Laporan Keuangan yang telah Diaudit - Mizuho Bank. Audited...PT Bank Mizuho Indonesia Laporan...

w

Laporan Keuangan yang telah DiauditAudited Financial Statements

PT Bank Mizuho Indonesia

Laporan keuangantanggal 31 Desember 2019dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/Financial statementsas of December 31, 2019and for the year then endedwith independent auditors’ report

w

The original financial statements included herein are inthe Indonesian language.

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2019DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUTBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BANK MIZUHO INDONESIAFINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2019AND FOR THE YEAR THEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan................................................ 1-2 ................................... Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain ...................................... 3-4 ..................................... Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas............................................. 5 .................................. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ............................................................ 6-7 ............................................. Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan..................................... 8-99 ............................... Notes to the Financial Statements

************************


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

1

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2019(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2019(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Desember 2019/ Catatan/ 31 Desember 2018/December 31, 2019 Notes December 31, 2018

ASET ASSETS

Kas 4.986 32 5.587 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 3.586.855 4,32 3.902.534 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 128.516 5,24,32 679.779 other bank

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bankbank lain 9.926.203 6,24,32 4.118.888 Indonesia and other bank

Efek-efek - bersih 2.876.859 7,32,34 4.265.294 Securities - net

8,24,32,Tagihan derivatif 442.625 34 457.600 Derivatives receivable

9,24,Kredit yang diberikan - bersih 44.779.966 32,34 45.062.037 Loans receivable - net

Tagihan akseptasi - bersih 3.052.263 10,32 2.584.418 Acceptances receivable - net

Aset tetap - bersih 173.553 11 89.026 Fixed assets - net

Pajak dibayar dimuka 91.030 18a 116.050 Prepaid taxes

Aset lain-lain 224.556 12,24,32 353.229 Other assets

JUMLAH ASET 65.287.412 61.634.442 TOTAL ASSETS



secara keseluruhan.


2

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

Tanggal 31 Desember 2019(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of December 31, 2019(Expressed in millions of Rupiah,


31 Desember 2019/ Catatan/ 31 Desember 2018/December 31, 2019 Notes December 31, 2018

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 25.832 13,32 55.789 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 24.229.475 14,24,32,34 23.081.741 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2.616.472 15,24,32 1.786.931 Deposits from other bank

8,24,Liabilitas derivatif 451.401 32,34 473.313 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi 1.864.102 16,24,32 1.843.491 Acceptances payable

Pinjaman yang diterima 25.799.420 17,24,32 24.733.010 Fund borrowings

Utang pajak 28.382 18b 42.460 Taxes payable

Liabilitas Obligation for employeeimbalan kerja 221.795 19,24 189.067 benefits

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 60.150 18f 65.196 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas lain-lain 181.065 20,24,32 186.011 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 55.478.094 52.457.009 Total Liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham Share capital

Modal dasar - Authorized capital -12.000.000 saham 12,000,000 sharesdengan nilai nominal Rp1.000.000 with par value of Rp 1,000,000 (full(nilai penuh) per saham amount) per share

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid-inpenuh - 3.269.574 saham 3.269.574 21 3.269.574 capital - 3,269,574 shares

Tambahan modal disetor 8.125 8.125 Additional paid-in capital

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar efek-efek Unrealized gain on changesyang tersedia untuk dijual in fair value of available-for-sale- setelah dikurangi pajak securities - net oftangguhan 1.364 7 641 deferred tax

Saldo laba: Retained earnings:Telah ditentukan penggunaannya 653.915 653.915 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 5.876.340 5.245.178 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 9.809.318 9.177.433 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 65.287.412 61.634.442 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



secara keseluruhan.


3

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAINUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2019(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOMEFor the Year Ended December 31, 2019

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Tahun berakhlr 31 Desember/Year ended 31 December

Catatan/2019 Notes 2018

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga 2.688.005 24,25 2.196.474 Interest incomeBeban bunga (1.496.848) 24,26 (1.131.952) Interest expenses

Pendapatan bunga - bersih 1.191.157 1.064.522 Interest income - net

PENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Laba selisih kurs - bersih 215.274 285.058 Gain on foreign exchange - netPendapatan provisi dan Other provisions and

komisi lainnya 142.183 27 165.259 commissions incomeLaba (rugi) atas instrumen derivatif - Gain (loss) on derivative instruments -

bersih 31.425 24 (58.874) netPendapatan operasional lainnya 554 917 Other operating income

Jumlah pendapatan operasionallainnya 389.436 392.360 Total other operating Income

Pemulihan kerugian penurunan nilai 7b, Reversal of impairment lossesaset keuangan 51.786 9e,10c 28.214 on financial assets

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban tenaga kerja (252.546) 24,28 (232.161) Personnel expensesBeban umum dan administrasi (197.149) 24,29 (179.281) General and administrative expensesBeban risk sharing dan garansi (35.874) 24 (25.736) Risk sharing and guarantee feesLain-lain (51.604) (39.287) Miscellaneous

Jumlah beban operasional lainnya (537.173) (476.465) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 1.095.206 1.008.631 INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN NON- NON-OPERATING INCOMEOPERASIONAL - BERSIH 9 399 - NET

LABA SEBELUM PAJAK 1.095.215 1.009.030 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 18e TAX EXPENSEKini (278.455) (230.564) CurrentTangguhan (1.888) (23.895) Deferred

BEBAN PAJAK - BERSIH (280.343) (254.459) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 814.872 754.571 INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSES):Pos-pos yang akan direklasifikasi Item that would be reclassified to

ke laba rugi profit or lossKeuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in

atas perubahan nilai wajar efek-efek fair value of available-for-saleyang tersedia untuk dijual 964 7 421 securities

Pajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax related to item thatdireklasifikasikan ke laba rugi (241) 18f (106) would be reclassified to profit or loss

723 315



secara keseluruhan.


4

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2019(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME (continued)For the Year Ended December 31, 2019




Pos-pos yang tidak akan Item that would never bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurements of defined benefitkerja (28.699) 19 20.355 liability

Pajak penghasilan terkait pos Income tax related to itemyang tidak akan direklasifikasi that would never be reclassifiedke laba rugi 7.175 18f (5.089) to profit or loss

(21.524) 15.266

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN - INCOME (EXPENSE) -SETELAH PAJAK (20.801) 15.581 NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN 794.071 770.152 FOR THE YEAR

The

orig

inal

finan

cial

stat

emen

tsin

clud

edhe

rein

are

in th

e In

done

sian

lang

uage

.

Cat

atan

atas

lapo

ran

keua

ngan

terla

mpi

rmer

upak

anba

gian

yang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

sec

ara

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

efin

anci

alst

atem

ents

form

anin

tegr

alpa

rtof

thes

efin

anci

alst

atem

ents

take

nas

aw

hole

.

5

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

LAPO

RA

N P

ERU

BA

HA

N E

KU

ITA

SU

ntuk

Tahu

nya

ng B

erak

hirp

ada

Tang

gal3

1D

esem

ber2

019

(Dis

ajik

anda

lam

juta

anR

upia

h,ke

cual

idin

yata

kan

lain

)

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

STA

TEM

ENT

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

For t

he Y

ear E

nded

Dec

embe

r31,

2019

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

Keu

ntun

gan

(ker

ugia

n)ya

ngbe

lum

dire

alis

asi

alas

peru

baha

nni

laiw

ajar

efek

-ef

ekya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al-s

etel

ahdi

kura

ngip

ajak

peng

hasi

lan/

Unr

ealiz

edga

inSa

ldo

laba

/ (l

oss)

onch

ange

sR

etai

ned

earn

ings

infa

irva

lue

ofM

odal

dite

mpa

tkan

Tam

baha

nm

odal

avai

labl

e-da

ndi

seto

r/pe

nuh/

dise

tor/

for-

sale

Tela

hdi

tent

ukan

Bel

umdi

tent

ukan

Issu

edan

dfu

llypa

id-

Add

ition

alpa

id-in

secu

ritie

s-n

etof

peng

guna

anny

a/pe

nggu

naan

nya/

Jum

lah

ekui

tas/

upca

pita

lca

pita

lin

com

eta

xA

ppro

pria

ted

Una

ppro

pria

ted*

Tota

lequ

ity

Sald

ope

r31

Des

embe

r201

73.

269.

574

8.12

532

665

3.91

54.

638.

314

8.57

0.25

4B

alan

ceas

ofD

ecem

ber3

1,20

17

Laba

tahu

nbe

rjala

n20

18-

--

-75

4.57

175

4.57

1In

com

e fo

r the

year

2018

Keu

ntun

gan

yang

belu

mdi

real

isas

iata

sU

nrea

lized

gain

on c

hang

esin

peru

baha

nni

laiw

ajar

efek

-efe

kfa

irva

lue

ofav

aila

ble-

for-s

ale

yang

ters

edia

untu

kdi

jual

secu

ritie

s- s

etel

ahdi

kura

ngip

ajak

peng

hasi

lan

--

315

--

315

-net

of in

com

eta

xP

engu

kura

n ke

mba

li lia

bilit

as im

bala

nke

rja-

Rem

easu

rem

ents

ofde

fined

bene

fit li

abili

ty -

sete

lah

diku

rang

ipaj

akpe

ngha

sila

n-

--

-15

.266

15.2

66ne

tofi

ncom

eta

x

Tota

l lab

ako

mpr

ehen

sif t

ahun

berja

lan

2018

--

315

-76

9.83

777

0.15

2To

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

fort

he y

ear2

018

Pem

bagi

andi

vide

n(C

atat

an22

)-

--

-(1

62.9

73)

(162

.973

)D

istri

butio

nof

divi

dend

s(N

ote

22)

Sald

ope

r31

Des

embe

r201

83.

269.

574

8.12

564

165

3.91

55.

245.

178

9.17

7.43

3B

alan

ceas

ofD

ecem

ber3

1,20

18

Laba

tahu

nbe

rjala

n20

19-

--

-81

4.87

281

4.87

2In

com

e fo

r the

year

2019

Keu

ntun

gan

yang

belu

mdi

real

isas

iata

sU

nrea

lized

gain

on c

hang

esin

peru

baha

nni

laiw

ajar

efek

-efe

kfa

irva

lue

ofav

aila

ble-

for-s

ale

yang

ters

edia

untu

kdi

jual

secu

ritie

s- s

etel

ahdi

kura

ngip

ajak

peng

hasi

lan

--

723

--

723

-net

of in

com

eta

xP

engu

kura

n ke

mba

li lia

bilit

as im

bala

nke

rja-

Rem

easu

rem

ents

ofde

fined

bene

fit li

abili

ty -

sete

lah

diku

rang

ipaj

akpe

ngha

sila

n-

--

-(2

1.52

4)(2

1.52

4 )ne

tofi

ncom

eta

x

Tota

l lab

ako

mpr

ehen

sif t

ahun

berja

lan

2019

--

723

-79

3.34

879

4.07

1To

talc

ompr

ehen

sive

inco

me

fort

he y

ear2

019

Pem

bagi

andi

vide

n(C

atat

an22

)-

--

(162

.186

)(1

62.1

86)

Dis

tribu

tion

ofdi

vide

nds

(Not

e22

)

Sald

ope

r31

Des

embe

r201

93.

269.

574

8.12

51.

364

653.

915

5.87

6.34

09.

809.

318

Bal

ance

asof

Dec

embe

r31,

2019

*Ter

mas

ukda

lam

sal

do la

baad

alah

keun

tung

an/k

erug

ian

aktu

aria

l im

bala

n ke

rja-b

ersi

h

*Inc

lude

d in

reta

ined

earn

ings

isre

mea

sure

men

tofe

mpl

oyee

bene

fits

liabi

litie

s-n

et

The original financial statements included herein are inIndonesian language.


secara keseluruhan.


6

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN ARUS KAS

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2019

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS

For the Year Ended December 31, 2019(Expressed in millions of Rupiah,




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Laba sebelum pajak 1.095.215 1.009.030 Income before taxPenyesuaian untuk: Adjustment for:

Penyusutan aset tetap 35.858 11,29 43.760 Depreciation of fixed assetsAmortisasi aset tak berwujud 7.347 29 2.156 Amortization of intangible assetsKeuntungan penjualan aset tetap (15) (394) Gain on sale of fixed assetsPemulihan kerugian penurunan Reversal of impairment losses

nilai atas aset keuangan (51.786) (28.214) on financial assetsLaba (rugi) selisih kurs - bersih (215.735) 198.634 Foreign exchange gain (loss) - netPendapatan bunga (2.688.005) 25 (2.196.474) Interest incomeBeban bunga 1.496.848 26 1.131.952 Interest expenses

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assetsoperasi: and liabilities:Penurunan (kenaikan) aset: Decrease (increase) in assets:

Efek-efek - wesel ekspor securities-yang didiskontokan 668,227 (719.524) discounted export bills

Tagihan derivatif 14.975 (243.061) Derivatives receivableKredit yang diberikan (635.273) (7.761.009) Loans receivableTagihan akseptasi (467.321) (732.177) Acceptances receivablePajak dibayar dimuka 24.898 (54.844) Prepaid taxAset lain-lain 71.062 (38.876) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas: Increase (decrease) in liabilities:Simpanan dari nasabah 1.597.652 3.256.204 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 789.691 (1.316.227) Deposits from other bankLiabilitas derivatif (21.912) 308.392 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 7.526 216.899 Acceptances payableUtang pajak (5.133) 11.291 Taxes payableLiabilitas imbalan kerja 4.029 17.903 Obligation for employee benefitsLiabilitas segera dan liabilitas Liabilities due immediately

lain-lain 55.019 (123.816) and other liabilitiesPenerimaan bunga 2.742.315 2.056.110 Receipts of interestPembayaran bunga (1.492.482) (1.060.255) Payments of interestPembayaran pajak penghasilan (287.339) (212.943) Payment of income tax

Kas bersih yang diperoleh (digunakan Net cash flows provided by (used in)untuk) aktivitas operasi 2.745.661 (6.235.483) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (120.385) 11 (57.539) Acquisition of fixed assetsHasil dari penjualan aset tetap 15 421 Proceeds from sale of fixed assetsPenjualan (pembelian) efek-efek Sales (purchase) of securities available

yang tersedia untuk dijual - bersih 768.878 529.422 available-for-sale - net

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided byaktivitas investasi 648.508 472.304 investing activities



secara keseluruhan.


7

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN ARUS KAS (lanjutan)

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2019


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS (continued)

For the Year Ended December 31, 2019(Expressed in millions of Rupiah,




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Penerimaan dari pinjaman yang Proceeds fromditerima 3.049.245 18.380.698 fund borrowings

Pembayaran pinjaman yang diterima (1.135.073) (9.894.465) Repayment of fund borrowingsPembayaran dividen tunai (162.186) 22 (162.973) Payments of cash dividends

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided byaktivitas pendanaan 1.751.986 8.323.260 financing activities

Kenaikan bersih kas Net increase in cashdan setara kas 5.146.155 2.560.081 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal Cash and cash equivalents attahun 8.706.788 5.866.551 the beginning of year

Pengaruh perubahan kurs mata uang Effect of foreign currencies exchangeasing (206.383) 280.156 rates changes

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents attahun 13.646.560 8.706.788 the end of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 4.986 5.587 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 3.586.855 4 3.902.534 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 128.516 5 679.779 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain yang jatuh and other bank with originaltempo dalam tiga bulan atau maturities of three months orkurang sejak tanggal perolehan 9.926.203 6 4.118.888 less from acquisition date

13.646.560 8.706.788


PT BANK MIZUHO INDONESIACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2019 dan untukTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut


PT BANK MIZUHO INDONESIANOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2019 andfor the Year Then Ended


8

1. UMUM 1. GENERAL

PT Bank Mizuho Indonesia ("Bank"), yang berlokasidi Menara Astra, Lantai 53, Jakarta, pada awalnyadidirikan dengan nama PT Fuji Bank InternationalIndonesia berdasarkan akta notaris BennyKristianto, S.H. tanggal 23 Februari 1989 No. 224.Akta notaris ini telah disetujui oleh MenteriKehakiman Republik Indonesia (sekarang MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia) dengan SuratKeputusan No. C2-4563.HT.01.01.TH.89 tanggal20 Mei 1989, didaftarkan pada Pengadilan NegeriJakarta Barat dengan No. 617/1989 tanggal 29 Mei1989, dan diumumkan dalam Lembaran BeritaNegara Republik Indonesia No. 51, TambahanNo. 1152 tanggal 27 Juni 1989.

PT Bank Mizuho Indonesia ("the Bank”), located atMenara Astra, 53rd floor, Jakarta, was initiallyestablished as PT Fuji Bank International Indonesiaby notarial deed of public notary Benny Kristianto,S.H. dated February 23, 1989 No. 224. The notarialdeed was approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia (currently the Minister of Lawsand Human Rights) in his Decision Letter No. C2-4563.HT.01.01.TH.89 on May 20, 1989, registeredat the West Jakarta District Court underNo. 617/1989 on May 29, 1989, and was publishedin the State Gazette of the Republic of IndonesiaNo. 51, Supplement No. 1152, dated June 27, 1989.

Anggaran Dasar Bank telah diubah beberapa kali.Salah satu perubahan terhadap Anggaran DasarBank dilakukan sehubungan dengan perubahannama dari PT Bank Fuji International Indonesiamenjadi PT Bank Mizuho Indonesia berdasarkanakta notaris Sutjipto, S.H. tanggal 17 Juli 2001No. 79. Akta notaris ini telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadalam Surat Keputusan No. C-04264.HT.01.04.TH.2001 tanggal 31 Juli 2001 dan olehBank Indonesia dalam Surat KeputusanNo. 3/11/KEP.DGS/2001 tanggal 12 September2001. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, Bankberoperasi dalam bidang perbankan dan jasakeuangan lainnya berdasarkan peraturanperundangan yang berlaku di Indonesia. Bankmemperoleh izin usaha dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia melalui Surat KeputusanNo. 696/KMK.013/1989 tanggal 20 Juni 1989.

The Bank's Articles of Association have beenamended several times. One of the amendments tothe Bank's Articles of Association was related to thechange of the Bank's name from PT Bank FujiInternational Indonesia to PT Bank MizuhoIndonesia by notarial deed of public notary Sutjipto,S.H. dated July 17, 2001 No. 79. The notarial deedwas approved by the Minister of Laws and HumanRights of the Republic of Indonesia in his DecisionLetter No. C-04264.HT.01.04.TH.2001 datedJuly 31, 2001 and by Bank Indonesia in its DecisionLetter No.3/11/KEP.DGS/2001 dated September12, 2001. In accordance with article 3 of the Bank'sArticles of Association, the Bank operates inbanking activities and other financial services inaccordance with the prevailing regulations inIndonesia. The Bank obtained its operating licensefrom the Minister of Finance of the Republic ofIndonesia through his Decision LetterNo. 696/KMK.013/1989 dated June 20, 1989.

Perubahan terakhir terhadap Anggaran Dasar Bankdilakukan dalam rangka perubahan Pasal 4Anggaran Dasar tentang Modal Dasar, ModalDitempatkan dan Modal Disetor. Keputusan ini telahdidokumentasikan dalam akta notaris Fathiah Helmi,S.H., No. 14, tanggal 3 April 2013. PerubahanAnggaran Dasar Bank telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiamelalui Keputusan Nomor: AHU-19268.AH.01.02tahun 2013 pada tanggal 12 April 2013.

The latest amendment to the Bank's Articles ofAssociation was made in accordance with thechange in article 4 of the Bank's Articles ofAssociation related to the Authorized, Issued andFully Paid-In Capital. The decision of the changeshas been documented in notarial deed of FathiahHelmi, S.H., No. 14 dated April 3, 2013. The changeof Articles of Association has been approved by theMinister of Laws and Human Rights of the Republicof Indonesia through his Decree No: AHU-19268.AH.01.02 year 2013 dated April 12, 2013.








9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Perubahan terakhir susunan Dewan Komisaris danDireksi telah diaktakan dalam Akta No. 18 NotarisFathiah Helmi, S.H., tanggal 23 Oktober 2019 yangtelah diterima dan dicatat di dalam database SistemAdministrasi Badan Hukum Kementerian Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluiSurat No. AHU-AH.01.03-0354330 tanggal1 Nopember 2019. Keputusan mengenai perubahansusunan Dewan Komisaris dan Direksi ini juga telahdisetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan.

The latest change in the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors wasnotarized by Notary Fathiah Helmi, S.H., in deedNo. 18 dated 23 October 2019 that was receivedand recorded in the database AdministrationSystem of the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesia through letter No. AHU-AH.01.03-0354330 dated November 1, 2019. Thechange in the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors have alsobeen approved by Financial Services Authority.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bankadalah sebagai berikut:

As of December 31, 2019 and 2018, the compositionof the Bank's Board of Commissioners and Board ofDirectors are as follows:

2019 2018

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris President Commissioner

dan Komisaris and IndependentIndependen Muhamad Muchtar Muhamad Muchtar Commissioner

Komisaris Kohei Matsuoka Naoshi Inomata CommissionerKomisaris Katsutoshi Toba Katsutoshi Toba CommissionerKomisaris Independen Rudy Ruhadi Subagio Rudy Ruhadi Subagio Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsPresiden Direktur Tsuyoshi Yokota Tsuyoshi Yokota President DirectorDirektur Kepatuhan Christina Tedjasulaksana Christina Tedjasulaksana Compliance DirectorDirektur Satoshi Obinata Satoshi Obinata DirectorDirektur Silvia Lidwina Schram Silvia Lidwina Schram DirectorDirektur Leonard Wilson Lay Leonard Wilson Lay DirectorDirektur Yosuke Shiozaki Yosuke Shiozaki DirectorDirektur Yuliani Djadi Director

Jumlah karyawan Bank pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 masing-masing adalah 361 dan 357orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2019 and 2018, the Bank has361 and 357 employees (unaudited), respectively.

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan2018 disusun dan disajikan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements for the year endedDecember 31, 2019 and 2018, are preparedand presented in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards.

Pada tanggal 1 Januari 2019, Bankmenerapkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) baru dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru danrevisi yang efektif sejak tanggal tersebut.Perubahan kebijakan akuntansi Bank telahdibuat seperti yang disyaratkan, sesuai denganketentuan dalam masing-masing standar daninterpretasi.

On January 1, 2019, the Bank adopted new andrevised Statements of Financial AccountingStandards (“SFAS”) and Interpretations ofStatements of Financial Accouting (“ISFAS”)that are mandatory for application from thedate. Changes to the Bank’s accountingpolicies have been made as required inaccordance with the transitional provision in therespective standard and interpretations.








10

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN(lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION (continued)

b. Manajemen Bank bertanggung jawab ataspenyusunan laporan keuangan ini, yangdiselesaikan dan disetujui untuk diterbitkanpada tanggal 30 Maret 2020.

b. The management of the Bank is responsible forthe preparation of these financial statements,which were completed and authorized for issueon March 30, 2020.

c. Dasar penyusunan laporan keuangan c. Basis for preparation of the financialstatements

Laporan keuangan disusun berdasarkan hargaperolehan kecuali untuk beberapa akun yangdinilai menggunakan dasar pengukuran lainsebagaimana dijelaskan pada kebijakanakuntansi dari akun tersebut. Laporankeuangan disusun dengan metode akrualkecuali laporan arus kas.

The financial statements have been preparedunder the historical cost convention except forcertain accounts which have been valued onanother measurement basis as explained in theaccounting policy for such accounts. Thefinancial statements are prepared under theaccrual basis of accounting, except thestatement of cash flows.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode tidak langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakupkas, giro pada Bank Indonesia dan giro padabank lain, penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain, Sertifikat Bank Indonesia danSertifikat Deposito Bank Indonesia yang jatuhtempo dalam 3 (tiga) bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan untuk pinjaman serta tidak dibatasipenggunaannya.

The statement of cash flows were preparedbased on the indirect method with cash flowsclassified into cash flows from operating,investing and financing activities. For thepurpose of the statement of cash flows, cashand cash equivalents include cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other bank,placements with Bank Indonesia and otherbank, Certificates of Bank Indonesia andDeposits Certificates of Bank Indonesiamaturing within 3 (three) months or less fromthe acquisition date as long as they are notbeing pledged as collateral for borrowing norrestricted.

Pos-pos dalam Penghasilan (Beban)Komprehensif Lain disajikan terpisah antaraakun - akun yang akan direklasifikasikan kelaba rugi dan akun - akun yang tidak akandireklasifikasikan ke laba rugi.

The items under Other Comprehensive Income(expenses) are presented separately betweenitems to be reclassified to profit or loss andthose items not to be reclassified to profit orloss.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsiyang mempengaruhi:

The preparation of financial statements inconformity with Financial Accounting Standardsin Indonesia requires the use of estimates andassumptions that affect:

• nilai aset dan liabilitas dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

• the reported amounts of assets andliabilities and disclosure of contingentassets and liabilities at the date of thefinancial statements,

• jumlah pendapatan dan beban selamaperiode pelaporan.

• the reported amounts of revenues andexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasisemula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of currentevents and activities, actual results may differfrom those estimates.








11

c. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

c. Basis for preparation of the financialstatements (continued)

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yangdigunakan ditelaah secara berkesinambungan.Revisi atas estimasi akuntansi diakui padaperiode dimana estimasi tersebut direvisi danperiode yang akan datang yang dipengaruhioleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognized in theperiod in which the estimate is revised and inany future periods affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-halpenting yang terkait dengan ketidakpastianestimasi dan pertimbangan-pertimbanganpenting dalam penerapan kebijakan akuntansiyang memiliki dampak yang signifikan terhadapjumlah yang diakui dalam laporan keuangandijelaskan di Catatan 3.

In particular, information about significant areasof estimation uncertainty and critical judgmentsin applying accounting policies that havesignificant effect on the amount recognized inthe financial statements are described inNote 3.

Mata uang penyajian yang digunakan padalaporan keuangan adalah Rupiah, yangmerupakan mata uang fungsional Bank.

The presentation currency used in the financialstatements is Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency of the Bank.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadijutaan Rupiah.

Figures in the financial statements are roundedto and stated in millions of Rupiah unlessotherwise stated.

d. Mata uang fungsional dan penyajian d. Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam mata uangRupiah, yang merupakan mata uang fungsionalBank. Kecuali dinyatakan secara khusus,informasi keuangan yang disajikan telahdibulatkan menjadi jutaan Rupiah.

The financial statements are presented inRupiah currency, which is the Bank's functionalcurrency. Except otherwise specified, thefinancial information presented has beenrounded to the nearest millions of Rupiah.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya,Bank menganut kebijakan akuntansi sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan (SAK). Kebijakan-kebijakan akuntansi yang signifikan, yangditerapkan secara konsisten dalam penyusunanlaporan keuangan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2019 dan 2018 sepertidijelaskan di bawah ini:

The accounting and reporting policies adopted bythe Bank conform to Indonsia Financial AccountingStandards (IAS). The significant accounting policies,consistently applied in the preparation of thefinancial statements as of and for the years endedDecember 31, 2019 and 2018, are described below:

a. Transaksi dengan pihak berelasi a. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bankmelakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi seperti yang didefinisikan dalamPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No. 7 (Revisi 2016) tentang"Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi".

In the normal course of its business, the Bankenters into transactions with related partieswhich are defined under the Statement ofFinancial Accounting Standards (SFAS)No. 7 (2016 Revision), "Related PartyDisclosures".

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN(lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION (continued)








12

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) a. Transactions with related parties(continued)

Jenis transaksi dan saldo yang signifikandengan pihak-pihak berelasi baik yangdilakukan dengan maupun tidak dengan syaratatau kondisi normal, sebagaimana yangdilakukan dengan pihak tidak berelasi,diungkapkan pada Catatan 24. Transaksidengan karyawan, kecuali komisaris, direksi,dan karyawan kunci, tidak dikelompokkansebagai transaksi dengan pihak berelasi.

The nature of significant transaction andbalances with related parties, whether or nottransacted at normal terms and conditionssimilar to those non-related parties aredisclosed in the Note 24. Transactions withBank's employees, except for commissioners,directors, and key executives or officers, are notconsidered as transactions with related parties.

b. Aset dan liabilitas keuangan b. Financial assets and liabilities

(i) Klasifikasi (i) Classification

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya berdasarkan kategorisebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Bank classifies its financial assets in thefollowing categories on initial recognition:

• Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokyang diperdagangkan;

• Fair value through profit or loss, whichhas two sub-classifications, i.e.financial assets designated as suchupon initial recognition and financialassets classified as held for-trading;

• Pinjaman yang diberikan dan piutang; • Loans and receivables;• Dimiliki hingga jatuh tempo; • Held-to-maturity;• Tersedia untuk dijual. • Available-for-sale.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalam kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories on initial recognition:

• Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuanganyang ditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

• Fair value through profit or loss, whichhas two sub-classifications, i.e. thosedesignated as such upon initialrecognition and those classified asheld-for-trading;

• Liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi.

• Financial liabilities measured atamortized cost.

Bank menetapkan aset dan liabilitaskeuangan tertentu pada nilai wajar melaluilaba rugi dalam kondisi berikut ini:

The Bank has designated financial assetsand liabilities at fair value through profit orloss in the following circumstances:

• Kelompok aset atau liabilitaskeuangan dikelola dan kinerjanyadievaluasi berdasarkan nilai wajar.

• The financial assets or liabilities aremanaged and evaluated on a fairvalue basis.








13



b. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) b. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

• Penetapan tersebut mengeliminasiatau mengurangi secara signifikanketidak-konsistenan pengukuran danpengakuan (accounting mismatch)yang dapat muncul apabila aset atauliabilitas tersebut tidak diukurdemikian.

• The designation eliminates orsignificantly reduces an accountingmismatch which would otherwisearise.

• Aset atau liabilitas keuanganmengandung derivatif melekat yangmemodifikasi secara signifikan aruskas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

• The financial asset or liabilitiescontains embedded derivative thatsignificantly modifies the cash flowsthat would otherwise be requiredunder the contract.

Kategori untuk diperdagangkan adalahaset dan liabilitas keuangan yang diperolehatau dimiliki Bank terutama untuk tujuandijual atau dibeli kembali dalam waktudekat, atau dimiliki sebagai bagian dariportofolio instrumen keuangan tertentuyang dikelola bersama untuk memperolehlaba jangka pendek atau position taking.

Held-for-trading are those financial assetsand liabilities that the Bank acquires orincurs principally for the purpose of sellingor repurchasing in the near term, or holdsas part of a portfolio that is managedtogether for short-term profit or positiontaking.

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan yang tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif dan Bank tidak berniat untukmenjualnya segera atau dalam waktudekat.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket and that the Bank does not intendto sell immediately or in the near term.

Kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkandimana Bank mempunyai intensi positifdan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo,dan tidak ditetapkan pada nilai wajarmelalui laba rugi atau tersedia untuk dijual.

The held-to-maturity category are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitythat the Bank has the positive intent andability to hold to maturity, and which are notdesignated of fair value through profit orloss or available for sale.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dariaset keuangan non-derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak dikelompokkan ke dalamsalah satu kategori aset keuangan lainnya.

The available-for-sale category consists ofnon-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of the other categories offinancial assets.

Manajemen menentukan klasifikasi asetdan liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.

Management determines the classificationof its financial assets and liabilities at initialrecognition.








14




(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan asetkeuangan yang memerlukanpenyerahan aset dalam kurun waktuyang telah ditetapkan oleh peraturandan kebiasaan yang berlaku di pasar(pembelian secara reguler) diakuipada tanggal perdagangan.

a. Purchase or sales of financial assetsthat require delivery of assets within atime frame established by regulationor convention in the market place(regular way purchases) arerecognized on the trade date.

b. Aset keuangan dan liabilitas keuanganpada awalnya diukur pada nilaiwajarnya. Untuk aset keuangan danliabilitas keuangan yang tidak diukurpada nilai wajar melalui laba rugisetelah pengakuan awal, nilai wajartersebut ditambah/dikurang biayatransaksi yang dapat diatribusikansecara Iangsung atas perolehan asetkeuangan atau penerbitan liabilitaskeuangan. Pengukuran asetkeuangan dan liabilitas keuangansetelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities areinitially recognized at fair value. forthose financial assets and liabilitiesnot subsequently measured at fairvalue through profit or loss, such fairvalues are added/substracted bytransaction costs directly attributableto the acquisition of financial assets orissuance of financial liabilities. Thesubsequent measurement of financialassets and liabilities depends on theirclassification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secaralangsung untuk perolehan suatu asetkeuangan atau penerbitan suatuliabilitas keuangan dan merupakanbiaya tambahan yang tidak akanapabila instrumen keuangan terjaditersebut tidak diperoleh atauditerbitkan. Untuk aset keuangan,biaya transaksi ditambahkan padajumlah yang diakui pada awalpengakuan aset, sedangkan untukliabilitas keuangan, biaya transaksidikurangkan dari jumlah utang yangdiakui pada awal pengakuan liabilitas.

