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Mundo Siglo XXI es una publicación del Centro de Investigaciones Económicas, Administrativas y Sociales del Instituto Politécnico Nacional. Año 2015, número 35, revista cuatrimestral, enero 2015. Certificado de Reserva de Derechos al Uso Exclusivo del Título Número 04-2005-062012204200-102, Certificado de Licitud de Título Número 13222, Certificado de Licitud de Contenido Número 10795, ISSN 1870 - 2872. Impresión: Estampa artes gráficas, privada de Dr. Márquez No. 53. Tiraje: 1,000 ejemplares. Establecimiento de la publicación, suscripción y distribución: Centro de Investigaciones Económicas, Administrativas y Sociales, IPN, Lauro Aguirre No. 120, Col. Agricultura, C.P. 11360, México D.F., Tel: 5729-60-00 Ext. 63117; Fax: 5396-95-07. e-mail. [email protected]. Precio del ejemplar en la República mexicana: $42.00. Las ideas expresadas en los artículos son respon-sabilidad exclusiva de los autores. Se autoriza la reproducción total o parcial de los materiales, siempre y cuando se mencione la fuente. No se responde por textos no solicitados.
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Mundo Siglo XXI agradece ampliamente a Sergio Elisea el acceso a una de sus pinturas, para ilustar nuestra portada.
Editorial1
Fundamentos y Debate / Foundations and Debate
Thomas Pogge / Frances Moore / Jennifer Clapp / Molly Anderson / Robin Broad / Ellen Messer / Timothy Wise
Crítica a la medición internacional del hambre 5 Critique to the international measurement of Hunger
Jorge Beinstein
Crisis petrolera y declinación sistémica mundial 13 Oil crisis and global systemic decline
Werner RügemerEfectos globales de la reestructuración laboral
americana 27 Global Effects of American labor restructuring
María Teresa Holguín / María del Pilar Sánchez La gestión integrada de los recursos naturales, agua y suelo, como estrategia para mitigar el impacto del
cambio climático41
The integrated management of the natural resources, water and soil, as strategy to mitigate the climate change impact
Artículos y Miscelánea / Articles and Miscellany
Blanca RubioLa soberanía alimentaria en México:
una asignatura pendiente 55 Food sovereignty in Mexico:an unresolved matter
Rolando V. Jiménez / Carlos Escobedo ¿Pueden las energías renovables comprometer la
seguridad energética del país? La paradoja de Jevons 71 Can renewable energies risk the energysecurity of the country? The Jevons’ paradox
Guillermo Torres Carral
La transición civilizatoria 79 The civilizational transition
Colaboraciones / Collaborations100
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Mundo Siglo XXI, revista del CIECAS-IPNISSN 1870-2872, Núm. 36, Vol. X, 2015, pp. 13-26
KeyworDs:•oil•crisisofcapitalism•volatilityofprices•commoditiesmarkets
Palabras clave:•petróleo•crisisdelcapitalismo•volatilidaddeprecios•mercadosdecommodities
Fecha De recePcIón: 29/08/2014; Fecha De aProbacIón: 28/03/2015
Crisis petrolera y declinación sistémica mundial
Jorge beinsTein *
abstract:Therecentfallinoilpricescanbesucceededatanytimebyadizzyingclimbthensucceededbyanewfall.Theoilmarketareoverdeterminedbyfourphenomena:firstly,theeconomicstagnationthatcooledtonumerousmarkets:Second,rigiditiesoilmarketunabletoreactwithflexibilitytosupplyanddemandimbalances,wichresultinginjumpsandfallsdisproportionateofitsprices.Thirdly,thegrowingglobalgeopoliticaldisorderandfinallyspeculativemovementsoffinancialnetworks.Allthisleadstopricevolatilityasexpressionofalargerentropicprocessinvolvingthewholeofworldcapitalism.
resumen: Larecientecaídadelpreciodelpetróleopuedesersucedidaencualquiermomentoporunasubavertiginosasucedidaluegoporunanuevacaída.Elmercadodelpetróleoestánsobredeterminadoporcuatrofenómenos:enprimerlugar,elestancamientoeconómicoqueenfríaanumerososmercados.Ensegundolugar,lasrigidecesdelpropiomercadopetroleroincapazdereaccionardemaneraflexibleantedesequilibriosentreofertaydemandaloqueproducesaltosycaídasdesproporcionadosenelprecio.Entercertérmino,elcrecientedesordengeopolíticoglobalyfinalmentelosmovimientosespeculativosdelasredesfinancieras.Todoellollevaaunavolatilidaddelpreciocomoexpresióndeunprocesoentrópicomásamplioqueabarcaalconjuntodelcapitalismomundial.
Oil crisis and global systemic decline
*DoctordeEstadoenCienciasEconómicas,UniversidaddeFrancheComté-Besacon,Francia.ProfesorEméritodelaUniversidaddeLaPlata,Argentina.DirectordelCIIEP(CentroInternacionaldeInformaciónEstratégicayProspectiva)delamismauniversidad.ProfesortitulardelDoctoradoenCienciasEconómicasdelaUniversidadNacionaldeLaMatanza,Argentina.InvestigadordelaUniversidaddeBuenosAires.
