CRISTINA DRUMEACRISTINA DRUMEACRISTINA DRUMEACRISTINA DRUMEA

PROIECTE ECONOMICEPROIECTE ECONOMICEPROIECTE ECONOMICEPROIECTE ECONOMICE

Diagnosticul economicoDiagnosticul economicoDiagnosticul economicoDiagnosticul economico----financiar al societatilor financiar al societatilor financiar al societatilor financiar al societatilor comercialecomercialecomercialecomerciale

BrasBrasBrasBrasovovovov 2002002002009999

3 Motto: Cine cunoaste cauza este stapnul efectelor.

Helvetius (1715-1771)

Nota autoruluiNota autoruluiNota autoruluiNota autorului Studiul disciplinei Proiecte economice in domeniul Analizei economico-financiare a societatilor comerciale prezinta o dubla semnificatie : pe de-o parte permite insusirea unei multitudini de concepte privind analiza si cuantificarea influentei factorilor asupra variatiei fenomenelor economice si creionarea modelelor de analiza. Se vor determina astfel cauzele producerii unui anume fenomen, precum si posibilitatile de modificare a acestora, astfel incat, la nivelul rezultatelor, sa se obtina efectele cautate. Formularea de concluzii si recomandari privind evolutia viitoare a fenomenelor analizate, la nivel micro sau mezoeconomic, permite dezvoltarea unei gandiri analitice si intelegerea in profunzime a fenomenelor economice care guverneaza viata unei organizatii. De asemenea, pe de alta parte, studiul acestei discipline permite viitorilor economisti sa se familiarizeze cu realizarea unui proiect de diagnoza a unei societati comerciale, ceea ce presupune obtinerea unei imagini de ansamblu privind functionarea entitatii analizate si evolutia principalilor indicatori de analiza. Aceasta disciplina concentreaza in acelasi timp cunostinte insusite la dicipline studiate anterior, bazandu-se pe ele si permitand consolidarea lor, astfel incat sintetizarea cunostintelor si formarea unei imagini globale asupra organizatiei devin posibile si usor de infaptuit.

4

CUPRINSCUPRINSCUPRINSCUPRINS

CAP. 1 CONINUTUL I OBIECTIVELE ANALIZEI SI DIAGNOSTICULUI ECONOMICO-FINANCIAR

1.1 Necesitatea i obiectul analizei economico-financiare 1.2 Tipologia analizei economico-financiare 1.3 Clasificarea factorilor de influen ai fenomenelor economice 1.4 Informaia necesar analistului financiar 1.5 Etapele i obiectivele diagnosticului financiar

1.6 Utilizatorii informaiilor furnizate de analiza-diagnostic

CAP. 2 METODOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE 2.1 Metode si tehnici calitative

Metoda descompunerii

Metoda comparaiei Metoda gruprii

2.2 Metode si tehnici cantitative Metoda balanier Metoda substituiilor in lan

2.3 Metode adiacente Metodele si instrumentele statistice

Modelele Metoda ABC Metoda ratelor Metoda scoring

Metoda grilelor de evaluare Metoda calculului marginal.

CAP. 3 TEHNICI SI INSTRUMENTE DE ANALIZA A POTENIALULUI INTERN AL FIRMEI 3.1 ANALIZA POTENTIALULUI UMAN

3.1.1 Analiza dimensiunii i structurii potenialului uman 3.1.2 Analiza comportamentului personalului

5

3.1.3 Analiza eficienei utilizrii potenialului uman. 3.2 ANALIZA POTENTIALULUI MATERIAL

3.2.1 Analiza mijloacelor fixe 3.2.1.1 Analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe 3.2.1.2 Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

3.2.3 Analiza Activelor circulante, cu preponderen a stocurilor

CAP. 4 ANALIZA SI DIAGNOSTICUL PERFORMANTELOR FIRMEI

4.1 Conceptul de performan i sursele de documentare aflate la dispoziia analistului 4.2 Analiza tabloului SIG 4.3 Determinarea i analiza principalilor indicatori de performan

4.3.1 Analiza si diagnosticul cifrei de afaceri (CA). Modele de analiz factorial a cifrei de afaceri

4.3.2 Analiza i diagnosticul valorii adugate (VA). Modele de analiz 4.3.3 Calculul i semnificaia capacitii de autofinanare (CAF)

CAP 5 ANALIZA-DIAGNOSTIC A SISTEMULUI FINANCIAR AL FIRMEI 5.1 Transformarea bilanului contabil in bilan-suport al analizei 5.2 Tipuri de bilan-suport i analiza ratelor de structur bilanier 5.3 Calculul i analiza fondului de rulment (FR) 5.4 Calculul i analiza necesarului de fond de rulment (NFR) si trezoreriei (T)

BIBLIOGRAFIE

6

CAP. 1 CONINUTUL I OBIECTIVELE ANALIZEI SI DIAGNOSTICULUI ECONOMICO-FINANCIAR

1.1 Necesitatea i obiectul analizei economico-financiare 1.2 Tipologia analizei economico-financiare

1.3 Clasificarea factorilor de influen ai fenomenelor economice 1.4 Informaia necesar analistului financiar

1.5 Etapele i obiectivele diagnosticului financiar 1.6 Utilizatorii informaiilor furnizate de analiza-diagnostic

1.1. Necesitatea i obiectul analizei economico-financiare

Analiza este o metod general de studiere a fenomenelor i proceselor din natur i societate. Noiunea de analiz provine din grecescul analysis i nseamn descompunerea unui fenomen n parile sale componente , n vederea studierii lor detaliate.

Cu ajutorul analizei se aprofundeaz procesul cunoaterii fenomenelor de la singular la general, de la concret la abstract, de la aparen la esen, ceea ce permite descoperirea legturilor de cauzalitate, a factorilor de influen, precum i a modalitilor de formare i desfurare a fenomenelor cercetate. Integrat n activitatea de conducere a firmei indiferent de forma de proprietate analiza economico-financiar constituie un instrument a crui utilitate este validat pe deplin de teoria, dar n special de practica economic.1

n scopul cunoaterii fenomenelor, al desprinderii legturilor cauzale, analiza apare necesar ca metod de cercetare bazat pe descompunerea sau desfurarea unui obiect sau a unui fenomen n prile sale componente, n elementele sale simple. Cu ajutorul metodelor specifice domeniului se cerceteaz fiecare parte component, se stabilesc relaiile de cauzalitate, factorii care le genereaz, se formuleaz concluziile i se contureaz cadrul activitii viitoare.

Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor att din interiorul ct i din exteriorul firmei cu scopul de a formula aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea

performanelor sale.

1 M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economic, 1997

7

Analiza economic studiaz mecanismul de formare i modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple, preferabil indivizibile i prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performan sau o anumit evoluie a lor.2

Mediul economic n care o firm i desfoar activitatea este dinamic prin natura sa, fapt ce se datoreaz:

existenei n majoritatea sectoarelor de activitate a numeroi ageni economici aflai ntr-o permanent concuren, ageni economici ale cror decizii de alocare a resurselor i de repartiie a rezultatelor afecteaz mediul economic n ansamblul su.

Aciunii factorului timp, care poate genera mutaii importante att n costul

resurselor (umane, materiale, financiare), ct i n calitatea acestora. n aceste condiii, apare necesitatea ca fiecare agent economic s se adapteze, s se transforme pentru a putea supravieui i a putea funciona n mod corespunztor.

Activitatea economic a firmelor este din ce n ce mai complex, fapt ce afecteaz procesul de pilotaj, care nu se poate baza doar pe intuiie i rutin ci pe o studiere atent a realitii, pe o analiz tiinific care s permit adoptarea deciziilor corespunztoare.

Ca activitate practic, analiza economico-financiar are un caracter permanent,

indiferent dac e realizat de un organism din interiorul firmei sau din afara acesteia i reprezint un mijloc pentru realizarea unui obiectiv: prin analiz se ofer soluii pentru fundamentarea deciziilor. Dup cum menioneaz L.E. Stark, scopul analizei economico-financiare : n sens restrns este stabilirea diagnosticului financiar al firmei prin atingerea urmtoarelor obiective:

Aprecierea principalelor rezultate financiare obinute Aprecierea modului de constituire, a structurii activitii, a surselor i a

utilizrilor de resurse Evaluarea modului de gestionare a resurselor financiare Analiza valorii firmei

Analiza randamentului capitalului investit Evaluarea modalitii de realizare a echilibrului financiar Aprecierea riscului de exploatare, financiar i de faliment

2 Aurel Ifnescu- Analiz ec-fin ,Ed ASE ,Bucureti 2002

8

n sens general, scopul analizei financiare const n oferirea de informaii financiare participanilor la activitatea economic, att celor din interiorul firmei (conductorii, acionarii, salariaii), ct i celor interesai din afara acesteia (partenerii economici i financiar-bancari, analitii financiari, potenialii acionari sau chiar Statul). Organizaia, indiferent de forma de proprietate, ca sistem, constituie obiect al conducerii, ceea ce necesit elaborarea unei suite de decizii menite s asigure trecerea dintr-o stare ntr-alta i implicit reglarea funcionrii ei.

n acest proces de schimbare i reglare a strii, analiza-diagnostic joac un rol deosebit de important, care, prin definiie, presupune cercetarea funcionrii sistemului sub raport structural i cauzal i se ntemeiaz pe informaia de stare.3 Analiza economico-financiar, ca instrument al conducerii, se afl ntr-o legtur organic cu atributele conducerii i funciile ntreprinderii, aceasta din urm avnd o structur specific, dinamic i complex. Astfel, analiza economico-financiar studiaz mecanismul de formare i de modificare a fenomenelor economice prin descompunerea acestora n pri componente, simple i prin depistarea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, dup mecanismul prezentat n figura 1.1:

Figura 1.1 Schema desfurrii analizei economico-financiare

Aadar, analiza economic are ca obiectiv cercetarea si studierea proceselor economice descompuse in elemente componente, studierea relaiilor structurale i cauzale, precum i a factorilor de influen, n scopul cunoaterii evoluiei i tendinelor acestora.

3 A.Ifnescu, C.Stnescu, A.Bicui, Analiz economico-financiar, Ed.Economic, 1999

Fenomenul X

1

2

3

1,1 1,2 1,3 2,1 2,2 3,1 3,2

1,1,2 1,3,1 1,3,2 1,1,1 Etc. Etc.