Transaction costs include only thosecosts that are directly attributable tothe acquisition of a financial asset orissuance of a financial liability and areincremental costs that would not havebeen incurred if the instrument had notbeen acquired or issued. In the caseof financial assets, transaction costsare added to the amount recognizedinitially, while for financial liabilities,transaction costs are deducted fromthe amount of debt recognized initially.

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompoktersedia untuk dijual dan asetkeuangan dan liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets andfinancial assets and liabilities held atfair value through profit or loss aresubsequently carried at fair value.








15




(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)

(iii) Subsequent measurement (continued)

b. Pinjaman yang diberikan dan piutangserta investasi dimiliki hingga jatuhtempo dan liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehandiamortisasi diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif.

b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and financialliabilities measured at amortized costare carried at amortized cost using theeffective interest method.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikanpengakuannya jika:

a. Financial assets are derecognizedwhen:

- hak kontraktual atas arus kasyang berasal dari aset keuangantersebut berakhir; atau

- the contractual rights to receivecash flows from the financialassets have expired; or

- (a) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, atau (b) Banktidak mentransfer maupun tidakmemiliki secara substansialseluruh risiko dan manfaat atasaset, namun telah mentransferpengendalian atas aset.

- either (a) the Bank hastransferred substantially all therisks and rewards of the asset, or(b) the Bank has neithertransferred nor retainedsubstantially all the risks andrewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hakuntuk menerima arus kas dari asetatau dibawah kesepakatan pelepasan(pass through arrangement), dan tidakmentransfer serta tidak memilikisecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset dan masih memilikipengendalian atas aset, aset diakuisebesar keterlibatan Bank yangberkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred itsrights to receive cash flows from anasset or has entered into a pass-through arrangement, and has neithertransferred nor retained substantiallyall risks and rewards of the asset nortransferred control of the asset, theasset is recognized to the extent of theBank's continuing involvement in theasset.








16




(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

b. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya jika liabilitas keuangantersebut berakhir, yaitu ketika liabilitasyang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognizedwhen they are extinguished, i.e.liabilities stated in the contract isreleased or cancelled or expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yangada digantikan dengan yang lain olehpemberi pinjaman yang sama padakeadaan yang secara substansialberbeda, atau berdasarkan suatuliabilitas yang ada yang secarasubstansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentianpengakuan liabilitas awal danpengakuan liabilitas baru, danperbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laba rugi.

If an existing financial liability isreplaced by another from the samelender on substantially different terms,or the terms of an existing liability aresubstantially modified, such anexchange or modification is treated asderecognition of the original liabilityand the recognition of a new liability,and the difference in the respectivecarrying amounts is recognized inprofit or loss.

Bank menghapusbukukan kredit yangdiberikan ketika tidak terdapat prospekyang realistis mengenai pengembaliankredit dalam waktu dekat atauhubungan normal antara Bank dandebitur telah berakhir. Kredit yangtidak dapat dilunasi dihapusbukukandengan mendebit cadangan kerugianpenurunan nilai.

The Bank write-off loans receivablewhen there is no realistic prospect ofcollection in the near future or theBank's normal relationship with theborrowers has ceased to exist. Whena loan is deemed uncollectible, it iswritten off against the relatedallowance for impairment losses.

Penerimaan kemudian atas kredityang telah dihapusbukukansebelumnya, jika penghapusbukuandan penerimaan terjadi pada periodeberjalan, dikreditkan ke dalam akuncadangan kerugian penurunan nilaiatas kredit yang diberikan di laporanposisi keuangan, sedangkan jikapenerimaan kemudian terjadi setelahtanggal laporan posisi keuangandikreditkan sebagai pendapatanoperasional lainnya.

Subsequent recoveries from loanspreviously written off, if the write-offand recovery are occured in thecurrent period, are credited to theallowance for impairment losses ofloans in the statement of financialposition, but if the recovery occursafter the statement of financial positiondate, are credited to other operatingincome.

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Aset tersedia untuk dijual serta asetkeuangan dan liabilitas keuanganyang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi, pendapatandan beban bunga diakui pada laba rugidengan menggunakan suku bungaefektif.

a. For available-for-sale assets andfinancial assets and liabilities held atamortized cost, interest income andinterest expense is recognized in profitor loss using the effective interestmethod.








17




(v) Pengakuan pendapatan dan beban(lanjutan)

(v) Income and expense recognition(continued)

b. Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar asetkeuangan dan liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi diakui pada laba rugi diperiode keuntungan dan kerugiantersebut timbul.

b. Gains and losses arising fromchanges in the fair value of thefinancial assets and liabilities held atfair value through profit or loss isincluded in profit or loss in the periodin which they arise.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar atas asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual selainkeuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar dari itemmoneter diakui secara langsung dalampenghasilan komprehensif lain,sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atauadanya penurunan nilai, dimana padasaat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakuidalam ekuitas harus diakui pada labarugi.

Gains and losses arising fromchanges in the fair value of available-for-sale financial assets other thanforeign exchange gains and lossesfrom monetary items are recognizedimmediately in other comprehensiveincome, until the financial assets arederecognized or impaired, at whichtime the cummulative gains or lossespreviously recognized in equity arerecognized to profit or loss.

(vi) Saling hapus (vi) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangandilakukan saling hapus dan nilai bersihnyadisajikan dalam laporan posisi keuanganjika, dan hanya jika Bank memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakuitersebut dan berniat untuk menyelesaikansecara bersih atau merealisasikan asetdan menyelesaikan liabilitasnya secarasimultan.

Financial assets and liabilities are offsetand the net amount is presented in thestatement of financial position when, andonly when, the Bank has a legal right tooffset the recognized amounts and intendseither to settle on a net basis or to realizethe asset and settle the liabilitysimultaneously.

Hal yang berkekuatan hukum harus tidakkontinjen atas peristiwa di masa depan danharus dapat dipaksakan di dalam situasibisnis yang normal, peristiwa kegagalanatau kebangkrutan dari entitas atas seluruhpihak lawan.

The legally enforcable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course ofbusiness and in the event of default,insolvency or bankruptcy of the companyor the counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalamjumlah bersih hanya jika diperkenankanoleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on anet basis only when permitted by theaccounting standards.








18




(vii) Pengukuran biaya perolehan diamortisasi (vii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset keuangan atau liabilitaskeuangan yang diukur pada saatpengakuan awal, dikurangi pembayaranpokok pinjaman, ditambah atau dikurangiamortisasi kumulatif dengan menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitungdari selisih antara nilai pengakuan awaldan nilai jatuh temponya, dan dikurangicadangan kerugian penurunan nilaisebagaimana diungkapkan dalamCatatan 3i.

The amortized cost of a financial asset orliability is the amount at which the financialasset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments,plus or minus the cumulative amortizationusing the effective interest method of anydifference between the initial amountrecognized and the maturity amount, andminus any allowance for impairment lossesas disclosed in Note 3i.

(viii) Pengukuran nilai wajar (viii) Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participants)pada tanggal pengukuran di pasar utamaatau, jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan dimanaBank memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitasmencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurementdate in the principal market or, in itsabsence, the most advantageous marketto which the Bank has access at that date.The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasian di pasaraktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset danliabilitas terjadi dengan frekuensi danvolume yang memadai untuk menyediakaninformasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Bank measures thefair value of a financial instrument using thequoted price in an active market for thatinstrument. A market is regarded as activeif transactions for the asset or liability takeplace with sufficient frequency and volumeto provide pricing information on anongoing basis.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasaraktif, Bank menggunakan teknik penilaiandengan memaksimalkan penggunaaninput yang dapat diobservasi dan relevandan meminimalkan penggunaan input yangtidak dapat diobservasi. Teknik penilaianyang dipilih menggabungkan semua faktoryang diperhitungkan oleh pelaku pasardalam penentuan harga transaksi.

If there is no quoted price in an activemarket, then the Bank uses valuationtechniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimisethe use of unobservable inputs. Thechosen valuation technique incorporatesall of the factors that market participantswould take into account in pricing atransaction.








19




(viii) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (viii) Fair value measurement (continued)

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awaladalah harga transaksi, yaitu nilai wajardari pembayaran yang diberikan atauditerima. Jika Bank menetapkan bahwanilai wajar pada pengakuan awal berbedadengan harga transaksi dan nilai wajartidak dapat dibuktikan dengan hargakuotasian di pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang identik atau berdasarkanteknik penilaian yang hanya menggunakandata dari pasar yang dapat diobservasi,maka nilai wajar instrumen keuangan padasaat pengakuan awal disesuaikan untukmenangguhkan perbedaan antara nilaiwajar pada saat pengakuan awal danharga transaksi. Setelah pengakuan awal,perbedaan tersebut diakui dalam laba rugiberdasarkan umur dari instrumen tersebutnamun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnyaoleh data pasar yang dapat diobservasiatau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of afinancial instrument at initial recognition isnormally the transaction price, i.e., the fairvalue of the consideration given orreceived. If the Bank determines that thefair value at initial recognition differs fromthe transaction price and the fair value isevidenced neither by a quoted price in anactive market for an identical asset orliability nor based on a valuation techniquethat uses only data from observablemarkets, then the financial instrument isinitially measured at fair value, adjusted todefer the difference between the fair valueat initial recognition and the transactionprice. Subsequently, that difference isrecognised in profit or loss on anappropriate basis over the life of theinstrument but no later than when thevaluation is wholly supported byobservable market data or the transactionis closed out.

Jika aset atau liabilitas yang diukur padanilai wajar memiliki harga penawaran danharga permintaan, maka Bank mengukuraset dan posisi long berdasarkan hargapenawaran dan mengukur liabilitas danposisi short berdasarkan hargapermintaan.

If an asset or a liability measured at fairvalue has a bid price and an ask price, thenthe Bank measures assets and longpositions at a bid price and liabilities andshort positions at an ask price.

Kelompok aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar,yang terekspos risiko pasar dan risikokredit yang dikelola oleh Bank berdasarkaneksposur bersihnya baik terhadap risikopasar ataupun risiko kredit, diukurberdasarkan harga yang akan diterimauntuk menjual posisi net long (atau dibayaruntuk mengalihkan posisi net short) untukeksposur risiko tertentu. Penyesuaianpada level kelompok tersebut dialokasikanpada aset dan liabilitas individualberdasarkan penyesuaian risiko relatif darimasing-masing instrumen individual didalam kelompok.

Portfolios of financial assets and financialliabilities measured at fair value, that areexposed to market risk and credit risk thatare managed by the Bank on the basis ofthe net exposure to either market or creditrisk, are measured on the basis of a pricethat would be received to sell a net longposition (or paid to transfer a net shortposition) for a particular risk exposure.Those portfolio-level adjustments areallocated to the individual assets andliabilities on the basis of the relative riskadjustment of each of the individualinstruments in the portfolio.








20




(ix) Reklasifikasi instrumen keuangan (ix) Reclassification of financial statements

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan keklasifikasi yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi selama instrumenkeuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yangdiberikan dan piutang jika memenuhiketentuan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang dan terdapat intensidan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan untuk masa yang akan datangyang dapat diperkirakan atau sampai jatuhtempo.

The Bank shall not reclassify any financialinstruments to the fair value through profitor loss classification while it is held orissued. Financial assets at fair valuethrough profit or loss could be reclassifiedto loans and receivables if they could fulfillthe requirements as loans and receivablesand there is intention and ability to holduntil the foreseable future or maturity date.

Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi asetkeuangan dari kelompok dimiliki hinggajatuh tempo dalam jumlah yang lebih darijumlah yang tidak signifikan sebelum jatuhtempo yang tidak memenuhi kriteriatertentu, maka seluruh aset keuangan yangdimiliki hingga jatuh tempo harusdireklasifikasi menjadi aset keuangan yangtersedia untuk dijual. Selanjutnya, Banktidak diperkenankan mengklasifikasi asetkeuangan sebagai aset keuangan yangdimiliki hingga jatuh tempo selama duatahun berikutnya.

If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than aninsignificant amount before maturity, theentire held-to-maturity financial assets willhave to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, theBank shall not classify financial asset asheld-to-maturity during the following twoyears.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokyang dimiliki hingga jatuh tempo kekelompok tersedia untuk dijual dicatatsebesar nilai wajar. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi diakuidalam ekuitas (penghasilan komprehensiflainnya) sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya dan pada saatitu keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalam ekuitasdihentikan pengakuannya dan diakui padalaba rugi.

Reclassification of held-to-maturityfinancial asset to available-for-sale isrecorded at fair value. The unrealized gainor loss is recognized in equity (othercomprehensive income) until the financialasset is being derecognized, at which timethe cumulative gain or loss previouslyrecognized in equity are derecognized andreported in profit or loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok yangdimiliki hingga jatuh tempo dicatat padanilai tercatat. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi harus diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektifsampai dengan jatuh tempo aset tersebut.

Reclassification of available-for-salefinancial asset to held-to-maturity isrecorded at carrying amount. Unrealizedgain or loss should be amortized using theeffective interest rate method up tomaturity date of such asset.








21



c. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain c. Current accounts with Bank Indonesia andother bank

Setelah pengakuan awal, giro pada BankIndonesia dan bank lain diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, currentaccounts with Bank Indonesia and other bankare measured at their amortized cost using theeffective interest method.

d. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

d. Placements with Bank Indonesia and otherbank

Setelah pengakuan awal, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain diukur sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, placementswith Bank Indonesia and other bank aremeasured at their amortized cost using theeffective interest method.

e. Efek-efek e. Securities

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia,Sertifikat Deposito Bank Indonesia, obligasipemerintah dan wesel ekspor yang merupakanwesel yang timbul karena adanya pembayarandimuka oleh bank kepada nasabahnyasehubungan dengan transaksi-transaksi ekspornasabah.

Securities consist of Certificates of BankIndonesia, Cerficates Deposits of BankIndonesia, Government Bonds and export billswhich consist of receivables from customersarising from advance payments made by theBank to its customers in connection with theexport transactions of the customers.

Efek-efek yang diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual disajikan sebesar nilaiwajar pada tanggal laporan posisi keuangan.Selisih antara nilai wajar dan harga perolehanefek-efek tersedia untuk dijual, yang belumdirealisasi, disajikan sebagai komponen ekuitasdan akan diakui dalam laba rugi ketika efek-efek untuk tujuan investasi tersebut dijual. Nilaiwajar ditetapkan berdasarkan harga kuotasi dipasar.

Securities which are classified as available-for-sale are presented at fair values as of thestatement of financial position date. Thedifference between the fair values and theacquisition cost of available- for-sale securities,which are unrealized, are presented as anequity component and will be recognized inprofit or loss when the securities are sold. Fairvalues are determined based on quoted marketprices.

Keuntungan atau kerugian yang direalisasi daripenjualan efek-efek diakui dalam laba rugiberjalan berdasarkan metode rata-ratatertimbang.

Realized gains or losses on the sale ofsecurities are recognized in the current yearprofit or loss based on weighted averagemethod.

Efek-efek yang diklasifikasikan dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif setelah pengakuan awal.Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalamjumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan dari efek-efek dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo yang belummendekati tanggal jatuh tempo, maka hal iniakan menyebabkan reklasifikasi atas semuaefek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo kedalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Banktidak diperkenankan untuk mengklasifikasikanefek-efek sebagai dimiliki hingga jatuh tempountuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu duatahun mendatang.

Securities classified as held-to-maturity aresubsequently carried at amortized cost usingeffective interest method after initialrecognition. Any sale or reclassification of amore than insignificant amount of held-to-maturity securities not close to their maturitywould result in the reclassification of all held-to-maturity securities as available-for-sale andprevent the Bank from classifying securities asheld-to-maturity for the current and thefollowing two financial years.








22



e. Efek-efek (lanjutan) e. Securities (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai danperubahan nilai wajar disajikan sebagaipenambah/pengurang terhadap efek-efek.

The allowance for impairment losses andchanges in fair value are presented as additionsto/deductions from the outstanding balance ofsecurities.

f. Transaksi derivatif f. Derivative transactions

Dalam usaha bisnisnya, Bank melakukantransaksi instrumen keuangan derivatif sepertikontrak forward mata uang asing, swaps matauang asing, swaps antar mata uang, dan swapssuku bunga untuk tujuan lindung nilai ekonomisdan Bank tidak menerapkan akuntansi lindungnilai.

In the normal course of business, the Bankenters into transactions involving derivativefinancial instruments such as foreign currencyforward contracts, foreign currency swaps,cross currency swaps, and interest rate swapsfor economic hedging purposes and the Bankdid not apply hedging accounting.

Instrumen derivatif diakui sebesar nilaiwajarnya pada saat pengakuan awal maupunsetelah pengakuan awal. Instrumen derivatifdisajikan sebagai aset bila nilai wajarnya positifdan sebagai liabilitas bila nilai wajarnya negatif.Perubahan nilai wajar instrumen derivatifdicatat dalam laba rugi tahun berjalan.

Derivative instruments are recognized at fairvalue at initial recognition and subsequentmeasurement. Derivative instruments areclassified as assets when the fair value ispositive and as liabilities when the fair value isnegative. Changes in fair value of derivativeinstruments are recognized in the current yearprofit or loss.

g. Kredit yang diberikan g. Loans receivable

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikandiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Subsequent to initial recognition, loansreceivable are subsequently measured atamortized cost using the effective interestmethod.

h. Tagihan dan liabilitas akseptasi h. Acceptances receivable and payable

Setelah pengakuan awal, tagihan akseptasi danliabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, acceptancesreceivable and acceptances payable aresubsequently measured at their amortized costusing the effective interest method.

i. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai i. Identification and measurement ofimpairment

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti objektifbahwa aset keuangan yang tidak dicatat padanilai wajar melalui laba rugi telah mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan mengalamipenurunan nilai jika bukti objektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadisetelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa tersebut berdampak pada arus kasmasa datang atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

At the end of each reporting period, the Bankassesses whether there is objective evidencethat the financial assets not carried at fair valuethrough profit and loss are impaired. Financialassets are impaired when objective evidencedemonstrates that loss event has occurred afterthe initial recognition of the asset, and that theloss event has an impact on the future cash flowon the asset that can be estimated reliably.








23



i. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai(lanjutan)

i. Identification and measurement ofimpairment (continued)

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur,restrukturisasi kredit yang diberikan atau uangmuka oleh Bank dengan persyaratan yang tidakmungkin diberikan jika debitur tidak mengalamikesulitan keuangan, indikasi bahwa debituratau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnyapasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitankeuangan, atau data yang dapat diobservasilainnya yang terkait dengan kelompok asetkeuangan seperti memburuknya statuspembayaran debitur atau penerbit dalamkelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yangberkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency bya borrower, restructuring of a loan or advanceby the Bank on terms that the Bank would nototherwise consider, indications that a borroweror issuer will enter bankruptcy, thedisappearance of an active market for asecurity due to financial difficulties, or otherobservable data relating to a group of assetssuch as adverse changes in the payment statusof borrowers or issuers in the group, oreconomic conditions that correlate with defaultsin the group.

Bank pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif penurunan nilai atas asetkeuangan yang signifikan secara individual.Jika Bank menentukan tidak terdapat buktiobyektif penurunan nilai atas aset keuanganyang dinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak, asettersebut akan dimasukkan ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan Bank akan menilaipenurunan nilai aset tersebut secara kolektif.Aset yang penurunan nilainya dinilai secaraindividual, dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

The Bank first assesses whether there areobjective evidences of impairment on financialassets that are individually significant. If theBank determines that no objective evidence ofimpairment exists for an individually assessedfinancial asset, whether significant or not, suchasset will be included in a group of financialassets with similar credit risk characteristicsand the Bank will collectively assessed thoseassets for impairment. Financial assets that areindividually assessed for impairment andimpairment loss continues to be recognized,are not included in a collective assessment ofimpairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara individual, jika kredityang diberikan yang secara individual memilikinilai signifikan dan memiliki bukti obyektifpenurunan nilai. Bank melakukan penilaiansecara individual untuk kredit yang diberikandengan tunggakan melebihi 90 (sembilanpuluh) hari dan kolektibilitas Bank Indonesiasebagai kurang lancar, diragukan dan macet.

The Bank determines loans to be evaluated forimpairment through individual evaluation, ifthose loans are individually significant in valueand objective evidence of impairment exists.The Bank performs individual assessment forloans with arrears of more than 90 (ninety) daysand with Bank Indonesia collectibilityclassification as substandard, doubtful andloss.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara kolektif, jikamemenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated forimpairment through collective evaluation, if oneof the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan namun tidak memiliki buktiobyektif penurunan nilai.

1. Loans which individually have significantvalue and there are no objective evidencesof impairment.

2. Kredit yang secara individual nilainya tidaksignifikan.

2. Loans which individually have insignificantvalue.








24





Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif, aset keuangan dikelompokkanberdasarkan karakteristik risiko kredit yangsama dengan mempertimbangkan segmentasikredit, pemeringkatan internal Bank dan statustunggakan. Karakteristik yang dipilih adalahrelevan dengan estimasi arus kas masa datangdari kelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debitur untukmembayar seluruh utang yang jatuh temposesuai persyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

For the purposes of collective evaluation ofimpairment, financial assets are grouped on thebasis of similar credit risk characteristicsthrough considering loans segmentation,internal rating bank classification and status ofarears. The chosen characteristics are relevantto the estimation of future cash flows of groupsof such assets which indicate debtors' ability topay all past due loans in accordance with thecontractual terms of the assets beingevaluated.

Cadangan kerugian penurunan nilai secaraindividual dihitung dengan menggunakanmetode diskonto arus kas (discounted cashflows). Sedangkan cadangan kerugianpenurunan nilai secara kolektif dihitung denganmenggunakan metode migrasi dari data historisberupa probability of default, waktupengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi(loss given default) yang selanjutnyadisesuaikan lagi dengan pertimbanganmanajemen terkait kondisi ekonomi dan kreditsaat ini.

Allowance for impairment losses that wasassessed individually is calculated usingdiscounted cash flows. While for allowance forimpairment losses that was assessedcollectively is calculated using migrationmethod of the historical data such as theprobability of default, time of recoveries andloss given default, and by consideringmanagement judgement of current economyand credit conditions.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasidiukur sebesar selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang yang didiskonto menggunakansuku bunga efektif awal dari aset keuangantersebut. Kerugian yang terjadi diakui pada labarugi dan dicatat pada akun cadangan kerugianpenurunan nilai sebagai pengurang terhadapaset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi.

Impairment losses on financial assets carried atamortized cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financialassets and present value of estimated futurecash flows discounted at the original effectiveinterest rate of such financial assets. Lossesare recognized in profit or loss and recorded inan allowance for impairment losses accountagainst financial assets carried at amortizedcost.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yangmengalami penurunan nilai tetap diakui atasdasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai. Ketikaperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilaimenyebabkan jumlah kerugian penurunan nilaiberkurang, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan danpemulihan tersebut diakui pada laba rugi.

Interest income on the impaired financial assetscontinues to be recognized using the rate ofinterest used to discount the future cash flowsfor the purpose of measuring the impairmentloss. When a subsequent event causes theamount of impairment loss to decrease, theimpairment loss is reversed through profit orloss.








25





Kerugian penurunan nilai atas efek-efek untukyang tersedia untuk dijual diakui denganmengeluarkan kerugian kumulatif yang telahdiakui secara langsung dalam ekuitas ke dalamlaba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yangdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada labarugi merupakan selisih antara biaya perolehan,setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokokdan amortisasi, dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telah diakui padalaba rugi. Perubahan cadangan kerugianpenurunan nilai yang dapat di atribusikan padanilai waktu (time value) tercermin sebagaikomponen pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-salesecurities are recognized by transferring thecumulative loss that has been recognizeddirectly in equity to profit or loss. The cumulativeloss that has been removed from equity andrecognized in profit or loss is the differencebetween the acquisition cost, net of anyprincipal repayment and amortization, and thecurrent fair value, less any impairment losspreviously recognized in profit or loss. Changesin allowance for impairment losses attributableto time value are reflected as a component ofinterest income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar asetkeuangan yang tersedia untuk dijual yangmengalami penurunan nilai meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian penurunan nilaipada laba rugi, maka kerugian penurunan nilaitersebut harus dipulihkan dan pemulihantersebut diakui pada laba rugi.

If in the subsequent period, the fair value of animpaired available-for-sale financial assetsincreases and the increase can be objectivelyrelated to an event occurring after theimpairment loss was recognized in profit or loss,the impairment loss is reversed, with theamount of reversal recognized in profit or loss.

Jika persyaratan kredit yang diberikan danpiutang atau investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasikarena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilaidiukur dengan suku bunga efektif awal yangdigunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of loans and receivables or held tomaturity investments are renegotiated orotherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairmentis measured using the effective interest ratebefore the modification of terms.

j. Aset tetap j. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasirugi penurunan nilai (jika ada). Biaya perolehantermasuk pengeluaran-pengeluaran yang dapatdiatribusikan secara langsung untukmemperoleh aset tersebut. Setelah pengukuranawal, aset tetap diukur dengan menggunakanmodel biaya.

Fixed assets are stated at acquisition cost lessaccumulated depreciation and accumulatedimpairment losses (if any). Cost includesexpenditures directly attributable to bring theassets for its intended use. Subsequent to initialmeasurement, fixed assets are measured usingthe cost model.








26



j. Aset tetap (lanjutan) j. Fixed assets (continued)

Aset tetap disusutkan dengan menggunakanmetode garis lurus selama masa manfaatnya,yaitu:

Fixed assets are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives asfollows:

Tahun/YearsKomputer 2 ComputersBank premises 4 Bank premisesPerlengkapan dan peralatan kantor 4 Furniture, fixtures and office equipmentKendaraan bermotor 4 VehiclesAset tetap lainnya 4 Other fixed assets

Aset tetap juga termasuk aset dimana Banktelah memperoleh manfaat kepemilikan dalamsewa pembiayaan. Suatu sewa dimana Bankmengasumsikan secara substansi seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan aset yangdiperoleh diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan. Pada saat pengakuan awal, asetsewa guna usaha diukur pada jumlah yangsama atas nilai wajar yang lebih rendah dannilai kini atas pembayaran sewa minimum.Setelah pengakuan awal, aset sewa gunausaha dicatat sesuai dengan kebijakanakuntansi yang berlaku untuk aset tersebut.Jika tidak ada kepastian yang memadai bahwaBank akan mendapatkan hak kepemilikan padaakhir masa sewa, aset tersebut disusutkansecara penuh selama periode yang lebihpendek dari masa sewa dan umur manfaatnya.

Fixed assets also include assets of which theBank has acquired beneficial ownership underfinance lease agreements. Leases whereby theBank assumes substantially all the risks andrewards of ownership of the assets acquiredare classified as finance leases. Upon initialrecognition, the leased asset is measured at anamount equal to the lower of its fair value andthe present value of the minimum leasepayments. Subsequent to initial recognition, theleased asset is accounted for in accordancewith the accounting policy applicable to thatasset. If there is no reasonable certainty that theBank will obtain ownership by the end of thelease term, the asset is fully depreciated overthe shorter of the lease term and its useful life.

Beban perbaikan dan pemeliharaandibebankan langsung ke dalam laba rugi padatahun dimana beban tersebut terjadi.Pengeluaran dalam jumlah signifikan yangmemperpanjang masa manfaat ekonomis asettetap dikapitalisasi dan disusutkan selama sisamanfaat yang bersangkutan.

The cost of repairs and maintenance is directlycharged to profit or loss during the financial yearin which they incurred. Major expenditureswhich extend the future economic useful livesof assets are capitalized and depreciated overthe remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan disajikan sebagai bagiandari aset tetap. Ketika aset dalam penyelesaiantelah selesai dan siap digunakan, akumulasibiaya perolehan direklasifikasikan ke akun asettetap yang seharusnya.

Construction in progress is stated at cost and ispresented as part of fixed assets. Accumulatedcosts are reclassified to the appropriate fixedassets account when the assets aresubstantially complete and are ready for theirintended use.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiranjumlah yang dapat diperoleh kembali (estimatedrecoverable amount), maka nilai tersebutditurunkan ke jumlah yang dapat diperolehkembali, yang ditentukan sebesar nilai tertinggiantara harga jual bersih dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceedsits estimated recoverable amount, the asset iswritten down to its estimated recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.








27



j. Aset tetap (lanjutan) j. Fixed assets (continued)

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau pada saat tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugiyang timbul dari penghentian pengakuan aset(dihitung sebagai perbedaan antara jumlahbersih hasil pelepasan dan jumlah tercatat dariaset) dimasukkan dalam laba rugi pada tahunaset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upondisposal or when no future economic benefitsare expected from its use or disposal. Any gainor loss arising on derecognition of the asset(calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount ofthe asset) is included in the profit or loss in theyear the asset is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umurmanfaat dan metode penyusutan direviu, dandisesuaikan secara prospektif.

The asset's residual values, useful lives andmethods of depreciation are reviewed, andadjusted prospectively if appropriate, at eachfinancial year end.

k. Liabilitas segera k. Liabilities due immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bankyang harus segera dibayarkan kepada pihaklain berdasarkan perintah dari pihak yangmempunyai kewenangan untuk itu. Liabilitassegera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank.

Liabilities due immediately representobligations to third parties based on order bythose having authority that have to be settledimmediately or predetermined in advance.Liabilities due immediately are stated at theamount payable by the Bank.

I. Simpanan dari nasabah I. Deposits from customers

Setelah pengakuan awal, simpanan darinasabah yang terdiri dari giro, tabungan, dandeposito berjangka diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, deposits fromcustomers which consist of demand deposits,savings accounts, and time deposits aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate method.

m. Simpanan dari bank lain m. Deposits from other bank

Setelah pengakuan awal, simpanan dari banklain yang terdiri dari kewajiban terhadap bank-bank lain dalam bentuk giro, negotiablecertificates of deposit dan pinjaman pasar uangantar bank dengan periode jatuh tempomenurut perjanjian diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, deposits fromother bank which represent liabilities to otherbank in the form of demand deposits,negotiable certificates of deposit and interbankmoney market with maturities based oncontracts are measured at amortized cost usingthe effective interest method.

n. Pinjaman yang diterima n. Fund borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain atau pihak lain dengankewajiban pembayaran kembali sesuai denganpersyaratan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received from otherbank or other parties with payment obligationbased on borrowings agreements.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yangditerima diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, fundborrowings are measured at amortized costusing the effective interest method.








28



o. Pendapatan dan beban bunga o. Interest income and expense

Pendapatan maupun beban bunga untuksemua instrumen keuangan yang dikenakansuku bunga diakui dalam laba rugi denganmenggunakan metode suku bunga efektif, yaitusuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa depan selama perkiraan umur dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan, atau jikalebih tepat untuk masa yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan. Pada saatmenghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas di masa depan denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, namun tidak mempertimbangkankerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan suku bunga efektif mencakupbiaya transaksi (Catatan 3b) danimbalan/provisi dan bentuk yang lain yangdibayarkan atau yang diterima, yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan darisuku bunga efektif.

Interest income or expense for all interestbearing financial instruments are recognized inprofit or loss using the effective interest method,which is the rate that exactly discountsestimated future cash payments and receiptsthrough the expected life of the financial assetor financial liability or a shorter period, whereappropriate, to the net carrying amount of thefinancial asset or financial liability. Whencalculating the effective interest rate, the Bankestimates future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butnot future credit losses. This calculationincludes transaction costs (Notes 3b) andfees/provisions and other forms that are paid orreceived, that are an integral part of theeffective interest rate.

p. Provisi dan komisi p. Fees and commissions

Pendapatan provisi dan komisi, termasukpendapatan provisi atas fasilitas, provisisebagai agen penjamin, front-end fee danprovisi atas jasa dan/atau mempunyai jangkawaktu tertentu, diakui sebagai pendapatanditerima dimuka dan diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus selamajangka waktunya.

Fees and commissions income and expenses,including facility fee, security agent fee, front-end fee and service fees and/or related to aspecific period, are recognized as unearned feeincome and amortized based on the straight-line method over the terms of the relatedtransaction.

Pendapatan komisi dan provisi yang tidakberhubungan langsung dengan jangka waktutertentu, diakui sebagai pendapatan pada saatterjadinya transaksi.

Fees and commissions not directly related tospecific periods are recognized as incomewhen the transactions occur.

q. Perpajakan q. Taxation

Pajak kini Current tax

Pajak kini terdiri dari estimasi utang ataurestitusi pajak atas laba atau rugi kena pajakuntuk tahun yang bersangkutan danpenyesuian terkait dengan utang atau restitusipajak tahun-tahun sebelumnya. Pajak kinidiukur dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlakupada tanggal pelaporan.

Current tax comprises the expected tax payableor refundable on taxable income or loss for theyear and any adjustment to the tax payable orrefundable in respect of previous years. Currenttax is measured using tax rates enacted orsubstantively enacted at the reporting date.








