Ias 16 pp&e group 9(layal mahfouz-maryam ezzeddine)

04/07/23IAS 16 Property, Plant and Equipment 1

No of paragraphs83

Introductory paragraphs 15

Conclusion paragraphs 37



History of IAS 16August 1980 Exposure Draft E18 Accounting for Property,

Plant and Equipment in the Context of the Historical Cost System

March 1982 IAS 16 Accounting for Property, Plant and Equipment

1 January 1983

Effective Date of IAS 16 (1982)

May 1992 Exposure Draft E43 Property, Plant and Equipment

December 1993

IAS 16 Accounting for Property, Plant and Equipment (revised as part of the 'Comparability of Financial Statements' project based on E32)


History of IAS 16 1 January 1995

Effective Date of IAS 16 (1993) Property, Plant and Equipment

1998 IAS 16 was revised by IAS 36 Impairment of Assets

1 July 1999 IAS 16 (1998) effective date of 1998 revisions to IAS 16

18 December 2003

Revised version of IAS 16 issued by the IASB The summary below reflects those revisions.

1 January 2005

Effective date of IAS 16 (Revised 2003)

Standard Number Standard Name

IAS17 Leases اإليجار عقود

IAS 20 Accounting for government grants and disclosure of government assistance

المساعدات عن واإلفصاح الحكومية المنح محاسبةالحكومية

IAS 23 Borrowing costs اإلقتراض تكاليف

IAS 36 Impairment of assets األصول قيمة إنخفاض

IAS 40 Investment property استثمارية عقارات

IFRS 2 Share-based payment أساس على الدفعاألسهم

IFRS 5 Non-current assets held for sale and discontinued operations

البيع برسم بها المحتفظ المتداولة غير األصولالمتوقفة والعمليات

04/07/23IAS 16 Property, Plant and Equipment

5

Future economic benefitsFuture economic benefits

Measured reliablyMeasured reliably

Delivery & handling

Delivery & handling

Site preparation

Site preparation

Dismantling costs

Dismantling costs

Purchase price

Purchase price

Revaluation model

Revaluation model

Cost ModelCost Model

Recognized in profit /loss statement

Recognized in profit /loss statement

IAS 16 Property, Plant &

Equipment

IAS 16 Property, Plant &

Equipment

Recognition

Measurement @

recognition

Measurement after

recognition

De-recognition

depreciation

Systematic basis over useful life

Systematic basis over useful life

On disposalOn disposal

No expected benefits from

its use

No expected benefits from

its use

Reduction in value

Reduction in value

OverviewOverview


To prescribe the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity’s investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment.


المعالجة ت حديدللممتلكات المحاسبيةوالمعدات والمصانع

مستخدمو يتمكن حتىمن المالية البيانات

المعلومات من التحققباستثمار تتعلق التي

الممتلكات في المنشأةوالمعدات والمصانع

والتغييرات بها الخاصة . االستثمار في


Property, plant and equipment are tangible assets that:

Are held for use in the production or supply of goods or services, for rental to others, or for administrative purposesAre expected to be used during more than one period.

والمصانع الممتلكاتأصول هي والمعدات

:ملموسة

من • المشروع بها يحتفظأو إنتاج في إستخدامها أجل

والخدمات، البضائع أو تزويدألغراض أو للغير لإليجار

إدارية؛ إستخدامها • المتوقع من

واحدة فترة من أكثر .خالل

Carrying amount is the amount at which an asset is recognised after deducting any accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

المرحل في المبلغ لألصل به المعترف المبلغ هو

متراكم إستهالك أي خصم بعد العمومية الميزانيةقيمته في إنخفاض خسائر .وأية


Cost is the amount of cash or cash equivalents paid or the fair value of the other consideration given to acquire an asset at the time of its acquisition or construction.

النقدية التكلفة يعادل ما أو النقدية مبلغ هيللحصول المعطى للمقابل العادلة القيمة أو المدفوع

إنشائه أو شرائه وقت في األصل .على


Depreciable amount is the cost of an asset, or other amount substituted for cost, less its residual value.

Depreciation is the systematic allocation of the depreciable amount of an asset over its useful life.


