Indicateurs de conjoncture Février 2020 pour...Par rapport à la même période de 2019, le...
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BANQUE DE LA REPUBLIQUE DU BURUNDI Indicateurs de conjoncture Février 2020
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BANQUE DE LA REPUBLIQUE DU BURUNDI
Indicateurs de conjoncture
Février 2020
Table des matières I. INTRODUCTION ......................................................................................................................... 1
II. PRODUCTION ........................................................................................................................... 1
II.1. Indice de la production industrielle .............................................................................................. 1
II.2. Café ............................................................................................................................................... 1
II.3. Thé ................................................................................................................................................ 1
III. INDICE DES PRIX A LA CONSOMMATION .................................................................................. 2
IV. COMMERCE EXTERIEUR ........................................................................................................... 2
IV.1. Exportations ................................................................................................................................ 2
IV.2. Importations ................................................................................................................................ 3
V.TAUX DE CHANGE ...................................................................................................................... 3
VI. FINANCES PUBLIQUES .............................................................................................................. 3
VI.1. Recettes ....................................................................................................................................... 4
VI.2. Dépenses ..................................................................................................................................... 4
VI.3. Dette publique ............................................................................................................................ 4
VII. BASE MONETAIRE, MASSE MONETAIRE ET SES CONTREPARTIES .............................................. 5
VII.1. Base monétaire .......................................................................................................................... 5
VII.2. Masse monétaire ....................................................................................................................... 5
VII.3. Contreparties de la masse monétaire ........................................................................................ 5
VIII. PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITE DU SECTEUR BANCAIRE .............................................. 6
VIII. 1. Emplois ..................................................................................................................................... 6
VIII. 2. Ressources ................................................................................................................................ 6
IX. SOLIDITE FINANCIERE DU SECTEUR BANCAIRE .......................................................................... 6
IX. 1. Adéquation du capital ................................................................................................................ 6
IX. 2. Qualité du portefeuille crédits ................................................................................................... 6
IX. 3. Rentabilité .................................................................................................................................. 7
IX. 4. Liquidité ...................................................................................................................................... 7
ANNEXE 1 : PRINCIPAUX INDICATEURS MENSUELS ........................................................................ 8
ANNEXE 2 : PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITE DU SECTEUR BANCAIRE (en MBIF) .................... 9
ANNEXE 3 : PRINCIPAUX INDICATEURS ANNUELS ........................................................................ 10
1
I. INTRODUCTION
Les principaux indicateurs économiques ci-
après portent sur l’évolution des secteurs
de la production, des prix, du commerce
extérieur et du taux de change, des
finances publiques, de la masse monétaire
et ses contreparties ainsi que de l’activité
et des indicateurs de solidité du secteur
bancaire à fin février 2020.
En glissement annuel, le secteur réel a été
marqué, au mois février 2020, par une
augmentation de la production industrielle
ainsi qu’une diminution de la production
de thé en feuilles vertes et des apports de
café parche.
Au niveau des prix à la consommation,
l’inflation a augmenté au mois de février
2020, alors qu’il y avait une déflation à la
même période de 2019.
Par rapport à la même période de 2019, le
déficit global des finances publiques (hors
dons) s’est amélioré au mois de février
202. Par contre, la balance commerciale
s’est davantage détériorée. Le Franc
Burundi s’est déprécié par rapport au
Dollar américain.
Le secteur monétaire a été caractérisé par
une augmentation de la base monétaire et
de la masse monétaire. Le total bilan du
secteur bancaire s’est amélioré. Les
dépôts et les crédits à l’économie se sont
accrus. Au niveau de la solidité
financière, le secteur bancaire est
demeuré suffisamment capitalisé, solvable
et rentable.
II. PRODUCTION
En glissement annuel, l’indice de la
production industrielle a augmenté tandis
que la production du thé en feuilles vertes
et les apports de café parche ont diminué
au mois de février 2020.
II.1. Indice de la production industrielle
En glissement annuel, l’indice de la
production industrielle s’est accru de
15,7% au mois de février 2020,
s’établissant à 112,9 contre 97,6. Cet
accroissement est principalement lié à
l’augmentation de la production de
boissons de la BRARUDI (+26,4%) et de
cigarettes (+4,6%).
Par contre, cet indice a reculé de 11,6%
par rapport au mois précédent,
essentiellement en liaison avec la baisse
de la production de boissons de la
BRARUDI (-14,7%).
II.2. Café
Les apports cumulés du café parche de la
campagne 2019/2020 ont baissé de 67,4%
à fin février 2020, se fixant à 10.634,3
contre 32.662,0 tonnes à la même période
de la campagne précédente, en rapport
avec la cyclicité du caféier.
II.3. Thé
Suite à la mauvaise pluviosité, la
production de thé en feuilles vertes a
diminué de 8,6%, se fixant à 5.510,7
tonnes au mois de février 2020 contre
6.027,2 tonnes au même mois de l’année
précédente. De même, la production
cumulée a régressé de 2,8% à fin février
2020, s’établissant à 11.313,9 contre
11.640,8 tonnes à la même période de
2019.
2
III. INDICE DES PRIX A LA CONSOMMATION
L’indice des prix à la consommation a
augmenté de 7,7% au mois de février
2020, alors qu’il avait diminué de 4,1% à la
même période de l’année précédente.
Cette augmentation de l’inflation a porté
sur la hausse des prix des produits
alimentaires (+13,0 contre -10,9%)
pendant que ceux des produits non
alimentaires ont décéléré (+2,6 contre
+3,1%).