29



q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued)

Pajak kini (lanjutan) Current tax (continued)

Pajak kini yang terkait dengan komponen yangdiakui langsung ke ekuitas diakui di ekuitas.

Current income tax relating to items recognizeddirectly in equity is recognized in equity.

Manajemen secara periodik mengevaluasiposisi yang diambil sehubungan denganpelaporan pajak untuk situasi dimana relevanpajak terkait memerlukan interpretasi danmelakukan pencadangan jika diperlukan.

Management periodically evaluates positionstaken in the tax returns with respect tosituations in which applicable tax regulationsare subject to interpretation and establishesprovisions where appropriate.

Bunga dan denda untuk kekurangan ataukelebihan pembayaran pajak penghasilan, jikaada, dicatat sebagai bagian dari "Manfaat(Beban) Pajak - Kini" dalam laba rugi.

Interest and penalties for the underpayment oroverpayment of income tax, if any, arepresented as part of "Tax Benefit (Expense) -Current" in profit or loss.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saatsurat ketetapan pajak diterima, atau apabiladiajukan keberatan dan atau banding, makakoreksi diakui pada saat keputusan ataskeberatan dan atau banding tersebut diterima.

Amendments to taxation obligations arerecorded when an assessment is received or, ifobjection and or appeal are applied, when theresults of the objection and or appeal arereceived.

Pajak tangguhan Deferred tax

Pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tujuan pelaporan keuangan, dan nilaiyang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajaktangguhan diukur dengan menggunakan tarifpajak yang diharapkan untuk diterapkan atasperbedaan temporer pada saat pembalikan,berdasarkan peraturan yang telah berlaku atausecara substansial telah berlaku pada tanggalpelaporan. Metode ini juga mengharuskanpengakuan manfaat pajak masa depan, sepertikompensasi rugi fiskal, apabila besarkemungkinan manfaat pajak tersebut dapatdirealisasi.

Deferred tax is recognized in respect oftemporary differences at the carrying amountsof assets and liabilities for financial reportingpurposes, and the amounts used for taxationpurposes. Deferred tax is measured at the taxrates that are expected to be applied totemporary differences when they reverse basedon the laws that have been enacted orsubstantively enacted at the reporting date.This method also requires the recognition offuture tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of suchbenefits is probable.

Aset pajak tangguhan direviu pada setiaptanggal pelaporan dan jika diperlukan,dilakukan penyesuaian pada tanggal tersebut.

Deferred tax assets are reviewed at everyreporting date and adjusted as appropriate atsuch date.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan dilaporan posisi keuangan atas dasar salinghapus (offset).

Deferred tax assets and liabilities are offset inthe statement of financial position.








30



r. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing r. Foreign currency transactions and balances

Transaksi-transaksi dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs pada tanggal transaksi.Saldo akhir tahun aset moneter dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing dijabarkan kedalam Rupiah dengan kurs tengah Reuterspukul 16:00 WIB. Keuntungan atau kerugiankarena selisih kurs yang telah maupun yangbelum direalisasi, diakui dalam laba rugi tahunberjalan.

Transactions in foreign currencies areconverted into Rupiah at the rates of exchangeprevailing at the transaction date. Year-endbalances of monetary assets and monetaryliabilities denominated in foreign currencies aretranslated into Rupiah using Reuters' middlerates at 16:00 Western Indonesian Time("WIB”). The resulting exchange gains orlosses, realized and unrealized, are recognizedin the current year profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,kurs yang digunakan (dalam nilai penuhRupiah) adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2019 and 2018, theexchange rates used (in Rupiah full amount)are as follows:

31 Desember/December 31

Jenis mata uang asing 2019 2018 Foreign currencies

1 Poundsterling Inggris (GBP) 18.238,14 18.311,50 1 British Poundsterling (GBP)1 Euro Eropa (EUR) 15.570,61 16.440,66 1 European Euro (EUR)1 Franc Swiss (CHF) 14.336,99 14.595,28 1 Swiss Franc (CHF)1 Dolar Amerika Serikat (USD) 13.882,50 14.380,00 1 United States Dollar (USD)100 Yen Jepang (JPY) 12.781,00 13.062,00 100 Japanese Yen (JPY)1 Dolar Australia (AUD) 9.725,39 10.162,35 1 Australian Dollar (AUD)1 Dolar Singapura (SGD) 10.315,05 10.554,91 1 Singapore Dollar (SGD)1 Yuan China (CNY) 1.994,18 2.090,57 1 Chinese Yuan (CNY)1 Dolar Hong Kong (HKD) 1.782,75 1.836,28 1 Hong Kong Dollar (HKD)1 Baht Thailand (THB) 465,16 443,62 1 Thailand Baht (THB)

s. Provisi s. Provisions

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini(baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif) dimana, sebagai akibat peristiwamasa lalu, besar kemungkinan penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan jumlah kewajiban tersebut dapatdiestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Bank hasa present obligation (legal or constructive)where, as a result of a past event, it is probablethat an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle theobligation and a reliable estimate can be madeof the amount of the obligation.

Provisi dikaji pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasiterbaik yang paling kini. Jika kemungkinanbesar tidak terjadi arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi untukmenyelesaikan kewajiban tersebut, makaprovisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.








31



t. Liabilitas imbalan kerja t. Obligation for employee benefits

Bank menentukan liabilitas imbalan kerjaberdasarkan UU No. 13/2003 ("UUTK").Liabilitas imbalan kerja dihitung sebesar nilaikini dari estimasi jumlah liabilitas imbalan kerjadi masa depan yang timbul dari jasa yang telahdiberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuarisindependen dengan metode projected-unit-credit.

The Bank determines its employee benefitliabilities based on Labor Law No. 13/2003("Labor Law"). The obligation for employeebenefits is calculated at present value ofestimated future benefits that the employeeshave earned in return for their services in thecurrent and prior periods. The calculation isperformed by an independent actuary using theprojected-unit- credit method.

Ketika imbalan kerja berubah, porsi imbalansehubungan dengan jasa yang telah diberikanoleh karyawan pada masa lalu, dibebankanatau dikreditkan segera dalam laba rugi.Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja,yang terdiri dari keuntungan atau kerugianaktuarial diakui segera pada penghasilankomprehensif lain.

When the plan benefits change, the portion ofthe benefits that relate to past service byemployees is charged or credited immediatelyto profit or loss. Remeasurements of theobligation for employee benefits such asactuarial gains or losses are recognizedimmediately in other comprehensive income.

Bank juga memiliki Dana Pensiun iuran pastimelalui program Dana Pensiun LembagaKeuangan ("DPLK"). Kontribusi terutang olehperusahaan dan karyawan dihitungberdasarkan persentase tertentu dari gaji pokokbulanan karyawan. Manfaat pensiunberdasarkan UUTK dibayar di luar programpensiun iuran pasti.

The Bank also has a defined contribution planin the form of Dana Pensiun LembagaKeuangan (“DPLK”). The contributions payableby the Bank and the employees are computedbased on certain percentages of theemployees' basic monthly salary, respectively.The retirement benefits under Labor Law arepayable on top of the defined contribution planbenefits.

u. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapan

u. Change in accounting policies anddisclosures

Pada tanggal 1 Januari 2019, Bankmenerapkan pernyataan standar akuntansikeuangan (“PSAK”) dan interpretasi standarakuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisiyang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahankebijakan akuntansi Bank telah dibuat sepertiyang disyaratkan, sesuai dengan ketentuantransisi dalam masing-masing standar daninterpretasi.

On 1 January 2019, the Bank adopted new andrevised statements of financial accountingstandards (“SFAS”) and interpretations ofstatements of financial accounting standards(“ISFAS”) that are mandatory for applicationfrom that date. Changes to the Bank’saccounting policies have been made asrequired, in accordance with the transitionalprovisions in the respective standards andinterpretations.

• Penyesuian 2018 PSAK No. 22: KombinasiBisnis.

• Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja.

• Penyesuian 2018 PSAK No. 26: BiayaPinjaman.

• Amandemen 2018 PSAK No. 46: PajakPenghasilan.

• Penyesuaian 2018 PSAK No. 66:Pengaturan Bersama.

• Annual Improvement 2018 of SFAS No. 22:Business Combination.

• Amendements of SFAS No. 24: EmployeeBenefits.

• Annual Improvement 2018 of SFAS No. 26:Loan Costs.

• Amendements of SFAS No. 46: Income Tax.

• Annual Improvement 2018 of SFAS No. 66:Joint Arrangements.








32



u. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapan (lanjutan)

u. Change in accounting policies anddisclosures (continued)

• ISAK No. 33: Transaksi Valuta Asing danImbalan Dimuka.

• ISAK No. 34: Ketidakpastian dalamperlakuan Pajak Penghasilan.

• ISFAS No. 33: Foreign CurrencyTransaction and Advance Consideration.

• ISFAS No. 34: Uncertainty over income TaxTreatments.

v. Sumber estimasi ketidakpastian v. Source of estimation uncertainty

Penyusunan laporan keuangan mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangan-pertimbangan, estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang mempengaruhi penerapankebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas,pendapatan dan beban yang di laporkan. Hasilaktual mungkin berbeda dengan jumlah yangdiestimasi semula.

The preparation of financial statementsrequires management to make judgments,estimates and assumptions that affect theapplication of accounting policies and thereported amounts of assets, liabilities, incomeand expenses. Actual results may differ fromthe estimated amounts.

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yangdigunakan ditelaah secara berkesinambungan.Revisi atas estimasi-estimasi diakui secaraprospektif.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toestimates are recognized prospectively.

Informasi mengenai asumsi-asumsi danestimasi-estimasi yang tidak pasti yang dapatmengakibatkan penyesuaian material dalamtahun berikutnya termasuk dalam catatanberikut:

Information about the assumptions andestimation uncertainties that may result in amaterial adjustment within the following year isincluded in the following notes:

• Catatan 9 - Identifikasi dan pengukurankerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan;

• Note 9 - Identification and measurement ofimpairment losses of loans receivable;

• Catatan 8 - Nilai wajar pengukuran tagihandan kewajiban derivatif.

• Note 8 - Fair value of derivative receivableand payable.

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:


2019 2018

Rupiah 411.025 820.612 RupiahDolar Amerika Serikat 3.175.830 3.081.922 United States Dollar

Jumlah 3.586.855 3.902.534 Total








33

4. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan2018, Giro Wajib Minimum (GWM) Bank telahsesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum DalamRupiah dan Valuta Asing Bagi Bank UmumKonvensional sebagaimana telah diubah beberapakali dengan PBI No.17/11/PBI/2015 tanggal 25 Juni2015, PBI No.17/21/PBI/2015 tanggal26 November 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 tanggal10 Maret 2016, PBI No.18/14/PBI/2016 tanggal18 Agustus 2016, PBI No. 19/6/PBI/2017 tanggal17 April 2017, PBI No. 20/3/PBI/2018 tanggal29 Maret 2018, Peraturan Anggota Dewan Gubernur(PADG) No.20/30/PADG/2018 tanggal30 November 2018 dan No.21/14/PADG/2019tanggal 26 Juni 2019, yang masing-masing sebesar:

As of 31 December 2019 and 2018, the Bank'sMinimum Statutory Reserve complies with BankIndonesia (BI) Regulation No. 15/15/PBI/2013 datedDecember 24, 2013 which have been furtheramended with PBI No. 17/11/PBI/2015 datedJune 25, 2015, PBI No.17/21/PBI/2015 datedNovember 26, 2015, PBI No. 18/3/PBI/2016 datedMarch 10, 2016, PBI No. 18/14/PBI/2016 datedAugust 18, 2016, PBI No. 19/6/PBI/2017 datedApril 17, 2017, PBI No. 20/3/PBI/2018 datedMarch 29, 2018, Regulation of Members of theBoard of Governors (PADG) No.20/30/PADG/2018dated November 30, 2018 andNo.21/14/PADG/2019 dated June 26, 2019concerning Minimum Statutory Reserve ofCommercial Banks with BI in Rupiah and foreigncurrency, which are as follows:


2019 2018

GWM Rupiah GWM in Rupiah- Primer 6,00% 6,50% Primary -

Harian *) 3,00% 3,50% Daily *)

Rata - rata *) 3,00% 3,00% Average *)

- PLM (Penyangga Likuiditas Makroprudensial) **) 4,00% 4,00% PLM (Macroprudential Liquidity Buffer)**) -GWM mata uang asing GWM in foreign currenciesDolar Amerika Serikat 8,00% 8,00% United States Dollar

*) Berlaku per 01 Juli 2019, GWM Primer dalam Rupiah yang dipenuhisecara harian berubah dari 3,50% menjadi 3,00%.

**) Per 16 Juli 2018, berdasarkan PBI No.20/4/PBI/2018 tanggal 29 Maret2018, istilah GWM Sekunder berubah menjadi PLM (PenyanggaLikuiditas Makroprudensial) dan GWM LFR berubah menjadi RIM (RasioIntermediasi Makroprudensial)

*) Effective on July 01, 2019, Minimum Primary Reserves in Rupiah shouldbe fulfilled in daily basis had changed from 3.50% to 3.00%.

**) As of July 16, 2018, based on PBI No.20/4/PBI/2018 dated March 29,2018, the term GWM Secondary changed to PLM (MacroprudentialLiquidity Buffer) and the LFR GWM secondary was changed to RIM(Macroprudential Intermediation Ratio)

Realisasi Giro Wajib Minimum ("GWM") padatanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalahsebagai berikut:

The realization of the Minimum ReserveRequirements ("GWM”) as of 31 December 2019and 2018, are as follows:


2019 2018

GWM Rupiah GWM in Rupiah- Primer 6,02% 6,67% Primary -

Harian 3,00% 3,50% DailyRata-rata 3,02% 3,17% Average

- PLM 10,32% 16,57% PLM -

GWM mata uang asing GWM in foreign currenciesDolar Amerika Serikat 8,00% 8,27% United States Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Banktelah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yangberlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

As of December 31, 2019 and 2018, the Bank havefulfilled Bank Indonesia's regulation regardingMinimum Reserve Requirements of CommercialBanks.








34

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 32.

Information about maturities is disclosed in Note 32.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency


2019 2018

Rupiah RupiahPihak ketiga 7.975 3.352 Third parties

Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third parties

Dolar Amerika Serikat 39.786 51.398 United States DollarBaht Thailand 17.309 17.352 Thailand BahtEuro Eropa 10.576 15.291 European EuroDolar Australia 844 577 Australian Dollar

68.515 84.618

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Yen Jepang 21.205 563.079 Japanese YenDolar Amerika Serikat 15.209 7.460 United States DollarDolar Singapura 5.893 1.520 Singapore DollarYuan China 4.967 6.802 Chinese YuanBaht Thailand 4.221 10.414 Thailand BahtDolar Hong Kong 275 1.082 Hong Kong DollarPoundsterling Inggris 256 535 British PoundsterlingFranc Swiss - 917 Swiss Franc

52.026 591.809

Jumlah 128.516 679.779 Total

b. Berdasarkan bank b. By bank


2019 2018

Rupiah RupiahPihak ketiga Third parties

PT Bank Permata Tbk 7.975 - PT Bank Permata TbkPT Bank Maybank Indonesia Tbk - 3.352 PT Bank Maybank Indonesia Tbk


Wells Fargo Bank, N.A., New York 26.532 24.443 Wells Fargo Bank, N.A., New YorkBangkok Bank Public Comp., Bangkok Bank Public Comp., Ltd.,

Ltd., Bangkok 17.309 17.352 BangkokJP Morgan Chase Bank, N.A., JP Morgan Chase Bank, N.A.,

New York 11.643 25.296 New YorkJP Morgan Chase Bank, N.A., JP Morgan Chase Bank, N.A.,

Frankfurt 6.588 1.604 FrankfurtDeutsche Bank AG., Frankfurt 3.988 13.687 Deutsche Bank AG., FrankfurtPT Bank Permata Tbk 1.611 - PT Bank Permata TbkANZ Bank, Melbourne 844 577 ANZ Bank, MelbournePT Bank Maybank Indonesia Tbk - 1.659 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

68.515 84.618








35

5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK(continued)

b. Berdasarkan bank (lanjutan) b. By bank (continued)31 Desember/December 31

2019 2018

Mata uang asing (continued) Foreign currencies (lanjutan)Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)

Mizuho Bank Limited 21.205 563.079 Mizuho Bank LimitedMizuho Bank Limited Mizuho Bank Limited

Cabang Luar Negeri: Overseas Branches:Cabang New York 15.066 7.346 New York branchCabang Singapura 6.036 1.634 Singapore branchCabang Hong Kong 4.630 7.293 Hong Kong branchCabang Bangkok 4.221 10.414 Bangkok branchCabang London 256 535 London branch

Mizuho Bank China Limited 612 591 Mizuho Bank China LimitedMizuho Bank Switzerland Limited - 917 Mizuho Bank Switzerland Limited

52.026 591.809

Jumlah 128.516 679.779 Total

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment lossesManajemen berpendapat bahwa tidak terdapatcadangan kerugian penurunan nilai untuk giropada bank lain.

The Bank's management believes that noallowance for impairment losses is necessaryfor current accounts with other bank.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,tidak terdapat giro pada bank lain yangdijaminkan.

As of December 31, 2019 and 2018, there wereno current accounts with other bank which werepledged as collateral.

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANK



a. Berdasarkan mata uang, jenis dan sukubunga

a. By currency, type and interest rate

Merupakan penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain yang akan jatuh tempo dalamwaktu tiga bulan:

Represent placements with Bank Indonesiaand other bank which will be due within threemonths:


Tingkat suku Tingkat sukubunga efektif bunga efektif

rata-rata setahun/ rata-rata setahun/Average effective Average effectiveinterest rate per interest rate per

annum 2019 annum 2018


Penempatan pada Placement withBank Indonesia 5,12% 5.639.282 4,61% 2.597.288 Bank Indonesia

Call Money 5,53% 615.000 5,07% 515.000 Call Money

6.254.282 3.112.288Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third parties

Penempatan pada Placement withBank Indonesia 2,11% 3.470.625 - - Bank Indonesia

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Call Money Call MoneyMizuho Bank Limited: Mizuho Bank Limited:

Cabang London 2,07% 201.296 1,81% 862.800 London branchCabang Singapura - - 1,78% 143.800 Singapore branch

3.671.921 1.006.600

Jumlah 9.926.203 4.118.888 Total








36

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANK (continued)

b. Cadangan kerugian penurunan nilai b. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,tidak terdapat cadangan kerugian penurunannilai untuk penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain.

As of December 31, 2019 and 2018, there wereno allowance for impairment lossess forplacements with Bank Indonesia and otherbank.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,tidak terdapat penempatan pada BankIndonesia dan bank lain yang dijadikan agunan.

As of December 31, 2019 and 2018, there wereno placements with Bank Indonesia and otherbank which were pledged as collateral.

7. EFEK-EFEK 7. SECURITIES



a. Berdasarkan tujuan, mata uang, jenis dankolektibilitas

a. By purpose, currency, type and collectibility

31 Desember/December 31, 2019

Diskonto yangbelum Keuntungan yang

NIIal nominal/ diamortisasi/ belum Nllai tercatat/Klasifikasi BI/ Nominal Unamortized direalisasi/ Carrying

BI classification value discounts Unrealized gain amount


Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Lancar/ Certificates of

Bank Indonesia Current 1.287.199 (16.982) 1.819 1.272.036 Bank IndonesiaPinjaman yang

diberikan dan Loans andpiutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 274.567 (822) - 273.745 bills

1.561.766 (17.804) 1.819 1.545.781


Pinjaman yangdiberikan dan Loans andplutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 1.332.935 (1.856) - 1.331.079 bills

Jumlah efek-efek Total securities:Harga perolehan

(setelahamortisasi Acquisition cost (afterdiskonto)/ amortization ofnilai wajar 2.876.860 discounts)/fair value

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1) impairment losses

Jumlah 2.876.859 Total








37

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, mata uang, jenis dankolektibilitas (lanjutan)

a. By purpose, currency, type and collectibility(continued)


Keuntungan (kerugian)

Diskonto yang yangbelum belum

NIIal nominal/ diamortisasi/ direalisasi/ Nllai tercatat/Klasifikasi BI/ Nominal Unamortized Unrealized Carrying

BI classification value discounts gain (losses) amount


Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Lancar/ Certificates of

Bank Indonesia Current 1.617.253 (76.519) 898 1.541.632 Bank IndonesiaSertifikat Deposito Lancar/ Certificates Deposits of

Bank Indonesia Current 350.000 (909) (68) 349.023 Bank IndonesiaLancar/

Obligasi Pemerintah Current 150.000 (730) 25 149.295 Government BondsPinjaman yang

diberikan dan Loans andpiutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 450.526 (2.284) - 448.242 bills

2.567.779 (80.442) 855 2.488.192


Pinjaman yangdiberikan dan Loans andplutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 1.781.511 (4.403) - 1.777.108 bills

Jumlah efek-efek Total securities:Harga perolehan

(setelahamortisasi Acquisition cost (afterdiskonto)/ amortization ofnilai wajar 4.265.300 discounts)/fair value

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (6) impairment losses

Jumlah 4.265.294 Total

b. Cadangan kerugian penurunan nilai b. Allowance for impairment losses

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai: Changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:

Tahun yang Berakhir pada tanggal31 Desember/Year Ended

December 31

2019 2018

Saldo pada tanggal 1 Januari 6 58 Balance as of January 1Pemulihan cadangan Reversal of allowance for

kerugian penurunan nilai (5) (56) impairment lossesSelisih kurs karena penjabaran Foreign exchange

mata uang asing - 4 translation

Saldo pada tanggal 31 Desember 1 6 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai pada tanggal 31 Desember 2019 dan2018. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan2018, tidak terdapat efek-efek yang dijaminkan.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate as ofDecember 31, 2019 and 2018. As of December31, 2019 and 2018, there were no securitieswhich were pledged as collateral.








38

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

c. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun c. Average effective interest rates per annum


December 31

2019 2018

Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia 6,24% 6,29% Certificates of Bank IndonesiaWesel ekspor yang didiskontokan 7,68% 7,62% Discounted export billsSertifikat Deposito Bank Indonesia - 5,15% Certificates Deposits of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah - 5,87% Government Bonds

Mata uang asing Foreign currenciesWesel ekspor yang didiskontokan 2,57% 2,80% Discounted export bills

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,semua efek-efek mempunyai periode jatuhtempo kurang dari satu tahun.

As of December 31, 2019 and 2018, allsecurities had maturity period of less than oneyear.

d. Perubahan atas keuntungan/(kerugian) yangbelum direalisasi dari perubahan nilai wajarefek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijualselama tahun berakhir 31 Desember 2019 dan2018 adalah sebagai berikut:

d. The movement of unrealized gain/(loss) fromchange in fair value of available-for-salesecurities during the years ended December31, 2019 and 2018, are as follows:


December 31

2019 2018

Saldo pada awal tahun, sebelum pajak Balance, beginning of yearpenghasilan tangguhan 855 434 before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belumdirealisasi selama tahun berjalan 938 414 Addition of unrealized loss during the year

Jumlah dipindahkan ke laba rugi pada Amounts transferred to profit or loss onsaat penjualan 26 7 disposal

964 421

Jumlah, sebelum pajak penghasilantangguhan 1.819 855 Total, before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 18) (455) (214) Deferred income tax (Note 18)

Saldo pada akhir tahun, bersih 1.364 641 Balance at the end of year, net








39

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan jenis a. By type

Tagihan dan liabilitas derivatif Bank padatanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalahsebagai berikut:

The Bank's derivatives receivable and payableas of December 31, 2019 and 2018, are asfollows:


2019 2018

Tagihan Liabilitas Tagihan LiabilitasDerivatif/ derivatif/ derivatif/ derivatif/

Derivatives Derivatives Derivatives Derivativesreceivable payable receivable payable

Pihak ketiga Third partiesKontrak forward dan Foreign currency forward and

swap mata uang asing 68.118 (100.920) 86.444 (166.548) swap contractsKontrak cross currency swap 322.231 (331.666) 323.543 (252.670) Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap 9.049 (9.241) 17.267 (14.166) Interest rate swap contracts

399.398 (441.827) 427.254 (433.384)Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Kontrak forward dan Foreign currency forward and

swap mata uang asing 5.974 (1.430) 1.691 (241) swap contractsKontrak cross currency swap 34.561 (2.308) 12.039 (38.626) Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap 2.692 (5.836) 16.616 (1.062) Interest rate swap contracts

43.227 (9.574) 30.346 (39.929)

Jumlah 442.625 (451.401) 457.600 (473.313) Total

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan2018, keuntungan (kerugian) atas instrumenderivatif dengan pihak berelasi masing-masingsebesar Rp88.079 dan (Rp3.016) (Catatan 24).

As of December 31, 2019 and 2018, gain (loss)on derivative instruments with related partiesamounted to Rp88,079 and (Rp3,016),respectively (Note 24).

Nilai kontrak dan rata-rata periode kontrak darikontrak forward dan swap mata uang asingadalah sebagai berikut:

The contract amount and average contractperiod of foreign currency forward and swapcontracts are as follows:

31 Desember/December 31 31 Desember/December 31

2019 2018 2019 2018

Mata uangasing/ Nllal kontrak dalam mata uang asal Rata-rata perlode kontrak

Foreign (nilal penuh)/Contract amount in (hari) /Average contractCurrency original currency (full amount) period (days)

Kontrak pembelianforward dan swap mata Foreign currency forward anduang asing USD 461.984.541 388.450.000 119 119 swap purchase contracts

JPY 1.221.130.985 6.251.000.000 237 127THB 87.500.000 47.500.000 77 62EUR 1.000.000 1.800.000 2 3SGD 800.000 - 28 -

Kontrak penjualanforward dan swap mata Foreign currency forward anduang asing USD 277.726.537 300.601.693 107 94 swap sale contracts

JPY 2.334.874.019 1.128.238.775 125 92THB 90.986.490 66.565.056 72 61EUR 100.000 1.570.580 46 23SGD 1.301.189 1.041.147 36 50








40

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Jumlah nosional dan tingkat bunga rata-ratasetahun untuk kontrak cross currency swap daninterest rate swap adalah sebagai berikut:

The notional amount and average interest rateper annum of cross currency swap and interestrate swap contracts are as follows:

31 Desember/December 31 31 Desember/December 31

2019 2018 2019 2018

Mata uang Tingkat suku bungaasing/ Nllal kontrak dalam mata uang efektif rata-rata setahun/

Foreign (nilal penuh)/Contract amount in average effectiveCurrency original currency (full amount) interest rate per annum

Kontrak cross currency Cross currencyswap: swap contracts:Kontrak pembelian USD 490.763.469 322.987.848 2,00 2,65 Purchase contracts

JPY 8.300.420.769 5.294.039.814 0,39 0,26IDR 7.991.839.861.707 5.276.936.656.210 7,91 7,58

Kontrak penjualan USD 490.763.469 332.987.848 2,02 2,67 Sale contractsJPY 8.300.420.769 5.294.039.814 0,39 0,26IDR 7.991.839.861.707 5.160.136.656.210 8,12 7,92

Kontrak Interest rate Interest rateswap: swap contracts:Yang akan diterima USD 110.607.743 125.002.272 2,40 2,49 To be received

JPY 435.000.000 208.000.000 0,28 0,37IDR 892.369.153.510 1.116.437.783.294 7,01 8,25

Yang akan dibayar USD 110.607.743 125.002.272 2,52 2,76 To be paidJPY 435.000.000 208.000.000 0,44 0,41IDR 892.369.153.510 1.116.437.783.294 7,03 8,56

Periode kontrak rata-rata dari kontrak crosscurrency swap dan interest rate swap adalahsebagai berikut:

The average contract period of cross currencyswap and interest rate swap contracts are asfollows:


2019 2018

Periode kontrak rata-rata (tahun): Average contract period (years):Kontrak cross currency swap 3,43 3,50 Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap 3,23 3,70 Interest rate swap contracts

Semua instrumen derivatif pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018 adalah untuktujuan lindung nilai terhadap posisi devisabersih Bank, risiko selisih tingkat suku bunga,risiko beda jatuh tempo dan risiko lainnya dalamkegiatan operasional Bank sehari-hari.Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif inidibebankan (dikreditkan) dalam laba rugi tahunberjalan.

All outstanding derivative instruments as ofDecember 31, 2019 and 2018, are for hedgingthe Bank's net open position, interest rate gaprisks, maturity gap risks, and other risks in theBank's daily operations. Changes in fair valueof these derivative instruments are charged(credited) to the current year's profit or loss.

Bunga dari kontrak cross currency swap daninterest rate swap akan ditransaksikan secarabulanan, tiga bulanan, dan enam bulanan.

The interest of cross currency swap andinterest rate swap contracts will be exercised ona monthly, quarterly and semi-annual basis.








41

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,tagihan derivatif berdasarkan klasifikasi BankIndonesia adalah lancar.

As of December 31, 2019 and 2018, thederivatives receivable based on BankIndonesia’s classification are current.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai untuk tahun 2019 dan2018 tidak diperlukan.

Management believes that allowance forimpairment losses in 2019 and 2018, are notrequired.

9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS RECEIVABLE

Rincian kredit yang diberikan: Details of loans receivable:

a. Berdasarkan jenis, mata uang dankolektibilitas

a. By type, currency and collectibility


DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current Mention Substandard Doubtful Loss Total


Modal kerja 15.287.333 434.390 10.000 - - 15.731.723 Working capitalInvestasi 1.396.974 142 - - - 1.397.116 InvestmentPinjaman karyawan 25.402 - - - - 25.402 Staff loan

16.709.709 434.532 10.000 - - 17.154.241

Pihak berelasi Related partiesPinjaman karyawan 4.600 - - - - 4.600 Staff LoanModal Kerja 941.000 - - - - 941.000 Working capital

945.600 - - - - 945.600


Modal kerja 16.494.129 782.592 88.761 - - 17.365.482 Working capitalInvestasi 2.425.215 92.057 - - - 2.517.272 InvestmentSindikasi 6.359.805 - - - - 6.359.805 Syndicated

25.279.149 874.649 88.761 - - 26.242.559

Pihak berelasi Related partiesModal Kerja 458.886 - - - - 458.886 Working capital

458.886 - - - - 458.886

Jumlah kredit yangdiberikan sebelum Total loans receivablecadangan kerugian before allowance forpenurunan nilai 43.393.344 1.309.181 98.761 - - 44.801.286 impairment losses

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai: impairment losses:Rupiah (12.788) (1.891) (128) - - (14.807) RupiahMata uang asing (3.933) (2.133) (447) - - (6.513) Foreign currencies

(16.721) (4.024) (575) - - (21.320)

Kredit yangdiberikan - bersih 43.376.623 1.305.157 98.186 - - 44.779.966 Loans receivable - net








42

9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS RECEIVABLE (continued)

Rincian kredit yang diberikan: (lanjutan) Details of loans receivable: (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dankolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility(continued)


DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current Mention Substandard Doubtful Loss Total


Modal kerja 12.662.379 782.823 13.000 - - 13.458.202 Working capitalInvestasi 1.298.609 53.333 - - - 1.351.942 InvestmentSindikasi 132.478 - - - - 132.478 SyndicationPinjaman karyawan 31.725 - - - - 31.725 Staff loan

14.125.191 836.156 13.000 - - 14.974.347

Pihak berelasi Related partiesPinjaman karyawan 5.255 - - - - 5.255 Staff loan

5.255 - - - - 5.255


Modal kerja 18.454.616 307.292 201.038 45.881 - 19.008.827 Working capitalInvestasi 2.837.828 120.168 - - - 2.957.996 InvestmentSindikasi 7.984.345 - - - - 7.984.345 Syndicated

29.276.789 427.460 201.038 45.881 - 29.951.168

Pihak berelasi Related partiesModal Kerja 204.915 - - - - 204.915 Working capital

204.915 - - - - 204.915

Jumlah kredit yangdiberikan sebelum Total loans receivablecadangan kerugian before allowance forpenurunan nilai 43.612.150 1.263.616 214.038 45.881 - 45.135.685 impairment losses

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai: impairment losses:Rupiah (22.470) (4.968) (311) - - (27.749 ) RupiahMata uang asing (26.624) (13.983) (4.195) (1.097) - (45.899) Foreign currencies

(49.094) (18.951) (4.506) (1.097) - (73.648)

Kredit yangdiberikan - bersih 43.563.056 1.244.665 209.532 44.784 - 45.062.037 Loans receivable - net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


2019 2018

Perindustrian 17.845.550 17.062.598 ManufacturingKeuangan, sewa dan jasa 11.618.420 9.840.873 Financial, rental and business serviceListrik, gas dan air 6.240.577 5.948.244 Electricity, gas and waterPerdagangan, hotel dan restoran 5.020.392 4.032.939 Trading, hotel and restaurantPertambangan dan penggalian 2.310.263 6.378.354 Mining and quarryingKonstruksi 1.270.283 1.508.840 ConstructionTransportasi, pergudangan dan Transportation, warehouse

Komunikasi 439.900 283.926 and communicationJasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan Public services, culture social, entertaiment

dan perorangan lainnya 21.734 38.617 and othersPertanian, kehutanan dan perikanan 4.165 4.314 Agriculture, forestry and fisheryLain - lain 30.002 36.980 Others

Jumlah kredit yang diberikan sebelum 44.801.286 45.135.685 Total loans receivable beforecadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses

Cadangan kerugian penurunan nilai (21.320) (73.648) Allowance for impairment losses

Kredit yang diberikan - bersih 44.779.966 45.062.037 Loans receivable - net








43


c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit c. By term of credit agreements


2019 2018

Mata uang Mata uangasing/ asing/

Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Loans receivableKredit yang diberikan (before(sebelum cadangan allowance for

kerugian penurunan impairment losses)nilai) menurut periode by maturity periodjatuh tempo berdasarkan based on loanperjanjian kredit: agreement:< 1 tahun 2.565.822 555.050 3.120.872 2.774.883 4.073.651 6.848.534 < 1 year1 - 5 tahun 13.932.689 19.593.285 33.525.974 11.022.091 20.473.297 31.495.388 1- 5 years> 5 tahun 1.601.330 6.553.110 8.154.440 1.182.628 5.609.135 6.791.763 > 5 years

18.099.841 26.701.445 44.801.286 14.979.602 30.156.083 45.135.685

d. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun d. Average effective interest rates per annum


December 31

2019 2018

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum:Rupiah 7,70% 7,43% RupiahMata uang asing 3,25% 2,92% Foreign currencies

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai: The movement in the allowance for impairmentlosses was as follows:

Tahun berakhir 31 Desember/Year ended December 31

2019 2018

Saldo pada tanggal 1 Januari 73.648 196.794 Balance as of January 1Pemulihan cadangan Reversal of allowance

kerugian penurunan nilai (51.256) (28.263) for impairment lossesPenjualan kredit - (98.000) Sale of loanSelisih kurs karena penjabaran Foreign exchange

mata uang asing (1.072) 3.117 translation

Saldo pada tanggal 31 Desember 21.320 73.648 Balance as of December 31

Penurunan nilai secara individual - 10.777 Individual impairmentPenurunan nilai secara kolektif 21.320 62.871 Collective impairment

Saldo pada tanggal 31 Desember 21.320 73.648 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.








