Invest’16 Développements réglementaires: quels défis pour ...€¦ · • Devoir...
Transcript of Invest’16 Développements réglementaires: quels défis pour ...€¦ · • Devoir...
Invest’16
Développements réglementaires: quels défis pour les gérants indépendants ?
Jean-Luc Epars, Yvan MermodAssociés, Financial Services
Genève, le 21 septembre 2016
1
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
AgendaI. Développements réglementaires - Vue d’ensemble
II. LSFin/LEFin – Etat de situation
III. Impact MIFID II
IV. Cross Border & Accès au marché UE
V. Echange automatique de renseignements
VI. Principales nouveautés en matière de LBA
VII. MROS – annonces et pratique
VIII.Corruption privée
IX. Gestion de fortune 2.0
I.Développements réglementaires – Vue d’ensemble
3
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.en consultation
AIFMD
Révision LPCC/OPCC
MiFID II
LSFin/LEFin
LIMF
Aujourd‘hui
2013 20162014 2015 2017 2018
EMIR
?
Révision OPC-FINMA
Vue d’ensemble du cadre réglementaire actuel
?
Gestion/Distributionde placements
collectifs de capitaux
Prestation de services
financiers/Protection des investisseurs
Infrastructure des marchés financiers
OIMF
OIMF-FINMA ?
PRIIPS ?
4
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Aujourd‘hui
2013 20162014 2015 2017 2018
Vue d’ensemble du cadre réglementaire actuel
LBA
OBA
OBA-FINMA
Lutte contre le blanchiment
d’argent
RéformeLPP
Prévoyance professionnelle
en consultation
5
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Accords Rubik
FATCA
FTT européen
Aujourd‘hui
2013 20162014 2015 2017 2018
US Program DOJ
?
EAR / CRS
Vue d’ensemble du cadre réglementaire actuel
Conformité fiscaledes avoirs
RIE III
BEPSFiscalité des entreprises
Fiscalité des transactions
?
en consultation
?
II.LSFin/LEFin –Etat de situation
7
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
LSFin – Objectifs réglementaires et état de la législation
… état actuel de la législation et estimation des étapes suivantes
Objectifs réglementaires de la LSFin*…
LSFin
Protectiondes
clients
Instauration d’un «level playing field»
pour tous les prestataires de
services financiers
2014 2015 2016 2017 2018
T2 2014: Début de la consultation
T4 2015: Message du Conseil fédéral
T4 : Discussion par article CER-E
T1 2018: Entrée en vigueur
+ Période transitoire ??
* Loi sur les services financiers (projet mis en consultation du 27 juin 2014)
8
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
LsFIN - Adéquation et caractère approprié
Appropriateness (caractère approprié)
S’applique pour le conseil (sans tenir compte du portefeuille)
Obligation de se renseigner sur la connaissance et l’expérience du client en lien avec lesinstruments financiers
Suitability (adéquation)
S’applique pour la gestion de fortune et le conseil tenant compte du portefeuille
Obligation de se renseigner sur :
la situation financière du client
ses objectifs de placement
sa connaissance et son expérience en lien avec les instruments financiers
La vérification de l’adéquation des placements doit s’effectuer de manière continue
Exceptions pour les clients professionnels et institutionnels
On part du principe que les clients professionnels disposent de la connaissance et del’expérience requises et qu’ils peuvent assumer financièrement les risques de placement
Les principes de suitability et appropriateness ne s’appliquent pas aux clients institutionnels
9
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
MiFID II LsFIN
Financial services
Execution-only Other financial services
Investment advisory / portfolio
management
Appropriateness assessment
Appropriateness assessment
non-complex FI
complexFI
Suitability assessment
No assessment
Financial services
Execution-only /Reverse
solicitation
Investment advisory
Portfolio management
No assessment
Suitability assessment
Limited IA(transaction
based)
Comprehensive IA (portfolio
based)
