LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ …

PT BANK PERMATA TBK DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET 2019, 31 DESEMBER 2018, DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018/ 31 MARCH 2019, 31 DECEMBER 2018, AND THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARET 2019 AND 2018

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated interim financial statements form an integral part of these consolidated interim

financial statements. *Diaudit Audited*

Lampiran - 1/1 - Schedule

The original consolidated interim financial statements included herein are in Indonesian language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018 (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Desember 2018/ 31 December 2018*

ASET ASSETS KAS 2h,5,39,42 1.605.123 2.185.074 CASH 2h,2i,6, CURRENT ACCOUNTS WITH GIRO PADA BANK INDONESIA 39,42 9.050.996 8.901.492 BANK INDONESIA 2g,2h,2i, CURRENT ACCOUNTS WITH GIRO PADA BANK-BANK LAIN - setelah 2u,7,39 OTHER BANKS - net of allowance for dikurangi cadangan kerugian penurunan 41,42 impairment losses of Rp395 at nilai sebesar Rp395 pada 31 Maret 2019 31 March 2019 and Rp519 at dan Rp519 pada 31 Desember 2018 31 December 2018

Pihak ketiga 899.104 929.560 Third parties Pihak berelasi 679.133 543.070 Related parties PENEMPATAN PADA BANK 2h,2j,2u, PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN - 8, 39,42 INDONESIA AND OTHER BANKS - setelah dikurangi cadangan kerugian net of allowance for impairment penurunan nilai sebesar Rp1.209 pada losses of Rp1,209 at

31 March 2019 dan Rp4.989 pada 31 March 2019 and 31 Desember 2018 Rp4,989 at 31 December 2018 Pihak ketiga 10.322.283 11.850.858 Third parties ASET KEUANGAN UNTUK 2g,2h,2k,9, FINANCIAL ASSETS HELD DIPERDAGANGKAN 39,41,42 FOR TRADING Pihak ketiga 921.263 1.743.827 Third parties Pihak berelasi 713 671 Related parties EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN 2h,2l,10, SECURITIES PURCHASED JANJI DIJUAL KEMBALI 39 UNDER RESALE AGREEMENTS Pihak ketiga 6.737.729 - Third parties TAGIHAN AKSEPTASI - setelah dikurangi 2g,2h,2m, ACCEPTANCE RECEIVABLES - cadangan kerugian penurunan nilai 2u,11,39, net of allowance for impairment losses sebesar Rp6.895 pada 31 Maret 2019 41,42 of Rp6,895 at 31 March 2019 dan Rp7.916 pada 31 Desember 2018 and Rp7,916 at 31 December 2018

Pihak ketiga 2.548.342 2.730.307 Third parties Pihak berelasi 80 23.084 Related parties KREDIT YANG DIBERIKAN - setelah 2g,2h,2n, dikurangi cadangan kerugian penurunan 2u,12,39, LOANS - net of allowance for nilai sebesar Rp6.843.744 pada 41,42 impairment losses of Rp6,843,744 at 31 Maret 2019 dan Rp8.201.694 31 March 2019 and Rp8,201,694 pada 31 Desember 2018 at 31 December 2018 Pihak ketiga 98.242.321 98.912.371 Third parties Pihak berelasi 291.214 297.230 Related parties Dipindahkan 131.298.301 128.117.544 Carried forward











Catatan/ Notes

31 Maret 2019/ 31 March 2019


ASET (lanjutan) ASSETS (continued) Pindahan 131.298.301 128.117.544 Brought forward EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN 2g,2h,2o INVESTMENT SECURITIES - INVESTASI - setelah dikurangi cadangan 2u,13,39, net of allowance for impairment kerugian penurunan nilai sebesar Rp1.439 41,42 losses of Rp1,439 at pada 31 Maret 2019 dan Rp1.133 31 March 2019 and Rp1,133 pada 31 Desember 2018 at 31 December 2018 Pihak ketiga 19.064.572 14.989.712 Third parties Pihak berelasi 4.079 - Related party ASET TETAP - setelah dikurangi akumulasi 2q,2u,14 FIXED ASSETS - penyusutan sebesar Rp718.434 pada net of accumulated depreciation of 31 Maret 2019 dan Rp711.852 pada Rp718,434 at 31 March 2019 and 31 Desember 2018 2.516.436 2.552.305 Rp711,852 at 31 December 2018 ASET TAKBERWUJUD - setelah dikurangi 2r,2u,15 INTANGIBLE ASSETS - net akumulasi kerugian penurunan nilai of accumulated impairment losses of Rp10.495 pada 31 Maret 2019 dan Rp10,495 at 31 March 2019 and

31 Desember 2018 dan akumulasi 31 December 2018 and accumulated amortisasi sebesar Rp377.703 pada amortisation of Rp377,703 at

31 Maret 2019 dan Rp369.761 pada 31 March 2019 and Rp369,761 at 31 Desember 2018 498.983 498.426 31 December 2018 ASET PAJAK TANGGUHAN – bersih 2s,22 2.002.780 2.181.667 DEFERRED TAX ASSETS - net 2h,2t,2u, ASET LAIN-LAIN - bersih 16,39,42 4.993.608 4.553.212 OTHER ASSETS - net JUMLAH ASET 160.378.759 152.892.866 TOTAL ASSETS











Catatan/ Notes

31 Maret 2019/ 31 March 2019


LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS SEGERA 2h,17,39 1.040.298 336.640 LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND SIMPANAN DARI NASABAH DEPOSITS FROM CUSTOMERS Giro 2g,2h,2v, Demand deposits Pihak ketiga 18,39,41, 23.625.501 24.299.085 Third parties Pihak berelasi 42 4.622.495 3.780.835 Related parties Tabungan 2g,2h,2v, Savings Pihak ketiga 19,39,41, 27.882.381 28.201.113 Third parties Pihak berelasi 42 410.302 608.134 Related parties Deposito berjangka 2g,2h,2v, Time deposits Pihak ketiga 20,39,41, 58.731.150 54.219.868 Third parties Pihak berelasi 42 4.386.670 7.026.154 Related parties SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 2g,2h,2v, DEPOSITS FROM OTHER BANKS Pihak ketiga 21,39,41, 3.788.282 2.424.862 Third parties Pihak berelasi 42 68.130 35.809 Related parties LIABILITAS KEUANGAN UNTUK 2g,2h,2k,9, FINANCIAL LIABILITIES HELD DIPERDAGANGKAN 39,41,42 FOR TRADING Pihak ketiga 78.527 114.142 Third parties Pihak berelasi 1 563 Related parties UTANG AKSEPTASI 2g,2h,2m, ACCEPTANCE PAYABLES Pihak ketiga 11,39,41, 2.532.496 2.747.942 Third parties Pihak berelasi 42 27.351 17.740 Related parties SECURITIES SOLD UNDER UTANG ATAS EFEK-EFEK YANG DIJUAL 2h,2l,10, REPURCHASE AGREEMENTS DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI 39 PAYABLE Pihak ketiga 3.314.620 - Third parties

CORPORATE INCOME TAX

UTANG PAJAK PENGHASILAN 2s,22 276 346 PAYABLE PINJAMAN DITERIMA 2h,23,39, BORROWINGS Pihak ketiga 42 15.985 16.971 Third parties 2g,2h,39, BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 41,42 1.097.184 1.125.496 ACCRUALS LIABILITAS LAIN-LAIN 42 928.762 621.315 OTHER LIABILITIES 2g,2w, OBLIGATION FOR POST- LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 24,41 29.425 20.163 EMPLOYMENT BENEFITS PROVISI 2x,25 58.590 59.465 PROVISIONS UTANG SUBORDINASI 2g,2h,2y, SUBORDINATED DEBTS Pihak ketiga 26,39,41 3.716.053 3.715.302 Third parties Pihak berelasi 1.069.091 1.068.985 Related parties JUMLAH LIABILITAS 137.423.570 130.440.930 TOTAL LIABILITIES











Catatan/ Notes

31 Maret 2019/ 31 March 2019


LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued) EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham - nilai nominal per saham Share capital - par value per Rp12.500 (Rupiah penuh) share of Rp12,500 (whole Rupiah) for untuk saham kelas A dan class A shares and Rp125 (whole Rp125 (Rupiah penuh) untuk saham kelas B Rupiah) for class B shares Authorised capital - Modal dasar - 26.880.234 saham kelas A 26,880,234 class A shares and dan 97.311.976.600 saham kelas B 97,311,976,600 class B shares on pada 31 Maret 2019 dan 31 March 2019 and 31 Desember 2018 31 December 2018 Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid-up 26.880.234 saham kelas A dan capital: 26,880,234 class A shares 28.015.858.971 saham kelas B pada 1b, and 28,015,858,971 class B shares 31 Maret 2019 dan 2z,27 3.837.985 3.837.985 on 31 March 2019 and 31 Desember 2018 31 December 2018 1b,1c,2z, Tambahan modal disetor - bersih 2aa,28 17.252.901 17.252.901 Additional paid-in capital - net

Cadangan nilai wajar bersih - efek-efek untuk Net fair value reserve - investment tujuan investasi dan penempatan pada securities and placement in Negotiable Negotiable Certificate Deposits 2j,2o,8,13 38.675 (87.215) Certificate Deposits

Cadangan revaluasi aset tetap 2q,14 1.853.060 1.853.060 Fixed assets revaluation reserve Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit) Telah ditentukan penggunaannya 29 363.624 363.624 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya (391.066) (768.429) Unappropriated 22.955.179 22.451.926 Kepentingan nonpengendali 2f 10 10 Non-controlling interests JUMLAH EKUITAS 22.955.189 22.451.936 TOTAL EQUITY JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 160.378.759 152.892.866 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




financial statements.



LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE

INCOME FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 31 Maret 2019/

31 March 2019 31 Maret 2018/

31 March 2018

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME AND OPERASIONAL EXPENSES 2g,2h,2ab, Pendapatan bunga 30,41 2.507.935 2.258.390 Interest income Pendapatan syariah 2g,2ab,30,41 415.278 404.509 Sharia income 2g,2h,2ab, Beban bunga 31,41 (1.434.712) (1.208.452) Interest expense Beban syariah 2g,2ab,31,41 (160.824) (146.309) Sharia expense Pendapatan bunga dan syariah bersih 1.327.677 1.308.138 Net interest and sharia income Pendapatan provisi dan komisi - bersih 2g,2ac,32,41 260.226 319.508 Net fees and commission income Pendapatan transaksi perdagangan - bersih 2g, 2h,2k,2ad 116.074 39.023 Net trading income

33,41 Keuntungan penjualan efek-efek untuk 22.242 18.282 Gain on sale of investment tujuan investasi 2o,13 securities Bagian atas laba bersih dari entitas - 61.795 Share of net profit of asosiasi 2g,2p,41 associate 2e,2s,2t, Pendapatan operasional lainnya 2x,14,37 41.015 45.788 Other operating income

439.557 484.396 Jumlah pendapatan operasional 1.767.234 1.792.534 Total operating income Impairment losses on Kerugian penurunan nilai aset keuangan 2u, 34 (106.990) (464.866) financial assets Beban operasional lainnya Other operating expenses 2g,2q,2r,2ag, Umum dan administrasi 14,15,35,41 (441.253) (447.573) General and administrative Gaji dan tunjangan pengurus dan 2g,2w,24,36, Salaries and benefits to karyawan 41 (589.501) (572.375) management and employees 2e,2r,2t,2u, Lain-lain 2x,37 (115.204) (100.655) Others Jumlah beban operasional lainnya (1.145.958) (1.120.603) Total other operating expenses Jumlah beban operasional (1.252.948) (1.585.469) Total operating expenses







LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan/


31 March 2019 31 Maret 2018/

31 March 2018

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 514.286 207.065 INCOME BEFORE TAX BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2s,22 INCOME TAX EXPENSE Kini - (395) Current Tangguhan (136.923) (43.028) Deferred (136.923) (43.423) LABA BERSIH 377.363 163.642 NET INCOME

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE INCOME, SETELAH PAJAK PENGHASILAN: NET OF INCOME TAX: Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba Items that would be reclassified to rugi profit or loss Aset keuangan tersedia untuk dijual, investasi pada Sukuk dan SPNS Available-for-sale financial assets, serta penempatan pada Negotiable investment in Sukuk and SPNS and Certificate Deposits yang diukur pada placement in Negotiable Certificate nilai wajar melalui penghasilan Deposits measured at fair value komprehensif lain: 2j,2o,8,13 through other comprehensive income: Perubahan nilai wajar bersih 190.096 (35.492) Net change in fair value Perubahan nilai wajar yang ditransfer Net fair value changes ke laba rugi pada saat transferred to profit or loss penjualan bersih (22.242) (18.282) on disposal Bagian atas penghasilan komprehensif Share of other comprehensive income lain entitas asosiasi, setelah pajak 2p - 7.678 of associate, net of tax Pajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that would akan direklasifikasikan ke laba rugi (41.964) 13.443 be reclassified to profit or loss 125.890 (32.653) Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke Items that would never be reclassified laba rugi to profit or loss Bagian atas penghasilan komprehensif Share of other comprehensive income lain entitas asosiasi, setelah pajak 2p - 428 of associate, net of tax

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE SETELAH PAJAK PENGHASILAN 125.890 (32.225) INCOME, NET OF INCOME TAX JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 503.253 131.417 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT NET INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 377.363 163.641 Equity holders of the parent entity Kepentingan nonpengendali - 1 Non-controlling interests 377.363 163.642

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT COMPREHENSIVE INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 503.253 131.416 Equity holders of the parent entity Kepentingan nonpengendali - 1 Non-controlling interests 503.253 131.417 BASIC AND DILUTED LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN EARNINGS PER SHARE DILUSIAN YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO EQUITY DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE PARENT ENTITAS INDUK (Rupiah penuh) 2ae,38 13 6 ENTITY (whole Rupiah)

PT BANK PERMATA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY


The accompanying notes to consolidated interim financial statements form an integral part of these Consolidated interim financial statements.



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018


31 Maret 2019/31 March 2019 Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent entity Cadangan nilai wajar -

bersih - efek-efek untuk tujuan investasi dan penempatan pada

Negotiable Certificate Deposits/

Net fair value reserve - investment securities

and placement in negotiable certificate

deposits

Modal Tambahan ditempatkan modal dan disetor- Cadangan disetor bersih/ revaluasi Saldo laba (defisit) / Kepentingan penuh/ Additional aset tetap/ Retained earnings (deficit) nonpengendali/ Jumlah Issued and paid-In Fixed assets Belum Non- ekuitas/ Catatan/ fully paid-up capital - revaluation Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total Notes capital net reserve Appropriated Unappropriated1) Total interests equity

Saldo, 1 Januari 2019 3.837.985 17.252.901 (87.215) 1.853.060 363.624 (768.429) 22.451.926 10 22.451.936 Balance, 1 January 2019

Penghasilan komprehensif periode berjalan:

Comprehensive income for the

period Laba bersih - - - - - 377.363 377.363 - 377.363 Net income Penghasilan komprehensif lain, setelah pajak

penghasilan:

Other comprehensive income, net of income

tax: Cadangan nilai wajar - bersih: 2j,2o,8,13 Fair value reserve -net:

Perubahan nilai wajar bersih - efek-efek untuk tujuan investasi dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits - - 142.572

- -

-

142.572 - 142.572

Net changes in fair value – investment securities and placement in

Negotiable Certificate Deposits Perubahan nilai wajar efek-efek untuk

tujuan investasi yang ditransfer ke laporan laba rugi pada saat penjualan - bersih - - (16.682)

- -

-

(16.682) - (16.682)

Net fair value changes of investment securities transferred to

profit or loss on disposal Saldo, 31 Maret 2019 3.837.985 17.252.901 38.675 1.853.060 363.624 (391.066) 22.955.179 10 22.955.189 Balance, 31 March 2019

1) Termasuk dalam Saldo Laba (Defisit) adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti – bersih 1) Included in Retained Earnings (Deficit) are remeasurements of defined benefit liabilities – net

PT BANK PERMATA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY


The accompanying notes to consolidated interim financial statements form an integral part of these Consolidated interim financial statements.



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018


31 Maret 2018/31 March 2018 Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Parent Entity Cadangan Nilai Wajar -

Bersih - Efek-Efek Untuk Tujuan Investasi dan

Penempatan pada Negotiable Certificate

Deposits/ Net Fair Value Reserve - Investment Securities

and Placement in Negotiable Certificate

Deposits

Bagian atas Cadangan Penghasilan Dividen Yang Komprehensif Belum Modal Tambahan Lain Diambil Ditempatkan Modal Entitas Pemegang Dan Disetor- Asosiasi/ Saham/ Cadangan Disetor Bersih/ Share of Appropriation Revaluasi Saldo (Defisit) Laba/ Kepentingan Penuh/ Additional Other for Aset Tetap/ (Deficit) Retained Earnings Nonpengendali/ Jumlah Issued and Paid-In Comprehensive Unclaimed Fixed Assets Belum Non- Ekuitas/ Catatan/ Fully Paid-Up Capital - Income of Dividend by Revaluation Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Controlling Total Notes Capital Net Associate Shareholders Reserve Appropriated Unappropriated1) Total Interests Equity

Saldo, 1 Januari 2018 3.837.985 17.252.901 67.999 (8.625) 128 1.693.735 363.624 (1.697.014) 21.510.733 9 21.510.742 Balance, 1 January 2018 Penghasilan komprehensif periode

berjalan:

Comprehensive income for the

period Laba bersih - - - - - - - 163.641 163.641 1 163.642 Net income Penghasilan komprehensif lain,

setelah pajak penghasilan:

Other comprehensive income,

net of income tax: Cadangan nilai wajar - bersih: 2j,2o,8,13 Fair value reserve -net:

Perubahan nilai wajar bersih - efek-efek untuk tujuan investasi dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits - - (26.619)

- -

- -

-

(26.619) -

(26.619)

Net changes in fair value – investment securities and placement in Negotiable

Certificate Deposits Perubahan nilai wajar efek-

efek untuk tujuan investasi yang ditransfer ke laporan laba rugi pada saat penjualan - bersih - - (13.712)

- -

- -

-

(13.712) - (13.712)

Net fair value changes of investment securities

transferred to profit or loss on disposal

Bagian atas penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi 2p - - -

8.106 -

- -

-

8.106 - 8.106

Share of other comprehensive income

of associate Saldo, 31 Maret 2018 3.837.985 17.252.901 27.668 (519) 128 1.693.735 363.624 (1.533.373) 21.642.149 10 21.642.159 Balance, 31 March 2018

1) Termasuk dalam Saldo Laba (Defisit) adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti – bersih 1) Included in Retained Earnings (Deficit) are remeasurements of defined benefit liabilities - net





Lampiran -4/1 - Schedule


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASHFLOWS

FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan/


31 March 2019 31 Maret 2018/

31 March 2018

CASH FLOWS FROM ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan pendapatan bunga dan syariah 2.739.602 2.505.683 Interest and sharia income received Penerimaan pendapatan provisi Fees and commission income dan komisi 298.390 328.852 received Penerimaan dari transaksi perdagangan – bersih 62.857 25.857 Receipts from trading transactions - net Pembayaran beban bunga dan syariah (1.444.991) (1.190.747) Interest and sharia expenses paid Penerimaan kredit yang diberikan yang telah dihapus 46.251 65.176 Loan recoveries received Pembayaran beban provisi dan komisi 32 (36.605) (12.813) Fees and commission expense paid Pembayaran beban umum General and administrative dan administrasi (384.405) (380.751) expenses paid Pembayaran beban gaji dan tunjangan (682.740) (674.668) Salaries and benefits expense paid Pembayaran imbalan pasca-kerja Payments of post employment benefits periode berjalan (4.738) (7.467) during the period Pendapatan dan beban operasional Other operating income and lainnya - bersih 92.450 137.334 expenses - net 686.071 796.456 Penurunan/(kenaikan) aset operasi: Decrease/(increase) in operating assets: Penempatan pada Bank Indonesia (3.475.521) (12.766) Placements with Bank Indonesia dan bank-bank lain and other banks Aset keuangan untuk diperdagangkan 839.562 (1.486.400) Financial assets held for trading Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale dijual kembali (6.737.729) (653.697) agreements Kredit yang diberikan 170.790 (2.766.720) Loans Tagihan akseptasi - bersih - (344) Acceptance receivables - net Aset lain-lain (32.339) (302.007) Other assets Kenaikan/(penurunan) liabilitas operasi: Increase/(decrease) in operating liabilities: Liabilitas segera 298.920 193.497 Liabilities payable on demand Simpanan dari nasabah Deposits from customers Giro 166.234 (2.460.678) Demand deposits Tabungan (507.547) (378.361) Savings Deposito berjangka 1.836.794 3.480.980 Time deposits Simpanan dari bank-bank lain 1.393.786 2.928.261 Deposits from other banks Utang atas efek-efek yang dijual dengan Securities sold under repurchase

janji dibeli kembali 3.312.883 - agreements Beban masih harus dibayar 77.918 85.287 Accruals Liabilitas lain-lain 309.089 132.832 Other liabilities Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi sebelum Net cash used in operating pembayaran pajak penghasilan (1.661.089) (443.660) activities before income taxes Pembayaran pajak penghasilan (699) (114.511) Income taxes paid Kas bersih digunakan untuk Net cash used in aktivitas operasi (1.661.788) (558.171) operating activities







LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASHFLOWS

FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan/


31 March 2019 31 Maret 2018/

31 March 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Penjualan efek-efek untuk tujuan investasi 7.290.553 9.217.027 Sale of investment securities Pembelian efek-efek untuk tujuan investasi (11.108.033) (11.162.237) Purchase of investment securities Penerimaan bunga dari efek-efek Interest received from investment untuk tujuan investasi 294.508 145.123 securities Hasil penjualan aset tetap 14 9 80 Proceeds from sale of fixed assets Perolehan aset tetap dan aset dalam Acquisition of fixed assets penyelesaian 14 (2.754) (12.874) and construction in progress Perolehan aset takberwujud dan aset Acquisition of intangible assets and takberwujud dalam penyelesaian 15 (19.075) (26.865) intangible assets in progress Kenaikan kepentingan nonpengendali - 1 Increase of non-controlling interests

Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (3.544.792) (1.839.745) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Kas yang diterima dari utang bank - 11.325 Cash received from bank loan Kas yang digunakan untuk pembayaran utang bank (986) (1.002) Cash used for bank loan repayment Pembayaran bunga utang bank (405) (748) Payment of interest of bank loans Pembayaran bunga utang subordinasi (117.800) (165.926) Payment of interest on subordinated debt Kenaikan penempatan oleh bank-bank Increase in placement from lain - 96 other banks

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in financing aktivitas pendanaan (119.191) (156.255) activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN NET DECREASE IN SETARA KAS (5.325.770) (2.554.171) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS, AWAL TAHUN 20.896.263 16.597.184 BEGINNING OF YEAR

PENGARUH FLUKTUASI KURS MATA EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE UANG ASING PADA KAS DAN RATE FLUCTUATION ON CASH SETARA KAS (6.095) 46.224 AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS, AKHIR PERIODE 15.564.398 14.089.237 END OF PERIOD

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of: Kas 2b,5 1.605.123 1.833.617 Cash Giro pada Bank Indonesia 2b,6 9.050.996 8.785.613 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain 2b,7 1.578.632 1.284.049 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia and bank-bank lain - jatuh tempo dalam other banks - mature within 3 months 3 bulan sejak tanggal perolehan 2b 3.329.647 2.185.958- from the date of acquisition

15.564.398 14.089.237 REKONSILIASI LIABILITAS YANG NET DEBT RECONCILIATION TIMBUL DARI AKTIVITAS AFFECTED FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

1 Januari 2019/ 1 January 2019

Arus kas/ Cash flow

Perubahan non kas/

Non cash activity

31 Maret 2019/ 31 March 2019

Utang subordinasi 4.784.287 (117.800) 118.657 4.785.144 Subordinated debts Pinjaman diterima 16.971 (1.391) 405 15.985 Borrowings

1 Januari 2018/ 1 January 2018

Arus kas/ Cash flow

Perubahan non kas/

Non cash activity

31 Maret 2018/ 31 March 2018

Utang subordinasi 6.531.643 (165.926) 167.189 6.532.906 Subordinated debts Pinjaman diterima 36.017 9.671 (6.195) 39.493 Borrowings


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018* DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS

31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018* AND THREE-MONTH PERIODS ENDED

31 MARCH 2019 AND 2018 (Expressed in millions of Rupiah,


*Diaudit Audited*



1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and General Information

PT Bank Permata Tbk (dahulu PT Bank Bali Tbk)

(“Bank”) didirikan di Indonesia dengan akta pendirian No. 228 tanggal 17 Desember 1954 yang dibuat di hadapan Eliza Pondaag, S.H., selaku pengganti dari Raden Mas Soerojo, S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) berdasarkan Surat Keputusan No. J.A.5/2/2 tanggal 4 Januari 1955, didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 123 tanggal 15 Januari 1955 dan diumumkan dalam Tambahan No. 292 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 22 tanggal 18 Maret 1955.

PT Bank Permata Tbk (formerly PT Bank Bali Tbk) (the “Bank”) was established in Indonesia on 17 December 1954 based on the notarial deed No. 228 of Eliza Pondaag, S.H., a substitute notary of Raden Mas Soerojo, S.H., in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (now Minister of Law and Human Rights) in its Decision Letter No. J.A.5/2/2 dated 4 January 1955, registered in Jakarta District Court under No. 123 dated 15 January 1955 and published in Supplement No. 292 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 22 dated 18 March 1955.

Bank mulai beroperasi secara komersial pada

tanggal 5 Januari 1955. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Bank beroperasi sebagai bank umum. Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 19371/U.M.II tanggal 19 Februari 1957. Bank juga memperoleh izin untuk menjalankan aktivitas sebagai bank devisa dan bank yang melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Dewan Moneter Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97 tanggal 8 Mei 1956 dan Surat Direktorat Perbankan Syariah No. 6/1082/DPbS tanggal 5 Oktober 2004.

The Bank started its commercial operations on 5 January 1955. According to article 3 of its Articles of Association, the Bank operates as a commercial bank. The Bank obtained the license as a commercial bank under the Decision Letter of the Minister of Finance No. 19371/U.M.II dated 19 February 1957. The Bank also obtained a license to engage in foreign exchange activities and as a bank which engaged in activities based on sharia principles based on the Decision Letter of the Monetary Council of Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97 dated 8 May 1956 and the letter of Directorate of Sharia Banking No. 6/1082/DPbS dated 5 October 2004.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa

kali perubahan. Perubahan Anggaran Dasar terakhir adalah yang terkait dengan peningkatan modal dasar sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 78 tanggal 29 Maret 2017 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan keputusannya No. AHU-0007712.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal 3 April 2017 serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 23 tanggal 9 Juni 2017 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta dan telah diterima serta dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Permata Tbk surat No. AHU-AH-01.03-0145208 tanggal 13 Juni 2017.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment of Bank’s Articles of Association was related to the increase of the authorised capital as stated in the notarial deed No. 78 dated 29 March 2017 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary in Jakarta and has been approved by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its decision No. AHU-0007712.AH.01.02.Year 2017 dated 3 April 2017 and the increase of issued and fully paid capital as stated in the notarial deed No. 23 dated 9 June 2017 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary in Jakarta and has been acknowledged and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Announcement Acceptance of Changes in PT Bank Permata Tbk’s Article of Associaton letter No. AHU-AH-01.03-0145208 dated 13 June 2017.







*Diaudit Audited*



1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum (lanjutan) a. The Establishment of the Bank and General Information (continued)

Pemegang saham dengan pengaruh signifikan

Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah Standard Chartered Bank dan PT Astra International Tbk.

The shareholders with significant influence of the Bank as of 31 March 2019 and 31 December 2018 are Standard Chartered Bank and PT Astra International Tbk.

Pemegang saham terakhir (ultimate shareholders)

dari perusahaan induk Bank adalah sebagai berikut:

The ultimate shareholders of the Bank’s parent companies are as follows:

• Standard Chartered Bank adalah entitas anak

yang dimiliki sepenuhnya oleh Standard Chartered Holdings Limited. Pemegang saham Standard Chartered Holdings Limited adalah Standard Chartered PLC.

• Pemegang saham mayoritas PT Astra International Tbk (PT AI) adalah Jardine Cycle dan Carriage Limited-Singapore (JCCL). Pemegang saham terakhir (ultimate shareholder) JCCL adalah Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan publik dengan premium listing di London dan didirikan di Bermuda.

• Standard Chartered Bank is a wholly owned subsidiary of Standard Chartered Holdings Limited. The shareholder of Standard Chartered Holdings Limited is Standard Chartered PLC.

• The majority shareholder of PT Astra International Tbk (PT AI) is Jardine Cycle and Carriage Limited-Singapore (JCCL). The ultimate shareholder of JCCL is Jardine Matheson Holdings Ltd, a public company with a premium listing in London and incorporated in Bermuda.

Kantor pusat Bank berlokasi di World Trade

Center II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31, Jakarta. Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank memiliki kantor cabang dan ATM sebagai berikut:

The Bank’s head office is located at World Trade Center II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31, Jakarta. As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank had the following branches and ATMs:

31 Maret 2019/

31 March 2019 31 Desember 2018/ 31 December 2018

Kantor cabang (termasuk kantor pusat) 61 61 Branches (including head office) Kantor cabang pembantu 238 239 Sub-branches Kantor layanan syariah 303 303 Sharia office channeling Kantor kas 23 23 Cash offices Kas keliling/mobil 16 16 Mobile cash Poin pembayaran - 1 Payment points ATM 1.000 1.005 ATMs

Sesuai dengan pasal 3 ayat 2 Anggaran Dasar

Bank, Bank dapat melaksanakan kegiatan usaha utama dan kegiatan usaha penunjang yang termasuk menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah sejak bulan November 2004.

According to article 3 paragraph 2 of the Bank’s Articles of Association, the Bank can engage in main and supporting business activities which include providing finances and or carrying out other activities based on sharia principles in accordance with prevailing regulations issued by Otoritas Jasa Keuangan (OJK). The Bank had started activities based on sharia principles since November 2004.







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank b. The Composition of the Bank’s Shares

Penawaran Umum dan Penempatan Terbatas yang telah dilakukan Bank adalah sebagai berikut:

The Bank’s Public Offerings and Private Placements were as follows:

Saham Kelas A Tanggal efektif/ Effective date

Tanggal pencatatan/ Registration date

Jumlah (nilai penuh)/

Number (full amount)

Nilai nominal

per saham (nilai

penuh)/ Par value per share

(full amount)

Harga penawaran per saham

(nilai penuh)/ Offering price per share (full amount) Class A Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana

2 Des 1989/ 2 Dec 1989

15 Jan 1990/ 15 Jan 1990 3.999.000 1.000 9.900

Shares from the Initial Public Offering

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I

5 Juli 1990/ 5 July 1990

Bursa Efek Jakarta/ Jakarta Stock

Exchange: 10 Sep 1990/ 10 Sep 1990

Bursa Efek Surabaya/

Surabaya Stock Exchange:

24 Sep 1990/ 24 Sep 1990 15.508.000 1.000 8.000

Shares from the Limited Public Offering

(Rights Issue) I

Saham pendiri 5 Nop 1990/ 5 Nov 1990

14 Nop 1990/ 14 Nov 1990 42.525.000 1.000 - Founders’ shares

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham

18 Jun 1992/ 18 Jun 1992


Exchange: 27 Ags 1992/ 27 Aug 1992



8 Sep 1992/ 8 Sep 1992 124.064.000 1.000 -

Bonus shares from capitalisation of

additional paid up capital to capital

stock

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) II

27 Jun 1995/ 27 Jun 1995

17 Jul 1995/ 17 Jul 1995 65.133.600 1.000 2.000

Shares from the Limited Public

Offering (Rights Issue) II

Saham yang berasal dari konversi waran sebelum pemecahan nilai nominal saham - - 1.374.230 1.000 2.900

Shares from the conversion of

warrants before stock split

Saham yang berasal dari pemecahan nilai nominal saham

21 Ags 1997/ 21 Aug 1997

27 Okt 1997/ 27 Oct 1997 252.603.830 500 - Shares from stock split

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham

27 Jun 1998/ 27 Jun 1998


Exchange: 20 & 31 Jul 1998/ 20 & 31 Jul 1998



3 Ags 1998/ 3 Aug 1998 166.738.173 500 -

Bonus shares from capitalisation of additional paid-up

capital to capital stock







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b. The Composition of the Bank’s Shares (continued)

Saham Kelas A Tanggal efektif/ Effective date




Nilai nominal

per saham (nilai


(full amount)


(nilai penuh)/ Offering price per share (full

amount) Class A Shares

Saham yang berasal dari konversi waran selama periode dari 1 Januari 1998 sampai dengan 31 Desember 1998 - - 60.000 500

1.450 (1 Jan 1998-

25 Ags 1998)/ (1 Jan 1998- 25 Aug 1998)

1.090

(26 Ags 1998- 31 Des 1998)/ (26 Aug 1998- 31 Dec 1998)

Shares from the conversion of

warrants during the period from 1

January 1998 up to 31 December

1998

Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peningkatan nilai nominal saham

28 Mei 2004/ 28 May 2004

8 Jun 2004/ 8 Jun 2004 17 500 500

Shares from private placement in

connection with the increase in par value of share

672.005.850

Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp12.500 (Rupiah penuh) per saham yang mengakibatkan pengurangan jumlah saham (reverse stock)

28 Mei 2004/ 28 May 2004

8 Jun 2004/ 8 Jun 2004 :25 12.500 -

The increase of par value of share

to Rp12,500 (whole Rupiah) per share which

resulted in the decrease in

number of shares (reverse stock)

Jumlah saham kelas A pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018

26.880.234

Total class A shares as of

31 March 2019 and 31 December 2018

Saham Kelas B Class B Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III

28 Ags 2000/ 28 Aug 2000

20 Sep 2000/ 20 Sep 2000 66.528.577.467 5 80,51

Shares from the Limited Public Offering (Rights

Issue) III

Penerbitan saham bagi pemegang saham PT Bank Universal Tbk

30 Sep 2002/ 30 Sep 2002

1 Okt 2002/ 1 Oct 2002 15.266.453.664 5 -

Shares issuance to PT Bank

Universal Tbk’s shareholders

Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka penggabungan

30 Sep 2002/ 30 Sep 2002

1 Okt 2002/ 1 Oct 2002 111.111.111.111 5 -

Shares from private placement in relation with the

Bank’s merger

Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peningkatan nilai nominal saham

28 Mei 2004/ 28 May 2004

8 Jun 2004/ 8 Jun 2004 8 5 39,40

Shares from private placement in

connection with the increase

in par value of share

192.906.142.250

Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang mengakibatkan pengurangan jumlah saham (reverse stock)

28 Mei 2004/ 28 May 2004

8 Jun 2004/ 8 Jun 2004 :25 125 -

The increase of par value

to Rp125 (whole Rupiah) per share which

resulted in the decrease in

number of shares (reverse

stock)

Jumlah saham kelas B setelah reverse stock

7.716.245.690

Total class B shares after reverse

stock







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b. The Composition of the Bank’s Shares (continued)

Saham Kelas B Tanggal efektif/ Effective date




Nilai nominal per saham (nilai


(full amount)


(nilai penuh)/ Offering price per share (full

amount) Class B Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV

3 Nop 2010/ 3 Nov 2010

6 Des 2010/ 6 Dec 2010 1.290.520.987 125 1.549


Offering (Rights Issue) IV

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V

22 Nop 2012/ 22 Nov 2012

6 Des 2012/ 6 Dec 2012 1.642.481.256 125 1.215


Offering (Rights Issue) V

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI

19 Des 2013/ 19 Dec 2013

24 Jan 2014/ 24 Jan 2014 1.207.706.806 125 1.242


Offering (Rights Issue) VI

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII

19 Mei 2016/ 19 May 2016

16 Jun 2016/ 16 Jun 2016 10.456.095.082 125 526


Offering (Rights Issue) VII

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VIII

8 Mei 2017/ 8 May 2017

7 Jun 2017/ 7 Jun 2017 5.702.809.150 125 526


Offering (Rights Issue) VIII

Jumlah saham kelas B pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018

28.015.858.971

Total class B shares as of


Saham-saham tersebut diatas telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Those shares above have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa tanggal 29 Maret 2017, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VIII sejumlah sebanyak-banyaknya 24.000.000.000 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan, kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 474 (empat ratus tujuh puluh empat) saham lama berhak membeli 121 (seratus dua puluh satu) saham baru dengan harga pelaksanaan Rp526 (Rupiah penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas VIII ditujukan untuk memperkuat struktur permodalan Bank dan seluruhnya akan digunakan untuk membiayai peningkatan aset produktif dalam rangka pengembangan usaha. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Dewan Komisioner OJK Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal No. S-227/D.04/2017 tanggal 8 Mei 2017 dan Penawaran Umum Terbatas VIII tersebut telah diselesaikan pada tanggal 13 Juni 2017.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 29 March 2017, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) VIII, at maximum of 24,000,000,000 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp125 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 121 (one hundred and twenty one) new shares at a price of Rp526 (whole Rupiah) per share for every 474 (four hundred and seventy four) old shares owned. The purpose of Rights Issue VIII is to strengthen the Bank’s capital and to increase the Bank’s productive assets in relation with the Bank’s business development. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on the Limited Public Offering from the Board of Commissioners OJK Executive Chairman of Capital Market Supervisory No. S-227/D.04/2017 dated 8 May 2017 and the Rights Issue VIII has been completed on 13 June 2017.







*Diaudit Audited*




c. Peleburan Usaha c. Merger

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan dengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 45 tanggal 27 September 2002, Bank dan 4 Bank Dalam Penyehatan (BDP), yang terdiri dari PT Bank Universal Tbk (Universal), PT Bank Prima Express (Primex), PT Bank Artamedia (Artamedia) dan PT Bank Patriot (Patriot), dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilakukan oleh masing-masing bank, sepakat melakukan peleburan usaha.

Peleburan usaha ini menjadi efektif sejak disetujui

oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 tanggal 30 September 2002.

Based on the Minutes of Extraordinary of General Meeting of Shareholders which was effected by the notarial deed of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 45 dated 27 September 2002, the Bank and 4 Banks Under Restructuring (BUR), consisting of PT Bank Universal Tbk (Universal), PT Bank Prima Express (Primex), PT Bank Artamedia (Artamedia) and PT Bank Patriot (Patriot), with the approval from the Extraordinary General Meetings of Shareholders of each respective bank, agreed to enter into a merger.

This merger became effective since the approval of

the Minister of Justice and Human Rights (now Minister of Law and Human Rights) of the Republic of Indonesia based on its decision letter No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 dated 30 September 2002.

Agar Bank Hasil Penggabungan dapat memenuhi

rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia sebagai akibat beralihnya secara hukum semua aset dan liabilitas dari 4 BDP kepada Bank, maka Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) melakukan penyertaan modal sementara pada Bank sebesar Rp4.600.000. Penyertaan modal sementara tersebut dilakukan melalui penempatan terbatas tanpa memberikan hak memesan efek terlebih dahulu, sebanyak 111.111.111.111 saham baru kelas B dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya berjumlah nominal Rp555.556 dan sisanya sebesar Rp4.044.444 sebagai tambahan modal disetor.

To fulfill the minimum Capital Adequacy Ratio (CAR) stipulated by Bank Indonesia as a consequence of the legal transfer of all assets and liabilities from the 4 BUR to the Bank, Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) made a temporary capital investment to the Bank amounted to Rp4,600,000. This temporary capital investment was made through private placement without preemptive rights of 111,111,111,111 new class B shares with nominal value of Rp5 (whole Rupiah) per share or total nominal value of Rp555,556 and the remaining balance amounting to Rp4,044,444 as additional paid-in capital.

Atas aset dan liabilitas yang beralih dari Universal

kepada Bank pada tanggal peleburan usaha, para pemegang saham Universal memperoleh 15.266.453.664 saham kelas B Bank, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya berjumlah nominal Rp76.332.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank

Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 tanggal 30 September 2002, Bank Indonesia menyetujui peleburan usaha 4 BDP dengan Bank. Peleburan usaha tersebut menjadi efektif sejak tanggal persetujuan perubahan Anggaran Dasar Bank Hasil Penggabungan Usaha oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-18778.HT.01.04.TH.2002 tanggal 30 September 2002.

For assets and liabilities transferred from Universal to the Bank on the date of the merger, the shareholders of Universal received 15,266,453,664 class B shares, with par value of Rp5 (whole Rupiah) per share or total nominal value of Rp76,332.

Based on the Decision of the Deputy Governor of

Bank Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 dated 30 September 2002, Bank Indonesia approved the merger of the 4 BUR into the Bank. The merger subsequently became effective after the approval of the changes in the Surviving Bank’s Articles of Association by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-18778.HT.01.04.TH.2002 dated 30 September 2002.







*Diaudit Audited*




c. Peleburan Usaha (lanjutan) c. Merger (continued)

Berdasarkan surat Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 tanggal 18 Oktober 2002, Bank Indonesia telah menyetujui:

Based on the letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 dated 18 October 2002, Bank Indonesia approved:

1. Perubahan nama Bank dari PT Bank Bali Tbk

menjadi PT Bank Permata Tbk. 1. The change of the Bank’s name from PT Bank

Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk.

2. Izin usaha Bank sebagai bank umum berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 19371/U.M.II tanggal 19 Februari 1957 tetap berlaku bagi PT Bank Permata Tbk.

2. The Bank’s business license as a commercial bank based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 19371/U.M.II dated 19 February 1957 is still valid for PT Bank Permata Tbk.

d. Entitas Anak d. The Bank’s Subsidiary

Informasi mengenai entitas anak: Information about the subsidiary:

Nama perusahaan/

Tahun mulai operasi

komersial/ Year of

starting the commercial

Bidang usaha/ Type of

Tempat kedudukan/

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Jumlah aset/Total assets

Name of company operations business Domicile 31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Desember 2018/ 31 December 2018

31 Maret 2019/ 31 March 2019


PT Sahabat

Finansial 1994 Pembiayaan

Konsumen/ Jakarta 99,998% 99,998% 381.154 386.860

Keluarga Consumer Finance

Pada tanggal 8 Juni 2010, Bank menandatangani

shares sale agreement dengan GE Capital International Holdings Corporation dan PT General Electric Services, dimana Bank mengakuisisi seluruh saham PT Sahabat Finansial Keluarga (“PT SFK” atau “Entitas Anak”). Bank telah memperoleh persetujuan tertulis dari Bank Indonesia untuk melaksanakan pembelian saham sebagaimana dinyatakan dalam surat Bank Indonesia No. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasia tanggal 19 November 2010. Akta jual beli saham telah ditandatangani pada tanggal 8 Desember 2010.

On 8 June 2010, the Bank entered into a shares sale agreement with GE Capital International Holdings Corporation and PT General Electric Services, wherein the Bank acquired all shares of PT Sahabat Finansial Keluarga (“PT SFK” or the “Subsidiary”). The Bank obtained written approval from Bank Indonesia to conduct this acquisition as stated in Bank Indonesia letter No. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasia dated 19 November 2010. The deed of sale and purchase of shares was signed on 8 December 2010.

Berdasarkan akta No. 19 tanggal 14 Januari 2013

yang dibuat di hadapan Buchari Hanafi, S.H., notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT SFK, para pemegang saham PT SFK menyetujui untuk mengurangi modal dasar dari Rp1.000.000 menjadi Rp400.000 dan modal ditempatkan dan disetor dari Rp487.160 menjadi Rp100.000. Penurunan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10876.AH.01.02 tanggal 6 Maret 2013.

Based on notarial deed No. 19 dated 14 January 2013 of Buchari Hanafi, S.H., notary in Jakarta, regarding Statement of Circular Shareholders’ Decision of PT SFK, the shareholders of PT SFK agreed to reduce the authorised capital from Rp1,000,000 to Rp400,000 and issued and paid-up capital from Rp487,160 to Rp100,000. This reduction has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-10876.AH.01.02 dated 6 March 2013.

Berkaitan dengan hal tersebut, pada tanggal

25 Maret 2013, Bank telah menerima kas sebesar Rp387.152 sehingga nilai tercatat penyertaan Bank pada PT SFK berkurang dari Rp841.217 menjadi Rp172.678.

In connection with the capital reduction, on 25 March 2013, the Bank received cash amounting to Rp387,152 therefore, the Bank’s carrying amount of investment in PT SFK reduced from Rp841,217 to Rp172,678.







*Diaudit Audited*




d. Entitas Anak (lanjutan) d. The Bank’s Subsidiary (continued) Bank mencatat selisih nilai tercatat investasi di

PT SFK sebelum pengurangan modal tersebut dan kas yang diterima sebagai cadangan modal sebesar Rp281.387 pada laporan posisi keuangan (entitas induk) dan telah dieliminasi di laporan keuangan konsolidasian.

The Bank recorded the difference of pre-capital reduction carrying amount of investment in PT SFK and cash received amounted to Rp281,387 as capital reserve in the statement of financial position (parent only) and has been eliminated in the consolidated financial statements.

e. Dewan Komisaris dan Direksi e. Board of Commissioners and Board of

Directors Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank

pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors as of 31 March 2019 and 31 December 2018 was as follows:

31 Maret 2019/

31 March 2019

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Sebastian Ramon Arcuri : President Commissioner Wakil Komisaris Utama : Suparno Djasmin : Vice President Commissioner Komisaris Independen : David Allen Worth : Independent Commissioner Komisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent Commissioner Komisaris Independen : Zulkifli Zaini : Independent Commissioner Komisaris Independen : Rahmat Waluyanto : Independent Commissioner Komisaris : Mark Spencer Greenberg : Commissioner Komisaris : Ian Charles Anderson : Commissioner Direksi

Board of Directors

Direktur Utama : Ridha DM Wirakusumah : President Director Direktur : Abdy Dharma Salimin : Director Direktur : Loh Tee Boon 1) : Director Direktur : Lea Setianti Kusumawijaya : Director Direktur Independen : Darwin Wibowo : Independent Director Direktur Kepatuhan : Dhien Tjahajani : Compliance Director Direktur Unit Usaha Syariah : Herwin Bustaman : Sharia Business Unit Director Direktur : Djumariah Tenteram : Director 1) Telah mengajukan pengunduran diri

berdasarkan surat pada tanggal 1 April 2019

1) Has submit his resignation,

based on letter dated 1 April 2019

31 Desember 2018/

31 December 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Sebastian Ramon Arcuri : President Commissioner Wakil Komisaris Utama : Suparno Djasmin : Vice President Commissioner Komisaris Independen : David Allen Worth : Independent Commissioner Komisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent Commissioner Komisaris Independen : Zulkifli Zaini : Independent Commissioner Komisaris Independen : Rahmat Waluyanto : Independent Commissioner Komisaris : Mark Spencer Greenberg : Commissioner Komisaris : Ian Charles Anderson : Commissioner Direksi

Board of Directors

Direktur Utama : Ridha DM Wirakusumah : President Director Direktur : Abdy Dharma Salimin : Director Direktur : Loh Tee Boon : Director Direktur : Lea Setianti Kusumawijaya : Director Direktur Independen : Darwin Wibowo : Independent Director Direktur Kepatuhan : Dhien Tjahajani : Compliance Director Direktur Unit Usaha Syariah : Herwin Bustaman 1) : Sharia Business Unit Director Direktur : Djumariah Tenteram 2) : Director 1) Efektif sejak tanggal 7 Januari 2019 2) Efektif sejak tanggal 16 Januari 2019

1) Effective on 7 January 2019 2) Effective on 16 January 2019







*Diaudit Audited*




f. Jumlah Karyawan f. Number of Employees Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018, karyawan tetap Perseroan masing-masing berjumlah 7.068 dan 7.125 karyawan (termasuk karyawan tetap Entitas Anak masing-masing berjumlah 60 dan 59).

Personil manajemen kunci mencakup anggota

Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggung jawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Perseroan.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Company had 7,068 and 7,125 permanent employees, respectively (including permanent employees of the Subsidiary of 60 and 59, respectively).

Key management personnel consists of

members of the Board of Commissioners and Board of Directors, and key executives who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influence over policies and/or operational activities of the Company.

g. Komite Audit g. Audit Committee

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal

31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of 31 March 2019 and 31 December 2018 are as follows:

Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Chairman (Independent Commissioner) Anggota (Komisaris Independen) : Haryanto Sahari : Member (Independent Commissioner) Anggota (Pihak Independen) : Adi Pranoto Leman : Member (Independent Party) Anggota (Pihak Independen) : Handy Effendy Halim

: Member (Independent Party)

h. Komite Remunerasi dan Nominasi h. Remuneration and Nomination Committee

Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi

Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Remuneration and Nomination Committee as of 31 March 2019 and 31 December 2018 are as follows:

Ketua (Komisaris Independen) : Zulkifli Zaini : Chairman (Independent Commissioner) Anggota : Sebastian Ramon Arcuri : Member Anggota : Suparno Djasmin : Member Anggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner) Anggota : Eni Widiarti Soetarso : Member

i. Komite Pemantau Risiko i. Risk Monitoring Committee Susunan Komite Pemantau Risiko Bank pada

tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Risk Monitoring Committee as of 31 March 2019 and 31 December 2018 are as follows:

Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Chairman (Independent Commissioner) Anggota : Ian Charles Anderson : Member Anggota (Komisaris Independen) : Zulkifli Zaini : Member (Independent Commissioner) Anggota (Pihak Independen) : Darminto : Member (Independent Party) Anggota (Pihak Independen) : Taufik Hakim : Member (Independent Party)

j. Dewan Pengawas Syariah j. Sharia Supervisory Board Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank pada

tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Sharia Supervisory Board as of 31 March 2019 and 31 December 2018 are as follows:

Ketua : H. Muhamad Faiz, MA. : Chairman Anggota : Prof. Dr. H. Jaih, SE., MH., M.Ag : Member

k. Sekretaris Perusahaan k. Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan pada tanggal

31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah Katharine Grace.

The Corporate Secretary as of 31 March 2019 and 31 December 2018 was Katharine Grace.







*Diaudit Audited*




l. Kepala Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) l. Head of Internal Audit Kepala SKAI Bank pada tanggal 31 Maret 2019

dan 31 Desember 2018 adalah Anke Subandy. The Bank’s head of internal audit as of

31 March 2019 and 31 December 2018 was Anke Subandy.

m. Persetujuan Penerbitan Laporan Keuangan

Konsolidasian Interim m. Approval of the Consolidated Interim

Financial Statements for Issuance Laporan keuangan konsolidasian interim ini

yang merupakan konsolidasi dari laporan keuangan interim Bank dan Entitas Anak (secara bersama-sama disebut ”Perseroan” dan secara individu disebut ”Bank”), telah disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 22 April 2019.

These consolidated interim financial statements which represent the consolidation of the interim financial statements of the Bank and its Subsidiary (together referred to as the “Company” and individually as the “Bank”), were authorised for issuance by the Board of Directors on 22 April 2019.

Laporan keuangan konsolidasian interim ini

disajikan dalam bahasa Indonesia dan Inggris. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran akibat penerjemahan bahasa, maka yang digunakan sebagai acuan adalah dalam bahasa Indonesia.

These consolidated interim financial statements are presented in Indonesian and English languages. Should there be any difference in interpretation due to translation, the Indonesian version shall prevail.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yang

diterapkan oleh Perseroan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim diterapkan secara konsisten dengan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun berakhir 31 Desember 2018, kecuali untuk penerapan beberapa Pernyataan/ Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang telah direvisi dan berlaku sejak tanggal 1 Januari 2019 seperti yang diungkapkan pada Catatan 2d.

The significant accounting policies applied by the Company in the preparation of its consolidated interim financial statements are consistent with those applied in the preparation of the Company’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2018, except for the adoption of several amended Statements/ Interpretations of Financial Accounting Standards effective 1 January 2019 as disclosed in Note 2d.

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian interim telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (”SAK”) di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan Interprestasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated interim financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”) which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesia Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian interim juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang ”Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated interim financial statements have also been prepared and presented in accordance with Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (”BAPEPAM-LK”, whose function has been transferred to the Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) starting 1 January 2013), rule No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of the Chairman of the BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding ”Financial Statements Presentation and Disclosure of the Issuer or Public Company”.

Laporan keuangan unit usaha syariah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Syariah dan Standar Akuntansi Keuangan lainnya yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The sharia business unit’s financial statements have been presented in accordance with Sharia Financial Accounting Standards and other Financial Accounting Standards as issued by the Indonesian Institute of Accountants.







*Diaudit Audited*



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian Interim b. Basis for Preparation of the Consolidated

Interim Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian interim ini disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Kecuali dinyatakan secara khusus, informasi keuangan yang disajikan telah dibulatkan menjadi jutaan Rupiah.

Figures in these consolidated interim financial statements are presented in Rupiah, which is the Company’s functional currency. Unless otherwise stated, financial information presented in Rupiah has been rounded to the nearest million.

Laporan keuangan konsolidasian interim

disusun atas basis akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, kecuali jika standar akuntansi mensyaratkan pengukuran nilai wajar.

The consolidated interim financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except where the accounting standards require fair value measurement.

Laporan arus kas konsolidasian interim

menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dan disusun dengan metode langsung. Untuk tujuan penyajian laporan arus kas konsolidasian interim, kas dan setara kas meliputi kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated interim statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, investing, and financing activities and are prepared using the direct method. For the purpose of presentation of the consolidated interim statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks that mature within three months from the date of acquisition, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings nor restricted.

c. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi, dan

Asumsi c. Use of Judgments, Estimates, and

Assumptions Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan

SAK di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi, dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan, dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian SAK requires management to make judgments, estimates, and assumptions that affect the application of accounting policies, and the reported amounts of assets, liabilities, income, and expenses. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah

secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode-periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

Informasi mengenai hal-hal signifikan yang terkait

dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan signifikan dalam penerapan kebijakan akuntansi yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian interim dijelaskan di Catatan 4.

Information about significant areas of estimation uncertainties and critical judgments in applying accounting policies that are significant to the consolidated interim financial statements are described in Note 4.







*Diaudit Audited*





d. Perubahan Kebijakan Akuntansi d. Changes in Accounting Policies

Standar, amandemen, dan interpretasi yang

berlaku efektif tanggal 1 Januari 2019 Standards, amendments, and interpretations

effective on 1 January 2019 Berikut ini adalah standar, perubahan dan

interpretasi yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2019 dan relevan bagi Perseroan:

The following standards, amendments and interpretations became effective since 1 January 2019 and are relevant to the Company:

a. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

(“ISAK”) No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”.

b. ISAK No. 34, "Ketidakpastian atas Pajak Penghasilan".

c. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 24 (Amandemen), “Imbalan Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program”.

a. Intepretation of Financial Accounting Standard (“ISFAS”) No. 33, “Foreign Currency Transactions and Advance Consideration”.

b. ISFAS No. 34, "Uncertainty over Income Tax"

c. Statements of Financial Accounting Standard (“SFAS”) No. 24 (Amendment), “Employee Benefits of Plan amendment, Curtailment or Settlement”.

Implementasi dari standar-standar tersebut tidak

menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi dan tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi interim di periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of the above standards did not result in changes to accounting policies and had no significant impact to the consolidated interim financial statements for current period or prior financial years.

e. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalam

Valuta Asing e. Foreign Currency Transactions and

Balances Translation Transaksi-transaksi dalam valuta asing dijabarkan ke dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan, dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Transactions in foreign currencies are translated into Rupiah, the Company’s functional currency, using the rates prevailing at the transaction date.

Saldo akhir periode/tahun aset moneter dan

liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada tanggal laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 WIB.

Period/year-end balances of monetary assets and monetary liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using exchange rates as of the reporting date (closing) as determined by Bank Indonesia i.e middle rates which are the average of buying rates and selling rates per Reuters at 16.00 WIB.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam valuta asing dan dari penjabaran aset moneter dan liabilitas moneter dalam valuta asing diakui pada laba rugi periode berjalan.

Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata

uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Kurs valuta asing utama yang digunakan pada

tanggal pelaporan adalah sebagai berikut (Rupiah penuh):

The exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of monetary assets and monetary liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the current period profit or loss.

Non-monetary assets and liabilities

denominated in foreign currencies are translated using the rates prevailing at the transaction date.