44


f. Kredit yang direstrukturisasi f. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada posisi31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagaiberikut:

Restructured loans as of December 31, 2019and 2018, are as follows:


2019 2018

Perpanjangan jangka waktu kredit Extension of loans perioddan skema lain - 10.777 and other schemes

g. Informasi pokok lainnya sehubungandengan kredit yang diberikan

g. Other significant information relating toloans

Kredit yang diberikan di atas termasuk kreditdengan berbagai bentuk agunan, termasukdeposito berjangka (Catatan 14), tanah,bangunan, standby letters of credit, asetberwujud lainnya, jaminan perusahaan, danjaminan pribadi.

The above loans receivable include loanssupported by various types of collaterals,including time deposits (Note 14), land,buildings, standby letters of credit, othertangible assets, corporate guarantees, andpersonal guarantees.

Persentase partisipasi Bank dalam kreditsindikasi pada tanggal 31 Desember 2019berkisar antara 1,74% - 29,69% (2018: 0,87% -29,69%).

The Bank's percentage participation on thesyndicated loans as of December 31, 2019ranged between 1.74% - 29.69% (2018: 0.87%- 29.69%).

Pada tanggal 31 Desember 2019, jumlah kreditbermasalah - kotor sebesar ekuivalenRp98.761 (2018: Rp259.919), yang merupakan0,22% (2018: 0,58%) dari jumlah kredit yangdiberikan.

As of December 31, 2019, the Bank's grossamount of non-performing loans was equivalentto Rp98,761 (2018: Rp259,919), whichrepresents 0.22% (2018: 0.58%) of total loans.

Pada tanggal 31 Desember 2019, jumlah kreditbermasalah - bersih sebesar ekuivalenRp98.186 (2018: Rp254.316), yang merupakan0,22% (2018: 0,56%) dari jumlah kredit yangdiberikan.

As of December 31, 2019, the Bank's netamount of non-performing loans is amounted toRp98,186 (2018: Rp254,316), which represents0.22% (2018: 0.56%) of total loans.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2019,jumlah pendapatan bunga yang diakui Bankdari kredit bermasalah berjumlah Rp5.849(2018: Rp4.599). Pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018, tidak terdapat pelanggaranataupun pelampauan Batas MaksimumPemberian Kredit ("BMPK") sesuai denganperaturan yang telah ditetapkan BankIndonesia.

During the year ended December 31, 2019, theBank recognized interest income on non-performing loans amounting to Rp5,849 (2018:Rp4,599). As of December 31, 2019 and 2018,the Bank had not exceeded the Legal LendingLimit (“LLL”) as required by Bank IndonesiaRegulations.

Kredit kepada karyawan pada umumnyadibebani bunga berkisar antara 3% - 6%setahun dan dibayar kembali dalam jangkawaktu antara 1 sampai dengan 20 tahun melaluipemotongan gaji bulanan. Perbedaan antaranilai tercatat berdasarkan tingkat bungapinjaman karyawan dan nilai wajar yang diukurBase Lending Rate (BLR) Bank, diakui sebagaikomponen beban tenaga kerja (Catatan 28).

Loans to employees generally carry interestrates between 3% - 6% per annum and arepayable over the terms ranging from 1 to 20years through monthly payroll. The differencebetween the carrying amount of staff loan'sinterest rates and the fair value determinedusing Bank's Base Lending Rate (BLR) which ischarged as a component of personnelexpenses (Note 28).








45

10. TAGIHAN AKSEPTASI 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By parties and currency


2019 2018

Pihak ketiga Third partiesRupiah 2.542.559 1.960.061 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 493.167 606.263 United States DollarYen Jepang 15.836 13.412 Japanese YenEuro Eropa 1.401 5.919 European Euro

3.052.963 2.585.655Cadangan kerugian penurunan nilai (700) (1.237) Allowance for impairment losses

Jumlah 3.052.263 2.584.418 Total

b. Berdasarkan jangka waktu b. By contract period


2019 2018

Tagihan akseptasi (berdasarkan Acceptances receivableperiode yang tersisa sampai (based on remainingdengan tanggal jatuh tempo): period to the maturity date):< 3 bulan 1.495.541 1.488.900 < 3 months> 3 bulan 1.578.442 1.131.579 > 3 months

3.073.983 2.620.479Diskonto yang belum diamortisasi (21.020) (34.824) Unamortized discounts

Jumlah tagihan akseptasi setelah Total acceptances receivable afteramortisasi diskonto 3.052.963 2.585.655 amortization of discounts

Cadangan kerugian penurunan nilai (700) (1.237) Allowance for impairment losses

Jumlah 3.052.263 2.584.418 Total

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaitagihan akseptasi:

The movement of allowance for impairmentlosses on acceptances receivable:

Tahun yang Berakhirpada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31

2019 2018

Saldo pada tanggal 1 Januari 1.237 1.106 Balance as of January 1Penambahan (pemulihan) cadangan Additional (reversal) of allowance

kerugian penurunan nilai (525) 105 for impairment lossesSelisih kurs karena penjabaran mata Foreign exchange

uang asing (12) 26 translation

Saldo pada tanggal 31 Desember 700 1.237 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai pada tanggal 31 Desember 2019 dan2018.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate as ofDecember 31, 2019 and 2018.








46

10. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

c. Cadangan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

c. Allowance for impairment losses(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,tagihan akseptasi berdasarkan klasifikasi BankIndonesia adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2019 and 2018, theacceptances receivable based on BankIndonesia's classification were as follows:


2019 2018

Lancar 3.052.963 2.585.655 CurrentCadangan kerugian penurunan nilai (700) (1.237) Allowance for impairment losses

Jumlah 3.052.263 2.584.418 Total

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

2019

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasiflkasi/ 31 Desember/January Additions Disposals Reclassification December

Harga perolehan CostKomputer 118.014 27.662 - 192 145.868 ComputerBank premises 31.942 48.032 - 45.585 125.559 Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor 18.476 11.693 (94) 8.903 38.978 and office equipmentKendaraan bermotor 26 - - - 26 VehiclesAset dalam penyelesaian 57.757 30.776 - (54.680) 33.853 Construction in progressAset tetap lainnya 53 2.222 - - 2.275 Other fixed assets

226.268 120.385 (94) - 346.559

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKomputer (90.104) (30.237) - - (120.341) ComputerBank premises (30.654) (3.835) - - (34.489) Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor (16.429) (1.631) 94 - (17.966) and office equipmentKendaraan bermotor (2) (7) - - (9) VehiclesAset tetap lainnya (53) (148) - - (201) Other fixed assets

(137.242) (35.858) 94 - (173.006)

Nilai buku bersih 89.026 173.553 Net book value

2018

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasiflkasi/ 31 Desember/January Additions Disposals Reclassification December

Harga perolehan CostKomputer 132.652 1.161 (16.406) 607 118.014 ComputerBank premises 31.942 - - - 31.942 Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor 18.318 1.065 (907) - 18.476 and office equipmentKendaraan bermotor 803 26 (803) - 26 VehiclesAset dalam penyelesaian 3.235 55.287 - (765) 57.757 Construction in progressAset tetap lainnya 53 - - - 53 Other fixed assets

187.003 57.539 (18.116) (158) 226.268

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKomputer (64.744) (41.766) 16.406 - (90.104) ComputerBank premises (29.881) (773) - - (30.654) Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor (16.090) (1.219) 880 - (16.429) and office equipmentKendaraan bermotor (803) (2) 803 - (2) VehiclesAset tetap lainnya (53) - - - (53) Other fixed assets

(111.571) (43.760) 18.089 - (137.242)

Nilai buku bersih 75.432 89.026 Net book value








47

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan dari aset tetap yang dicatatdalam beban umum dan administrasi masing -masing sebesar Rp35.858 dan Rp43.760 untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 (Catatan 29).

Depreciation expenses of fixed assets recorded inthe general and administrative expenses amountedto Rp35,858 and Rp43,760 for the year endedDecember 31, 2019 and 2018, respectively(Note 29).

Aset tetap yang telah terdepresiasi penuh namunmasih digunakan oleh Bank sebesar Rp162.415dan Rp77.110 masing-masing pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018, antara lain berupaperlengkapan kantor dan kendaraan bermotor.

The fixed assets that have been fully depreciatedbut still in use by the Bank amounting to Rp162,415and Rp77,110 as of 31 December 2019 and 2018,respectively, include, among others, officeequipment and motor vehicles.

Aset tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2019diasuransikan terhadap risiko kebakaran danpencurian dengan nilai pertanggungan sebesarRp134.999 (31 Desember 2018: Rp164.535) (tidakdiaudit). Manajemen berpendapat bahwa nilaipertangungan tersebut cukup untuk menutupikemungkinan kerugian atas aset tersebut.

As of 31 December 2019, the fixed assets of theBank were insured against risk of fire and theft withsum insured amounting to Rp134,999(31 December 2018: Rp164,535) (unaudited).Management believes that the sum insured isadequate to cover possible losses on the assetsinsured.

Keuntungan yang timbul dari hasil penjualan asettetap dicatat sebagai bagian dari akun "Penghasilannon-operasional - bersih" pada laba rugi.

Gain on sale of fixed assets were recognized as partof "Non-operating income - net" in the profit or loss.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat asettetap tidak melebihi estimasi nilai yang dapatdiperoleh kembali.

Management believes that the carrying amounts offixed assets do not exceed the estimatedrecoverable amount.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS


2019 2018

Piutang bunga 177.910 232.220 Interest receivablesBeban dibayar dimuka 32.648 19.173 PrepaymentsAset tak berwujud - bersih 7.273 12.193 Intangible assets - netLain-lain 6.725 89.643 Others

Jumlah 224.556 353.229 Total

Aset lain-lain dari pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018 adalah masing-masingRp4.247 dan Rp991 (Catatan 24).

Other assets from related parties as of December31, 2019 and 2018, are Rp4,247 and Rp991,respectively (Note 24).

13. LIABILITAS SEGERA 13. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Liabilitas segera terutama terdiri dari transaksikliring atau transfer nasabah yang belumdiselesaikan sehubungan dengan kegiatanoperasional Bank.

Obligations due immediately mainly consist ofclearing transactions or unsettled customers’ moneytransfer in relation with the Bank’s operationalactivity.








48

14. SIMPANAN DARI NASABAH 14. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan jatuhtempo

a. By type, currency and maturity


Rupiah/ Mata uang asing/ Jumlah/Rupiah Foreign currencies Total

Pihak ketiga Third partiesGiro 5.369.220 - 5.369.220 Demand depositsTabungan 669.408 6.227.050 6.896.458 Savings accountsDeposito berjangka Time deposits(berdasarkan periode yang (based on remainingtersisa sampai dengan period up totanggal jatuh tempo): maturity date):

≤ 1 bulan 5.438.476 4.042.738 9.481.214 ≤ 1 month> 1 - 3 bulan 1.458.427 609.121 2.067.548 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 213.042 48.791 261.833 > 3 - 6 months> 6 bulan 39.989 - 39.989 > 6 months

7.149.934 4.700.650 11.850.584

Jumlah pihak ketiga 13.188.562 10.927.700 24.116.262 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 6.374 - 6.374 Demand depositsTabungan 37.358 40.481 77.839 Savings accountsDeposito berjangka 29.000 - 29.000 Time deposits

Jumlah pihak berelasi 72.732 40.481 113.213 Total related parties

Jumlah simpanan darinasabah 13.261.294 10.968.181 24.229.475 Total deposits from customers



Pihak ketiga Third partiesGiro 5.604.490 - 5.604.490 Demand depositsTabungan 429.634 7.151.883 7.581.517 Savings accountsDeposito berjangka Time deposits(berdasarkan periode yang (based on remainingtersisa sampai dengan period up totanggal jatuh tempo): maturity date):

≤ 1 bulan 2.882.767 5.275.191 8.157.958 ≤ 1 month> 1 - 3 bulan 549.672 881.846 1.431.518 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 201.100 17.544 218.644 > 3 - 6 months> 6 bulan 16.637 61.834 78.471 > 6 months

3.650.176 6.236.415 9.886.591

Jumlah pihak ketiga 9.684.300 13.388.298 23.072.598 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 2.338 - 2.338 Demand depositsTabungan 177 6.628 6.805 Savings accounts


Jumlah simpanan darinasabah 9.686.815 13.394.926 23.081.741 Total deposits from customers








49

14. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 14. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun b. Average effective interest rates per annum

Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahunatas simpanan berbunga adalah sebagaiberikut:

Average effective interest rates per annum ofinterest-bearing deposits are as follows:


2019 2018

Giro Demand depositsRupiah 0,78% 0,71% Rupiah

Tabungan Saving accountsRupiah 0,29% 0,27% RupiahMata uang asing 0,11% 0,10% Foreign currencies

Deposito berjangka Time depositsRupiah 6,01% 5,15% RupiahMata uang asing 2,13% 1,91% Foreign currencies

15. SIMPANAN DARI BANK LAIN 15. DEPOSITS FROM OTHER BANK


Mata uang asing/Foreign Jumlah/

Rupiah/Rupiah currencies Total

Pihak ketiga Third partiesPinjaman pasar uang antar bank 95.000 694.125 789.125 Interbank money marketNegotiable certificates of deposit 1.402.441 - 1.402.441 Negotiable certificates of deposit

Jumlah pihak ketiga 1.497.441 694.125 2.191.566 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 7.043 1.388 8.431 Demand depositsPinjaman pasar uang antar bank - 416.475 416.475 Interbank money market


Jumlah simpanan daribank lain 1.504.484 1.111.988 2.616.472 Total deposits from other bank


Mata uang asing/Foreign Jumlah/

Rupiah/Rupiah currencies Total

Pihak ketiga Third partiesPinjaman pasar uang antar bank 480.000 481.730 961.730 Interbank money marketNegotiable certificates of deposit 818.840 - 818.840 Negotiable certificates of deposit

Jumlah pihak ketiga 1.298.840 481.730 1.780.570 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 4.923 1.438 6.361 Demand deposits


Jumlah simpanan daribank lain 1.303.763 483.168 1.786.931 Total deposits from other bank








50

15. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 15. DEPOSITS FROM OTHER BANK (continued)

Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun atassimpanan berbunga adalah sebagai berikut:

Average effective interest rates per annum ofinterest-bearing deposits are as follows:


2019 2018

Pinjaman pasar uang antar bank Interbank money market with originaljatuh tempo sampai dengan 90 hari maturity period up to 90 daysRupiah 6,18% 5,48% RupiahMata uang asing 2,13% 1,73% Foreign currencies

Negotiable certificates of deposit 7,17% 7,60% Negotiable certificates of deposit

16. LIABILITAS AKSEPTASI 16. ACCEPTANCES PAYABLE


Information about maturities is disclosed inNote 32.


2019 2018

Pihak ketiga Third partiesRupiah 1.493.631 1.380.676 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 307.730 362.193 United States DollarYen Jepang 5.274 10.541 Japanese YenEuro Eropa 1.400 5.919 European Euro

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Mata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 45.505 81.291 United States DollarYen Jepang 10.562 2.871 Japanese Yen

Jumlah 1.864.102 1.843.491 Total

17. PINJAMAN YANG DITERIMA 17. FUND BORROWINGS


2019 2018

Jumlah dalam Jumlah dalammata uang asing mata uang axing

(nilai penuh)/ Ekulvalen dalam (nilai penuh)/ Ekuivalen dalamAmount in original Rupiah/ Amount in original Rupiah/

Currency Equivalent In currency Equivalent in(full amount) Rupiah (full amount) Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 24): Related parties (Note 24):Pinjaman yang diterima dariMizuho Bank Limited - Amount due to Mizuho Bank

cabang Singapura JPY 2.000.000.000 255.620 JPY 5.500.000.000 718.410 Limited - Singapore branchUSD 1.840.000.000 25.543.800 USD 1.670.000.000 24.014.600

Jumlah 25.799.420 24.733.010 Total








51

17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. FUND BORROWINGS (continued)


2019 2018

Fasilitas maksimum USD2.300.000.000 (nilai penuh) USD2.300.000.000 (nilai penuh) Maximum facilityatau jumlah yang ekuivalen atau jumlah yang ekuivalen

dalam mata uang lainnya/ dalam mata uang lainnya/USD2,300,000,000 (full amount) USD2,300,000,000 (full amount)

or its equivalent amount in or its equivalent amount inalternate currencies alternate currencies

Tingkat suku bungasetahun berdasarkan Biaya pendanaan Bank + 0,25%/ Biaya pendanaan Bank + 0,25%/ Interest rate per annummasa penarikan The Bank's cost of fund + 0.25% The Bank's cost of fund + 0.25% by drawdown period

Periode jatuh tempo 6 Januari 2020 sampai 9 Januari 2019 sampai Maturity period2 Juli 2021/ 2 Nopember 2020/

January 6, 2020 to January 9, 2019 toJuly 2, 2021 November 2, 2020

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Bankmemiliki fasilitas pinjaman yang diterima, yangbelum digunakan dari Mizuho Bank Limited - cabangSingapura Rp6.130.330 (2018: Rp8.340.990).

As of December 31, 2019 and 2018, the Bank hadunused fund borrowing facilities from Mizuho BankLimited - Singapore branch amounted toRp6,130,330 (2018: Rp8,340,990).

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes


2019 2018

Klaim pengembalian pajak: Claim for tax refund:Tahun pajak 2013 54.709 54.844 Fiscal year 2013Tahun pajak 2017 24.591 61.206 Fiscal year 2017Tahun pajak 2019 11.730 - Fiscal year 2019

Jumlah 91.030 116.050 Total

b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consists of the following:


2019 2018

Pajak Penghasilan Pasal 21 6.582 6.063 Income Tax Article 21Pajak Penghasilan Pasal 23 400 261 Income Tax Article 23Pajak Penghasilan Pasal 25/29 8.616 17.621 Income Tax Article 25/29Pajak Penghasilan Pasal 26 3.998 7.730 Income Tax Article 26Pajak Penghasilan Pasal 4(2) 8.193 10.090 Income Tax Article 4(2)Pajak Pertambahan Nilai 593 695 Value Added Tax

Jumlah 28.382 42.460 Total








52

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

c. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelumpajak, seperti yang disajikan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain,dengan taksiran laba kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019dan 2018 adalah sebagai berikut:

c A reconciliation between accounting incomebefore tax, as shown in the statement of profitor loss and other comprehensive income, andestimated taxable income for the year endedDecember 31, 2019 and 2018, are as follows:


2019 2018

Laba sebelum pajak 1.095.215 1.009.030 Income before tax

Perbedaan tetap Permanent differencesBeban kesejahteraan karyawan 22.500 21.716 Benefits in kindHadiah dan sumbangan 1.502 1.349 Gifts and donationsBeban imbalan kerja pegawai Employee benefits expenses of

ekspatriat 1.247 1.304 expatriate employeesBeban pemberian kredit kepada

karyawan (84) 70 Staff loan expensesPendapatan bunga dari kredit Interest income on non-performing

non-performing - (18.573) loansLain-lain 509 971 Others

1.120.889 1.015.867

Perbedaan temporer Temporary differencesEmployee benefits expenses of local

Beban imbalan kerja pegawai lokal 4.029 17.902 employeesPendapatan bunga dari kredit Interest income on non-performing

non-performing (2) (12.637) loansPenyusutan aset tetap dan amortisasi Fixed assets depreciation and intangible

aset tak berwujud 354 1.834 assets amortizationPerbedaan cadangan kerugian Difference of allowance for impairment

penurunan nilai atas aset keuangan losses on financial assets betweenantara akuntansi dan fiskal (12.712) (108.464) accounting and tax

Lain-lain 781 5.782 Others

(7.550) (95.583)

Taksiran penghasilan kena pajak 1.113.339 920.284 Estimated taxable income

Beban pajak 278.334 230.072 Tax expenseDikurangi pajak penghasilan pasal 25

yang telah dibayar 290.064 (212.451) Less Article 25 income tax paid

(Klaim pengembalian) utang pajak (Claim for tax refund)Penghasilan pasal 29 (11.730) 17.621 income tax payable article 29








53


d. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelumpajak dikali tarif pajak maksimum yang berlakudengan beban pajak adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation between the accountingincome before tax multiplied by the maximummarginal tax rate and tax expnse are as follows:


2019 2018

Laba sebelum pajak 1.095.215 1.009.030 Income before taxTarif pajak tunggal yang berlaku 25% 25% Enacted tax rate

273.804 252.258

Perbedaan permanen dengan tarif Effects of permanent differences atpajak tunggal yang berlaku (25%) the single tax rate (25%)

Beban yang tidak dapat dikurangkan: Non-deductible expenses:Beban kesejahteraan karyawan 5.625 5.429 Benefits in kindHadiah dan sumbangan 376 337 Gifts and donationsBeban imbalan kerja pegawai Employee benefits expenses of

ekspatriat 312 326 expatriate employeesBeban pemberian kredit kepada

karyawan (21) 18 Staff loan expensesPendapatan bunga dari kredit Interest income on non-performing

non-performing - (4.643) loansLain-lain 126 242 Others

6.418 1.709

Beban pajak tahun berjalan 280.222 253.967 Tax expenses - current yearHasil pemeriksaan pajak Income tax assesment

penghasilan tahun sebelumnya 121 492 on previous year

Beban pajak 280.343 254.459 Tax expenses

e. Komponen beban pajak penghasilan adalahsebagai berikut:

e. The components of tax expense was as follows:


2019 2018

Pajak kini 278.334 230.072 Current taxHasil pemeriksaan pajak Income tax assesment

penghasilan tahun sebelumnya 121 492 on previous yearPajak tangguhan 1.888 23.895 Deferred tax

Beban pajak 280.343 254.459 Tax expense








54


f. Aset (liabilitas) pajak tangguhan

Saldo pajak tangguhan yang diakui, danperubahan selama tahun berjalan terdiri dari:

f. Deferred tax assets (liabilities)

Recognized deferred tax balances, and themovement thereof during the year arecomprised of the following:

Diakui padapenghasilan

komprehensifDiakui pada lain/

laba rugi/ Recognized in1 Januari/ Recognized other 31 Desember/January in profit or comprehensive December

2019 loss income 2019

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets (liabilities):Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses on

nilai aset keuangan (119.800) (3.178) - (122.978) financial assetsLiabilitas imbalan kerja untuk Obligation for employee benefits

pegawai kerja lokal 47.267 1.007 7.175 55.449 for local employeesPendapatan bunga dari non- Interest income on non-performing

Performing loans 1 (1) - - loansPerbedaan nilai buku bersih aset Difference in net book value of

tetap dan aset takberwujud fixed assets and intangibleantara akuntansi dan assets between accountingpajak 3.232 89 - 3.321 and tax

Keuntungan yangbelum direalisasi atasperubahan nilai wajar efek-efek Unrealized gain on changes yang tersedia in fair value of available-for-saleuntuk dijual (214) - (241) (455) securities

Lain-lain 4.318 195 - 4.513 Others

Aset (liabilitas) pajak tangguhan -bersih (65.196) (1.888) 6.934 (60.150) Deferred tax assets (liabilities) - net

Diakui padapenghasilan

komprehensifDiakui pada lain/

laba rugi/ Recognized in1 Januari/ Recognized other 31 Desember/January in profit or comprehensive December

2018 loss income 2018

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets (liabilities):Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses on

nilai aset keuangan (92.684) (27.116) - (119.800) financial assetsLiabilitas imbalan kerja untuk Obligation for employee benefits

pegawai kerja lokal 47.880 4.476 (5.089) 47.267 for local employeesPendapatan bunga dari non- Interest income on non-performing

Performing loans 3.160 (3.159) - 1 loansPerbedaan nilai buku bersih aset Difference in net book value of

tetap dan aset takberwujud fixed assets and intangibleantara akuntansi dan assets between accountingpajak 2.774 458 - 3.232 and tax

Keuntungan yangbelum direalisasi atasperubahan nilai wajar efek-efek Unrealized gain on changesyang tersedia in fair value of available-for-saleuntuk dijual (108) - (106) (214) securities

Lain-lain 2.872 1.446 - 4.318 Others

Aset (liabilitas) pajak tangguhan -bersih (36.106) (23.895) (5.195) (65.196) Deferred tax assets (liabilities) - net

Pemanfaatan aset pajak tangguhan yang diakuiBank bergantung atas laba kena pajak padamasa mendatang yang melebihi laba yangtimbul atas pemulihan perbedaan temporerkena pajak yang ada.

The utilization of deferred tax assetsrecognized by the Bank is dependent uponfuture taxable income in excess of incomearising from the reversal of existing taxabletemporary differences.








55


f. Aset (liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) f. Deferred tax assets (liabilities) (continued)

Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaantemporer diperkirakan dapat direalisasikanpada periode mendatang.

Management believes that deferred tax assetsresulting from temporary differences can berealized in the future period.

g. Surat ketetapan pajak g. Tax assessment letters

Pada tanggal 30 April 2019, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKPLB) atas PPh Badan untuk tahun fiskal2017 sebesar Rp36.530 dari totalpengembalian pajak sebesar Rp61.206 dandisetujui oleh Bank sebesar Rp121. Selain itu,Bank menerima Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) atas PPh pasal 21, PPN danSurat Tagihan Pajak (“STP”) untuk tahun fiskal2017 sebesar Rp41 (termasuk denda) dandisetujui oleh bank sebesar Rp5. Pada tanggal17 Juli 2019, Bank telah melakukanpembayaran penuh atas seluruh SKPKBtersebut dan pada tanggal 25 Juli 2019, Banktelah menerima restitusi atas SKPLB sebesarRp36.530. Pada tanggal 23 Juli 2019, Bankmengajukan surat keberatan atas SuratKetetapan Lebih Bayar (SKPLB) dan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) keDirektorat Jenderal Pajak.

On April 30, 2019, Bank received SKPLB forCorporate Tax for fiscal year 2017 amountingRp36,530 from the total claim for tax refundamounting Rp61,206 and agreed by Bank foramount of Rp121. Furthermore, the Bankreceive SKPKB which stated there was anunder payment of PPh article 21, VAT and TaxCollection Letter (“STP”) for fiscal year 2017amounting to Rp41 (including penalties) whichis agreed by Bank for amount of Rp5. On July17, 2019, Bank made a full payment for theabove SKPKB and on July 25, 2019, Bankreceived restitution of SKPLB amountingRp36,530, On 23 July 2019, Bank submittedobjection letter for these SKPLB and SKPKB tothe Directorate General of Tax.

Pada tanggal 22 Mei 2018, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(SKPKB) atas PPh Badan, PPN dan SuratTagihan Pajak (“STP”) untuk tahun fiskal 2013sebesar Rp55.494 (termasuk denda) dandisetujui oleh bank sebesar Rp650. Padatanggal 19 Juni 2018 dan 14 Agustus 2018,Bank telah melakukan pembayaran penuh atasseluruh SKPKB tersebut. Pada tanggal15 Agustus 2018, Bank mengajukan suratkeberatan atas Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) ke Direktorat Jenderal Pajak.

On May 22, 2018, Bank received SKPKB whichstated there was an under payment ofCorporate Tax, VAT and Tax Collection Letter(“STP”) for fiscal year 2013 amounting toRp55,494 (including penalties) which is agreedby Bank for amount of Rp650. On June 19,2018 and August 14, 2018, Bank made a fullpayment for the above SKPKB. On August 15,2018, Bank submitted objection letter for theseSKPKB to the Directorate General of Tax.

Pada tanggal 26 Maret 2019, 15 April 2019 dan16 April 2019, Bank telah menerima SuratPemberitahuan Untuk Hadir (SPUH) dan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasKeberatan PPN dan PPh Badan untuk tahunfiskal 2013. Berdasarkan surat tersebut penelitimengabulkan keberatan atas PPN sebesarRp135 dan menolak keberatan atas PPh Badanuntuk fiskal 2013. Pada tanggal 5 Juli 2019,Bank mengajukan surat banding atas SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasPPh Badan ke Pengadilan Pajak.

On March 26, 2019, April 15, 2019 and April 16,2019, Bank received SPUH and SKPKB forobjection of VAT and Corporate Tax for fiscalyear 2013. Based those letters tax auditorgranted objection for VAT amounting Rp135and rejected objection for Corporate IncomeTax for fiscal year 2013. On July 5, 2019, Banksubmitted appeal letter for these SKPKB to theTax Court.








56


g. Surat ketetapan pajak (lanjutan) g. Tax assessment letters (continued)

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini,Direktorat Jenderal Pajak belum menerbitkankeputusan atas surat keberatan dan bandingyang diajukan oleh Bank tersebut. Bankberkeyakinan bahwa keberatan atau bandingyang diajukan dapat dikabulkan sehingga Banktidak membentuk cadangan atas SKPKBtersebut.

Up to the date of this financial statements,Directorate General of Tax has not yet issuedany decision on the objection letter and appealfiled by the Bank. The Bank believes the taxobjection or appeal submitted will be acceptedtherefore Bank did not provide any provision forthe SKPKB.

h. Administrasi h. Administration

Berdasarkan peraturan perpajakan diIndonesia, PT Bank Mizuho Indonesiamenyampaikan Surat Pemberitahuan PajakTahunan ke kantor pajak atas dasar self-assessment. Kantor pajak berhak memeriksaatau mengoreksi pajak dalam jangka waktu5 (lima) tahun setelah tanggal pajak terutang.

According to the taxation laws of Indonesia,PT Bank Mizuho Indonesia submit the AnnualCorporate Income Tax Returns to the tax officeon the basis of self asessment. The DirectorateGeneral of Taxation may assess or amendtaxes within 5 (five) years from time when thetax becomes due.

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA 19. OBLIGATION FOR EMPLOYEE BENEFITSLiabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018, diakui berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret2003. Liabilitas imbalan kerja pada tanggal-tanggaltersebut dihitung oleh aktuaris independen,PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, dalamlaporannya masing-masing tertanggal 4 Februari2020 dan 26 Desember 2018.

The obligation for employee benefits as ofDecember 31, 2019 and 2018, are recognizedbased on Labor Law No. 13 dated March 25, 2003.The obligation for employee benefits on those dateshave been calculated by an independent actuary,PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its reportdated February 4, 2020 and December 26, 2018,respectively.