Suitability assessment
Appropriateness assessment
LsFIN - Adéquation et caractère approprié
10
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
LsFIN - Adéquation et caractère approprié
Ne s’appliquent pas
Aux clients «execution only» (information au client)
En cas d’information lacunaire ne permettant pas d’apprécier la situation (avertissement auclient)
Devoirs d’information et de documentation étendus (notamment)
Services financiers proposés et risques y relatifs
Instruments financiers et risques y relatifs
Documentation de l’information aux clients «execution only» et en lien avec l’avertissement nepermettant pas d’appliquer les principes de suitability et appropriateness (cf. ci-dessus)
Gestion de fortune et conseil : documentation des besoins des clients et des motifs sous-jacents de chaque recommandation d’achat, de détention ou de vente d’un instrument financier
Devoir de reddition de compte (notamment)
Services financiers convenus et fournis
Composition, évaluation et évolution du portefeuille
Mise en œuvre des principes Suitabilityet Appropriateness, liée à des devoirs
d’information, de documentation et de reddition de compte étendus, va augmenter les risques juridiques
CES PRINCIPES VONT PLUS LOIN QUE LE PROFIL DE RISQUES ACTUEL
11
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
PRIIPS Key Investor Information = P-LsFIN Information de base «Packaged Retailed Invesment and Insurance Products» couvrent notamment les produits
structurés, les produits d’investissements, les fonds de placements.
Les exigences liées à cette réglementation européenne devraient être relativement équivalentesà celles prévues par la LsFIN sous «Feuille d’information de base pour les produits financiers»
Cette exigence existe aujourd’hui en Suisse pour les fonds de placements
Au sein de l’UE, la promotion d’un produit d’investissement exigera la remise d’un documentd’information de base en principe dès le 1er janvier 2017 pour les personnes domiciliées dansl’Union Européenne, indépendamment du lieu de la vente («point of sale»)
Question ouverte : un conseiller en Suisse qui sert un client européen qui dispose d’un dépôt enSuisse devra t’il fournir systématiquement un tel document d’information de base dès le1er janvier 2017 ?
Voir notamment «PRIIPS Q&A SFAMA»
12
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Surveillance des gérants indépendants - exigences
Règles de conduite:• Classification des clients• Vérification de l’adéquation et
du caractère approprié• Devoir d’information• Devoir de documenter et de
rendre compte• Obligation de formation
Critères d’assujettissement (seuils):• AuM• Nombre de clients• Nombre d’employés• …
Organisation adéquate:• Corporate gouvernance• Compliance/Risques• Séparation des fonctions• Respect des règles de
conduite• Externalisation
Garanties financières:• Capital minimum• Exigences de fonds
propres réglementaires
Organismes étatiques de surveillance
Autorisation Surveillance Liquidation
III.Impact MIFID II
14
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Impact de la MIFID II pour les IF en Suisse
Application de la MIFID II pour les intermédiaires financiers suisses:
En tant que législation européenne, la MIFID II n’est pas directement applicable pour lesintermédiaires financiers domiciliés en Suisse
Toutefois, impact indirect en lien avec les risques légaux découlant de la Convention deLugano et de la Convention de Rome II (for de juridiction et application obligatoire de lalégislation sur la protection des consommateurs)
Est-il dès lors nécessaire d’appliquer les règles de la MIFID II pour la clientèle européenne?
Accès au marché de l’UE:
L’accès au marché de l’UE sous MiFID I est une question qui dépend des législationsnationales des pays membres: l’accès au marché allemand dépend de la législationallemande, l’accès au marché français dépend de la législation française, etc.