The major exchange rates used as of the

reporting date were as follows (whole Rupiah):

e. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalam

Valuta Asing e. Foreign Currency Transactions and

Balances Translation

31 Maret 2019/ 31 March 2019


1 Dolar Amerika Serikat (USD) 14.240,00 14.380,00 1 United States Dollar (USD) 1 Dolar Australia (AUD) 10.093,31 10.162,35 1 Australian Dollar (AUD) 1 Dolar Singapura (SGD) 10.507,29 10.554,91 1 Singapore Dollar (SGD) 1 Dolar Hong Kong (HKD) 1.814,05 1.836,28 1 Hong Kong Dollar (HKD) 1 Poundsterling Inggris (GBP) 18.546,18 18.311,50 1 British Poundsterling (GBP) 1 Yen Jepang (JPY) 128,57 130,62 1 Japanese Yen (JPY) 1 Euro (EUR) 15.991,52 16.440,66 1 Euro (EUR)







*Diaudit Audited*





f. Prinsip Konsolidasi f. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian interim

mencakup laporan keuangan Bank dan Entitas Anak yang berada di bawah pengendalian Perseroan.

The consolidated interim financial statements include the financial statements of the Bank and its Subsidiary that is controlled by the Company.

Suatu pengendalian atas entitas anak dianggap

ada bilamana Perseroan terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas anak dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas anak. Perseroan akan menilai kembali apakah memiliki kendali jika ada perubahan atas satu atau lebih unsur pengendalian. Ini termasuk situasi dimana hak protektif yang dimiliki (seperti yang dihasilkan dari hubungan pinjaman) menjadi substantif dan mengakibatkan Perseroan memiliki kekuasaan atas entitas anak.

Control over a subsidiary is presumed to exist if the Company is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the subsidiary and has the ability to affect those returns through its power over the subsidiary. The Company reassesses whether it has control if there are changes to one or more of the elements of the control. This includes circumstances in which protective rights held (e.g. those resulting from a lending relationship) become substantive and lead to the Company having power over a subsidiary.

Laporan keuangan dari entitas anak

dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian interim sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian berakhir.

The financial statements of subsidiary are included in the consolidated interim financial statements from the date on which control commences until the date when control ceases.

Ketika Perseroan kehilangan kendali atas

entitas anak, Perseroan menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, dan kepentingan nonpengendali terkait dan komponen ekuitas lainnya. Laba atau rugi yang timbul diakui dalam laba rugi. Kepentingan yang dipertahankan di entitas anak sebelumnya diukur sebesar nilai wajar ketika pengendalian hilang.

When the Company loses control over a subsidiary, it derecognises the assets and liabilities of the subsidiary, and any related non-controlling interests and other components of equity. Any resulting gain or loss is recognised in profit or loss. Any interest retained in the former subsidiary is measured at fair value when control is lost.

Seluruh transaksi dan saldo antar perusahaan

dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian interim, sehingga laporan keuangan konsolidasian interim hanya mencakup transaksi dan saldo dengan pihak lain.

All inter-company transactions and balances are eliminated in the consolidated interim financial statements, accordingly, the consolidated interim financial statements include only transactions and balances with other parties.

Akuisisi entitas anak oleh Perseroan dicatat

dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan akuisisi diukur pada nilai wajar aset yang diberikan, instrumen ekuitas yang diterbitkan, liabilitas yang terjadi atau diambil dan penyesuaian harga beli kontinjensi, jika ada, pada tanggal transaksi. Goodwill yang timbul dari akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya minimal secara tahunan (Catatan 2u). Keuntungan yang dihasilkan atas pembelian dengan diskon diakui langsung pada laba rugi. Biaya-biaya transaksi yang timbul dari akuisisi entitas anak dibebankan langsung pada laba rugi periode berjalan.

The acquisition method is used to account for the acquisition of subsidiary by the Company. The cost of acquisition is measured at the fair value of the assets given, equity instruments issued, liabilities incurred or assumed and contingent consideration, if any, at the transaction date. Goodwill arising from the acquisition of subsidiary is tested at least annually for impairment (Note 2u). Any gain on bargain purchase is recognised in profit or loss immediately. Transaction costs incurred in the acquisition of subsidiary are directly expensed in the current period profit or loss.







*Diaudit Audited*





f. Prinsip Konsolidasi (lanjutan) f. Basis of Consolidation (continued)

Kepentingan nonpengendali diakui pada tanggal

kombinasi bisnis dan selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan aset bersih teridentifikasi entitas anak.

Non-controlling interest is recognised at the date of business combination and subsequently adjusted by proportion of change in identifiable net assets of subsidiaries.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perseroan

pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian diperlakukan sebagai transaksi antara pemegang ekuitas dan dicatat sebagai transaksi ekuitas.

Changes in ownership interest in a subsidary that do not result in a loss of control are treated as transaction between equity holders and are accounted for as equity transactions.

Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham nonpengendali atas laba periode berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut berdasarkan persentase kepemilikan pemegang saham nonpengendali pada entitas anak tersebut.

Non-controlling interest is presented as part of equity in the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the net income for the period and equity of the subsidiary based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiary.

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties

Dalam laporan keuangan konsolidasian interim

ini, istilah pihak-pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2015) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In these consolidated interim financial statements, the term related parties is used as defined in SFAS No. 7 (2015 Revision) regarding “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-

pihak berelasi, baik dilakukan dengan menggunakan syarat dan kondisi normal maupun tidak, diungkapkan dalam Catatan 41.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under normal terms and conditions as those with third parties, are disclosed in Note 41.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan h. Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Perseroan terutama terdiri dari

kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain, aset keuangan untuk diperdagangkan, tagihan akseptasi, kredit yang diberikan, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, efek-efek untuk tujuan investasi dan tagihan lainnya (yang disajikan sebagai bagian dari aset lain-lain).

Liabilitas keuangan Perseroan terutama terdiri

dari liabilitas segera, simpanan dari nasabah, simpanan dari bank-bank lain, liabilitas keuangan untuk diperdagangkan, pinjaman yang diterima, utang akseptasi, utang atas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, beban masih harus dibayar, dan utang subordinasi.

The Company’s financial assets mainly consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, financial assets held for trading, acceptance receivables, loans, securities purchased under resale agreements, investment securities and other receivables (presented as part of other assets).

The Company’s financial liabilities mainly

consist of liabilities payable on demand, deposits from customers, deposits from other banks, financial liabilities held for trading, borrowings, acceptance payables, securities sold under repurchase agreements, accruals, and subordinated debts.








The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.



h.1. Klasifikasi h.1. Classification Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014),

Perseroan mengklasifikasikan aset keuangannya ke dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

In accordance with SFAS No. 55 (2014 Revision), the Company classifies its financial assets into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

ii. Tersedia untuk dijual; iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; iv. Pinjaman yang diberikan dan piutang.

i. Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held for trading;

ii. Available-for-sale; iii. Held-to-maturity; iv. Loans and receivables.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke

dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

Financial liabilities are classified into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi.

i. Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. financial liabilities designated as such upon initial recognition and financial liabilities classified as held for trading;

ii. Financial liabilities measured at

amortised cost.

Instrumen keuangan dengan kategori untuk diperdagangkan adalah instrumen keuangan yang diperoleh atau dimiliki Perseroan terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dengan maksud untuk memperoleh keuntungan dari perubahan harga atau suku bunga dalam jangka pendek atau untuk lindung nilai instrumen trading book lainnya.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah

aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

Held for trading financial instruments are those financial instruments that the Company acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing with the intention of benefiting from short-term price or interest rate movements or hedging for other trading book instruments.

Available-for-sale financial assets are non-

derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.











h.1. Klasifikasi h.1. Classification

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Perseroan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan yang tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Company has the positive intent and ability to hold to maturity, and which are not designated at fair value through profit or loss or available-for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Perseroan tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and that the Company does not intend to sell immediately or in the near term.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya

perolehan diamortisasi terdiri dari liabilitas keuangan non-derivatif yang tidak dimiliki Perseroan untuk diperdagangkan dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial liabilities measured at amortised cost consist of non-derivative financial liabilities that are not held for trading purpose and not designated at fair value through profit or loss.

Perseroan pada awalnya mengakui kredit

yang diberikan dan simpanan pada tanggal perolehan.

The Company initially recognises loans and deposits on the date of origination.

Pembelian dan penjualan aset keuangan

yang lazim (reguler) diakui pada tanggal perdagangan dimana Perseroan memiliki komitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Semua aset dan liabilitas keuangan lainnya

pada awalnya diakui pada tanggal perdagangan dimana Perseroan menjadi suatu pihak dalam ketentuan kontraktual instrumen tersebut.

Regular way purchases and sales of financial assets are recognised on the trade date at which the Company commits to purchase or sell those assets.

All other financial assets and liabilities are

initially recognised on the trade date at which the Company becomes a party to the contractual provisions of the instrument.











h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

(lanjutan) h. Financial Assets and Financial Liabilities

(continued)

h.2. Pengakuan h.2. Recognition

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah/dikurangi (untuk instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya

yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada awal pengakuan liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

A financial asset or financial liability is initially measured at fair value plus/less (for financial instruments not subsequently measured at fair value through profit or loss) transaction costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

Transaction costs include only those costs

that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. In the case of financial assets, transaction costs are added to the amount recognised initially, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognised initially. Such transaction costs are amortised over the terms of the instruments based on the effective interest method and are recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets or interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

h.3. Pengukuran biaya perolehan

diamortisasi h.3. Amortised cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset

keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal, dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

The amortised cost of a financial asset or financial liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between the initial amount recognised and the maturity amount, and minus any allowance for impairment losses.











h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

h. Financial Assets and Financial Liabilities (continued)

h.3. Pengukuran biaya perolehan

diamortisasi (lanjutan) h.3. Amortised cost measurement

(continued)

Tingkat suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih pada saat pengakuan awal. Pada saat menghitung tingkat suku bunga efektif, Perseroan mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup

biaya transaksi (Catatan 2h.2) dan seluruh imbalan/provisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash flows through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter period) to the net carrying amount at initial recognition. When calculating the effective interest rate, the Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider any future credit losses.

The calculation of the effective interest rate

includes transaction costs (Note 2h.2) and all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

h.4. Pengukuran nilai wajar h.4. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan

diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan dimana Perseroan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika transaksi atas aset dan liabilitas terjadi dengan frekuensi dan volume yang memadai untuk menyediakan informasi penentuan harga secara berkelanjutan. Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Perseroan menggunakan teknik penilaian dengan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi dan relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. Teknik penilaian yang dipilih menggabungkan semua faktor yang diperhitungkan oleh pelaku pasar dalam penentuan harga transaksi.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

When available, the Company measures

the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. A market is regarded as active if transactions for the asset or liability take place with sufficient frequency and volume to provide pricing information on an ongoing basis.

If there is no quoted price in an active

market, then the Company uses valuation techniques that maximise the use of relevant observable inputs and minimise the use of unobservable inputs. The chosen valuation technique incorporates all of the factors that market participants would take into account in pricing a transaction.













(continued)

h.4. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) h.4. Fair value measurement (continued)

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan atau diterima. Jika Perseroan menetapkan bahwa nilai wajar pada pengakuan awal berbeda dengan harga transaksi dan nilai wajar tidak dapat dibuktikan dengan harga kuotasian di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik atau berdasarkan teknik penilaian yang hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi, maka nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal disesuaikan untuk menangguhkan perbedaan antara nilai wajar pada saat pengakuan awal dan harga transaksi. Setelah pengakuan awal, perbedaan tersebut diakui dalam laba rugi berdasarkan umur dari instrumen tersebut namun tidak lebih lambat dari saat penilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is normally the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received. If the Company determines that the fair value at initial recognition differs from the transaction price and the fair value is evidenced neither by a quoted price in an active market for an identical asset or liability nor based on a valuation technique that uses only data from observable markets, then the financial instrument is initially measured at fair value, adjusted to defer the difference between the fair value at initial recognition and the transaction price. Subsequently, that difference is recognised in profit or loss on an appropriate basis over the life of the instrument but no later than when the valuation is wholly supported by observable market data or the transaction is closed out.

Jika aset atau liabilitas yang diukur pada nilai wajar memiliki harga penawaran dan harga permintaan, maka Perseroan mengukur aset dan posisi long berdasarkan harga penawaran dan mengukur liabilitas dan posisi short berdasarkan harga permintaan.

If an asset or a liability measured at fair value has a bid price and an ask price, then the Company measures assets and long positions at a bid price and liabilities and short positions at an ask price.

Kelompok aset keuangan dan liabilitas

keuangan yang diukur pada nilai wajar, yang terekspos risiko pasar dan risiko kredit yang dikelola oleh Perseroan berdasarkan eksposur netonya baik terhadap risiko pasar ataupun risiko kredit, diukur berdasarkan harga yang akan diterima untuk menjual posisi net long (atau dibayar untuk mengalihkan posisi net short) untuk eksposur risiko tertentu. Penyesuaian pada level kelompok tersebut dialokasikan pada aset dan liabilitas individual berdasarkan penyesuaian risiko relatif dari masing-masing instrumen individual di dalam kelompok.

Portfolios of financial assets and financial liabilities measured at fair value, that are exposed to market risk and credit risk that are managed by the Company on the basis of the net exposure to either market or credit risk, are measured on the basis of a price that would be received to sell a net long position (or paid to transfer a net short position) for a particular risk exposure. Those portfolio-level adjustments are allocated to the individual assets and liabilities on the basis of the relative risk adjustment of each of the individual instruments in the portfolio.

h.5. Penghentian pengakuan h.5. Derecognition Perseroan menghentikan pengakuan aset

keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau Perseroan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perseroan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognises a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire, or when it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Company is recognised as a separate asset or liability.













(continued)

h.5. Penghentian pengakuan (lanjutan) h.5. Derecognition (continued)

Perseroan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Company derecognises a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expired.

Dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Perseroan menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perseroan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Perseroan tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Perseroan dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Company neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, the Company derecognises the asset if it does not retain control over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognised separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the Company continues to recognise the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.

Perseroan menghapusbukukan aset

keuangan dan cadangan kerugian penurunan nilai terkait, pada saat Perseroan menentukan bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih seluruhnya. Keputusan ini diambil setelah mempertimbangkan informasi seperti telah terjadinya perubahan signifikan pada posisi keuangan debitur/penerbit aset keuangan sehingga debitur/penerbit aset keuangan tidak lagi dapat melunasi kewajibannya, atau hasil penjualan agunan tidak akan cukup untuk melunasi seluruh eksposur kredit yang diberikan.

The Company writes off a financial asset and any related allowance for impairment losses, when the Company determines that the financial asset is completely uncollectible. This determination is reached after considering information such as the occurrence of significant changes in the financial position of borrower/financial asset’s issuer such that the borrower/financial asset’s issuer can no longer pay the obligation, or that proceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure.

h.6. Saling hapus h.6. Offsetting Aset keuangan dan liabilitas keuangan

disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Hak saling hapus tidak kontijen atas peristiwa di masa depan dan dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan Perseroan atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default in solvency or bankcruptcy or the Company or the counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam

jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.











i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank-Bank

Lain i. Current Accounts with Bank Indonesia and

Other Banks Setelah pengakuan awal, giro pada Bank

Indonesia dan giro pada bank-bank lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, current accounts with Bank Indonesia and other banks are measured at amortised cost using the effective interest method.

j. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank-

Bank Lain j. Placements with Bank Indonesia and Other

Banks Setelah pengakuan awal, penempatan pada

Bank Indonesia dan bank-bank lain, selain Negotiable Certificate Deposits (NCD), diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, placements with Bank Indonesia and other banks, except Negotiable Certificate Deposits (NCD), are measured at amortised cost using the effective interest method.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-

bank lain dalam bentuk NCD pada saat pengakuan awal diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi.

Placement with Bank Indonesia and other banks in NCD is initially measured at fair value plus transaction costs.

Setelah pengakuan awal, NCD dinyatakan pada

nilai wajarnya. After initial recognition, NCD are carried at their

fair value. Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi

dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas NCD diakui pada laba rugi periode berjalan.

Interest income is recognised in profit or loss using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on NCD are recognised in the current period profit or loss.

Perubahan nilai wajar lainnya terkait NCD diakui

secara langsung dalam penghasilan komprehensif lain sampai penempatan tersebut dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi periode berjalan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

Other fair value changes related to NCD are recognised immediately in other comprehensive income until the placement is sold or impaired, where the cumulative gains and losses previously recognised in other comprehensive income are recognised in the current period profit or loss based on a weighted average method.

k. Aset dan Liabilitas Keuangan untuk

Diperdagangkan k. Financial Assets and Liabilities Held for

Trading Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang

dimiliki untuk tujuan diperdagangkan pada saat pengakuan awal dan setelah pengakuan awal diakui dan diukur pada nilai wajar. Biaya transaksi yang terjadi diakui langsung pada laba rugi.

Financial assets and financial liabilities held for trading are initially recognised and subsequently measured at fair value. Transaction costs are recognised immediately in profit or loss.

Semua perubahan nilai wajar aset keuangan

dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan diakui sebagai bagian dari pendapatan bersih dari transaksi perdagangan pada laba rugi. Keuntungan atau kerugian yang direalisasi diakui dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan.

All changes in the fair value of financial assets and financial liabilities held for trading are recognised as part of net trading income in profit or loss. Realised gains or losses are recognised in profit or loss when the financial assets and financial liabilities held for trading are derecognised.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk

diperdagangkan termasuk semua derivatif, kecuali derivatif yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif.

Financial assets and financial liabilities held for trading include all derivatives, except for a derivative that is a financial guarantee contract or a designated and effective hedging instruments.











k. Aset dan Liabilitas Keuangan untuk

Diperdagangkan (lanjutan) k. Financial Assets and Liabilities Held for

Trading (continued)

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali aset keuangan dalam waktu dekat (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada saat pengakuan awal) dapat direklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan entitas memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer-held for the purpose of selling or repurchasing in the near term (and have not been required to be classified as held for trading at initial recognition) could be reclassified as loans and receivables if they meet the definition of loans and receivables and the entity has the intention and ability to hold the financial assets for foreseeable future or until maturity date.

l. Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual

Kembali dan Efek-efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali

l. Securities Purchased under Resale Agreements and Securities Sold under Repurchase Agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

merupakan transaksi dimana Perseroan membeli aset keuangan dan secara simultan masuk ke dalam perjanjian untuk menjual kembali aset (atau aset yang serupa secara substansial) dengan harga tetap di masa depan. Aset yang mendasari tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian interim Perseroan. Setelah pengakuan awal, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diakui sebagai pendapatan bunga dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under resale agreements are transactions in which the Company purchases a financial asset and simultaneously enters into an agreement to resell the asset (or substantially similar asset) at a fixed price on a future date. The underlying asset is not recognised in the Company’s consolidated interim financial statements. Subsequent to initial recognition, securities purchased under resale agreements are measured at amortised cost. The difference between purchase and resale price is recognised as interest income using the effective interest method.

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

merupakan transaksi dimana Perseroan menjual aset keuangan dan secara simultan masuk ke dalam perjanjian untuk membeli kembali aset (atau aset yang serupa secara substansial) dengan harga tetap di masa depan.

Securities sold under repurchase agreements are transactions in which the Company sold a financial asset and simultaneously enters into an agreement to repurchase the asset (or substantially similar asset) at a fixed price on a future date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli

kembali disajikan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar harga beli kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek-efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements are presented as liabilities in the consolidated statement of financial position at the agreed repurchase price less the difference between the selling price and agreed repurchase price. The difference between the selling price and agreed repurchase price is amortised as interest expense over the period commencing from the selling date to the repurchase date.

m. Tagihan dan Utang Akseptasi m. Acceptance Receivables and Payables Setelah pengakuan awal, tagihan dan utang

akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, acceptance receivables and payables are measured at amortised cost using the effective interest method.

n. Kredit yang Diberikan n. Loans Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan

diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, loans are measured at amortised cost using the effective interest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama

(kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi sesuai dengan porsi partisipasi risiko yang ditanggung oleh Perseroan dalam sindikasi.

Syndicated loans are stated at amortised cost which represent the Company’s risk participation in the syndication.











n. Kredit yang Diberikan (lanjutan) n. Loans (continued) Termasuk dalam kredit yang diberikan adalah

pembiayaan syariah yang terdiri dari transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah dan transaksi bagi hasil dalam bentuk musyarakah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli, dan dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan (wakalah). Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi di antara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan pembagian kerugian dilakukan secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Piutang murabahah dinyatakan sebesar tagihan

setelah dikurangi marjin yang ditangguhkan dan cadangan kerugian penurunan nilai.

Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar

tagihan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Perseroan mencatat restrukturisasi kredit

bermasalah berdasarkan jenis restrukturisasi. Dalam restrukturisasi kredit bermasalah yang

dilakukan dengan penerimaan aset (termasuk kepentingan ekuitas debitur), Perseroan mencatat aset tersebut (termasuk kepentingan ekuitas) sebesar nilai wajarnya pada saat restrukturisasi. Kelebihan nilai tercatat kredit yang diberikan di atas nilai wajar aset yang diterima setelah dikurangi estimasi beban untuk menjual aset tersebut, diakui sebagai kerugian dalam laba rugi periode berjalan.

Dalam hal restrukturisasi kredit bermasalah

dilakukan hanya dengan modifikasi persyaratan kredit, Perseroan mencatat dampak restrukturisasi tersebut secara prospektif dan tidak mengubah nilai tercatat kredit yang diberikan pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika jumlahnya melebihi nilai kini penerimaan kas masa depan yang ditentukan dalam persyaratan baru. Jika nilai kini penerimaan kas masa depan sebagaimana yang ditentukan dalam persyaratan baru dari kredit yang direstrukturisasi tersebut lebih rendah daripada nilai tercatat kredit yang diberikan sebelum direstrukturisasi, Perseroan harus mengurangkan saldo kredit yang diberikan ke suatu jumlah yang sama dengan jumlah nilai kini penerimaan kas masa depan. Jumlah pengurangan tersebut diakui sebagai biaya cadangan kerugian penurunan nilai individual.

Included in the loans are sharia financing which consists of buy-sell transactions in the form of murabahah receivables and revenue contribution in the form of musyarakah. Murabahah is an agreement to buy and sell goods between the buyer and the seller at the agreed cost and margin and, either with or without an order (wakalah). Musyarakah is an agreement between investors (musyarakah partners) to participate in a partnership, at an agreed nisbah distribution portion, while losses are proportionately distributed based on the capital contribution.

Murabahah receivables are stated at balance of

receivables less deferred margin and allowance for impairment losses.

Musyarakah financing are stated at balance of

receivables less allowance for impairment losses.

The Company accounts for troubled debt

restructuring in accordance with the type of restructuring.

In troubled debt restructuring which involves a

repossesion of assets (including an equity interest of the debtor), the Company records those assets (including an equity interest) at their fair values at the time of restructuring. The excess of the carrying amount of the loans over the fair value of assets received less estimated costs to sell, is recognised as a loss in the current period profit or loss.

In troubled debt restructuring which only

involves modification of the credit terms, the Company accounts for the restructuring’s effect prospectively and does not change the carrying amount of the loans at the time of restructuring unless the amount exceeds the present value of the total future cash receipts specified in the new terms. If the present value of the total future cash receipts specified in the new terms is lower than the carrying amount of the loans prior to restructuring, the Company reduces the loans balance to the amount equal to the present value of the total future cash receipts. The amount of the reduction is recognised as individual allowance for impairment losses.











o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi o. Investment Securities

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain obligasi

pemerintah-Sukuk dan Surat Perbendaharaan Negara Syariah (“SPNS”), pada saat pengakuan awal diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi dan setelah pengakuan awal, efek-efek untuk tujuan investasi diukur sesuai dengan klasifikasinya masing-masing, sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan piutang.

Investment securities, other than government bonds-Sukuk and Surat Perbendaharaan Negara Syariah (“SPNS”), are initially measured at fair value plus transaction costs and subsequently accounted for, depending on their respective classifications, as either held-to-maturity, available-for-sale, or loans and receivables.

o.1. Dimiliki hingga jatuh tempo o.1. Held-to-maturity Setelah pengakuan awal, investasi yang

dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penjualan atau reklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan dari investasi pada efek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo yang belum mendekati tanggal jatuh tempo akan menyebabkan reklasifikasi atas semua investasi pada efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Perseroan tidak diperkenankan untuk mengklasifikasikan investasi pada efek-efek sebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

After initial recognition, held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method. Any sale or reclassification of a more than insignificant amount of held-to-maturity investment securities not close to their maturity would result in the reclassification of all held-to-maturity investment securities as available-for-sale, and prevent the Company from classifying investment securities as held-to-maturity for the current year and the following two financial years.

o.2. Tersedia untuk dijual o.2. Available-for-sale Setelah pengakuan awal, investasi yang

tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajarnya.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi

dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efek-efek utang yang tersedia untuk dijual diakui pada laba rugi periode berjalan.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara

langsung dalam penghasilan komprehensif lain sampai investasi tersebut dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi periode berjalan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

After initial recognition, available-for-sale investments are carried at their fair value.

Interest income is recognised in profit or

loss using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale debt securities are recognised in the current period profit or loss.

Other fair value changes are recognised

immediately in other comprehensive income until the investment is sold or impaired, where the cumulative gains and losses previously recognised in other comprehensive income are recognised in the current period profit or loss based on a weighted average method.

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang o.3. Loans and receivables Setelah pengakuan awal, pinjaman yang

diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method.











o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi (lanjutan) o. Investment Securities (continued)

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang

(lanjutan) o.3. Loans and receivables (continued)

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian

penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laba rugi.

In case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loans and receivables and recognised in profit or loss.

Investasi pada Sukuk dan SPNS Investment in Sukuk and SPNS Perseroan menentukan klasifikasi investasi

pada Sukuk dan SPNS sebagai diukur pada biaya perolehan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi atau diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikan

sebagai diukur pada biaya perolehan jika: a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu

model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual; dan

b. Persyaratan kontraktual menentukan

tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.


sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika: a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu

model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan Sukuk dan SPNS; dan

b. Persyaratan kontraktual menentukan

tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.


sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali jika investasi tersebut diklasifikasikan sebagai diakui pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Perseroan tidak mengubah klasifikasi investasi

pada Sukuk dan SPNS kecuali terjadi perubahan model usaha.

The Company determines the classification of investment in Sukuk and SPNS as measured at acquisition cost, measured at fair value through profit or loss or measured at fair value through other comprehensive income.

Investment in Sukuk and SPNS are classified

as measured at acquisition cost if: a. Such investments are held within a

business model whose objective is to collect contractual cash flows; and

b. The contractual terms give rise on

specified dates to payments of principals and/or the margin.


as measured at fair value through other comprehensive income if: a. Such investments are held within a

business model whose objective is achieved by both collecting contractual cash flows and selling the Sukuk and SPNS; and

b. The contractual terms give rise on

specified dates to payments of principals and/or the margin.


as measured at fair value through profit or loss unless they are classified as measured at acquisition costs or measured at fair value through other comprehensive income.

The Company does not change classification of

investment in Sukuk and SPNS unless there is a change in the business model.












Investasi pada Sukuk dan SPNS (lanjutan) Investment in Sukuk and SPNS (continued) Investasi pada Sukuk dan SPNS yang

diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan pada saat pengakuan awal diakui sebesar biaya perolehan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan investasi tersebut. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah biaya transaksi yang belum diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai, jika ada.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang

diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan investasi tersebut. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain dicatat sebesar nilai wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada penghasilan komprehensif lain.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang

diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Biaya transaksi langsung diakui pada laba rugi. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat sebesar nilai wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi periode berjalan.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur

pada biaya perolehan dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai bagian dari efek-efek untuk tujuan investasi. Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai bagian dari aset keuangan untuk diperdagangkan.

Investment in Sukuk and SPNS classified as measured at acquisition cost are initially recognised at acquisition cost plus directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS classified as measured at acquisition cost are stated at acquisition cost, plus unamortised portion of transaction costs that are amortised using straight-line method, minus allowance for impairment losses, if any.

Investment in Sukuk and SPNS classified as

measured at fair value through other comprehensive income are initially recognised at acquisition cost plus directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through other comprehensive income are stated at fair value. All changes in fair value are recognised in other comprehensive income.

Investment in Sukuk and SPNS classified as

measured at fair value through profit or loss are initially recognised at acquisition cost. Transaction costs are directly recognised in profit or loss. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through profit or loss are stated at fair value. All changes in fair value are recognised in the current period profit or loss.

Investment in Sukuk and SPNS measured at

acquisition cost and fair value through other comprehensive income are presented in the consolidated statement of financial position as part of investment securities. Investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through profit or loss are presented in the consolidated statement of financial position as part of financial assets held for trading.












Investasi pada Sukuk dan SPNS (lanjutan) Investment in Sukuk and SPNS (continued)

Untuk investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada biaya perolehan dan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Perseroan mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Perseroan mengakui rugi penurunan nilai dalam laba rugi. Untuk investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugi adalah jumlah setelah memperhitungkan saldo dalam penghasilan komprehensif lain. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

For investment in Sukuk and SPNS measured at acquisition cost and measured at fair value through other comprehensive income, if there is an indication of impairment, then the Company measures their recoverable amounts. If the recoverable amounts are less than their carrying amounts, then the Company recognises impairment loss in its profit or loss. For investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through other comprehensive income, impairment loss recognised in profit or loss is the amount after taking into account the balance in other comprehensive income. Recoverable amount is the amount which will be received from principal outstanding without taking into account its present value.

p. Entitas Asosiasi p. Associate

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Perseroan memiliki pengaruh signifikan, namun bukan pengendalian atau pengendalian bersama, atas kebijakan keuangan dan operasional entitas tersebut.

Associates are entities in which the Company has significant influence, but not control or joint control, over the financial and operating policies.

Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Investasi pada entitas asosiasi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, laporan keuangan konsolidasian interim termasuk bagian Perseroan atas laba rugi entitas asosiasi setelah tanggal perolehan yang diakui dalam laba rugi, dan bagian Perseroan atas penghasilan komprehensif lain setelah tanggal perolehan yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Perubahan dan penerimaan distribusi dividen dari entitas asosiasi setelah tanggal perolehan disesuaikan terhadap nilai tercatat investasi.

Investment in associate is accounted for using the equity method. Investment in associate is initially recognised at cost, which includes transaction costs. Subsequent to initial recognition, the consolidated interim financial statements include the Company’s share of its associate post-acquisition profits or losses which are recognised in profit or loss and its share of post-acquisition other comprehensive income which is recognised in other comprehensive income. These post-acquisition movements and dividend distributions received from associates are adjusted against the carrying amounts of the investment.

Jika bagian Perseroan atas rugi entitas asosiasi sama dengan atau melebihi jumlah kepentingannya pada entitas asosiasi, nilai tercatat investasi tersebut diturunkan sampai nol dan pengakuan kerugian lebih lanjut dihentikan, kecuali Perseroan memiliki kewajiban untuk melakukan pembayaran atau telah melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi.

When the Company’s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the corresponding associate entities, the carrying amount of the investment is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Company has an obligation or has made payments on behalf of the associate entities.











q. Aset Tetap q. Fixed Assets

Sebelum 1 November 2015, aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan termasuk pengeluaran-pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung agar aset tersebut siap digunakan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur dengan model biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Prior to 1 November 2015, fixed assets are initially recognised at cost. Cost includes expenditures directly attributable to bring the assets for its intended use. Subsequent to initial measurement, fixed assets are measured using cost model, which is carried at its cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Mulai 1 November 2015, Perseroan mengubah kebijakan akuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awal untuk kelas tanah dan bangunan dari aset tetap, dari model biaya ke model revaluasi.

Starting 1 November 2015, the Company changed its accounting policies related to subsequent measurement of land and buildings class of its fixed assets, from the cost model to the revaluation model.

Kenaikan dari revaluasi diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian cadangan revaluasi aset tetap. Akan tetapi, kenaikan tersebut harus diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi. Penurunan dari revaluasi diakui dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan nilai tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain sepanjang penurunan tersebut tidak melebihi saldo cadangan revaluasi aset tetap untuk aset tersebut. Penurunan nilai yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tersebut mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas pada bagian cadangan revaluasi aset tetap.

Any increase arising on the revaluation is recognised in other comprehensive income and accumulated in equity as part fixed assets revaluation reserve. However, the increase is recognised in profit or loss to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognised in profit or loss. Any decrease arising on the revaluation is recognised in profit or loss. However, the decrease is recognised in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the fixed assets revaluation reserve in respect of that asset. The decrease recognised in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of fixed assets revaluation reserve.

Tanah dan bangunan diukur pada nilai wajarnya pada tanggal revaluasi dan disajikan sebesar nilai wajar dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. Penilaian terhadap tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen eksternal yang memenuhi kualifikasi. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup reguler untuk memastikan bahwa nilai tercatat aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai wajarnya pada tanggal pelaporan. Akumulasi penyusutan dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto dari aset yang direvaluasi pada tanggal revaluasi.

Land and buildings are measured at fair value on the revaluation date and carried at their fair value less subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses. Valuation of land and buildings are carried out by qualified external independent appraisers. Revaluations are carried out with sufficient regularity to ensure that the carrying amount of revalued assets do not differ materially from their fair values at the reporting date. Any accumulated depreciation is eliminated against the gross carrying amount of revalued assets on the date of revaluation.

Cadangan revaluasi aset tetap dialihkan langsung ke saldo laba ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Fixed assets revaluation reserve is transferred directly to retained earnings when the asset is derecognised.











q. Aset Tetap (lanjutan) q. Fixed assets (continued)

Biaya pengurusan hak legal atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian biaya perolehan tanah dan tidak diamortisasi, kecuali terdapat bukti yang mengindikasikan bahwa perpanjangan atau pembaruan hak atas tanah tersebut kemungkinan besar atau pasti tidak diperoleh. Sedangkan biaya perpanjangan atau pembaruan hak legal atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode yang lebih pendek antara hak atas tanah atau umur ekonomis tanah.

Costs relating with acquisition of legal titles on the land rights are recognised as part of acquisition cost of land and not amortised, except there is evidence which indicates that the extension or renewal of land rights is probable or certainly not be obtained. While costs of extension or renewal of legal titles on the land rights are deferred and recognised as intangible assets and amortised using the straight-line method over the legal term of the land rights or economic life of the land, whichever is shorter.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap, selain tanah, dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on fixed assets, other than land, are calculated using the straight-line method to allocate their cost over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Year Tarif/Rate

Bangunan 20 - 28 3,6% - 5,0% Buildings Perbaikan gedung sewa 3 - 10 10,0% - 33,3% Leasehold improvements Perabot dan peralatan kantor 5 20,0% Furniture, fixtures, and office equipments Kendaraan bermotor 4 25,0% Motor vehicles

Untuk semua aset tetap, Perseroan telah menetapkan nilai residu “nil” untuk perhitungan penyusutan.

For all fixed assets, the Company has determined residual values to be “nil” for the calculation of depreciation.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laba rugi; sedangkan renovasi dan penambahan yang jumlahnya signifikan dan memperpanjang masa manfaat dikapitalisasi ke aset tetap yang bersangkutan. Nilai tercatat serta akumulasi penyusutan atas aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan, dan laba atau ruginya disajikan sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi.

Normal repair and maintenance expenses are charged to profit or loss; while renovation and betterments, which are significant and prolong the useful life of assets, are capitalised to the respective fixed assets. The carrying amount and the related accumulated depreciation of fixed assets which are not utilised anymore or sold are removed from the related group of assets, and the gains or losses are recognised as income or expense in profit or loss.

Pada setiap tanggal pelaporan, nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dikaji ulang, dan jika diperlukan, akan disesuaikan dan diterapkan sesuai dengan ketentuan SAK yang berlaku.

At each reporting date, residual value, useful life and depreciation method are reviewed, and if required, they will be adjusted and applied in accordance with the prevailing SAK.

Jika nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai estimasi yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset tetap diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai aset diakui pada laba rugi.

When the carrying amount of fixed assets is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount and the impairment loss is recognised in profit or loss.

r. Aset Takberwujud r. Intangible Assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak, goodwill, hubungan pelanggan dan hak atas tanah.

Intangible assets consist of software, goodwill, customer relationships and land rights.











r. Aset Takberwujud (lanjutan) r. Intangible Assets (continued)

Perangkat lunak pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan yang mencakup semua biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dalam mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan. Setelah pengakuan awal, perangkat lunak diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai aset. Pengeluaran selanjutnya yang jumlahnya signifikan akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Software is initially measured at acquisition costs, which includes any directly attributable costs of preparing the asset for its intended use. Subsequent to initial recognition, software is measured at cost less accumulated amortisation and accumulated impairment losses. Significant subsequent expenditure on software assets is capitalised only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Perangkat lunak diamortisasi berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset selama 4 sampai dengan 5 tahun dengan menggunakan metode garis lurus atau dengan tarif amortisasi berkisar antara 20% sampai dengan 25%, sejak tanggal dimana aset siap untuk digunakan.

Software is amortised over the estimated useful life of 4 to 5 years using the straight-line method or with amortisation rate ranged from 20% to 25%, from the date that it is available for use.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan dengan nilai wajar aset bersih teridentifikasi yang diperoleh pada tanggal akuisisi Entitas Anak.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net identifiable assets acquired at the date of acquisition of a Subsidiary.

Goodwill dinilai penurunan nilainya pada setiap tanggal periode pelaporan dan dicatat berdasarkan harga perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada sebuah unit penghasil kas terkecil di dalam Bank dimana goodwill dimonitor untuk tujuan internal, dan tidak lebih tinggi dari segmen operasi sebagaimana dilaporkan pada Catatan 43.

Goodwill is assessed at each reporting date for impairment and carried at cost less accumulated impairment losses. For the purposes of impairment testing, goodwill is allocated to the lowest level of cash generating unit within the Bank at which the goodwill is monitored for internal management purpose, which is not higher than the Bank’s operating segments as reported in Note 43.

Aset takberwujud berupa hubungan pelanggan dapat dipisahkan dari goodwill pada tanggal akuisisi Entitas Anak, dan termasuk dalam aset bersih teridentifikasi dari perusahaan yang diakuisisi. Aset takberwujud ini pada awalnya diukur pada nilai wajar, yang mencerminkan manfaat ekonomis masa depan yang akan diperoleh Bank dan diamortisasi selama perkiraan masa manfaatnya (5 tahun).

Intangible assets in the form of customer relationships are deemed separable from goodwill at the date of acquisition of a Subsidiary, and is included within the net identifiable assets acquired. These intangible assets are initially measured at fair value, which reflects future economic benefits which will flow to the Bank and are amortised over their expected useful lives (5 years).

s. Pajak Penghasilan s. Income Taxes

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laba rugi, kecuali untuk komponen yang diakui secara langsung di ekuitas atau di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognised in profit or loss except to the extent that it relates to items recognised directly in equity or in other comprehensive income.











s. Pajak Penghasilan (lanjutan) s. Income Taxes (continued)

Beban pajak kini merupakan estimasi utang atau pengembalian pajak yang dihitung atas laba atau rugi kena pajak untuk periode yang bersangkutan dengan menggunakan tarif pajak yang secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan dan termasuk penyesuaian yang dibuat untuk penyisihan pajak tahun sebelumnya, baik untuk merekonsiliasi pajak penghasilan dengan pajak yang dilaporkan di surat pemberitahuan tahunan, atau untuk memperhitungkan perbedaan yang muncul dari pemeriksaan pajak. Utang atau restitusi pajak kini diukur menggunakan estimasi terbaik atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar atau diterima, dengan mempertimbangkan ketidakpastian terkait dengan kompleksitas peraturan pajak.

Current tax is the expected tax payable or refundable on taxable income or loss for the period, using tax rates substantively enacted as of the reporting date, and includes true-up adjustments made to the previous years’ tax provisions either to reconcile them with the income tax reported in annual tax returns, or to account for differences arising from tax assessments. Current tax payable or refundable is measured using the best estimate of the amount expected to be paid or received, taking into consideration the uncertainty associated with the complexity of tax regulations.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan mengunakan tarif pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti rugi fiskal yang belum dikompensasi, apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax is recognised in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted as of the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realisation of such benefits is probable.

Aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada setiap tanggal pelaporan dan dikurangkan dengan manfaat pajak sejumlah nilai yang besar kemungkinan tidak dapat terealisasi; pengurangan tersebut akan dibalik ketika kemungkinan atas laba kena pajak di masa depan meningkat.

Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised; such reductions are reversed when the probability of future taxable incomes improves.

Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk digunakan.

Unrecognised deferred tax assets are reassessed at each reporting date and recognised to the extent that it has become probable that future taxable incomes will be available against which they can be used.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas tangguhan terkait pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income tax assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Dalam menentukan jumlah pajak kini dan tangguhan, Perseroan memperhitungkan dampak atas posisi pajak yang tidak pasti dan tambahan pajak serta penalti.

In determining the amount of current and deferred tax, the Company takes into account the impact of uncertain tax positions and any additional taxes and penalties.











s. Pajak Penghasilan (lanjutan) s. Income Taxes (continued)

Koreksi atas kewajiban pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan atau banding itu diterima.

Amendments to tax obligations are recognised when an assessment is received, or if objection and or appeal is applied, when the results of the objection or the appeal are received.

t. Agunan Diambil Alih t. Foreclosed Assets

Pada saat pengakuan awal, agunan yang diambil alih sehubungan dengan penyelesaian kredit dicatat sebesar nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidak melebihi nilai tercatat kredit yang diberikan. Perseroan tidak mengakui keuntungan pada saat pengambilalihan agunan. Selisih lebih antara saldo kredit yang tidak dapat ditagih dengan nilai bersih agunan yang diambil alih yang dapat direalisasikan dibebankan pada penyisihan penghapusan. Setelah pengakuan awal, agunan yang diambil alih dicatat sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dengan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjualnya. Selisih lebih antara nilai tercatat dengan nilai wajar agunan yang diambil alih setelah dikurangi biaya untuk menjualnya diakui sebagai kerugian penurunan nilai dalam laba rugi.

Foreclosed assets acquired in conjunction with settlement of loans are initially recorded at their fair value less cost to sell but not exceeding the carrying value of the loans. The Company does not recognise any gains relating to the acquisition of foreclosed assets. The excess between uncollectible loans balance and net realisable value of foreclosed assets is charged to allowance for losses. Subsequent to initial recognition, foreclosed assets are recorded at carrying amount or at fair value less cost to sell, whichever is lower. The excess between the carrying amount and fair value less cost to sell is recognised as impairment losses in profit or loss.

Agunan yang diambil alih tidak disusutkan dan beban-beban sehubungan dengan perolehan dan pemeliharaan aset tersebut dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya.

Foreclosed assets are not depreciated and expenses in relation with the acquisition and maintenance of those assets are charged to profit or loss as incurred.

Selisih antara nilai tercatat dan hasil penjualan dari agunan yang diambil alih diakui sebagai laba atau rugi pada saat penjualan agunan yang diambil alih, dan diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi.

The difference between the carrying value and the proceeds from the sale of foreclosed assets is recognised as gain or loss at the time of sale, and recognised as income or expense in profit or loss.

Manajemen melakukan evaluasi atas nilai agunan yang diambil alih secara berkala.

Agunan diambil alih disajikan dalam akun “Aset Lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Management evaluates the value of foreclosed assets on a periodic basis.

Foreclosed assets are presented under “Other Assets” in the consolidated statement of financial position.

u. Identifikasi dan Pengukuran Kerugian

Penurunan Nilai u. Identification and Measurement of

Impairment Losses

Aset Keuangan Financial Assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti objektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At each reporting date, the Company assesses whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit or loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the asset that can be estimated reliably.












Penurunan Nilai (lanjutan) u. Identification and Measurement of

Impairment Losses (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi kredit oleh Perseroan dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa debitur atau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur atau penerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan by the Company on terms that the Company would not otherwise consider, indications that a borrower or issuer will enter bankruptcy, the disappearance of an active market for a security due to financial difficulties, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group.

Perseroan menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai secara individual dilakukan terhadap aset keuangan yang signifikan secara individual.

The Company considers evidence of impairment for financial assets at both an individual and collective assessment. All individually significant financial assets are assessed for specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilai yang sudah terjadi namun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidak signifikan secara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Aset keuangan yang dievaluasi secara individual untuk penurunan nilai, dan dimana kerugian penurunan nilai diakui, tidak lagi termasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

All individually significant financial assets not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment that has been incurred but not yet identified. Financial assets that are not individually significant are collectively assessed for impairment by grouping together such financial assets with similar risk characteristics. Financial assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is recognised are no longer included in a collective assessment of impairment.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektif, Perseroan menggunakan model statistik dari tren probability of default, loss given default, dan loss identification period di masa lalu dengan mengobservasi waktu pemulihan dan jumlah kerugian aktual yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kondisi kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh model statistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu pemulihan yang diharapkan di masa datang secara berkala dibandingkan dengan hasil aktual yang diperoleh untuk memastikan bahwa model statistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Company uses statistical modeling of historical trends of the probability of default, loss given default, and loss identification period by observing time of recoveries and the amount of actual loss incurred adjusted for management’s judgment as to whether current economic and credit conditions are such that the actual losses are likely to be greater or less than suggested by statistical modeling. Default rates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.














Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian yang terjadi diakui pada laba rugi dan dicatat pada akun cadangan kerugian atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laba rugi periode berjalan.

Impairment losses on financial assets carried at amortised cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets’ original effective interest rate. The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable. Losses are recognised in profit or loss and reflected in an allowance account against financial assets carried at amortised cost. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss for the current period.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam penghasilan komprehensif lain ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi dari penghasilan komprehensif lain ke laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba rugi.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai yang dapat diatribusikan pada nilai waktu (time value) tercermin sebagai komponen pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale investment securities are recognised by transferring the cumulative loss that has been recognised directly in other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment. The cumulative loss that is reclassified from other comprehensive income to profit or loss is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortisation, and the current fair value, less any impairment loss previously recognised in profit or loss. Changes in allowance for impairment losses attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laba rugi periode berjalan.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale debt instrument increases and the increase can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognised in profit or loss, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognised in the current period profit or loss.

Jika persyaratan kredit, piutang atau investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to-maturity investment are renegotiated or otherwise modified because of financial difficulties of the borrower or issuer, impairment is measured using the original effective interest rate before the modification of terms.














Aset Non-Keuangan Non-Financial Assets

Nilai tercatat aset non-keuangan Perseroan, selain aset pajak tangguhan, dikaji pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual dapat digabungkan ke dalam kelompok aset terkecil yang menghasilkan arus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yang sebagian besar independen dari arus kas masuk dari aset lainnya (Unit Penghasil Kas atau “CGU”). Jika terdapat indikasi adanya penurunan nilai tersebut, maka nilai terpulihkan aset diestimasi.

The carrying amount of the Company's non-financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group of assets that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets (Cash Generating Units or “CGU”). If any such indication exists, then the asset's recoverable amount is estimated.

Kerugian penurunan nilai diakui jika nilai tercatat suatu aset atau CGU melebihi estimasi nilai terpulihkannya. Nilai terpulihkan suatu aset adalah nilai yang terbesar antara nilai pakai aset atau CGU dan nilai wajar dikurangi biaya penjualan. Dalam penentuan nilai pakai aset, estimasi arus kas masa depan didiskontokan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu dari uang dan risiko yang terkait dengan aset yang bersangkutan.

An impairment loss is recognised if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its estimated recoverable amount. The recoverable amount of an asset or CGU is the greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan yang diakui pada periode sebelumnya dikaji pada setiap tanggal pelaporan keuangan untuk menilai apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai, kecuali untuk goodwill, dipulihkan jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Jumlah kerugian penurunan nilai yang dibalik tidak boleh menyebabkan nilai aset melebihi nilai tercatat neto setelah penyusutan atau amortisasi, seandainya tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui.

Impairment losses in respect of non-financial assets recognised in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss, except for goodwill, is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset's carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised.

v. Simpanan dari Nasabah dan Bank-Bank Lain v. Deposits from Customers and Other Banks

Setelah pengakuan awal, giro, tabungan, deposito berjangka, dan simpanan dari bank-bank lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, demand deposits, savings, time deposits, and deposits from other banks are measured at amortised cost using the effective interest method.

Termasuk dalam simpanan dari nasabah adalah simpanan dengan akad mudharabah dan wadiah.

Included in deposits from customers are deposits with mudharabah and wadiah principles.

w. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja w. Obligation for Post-employment Benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, uang pesangon, uang penghargaan dan imbalan lainnya, dihitung berdasarkan “Peraturan Perseroan” yang telah sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Long-term and post-employment benefits, such as pension, severance pay, service pay and other benefits, are calculated in accordance with “Company Regulation” which is in line with Labour Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).











w. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja (lanjutan) w. Obligation for Post-employment Benefits

(continued)

Perseroan menerapkan PSAK No. 24 (2016), Imbalan Kerja.

The Company applies SFAS No. 24 (2016), Employee Benefits.

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi keuangan dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi liabilitas imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset neto dana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit.

The obligation for post-employment benefits recognised in the statement of financial position is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior years, deducted by any plan assets. The calculation is performed by an independent actuary using the projected-unit-credit method.

Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi kenaikan atau penurunan imbalan sehubungan dengan jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa lalu dibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan laba rugi. Imbalan pasca-kerja yang telah dan belum menjadi hak karyawan diakui segera sebagai beban dalam laporan laba rugi.

When the post-employment benefits change, the portion of the increased or decreased benefits relating to past services by employees is charged or credited to the statement of profit or loss. To the extent that the benefits vest and not yet vest immediately, the expense is recognised immediately in the statement of profit or loss.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan atau beban komprehensif lainnya pada periode dimana keuntungan/(kerugian) aktuarial terjadi.

Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly fully recognised to other comprehensive income or expense in the period when such actuarial gains/(losses) occur.

Perseroan telah memiliki program pensiun iuran pasti yang mana Perseroan membayar iuran ke dana pensiun lembaga keuangan yang dihitung berdasarkan persentase tertentu dari penghasilan tetap yang diterima karyawan yang sudah memenuhi kriteria yang ditetapkan Perseroan. Iuran dibebankan ke dalam laporan laba rugi pada saat terhutang.

The Company also has a defined contribution pension program where the Company pays contributions to a financial institution pension plan which is calculated at a certain percentage of fixed income of employees who meet the Company’s criteria. The contributions are charged to the statement of profit or loss as they become payable.

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Perseroan mengakui liabilitas pesangon ketika Perseroan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan.

Termination benefits are payable whenever an employee’s employment is terminated before the normal retirement age. The Company recognise termination benefits liability when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is remote.

x. Provisi x. Provisions

Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, Perseroan memiliki kewajiban kini, baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif, yang dapat diestimasi secara andal, dan kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi. Provisi ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan pada tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu dari uang dan risiko yang terkait dengan liabilitas yang bersangkutan.

A provision is recognised if, as a result of a past event, the Company has a present legal or constructive obligation that can be estimated reliably, and it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are determined by discounting the estimated future cash flows at a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the liability.











y. Obligasi yang Diterbitkan dan Utang

Subordinasi y. Bonds Issued and Subordinated Debts

Obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi dicatat sebesar nilai nominal ditambah dengan bunga yang masih harus dibayar dan dikurangi beban emisi yang belum diamortisasi. Beban emisi obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi dikurangkan langsung dari hasil emisi untuk menentukan hasil emisi bersih obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi tersebut.

Bonds and subordinated debts issued are presented at nominal value plus accrued interest payables and net of unamortised bonds issuance costs. Bonds and subordinated debts issuance costs are directly deducted from the proceeds of the bonds and subordinated debts issued.

Beban emisi diamortisasi selama jangka waktu obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Issuance costs are amortised over the period of the bonds and subordinated debts using the effective interest method.

z. Modal Saham z. Share Capital

Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas jika tidak terdapat kewajiban kontraktual untuk mentransfer kas atau aset keuangan lainnya.

Shares are classified as equity when there is no contractual obligation to transfer cash or other financial assets.

aa. Beban Emisi Saham aa. Shares Issuance Cost

Beban emisi saham disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Shares issuance costs are presented as part of additional paid-in capital and are not amortised.

ab. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah ab. Interest and Sharia Income and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense are recognised in the consolidated interim statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim meliputi: Bunga atas aset keuangan dan liabilitas

keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung menggunakan suku bunga efektif;

Bunga atas efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual yang dihitung menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense presented in the consolidated interim statement profit or loss and other comprehensive income include: Interest on financial assets and financial

liabilities at amortised cost calculated using the effective interest method;

Interest on available-for-sale investment

securities calculated using the effective interest method.

Pendapatan dan beban bunga kontraktual atas instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga bersih dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim.

Contractual interest income and expense on financial instruments held at fair value through profit or loss is recognised within the net interest income in the consolidated interim statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest on the impaired financial asset continues to be recognised using the interest rate used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan syariah terdiri dari pendapatan dari pembiayaan murabahah, bagi hasil pembiayaan musyarakah dan pendapatan atas investasi pada Sukuk dan SPNS berikut amortisasi beban terkait.

Sharia income consists of income from murabahah financing, profit distribution of musyarakah financing and income on investment in Sukuk and SPNS including the amortisation of related costs.











ab. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah

(lanjutan) ab. Interest and Sharia Income and Expenses

(continued)

Pendapatan marjin murabahah diakui selama masa akad dengan dasar akrual. Pendapatan bagi hasil pembiayaan musyarakah diakui pada saat diterima atau dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Murabahah margin income is recognised during the principle period using accrual basis. Income from profit distribution of musyarakah financing is recognised when received or in the period when the rights arise in accordance with agreed distribution ratio (nisbah).

Beban syariah terdiri dari beban bagi hasil dari simpanan nasabah dengan akad mudharabah dan bonus atas simpanan dengan akad wadiah.

Sharia expense consists of expense for profit distribution on customer deposits with mudharabah principle and bonus on customers deposits with wadiah principle.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang signifikan dan merupakan bagian integral dari suku bunga efektif atas aset keuangan atau liabilitas keuangan dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a financial asset or financial liability are included in the measurement of the effective interest rate.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya, termasuk pendapatan provisi yang terkait kegiatan ekspor impor, pendapatan provisi atas manajemen kas, pendapatan provisi atas jasa dan/atau mempunyai jangka waktu tertentu dan jumlahnya signifikan, diakui sebagai pendapatan ditangguhkan/beban dibayar dimuka dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktunya; jika tidak, pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya langsung diakui pada saat jasa diberikan. Atas komitmen kredit yang tidak diharapkan adanya penarikan kredit, provisi dari komitmen kredit tersebut diakui berdasarkan metode garis lurus selama jangka waktu komitmen.

Other fees and commission income and expenses, including export import related fees, cash management fees, service fees and/or related to a specific period and the amount is significant, are recognised as unearned income/prepaid expenses and amortised based on the straight-line method over the terms of the related transactions; otherwise, they are directly recognised as the related services are performed. When a loan commitment is not expected to result in the draw-down of a loan, loan commitment fees are recognised on a straight-line basis over the commitment period.

Beban provisi dan komisi lainnya yang terutama terkait dengan provisi transaksi antar bank diakui sebagai beban pada saat jasa tersebut diterima.

Other fees and commission expense which are mainly related to inter-bank transaction fees are expensed as the services are received.

ad. Pendapatan Bersih Transaksi Perdagangan ad. Net Trading Income

Pendapatan bersih transaksi perdagangan terdiri dari keuntungan atau kerugian bersih terkait dengan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, termasuk seluruh perubahan nilai wajar yang direalisasi maupun yang belum direalisasi dan selisih kurs.

Net trading income comprises of net gains or losses related to financial assets and liabilities held for trading, and includes all realised and unrealised fair value changes and foreign exchange differences.

ae. Laba Bersih per Saham ae. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi 2014), laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh selama periode yang bersangkutan.

In accordance with SFAS No. 56 (2014 Revision), basic earnings per share is computed by dividing net income for the current period attributable to equity holders of the parent entity with the weighted average number of outstanding issued and fully paid-up common shares during the period.

ac. Provisi dan Komisi ac. Fees and Commissions











ae. Laba Bersih per Saham (lanjutan) ae. Earnings per Share (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, tidak ada instrumen yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, there were no instruments which could result in the issuance of common shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

af. Dividen af. Dividend

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut dideklarasikan dan disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

Dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are declared and approved in the General Meeting of the Shareholders.

ag. Transaksi Sewa ag. Lease Transaction

Sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2014), Perseroan menentukan suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa berdasarkan substansi perjanjian dan dilakukan evaluasi apakah pemenuhan perjanjian bergantung pada penggunaan suatu aset atau aset-aset tertentu dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.

