HSBC France Document de référence 2011 · Document de référence 2011 HSBC France 103 avenue des...

HSBC France Document de référence 2011

HSBC France103 avenue des Champs-Elysées75419 Paris Cedex 08FranceTéléphone : (33 1) 40 70 70 40www�hsbc�fr

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©CopyrightHSBCFrance2012Tousdroitsréservés

Aucunepartiedecedocumentnepeutêtrereproduite,conservéedansunsystèmed’archivageoutransmise,sousquelqueformeouparquelquemoyenquecesoit,tantélectroniquequemécaniqueouaumoyendephotocopie,d’enregistrementoudetoutautreprocédé,sansl’autorisationpréalableécritedeHSBCFrance.

PubliéparlaDirectiondelaCommunication,HSBCFrance,Paris

CouverturesconçuesparBlackSun,Londres;pagesintérieuresconçuesparGroupCommunications(Asia),TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited,HongKong

RéaliséparSequoia,Paris,France

ImpriméparImprimerieDridé,Neuilly-sur-Marne,France,surdupapierCocoonOffset,avecdesencresàbased’huilevégétale.FabriquéenFrance,cepapierestcomposéàpartirdepâteFSC100%recyclée.

LelogoFSC®identifielesproduitsquicontiennentduboisprovenantdeforêtsbiengéréesselonlesrèglesduForestStewardshipCouncil®.

PhotographiesJeanBeunardeau,PhilippePontet:TinaMerandonGillesDenoyel:FranckFerville-AgenceVu

LeprésentDocumentderéférenceaétédéposéauprèsde l’AutoritédesMarchésFinanciers le25avril2012,conformémentàl’article212-13duRèglementGénéraldel’AutoritédesMarchésFinanciers.Ilpourraêtreutiliséàl’appuid’uneopérationfinancières’ilestcomplétéd’unenoted’opérationviséeparl’AutoritédesMarchésFinanciers.Cedocumentaétéétabliparl’émetteuretengagelaresponsabilitédesessignataires.

Le Groupe HSBC

HSBCestl’undesplusimportantsgroupesdeservicesbancairesetfinanciersaumonde.Fortd’unréseaude7200implantationsdanslesmarchésdéveloppéscommedansceuxenforteexpansion,HSBCentendêtrepartoutoùlacroissanceestenmarche,servantdetraitd’unionentreclientsetopportunités,permettantauxentreprisesetauxéconomiesdeprospéreret,enfindecompte,auxespoirsetambitionsdechacundedevenirréalité.

HSBCsertenviron89millionsdeclientsàtraversquatremétiersglobaux:Banquedeparticuliersetdegestionpatrimoniale,Banqued’entreprises,Banquedefinancement,d’investissementetdemarchésetBanqueprivée.Sonréseaucouvre85paysetterritoiresdanssixrégions:Europe,HongKong,Restedel’Asie-Pacifique,Moyen-OrientetAfriqueduNord,AmériqueduNordetAmériqueduSud.LeGroupeHSBCentendêtrereconnucommelapremièrebanqueinternationaledumonde.

CotéessurlesBoursesdeLondres,HongKong,NewYork,ParisetdesBermudes,lesactionsHSBCHoldingsplcsontdétenuesparplusde220000actionnairesdans132paysetterritoires.

En2011,HSBCaréaliséunrésultatavantimpôtpubliéde21872millionsUSDetunrésultatcourantavantimpôtde17696millionsUSD.Lebénéficenetpartdugroupeestde16797millionsUSD.Letotaldubilanestde2555milliardsUSDau31décembre2011.

Contribution au résultat avant impôt par zone géographique :

Exerciceclosle31décembre2011

EnmillionsUSD %

Europe 4671 21,3

Hong Kong 5823 26,6

Restedel’Asie-Pacifique 7471 34,2

Moyen-OrientetAfriqueduNord 1492 6,8

AmériqueduNord 100 0,5

Amériquelatine 2315 10,6

Résultatavantimpôt 21872 100,0

Sommaire

Rapport et comptes annuels 2011

H S B C F R A N C E

2 RapportduConseild’Administrationàl’AssembléeGénérale

8 LesDirigeants

10 CompositionduConseild’Administration

21 RapportduPrésidentsurlesconditionsdepréparationetd’organisationdestravauxduConseiletsurlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplace

51 Développementdurable

62 LesfacteursderisqueetleurcontrôleauseindugroupeHSBC France

88 L’exerciceenbref

90 Etatsfinanciersconsolidés

182 Etatsfinancierssociaux

225 OrganigrammeetrésumésynthétiquedesactivitésdesprincipalesfilialesdeHSBC France

228 Politiqued’investissement

230 Autresdocumentslégauxconcernantl’AssembléeGénéraledu15 mai 2012

235 RenseignementsdecaractèregénéralconcernantHSBC Franceetsoncapital

241 Effectifs–Rémunération–Augmentationdecapitalréservéeauxsalariéset intéressement

255 Evolutionrécenteetperspectivesd’avenir

256 ResponsableduDocumentderéférenceetresponsablesducontrôledescomptes

258 Tabledeconcordanceetderéférence

260 Implantations

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H S B C F R A N C E

L’année2011aunenouvellefoisdémontrélapertinencedumodèledebanqueuniverselledéployéparHSBC France.Ledéveloppementen FrancedesactivitésdeBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,deBanqueprivée,deBanqued’entreprisesetdeBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésacapitalisésurlesatoutsduGroupeHSBC,quesont,notamment,saprésenceinternationaledetoutpremierplan,sasoliditéfinancièreetsoninnovationbancaireettechnologique.

Les métiers de HSBC France et l’évolution de son organisation et de ses structures

Principaux métiersLastratégiedeHSBC Francereposesurunmodèledebanqueuniverselleets’appuiesuruneoffrecomplètedeservicesdestinéeàuneclientèled’entreprisesetdeparticu-lierssouhaitantbénéficierdel’infrastructureetduréseauduGroupeHSBC,l’unedespremièresbanquesmondiales.Sesactivitéssontorganiséesenquatrepôles.

LaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineregroupelemarchédesparticuliersetlesactivitésd’Assu-rancesetdeGestiond’actifs.LaBanquedeparticuliersoffreàsesclientsparticuliersetprofessionnelsunaccompagne-mentpersonnalisé,ainsiqu’uneapprochepatrimonialeetglobale.HSBC en Francepoursuitsapolitiquedeconquêtesursonsegmentcible,àsavoirlaclientèlepatrimoniale,ens’appuyantsurlesatoutsduGroupeHSBC.Fort d’uneprésencedanslesprincipalesagglomérationsfrançaises,autraversdeprèsde320pointsdeventedont32CentresHSBCPremierainsiquedes agencesdirectes,HSBCenFrances’appuiesurdeséquipesd’expertsspécialisésparprofilsdeclientsetdespropositionsadaptéesauxaspirationsdesesclientsHSBCPremieretHSBCAdvance,aussibienpourleursbesoinsprivésqueprofessionnels.

LaBanqueprivéeproposeuneoffredeproduitsetdeservicespersonnalisésàuneclientèlefortunéerésidenteetinternationale,ens’appuyantsurlesexpertisesdeséquipesdegestiondiscrétionnaireetconseilléeetdefortessynergiesaveclesautresmétiersdeHSBC France,notammentlaBanqued’entreprisesetlaBanquedefinancementetd’investissement.

LaBanqued’entreprisesproposeunegammeétenduedeproduitsetservicesdomestiquesetinternationauxafind’ac-compagner,auquotidien,uneclientèlevariéed’entreprises,delaTrèsPetiteEntreprise(TPE)àlamultinationale.Elles’appuiesuruneexpertisereconnuedansl’accompagnementdesentreprisesdansleurdéveloppementinternational,notammentendirectiondesmarchésémergents,surleréseauqueformeleGroupe HSBCàtraverslemonde,surdesexpertsenmatièredecashmanagement,detradeservicesetd’affacturage,surunréseauspécialiséparprofilettailledesclients(10CorporateBankingCentres,51Centresd’AffairesEntreprisesdédiésauxPMEet15PôlesEntrepreneursauservicedesTPE)etsurdesagencesdirectesdestinéesauxTPEetpetitesetmoyennesassociations.

LadimensionàlafoislocaleetglobaleduGroupe HSBCenfaitunpartenairederéférencepouraccompagnerlesgrandesentreprisesetlesinstitutionnelsdansleursprojetsetleursopérationsen Franceetdanslemonde.Pourcefaire,laBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésproposeunegammecomplètedesolutionsdanscestroismétiers.

Plan stratégique 2014En2011,HSBC FrancearéaffirmésonambitiondedéveloppemententantquebanqueuniverselleautraversduPlanstratégiqueàhorizon2014,présentéle5 juillet.Ceplans’inscritdanslastratégieduGroupe HSBCetdanslacontinuitédelastratégiemiseenplace,parHSBC France,dès2005,quiconsisteàaccélérersacroissance,toutenaméliorantsonefficacitéen :

– seconcentrantsurlaclientèlepatrimonialepourlemarchédesparticuliers;

– développantuneforteconnectivitéinternationalepourlemarchédesentreprises;

– confortantlepositionnementdelaBanquedefinan-cement,d’investissementetdemarchésàPariscommeplate-formestratégiquepourleGroupe HSBC;

– renforçantlessynergiesentrelesdifférentsmétiers.

Grâceàceplan,HSBC Franceveutaméliorersonefficacitéensimplifiantlesprocessusetenadaptantlesorganisationsdechaquemétier,lamiseenœuvresefaisantsansdépartscontraints.Enoutre,l’améliorationdesperfor-mancess’appuierasurlamontéeencompétencegénéraledel’organisation,renduepossibleparuneffortdeformationsansprécédent.Ainsi,plusde1 500collaborateursserontformésprincipalementdansledomainecommercialetleslignesd’accueil.

EnBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,leplanviseà :

– élargirl’offredesolutionsetconseilsenmultigestion,gestionsousmandat,gestionconseillée,solutionsd’“annuities”,plate-formedebrokerage,afind’accom-pagnerlesbesoinscroissantsdesclientseninvestissementslongs,notammentdanslecadredelapréparationdelaretraite;

– accroîtreencorel’expertisepatrimonialedeséquipesdeconseillers,notammentpourHSBCPremier,afindeproposerdesproduitsetservicesrépondantprécisémentauxattentesdesclients;

– étendreleréseaud’agencesavecunobjectifdecréationde25nouvellesagencesàfin2015,toutendéployantlesservicesàdistancepourservirdesclientsdeplusenplusmulticanaletaugmenterd’untierslabasedeclientèleHSBCPremier.

Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale

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HSBC FrancesouhaiteaccélérerlacroissancedesonactivitédeBanqueprivée,en France, àtraversl’ouverturede3 nouveauxbureauxrégionaux(portantlenombredebureauxdeBanqueprivéeenrégionà 6),lerenforcementdeséquipescommerciales,etlaconsolidationdessynergiesaveclesdifférenteslignesdemétiers,etplusparticulièrementaveclaBanqued’entreprises.

LaBanqued’entreprises souhaitecontinueràrenforcerlacapacitéd’offreàl’international,aveclamiseenplacedeconseillersdeclientèleexpertsàl’internationaletlerenforcementdeséquipesdepaymentandcashmanagementdédiéesàl’internationaletdetradeservices,etdévelopperlemodèled’“agencedirecte”pourlesentrepreneurs,basésurleprinciped’équipesdeconseillersdédiés,d’horairesélargisetd’unforfaitdeservicesattractif.

LePlanstratégiqueapourobjectifdeconsoliderlaplate-formedeBanquedefinancement,d’investissementetdemarchéspourqu’ellepuisseexerceràpleinsonrôledeplate-formestratégiquepourl’Europecontinentale,etdecentred’excellencesurlesproduitseuroetlesdérivésactions,enaugmentant,notamment,lessynergiesaveclesautrespays,etencomplétantsonpaneld’offredeproduitsàdestinationdestrèsgrandesentreprises.

Poursuite du programme de simplification des structures du groupe HSBC France

Principales évolutions de structures au sein du groupe HSBC FranceLarevuestratégiqueentrepriseparleGroupeHSBC,début2010,surlemétierdelaGestiond’actifsa,notamment,abouti,en France,auregroupementdesprincipalesentitésayantlestatutdesociétédegestion.Cesregroupements,quisontintervenusau30 juin 2011,sesonttraduitsparlafusion-absorptiondelasociétéSinopia–SociétédeGestionparlasociétéSinopiaAssetManagementpuisparlesfusions-absorptiondessociétésHalbisCapitalManagement(France)etSinopiaAssetManagementparlasociétéHSBCGlobalAssetManagement(France).

Précédemmentàcesfusions,lasociétéSinopiaAssetManagementaprocédéàlacession,auseinduGroupe HSBC,desesdeuxfilialesSinopiaAssetManagement(AsiaPacific)LimitedetSinopiaAssetManagement(UK)Limited.

Afind’accélérersondéveloppementauprèsdesclientèlespatrimonialesetfortunées,d’accroîtrelessynergiesentrelaBanqueprivéeetlesautresmétiers,etd’augmenterlarentabilitéparunemeilleureallocationetunmeilleurpartagedesressources,HSBC Franceasouhaité,en2011,faireévoluerl’organisationdesonmétierdeBanqueprivée.

Entermesd’organisation,cettestratégieconduit,notam-ment,àlacréationd’undépartementBanquePrivéeausein

deHSBC France,avecle maintiendelamarqueHSBCPrivateBank,autransfertdansleréseauHSBCd’unepartiedesclientsdeHSBC PrivateBank FranceetdeséquipescommercialesenchargedecesclientsetaurattachementfonctionneldeHSBC PrivateWealthManagersàHSBCGlobalAssetManagement(France).

LafusionjuridiquedeHSBCPrivateBank FranceavecHSBC Franceaeulieule31 octobre 2011etlafusionopérationnelleestprévueau2etrimestre2012.

Poursuite du programme de simplification des structuresLeprogrammedesimplificationdesstructuresdugroupeHSBC Frances’estégalementpoursuiviaveccommeobjectif ladissolutiondestructuresdevenuessansobjet,decessionoudefusionintra-groupedestructures,afind’optimiserl’organisationparmétier.

Performance de la banque en 2011

Durantl’année2011,laconjonctures’estprogressivementdégradée :lepremiertrimestre,danslatendancedelafinde l’année2010,aprésentédessignesderepriseéconomiqueencourageants(accélérationdelacroissanceéconomique,haussedesindicesboursiers) mais,àcompterdudeuxièmetrimestre,lestensionsliéesauxinquiétudessurladettesouverainedespaysdusuddelaZoneeuroontpesésurleclimatéconomique.

EndépitdesinterventionsrépétéesdesEtatsdelaZoneeuro,delaBanquecentraleeuropéenneetduFondsmonétaireinternationalayantnotammentpermislamiseenplacedemécanismesdestabilisation,enparticulierleFondseuropéendestabilitéfinancière(FESF),lacrisefinancières’estaggravéetouchantd’abordlespayslesplusfragiles :laGrèce,l’IrlandeetlePortugalauprintemps,l’Italieetl’Espagnedurantl’étépuis,enfind’année,d’autrespays,dontla Franceetl’Autriche.

LestensionssurlasolvabilitéàlongtermedesEtatsdelaZoneeuroontentraînéunaccroissementsensibledelavolatilitéainsiqu’unebaissedelaliquiditésurlesmarchésdesdettessouveraines.

LaperformancedeHSBCen Franceafficheuneprogres-siontrèssatisfaisantesursesmétiersliésàl’activitébancaireetdegestiondesavoirsdelaclientèle.Toutefois,lesrésultatsglobauxontétépénalisésparlesactivitésdemarchésdetaux,pourlesquellesla Franceestlaplate-formemondialeduGroupe HSBCpourlagestiondesdettessouveraineseneuro,quiafortementpâtidelacrisedelaZoneeuro,d’autantplusquelapluslargepartiedesespositionssontmarquéesaumarché.

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H S B C F R A N C E

Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale (suite)

Laperformanceestanalyséeci-aprèssurtroispérimètres :

– lepérimètredescomptessociauxdeHSBC France,établisconformémentauxprincipescomptablesgéné-rauxapplicablesen Franceauxétablissementsdecrédit1;

– lepérimètredescomptesconsolidésdugroupeHSBC France,arrêtésenapplicationdesnormesIFRStellesquedéfiniesdanslaNote12del’annexeauxcomptesconsolidés;

– lepérimètredeHSBCen FrancequicomprendenoutrelasuccursaleàParisdeHSBCBankplc3,quiportelesactivitésdedérivéssuractions,entreautres,ainsiquelesfilialesHSBCAssurancesVie(France)etHSBCAssurancesIARD(France).

Résultats financiers de HSBC France (périmètre social)LerésultatcourantavantimpôtsdeHSBC Frances’élève,en2011,à- 129 millions EUR,contre681 millions EURen2010quiintégraitlaplus-valuedeventedesonsiègedesChamps-Elysées(237 millions EUR).

Leproduitnetbancaires’inscrità1 495 millions EUR,enbaissede27 %parrapportàl’exercice2010.

LaBanquededétailaréaliséunetrèsbonneperformancecommercialeen2011.Plusde45 000nouveauxclientsPremierontainsirejointHSBC France,quia,parailleurs,continuédesoutenirsesclientsentreprises,enfaisantencoreprogressersesencoursdecréditsmoyenetlongterme.

LacontributiondelaBanquedefinancement,d’inves-tissementetdemarchésaététrèscontrastée,présentant,d’uncôté,desactivitésdeBanquedeGrandeclientèlequiaffichentdesrésultatsenconstanteprogressionetquia,notamment,bénéficiéd’unbondynamismecommercialdeHSBC Francedanslesmétiersdefusionsacquisitionsetdefinancementsnonspécialiséset,d’unautrecôté,desactivitésdemarchésdetauxparticulièrementaffectéesparlacrisedesdettessouverainesenEurope.

Leschargesgénéralesd’exploitationsontrestéesstables(+ 0,1%)parrapportàl’annéeprécédente.Onnoteraquelescoûtsderestructurationenregistrésen2011représententunmontantsupérieurauxdiversélémentsspécifiques(commelataxeexceptionnellesurlesrémunérationsvariablesdesprofessionnelsdemarchés)enregistrésen2010.Endehorsdecesélémentsspécifiques,l’évolutiondelabasedecoûtsrestemaîtrisée.

Ladégradationprogressivedel’environnementécono-miquen’apaseud’incidencenotablesurlecoûtdurisque,quis’inscritenbaissede21%à112 millions EUR.

Lerésultatnetdistribuables’établitainsiglobalementà27 millions EURautitredel’exercice2011,contre624 millions EURen2010.

Résultats financiers du groupe HSBC France (périmètre consolidé)LerésultatavantimpôtdugroupeHSBC Frances’établità59 millions EUR,contre512 millions EURl’annéeprécédente,quiincluaituneplus-valueexceptionnellede141 millions EUR.

Leproduitnetbancaire,à1 781 millions EUR,s’inscritenbaissede24 %parrapportàl’année2010,notammentenraisondelahausseimportantedelavolatilitéetdumanquedeliquiditédesmarchésdesdettessouveraineslibelléeseneuro.Onsouligneraégalementlapoursuitedel’améliorationdelarentabilitédelaBanquededétailetdelaBanquedeGrandeclientèle,dansunenvironnementquis’estdégradéaucoursdusecondsemestre.

Lecoûtdurisques’établità109 millions EUR,enbaissede11 %parrapportà2010,etn’estpasimpacté,àcestade,parladétériorationduclimatéconomique.

LerésultatnetpartduGroupes’établità123 millionsEUR,enreplide73 %parrapportàl’année 2010.

HSBC Franceapoursuiviseseffortsd’optimisationdansl’utilisationdesoncapital, maislabaisseainsiobtenuedesencoursderisquespondérésaétéplusquecompenséeparledéveloppementdel’activitéetparunehausseimportantedesrisquespondérésdesactivitésdemarchés,notammentparl’introduction,autitredesnouvellesnormesBâle 2.5(CRD3),delaValeurenrisquestressée(StressedValueatRisk).LesencourstotauxderisquespondérésennormesACP(Autoritédecontrôleprudentiel)passent,ainsi,de33,5 milliardsEURà36,9 milliards EUR.Cetteaugmenta-tionserépartitentrerisquespondérésdecrédit,quibaissentde1,3milliard EUR,risquesopérationnels,quibaissentde0,3milliardEUR,etrisquesdemarché,qui augmententde5milliardsEUR,dontenviron4milliardsEURautitredesnouvellesnormesBâle 2.5.Aprèspriseencompted’unversementdedividendede118 millions EUR,leratiodefondspropresdurs(CoreTierOne)s’établità10,7 %,cequiresteunniveausignificativementsupérieurauxexigencesréglementaires.

Leratiodeliquidités’amélioreencore,etpassede122 %à152 %.Ilrestetrèssupérieurauxexigencesréglementairesfrançaisesetillustrel’importanceaccordéeparleGroupeHSBCàlagestionprudentedesonbilan.Leratiodépôtsclientèlerapportéauxcréditsclientèle4s’amélioreégalement,etpassede85 %à92 %.

Impact estimé sur la banque des nouvelles règles du Comité de BâleLaplupartdesnouvellesnormesproposéesparleComitédeBâlen’étantpasencoreadoptéesauniveaueuropéen,l’évaluationdeleurimpactresteassortied’unemarged’incertitude.Enoutre,étantbaséessurnospositionsau

1 Cf.Note1desEtatsfinancierssociaux,page192.2 Cf.page96.3 Laquellereçoit,sousformedecommissions,lesrésultatsdesopérationssurdérivésactionsenregistréesàLondresmaisinitiéesdepuisla France.4 Horspensionsetcomptesderèglement.

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31 décembre 2011,lesestimationsquisuiventnetiennentpascomptedel’évolutionfuturedubilandeHSBC France,demêmequedeseffetspotentielsd’atténuationliésàunéventuelajustementdenotremodèleéconomique.

Atitred’information,leshypothèsesactuellesdeHSBC Francemontrentqueledurcissementdesrèglesrelativesàladéfinitiondesfondspropresréglementairesdevraitavoirunimpactlimité,inférieurà10 %desesfondspropresréglementaires.

L’impactdevrait,enrevanche,êtreplussignificatifsurlesencoursderisquespondérés.

HSBC Francedisposanttoutefoisd’unimportantexcédentdefondspropresd’environ1 milliard EURau31 décembre 20111,labanquedevraitêtreenmesuredefairefaceauxexigencesrenforcéesdunouveaucadreréglementaire,ditBâle III,toutenconservantunebonnecapacitédedistributiondedividendes.

Contribution de la France aux résultats financiers du Groupe HSBC 2

SurlepérimètreHSBCen France,quiinclutégalementlesactivitésd’assurancesetdeproduitsdérivéssuractions,lerésultatcourantavantimpôts’établità191 millions EUR,enreculde70 %parrapportàl’année2010.Cerésultatenretrait,liéauxactivitésdemarchésdetauxspécialiséesdanslagestiondesdettessouveraineseneuro,masquelaprogressionsatisfaisantedesmétiersbancairesdesclientèlesdeparticuliers,d’entreprisesetdegrandeclientèle.Le résultatavantimpôthorsactivitésdemarchéss’établità448millionsEUR,enaméliorationde5 %parrapportàl’année2010.

Lecoûtdurisquesurlescréancesclientèle,horsdéprécia-tiondestitresd’Etatgrecdétenusparlafilialed’Assurancess’élèveà109 millions EUR,enaméliorationde10 %parrapportàl’année2010.Lecoûtnetdesdépréciationssurleportefeuilledetitresdecréancesdel’EtatgrecdétenusparlemétierAssurancesest,parailleurs,limitéà0,6 million EUR,lahaussedesdépréciationsétantcompenséeà97 %parlemécanismed’imputationauxassurés.Letauxdesinistralités’établità0,30 %descréditsclientèle,contre0,38 %unanauparavant.

Lesfraisgénéraux,à1 747 millions EUR,diminuentde5 %,grâceàdenombreusesactionsvolontaristesdemaîtrisedesdépenses.Lesélémentsexceptionnelsconstatésen2011,telslescoûtsliésauxréorganisationsdanslecadredelamiseenœuvreduPlanstratégique2014,sontàmettreauregarddeceuxenregistrésen2010(taxeexceptionnelle

surlesrémunérationsvariablesdesprofessionnelsdemarchésetdiversesprovisionspourlitige).Lecoefficientd’exploitation,enraisondel’impactnégatifdesactivitésdemarchés,s’établità85 %,surlabasedesdonnéespubliées.

Résultats par ligne de clientèle

Banque de particuliers et de gestion de patrimoineDanslecadredeladéfinitiondesesobjectifsstratégiquesprésentésen mai 2011,etafindeprésenteràsaclientèleuneoffremieuxintégréeenmatièredegestionpatrimoniale,leGroupe HSBCasouhaitéregrouperdansunelignedemétieruniquelesactivitésdeBanquedeservicesfinanciersàlaclientèledeparticuliers,ycomprislesactivitésdeproductiondeproduitsd’assurance-vieetlesactivitésdeGestiond’actifs.CettedernièreactivitéétaitauparavantrattachéeàlalignedemétierdeBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.

LaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineafficheunrésultatavantimpôtde50 millions EUR,enbaissede52 %parrapportàceluide2010.Cettebaisses’explique,notamment,parl’impactd’élémentsliésàlacomptabilisationennormesIFRS(valorisationd’opérationsdecouverturenonéligiblesetélémentsvolatilsdurésultatdel’activitéAssurances–variationsdePVIF3notamment)etlescoûtsderestructurationliésàlamiseenœuvreduPlanstratégique2014.Retraitédeceséléments,lerésultatavantimpôtprogressesensiblement.

Danslacontinuitédesannéesprécédentes,l’année2011s’estcaractériséeparunenouvelleaugmentationdesencoursdedépôts,quis’établissentà12,3 milliards EURetprogressentde11 %.Lacollectes’est,notamment,opéréesurlescomptesd’épargne,dansuncontextedetauxrelativementbas,etreflètelaprogressionsurlesegmentdeclientèlePremiersurlequelHSBCFrancearéaliséplusde45000 nouvellesentréesenrelation;le nombredeclientsPremieraugmenteainside10 %,à369000.Lenombretotaldeclientsparticulierss’élèveà823000,enprogressionde4 %.Le planderénovationdesagencessepoursuit,avec95 agencesrénovéesàfin2011.

Laproductiondecontratsd’assurance-vie,d’unmontantde2milliardsEUR,afficheuneprogressionde8 %parrapportàl’année2010.L’augmentationestsensible,tantsurlesproduitslibelléseneuroquesurceuxenunitésdecompte.Cetteperformanceestnettementsupérieureàcelledumarchédel’assurance-vieen France,quiafficheunebaissedel’ordrede14 %surlapériode4.Lescréditsimmobiliersrestentstables,à10,8milliardsEUR.

1 Enévaluantlesbesoinsenfondspropresà8 %desencoursderisquespondérés.2 Lescommentairesdespages 5à 7portentsurlacontributiondela FranceauxrésultatsduGroupeHSBC,laquelleinclut : –le groupe HSBC France, y compris le résultat des entités appartenant légalement à HSBC France mais situées hors de France

(principalementlesactivitésdeGestiond’actifsdétenuesàl’étranger,CMSLauRoyaume-Uni),c’est-à-direlepérimètrelégaldanssonintégralité,et,d’autrepart,lasuccursaleàParisdeHSBCBankplc,quiportelesactivitésdedérivéssuractionsainsiqueHSBCAssurancesVie(France)etHSBCAssurancesIARD(France),à l’exclusiondescoûtsdefinancementetde ladetted’acquisitioncomptabiliséeparHSBCBankplcParisBranch;

–lesfondsmonétairesdynamiquesdétenusàplusde50 %parlegroupeHSBC France,consolidésdepuisle1er trimestre2008. LeschiffresfinancierssontprésentésselonlesnormesIFRSappliquéesparleGroupeHSBC.3 LaPVIF(PresentValueofInForce)estcalculéeennormesIFRStellesqu’appliquéesparleGroupe HSBCetcorrespondàlavaleuractualisée

desfluxfutursderésultatsliésauxcontratsd’assurances.4 FédérationFrançaisedesSociétésd’Assurances(FFSA),décembre2011.

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H S B C F R A N C E

Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale (suite)

LaGestiond’actifs,dontlesrésultatssontdésormaisinclusdanslemétierdeBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,aréorganisésesactivitéssouslamarqueuniqueHSBCGlobalAssetManagement,afindemieuxprofiterdelanotoriétédelamarqueHSBC,dedévelopperuneoffreperçuecommepluscohérenteparlaclientèleetd’améliorerencoresonefficacité.LesfilialesétrangèresSinopiaAssetManagement(Asia-Pacific)LimitedetSinopiaAssetManagement(UK)LimitedontététransféréesauseinduGroupeHSBC,aucoursdupremiersemestre.Cescessionsdefiliales,laprogressiondelacrisefinancièreausecondsemestreetlabaissegénéraliséedesindicesboursiersontconduitàunediminutionde25 %desencoursgérésetdistribuéssurl’année,quis’établissentà70 milliards EURàfin décembre 2011.HSBCenFrancecontinuededévelopperlessynergiesavecleGroupeHSBC,commel’illustre,parexemple,laprogressionde73 %desencoursdufondsWorldSelection,quis’établissentà459 millionsEUR.

LesactifssousgestiondelaclientèledeparticuliersduréseauHSBCFrancepassentde30,4à 31,1 milliards EUR.

Banque d’entreprisesAprèsundébutderepriseconstatéaupremiertrimestre 2011,lacrisefinancièreaprogressivementcontaminél’économieréelleetpesésurlaconjonctureéconomique.Dans cecontextepeufavorable,lerésultatavantimpôtdela Banqued’entreprisess’élèveà138 millions EUR,enhaussesignifi-cativede35 %parrapportà2010.La progressionmoyenne,surlestroisderniersexercices,estdel’ordrede30 %paran.

Leproduitnetbancaireprogressede4 %,bénéficiant,notamment,del’augmentationdelavaleurajoutéesurlesdépôts,principalementsurlesdépôtsàvuedontlesencoursprogressentde14 %,à10,7 milliardsEUR,delaprogressiondescommissionsbancairesliéesauxservicesetauxtransactionsainsiquedudéveloppementdel’activitéd’affacturage,dontlesrevenusprogressentde32 %surunan,etquisesitueparmilesdixpremiersacteurssurlemarchéfrançais1.

HSBC Francecontinueégalementàcontribueraufinancementdel’économiefrançaiseenpoursuivantunepolitiqueactivededistributiondecrédit.Lesencoursdecréditàmoyenetlongtermeprogressentde10 %surunan,pours’établirà7,6milliardsEUR.L’encourstotaldecréditsauxentreprisesprogressede10 %surunan,à10,1milliardsEUR.

LastratégiedelaBanqued’entreprisesrepose,notam-ment,sursacapacitéàproposerauxentreprisesdesopéra-tionstransfrontières,et,danscecadre,lesrecommandationsàdestinationduGroupeHSBCsontaunombrede948surl’année2011,enhaussede56 %parrapportà2010.L’activitéTradeServicesafficheégalementuneprogressionsignificativedesesrevenus,de23 %.La Banqued’entreprisesapoursuiviledéveloppementdes synergiesenaugmentantde78 %lesrevenusdelaBanquedefinancement,d’investissement

etdemarchéssurlaclientèleCorporate.Ellea,d’ailleurs,poursuiviledéveloppementdesabaseclientèle,notammentsurlesegmentCorporateBanking(clientsdontlechiffred’affairesexcède30 millionsEUR),dontlenombredeclientsaaugmentéde7 %surunan,àplusde5 900.LenombredeclientsBusinessDirect(l’agencedirectespécialiséepourlesTPE)a,quantàlui,étémultipliépar2,5surl’année.

L’année2011aégalementétémarquéeparunebonnemaîtriseducoûtdurisque,quibaissede9 % ;letauxdesinis-tralitéestainsiramenéàmoinsde0,8 %desencoursclientèle.

MalgrédescoûtsderéorganisationliésàlamiseenœuvreduPlanstratégique2014,leschargesd’exploitationsontenbaissede1%.Ainsi,lecoefficientd’exploitations’amélioreencoreetpassede68 %à65 %.

Banque de financement, d’investissement et de marchésLaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésaétéaffectéeparlesconséquencesdelacrisedeladettesouverainedespaysdelaZoneeurodurantlesecondsemestredel’année2011.Lerésultatavantimpôts’établità- 129 millions EURcontre271 millions EURen2010.

Lesinterrogationssurlesprogrammesd’émissionsobligatairesdesEtatsdelaZoneeuro,notammentdepuislemoisde juillet,ontentraînéunaccroissementsensibledesspreadsdecréditsurlesobligationssouverainestantenniveauqu’envolatilité.

HSBCconserveunefortepositiondemarchésurcesactivités,puisqu’ilaétéclassé2ebookrunnersurlesémissionsdedettesdusecteurpublic 2.Parailleurs,lesautresactivitésdemarchéset,notamment,lesactivitésdeproduitsstructurésdetauxd’intérêtsetactionsontréaliséunebonneperfor-manceaupremiersemestre,enraisond’unedemandedelaclientèlesoutenue.HSBCtermineégalementàla5eplacesurlesémissionsobligatairesCorporate2.HSBCapoursuivi,toutaulongdel’année,laréductiondesesexpositionssurlesrisquessouverainsdelaZoneeuro.Enfind’année,l’expositionsurlesEtatspériphériquesdelaZoneeuroestlimitée,àenviron0,5 %dubilandeHSBCFrance.

Lesactivitésdefinancementetd’investissementvoientleursrevenusavantdépréciationsetprovisionsprogresserde10 %,notammentgrâceaudéveloppementdesrevenusdesmétiersdeconseil,desactivitésimmobilièresetdefinancementàeffetdelevier,quiontbénéficiéd’unregaind’activitéausecondsemestre.LesrevenusréaliséshorsdeFranceparleréseauHSBCaveclesclientsfrançaisprogressentde18 %parrapportà2010.HSBCFranceaterminél’annéeàla2eplacesurlestransactionsdefusionsetacquisitionsannoncéesen20113etsurlesémissionsd’actionsconvertibles2,et4esurlesaugmentationsdecapitalavecdroitpréférentieldesouscription2.

1 Classementdel’AssociationFrançaisedesSociétésFinancièressurlesneufpremiersmoisde2011.2 ClassementsDealogicBondwareàfin décembre 2011.3 ClassementsMergerMarketàfin décembre 2011.

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Lecoûtdurisqueaétédiviséparprèsdetroisparrapportàl’année2010,enraison,notamment,dereprisessurdesprovisionsconstituéesantérieurementetd’unefaiblesinistralitéen2011.

Leschargesd’exploitationont,quantàelles,baissésensiblement,notammentenraisond’unediminutiondesrémunérationsvariablesetdelanon-reconductiondelataxeexceptionnellesurlesrémunérationsvariablesdesprofessionnelsdemarchésacquittéeen2010.

Banque privéeLaBanqueprivéeafficheunrésultatavantimpôtde11 millions EUR,enretraitde15 %parrapportàl’année2010,quifutmarquéeparunenvironnementdemarchérelativementfavorableainsiquedesélémentsnonrécurrents.

Cesrésultatssontimpactésparuneconjoncture,peuporteuse,debaissedesindicesboursiersetd’inquiétudesurlemarchédesdettessouverainesdesEtatsdelaZoneeuro.Encomplément,lessortiesdupérimètredumétierdeBanqueprivéedessociétésHSBCPrivateWealthManagersetLGIontcontribuéàlabaissedesencourssousgestionetdesrevenusassociés.A périmètreconstant,leproduitnetbancaires’élèveà74 millions EUR,enhaussede3 %parrapportà2010,etlabaissedesencoursaétécontenue,à-5 %.

Dansuncontextedemarchédifficile,laBanqueprivéea maintenuunfortdynamismecommercialenrenforçantlessynergiesavecleréseauHSBC Franceetentrouvantdesrelaisdecroissance,notammentautraversdesproduitsd’assurance-vie,dontlesrevenusaugmententde17 %surunan,à10,2millionsEUR.

LaBanqueprivéeestparvenueàaméliorersarenta-bilité,grâceàuneactionefficacedemaîtrisede ses coûts,quis’inscriventenbaissesensibleparrapportàl’annéeprécédente,permettantuneaméliorationde3 pointsducoefficientd’exploitation.

Proposition de résolutions

LeConseild’Administrationaarrêtélesrésolutionssuivantesquiserontprésentéesàl’AssembléeGénéraleOrdinairedu15 mai 2012.

Danslapremièrerésolution,leConseilproposeàl’Assemblée,aprèslecturedurapportdegestionduConseild’Administration,durapportsurlescomptesannuelsdesCommissairesauxcomptesainsiquedurapportduPrésidentsurlesconditionsdepréparationetd’organisationdestravauxduConseild’AdministrationetsurlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesetdurapportdesCommissairesauxcomptessurlesprocéduresdecontrôleinterne,d’approuverles comptesannuelsau31 décembre 2011ainsiqueles opérationstraduitesdanscescomptesourésuméesdanscesrapports.

Ladeuxièmerésolutionconcernel’affectationdurésultatnetdel’exercice2011de26 504 366,97 EUR.Comptetenudureportànouveaude2 876 979 281,99 EUR,lerésultatdistri-buables’élèveà2 903 483 648,96 EUR.Ledividendeglobalverséauxactionnairess’élèveraità118 016 197,25 EUR.Lereportànouveaus’élèveraitainsià2 785 467 451,71 EUR.Ledividendeseraitmisenpaiementàcompterdu15 mai 2012,aprèsdéductiondel’acomptede1,75 EURparactiondécidéparleConseildu26 juillet 2011etverséauxactionsémisesàcettedate.

Ilestproposéauxactionnaires,dansunetroisièmerésolution,aprèslecturedurapportdesCommissairesauxcomptessurlescomptesconsolidés,d’approuverlescomptesconsolidésau31 décembre 2011pourseconformeràl’articleL. 225-100duCodedecommerce.

Ilestproposéauxactionnairesd’approuver,danslaquatrièmerésolution,lesconventionsviséesparl’articleL. 225-38duCodedecommerce,aprèsavoirentendulalecturedurapportdesCommissairesauxcomptessurcesconventions.

Danslacinquièmerésolution,ilestproposéauxaction-nairesderatifierlacooptationdeMonsieurAntonioSimoesenqualitéd’Administrateur,faiteàtitreprovisoireparleConseild’Administrationendatedu22 février 2012,enremplacementdeMonsieurChristophedeBacker,démissionnaire.

Ilestproposéauxactionnaires,danslessixièmeàneuvièmerésolutions,derenouvelerauxfonctionsd’Ad-ministrateurMadameBrigitteTaittingerainsiqueMessieursStuartGulliver,PhilippeHouzéetAntonioSimoespouruneduréedequatreannéesquiviendraàexpirationàl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2015.

Dansladixièmerésolution,ilestproposéauxaction-nairesdeprendreactedel’arrivéeàsontermedumandatd’AdministrateurdeMonsieurGilbertLandau.

Ilestproposé,danslesonzièmeàquatorzièmerésolu-tions,d’unepart,derenouvelerlemandatdeCommissaireauxcomptestitulairedelasociétéBDO France–Léger&AssociésetceluideCommissaireauxcomptessuppléantdeMonsieurFrançoisAllainet,d’autrepart,denommerenqualitédeCommissaireauxcomptestitulairelasociétéKPMGAuditFS 2etenqualitédeCommissaireauxcomptessuppléantlasociétéKPMGAuditFS 1enremplacement,respectivement,delasociétéKPMG S.A.etdeMonsieurGérardGaultrydontlesmandatsarriventàexpiration.

Laquinzièmeetdernièrerésolutionestdestinéeàdonnertouspouvoirs,poureffectuerlesformalitésconsécutivesàl’Assemblée,auporteurd’unoriginal,d’unecopieoud’unextraitduprocès-verbaldel’Assemblée.

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H S B C F R A N C E

Administrateurs et membres du Comité Exécutif

Jean Beunardeau DirecteurGénéral,DirecteurdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésen France.50ans.Ancienélèvedel’EcolePolytechnique,ingénieurenchef destélécommunicationsettitulaired’unDEAd’économie,ilacommencéauministèredesFinances,àlaDirectiondelaPrévision,puisàlaDirectionduTrésor.IldevientConseillertechniqueauprèsduPremierministreen1995.Il rejointlesactivitésdeCorporateFinancedeHSBC Franceen1997,etestnomméManagingDirectoren2000.NomméDirecteurdesGrandsClientsen février 2004,ildevientco-HeadofCorporateInvestmentBankingandMarketsen mars 2004,enchargeduCorporateetdel’InvestmentBanking.En2005,ilestnomméDirecteurGénéralAdjoint.En septembre 2007,ilestnomméDirecteurdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésdeHSBC France.Le1er février2010,ilestnomméDirecteurGénéralDéléguédeHSBC FranceetconservelaresponsabilitédelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.En novembre 2010,ilestnomméResponsabledelaBanquedefinancementetd’investissementpourl’EuropeContinentaleauseinduGroupeHSBC.Depuisle10 janvier 2012,ilestDirecteurGénéraldeHSBC FranceetconservelaresponsabilitédelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésen France.

Gilles Denoyel DirecteurGénéralDélégué,AdjointduDirecteurGénéral,ChiefRiskOfficer.57ans.Diplômédel’EcoledesMinesdeParis,del’Institutd’EtudesPolitiquesetdel’EcoleNationaled’Administration.IlestnomméInspecteurdesFinancesauministèredel’EconomieetdesFinancesen1981.En1985,ilrejointlaDirectionduTrésor,oùilexercesuccessivementdesresponsabilitésdansledomainedesrestructurationsindustrielles(CIRI),desmarchésfinanciers,del’assurance,avantdeprendreenchargeleprogrammedesprivatisations.En juin 1996,ilrejointHSBC FrancecommeDirecteurFinancier.En1998,ildevientSecrétaireGénéral,enchargedelaStratégieetdesOpérations.En mars 2000,ilestnomméDirecteurGénéralAdjointFinances.En mars 2004,ilestnomméDirecteurGénéralDélégué,enchargedesfonctionscentralesetfinancières.En janvier 2006,ilestnomméDirecteurGénéralDéléguédeHSBC France,enchargedumétierdegestiond’actifs,desactivitésd’assurancesetdesfonctionscentralesnonfinancières.Depuis septembre 2007,ilestenchargedel’ensembledesfonctionsderisquesetdecontrôle,etaégalementlaresponsabilitédesrelationsaveclesautoritésderégulation.Le10 janvier 2012,ilestnomméAdjointduDirecteurGénéral.

Philippe Pontet ChairmanInvestmentBanking.69ans.IlrejointHSBC Franceen2005entantqueViceChairmanCorporateFinanceEurope.IlestnomméMembreduConseild’AdministrationdeHSBC Franceen février 2005.IlestnomméenoutremembreduConseilConsultatif EuropéendeHSBCfinaoût 2007.Aucoursdes30dernièresannées,ilaoccupéplusieurspostesdepremierplandanslabanqueetl’industrieen France,notammententantquePrésident-DirecteurGénéralduCréditIndustrieletCommercial,Président-DirecteurGénéraldeFramatomeetPrésidentd’AREVAavantderejoindreHSBCen janvier 2005.Depuis septembre 2007,ilestChairmanInvestmentBanking.

Les Dirigeants

8

Autres membres du Comité Exécutif

Anne-Lise Bapst DirecteurdelaCommunication

Miguel Barrieras DirecteurduMarchédesentreprises

Marine de Bazelaire DirectriceduDéveloppementDurable

Xavier Boisseau HeadofGlobalMarkets

Loïc Bonnat ChiefOperatingOfficer,GlobalBanking

Anne-Catherine Colleau DirecteurduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels

Laurent Facque DirecteurdelaConformité

Matthieu Kiss DirecteurFinancierHSBC Franceetégalement,depuis mars 2011,DirecteurFinancierpourl’EuropeContinentale

Marc de Lapérouse DirecteurdesAffairesJuridiquesHSBC Franceetégalement,DirecteurdesAffairesJuridiquespourl’EuropeContinentale

Mathilde Lemoine DirecteurdesEtudesEconomiquesetdelaStratégieMarchés

Nathalie Léonard DirecteurdesAffairesFiscales

Philippe Moiroud ChiefOperatingOfficer,Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés

Francois Mongin InspecteurGénéral

Stephen Pascoe DirecteurdelaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine

Emmanuel Rémy DirecteurduCrédit

Pierre Ruhlmann DirecteurHSBCTechnologieetServices(CTSO)HSBC France etégalement,depuis mars 2011,AdjointauCTSOEurope Continentale

Alexandra Serizay DirecteurdelaStratégieetdel’Organisation

Laurent Tignard DirecteurdelaGestiond’actifs

Jean-Pierre Wiedmer DirecteurdesAssurances

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H S B C F R A N C E

Composition du Conseil d’ Administration au 1er mars 2012 1

Stuart Gulliver Néen1959Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2009.Findemandat :20122.

Fonctionprincipale :DirecteurGénéral,GroupeHSBC.PrésidentduConseild’Administration,HSBC France.MembreduComitédeNominationetdesRémunérations.

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :Président :TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited.Administrateur :HSBCHoldingsplc.Mandatsayantprisfinen2011 :Président :HSBCPrivateBankingHoldings(Suisse)SA.MembreduConseildeSurveillanceetVice-Président :HSBCTrinkaus&BurkhardtAG.

AutresmandatsexercéshorsduGroupeHSBC :Trustee :SpecialBoatServiceAssociation.Mandatsayantprisfinen2011 :Trustee :FutureHope.Membre :InternationalAdvisorsBoardofPresidentArroyoofPhilippines,HeartoftheCityofLondonLimited.

Biographie :Denationalitébritannique.AdministrateurdirigeantdeHSBCHoldingsplcdepuis mai 2008,arejointHSBCen1980.ResponsabledeTreasuryandCapitalMarketsenAsie-Pacifiquede1996à2002.ResponsableGlobalMarketsde2002à2003etCo-PrésidentdeGlobalBankingandMarketsde2003à mai 2006.NomméGroupGeneralManagerduGroupeHSBCen2000etGroupManagingDirectoren2004.PrésidentEuropeetMoyen-OrientetDirecteurdesGlobalBusinessesen2010.DirecteurGénéralduGroupeHSBCdepuisle1er janvier2011.

Peter Boyles Néen1955Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2007.Dernierrenouvellement :2009.Findemandat :2013.

Fonctionprincipale :DirecteurGénéral,EuropeContinentale,GroupeHSBC.DirecteurrégionalEuropedelaBanqued’entreprises,GroupeHSBC(depuisle1eravril2012).Vice-PrésidentduConseild’Administration,HSBC France.

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :Président :HSBCBankA.S..Administrateur :HSBCBankMaltaplc,HSBCBankplc.MembreduConseildeSurveillance :HSBCTrinkaus&BurtkhardtAG.

AutremandatexercéhorsduGroupeHSBC :MembreduConseildeSurveillance :S.A.desGaleriesLafayette.

Biographie :Denationalitébritannique.IlarejointHSBCen1975etaoccupédesresponsabilitésvariéesauMoyen-Orient,àHong KongetenAsie.En2000,ilestnomméDirecteurGénéralAdjointpourlaBanqued’entreprises,labanquedeflux,ettouslessupportsdeGrandeclientèleetdemarchéspourHSBC France,contribuantàl’intégrationduCCFdansleGroupeHSBC.En2006,DirecteurdesRessourcesHumainesdel’ensembleduGroupe,GroupGeneralManager.De septembre 2007à janvier 2010,DirecteurGénéraldeHSBC France.Depuisle1er février2010,DirecteurGénéral,EuropeContinentaleduGroupe HSBCetVice-PrésidentduConseild’AdministrationdeHSBC France.

Jean Beunardeau Néen19623

Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2008.Dernierrenouvellement :2010.Findemandat :2014.

Fonctionprincipale :DirecteurGénéral,HSBC France(depuisle10 janvier 2012).DirecteurdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés, France.

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :PrésidentduConseild’Administration :HSBCGlobalAssetManagement(France)(depuisle10 février 2012).Administrateur :ValeursMobilièresElysées(précédemmentNobel).Mandatayantprisfinen2011 :PrésidentduConseild’Administration :FoncièreElysées.Mandatayantprisfinen2012:Administrateur:HSBCRealEstateLeasing(France).

AutresmandatsexercéshorsduGroupeHSBC :Président :X-Banque.Administrateur :InstitutdelaGestionDéléguée.Mandatayantprisfinen2011:Administrateur :AmicaledesAnciensElèvesdePolytechnique.

1 DanslecadredeleurmandatetdeleursfonctionschezHSBC France,lesAdministrateursetlesdirigeantsdeHSBC Franceontéludomicileausiègesocialdelasociété,103, avenuedesChamps-Elysées,75419ParisCedex 08.

2 Mandatdontlerenouvellementseraproposélorsdel’AssembléeGénéraledu15 mai 2012.3 Cf.biographiepage8.

Composition du Conseil d’Administration

10

Gilles Denoyel Néen19541


Fonctionprincipale :DirecteurGénéralDélégué,AdjointduDirecteurGénéral,ChiefRiskOfficer,HSBC France.

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :Vice-PrésidentduConseild’Administration :HSBCAssurancesVie(France).Administrateur :HSBCAssurancesIARD(France),HSBCGlobalAssetManagement(France)(représentantpermanentdeHSBC France)(depuisle10 février 2012).Mandatsayantprisfinen2011 :Administrateur :HalbisCapitalManagement(France),SinopiaAssetManagement.MembreduConseildeSurveillance :HSBCPrivateBank France.

AutresmandatsexercéshorsduGroupeHSBC :Administrateur :DCNS,FondsdeGarantiedesDépôts,MEDEF(représentantpermanentdeHSBC France).Trésorier :AssociationFrançaisedesBanques.Président :GroupementdesBanquesEtrangèresen France.

Evelyne Cesari Néeen1949Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2000.Dernièreréélection :2008.Findemandat :2012.Administrateurélueparlessalariés.

Fonctionprincipale :DirecteurCommercial,HSBCREIM.

Biographie :EntréechezHSBC Franceen1967.

Michel Gauduffe Néen1959Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2008.Findemandat :2012.Administrateuréluparlessalariés.

Fonctionprincipale :Sous-DirecteurdelasuccursaledeLimoges,HSBC France.

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :Vice-PrésidentduConseild’Administration :InstitutiondePrévoyanceVernet,InstitutdeGestiondesRetraitesSupplémentairesdelaCaissedeRetraitesHSBC France.

AutresmandatsexercéshorsduGroupeHSBC :Administrateur :AGIRA.MembreduConseildeSurveillance :FranceActionnariatFonds.

Biographie :EntréchezHSBC Franceen1981.

Philippe Houzé Néen1947Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :1999.Dernierrenouvellement :2008.Findemandat :20122.Administrateurindépendant.PrésidentduComitédeNominationetdesRémunérationsdeHSBC France.

Fonctionprincipale :PrésidentduDirectoire,GroupeGaleriesLafayette.

Autresmandats3 :Administrateurindépendant :HSBCBankplc.Administrateur :CasinoGuichard-Perrachon.Président :UnionduGrandCommercedeCentre-Ville(UCV).MembreduConseild’Administration :NationalRetailFederation(NRF-USA).Membreélu :ChambredeCommerceetd’IndustriedeParis.

Biographie :AdministrateurdesGaleriesLafayettedepuis1974.PrésidentdeMonoprixdepuis1994.Vice-PrésidentduConseilNationalduCommercedepuis1991.Présidentdel’UCVetmembredelaChambredeCommerceetd’IndustriedeParisdepuis2005.

1 Cf.biographiepage8.2 Mandatdontlerenouvellementseraproposélorsdel’AssembléeGénéraledu15 mai 2012.3 Enprincipe,mandatsexercésdansdessociétésnefaisantpaspartiedugroupedanslequell’Administrateurexerce

safonctionprincipale.

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H S B C F R A N C E

Composition du Conseil d’Administration (suite)

Thierry Jacquaint Néen1964Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2008.Findemandat :2012.Administrateuréluparlessalariés.

Fonctionprincipale :Superviseur,SuccursaleMarseilleBorely,HSBC France.


Igor Landau Néen1944Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2002.Dernierrenouvellement :2008.Findemandat :2012.Administrateurindépendant.

Autresmandats :PrésidentduConseildeSurveillance :AdidasAG.Administrateur :Sanofi-Aventis.MembreduConseildeSurveillance :AllianzAG.

Biographie :AprèsquelquesannéespasséesauCabinetMcKinsey,ilentrechezRhône-Poulencen1975commeadjointauDirecteurGénéraldelaDivisionSanté.En1987,ildevientmembreduComitéExécutif dugroupeetDirecteurGénéraldusecteurSanté;puisen1992,DirecteurGénéralduGroupeRhône-Poulenc.AprèslafusionavecHoechst,ilestmembreduDirectoired’Aventisde1999à2002puisPrésidentduDirectoirejusqu’au30août2004.IlestdepuiscettedateAdministrateurdeSanofi-Aventis.

Anne Méaux Néeen1954Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2011.Findemandat :2015.Administrateurindépendant.

Fonctionprincipale :Présidente,ImageSept.

Autresmandats :Présidente :ComSeptFinance.Gérante :AnneMéauxConseil.MembreduAdvisoryCommittee :Women’sForum.Vice-Présidente :AssociationForceFemmes.

Biographie :Attachéeauservicedepressedel’Elyséede1976à1981,puischargéedecommunicationdeValéryGiscardd’Estaing,ancienPrésidentdelaRépubliqueetdugroupeparlementaireUDFàl’AssembléeNationalede1981à1986.De 1986à1988,Conseillertechnique,chargéedecommunicationauprèsd’AlainMadelin(ministredel’Économie).Depuis1988,PrésidentefondatricedelasociétéImageSept.

Thierry Moulonguet Néen1951Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2009.Findemandat :2013.Administrateurindépendant.PrésidentduComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.

Fonctionprincipale :SeniorAdvisor,OddoCorporateFinance(depuis mai 2011).

Autresmandats :Administrateur :Fimalac,FitchRatingGroupInc,GroupeLucienBarrière(depuis mai 2011),SsangYongMotorCo.Ltd.(depuisle3 septembre 2011),Valéo(depuisle8 juin 2011).

Biographie :Aprèsavoiroccupédifférentspostesauseindelahautefonctionpublique,ilentreàlaDirectionFinancièredeRenaulten1991.De1999à2003,DirecteurGénéralAdjoint,DirecteurFinancier,membreduComitéExécutif etduConseild’AdministrationdeNissan.DirecteurGénéralAdjointetDirecteurFinancierduGroupeRenaultjusqu’au30 juin2010puisDirecteurchargédemissionauprèsduPrésidentdel’AllianceRenault-Nissanjusqu’au31 mars 2011.

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Philippe Pontet Néen19421


Fonctionprincipale :ChairmanInvestmentBanking,HSBC France.

AutremandatexercédansleGroupeHSBC :Administrateur :ValeursMobilièresElysées(précédemmentNobel).

Philippe PurdyNéen1958Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2004.Dernièreréélection :2008.Findemandat :2012.Administrateuréluparlessalariés.

Fonctionprincipale :Chargéd’accueil,AgenceHSBCdeMandelieu,HSBC France.


Marcel RouletNéen1933Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :1996.Dernierrenouvellement :2009.Findemandat :2013.Administrateurindépendant.

Autresmandats :PrésidentduConseildeSurveillance :GimarFinancesSCA.Censeur :Eurazeo.Mandatayantprisfinen2011 :Administrateur :FranceTélécom.