L’un des buts principaux de la LSFin est de garantir l’accès au marché de l’UE auxintermédiaires financiers suisses en adaptant la législation suisse (correspondance avec lesprincipes de protection de la clientèle)
MIFID II ne change pas ce principe pour les clients retail: l’accessibilité au marché de l’UEdemeure une question dépendant des législations nationales; les pays membres sont libresde définir leurs règles propres pour les pays tiers
Concernant les clients professionnels, MiFID II introduit un nouveau régime: accessibilitéau marché UE si le pays tiers dispose d’une législation équivalente en vigueur et si le paystiers est «MiFID II compliant»
IV.Cross Border & Accès au marché UE
16
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Sanctions administratives-judiciaires des
autorités étrangères
Conséquences pénales
Responsabilité de droit civil
Participation à des délits fiscaux de
clients étrangers
Droit étranger du
blanchiment d'argent
Normes civiles et
procédurales (Conv. Lug.)
Droit de la surveillance Droit pénal Droit civil Droit fiscal Blanchiment
d'argent Procédure
« Position de la FINMA sur les risques juridiques et de réputation du 22 octobre 2010 »
La prestation de services financiers transfrontaliers implique des risques importants, enparticulier des risques juridiques et des risques de réputation
Modèles de prestation de services par pays nécessaires, aussi pour les gérants de fortuneindépendants
Les prestataires doivent (i) connaître les risques, (ii) prendre les mesures nécessaires pour leslimiter et les contrôler
Activités transfrontalières - Risques
17
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Activités transfrontalières - Activités bancaires
Procédure de dispense simplifiée pour les banques suisses dans le cadre d’activités transfrontalièresen Allemagne («Freistellung»)
Demande à la BaFin
Demande préalable à la FINMA qui atteste de la surveillance (autorisation bancaire en Suisse)
Respect des règles allemandes en matière de protection des consommateurs et de luttecontre le blanchiment d’argent
Audit annuel du respect de ces exigences par la société d’audit suisse
BaFin peut ordonner des contrôles complémentaires, participer à l’audit et demander desnoms de clients
18
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Activités transfrontalières - Activités bancaires
Possibilité d’exercer une activité transfrontalière en Italie
Demande d’autorisation à la Banque d’Italie
Pas besoin de créer une succursale (présence uniquement au travers d’employés de labanque en Suisse)
Activité non limitée à la promotion/marketing, mais possibilité de conclure des contrats
Respect de la législation italienne (consommateurs, lutte contre le blanchiment d’argent)
Actuellement, l’autorisation est donnée uniquement pour les activités de banque dépositaire,pas pour les activités de gestion
A voir comment l’Italie va mettre en œuvre la MIFID II
19
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Activités transfrontalières – Asset Management AIFMD
Dans le domaine de la gestion d’actifs, l’accès européen pour les gérants de fonds alternatifs (selon ladirective AIFMD) est également en évolution.
La Directive AIFM prévoit l’analyse par l’AEMF de la possibilité de donner accès au marché UEaux gérants de pays-tiers (distribution et gestion) et aux fonds alternatifs de pays-tiers(distribution)
En juillet 2015, l’AEMF a publié un premier avis positif sur le fait que 6 pays, dont la Suisse,pourraient accéder à ce passeport européen
En décembre 2015, la Commission Européenne a demandé à l’AEMF de compléter son avisavec notamment un nombre de pays plus important
En juillet 2016, l’AEMF a recommandé à la commission de l’UE d’accorder un passeport AIFMà 12 pays dont la Suisse (sans condition)
Les prochaines étapes relatives à l’octroi du passeport AIFM seront vraisemblablementdéfinies par les organisations européennes concernées au cours du second semestre 2016
V.Echange automatique de renseignements
21
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Vers la transparence fiscale
L’EAR remplacera les accords sur la fiscalité de l’épargne ainsi que les accords d’imposition à la source avec l’Autriche et le Royaume-Uni
January 2017Entrée en force
Convention OCDE assistance en matière
fiscale
July 2014FATCA
February 2013Entraide
administrative group requests
December 2015Approbation de la
LEAR par le Parlement
January 2016LBA, OBA-FINMA et
CDB
January 2016Implementation du
standard EAR dans les pays «early adopter»)
January 2017Entrée en vigueur EAR
September 2017Premier reporting entre pays «early
adopter»
September 2018Premier reporting en
Suisse
Effet rétroactif au 1er janvier 2014
2013 Q2 Q3 Q4 2014 Q2 Q3 Q4 2015 Q2 Q3 Q4 2016 Q2 Q3 Q4 2017 Q2 Q3 Q4 2018
ATF 12.09.16Acceptation demande
groupée sans nom
22
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Pays engagés à mettre en œuvre l’EAR
As at 26 July 2016
AEOI: STATUS OF COMMITMENTS(101 jurisdictions have committed)
The table below summarises the intended implementation timelines of the new standard.
