MO ZIPO I F N S A

SIT U A TII F IN A N CI A R E in tocmi t e in conformi t a t e cu OrdinulB ancii Na t iona le a Romaniei nr . 6 / 20 15

31 decembr ie 20 19

Ernst & Young Assurance Services SRLBucharest Tower Center Building, 21st Floor15-17 Ion Mihalache Blvd., District 1011171 Bucharest, Romania

Tel: +40 21 402 4000Fax: +40 21 310 7193office@ro.ey.comey.com

RA PORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Catre act ionarii Mozipo IFN SA

Rapor t asupra audit ului si tua t iilor financiare

Opinia

Am audi ta t situat iile financiare ale Moz ipo IFN SA („Soc ie ta tea”) cu sediul socia l in strada CaleaMosilor , nr . 21 , sector 2 , Bucuresti , Romania , ident ifica ta prin codul unic de inregistrare fisca la336 51838 , care cuprind bilantul la data de 31 decembrie 20 19 , contul de profit si pierdere ,situatia modificarilor capita lului propriu si situat ia fluxurilor de tre zorerie pentru exercit iulfinanciar inche iat la aceasta data si un sumar a l poli ticilor contabile semnificat ive si al teinformatii explica tive .

In opinia noastra , situa tiile financ iare anexate ofera o imagine fide la si justa a poz i tiei financiarea Societat ii la data de 31 decembrie 20 19 ca si a performante i financiare si a fluxurilor detre zorer ie ale aceste ia pentru exercit iul financ iar incheiat la aceasta data , in conformita te cuOrdinul Bancii Na tiona le a Romanie i nr . 6 / 2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabileconforme cu direct ive le europene , cu modificarile si clarificarile ul terioare si cu RegulamentulBancii Nat ionale a Romaniei nr . 5 /2 012 privind clasificarea creditelor si consti tuirea ,regularizarea si ut ilizarea proviz ioane lor specifice de risc de credit aplicabil entitatilorsupravegheate de Banca Na tiona la a Romaniei , alte le decat insti tut iile de credit („RegulamentulBancii Nat ionale a Romaniei nr . 5 /2 012 ”).

Baze le opinie i

No i am efectuat auditul conform Standarde lor Internat iona le de Audi t (ISA), Regulamentului (UE)nr . 537 / 2014 a l Parlamentului European si al Consiliului din 16 aprilie 2014 („Regulamentul (UE)nr . 537 / 2014 ”) si Legii nr . 162 / 2017 („ Legea 162 / 20 17”). Responsabilitat ile noastre conformacestor standarde sunt descrise ma i de taliat in sect iunea „Responsabilitatile aud itorului pentruaudi tul si tuatiilor financiare” din raportul nostru. Suntem independenti fata de Societate conformCodului Interna t iona l de etica a l profesionist ilor contabili (inclusiv standardele internationale deindependenta) emis de Consiliul pentru Standarde Internat iona le de Etica pentru Contab ili (codulIESBA),conform cerinte lor et ice care sunt re levante pentru audi tul situatiilor financiare inRomania , inclusiv Regulamentul (UE) nr . 537 / 201 4 si Legea 162 / 2017 , si ne-am indeplinitresponsabilitat ile e tice conform acestor cerinte si conform Codului IESBA . Consideram ca probelede audi t pe care le-am obt inut sunt suficiente si adecvate pentru a const itui baza pentru opinianoastra .

2

Aspecte che ie de audi t

Aspecte le cheie de audi t sunt ace le aspecte care , in baza rat ionamentului nostru profesiona l, auavut cea ma i mare importanta pentru audi tul situat i ilor financiare din perioada curenta . Acesteaspecte au fost aborda te in contextul audi tului desfasura t asupra si tuat iilor financiare inansamblu, si in formarea op inie i noastre asupra acestora , si nu emi tem o opinie separata cupr ivire la aceste aspecte che ie .

Pentru fiecare aspect de mai jos, am prezenta t in ace l context o descriere a modului in careaudi tul nostru a abordat respectivul aspect.