Asumsi dasar yang digunakan untuk menghitungliabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determiningobligation for employee benefits as of December 31,2019 and 2018, are as follows:

Tahun berakhir 31 Desember/Year ended December 31

2019 2018

Metode perhitungan aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit Actuarial valuation methodTingkat bunga diskonto 7,60% 8,30% Discount ratesTingkat kenaikan gaji2018-2020 7,00% 5,50% Salary increase rates2018-2020

Tingkat kenaikan gaji ≥ 2021 7,00% 7,00% Salary increase rates ≥ 2021

Tabel mortalitas Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia Mortality table(TMI) III 2011 /Indonesia (TMI) III 2011/ Indonesia

Mortality Table III 2011 Mortality Table III 2011Tingkat kecacatan 10% dari TMI III 2011/10% of 10% dari TMI III 2011/10% of Disability rates

Indonesia Mortality Table Ill Indonesia Mortality Table Ill2011 2011

Tingkat pengunduran diri 5% sampai dengan usia 25 5% sampai dengan usia 25 Resignation ratestahun yang menurun secara tahun yang menurun secara

linier sebesar 0,25% per linier sebesar 0,25% pertahun hingga 0% pada usia tahun hingga 0% pada usia

45 tahun dan sesudahnya/5% 45 tahun dan sesudahnya/5%up to employee's age of 25 up to employee's age of 25

and reducing linearly by and reducing linearly by0.25% for each year up to 0% 0.25% for each year up to 0%

at age 45 and thereafter at age 45 and thereafterUmur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age








57

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. OBLIGATION FOR EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan (beban) komprehensif lain adalahsebagai berikut:

Expenses recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income (expenses)are as follows:


2019 2018

Beban jasa kini 15.904 17.214 Current service costBeban bunga 15.308 13.478 Interest expenseKerugian atas penyelesaian 4.398 - Loss from settlement

Total 35.610 30.692 Total

Rekonsiliasi perubahan liabilitas selama tahunberjalan yang diakui di laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

The movements of estimated post-employmentbenefit liability in the statement of financial positionare as follows:


2019 2018

Liabilitas pada awal tahun 189.067 191.519 Liability at beginning of yearPenambahan tahun berjalan 35.610 30.692 Addition during the yearPembayaran selama tahun berjalan (31.581) (12.789) Payment during the yearJumlah yang diakui di penghasilan Total amount recognized in other

(beban) komprehensif lain 28.699 (20.355) comprehensive income (expenses)

Liabilitas pada akhir tahun 221.795 189.067 Liability at end of year

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalahsebagai berikut:

The movements in the present value of liabilities foremployee benefits are as follows:


2019 2018

Saldo pada awal tahun 189.067 191.519 Balance at beginning of yearBeban jasa kini 15.904 17.214 Current service costEfek penyelesaian 4.398 - Effect of settlementBeban bunga 15.308 13.478 Interest costManfaat yang dibayarkan (31.581) (12.789) Benefit paidKerugian/(keuntungan) pada Actuarial (gains)/losses

kewajiban aktuaria on obligationAsumsi Keuangan 21.425 (19.499) Financial AssumptionExperience Adjusment 7.274 (856) Experienced Adjustment

Saldo pada akhir tahun 221.795 189.067 Balance at end of year








58

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. OBLIGATION FOR EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Mutasi keuntungan (kerugian) aktuarial yang diakuisebagai penghasilan (beban) komprehensif lain,bruto pajak tangguhan:

The movements in the balance of actuarial gain(loss) charged to other comprehensive income(expenses), gross deferred tax:


2019 2018

Saldo awal, 1 Januari 56.792 36.437 Beginning balance, January 1(Kerugian) keuntungan aktuarial Actuarial (losses) gain

yang diakui sebagai penghasilan charged to other comprehensive(beban) komprehensif lain (28.699) 20.355 income (expenses)

Saldo akhir 28.093 56.792 Ending balance

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan pada asumsi aktuaria yangrelevan, dengan variabel lain dianggap tetap,terhadap liabilitas imbalan kerja:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in relevant actuarialassumptions, with all other variables held onstant, tothe obligation for employee benefits:

2019

Kenaikan 100 Penurunan 100basis poin/ basis poin/

Increase 100 Decrease 100basis point basis point

Tingkat diskonto (15.921) 18.027 Discount rateTingkat kenaikan gaji yang akan datang 19.101 (17.140) Future salary increase rate

2018

Kenaikan 100 Penurunan 100basis poin/ basis poin/

Increase 100 Decrease 100basis point basis point

Tingkat diskonto (13.203) 14.823 Discount rateTingkat kenaikan gaji yang akan datang 16.200 (16.811) Future salary increase rate

Analisis profil jatuh tempo yang diharapkan darimanfaat pensiun pada tanggal 31 Desember 2019dan 2018 adalah sebagai berikut (tidak diaudit):

Expected maturity profile analysis of pension benefitas of December 31, 2019 and 2018, are as follows(unaudited):


2019 2018

Dalam waktu 12 bulan berikutnya 21.348 9.258 Within the next 12 months2 - 5 tahun 62.380 85.536 Between 1 and 2 years6 - 10 tahun 127.876 86.260 Between 2 and 5 yearsDi atas 10 tahun 228.465 180.279 Beyond 5 years

Total 440.069 361.333 Total

Pada tanggal 31 Desember 2019, durasi rata-ratatertimbang dari liabilitas imbalan kerja adalah 12,16tahun (2018: 11,43 tahun).

As of December 31, 2019, the weighted averageduration of the defined benefits obligation was 12.16years (2018: 11.43 years).








59

20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES


2019 2018

Beban yang masih harus dibayar 72.716 61.050 Accrued expensesPendapatan diterima di muka 18.181 23.127 Unearned fee incomePendapatan bunga diterima di muka Unearned interest income

atas pinjaman kepada karyawan 2.374 2.827 on employee loansLain-lain 11.246 9.623 Others

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Beban yang masih harus dibayar 76.072 88.904 Accrued expensesLain-lain 476 480 Others

Jumlah 181.065 186.011 Total

Beban yang masih harus dibayar - pihak berelasitermasuk IT charges kepada Mizuho Bank Ltd -Tokyo pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018sebesar masing-masing Rp5.190 dan Rp6.090(Catatan 24).

Accrued expenses - related parties including ITcharges to Mizuho Bank Ltd - Tokyo as ofDecember 31, 2019 and 2018 amounting toRp5,190 and Rp6,090, respectively (Note 24).

21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,komposisi pemegang saham Bank adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2019 and 2018, the compositionof the Bank's shareholders was as follows:

Jumlah saham(nilai penuh)/ Persentase

Number of kepemilikan/shares (full NiIal nominal/ Percentage of

Pemegang saham amount) Nominal value ownership Shareholders

Mizuho Bank Limited 3.236.877 3.236.877 99% Mizuho Bank LimitedPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk. 32.697 32.697 1% (Persero) Tbk.

Jumlah 3.269.574 3.269.574 100% Total

Pemegang saham pengendali terakhir (ultimateshareholder) Bank adalah Mizuho Financial GroupInc. melalui Mizuho Bank Limited ("MHBK"), yangdidirikan di Jepang. MHBK memiliki anakperusahaan dan perusahaan afiliasi yang tersebar diseluruh dunia.

The ultimate shareholder of the Bank is MizuhoFinancial Group Inc. through Mizuho Bank Limited("MHBK'), which is incorporated in Japan. MHBKhas subsidiaries and affiliates throughout the world.

22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDENDS

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank("Rapat") tanggal 24 Juni 2019 menetapkan untukmembagikan dividen dari laba bersih tahun 2018sejumlah USD11.470.000 (nilai penuh) yangekuivalen dengan Rp162.186 berdasarkan kurstengah Reuters pukul 16:00 WIB dan kurs pajakpada tanggal Rapat. Dividen kas tersebut telahdibayarkan kepada PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk. dan Mizuho Bank, Ltd., Jepang,masing-masing pada tanggal 25 Juni 2019 dan26 Juni 2019.

The Annual General Shareholders' Meeting of theBank ("Meeting”) on June 24, 2019 resolved todistribute cash dividends from 2018 net incomeamounting to USD11,470,000 (full amount) which isequivalent to Rp162,186 based on Reuters' middlerate at 16:00 WIB and tax rate on the date of theMeeting. The cash dividends were paid to PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk. And Mizuho Bank,Ltd., Japan, on June 25, 2019 and June 26, 2019,respectively.








60

22. DIVIDEN KAS (lanjutan) 22. CASH DIVIDENDS (continued)

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Banktanggal 7 Juni 2018 menetapkan untuk membagikandividen dari laba bersih tahun 2017 sejumlahUSD11.750.000 (nilai penuh) yang ekuivalendengan Rp162.973 berdasarkan kurs tengahReuters pukul 16:00 WIB dan kurs pajak padatanggal Rapat. Dividen kas tersebut telahdibayarkan kepada PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk. dan Mizuho Bank, Ltd., Jepang,masing-masing pada tanggal 8 Juni 2018 dan12 Juli 2018.

The Annual General Shareholders' Meeting of theBank ("Meeting') on June 7, 2018 resolved todistribute cash dividends from 2017 net incomeamounting to USD11,750,000 (full amount) which isequivalent to Rp 162,973 based on Reuters' middlerate at 16:00 WIB and tax rate on the date of theMeeting. The cash dividends were paid to PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk. And Mizuho Bank,Ltd., Japan, on June 8, 2018 and July 12, 2018,respectively.

23. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI - REKENING ADMINISTRATIF

23. COMMITMENTS AND CONTINGENTSRECEIVABLE AND LIABILITY ADMINISTRATIVEACCOUNTS



KOMITMEN COMMITMENTSTagihan komitmen Commitment receivables

Pihak ketiga: Third parties:Fasilitas pinjaman yang belum

digunakan 500.000 - 500.000 Unused borrowing facilitiesLiabilitas komitmen Commitment liabilities

Fasilitas kredit yang belumdigunakan: Unused loan facilities:Pihak ketiga (969.668) (2.707.431) (3.677.099) Third parties

Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of creditdiberikan kepada nasabah (190.605) (1.573.652) (1.764.257) issued to customers

Jumlah liabilitas Total commitmentkomitmen - bersih (660.273) (4.281.083) (4.941.356) liabilities - net

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivables

Bank garansi yang diterima: Bank guarantees received:Pihak ketiga 5.741.614 34.259.984 40.001.598 Third partiesPihak berelasi (Catatan 24) 3.509.532 14.856.248 18.365.780 Related parties (Note 24)

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesPihak ketiga: Third parties:Bank garansi yang diberikan (2.470.462) (7.173.662) (9.644.124) Bank guarantees issued

Jumlah tagihan kontinjensi - bersih 6.780.684 41.942.570 48.723.254 Total contingent receivables - net



KOMITMEN COMMITMENTSTagihan komitmen Commitment receivables

Pihak ketiga: Third parties:Fasilitas pinjaman yang belum

digunakan 500.000 - 500.000 Unused borrowing facilitiesLiabilitas komitmen Commitment liabilities

Fasilitas kredit yang belumdigunakan: Unused loan facilities:Pihak ketiga (692.522) (3.069.357) (3.761.879) Third parties

Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of creditdiberikan kepada nasabah (429.891) (1.213.434) (1.643.325) issued to customers

Jumlah liabilitas Total commitmentkomitmen - bersih (622.413) (4.282.791) (4.905.204) liabilities - net








61

23. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI - REKENING ADMINISTRATIF(lanjutan)

23. COMMITMENTS AND CONTINGENTSRECEIVABLE AND LIABILITY ADMINISTRATIVEACCOUNTS (continued)



KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivables

Bank garansi yang diterima: Bank guarantees received:- Pihak ketiga 5.522.614 37.152.219 42.674.833 Third parties -- Pihak berelasi (Catatan 24) 3.323.493 18.769.341 22.092.834 Related parties (Note 24) -

Bunga dari kredit non-performing - 2 2 Interest on non-performing loansLiabilitas kontinjensi Contingent liabilities

Pihak ketiga: Third parties:Bank garansi yang diberikan (2.757.243) (8.953.437) (11.710.680) Bank guarantees issued

Jumlah tagihan kontinjensi - bersih 6.088.864 46.968.125 53.056.989 Total contingent receivables - net

Fasilitas kredit (uncommitted) yang diberikankepada pihak ketiga yang belum digunakan padatanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp35.772.830(2018: Rp36.522.177).

Unused loan facilities (uncommitted) granted to thirdparties as of December 31, 2019 amounted toRp35,772,830 (2018: Rp36,522,177).

Fasilitas kredit (uncommitted) yang diberikankepada pihak berelasi yang belum digunakan padatanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp375.000(2018: Rp443.800) (Catatan 24).

Unused loan facilities (uncommitted) granted torelated parties as of December 31, 2019 amountedto Rp375,000 (2018: Rp443,800) (Note 24).

Bank melakukan beberapa perjanjian risk sharingdengan Mizuho Bank Limited - cabang Singapuradan Mizuho Bank Limited - Tokyo. Tanggal jatuhtempo perjanjian-perjanjian risk sharing tersebutberkisar antara bulan Januari 2019 sampai bulanOktober 2023 (Catatan 24).

The Bank entered into several risk sharingagreements with Mizuho Bank Limited - Singaporebranch and Mizuho Bank Limited - Tokyo. Thematurity date of these risk sharing agreementsranged from January 2019 to October 2023(Note 24).

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 24. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Rincian sifat dari hubungan dengan pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut:

The details of the nature of relationship with relatedparties were as follows:

Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/Related parties/ Nature of relationship/

Mizuho Bank Limited Pemegang saham/ShareholderMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Singapura/Singapore branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang New York/New York branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Hong Kong/Hong Kong branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang London/London branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Bangkok/Bangkok branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Seoul/Seoul branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Paris/Paris branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Shanghai/Shanghai branch Under common controlMizuho Bank Dibawah pengendalian bersama/

Switzerland Limited Under common control








62

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

24.TRANSACTION WITH RELATED PARTIES(continued)

Rincian sifat dari hubungan dengan pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of the nature of relationship with relatedparties were as follows: (continued)

Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/Related parties/ Nature of relationship/

Mizuho Bank Dibawah pengendalian bersama/China Limited Under common control

Mizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Sydney/Sydney branch Under common controlMizuho Bank Europe N.V.

(dahulu Mizuho Bank Nederland N.V.) /Mizuho Bank Europe N.V. Dibawah pengendalian bersama/

(formerly Mizuho Bank Nederland N.V.) Under common controlMizuho Leasing Co., Ltd Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT Verena Multi Finance Tbk Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT Mizuho Balimor Finance Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT MHCT Consulting Indonesia Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlDewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif/Board Personil manajemen kunci/of Commissioners, Directors and Executive Officers Key management personnel

Dalam menjalankan kegiatan normal usahanya,Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi yangdisepakati bersama.

In conducting its business, the Bank hastransactions with related parties based on agreedterms and conditions.

Rincian dari saldo dan transaksi yang signifikandengan pihak-pihak berelasi pada tanggal dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The details of significant balance and transactionswith related parties as of and for the years endedDecember 31, 2019 and 2018, are as follows:

a. Pemegang saham a. Shareholders31 Desember/December 31

2019 2018

Giro pada bank lain 21.205 563.079 Current accounts with other bankTagihan derivatif 5.965 1.691 Derivatives receivableAset lain-lain 166 13 Other assetsSimpanan dari bank lain 3.855 3.905 Deposits from other bankLiabilitas akseptasi 55.360 34.085 Acceptances payableLiabilitas derivatif 1.422 183 Derivatives payableLiabilitas lain-lain 5.190 6.090 Other liabilitiesPendapatan lain-lain 2.797 988 Other incomeBeban bunga - (31) Interest expensesBeban umum dan administrasi (7.970) (8.797) General and administrative expensesBeban lainnya (1.830) (1.879) Other expensesLaba (rugi) atas instrumen derivatif 3.038 (1.061) Profit (loss) on derivative instrumentsBeban risk sharing dan garansi (4.078) (5.651) Risk sharing and guarantee feesKomitmen dan kontinjensi: Commitments and contingents:

Tagihan kontinjensi Contingencies receivableBank garansi yang diterima 8.414.646 11.002.985 Bank guarantees received








63

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

24. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES(continued)

Rincian dari saldo dan transaksi yang signifikandengan pihak-pihak berelasi pada tanggal dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of significant balance and transactionswith related parties as of and for the years endedDecember 31, 2019 and 2018, are as follows:(continued)

b. Dibawah pengendalian bersama b. Under common control31 Desember/December 31

2019 2018

Giro pada bank lain 30.821 28.730 Current accounts with other bankPenempatan pada bank lain 201.296 1.006.600 Placements with other bankTagihan derivatif 37.262 28.655 Derivatives receivableKredit yang diberikan 1.399.886 204.915 LoansAset lain-lain 4.081 978 Other assetsSimpanan dari nasabah 112.788 8.645 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 421.051 2.456 Deposits from other bankLiabilitas akseptasi 707 50.077 Acceptances payableLiabilitas segera 3.532 4.839 Liabilities due immediatelyLiabilitas derivatif 8.152 39.746 Derivatives payableLiabilitas lain-lain 71.358 83.294 Other LiabilitiesPinjaman yang diterima 25.799.420 24.733.010 Fund borrowingsPendapatan bunga 78.787 38.194 Interest incomeBeban bunga (738.127) (564.002) Interest expensesBeban umum dan administrasi (41) (55) General and administrative expensesBeban lainnya (11) (19) Other expensesLaba (rugi) atas instrumen derivatif 85.041 (1.955) Gain (loss) on derivative instrumentsBeban risk sharing dan garansi (31.367) (20.062) Risk sharing and guarantee feesKomitmen dan kontinjensi: Commitments and contingents:Tagihan kontinjensi: Contingencies receivable:

Bank garansi yang diterima 9.951.134 11.089.849 Bank guarantee receivedKewajiban komitmen: Commitment receivable:

Fasilitas kredit yang belum unused loan facilitiesdigunakan (uncommitted) (375.000) (443.800) (uncommitted)

c. Personil manajemen kunci c. Key management personnel31 Desember/December 31

2019 2018

Kredit yang diberikan 4.600 5.255 Loans receivableSimpanan dari nasabah 425 498 Deposits from customersLiabilitas imbalan kerja 54.829 45.986 Obligation for employee benefitsPendapatan bunga 309 165 Interest incomeBeban bunga (2) (1) Interest expensesBeban tenaga kerja (62.577) (62.006) Personnel expenses

25. PENDAPATAN BUNGA 25. INTEREST INCOMETahun yang Berakhir

pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31

2019 2018

Pihak ketiga Third partiesKredit yang diberikan 2.139.404 1.794.133 Loans receivableEfek-efek 295.524 231.981 SecuritiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain 173.981 132.001 and other bank

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Kredit yang diberikan 45.890 11.866 Loans receivablePenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain 33.206 26.493 and other bank

Jumlah 2.688.005 2.196.474 Total








64

26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSES


2019 2018

Pihak ketiga Third partiesDeposito berjangka 502.752 391.040 Time depositsNegotiable certificates of deposit 82.466 35.297 Negotiable certificates of depositPinjaman pasar uang antar bank 65.328 44.656 Interbank money marketPremi penjaminan pemerintah 51.012 42.840 Government guarantee premiumsGiro 37.689 35.144 Current accountsTabungan 19.404 18.941 Saving accountsLain-lain 68 - Others

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Pinjaman yang diterima 726.650 557.660 Fund borrowingsPinjaman pasar uang antar bank 10.941 6.345 Interbank money marketSimpanan berjangka 422 - Time depositsGiro 43 16 Current accountsTabungan 73 13 Saving accounts

Jumlah 1.496.848 1.131.952 Total

27. PROVISI DAN KOMISI LAINNYA 27. OTHER PROVISIONS AND COMMISSIONS


2019 2018

Transaksi ekspor impor 58.225 57.802 Export import transactionsBank garansi 36.879 33.384 Bank guaranteeKredit yang diberikan 26.565 53.723 Loans receivablePengiriman uang dan kliring 17.129 17.429 Remittances and clearingLain-lain 3.385 2.921 Others

Jumlah 142.183 165.259 Total

Provisi dan komisi dari kredit yang diberikanmerupakan pendapatan provisi dan komisi yangantara lain front-end fee, arrangement fee, danpendapatan partisipasi dari kredit sindikasi.

Provisions and commissions from loans receivableare provisions and commissions income whichconsist of front-end fee, arrangement fee andparticipation fee from syndicated loans.

28. BEBAN TENAGA KERJA 28. PERSONNEL EXPENSES


2019 2018

Gaji, upah dan tunjangan pajak 134.789 127.705 Salary, wages and tax allowancesTunjangan hari raya dan bonus 44.167 37.278 Holiday allowances and bonusBeban imbalan kerja karyawan 35.610 30.692 Employment benefits expensesTunjangan kesehatan dan asuransi 10.641 9.985 Medical benefit and insuranceTunjangan makan, lembur Meal, overtime and transportation

dan transportasi 4.753 4.055 allowanceBeban imbalan kerja expatriate 1.247 1.304 Expatriate benefits expensesLain-lain 21.339 21.142 Others

Jumlah 252.546 232.161 Total








65

28. BEBAN TENAGA KERJA (lanjutan) 28. PERSONNEL EXPENSES (continued)

Beban tenaga kerja yang berkaitan dengan pihakberelasi untuk tahun 2019 dan 2018 masing-masingsebesar Rp62.577 dan Rp62.006 (Catatan 24).

Personnel expenses for related parties in 2019 and2018 amounted to Rp62,577 and Rp62,006,respectively (Note 24).

Termasuk di dalam "lain-lain" adalah beban terkaitpinjaman karyawan untuk tahun 2019 sebesarRp463 (2018: Rp713) yang merupakan perbedaanantara nilai tercatat berdasarkan tingkat bungapinjaman karyawan dan nilai wajar yang diukurdengan menggunakan Base Lending Rate (BLR)Bank.

Included in "others" are expenses related toemployee loans for the year 2019 amounted toRp463 (2018: Rp713) which represent thedifference between carrying amount of staff loan'sinterest rates and the fair value determined usingBank's Base Lending Rate (BLR).

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Tahun yang Berakhir

pada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31

2019 2018

Sewa 56.780 35.893 RentPenyusutan aset tetap (Catatan 11) 35.858 43.760 Depreciation of fixed assets (Notes 11)Perbaikan dan pemeliharaan 28.784 32.511 Repair and maintenanceLangganan 16.531 16.767 SubscriptionJasa profesional 15.091 14.210 Professional feesPelatihan 11.075 8.655 TrainingKomunikasi 10.734 10.051 CommunicationAmortisasi 7.347 2.156 AmortizationAkomodasi dan transportasi 3.785 2.983 Accommodation and transportationLain-lain 11.164 12.295 Others

Jumlah 197.149 179.281 Total

30. POSISI DEVISA BERSIH 30. NET OPEN POSITIONPada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, PosisiDevisa Bersih Bank yang dihitung sesuai denganperaturan Bank Indonesia yang berlaku dan sesuaidengan pelaporan Bank kepada Otoritas JasaKeuangan ("OJK") adalah sebagai berikut:

The Bank's net open position as of December 31,2019 and 2018, computed in accordance with theprevailing Bank Indonesia's regulations and were inaccordance with the Bank's reporting to OtoritasJasa Keuangan ("OJK”), are as follows:


2019 2018

Posisi devisa bersih Posisi devisa bersihuntuk laporan Selisih bersih untuk laporan Selisih bersih

posisi keuangan tagihan dan posisl keuangan tagihan dan(selisih bersih aset Iiabilitas pada (selisih bersih aset liabilitas pada

dan liabilitas)/ rekening dan Iiabilitas)/ rekeningStatements of administratif/ Posisi devisa bersih Statements of administratif/ Posisi devisa bersih

financial position Net differences secara financial position Net differences secaranet foreign between keseluruhan (nilai net foreign between keseluruhan (nilai

exchange position receivables and absolut)/ exchange position receivables and absolut)/(net differences liabilities in Overal net foreign (net differences liabilities in Overall net foreignbetween assets administrative exchange position between assets administrative exchange position

Mate uang and liabilities) accounts (absolute amount) and liabilities) accounts (absolute amount) Currency

Dolar Amerika Serikat (2.679.894) 2.691.938 12.044 (1.187.092) 1.240.107 53.015 United States DollarYen Jepang (64.207) 60.144 4.063 (672.485) 666.486 5.999 Japanese YenEuro Eropa (10.633) 14.014 3.381 (3.193) 3.772 579 European EuroPoundsterling Inggris 256 - 256 535 - 535 British PoundsterlingFranc Swiss (452) - 452 392 - 392 Swiss FrancDolar Australla 839 - 839 574 - 574 Australian DollarYuan China 2.304 - 2.304 (81) 162 81 Chinese YuanDolor Singapura 4.456 (5.170) 714 373 (205) 168 Singapore DollarDolar Hong Kong 275 - 275 1.082 - 1.082 Hong Kong DollarBaht Thailand 1.253 (1.621) 368 5.357 (8.458) 3.101 Baht Thailand

2.745.803 24.696 (1.854.538) 65.526

Jumlah modal (Catatan 31) 9.551.789 8.829.954 Total capital (Note 31)

Percentage Posisi Devisa Percentage Of Net OpenBersih ("PDN") terhadap Position ("NOP“) toModal 0.26% 0.74% capital








66

31. MANAJEMEN MODAL 31. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untukmendukung pertumbuhan bisnis danmempertahankan investor, deposan, pelanggan dankepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktor- faktorseperti: pengembalian modal yang optimal padapemegang saham, menjaga keseimbangan antarakeuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratioserta keamanan yang diberikan oleh posisi modalyang sehat.

The Bank's capital management objective is tomaintain a strong capital position to supportbusiness growth and to sustain investor, depositor,customer and market confidence. In managing itscapital, the Bank considers factors such as: anoptimal providing capital rate of retum toshareholders and maintaining a balance betweenhigh return gearing ratio and safety provided by asound capital position.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, RasioKewajiban Penyediaan Modal Minimum ("KPMM")Bank dihitung berdasarkan peraturan perbankanyang berlaku di Indonesia, dimana bank-bank harusmemasukkan risiko kredit, pasar dan operasionaldalam perhitungan KPMM.

As of December 31, 2019 and 2018 the Bank'sCapital Adequacy Ratio ("CAR”) was computed inaccordance with the prevailing Indonesian bankingregulations, whereby banks are required to includecredit, market and operational risk in thecomputation of CAR.

Selain KPMM berdasarkan profit risiko, bank umumdi Indonesia diwajibkan untuk membentuktambahan modal sebagai penyangga (buffer)sebagai berikut:

In addition to the minimum CAR based on riskprofile, commercial banks in Indonesia are obligedto set aside additional capital for buffer as follows:

a. Capital Conservation Buffer (CCB) sebesar1,875% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko("ATMR") bagi bank yang tergolong sebagaiBank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) 3 danBUKU 4.

a. Capital Conservation Buffer (CCB) of 1.875%from the Risk Weighted Assets (“RWA”) forbanks categorized as Commercial Bank withBusiness Activity (BUKU) 3 and BUKU 4.

b. Countercyclical buffer dalam kisaran sebesar0% sampai dengan 2,5% dari ATMR yangberlaku bagi seluruh bank.

b. Countercyclical buffer in the range of 0% up to2.5% from RWA which are applicable to allbanks.

c. Capital surcharge untuk Domestic SystemicallyImportant Bank ("D-SIB") dalam kisaransebesar 1 % sampai dengan 2,5% dari ATMRberlaku bagi bank yang telah ditetapkanberdampak sistemik.

c. Capital surcharge for Domestic SystemicallyImportant Bank ("D-SIB”) in the range of 1% upto 2.5% from RWA which are applicable tobanks which are determined as havingsystemic impacts.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Bank masukkategori BUKU 3 dan tidak termasuk dalam kategoribank sistemik. Bank telah menetapkan besarancountercyclical buffer sebesar 0% dari ATMR dantelah dilaporkan secara bulanan kepada regulator.

As of December 31, 2019, Bank was categorized asBUKU 3 and not considered domestic systematicallyimportant bank. The Bank has determinedcountercyclical buffer at 0% of RWA and has beenreported on a monthly basis to regulator.








67

31. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 31. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Perhitungan KPMM Bank adalah sebagai berikut: The computation of the Bank's CAR is as follows:


2019 2018

Modal Bank: Bank Capital:Modal inti (Tier I) 9.008.262 8.284.316 Core capital (Tier I)Modal pelengkap (Tier II) 543.527 545.638 Supplementary capital (Tier II)

Jumlah modal 9.551.789 8.829.954 Total Capital

ATMR risiko kredit 43.418.254 43.651.081 RWA credit riskATMR risiko pasar*) 207.004 266.448 RWA market risk*)

ATMR risiko operasional 2.601.588 2.564.938 RWA operational risk

ATMR risiko kredit, risiko pasar, dan RWA credit risk, market risk, andrisiko operasional*) 46.226.846 46.482.467 operational risk*)

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier l 19,49% 17,82% Common Equity Tier I RatioRasio Tier l 19,49% 17,82% Tier l ratioRasio Tier ll 1,18% 1,18% Tier Il ratio

Rasio total 20,67% 19,00% Total ratioRasio KPMM sesuai profil Required CAR based on

risiko Bank 9,00% 9,00% Bank’s risk profile

Capital conservation buffer 2,500% 1,875% Capital conservation bufferCountercyclical buffer - - Countercyclical bufferCapital surcharge - - Capital surcharge

*) Tidak diaudit *) Unaudited

Bank telah memenuhi ketentuan perbankan yangberlaku tentang KPMM dan perhitungan ATMR.

The Bank has fulfilled the prevailing bankingregulation regarding CAR and calculation of RWA.

32. MANAJEMEN RISIKO 32. RISK MANAGEMENT

Pelaksanaan fungsi manajemen risiko meliputi hal-hal terkait dengan upaya identifikasi, penilaian,pengukuran, evaluasi, pemantauan, danpengendalian risiko termasuk pengembanganteknologi dan sistem informasi manajemen di setiapjenis risiko, serta peningkatan kualitas sumber dayamanusia dalam pengelolaan risiko.

Risk management function includes identification,assessment, measurement, evaluation, monitoringand risk controls, including development oftechnology and management information system ineach risk and improvement of human resourcequality in risk management.

Bank tetap berupaya meningkatkan pengawasanaktif Dewan Komisaris dan Direksi, termasukmembentuk beberapa unit kerja yang bersifatpermanen maupun komite yang bersifat ad hocuntuk menunjang proses pengendalian risiko. Hal inidiwujudkan dengan pembentukan DepartemenManajemen Risiko dan Departemen PengendalianRisiko Kredit serta beberapa komite seperti KomitePemantau Risiko, Komite Manajemen Risiko, danAssets and Liabilities Committee.

The Bank always improves active monitoring fromthe Board of Commissioners and Board of Directors,including establishing several permanent workingunits or ad hoc committees to support risks controlprocess. This is implemented by establishing RiskManagement Department and Credit Risk ControlDepartment and other several committees such asRisk Monitoring Committee, Risk ManagementCommittee and Assets and Liabilities Committee.








68

32. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 32. RISK MANAGEMENT (continued)

Bank juga terus berupaya menyempurnakan seluruhketentuan internal terkait pengelolaan risiko, baikdari sisi kebijakan, standar operasi, prosedur,maupun pemanfaatan teknologi informasi.

The Bank continuously improves all internal policiesrelated to risk management, including policies,standard operation, procedure, and informationtechnology utilization.

Profil Risiko Risk Profile

Sebagaimana yang diatur dalam ketentuan OtoritasJasa Keuangan (OJK) terkait penerapanmanajemen risiko, Bank menyusun laporan profilrisiko triwulanan secara self-assessment. PenilaianProfil Risiko yang disampaikan kepada OJK untukposisi 31 Desember 2019 berada pada peringkat"Low to Moderate" atau peringkat "2".

In relation to the implementation of riskmanagement as required by Financial ServiceAuthority (OJK), the Bank prepares quarterly riskprofile report on self-assessment basis. RiskProfile assessment submitted to OJK forDecember 31, 2019 are at “Low to Moderate” riskcategory level or rank composite “2”.

Peringkat tersebut ditetapkan denganpertimbangan/ alasan-alasan sebagai berikut:

The rating is determined with considerations/reasons as follow:

- Komposit risiko inheren Bank tergolong rendahdikarenakan antara lain kegiatan usaha Bankyang relatif tidak kompleks, sehingga potensikerugian rendah.

- Inherent risk composit of the Bank is classifiedas low is due to the Bank’s business activitiesare relatively simple, then the potential lossesis low.

- Kualitas Penerapan Manajemen Risiko secarakomposit memadai. Dalam hal terdapatkelemahan minor, kelemahan tersebut tidakberakibat signifikan, namun Bank tetapmelakukan peningkatan kualitas melaluievaluasi berkala.

- The quality of risk management implementationis adequate compositely. In case there is minorweakness, that weakness does not have asignificant impact, in spite of the Bankcontinues to improve its quality by periodicevaluation.