9

Procesul de analiz economic a agenilor economici are un rol important n conducerea acestora, adic n exercitarea tuturor atributelor i funciilor managementului (previziune, organizare, coordonare, comand i control), precum i n realizarea funciilor fundamentale ale agentului economic (cercetare-dezvoltare, producie, comercial, financiar-contabil i de personal). De asemenea, analiza economic are un rol important n exercitarea funciei de previziune, ntruct furnizeaz managerilor informaiile necesare pentru elaborarea prognozelor, pentru fundamentarea programelor de activitate curent i de perspectiv, pentru stabilirea strategiei i tacticii de aciune n viitor, precum i n luarea deciziilor previzionale. Un rol important l are analiza economic n realizarea funciei de organizare, deoarece permite managerului s ia msurile necesare pentru organizarea raional a activitilor. Cu

ajutorul metodelor i procedeelor de analiz se apreciaz eficiena structurii organizatorice a agentului economic i se fundamenteaz propuneri pentru mbuntirea acesteia, n vederea sporirii eficienei activitii de conducere. Necesitatea analizei economice se refer i la exercitarea funciei de coordonare, ce urmrete corelarea diferitelor funcii ale agentului economic, asigurarea i meninerea unui echilibru ntre necesiti i resurse, ntre venituri i cheltuieli.

Prin coninutul su, analiza diagnostic are un rol foarte important n exercitarea funciilor de comand i control, ntruct asigur fundamentarea tuturor deciziilor cu caracter operativ, tactic i strategic, alegerea variantei optime de aciune i eficiena deciziilor luate. n condiiile creterii complexitii actului decizional, analiza economico-financiar este tot mai mult considerat un demers al diagnosticului global, care vizeaz evaluarea n sens larg a organizatiei. Un astfel de diagnostic cuprinde n viziunea specialitilor trei etape:

poziionarea competitiv a ntreprinderii n mediul social, evaluarea potenialului ntreprinderii i evaluarea opiunilor strategice.

Ca metod specific de investigare, analiza economico-financiar contribuie la realizarea fiecrei dintre etapele amintite mai sus astfel:

10

Figura 1.2 Aportul analizei la realizarea diagnosticului global Adaptare dupa sursa:: M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed.Economic, 1997

Analiza economic-financiare i propune cu predilecie cercetarea relaiilor cauz-efect. n domeniul economic studiul acestei relaii este mult mai complex dect n alte domenii. Caracterul complex al analizei rezult din urmtoarele:

Acelai efect poate fi produs de cauze diferite; Aceeai cauz poate produce efecte diferite; Efectele diferite se pot combina crend o rezultant a complexului de factori; n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le-a avut nici un element al

fenomenului;

Complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui.

Pe lng pregtirea i fundamentarea deciziilor conducerii, analiza economic contribuie la fundamentarea programelor de activitate a ntreprinderii, la perfecionarea indicatorilor economico-financiari, armonizarea activitii economice, controlul i reglarea ei.

n funcie de scopul urmrit, analiza-diagnostic poate fi : restrns la un domeniu sau global.

FAZA DIAGNOSTICULUI

GLOBAL

ROLUL ANALIZEI FINANCIARE

1.Poziionarea competitiv a organizaiei

2.Evaluarea potenialului organizatiei

Evaluarea poziiei financiare n sectorul de activitate i n mediul

bancar i bursier

Evaluarea potenialului financiar (structura

financiar, capacitatea de ndatorare, profitabilitatea)

3.Corelarea opiunilor strategice cu poziia strategic i potenialul intern

Estimarea pentru fiecare opiune strategic a

performanelor viitoare i compararea resurselor

mobilizate cu cele necesare

11

Un diagnostic global cuprinde un ansamblu de caracteristici care privesc cei 5 M ai organizaiei i anume:

MEN = potenialul uman (dimensiune, calitate, competen, profesionalism i capacitatea de management al resurselor)

MONEY = potenialul financiar

MERCHANDISE = cantitatea, calitatea i rotaia stocurilor MATERIALS = evaluarea cantitativ i calitativ a Activelor fixe

MARKET = diagnosticul poziiei pe pia

Sintetiznd, spaiul in care se realizeaz diagnoza poate fi reprezentat astfel:

Analiza economic-financiar, n accepiunea sa de coordonat esenial a diagnosticului global strategic4, este orientat spre investigarea unor aspecte complexe, convergente n ultim instan cu obiectivele economico-financiare ale fiecrui agent economic. n cadrul analizei diagnostic trebuie s-i gseasc rspuns probleme precum:

Care sunt rezultatele de ansamblu ale firmei? Sunt aceste rezultate satisfctoare? Dac nu, de ce? Care sunt performanele i obiectivele dorite? Care este nivelul acestor performane i ce trebuie ntreprins pentru atingerea

lui?

Constatarea avantajelor i oportunitilor firmei care trebuie accentuate i a punctelor slabe i riscurilor care trebuie minimizate.

Msurile ce urmeaz a fi luate att pe termen scurt ct i pe termen lung.

In acest punct al prezentrii, considerm c este necesar diferenierea ntre noiunile de analiz, diagnostic i audit, noiuni care n practic uneori se confund.

4 M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed.Economic, 1997

Piaa resurselor

(in amonte) Furnizori

Intrari resurse (input)

Procese de combinare si consumare a

resurselor

Iesiri de produse si

servicii (output)

Spaiul formarii si realizarii efectelor economico-financiare

Piaa in aval

clienti/distribuitori

12

Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe , n vederea formulrii unor concluzii privind situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performanelor sale , la gradul de risc ntr-un mediu concurenial dinamic.5

Diagnosticul se sprijin pe analiz, dar se distinge net de acesta. El presupune apreciere, judecat i n definitiv asumarea de responsabiliti din partea celui care-l formuleaz. Cele dou noiuni (analiz i diagnostic) nu pot fi ns separate: diagnosticul nu se poate realiza fr sprijinul analizei, iar analiza nu are sens dac nu este urmat de o faz de sintez i de interpretare (diagnosticul).

Deci analizadiagnostic completeaz analiza si opusul acesteia, sinteza, realiznd astfel un tot unitar ca permite factorului de decizie s-i fundamenteze mai uor opiunile. De fapt analizadiagnostic a firmei este un instrument managerial destinat s realizeze examinarea acesteia n vederea identificrii i rezolvrii problemelor cu carea ea se confrunt.

Spre deosebire de analiz i diagnostic, auditul reprezint o operaie de control post-factum, destinat verificrii conformitii n raport cu un sistem de valori prestabilit. Auditul procedeaz la compararea valorilor reale cu cele normative. Deci cmpul de intervenie al acestuia se limiteaz la aprecierea realizrii de proceduri, gradul de realizare a normelor stabilite si utilizarea eficient e resurselor.

1.2. Tipologia analizei economico-financiare

Diversitatea fenomenelor i proceselor economice , complexitatea lor, multitudinea de ageni economici interesai de diagnosticarea activitii i rezultatelor firmei determin existena mai multor tipuri de analiz. Tipurile de analiz se disting dup urmtoarele criterii:

Dupa raportul ntre momentul efecturii analizei i cel al desfurrii fenomenului se disting 2 tipuri de analiz:

- analiza post-factum sau post-operatorie (analiza realizrii obiectivelor) - analiza previzional sau prospectiv

Analiza post-factum privete trecutul i prezentul fenomenului, iar analiza previzional

viitorul acestuia. Cele dou tipuri de analiz prezint particulariti ce rezult din faptul c analiza post-factum se bazeaz pe variabile cunoscute, certe, pe cnd analiza previzional pe variabile presupuse, incerte. De aici deriv o serie de aspecte metodologice diferite. n cadrul

5 Idem 4, pag.21

13

analizei post-factum se studiaz o singur variant a fenomenului - anume varianta de execuie, prin folosirea unor legturi de tip funcional, pe cnd n cadrul analizei previzionale sunt studiate mai multe variante i apar frecvent legturi de tip stocastic (probabilist).

Dup nivelul la care se desfoar analiza regsim:

analiza microeconomic

analiza mezoeconomic analiza macroeconomic

Analiza microeconomic se desfoar la nivelul ntreprinderii, respectiv a elementelor ei structurale. Acest tip de analiz studiaz comportamentul individual al agenilor economici n activitatea lor i rezultatele obinute, factorii care determin orientarea n investirea capitalului i utilizarea resurselor.

Analiza mezoeconomic studiaz fenomenele la nivelul ramurii, sectorului de activitate (spre exemplu: intensitatea concurenial, poziionarea firmei n cadrul lanului de valori din sector)

Analiza macroeconomic studiaz fenomenele la nivelul economiei naionale sau al economiei mondiale (ex: legislaie i reglementri, variabile sociale).

n funcie de modul de urmrire n timp a evoluiei fenomenelor se pot distinge dou tipuri de analiz economico-financiar:

analiza static

analiza dinamic Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre

elementele i factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat. Noiunea de static nu este legat de natura fenomenului, ci de modul de efectuare a analizei, ntruct fenomenele economice, prin natura lor, nu pot fi statice.

Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economice n micarea lor, evideniind poziia pe care o dein i modificrile survenite n diferite momente ale evoluiei lor. Pe baza analizei dinamice se stabilesc factorii care acioneaz asupra schimbrii poziionale a fenomenelor economice, precum i tendinele n evoluia viitoare a acestora.

Din punct de vedere al nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative ale fenomenelor distingem:

analiza calitativ

analiza cantitativ Analiza calitativ se ocup cu studierea laturii calitative (intensive) a fenomenelor

economice. Cu ajutorul acestei analize se stabilesc nsuirile eseniale ale fenomenelor i factorii care prezint aceeai natur cu fenomenele cercetate.

14

Analiza cantitativ cerceteaz latura extensiv a fenomenelor economice (determinri cantitative) precum i modificrile structurale intervenite n mrimea acestor fenomene. Extinderea analizei cantitative necesit folosirea tot mai larg a metodelor matematice moderne.

Dup criteriile de studiere a fenomenelor: analiza tehnico-economic (bazat pe mbinarea criteriilor tehnice cu

cele economice - spre exemplu: reducerea costului unui produs) analiza economico-financiar (care studiaz corelaiile dintre

activitatea de exploatare i cea financiar) analiza financiar care vizeaz cu precdere fluxurile financiare care

se formeaz la nivelul unei organizaii, modul de gestionare i plasare a capitalurilor

n funcie de orizontul de timp pe care se desfoar analiza, se pot distinge: analiza pe termen scurt (pn la un an) ce se utilizeaz ndeosebi n

managementul intern pentru luarea unor decizii operative analiza pe termen lung (peste un an) utilizate ndeosebi n

diagnosticul i deciziile strategice n funcie de delimitarea obiectivului analizat , se pot stabili urmtoarele tipuri:

analiza pe ramuri, analiza pe uniti organizatorice (ntreprinderi, grupuri de ntreprinderi, holdinguri)

analiza pe problematic (cifr de afaceri, rentabilitate etc) Dup circumstanele n care se realizeaz avem:

- analiz n context de criz

- analiz n context de dezvoltare intern i/sau extern n cazul analizei n context de criz diagnosticul urmrete identificarea cauzelor

dificultilor ntlnite, fundamentarea deciziilor i pregtirea msurilor corective. n cel de-al doilea caz analiza se ncadreaz n procedura general de control permanent al activitii.

n funcie de poziia analistului fata de organizaie, analiza poate fi : intern

extern

Analiza intern are ca obiectiv sprijinirea conducerii n reglarea funcionrii ntreprinderii i remedierea eventualelor disfuncionaliti. Aceast analiz este realizat de o echip specializat din cadrul firmei.