L’inflation alimentaire est principalement
expliquée par la remontée des prix des
sous-rubriques «Pains et céréales» (+16,5
contre -12,2%), «Légumes» (+13,9 contre
-17,3%) ainsi que par une accélération de
l’augmentation des prix des sous-
rubriques «Viande» (+15,1 contre +3,5%)
et des «Huiles et graisses» (+11,3 contre
+2,7%).
Taux d’inflation (en %) (IPC: base 2016/ 2017 =100)
févr-19
IPC Inflation IPC Inflation
Inflation globale 108,7 -4,1 117,1 7,7
1. Inflation alimentaire 101,7 -10,9 114,9 13,0
- Pains et céréales 103,9 -12,2 121,0 16,5
- Viande 118,0 3,5 135,8 15,1
- Poissons et Fruits de mer 134,4 2,9 143,2 6,5
- Lait,fromage et œuf 112,7 3,5 118,4 5,1
- Huiles et graisses 107,1 2,7 119,2 11,3
- Fruits 118,9 2,2 115,1 -3,2
- Légumes 92,9 -17,3 105,8 13,9
- Sucre,confitures,miel,chocolat et confiserie 107,8 0,5 117,4 8,9
- Produits alimentaires n.c.a 113,0 5,4 119,4 5,7
2. Produits non alimentaires 116,4 3,1 119,4 2,6
- Boissons alcoolisées et Tabac 114,0 0,9 115,3 1,1
- Articles d'habillement et articles chaussants 118,0 2,5 123,8 4,9
- Logement,eau,électricité,gaz et autres combustibles 121,6 5,3 127,2 4,6
- Meubles, articles de ménage et entretien courant du foyer 117,8 2,5 121,5 3,1
- Santé 114,5 7,6 116,9 2,1
- Transport 119,1 3,5 116,4 -2,3
- Communications 101,8 1,0 101,4 -0,4
- Loisirs et culture 116,7 4,0 129,2 10,7
- Enseignement 139,0 2,7 141,8 2,0
- Restaurants et hotels 111,8 0,8 114,9 2,8
- Biens et services divers 117,4 5,7 119,1 1,4
Energie, carburant et combustibles 135,9 7,6 142,7 5,0
3.Inflation Sous-jacente 112,0 -0,2 118,6 5,9
févr-20
Source: BRB à partir des données de l’ISTEEBU.
La décélération de l’inflation non
alimentaire est principalement due à la
baisse des prix des sous-rubriques
«Transport» (-2,3 contre 3,5%) et
«Communications» (-0,4 contre 1,0%)
conjuguée à une légère augmentation des
prix des autres sous-rubriques.
En glissement annuel, l’indice des prix
combinant les prix de l’énergie, du
carburant et d’autres combustibles a
légèrement augmenté au mois de février
2020 (+5,0% contre +7,6%).
L’inflation globale excluant les prix des
produits alimentaires et l’énergie qui est
l’approximation de l’inflation sous-jacente
a augmenté au mois de février 2020 par
rapport à la même période de l’année
précédente (+5,9 contre -0,2%).
IV. COMMERCE EXTERIEUR
Le total des échanges commerciaux des
deux premiers mois de l’année 2020 s’est
accru de 4,1%, par rapport à la même
période de 2019, en liaison avec la hausse
des importations (286.201,2 contre
263.823,2 MBIF), les exportations ayant
baissé (30.852,7 contre 40.694,5 MBIF).
Par conséquent, le déficit de la balance
commerciale s’est davantage détérioré
(255.348,5 contre 223.128,7 MBIF).
IV.1. Exportations
Par rapport à la même période de 2019,
les exportations cumulées ont diminué de
24,2% en valeur et de 21,1% en volume à
fin février 2020.
En valeur, la diminution a porté sur les
exportations des produits primaires
(18.385,9 contre 31.756,9 MBIF), tandis
que celles des produits manufacturés ont
augmenté (12.466,8 contre 8.937,6 MBIF).
3
La diminution des exportations des
produits primaires a principalement
concerné le café (-10.452,4 MBIF), les
minerais de niobium (-2.673,2 MBIF) et
l’or non monétaire (-2.580,5 MBIF). En
revanche, la hausse des exportations des
produits manufacturés a été
essentiellement tirée par les cigarettes
(+937,4 MBIF), les bières (+833,8 MBIF) et
la réexportation du Kérosène (+504,6
MBIF).
En volume, la diminution des exportations
a principalement concerné aussi bien les
produits primaires (6.982 contre 7.605
tonnes) que les produits manufacturés
(8.040 contre 11.430 tonnes).
IV.2. Importations
Par rapport à la même période de 2019,
les importations ont augmenté de 8,5% en
valeur et de 12,1% en volume à fin février
2020.
En valeur, cette augmentation a concerné
en grande partie les importations de biens
de production (136.994,9 contre
116.449,9 MBIF) et, dans une moindre
mesure, celles de biens d’équipement
(52.394,0 contre 51.657,4 BIF) et de
biens de consommation (96.812,3 contre
95.715,9 MBIF).
La hausse des importations de biens de
production a été principalement tirée par
l’accroissement des importations des
biens métallurgiques (+10.147,1 MBIF),
des huiles minérales (+6.027,0 MBIF) et
des produits chimiques (+2.221,2 MBIF).
L’augmentation des importations des
biens d’équipement a essentiellement
concerné les pièces et outillages (+1.299,3
MBIF) et les tracteurs, véhicules et engins
de transport (+1.251,0 MBIF). En
revanche, les importations des chaudières
et engins mécaniques ont baissé (-2.613,1
MBIF).
