UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA ECOTEC

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES

PROGRAMA ANALÍTICO

MATERIA MATEMATICAS FINANCIERAS

CODIGO FIN 220

1. DESCRIPCIÓN

Las Matemáticas Financieras constituyen una aplicación del vasto campo de

las Matemáticas. Por tal razón, su estudio es un requisito fundamental dentro

del pénsum de materias en la formación superior del profesional en las

especialidades de economía, ciencias empresariales y afines. El estudio y

aplicación de las Matemáticas Financieras permite a este profesional mejorar

el desempeño de su actividad mediante la toma de decisiones informadas en

la solución de problemas de naturaleza económico-financiera. Entre los

aspectos que se tratarán en este curso los más relevantes son: Fundamentos

Matemáticos, El Interés Simple e Interés Compuesto; Anualidades Simples,

Ciertas, Vencidas e Inmediatas; Anualidades Anticipadas y Diferidas, Rentas

Perpetuas; Amortización y Fondo de Amortización; Depreciación y

Agotamiento.

2. OBJETIVOS

Generales

o Identificar la naturaleza de las matemáticas financieras, sus

objetivos y el papel que juega en el mundo de las finanzas y de los

negocios, para una mejor comprensión del alcance de la asignatura.

o Explicar a través del planteamiento y resolución de casos prácticos

la importancia de las matemáticas financieras para la toma de

decisiones informadas.

Específicos

o Determinar el valor del dinero en el tiempo y las distintas

alternativas de su uso.

o Plantear y resolver ejemplos de cálculo de monto compuesto, valor

actual, tasas de interés nominal, efectiva y equivalentes.

o Identificar, definir y explicar los diferentes tipos de anualidades.

o Explicar qué es amortización y fondo de amortización y calcular

depósitos, pagos, tasa de interés y plazo.

o Explicar distintos métodos de depreciación de activos fijos y

recuperación de inversión de bienes agotables.

3. COMPETENCIAS

1. Indica los temas básicos de las matemáticas financieras como los

descuentos, algoritmos, exponenciales y progresiones para los futuros

temas que abarcan las finanzas.

2. Muestra el valor del dinero a través del tiempo con la aplicación del

costo del interés simple y/o interés compuesto con tasa nominal y

efectiva.

3. Presenta los cálculos de las cuotas anuales que pueden ser simples,

ciertas, vencidas, inciertas, perpetuas, anticipada y diferida que se

realizan en los pagos o cobros de préstamos, pagos de créditos por la

compra de bienes, etc.

4. Muestra los cálculos y presentación de los fondos de amortización por

las obligaciones bancarias en que se incurren para financiar algún

proyecto y/o compra.

5. Enseña los diferentes métodos de cálculos de la depreciación que son

utilizados en la empresas para el reconocimiento del desgaste de sus

activos fijos.

4. CONTENIDO PROGRAMATICO

Unidad I.

Algunos Fundamentos Matemáticos.- Aproximaciones, Operaciones con

decimales, Tablas con factores externos, Proporcionalidad, Proporciones,

Tanto por ciento, Logaritmos. Lectura Adicional: (Matemáticas Financieras:

Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza

Orozco)

Progresión Aritmética, Progresión Geométrica. Lectura Adicional:

(Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras

Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Unidad II.

Interés Simple.- Introducción, Definiciones, Cálculo del Interés, Interpretación

del factor k, Relación entre el interés comercial y el interés real,

Determinación del tiempo, Tablas para calcular el tiempo y equivalencias

decimales, Fórmulas modificadas para el cálculo del interés simple, Monto,

Valor Actual o valor presente de una deuda, Cálculo del interés por medio de

tablas, Gráficas o diagramas del interés simple. Lectura Adicional:

(Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras

Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Ecuaciones de valores equivalentes, Tasa nominal anticipada y vencida y

tasas efectivas, Revisión de problemas resueltos y problemas propuestos.

Lectura Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas

Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Descuento Bancario, Fórmula para el cálculo del descuento Bancario y para el

valor líquido, Relación entre el descuento bancario y el descuento racional o

matemático, Pagos después de la fecha de vencimiento, Comisiones,

Descuentos comerciales, Valor neto de una factura, Descuento por pronto

pago, Descuentos en cadena o en serie, Tasas escalonadas, Revisión de

problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas

Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de

Jesús Meza Orozco)

Unidad III

Pagos parciales y ventas a crédito a corto plazo.- Introducción, Pago de los

intereses de un pagaré en fracciones del plazo de la deuda, Descuento

bancario con pagos anticipados, Pagos parciales, Ventas a plazos, Tasa de

interés en ventas a plazo, Revisión de problemas.

Unidad IV.

Interés Compuesto.- Introducción, Monto o valor futuro a interés compuesto,

comparación entre interés simple y compuesto, Tasa nominal, tasa efectiva y

tasas equivalentes, Cálculo del valor futuro utilizando tablas para n mayor

que 50, Valor futuro compuesto con periodos de capitalización fraccionarios,

Cálculo de la tasa de interés compuesto, Un caso paradójico. Lectura

Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas

Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Cálculo del tiempo, Crecimiento natural e interés compuesto, Revisión de

problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas

Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de

Jesús Meza Orozco)

Unidad V.