Biographie :Ingénieurgénéraldestélécommunications.Présidentd’honneurde FranceTélécomdontilaassurélaprésidencede1991à1995.Président-DirecteurGénéraldeThomsonde1996à1997etdeThomsonCSF(maintenantThales)de1996à1998.

Peter ShawyerNéen1950Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2005.Dernierrenouvellement :2009.Findemandat :2013.Administrateurindépendant.MembreduComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.

Autresmandats :Administrateurindépendant,MembreduComitéd’AuditetMembreduComitédesRisques :HSBCBankplc.Président :BritishInternationalHoldingsLimited,IngeniousMediaHoldings,IngeniousAssetManagementLimited.Administrateur :IngeniousAssetManagementInternationalLimited,FPHoldingsLimited.Mandatayantprisfinen2011 :Administrateur :IngeniousSolarUKVCT1plc.

Biographie :Denationalitébritannique.IlaaccomplitoutesacarrièreauseinduCabinetDeloitte&Touche.IlaétéManagingPartneretmembreduComitéExécutif àLondresjusqu’en2004.

Antonio SimoesNéen1975Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2012.Findemandat :20122.

Fonctionprincipale :DirecteurdelaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineEurope,GroupeHSBC(depuisle1erjanvier2012).

AutresmandatsexercésdansleGroupeHSBC :Administrateur,HSBCBankplc(depuisle1er février2012),HSBCBankA.S.(depuisle24 janvier 2012).

Biographie :Denationalitéportugaise.ArejointHSBCen2007,aprèsavoirétéPartnerchezMcKinsey&CoàLondres.De 2007à2011,responsabledelaStratégieetdesactivitésdefusionsacquisitionsduGroupe HSBCet,àpartirde2009,responsabledelaPlanificationetDirecteurdecabinetduDirecteurGénéralduGroupe.En2011,nomméGroupGeneralManager.Depuisle1er janvier2012,GroupGeneralManager,DirecteurdelaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,Europe.

1 Cf.biographiepage8.2 Mandatdontlerenouvellementseraproposélorsdel’AssembléeGénéraledu15 mai 2012.

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H S B C F R A N C E


Brigitte TaittingerNéeen1959Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2008.Findemandat :2012 1.Administrateurindépendant.

Fonctionprincipale :Président-DirecteurGénéral,AnnickGoutal.

Autresmandats :Administrateur :EnsembleOrchestraldeParis,OpéraComique.

Biographie :Chef depublicitéchezPublicisde1984à1988.DirectionMarketingduGroupeduLouvrede1988à1990.Président-DirecteurGénéraldeAnnickGoutaldepuis1991.

Jacques Veyrat Néen1962Détient1actionHSBC France.Premièrenomination :2009.Findemandat :2013.Administrateurindépendant.MembreduComitédeNominationetdesRémunérationsdeHSBC France.

Fonctionprincipale :Président,ImpalaSAS.

Autresmandats :Administrateur :DirectEnergie,Imerys,IDLogisticsGroup(depuisle22 juin 2011),Poweo(depuisle30 septembre 2011).MembreduConseildeSurveillance :Eurazeo.Mandatsayantprisfinen2011 :Président-DirecteurGénéral,LouisDreyfusSAS.PrésidentduSupervisoryBoard :KurosawaBV.

Biographie :Aprèsavoirexercédifférentesresponsabilitésauseindeplusieursministères,ilrejointen1995leGroupeLouisDreyfus.En1998,ilcréeLDCom,rebaptiséNeufTelecomen2004,puisNeufCegetelen2005.IlquitteNeufCegetelen avril2008lorsdelaventedelasociétéàSFRetestnomméPrésidentduGroupeLouisDreyfusen mai 2008.En 2011,ilquitteleGroupeLouisDreyfusetcréelegroupeImpala.

1 Mandatdontlerenouvellementseraproposélorsdel’AssembléeGénéraledu15 mai 2012.

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Mandats exercés 1 par les membres du Conseil d’Administration (composition au 10 janvier 2012)

Informationsau31 décembredechaqueannéeàcompterdelanominationauConseild’Administrationde HSBC France.

Nom de l’AdministrateurFonction principale

Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Stuart GulliverDirecteur Général,Groupe HSBC.Président du Conseil d’Administration, HSBC France.

2009 2012 2 Mandats dans le Groupe HSBC :

Président : HSBC France, The

Hongkong and Shanghai Banking

Corporation Limited.

Administrateur : HSBC Holdings plc.

Mandats hors du Groupe HSBC :

Trustee : Special Boat Service Association.

Mandats dans le Groupe HSBC :

Président : HSBC France, HSBC Private

Banking Holdings (Suisse) SA.

Administrateur : HSBC Holdings

plc, The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation

Limited. Membre du Conseil de

Surveillance et Vice-Président : HSBC Trinkaus

& Burkhardt AG.

Mandats hors du Groupe HSBC :Trustee : Future

Hope, Special Boat Service Association.

Membre : International

Advisors Board of President Arroyo

of Philippines, Heart of the City of

London Limited.


Président : HSBC France.

Administrateur : HSBC Holdings

plc, The Hongkong and

Shanghai Banking Corporation

Limited, HSBC Bank plc, HSBC Private Banking

Holdings (Suisse) SA. Membre

du Conseil de Surveillance et

Vice-Président : HSBC Trinkaus

& Burkhardt AG.


Trustee : Future Hope.

Membre : International

Advisors Board of President Arroyo

of Philippine.

– –

Peter BoylesDirecteur Général, Europe Continentale, Groupe HSBC.Vice-Président, HSBC France.

2007 2013 Mandats dans le Groupe HSBC :

Administrateur et Vice-Président

du Conseil d’Administration :

HSBC France. Président :

HSBC Bank A.S. Administrateur :

HSBC Bank Malta plc, HSBC Bank plc.

Membre du Conseil de Surveillance : HSBC Trinkaus &

Burtkhardt AG.

Mandat hors du Groupe HSBC :

Membre du Conseil de Surveillance : S.A. des Galeries

Lafayette.


Administrateur et Vice-Président


HSBC France. Président :

HSBC Bank A.S. Administrateur :

HSBC Bank Malta plc, HSBC Bank plc.

Membre du Conseil de Surveillance : HSBC Trinkaus &

Burtkhardt AG.



Lafayette.

Mandats dans le Groupe HSBC :Administrateur

et Directeur Général :

HSBC France.



Lafayette.



HSBC France.



HSBC France.

1 Enprincipe,mandatsexercésdansdessociétésnefaisantpaspartiedugroupedanslequell’Administrateurexercesafonctionprincipale.2 Mandatdontlerenouvellementseraproposélorsdel’AssembléeGénéraledu15 mai 2012.

15

H S B C F R A N C E



Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Jean BeunardeauDirecteur Général,HSBC France(à compter du 10 janvier 2012).Directeur de la Banque de financement, d’investissement et de marchés en France.

2008 2014 Administrateur et Directeur

Général Délégué : HSBC France.

Administrateur : Valeurs Mobilières

Elysées, HSBC Global Asset

Management (France)

(représentant permanent de HSBC France),

HSBC Real Estate Leasing (France).


Président : X-Banque. Administrateur :

Institut de la Gestion Déléguée.


Président du Conseil d’Administration : Foncière Elysées.

Administrateur et Directeur

Général Délégué : HSBC France.

Administrateur : Nobel, HSBC Global Asset Management

(France) (représentant

permanent de HSBC France),

HSBC Real Estate Leasing (France).


Président : X-Banque. Administrateur :

Amicale des Anciens Elèves

de Polytechnique, Institut de la

Gestion Déléguée.


Administrateur : HSBC France,

HSBC Epargne Entreprise, Nobel,

HSBC Global Asset Management


permanent de HSBC France).



Administrateur : X-Banque, Amicale des Anciens Elèves





HSBC Epargne Entreprise, Nobel,



permanent de HSBC France).



Administrateur : X-Banque, Amicale des Anciens Elèves



–

16


Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Gilles DenoyelDirecteur Général Délégué, Adjoint du Directeur Général, Chief Risk Officer, HSBC France.

2004 2014 Mandats dans le Groupe HSBC :Administrateur

et Directeur Général Délégué :

HSBC France.Vice-Président

du Conseil : HSBC Assurances

Vie (France).Administrateur :

HSBC Assurances IARD (France),


(France).


Administrateur : DCNS, Fonds

de Garantie des Dépôts, MEDEF

(représentant permanent de HSBC France).

Président : Groupement des

Banques Etrangères en France.Trésorier :

Association Française des

Banques.






Halbis Capital Management

(France), HSBC Assurances IARD

(France), HSBC Global Asset

Management (France),

Sinopia Asset Management.

Membre du Conseil de Surveillance :

HSBC Private Bank France.





Président : Groupement des Banques

Etrangères en France.Trésorier :

Association Française des

Banques.






Halbis Capital Management,

HSBC Assurances IARD











Etrangères en France.

Membre du Conseil et Trésorier : Association

Française des Banques.

Membre du Comité d’Orientation :

Euronext.






Halbis Capital Management,

HSBC Assurances IARD







Administrateur :Société de

Financementde l’Economie

Française,DCNS, Fonds de

Garantie des Dépôts, MEDEF




Membre du Conseil et Trésorier : Association


Membre du Comitéd’Orientation :

Euronext.




du Conseil : Erisa.Administrateur :

Erisa IARD, HSBC Investments

(France),HSBC Epargne

Entreprise,Sinopia Asset Management.




Administrateur : DCN, Fonds de

Garantie des Dépôts.



Membre du Conseil et Trésorier :Association


Membre du Comité d’Orientation :

Euronext.

Evelyne CesariDirecteur Commercial,HSBC REIM.

2000 2012 Administrateur élue par les salariés :

HSBC France.

Administrateur élue par les salariés :

HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.

17

H S B C F R A N C E



Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Michel GauduffeSous-Directeur de la succursale de Limoges,HSBC France.


Administrateur élu par les salariés :



Institution de Prévoyance Vernet, Institut de Gestion

des Retraites Supplémentaires

de la Caisse de Retraites

HSBC France.


Administrateur : AGIRA. Membre

du Conseil de Surveillance :

France Actionnariat

Fonds.





Institution de Prévoyance Vernet, Institut de Gestion

des Retraites Supplémentaires

de la Caisse de Retraites

HSBC France.


Administrateur : AGIRA.



HSBC France.Président du Conseil

d’Administration : Institution de

Prévoyance Vernet.





HSBC France.Président du Conseil

d’Administration : Institution de

Prévoyance Vernet.Membre du Conseil

de Surveillance : HSBC France

Sécurité Régularité Equilibre

Dynamique.



–

Philippe HouzéPrésident du Directoire, Groupe Galeries Lafayette.

1999 2012 1 Mandats dans le Groupe HSBC : Administrateur

indépendant : HSBC France,

HSBC Bank plc.


Président du Directoire : Groupe Galeries Lafayette.

Administrateur : Casino Guichard-

Perrachon.Président : Union du

Grand Commerce de Centre-Ville

(UCV).Membre du Conseil

d’Administration :National Retail

Federation (NRF-USA).

Membre élu : Chambre de

Commerce et d’Industrie

de Paris.

Mandats dans le Groupe HSBC : Administrateur

indépendant : HSBC France,

HSBC Bank plc.


Président du Directoire : Groupe Galeries Lafayette.


Perrachon.Président : Union du

Grand Commerce de Centre-Ville

(UCV).Membre du Conseil

d’Administration :National Retail

Federation (NRF-USA).

Membre élu : Chambre de


de Paris.

Président du Directoire :

Groupe Galeries Lafayette.


Perrachon.Vice-Président :

Union du Grand Commerce de

Centre-Ville (UCV).

Membre du Conseil d’Administration :

National RetailFederation

(NRF-USA).Membre élu : Chambre de


de Paris.




Perrachon.Membre du Conseil

Exécutif : MEDEF. Membre :

Union du Grand Commerce de Centre-

Ville (UCV), Association

Internationale desGrands Magasins,

Conseil d’Administration




de Paris.




Perrachon, Société

d’Exploitation du Palais des

Congrès de Paris.Membre du Conseil

Exécutif : MEDEF. Membre :

Union du Grand Commerce de Centre-

Ville (UCV), Association

Internationale desGrands Magasins,

Conseil d’Administration




de Paris.


18


Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Thierry JacquaintSuperviseur, Succursale HSBC Marseille Borely,HSBC France.

2008 2012 Administrateur élu par les salariés :

HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.

–

Igor LandauAdministrateur de sociétés.

2002 2012 Président du Conseil de Surveillance :

Adidas AG. Administrateur : Sanofi-Aventis.


Allianz AG.

Président du Conseil de Surveillance :



Allianz AG.




Allianz AG.

Administrateur : Sanofi-Aventis.


Adidas-Salomon, Allianz AG.

Administrateur : Sanofi-Aventis.


Adidas-Salomon, Allianz AG.

Anne MéauxPrésidente,Image Sept.

2011 2015 Présidente : Image Sept, Com Sept

Finance.Gérante : Anne Méaux

Conseil.Membre du Advisory

Committee : Women’s Forum.Vice-Présidente :

Association Force Femmes.

– – – –

Thierry MoulonguetSenior Advisor, Oddo Corporate Finance.

2009 2013 Administrateur : Fimalac, Fitch

Rating Group Inc, Groupe

Lucien Barrière, SsangYong Motor

Co. Ltd, Valéo.

Administrateur : Fimalac, Fitch

Rating Group Inc.

Administrateur :RCI Banque,

Renault Retail Group.

– –

Philippe PontetChairman Investment Banking, HSBC France.



Valeurs Mobilières Elysées.



Nobel.



Nobel.



Nobel.



Nobel.

Philippe PurdyChargé d’accueil, Agence HSBC Mandelieu,HSBC France.

2004 2012 Administrateur élu par les salariés :

HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.


HSBC France.

Marcel RouletAdministrateur de sociétés.

1996 2013 Président du Conseil de Surveillance :

Gimar Finances SCA.Censeur : Eurazeo.


Gimar Finances SCA.Administrateur : France Télécom

Censeur : Eurazeo.

Président du Conseil de

Surveillance :Gimar Finances SCA.Membre du Conseil

de Surveillance : Eurazeo.

Administrateur : France Télécom.

Censeur : Thomson.




Administrateur : France Télécom, Thales (en tant

que représentant permanent de

TSA).Censeur :

Cap Gemini, Thomson.




Administrateur : Thomson, Thales

(en tant que représentant

permanent de TSA), France

Télécom.Censeur :

Cap Gemini.

19

H S B C F R A N C E



Début du

premier mandat

Fin du mandat

en cours 2011 2010 2009 2008 2007

Peter ShawyerAdministrateur de sociétés.

2005 2013 Administrateur indépendant

et membre du Comité d’Audit : HSBC Bank plc.

Chairman : British International

Holdings Limited, Ingenious Media

Holdings, Ingenious Asset

Management Limited.

Administrateur indépendant




Holdings, Ingenious Asset

Management Limited.

Administrateur : Ingenious Solar

UK VCT 1 plc.





Holdings.


et membre du Comité d’Audit :HSBC Bank plc.



Holdings.


et membre du Comité d’Audit : HSBC Bank plc.Administrateur

indépendant et Président du

Comité d’Audit : Silverjet plc.

Director : Ingenious Media plc.


Holdings Limited.

Brigitte TaittingerPrésident-Directeur Général,Annick Goutal.

2008 2012 1 Président-Directeur Général :

Annick Goutal.Administrateur :

Ensemble Orchestral

de Paris, Opéra Comique.

Président-Directeur Général :


Ensemble Orchestral




Ensemble Orchestral de Paris,

Ensemble Inter-contemporain,

Opéra Comique.Membre du

Conseil :Ensemble

Intercontemporain.





Ensemble Orchestral


Membre du Conseil :

Ensemble Intercontemporain.

–

Jacques VeyratPrésident,Impala SAS.

2009 2013 Président : Impala SAS.

Administrateur : Direct Energie,

Imerys, ID Logistics Group,

Poweo.Membre du Conseil


Président-Directeur Général : Louis

Dreyfus SAS.Administrateur :

Direct Energie, Imerys.


Eurazeo.Président du Supervisory

Board : Kurosawa BV.

Président-Directeur Général : Louis

Dreyfus SAS.Administrateur :

Direct Energie, Imerys.


Eurazeo.Président du Supervisory

Board : Kurosawa BV.

– –


20

L’articleL. 225-37duCodedecommerceimposeauPrésidentduConseild’Administrationdetoutesociété,dontlestitresfinancierssontadmisauxnégociationssurunmarchérèglementé,derendrecompte,dansunrapportjointaurapportmentionnéauxarticlesL. 225-100,L. 225-102,L. 225-102-1etL. 233-26,delacompositionduConseiletdel’applicationduprincipedereprésentationéquilibréedesfemmesetdeshommesensonsein,desconditionsdepréparationetd’organisationdestravauxduConseil,desprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplaceparlasociété,ainsiqued’indiquerleséventuelleslimitationsapportées,parleConseild’Administration,auxpouvoirsduDirecteurGénéral.

Voustrouverez,ci-après,lerapportétabli,àcetitre,pourl’exerciceclosle31 décembre 2011.SouslaresponsabilitéduConseild’Administration,ilincombeàlaDirectiondedéfiniretdemettreenœuvredesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesadéquatesetefficaces.Larédactiondecedocumentestlefruitd’untravailcollectifissudesnombreuxéchangesaveclesprincipalesDirectionsconcernées,enassociationaveclesCommissairesauxcomptes.

CerapportaétésoumisauComitéd’AuditetdesRisques,le16 février 2012,puisauConseild’Administra-tion,quil’aapprouvédanssaséancedu22 février 2012.

Lesrèglesetprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisques,décritesdanscerapport,sontappli-cablesàHSBC Franceetàl’ensembledesesfilialesconsolidées.

RAPPoRT Du PRéSIDENT SuR LES CoNDITIoNS DE PRéPARATIoN ET D’oRGANISATIoN DES TRAVAuX Du CoNSEIL

Code de gouvernement d’entreprise

Conformémentàlaloin° 2008-649du3 juillet2008,transposantladirectivecommunautaire2006/46/CEdu14 juin2006,lasociétéseréfère,enpriorité,auCodedegouvernementd’entreprisedessociétéscotées,publiéen décembre 2008etrévisé,en avril 2010,parl’AFEPetleMEDEF,entenantcomptedesonstatutdefilialenoncotée,pourl’élaborationdurapportprévuàl’articleL. 225-37duCodedecommerce.Cecodepeutêtreconsultéausiègesocialdelasociété.

LeGroupe HSBCattachebeaucoupd’importanceaurespectdesrèglesdegouvernementd’entreprise,tantpourlui-mêmequepoursesfiliales.Toutefois,HSBC Franceétantunefilialeà99,9 %duGroupe HSBCetsestitresdecapitaln’étantpasadmissurunmarchéréglementé,certainsprincipesduCodedegouvernementd’entrepriseontdûêtreadaptés,comme,parexemple,certainesmissionsduComitédeNominationetdes

Rémunérations.Ainsi,leConseildeHSBC Francenedécideplusdel’attributiondeplansd’actions,carlestitresattribuésauxsalariésdugroupeHSBC Francesont,désormais,desactionsHSBC.Defait,HSBC Franceapplique,surcertainspoints,notammentenmatièred’attributiond’actions,lesrèglesdegouvernancebritan-niques(theCombinedCodeonCorporateGovernance),auxquellesseréfèresasociétémère,HSBCHoldingsplc.

D’autresexceptionsàl’applicationdesrecom-mandationsduCodedegouvernementd’entreprisedessociétéscotéessontpréciséesdanslasuite duprésentRapport.

Le Conseil d’Administration

Composition du Conseil d’AdministrationAu31 décembre 2011,leConseild’Administrationétaitcomposéde18Administrateursdont :

– lePrésidentduConseild’Administration;leVice-PrésidentduConseil;leDirecteurGénéral;deuxDirecteursGénérauxDélégués;

– leChairman,InvestmentBanking ;

– huitAdministrateurs,quinesontpasliéspardesrelationsprivilégiéesaveclasociétéetquipeuventêtrequalifiésd’indépendantsauregarddel’en-sembledescritèresdéfinisdanslerapportAFEP/MEDEFet,notamment,surlepointdesrelationsbancaires;toutefois,deuxd’entreeuxexercentleurmandatd’Administrateurdepuisplusdedouzeans.Néanmoins,ilestapparuauComitédeNominationetdesRémunérationsqueceseulcritèrenemettaitpasencauseleurindépendancedejugementvis-à-visdel’entreprise,mêmes’ils’agitd’uneexceptionauxcritèresdéfinisparlerapportAFEP/MEDEF;

– quatreAdministrateurs,élusouréélusparlessalariésen2008pourunmandatdequatreans,enapplicationdel’ordonnancedu21 octobre1986.

TroisAdministrateurssontdenationalitéétrangère.LeConseilcompte,horsAdministrateursélusparlessalariés,deuxfemmesetdouzehommes.L’âgemoyendesAdministrateursestde57,9 ans.

Pendantl’exercice2011,lesmodificationssuivantessontintervenuesdanslacompositionduConseil :

– l’AssembléeGénéraledu4 mai 2011arenouvelélemandatd’AdministrateurdePhilippePontet,pouruneduréedequatreans;

– l’AssembléeGénéraledu31 octobre 2011anomméAnneMéauxAdministrateur,pouruneduréedequatreans.

ConformémentauxrecommandationsdurapportAFEP/MEDEF,leComitédeNominationetdes

Rapport du Président sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil et sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place

H S B C F R A N C E

21

H S B C F R A N C E

Rapport du Président sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil et sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place (suite)

Rémunérationsaexaminélasituationdel’Admi-nistrateur,dontlemandatvenaitàéchéancelorsdel’AssembléeGénéraledu4 mai 2011,etaproposéauConseildedécidersonrenouvellement,comptetenudesacompétenceetdesacontributionactiveauxtravauxduConseil.

Laduréedesmandatsd’Administrateurestdequatreans,depuisl’AssembléeGénéraleExtraordinairedu12 avril2000.Cesmandatsviennentàéchéancedemanièreéchelonnée,afindepermettreunrenouvel-lementharmonieuxdesmandatsd’Administrateur.

Les travaux du Conseil d’Administration en 2011Enrèglegénérale,lesAdministrateursreçoivent,préalablementàchaqueséanceduConseil,leprojetdeprocès-verbaldelaprécédenteséanceduConseil,ainsiquel’ordredujourprévu.Ilsreçoiventégalement,dansleshuitjoursquiprécèdentlaséance,undossiersurlesdiverspointsquivontêtrediscutésenséance.Untableaudebordcomprenantlesprincipauxindicateursfinanciersleuresttransmisquelquesjoursàl’avance.Certainspoints,relevantd’unehauteconfidentialité,nepeuventfairel’objetd’uneinformationpréalableetnécessitentlaremisedesdocumentsenséance.Parailleurs,lesAdministrateurssontrégulièrementinformésdesévénementsmarquantsdelaviedelasociétéetreçoivent,pourcefaire,unedocumentationappropriée.

LeConseild’Administrationatenucinqséances,aucoursdel’année2011,avecuntauxd’assiduitémoyendeplusde96 %,contre91 %en2010 :

– le15 février 2011(tauxd’assiduité :100 %);

– le4 mai 2011(tauxd’assiduité :88,2 %);

– le1er juillet2011(tauxd’assiduité :100 %);

– le26 juillet 2011(tauxd’assiduité :94,1 %);

– le22 novembre 2011(tauxd’assiduité :100 %).

En2011,leConseild’Administrationaexaminélesétatsfinancierstrimestriels,semestrielsetannuels,etaarrêtélescomptessemestrielsetannuels.Achacunedesesséances,leConseilaétudiél’activitéetlesrésultatsdechaquemétier.Ilaégalementexaminélasituationdeliquiditédelabanqueet,danssaséancedu15 février 2011,approuvélebudget2011.

Lorsdechacunedesesséances,leConseild’Admi-nistrationaexaminélesrésultats,l’évolutiondesactivitésetlapositiondugroupepourchacunedesesactivités.Ilaétérégulièrementinformé,parlePrésidentduConseil,quiestégalementleDirecteurGénéralduGroupeHSBC,del’évolutionetdesrésultatsduGroupeHSBC,ainsiquedesonactualité,etlesAdministrateursindépendantsontpartagé,avecleConseil,leurvisiondelasituationéconomiqueetdelaconjoncturedansleursecteurd’activité.

LeConseild’Administrationaprocédéàl’examenduprojetdePlanstratégique,pourlapériode2011à2014,quiconcernel’ensembledesmétiersdeHSBC Franceetquis’inscritdanslastratégieduGroupe HSBCprésentéele11 mai 2011(séancedu1er juillet2011).Ilaétéprocédé,ensuite,àdespointsd’étapesurl’avancementdeceplan,lorsdesséancesdes26 juilletet22 novembre 2011.

Enmatièred’évolutiondesstructures,leConseild’Administrationaapprouvélesfusions,dansHSBCGlobalAssetManagement (France),deHalbisCapitalManagement(France)etdeSinopiaAssetManagement,aprèsabsorption,parcettedernière,deSinopia-SociétédeGestion(séancedu4 mai 2011),cecidanslacontinuitédelaréorganisationdesmétiersdelaGestiond’actifs,dontleConseilavaitétéinformé.LeConseild’Administrationaapprouvéladécision,priseparl’AssembléeGénéraledeHSBCCoveredBonds(France),afinquecettefilialeoptepourlestatutdesociétédefinancementdel’habitat(séancedu4 mai 2011).Danssaséancedu26 juillet 2011,leConseild’Administrationaapprouvéleprojetdefusion,parabsorption,deHSBCPrivateBank FranceparHSBC France,fusiondécidéeensuiteparl’AssembléeGénéraleMixtedeHSBC France,le31 octobre 2011.

Lorsdechaqueséance,leConseild’Administrationadébattudesconséquences,surlesdifférentesactivitésdelabanque,delacrisetouchantlesdettessouverainesdelaZoneeuro.Ilarevulasituationdugroupeenmatièrederisques :crédit,marchésavec,enparticulier,lesuividel’expositionsurlesdettessouverainesdelaZoneeuro,résultatsdesstresstestsinternesréalisésparHSBC France,litiges,conformité,risquesopérationnelsetsécuritédel’information.IlaétéinformédesprincipauxprojetsderéformeréglementaireetdeleursimpactssurHSBC France.Achacunedesesséances,leConseild’Administrationaexaminéletableaudebordconcernantl’appétenceaurisque,quipermetd’apprécierlesperformancesauregardduniveauderisqueacceptéparleConseil.

LeConseild’Administrationaprisconnaissancedurapportannuel,préparéconformémentauxarticles 42,43et 43-1durèglement97-02duCRBF(ComitédelaRéglementationBancaireetFinancière)(séancedu4 mai 2011),adresséàl’Autoritédecontrôleprudentiel,etdesconclusionsetlettresdesuite,puisdesréponsesfaitesàl’issuedesmissionsréaliséesparl’Autoritédecontrôleprudentieletdesenquêtesmenéesparl’AutoritédesMarchésFinanciers.IlaapprouvélerapportduPrésidentsurlegouvernementd’entrepriseetlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplace(séancedu15 février 2011).Ilaégalementexaminélerapportdumédiateurconcernantsonactivitédurantl’année2010(séancedu4 mai 2011).

22

Enmatièrederessourceshumaines,leConseilaétéinformédudispositif depréventiondesrisquespsycho-sociaux,dudispositif derémunération(séancedu26 juillet 2011)etdesrésultatsdel’enquête“GlobalPeopleSurvey”réaliséeaucoursdel’été2011,quimesure,chaqueannée,letauxd’engagementdessalariésduGroupe HSBC(séancedu22 novembre 2011).

La politique de développement durable deHSBC Franceetsesprincipalesinitiativesontétécommentéeslorsdelaséancedu26 juillet 2011.

LestravauxdesComitésduConseilontfaitrégulièrementl’objetderapportsdétaillésparleursPrésidentsrespectifsetontétédébattusenséance.Danscecadre,leConseilaététenuinformédesdiverspointsd’actionrelevésparleComitéd’AuditetdesRisques,notammentenmatièredeprojetsinformatiquesàlaDirectionfinancièreetdelapriseencomptedesrisquesdanslapolitiquederémunération.

Outrecespointsimportants,leConseila,bienévidemment,délibérésurlesdifférentstravauxquirelèventdesesdécisions,conformémentauxloisetréglementationsenvigueur.

Séance du Conseil d’Administration du 10 janvier 2012AlasuitedeladémissiondeChristophedeBacker,DirecteurGénéraldeHSBC France,desesfonctions,leConseild’Administrationdu10 janvier 2012anommé :

– Jean Beunardeau, Directeur Général deHSBC France,celui-ciconservantsesfonctionsdeDirecteurdelaBanquedefinancement,d’investis-sementetdemarchésen France;

– GillesDenoyel,DirecteurGénéralDéléguédeHSBC France,AdjointduDirecteurGénéral,celui-ciconservantsesfonctionsdeResponsableducontrôledesrisques(ChiefRisk Officer)etdesrelationsaveclesrégulateurs.

Comités du Conseil d’Administration

Comité de Nomination et des Rémunérations

Composition du Comité de Nomination et des RémunérationsPrésident :

– PhilippeHouzé Nomination1999(indépendant) et novembre 2009 commePrésident

Membres :

– StuartGulliver Nomination novembre 2009

– JacquesVeyrat Nomination février 2010

LeConseild’Administrationanommé,en2009,StuartGullivermembreduComitédeNominationetdesRémunérations,car,bienquecelui-cisoitPrésidentduConseild’Administration,iln’estpasdirigeantexécutif deHSBC Franceetnereçoitaucunerémuné-ration,nijetondeprésence,delapartdeHSBC Francepourl’exercicedesafonctiondePrésidentduConseil.Ilpeutdoncêtreconsidérécommeindépendant,pourdonnerunavissurlapolitiquederémunérationdeHSBC Franceetdélibérersurlarémunérationdesdirigeantsmandatairessociaux.Parailleurs,ilmetauserviceduComitésonexpérienceenmatière,notam-ment,derémunérationdesprofessionnelsdesmarchésfinanciers,etsaconnaissancedesrèglesétabliesparleGroupeHSBC.Sacontributionàlapréparationdesplansdesuccessiondel’équipedirigeanteestégalementutileauComité.

Missions du Comité de Nomination et des RémunérationsCeComitéapourprincipalesmissions :

– deformulerdespropositions,auConseild’Adminis-tration,envuedelanominationd’AdministrateursetdemembresouPrésidentd’unComitéspécialiséduConseil,enfonctiondel’équilibresouhaitabledelacompositionduConseil, maisaussiselonlescompétencesspécifiquesetlanotoriétédescandidats;

– encasdesuccessionoudevacance,deproposer,auConseild’Administration,lechoixduPrésident,duDirecteurGénéralet,surlapropositiondecedernier,deDirecteursGénérauxDélégués;

– d’examinerl’ensembledesrémunérationsdesdirigeantsmandatairessociaux;

– deformuler,auprèsduConseil,desrecommanda-tionsetpropositionsconcernantlarémunération,lerégimederetraiteetdeprévoyance,lescomplémentsderetraite,lesavantagesennatureetlesdroitspécu-niairesdiversdesdirigeantsmandatairessociaux;

– deprocéderàdesrecommandationssurlarému-nérationdesAdministrateurs,enparticuliersurlarépartitiondesjetonsdeprésence;

– deformulerdesavisetrecommandationssurlapolitiquederémunérationdescadresdirigeants,notammentsurlastructuredesrémunérations;

– conformémentaurèglement97-02,deprocéderàunerevueannuelledelapolitiquederémunérationet,enparticulier,delapartdelarémunérationvariabledesprofessionnelsdemarchéetdesmandatairessociaux,afindes’assurerdeleurcohérenceaveclapolitiqueduGroupe HSBCetdeleurconformitéauxnormesfrançaises;

– depréparerl’examen,parleConseil,desquestionsrelativesaugouvernementd’entreprise.

23

H S B C F R A N C E

Pourcequiconcernelarémunérationdesdirigeantsmandatairessociaux,lesrecommandationsduComitéauprèsduConseild’AdministrationsontformuléesaprèsapprobationduComitédesRémunérationsdeHSBCHoldingsplc.

Parailleurs,pouraccomplircesdiversesmissions,leComitépeutconsultertoutconseilouexpertqu’iljugeapproprié.

Travaux du Comité de Nomination et des Rémunérations en 2011LeComités’estréunideuxfois,aucoursdel’exercice2011,avecuntauxdeprésencede100 %.Sesprincipauxtravauxontconcerné :

– despropositions,auConseil,surlerenouvellementdumandatd’unAdministrateurlorsdel’AssembléeGénéraleannuelle.IlaétéproposéderenouvelerlemandatdePhilippePontet,Administrateurdelasociétédepuis2005(séancedu15 février 2011);

– despropositions,auConseil,surl’évolutiondelacompositionduConseiletsurlanominationd’unnouvelAdministrateurindépendant :AnneMéaux(séancedu26 juillet 2011);

– despropositions,auConseil,concernantlarévi-siondumontantdesjetonsdeprésenceversésauxAdministrateurs(séancedu15 février 2011);

– laproposition,auConseil,deréaliser,eninterne,l’évaluationduConseild’Administration,avecl’approbation du questionnaire (séance du15 février 2011)etl’examendesconclusionsdecetteévaluation(séancedu26 juillet 2011);

– laproposition,auConseil,deconfirmerunengage-mentderetraiteaubénéficed’unanciendirigeant(séancedu26 juillet 2011);

– despropositionspermettantauConseild’arrêter,enaccordavecHSBCHoldingsplc,lesconditionsderémunération,pour2011,deChristophedeBacker,JeanBeunardeauetGillesDenoyel,enprécisantlapartfixeetlapartvariabledeleursrémunérations,ainsiquelemontantdesactionsgratuitessansconditiondeperformancequileursontattribuées(cf. chapitre“Rémunérationdesmandatairessociaux”)(séancedu15 février 2011);

– l’examendelapolitiquegénéralederémunérationdeHSBCen France,prenantencomptelesnouvellesréglementationsenmatièrederémunérationconcernant,notamment,lamaîtrisedesrisquesetlacontributiondesfonctionsRisqueetConformitéauprocessusdedéterminationdesrémunérationsvariables(séancedu15 février 2011).

LePrésidentduComitédeNominationetdesRémunérationsarenducompte,auConseil,destravauxduComitédeNominationetdesRémunérations,lorsdesséancesdes15 févrieret26 juillet 2011.L’ensembledestravauxduComitéaétésoumisàl’approbationduConseil.

Comité d’Audit et des Risques

Composition du Comité d’Audit et des RisquesPrésident :

– ThierryMoulonguet Nomination juillet 2009(indépendant) et mai 2010 commePrésident

Membre :

– PeterShawyer Nomination mai 2005(indépendant)

AfinderespecterlesrèglesduGroupeHSBC,quiprévoientqueleComitéd’AuditestcomposédetroisAdministrateursindépendants,HSBC Frances’efforcederechercherunnouvelAdministrateurindépendant,quideviendraitmembreduComitéd’AuditetdesRisques.

Acejour,lesdeuxmembresduComitésontparti-culièrementqualifiésdanslesdomainesfinancieretcomptableetdansl’analysedesrisquesetducontrôleinternepouravoirexercédesfonctionsdemembredeComitésd’Audit,deDirecteurFinancieroud’auditeur.

Missions du Comité d’Audit et des RisquesLesmissionsduComitéd’AuditetdesRisquessontdéfiniesdanslerèglementintérieur.Suiteauxchangementsintervenusen novembre 2010,visantàintégrerlesmissionsrelativesausuividelapolitique,desprocéduresetdessystèmesdegestiondesrisques,conformémentauxdispositionsdelaloiderégulationbancaireetfinancièredu22 octobre2010,leConseild’Administration,danssaséancedu15 février 2011,adécidédemodifierladénominationduComité,quisenommedésormais :Comitéd’AuditetdesRisques.LesmissionsduComitéontétérevuesen novembre 2011,afin,principalement,deregroupersesresponsabilitésendeuxcatégoriesdistinctes :cellesrelativesàl’audit,d’unepart,etcellesrelativesauxrisques,d’autrepart :

– principalesresponsabilitéconcernantl’audit :

• contrôlerl’intégritédesétatsfinanciersetdescomptes,envuedes’assurerquelesinformationsdonnéesfournissentuneimagefidèleetexactedelasituationdel’entreprise,

• revoirlespolitiquesetpratiquesfinancièresetcomptables,


24

• revoiretdébattre,aveclaDirection,del’efficacitédessystèmesdecontrôleinterneconcernantl’informationfinancière,

• surveilleretrevoirl’efficacitédelafonctiond’Auditinterne,examinerlesprincipalesconclu-sionsdesenquêtesinternesetlesréponsesdelaDirectionets’assurerquelafonctionAuditinternedisposederessourcesadéquatesetd’unpositionnementapproprié,

• discuter,aveclesCommissairesauxcomptes,descomptes,dupérimètreaudité,desajustementsapportés,delaconformitéaveclesprincipescomptables,desrèglesdemarché,desexigenceslégalesetréglementaires,del’impactdeschange-mentsdanslespolitiquesetpratiquescomptables,

• formulerdesrecommandationsauConseild’Admi-nistrationsurlanomination,lerenouvellementoularévocationdesCommissairesauxcomptes,leurrémunérationettoutautrepointrelatifàl’exécutiondeleurmission,

• contrôlerl’indépendanceetl’objectivitédesCommissairesauxcomptes,ycomprislasupervi-siondelarotationdesassociéssignataires,ainsiquel’efficacitéduprocessusd’audit,

• assurerl’applicationdesrèglesdéontologiquesetdelapolitiqueduGroupe HSBCrelativeàlafournituredeservicesautresqued’auditparlesCommissairesauxcomptes,

• examinerlalettrederecommandationsdesCommissairesauxcomptesetlaréponseapportéeparlaDirection,ainsiquelesuividelabonneexécutiondespointssoulevésdanslalettre,

• s’assurerdelaconformitédelasociétéetdesesfilialesaveclesdirectivesdesautoritésdetutelleetlesdiversesréglementationsenvigueur,auxquellesellessontassujetties;

– principalesresponsabilitésconcernantlesrisques :

• surveilleretconseillerleConseild’Administra-tionsur touteslesquestionsliéesauxrisquesdeniveauélevé,

• conseillerleConseild’Administrationsur l’ap-pétenceetlatoléranceaurisquelorsqu’ildéfinitlastratégie,

• conseillerleConseild’Administrationet/ouleComitédeNominationetdesRémunérationssurl’alignementdesrémunérationsavecl’appétenceaurisque,

• examinerlesrapportsrégulierssurlagestiondesrisquesliésauxactivitésdugroupe,etlamanièredontilssontcontrôlésetsuivisparlaDirection,etsurlesrisquesémergents,

• examinerl’efficacitédudispositif degestiondesrisquesdugroupeetdessystèmesdecontrôleinterne,

• approuverlanominationetlarévocationduresponsabledelafilièrerisqueets’assurerdurôleeffectif decelui-ci,

• revoirtoutsujetsoulevéparunrapportdel’Auditinterne,lerapportannueldesCommissairesauxcomptesettoutequestionsoulevéeparlesCommissairesauxcomptes,ainsiquelesréponsesdelaDirectionconcernantlagestiondesrisquesoulecontrôleinterne,

• examinerlesrapportsetdéclarationsdelaDirectionconcernantlecontrôleinterne.

LeComité se réunit, en tête-à-tête, avec lesCommissairesauxcomptesetleresponsabledel’Auditinterneaumoinsunefoisparan,pours’assurerqu’iln’yapasdeproblèmenidequestionnonrésolus.Pouraccomplircesdiversesmissions,leComitépeutconsultertoutexpertqu’iljugeutile.

Afinderespecterundélaiminimumd’examendescomptesavantleurexamenparleConseil,leComitéd’AuditetdesRisquesseréunit,généralement,quatrejoursavantleConseil.

Enfin,pourrespecterlesrèglesduGroupeHSBC,lePrésidentduComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC FrancedoitadresseruncertificatsemestrielauComitéd’AuditetauComitédesRisquesdeHSBCBankplc,sonactionnairedirect,confirmant,notam-ment,quelescomptesontétérevusparleComitéetqueledispositif decontrôleinterneparaîtapproprié.

Travaux du Comité d’Audit et des Risques en 2011En2011,leComitéd’AuditetdesRisquess’estréuniàquatrereprises,avecuntauxd’assiduitémoyende100 %,contre87,5 %en2010 :

– le11 février 2011(tauxd’assiduité :100 %);

– le29 avril 2011(tauxd’assiduité :100 %);

– le25 juillet 2011(tauxd’assiduité :100 %);

– le18 novembre 2011(tauxd’assiduité :100 %),

aveclaparticipation,àchacunedecesséances,desCommissairesauxcomptes,duVice-PrésidentduConseil,duDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques,duDirecteurFinancier,duDirecteurdelaComptabilitéetdel’InspecteurGénéral.LeDirecteurGénéraletlesdeuxDirecteursGénérauxDéléguésdeHSBC FranceontassistéauxséancesduComité,pourrépondreauxquestionséventuelles.Participentégalement,auxséancesduComité,lesresponsablesdeHSBC Francepourlapartiedessujetssousleurresponsabilité.PaulLawrence,Directeurdel’AuditinterneduGroupeHSBC,aparticipéàlaséancedu

25

H S B C F R A N C E

18 novembre 2011.Parailleurs,lesmembresduComitéd’AuditetdesRisquesontrencontrélesCommissairesauxcomptesentête-à-tête,préalablementauxséancesd’arrêtédescomptesannuelsetsemestriels(séancesdes11 févrieret25 juillet 2011).

Dansuncontextedecrisefinancièretouchant,enparticulier,lesdettessouverainesdelaZoneeuro, maiségalementenconformitéaveclerèglement97-02etlaréglementationBâleII,leComitéaconsacré,denouveauen2011,unelargepartdesestravauxàlarevuedesrisques.Ilsuitrégulièrementl’organisationdudispositif decontrôledesrisques.

Achacunedesesséances,leComitéd’AuditetdesRisquesacontinuéàprocéderàlarevuedesgrandsrisques,avecl’interventiondechacundesresponsablesducontrôledecesrisques,et,enparticulier :

– lesrisquesdecrédit,avecl’examenindividueldesgrandsrisques,l’évolutionetl’optimisationdesrisquespondérésetlapolitiquededépréciationsurl’ensembledesrisquesdecrédit.Iladonnésonaccordsurlanouvellepolitiquedegrandsrisquesdecrédit(séancedu25 juillet 2011);

– lesrisquesdemarché,leurévolutionparrapportauxlimites,lafixationdeslimitesetlesinstrumentsetprocéduresdecontrôleenplace.Ilaspécifiquementrevul’expositiondelabanquesurlesdettessouve-rainesdelaZoneeuroetlesrésultatsdesstresstestsréaliséssurlesrisquesdemarché.Ilaétéinformédelarevuedudispositif anti-fraudeconcernantlesactivitésdemarchés(séancedu18 novembre 2011);

– lesrisquesjuridiquesetleslitiges;

– lesrisquesopérationnels;

– lesrisquesdesécuritédel’information.

LeComitéaétéinformé,àchacunedesesséances,del’avancementdestravauxengagésparlaDirectionduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels.Ilarevulacartographiedesrisquesmiseàjourparl’ensembledesmétiers(séancesdes29 avrilet18 novembre 2011).Ilaexaminé,àchacunedesesséances,letableaudebordconcernantl’appétenceaurisquedelabanque,enparticulierlesindicateursnerespectantpaslesobjectifsfixés.Aprèsavoirprisconnaissance,danssaséancedu11 février 2011,dudispositif encadrantlesexercicesdestresset,notamment,lesobjectifsduprogrammedetest,lesdifférentstypesd’exercice,lastructuredegouvernancedecestestsetlesexigencesréglementairesenlamatière,leComitéaexaminé,lorsdechacunedesesséances,lesrésultatsdecesexercicesdestress.Parailleurs,leComité aétéinformédelamiseenplaced’undispositif visantàidentifierlesrisquesémergents(séancedu11 février 2011).

En2011,leComitéd’AuditetdesRisquesacontinuéàsuivreattentivementl’avancementduchantierBâleII.Ainsi,ilaététrèsrégulièrementinformédel’évolutiondestravauxréalisésdanslecadredeladeuxièmephasedupassageenméthodeIRBAavancéepourlecalculdesEAD(“ExposureAtDefault”ouexpositionaumomentdudéfaut).

Enapplicationdurèglement97-02etdesnormesprofessionnelles,leComitéaexaminé,danssaséancedu11 février 2011,lesliensentrerisquesetpolitiquederémunérationet,enparticulier,l’implicationdesfonctionsRisquesdanslapolitiquederémunérationetlapriseencomptedesrisquesdansladéterminationdesrémunérations.

Danssaséancedu29 avril 2011,ilaprocédéàl’examendurapportannuelàl’Autoritédecontrôleprudentielsurlamesureetlasurveillancedesrisques,conformémentaurèglement97-02.

LesecondvoletdestravauxduComitéaportésurl’examenapprofondi,préalablementàleurprésenta-tionduConseil,descomptesannuels,semestrielsettrimestriels.LeComitéd’AuditetdesRisquesa,ainsi,procédéàl’examendescomptessociauxetconsolidésenanalysantl’effetsurlesrésultatsdesvariationsdepérimètredeconsolidationcomptable.Lescomptesconsolidésannuels2010ontétéprésentésennormesIFRS,endistinguantlepérimètrelégaletlepérimètremanagérial“France”1,tandisquelescomptessociauxontétéprésentésennormesfrançaises.Iladiscutédesoptionsretenuesparl’entrepriseprésentéesparlaDirectionFinancièredansl’arrêtédescomptes.LesCommissairesauxcomptesontcommentéleurlettrederecommandationetlespointsayantfaitl’objetd’uneattentionparticulièrelorsdel’arrêtédescomptesdel’exercice2010(séancedu11 février 2011).Ilsontprésentéleursdiligencessurlescomptesau31 mars 2011,au30 juin 2011etau30 septembre 2011(séancesdes29 avril,25 juilletet18 novembre 2011).LeComitéadiscutéleprogrammed’auditetlebudgetdesCommissairesauxcomptespour2010.LeComitéaégalementexaminé,àchacunedesesséances,lesratiosréglementairesetdeliquiditéetlasituationdeliquiditéetdefinancementdelabanque.LesconclusionsémisesparlaFinancialServicesAuthority(FSA),surlagestiondelaliquiditéchezHSBC France,luiontétéprésentéesdanssaséancedu29 avril 2011.

LederniervoletdestravauxduComitéaconcernél’Auditinterne,leContrôleinterne,laConformitéetlesrelationsaveclesrégulateurs.LeComitéd’AuditetdesRisquesa,ainsi,prisconnaissancedesrésultatsdescontrôlesréaliséssurlesétatsfinanciers.Danscecadre,ilaexaminélestravauxréalisésdanslecadredel’applicationdeSarbanes-Oxley :lalistedesprocessus


1 Cf.Notedebasdepagen°2,page5.

26

concernésetsonévolution,lesfaiblessesidentifiées,leurimpactetleursuivi.Ledispositif Sarbanes-Oxley,danslemétierdel’Assurance,afaitl’objetd’uneprésentationspécifiqueauComité(séancedu29 avril 2011).Ilarevulespointsrelevésdanslescertificatstrimestrielsderéconciliationdessuspens,établisàlademandeduGroupeHSBC,etdanslesuividespointderecom-mandationsdesCommissairesauxcomptes.LeComitéaégalementvérifiél’adéquationdesprovisionsauxrisquesidentifiés.Lorsdelaséancedu29 avril 2011,leprojetdechangementdesystèmed’informationcomptableaétéprésentéauComitéquia,danslesséancessuivantes,étéinformédel’avancementdestravaux.

Parailleurs,ilarégulièrementexaminélestravauxdel’Auditinterneetpasséenrevuelesprincipalesmissionsd’audit,enparticuliercellesnotéesinsuffisantes.Ilaétéinformédusuividesrecommandationsd’audit,deleurbonnemiseenœuvreetdusuividesrecomman-dationsnonencorefinalisées.Ilaapprouvéleplanannueld’auditpour2011.LeComitéaétéinformédelanouvelleorganisationdel’AuditinterneauseinduGroupeHSBC,delanouvellecharted’auditinterneendécoulant(séancedu29 avril 2011)etdelasignature,aveclesbanquesdelaplace,d’uneconvention-cadrerelativeàl’auditdesprestatairescommunsdesbanques(séancedu18 novembre 2011).

Danslecadredescontrôlesdeconformité,leComitéaprisconnaissancedescertificatstrimestrielsdeconformitéquirelèventlesprincipauxmanquementsauxprocédures.Ilaapprouvélerapportannuelàl’AutoritédesMarchésFinancierssurl’organisationetlefonctionnementdudispositifdecontrôledesservicesd’investissement,ainsiquelerapportannuelsurlecontrôledeschèques(règlement2002-01).Ilaexaminélepland’actionconformitépour2011.

LeComitéaétéinformédesconclusionsdediversesmissionsd’inspectionmenéesparl’AutoritédesMarchésFinanciersetparl’Autoritédecontrôleprudentieletdesplansd’actionengagéspourmettreenœuvreleursrecommandations.Ilaprocédéàl’examenduRapportduPrésidentsurlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplace(séancedu11 février 2011)etdurapportannuelàl’Autoritédecontrôleprudentielsurlefonctionnementdudispositif decontrôleinterne(contrôlepermanentetcontrôlepériodique),conformémentaurèglement97-02(séancedu29 avril 2011).Enfin,leComitéaétéinformérégulièrementdesdifférentesréformesréglementairesadoptéesouencoursdediscussion,notammentenmatièred’exigencedefondspropresetdegestiondurisquedeliquidité(CRD4CapitalRequirementsDirective4etBâleIII),d’institutionssystémiques,dedérivés,deséparationentreBanquededétailetBanqued’investissementetdespremièresestimationsdeleurimpactsurHSBC France.

LePrésidentduComitéd’AuditetdesRisquesarenducomptedesprincipauxpointsdiscutésenComitéd’AuditetdesRisquesdanslesséancesduConseild’Administrationdes15 février,4 mai,26 juilletet22 novembre 2011.

Rémunérations

Rémunérations et avantages des dirigeants mandataires sociaux

Politique de rémunérationLesrémunérationsdesmandatairesdirigeantssociauxdel’entreprisesontadoptéeschaqueannéeparleConseild’AdministrationsurpropositionduComitédeNominationetdesRémunérationsetaprèsapprobationduComitédesRémunérationsdeHSBCHoldingsplc.Ellescomportentunepartiefixeetunepartievariable.

Lapartiefixeestdéterminéeparréférenceàdespratiquesdemarchéavecl’appuideconseilsspécialisés.

Lapartvariableestdéterminéeenfonctiond’uncertainnombred’indicateursobjectifsdeperformancequicouvrentladimensionfinancière(résultatsavantimpôts,coefficientd’exploitation,rendementsdesrisquespondérés,etc.)etladimensionnonfinancière(respectdeladéontologie,risqueréputationnel,qualitédelarelationclientèle,notoriétédelamarque,recom-mandationetpartdemarché,gestiondestalents,miseenœuvredesdécisionsstratégiques,etc.).Cesindicateurssontanalysésparcomparaisonàl’annéeprécédenteouauregarddubudgetdel’année.Acesdifférentscritères,s’ajoute,désormais,uneappréciationducomportementpersonnelauregarddesvaleursduGroupe,quesontlafiabilité,l’ouvertured’esprit,l’écoute,lecourageetl’intégrité.

Parallèlement,cettepartvariabletientcomptedespratiquesdemarchéset,sibesoin,desévolutionsréglementaires.Cettepartvariable,enapplicationdesrèglesdedifféréduGroupeHSBC,estverséepourpartiesousformenondifféréeetpourpartiesousformedifféréeetpourpartieenespècesetpourpartiesousformed’actions.

Attribution d’actions gratuitesLesdirigeantsmandatairessociauxontbénéficiéen2011del’attributiond’actionsgratuitesHSBCHoldingsplcconformémentàlapolitiquegénéraleduGroupe HSBCquiestd’attribuersystématiquementdesactionsaulieud’optionsdesouscriptiondepuis2006.

LeGroupe HSBCattribueplusieurscatégoriesd’actionsgratuites :

– les“GroupPerformanceShares”quifontl’objetdeconditionsdeperformanceetquisontattribuéesauxcadresdirigeantsduGroupeHSBC;

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H S B C F R A N C E

– les“RestrictedShares”quinefontpasl’objetdeconditionsdeperformanceparticulières maissontdéfinitivementacquisesauxsalariésencoreprésentsdansleGroupeHSBC,autermed’unepériodededeuxoutroisans,périodeapplicablepourla France.

Autitrede2011,aucundesdirigeantsmandatairessociauxdeHSBC France,hormisStuartGulliverquineperçoitaucunerémunérationdelapartdeHSBC France,n’areçude“GroupPerformanceShares”.Ilssesontvusattribuerdes“RestrictedShares”sansconditiondeperformanceautrequecelled’êtreprésentdansl’entrepriseautermed’unepériodededeuxoutroisans.

Régime complémentaire de retraiteLesdirigeantsdeHSBC France,mandatairessociaux,bénéficientd’unrégimecomplémentairederetraiteàprestationsdéfinies.Cerégimegarantitauxbénéficiairesuncomplémentdepensionprédéterminéenvaleurabsolue,fonctiondeleurancienneté.Cettepension,réversibleàhauteurde60 %auprofitduconjointsurvivant,faitl’objetd’unerevalorisationannuellesurlabasedutauxmoyenannueld’évolutiondespensionsverséesparlerégimegénéraldelaSécuritésociale.

Au31 décembre2011,ChristophedeBackeravaitacquisdesdroitsàpensionreprésentant8 %desarémunérationfixe2011et4 %desarémunérationnondifférée2011.Au31 décembre2011,JeanBeunardeauavaitacquisdesdroitsàpensionreprésentant5 %desarémunérationfixe2011et3 %desarémunérationnondifférée2011.Au31 décembre2011,GillesDenoyelavaitacquisdesdroitsàpensionàlachargedeHSBC Francereprésentant26 %desarémunérationfixe2011et13 %desarémunérationnondifférée2011.

LaprovisioncorrespondantàlavaleuractualiséedecesengagementsderetraitedeHSBC FranceaétéentièrementcomptabiliséedanslescomptesdeHSBC Franceau31 décembre 2011,pourunmontantde3,4 millions EUR.

AnoterquedanslecontextedesadémissiondesonmandatdeDirecteurGénéral,entérinéeparleConseild’Administrationdu10 janvier 2012,ChristophedeBackeraperdutoussesdroitsautitredecerégimederetraite.

RémunérationsStuartGulliver,PrésidentduConseild’AdministrationdeHSBC France,neperçoitaucunerémunérationnijetondeprésencedelapartdeHSBC FranceetnebénéficiepasdurégimecomplémentairederetraitedeHSBC France.IlauncontratdetravailavecuneautresociétéduGroupe HSBCetaaccèsàunfondsdepensionduGroupeHSBC.Enconséquence,lesinformationsrelativesàl’ensembledesrémunérationsperçuesparStuartGulliver,quellequesoitleurnature(rémunérationfixe,rémunérationvariabledifféréeverséesousformed’actionetavantagesennature)sontdisponiblesdansl’AnnualReportandAccounts 1deHSBCHoldingsplc(pages256à274)oudansl’AnnualReview 1publiéparHSBCHoldingsplc(pages36à47).