In accordance with SFAS No. 30 (2014 Revision), the Company determines an arrangement is, or contains, a lease based on the substance of the arrangement and requires an assessment of whether fulfilment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

Transaksi sewa yang dilakukan Perseroan diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika tidak terdapat pengalihan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan garis lurus selama masa sewa. Seluruh insentif untuk perjanjian sewa operasi baru atau yang diperbarui diakui sebagai bagian tidak terpisahkan dari imbalan neto yang disepakati untuk menggunakan aset sewaan, terlepas dari sifat atau bentuk insentif atau waktu pembayaran. Perseroan mengakui manfaat agregat dari insentif sebagai pengurang beban rental selama masa sewa dengan dasar garis lurus.

The lease transaction entered into by the Company was classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership. Lease payment is recognised as an expense on a straight-line basis over the lease term. All incentives for the agreement of a new or renewal operating lease are recognised as an integral part of the net consideration agreed for the use of the leased asset, irrespective of the incentive’s nature or form or the timing of payments. The Company recognises the aggregate benefit of incentives as a reduction of rental expense over the lease term, on a straight-line basis.

ah. Segmen Operasi ah. Operating Segments

Segmen operasi adalah komponen dari Perseroan yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain Perseroan, dimana hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh Direksi Perseroan untuk membuat keputusan mengenai sumber daya yang akan dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, serta tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkan kepada Direksi Perseroan meliputi komponen-komponen yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen, dan komponen-komponen yang dapat dialokasikan dengan dasar yang wajar. Komponen yang tidak dapat dialokasikan terutama terdiri dari aset dan liabilitas pajak penghasilan, termasuk pajak kini dan pajak tangguhan, serta aset tetap.

An operating segment is a component of the Company that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses that relate to transactions with any of the Company’s other components, whose operating results are reviewed regularly by the Company’s Board of Directors to make decisions about resources allocated to the segment and assess its performance, and for which discrete financial information is available. Segment results that are reported to the Company’s Board of Directors include items directly attributable to a segment, as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items mainly comprise of income tax assets and liabilities, including current and deferred taxes, and fixed assets.







*Diaudit Audited*



3. MANAJEMEN RISIKO 3. RISK MANAGEMENT

Manajemen risiko adalah serangkaian aktivitas yang dijalankan secara menyeluruh oleh Perseroan, dimana melalui aktivitas tersebut, Perseroan dapat mengambil keputusan, mengendalikan dan mengoptimalkan tingkat pengembalian risiko Perseroan.

Risk management is a set of end-to-end activities through which enable the Company in decisions making, controls and optimises the risk-return profile of the Company.

a. Kerangka Manajemen Risiko a. Risk Management Framework

Kerangka Kerja Manajemen Risiko (RMF) menetapkan pendekatan Perseroan terhadap manajemen risiko dan kerangka kerja pengendalian, dimana risiko dikelola dan diperolehnya keseimbangan antara risiko dan pendapatan.

The Company’s Risk Management Framework (RMF) sets out the Company’s approach to risk management and the control framework within which risks are managed and risk-return trade offs are made.

RMF mengidentifikasi berbagai jenis risiko yang dihadapi Perseroan, dimana untuk masing-masing jenis risiko dikelola oleh Risk Control Owner (RCO). RCO memiliki tanggung jawab untuk menentukan standar pengendalian minimum dan memastikan tujuan pengendalian tersebut dapat terpenuhi.

RMF identifies various types of risks to which the Company is exposed to, each of the risk is managed by a designated Risk Control Owner (RCO). RCOs are responsible for establishing minimum control standards and ensuring that the control objectives are met.

RMF juga diterapkan pada Entitas Anak dan unit usaha syariah. Oleh karena itu, seluruh saldo dan transaksi syariah dimasukkan sebagai bagian dalam pengungkapan manajemen risiko.

RMF is also implemented in the Subsidiary and sharia business unit. Therefore, all sharia balances and transactions are included in the risk management disclosure.

Perseroan menggunakan Tipe Risiko untuk memastikan proses identifikasi risiko yang konsisten dan komprehensif, dimanapun risiko tersebut muncul. Setiap Tipe Risiko dikelola oleh RCO. RCO ditunjuk oleh Direksi untuk mengelola Tipe Risiko berikut ini: Kredit, Pasar, Likuiditas Jangka Pendek, Likuiditas Struktural, Lintas Batas Negara, Permodalan, Reputasi, Strategis, Pensiun, Operasional, Hukum dan Kepatuhan. Sesuai dengan Peraturan OJK No. 65/POJK.03/2016, RCO ditunjuk untuk mengelola risiko Imbal Hasil dan risiko Investasi pada Unit Usaha Syariah, dan sesuai Peraturan OJK No.17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran No. 14/SEOJK.03/2015, RCO ditunjuk untuk mengelola risiko Transaksi Intra-Grup.

The Company uses Risk Types to ensure comprehensive and consistent identification of risks, wherever they may arise. Each Risk Type is managed by the respective RCO. RCOs are appointed by the Board of Directors (BoD) to manage the following Risk Types: Credit, Market, Short-Term Liquidity, Structural Liquidity, Country Cross Border, Capital, Reputation, Strategic, Pension, Operational, Legal and Compliance. In accordance with OJK Regulation No. 65/POJK.03/2016, RCOs are responsible to manage Return and Investment risks in Sharia Business Unit and in accordance with OJK Regulation No.17/POJK.03/2014 and Circular Letter No.14/SEOJK.03/2015, RCOs are also responsible to manage Intra-Group Transaction risk.

Sehubungan dengan penerapan Peraturan OJK No. 17/POJK.03/2014 mengenai Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan, Bank telah ditunjuk oleh PT Astra International (PT AI), salah satu pemegang saham utama, sebagai Entitas Utama untuk semua lembaga jasa keuangan Grup Astra.

Related to the implementation of OJK Regulation No. 17/POJK.03/2014 regarding Implementation of Integrated Risk Management of Financial Conglomeration, the Bank has been appointed by PT Astra International (PT AI), one of the main shareholders, as the Lead Entity for all Astra Group financial services institutions.

Struktur Organisasi Pengelolaan dan Tata Kelola Risiko

Risk Organisational Structure and Governance

Direktur Risiko mengelola Direktorat Manajemen Risiko. Direktorat ini independen dari fungsi origination, trading, dan sales Perseroan untuk memastikan bahwa pengambilan keputusan risiko/tingkat pengembalian tidak dipengaruhi oleh tekanan jangka pendek untuk menghasilkan pendapatan.

The Risk Director manages the Risk Management Directorate. The Directorate is independent of the Company’s origination, trading, and sales functions to ensure that risk/return decisions are not compromised by short-term pressures to generate revenues.







*Diaudit Audited*



3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 3. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management Framework (continued)

Manajemen risiko Perseroan dikelola melalui Komite Manajemen Risiko (RMC) dan Komite Asset Liability (ALCO) pada tingkat Direksi serta diawasi oleh Komite Pemantau Risiko (RMoC) pada tingkat Dewan Komisaris.

The Company’s risk management is managed through the Risk Management Committee (RMC) and Asset Liability Committee (ALCO) at the BoD level and is overseen by the Risk Monitoring Committee (RMoC) at the Board of Commissioners (BoC) level.

Berdasarkan kewenangan yang didelegasikan oleh Dewan Komisaris, RMoC mengkaji area risiko spesifik dan memantau penerapan pengelolaan risiko di dalam Perseroan. Anggota RMoC adalah Komisaris dan Anggota Independen dengan keahlian dalam bidang manajemen risiko dan manajemen keuangan.

Acting within the authority delegated by the BoC, the RMoC reviews specific risk areas and monitors the implementation of risk management within the Company. The members of RMoC are Commissioners and Independent Parties with risk management and financial management expertise.

Dalam rangka memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris, RMoC bertanggung jawab untuk melakukan (1) evaluasi terhadap konsistensi antara kebijakan manajemen risiko dengan implementasi dari kebijakan tersebut dan (2) pemantauan dan evaluasi tugas Komite Manajemen Risiko dan Unit Manajemen Risiko.

In order to provide recommendations to the BoC, RMoC is responsible for (1) evaluating the consistency between risk management policies and the implementation of the policies and (2) monitoring and evaluating the implementation of the Risk Management Committee and Risk Management Units.

RMC memastikan bahwa (1) RMF diterapkan secara efektif, (2) pengidentifikasian dan pengukuran risiko dilakukan secara objektif dan konsisten, (3) kerangka kerja risk assurance diterapkan secara efektif, (4) kewenangan komite didelegasikan secara efektif kepada sub-komite, dan (5) memeriksa penyimpangan dari prosedur dan memutuskan apakah penyimpangan tersebut dapat diterima.

RMC ensures that (1) RMF is effectively applied, (2) risk identification and measurement are objectively and consistently applied, (3) a risk assurance framework is effectively implemented, (4) the committee’s authorities are effectively delegated to sub-committees, and (5) review deviations from procedure and decide whether the deviations are acceptable.

ALCO bertanggung jawab dalam mengoptimalkan struktur neraca dan permodalan Bank dan mengelolanya sejalan dengan kebijakan risiko yang direkomendasikan dan telah disetujui sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku serta pandangan masa mendatang terhadap perubahan dalam kondisi ekonomi, peraturan serta kompetisi usaha.

ALCO is responsible for optimising the Bank’s balance sheet and capital structure and managing it in accordance with the recommended and approved risk policies as well as prevailing laws and regulations and a forward looking view in changes of economic, regulatory and business competitiveness.

Implementasi Kebijakan, Prosedur, dan Limit Eksposur

Implementations of Policies, Procedures, and Exposure Limits

Perseroan memiliki kerangka kerja pengendalian yang memberikan panduan secara jelas dan batasan tegas dalam pengambilan risiko. Tiga komponen utama kerangka kerja pengendalian risiko, dimana secara kolektif menyediakan suatu mekanisme untuk mengatur dan menyesuaikan batasan terhadap pengambilan risiko:

The Company maintains a control framework that provides clear guidelines and firm boundaries on risk taking. Three key components to risk control framework, which collectively provide a mechanism to set and adjust those boundaries on risk taking are:

Kebijakan

Policies

Batas (Limit) Eksposur. Limit diaplikasikan pada area dimana pengukuran dan pemantauan eksposur risiko dapat diandalkan, terhadap seluruh variabel risiko. Pada tingkat tertinggi, penentuan batasan toleransi risiko disesuaikan dengan Risk Appetite dan tingkat toleransi stakeholder utama.

Exposure Limits. These limits are applied in areas where the measurement and monitoring of risk exposures are reliable to the range of risk variables. At the top level, risk tolerance limits are set to align with Risk Appetite and the expressed or implied tolerance of key stakeholders.







*Diaudit Audited*




a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management Framework (continued)

Kerangka Delegasi Wewenang Risiko Delegated Risk Authorities Framework

Identifikasi, Pengukuran, dan Pemantauan Risiko

Risk Identification, Measurement and Monitoring

Perseroan mengantisipasi dan mengidentifikasi risiko yang ada pada transaksi, portofolio, infrastruktur, dan proses. Apabila memungkinkan, risiko tersebut dihitung dan diukur sesuai dengan sasaran dan standar yang konsisten. Risiko yang material dipantau dan dilaporkan untuk memberikan informasi pertukaran pengembalian risiko dan memastikan bahwa transaksi dan portofolio berada di dalam batasan alokasi risiko.

The Company anticipates and identifies risks in the existing transactions, portfolio, infrastructure, and processes. Where possible, these risks are quantified and measured in accordance with the objective and consistent standards. Material risks are monitored and reported to inform risk-return tradeoffs and ensure transactions and portfolios remain within the allocated risk limits.

Perseroan memperhitungkan risiko, namun juga menyadari bahwa tidak semua risiko dapat dihitung dan model bukan merupakan pengganti dari suatu pertimbangan.

The Company quantifies risks where possible but recognises that not all risks can be quantified, and that models are not a substitute for judgment.

Stress testing dan scenario analysis digunakan untuk menilai kemampuan keuangan dan manajemen Perseroan untuk terus beroperasi secara efektif dalam kondisi ekstrem yang mungkin terjadi.

Stress testing and scenario analysis are used to assess the financial and management capability of the Company to continue operating effectively under extreme but plausible trading conditions.

Pemantauan eksposur risiko dan kondisi lingkungan yang ada merupakan aktivitas yang berkelanjutan.

Pelaporan risiko merupakan cara Perseroan memastikan bahwa manajemen memperhatikan risiko sehingga organisasi siap menanggapi secara efektif setiap kejadian risiko yang timbul.

Monitoring risk exposures and underlying environmental conditions must be an ongoing activity. Risk reporting is how the Company ensures that management pays attention to risks and hence the organisation is ready to effectively respond to each risk event as they arise.

Sistem Pengendalian Internal

Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) memberikan kepastian yang independen bahwa keseluruhan sistem pengendalian telah berjalan secara efektif seperti yang disyaratkan oleh RMF.

Internal Control System

Internal Audit provides independent assurance that the overall system of control effectiveness is working as required within the RMF.

b. Manajemen Risiko Kredit b. Credit Risk Management

Kegiatan manajemen risiko kredit telah diarahkan pada model risiko kredit yang sesuai dengan penerapan Basel II. Perseroan telah mengembangkan infrastruktur untuk mendukung pengembangan model risiko kredit internal. Saat ini, sistem manajemen risiko sedang ditingkatkan dan database terus dikembangkan untuk pengembangan lebih lanjut dari model Probability of Default, Loss Given Default dan Exposure at Default.

The credit risk management activities have been geared towards the implementation of Basel II compliant credit risk models. The Company has been developing the infrastructure to support the development of internal credit risk models. The existing risk management system is being enhanced and a database is continually enhanced for further development of Probability of Default, Loss Given Default and Exposure at Default models.







*Diaudit Audited*




b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk Management (continued)

Dengan latar belakang kondisi makro ekonomi yang penuh tantangan, Perseroan menjaga rasio kredit bermasalah bersih (“NPL”) dalam batas yang dipersyaratkan melalui kombinasi dari proses identifikasi early alert yang lebih ketat, pengetatan dalam proses penerimaan bisnis baru, pengetatan proses monitoring kredit, strategi portofolio berbasis risiko yang lebih komprehensif dan baik, identifikasi segmen bisnis bermasalah dengan tepat dan fokus pada Unit Special Asset Management dan Unit Collection untuk memperoleh pembayaran dari NPL.

In light of challenging macroeconomic backdrop, the Company maintains its net non-performing loans ratio (“NPL”) under a required threshold through a combination of improved early alert disciplines, tightening the process of new business underwriting, tightening the credit monitoring process, more comprehensive and better risk based portfolio strategy, proper identification of troubled segments and a focus on Special Asset Management and Collection Team to collect payments from NPL accounts.

i. Eksposur Maksimum terhadap Risiko

Kredit i. Maximum Exposure to Credit Risk

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum risiko kredit Perseroan atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim dan rekening administratif tanpa memperhitungkan agunan kredit atau jaminan kredit lainnya pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The following table presents the Company’s maximum exposure to credit risk of financial instruments in the consolidated interim statements of financial position and administrative accounts without taking into account of any collateral held or other credit enhancements as at 31 March 2019 and 31 December 2018.

Uraian 31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Desember 2018/ 31 December 2018 Description

Posisi keuangan: Financial position: Giro pada Bank Indonesia 9.050.996 8.901.492 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain - bersih 1.578.237 1.472.630 Current accounts with other banks - net Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain - bersih

10.322.283

11.850.858 Placements with Bank Indonesia

and other banks - net Aset keuangan untuk diperdagangkan 921.976 1.744.498 Financial assets held for trading Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali

6.737.729

- Securities purchased under resale

agreements Tagihan akseptasi - bersih 2.548.422 2.753.391 Acceptance receivables - net Kredit yang diberikan - bersih 98.533.535 99.209.601 Loans - net Efek-efek untuk tujuan investasi - bersih 19.068.651 14.989.712 Investment securities - net Aset lain-lain - bersih 2.564.468 2.124.381 Other assets - net Rekening administratif: Administrative accounts: Garansi yang diterbitkan 4.546.482 4.339.939 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada nasabah yang

belum digunakan - committed

4.039.720

2.946.495 Unused credit facility - committed Letters of credit yang tidak dapat

dibatalkan dan masih berjalan

1.735.538

1.756.932 Outstanding irrevocable letters of

credit Jumlah 161.648.037 152.089.929 Total

ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit ii. Concentration of Credit Risk Analysis

Perseroan mendorong adanya diversifikasi portofolio kreditnya pada berbagai wilayah geografis, industri, dan produk sebagai upaya untuk mengurangi risiko kredit.

The Company encourages the diversification of its credit portfolio among a variety of geographies, industries, and credit product in order to minimise the credit risk.







*Diaudit Audited*




b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk Management (continued) Konsentrasi risiko kredit berdasarkan pihak lawan:

Credit risk concentration by counterparties:

31 Maret 2019/31 March 2019

Korporasi/ Corporate

Pemerintah, entitas milik

negara dan Bank Indonesia/

Government, state owned entity and Bank Indonesia

Bank/ Bank

Perorangan/ Individual

Jumlah/ Total

Posisi keuangan: Financial position:

Giro pada Bank Indonesia - 9.050.996 - - 9.050.996 Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank-bank lain - - 1.578.237 - 1.578.237 Current accounts with other

banks Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain - 8.518.067 1.804.216 - 10.322.283

Placements with Bank Indonesia and other

banks Aset keuangan untuk

diperdagangkan 140.145 689.032 92.799 - 921.976 Financial assets held for

trading Efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual kembali - 6.737.729

- - 6.737.729

Securities purchased under resale

agreements Tagihan akseptasi 2.241.325 285.169 21.928 - 2.548.422 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 63.046.666 5.409.687 395.598 29.681.584 98.533.535 Loans Efek-efek untuk tujuan

investasi 382.404 18.389.353 296.894 - 19.068.651 Investment securities Aset lain-lain 1.709.863 677.867 166.370 10.368 2.564.468 Other assets Rekening administratif: Administrative accounts: Garansi yang diterbitkan 3.873.859 434.511 234.274 3.838 4.546.482 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada

nasabah yang belum digunakan - committed 2.652.113 1.349.999 - 37.608 4.039.720

Unused credit facility - committed

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan 1.592.487 143.051 - - 1.735.538

Outstanding irrevocable letters of credit

Jumlah 75.638.862 51.685.461 4.590.316 29.733.398 161.648.037 Total

31 Desember 2018/31 December 2018

Korporasi/ Corporate

Pemerintah, entitas milik

negara dan Bank Indonesia/

Government, state owned entity and Bank Indonesia

Bank/ Bank

Perorangan/ Individual

Jumlah/ Total

Posisi keuangan: Financial position: Giro pada Bank Current accounts with Bank Indonesia - 8.901.492 - - 8.901.492 Indonesia Giro pada bank-bank Current accounts with other lain - - 1.472.630 - 1.472.630 banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank-bank Indonesia and other lain - 6.678.203 5.172.655 - 11.850.858 banks Aset keuangan untuk Financial assets held for diperdagangkan 118.547 1.528.723 97.228 - 1.744.498 trading Tagihan akseptasi 2.216.674 401.737 134.980 - 2.753.391 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 65.203.507 4.647.759 25.580 29.332.755 99.209.601 Loans Efek-efek untuk tujuan investasi 427.946 14.286.769 274.997 - 14.989.712 Investment securities Aset lain-lain 1.837.138 240.621 36.291 10.331 2.124.381 Other assets Rekening administratif: Administrative accounts: Garansi yang diterbitkan 3.943.065 386.167 6.508 4.273 4.339.939 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum Unused credit facility - digunakan - committed 1.563.171 1.350.000 - 33.324 2.946.495 committed Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan Outstanding irrevocable masih berjalan 1.632.087 124.845 - - 1.756.932 letters of credit

Jumlah 76.942.135 38.546.316 7.220.795 29.380.683 152.089.929 Total

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkan jenis kredit, mata uang dan sektor ekonomi diungkapkan pada Catatan 12.

The concentration of loans by type of loans, currency and economic sector is disclosed in Note 12.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 31 MARET 2019, 31 DESEMBER 2018* DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS INTERIM 31 MARCH 2019, 31 DECEMBER 2018* AND

THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


The original consolidated Interim financial statements included herein are in Indonesian language.

.



iii. Analisis Risiko Kredit iii. Credit Risk Analysis

Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan yang mengalami penurunan nilai, aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai, serta aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai.

The following table presents the impaired financial assets, past due but not impaired financial assets, and neither past due nor impaired financial assets.

31 Maret 2019/31 March 2019

Giro pada Bank Indonesia/

Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank-bank

lain/ Current

accounts with other banks

Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain/

Placements with Bank

Indonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan

janji dijual kembali/

Securities purchased

under resale agreements

Tagihan akseptasi/

Acceptance receivables

Kredit yang diberikan/

Loans

Efek-efek untuk tujuan

investasi/ Investment securities

Aset lain-lain/ Other assets

Aset keuangan yang mengalami penurunan

nilai (peringkat kredit 13 dan 14) - - - - - 9.238.906 - 2.418 Impaired financial assets

(credit grading 13 and 14) Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

individual - - - - - (6.169.452) - (2.418) Less: Individual impairment

losses - - - - - 3.069.454 - - Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi

tidak mengalami penurunan nilai:

Past due but not

impaired financial assets: Telah jatuh tempo sampai dengan 30

hari - - - - - 4.594.570 - - Past due up to 30 days Telah jatuh tempo 31 - 60 hari - - - - - 890.278 - - Past due 31 - 60 days Telah jatuh tempo 61 - 90 hari - - - - - 265.823 - - Past due 61 - 90 days Telah jatuh tempo 91 - 120 hari - - - - - 108.088 - - Past due 91 - 120 days Telah jatuh tempo 121 - 150 hari - - - - - 104.862 - - Past due 121 - 150 days

- - - - - 5.963.621 - - Aset keuangan yang belum jatuh tempo atau

tidak mengalami penurunan nilai:

Neither past due nor

impaired financial assets: Peringkat kredit 1 - 6 9.050.996 1.571.250 10.178.492 6.737.729 253.159 10.833.501 18.853.323 703.688 Credit grading 1 - 6 Peringkat kredit 7 - 9 - 7.382 145.000 - 2.021.403 17.338.314 139.156 1.135.796 Credit grading 7 - 9 Peringkat kredit 10 - 12 - - - - 280.755 62.002.937 77.611 737.150 Credit grading 10 - 12

9.050.996 1.578.632 10.323.492 6.737.729 2.555.317 90.174.752 19.070.090 2.576.634 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

kolektif - (395) (1.209)

- (6.895) (674.292) (1.439) (12.166) Less: Collective

impairment losses

9.050.996 1.578.237 10.322.283

6.737.729 2.548.422 95.464.081 19.068.651 2.564.468

Jumlah 9.050.996 1.578.237 10.322.283

6.737.729 2.548.422 98.533.535 19.068.651 2.564.468 Total


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 31 MARET 2019, 31 DESEMBER 2018* DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS INTERIM 31 MARCH 2019, 31 DECEMBER 2018* AND

THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


The original consolidated Interim financial statements included herein are in Indonesian language.

.



iii. Analisis Risiko Kredit (lanjutan) iii. Credit Risk Analysis (continued)


Giro pada Bank

Indonesia/ Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank-bank lain/ Current

accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank

lain/ Placements with Bank

Indonesia and other banks

Tagihan akseptasi/

Acceptance receivables

Kredit yang diberikan/

Loans

Efek-efek untuk tujuan investasi/

Investment securities

Aset lain-lain/ Other assets

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai Impaired financial assets (peringkat kredit 13 dan 14) - - - 1.110 11.539.206 - - (credit grading 13 and 14) Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai individual - - - (949) (7.465.338) - - Less: Individual impairment losses - - - 161 4.073.868 - - Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak Past due but not mengalami penurunan nilai: impaired financial assets: Telah jatuh tempo sampai dengan 30 hari - - - - 2.809.334 - - Past due up to 30 days Telah jatuh tempo 31 - 60 hari - - - - 561.122 - - Past due 31 - 60 days Telah jatuh tempo 61 - 90 hari - - - - 266.566 - - Past due 61 - 90 days Telah jatuh tempo 91 - 120 hari - - - - 201.714 - - Past due 91 - 120 days Telah jatuh tempo 121 - 150 hari - - - - 83.299 - - Past due 121 - 150 days - - - - 3.922.035 - - Aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak Neither past due nor mengalami penurunan nilai: impaired financial assets: Peringkat kredit 1 - 6 8.901.492 1.473.149 11.270.847 406.143 10.382.563 14.795.379 169.281 Credit grading 1 - 6 Peringkat kredit 7 - 9 - - 585.000 2.091.429 18.072.033 114.968 1.473.368 Credit grading 7 - 9 Peringkat kredit 10 - 12 - - - 262.625 63.495.458 80.498 494.857 Credit grading 10 - 12 8.901.492 1.473.149 11.855.847 2.760.197 91.950.054 14.990.845 2.137.506 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif - (519) (4.989) (6.967) (736.356) (1.133) (13.125) Less: Collective impairment losses 8.901.492 1.472.630 11.850.858 2.753.230 95.135.733 14.989.712 2.124.381 Jumlah 8.901.492 1.472.630 11.850.858 2.753.391 99.209.601 14.989.712 2.124.381 Total

PT BANK PERMATA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2019, 31 DESEMBER 2018* DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 MARCH 2019, 31 DECEMBER 2018* AND THREE-MONTH PERIODS ENDED







iii. Analisis Risiko Kredit (lanjutan) iii. Credit Risk Analysis (continued)

Peringkat kredit (credit grade) ditentukan berdasarkan estimasi internal Perseroan atas kemungkinan gagal bayar (probability of default) selama setahun dari debitur-debitur atau portofolio tertentu yang dinilai berdasarkan sejumlah faktor kualitatif dan kuantitatif.

The credit grade is based on the Company’s internal estimate of probability of default over a one-year time horison, with customers or portfolios assessed against a range of quantitative and qualitative factors.

Rentang peringkat kredit dimulai dari 1 sampai dengan 14 dan peringkat tersebut diklasifikasikan lebih lanjut ke dalam sub-peringkat A, B, atau C. Peringkat kredit yang lebih rendah mengindikasikan kemungkinan gagal bayar yang lebih rendah. Peringkat kredit 1A sampai dengan 12C ditetapkan untuk debitur-debitur yang lancar, sedangkan peringkat 13 dan 14 ditetapkan untuk debitur-debitur bermasalah atau yang mengalami gagal bayar atau penurunan nilai. Peringkat debitur ini digunakan khususnya untuk debitur-debitur Wholesale Banking dan SME Medium Enterprise.

The numeric credit grades run from 1 to 14 and the grades are further sub-classified as A, B, or C. Lower credit grades are indicative of a lower likelihood of default. Credit grades 1A to 12C are assigned to performing debtors or accounts, while credit grades 13 and 14 are assigned to non-performing or defaulted/impaired debtors. This grading is used specifically for Wholesale Banking and SME Medium Enterprise debtors.

Sedangkan untuk debitur-debitur perbankan ritel, seperti debitur kredit pembiayaan bersama, Kredit Pemilikan Rumah (KPR), kredit tanpa agunan, kartu kredit, dan SME Small Business, secara konservatif dimasukkan ke dalam peringkat 11 karena debitur-debitur ritel dipantau dan dianalisa berdasarkan hari tunggakan (days past due).

While for debtors under Retail Banking, such as joint financing, mortgage, personal loans, credit cards, and SME Small Business debtors, are conservatively assigned under grade 11 because retail debtors are monitored and analised based on days past due.

Perbaikan peringkat kredit dari yang mengalami penurunan nilai menjadi tidak mengalami penurunan nilai baru dapat dilakukan apabila debitur telah menunjukkan kepastian pemulihan dan kembali ke kondisi normal.

Improvement in the credit grading from impaired to not-impaired can only be made if debtors have shown recovery assurance and they are back to normal condition.

iv. Agunan iv. Collateral

Agunan digunakan untuk mengurangi eksposur maksimum terhadap risiko kredit, khususnya pada saat terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan. Untuk jenis pembiayaan tertentu, umumnya KPR dan pembiayaan aset, tujuan penurunan risiko kredit juga dikaitkan dengan tujuan untuk menawarkan harga yang tepat yang sesuai dengan risiko kreditnya.

Collateral is held to reduce maximum exposures to credit risk, especially during the time of impairment of financial assets. For certain types of lending, typically mortgages and assets financing, the objective to reduce the credit risk is linked to the objective to offer a right pricing which is in line with the credit risk.

PT BANK PERMATA Tbk










iv. Agunan (lanjutan) iv. Collateral (continued)

Persyaratan agunan bukan merupakan faktor pengganti kemampuan debitur dalam hal pembayaran kembali kredit, yang mana merupakan pertimbangan utama dalam setiap keputusan pemberian kredit. Perseroan dapat menerima beragam jenis agunan yang diatur oleh kebijakan mitigasi risiko Perseroan. Umumnya Perseroan menerima jenis agunan dalam bentuk kas dan deposit, rumah tinggal, properti komersial dan industri, garansi bank dan letters of credit. Agunan tidak berwujud seperti garansi bank dan letters of credit juga dapat digunakan untuk mengurangi eksposur Perseroan walaupun dampak keuangan untuk jenis agunan ini kurang signifikan dalam hal pemulihan kredit. Untuk jenis eksposur tertentu seperti letters of credit dan garansi bank, Perseroan juga memperoleh agunan berupa kas, tergantung pada penilaian internal risiko kredit untuk eksposur tersebut. Selain itu, untuk produk trade finance seperti letters of credit, Perseroan juga memiliki hak hukum atas aset yang mendasarinya seandainya terjadi gagal bayar. Selain agunan, Perseroan juga mengelola risiko kredit dengan menggunakan peningkatan kualitas kredit, seperti jaminan pendukung dari pihak pengembang perumahan.

The Company’s requirement for collaterals is not a substitute for the debtor’s ability to repay the loans, which is the primary consideration for any lending decisions. The Company accepts a wide range of possible collateral that are regulated by its risk mitigation policies. Typically, the Company accepts cash and deposits, residential, commercial and industrial property, bank guarantees and letters of credit as eligible collaterals. Intangible collaterals, such as guarantees and letters of credit, may also be held against corporate exposures although the financial effects of these types of collaterals are less significant in terms of recoveries. For certain type of exposures such as letters of credit and guarantees, the Company also obtains collateral such as cash, depending on internal credit risk assessments. In addition, for trade finance products such as letters of credit, the Company will also hold legal title on the underlying assets should a default occurs. Other than collateral, the Company also manages the credit risk by employing credit risk enhancements, such as supported guarantees from residence developers.

Agunan dan peningkatan kualitas kredit lainnya dimasukkan ke dalam pengukuran risiko kredit Perseroan dalam hal penilaian terhadap kualitas aset dan perhitungan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan, yang mana telah disajikan dan diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian interim. Jika diperlukan, nilai agunan yang digunakan dapat disesuaikan untuk merefleksikan kondisi pasar terkini, tingkat kemampuan Perseroan untuk menarik agunan tersebut dan probabilitas serta jangka waktu bagi Perseroan untuk merealisasikan agunan dalam hal terjadi pengambilalihan.

Collateral and other credit risk enhancement instruments have been taken into account in the Company’s measurement of credit risk in form of assessment of credit quality and calculation of impairment losses for its financial assets, which have been presented and disclosed in these consolidated interim financial statements. When appropriate, collateral values used in the assessment are adjusted to reflect current market conditions, exercisability of Company’s rights to repossess, probability of recovery and the period of time to realise the collateral in the event of foreclosure.

Selain itu, Perseroan juga menggunakan nilai dari agunan untuk mengidentifikasi, memantau dan mengendalikan risiko, tergantung dari situasi dan tipe dari aset keuangannya. Dari proses ini, Perseroan dapat menyesuaikan kebijakannya untuk menciptakan praktik dan lingkungan risiko kredit yang lebih tepat untuk meminimalisir kemungkinan tingkat kerugian yang timbul serta mengoptimalisasi peluang dari aset keuangan yang dimiliki pada saat ini maupun yang diharapkan akan dimiliki di masa yang akan datang.

Other than that, the collateral values have also been used by the Company in its risk identification, monitoring and control, depending on circumstances and type of financial asset. From this process, the Company may alter its policies to create a more appropriate credit risk environment and practices in order to minimise the magnitude of loss event while also optimise the realisation of opportunities coming from the existing or expected financial assets.

PT BANK PERMATA Tbk











Perseroan melakukan penilaian dan pemantauan terhadap nilai agunan secara berkala. Kebijakan mitigasi risiko Perseroan menjabarkan antara lain frekuensi penilaian untuk berbagai jenis agunan, berdasarkan tingkat volatilitas harga dari setiap jenis agunan dan sifat dari produk atau eksposur risiko yang mendasarinya.

The Company regularly appraises and monitors the value of its collateral. The Company’s risk mitigation policy prescribes among others the frequency of valuation for various types of collaterals, based on the level of price volatility for each type of collateral and the nature of the underlying product or risk exposure.

Perseroan memitigasi risiko kredit dari derivatif dengan menggunakan master netting agreements. Sedangkan mitigasi risiko kredit dari efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali dilakukan dengan kepemilikan hak atas agunan berupa efek-efek.

The Company mitigates the credit risk of derivatives by entering into master netting agreements. While for mitigating credit risk of securities purchased under resale agreements, the Company holds collateral in the form of marketable securities.

Transaksi derivatif dilakukan dengan International Swaps and Derivatives Association (“ISDA") master netting agreements. Umumnya, berdasarkan ISDA master netting agreements, dalam kondisi tertentu, misalnya ketika peristiwa kredit seperti wanprestasi terjadi, semua transaksi yang masih berjalan berdasarkan kontrak akan dihentikan. Nilai yang dihentikan dihitung dan hanya satu jumlah yang akan terutang sebagai penyelesaian semua transaksi. Sedangkan transaksi repurchase agreement dilakukan dengan menggunakan Global Master Repurchase Agreement (“GMRA”).

Derivative transactions are entered into under International Swaps and Derivatives Associations (“ISDA”) master netting agreements. In general, under ISDA master netting agreements, in certain circumstances, such as when a credit event such as a default occurs, all outstanding transactions under the agreements are terminated. The termination value is assessed and only a single amount is due or payable as a settlement of all transactions. As for repurchase agreement transaction, Global Master Repurchase Agreement (“GMRA”) is applied.

Komposisi kredit yang diberikan yang mendapatkan manfaat dari agunan, baik sebagian maupun penuh, sebagai mitigasi dari risiko kredit pada tanggal 31 maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing mendekati 83% dari jumlah kredit yang diberikan.

The composition of loans that benefits from partial or full collateralisation as credit risk mitigation as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were approximately 83% of total outstanding loans, respectively.

Jaminan penuh atau sebagian bergantung dari nilai wajar agunan tersebut, baik berdasarkan penilaian pada saat kredit diberikan atau penilaian terakhir, apakah sama atau lebih besar dari jumlah kredit/jumlah kredit pada saat awal pemberian kredit.

The designation of either fully or partially secured collaterals depends on whether the fair value of the collaterals, either based on the appraised value at the time of loans disbursement or latest appraisal, is equal to or greater than the outstanding loan/loan at the time of origination.

PT BANK PERMATA Tbk











Tabel di bawah ini memperlihatkan kredit yang dijamin dengan agunan sesuai persyaratan agunan Perseroan.

The table below sets out loans with collaterals based on the Company’s collateral requirements.

Kredit yang diberikan dengan agunan/

Loans with collateral

31 Maret 2019/

31 March 2019 31 Desember 2018/

31 December 2018

Jenis agunan/Type of collateral Kredit yang diberikan/Loans Modal Kerja/Working Capital 42.508.129 43.660.182 Giro, tabungan, deposito berjangka,

tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, kapal laut /Demand deposits, savings, time deposits, land and buildings, motor vehicles, vessels

Investasi/Investment 17.902.970 17.726.215 Giro, tabungan, deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, kapal laut /Demand deposits, savings, time deposits, land and buildings, motor vehicles, vessels, i

Konsumen/Consumer 9.575.903 9.442.912 Tanah dan bangunan, kendaraan bermotor/Land and buildings, motor vehicles

Syariah/Sharia 11.818.527 11.566.110 Deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, mesin, kapal laut, agunan lainnya/Time deposits, land and buildings, motor vehicles, machines, vessels, other collaterals

81.805.529 82.395.419

Khusus untuk kredit pemilikan rumah, Perseroan wajib menjaga rasio Loan to Value (“LTV"). Rasio LTV dihitung dengan membandingkan nilai kredit yang diberikan terhadap nilai agunan pada saat pemberian kredit berdasarkan hasil penilaian terakhir sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Specifically for mortgages, the Company is required to maintain Loan to Value (“LTV”) ratio. LTV ratio is calculated by comparing the loan amount with the value of collateral at the time of loan origination based on the latest appraisal value in accordance with prevailing regulation.

Perseroan memiliki kebijakan untuk segera merealisasikan agunan yang diambilalih. Umumnya, Perseroan tidak menggunakan agunan non-kas yang diambil alih untuk keperluan operasional Perseroan.

The Company’s policy is to pursue timely realisation of the collateral. The Company generally does not use foreclosed non-cash collateral for its own operation.

v. Aset Keuangan untuk Diperdagangkan v. Financial Assets Held for Trading

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Perseroan memiliki aset keuangan untuk diperdagangkan masing-masing sebesar Rp921.976 dan Rp1.744.498 (Catatan 9). Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Company had financial assets held for trading amounting to Rp921,976 and Rp1,744,498, respectively (Note 9). Information of the credit quality of the maximum credit exposure was as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Efek-efek: Securities: Investment grade 689.032 1.528.429 Investment grade Aset derivatif: Derivative assets: Pihak lawan korporasi 140.145 118.547 Corporate counterparties Pihak lawan Bank dan lembaga Bank and financial institutions keuangan 92.799 97.522 counterparties

921.976 1.744.498

PT BANK PERMATA Tbk










vi. Risiko Penyelesaian vi. Settlement Risk

Kegiatan Perseroan dapat menimbulkan risiko antara tanggal transaksi sampai dengan tanggal penyelesaian dan pada tanggal penyelesaian transaksi. Risiko yang muncul dari tanggal transaksi sampai dengan tanggal penyelesaian dikenal sebagai risiko pre-settlement, yang merupakan biaya untuk mengganti kontrak yang masih ada di pasar bila pihak lawan cidera janji. Risiko pre-settlement mencakup nilai mark-to-market saat ini dan nilai tambahan untuk menutupi pergerakan potensial dari nilai mark-to-market antara tanggal saat ini sampai kontrak tersebut jatuh tempo.

The Company's activities may give rise to risk between the deal date to settlement date and at the time of settlement of transactions/trades. Risk occured between deal date to settlement date is known as pre-settlement risk. It represents the replacement cost of outstanding contract in the market should the counterparty default. Pre-settlement risk takes into account the current mark-to-market value and an additional amount to cover potential movement of mark-to-market value between the current date and maturity of outstanding contract.

Sementara itu risiko settlement muncul akibat kegagalan pihak lawan dalam menyelesaikan kewajibannya untuk menyerahkan kas, efek-efek atau aset lainnya sesuai dengan kesepakatan kontrak. Untuk beberapa jenis transaksi, Perseroan melakukan mitigasi risiko ini dengan melakukan penyelesaian melalui lembaga penyelesaian/kliring untuk memastikan bahwa transaksi diselesaikan hanya bila kedua belah pihak sudah memenuhi kewajibannya sesuai kontrak, atau dilakukan melalui mekanisme Delivery Versus Payment (DVP).

While settlement risk occured due to the fact that the counterparty fails to honour its obligations to deliver cash, securities or other assets as contractually agreed. For certain types of transactions, the Company mitigates this risk by conducting settlements through a settlement/clearing house to ensure that a trade is settled only when both parties have fulfilled their contractual settlement obligations, or via Delivery Versus Payment (DVP) mechanism.

c. Manajemen Risiko Pasar c. Market Risk Management

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul akibat dari perubahan harga di pasar, seperti nilai tukar dan suku bunga, yang akan berdampak pada pendapatan dan nilai instrumen keuangan yang dimiliki Perseroan. Tujuan dari pengelolaan risiko pasar adalah untuk mengelola dan mengawasi eksposur risiko pasar dengan menggunakan parameter-parameter yang dapat diterima, dan pada saat yang sama dapat mengoptimalkan pendapatan.

Market risk is the risk that changes in market prices, such as foreign exchange rates and interest rates, will affect the Company’s income or the value of its holdings of financial instruments. The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimising the return on risk.

Pengelolaan risiko pasar didukung oleh kerangka kebijakan dan limit yang komprehensif untuk mengendalikan risiko yang dapat diterima oleh Perseroan. Limit risiko pasar dialokasikan pada berbagai tingkatan dan dipantau oleh unit Basel & Market Risk (BMR) secara harian, misalnya VaR, sensitivitas, posisi devisa neto, tenor maksimum, dan batas toleransi off-market.

The management of market risk is supported by a comprehensive limit and policy framework to control the amount of risk that the Company can accept. Market risk limits are allocated at various levels and are reported and monitored by Basel & Market Risk (BMR) unit on a daily basis, such as VaR, sensitivity, net open position, maximum tenor, and off-market tolerance threshold.

PT BANK PERMATA Tbk









c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) c. Market Risk Management (continued)

Secara umum, risiko pasar dibagi ke dalam risiko-risiko sebagai berikut: i. Risiko Nilai Tukar

Perseroan memiliki eksposur nilai tukar akibat adanya transaksi dalam mata uang asing. Perseroan memonitor posisi yang terjadi untuk setiap nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan konversi mata uang asing terhadap Rupiah sehingga menimbulkan potensi keuntungan atau kerugian.

In overall, market risks are divided into the following risks:

i. Foreign Exchange Risk

The Company is exposed to foreign exchange currency risk through transactions in foreign currencies. The Company monitors any position in relation to any individual currency with regards to the translation of foreign currencies into Indonesian Rupiah that creates potential profit or loss.

Posisi Devisa Neto (“PDN”) Bank dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia yang berlaku. Sesuai dengan peraturan yang berlaku, Bank harus memenuhi ketentuan PDN keseluruhan setinggi-tingginya 20% dari jumlah modal. Pengelolaan PDN dilakukan oleh Foreign Exchange Trading Desk - Global Markets (Treasury).

The Bank’s net foreign exchange position (“NOP”) was calculated based on Bank Indonesia’s prevailing regulations. In accordance with the prevailing regulations, the Bank is required to maintain its aggregate NOP at the maximum of 20% on its capital. NOP management is performed by Foreign Exchange Trading Desk - Global Markets (Treasury).

PDN Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 ditunjukkan pada tabel-tabel berikut:

The Bank’s NOP as of 31 March 2019 and 31 December 2018 was shown in the tables below:

31 Maret 2019/31 March 2019 Posisi devisa neto

pada laporan posisi keuangan

(selisih bersih aset dan liabilitas)/

Net foreign exchange position at

statement of financial position (net differences

between assets and liabilities)

Selisih bersih tagihan dan

liabilitas pada rekening

administratif/ Net differences

between receivables and

liabilities in administrative

accounts

Posisi devisa neto per mata

uang/ Net foreign exchange

position by currency

Posisi devisa neto secara

keseluruhan (nilai absolut)/

Aggregate net foreign exchange position (absolute

amount)

Dolar Amerika Serikat 6.477.792 (8.420.843) (1.943.051) 1.943.051 United States Dollar Franc Swiss (10.858) 10.733 (125) 125 Swiss Franc Yen Jepang 4.182 (4.363) (181) 181 Japanese Yen Krona Swedia 154 (115) 39 39 Swedish Krona Dolar Singapura (206.322) 200.164 (6.158) 6.158 Singapore Dollar Poundsterling Inggris (7.639) 7.622 (17) 17 British Poundsterling Dolar Australia (357.506) 358.732 1.226 1.226 Australian Dollar Dolar Kanada (622) - (622) 622 Canadian Dollar Krona Denmark 245 (214) 31 31 Danish Krone Yuan Cina 19.041 (20.297) (1.256) 1.256 Chinese Yuan Euro (222.998) 222.452 (546) 546 Euro Dolar Hong Kong (2.577) 2.577 - - Hong Kong Dollar Bath Thailand 42 31 73 73 Thailand Bath Dolar Selandia Baru (1.219) 968 (251) 251 New Zealand Dollar

Jumlah 1.953.576 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 22.173.758 Total Capital (Note 3f)

Rasio PDN Bank (Keseluruhan) 8,81% Bank’s NOP Ratio (Aggregate)

PT BANK PERMATA Tbk










i. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) i. Foreign Exchange Risk (continued)

31 Desember 2018/31 December 2018 Posisi devisa neto

pada laporan posisi keuangan

(selisih bersih aset dan liabilitas)/

Net foreign exchange position at

statement of financial position (net differences

between assets and liabilities)

Selisih bersih tagihan dan

liabilitas pada rekening

administratif/ Net differences

between receivables and

liabilities in administrative

accounts

Posisi devisa neto per mata

uang/ Net foreign exchange

position by currency

Posisi devisa neto secara keseluruhan

(nilai absolut)/ Aggregate net

foreign exchange position (absolute amount)

Dolar Amerika Serikat 4.942.349 (4.931.205) 11.144 11.144 United States Dollar Franc Swiss (11.022) 10.946 (76) 76 Swiss Franc Yen Jepang (3.592) 4.074 482 482 Japanese Yen Krona Swedia 114 (321) (207) 207 Swedish Krona Dolar Singapura (142.146) 142.417 271 271 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 124 - 124 124 British Poundsterling Dolar Australia (347.331) 347.045 (286) 286 Australian Dollar Dolar Kanada (492) - (492) 492 Canadian Dollar Krona Denmark 541 - 541 541 Danish Krone Yuan Cina 13.333 (14.316) (983) 983 Chinese Yuan Euro (234.230) 234.734 504 504 Euro Dolar Hong Kong 2.248 (1.836) 412 412 Hong Kong Dollar Baht Thailand 111 4 115 115 Thailand Baht Dolar Selandia Baru (104) - (104) 104 New Zealand Dollar

Jumlah 15.741 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 21.737.488 Total Capital (Note 3f) Rasio PDN Bank (Keseluruhan) 0,07% Bank’s NOP Ratio (Aggregate) Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku, perhitungan risiko nilai tukar di atas telah memperhitungkan penempatan berjangka pada Bank Indonesia dalam valuta asing yang dapat menjadi pengurang PDN secara keseluruhan.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, the calculation of foreign exchange risk had taken into account the foreign currency placements in term deposit with Bank Indonesia, which can be deducted from aggregate NOP.

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga

Kegiatan Perseroan yang terkait dengan risiko tingkat suku bunga terbagi atas: a. Portofolio trading book merupakan

aktivitas pengelolaan portofolio efek-efek dan portofolio yang berasal dari transaksi derivatif untuk tujuan diperdagangkan. Portofolio efek-efek dan derivatif untuk diperdagangkan dikelola oleh Trading Desk - Global Markets (Treasury).

ii. Interest Rate Risk

Interest rate risk exposure in the operational banking activites is divided into:

a. Trading book portfolio represents trading

securities portfolio and portfolio from interest rate derivative transactions for trading purpose. Trading securities and interest rate derivatives are managed by Trading Desk - Global Markets (Treasury).

b. Portofolio Banking Book terdiri dari semua

aktivitas bank komersial, dalam rangka pengelolaan risiko (risiko likuiditas dan tingkat suku bunga) dari aktivitas Manajemen Aset dan Liabilitas (“ALM”) termasuk transaksi derivatif yang bertujuan untuk mengelola risiko suku bunga dari posisi Banking Book dan dikelola oleh Asset & Liability Management Desk - Global Markets (Treasury).

b. Banking Book portfolio consists of all commercial bank activities, to manage the inherent risk (liquidity and interest rate risk) from the activities of Assets and Liabilities Management (“ALM”) including derivative transactions to manage interest rate risk for Banking Book position and this is managed by Asset and Liability Management Desk - Global Markets (Treasury).

PT BANK PERMATA Tbk










ii. Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) ii. Interest Rate Risk (continued)

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar profil risiko tingkat suku bunga untuk portofolio Banking Book (konsolidasian) pada nilai tercatatnya yang dikategorikan menurut analisis Perseroan dengan beberapa asumsi:

The table below summarises the profile of interest rate risk for Banking Book portfolio (consolidated) at its carrying amounts categorised by the Company’s analysis with several assumptions:

31 Maret 2019/31 March 2019

Jumlah/

Kurang dari 3 bulan/

Less than

3 bulan - 1 tahun/

3 months - > 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5

> 5 - 10 tahun/

> 5 - 10

Lebih dari 10 tahun/

More than

Total *) 3 months 1 year years years years 10 years Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan bank-bank lain

10.739.434

8.813.379

1.924.540

1.515

-

-

-

Bank Indonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

6.818.208

4.464.569

2.353.639

-

-

-

-

Securities purchased under resale agreements

Efek-efek untuk tujuan investasi

21.449.562

3.764.188

8.971.651

2.896.391

4.401.259

1.279.827

136.246

Investment securities

Tagihan akseptasi 2.548.422 1.754.208 793.239 975 - - - Acceptance receivables Kredit yang diberikan 105.225.961 58.116.008 28.482.499 9.878.714 8.490.264 250.415 8.061 Loans Aset lain-lain 1.896.968 1.160.248 736.721 - - - - Other assets

148.678.555 78.072.600 43.262.289 12.777.595 12.891.523 1.530.242 144.307 Simpanan dari

nasabah

(119.774.402)

(70.515.593)

(49.236.968)

(21.841)

-

-

- Deposits from customers

Simpanan dari bank- bank lain

(3.949.238)

(3.520.487)

(428.751)

-

-

-

-

Deposits from other banks

Utang efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

(3.316.936)

(3.316.936)

-

Securities sold under repurchase agreement

payable Pinjaman yang diterima (18.933) - - - (18.933) - - Borrowings

Utang subordinasi (5.388.656) (512.929) (3.099.998) (1.030.035) (745.694) - - Subordinated debts (132.448.165) (77.865.945) (52.765.717) (1.051.876) (764.627) - - Jumlah 16.230.390 206.655 (9.503.428) 11.725.719 12.126.896 1.530.242 144.307 Total

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki kupon/bunga

include coupon/interest except for financial instruments that do not have *) coupon/interest


Jumlah/


Less than

3 bulan - 1 tahun/

3 months - > 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5

> 5 - 10 tahun/

> 5 - 10

Lebih dari 10 tahun/

More than

Total *) 3 months 1 year years years years 10 years

Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank-bank lain 12.335.384 11.154.527 1.180.857 - - - - other banks Efek-efek untuk tujuan investasi 16.353.821 1.313.059 6.364.498 3.734.917 4.219.266 652.851 69.230 Investment securities Tagihan akseptasi 2.753.403 1.909.791 829.832 13.780 - - - Acceptance receivables Kredit yang diberikan 105.265.449 48.395.520 37.933.523 9.166.531 9.459.275 257.976 52.624 Loans Aset lain-lain 1.892.711 882.736 1.009.975 - - - - Other assets 138.600.768 63.655.633 47.318.685 12.915.228 13.678.541 910.827 121.854 Simpanan dari Deposits from nasabah (119.226.350) (68.237.451) (50.973.013) (15.886) - - - customers Simpanan dari bank- Deposits from other bank lain (2.482.849) (2.020.269) (462.580) - - - - banks Pinjaman yang diterima (20.324) - - - (20.324) - - Borrowings Utang subordinasi (5.505.599) (98.555) (2.872.013) (1.768.774) (766.257) - - Subordinated debts (127.235.122) (70.356.275) (54.307.606) (1.784.660) (786.581) - - Jumlah 11.365.646 (6.700.642) (6.988.921) 11.130.568 12.891.960 910.827 121.854 Total

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yang

tidak memiliki kupon/bunga include coupon/interest except for financial instruments that do not have *)

coupon/interest

PT BANK PERMATA Tbk











Penyusunan tabel di atas dilakukan dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The above table is prepared using the following assumptions:

Memperhitungkan kupon dan bunga. Coupon and implied interest are included.

Komponen arus kas dengan suku bunga

tetap dihitung sampai dengan tanggal jatuh tempo dan komponen arus kas dengan suku bunga mengambang (variable rate) dihitung sampai dengan tanggal repricing berikutnya.

Fixed rate cashflow is profiled up to maturity date and floating (variable) rate cashflow is profiled up to the next repricing date.

Menggunakan analisa tertentu

(behavioral analysis pada core/non-core customer – sensitive/insensitive) untuk portofolio yang tidak memiliki tanggal jatuh tempo dan/atau managed rate, seperti pinjaman rekening koran, kartu kredit, giro dan tabungan sebagai berikut:

Certain analysis (behavioral analysis on core/non-core customer – sensitive/insensitive) is used for the portfolio which has no maturity date and/or managed rate such as overdrafts, credit cards, current accounts (demand deposits) and savings as follow:

- “Core” merupakan porsi dari saldo

yang bersifat stabil dalam jangka panjang. Dalam kondisi normal, core diasumsikan tetap berada di bank setidaknya selama satu tahun. Core terbagi menjadi dua yaitu: “Core sensitive customer“

dimasukkan dalam kelompok 1 bulan, sedangkan untuk “core insensitive customer“ dipro-ratakan pada kelompok 1 bulan hingga 12 bulan.

“Core insensitive customer” adalah porsi dari saldo core yang tidak terpengaruh oleh perubahan suku bunga, dipro-ratakan pada kelompok 1 bulan hingga 12 bulan.

- “Non-core customer” merupakan porsi dari saldo yang dianggap volatile dan seluruh saldonya dimasukkan dalam kelompok 1 bulan.

- “Core” are portion of the product balance that is stable in the long term. Under normal conditions, the core balance is expected to stay with the bank for at least one year. Core are divided into: “Core sensitive customers” are the

portion of the core balance that bears the change of interest rate, put in the 1 month to 12 months time bucket.

“Core insensitive customers” are the portion of the core balance that are not affected the change of interest rate, pro-rated from 1 month to 12 months time bucket.

- “Non-core customers“ are deemed volatile and all of balance included in the 1 month time bucket.

Produk “managed rate” adalah suatu produk yang memiliki tingkat suku bunga yang besarnya semata-mata ditetapkan atas diskresi Perseroan.

A “managed rate” product is a product that has interest rate which is determined solely and set at the discretion of the Company.

PT BANK PERMATA Tbk











Dengan digunakannya asumsi-asumsi di atas, tabel profil repricing suku bunga dapat berbeda dengan tabel arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan (Catatan 3d) yang disusun berdasarkan tanggal jatuh tempo kontraktual yang tersisa atas liabilitas keuangan.

By using the above assumptions, the interest rate repricing profile table may differ from contractual undiscounted cash flows of financial liabilities table (Note 3d) which is prepared based on remaining contractual maturities of financial liabilities.

Penyusunan tabel di atas dilakukan dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: (lanjutan)

The above table is prepared using the following assumptions: (continued)

Tabel-tabel di atas memperlihatkan profil risiko tingkat suku bunga untuk portofolio Banking Book pada tanggal 31 Maret 2019, dimana posisi aset pada kelompok kurang dari tiga bulan lebih besar dari liabilitas pada kelompok tersebut.

The above tables show interest rate risk of Banking Book portfolio as of 31 March 2019, in which the assets position in the bucket of less than three months is higher than liabilities in that bucket.

Hal tersebut memperlihatkan posisi aset memiliki komponen repricing jangka pendek yang lebih besar dibandingkan dengan posisi liabilitas, sehingga ketika tingkat suku bunga naik, kondisi ini akan memberikan dampak positif terhadap pendapatan bunga bersih Perseroan pada periode tersebut. Pada periode 31 Desember 2018, profil risiko tingkat suku bunga untuk portofolio Banking Book memiliki posisi liabilitas pada kelompok kurang dari tiga bulan lebih besar dari aset pada kelompok tersebut. Hal tersebut memperlihatkan posisi liabilitas memiliki komponen repricing jangka pendek yang lebih besar dibandingkan dengan posisi aset, sehingga ketika tingkat suku bunga naik, kondisi ini akan memberikan dampak negatif terhadap pendapatan bunga bersih Perseroan pada periode tersebut.