La hausse des importations de biens de
consommation a porté sur les biens de
consommation durables (+15.204,1 MBIF)
tandis que les importations de biens de
consommation non durables ont diminué
(-14.107,7 MBIF).
En volume, l’accroissement des
importations a porté sur les biens de
production (153.437,4 contre 125.573.0
tonnes) et les biens d’équipement (8.225
contre 6.682 tonnes). En revanche, le
volume des importations de biens de
consommation a baissé (36.628 contre
44.594 tonnes).
V.TAUX DE CHANGE
Comparé à la même période de 2019, le
BIF s’est déprécié de 3,93% par rapport au
Dollar américain au mois de février 2020;
le taux de change s’est établi à 1.890,43
contre 1.818,90 BIF pour une unité de
Dollar américain.
De fin février 2019 à fin février 2020, le BIF
s’est déprécié de 3,91% par rapport au
Dollar américain, le taux de change est
passé de 1.821,56 à 1.892,8 BIF pour une
unité de Dollar américain.
VI. FINANCES PUBLIQUES
A fin février 2020, le déficit global des
finances publiques (hors dons) s’est
amélioré par rapport à la même période
de l’année précédente, s’établissant à
57.241,3 contre 130.245,0 MBIF, suite à
l’augmentation des recettes conjuguée à
la diminution des dépenses.
4
VI.1. Recettes
Les recettes cumulées ont augmenté de
15,5% à fin février 2020, passant de
134.193,5 à 155.039.5 MBIF à la même
période de l’année précédente, en liaison
avec l’accroissement des recettes fiscales
(+20.364,4 MBIF) et non fiscales (+481,6
MBIF).
Les recettes du mois de février 2020 se
sont accrues de 6,7% par rapport au
même mois de 2019, s’établissant à
70.437,1 contre 67.427,7 MBIF. Cette
progression a résulté de l’augmentation
des recettes fiscales (+4.096,4 MBIF), les
recettes non fiscales ayant légèrement
baissé (-1.087,0 MBIF).
VI.2. Dépenses
Les dépenses cumulées ont diminué de
19,7% à fin février 2020, se fixant à
212.280,8 contre 264.438,5 MBIF à la
même période de 2019. De même, les
dépenses engagées au mois de février
2020 ont baissé de 10,9% par rapport au
même mois de 2019, s’établissant à
104.130,5 contre 116.847,1 MBIF.
Les dépenses de personnel cumulées ont
augmenté de 7,0% à fin février 2020,
s’établissant à 78.362,9 contre 73.263,9
MBIF de la même période de 2019.
VI.3. Dette publique
La dette publique s’est accrue de 18,0% à
fin février 2020, se fixant à 3.369,0 contre
2.856,2 Mds de BIF à la même période de
l’année précédente, essentiellement en
liaison avec l’accroissement, à la fois, de la
dette intérieure (+19,6%) et de la dette
extérieure (+14,0%).
Par rapport au mois précédent, l’encours
de la dette publique a légèrement baissé
de 0,7%, en rapport avec la diminution de
la dette intérieure (-1,0%) et extérieure
(-0,1%).
VI.3.1. Dette intérieure
En glissement annuel, la dette intérieure
s’est accrue de 394.980,8 MBIF à fin
février 2020, passant de 2.017,3 à 2.412,3
Mds de BIF, principalement en liaison avec
l’augmentation de l’endettement de l’Etat
envers le secteur bancaire, sous forme de
titres du Trésor (+370.152,3 MBIF).
Par rapport au mois précédent, l’encours
de la dette intérieure a baissé de 23.406,1
MBIF, principalement en rapport avec la
diminution de l’endettement de l’Etat
envers le secteur non financier (-27.400,0
MBIF).
VI.3.2.Dette extérieure
En glissement annuel, la dette extérieure
s’est accrue de 117.847,4 MBIF à fin
février 2020, passant de 838.878,0 à
956.725,4 MBIF. Cette augmentation est
liée aux tirages (108.342,7 MBIF) et aux
plus-values de réévaluation (26.203,4
MBIF) qui ont dépassé l’amortissement de
la dette en principal (16.698,7 MBIF).
Par rapport au mois précédent, la dette
extérieure a légèrement baissé de 0,1%,
s’établissant à 956.725,4 contre 957.532,0
MBIF, en liaison avec les moins-values de
réévaluation (1.800,5 MBIF) et
l’amortissement de la dette en principal
(1.844,4 MBIF) qui ont légèrement
dépassé les tirages (2.838,3 MBIF).
Exprimée en Dollar américain, la dette
extérieure a augmenté de 44,9 MUSD, en
5
glissement annuel, s’établissant à 506,1
MUSD à fin février 2020 contre 461,2
MUSD.
VII. BASE MONETAIRE, MASSE MONETAIRE
ET SES CONTREPARTIES
En glissement annuel, la base monétaire
et la masse monétaire ont augmenté à fin
février 2020, suite à l’accroissement des
avoirs intérieurs nets.
VII.1. Base monétaire
En glissement annuel, la base monétaire
s’est accrue à un rythme plus accéléré que
celui de la même période de 2019 (+ 22,3
contre +7,5%), passant de 586.037,1 à
716.624,1 MBIF. Cette augmentation du
taux de croissance a principalement
concerné les billets et pièces en circulation
(+16,7% contre +11,7%) et les dépôts des
banques commerciales (+25,4 contre
2,3%).
VII.2. Masse monétaire
En glissement annuel, la masse monétaire
(M3) s’est accrue de 20,0% à fin février
2020 contre 19,7% à la même période de
2019, s’établissant à 2.227,6 contre
1.856,7 Mds de BIF, en rapport avec la
hausse de l’agrégat monétaire M2 (+21,5
contre 20,5%) et des dépôts en devises
des résidents (+5,6 contre +9,8% ).