LesrémunérationsdeChristophedeBacker,DirecteurGénéraldeHSBC France,deJeanBeunardeau,DirecteurGénéralDéléguédeHSBC France,etdeGillesDenoyel,DirecteurGénéralDéléguédeHSBC Francesontdétailléesci-après.

Enmatièredecontratdetravail,leCodedegouver-nementd’entreprisepubliéparl’AFEPetleMEDEFconsidèrequelasuppressionducontratdetravailpourlesdirigeantsmandatairessociauxnes’appliquepasaucasdesfilialesnoncotées.PourHSBC France,filialenoncotéedeHSBCHoldingsplc,ilestdoncconsidéréquecetterecommandationnes’appliquepas.

Enfin,lesdirigeantsmandatairessociauxbénéfi-cientd’unevoituredefonction,àl’exceptiondeJeanBeunardeauquiutiliseunvéhiculemisàdispositionparlasociétépoursesseulsbesoinsprofessionnels.

Les rémunérationsdesmandataires sociauxci-dessoussontprésentéesconformémentauCodedegouvernementd’entreprisepubliéparl’AFEPetleMEDEFetappliquéparHSBC France,etauxrecom-mandationspubliéesparl’AMFen décembre 20082.LesinformationspubliéesconcernentlesrémunérationsverséesparlasociétéHSBC France,lessociétésqu’ellecontrôleetlessociétésquilacontrôlent(GroupeHSBC).

1 Disponiblesurwww.hsbc.com/InvestorRelations/Financialinformation.2 Lesnumérosdetableauxfontréférenceauxmodèlesdetableauxpubliésparl’AutoritédesMarchésFinanciersdanssarecommandation

du22décembre2008relativeàl’informationàdonnerdanslesdocumentsderéférencesurlesrémunérationsdesmandatairessociaux.


28

Synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (Tableau 1)

2010 2011

(en euros)

Montants versés

en 2010

Montants dus au titre

de 2010

Montants versés

en 2011


de 2011

Christophe de BackerDirecteur Général 2

Rémunérations (détaillées au tableau 2) � � � � � � � � � � � � � � 1 086 605 1 294 461 1 293 592 605 736Valorisation des options attribuées

(détaillées au tableau 4) � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – – – –Valorisation des actions attribuées

(détaillées au tableau 6) 1 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 1 000 000 1 087 783 1 087 783 –

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 2 086 605 2 382 244 2 381 375 605 736

Jean BeunardeauDirecteur Général Délégué 3

Rémunérations (détaillées au tableau 2) � � � � � � � � � � � � � � 275 000 1 186 154 694 595 1 162 439Valorisation des options attribuées


(détaillées au tableau 6) 1 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 1 030 653 1 030 653 812 439

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 275 000 2 216 807 1 725 248 1 974 878

Gilles DenoyelDirecteur Général Délégué 4

Rémunérations (détaillées au tableau 2) � � � � � � � � � � � � � � 666 745 716 745 754 190 691 390Valorisation des options attribuées


(détaillées au tableau 6) 1 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 320 000 350 000 350 000 430 800

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 986 745 1 066 745 1 104 190 1 122 190

1 A l’exception de C de Backer qui en a perçues en 2011, les dirigeants mandataires sociaux ne recevant pas de “Group Performance Shares” (cf. ci-dessus pages 27 et 28), cette ligne indique les actions sans condition de performance.

2 Directeur Général Délégué jusqu’au 31 janvier 2010 puis Directeur Général depuis le 1er février 2010, jusqu’au 10 janvier 2012.3 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010 puis Directeur Général depuis le 10 janvier 2012.4 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010.

29

H S B C F R A N C E

Récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social (Tableau 2)

2010 2011

(en euros)

Montants versés

en 2010


de 2010

Montants versés

en 2011


de 2011

Christophe de BackerDirecteur Général 1

Rémunération fixe � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 600 000 600 000 600 000 600 000Rémunération variable en espèces � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 480 000 687 856 687 856 –Jetons de présence � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 2 – 2 – 2 – 2

Avantages en nature � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 6 605 3 6 605 3 5 736 3 5 736 3

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 1 086 605 1 294 461 1 293 592 605 736

Jean BeunardeauDirecteur Général Délégué 4

Rémunération fixe � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 275 000 275 000 350 000 350 000Rémunération variable en espèces � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 344 295 344 295 324 976Rémunération variable différée en espèces � � � � � � � � � � � – 566 859 – 487 463Jetons de présence � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 2 – 2 – 2 – 2

Avantages en nature � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – – – –

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 275 000 1 186 154 694 595 1 162 439

Gilles DenoyelDirecteur Général Délégué 5

Rémunération fixe � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 365 000 365 000 400 000 400 000Rémunération variable en espèces � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 300 000 350 000 350 000 287 200Jetons de présence � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 2 – 2 – 2 – 2

Avantages en nature � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 1 745 3 1 745 3 4 190 3 4 190 3

Total � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 666 745 716 745 754 190 691 390

1 Directeur Général Délégué jusqu’au 31 janvier 2010 puis Directeur Général depuis le 1er février 2010 jusqu’au 10 janvier 2012.2 A renoncé au versement de ses jetons de présence par HSBC France (cf. page 33).3 Voiture de fonction.4 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010 puis Directeur Général depuis le 10 janvier 2012.5 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010.


30

Options de souscription ou d’achat d’actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social durant l’exercice par HSBC France et par toute société du Groupe HSBC (Tableau 4)

N° et date du plan

Nature des options

Valorisationdes options

selon la méthode

retenue pour les comptes

consolidés

Nombre d’options attribuées

pendant l’exercice

Prix d’exercice

Période d’exercice

Néant (cf. page 27).

Options de souscription ou d’achat d’actions levées durant l’exercice par chaque dirigeant mandataire social (Tableau 5)options CCF exercées en 2011

Nombre d’options exercées

Prix d’exercice EUR/action

Date d’attribution

Date d’échéance

Néant.

options HSBC Holdings plc exercées en 2011


Prix d’exercice EUR/action


Date d’échéance

Néant.

Actions attribuées à chaque mandataire social en 2011 au titre de 2010 (Tableau 6)Actions HSBC Holdings plc *

Date du plan

Nombre d’actions

attribuées

Valorisation des actions

selon la méthode

retenue pour les comptes

consolidésDate

d’acquisitionDate de

disponibilité

Christophe de Backer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 136 511 1 031 783 EUR 15.03.2013 pour 66 % et

15.03.2014 pour 34 %

15.03.2015 pour 66 % et

15.03.2016 pour 34 %

Christophe de Backer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23.06.2011 8 448 56 000 EUR 15.03.2016 pour 100 %

départ en retraite

Gilles Denoyel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 46 307 350 000 EUR 15.03.2013 pour 66 % et

15.03.2014 pour 34 %

15.03.2015 pour 66 % et

15.03.2016 pour 34 %

Jean Beunardeau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 81 817 618 392 EUR 15.03.2013 pour 66 % et

15.03.2014 pour 34 %

15.03.2015 pour 66 % et

15.03.2016 pour 34 %

Jean Beunardeau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 54 544 412 261 EUR 15.03.2011 pour 100 %

15.09.2011 pour 100 %

* A l’exception de C de Backer qui en a perçues en 2011, les dirigeants mandataires sociaux de HSBC France n’ont pas reçu d’actions faisant l’objet de conditions de performance (cf. pages 27 et 28).

31

H S B C F R A N C E

Actions de performance devenues disponibles pour chaque mandataire social (Tableau 7)

Date du plan

Nombre d’actions

devenues disponibles

durant l’exercice

Conditions d’acquisition

Néant.

Options de souscription d’actions consenties aux dix premiers salariés non-mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers (Tableau 9)

Nombre total d’options

attribuées/d’actions

souscritesPrix moyen

pondéréDate

d’attributionDate

d’échéance

Options CCF consenties, durant l’exercice, par l’émetteur et toute société comprise dans le périmètre d’attribution des options, aux 10 salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre, dont le nombre d’options ainsi consenties est le plus élevé � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � Néant

Options HSBC consenties, durant l’exercice, par l’émetteur et toute société comprise dans le périmètre d’attribution des options, aux 10 salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre, dont le nombre d’options ainsi consenties est le plus élevé � � � � � � � � � � � � � Néant

Options CCF détenues sur l’émetteur et les sociétés visées précédemment, levées, durant l’exercice, par les 10 salariés et anciens salariés de l’émetteur et de ces sociétés, dont le nombre d’options ainsi souscrites est le plus élevé � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � Néant

Options HSBC détenues sur l’émetteur et les sociétés visées précédemment, levées, durant l’exercice, par les 10 salariés et anciens salariés de l’émettteur et de ces sociétés, dont le nombre d’options ainsi souscrites est le plus élevé � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 79 983 6,02 02.05.2003 01.05.2013

Autres informations requises par le Code de gouvernement d’entreprise (Tableau 10)

Dirigeant Mandataire SocialFonctionDébut de mandatFin de mandat

Contrat de travail 1

Régime de retraite sup-plémentaire

HSBC France 2

Indemnités ou avantages dus

ou suscep-tibles d’être dus à raison de la cessa-

tion ou du changement de fonctions

Indemnités relatives à une clause de non-

concurrence

Christophe de Backer Suspendu Oui Non NonDirecteur Général 3

1er février 20102012 4

Jean Beunardeau Suspendu Oui Non NonDirecteur Général Délégué 5

1er février 20102014 7

Gilles Denoyel Suspendu Oui Non NonDirecteur Général Délégué 6

1er mars 20042014 7

1 Cf. page 28.2 Cf. page 28.3 Directeur Général Délégué jusqu’au 31 janvier 2010 puis Directeur Général à compter du 1er février 2010 jusqu’au 10 janvier 2012.4 Démission le 10 janvier 2012.5 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010 puis Directeur Général depuis le 10 janvier 2012.6 Directeur Général Délégué depuis le 1er février 2010. 7 Mandat renouvelé lors de l’Assemblée Générale annuelle du 11 mai 2010.


32

Jetons de présenceLemontantannuelmaximaldesjetonsdeprésenceallouésauxAdministrateurss’élèveà600 000 EUR,surdécisiondel’AssembléeGénéraleMixtedu21 décembre2007.

Suiteàl’examenduniveaudesjetonsdeprésenceversésauxAdministrateurs,quin’avaitpasétérevudepuis2005,despratiquesdusecteur,etauregardde l’accroissement des travaux demandés auxAdministrateursetauxmembresdesComitésduConseil,leComitédeNominationetdesRémunérationsaproposéauConseild’Administrationd’augmenterlesjetonsdeprésence.

Ainsi,danssaséancedu15 février 2011,leConseild’Administrationadécidél’augmentationdumontantindividueldesjetonsdeprésence,àcompterdel’exercice2011,selonlesrèglesderépartitionsuivantes :

– chacundesmembresduConseild’Administrationsevoitallouer,demanièreforfaitaire,lasommeannuellede27 000 EUR,lesrèglementsétantfaitsannuellement,àl’issuedel’AssembléeGénérale;

– lejetoncomplémentaireannuelverséauxmembresdesComitésduConseilestfixédemanièreforfaitaireetàhauteurde :

• 12 000 EURpourlesmembresduComitédeNominationetdesRémunérations,

• 14 000 EURpourlePrésidentduComitédeNominationetdesRémunérations,

• 18 000 EURpourlesmembresduComitéd’AuditetdesRisques,

• 30 000 EURpourlePrésidentduComitéd’AuditetdesRisques.

Parailleurs,auseinduGroupeHSBC,ilestdecoutumequelesAdministrateursreprésentantHSBCetlesdirigeantsmandatairessociauxrenoncentàl’encaissementdeleursjetonsdeprésencedanslessociétésduGroupe HSBC.CetterecommandationestappliquéeparlesdirigeantsmandatairessociauxdeHSBC Franceetdesesfiliales.

En2011,autitredel’exercice2010,ChristophedeBacker,JeanBeunardeau,PeterBoyles,GillesDenoyel,StephenGreenetPhilippePontetontainsirenoncéauversementdeleursjetonsdeprésence.Ilconvientdenoterque,conformémentàcettemêmerègle,StuartGulliverneperçoitpasdejetonsdeprésencedelapartdeHSBC FrancedanslecadredesesfonctionsdePrésidentduConseild’AdministrationdeHSBC France.

Parailleurs,etafindeseconformerauxrèglesappli-quéesparleGroupeHSBC,iln’estpastenucomptedel’assiduitédesAdministrateurspourlecalculdeleursjetonsdeprésence.

LemontantnetdesjetonsdeprésencequiseronteffectivementversésauxAdministrateursen mai 2012,autitredel’exercice2011,s’établità0,37 million EUR,contre0,29 million EURversésen2011autitrede2010.

33

H S B C F R A N C E

Jetons de présence et autres rémunérations perçus par les mandataires sociaux non dirigeants et versés par HSBC France, les sociétés qu’il contrôle et les sociétés qui le contrôlent (Groupe HSBC) (Tableau 3)

Jetons de présence

versés en 2010 au titre de 2009

Jetons de présence

versés en 2011 au titre de 2010

Autres rémunérations

versées en 2010 1

Autres rémunérations

versées en 2011 1

Administrateurs exerçant des fonctions de direction dans le Groupe HSBC

Peter Boyles 3� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 822 184 EUR 2 725 104 EURStuart Gulliver 3, 4 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – – 3 905 000 GBP 6 602 000 GBPPhilippe Pontet � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – – 976 756 EUR 1 016 514 EUR

Administrateurs salariés

Evelyne Cesari � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR

Michel Gauduffe 5 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR

Thierry Jacquaint 5 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR

Philippe Purdy 5 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR

Administrateurs indépendantsPaul Dubrule 6 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 5 500 EUR – – –Philippe Houzé � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 32 000 EUR 32 000 EUR – –Igor Landau � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR – –Anne Méaux 9 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – – – –Thierry Moulonguet 7 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 35 250 EUR 44 500 EUR – –Marcel Roulet � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 47 000 EUR 28 250 EUR – –Peter Shawyer � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 87 500 EUR 8 107 200 EUR 8 – –Brigitte Taittinger � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 22 000 EUR 22 000 EUR – –Jacques Veyrat 7 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 16 500 EUR 29 500 EUR – –

1 Salaires et autres rémunérations fixes, rémunération variable et avantages en nature.2 A compter du 1er février 2010. Directeur Général jusqu’au 31 janvier 2010.3 Les rémunérations indiquées sont versées par d’autres sociétés du Groupe HSBC au titre de leurs fonctions de direction dans le Groupe.4 Ne perçoit aucune rémunération ni jeton de présence de la part de HSBC France. Cf. page 28.5 Jetons de présence reversés à une organisation syndicale.6 Fin de mandat le 27 mai 2009.7 Nommé le 27 mai 2009.8 Dont 27 750 EUR versés par HSBC France, nets de retenue à la source.9 Nommée le 31 octobre 2011.

Conflits d’intérêts

Alaconnaissancedelabanque,iln’existepasdeconflitd’intérêtentrelesdevoirsàl’égarddel’émetteur,desmembresduConseild’Administration,ycomprislesdirigeantsmandatairessociaux,etleursintérêtsprivéset/oud’autresdevoirs.

Pourmémoire,ilconvientdenoterqueStuartGulliverestPrésidentduConseild’AdministrationdeHSBC Franceet,depuisle1er janvier2011,GroupChiefExecutivedeHSBCHoldingsplc,actionnaireà100 %deHSBCBankplc,lui-mêmeactionnaireà99,99 %del’émetteur.Iln’exerceplusdemandatchezHSBCBankplcdepuiscettedate.

L’article IV-2durèglementintérieurduConseild’AdministrationprévoitquetoutAdministrateurensituationdeconflitd’intérêtdoitenfairepartauConseiletdoits’abstenirdeparticiperauvotedeladélibérationcorrespondanteetquelePrésidentpeutl’inviterànepasassisteràladélibération.

Règlement intérieur du Conseil d’Administration

Dès1996,leConseild’Administrations’estdotéd’unrèglementintérieur,qu’ilaenrichiàplusieursreprises.Lesdernièresmodifications,soumisesauConseillorsdesséancesdes15 févrieret22 novembre 2011,concer-naientleComitéd’AuditetdesRisquesetvisaient,principalement,à :

– modifierlenomduComitéd’AuditenComitéd’AuditetdesRisques,aprèsl’ajout,ennovembre 2010,auxresponsabilitésdeceComité,dusuividelapolitique,desprocéduresetdelagestiondesrisques;

– regrouper,endeuxcatégoriesdistinctes,lesresponsa-bilitésduComitéd’AuditetdesRisques,enmatièred’Audit,d’unepart,etderisques,d’autrepart,afind’enfaciliterl’identification;

– apporterquelquesajustementsauxmissionsduComitéd’AuditetdesRisques,afindeconserverunpérimètrederesponsabilitéscohérentavecceluiduComitéd’AuditetduComitédesRisquesdeHSBCHoldingsplc.


34

CerèglementrappellelesprincipalesmissionsquisontconfiéesauConseil :

– délibérersurtoutequestionrelevantdesesobliga-tionslégales,réglementairesetdecellesquirelèventdesdispositionsstatutaires;

– déterminerlesorientationsdel’activitédelasociétéetveilleràleurbonnemiseenœuvre.

Enoutre,figurentcertainesmissionsspécifiquesd’unAdministrateurindépendantsiégeantauConseild’Administrationd’unesociétécontrôléeà100 %tellesque :

– délibérersurlastratégieélaboréeparHSBC France;

– suivrelamiseenapplicationdecettestratégie;

– approuverlesprojetsd’investissementetdedésinves-tissementstratégiqueettouteopérationsusceptibled’influersignificativementsurlerésultat;

– assurerlasurveillanceetlecontrôledesgrandsrisques;

– veilleràlaqualitédel’informationfournieauxactionnaires,ainsiqu’aumarchéautraversdescomptesetduRapportannuel;

– veilleràlaréputationduGroupe HSBCen France.

Lerèglementintérieurdéfinitlesrèglesdefonc-tionnementdesséancesduConseild’Administrationetl’informationduConseil.Ilrappellelesprincipalesmissionsetlesmodalitésd’exercicedesfonctionsdePrésidentduConseiletdeVice-PrésidentduConseil,ainsiquelesprincipalesmissionsduDirecteurGénéral.Parailleurs,lerèglementintérieurduConseilindique,enconformitéaveclesrèglesduGroupeHSBC,lesmissions,pouvoirsetresponsabilitésduComitéd’AuditetdesRisquesetduComitédeNominationetdesRémunérations(telsqueprécisés,ci-dessus,danslespartiesrelativesauxmissionsdecesComités).Ilrappelleégalementlesdispositionsd’ordredéonto-logiquequedoiventrespecterlesAdministrateursdeHSBC France,enprécisantleursdroitsetdevoirs.Ildéfinit,enfin,lesrèglesd’interventionsurlestitrescotésduGroupe HSBCpourlesAdministrateursdeHSBC France.

Evaluation du Conseil d’Administration

En application des recommandations AFEP/MEDEFsurl’évaluationduConseild’Adminis-tration,HSBC Franceamisenœuvrecetexercice.L’évaluationaétémenéeeninterne,au1er semestre2011,souslaresponsabilitéduComitédeNomination

etdesRémunérationsetsurlabasedesréponsesdesAdministrateursàunquestionnairedétaillé.Lesprinci-pauxthèmesévoquésportaientsurlefonctionnementetlacompositionduConseiletdesesComités,leureffica-cité,lesinformationsdontdisposentlesAdministrateurspourremplirleurmission,lesrelationsentreleConseiletlabanqueetlespistesd’améliorationdupointdevuedesAdministrateurs.

Aprèsanalyse,unesynthèsedesréponsesaétéprésentéeauConseilde juillet 2011,parlePrésidentduComitédeNominationetdesRémunérations.Ilressort,decetexerciced’évaluation,quelesAdministrateursportentuneappréciationpositivesurlefonctionnementduConseil,dansuncontextedefilialedétenueàplusde99 %parleGroupeHSBC.AfinderépondreauxsouhaitsexprimésparlesAdministrateursenmatièredeformation,unejournée,destinéeauxAdministrateursindépendantsetconsacréeàlastratégieetauxdifférentsmétiers,aeulieule1er juillet2011.Parailleurs,unejournéed’intégrationsera,désormais,organiséeaprèslanominationd’unnouvelAdministrateurindépendantetproposéeauxAdministrateursindépendantsdéjàenfonction.

Laprocédured’évaluationduConseilseraconduiterégulièrementetlaprochainedevraitêtreréaliséeparunintervenantextérieur.

Assemblée Générale

L’AssembléeGénéraleestcomposéedetouslesactionnaires.L’AssembléeGénéraleestconvoquéeetdélibèreconformémentauxdispositionslégislativesetréglementairesenvigueur.Conformémentàl’ar-ticle 22desstatuts,toutactionnaire,quelquesoitlenombred’actionsqu’ilpossède,aledroitd’assisterauxAssembléesGénéralesetdeparticiperauxdélibérations,personnellementouparmandataire,dèslorsquesestitressontlibérésdesversementsexigiblesetinscritsencompteàsonnomletroisièmejourouvréprécédantl’Assembléeàzéroheure,heuredeParis.Toutefois,l’auteurdelaconvocationatoujourslafaculté,s’illejugeutile,deréduirecedélai.

Toutactionnairepeut,également,voterparcorrespondance,aumoyend’unformulairedontilpeutobtenirl’envoidanslesconditionsindiquéesparl’avisdeconvocationàl’Assemblée.

LeConseild’AdministrationpeutdéciderquelesactionnairespourrontparticiperetvoteràtouteAssembléeparvisioconférenceoupartoutmoyendetélécommunicationpermettantleuridentificationdanslesconditionslégalesetréglementaires.

35

H S B C F R A N C E

Eventuelle limitation des pouvoirs du Directeur Général

LeDirecteurGénéralestinvesti,àcetitre,despouvoirslesplusétenduspouragirentoutescirconstancesaunomdelasociété,danslalimitedel’objetsocialetsousréservedespouvoirsquelaloiattribueexpres-sémentauxAssembléesd’actionnairesetauConseild’Administration.

Defait,leConseild’AdministrationadéléguéàChristophedeBacker(DirecteurGénéral),ainsiqu’àJeanBeunardeau(DirecteurGénéralDélégué),àGillesDenoyel(DirecteurGénéralDélégué)etauxrespon-sablesdesMarchésdetauxetdechange,sespouvoirsenmatièred’émissionsobligataires.Iln’yapas,àcejour,delimitespécifique,fixéeparleConseil,auxpouvoirsduDirecteurGénéral mais,enpratique,lesdécisionsquiengagentlesorientationsdesactivitésdelasociétésontsoumisesàl’approbationpréalableduConseil.Cespouvoirsontétémodifiésau10 janvier 2012,afindetenircomptedel’évolutiondelacompositiondelaDirectionGénérale.

SileDirecteurGénéralestinvestidespouvoirslesplusétenduspouragiraunomdelasociété,ildélèguecertainsdesespouvoirsauxDirecteursGénérauxDéléguésetDirecteursGénérauxAdjointsqui,eux-mêmes,peuventdéléguercertainspouvoirsauxmandatairesgénérauxplacéssousleurautoritéhiérarchiquedirecte.

Lespouvoirsainsitransmisauxmandatairesconcernent :

– lespouvoirsdereprésentationdelabanque;

– lesopérationsdebanque;

– lesopérationsconnexesauxactivitésbancaires;

– lesactionsenjustice.

Ilsdoiventêtreexercésdanslecadredesfonctionsdesmandataires,danslerespectdesprincipesetprocéduresenusagedansleGroupeHSBC.Ilestpréciséqu’unmandatairegénéralnepeutseulengagerHSBC Franceau-delàde1 500 000 EUR.

Ilexistedesdélégationsspécifiquesdepouvoirsenmatièrederisquedecréditetdemarché,leDirecteurGénéraldéléguantsespouvoirs(cf.“Limitesd’auto-risationetprocéduresd’approbation”).

RAPPoRT Du PRéSIDENT SuR LES PRoCéDuRES DE CoNTRôLE INTERNE ET DE GESTIoN DES RISquES MISES EN PLACE

Cadre général du contrôle interne et de la gestion des risques

ContexteHSBC Franceamisenplaceundispositif completetrobustedecontrôleinterneetdeprocéduresadaptésàl’organisationetauxdifférentesactivitésafind’assurer :

– laréalisationetl’optimisationdesopérations;

– lamaîtrisedesrisquesdetoutenatureauxquelsHSBC Franceestexposé;

– laqualitéetlafiabilitédesinformationsfinancières;

– laconformitéauxloisetauxréglementationsenvigueur;

– lerespectdesnormesduGroupeHSBC.

LecontrôleinternedeHSBC Francereposesur :

– unearticulationclairedesniveauxdecontrôleetdesresponsabilitésdesdifférentsacteurs;

– l’existenced’organigrammes,dedéfinitionsdefonctionsetdedélégationsdepouvoirclairs,delienshiérarchiquesetfonctionnelsclairementdéfinis;

– laséparationdesfonctions;

– unsuivideseffectifsdédiésaucontrôleinterne;

– l’existencedecartographiesderisquesetdecontrôlescouvrantl’ensembledupérimètreduGroupe HSBCen France;

– l’existencedeprocéduresopérationnellescomplètesetprécisescouvrantl’ensembledesactivitésetdétaillantnotammentlesresponsabilitésdecontrôle;

– l’existenced’unepolitiqueclairementdéfiniedegestiondelasous-traitance;

– undispositif robusteenmatièredenouveauxproduits ouactivités;

– l’existencederèglesdeconduiteetdedéontologieétabliesparlesorganesdegouvernanceetquis’imposentàtouslescollaborateurs;

– l’existencederègles,d’outilsetd’uneorganisationdemesure,desurveillanceetdemaîtrisedesgrandsrisques;


36

– laqualité,lasécuritéetl’intégritédessystèmesd’information;

– laqualitéetl’intégritédesinformationscomptablesetdegestionreposantsurdescontrôlescomptablesetunepisted’audit;

– l’existencedeplansdecontinuitéd’activitéetdeplansdesecoursinformatique;

– undispositif dereportingetdecomitéspermettantunecoordinationefficaceentrelesdifférentsniveauxdecontrôleainsiqu’unesynthèsedesévaluationsàdestinationdesorganesexécutif etdélibérant;

– l’évaluationdel’ensembledecedispositif paruncontrôleindépendantdetroisièmeniveau(contrôlepériodique).

Leschémaci-dessousexplicitelestroisniveauxdecontrôledeHSBC France :

– lesunitésopérationnelleselles-mêmes;

– leséquipesdédiéesaucontrôlepermanent;

– leséquipesdecontrôlepériodiquequiprocèdentàuneévaluationdubonfonctionnementducontrôlepermanent.

1 LagestiondechaquerisqueparsafilièreestdétailléedanslechapitreFacteursderisque.

Périodicité

Audits périodiques(couverture de l’ensemble

du périmètre surune durée de 4 ans)

Missions régulièresde contrôle permanent

(mensuelles, trimestrielles,semestrielles, etc.)

Contrôle Permanent, “au fil de l’eau”

Co

ntr

ôle

Pér

iod

iqu

eC

on

trô

le P

erm

anen

t

Référents hiérarchiqueset/ou Fonctionnels

• Directeur Général de HSBC France

• Audit du Groupe HSBC• Comité d'Audit

et des Risques• Conseil d’Administration

• Responsables hiérarchiques des Métiers/Filières

• Responsable de la Conformité

• Directeur Général Délégué en charge des risques et responsabledu contrôle permanent

• Direction du Contrôle Interne et des Risques Opérationnels

• Comité d'Audit et des Risques

• Conseil d’Administration

Inspecteur GénéralGroup Audit France (GAF)

HSBC Group Internal Audit (INA)

PointagesRapprochements

Contrôle desopérations

Contrôledes limites

SupervisionValidation

Etc.

Contrôle de premier niveau – OpérationnelContrôles par les agents et supervision hiérarchique

Contrôle de deuxième niveau – par métier/filièreÉquipes ORIC et BRCM des métiers

Équipes de Contrôle interne des filières

Contrôle de troisième niveau

Articulation des différents niveaux du contrôle interne

Etc.Contrôle

des risquesde marché

Contrôle deConformité

Contrôlescomptables

Contrôledes risques

de crédit

Contrôledes risques

opérationnels

Lecontrôlepermanentlui-mêmerepose,d’unepart,surlesmétiersetdirectionsetleurséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnels,d’autrepart,surdesfilièresderisquesspécialisées,lacoordinationdudispositifétantassuréeparlaDirectionduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels(DCIRO).

Lagestiondesrisquesestorganiséeendixfilièresderisquesquiontunevisiontransversaledeleurtypederisquesurl’ensembledesmétiersdugroupeHSBC France1 :

– lafilièremarché;

– lafilièrecrédit;

– lafilièreliquidité,tauxetchangestructurels;

– lafilièreconformité;

– lafilièrecomptable;

– lafilièrejuridique;

– lafilièrefiscale;

– lafilièreinformatique;

– lafilièrecontinuitéd’activité(quidepuis janvier 2012aétéélargieàl’ensembledessujetsrelatifsàlasécurité,lafraudeetlacontinuitéd’activité);

– lafilièreressourceshumaines.

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H S B C F R A N C E

LeGroupe HSBCadéployéundispositifdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesenseréférantauCOSO 21.En France,leDirecteurGénéralDélégué,responsableducontrôlepermanentetenchargedes risques(conformémentauxexigencesdurèglement97-02)estégalementChiefRiskOfficer(CRO).

Les manuels du Groupe HSBCLeManueldesStandardsduGroupe(HSBCGroupStandardsManual–GSM)détaillel’ensembledesnormesquetouteslessociétésduGroupe HSBCsonttenuesd’observer.Ils’imposeàl’ensembledesmétiersduGroupe HSBC,danslemondeentier.Sonapplicationnepeutfairel’objetd’aucunedérogationsansl’accordspécifiqueduPrésidentduGroupe HSBC.

TouteslesactivitésetopérationsduGroupe HSBCdoiventêtreintégralementdocumentéesdansdesmanuelsourecueilsdeprocédures.Lesmanuelsd’ins-tructionfonctionnels(FunctionalInstructionManuals–FIMs)contiennentlesrèglesetprocéduresdétailléesrelativesàunefonction,unproduitouuneactivitéparticulière,quidoiventêtrerespectéesparl’ensembleduGroupe HSBCsaufdispenseobtenueauprèsdupropriétaireduFIMpourleGroupeHSBC.Enoutre,HSBC FranceetsesfilialesdoiventdocumenterleursprocéduresopérationnellesetleurspratiquesdanslesBusinessInstructionManuals(BIMs).

Lapertinenceetl’adéquationdecesmanuelsdoiventêtreexaminéesaumoinsunefoisparanetleurmiseenœuvrefaitl’objetd’unreportingannuelpourlequellesresponsablessonttenusdeconfirmerquelesactivitésdontilsontlachargesontbiencouvertesparcesmanuels,queceux-cisontcompletset,enfin,quetouteslesprocéduresexistantesontfaitl’objetd’unerévisiondurantl’annéeécoulée.

Le Règlement intérieur et les codes de déontologieLerèglementintérieurintègrelesdispositionsdéon-tologiquesapplicablesàl’ensembledescollaborateursrelativesaurespectdesprincipesdeconfidentialité,deconformitéauxloisetrèglementsetd’intégritéprofessionnelle.Cesdispositionssontcomplétéesdanschaquemétierouactivitédelabanquepardescodesdedéontologieet/oumanuelsdeconformitéspécifiquesquiregroupentdesprocéduresd’applicationopérationnelledanslesdomainesdeladéontologiedescollaborateursetdelaconformitéauxloisetrèglements.Lescollabora-teursexerçantdesfonctionsconsidéréescommesensiblessont,enoutre,soumisàdesdispositionsspécifiquesenmatièredetransactionspersonnelles.

Les circulaires internesLescirculairesinternesconstituentleprincipalmoyendecommunicationdesnormesetrèglesinternesissuesdesdispositionsréglementairesfrançaisesoudesnormesduGroupeHSBCetapplicablesàplusieursouàl’ensembledesstructuresduGroupeHSBCopéranten France.Ellessontdisponiblesenlignesurl’IntranetdeHSBC France,répertoriéesparnature,partypeetpardestinataire.Larédaction,ladiffusionetlaconservationdescirculairesrépondentàdesrèglesprécises–égalementformaliséesdansunecirculaire–etactualiséesrégulièrement.


1 CommitteeofSponsoringOrganisationsoftheTreadwayCommission(COSO).

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Les Comités internesLasupervisiondesrisquess’exercedanslecadred’uncertainnombredecomitésdédiésdontleschémaci-dessousfournitl’articulationgénérale.

Comités Risques Financiers

• Comité des Risques de Marché

• Comités des Risques de Crédit HSBC France :– Banque de

financement, d’investissement et de marchés RMC

– Banque de particuliers et de gestion de patrimoine RMC– Banque d’entreprises

RMC

• Alco Bilan (Gestion financière du bilan, Gestion du capital)

Comités Risques Fonctionnels

• People Risk Committee

• Comité HTS

• Comité des Risques Juridiques et Fiscaux

• Comité de Conformité

• Comité Risques Majeurs et de Sécurité

Comité Operational Risk and Internal Control (ORIC)

• ORIC Métiers (y compris le Comité ORIC de la Banque de financement, d’investissement et de marchés) et comités Filières

Comités ad hoc

• Comité d’Examen des Produits

• Due diligence nouveaux produits Marchés (et exceptionnels)

• Comité des opérations complexes et structurées

• Comité des risques réputationnels

• Comité de supervision des tests de stress et de la gouvernance (SOC)

Comité d’Audit et des RisquesHSBC France

Comité Exécutif HSBC France RMM HSBC France

Comité ExécutifBanque de détail

Comité ExécutifBanque de financement,

d’investissementet de marchés

Comité ExécutifGestion d’actifs

Comité ExécutifAssurances

Comité ExécutifBanque privée

LaDirectionGénéraleestrégulièrementinforméedel’organisationetdesrésultatsdescontrôlespermanentetpériodique,notammentdanslecadrededifférentscomitésparmilesquelslessuivantsontunrôleclef decoordinationdesdifférentsniveauxdecontrôles,desynthèsedescontrôlesetdesurveillancedesrisques :

– leRiskManagementMeeting(RMM);

– lesComitésORICcentraux(OperationalRiskandInternalControl);

– leComitédeConformité;

– d’autrescomitésspécialisés.

Cedispositifestcomplétépardescomitésspécifiquesauseindechaqueentité,métieretfilièredefaçonàpermettrelagestion,lesuivietlecontrôledesrisquespropresàchacunedesactivitésdeHSBCen Franceetréunissantlestroisniveauxducontrôleinterne.

Le Risk Management Meeting (RMM)PrésidéparleChiefRiskOfficeretréunissantunelargepartdesmembresduComitéExécutif,ainsiquelesresponsablesdesfilièresderisquesspécialisées,leRMMconstituelecomitéfaîtierdegestionmanagériale

desrisquesetdecontrôlepermanent.Ilseréunitmensuellementafind’analyserlesprincipauxrisquesdeHSBC Franceselonunordredujourpréalablementétabli.

LeRMMreportefonctionnellementàsonhomologueeuropéenduGroupe HSBC(EuropeanRiskManagementCommittee),àtraverslacommunicationdesescomptesrendusetlaparticipationduChiefRiskOfficer.Lestravauxrelatifsàl’ensembledesrisquesetprésentésauRMMpermettentégalementd’alimenterleComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.LeRMMcouvrel’ensembledesentitésprésentesen France.

LeRMMs’appuiesurunensembledecomitésdédiésdonttoutoupartiedestravauxluisontcommuniquésetdontilassurelasynthèse.Parmicescomitésfigurentnotamment :

– pourlesrisquesdecrédit :

• lesRiskManagementCommitteesdédiésàchaqueGlobalBusiness(Banquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,Banqued’entreprises,Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés);

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H S B C F R A N C E

– pourlesrisquesdemarché,deliquiditéetdetauxd’intérêtglobal :

• leComitédesRisquesdemarché,

• leComitéALM(“ALCOBilan”);

– pourlesrisques“nonfinanciers” :

• leComitédesRisquesjuridiquesetfiscaux,

• leComitédeConformité,

• leComitédecontrôlepermanentcomptable,

• le“PeopleRiskCommittee”pourlesrisquesliésauxressourceshumaines,

• leComitéinformatique,

• leComitédesRisquesmajeursdesécurité,

• lescomitéscentrauxOperationalRisk&InternalControlHSBC France(ComitéORICplénieretComitéORICCRO-COOs);

– descomitésspécifiques :

• leComitédesOpérationsComplexeset/ouStructurées,

• leComitéd’ExamendesProduits.

UnsuivideseffectifsdédiésaucontrôlededeuxièmeniveauestrégulièrementprésentéauRMMafind’envérifierl’adéquationennombreetencompétence.

Les Comités centraux ORIC (Operational Risk and Internal Control) HSBC France (Comité ORIC CRO-COOs et Comité ORIC plénier)L’encadrementetlasupervisiondestravauxdecontrôlepermanent,telsquedéfinisparlerèglement97-02,relèventduComitéORICHSBC FranceCRO-COOs(ChiefRiskOfficer–ChiefOperatingOfficers).

InspiréesdecellesdéfiniesparleGroupeHSBC,sesrèglesdefonctionnementconsignéesdansunToR(TermsofReference)ontétéadaptéesauxdispositionsdurèglement97-02etsontrevuesannuellement.

LeComitéseréunittrimestriellementsouslaprésidenceduCRO.

Ilapourobjet des’assurerqueledispositif decontrôlepermanentetdegestiondurisqueopérationneldugroupeHSBC Franceestconformeauxexigencesdel’AutoritédecontrôleprudentieletduGroupeHSBC.

Danscecadre,illuirevient enmatièrederisqueopérationnel :

– d’analyserlesrisquesopérationnelsprésentésparlesmétiersetfilières(notammentlesrisquesmajeurs)envalidantouenaménageantencasdebesoinlescontrôlesproposésenvuederéduirelesrisques;

– d’examinerl’avancéedesplansd’action,enparti-culierceuxliésauxrisquesconsidéréscommelespluscritiques;

– d’examinerlesincidentsnotables(perteseffectivesoupotentielles,“nearmisses”),entermesdemontantoudenature,telsquedéclarésparlesmétiers;

– d’examinerlaconformitédudispositif degestiondurisqueopérationnelauregarddesdispositionsréglementairesoudesexigencesduGroupe HSBC(tellesquedéfiniesdansleGSM,leFIMoulescirculairesduGroupe(GroupCircularLetters));

– d’examinerdessujetstransversesliésàlagestiondurisqueopérationneloulesquestionsméthodo-logiques(telsqueniveauxdecriticité,réévaluationdesrisquesaprèsachèvementdesplansd’action),dedéfinirpuisd’examinerpériodiquementlesétatsd’indicateursdesuividurisqueopérationnel.

LeComitéORICCRO-COOsréunit :

– lesCOOs(ChiefOperatingOfficers)desmétiersdeHSBC France(Banquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,Banqued’entreprises,HSBCTechnology&Services(HTS),Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés,Gestiond’actifs,Banqueprivée,Assurances);

– lesresponsablesdesprincipalesfilièresderisque;

– l’Inspecteur général, responsable de GroupAudit France(GAF);

– l’équipedelaDCIROquiassurel’animationetlesecrétariatduComité.

LestravauxduComitéORICCRO-COOssebasentprincipalementsurlasynthèsedestravauxducomitédeséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsdeHSBC France,dénomméORICplénierHSBC France,etquiréunitl’ensembledeséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsdesmétiersetdesfilières,enlaprésencedel’Inspecteurgénéral.

LeComitéORICplénierdeHSBCen FranceseréunittrimestriellementquelquesjoursavantleComitéORICCRO-COOs.Leséchangesetpartagesdesproblé-matiquespermettentderéaliserunesynthèsedesfaitsmarquantsquiconstituelesupportduComitéORICCRO-COOs.LesrèglesdefonctionnementduComitéORICplénierdeHSBCen FrancesontdécritesdansunToRspécifiquerevuannuellement.


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LasynthèsedestravauxetdesconclusionsdeceComitéestcommuniquéepériodiquementauRiskManagementMeetingainsiqu’auComitéd’AuditetdesRisquesdugroupeHSBC France.

Réseau : Banque de particuliers et de gestion de patrimoine, Banque d’entreprises

Réseau/Opérations : HTS

Gestion d’actifs

Assurances

Banque de financement, d’investissement et de marchés

Banque privée

Comité ORIC Banque de particuliers et de gestion de patrimoine, Banque d’entreprises

Comité ORIC Gestion d’actifs

Comité ORIC Assurances

Comité ORIC Banque de financement, d’investissement et de marchés

Comité ORIC Banque privée

Directeur Général Déléguéen charge des risques

et responsabledu contrôle permanent

Direction du Contrôle Interneet des Risques Opérationnels (DCIRO)

Comité ORIC HSBC FrancePlénier Trimestriel

Métiers - Intermédiaires

Risk Management Meeting

Métiers Comités

Comptabilité

Conformité

Crédit

Informatique

Juridique

Fiscal

Liquidité, Taux d’intérêt, change structurel

Marchés

Ressources Humaines

Comité de Contrôle Permanent comptable

Comité de Conformité

Comité ORIC HTS IT

Comité des Risques Juridiques et Fiscaux

Comité des Risques Juridiques et Fiscaux

ALCO Bilan

Comité des Risques de Marchés

People Risk Committee

Comité des Risques Majeurs et de Sécurité

Filières Comités

Comité ORIC HTSRisk Management Committee

Continuité d’Activité

Chaquelignedemétierdisposed’unComitéORICquiseréunitaumoinsunefoispartrimestre.ParmilesmembrespermanentsduComitéORICmétierfigurentaumoinsunresponsabledel’organeexécutifdeHSBCen Franceoudelaprincipaleentitédumétieretlesresponsablesdesdifférentesfonctionsconcourantaudispositif demaîtrisedesrisquesetdecontrôlepermanent.UnreprésentantdelaDCIROassisteauxréunionsdescomités.

Chaquefilièrederisquetientuncomitédecontrôlepermanentmensueloutrimestriel,présidéparlerespon-sabledelafilièreetauquelparticipentlesmembresetexpertsdelafilière,desreprésentantsdesmétiersetdelaDCIROet,pourcertainsd’entreeux,leDirecteur

GénéralDéléguéenchargedesrisquesetresponsableducontrôlepermanent.

Le Comité de ConformitéLeComitédeConformitéseréunittrimestrielle-ment,souslaprésidenceduDirecteurGénéraldeHSBC France,enprésenceduChiefRiskOfficeretdesmembresduComitéExécutif responsablesdesmétiers.Cecomitéjoueundoublerôle :d’unepart,décisionnaireenmatièredepilotagedudispositif decontrôledelaconformité,et,d’autrepart,d’informationdelaDirectionGénéralesurlefonctionnementdudispositif,lesdysfonctionnementsconstatésetlesmesurescorrectivesengagées.

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H S B C F R A N C E

Dispositif de contrôle permanent

PrincipesLecontrôlepermanentrepose,enpremierlieu,surlescontrôlesréalisésparlesresponsablesdechaqueactivité,lesquelssontdestinésàs’assurerquecelle-ciestexercéeconformémentàl’intégralitédesrèglesexternesetinternes,etavecleniveaudequalitérequis.Ainsi,laresponsabilitépremièreducontrôlepermanentincombeauxresponsablesdesdifférentsmétiersetfonctions,quidoivents’assurerquelescontrôlesdepremierniveausontcorrectementassurés.CetteorganisationestconformeauGroupStandardsManual(GSM)quidisposeque“lescontrôlesdoiventêtreconsidéréscommefaisantpartieintégrantedesactivités”.

Au-delàdescontrôlesdepremierniveau,lecontrôlepermanentdugroupeHSBC Francereposesurunensemblededispositifs,dontlacoordinationestassuréeparleDirecteurGénéralDélégué,responsableducontrôlepermanentetquicomprennentprincipalement :

– laDirectionduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels(DCIRO),encharged’assurerlacoordinationdudispositifdecontrôlepermanent.Acetitre,laDCIROexerceunrôledesupervisiondestravauxeffectuéspar,d’unepart,leséquipesORIC(OperationalRiskandInternalControl)ouBRCM(BusinessRiskandControlManagement),situéesdanslesmétiersethiérarchiquementrattachéesauxresponsablesdesmétierset,d’autrepart,leséquipesdecontrôlededeuxièmeniveausituéesdanslesfilièresderisquesspécialisées(horsConformité).LaDCIROassureégalementunsuivietlasynthèsedestravauxdecontrôlepermanentàlachargedesdixfilièresderisques.

Lepositionnementhiérarchiquedecettedirectioncorrespondàl’organisationpréconiséedansl’en-sembleduGroupeHSBC,quiregroupe,auseind’unemêmeéquipecentrale,lacoordinationdudispositifdecontrôlepermanent(“internalcontrol”)etlasupervisiondudispositif degestiondurisqueopérationnel;

– leséquipesdecontrôleinterneetrisquesopéra-tionnelsdesmétiers,assurantlacoordinationducontrôlepermanentpourlecomptedesresponsablesdemétiersauxquelsellesrapportentdirectement.Cesdernierssontresponsables,aupremierchef,ducontrôledesrisques,quidoitêtrecomplètementintégrédanslagestiondesactivités;

– lesdixfilièresenchargederisquesspécifiques(Comptabilité, Conformité, Crédit, Fiscal,Informatique,Juridique,Marchés,RessourcesHumaines,PlandeContinuitéd’Activité,Liquidité,TauxetChangestructurels).

Notamment,lafilièreConformitéestresponsabledeveiller,pourl’ensembledesentitésdugroupeHSBC France,àlamaîtrisedurisquedenon-conformitételqu’ilestdéfiniparl’article 4p)durèglement97-02.LeDirecteurdelaConformitéveille,conformémentàl’article 11durèglement,àlacohérenceetàl’efficacitéducontrôledelaconformité;

– et,enfin,uncertainnombredecomitésquiexami-nentlesrésultatsdescontrôlesetlesprincipauxdysfonctionnements.

Encomplémentdesondispositif decontrôlepermanentetpériodiqueetafindeseconformerauxdispositionsdelaloiaméricaineSarbanes-Oxley(SOX)de2006,leGroupe HSBCamisenplaceunsystèmededocumentationetd’évaluationducontrôleinterne,s’agissantdesprocessusetopérationsquiparticipentàl’établissementdesétatsfinanciers.

LaDirectionFinancièredeHSBC Francealaresponsabilitédecoordonnerl’ensembledudispositif SOXetd’ensynthétiserlesrésultats.

Deuxfoisparan,le“SOX4WayMeeting”,présidéparleDirecteurFinancieretdontlesmembresprinci-pauxsontlesCommissairesauxcomptes,leResponsableducontrôlepériodiqueetleChiefTechnology&ServicesOfficerexamine :

– lesdéfaillancesidentifiéesparlestravauxSOX(docu-mentationetauto-évaluation(“self-assessment”)desmétiersetfonctionssupportsdanslepérimètre);

– lerésultatdestestsopérésparlesCommissairesauxcomptes;

– l’avancementdesplansd’action.

Chaquetrimestre,leComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC FranceesttenuinformédesrésultatsdescontrôleseffectuésdanslecadredestravauxSOXetdel’avancementdesplansd’action.

Le dispositif ORICLaDirectionduContrôleInterneetdesRisquesopéra-tionnels(DCIRO)estchargéed’assurerlacoordinationdudispositif decontrôlepermanentetd’avoirunevisionprospectiveettransversedesrisques.Cettedirectionencadrelestravauxdegestiondurisqueopérationneletsuperviselestravauxdecontrôleinterneréalisésparleséquipesdecontrôledesdifférentsmétiersetdirectionsaveclesquellesunlienfonctionnelaétéétabli.

LaDCIRO maintientàjourunréférentieldecontrôlepermanentetveille,notamment,àcequesoitassuréeunecouverturecomplètedesrisques.


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Cetteorganisation,calquéesurlemodèledel’orga-nisationadoptéeparleGroupe HSBC,estparailleursconformeauxexigencesspécifiquesdelaréglementationfrançaise(règlement97-02notamment).

L’équipedelaDCIROtravailleencoopérationactiveavecleséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsdesmétiersainsiqu’aveclesdifférentesfilièresderisquesspécialisées;ellejoueunrôledeconsolidationetd’harmonisationcouvrantlatotalitédesentitésoustructuresrattachéesàHSBC Francesurlessujetsmajeurs,commelarevuedescartographiesderisquesetdecontrôles,ladéfinitionetlesuividesplansd’action,l’élaborationdescénariosdecrise,ladéclarationdesincidents,l’organisationdelamiseenplaced’indicateursderisque,ouencorelarevuedesplansdecontrôle,lacoordinationdelaformalisationdescontrôlesclésetlecontenudesétatsdereporting.

Cetteéquipejoueégalementunrôled’interfacevis-à-visduGroupe HSBCetnotammentdesonécheloneuropéen.Elleprocède,notamment,àlaconsolidationetàlatransmissiondesétatsdereportingdemandésainsique,dansl’autresens,àladiffusiondesinstructionsetdesmeilleurespratiques.

LelienfonctionnelmisenplaceentrelaDCIROetleséquipesORICetBRCMdesmétiersoulescontrôleursinternesdesfilièress’articuleautourdesquatreaxessuivants :

– réunionsbilatéralesmensuellesdelaDCIROetdeséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsdesmétiersetdesfilières,aucoursdesquellessontnotammentabordésl’évolutiondel’activitéetdesrisques,laréalisationduprogrammedecontrôleannuel,lesprincipauxincidents(perteseffectivesoupotentielleset“nearmisses”),lesproblématiquesdeprotectiondel’information,etc.Aumoinsunefoisparansonttraitésplusspécifiquementlacartographiedesrisques(notammentlesrisquesopérationnels),leprojetdeprogrammedecontrôledel’annéesuivante,etl’évaluationgénéraledesressourcesdédiéesaucontrôlepermanent;

– participationdelaDCIROauxcomitésparmilesquels :

• lescomitésORICmétiers,

• lescomitésspécialisésdesfilières(ComitédesRisquesJuridiquesetFiscaux,Conformité,Informatique,ContrôlepermanentFinance,etc.),

• lesComitésd’AuditdeHSBC Franceetdesesfiliales;

– transmissionparleséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsdesmétiersetdesfilièresd’étatsdereportingàlaDCIRO telslacartographiedesrisques(aufildel’eauetaumoinsunefoisparan),

lesdocumentssupportsetcomptesrendusdesComitésd’Audit desfilialesdeHSBC France,lescontributionsannuellessurlecontrôleinterneetlagestiondesrisquesautitredesrapportsàfourniràl’Autoritédecontrôleprudentiel(articles 42et 43durèglement97-02);

– autres“pointsderencontre” :

• lesgroupesdetravaildédiés(méthodes,indica-teurs,scénariosderisques,etc.),

• lesactionsdeformationetdesensibilisation(veilletechniqueetréglementaire,“ateliers”etséminaires,etc.).

Lamodernisationdudispositif degestiondurisqueopérationnels’estpoursuivietoutaulongdel’année2011 avecdenombreuxfaitsmarquants :

– déployéenfind’exercice,lesystèmeORIONremplacel’ancienoutilGORDON.Au-delàdelagestiondesincidentsopérationnels, ORIONavoca-tionàdevenirleréceptacleuniquedescartographiesderisques,desplansd’actionetdesindicateursdesuividescontrôlesetdesrisques;

– l’établissementdescartographiesselonlaméthodo-logieduGroupe HSBCditeRCA(RiskandControlAssessment)s’estpoursuivien2011enfonctiondel’extensiondupérimètredéfinieavecla maison-mère;ànoterquetouteslescartographiesrelativesauxautresactivitésserontprogressivementmisesauformatRCAàdesfinsd’homogénéisationetd’enregistrementdanslesystèmeORION;

– lestolérancesannuellesdepertesopérationnellessontdésormaisfixéesparleslignesdemétiersenfonctiondeleurappétenceaurisque,leséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsassurantlacoordinationetlacohérenceglobaleduprocessus;

– entermesdegouvernancegénérale,l’organisationduComitéORICplénieretlequestionnairedeUseTestontétérevusàl’automne2011,afind’optimiserleurefficacité;

– lechantierdemiseàniveaudelagouvernanceetdesprocéduresrelativesàlasécuritédel’informationaétélargementréalisédesortequeleniveauderisqueenfind’exerciceressortennetteamélioration;

– lesprocéduresdegestiondurisquedesous-traitance,tantauprèsdeprestatairestiersqued’autresentitésduGroupeHSBC,ontétérénovéesenprofondeur;

– uneConventionRisquesainsiquedesréunionspériodiquesdesensibilisationàdessujetsd’actualitéouderisques(Lunch&Learn)ontétéorganiséesaubénéficedel’ensembledescollaborateursdesfonctionsrisquesdelabanque.

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H S B C F R A N C E

Le contrôle de la conformitéLedispositif decontrôlepermanentdesrisquesdenon-conformitédugroupeHSBC FranceestaniméparlaDirectiondelaConformitéetdelaDéontologie(DCDO).Depuis mars 2006,l’ensembledeséquipesdeconformitédugroupeHSBC FranceestrattachéàlaDCDOafindegarantirpleinementl’indépendancedelafonctionconformitéparrapportauxactivitésopérationnellesprescriteparlerèglement97-02.Ledispositif decontrôledelaconformitédugroupeHSBC Franceetl’organisationinternedelaDCDOsontdéfinisdansdeuxcirculairesd’applicationgénérale,quifontl’objetd’uneactualisationrégulière.

LeDirecteurdelaConformitéassurelaresponsabilitéducontrôledelaconformitédeHSBC France,ausensdel’article 11durèglementsusvisé,etlacoordinationdudispositif decontrôledelaconformitédugroupeHSBC France. Par ailleurs, le Directeur de laConformitéassurelesmissionsdeResponsabledelaConformitépourlesServicesd’Investissement(RCSI)deHSBC Franceautitredel’article 313-4durèglementgénéraldel’AutoritédesMarchésFinanciers(AMF).LeDirecteurdelaConformitéestrattachéauDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.

LaDCDOestchargéedeveiller,pourl’ensembledesentitésdugroupeHSBC France,àlamaîtrisedurisquedenon-conformitételqu’ilestdéfiniparl’article 4p)durèglement97-02.Sisonchampd’interventions’étend,àcetitre,àl’ensembledesdispositionsapplicablesauxactivitésbancairesetfinancières,lasurveillancedurespectdesréglementationsrelativesàcertainsdomainesspécifiquesincombeauseindugroupeHSBC France,enpremierniveau,àd’autresfilièresderisquedisposantd’uneexpertiseetdemoyensadaptés(normescomp-tables,ratiosprudentiels,contrôledesgrandsrisquesdecontrepartie,recommandationsrelativesàlasécuritédessystèmesd’information,etc.).Danscesdomainesspécialisés,lecontrôledeconformitéestassurédanslecadreduComitéORIC(OperationalRiskandInternalControlCommittee)dugroupeHSBC France,auseinduquellesditesfilièresderisquerendentcomptedufonctionnementdudispositif decontrôleenplaceetdeséventuelsdysfonctionnementsidentifiés,ainsiqueduRiskManagementMeeting(RMM)auquelparticipeleDirecteurdelaConformité.IlestégalementpréciséquelechampdecompétencedelaDCDOnes’étendpasaucontrôledurespectdesrèglesn’appartenantpasaudomainebancaireetfinancieretdontlasurveillancerelèved’entitésspécialiséesdeHSBC France(droitdutravailetdelaSécuritésociale,réglementationrelativeàlasécuritédespersonnesetdesbiens,etc.).