The situation shows that the assets side has a higher short-term repricing component compared to the liabilities side, thus when the interest rate increases, it will bring a positive impact to the Company’s net interest income for the period. In 31 December 2018, interest rate risk of Banking Book portfolio has the liabilities position in the bucket of less than three months higher than assets in that bucket. The situation shows that the liabilities side has a higher short-term repricing component compared to the assets side, thus when the interest rate increases, it will bring a negative impact to the Company’s net interest income for the periode.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, komposisi aset dan liabilitas adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2019 dan 31 December 2018, the composition of assets and liabilities was as follows:

- Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain Portofolio penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain terdiri dari penempatan jangka pendek, termasuk penempatan pada Negotiable Certificate Deposits (NCD).

- Placements with Bank Indonesia and other banks Placements with Bank Indonesia and other banks portfolio consist of short-term placements, include placement in Negotiable Certificate Deposits (NCD).

PT BANK PERMATA Tbk











- Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali merupakan transaksi pembelian efek-efek dengan janji dijual kembali dengan Bank Indonesia. Efek-efek tersebut merupakan obligasi bersuku bunga tetap yang diterbitkan oleh Republik Indonesia.

- Securities purchased under resale agreements Securities purchased under resale agreements represent transactions of purchase of securities under resale agreements with Bank Indonesia. The securities represent bonds with fixed interest rate issued by Republic of Indonesia.

- Kredit yang diberikan

Portofolio kredit yang diberikan pada tanggal 31 Maret 2019 terdiri dari 72% kredit dengan suku bunga variabel dan 28% kredit dengan suku bunga tetap dan 31 Desember 2018 terdiri dari 73% kredit dengan suku bunga variabel dan 27% kredit dengan suku bunga tetap. Persentase portofolio kredit tersebut tidak termasuk pembiayaan syariah dan pinjaman Entitas Anak. Kredit dengan suku bunga variabel terkonsentrasi dalam kelompok < 3 bulan. Perseroan memasukkan kredit dengan suku bunga variabel dalam kelompok < 3 bulan dengan mempertimbangkan bahwa Perseroan dapat meninjau kembali suku bunga setiap saat, sesuai dengan persetujuan dari setiap nasabah yang tercantum dalam perjanjian kredit.

- Loans Loans portfolio as of 31 March 2019 consisted of 72% variable rate loans and 28% fixed rate loans and of 31 December 2018 consisted of 73% variable rate loans and 27% fixed rate loans. The percentage of loan portofolio did not include sharia financing and Subsidiary’s loans. Loans with variable interest rates were concentrated in < 3 month time bucket. The Company included variable rate loans in the < 3 month time bucket by considering that the Company can reprice the interest rate at anytime, in line with the approval from the customers as agreed in the loan agreements.

- Efek-efek tersedia untuk dijual

Seluruh portofolio efek-efek tersedia untuk dijual adalah instrumen dengan suku bunga tetap yang terdiri dari surat berharga pemerintah dan surat berharga korporasi.

- Aset lain-lain Aset lain-lain di tabel di atas merupakan wesel ekspor yang dibeli dengan diskonto.

- Simpanan dari nasabah

Portofolio simpanan dari nasabah terdiri dari deposito berjangka dengan suku bunga tetap masing-masing sebesar 53% dan 52% dari jumlah simpanan dari nasabah pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, sisanya merupakan giro dan tabungan.

- Available-for-sale securities All available-for-sale securities portfolio are fixed rate instruments, which consist of government securities and corporate securities.

- Other assets Other assets in the above table represent export bills purchased at discount.

- Deposits from customers Deposits from customers portfolio consist of fixed rate time deposits of 53% and 52% of total deposits from customers as of 31 March 2019 dan 31 December 2018, respectively, and the remaining are current and saving accounts.

PT BANK PERMATA Tbk











- Simpanan dari bank-bank lain Portofolio simpanan dari bank-bank lain terdiri dari deposito berjangka dengan suku bunga tetap masing-masing sebesar 37% dari simpanan dari bank-bank lain pada tanggal 31 Maret 2019 dan 48 % dari simpanan dari bank-bank lain pada tanggal 31 Desember 2018, sisanya merupakan giro, tabungan dan call money.

- Deposits from other banks Deposits from other banks portfolio consist of fixed rate time deposits of 37% of total deposits from other banks as of 31 March 2019 and 48% of total deposits from other banks as of 31 December 2018, respectively, and the remaining are current, saving accounts and call money.

- Utang efek-efek yang dijual dengan janji

dibeli kembali Utang efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali berasal dari transaksi repo dengan Bank Indonesia. Efek-efek tersebut terdiri dari SBI dan Obligasi pemerintah – Sukuk Ijarah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dan Pemerintah Indonesia.

- Securities sold under repurchase agreements payable Securities sold under repurchase agreements were from repo transactions with Bank Indonesia. The securities consisted of SBI and Goverment bonds – Sukuk Ijarah issued by Bank Indonesia and Indonesia Government.

- Pinjaman yang diterima

Seluruh portofolio pinjaman yang diterima pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 terdiri dari pinjaman dengan suku bunga tetap.

- Borrowings All borrowings portfolio as of 31 March 2019 and 31 December 2018 consist of fixed rate borrowing.

- Utang subordinasi

Portofolio utang subordinasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing terdiri dari 15% utang dengan suku bunga mengambang dan 85% utang dengan suku bunga tetap.

- Subordinated debts Subordinated debts portfolio as of 31 March 2019 and 31 December 2018 consisted of 15% floating rate debts and 85% fixed rate debts.

Analisis Value at Risk (“VaR“) Appetite risiko pasar Perseroan ditetapkan melalui limit Value at Risk (VaR). VaR adalah suatu ukuran dari maksimum kerugian yang diperkirakan (dalam konteks nilai wajar) untuk tingkat keyakinan tertentu dalam holding period tertentu berdasarkan perubahan pasar historis. Pengukuran VaR dilakukan secara harian terhadap portofolio Fixed Income Trading (FIT), Foreign Exchange Trading (FXT) dan Asset Liability Management (ALM). Limit VaR disetujui sekurang-kurangnya setahun sekali oleh RMC untuk Trading Desk (FXT dan FIT), dan oleh ALCO untuk ALM Desk.

Value at Risk (“VaR”) analysis The Company’s market risk appetite is set through a Value at Risk (VaR) limit. VaR is a measurement of the maximum expected loss (in fair value terms) for a given confidence level over a given holding period based on historical market changes. VaR measurement is conducted on a daily basis to portfolios of Fixed Income Trading (FIT), Foreign Exchange Trading (FXT) and Asset Liability Management (ALM). VaR limits are approved at least annually by RMC for Trading Desk (FXT and FIT), and by ALCO for ALM Desk.

PT BANK PERMATA Tbk











Analisis Value at Risk (“VaR“) (lanjutan) Value at Risk (“VaR”) analysis (continued)

Fixed Income Trading meliputi eksposur Perseroan terhadap posisi perdagangan fixed income dan derivatif suku bunga. Foreign Exchange Trading meliputi eksposur nilai tukar Perseroan baik untuk posisi Trading maupun Banking Book. Asset Liability Management mengelola risiko suku bunga pada Banking Book.

Fixed Income Trading includes the Company’s exposure to fixed income trading and interest rate derivative positions. Foreign Exchange Trading includes the Company’s foreign exchange exposure for trading position as well as banking position. Asset Liability Management manages interest rate risk in Banking Book.

Perseroan menghitung VaR harian dengan pendekatan simulasi historis pada tingkat keyakinan 97,5% berdasarkan satu tahun data historis.

The Company calculates daily VaR with historical simulation approach at 97.5% confidence level based on one year historical data.

Meskipun VaR merupakan alat penting dalam mengukur risiko pasar, asumsi yang mendasari model menyebabkan adanya beberapa keterbatasan yang antara lain: tidak menangkap pergerakan posisi intrahari, tidak memperlihatkan kerugian yang mungkin terjadi melebihi tingkat keyakinan yang ditetapkan, dan ketergantungan yang tinggi atas hasil perhitungan terhadap data historis.

Although VaR is an important tool for measuring market risk, the assumptions on which the model is based do give rise to some limitations, including the following: does not capture intraday position movements, does not reflect the loss that may be occurred beyond the confidence level, and high dependency upon the outcome to historical data.

Perseroan melakukan validasi atas akurasi model VAR dengan melakukan back-testing yang menggunakan laba rugi harian aktual dan laba rugi hipotesis (hypothetical profit or loss).

The Company validates the accuracy of VAR model by performing back-testing using actual daily profit or loss and hypothetical profit or loss.

Hasil pengukuran VaR untuk posisi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

VaR calculation results for the position as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Fixed Income Trading 5.493 6.775 Fixed Income Trading Foreign Exchange Trading 2.774 1.582 Foreign Exchange Trading Asset Liability Management 40.903 34.174 Asset Liability Management

Nilai VaR berada pada batas-batas limit yang telah ditetapkan.

VaR number is within the limits.

PT BANK PERMATA Tbk











Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar tingkat suku bunga efektif rata-rata tertimbang untuk instrumen keuangan berikut ini pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The table below summarises the weighted average effective interest rates for the following financial instruments as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Aset

Assets

Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain 6,80% 7,13% Placements with Bank

Indonesia and other banks Efek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 9,07% - Securities purchased under

resale agreements Kredit yang diberikan 9,63% 10,75% Loans Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 8,50% 8,60% - Bills - Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 7,83% 8,44% - Government bonds from

secondary market - Surat Perbendaharaan

Negara 6,05% 5,57% -Treasury Bills

- Sertifikat Bank Indonesia 6,90% - -Certificates of Bank

Indonesia - Surat Perbendaharaan

Negara Syariah 6,40% 6,98% -Sharia Treasury Bills - Obligasi perusahaan 7,44% 7,15% - Corporate Bond

Aset lain-lain 8,20% 7,81% Other assets Valuta asing Foreign currencies

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain 2,09% 2,13%

Placements with Bank Indonesia and other banks

Tagihan akseptasi - 3,50% Acceptance receivables Kredit yang diberikan 2,93% 4,74% Loans Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 5,06% 5,15% - Bills - Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 3,76% 3,00% - Government bonds from

secondary market Aset lain-lain 3,68% 3,85% Other assets

Liabilitas Liabilities

Rupiah Rupiah Simpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 2,81% 2,64% - Demand deposits - Tabungan 2,01% 2,03% - Savings - Deposito berjangka 7,24% 7,20% - Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 6,18% 5,91% Deposits from other banks Utang atas efek-efek yang dijual

dengan janji dibeli kembali 6,29% - Securities sold under

repurchase agreements Pinjaman yang diterima 10,50% 10,50% Borrowings Utang subordinasi 9,90% 9,90% Subordinated debts

Valuta asing Foreign currencies Simpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 0,91% 1,17% - Demand deposits - Tabungan 0,49% 0,43% - Savings - Deposito berjangka 2,37% 2,35% - Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 0,17% 0,22% Deposits from other banks

PT BANK PERMATA Tbk











Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar rata-rata tertimbang bagi hasil, bonus dan pendapatan marjin untuk transaksi syariah pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The table below summarises the weighted average of profit distribution, bonus and margin revenue for the following sharia transactions as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Aset Assets

Rupiah Rupiah

Pembiayaan yang diberikan 9,16% 9,13% Financing Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Sertifikat Bank Indonesia - Syariah 6,60% 5,55%

- Certificates of Bank Indonesia - Sharia

- Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 6,43% 6,55%

- Government bonds - Sukuk Ijarah

- Surat Perbendaharaan - Negara Syariah 6,45% 6,45% - Sharia Treasury Bills

Valuta asing Foreign currencies Pembiayaan yang diberikan 5,39% 5,24% Financing Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 3,68% 3,75%

- Government bonds - Sukuk Ijarah

Liabilitas Liabilities Rupiah Rupiah Simpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 3,31% 2,80%

- Wadiah and mudharabah demand deposits

- Tabungan mudharabah 2,49% 2,59% - Mudharabah savings - Deposito berjangka

mudharabah 7,06% 6,94% - Time deposit

mudharabah

Valuta asing Foreign currencies Simpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 0,38% 0,35% - Wadiah and mudharabah

demand deposits - Tabungan mudharabah 0,14% 0,08% - Mudharabah savings

- Deposito berjangka mudharabah 2,23% 1,95%

- Time deposit

mudharabah

Pengelolaan risiko suku bunga dalam Banking Book

Management of interest rate rate risk in the Banking Book

Risiko suku bunga dalam Banking Book ("IRRBB") merupakan risiko akibat pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi Banking Book, yang berpotensi memberikan dampak terhadap permodalan dan rentabilitas (earning) Perseroan baik untuk saat ini maupun pada masa mendatang.

Interest rate risk in the Banking Book ("IRRBB") is a risk due to averse movement of interest rates in the market to the Banking Book position, which has the potential to impact the Company’s capital and earnings for both present and future time.

Pengelolaan terhadap IRRBB dilakukan oleh Global Market ALM desk dengan pengarahan dari ALCO dalam batas-batas limit yang diukur dan dipantau oleh BMR.

Management of IRRBB is conducted by Global Market ALM desk under ALCO’s guidance with limits measured and monitored by BMR.

PT BANK PERMATA Tbk











Pengelolaan risiko suku bunga dalam Banking Book (lanjutan)

Management of interest rate risk in the Banking Book (continued)

Tabel berikut menampilkan dampak dari eksposur IRRBB.

The following tables show the impact of IRRBB.

a) Berdasarkan perubahan pendapatan a) Based on changes in earnings

Perubahan pendapatan dinyatakan dengan perubahan terhadap pendapatan bunga bersih (NII) dalam satu tahun ke depan. Perubahan nilai proyeksi NII akibat kenaikan suku bunga sebesar 1% untuk posisi 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The changes in earnings are expressed by changes in net interest income (NII) for the next one year. Changes in NII projection due to increase in interest rate of 1% for 31 March 2019 and 31 December 2018 position is as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Rupiah (105.621) (115.130) Rupiah Valuta asing 44.745 74.530 Foreign currencies

b) Berdasarkan perubahan nilai ekonomi b) Based on changes in economic value

Perubahan nilai ekonomi dinyatakan dalam net PV01 (present value of 1 basis point) yang menggambarkan perubahan net present value atas posisi aktiva dan pasiva berdasarkan kenaikan suku bunga sebesar 1 basis point (0.01%). Nilai net PV01 untuk posisi 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The changes in economic value are expressed in net PV01 (present value of 1 basis point) which describes the change in net present value of assets and liabilities due to increase in interest rate by 1 basis point (0.01%). Net PV01 value for 31 March 2019 and 31 December 2018 position is as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Rupiah (3.993) (3.713) Rupiah Valuta asing 121 219 Foreign currencies

d. Manajemen Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk Management

Perseroan menyusun kebijakan pengelolaan risiko likuiditas yang memaparkan tanggung jawab, pengelolaan dan pendekatan strategis yang diambil untuk menjamin ketersediaan likuiditas yang cukup guna memenuhi kewajiban Perseroan secara kontraktual maupun yang diwajibkan oleh regulator.

The Company prepared liquidity management policy which defines the responsibilities, management and strategic approach to be adopted in order to ensure that sufficient liquidity is maintained to meet the Company’s contractual or regulatory obligations.

PT BANK PERMATA Tbk









d. Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Tabel-tabel berikut menyajikan arus kas kontraktual pokok dan perhitungan bunga dari liabilitas keuangan Perseroan berdasarkan periode tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The following tables present the principal and implied interest rate contractual cash flows of the Company’s financial liabilities based on remaining period to contractual maturity as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret 2019/31 March 2019

Nilai tercatat/ Carrying

Nilai nominal

bruto masuk/ (keluar)/

Gross nominal inflow/


Less than 1-3 bulan/ >3-12 bulan/ >12-60 bulan/

>12-60

Lebih dari 60 bulan/ More than

amount (outflow) 1 month 1-3 months >3-12 months months 60 months Liabilitas keuangan

non-derivatif Non-

derivativefinancial liabilities

Liabilitas segera (868.773) (868.773) (868.773) - - - -

Liabilities payable ondemand

Simpanan dari nasabah (119.658.499) (120.006.522) (96.130.143) (16.858.765) (6.471.073) (252.683) (293.858)

Deposits fromcustomers

Simpanan dari bank- bank lain (3.856.412) (3.878.506) (3.180.032) (387.869) (310.605) - -

Deposits fromother banks

Utang efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (3.314.620) (3.318.674) (3.318.674) - - - -

Securities sold under repurchase agreements

payable

Utang akseptasi (2.559.847) (2.559.847) (873.188) (1.028.615) (654.014) (4.030) - Acceptance payablesPinjaman yang diterima (15.985) (23.376) - - - (23.376) - Borrowings

Utang subordinasi (4.785.144) (5.373.465) (20.563) (99.398) (2.068.677) (3.184.827) - Subordinated debtsBeban masih harus dibayar (452.845) (452.845) - (43.612) (366.542) (42.691) - Accruals

(135.512.125) (136.482.008) (104.391.373) (18.418.259) (9.870.911) (3.507.607) (293.858) Liabilitas keuangan

derivatif Derivative financial

liabilities Masuk - 8.678.895 4.950.731 1.855.921 607.602 1.264.641 - Inflow Keluar - (8.758.751) (4.969.283) (1.880.206) (633.217) (1.276.045) - Outflow

- (79.856) (18.552) (24.285) (25.615) (11.404) -

Jumlah (135.512.125) (136.561.864) (104.409.925) (18.442.544) (9.896.526) (3.519.011) (293.858) Total 31 Desember 2018/31 December 2018

Nilai tercatat/ Carrying amount

Nilai nominal

bruto masuk/ (keluar)/

Gross nominal inflow/

(outflow)


Less than 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months

>3-12 bulan/ >3-12

months

>12-60 bulan/ >12-60 months

Lebih dari 60 bulan/ More than 60 months

Liabilitas Non-derivative

keuangan financial non-derivatif liabilities

Liabilities payable on Liabilitas segera (198.733) (198.733) (198.733) - - - - demand Simpanan dari Deposits from nasabah (118.135.189) (118.554.295) (97.175.868) (14.291.791 ) (6.536.521) (259.956 ) (290.159 ) customers Simpanan dari Deposits from bank-bank lain (2.460.671) (2.472.366) (2.018.449) (289.779 ) (164.138) - - other banks Utang akseptasi (2.765.682) (2.765.682) (990.528) (1.006.147 ) (755.202) (13.805 ) - Acceptance payables Pinjaman yang diterima (16.971) (25.257) - - - (25.257 ) - Borrowings Utang subordinasi (4.784.287) (5.491.722) (21.019) (97.238 ) (2.827.819) (2.545.646 ) - Subordinated debts Beban masih harus dibayar (481.156) (481.156) - - (438.869) (42.287 ) - Accruals (128.842.689) (129.989.211) (100.404.597) (15.684.955 ) (10.722.549) (2.886.951 ) (290.159 ) Liabilitas keuangan Derivative financial derivatif liabilities Masuk - 5.347.561 2.411.509 1.107.084 1.126.236 702.732 - Inflow Keluar - (5.534.689) (2.437.833) (1.138.144 ) (1.164.880) (793.832 ) - Outflow - (187.128) (26.324) (31.060) (38.644) (91.100 ) -

Jumlah (128.842.689) (130.176.339) (100.430.921) (15.716.015) (10.761.193) (2.978.051) (290.159 ) Total

PT BANK PERMATA Tbk










Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Tabel-tabel di atas disusun berdasarkan sisa jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan Perseroan. Tabel-tabel tersebut menunjukkan arus kas pokok dan perhitungan bunga dari liabilitas keuangan non-derivatif Perseroan. Ekspektasi Perseroan atas arus kas dari instrumen-instrumen tersebut berbeda secara signifikan dari analisis di atas. Sebagai contoh, giro dan tabungan diprediksi memiliki porsi core, sedangkan deposito satu bulanan tidak diprediksi untuk dicairkan dalam waktu satu bulan (terdapat deposito yang akan diperpanjang secara otomatis). Opsi pelunasan awal diperhitungkan untuk utang subordinasi yang memiliki opsi beli untuk pelunasan lebih awal.

The above tables were prepared based on remaining contractual maturities of the financial liabilities of the Company. The tables showed the principal and implied interest rate cash flows on the Company’s non-derivative financial liabilities. The Company’s expected cash flows from these instruments vary significantly from the above analysis. For example, current accounts and saving accounts are expected to have core portion, while one-month time deposit is not expected to be withdrawn in one month (there are time deposits which will be automatically rolled over). Early repayment options are considered for subordinated debts which are profiled at callable option date.

Nilai nominal arus kas masuk/(keluar) yang diungkapkan pada tabel di atas menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan terkait dengan nilai pokok dan bunga dari liabilitas keuangan. Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilai bersih derivatif yang dapat diselesaikan secara neto, juga nilai bruto arus kas masuk dan keluar untuk derivatif yang diselesaikan secara bruto. Arus kas liabilitas derivatif seperti yang ditunjukkan di tabel di atas merupakan arus kas berdasarkan jatuh tempo kontraktual yang menurut Perseroan adalah penting untuk memahami jadwal dari arus kas.

The nominal inflows/(outflows) disclosed in the above tables represents the contractual undiscounted cash flows relating to the principal and interest on the financial liabilities. The disclosure for derivatives shows the net amount of derivatives that are net settled, and a gross inflow and outflow amount for derivatives that have simultaneous gross settlement. The cash flows of derivative liabilities in the table represent the cash flows based on contractual maturities which the Company believes is essential for an understanding of the timing of the cash flows.

Dalam mengelola risiko likuiditas yang timbul dari liabilitas keuangan, Perseroan memiliki aset likuid yang terdiri dari kas dan setara kas, Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi pemerintah dimana terdapat pasar yang aktif dan likuid untuk efek-efek ini. Aset-aset likuid ini dapat segera dijual atau di-repo-kan untuk memenuhi kebutuhan likuiditas Perseroan.

To manage the liquidity risk arising from financial liabilities, the Company holds liquid assets comprising cash and cash equivalents, Certificate of Bank Indonesia and government bonds for which there is an active and liquid market. These assets can be readily sold or repo-ed to meet the Company’s liquidity requirements.

Perseroan menetapkan berbagai indikator risiko likuiditas untuk dapat menangkap kondisi likuiditas. Maximum Cumulative Outflow (MCO) merupakan indikator utama untuk mengukur risiko likuiditas jangka pendek. MCO dilengkapi pula dengan Wholesale Borrowing Guideline, Swapped Fund Guideline, Name Specific Stress Test, dan Market Wide Stress Test. Untuk risiko likuiditas struktural, Loan to Deposit Ratio (LDR), Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM), Liquidity Coverage Ratio (LCR), Net Stable Funding Ratio (NSFR) digunakan sebagai indikator utama bersama-sama dengan Medium Term Funding Ratio (MTFR) dan Commitment Guideline.

The Company sets various liquidity risk indicators to capture liquidity issues. Maximum Cumulative Outflow (MCO) is the primary indicator used to measure short-term liquidity risk. MCO is complemented with the Wholesale Borrowing Guideline, Swapped Fund Guideline, Name Specific Stress Test, and Market Wide Stress Test. For structural liquidity risk, Loan to Deposit Ratio (LDR), Intermediation Macroprudential Ratio (RIM), Liquidity Coverage Ratio (LCR), Net Stable Funding Ratio (NSFR) are used as primary indicator and it is complemented with Medium Term Funding Ratio (MTFR) and Commitment Guideline.

PT BANK PERMATA Tbk











Dalam mengelola risiko likuiditas jangka pendek, pengukuran utama yang digunakan Perseroan adalah MCO. MCO merupakan arus kas masuk/keluar bersih dari seluruh posisi neraca dan rekening administratif dalam kondisi normal.

The key measure used by the Company for managing short-term liquidity risk is MCO. MCO is the net cash inflow/outflow from all on- balance sheet and off-balance sheet items under normal conditions.

Tabel berikut merupakan cash inflow (outflow) berdasarkan perhitungan MCO untuk 30 hari ke depan pada tanggal 31 Maret 2019 31 Desember 2018:

The table below summarises the cash inflow (outflow) based on calculation of MCO for the next 30 days as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

Mata uang Rentang Waktu

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Desember 2018/ 31 December 2018 Tenor Currency

Rupiah 1 hari 2.591.343 1.802.827 Overnight Rupiah 2 - 7 hari (2.522.878) 1.839.943 2 - 7 days 8 - 30 hari (6.031.987) 211.243 8 - 30 days Valuta asing 1 hari 1.751.843 5.428.893 Overnight Foreign currencies 2 - 7 hari 1.451.185 4.564.683 2 - 7 days 8 - 30 hari (864.122) 4.172.181 8 - 30 days Jumlah1) 1 hari 4.343.186 7.231.720 Overnight Total 1) 2 - 7 hari (588.023) 6.810.282 2 - 7 days 8 - 30 hari (6.896.109) 4.383.423 8 - 30 days

1) Arus kas masuk/keluar bersih (harian) yang terendah untuk

rentang waktu yang bersangkutan The lowest net cash inflow/outflow (daily basis) 1)

for the respective tenor

Pada akhir Maret 2019 , terjadi pelampauan terhadap batas-batas yang telah ditetapkan Perseroan untuk perhitungan MCO. Hal ini disebabkan karena terjadi penurunan simpanan pihak ketiga. Pelampauan tersebut telah ditindaklanjuti dan kenaikan limit sementara telah disetujui Direktur Manajemen Risiko.

By end of March 2019, there was an excess within limit set by the Company for MCO calculation. It was driven by decreasing third party liabilities. The excess has been followed up and temporary increase limit has approved by Risk Director.

Indikator utama untuk pengukuran risiko likuiditas struktural yang utama adalah:

Main indicator to measure structural liquidity risk are:

i. RIM i. RIM

RIM adalah rasio hasil perbandingan antara jumlah kredit kepada nasabah Bank dan surat berharga korporasi yang dimiliki oleh Bank terhadap jumlah simpanan nasabah Bank dan surat berharga yang diterbitkan oleh Bank. Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank memiliki rasio RIM masing-masing sebesar 87,20% dan 90,44%.

RIM is the ratio comparison between credit extended to the Bank customers and eligible corporate securities owned by the Bank against the Bank customer’s deposits and securiites issued by the Bank. As at 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank’s RIM ratio are 87.20% and 90.44%, respectively.

ii. LCR ii. LCR

LCR adalah rasio likuiditas untuk memastikan Bank memiliki cukup HQLA (High Quality Liquid Assets) untuk mengatasi kondisi stres dalam waktu 30 hari kalender.

LCR is a liquidity ratio to ensure Bank has sufficient HQLA (High Quality Liquid Asset) to overcome stress condition within 30 calendar days.

PT BANK PERMATA Tbk











ii. LCR (lanjutan) ii. LCR (continued)

Terkait dengan implementasi Basel 3 dan sesuai ketentuan OJK, Bank secara berkala melaporkan perhitungan LCR yang sudah menjadi salah satu indikator regulator untuk risiko likuiditas. Selama periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2019 dan tahun berakhir 31 Desember 2018, Bank secara keseluruhan dapat menjaga LCR di atas ketentuan dari OJK. Hal ini karena aset likuid yang dimiliki bank mayoritas merupakan komponen HQLA.

Related to Basel 3 implementation and OJK requirement, the Bank regularly reports the calculation of LCR which has become one of liquidity risk regulatory indicators. During three month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018, the Bank had maintained LCR ratio above OJK requirement as most of liquid asset owned by the Bank are HQLA component.

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank memiliki rasio LCR konsolidasian masing-masing sebesar 274,64% dan 228,69%.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank’s consolidated LCR ratio are 274,64% and 228.69%, respectively.

iii. NSFR iii. NSFR

NSFR adalah rasio likuiditas untuk memastikan ketersedian pendanaan jangka panjang untuk membiayai aset jangka panjang.

NSFR is a liquidity ratio to ensure availability of long term funding to finance long term assets.

Secara berkala, Bank sudah melaporkan perhitungan NSFR sejak tahun 2018. Bank secara keseluruhan dapat menjaga NSFR di atas ketentuan OJK. Hal ini menunjukan Bank senantiasa menjaga ketersedian pendanaan jangka panjang untuk membiayai aset jangka panjangnya.

Further, in accordance to OJK requirement, the Bank has regularly reported the calculation of NSFR starting 2018. The Bank had maintained NSFR ratio above OJK requirement where it shows the availability of long-term funding to finance long-term asset is continously monitored.

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank memiliki rasio NSFR konsolidasian masing-masing sebesar 119,67% dan 120,07%.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank’s consolidated NSFR ratio are 119,67% and 120.07%, respectively.

e. Manajemen Risiko Operasional e. Operational Risk Management

Risiko operasional didefinisikan sebagai potensi kerugian yang diakibatkan oleh ketidakcukupan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem atau merupakan dampak dari kejadian eksternal, termasuk risiko hukum.

Operational risk is defined as a potential loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people, system or from the impact of external events, including legal risk.

Manajemen senior mengawasi risiko operasional berdasarkan Operational Risk Management and Assurance Framework (ORMAF).

Senior management oversees operational risk based on the Operational Risk Management and Assurance Framework (ORMAF).

Struktur Organisasi dan Tata Kelola Risiko Operasional Tata kelola risiko operasional dilaksanakan pada tiga tingkatan: Unit, Direktorat dan Perseroan. Pada tingkat Unit, terdapat Unit Operational Risk Committee (UORC).

Operational Risk Organisational Structure and Governance Operational risk governance is exercised at three levels: Unit, Directorate and Company-wide. At the Unit level, there is a Unit Operational Risk Committee (UORC).

Pada tingkat Direktorat, terdapat Komite Risiko Operasional Bisnis/Fungsional (B/FORC), peristiwa risiko dilaporkan berdasarkan bobot risikonya sesuai dengan struktur organisasi yang bertanggung jawab untuk menyelesaikan, memantau dan melaporkan peristiwa risiko ke tingkat komite risiko operasional selanjutnya.

At the Directorate level, there is Business/Functional Operational Risk Committees (B/FORC), risk issues based on its grade are escalated in accordance with the organisational structure which is responsible for solving, monitoring and escalating risk issues to the next level of operational risk committee.

PT BANK PERMATA Tbk









e. Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) e. Operational Risk Management (continued)

Struktur Organisasi dan Tata Kelola Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk Organisational Structure and Governance (continued)

Komite Risiko Operasional (CORC) merupakan tingkatan tata kelola tertinggi yang bertanggung jawab dalam mengawasi dan mengarahkan pengelolaan risiko operasional di seluruh area bisnis dan fungsional yang ada di Perseroan. CORC diketuai oleh Direktur Risiko dengan seluruh Direktur lainnya sebagai anggota komite.

Country Operational Risk Committee (CORC) is the highest governing body to oversee and direct the management of operational risks across all businesses and functional areas of the Company. CORC is chaired by the Risk Director with all other Directors as the member of committee.

Seluruh kejadian dan kerugian risiko operasional dilaporkan ke dalam database pelaporan kerugian dan kejadian risiko operasional yang disebut Operational Risk Management System (ORMS). Staf risiko operasional di seluruh unit dalam Perseroan memiliki akses terhadap database ini.

All operational risks and loss events are reported in a loss and risk reporting database called Operational Risk Management System (ORMS). Operational risk staff in all units within the Company has access to this database.

Proses Pengolahan Risiko Operasional Operational Risk Management Process

Manajemen risiko operasional merupakan suatu proses end-to-end, untuk memastikan bahwa risiko operasional dikelola secara efektif mulai dari risiko diidentifikasi sampai risiko tersebut termitigasi dalam batasan selera risiko (risk appetite) atau toleransi risiko Perseroan. Hal ini merupakan tanggung jawab setiap individu dalam Perseroan. Proses ini merupakan proses umum yang digunakan untuk mengelola risiko operasional di seluruh tingkatan dalam Perseroan:

Operational risk management refers to end-to-end process that ensures operational risks are effectively managed from the time when they are identified to the time when the risks are mitigated within the established risk appetite or Risk tolerance of the Company. It is everyone’s responsibility in the Company. This generic process is used to manage operational risks at all levels across the Company:

Identifikasi Risiko Penilaian Risiko Mitigasi dan Pengendalian Risiko Pemantauan Risiko

Risk Identification Risk Assessment Risk Mitigation and Control Risk Monitoring

Three Lines of Assurance Perseroan menggunakan pendekatan tiga (3) lini assurance (three lines of assurance). Tiga lini tersebut terdiri dari assurance oleh fungsi bisnis, lini kedua oleh Operational & Integrated Risk Management dimana berada dibawah Fungsi Risiko dan lini ketiga oleh Internal Audit untuk memastikan pengelolaan dan assurance risiko operasional telah dilakukan secara efektif oleh lini pertama dan kedua.

Three Lines of Assurance

The Company uses the three (3) lines of assurance approach. The three lines consist of assurance by business function, second line by Operational & Integrated Risk Management under Risk Function and third line by Internal Audit to ensure operational risk management and assurance performed effectively by first and second line.

Penerapan Basel dalam Risiko Operasional Perseroan menerapkan ORMAF yang sesuai dengan persyaratan Basel II. Selain itu, sesuai dengan peraturan BI yang berlaku, Perseroan melakukan perhitungan kecukupan modal dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar.

Basel Implementation in Operational Risk

The Company has implemented ORMAF which is in line with the Basel II requirement. Meanwhile, in line with prevailing BI regulations, the Company calculates the capital adequacy using Basic Indicator Approach (BIA).

PT BANK PERMATA Tbk









f. Manajemen Permodalan f. Capital Management

Fungsi pengelolaan modal dilakukan untuk meyakinkan bahwa Perseroan memiliki modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan usaha, memastikan struktur permodalan yang efisien sesuai profil risiko dan memenuhi ketentuan permodalan yang ditetapkan regulator. Rencana permodalan merupakan bagian dari rencana bisnis, yang disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris. Rencana permodalan dibuat untuk memastikan bahwa Perseroan memiliki tingkat modal yang cukup dan terdapat kombinasi komponen-komponen permodalan yang optimal untuk mendukung strategi Perseroan. Dalam membuat rencana permodalan, hal-hal sebagai berikut turut dipertimbangkan:

The Company’s capital management is conducted to ensure that the Company maintains a strong capital to support its business growth, ensures efficient capital structure in line with risk profile, and meets regulatory capital requirements. Capital plan has been prepared as part of business plan and approved by the Boards of Directors and Commissioners. The capital plan ensures that the Company have an adequate levels of capital, and an optimum mix of capital components is available to support the Company’s strategy. The followings are taken into account when a capital plan is prepared:

1. Ketentuan permodalan yang diwajibkan oleh

regulator. 1. Regulatory capital requirements.

2. Kebutuhan modal untuk mendukung pertumbuhan usaha.

2. Capital needs to support business growth.

3. Pilihan-pilihan yang ada untuk meningkatkan permodalan dan untuk mencapai struktur permodalan yang optimal.

3. Available options to raise capital and to optimise capital structure.

Pendekatan terhadap pengelolaan modal juga mempertimbangkan keadaan ekonomi dan kepentingan komersial.

The approach to capital management also takes into account the economic and commercial environment.

Perseroan secara periodik melakukan penilaian kecukupan permodalan (Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP) guna mengetahui kondisi permodalan dalam kondisi normal dan stres. Hasil penilaian ini secara rutin didiskusikan dengan regulator sebagai bagian dari proses pengawasan permodalan Perseroan.

Periodically, The Company performs Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) to identify its capital level under normal and stress conditions. The result of the assessment has been discussed with the regulator in regular basis, as part of the Company’s capital monitoring process.

Kebijakan Perseroan adalah memelihara tingkat permodalan yang kuat untuk menjaga kepercayaan investor, kreditur dan pasar, dan untuk mendukung perkembangan usaha di masa depan. Pengaruh tingkat permodalan terhadap tingkat pengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkan dimana Perseroan berupaya untuk menjaga keseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yang dimungkinkan dengan gearing yang lebih besar, serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang diperoleh dari posisi permodalan yang kuat.

The Company’s policy is to maintain a strong capital base in order to keep investor, creditor and market confidence, and also to support future business growth. Impact of the Company’s capital level againsts shareholders’ return are also considered where the need to maintain a balance between higher returns, that might be possible with greater gearing, and the advantages and security level afforded by a strong capital position.

PT BANK PERMATA Tbk









f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkan regulator untuk memantau permodalan Perseroan. Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauan hubungan antara profil risiko Perseroan dengan ketersediaan modal. Perseroan wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risikonya termasuk tambahan modal yang disyaratkan oleh regulator sebagai capital buffer.

Management uses regulatory capital ratio in order to monitor its capital base. OJK’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship between the Company’s risk profile and the available capital. The Company is required to provide minimum capital based on its risk profile plus additional regulatory capital buffer.

Perseroan telah mematuhi semua persyaratan permodalan yang ditetapkan oleh regulator sepanjang periode pelaporan.

The Company has complied with all externally imposed capital requirements required by regulator throughout the reporting period.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) adalah rasio modal Bank terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (Risk Weighted Assets/ RWA). Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Perseroan secara konsolidasi dan Bank sebagai entitas induk saja berdasarkan peraturan OJK No.11/POJK.03/2016 dan No. 34/POJK.03/2016 yang berlaku adalah sebagai berikut:

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of Bank’s capital over its Risk Weighted Assets (RWA). The Company’s Capital Adequacy Ratio (CAR) at consolidated level and Bank as parent entity only, in accordance to OJK regulations No. 11/POJK.03/2016 and No. 34/POJK.03/2016 was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Entitas induk/ Parent entity

Konsolidasian/ Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 20.344.556 20.708.874 Core Capital (Tier 1) Modal Pelengkap (Tier 2) 1.829.202 1.829.357 Supplementary Capital (Tier 2) Jumlah Modal 22.173.758 22.538.231 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets Risiko kredit 94.351.830 94.614.461 Credit risk Risiko pasar 2.907.704 2.907.900 Market risk Risiko operasional 14.162.513 14.244.627 Operational risk

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko 111.422.047 111.766.988 Total Risk Weighted Assets

Rasio KPMM CAR Rasio Common Equity Tier 1 18,26% 18,53% Common Equity Tier 1 ratio Rasio Tier 1 18,26% 18,53% Tier 1 ratio Rasio Tier 2 1,64% 1,64% Tier 2 ratio

Rasio Total 19,90% 20,17% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurut profil risiko 9,00% 9,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 10,90% 11,17% Common Equity Tier 1 for buffer Persentase buffer yang wajib dipenuhi

oleh Bank

Percentage of required buffer for the

Bank Capital Conservation Buffer 2,50% 2,50% Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical Buffer Capital Surcharge untuk Bank Sistemik 1,00% 1,00% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 3,50% 3,50% Total Buffer

PT BANK PERMATA Tbk









f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) adalah rasio modal Bank terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (Risk Weighted Assets/ RWA). Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Perseroan secara konsolidasi dan Bank sebagai entitas induk saja berdasarkan peraturan OJK No.11/POJK.03/2016 dan No. 34/POJK.03/2016 yang berlaku adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of Bank’s capital over its Risk Weighted Assets (RWA). The Company’s Capital Adequacy Ratio (CAR) at consolidated level and Bank as parent entity only, in accordance to OJK regulations No. 11/POJK.03/2016 and No. 34/POJK.03/2016 was as follows: (continued)


Entitas induk/ Parent entity

Konsolidasian/ Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 19.640.663 20.009.392 Core Capital (Tier 1) Modal Pelengkap (Tier 2) 2.096.825 2.097.691 Supplementary Capital (Tier 2) Jumlah Modal 21.737.488 22.107.083 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets Risiko kredit 95.816.732 96.151.472 Credit risk Risiko pasar 1.094.489 1.094.288 Market risk Risiko operasional 14.923.291 14.984.087 Operational risk

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko 111.834.512

112.229.847 Total Risk Weighted Assets

Rasio KPMM CAR Rasio Common Equity Tier 1 17,56% 17,83% Common Equity Tier 1 ratio Rasio Tier 1 17,56% 17,83% Tier 1 ratio Rasio Tier 2 1,88% 1,87% Tier 2 ratio

Rasio Total 19,44% 19,70% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurut profil risiko 9,00%

9,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 10,44% 10,70% Common Equity Tier 1 for buffer Persentase buffer yang wajib dipenuhi

oleh Bank

Percentage of required buffer for the

Bank Capital Conservation Buffer 1,88% 1,88% Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical Buffer Capital Surcharge untuk Bank Sistemik 0,75% 0,75% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 2,63% 2,63% Total Buffer

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastian estimasi dijelaskan dibawah ini dan pada catatan-catatan dibawah ini: Catatan 24 - pengukuran liabilitas imbalan

pasca kerja: asumsi-asumsi aktuarial; dan

Catatan 25 - pengakuan dan pengukuran provisi dan kontinjensi: asumsi utama mengenai kemungkinan dan besarnya arus keluar.

Information about the assumptions and estimation uncertainties is set out below and in the following notes: Note 24 - measurement of obligation for post-

employment benefits: actuarial assumptions; and

Note 25 - recognition and measurement of provisions and contingencies: key assumptions about the likelihood and magnitude of an outflow of resources.

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset

keuangan a.1. Allowance for impairment losses of financial

assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan pada Catatan 2u.

Financial assets accounted for at amortised cost are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u.

PT BANK PERMATA Tbk








4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi

(lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty

(continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

a.1. Allowance for impairment losses of financial assets (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai individual dalam cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai tunai arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas ini, manajemen membuat pertimbangan mengenai kondisi keuangan dari pihak lawan dan nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diterima. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dievaluasi, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang dapat diperoleh disetujui secara independen oleh Unit Risiko.

The individual component of the total allowance for impairment losses applies to financial assets evaluated individually for impairment and is based on management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgments about the counterparty’s financial situation and the net realisable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimate of cash flows considered recoverable are independently approved by the Risk Unit.

Cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat pada portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai tagihan dalam portofolio tersebut namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi cadangan yang diperlukan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan kondisi ekonomi saat ini. Ketepatan dari cadangan yang dihitung ini tergantung pada seberapa tepat estimasi arus kas masa depan untuk menentukan cadangan individual serta asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired claims, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective loan loss allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances calculated depends on how well the estimated future cash flows are determined for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.

a.2. Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Perseroan harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2h.4.

The determination of fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no observable market price requires the use of valuation techniques as described in Note 2h.4.

PT BANK PERMATA Tbk








4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi

(lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty

(continued)

a.2. Penentuan nilai wajar (lanjutan) a.2. Determining fair values (continued)

Informasi mengenai penentuan nilai wajar dari instrumen keuangan diungkapkan pada Catatan 39.

Information about the determination of fair value of financial instruments is disclosed in Note 39.

Dalam mengukur nilai wajar atas aset dan liabilitas non-keuangan, Perseroan menggunakan data pasar yang dapat diobservasi jika memungkinkan.

When measuring the fair value for non-financial assets and liabilities, the Company uses observable market data to the extent possible.

Informasi mengenai penentuan nilai wajar dari aset non-keuangan berupa kelas tanah dan bangunan dari aset tetap diungkapkan pada Catatan 14.

Information about the determination of fair value of non-financial assets, i.e. land and buildings class of fixed assets is disclosed in Note 14.

a.3.Pengakuan aset pajak tangguhan a.3. Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua penghasilan kena pajak yang dapat diperoleh kembali di masa depan yang timbul dari perbedaan temporer, termasuk ketersediaan penghasilan kena pajak masa depan yang memungkinkan Perseroan untuk mengakui aset pajak tangguhan atas kerugian fiskal. Manajemen menyusun estimasi yang signifikan untuk menentukan besarnya aset pajak tangguhan yang dapat diakui, estimasi tersebut berdasarkan pada jangka waktu dan ketersediaan penghasilan kena pajak di masa mendatang yang digabungkan dengan strategi perencanaan pajak di masa mendatang. Lihat Catatan 22.

Deferred tax assets are recognised for all future recoverable taxable income arising from temporary differences, including the availability of future taxable income to enable the Company to recognise deferred tax assets for tax loss carry forwards. Significant estimates are prepared by management to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and the availability of future taxable income together with future tax planning strategies. See Note 22.

a.4.Dampak atas hasil pemeriksaan pajak a.4.Impact on tax assessment

Penilaian yang signifikan diperlukan dalam menentukan dampak dari hasil pemeriksaan pajak yang sedang berlangsung. Bank mempertimbangkan risiko ini berdasarkan perkiraan apakah terdapat pajak tambahan yang akan ditagihkan.

Significant judgment is required in determining the impact of the ongoing tax assessment. The Bank considers this risk based on estimates whether the additional taxes will be due.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam

menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan b. Critical accounting judgments in applying the

Company‘s accounting policies

Penilaian instrumen keuangan Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilai wajar dibahas pada Catatan 2h.4. Informasi mengenai nilai wajar dari instrumen keuangan diungkapkan pada Catatan 39.

Valuation of financial instruments

The Company’s accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 2h.4. Information about fair value of financial instruments is disclosed in Note 39.




31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018* AND THREE- MONTH PERIODS ENDED



*Diaudit Audited*



5. KAS 5. CASH

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah 1.400.165 2.067.528 Rupiah Dolar Amerika Serikat 117.514 59.058 United States Dollar Mata uang asing lainnya 87.444 58.488 Other foreign currencies Jumlah 1.605.123 2.185.074 Total

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, saldo kas dalam mata uang Rupiah, termasuk jumlah kas pada ATM, masing-masing sebesar Rp323.900 dan Rp285.987.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the balance of cash in Rupiah includes cash in ATM amounting to Rp323,900 and Rp285.987, respectively.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah 7.199.696 7.053.561 Rupiah Dolar Amerika Serikat 1.851.300 1.847.931 United States Dollar Jumlah 9.050.996 8.901.492 Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia.

Current accounts with Bank Indonesia are provided to fulfill Bank Indonesia’s requirements on Minimum Reserve Requirements (GWM).

Rasio GWM Bank dan Unit Usaha Syariah dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 20/3/PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018 tentang Giro Wajib Minimum Dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

The Bank and Sharia Business Unit’s GWM ratios are calculated based on Bank Indonesia Regulation No. 20/3/PBI/2018 dated 29 March 2018 regarding Minimum Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks, Sharia Banks and Sharia Business Units.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 20/4/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang Rasio Intermediasi Makroprudensial dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial Bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Bank juga wajib menghitung Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dan rasio Penyangga Likuiditas Makroprudensial (PLM).

Based on Bank Indonesia Regulation No. 20/4/PBI/2018 dated 3 April 2018 regarding Macro-prudential Intermediation Ratio and Macro-prudential Liquidity Buffer for Commercial Conventional Banks, Sharia Banks and Sharia Business Unit, the Bank required to calculate Macro-prudential Intermediation Ratio (RIM) and Macro-prudential Liquidity Buffer (PLM) ratio.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, rasio GWM primer Bank (bank konvensional), masing-masing adalah sebesar 6,62% dan 6,89% untuk mata uang Rupiah dan 8,07% dan 8,08% untuk valuta asing. Rasio GWM primer untuk Unit Usaha Syariah masing-masing adalah sebesar 6,36% dan 6,27% untuk mata uang Rupiah dan 1,48% dan 2,61% untuk valuta asing pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. Rasio GWM RIM untuk Bank (bank konvensional) dan Unit Usaha Syariah pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing adalah nihil karena RIM Bank berada dalam kisaran target RIM.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank’s primary GWM ratios (conventional bank) was 6.62% and 6.89% for Rupiah currency and 8.07% and 8.08% for foreign currency, respectively. The GWM ratios of Sharia Business Unit were 6.36% and 6.27% for Rupiah currency and 1.48% and 2.61% for foreign currency,respectively, as of 31 March 2019 and 31 December 2018. GWM RIM ratio for the Bank (conventional bank) and Sharia Business Unit as of 31 March 2019 and 31 December 2018 was nill, respectively, because the Bank's RIM was within the target range.







*Diaudit Audited*



6. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, rasio GWM PLM Bank masing-masing adalah sebesar 20,52% dan 14,72%.

As of 31 Maret 2019 and 31 December 2018, the Bank’s GWM PLM ratio was 20.52% and 14.72%, respectively.

Perseroan telah memenuhi peraturan Bank

Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum bank umum konvensional dan Unit Usaha Syariah pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The Company has fulfilled the prevailing Bank Indonesia’s regulation regarding Minimum Reserve Requirements for conventional banks and Sharia Business Unit as of 31 March 2019 and 31 December 2018.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk giro pada Bank Indonesia selama periode tiga bulan/tahun yang berakhir adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates of current accounts with Bank Indonesia during three-month period/year ended were as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Rupiah 0,00% 0,00% - 1,61% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,00% 0,00% United States Dollar

1) Sejak 16 Juli 2018, berdasarkan Peraturan Bank Indonesia

No. 20/3/PBI/2018, tingkat suku bunga giro pada Bank Indonesia adalah 0%

1) Starting on 16 July 2018, based on Bank Indonesia Regulation No. 20/3/PBI/2018, interest rate for current accounts with

Bank Indonesia was 0%

Informasi mengenai klasifikasi giro pada Bank Indonesia diungkapkan pada Catatan 39.

Information with regards to the classification of current accounts with Bank Indonesia is disclosed in Note 39.

7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS


31 Maret 2019/31 March 2019

Jumlah/ Amount

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/

Allowance for Impairment Losses

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Rupiah Rupiah - Pihak ketiga 115.186 (138) 115.048 - Third parties - Pihak berelasi 29 - 29 - Related parties 115.215 (138) 115.077

Valuta Asing Foreign Currencies - Pihak ketiga 784.228 (172) 784.056 - Third parties - Pihak berelasi 679.189 (85) 679.104 - Related parties

1.463.417 (257) 1.463.160

Jumlah 1.578.632 (395) 1.578.237 Total


Jumlah/ Amount

Cadangan kerugian penurunan nilai/

Allowance for impairment losses

Nilai tercatat/

Carrying amount

Rupiah Rupiah - Pihak ketiga 368.172 (394) 367.778 - Third parties - Pihak berelasi 29 - 29 - Related parties 368.201 (394) 367.807

Valuta Asing Foreign Currencies - Pihak ketiga 561.860 (78) 561.782 - Third parties - Pihak berelasi 543.088 (47) 543.041 - Related parties 1.104.948 (125) 1.104.823

Jumlah 1.473.149 (519) 1.472.630 Total







*Diaudit Audited*



7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Rincian giro pada bank-bank lain (sebelum cadangan kerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Details of current accounts with other banks (before allowance for impairment losses) based on counterparties’ names as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Standard Chartered Bank, Jakarta, New York, Frankfurt, Hong Kong, Singapura, dan London (pihak berelasi) 652.982

509.901

Standard Chartered Bank, Jakarta, New York, Frankfurt, Hong

Kong, Singapore, and London (related party)

JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A., New York 213.761

28.390

JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A., New York

Wells Fargo Bank, N.A., New York, dan London 204.938

265.802

Wells Fargo Bank, N.A., New York, and London

PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta 114.982 368.017 PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta The Bank of New York Mellon Corp.,

New York 91.863

46.780 The Bank of New York Mellon Corp.,

New York Clearstream Banking S.A., Luksemburg 80.474 19.172 Clearstream Banking S.A., Luxembourg National Australia Bank Limited,

Melbourne 44.548

44.248 National Australia Bank Limited,

Melbourne United Overseas Bank Ltd, Singapura 36.564 41.803 United Overseas Bank Ltd, Singapore Citibank, N.A., New York 35.285 21.854 Citibank, N.A., New York DBS Bank Ltd, Singapura (pihak berelasi) 26.236 33.216 DBS Bank Ltd, Singapore (related party) The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Jakarta 24.458

33.785 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Jakarta Bank of Montreal, Kanada 17.552 17.568 Bank of Montreal, Canada Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo 11.854 14.913 Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo PT Bank ICBC Indonesia, Jakarta 7.382 8.010 PT Bank ICBC Indonesia, Jakarta UBS AG, Zurich 6.071 7.279 UBS AG, Zurich Bank of New Zealand, Wellington 4.275 6.406 Bank of New Zealand, Wellington The Hongkong and Shanghai Banking

Corp. Limited, Hong Kong 4.132

4.933 The Hongkong and Shanghai Banking

Corp. Limited, Hong Kong Lain-lain 1.275 1.072 Others Jumlah 1.578.632 1.473.149 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai kolektif adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for collective impairment losses was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/

Foreign Currencies

Jumlah/ Total

Saldo, awal periode 394 125 519 Balance, beginning of period Penambahan (pemulihan) cadangan

selama periode berjalan (256) 130 (126) Addition (reversal) of allowance

during the period Selisih kurs - 2 2 Exchange rate difference

Saldo, akhir periode 138 257 395 Balance, end of period


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Saldo, awal tahun 51 96 147 Balance, beginning of year Penambahan cadangan selama Addition of allowance during tahun berjalan 343 18 361 the year Selisih kurs - 11 11 Exchange rate difference Saldo, akhir tahun 394 125 519 Balance, end of year







*Diaudit Audited*



7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnya giro pada bank-bank lain.

Management has determined that the balance of allowance for impairment losses provided was adequate to cover possible losses on uncollectible current accounts with other banks.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk giro pada bank-bank lain selama periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah mendekati nil.

The contractual interest rates of current accounts with other banks during three-month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018 were approximate to zero.

Giro yang ditempatkan pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi giro pada bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 39.

Current accounts with related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification of current accounts with other banks is disclosed in Note 39.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK-BANK LAIN 8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

31 Maret 2019/31 March 2019

Jangka waktu/ Period

Jumlah/ Amount

Cadangan Kerugian

Penurunan Nilai/ Allowance for

Impairment Losses

Nilai Tercatat/ Carrying Amount

Rupiah Rupiah Call money Call money

- Pihak ketiga 3 - 89 hari/days 916.850 (1.209) 915.641 - Third parties Deposito berjangka Time deposits

- Pihak ketiga 3 hari/days 350.000 - 350.000 - Third parties Negotiable Certificate

Deposits

Negotiable Certificate

Deposits - Pihak ketiga 180 - 370 hari/days 1.133.574 - 1.133.574 - Third parties

2.400.424 (1.209) 2.399.215 Valuta Asing Foreign Currencies Deposito berjangka Time deposits

- Pihak ketiga 3 - 96 hari/days 7.923.068 - 7.923.068 - Third parties 7.923.068 - 7.923.068

Jumlah 10.323.492 (1.209) 10.322.283 Total


Jangka waktu/ Period

Jumlah/ Amount

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for

impairment losses


Rupiah Rupiah Call money Call money - Pihak ketiga 2 - 92 hari/days 2.806.216 (3.347) 2.802.869 - Third parties Deposito berjangka Time deposits - Pihak ketiga 2 hari/days 249.964 - 249.964 - Third parties Negotiable Certificate Negotiable Certificate Deposits Deposits - Pihak ketiga 180 - 370 hari/days 1.182.053 - 1.182.053 - Third parties 4.238.233 (3.347) 4.234.886 Valuta Asing Foreign Currencies Deposito berjangka Time deposits - Pihak ketiga 2 - 184 hari/days 7.617.614 (1.642) 7.615.972 - Third parties

Jumlah 11.855.847 (4.989) 11.850.858 Total







*Diaudit Audited*



8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Rincian penempatan (sebelum dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Details of placements (before allowance for impairment losses) based on counterparties’ name as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Bank Indonesia 8.518.068 6.678.203 Bank Indonesia PT Bank Tabungan Negara Tbk, Jakarta 325.376 421.404 PT Bank Tabungan Negara Tbk, Jakarta PT Bank BTPN Tbk, Jakarta 245.474 - PT Bank BTPN Tbk, Jakarta PT Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta 200.098

-

PT Bank Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta

PT Bank Commonwealth, Jakarta 199.348 210.139 PT Bank Commonwealth, Jakarta PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta 155.282 152.007 PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta PT Bank Rabobank International

Indonesia, Jakarta 146.390

246.751 PT Bank Rabobank International

Indonesia, Jakarta Bank of America, Jakarta 100.253 152.187 Bank of America, Jakarta PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta 100.049 - PT Bank HSBC Indonesia, Jakarta PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906

Tbk, Jakarta 95.551

188.533 PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906

Tbk, Jakarta PT Bank OCBC NISP, Tbk, Jakarta 75.037 - PT Bank OCBC NISP, Tbk, Jakarta PT Bank Maybank Indonesia Tbk,

Jakarta 66.229

64.748 PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Jakarta PT Bank Mandiri Tbk, Jakarta 50.024 459.543 PT Bank Mandiri Tbk, Jakarta PT Bank Negara Indonesia 1946,

Jakarta 46.313

359.524 PT Bank Negara Indonesia 1946,

Jakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa

Tengah, Semarang -

692.958 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa

Tengah, Semarang PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, Jakarta - 575.238 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, Jakarta The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Jakarta -

504.178 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Jakarta PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,

Jakarta -

240.308 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,

Jakarta Deutsche Bank, Jakarta - 200.036 Deutsche Bank, Jakarta PT Bank Riau Kepri, Pekanbaru - 195.471 PT Bank Riau Kepri, Pekanbaru PT Bank CTBC Indonesia, Jakarta - 145.134 PT Bank CTBC Indonesia, Jakarta PT Bank Mega Tbk, Jakarta - 129.428 PT Bank Mega Tbk, Jakarta PT Bank Resona Perdania, Jakarta - 95.396 PT Bank Resona Perdania, Jakarta Bank Mandiri (Europe) Limited, London - 72.756 Bank Mandiri (Europe) Limited, London PT Bank ANZ Indonesia, Jakarta - 71.905 PT Bank ANZ Indonesia, Jakarta

Jumlah 10.323.492 11.855.847 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

kolektif adalah sebagai berikut: The movement of allowance for collective impairment

losses was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/ Foreign

currencies

Jumlah/

Total

Saldo, awal periode 3.347 1.642 4.989 Balance, beginning of period Pemulihan cadangan selama periode

berjalan

(2.138) (1.614) (3.752) Reversal of allowance

during the period Selisih kurs - (28) (28) Exchange rate difference Saldo, akhir periode 1.209 - 1.209 Balance, end of period


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/ Foreign

currencies

Jumlah/

Total

Saldo, awal tahun 4.022 - 4.022 Balance, beginning of year Penambahan (pemulihan)

cadangan selama tahun berjalan

(675) 1.621 946 Addition (reversal) of allowance

during the year Selisih kurs - 21 21 Exchange rate difference Saldo, akhir tahun 3.347 1.642 4.989 Balance, end of year







*Diaudit Audited*



8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan

kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya penempatan pada bank-bank lain.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible placements with other banks.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk

penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain selama periode tiga bulan/tahun yang berakhir adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates of placements with Bank Indonesia and other banks during three-month period/year ended were as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Rupiah Rupiah - Call money 5,60% - 7,55% 3,75% - 7,50% Call money - - Deposito berjangka 5,25% 3,50% - 5,25% Time deposits - - Negotiable Certificate Deposits 5,83% - 8,02% 6,10% - 8,50% Negotiable Certificate Deposits -

Valuta Asing Foreign Currencies - Call Money 2,31% - 2,75% 1,36% - 2,33% Call money - - Deposito berjangka 2,34% - 2,68% 1,38% - 2,40% Time deposits -

Perubahan cadangan nilai wajar Negotiable Certificate Deposits adalah sebagai berikut:

The movement of fair value reserve of Negotiable Certificate Deposits was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/ Foreign

Currencies

Jumlah/

Total Saldo, awal periode - sebelum pajak

penghasilan tangguhan (1.713) - (1.713) Balance, beginning of period -

before deferred income tax

Penambahan kerugian yang belum direalisasi selama periode berjalan – bersih 2.303 - 2.303

Addition of unrealized loss

during the period – net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan 590 - 590

Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 22) (148)

Deferred income tax (Note 22)

Saldo, akhir periode - bersih 442 Balance, end of period – net


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajak Balance, beginning of period - penghasilan tangguhan 276 - 276 before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belum direalisasi selama tahun berjalan - Addition of unrealised gain during bersih (1.989) - (1.989) the year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan Total before deferred tangguhan (1.713) - (1.713) income tax

Pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax (Catatan 23) 428 (Note 23) Saldo, akhir tahun - bersih (1.285) Balance, end of year - net

Informasi mengenai klasifikasi penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 39.