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Jorge Beinstein
14Mundo Siglo XXI, núm. 36, 2015
La caída del precio
Elderrumbedelpreciodelpetróleopareceríadesmentirlatesisdelagotamientodesuproducción,lacaídaestaríaseñalandoabundanciadeofertayenconsecuenciaesate-mibletrabaalaexpansióndelcapitalismohabríasidounailusión.Sinembargounavisiónmásprofundadeltemanosllevaalaconclusióncontraria:elagotamientoenergéticocomienzaagenerargolpesestratégicossobreelconjuntodelsistema,elmismoademásvieneacompañadoporladeclinacióndeunamplioconjuntoderecursosnaturalescomopartedeunprocesomayorqueapuntahaciaeles-tancamientodelaeconomíamundial.
¿Porquécaeelpreciodelpetróleodesdemediadosde2014?LaversiónmásdifundidaesqueArabiaSaudita,impulsadaporEstadosUnidosyarrastrandoal conjuntodelaspetromonarquíasdelGolfoPérsico,aumentaronsuproducciónconelfindederrumbarelprecioyasígolpear
a laseconomíasdeRusia,IrányVenezuela.Tambiénhasidodifundida lahipótesisdequeArabiaSauditahabríapuestoenmarchaunadobleofensiva,porunapartecontraIrán-Rusia-Venezuelayporotra contra suprotector, losEstadosUnidos,arruinandoasucompetidoraenlaproduc-ciónascendentedepetróleodeesquistocuyosaltoscostosdeextracciónnopuedensoportarpreciosdepetróleotanbajos.Sin embargo las cifrasdesmientenesashipótesis.Desdemediadosde2013laproducciónpetroleradeArabiaSauditatransitaunatendenciadescendente,másaún,duranteelsegundosemestrede2014,almismotiempoquebajabaelpreciodelpetróleo,tambiéndescendíalaextracciónenesepaís.Enjuliode2014,segúndatosdelBancoMundialylaAdministracióndeInformaciónEnergética,suproducciónpetrolerallegabaalos9,84millonesdebarrilesdiarios,pordebajodelnivelalcanzadoenenerodeesemismoaño(994millonesdebarrilesdiarios),paraagostohabíadescendidoa974millones,enenerode2015bajabaa959millones.
En realidad la oferta global de petróleo crudo con-vencional está estancada desdemediados de la décadapasada,loquepromoviópreciosaltosapenassuperadalarecesiónde2009.
Aunque el crecimiento económico de los EstadosUnidosmantuvobajosnivelesmientrasJapónylaUniónEuropeacrecíanmuypocotendiendoalestancamientoy
lospaísesemergentes,porejemploChinaeIndia,desace-lerabansuexpansión.
UnprimercambioenlaofertafueelaumentoinestabledelasexportacionesdeIrakyLibia,dospaísesenguerracivil.Enabrilde2014laproducciónlibiaeraenpromediode239milbarrilesdiariospasandoa484milenjulioya834milenseptiembre.Porsuparte,laproducciónde
Gráfica 1Producción petrolera de Arabia Saudita y precio internacional
Fuente: BancoMundialyU.S.EIA.
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15Mundo Siglo XXI, núm. 36, 2015
Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
Irakpasabade2.8millonesdebarrilesdiariospromedioenseptiembrede2013a3.1millonesenjuliode2014ya3.5millonesenseptiembre.Entrejulioyseptiembrede2014elincrementosumadodeLibiaeIrakfuedeunos800milbarrilesdiarios.1
Unsegundocambio(decisivo)fueelaumentode laproduccióndepetróleodeesquistoenlosEstadosUnidos;lasubidafueprimerolentadesde2005con290milbarriles
diariospromediocontra260milen2004,peroentre2007y2008saltóde340milbarrilesdiariosa610mil,en2011llegabaa1.31millones,en2012a2.25millones,en2013a3.48yen2014a4.07millonesdebarrilesdiariosequiva-lentesal21%delaofertapetroleratotal(deorigeninternoeimportada)enlosEstadosUnidos,contra18.5%en2013,12.1%en2012,7.1%en2011,4.6%en2010loquecausólaretraccióndelasimportacionesestadunidenses.2
Gráfica 2Estados Unidos: producción de petróleo de esquistoe importación de petróleo crudo y biocombustibles
Fuente: USEIA,AEO2014EarlyReleaseOverview.
1OPEC,Monthly Oil Market Report,november12,2014.2EIA,AnnualEnergyOutlook,Early Release Overview,US,2014.
Peroesaexpansiónproductivanoparecetenerunavidaprolongada.Segúnelpronósticooficial,elaboradoporAd-ministracióndeInformaciónEnergética,enelaño2021sellegaríaalmáximoniveldeproduccióncon4.8millonesdebarrilesdiarios.Yapartirdeallícomenzaríaladeclinación.