15

Analiza extern este realizat de partenerii externi: bnci, investitori, puterea public, tribunalele comerciale, furnizori, clieni care caut s-i formeze o opinie despre situaia economico-financiar a firmei.

In contextul discutat pana aici, propunem si cteva criterii de clasificare a procesului de diagnoza, ca o completare a celui de analiza (aa cum am vzut in definirea conceptelor).

Dup sfera de cuprindere diagnoza poate fi:

global, care are urmtoarele caracteristici:

- se refera la firma in ansamblul sau; - prefaeaz demersuri strategico-tactice de anvergura - antreneaz resurse variate

parial, care are urmtoarele caracteristici: - vizeaz una sau mai multe componente procesuale si structurale ale

firmei;

- urmrete depistarea cauzala a punctelor slabe si forte particularizate pe puncte distincte.

Dup poziia elaboratorilor, diagnosticarea poate fi:

autodiagnoza care are urmtoarele caracteristici: - realizata de o echipa de specialiti din interiorul firmei investigate; - grad superior de fundamentare a punctelor forte, slabe si a recomandrilor; - subiectivism ridicat in abordarea diagnosticrii;

diagnoza propriu-zisa care are urmtoarele caracteristici:

- se realizeaz de specialiti din afara firmei investigate - grad ridicat de obiectivitate - fundamentarea mai puin riguroas a punctelor forte, slabe si a recomandrilor

diagnoza mixta (eterogena) care are urmtoarele caracteristici: - realizata de o echipa multidisciplinara de specialiti din interiorul i

din afara firmei investigate - posibilitatea abordrii complexe a problemelor supuse investigaiei - calitate deosebita a studiului de diagnosticare, valorificabil ca atare in fundamentarea de strategii si politici realiste;

Dup obiectivele urmrite, diagnoza poate fi:

de rezultate, care:

- are caracter postoperativ

16

- se refer la rezultatele obinute intr-o etapa precedenta - evideniaz, prin intermediul rezultatelor obinute, starea de sntate a firmei

de vitalitate, care:

- evidentiaza potentialul firmei de a face fata viitorului - atesta capacitatea de redresare a firmei

de evaluare, care prezint urmtoarele caracteristici: - evidentiaza gradul de realizare a obiectivelor propuse - este o sinteza a celor 2 tipuri enumerate mai sus.

Diagnosticarea globala poate declana diagnosticri pariale, ce aprofundeaz unele zone critice ori cu potenial ridicat din punct de vedere cauzal. O asemenea abordare este foarte necesar atunci cnd se urmrete ptrunderea in intimitatea unor procese de munc, pentru a evidentia detaliat, unele puncte forte si slabe si cauzele ce le genereaz.

Echipa de diagnosticare Echipa de diagnosticare este una multidisciplinara, alctuit din specialiti din afara si din cadrul ntreprinderii investigate. O asemenea cerin este impusa de:

multidimensionalitatea punctelor de vedere din care trebuie tratata firma si componentele sale procesuale si structurale (economic, managerial, social, tehnic si tehnologic, ecologic, etc)

necesitatea fundamentrii riguroase a rezultatelor diagnosticrii, respectiv punctele forte, punctele slabe, cauzele ce le genereaz si recomandrile de amplificare a potentialului de viabilitate.

Important este ca in cadrul echipei sa se realizeze o definire riguroasa a rolurilor pe care componentii acesteia le indeplinesc pe parcursul diagnosticarii. Astfel, membrii echipei de diagnosticare care sunt din cadrul firmei investigate au urmatoarele responsabilitati:

- furnizeaza datele i informatiile solicitate, referitoare la trecutul si prezentul intreprinderii i al componentelor sale;

- participa la analiza viabilitatii economice i manageriale prin intermediul sedintelor de lucru convocate de coordonatorul echipei;

- participa la conturarea pricipalelor puncte forte, puncte slabe i a cauzelor generatoare - participa la elaborarea recomandarilor strategico-tactice;

In timp ce membrii din afara firmei diagnosticate au urmatoarele responsabilitati:

17

- intocmesc metodologia de elaborare a studiului de diagnosticare i urmaresc ca aceasta sa fie respectata riguros;

- realizeaza analiza viabilitatii economice i manageriale folosind metode i modele corespunzatoare;

- definesc cauzal punctele forte i punctele slabe; - contureaza principalele recomandari de amplificare a viabilitatii firmei.

Specialistii proveniti din firma investigata au rol consultativ in cadrul echipei de diagnosticare, participand activ la fundamentarea punctelor forte, slabe i a recomandarilor prin intermediul informatiilor relevante puse la dispozitia celorlalti. Rolul cu adevarat important revine specialistilor nominalizati din afara firmei investigate, detasati complet de problemele intime cu care se confrunta aceasta (conflicte de interese, climat social mai putin favorabil schimbarii, etc). Componentii echipei de diagnosticare care sunt desemnati din afara firmei investigate sunt, de regula, consultanti in management.

1.3. Clasificarea factorilor de influen ai fenomenelor economice

Pertinenta analizei este conditionata de gradul de cunoastere a factorilor ce actioneaza asupra unui fenomen, a naturii lor i respectiv a mecanismului lor de influenta. De regula, acestia nu actioneaza izolat, ci interdependent sau corelat. In procesul formarii i/sau modificarii unui fenomen, factorii care il determina pot fi grupati dupa urmatoarele criterii:

Dup natura lor, factorii pot fi grupai n: factori tehnici, tehnologici, organizatorici,

economici, social-politici, demografici, psihologici, biologici, naturali etc Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale (respectiv n ordinea de analiz in

cadrul unui model de analiza) de disting: factori cantitativi,

de structur i calitativi.

Factorii cantitativi sunt purtorii materiali ai celor calitativi, condiia preliminar i indispensabil a aciunii celor calitativi. Factorii de structur intervin cnd rezultatul analizei de refer la msuri agregate. Ei exprim raporturile cantitative dintre elementele factorilor cantitativi. De regul sunt coninui de factorii cantitativi, dar acioneaz prin intermediul celor calitativi. Factorii calitativi sunt cei de aceeai natur cu fenomenul analizat, deosebindu-se de acesta prin gradul de extensie.

18

Dup modul cum acioneaz: factori cu aciune direct i factori cu aciune indirect. Factorii cu aciune direct sunt cei care i exercit nemijlocit influena asupra fenimenului analizat, iar cei cu aciune indirect (de gradul 2,3,..n) actioneaz asupra fenomenului analizat prin intermediul factorilor directi.

Dup gradul lor de sintetizare, intalnim: factori simpli (care nu pot fi descompusi in elemente componente) i factori compleci (sunt determinai de o serie de ali factori simpli sau

compleci) n funcie de activitatea organizatiei:

factori dependeni de activitatea organizatiei (sunt cei care i au originea n eforturile depuse de societatea comercial pentru economisirea tuturor categoriilor de resurse)

factori independeni de activitatea organizatiei (provenii din mediul economic, financiar, fiscal n care acioneaz firma)

Dup locul aciunii lor se disting: factori interni (endogeni) i factori externi(exogeni)

Factorii interni i au originea n interiorul firmei (ex: calitatea produselor) iar cei externi n mediul exterior al acesteia (ex: rata inflatiei, cursul de schimb, rata medie a dobanzii pe piata) Dup posibilitile de previziune, avem:

factori previzibili (ceri, determinabili) i factori imprevizibili (aleatori).

Factorii previzibili acioneaz n cadrul unor procese controlate de conducerea firmei , fr s implice riscuri, n timp ce factorii imprevizibili acioneaz necontrolat, ca urmare a abaterilor de la desfurarea normal a unor procese economice sau fore din afar, care nu pot fi controlate.

Dup intensitatea aciunii lor distingem: factori dominani (factori-cheie), a cror influen e hotrtoare n

obinerea rezultatelor i factori secundari, a cror influen nu e determinanta pentru obinerea

rezultatelor.

Ca un exemplu, factorii-cheie ai succesului sunt acei factori care diferentiaza firmele performante in raport cu celelalte competitoare ce actioneaza intr-un mediu concurential dat.

Dupa durata de exercitare a influentei lor asupra fenomenului pe care il determina,

19

intalnim:

factori continui (cu actiune neintrerupta) i factori discontinui (cu actiune tranzitorie).

1.4. Informaia necesar analistului financiar

Diagnosticul financiar este un instrument care permite formularea unor judeci de valoare de ordin calitativ i/sau cantitativ privind starea, structura, dinamica i perspectivele activitii financiare a firmei. El are la baz o serie de metode i tehnici proprii analizei financiare, care devine din ce n ce mai mult un sistem de prelucrare a informaiilor financiare i/sau economice n scopul sintetizrii i furnizrii de date privind vulnerabilitile i oportunitile de dezvoltare ale ntreprinderii ctre decidenii acesteia. Fa de nceputurile sale (calculul de rate i verificarea unor ecuaii de echilibe minime), analiza financiar a crescut nencetat n complexitate prin:

integrarea pe lang datele financiare i a unor informaii economice i bursiere; elaborarea de modele de analiz financiar a diferitelor fenomene, n funcie de

obiectivul urmrit; lrgirea bazei de operaionalitate a concluziilor de diagnostic, care servesc tot mai

des drept punct de plecare n previziuni pe termen scurt, mediu i lung. n concluzie, analiza financiar evolueaz permanent n sensul adaptrii obiectivelor sale la necesitile utilizatorilor si.

Pentru realizarea unui diagnostic, analistul trebuie s grupeze o serie de informaii rspndite n mai multe documente: de sintez (bilan, cont de profit i pierderi) i complementare. Avnd aceste informaii n stare brut, diagnosticianul trebuie s parcurg etape succesive privind regruparea, clasificarea i chiar reevaluarea lor, apoi urmeaz alegerea modelelor celor mai potrivite i efectuarea de calcule (rate, ecuaii de echilibru, indici, ritmuri de crestere, coeficieni, abateri absolute i relative, influene ale factorilor asupra fenomenelor studiate), realizarea de comparaii n timp i spaiu i integrarea final a datelor obinute ntr-o diagram care cere, fr ndoial, o viziune global a analistului asupra activitii investigate i, spun specialitii, un anumit fler al acestuia.