Disamping itu, sebagai bagian dari penyempurnaanpenerapan Manajemen Risiko, dan juga penguatankecukupan modal Bank, Bank melakukanpengukuran secara terintegrasi yang meliputipenilaian terhadap Profil Risiko, Tata KelolaPerusahaan, Pendapatan, dan Permodalan. Melaluipenilaian ini, diharapkan akan terdapat pengukuranyang terintegrasi dan komprehensif dalammengukur tingkat kesehatan Bank.

In addition, as part of the improvement of riskmanagement implementation and the strengtheningof Bank capital adequacy, Bank conduct integratedassessment that takes account assessment of RiskProfile, Good Corporate Governance (GCG),Earnings, and Capital.Through this assessment, it isexpected there will be an integrated andcomprehensive assessment in assessing Bank’ssoundness.

Hasil dari pengukuran Penilaian Tingkat KesehatanBank (PTKB) pada tanggal 31 Desember 2019menunjukan bahwa penilaian tingkat kesehatanBank dikategorikan “Low to Moderate” atauperingkat "2" (dua) dengan komposisi akhirpenilaian sebagai berikut:

Result of Risk Based Bank Rating (“RBBR”)assessment as of December 31, 2019 shows thatthe Bank is categorized as “Low to Moderate” orlevel “2” (one) with final result as follow:

- Tata Kelola Perusahaan dikategorikan padaPeringkat "2" atau "Baik"

- Profil Risiko dikategorikan pada Peringkat "2"atau "Low to Moderate"

- Good Corporate Governance was categorizedat Level "2" or "Good"

- Risk Profile was categorized at Level "2" or"Low to Moderate"

- Faktor Rentabilitas dikategorikan padaPeringkat "2" atau "Memadai"

- Rentability factor was categorized at Level 2 or"Good"

- Faktor Permodalan dikategorikan padaPeringkat "1" atau "Sangat Memadai"

- Capital factor was categorized at Level 1 or"Excellent"








69


Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management

Pemberian kredit kepada debitur Bank dilakukanberdasarkan prinsip kehati-hatian denganberpedoman kepada kebijakan perkreditan.Pemahaman dan disiplin atas penerapan kebijakanperkreditan menjadi faktor utama dalam rangkamemitigasi risiko kredit bagi seluruh jajaran pejabatBank yang terlibat dalam menjalankan aktivitasperkreditan, termasuk Dewan Komisaris danDireksi.

Bank's loans extended to debtors are conductedprudently by using credit policy. Understanding anddisciplined implementation of the policy become themain factor in order to mitigate credit risk for all linesof the Bank's officers that are involved in performingcredit activities, including Boards of Commissionersand Directors.

Bank mendefinisikan risiko kredit sebagai risikoterjadinya kerugian yang disebabkan olehmemburuknya kondisi keuangan debitur sehinggaterjadi gagal bayar oleh debitur.

The Bank defines credit risk as a risk of incurringlosses caused by deterioration in the counterparty'sfinancial condition which lead to the failure of thecounterparty to fulfill its obligation.

Arah dan strategi perkreditan dirancang danditetapkan secara berkala oleh Credit PolicyCommittee, sedangkan pengelolaan portofolio danrisiko kredit merupakan tanggung jawab dari RiskManagement Committee.

The credit goal and strategy setting are designedand established by the Credit Policy Committee,while Risk Management Committee is responsiblefor managing the credit portfolio and credit risk.

Dalam implementasinya, setiap pemberian kreditharus mengacu kepada kebijakan dan prosedurperkreditan, termasuk namun tidak terbatas padaketentuan mengenai kualitas kredit. Komite Kreditmelakukan evaluasi dan memberikan keputusanatas transaksi-transaksi kredit sesuai dengan bataskewenangannya.

In the implementation, each loan granted by theBank must adhere to the requirements of the Bank'scredit policy and procedures including, but notlimited to, requirements on credit quality. The CreditCommittee conduct evaluation and approve largecredit transactions up to its credit authoritydelegation.

Bank telah membuat metode-metode untukmemantau risiko kredit. Hal terpenting darimanajemen risiko Bank adalah bertindakberdasarkan indikasi yang objektif dari kelayakankredit debitur melalui sistem peringkat kredit. Bankmenentukan peringkat kredit terhadap debiturberdasarkan penelaahan atas kondisi keuangansecara kuantitatif dan pertimbangan kualitatif sepertipenelaahan atas kekuatan bisnis debitur.

The Bank has established methods for managing itscredit risk. One of the most important elements ofthe Bank's risk management is to follow objectiveindications of the customers' credit-worthinessthrough the Bank's credit rating system. The Bankdetermines the customers' credit rating based onquantitative financial assessment as well asqualitative judgments such as the assessment ofcustomers' business strengths.

Bank melakukan evaluasi atas tingkat risiko kreditterkait pemberian fasilitas kepada nasabah atauproyek, dengan mempertimbangkan berbagaifaktor, antara lain:

The Bank evaluates the credit risk level related tofinancing to customers or projects by consideringvarious factors, among others:

• Analisis keuangan dan proyeksi keuangandebitur;

• Debtor's financial analysis and financialprojection;

• Prospek industri; • Industrial outlook;• Analisis jaminan dan garansi; • Guarantee and collateral analysis;• Analisis konsentrasi terhadap bisnis grup; • Business group concentration analysis;• Analisis risiko secara menyeluruh; serta • Comprehensive risk analysis; and• Analisis dampak lingkungan hidup. • Environmental analysis








70


Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)

Dalam pelaksanaan evaluasi tersebut, Bankmengimplementasikan berbagai model yangdibangun sesuai dengan standar regulasi BankIndonesia maupun best practice internasional. Bankmelakukan pengembangan model secara mandirimaupun dengan mengimplementasikankebijaksanaan manajemen risiko Bank Induk yangmencakup pengimplementasian model ratingseperti Internal Credit Risk Rating (ICRR). Bank jugasecara berkelanjutan melakukan upaya yangdiperlukan untuk menyempurnakan model tersebut.

The Bank has implemented various models whichare built to fulfill Bank Indonesia regulation standardand international best practices in theimplementation of evaluation. The Bank hasdeveloped a model independently or byimplementing Parent's risk management policieswhich cover the implementation of Internal CreditRisk Rating (ICRR). The Bank continuously makesthe necessary efforts to enhance these models.

Proses persetujuan fasilitas dengan eksposur risikokredit dilakukan berdasarkan prinsip bahwa fasilitasdengan limit tertentu harus diproses melalui KomiteKredit dengan beberapa pengecualian yangditetapkan di dalam prosedur operasi internal.

Approval process of facility with credit risk exposureare executed based on a principle that certain limitof facility must be processed through the CreditCommittee with several exemptions provided in theinternal operating procedures.

Untuk mengendalikan risiko kredit, Bank jugamenetapkan dan memantau limit-limit antara lain:Batas Maksimum Pemberian Kredit dan sektorekonomi. Pengendalian risiko kredit secarakomprehensif terus dilakukan Bank untuk meninjaudan menyempurnakan pelaksanaan fungsipengendalian risiko kredit, dijalankan secaraindependen oleh departemen credit risk control.

In controlling the credit risk, Bank has also set andmonitored the limits including: Legal Lending Limitand economic sectors. In relation to theimplementation of comprehensive credit risk control,the Bank continuously reviews and improves thecredit risk control function, performed independentlyby credit risk control department.

Untuk mengelola risiko kredit yang bermasalah,upaya yang dilakukan diantaranya adalahrestrukturisasi fasilitas kredit yang bermasalah,pembentukan pencadangan untuk menutup potensikerugian, hingga pelaksanaan hapus buku jikadiperlukan. Proses pengelolaan kredit bermasalahtelah diatur secara tersendiri dalam kebijakan Bank.

In managing credit risk on non-performing loans, theBank's efforts among others are restructuring onnon-performing loans, providing allowances to coverpotential losses, and write-off, if necessary. Theprocess to manage non-performing loans has beenprovided in the Bank's policies.

Sebagai tambahan, Bank juga menerapkanmanajemen portofolio secara Bank wide. Hal inidilakukan untuk mengawasi risiko konsentrasi yangtimbul dari pemberian kredit dengan konsentrasiyang tinggi pada debitur/grup atau sektor industritertentu.

In addition, the Bank also implements Bankwideportfolio management. It is conducted to monitorconcentration risk arising from granting credits withhigh concentration in certain debtor/group orindustrial sectors.








71



Bank menentukan hal-hal sehubungan denganrisiko kredit sesuai dengan kebijakan manajemenrisiko kredit.

The Bank determines matters pertaining to creditrisk in accordance with its credit risk managementpolicy.

a. Risiko kredit maksimum a. Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan, eksposur maksimum terhadaprisiko kredit sama dengan nilai tercatat. Untukbank garansi yang diterbitkan, Letter of Credit(L/C) dan Surat Kredit Berdokumen DalamNegeri ("SKBDN") yang masih berjalan dantidak dapat dibatalkan, eksposur maksimumterhadap risiko kredit adalah nilai maksimumyang harus dibayarkan oleh Bank jikakewajiban atas bank garansi, L/C, dan SKBDNtersebut terjadi.

For financial assets recognized on thestatement of financial position, the maximumexposure to credit risk equals to their carryingamount. For bank guarantee issued andoutstanding irrevocable Letter of Credit (L/C)and domestic L/C, the maximum exposure tocredit risk is the maximum amount that the Bankhas to pay if the obligation of the bankguarantee issued and outstanding irrevocableL/C and domestic L/C are called upon.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimumBank terhadap risiko kredit, tanpamemperhitungkan agunan yang dimiliki atauperlindungan kredit lainnya:

The following table presents the Bank'smaximum exposure to credit risk, without takinginto account any collateral held or other creditenhancement:


2019 2018

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial PositionGiro pada Bank Indonesia 3.586.855 3.902.534 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 128.516 679.779 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 9.926.203 4.118.888 and other bankEfek-efek - bersih 2.876.859 4.265.294 Securities - netTagihan derivatif 442.625 457.600 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 44.779.966 45.062.037 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 3.052.263 2.584.418 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 177.910 232.220 Other assets - interest receivables

Rekening Administratif Administrative AccountsFasilitas kredit yang belum

digunakan (committed) 3.677.099 3.761.879 Unused loan facilities (committed)Irrevocable letters of credit yang

diberikan kepada nasabah 1.764.257 1.643.325 Irrevocable letters of credit issuedBank garansi yang diberikan 9.644.124 11.710.680 Bank guarantees issued

Jumlah 80.056.677 78.418.654 Total

The

orig

inal

finan

cial

stat

emen

tsin

clud

edhe

rein

are

in In

done

sian

lang

uage

.

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

CA

TATA

N A

TAS

LAPO

RA

NK

EUA

NG

AN

Tang

gal3

1 D

esem

ber2

019

dan

untu

kTa

hun

yang

Ber

akhi

rpad

aTa

ngga

lTer

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

nla

in)

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

NO

TES

TOTH

EFI

NA

NC

IAL

STA

TEM

ENTS

As

of D

ecem

ber3

1,20

19an

dfo

r the

Yea

rThe

n En

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

72

32.

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O(la

njut

an)

32.

RIS

KM

AN

AG

EMEN

T(c

ontin

ued)

Man

ajem

enR

isik

o K

redi

t(la

njut

an)

Cre

dit R

isk

Man

agem

ent(

cont

inue

d)

b.K

onse

ntra

siris

iko

kred

itb.

Con

cent

ratio

nof

cred

itris

k

Pad

ata

ngga

l31

Des

embe

r20

19da

n20

18,

peng

ungk

apan

risik

okr

edit

mak

sim

umbe

rdas

arka

nko

nsen

trasi

tanp

am

empe

rhitu

ngka

nag

unan

yang

dim

iliki

adal

ahse

baga

iber

ikut

:A

sof

Dec

embe

r31,

2019

and

2018

,the

disc

losu

reon

the

max

imum

cred

itris

kby

conc

entra

tion

with

out

taki

ngin

toac

coun

tany

colla

tera

lhel

dar

eas

follo

ws:

31 D

esem

ber/D

ecem

ber3

1, 2

019

Kon

sent

rasi

risi

ko k

redi

t ber

dasa

rkan

indu

stri/

Con

cent

ratio

n of

cre

dit r

isk

by in

dust

ry

Jasa

kem

asya

raka

tan,

sosi

al b

uday

a,hi

bura

nPe

rtan

ian,

Tran

spor

tasi

,da

n pe

rora

ngan

kehu

tana

n da

nPe

rtam

bang

anpe

rgud

anga

n da

nK

euan

gan,

sew

ala

inny

a/pe

rikan

an/

dan

List

rik, g

asPe

rdag

anga

n, h

otel

kom

unik

asl/

dan

jasa

/Pu

blic

ser

vice

s,A

gric

ultu

re,

peng

galia

n/da

n ai

r/da

n re

stor

an/

Tran

spor

tatio

n,Fi

nanc

ial,

rent

alcu

lture

soc

ial,

fore

stry

and

Min

ing

and

Perin

dust

rian/

Elec

tric

ity, g

asK

onst

ruks

i/Tr

adin

g, h

otel

and

war

ehou

ses

and

and

busi

ness

ente

rtai

men

tLa

in-la

in/

Jum

lah/

fish

ery

quar

ryin

gM

anuf

actu

ring

and

wat

erC

onst

ruct

ion

rest

aura

ntco

mm

unic

atio

nse

rvic

esan

d ot

hers

Oth

ers

Tota

l

Lapo

ran

Posi

si K

euan

gan

Stat

emen

t of F

inan

cial

Pos

ition

Giro

pad

a B

ank

Indo

nesi

a

--

-

-

--

-

3.58

6.85

5

-

-3.

586.

855

Cur

rent

acc

ount

s w

ith B

ank

Indo

nesi

aG

iro p

ada

Ban

kla

in

--

-

-

--

-

128.

516

-

-

128.

516

Cur

rent

acc

ount

s w

ith o

ther

bank

Pen

empa

tan

pada

Ban

kP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aIn

done

sia

dan

bank

lain

-

-

--

-

-

-9.

926.

203

-

-

9.92

6.20

3an

d ot

her b

ank

Efe

k - e

fek

- ber

sih

-

-46

0-

-

6.73

9

-2.

869.

660

-

-

2.87

6.85

9S

ecur

ities

- ne

tTa

giha

n de

rivat

if

--

62.1

41-

-

15.1

64

-36

5.32

0

-

-44

2.62

5D

eriv

ativ

es re

ceiv

able

Kre

dit y

ang

dibe

rikan

- be

rsih

4.16

42.

310.

231

17.8

34.1

766.

240.

476

1.26

9.87

75.

015.

169

439.

874

11.6

14.2

6621

.731

30.0

0244

.779

.966

Loan

s re

ceiv

able

- ne

tTa

giha

n ak

sept

asi -

ber

sih

-

-2.

019.

119

-97

9.17

353

.971

-

-

-

-3.

052.

263

Acc

epta

nces

rece

ivab

le -

net

Ase

t lai

n-la

in -

piut

ang

bung

a

12.

509

41.3

3649

.600

1.01

910

.843

1.29

571

.246

61

-17

7.91

0O

ther

ass

ets

- int

eres

t rec

eiva

bles

Rek

enin

g A

dmin

istr

atif

Adm

inis

trat

ive

Acc

ount

sFa

silit

as k

redi

t yan

g be

lum

digu

naka

n (c

omm

itted

)

-89

6.42

51.

215.

485

-37

5.00

013

8.82

534

.706

1.01

6.65

8

-

-3.

677.

099

Unu

sed

loan

faci

litie

s (c

omm

itted

)Irr

evoc

able

lette

rs o

f cre

dit

-

-1.

719.

349

1.27

44.

243

39.3

91

--

-

-

1.76

4.25

7Irr

evoc

able

lette

rs o

f cre

dit

Ban

k ga

rans

i yan

g di

berik

an-

161.

100

2.91

4.09

12.

880.

743

2.24

5.50

61.

354.

794

550

87.3

40-

-9.

644.

124

Ban

k gu

aran

tees

issu

ed

Jum

lah

4.16

53.

370.

265

25.8

06.1

579.

172.

093

4.87

4.81

86.

634.

896

476.

425

29.6

66.0

6421

.792

30.0

0280

.056

.677

Tota

l

The

orig

inal

finan

cial

stat

emen

tsin

clud

edhe

rein

are

in In

done

sian

lang

uage

.

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

CA

TATA

N A

TAS

LAPO

RA

NK

EUA

NG

AN

Tang

gal3

1 D

esem

ber2

019

dan

untu

kTa

hun

yang

Ber

akhi

rpad

aTa

ngga

lTer

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

nla

in)

PT B

AN

K M

IZU

HO

IND

ON

ESIA

NO

TES

TOTH

EFI

NA

NC

IAL

STA

TEM

ENTS

As

of D

ecem

ber3

1,20

19an

dfo

r the

Yea

rThe

n En

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

73

32.

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O(la

njut

an)

32.

RIS

KM

AN

AG

EMEN

T(c

ontin

ued)

Man

ajem

en R

isik

o K

redi

t(la

njut

an)

Cre

dit R

isk

Man

agem

ent(

cont

inue

d)

b.K

onse

ntra

siris

iko

kred

it(la

njut

an)

b.C

once

ntra

tion

ofcr

edit

risk

(con

tinue

d)

Pad

ata

ngga

l31

Des

embe

r20

19da

n20

18,

peng

ungk

apan

risik

okr

edit

mak

sim

umbe

rdas

arka

nko

nsen

trasi

tanp

am

empe

rhitu

ngka

nag

unan

yang

dim

iliki

adal

ahse

baga

iber

ikut

:(la

njut

an)

As

ofD

ecem

ber3

1,20

19an

d20

18,t

hedi

sclo

sure

onth

em

axim

umcr

edit

risk

byco

ncen

tratio

nw

ithou

tta

king

into

acco

unta

nyco

llate

ralh

eld

are

as fo

llow

s:(c

ontin

ued)

31 D

esem

ber/D

ecem

ber3

1, 2

018

Kon

sent

rasi

risi

ko k

redi

t ber

dasa

rkan

indu

stri/

Con

cent

ratio

n of

cre

dit r

isk

by in

dust

ry

Jasa

kem

asya

raka

tan,

sosi

al b

uday

a,hi

bura

nPe

rtan

ian,

Tran

spor

tasi

,da

n pe

rora

ngan

kehu

tana

n da

nPe

rtam

bang

anpe

rgud

anga

n da

nK

euan

gan,

sew

ala

inny

a/pe

rikan

an/

dan

List

rik, g

asPe

rdag

anga

n, h

otel

kom

unik

asl/

dan

jasa

/Pu

blic

ser

vice

s,A

gric

ultu

re,

peng

galia

n/da

n ai

r/da

n re

stor

an/

Tran

spor

tatio

n,Fi

nanc

ial,

rent

alcu

lture

soc

ial,

fore

stry

and

Min

ing

and

Perin

dust

rian/

Elec

tric

ity, g

asK

onst

ruks

i/Tr

adin

g, h

otel

and

war

ehou

ses

and

and

busi

ness

ente

rtai

men

tLa

in-la

in/

Jum

lah/

fish

ery

quar

ryin

gM

anuf

actu

ring

and

wat

erC

onst

ruct

ion

rest

aura

ntco

mm

unic

atio

nse

rvic

esan

d ot

hers

Oth

ers

Tota

l

Lapo

ran

Posi

si K

euan

gan

Stat

emen

t of F

inan

cial

Pos

ition

Giro

pad

a B

ank

Indo

nesi

a-

--

--

--

3.90

2.53

4-

-3.

902.

534

Cur

rent

acc

ount

s w

ith B

ank

Indo

nesi

aG

iro p

ada

Ban

kla

in-

--

--

--

679.

779

--

679.

779

Cur

rent

acc

ount

s w

ith o

ther

bank

Pen

empa

tan

pada

Ban

kP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aIn

done

sia

dan

bank

lain

--

--

--

-4.

118.

888

--

4.11

8.88

8an

d ot

her b

ank

Efe

k - e

fek

- ber

sih

100.

276

-4.

165.

018

--

4.26

5.29

4S

ecur

ities

- ne

tTa

giha

n de

rivat

if-

-58

.110

-81

315

.798

-38

2.87

9-

-45

7.60

0D

eriv

ativ

es re

ceiv

able

Kre

dit y

ang

dibe

rikan

- be

rsih

4.30

26.

377.

598

17.0

25.6

255.

946.

478

1.49

7.18

84.

020.

104

283.

810

9.83

1.36

138

.591

36.9

8045

.062

.037

Loan

s re

ceiv

able

- ne

tTa

giha

n ak

sept

asi -

ber

sih

--

1.99

1.23

6-

513.

591

73.7

06-

5.88

5-

-2.

584.

418

Acc

epta

nces

rece

ivab

le -

net

Ase

t lai

n-la

in -

piut

ang

bung

a3

19.6

5060

.014

27.0

402.

277

11.3

821.

758

109.

967

129

-23

2.22

0O

ther

ass

ets

- int

eres

t rec

eiva

bles

Rek

enin

g A

dmin

istr

atif

Adm

inis

trat

ive

Acc

ount

sFa

silit

as k

redi

t yan

g be

lum

digu

naka

n (c

omm

itted

)-

582.

313

1.50

7.81

443

2.88

624

2.52

214

3.80

035

.950

816.

594

--

3.76

1.87

9U

nuse

d lo

an fa

cilit

ies

(com

mitt

ed)

Irrev

ocab

le le

tters

of c

redi

t-

-1.

553.

532

1.04

020

.935

56.0

40-

11.7

78-

-1.

643.

325

Irrev

ocab

le le

tters

of c

redi

tB

ank

gara

nsi y

ang

dibe

rikan

-19

.142

4.88

5.80

03.

035.

665

2.28

1.50

01.

390.

977

815

96.7

81-

-11

.710

.680

Ban

k gu

aran

tees

issu

ed

Jum

lah

4.30

56.

998.

703

27.0

82.1

319.

443.

109

4.55

8.82

65.

812.

083

322.

333

24.1

21.4

6438

.720

36.9

8078

.418

.654

Tota

l








74



c. Agunan dan perlindungan kredit lainnya c. Collateral and other credit enhancements

Sebagai bagian dari mitigasi risiko kredit, Bankmenerapkan kebijakan antara lain denganmeminta agunan sebagai jaminan pelunasankredit jika jaminan berupa sumber pembayaranutama debitur berdasarkan arus kas tidakterpenuhi. Jenis agunan yang diterima Bankdalam rangka memitigasi risiko kredit antaralain cash collateral, Stand-By Letters of Credit(SBLC), Letter of Guarantee (Bank danCorporate Guarantee), tanah dan bangunandan Fiducia Transfer Ownership (FTO).

As a part of credit risk mitigation, Bank employspolicies among other by asking collateral tosecure the repayment of loan if the main sourceof debtor's payment is based on its cash flowwere not fulfilled. Collateral types that can beused to mitigate risk are cash collateral, Stand-By letters of credit (SBLC), Letter Guarantee(Bank and Corporate Guarantee), land andbuilding and Fiducia Transfer Ownership(FTO).

Bank selalu melakukan pemantauan nilai pasaragunan untuk memastikan bahwa nilai agunantelah mencukupi dan sesuai dengan baki debetkredit. Hal ini dilakukan karena umumnyaagunan diperlukan sebagai sumber terakhirpelunasan kredit dan sebagai salah satu bentukmitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasankredit adalah dari hasil usaha debitur.

The Bank always monitors the market value ofcollateral in order to ensure that the value ofcollateral can cover loan outstanding. This isbecause in general, collateral is required for allcredits extended as a secondary source ofcredit repayment and also as a form of creditrisk mitigation. The primary source of creditrepayment is the funds generated frombusiness operations of the borrowers.

Mengacu pada Peraturan Bank IndonesiaNo. 14/15/PBI/2012 tentang Penilaian KualitasAset Bank Umum, informasi atas eksposurmaksimum atas risiko kredit dari aset keuangandan rekening administratif Bank sehubungandengan agunan yang dimiliki pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagaiberikut:

With reference to Bank Indonesia regulationNo. 14/15/PBI/2012 regarding Asset Quality,the information on the maximum exposure tocredit risk by class of the Bank's financial assetsand administrative accounts as ofDecember 31, 2019 and 2018, are as follows:


Nilai wajar agunan/Collateral fair value

EksposurMaksimum/ Deposito EksposurMaximum berjangka/ SBLC/ bersih/Exposure Time deposits SBLC Net exposure

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.586.855 - - 3.586.855 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withBank - Bank lain 128.516 - - 128.516 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank lain 9.926.203 - - 9.926.203 Indonesia and other bank

Efek - efek - bersih 2.876.859 - - 2.876.859 Securities - netTagihan derivatif 442.625 - - 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 44.779.966 - (9.435.976) 35.343.990 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 3.052.263 (7.269) (6.941) 3.038.053 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 177.910 - - 177.910 Other assets - interest receivablesKornitmen dan kontijensi: Commitments and contingencies:

Fasilitas kredit yang belum Unused loan facilitiesdigunakan (committed) 3.677.099 - - 3.677.099 (committed)

Irrevocable letters of credityang diberikan kepada Irrevocable letters of creditnasabah 1.764.257 (23.147) - 1.741.110 issued

Bank garansi yang diberikan 9.644.124 (3.468) (6.513.090) 3.127.566 Bank guarantees issued

Jumlah 80.056.677 (33.884) (15.956.007) 64.066.786 Total








75



c. Agunan dan perlindungan kredit lainnya(lanjutan)

c. Collateral and other credit enhancements(continued)


Nilai wajar agunan/Collateral fair value

EksposurMaksimum/ Deposito EksposurMaximum berjangka/ SBLC/ bersih/Exposure Time deposits SBLC Net exposure

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.902.534 - - 3.902.534 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withBank - Bank lain 679.779 - - 679.779 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank lain 4.118.888 - - 4.118.888 Indonesia and other bank

Efek - efek - bersih 4.265.294 - - 4.265.294 Securities - netTagihan derivatif 457.600 - - 457.600 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 45.062.037 - (10.328.645) 34.733.392 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 2.584.418 (7.413) (166.792) 2.410.213 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 232.220 - - 232.220 Other assets - interest receivablesKornitmen dan kontijensi: Commitments and contingencies:

Fasilitas kredit yang belum Unused loan facilitiesdigunakan (committed) 3.761.879 - - 3.761.879 (committed)

Irrevocable letters of credityang diberikan kepada Irrevocable letters of creditnasabah 1.643.325 (5.334) - 1.637.991 issued

Bank garansi yang diberikan 11.710.680 (1.239) (8.407.876) 3.301.565 Bank guarantees issued

Jumlah 78.418.654 (13.986) (18.903.313) 59.501.355 Total

d. Kualitas aset keuangan d. Quality of financial assets

Kualitas aset keuangan dikelola oleh Bankdengan menggunakan panduan dari BankIndonesia dan diungkapkan pada Catatan 5, 6,7, 8, 9 dan 10 atas laporan keuangan.

The quality of financial assets is managed bythe Bank using the guidance from BankIndonesia, and disclosed in Notes 5, 6, 7, 8, 9and 10 to the financial statements.

Bank memiliki kebijakan untukmempertahankan secara akurat dan konsistenperingkat risiko di seluruh portofolio asetkeuangan. Hal ini akan memfasilitasimanajemen untuk fokus pada risiko atas risikoyang ada dan perbandingan eksposur kreditberdasarkan industri debitur. Sistem peringkatini didukung oleh berbagai analisis keuangan,dikombinasikan dengan informasi pasar yangtelah diolah untuk menyediakan masukanutama dalam pengukuran risiko pihak lawan(counterparty). Semua peringkat risikodisesuaikan dengan berbagai kategori danditentukan sesuai dengan panduan peringkatBank Indonesia. Peringkat risiko yang telahditetapkan dinilai dan diperbaharui secaraberkala.

It is the Bank's policy to maintain accurate andconsistent risk ratings across the portfolio offinancial assets. This will facilitate themanagement to focus on the applicable risksand the comparison of credit exposures basedon debtor's industry. The rating system issupported by a variety of financial analytics,combined with processed market information toprovide the main inputs for the measurement ofcounterparty risk. All risk ratings are tailored tothe various categories and are derived inaccordance with the Bank Indonesia's ratingguidance. The attributable risk ratings areassessed and updated regularly.








76



d. Kualitas aset keuangan (lanjutan) d. Quality of financial assets (continued)

Bank juga mengelola kualitas kredit dari asetkeuangan dengan menggunakan internal creditrating. Informasi kualitas kredit dari asetkeuangan berdasarkan internal credit ratingpada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018adalah sebagai berikut:

The Bank also manages the credit quality offinancial assets using internal credit ratings.The information on credit quality of financialassets based on internal credit rating as ofDecember 31, 2019 and 2018, are as follows:


Jatuh tempo dantidak mengalamipenurunan nilai/ Mengalami

Belum Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Past-due but not penurunan nilai/ Jumlah/Neither past due nor Impaired Impaired impaired Total

TingkatTingkat substandard/

Tingkat tinggi/ standar/Standard SubstandardHigh grade grade grade

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.586.855 - - - - 3.586.855 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withbank lain 128.516 - - - - 128.516 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan Indonesia andbank lain 9.796.203 130.000 - - - 9.926.203 other bank

Efek - efek - bersih 2.869.660 7.199 - - - 2.876.859 Securities . netTagihan derivatif 337.984 104.402 239 - - 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih: Loans receivable - net:

- Modal kerja 24.241.561 9.172.179 1.063.264 - - 34.477.004 Working capital -- Investasi 2.227.384 1.665.288 21.094 - - 3.913.766 Investment -- Sindikasi 5.195.967 1.163.227 - - - 6.359.194 Syndicated -- Pinjaman karyawan 30.002 - - - - 30.002 Staff loan -

Tagihan akseptasi - bersih 125.265 2.926.998 - - - 3.052.263 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang

bunga 142.850 29.959 5.101 - - 177.910 Other assets - interest receivables

Jumlah 48.682.247 15.199.252 1.089.698 - - 64.971.197 Total


Jatuh tempo dantidak mengalamipenurunan nilai/ Mengalami

Belum Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Past-due but not penurunan nilai/ Jumlah/Neither past due nor Impaired Impaired impaired Total

TingkatTingkat substandard/

Tingkat tinggi/ standar/Standard SubstandardHigh grade grade grade

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.902.534 - - - - 3.902.534 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withbank lain 679.779 - - - - 679.779 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan Indonesia andbank lain 4.118.888 - - - - 4.118.888 other bank

Efek - efek - bersih 3.989.446 275.848 - - - 4.265.294 Securities . netTagihan derivatif 399.445 57.419 736 - - 457.600 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih: Loans receivable - net:

- Modal kerja 16.361.777 13.464.737 2.771.655 - 10.777 32.608.946 Working capital -- Investasi 1.665.878 2.083.398 551.960 - - 4.301.236 Investment -- Sindikasi 2.593.724 5.445.013 76.138 - - 8.114.875 Syndicated -- Pinjaman karyawan 36.980 - - - - 36.980 Staff loan -

Tagihan akseptasi - bersih 142.655 2.441.763 - - - 2.584.418 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang

bunga 134.970 62.746 34.504 - - 232.220 Other assets - interest receivables

Jumlah 34.026.076 23.830.924 3.434.993 - 10.777 61.302.770 Total








77



d. Kualitas aset keuangan (lanjutan) d. Quality of financial assets (continued)

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit qualify is defined as follows:

Belum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai

Neither past due nor impaired

Adalah aset keuangan yang memiliki kriteriasebagai berikut:

Are financial assets that meet one of thefollowing criteria:

(i) tingkat risiko internal adalah minimum,acceptable atau average.

(i) with internal risk rating of minimum,acceptable or average.

(ii) kondisi bisnis yang baik. (ii) good business condition(iii) klasifikasi tingkat tinggi didasarkan pada

peringkat kredit internal A dan B(investment grade) atau setara peringkatMoody Aaa sampai Baa3.

(iii) classification of high grade is referred tointernal credit rating A and B (investmentgrade) or Moody's equivalent grades Aaauntil Baa3.

(iv) klasifikasi standard grade didasarkan padaperingkat kredit internal C dan D atausetara peringkat Moody Bat sampai B3.

(iv) classification of standard grade is referredto internal credit rating C and D or Moody'sequivalent grades Bat until B3.

(v) klasifikasi substandard grade didasarkanpada peringkat kredit internal E dan F atausetara peringkat Moody Caa1 sampai Ca.

(v) classification of substandard grade isreferred to internal credit rating E and F orMoody's equivalent grades Caa1 until Ca.

Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunannilai

Past due but not impaired



(i) tingkat risiko internal adalah minimum,acceptable, dan average.

(i) with internal risk rating of minimum,acceptable, or average.

(ii) kondisi bisnis yang baik. (ii) good business condition.(iii) adanya pembayaran bunga atau pokok

yang jatuh tempo lebih dari 7 hari tetapibelum melebihi 90 hari.

(iii) there are interest or principal paymentoverdue more than 7 days but less than 90days.