TambiénlosaltosprecioshabíanpermitidosostenerlaproduccióndeclinantedelMardelNorteasícomootrasquepudieronrealizarrelativamentepequeñosdesarrollosoresistirpeseasuscostoselevados.
Luegode la recesión de 2009 se conjugaron variosfenómenos estrechamente interrelacionados, como elamesetamientodelaproducciónconvencionaldepetróleocrudoinstaladadesdemediadosdeesadécada,aloqueseagregóelascensodelaproduccióndepetróleodeesquistoenlosEstadosUnidossostenidoporpreciosaltosquenodescendían,yaqueelproductobrutoglobal(especialmente
delosgrandesimportadores)crecía;tampocosedispara-banhaciaarribaporquelaexpansiónglobaleramoderadatendiendoadesacelerarse.
Pero la prolongación de esas dos tendencias: creci-mientodelaofertadepetróleocrudoydesaceleracióndelcrecimiento económicoglobal, terminaron en2014porgenerar una cambiode orientación en la economía delpetróleo.Laofertadesbordóalademandaylosprecioscomenzaronacaerhaciendoinviables,desdeelpuntodevistadelarentabilidad,alasproduccionesdecostosaltos,enprimerlugarlasdepetróleodeesquistoytambiéndealgunasproduccionesconvencionales.
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Jorge Beinstein
16Mundo Siglo XXI, núm. 36, 2015
Silademandasesostieneenelfuturoosidesciendemuysuavementelaprevisiblecaídadelaofertadeberíallevaraunarecuperacióndelosprecios,loqueasuvezvolveríaaalentardesarrollosnoconvencionalescaroscomolosdelpe-tróleodeesquisto.Ensíntesis,nosencontramosanteunmuyprobablejuegodesube y bajaenlaproduccióndepetróleocrudoydesuprecio.
Gráfica 3Producción de petróleo de esquisto en Estados Unidos
Gráfica 4Producción global de petróleo crudo
Fuente: USEnergyInformatioAdministration,AEO2014EarlyReleaseOverview.
Fuente: USEEIA,“AEO2014EarlyReleaseOverview”yU.S.EnergyInformatioAdministration,“MonthlyenergyReview”December2014.
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17Mundo Siglo XXI, núm. 36, 2015
Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
Loocurridodesdemediadosdeladécadapasada,ymásdirectamenteenlosdosotresúltimosañosnodesmientesinoqueconfirmalahipótesisdel“peakoil”(cimadelaproducciónmundial de petróleo crudo). El hecho dequelaproducciónnohayacaídoobedecealapresenciainestabledesuministrosdealtoscostoscuyotechoyafuealcanzado(porejemploenelcasodelpetróleodelMardelNorte)oloseráamedianoplazo(petróleodeesquistodelosEstadosUnidos).
ConbaseenlasestadísticasdelaAdministracióndeInformaciónEnergéticapuedeafirmarsequelaexperienciadelosúltimosdiezañosnosmuestraunaproduccióncon-vencionaldepetróleoamesetadaquenoseexpande,pesealapresenciadeperíodosdepreciosaltos(72.57millonesdebarrilesdepetróleocrudoen2005,luego73.16millonesen2006másadelante73.58millonesen2010...73.71en2012...73.09millonesen2014).
Los desajustes entre oferta y demanda constituyensólounapartedelaexplicacióndelacaídadelprecio;unfactorimportanteeseljuegodelaespeculaciónfinancierasobrelascommoditiesengeneralyespecialmentesobreelmercadointernacionaldelpetróleo.
Lasoperacionesfinancierasconderivadosbasadosencom-modities,dondeelpetróleoocupaunlugardecisivo,subieronvertiginosamenteal ritmode losprecios.LasoperacionesglobalespublicadassemestralmenteporelBancodeBasileamuestranunaprimeraetapadeascensorápidodelvolumendenegociosentreelprimersemestrede2005yelprimerse-mestrede2008(conoperacionesdelordendelos13billonesdedólares).Luegollegaunasegundaetapaqueseiniciaconelderrumbede lasoperacionesenelsegundosemestrede2008(caena2.36billones),seguidaporunarecuperación(3.6billonesenelprimersemestrede2009)yluegoporuname-setamientoqueseprolongahastaelprimersemestrede2011.
Enelsegundosemestrede2011seinicialaterceraetapa,lasoperacionescaende3,1billonesenelsemestreanteriora3billones,luegoa2,9billonesenelprimersemestrede2012,a2,5billonesenelsemestresiguientehastallegara2billonesenelprimersemestrede2014.Setratadeundescensocontinuodurantelostresañosqueprecedenalacaídadelospreciosiniciadaamediadosde2014.
Eldesinfledelosderivados“anticipa”lacaídadelospreciosycontribuyeobviamenteadichoproceso.Nosetratadeunderrumberápidocomoloocurridoen2008,sinodeundescensosuavedesde3.1billonesenelprimersemestrede2011parallegara2billonesenelprimersemestrede2014.