La progression de la masse monétaire M2
a porté sur les dépôts à vue (+11,5%
contre +26,1%), les dépôts à terme et
d’épargne (+44,4 contre +14,3%) et la
circulation fiduciaire hors banques (+22,8
contre +14,0%).
L’augmentation des dépôts à vue en BIF a
été principalement tirée par les dépôts
des ménages (+24,9 contre +7,2%), des
autres sociétés non financières (+5,8
contre +45,7%). En revanche, les avoirs à
vue des sociétés non financières
publiques (-21,0 contre +6,9%) et ceux
classés dans les autres comptes (-1,5
contre +11,7%) ont baissé, alors qu’ils
avaient augmenté à la même période de
2019.
L’accroissement des dépôts à terme et
d’épargne en BIF a concerné les
placements des autres sociétés non
financières (+77,8 contre +23,9%), des
ménages (+31,7 contre +11,5%), des
sociétés non financières publiques (+37,2
contre -31,3%) et ceux classés dans les
autres comptes (+21,8 contre 28,1%).
La hausse des dépôts en devises des
résidents a principalement porté sur les
avoirs des ménages (+6,9 contre +14,2%),
des sociétés non financières publiques
(+11,3 contre -49,6%) et ceux classés dans
les autres comptes (+8,1 contre -23,9%).
VII.3. Contreparties de la masse monétaire
En glissement annuel, le crédit intérieur
(2.909,7 contre 2.431,1 Mds de BIF) s’est
accru de 19,7% à fin février 2020 contre
18,3% à la même période de 2019, en
raison de la hausse, à la fois, des créances
nettes sur l’Etat (+21,3 contre +22,3%) et
des créances sur l’économie (+17,5 contre
12,8%).
L’accroissement des créances nettes sur
l’Etat a principalement porté sur celles des
banques commerciales (+41,6 contre
+56,2%), celles envers la Banque Centrale
ayant baissé comme à la même période de
2019 (-26,4 contre -16,5%)
En glissement annuel, les avoirs extérieurs
nets ont diminué de 19,4% à fin février
6
2020. Cette diminution a porté sur les
avoirs extérieurs nets des banques
commerciales (- 56.500,0 contre -64.292,7
MBIF), ceux de la BRB ayant légèrement
augmenté (+16.764,3 contre -11.783,2
MBIF). Les réserves officielles de change
ont, quant à elles, progressé de 40,8%,
contre une diminution de 31,2% à la
même période de 2019. Ces réserves
couvraient 1,1 mois d’importations de
biens et services à fin février 2020 contre
0,9 mois à la même période de l’année
précédente.
VIII. PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITE
DU SECTEUR BANCAIRE
En glissement annuel, le total bilan du
secteur bancaire a augmenté à fin février
2020. Cette augmentation a été
principalement tirée par les placements en
titres du Trésor et les crédits au secteur
privé. De même, les dépôts de la clientèle
et les refinancements auprès de la Banque
Centrale ont augmenté à fin février 2020.
VIII. 1. Emplois
L’actif du secteur bancaire a augmenté de
26,7% à fin février 2020, se fixant à
3.415,8 contre 2.696,0 Mds de BIF à fin
février 2019, en liaison avec
l’accroissement des titres du Trésor
(+36,2%) et des crédits au secteur privé
(+20,6%).
Le portefeuille des titres du Trésor s’établissait à 41,1% du total actif du secteur à fin février 2020 contre 38,2% à la même période de 2019. Sur la même période, la part du portefeuille crédit au secteur privé a reculé, se fixant à 33,1% de l’actif contre 34,8%.
VIII. 2. Ressources
Les dépôts de la clientèle se sont accrus de
18,6% en glissement annuel, s’établissant
à 1.861,2 Mds de BIF à fin février 2020
contre 1.569,5 Mds de BIF. Malgré cette
augmentation des dépôts, les
refinancements auprès de la Banque
Centrale ont augmenté, s’établissant à
472.340,6 contre 267.212,1 MBIF.
IX. SOLIDITE FINANCIERE DU SECTEUR BANCAIRE
Les ratios de solvabilité du secteur
bancaire sont restés supérieurs aux
normes prudentielles et réglementaires et
sa rentabilité s’est accrue. La qualité du
portefeuille crédit s’est légèrement
améliorée à fin février 2020 par rapport à
la même période de 2019.
IX. 1. Adéquation du capital
En glissement annuel, le ratio de
solvabilité de base dont la norme
minimale est de 12,5%, a légèrement
augmenté à fin février 2020, passant de
25,7 à 25,8%. De même, le ratio de
solvabilité globale s’est légèrement
amélioré, se fixant à 28,1 contre 28,0% et
demeure au-dessus de la norme minimale
de 14,5%. Par contre, le ratio de levier a
légèrement baissé (10,1 contre 10,6%),
tout en demeurant supérieur à la norme
minimale de 5%.
IX. 2. Qualité du portefeuille crédits
En glissement annuel, la qualité du
portefeuille crédit mesurée par le ratio
des prêts non performants sur le total des
crédits s’est améliorée, s’établissant à 5,6
contre 9,3% à fin février 2019. Au cours de
la même période, les créances impayées
ont diminué de 16,6%, se fixant à
129.304,4 contre 155.057,9 MBIF ;
7
principalement en rapport avec la baisse
des créances compromises (-49,7%).