Am indeplinit responsabilita t ile descrise in sect iunea „Responsabilitat ile audi torului pentruaudi tul si tuatiilor financiare” din raportul nostru, inclusiv in legatura cu aceste aspecte cheie . Inconsecinta , audi tul nostru a inc lus efectuarea procedurilor proiectate sa raspunda la evaluareanoastra cu pr ivire la riscul de erori semnifica tive in cadrul situatiilor financiare . Rezultateleprocedurilor noastre de aud it , inc lusiv a le proceduri lor efectua te pentru a aborda aspecte le dema i jos, const ituie baza pentru opinia noastra de audi t asupra si tuat iilor financiare anexate .

Aspect che ie de audit

A justar i pent ru deprecierea creante lor asupra cliente le i

La data de 31 decembrie 201 9 , Societatea avea inregistrate creante brute asupra clientele i insuma de 13 ,7 milioane le i si o a justare pentru depreciere a ferenta in suma de 7 ,5 milioane lei .Bazele polit ici i de determinare a ajustarii pentru deprecierea creante lor asupra cliente le i suntprezentate in nota 2 l) si analizate ul terior in nota 9 la situatiile financ iare . Modul de calcul ala justarii pentru depreciere este stabilit prin Regulamentul 5 / 2012 a l Bancii Nationa le aRomaniei .Datori ta ponderii semnificat ive a creante lor asupra clientelei , r eprezentand 51% din totalulact ive lor Societatii si a est imarilor inerente, consideram ca acesta este un aspect che ie de audit .

Modul in care a fost adresa t aspec tul che ie de audit

A justarile de valoare pentru riscul de credi t sunt de terminate de conducere in baza clasificariiexpunerilor pe ca tegorii , in functie de numarul de z ile de intarz iere , ini tierea procedurilor lega le derecuperare a creante lor si a coeficientilor de proviz ionare aferent i ca tegoriilor de clasificare . Ma iexact munca noastra a inclus, dar nu a fost limi tata la , urmatoare le procedur i:

x Am testat e ficacitatea proiectarii si a funct ionarii controa le lor interne che ie a ferenteprocesu lui de determinarea numarului de z ile restante , clasificarea expunerilor si ca lculula justarilor de va loare pentru riscul de cred it;

x Am testat ca lculul numarului de z ile restante si existenta procedur ilor legale derecuperare a creante lor;

x Am eva luat aplicarea coeficient ilor de proviz ionare aferent i categor iilor de clasificareconform prevederile Regulamentului Bancii Nat iona le a Romanie i 5 / 2012;

x Am testat ca lculul ajustarilor de valoare pentru riscul de cred it in vederea acurateteimatematice si va lidarii integri tat ii date lor .

3

Am eva luat , de asemenea , daca informat iile prezenta te de Societate in si tuat iile financ iare pr ivindr iscul de credite sunt adecvate .

A l t e informat ii

A lt e informat ii includ Raportul Consiliului de Administra tie , dar nu includ situat iile financiare siraportul nostru de audit cu privire la acestea . Conducerea este responsab ila pentru a lt einformatii.

Opin ia noastra de audi t asupra si tuatiilor financiare nu acopera al te informat ii si nu expr imamnic io forma de concluz ie de asigurare asupra acestora .

In legatura cu audi tul efectuat de noi asupra si tua t iilor financiare , responsabili tatea noastra estede a cit i aceste a lte informatii si , facand acest lucru, de a ana liza daca acestea nu sunt inconcordanta , in mod semnificat iv , cu si tua tiile financiare sau cunost inte le pe care le-am obt inutin urma auditului sau daca acestea par sa includa erori semnifica tive . Daca , in baza activi tat iidesfasurate , a jungem la concluz ia ca exista eror i semnifica tive cu privire la aceste a l te informatii,noi trebuie sa raportam acest lucru. Nu avem nimic de raportat in acest sens.

Responsabili t a t e a conducer ii s i a persoane lor responsabile cu guvernanta pentru si tuat iilef inanciare

Conducerea Societat ii are responsabili tatea intocmirii si prezentarii fide le a situa t iilor financiarein conformi tate cu Ordinul Bancii Nat ionale a Romaniei nr . 6 / 2015 pentru aprobareaReglementarilor contabile conforme cu d irectivele europene , cu modificarile si clarificarileult erioare si cu Regulamentul Bancii Nat iona le a Romanie i nr . 5 / 2012 , si pentru ace l controlintern pe care conducerea il considera necesar pentru a permi te intocmirea de si tuatii financiarecare sunt lipsite de denaturari semnificat ive , cauzate fie de frauda , fie de eroare .