Eloptimismo,luegodelshockde2008-2009,esperandounaprontarecuperacióndelaseconomíasdeEstadosUnidos,EuropayJapón(retornandoalasituaciónanterioralacrisis)comenzóadisiparsedesdemediadosde2011.Lomismo
Fuente:USEIAyBancodeBasilea
Gráfica 5Volumen global de productos financieros derivados basados en commodities y precios del petróleo
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Jorge Beinstein
18Mundo Siglo XXI, núm. 36, 2015
ocurrió con las expectativasdedesacoplede lospaísesemergentes, principalmenteChina cuyo crecimiento sefuedesacelerando.
En agostode2012 elBancoNatixis, integrantedelGrupoBCPE(consideradoelsegundogrupofinancierodeFrancia),publicabaundocumentoconelsugestivotítulo:“The euro-zone crisis may last 20 years”3 y en febrerode2014LarrySummers,exSecretariodelTesorodelosEstadosUnidos, lanzaba la hipótesis del estancamientoprolongadode las economías imperialistas y en conse-cuenciadelsistemaglobal.4Se tratadeunrecorridodetresañosquevadeloptimismoalpesimismodeexpertosymediosdecomunicaciónqueacompañaeldesinfledelosderivadosbasadosencommoditiesyprecedelacaídadelpreciodelpetróleo.
A todos esos factores es necesario sumar lo que entérminos generales puede denominarse “perturbacionesgeopolíticas”,laferozpeleadelosEstadosUnidosysussocios-vasallos deEuropaOccidental por controlar elgruesode las reservas petrolerasmundiales (la disputaincluyealasreservasdegas)estáenlabasedelalargaguerraenlaqueestánembarcados(Afganistan,Irak,Si-ria...)extendidaaÁfrica(Libia,Yemen...)yEuropadelEste(Ucrania).Nosetratasólodeguerrasporpetróleoygas,tambiénestáenjuegoelsometimientodeChinaquecompiteporesasreservasperoquealbergaalgomásde230millonesdeobrerosindustriales(unterciodelaclaseobreramundial);bajarofrenarelalzadeloscostosener-géticosydeloscostossalarialesperiféricosconstituyenobjetivos fundamentales de esos centros imperialistas.El desmembramiento deRusia (superpotenciamilitar-energéticaglobal)esunametaesencialdeesaofensiva.Ningunaregióndelmundoestáasalvo,AméricaLatinacompletaelpanoramaconVenezuelaalacabeza(20%delasreservaspetrolerasglobales).
Agresiones occidentales apuntando al conjunto delos recursosnaturales estratégicos (tierras fértiles, aguadulce,hidrocarburos,metales,etc.),tratandodeimpedirelfindelreinadodeldólaranteunmundofinancieroquecomienza a escapar de su control, zancadillas entre lossocios imperiales enun sálvese quien puedemonetariodondeelyen,eldólar,eleuroyotrasdivisasintegranunjuegoqueamenazaconvertirseencaótico,alqueseagrega
la creciente injerencia china y la tendencia ruso-chinaampliadaauncrecientenúmerodepaísesperiféricospordesdolarizarsucomercioysusfinanzas.
Se combinan entonces intereses económicos stricto sensu, deliriosmilitaristas,brotesneofascistas,histeriasmediáticas y decadencia psicológica de las élites occi-dentales conformandouna coyuntura donde los preciosbailanalritmodesonidoscadavezmásdisonantes.Asíes como las explicacionesgeopolíticas terminan siendotanreduccionistascomolaseconómicas;aparecencomoenfoquesinsuficientesantelacomplejidaddelmundoreal.
El largo plazo: desaceleración del crecimien-to, financiarización y superexplotación de los recursos naturales
Una visiónmás amplia y hacia el largo plazo nospermitedetectartresfenómenosestrechamenteinterrela-cionados:enprimerlugarlacaídatendencialdelatasadecrecimientodelaeconomíamundialapartirdelosaños70,motorizada por la desaceleraciónde las economíasimperialistas;ensegundotérminolaexpansióncadavezmás fuerte del procesodefinanciarizaciónque se hacecompletamentevisibledesdeladécadadelosaños90ysuestancamientoposteriora2008-2009tendiendo(sua-vementeporahora)hacialadeclinación.
Un tercer fenómenoeselde la superexplotaciónderecursosnaturalescuyadinámicainversoraytecnológicaha quedado supeditada a la hegemonía financiera queprivilegiaobjetivosdecortoplazo.Estohageneradoenmuchoscasosdinámicasirracionales,globalmentedestruc-tivasaunqueperfectamente“racionales”silasexplicamosdesdeelángulodelaracionalidad(perversa)instrumentalde losgruposdepoderdominantes en elmundo.Es elcasodelosrecursosenergéticossaqueadosapuntandoasu extinción pese a las numerosas alertas acerca de supeligrosadisminución.