Mengalami penurunan nilai Impaired



(i) tingkat risiko internal adalah tinggi. (i) with internal risk rating of high.(i) terdapat kesulitan atau pelanggaran dari

persyaratan yang terdapat dalam kontrakawal yang diketahui.

(ii) any known difficulties, or infringement ofthe original terms of the contracts.

(iii) kredit yang pembayaran angsuran pokokatau bunganya telah lewat 90 hari.

(iii) there are interest or principal paymentoverdue more than 90 days.








78



e. Evaluasi kerugian penurunan nilai e. Impairment loss assessment

Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakanmodel incurred loss untuk pengakuan kerugianpenurunan nilai aset keuangan. Hal ini berartikerugian hanya dapat diakui jika terdapat buktiobyektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses anincurred loss model for the recognition of losseson impaired financial assets. This means thatlosses can only be recognized when objectiveevidence of a specific loss event has beenobserved.

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilaikredit yang diberikan termasuk adanyapembayaran pokok atau bunga yang jatuhtempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitanatau pelanggaran dari persyaratan yangterdapat dalam kontrak awal yang diketahui.Kualitas aset menurut standar akuntansi diukursecara Individual Assessment dan CollectiveAssessment.

The main considerations for the loansreceivable impairment assessment includewhether any payments of principal or interestare overdue by more than 90 days or there areany known difficulties, or infringement of theoriginal terms of the contract. The Asset qualityis assessed by Individual Assessment andCollective Assessment.

(i) Evaluasi kerugian penurunan nilaisecara individual

(i) Individually assessed impairmentlosses

Penilaian individual dilakukan terhadapkredit yang signifikan dan terdapat buktiobyektif adanya penurunan nilai. Untukpenilaian individual, jumlah kerugianpenurunan nilai diukur berdasarkan selisihantara nilai tercatat (carrying amount) asetkeuangan dengan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bunga pasarterakhir dari aset keuangan tersebut.Metode yang digunakan untuk penilaianindividual adalah dengan menggunakanmetode discounted cash flow.

Individual assessment is done forsignificant loans with objective evidence ofimpairment. For individual assessment, theimpairment losses of loans are measuredby the difference between the carryingamount and net present value of theestimated future cash flow, which isdiscounted using the latest contractualinterest rate of the respective financialassets. Individual assessment is thus doneusing the discounted cash flow method.

(ii) Evaluasi kerugian penurunan nilaisecara kolektif

(ii) Collectively assessed impairmentlosses

Collective Assessment dilakukan terhadapkredit yang signifikan namun tidak terdapatbukti obyektif adanya penurunan nilai danuntuk kredit yang tidak signifikan yangdikelompokkan berdasarkan risk profileyang sama. Collective Assesmentdilakukan dengan menggunakan rumusdibawah ini:

Collective Assessment is done in the caseof significant loans without objectiveevidence of impairment as well as for non-significant loans grouped on the basis ofsimilar risk characteristics. CollectiveAssessment is done using the formulasexplained below:

CKPN = EAD x PD x LGD x LIP.Metodologi evaluasi cadangan secarakolektif telah diungkapkan pada Catatan 3i.

CKPN = EAD x PD x LGD x LIP. Themethodology of collectively assessedallowances has been disclosed in Note 3i.








79


Manajemen Risiko Pasar Market Risk Management

Risiko pasar adalah risiko yang timbul dari fluktuasifaktor risiko pasar atas portofolio Bank yangmungkin menimbulkan kerugian bagi Bank (fluktuasiyang merugikan). Fluktuasi faktor pasar adalahseperti tingkat suku bunga dan nilai tukar.

Market risk is a risk arising from market variablemovement of the Bank's portfolio that might causeloss to the Bank (adverse movement). Marketvariable movement is the interest rate and currencyexchange value.

Dalam rangka menyusun dan melaksanakanrencana-rencana yang berhubungan denganmanajemen risiko pasar, Bank melakukanpengawasan risiko pasar, analisis dan pembuatanlaporan, serta penentuan batas dan petunjukpelaksanaan.

In order to formulate and implement plans related tomarket risk management, the Bank monitors themarket risk, makes analysis and reports, as well asdetermining the limits and guidelines.

Bank menyusun laporan-laporan tentang profil risikodan kepatuhan pada limit risiko, baik secara berkalamaupun pada saat dibutuhkan. Berdasarkanlaporan-laporan ini, Bank dapat menentukan profilmanajemen risiko pasar dan melaporkan keadaanrisiko pasar serta kepatuhannya dimana laporanlimit risiko diserahkan pada manajemen setiap hari.

The Bank prepares reports on risk profile andcompliance with risk limits, both on a regular basisand as deemed necessary. Based on these reports,the Bank can determine the market riskmanagement profile and report on the status ofmarket risk and compliance where the report of risklimits are submitted to the management on a dailybasis.

Bank membentuk Komite Manajemen Aset danKewajiban (Asset and Liability Management - ALM)sebagai salah satu dari komite kebijakan bisnis.Komite ini bertanggung jawab atas keseluruhanpembahasan dan koordinasi manajemen risikopasar. Komite ini menentukan kebijakan pendanaandan investasi, membahas dan mengkoordinasikanhal-hal yang berhubungan dengan kebijakan ALM,perencanaan risiko dan manajemen risiko pasar,dan mengusulkan tanggapan terhadap keadaandarurat jika terjadi perubahan pasar secaramendadak.

The Bank has also established the Asset LiabilityManagement (ALM) Committee as one of thebusiness policy committees. This Committee isresponsible for the overall discussion andcoordination of market risk management. TheCommittee determines the funding and investmentpolicies, discussed and coordinates matters relatingto ALM policies, risk planning and market riskmanagement and proposes responses toemergencies if sudden market change occured.

Bank telah memiliki aplikasi manajemen risiko pasaruntuk mendukung penerapan proses manajemenrisiko pasar. Pemantauan potensi risiko pasar untukpengendalian internal Bank dilakukan secara harianmelalui pemakaian limit yang ditetapkan, sedangkanpengukuran risiko pasar dalam rangka perhitunganKewajiban Penyediaan Modal Minimum dilakukansecara bulanan menggunakan metode standar.Bank juga melakukan pengukuran risiko suku bungapada banking book secara bulanan menggunakanAssets & Liabilities Gap Report dan pengukuranrisiko dan pengukuran risiko nilai tukar pada bankingbook melalui perhitungan Posisi Devisa Bersih(PDN) secara harian dan bulanan sesuai ketentuanperbankan yang berlaku.

Bank has already had market risk tools to supportthe implementation of market risk process.Monitoring of potential market risk, for internalcontrol purposes is conducted on a daily basisthrough market risk limit utilization. On the otherhand, the market risk measurement for CapitalAdequacy Ratio purposes, is conducted on amonthly basis using the standard method. Bank alsoconducts on a monthly basis the measurement ofinterest rate risk on banking book using Assets &Liabilities Gap Report (A&L Gap Report) and themeasurement for foreign exchange risk are bycalculating the Net Open Position (NOP) both dailyand monthly in accordance with the prevailingbanking regulation.








80


Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Management (continued)

Selain itu, berbagai analisis pada profil risiko,termasuk stress testing dilakukan dan dilaporkandalam rapat Komite Aset dan Liabilitas (ALCO)secara berkala.

Other than that, various analysis on risk profiles,including stress testing, are conducted and reportedto Asset and Liquidity Committee (ALCO) meetingon a regular basis.

Proses pengendalian Risiko Pasar melaluipenetapan dan kaji ulang limit Risiko Pasardilakukan secara periodik oleh Departemen Tresuridan diverifikasi oleh Departemen Manajemen Risikosebagai unit kerja independent dari risk taking unit.Limit Risiko Pasar meliputi:

Bank Market Risk limit as a part of risk controllingprocess is set and reviewed periodically by TreasuryDepartment and verified by Risk ManagementDepartment which is independent from risk takingunits. The Market Risk limits are as follows:

Limit risiko pasar pada trading book dan bankingbook:

Market risk limits on trading book and banking book:

(i) Limit Posisi Forex Keseluruhan (i) Forex Position Limit in aggregate(ii) Limit Gap Suku Bunga (10 BPV) (ii) Funding Gap Limit (10 BPV)(iii) Limit Posisi Forex Forward (iii) Forex Forward Limit(iv) Limit Intraday Posisi Devisa Nato (iv) Intraday Net Open Position Limit

Risiko tingkat bunga Interest rate risk

Tabel berikut mengikhtisarkan eksposur risikotingkat bunga Bank pada aset keuangan danliabilitas keuangan yang tidak untuk diperdagangkanpada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Asetdan liabilitas Bank disajikan pada nilai tercatat dandikelompokkan berdasarkan tanggal kontraktualperubahan suku bunga atau tanggal jatuh tempo,mana yang lebih dahulu (tidak diaudit):

The table below summarizes the Bank's interest raterisk exposure on non-trading financial assets andliabilities as of December 31, 2019 and 2018. TheBank's assets and liabilities are included at carryingamount and categorized by the earlier of contractualre-pricing or maturity dates (unaudited):


Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/Floating interest rate Fixed interest rate

Kurang dari Kurang dari3 bulan/ Lebih dari 3 bulan/ Lebih dari

Jumlah/ Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/More Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/MoreTotal 3 months months than 1 year 3 months months than 1 year

Aset: Assets:Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 3.586.855 - - - 3.586.855 - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain 128.516 28.721 - - 99.795 - - with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 9.926.203 - - - 8.649.742 1.276.461 - other bank

Efek efek - bersih 2.876.859 1.075.633 521.589 - 925.872 353.765 - Securities - netKredit yang

diberikan - bersih 44.779.966 8.207.668 22.244.113 13.245.339 14.464 900.787 167.595 Loans receivable - net

61.298.399 9.312.022 22.765.702 13.245.339 13.276.728 2.531.013 167.595

Liabilitas: Liabilities:Simpanan dari Deposits from

nasabah 24.229.475 - - - 23.980.899 248.576 - customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 2.616.472 - - - 2.100.316 516.156 - other bankPinjaman yang diterima 25.799.420 4.164.750 12.611.044 9.023.626 - - - Fund borrowings

Jumlah liabilitas 52.645.367 4.164.750 12.611.044 9.023.626 26.081.215 764.732 - Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 8.653.032 5.147.272 10.154.658 4.221.713 (12.804.487) 1.766.281 167.595 Maturity gap








81



Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)


Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/Floating interest rate Fixed interest rate

Kurang dari Kurang dari3 bulan/ Lebih dari 3 bulan/ Lebih dari

Jumlah/ Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/More Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/MoreTotal 3 months months than 1 year 3 months months than 1 year

Asset: Assets:Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 3.902.534 - - - 3.902.534 - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain 679.779 49.739 - - 630.040 - - with other bankPenempatan pada Placements with BankBank Indonesia Indonesia and

dan bank lain 4.118.888 - - - 4.118.888 - - other bankEfek efek - bersih 4.265.294 - 2.083.584 - 34.349 2.147.361 - Securities - netKredit yang

diberikan - bersih 45.062.037 11.102.190 15.852.448 17.452.475 30 314.897 339.997 Loans receivable - net58.028.532 11.151.929 17.936.032 17.452.475 8.685.841 2.462.258 339.997

Liabilitas: Liabilities:Simpanan dari Deposits from

nasabah 23.081.741 - - - 22.784.627 297.114 - customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 1.786.931 - - - 968.090 818.841 - other bankPinjaman yang diterima 24.733.010 1.869.400 8.627.410 14.236.200 - - - Fund borrowings

Jumlah liabilitas 49.601.682 1.869.400 8.627.410 14.236.200 23.752.717 1.115.955 - Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 8.426.850 9.282.529 9.308.622 3.216.275 (15.066.876) 1.346.303 339.997 Maturity gap

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Risiko tingkat suku bunga diukur dengan melakukananalisis sensitivitas atas beberapa skenario untukmelihat dampak dari perubahan-perubahan yangsignifikan dalam suku bunga, dengan menggunakanasumsi tidak ada pergerakan kurva imbal hasil yangtidak simetris dan posisi keuangan tidak berubah,terhadap pendapatan dan beban bunga Banksebagai berikut (tidak diaudit):

Interest rate risk is measured by conductingsensitivity analysis on scenarios to see the impact ofsignificant changes in interest rate, assuming noasymmetrical movement in yield curves and aconstant financial position, to the interest incomeand expense as follows (un-audited):


December 31, 2019

Kenaikan paralel Penurunan paralel100 basis poin/ 100 basis poin/100 basis point- 100 basis point-parallel increase parallel decrease

Sensitivitas atas proyeksi: Sensitivity of projected:Pendapatan bunga 24.746 (24.746) Interest incomeBeban bunga (26.726) 26.726 Interest expenses


December 31, 2018

Kenaikan paralel Penurunan paralel100 basis poin/ 100 basis poin/100 basis point- 100 basis point-parallel increase parallel decrease

Sensitivitas atas proyeksi: Sensitivity of projected:Pendapatan bunga 35.866 (35.866) Interest incomeBeban bunga (20.012) 20.012 Interest expenses








82



Risiko nilai tukar Foreign exchange riskTabel berikut mengindikasikan posisi potensikerugian Bank dari PDN pada tanggal 31 Desember2019 dan 2018 terhadap fluktuasi nilai tukar untukmata uang Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, EuroEropa dan Dolar Australia terhadap rasio modal ataumodal yang telah dialokasikan untuk menutupkerugian sebagai akibat perubahan nilai tukar pasar.Skenario yang dilakukan tiap tiga bulananmencakup kenaikan dan penurunan sebesar 10%dari nilai tukar yang disebut di atas namun tidaksecara paralel (tidak diaudit):

The table below indicates the Bank's potential lossfrom NOP as of December 31, 2019 and 2018 fromexchange rate fluctuations for United States Dollar,Japanese Yen, European Euro and AustralianDollar against capital ratio or capital that has beenallocated to cover-up losses as a result fromfluctuation of exchange rate. The scenario which isconducted every three months including rising andlowering 10% from the said exchange rate, but notin parallel shift (un-audited):


December 31, 2019

Perubahanpotensi kerugian Rasio potensidari perubahan kerugian

nilai tukar terhadapKenaikan terhadap PDN/ alokasi modal/

(penurunan) dalam Changes from Potential lossnilai tukar/ exchange rate ratio against

Increase (decrease) fluctuations allocatedin exchange rate against NOP capital

Mata uang CurrencyDolar Amerika Serikat 10%/-10% -119,43/119,43 2,18%/1,95% United States DollarYen Jepang 10%/-10% -40,63/40,63 2,10%/2,03% Japanese YenEuro Eropa 10%/-10% -8,39/8,39 2,07%/2,06% European EuroDolar Australia 10%/-10% -1,55/1,55 2,07%/2,06% Australian Dollar


December 31, 2018

Perubahanpotensi kerugian Rasio potensidari perubahan kerugian

nilai tukar terhadapKenaikan terhadap PDN/ alokasi modal/

(penurunan) dalam Changes from Potential lossnilai tukar/ exchange rate ratio against

Increase (decrease) fluctuations allocatedin exchange rate against NOP capital

Mata uang CurrencyDolar Amerika Serikat 10%/-10% -530,15/530,15 5,32%/4,52% United States DollarYen Jepang 10%/-10% -59,99/59,99 4,97%/4,88% Japanese YenEuro Eropa 10%/-10% -5,74/5,74 4,93%/4,92% European EuroDolar Australia 10%/-10% -5,79/5,79 4,93%/4,92% Australian Dollar

Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko ketidakmampuan Bankdalam memenuhi kewajibannya atauketidakmampuan Bank dalam mencairkan asetlikuidnya atau memperoleh sumber pendanaan darisumber dana lain untuk memenuhi permintaandebtor atau nasabah yang menempatkan dananyapada Bank.

Liquidity risk is a risk that the Bank has lack of abilityto fulfill its obligation or lack of ability to realize itsliquid assets or obtain other sources of funds tomeet the borrower's or depositor's demand.








83


Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)

Bank melakukan identifikasi risiko denganmelakukan identifikasi pada setiap produkperbankan, transaksi perbankan dan setiap linibisnis yang memiliki risiko likuiditas.

The Bank conducts risk identification in a manner ofthe identification on every banking products,transactions, and business line that carry liquidityrisk.

Manajemen risiko likuiditas harus mencakupmanajemen dana dengan analisis lengkap atas aruskas, dan pemantauan secara terus-menerusterhadap struktur laporan posisi keuangan Bank,batas pinjaman, aset penyangga, dan biayamempertahankan likuiditas, untuk memastikankeragaman dan ketersediaan sumber-sumberpendanaan.

The management of liquidity risk should includefund management with a full analysis of cash-flows,and continued monitoring of the Bank’s statement offinancial position structure, borrowing limits, bufferassets, and cost of maintaining liquidity, in order toensure the diversity and availability of fundingsources.

Manajemen risiko likuiditas juga dibicarakan dandimonitor pada rapat ALCO yang dilakukan secararegular, diantaranya strategi terkait pendanaanBank.

Liquidity risk management is also discussed andmonitor during ALCO meeting which is conductedregularly, including Bank's funding strategy.

Pemantauan risiko likuiditas melalui pencapaianrasio keuangan antara lain meliputi rasio sebagaiberikut:

Monitoring on liquidity risk through the achievementof financial ratio, among others covers followingratios:

Rasio Intermediasi Makroprudensial Macroprudential Intermediation Ratio

Bank menekankan pentingnya dana pihak ketigaberupa rekening giro dan tabungan sebagai salahsatu sumber utama pendanaan untuk penyalurankredit pada nasabah. Pencapaian RasioIntermediasi Makroprudensial (RIM) selama tahunberjalan (per posisi bulanan) adalah sebagai berikut(tidak diaudit):

The Bank stresses the importance of third partyfunds in the form of Current Account and Savings asone of source of funds to finance lending tocustomers. They are monitored using theMacroprudential Intermediation Ratio (MIR). Theratio during the year (monthly basis) was as follows:(unaudited)


2019 2018

Akhir tahun 184,90% 195,55% Year endMaksimum 241,40% 206,90% MaximumMinimum 182,84% 160,31% MinimumRata-rata 200,20% 187,77% Average

Berdasarkan Peraturan Anggota Dewan Gubernur(PADG) No. 21/14/PADG/2019 dan Peraturan BankIndonesia No. 20/4/PBI/2018, RIM yang diatur olehPeraturan Bank Indonesia adalah minimal 84% danmaksimal 94% (2018: 80% sampai 92%). Selamatahun 2019 dan 2018, Bank telah melebihi batasmaksimum RIM dan LFR namun Bank memenuhiKPMM insentif sebesar 14% sehingga Bank tidakdikenakan disinsentif RIM. Untuk memelihara risikolikuiditas, Bank memperoleh fasilitas pinjaman yangditerima dari Mizuho Bank Limited - cabangSingapura (Catatan 17).

Based on the Regulation of Members of the Boardof Governors (PADG) No. 21/14/PADG/2019 andBank Indonesia Regulation No. 20/4/PBI/2018, MIRat minimum of 84% and at maximum of 94% (2018:80% to 92%). During 2019 and 2018, the Bank'sMIR and LFR exceeded the maximum limit while theBank has fulfill incentive CAR of 14% therefore theBank not get disincentive MIR. To maintain theliquidity risk, the Bank obtained fund borrowingsfacilities from Mizuho Bank Limited - Singaporebranch (Note 17).








84



Rasio Aset Likuid Bersih terhadap LiabilitasNasabah

Net Liquid Asset to Customer Liabilities Ratio

Mengacu pada POJK No. 42/POJK.03/2015mengenai Kewajiban Pemenuhan Rasio KecukupanLikuiditas untuk Bank Umum, Aset LikuidBerkualitas Tinggi atau High Quality Liquid Asset,yang selanjutnya disingkat HQLA, adalah kasdan/atau aset keuangan yang dapat dengan mudahdikonversi menjadi kas dengan sedikit atau tanpapengurangan nilai untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas Bank selama periode 30 (tiga puluh) harikedepan dalam skenario stres.

Refers to POJK No. 42/POJK.03/2015, regardingthe Fulfillment of the Liquidity Coverage Ratio forCommercial banks, High Quality Liquid Assets,hereinafter abbreviated HQLA, are cash and / orfinancial assets that can be easily converted intocash with little or no value reduction to meet theBank's liquidity needs over the next 30 (thirty) daysin stress scenarios.

Bank juga menilai pentingnya untuk memelihararasio atas aset likuid bersih terhadap liabilitasnasabah dalam rangka merefleksikan kondisi pasar.Pencapaian rasio ini selama tahun berjalan (perposisi bulanan) adalah sebagai berikut: (tidakdiaudit)

The Bank also assesses the importance to maintainratio of Net Liquid Asset to Customer Liabilites, toreflect market condition. The ratio during the year(monthly basis) was as follows: (unaudited)


2019 2018

Akhir tahun 195,49% 86,37% Year endMaksimum 210,17% 107,70% MaximumMinimum 99,73% 65,31% MinimumRata-rata 133,54% 93,29% Average

Bank memantau rasio tersebut secara regulardengan tujuan untuk memastikan kecukupan asetlikuid dalam rangka menjaga kondisi likuiditas Bankuntuk memenuhi kewajiban jatuh tempo, khususnyauntuk mengantisipasi kemungkinan adanyapencairan sewaktu-waktu dari dana pihak ketigayang ada di Bank. Batas minimum rasio yangdigunakan oleh Bank adalah sebesar 50%.Pemantauan risiko likuiditas juga dilakukan melaluianalisis jatuh tempo aset dan liabilitas. Jatuh tempoaset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Bank monitors the ratio regularly to ensure theadequacy of liquid assets for the purpose tomaintain the Bank's liquidity condition to fulfillmaturity obligation, particularly to anticipate thepossibility of the third party fund's suddendisbursements in the Bank. The minimum limit of theratio used by the Bank is 50%. Monitoring onliquidity risk is also carried out through a maturityanalysis of both assets and liabilities. The maturitiesof financial assets and liabilities of the Bank as ofDecember 31, 2019, are as follows:


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual/<1 1-3 >3-12 > 1 - 5 > 5 No contractual Jumlah/

Bulan/month Bulan/months Bulan/months tahun/years tahun/years maturity Total

Rupiah RupiahAset: Assets:

Kas - - - - - 1.397 1.397 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - - - - 411.025 411.025 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 7.975 7.975 with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 6.254.282 - - - - - 6.254.282 other bank

Efek efek - bersih 568,945 507.323 469.512 - - - 1.545,780 Securities - netTagihan derivatif 48.107 46.265 149.373 180.748 7.788 - 432.281 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 124.599 3.109.315 12.986.740 1.527.648 336.732 - 18.085.034 Loans receivable - netTagihan yang Acceptances

akseptasi - bersih 456.032 680.543 1.405.333 - - - 2.541.908 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest

bunga 28.197 32.960 4.576 - - - 65.733 receivables

Jumlah aset 7.480.162 4.376.406 15.015.534 1.708,396 344.520 420.397 29.345.415 Total assets








85



Rasio Aset Likuid Bersih terhadap LiabilitasNasabah (lanjutan)

Net Liquid Asset to Customer Liabilities Ratio(continued)

Jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The maturities of financial assets and liabilities of theBank as of December 31, 2019, are as follows:(continued)


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Liabilitas: Liabilities:Liabilities due

Liabilitas segera - - - - - 3.335 3.335 immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 5.467.476 1.458.427 248.031 5.000 - 6.082.360 13.261.294 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 95.000 871.797 530.644 - - 7.043 1.504.484 other bankLiabilitas derivatif 74.068 54.108 138.960 170.085 5.133 - 442.354 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 438.416 613.418 441.797 - - - 1.493.631 Acceptances payableLiabilitas lain-lain *) - - - - - 81.596 81.596 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 6.074.960 2.997.750 1.359.432 175.085 5.133 6.174.334 16.786.694 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 1.405.202 1.378.656 13.656.102 1.533.311 339.387 (5.753.937) 12.558.721 Maturity gap

Mata uang asing Foreign currenciesAset Assets


Indonesia - - - - - 3.175.830 3.175.830 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 120.541 120.541 with other bankPenempatan Pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 2.283.671 1.388.250 - - - - 3.671.921 other bank

Efek - efek - bersih 471.865 453.373 405.841 - - - 1.331.079 Securities - netTagihan derivatif 1.909 75 277 3.880 4.203 - 10.344 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 191.984 1.492.714 11.903.303 12.032.341 1.074.590 - 26.694.932 Loans receivable - netTagihan Acceptances

akseptasi - bersih 178.003 179.772 152.580 - - - 510.355 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest


Jumlah aset 3.169.875 3.577.990 12.467.929 12.036.221 1.078.793 3.299.960 35.630.768 Total assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera - - - - - 22.497 22.497 Liabilities due immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 4.042.738 609.121 48.791 - - 6.267.531 10.968.181 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 1.110.600 - - - - 1.388 1.111.988 other bankLiabiltas derivatif 293 48 1.518 5.214 1.974 - 9.047 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 169.204 159.172 42.095 - - - 370.471 Acceptances payablePinjaman yang

Diterima 1.388.250 2.776.500 12.611.045 9.023.625 - - 25.799.420 Fund borrowingsLiabilitas lain-lain *) - - - - - 97.536 97.536 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 6.711.085 3.544.841 12.703.449 9.028.839 1.974 6.388.952 38.379.140 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo (3.541.210) 33.149 (235.520) 3.007.382 1.076.819 (3.088.992) (2.748.372 ) Maturity gap

*) Biaya yang masih harus dibayar, pendapatan diterima di muka, pendapatan bungaditerima di muka atas pinjaman kepada karyawan, dan lain-lain

*) Accrued expenses, unearned fee income, unearned ineterst income employee loan, andothers








86





Jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The maturities of financial assets and liabilities of theBank as of December 31, 2018, are as follows:(continued)


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rupiah RupiahAset: Assets:


Indonesia - - - - - 820.612 820.612 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 3.352 3.352 with other bankPenempatan pada Placements with Bank


Efek efek - bersih 533.774 205.010 1.749.407 - - - 2.488.191 Securities - netTagihan derivatif 65.860 85.962 63.514 201.723 21.227 - 438.286 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 345.461 3.131.432 8.999.601 2.448.923 26.436 - 14.951.853 Loans receivable - netTagihan yang Acceptances

akseptasi - bersih 265.506 826.267 867.346 - - - 1.959.119 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest


Jumlah aset 4.372.242 4.281.599 11.720.638 2.650.646 47.663 826.028 23.898.816 Total assets

Liabilitas: Liabilities:Liabilities due

Liabilitas segera - - - - - 503 503 immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 2.882.767 549.672 217.737 - - 6.036.639 9.686.815 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 480.000 - 818.840 - - 4.923 1.303.763 other bankLiabilitas derivatif 130.396 68.890 67.180 175.188 17.974 - 459.628 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 240.608 786.556 353.512 - - - 1.380.676 Acceptances payableLiabilitas lain-lain *) - - - - - 63.183 63.183 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 3.733.771 1.405.118 1.457.269 175.188 17.974 6.105.248 12.894.568 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 638.471 2.876.481 10.263.369 2.475.458 29.689 (5.279.220) 11.004.248 Maturity gap

Mata uang asing Foreign currenciesAset Assets


Indonesia - - - - - 3.081.922 3.081.922 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 676.427 676.427 with other bankPenempatan Pada Placements with Bank


Efek - efek - bersih 287.257 466.897 1.022.949 - - - 1.777.103 Securities - netTagihan derivatif 554 1.290 46 17.424 - - 19.314 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 3.103.813 4.521.513 7.167.734 13.165.067 2.152.057 - 30.110.184 Loans receivable - netTagihan Acceptances

akseptasi - bersih 136.946 258.628 229.725 - - - 625.299 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest


Jumlah aset 4.579.556 5.296.316 8.437.249 13.182.491 2.152.057 3.761.872 37.409.541 Total assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera - - - - - 55.286 55.286 Liabilities due immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 5.275.191 881.846 50.618 28.760 - 7.158.511 13.394.926 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 481.730 - - - - 1.438 483.168 other bankLiabiltas derivatif 336 32 35 12.826 456 - 13.685 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 137.001 201.959 123.855 - - - 462.815 Acceptances payablePinjaman yang

Diterima 719.000 1.150.400 8.627.410 14.236.200 - - 24.733.010 Fund borrowingsLiabilitas lain-lain *) - - - - - 122.828 122.828 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 6.613.258 2.234.237 8.801.918 14.277.786 456 7.338.063 39.265.718 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo (2.033.702) 3.062.079 (364.669) (1.095.295) 2.151.601 (3.576.191) (1.856.177 ) Maturity gap

*) Biaya yang masih harus dibayar,pendapatan diterima di muka, pendapatan bunga diterima dimuka atas pinjaman kepada karyawan, dan lain-lain

*) Accrued expenses, unearned fee income, unearned ineterst income employee loan, and others








87





Jatuh tempo rekening administratif pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagaiberikut:

The maturities of administrative account of the Bankas of December 31, 2019 and 2018 were as follows:


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rekening adminlstratif Administrative accountsFasilitas kredit yang belum Unused loan

digunakan (committed) - 791.475 1.209.650 1.675.974 - - 3.677.099 (committed)Irrevocable Irrevocable

letters of credit 794.689 758.721 180.187 30.660 - - 1.764.257 letters of creditBank garansi yang Bank guarantees

diberikan 190.894 1.655.081 2.360.194 5.437.955 - - 9.644.124 issued

Jumlah 985.583 3.205.277 3.750.031 7.144.589 - - 15.085.480 Total


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rekening adminlstratif Administrative accountsFasilitas kredit yang belum Unused loan

digunakan (committed) - 560.820 143.800 2.978.169 79.090 - 3.761.879 (committed)Irrevocable Irrevocable

letters of credit 601.094 953.254 88.977 - - - 1.643.325 letters of creditBank garansi yang Bank guarantees

diberikan 360.188 686.064 2.927.191 7.737.237 - - 11.710.680 issued

Jumlah 961.282 2.200.138 3.159.968 10.715.406 79.090 - 17.115.884 Total

Semua aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtidak memiliki tanggal jatuh tempo dan spesifikseperti tabungan dan giro diklasifikasikan ke dalamkategori "tidak mempunyai tanggal jatuh tempokontraktual".

All financial assets and financial liabilities with nospecific maturity date such as saving accounts andcurrent accounts are classified in the category of "nocontractual maturity".

Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management

Risiko operasional adalah risiko akibatketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem,dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk resulting from inadequateand/or failure in internal processes, people,systems, and/or from external events which affectthe Bank's operations.

Di dalam mengelola risiko operasional, risk ownerbertanggung jawab atas risiko yang terjadi padadepartemennya masing-masing. Tata carapengendalian risiko tersebut diatur dalam kebijakanBank secara menyeluruh maupun prosedur padasetiap departemen.

In managing operational risk, the risk owner isresponsible for the risk that occurs in the respectivedepartments. The risk management is regulated inthe Bank's overall policies and procedures in eachdepartment.








88


Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)

Bank secara berkesinambungan mengidentifikasirisiko operasional yang melekat pada lini bisnistertentu. Hal ini dilakukan dengan menilai secaraberkala parameter-parameter yang mempengaruhiekposur dari risiko operasional.

The Bank continuously identifies operational risksinherent in certain business lines. The Bank shallassess the parameters periodically that affectoperational risk exposure.

Dalam pengukuran risiko operasional, Bank telahmemiliki metodologi penilaian risiko operasionalyang akurat, sumber daya manusia yang kompetendan sistem infrastruktur yang memadai untukmengidentifikasi dan mengumpulkan data risikooperasional.

In the measurement of operational risk, the Bankhas an accurate operational risk assessmentmethodology, competent human resources andadequate infrastructure system to identify andcollect operational risk data

Pengelolaan risiko operasional ditujukan untukmeningkatkan budaya sadar risiko dari tiap unitkerja, sehingga dapat menurunkan frekuensi dandampak dari suatu kerugian. Bentuk pengelolaanrisiko operasional yang telah dilakukan sebagaiberikut:

Operational risk management is being addressed inorder to increase a culture of risk awareness of eachworking unit, so it can reduce the frequency andimpact of a loss. The operational risk managementbeing performed is as follows:

a. Setiap adanya produk ataupun aktivitas baru,Bank selalu melakukan kajian risiko sesuaidengan amanat dari regulator.

a. On each new product or activity, the Bank isperforming the risk assessment in accordancewith the requirement of the regulators.

b. Melakukan peninjauan ulang danpenyempurnaan atas prosedur masing-masingunit kerja secara berkala atau bilamanadiperlukan.

b. Conducting a periodic review and improvementof the internal operation procedure of eachworking unit on a regular basis.

c. Memastikan ketersediaan Disaster RecoveryPlan (DRP) yang diuji secara berkala sebagaiantisipasi jika terjadi gangguan pada sistemteknologi informasi.

c. Ensuring the availability of the DisasterRecovery Plan (DRP) that is being testedperiodically in case of IT system disruption.

d. Menyusun prosedur Business Continuity Plan(BCP) yang disertai dengan analisa BusinessImpact Analysis (BIA).

d. Establishing Business Continuity Plan (BCP)procedure which is included Business ImpactAnalysis (BIA).