Identification des risques de non-conformitéLaDCDOs’appuienotammentsurlestravauxdeveillejuridiquedelaDirectiondesAffairesJuridiquespoursuivrelesmodificationsdestexteslégislatifset

réglementairesainsiquelesévolutionsdejurispru-denceayantuneincidencesurlesactivitésdugroupeHSBC France,lesanalyseretdéfinirleursmodalitésd’application.

L’analysedesrisquesdenon-conformitéestdocu-mentéedansdescartographiesrecensantlesdispositionslégislatives,réglementaires,professionnelles,ainsiquecellespropresauGroupeHSBC,applicablesàchaquemétierouactivité,etlesprocéduresetcontrôlesmisenplaceafindes’assurerdurespectdesditesdispositions.Lesrisquesdenon-conformitéafférentsauxactivitésdugroupeHSBC Francerelèventnotammentdesdomainessuivants :laluttecontreleblanchimentdecapitaux,lefinancementduterrorismeetlacorruption,lerespectdesrèglesdebonneconduiterelativesàl’intérêtdesclients,laprotectiondel’intégritéetdelatransparencedesmarchésfinanciers,lapréservationdelaconfidentialitédesinformationsetlaprotectiondesdonnéesàcaractèrepersonnel,ladéontologiedescollaborateursetlapréventiondesconflitsd’intérêt.Lescartographiesdesrisquesdenon-conformitéfontl’objetd’uneactualisationselonunefréquenceauminimumsemestrielle.

Procédures d’examen de la conformitéLegroupeHSBC Franceestdotédeprocéduresspéci-fiquesd’examendelaconformité,conformémentauxdispositionsdesarticles 11-1à11-3durèglement97-02.

S’agissantdesrisquesliésauxnouveauxproduitsetservicesainsiqu’auxmodificationssignificativesapportéesauxproduitsexistants,lesprocéduresenvigueurprévoientlaréalisationsystématiquedediligencespréalablesformaliséesparlesdifférentsmétiersetlesfonctionsdecontrôleconcernées,dontlaConformité,afindes’assurerdelapriseencompteetdel’analysedel’ensembledesrisquesinduits.A ceteffet,laplupartdesmétierssontdotésd’instancesspécifiquesd’examendesinitiativescommerciales.AuniveaudugroupeHSBC France,lesnouveauxproduitsetservicesrépondantàcertainscritèressont,enoutre,soumisàl’approbationpréalableduComitéd’ExamendesProduits,présidéparleDirecteurGénéraldeHSBC France,etdontlaDirectiondelaConformitéetdelaDéontologie(DCDO)assurelesecrétariat.LaDCDOestresponsabledes’assurerquelesproduitsconcernésrespectenttantlesdispositionslégislativesetréglementairesquelesnormesinternes,etquelesdemandesetdécisionsduComitéontétéprisesencompteavantlelancementdesditsproduits.

Lecontrôledelaconformitédesopérationsréaliséesrepose,defaçongénérale,surlestravauxdecontrôlerécurrentsréalisésparlaDCDOetleséquipesdecontrôleinterneetrisquesopérationnelsainsiquesurlesmissionsdecontrôleconduitesparleséquipesdelaDCDO(dénomméesrevuesdeconformité)destinéesàs’assurerdurespect,auseind’uneactivitéousurunethématique


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deconformitédéterminée,desdispositionsréglementairesetrèglesinternesapplicables.Lesnouveauxproduitsouservicesayantreçul’approbationduComitéd’ExamendesProduitsfontl’objet,dansundélaimaximalde6moisaprèsleurlancement,d’unerevueex-postformalisée,coordonnéeparleséquipesdecontrôleinterne,afindes’assurerqueleurcommercialisationsedérouledansdesconditionsconformesàlapropositioninitialementsoumiseauComitéd’ExamendesProduits,etquelesrisquesassociésavaientétéintégralementappréhendésdanslecadreduprocessusd’approbation.

Suivi de l’activité et des résultats du contrôle de la conformitéLesuividufonctionnementdudispositif decontrôledelaconformitéetdeséventuelsdysfonctionnementsidentifiésrepose,enpremierlieu,surlesprocéduresdereportingrécurrentetponctuelenvigueurauseindelafilièreConformité.LesresponsablesdelaconformitédesentitésdugroupeHSBC Franceétablissenttrimes-triellementunrapportdanslequelilsrendentcomptedufonctionnementdudispositifauseindesentitésentrantdansleurpérimètrederesponsabilité,etl’adressentauresponsabledelaconformitédumétierconcerné.

Leséventuelsdysfonctionnementsidentifiésdanslamiseenœuvredesobligationsdeconformitéfont,enparticulier,l’objetdel’élaboration,parleresponsabledelaconformitédel’entitéconcernée,d’unrapportd’ano-maliedevantremonterjusqu’auniveauappropriédelaligneConformité,puisd’unsuivirégulierdesactionsmisesenœuvrepouryremédier,aumoyend’unoutildédiédénomméIRIS(IntegratedRegulatoryInformationSystem).Danslecadredel’approcheconsolidéedesrisquesdenon-conformité,laDCDOassureenoutreunsuivicentralisédesinterventionsdesautoritésdetutelledanslesentitésdugroupeHSBC France.

Parailleurs,lefonctionnementdudispositif etlesprincipauxrisquesdenon-conformitéidentifiéssontrevusdanslecadred’instancesdecontrôledédiées,composéesàlafoisdereprésentantsdelafonctionconformitéetderesponsablesopérationnels.

L’organisation comptable

Les procédures de contrôles comptablesLaDirectionFinancièreestresponsabledelabonneapplicationdesprincipescomptablesetdesdispositifsdecontrôlecomptableauseindugroupeHSBC France.Elledéfinit,pourlegroupe,lesprocéduresetlescontrôlesàappliquer,souslaresponsabilitédesdépartementscomp-tablesdechaqueentitéjuridique.Celaconcerneplusparticulièrementlesprocéduresetlesrapprochementscomptables,afindevérifierl’existenceetlavaliditédescomptesdebilan,dehorsbilanetderésultats.

LaDirectionFinancièretientàjouretdiffusedesmanuelsdeprocéduresetcirculairescomptablesquiseconformentauxprincipescomptablesfrançais.

L’encadrementdelapisted’auditcomptableetréglementaireestformaliséauseindeplusieursprocéduresetdocumentationsrelativesàl’architec-turecomptableHSBC Franceetàlabasededonnéesfinancières“Datawarehouse”.CesprocéduressontformaliséesauseindelaDirectionFinancièreparleséquipesdesdépartements“Normes,MOAetOutils”,“Comptabilité,ReportingetRéglementaire”et“ContrôlesComptables”.Ils’agitdedocumentsdenaturesdiversesrelatifsauxoutilsetinterfacescomp-tables,auxschémascomptables,àlacertificationdescomptes,auxexpressionsdebesoinsdesutilisateurs,auxmodalitésd’exploitationdelapisted’audit,etc.Lamiseàjourdecettedocumentations’inscritdanslecadredelarevueannuelledesprocéduresetcirculairesdugroupeHSBC France,pilotéeparleséquipesd’auditdeGroupAudit France(GAF).

LesprincipescomptablesapplicablesauseinduGroupeen Francesontdisponiblessurl’IntranetHSBC Franceetaccessiblesàtouslesservicescomp-tables.Cesprincipessontissus,pourl’essentiel,duCodedecommerce,dela4eDirectiveeuropéenne,desnormesIFRSainsiquedel’ensembledestextesetrecommandationsduComitédelaRéglementationComptable.

Endehorsdespublicationsfinancièresetcomptablesspécialisées,descirculairesinternessontdiffuséesaupersonneldelafilièrecomptableetfinancièredeHSBC Franceetdesesfilialesafind’homogénéiserleniveaudeconnaissanceetdecompréhensiondesnormescomptablesdanslegroupe.

Cedispositif viseàassurerl’efficacitéetlaqualitédescontrôlesrelatifsàl’élaborationdel’informationfinancièreetcomptabledansl’ensembledugroupeHSBC France.

L’organisation de la production comptableTouteslesactivitésdisposentd’unefonctionfinancièrequirendcompte,mensuellement,àlaDirectionFinancière,desestravaux.Laplupartdesreportingscomptablessontétablissurunepériodicitémensuelle,surbasesocialeetconsolidée.

Lafonctionfinancièreétablitdesbudgetsetplansd’actionconformesauxorientationsdonnéesparlaDirectionGénérale.Enraisondesonrôled’animationdelafilièrecomptable,laDirectionFinancièreaorganiséen2011plusieursréunionsabordantlaprocédurebudgétaire,lacertificationdescomptesetledispositifSarbanes-Oxley.

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H S B C F R A N C E

L’architecturecomptabledeHSBC Franceestalimentéepardessystèmesopérantsfonctionnelsdanslesquelssontsaisieslesopérationsconvertiesenévénements.Cesévénementssonttransformésquotidiennementenmouvementscomptables,grâceàuninterpréteurquialimentelesystèmecomptable.

Lessystèmesopérantssontdesapplicationsspéciali-séesetdédiéesàuneactivité(prêts,opérationssurtitres,opérationsdechange,etc).Certainesopérationsnongéréesdansdessystèmesopérants,ounoncourantes(impôts,dépréciations,etc.),sontenregistréesdanslacomptabilitéviadesécritures“OpérationsDiverses”dansdesoutilsdesaisiemanuellesécurisés.Cesoutilsdesaisieenvoient,commelesautressystèmesopérants,leursévénementsdansl’interpréteurcomptable,béné-ficiantainsidescontrôlespréexistants.

LesopérationsbancairesdeHSBC Francesontfortementautomatiséesgrâceàl’utilisationdesystèmeslogicielsetdedéveloppementsinternes,quiontpourbutdefourniruntraitementdel’informationcohérent,fiableetdanslesdélaisimpartis.Lessystèmessontsoumisàdestestsparlesdéveloppeurs,préalablementauxtestsderecetteparlesutilisateurs.Desprogrammesdeformationinternespécifiquessontconçusàl’intentiondesutilisateursafindes’assurerdeleurcompréhensionadéquatedunouveauprocessusdetraitement.

L’introductiondesnormescomptablesIFRSaconduitàadapterlessystèmescomptablesafindepermettreàHSBC FranceetàsesprincipalesfilialesunedoubleproductiondescomptesennormesfrançaisesetIFRS.LelogicieldeconsolidationintégréSystème 9duGroupe HSBCpermetd’assurerlaconsolidationennormesIFRSainsiquedesatisfairelesbesoinsdeproductionréglementaired’informationsfinancièrestantpourl’Autoritédecontrôleprudentiel(ACP)quepourla maisonmère.

Lamiseenplaced’unentrepôtdedonnées,ou“Datawarehouse”,dereportingbilantieletfinancierfacilitelerapprochementetlacohérencedesrepor-tingscomptables,analytiques,réglementairesetdegestionaveclacomptabilitégénérale.Eneffet,cettebaseconstitueleréceptaclededonnéesprovenantdeHSBC Franceetdesesfiliales.Cesdonnéessontdedifférentesnatures :informationscomptables,donnéesd’inventaire(stocks)ouventilationsfinesdevaleurscomptablesenfonctiondesdifférentsattributsnéces-sairesauxpublicationsinternesetexternesaugroupe.Descontrôlessystématiquesdecohérencesontmisenplaceàl’intérieurdecettebase,laquellealimentelelogicieldeconsolidationSystème 9etpermetlaproductiondedifférentsreportingsréglementairesfrançaisvialelogicielEvolanReport.

Lesservicescomptablesetréglementairesontdéveloppé,début2008,unoutild’exploitationdelapisted’auditquefournitlesystèmed’informationdeHSBC Franceetnotammentle“Datawarehouse”.L’utilisationdecetoutilpermetderemonteràl’ini-tiationd’uneopérationdanslesystèmeopérant.Parailleurs,depuismi-2009,cetoutilestenplacepourlapisted’auditcomptableetutilisépourlesétatspubliables(bilanetcomptederésultat)ainsiquelesétatsSURFI“Situation”et“Comptederésultat”.Lestablesmisesenplaceettestéespermettentdeconstruire,àlademande,lajustificationcontratparcontratdespostesdesétatsci-dessusmentionnés.Lesmodalitésd’archivageontétéprécisées;situationsdisponiblesenligne :M(situationcourante),M-1,M-2,MAR(trimestrielle),JUN(semestrielle),SEP(trimestrielle),DEC(annuelle).Lesautressituationsrestentstockéesdanslesbasesetsontdisponiblessurdemande(36moisd’historique).

Contrôle de la production comptableL’environnementdecontrôlefinancierdeHSBC Frances’appuiesurdescontrôlesréguliers,telsquelesrappro-chementsquotidiensdebase,lespistesd’auditetlescontrôlesaléatoires.

ConformémentauxrèglesduGroupeHSBC,HSBC Franceétablit,surunebasemensuelle,uncertificatderéconciliationscomptablesquiestadresséauDépartementFinancierduGroupe HSBC.Cecertificat,quiattestedelajustificationdel’ensembledescomptes,représentelasynthèsedescertificatsderéconciliationscomptablestransmisparlesdifférentsdépartementscomptablesetfinanciersdeHSBC Franceetdesesfiliales.Cereportingmensuelestfondésurleprincipeselonlequelchaquecomptedelabalancegénéraleaétéassignéàunpropriétaire,quiestresponsabledesaréconciliationetquisignelecertificatcomptablecorrespondant.Leresponsabledelafilialeetlerespon-sablecomptableetfinancierdel’entitéenassumentlaresponsabilité.Lesanomaliesmisesenévidenceparlecertificatpermettentdemenerdesactionscorrectricesauprèsdesentitésconcernées.LeserviceContrôlescomptablesdelaDirectionFinancièremènedesrevuesauseindesdépartementsdeHSBC France,destinéesàvérifierl’applicationdesprocéduresdecontrôlesetlaqualitédesjustificatifs.

Enoutre,l’équipeSOXauseindelaDirectionFinancièreaaccès,viaunebasededonnéesduGroupeHSBC,auxpointsd’auditdeGroupAudit France(GAF)etdeGlobalBusinessLinesandFunctionsandEuropeAudit(IAF),cequiluipermetdesuivrelesrecomman-dationsSOX,émisesparlecontrôlepériodique,surl’ensembleduchampcomptableetfinancier.


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Lesdéclarationsauxautoritésdetutelle,quicontien-nentlesinformationscomptables,sontdirectementpréparéesparlesdépartementsopérationnelsetlesfiliales.Chaqueresponsablecomptableoufinancierexamineetvalidecesinformationscomptables.LesrapportsfinancierssontsoumisauDirecteurFinancieretauComitéExécutif dugroupeHSBC France,puis,avantpublicationdescomptes,envoyésauDépartementFinancierduGroupe HSBCpourprésentationauGroupManagementBoardetauComitéExécutif deHSBCBank plc.

AuseindugroupeHSBC France,lecontrôledegestionestdécentraliséauseindesdépartementsopéra-tionnelsetdesfiliales.Ceux-cifournissentmensuelle-mentdesreportingsàleurpropreDirection,ainsiqu’àlaDirectionFinancière.LeDirecteurFinancierprésentemensuellementlesrésultatsauComitéExécutif,etrendcompteauConseild’AdministrationdeHSBC France.

LeComitéd’AuditetdesRisquesexaminelescomptestrimestriels,semestrielsetannuelssoumisauConseild’Administration.

Afindeseconformerauxdispositionsdelaloiaméri-caineSarbanes-Oxley(SOX)de 2006,auxquellesestsoumisleGroupeHSBC,laDirectiondeHSBC Francedoitévaluerdemanièreapprofondielescontrôlesconduisantàl’établissementdesétatsfinanciers.Lesprocessuslesplussignificatifsàcetégardfontainsil’objetd’unedocumentationdétailléeetdecontrôlespropres,régulièrementsurveillésdanslecadred’undispositif trimestrielderevue.Cesanalysesdétailléesdesfluxdesopérationsjusqu’auxcomptescontribuentàl’améliorationducontrôledelapisted’audit.Lesdéfaillancesidentifiéesdanslecadredecescontrôlesdoiventêtrecorrigéesdanslesmeilleursdélaisetuneéquipedédiéeestenchargedesuivreetcoordonnerl’ensembledecestravaux.

L’AuditinterneparticipeégalementàcescontrôlesdanslecadredetestsindépendantssurlescontrôlesSarbanes-Oxley(SOX).LesCommissairesauxcompteseffectuentchaqueannéeunerevuecomplètedesdiffé-rentstravauxpourlecomptedesCommissairesauxcomptesduGroupe HSBCetdonnentleuropinionsurlerapportSOX 404établiparlaDirectiondeHSBCHoldings plc.Enoutre,cesderniersparticipent,chaquetrimestre,àlarevuedesrisquesSOXet,enfind’année,procèdentàl’auditdesprocessSOX.

Chaquetrimestre,leComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC Franceesttenuinformédesrésultatsdescontrôlesmenésetdel’avancementdesprincipauxplansd’action.UncertificatenvoyésemestriellementparHSBC FranceàHSBCBank plc,signéconjointe-mentparleDirecteurGénéral,leDirecteurFinancieretleResponsableducontrôlepériodique,attestedel’efficacitédudispositif decontrôleinternefinancier

etprécise,lecaséchéant,lesdéfaillancesencoursdecorrection,identifiéesparlesdifférentsacteursduprocessusd’évaluationdescontrôles.

Dispositif de contrôle périodique

Conformémentaurèglement97-02,lecontrôlepério-diqueapourobjetdes’assurerdelaconformitédesopérations,duniveauderisqueeffectivementencouruparlabanque,durespectdesprocédures,del’efficacitéetducaractèreappropriédesdispositifsdecontrôlepermanent,aumoyend’enquêtesindépendantesconduitespardesagentsauniveaucentralqualifiésàceteffet.Cedispositif decontrôlepériodiques’appliqueàl’ensembledel’entreprise,ycomprissesfiliales.

En2011,l’AuditinterneduGroupe HSBCaamorcéuneprofondeévolution(plan“INA13”),setraduisant,notamment,parlaconstitutionprogressived’équipesglobalesayant,chacune,vocationàcouvrirlesprin-cipauxmétiersetfonctionsdelabanque,eux-mêmesdésormaisglobalisés.Danscenouveaucadre,lecontrôlepériodiquedeHSBC Franceaétéassuré,tantôt,direc-tementparl’AuditinterneduGroupe HSBC(INA),tantôtparGroupAudit France(GAF),tantôtencore,parcesdeuxacteursencoopération,ceux-ciayantdéterminélesmodalitésdeleursinterventionsrespectivesetdeleurcollaboration,dansuneconventionconclue,entreeux,le25 mars 2011,subséquemmentreflétéeen avril 2011dansunenouvelleCharted’AuditdeHSBC France.

Lesmissionsd’auditconduitesparINAauseindeHSBC Francel’ontainsiétéàtraverstroisdépartementsdistincts,intervenantdanslesdomaineslistésci-après :

– “GlobalBusinessesandFunctionsandEuropeanAudit”,dénommé“IAF”,enchargedel’audit :

• delaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,

• dusecteurAssurances etdeschargesderetraite,

• delaGestiond’actifs etdelaBanqueprivée,

• delagestionALM(Actif/Passif), desbesoinsenfondspropres,delacomptabilitéetducontrôledegestion,delasituationfiscale,

• desfonctionscentrales,

• delarégionEurope;

– “RiskAudit”,dénommé“IAG”,enchargedel’audit :

• durisquedecréditauxgrandesentreprises,

• delaBanqued’entreprises,

• delaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,

• desdispositifsdemaîtrisedesrisquesopération-nelsetdecontrôlepermanent(ORIC);

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H S B C F R A N C E

– “HTSAudit”,nommé“IAH”,enchargedel’audit :

• desdéveloppementsapplicatifsetdesprojets,

• desinfrastructuresetsystèmesinformatiquesetdecommunications,

• desopérationsbancaires,delasécuritéetdelafraudeetdelamaîtrisedurisqued’information.

Lesmissionsd’auditconduitesparGAFont,quantàelles,couvert,encomplémentd’INAouenassociationaveccedernier,lesentités,thèmesouprojetsayantpermisdesatisfaireauxexigencesréglementairesdemaîtriseexhaustivedupérimètredeHSBC France.

Sil’organisationducontrôlepériodiquea,certes,évolué,safinalité,elle,n’apaschangé :elleconsistetoujoursàvérifieretévaluerlaqualitédudispositif demaîtriseetdecontrôledesrisquesens’assurant,d’unepart,durespectdelaréglementationnationaleapplicableaudomaineauditéet,d’autrepart,delabonneapplicationdesnormes,directivesetprocéduresenvigueurauseinduGroupe HSBC.DanslahiérarchiedescontrôlesduGroupeHSBC,l’Auditinterneincarnela“troisièmelignededéfense”,intervenantderrièrelesacteursdesdifférentsmétierseux-mêmes,puisleséquipesdédiéesaucontrôlepermanent(relevantdel’“OperationalRiskandInternalControl” –ORIC).

Lecontrôlepériodiques’assureégalementdelabonnemiseenœuvredesrecommandationsémisesaucoursdesprécédentsauditsinternesouexternes(alorsformuléesparlesRégulateursouCommissairesauxcomptes).

Lestravauxd’auditsontconduitsselonlesnormesduGroupe HSBCapplicablesenlamatière,tellesqueretracéesnotammentdansleManueldesStandardsd’AuditduGroupe(“GroupAuditStandardsManual”–GASM).Faisantl’objetdeplusieursactualisationsencoursd’année,leGASMdoitêtrereluaumoinsannuellementpartouslesauditeurs,danssaversionconsolidée,etsesprescriptionsrespectéeslorsdechacunedesmissions.

Parailleurs,lesnormesd’auditduGroupe HSBCsontdéclinées,auseindeGAF,dansdesprocéduresinternesoudesmodesopératoiresappropriés.Leréfé-rentielconstituéparcetensembledetextesestutiliséparleséquipesd’auditpourlaréalisationdesmissions.Cecorpusaététrèslargementrefonduetenrichien2011,notammentenconformitéaveclesprescriptionsconsécutivesàl’interventiondel’Autoritédecontrôleprudentiel(ACP),en2010,surledispositif decontrôlepériodiquedeHSBC France.

L’approched’audits’appuiesuruneévaluationdetouteslescomposantesdurisquepropreàchaqueobjet(entité,thèmeouprojet)auditable,accomplieauseind’unoutiladhocdéveloppéparleGroupe HSBC(“AuditInformationSystem”–AIS).En2011,lepland’auditde

HSBC FranceaétéétablienétroitecoordinationentreGAFetINA,enprenantnotammentappuisurl’unedescomposantesmajeuresdecettebase,leRiskCalculator,quiclasselesobjetsauditablesenfonctiondudegréderisqueauquelilsexposentlabanque.L’évolutiondesmissionscommedesstructuresdelabanqueappelledesrévisionspériodiquesetdocumentéesduRiskCalculator,nécessairesau maintiendesacohérenceopérationnelleetàlacouverturedel’exhaustivitédupérimètrederisque.

Depuis2011,lesrapportsd’auditsevoientattribuerunedoublenotation :

– l’une, pré-existante, portant sur la qualitédescontrôles (“ControlRiskGrade”)misenœuvreparl’objetaudité,selonunchoixbinaire(“Satisfactory”/“Notsatisfactory” );

– l’autre,nouvelle,traduisantl’appréciationparl’Auditinternedelamaîtrisedesrisquesdel’objetaudité(“ManagementAwarenessGrade” –MAG)parsonmanagement.Cedernieresteneffetappeléàfournir,àl’appuidel’audit,des“ManagementSelf-IdentifiedIssues”(MS-IIs)destinéesàreflétersondegréd’appréhensiondesrisquesencourusparl’activitéencauseetlesplansd’actionmisenœuvrepourlesjuguler.LeMAGestétabliselonunetripleéchelledenotation(“Acceptable”/“Needsimprovement”/“Inadequate”).

Cettedoubleévaluationesttransmise,aveclerapportcorrespondant,auresponsabledel’objetaudité,àquiincombelatraductiondesrecommandationsd’audit,toutcommedecelleséventuellementformuléesparailleursparlesautoritésdetutelleoulesCommissairesauxcomptes.LeDirecteurGénéraldelabanque,leChiefRiskOfficerainsiquelesresponsablesdelaConformitéetdel’ORICsontdestinatairesdetouslesrapportsd’audit.

Lesrecommandationsdel’auditfontl’objetd’uneprocédurerigoureusedesuivi :desétatsd’avancementtrimestrielsdoiventêtrecommuniquésparlesauditésàGAF,jusqu’àleurmiseenœuvrecomplète,quisesoldealorsparleurclôtureformelle.

Leséquipesdecontrôlepériodiqueprocèdentàunerevuedesétatsd’avancementdelamiseenœuvredesrecommandationsderisqueélevéetmoyenetàunevalidationdelamiseenœuvreparlesauditésdetouterecommandationderisqueélevéens’appuyantsurlespreuvesfourniesparleurssoinsou,sinécessaire,enprocédantelles-mêmesàdenouveauxtests.Leprocessuss’appuiesurunoutilpermettantd’unepart,derappelerlesauditésàleursobligationsetd’autrepart,desuivreprécisémentlesdélaisdemiseenœuvre.Lesauditéspeuventdirectementrendrecomptedel’étatd’avancementdelamiseenplacedespointsd’audit,enrecourantàunefonctionnalitéspécifiquedel’outil AIS,“AuditIssuesDatabase”(AID).


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Lesrecommandationsderisqueélevéouréitérées(“repeatrecommendations”),ainsiquecellespourlesquellesledélaidemiseenœuvreexcèdesixmois(risqueélevéoumoyen),fontl’objetd’unrapportmensuelduresponsableducontrôlepériodiqueau“RiskManagementMeeting”(RMM),ettrimestrielauComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.Ausurplus,depuislemoisd’avril 2011,conformémentauxprescriptionsdel’ACP,leresponsableducontrôlepériodiqueprésenteégalement,àcederniercomité,lefluxdesrecommandationsderisqueélevéouvertesetferméesaucoursdutrimestreécouléafférentesàHSBC France,émisesparleséquipesd’auditglobales.

L’ensembledesprocéduresévoquéesdansleprésentrapportconstituelefondementdudispositifdecontrôleinternedeHSBC France.Lepilotagedecelui-ciestassuréparlaDirectionGénéralequis’appuiesurlesdifférentsacteursducontrôleinterne,notammentpourenassurerlacohérence.

Grâceàd’importantseffortsdéployésdansl’ensembledugroupeHSBC France,laDirectionGénéraledisposedesmoyensd’évaluerdemanièreapprofondielaqualitédesoncontrôleinterne.

StuartGulliverPrésident

Paris,le22 février 2012

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H S B C F R A N C E

Rapport des Commissaires aux comptes, établi en application de l’article L� 225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Président du Conseil d’Administration

Exerciceclosle31 décembre 2011

Mesdames,MessieurslesActionnaires,

EnnotrequalitédeCommissairesauxcomptesdelasociétéHSBCFranceetenapplicationdesdispositionsdel’articleL. 225-235duCodedecommerce,nousvousprésentonsnotrerapportsurlerapportétabliparlePrésidentdevotresociétéconformémentauxdispositionsdel’articleL. 225-37duCodedecommerceautitredel’exerciceclosle31 décembre2011.

IlappartientauPrésidentd’établiretdesoumettreàl’approbationduConseild’AdministrationunrapportrendantcomptedesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplaceauseindelasociétéetdonnantlesautresinformationsrequisesparlesarticlesL. 225-37duCodedecommercerelativesnotammentaudispositif enmatièredegouvernementd’entreprise.

Ilnousappartient :

– devouscommuniquerlesobservationsqu’appellentdenotrepartlesinformationscontenuesdanslerapportduPrésident,concernantlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesrelativesàl’élaborationetautraitementdel’informationcomptableetfinancière;et

– d’attesterquecerapportcomportelesautresinformationsrequisesparl’articleL. 225-37duCodede commerce,étantpréciséqu’ilnenousappartientpasdevérifierlasincéritédecesautresinformations.

Nousavonseffectuénostravauxconformémentauxnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance.

Informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière

Lesnormesd’exerciceprofessionnelrequièrentlamiseenœuvredediligencesdestinéesàapprécierlasincéritédesinformationsconcernantlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesrelativesàl’élaborationetautraitementdel’informationcomptableetfinancièrecontenuesdanslerapportduPrésident.Cesdiligencesconsistentnotammentà :

– prendreconnaissancedesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesrelativesàl’élaborationetautraitementdel’informationcomptableetfinancièresous-tendantlesinformationsprésentéesdanslerapportduPrésidentainsiquedeladocumentationexistante ;

– prendreconnaissancedestravauxayantpermisd’élaborercesinformationsetdeladocumentationexistante ;

– déterminersilesdéficiencesmajeuresducontrôleinternerelatifàl’élaborationetautraitementdel’informationcomptableetfinancièrequenousaurionsrelevéesdanslecadredenotremissionfontl’objetd’uneinformationappropriéedanslerapportduPrésident.

Surlabasedecestravaux,nousn’avonspasd’observationàformulersurlesinformationsconcernantlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesdelasociétérelativesàl’élaborationetautraitementdel’informationcomptableetfinancièrecontenuesdanslerapportduPrésidentduConseild’Administration,établienapplicationdesdispositionsdel’articleL. 225-37duCodedecommerce.

Autres informations

NousattestonsquelerapportduPrésidentduConseild’Administrationcomportelesautresinformationsrequisesàl’articleL. 225-37duCodedecommerce.

Paris-LaDéfenseetParis,le20avril2012

KPMGAudit BDO France–Léger & AssociésDépartementdeKPMGS.A. MichelLéger

PascalBrouard AssociéAssocié


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La gestion du développement durable

LeGroupeHSBCreconnaîtquelesenjeuxenvironne-mentaux,sociauxetéconomiquessontcritiquespoursaréussiteàlongterme.PourHSBC,ledéveloppementdurablec’estavoirunecroissancedurabledesprofitsetce,afindepouvoircontinueràverserdesdividendesàsesactionnaires,rémunérersessalariés,réglersesfournisseurs,payerlesimpôtsdontHSBCestredevabledanslespaysetlesterritoiresoùilestprésent,etsoutenirlescommunautésdanslesquellesilestimplantépourcontribueràassurerleurcroissancefuture.

HSBC Frances’inscritpleinementdanslalignedeconduiteadoptéeparleGroupeHSBC,intégrantcesprincipesetpratiquesàtoutessesactivités.

Le développement durable dans le Groupe HSBC

Finance ClimatLesbanquessontdesintermédiairespourprêteretépargner,conduisantainsilacroissanceéconomique.Le GroupeHSBCaide sesclientsparticuliersàgérerleur patrimoinetoutaulongdeleurvie,lesentreprisesàcroîtreenleurpermettantl’accèsauxfinancementsetenfacilitantleurséchanges,etlesgouvernementsàremplirlesbesoinsdeleurEtat.LeGroupeHSBCsouhaiteconstruiredesrelationsdelongtermeavecsesclientspartoutdanslemondegrâceàunserviceetuneexpérienceclientdegrandequalité.Pourcela,sataille,sasoliditéfinancière,sacouverturegéographiqueetlavaleurdesamarquesontdesatouts.

HSBCestégalementdansunebonnepositionpourcontribueràl’émergenced’unmondeplusdurable,parsonsoutienàlacroissanceinternationaledesentreprisesduClimateBusiness–lesproduitsetservicesquiaiderontàl’émergenced’uneéconomiesobreencarbone.Pourcefaire,leGroupeHSBCamisenplacedeséquipesdédiées,encentraletauniveaurégional,pourétudierlesopportunitésquiémergerontenconséquenced’uneadaptationtechnologiqueauxchangementsclimatiques.

Efficacité environnementale opérationnelleLesactionsduGroupeHSBCenmatièred’initiativesenvironnementalessefocalisentprioritairementsurdesenjeuxliésàl’adaptationauxchangementsclimatiques,incluantlesconsommationsd’énergies,d’eauetlagestiondesdéchets.Cesactionspeuventpotentiellementaffectersesclientset,parextension,saperformanceàlongterme,introduisantdenouveauxrisquesdanscesactivités.Alafinde2011,leGroupeHSBCaadoptédenouveauxobjectifsà2020,quicontribuerontàréduireencorel’impactenvironnementalduGroupe.

MécénatLeGroupeHSBCs’engagesurlelongtermedanslescommunautésdanslesquellesilopère.CertainsdesmarchésclefsdeHSBCsontdeséconomiesémergentes.L’activitéduGroupeHSBCprofiteauxpaysdanslesquelsHSBCopèreautraversdesimpôtsqu’ilpaye,auxpersonnesetauxentrepriseslocalesgrâceàl’emploi,laformation,lesachatsetl’investissement.Au-delàdesonactivitéprincipale,leGroupeHSBCencourageledéveloppementd’opportunitéssocialesetéconomiquesautraversdesesactivitésdemécénat.Sesprioritésenlamatièreportentsurlesdomainesdel’environnementetdel’éducation,convaincuqu’ellessontindispensablesaudéveloppementdescommunautésetdesprérequisàlacroissanceéconomique.En2011,leGroupeHSBCadonné96 millionsUSDautitredumécénat,etHSBC France2,3 millions EUR.

CollaborateursL’engagementdescollaborateursdécritleurinvestis-sementintellectueletaffectif dansl’entrepriseetsaperformance.IlestunélémentcritiquedelacapacitéduGroupeHSBCàfournirdesservicesfinanciersdegrandequalité.L’enquêteannuelleGlobalPeopleSurveymesureetétablitunbenchmarkdel’engagementdescollaborateurs.En2011,66 %descollaborateursen Franceontsignifiéqu’ilsétaientsatisfaitsdesactionsmenéesparHSBCenmatièrededéveloppementdurableliéesàsesmétiersbancaires(cf.Dialogue“partiesprenantes”page52).

Pilotage de la démarche de développement durableLeComitédeDéveloppementDurable,l’undescomitésduConseild’AdministrationdeHSBCHoldingsplc,estenchargedeconseillerleConseil,sesComitésetleComitéExécutif duGroupesurlespolitiquesdedéveloppementdurableincluantlesenjeuxenviron-nementaux,sociauxetéthiques.

Lestermesderéférencedececomitésontrevusannuellementetsontaccessiblesenligneàcetteadresse :www.hsbc.com/boardcommittees.

Le développement durable chez HSBC France

Pilotage de la démarcheAfindedéployeretdemettreenœuvreefficacementcettestratégiedansl’Hexagone,HSBC Franceacréé,en2008,uneDirectionduDéveloppementDurable,placéesouslatutelleduDirecteurGénéral.Composéedehuit personnes,ellecoordonnelamiseenplacedesplansd’actionsélaborésavecleconcoursdesrelaisprésentsdanschacundesmétiersconcernés.

CesrelaisseréunissenttrimestriellementauseinduComitéDéveloppementDurable,dontleprincipalobjectif estdefaireétatdesprogrèsoudesfreinsaudéploiementdecettestratégie.

Développement durable

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H S B C F R A N C E

Développement durable (suite)

HSBC_DRF2011_FR_CHAP_5-6–26/04/12

En2009,labanqueen Francearenforcécedispositif parlamiseenplaced’uncomitédédiéàlagestiondesimpactsdirectsdel’activité,enchargede coordonner,avecleGroupeHSBC,lesplansd’actionsdemaîtrisedel’empreinteenvironnementaledugroupe.

En2010,HSBC FranceacrééunComitéDiversité,quiapourvocationdetraiterlesquestionsliéesàladiversitéafindeproposerdesplansd’actionsauPeopleCommittee France.CedernierapourobjetdepermettreauxprincipauxdirigeantsdeHSBC Franced’abordermensuellementtouteslesquestionsrelativesauxRessourcesHumainesdeportéestratégique.

Enfin,en2011,unComitéFinanceDéveloppementDurableaétémisenplace,àl’instarduClimateBusinessCouncilduGroupeHSBC,afindepartageraveclesdirecteursdemétiers lesdécisionsprisesauniveauduGroupeHSBCet d’identifierlesopportunitéslocalespermettantdecontribueràl’atteintedesesobjectifs.

Travaux et comptes rendusPournourrirsonaction,HSBC Franceparticipeauxtravauxdel’ORSE(ObservatoiredelaResponsabilitéSocialedel’Entreprise)etaucomitéd’orientationdel’IMS-Entreprendrepourlacité.Cesdeuxinstitutionsindépendantestravaillentaveclesentreprisesadhérentes,lesacteursdelasociétécivileetleurshomologuestransnationauxafindemieuxcernerlesenjeuxetd’identifierlesbonnespratiquesdansledomainedelaresponsabilitéd’entreprise.HSBC FrancesiègeégalementauCollègedesDirecteursduDéveloppementDurable–C3D,organismeindépendantquicontribueàfaireentendrelavoixetl’opiniondesDirecteursduDéveloppementDurabledesmoyennesetgrandesentreprisesetorganisations.

Enfin, pour rendre compte de ses avancées,HSBC Franceédite,depuis2011,uneRevuedelaFondationHSBCpourl’Education,etpubliechaqueannée un rapport de développement durable,concomitammentàceluidesamaisonmère,HSBCHoldingsplc.En France,cesdocumentsderéférencesontdisponiblesexclusivementsurInternetàcetteadresse :www.hsbc.fr/rapportsdd.

Le rôle de HSBC France dans l’économie et en faveur du développement durable

Impact territorial, économique et social de l’activité de la société

HSBC France : répartition du bénéfice

(en millions d’euros) 2011 2010

Sortie nette de trésorerie au titre des impôts . . . . . . . . . . . . . . .

323

586

Distributions aux actionnaires et intérêts non contrôlant . . . . . . . . .

118

720

Salaires et avantages sociaux . . . . . . . 998 1 039Frais généraux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 558 615

Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intéressées par l’activité de l’entreprise

Dialogue “parties prenantes”Unepremièrerencontredespartiesprenantesaétéorganiséeenmars 2011,unanavantquenesoitrendueobligatoireladéclarationduGroupeHSBCen Francesurcetypededialogue(article 225delaloiditeGrenelleII).Cetterencontrearéuniunpanelde10personnalitésissuesd’organisationsenvironnementales,socialesetsociétales,d’expertsacadémiquesetinvestissementsocialementresponsable(ISR)etd’observateurséconomiques.Cetteinitiativeamisenévidenceuneconsidérationd’ensemblepourladémarchedévelop-pementdurabledeHSBC France.Elleaégalementfaitressortiruneattentedepreuvesetderésultatssuruncertainnombred’engagementsattendusaucœurdumétierbancaire,telsquel’accompagnementdesclientsetl’orientationdusecteurbancairedanssacontributionàl’économiefrançaiseetàsesproblématiques.

Ecoute des clients particuliersLesrésultatsdubaromètredesatisfactiondesclientsparticuliersontmisenévidenceunecertaineconfu-sion,delapartdesclients,ausujetdesfondsISRetlanécessitéd’améliorerlanotoriétéetlaconnaissancedecesproduits,maisaussilepotentielcommercialnonnégligeablequ’ilsrecèlent.

Ecoute des clients privésLesclientsHSBCPrivateBankontfaitl’objetd’uneétudequalitative,afinderecueillirleuropinionetleursattentesenmatièredeservicesphilanthropiques(pourplusd’informations,voirlasection“Lesévénementsmarquantsdel’année2011–Banqueprivée”page54).

Ecoute des collaborateursChaqueannée,leGroupeHSBCréaliseuneenquêted’engagement,GlobalPeopleSurvey,auprèsdetoussescollaborateurs.Lesrésultatsdecetteenquêtesontensuiteprisencompteconcrètementafind’améliorerlesperformancesdelabanqueetl’engagementdesessalariés,quisontfortementcorrélés.

En juillet 2011,63 %dessalariésdeHSBC Franceontréponduàl’enquêteGlobalPeopleSurvey.Parmieux,23 %ontdéclarés’êtreengagésàtitrebénévoledansuneactiondemécénatproposéeparleGroupeen France.Cessalariésprésententuntauxd’engage-ment,vis-à-visdel’entreprise,supérieurde6 pointsparrapportauxautrescollaborateursetde4 pointsparrapportàlamoyenneduGroupeHSBC.

CommunicationsHSBCentretientdespartenariatsspécialisésavecleForumdesAteliersdelaTerreetlemagazineTerraEco,ettransmetinformationsetdonnéessursapolitiquededéveloppementdurableetsesavancéesàunegrande

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diversitéd’interlocuteurs,internesetexternes,pourundialoguenourriavectouteslespartiesprenantes.

Politique à l’égard des sous-traitants et fournisseursHSBCdemandeàsesfournisseursdeluiapporterdesinformationssurleurpolitiquededéveloppementdurable.Uneentreprisepouvant justifierd’unedémarcheengagéeaplusdechancesqu’uneautred’êtrechoisiecommefournisseurduGroupe.DespratiquesresponsablesetdescertificationsISO(InternationalStandardOrganisation),FSC(ForestStewardshipCouncil)oulabeldeDiversitéAFNOR(AssociationFrançaisedeNormalisation),sontdescritèresdechoixdéterminantspourHSBC.En France,touslesfournisseursdoiventprendreconnaissanceducodedebonneconduiteduGroupeHSBCetlesigner.

Loyauté des pratiques : assurer l’intégrité des activités grâce à la gouvernance et la conformité

GouvernancePourHSBC France,legouvernementd’entrepriseconstituel’undesfondementsdesastratégie.DepuissonintégrationauseinduGroupeHSBC,labanquecontinueàappliquerlesrèglesdegouvernementd’entreprisedessociétéscotées,entenantcomptedesonstatutdefilialenoncotée.Enapplicationdelaloin° 2008-649du3 juillet2008,transposantladirectivecommunautaire2006/46/CEdu14 juin2006,lasociétéseréfère,enpriorité,auCodedegouvernementd’en-treprisedessociétéscotéespubliéen décembre 2008,etréviséen avril 2010,parl’AFEPetleMEDEF.

Toutefois,HSBC Franceétantunefilialeà99,9 %duGroupeHSBCetsestitresdecapitaln’étantpascotéssurunmarchéréglementé,certainsprincipesduCodedegouvernementd’entrepriseontdûêtreadaptés.Surcertainspoints,HSBC Franceappliquelesrèglesdegouvernancebritanniques(TheCombinedCodeonCorporateGovernance)auxquellesseréfèresasociétémère,HSBCHoldingsplc.

Ensecondlieu,entantquefournisseurdeservicesfinanciers,HSBC Francedoitprendregardedenepasprêterunappuiinvolontaireàdesmanœuvrescontrover-sées.Partieintégrantedesonplandedéveloppement,ledéveloppementdurableestunoutildecettedynamique.

Au31 décembre 2011,leConseild’AdministrationdeHSBC Franceétaitcomposédedix-huitAdministrateurs,dontdeuxexerçantdesfonctionsauseinduGroupeHSBC,quatremembresduComitéExécutif deHSBC France,huitAdministrateursindépendantsetquatreAdministrateurséluspar les salariés.

Enoutre,leConseild’AdministrationestassistépardeuxComités :unComitéd’AuditetdesRisques,composéd’Administrateursindépendants,etunComitédeNominationetdesRémunérations,dontlePrésidentestunAdministrateurindépendant.LeConseild’Ad-ministrationreçoitdesmisesàjourrégulièressurlapolitiquededéveloppementdurabledelasociétéetcommentlesmétiersbancairesgèrentlesimpactssociauxetenvironnementauxdeleursactivités.

ConformitéLafonctionConformité,miseenplaceen2001auseindeHSBC France,apourmissiond’assurerquesesactivitéssontexercéesavecintégritéetprofessionnalisme,enrespectantleslois,règlementsetbonnespratiquesenvigueuren France.En2011,uneattentiontouteparticulièreaétéportéeaudispositif deprotectiondesépargnants,tantdanslecadredusuividesréclamationsquedansl’accèsàl’informationmiseàladispositiondesclients.Leséquipesdeconformitéonttravailléaurenforcementdudispositifanti-corruptionainsiqu’àlamiseenplaced’unnouveloutildelutteanti-blanchimentdansleréseauHSBC France.Desmodificationssignifi-cativesontégalementétéapportéesaufiltragedesflux,danslecadredelalutteanti-terroriste.Lamiseenœuvredecesdifférentsprojetspermetaujourd’huid’offrirauxclientsunenvironnementencoreplussécurisé.

Les événements marquants de l’année 2011

Intégration dans les métiers

Réseau d’agencesFin2010,HSBC Franceainitiéunplandemobilisationafindepoursuivrelasensibilisationdumanagement,descollaborateursetdesclientsenagence,etd’intégrerledéveloppementdurablecommevariantecontributricedelaperformancedelarelationbancaireauquotidien.

Deuxagencespilotesontétéchoisies,l’uneenIle-de-France,l’autreenrégionSud-Rhône-Alpes,pourparticiperàlapremièreétapedecetteconduiteduchangement.Leurscollaborateursontsuiviunesessiondesensibilisationaudéveloppementdurable.Unpland’actions,déclinésurchacundesaxesdelastratégiedéveloppementdurabledelabanqueen France,seramisenœuvreen2012.Autermedecepilote,unbilanserafaitenvued’unéventueldéploiementdansl’ensembleduréseau.

HSBC Francesensibilisesescollaborateursetsaclientèled’entreprisesauxenjeuxdudéveloppementdurableetfaitévoluerrégulièrementsonoffrecommer-cialepouraccompagnersesclientsdansuneapprocheéthique,responsableetprofitable,notammentparlapromotiondesagammedefondsISR.

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Service client, expérience client et satisfactionPourHSBC France,l’expérienceclientdoitêtreàlahauteurdeleursattentes,enligneavecleniveaud’exigencedeservicesduGroupeHSBC.

Eneffet,HSBCseveutlabanquedepatrimoinederéférence,etvisel’excellencedanslaqualitédesservicesrendusàsesclients,notammentPremieretPatrimoniaux,quireprésententsesciblesdeclientèleprivilégiées.

Uneéquipeestdédiéeausuividel’expérienceclient.Undispositif “voixduclient”permetdemesurer,mensuellementettrimestriellement,laperformancedelabanqueentermedesatisfactionclient,etdeuxfoisparan,delacompareràcelledesesconcurrents.Uneenquêtesurlaqualitédeserviceenagenceestégalementmenéerégulièrement.Sesrésultats(scoreetverbatimsdesclientsdechaqueagence)sontdélivrésauxdirecteursd’agenceet,depuis2011,sontinclusdanslecalculdela rémunérationvariabledel’ensembledupersonnelenagence,commelesontlesrésultatsdudispositif desvisiteursmystèresauseinduréseau.

En2011,dansuncontextegénéralmarquéparlacrisefinancièreetunedégradationdel’imagedesbanquesdansl’opinionpublique,letauxdesatisfactiondesclientsPremierdeHSBC Franceestrestéstabletoutaulongdel’année,etlescoredesclientsPremierPatrimoniauxn’acessédeprogresser,pouratteindresonplushautniveauauderniertrimestre2011.HSBC Francearecueillilefruitdeseffortsaccomplispouraccroîtredemanièresignificativelaqualitéetlaréactivitédesservicesrendusàcesegmentdeclientèle.Leursbesoinsspécifiquesontétéidentifiésetdesconseillersauxcompétencesrenforcéesleurontétéexclusivementdédiés.

Auquatrièmetrimestre2011,lescoredesclientsdeHSBC Francesedisanttrèssatisfaitsatteint55 %,cequipositionnelabanqueàlasecondeplacesurlemarché,etceluidesclientsayantrecommandéHSBCaucoursdecesdeuxdernièresannéesestde38 %,cequilapositionneàlapremièreplacesurlemarché.

Lenombrederéclamationsenregistréen2011eststableauniveaudelaclientèledeparticuliers,tantenagencequ’ausiège,etenbaissenotablepourlaclientèled’entreprises.Lesréclamationsagencesetsiègeconcer-nent,àhauteurde30 %,latarificationsurlecompteàvue(demandesd’explications,contestationsetdemandesderemboursementdefraisetdiversescommissions),de10 %lescartesbancaires(gestiondesutilisations,fraudes,tarificationdesopérationsàl’étranger,gestiondesplafonds),de7 %lesvirementsdomestiquesetinternationaux(délais,commissionsdetransfertetdechange)etde6 %lecréditimmobilier,pourlequellagestiond’unefortedemandeaentraîné,danscertains

castrèsspécifiques,desretardsoudesreportsdedatesdesignaturesd’acquisitiondebiensimmobiliers.

Lenombredelettresadresséesaumédiateurparlesclientsestenhaussede10 %parrapportà2010,etlenombrededossierstraitésparlemédiateur(saisines)estenhaussede6 %.

Banque d’entreprisesEn2011,HSBC Francealancéuneoffredefinance-ment,enpartenariatavecOséo :lePrêtVertHSBC.Cedispositif estdestinéauxinvestissementscorporelsrépondantàunenjeudeprotectiondel’environnementouderéductiondelaconsommationd’énergie.Réservéauxentreprisesdeplusdetroisans,ceco-financementOséo/HSBCbénéficied’undifféréd’amortissementpartieletaucunegarantien’estexigéesurlesactifsdel’entreprise.

Parailleurs,HSBC Franceapoursuivisesactionsdesensibilisationdesaclientèled’entreprisesetsesenga-gementsauprèsd’acteursdudéveloppementdurable,pourfavoriserleséchangesdebonnespratiquesentrechefsd’entrepriseetacteursdudéveloppementdurable :

– GreenDating :desrendez-vousmensuelsdel’éco-nomiedurablequisetiennentchaquemoisausiègedeHSBC France.Ilspermettentauxdirigeants,entrepreneurs,investisseursetassociationsinvitésdeprésenterleurdémarcheetd’échangerautourd’unthèmeparticulier ;

– LesAteliersdelaTerre :HSBC Franceaparticipépourlacinquièmeannéeconsécutiveàceforuminternationalannuelentantquepartenaireofficiel.Ilréunitplusde500leadersd’opinion,dirigeantsd’entreprise,responsablespolitiques,scientifiquesetuniversitaires.Labanqueyconviesaclientèled’entreprises ;

– LeClubGénérationResponsable :cetteassociationdynamiqueaccompagnelesréseauxdefranchisedansleursdémarchesdurables ;

– pourlatroisièmeannéeconsécutive,HSBC FranceaparticipéausalonProDurable.

Banque privéeLaBanqueprivéeafaitévoluersonoffredeservicesphilanthropiques,enmettantenplaceunvéritableaccompagnementdesesclientsprivés.Sonbutestdereconnaîtreetdesoutenirleurengagementdanscedomaine,partieintégrantedeladiversificationpatrimonialepourunnombrecroissantd’entreeux.HSBCmetàleurdispositionsespartenairesetsescorrespondants,sonréseaubancaire,sonexpertise,l’expérienceetlesconnaissancesdesescollaborateurs,pourlesaccompagnerdansleursinitiativesphilanthro-piquesetlesaideràbâtiroudévelopperleursprojets.

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Danslecadredecetaccompagnement,laBanqueprivéeproposeàsesclientsdeparticiperauxRencontresdesPhilanthropes,uncercleexclusif etdiscret,danslequelilspeuventéchangeretassister,touslesdeuxmois,àdesrencontresthématiquesautourd’unphilanthropeetd’unexpert.Cesrencontresontlieuaucoursd’undéjeunerausiègeduGroupeen France.

Investissement socialement responsable (ISR)Encohérenceavecsonengagementdansledomainedudéveloppementdurable,l’offreISRde HSBC estconçuepourrépondreauxattentesde tous sesclients :institutionnels,gérantsd’actifs,multigérants,entreprises,associationsetparticuliers. Cette offreestégalement intégrée dans lagammefondamentalede HSBC France,etestaccessibledanslecadredescontratsd’assurance-vieproposésparlegroupe.

LesencoursISRontenregistréuneprogression,en dépit d’un marché secoué par une crise desolvabilitéetdeliquiditéauseindelaZoneeuroetd’uncomportementgénéralorientéàladécollecte.Au 31 décembre 2011, ces encours s’élèvent à2,1 milliards EUR,soitunehaussede15 %parrapportà2010,quis’expliqueparlacollectesurlesfondsISRexistants,monétaires,diversifiésetactions.LefondsHSBCActionsDéveloppementDurableavucroîtresesencoursde78 %,portéparlaconfiancedesclientsinstitutionnelsetdesclientsentreprises(vial’épargnesalariale),maisaussidufaitd’uneréorganisationdegammesdefondsprésentantdesuniversetdesobjectifsdegestionsimilaires.

LaparticipationactivedeHSBC France,enliaisonétroiteavecHSBCGlobalAssetManagement(France),lorsdelasecondeéditiondelasemainedel’investisse-mentsocialementresponsable(du10au16 octobre2011),aégalementcontribuéànourrirlacollectedanslesfondsISR.

Epargne salariale ISRL’encoursglobalISRenépargnesalarialeaencoreaugmenté,s’établissantà129,3 millions EURàfin2011(+ 8,3 %enunan),surunencourstotalenépargnesalariale(ISRetnonISR)de3,6 milliards EUR(- 5 %).

En2011,HSBC Franceamenéuncertainnombred’actionspourlapromotionetledéveloppementdel’offreISRd’épargnesalariale :

– depuis2010,laréglementationimposel’existenced’unFCPE“solidaire”danslesplansd’épargneentreprise(PEE) :HSBCproposesystématique-mentl’intégrationdesonFCPEISR“Solidaire”àl’ensembledesPEEetPERCO(pland’épargnepourlaretraitecollectif)desesentreprisesclientes ;

– intégrationdedeuxnouveauxFCPEISRàsagammeElyséo(produitd’épargnesalarialedestinéauxentreprisesjusqu’à50salariés) ;

– formationetsensibilisationrégulièredes50expertsfinanciersprésentsauseinduréseauauprèsdeschargésdeclientèleprofessionnelsetentreprises ;

– lancementduPERCOdelaGestiond’actifsdeHSBC Franceintégrantl’offrelabelliséeISR ;

– créationd’unespace“ISR”dédiésurlesitepublicwww.ere.hsbc.fr.

Banque de marchésL’équipedecashequityaorganisédespetits-déjeunerssurdesthèmesextra-financierspoursesclientsgestion-nairesd’actifsafindelesaideràmieuxappréhenderleurimpactsurlavalorisationdesentreprises.CesévénementsviennentencomplémentdesservicesdeconseildonnésauxclientsparledépartementchangementclimatiquedelaDirectiondelarechercheduGroupeHSBC.

Engagement solidaire et microfinanceHSBC Francesoutientlamicrofinanceetaccompagnelesentrepreneursdesquartiersdéfavorisés :

– danslecadredesonpartenariatavecl’ADIE(Associationpourledroitàl’initiativeéconomique),HSBC Franceluiaallouéunelignedecréditde2 millions EURen2011,cequiapermisd’accorder257microcréditsàdesmicroentrepreneurs ;

– HSBC Francedétientdesparticipationsdanslesfondsdecapital-risquesolidairesFinanCitésàhauteurde1 million EURdepuis2008,BusinessAngeldesCités(BAC)àhauteurde500 000 EURdepuis2010,etCapitalCitizenàhauteurde1 million EURdepuis2011.