Les portefeuilles crédits alloués aux
secteurs de l’Agriculture et de l’industrie
se sont améliorés avec des taux de
détérioration de 4,7 et 1,3%, contre 5,1 et
12,4% à la même période de 2019.
De même, les portefeuilles crédits alloués
aux secteurs de la construction (+6,5%) et
du commerce (+6,5%) se sont détériorés
contre 8,4 et 10,2% à la même période de
2019.
Le portefeuille crédit alloué au secteur du
tourisme s'est davantage détérioré, se
fixant à 40,1% à fin février 2020 contre
31,1% à la même période de 2019.
Les provisions pour créances non
performantes ont baissé de 35,1% à fin
février 2020, se fixant à 49.335,2 contre
75.962,5 MBIF, en liaison avec la baisse
des créances compromises.
Toutefois, la concentration des crédits sur
les grands risques1 s’est accentuée à fin
février 2020, atteignant 32,1% du
portefeuille crédit contre 26,5% à fin
février 2019.
IX. 3. Rentabilité
Le Produit Net Bancaire (PNB) s’est accru
de 22,9% à fin février 2020 par rapport à
fin février 2019, s’établissant à 45.240,0
contre 36.799,6 MBIF. Par conséquent, le
Résultat Net du secteur bancaire a
augmenté de 39,7%, passant de 16.845,1 à
23.538,7 MBIF. Le rendement des actifs 1 Au sens de la circulaire n°06/2018 relative à la
division des risques de crédit des établissements
de crédit, un grand risque est un prêt dont le
montant est supérieur à 10% des Fonds Propres de
base.
(ROA) et celui des fonds propres (ROE) se
sont améliorés, s’établissant à 0,7 et 6,3%
contre 0,6 et 5,4%, respectivement.
IX. 4. Liquidité
Les ratios de liquidité2 à court terme (LCR)
en BIF et en devises se sont
respectivement établis à 270,0% et 76,3%
à fin février 2020, contre 250,5 et 113,0%
à la période correspondante de 2019.
Néanmoins, les dépôts sont demeurés
concentrés entre quelques grands clients
puisque dix déposants détenaient 46,4%
des dépôts du secteur contre 45,6 % à fin
février 2019.
2 La circulaire n°04/2018 relative au ratio de
liquidité à court terme des banques stipule que le
LCR est le ratio entre l’encours des actifs liquides
de haute qualité (c’est-à-dire des actifs qui peuvent
être facilement et immédiatement convertibles en
liquidité sans ou avec une faible perte de leur
valeur en période de forte tension de liquidité) et
le total des sorties nettes de trésorerie dans les 30
jours calendaires suivants.
ANNEXE 1 : PRINCIPAUX INDICATEURS MENSUELS
Déc-2018 Janv-2019 Fév-2019 Déc-2019 Janv-2020 Fév-2020
I. PRODUCTION ET PRIX
1. Indice de la production industrielle (moyenne mens. 1989 = 100) 121,0 123,2 97,6 132,9 127,7 112,9
2. Apports de café Arabica en parche (Cumul en T par campagne ) (1) 30 633,2 32 543,0 32 662,0 10 365,6 10 365,6 10 634,3
3. Production de thé (Cumul en T de feuilles vertes) 50 814,4 5 613,6 11 640,8 51 324,3 5 803,2 11 313,9
4. Indice des prix à la consommation (base 2016/2017 = 100) 109,1 110,0 108,7 114,5 115,6 117,1
5. Taux d'inflation(en p.c) -5,6 -3,8 -4,1 4,9 5,1 7,7
II. FINANCES PUBLIQUES
1. Recettes du budget consolidé (cumul en MBIF) 836 889,2 66 765,7 134 193,5 990 070,8 84 602,4 155 039,5
1.1. Recettes fiscales (cumul) 770 877,9 63 127,7 124 667,7 890 452,3 79 395,8 145 032,1
1.2. Recettes non fiscales (cumul) 66 011,3 3 638,0 9 525,8 99 618,4 5 206,7 10 007,4
1.3. Recettes exceptionnelles (cumul) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
2. Dépenses cumulées 1 312 352,1 147 591,4 264 438,5 1 516 368,2 108 150,3 212 280,8
2.1. Dépenses de personnel (cumul en MBIF) 408 657,4 36 827,1 73 263,9 441 630,5 39 285,9 78 362,9