Information with regards to the classification of placements with Bank Indonesia and other banks is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING

a. Aset keuangan yang dimiliki untuk tujuan

diperdagangkan terdiri dari: a. Financial assets held for trading consist of the

following:

31 Maret 2019/


Nilai nominal/ Par value

Nilai wajar/ Fair value


Nilai wajar/ Fair value

Efek-efek Securities Rupiah Rupiah Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 572.385 600.903 1.054.753 1.038.337 Government bonds from

secondary market Obligasi pemerintah - Sukuk

Ijarah 38.223 37.403 306.813 301.173 Government bonds - Sukuk

Ijarah

610.608 638.306 1.361.566 1.339.510

Valuta Asing Foreign Currencies Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 33.421 32.578 174.703 177.360 Government bonds from

secondary market Obligasi pemerintah - Sukuk

Ijarah 17.871 18.148 12.769 11.559 Government bonds - Sukuk

Ijarah 51.292 50.726 187.472 188.919

Aset Derivatif Derivative Assets Foreign Currency Forward Foreign Currency Forward

- Pihak ketiga 208.163 181.050 - Third parties - Pihak berelasi 675 663 - Related parties

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot

- Pihak ketiga 700 6.178 - Third parties - Pihak berelasi 38 8 - Related parties

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS)

- Pihak ketiga 23.368 28.170 - Third parties 232.944 216.069

Jumlah

921.976 1.744.498 Total

b. Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan terdiri dari:

b. Financial liabilities held for trading consist of the following:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Liabilitas Derivatif Derivative Liabilities Foreign Currency Forward Foreign Currency Forward

- Pihak ketiga 44.135 58.264 -Third parties - Pihak berelasi - 563 - Related parties

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot - Pihak ketiga 530 14.816 - Third parties - Pihak berelasi 1 - - Related parties

Swap Suku Bunga (IRS) Interest Rate Swap (IRS) - Pihak ketiga 5.677 3.543 - Third parties

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS) - Pihak ketiga 28.185 37.519 - Third parties Jumlah 78.528 114.705 Total







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING (continued)

c. Jumlah nosional dari kontrak forward, spot,

swap suku bunga, dan cross currency swap adalah sebagai berikut:

c. The notional amounts of foreign currency forwards, spot, interest rate swap, and cross currency swap contract were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 Nilai wajar/Fair value

Jumlah nosional/ Notional amount

Aset derivatif/

Derivative assets

Liabilitas derivatif/ Derivative liabilities

Foreign Currency Forward 13.211.083 208.838 44.135 Foreign Currency Forward Foreign Currency Spot 1.998.719 738 531 Foreign Currency Spot Swap Suku Bunga (IRS) 428.541 - 5.677 Interest Rate Swap (IRS) Cross Currency Swap (CCS) 1.344.575 23.368 28.185 Cross Currency Swap (CCS) Jumlah 16.982.918 232.944 78.528 Total

31 Desember 2018/31 December 2018 Nilai wajar/Fair value

Jumlah nosional/

Notional amount

Aset derivatif/ Derivative

assets

Liabilitas derivatif/ Derivative liabilities

Foreign Currency Forward 8.614.666 181.713 58.827 Foreign Currency Forward Foreign Currency Spot 1.972.856 6.186 14.816 Foreign Currency Spot Swap Suku Bunga (IRS) 432.968 - 3.543 Interest Rate Swap (IRS) Cross Currency Swap (CCS) 1.381.943 28.170 37.519 Cross Currency Swap (CCS)

Jumlah 12.402.433 216.069 114.705 Total

d. Obligasi pemerintah yang dimiliki Bank merupakan obligasi bersuku bunga tetap dan diterbitkan oleh Republik Indonesia. Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuh temponya pada harga pasar.

d. The government bonds owned by the Bank represent bonds with fixed interest rate and are issued by the Republic of Indonesia. The government may repurchase these government bonds at their market values before the maturity dates.

Rincian obligasi pemerintah, obligasi

pemerintah-sukuk ijarah, dan surat perbendaharaan negara berdasarkan suku bunga dan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Details of government bonds, government bonds-sukuk ijarah, and treasury bills based on interest rates and maturity date were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Nilai

nominal/

Nilai wajar/

Rentang suku bunga per tahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaran bunga/

Frequency of Par value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

572.385 600.903

5,63% - 11% (Rp) 15 Oktober 2019 s/d 15 April 2039/

15 October 2019 up to 15 April 2039 1 bulan – 6 bulan/

1 month – 6 months

33.421 32.578

2,95% - 5,38% (USD) 5 Mei 2021 s/d 11 Februari 2049/

5 May 2021 up to 11 February 2049 6 bulan – 8 bulan/

6 months – 8 months

Obligasi Pemerintah-Sukuk Ijarah/Government Bonds-Sukuk Ijarah

38.223 37.403

5,90% - 8,25% (Rp) 10 Maret 2020 s/d 15 Februari 2037/

10 March 2020 up to 15 February 2037 1 bulan – 6 bulan/


17.871 18.148

3,40% - 4,45% (USD) 29 Maret 2021 s/d 20 Februari 2029 /

29 march 2021 up to 20 February 2029 6 bulan/

6 months

661.900 689.032







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING (continued)


Nilai nominal/

Nilai wajar/

Rentang suku bunga per tahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaran bunga/

Frequency of Par value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

1.054.753 1.038.337 5,63% - 12,80% (Rp) 15 April 2019 s/d 15 Mei 2048/ 15 April 2019 up to 15 May 2048

1 bulan – 6 bulan/ 1 month – 6 months

174.703 177.360 2,88% - 11,63% (USD) 4 Maret 2019 s/d 11 Februari 2049/ 4 March 2019 up to 11 February 2049

6 bulan – 8 bulan/ 6 months – 8 months

Obligasi Pemerintah-Sukuk Ijarah/Government Bonds-Sukuk Ijarah

306.813 301.173 5,90% - 8,30% (Rp) 10 Maret 2019 s/d 15 Februari 2037/ 10 March 2019 up to 15 February 2037

1 bulan – 6 bulan/ 1 month – 6 months

12.769 11.559 3,40% - 6,13% (USD) 15 Maret 2019 s/d 1 Maret 2028/ 15 March 2019 up to 1 March 2028

6 bulan/ 6 months

1.549.038 1.528.429

e. Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan diungkapkan pada Catatan 39.

e. Financial assets and financial liabilities held for trading with related parties are disclosed in Note 41. Information regarding the classification and fair value of financial assets and financial liabilites held for trading is disclosed in Note 39

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI

DIJUAL KEMBALI DAN YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS AND SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS

a. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali a. Securities purchased under resale agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Maret 2019 adalah sebagai berikut:

The securities purchased under resale agreements as of 31 March 2019 were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Pihak Lawan/ Counterparty

Jenis efek yang

mendasari/ Type of

underlying securities

Nilai wajar efek yang

mendasari/ Fair value of underlying securities

Tanggal dimulai/ Commencement

date

Tanggal jatuh

tempo/ Maturity date

Tingkat suku

bunga/ Interest

rate

Nilai tercatat/

Carrying amount Bank Indonesia

FR0065 474.821 11 Januari 2019/ 11 January 2019

12 Juli 2019/ 12 July 2019 9,05% 394.235

Bank Indonesia FR61IGB 238.956 25 Januari 2019/

25 January 2019 26 April 2019/ 26 April 2019 9,68% 227.148

Bank Indonesia FR0070 500.000 01 Februari 2019/

01 February 2019 03 May 2019/ 03 May 2019 9,24% 504.127


01 February 2019 03 May 2019/ 03 May 2019 9,24% 504.136


01 February 2019 03 May 2019/ 03 May 2019 9,24% 488.687

Bank Indonesia FR42IGB 500.000 08 Februari 2019/

08 February 2019 09 Agustus 2019/ 09 August 2019 8,78% 551.679

Bank Indonesia FR47IGB 133.896 08 Februari 2019/

08 February 2019 09 Agustus 2019/

09 August 2019 8,77% 151.901 Bank Indonesia

FR42IGB 366.104 08 Februari 2019/ 08 February 2019

09 Agustus 2019/ 09 August 2019 8,78% 403.944

Bank Indonesia FR43IGB 500.000 01 Maret 2019/

01 March 2019 31 May 2019/ 31 May 2019 9,14% 524.970


01 March 2019 31 May 2019/ 31 May 2019 9,14% 524.971


04 March 2019 01 April 2019/ 01 April 2019 8,78% 817.258


11 March 2019 08 April 2019/ 08 April 2019 8,76% 851.313


15 March 2019 13 September 2019/ 13 September 2019 9,45% 793.360

6.548.447 6.737.729







*Diaudit Audited*



10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI DAN YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS AND SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)

a. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali (lanjutan) a. Securities purchased under resale

agreements (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Maret 2019 adalah sebagai berikut:

The securities purchased under resale agreements as of 31 March 2019 were as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2018. Perseroan tidak memiliki efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali.

As of 31 December 2018. the Company had no securities purchase under resale agreements.

Pada tanggal 31 Maret 2019. lokasi penyimpanan efek-efek jaminan berupa tanpa warkat (scriptless) dicatat pada sistem BI-S4 Bank Indonesia. Efek-efek tersebut memiliki rating “Investment Grade“.

As of 31 March 2019. the scriptless collateral securities were custodied in BI-S4 system of Bank Indonesia. The securities are rated “Investment Grade”.

Manajemen menyatakan bahwa tidak ada saldo cadangan kerugian penurunan nilai untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang perlu diakui pada tanggal 31 Maret 2019.

Management has determined that there were no impairment losses on securities purchased under resale agreements to be recognised as of 31 March 2019.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar atas efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 39.

Information with regards to the classification and fair value of securities purchased under resale agreements is disclosed in Note 39.

b. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli

kembali b. Securities sold under repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali pada tanggal 31 Maret 2019 adalah sebagai berikut:

The securities sold under repurchase agreements as of 31 March 2019 were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Pihak Lawan/ Counterparty

Jenis efek yang mendasari/

Type of underlying securities

Nilai wajar efek yang

mendasari/ Fair value of underlying securities

Tanggal dimulai/

Commence-ment date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Tingkat

suku bunga/ Interest rate

Nilai tercatat/

Carrying amount

Bank Indonesia IDBI030120364S 1.333.612 29 Maret 2019/ 29 March 2019

05 April 2019/ 05 April 2019 6,29% 1.328.978

Bank Indonesia IDBI170120364S 474.670

29 Maret 2019/ 29 March 2019

05 April 2019/ 05 April 2019 6,29% 473.318

Bank Indonesia IDBI200320364S 939.160

29 Maret 2019/ 29 March 2019

05 April 2019/ 05 April 2019 6,29% 937.550

Bank Indonesia PBS013 599.851

29 Maret 2019/ 29 March 2019

05 April 2019/ 05 April 2019 6,29% 574.774

3.347.293 3.314.620

Pada tanggal 31 Desember 2018. Perseroan tidak memiliki efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As of 31 December 2018. the Company had no securities sold under repurchase agreements.







*Diaudit Audited*



11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Rincian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance receivables were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 31 Desember 2018/31 December 2018

Cadangan Cadangan kerugian kerugian penurunan penurunan nilai/ nilai/ Allowance Nilai Allowance Nilai for tercatat/ For tercatat/ Jumlah/ impairment Carrying Jumlah/ impairment Carrying

Amount losses amount Amount losses amount Rupiah Rupiah Bank-bank lain Other banks - Pihak ketiga 5.755 (73) 5.682 22.931 (220) 22.711 - Third parties - Pihak berelasi 80 - 80 - - - - Third parties Nasabah Customers - Pihak ketiga 458.018 (1.283) 456.735 805.664 (2.772) 802.892 - Third parties 463.853 (1.356) 462.497 828.595 (2.992) 825.603 Valuta Asing Foreign Currencies Bank-bank lain Other banks - Pihak ketiga 16.246 (80) 16.166 112.437 (168) 112.269 - Third parties Nasabah Customers - Pihak ketiga 2.075.218 (5.459) 2.069.759 1.797.139 (4.704) 1.792.435 - Third parties - Pihak berelasi - - - 23.136 (52) 23.084 - Related parties 2.091.464 (5.539) 2.085.925 1.932.712 (4.924) 1.927.788 Jumlah 2.555.317 (6.895) 2.548.422 2.761.307 (7.916) 2.753.391 Total

Rincian utang akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance payables were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah Rupiah Bank-bank lain Other banks - Pihak ketiga 421.693 799.128 - Third parties - Pihak berelasi 2.854 5.592 - Related parties Nasabah Customers - Pihak ketiga 39.807 24.790 - Third parties 464.354 829.510

Valuta Asing Foreign Currencies Bank-bank lain Other banks - Pihak ketiga 2.059.737 1.816.672 - Third parties - Pihak berelasi 24.497 12.148 - Related parties Nasabah Customers - Pihak ketiga 11.259 107.352 - Third parties 2.095.493 1.936.172

Jumlah 2.559.847 2.765.682 Total

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangka waktu perjanjian adalah sebagai berikut:

The acceptance receivables and payables classified based on the term of the agreement are as follows:

31 Maret 2019/


31 December 2018

Tagihan/ Receivables

Liabilitas/ Payables

Tagihan/ Receivables

Liabilitas/ Payables

< 1 bulan 110.183 109.966 167.667 168.277 < 1 month ≥ 1 – 3 bulan 597.281 600.060 763.880 766.534 ≥ 1 – 3 months > 3 – 12 bulan 1.822.541 1.831.164 1.786.965 1.795.645 > 3 – 12 months > 12 – 60 bulan 18.417 18.657 34.879 35.226 > 12 – 60 months

Jumlah 2.548.422 2.559.847 2.753.391 2.765.682 Total







*Diaudit Audited*



11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

Rincian tagihan akseptasi menurut sisa jangka waktu adalah sebagai berikut:

Details of acceptance receivables by remaining period were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


< 1 bulan 870.048 986.848 < 1 month ≥ 1 – 3 bulan 1.024.398 1.002.201 ≥ 1 – 3 months > 3 – 12 bulan 650.013 750.818 > 3 – 12 months > 12 – 60 bulan 3.963 13.524 > 12 – 60 months Jumlah 2.548.422 2.753.391 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

adalah sebagai berikut: The movement of allowance for impairment losses were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 Cadangan Kerugian Penurunan

Nilai Kolektif/ Collective Impairment Losses

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Individual/

Individual Impairment Losses

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/

Foreign Currencies

Sub-

jumlah/ Sub-total

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/

Foreign Currencies

Sub-

jumlah/ Sub-total

Jumlah/ Total

Saldo. awal periode 2.043 4.924 6.967 949 - 949 7.916 Balance. beginning of

period Penambahan

(pemulihan) cadangan selama periode berjalan (687) 662 (25) (949) - (949) (974)

Addition (reversal) of allowance during the

period Efek diskonto - - - - (15) (15) (15) Effect of discounting

Selisih kurs - (47) (47) - 15 15 (32) Exchange rate

difference

Saldo. akhir periode 1.356 5.539 6.895 - - - 6.895 Balance. end of period


Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/

Collective impairment losses

Cadangan kerugian penurunan nilai individual/

Individual impairment losses

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub-

jumlah/ Sub-total

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub-

jumlah/ Sub-total

Jumlah/ Total

Balance. beginning of Saldo. awal tahun 1.060 10.619 11.679 57.307 47.523 104.830 116.509 year (Pemulihan)/ (Reversal)/addition of penambahan cadangan allowance during selama tahun berjalan 983 (6.428) (5.445) (55.826) (47.274) (103.100) (108.545) the year Efek diskonto - - - (532) (69) (601) (601) Effect of discounting Selisih kurs - 733 733 - (180) (180) 553 Exchange rate difference

Saldo. akhir tahun 2.043 4.924 6.967 949 - 949 7.916 Balance. end of year

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible acceptance receivables.

Tagihan dan utang akseptasi pada pihak berelasi

diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi tagihan dan utang akseptasi diungkapkan pada Catatan 39.

Acceptance receivables and payables with related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification of acceptance receivables and payables is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

Kredit yang diberikan terdiri dari: Loans consist of the followings:

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. By Type and Currency

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah Rupiah Modal kerja 33.659.540 35.102.937 Working capital Konsumsi 23.381.968 22.392.588 Consumer Investasi 13.464.610 13.419.080 Investment Syariah 14.328.914 14.857.439 Sharia 84.835.032 85.772.044 Valuta Asing Foreign Currencies Modal kerja 8.687.538 8.557.555 Working capital Investasi 4.438.361 4.307.135 Investment Syariah 572.604 572.867 Sharia 13.698.503 13.437.557 Jumlah 98.533.535 99.209.601 Total

Pembiayaan syariah yang diberikan kepada

debitur merupakan kredit modal kerja. investasi. dan konsumsi.

Sharia financing extended to debtors represent working capital. investment. and consumer loans.

Kredit modal kerja dan investasi diberikan

kepada debitur untuk kepentingan modal kerja dan barang-barang modalnya. Kredit modal kerja mencakup kredit dalam bentuk rekening koran dan cerukan.

Working capital loans and investment loans were extended to customers for working capital and capital goods. Working capital loans include current accounts and overdraft.

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan

rumah. kredit kendaraan bermotor. dan kredit perorangan lainnya.

Consumer loans consist of housing. motor vehicles. and other personal loans.

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi b. By Economic Sector

31 Maret 2019/31 March 2019

Jumlah/ Amount

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for impairment

losses


Kredit individual untuk pemilikan

rumah. pemilikan kendaraan bermotor. dan lain-lain 33.157.150 (348.339) 32.808.811

Personal loans for housing.

motor vehicles. and others Industri pengolahan 21.630.421 (3.143.194) 18.487.227 Manufacturing Perdagangan besar dan kecil 20.914.101 (1.243.539) 19.670.562 Wholesale and retail trading Perantara keuangan 5.126.088 (151.379) 4.974.709 Financial intermediaries Real estate. usaha persewaan. dan

jasa perusahaan 4.689.311 (78.591) 4.610.720 Real estate. leasing. and

corporate services Transportasi. pergudangan. dan

komunikasi 4.351.156 (393.692) 3.957.464 Transportation. warehousing.

and communication Pertambangan dan penggalian 4.344.127 (1.275.257) 3.068.870 Mining and excavation Konstruksi 4.014.470 (96.218) 3.918.252 Construction Pertanian. perburuan. dan kehutanan 3.581.403 (50.845) 3.530.558 Agriculture. hunting. and forestry Listrik. gas. dan air 943.604 (12.572) 931.032 Electricity. gas. and water Penyediaan akomodasi dan

penyediaan makanan 767.344 (15.535) 751.809 Accommodation and food

providers

Jasa kemasyarakatan. sosial budaya. hiburan. dan perorangan 475.962 (1.755) 474.207

Social services. social culture. entertainment. and individual services

Jasa pendidikan 249.784 (435) 249.349 Education services Perikanan 185.114 (2.079) 183.035 Fishery Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 69.065 (164) 68.901 Health and social services Lain-lain 878.179 (30.150) 848.029 Others Jumlah 105.377.279 (6.843.744) 98.533.535 Total







*Diaudit Audited*



12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi (lanjutan) b. By Economic Sector (continued)


Jumlah/ Amount

Cadangan kerugian

penurunan nilai/


losses


Kredit individual untuk pemilikan

rumah. pemilikan kendaraan bermotor. dan lain-lain 33.192.380 (323.380) 32.869.000

Personal loans for housing.

motor vehicles. and others Industri pengolahan 22.840.936 (3.578.122) 19.262.814 Manufacturing Perdagangan besar dan kecil 22.162.001 (1.689.162) 20.472.839 Wholesale and retail trading Pertambangan dan penggalian 4.956.564 (1.393.937) 3.562.627 Mining and excavation Perantara keuangan 4.798.618 (152.298) 4.646.320 Financial intermediaries Real estate. usaha persewaan. dan

jasa perusahaan 4.639.845 (82.262) 4.557.583 Real estate. leasing. and

corporate services Pertanian. perburuan. dan kehutanan 4.035.082 (346.455) 3.688.627 Agriculture. hunting. and forestry Transportasi. pergudangan. dan

komunikasi 3.994.409 (488.881) 3.505.528 Transportation. warehousing.

and communication Konstruksi 3.650.053 (96.190) 3.553.863 Construction Listrik. gas. dan air 754.568 (8.211) 746.357 Electricity. gas. and water Penyediaan akomodasi dan

penyediaan makanan 653.616 (15.855) 637.761 Accommodation and food

providers

Jasa kemasyarakatan. sosial budaya. hiburan. dan perorangan 455.057 (1.529) 453.528

Social services. social culture. entertainment. and individual services

Jasa pendidikan 247.989 (362) 247.627 Education services Perikanan 205.084 (2.429) 202.655 Fishery Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 67.763 (625) 67.138 Health and social services Lain-lain 757.330 (21.996) 735.334 Others Jumlah 107.411.295 (8.201.694) 99.209.601 Total

c. Berdasarkan Jangka Waktu c. By Loan Period

Rincian kredit menurut jangka waktu sesuai

perjanjian kredit adalah sebagai berikut: Details of loans by loan period based on loan agreements were as follows:


Rupiah/

Valuta asing/

Foreign

Jumlah/

Rupiah/

Valuta asing/

Foreign

Jumlah/

Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

≤ 1 tahun 34.215.459 7.934.050 42.149.509 35.516.462 7.658.687 43.175.149 ≤ 1 year > 1 - 2 tahun 11.417.273 912.708 12.329.981 11.034.507 867.636 11.902.143 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 20.245.849 3.351.344 23.597.193 19.957.398 3.027.526 22.984.924 > 2 - 5 years Lebih dari 5 tahun 18.956.451 1.500.401 20.456.852 19.263.677 1.883.708 21.147.385 More than 5 years Jumlah 84.835.032 13.698.503 98.533.535 85.772.044 13.437.557 99.209.601 Total

Rincian kredit menurut sisa jangka waktu

adalah sebagai berikut: Details of loans by remaining period were as follows:


Rupiah/

Valuta asing/

Foreign

Jumlah/

Rupiah/

Valuta asing/

Foreign

Jumlah/

Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

< 1 bulan 12.433.330 2.696.687 15.130.017 12.827.617 2.248.652 15.076.269 < 1 month ≥ 1 - 3 bulan 12.302.825 3.708.224 16.011.049 12.020.706 3.153.888 15.174.594 ≥ 1 - 3 months > 3 - 12 bulan 26.250.533 3.482.025 29.732.558 27.348.849 4.652.839 32.001.688 > 3 - 12 months > 12 - 60 bulan 25.585.048 3.272.531 28.857.579 25.413.584 2.658.547 28.072.131 > 12 - 60 months Lebih dari 60 bulan 8.263.296 539.036 8.802.332 8.161.288 723.631 8.884.919 More than 60 months Jumlah 84.835.032 13.698.503 98.533.535 85.772.044 13.437.557 99.209.601 Total







*Diaudit Audited*




Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

Other significant information relating to loans were as follows:

a. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin

dengan giro. tabungan. deposito berjangka atau harta tak bergerak yang diaktakan dengan akta pemberian hak tanggungan atau surat kuasa memasang hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual. atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank.

a. Loans are generally secured by demand deposits. savings. time deposits or by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell. or by other guarantees acceptable to the Bank.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018. jumlah kredit yang diberikan yang dijamin dengan giro. tabungan. dan deposito berjangka masing-masing sebesar Rp6.676.790 dan Rp6.809.268.

As of 31 March 2019 dan 31 December 2018. total loans which were secured by demand deposits. savings. and time deposits amounted to Rp6.676.790 and Rp6.809.268. respectively.

b. Pada periode tiga bulan yang berakhir tanggal

31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018. kredit yang direstrukturisasi dilakukan dengan mengubah persyaratan pokok dan bunga. serta perpanjangan jangka waktu kredit.

b. For the three-month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018. loan restructurings were conducted by the Bank through modification of terms on principal and interest. and extension on terms.

Kredit dengan persyaratan yang dinegosiasi

ulang adalah kredit yang telah direstrukturisasi karena adanya kekhawatiran akan kemampuan nasabah untuk melakukan pembayaran kontraktual ketika jatuh tempo dan ketika Bank memberikan konsesi yang mana tidak akan dipertimbangkan dalam kondisi normal. Jumlah kredit yang diberikan yang telah dinegosiasi ulang pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 berdasarkan kolektibilitas menurut peraturan Bank Indonesia yang berlaku adalah sebagai berikut:

Loans with renegotiated terms are loans that have been restructured due to concerns about the borrower’s ability to meet contractual payments when due and where the Bank has made concessions that would not be otherwise considered. The amount of loans whose terms have been renegotiated as of 31 March 2019 and 31 December 2018. by grading based on prevailing Bank Indonesia regulations were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Lancar/ Current

Dalam perhatian khusus/

Special mention

Kurang lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Rupiah Rupiah Modal kerja 14.280 309.413 - 167.623 187.169 678.485 Working capital Investasi 1.304.024 1.580.186 18.079 142.008 215.751 3.260.048 Investment Konsumsi 6.141 11.487 27 8.081 4 25.740 Consumer Syariah 5.350 19.637 - - 13.259 38.246 Sharia 1.329.795 1.920.723 18.106 317.712 416.183 4.002.519 Valuta Asing Foreign Currencies Modal kerja 21.466 909.762 - 280.004 48.418 1.259.650 Working capital Investasi 704.055 2.533.036 - 764.440 143.173 4.144.704 Investment Syariah - - - - - - Sharia 725.521 3.442.798 - 1.044.444 191.591 5.404.354 Jumlah 2.055.316 5.363.521 18.106 1.362.156 607.774 9.406.873 Total







*Diaudit Audited*



12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

12. LOANS (continued)

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Other significant information relating to loans were as follows: (continued)


Lancar/ Current

Dalam perhatian khusus/ Special mention


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Rupiah Rupiah Modal kerja 14.467 491.664 45.935 34.733 462.666 1.049.465 Working capital Investasi 1.685.176 1.531.927 14.650 116.708 215.014 3.563.475 Investment Syariah 6.120 20.776 - - 13.259 40.155 Sharia Konsumsi 4.615 12.759 8.337 8 2 25.721 Consumer 1.710.378 2.057.126 68.922 151.449 690.941 4.678.816 Valuta Asing Foreign Currencies Modal kerja 22.681 1.411.271 79.200 255.610 49.393 1.818.155 Working capital Investasi 865.758 3.066.949 882.877 115.140 144.580 5.075.304 Investment Syariah - - 11.955 - - 11.955 Sharia 888.439 4.478.220 974.032 370.750 193.973 6.905.414 Jumlah 2.598.817 6.535.346 1.042.954 522.199 884.914 11.584.230 Total

c. Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan

kepada nasabah berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-bank lain dan umumnya digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan investasi. Dalam kredit sindikasi. Bank dapat bertindak sebagai anggota dan/atau arranger dan/atau security agency. Sindikasi dilakukan dengan bank-bank di Indonesia. Keikutsertaan Bank sebagai anggota dan/atau arranger dalam kredit sindikasi berkisar antara 2.40% sampai dengan 100,00% dari setiap fasilitas kredit sindikasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2.60% sampai dengan 100.00% dari setiap fasilitas kredit sindikasi pada tanggal 31 Desember 2018.

c. Syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks and are generally used to support the working capital needs and investment. In syndicated loans. Bank may act as a member and/or arranger and/or security agency. Syndication is done with several banks in Indonesia. Total participation of the Bank in syndicated loans. in which the Bank acted as a member and/or arranger. ranged from 2.40% up to 100.00%. of each syndicated loan facility as of 31 March 2019 and ranged from 2.60% up to 100.00%. of each syndicated loan as of 31 December 2018.

d. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018. rasio non-performing loans (“NPL”) Bank sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku adalah sebagai berikut:

d. As of 31 March 2019 and 31 December 2018. non-performing loans (“NPL”) ratios of the Bank based on prevailing Bank Indonesia regulation were as follows:

31 Maret 2019/


NPL bruto 3,78% 4,36% Gross NPL NPL neto 1,63% 1,73% Net NPL







*Diaudit Audited*





Other significant information relating to loans were as follows: (continued)

Kredit non-performing yang diberikan Bank

(sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku) serta cadangan kerugian penurunan nilainya per sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

The Bank’s non-performing loans (based on prevailing Bank Indonesia regulations) balance and the related allowance for impairment losses by economic sector were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Pokok/ Principal

Cadangan kerugian

penurunan nilai/


losses Pokok/

Principal

Cadangan kerugian

penurunan nilai/


losses

Perdagangan besar dan kecil 1.506.641 (813.609) 1.687.692 (933.363) Wholesale and retail trading Pertambangan dan penggalian 763.964 (522.642) 883.964 (623.312) Mining and excavation Industri pengolahan 659.059 (351.434) 688.103 (406.502) Manufacturing Kredit individual untuk pemilikan

rumah. pemilikan kendaraan bermotor. dan lain-lain 452.132 (214.646) 428.982 (191.768)

Personal loans for housing. motor vehicles. and others

Pertanian. perburuan. dan kehutanan 36.772 (19.000) 339.170 (260.301) Agriculture. hunting. and forestry

Transportasi. pergudangan. dan komunikasi 52.586 (20.757) 163.483 (113.862)

Transportation. warehousing. and communication

Real estate. usaha persewaan. dan jasa perusahaan 85.969 (50.093) 111.839 (57.958)

Real estate. leasing. and corporate services

Konstruksi 114.427 (73.127) 86.959 (56.618) Construction Perikanan 19.589 (1.602) 19.591 (1.902) Fishery Jasa kemasyarakatan. sosial

budaya. hiburan. dan perorangan 3.429 (4) 6.798 (133)

Social services. social culture. entertainment.and individual

services Lain-lain 254.267 (173.945) 250.030 (171.047) Others Jumlah 3.948.835 (2.240.859) 4.666.611 (2.816.766) Total

e. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018. Bank secara individu maupun konsolidasi telah memenuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) baik untuk pihak berelasi maupun untuk pihak ketiga.

e. As of 31 March 2019 and 31 December 2018. the Bank. individually and at consolidated level. has complied with Legal Lending Limit (LLL) requirements for both related parties and third parties.

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

adalah sebagai berikut: f. The movement of the allowance for impairment

losses was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 Cadangan kerugian penurunan

nilai kolektif/ Collective impairment losses



Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub- jumlah/

Sub- total

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub- jumlah/

Sub- Total

Jumlah/ Total

Saldo. awal periode 619.594 116.762 736.356 2.758.506 4.706.832 7.465.338 8.201.694 Balance. beginning

of period Penambahan

(pemulihan) cadangan selama periode berjalan (43.618) (17.374) (60.992) 240.407 (69.430) 170.977 109.985

Addition (reversal) of allowance during

the period Penghapusbukuan

selama periode berjalan - - - (584.310) (1.041.454) (1.625.764) (1.625.764)

Write-off during the period

Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan - - - 44.520 1.731 46.251 46.251

Recovery of loans previously written-

off Efek diskonto - - - (32.790) (13.591) (46.381) (46.381) Effect of discounting Lain-lain - - - 60.933 144.050 204.983 204.983 Others Selisih kurs - (1.072) (1.072) - (45.952) (45.952) (47.024)

Exchange rate difference

Saldo. akhir periode 575.976 98.316 674.292 2.487.266 3.682.186 6.169.452 6.843.744 Balance. end of period







*Diaudit Audited*





Other significant information relating to loans is as follows: (continued)

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: (lanjutan)

f. The movement of the allowance for impairment losses was as follows: (continued)


Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/




Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign Currencies

Sub-jumlah/ Sub-total

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub-jumlah/ Sub-Total

Jumlah/ Total

Balance beginning Saldo. awal tahun 544.615 108.677 653.292 3.917.119 4.023.626 7.940.745 8.594.037 of year Penambahan/ (pemulihan) Addition/(reversal) cadangan selama of allowance tahun berjalan 74.979 (689) 74.290 1.149.447 560.291 1.709.738 1.784.028 during the year Penghapusbukuan selama tahun Write-off during berjalan - - - (1.886.967) (59.193) (1.946.160) (1.946.160) year

Penerimaan kembali Recovery of loans kredit yang telah previously

dihapusbukukan - - - 248.188 20.120 268.308 268.308 written-off Effect of Efek diskonto - - - (156.969) (68.737) (225.706) (225.706) discounting Penjualan kredit - - - (512.312) - (512.312) (512.312) Sale of loans Exchange rate Selisih kurs - 8.774 8.774 - 230.725 230.725 239.499 difference

Balance end Saldo. akhir tahun 619.594 116.762 736.356 2.758.506 4.706.832 7.465.338 8.201.694 of year

Manajemen Bank menyatakan bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible loans.

g. Bank mengadakan perjanjian kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersama dengan PT Federal International Finance (FIF). PT Astra Sedaya Finance (ASF). PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance (SBSF). PT Astra Multi Finance (AMF). dan PT Staco Estika Sedaya Finance (SESF). kelimanya merupakan entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 27). untuk menyalurkan kredit kendaraan motor dan mobil. Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut diatas. FIF. ASF. SBSF. AMF. dan SESF akan bertindak sebagai manajer fasilitas dan manajer jaminan. Bank. FIF. ASF. SBSF. AMF. dan SESF menanggung risiko kerugian atas piutang yang tidak tertagih sebesar porsi masing-masing dalam pembiayaan bersama tersebut. Jumlah saldo porsi Bank dalam transaksi pembiayaan bersama pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. masing-masing sebesar Rp12.879.828 dan Rp13.091.467.

g. The Bank entered into joint financing agreements with PT Federal International Finance (FIF). PT Astra Sedaya Finance (ASF). PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance (SBSF). PT Astra Multi Finance (AMF). and PT Staco Estika Sedaya Finance (SESF). all are entities under group of PT Astra International Tbk (a shareholder - Note 27). to finance motorcycle loans and car loans. Based on those agreements. FIF. ASF. SBSF. AMF. and SESF will act as facility manager and guarantee manager. The Bank. FIF. ASF. SBSF. AMF. and SESF share the credit risk proportionately to each funding amount in those joint financing agreements. The total outstanding balances of the Bank’s portion in the joint financing agreements with FIF. ASF. SBSF. AMF and SESF as of 31 March 2019 and 31 December 2018. amounted to Rp12,879,828 and Rp13,091,467, respectively.

h. Rasio kredit yang diberikan kepada Usaha

Mikro Kecil. dan Menengah (UMKM) terhadap jumlah kredit yang diberikan pada tanggal tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar 5,58% dan 5,75%. Rasio tersebut dihitung sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

h. Ratios of loans extended to Micro. Small. and Medium Enterprises (UMKM) to total loans as of 31 March 2019 and 31 December 2018. were 5.58% and 5.75%. respectively. These ratios were calculated based on the prevailing Bank Indonesia regulations.

i. Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi

diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kredit yang diberikan diungkapkan pada Catatan 39.

i. Loans to related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of loans is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI 13. INVESTMENT SECURITIES

Rincian efek-efek untuk tujuan investasi berdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, adalah sebagai berikut:

Details of investment securities as of 31 March 2019 and 31 December 2018, by type and currency, were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Keterangan


(Diskonto)/premi yang belum

diamortisasi dan imbalan bagi hasil yang masih akan

diterima/ Unamortised (discount)/

premium and profit distribution receivables

(Kerugian)/ keuntungan yang belum direalisasi/ Unrealised (loss)/gain

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for

impairment losses

Jumlah/ Total

Description

Rupiah Rupiah

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:

Surat Perbendaharaan Negara (SPN) 333 (7) - - 326

Treasury Bills (SPN)

Surat Perbendaharaan Negara Syariah (SPNS) 1.050.000 (15.257) 1.200 - 1.035.943

Sharia Treasury Bills (SPNS)

Obligasi perusahaan 549.000 578 (6.342) - 543.236 Corporate Bonds

Obligasi pemerintah dari pasar sekunder 3.912.692 101.787 72.650 - 4.087.129

Government bonds from secondary market

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) 2.998.222 (164.567) 7.071 - 2.840.726

Certificates of Bank Indonesia (SBI)

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 600.000 (191) 42 - 599.851

Government bonds - Sukuk Ijarah

Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah 1.050.000 23.700 - - 1.073.700

Certificates of Bank Indonesia - Sharia

Wesel Bills - Pihak ketiga 96.842 (1.454) - (759) 94.629 - Third parties - Pihak berelasi 4.229 (105) - (45) 4.079 - Related parties

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain:

Measured at fair value through other

comprehensive income:

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 7.095.971 (24.936) (23.553) - 7.047.482


Biaya perolehan: Acquisition cost:

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 696.066 2.112 - - 698.178


18.053.355 (78.340) 51.068 (804) 18.025.279

Valuta Asing Foreign Currencies


Wesel Bills - Pihak ketiga 38.214 (223) - (635) 37.356 - Third parties



comprehensive income: Obligasi pemerintah -

Sukuk Ijarah 135.280 - 1.353 - 136.633 Government bonds -

Sukuk Ijarah Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 858.045 12.781 (1.443) - 869.383 Government bonds from

secondary market

1.031.539 12.558 (90) (635) 1.043.372

Jumlah 19.084.894 (65.782) 50.978 (1.439) 19.068.651 Total







*Diaudit Audited*



13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (lanjutan)

13. INVESTMENT SECURITIES (continued)

Rincian efek-efek untuk tujuan investasi berdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Details of investment securities as of 31 March 2019 and 31 December 2018, by type and currency, were as follows: (continued)


Keterangan


(Diskonto)/premi yang belum

diamortisasi dan imbalan bagi hasil yang masih akan

diterima/ Unamortised

(discount)/ premium and profit

distribution receivables

Keuntungan (kerugian)

yang belum direalisasi/ Unrealised gain (loss)

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for

impairment losses

Jumlah/ Total

Description

Rupiah Rupiah

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale: Surat Perbendaharaan

Negara (SPN) 1.539.429 (51.847) 1.971 - 1.489.553

Treasury Bills (SPN) Surat Perbendaharaan

Negara Syariah (SPNS) 450.000 (8.509) (29) - 441.462

Sharia Treasury Bills (SPNS)

Obligasi perusahaan 599.000 690 (12.953) - 586.737 Corporate Bonds Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 2.816.916 1.174 (5.146) - 2.812.944 Government bonds from

secondary market


Sertifikat Bank Indonesia - Syariah 1.070.000 44.084 - - 1.114.084

Certificates of Bank Indonesia - Sharia

Wesel Bills

- Pihak ketiga 94.353 (459) - (759) 93.135 - Third parties



comprehensive income:

Obligasi pemerintah -

Sukuk Ijarah 8.049.930 (18.164) (79.317) - 7.952.449 Government bonds -

Sukuk Ijarah

14.619.628 (33.031) (95.474) (759) 14.490.364

Valuta Asing Foreign Currencies


Wesel Bills - Pihak ketiga 23.564 (119) - (374) 23.071 - Third parties

Diukur pada nilai

wajar melalui penghasilan komprehensif lain:

Measured at fair value through

other comprehensive income:

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah 107.850 - (2.232) - 105.618


Obligasi pemerintah 388.260 (733) (16.868) - 370.659 Government bonds

519.674 (852) (19.100) (374) 499.348

Jumlah 15.139.302 (33.883) (114.574) (1.133) 14.989.712 Total







*Diaudit Audited*





Rincian Sertifikat Bank Indonesia - Syariah, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, Surat Perbendaharaan Negara, Surat Perbendaharaan Negara Syariah, obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah, obligasi pemerintah, dan obligasi perusahaan adalah sebagai berikut:

Details of the Certificates of Bank Indonesia - Sharia, Bank Indonesia’s Certificates of Deposits, Treasury Bills, Sharia Treasury Bills, government bonds - Sukuk Ijarah, government bonds, and corporate bonds were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Nilai nominal/

Par value

Rentang suku bunga per tahun/Range of interest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/

Range of maturity dates

Frekuensi pembayaran bunga/Frequency of

interest payment

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia – Sharia

1.050.000 5,96% - 6,97% (Rp) 28 Juni 2019 s/d 17 Januari 2020/

28 June 2019 up to 17 January 2020 -

Obligasi pemerintah/Government bonds

3.912.692 5,62% - 12,90% (Rp) 15 April 2019 s/d 15 Maret 2034/

15 April 2019 up to 15 March 2034 1 bulan – 6 bulan/


858.045 3,00% - 5,90% (USD) 05 Mei 2021 s/d 11 Januari 2023/

05 May 2021 up to 11 January 2023 6 bulan/6 months

Sertifikat Bank Indonesia/Certificates of Bank Indonesia

2.998.222 5,96% - 6,97%(Rp) 03 January 2020 – 20 Maret 2020/

03 January 2020 up to 20 March 2020 -

Obligasi perusahaan/Corporate bonds

549.000 6,35% - 8,50%(Rp) 22 Februari 2020 s/d 22 Maret 2022/

22 February 2020 up to 22 March 2022 3 bulan/3 months

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills

333 6,20% (Rp) 01 Agustus 2019/01 August 2019 -

Surat Perbendaharaan Negara Syariah/Sharia Treasury Bills

1.050.000 5,80% - 7,10%(Rp) 11 April 2019 s/d 05 Agustus 2019/ 11 April 2019 up to 05 August 2019 -

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

7.095.971 5,20% - 8,23% (Rp) 15 Mei 2019 s/d 15 Mei 2021/

15 May 2019 up to 15 May 2021 1 bulan – 6 bulan/

1 month – 6 months 696.066 7,43% - 7,59% (Rp) 15 Mei 2021/15 May 2021 -

135.280 3,40% - 3,75%(USD) 29 Maret 2021 s/d 01 Maret 2023/

29 March 2021 up to 01 March 2023 6 bulan/6 months 600.000 6,29% (IDR) 05 April 2019/05 April 2019 -

18.945.609







*Diaudit Audited*





Rincian Sertifikat Bank Indonesia - Syariah, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, Surat Perbendaharaan Negara, Surat Perbendaharaan Negara Syariah, obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah, obligasi pemerintah, dan obligasi perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Details of the Certificates of Bank Indonesia - Sharia, Bank Indonesia’s Certificates of Deposits, Treasury Bills, Sharia Treasury Bills, government bonds - Sukuk Ijarah, government bonds, and corporate bonds were as follows: (continued)


Nilai nominal/

Par value

Rentang suku bunga per tahun/Range of interest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/

Range of maturity dates

Frekuensi pembayaran bunga/Frequency of

interest payment

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia – Sharia

1.070.000 5,26% - 6,17%(Rp) 18 Januari 2019 s/d 19 Juli 2019/

18 January 2019 up to 19 July 2019 -

Obligasi pemerintah/Government bonds

2.816.916 5,72% - 9,19%(Rp) 15 April 2019 s/d 15 Maret 2034/

15 April 2019 up to 15 March 2034 1 bulan – 6 bulan /


388.260 3,00%(USD) 11 Januari 2023/11 January 2023 6 bulan / 6 months

Obligasi perusahaan/Corporate bonds

599.000 6,00% - 8,50% (Rp) 2 Maret 2019 s/d 20 September 2021/

2 March 2019 up to 20 September 2021 3 bulan /

3 months

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills

1.539.429 5,00% - 7,06% (Rp) 4 Januari 2019 s/d 1 Agustus 2019/

4 January 2019 up to 1 August 2019 -

Surat Perbendaharaan Negara Syariah/Sharia Treasury Bills

450.000 6,43% - 6,47% (Rp) 11 April 2019 s/d 8 Mei 2019/

11 April 2019 up to 8 May 2019 -

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

8.049.930 5,21% - 8,23%(Rp) 10 Maret 2019 s/d 15 Mei 2021/

10 March 2019 up to 15 May 2021 1 bulan – 6 bulan /

1 month – 6 months 107.850 3,75% (USD) 1 Maret 2023/1 March 2023 6 bulan / 6 months

15.021.385

Obligasi pemerintah yang dimiliki Bank merupakan obligasi bersuku bunga tetap dan diterbitkan oleh Republik Indonesia. Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuh temponya pada harga pasar.

The Bank’s government bonds are fixed rate bonds and are issued by the Republic of Indonesia. The government may repurchase these government bonds at their market values before the maturity dates.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 berdasarkan data dari Bursa Efek Indonesia yang berasal dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), peringkat obligasi perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2019 and 31 December 2018 as reported by Indonesian Stock Exchange, the ratings of the corporate bonds according to PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), were as follows:

Keterangan/ Description

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA+ idAA+ Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017 Seri B idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018 Seri B idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Tahap IV Tahun 2017 Seri A AA+(idn) AA+(idn) Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA- idAA- Obligasi I Marga Lingkar Jakarta Tahun 2017 Seri A idAAA idAAA Obligasi I Bussan Auto Finance Tahun 2017 Seri A idAA - Obligasi I Bussan Auto Finance Tahun 2017 Seri B - idAA Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAA Obligasi II Bussan Auto Finance Tahun 2018 Seri B idAA idAA Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri B idAAA - Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri A - - Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri B - idAAA Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap IV Tahun 2018 idAA idAA Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2017 seri B idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2018 Seri A - idAAA Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2018 Seri B idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap VII Tahun 2019 Seri A idAAA - Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap VIII Tahun 2019 Seri B idAAA - Obligasi Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2018 Seri A - AA-(idn) Obligasi Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2018 Seri B AA-(idn) AA-(idn) Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap VI Tahun 2018 Seri A idAAA idAAA Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian Tahap II Tahun 2018 Seri B idAAA idAAA







*Diaudit Audited*





Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan Surat Perbendaharaan Negara Syariah (SPNS) yang dimiliki oleh Bank merupakan zero-coupon bonds yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

Treasury Bills (SPN) and Sharia Treasury Bills (SPNS) held by the Bank are zero-coupon bonds issued by the Government of Republic of Indonesia.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai kolektif adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for collective impairment losses was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub- jumlah/

Sub- total

Saldo, awal periode 759 374 1.133 Balance, beginning of period Penambahan cadangan selama

periode berjalan 45 260 305 Addition of allowance during the period

Selisih kurs - 1 1 Exchange rate difference

Saldo, akhir periode 804 635 1.439 Balance, end of period

31 Desember 2018/31 December 2018 Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Sub- jumlah/

Sub- total

Saldo, awal tahun 1.499 132 1.631 Balance, beginning of year Penambahan/(pemulihan) cadangan

selama tahun berjalan (740) 230 (510) Addition/(reversal) of allowance

during the year Selisih kurs - 12 12 Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 759 374 1.133 Balance, end of year

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya efek-efek untuk tujuan investasi.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible investment securities.

Perubahan cadangan nilai wajar adalah sebagai berikut:

The movement of fair value reserve was as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Saldo, awal periode - sebelum pajak penghasilan tangguhan (95.474) (19.100) (114.574)

Balance, beginning of period - before deferred income tax

Penambahan kerugian yang belum direalisasi selama periode berjalan – bersih 168.783 19.010 187.793

Addition of unrealised loss

during the period - net

Keuntungan yang direalisasi atas penjualan selama periode berjalan – bersih (22.242)

-

(22.242)

Realised gain from sale during the period - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan 51.067 (90) 50.977


Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 22) (12.744)


Saldo, akhir periode – bersih 38.233 Balance, end of period - net







*Diaudit Audited*





Perubahan cadangan nilai wajar adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The movement of fair value reserve was as follows: (continued)


Rupiah/ Rupiah

Valuta asing/

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajak penghasilan tangguhan 91.248 (859) 90.389

Balance, beginning of year - before deferred income tax

Penambahan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi selama tahun berjalan - bersih (169.156)

(18.241) (187.397)

Addition of unrealised gain (loss)

during the year - net

Keuntungan yang direalisasi atas penjualan selama tahun berjalan - bersih (17.566)

-

(17.566)

Realised gain from sale during the year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan (95.474) (19.100) (114.574)


Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 22) 28.644


Saldo, akhir tahun - bersih (85.930) Balance, end of year - net

Pada tanggal 31 Maret 2019, SBI dan Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah dengan jumlah masing-masing sebesar Rp2.747.442 dan Rp599.851 telah dijual dengan janji dibeli kembali sehingga klasifikasinya berubah dari tersedia untuk dijual menjadi pinjaman dan piutang (Catatan 10).

As of 31 March 2019, the SBI and Government bonds - Sukuk Ijarah amounted to Rp2,747,442 and Rp599,851, respectively, has been sold under repurchase agreements, therefore the classification changes from available-for-sale to loan and receivable (Note 10).

Efek-efek untuk tujuan investasi yang diterbitkan oleh pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi diungkapkan pada Catatan 39.

Investment securities that were issued by related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of investment securities is disclosed in Note 39.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

Aset tetap terdiri dari: Fixed assets consist of the following:

31 Maret 2019/31 March 2019

Saldo awal/ Beginning Balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Reklasifikasi/

Reclassification

Saldo akhir/

Ending balance

Harga perolehan/nilai penilaian kembali

Cost/revalued amount

Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 1.956.312 - - - 1.956.312 Land Bangunan 453.156 - - 557 453.713 Buildings

Perbaikan gedung sewa 288.338 - - 1.693 290.031 Leasehold

improvements

Perabot dan peralatan kantor 553.587 1.051 (32.041) - 522.597

Furniture, fixtures and office equipment

3.251.393 1.051 (32.041) 2.250 3.222.653

Aset dalam penyelesaian 12.764 1.703 - (2.250) 12.217 Construction in

progress 3.264.157 2.754 (32.041) - 3.234.870

Akumulasi penyusutan Accumulated

depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan (181.150) (9.026) - - (190.176) Buildings

Perbaikan gedung sewa (204.751) (7.278) - - (212.029) Leasehold

improvements

Perabot dan peralatan kantor (325.951) (22.319) 32.041 - (316.229)

Furniture, fixtures and office equipment

(711.852) (38.623) 32.041 - (718.434)

Nilai buku bersih 2.552.305 2.516.436 Net book value







*Diaudit Audited*



14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)



Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Reklasifikasi/

Reclassification Revaluasi/

Revaluation

Saldo akhir/ Ending balance

Harga perolehan/nilai penilaian kembali Cost/revalued amount Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 1.796.987 - - 159.325 1.956.312 Land Bangunan 443.252 - - 9.904 - 453.156 Buildings Leasehold Perbaikan gedung sewa 271.782 - - 16.556 - 288.338 improvements Furniture, fixtures Perabot dan peralatan and office kantor 788.275 95.366 (330.054) - - 553.587 equipment Kendaraan bermotor 144 - (144) - - - Motor vehicles 3.300.440 95.366 (330.198) 26.460 159.325 3.251.393 Construction in

Aset dalam penyelesaian 20.225 18.999 - (26.460) - 12.764 progress 3.320.665 114.365 (330.198) - 159.325 3.264.157 Accumulated Akumulasi penyusutan depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan (137.860) (43.290) - - - (181.150) Buildings Leasehold Perbaikan gedung sewa (168.166) (36.585) - - - (204.751) improvements Furniture, fixtures Perabot dan peralatan and office kantor (553.961) (101.374) 329.384 - - (325.951) equipment Kendaraan bermotor (144) - 144 - - - Motor vehicles (860.131) (181.249) 329.528 - - (711.852) Nilai buku bersih 2.460.534 2.552.305 Net book value

Beban penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 masing-masing sejumlah Rp38.623 dan Rp48.388 (Catatan 35).

Depreciation expenses charged to general and administrative expenses for three-month period ended 31 March 2019 and 2018 amounted Rp38,623 and Rp48,388, respectively (Note 35).

Laba atas penjualan aset tetap selama periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan 2018, adalah sebagai berikut:

Gain on sale of fixed assets for three-month period ended 31 March 2019 and 2018, were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Maret 2018/ 31 March 2018

Harga jual 9 80 Proceeds from sale Nilai buku bersih - - Net book value Laba penjualan aset tetap - bersih 9 80 Gain on sale of fixed assets - net

Pada tanggal 1 November 2015, Perseroan mengubah kebijakan akuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awal untuk kelas tanah dan bangunan dari aset tetap dari model biaya ke model revaluasi.

On 1 November 2015, the Company changed its accounting policies related to subsequent measurement of land and buildings class of its fixed assets from the cost model to the revaluation model.







*Diaudit Audited*




Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai oleh penilai properti independen eksternal, yang memenuhi kualifikasi profesional dan berpengalaman di lokasi dan kategori aset yang dinilai.

The fair values of land and buildings were determined by an external independent property appraiser, who fulfills the professional qualifications and experience in the location and category of the assets being valued.

Penilaian dilakukan berdasarkan Standar Penilaian Indonesia (SPI 2013) untuk tujuan pelaporan keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan menggunakan hierarki dan input-input yang digunakan dalam teknis penilaian untuk aset non-keuangan:

Valuations are performed based on Indonesian Valuation Standards (SPI 2013) for the purposes of financial reporting. Fair values are determined using the following hierarchy of input used in the valuation techniques for non-financial assets:

- Level 1: Input yang berasal dari harga

kuotasian (tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untuk aset yang identik.

- Level 1: Inputs that are derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets.

- Level 2: Input selain harga kuotasian pasar dalam level 1 yang dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung.

- Level 2: Inputs other than quoted market price included in level 1 that are observable either directly or indirectly.

- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi. - Level 3: Inputs that are unobservable.

