A  PROJECT ON 

ANTI­COMPETITIVE PRACTICESAND 

ROLE OF LAW IN INDIA

BYANOOP KUMAR

ROLL NO.11

SUBMITTED TOMRS. MADHU SRIVASTAV

DR. RAM MANOHAR LOHIYA NATIONAL LAW UNIVERSITY

LUCKNOW

 MARKET COMPETITION AND NEED FOR REGULATIONS According to the World Bank ‘Competition’ is “a situation in a market in which firms or sellers independently strive for the buyers’ patronage in order to achieve a particular business objective for example, profits, sales or market share.”  

Sometimes firms while competiting with one another,  adopt restrictive or unfair practices, which are derogatory to the core of a competitive market. These practices include fixing prices with rivals, setting price which is lower than cost in order to throw out competitors from the market, taking advantage of a monopoly position and charging unreasonable price, refusal to buy or supply, and the like. While   increasingly  more   countries   have  undertaken   market­oriented   economic reforms,   at   the   same   time   more   and   more   countries   have   either   enacted   a competition law or scrapped their old laws to enact a new one. India, for instance, has framed the Competition Act, 2002, to replace the now outgoing Monopolies and Restrictive Trade Practices (MRTP) Act, 1969. 

India has adopted the regulations, policies and reforms that give thrust to curbing any kind of monopoly and give emphasis to the competition in the market.                                     MERITS OF COMPETITION 

 I. Provides employment.  Competitive markets tend to provide the poor with opportunities to set up their own business. An inference can be drawn from a situation in which there is only one supplier of food items in a market. He is in the position to charge the price according to his whims and fancies, or in other words  can  say he has  monopoly  in   that  market.  Thus  he  can earn  enough profit,  adopting such practices.  The situation would have been otherwise if there had been more than one supplier in that market. This impliedly attracts others to participate in the process of supplying these products, and thereby creating   an   environment   to  unleash   creative   energies  of   entrepreneurs   and productive   forces  of   society,   and   thereby   expand   opportunities   for   gainful employment.

 II. Innovation.  When two or more firms operate  in the same market,   they leave   no   stone   unturned   to   satisfy   the   more   consumers   than   each   their 

competitors. In the wake of market competition, they tend to use innovative measures to attract more and more consumers. For example several restaurants use the innovative way of providing  free home delivery  to the consumers in order to enhance its sale.

 III. Choice for the consumer. In a competitive market, consumer can expect wider  choice  of  goods  and services  at     reasonable  prices  and best  quality. Competition compels the firms to minimize their costs and pass on the cost reductions to consumers. If the consumer can’t afford to buy some product from one shop or he is unsatisfied with the quality of product sold by some shopkeeper, he can easily switch to the other shop dealing in the same trade. In this way, consumers, especially the poor, can get value for money.

 IV. Efficiency.  Competitive   market   ensures   efficiency   resulting   in   best possible choice of quality, lowest prices and adequate supplies to consumers. This outcome emerges because of the following three conditions: i. the chief feature of competitive market is that in a particular market,there 

exist  large number of producers supplying the same product,  or close substitutes. No single producer dominates the market place.

 ii. consumers are fully informed about the options that the market offers them; and

 iii. the costs a consumer faces in switching from one option to another is low, enabling a consumer to switch towards a better option.

COMPETITION LAWS IN INDIA I. Monopolies and Restrictive Trade Practices Act.  The year 1969 saw the 

emergence of government regulations that  strived  to curb the monopolies and other such practices that hampered the welfare of the consumers. By enacting   the  Monopolies   and   Restrictive   Trade   Practices   Act,   1969 (MRTP Act),  the Government played its role,  that was assigned to it  by Articles  38  and  39  of   the   Indian  Constitution  which  are   the  part  of   the Directive   Principles   of   State   Policy.   Theses   articles   mandate   that   the 

Government will take necessary steps to promote welfare of the masses and that the State shall direct its policies towards securing:a. that the ownership and control of material resources of the community 

are so distributed as best to subserve the common good; andb. that   the   operation   of   the   economic   system   does   not   result   in   the 

concentration   of   wealth   and   means   of   production   to   the   common detriment.