3. Dette publique (en MBIF) 2 753 481,0 2 804 775,7 2 856 210,5 3 258 621,3 3 393 251,4 3 369 038,7
3.1. Encours dette intérieure 1 937 821,9 1 965 632,6 2 017 332,5 2 314 985,5 2 435 719,4 2 412 313,3
dont bons et obligations du Trésor 1 106 829,2 1 170 456,8 1 205 007,7 1 497 630,9 1 570 926,4 1 549 530,0
avance ordinaire BRB 210409,1 174198,6 195688,4 0,0 0,0 0,0
3.2. Encours dette extérieure 815 659,1 839 143,1 838 878,0 943 635,8 957 532,0 956 725,4
3.3. Encours dette extérieure ( en dollar américain) 451,8 463,1 461,2 502,3 508,0 506,1
3.3. Service dette extérieure (en MBIF) 0,0 550,9 4 964,7 0,0 1 279,5 2 393,9
dont amortissements 0,0 410,8 3 583,1 0,0 1 100,7 1 844,4
3.4. Tirages sur prêts extérieurs 3 046,3 18 368,7 572,6 1 958,2 6 992,1 2 838,3
III. MONNAIE
1. Base monétaire (en MBIF) 564 828,8 518 679,5 586 037,1 698 151,6 665 322,4 716 624,1
2. Masse monétaire M3 (en MBIF) 1 797 468,9 1 834 210,9 1 856 716,4 2 202 774,0 2 193 556,4 2 227 649,4(p)
2.1. Masse monétaire M2 (en MBIF) 1 625 958,7 1 661 436,5 1 674 388,2 2 014 685,2 2 002 859,8 2 035 029,2(p)
3. Crédit intérieur (en MBIF) 2 369 485,6 2 369 575,4 2 431 052,8 2 827 540,7 2 929 311,2 2 909 743(p)
4. Créances nettes sur l'Etat (en MBIF) 1 337 534,0 1 350 007,3 1 398 301,0 1 618 976,8 1 698 812,6 1 696 656,8(p)
5. Avoirs extérieurs nets (MBIF) -203 201,0 -238 326,4 -204 845,3 -206 340,3 -315 268,8 -244 581,0
6.Opérations sur les Appels d'Offres
6.1. Apport de liquidité(MBIF) 248 180,0 247 530,0 267 170,0 403 180,0 448 150,0 423 082,3
6.2 Reprise de liquidité
7. Taux d'intérêt moyens pondérés (en %)
7.1. Bons du trésor à 13 semaines 2,49 2,49 2,50 2,38 2,68 2,88
7.2. Bons du trésor à 26 semaines 2,51 2,61 2,66 2,66 2,73 2,79
7.3. Bons du trésor à 52 semaines 3,72 3,54 3,33 3,10 3,13 3,11
7.4. Reprise de liquidité 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
7.5. Apport de liquidité 2,42 2,48 2,28 2,99 3,21 2,54
7.6. Facilité de prêt marginal 5,48 5,53 5,50 5,63 6,00 6,00
7.7. Marché interbancaire 3,34 3,11 0,00 3,56 3,99 4,78
7.8. Taux créditeurs des banques commerciales 5,43 5,33 5,24 5,28 5,27 5,15
7.9. Taux débiteurs des banques commerciales 15,47 15,54 15,66 15,49 15,07 15,13
IV. COMMERCE EXTERIEUR
1. Exportations (cumul en MBIF, fob DSL & fot Buja) 321 255,4 19 300,4 40 694,5 331 344,3 16 048,4 30 852,7
dont Café Arabica 69 646,0 7 452,8 17 516,1 69 796,3 5 585,4 7 063,7
1.1. Volume des exportations (cumul en T) 103 218,0 8 294,3 19 034,2 102 721,0 8 534,5 15 021,6
1.2. Prix moyen des contrats de vente
de café Arabica fob DSL - US cts/lb 101,1 85,0 72,7 78,4 98,3 52,5
- BIF/Kg 3 955,6 3 328,9 2 860,9 3 221,8 4 063,1 2 185,5
1.3. Encaissements café (cumul en MBIF) 59 182,7 8 894,9 17 235,8 78 397,8 5 198,9 9 532,7
2. Importations (cumul en MBIF) 1 414 662,1 132 445,6 263 823,2 1 638 427,4 146 831,6 286 201,2
dont produits pétroliers 274 147,6 21 561,2 45 800,3 296 812,2 24 270,6 51 827,3
2.1. Volume des importations (cumul en T) 976 694,0 80 344,9 176 848,8 1 143 866,0 104 062,2 198 290,7
V. TAUX DE CHANGE
3.1. Indice du taux de change effectif du BIF
3.1.1. Nominal 105,3 93,0 93,0 91,9 92,7 93,8
3.1.2. Réel 94,4 94,4 92,9 93,7 95,4 99,6
3.2. Taux de change
3.2.1. Taux de change BIF/$US (fin de période) 1808,3 1815,7 1821,6 1881,1 1887,7 1892,6
3.2.2. Taux de change BIF/$US (moyenne mensuelle) 1805,4 1811,9 1818,9 1878,6 1884,8 1890,4
(1): la campagne café commence au mois de mai et se termine au mois d'avril de l'année suivante
(p) : Provisoire
nd : Non disponible
- : Données inéxistantes.