JURISDICTIONS UNDERTAKING FIRST EXCHANGES BY 2017 (54)
Anguilla, Argentina, Barbados, Belgium, Bermuda, British Virgin Islands, Bulgaria, Cayman Islands, Colombia,Croatia, Curaçao, Cyprus, Czech Republic, Denmark, Estonia, Faroe Islands, Finland, France, Germany,Gibraltar, Greece, Greenland, Guernsey, Hungary, Iceland, India, Ireland, Isle of Man, Italy, Jersey, Korea,Latvia, Liechtenstein, Lithuania, Luxembourg, Malta, Mexico, Montserrat, Netherlands, Niue, Norway, Poland,Portugal, Romania, San Marino, Seychelles, Slovak Republic, Slovenia, South Africa, Spain, Sweden, Trinidadand Tobago, Turks and Caicos Islands, United Kingdom
JURISDICTIONS UNDERTAKING FIRST EXCHANGES BY 2018 (47)
Albania, Andorra, Antigua and Barbuda, Aruba, Australia, Austria, The Bahamas, Bahrain, Belize, Brazil, Brunei Darussalam, Canada, Chile, China, Cook Islands, Costa Rica, Dominica, Ghana, Grenada, Hong Kong (China), Indonesia, Israel, Japan, Kuwait, Lebanon, Marshall Islands, Macao (China), Malaysia, Mauritius, Monaco, Nauru, New Zealand, Panama, Qatar, Russia, Saint Kitts and Nevis, Samoa, Saint Lucia, Saint Vincent and the Grenadines, Saudi Arabia, Singapore, Sint Maarten, Switzerland, Turkey, United Arab Emirates, Uruguay, Vanuatu
23
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Modules de mise en œuvre - impact
Identification des nouveaux clients
Régularisation
Identification des clients préexistants
Entités/produits classification
Données /IT
Communication
Reporting
• La mise en œuvre de l’EAR couvre l’ensemble des secteursd’activités des établissements financiers. C’est un projettransversal qui soulève de grands défis: organisationnel –planification – ressources - documentaire – IT
• Les relations avec les clients sont impactées: quellesrépercussions sur leur situation personnelle? Quellesoptions? Nouveaux documents, pièces justificatives ouauto-certifications à requérir
• La gestion de la communication interne (employés,personnes au contact de la clientèle) et externe(communication avec les clients) est un facteur clé duprocessus
• Garantie de la protection des données, sécurité et confianceexigent des solutions informatiques efficaces et efficientes(contrôle sur la qualité des données)
• Adaptation de la stratégie (type de clients, marchés, type deservice) en fonction de l’EAR, mais aussi des autresmodifications réglementaires (Cross Border, MiFID, LSFin,etc.)