القابلة القيمةهي لإلستهالك

أي أو األصل تكلفةمحله يحل آخر مبلغالمالية القوائم في

الخرد قيمة ة.ناقص�ا

هو اإلستهالكالمنتظم التوزيع

القابلة للقيمةعلى لألصل لإلستهالك

اإلنتاجية حياته .مدى

Entity-specific value is the present value of the cash flows an entity expects to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life or expects to incur when settling a liability.


الخاصة القيمةهي معينة بمنشأة

الحالية القيمةالتي النقدية للتدفقاتنشوءها المنشأة تتوقع

اإلستخدام منمن و لألصل المستمرنهاية في به التصرفالتي أو اإلنتاجي عمرهعند تتكبدها أن تتوقع

اإللتزام .تسوية

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged between knowledgeable, willing parties to exchange.

An impairment loss is the amount by which the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount.


العادلة هي القيمةأن يمكن الذي المبلغبه األصل مبادلة تتممطلعة أطراف بين

على به وراغبة. بحت تجاري أساس

إنخفاض خسارةمقدار القيمة هي

المرحل المبلغ زيادةمبلغه عن لألصل

لإلسترداد .القابل

Recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and its value in use.

The residual value of an asset is the estimated amount that an entity would currently obtain from disposal of the asset


القابل المبلغصافي لإلسترداد

أو األصل بيع سعرأيهما إستخدامه، قيمة

.أعلى

المتبقية القيمةالمبلغ لألصل هو

تحصل الذي المقدرمن حاليا المنشأة عليه

بعد باألصل، التصرفالتكاليف إقتطاع

للتصرف .المقدرة


اإلنتاجية :الحياةقبل • من خاللها األصل إستخدام المتوقع الزمنية الفترة

أو المشروع؛المشروع • يتوقع التي المماثلة الوحدات أو اإلنتاج وحدات عدد

األصل من عليها .الحصول

Useful life is:•The period over which an asset is expected to be available for use by an entity; or•The number of production or similar units expected to be obtained from the asset by an entity.

The cost of an item of property, plant and equipment shall be recognised as an asset if, and only if:

a) It is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity,

b) The cost of the item can be measure reliably.


أن الممتلكات يجب ببند يعترفكأصل والمعدات والمصانع

:عندما

أن أ( المحتمل من يكونالمستقبلية اإلقتصادية المنافع

إلى األصل من تتدفق سوفالمشروع؛

األصل ب( تكلفة قياس يمكنبموثوقية المشروع .على


عنصر تكافة تتألفو المصانع و الممتلكات

من : المعدات ذلك. 1 في بما شرائه سعر

ضرائب و االستيراد رسومبعد المستردة غير الشراء

. الحسم و التجاري الخصمأخرى. 2 تكاليف أية

لوضع متكبدة مباشرةالتشغيل حالة في األصل

لالستخدام � جاهزالتكاليف. 3 االولي التقدير

و البند ازالة و تفكيكالموجود الموقع استرداد

فيه

The cost of an item of property, plant and equipment comprises:

a.Its purchase price , including import duties and non-refundable purchase taxesb.Any costs directly attributable to bringing the asset to the locationc.The initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located


1.Cost of the plant = $2,500,0002. delivery & handling costs = $200,0003. site preparation = $600,0004. Consultants used for advice on the acquisition of the plant = $700,0005. Interest charges paid to supplier of plant for deferred credit = $200,0006. Estimated dismantling costs to be incurred after 7 years = $300,0007. Operating losses before commercial production = $400,000

Example:ABC Co. is installing a new plant at its production facility. It has incurred these costs:


Example

Which costs of ABC Co. can be included in the cost of the plant in accordance with IAS 16?


Solution

1. Cost of the plant $2,500,0002. Initial delivery and handling costs 200,0003. Cost of site preparation 600,0004. Consultant’s fees 700,0005. Estimated dismantling costs to be incurred after 7 years 300,000Total Cost Capitalized $4,300,000


An entity shall choose either the cost model or the revaluation model as its accounting policy.

a)Cost Model

b) Revaluation Model

نموذج إما المنشأة تختارإعادة نموذج أو الوارد التكلفةمحاسبية كسياسة التقييم

تلك بتطبيق وتقوم بها خاصةمن كاملة فئة على السياسة

والمصانع الممتلكات

التكلفة ونم أ( ذج

التقييم( إعادة نموذج ب


Cost Model: After recognition, an item of property, plant and equipment shall be carried at its cost less any accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

: التكلفة والمصانع نموذج الممتلكات ببند اإلعتراف بعدتكلفته بسعر البند هذا تسجيل يتم أصل، أنه على والمعدات

متراكمة خسائر وأية متراكم إستهالك أي منه � مطروحاالقيمة .إلنخفاض


Revaluation Model: After recognition, an item of property, plant and equipment whose fair value can be measured reliably shall be carried at a devalued amount, being its fair value at the date of the revaluation less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses.