Aa cum spune Elie Cohen, "analiza financiar este o art care se bazeaz pe un ansamblu de tehnici. Ea implic o viziune global i dinamic".

Revenind la conglomeratul de informaii la care analistul trebuie s aib acces, este evident c ele trebuie s aib n principal drept surs documentele contabile ntocmite periodic

20

de ctre firm. Aa cum se tie, contabilitatea furnizeaz informaii foarte exacte ("la centim"), aceasta fiind condiia de baz a validitii sale. n ceea ce o privete, analiza este mai larg n aprecieri, rotunjirile n plus sau minus, n funcie de suma cea mai apropiat fiind o practic destul de curent (a nu se nelege c rotunjirile sunt importante ca sum - lei sau zeci de lei - ci ca frecven de utilizare), cu corecii mai mari sau mai mici n funcie de masele monetare vehiculate. Este de asemenea necesar s precizm condiiile de care trebuie s in seama analistul (n prelucrarea informaiilor contabile) pentru a evita concluziile pripite sau incomplete datorit unor fenomene care nu au fost luate n considerare. n principiu, paleta de fond a analizei este constituit din 4 elemente care se intercondiioneaz:

data ncheierii exerciiului (31 Decembrie) d o imagine adesea neconform cu realitatea activitii desfurate ntr-un an, deoarece nu ia n calcul sezonalitatea ce afecteaz (n mai mare sau mai mic msur) multe ntreprinderi. Astfel, stocurile finale nu reflect n mod necesar imaginea real a rotaiei activitii de producie i comerciale; existena unor scadene importante n debutul exerciiului viitor poate vicia concluziile trase pe baza bilanului n ceea ce privete sntatea financiar a firmei; invers, anumite contracte n curs de perfecionare i care vor intra n desfurare n debutul anului n+1 pot ameliora nite concluzii negative desprinse din analiza pe baza unor date "stopate" convenional la finele anului calendaristic.

De aceea, analistul extern firmei are practic un dezavantaj informaional fa de persoanele din interior, decalajul fiind dat de imaginea statistic desprins din documentele (unice) anuale fa de informaiile punctuale, mai frecvente i redundante pe care le dein cei din interiorul organizaiei. n acest sens, o parte din travaliul de informare i documentare al analistului trebuie s fie consacrat i acestei aciuni de cutare, de disecare, de actualizare a unei informaii contabile ce ar putea fi mult mai pertinent, dac ncheierea exerciiului ar coincide cu includerea de fapt a unui ciclu de exploatare;

pe de alt parte, concluziile analizei financiare trebuie s ia n calcul mai degrab evoluia unui fenomen dect manifestrile sale sporadice constatate de-a lungul unui exerciiu. Astfel, dei situaia la ncheierea exerciiului nu reflect media pe perioad, faptul de a compara fenomene oprite din observaie la aceeai dat n mai multe exerciii diferite, d concluziilor un plus de fiabilitate, n ciuda obstacolelor amintite la punctul anterior.

Diagnosticianul este mai degrab interesat de tendin dect de o situaie anume i de aceea este curent ca diagnosticul s fie realizat pe baza datelor din 3-5 ani consecutivi i receni de activitate. De remarcat c aceste exerciii succesive trebuie s fie comparabile, cci evenimentele petrecute: fuziuni, cesiuni, lichidri sau alte evenimente radicale anuleaz

21

veridicitatea evoluiei (tendinei) i vizeaz eventualele concluzii, chiar dac se respect regula celor 3-5 exerciii consecutive;

comparaiile ntre datele nregistrate n mai multe exerciii, numite comparaii n timp dau referinele la care se face apel. Analistul efectueaz i comparaii cu alte ntreprinderi din sectorul de activitate (adesea concureni) sau cu mediile nregistrate pe sector. Interesul acestor comparaii const n stabilirea ecartului de evoluie ntre firme care au structuri apropiate i probleme de acelai tip ca i firma analizat.

Din pcate, n mediul nostru economic aceste comparaii sunt destul de greu de realizat datorit fiabilitii sczute (dar mai ales a lipsei) informaiilor interne privind concurenii direci sau ali parteneri de pe pia. Informaiile obligatorii i publicabile sunt destul de restrnse din lips de spaiu; un organism independent care s centralizeze i s furnizeze prompt informaiile legate de o firm ar fi ceea ce trebuie pentru asigurarea unei minime transparene informaionale. Astfel de organisme existe i funcioneaz n alte ri (de exemplu Centrale des Bilans din Frana);

dup observarea precauiilor pe care trebuie s le ia, analistul va trebui s in cont i de presiunea factorilor externi, de mediu asupra firmei investigate. Interpretarea evolueaz ntr-un context economic mai mult sau mai puin favorabil. Anumite evenimente economice, politice, sociale,demografice, culturale sau naturale au uneori semnificativ asupra conjuncturii economice (naionale i internaionale); anumite efecte vor fi resimite mai devreme sau mai trziu de fiecare sector de activitate (de exemplu criza petrolier a afectat piaa automobilelor; crizele financiare pot zgudui din temelii o economie i pe cele direct conectate la ea - vezi criza asiatic).

Analistul financiar urmrete deci evoluia firmei n cadrul sectorului n care acioneaz, dar innd cont i de macromediul su i de tendina conjunctural naional i chiar internaional.

1.5 Etapele i obiectivele diagnosticului financiar

Analiza economico-financiar parcurge un drum invers formarii fenomenului analizat, pornind de la rezultatele acestuia ctre elementele i factorii care au determinat respectivele rezultate.

Pentru a asigura un grad nalt de utilitate a analizei economico-financiare n cadrul procesului de management, este necesar o bun organizare a activitii de cercetare i deci parcurgerea urmtoarelor etape:

22

Delimitarea obiectului analizei n timp i spatiu, calitativ i cantitativ precum i stabilirea nivelului organizatoric la care se efectueaz analiza;

Determinarea factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Factorii se stabilesc n mod succesiv trecnd de la cei care acioneaz direct la cei care acioneaz indirect pn se stabilesc cauzele finale. Aceast etap presupune aplicarea principiului descompunerii n trepte;

Determinarea corelaiilor dintre diferiii factori care acioneaz, precum i a corelatiilor dintre ei i fenomenul analizat. Se stabilesc raporturile de intercondiionare. Parcurgerea celor trei etape de mai sus duce la creionarea modelelor de analiz.

Msurarea influenelor elementelor i factorilor. n aceast etap se folosesc metodele de analiz cantitative pentru msurarea influenelor i aprecierea ct mai exact a rezultatelor.

stabilirea concluziilor pe baza analizei efectuate i propunerea de msuri n vederea redresrii sau mbuntirii rezultatelor i reunirea acestora ntr-un raport de diagnoz. Raportul este o not de sintez coninnd interpretri pe baza datelor n urma utilizrii metodelor specifice de analiz, concluziile i msurile fiind reunite n anexe. n funcie de obiectivul analizei, studiul se face asupra unui punct precis i limitat (de exemplu: echilibrul financiar pe termen scurt) sau asupra strii generale a firmei, caz n care vorbim despre un diagnostic global. Parcurgerea etapelor analizei economico-financiare are ca scop finalizarea actiunilor concrete

care vizeaz creterea performanelor economico-financiare a agentului economic

n demersul su tradiional, analiza financiar studiaz o firm mai ales n scopul aprecierii solvabilitii i a performanelor sale. n ultimul timp ns temele de analiz s-au mbogit pe msura extinderii cmpului de interes al disciplinei, astfel nct nglobeaz tot mai des judeci situate la articularea ntre diagnosticul financiar i cel strategic, comercial, tehnologic sau organizaional.

Principalele obiective ale diagnosticului financiar vizeaz: aprecierea performanelor financiare ale firmei;

aprecierea solvabilitii i a echilibrului financiar; aprecierea altor caracteristici financiare majore (de exemplu autonomia i

flexibilitatea financiar);

Aprecierea performanelor financiare ale firmei se refer la sarcina analistului de msura rezultatele obinute n trecut i/sau prezent, de a preciza tendina evoluiei viitoare a acestora

23

(cresctoare, instabil sau notabil), de a compara aceste rezultate (efecte) cu mrimea resurselor (eforturilor) alocate pentru obinerea lor. Se apreciaz deci eficacitatea utilizrii mijloacelor angajate n exploatare cu luarea n cosiderare a caracteristicilor, a actitvitii, a structurii de finanare, a obstacolelor strategice, comerciale sau sociale.

Aprecierea solvabilitii i a echilibrului financiar se refer la investigarea capacitii firmei de a face fa angajamentelor financiare asumate. Acest obiectiv este unul tradiional al analizei financiare, iniiat de ctre bancheri i ali creditori dornici s evalueze riscul de neplat la scaden a sumelor datorate de o firm. n legtur cu riscul de insolvabilitate sau de faliment, analistul se vede n situaia de a enuna un pronostic viznd evoluia previzibil a firmei din acest punct de vedere, ntr-un anumit orizont temporal (vezi capitolele ulterioare). Aprecierea altor caracteristici financiare majore. Pe lng cele dou obiective (tematici) "clasice", fundamentale ale analizei financiare, aceasta se preocup i de studierea:

autonomiei financiare, care se apreciaz n principal prin analiza capitalurilor i a

structurii pasivului, dar i la nivelul acordurilor tehnice i comerciale ce pot restrnge independena (licene, brevete, francize, contracte de exclusivitate, etc.); flexibilitii financiare care presupune capacitatea de a se adapta rapid i cu cele mai mici costuri la modificrile inopinate ale mediului su extern. Ea se apreciaz n conjuncie cu gestiunea comercial (atunci cnd eventuala reorientare se refer la produse, preuri, distribuie sau promovare), cu gestiunea resurselor strategice (cnd reorientarea este global), cu gestiunea resurselor umane (reorientarea n materie de politic de persoane, necesitatea unor recalificri sau restructurri) sau cu gestiunea financiar. Pentru aprecierea acesteia din urm se investigheaz lichidarea, capacitatea de autofinanare, oportunitatea de investiii, oportunitile comerciale sau strategice.

Capitolele urmtoare prezint principalele metode i tehnici de realizare a acestor investigaii, precum i cteva interpretri ale rezultatelor obinute.

1.6 Utilizatorii informaiilor furnizate de analiza-diagnostic

Diagnosticul financiar urmrete anumite obiective i in funcie de utilizatorii informaiilor pe care le conin acetia pot fi: gestionarii financiari, acionarii (actuali i poteniali), creditorii (bnci, alte organe financiare, alte ntreprinderi), Statul, ali participani la viaa firmei, analiti financiari, alte ntreprinderi (dornice de a obine participaii, de a fuziona, firma analizat).