Apartirde lacrisisdecomienzosde losaños70 laeconomíaglobaltransitóunprolongadoperíododedesace-leración,elmismopuedeserdivididoendossubperíodos:elprimero seextiendedesde lacrisisde1973-74hastallegara lade2007-2008,caracterizadoporunapérdidadevelocidadlejanaalestancamientoolarecesión(salvoalgunosaccidentesparcialesorápidamentesuperados).Enbuenamedida,lasuavizacióndeldescensoenlosúltimosañosdelsubperíododebeseratribuidaalasaltastasasdeexpansióndeChinayotraseconomíasemergentes.
Pero luegode la crisis de 2008, podemos constatarel desarrollo de un segundo subperíodo: la economíaglobalentraenrecesión(2009)porprimeravezdesdedelaSegundaGuerraMundialylaseconomíasemergentes,principalmenteelmotorchino,desaceleransucrecimiento.
3Natixis,“Theeuro-zonecrisismaylast20years”,Flash Economics /Economic Research,August16th,No.534,2012.4LawrenceH.Summers,U.S. Economic Prospects: Secular Stagnation, Hysteresis, and the Zero Lower Bound,enBusiness Economics,Vol.49,No.2,NationalAssociationforBusinessEconomics.KeynoteAddressattheNABEPolicyConference,February24,2014.
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Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
Losgrandessubsidiosdelgobiernoestadunidensealsistemafinancieroconsiguenquenosedesplomearrastran-doelconjuntodelaeconomía,peronologranque,luegode2009,estaúltima retornea losnivelesdeexpansiónanterioralacrisis.SegúnelBancoMundial,entre2010y2014,lastasasrealesdecrecimientooscilanentornodel2%(elpromediodellustroesdelordendel2.1%real).PorsuparteAlemaniatuvounpromediosimilaryJapónaúnmenor(1.6%),Inglaterra(1.6%)yFrancia(1.02%),porsupartelaeconomíachinasefuedesacelerandopasandodeuncrecimientorealde10.4%en2010a9.3%en2011a7.7%en2012a7.7%ya7.4%en2014.
En el caso del sistemafinanciero tambiénpodemoshablardeunperíododivisibleendosetapas,laprimeraainiciosde1970yhasta2008y,lasegundaapartirdeesaúltima fecha.Ladesaceleraciónde la economíaglobal,procesode largaduración, converge con la aceleracióndelasactividadesfinancieras.Losproductosfinancierosderivados,corazóndelasmismas,registradosporelBancodeBasileaequivalían,acomienzosdelosaños1990,aunProductoBrutoGlobalde3.3PBGen2000ypasóa10.7PBGen2007.Peroapartirde2008seiniciaeldesinflerelativamentelevedelamasafinancieraglobal:elvolumendeproductosfinancierosderivadosdejaatráselcrecimientoexponencialyenellustro2010-2014crecemuylevementeen términos nominales pero desciende con relación alProductoBrutoGlobal.
Elprimersubperíododeladesaceleraciónrelativamenteordenada del crecimiento del PBGcoincide cronológi-camenteconlaaceleracióndelaexpansiónfinanciera;elsegundosubperíododedesaceleraciónfuertedelPBG,peroquehastaahoradetodosmodosaparececomounaterrizajesuave,coincideconeldesinflegradualdelamasafinanciera.
EntrelasdistintasexplicacionesrespectodelvínculoentredesaceleracióndelPBGyfinanciarizacióndestacódospuntosdevistacontrapuestos.Uno,sesgadoporunasuertedeproductivismokeynesiano,señalalafinanciariza-cióncomodegeneracióndeladinámicageneraldelsistemaimpulsadaporpolíticasdecorteneoliberalqueeliminarono redujeron controles y facilitaron la expansión de unfenómenodetipoparasitarioquefrenaodesordenaalasactividadesproductivas,sobretodolosemprendimientosdelargoplazo.
Un segundopunto devistamás amplio visualiza lafinanciarización como resultadode la dinámicageneraldelsistemay,másaún,comofactordeapoyoasurepro-ducciónimpulsandomecanismosdeespeculaciónycréditoqueposibilitaronsostenerydinamizargrandesmercadosfacilitando el desarrollo del consumo, la inversióny elgastopúblico,loquegenerócompensacionesabeneficioscapitalistasinsuficientes.Esosignificaquenonosencon-traríamosante lacrisis (limitada)de lafinanciarizaciónsino ante una crisis sistémica integral que incluye a sucomponente (hipertrofia)financiera.5La desaceleración
5MichelHusson,“Leslímitesdukeynésianisme”,enAlencontre,15janvier,2015.http://alencontre.org/laune/les-limites-du-keynesianisme.html.
Fuente:BancoMundialyBancodeBasilea.
Gráfica 6Tasa de crecimiento del Producto Bruto Global y volumen de productos financieros derivados
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financieraencurso,elagotamientodeesemega-parásitodinamizador, impulsa el enfriamiento de la economíaglobalqueasuvezrestringeybloqueaeldesarrollodelamasafinanciera.