The competition law in India was adopted on the pattern of laws embodied in the Sherman Act and the Clayton Act of the United States of America, the Monopolies and Restrictive Trade Practices (Inquiry and Control) Act, 1948, the Resale Prices Act, 1964 and the Restrictive Trade Practices Act,  1964 of the United Kingdom and also those enacted in Japan, Canada and Germany. The drafting of the MRTP Act was influenced by the U.S. Federal Trade Commission   Act,1914     as     amended   in   1938   and   the     Combines Investigation Act, 1910 of Canada also influenced the drafting of the MRTP Act. Objectives   and   Emphasis.  The   Act   was   passed   vith   a   view   to   prevent concentration   of   economic   power,   control   monopolies,   and   prohibit monopolistic   and   restrictive   trade   practices.   Through   the   amendment   of 1984, a provision regarding the consumer protection, namely Unfair trade practices, was inserted in the Act. The term Unfair trade practices covered deception,  misleading claims and advertising.Unfair  Trade Practices  have been defined as trade practices which for the purpose of promoting the sale, use or supply of any goods or for provision of any services, adopt one or more of the practices mentioned therein and thereby cause loss or injury to the   consumers   of   such   goods   or   services,   whether   by   eliminating   or restricting competition or otherwise1.The principal objectives the MRTP Act sought to achieve are:

 i. prevention  of   concentration  of   economic  power   to   the   common detriment;

1 Sec. 36­A of MRTP Act,1969

 ii.  control of monopolies; iii. prohibition of Monopolistic Trade Practices 2(MTP); iv. prohibition of Restrictive Trade Practices (RTP);and v.  prohibition of Unfair Trade Practices (UTP). 

RESTRICTIVE TRADE PRACTICES (RTPs)In the Monopolies and Restrictive Trade Practices (MRTP) Act, 1969, restrictive trade practice has bee defined3 as a trade practice which tends to prevent, distort or restrict competition. In particular, a practice, which tends to obstruct the flow of capital or resources into the stream of production is an RTP. Likewise the acts which tend to bring about manipulation of prices, or conditions of delivery or to effect   the flow of supplies   in  the market  relating  to goods or services in such manner   as   to   impose   on   the   consumers   unjustified   costs   or   restrictions   are Restrictive Trde Practives. Certain common types of Restrictive Trade Practices enumerated in the MRTP Act are:

i. Refusal to dealii. Tie­up salesiii.Full line forcingiv. Exclusive dealingsv. Price discriminationvi. Re­sale price maintenancevii.Area restriction

Onus   is   on   the   entity,   body   or   undertaking   charged   with   perpetration   of   the Restrictive Trace Practice to plead for gateways provided in the MRTP Act itself to avoid being indicted.

UNFAIR TRADE PRACTICES (UTPs)Prior to 1984, the MRTP Act contained no provision relating to the unfair trade practices.It was through the reccomendations of Sachchar Commitee in the year 1978, that a separate Chapter was added to the MRTP Act defining various Unfair 2 Sec. 31 & 32 of the Act.3 Section 2(o) of the Act.

Trade Practices. The provision was inserted with a view to enable the consumers, the   manufacturers,   the   suppliers,   the   traders   and   other   persons   in   the   market conveniently   identify   such  practices.  A chapter  on   the  Unfair  Trade  Practices (UTPs)   was   inserted   in   the  MRTP  Act   by   through   the  Amendemnt  of   1984. Essentially (UTPs)4 in the MRTP Act include 

i. Misleading advertisement and false representation.ii. Bargain sale, bait and switch selling.iii.Offering of gifts or prizes with the intention of not providing them 

and conducting promotional contests.iv. Product safety standards.v. Hoarding or destruction of goods.

MONOPOLISTIC TRADE PRACTICES (MTPs)The provision regarding MTPs in the Act was given shape by the Amendment of 1984. An MTP is a trade practice which :

i. leads to charging of prices of goods and services unreasonably, by reducing  or  controlling   the  production,   supply  or  distribution  of goods or supply of any services or in any other manner;

ii. unreasonably   prevents   or   restricts   competition   in   the   supply   or distribution of any goods or services;

iii. limits technical development or capital investment to the detriment or  allowing  the  quality  of  any goods  produced,  supplied  or  any services rendered, in India, to deteriorate;

iv. unreasonably   increases   the   cost   of   production   of   any   goods   or charges for the provision, or maintenance, of any services;

v. unreasonably increases­ a. sales price of goods, or the charges at which the services are 

provided or may be provided;b. the profits which are, or may be, derived by the production, 

supply or distribution (including the sale or purchase of any 

4 Defined under section 36­A of the Act.

goods) or in the provision or maintenance of any goods or by the provision of any services;

vi. prevents   or   lessens   competition   in   the   production,   supply   or distribution of any goods or in the provision or maintenance of any services by the adoption of unfair methods or deceptive practices.

Prior to the 1991amendments in the MRTP Act, a dominant undertaking could expand or commence a new undertaking after  the approval of the Government under the Act. During the year 1991, a notification was issued by the Government through which the MRTP Act there was no distinction left between public sector undertakings   and   private   sector   companies   in   the   matter   of   Monopolistic, Restrictive   and   Unfair   Trade   Practices.   Defence   undertakings   which   are   still outside the ambit of the MRTP Act.

II. Post­1991 era.  Failure of MRTP Act and emergence of Competition Act, 2002.