24

Pe baza datelor furnizate de diagnosticul financiar, toate aceste categorii sunt susceptibile de a lua decizii proprii administrrii firmei, de vnzare sau cumprare de aciuni ale firmei, de acordare de credite, de achiziionare /absorbie a firmei, etc. Pentru gestionarea firmei va fi de ajuns un diagnostic financiar intern, pe baza unei analize efectuate periodic de ctre specialiti angajai ai firmei, n opoziie cu diagnosticul financiar extern, realizat de analiti exteriori. Dispunnd de informaii numeroase i cunoscnd bine problemele firmei, serviciile financiare se gsesc ntr-o situaie privilegiat n elaborarea unor analize financiare pertinente. Acestea au mai multe obiective: verific la intervale regulate defectele actelor de gestiune din trecutul mai ndepartat sau mai apropiat, ajut la luarea deciziilor pentru viitor, constituie baza de plecare a planurilor investiiei, bugetelor de trezorerie i a altor previziuni financiare i servesc drept instrumente operaionale de gestiune.

Acionarii (persoane fizice sau juridice) sunt direct interesate de calculul valorii ntreprinderii n care au investit capitaluri riscate i de rentabilitatea ateptat a acesteia, n funcie de care ei vor fi renumerai (n principiu).

Investitorii (acionari poteniali) folosesc informaiile analizei financiare n orientarea deciziei de a investi ntr-o firm sau n alta, n funcie de perspectivele de dezvoltare.

Creditorii (mai ales bnci i alte investiii de credit) folosesc informaiile diagnosticului financiar n vederea adoptrii deciziei de acordare/respingere a dosarului de creditare. Tehnica a nceput s fie adoptat i de ntreprinderi-creditoare, n relaiile cu clienii pe care i crediteaz n calitate de furnizori (analiza este sumar n acest al doilea caz, deoarece firmele nu dispun de arsenalul metodologic i de personalul specializat n diagnoz financiar pe care le utilizeaz bncile).

Pentru bnci, analiza financiar va fi diferit dac solicitarea de credit este pentru termen scurt sau lung. n primul caz ea va urmri n special lichiditatea firmei (capacitatea de a face fa scadenelor scurte) iar n al doilea caz solvabilitatea i neutralitatea firmei. n ambele cazuri, studiul va cuprinde aprecieri asupra structurii financiare a firmei vizate i asupra capacitii sale de ndatorare/rambursare.

n concluzie, diagnosticul financiar este un instrument util, folosit n determinarea valorii economice a firmei, a punctelor slabe i a slbiciunilor sale legate de latura financiar a perceperii sale ctre utilizator.

25

CAP. 2 METODOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

2.1 Metode i tehnici calitative

2.2 Metode i tehnici cantitative 2.3 Metode adiacente

Metodele i instrumentele statistice, Modelele, Metoda ABC, Metoda ratelor, Metoda scoring, Metoda grilelor de evaluare Metoda calculului marginal.

Un rol important n evaluarea performanei i valorificarea potenialului firmei, l dein modelele i tehnicile de analiz economico-financiare.

n funcie de cele dou laturi fundamentale (latura calitativ i cea cantitativ) ale analizei, metodele sale specifice se pot grupa n :

metode calitative, care sunt indispensabile i surprind legturile cauzale ale fenomenului i care cuprind:

Descompunerea i diviziunea fenomenelor Metoda comparatiei Metoda gruparii

metode cantitative, care permit cuantificarea (masurarea) influenelor factorilor care explica fenomenul.

2.1 Metode i tehnici calitative

n cadrul metodelor calitative utilizate n analiza economico-financiare, pot fi incluse:

1. Descompunerea i divizarea fenomenelor Este o metoda care presupune descompunerea fenomenelor n elemente componente, cauz, factori de influent, pentru a asigura analistului profunzimea studierii faptelor.

Un fenomen poate fi descompus dupa mai multe criterii, dintre care cele mai des ntlnite sunt:

- descompunerea in timp (respectiv dup timpul de formare a rezultatelor - semestru, trimestru, luni, zile, ore etc), care are ca scop localizarea contributiei diferitelor unitati de

26

timp la formarea rezultatului total, evidenierea abaterilor de la tendina general de manifestare in timp a fenomenului, permind urmrirea ritmicitii n producerea fenomenului analizat;

- descompunerea n spatiu, ce permite divizarea fenomenului dup locul de formare a rezultatelor (la nivelul firmei, sectie, sector de activitate, atelier, loc de munca), care are scopul de a evidentia gradul de participare a fiecrui loc analizat la obtinerea rezultatului;

- divizarea n pri sau elemente componente specifice naturii rezultatului, ce asigur cercetarea laturii eseniale a formarii i dezvoltrii acestuia.

2. Metoda comparaiei

Metoda comparaiei este cea mai utilizat dintre metodele calitative i presupune c rezultatele activitii ntreprinderii se apreciaz n raport cu anumite criterii sau baze de referin. Criteriul selectionat poate fi:

rezultatul perioadei precedente (notat P0); nivelul programat, planificat sau bugetat al unor indicatori (notat Pp sau PB) ; rezultatul obtinut in perioada curenta sau rezultatul efectiv (notat P1) ; rezultatele altor ntreprinderi din acelai domeniu de activitate ; rezultatele medii pe ramura, rezultatele unor firme similare ca talie si domeniu de activitate ;

nivelul optim al indicatorului sau pragul acestuia ; normative, standarde, rezultate de laborator.

In cazul folosirii acestei metode i pentru obtinerea unor comparaii viabile, trebuie respectate simultan urmtoarele conditii:

sa fie asigurata omogenitatea datelor supuse comparatiei (respectiv fenomenele comparate sa fie exprimate in aceeasi unitate de msur) i analiza sa se refere la aceeasi perioad de timp (an, semestru, trimestru, luna, etc.).

n funcie de baza de referina luat n calcul, analiza economico-financiar utilizeaz mai multe tipuri de comparaie:

Comparaii n timp adic cele efectuate ntre valorile curente din perioada de analiz i valorile aceluiai fenomen din perioadele precedente (P1/ P0; P1/ Pp)

27

Comparaii n spaiu, respectiv atunci cnd se compar rezultatele obtinute de firma analizata cu rezultatele altei firme din aceeai ramura sau cu rezultatele obtinute de doua sectii ale aceleiai organizaii;

Comparaii mixte adic acele comparaii care se bazeaz pe ambele criterii (timp i spaiu); Comparaii in funcie de un criteriu prestabilit, cnd se compar rezultatele obinute cu norme, clauze contractuale i standarde (norme de calitate, norme de securitate, norme financiare, standarde internaionale); Comparaii cu caracter special pentru care intervin criterii diferite de cele enunate anterior. Astfel de comparaii apar frecvent cu ocazia definirii strategiilor de dezvoltare ale organizaiei; atunci se fac comparaii prin raportarea la un caz-tip (ex: cazul firmelor aflate in dificultate, capul firmelor aflat in faza de cretere sau de maturitate, etc)

3. Metoda gruprii Aceast metod presupune aranjarea fenomenului analizat n grupuri omogene dup un criteriu unic sau dup o sum de criterii omogene, fiind ndeosebi utilizat n analizele structurale: analiza stocurilor, analiza cifrei de afaceri, analiza productivitii, etc.

2.2 Metode i tehnici cantitative

Metodele de analiza cantitativa permit cuantificarea contribuiei diferiilor factori la formarea i modificarea unui anumit fenomen sau rezultat. Pentru separarea influentelor factorilor se pot folosi diverse metode, in funcie de forma matematica pe care o mbrac relaiile dintre factori. Astfel, se folosesc urmtoarele metode cantitative

metoda balanier, metoda substituiei n lan,

Vom vedea care sunt regulile aplicabile, respectiv relaiile crora le este aplicabil, in funcie de semnele aritmetice care realizeaz legtura dintre factorii de influenta ai modelului de analiz.

Metoda balanier

Este specifica relatiilor balaniere de tipul + / - (respectiv unor relaii de ordinul I intre factori ) : F = a +b - c

28

Acest tip de relatie este exemplificat in practica n relatia de calcul a stocului final Sf, dependent de stocul initial, intrrile de mrfuri (I), respectiv ieirile de mrfuri (E).

Sf = Si + I - E

Putem calcula influenta variaiei celor 3 factori (a, b, c) asupra fenomenului studiat in doua ipostaze :

in valori absolute (F)

F = F1 F0 aaaFa +== 01 bbbFb +== 01

( ) cccFc == 01

Iar in final verificam corectitudinea calculelor folosind relaia:

Fc

Fb

FaF ++=

Observaii: se remarca faptul ca influenta fiecrui factor asupra fenomenului F este egala cu

(a) variatia absolut a acelui factor, luata cu + sau cu - , n functie de semnul aritmetic ce se gsete in fata factorului respectiv in cadrul relaiei matematice. spre deosebire de metodele ce vor fi prezentate in continuare, influenta fiecarui factor depinde numai de variaia sa (cu + sau - ) , fr a ine seama de modificrile celorlalti factori, a cror influenta nu se face simit.

in valori relative sau indici (IF)

F = F1 F2

( ) 100100* ; 100*0

0

0

1

2

101

==== FFFFF IFF

FF

IIIFF

I

100*100*100*)(00

01

0

000001

Fa

Faa

Fcbacba

FIa

=

=

++=

100*0FbFI

b

=

100*0FcFI

c

=

Relaia de verificare trebuie sa se menin, anume:

FFF Ic

Ib

IaFI ++=

29

Metoda substituiei factorilor (metoda substituiei n lan)

Este utilizata in cazul relatiilor de tip determinist ce imbraca forma matematica a produsului sau a raportului intre factori.

Pentru aplicarea corecta a metodei substituiilor in lan este necesara respectarea urmtoarelor principii:

aezarea factorilor in ordinea condiionrii lor economice (care este i ordinea de analiza), respectiv factori cantitativi, de structura i calitativi;

substituirile se fac succesiv (in lan) , deci in ordinea cuprinderii i aranjrii anterioare a factorilor in model;

un factor a crui influenta a fost determinat se ia la valoarea efectiv (realizata) i rmne la aceast valoare pn la sfritul analizei;

factorul a crui influenta nu a fost nc calculat rmne la valoarea din baza de comparaie pana la momentul substituirii sale;

ca i in cazul metodei precedente, relatia de verificare se mentine, anume suma influentelor calculate pentru fiecare factor trebuie sa fie egala cu variatia totala a fenomenului analizat.

In vederea respectrii primului principiu al aplicrii metodei este necesara identificarea corecta a naturii fiecrui factor al modelului de analiza. Astfel,

factorii cantitativi sunt aceia care pot fi in general cuantificabili i exprimabili intr-o unitate fizic de msura (ex: tone, kg, numar, metri liniari, m2, zile, ore, etc).

factorii calitativi sunt cel mai dificil de depistat intr-un model, caci nu au drept caracteristica de recunoatere dect faptul ca prezint aceeai natur cu cea a fenomenului analizat.

Exemple de identificare a factorilor calitativi in modele practice de analiza:

WNCA S *= ; vPQCA *= ; 100= CARERcom ;

funit QC

=

chelt)

Unde W = productivitatea medie a muncii; acesta este factorul calitativ al modelului, avand in vedere ca fenomenul productivitate prezint o natura similara cu cea a fenomenului CA (vnzri, cifra de afaceri), n spe fiind vorba despre expresii calitative ale activitatii umane, respectiv comerciale. Celalalt factor din model, Ns (numrul de salariai) este un factor cantitativ, conform criteriului expus mai sus.

30

In modelul al doilea avem un exemplu similar, cu un factor cantitativ (Q = productia vndut, n unitati fizice de msur) i unul calitativ ( vP = preul mediu de vanzare). De asemenea, notm semnificaia altor doi indicatori: RE = rezultatul din exploatare, iar Rcom = rata medie a rentabilitii comerciale. In modelul al treilea, ambii factori ai modelului de tip raport sunt calitativi, ambii sunt exprimabili n unitati valorice (monetare) de msur, deci nu pot fi in nici un caz cantitativi i in plus, criteriul determinant, prezint aceeai natura cu cea a fenomenului pe care il determina.

factorii de structura sunt cel mai uor de identificat, avnd o forma specifica. Ei se exprima de obicei ca parte pe ntreg i se numesc: structura personalului, structura fondurilor fixe, structura CA, structura produciei, etc.

Situaia I Substituia pentru o relaie de tip produs (*)

cbaF **=

unde a i b factori cantitativi c factor calitativ

in valori absolute (F)

F = F1 F0 ( ) 0001 ** cbaaFa = ( ) 0011 *cbbaFb = ( )0111 ** ccbaFc =

cu conditia de verificare: FcFb

FaF ++=

in valori relative sau indici (IF) n cazul n care exprimarea rezultatului economic se face pe baz de indici, atunci:

( )1100

...

=n

nbaF

iiiI

2000

111

0

1

100**100*

**

**100* cbaFIII

cbacba

FF

I ===

1100*100*1

0

0

0

1=

= FF IF

FFFI

31

Iar influentele relative se calculeaz ca i:

100= aII IFa

a

baII I

IIF

b=

100*

100*

100**

2bacbaI

IIIIII

F

c=

Cu respectarea conditiei finale de verificare : Fc

F

bF

a

II

II

IIFI ++=

Observaie De retinut ca, spre deosebire de metoda balanier, la metoda substituirii factorilor influenta fiecrui factor depinde nu numai de variatia (modificarea) sa, ci i de valoarea celorlalti factori luati in perioada de baza sau de analiza, n functie de locul factorului curent in modelul de analiz.

Situaia II Substitutia pentru o relaie de tip raport ( )

baF =

Ipoteza 1: a = factor cantitativ i b = factor calitativ

in valori absolute (F)

00

01Fa01 b

a

baa

FFF ===

0

1

1

1Fb b

a

ba

=

Respectnd evident relaia de verificare : FbFaF +=

in valori relative sau indici (IF)

100*100*

0

0

1

1

0

1

ba

ba

FF

I F ==

iar 1I II %) F(sau I101 F

0

0

0

0

0

0

1

1

FF ===

ba

ba

ba

ba

F

32

100I I aIIF

a= F

a

b

aII I100*I

I

F

b=

Respectnd evident relaia de verificare: FF IbIa II % F +=

Ipoteza 2: a = factor calitativ i b = factor cantitativ

in valori absolute (F)

0

0

1

0Fb01 b

a

ba

FFF ==

1

0

1

1Fa b

a

ba

=

Respectnd evident relaia de verificare: FbFaF +=

in valori relative sau indici (IF)

1 )% ( 101

== FFFF IIIFI

100100 )% b(2

=b

II I

sauFb

ab

aII II

IasauF

a

2100100* )% ( =

Cu aceeai condiie: (%)(%)% FbFaF +=

Caz particular: metoda substituirii cand apare un factor de structura

Pentru explicarea variaiei admitem cazul cifrei de afaceri (CA) calculat dup relatia:

**1

pQpqCA in

ii ==

=

= ii pgQ **

unde p =100

* ii pg

In acest caz CA va fi influenat de 3 factori: Qv = factor cantitativ (productia vanduta - n unitati fizice de msur) gi = factor de structura (structura CA pe unitati productive, sectoare de activitate, grupe de mrfuri etc)

33

pi = factor calitativ (preturile individuale ale produselor/serviciilor vndute, pe structura anunat anterior) Abaterea absoluta (in cazul unor produse omogene) va fi: 0011 ** pQpQCA = Observaie Metoda substituirii cunoate doua variante, pentru calculul influentelor 2 i 3, respectiv a influentei factorului de structura i a celui calitativ.

Cele doua variante sau procedee sunt: procedeul direct i procedeul indirect, in functie de modul de evideniere a influentei factorului de structura (gi) prin intermediul factorului cantitativ sau a celui calitativ.

procedeul direct (prin care se evideniaz influenta factorilor de structura gi prin intermediul factorului cantitativ Qv )

1. ( ) ( ) ( ) 0010001 *** pQQpQpQCAQ == 2. ( )= 01 **1 iiCAg pgQi ( ) ( ) ( ) = 011 **** 0100 pQpqpgQ iiii 3. ( ) ( ) ( ) ( ) == 010111 ****** 1111 iiiiiiCAp pqpQpgQpgQi

cu condiia: CApCAg

CAQ iiCA ++=

procedeul indirect (influenta factorului de structura este evideniat cu ajutorul factorului calitativ pi )

( ) 001 * pQQCAQ = == 01111 ****** 0001 pQpQpgQpgQ

R

iiiiCAgi

==R

iiigCAp pQpQpgQpQ ii ****** 11111 0111

Unde Rp este factorul recalculat care generic se calculeaz ca fiind :

= 01 * iiR fgF

niciodat invers !!!

Respectnd evident relaia de verificare de mai sus:

CAp

CAg

CAQ iiCA ++=

34

Aplicatie Aplicatie Aplicatie Aplicatie metoda substitutiei cu factor de structura metoda substitutiei cu factor de structura metoda substitutiei cu factor de structura metoda substitutiei cu factor de structura

Se dau datele: Nr crt Indicatori UM Po P1 Abatere abs Abatere rel

1 Qv totala, din care: buc 1935 2525 590 128.99 Prod A 670 695 25 103.73 Prod B 250 340 90 136.00 Prod C 1015 1490 475 146.80

2 Structura vnzrilor (gi) % 100 100 0 100.00

Prod A 32.92 26.48 -6.45 80.42 Prod B 12.29 12.95 0.67 105.43 Prod C 49.88 56.76 6.88 113.80

3 Preturi de vnzare (pvi) lei/buc ? ?

Prod A 19500 21000 1500 107.69 Prod B 28500 29500 1000 103.51 Prod C 12000 15500 3500 129.17 4 CA = Qv*Pv lei/buc ? ?

Utilizndu-se metoda substituiilor cnd apare un factor de structura, sa se analizeze variaia CA i factorii care au determinat-o, folosindu-se procedeul direct i indirect pentru calculul influentelor factorilor de structura i respectiv calitativ. Sa se comenteze intr-o fraza sensul i mrimea influentelor calculate, precum i impactul

acestora asupra fenomenului analizat.

2.3 Metode adiacente

Metodele statistice

Sunt neproprii analizei, cu toate acestea sunt destul de utlizate, sub forma de :

Indici de mrime absoluta: F = F1 F0 Indici de mrime relativa : IF = F1/F0 * 100

Ritmuri de cretere R = (F / F0)*100 Coeficienti de sezonalitate i de concentrare Mrimi medii

Abateri medii ptratice (pentru calculul stocurilor de siguranta i ). Sunt utilizate mai ales pentru evidenierea unui fenomen fata de o baza de referin (fix sau in lan).

35

Modelele

Modelul in sens generic reprezint un instrument de cercetare bazat pe reprezentarea simplificata a realitii.

In acest sens, distingem 3 tipuri de modele: modele interactive (n care proprietile caracteristice ale fenomenului sunt exprimate prin ele nsele, ns de obicei la o alta scara. Ex: fotografii, hari, machete). Ele pot mbrca o forma material i sugestiv.

modele analogice (folosesc, aa cum spune i denumirea lor, analogia, adic folosesc anumite proprietati pentru a exprima alte proprietati; modelele analogice sunt

reprezentate de grafice). modele simbolice utilizeaz simboluri (cifre, litere) pentru reprezentarea fenomenelor i a relatiilor dintre ele. Au forma unor ecuaii matematice, fiind modele abstracte.

Modelele analogice permit vizualizarea fenomenului analizat i sunt foarte utilizate in practica analizei. Ele sunt de mai multe tipuri, i anume:

cronogramele (redau intr-un sistem de axe evoluia in timp a unor fenomene, pe abscisa fiind reprezentata variabila timp, iar pe ordonata fenomenul

studiat) diagramele, ce pot fi de mai multe feluri:

cu doua variabile (vezi diagrama cererii i a ofertei n functie de cantitate i pre); sectoriala (tip pie) care este folosita in analizele de tip structural. Prezint

inconveniente de utilizare in momentul in care fenomenul este structurat ntr-un numr

prea mare de componente, cu ponderi ne-neglijabile. in coordonate polare, care este utilizata in vizualizarea sezonalitii unei activitati, ca

instrument de informare i de fundamentare a deciziei.

cu bare permite att vizualizarea dinamicii fenomenului studiat, cat i a unor

aspecte de ordin structural histogramele (sau tabelurile de penetraie) se folosesc pentru aprecierea

gradului de patrundere a unui produs sau a unei firme pe o pia. Pe abscis se afl elementul penetrat (piaa), delimitat n zone de semnificaie, iar pe ordonat elementul penetrant (partea de pia a diferitelor firme)

36

Observaie: pentru ca toate modelele analogice (graficele) utilizate in analiza sa constituie instrumente utile de diagnoza i decizie economica, ele trebuie sa fie utilizate in mod corect, prin respectarea a doua principii:

asocierea corecta a unor fenomene de natura definita; coerenta unitatilor de msur folosite (pentru exprimarea variabilelor), evitndu-

se astfel erorile de interpretare

Metoda ABC (sau metoda 20/80)

Aceast metod i propune o analiz selectiv a componentelor unui fenomen n funcie de poziia lor n cadrul ntregului.