Valor actual o presente a interés compuesto.- Introducción, Cálculo del valor

actual, Valor actual para valores de n mayores que el máximo de la tabla,

Valor actual a interés compuesto con periodos de capitalización

fraccionarios, Descuento a interés compuesto, Valor presente de una deuda

que devenga intereses, Ecuaciones de de valores equivalentes, Revisión de

problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas

Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de

Jesús Meza Orozco)

Unidad VI.

Anualidades.- Introducción, Clasificación de las anualidades, Anualidades

ciertas, Anualidades eventuales o contingentes, Valor de las anualidades,

Valor futuro y valor presente de las anualidades simples ciertas ordinarias e

inmediatas, Revisión de problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional:

(Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras

Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Cálculo de la renta en una anualidad simple cierta ordinaria, Cálculo del

tiempo o plazo de una anualidad, Cálculo de la tasa de interés de una

anualidad simple cierta ordinaria, Revisión de problemas resueltos y

propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y

(Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Planteamiento y resolución de ejercicios de anualidades simples ciertas

vencidas e inmediatas.

Práctica adicional previa la presentación del examen del primer parcial.

Unidad VII.

Anualidades Anticipadas y Anualidades Diferidas.- Anualidades anticipadas,

Símbolos utilizados en las anualidades anticipadas, Valor futuro y Valor

presente de las anualidades simples ciertas anticipadas, Revisión de

problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas

Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de

Jesús Meza Orozco)

Anualidades diferidas, Valores de las anualidades diferidas simples ciertas,

Revisión de problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional:

(Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras

Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Unidad VIII.

Rentas Perpetuas.- Introducción, Símbolos utilizados en las rentas perpetuas,

Valores de las rentas perpetuas simples, Capitalización, Costos capitalizados.

(Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Costos equivalentes, Revisión de problemas resueltos y propuestos.

Unidad IX.

Anualidades ciertas. Caso general.- Introducción, Símbolos utilizados en las

rentas generales, Conversión de una anualidad general ordinaria en una

anualidad simple, Cálculo de la renta en una anualidad general cierta

ordinaria, Revisión de problemas resueltos y propuestos. Lecturas

adicionales.

Cálculo del tiempo o plazo de una anualidad general, Cálculo de la tasa de

interés de una anualidad general, Anualidades generales anticipadas,

Revisión de problemas resueltos y propuestos. Lectura Adicional:

(Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz)

Unidad X.

Amortización.- Introducción, Sistemas de amortización, Cálculo de los valores

de las amortizaciones, Cálculo del saldo insoluto, Reservas para atender

rentas cuyos pagos son variables. Lectura Adicional: (Matemáticas

Financieras: Alfredo Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de

Jesús Meza Orozco)

Ventas a plazos, Derechos sobre un bien pagado por cuotas, Captación de

ahorro y préstamos para adquisición de bienes raíces, Revisión de problemas

resueltos y propuestos. Lectura Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo

Díaz) y (Matemáticas Financieras Aplicadas: Jhonny de Jesús Meza Orozco)

Unidad XI.

Fondo de amortización.- Introducción, cálculo de los valores de un fondo de

amortización, Cálculo de lo acumulado en el fondo y del saldo insoluto en

cualquier fecha, cálculo del plazo de una deuda, Fondos de amortización con

aportes variables. Revisión de problemas resueltos y propuestos. Lectura

Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo Díaz)

Unidad XII.

Depreciación y Agotamiento.- Introducción, Cálculos de los cargos

periódicos por depreciación, Depreciación por fondo de amortización, Método

de la suma de dígitos. Lectura Adicional: (Matemáticas Financieras: Alfredo

Díaz)

Método de depreciación por porcentaje fijo, Método de depreciación con

intereses sobre la inversión,

Recuperación de la inversión en bienes agotables. Revisión de problemas

resueltos y propuestos.

5. BIBLIOGRAFIA BASICA

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS Autor: Lincoyán Portus

Editorial: Mc Graw Hill

Edición: Cuarta (2001)

6. BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTARIA

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS Autor: Alfredo Díaz Mata – Víctor Aguilera Gómez

Editorial: Mc Graw Hill Edición: Tercera (1999)

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS Autor: José Luis Villalobos

Editorial: Grupo Editorial Iberoamérica Edición: Primera (1993)

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS POR MEDIO DE LOGARITMOS, CALCULADORA FINANCIERA Y PC

Autor: Enrique García González

Editorial: Mc Graw Hill Edición: Segunda

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Autor: Frank Ayres, Jr.

Editorial: Mc Graw Hill Edición: Segunda (1998)

Texto: MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Autor: Esther Highland – Roberta Rosenbaum Editorial: Prentice Hall

Edición: Tercera (1995)