Selain itu, Bank juga telah menerapkan Strategi AntiFraud sebagai bentuk komitmen Bank dalammelakukan kontrol terhadap kejadian fraud melaluimanajemen risiko fraud.

In addition, the Bank has implemented Anti FraudStrategy as Bank's commitment to control fraudevent through fraud risk management.

Penerapan Strategi Anti Fraud dalam bentukmanajemen risiko fraud memiliki 4 (empat) pilaryaitu:

The implementation of Anti Fraud Strategy in theform of fraud risk management is described in 4(four) pillars as follows:

a. Pencegahan a. Preventionb. Deteksi b. Detectionc. Investigasi, Laporan, dan Sanksi c. Investigation, Reporting and Sanctiond. Pemantauan, Evaluasi, dan Tindak Lanjut d. Monitoring, Evaluation and Action Plan

Beberapa model penilaian termasuk pengukurandari risiko operasional yang telah dimiliki Bank,antara lain:

Several models of assessment includingmeasurement of operational risk are:

a. Control Self Assessment a. Control Self Assessmentb. Penilaian melalui key risk indicator b. Assessment through key risk indicatorc. Penilaian terhadap risiko teknologi informasi c. Assessment on information technology riskd. Penilaian terhadap risiko sumber daya manusia d. Assessment on human resources risk








89


Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management

Risiko hukum adalah risiko yang timbul akibattuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis,yang antara lain disebabkan ketiadaannyaperaturan perundang-undangan yang mendukung,atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinyakriteria untuk suatu kontrak dianggap sah danpengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk arising from legal aspects, legalclaims and/or weaknesses in agreements whichamong others are caused by absence of supportingregulations, weaknesses in agreements such as thecriteria for valid contract is not fulfilled, and impropercollateral arrangement.

Bank melakukan identifikasi atas risiko hukum padaseluruh aktivitas Bank seperti kegiatan fungsionalperkreditan (penyediaan Dana), treasury daninvestasi, operasional dan pelayanan, pelayananpembiayaan perdagangan, sistem informasiteknologi, sistem informasi manajemen (MIS) danmanajemen sumber daya manusia.

The Bank conducts identification of legal riskadhered to all activities such as credit functionalactivities (fund providing), treasury and investment,operational and service, trade financing service,information system technology, managementinformation systems (MIS) and human resourcesmanagement.

Dalam proses pengukuran risiko hukum, Bankmenggunakan metodologi kombinasi daripendekatan kuantitatif atau pendekatan kualitatif.

In process of legal risk measurement, the Bank usesthe combination of qualitative and/or quantitativeapproach methodology.

Departemen Hukum menangani dan memonitormanajemen risiko hukum setiap harinya.

The Legal Department handles and monitors legalrisk management on a daily basis.

Manajemen Risiko Reputasi Reputational Risk Management

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnyatingkat kepercayaan Stakeholders yang bersumberdari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk arising from the decreasein Stakeholders' trust that comes from negativeperception on the Bank.

Bank melakukan identifikasi atas risiko reputasipada seluruh aktivitas Bank seperti kegiatanfungsional perkreditan (penyediaan dana), treasurydan investasi, operasional dan pelayanan,pelayanan pembiayaan perdagangan, sisteminformasi teknologi, MIS dan manajemen sumberdaya manusia.

Bank conducts identification of reputation riskadhered to all activities such as credit functionalactivities (fund providing), treasury and investment,operational and service, trade financing service,information system technology, MIS and humanresources management.

Dalam mengelola risiko reputasi, Bankmenyelesaikan keluhan nasabah dan tuntutanhukum yang dapat meningkatkan eksposur risikoreputasi, dengan mengkomunikasikan masalahyang timbul dengan nasabah atau pihak berelasisecara berkesinambungan dan mengadakannegosiasi bilateral dengan nasabah untukmencegah litigasi dan tuntutan hukum.

In managing reputation risk, the Bank resolvescustomer's complaints and legal prosecution, whichincrease reputation risk exposure by communicatingthe problem with customers or counter partycontinually and conducting bilateral negotiation withcustomer to prevent litigation and legal prosecution.

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko reputasi pada Bank secarakeseluruhan dan Corporate Relation Unit (CRU)menangani dan memantau manajemen risikoreputasi setiap harinya.

Risk Management Department oversees reputationrisk management in the Bank as a whole andCorporate Relation Unit (CRU) handles andmonitors reputation risk management on a dailybasis.








90


Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul jika Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakanketentuan internal dan peraturan perundang-undangan. Pada prakteknya risiko kepatuhanmelekat pada risiko Bank yang terkait padaperaturan perundang-undangan, ketentuan kehati-hatian, dan ketentuan lain yang berlaku, seperti:

Compliance risk is the risk incurred because theBank has not complied and/or not implemented theinternal policies and regulations. In practice,compliance risk is inherent to the Bank's risk relatedto regulations, prudential provisions, and otherprovisions, such as:

a. Risiko kredit terkait dengan ketentuanKewajiban Pemenuhan Modal Minimum(KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP),Pembentukan Cadangan Kerugian PenurunanNilai (CKPN), dan Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK);

a. Credit risk related to Capital Adequacy Ratio(CAR), Earning Asset Quality, Allowance forImpairment Losses, and Legal Lending Limit(LLL) regulations;

b. Risiko pasar terkait dengan ketentuan PosisiDevisa Bersih (PDN);

b. Market risk related to Net Open Position (NOP)regulation;

c. Risiko strategis terkait dengan ketentuanRencana Bisnis Bank (RBB);

c. Strategic risk related to the Bank's BusinessPlan regulation;

d. Risiko lain yang terkait dengan ketentuaneksternal maupun internal.

d. Other risks related to external and internalregulations.

Bank memastikan efektifitas manajemen risikokepatuhan dengan menetapkan:

The Bank ensures the effectiveness of compliancerisk management by establishing:

a. Komunikasi terkait kebijakan kepada seluruhkaryawan pada setiap jenjang.

b. Pengendalian yang memadai terhadappengembangan produk baru.

c. Sistem laporan dan data yang memadai.d. Pengawasan yang memadai dari Dewan

Komisaris dan Direksi.e. Pengendalian internal yang memadai termasuk

aspek fungsional dan pengawasan ganda.

f. Proses yang memadai dalam menafsirkanhukum dan peraturan yang berlaku.

g. Kecukupan dalam mengintegrasikan aspekkepatuhan pada setiap tahap perencanaan Bank(perencanaan perusahaan).

a. The punctuality to communicate the policy to allemployees at each level.

b. The adequate controlling to the development ofnew products.

c. The adequate report and data system.d. The adequate supervision by the Board of

Commissioners and Board of Directors.e. The adequate internal control, including

functional segregation aspect and dualcontrolling.

f. The adequate process to interpret theprevailing laws and regulations.

g. The adequacy to integrate compliance aspectat each phase of the Bank's planning (corporateplanning).

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko kepatuhan pada Bank secarakeseluruhan, dan Departemen Kepatuhanmenangani dan memonitor manajemen risikokepatuhan setiap harinya.

Risk Management Department overseescompliance risk management in the Bank as awhole and Compliance Department handles andmonitors risk management compliance on a dailybasis.

Manajemen Risiko Strategis Strategic Risk Management

Risiko strategis adalah risiko akibat ketidaktepatandalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatukeputusan strategis serta kegagalan dalammengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.Identifikasi risiko strategis dilakukan secara berkalasesuai dengan pengalaman kerugian dimasa laluyang disebabkan oleh risiko strategis.

Strategic risk is the risk due to inaccurate decisionmaking and/or implementation of strategic decisionand failure in anticipating business environmentchanges. Strategic risk identification is performedperiodically based on knowledge on historicallosses due to strategic risk.








91


Manajemen Risiko Strategis (lanjutan) Strategic Risk Management (continued)

Dalam mengelola risiko strategis, Bank memastikanuntuk mencatat dan menatausahakan perubahankinerja sebagai akibat tidak terealisasinyapelaksanaan rencana bisnis dan strategi yang telahditetapkan terutama yang signifikan terhadappermodalan Bank.

In managing strategic risk, the Bank ensures torecord and administrate performance changes as aresult of inability to execute the business plan andstrategy, particularly that has significant impact tothe Bank's capital.

Pengendalian risiko strategis dilakukan melaluipemantauan pencapaian/realisasi atas anggaran(rencana bisnis) yang sudah ditetapkan secaraberkala dan dilanjutkan dengan mitigasi dari faktor-faktor penyebab kegagalan.

Strategic risk control is performed throughmonitoring on realization of budget (business plan)which is determined periodically, followed byinvestigation of factors that are the cause of failures.

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko strategis secara keseluruhanpada Bank, dan Departemen Pengawasan danPerencanaan Keuangan menangani dan memonitormanajemen risiko strategis setiap harinya.

Risk Management Department oversees strategicrisk management in the Bank, and Financial Controland Planning Department handles and monitorsstrategic risk management on a daily basis.

33. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPKEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

33. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga PenjaminSimpanan (LPS) No. 2/PLPS/2010 pada tanggal25 Nopember 2010 yang disempurnakan olehPeraturan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) No.2/PLPS/2014 tentang Program PenjaminanSimpanan yang menyatakan bahwa LPS menjaminsimpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikatdeposito, tabungan, dan atau bentuk lain yangdipersamakan dengan itu yang merupakansimpanan yang berasal dari masyarakat termasukyang berasal dari bank lain. Saldo yang dijaminuntuk setiap nasabah pada satu bank adalahmaksimal sebesar Rp2.000.

Based on the Indonesia Deposit InsuranceCorporation (LPS) Regulation No. 2/PLPS/2010dated 25 November 2010 which was furtherenhanced by a subsequent Regulation No.2/PLPS/2014 regarding Deposit GuaranteeProgram, the LPS will guarantee bank depositsincluding demand deposits, time deposits,certificate of deposits, savings deposit, and otherforms of deposits, including deposits from otherbank. The guaranteed balance of each customer ina bank is maximum amount of Rp2,000.

Berdasarkan Undang-undang Republik IndonesiaNo. 7 Tahun 2009, Peraturan Pemerintah PenggantiUndang-undang tentang Lembaga PenjaminanSimpanan telah ditetapkan menjadi Undang-undangsejak tanggal 13 Januari 2009.

Based on the Law of the Republic of IndonesiaNo. 7 year 2009, Government Regulation in Lieu ofLaw on Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) hasbeen set into law since 13 January 2009.

Beban premi penjaminan yang dibayar untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2019 dan 2018 masing-masingsebesar Rp51.012 dan Rp42.840 (Catatan 26).

The government guarantee premium paid for theyears ended in December 31, 2019 and 2018amounted to Rp51,012 and Rp42,840, respectively(Note 26).

34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar efek-efek (tersedia untuk dijual) yangdiperdagangkan di pasar aktif didasarkan padakuotasian harga pasar atau harga dealer.

The fair values of securities (available for sale) thatare traded in active markets are based on quotedmarket prices or dealer price quotations.








92

34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)

34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan sedikit memiliki transparansiharga, nilai wajar menjadi kurang obyektif, danmembutuhkan berbagai tingkat pertimbangantergantung pada likuiditas, konsentrasi,ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risikolainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequently andhave little price transparency, fair values is lessobjective, and requires varying degrees ofjudgement depending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricing assumptionsand other risks affecting the specific instrument.

Model penilaian Valuation models

Bank menggunakan hierarki berikut untukmenentukan dan mengungkapkan nilai wajar dariinstrumen keuangan:

The Bank adopts the following hierarchy fordetermining and disclosing the fair value of financialinstruments:

(i) Level 1: input yang berasal dari harga kuotasian(tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untukinstrumen yang identik yang dapat diaksesBank pada tanggal pengukuran.

(i) Level 1: inputs that are quoted market prices(unadjusted) in active markets for identicalinstruments that the Bank can access at themeasurement date.

(ii) Level 2: input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi,baik secara langsung atau tidak langsung.Dalam kategori ini termasuk instrumen yangdinilai dengan menggunakan: harga kuotasianuntuk instrumen yang serupa di pasar aktif;harga kuotasian untuk instrumen yang identikatau yang serupa di pasar yangdipertimbangkan sebagai kurang aktif; atauteknik penilaian lainnya dimana seluruh inputsignifikan dapat diobservasi secara langsungmaupun tidak langsung dari data pasar.

(ii) Level 2: inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observableeither directly or indirectly. This categoryincludes instruments valued using: quotedmarket prices in active markets for similarinstruments; quoted prices for identical orsimilar instruments in markets that areconsidered less than active; or other valuationtechniques in which all significant inputs aredirectly or indirectly observable from marketdata.

(iii) Level 3: input yang tidak dapat diobservasi.Dalam kategori ini termasuk semua instrumendimana teknik penilaian menggunakan inputyang tidak dapat diobservasi dan input yangtidak dapat diobservasi ini memberikan dampaksignifikan terhadap penilaian instrumen.Termasuk dalam kategori ini adalah instrumenyang dinilai berdasarkan harga kuotasian untukinstrumen serupa yang memerlukanpenyesuaian atau asumsi signifikan yang tidakdapat diobservasi untuk mencerminkanperbedaan diantara instrumen tersebut.

(iii) Level 3: inputs that are unobservable. Thiscategory includes all instruments for which thevaluation technique includes inputs not basedon observable data and the unobservableinputs have a significant effect on theinstrument's valuation. This category includesinstruments that are valued based on quotedprices for similar instruments for whichsignificant unobservable adjustments orassumptions are required to reflect differencesbetween the instruments.

Tujuan dari teknik penilaian adalah untukpengukuran nilai wajar yang mencerminkan hargayang akan diterima untuk menjual aset atau hargayang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitasdalam transaksi teratur (orderly transactions) antarapelaku pasar (market participants) pada tanggalpengukuran.

The objective of valuation techniques is to arrive ata fair values measurement that reflects the price thatwould be received to sell the asset or paid to transferthe liability in an orderly transaction between marketparticipants at the measurement date.








93



Model penilaian (lanjutan) Valuation models (continued)

Tabel berikut ini menyajikan model penilaian yangdigunakan untuk mengukur nilai wajar pada level 2:

The following tables show the valuation techniquesused in measuring level 2 fair values:

Tipe/Type Teknik penilaian/Valuation technique

Kontrak forward dan swap mata uang asing, kontrak crosscurrency swap dan kontrak interest rate swap/Foreign currencyforward and swap contracts, cross currency contracts andinterest rate swap contracts

Teknik pendekatan pendapatan: Nilai wajar berdasarkanmodel nilai kini bersih dan diskonto arus kas, perbandingandengan instrumen sejenis yang harga pasarnya tersediaserta dapat diobservasi dan model penilaian lainnya. Asumsidan input yang digunakan dalam teknik penilaian meliputirisk-free dan patokan (benchmark) suku bunga serta creditspreads yang digunakan untuk mengestimasi tingkatdiskonto, harga obligasi dan nilai tukar mata uangasing/Income approach technique: The fair values are basedon net present value and discounted cash flow models,comparison with similar instruments for which marketobservable prices exist and other valuation models.Assumptions and inputs used in valuation techniques includerisk-free and benchmark interest rates and credit spreadsused in estimation discount rates, bond prices and foreigncurrency exchange rates.

Sertifikat deposito Bank Indonesia/Certificate deposits of BankIndonesia

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangdikeluarkan oleh pricing provider (PT EXCO NusantaraIndonesia)/The fair value was determined based on marketprice issued by pricing provider (PT EXCO NusantaraIndonesia).

Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangdikeluarkan oleh pricing provider (PT EXCO NusantaraIndonesia)/The fair value was determined based on marketprice issued by pricing provider (PT EXCO NusantaraIndonesia).

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit instrumentermasuk penyesuaian untuk memperhitungkanrisiko kredit Bank dan pihak lawan. Untuk mengukurderivatif yang klasifikasinya mungkin berubah dariaset menjadi liabilitas atau sebaliknya seperti crosscurrency swap dan interest rate swap, nilai wajarmemperhitungkan Credit Valuation Adjustment("CVA") ketika pelaku pasar mempertimbangkan halini dalam harga derivatif. Bank menggunakan AddOn Model untuk mengukur CVA. Pada tanggal31 Desember 2019 dan 2018, CVA Bank masing-masing adalah Rp2.141 dan Rp2.110 (tidak diaudit).

Fair values reflect the credit risk of the instrumentand include adjustments to take account of the creditrisk of the Bank entity and the counterparty whereappropriate. For measuring derivatives that mightchange classification from being an asset to aliability or vice versa such as cross currency swapand interest rate swaps, fair values take into accountboth credit valuation adjustment (CVA) when marketparticipants take this into consideration in pricing thederivatives. The Bank uses Add On Model tomeasure the CVA. As of December 31, 2019 and2018, the Bank's CVA was Rp2,141 and Rp2,110,respectively (un-audited).








94



Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar

Financial instruments measured at fair values

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar berdasarkanlevel hirarki nilai wajarnya pada tanggal pelaporan.

The table below presents financial instrumentsmeasured at fair values as of the reporting date,based on the level in the fair values hierarchy.


Level/ Level/ Jumlah/Level1 Level 2 Total

Aset keuangan: Financial assets:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:

Kontrak forward dan swap Foreign currency forward andmata uang asing - 74.092 74.092 swap contracts

Kontrak cross currency swap - 356.792 356.792 Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap - 11.741 11.741 Interest rate swap contracts

- 442.625 442.625

Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Bank Indonesia - 1.272.036 1.272.036 Certificate of Bank Indonesia

Jumlah - 1.714.661 1.714.661 Total

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



Jumlah - 451.401 451.401 Total


Level/ Level/ Jumlah/Level1 Level 2 Total

Aset keuangan: Financial assets:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



- 457.600 457.600

Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Bank Indonesia - 1.541.632 1.541.632 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat deposito Bank Indonesia - 349.023 349.023 Certificate deposits of Bank IndonesiaObligasi pemerintah 149.295 - 149.295 Government bonds

Jumlah 149.295 2.348.255 2.497.550 Total

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



Jumlah - 473.313 473.313 Total








95



Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar

Financial instruments not measured at fairvalues

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang tidak diukur pada nilai wajarberdasarkan level hirarki nilai wajarnya pada tanggalpelaporan.

The table below presents financial instruments notmeasured at fair values as of the reporting date,based on the level in the fair values hierarchy.


Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilaitercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Level 3/ Jumlah/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset keuangan: Financial assets:

Pinjaman yang diberikan danpiutang Loans and receivables

Kredit yang diberikan 44.779.966 - - 44.779.966 44.779.966 Loans receivables


Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilaitercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Level 3/ Jumlah/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total


Pinjaman yang diberikan danpiutang Loans and receivables

Kredit yang diberikan 45.062.037 - - 45.062.037 45.062.037 Loans receivables


Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivablesa. Kas a. Cashb. Giro pada Bank Indonesia b. Current accounts with Bank Indonesiac. Giro pada bank lain c. Current accounts with other bankd. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

laind. Placement with Bank Indonesia and other bank

e. Tagihan akseptasi e. Acceptances receivablef. Efek-efek - wesel ekspor f. Securities - export billsg. Aset lain-lain g. Other assets

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Biaya perolehan diamortisasi Iainnya Other amortized costa. Liabilitas segera a. Liabilities due immediatelyb. Simpanan dari nasabah b. Deposits from customersc. Simpanan dari bank lain c. Deposits from other bankd. Liabilitas akseptasie. Pinjaman yang diterimaf. Liabilitas lain-lain

d. Acceptances payablee. Fund borrowingsf. Other liabilities








96



Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fairvalues (continued)

Nilai wajar kas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain, tagihan akseptasi, efek-efek - weselekspor dan aset lain-lain mendekati nilai tercatatkarena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atasaset keuangan tersebut.

The fair values of cash, current accounts with BankIndonesia, current accounts with other bank,placements with Bank Indonesia and other bank,acceptances receivable, securities - export bills andother assets approximate their carrying amountsbecause of the short maturity periods of therespective financial assets.

Nilai wajar kredit yang diberikan dan pinjaman yangditerima dengan tingkat suku bunga mengambangmendekati nilai tercatatnya karena tingkat sukubunganya sering ditinjau ulang.

The fair values of floating-rate loans receivable andfund borrowings approximate their carrying amountsbecause the interest rate is repriced frequently.

Nilai wajar atas simpanan dari nasabah (giro dantabungan) dan simpanan dari bank lain (giro) samadengan nilai tercatatnya karena sifatnya dapat ditariksewaktu-waktu (payable on demand).

The fair value of deposits from customers (demanddeposits and saving accounts) and deposits fromother bank (demand deposits) are same with thecarrying amount became they are payable ondemand in nature.

Nilai wajar liabilitas segera, liabilitas akseptasi danliabilitas lain-lain mendekati nilai tercatat karenaangka waktu jatuh tempo yang singkat atas liabilitaskeuangan tersebut.

The fair values of liabilities due immediately,acceptances payable and other liabilitiesapproximate their carrying amounts because of theshort maturity periods of the respective financialliabilities.

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untukkepentingan pengungkapan dan tidak berdampakpada pelaporan posisi atau kinerja keuangan Bank.Nilai wajar yang dihitung oleh Bank mungkinberbeda dengan jumlah aktual yang akanditerima/dibayar pada saat penyelesaian atau jatuhtempo instrumen keuangan. Mengingat kategoritertentu instrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan, maka terdapat pertimbanganmanajemen dalam perhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosurepurposes only and do not have any impact on theBank's reported financial performance or position.The fair values calculated by the Bank may bedifferent from the actual amount that will bereceived/paid on the settlement or maturity of thefinancial instruments. As certain categories offinancial instruments are not traded, there ismanagement judgment involved in calculating thefair values.

35. HAL-HAL LAINNYA 35. OTHER MATTERS

Sampai dengan posisi 31 Desember 2019, Bankmasih menghadapi dan menangani beberapa kasushukum perdata yang melibatkan Bank sebagai salahsatu tergugat. Beberapa kasus hukum tersebutmasih dalam proses persidangan dan/ataupemeriksaan, masing-masing ditingkat PeninjauanKembali (PK) di Mahkamah Agung dan di tingkatKasasi.

Up to December 31, 2019, the Bank still hasencountered and handled several civil law caseswhich inflict the Bank as one of the defendants.Those several cases are still being in trial and/orexamination, each of them is at the stage of JudicialReview and appealed to the Supreme Court.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa sampaidengan saat ini belum ada kerugian finansial yangsignifikan terkait dengan kasus-kasus hukum ini.

The Bank’s management believes that until nowthere has been no significant financial adverseeffect in connection to these legal cases.








97

36. STANDAR AKUNTANSI BARU 36. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan yangtelah disahkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI),tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangantahun berjalan diungkapkan di bawah ini.

Statements of Financial Accounting Standards andInterpretations of Statements of FinancialAccounting Standards that are issued by theIndonesian Financial Accounting Standards Board- Indonesian Institute of Accountants (DSAK - IAI),but not yet effective for current financial statementsare disclosed below.

• PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsidari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020dengan penerapan dini diperkenankan.

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuraninstrumen keuangan berdasarkan karakteristikdari arus kas kontraktual dan model bisnisentitas; metode kerugian kredit ekspektasianuntuk penurunan nilai yang menghasilkaninformasi yang lebih tepat waktu, relevan dandimengerti oleh pemakai laporan keuangan;akuntansi untuk lindung nilai yang merefleksikanmanajemen risiko entitas lebih baik denganmemperkenalkan persyaratan yang lebih umumberdasarkan pertimbangan manajemen.

• SFAS 71: Financial Instruments, adopted fromIFRS 9, effective 1 January 2020 with earlierapplication is permitted.

This SFAS provides for classification andmeasurement of financial instruments based onthe characteristics of contractual cash flows andbusiness model of the entity; expected creditloss impairment model that resulting informationmore timely, relevant and understandable tousers of financial statements; accounting forhedging that reflect the entity's riskmanagement better by introduce a more generalrequirements based on management'sjudgment.

• PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15, berlakuefektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dinidiperkenankan.

PSAK ini adalah standar tunggal untukpengakuan pendapatan yang merupakan hasildari joint project yang sukses antara DewanStandar Akuntansi Internasional dan DewanStandar Akuntansi Keuangan, mengatur modelpengakuan pendapatan dari kontrak denganpelanggan, sehingga entitas diharapkan dapatmelakukan analisis sebelum mengakuipendapatan.

• SFAS 72: Revenue from Contracts withCustomers, adopted from IFRS 15, effectiveJanuary 1, 2020 with earlier application ispermitted.

This SFAS is a single standards that a jointproject between the International AccountingStandards Board (IASB) and the FinancialAccounting Standards Board (FASB), providesrevenue recognition from contracts withcustomers, and the entity is expected to haveanalizing before recognazing the revenue.

• PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16,berlaku efektif 1 Januari 2020 denganpenerapan dini diperkenankan untuk entitasyang juga telah menerapkan PSAK 72:Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan.

PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan,pengukuran, penyajian, dan pengungkapanatas sewa dengan memperkenalkan modelakuntansi tunggal dengan mensyaratkan untukmengakui aset hak-guna (right-of-use assets)dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualianopsional dalam pengakuan aset dan liabilitassewa, yakni untuk: (i) sewa jangka-pendek dan(ii) sewa yang aset pendasarnya (underlyingassets) bernilai-rendah.

• SFAS 73: Leases, adopted from IFRS 16,effective January 1, 2020 with earlierapplication is permitted, but not before anentity applies SFAS 72: Revenue fromContracts with Customers.

This SFAS establish the principles ofrecognition, measurement, presentation, anddisclosure of the lease by introducing a singleaccounting model, with the requirement torecognize the right-of-use assets and liability ofthe lease; there are 2 optional exclusions in therecognition of the lease assets and liabilities: (i)short-term lease and (ii) lease with low-valueunderlying assets.








98

36. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 36. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS (continued)

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Banksedang mengevaluasi dampak dari standarakuntansi tersebut dan belum menentukandampaknya terhadap laporan keuanganPerusahaan.

As of the issuance date of these financialstatements, The Bank is presently evaluating andhas not yet determined the effects of theseaccounting standards on its financial statements.

37. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 37. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION

Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitaspendanaan pada laporan arus kas adalah sebagaiberikut:

Changes in liabilities arising from financingactivities in the cash flow statement are as follows:

Selisih Kurs/1 Januari 2019/ Arus kas/ Foreign 31 Desember 2019/1 January 2019 Cash flow exchange 31 December 2019

Pinjaman yang diterima 24.733.010 1.914.172 (847.762) 25.799.420 Borrowings

Total 24.733.010 1.914.172 (847.762) 25.799.420 Total

Selisih Kurs/1 Januari 2018/ Arus kas/ Foreign 31 Desember 2018/1 January 2018 Cash flow exchange 31 December 2018

Pinjaman yang diterima 15.225.550 8.486.233 1.021.227 24.733.010 Borrowings

Total 15.225.550 8.486.233 1.021.227 24.733.010 Total

38. PERISTIWA SETELAH TANGGALPERIODE PELAPORAN

38. EVENT AFTER THE DATE OF REPORTINGPERIOD

a. Pada akhir tahun 2019, Cina melaporkan telahditemukan wabah Novel Corona Virus yangdikenal dengan “Covid-19”. Wabah ini telahmenyebar hampir ke seluruh dunia termasukIndonesia pada awal tahun 2020. BadanKesehatan Dunia telah menetapkan kejadian inisebagai pandemi global.

a. In the end of year 2019, China reported that aNovel Corona Virus (known as “Covid-19”) hasbeen detected. This case has been spread toalmost every country in the worldincluding Indonesia in the beginning of year2020. World Health Organization declaredCovid-19 as a global pandemic.

Dampak Covid-19 terhadap ekonomi globaldan Indonesia termasuk dampak terhadappertumbuhan ekonomi, penurunan pasarmodal, peningkatan risiko kredit, depresiasinilai tukar mata uang asing dan gangguanterhadap kegiatan bisnis. Dampak masa depandari wabah Covid-19 di Indonesia dan Banksaat ini masih belum jelas. Peningkatan jumlahyang terinfeksi Covid-19 yang signifikan atauwabah yang berkepanjangan dapat berdampakburuk bagi Indonesia dan Bank. Namun,dampak di masa depan juga tergantung dariefektivitas kebijakan yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia.

The adverse effects of Covid-19 to the globaland Indonesian economy include adverseeffect to economic growth, decline in capitalmarkets, increase in credit risk, depreciation offoreign currency exchange rates anddisruption of business operation. The futureeffects of the outbreak of Covid-19 toIndonesia and the Bank are unclear at thistime. A significant rise in the number ofCovid-19 infections or prolongation of theoutbreak could have severe affect to Indonesiaand the Bank. However, future effects will alsodepend on the effectiveness policy responsesissued by the government of the Republic ofIndonesia.








99

38. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODEPELAPORAN (lanjutan)

38. EVENT AFTER THE DATE OF REPORTINGPERIOD (continued)

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini,telah terjadi penurunan Indeks Harga SahamGabungan (IHSG), Indeks Obligasi Indonesia(ICBI) dan nilai tukar Rupiah terhadap matauang asing yang sebagian disebabkan olehdampak Covid-19. Namun, dampak spesifikterhadap bisnis Bank, pendapatan, pemulihanaset dan liabilitas tidak dapat ditentukan padasaat ini. Dampak tersebut akan dilaporkandalam laporan keuangan ketika telah diketahuidan dapat diestimasikan.

As of the date of the financial statements, therehas been decline in the Indonesia StockExchange Composite Index (IHSG),Indonesian Composite Bond Index (ICBI) andRupiah foreign currency exchange rates whichpartially due to impact of Covid-19. However,specific impact to the Bank’s business,earnings, recoverability of assets and liabilitiesare not possible to be determined as this stage.Such effects will be reported in the financialstatements when they are known and can beestimated.

b. Berdasarkan Resolusi Sirkulasi PenggantiRapat Umum Pemegang Saham Luar BiasaBank tanggal 24 Maret 2020, para pemegangsaham menyetujui peningkatan modalditempatkan dan disetor sebesar 4.115.000(nilai penuh) lembar saham dengan total nilainominal sebesar Rp4.115.000 yang akandiambil oleh Mizuho Bank Limited sebesar4.073.850 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nominal sebesar Rp4.073.850 danPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbksebesar 41.150 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nominal sebesar Rp41.150.

b. Based on Circular Resolution in Lieu of theExtraordinary General Meeting of Shareholdersof the Bank dated March 24, 2020, theshareholders approve the increase of theBank’s issued and paid up capital 4,115,000(full amount) shares with total nominal valueRp4,115,000 which will be taken by MizuhoBank Limited by 4,073,850 (full amount) shareswith total nominal value Rp4,073,850 andPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk by41,150 (full amount) shares with total nominalvalue of Rp41,150.

Sehingga, setelah pembayaran modal olehpemegang saham, komposisi pemegangsaham Bank adalah sebagai berikut:

Therefore, upon payment of the capital by theshareholders, the composition of shareholdersof the Bank are as follows:

- Mizuho Bank Limited dengan 7.310.727(nilai penuh) lembar saham dengan totalnominal sebesar Rp7.310.727.

- Mizuho Bank Limited with 7,310,727(full amount) shares with total nominalamount Rp7,310,727.

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbkdengan 73.847 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nominal sebesar Rp73.847.

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbkwith 73,847 (full amount) shares with totalnominal amount Rp73,847.

Bank telah menerima dana peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut pada tanggal27 Maret 2020 yang dicatat sebagai DanaSetoran Modal karena masih menunggupersetujuan dari OJK.

The Bank has received the increase fund of theBank’s issued and paid up capital on March 27,2020 which recorded as Capital Deposit Fundsince it is still waiting approval from OJK.

c. Pada tanggal 15 Januari 2020, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(SKPKB) atas PPh Badan untuk tahun fiskal2015 sebesar Rp14.148 (termasuk denda).Pada tanggal 13 Februari 2020, Bank telahmelakukan pembayaran penuh atas seluruhSKPKB tersebut. Sampai dengan tanggallaporan keuangan ini, Bank masih dalam tahapproses pengajuan keberatan SKPKB tersebutke Direktorat Jenderal Pajak.

c. On January 15, 2020, the Bank receivedSKPKB which stated there was an underpayment of Corporate Tax for fiscal year 2015amounting to Rp14,148 (including penalties).On February 13, 2020, the Bankmade a full payment for the above SKPKB. Upto the date of this financial statements, theBank still in process to submit the objection onthose SKPKB to the Directorate General ofTax.

Laporan Keuangan yang telah Diaudit - Mizuho Bank. Audited...PT Bank Mizuho Indonesia Laporan...

Documents

Transcript of Laporan Keuangan yang telah Diaudit - Mizuho Bank. Audited...PT Bank Mizuho Indonesia Laporan...