Maîtrise et amélioration des impacts environnementaux

Objectifs 2008-2011Pourlapériode2008-2011,HSBC Frances’estdonnépourobjectif deréduirede2,8 %saconsommationd’énergie,de1,4 %lesémissionsdeCO2directesliéesàsesconsommationsd’énergieimmobilières,de5 %saconsommationd’eauetde6 %sapartdedéchetsnonrecyclés,parETP(EquivalentTempsPlein).Cesobjectifsontétéatteintsoudépassés,avecuneréductionde2,7 %desaconsommationd’énergie,de31,6 %desesémissionsdeCO2directesliéesàsesconsommationsd’énergieimmobilières,de12,4 %desaconsommationd’eauetde63 %desapartdedéchetsnonrecyclés.

Bilan carbone

EvolutionducadrelégalEn France,ledécretn° 2011-829du11 juillet 2011,relatif aubilandesémissionsdegazàeffetdeserreetauplanclimat-énergieterritorial,aétépublié.Poursatisfaireàcesexigencesréglementaires,HSBC Francearéaliséunemiseenconformitédesonreporting.

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NouveaupositionnementduGroupeHSBCL’annéedernière,aprèsrevue,leGroupeHSBCadécidédeneplusêtrecarboneneutreàpartirde2012.Cettedécisionaétéprisealorsquel’environnementréglemen-taire–etlesmarchéscarboneinternationaux –nesesontpasmisenplacecommeescompté.Enremplacementdecetengagement,leGroupeHSBCadécidéd’améliorerlamanièredontilallouesesbudgetsenconcentrantseseffortseninternepourréduiredemanièrecontinuesonimpactenvironnemental.

Obtention de l’Attestation de Qualité Environnementale d’UtilisationEn avril 2011, l’organismeCertivéaadélivréàHSBC Francel’AttestationdeQualitéEnvironnementaled’Utilisation(niveauperformant)pourl’undesesimmeublesdesiègesituéàLaDéfense.Parcetteinitiative,ilasignéunengagementaveclepropriétaireetlegestionnairedel’immeublepourparticiperàl’effortdemaîtrisedesonempreinteenvironnementaledansceslocaux.HSBC Franceestl’unedestoutespremièresentreprisesoccupantesàobtenircettedistinction.

Pollution et gestion des déchetsLetauxderecyclagedesdéchetss’estaméliorésignifi-cativementenpartiegrâceàl’installationdebroyeurspapier.Laconsommationdepapieranettementdiminué,grâceàlamutualisationdesimprimantesetauxprojetsdedématérialisationencours.Ladiffusiondesbonnespratiques(impressionrectoverso,utilisationd’outilsmisenligne,etc.)aétérenforcée.

Lesdéchetsinformatiquessontrevalorisésourecyclésparuneentreprisedereconditionnementdematérielinformatique,ayantpourparticularitéd’employerdespersonneshandicapéespsychiquesoueninsertion.

Desfontainesàeauontétémisesenplace,enremplacementdesfontainesàbonbonned’eau,cequipermetuneéconomiedelaconsommationdeplastiqued’environ5 tonnesparan.

Utilisation durable des ressourcesLaconsommationénergétiqueetlaconsommationd’eauontbaissédufaitd’uneoptimisationdessurfacesoccupées.Enoutre,suiteàlafermetured’undessitescentraux,labanqueafaitdonauxcollaborateursHSBCde6 tonnesdemobilier.

Voyages en avionLenombredekilomètresparcourusparlescollabora-teursadiminuéen2011,maisles tonnesdeCO2aériensontaugmentéenraisond’unélargissementdupérimètreetd’unerévisiondeladéfinitionducourt-courrier,étenduà3 700 km(contre750 kmauparavant).

Actions de sensibilisation des collaborateursDurantlaSemainedudéveloppementdurable,leGroupeen Franceamenéunecampagneinternesurl’empreinte

environnementaledupostedetravailetmisenplaceunconcours“ClimateChallenge”aveclerelaisdesClimateChampions,poursensibiliserleurscollèguesauxbonnespratiques.Enparallèle,unerubriqueIntranet“Ecogestes”aétécréée,danslaquellelegrouperecenseles“12gestessimplesduquotidien,facilesàadopter,quipeuventfaireladifférence”.Enfin,“lajournéesanspapier”aétérenouvelée,àl’occasiondelajournéemondialedel’environnement.700 collaborateursyontparticipé,cequiapermis,grâceaudonoctroyéàl’OfficeNationaldesForêts,l’installationd’unhôtelàabeillesdanslaforêtdomanialedeRetz.

Accompagnement des collaborateurs

Les rémunérations et leur évolutionUnaccordsalarialaétésignéennovembre 2011pourl’année 2012.Dansuncontexteéconomiqueetfinanciertrèsincertain,ilpermetà92 %descollaborateursdeHSBC France,tousmétiersconfondus(horssalariésdelacatégorieHorsClasses)debénéficierdel’uneoul’autredesmesuressalarialesadoptées.Parailleurs,cesmesuress’attachentencorepluslargementàaccom-pagnerladiversité,avecuneenveloppedédiéedontlemontantaugmentedeprèsde70 %parrapportà2011.

Lesprincipalesmesuresdel’accordsalarial 2012sontlessuivantes :

– touslescollaborateursdontlesalaireannuelbrutdebaseestinférieurouégalà60 000 EURbénéficierontd’uneaugmentationpérennede1 %deleursalaire.Pouruncollaborateuràtempsplein,cetteaugmen-tationnepourrapasêtreinférieureà350 EUR ;

– lesalaireminimumannuel(brutdebase)seraportéde22 000 à23 000 EURpourlescollaborateursdelacatégorieTechniciensetde32 000 à33 000 EURpourlescollaborateursdelacatégorieCadres ;

– uneenveloppeglobalesélectivede1 million EURseradédiéeen 2012àlapoursuitedesinitiativesdelabanqueenmatièred’équitéafinde :

• favoriserl’équitéprofessionnelleentrelesfemmesetleshommes,quecesoitentermed’équitésalarialeoudepromotionprofessionnelle,

• réviser larémunérationdessalariésayantbénéficiéd’uneabsencedelongueduréeautitredescongésmaternité,d’adoptionoudescongésd’éducationparentale,

• examineretéventuellementréviserlarémunéra-tiondessalariésdanslessituationssuivantes :àtempspartiel,ensituationdehandicap,repré-sentantsdupersonnel,ayantplusde50 ansetn’ayantbénéficiéd’aucuneaugmentationsélectivedesalaireaucoursdescinqdernièresannées.

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Encomplémentdecesdispositifscollectifs,uneenveloppederévisionsalarialeestmiseàladispositiondesmanagersafinderevoirlessituationsindividuellesdeleurscollaborateurs,auregarddescritèresd’attributionsalarialeduGroupeHSBC.

Organisation du temps de travailEnapplicationdel’accordrelatif àladuréedutravail,signéenoctobre 2008,laduréeannuelledetravaildessalariésestde1 592 heures,comptenontenudelajournéedesolidarité.

Pourlessalariésàdécomptehoraire,l’organisationdutempsdetravails’effectue selondeuxmodalitéspossibles :

– suruneduréehebdomadairede38 heures,soituneduréequotidiennede7 heures36 minutes,danslecadred’uneorganisationdetravailsur5 jourshebdomadaires.Lenombrededroitsà joursdeRTTétait,en2011,de17,5 jourspourunesemainedulundiauvendredi,etde21,5 jourspourunesemainedumardiausamedi.

– suruneduréehebdomadairede37 heures,soituneduréequotidiennede7 heures24 minutes,danslecadred’uneorganisationdetravailsur4,5 jourshebdomadaires.Le nombrededroitsà joursdeRTTétait,en2011,de12 jourspourunesemainedulundiauvendredi,etde15 jourspourunesemainedumardiausamedi.

Lescadresàforfaitjoursontceuxquioccupentunposteimpliquantuneimportanteautonomiedansl’organisationdeleuremploidutemps,etdontlaprincipalevocationestd’animeretdepiloteruneéquipeet/oudontlamissionnécessiteuneexpertisedéveloppéedansleurmétier.

LesdroitsàreposRTTdessalariésenforfaitannuelen joursvarient,commepourlescadresdirigeants,enfonctiondeleurrythmedetravailsurlasemaine.

Relations sociales : organisation du dialogue social et bilan des accords collectifsLesdispositionsdel’accordd’entreprisesurlesmodalitésdudialoguesocial,dontl’objetestderenforcerlesmoyensdeconcertationsocialesurlesprojetsderéorganisationdécoulantdelastratégiedel’entreprise,ontétémisesenœuvreàl’occasiondel’examenduprojetdefusionde HSBCPrivateBank FranceavecHSBC FranceetdesprojetsrelevantduPlanstratégique 2014.

Parallèlementàl’examendecesprojets,lestravauxmenésaveclesdifférentesinstancesreprésentativesdupersonneldeHSBC France(Comitécentrald’entreprise,Comitéd’établissement,DéléguédupersonneletComitéd’hygiène,desécuritéetdesconditionsdetravail)ontdonnélieuàlatenuede591 réunionssurl’ensembledel’année 2011.

Lesnégociationsmenéesaveclesorganisationssyndicalesreprésentativesont,quantàelles,permisd’aboutiràlasignaturedesixaccordsetdedeuxavenantsàdesaccordsexistants.

Santé et sécurité

ObservatoiredustressDepuis2004,HSBC Franceproposeauxcollaborateursdelarégionparisiennederépondre,lorsdeleurvisitemédicalepériodique,auquestionnairedel’ObservatoireMédicalduStress.En2010,cettedispositionaétéétendueauxcollaborateursdeprovince.Letraitementdesdonnéesrecueilliesaétéconfiéàuncabinetindépen-dantayantlaqualificationd’IntervenantenPréventiondesRisquesProfessionnels(IPRP).

Lesrésultats2010ontfaitressortirunelégèrediminutiondesniveauxmoyensdestressauseindel’en-treprise.Ilsontmisenévidencelesgroupesexprimantunvécupsychologiquemoinsfavorable,notammentlesfemmes,lescollaborateursde50-59ansetceuxquiontplusde20ansd’anciennetédansleposte,lespersonnesayantplusde120 minutesdetransportquotidien,lestechniciensetlescollaborateursduréseau.

Cesenquêtesontpermisdemettreenœuvredesplansd’actionsvisantàrenforcerlasensibilisationauxfacteursdestress,etàlesréduirepardesactionsciblées,portantnotammentsurlachargedetravail,l’organisationdutravail,l’ergonomiedespostes,unaccompagnementspécifiquelorsdeschangementsorganisationnels,desparcoursdeformationadaptésetprenantencomptelesévolutionsdesmétiers.

Equilibrevieprofessionnelle–viepersonnelleDepuisfin2010,HSBC Frances’estdotéd’undispo-sitif detélétravailquipermetàuncollaborateur,sisesfonctionsleluipermettent,d’exercerunepartiedesonactivitéàdomicile.Cedispositif reposesurlevolontariatetleprincipedel’alternancesurunemêmesemaineentreunàtrois joursdetélétravail,etdeux joursconsécutifsminimumdetravaildansl’entreprise.

Au31 décembre 2011,361collaborateurs,princi-palementdanslesfonctionssupports,ontoptépourcettesolutionlargementmiseenplaceauseinduGroupeHSBC,etleurdegrédesatisfactionmoyenestélevé.Letélétravailréduitsensiblementletempsdetransporthebdomadaire,cequifavoriseladiminutiondel’empreintecarbonedel’entreprise,etpermetauxcollaborateursdemieuxconjuguervieprofessionnelleetviepersonnelle.

Acesujet,laDirectionGénéraledelabanqueatransmisunmessageàtoussescadresdedirection,enfévrier 2011,afind’améliorerladiffusiondesbonnespratiques :sauf exceptionetsituationdecrise,lescollaborateursnedoiventpasêtresollicitésdurantleurscongés,lesweek-endsouhorsdes heuresdetravail,etsaufurgence,lesréunionsnedoiventpasêtrefixéesavant9 heuresetaprès18 heures.

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FormationL’année2011aétémarquéepar :

– ledéploiement,en France,dunouvelenvironnementdeformationMyLearning,quiplacedésormaisl’ensembleduGroupeHSBCdansunenvironnementglobaletunique.Acôtédesparcoursdeformationdotantlescollaborateursdescompétencesrequisespourpermettreuneprisedeposteoptimum,cetteévolutionaconstitué,en France,unvéritablevirageversunchangementdeculture,enpositionnantlecollaborateurcommeacteurdesondéveloppementprofessionnel,avecl’appuidesonmanager ;

– undéploiementpluslargedel’universitéd’entrepriseHSBCBusinessSchool,dontl’offredeformationavaitétéinauguréeen2010.Lesmétiersprincipauxdelabanquebénéficienttousd’uneacadémieoùsontdélivréslesparcoursetlesactionsdeformationélaborésaveclesmétiers,poursoutenirleurstratégie,faciliterleurperformanceparledéveloppementdescompétencestechniquesetcomportementalesdeleurscollaborateurs,etrépondreauxexigencesréglementaires.

Cesformationssontdélivréesà90 %enlanguefrançaise.DesformationsCorporateettransversessurtouslesmétiersdelabanquepermettentdediffuserlesvaleursHSBC“ouvert,connectéetfiable”etdepratiquerlescomportementsattenduspourlesincarner.Cetteoffresurlapartieleadershipetcompétencespersonnelles,interpersonnellesetprofessionnellesaétéprofondémentenrichie.

Diversité et égalité de traitementEn2011,HSBC Franceamisenœuvreunpland’actionsclairementaxésurlescarrièresféminines,danslebutdefavoriserl’accèsdesfemmesauxpostesauplushautniveaudel’entreprise.CetteprioritéestpartagéeparleGroupe,quiladéclineàl’échellemondiale.En France,labanqueaorganisédesconférencessurlethème“réussirsacarrièreauféminin”,auxquelles1 200 femmescadresontétéinvitées.Desurcroît,leprocessusdedétectiondestalentsdel’entreprisemetl’accentsurlesfemmes.

Au31 décembre 2011,sixfemmessiégeaientauComitéExécutif deHSBC France,etlesfemmesreprésentaient48 %descadreset34 %desDirecteursdepointdevente(Agences,Centresd’AffairesEntreprisesetCorporateBankingCentres).

Unnouvelaccordglobald’entreprisesurlaDiversitéetl’Equitéaétésignéparlespartenairessociaux.Lesobjectifsdelabanquerestentlesmêmesqueprécédemment :favoriserl’équitéentreleshommesetlesfemmesenmatièredecarrièreetderémunération,améliorerlecongédepaternitéetlacarrièredescollaborateursensituationdehandicap,etfaireprogresserlaproportiondefemmesdanslesniveauxdeclassificationoùellessontsous-représentées.Acetégard,labanques’est

engagéeàfaireprogresserdequatrepointsentroisanslapartdesfemmesdanschaqueniveaudelaclassifi-cationcadre.Pourservircetobjectif,lenouvelaccordDiversitéprévoitlamiseenplaced’un“diagnosticcarrièrepartagé”,quiconsisteàsuivrelesindicateursdepromotionpourleshommesetlesfemmessurplusieursannées.Uneattentionparticulièreresteportéeàl’équitésalariale.Enhuitans,labanqueyaconsacré4,9 millions EUR.Cestroisdernièresannées,plusde2 000 femmesontainsibénéficiéd’unerevalorisationsalarialeautitredel’équitésalariale.

Seniors :unaccord,signéen2009pourtroisans(2010à2012),favoriselemaintiendessalariésseniorsdansl’emploiàpartirde45ans.

Luttecontrelesdiscriminations :HSBCvaloriselaméritocratie.Aniveaudecompétenceetdeperformanceégal,toutepersonnealesmêmeschancesd’êtrerecrutéeetd’évoluerdansl’entreprise,quellesquesoientsesoriginesethniquesetsociales.HSBC Franceadéployéunecampagnedesensibilisationinternesurladiversité.Enparallèle,laformationene-learning,destinéeauxmanagers,aétéactualisée.Elleviseàleurfaireprendreconsciencedupoidsdesstéréotypesetdespréjugéssurlesactionsetdécisionsdechacun.

Handicap :HSBC Francecompte287salariésensituationdehandicap.Sapolitiquedehandicaps’appuiesurlerenouvellementen juillet 2011del’accordd’entreprise.Ellecomportetroisvolets :

– lemaintiendansl’emploi.Chaquesituationesttraitéeaucasparcas.En2011,unevingtained’équi-pementslourdsontétémisenplacepourfaciliterlavieautravaildesalariésensituationdehandicap ;

– lesrecrutements :legroupecollaboreaveclesassociationsHandiformabanque,Tremplinetdescabinetsspécialisés.En2011,deuxpersonnes(suruntotaldequatre)encontratdeprofessionnalisa-tionontétérecrutéesenCDI.Dansleprécédentaccordd’entreprise,labanques’étaitfixéepourobjectif deréaliser10 recrutements.Cetobjectif aétédépassé,avec11recrutements.Danslenouvelaccord,HSBC Frances’engageàréaliseraminima10recrutementsenCDIet10enalternance ;

– lesdispositifsd’aideàlaviequotidienne :en2011,lessalariéshandicapésouparentsd’unprochehandicapéayantbénéficiédeticketsCESUHandicap(ticketspourréglerlesbesoinsparticuliersdespersonneshandicapées:lestâchesménagères,lagarded’enfantsouuntraducteurenlanguedessignes,etc.)financésparlabanqueontétéaunombrede268(+ 34 %).Deplus,lenouvelaccordattribuedes joursdecongéssupplémentairesauxsalariéssouffrantd’unhandicapouayantunprochehandicapé.

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HSBC_DRF2011_FR_CHAP_5-6–26/04/12

Conventions fondamentales de l’Organisation internationales du travailHSBC Francepromeutetrespectelesstipulationsdesconventionsfondamentalesdel’Organisationinterna-tionaledutravailrelatives,d’unepart,aurespectdelalibertéd’associationetdudroitdenégociationcollective,et,d’autrepart,àl’éliminationdesdiscriminationsenmatièred’emploietdeprofession.

Engagement des collaborateurs par la sensibilisation et le mécénatEn2011,HSBC Franceadédiéprèsde2,3 millions EUR(1,2 %desonrésultatavantimpôt)àdesprogrammescaritatifs.Environ35 %descollaborateursdugroupeontaccomplis3 742 missionsàtitrebénévole,cequireprésenteprèsde18 000 heures,dont86 %surletempsdetravail.

L’année2011aétémarquéepar :

– leconcoursapportéparlaFondationHSBCpourl’Education,quipoursuitsonactionpourla6e annéeconsécutive.Danssonappelàprojets2011,laFondationasouhaitéapportersonsoutienàdesassociationsenlienavecl’école.Autotal,37 asso-ciationsontétésoutenues,dont13 nouveauxprojets.Ainsi,entrejuin 2010etjuin 2011,5 663 enfantsontbénéficiédel’aidedelaFondation ;

– lamiseenœuvred’unprogrammedemécénatenvironnementallancéennovembre 2010parHSBC Franceautourdetroisobjectifs :

• éduquerlejeunepublicàlaprotectiondel’environnement,

• promouvoiretorganiserdesactionsécologiquesdeterrainimpliquantlescollaborateursetlesclients,

• soutenirlarecherchesurl’impactduchangementclimatiquesurlesmétiersdelafinance;

– lesuccèsdubénévolatcommemoteurdeTeamBuilding,uneinitiativemanagérialelancéeilyadeuxans.En2011,33 équipes(environ500 collaborateurs)se sontimpliquéesdansdesactionsproposéesoucrééessur-mesureparlaDirectionduDéveloppementDurable.

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HSBC_DRF2011_FR_CHAP_5-6–26/04/12

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TouteslesactivitésdugroupeHSBC Franceimpliquentl’analyse,l’évaluation,l’acceptationetlagestiond’uncertainniveauderisqueoud’unecombinaisondedifférentstypesderisques.

Danslecadrenotammentdelamiseenœuvredesdispositionsrésultantdurèglement 97-02,legroupeHSBC FrancearenforcélastructuredesondispositifdecontrôlepermanentetdegestiondesrisquesquiestdécritdansleRapportduPrésidentsurlesprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesmisesenplace1.

Cedispositifdecontrôleetdegestiondesrisquesestorganiséendixfilièresderisques :

– lesrisquesfinanciers :

• crédit,

• marchés,

• taux/changestructurels/liquidité ;

– lesautresrisquesopérationnels :

• juridique,

• fiscal,

• informatique,

• continuitéd’activité(quidepuisjanvier 2012aétéélargiàl’ensembledessujetssécurité,fraudeetcontinuitéd’activité),

• ressourceshumaines,

• conformité(détaillédansleRapportduPrésident2),

• comptabilité(détaillédansleRapportduPrésident3).

LES RISquES FINANCIERS

Le risque de crédit

DanslegroupeHSBC France,lagestiondurisquedecréditestorganiséeetsuperviséeparlaDirectiondesRisquesdeCréditetduRecouvrement(DRCR).Indépendantedeslignesdemétier,laDRCRdépendhiérarchiquementduDirecteurGénéralDélégué,enchargedesrisques,etsetrouverattachéefonction-nellementàlaDirectiondesRisquesEuropeduGroupeHSBC.

Lerisquedecréditcorrespondaurisqued’unepertefinancièreoccasionnéeparlemanquementd’unclientoud’unecontrepartieàsesobligationsenvertud’uncontrat.Cerisqueconcerneprincipalementlesactivitésdeprêts,decréditscommerciaux,detrésorerieetdecrédit-bail.LeGroupeHSBCs’estdotédenormes,depolitiquesetdeprocéduresdecontrôledédiéesausuivietàlagestiondesrisquesliésàcesactivités.

GouvernanceHSBCHoldingsplcestresponsabledelamiseenplacedesprincipesdegestiondesrisquesdecréditetassurelesuivietlagestioncentraledesrisquesdecréditpoursesfiliales,partoutdanslemonde.ChaqueentitéduGroupeHSBCestenoutrechargée :

– ducontrôledesexpositionssurlesentitésétrangères,lesbanquesetlesautresétablissementsfinanciers.Leslimitesderisquedecréditetderèglement concer-nantlescontrepartiesissuesdecessecteurssontapprouvéesetgéréesparlafonctionRisquesdecréditduGroupe(GroupCreditRisk)afind’optimiserl’utilisationdesressourcesdecréditetd’éviteruneconcentrationexcessivedesrisques ;

– dusuividesexpositionsintra-groupeafindegarantirlerespectdeslimitesréglementaires ;

– delamaîtrisedurisquepays,grâceàl’impositiondelimitesparpaysetdeplafondsspécifiquesparéchéanceettyped’activités.Leslimitesparpayssontdéfiniesenfonctiondefacteurséconomiquesetpolitiquesetdelaconnaissancedesentrepriseslocales.Lestransactionsaveclespaysconsidérésàhautrisquesontétudiéesaucasparcas.

Lagestiondesrisquesdecréditdechacunedesprincipaleslignesdemétier(Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés,Banqued’entreprises,Banquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine)estsuperviséepardescomitésmensuelsdédiés,lesRiskManagementCommittees(RMC),présidésparleDirecteurGénéralDélégué,enchargedesrisquesetresponsableducontrôlepermanent.

Lesdécisionsetinformations concernantlesrisquesdecrédit,émanantdesdifférentsRMC,sont rapportées,aumêmetitrequelesautrescatégoriesderisques,au RiskManagementMeeting4deHSBC France(comitémensuel).Lescomptes-rendusdececomité,accompagnésd’unesynthèse,sontensuitesoumisauxcomitésmensuelsdesuividesrisquesorganisésparlaDirectiondesRisquesEurope,dontnotam-mentleEuropeanWholesaleCreditandMarketRiskManagementCommittee.

Les facteurs de risque et leur contrôle au sein du groupe HSBC France

1 Cf.RapportduPrésidentpages36à49.2 Cf.RapportduPrésidentpages44à45.3 Cf.RapportduPrésidentpages45à47.4 Cf.RapportduPrésidentpages39à40.

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LesRMC,auxquelsparticipelaDirectionGénérale,sontlesprincipalesinstancesenchargedelapolitiquedecréditetducontrôlepermanentdelafilièrecréditdugroupeHSBC France.IlsontpourmissiondecontrôlerlesactivitésdecréditdelaDRCRetdelaFilièreCrédit,etdedéfinirl’orientationstratégiquedelapolitiquedugroupeHSBC FrancedanslecadredesdirectivesgénéralesétabliesparleGroupe HSBC.IlssontinformésparlaDRCRdesprincipalesdécisionsdecrédit,del’étatetdel’évolutiondesdifférentsportefeuillesdecrédit,dufonctionnementdudispositif Bâle IIsurlequelelles’appuiepourdéfinirsapolitiquedecrédit,etdesremontéesdesrésultatsducontrôlepermanent.

Enfin, lesRMCsont informésdeséventuelsdysfonctionnementsconstatésdanslaFilièreCréditetdesmesurescorrectricesengagées.LasynthèsedecesinformationsestprésentéelorsduComitéORICpléniertrimestriel(OperationalRiskandInternalControl).

Le dispositif de contrôleLeresponsableducontrôlepermanentdelaFilièreCréditpourlegroupeHSBC FranceestleDirecteurduCrédit,quiestDirecteurdelaDRCR.

LaDRCRetsesmembresconstituentl’écheloncentraldelaFilièreCréditquisedéclinait,en 2011,endeuxprincipalessous-filièresauniveaulocal :celledesRéseauxHSBC Franceetdesfiliales(HSBCPrivateBank France(jusqu’au31 octobre 2011,datedesafusionavecHSBC France)etHSBCFactoring(France))d’unepart,etcelledelaGrandeclientèleetdesfilialesdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,d’autrepart.Afind’assureruneremontéed’informationefficienteàtouslesniveaux,lescontrôlessontorganisésetdéclinéssurlesdifférentsacteursdelafilièreenfonctiondesseuilsd’interventiondechacun,préalablementdéfinispourlasurveillance,lesdépréciations,lespouvoirsdecrédit,etc.

Lescontrôless’appuientsurdesagentsdédiésquiinterviennent,endeuxièmeniveau,surlaFilièreCrédit(lesservicesdecontrôleinternedelaDRCRetdesRéseauxoudesfiliales,leServicedeMonitoringSurveillanceBanqued’entreprises,lasurveillanceBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineouBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,l’équipeAuditdesCrédits),maisaussisurdesagentsexerçantégalementdesactivitésopérationnellesdepremierniveau(DirecteursetAnalystesCrédits,Directeursd’agence,ResponsablesClientèles).

LeresponsableducontrôlepermanentdelaFilièreCréditestinformédetoutdysfonctionnementsignificatif constatédanssafilière.

Les outilsDanslecadredurèglement 97-02,laDRCRamisenplaceundispositifluipermettantdecontrôlerl’ensembledesesrisques :lesrisquesgénériquesinhérentsàl’activitédecréditontétérépertoriésdansunecartographiecouvrantl’ensembledelaFilièreCrédit,etlescontrôlescorrespondantsontétédéfinis.

Cettecartographiespécifielescontrôlesattendusparlesdifférentsacteursetleurfréquence.

Cetteorganisationaétécomplétéed’undispositif decontrôlepermanentdupilotagecentraldelapartiecréditBâle IIquiconcerne :

– ledataquality(qualitédesdonnéesutilisées) ;

– lemonitoringBâle II(appréciationduUseTest) ;

– lerespectdesrèglesdegouvernancedesmodèles.

Lamiseàjourdudispositif decontrôleinterneestannuelleetvalidéeparleresponsableduContrôlePermanentdelaFilièreCréditmaisaussichaquefoisqu’unchangementmajeurintervientnécessitantdescontrôlesoulacouvertured’unrisquenouveau.

Description des procédures d’octroi de crédit

Les pouvoirs de créditLepouvoird’octroyerdescréditsestlimitéauxtitulairesdepouvoirsdecrédit.Lespouvoirssontnotifiésparécritauxbénéficiairesselonunformalismeprécis.Ils sontallouésnominativementetnonparfonction.Iln’existepasdeComitédeCrédit :lesdécisionssontindividuelles.

LeDirecteurGénéraldeHSBC FrancedétientsespouvoirsdeHSBCBankplc.IladéléguésespouvoirsauDirecteurGénéralDélégué,enchargedesrisquesetducontrôlepermanentetauDirecteurduCréditqui,au-delàdeceslimites,adressentlesdossiersàlaDirectionduCréditdeHSBCBankplcpourconfir-mation d’accordet,au-delàd’uncertainmontant,àlaDirectiondesRisquesGroupe(HSBCHoldingsplc)pourdemandede“concurrence”(absenced’objection).

LeDirecteurduCréditalui-mêmeprocédéàdesdélégationspartiellesdesespouvoirs,différenciéesselon laqualitédelacontrepartieexpriméeparlanoteBâle II.Lesprincipauxbénéficiairesdecespouvoirssont :

– lesmembresdelaDRCRenchargedesdécisionsdecrédit ;

– lesprésidentsdesfilialesbancaires ;

– lesresponsableshiérarchiquesduréseau.

Danslecadredesespouvoirsdecrédit,untitulairealafacultéd’octroyerdescréditsdanslerespectdesdirectivesdecréditduGroupeHSBCetdugroupeHSBC France.

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Les facteurs de risque et leur contrôle au sein du groupe HSBC France (suite)

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Dispositif de mesure et de surveillance des risques de créditLesobjectifsdelasurveillanceetducontrôledescréditssont :

– d’anticiperlesévolutionsdéfavorablesdenoscontrepartiesdefaçonàmettreenœuvretouteslesmesurespermettantdesauvegarderlesintérêtsdugroupeHSBC France ;

– delocaliserdanslesréseauxlesprincipaleszonesderisqueauregarddesprincipauxindicateursderisque ;

– deréaliserdesmissionsd’auditcréditdanslesréseaux.

L’identification,lamesure,lasurveillanceetlecontrôledesrisquesdecréditsontassurésdanslecadredesdirectivesduGroupeHSBC(GroupStandardsManualetFunctionalInstructionManual),desdirectiveslocales(BusinessInstructionManual)etdelapolitiquedéfinieparlesComitésRMC(Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés,Banqued’entreprisesetBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine).

Touslesacteursduprocessuscréditsontimpliquésdanslamaîtrisedurisquedecrédit ;chacundesacteursduprocessusdedécisionporteunepartderesponsa-bilité.Toutefois,laresponsabilitédusuivid’uncréditincombe,aupremierchef,àl’entitéquiportelecrédit.Parailleurs,lahiérarchiedecetteentitédoitjouersonrôled’encadrementetdepilotagedelagestiondurisquedecrédit.

Uncontrôledesecondniveauestréalisépardeséquipesdédiéesàlasurveillancedurisquedecrédit.

Intervient,notamment,l’équiped’AuditdesCréditsquiretientleprinciped’approcheparlesrisques,àlafois,poursélectionnerlesentitésàauditeretpourconstituerleséchantillonsdedossiersdecréditàétudier,ainsiqueleprinciped’uncycled’auditdetroisansmaximumpourlesentitésdelaBanquedeGrandeclientèleetlesCorporateBusinessCentres(CBC)etdequatreansmaximumpourlerestedesonpérimètre.AlademandeduDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques,l’équipepeutréaliserdesmissionsponctuellessurdesthématiquesdiversesconcernantlecrédit.Lesmissions,àl’exceptiondecellesdesuivi,sontréaliséessurleterrain.

Qualité du crédit 1

LessystèmesetprocessusdenotationdesrisquesduGroupeHSBCpermettentdemettreenévidenceles

expositionsselonl’importancedesfacteursderisqueoulagravitépotentielledespertes.Pourlesexpositionsimportantes,lesnotationsdurisquesontrégulièrementréviséesetdesmodificationssontrapidementopéréeslorsquenécessaire.Auseindesportefeuillesdeparti-culiersduGroupeHSBC,lerisqueestmesuréetgéréàpartirdeplusieursmodèlesderisqueetd’évaluation.

Lesystèmedenotationdesrisquesestfondésurlaprobabilitédedéfautetlesestimationsdepertes,conformémentàlaméthodedenotationinterneexigéedanslecadredudispositif BâleIIpourlecalculdesfondspropresréglementaires.

Garanties reçues et autres facteurs d’amélioration du risque de créditLesentitésduGroupeHSBCsonttenuesdemettreenœuvrelesprincipesdirecteursconcernantl’acceptationdecatégoriesspécifiquesdegarantiesreçuesoud’autresinstrumentsderéductiondurisquedecréditetdedéfinirdesparamètresd’évaluation.Cesparamètresdoiventêtreprudents ;ilsdoiventêtreréexaminésrégulièrementetilsdoivents’appuyersurdesobservationsempiriques.Lesstructuresdesgarantiesetlesarrangementsjuri-diquessontsoumisàdesexamenspériodiquespourdéterminers’ilscontinuentderemplirl’objectif viséetdemeurentconformesauxpratiquesdumarché.

Prêts et créances 2

Lesgarantiesreçuessontunfacteurimportantderéduc-tiondurisquedecrédit.Néanmoins,leGroupeHSBCapourpolitiquedes’assurerquelesclientsontlesmoyensderembourserleursprêtsplutôtquedes’appuyersurlesgaranties.Danscertainscas,lesprêtspeuventêtreémissansgarantie,enfonctiondustatutduclientetdutypedeproduit.

Lesprincipalesgarantiesreçuessontlessuivantes :

– leshypothèquessurlesrésidences,s’agissantdeprêtsauxparticuliers ;

– lesgagessurlesbiensfinancés,s’agissantdeprêtsausecteurcommercialetindustriel ;

– lesgagessurlesbiensfinancés,s’agissantdefinan-cementsdusecteurdelapromotionimmobilière ;

– lesnantissementsd’instrumentsfinancierstelsquelesobligationsoulesactionsquiservirontauxtransactions,s’agissantdetransactionsfinancières ;

– lesdérivésdecrédit3,ycomprislesCreditDefaultSwaps(CDS),sontégalementutiliséspourgérerlerisquedecréditduportefeuilledeprêtsduGroupe HSBC.

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note33Gestiondesrisquespage161.2 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note30Actifsengagésengarantiedepassifsetcollatérauxacceptésengarantied’actifspage154.3 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note13Instrumentsdérivéspage127.

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L’informationsurlajustevaleurdescollatérauxdétenuscommegarantiesurlesprêtsetavancesenimpayésmaisnondépréciésousurlescréancesdépré-ciéesn’estpaspubliéecarnondisponible.

Autres actifs financiers 1

Lesautressûretésgarantissantdesactifsfinanciers,autresquedesprêtsetcréances,dépendentdelastructuredel’instrument.Enrèglegénérale,lesdettesreprésentéesparuntitreetlesbonsduTrésoretassimilésnesontpasgarantis,àl’exceptiondestitresadossésàdesactifs(ABS“AssetBackedSecurities”),quisontgarantispardesportefeuillesd’actifsfinanciers.

Dérivés 2

LeGroupeHSBCprivilégielesaccords-cadresISDA(InternationalSwapsandDerivativesAssociation)ou,en France,lescontratsFBF(Fédérationbancairefrançaise),pourladocumentationjuridiquedel’activitédérivés.Ilsfournissentuncadrecontractuelauseinduquelilestpossibledenégocierdegréàgréunéventailcompletdeproduitstoutencontraignantchacunedespartiesàl’applicationdesmécanismesderésiliationetdecompensationconventionnelle(close-outnetting)pourtouteslestransactionsencourscouvertesparuncontratencasdedéfaillancedel’unedespartiesoulorsdelasurvenanced’unautrecasconvenuderésiliation.LeGroupeHSBCprivilégie,enoutre,lapratiquecourantequiconsisteàsigneruneannexeCSA(CreditSupportAnnex)aucontrat-cadre.L’annexeCSApermetd’instituerunegarantiemutuellevisantàcirconscrirelerisquedecontrepartieliéaumarchéinhérentauxpositionsnondénouées.

Comptes d’encaissementDesmécanismesdegarantiedepaiementoudelivraisoncontrepaiementpermettentdelimiterconsidérablementlerisquederèglement liéàdestransactionsmultiples,enparticuliersurdestitresetdesactions.

Risque de concentration 3

HSBC Franceaccordelaplusgrandeattentionàlaqualitéetàl’intégritédesabased’actifsrisqués(ycomprislesengagementshorsbilan)etamisenplacedesgarde-fousstrictspouréviteruneconcentrationinjustifiéedesrisques.

LadiversificationdesrisquesestunprincipeessentielauseinduGroupeHSBC.Laconcentrationdesrisquespeutrevêtirdifférentesformestellesquedegrandsengagementssurunemêmecontrepartie,unengagementexcessif surdeszonesgéographiquesoudessecteursd’activité,ainsiquedesrisquesdécoulantd’unportefeuilledecréditstropconcentréouprésentantdesensemblescorrélés.

LedocumentLCEP(LargeCreditExposurePolicy)exposelapolitiquerelativeaucontrôledesGrandsRisquesdugroupeHSBC France,quientredanslecadre,àlafois,delapolitiquedeHSBCBankplc,deHSBCHoldingsplcetdesexigencesdel’Autoritédecontrôleprudentiel.

L’objetdelaLCEPestdeveilleràceque :

– touteslesfilialesdeHSBC Francerespectentrigoureusement,enmêmetemps,lapolitiquedumomentetlesexigencesréglementaireslocalesencequiconcernelesgrandsengagementsdanslesjuridictionsoùellesexercentdesactivités,ainsiquel’applicationdesrèglesétabliesparlesorganismesdetutellelocaux ;

– ilexisteuncadredeprocéduresappropriéoùlesgrandsengagementsetlesconcentrationsderisquessoientsurveillésetcontrôlés ;

– l’engagementsurunemprunteurindividuel,ouungrouped’emprunteursentretenantd’étroitesrelations,nedeviennepasexcessif parrapportàlabasedefondspropresdeHSBC FranceoudeHSBCBankplc ;

– leportefeuilled’actifsrisquésnecontiennepasdeconcentrationexcessiveoudegrandsengagementscorrélés ;

– lesengagementssurleszonesgéographiquesetsecteursd’activitésoientétroitementcontrôléspourassurerladiversificationdesactifsrisqués ;

– lereportingauxConseilsd’AdministrationdesfilialesdugroupeHSBC France,auxDirectionsGénéralesdugroupeHSBC France,deHSBC Bank plcetdeHSBCHoldingsplcainsiqu’àtouslesorganismesdetutellesoitconforme,uniformeetcohérentaveclapolitiqueduGroupeHSBC.

Pourfaciliterlasurveillanceetlecontrôleeffectif,HSBC France,HSBCBankplcetleGroupeHSBCgèrentdesbasesdedonnéesd’informationcentralesoùsontsaisislesengagementsetveillentàcequelesexigencesdelaLCEPsoientrespectées.AuniveaudelaDRCR,lesuividurisquedeconcentrationestréaliséautraversdedifférentsoutilsdesurveillance,CARMetVigirisk,quipermettentderécupérerlesautorisationsetencoursissusdessystèmesopérantsetd’établirlesétatsdesuivi.

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note33Gestiondesrisquespage156.2 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note2lpages104à106etNote13pages127à131.3 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note33Gestiondesrisquespage156.

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H S B C F R A N C E


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Risque de concentration par contrepartieLeslimitesd’expositionaurisquesontclasséesentroiscatégories :

– catégorieA :touslesprêtsinscritsaubilanetlesfacilitésliéesauxéchangestellesquelesgarantiesetleslettresdecréditstandby ;

– catégorieB :risquesdetrésoreriehorsbilantelsqueswapsdedevisesetdetauxd’intérêt ;

– règlement :couvrantprincipalementlesrisquesintrajournaliersliésauxengagementsdepaiementetàl’activitédechange,avecouaunomdenosclients.

Engagements sur une contrepartie ou un groupe decontreparties,àl’exclusiondesétablissementsfinanciersetdesgouvernementscentraux/banquescentrales

• ExigencesdeHSBCBankplcetdelaFinancialServicesAuthority(FSA)

Aucuneexposition(sommedescatégoriesAetB)nedoitdépasser25 %desfondspropresapplicables,individuelsouconsolidés,deHSBCBankplcsansl’accordpréalabledelaFSA.

Afindes’assurerqueHSBCBankplcestenconfor-mitéaveclesexigencesdelaFSAetdelaLCEP :

– lesautorisations(sommedescatégoriesAetB)deHSBC Francesurlamêmecontrepartieoulemêmegroupedecontreparties,danslecadrenormaldesesactivitésnedoiventpasdépasser25 %desfondspropresconsolidésdeHSBC France ;

– HSBC Francedoitobtenirl’accorddeHSBCBankplcavantdeprendreuneautorisationsupplémentairedépassant25 %desfondspropresconsolidésdeHSBC France.

Ilpeutyavoirdesoccasionsoùdesopérationsdépassantcemontant(aumaximum50 %desfondspropresconsolidésdeHSBC France)sontpossibles,àconditionque :

– lerisqueaittraitàdesopérationsdechangeetdesproduitsdetauxd’intérêt ;

– lesgroupesdecontrepartiesaientunprofilderisqueacceptableetsoientdesrelationsimportantesd’unintérêtessentielpourleGroupe HSBC ;

– lerisquesoitàcourtterme.

Silerisquedépasse10 %desfondspropresdeHSBCBankplc,cettedernièredoitobtenirl’accorddeHSBCHoldingsplcavantqu’unengagementformelsoitprisenverslacontrepartie.

PourleslimitesdelaLCEP,lesdirectivessontenvoyéesparleGroupe.EllessonttransposéesauniveaudelaDRCR,puisvalidéesparleDirecteurduCréditetleDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.

Unrapporttrimestrieldetouslesrisques(sommedescatégoriesAetB,etrisquederèglement surunebaseindividuelle)dépassant10 %desfondspropresdeHSBC FranceestremisàlaDirectionGénéraledeHSBC France,auConseild’AdministrationdeHSBC France,àHSBCBankplcetHSBCHoldings plc.CerapporttrimestrielestégalementremisauRMCBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésetauComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.

• Exigencesdel’AutoritédecontrôleprudentielLesrisquesnetspondérés(définitiondel’Autoritédecontrôleprudentiel)dugroupeHSBC Francedanslecadrenormaldesesactivitésnedoiventpasdépasserlalimitede20 %desfondspropresdugroupeHSBC Franceentenantcomptedesratingsexternes“InvestmentGrade”etinternesdescontrepartieset15 %lorsquelescontrepartiesnesontpasen“InvestmentGrade”.

Danstouslescas,mêmesil’engagementestconformeauxexigencesdel’Autoritédecontrôleprudentiel,aucunengagementdugroupeHSBC Francen’estautorisés’ilapourconséquenceundépassementdesexigences,soitduGroupeHSBC,soitdelaFSA.

Ensusdusuivitrimestriel,uneprocéduredecontrôlequotidienaétémiseenplaceauprèsdeschargésderelationpours’assurerqu’aucundépassementnesurviennesurlescomptesdontilsontlacharge.

EngagementssurEtablissementsFinanciers

• ExigencesduGroupeHSBCetdelaFinancialServicesAuthority(FSA)

LapolitiquedeHSBC Francefixeleslimitesd’expo-sitionaurisque(sommedescatégoriesAetB,ouleseulrisquederèglement)desbanquesàunplafondde50 %desfondspropresdeHSBC France.Lemontantdel’expositionaurisquedesautresétablissementsfinanciersestlimitéàunplafondde25 %desfondspropresdeHSBC France.

Lesexceptionsàcetterègle,quidoiventêtredûmentautorisées,sontdocumentéesetrevuesannuellementetnedoiventenaucuncasavoirpourconséquenced’enfreindrelapolitiquedeContrôledesGrandsRisquesapplicablesàHSBCBankplc.

Unétattrimestrieldes50plusgrandsengagementsdeHSBC Francesurlesétablissementsfinanciers(à l’exclusiondesétablissementsfinanciersnonbancaires)estremisàlaDirectionGénéraleetauConseild’AdministrationdeHSBC France,àHSBCBankplcetàHSBCHoldingsplc.

Risque de concentration sectorielleLegroupeHSBC France,apourprinciped’éviteruneconcentrationexcessivedansunsecteurquelconqueetdeprendredesmesurescorrectivessiceladevientnécessaire.LaDRCRestchargéedesurveillerl’appli-cationdeceprincipe.

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Certainssecteursd’activitésontnéanmoinsrégispardeslimitesmaximales(Caps)etdesdirectivessectoriellesdéfiniesparHSBC Franceet/ouleGroupeHSBC.

L’outilquipermetdesuivrelerisquedeconcentrationparsecteurd’activitéestVigirisk,quipermetderécupérerlesencoursauprèsdesdifférentssystèmesd’information.

LesCapssontsuivisdefaçontrimestrielleetsontcommuniquésenRMCBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.ToutemodificationdeCapestvalidéeenRMCBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.

Risque de concentration géographiqueLeslimitesglobalesdesrisquesvis-à-visdespaysetgouvernementscentraux/banquescentralessontdéter-minéesautantsurlabasedel’expérience,d’événementsactuelsetd’uneconnaissancelocale,quesurlesdernièresdonnéespolitiques,économiquesoudemarché.Lapriseencomptedeladuréedel’expositionestégalementtrèsimportantepourl’établissementdelimitesglobales.

Lemontantdesrisques(sommedescatégoriesAetB)autresqu’endeviselocale,surungouvernementcentral/banquecentralesituédansunpaysnebénéficiantpasd’unepondérationnullenepeutdépasser25 %dumontantdesfondspropresdeHSBC France,sansunaccordpréalabledel’Autoritédecontrôleprudentiel.

Lerisqued’expositionsurlespays,gouvernementscentrauxetbanquescentralesestcontrôléparlaDirectiondesRisquesduGroupeHSBC,quistatuesurtoutesleslimitesglobales.Leslimitesglobalespourlespaysseulssontréviséesaumoinsannuellementouàintervalleréduitselonlescirconstances.Ceslimitessontsoumisesàunesurveillanceconstanteetdesajustementspeuventêtreeffectuésàtoutmoment.

Unrapporttrimestrielsurlesexpositionsaurisquepaystransfrontalier(groupementdescatégoriesAetB)dépassant10 %desfondspropresdeHSBC FranceestfourniàlaDirectionGénéraleetauConseild’Adminis-trationdeHSBC France,àHSBCBankplcetHSBCHoldingsplc.

Le risque de marché

Dispositif de surveillance des risques de marchéLesystèmedesurveillancedesrisquesdemarchéestdétailléparunecirculairequipréciselesmécanismess’appliquantauxdifférentsniveauxdelimitesderisquesdemarché,lagouvernanceretenuepourlesprocessusd’autorisation,lerôledechaqueintervenantetdechaquecomitéetlesméthodesdecontrôle.

Unepolitiquederisque,fixéeparlaDirectionGénéraledeHSBC France,encadrelesrisquesdemarchéviadeslimitesglobales,dontelleexamineet

entérinelespropositionsémisesparleMarketRiskCommittee.

Le GroupeHSBC attribue définitivement àHSBC FranceceslimitesglobalesvialeprocessusdécritdanslasectionWholesale&MarketRisk(cf.page68).Ceslimitesglobalessontalorsrépartiesparactivités,etenfin,déclinéesenlimitesopérationnellesauseindechaqueentitéparlesMarketRiskManagers.

Ceslimitess’exprimententermesdelisted’instru-ments,desous-jacents,marchésetmaturitésautorisés,delimitedeValueatRisk,deniveauxdesensibilité,depertemaximaleautorisée(max-loss)etdestresstests.EllessontréviséesunefoisparanauminimumparleMarketRiskCommittee.Ellespeuventêtreamendéesparcecomitéselonlesbesoins.

Leprocessusd’attributiondeslimitesdemarchéetl’ensembledudispositif decontrôlepermanentdesrisquesdemarchéimpliquentdoncuncertainnombred’acteurs,desservicesduGroupeHSBCetdeHSBC Franceainsiquedescomitésspécifiques,dontlesrôlessontprécisésci-dessous.

Typologie des limites 1

Les expositions et les risques maximums queHSBC Francesouhaiteportersontencadrésparunensembledelimites.

Les limites du mandat local, ou Room MandatesLeGroupeHSBCattribueannuellementàHSBC FranceetàHSBCBankplcParisBranch,unmandatlocaldesiteparentité.Ilcouvreleslimiteslesplussignificativesentermesde :

– ValueatRisk,globale,totaltrading,sous-limitesenVaRdetaux,dechange,actions ;

– sensibilitéauxfacteursderisquesycomprisoptionnels(taux,courbed’Etat,inflation,volatilité,change),etàdifférentsfacteursditsde“spread” ;

– expositionsencasdedéfaut(EaD)desémetteurspourlesobligations ;

– montantmaximaldespertesquotidiennesetmensuelles,dit“max-loss” ;

– instrumentsautorisés,enmaturitémaximale,marchés/devises,etencatégoriedepay-off.

Uneversionsynthétique,dite“onepager”,dechaqueEntityMandate(HSBC FranceetHSBCBankplc,ParisBranch),estsoumiseàl’approbationduDirecteurGénéralDélégué,enchargedesrisquesetducontrôlepermanentetrevueannuellementlorsduMarketRiskCommitteedeHSBC France.

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note13Instrumentsdérivéspage127etNote29Ventilationdesactifsetpassifsfinanciersparmaturitépage152.

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IlexisteégalementuneversionplusdétailléedechaqueEntityMandate,plusgranulaire.

Les limites fixées par le Market Risk Committee de HSBC FranceCeComitérevoitetfixeannuellementleslimitesdites“onepager”desmandatsd’entitédeHSBC FranceetHSBCBankplcParisBranch,surpropositionduresponsableMRMaC France(MarketRiskManagementandControl).

LeMarketRiskCommitteedeHSBC Francedéfinit,deplus,deslimitesenVaRetmax-losspourlesprincipalesactivitésdelasalletauxdel’activitéBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésdeHSBC France :BalanceSheetManagement-MoneyMarket(BSM-MM),BalanceSheetManagement-TreasuryMarket(BSM-TM),VanillaRatesetStructuredRateProducts.Toutemodificationsubstantielledestypesd’instrumentsautorisés,deleursmaturités,delanaturedesmarchéstraitésestégalementsoumiseàl’approbationpréalabledececomité.

Les limites opérationnellesMarketRiskManagementandControl(MRMaC)déclineleslimitesduRoomMandatedeHSBC FranceetdeHSBCBankplcParisBranch,enlimitesopéra-tionnellesdétaillées,dites“deskmandates”.CeslimitessontallouéesàchaqueBusinessUnit(UnitédeGestion)et,sinécessaire,sontrépartiesparsous-activités ;ellesportentsurlesindicateurssuivants :

– sensibilitéauxfacteursderisquesycomprisoptionnels(taux,courbed’Etat,inflation,volatilité,change),ycomprisdifférentsfacteursditsde“spread” ;

– instrumentsautorisés :

• enmaturitémaximale,

• encatégoriedepay-off ;

– limitescomplémentairespourencadrerdesactivitésspécifiques.

CeslimitessontfixéesencohérenceavecleslimitesenVaRattribuéesparleMarketRiskCommitteedeHSBC FranceetaveccellesattribuéesglobalementàHSBC France.

Gouvernance à l’échelle du Groupe HSBC

Wholesale & Market Risk (WMR)DansleGroupeHSBC,lecontrôledesrisquesdemarchéestassuréauseindudépartementWholesale&MarketRisk.SonresponsablerapporteauChiefRiskOfficerduGroupeHSBC.Cedépartementalaresponsabilité,vial’entitéMarketRiskManagementandControl(MRMaC),d’allouerleslimitesderisquesauxdifférentesentitésduGroupeHSBCparlebiaisdesSiteEntityRoomMandates,lorsqu’ellesontétévalidéespar

lesinstancesALCOetRMMdeHSBCBankplc.Demême,cedépartementalaresponsabilitédecontrôlerlesexpositionsauniveauduGroupeHSBCetd’autoriserleslimitestemporaires.LedépartementWholesale&MarketRiskcomporteunécheloneuropéen.

Europe Middle-East Africa Market Risk Management & Control : MRMaC EMEALeResponsableMRMaCEMEA,hiérarchiquementrattachéauGlobalHeadMRMaCetauEuropeanHeadWholesaleCreditandMarketRisk,superviseleprocessusderevuedesRoomMandates.Illessoumetàl’approbationdeWMR.IlestleresponsablefonctionnelduresponsableMRMaC France.

Instances et acteurs de HSBC France en charge du suivi des risques de marché

Le Market Risk Committee de HSBC FranceIlapourmissiondesuperviserl’intégralitédesrisquesdemarché,des’assurerquelescontrôlesadéquatsexistentetd’approuverlesprincipalesrèglesquifontpartiedudispositif desurveillance.

LeMarketRiskCommitteedeHSBC FranceseréunitmensuellementsouslaprésidenceduDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.Ilregroupelesprincipauxresponsablesdesmétiersconcernésparcesrisquesetlesprincipauxresponsablesdesfonctionsdecontrôleassociées :leResponsableMRMaC France,leResponsabledeQuantitativeRiskandValuationGroup(QRVG)etleSecrétaireGénéraldelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.SontaussimembresduMarketRiskCommitteedeHSBC France,leDirecteurFinancedelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,leResponsabledeCounterpartyTradedRisk(CTR)etleResponsableProductControldelaBanquedefinancement,d’in-vestissementetdemarchés.

MRMaC Franceassurelesecrétariatducomité.

LeMarketRiskCommitteedeHSBC Franceexaminelesindicateurssynthétiquesderisquesetderésultats,analysetoutévénementsignificatif constatéaucoursdumoisprécédent,ycomprislesdépassementséventuelsdelimitessurmandatsdetypeonepager(cf.page67“Typologiedeslimites”),instruitlesdemandesdelimitespermanentes,revoitleslimitesquiauraientététemporairementaccordées.

Parailleurs,cecomitévalideleschangementsdeméthodedecalculetlesméthodesdemesurederisquesurlesfondsgarantis.

Touteentitégénérantdesrisquesdemarchédoitannuellementprésenterunedemandederenouvellementoud’extensiondeslimites.

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Le Risk Management MeetingLecompterenduduMarketRiskCommitteeestjointaudossierduRMMmensuel,aucoursduquelleSecrétaireGénéraldelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés(cf.ci-dessous)présentelesprincipauxpointsàmentionnerenmatièrederisquesdemarché.

Le Secrétaire Général de la Banque de financement, d’investissement et de marchésLeSecrétaireGénéraldelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésalaresponsabilitéducontrôlepermanentdesrisquesdemarché,ausensdurèglement 97-02.Danscedomaine,ilrapporteauDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.Ilasoussaresponsabilitélesservicessuivants :MRMaC,QRVG,ProductControl,ORICdelaBanquedefinan-cement,d’investissementetdemarchés.Illuirevientd’assurerlacohérenceetl’efficacitédudispositif decontrôledesrisquesdemarché.C’estsurluiquerepose,avecMRMaC,laresponsabilitéd’informerlaDirectionGénéraledelateneuretdel’évolutiondesexpositionsauxrisquesdemarché.Ilorganisenotammentàceteffet,avecleresponsabledesfonctionsdecontrôleMRMaC France,desréunionsrégulièresd’informationduDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.Y participentlesresponsablesdeQRVG,deCTRetdeBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésProductControl.

D’unefaçongénérale, ilrevientauSecrétaireGénéraldelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,ou,ensonabsence,auresponsabledeMRMaC France,defournircommentairesetexplicationsàlaDirectionGénéralesurtoutdépassementsignificatif demax-lossetdelimites(duOne pagerRoomMandateoufixéesencomplémentparleMarketRiskCommitteedeHSBC France)ousurtoutepositionqu’iljugeutiledeporteràlaconnaissancedelaDirectionGénérale.