Source : BRB
ANNEXE 2 : PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITE DU SECTEUR BANCAIRE (en MBIF)
2/28/2019 2/28/2020 Variation en
%
2/28/2019 2/28/2020 Variation
en %
2/28/2019 2/28/2020 Variation
en %
I. EMPLOIS 2 517 895,9 3 202 413,8 27,2 178 134,4 213 297,5 19,7 2 696 030,3 3 415 711,3 26,7
I.1. PRINCIPAUX EMPLOIS 2 157 596,5 2 770 091,1 28,4 144 552,5 179 032,1 23,9 2 302 148,9 2 949 123,2 28,1
A. Actifs Liquides 1 352 293,0 1 791 970,5 32,5 12 190,5 26 494,7 117,3 1 364 483,6 1 818 465,2 33,3
. Caisse 67 311,4 59 290,7 11,9 - 32,9 11,5 65,1 - 67 344,2 59 302,2 11,9 -
. B.R.B. 206 351,7 246 219,4 19,3 1 136,0 4 495,6 295,7 207 487,7 250 715,0 20,8
.Comptes ordinaires des banques et assimilés 55 090,4 87 440,5 58,7 3 121,2 3 875,4 24,2 58 211,6 91 315,9 56,9
Etablissements de crédit 3,5 3,8 9,7 3 121,2 3 875,4 24,2 3 124,6 3 879,2 24,2
IMFs 2 832,0 22,8 99,2 - - - 2 832,0 22,8 99,2 -
Correspondant étranger 52 255,0 87 413,9 67,3 - - 52 255,0 87 413,9 67,3
.Autres comptes débiteurs 24,0 12 100,3 50 368,4 - - 24,0 12 100,3 -
.Bons, Obligations du Trésor 1 023 515,6 1 386 919,6 35,5 7 900,5 18 112,2 129,3 1 031 416,1 1 405 031,8 36,2
.Autres Titres - - - - -
B. Crédits 805 303,4 978 120,6 21,5 132 361,9 152 537,4 15,2 937 665,4 1 130 658,0 20,6
. Court terme 440 727,0 499 193,2 13,3 1 685,2 2 797,1 66,0 442 412,2 501 990,4 13,5
. Moyen terme 261 373,6 324 182,3 24,0 46 018,9 42 043,2 8,6 - 307 392,5 366 225,5 19,1
. Long terme 103 202,9 154 745,1 49,9 84 657,8 107 697,0 27,2 187 860,7 262 442,1 39,7
. Crédits bail - - - - - - - - -
I.2. Actif Immobilisé 130 936,1 153 725,7 17,4 8 671,9 8 088,0 (6,7) 139 608,0 161 813,7 15,9
I.3. Autres emplois 229 363,4 278 597,0 21,5 24 910,0 26 177,5 5,1 254 273,4 304 774,4 19,9
II. RESSOURCES 2 517 895,9 3 202 413,8 27,2 178 134,4 213 297,5 19,7 2 696 030,3 3 415 711,3 26,7
II.1. Principales ressources 1 804 958,0 2 290 132,4 26,9 90 197,5 144 238,4 59,9 1 895 155,6 2 434 370,8 28,5
.Clientèle 1 486 364,3 1 751 606,8 17,8 83 094,3 109 605,6 31,9 1 569 458,6 1 861 212,4 18,6
dont 10 grands dépôts des banques 705 681,0 845 703,4 19,8 9 845,0 17 439,6 - 715 526,0 863 142,9 20,6
.Refinancement auprès B.R.B. 267 212,1 472 340,6 76,8 - - - 267 212,1 472 340,6 76,8
.Autres - - - - - - - - -
.Comptes ordinaires des banques et assimilés 51 381,6 66 185,0 28,8 7 103,2 - 100,0 - 58 484,8 66 185,0 13,2
Etablissements de crédit 3 761,3 4 475,4 19,0 - - 3 761,3 4 475,4 19,0
IMFs 42 104,7 52 700,6 25,2 - - 42 104,7 52 700,6 25,2
Correspondant étranger 5 515,6 9 009,1 63,3 - - 5 515,6 9 009,1 63,3
.Autres comptes créditeurs 120 286,5 198 906,6 65,4 7 103,2 6 631,8 127 389,8 205 538,4 61,3
Capital et réserves 219 590,3 257 045,6 17,1 31 879,3 34 632,8 8,6 251 469,6 291 678,3 16,0
II.2. Autres ressources 493 347,6 655 235,8 32,8 56 057,6 69 059,2 23,2 549 405,2 724 295,0 31,8
III. INDICATEURS DU SECTEUR BANCAIRE
III.1. Adéquation des fonds propres
.Fonds propres de base nets (en MBIF) 257 865,1 310 623,1 20,5 29 590,2 35 163,4 18,8 287 455,3 345 786,5 20,3
.Fonds propres (en MBIF) 275 038,4 333 869,0 21,4 37 096,8 42 655,9 15,0 312 135,2 376 524,9 20,6
.Risques pondérés 961 227,7 1 188 889,1 23,7 155 503,7 150 057,3 3,5 - 1 116 731,4 1 338 946,4 19,9
.Ratio de solvabilité de base (norme 12,5%) 26,8 26,1 19,0 23,4 25,7 25,8
.Ratio de solvabilité globale (norme 14,5%) 28,6 28,1 23,9 28,4 28,0 28,1
.Ratio de levier (norme 5%) 10,2 9,7 16,6 16,5 10,66 10,12
III.2. Qualité et concentration des crédits
Grands risques 241 796,4 358 995,8 48,5 7 109,3 3 843,4 45,9 - 248 905,7 362 839,2 45,8
Créances à surveiller 50 955,1 46 390,1 9,0 - 16 584,5 19 694,9 18,8 67 539,6 66 085,0 2,2 -
Créances pré douteuses 2 927,9 5 695,9 94,5 5 183,2 4 729,1 8,8 - 8 111,1 10 425,0 28,5
Créances douteuses 4 748,6 14 107,4 197,1 3 095,4 2 708,9 12,5 - 7 844,0 16 816,3 114,4
Créances compromises 68 659,1 32 826,6 52,2 - 2 904,1 3 151,4 8,5 71 563,2 35 978,0 49,7 -
Créances Non performantes 76 335,5 52 629,9 31,1 - 11 182,8 10 589,4 5,3 - 87 518,3 63 219,3 27,8 -
Impayés 127 290,6 99 020,0 22,2 - 27 767,3 30 284,3 9,1 155 057,9 129 304,4 16,6 -