Nilai wajar tanah dan bangunan adalah berdasarkan pendekatan data pasar dengan membandingkan harga-harga aset yang serupa yang dapat diobservasi. Harga pasar yang paling mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut-atribut utama, seperti: ukuran tanah dan bangunan, lokasi, tingkat hunian, kondisi fisik, faktor depresiasi, dan biaya penggantian. Pengukuran nilai wajar juga mempertimbangkan penggunaan tertinggi dan terbaik (highest and best use) dari aset yang dinilai.

The fair value of land and buildings is based on market data approach by comparing observable market prices of similar assets. Market prices in close proximity are adjusted for differences in key attributes such as: land and buildings size, location, occupancy rate, physical conditions, depreciation factors, and replacement costs. The fair value measurement also considers highest and best use of the asset being valued.

Pengukuran nilai wajar untuk tanah dan bangunan Perseroan dikategorikan sebagai nilai wajar Level 2 berdasarkan input-input dalam teknik penilaian yang digunakan.

The fair value measurement for the Company’s land and buildings has been categorised as a Level 2 fair value based on the inputs to the valuation technique used.

Informasi mengenai revaluasi yang dilakukan oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

Information related to revaluation done by the Company were as follows:

a. Revaluasi pada November 2015 a. Revaluation on November 2015 Tabel berikut menyajikan informasi mengenai

revaluasi tanah dan bangunan pada tanggal revaluasi:

The following table presents the information on the revaluation of land and buildings on the date of revaluation:

Nilai buku bersih sebelum revaluasi/

Net book value before revaluation

Nilai wajar pada tanggal revaluasi/ Fair value on the

date of revaluation

Keuntungan revaluasi/

Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 Land Bangunan 423.522 679.745 256.223 Building

Jumlah 790.718 2.488.824 1.698.106 Total







*Diaudit Audited*




a. Revaluasi pada November 2015 (lanjutan) a. Revaluation on November 2015 (continued) Pada tanggal 31 Desember 2015, kenaikan

dari revaluasi sebesar Rp1.634.051, setelah pajak penghasilan sebesar Rp64.055, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan disajikan dalam cadangan revaluasi aset tetap.

On 31 December 2015, the increase arising on the revaluation of Rp1,634,051, net of income tax of Rp64,055, was recognised in other comprehensive income and presented in the fixed assets revaluation reserve.

Pada tanggal 22 Desember 2015, Bank mengajukan surat pernyataan kehendak kepada Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) untuk melakukan revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan.

On 22 December 2015, the Bank submitted the letter of intent to Directorate General of Taxes (“DGT”) to carry out revaluation on buildings for tax purposes.

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai oleh Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Hari Utomo dan Rekan, penilai properti independen eksternal, yang memenuhi kualifikasi profesional dan berpengalaman di lokasi dan kategori aset yang dinilai dalam laporannya tertanggal 20 November 2015.

The fair values of land and buildings were determined by Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Hari Utomo dan Rekan, an external independent property appraiser, who fulfills the professional qualifications and experience in the location and category of the assets being valued based on its reports dated 20 November 2015.

Pada tanggal 22 April 2016, DJP telah menyetujui revaluasi atas tanah dan bangunan untuk tujuan perpajakan melalui Keputusan Direktur Jendral Pajak No. KEP 395/WPJ.19/2016.

On 22 April 2016, DGT has approved the revaluation on lands and buildings for tax purposes through Directorate General of Taxes No. KEP 395/WPJ.19/2016.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai revaluasi tanah dan bangunan setelah persetujuan DJP untuk revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan:

The following table presents the information on the revaluation of land and buildings after the approval from DGT for the revaluation on buildings for tax purposes:




date of revaluation


Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 Land Bangunan 423.522 675.374 251.852 Building

Jumlah 790.718 2.484.453 1.693.735

Total

Pada saat menerima persetujuan dari DJP untuk revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan, Bank mencatat pajak final sebesar Rp5.923 mengurangi cadangan revaluasi aset tetap dan merealisasi pajak tangguhan sebesar Rp64.055.

On the date of the approval from DGT for the revaluation on buildings for tax purposes, the Bank recorded final tax of Rp5,923 as deduction to the fixed assets revaluation reserve and realised deferred tax of Rp64,055

b. Revaluasi pada Desember 2018 b. Revaluation on December 2018 Tabel berikut menyajikan informasi mengenai

revaluasi tanah pada tanggal revaluasi: The following table presents the information on

the revaluation of land on the date of revaluation:




date of revaluation


Revaluation surplus

Tanah 1.796.987 1.956.312 159.325

Land







*Diaudit Audited*




b. Revaluasi pada Desember 2018 (lanjutan) b. Revaluation on December 2018 (continued) Pada tanggal 31 Desember 2018, kenaikan

dari revaluasi tanah sebesar Rp159.325 diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan disajikan dalam cadangan revaluasi aset tetap. Untuk kenaikan dari revaluasi bangunan jumlahnya tidak material sehingga Bank tidak mencatat kenaikan tersebut.

On 31 December 2018, the increase arising on the revaluation of land of Rp159,325 was recognised in other comprehensive income and presented in the fixed assets revaluation reserve. The increase of building revaluation was not material, therefore the Bank does not record the increase.

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai oleh

Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Asmawi dan Rekan, penilai properti independen eksternal, yang memenuhi kualifikasi profesional dan berpengalaman di lokasi dan kategori aset yang dinilai dalam laporannya tertanggal 28 Agustus 2018.

The fair values of land and buildings were determined by Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Asmawi dan Rekan, an external independent property appraiser, who fulfills the professional qualifications and experience in the location and category of the assets being valued based on its reports dated 28 August 2018.

Tabel berikut menyajikan perbandingan antara tanah dan bangunan berdasarkan model revaluasi dan model biaya pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The following table presents the comparison between land and buildings based on revaluation model and cost model as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 December 2018/ 31 December 2018

Model biaya/ Cost model

Model revaluasi/ Revaluation

model

Model biaya/ Cost model

Model revaluasi/ Revaluation

model

Tanah 514.429 1.956.312 514.429 1.956.312 Land Bangunan 110.294 263.537 113.822 272.006 Building Jumlah 624.723 2.219.849 628.251 2.228.318 Total

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, nilai tercatat dari aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai wajarnya. Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas aset tetap selama periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the carrying amount of revalued assets does not differ significantly from the fair values. No impairment losses on fixed assets recognised during three-month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018.

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank, kecuali tanah, pada tanggal 31 Maret 2019 diasuransikan terhadap kerugian sebagai berikut: Risiko properti dan gempa bumi berdasarkan

suatu paket polis asuransi kepada PT Asuransi Astra Buana (pihak berelasi) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp630.632.

Terorisme dan sabotase berdasarkan suatu paket polis asuransi kepada PT Asuransi Wahana Tata dengan nilai pertanggungan sebesar Rp512.762.

Fixed assets under ownership of the Bank as of 31 March 2019, except for land, are covered by insurance against the following losses: Property and earthquake risks under blanket

policies with PT Asuransi Astra Buana (related party) with total sum insured amounting to Rp630,632.

Terorism and sabotage risks under blanket policies with PT Asuransi Wahana Tata with total sum insured amounting to Rp512,762.

Manajemen berpendapat bahwa asuransi tersebut di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the above insurance was adequate to cover possible losses arising from such risks of insured assets.

Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2018, tidak terdapat tanah dan bangunan yang direklasifikasi ke properti terbengkalai (Aset Lain-lain).

For the three-month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018, there were no land and building which were reclassified to abandoned properties (Other Assets).







*Diaudit Audited*




Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank tidak memiliki aset tetap yang dijadikan jaminan.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank did not have fixed assets which were pledged as collateral.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, harga perolehan dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah masing-masing sebesar Rp507.205 dan Rp475.482.

As 31 March 2019 and 31 December 2018, the cost of fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp507,205 and Rp475,482, respectively.

15. ASET TAKBERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud terdiri dari: Intangible assets consist of the following:

31 Maret 2019/31 March 2019 Saldo awal/

Beginning balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Reklasifikasi/

Reclassification

Saldo akhir/ Ending balance

Harga perolehan Cost Perangkat lunak 434.246 100 (10.576) 1.673 425.443 Software Goodwill (Catatan 1d dan 2s) 119.590 - -

-

119.590 Goodwill (Note 1d and 2s)

Hubungan pelanggan (Catatan 2s) 102.733 - -

-

102.733

Customer relationships (Note 2s)

Hak atas tanah 956 - - - 956 Land rights 657.525 100 (10.576) 1.673 648.722 Aset takberwujud dalam

penyelesaian 221.157 18.975 - (1.673) 238.459

Intangible assets in progress 878.682 19.075 (10.576) - 887.181

Akumulasi kerugian

penurunan nilai

Accumulated impairment

losses Goodwill (Catatan 1d dan 2s) (6.575) - -

-

(6.575) Goodwill (Note 1d and 2s)

Hubungan pelanggan (Catatan 2s) (3.920) - - - (3.920) Customer relationships

(Note 2s) (10.495) - - - (10.495)

Akumulasi amortisasi Accumulated amortization Perangkat lunak (270.338) (18.508) 10.576 - (278.270) Software Hubungan pelanggan

(Catatan 2s) (98.813) - -

-

(98.813) Customer relationships

(Note 2s) Hak atas tanah (610) (10) - - (620) Land rights

(369.761) (18.518) 10.576 - (377.703) Nilai buku bersih 498.426 498.983 Net book value 31 Desember 2018/31 December 2018


Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Reklasifikasi/

Reclassification Saldo akhir/

Ending balance Harga perolehan Cost Perangkat lunak 467.074 5.827 (105.525) 66.870 434.246 Software Goodwill (Catatan 1d dan 2r) 119.590 - - - 119.590 Goodwill (Note 1d and 2r) Hubungan pelanggan Customer relationships (Catatan 2r) 102.733 - - - 102.733 (Note 2r) Hak atas tanah 956 - - - 956 Land rights 690.353 5.827 (105.525) 66.870 657.525 Aset takberwujud dalam penyelesaian 209.463 78.564 - (66.870) 221.157 Intangible assets in progress 899.816 84.391 (105.525) - 878.682 Akumulasi kerugian Accumulated impairment penurunan nilai losses Goodwill (Catatan 1d dan 2r) (6.575) - - - (6.575) Goodwill (Note 1d and 2r) Hubungan pelanggan Customer relationships (Catatan 2r) (3.920) - - - (3.920) (Note 2r) (10.495) - - - (10.495) Akumulasi amortisasi Accumulated amortisation Perangkat lunak (304.656) (71.207) 105.525 - (270.338) Software Hubungan pelanggan Customer relationships (Catatan 2r) (98.813) - - - (98.813) (Note 2r) Hak atas tanah (569) (41) - - (610) Land rights (404.038) (71.248) 105.525 - (369.761) Nilai buku bersih 485.283 498.426 Net book value

Beban amortisasi masing-masing sejumlah Rp18.518 dan Rp18.796 untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, dibebankan dalam beban umum dan administrasi (Catatan 35).

Amortisation charged to general and administrative expenses for three-month period ended 31 March 2019 and 2018 amounted to Rp18,518 and Rp18,796, respectively (Note 35).







*Diaudit Audited*



15. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Penurunan nilai atas goodwill dan hubungan pelanggan

Impairment of goodwill and customer relationships

Tidak terdapat penambahan kerugian penurunan nilai atas goodwill dan hubungan pelanggan yang diakui untuk untuk periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2018.

No additional impairment losses of goodwill and customer relationships were recognised for three-month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018.

Hak atas tanah Land rights

Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, sisa umur dari hak atas tanah dan bangunan berkisar antara 1 tahun sampai dengan 20 tahun dan dapat diperpanjang.

Up to 31 March 2019, the remaining terms of the rights on land and buildings ranged from 1 to 20 years and are renewable.

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Tagihan lainnya - trade finance - setelah

dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp14.621 pada 31 Maret 2019 dan Rp13.125 pada 31 Desember 2018 1.896.968 1.892.699

Other receivables - trade finance - net of allowance for impairment losses of Rp14,621 as of 31 March 2019 and

Rp13,125 as of 31 December 2018 Uang muka atas pembayaran Surat

Ketetapan Pajak (Catatan 22j) 737.785 736.804 Advances on tax assessment

letters (Note 22j) Tagihan lain-lain 546.466 546.466 Other receivables Beban dibayar dimuka 456.145 426.006 Prepaid expenses

Piutang penjualan efek-efek 345.855 - Receivables from sale of marketable

securities Agunan diambil alih - setelah

dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp257.412 pada 31 Maret 2019 dan Rp76.074 pada 31 Desember 2018 257.412 249.151

Foreclosed assets - net of allowance for decline in value of

Rp257,412 as of 31 March 2019 and Rp76,074 as of 31 December 2018

Bunga masih akan diterima 226.665 166.099 Accrued interest receivables Beban ditangguhkan terkait pinjaman

Karyawan

173.528

179.986 Deferred expense relating to

employee loans Uang muka 167.697 206.350 Advances Uang jaminan 32.110 32.157 Guarantee deposits Piutang kartu kredit dan kartu debit 9.841 13.514 Credit and debit cards receivables Pajak dibayar dimuka - PPh Badan (Catatan

22g) 204 - Prepaid tax – Corporate income tax

(Note 22g) Lain-lain - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesar Rp13.697 pada 31 Maret 2019 dan Rp12.490 pada 31 Desember 2018 142.932 103.980

Others - net of allowance for impairment losses of Rp13,697 as of 31 March 2019 and Rp12,490 as of

31 December 2018 Jumlah 4.993.608 4.553.212 Total

Tagihan lainnya - trade finance Other receivables - trade finance

Tagihan lainnya - trade finance merupakan tagihan kepada nasabah terkait dengan transaksi perdagangan (ekspor dan impor).

Other receivables - trade finance represent receivables from customers related to trade finance transactions (export and import).

Beban dibayar dimuka Prepaid expenses

Beban dibayar dimuka terdiri dari biaya sewa, asuransi, dan biaya lainnya yang dibayar dimuka.

Prepaid expenses consist of prepaid rent, prepaid insurance, and other prepayments

Piutang penjualan efek-efek Receivables from sale of marketable securities

Piutang penjualan efek-efek merupakan transaksi penjualan efek-efek yang dilakukan pada tanggal transaksi di bulan Maret 2019 dan pembayarannya diselesaikan pada April 2019.

The receivables from sale of marketable securities represent the sale of marketable securities at transaction date in March 2019 but payment settled in April 2019.

Agunan diambil alih Foreclosed assets

Agunan diambil alih terutama terdiri dari tanah, bangunan, dan kendaraan bermotor.

Foreclosed assets mainly consist of land, buildings, and motor vehicles.







*Diaudit Audited*



16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued)

Tagihan lain-lain Tagihan lain-lain sebesar Rp546.466 merupakan tagihan yang muncul dari transaksi pengalihan/cessie dengan PT Era Giat Prima (EGP) pada tanggal 11 Januari 1999 dengan tujuan untuk mengalihkan hak tagih Bank atas penempatan pada pasar uang dan kontrak-kontrak swap milik Bank pada bank beku operasi dan bank yang diambil oleh Pemerintah Indonesia pada tahun 1998. Sebagai kompensasinya, EGP akan menyerahkan efek-efek kepada Bank dengan nilai setara. Selama perjanjian berlangsung, EGP tidak pernah melaksanakan kewajibannya untuk menyerahkan efek-efek kepada Bank.

Other receivables Other receivables amounting to Rp546,466 was receivable which derived from the transactions of transfer/cessie agreement with PT Era Giat Prima (EGP) as of 11 January 1999 to transfer Bank’s receivables on the placements at money market and swap contracts at frozen banks and banks taken over by the Government of Indonesia on 1998. As a compensation, EGP agreed to deliver marketable securities to the Bank with equivalent value. During the implementation of the agreement, EGP did not settle its obligation to deliver such marketable securities to the Bank.

Pada tanggal 1 Juni 1999, Bank menerima pembayaran dari Bank Indonesia (“BI”) sebagai penyelesaian atas hak tagih Bank tersebut diatas. Pada tanggal 9 Juni 1999, Bank membayarkan sejumlah Rp546.466 kepada EGP sebagai penyelesaian atas perjanjian cessie di atas karena Bank telah menerima pembayaran dari Bank Indonesia. Pada waktu ini EGP belum melaksanakan kewajibannya untuk menyerahkan efek-efek kepada Bank.

On 1 June 1999, the Bank received a payment from Bank Indonesia (“BI”) as a settlement of the Bank’s claim as mentioned above. On 9 June 1999, the Bank transferred Rp546,466 to EGP as a full settlement of the transfer/cessie agreement because the Bank has received payment from Bank Indonesia. At this point, EGP had not delivered the obligation to deliver the marketable securities to the Bank.

Atas instruksi Bank Indonesia pada tanggal 12 Agustus 1999, BI meminta Bank untuk membuka rekening escrow (Bank Bali qq EGP) dan tidak diperbolehkan untuk mencairkan dana tersebut tanpa persetujuan BI. Selanjutnya pada tanggal 16 hingga 19 Agustus 1999, terdapat penerimaan dana sebesar Rp546.466 yang masuk pada rekening escrow tersebut. Dana ini kemudian diperkarakan oleh Bank karena Bank ingin mengambil kembali dana yang telah dibayarkan kepada EGP sebelumnya.

As instructed by Bank Indonesia on 12 August 1999, BI requested the Bank to open an escrow account (Bank Bali qq EGP) and did not allow withdrawal of funds without BI’s approval. Subsequently on 16 to 19 August 1999, there was incoming transfer amounting to Rp546,466 to that escrow account. This fund was later disputed by the Bank because the Bank wanted to collect the fund which has been previously paid to EGP.

Mahkamah Agung pada tanggal 8 Maret 2004 dan 29 Mei 2007 (peninjauan kembali) memutuskan bahwa dana pada rekening escrow sebesar Rp546.466 adalah milik Bank. Namun, pada tanggal 15 Juni 2009, Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan (Kejari) melalui surat No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 menyampaikan bahwa sehubungan dengan Putusan Peninjauan Kembali Mahkamah Agung Republik Indonesia atas perkara pidana lain, yang juga telah memperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht), maka Kejari akan melaksanakan eksekusi barang bukti berupa dana dalam rekening escrow dengan cara menyetorkan ke Kas Negara sehingga dana tersebut tidak lagi berada dalam rekening escrow di Bank Permata. Eksekusi tersebut telah dilaksanakan berdasarkan Berita Acara Pelaksanaan Putusan Pengadilan tanggal 29 Juni 2009.

The Supreme Court, on 8 March 2004 and 29 May 2007 (judicial review) decided that the fund in the Bank’s escrow account amounting to Rp546,466 belongs to the Bank. However, on 15 June 2009, the South Jakarta District Attorney (Kejari) through its letter No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 informed the Bank that in connection with the decision of Judicial Review of other criminal case, which have also been final and legally binding (in kracht), Kejari will execute the evidence of the funds in the escrow account by transferring the balance to State Treasury and hence the escrow fund is no longer kept in Bank Permata. The execution was done based on Berita Acara Pelaksanaan Putusan Pengadilan dated 29 June 2009.







*Diaudit Audited*



16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued) Tagihan lain-lain (lanjutan) Other receivables (continued) Terhadap eksekusi tersebut diatas, hingga saat ini Bank masih mengupayakan pengembalian dana tersebut, karena Manajemen berkeyakinan bahwa Bank adalah pemilik sah dari dana rekening escrow berdasarkan keputusan Mahkamah Agung dalam perkara perdata dan tata usaha negara yang telah memperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht).

Against the execution mentioned above, until now the Bank is still trying to get the fund returned due to Management believes that the Bank is the valid owner of the escrow funds based on decisions of the Supreme Court on civil and state administration cases which have been final and legally binding (in kracht).

Manajemen Bank menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya aset lain-lain.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible other assets.

17. LIABILITAS SEGERA 17. LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND


31 Maret 2019/


Rupiah Rupiah Utang pembelian efek-efek dan obligasi

pemerintah 377.286 - Payable for purchase of marketable

securities and government bonds Utang kepada ATM Bersama 278.276 71.543 Payable to ATM Bersama Utang kartu kredit dan kartu debit 137.330 85.448 Credit and debit cards payables Pajak penghasilan pasal 4(2) 99.217 92.252 Income tax article 4(2) Pajak penghasilan pasal 21 62.122 36.678 Income tax article 21 Utang kepada notaris 33.288 36.286 Payable to notaries Utang premi 14.888 5.456 Premium payables Pajak penghasilan pasal 26 4.236 2.574 Income tax article 26 Pajak pertambahan nilai 3.982 4.831 Value added tax Pajak penghasilan pasal 23 1.968 1.572 Income tax article 23 1.012.593 336.640 Valuta asing Foreign currencies Utang pembelian efek-efek dan obligasi

pemerintah 27.705 - Payable for purchase of marketable

securities and government bonds

Jumlah 1.040.298 336.640 Total

Utang pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah Utang pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah merupakan transaksi pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah yang dilakukan pada tanggal transaksi di Maret 2019 dan pembayarannya diselesaikan pada April 2019.

Payables for purchases of marketable securities and government bonds Payables for purchases of marketable securities and government bonds represent the purchase of marketable securities and government bonds at transaction date in March 2019 but payment settled in April 2019.

Utang kepada ATM Bersama Payable to ATM Bersama Utang kepada ATM Bersama merupakan tagihan atas transaksi yang dilakukan oleh pemegang kartu PermataBank di ATM bersama.

Payable to ATM Bersama represent payable for transaction made by PermataBank card holders at ATM Bersama

Utang kartu kredit dan kartu debit Credit cards and debit cards payables Utang kartu kredit dan kartu debit merupakan tagihan-tagihan dari bank-bank lain dan merchant sehubungan dengan transaksi kartu kredit dan kartu debit.

Credit cards and debit cards payables represent claims from other banks and merchants in connection with the transactions of credit cards and debit cards.







*Diaudit Audited*



18. GIRO 18. DEMAND DEPOSITS Rincian giro adalah sebagai berikut: The details of demand deposits were as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019 31 Desember 2018/31 December 2018 Valuta

asing/ Valuta

asing/

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Pihak ketiga 16.039.366 7.586.135 23.625.501 15.399.486 8.899.599 24.299.085 Third parties Pihak berelasi 4.362.348 260.147 4.622.495 3.630.857 149.978 3.780.835 Related parties

Jumlah 20.401.714 7.846.282 28.247.996 19.030.343 9.049.577 28.079.920 Total

Giro wadiah dan mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank masing-masing sebesar Rp2.036.938 dan Rp1.590.704 pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

Wadiah and mudharabah demand deposits managed by the Bank’s Sharia business unit amounted to Rp2,036,938 and Rp1,590,704 as of 31 March 2019 and 31 December 2018, respectively.

Giro yang diblokir, yang umumnya digunakan untuk jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank (Catatan 12), program tax amnesty dan transaksi lainnya dengan Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing berjumlah Rp1.245.849 dan Rp1.321.845.

Demand deposits which were blocked, and were usually used as collateral for credit facilities extended by the Bank (Note 12), tax amnesty program and other transactions with the Bank as of 31 March 2019 and 31 December 2018 amounted to Rp1,245,849 and Rp1,321,845, respectively.

Giro dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro diungkapkan pada Catatan 39.

Demand deposits from related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of demand deposits is disclosed in Note 39.

19. TABUNGAN 19. SAVINGS

Rincian tabungan adalah sebagai berikut: The details of savings were as follows:


asing/ Valuta

asing/

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Pihak ketiga 24.120.692 3.761.689 27.882.381 24.640.342 3.560.771 28.201.113 Third parties Pihak berelasi 370.401 39.901 410.302 576.358 31.776 608.134 Related parties

Jumlah 24.491.093 3.801.590 28.292.683 25.216.700 3.592.547 28.809.247 Total

Tabungan wadiah dan mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank masing-masing sebesar Rp7.814.093 dan Rp7.804.708 pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

Wadiah and Mudharabah savings managed by the Bank’s Sharia business unit amounted to Rp7,814,093 and Rp7,804,708 as of 31 March 2019 and 31 December 2018, respectively.

Tabungan umumnya diblokir karena adanya program untuk produk tabungan tertentu, program bundling antara kartu kredit dengan produk tabungan tertentu, sebagai jaminan pelunasan KPR, program tax amnesty, dan transaksi lainnya. Tabungan yang diblokir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing berjumlah Rp793.042 dan Rp776.351.

Savings were generally blocked because of program on certain saving accounts, the bundling program between the credit card and certain saving products, as the collaterals for housing loans, tax amnesty program, and other transactions. Savings which were blocked as of 31 March 2019 and 31 December 2018 amounted to Rp793,042 and Rp776,351, respectively.

Tabungan dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tabungan diungkapkan pada Catatan 39.

Savings from related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of savings is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



20. DEPOSITO BERJANGKA 20. TIME DEPOSITS

Rincian deposito berjangka adalah sebagai berikut: The details of time deposits were as follows:


asing/ Valuta

asing/

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah

Foreign currencies

Jumlah/ Total

Pihak ketiga 50.525.656 8.205.494 58.731.150 48.045.235 6.174.633 54.219.868 Third parties Pihak berelasi 3.305.452 1.081.218 4.386.670 4.796.488 2.229.666 7.026.154 Related parties

Jumlah 53.831.108 9.286.712 63.117.820 52.841.723 8.404.299 61.246.022 Total

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu kontraktual penempatannya adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on the contractual period of their placements were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah Rupiah Kurang dari 3 bulan 28.997.146 31.608.375 Less than 3 months 3 bulan - kurang dari 6 bulan 16.866.806 13.098.602 3 months - less than 6 months 6 bulan - kurang dari 12 bulan 4.571.887 4.692.546 6 months - less than 12 months 12 bulan - lebih dari 12 bulan 3.395.269 3.442.200 12 months - more than 12 months

53.831.108 52.841.723 Valuta Asing Foreign Currencies Kurang dari 3 bulan 5.875.258 5.516.174 Less than 3 months 3 bulan - kurang dari 6 bulan 2.145.238 1.808.844 3 months - less than 6 months 6 bulan - kurang dari 12 bulan 969.115 788.131 6 months - less than 12 months 12 bulan - lebih dari 12 bulan 297.101 291.150 12 months - more than 12 months

9.286.712 8.404.299

Jumlah 63.117.820 61.246.022 Total

Deposito mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp5.800.264 dan Rp5.620.320.

Mudharabah deposits managed by the Bank’s Sharia business unit as of 31 March 2019 and 31 December 2018 amounted to Rp5,800,264 and Rp5,620,320, respectively.

Pemblokiran deposito berjangka dilakukan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank, letter of credit, dan bank garansi yang diterbitkan oleh Bank, program tax amnesty serta transaksi lainnya (Catatan 12 dan 40). Deposito berjangka yang diblokir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing berjumlah Rp7.195.490 dan Rp7.472.364.

Time deposits were blocked and pledged as collaterals to the credit facilities extended by the Bank, letter of credit, and bank guarantees issued by the Bank, tax amnesty program and other transactions (Notes 12 and 40). Time deposits which were blocked as of 31 March 2019 and 31 December 2018 amounted Rp7,195,490 and Rp7,472,364, respectively.

Deposito berjangka dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar deposito berjangka diungkapkan pada Catatan 39.

Time deposits from related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of time deposits is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



21. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah Rupiah Giro Demand deposits - Pihak ketiga 634.644 902.362 - Third parties - Pihak berelasi 64.374 32.018 - Related parties Tabungan Savings - Pihak ketiga 226.398 302.726 - Third parties Deposito berjangka Time deposits - Pihak ketiga 1.422.582 1.190.829 - Third parties Call money Call money - Pihak ketiga 1.441.001 - - Third parties 3.788.999 2.427.935 Valuta Asing Foreign Currencies Giro Demand deposits - Pihak ketiga 63.657 28.945 - Third parties - Pihak berelasi 3.756 3.791 - Related parties 67.413 32.736 Jumlah 3.856.412 2.460.671 Total

Informasi jangka waktu deposito berjangka dan call money adalah sebagai berikut:

Information for the period of time deposits and call money were as follows:

31 Maret 2019/


Rupiah Rupiah

Deposito berjangka 30-366 hari/days 31-365 hari/days Time deposits Call money 3-14 hari/days

Simpanan dari bank-bank lain yang merupakan pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi simpanan dari bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 39.

Deposits from other banks which were related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification of deposits from other banks is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



22. PERPAJAKAN 22. TAXATION

a. Utang pajak penghasilan terdiri dari: a. Corporate income tax payables consist of:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Pajak penghasilan badan Corporate income tax Entitas Anak - Pasal 25 - - Subsidiary - Article 25 Entitas Anak - Pasal 29 276 346 Subsidiary - Article 29 Jumlah 276 346 Total

b. Beban pajak terdiri dari: b. Tax expense consists of:

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Maret 2018/ 31 March 2018

Pajak kini: Current tax: Bank - - Bank Entitas Anak - 395 Subsidiary - 395

Pajak tangguhan: Deferred tax: Pembentukan dan pemulihan Origination and reversal of perbedaan temporer temporary difference Bank 138.236 42.990 Bank Entitas Anak (1.313) 38 Subsidiary 136.923 43.028

Jumlah 136.923 43.423 Total

c. Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Bank dan Entitas Anak menghitung dan melaporkan/menyetorkan pajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang terpisah (pelaporan pajak penghasilan konsolidasian tidak diperbolehkan) berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan/ mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

c. Under the taxation laws of Indonesia, the Bank and its Subsidiary calculate and submit individual company tax returns (submission of consolidated income tax computation is not allowed) on a self-assessment basis. The tax authorities may assess/amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

Posisi Perseroan atas perpajakan dapat

dipertanyakan oleh Fiskus. Manajemen mempertahankan posisi perpajakan Perseroan yang diyakini berdasarkan pada teknik dasar yang kuat, sesuai dengan peraturan perpajakan dan upaya manajemen dalam mengantisipasi kemungkinan resiko timbulnya pajak di masa depan.

The Company’s tax positions may be challenged by the tax authorities. Management vigorously defends the Company’s tax positions which are believed to be grounded on sound technical basis, in compliance with the tax regulations and management efforts to anticipate possible future tax exposure.







*Diaudit Audited*



22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)

d. Rekonsiliasi dari laba akuntansi konsolidasi

sebelum pajak ke laba kena pajak Bank adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation of consolidated accounting income before tax to taxable income of the Bank was as follows:

31 Maret 2019/

31 March 2019 31 Maret 2018/ 31 March 2018

Laba akuntansi konsolidasian sebelum pajak 514.286 207.065

Consolidated accounting income before tax

Rugi (Laba) Entitas Anak sebelum pajak termasuk penyesuaian nilai wajar 4.512 (1.573)

Subsidiary’s loss (income) before tax including fair value adjustment

Laba akuntansi sebelum pajak (Bank saja) 518.798 205.492

Accounting income before tax (Bank only)

Perbedaan permanen: Permanent differences:

Sumbangan dan pemberian kenikmatan kepada karyawan 9.015 7.034

Donation and benefits-in-kind to employees

Bagian atas laba bersih dari entitas asosiasi - (61.795) Share of net profit of associate

Biaya yang tidak dapat dikurangkan terkait investasi pada entitas asosiasi - 21.333

Non-deductible expenses related to

investment in associate Pendapatan sewa (14) (55) Rent income Penyisihan penurunan nilai agunan

yang diambil alih – tanah dan bangunan 25.145 -

Provision of allowance for decline in value of foreclosed

assets – land and building Laba penjualan tanah dan bangunan –

bersih - (48) Gain on sale of land and

building - net 34.146 (33.531) Perbedaan temporer: Temporary differences:

Keuntungan bersih penilaian efek-efek dan obligasi pemerintah untuk tujuan diperdagangkan 2.520 (517)

Net gain on valuation of government securities and

bonds held for trading Penambahan penghapusan aset non-

keuangan 1.184 37 Addition of allowance

for losses on non-financial assets Amortisasi atas beban yang

ditangguhkan (1) (1) Amortization of deferred charges Penyisihan penurunan nilai aset

keuangan (1.040.000) 120.034 Impairment losses from financial

assets Beban tenaga kerja dan tunjangan (96.478) (110.309) Salaries and employees’ benefits Beban masih harus dibayar dan provisi 992 (3.731) Accruals and provisions Perbedaan temporer yang timbul dari

aset tetap dan aset takberwujud 15.663 24.628 Temporary difference arising from

fixed assets and intangible assets Penyisihan penurunan nilai agunan

diambil alih 17 120 Provision of allowance for decline in

value of foreclosed assets (1.116.103) 30.261

Laba (Rugi) kena pajak (563.159) 202.222 Taxable income (loss)

Utilisasi kompensasi fiskal 2016 - (202.222) Utilization on fiscal compensation 2016

Laba fiskal setelah kompensasi kerugian - -

Taxable income after fiscal compensation

e. Jumlah laba (rugi) kena pajak Bank untuk tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT“) Pajak Penghasilan Badan tahun pajak 2018.

e. The Bank’s taxable income (loss) for the year ended 31 December 2018 was used as the basis for annual tax return (“SPT”) of Corporate Income Tax for fiscal year 2018.







*Diaudit Audited*




f. Rekonsiliasi antara laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak dikali tarif pajak yang berlaku dengan beban (manfaat) pajak adalah sebagai berikut:

f. Reconciliation between consolidated accounting income before tax multiplied by the tax rate and tax expense (income) was as follows:

31 Maret 2019/


Laba akuntansi konsolidasian

sebelum pajak 514.286

207.065 Consolidated accounting income

before tax Tarif pajak 25% 25% Tax rate

128.572 51.766 Perbedaan permanen dengan tarif

pajak 25%

Permanent differences at 25%

tax rate Bank Bank

Sumbangan dan pemberian kenikmatan kepada karyawan 2.253

1.759

Donation and benefits-in-kind to employees

Bagian laba bersih dari entitas asosiasi -

(15.449)

Share of net profit of associate

Biaya yang tidak dapat di kurangkan terkait investasi pada entitas asosiasi -

5.333

Non-deductible expenses related to investment in

associate Pendapatan sewa (4) (14) Rent income Penyisihan penurunan nilai agunan

yang diambil alih – tanah dan bangunan 6.286

-

Provision of allowance for decline in value of foreclosed assets –

land and building Laba penjualan tanah dan

bangunan - bersih -

(12) Gain on sale of land and

building - net Entitas Anak (184) 40 Subsidiary

Beban pajak 136.923 43.423 Tax expense

g. Perhitungan pajak kini dan utang pajak adalah sebagai berikut:

g. The computation of current income tax and tax payable was as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Maret 2018/ 31 March 2018


Laba (rugi) kena pajak: Taxable income (loss): Bank (563.159) 202.222 1.098.194 Bank Entitas Anak (6.345) 1.582 11.758 Subsidiary

(569.504) 203.804 1.109.952

Penggunaan kompensasi rugi fiskal: Utilization of tax losses: Bank - 202.222 1.098.194 Bank Entitas Anak - - - Subsidiary

- 202.222 1.098.194 Pajak kini: Current tax expense:

Bank - - - Bank Entitas Anak - 395 2.939 Subsidiary

- 395 2.939

Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes: Bank - 113.296 - Bank Entitas Anak 204 1.215 2.593 Subsidiary 204 114.511 2.593

Utang pajak penghasilan badan: Corporate income tax payable: Bank - - - Bank Entitas Anak 276 395 346 Subsidiary 276 395 346

Kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan (Catatan 17):

Corporate income tax overpayment (Note 17):

Bank - 113.296 - Bank Entitas Anak 204 820 - Subsidiary

204 114.116 -







*Diaudit Audited*




h. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan perubahannya selama periode/tahun berjalan, terdiri dari:

h. Recognised deferred tax balances, and the movement thereof during the period/year were comprised of the following:

31 Desember 2018/

31 December 2018

Diakui pada laporan (laba)

rugi konsolidasian/ Recognized in profit or loss

Diakui pada pendapatan

komprehensif lain/

Recognized in other

comprehensive income

31 Maret 2019/ 31 March 2019

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank: Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain 236.102 (26.100) - 210.002 Accruals and other liabilities

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan 1.233.010 (260.000) - 973.010

Allowance for impairment losses on financial

assets

Liabilitas imbalan pasca-kerja 3.854 2.231 - 6.085 Obligation for post-

employment benefits Cadangan penghapusan aset

non-keuangan 3.052 297 - 3.349 Allowance for losses on non-financial assets

Perbedaan temporer yang timbul dari aset tetap dan aset tak berwujud 22.705 3.917 - 26.622

Temporary difference arising from fixed assets and

intangible assets Rugi pajak belum

dikompensasi 652.817 140.789 - 793.606 Tax loss carry forwards Kerugian yang belum

direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih1) dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits 29.072 - (29.072) -

Unrealized loss from change in fair value of

available-for-sale investment securities - net1) and placement in Negotiable Certificate

Deposits Cadangan penurunan nilai

agunan diambil alih 214 - - 214

Provision for decline in value of foreclosed

assets 2.180.826 (138.866) (29.072) 2.012.888

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Keuntungan yang belum

direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih1) dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits - - (12.892) (12.892)

Unrealized gain from change in fair value of


Deposits Keuntungan bersih penilaian

aset keuangan untuk tujuan diperdagangkan (1.898) 630 - (1.268)

Net gain on valuation of financial assets held

for trading Lainnya (6) - - (6) Others (1.904) 630 (12.892) (14.166) Aset pajak tangguhan - bersih

(Bank) 2.178.922 (138.236) (41.964) 1.998.722

Deferred tax assets - net (Bank) Aset pajak tangguhan - bersih

(Entitas Anak) 2.745 1.313 - 4.058 Deferred tax assets - net

(Subsidiary) Jumlah aset pajak tangguhan -

bersih 2.181.667 (136.923) (41.964) 2.002.780 Total deferred tax assets - net

1) termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1) comprehensive income







*Diaudit Audited*




h. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan perubahannya selama periode/tahun berjalan, terdiri dari: (lanjutan)

h. Recognised deferred tax balances, and the movement thereof during the period/year were comprised of the following: (continued)

31 Desember 2017/

31 December 2017

Diakui pada laporan (laba)

rugi konsolidasian/ Recognized in profit or loss

Diakui pada pendapatan

komprehensif lain/

Recognized in other


31 Desember 2018/

31 December 2018

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank: Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain 237.774 (1.672) - 236.102 Accruals and other liabilities

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan 1.259.886 (26.876) - 1.233.010

Allowance for impairment losses on financial

assets

Liabilitas imbalan pasca-kerja 33.407 (20.706) (8.847) 3.854 Obligation for post-

employment benefits Cadangan penghapusan aset

non-keuangan 3.323 (271) - 3.052 Allowance for losses on non-financial assets

Perbedaan temporer yang timbul dari aset tetap dan aset tak berwujud 13.838 8.867 - 22.705

Temporary difference arising from fixed assets and

intangible assets Rugi pajak belum

dikompensasi 927.364 (274.547) - 652.817 Tax loss carry forwards Kerugian yang belum

direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih1) dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits - - 29.072 29.072

Unrealized loss from change in fair value of


Deposits Cadangan penurunan nilai

agunan diambil alih 178 36 - 214

Provision for decline in value of foreclosed

assets 2.475.770 (315.169) 20.225 2.180.826

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Keuntungan yang belum

direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih1) dan penempatan pada Negotiable Certificate Deposits (22.666) - 22.666 -

Unrealized gain from change in fair value of


Deposits Keuntungan bersih penilaian

aset keuangan untuk tujuan diperdagangkan (408) (1.490) - (1.898)

Net gain on valuation of financial assets held

for trading Lainnya (5) (1) - (6) Others (23.079) (1.491) 22.666 (1.904) Aset pajak tangguhan - bersih

(Bank) 2.452.691 (316.660) 42.891 2.178.922

Deferred tax assets - net (Bank) Aset pajak tangguhan - bersih

(Entitas Anak) 1.386 1.624 (265) 2.745 Deferred tax assets - net

(Subsidiary) Jumlah aset pajak tangguhan -

bersih 2.454.077 (315.036) 42.626 2.181.667

Total deferred tax assets

- net

1) termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur

pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1)








*Diaudit Audited*




i. Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada tahun-tahun mendatang.

i. Management believes that total deferred tax assets arising from temporary differences are probable to be realised in the future years.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018, saldo rugi pajak belum dikompensasi Perseroan masing-masing sebesar Rp3.174.425 dan Rp2.611.266.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Company’s tax loss carry forwards was Rp3,174,425 and Rp2,611,266, respectively.

Rugi fiskal tersebut akan kadaluwarsa dalam jumlah yang berbeda-beda sampai dengan masing-masing 31 Desember 2024 dan 2022. Manajemen berpendapat bahwa Perseroan mempunyai laba fiskal yang cukup di masa mendatang untuk menutup aset pajak tangguhan atas rugi pajak belum dikompensasi tersebut sebelum kadaluwarsa.

The fiscal losses will expire in varying amounts in 31 December 2024 and 2022, respectively. Management believes that the Company will have sufficient future taxable incomes to utilise the deferred tax assets on those tax loss carry forwards before it expires.

j. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember

2018, pembayaran atas Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal 2010 sampai dengan 2016 dicatat sebagai uang muka (Catatan 16) dengan jumlah keseluruhan masing-masing sebesar Rp737.785 dan Rp736.804.

j. As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the payment on tax assessment letters (SKP) for fiscal years 2010 up to 2016 which were recorded as advance (Note 16) amounted to Rp737,785 and Rp736,804, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2019, terdapat beberapa Surat Ketetapan Pajak (SKP) yang telah diterbitkan oleh Direktorat Jenderal Pajak (DJP) sehubungan dengan tahun fiskal berikut ini:

As of 31 March 2019, there were various tax assessment letters (SKP) which had been issued by Directorate General of Taxes (DGT) related to the following fiscal years:

(1) Tahun fiskal 2004 (1) Fiscal year 2004

Berdasarkan surat KPP Wajib Pajak Besar I (KPP WPB I) tanggal 14 Maret 2006 tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3), KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2004. Pada tanggal 23 Januari 2007, KPP WPB I menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PPh Pasal 23 dan PPh Pasal 4 ayat (2) masing-masing sebesar Rp6.507 dan Rp10.504. Bank melakukan pembayaran secara penuh atas SKPKB tersebut dan mengajukan keberatan ke DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from Tax Large Taxpayers Office I (LTO I) dated 14 March 2006, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2004. On 23 January 2007, LTO I issued SKPKB of Income Tax Art 23 and Art 4 Par (2) amounting to Rp6,507 and Rp10,504, respectively. The Bank paid all the tax payables on SKPKB and filed objection letters for the above tax assessments letters.







*Diaudit Audited*




(1) Tahun fiskal 2004 (lanjutan) (1) Fiscal year 2004 (continued)

Pada tanggal 11 dan 14 April 2008, DJP menerima sebagian keberatan atas PPh Pasal 23 dan PPh Pasal 4(2) dengan masing-masing jumlah pajak yang masih harus dibayar menjadi Rp2.693 dan Rp9.865. Pada tanggal 1 Juli 2008 Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas keputusan keberatan tersebut. Pengadilan Pajak mengabulkan permohonan banding atas PPh Pasal 4(2) sejumlah Rp2.674 pada tanggal 20 Januari 2012 dan PPh Pasal 23 sejumlah Rp1.836 pada tanggal 27 Juli 2012.

On 11 and 14 April 2008, Directorate General of Taxes partially approved the Bank’s objections on Income Tax Art 23 and Art 4 Par (2) amounting to Rp2,693 and Rp9,865, respectively. On 1 July 2008, the Bank submitted an appeal letter to the Tax Court. Based on the Tax Court decision, the Tax Court approved the Bank’s objection on income tax Art 4 Par (2) amounting to Rp2,674 on 20 January 2012 and income tax Art 23 amounting to Rp1,836 on 27 July 2012.

Pengadilan Pajak menyerahkan Memori Peninjauan Kembali (PK) kepada Bank pada tanggal 30 Mei 2012 untuk PPh Pasal 4(2) dan 27 Oktober 2012 untuk PPh Pasal 23, memberitahukan bahwa DJP mengajukan permohonan PK ke Mahkamah Agung (MA). Pada tanggal 26 Juni 2018, MA menolak permohonan PK DJP, atas PPh Pasal 4(2). Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, upaya hukum PK untuk PPh pasal 23 masih dalam proses.

The Tax Court delivers the Judicial Review Memorandum to Bank for Income Tax Art 4 Par (2) on 30 May 2012 and Income Tax Art 23 on 27 October 2012 notified that the Directorate General of Taxes filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court. On 26 June 2018, the Supreme Court rejected Judicial Review which filed by DGT on income tax Art 4 Par (2). Up to 31 March 2019, the Judicial review for income tax Art 23 was still in process.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 4 Agustus 2011 tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2010. Pada tanggal 29 Mei 2012, KPP WPB I menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPh Badan sebesar Rp88.078 dan SKPKB PPN serta Surat Tagihan Pajak (STP) PPN dengan jumlah sebesar Rp61.705. Pada tanggal 14 Agustus 2012 Bank mengajukan keberatan atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 4 August 2011, the tax authorities performed tax audit on all of the Bank’s taxes for fiscal year 2010. On 29 May 2012, LTO I issued assessment letter of tax overpayment (SKPLB) for corporate income tax amounting to Rp88,078 and SKPKB and tax collection letter (STP) for VAT amounting to Rp61,705. On 14 August 2012 Bank filed objection letters for the above tax assessments letters.

Pada tanggal 2 Juli 2013, DJP menerima sebagian keberatan atas PPh Badan dan PPN masing-masing sejumlah Rp2.643 dan Rp44.359. Atas keputusan tersebut, Bank telah mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak.

On 2 July 2013, Directorate General of Taxes partially approved the Bank’s objection for corporate income tax and VAT amounting to Rp2,643 and Rp44,359. Based on the objections results, Bank filled appeal to the Tax Court.

Pada tanggal 6 Juli 2015 Pengadilan Pajak menolak permohonan Bank. Atas Putusan Pengadilan tersebut, pada tanggal 27 Oktober 2015, Bank mengajukan Permohonan PK ke MA atas PPh Badan dan PPN tersebut masing-masing sebesar Rp12.103 dan Rp5.762. Pada tanggal 14 Maret 2019, MA mengabulkan permohonan PK Bank atas PPN. Sampai dengan 31 Maret 2019, Pemohonan PK atas PPh Badan masih dalam proses.

On 6 July 2015, the Bank received Tax Court decisions that reject the Bank’s appeals. Based on that decision, on 27 October 2015, the Bank filed Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court on the corporate income tax and VAT amounting to Rp12,103 and Rp5,762, respectively. On 14 March 2019, Supreme Court accepted Bank’s Judicial Review on VAT. Up to 31 March 2019, the Judicial Review on corporate income tax was still in process.







*Diaudit Audited*




(2) Tahun fiskal 2010 (lanjutan) (2) Fiscal year 2010 (continued)

Pengadilan Pajak menyerahkan Memori Peninjauan Kembali (PK) kepada Bank pada tanggal 27 Mei 2016 untuk PPh Badan dan PPN, memberitahukan bahwa DJP mengajukan permohonan PK ke Mahkamah Agung (MA). Pada tanggal 10 Januari 2019 dan 8 April 2019, Mahkamah Agung menolak permohonan PK DJP atas PPN dan PPh Badan.

The Tax Court deliver the Judicial Review Memorandum to the Bank for corporate income tax and VAT on 27 May 2016 notifying that the Directorate General of Taxes filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court. On 10 January 2019 and 8 April 2019, Supreme Court rejected Directorate General of Taxes judicial review for VAT and corporate income tax.


Berdasarkan surat DJP tanggal 23 April 2015 tentang SP3, DJP melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2011. Pada tanggal 11 Mei 2016, DJP menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesar Rp318.735, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp94.459. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from DGT dated 23 April 2015, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2011. On 11 May 2016, DGT issued SKPKB for corporate income tax in the amount of Rp318,735, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp94,459. The Bank filed objection letters to the DGT for the above tax assessment letters.

DJP menolak keberatan Bank atas SKPKB PPh Badan dan mengubah jumlah pajak kurang bayar menjadi sebesar Rp327.867. DJP juga menolak keberatan Bank atas jenis pajak yang lain sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp94.459. Pada bulan Agustus, September, dan Oktober 2017 atas keputusan DJP tersebut, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, upaya banding tersebut masih dalam proses.

The DGT rejected objections submitted by the Bank on corporate income tax and change the balance of underpayment for corporate income tax to Rp327,867. DGT also partially rejected objections submitted by the Bank on other taxes with the total amount of Rp94,459. On August, September, and October 2017 based on the objections results, the Bank filed appeal to the Tax Court. Up to 31 March 2019, the appeal was still in process.

(4) Tahun fiskal 2012

(4) Fiscal year 2012

Berdasarkan surat DJP tanggal 23 April 2015 tentang SP3, DJP melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2012. Pada tanggal 15 Desember 2017, DJP menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesar Rp289.279, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp13.263. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal 14 Maret 2018. Pada bulan Februari 2019, DJP menolak keberatan Bank atas PPh Badan dan menerima sebagian keberatan Bank atas pajak penghasilan lainnya, PPN, serta STP PPN sehingga jumlah pajak kurang bayar menjadi sebesar Rp7.823. Bank berencana akan mengajukan upaya banding atas keputusan keberatan tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from DGT dated 23 April 2015, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2012. On 15 December 2017, DGT issued SKPKB for corporate income tax in the amount of Rp289,279, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp13,263. On 14 March 2018, the Bank filed objection letters to the DGT. On 12 February 2019, DGT rejected the Bank’s objection for corporate income tax and partially approved the Bank’s objections for other income taxes, VAT, and Tax Collection Letter (STP) for VAT and change the tax underpayment to Rp7,823. The Bank plans to do appeal for the tax objection results.







*Diaudit Audited*





Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 5 Maret 2015, tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2013. Pada tanggal 7 Juni 2017 KPP WPB I menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesar Rp280.351, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp62.769. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal 5 September 2017.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 5 March 2015, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2013. On 7 June 2017, DGT issued SKPKB for corporate income tax in the amount of Rp280,351, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp62,769. On 5 September 2017, the Bank filed objection letters to the DGT.

Pada tanggal 20 dan 31 Agustus 2018, DJP menerima sebagian keberatan atas PPh Badan sehingga jumlah pajak kurang bayar menjadi sebesar Rp279.428. DJP juga menerima sebagian keberatan Bank atas jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN sehingga jumlah keseluruhan pajak kurang bayar menjadi sebesar Rp22.548. Atas keputusan keberatan tersebut, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak pada bulan November 2018. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, upaya banding tersebut masih dalam proses.

On 20 and 31 August 2018, the DGT partially approved the Bank’s objections on corporate income tax and change the balance of underpayment to Rp279,428. DGT also partially approved objections submitted by the Bank on other taxes and VAT and change the total balance of underpayment to Rp22,548. Based on the objection results, the Bank filed appeal to the Tax Court on November 2018. Up to 31 March 2019, the appeal was still in process.

(6) Tahun fiskal 2014 (6) Fiscal year 2014 Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal

14 Agustus 2015 tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas PPh Badan Bank tahun 2014. Pada tanggal 21 April 2016, KPP WPB I menerbitkan SKPKB PPh Badan, dimana jumlah pajak kurang bayar menjadi Rp197.231 dari jumlah lebih bayar Rp35.082. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 14 August 2015, the tax authorities performed tax audit for the Bank’s corporate income tax for fiscal year 2014. On 21 April 2016, DGT issued SKPKB for corporate income tax, wherein the tax underpayment has become Rp197,231 from tax overpayment of Rp35,082. The Bank filed the tax objection letters to the DGT.

Berdasarkan surat keputusan tanggal 17 Juli

2017, DJP menolak keberatan Bank. Pada tanggal 16 Oktober 2017 Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal 31 March 2019, upaya banding tersebut masih dalam proses.

Based on the decision letters dated 17 July 2017, the DGT rejected objections filed by the Bank. On 16 October 2017, the Bank filed appeals letter to the Tax Court. Up to 31 March 2019, the appeal was still in process.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 26 Agustus 2016 tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2015. Pada tanggal 27 April 2017 KPP WPB I menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesar Rp519.390 setelah memperhitungkan kelebihan pembayaran pajak sebesar Rp65.451, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp476. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal 25 Juli 2017.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 26 August 2016, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2015. On 27 April 2017, DGT issued SKPKB for corporate income tax in the amount of Rp519,390 net of tax overpayment of Rp65,451, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp476. On 25 July 2017, the Bank filed objection letters to the DGT.







*Diaudit Audited*




(7) Tahun fiskal 2015 (lanjutan) (7) Fiscal year 2015 (continued) Pada tanggal 11 Juli 2018, DJP menerima

sebagian keberatan atas PPh Badan sehingga jumlah pajak kurang bayar menjadi sebesar Rp518.274. Atas keputusan keberatan tersebut, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak pada bulan Oktober 2018. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, upaya banding tersebut masih dalam proses.

On 11 July 2018, the DGT partially approved the Bank’s objections for corporate income tax and change the balance of underpayment to Rp518,274. Based on the objection results, the Bank filed appeal to the Tax Court in October 2018. Up to 31 March 2019, the appeal was still in process.


3 Oktober 2017 tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2016. Pada tanggal 18 Desember 2017 KPP WPB I menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesar Rp105.815 dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp4.373. Bank mengajukan keberatan kepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal 14 Maret 2018. Pada bulan Januari, Februari, dan Maret 2019, DJP menolak keberatan Bank atas PPh Badan dan menerima sebagian keberatan Bank atas pajak penghasilan lainnya sehingga jumlah pajak kurang bayar atas penghasilan lainnya, PPN, serta STP PPN menjadi sebesar Rp2.479. Bank berencana akan mengajukan upaya banding atas keputusan keberatan tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 3 October 2017, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2016. On 18 December 2017, DGT issued SKPKB for corporate income tax in the amount of Rp105,815 and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp4,373. On 14 March 2018, the Bank filed objection letters to the DGT. On January, February, and March 2019, DGT rejected the Bank’s objection for corporate income tax and partially approved the Bank’s objections for other income taxes and change the tax underpayment for other income taxes, VAT, and Tax Collection Letter (STP) for VAT to Rp2,479. The Bank plans to do appeal for the tax objection results.


29 Juni 2018 tentang SP3, KPP WPB 1 melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2017. Sampai dengan tanggal 31 March 2019, proses pemeriksaan tersebut masih dalam proses.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 29 June 2018, the tax authorities performed tax audit on all the Bank’s taxes for fiscal year 2017. Up to 31 March 2019, the tax audit was still in process.







*Diaudit Audited*



23. PINJAMAN DITERIMA 23. BORROWINGS

Rincian pinjaman yang diterima adalah sebagai berikut:

The details of borrowings were as follows:

31 Maret 2019/


Rupiah Rupiah Pinjaman dari bank lain Borrowings from other bank

- Pihak ketiga 15.985 16.971 - Third parties Jumlah 15.985 16.971 Total

Pinjaman dari Bank Lain Borrowings from Other Bank

Entitas Anak memperoleh pinjaman modal kerja pada tahun 2017.

The Subsidiary obtained working capital loan in 2017.

Tabel di bawah ini merupakan ringkasan utang bank yang diperoleh Entitas Anak pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The table below is the summary of the bank loans obtained by the Subsidiary as at 31 March 2019 and 31 December 2018:

Saldo per/Balance as of

Bank Tipe fasilitas/ Facility type

Tanggal mulai/ Start date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Kisaran suku bunga/

Range of interest rate

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Desember2018/ 31 December 2018

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Pinjaman angsuran berjangka/installment term loan (non-revolving)

25 Agustus 2017/ 25 August 2017

25 Agustus 2023/ 25 August 2023

9,50% - 10,75% 15.983 16.969

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, jumlah beban bunga yang masih harus dibayar masing-masing sebesar Rp2.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, total accrued interest expenses amounted to Rp2, respectively.

24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 24. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sejak tanggal 4 Juli 2003, Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya dan dikelola serta diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI). Iuran untuk dana pensiun dihitung berdasarkan persentase tertentu dari gaji pokok karyawan. Jumlah iuran yang ditanggung Bank adalah sebesar 9%. Sebelum Februari 2019, jumlah iuran yang ditanggung Karyawan adalah sebesar 4%. Efektif Februari 2019, masing-masing Karyawan diberikan opsi yang disediakan oleh Bank untuk menentukan besaran persentase iuran karyawan yang akan ditanggungnya.