Market Risk Management and ControlChezWholesaleandMarketRisk(WMR),MRMaCconçoit,développeetmetenœuvrelapolitiquedegestiondesrisquesdemarché.Celarecouvrenotamment :

– lasurveillancepermanentedesrisquesdemarché ;

– lamiseenplacedeprocéduresconformesauxexigencesréglementairesetauxbestpractices ;

– l’allocationdeslimitesderisquesdemarchéauseinduGroupeHSBCcompatiblesavecsastratégieetsonappétitaurisque ;

– l’approbationdenouveauxproduits ;

– laconsolidationauniveauduGroupeHSBCdesexpositionsauxrisquesdemarchésetdescalculsdeValueatRisk(VaR).

LeresponsabledeMRMaC Franceesthiérarchi-quementrattachéauSecrétaireGénéraldelaBanque

definancement,d’investissementetdemarchésetfonctionnellementauresponsableMRMaCEMEA.

LeresponsabledeMRMaC FranceestmembreduMarketRiskCommittee,del’ALCOBilanetduCapitalManagementCommitteedeHSBC France.Ilparticipeàlaréunionpériodiqued’informationdelaDirectionGénérale,organiséeparleSecrétaireGénéraldelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,auComitéd’AuditetdesRisquesdeHSBC France.

MRMaCcomportedeuxéquipes :MarketRiskManagement(MRM),composéede8personnes,etMarketRiskControl(MRC),composéede18personnes.

Market Risk Management (MRM)MarketRiskManagement(MRM)définitlesmandatsdelimitesderisquedemarché,gèrelesdépassementsdelimitesetlessituationsexceptionnelles,analyselespositions,assureleursuiviintra-dayenfonctiondesmouvementsdesmarchés,analyselapertinencedesmesuresderisques(sensibilités,VaRs,scénariosdestress),définitetdéveloppeuneanalysesynthétiquedesrisquesdemarchéàdestinationduSeniorManagement,participeàl’améliorationdesprocéduresdesuividesrisquesetàlamiseenplacedenouveauxindicateursenfonctiondel’évolutiondesmarchés.

L’équipeMRMpréparelarevueannuelledesRoomMandateset,aprèsexamenapprofondietaccordduMarketRiskCommitteedeHSBC France,lasoumetpourapprobationàWMRviaMRMaCEMEA.

LeMarketRiskManagementdéfinitparconséquentlesRoomMandates,onepageretdétaillés,ainsiquelesdeskmandatesquis’appliquentàchaquebusinessunitouunitédegestion.

Market Risk Control (MRC)LeséquipesdeMarketRiskControlassurentauquotidienlecontrôledurespectdel’intégralitédeslimitesderisquesdemarché,quelsquesoientleniveaudemandatderisquedemarchéconsidéréetlanaturedelalimiteconsidérée.Ellesenrapportenttoutdépassementconstatéetsignalentégalementtouteconsommationsupérieureàunseuild’alertefixéà80 %delalimite.Ellessontégalementenchargedureportingdesstress-testshebdomadaires.Enfin,ellesassurentlesuividubacktesting.

LebacktestingconfronteleschiffresdeVaRcalculésexanteaveclesrésultatsquotidiensproduitsexpost.Cettecomparaisonpermetdecontrôlerl’aptitudedelaVaRàencadrerlesvariationsattenduesderésultatsetdoncd’estimerlaqualitédumodèleinterne.Lesinsuffi-sancespotentiellesdumodèledeVaRsont,notamment,misesenévidencesilesrésultatsdujourexcèdentlaVaR99 %oulorsquelaVaRexcèdesystématiquementetgrossièrementlesrésultatsquotidiens.

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Lebacktestingestréalisétantsurlesprofitsquesurlespertes,enutilisantlesquantilesextrêmes(1 %et99 %)desdistributionsthéoriquesdeVaR.Lesexceptions,violationdebacktesting,sontrapportéesetanalysées.

CeprocessusdecontrôleaposterioridumodèleesteffectuésurlabasedeVaR99 %1jourcomparéeàdesrésultatsquotidiens,déterminésàpartirdesvariationsdesprixdemarchéàpositionsinchangées.Lebacktestingestcalculéchaquejour.SesrésultatssontrevusmensuellementdansunComitéGroupeHSBCdédiéetcommuniquéstrimestriellementaurégulateur.

L’organisationdeMarketRiskControlestalignéesurcelledesmétiers.

Uneéquipedédiéeproduitetdiffuselesétatsdereporting consolidés des risques de marché deHSBC France,pourleSeniorManagementParisetverslaConsolidationGroupeHSBC.Cetteéquipeassureégalementlaproductiondesdifférentsétatsdesynthèsepériodiquementrequispourdesbesoinsinternes(RMM,rapportsannuels,etc.)ouexternes(autoritésdetutelles).

MarketRiskControlestsousl’autoritéhiérarchiqueduresponsableMRMaC FranceetsouslaresponsabilitéfonctionnelleduresponsableMRCGlobal.

Quantitative Risk and Valuation Group (QRVG) 1

Lagestion,lavalorisationetl’évaluationdesrisquesdecertainsproduitsdérivésnécessitentlerecoursàdesmodèlesdéveloppésparlarecherchefrontoffice.LavalidationdecesmodèlesainsiquedesmodèlesdeVaRincombeàuneéquipespécialiséeetindépen-dante,QuantitativeRiskandValuationGroup(QRVG).SonresponsablealocalementunelignedereportingversleresponsabledeMRMaC FranceetfonctionnellementunelignederattachementauresponsableQRVGEMEA.

Le Comité des Valorisations (anciennement Comité des Paramètres)PlacésousladirectionduResponsabledeProductControl, il estcomposédemembresdeQRVG,de ProductControl,deMRMaC,dereprésentantsdes fonctionsfinancièresdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésetdereprésentantsdufrontoffice.Ilseréunit,aucoursdelapremièrequinzainedumoissuivant,pourexaminerdemanièrecontradictoirelesparamètresdemodèlesutilisésparlefrontoffice.Aucoursdecesréunionsmensuelles,estexaminéel’évolutiondesprincipauxindicateursdecalibrageetdecontrôledesprix.Unerevuedesopérationsfaisantl’objetd’unemodélisationparticulièredanslessystèmesfrontoffice/backofficeesteffectuée :“booking”conservateur,particularitésnonmodéliséesdanslessystèmes.

Cecomitéexamineaussilesméthodesdedétermi-nationdesprovisions.

ConclusionLemandatdesrisquesdemarchédeHSBC France,pour2011,s’inscrivaitdanslacontinuitédeceluide2010,avecuneréductiongraduelledesmétriquesderisquesurlesfacteursderisquelesplusvolatils.

Toutaulongdel’année2011,HSBC Franceacontinuédejouerunrôlemajeurdeplate-formepourleGroupeHSBCdanslesactivitésd’obligationsd’EtatdelaZoneeuroetdedérivéseneuros.

UneattentiontouteparticulièreaétéportéesurlesuividespositionsdetitresgouvernementauxdesEtatsdelaZoneeuroquiontcontinué,en2011,àêtrelesprincipauxélémentsdecontributionauxvariationsderésultatsdesactivitésdemarchés.

L’utilisationdesprincipaleslimitess’estrévéléerelative-mentélevéetoutaulongdel’année,reflétantl’augmentationsensibledesvolatilitésdesfacteursde risque.

LesexpositionsauxdifférentesdettesdesEtatsdelaZoneeuro,etenparticulierceuxdelazonepériphérique,ontétérégulièrementréduitestoutaulongdel’année2011.Leslimitesensensibilitéauxmouvementsdetauxquimesurentlavolatilitédesrésultatsontétéréduitesenconséquence.

Toutaulongdupremiersemestredel’année2011,HSBC Franceaopéréavecuncoefficientmultiplicateurminimumpourlecalculdel’exigenceréglementaireenfondspropres.Lasoudaineaccélérationdesmouvementsdemarché constatésaudébutdusecondsemestre2011aentraînél’enregistrementdeplusieursexceptionsdebacktestingdelaVaR,cequiaaugmentélecoefficientmultiplicateurpourlecalculdel’exigenceréglementaireenfondspropresprochedesonmaximum.

Le risque de taux

LerisquestructureldetauxestgérédemanièrecentraliséeparlaDirectiondelaGestionFinancièreduBilan(DGFB)auseindelaDirectionFinancièreetcorrespondaurisquedetauxstructureldelaBanquecommerciale.

Cerisquedetauxstructurelestrelatifauxopérationsbancairesetauxélémentsstructurelsdubilanetneconcernepaslesopérationsdemarché.Leprincipalobjectif delagestiondurisquestructureldetauxdeHSBC Franceestdedésensibiliserlerésultatàunevariationdestauxparlagestiondugapdetaux(déséquilibreentrelapositionàtauxfixeàl’actif etaupassif parbandesdematurités).

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note13Instrumentsdérivéspage127etNote33Gestiondesrisquespage156.

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Lerisquestructureldetauxprovient,principalement,delavariationdesécartsentrelerendementfuturdesactifsetlecoûtfuturdespassifsdufaitdesvariationsdetauxd’intérêt.L’analysedecerisqueestcomplexe,enraisondelanécessitédeformulerdeshypothèses,d’unepart,surlesoptionsoffertesauxemprunteurspourcertainsproduitscommelesremboursementsanticipésdeprêtsimmobiliers,etd’autrepart,surlecomportementdesdéposantsconcernantl’échéancededépôtsremboursablescontractuellementsurdemande,commelescomptescourants.Lorsquecelaestnéces-saire,descaractéristiquescomportementales,différentesdes caractéristiquescontractuelles,sontévaluéesafindedéterminerlerisquedetauxd’intérêtréelsous-jacent.

GouvernanceL’instancedesurveillancedesrisquesestl’ALCOBilandontlesecrétariatestassuréparlaDGFBquirapporteauRiskManagementMeeting.L’ALCOBilanréunitmensuellementlesprincipauxresponsablesdesmétiersetfonctionssupportconcernésparlagestiondebilanpourexaminerlesindicateursderisquesélaborésparlaDirectionFinancièreetpouranalysertouteévolutionsignificativedel’environnementfinancieretréglemen-tairerelatif àcesrisques.

Ilapourmissiondesuperviserlesrisquesdebiland’unemanièresystématique,des’assurerquelescontrôlesadéquatsexistent,d’approuverannuellementlesprincipalesrèglesdegestionetlimitesquifontpartiedudispositif desurveillanceetdevérifierrégulièrementchacunedeceshypothèsesdecomportementetlespositionsderisquedetauxd’intérêt,deliquiditéetdechange.Eneffet,HSBC Franceanalysemensuellementdenombreuxindicateurs,surbaseconsolidée,quipermettentunsuiviefficacedesrisquesdetaux(parmilesquels,gapsstatiques,calculdesensibilitédesrésultats,stressscénarios,etc.).

Leséventuelsdysfonctionnementsconstatésdanslesprocessusdegestiondesrisquesstructurelsdetaux,liquiditéetchange,etlesactionscorrectricessontégalementprésentésàl’ALCOBilantrimestriellement.

LaDGFBcoordonnelestravauxduComitéTALCOquiseréunitmensuellementafindesuperviserlagestiondurisquedetauxstructureldesmétiersdelaBanquecommerciale.LecompterenduduTALCOettouslesindicateursderisquedetauxcitésprécédemmentsontprésentésmensuellementàl’ALCOBilanpourvalidation.

Dispositif de mesure et de suivi (et méthodologie) du risque de tauxLeprocessusd’évaluationdecerisquedetauxestmensuelets’appuiesurl’analysedesgapsdetauxdesdifférentsmétiersdelaBanquecommerciale.Chaquemois,ungapestcalculéquitientcompted’hypothèsesd’évolutionsdubilan,àpartirduquellescouverturessontétablies.

Eneffet,surlabasedesinformationsissuesindi-rectementdessystèmescentrauxet/oudesreportingsfournisparlesentités,laDGFBassurelamesureetlasurveillancedurisquedetauxstructurelsurbaseindividuelle,lorsquelerisqueestsignificatif,etsurbaseconsolidéepourlesautresentités.Cettecentrali-sationpermetàlaDGFBdegérercerisquedefaçonoptimaleetdedéfinirlesrèglesdetransfertdecerisqueaudépartementenchargedesactivitésdemarchés(GlobalMarkets).

L’expositionnetteaurisquedetauxd’intérêtesttransféréedansdesportefeuillesdédiésgérésparlasalledesmarchésgrâceàunesériedetransactionsinternes(cashouswap)entrelesentitésopérationnellesetlasalledesmarchés.Cetteexpositionnetteestgéréeaumoyend’instrumentsdérivéspoursolderlapositiondanslemarché.L’analysedesinstrumentsdérivéspartypesdecontratsutilisésestprésentéeNote13desEtatsfinanciersconsolidés 1.

Lemodèledegestiondurisquestructureldetauxdéfinitlecadredeslimitesopérationnellesàrespecterpourladéterminationdesnouvellesopérationsdecouverture.Ainsi,lenouveaugapaprèscouverturedoitrespecteruneexpositionrésiduelleparéchéancecontenuedansdeslimites.

L’undesprincipauxoutilsdegestiondurisquestructureldetauxestlecontrôledelasensibilitédelamargenetted’intérêtsprévisionnelleselondiversscénariosdetauxd’intérêt.Parailleurs,suiteàdestravauxmenésdanslecadredessimulationsdemandéesparlepilier2deBâleIIsurlesujetdel’EconomicValueofEquity,HSBC Francemesureégalementl’impactsurlesfondspropresd’unchocuniformede200pointsdebase,àlahausseetàlabaisse.

Lamesuredurisqueetlamiseenœuvredesopérationsdecouverture,assuréesparlaDGFBdemanièrecentralisée,reposentsurunensembledecontrôlesformalisés.Parailleurs,leprocessusderéalisationetdejustificationcomptabledesopérationsdecouvertureafaitl’objetd’unedocumentation,d’uneidentificationdescontrôlesclefsetd’uneélaborationdecertificatsselonlanormeadoptéeparleGroupeHSBC,enapplicationdelaloiSarbanes-Oxley.

1 Cf.page127.LesprincipescomptablesrelatifsauxinstrumentsdérivéssontprésentésdanslaNote2ldesEtatsfinanciersconsolidéspages104à106.

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Le risque de liquidité

LerisquedeliquiditésedéfinitcommelerisquequeHSBC Francenedisposepasdesressourcesfinancièressuffisantespourhonorersesobligationslorsqu’elleséchoient,ouqu’ilnepuisseobtenircesressourcessanspayeruncoûtexcessif.Cerisquerésultedeladifférenced’échéancedesfluxdetrésorerie.Lerisquedefinancement(quiestuneformederisquedeliquidité)sematérialiselorsquelesressourcesnécessairesaufinancementd’unactif illiquidenepeuventpasêtreobtenuesselonlestermesprévusaumomentrequis.

LagestiondelaliquiditéetdufinancementdeHSBC Franceapourobjectifdes’assurerquel’ensembledesengagementsdefinancementprévisiblessoithonoréàl’échéance,etquel’accèsaumarchéinterbancairepuissesefairedemanièrecoordonnéeetéconomique.Aceteffet,HSBC Francepossèdeunesourcedefinancementdiversifiéeconstituéedesdépôtsdelaclientèledeparticuliersetd’entreprisesetdedépôtsinstitutionnels.Cesressourcessontcomplétéesparlefinancementdemarchéetpardesportefeuillesd’actifstrèsliquides,diversifiésparmaturité,quisontdétenusafindepermettreàHSBC Franced’honorerrapidement,etdanslesmeilleuresconditions,toutedemandeimprévuedetrésorerie.

HSBC Francemaintientunniveauélevédeliquiditésetgèreleprofildeliquiditédesesactifs,engagementsetgaranties,danslebutdes’assurerdubonéquilibredesesfluxdetrésorerieetd’êtretoujoursensituationd’honorerl’ensembledesesobligationsanticipéeslorsqu’elleséchoient.

HSBC FranceadaptesapolitiquedegestiondelaliquiditéetdufinancementpourrépondreauxévolutionsdesactivitésduGroupeHSBCetauxchangementsdesmarchésdanslesquelsHSBC Franceopère.Parailleurs,leGroupeHSBCs’efforceenpermanencede faireévolueretderenforcersapolitiquedegestion delaliquiditéetdufinancement.

Lerisquedeliquiditéestgéré,demanièrecentralisée,parlaDirectiondelaGestionFinancièreduBilan(DGFB)auseindelaDirectionFinancière.LeComitédepilotagedelaliquidité,présidéparlaDGFB,assureunesurveillancerapprochéedessystèmesdemesuredurisquedeliquiditéetcoordonnelagestionàcourtterme.Cecomité,sous-comitédel’ALCOBilan,réunitmensuellementlesacteurschargésdelaréalisationdesopérations(BalanceSheetManagement),del’élabora-tiondesétatsdereportingetdelasurveillance(DirectionFinancière).Cecomitéestchargédepiloterlesratiosdeliquidité,depréparerleplandefinancement,d’étudierlessourcesdefinancementalternativesetdetraiterdetoutsujetrelatif àlaliquidité.

Politiques et procéduresLagestiondelaliquiditéetdufinancementestassuréeprincipalementauniveaulocalparHSBC FranceenconformitéaveclespratiquesetleslimitesfixéesparleRMMetparl’ALCOBilan.LeGroupeHSBCapourpolitiquegénéraled’assurerl’autosuffisancedechacunedesesentitésbancairespourlefinancementdesespropresopérations.

LasurveillancedurisquedeliquiditéestassuréeparlesuividenombreuxindicateursquisontmisàjourtouslesmoisenvuedelatenueduComitédepilotagedelaliquiditéetdel’ALCOBilan.Cesindicateurssontlessuivants :

– lesuividesratiosdeliquiditéselonlesexigencesdelaréglementationfrançaise ;

– laproductiondesreportingsréglementairespourl’organedetutellebritannique,laFinancialServicesAuthority(FSA) ;

– laprojectiondesfluxdetrésorerieprévisionnelsselondifférentsscénariosdestressprenantencomptelemontantdesactifsliquidesnécessairespourchacundecesscénarios ;

– lesuividesindicateursdeliquiditédubilanetdel’AdvancetoCoreFundingratioparrapportauxnormesinternesetauxexigencesréglementaires ;

– lemaintiendesourcesdefinancementdiversifiées ;

– lagestiondelaconcentrationetduprofildematuritédeladette ;

– lemaintiendesengagementsdeliquiditécontingentedansdeslimitespréétablies ;

– lemaintiendesplansdefinancementdeladette ;

– lesuividelaconcentrationdesdéposantsafindeseprémunircontreunedépendanceexcessivevis-à-visdedéposantsimportantsetdegarantirunediversitédefinancementglobalementsatisfaisante ;et

– l’existencedeplansdegestiondecrisesdeliquiditéetdefinancement.Cesplansdéfinissentlesindicateursavancésdesituationsdetensionsetindiquentquellesmesuresprendreencasdedifficultésliéesàunecrisesystémiqueouautre,toutenlimitantlesimplicationsnégativesàlongtermepourl’activité.

Principales sources de financement 1

Lescomptescourantsetlescomptesd’épargnepayablesàlademandeconstituentunepartimportantedufinancementdeHSBC France,etleGroupeHSBCaccordeunetrèsgrandeimportanceaumaintiendeleurstabilité.Encequiconcernelesdépôts,lastabilitéestliéeàlacapacitéduGroupeàconserverlaconfiancedesdéposantsdanslasoliditédesoncapitaletdesaliqui-dité,etàavoirdestarifsconcurrentielsettransparents.

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note29Ventilationdesactifsetpassifsfinanciersparmaturitépage152.

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Comptetenudel’améliorationdesonimpassedeliquidité–lemontantdesdépôtsétantpasséde21,2 milliards EURau31 décembre2010à24,3 milliards EURau31 décembre 2011–lemontantdesémissionsd’EMTNseniorlancéesparHSBC Franceen2011s’estlimitéà1,9 milliard EUR.

Conformémentàsonobjectifdediversifiersessourcesdefinancement,HSBC Franceaconduiten2011latransformationdesonprogrammed’obligationssécuriséesfrançaisesstructuréesauseindeHSBCSFH(France),sociétédefinancementdel’habitatréglementéeparl’ACP.Au31 décembre 2011,l’encoursd’obligationsdefinancementdel’habitatdétenuparlastructures’établissaità1,9 milliard EUR.

Parailleurs,laparticipationdeHSBC FranceauLTROà3 ansdelaBanquecentraleeuropéennes’inscritdansunepolitiqueconservatriceetprudentedufinancementdeHSBCFrancequi,préalablementàlamiseenplacedecetteopération,respectaitl’ensembledesesratiosréglementairesetinternes.HSBC Franceasouscritàhauteurde5 milliards EURsuruneparticipa-tiontotalede1 012 milliards EUR.

La gestion du risque de liquiditéHSBC Franceutiliseuncertainnombredemesuresmajeurespourgérersonrisquedeliquidité,ainsiqu’ilestexpliquéci-après :

RatioréglementairefrançaisHSBC Franceassurelesuividuratioréglementairefrançaisàunmois,conformémentàlaréglementationfrançaise.Danscecadre,lesbanquessonttenuesdeconserveràtoutmomentunratioréglementairesupérieurà100 %,afindes’assurerdelacapacitédesactifsliquidesàcouvrirlespassifsexigibles.CeratioestcalculépourHSBC Franceprisisolément,etchacunedesesfilialesquiysontsoumiseseffectuesonproprecalcul.Aucoursdel’année2011,leratiomoyendeliquiditédeHSBC Frances’estétablià122 %surunebaseindividuelle,contre124 %en 2010.

AdvancestocorefundingratioHSBC Francefavoriselefinancementdescréditsclientèlepardesdépôtsdelaclientèleets’efforcederéduiresadépendancevis-à-visdesmarchésdecapitauxàcourtterme.Pourcefaire,leGroupeHSBCimposedeslimitesauxentitésbancairesvisantàrestreindrelacroissancedescréditsclientèlequineseraientpasfinancésparlacroissancedesdépôtsdelaclientèleoudufinancementparladetteàlongtermeautraversd’unratioappelél’AdvancestoCoreFundingratio.Leslimitesdel’AdvancestoCoreFundingratiosontfixéesparleRMMetparl’ALCOBilan.

Ceratioexprimelerapportdesprêtsetavancesàlaclientèleenpourcentagedumontanttotaldesdépôtsstablesdelaclientèleetdufinancementàtermedontlapérioderestantàcourirjusqu’àl’échéanceestsupérieureàdouzemois.Encasdevariationnettenégativedetrésorerieinattendue,HSBC Francepourraitvendredestitresouavoirrecoursàd’autressourcesdefinancementtellesquelemarchéinterbancaireoulemarchédestitresadossésàdesactifs.En2011,l’AdvancestoCoreFundingratios’estélevéenmoyenneà101 %,contre105 %en 2010.

Parallèlementàl’Advancestocorefundingratio,leGroupeHSBCaégalementrecoursàd’autresinstru-mentspourgérersonrisquedeliquidité.Ileffectuenotammentdesprojectionsdesesbesoinsdetrésorerieselondifférentsscénarios.

RatiodecouvertureàunmoisdelaliquiditéstresséeObtenuàpartirdecesscénarios,leratiodecouvertureàunmoisdelaliquiditéstresséeexprimelesfluxentrantsdetrésoreriestressésenpourcentagedesdécaissementsstressésàunmois.HSBC Franceesttenudemaintenirceratioàaumoins100 %.En2011,leratiodecouvertureàunmoisdelaliquiditéstressées’estétablienmoyenneà107 %,contre104 %en 2010.

ProjectionsdesbesoinsdetrésorerieApartirdeprojectionsdesesfluxdetrésorerie,HSBC FranceétablitunesériedescénariospermettantdereprésenterdescrisesdeliquiditéspécifiquesauGroupeoutouchantlemarchétoutentier.Cesscénariossefondentsurdifférenteshypothèsesfaisantvarier,àlafois,l’ampleuretlemomentdesretraitsdedépôtsetdestiragessurleslignesdecréditconfirmées,etledegréderestrictionàlacapacitéduGroupeHSBCàrecouriraufinancementinterbancaireetauxmarchésdeladetteàterme,etàseprocurerdesfondsàpartirdesesactifsenportefeuille.LeGroupeHSBCvérifierégulièrementqueleshypothèsessurlesquellesreposechaquescénariosonttoujoursappropriées.EnplusdesprojectionsdefluxdetrésorerieduGroupeHSBC,HSBC Francearéalisésespropresscénariosafindeprendreencomptelesconditions,lesproduitsetlessourcesdefinancementpropresaumarchéfrançais.Deslimitesaumontantcumulédesfluxnetsdetrésorerieseloncesscénariosdestresssontfixéespourchaqueentitébancaire.

Leratioetleslimitesdetrésoreriedépendentdesparticularitésdumarchéfrançais,deladiversitédessourcesdefinancementdisponibleetdurisquedeconcentrationliéauxdéposantsimportants.LerespectdeslimitesparchaqueentitéestcontrôléetpubliérégulièrementparleRMM.

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Risqued’illiquiditééventuelDanslecadrenormaldesesactivités,HSBC Francefournitàsesclientsdeslignesdecréditconfirmées,notammentdesfacilitésdegarantieconfirméesàdesentitésintermédiairesparrainéesparleGroupeHSBCainsiquedeslignesdecréditconfirméesàsaclientèled’entreprises.CesfacilitésaugmententlesbesoinsdefinancementdeHSBC Francelorsquelesclientsdécidentd’augmenterlesniveauxdetirageau-delàdelanormale.Lesconséquencesdupointdevuedurisquedeliquiditéd’unetelleaugmentationdesniveauxdetiragesontanalyséespardesprojectionsdefluxdetrésoreriesousdifférentsscénariosdestress.

Le risque de change

Dufaitde l’appartenancedeHSBC FranceauGroupeHSBC,lespositionsdechangedeHSBC Francesontlimitées.Lespositionsdechangeissuesdel’activitébancairesontsystématiquementtransféréesàlasalledesmarchés,quiassurelagestiondurisquedechangedanslecadredelimitesfixéesparleMarketRiskCommittee.

Parailleurs,ilexisteunrisquedechangequicorres-pondaurisquedevariationdesfondspropresdueàdesinvestissementsendevisesnoncouvertspardesfinance-mentsendevises.Cetteexposition,ditestructurelle,aurisquedechangecorrespondauxinvestissementsnetsdanslesfiliales,succursalesouentreprisesassociéesdontl’euron’estpasladevisefonctionnelle.

LesinvestissementsdeHSBCFrancedansdesfilialesétrangèressontfaiblesenmontant.L’expositionstructu-relleaurisquedechangeestprincipalementliéeaurésultatdecesfilialesconservéenréserves.Cetteexpositionetlasensibilitéàlavariationdestauxdechangedesratiosdecapitalsontsuiviesparl’ALCOBilan.

Lasurveillancedecerisquestructurel,selonlanormeédictéeparHSBCHoldingsplc,estassuréeparlesuivid’indicateursd’expositionetdesensibilitédesratiosdecapitalcalculésparlaDirectionFinancière.L’analysedecesratiosestprésentéetrimestriellementàl’ALCOBilan.

La gestion des fonds propres 1 (données auditées sauf mention contraire)

ConformémentàlaDirectivebancairedel’Unioneuro-péenne,l’Autoritédecontrôleprudentiel(ACP)imposeàchaqueétablissementetgroupebancairedemaintenirunratiospécifiquedecouverturedesesrisquespondérésparrapportàsesfondspropres.Lesinformationsrelativesàl’adéquationdesfondspropresluisontadresséesetc’estellequifixelesexigencesminimalesdefondspropresapplicablesaugroupeHSBC France.

GouvernanceLeConseild’AdministrationestleresponsableultimedelagestiondesfondspropresdugroupeHSBC France.PlusieurscomitéscontribuentàassisterleConseild’Administrationdanscerôle.Ils’agitduComitéExécutif,duRiskManagementMeeting(RMM),duComitéALCOBilan,duComitédegestionducapital(CMC)etduComitédegouvernanceetdesupervisiondestestsderésistance(SOC).AuseindelaDirectionFinancière,ledépartementdelagestionducapitalcontribueàrenforcerlacoordinationentrelesdifférentsaspectsdelagestiondesfondspropres,quesontlereportingréglementaire,laplanificationducapital,l’évaluationdelarésistanceàdesconditionsdestressetlagestiondesressourcesencapital.

ModalitésEnmatièredefondspropres,legroupeHSBC Franceapourpolitiquedepréserversonniveaudefondspropresenprivilégiantladiversificationdesesressourcesetuneallocationefficacedesesfondspropres.LeGroupeHSBCs’emploieàmaintenir,àtoutmoment,unrapportconservateurentreletotaldesesfondspropres,calculéselonlescritèresdel’ACP,etlesdiversrisquesliésàsonactivité.

Fonds propres réglementairesLesfondspropresdugroupeHSBC Franceserépar-tissentendeuxcatégories.L’intégralitédesfondspropresdebase(Tier1)correspondaunoyaudur,legroupeHSBC Francen’ayantémisaucuntitrehybrideéligibleauTier1additionnel.LesfondspropresdebasecomprennentlescapitauxproprespartduGroupeetlesintérêtsminoritaires,aprèsretraitementdecertainsélémentsdesfondspropresquifontl’objetdefiltresprudentielsdanslecadreducalculdel’adéquationdesfondspropres(essentiellementlesréservesdecouverturedesfluxdetrésorerie,lesréservesderéévaluationdesimmobilisationsetlesplus-valueslatentesrésultantdel’évaluationàlajustevaleurdestitresdisponiblesàla venteetlespreaddecréditsurladettepropre).Lavaleurcomptabledesécartsd’acquisitionetdesimmobilisationsincorporellesestdéduitedesfondspropresdebase.

Lesfondsproprescomplémentaires(Tier2)intègrent,enplus,lesempruntssubordonnéséligibles,unepartiedesréservesderéévaluationdesimmobilisationsetunepartiedesplus-valueslatentesrésultantdel’évaluationàlajustevaleurdestitresdecapitaldisponiblesàlavente.Pourcalculerlemontanttotaldesfondspropres,sontretranchés,decesdeuxcatégoriesdefondspropres,lavaleurcomptabledesinvestissementsdanslecapitaldebanquesainsiquecertainsélémentsprévusparlaréglementation.

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note33Couverturedesrisquesetratiosréglementairespages173et174etNote28Justevaleurdesinstrumentsfinancierspage145.

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Exigences en capital réglementaire

Pilier1BâleIIprévoittroisapproches,pourlecalculdesexigencesenfondspropresliéesaurisquedecréditauxtermesduPilier1.Laméthode,ditestandard,prévoitl’utilisationparlesbanquesdenotationsattribuées pardesagencesexternespourdéterminerlespondérationsderisqueappliquéesauxcontrepartiesnotées,etregroupelesautrescontrepartiesengrandescaté-goriesauxquellessontappliquéesdespondérationsderisquestandard.L’approche,dite“IRB(InternalRatings-Based)Fondation”,permetauxbanquesdecalculerl’exigencedefondspropresréglementairesautitredurisquedecrédit,surlabasedeleurévaluationinternedelaprobabilitéqu’unecontrepartieferadéfaut(ProbabilityofDefault–PD),avecunequantificationdel’expositionencasdedéfaut(ExposureAtDefault–EAD)etuneestimationdutauxdeperteencasdedéfaut(LossGivenDefault–LGD),cesdeuxdernièresétant,cependant,soumisesauxparamètresdesurveillanceprudentiellestandard.Enfin,laméthode,dite“IRBAvancée”,permetauxbanquesd’utiliserleurpropreévaluationinternenonseulementdePD,maiségalementd’EADetdeLGD.LespertesattenduessontcalculéesenmultipliantEADparPDetLGD.L’exigencedefondspropresrésultantdel’approcheIRBviseàcouvrirlespertesinattendues ;elleestcalculéeenutilisantuneformuledéfinieparlaréglementation,quiprendencomptecesfacteursetd’autresparamètrescommelamaturitéetlacorrélation.

Pourévaluersonrisquedecrédit, legroupeHSBC Franceutilisedepuisfin2009,avecl’approbationdel’ACP,laméthodeIRBAvancéepourlesrisquessouverains,lesexpositionssurlesbanques,lesexpositionssurlesentreprisesetlesexpositionssurlaclientèlededétailetpourlamajeurepartiedesesactivités(en2008,legroupeHSBC FranceutilisaitlaméthodeIRBFondationpoursesexpositionssurlesentreprises).Seulesquelquesexpositionsrésiduellesrestentévaluéesparl’approcheFondationoustandard,parexception.

Lesrisquesdemarchésontmesurésenutilisant,avecl’accorddel’ACP,desmodèlesValueatRisk(VaR)oulesrèglesstandardprescritesparl’ACP.Pourlerisquedecontrepartie,quatreméthodesdecalculsontdéfiniesparBâleIIpourdéterminerl’exposition :laméthodestandard,laméthoded’évaluationauprixdumarché(mark-to-market),laméthoded’évaluationselonlerisqueinitialetlaméthoded’évaluationselonlesmodèlesinternes.

LegroupeHSBC Franceutilise,àlafois,desapprochesVaRetstandardpourévaluerlesrisquesdemarchéetl’approchemark-to-marketpourlesrisquesdecontrepartie.

BâleIIaégalementintroduitdesexigencesenfondsproprespourlesrisquesopérationnelsqui,làencore,comprennenttroisniveauxdesophistication.Lesfondspropresnécessairesrésultantdel’applicationdel’approchedebasecorrespondentàunsimplepourcentagedesrevenus,alorsquedansl’approchestandardlesbanquesappliquenttroispourcentagesdifférentsauxrevenusselonhuitlignesd’activitédéfiniesparlaréglementation.Enfin,l’approcheavancées’appuiesurlesoutilsd’analysestatistiqueetdemodélisationdesdonnéesderisqueopérationnelpropresàlabanquepourdéterminerlesexigencesenfondspropres.LegroupeHSBC Franceaadoptél’approchestandard.

Pilier2LedeuxièmePilierdeBâleII(procéduredesurveillancedelagestiondesfondspropres)impliquel’évaluation,àlafoisparlesbanquesetlesautoritésdetutelle,del’opportunitéd’affecterdesfondspropresàlacouver-turedesrisquesnonvisésparlePilier1.UnaspectimportantduPilier2estleprocessusd’évaluationinternedel’adéquationdesfondspropres(ICAAP)quiconstituel’appréciationparlabanquedesrisquesnonmesurésparlePilier1.Cetteévaluationdonnelieuàunrapportrégulièrementmisàjourettransmisàl’ACP.

Pilier3LePilier3deBâleIIconcerneladisciplinedemarchéetviseàrendrelesbanquesplustransparentesenleurdemandantdepublierdesinformationscomplémen-tairessurleursrisques,fondspropresetgestiondesrisques.LeGroupeHSBCen FrancenepubliepasdedonnéesPilier3maiscelles-cifigurentdanslesdéclarationsqueHSBCHoldingsplccommuniquedanslarubriqueInvestorrelationsdesonsiteInternet.

Evolution de la réglementationL’évolutiondelaréglementationamarquéunenouvelleétapefin2011avecl’introductionautitredelaCRD3(«BâleIIetdemi»)delaStressedValueatRiskpourlecalculdesrisquesdemarchés.Afin2011,legroupeHSBC Franceaprisencomptecetimpact.

Tests de résistanceLesexercicesdetestsderésistance,demandésparlesautoritésdetutelle,permettentd’appréhenderl’impactsurlesfondspropresetlaliquiditédescénariostrèsdéfavorablesmaisplausibles,etainsi,deproposerdesmesurespouratténuerceseffets.Ilssontégalementunoutilàladispositiondesinstancesdedirectiondelabanquedansleurmissiondegestionducapitaletdelaliquidité,afindeleurpermettred’envisagerdesactionscorrectricessidesélémentsprécurseursd’untelscénariosefontjour.LeprogrammedetestsréaliséparHSBC Franceen2011inclutcertainsscénariosspécifiquesdemandésparlaDirectionGénérale,leGroupeHSBCoul’autoritédetutelledecedernier(FinancialServicesAuthority).

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Etat des fonds propres réglementairesLetableauci-dessousfaitapparaîtrelaventilationdesfondspropresréglementaires :

Ventilation des fonds propres

(en millions d’euros) 2011 2010

Fonds propres de base :Capitaux propres part du groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 820 4 832Intérêts non contrôlant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 48Moins : dividendes à verser à la société mère . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Moins : éléments faisant l’objet d’un traitement prudentiel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (192) (99)Moins : écarts d’acquisition et autres immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (364) (367)Moins : déductions au titre des pertes attendues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (75) (99)Moins : investissements sur les entreprises

à caractère financier excédant la limite de 10 % des fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (305) (281)

Total des fonds propres de base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 932 4 033

Fonds propres complémentaires :Réserves de réévaluation des immobilisations et plus-values latentes

sur titres disponibles à la vente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 70Titres subordonnés à durée indéterminée et titres subordonnés

à durée déterminée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 121Moins : déductions au titre des pertes attendues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (75) (99)Moins : investissements sur les entreprises

à caractère financier excédant la limite de 10 % des fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (67) (93)

Total des fonds propres complémentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total des fonds propres éligibles surcomplémentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Investissements dans d’autres établissements bancaires ou financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . (4) (4)

Autres éléments à déduire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total des fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 928 4 029

Total des risques pondérés (données non auditées) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 889 33 451

Ratios prudentiels : (données non auditées) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Total des fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,7 % 12,0 %Fonds propres de base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,7 % 12,1 %

Lesdonnéesci-dessusontétécalculéesconformémentàlaDirectivebancairedel’Unioneuropéenneetauxnormesprudentiellesdel’Autoritédecontrôleprudentiel.Legroupearespecté,àtoutmoment,lesexigencesdefondspropresimposéesparl’Autoritédecontrôleprudentielen2011eten2010.

En 2008, HSBC France a consenti un prêtsubordonnéde650 millions EURàHSBC Bank plcconduisant à dépasser la franchise égale à10 %desfondspropres ;au31 décembre 2011,305 millions EURontétédéduitsdesfondspropresdebase(281 millions EURau31 décembre2010)et67 millions EURdesfondsproprescomplémentaires(93 millions EURau31 décembre2010).

Fonds propres de baseRetraitéedesdéductionsautitredespertesattenduesenBâleIIetdelapartdesinvestissementsdanslesétablissementsfinanciersexcédant10 %desfondspropres,lavariationnetterésulteprincipalementdurésultatdelapériodenetdudividendeversésousformed’acomptede118 millions EUR.

Fonds propres complémentairesRetraitéedesdéductionsautitredespertesattenduesenBâleIIetdelapartdesinvestissementsdanslesétablissementsfinanciersexcédant10 %desfondspropres,ladiminutiondesfondsproprescomplémen-tairess’expliqueprincipalementparladécoteappliquéeauxtitressubordonnéspour33 millions EUR.

Risques pondérésL’augmentationdesrisquespondéréss’expliqueprin-cipalementparl’augmentationdesrisquesdemarché(priseencomptedelaStressedVaRsuiteauxnouvellesdirectivesdanslecadredelaCRD3).

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LES RISquES oPéRATIoNNELS

Lerisqueopérationnelestlerisquedepertesrésultantd’uneinadaptationoud’unedéfaillanceimputableàdesprocessusinternes,dupersonnel,dessystèmesd’informationouàdesévénementsextérieurs,ycomprisdefaibleprobabilitéd’occurrencemaisàfortrisquedeperte,etinclutlesrisquesdefraudeinterneetexterne.

Recensement et suivi des risques opérationnels

GouvernanceLedispositif degestiondurisqueopérationnelreposesuruneéquipecentrale :laDirectionduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels(DCIRO).

Cettedirection,rattachéeauDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisquesetresponsableducontrôlepermanent,centraliselestravauxliésàlagestiondurisqueopérationneletceuxrelatifsàlasupervisiondudispositif decontrôlepermanent.

Ledispositif decontrôleetdegestiondurisqueopérationnelestorganiséendixfilièresderisquesdontlasurveillancedesprincipauxestdétailléeci-après.La gestiondurisquedenon-conformitéetledispositif decontrôledurisquecomptablesontdétaillésdansle RapportduPrésidentdelapage44à47.

Dans ce cadre, pour l’ensemble du groupeHSBC France,uncomitéspécifiquedénomméComitéORIC(OperationalRiskandInternalControl)aétémisenplacepourexaminer,àintervallesréguliers,lesrisquesopérationnelsdesmétiersetdesfilièresderisques,lerésultatdescontrôleseffectués,l’avancementdesplansd’actionmisenœuvrepourlimiterlesrisquesidentifiés,ainsiquelespertesopérationnelles.

DesComitésORICauseindesmétiersetdesfilièresderisquesontvocationàassurerlasupervisiondelagestiondesrisquesopérationnelsetducontrôlepermanentdel’entité.

LegroupeHSBC Francedisposedeprocéduresrécapitulantlesmodalitésd’identification,dedécla-ration,degestion,decontrôleetdepréventiondesrisquesopérationnels,quiprécisentnotammentque :

– laresponsabilitédelagestiondurisqueopérationnelincombeenpremierlieuauxmanagersautraversdutraitementdeleursopérations ;

– dessystèmesd’informationsontutilisésenvued’identifieretdedéclarerlesrisquesopérationnelsetdegénérerunreportingrégulieretapproprié ;

– uneactualisationrégulière,etauminimumannuelle,del’identificationdesrisquessurl’ensembledupérimètreestréaliséeafind’identifierlesévolutionssignificatives ;

– lespertesopérationnellessontcollectéesetfontl’objetd’unreporting.

LeGroupeHSBCestenméthodestandardpourlecalculducapitalréglementairefaceauxrisquesopérationnels.Concernantl’estimationducapitaléconomique,leGroupeHSBCutiliselemêmeconcept,maisappliquéauxmétiers,définisdansl’organisationduGroupeHSBCàlaplacedeshuitlignesd’activitédel’approcheréglementaire.Enrevanche,leGroupeHSBCacommencéàtravaillerencentralsurledéveloppementd’unmodèledecapitaléconomique.Acejour,aucunedécisionn’aétépriseparleGroupeHSBCpourunéventuelpassageàtermeenméthodeavancée(AMA)pourlecalculducapitalréglementairefaceauxrisquesopérationnels.

Identification et évaluation des risques au travers d’une cartographie des risques et des contrôlesHSBC France,deparsesmétiers,estexposéàtouslestypesderisquesopérationnelsquerencontreunebanque,notamment :

– risqued’erreurdansletraitementdesopérations,enparticulierdemarchés ;

– risquesdefraude,internesetexternes(enparticulierfraudesurcartesbancaires,fraudesurInternet,fauxvirements,etc.) ;

– risquesliésàlasécuritédel’information ;

– risquesliésauxrelationsclientèle.

Leséquipesdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesopérationnelsdesmétierscoordonnent,auseindeleurentité,lestravauxderecensementdesrisquesopérationnelssusceptiblesd’affecterl’activitédeleurmétier.Ellesdoivent,enliaisonaveclesopérationnelsconcernés,analysercesrisquesetlesquantifier.Cettecartographiecouvrel’ensembledesrisquesopérationnelsauxquelslemétierestexposé,etindiquelescontrôlesclésdepremierniveauetdedeuxièmeniveau,quipermettentdelesmaîtriser.Lesrisquesidentifiéscommemajeursenfonctiondeleurcotation,fontl’objetdeplansd’actiondontl’avancementestsuiviparleséquipesdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesopérationnelsdesmétiers.

Chaquefilièrederisqueprocèdeégalementàuntravailderecensementdesrisquesdontelleestrespon-sableetauxquelselleestexposéedanslecadredesonfonctionnementcourant.

Afind’établircescartographies,leséquipesdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesopérationnelsdesmétiersetdesfilièresseconformentnotammentauxdispositionsdumanuelGroupeFIMOpérations,enretenant,lorsquecelaestopportun,uneapprochefondéesurlesprocessus.

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Analyses et reporting des risques et incidents opérationnelsLaDCIROpréparelesétatsdereportingmensuelsdestinésàlaDirectionGénéraledeHSBC FranceouauGroupeHSBCetassurelaprésentationdesétatsdesynthèseauxinstancesconcernées(ComitéORICHSBC France,RiskManagementMeeting,Comitéd’AuditetdesRisques).

Cesétatsintègrentnotamment :

– unexecutivesummaryexpliquantl’évolutiondespertessurlapériodeécouléeetlesprincipesdudispositif degestiondesrisquesopérationnels ;

– uneheatmapreprenantlesindicateursd’expositionàchacundestypesderisquesopérationnels(i.e.horsrisquesdecréditetmarchés) ;

– lesprincipauxincidentsdelapériodeécouléeetlesplansd’actionassociés.

Lesétatsdereportingsontpréparésàpartirdesdéclarationsfaitesdansl’outildegestiondesincidentsduGroupeHSBCGORDON(GroupOperationalRiskDatabaseOnlineNetwork)etdepuislemoisdenovembre 2011,danslenouveloutilORIONquidevraàtermeconstituerunoutild’EntrepriseRiskManagement(ERM).Cesapplicationsgèrent,demanièredécentra-lisée,leprocessusd’identificationetd’actualisationdesrisques,ladéclarationdespertesopérationnelles,ainsiquelesuividesplansd’actiondécidésenvuederéduirelacriticitédesrisquesqualifiésdemajeurs.

Les risques juridiques et litiges éventuels

LaDirectiondesAffairesJuridiques (DAJ)deHSBC France,responsabledelafilièrederisquejuridiquedugroupeHSBC France,aprocédéàl’analysedesrisquesmajeursdelafilièreetétablileurcartographie.

CetteDirectionassistelesdifférentsmétiersdugroupeHSBC Francedanslapréventionetlecontrôledesrisquesjuridiquesetassurelesuivideslitiges.

Prévention des risques juridiquesLaDAJassurelefonctionnementduComitédesRisquesJuridiquesetFiscaux,quiseréunittrimes-triellementpourexaminerlessituationssusceptiblesdegénérerdesrisquesjuridiquesoufiscauxspécifiquesetsignificatifs.ElleanimeégalementleComitédesOpérationsComplexesetStructurées,quiexaminelesrisquesjuridiques,comptables,fiscaux,financiersetderéputationliésauxopérationsstructuréescomplexes.LaDAJparticipeégalementauComitéd’ExamendesProduits,auxComitésORIC(OperationalRiskand

InternalControl)etRMM(RiskManagementMeeting)dugroupeHSBC Franceainsiqu’auxprocessusdeduediligencerelatifsauxopérationsdemarchésoudemontagesstructurésetdanslecadredetoutenouvelleacquisition(oucession)d’uneentitéparlegroupeHSBC France.

LaDAJassurelagestiondesrisquesliésdirectementouindirectementauxdossierscontentieux.Elleestasso-ciéeautraitementdesdossiersdecréditspréoccupantsoudouteuxlesplussignificatifs.Ellesuit,enfin,lesautresrisquespouvantavoiruneincidencejuridique.

Dispositif de contrôle du risque juridiqueLeComitédesRisquesJuridiquesetFiscauxprésidéparleDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques,seréunittrimestriellementpourveilleraumaintiendelapertinencedudispositif decontrôlepermanentdurisquejuridiqueetdurisquefiscalauregard,notamment,desévolutionslégislatives,réglementairesetorganisationnelles.Lecomitéexamineégalementlesuividespointsdedysfonctionnementprécédemmentrelevés,lesrésultatsdescontrôles,leséventuelsnouveauxdysfonctionnementsetlesmesuresengagées.IlestrenducomptedesestravauxauComitéORICdugroupeHSBC France.

ChacunedesfilialesdeHSBC France,assujettiedirectementaurèglement 97-02,établitsemestrielle-ment,pourelle-mêmeetlessociétésqu’ellecontrôle,uneattestationdecontrôlepermanentjuridiquesouslasignatured’unjuristeetduresponsableducontrôlepermanentdel’entitéconcernée.Cesattestationsfontressortir,lecaséchéant,lessujetssignificatifsmisenlumièreparlescontrôleseffectuésoulesinsuffisancesdecontrôleetlesplansd’actionenvisagéspourremédierauxéventuelsdysfonctionnementsconstatéslorsdescontrôles.Descertificatsdeconformitéconcernantlesobligationsfiscalesetlestaxesopérationnellessontégalementétablisselonunrythmesemestriel.

AuniveaudeHSBC France,lesjuristesresponsablesdurisquejuridiquedesdifférenteslignesdemétiersétablissentlesattestationsdecontrôlepermanentjuridique,qui,prisesdansleurensemble,couvrentlatotalitédesrisquesjuridiquesmajeursidentifiéspourtouteslesentitésdeHSBC France.

Surlefondementdecesattestationsetcertificats,leDirecteurdesAffairesJuridiquesdeHSBC Francedélivrechaquesemestrel’attestationgénéraledecontrôlepermanentdelafilièrejuridique.

L’ensembledecedispositif estopérationneletfaitl’objetd’unedescriptiondétailléedansunecirculaireactualisée.

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Suivi des litiges 1

Lasituationdesrisques,résultantdeslitigessignificatifsengagéscontrelegroupeHSBC France,donnelieuàunexamentrimestriel.IlssontexaminésparuncomitéprésidéparleDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisquesetcomposédereprésentantsdelaDirectionFinancière,delaDirectionduCréditetdelaDAJ.CecomitédonneunavismotivésurlabaseduquellaDirectionGénéralearrêtelemontantdeladotationoudelareprisedeprovision.

Sontévoqués,ci-après,lesdossiersencoursau31 décembre 2011quicomportentdesrisquesjuri-diquessusceptiblesd’avoiruneinfluencenégativesurlepatrimoinedugroupeHSBC France.

Commissions interbancaires liées à l’échange d’images-chèques (“CEIC”)En2002,uncertainnombredebanquesderéseaux,dontHSBC France,réuniesdansunecommissioninter-réseauxsousl’égidedelaFédérationbancairefrançaise,avaientmisenplaceunsystèmedecommissionsinterbancairesdestinéàaccompagnerlenouveausystèmedecompensationélectroniquedeschèquesdénomméEchanged’ImagesChèques(EIC).

Enmars 2008,leConseildelaconcurrenceaadresséunenotificationdegrief auxdouzemembresdecettecommission–dontHSBC France–pours’êtreentenduesquantàl’instaurationdecommissionsinterbancaireslorsdelamiseenplacedel’EIC.

Le20 septembre2010,l’Autoritédelaconcurrencearenduunedécisiondéfavorablesurlesystèmemisenplaceen2002,considérantensubstancequelaCEICreprésentaituneententeillégaledontl’objetentraînaitdeseffetssurlescoûtsdetraitementdeschèquesconduisantàunehaussedescoûtssupportésparlesclients“grandsremettants”.Lesbanquesayantparticipéàlamiseenplacedusystèmedecommissionsontétésanctionnéespourunmontanttotalde384,9 millions EUR.HSBC France,poursapart,aétécondamnéeàuneamendede9,05 millions EUR.HSBC Franceainsiquelesautresbanquessanctionnées,àl’exceptiondelaBanquede France,ontdécidédefaireappeldecettedécisiondéfavorable.

Lesbanquescontestenteneffettantl’objetquel’effetanticoncurrentieldelaCEICetfontvaloirquecelle-cin’apasd’effetsignificatif surlescoûtsdesservicesbancaires.Lesbanques,etparticulièrementHSBC France,mettentaussiencauselaméthodeutiliséepourcalculerlesamendesquileurontétéinfligées.

Le23février2012,laCourd’appeldeParisaréforméladécisiondel’Autoritédelaconcurrenceenretenantundéfautdedémonstrationdelarestrictionparobjet.LaCouramishorsdecauselesbanquesetordonnélarestitutiondesamendespayéesparcelles-ci.L’Autoritédelaconcurrences’estpourvueencassation.

Enquête de l’Autorité de la concurrence sur les commissions sur tous les moyens de paiement autres que le chèqueLe16 avril2009etle22 septembre2010,HSBC France,commeunedizained’autresbanquesetleGIECartesBancaires,areçudel’Autoritédelaconcurrence,desquestionnairesrelatifsauxcommissionsinterbancairesappliquéesauxmoyensdepaiementutilisésen France,àlasuited’uneplaintedelaFédérationdesEntreprisesduCommerceetdelaDistribution(FCD)enraisondel’existenceouduniveaujugétropélevédescommissionsinterbancairesmultilatéralesoubilatéralesliéesàl’usagedesmoyensdepaiement.L’Autoritédelaconcurrenceadécidédeconduiredesrecherchessurlespratiquesdesbanquesfrançaiseslesplusimportantesetlesréseauxdecartesprésentsen France(VisaEurope,MastercardEuropeSPRL,Mastercard France,MastercardInternationalInc.,le GIECartesBancairesCBetleGIECarteBleueVisa)auregarddescommissionsinterbancairespayéesetreçuespourtouslesmoyensdepaiementsutilisésen Franceentre 2000et 2008(prélèvements,virements,cartesdedébitetdecrédit).

L’Autoritédelaconcurrenceayantexpriméàl’égardduGIECartesBancaires,des“préoccupationsdeconcurrence”auvudesréponsesapportéesauxquestionnairestantparleGIEqueparlesbanques,aacceptél’ouvertured’uneprocédured’engagements.

Le7 juillet 2011,l’Autoritédelaconcurrenceaannoncésadécisionderendreobligatoireslesengage-mentsfinalementproposésparleGIEdanslecadredecetteprocédure.Anotreconnaissance,cettedécisionn’apasfaitl’objetderecours.

S’agissantdescommissionsinterbancairesappliquéesauxautresmoyensdepaiementqueleschèquesetlescartes,l’Autoritédelaconcurrenceaacceptéd’ouvriruneprocédured’engagementetnotifié,le14mars2012,sespréoccupationsdeconcurrence,enréponseauxquelleslesbanquesontétabliunepropositiond’engagements.

Dossier ApolloniaCommeunevingtained’autresbanques,HSBCaétéamenéàtravaillerpendantunepériodedetempslimitée(dedébut2006à avril 2007),etprincipalementdansuneagence,avecunagentimmobilieretconseillerfinancier,Apollonia,quiproposaitàsesclients(professionslibé-ralespourl’essentiel)desopérations“clésenmains”dedéfiscalisationdetypeLoueurMeubléProfessionnel(LMP)ou,pourunpetitnombredesinvestissements,souslerégimedelaloiRobien.

Entre avril 2006et avril 2007,184dossiersdecréditsimmobiliersontétéaccordéspourunmontanttotald’environ29 millions EUR(étantrappeléquediversmédiasontpréciséquelemontanttotaldesopérationsmontéesparApolloniaavecl’ensembledesbanquesseraitdel’ordrede2 milliards EUR).

1 Cf.Etatsfinanciersconsolidés,Note36Litigespage177.

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Fin septembre 2008,HSBC Franceaprisconnais-sancedurecoursàdesméthodesdecommercialisationcritiquablesdelapartd’Apollonia.Ilestapparu,parailleurs,quelaplupartdesemprunteursavaientsouscritplusieursempruntsviaApolloniaauprèsdedifférentesbanques,sanseninformerHSBC France.