بند يظهر أن يجب باألصل، األولي اإلعتراف بعدالتي التقييم إعادة بمبلغ والمعدات والمصانع الممتلكاتأي ناقص�ا التقييم إعادة بتاريخ العادلة القيمة تساوىفي متراكمة الحقة خسائر وأية الحق متراكم إستهالك

القيمة .إنخفاض

◦ Each item of property, plant and equipment shall be depreciated.

◦ Depreciation charge for each period shall be recognised in profit or loss.

◦ The depreciable amount of an asset shall be allocated on a systematic basis over its useful life.


إستهالك ◦ منفصل بشكل يتمالممتلكات بند من جزء كل

والمعدات .والمصانع

بتكلفة ◦ اإلعتراف يتمفي فترة لكل اإلستهالك

إال الخسارة أو الربح حسابالمبلغ في تضمينها تم إذا

آخر ألصل .المسجل

القابل ◦ المبلغ تخصيص يتمباألصل الخاص لإلستهالكخالل منتظم أساس على

اإلنتاجي عمره

o Some Depreciation Methods

Straight-line method, The diminishing

balance method The units of production

method.


الثابت القسط طريقة

المتناقص الرصيد طريقة

اإلنتاج وحدات طريقة

o اإلستهالك طرق بعض

◦ The depreciation method applied to an asset shall be reviewed at least at each financial year-end


طريقة ◦ مراجعة تتمالمطبقة اإلستهالك

على األصل علىكل نهاية في األقل

مالية سنة

04/07/23IAS 16 Property, Plant and

Equipment 31

How PP&E are stated inBalance sheet and Income statement

Impairment, as defined by IAS 36, is a situation that occurs when the recoverable amount of an item declines below the carrying amount.

الممتلكات بنود من بند أي قيمة إنخفضت إذا ما لتحديدالدولي معيارالمحاسبة المنشأة تطبق والمعدات، 36والمصانع

." قيام" كيفية المعيار ذلك ويفسر األصول قيمة إنخفاضالمبلغ تحديد وكيفية ألصولها المسجل المبلغ بمراجعة المنشأة

اإلعتراف إلغاء أو باإلعتراف تقوم ومتى لألصل لإلسترداد القابلالقيمة إنخفاض .بخسارة


◦ The carrying amount of an item of property, plant and equipment shall be derecognised:

on disposal; or

when no future economic benefits are expected from its use or disposal.


بالمبلغ • اإلعتراف إلغاء يتمبنود من بند ألي المسجل

والمصانع الممتلكات:والمعدات

أو به؛ التصرف عند

منافع أية توقع يتم ال عندمامن مستقبلية إقتصاديةبه التصرف أو .إستخدامه

◦ If an entity recognises in the carrying amount of an item of property, plant and equipment the cost of a replacement for part of the item, then it derecognises the carrying amount of the replaced part regardless of whether the replaced part had been depreciated separately.


المنشأة، • قامت إذامبدأ بموجب

في الوارد اإلعترافباإلعتراف 7الفقرة ،

لبند المسجل بالمبلغوالمصانع الممتلكات

بتكلفة والمعداتمن جزء أي إستبدالتقوم عندها البند،

اإلعتراف بإلغاءالمسجل بالمبلغالمستبدل للجزء

إذا عما النظر بغضالجزء إستهالك تمبشكل المستبدل

.منفصل


هذا المنشأة ستطبقالبيانات على المعيارالتي السنوية الماليةالتي الفترات تغطي

في أو 2005يناير 1تبدأالتاريخ ذلك بعد

An entity shall apply this Standard for annual periods beginning on or after 1 January 2005.

Ias 16 pp&e group 9(layal mahfouz-maryam ezzeddine)

Business

Transcript of Ias 16 pp&e group 9(layal mahfouz-maryam ezzeddine)