Dépréciations 70 474,2 44 619,5 36,7 - 5 488,5 4 715,7 14,1 - 75 962,7 49 335,2 35,1 -
Total crédits bruts/Total actifs bruts (en %) 20,4 30,5 - 74,3 71,5 - 34,8 33,1 -
Prêts à l'Etat/Total actifs bruts (*) 37,3 43,3 - 4,4 8,5 - 37,3 43,3 -
Prêts à l'Etat/Fonds propres de base (*) 312,3 446,5 - 26,7 51,5 - 326,2 406,3 -
Taux des prêts non performants 17,3 5,4 - 8,4 6,9 - 9,3 5,6 -
Taux d'impayés 28,9 10,1 - 21,0 19,9 - 16,5 11,4 -
Taux de provisionnement (en %) 92,3 84,8 - 49,1 44,5 - 86,8 78,0 -
.Grands risques/Total crédits bruts (en %) 54,9 36,7 - 5,4 2,5 - 26,5 32,1 -
III.3. Liquidité
.Coefficient de liquidité en BIF 250,5 270,0 - - - - 250,5 270,0 -
Coefficient de liquidité en devises 113,0 76,3 - - - - 113,0 76,3 -
Total crédits/total dépôts 54,2 55,8 - 159,3 139,2 - 59,7 60,7 -
Rapport entre ressources Stables et Emplois Immobilisés 106,8 99,4 - 236,5 267,4 - 159,3 102,1 -
Grands dépôts/Total dépôts 47,5 45,6 - 11,8 14,4 - 45,6 46,4 -
III.4. Rentabilité et performance
Résultat avant impôt 17 439,7 23 711,2 36,0 623,9 983,1 57,6 18 063,5 24 694,3 36,7
Résultat net de l'exercice 16 402,4 22 681,8 38,3 442,7 856,9 93,6 16 845,1 23 538,7 39,7
Produit Net Bancaire 34 210,7 42 554,7 24,4 2 588,9 2 685,3 3,7 36 799,6 45 240,0 22,9
ROA 0,7 0,7 0,2 0,4 0,6 0,7
ROE 6,0 6,8 1,2 2,0 5,4 6,3
Banques commerciales Etablissements financiers Total secteur bancaire
Source : BRB
ANNEXE 3 : PRINCIPAUX INDICATEURS ANNUELS
2015 2016 2017 2018 2019PRODUIT INTERIEUR BRUT ET PRIX
Croissance réelle du PIB ( en p.c.) -0,4 3,2 3,8 4,2 4,1 Taux d'inflation (moyenne annuelle) 5,5 5,6 16,1 -2,6 -0,7
SECTEUR EXTERIEUR Exportations, f.à.b. (en millions de dollar) 120,8 124,7 172,6 180,2 176,1 Importations, CAF (en millions de dollar) 721,4 616,2 756,0 793,5 871,0 Volume des exportations (en tonnes) 85 758 84 614 93 125 103 218 102 721,0 Volume des importations (en tonnes) 632 337 708 203 822 514 976 694 1 143 866,0 Solde du compte courant (en millions de dollar) -373,2 -339,7 -360,0 -361,8 nd Taux de change BIF/USD (moyenne de la période) 1 571,9 1 654,6 1 729,1 1 782,9 1 845,6 Taux de change BIF/USD (en fin de période) 1 617,1 1 688,6 1 766,7 1 808,3 1 881,6 Réserves de change brutes (en millions de USD, en fin de période) 137,2 98,6 109,8 80,5 113,4 Réserves de change brutes (en mois d'importations de 2,0 1,4 1,7 1,0 1,5 l'année suivante)
MONNAIE
Avoirs extérieurs nets (MBIF) -75 870,1 -176 523,1 -154 400,0 -203 201,0 -206 340,3 Crédit intérieur (en MBIF) 1 410 604,3 1 767 122,4 2 004 966,2 2 369 485,6 2 827 639,8 Créances nettes sur l'Etat 687 259,5 905 857,4 1 112 214,4 1 337 534,0 1 619 075,9 Créances sur l'économie 723 344,8 861 265,0 892 941,6 1 038 614,2 1 208 563,9 Masse monétaire ( M3 ) 1 060 791,0 1 187 101,8 1 499 512,9 1 797 468,9 2 202 774,0 Masse monétaire ( M2 ) 923 271,7 1 093 131,8 1 340 926,6 1 325 958,7 2 014 685,2 Vitesse de circulation de la monnaie (PIB/M2, fin de période) 4,8 4,4 4,3 4,4 3,1 Base monétaire (Taux de croissance ) -8,6 29,2 39,0 -3,3 23,6 Taux d' intérêt d'apport de liquidité (en p.c.) 3,4 3,1 2,8 2,9 2,7 Taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal (en p.c.) 9,8 8,6 7,1 5,8 5,4 Taux d'intérêt moyens créditeurs ( en p.c.) 8,7 7,7 6,0 5,6 5,3 Obligations du Trésor 8,7 16,2 Taux d'intérêt moyens débiteurs (en p.c.) 16,9 16,5 16,2 15,9 15,7 FINANCES PUBLIQUES Recettes et dons (en p.c. du PIB) 16,7 15,6 15,7 18,0 19,7 Dépenses (en p.c. du PIB) 24,7 21,5 20,0 22,6 24,0 Solde primaire (en p.c. du PIB, base droits constatés) -6,7 -6,6 -4,8 -4,9 -4,8 Solde budgétaire global (en p.c. du PIB, base droits constatés) - dons exclus -8,9 -8,4 -6,8 -8,2 -8,2 - dons inclus -5,8 -5,9 -4,3 -4,5 -4,3 Dette intérieure (en MBIF) 1 070 685,9 1 374 178,2 1 648 219,7 1 937 821,9 2 314 985,5 Dette extérieure (en MUSD, en fin de période) 427 429,1 440,5 451,1 502,3 Ratio du service de la dette extérieure (en p.c. des exportations) 5,6 6,3 8,0 5,3 8,3 Dette extérieure (en p.c. du PIB) 15,6 14,9 13,6 14,0 15,1 Pour mémoire PIB au prix du marché (en millards de BIF) 4 417,9 4 848,2 5 702,1 5 816,7 6 254,8nd= non disponible
Source : BRB