Etapele aplicrii metodei sunt: definirea fenomenului i a parametrului specific acestuia

stabilirea valorilor parametrului specific aranjarea componentelor fenomenului investigat dup o logic ABC (n ordinea descresctoare a parametrului specific) calculul valorii cumulate ale parametrului specific

determinarea celor trei grupe se semnificaie ABC reprezentarea grafic a fenomenului cu ajutorul curbei ABC

Se utilizeaz pentru analiza vnzrilor pe produse, analiza stocurilor, a costurilor, a categoriilor de clieni sau furnizori i respectiv a puterii de negociere a acestora in raport cu

firma analizat.

n cazul vnzrilor pe produse, curba teoretic presupune existena a 3 subgrupe cu caracteristici specifice:

10-15% din numrul de produse reprezint 60-70% din CA (zona A). Aceast subgrup cuprinde foarte puine produse, dar care realizeaz o mare parte din

cifra de afaceri; 25-30% din numrul de produse vndute dau 25-30% din CA (zona B); 65-70% din numrul de produse dau 10-15% din CA (zona C), deci dou

subgrupe dau mai puin de jumtate din CA dar concentreaz majoritatea produselor comercializate

37

Metoda ratelor

Aceast metod se folosete ndeosebi la analiza situaiei financiare a ntreprinderii,

permind calculul unor rapoarte ntre dou mrimi comparabile sub aspect logic i economic. n procesul de analiz economico-financiar , cele mai utilizate categorii de rate sunt:

ratele de structur - permit calcularea ponderii unor elemente componente fa de mrimea total a fenomenului supus analizei, n vederea efecturii unei

analize structurale a acestuia.(ex: Rata activelor imobilizate) ratele de gestiune se utilizeaz ndeosebi pentru aprecierea eficienei folosirii resurselor materiale, umane i financiare ale firmei (ex: durata de rotaie a stocurilor) ratele de rentabilitate permit calcularea unor indicatori prin care se apreciaz eficiena economic i profitabilitatea ntreprinderii.(ex: rata de rentabilitate economic) ratele de echilibru financiar sunt folosite ndeosebi la aprecierea lichiditii, solvabilitii i a capacitii de plat a agentului economic.

Informaiile rezultate din analiza efectuat pe baza ratelor pot fi utilizate de conducerea

firmei, care este preocupat de rentabilitatea, echilibrul financiar i utilizarea optim a resurselor, precum i de investitori, care sunt interesai de nivelul actual i de perspectiv al

dividendelor i al valorii investiiei lor, concretizate in capitalul depus. Creditorii sunt interesai ndeosebi de solvabilitatea i capacitatea de plat firmei n care i plaseaz banii.

Metoda scorurilor

Metoda scorurilor (scoring) reprezint o metod de analiz discriminatorie multidimensional, care a fost fundamentat pe analiza comparativ a dou grupuri de firme, unele cu o evoluie pozitiv , iar altele cu o evoluie deficitar, aproape de faliment.

Forma general a funciei scor este urmtoarea :

Z = aR1 + bR2 +....+ yRn unde a, b, ..y reprezint coeficienii de ponderare iar R1,R2,Rn reprezint ratele folosite n calcul

Scorul unei firme pentru o anumit perioad este dat de valoarea acestei sume i el indic

gradul de vulnerabilitate financiar a acesteia, putnd astfel contribui la identificarea din timp a situaiilor periculoase pentru sntatea financiar a firmei.

38

Prin compararea nivelului i dinamicii scorului individual al unei firme cu evoluia constatat

statistic la nivelul sectorului din care aceasta face parte, se poate evidenia predispoziia firmei respective in raport cu riscul de faliment.

Cele mai cunoscute modele bazate pe metoda scorurilor sunt: modelul Altman, modelul Conan i Holder, modelul Loeb i Partier, care sunt studiate la analiza si diagnosticul riscului

de faliment al firmei .

Metoda grilelor de evaluare

Se utilizeaz mai cu seam pentru diagnosticul global al firmei i pentru diagnosticul mediului concurenial, al potenialului intern, precum i n evaluarea organizaiei ntr-un mediu dat.

Instrumentul utilizat pentru diagnosticare este profilograma. Pentru aplicarea acestei metode trebuie respectate urmtoarele etape:

identificarea criteriilor de evaluare a ntreprinderii stabilirea coeficienilor de semnificaie pentru fiecare criteriu

notarea fiecrui criteriu

determinarea unei note medii ponderate (N) i poziionarea organizaiei n sistemul dat.

Metoda calculului marginal

Calculul marginal reflect fie cheltuielile, fie veniturile adiionale generate de modificarea cu o unitate a volumului de activitate sau a factorilor de producie (ex: productivitatea marginal, costul marginal). Metoda se utilizeaz pentru analiza cifrei de afaceri, a costurilor, a potenialului uman etc.

Indicatorii eseniali ai analizei marginale sunt: Contribuia medie sau indicatorul mediu a unui factor de influen la realizarea

fenomenului arat cte uniti din fenomenul analizat revine unei unitati de factor de influen:

=)( fiMF fiF1

Contribuia marginal sau indicatorul marginal arata cu ct sporete fenomenul

cnd un factor de influenta sporete cu o unitate, n conditiile n care ceilali factori rmn constanti:

39

0101

)( fifiFF

fiF

mf fi

=

=

Coeficientul de elasticitate masoara cu cate procente variaza fenomenul ca urmare a variatiei cu un procent a factorului de influenta:

( ) ( )fi

fifiF

FFfifi

FF

e ttfi0/

00

00

=

=

Coeficientul mediu de elasticitate directa masoara cu cate procente se modifica in medie indicatorul pe un interval ca urmare a modificarii in medie cu un procent, pe acelasi interval, a factorului de influenta:

fifi

FF

exi

= /

Pentru formularea concluziilor i recomandrilor diagnosticului se utilizeaz o anumit metod prioritar dar ea este completat ntotdeauna cu alte instrumente i metode de analiz pentru asigurarea eficacitii demersului.

40

CAP 3 TEHNICI SI INSTRUMENTE DE ANALIZA A POTENIALULUI INTERN AL FIRMEI

3.1 ANALIZA POTENTIALULUI UMAN 3.1.1 Analiza dimensiunii i structurii potenialului uman 3.1.2 Analiza comportamentului personalului 3.1.3 Analiza eficienei utilizrii potenialului uman.

3.2 ANALIZA POTENTIALULUI MATERIAL 3.2.1 Analiza mijloacelor fixe

Analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

3.2.3 Analiza Activelor circulante, cu preponderen a stocurilor

Practica economic a fcut ca mult timp analiza performanelor firmei s se confunde cu analiza financiar.

Nivelul competiiei actuale impune luarea in calcul att a factorilor financiari, ct i a celor

nefinanciari, precum: calitatea produselor/serviciilor oferite, randamentul echipamentelor utilizate n procesul de producie, nivelul stocurilor, calitatea managementului, flexibilitatea, fiabilitatea angajamentelor i eficiena personalului n evaluarea performanelor unei firme. Pentru a rspunde acestei provocri, organizaia trebuie s fie competitiv, eficace, rentabil, ceea ce impune o ameliorare continu a performanelor obinute din exploatarea resurselor pe care le are la dispoziie.

n msura n care firma se organizeaz i se dezvolt, managerii acesteia urmresc atingerea unui anumit volum de producie cruia trebuie s-i corespund un anumit volum de factori de producie:

Potentialul uman, reprezentat de personal, de structura, dinamica, gradul de stabilitate, conflictualitatea si evident eficienta utilizrii acestuia

Potentialul material, reprezentat de cele doua componente ale utilizrii resurselor firmei, anume

Activele fixe, asupra studiului crora ne aplecam cu precdere n privina rotatiei si a eficientei utilizrii lor i

Activele circulante, pentru care vom calcula ratele si respectiv duratele de rotaie si ratele de structura.

41

Potentialul finaciar, cu referire la dinamica, structura si eficienta utilizrii surselor proprii si atrase, a capacitaii de autofinantare a activitatii, a indicatorilor de ndatorare, de flexibilitate financiar i independenta financiar/decizional. Toti aceti vectori de resurse trebuie utilizai cu o anume productivitate i respectiv un anume randament care s permit att recunoaterea pe pia a bunurilor produse, posibilitatea recuperrii resurselor consumate, ct i un surplus care s asigure dezvoltarea activitii. Dac volumul de producie realizat este inferior celui planificat, atunci exist o utilizare inadecvat a factorilor de producie concretizat n productiviti, valorificri i randamente reale inferioare celor prevzute.

Aceste diferene pot reflecta fie o proast utilizare deficiene de organizare a factorilor implicai, fie o subutilizare lipsa cererii, scderea cotei de pia. De aceea, o analiz pertinent trebuie s fac distincie ntre variaia eficienei utilizrii resurselor, de cea generat de subutilizarea factorilor de producie.

Figura 3.1: Utilizarea resurselor n procesul crerii de valori6

Asigurarea performanelor economico-financiare ale firmei presupune o abordare complex i corelativ din punct de vedere cantitativ, calitativ i motivaional a resurselor acesteia. ntruct problematica resurselor financiare face obiectul unui capitol distincte, n continuare sunt prezentate principalele aspecte ale analizei potenialului uman i material ale

firmei.

6 Adaptare dupa sursa: M.Petcu, Analiza economico-financiar a firmei,Ed.Economic, 2003

VALORI

RESURSE FINANCIARE

RESURSE UMANE

RESURSE TEHNICE RESURSE MATERIALE

42

3. 1 ANALIZA POTENTIALULUI UMAN

Elemente de Management al resurselor Umane (MRU) Rolul primordial al resurselor umane la scara ntregii societi se regsete la nivelul firmei, fapt recunoscut i argumentat de numeroi oameni de tiin. Accentuarea rolului resurselor umane nu semnific ns o subevaluare a resurselor materiale, financiare i informaionale.

Concepia sistemic a firmei implic abordarea resurselor umane n strns interdependen cu celelalte resurse, pornind de la obiectivele fundamentale la a cror realizare concur mpreun, de la conexiunile de esen ce exist ntre ele. Suprasolicitarea resurselor umane n detrimentul celorlalte afecteaz echilibrul dinamic al firmei ce condiioneaz funcionarea i dezvoltarea sa profitabil.7 Managementul resurselor umane (MRU) este latura managementului care se ocup cu indivizii sau grupurile din cadrul unei firme. Aa cum arat i numele, MRU consider oamenii drept resurse care trebuie administrate i nu un set de comportamente de studiat, aceasta nensemnnd totui o abordare rece, mecanic. Obiectivul specialitilor n resurse umane si al firmei implicit este s valorifice la maxim potenialul uman.

n timp, n literatura de specialitate s-a acordat mult atenie nelegerii modului n care managementul resurselor umane este legat de strategia concurenial i de comportamentul firmei.