Since 4 July 2003, the Bank had a defined contribution pension plan that covers all permanent employees and managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI). The contribution for pension plan is computed based on certain percentage of employees’ basic salary. The contribution from the Bank is 9%. Before February 2019, the contribution from employees is 4%. Effective February 2019, each employee has been given the option by the Bank to determine the percentage of employee contributions to be borne.

Sampai dengan 31 Maret 2019, untuk program iuran pasti diatas, Bank telah menempatkan dana untuk mendukung pemenuhan liabilitas imbalan pasca-kerja karyawan sebesar Rp590.021 pada DPLK Astra Aviva dan DPLK AIA Financial masing-masing sebesar Rp285.021 dan Rp305.000 dalam bentuk Program Pensiun untuk Kompensasi Pesangon (PPUKP), yang memenuhi kriteria sebagai aset program.

As of 31 March 2019, for the defined contribution plan above, the Bank has placed some funds to support the fulfillment of its post-employment benefit obligations amounting to Rp590,021 in DPLK Astra Aviva and DPLK AIA Financial amounting to Rp285,021 and Rp305,000, respectively, in the form of Pension Programme for Severance Compensation (PPUKP), which meet the criteria as plan assets.







*Diaudit Audited*



24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 24. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Perseroan juga wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca-kerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations, the Company is also required to provide post-employment benefits to its employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and the employees’ compensation at termination or retirement.

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset program yang ada. Perhitungan dilakukan oleh aktuaria independen, PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakan metode projected-unit-credit.

The net defined benefits liability is calculated as the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods, deducted by fair value of any plan assets. The calculation is performed by an independent actuary, PT Towers Watson Purbajaga by using the projected-unit-credit method.

Program imbalan manfaat pasti memberikan eksposur risiko aktuarial kepada Perseroan, seperti: risiko investasi, risiko suku bunga, dan risiko inflasi.

The defined benefit plan provides actuarial risk exposures to the Company, e.g., investment risk, interest rate risk, and inflation risk.

Tabel berikut ini menyajikan saldo liabilitas imbalan manfaat pasti neto pada tanggal pelaporan, dan liabilitas imbalan manfaat pasti neto Perseroan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The following table reflects the balance of net defined benefit liability as of the reporting dates, and the Company’s net defined benefit liability as of 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Bank Bank Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit manfaat pasti 578.148 578.745 obligation Nilai wajar aset program (553.809) (563.331) Fair value of plan asset Defisit 24.339 15.414 Deficit Entitas Anak Subsidiary Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit manfaat pasti 5.086 4.749 obligation Liabilitas imbalan pasca-kerja 29.425 20.163 Obligation for post-employment benefits







*Diaudit Audited*




Tabel berikut mencerminkan saldo nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti Bank per tanggal pelaporan serta perubahan nilai kini, dan beban yang diakui selama periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2018.

The following table reflects the balance of the present value of defined benefit obligation of the Bank as of the reporting dates, as well as the movements in the present value, and the expense recognised during three month period ended 31 March 2019 and the year ended 31 December 2018.

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Nilai kini kewajiban imbalan pasti, Present value of defined benefit awal periode/tahun 578.745 643.575 obligation, beginning of period/year Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss Beban jasa kini 13.912 60.069 Current service cost Beban bunga 11.903 41.508 Interest cost

25.815 101.577

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensive komprehensif lain income Kerugian aktuaria yang timbul dari: Actuarial losses arising from: - asumsi keuangan - (73.836) - financial assumptions - penyesuaian pengalaman - 17.250 - experience adjustments

- (56.586)

Lain-lain Others Pembayaran manfaat dari Bank (4.738) (30.304) Benefits paid directly by the Bank Pembayaran manfaat aset program (21.674) (79.517) Benefits paid from plan assets

(26.412) (109.821) Nilai kini kewajiban imbalan pasti, Present value of defined benefit akhir periode/tahun 578.148 578.745 obligation, end of period year

Tabel di bawah menyajikan perubahan nilai wajar aset program untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2018:

The following table reflects the movement in the fair value of plan assets for three month period ended 31 March 2019 and year ended 31 December 2018:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Nilai wajar aset program, awal Fair value of plan assets,

periode/tahun 563.331 509.951 beginning of period/year

Movement in fair value of Perubahan nilai wajar aset program plan assets Penempatan dana pada DPLK - 120.021 Funds placed at DPLK Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss Pendapatan bunga atas aset program 12.152 34.076 Interest income on plan assets Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensive komprehensif lain income Pengembalian aset program di luar Return on plan assets excluding pendapatan bunga - (21.200) interest income Pembayaran Payment Pembayaran manfaat aset program (21.674) (79.517) Benefits paid from plan assets Nilai wajar aset program, akhir Fair value of plan assets, end of periode/tahun 553.809 563.331 period/year







*Diaudit Audited*




31 Maret 2019/ 31 March 2019


Aset program terdiri dari: Plan assets comprise of: Obligasi pemerintah 360.765 354.211 Government bonds Kas dan setara kas 193.044 209.120 Cash and cash equivalent

553.809 563.331

Obligasi pemerintah memiliki harga pasar yang diambil dari pasar aktif.

Government bonds have market price which is taken from active market.

Tabel di bawah merupakan komparasi nilai kini dari liabilitas imbalan dan penyesuaian yang timbul pada liabilitas program Bank:

The following is the historical comparison of the Bank's present value of defined obligation and experience adjustment on plan liabilities:

31 Desember/31 December 31 Maret 2019/

31 March 2019 2018 2017 2016 2015

Nilai kini dari liabilitas imbalan

(578.148)

(578.745)

(643.575) (489.062) (429.054) Present value of defined

obligation Nilai wajar aset program 553.809 563.331 509.951 430.326 - Fair value of plan asset Defisit (24.339) (15.414) (133.624) (58.736) (429.054) Deficit Penyesuaian yang timbul pada

liabilitas program

-

(56.586)

147.013 34.069 (43.204) Experience adjustment

on plan liabilities Penyesuaian yang timbul pada aset

program

-

21.200

(13.608) 16.146 - Experience adjustment

on plan assets

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit is as follows:

31 Maret 2019/31 March 2019

Dalam 1 tahun/

Within 1 year

2 sampai 5 tahun/ Between 2 to 5

years

Lebih dari 5 tahun/ Over 5 years

Jumlah/ Total

Manfaat pasti 65.067 332.343 1.589.795 1.987.205 Defined benefit

31 Desember 2018/31 December 2018 Dalam 1 tahun/

Within 1 year

2 sampai 5 tahun/ Between 2 to 5

years Lebih dari 5 tahun/

Over 5 years Jumlah/

Total

Manfaat pasti 59.560 324.127 1.620.775 2.004.462 Defined benefit

Perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Maret 2019 dibentuk berdasarkan proyeksi perhitungan yang dilakukan oleh aktuaris independen PT Towers Watson Purbajaga sebagaimana tercatat dalam laporannya per posisi tanggal 31 Desember 2018. Perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Desember 2018 juga dilakukan oleh aktuaris independen yang sama. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan tersebut adalah sebagai berikut:

The calculation of obligation for post-employment benefits as of 31 March 2019 is based on the projection calculated performed by an independent actuary, PT Towers Watson Purbajaga as stated in their report as of 31 December 2018. The calculation of obligation for post-employment benefits as of 31 December 2018 was performed by also the same independent actuary. The major actuarial assumptions used for the calculation were as follows:

Tingkat diskonto per tahun 8,00% Discount rate per annum Kenaikan gaji per tahun 6,00% Salary increase per annum Hasil yang diharapkan per tahun 7,00% Expected return per annum Umur pensiun normal 55 Normal retirement age Manfaat

Sesuai dengan Undang-undang No 13/2003, Perjanjian Kerja Sama, dan

Dana Pensiun/As set forth in Law No. 13/2003, Collective Labour Agreement, and Pension Plan

Benefits

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pasti masing-masing 5,59 tahun.

As of 31 Maret 2019 and 31 December 2018, the weighted average duration of the defined benefit obligation are 5.59 years, respectively.







*Diaudit Audited*




Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal penilaian. Secara umum, tingkat diskonto mengacu pada imbal hasil atas obligasi pemerintah berkualitas tinggi yang diperdagangan di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan dan memiliki kuotasi harga.

The discount rate is used in determining the present value of the benefit obligation at valuation date. In general, the discount rate correlates with the yield on high quality government bonds that are traded in active capital markets at the reporting date and has quoted price.

Asumsi kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan liabilitas imbalan pasca-kerja mulai dari tanggal penilaian melalui usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan dengan menerapkan penyesuaian inflasi untuk skala pembayaran dan dengan memperhitungkan masa kerja.

The future salary increase assumption projects the benefit obligation starting from the valuation date through the normal retirement age. The salary increase rate is generally determined by applying inflation adjustments to pay scales, and by taking account of the length of service.

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pada tanggal 31 Maret 2019, perubahan terhadap salah satu asumsi aktuaria, dengan anggapan asumsi yang lain konstan, akan berdampak kepada liabilitas imbalan pasca-kerja Bank seperti pada tabel di bawah:

As of 31 March 2019, the changes to one of the relevant actuarial assumptions, holding other assumptions constant, would have affected the Bank’s obligation for post-employment benefit as shown on the table below:

Kenaikan/ Increase

Penurunan/ Decrease

Tingkat diskonto (perubahan 1%) (30.328) 33.387 Discount rate (1% movement) Tingkat kenaikan gaji di masa depan Future salary increase rate (perubahan 1%) 62.916 (57.034) (1% movement)

Meskipun analisis di atas tidak mempertimbangkan distribusi arus kas seperti yang direncanakan, tabel di atas menunjukan sensitivitas dari asumsi tersebut.

Although the analysis does not take account of the full distribution of cash flows expected under the plan, it does provide an approximation of the sensitivity of the assumption shown.

25. PROVISI 25. PROVISIONS

Provisi terdiri atas: Provisions consist of:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Provisi biaya rekondisi 47.226 47.859 Provision for recondition expense Litigasi dan klaim 10.164 10.406 Litigation and claim Beban peleburan usaha 1.200 1.200 Merger cost Jumlah 58.590 59.465 Total

Perubahan provisi adalah sebagai berikut: Movement of provision was as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Saldo, awal periode/tahun 59.465 67.564 Balance, beginning of period/yea Penambahan selama periode/

tahun berjalan - 1.226 Addition during the year/period Pemulihan selama periode/ tahun berjalan (875) (9.325) Reversal duringthe priod/ year Saldo, akhir periode/tahun 58.590 59.465 Balance, ending of period/year

Saldo beban peleburan usaha merupakan provisi untuk litigasi.

The balance of provisions of merger cost represent provisions for litigation.







*Diaudit Audited*



25. PROVISI (lanjutan) 25. PROVISIONS (continued)

Provisi litigasi dan klaim sebagian besar merupakan cadangan yang dibentuk sehubungan dengan perkara-perkara yang terkait dengan Assets Transfer Kit (ATK) yang dilakukan dalam rangka rekapitalisasi Bank.

Provision for litigation and claim mainly represents provisions raised for cases related to Assets Transfer Kit (ATK) which was done in conjunction with the Bank’s recapitalisation.

Provisi biaya rekondisi merupakan estimasi kewajiban kepada pihak penyewa terkait dengan kewajiban Bank untuk melakukan rekondisi atas aset yang disewa pada akhir periode sewa.

Provision for recondition expense represents the estimated liability to lessor related to the Bank’s obligation to recondition the leased assets at the end of lease period.

Provisi ditentukan dengan mempertimbangkan penilaian dan estimasi manajemen.

The determination of provisions involves management’s judgment and estimation.

Manajemen melakukan kajian secara periodik atas asumsi yang digunakan dalam mengestimasi besaran dan saat keluarnya arus kas masa depan untuk penyelesaian provisi, dan secara khusus pada saat Bank mendapatkan kondisi terkini dari kasus tertentu. Selain besaran eksposur klaim, Bank juga mempertimbangkan posisi Bank atas kasus yang bersangkutan, kasus yang sama pada entitas lain dan faktor-faktor lain, dalam mengestimasi besaran provisi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi nilai tercatat atas provisi.

Management periodically reviews the assumptions used in estimating the amount and timing of future cash flows for settlement of provisions, in particular when the Bank has an updated condition on certain cases. In addition to claim’s exposure amount, the Bank also considers its position on the case, similar precedence in other entities and other factors, to estimate the provision amount. Any change in those assumptions shall affect the carrying amount of provisions.

26. UTANG SUBORDINASI 26. SUBORDINATED DEBTS

31 Maret 2019/


31 December 2018

Rupiah Rupiah Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Continuous Subordinated Bonds II Tahap II Phase II

- Pihak ketiga - Third parties Nilai nominal 461.000 461.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 10.081 10.081 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (768) (843) Unamortised bonds issuance costs 470.313 470.238 - Pihak berelasi - Related parties Nilai nominal 239.000 239.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 5.226 5.226 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (398) (437) Unamortised bonds issuance costs 243.828 243.789 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Continuous Subordinated Bonds II Tahap I Phase I

- Pihak ketiga - Third parties Nilai nominal 815.000 815.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 1.902 1.902 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (1.332) (1.523) Unamortised bonds issuance costs 815.570 815.379 - Pihak berelasi - Related parties Nilai nominal 45.000 45.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 105 105 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (73) (84) Unamortised bonds issuance costs 45.032 45.021 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Continuous Subordinated Bonds I Tahap II Phase II

- Pihak ketiga - Third parties Nilai nominal 1.741.000 1.741.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 5.455 5.455 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (800) (1.074) Unamortised bonds issuance costs 1.745.655 1.745.381 - Pihak berelasi - Related parties Nilai nominal 59.000 59.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 185 185 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (27) (37) Unamortised bonds issuance costs 59.158 59.148 Dipindahkan 3.379.556 3.378.956 Carried forward







*Diaudit Audited*



26. UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 26. SUBORDINATED DEBTS (continued)

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Pindahan 3.379.556 3.378.956 Brought forward Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Continuous Subordinated Bonds I Tahap I Phase I - Pihak ketiga - Third parties Nilai nominal 682.000 682.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 2.698 2.698 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (183) (394) Unamortised bonds issuance costs

684.515 684.304 - Pihak berelasi - Related parties Nilai nominal 18.000 18.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 71 71 Accrued interest payables Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (5) (10) Unamortised bonds issuance costs 18.066 18.061 Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Subordinated Medium Term Tahun 2010 Notes (MTN) Year 2010 - Pihak berelasi - Related parties Nilai nominal 700.000 700.000 Nominal value Bunga masih harus dibayar 3.165 3.165 Accrued interest payables Beban emisi MTN yang belum diamortisasi (158) (199) Unamortised MTN issuance costs 703.007 702.966 Jumlah 4.785.144 4.784.287 Total

Rincian utang subordinasi adalah sebagai berikut: Details of subordinated debts were as follows:

Instrumen/ Instrument

Tanggal efektif dan penerbitan/ Effective and issuance date

Persetujuan/ Approval

Jumlah pokok utang subordinasi/ The nominal

value of subordinated

debts

Jangka waktu/ Tenor

Tanggal jatuh

tempo/ Maturity

date

Tingkat bunga dan frekuensi

pembayaran/ Interest rate and

frequency of payments

Tujuan dan Informasi Lainnya/ Purpose and Other Information

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014/ Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II Year 2014

Tanggal efektif/ effective date: 18 Des 2013/ 18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/

Issuance date: 24 Okt 2014/ 24 Oct 2014

Departemen Pengawasan Bank - OJK melalui surat No. SR-63/PB.33/2014 tanggal 15 September 2014/Bank Supervisory Department - OJK through its letter No. SR-63/PB.33/2014 dated 15 September 2014

700.000 7 tahun/ 7 years

24 Okt 2021/ 24 Oct 2021

11,75% Dibayarkan setiap 3 bulan, pembayaran pertama 24 Januari 2015 dan pembayaran terakhir 24 Oktober 2021/ Payable quarterly, whereby by the first payment was on 24 January 2015 and the last payment will be on 24 October 2021

- Akan diperlakukan sebagai modal pelengkap (Tier 2) dan digunakan untuk membiayai aktiva produktif dalam rangka pengembangan usaha Bank / Will be treated as supplementary capital (Tier 2) and will be used for extending productive assets to support the Bank’s business development

- Unsecured - Tidak ada opsi beli untuk

pelunasan awal/ No call option for early repayment

- Menggunakan mekanisme Write Down apabila OJK menetapkan bahwa Bank berpotensi terganggu kelangsungan usahanya (point of non-viability) (“Peristiwa Terganggu Kelangsungan Usaha”)/ Has Write Down mechanism concept if OJK declares that the Bank has potential point of non-viability (“Events Distracting Going Concern”)







*Diaudit Audited*









debts

Jangka waktu/ Tenor

Tanggal jatuh

tempo/ Maturity

date





Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013/ Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase I Year 2013

Tanggal efektif/ effective date: 18 Des 2013/ 18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/

Issuance date: 24 Des 2013/ 24 Dec 2013

Bank Indonesia melalui surat No. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 21 November 2013/ Bank Indonesia through its letter No. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 21 November 2013


24 Des 2020/ 24 Dec 2020

12,00% Dibayarkan setiap 3 bulan, pembayaran pertama 24 Maret 2014 dan pembayaran terakhir 24 Desember 2020/ Payable quarterly, whereby by the first payment was on 24 March 2014 and the last payment will be on 24 December 2020

- Akan diperlakukan sebagai modal pelengkap (lower tier 2 capital) dan digunakan untuk melakukan penyertaan modal dalam ASF serta penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank/ Will be treated as supplementary capital (lower tier 2) and will be used for investment in ASF and credit distribution to expand the Bank’s business

- Unsecured

- Tidak ada opsi beli untuk pelunasan awal/ No call option for early repayment

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap II Tahun 2012/ Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase II Year 2012

Tanggal efektif/ Effective date: 6 Jun 2012/ 6 Jun 2012

Tanggal penerbitan/

Issuance date: 19 Des 2012/ 19 Dec 2012

Bank Indonesia melalui surat No. 14/88/DPB3/PB 3-4/Rahasia tanggal 5 November 2012/ Bank Indonesia through its letter No.14/88/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 5 November 2012

1.800.000 7 tahun/ 7 years

19 Des 2019/ 19 Dec 2019

9,40%

Dibayarkan setiap 3 bulan, pembayaran pertama 19 Maret 2013 dan pembayaran terakhir 19 Desember 2019/ Payable quarterly, whereby by the first payment was on 19 March 2013 and the last payment will be on 19 December 2019

- Akan diperlakukan sebagai modal pelengkap (lower tier 2 capital) dan seluruhnya digunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank/ Will be treated as supplementary capital (lower tier 2) and will be used for credit distribution to expand the Bank’s business

- Unsecured


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012/ Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase I Year 2012

Tanggal efektif/ Effective date: 6 Jun 2012/ 6 Jun 2012

Tanggal penerbitan/

Issuance date: 15 Jun 2012/ 15 Jun 2012

Bank Indonesia melalui surat No. 14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 3 Mei 2012/ Bank Indonesia through its letter No. 14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 3 May 2012


15 Juni 2019/ 15 June 2019

8,90%

Dibayarkan setiap 3 bulan, pembayaran pertama 15 September 2012 dan pembayaran terakhir 15 Juni 2019/ Payable quarterly, whereby by the first payment was on 15 September 2012 and the last payment will be on 15 June 2019

- Akan diperlakukan sebagai modal pelengkap (lower tier 2 capital) dan seluruhnya digunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank/ Will be treated as supplementary capital (lower tier 2) and will be used for credit distribution to expand the Bank’s business

- Unsecured


Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010/ Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

Tanggal efektif/ Effective date: 10 Mar 2010/ 10 Mar 2010

Tanggal penerbitan/

Issuance date: 10 Mar 2010/ 10 Mar 2010

Bank Indonesia melalui surat No. 12/7/DInt tanggal 13 Januari 2010/ Bank Indonesia through its letters No. 12/7/DInt dated 13 January 2010

700.000 10 tahun/ 10 years

10 Mar 2020/ 10 Mar 2020

Suku bunga rata-rata deposito berjangka Bank Indonesia tiga bulanan (TDBI 3 bulan) plus 2,75% per tahun/ Bank Indonesia three-month Time Deposit (TDBI 3 months) plus 2.75% per annum Dibayarkan setiap 3 bulan, pembayaran pertama 10 Juni 2010 dan pembayaran terakhir 10 Maret 2020/ Payable quarterly, whereby by the first payment was on 10 June 2010 and the last payment will be on 10 March 2020

- Untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank / To strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development

- Unsecured - Tidak ada opsi beli untuk

pelunasan awal/ No call option for early repayment







*Diaudit Audited*




Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasi di atas adalah PT Bank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of the above subordinated bonds II issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), peringkat utang subordinasi adalah sebagai berikut:

Based on the rating for long-term borrowings performed by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating of subordinated debts were as follows:

Perjanjian obligasi subordinasi mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The subordinated bonds agreement includes several covenants, among others, the prohibition on the reduction of authorised capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Dalam perjanjian MTN subordinasi terdapat beberapa pembatasan, antara lain apabila Pembeli Awal akan menjual MTN subordinasi kepada pihak lainnya, maka diperlukan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia.

The subordinated MTN agreement includes several covenants, among others, a requirement to obtain an approval from Bank Indonesia prior to the sale of the subordinated MTN to other party(ies).






debts

Jangka waktu/ Tenor

Tanggal jatuh

tempo/ Maturity

date





Karena Bank Indonesia tidak

lagi mempublikasikan suku bunga SBI tiga bulanan, yang selama ini digunakan oleh Bank sebagai suku bunga acuan, maka pada tanggal 28 September 2011, Bank telah bersepakat dengan pemegang MTN subordinasi untuk menggantinya dengan suku bunga rata-rata deposito berjangka Bank Indonesia tiga bulanan (TDBI 3 bulan) sebagai suku bunga acuan baru yang akan digunakan untuk pembayaran bunga mulai tanggal 10 Desember 2011 dan selanjutnya./ As Bank Indonesia has no longer published the three-month SBI interest rate, which is used by the Bank as a base rate, on 28 September 2011, the Bank and the holders of subordinated MTN agreed to use average Bank Indonesia three-month Time Deposit (TDBI 3 months) as a new base interest rate which will be used for the next interest payment starting 10 December 2011 onwards.

Keterangan/ Description

Peringkat/ Rating

Periode Peringkat/ Rating Period

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014/ Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II Year 2014

idAA (Double A)/ idAA (Double A)

4 September 2018 - 1 September 2019/ 4 September 2018 - 1 September 2019

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013/ Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase I Year 2013

idAA+ (Double A Plus)/ idAA+ (Double A Plus)


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap II Tahun 2012/ Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase II Year 2012



Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012/ Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase I Year 2012



Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010/ Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

Tidak diperingkat/ Not rated

-







*Diaudit Audited*




Rincian utang subordinasi berdasarkan nama pihak adalah sebagai berikut:

Details of subordinated debts based on counter parties were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Rupiah Rupiah

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap II

Continuous Subordinated Bonds II

Phase II

- PT Astra International Tbk (pihak berelasi) 105.081 105.064 - PT Astra International Tbk (related

party)

- Standard Chartered Bank (pihak berelasi) 105.081 105.064 - Standard Chartered Bank (related

party) - Reksa Dana Batavia Prima Obligasi 51.010 51.002 - Reksa Dana Batavia Prima Obligasi - Hy End Pro-5 40.808 40.802 - Hy End Pro-5 - Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 33.667 33.660 - Dana Pensiun Astra (related party) - Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 378.494 378.435 - Others (each below 5%)

714.141 714.027

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I Continuous Subordinated Bonds II Phase I - PT Bank Mega Tbk 500.350 500.232 - PT Bank Mega Tbk

- Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil 55.038 55.026 - Reksa Dana Sequis Pendapatan

Stabil - Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 45.031 45.021 - Dana Pensiun Astra (related party) - Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 260.183 260.121 - Others (each below 5%)

860.602 860.400 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap II Continuous Subordinated Bonds I Phase II - Reksa Dana Terproteksi BNI-AM Proteksi

Kalingga 121.421 125.314 - Reksa Dana Terproteksi BNI-AM

Proteksi Kalingga - Kusdianto Soewarno 116.565 120.302 - Kusdianto Soewarno - BNI-AM Proteksi LX 106.851 110.277 - BNI-AM Proteksi LX - Hy End Pro-5 56.340 91.830 - Hy End Pro-5 - Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 1.403.635 1.356.806 - Others (each below 5%)

1.804.812 1.804.529

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I Continuous Subordinated Bonds I Phase I - Reksa Dana Terproteksi Bahana C

Optima Protected Fund 74 65.240

65.220 - Reksa Dana Terproteksi Bahana C

Optima Protected Fund 74 - Reksa Dana Terproteksi Syailendra

Capital Protected Fund 11 65.240

65.220 - Reksa Dana Terproteksi Syailendra

Capital Protected Fund 11 - PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia 55.203 55.186 - PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia - BPJS Kesehatan 50.184 50.169 - BPJS Kesehatan - Persek Dapenma Pamsi 45.166 45.152 - Persek Dapenma Pamsi - BNI-AM Proteksi Himeka 42.004 41.991 - BNI-AM Proteksi Himeka - Reksadana Sucorinvest Money Market

Fund 42.155

- - Reksadana Sucorinvest Money

Market Fund - Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 337.389 379.427 - Others (each below 5%)

702.581 702.365 Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Tahun 2010

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

- Standard Chartered Bank - London (pihak berelasi) 703.008

702.966

- Standard Chartered Bank - London (related party)

Jumlah 4.785.144 4.784.287 Total

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) (Catatan 3f), MTN subordinasi, Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I dan II serta Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I dan II di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap (tier 2).

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR) (Note 3f), the above subordinated MTN, and Continuous Subordinated Bonds I Phase I and II and Continuous Subordinated Bonds II Phase I and II are treated as supplementary capital (tier 2).







*Diaudit Audited*




Berdasarkan peraturan Bank Indonesia yang berlaku, persyaratan utang subordinasi untuk dapat diperlakukan sebagai modal pelengkap level bawah (lower tier 2 capital) adalah sebagai berikut:

Based on the prevailing Bank Indonesia regulations, the requirements for subordinated debts to be classified as banks’ lower tier 2 capitals are as follows:

Memiliki jangka waktu paling kurang 5 (lima

tahun) dan hanya dapat dilunasi setelah memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia;

Tidak dilindungi/diproteksi maupun dijamin oleh bank lain atau entitas anak lain;

Telah memperoleh persetujuan Bank Indonesia untuk diperhitungkan sebagai komponen modal; dan

Hak tagihnya, dalam hal terjadi likuidasi, berlaku paling akhir dari segala pinjaman yang ada.

Have at least 5 (five) years term and can only be repaid after obtaining an approval from Bank Indonesia;

Are not covered/protected as well as guaranteed by other banks or subsidiary;

Have obtained an approval from Bank Indonesia to be calculated as a capital component; and

In the case of liquidation, the payment of subordinated debts is the last (subordinated) of other existing borrowings.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian utang subordinasi yang diterbitkan. Pembayaran atas jumlah bunga yang jatuh tempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank was in compliance with the aforementioned covenants in relation to the issued subordinated debts agreements. Payments of amounts due to interest had been done on a timely basis.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk utang subordinasi adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates of subordinated debts were as follows:

31 Maret 2019/


Rupiah 7,75% - 12,00% 7,75% - 12,00% Rupiah

Utang subordinasi kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang subordinasi diungkapkan pada Catatan 39.

Subordinated debts to related parties are disclosed in Note 41. Information with regards to the classification and fair value of subordinated debts is disclosed in Note 39.

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The details of the shares ownership of the Bank as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

Jumlah lembar saham

ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid-up Kelas A dengan nilai nominal Rp12.500

(Rupiah penuh) per saham/

Class A

Kelas B dengan nilai nominal

Rp125 (Rupiah penuh) per

with par value of Rp12,500 (whole

Rupiah)

saham/Class B with par value of

Rp125 (whole

Persentase kepemilikan/ Percentage

Jumlah/

Pemegang Saham per share Rupiah) per share of ownership Amount Shareholders

PT Astra International Tbk - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 PT Astra International Tbk Standard Chartered Bank - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 Standard Chartered Bank

Masyarakat (masing-masing dibawah 5%)

26.880.234 3.024.429.639 10,88% 714.057

Public (each below 5%) Jumlah 26.880.234 28.015.858.971 100% 3.837.985 Total







*Diaudit Audited*



28. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET

Tambahan modal disetor sebelum Penawaran Umum Perdana : 2 :

Additional paid-in capital before the Initial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Perdana : 35.591 :

Additional paid-in capital from the Initial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) I : 108.556 :

Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) I

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1992 : (124.064) :

Bonus shares from capitalisation of additional paid-in capital to capital stock in 1992

Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) II dengan waran : 65.133 :

Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) II with warrants

Tambahan modal disetor yang berasal dari konversi waran pada tahun 1996, 1997, dan 1998 : 2.668 :

Additional paid-in capital from the conversion of warrants in 1996, 1997, and 1998

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1998 : (83.369) :

Bonus shares from capitalisation of additional paid-in capital to capital stock in 1998

Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III : 5.023.356 :

Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) III

Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III : (4.821) :

Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue) III

Tambahan modal disetor yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peleburan usaha pada tahun 2002 : 4.044.444 :

Additional paid-in capital from private placement in relation with

the Bank’s merger in 2002

Reklasifikasi selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali pada tahun 2005 : (3.240.518) :

Reclassification of difference in value arising from restructuring of entities under common

control in 2005 Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV : 1.837.702 : Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) IV Beban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) IV : (8.046) : Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) IV Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V : 1.790.304 : Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Right Issued) V Beban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) V : (7.556) : Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue)V Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI : 1.349.009 : Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VI Beban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VI : (6.607) : Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VI Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII : 4.192.894 : Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VII Beban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VII : (4.376) : Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VII Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VIII : 2.286.826 : Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIII Beban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VIII : (4.227) : Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VIII Tambahan modal disetor - bersih pada

31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 : 17.252.901 : Additional paid-in capital - net as of


29. SALDO LABA (DEFISIT) 29. RETAINED EARNINGS (DEFICIT)

Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp363.624. Cadangan wajib tersebut dibentuk sesuai dengan keputusan para pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 23 April 2014 dan 23 April 2013.

The balance of the appropriated retained earnings of th Company as of 31 March 2019 and 31 December 2018 is Rp363,624. The statutory reserve was appropriated by the action of shareholders at Annual General Meetings of Shareholders on 23 April 2014 and 23 April 2013.







*Diaudit Audited*



30. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATAN SYARIAH

30. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah berasal dari:

Interest income and sharia income was derived from:

31 Maret 2019/


Kredit yang diberikan 2.035.530 1.833.172 Loans Efek-efek untuk tujuan investasi 225.365 269.994 Investment securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank-bank lain 122.675 62.886 and other banks Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali 65.053 41.132 resale agreements Tagihan akseptasi 30.850 22.454 Acceptance receivables Aset keuangan untuk diperdagangkan 27.228 23.932 Financial assets held for trading Tagihan lainnya-trade finance 1.234 1.624 Other receivables-trade finance Giro pada Bank Indonesia - 3.196 Current accounts with Bank Indonesia 2.507.935 2.258.390 Syariah 415.278 404.509 Sharia Jumlah 2.923.213 2.662.899 Total

Termasuk dalam pendapatan bunga adalah bunga dari efek diskonto aset keuangan yang mengalami penurunan nilai untuk periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp46.396 dan Rp53.143.

Included in interest income is interest from effect of discounting (unwinding interest) of impaired financial assets for three month periods ended 31 March 2019 and 2018 amounting to Rp46,396 and Rp53,143, respectively.

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.

Interest income and sharia income from related parties is disclosed in Note 41.

31. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH 31. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE

Beban bunga dan beban syariah meliputi bunga dan beban syariah dari:

Interest expenses and sharia expense represent interest and sharia expense incurred on:

31 Maret 2019/


Deposito berjangka 985.523 706.301 Time deposits Giro 161.284 164.217 Demand deposits Utang subordinasi 118.656 167.188 Subordinated debts Tabungan 110.202 113.637 Savings Premi penjaminan simpanan Deposits guarantee premium (Catatan 44) 54.267 51.091 (Note 44) Call money 2.624 3.328 Call money Utang efek-efek yang dijual dengan Securities sold under repurchase

janji dibeli kembali 1.737 - agreements payable Pinjaman yang diterima 419 2.690 Other receivables-trade finance 1.434.712 1.208.452 Syariah 160.824 146.309 Sharia Jumlah 1.595.536 1.354.761 Total

Beban bunga dan beban syariah ke pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.

Interest expenses and sharia expense for related parties are disclosed in Note 41.







*Diaudit Audited*



32. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI - BERSIH 32. NET FEES AND COMMISSION INCOME

31 Maret 2019/ 31 March 2019

31 Maret 2018/ 31 March 2018

Fees and commissions related to Provisi dan komisi dari kredit – bersih 83.110 79.561 loans - net Komisi agen terkait aktivitas penjualan Agency commissions on bancassurance bancassurance 54.926 79.191 sales activities Commissions for debit and Komisi dari kartu debit dan kredit - bersih 41.744 41.869 credit cards – net Pendapatan administrasi 24.367 25.569 Administration fees Komisi dari fasilitas trade 22.433 25.945 Commissions for trade facilities Komisi agen penjual reksadana 22.027 26.223 Mutual fund sales agency commissions Komisi dari bank garansi 10.884 8.567 Commissions for bank guarantees Jasa kustodian dan wali amanat 7.357 4.864 Custodial service and trusteeship Komisi atas jasa 6.972 15.704 Commissions for services Komisi atas penarikan uang tunai Commissions for cash withdrawal melalui EDC 5.591 4.023 via EDC Jasa safe deposit box 5.132 4.723 Safe deposit box fees Komisi jasa remittance 2.392 2.385 Remittance fees Lain-lain 9.896 13.697 Others Jumlah 296.831 332.321 Total

Beban provisi dan komisi (36.605) (12.813) Fee and commission expense

Pendapatan provisi dan komisi -bersih 260.226 319.508 Fee and commission income-net

Pendapatan provisi dan komisi dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.

Fee and commission income from related parties are disclosed in Note 41.

33. PENDAPATAN TRANSAKSI PERDAGANGAN-

BERSIH 33. NET TRADING INCOME

31 Maret 2019/


Instrumen derivatif 56.257 15.478 Derivative instruments Instrumen keuangan pendapatan tetap 59.817 23.545 Fixed income financial instruments

Jumlah 116.074 39.023 Total

34. KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN

34. IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

31 Maret 2019/


Kredit yang diberikan 109.985 566.652 Loans Tagihan lainnya-trade finance 1.529 1.537 Other receivables-trade finance Efek-efek untuk tujuan investasi 305 1.582 Investment securities Penyertaan saham 23 92 Investments in stock Giro pada bank-bank lain (126) 82 Current accounts with other banks Tagihan akseptasi (974) (104.325) Acceptance receivables Penempatan pada bank-bank lain (3.752) (754) Placements with other banks

Jumlah 106.990 464.866 Total

35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret 2019/


Sewa 108.220 99.751 Rent Beban-beban outsourcing 70.251 64.051 Miscellaneous outsourced expenses Penyusutan dan amortisasi 57.141 67.184 Depreciation and amortization Teknologi informasi 53.139 53.714 Information technology Perbaikan dan pemeliharaan 48.593 50.239 Repair and maintenance Komunikasi 33.185 37.607 Communication Promosi 32.490 24.640 Promotion Transportasi 11.679 10.704 Transportation Perlengkapan kantor 7.571 9.646 Office equipment Asuransi 1.819 3.140 Insurance Lain-lain 17.165 26.897 Others

Jumlah 441.253 447.573 Total







*Diaudit Audited*



36. GAJI DAN TUNJANGAN PENGURUS DAN KARYAWAN

36. SALARIES AND BENEFITS TO MANAGEMENT AND EMPLOYEES

31 Maret 2019/


Gaji, tunjangan dan kesejahteraan Salaries, allowances and other pengurus dan karyawan 534.167 517.047 benefits to management and employees Defined contribution pension plan Kontribusi program pensiun iuran pasti 23.016 22.556 contributions Imbalan pasca-kerja 14.000 12.069 Post-employment benefits Pendidikan dan pelatihan 8.392 5.910 Training and education Kompensasi pensiun 7.559 2.048 Pension compensation Lainnya 2.367 12.745 Others

Jumlah 589.501 572.375 Total

37. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

37. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari: Other operating income consists of:

31 Maret 2019/


Laba selisih kurs transaksi yang belum Unrealised gain on foreign direalisasi 20.711 20.345 exchange translation Pendapatan atas penarikan deposito Withdrawal of pre-mature deposit belum jatuh tempo 9.368 11.069 income Pendapatan jasa transaksi perbankan Retail banking and sharia transaction ritel dan syariah 8.217 6.025 service income Pendapatan jasa perbankan Wholesale banking transaction service wholesale 1.629 1.303 income Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets (Catatan 14) - bersih 9 80 (Note 14) - net Pemulihan provisi rekening Reversal of administrative provision administratif - 5.584 accounts Lain-lain 1.081 1.382 Others

Jumlah - bersih 41.015 45.788 Total - net

Beban operasional lainnya - lain-lain terdiri dari: Other operating expense - others consists of:

31 Maret 2019/


Banking transaction service Beban transaksi jasa perbankan 28.061 48.012 expense Beban penurunan nilai agunan Loss in impairment of foreclosed diambil alih 26.470 - assets Iuran Otoritas Jasa Keuangan 19.337 18.462 Otoritas Jasa Keuangan fee Beban asuransi cash in transit 12.638 11.476 Cash in transit insurance expense Beban point reward 6.644 5.746 Point reward expense Beban perjamuan dan keanggotaan 5.920 6.719 Banquet and membership expense Rugi penjualan agunan diambil alih - Loss on sale of foreclosed assets - bersih 3.141 1.697 net Beban zakat 1.705 2.628 Alms Provisi rekening administratif 1.258 3.180 Provision of administrative accounts Beban kantor 1.276 1.454 Office expense Lain-lain 8.754 1.281 Others

Jumlah - bersih 115.204 100.655 Total - net







*Diaudit Audited*



38. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

38. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. Untuk perhitungan laba bersih per saham dilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar disesuaikan dengan memperhitungkan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.

Basic earnings per share is calculated by dividing net income attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of outstanding shares during the related periods. In the calculation of diluted earnings per share, the outstanding weighted average number of shares is adjusted by calculating the effects of all potential dilutive securities.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Maret 2018, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.

As of 31 March 2019 and 31 March 2018, there were no securities which can be converted into common shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

31 Maret 2019/


Laba bersih periode berjalan yang dapat Net income for the period diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to equity holders induk 377.363 163.642 of the parent entity Weighted average number of Rata-rata tertimbang jumlah saham outstanding shares during yang beredar selama periode berjalan 28.042.739.205 28.042.739.205 the period Laba bersih per saham dasar dan Basic and diluted earnings dilusian yang dapat diatribusikan per share attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity (Rupiah penuh) 13 6 (whole Rupiah)

39. INSTRUMEN KEUANGAN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Keuangan

a. Classification of financial assets and financial liabilities

Instrumen keuangan pada tabel di bawah ini telah dikelompokkan berdasarkan kategori masing-masing. Kebijakan akuntansi yang signifikan pada Catatan 2h dan 2o menjelaskan bagaimana kategori aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut diukur dan bagaimana pendapatan dan beban, termasuk laba dan rugi atas nilai wajar (perubahan nilai wajar instrumen keuangan), diakui.

Financial instruments in the table below have been classified based on their respective category. The significant accounting policies in Note 2h and 2o describe how the categories of the financial assets and financial liabilities are measured and how income and expenses, including fair value gains and losses (changes in fair value of financial instruments), are recognised.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan utama Perseroan berdasarkan kategori masing-masing pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The table below sets out the carrying amounts of the Company’s main financial assets and liabilities based on their respective category as of 31 March 2019 and 31 December 2018:







*Diaudit Audited*



39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Keuangan (lanjutan)

a. Classification of financial assets and financial liabilities (continued)

31 Maret 2019/31 March 2019

Diperda-gangkan/ Held-for- trading

Pinjaman yang

diberikan dan piutang/ Loans and

receivables1)

Tersedia untuk dijual/

Available-for-sale2)

Biaya perolehan

diamortisasi lainnya/ Other

amortised cost

Jumlah nilai

tercatat/ Total

carrying amount

Aset keuangan Financial assets Kas - 1.605.123 - - 1.605.123 Cash Giro pada Bank Current accounts Indonesia - 9.050.996 - - 9.050.996 with Bank Indonesia Giro pada bank-bank Current accounts Lain - 1.578.237 - - 1.578.237 with other banks Penempatan pada Bank Placements with Indonesia dan Bank Indonesia bank-bank lain - 9.188.709 1.133.574 - 10.322.283 and other banks Aset keuangan untuk Financial assets diperdagangkan 921.976 - - - 921.976 held for trading Efek-Efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji di jual under resale kembali 6.737.729 - - 6.737.729 agreements

Tagihan akseptasi - 2.548.422 - - 2.548.422 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - 98.533.535 - - 98.533.535 Loans Efek-efek untuk tujuan investasi - 1.907.942 17.160.709 - 19.068.651 Investment securities Aset lain-lain - bersih - 2.564.468 - - 2.564.468 Other assets - net

921.976 133.715.161 18.294.283 - 152.931.420

Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilities payable Liabilitas segera - - - 868.773 868.773 on demand Simpanan dari nasabah: Deposits from customers: - Giro - - - 28.247.996 28.247.996 - Demand deposit - Tabungan - - - 28.292.683 28.292.683 - Savings - Deposito berjangka - - - 63.117.820 63.117.820 - Time deposits Simpanan dari bank-bank lain - - - 3.856.412 3.856.412 Deposits from other banks Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities diperdagangkan 78.528 - - - 78.528 held for trading Utang akseptasi - - - 2.559.847 2.559.847 Acceptance payables Utang atas efek-efek yang Securities sold under

dijual dengan janji dibeli repurchase agreements kembali - - - 3.314.620 3.314.620 payable

Pinjaman yang diterima - - - 15.985 15.985 Borrowings Beban masih harus dibayar - - - 452.845 452.845 Accruals Utang subordinasi - - - 4.785.144 4.785.144 Subordinated debts 78.528 - - 135.512.125 135.590.653



Pinjaman yang

diberikan dan piutang/ Loans and receivables



Biaya perolehan


amortised cost

Jumlah nilai

tercatat/ Total

carrying amount

Aset keuangan Financial assets Kas - 2.185.074 - - 2.185.074 Cash Giro pada Bank Current accounts Indonesia - 8.901.492 - - 8.901.492 with Bank Indonesia Giro pada bank-bank Current accounts Lain - 1.472.630 - - 1.472.630 with other banks Penempatan pada Bank Placements with Indonesia dan Bank Indonesia bank-bank lain - 10.668.805 1.182.053 - 11.850.858 and other banks Aset keuangan untuk Financial assets diperdagangkan 1.744.498 - - - 1.744.498 held for trading Tagihan akseptasi - 2.753.391 - - 2.753.391 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - 99.209.601 - - 99.209.601 Loans Efek-efek untuk tujuan investasi - 1.230.290 13.759.422 - 14.989.712 Investment securities Aset lain-lain - bersih - 2.124.381 - - 2.124.381 Other assets – net 1.744.498 128.545.664 14.941.475 - 145.231.637







*Diaudit Audited*




a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Keuangan (lanjutan)

a. Classification of financial assets and financial liabilities (continued)



Pinjaman yang

diberikan dan piutang/ Loans and receivables



Biaya perolehan


amortised cost

Jumlah nilai

tercatat/ Total

carrying amount

Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilities payable Liabilitas segera - - - 198.733 198.733 on demand Simpanan dari nasabah: Deposits from customers: - Giro - - - 28.079.920 28.079.920 - Demand deposit - Tabungan - - - 28.809.247 28.809.247 - Savings - Deposito berjangka - - - 61.246.022 61.246.022 - Time deposits Simpanan dari bank-bank lain - - - 2.460.671 2.460.671 Deposits from other banks Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities diperdagangkan 114.705 - - - 114.705 held for trading Utang akseptasi - - - 2.765.682 2.765.682 Acceptance payables Pinjaman yang diterima - - - 16.971 16.971 Borrowings Beban masih harus dibayar - - - 481.156 481.156 Accruals Utang subordinasi - - - 4.784.287 4.784.287 Subordinated debts 114.705 - - 128.842.689 128.957.394

1) Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur pada harga perolehan.

1) This classification includes investment in Sukuk which are classified as measured at acquisition cost

2) Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

2) This classification includes investment in Sukuk. which are classified as measured at fair value through other


b. Nilai wajar instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasian harga pasar atau harga dealer. Untuk semua instrumen keuangan lainnya, Perseroan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian lainnya.

The fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices or dealer price quotations. For all other financial instruments, the Company determines fair values using other valuation techniques.

Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan sedikit memiliki transparansi harga, nilai wajar menjadi kurang objektif, dan membutuhkan berbagai tingkat pertimbangan tergantung pada likuiditas. Konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair values is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments (continued)

Model Penilaian Valuation Models

Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut:

The Company measures fair values using the following hierarchy of methods:

Level 1: input yang berasal dari harga

kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk instrumen yang identik yang dapat diakses Perseroan pada tanggal pengukuran.

Level 1: inputs that are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical instruments that the Company can access at the measurement date.

Level 2: input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung atau tidak langsung. Dalam kategori ini termasuk instrumen yang dinilai dengan menggunakan: harga kuotasian untuk instrumen yang serupa di pasar aktif; harga kuotasian untuk instrumen yang identik atau yang serupa di pasar yang tidak aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan dapat diobservasi secara langsung maupun tidak langsung dari data pasar.

Level 2: inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable either directly or indirectly. This category includes instruments valued using: quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for identical or similar instruments in markets that are not active; or other valuation techniques in which all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.







*Diaudit Audited*





Model Penilaian (lanjutan) Valuation Models (continued)

Level 3: input yang tidak dapat diobservasi. Dalam kategori ini termasuk semua instrumen dimana teknik penilaian menggunakan input yang tidak dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi ini memberikan dampak signifikan terhadap penilaian instrumen. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasian untuk instrumen serupa yang memerlukan penyesuaian atau asumsi signifikan yang tidak dapat diobservasi untuk mencerminkan perbedaan diantara instrumen tersebut.

Level 3: inputs that are unobservable. This category includes all instruments for which the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs have a significant effect on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments for which significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Teknik penilaian mencakup model nilai kini bersih dan arus kas yang didiskontokan, perbandingan dengan instrumen sejenis yang harga pasarnya tersedia, serta dapat diobservasi, serta model penilaian lainnya. Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian meliputi suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan serta credit spreads yang digunakan untuk mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, dan nilai tukar mata uang asing.

Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, comparison with similar instruments for which market observable prices exist and other valuation models. Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates and credit spreads used in estimating discount rates, bond prices, and foreign currency exchange rates.

Tujuan dari teknik penilaian adalah untuk pengukuran nilai wajar yang mencerminkan harga yang akan diterima untuk menjual aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transactions) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran.

The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value measurement that reflects the price that would be received to sell the asset or paid to transfer the liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Perseroan menggunakan model penilaian yang diakui secara luas untuk menentukan nilai wajar atas instrumen keuangan yang umum dan yang lebih sederhana, seperti swap suku bunga dan nilai tukar yang hanya menggunakan data pasar yang dapat diobservasi dan membutuhkan sedikit pertimbangan dan estimasi manajemen. Harga yang dapat diobservasi atau input model biasanya tersedia di pasar untuk efek-efek utang yang tercatat di bursa dan derivatif over-the-counter (OTC) seperti swap suku bunga. Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasi dan input model mengurangi kebutuhan pertimbangan dan estimasi manajemen dan juga mengurangi ketidakpastian terkait penentuan nilai wajar. Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasi dan input bervariasi bergantung pada produk dan pasar dan cenderung berubah berdasarkan kejadian tertentu dan kondisi umum di pasar keuangan.

The Company uses widely recognised valuation models for determining the fair values of common and more simple financial instruments, such as interest rate and currency swaps that use only observable market data and require little management judgement and estimation. Observable prices or model inputs are usually available in the market for listed debt securities and simple over-the-counter (OTC) derivatives such as interest rate swaps. Availability of observable market prices and model inputs reduces the needs for management judgement and estimation and also reduces the uncertainty associated with determining fair values. The availability of observable market prices and inputs varies depending on the products and markets and is prone to changes based on specific events and general conditions in the financial markets.







*Diaudit Audited*






Untuk instrumen yang lebih kompleks, Perseroan menggunakan model penilaian proprietary, yang biasanya dikembangkan dari model penilaian yang telah diakui. Beberapa atau semua input yang signifikan dalam model ini mungkin tidak dapat diobservasi di pasar, dan berasal dari harga pasar atau harga atau estimasi berdasarkan asumsi. Contoh instrumen yang memerlukan input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan meliputi beberapa OTC structured derivatives, pinjaman tertentu dan efek yang tidak memiliki pasar aktif (seperti dibahas di paragraf di bawah). Model penilaian yang menggunakan input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan memerlukan tingkat pertimbangan dan asumsi manajemen yang lebih tinggi dalam penentuan nilai.

For more complex instruments, the Company uses proprietary valuation models, which are usually developed from recognised valuation models. Some or all the significant inputs into these models may not be observable in the market, and are derived from market prices or rates or are estimated based on assumptions. Examples of instruments involving significant unobservable inputs include certain OTC structured derivatives, certain loans and securities for which there is no active market (as discussed in the following paragraph). Valuation models that employ significant unobservable inputs require a higher degree of management judgment and estimation in the determination of value.

Pertimbangan dan estimasi manajemen biasanya memerlukan pemilihan model yang sesuai untuk digunakan, penentuan arus kas masa depan yang diharapkan pada instrumen keuangan yang dinilai, penentuan probabilitas kegagalan pihak lawan, dan pembayaran dimuka dan pemilihan tingkat diskonto yang tepat.

Management judgement and estimation are usually required for selection of the appropriate valuation model to be used, determination of expected future cash flows on the financial instrument being valued, determination of the probability of counterparty default, and prepayments and selection of appropriate discount rates.

Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari model disesuaikan dengan faktor-faktor lain, seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model, sepanjang Perseroan berkeyakinan bahwa pelaku pasar pihak ketiga akan memperhitungkan mereka dalam menentukan harga transaksi. Nilai wajar mencerminkan risiko kredit instrumen termasuk penyesuaian untuk memperhitungkan risiko kredit Perseroan dan pihak lawan. Untuk mengukur derivatif yang klasifikasinya mungkin berubah dari aset menjadi liabilitas atau sebaliknya seperti swap suku bunga, nilai wajar memperhitungkan Credit Valuation Adjustment (“CVA”) dan Debit Valuation Adjustment (“DVA”) ketika pelaku pasar mempertimbangkan hal ini dalam harga derivatif, Perseroan menggunakan Advanced Internal Rating Based ("AIRB") model untuk mengukur CVA dan DVA. Pada tanggal 31 Maret 2019, CVA dan DVA Perseroan adalah masing-masing Rp3.326 dan Rp451.

Fair values estimates obtained from models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Company believes that a third party market participants would take them into account in pricing a transaction. Fair values reflect the credit risk of the instrument and include adjustments to take account of the credit risk of the Company and the counterparty where appropriate. For measuring derivatives that might change classification from being an asset to a liability or vice versa such as interest rate swaps, fair values take into account both credit valuation adjustment (CVA) and debit valuation adjusment (DVA) when market participants take this into consideration in pricing the derivatives. The Company uses Advanced Internal Rating Based (“AIRB”) model to measure the CVA and DVA. As of 31 March 2019, the Company’s CVA and DVA were Rp3,326 and Rp451, respectively.

Penilaian aset keuangan dan liabilitas keuangan dikaji secara independen dari bisnis oleh unit Keuangan dan unit Risiko, Unit Keuangan terutama bertanggung jawab untuk memastikan bahwa penyesuaian penilaian telah dilakukan secara tepat. Unit Risiko melakukan validasi harga secara independen untuk memastikan bahwa Perseroan menggunakan data pasar yang dapat diandalkan dari sumber-sumber independen (misalnya harga perdagangan dan kuotasi pialang) berdasarkan konsensus sumber data.

Valuation of financial assets and financial liabilities are subject to a review, independent of the business, by Finance and Risk units. Finance unit is primarily responsible for ensuring that valuation adjustments have been properly accounted for. Risk unit performs an independent price validation to ensure that the Company uses reliable market data from independent sources (e.g. traded prices and broker quotes) based on consensus data sources.







*Diaudit Audited*






Kerangka Penilaian Valuation Framework

Model penilaian diajukan oleh bisnis dan divalidasi oleh unit Risiko. Model penilaian disetujui oleh Direktur Bisnis, Direktur Risiko, dan Direktur Keuangan. Unit Risiko melakukan pengkajian tahunan terhadap model penilaian untuk memastikan bahwa hasil penilaian mencerminkan harga pasar.

Valuation model is proposed by the business and is validated by Risk unit. Valuation model is approved by Business Director, Risk Director, and Finance Director. Risk unit performs annual review on the valuation model to ensure that the result of the valuation reflects the market prices.

Unit Risk melakukan pengkajian tengah tahunan terhadap kelayakan sumber data pasar yang digunakan dalam penilaian. Data pasar yang digunakan untuk validasi harga mencakup pula sumber data perdagangan terkini yang melibatkan pihak lawan eksternal atau pihak ketiga seperti Bloomberg, Reuters, pialang, dan pricing providers. Data pasar yang digunakan harus sedapat mungkin mencerminkan pasar yang secara berkesinambungan dapat berevolusi mengikuti perkembangan pasar dan instrumen keuangan. Untuk menentukan kualitas dari input data pasar, faktor-faktor seperti independensi, relevansi, keandalan, ketersediaan berbagai sumber data dan metodologi yang digunakan oleh pricing provider juga dipertimbangkan.

Risk unit performs a semi-annual review of the suitability of the market data sources used for valuation. The market data used for price validation may include those sourced from recent trade data involving external counterparties or third parties such as Bloomberg, Reuters, brokers, and pricing providers. The market data used should be representative of the market as much as possible, which can evolve over time as markets and financial instruments develop. To determine the quality of the market data inputs, factors such as independence, relevance, reliability, availability of multiple data sources and methodology employed by the pricing provider are taken into consideration.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar

Financial instruments measured at fair values

Tabel berikut ini menyajikan analisa instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar berdasarkan tingkat hirarki nilai wajarnya pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, berdasarkan level hierarki nilai wajar:

The table below presents financial instruments measured at fair values as of 31 March 2019 and 31 December 2018, based on the level in the fair values hierarchy:

31 Maret 2019/31 March 2019 Level 1/ Level 2/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assets Diperdagangkan Held for trading Aset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap - 689.032 689.032 instruments - Derivatif 738 232.206 232.944 - Derivatives 738 921.238 921.976 Tersedia untuk dijual Available-for-sale Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap - 9.107.211 9.107.211 instruments

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through penghasilan komprehensif lain other comprehensive income Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap - 8.053.498 8.053.498 instruments

738 18.081.947 18.082.685

Liabilitas keuangan Financial liabilities Diperdagangkan Held for trading Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held for diperdagangkan trading - Derivatif 531 77.997 78.528 - Derivatives







*Diaudit Audited*





Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments measured at fair values (continued)

31 Desember 2018/31 December 2018 Level 1/ Level 2/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assets Diperdagangkan Held for trading Aset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap 43.693 1.484.736 1.528.429 instruments - Derivatif 6.187 209.882 216.069 - Derivatives 49.880 1.694.618 1.744.498

Tersedia untuk dijual Available-for-sale Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap - 5.330.696 5.330.696 instruments

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through penghasilan komprehensif lain other comprehensive income Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Instrumen keuangan - Fixed income financial pendapatan tetap - 8.428.726 8.428.726 instruments

49.880 15.454.040 15.503.920

Liabilitas keuangan Financial liabilities Diperdagangkan Held for trading Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held for diperdagangkan trading - Derivatif 14.816 99.889 114.705 - Derivatives

Sebelum April 2018, nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan. efek-efek tersedia untuk dijual, dan investasi diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain diprioritaskan untuk menggunakan harga kuotasian pasar, kecuali untuk nilai wajar obligasi yang tidak tercatat di bursa, forward, swap suku bunga (IRS), dan cross currency swap (CCS), yang penilaiannya ditentukan dengan teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi.