Cinqnotairesontétémisenexamendanscetteaffairepourcomplicitéd’escroquerieenbandeorganisée,fauxetusagedefaux.HSBC Frances’estconstituépartiecivile,cequiluipermetd’avoiraccèsaudossierpénal.Ilestainsiapparuquelesprocurationsnotariéessignéesparlesacquéreursenvuedelasignaturedesactesdeprêtetdeventeavaientété,pourlatrèsgrandemajoritéd’entreelles,établiesdansdesconditionsirrégulières.

HSBC Franceassigne systématiquement lesinvestisseursdontlesprêtssontexigibles,maiscesprocéduresfontl’objetd’unsursisàstatuerenraisondelaprocédurepénaleencours.Toutefois,envuederéglerlesaspectsfinanciersdel’affairesansattendrel’issuedelaprocédurepénale,desaccordsamiablesontdéjàpuêtrepassésaveccertainsemprunteurs,etdesnégociationssepoursuiventavecd’autresemprunteurs.Uneactionaégalementétéengagéecontrelesnotairesencauseetleurassureur(MMA).Ellefaitégalementl’objetd’unsursisàstatuer.

L’ensembledesdossiersApolloniaafaitl’objetdeprovisionsadéquatestenantcomptedesinformationsdontdisposelaDirectionGénérale.

Enquêtes liées à l’EuriborEn octobre 2011,laCommissioneuropéenneamenésansannoncepréalableuneinspectiondansleslocauxdeplusieursbanques,dontHSBC France,ayantuneactivitédanslesecteurdesproduitsdérivésdel’Euribor(EuroInterbankOfferedRate).LaCommissioneuro-péennesoupçonnequedescollaborateursdesbanquesenquestionaientpuenfreindrelesrèglesdedroiteuropéenprohibantlesententesanticoncurrentiellesetlespratiquescommercialesrestrictivesdeconcurrence,àtraversunepossiblecoordinationdescontributionsquotidiennessurlabasedesquellesl’Euriborestdéter-miné.Enoutre,surlemêmesujet,HSBC Franceareçudesdemandesd’informationémanantdel’AMFetdelaUSCommoditiesandFuturesTradingCommission(CFTC).HSBC Franceapportetoutelacoopérationquiconvientmais,enl’étatactueldesesinformations,n’estpasenmesurededonnerdeprévisionssurl’issuedecesenquêtes.

Acejour,àlaconnaissancedeHSBC France,iln’existepasd’autreprocéduregouvernementale,judiciaireoud’arbitrage,ycompristouteprocédurequiestensuspensoudontelleestmenacée,susceptibled’avoirouayanteuaucoursdesdouzederniersmoisdeseffetssignificatifssurlasituationfinancièreoularentabilitédelasociétéet/oudugroupe.

Le risque fiscal

La Direction des Affaires Fiscales (DAF) deHSBC France,responsabledelafilièrederisquefiscaldugroupeHSBC France,aétécrééedébut2010parscissiondel’ancienneDirectiondesAffairesJuridiquesetFiscalesetestdirectementrattachéeauDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques.

CetteDirectionassistelesdifférentsmétiersdugroupeHSBC Franceainsiquelesfilialesdanslapréventionetlecontrôledesrisquesfiscaux.

LaDirectionaprocédéàl’analysedesrisquesmajeursdelafilièreetàl’établissementdesacartographie.

Prévention des risques fiscauxLaDAFparticipeauComitédesRisquesJuridiquesetFiscauxaniméparlaDAJainsiqu’auxComitédesOpérationsComplexesetStructurées,Comitéd’ExamendesProduits,ComitésORIC(OperationalRiskandInternalControl)etRMM(RiskManagementMeeting)dugroupeHSBC France.

Dispositif de surveillance du risque fiscalChacunedesfilialesdeHSBC France,assujettiedirec-tementaurèglement 97-02,établitsemestriellement,pourelle-mêmeetlessociétésqu’ellecontrôle,descertificatsfiscaux.

Surlefondementdecescertificats,leDirecteurdesAffairesFiscalesdeHSBC Francedélivrechaquesemestrel’attestationgénéraledecontrôlepermanentdelaFilièreFiscale.

L’ensembledecedispositif estopérationneletfaitl’objetd’unedescriptiondétailléedansunecirculaireactualisée.

Les risques informatiques

Missions et couvertureLaFilièreInformatiquedeHSBC Franceestrépartieentrel’informatiquedeproduction(ITOperations–ITO)etl’informatiquededéveloppement(SoftwareDelivery–SWD).Leursprincipalesmissionsconsistentà :

– répondreauxdemandesdespartenairesinternesenintégrantetenprivilégianten FrancelesoutilsetlessolutionsduGroupeHSBC ;

– garantirauxpartenairesinternesleniveaudefiabilitéqu’ilssontendroitd’attendre,comptetenudupositionnementdeHSBCFrance ;

– contribueràlamiseenœuvredesprojetsetdesservicesduGroupeHSBC.

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Elless’appuientsurdesfonctionsdesupportsquesont ChangeDelivery,Qualité,ConduiteduChangement,SécuritéetFraudes,AchatsetRessourcesHumaines,ellesaussiinscritesdanslepérimètredesupervisiondesrisquesIT.

LesmissionsdelaFilièreITs’inscriventdanslecadredesmanuelsduGroupeHSBC,àsavoir :

– GroupStandardManual(GSM) :10.6InformationTechnology ;

– FunctionalInstructionManual(FIMIT).

LafilièrederisquesITviseàmettreenœuvreunestratégiederéductiondesrisquesinformatiquescohérenteaveclastratégiedusystèmed’information.Cettestratégieviseégalementàrépondreauxexigencesdeconfidentialité,d’intégritéetdedisponibilitédusystèmed’informationvis-à-visdesMétiersdelabanque.SilamaîtrisedesrisquesITrenvoiesouventàdesdispositionsclassiquescommelePlandeSecoursInformatique(PSI),lasauvegardedesdonnéesouauPlandeContinuitéd’Activités(PCA),ellevaau-delàenimposantlamiseenœuvredelaméthodologied’évaluationdesrisquesduGroupeHSBCrelayéeen FranceparlaDirectionduContrôleInterneetdesRisquesOpérationnels(DCIRO)etl’élaborationd’unPlandetraitementdesrisquesadaptéauxpréjudicesfinanciersencourus.

UncertainnombrederisquessonttraitésautraversdesdispositionsdePlandeContinuitéd’Activités(PCA)etdePlandeSecoursInformatique(PSI)maislesaléasrelatifsàtouteorganisationinformatiqueconduisentàsuivred’autresrisquestelsque :

– non-respectauxobligationslégalesetjuridiques ;

– erreurshumainesoudeprogrammation ;

– pertedecompétencesurdesprojetset/oudestechnologies ;

– indisponibilitédusystèmed’informationlorsdemisesenœuvredenouveauxdéveloppementsoudenouvellessolutionstierces ;

– vulnérabilitésdessystèmeset/ouducode ;

– externalisationdefonctions/processussensibles ;

– perteoualtérationdepistesd’audit ;

– défaillancedefournisseursessentielsausensréglementaire ;

– fraudesinternesouexternes.

Dispositif de contrôle permanent de la Filière ITLeContrôlepermanentdelaFilièreITestlogéauseinduContrôleInterne,lui-mêmerattachéauSecrétariatGénéraldeHSBCTechnologyandServices(HTS).

L’identificationdel’ensembledesrisquespotentielsetdesobjectifsdecontrôledelaFilièreITrépondàlaméthodeCobit.Sousceréférentiel,lesystèmed’informationestcartographiéautourde34processusIT.CettecartographieaétéconjointementapprouvéeparleChiefOperationsOfficerdeHTSetleChiefRiskOfficerdeHSBC Franceetfaitl’objetd’unerévisionannuelle.Seloncetteorganisation,lecontrôlepermanentdelaFilièreITrecenselesrisquesITetcoordonnelescontrôlesclésàmettreenœuvrepourmaîtriserchacund’eux,ens’appuyantsurlesdirecteursdedépartementsquirestentresponsablesdescontrôlesdepremierniveausurlesprocessusopérationnelsetquidoiventappliquerlescontrôlesclésidentifiés.

LesinformationsdecontrôlepermanentdelaFilièreIT(résultatsdesmissionsdecontrôle,avancementduplandecontrôles,évolutiondesévaluationsderisquesetd’efficiencedescontrôles,etéventuelsdysfonctionne-mentsconstatésetmesurescorrectricesengagées)sontprésentésmensuellementàl’instancedegouvernancedeHTS(Comex)ettrimestriellementàl’instancedegouvernancedelafilièrederisquesIT(ComitéHTSORICIT).LestravauxetlesrésultatsducontrôlepermanentsontégalementcommuniquéssurunebasemensuelleauRiskManagementMeeting(RMM)etsurunebasetrimestrielleauxComitésORICcentraux.

Parailleurs,afindeseconformerauxdisposi-tionsdelaloiaméricaineSarbanes-Oxley(SOX),leGroupeHSBCamisenplace,souslacoordinationdelaDirectionFinancière,unsystèmededocumentationetd’évaluationducontrôlepermanent,s’agissantdesprocessusIT,quiparticipentàl’établissementdesétatsfinanciers.

Surveillance des risquesLafilièrederisquesITélaboreannuellementunplandecontrôle.Ceplanprésentelesactivitésdesurveillancedescontrôlesclésquisontconduitesaucoursd’unexerciceannuel.Ilfaitl’objetderevuesetdemisesàjourcontinuesaugrédeschangementsintervenussurlaFilièreIT,afindegarantirsapertinence.

Lesrésultatsdel’évaluationdesrisquesetdescontrôlesconstituentlabaseduplandecontrôleannuel.Ilestapprouvéannuellementselonuneprocéduredegouvernanceappropriée(validéparleresponsableducontrôlepermanentdeHTS,leSecrétariatGénéraletlemanagementdeHTS).

ToutproblèmeITimportant,identifiéparlebiaisdelasurveillancedescontrôles,estremontéaumana-gementducontrôlepermanentdeHTSetàladirectiondetutelledescontrôlespermanentsdeHSBC France(DCIRO).

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Politique de sécurité de l’information

Lasécuritédel’informationinclutl’informationauformatélectroniquemaiségalementl’informationpapier,etdoitcouvrirlesrisquestechnologiques,organisationnelsethumains.

Lesrisquesliésàlasécuritédel’informationfigurentaupremierplandespréoccupationsduGroupeHSBCetdeHSBCenFrance.Aceteffet,denombreusesdirectivesonétérédigéesetdiffuséesauprèsdel’ensembledesentitésduGroupeHSBCdepuis2009,afinderéduirelesrisquesdanscedomaine.

LesmesuresdesécuritéapplicablesauseinduGroupeHSBCsontdécritesdansunréférentielnormatif,composédedifférentsdocumentstelsquelesFunctionalInstructionManuals(FIM)etlesSecuritySecondaryStandards.Cesnormess’appliquentàtouslesemployésdeHSBC Franceets’appuientsurlesbonnespratiquesdelaprofession,lorsqu’ellesnesontpasplusrestrictives.Chaqueentité,métieroudépartementalaresponsabilitéd’appliquercesnormesetdelesintégrerdansletravailquotidiendesescollaborateurs.

Lasécuritédessystèmesd’informationrelèvedelaresponsabilitéduChiefTechnologyandServicesOfficer(CTSO),membreduComitéExécutif etDirecteurdudépartementHSBCTechnology&Services(HTS),quis’appuiesurlestravauxd’uneéquipedédiée,InformationSecurityRisk(ISR).

LesobjectifsdeISRsont,notamment,demaîtriserlesrisquesdesécuritédel’informationsupportésparl’entreprise,deréduirelesrisquesdesécuritéàunniveauderisqueacceptableet/ouacceptéparlaDirectionGénérale(notiondeRiskAppetite),deprotégerlamarqueHSBCetsaréputation,deminimiserlespertesliéesàdesincidentsdesécurité,d’assurerlacohérencedesmesuresdesécuritédanstouteslesentités.

Afind’atteindrecesobjectifs,ilestnécessairededéfinirlesbesoinsdesécuritédel’informationdanslespolitiquesetprocédureslocales,d’assurerlasensi-bilisationdesbesoinsdesécuritédel’informationetdes’assurerquelesmétiersintègrentlesbesoinsdesécuritédel’informationdansleurtravailquotidien,decoordonnerl’activitédesBusinessInformationRiskOfficers(BIRO),représentantsmétiersdeISR,chargésdemettreenœuvrelespolitiquesdesécuritéauseindesmétiers,dedéployerunesecondelignededéfensepermettantdegarantirlaconformitédelabanqueaveclesnormesdesécuritéduGroupeHSBCet,enfin,defourniruneassistance“expert”surlessujetsISRauprèsdetouteslesentités.

Lesdifférentsdomainesd’activitésdeISRvisentàassurerl’intégritéetlaconfidentialitédesinformationsdeHSBCetdesesclients :

– gestiondescomptesd’accèsutilisateursauxappli-cationsetsystèmesd’exploitationdelabanque,etpolitiquedegestiondesmotsdepasse ;

– sécuritédel’application,visantàs’assurerquelesapplicationsutiliséesauseindel’entrepriseontétédéveloppéesdanslesrèglesetsontconformesauxpolitiquesdesécuritédelabanque ;

– contrôlesmétiers,visantàs’assurerquelesmétierssontconformesàlapolitiqueduGroupeHSBCenmatièredetraitementdesdonnéessensibles.Cedomaines’appuiesurlesBIROs ;

– sécuritédel’infrastructure,domainechargéderéaliserdestestsdepénétrationetdes’assurerduniveaudesécuritédesinfrastructurestechniquesdelabanque ;

– risquesliésauxprestataires,domainechargédevérifierquelesprestationsquenousdéléguonsàcertainspartenairessontbienassuréesavecleniveaudesécuritérequis ;

– incidentsetmenaces,domaineenchargedegérerlesmenacesauseindeHSBC Franceetdegérerd’éventuelsincidentsdesécurité,enétablissantetsuivantlesplansd’actionsdecorrection ;

– communicationetformation,encharged’établirlesplansdecommunicationetdeformationannuelsetdelesmettreenœuvre.

Prévention de la fraude

AuseindelaDirectiondelaSécuritéetdePréventiondelaFraude(SecurityandFraudRisk(SFR)),lacelluleanti-fraudeapourobjectif principaldes’assurerdel’exhaustivité,delapertinenceetdel’efficacitédesmesuresdestinéesàprotégerlegroupedesfraudesinternesetexternes.

Cecirecouvre :

– laprévention,avecl’inclusiondecontrôlesdédiésàlafraudedanslesprocéduresdéfiniessensiblesaurisquedefraude ;

– ladétection,aveclamiseenœuvredelogicielsoud’étatsdestinésàladétectiondelafraude ;

– lesinvestigationsetréalisationd’enquêtes,lorsqu’unefraudeinterneouexterneestdéclarée.

Entermesdegouvernance,lapréventiondelafrauderequiertunecoordinationentretouslesacteurs :métiers,équipesdecontrôleinterneetdegestiondesrisquesopérationnels,Conformité,CréditetRessourcesHumaines.Acetitre,unreprésentantdeSFRsiègedanstouslesComitésORICmétiers.

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UnComitédesRisquesmajeursseréunitdeuxfoisparandanslequellesactionsanti-fraudeprévuesetmisesenœuvresontprésentées.

Encasdefraudequalifiéedemajeure,ungroupederéponseauxfraudesavocationàseréunirexcep-tionnellement,notamment,encasdefraudeinterneoud’attaquescibléesurnosplates-formesInternetclient.

Parmilesactivitésconduitesrégulièrementauseindelacellulefigurent :

– l’implication,enamont,danslamiseenplacedessystèmesetlaconceptiondesprocessusafindediminuerlavulnérabilitéàlafraude ;

– lesactionsdelasensibilisationdupersonneletdesclients ;

– l’analysedestendancesetdumodeopératoireenmatièredefraudeetlerecueilderenseignements ;

– desinvestigationssurlabasedesdéclarationsreçues,desalertesgénéréespardessystèmesouautresmodesdedétection ;

– lesactionsderecouvrementdefonds ;

– l’assistanceaudépôtdeplainte ;

– lesuividesactionscorrectriceslorsdeladétectiond’unefraude.

Parmilesdomainescouvertsprioritairementauseindelacellulefigurentlessystèmes,procéduresetcontrôlesrelatifs :

– aurecrutementdecollaborateurspermanentsoutemporaires,incluantlesprestataires ;

– àl’identificationetl’authentificationclientquelquesoitlecanal :Internet,agences,centred’appels,mobiles ;

– àlacollecteetlamiseàjourdedonnéessensiblesclientsdanslesbases ;

– auxinstructionsliéesauxmoyensdepaiements ;

– àl’ouverturedecomptesquelquesoitlecanal,etce,encollaborationaveclesservicesConformitéetRisquedecrédit ;

– àl’existenced’unprincipedeséparationdestâchesetdetraçabilitédesopérationsafindedissuaderlesfraudesinternesquelquesoitleprocessus.

Pour2011,laprioritéaétédonnéeàlapréventionetladétectiondesfraudesInternet(virusoupriseenmaindecompteàdistance)aveclamiseenplaced’unlogicielpermettantlasurveillanceexpertedesconnexionsdenosclients.

LeroguetradingetlafraudedecontrepartiesontcouvertsparleséquipesdecontrôlesdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésetn’entrentdoncpasdirectementdanslesdomainescouvertsparlacelluleanti-fraudedontl’interventionestcependantrequiseaustadedesinvestigationslorsd’unefraudeinternedétectéeoususpectéedanslecadredurisquedecontrepartie.

Bilan chiffré 2011Lecoûttotaldesfraudesinternesetexternes,horscartesbleues,représenteenviron10 %dutotaldespertesopérationnellestypiques,soit2,4millionsEUR.Ce montantestrelativementstabledepuistrois ans.

Ennombrededossiers,cesontenviron1 000dossiersparan,dont250fraudeset750tentatives.

Fraude perpétrée par les clientsIls’agit,enparticulier,desfraudes“crédit”définiescommelavolontédélibéréeduclientdetromperlabanquepartousmoyens :cavalerie,tirageaprèsremisesdechèquesoueffetsrevenantimpayés,créditsobtenussurlabasedefauxdocuments.

En2011,cesfraudesreprésententenviron75 %dutotalenmontant.

Fraude externeIls’agitdefraudescommisespardestierssurlecomptedesclientsouaudétrimentdelabanque :ouverturedecompteavecusurpation/vold’identitéoufauxdocuments,présentationsdechèquesfalsifiésoufaux,fauxvirements.

En2011,cesfraudesreprésententenviron20 %dutotalenmontant.

LecanalInternet,etplusgénéralementlabanqueàdistance,estconsidérécommeunrisqueélevéentermesdefraude,enconséquencelacelluleanti-fraudeesttrèsimpliquéedanslamiseenplacedenouveauxsystèmesd’authentificationclientèleetdepilotagedelafraudesurInternet.

Fraude interneIls’agitdefraudescommisesparuncollaborateuravecousanscomplicitéextérieure,ycomprislesfraudescommisesparnosprestatairesetintérimaires.

En2011,cesfraudesreprésententenviron5 %dutotalenmontant.Engénéral,HSBC Franceenregistreuneàdeuxfraudesinternesd’importanceparan.L’année2011nefaitpasexception.

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Continuité d’activité

Le plan de continuitéLePlandeContinuitédesActivités(PCA)apourobjectifdepermettrelacontinuitéd’activitéoulareprisedel’activitéminimalejugéenécessaireàlasauvegardedesintérêtsdel’entreprise,dupersonneletdesclients,etce,encasdesinistremajeuroudeperturbationsusceptibled’avoirunimpactsignificatif surl’activitédeHSBC Franceet/oudesesfiliales,oudegénérerunedégradationsignificativedel’imagedel’entreprise.

LeFIMOpérationsduGroupeHSBC(Manueld’InstructionsFonctionnelles)spécifie :“Desplansdoiventêtreenplacepourassureruneréponseappro-priéeauxincidentsmajeurs,décrivantlesmesuresquedoiventprendrelescomitésd’incidentsmajeurs,lescomitésdecriseetlesindividusclés,tantpourgérerlacriseimmédiatequepoursuperviserlamiseenplacedesplansdereprise.

Diversévénementspeuventperturberlesdisposi-tionsdetravailnormales.Beaucoupd’entreeuxontdesimpactsprévisibles ;lescomprendrecontribueàconcevoirdesréponsesquipeuventcontribueràunerepriserapidedel’activité”.

UnelistedescénariosestainsiproposéedansleFIM,quirecoupeétroitementlalistedeceuxretenusauseindesgroupesdetravaildeplace(Fédérationbancairefrançaise(FBF)–Banquede France–grouperobustesse).Cesdifférentsscénariosontdoncétéretenuspourlesanalysesd’impactdesPCAdeHSBC France.

ListedesincidentspotentielsretenusparleFIM :

– catastrophesnaturelles–tremblementdeterre,ouraganouinondation ;

– catastrophesd’originehumaine–lesbâtimentsdoiventadhérerauxnormesdesanté,desécuritéetd’incendieduGroupeHSBC,cequicontribueàréduirelesrisquesd’incendie.Desprocéduresd’éva-cuationdoiventêtredéveloppées,communiquéesetrégulièrementtestées ;

– maladiescontagieuses–parexemple :leSRASetlapandémiegrippale ;

– activitésterroristes–génèrentdesexplosionsdanslesimmeubles,conçuessoitpourimpressionnersoitpourentraînerunedestructionmassive ;

– coupuresd’électricité–ponctuelles,limitéesàl’immeuble,ousystémiques ;

– problèmesdetransport–établiràl’avancedesplanslorsqueletransportdupersonnelestcritiquepourassurerl’activité ;

– grèvesdecarburant–impactsurlesgénérateursdesecours ;

– kidnappingetprisesd’otages :desprocéduresdédiéessontàélaborerpourtraitercestypesd’incidents.

Lesplanscouvrantcesincidentsmajeursdoiventcouvrirunbâtiment,unevilleoumêmeunpaysentier.IlssontobligatoirespartoutoùleGroupeHSBCauneprésencesignificative.

LesPCAdeHSBC FrancecouvrentnotammentlesscénariosFBFsuivants :

– cruecentennale ;

– accidents,attentatsNRBC ;

– risquesanitaire ;

– attentatsexplosifsmultiples ;

– pannegénéraled’électricité ;

– grèvegénéraledestransports ;

– défaillanceprestataire ;

– cyberattaque.

LesnormesduGroupeHSBC(GSMsection10.5etFIMOpérations)prévoientquechaquedirectionouentitésedoted’unPCAquiestmisàjourettestéaumoinsannuellement(plusfréquentencasdechan-gementimportant).Leplandoitdécrirelemodedereprisedel’activiténormaleaprèsunincidentmajeur.

Lerèglement 97-02imposequechaqueimplantationprincipaleaitétabliunplandecontinuitédel’activité,devantêtremisàjourettestéaumoinsunefoisparan.

ComptetenudelatailledeHSBCen Franceetdeladiversitédesimplantationsgéographiquesetdesactivitésàcouvrir,chaquemétier,directionetfilialeaétabliunPCAadaptéàsonactivitéenfonctiondesonanalysedel’impactdurisqued’indisponibilitéd’unimmeublemaiségalementd’absencedetoutoupartiedupersonnel.

Auseindechacunedesunitésetenfonctiondelatailledecelles-ci,uncorrespondantPCA(coordon-nateur),dédiéounon,estnommémentdésigné.Ilalachargedel’étudedétaillée,delarédactionoudesoncontrôleetdelamiseàjourduPCA.Ilorganiseetsuitlamiseenœuvredesmoyenstechniquesetdestestsannuels.Ilcontrôlel’établissementouétablitunprocès-verbaldetestetlancelaprocéduredecorrectionoud’évolutionsinécessaire.

Unestructurecentraled’animationetpilotage(RPCA),situéeauseindelaDirectiondelaSécurité,s’assuredelacomplétudedel’exercice,delacentrali-sationdesplanspourenpermettrel’accessibilitéparlesdifférentsserviceschargésdeparticiperàleurmiseenœuvreetveilleàlacohérenceglobaledudispositif.

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Elleanotammentlaresponsabilitéd’organiserlescomitésdecoordinationdecontinuitéd’activitéetdecommuniquersurlesstratégiesd’organisation,techniquesetdetest.

L’ensembledesdocumentsderéférence,lesPCAdétaillésdesdirectionsetfiliales,etlesdocumentstechniquesnécessaires figurentdansune“basedocumentaire”centrale,accessibleauxcollaborateurshabilitésdepuistouslessitesdel’entreprise.

Le Groupe Incident MajeurL’activationdelamiseenœuvredesPCAs’appuiesurundispositif depilotagesituéauniveaudelaDirectionGénéraledugroupeHSBC FranceetappeléGIM(GroupeIncidentMajeur).

LeGIMestcomposéd’unedouzainederesponsablesopérationnelsrecouvrantlesfilièrestransversalesnéces-sairesàlagestiond’unincidentmajeuroud’unecrise(Communication–Ressourceshumaines–Immobilier–Informatique–Marchés–Opérations–Sécurité–Logistique).

PrésidéparleDirecteurGénéraldeHSBC Franceetsecondéparquatregroupesdetravaildédiés(Communication–Ressourceshumaines–ImmobilieretInformatique–Reprised’activité),cecomitéactivéparunprocessusd’alerteencascadeinitiéparunpostedesécurité(PostedeContrôleTechnique(PCT) :actif 24h/24–7j/7),déclenche,sinécessaireaprèsanalyse,toutoupartieduprocessusdePCA.

Desmesuresd’urgencesontprévuespourlagestiondel’incident,dèssasurvenance,afind’assurerlaprotec-tiondespersonnes,lacommunication,lasauvegardeetlareconstitutiondesbiens.

L’organisationdétailléeduGIMetdesgroupesdetravail,lesprincipesetl’organisationdéfinis,ladescriptiondescontactsetcascades,lescoordonnéesdesintervenants,lesfiches“réflexes”àmettreenœuvreencasdedéclenchementsontcontenusdansundocumentderéférenceappeléMIM(ManuelIncidentMajeur)etmisàjourencontinuparleresponsablePCAdugroupeHSBC France.Cemanuelainsiqu’unecarteréférentielle(carted’incidentmajeur)sontrégulièrementfournisauxmembresdudispositif decrise.

Ressources et site de repliLaDirectiondeHSBC Franceavalidéunesolutioninternedesitedereplietaccordélesmoyensdemiseenœuvre.

Unsiteprincipaldereplidédié,situéenbanlieueparisienne,estéquipédepostesbanalisésmutualisés,ainsiquedepositionsdemarché.

CesitesécuriséestouvertetaccessibleaupersonnelsurdécisionduGIM,surdemandedesmétiersvalidéeparleRPCAdanslecasdegrèvedetransportoulorsdetestsprogrammés.Ilseprésentecommeunsited’exploitationclassiquedugroupeetcomprendplusieursplateauxenopen-spaceainsiquelesressourcestechniquesnécessaires(postesinformatiques,téléphones,imprimantes,télécopieursetéquipementsspécifiques–scanners–lecteursdédiés)àlareprised’activitédesmétierstellesquedéfiniesdanslesannexesdeleursPCA.

Sontprioritairesencasdecrise,lesactivitésdeMarchés,laGestiond’actifs,letraitementdesopérationsbancairesetlessupportsinformatiqueshorsproduction,gérésparlePlandeSauvegardeInformatique(PSI).

Touteslesactivitésessentiellessontcouvertespardesplansdecontinuitédel’activité.

Ressources humaines

Dispositif de contrôle et de gestion du risque de ressources humainesLaDirectiondesRessourcesHumaines(DRH)deHSBC FranceestresponsableducontrôlepermanentdelafilièrederisqueRessourceshumainesdugroupeHSBC France.Acetitre,elleaétabliunecartographiedesrisquesdelafilièrequisertdebaseauxlignesdemétiersetauxautresfilièresderisquespourl’éta-blissementdeleursproprescartographiesderisques,s’agissantdesrisquesliésauxressourceshumaines.

CettecartographieintègrelesrisquesportésparlaDirectionelle-même.Cedocumentestactualiséaumoinsunefoisparanetsertdesupportauplandecontrôleannuel.

Lecontrôleurinternes’appuieégalementsurdesindicateursderisques(PeopleRiskHeatMap)quisontnotammentdiffusésmensuellementauRiskManagementMeeting.

Instituéen2009,lePeopleRiskCommitteeseréunittrimestriellementpourveilleraumaintiendelapertinencedudispositif decontrôlepermanentdelafilièrederisqueRessourceshumaines.Participentàcecomité,outrelesprincipauxresponsablesdelaDRHdeHSBC France,lesresponsablesdesdépartementsRessourceshumainesdesfilialesdeHSBC FranceetleresponsabledelaDirectiondesOpérationsRH,intégréeàHTSdepuisjanvier 2011.

Lecomitéexaminel’étatd’avancementdespointsd’améliorationprécédemmentrelevés,lesrésultatsdescontrôlesetlesnouveauxplansd’actionquiendécoulent.Ilvalidelesduediligencesetlesrésultatsdesrevuespost-implémentationdesnouveauxprocessusouproduitsmisenplace.IlestrenducomptedesestravauxauComitéORICdugroupeHSBC France.

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HSBC_DRF2011_FR_CHAP_5-6–26/04/12

Les comités

Rôle du People Committee HSBC FranceLePeopleCommitteeapourobjetdepermettreauxprincipauxDirigeantsdeHSBC France(DirecteurGénéral,DirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques, laDirectiondesRessourcesHumaines)d’abordermensuellementtouteslesquestionsderessourceshumainesdeportéestratégique,auregarddelapolitiqueRHduGroupeHSBCetdesesévolutions.Enmatièrederémunération,lePeopleCommitteeassuredifférentsrôlestantdanssadimensionglobalequ’individuelle.

PolitiquederémunérationIlexaminelesgrandsaxesdelapolitiquederémunérationproposéeparlaDirectiondesRessourcesHumainespourla Franceetl’approuve.

Ils’assuredelacohérencedecettepolitiqueaveclesprincipesgénérauxdelaPolitiquedeRémunérationfixéeparleGroupeHSBCpourl’ensembledesesfiliales,etauregarddesdirectivesparticulièresfixéesparleslignesdemétierglobales.

Ilseprononcesurlaconformitédecettepolitiqueaveclesnormesprofessionnelleslocalesetlesrecomman-dationsdesorganesdetutelledelaBanqueen France(Autoritédecontrôleprudentiel,AutoritédesMarchésFinanciers,Fédérationbancairefrançaise).

DispositifsderémunérationvariableIlvérifiequel’ensembledesdispositifsderémunérationvariable,misenœuvredanslesdifférentsmétiersdelabanque,répondentauxprincipesgénérauxdéfinisdanslespolitiquesderémunération France,GroupeHSBCetdeslignesdemétierglobalesetsontconformesauxexigencesdesorganesdetutelle.

Ilexaminelesenveloppesderémunérationvariableattribuéessoitlocalement,soitparleslignesdemétierglobalesauxéquipesfrançaises,auregarddelaperformancedesmétiers,etenprenantencomptelesdimensionsrisqueetconformité.

Ilapprouvelastructuredecesenveloppes,i.e.larépartitionentresalairefixeetvariable,entrerémunéra-tionimmédiateetrémunérationdifféréeenapplicationdesrèglesduGroupeHSBC,notamment,enmatièrededifféréetdesnormesprofessionnelleslocalesenlamatière.

AttributionsindividuellesIlexamineetvalidelacohérencedesrémunérationsdelapopulationviséeparl’arrêtédu13 décembre2010(àl’exceptiondesmembresduPeopleCommittee)avantsoumissionauxorganesdedécisioncompétentsduGroupeHSBC.

Ilexamineles20plushautesrémunérationsdel’entreprise(àl’exceptiondesmembresduPeople

Committee)enlienaveclesorganesdedécisionduGroupeHSBCetleslignesdemétierglobales.

Ils’assurequelespropositionsindividuellesderémunérationvariabletiennentbiencomptedeséventuellesdéfaillancesindividuellessurlescritèresderisquedecrédit,deconformitéetd’image.

Al’issueduComité,laDirectiondesRessourcesHumainesprépareunesynthèsesurlesdécisionsprisesenmatièrederémunération.Cettesynthèsefaitl’objetd’uneprésentationlorsdupremierComitédeNominationetdesRémunérationsduConseild’AdministrationquisuitlePeopleCommittee.

Rôle du Comité de Nomination et des RémunérationsLeComitédeNominationetdesRémunérations,ens’appuyantsurlasynthèseémiseparlePeopleCommittee,exprimesonavissurlespolitiquesetpratiquesenmatièrederémunération,ens’assurantdeleurcohérenceaveclapolitiqueduGroupeHSBC,deleurconformitéauxnormeslocalesenvigueuretdelabonnepriseencomptedesdimensionsrisqueetconformitédel’entreprise.

Sonchampd’interventioncouvrel’ensembledespolitiquesetpratiquesderémunérationmisesenœuvreauseindel’entreprise,avectoutefoisunexamenplusapprofondisurlesprofessionnelsdemarchéetlesmandatairessociaux.

Rôle des fonctions risques et conformité dans les politiques de rémunérationLesfonctionsRisquesetConformitésont,confor-mémentauxrèglesduGroupeHSBC(FunctionalInstructionManual–FIMetGroupStandardsManual–GSM)consultéespouravislorsdelamiseenœuvredespolitiquesderémunérationetdudéploiementdenouveauxdispositifsderémunérationvariable.

Dèsl’année2009,lessituationsdedéfaillanceenmatièredeconformitéetd’entorseauxrèglesdeprocéduresinternes,identifiéesparlesfonctionsderisquesetdeconformitéontétéprisesencomptedansl’attributiondesvariables.

AfinderenforcerlerôledesFonctionsRisquesetConformité,toutoulongdel’annéemais,plusparticulièrementencore,pendantleprocessusannuelderévisionsalarialeaumomentdeladéterminationdesattributionsindividuellesdevariable,certainesévolutionsontétémisesenœuvredès2010.

Surunplanpratique,cesfonctionsontlaresponsa-bilité,dansleursdomainesd’interventionrespectifs,de :

– répertorier,toutaulongdel’année,touslescasdenon-respectdesrèglesdeconformitéet/oudesrèglesdeprocéduresinterneset/oudesrèglesenmatièrederisque ;

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HSBC_DRF2011_FR_CHAP_5-6–26/04/12

– communiquerlescasrépertoriésaumanagerdirectetauresponsabledelalignemétierconcernéeousondéléguéainsiqu’auDirecteurdelaConformitéHSBC France ;

– informerlesresponsablesRHconcernésdescasrépertoriéssusceptiblesdeconduireàunesanctiondisciplinaire ;

– répertorieretsynthétisertouslesproblèmesd’in-fractionauxrèglesdeconformitéet/ouprocéduresinterneset/ouderisqueetlescommuniquerauresponsabledelaFilièreRisque ;

– gardertracedechacunedesinfractionsetdeleuréventuellerésolution ;

– fournir,sinécessaire,unretourd’informationaumanagementafindeprocéderàdeséventuelsamendementsdanslabalancedscorecarddescollaborateursconcernésparcesinfractions.

Plusparticulièrement,durantleprocessusderévisionsalariale,leDirecteurdelaConformitédevraparticiperauxréunionsorganiséesparlaDirectiondesRessourcesHumainesenprésencedesmanagersconcernésetduDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisques,afind’évaluerlagravitédescasenfonctiondesremontéesdesfilièresrisquesetdelasynthèsequienestfaiteparlemétier.

Encequiconcernelescaslesplussignificatifsdenon-respectdesrèglesdeconformitéet/oudeprocéduresinterneset/ouderisquestelsqu’identifiéstoutaulongdel’année,lesmanagersainsiqueleDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisquesdevrontstatuersur :

– l’impact(significatif,marginalounul)surlevariabledescollaborateursconcernés;

– lanécessitédel’applicationdelarègleduClawBackd’annulationdetoutoupartiedesactionsattribuéesantérieurement ;enfonctiondelagravitédesfaits.

A la suitedecesdécisions, laDirectiondesRessourcesHumainesdevracertifierquelesmanagersconcernésetlaDirectiondesRessourcesHumainesontbieneffectué,silecasévoquélenécessite,lesajustementsdevariableducollaborateurconcerné.

Sinécessaire,ilpourraêtredemandéauxfonctionsrisquesdecontribuer,danslecasoùlevariableproposélenécessite(au-delàd’uncertainseuil),àl’élaborationetàlarédactiond’unbusinesscaseprécisantlecasd’infractionàlaconformitéet/ouauxrèglesinternesetsonimpactsurlevariable.

LaDirectiondesRessourcesHumainescommuniqueauPeopleCommitteeunrelevédedécisionsprésentantlasynthèsedescomportementsindividuelset/oucollectifsnonconformesaurespectdesrèglesinternesenmatièrederisqueoudeconformité.

Situation de dépendance

HSBC Francen’estdépendantàl’égardd’aucunbrevetoulicenceetd’aucuncontratd’approvisionnementindustriel,commercialoufinancier.

Assurances et couverture des risques

LeGroupeHSBCen Francebénéficiedesprincipauxprogrammesmondiauxd’assurancesouscritsparHSBCHoldingsplcàLondrespourlacouverturedesrisquesmajeurs(fraude,responsabilitécivileprofessionnelleetresponsabilitéciviledesmandatairessociaux).

Parailleurs,enfonctiondesbesoinsspécifiquesdesactivitésetpourrépondreauxcontraintesréglementairesen France,HSBC Francesouscritencentralisé,viasaDirectiondesAssurances,desprogrammeslocauxpourlecompteduGroupeHSBCen France,notamment,assurancesresponsabilitéciviledesactivitésréglemen-tées,responsabilitécivileexploitation,risquesbancaires,flotteautomobile,etc.

Defaçongénérale,lesniveauxdecouverture,rétentionoufranchisesont :

– conformesauxconditionsdumarché,auxrèglesetusagesdelaprofessionetàlaréglementation ;

– encohérenceaveclavaleurdesactifsetlapertinencedesbilansHSBC FranceetHSBCHoldingsplc.

Levolumedesprimesverséestousprogrammesconfondusétaitdel’ordrede0,35 %duproduitnetbancairedugroupeHSBC Francepourl’exercice2011.

Lamajoritédesprogrammes,notammentinter-nationaux,incluentlaparticipationd’unecaptivederéassuranceduGroupeHSBC.

Lespartenairescourtiers,assureursetexpertssontchoisisselonunepolitiquestrictedesurveillancedeleursolvabilité,instituéeetcontrôléeparHSBCInsuranceHoldingsplc.

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HSBC_DRF2011_FR_CHAP_7–26/04/12

Groupe HSBC France

(en millions d’euros) 2011 2010 2009 2008 2007

Résultat avant impôt � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 59 512 406 1 744 1 051Résultat net part du groupe � � � � � � � � � � � � � � � � � � 123 454 347 1 764 975Résultat avant impôt des activités

du Groupe HSBC en France 1 � � � � � � � � � � � � � � � 191 628 548 1 853 905

Au 31 décembreFonds propres � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 4 821 4 832 5 060 5 228 5 064Prêts et créances sur les établissements

de crédit et sur la clientèle � � � � � � � � � � � � � � � � � � 82 984 95 291 80 485 78 556 88 279Dettes envers les établissements de crédit

et comptes créditeurs de la clientèle � � � � � � � � � 75 234 86 055 90 373 95 927 93 083Total du bilan � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 221 390 210 836 213 444 266 025 198 627

Nombre de salariés (équivalent temps plein) � � � 10 030 10 121 10 350 10 886 14 279

Ratios prudentielsTotal des fonds propres 2 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 10,7 % 12,0 % 12,2 % 9,6 % 9,8 %

Ratio Tier One 2 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 10,7 % 12,1 % 12,2 % 9,5 % 8,8 %Coefficient d’exploitation � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 90,6 % 73,0 % 73,9 % 48,5 % 64,3 %

L’exercice en bref *

* Chiffresfinanciersconsolidéspubliés–périmètrelégaldeHSBCFrance.EnnormesIFRStellesqu’adoptéesparl’Unioneuropéenne.1 La contribution de la France aux résultats du Groupe HSBC inclut : – le groupe HSBC France, y compris le résultat des entités appartenant légalement à HSBC France mais situées hors de France (principalement les activités de

Gestion d’actifs détenues à l’étranger, CMSL au Royaume-Uni), c’est-à-dire le périmètre légal dans son intégralité, et, d’autre part, la succursale à Paris de HSBC Bank plc, qui porte les activités de dérivés sur actions ainsi que HSBC Assurances Vie (France) et HSBC Assurances IARD (France), à l’exclusion des coûts de financement et de la dette d’acquisition comptabilisée par HSBC Bank plc Paris Branch ;

– les fonds monétaires dynamiques détenus à plus de 50 % par le groupe HSBC France, consolidés depuis le 1er trimestre 2008.2 Ratios en Bâle I jusqu’en 2007 et en Bâle II à partir de 2008.

Leschangementsintervenusdanslastructuredugroupeaucoursdescinqdernièresannéesontunimpactsurlesinformationsfinancièresfournies.Lesmodificationslesplussignificativessontlessuivantes :

– en2007 :cessiondelaparticipationdansHSBCPrivateBankingHoldings(Suisse)SAàHSBCEurope(Netherlands)BV.Acquisitionde50,01 %ducapitald’ErisaetErisaIARDetcessiondecesdeuxentitésàHSBCBankplcParisBranch;

– en2008 :cessionparHSBC Francedesesseptfilialesbancairesrégionales;

– en2009 :cessionparHSBC FrancedesonactivitédérivésactionsàHSBCBankplcParisBranch;

– en2010 :cessionparHSBC FrancedeHSBCSecuritiesServices(France)àCACEIS;

– en2011:cessionparSinopiaAssetManagementdeSinopiaAssetManagement(AsiaPacific)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(HongKong)LimitedetdeSinopiaAssetManagement(UK)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(UK)Limited.CessionparHSBCPrivateBankFrancedeLGIàHSBCPrivateBank(Luxembourg)SA.

Résultat net part du groupe (en millions d’euros)

0

300

600

900

1 200

1 500

1 800

20072008200920102011

123 454 347 1 764 975

0

300

600

900

1 200

1 500

1 800

20072008200920102011

X XXX 454 347 1 764 975

Coefficient d’exploitation

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

20072008200920102011

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

20072008200920102011

90,6 % 73,0 % 73,9 % 48,5 % 64,3 %

Fonds propres (en millions d’euros)

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

20072008200920102011

4 821 4 832 5 060 5 228 5 064

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

20072008200920102011

X XXX 4 832 5 060 5 228 5 064

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Notations

HSBC Franceestnotépartroisprincipalesagences–Standard&Poor’s,Moody’setFitch–sursesperformancesfinancières.

Standard & Poor’s Moody’s Fitch

Notations long terme � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � AA - Aa3 AANotation révisée le � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 29 novembre 2011 – –Notation confirmée le � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � – 29 août 2011 9 novembre 2011Perspective � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � Stable Négative StableNotation confirmée le � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 29 novembre 2011 29 août 2011 9 novembre 2011Notation court terme � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � A-1+ P-1 F1+

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H S B C F R A N C E

Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2011

(en millions d’euros) Notes 31�12�2011 31.12.2010

Intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 052 1 671Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 184) (806)

Marge nette d’intérêt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 868 865

Commissions (produits) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 014 1 004Commissions (charges) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (245) (253)

Commissions nettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 769 751

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction . . . . . . . . . . . (61) 455Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur . . . . . . . . . . . 120 25Résultat net de cession des investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 59Dividendes reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6Autres produits d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 188

Produit net bancaire avant dépréciations pour risques de crédit . . . . . . . . . . . 1 781 2 349

Dépréciations pour risques de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (109) (122)

Produit net bancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 672 2 227

Frais de personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 (998) (1 039)Frais généraux et administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (558) (615)Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . 18 (49) (52)Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles . . . . . . . . .

et pertes de valeur sur écarts d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 (8) (9)

Total des charges d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 613) (1 715)

Résultat d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 512

Quote-part dans le résultat d’entreprises mises en équivalence . . . . . . . . . . . . – –

Résultat avant impôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 512

Impôt sur les bénéfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 65 (57)

Résultat net d’impôts des activités cédées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Résultat net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 455

Résultat net part du Groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 454Part des intérêts non contrôlant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1

(en euros)

Résultat non dilué par action ordinaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,83 6,73Résultat dilué par action ordinaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,83 6,73Dividende par action ordinaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1,75 10,67

Etats financiers consolidés

90

état consolidé du résultat global au 31 décembre 2011

(en millions d’euros) 31�12�2011 31.12.2010

Résultat net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 455

Variation d’actifs et de passifs comptabilisés en capitaux propresTitres disponibles à la vente : – profits/(pertes) comptabilisés en capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (52) 81 – cessions comptabilisées en compte de résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (64) (66) – pertes de valeur comptabilisées en compte de résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 – impôt différé net passé en capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 (11)

Couvertures de flux de trésorerie : – profits/(pertes) comptabilisés en capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 45 – cessions comptabilisées en compte de résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (25) 17 – impôt différé net passé en capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (26) (22)

Gains/pertes actuariels sur régime de retraite à prestations définies . . . . . . . . . . . . . . . . . . (5) (4)Différence de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1

Total variation d’actifs et de passifs comptabilisés en capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . (34) 46

Total du résultat global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 501

Total des produits et charges : – part du Groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 500 – part des intérêts non contrôlant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1

90 501

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H S B C F R A N C E

Etats financiers consolidés (suite)

Bilan consolidé au 31 décembre 2011

ACTIF


Caisse, banques centrales et CCP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 4 805 980Comptes d’encaissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 806 944Portefeuille de transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 39 013 53 979Actifs financiers sous option juste valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 595Instruments dérivés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 82 738 53 616Prêts et créances sur les établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 29 705 37 346Prêts et créances sur la clientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 53 279 57 945Investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 7 518 2 588Participations dans les entreprises liées mises en équivalence

et sous contrôle conjoint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 6 6Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 378 382Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 265 233Autres actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1 117 990Actifs d’impôt différé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 211 135Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 946 1 092Actifs de groupes destinés à être cédés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 5 5

ToTAL DE L’ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 390 210 836

PASSIF


DettesDettes envers les établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 32 338 36 861Comptes créditeurs de la clientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 42 896 49 194Comptes d’encaissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 757 851Portefeuille de transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 38 258 42 770Passifs financiers sous option juste valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 5 527 5 616Instruments dérivés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 81 681 53 347Dettes représentées par un titre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 12 605 14 285Provisions pour retraites . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 117 106Autres passifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 837 1 225Impôts courants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 20Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 215 1 453Provisions pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 97 62Passifs d’impôts différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 2 –Dettes subordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 166 166

ToTAL DES DETTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 521 205 956

Fonds propresCapital social appelé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 337 337Primes d’émission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 16Réserves résultat de la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 468 4 479

ToTAL DES FoNDS PRoPRES – PART Du GRouPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 821 4 832

Part des intérêts non contrôlant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 48

ToTAL DES FoNDS PRoPRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 869 4 880

Passifs de groupes destinés à être cédés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 – –

ToTAL Du PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 390 210 836

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H S B C F R A N C E


Tableau des flux de trésorerie consolidé au 31 décembre 2011


Flux de trésorerie provenant des activités opérationnellesRésultat avant impôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 512Résultat net d’impôts des activités cédées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – éléments non monétaires inclus dans le résultat net . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 114 120 – variation des actifs d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 17 215 13 857 – variation des passifs d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (13 207) (2 339) – variation des actifs/passifs d’exploitation des activités

en cours de cession (y compris flux de trésorerie) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – écarts de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (278) (38) – (gain)/perte net sur activités d’investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (64) (215) – part des résultats des sociétés mises en équivalence

et sous contrôle conjoint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

et sous contrôle conjoint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – impôts (versés/reçus) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 (160)

Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles . . . . . . . . . . . 3 895 11 737

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissementAcquisition d’investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7 396) (1 083)Produits sur cessions d’investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 515 3 742Acquisition d’actifs corporels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (87) (52)Produits sur ventes d’actifs corporels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) 447Acquisition de goodwill d’actifs incorporels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9) (6)Acquisition de filiales et/ou augmentations des parts détenues

dans les filiales consolidées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Flux nets de trésorerie sur cession de participations consolidées . . . . . . . . . 13 2Acquisition dans des entreprises liées et/ou augmentation

des parts détenues dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Produits sur cessions de participations dans des entreprises liées . . . . . . . . – –

Flux nets de trésorerie provenant des activités d’investissement . . . . . . . . . . (4 965) 3 050

Flux de trésorerie provenant des activités de financementEmission d’actions ordinaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Actions propres achetées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Variation des intérêts non contrôlant (actions privilégiées) . . . . . . . . . . . . . . . – –Prêts/emprunts subordonnés émis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Prêts/emprunts subordonnés remboursés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Dividendes versés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (118) (720)Dividendes versés aux intérêts non contrôlant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Flux nets de trésorerie provenant des activités de financement . . . . . . . . . . . (118) (720)

Variation nette de la trésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 187) 14 069

Trésorerie en début de période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 091 15 993Effet de change sur la trésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 29

Trésorerie en fin de période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 033 30 091

94

Notes annexes aux comptes consolidés

Page

Etats financiers consolidés

96 Note 1–Based’établissement

99 Note 2–Principescomptables

112 Note 3–Regroupementd’entreprisesetcessiondefiliales

112 Note 4–Produitnetbancaire

113 Note 5–Salairesetavantagesaupersonnel

115 Note 6–Paiementsàbased’actions

118 Note 7–Impôtsurlesbénéfices

119 Note 8–Dividendesversésen 2011et 2010

119 Note 9–Bénéficeetdividendeparaction

120 Note 10–Ventilationdesrésultatsparmétier

124 Note 11–Ventilationdesactifsetpassifsfinanciersparméthoded’évaluation

127 Note 12–Portefeuilledetransaction(Actif)

127 Note 13–Instrumentsdérivés

132 Note 14–Investissementsfinanciers

132 Note 15–Titrisationsetautrestransactionsstructurées

133 Note 16–Participationsdanslesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint

134 Note 17–Ecartsd’acquisitionetimmobilisationsincorporelles

137 Note 18–Immobilisationscorporelles

138 Note 19–Listedessociétésconsolidées

142 Note 20–Autresactifsetactifsnoncourantsdestinésàêtrecédés

142 Note 21–Passifsfinancierssousoptionjustevaleur

143 Note 22–Autrespassifsetpassifsnoncourantsdestinésàêtrecédés

143 Note 23–Impôtsdifférés

143 Note 24–Provisionspourrisquesetcharges

144 Note 25–Opérationsdepensionetcomptesderèglement

144 Note 26–Dettessubordonnées

145 Note 27–Portefeuilledetransaction(Passif)

145 Note 28–Justevaleurdesinstrumentsfinanciers

152 Note 29–Ventilationdesactifsetpassifsfinanciersparmaturité

154 Note 30–Actifsengagésengarantiedepassifsetcollatérauxacceptésengarantied’actifs

155 Note 31–Capitalsocialappelé

155 Note 32–Rapprochemententrelerésultatavantimpôtetlesfluxdetrésorerienetsprovenantdesactivitésopérationnelles

156 Note 33–Gestiondesrisques

175 Note 34–Engagementsdefinancementetdegarantie

176 Note 35–Opérationsdelocation-financement

177 Note 36–Litiges

177 Note 37–Transactionsavecdespartiesliées

179 Note 38–HonorairesdesCommissairesauxcomptes

179 Note 39–Evénementspostérieursàlaclôture

95

H S B C F R A N C E


1 Base d’établissement

a Les états financiers consolidés de HSBC France ont été établis conformément aux normes comptablesinternationales(InternationalFinancialReportingStandards–IFRS),tellesqu’adoptéesparl’Unioneuropéenne(UE).Cesnormesregroupentlesnormescomptablesémisesparl’InternationalAccountingStandardsBoard(IASB)etl’organismequ’ilremplace,ainsiquelesinterprétationsémisesparl’InternationalFinancialReportingInterpretationsCommittee(IFRIC)etsonprédécesseur.CesnormespeuventdifférerdesnormesIFRS publiéesparl’IASBlorsqu’unenormeIFRS estadoptéeouamendéeetquecetteadoptionoumodificationn’apasétératifiéeparl’UE.Au31 décembre 2011,touteslesnormesapplicablesauxétatsfinanciersconsolidésdel’exerciceclosàcettedateavaientétéadoptéesparl’UEetiln’existaitaucunedifférenceconcernantHSBC FranceentrelesnormesIFRS adoptéesparl’UEetlesnormesIFRS publiéesparl’IASB.

LesétatsfinanciersconsolidésdeHSBC FrancesontdisponiblessurdemandeauprèsdusiègedeHSBC France,103,avenuedesChamps-Elysées–75419ParisCedex08ousurlesiteInternetwww.hsbc.fr.

LesprésentsétatsfinanciersconsolidésontétéapprouvésparleConseild’Administrationdu22 février 2012.

Aucoursdel’exerciceclosau31 décembre 2011,HSBC Franceaadoptélesamendementssuivantsapportésauxnormesetàleursinterprétations,sansimpactssignificatifssurlesétatsfinanciersconsolidés :

HSBC Francen’apasutilisél’optionofferteparl’amendementdesnormesIAS 39“Instrumentsfinanciers :comptabilisationetévaluation”etIFRS 7“Instrumentsfinanciers :informationsàfournir”,intitulé“Reclassementdesactifsfinanciers”.Laversionmodifiéedel’amendementàl’IAS 39etàl’IFRS 7,intitulé“Reclassementdesactifsfinanciers–Dated’entréeenvigueuretdispositionstransitoires”,quiclarifieladated’entréeenvigueurdel’amendement“Reclassementdesactifsfinanciers”,n’adoncpasd’incidencesurlesétatsfinanciersconsolidésdeHSBC France.

b Les états financiers consolidés du groupe HSBC France (dénommé “le groupe”) se composent des étatsfinanciersdeHSBC France,desesfiliales,desentreprisessouscontrôleconjointetdesentreprisesassociéesau31 décembre.

Acquisitions

LesfilialesacquisessontconsolidéesàcompterdeladatedutransfertducontrôleàHSBC Francejusqu’àladateàlaquellececontrôleprendfin.Commel’autoriselanormeIFRS 1,HSBC Franceachoisidenepasretraiterlesregroupementsd’entreprisesintervenusavantle1er janvier2004,datedepassageauxnormesIFRS.

LesacquisitionsdefilialesparHSBC Francesontcomptabiliséesselonlaméthodedel’acquisition.Lecoûtd’uneacquisitionestévaluéàlajustevaleuràladatedeprisedecontrôle,entenantcomptedescoûtsquiluisontdirectementattribuables.Lesactifs,passifsetpassifséventuelsidentifiablessontévaluésàleurjustevaleuràladatedel’acquisition.L’écartentrelecoûtdel’acquisitionetlajustevaleurdelapartdesactifsnetsidenti-fiablesrevenantàHSBC Franceestcomptabiliséenécartd’acquisitions’ilestpositif etinscritimmédiatementaucomptederésultats’ilestnégatif.

Méthodesdeconsolidation

Lesentreprisessurlesquelleslegroupeexerceuncontrôleexclusif sontconsolidéesparintégrationglobale.Lecontrôleexclusif surunefiliales’apprécieparlepouvoirdedirigersespolitiquesfinancièresetopérationnellesafindebénéficierdesesactivités.Ilrésulte :

– soitdeladétentiondirecteouindirectedelamajoritédesdroitsdevotedanslafiliale ;

– soitdupouvoirdedésignerderévoquerouderéunirlamajoritédesmembresdesorganesd’administrationoudesorganesdedirectionéquivalents ;

– soitdupouvoird’exerceruneinfluencedominantesurunefilialeenvertud’uncontratoudeclausesstatutaires.