Más allá del debate acerca del procesodefinancia-rización, esposibleconstatarqueel fenómenode largaduracióndedesaceleracióndelPBGseacentúaysehacemásturbulentoenelúltimolustro,locualconvergeconladeclinacióndelamasafinanciera;setratadeunaenormefuerza depresiva a escala global que tiende inevitable-mente a comprimir consumos, inversionesy relacionescomerciales.
Los precios de las commodities han seguido dichaorientación,sinembargonolohicierondemaneraordenadasinocontrayectoriasinestables.
Dichodeotramanera,ladesaceleracióndelcrecimientoglobal sumado al desinflede su componentefinanciera
“explican” la caída en los precios de las commoditiesdejandoabiertalareflexiónentornodesusformascon-cretas,detalladas.
Resultasumamenteútilponerderelieveeltemadelagotamientode los recursosnaturales;podemoscentrarelenfoqueeneldel“peakoil”(lacimadelaproducciónpetrolera).Es conocido el pronóstico acertadodeKingHubbert,expertodeShell(1946-1964),quienestablecióhacia1956quelaproducciónpetroleradelosEstadosUni-dosllegaríaasunivelmáximoentrefinesdelosaños60ycomienzosdelos70,cuandoaproximadamentelamitaddelasreservasinicialesexplotableshabríansidoextraídas.LaextraccióndepetróleoenAlaskacobrófuerzaenlosaños70loqueparecíadesmentirelpronósticodeHubbert,perosetratódeunascensoefímero(aproximadamenteunadécada):en1987laproduccióndeAlaskallegóasupicoyluegofuedeclinando.
EnladécadaactualirrumpióenlosEstadosUnidoslaproduccióndepetróleodeesquisto;generóexpectativasmásfuertesquelasdelcaso Alaska,sinembargosinosatenemosalpronósticooficialelaugecubriríaalgomásdeunadécada(véaseGráfico3),sielpreciodelpetróleosuberetornandoalnivelanterioralacaídaahoraencurso.Preciosbajoscomolosactualesnopermitencubrirlosaltoscostosdeesesector(ademássobreendeudado)loqueyaestáprovocandoreduccionesdeactividades,despidosyalgunasquiebras.6
6BBCMundo,“CómolacaídadelpreciodelpetróleoafectaelboomenergéticodeEE.UU”,15enero,2015.http://www.bbc.co.uk/mundo/noticias/2015/01/150108_eeuu_economia_petroleo_independencia_energetica_tsbMatt Egan, “Petróleo barato, exterminador de empleos enEstadosUnidos”,enCNN Expansión,07deenero,2015.www.cnnexpansion.com/economia/2015/01/06/el-petroleo-barato-exterminador-de-empleos
Fuente:WorldBankCommodityPriceData(ThePinkSheet).
Gráfica 7Índices mensuales de precios de commodities
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Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
ApoyándoseenelmodelofocalizadoenlosEstadosUnidos,elmismoHubbert,seguidoporotrosgeólogosdegranprestigiocomoColinCampbel(exaltofuncionariode laBritishPetroleum), JeanLaherrère (ex deTotal),SamsamBakhtiari(exdelaCompañíaNacionaldePetró-leodeIrán)oKennethS.Deffeyes(exdeShell)realizópronósticosaescalaglobalqueporlogeneralsituabanelpeak oil entremediadosdelaprimeradécadadelsigloXXIylosaños2020.Bakhtiarisituóelpeak oilentre2006y2007,Deffeyesen2006,ambospronósticoscoincidenconelcomienzodelamesetamientodelaproducciónglobalconvencionaldepetróleocrudo(véaseGráfico4).Ensuinformeanualde2010laAgenciaInternacionaldeEner-gíadesarrollótresescenarios,endosdeellosestablecióelpeak oilenunamesetasituadaaproximadamenteentre2005y2008.7
Loslímitesdelaproducciónpetroleradebenserrela-cionadosconladinámicamásgeneraldelcrecimientodelconsumoderecursosenergéticosdesdelosaños40.
Elaumentodelapoblaciónmundial,eldesarrollodelosprocesosdemodernizaciónenlaperiferiayelrelativobajoniveldecontroldelconsumodeenergíaenlospaísesimperialistashanincididoenelrápidoagotamientodelasreservas.Lapersistenciadeestilosdeconsumo,producciónytransformacióntecnológicaenergético-intensivosesunodelosdatosqueexplicaelfenómeno.
7InternationalEnergyAgency,World Energy Outlook,2010.
Fuente:ASPO(AssociationforthestudyofPeakOil&Gas)YUSEIA.
Fuente:GailTverberg,“WorldEnergyConsumptionSince1820inCharts”,March12,2012,http://ourfiniteworld.com/2012/03/12/world-energy-consumption-since-1820-incharts
Gráfica 8Estados Unidos: pronostico King Hubbert
(Peak Oil) y producción de petróleo
Gráfica 9Consumo Global de energía
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Salvoqueentremosenunmuyprolongadoperíodorecesivo(algoasícomounestancamientoextendiéndosedurantevariasdécadasyatravesadopornumerosasrecesiones),lomásprobableesqueelpreciodelpetróleocontinúeconsuviejatendenciaascendente(seguramenteinestable).