Before April 2018, the fair values of financial assets and financial liabilities held for trading, available-for-sale investment securities, and investments measured at fair value through other comprehensive income were prioritised to use quoted market prices, except for fair value of unlisted bonds, forward, interest rate swap (IRS), and cross currency swap (CCS), which was determined using valuation techniques based on observable inputs.

Setelah April 2018, nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan, efek-efek tersedia untuk dijual, dan investasi diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ditentukan dengan teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi yang diperoleh dengan referensi utama dari Bloomberg dan IBPA.

After April 2018, the fair values financial assets and financial liabilities held for trading, available-for-sale investment securities, and investments measured at fair value through other comprehensive income were determined using valuation techniques based on observable inputs with major references from Bloomberg and IBPA.







*Diaudit Audited*





Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar

Financial instruments not measured at fair values

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar dan analisa atas instrumen keuangan tersebut sesuai dengan masing-masing level pada hirarki nilai wajar. Tabel ini tidak termasuk informasi nilai wajar untuk aset dan liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar jika nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya.

The following table sets out the fair values of financial instruments not measured at fair value and analysis on those financial instruments by level in the fair value hierarchy. The table does not include fair value information for financial assets and liablities not measured at fair value if the carying amount is a reasonable approximation of fair value.

31 Maret 2019/31 March 2019 Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Level 3/ Level 3

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Efek-efek yang dibeli Securities purchased dengan janji di jual kembali 6.737.729 - 6.737.729 - 6.737.729 under resale agreements Kredit yang diberikan 98.533.535 - - 97.680.715 97.680.715 Loans Aset lain-lain - bersih 2.564.468 - - 2.564.468 2.564.468 Other assets - net

107.835.732 - 6.737.729 100.245.183 106.982.912

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah: Deposits from customers: - Giro 28.247.996 - 28.247.996 - 28.247.996 - Demand deposits - Tabungan 28.292.683 - 28.292.683 - 28.292.683 - Savings - Deposito berjangka 63.117.820 - 63.117.820 - 63.117.820 - Time deposits Utang atas efek-efek yang Securities sold under

dijual dengan janji dibeli repurchase agreements kembali 3.314.620 - 3.314.620 - 3.314.620 payable Utang subordinasi 4.785.144 - 4.925.305 - 4.925.305 Subordinated debts

127.758.263 - 127.898.424 - 127.898.424

31 Desember 2018/31 December 2018 Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Level 3/ Level 3

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Kredit yang diberikan 99.209.601 - - 98.407.309 98.407.309 Loans Aset lain-lain - bersih 2.124.381 - - 2.124.381 2.124.381 Other assets - net

101.333.982 - - 100.531.690 100.531.690

Liabilitas keuangan Financial liabilities Simpanan dari nasabah: Deposits from customers: - Giro 28.079.920 - 28.079.920 - 28.079.920 - Demand deposits - Tabungan 28.809.247 - 28.809.247 - 28.809.247 - Savings - Deposito berjangka 61.246.022 - 61.246.022 - 61.246.022 - Time deposits Utang subordinasi 4.784.287 - 4.906.805 - 4.906.805 Subordinated debts

122.919.476 - 123.041.994 - 123.041.994

Sebagian besar dari instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar, diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Tabel di bawah ini menyajikan daftar instrumen keuangan yang nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya, contohnya, instrumen keuangan jangka pendek atau yang ditinjau ulang menggunakan harga pasar secara berkala.

Majority of the financial instruments not measured at fair value are measured at amortised cost. The following table lists those financial instruments for which their carrying amount are reasonable approximation of fair value because, for example, they are short term in nature or re-price to current market rates frequently.

Aset Keuangan: - Kas - Giro pada Bank Indonesia - Giro pada bank-bank lain - Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain - Tagihan akseptasi - Efek-efek untuk tujuan investasi - wesel,

Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan Obligasi Pemerintah - Sukuk Ijarah

Financial Assets: - Cash - Current accounts with Bank Indonesia - Current accounts with other banks - Placements with Bank Indonesia and other banks - Acceptance receivables - Investment securities - bills, Certificates of

Bank Indonesia Sharia and Government bonds - Sukuk Ijarah







*Diaudit Audited*





Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fair values (continued)

Liabilitas Keuangan: - Liabilitas segera - Simpanan dari bank-bank lain - Utang akseptasi - Utang efek-efek yang dijual dengan janji

dibeli kembali - Pinjaman yang diterima - Beban masih harus dibayar

Financial Liabilities: - Liabilities payable on demand - Deposits from other banks - Acceptance payables - Securities sold under repurchase agreements

payable - Borrowings - Accruals

Nilai wajar investasi pada Sukuk dan SPNS berdasarkan harga kuotasian pasar.

The fair values of investments in Sukuk and SPNS were based on quoted market price.

Nilai wajar dari efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, kredit yang diberikan dan tagihan lainnya - trade finance diestimasi dengan menggunakan model penilaian, seperti teknik diskonto arus kas. Input dalam teknik penilaian termasuk arus kas yang akan diterima di masa datang dan suku bunga.

Fair value of securities purchased under resale agreements, loans and other receivables - trade finance is estimated using valuation models, such as discounted cash flow techniques. Inputs into the valuation techniques include expected future cash flow and interest rates.

Nilai wajar dari simpanan dari nasabah tanpa jatuh tempo adalah jumlah yang terutang pada saat penarikan.

The fair value of deposits from customers with no stated maturity is the amount repayable on demand.

Nilai wajar utang subordinasi yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia berdasarkan harga pasar yang dikeluarkan oleh pricing provider (Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA). Teknik penilaian yang digunakan oleh IBPA adalah berdasarkan metode Nelson Siegel Svensson.

The fair values of listed subordinated debts were based on quoted market prices issued by pricing provider (Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA). The valuation techniques used by IBPA is based on Nelson Siegel Svensson method.

Nilai wajar Medium Term Notes Subordinasi dihitung menggunakan teknik penilaian berdasarkan model internal Bank yaitu metode diskonto arus kas.

The fair values of Subordinated Medium Term Notes was calculated using valuation techniques based on the Bank’s internal model which is discounted cash flow valuation model.

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untuk kepentingan pengungkapan dan tidak berdampak pada pelaporan posisi atau kinerja keuangan Perseroan. Nilai wajar yang dihitung oleh Perseroan mungkin berbeda dengan jumlah aktual yang akan diterima/dibayar pada saat penyelesaian atau jatuh tempo instrumen keuangan. Mengingat kategori tertentu instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan, maka terdapat pertimbangan manajemen dalam perhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosure purposes only and do not have any impact on the Company’s reported financial performance or position. The fair values calculated by the Company may be different from the actual amount that will be received/paid on the settlement or maturity of the financial instrument. As certain categories of financial instruments are not traded, there is management judgment involved in calculating the fair values.







*Diaudit Audited*



40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Perseroan memiliki komitmen dan kontinjensi sebagai berikut:

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Company had commitments and contingencies as follows:

31 Maret 2019/


KOMITMEN COMMITMENTS Liabilitas Komitmen Committed Liabilities Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan - committed Unused credit facility - committed - Pihak ketiga (2.689.397) (1.596.172) - Third parties - Pihak berelasi (1.350.323) (1.350.323) - Related parties (4.039.720) (2.946.495) Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan Outstanding irrevocable letters of credit - Pihak ketiga (1.735.538) (1.756.932) - Third parties

Jumlah Liabilitas Komitmen (5.775.258) (4.703.427) Total Committed Liabilities KONTINJENSI CONTINGENCIES Tagihan Kontinjensi Contingent Receivables Pendapatan bunga atas kredit Interest receivable on

bermasalah 853.815 869.213 non-performing loans Jumlah Tagihan Kontinjensi 853.815 869.213 Total Contingent Receivables Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities Garansi yang diterbitkan Guarantees issued

Bank garansi Bank guarantees - Pihak ketiga (4.098.095) (3.868.142) - Third parties - Pihak berelasi (8.934) (14.715) - Related parties

Lainnya Others - Pihak ketiga (439.453) (457.082) - Third parties Jumlah Liabilitas Kontinjensi (4.546.482) (4.339.939) Total Contingent Liabilities Jumlah Liabilitas Kontinjensi – bersih (3.692.667) (3.470.726) Total Contingent Liabilities - net

Jumlah fasilitas kredit (uncommitted) kepada nasabah dan bank lain yang belum digunakan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah masing-masing sebesar Rp34.580.721 dan Rp33.512.520.

The unused loan facilities (uncommitted) granted to customers and other banks as of 31 March 2019 and 31 December 2018 amounted to Rp34,580,721 and Rp33,512,520,respectively.

Komitmen dan kontinjensi dari dan kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.

Commitments and contingencies from and to related parties are disclosed in Note 41.

Komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The non-cancellable operating lease commitments were as folows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Pihak ketiga Third parties Sampai dengan 1 tahun 18.445 28.530 Up to 1 year >1 - 5 tahun 16.289 16.580 >1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 7.453 8.281 More than 5 years

42.187 53.391

Pihak berelasi Related parties Sampai dengan 1 tahun 39.399 39.787 Up to 1 year >1 - 5 tahun 108.348 119.360 >1 - 5 years

147.747 159.147

Jumlah 189.934 212.538 Total







*Diaudit Audited*



41. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 41. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The details of significant balances with related parties as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

31 Maret 2019/


Catatan/ Notes

Jumlah/ Amount %1)

Jumlah/ Amount

%1)

Giro pada bank-bank lain 7 Current accounts with other banks Standard Chartered Bank (London,

Singapura, New York, Frankfurt. Hong Kong, Jakarta) 652.901 0,41 509.859 0,33

Standard Chartered Bank (London. Singapore, New York, Frankfurt.

Hong Kong, Jakarta) DBS Bank Ltd. ,Singapura 26.232 0,02 33.211 0,02 DBS Bank Ltd., Singapore

Aset keuangan untuk diperdagangkan 9 Financial assets held for trading

PT Toyota Astra Motor 675 0,00 663 0,00 PT Toyota Astra Motor Standard Chartered Bank, London 24 0,00 8 0,00 Standard Chartered Bank,London PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 10 0,00 - - PT Bank DBS Indonesia, Jakarta DBS Bank Ltd., Singapura 4 0,00 - - DBS Bank Ltd., Singapore

Tagihan akseptasi 11 Acceptance receivables

PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 80 0,00 - - PT Bank DBS Indonesia, Jakarta PT Pakoakuina - - 23.084 0,02 PT Pakoakuina

Kredit yang diberikan 12

Loans

Karyawan kunci 110.766 0,07 125.506 0,08 Key Management personnel PT Prasetia Dwidharma 64.035 0,04 65.902 0,04 PT Prasetia Dwidharma PT Tunas Mobilindo Parama 27.596 0,02 39.101 0,03 PT Tunas Mobilindo Parama PT Mercindo Autorama 23.055 0,01 13.237 0,01 PT Mercindo Autorama PT Andalan Chrisdeco 19.803 0,01 18.362 0,01 PT Andalan Chrisdeco PT Verdanco Engineering 15.010 0,01 15.379 0,01 PT Verdanco Engineering PT Usaha Bersama Sukses 10.791 0,01 - - PT Usaha Bersama Sukses PT Tri Raja Sarana 8.371 0,01 10.049 0,01 PT Tri Raja Sarana PT Prakarsa Mitra Andalan 5.244 0,00 5.229 0,00 PT Prakarsa Mitra Andalan PT Dwidharma Media 2.918 0,00 2.899 0,00 PT Dwidharma Media PT Astra International Tbk 2.442 0,00 90 0,00 PT Astra International Tbk PT Pro Pacific 799 0,00 1.364 0,00 PT Pro Pacific PT Rahardja Ekalancar 216 0,00 112 0,00 PT Rahardja Ekalancar PT Cipta Mandiri Wirasakti 168 0,00 - - PT Cipta Mandiri Wirasakti

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk setiap aset dan liabilitas. dan persentase terhadap setiap jumlah komitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1) respective asset and liability and percentage to the respective total

commitments and contingencies for each respective commitment and contingency.

Efek-efek untuk tujuan investasi 13 Investment securities PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 4.079 0,00 - - PT Bank DBS Indonesia, Jakarta

Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro 18 4.622.495 3,36 3.780.835 2,90 Demand deposits Tabungan 19 410.302 0,30 608.134 0,47 Savings Deposito berjangka 20 4.386.670 3,19 7.026.154 5,39 Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 21 68.130 0,05 35.809 0,03 Deposits from other banks

Liablilitas keuangan untuk diperdagangkan 9 1 0,00 563 0,00 Financial liabilities held for trading

Utang akseptasi 11 Acceptance payables Standard Chartered Bank (Jakarta,

Singapura, Malaysia) 27.351 0,02 17.740 0,01 Standard Chartered Bank (Jakarta,

Singapore, Malaysia)

Liabilitas imbalan pasca-kerja 24 87.286 0,06 84.693 0,06 Obligation for post-employment

benefits

Beban masih harus dibayar Accruals PT Astra Graphia Tbk 1.828 0,00 3.797 0,00 PT Astra Graphia Tbk PT Sigap Prima Astrea 2.090 0,00 1.265 0,00 PT Sigap Prima Astrea PT Serasi Autoraya 1.442 0,00 168 0,00 PT Serasi Autoraya

Utang subordinasi 26 Subordinated debts

Standard Chartered Bank, London 808.088 0,59 808.030 0,62 Standard Chartered Bank, London Dana Pensiun Astra 142.879 0,10 142.852 0,11 Dana Pensiun Astra PT Astra International Tbk 105.081 0,08 105.064 0,08 PT Astra International Tbk PT Asuransi Adira Dinamika 9.028 0,01 9.026 0,01 PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi Astra Buana 4.015 0,00 4.013 0,00 PT Asuransi Astra Buana







*Diaudit Audited*



41. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

41. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of significant balances with related parties as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows: (continued)

31 Maret 2019/


Catatan/ Notes

Jumlah/ Amount %1)

Jumlah/ Amount

%1)

Garansi yang diterbitkan 40 Guarantees issued

PT Andalan Chrisdeco 2.500 0,05 2.500 0,06 PT Andalan Chrisdeco Standard Chartered Bank, London 6.434 0,14 6.434 0,15 Standard Chartered Bank, London PT Asuransi Astra Buana - - 5.781 0,13 PT Asuransi Astra Buana

Komitmen sewa operasi 40 147.747 77,79 159.147 74,88 Operating lease commitments

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk setiap aset dan liabilitas, dan persentase terhadap setiap jumlah komitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each 1) respective asset and liability and percentage to the respective total

commitments and contingencies for each respective commitment and contingency.

31 Maret 2019/


Catatan/ Notes

Jumlah/ Amount %1)

Jumlah/ Amount

%1)

Pendapatan bunga dan syariah 30 Interest and sharia income Kredit yang diberikan 6.512 0,22 7.061 0,27 Loans Penempatan pada bank-bank lain 567 0,02 504 0,02 Placements with other banks Beban bunga dan syariah 31 Interest and sharia expense

Giro 36.395 2,28 38.204 2,82 Demand deposits Tabungan 4.258 0,27 2.578 0,19 Savings Deposito berjangka 88.425 5,54 74.395 5,49 Time deposits Call money 211 0,01 281 0,02 Call money Utang subordinasi 23.720 1,49 27.081 2,00 Subordinated debts

Pendapatan provisi dan komisi 32 6.004 2,02 9.416 2,83 Fee and commission income Bagian atas laba bersih entitas asosiasi 2p - - 61.795 37,48 Share of net profit from associate Beban umum dan administrasi 35 General and administrative expenses

Outsourcing 5.700 1,29 6.300 1,41 Outsourcing Beban sewa: Rent expenses:

- Gedung 19.878 4,50 15.875 3,55 - Building - Kendaraan 13.800 3,13 14.277 3,19 - Vehicles - Peralatan kantor 2.521 0,57 2.824 0,63 - Office equipments

Lainnya-asuransi 20.891 4,73 23.173 5,18 Others-insurance

1) Persentase terhadap masing-masing jumlah pendapatan/beban konsolidasian yang bersangkutan

Percentage of the respective total consolidated 1)

income/expenses accounts

Transaksi dengan pihak berelasi terutama berhubungan dengan kegiatan pinjam-meminjam dana dalam kegiatan normal usaha. Tidak terdapat perbedaan syarat usaha yang signifikan dibandingkan dengan transaksi dengan pihak ketiga kecuali dinyatakan lain di dalam laporan keuangan konsolidasian.

The related party transactions primarily related to the lending and borrowing of funds in the normal course of their business. There is no significant difference of terms of business compared with third party transactions unless otherwise stated in the consolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, cadangan kerugian penurunan nilai kolektif yang dibukukan atas saldo kredit yang diberikan kepada personil manajemen kunci masing-masing sebesar Rp384 dan Rp482.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, collective allowance for impairment losses related to loans extended to key management personnel amounted to Rp384 and Rp482, respectively.







*Diaudit Audited*





Kompensasi yang dibebankan bagi personil manajemen kunci untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 terdiri dari:

The compensation of key management personnel for the three-month period ended 31 March 2019 and 2018 consists of:

31 Maret 2019/

31 March 2019 31 Maret 2018/

31 March 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Imbalan kerja jangka pendek 2.170 2.856 Short-term employee benefits Direksi Board of Directors

Imbalan kerja jangka pendek 27.472 10.782 Short-term employee benefits Karyawan kunci Key management

Imbalan kerja jangka pendek 28.774 25.906 Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka panjang 48.026 47.911 Long-term employment benefits Imbalan pasca-kerja 2.394 3.600 Post-employment benefits

108.836 91.055

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows:

Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/

No. Related party Nature of relationship Type of transactions

1. Standard Chartered Bank

Pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Shareholder with significant influence

Penempatan giro, transaksi derivatif, transaksi akseptasi, utang subordinasi dan bank garansi /Placement in current accounts, derivative transactions, acceptance transactions, subordinated debts and bank guarantees

2. PT Astra International Tbk Pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Shareholder with significant influence

Pemberian pinjaman dan utang subordinasi/ Loans and subordinated debts

3. PT Tunas Mobilindo Parama Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Pemberian pinjaman/Loans

4. PT Mercindo Autorama Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence


5. PT Sigap Prima Astrea Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar/Accruals

6. PT Astra Graphia Tbk Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence


7.

PT Serasi Autoraya Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence


8. Dana Pensiun Astra Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Utang subordinasi/Subordinated Debts

9.

PT Asuransi Adira Dinamika Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Utang subordinasi/Subordinated debts

10. PT Asuransi Astra Buana Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Asuransi untuk aset tetap dan utang subordinasi dan bank garansi/Insurance for fixed assets and subordinated debts and bank guarantee

11. PT Prasetia Dwidharma Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutif Astra/Owned by the family member of one of Astra’s executive officers


12. PT Andalan Chrisdeco Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Pemberian pinjaman, bank garansi /Loans, bank guarantees







*Diaudit Audited*





Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were as follows: (continued)

Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/

No. Related party Nature of relationship Type of transactions

13. PT Verdanco Engineering Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutif Astra/Owned by the family member of one of Astra’s executive officers


14. PT Astra Aviva Life Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Bancassurance

15. PT Dwidharma Media Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutif Astra/Owned by the family member of one of Astra’s executive officers


16. PT Jakarta Land Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Komitmen sewa operasi dan beban sewa/Operating lease commitments and rent expenses

17. PT Rahardja Ekalancar Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence


18. PT Pro Pacific Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutif Astra/Owned by the family member of one of Astra’s executive officers


19. PT Tri Raja Sarana Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutif Astra/Owned by the family member of one of Astra’s executive officers


20. PT Prakarsa Mitra Andalan Dimiliki oleh pejabat eksekutif Astra/Owned by member of one of Astra’s executive officers


21. PT Usaha Bersama Sukses Personil manajemen kunci Astra adalah anggota Dewan Komisaris/Astra’s key management personnel is a member of Board of Commissioner


22. PT Cipta Mandiri Wirasakti Personil manajemen kunci Astra adalah anggota Dewan Komisaris/Astra’s key management personnel is a member of Board of Commissioner


23. DBS Bank Ltd *) Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Penempatan giro dan transaksi derivatif /Placement in current accounts and derivative transactions

24. PT Bank DBS Indonesia *) Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Transaksi derivatif, transaksi akseptasi dan efek-efek untuk tujuan investasi/Derivative transaction, acceptance transaction and investment securities

25. PT Toyota Astra Motor Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Transaksi derivatif/Derivative transaction

26 PT Pakoakuina Anggota grup dari pemegang saham dengan pengaruh signifikan/Group member of the shareholders with significant influence

Transaksi akseptasi/Acceptance transaction

27. Komisaris, Direksi dan personil manajemen kunci/Commissioners, Directors and key management personnel

Pengawas, pengurus dan karyawan kunci/Oversight team, management and key management personnel

Pemberian pinjaman, simpanan dari nasabah, dan remunerasi/Loans, deposits from customer, and remuneration

*) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia/in accordance with Bank Indonesia regulation







*Diaudit Audited*



42. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING 42. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES

31 Maret 2019/


31 December 2018

Jumlah dalam valuta asing (nilai penuh)/

Amount in foreign

currency (full amount)

Ekuivalen rupiah/ Rupiah

equivalent


Amount in foreign



equivalent

Aset Assets Kas Cash Dolar Amerika Serikat 8.252.386 117.514 4.106.948 59.058 United States Dollar Dolar Singapura 4.351.784 45.725 3.570.905 37.691 Singapore Dollar Euro 1.068.835 17.092 403.700 6.637 Euro

Dolar Australia 1.343.440 13.560 947.175 9.626 Australian Dollar Yen Jepang 62.716.000 8.063 26.166.000 3.418 Japanese Yen Lain-lain (ekuivalen USD) 210.918 3.004 77.688 1.116 Others (USD equivalent)

Current accounts with Bank Giro pada Bank Indonesia Indonesia Dolar Amerika Serikat 130.006.994 1.851.300 128.506.994 1.847.931 United States Dollar

Giro pada bank-bank lain Current accounts with other banks - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 28.704.234 408.749 17.320.345 249.069 United States Dollar Euro 9.033.042 144.452 4.858.770 79.881 Euro Dolar Singapura 7.543.536 79.262 11.121.383 117.385 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 2.370.102 43.956 5.074.895 92.929 British Poundsterling Dolar Hong Kong 1.527.058 2.770 2.083.525 3.824 Hong Kong Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 43.989.456 626.410 26.565.727 382.015 United States Dollar Dolar Australia 4.413.625 44.548 4.354.162 44.249 Australian Dollar Dolar Singapura 3.479.853 36.564 3.960.553 41.803 Singapore Dollar Yen Jepang 282.430.588 36.312 372.818.443 48.698 Japanese Yen Dolar Kanada 1.654.509 17.552 1.663.569 17.568 Canadian Dollar Franc Swiss 424.250 6.071 498.711 7.279 Swiss Franc Dolar New Zealand 441.829 4.275 663.191 6.406 New Zealand Dollar Dolar Hong Kong 2.277.718 4.132 2.686.373 4.933 Hong Kong Dollar Krona Denmark 338.293 725 245.506 541 Danish Krone Krona Swedia 100.113 154 71.309 114 Swedish Krona Lain-lain (ekuivalen USD) 525.632 7.485 574.050 8.254 Others (USD equivalent)

- Cadangan kerugian penurunan - Allowance for impairment Nilai losses Dolar Amerika Serikat (12.843) (183) (4.618) (66) United States Dollar Euro (1.115) (18) (405) (7) Euro Lain-lain (ekuivalen USD) (3.921) (56) (3.579) (52) Others (USD equivalent)

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank dan bank-bank lain Indonesia and other banks - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 555.000.000 7.903.200 529.000.000 7.607.020 United States Dollar - Bunga yang masih akan diterima - Accrued interest receivables Dolar Amerika Serikat 1.395.265 19.868 736.766 10.594 United States Dollar - Cadangan kerugian penurunan nilai - Allowance for impairment losses Dolar Amerika Serikat - - (114.220) (1.642) United States Dollar Aset keuangan untuk Financial assets held Diperdagangkan for trading - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 49.013 698 246 4 United States Dollar Dolar Australia 462 5 - - Australian Dollar Euro - - 251 4 Euro - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 3.609.645 51.402 13.186.038 189.616 United States Dollar Euro 56.393 902 68.501 1.126 Euro Dolar Australia 446 5 56.807 577 Australian Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 3.603 50 62.456 897 Others (USD equivalent)

Dipindahkan 11.495.548 10.878.496 Carried forward







*Diaudit Audited*



42. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING (lanjutan)

42. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

31 Maret 2019/


31 December 2018


Amount in foreign



equivalent


Amount in foreign



equivalent

Pindahan 11.495.548 10.878.496 Brought forward Tagihan akseptasi Acceptance receivables - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat - - 1.608.910 23.136 United States Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 144.585.554 2.058.898 128.927.901 1.853.983 United States Dollar Euro 1.116.307 17.851 1.728.000 28.409 Euro Yen Jepang 43.928.267 5.648 86.113.789 11.248 Japanese Yen Franc Swiss 348.460 4.987 348.460 5.086 Swiss Franc Dolar Singapura 388.258 4.080 - - Singapore Dollar Yuan Cina - - 5.191.209 10.850 Chinese Yuan - Cadangan kerugian penurunan - Allowance for impairment nilai losses Dolar Amerika Serikat (386.467) (5.504) (336.813) (4.842) United States Dollar Euro (517) (8) (281) (5) Euro Lain-lain (ekuivalen USD) (1.941) (27) (5.297) (77) Others (USD equivalent) Kredit yang diberikan Loans - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 487.747 6.946 - - United States Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 1.186.699.878 16.898.606 1.229.905.584 17.686.042 United States Dollar Dolar Singapura 47.197.969 495.922 48.147.800 508.196 Singapore Dollar Yen Jepang 185.829.952 23.892 185.795.060 24.269 Japanese Yen - Bunga yang masih akan diterima - Accrued interest receivables Dolar Amerika Serikat 3.713.791 52.884 2.916.165 41.934 United States Dollar Dolar Singapura 64.004 673 59.968 633 Singapore Dollar Yen Jepang 637.203 82 591.766 77 Japanese Yen - Cadangan kerugian penurunan - Allowance for impairment nilai losses Dolar Amerika Serikat (265.093.509) (3.774.932) (335.046.435) (4.817.967) United States Dollar Dolar Singapura (523.570) (5.501) (526.445) (5.557) Singapore Dollar Yen Jepang (536.416) (69) (536.416) (70) Japanese Yen Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 73.315.093 1.044.007 34.751.169 499.722 United States Dollar - Cadangan kerugian penurunan - Allowance for impairment nilai losses Dolar Amerika Serikat (44.589) (635) (26.038) (374) United States Dollar Aset lain-lain Other assets - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 54.981.029 782.930 43.041.709 618.940 United States Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 1.413.835 20.133 1.129.285 16.239 Others (USD equivalent) - Cadangan kerugian penurunan - Allowance for impairment nilai losses Dolar Amerika Serikat (411.110) (5.854) (375.303) (5.397) United States Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) (18.150) (258) (14.948) (214) Others (USD equivalent) Jumlah Aset 29.120.299 27.372.757 Total Assets







*Diaudit Audited*





31 Maret 2019/


31 December 2018


Amount in foreign



equivalent


Amount in foreign



equivalent

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera Liabilities Payable on Demand Dolar Amerika Serikat 1.945.582 27.705 - - United States Dollar Simpanan dari nasabah Deposits from customers Giro Demand deposits - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 17.878.656 254.592 9.944.175 142.997 United States Dollar Yen Jepang 42.392.415 5.450 52.637.710 6.876 Japanese Yen Dolar Singapura 7.965 84 7.993 84 Singapore Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 1.463 21 1.471 21 Others (USD equivalent) - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 520.080.954 7.405.953 605.861.966 8.712.295 United States Dollar Dolar Singapura 9.691.567 101.833 9.906.056 104.558 Singapore Dollar Euro 3.403.987 54.435 3.394.322 55.805 Euro Yen Jepang 92.730.356 11.922 84.208.102 10.999 Japanese Yen Dolar Australia 621.188 6.270 806.750 8.198 Australian Dollar Franc Swiss 269.794 3.861 385.967 5.633 Swiss Franc Poundsterling Inggris 90.277 1.674 107.409 1.967 British Poundsterling Lain-lain (ekuivalen USD) 9.932 141 5.551 80 Others (USD equivalent) - Bunga yang masih harus dibayar - Accrued interest payables Dolar Amerika Serikat 3.200 46 4.433 64 United States Dollar Dolar Singapura 47 - - - Singapore Dollar Tabungan Savings - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 2.312.854 32.935 1.706.445 24.540 United States Dollar Dolar Australia 292.357 2.951 271.529 2.759 Australian Dollar Dolar Singapura 55.345 582 64.130 677 Singapore Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 241.104 3.434 264.306 3.800 Others (USD equivalent) - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 179.847.821 2.561.031 165.550.249 2.380.613 United States Dollar Dolar Singapura 35.611.600 374.181 33.484.443 353.425 Singapore Dollar Dolar Australia 36.956.528 373.014 35.546.033 361.231 Australian Dollar Euro 19.484.009 311.579 16.173.490 265.903 Euro Yen Jepang 323.516.203 41.594 449.964.684 58.774 Japanese Yen Poundsterling Inggris 2.625.641 48.696 4.857.546 88.949 British Poundsterling Franc Swiss 958.561 13.718 894.828 13.060 Swiss Franc Dolar New Zealand 552.657 5.348 673.842 6.509 New Zealand Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 2.279.198 32.456 2.243.167 32.256 Others (USD equivalent) - Bunga yang masih harus dibayar - Accrued interest payables Dolar Amerika Serikat 4.643 67 3.266 47 United States Dollar Dolar Singapura 297 3 273 3 Singapore Dollar Dolar Australia 119 1 122 1 Australian Dollar Deposito berjangka Time deposits - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 75.736.143 1.078.483 154.842.043 2.226.629 United States Dollar Dolar Singapura 75.000 788 75.000 792 Singapore Dollar Dolar Australia 15.000 150 10.000 101 Australian Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 547.560.731 7.797.265 400.613.975 5.760.829 United States Dollar Dolar Singapura 35.101.079 368.817 35.706.307 376.877 Singapore Dollar Dolar Australia 2.836.193 28.627 2.720.653 27.648 Australian Dollar Yen Jepang 1.233.650 159 1.233.650 161 Japanese Yen Euro 4.084 65 4.084 67 Euro - Bunga yang masih harus dibayar - Accrued interest payables Dolar Amerika Serikat 858.566 12.226 769.197 11.061 United States Dollar Dolar Singapura 10.807 114 11.144 118 Singapore Dollar Dolar Australia 1.822 18 1.540 16 Australian Dollar

Dipindahkan 20.962.289 21.046.423 Carried forward







*Diaudit Audited*





31 Maret 2019/


31 December 2018


Amount in foreign



equivalent


Amount in foreign



equivalent

Pindahan 20.962.289 21.046.423 Brought forward Simpanan dari bank-bank lain Deposits from other banks - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 263.772 3.756 263.626 3.791 United Stated Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 4.470.305 63.657 2.012.853 28.945 United Stated Dollar Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held

diperdagangkan for trading - Pihak berelasi - Related parties Dolar Australia 98 1 - - Australian Dollar Dolar Amerika Serikat - - 39.123 563 United States Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 92.771 1.321 6.829 99 United States Dollar Lain-lain (ekuivalen USD) 265.115 3.775 197.273 2.836 - Others (USD equivalent) Utang akseptasi Acceptance payables - Pihak berelasi - Related parties Dolar Amerika Serikat 1.720.251 24.497 844.789 12.148 United States Dollar - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 143.139.342 2.038.305 129.930.176 1.868.397 United States Dollar Euro 1.122.100 17.944 1.728.000 28.409 Euro Yen Jepang 44.053.098 5.664 86.227.872 11.263 Japanese Yen Franc Swiss 348.460 4.987 348.460 5.086 Swiss Franc Dolar Singapura 389.959 4.096 - - Singapore Dollar Yuan Cina - - 5.200.560 10.869 Chinese Yuan Beban masih harus dibayar Accruals - Pihak ketiga - Third parties Yen Jepang - - 303.845 40 Japanese Yen Liabilitas lain-lain Other liabilities - Pihak ketiga - Third parties Dolar Amerika Serikat 17.593.885 250.537 9.473.903 136.235 United States Dollar Dolar Singapura 941.502 9.893 305.032 3.220 Singapore Dollar Dolar Australia 451.551 4.558 120.532 1.225 Australian Dollar Euro 1.247.215 19.945 123.054 2.023 Euro Lain-lain (ekuivalen USD) 704.757 10.034 302.058 4.344 Others (USD equivalent) Jumlah Liabilitas 23.425.259 23.165.916 Total Liabilities Jumlah Aset - bersih 5.695.040 4.206.841 Total Assets - net







*Diaudit Audited*



43. PELAPORAN SEGMEN 43. SEGMENT REPORTING

Perseroan mengungkapkan pelaporan informasi keuangan berdasarkan segmen operasi sebagai berikut:

The Company disclosed its financial information based on the operating segments as follows:

1. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan

Komprehensif Lain Konsolidasian 1. Consolidated Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income

31 Maret 2019/31 March 2019

Perbankan

konsumer/ Perbankan wholesale/

Jumlah konsolidasian/

Keterangan Retail

banking Wholesale

banking Lain-lain/ Others1)

Total consolidated Description

Pendapatan bunga dan

syariah – bersih

496.609 936.029 (104.961)

1.327.677 Interest and sharia

income - net Pendapatan di luar bunga dan

syariah – bersih 264.124 174.634 799

439.557 Non - interest and sharia

income - net Pendapatan antar segmen –

bersih

417.152 (711.179) 294.027

-

Inter segment revenue - net Jumlah pendapatan 1.177.885 399.484 189.865 1.767.234 Total income Beban operasional lainnya (845.233) (288.385) (12.340) (1.145.958) Other operating expenses Laba sebelum kerugian

penurunan nilai

332.652

111.099

177.525

621.276 Income before impairment

losses Kerugian penurunan nilai aset

keuangan

(184.193)

77.086

117 (106.990)

Impairment losses on financial assets

Laba sebelum pajak 148.459 188.185 177.642 514.286 Income before tax

31 Maret 2018/31 March 2018

Perbankan



Keterangan Retail

banking Wholesale



Pendapatan bunga dan

syariah – bersih

580.397 882.741 (155.000)

1.308.138 Interest and sharia

income - net Pendapatan di luar bunga dan

syariah – bersih 382.610 100.813 973

484.396 Non - interest and sharia

income – net Pendapatan antar segmen –

bersih

194.706 (429.394) 234.688 -

Inter segment revenue – net Jumlah pendapatan 1.157.713 554.160 80.661 1.792.534 Total income Beban operasional lainnya (827.857) (275.299) (17.447) (1.120.603) Other operating expenses Laba sebelum kerugian

penurunan nilai

329.856

278.861

63.214

671.931 Income before impairment

losses Kerugian penurunan nilai aset keuangan

(138.950)

(325.887)

(29) (464.866)

Impairment losses on financial assets

Laba sebelum pajak 190.906 (47.026) 63.185 207.065 Income before tax

2. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 2. Consolidated Statements of Financial Position

31 Maret 2019/31 March 2019

Perbankan



Keterangan Retail

banking Wholesale



Jumlah aset 61.845.043 89.413.143 9.120.573 160.378.759 Total assets Jumlah liabilitas 92.857.851 38.260.488 6.305.231 137.423.570 Total liabilities


Perbankan



Keterangan Retail

banking Wholesale



Jumlah aset 63.213.053 79.690.479 9.989.334 152.892.866 Total assets Jumlah liabilitas 91.031.412 33.264.008 6.145.510 130.440.930 Total liabilities

1) Segmen lain-lain digunakan untuk menampung aktivitas yang tidak dapat didefinisikan ke dalam Perbankan Konsumer atau Perbankan Wholesale. Kategori ini khususnya digunakan di kantor pusat, termasuk diantaranya pencatatan atas kredit yang diberikan kepada karyawan, aset tetap dan aset takberwujud, aset pajak tangguhan, utang subordinasi dan obligasi yang diterbitkan.

Other segment is used for activities that cannot be defined 1) under Retail Banking or Wholesale Banking. This category is

particularly utilised in Head Office which includes among others loan to employees, fixed assets, intangible assets, deferred tax

assets, subordinated debts and bonds issued.







*Diaudit Audited*



44. JAMINAN TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

44. GUARANTEES ON THE OBLIGATIONS OF DOMESTIC BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku. Undang-Undang tersebut telah diubah dengan Peraturan Pemerintah sebagai Pengganti Undang-Undang No. 3 tahun 2008, yang mana telah ditetapkan menjadi undang-undang sejak tanggal 13 Januari 2009 berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 tahun 2009.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004, effective 22 September 2005, Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS) was established to provide guarantee on certain deposits from customers based on prevailing guarantee schemes. The law was changed with the Government Regulation as the Replacement of Law No. 3 Year 2008, which was stipulated as a law since 13 January 2009 based on the Republic of Indonesia Law No. 7 Year 2009

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai besarnya nilai simpanan yang dijamin LPS, pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government of Republic of Indonesia Regulation No. 66/2008 dated 13 October 2008 regarding the deposit amount guaranteed by LPS, as of 31 March 2019 and 31 December 2018, the deposit amount guaranteed by LPS for every customer in a bank was a maximum of Rp2,000.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank was the participant of this guarantee scheme.

45. HAL-HAL LAIN 45. OTHER MATTERS

a. Kegiatan Jasa Kustodian a. Custodial Activities

Bank memberikan jasa kustodian berdasarkan surat izin operasi No. KEP-99/PM/1991 tanggal 22 Oktober 1991 yang ditegaskan kembali berdasarkan Surat Kepala Biro Transaksi & Lembaga Efek atas nama Ketua Bapepam-LK No.S-2631/PM/2002 tanggal 17 Desember 2002 terkait dengan perubahan nama PT Bank Bali Tbk menjadi PT Bank Permata Tbk. Jasa kustodian yang diberikan Bank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides custodial services under license No. KEP-99/PM/1991 dated 22 October 1991 which was reaffirmed by the Letter from Head of Transaction & Security Agency Bureau on behalf of the Chairman of Bapepam-LK No. S-2631/PM/2002 dated 17 December 2002 regarding the change of name from PT Bank Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk. The custodian services provided by the Bank are as follows:

Pengelolaan dan penyelesaian transaksi

jual-beli efek dengan dan tanpa warkat Penyimpanan dan administrasi efek-efek Pengurusan hak-hak klien atas

kepemilikan efek-efek Perwakilan pada rapat umum pemegang

saham Lain-lain

Managing and settlement of securities transactions, with and without certificate

Safekeeping and administering securities Managing client’s rights on the ownership of

securities Acting as proxies in sharehoders’ meetings

Others

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Bank memiliki nilai portofolio dalam administrasi kustodian masing-masing sebesar Rp58.120.390 dan Rp52.170.831.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the value of portofolio under the administration of Bank’s custody amounted to Rp58,120,390 and Rp52,170,831, respectively.







*Diaudit Audited*



45. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 45. OTHER MATTERS (continued)

b. Kegiatan Wali Amanat b. Trusteeship Activity

Bank memberikan jasa wali amanat berdasarkan surat izin operasi No.02/STTD-WA/PM/1996 tanggal 28 Maret 1996 yang ditegaskan kembali berdasarkan Surat Kepala Biro Pengelolaan Investasi dan Riset atas nama Ketua Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 tanggal 11 November 2002 terkait dengan merger PT Bank Bali Tbk. Jasa wali amanat yang diberikan Bank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides trusteeship activity based on license No.02/STTD-WA/PM/1996 dated 28 March 1996 which was reaffirmed by the Letter from Head of Investment Management and Research Bureau on behalf of the Chairman of Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 dated 11 November 2002 regarding the merger of PT Bank Bali Tbk. Trusteeship activities provided by the Bank are as follows:

Pengelolaan dan penyelesaian transaksi

jual-beli efek dengan dan tanpa warkat Penyimpanan dan administrasi efek-efek Pengurusan hak-hak klien atas

kepemilikan efek-efek Perwakilan pada rapat umum pemegang

saham Lain-lain

Managing and settlement of securities transactions, with and without certificate

Safekeeping and administering securities Managing client’s rights on the ownership of

securities Acting as proxies in sharehoders’ meetings Others

Jumlah nasabah yang dimiliki Bank dan nilai obligasi yang diterbitkan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, the number of customers and the value of bonds issued were as follows:

31 Maret 2019/ 31 March 2019


Jumlah nasabah 34 32 Total customers Nilai obligasi - Rupiah Rp39.475.000 Rp39.059.000 Value of bonds - Rupiah

c. Rasio Pemenuhan Cadangan Kerugian

Penurunan Nilai Aset Keuangan Bank c. The Bank’s Ratio of Allowance for

Impairment Losses

Rasio pemenuhan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Bank (persentase cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia) pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing adalah sebesar 219,03% dan 234,85%.

The Bank’s ratio of allowance for impairment losses on financial assets (percentage of allowance for impairment losses on financial assets recorded by the Bank to the minimum allowance for impairment losses on financial assets as required by Bank Indonesia) as of 31 March 2019 and 31 December 2018 were 219.03% and 234.85%, respectively.

d. Kualitas Aset Produktif d. Quality of Productive Assets

Tabel di bawah ini menunjukkan peringkat aset produktif Bank menurut peraturan Bank Indonesia yang berlaku, yang disajikan pada nilai tercatatnya sebelum cadangan kerugian penurunan nilai.

The table below presents the Bank’s productive assets based on the grading of financial assets according to Bank Indonesia’s prevailing regulations, presented at their carrying amount before allowance for impairment losses.







*Diaudit Audited*



45. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 45. OTHER MATTERS (continued)

d. Kualitas Aset Produktif (lanjutan) d. Quality of Productive Assets (continued) 31 Maret 2019/31 March 2019

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Giro pada bank- Current accounts bank lain 1.578.620 - - - - 1.578.620 with other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia

dan bank-bank lain 10.323.492 - - - - 10.323.492 and other banks Aset keuangan untuk Financial assets held

diperdagangkan 921.976 - - - - 921.976 for trading Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resale diperdagangkan 6.737.729 - - - - 6.737.729 agreement

Acceptance Tagihan akseptasi 2.542.307 13.010 - - - 2.555.317 receivables

Kredit yang diberikan 91.691.663 9.488.801 290.414 1.673.511 1.984.910 105.129.299 Loans Efek-efek untuk

tujuan investasi 19.070.090 - - - - 19.070.090 Investment securities Aset lain-lain 2.501.368 75.303 2.418 - - 2.579.089 Other assets Komitmen dan Commitments and kontinjensi 10.239.173 60.330 - - - 10.299.503 contingencies


Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Giro pada bank- Current accounts bank lain 1.473.130 - - - - 1.473.130 with other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia

dan bank-bank lain 11.855.847 - - - - 11.855.847 and other banks Aset keuangan untuk Financial assets held

diperdagangkan 1.744.498 - - - - 1.744.498 for trading Acceptance Tagihan akseptasi 2.752.307 9.000 - - - 2.761.307 receivables

Kredit yang diberikan 91.824.557 10.604.865 1.256.166 727.467 2.682.978 107.096.033 Loans Efek-efek untuk

tujuan investasi 14.990.845 - - - - 14.990.845 Investment securities Aset lain-lain 2.091.619 45.887 - - - 2.137.506 Other assets Komitmen dan Commitments and kontinjensi 8.858.405 116.109 - - - 8.974.514 contingencies

46. PERJANJIAN SIGNIFIKAN 46. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 26 Juli 2005, PT Astra International Tbk dan Bank telah menandatangani perjanjian kerjasama yang disebut Business Cooperation Agreement (BCA). Perjanjian tersebut pada intinya mengatur bahwa antara PT Astra International Tbk dan Bank akan diadakan sinergi bisnis yang saling menguntungkan kedua belah pihak, serta transaksi-transaksi kerjasama tersebut dilakukan secara wajar dalam kegiatan-kegiatan usaha perbankan pada umumnya.

a. On 26 July 2005, PT Astra International Tbk and the Bank signed Business Cooperation Agreement (BCA). The Agreement mainly stated that there will be business synergy between PT Astra International Tbk and the Bank which will mutually be beneficial to both parties, and the transactions will be conducted at arm’s length basis.

b. Pada tanggal 16 April 2010, Standard Chartered

Bank dan Bank menandatangani Perjanjian Dukungan Manajemen (Management Support Agreement/MSA) yang kemudian diubah dan dinyatakan kembali dengan perjanjian yang ditandatangani pada tanggal 10 September 2013. MSA tersebut pada intinya mengatur bahwa Bank memiliki hak untuk meminta transfer best practice, pengetahuan, dan keahlian di setiap area dimana dukungan tersebut diperlukan dalam rangka meningkatkan, mengembangkan serta memperluas bisnis dan operasional Bank.

b. On 16 April 2010, Standard Chartered Bank and the Bank entered into a Management Support Agreement (MSA), which was amended and restated with the agreement signed on 10 September 2013. The MSA mainly stated that the Bank has the rights to request a transfer of best practices, knowledge and expertise in any areas where support is required in order to improve, develop and expand banking business and operations.







*Diaudit Audited*



47. MASALAH HUKUM 47. LEGAL MATTERS

a. Pada tanggal 19 April 2018, PT Pelita Cengkareng Paper mengajukan gugatan perdata No. 236/Pdt.G/2018/PN.JKT. PST terhadap Bank dan tergugat-tergugat lainnya ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.

Pada tanggal 16 Oktober 2018, PT Pelita Cengkareng Paper mencabut gugatan perdata No. 236/Pdt.G/2018/PN.JKT.PST.

a. On 19 April 2018, PT Pelita Cengkareng Paper filed civil suit No. 236/Pdt.G/2018/PN.JKT.PST against the Bank and other defendants to the Central Jakarta District Court.

On 16 October 2018, PT Pelita Cengkareng Paper revoked civil claim No. 236/Pdt.G/2018/PN.JKT.PST.

Pada tanggal 18 Oktober 2018, PT Pelita Cengkareng Paper kembali mengajukan gugatan perdata No. 580/Pdt.G/2018/ PN.JKT.PST terhadap Bank sebagai Tergugat VI dan tergugat-tergugat lainnya ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat terkait penjualan dan pengalihan hak tagih milik Bank sebagai kreditur asal kepada pihak ketiga sebagai kreditur baru. Nilai gugatan yang diajukan oleh PT Pelita Cengkareng Paper adalah sebesar Rp1,5 triliun terdiri dari (i) kerugian materiil sebesar Rp0,5 triliun dan (ii) kerugian immateriil sebesar Rp1,0 triliun. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, perkara ini masih dalam proses pemeriksaan di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.

On 18 October 2018, PT Pelita Cengkareng Paper re-filed civil suit No. 580/Pdt.G/2018/PN.JKT.PST against the Bank as Defendant VI and other defendants to the Central Jakarta District Court related to the sale and transfer of receivables of the Bank as the original creditor to a third party as the new creditor. The value of the claim filed by PT Pelita Cengkareng Paper amounted to Rp1.5 trillion consisting of (i) Rp0.5 trillion in material losses and (ii) Rp1.0 trillion in immaterial losses. Up to 31 March 2019, this case was still in the process of being reviewed by the Central Jakarta District Court.

b. Pada tanggal 13 Juli 2018 2018, PT Jaya

Smart Technology, PT Royal Standard, PT Office Needs, Untung Sastrawijaya dan Irma Halim mengajukan gugatan perdata terhadap Bank sebagai Tergugat II dan tergugat-tergugat lainnya ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan nomor perkara perdata No. 374/Pdt.G/2018/ PN.JKT.PST terkait penjualan dan pengalihan hak tagih milik Bank sebagai kreditur asal kepada pihak ketiga sebagai kreditur baru.

Nilai gugatan yang diajukan oleh Para Penggugat sebesar Rp1,5 triliun terdiri dari (i) kerugian materiil sebesar Rp0,5 triliun dan (ii) kerugian immateriil sebesar Rp1,0 triliun. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2019, perkara ini masih dalam proses pemeriksaan di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.

b. On 13 Juli 2018, PT Jaya Smart Technology, PT Royal Standard, PT Office Needs, Untung Sastrawijaya and Irma Halim filed civil suit No. 374/Pdt.G/2018/PN.JKT.PST against the Bank as Defendant II and other defendants to the Central Jakarta District Court related to the sale and transfer of receivables of the Bank as the original creditor to a third party as the new creditor.

The value of the claim filed by the Plaintiffs amounted to Rp1.5 trillion consisting of Rp0.5 trillion in material losses and Rp1.0 trillion in immaterial losses. Up to 31 March 2019, this case was still in the process of being reviewed by the Central Jakarta District Court.

Risiko yang dihadapi Bank pada kasus di atas adalah membayar ganti rugi sebesar nilai gugatan bersama-sama dengan tergugat lainnya. Manajemen berkeyakinan kasus penggugat tidak berdasar.

The risk confronted by the Bank on the cases above is to compensate the claim value jointly with the other defendants. Management believes the plaintiff's case is without merit.







*Diaudit Audited*



47. MASALAH HUKUM (lanjutan) 47. LEGAL MATTERS (continued)

Perseroan memiliki beberapa masalah hukum lain yang masih dalam proses di pengadilan-pengadilan terkait. Manajemen Perseroan berpendapat bahwa penyelesaian akhir dari seluruh masalah hukum tersebut tidak akan membawa dampak buruk secara signifikan terhadap hasil usaha dan posisi keuangan Perseroan.

The Company has several other legal issues which are currently in process at the relevant courts. The Company's Management believes that the final settlement of all legal issues will not have a significant adverse impact on the Company's results of operations and financial position.

48. UNIT USAHA SYARIAH 48. SHARIA BUSINESS UNIT

Informasi keuangan unit usaha syariah Bank pada tanggal dan periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 dan tahun berakhir 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Financial information of the Bank’s sharia business unit as of and for the three-month periods ended 31 March 2019 and 2018 and for the year ended 31 December 2018 were as follows:

31 Maret 2019/



Posisi Keuangan: Financial Position: Jumlah Aset 22.682.028 21.206.736 22.105.016 Total Assets Jumlah Liabilitas 22.617.028 21.092.193 21.756.182 Total Liabilities Laporan Laba Rugi dan

Penghasilan Komprehensif Lain: Statements of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income: Jumlah Hasil 397.721 402.569 1.649.370 Total Income Jumlah Beban (331.221) (299.167) (1.280.166) Total Expenses Laba Bersih 66.500 103.402 369.204 Net profit Penghasilan Komprehensif Lain (1.500) 11.141 (20.370) Other Comprehensive Income Laba Komprehensif 65.000 114.543 348.834 Comprehensive Income

Rasio pembiayaan bermasalah secara bruto terhadap jumlah pembiayaan yang diberikan oleh unit usaha syariah masing-masing sebesar 1,04% dan 0,90%, pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. Secara neto, rasio pembiayaan bermasalah pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing adalah sebesar 0,59% dan 0,58%.

The ratio of gross non-performing financing to total financing by sharia business unit was 1.04% and 0.90% as of 31 March 2019 and 31 December 2018, respectively. Ratio of non-performing financing on a net basis as of 31 March 2019 and 31 December 2018 was 0.59% and 0.58% respectively.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) yang berlaku tentang Kewajiban Penyertaan Modal Minimum Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah, unit usaha syariah wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko dari kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah. Dalam hal modal minimum unit usaha syariah kurang dari 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko, maka kantor pusat bank umum konvensional dari unit usaha syariah wajib menambah kekurangan modal minimum sehingga mencapai 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko. Risiko yang dimaksud adalah risiko penyaluran dana dan risiko pasar.

Based on the prevailing Bank Indonesia Regulation regarding Minimum Capital Adequacy Requirement for Commercial Banks based on Sharia Principles, sharia business unit is required to set aside the minimum capital of 8% from the Risk Weighted Assets of business based on sharia principles. If the minimum capital of a sharia business unit is less than 8% of the Risk Weighted Assets, the head office of the conventional commercial bank hosting the sharia business unit shall make up the shortfall in minimum capital to reach 8% of the Risk Weighted Assets. Risks as referred to in the regulation are credit risk and market risk.

Sehubungan dengan telah diterbitkannya Peraturan OJK No. 21/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang KPMM Bank Umum Syariah, terhitung sejak tanggal 1 Januari 2015 permodalan dan ATMR Unit Usaha Syariah dilaporkan dan diperlakukan sebagai bagian dari Bank Umum Konvensional (BUK) induknya dan mengikuti ketentuan KPMM BUK.

With the issuance of OJK Regulation No. 21/POJK.03/2014 dated 18 November 2014 regarding CAR of Sharia Bank, effective starting 1 January 2015 capital and RWA of sharia business unit are reported and treated as part of Conventional Bank (BUK) of its parent and follows CAR regulation of BUK.







*Diaudit Audited*



49. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

49. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) di Indonesia, yang relevan bagi Perseroan tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang terakhir pada tanggal 31 Maret 2019:

The following summarises the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) that are issued by the Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) which are relevant to the Company, but not yet effective for the consolidated financial statements for the three-month period ended 31 March 2019:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020:

Effective on or after 1 January 2020:

a. PSAK 71 “Instrumen Keuangan”. PSAK 71

membahas klasifikasi, pengukuran dan penghentian pengakuan dari asset dan liabilitas keuangan, memperkenalkan aturan baru untuk akuntansi lindung nilai dan model penurunan nilai baru untuk aset keuangan.

a. SFAS 71 “Financial instrument”. SFAS 71 addresses the classification, measurement and derecognition of financial assets and financial liabilities, introduces new rules for hedge accounting and a new impairment model for financial assets.

b. PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan”. Sebuah standar untuk pengakuan penghasilan telah diterbitkan. Standar ini akan menggantikan PSAK 23 yang mengatur kontrak untuk barang dan jasa dan PSAK 34 yang mengatur kontrak konstruksi. Standar baru ini didasarkan oleh prinsip bahwa penghasilan diakui ketika kontrol atas barang atau jasa dialihkan ke pelanggan.

b. SFAS 72 “Revenue from Contract with Customer”. A new standard for the recognition of revenue has been issued. This will replace SFAS 23 which covers contracts for goods and services and SFAS 34 which covers construction contracts. The new standard is based on the principle that revenue is recognised when control of a good or service transfers to a customer.

c. PSAK 73 “Sewa” disahkan di September 2017.

Hal ini akan berdampak pada hampir seluruh sewa yang diakui di laporan posisi keuangan, karena perbedaan antara sewa operasi dan pembiayaan dihapuskan. Dalam standar yang baru, sebuah aset (hak guna atas barang yang disewakan) dan liabilitas keuangan untuk membayar sewa diakui. Pengecualian hanya terdapat pada sewa jangka pendek dan yang bernilai rendah.

c. SFAS 73 “Leases” was issued in September 2017. It will result in almost all leases being recognised on the statement of financial position, as the distinction between operating and finance leases is removed. Under the new standard, an asset (the right to use the leased item) and a financial liability to pay rentals are recognised. The only exceptions are short-term and low-value leases.

d. Amendemen PSAK 15 “Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama” tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama. Amendemen atas PSAK 15 ini menjelaskan entitas memperhitungkan kepentingan jangka panjang pada perusahaan asosiasi atau ventura bersama, dimana akuntansi ekuitas tidak digunakan, menggunakan PSAK 71 “Instrumen Keuangan”.

d. Amendments to SFAS 15 “Investments in Associates and Joint Ventures” regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures. The amendment to SFAS 15 clarifies that companies account for long-term interests in an associate or joint venture, to which the equity method is not applied, using SFAS 71 “Financial Instruments”.

e. Amandemen terhadap PSAK 71 "Instrumen

Keuangan: Fitur pembayaran di muka dengan kompensasi negatif". Amandemen ini memungkinkan perusahaan untuk mengukur aset keuangan pra-pembayaran tertentu dengan apa yang disebut pembayaran kompensasi negatif pada biaya yang diamortisasi atau pada nilai wajar melalui pendapatan komprehensif lainnya jika kondisi yang ditentukan terjadi, bukan nilai wajar melalui laba atau rugi.

e. Amendment to SFAS 71 "Financial Instruments: Prepayment features with negative compensation". The amendment allows companies to measure particular pre-payable financial assets with so-called negative compensation payment at amortised cost or at fair value through other comprehensive income if a specified condition is met, instead of fair value through profit or loss.







*Diaudit Audited*



49. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

49. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020: (lanjutan)

Effective on or after 1 January 2020: (continued)

Perseroan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar akuntansi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian interim.

The Company are presently evaluating and have not yet determined the effect of these accounting standards on the consolidated interim financial statements.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ …

Documents

Transcript of LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ …