M&G Global Dividend Fund · 0 10 20 30 40 50 60 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 2008 2009 2010...
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Paris, Mercredi 13 avril 2016
M&G Global Dividend Fund
Brice Anger, Directeur M&G France et Benelux
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L'investissement axé sur les dividendes chez M&G
Source : M&G, au 1er avril 2016. *John Weavers est également le gérant adjoint du fonds M&G Global Growth Fund **Stuart Rhodes est le gérant adjoint du fonds M&G North American
Dividend Fund. Encours sous gestion au 29 février 2016
L’équipe « Income » – Plus de 9 mds € d’encours au travers de stratégies internationales et régionales
M&G Global Dividend Fund* M&G Pan European Dividend Fund /
M&G Dividend Fund
M&G North American
Dividend Fund**
Expérience dans :
• Le secteur : 12 ans
• La société : 12 ans
Expérience dans :
• Le secteur : 20 ans
• La société : 1 an
Stuart Rhodes
Gérant de fonds
Expérience dans :
• Le secteur : 16 ans
• La société : 4 ans
Expérience dans :
• Le secteur : 9 ans
• La société : 2 ans
Expérience dans :
• Le secteur : 8 ans
• La société : 8 ans
Analyste dédié
Alex Araujo
Gérant de fonds adjoint
Phil Cliff
Gérant de fonds
Sam Ford
Gérant de fonds adjoint
John Weavers
Gérant de fonds
James Taylor
Analyste
Expérience dans :
• Le secteur : 1 an
• La société : 1 an
Directeur des
investissements
Kotaro Miyata
Directeur des investissements
Expérience dans :
• Le secteur : 16 ans
• La société : 9 ans
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M&G Global Dividend Fund
Source: Morningstar Inc., 31 March 2016, euro A class shares, net income reinvested, price-to-price. *Fund launched on 18 July 2008.
Performances au 31 mars 2016
YTD
%
2015
%
2014
%
2013
%
2012
%
2011
%
Cumulée
depuis
lancement*
Volatilité
3 ans
% pa
M&G Global Dividend Fund 0,5 % -2,3 % 9,2 % 20,4 % 13,7 % 0,3 % 97,8 % 14,1 %
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M&G Global Dividend Fund
Source : Datastream, au 29 février 2016. Pondération actuelle liée à l’énergie : M&G, au 29 février 2016
Les infrastructures énergétiques en phase de rebond
La plupart de nos valeurs ont rebondi en janvier et février 2016
Performances du cours de l'action des groupes d’infrastructures énergétiques en portefeuille (du 31 déc. 2014 au 29 fév. 2016 en $ Can.)
40
50
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Pe
rfo
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es
in
de
xé
es
à 1
00
au
31
d
éc
em
bre
20
14 Keyera
Pembina Pipeline
Inter Pipeline
Gibson Energy
Performances (en $ Canadien)
2015 (%) Depuis le
1.01.16 (%)
Gibson Energy -49,2 24,5
Inter Pipeline -38,2 11,8
Pembina Pipeline -28,8 11,9
Keyera -0,7 -6,8
Pondération actuelle liée
à l’énergie :
21,9 %
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0
10
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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Cours
de l’a
ctio
n (e
n $
) Div
idendes (
en $
par
action)
Dividende Cours de l'action
Les valeurs qui se sont bien comportées en 2015
Source : M&G, Bloomberg, Datastream, au 31 décembre 2015. Pondération actuelle de la technologie : M&G, au 29 février 2016
(i) La technologie
Croissance de l’entreprise et dividendes progressifs ne sont pas incompatibles
Date d’achat Oct. 2013 Date d’achat Nov. 2008 Date d’achat Juil. 2013
20
40
60
80
100
120
140
160
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2013 2014 2015
Cours
de l’a
ctio
n (e
n $
) Div
idendes (
en $
par
action)
Dividende Cours de l'action
20
25
30
35
40
45
50
55
60
0.6
0.7
0.8
0.9
1.0
1.1
1.2
1.3
2013 2014 2015
Cours
de l’a
ctio
n (e
n $
) Div
idendes (
en $
par
action)
Dividende Cours de l'action
Pondération actuelle de la
technologie :
9,0 %
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Les valeurs qui se sont bien comportées en 2015
Source : M&G, Bloomberg, Datastream, au 31 décembre 2015. Appréciation et croissance en devise locale. Sur 12 mois jusqu’au 31 décembre 2015. *Position vendue en décembre 2015. Pondération actuelle de
la santé : M&G, au 29 février 2016
(ii) La santé
Tant les anciennes que les nouvelles positions ont été source de valeur ajoutée
Valeur Date d’achat
Croissance du
dividende
depuis l’achat (%)
Appréciation du capital
depuis l’achat (%)
Johnson & Johnson Juillet 2008 +63 +51
Novartis Juillet 2008 +63 +50
Roche Juillet 2008 +74 +54
Amgen* Mars 2014 +30 +32
AbbVie Août 2014 +20 +6
UnitedHealth Mai 2015 +33 +4
Pondération actuelle
de la santé :
15,0 %
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Les valeurs qui se sont bien comportées en 2015
Source : Bloomberg, Datastream, au 31 décembre 2015. *Indexés à 100 au 31 décembre 2014 Appréciation et croissance en devise locale. Sur 12 mois jusqu’au 31 décembre 2015. Pondération actuelle de la consommation : M&G, au 29
février 2016 ; somme des expositions à la consommation de base et à la consommation cyclique
(iii) La consommation
Les nouvelles idées continuent de générer une contribution positive
Croissance du dividende +11 %
Appréciation du capital 7 %
85
90
95
100
105
110
115
Cours
de l’a
ction (
GB
P),
indexé à
100*
Initial purchase
Croissance du dividende +38 %
Appréciation du capital 73 %
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
Cours
de l’a
ction (
DK
K),
indexé à
100*
Initial purchase
Pondération actuelle de la
consommation :
26,3 %
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Matériaux 13,3 %
Energie 12,9 %
Santé 15,0 %
Consommation de base 12,3 %
Consommation cyclique 13,9 %
Liquidités 0,5 %
Finance 19,2 %
Technologies de l’information
9,0 %
Industrie 3,8 %
M&G Global Dividend Fund
Source : M&G, au 29 février 2016
Un portefeuille diversifié par secteur et région
Une excellente option de diversification par rapport aux portefeuilles
franco-français
Répartition sectorielle Répartition géographique
US 54.0%
Canada 12.2%
GB 13.3%
Australie / NZ 4.4%
Cash 0.5%
Amérique Latine 1.6%
EMEA 1.4% Europe hors GB
11.8%
Asie hors Japon 0.8%
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M&G Global Dividend Fund
Source : M&G, Bloomberg, Datastream, au 29 mars 2016.
Annonces d’augmentation de dividendes YTD 2016
Depuis le début de l’année, les sociétés en portefeuille ont annoncé une
augmentation moyenne de 9 % de leurs distributions de dividendes
Société Secteur Catégorie Hausse du dividende
Pandora Consommation cyclique Croissance rapide 44 %
Cisco Technologie Qualité 24 %
Kone Industrie Actifs 17 %
Time Warner Consommation cyclique Qualité 15 %
Svenska Handelsbanken Finance Qualité 8 %
Blackrock Finance Actifs 5 %
Pembina Pipelines Energie Actifs 5 %
BAT Consommation de base Qualité 4 %
Novartis Santé Qualité 4 %
Eaton Corp Industrie Actifs 4 %
Nordea Finance Actifs 3 %
AJ Gallagher Finance Qualité 3 %
Gibson Energy Energie Actifs 3 %
Roche Santé Qualité 1 %
Sands China Consommation cyclique Croissance rapide 0 %
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M&G Global Dividend Fund
Source : Style Research, au 29 février 2016 pour le rendement ; M&G, au 30 juin 2015 pour les distributions, sur la base des taux de distribution nets déclarés pour la part de distribution A du fonds en livre sterling. *Distribution annuelle partant du
principe que les valeurs en portefeuille au lancement sont détenues depuis le 31 mars 2008. Le rendement des dividendes indiqué correspond au rendement du portefeuille/de l’indice basé sur le rendement moyen pondéré des valeurs au sein du
fonds/de l’indice et diffère du rendement historique du fonds, lequel s’établit à 3,34 % au 29 février 2016 (part de distribution A en livre sterling). Le rendement historique correspond aux distributions déclarées au cours des 12 derniers mois en
pourcentage du prix moyen de marché à la date indiquée. Il ne comprend aucuns frais d'entrée et les investisseurs peuvent être imposés sur les distributions perçues. Veuillez noter que les parts du fonds en livre sterling ne sont pas autorisées à la
commercialisation dans tous les pays.
Une prime de rendement et une croissance régulière des distributions
Rendement du dividende Distribution
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
2009* 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Div
ide
nd
es (
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nce
pa
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ctio
n)
Année clôturée en mars
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
6.0%
Re
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en
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en
de
M&G Global Dividend Fund Indice MSCI AC World
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Comparaison des fonds M&G Global Dividend Fund et M&G Global Select Fund
Source : M&G, au 29 février 2016
Une complémentarité sectorielle et géographique
0%
5%
10%
15%
20%
25%
M&G Global Dividend Fund M&G Global Select Fund
Répartition sectorielle Répartition géographique
0%
10%
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70%
M&G Global Dividend Fund M&G Global Select Fund
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Stuart Rhodes Gérant du fonds M&G Global Dividend Fund
Phil Cliff Gérant du fonds M&G Pan European Dividend Fund
M&G Dividend Day M&G, le 28 juin 2016
![Page 13: M&G Global Dividend Fund · 0 10 20 30 40 50 60 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20142015 $)) ) Dividende Cours de l'action Les valeurs qui se sont](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022042310/5ed73d7bd37f9f58ca6a874e/html5/thumbnails/13.jpg)
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reg. no 1056 and M&G Optimal Income Fund reg. no 522. The collective investment schemes referred to in this document (the "Schemes") are open-ended investment
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the Austrian paying agent, Raiffeisen Bank International A.G., Am Stadtpark 9, A-1030 Wien, the Luxembourg paying agent, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., European
Bank & Business Center, 6 c route de Treves, 2633 Senningerberg, Luxembourg, the Danish paying agent, Nordea Bank Danmark A/S Issuer Services, Securities Services,
Hermes Hus, Helgeshøj Allé 33, Postbox 850, DK-0900, Copenhagen C, Denmark, Allfunds Bank, Calle Estafeta, No 6 Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109,
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“CMVM”) has received a passporting notification under Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council and the Commission Regulation (EU) 584/2010
enabling the fund to be distributed to the public in Portugal. M&G International Limited is duly passported into Portugal to provide certain investment services in such jurisdiction
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