Recent s-au fcut progrese considerabile n recunoaterea importanei pe care o au variabilele contextuale, dei n unele cazuri ele sunt foarte complexe. Acestea se mpart n variabile externe la nivelul societii i variabile interne, organizaionale.

La nivel social pot fi inclui factorii demografici care schimb configuraia forei de munc, educaia sporit a forei de munc, etc. n acest context, managementul trebuie s procedeze la atragerea n organizaie a tinerilor sau a oamenilor din grupuri alternative, proiectarea unor pachete de recompense care s asigure rmnerea lor n firm, proiectarea unor posturi din ce n ce mai interesante.

La nivel economic, schimbrile survenite, de exemplu, n echilibrul dintre sectorul public i cel privat, inflaia sau trecerea de la produse la servicii pot avea implicaii majote asupra modului cum sunt condui oamenii. Noile reglementri n legislaia muncii, ct i schimbrile politice pot afecta n egal msur strategiile resurselor umane. Cultura organizaional este cel mai important aspect al mediului intern. Ea implic o viziune

7 London Business School, Cum s stpneti managementul la perfecie?, Ed. Rentrop&Straton, 2000

43

colectiv i o nelegere comun a obiectivelor i valorilor organizaiei. Un aspect deosebit al culturii organizaionale este legat de natura i stilul conducerii.

Literatura economic de succes ofer frecvent metode i tehnici de conducere a angajailor. Interesul actual pentru identificarea celor mai bune practici prin stabilirea unui etalon susine c acestea se pot stabili imediat i pot fi transferate de la o organizaie la alta.

S-ar putea cea mai bun practic pentru conducerea oamenilor s nici nu existe. Firmele competitoare caut modaliti pentru a-i diferenia produsele i pentru a gsi pieele de desfacere potrivite, unde s fie ferite de concuren.

Practicile de conducere a oamenilor reprezint primele eforturi de a crea strategii economice i apoi de a se diferenia de concuren pe care firmele le ntreprind, iar modul cel mai evident de a le realiza este selectarea angajailor.

Selecia i ncadrarea personalului reprezint componente majore ale funciei de personal, ce se desfoar cu participarea managementului firmei sau se efectueaz nemijlocit de ctre aceasta. Selecia personalului presupune ansamblul proceselor prin care se aleg persoanele ce ntrunesc calitile, cunotinele, deprinderile i aptitudinile necesare realizrii obiectivelor, sarcinilor, competenelor i responsabilitilor aferente anumitor posturi. ncadrarea personalului const n ansamblul proceselor de atribuire efectiv a posturilor prevzute n structura organizatoric persoanelor selecionate.

Conform practicii autohtone i internaionale n managementul resurselor umane, selecia i ncadrarea se bazeaz pe patru elemente:

studii atestate de certificate sau diplome;

vechimea n munc;

postul deinut anterior;

calitile, cunotinele, deprinderile, aptitudinile i comportamentul persoanelor n cauz.

Se recomand ca cel din urm element s fie hotrtor n ceea ce privete selecia i ncadrarea personalului, deoarece n fapt, pe acestea se bazeaz n mod decisiv eficacitatea ndeplinirii obiectivelor de toate gradele din cadrul firmelor.

Factorul uman reprezint coordonata esenial a calitii activitii desfurate, avnd un rol deosebit n asigurarea i creterea performanelor economico-financiare ale firmei i n poziionarea avantajoas a acesteia n mediul n care evolueaz. Tot mai mult asistm la transformarea factorului uman ntr-un factor-cheie al activitii i ntr-o surs de avantaj

44

competiional, indiferent de sectorul n care acioneaz firma, nsa evident cu preponderen n sectoarele amintite anterior.

In acelai timp, asigurarea entitii economice cu personalul de specialitate necesar, folosirea eficient a acestuia n activitatea operativa i de conducere, reprezint premisa potenrii resurselor materiale i financiare8 i totodat a valorificrii, n avantajul su, a condiiilor i oportunitilor pe care i le ofer mediul economic.

Asigurarea firmei cu personalul de specialitate necesar, folosirea lui eficient n activitatea operativ i de conducere constituie In aceasta ordine de idei, analiza potenialului se va centra pe urmtoarele axe:

3.1.1 analiza dimensiunii i structurii potenialului uman 3.1.2 analiza comportamentului factorului uman 3.1.3 analiza eficienei utilizrii potenialului uman. Trebuie amintit ca o tendinta care se creioneaza de ceva vreme n mediul economic este recunoaterea potenialului uman ca factor-cheie al activitatii i performanelor agenilor

economici.

Astfel, in tari precum Frana, Belgia sau Olanda, firmele cu capital public si privat ntocmesc un aa-numit bilan social, care cuprinde, intr-o dinamica pe doi ani consecutivi, informatii despre:

situatia posturilor din organigrama si evolutiile nregistrate remunerarea personalului (grilele salariale) si cheltuielile asociate conditiile de igiena si securitate a muncii perfectionarea si formarea continua a personalului salariat (buget, traininguri, stagii organizate, certificri si gradul de acces al personalului la acestea) climatul de lucru, relaiile profesionale.

3.1.1 ANALIZA DIMENSIUNII I STRUCTURII POTENIALULUI UMAN

Aceast analiz vizeaz latura cantitativ i calitativ a ncadrrii ntreprinderilor cu personalul necesar, dinamica i structura acestuia.

Analiza dimensiunii potenialului uman

8 Cristina Drumea Analiza economico financiara a firmei, Ed. Univ. Transilvania, 2000

45

Pentru reflectarea cantitativ a potenialului uman se utilizeaz urmtorii indicatori: 2 numrul scriptic de salariai (NS), care cuprinde totalitatea personalului existent n

evidena unitii, n baza unui contract sau a unui alt document generator de drepturi i obligaii pentru ambele pri;

3 efectivul scriptic prezent la lucru(NSp), care exprim numrul personalului prezent la lucru la un moment dat, indiferent de timpul de lucru efectiv;

4 numrul mediu scriptic lunar, trimestrial, anual (NSm), care caracterizeaz prezena n unitate a personalului, n raport cu durata calendaristic a perioadei luate n calcul;

Numrul mediu al personalului se poate afla la nivelul unitii, pe subuniti, pentru total personal i pe categorii, folosind urmtoarea relaie:

Nsm = NSi / Dc

unde Nsi = efectivul personalului din ziua i Dc = durata calendaristic a perioadei. Numrul mediu de personal este un indicator ce caracterizeaz potenialul uman al firmei pe o perioad de timp dar nu i numrul salariailor ce au lucrat efectiv n aceast perioad. Este deci necesar calculul numrului mediu efectiv al persoalului ca raport ntre suma efectivului zilnic al persoanelor care au lucrat n perioada analizat i numrul uilelor lucrtoare. Prin comparaia celor doi indicatori se poate determina gradul de folosire a forei de munc i se pot afla rezervele ce pot fi mobilizate. 5 numrul maxim de salariai (NSmax), adic limita superioar in cadrul creia se poate

nscrie firma n funcie de volumul de activitate i de productivitatea muncii;

NSmax = CA / Wa

unde CA = cifra de afaceri (valoarea adugat) Wan = productivitatea anual prevzut. 6 efectivul fiscal (NSf), egal cu numrul salariailor care au figurat n evidena firmei

(indiferent de timp) i care au primit o anumit remunerare. Analiza cantitativ a asigurrii cu potenial uman se face distinct pe cele dou mari categorii: personal operativ i personal de administraie i conducere. Creterea relativ a personalului operativ se apreciaz de regul ca o tendin favorabil, fr ca acest lucru s constituie o structur organizatoric perfect.

Aceast analiz a potenialului uman trebuie adncit apoi pe grupe de profesiuni, fiecrei grupe fiindu-i atribuit, n condiiile diviziunii sociale a muncii, un anumit rol n desfurarea procesului de exploatare.

46

Reflectarea cantitativ a factorului uman se realizeaz in principal cu ajutorul indicatorului grad de calificare al salariailor, care poate fi apreciat prin intermediul:

- Coeficientului calificrii medii a personalului (K)

=

=

n

1i

1=K

i

n

iii

n

nk

unde ki = categoria de ncadrare a personalului,

iar ni = numrul de salariati aferenti categoriei respective

- Coeficientul de concordan (Kc) intre calificarea personalului si complexitatea lucrrilor de executat

KK *

c =K unde hi = numrul de ore normate aferent fiecrei categorii de ncadrare a

lucrrilor

=

=

n

1i

1*=K

i

n

iii

h

kh

ki = categoria de ncadrarea lucrrilor i a personalului

Coeficientul calificrii medii (K) se calculeaz pe grupe de profesiuni i evidentiaza mutatiile cantitative care au avut loc in calificarea personalului n timp i spatiu.

Cu cat valoarea lui K este mai apropiata de categoria maxima de ncadrare, cu att situatia personalului firmei, in structura din momentul analizei, este mai buna. De asemenea, cu cat Kc se apropie de valoarea unitara si o depaseste, cu atat situatia firmei in materie de asigurare a activitatii cu personal calificat este mai putin satisfctoare.

Analiza structurii personalului

O urmrire permanent a personalului pe grupe de vrst, meninerea unui echilibru ntre experien i creativitate, asigurarea promovrii ntr-un proces natural retragere promovare

vor asigura colaborarea i ncrederea personalului. Orice dezechilibru accentuat n piramida vrstelor personalului va afecta echilibrul psihosociologic, ridicnd probleme managementului n ceea ce privete recrutarea i promovarea personalului. O angajare

47

masiv, la un moment dat, de tineri va crea dificulti n promovare, printr-un raport dezavantajos ntre numrul aspiranilor i posibilitile de satisfacie.

Analiza structurii personalului pe grupe de vechime n firm furnizeaz date suplimentare, indicnd asupra altor dezechilibre cu consecine semnificative. Existena unei ponderi nsemnate a personalului cu vechime mare n firm poate fi apreciat contradictoriu: pe de o parte, ea contribuie la imaginea firmei, concurnd la formarea culturii sale, iar pe de alt parte genereaz:

cheltuieli de personal suplimentare aferente sporurilor de vechime; ntrzieri n introducerea noutilor tehnologice i/sau costuri suplimentare de formare;

cantonarea n anumite rutine, eficiente la un moment dat, dar depi