Elagotamientoderecursosnaturalesnoselimitaalcasodelpetróleo,diversosestudiosmuestranlarápidareduccióndereservasenvariosrecursosestratégicos.UgoBardiyMar-coPaganidemostraronen2007que,sobrelos57mineralesdelabasededatosdelUS Geological Survey11habíanpasadoporsupicodeproducciónmáximayyaseencontrabanenlafasedeclinante:mercurio,telurio,plomo,cadmio,potasa,fosfato,talio,selenio,circonio,renioygalio.8
Inestabilidad creciente del precio
Elalzadelpreciodelpetróleoalentóexplotacionesca-rascomoladelpetróleodeesquistoenlosEstadosUnidos
aumentandolaofertaglobalretrayendo,porotraparte,lasimportaciones estadunidenses.El aumento de la ofertacoincidióconelenfriamientodelaeconomíamundial,coneldesinflefinancierogeneralespecialmenteenelmercadodecommoditiesy,conlatendenciageneralalabajaenlospreciosdelascommodities.Elresultadofuelacaídadelprecioapartirdemediadosde2014.
Laproducciónpetroleraglobalsehabíatornadomuypocoelásticaapartirdelallegadadelamesetamiento,unasuertedepeak oil extendido. Apartirdemediadosdeladécadapasadasólopodíaresponderpositivamentealassubidasdelademandarecurriendoaexplotacionescarasapoyadasenpreciosaltos.Estarigidezproductivaunidaa la rigidezde lademandade losgrandesmercadosdeconsumocontribuyóalascensovertiginosodelprecio.Perocuandolarigidezproductivacoincidióconunapequeñasobreoferta9 enfrentada a una demandapocodinámica,el resultado fueuna caída estrepitosadel precio.Tantoenlaetapadelalzacomoenladelabajalaespeculaciónfinancieraseapoyóenesosdesajustesparaapostarafavordelacorrientehaciendomáspronunciadaslastendencias.
Larelaciónentredesajustesdeoferta-demandayvola-tilidadfueexplicadahacia2009porPhilHartpormediodeunmodelosencillodeformacióndepreciosconofertaydemandapocoelásticas,10recientementeactualizadoporEuanMears.11
8UgoBardiyMarcoPagan,“PeakMinerals”,enThe Oil Drum,October15,2007.http://www.theoildrum.com/node/30869 La producción total de petróleo crudo (shale y convencional) seincrementó sólo 1.47% entre 2013 y 2014.La producción de shalecontribuyóconun0.78%ylaconvencionalconun0.69%.10PhilHart,“TheEconomicsofVolatileOilPrices”,enThe Oil Drum,February18,2009,http://anz.theoildrum.com/node/511011 EuanMearns, “The 2014Oil PriceCrashExplained”, enEnergy Matters,November24,2014.http://euanmearns.com/the-2014-oil-price-crash-explained
Fuente:BancoMundial-ThePinkSheet.
Gráfica 10Evolución del precio del petróleo crudo
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Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
Elmodelopuedeservirnostantoparaexplicarlosgran-dessaltosycaídasdepreciosconfigurandounhorizontedecrecientevolatilidad.Enelgráficosiguientepodemosobservarcuatrosituaciones,doscorrespondientesalaetapaanterioralpeakoilylasotrasdosalaetapadeameseta-miento(ylaprobabledeclinaciónposterior).
EnlasituaciónAnosencontramosanteunademandapocoelásticafrenteaunaofertaelástica.Losmercadosdelospaísesemergentesydealtodesarrollonosonmuysensiblesantesubidasobajasdeprecios.Laofertaapuntaapasarde2a3millonesdebarrilesdiarios(unmillónmás),finalmentesellegaaunpreciodeequilibrioquebaja1dólar(de16a15dólaresporbarril)conapenasunpocomásdeventasqueantes.
EnelcasoBlademandasubeconfuerza(apuntahacialacompradeunmillóndebarrilesadicionales:de2a3millones),laofertasigueelástica,seadaptafácilmentea
lademandasinquesubanmuchosuscostosunitarios.Elpreciosubesóloundólar(de16a17dólaresporbarril)ycasitodalanuevademandapotencialquedacubierta.
En el casoC (pensemos en los años 2006-2007) lademandaapuntacomoenBhacialacompradeunmillónadicionaldebarriles(pasandode7a8millones),peroahoralaofertaespocoelástica,elpreciosubemuchomásqueantes:11dólares(de16a27dólares),enelnuevopreciode equilibrio (p4) es satisfecha cerca de lamitadde lademandaadicionalpotencial.
EnelcasoDnosencontramosconunaofertapocoelásticaaunquelosbuenosprecioslehanpermitidocrecerconcostosaltospara lasproduccionesadicionales,pero lademandacrecepocoonadaysiguesiendopocoelástica(pensemosenelaño2014).Enesecasounaofertaadicionalpotencialdeunmillóndebarriles(de7a8millonesdebarriles)derrumbaelprecioquecae12dólares(pasade16a4dólares).