24
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Défis pour les GFI
• Ce sont les établissements bancaires qui sont principalement concernés par la mise enœuvre de l’EAR (notamment s’agissant des processus de diligence raisonnable). Les GFI,de par leurs contacts privilégiés avec leurs clients, vont être toutefois mis à contribution parces derniers dans le cadre de ces procédures (questions, explications, documentation,auto-certifications)
• L’implication des GFI sera plus importante en présence d’entité d’investissement, i.e. dessociétés de domicile dont ils gèrent les avoirs et qui pourraient de ce fait être considéréescomme des entités d’investissement tenues de communiquer la ou les personnesphysiques détenant le contrôle
• Les GFI vont certainement se retrouver en première ligne dans ces cas pour répondre auxquestions de leurs clients. Il est recommandé qu’ils anticipent ces questions et clarifient lessituations respectives des sociétés et structures dont ils assurent la gestion de fortunediscrétionnaire
VI.Principales nouveautés en matière de LBA
26
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Elargissement de la notion de PEP
Inclusion de la notion de PEP dans la LBA
Extension du concept aux PEP suisses
Fonctions publiques dirigeantes au niveau national
Dans la politique, l’administration, l’armée ou la justice
Membres du CA ou de la Direction d’entreprises étatiques d'importance nationale
Extension du concept aux organisations internationales
Fonctions dirigeantes au sein d’organisations intergouvernementales ou de fédérationssportives internationales
Secrétaire général, directeur, sous-directeur, membres du CA ou fonctions équivalentes
27
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Nouveautés en matière d’identification de l’ayant droit économique
Obligation d’identifier les ADE (personnes physiques) des personnes morales exerçant une activitéopérationnelle (sauf si cotée en bourse).
Notion de «détenteur du contrôle»
Personne physique
Détention directe / indirecte
En dernier lieu / seule ou de concert avec un tiers
25% du capital ou des voix
Identification du plus haut membre de l’organe de direction en cas de difficulté à identifier les«détenteurs du contrôle».
28
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Délit fiscal qualifié
Art. 305bis CP (nouveau)
Notion de délit fiscal qualifié (ch. 1 et 1bis)
Infractions mentionnées à l’art 186 LIFD et à l’art. 59, al.1, LHID (usage de titres faux, falsifiésou inexacts) lorsque les impôts soustraits par période fiscale se montent à plus de CHF300,000
Application aussi en cas d’infraction fiscale commise selon le droit étranger (i.e. infractionpunissable à l’étranger + soustraction de plus de CHF 300,000 + délit fiscal qualifié selon ledroit suisse)
Impact sur la LBA
Modification de l’art. 9 LBA: obligation d’informer en cas de soupçon fondé que les valeurspatrimoniales proviennent d’un délit fiscal qualifié
Obligations de diligence particulières: clarification de l’arrière-plan et du but d’une transactionou d’une relation d’affaires en présence d’indices d’un délit fiscal qualifié
VII.MROS – annonces et pratique
30
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Pratique du MROS – Annonces au MROS
Source: Rapport annuel 2015 du MROS
31
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Pratique du MROS – Types d’infractions & origine soupçon
Source: Rapport annuel 2015 du MROS
VIII.Corruption privée
33
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Matches truqués
2001 2002 2004 2005
24 septembre 2009Ratification de la Convention des Nations Unies contre la corruption par la Suisse
Evolution en Suisse
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
31 mars 2006Ratification de la Convention pénale du Conseil de l’Europe sur la corruption ainsi que le protocole additionnel y afférent par la Suisse
31 mai 2000 Ratification de la Convention de l'OCDE sur la lutte contre la corruption d'agents publics étrangers dans les transactions commerciales internationales par la Suisse
19 décembre 2008Décision du Conseil fédéral de mettre en place un groupe de travail interdépartemental pour la lutte contre la corruption (GTID Lutte contre la corruption)
1er juillet 2016Entrée en vigueur de la modification du code pénal visant à introduire la corruption privée dans le CP et à la poursuivre d’office + punissabilité de l’entreprise pour corruption privée active
2016
21 octobre 2011GRECO, Troisième cycle d'évaluation: Rapport d’Evaluation sur la Suisse
1er juillet 2006- Extension de la punissabilité à la corruption de personnes privées dans la Loi fédérale sur la concurrence déloyale (LCD).- Intégration de la corruption passive des agents publics étrangers dans le code pénal suisse
20062000