La intocmirea situa t iilor financiare , conducerea este responsabila sa eva lueze abilitatea Societat iide a-si desfasura act ivitatea conform princ ip iului cont inui tatii activit atii si sa prezinte , daca estecazul, aspectele referi toare la cont inui ta tea activi tat ii si folosirea principiului cont inui tat iiact ivi tat ii , ma i putin in cazul in care conducerea intentioneaza sa lichideze Societa tea sau sa iiinceteze activitatea sau nu are nicio al ternat iva rea la decat sa procedeze astfel .

Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabili tatea supravegher ii procesului deraportare financiara a Societatii .

4

Responsabili t a t ile audi torului pent ru audi tul si tua t iilor f inanciare

Obiective le noastre constau in obt inerea unei asigurari rezonabile privind masura in caresituatiile financ iare , luate in ansamblu, nu contin denaturar i semnifica t ive cauzate de eroare saufrauda si de a emite un raport de aud it care sa inc luda opinia noastra . Asigurarea rezonab ilareprez inta un nivel r idicat de asigurare , insa nu este o garant ie ca un audi t desfasurat inconformitate cu standardele ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificat iva , dacaaceasta exista. Dena turar ile pot fi cauzate fie de frauda fie de eroare si sunt consideratesemnificative daca se poate preconiza , in mod rezonabil, ca acestea , a tat la nive l individua l sauluate in ansamblu, vor influenta deciz iile economice a le ut ilizatorilor lua te in baza acestor situatiifinanciare .

Ca par te a unui audi t in conformi tate cu standarde le ISA , ne exerc itam ra tionamentul profesionalsi ne mentinem sceptic ismul profesiona l pe intreg parcursul auditului. De asemenea:

x Identificam si eva luam riscurile de denaturare semnificativa a situat iilor financiare , cauzatefie de frauda fie de eroare , stabilim si efectuam procedur i de aud it care sa raspunda acestorr iscuri si obtinem probe de audi t sufic iente si adecvate pentru a const itui o baza pentru opinianoastra . Riscul de nedetectare a une i dena turar i semnificat ive cauzate de frauda este mair idicat deca t ce l de nede tectare a unei denaturari semnificat ive cauzate de eroare , deoarecefrauda poate include complici tate , falsur i , omisiuni intentionate , dec lara tii false sau evitareacontro lului intern.

x Inte legem controlul intern re levant pentru audit pentru a stabili procedurile de audit adecvatein circumstante le date , dar nu si in scopul exprimarii une i opinii asupra eficacitat ii controluluiintern al Societat ii .

x Eva luam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si rezonabili tatea estimarilorcontabile si a prezentarilor a ferente de informatii rea lizate de ca tre conducere .

x Conc luzionam asupra caracterului adecvat a l ut ilizarii de ca tre conducere a princip iuluicont inui tatii activitat ii, si determinam, pe baza probe lor de audit obtinute , daca exista oincerti tudine semnifica tiva cu privire la evenimente sau condit i i care ar putea genera indoie lisemnificat ive privind capacitatea Societa tii de a-si cont inua act ivitatea . In cazul in careconc luzionam ca exista o incerti tudine semnifica tiva , trebuie sa atragem atent ia , in raportulde audit , asupra prezentar ilor aferente din si tua tiile financiare sau, in cazul in care acesteprezentari sunt neadecvate , sa ne modificam opinia . Concluz iile noastre se bazeaza peprobele de audit obtinute pana la data raportului nostru de audit . Cu toate acestea ,evenimente sau condit ii viitoare pot determina ca Soc ieta tea sa nu isi mai desfasoareact ivitatea in baza principiului cont inui tat ii act ivitat i i.

x Eva luam prezentarea , structura si cont inutul genera l a l si tua tiilor financiare , inclusiv a lprezentarilor de informatii , si masura in care situa tiile financiare reflecta tranzactiile sievenimente le de baza intr-o maniera care rea lizeaza prezentarea fide la .