Fuente:PhilHart,“TheEconomicsofVolatileOilPrices”,enTheOilDrum,February18,2009.YEuanMearns,“The2014OilPriceCrashExplained”,enEnergyMatters,November24,2014.
Gráfica 11Modelo de formación de precios del petróleo con oferta y demanda poco elásticas
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Observandoloocurridoenlasdosúltimasdécadasesposibleconstatarquelainestabilidaddelospreciosdelascom-moditieshaseguidounatendenciaascendente.Crecimientorelativamentesuavedelainestabilidaddurantelosaños90ymuchomásfuerteenladécadasiguiente.
Fuente:ElaboracionpropiaenbaseadatosdelFMI
Fuente:ElaboracionpropiaenbaseadatosdelFMI
Gráfica 12Evolución del indicador de volatilidad calculado a partir
del Índice de precios de commodities del FMI
Gráfica 13Evolución del indicador de volatilidad del precio WTI del petróleo crudo
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Crisis petrolera y deClinaCión sistémiCa mundial
Fuente:ElaboracionpropiaenbaseadatosdelFMI
Fuente:ElaboracionpropiaenbaseadatosdelFMI
Gráfica 15Evolución del indicador de volatilidad calculado a partir
del Índice de precios de commodities alimentarias del FMI
Gráfica 14Evolución del indicador de volatilidad calculado a partir
del Índice de precios de metales del FMI
Comopodemosconstatarnosetratasólodelainestabilidadcrecientedelmercadopetrolerosinodelconjuntodemer-cadosdecommodities.Porotraparte,nonosencontramosantelapermanenciadelniveldeinestabilidaddepreciossinoantesucrecimientoalargoplazo.
Tampocosetratadelcrecimientogradualdelainestabilidadsinodeunasucesióndenivelesdediferenteenvergaduraaunquerespondiendoaproximadamenteauncomportamientocíclicoqueoscilóentornodeunalíneaascendente.
Latendenciahacialainestabilidadcrecientedelosmercadosdecommoditiesformapartedeunsistema complejoquedebeserevaluadocomotalconcomportamientosemergentesnoreduciblesalasumadeloscomportamientosdesuscom-ponentes,entrelasquepodemosdestacarlatramafinancieraglobal(tantosuseuforiascomosusdesinfles),ladesaceleracióndelaeconomíaglobal(comofenómenodelargaduración),lasturbulenciasgeopolíticas(agravadasenladécadaactual).
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Másalládelaamplituddelospróximosciclosdeines-tabilidad,resultaevidentequeelascensodelainestabilidadnopuedeprolongarseindefinidamente;enalgúnmomentodeberáconvertirseenuncaosinmanejable(eldesordendelmercadodevieneunno-mercado)loqueabrelareflexiónacercadeunescenariodecrisissistémicaaguda.
Sehacenecesariomarcarlaoriginalidaddelamarchahaciaesacrisis,desdeunamagnitudmuysuperioralasdelossiglosIXXyXX,tambiénrespectodelasgrandesturbulencias prolongadas del nacimiento y primerospasosdelcapitalismo,comolalargacrisiseuropeadelsigloXVII o incluso ciertosmomentosmuy caóticosenelsigloXIX.Entodosesoscasossetratabadeununiversoburguésenexpansión,fiebresinfantilesodeadolescencia señalando crisis de crecimiento.Ahoranos encontramos ante un sistema que va perdiendodinamismo sometido a la hegemonía del parasitismo(nosólofinanciero),enfrentadoalímitesevidentesde
Bibliografía
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♦ Egan,Matt,“Petróleobarato,exterminadordeempleosenEstadosUnidos”,enCNN Expansión,07deenero,2015.www.cnnexpansion.com/economia/2015/01/06/el-petroleo-barato-exterminador-de-empleos
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Business Economics,Vol.49,No.2,NationalAssociation forBusinessEconomics.KeynoteAddressat theNABEPolicyConference,February24,2014.
losrecursosnaturalesdisponibles,cuyosistematecno-lógicoaparececomouncatalizadorde ladecadencia,dondelaexpansiónurbanayanoesmásunindicadordedesarrolloproductivosinolaexpresióndelbloqueoparasitario ascendente de la sociedad.En ese caso lafiebre,eldesordencrecienteconstituyeunclarosíntomadesenilidad,deentropíaenaumento.
ComosabemoshasidoatribuidoconrazónaMarxyEngelsalgoasícomounerrordejuventudalconsideraramediadosdelsigloXIXenelManifiesto Comunistaquees-tabapróximoelfindelcapitalismo;fueseñaladoqueellosconfundíanlosdoloresdelpartoconlosdelaagonía.Ahoranofaltanalgunosconservadoresrecalcitrantes(soncadavezmenos)queseñalanquelosdesastresactualesestaríananunciandounanuevaetapaascendentedelcapitalismoconfundiendolascalamidadesdeunsistemaagónico(másalládeladuracióndesuagonía)comoelpartoilusoriodeunarenovadaeradebarbarie.