1er mai 2000Entrée en vigueur de nouvelles dispositions pénales relatives à la corruption active d’agents publics étrangers (résultant de la ratification de la Convention de l’OCDE)
Ancien Code Pénal Suisse
Anciennes dispositions de base relatives à la corruption d’agents publics suisses:- art. 288 ancien CPS: corruption active (auteur = quiconque)- art. 315 ancien CPS: corruption passive (auteur = un agent public)- art. 316 ancien CPS: acceptation d’un avantage (par un agent public)
1er octobre 2003Entrée en vigueur d’une nouvelle disposition pénale relative à la punissabilité des personnes morales en cas de corruption active d’agents publics
2003
34
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Réglementation suisse
Code pénal suisse (CP):
Art. 322ter CP : Corruption active d’agents publics suissesArt. 322quater CP : Corruption passive d’agents publics suissesArt. 322quinquies CP : Octroi d'un avantage à agents publics suissesArt. 322sexies CP : Acceptation d'un avantage par agents publics suissesArt. 322septies CP : Corruption (active) d'agents publics étrangersArt. 322octies CP : Corruption privée activeArt. 322novies CP : Corruption privée passive
Art. 102 CP: Punissabilité de l’entreprise
Loi sur la concurrence déloyale (LCD): art. 4a
Loi fédérale sur le blocage et la restitution des valeurs patrimoniales d’origine illicite liées à des personnes politiquement exposées (LBRV) Loi du 18 décembre 2015 Délai référendaire au 9 avril 2016 Entrée en vigueur au 1er juillet 2016
NEW
35
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
La corruption en droit Suisse - Les agents privés
CORRUPTEUR CORROMPU
Corruption en vue de l’exécution ou omission
d’un acte en relation avec son activité
professionnelle ou commerciale et qui est contraire à ses devoirs
OU dépend de son pouvoir
d’appréciation
Art. 322octies al. 1 CP Art. 322novies al. 2 CP
Corruption active Corruption passive
DELIT DELIT
36
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Renforcement de la lutte contre la corruption privée en 2016
Principaux points de la révision:
2 nouvelles infractions relatives à la corruption réprimées dans leCode Pénal: corruption privée active et corruption privée passive
La corruption privée est poursuivie d’office et non plus poursuivie surplainte
Seule la poursuite pénale des « cas de peu de gravité » estconditionnée au dépôt d'une plainte par la partie lésée
Le transfert de l’infraction de corruption privée dans le Code Pénalinfluence le champ d’application de la norme, en supprimant le lienavec la notion de concurrence déloyale
Révision
37
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Renforcement de la lutte contre la corruption privée en 2016
Principaux points de la révision (suite):
Suite à la révision des art. 322quinquies et 322sexies CP, serontdorénavant aussi couverts :
tous les cas où un avantage indu est octroyé à un tiers pourqu’un agent public accomplisse les devoirs de sa charge, ycompris lorsque l’agent public n’a pas de liens patrimoniauxdirects avec le tiers, comme par exemple, lorsque le tiersest un parti politique ou un club sportif
En plus de la personne physique impliquée dans l’acte decorruption, l’entreprise elle-même (quelle que soit sa formejuridique) pourrait faire l’objet de poursuites pénales, dans lamesure où elle n’aurait pas pris toutes les mesuresraisonnables et nécessaires d’un point de vueorganisationnel pour prévenir l’infraction (art. 102 CP)
Révision
38
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Actualités de la FINMA
39
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Actualités de la FINMA
IX.Gestion de fortune 2.0
41
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Tech giants Pays PaiementsWealthManage
mentCrédits
Licencebancaire
AssuranceEncaissement
Calculateurs
FinTechInvestm
Money Market funds
Alibaba
Amazon
Apple
Baidu
Ebay
IBM
Intel
Microsoft
Paypal
Samsung
SAP
Tencent
XiaomiSource: KPMG analysis, press/other media articles
Offre actuelle Elevée Moyenne Faible Non disponible
Fintech – une bataille de géants
Acteurs avec l’offre la plus large
42
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
43%
20%
20%
10%7%
Startup programs to incubate FinTech companies
Setup venture funds to fund FinTech companies
Partnering with FinTech companies
Acquired FinTech companies
Launched own FinTech subsidiaries
Rabobank
Barclays Wells Fargo
BBVA
Credit Agricole
Commerzbank
LloydsCitiHSBC
Santander
Sberbank
BBVA
ABN-AMRO
Santander
HSBC
TD bankMetroBank
Citi
Barclays
A ce jour, les banques ont préféré créer des programmes d’encouragements aux startups que de procéder à des acquisitions directes ou de créer leur propre FinTech. La proportion de croissance “inorganique” correspond à environ 30% des stratégies suivies à ce jour.