Comunicam persoanelor responsab ile cu guvernanta , printre alte aspecte , obiect ivele planificatesi programarea in t imp a audi tului , precum si constatarile semnificat ive ale aud itului, inclusivorice de ficiente semnificat ive ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursu l audi tuluinostru .

5

De asemenea , prezentam persoane lor responsabile cu guvernanta o declaratie cu privire laconformitatea noastra cu cerintele et ice privind independenta si le comunicam toa te relat iile sia lt e aspecte care pot fi considera te , in mod rezonabil, ca ar putea sa ne a fecteze independentasi, unde este cazul , masur ile de siguranta aferente .

Dintre aspecte le pe care le comunicam persoane lor responsabile cu guvernanta , stabilim aceleaspecte care au avut cea ma i mare importanta in cadrul auditului asupra si tuat iilor financiare dinperioada curenta si, pr in urmare , reprezinta aspecte cheie de audi t.

Rapor t cu pr iv ire la a l t e ce r inte lega le s i de reglementare

Rapor tare asupra unor informa t ii, a l t e le deca t si tua t iile f inanciare s i rapor tul nost ru de audi tasupra acestora

Pe langa responsabilitatile noastre de raportare conform standarde lor ISA si descrise insectiunea „ A lte informatii” , refer i tor la Raportul Consiliului de Administra tie , noi am citi tRaportul Consiliului de Administrat ie si raportam urmatoare le:

a) in Raportul Consiliului de Administrat ie nu am ident if icat informatii care sa nu fieconsecvente , sub toate aspecte le semnifica tive , cu informatiile prezentate in si tuatiilefinanciare la data de 31 decembrie 201 9 , a tasate;

b) Raportul Consiliului de Administra tie , ident ifica t ma i sus, include , sub toate aspecte lesemnificative , informat iile cerute de Ordinul Bancii Na tiona le a Romanie i nr . 6 /20 15pentru aprobarea Reglementarilor contab ile conforme cu direct ive le europene, cumodificarile si clarificar ile ul terioare , Anexa 1 , puncte le 225-228;

c) pe baza cunostinte lor noastre si a inte legerii doband ite in cursul audi tului si tuatiilorfinanciare intocmi te la da ta de 31 decembr ie 2019 cu privire la Societate si la mediulaceste ia , nu am ident ificat informatii eronate semnificative prezenta te in RaportulConsiliului de Administratie .

A l t e cer inte pr iv ind cuprinsul raportului de aud i t conform Regulamentului (UE) nr . 537 / 2014a l Par lamentului Europe an si al Consiliulu i

Num irea si aprobare a aud it orului

Am fost numiti auditori ai Socie ta t ii de catre Adunarea Genera la a Act ionar ilor la data de 2noiembr ie 2018 pentru a audi ta situa tiile financ iare pentru anul financiar inche iat la 31decembrie 2019 . Durata totala de misiune continua , inclusiv re innoirile (pre lungirea perioade ipentru care am fost numit i initia l) si r enumirile anterioare drept auditor i a fost de 6 an i,acoperind exercit iile financiare incheiate la 31 decembrie 2014 pana la 31 decembr ie 2019 .

Consecventa cu rapor tu l suplime ntar adresa t Com i t e tului de Audi t

Opin ia noastra de audi t asupra si tuatiilor financiare exprimata in acest raport este inconcordanta cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit a l Societat ii , pe care l-am emisin aceeasi data in care am emis si acest raport .

6

Serv icii non-audi t

Nu am furnizat Soc ieta tii servic ii non-audi t interzise mentionate la art icolul 5 a lineatul (1) dinRegulamentul (UE) nr . 537 / 2014 a l Parlamentului European si a l Consiliului si ramanemindependenti fata de Societate pe dura ta audi tului.Nu am furnizat Soc ieta tii si enti tat ilor contro la te de aceasta al te servicii decat ce le de auditstatutar si cele prezenta te in raportul anual si in situatiile financiare .

In nume le ,

Ernst & Young Assurance Serv ices SRLBd . Ion Miha lache 15-17 , e ta j 21 , Bucuresti , RomaniaInregistra t in Reg istrul Public e lectronic cu nr . FA77

Nume Audi tor / Partener: A lina Dimi triuInregistra t in Reg istrul Public e lectronic cu nr . AF127 2Bucuresti , Romania 11 iunie 2020