Michelin Tyres: In the land of Maharajas

Submitted By:Kumud

AtinAbhishekAaditya

Introduction• Michelin is  a tyre  manufacturer  based  in Clermont-Ferrand  in 

the Auvergne région of France.• It  is  one  of  the  three  largest  tyre  manufacturers  in  the world  along 

with Bridgestone and GoodYear. 

• In  addition  to  the Michelin brand,  it  also  owns  the BFGoodrich, Kleber, Riken, Kormoran and Uniroyal (in North America) tyre brands.

• It  is  also  notable  for  its  Red  and  Green travel  guides,  its  roadmaps, the Michelin stars that the Red Guide awards to restaurants for their cooking, and for its company mascot Bibendum, colloquially known as the Michelin Man.

• Among Michelin's numerous inventions, there is the removable tyre:– The “PNEURAIL”(a tyre for trains made to run on rails), and– The radial tyre technology now used in modern "GREEN TYRES" that reduce 

fuel consumption.

History• Two  brothers, Édouard and André Michelin,  ran  a  rubber  factory 

in Clermont-Ferrand, France.• One  day,  a  cyclist  whose  pneumatic  tyre  needed  repair  turned  up  at  the 

factory.• The tyre was glued to the rim, and it took over three hours to remove and 

repair the tyre, which then needed to be left overnight to dry.• The next day,  Édouard Michelin  took  the  repaired bicycle  into  the  factory 

yard to test. After only a few hundred metres, the tyre failed.• Despite  the  setback,  Édouard  was  enthusiastic  about  the  pneumatic  tyre, 

and  he  and  his  brother  worked  on  creating  their  own  version,  one which did not need to be glued to the rim.

• Michelin was incorporated on 28 May 1888.• In 1891,  it  took out  its first patent  for  a  removable pneumatic  tyre which 

was used by Charles Terront to win the world's first long distance cycle race.

Why Michelin Tyres• Runs Longer- Michelin Energy XM2  runs more by up  to 15 % * as 

compared  to  a  previous  generation  Michelin  Energy  Tyre.  It  also runs more by up  to 28 % as  compared  to a  leading  competitor  in India.(More Mileage)

• Saves more fuel- The new MICHELIN ENERGY™ XM2 consumes less fuel thanks to an 8% reduction in rolling resistance when compared to a previous generation Michelin Energy tyre & to an 18 % reduction in rolling resistance when compared to a leading competitor in India. (Fuel Saving) 

• Robust & Safer- The new MICHELIN ENERGY™ XM2 has a firm grip with the road surface which helps to reduce the braking distance and thus contributes to reducing accidents and improving safety. (Higher Safety)

Share Price at 17:35 on 03/26/2012€56.52 which is +1.46%

Market Share of Michelin In World

• The Three Main Tyre Giants:Michelin, Bridgeston, Goodyear are equally in the World Market, while others having small no. of share.

With  Sales  Network  Covering  170  Countries,  71  Production facilities in 19 Countries and 6 Rubber Tree Plantation in Nigeria and  Brazil.  Michelin  has  a  Very  wide  geographic  Coverage offering “Euromaster” in Europe & “TCI” In U.S.A.

With the aim to maximize its share in world market,  Michelin  is  No.  1  in  Geographic Breakdown  of  Personnel.  As  Michelin intended  to  privilege  selective  capacity investment  &  acquisition  of  these  High Growth Emerging Markets.

Structure ofIndian Tyre Industry

Tyres By Type• The Indian tyre industry produces the complete range of tyres required by 

the Indian automotive industry, except for aero tyres and some specialised tyres.

• Domestic manufacturers produce  tyres  for  trucks, buses, passenger  cars, jeeps, light trucks, tractors (front, rear and trailer), animal drawn vehicles, scooters,  motorcycles,  mopeds,  bicycles  and  off-the-road  vehicles  and special defence vehicles.

Strategic Analysis of Indian Tyre Industry

Defining Porter’s Strategic Model

Defining Porter’s Strategic Model

•   The demand for tyres can be classified in terms of:Type:  Bus  and  Truck;  Scooter;  Motorcycle;  Passenger  Car; 

TractorMarket: OEM; Replacement; Export

Industry Analysis

Competitive Analysis of Indian Tyre Industry

SWOT Analysis

Thank You Very Much