Source: KPMG analysis; “Reaction of banks to development of FinTech companies worldwide as of February 2015” via Statistics Portal (Link), February 2015; “Banks lure FinTech start-ups with venture funds” via The Wall Street Journal (Link), August 2014; “How are banks reacting to FinTech?” via Financial Services club blog by Chris Skinner (Link), February 2015
Stratégies adoptées par les banques
43
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
FinTech – Wealth Management 2.0
Le secteur de la gestion de fortune observe l’arrivée denouvelles solutions «low-cost» tant sur le plan internationalqu’en Suisse.
Avantages
Coûts réduits
Rapidité de service
Pas de cannibalisation de l’offre traditionnelle
Désavantages
Histoire/Crédibilité/Marque à bâtir
Impersonnel
44
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
FinTech – position de la FINMA
Position de la FINMA
L’innovation est un facteur important pour avoir une place financière suisse compétitive
Concernant la Fintech, l’action de la FINMA est guidée par trois grands axes:
la transparence et la sécurité du droit,
la neutralité technologique
une réglementation basée sur les principes
La FINMA a adapté son organisation et mis sur pied un «desk Fintech»
Neutralité à l’égard de la technologie
Neutralité de principe à l’égard des modèles d’affaires ou technologies
Examen de la législation actuelle; peu d’obstacle et peu d’adaptation nécessaire(règlementation fondée sur les principes)
45
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
FinTech – position de la FINMAIdentification possible par voie numérique
Circulaire FINMA 2016/7 (en vigueur depuis le 3 mars 2016)
Procédures de vérification d’identité (personne physique et morale)
Identité vérifiée par le bais d’une communication audiovisuelle entre l’IF et le cocontractant(vérification par vidéo)
Vérification d’identité en ligne (copie électronique de la pièce d’identité, déclaration ADE)
Nouvelle catégorie d’autorisation et «sandbox»
Certaines activités (paiements, acceptation de fonds, etc.) incluent des éléments d’activitésbancaires ou d’intermédiaire financier
Dans ce contexte, la FINMA a proposé les deux approches suivantes
Approche «Sandbox»
Création d’une nouvelle catégorie de licence pour les innovateurs de la financeCette nouvelle catégorie de licences doit pouvoir être appliquée à des modèles d’affairesqui ne sont pas des activités bancaires typiques mais qui comportent certains élémentsd’une activité bancaire
Jusqu’à l’automne, le Conseil fédéral doit présenter une proposition de réglementation reposant surles concepts élaborés par la FINMA.
46
Document Classification: KPMG Confidential
© 2016 KPMG AG is a subsidiary of KPMG Holding AG, which is a member of the KPMG network of independent firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss legal entity. All rights reserved.
Questions
STAND
Document Classification: KPMG Confidential
Merci de votre attention
Contacts
Yvan MermodAssocié
+41 58 249 [email protected]
Jean-Luc EparsAssocié
+41 58 249 [email protected]