Ladéterminationdupourcentagedecontrôleprendencomptelesdroitsdevotepotentielsquidonnentaccèsàdesdroitsdevotecomplémentaires,dèslorsqu’ilssontimmédiatementexerçablesouconvertibles.

Pourlesentreprisessouscontrôleconjoint,ilaétéoptépourlaméthodedelamiseenéquivalence.HSBC Francepossèdeuncontrôleconjointlorsque,envertud’unaccordcontractuel,lesdécisionsfinancièresetopérationnellesstratégiquesliéesàl’activiténécessitentl’accordunanimedespartiesquisepartagentlecontrôle.

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1 Base d’établissement (suite)

Lesentreprisessousinfluencenotablesontmisesenéquivalence.L’influencenotableestlepouvoirdeparticiperauxdécisionsdepolitiquefinancièreetopérationnelled’uneentité,sansendétenirlecontrôle.Elleestprésuméepourunedétentionde20 %ouplusdesdroitsdevoted’uneentité.

Enfin,HSBC Franceconsolidelesstructuresjuridiquesdistinctescrééesspécifiquementpourgéreruneopérationouungrouped’opérationssimilaires(entitésadhoc),etce,mêmeenl’absencedelienencapital,danslamesureoùilenexerceensubstancelecontrôle,auregarddescritèressuivants :

– lesactivitésdel’entitésontmenéespourlecompteexclusif deHSBC France,afinquecedernierentiredesavantages ;

– HSBC Francedisposedupouvoirdedécisionetdegestionpourobtenirlamajoritédesavantagesliésauxactivitéscourantesdel’entité.Cepouvoirsecaractérisenotammentparlacapacitédedissoudrel’entité,d’enchangerlesstatutsoudes’opposerformellementàleurmodification.Ilpeutavoirétédéléguéparlamiseenplaced’unmécanismed’autopilotage ;

– HSBC Francealacapacitéd’obtenirlamajoritédesavantagesdel’entitéetparconséquentpeutêtreexposéauxrisquesliésàl’activitédeladiteentité ;

– HSBC Franceconservelamajoritédesrisquesprisparl’entitéafind’enretirerunavantage.

Eliminationsdesopérationsréciproques

TouteslesopérationsinternesaugroupeHSBC Francesontéliminéeslorsdelaconsolidation.

Résultatsdesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint

Lesétatsfinanciersconsolidésintègrentlaquote-partdueàHSBC Francedesrésultatsetréservesdesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjointétablieàpartird’étatsfinanciersdatantdemoinsdetroismoisau31 décembre.

c Lapréparationdesinformationsfinancièresnécessitel’utilisationd’estimationsetd’hypothèsesrelativesauxconditionsfutures.Outrelesinformationsdisponibles,l’établissementd’estimationscomportenécessairementunecertainepartd’appréciation,desortequelesrésultatsfutursdéfinitifsdesopérationsconcernéespourrontêtredifférentsdecesestimations.

Acetégard,laDirectionestimequeparmilesprincipescomptablesimpliquantnécessairementunélémentd’appréciation,lesplusimportantsconcernentlesdépréciationspourcréancesdouteuses,lesdépréciationsdesécartsd’acquisition,l’évaluationdesinstrumentsfinanciers,lesdépréciationsdesinvestissementsfinanciersetlesimpôtsdifférésactifs.

LaDirectionestimequetouslesajustementsrécurrentsetnormaux,indispensablesàuneprésentationsincèredurésultatnet,delasituationfinancièreetdesfluxdetrésoreriedeHSBCFrance,ontétéeffectués.

d Evolutiondesnormescomptables

Normesetinterprétationspubliéesparl’IASBetapprouvéesparl’Unioneuropéenne(UE)

Au31 décembre 2011,l’IASBapubliéunnombredenormesd’interprétationsetd’amendementsannexesquin’ontpasd’effetsurlesétatsfinanciersconsolidésdeHSBC France.Ceuxpouvantavoirunimpactsignificatif surlesétatsfinanciersconsolidésdeHSBC Francesontprésentésci-dessous.

Normesetinterprétationspubliéesparl’IASBmaisnonadoptéesparl’UE

• Normesapplicablesen2013En mai 2011,l’IASBapubliéIFRS 10“Etatsfinanciersconsolidés”,IFRS 11“Partenariats”etIFRS 12“Informationsàfournirsurlesintérêtsdétenusdansd’autresentités”.Cesnormessontapplicablesàpartirdu1er janvier2013avecpossibilitéd’adoptionanticipée.IFRS 10et11doiventêtreappliquéesrétrospectivement.

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H S B C F R A N C E



SousIFRS 10,uneapprocheuniquedevraêtreretenuepourdéterminerlepérimètredeconsolidation,baséesurlesprincipesdepouvoir,devariabilitédesrevenus,etleursinteractions.Celaremplaceral’approcheactuelle,quis’appuiesurlanotiondecontrôlelégal,ousurl’expositionauxrisquesetavantages,selonlanaturedel’entité.IFRS 11metdavantagel’accentsurlesdroitsetobligationsdel’investisseurquesurlastructureducontratetintroduitlanotiond’opérationconjointe.IFRS 12intègrelesinformationsàfournirrelativesauxparticipationsdanslesfiliales,dansdesentreprisesassociéesetauxpartenariats.Surlabasedepremièresétudes,HSBC Francen’attendpasd’impactsignificatif surlesétatsfinanciersconsolidésdel’adoptiondesnormesIFRS 10, 11et 12.

En mai 2011,l’IASBaaussipubliéIFRS 13“Evaluationàlajustevaleur”.Cettenormeestapplicableàpartirdu1er janvier2013,aveclapossibilitéd’uneadoptionanticipée.IFRS 13doitêtreappliquéeàpartirdudébutdel’exercicedemiseenapplication.LesinformationsàpublierdanslecadredeIFRS 13nerequièrentpasd’informationscomparativesàfournirpourlesexercicesprécédantceluidesonapplication.

IFRS 13définituncadreuniquedesrèglesapplicablesàl’ensembledesévaluationsàlajustevaleur,requisesenIFRS.Lanormeclarifieladéfinitiondelajustevaleurcommeunprixdesortie,lui-mêmedéfinicommeunprixauquelunetransactionseraitconcluepourcéderunactif oupourtransférerunedetteentredesacteursdemarché,àladatedevaleuretselonlesconditionsdumarché,etaméliorelesinformationsàpublierautitredel’évaluationdelajustevaleur.HSBC Franceestimequel’adoptiondelanormeIFRS 13n’aurapasd’incidencesignificativesursesétatsfinanciersconsolidés.

Enjuin2011,l’IASBapubliédesamendementsàlanormeIAS19“Avantagesaupersonnel”(“IAS19révisée”).Lanormeréviséedoitêtreappliquéeàpartirdesexercicesdébutantau1erjanvier2013aveclapossibilitéd’uneadoptionanticipée.“IAS19révisée”doitêtreappliquéerétrospectivement.HSBCFranceestimequecetamen-dementn’aurapasd’incidencesignificativesursesétatsfinanciersconsolidés.

En décembre 2011,l’IASBapubliédesamendementsàlanormeIFRS 7“Informationsàfournir :compensationdesactifsetdespassifsfinanciers”danslesquelssontexigéesdesinformationscomplémentairesconcernantl’im-pactdanslesétatsfinanciers,réeloupotentiel,d’uneentité,d’accordsdecompensationsd’actif etdepassif,oud’autrescontratssimilaires.Cesamendementsdoiventêtreappliquésrétrospectivementetàpartirdesexercicesdébutantàpartirdu1er janvier2013.

Vuladaterécenteàlaquelleontétépubliéscesamendements,ilestactuellementimpossiblededéterminerl’impactdecesamendementssurlesétatsfinanciersconsolidés.

• Normesapplicablesen2014En décembre 2011,l’IASB apubliél’amendementIAS 32“Compensationdesactifsetpassifsfinanciers”quiclarifielesexigencesdecompensationdesinstrumentsfinanciersetmetenévidencedesincohérencesdansletraitementactueldel’applicationdescritèresdecompensationdelanormeIAS 32“Instrumentsfinanciers :Présentation”.Cesamendementsdoiventêtreappliquésrétrospectivementàpartirdesexercicesdébutantàpartirdu1er janvier2014.

Vuladaterécenteàlaquelleontétépubliéscesamendements,ilestactuellementimpossiblededéterminerl’impactdecesamendementssurlesétatsfinanciersconsolidés.

• Normesapplicablesen2015En novembre 2009,l’IASBapubliélanormeIFRS 9“Instrumentsfinanciers”.L’IFRS 9“Instrumentsfinan-ciers”introduitdenouvellesexigencesapplicablesauclassementetàlacomptabilisationdesactifsfinanciers.Enoctobre 2010,l’IASBapubliéuncomplémentàlanormeIFRS 9concernantlespassifsfinanciers.Cecimarquelapremièreétapeduremplacementprogressif parl’IASBdelanormeIAS 39“Instrumentsfinanciers :comptabilisationetévaluation”parunenormeplussimpleetplusadaptéeauxinstrumentsfinanciers.

Suiteàladécisiondel’IASB,de décembre 2011,dereporterladated’adoptiondelanorme,celle-cientreraenvigueurautitredesexercicesouvertsàcompterdu1er janvier2015avecpossibilitéd’adoptionanticipéeavantcettedate.L’IFRS 9doitêtreappliquéedemanièrerétrospective.Encasd’adoptiondelanormeavantle1er janvier2012,l’entiténeserapastenuederetraiterl’informationcomparabledelapériodeprécédente.

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Lesprochainesétapesdansleprojetdel’IASBportentsurladépréciationdesactifsfinanciersévaluésaucoûtamortietdecomptabilitédecouverture.L’IASBn’apasterminéleremplacementdel’IAS 39àladateprévue,soitjuin2011 ;ainsil’IASBetl’IFRS Boardontconvenud’étendreleplanningau-delàdecettedateafind’ef-fectuerdestravauxetconsultationscomplémentaires.L’UEn’approuverapasIFRS 9avantquelanormesoitpubliée.Parconséquent,HSBC FrancenepeutpasanticiperladateàlaquelleelleappliqueraIFRS 9etilestencoreimpossiblededéterminerl’impactd’IFRS 39àladatedepublicationdecesétatsfinanciersconsolidés.

2 Principes comptables

a Produitsetchargesd’intérêts

Lesproduitsetchargesd’intérêtrelatifsàtouslesinstrumentsfinanciersproductifsd’intérêts,àl’exceptiondesinstrumentsclassésenportefeuilledetransactionoucomptabiliséssousoptionjustevaleur(hormislesdettesémisesparHSBC Franceetlesdérivésassociés),sontinscritsaucomptederésultaten“Intérêtsetproduitsassimilés”et“Intérêtsetchargesassimilées”surlabasedutauxd’intérêteffectif desactifsoupassifsfinanciersauxquelsilsserapportent.

Letauxd’intérêteffectif estletauxquiactualiseexactementlesencaissementsoudécaissementsattendusfuturstoutaulongdeladuréedevieprévisionnelledel’actif oudupassif financierou,selonlescas,surunepériodepluscourte,demanièreàobtenirlavaleurnettecomptabledel’actif oudupassif financier.Pourcalculerletauxd’intérêteffectif,HSBC Franceestimelesfluxdetrésorerieentenantcomptedetouteslesdispositionscontractuellesafférentesàl’instrumentfinancierexceptélespertesdecréditfutures.LecalculincluttouslesmontantspayésoureçusparHSBC Francequifontpartieintégrantedutauxd’intérêteffectif,ycomprislescoûtsdetransactionettouteslesautresprimesoudécotes.

Lesintérêtssurlesactifsfinanciersdépréciéssontconstatésautauxd’intérêteffectif d’originedel’actif financierappliquéàlavaleurcomptablediminuéedeséventuellesdépréciationspourpertesdevaleur.

b Autresproduits

Produitsdecommissions

LescommissionsencaisséesparHSBC Francesontgénéréesparl’ensembledesservicesrendusàlaclientèle.Lesproduitsdecommissionssontcomptabiliséscommesuit :

– silefaitgénérateurestunactesignificatif,lacommissionestcomptabiliséeàlaconclusiondel’acte(exemple :commissionsdécoulantd’unenégociationoud’uneparticipationàlanégociationd’uneopérationpourcomptedetierstellequelamiseenplaced’uncontratd’achatd’actionsoud’autresvaleursmobilières) ;

– silefaitgénérateurestuneprestationdeservice,lacommissionestcomptabiliséeàladatederéalisationdelaprestation(exemple :gestiond’actifs,commissionsdegestiondeportefeuilledeconseiletdeservices) ;

– silacommissionfaitpartieintégrantedutauxd’intérêteffectif d’uninstrumentfinancier,elleestcomptabiliséecommeunajustementdurendementeffectif (exemple :fraisdedossier)etaffectéeaux“Intérêtsetproduitsassimilés”(voirNote 2a).

Dividendesreçus

Lesdividendesreçussontconstatéslorsqueledroitàpaiementestacquis,c’est-à-direàladatededétachementdudividendepourlesactions.

Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur

Lerésultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleurcomprendtouslesgainsetpertesdécoulantdesvariationsdelajustevaleurdesactifsetpassifsfinancierssousoptionjustevaleur.Ilcomprendégalementlesproduitsetchargesd’intérêtsetlesdividendesreçusafférentsàcesinstrumentsfinanciers,hormislesdettesémisesparHSBC Franceetlesdérivésassociésàcesémissions,pourlesquelslesintérêtssontinscritsen“Margenetted’intérêt”.

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2 Principes comptables (suite)

Gainsoupertessuropérationsdesportefeuillesdetransaction

Lesgainsoupertessurlesopérationsdesportefeuillesdetransactionincluenttouslesgainsetpertesdécoulantd’unevariationdelajustevaleurdesactifsetpassifsfinanciersdétenusàdesfinsdetransaction,ainsiquelesintérêtsetproduitsetchargesassimilésetlesdividendesafférents.

c Informationsectorielle

LesactivitésdeHSBC Francesontprincipalementréaliséesen Franceetsontorganiséesselonleslignesdeclien-tèlesuivantes :Banquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine(ycomprisl’AssuranceetlaGestiond’actifs),Banqued’entreprises,Banquedefinancement,d’investissementetdemarchésetBanqueprivée.

HSBC Frances’appuiesurdiversservicesadministratifsetfonctionscentralesdontlecoûtestrépartientrelesmétiersdefaçonsystématiqueetcohérente.

L’informationfinancièresectoriellerequiseparlanormeIFRS 8estprésentéeenNote 10.

d Déterminationdelajustevaleur

Touslesinstrumentsfinancierssontinitialementcomptabilisésàlajustevaleur.Lajustevaleurd’uninstrumentfinancieresthabituellementleprixdenégociation,c’est-à-direlajustevaleurdelacontrepartiereçueouversée.Cependant,danscertainescirconstances,lajustevaleurinitialepeutêtredéterminéeàpartirdetransactionsdemarchéexistantàlaclôturepourunmêmeinstrument,ouàpartirdetechniquesd’évaluationn’utilisantquedesparamètresdemarchéobservables.

Suiteàlacomptabilisationinitiale,lajustevaleurdesinstrumentscotéssurdesmarchésactifsestdéterminéeparrapportaucoursacheteurpourlespositionsacheteuses,aucoursvendeurpourlespositionsvendeuses.Enl’absencedeprixindépendants,lajustevaleurestdéterminéeenutilisantdesméthodesd’évaluationbaséessurdesdonnéesdemarchéobservables.Celles-ciincluentnotammentdescomparaisonsavecdesinstrumentssimi-lairesoùilexistedesprixdemarchéobservables,laméthodedel’actualisationdesfluxdetrésorerie,desmodèlesd’évaluationdesoptionsnégociablesettouteautreméthodecourammentutiliséeparlesintervenantsdumarché.

Lajustevaleurdecertainsdérivéspeutêtredéterminéepourtoutoupartieenutilisantdeshypothèsesquinesontpasfondéessurdesprixdetransactionsdemarchéexistantàlaclôtureousurdesparamètresdemarchéobservables.

Lorsquelajustevaleurestdéterminéeàpartirdetechniquesd’évaluation,ilesttenucomptedecertainsfacteurstelsquelesécartsentrecoursacheteuretcoursvendeur,leprofildecréditetl’incertitudedesmodèles.

Silajustevaleurd’unactif financierévaluéàlajustevaleurdevientnégative,elleestcomptabiliséecommeunpassif financierjusqu’àcequ’elleredeviennepositiveoujusqu’àl’arrivéeàéchéancedel’instrument.

e Reclassementdesactifsfinanciers

Lesactifsfinanciershorsdérivés(autresqueceuxdésignésàlajustevaleurparrésultatlorsdeleurcomptabi-lisationinitiale)peuventêtrereclassésdansunecatégorieautrequecelledela“Justevaleurparrésultat”dansdescirconstancesparticulières :

– lesactifsfinanciersrépondantàladéfinitiondesprêtsetcréanceslorsdelacomptabilisationinitiale(lorsquelesditsactifsfinanciersn’ontpasàêtreclassésdanslacatégoriedesactifsdétenusàdesfinsdetransaction)peuventêtrereclassésdansunecatégorieautrequecelledela“Justevaleurparrésultat”sileGroupeal’in-tentionetlacapacitédeconservercesmêmesactifsfinanciersdansunavenirprévisibleoujusqu’àl’échéance ;

– lesactifsfinanciers(àl’exceptiondeceuxrépondantàladéfinitiondesprêtsetcréances)peuventêtrereclassésdelacatégorie“Justevaleurparrésultat”dansderarescirconstances.

Lereclassementdesactifsfinanciers,danslesconditionsdécritesci-dessus,s’effectuesurlabasedeleurjustevaleuràladateduditreclassement.Lesgainsoupertesdéjàcomptabilisésencomptederésultatnedonnentlieuàaucunereprise.Lajustevaleurdel’actif financieràladatedureclassementdevientsonnouveaucoûtousonnouveaucoûtamorti,selonlecas.

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f Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecréditetsurlaclientèle

LesprêtsetcréancessurlesétablissementsdecréditetsurlaclientèleincluentlesprêtsetcréancesémisparHSBC Francequ’iln’estpasprévudevendreàcourttermeetquin’ontpasétéclassésdanslacatégorieduportefeuilledetransactionousousoptionjustevaleur.Lesprêtsetcréancessontenregistrésàladatedemiseàdispositiondesfondsauprèsdesemprunteursetsontdécomptabiliséslorsqu’ilsontétéremboursés,cédés,oupassésenperteoulorsquelaquasi-totalitédesrisquesetavantagesliésàlapropriétédecesactifsaététransférée.Ilssontinitialementcomptabilisésàleurjustevaleuraugmentéedetouslescoûtsdetransactionquileursontdirectementimputablesetsontensuiteévaluésaucoûtamortisuivantlaméthodedutauxd’intérêteffectif,déductionfaitedesdépréciations.

Pourcertainesopérationsdeprêts,legroupepeutavoirprisl’engagement,surunepériodedonnée,definancerlecréditsurlabasedetermescontractuelsfixesliésnotammentàdesévénementsfutursnoncontrôlésparlegroupe.Pourlesprêtsdevantêtreclassésentrading,l’engagementexistantestclasséendérivéetestévaluéenjustevaleuravecajustementprisparrésultat.Lorsdutirage,leprêtestclassédanslacatégorietradingetévaluéàlajustevaleur.Lorsquel’intentiondugroupen’estpasdeclasserleprêtentrading,unedépréciationsurl’engagementdefinancementestcomptabiliséeuniquementlorsqu’ilestprobablequelegroupeconstateunepertelorsdelamiseenplace.Cecipeutêtrelecasparexemplelorsqu’unepertesurl’encoursestprobableoulorsqueletauxd’intérêtduprêtserainférieuraucoûtderefinancement.Lorsdelamiseenplaceduprêt,lapartdétenueestenregistréeàlajustevaleurpuiscomptabiliséeaucoûtamortienutilisantlaméthodedutauxd’intérêteffectif.Lorsquelajustevaleurinitialeestinférieureaumontantdel’avance,unedécoteestenregistréeaucomptederésultat.Cettedécoteserarepriseenrésultatsurladuréedevieduprêtparlapriseencomptedutauxd’intérêteffectif,saufsileprêtdevientdouteux.Ladécoteestenregistréeendiminutiondesproduitsd’exploitation.

g Dépréciationssurprêtsetcréances

Lesdépréciationsdecréancessontconstatéesdèslorsquedesélémentsprobantsdémontrentqu’unprêtouunportefeuilledeprêtsasubiunedépréciation.Lespertespourdépréciationpeuventêtrecalculéessurlabasedeprêtsprisindividuellementouàpartird’unportefeuilledeprêtsprésentantdescaractéristiquesderisquesdecréditsimilaires.Lespertesattenduesdufaitd’événementsfutursnesontpasconstatées,etce,quelquesoitleurdegrédeprobabilité.

Prêtsévaluésindividuellement

Lesdépréciationsaffectantdesencoursévaluésindividuellementsontdéterminéesenévaluantlesexpositionsaucasparcas.Aladated’arrêtédescomptes,HSBC Francedétermines’ilexisteuneindicationobjectivededépréciation.

Lecalculdesdépréciationssurlesencoursestimésindividuellementtientcomptedesfacteurssuivants :

– expositiontotaledeHSBC Franceenversleclient ;

– viabilitédumodèleéconomiqueduclientetcapacitéàrésoudresesdifficultésfinancièresparsonactivitéetàgénérerdesfluxdetrésoreriesuffisantspourassurerleservicedesadette ;

– dividendeprobabledisponibleencasdeliquidationoudefaillite ;

– montantdesengagementsd’autrescréanciersderangsupérieurouégalàceluideHSBC Franceetperspectivesdemaintiendusoutiendesautrescréanciers ;

– complexitéducalculdumontanttotaletdurangdetouteslescréancesetdegréd’incertitudeauplanjuridiqueetauplandesassurances ;

– montantetdatedesencaissementsetrecouvrementsattendus ;

– valeurdereventedelagarantie(oud’autresdispositifsd’atténuation)etprobabilitéd’unereprise ;

– coûtsprobablesderecouvrementdesmontantsdus ;

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H S B C F R A N C E



– capacitédel’emprunteuràobteniretàpayerdansladeviseconcernéesilesprêtsnesontpaslibellésenmonnaielocale ;

– lecaséchéantprixdeladettesurlemarchésecondaire.

Ladépréciationestcalculéeencomparantlavaleuractuelledesfluxdetrésoreriefutursattendus,actualiséeautauxd’intérêteffectif initialduprêtavecsavaleurcomptableactuelle.Lespertessontenregistréesencomptederésultat.Lavaleurcomptabledesprêtsetcréancesdépréciésestdiminuéeparinscriptionencomptededépréciations.

Prêtsévaluéssurlabasedeportefeuille

Lorsquel’évaluationindividuelledesprêtsetcréancesnerévèleaucuneindicationdedépréciation,cesprêtsetcréancessontregroupésenportefeuillesurlabasedecaractéristiquesderisquesdecréditsimilairesàdesfinsdecalculdelapertedevaleurcollective.Cettepertecouvrelesprêtsdépréciésàladatedeclôturedel’exercicemaisquineserontidentifiésindividuellementcommetelsqu’àunedateultérieure.

Lecalculdeladépréciationsurbasedeportefeuilleestfondésurlestroisparamètressuivants :

– l’historiquedespertessurportefeuillesprésentantdescaractéristiquesderisquesdecréditsimilaires(parsecteurd’activité,parnotationouparproduit,etc.) ;

– ledélaiestiméentrelasurvenanced’uneperteetlemomentoùcetteperteestidentifiéeetattestéeparlaconstitutiond’unedépréciationpourpertesurunprêtspécifique ;

– l’estimation,fondéesurl’expérience,delaprobabilitéquelesconditionséconomiquesetdecréditactuellesinduisentdespertesintrinsèquessupérieuresouinférieuresàcequel’historiquepermetdesupposer.

Ledélaiestiméentrelasurvenanced’uneperteetsonidentificationestdéterminéparlaDirectionpourchaqueportefeuille.

Passageenpertes

Lesprêts(etdépréciationscorrespondantes)sontpassésenpertes,partiellementouintégralement,lorsqu’iln’existeaucuneperspectiveréalistederecouvrementdecesmontantsetdanslecasdeprêtsavecgarantie,aprèsréceptionduproduitdelaréalisationdelagarantie.

Reprisesdesdépréciations

Encasdediminutionultérieuredumontantd’unedépréciationetlorsquecettediminutionpeutêtreobjective-mentrattachéeàunévénementpostérieuràlaconstatationdeladépréciationilestprocédéàunereprisedeladépréciationprécédemmentinscriteaucomptede“Dépréciationspourcréancesdouteuses”égaleaumontantdésormaisenexcès.

h Portefeuilledetransaction(actifetpassif)

Sontclasséscomme“Portefeuilledetransaction”leseffetspublics,lesobligations,lesactionsetlespositionsvendeusesacquisdansl’intentiondelesvendreoudelesracheteràbrèveéchéanceouquifontpartied’unportefeuilled’instrumentsfinanciersgéréscollectivementpourlesquelsdesélémentsprobantsattestentd’unetendancerécentedeprisedebénéficesàcourtterme.CesactifsoupassifsfinancierssontcomptabilisésendatedetransactionlorsqueHSBC Franceconclutuncontratd’achatouventedetitresavecunecontrepartie,etsonthabituellementdécomptabiliséslorsqu’ilssontvendus(actifs)ouqu’ilssontéchus(passifs).Cesactifsetpassifssontinitialementcomptabilisésàleurjustevaleur,lescoûtsdetransactionétantportésaucomptederésultat,etsontensuiteréévaluésàleurjustevaleur.Touslesgainsetpertesdécoulantd’unevariationultérieuredelajustevaleurdecesactifsetpassifs,ainsiquelesproduitsetchargesd’intérêtetlesdividendesafférents,sontcomptabilisésaucomptederésultatauposte“Gainsoupertessuropérationsdesportefeuillesdetransaction”àladateàlaquelleilsseproduisent.

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i Instrumentsfinancierssousoptionjustevaleur

Uninstrumentfinancierautrequ’uninstrumentdétenuenportefeuilledetransactionentredanscettecatégories’ilremplitunouplusieursdescritèresdécritsci-dessousets’ilestdésignécommetelàl’initiationdel’opération.HSBC Francepeutdésignerdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleurlorsquececlassement :

– élimineouréduitsensiblementuneincohérencedansl’évaluationoulacomptabilisationdesactifsoupassifsfinanciersoudesgainsetpertesréalisés ;

– s’appliqueàungrouped’actifset/oudepassifsfinanciersdontlagestionetlamesuredelaperformancesontévaluéessurlabasedelajustevaleuretdontlesinformationssurcegrouped’instrumentsfinancierssontcommuniquéeseninternesurcettebaseàlaDirectionGénérale ;ou

– concernedesinstrumentsfinancierscomprenantunouplusieursdérivésincorporésquimodifientsensiblementlesfluxdetrésorerierésultantdecesinstrumentsfinanciers.

Ladésignationàlajustevaleur,unefoisopérée,estirrévocableauregarddesinstrumentsfinanciersqu’elleaffecte.LesactifsetpassifsfinanciersainsidésignéssontcomptabilisésendatedetransactionlorsqueHSBC Franceconclutuncontratd’achatoudeventedetitresavecunecontrepartie,etsonthabituellementdécomptabiliséslorsqu’ilssontvendus(actifs)ouqu’ilssontéchus(passifs).Ilssontinitialementcomptabilisésàleurjustevaleur,lescoûtsdetransactionétantportésaucomptederésultat,etsontensuiteréévaluésàleurjustevaleur.Lesgainsetpertesrésultantdesvariationsdelajustevaleurdecesactifsetdecespassifssontenregistrésaucomptederésultatàladateàlaquelleilsseproduisent,aveclesproduitsetchargesd’intérêtetlesdividendesquis’yrapportent,surlaligne“Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”,àl’exceptiondesintérêtssurlesdettesémisesparHSBC France,quisontinclusdansla“Margenetted’intérêt”.

Lesgainsoupertesdécoulantdesvariationsdelajustevaleurdesdérivésgérésconjointementaveclesactifsoupassifsfinancierssousoptionjustevaleursontprésentéssurlaligne“Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”.Lesintérêtssurcesdérivéssontégalementprésentéssurlaligne“Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”,àl’exceptiondesintérêtssurlesdérivésassociésauxdettesémisesparHSBC France,quisontinclusdanslamargenetted’intérêt.Lemontantdelavariationsurlapériode,etencumulé,delajustevaleurdesactifsetpassifsfinanciersplacéssousl’optionjustevaleurattribuableàlavariationdurisquedecréditestdéterminécommeétantlavariationdejustevaleurnonattribuableauxchangementsdesconditionsdemarché.

j Investissementsfinanciers

Leseffetspublics,obligationsetactionsacquisdansl’intentiondelesdétenirdefaçondurablesontclasséscommeactifsdisponiblesàlaventesaufs’ilssontinscritsparmilesactifssousoptionjustevaleur(voirNote 2i)ouinstrumentsdétenusjusqu’àl’échéance.LesinvestissementsfinancierssontcomptabilisésendatedetransactionlorsqueHSBC Franceconclutuncontratd’achatdetitresetsonthabituellementdécomptabiliséslorsquelesinvestissementssontcédésouremboursésparlesémetteurs.

HSBC Francenedétenaitpasd’investissementfinancierclasséeninstrumentsdétenusjusqu’àl’échéancelorsdesexercices2010et2011.

Lestitresdisponiblesàlaventesontinitialementévaluésàlajustevaleuraugmentéedescoûtsdetransactiondirectsetaccessoires.Ilssontparlasuiteréévaluésàlajustevaleur.Lesvariationsdelajustevaleursontcompta-biliséesencapitauxpropresjusqu’àlaventeouladépréciationdestitres.Lorsdelacessiondestitresdisponiblesàlavente,lesgainsoupertescomptabilisésencapitauxpropressonttransférésaucomptederésultatetclassésen“Résultatnetdescessionsdesinvestissementsfinanciers”.

Lesproduitsd’intérêtsurcestitressontconstatéssuivantlaméthodedutauxd’intérêteffectif,calculésurleurduréedevieprévisionnelle.Lorsqueleprixd’achatdesactifsdisponiblesàlaventeinclutuneprimeouunedécote,cesprimesoudécotesdonnentlieuàunajustementdutauxd’intérêteffectif.Lesdividendessontenregistréslorsqueledroitaupaiementestacquis.

Untestdedépréciationestopéréàchaquedated’arrêtédescomptesafindedéterminersienfonctiondecritèresobjectifsdedépréciationunimpactnégatif surlesfluxdetrésoreriefutursattendusdel’actif financieroudugrouped’actifspeutêtreestimédefaçoncertaine.

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Lorsqu’unepertedevaleurestconstatéesurunactif disponibleàlavente,lapertecumulée(mesuréeparladifférenceentrelecoûtd’acquisitionetlajustevaleuractuelle,diminuéedetoutedépréciationsurcetactif financierprécédemmentconstatéeaucomptederésultat)estdéduitedesfondspropresetenregistréeaucomptederésultatauposte“Dépréciationspourrisquesdecrédit”pourlesinstrumentsdedetteeten“Résultatnetdescessionsdesinvestissementsfinanciers”pourlestitresdecapital.

Encasd’augmentationultérieuredelajustevaleurd’unactif disponibleàlavente,etsicetteaugmentationpeutêtreobjectivementrattachéeàunévénementpostérieuràlaconstatationdelapertepourdépréciationaucomptederésultat,lapertepourdépréciationestrepriseaucomptederésultat.Cependantlespertespourdépréciationsurlestitresàrevenuvariablecomptabiliséesaucomptederésultatnesontreprisesencomptederésultatquelorsdelacessiondestitres.

LaDirectionesttenued’exercersonjugementpourdéterminers’ilexistedescritèresobjectifsdedépréciationdémontrantqu’ilyaeupertedevaleur.Lorsqu’unedépréciationaétéidentifiée,lemontantdecettedernièreestcalculéparrapportàlajustevaleurdel’actif.

Pourdéterminersiuntitreàrevenufixeclasséentitredisponibleàlaventedoitêtredéprécié,ilconvientdeprendreencomptelasurvenanced’unévénementdecréditetdedémontrerquecetévénementpourraitsesolderparunediminutiondesfluxfutursestimés.Lorsqueladéterminationdesfluxfutursestimmédiate,lapartdejugementsurlemontantdedépréciationestfaible.Enrevanche,lorsqueladéterminationdesfluxfutursestimésimpliquelapriseencomptedeplusieursvariables,dontcertainespeuventnepasêtreobservablesdanslesconditionsdemarchéactuelles,lapartd’appréciationrequisedelapartdelaDirectionseraplussignificative.

k Opérationsdepensionetprêts/empruntsdetitres

Lestitresvendusdanslecadred’unengagementderachatàunprixprédéterminé(“Pensionssurtitres”)ouvisésparuncontratdeprêtdetitresrestentinscritsaubilanetlacontrepartiereçuedonnelieuàl’enregistrementd’unpassif.Inversement,lestitresacquisdanslecadred’engagementsderevente(“Prisesenpensions”)nesontpascomptabilisésaubilanetlacontrepartieverséeestconstatéesurlaligne“Prêtsetcréancessurétablissementsdecrédit”ou“Prêtsetcréancessurlaclientèle”.L’écartentreleprixdeventeetleprixderachatesttraitécommeunintérêtetcomptabilisésurladuréedevieducontratsuivantlaméthodedutauxd’intérêteffectif.

Lesopérationsdeprêtsetempruntsdetitressonthabituellementassortiesdegarantiessousformedetitresoud’espèces.Letransfertdestitresnetrouvegénéralementpasdetraductiondanslebilan.Lesgarantiesespècesdonnéesoureçuessontrespectivementcomptabiliséescommeunactif ouunpassif.

Lesempruntsdetitresnesontpascomptabilisésaubilansauf s’ilss’accompagnentducontrôledesdroitscontractuelssurcestitresetquelestitressontvendusàdestiers,auquelcasl’achatetlavente,ainsiquelegainoulaperteassociés,sontcomptabiliséssurlaligne“Gainsoupertessuropérationsdesportefeuillesdetransac-tion”etl’obligationdelesrestituerestenregistréecommeunpassif detransactionetévaluéeàsajustevaleur.

l Instrumentsdérivésetcomptabilitédecouverture

Lesinstrumentsdérivéssontcomptabilisésinitialement,etréévaluésultérieurementàleurjustevaleur.Lajustevaleurestdéterminéeparlescourscotéssurlesmarchésactifsou,enl’absencedemarchéactif,àl’aidedetechniquesd’évaluationincluantlesopérationsdemarchérécentes.Cesméthodesd’évaluationincluentaussi,enfonctiondesbesoins,lesmodèlesd’actualisationdesfluxdetrésorerieetlesmodèlesd’évaluationdesoptionsnégociables.Enrèglegénérale,lajustevaleurinitialed’uninstrumentdérivéestleprixdetransaction(c’est-à-direlajustevaleurdelacontrepartieverséeoureçue).Cependant,danscertainscas,lajustevaleurd’uninstrumentestdéterminéeparcomparaisonavecd’autrestransactionsdemarchéobservablessurlemêmeinstrumentouparuneméthoded’évaluationdontlesparamètressontexclusivementcomposésdedonnéesdemarchéobservables,notammentlescourbesdetauxd’intérêt,lesfourchettesdevolatilitédéduitesdescotationsdesoptionsetlestauxdechange.Lorsqu’ilexistedetellesdonnées,HSBC Franceconstateungainouunepertesuropérationsdesportefeuillesdetransactionàladatedemiseenplacedel’instrument.Enl’absencededonnéesdemarchéobservables,l’écartconstatéentreleprixdetransactionetlavalorisationissuedumodèled’évaluationn’estpasconstatéimmédiatementaucomptederésultatmaiscomptabilisésurladuréedeviedel’opérationsurdesbasesappropriées,ouenregistréaucomptederésultatlorsquelesparamètresdeviennentobservables,soitàl’échéance,soitaudénouementdel’opération.

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Certainsinstrumentsdérivésincorporésàd’autresinstrumentsfinanciers,tellel’optiondeconversiond’uneobligationconvertibledétenue,sonttraitéscommedesinstrumentsdérivésséparéslorsqueleurscaractéristiqueséconomiquesetleursrisquesnesontpasétroitementassociésaucontrathôte,lorsqu’ilsrépondentàladéfinitiond’uninstrumentdérivéetlorsquel’instrumenthybriden’estpasévaluéàlajustevaleurparrésultat(portefeuillesdetransactionouactifsetpassifssousoptionjustevaleur).Cesdérivésincorporéssontévaluésàlajustevaleur,lesvariationsdelajustevaleurétantconstatéesultérieurementaucomptederésultat.Lesdérivésincorporésauxproduitsd’épargne-logement(PlanEpargneLogement/CompteEpargneLogement)figurentparmilesprincipauxdérivésincorporésidentifiéset,àcetitre,ontfaitl’objetd’unevalorisationselonunmodèlepropreàHSBC France(voirNote 13).

Touslesinstrumentsdérivéssontcomptabilisésenactifsfinancierslorsquelajustevaleurestpositiveetenpassifsfinancierslorsqu’elleestnégative.Lesactifsetpassifsfinanciersconcernantdestransactionsdifférentesnesontcompensésquesiellessontréaliséesaveclamêmecontrepartieetlorsqu’ilexisteundroitlégalinconditionneldecompensationetuneintentionderèglementennetousimultanéàunemêmedate.

Laméthodedeconstatationdesgainsoupertesdejustevaleursurinstrumentsdérivésdiffèreselonquel’ins-trumentestdétenuàdesfinsdetransactionouclassécommeinstrumentdecouvertureet,danscederniercas,selonlanaturedurisquecouvert.Touslesgainsetpertesrésultantdevariationsdelajustevaleurdesinstrumentsdérivésdétenusàdesfinsdetransactionsontcomptabilisésaucomptederésultat.Lesinstrumentsdérivésclasséscommeinstrumentsdecouvertureentrentdanslescatégoriessuivantes :(i)couverturedelavariationdelajustevaleurd’actifsoupassifsouengagementsfermes(“Couverturedejustevaleur”) ;(ii)couverturedelavariationdesfluxdetrésoreriefuturshautementprobablesattribuablesàunactif oupassif ouàuneopérationfuture(“Couverturedefluxdetrésorerie”)ou(iii)couvertured’investissementsnetsendevises(“Couvertured’investissementnet”).Letraitementdecouvertureestsubordonnéaurespectdecertainesconditions.

Comptabilitédecouverture

ConformémentàlapolitiqueduGroupeHSBC,HSBC Francen’utilisepaslesdispositionsditesdu“carveout”prévuesauRèglementeuropéenn° 2086/2004danslecadredesopérationsdemacrocouverture.

ConformémentàlanormeIAS 39,l’applicationdutraitementdecouvertureprésupposeladocumentationdelarelationentrelesinstrumentsdecouvertureetlesélémentscouverts,ainsiquel’objectif etlastratégiedegestiondesrisquesquiontprésidéàl’opération.Parailleurs,lesconditionsd’applicationincluentl’obligationdemesurer,àlamiseenplacedelacouverturepuisdemanièrecontinue,l’évaluationdel’efficacitédesrelationsdecouverture.Lesintérêtssurlesinstrumentsdecouverturesontinclusdansla“Margenetted’intérêt”.

Couverturedejustevaleur

Lesvariationsdelajustevaleurdesinstrumentsdérivésqualifiésdecouverturedejustevaleursontcomptabiliséesaucomptederésultatainsiquelesvariationsdelajustevaleurdel’actif oudupassif oudugrouped’actifsoudepassifsattribuablesaurisquecouvert.

Silarelationdecouvertureneremplitpluslescritèresdecomptabilitédecouverture,letraitementdecouvertureestsuspendu.L’ajustementdel’élémentcouvertautitredurisquecouvertestalorsamortiaucomptederésultatsurladuréerestantàcourirsuivantlaméthodedutauxd’intérêteffectif.Lorsquel’élémentcouvertestuntitredecapitalclassédanslacatégoriedesactifsdisponiblesàlavente,lasuspensiondutraitementdecouvertureentraînelacomptabilisationdesvariationsdevaleurdutitrecouvertenréservesdestitresdisponiblesàlaventeàcompterdeladateàlaquelleletraitementdecouvertureestinterrompu.

Couverturedefluxdetrésorerie

Lesvariationsdejustevaleursurlapartieefficacedesdérivésclassésencouverturesdefluxdetrésoreriesontinscritesdansuneréservedistinctedesfondspropres.Lesgainsoupertesrelatifsàlapartieinefficacesontcomptabilisésaucomptederésultat.

Lesmontantscumulésenregistrésenréservessonttransférésenrésultatsuivantlemêmerythmequelarecon-naissanceenrésultatdurisquecouvert.Lorsquelatransactioncouverteaboutitàlaconstatationd’unactif oud’unpassif nonfinancier,lesgainsoupertesprécédemmentinscritsenréservessonttransférésetinclusdansl’évaluationinitialeducoûtdel’actif oudupassif.

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Lorsqu’uninstrumentdecouverturearriveàmaturitéouestvendu,oulorsqu’unecouvertureneremplitpluslescritèresdecouverturerequisparlanorme,lesgainsoupertescumulésenréservessontmaintenusjusqu’àl’enregistrementdel’opérationcouverteaucomptederésultat.Lorsqu’uneopérationfutureinitialementcou-vertecessed’êtreprévue,lesgainsoupertescumuléscomptabilisésenréservessontimmédiatementtransférésaucomptederésultat.

Couvertured’uninvestissementnet

Lesgainsoupertessurlesinstrumentsdecouverturerelatifsàlapartieefficacedelacouvertured’investissementsnetsàl’étrangersontportésdansuneréservedistincteenfondspropres,lesgainsoupertesrelatifsàlapartieinefficacesontimmédiatementenregistrésaucomptederésultat.Lesgainsoupertescumulésinscritsenréservessontcomptabilisésaucomptederésultatàladatedecessiondel’investissementendevise.

Testd’efficacitédelacouverture

EnapplicationdelanormeIAS 39,unecouverturenepeutbénéficierdutraitementdecouverturequesielleesthautementefficace.L’efficacitéattenduedechaquecouverture,àsamiseenplaceettoutaulongdesaduréedevie,doitêtretrèsélevée(efficacitéprospective).L’efficacitéobservée(efficacitérétrospective)estdémontréeauminimumàchaquearrêtécomptable.

Ladocumentationdechaquerelationdecouvertureexposelesmodalitésd’évaluationdel’efficacitédelacou-verture.Lesméthodesadoptéesdépendentdelastratégiedegestiondesrisques.

Unecouvertureestefficacesilesvariationsdelajustevaleuroudesfluxdetrésoreriedel’élémentcouvertetdel’instrumentdecouverturesecompensenttotalementouenquasi-totalité.Encequiconcernel’efficacitéprospective,lesvariationsdelajustevaleuroudesfluxdetrésoreriedoiventsecompenserdansunefourchettede90à110 %.Encequiconcernel’efficacitérétrospective,lesvariationsdelajustevaleuroudesfluxdetrésoreriedoiventsecompenserdansunefourchettede80à125 %pourquelacouverturesoitconsidéréecommeefficace.

Instrumentsdérivésnonadmisencomptabilitédecouverture

Touslesgainsetpertesdécoulantdesvariationsdelajustevaleurd’uninstrumentdérivénonadmisencomptabilitédecouverturesontconstatésimmédiatementaucomptederésultat.Cesgainsetpertessontcomptabilisésen“Gainsoupertessuropérationsdesportefeuillesdetransaction”eten“Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”lorsquelesdérivéssontgérésconjointementavecdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur.

m Décomptabilisationdesactifsetpassifsfinanciers

LesactifsfinancierssontdécomptabiliséslorsquelesdroitscontractuelsauxfluxfinanciersdecesactifssontéchusoulorsqueHSBC Franceatransférésesdroitscontractuelsàrecevoirlesfluxfinanciersdesactifsfinan-ciersainsiquelaquasi-totalitédesrisquesetavantagesliésàlapropriétédecetactif,oulorsqu’iln’enconservepaslecontrôle.Lespassifsfinancierssontdécomptabilisésàleurextinction,c’est-à-direlorsquel’obligationestéteinte,annuléeouparvenueàexpiration.

n Compensationdesactifsetpassifsfinanciers

Lesactifsetpassifsfinanciers,ycomprislesvaleurspositivesetnégativesd’instrumentsdérivés,sontcompensésetlesoldenetestreportéaubilanlorsqu’ilexisteundroitlégalinconditionneldecompensationetuneintentionderèglementennetousimultané.

o Participationsdanslesentreprisesliéesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint

Lesparticipationsdanslesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjointsontinitialementcomp-tabiliséesaucoûtd’acquisition,lequelinclutlesécartsd’acquisitionimputables,etajustéesultérieurementdesvariationsdelapartdesactifsnetsrevenantàHSBC France.

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LesgainslatentssurlestransactionsentreHSBC FranceetlesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjointsontéliminésàproportiondelaparticipationdeHSBC Francedanscesentreprises.LesperteslatentessontellesaussiéliminéesàproportiondelaparticipationdeHSBC France,àmoinsquel’opérationnemetteenévidenceunedépréciationdurabledel’actif transféré.

p Ecartsd’acquisitionetactifsincorporels

Unécartd’acquisitionrésultederegroupementsd’entreprises,ycomprisl’acquisitiondefiliales,desociétéssouscontrôleconjointoud’entreprisessousinfluencenotable,lorsquelecoûtd’acquisitionestsupérieuràlajustevaleurdelapartdétenueparHSBC Francedansdesactifsnets,despassifsetdespassifséventuelsidentifiables.Toutécartpositif,entrelapartHSBC Francedanslajustevaleurdesactifsnets,despassifsetdespassifséven-tuelsidentifiablesd’uneacquisitionetlecoûtd’acquisition,estimmédiatementenregistréaucomptederésultat.

Lesactifsincorporelssontcomptabilisésdistinctementdel’écartd’acquisitionlorsqu’ilssontséparablesounaissentdedroitscontractuelsoulégauxetlorsqueleurjustevaleurpeutêtredéterminéedefaçonfiable.

L’écartd’acquisitionestaffectéauxunitésgénératricesdetrésoreriepourlesbesoinsdutestdedépréciationquiestréaliséauniveauleplusbasauquell’écartd’acquisitionestsuivipourdesbesoinsdegestioninterne.Untestdedépréciationdel’écartd’acquisitionesteffectuéchaqueannéeencomparantlavaleuractuelledesfluxdetrésoreriefutursattendusd’uneactivitéaveclavaleurcomptabledesesactifsnets,ycomprisl’écartd’acquisitionattribuable.L’écartd’acquisitionestenregistréaucoûtd’acquisitiondiminuédespertesdevaleurcumuléesquisontcomptabiliséesaucomptederésultat.

L’écartd’acquisitionrelatif auxacquisitionsdesociétésmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjointestcomptabiliséen“Participationsdanslesentreprisesliéesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint”.

Aladatedecessiond’uneactivité,l’écartd’acquisitionliéestinclusdanslapartdesactifsnetsrevenantàHSBC Francedanslecalculdesplus-oumoins-valuesdecession.

Lesactifsincorporelsincluentnotammentleslogicielsinformatiques,lesmarquesetfondsdecommerce,lesportefeuillesdeclientèleetdeprêtsàlaclientèle.Lesactifsincorporelssontsoumisàuntestdedépréciationsidesévénementsoudenouvellescirconstancesindiquentquelavaleurcomptablerisqued’êtreirrécupérable.

Lesactifsincorporelsquiontuneduréed’utilitéindéfinieounesontpasencoreprêtsàêtreutiliséssontsoumisàuntestdedépréciationannuel.Cedernierpeutêtreréaliséàtoutmomentdel’annéedanslamesureoùilestexécutéchaqueannéeàlamêmedate.Unactif incorporelenregistrésurlapériodeencoursestsoumisautestavantlaclôturedel’exerciceencours.

Lesactifsincorporelsquiontuneduréed’utilitédéfinie(detroisàcinqans)sontcomptabilisésaucoûtd’ac-quisitiondiminuédesamortissementsetdesdépréciationscumulés,etsontamortissurleurduréed’utilité.Laduréed’utilitéestlapluscourtedeladuréelégaleetdeladuréedevieéconomiqueattendue.

q Immobilisationscorporelles

LesterrainsetimmeublessontcomptabilisésàleurcoûthistoriqueouàleurjustevaleuràladatedepassageauxIFRS (“Coûtprésumé”),déductionfaitedetoutepertepourdépréciationetdesamortissementscalculésselonlesrèglessuivantes :

– lesterrainsnesontpasamortis ;

– lesfraisd’acquisitiondesimmeublessontpassésenchargesurl’exerciceaucoursduquelilssontengagésaumêmetitrequelesfraisd’établissement ;

– lesimmeublesfontl’objetd’unamortissementlinéairesurleurduréed’utilitéengénéralde25à75ans.

L’équipement,lemobilieretlesagencements(comprenantl’équipementrelatif auxcontratsdelocationdanslecadredesquelsHSBC Franceestlebailleur)sontcomptabilisésaucoûtd’acquisitiondiminuédesdépréciations ;lesamortissementssontcalculés,pourleurplusgrandepart,selonlemodelinéaireafind’amortirtotalementlesactifssurleurduréed’utilité,soitengénéralentre5et10ans.HSBC Franceestpropriétairedecertainsimmeublesderapportoudeplacement.Lesimmeublessontportésaubilanàleurjustevaleur,lesvariationsdelajustevaleur

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étantconstatéesaucomptederésultatsurlapériodecomptableàlaquelleellesseproduisent.Lajustevaleurestdéterminéepardesexpertsprofessionnelsindépendantsquiappliquentdestechniquesd’évaluationreconnues.

Lesimmobilisationscorporellessontsoumisesàuntestdedépréciationsidesévénementsoudenouvellescirconstancesindiquentquelavaleurcomptablerisquedenepasêtrerecouvrable.

r Contratsdelocation-financementetcontratsdelocationsimple

Lesactifslouésàdesclientsdanslecadredecontratsquitransfèrentlatotalitédesrisquesetavantagesdécoulantdelapropriétédecesactifs,autrequ’untitredepropriété,sontclassésencontratsdelocation-financement.LorsqueHSBC Franceestbailleurautitredecontratsdelocation-financement,lemontantdespaiementsdusautitredescontratsestenregistrésurlaligne“Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit”ou“Prêtsetcréancessurlaclientèle”selonlecas.Lesproduitsfinanciersàrecevoirsontconstatéssurladuréedescontratsafindeproduireuntauxderendementconstantsurl’investissementnet.

LorsqueHSBC Franceestlepreneurautitredecontratsdelocation-financement,lesactifscorporelslouéssontcapitalisésetenregistréssurlaligne“Immobilisationscorporelles”etlespassifscorrespondantssontinscritsen“Autrespassifs”.Lecontratdelocation-financementetlepassif correspondantsontinitialementcomptabilisésàlajustevaleurdel’actif ou,sielleestinférieure,àlavaleuractuelledespaiementsminimaux.Lesfraisfinanciersàpayersontconstatéssurladuréedescontratssurlabasedutauxd’intérêtimpliciteducontratafindeproduireuntauxd’intérêtconstantsurladetterestante.

Touslesautrescontratsdelocationsontclassésencontratsdelocationsimple.LorsqueHSBC Franceestlebailleur,lesactifslouéssontinscritssurlaligne“Immobilisationscorporelles”etcomptabilisésenconséquence.Lespertespourdépréciationsontconstatéesàhauteurdeladépréciationdelavaleurcomptabledueàl’impossibilitéderecouvrerl’intégralitédelavaleurrésiduelle.LorsqueHSBC Franceestlelocataire,lesactifslouésnesontpasenregistrésaubilan.Lesloyersàpayeretàrecevoirautitredescontratsdelocationsimplesontcomptabiliséslinéairementsurladuréedescontratsetrespectivementinscritsen“Fraisgénérauxetadministratifs”et“Autresproduitsd’exploitation”.

s Impôtsurlesbénéfices

L’impôtsurlesbénéficesoupertesdel’exercicecomprendl’impôtcourantetl’impôtdifféré.L’impôtsurlesbénéficesestenregistrédanslecomptederésultat,àl’exceptiondelapartrelativeauxélémentsdirectementcomptabilisésenfondspropres,auquelcasilestcomptabilisédanslescapitauxpropres.

Lesimpôtscourantssontlesimpôtsprévisionnelsàpayersurlesbénéficesimposablesdel’exercicecalculéssurlabasedestauxenvigueuràladatedubilan,etdetoutajustementdesimpôtsdusautitredesexercicesantérieurs.Lesactifsetpassifsd’impôtscourantssontcompenséslorsqueHSBC Franceentendréglersurbasenetteetqu’ilyestlégalementautorisé.

Lesimpôtsdifféréssontconstatéssurlabasedesécartstemporairesentrelavaleurcomptabledesactifsetpassifsaubilanetlavaleurfiscaleattribuéeàcesactifsetpassifs.Enrèglegénérale,touslesécartstemporairesimposablesdonnentlieuàl’enregistrementd’unpassif d’impôtdifférétandisquelesactifsd’impôtsdifféréssontconstatésdanslamesureoùilexisteuneprobabilitédebénéficesimposablesfuturssurlesquelsaffectercesécartstemporairesdéductibles.

Lesimpôtsdifféréssontcalculéssurlabasedestauxd’impositionapplicablesprévisionnelssurlespériodesauxquelleslesactifsserontréalisésoulespassifsréglés.Lesactifsetpassifsd’impôtsdifféréssontcompenséslorsqu’ilsserapportentàunmêmegrouped’intégrationfiscale,relèventdelamêmeautoritéfiscaleetquel’entitéestlégalementautoriséeàcompenser.

Lesimpôtsdifférésrelatifsauxécartsactuarielssurrégimesàprestationsdéfiniessontcomptabilisésdirectementdanslescapitauxpropres.Acompterdu1er janvier2005,lesimpôtsdifférésrelatifsàlaréévaluationdelajustevaleurdesactifsdisponiblesàlaventeetdescouverturesdefluxdetrésorerie,quisontcomptabilisésdirecte-mentdanslescapitauxpropres,sontégalementcomptabilisésdirectementdanslescapitauxpropresetensuiteenregistrésaucomptederésultatlorsquelegainoulapertedejustevaleurestconstatéaucomptederésultat.

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En2010,lataxeprofessionnelleaétéremplacéeparlacontributionéconomiqueterritoriale(CET)composéedelacotisationfoncièredesentreprises(CFE)assisesurlesseulesvaleurslocativesdesbienspassiblesd’unetaxefoncièreetlacotisationsurlavaleurajoutéedesentreprises(CVAE)assisesurlavaleurajoutéedesentreprises(correspondantà1,5 %delaVAdel’annéeN).

LegroupeHSBC FranceaqualifiélaCVAEd’impôtsurlesrésultatsenapplicationd’IAS 12.LesCVAEdifféréessontconstatéessurlesdifférencestemporairesentrelavaleurcomptabledesactifsetpassifsetleurvaleurfiscaleauregarddelaCVAE.

t Engagementsderetraitesetautresavantagesassimilés

HSBC Francefaitbénéficieruncertainnombredesessalariésd’avantagesàlongtermeetd’avantagespostérieursàl’emploitelsquerégimesderetraite,indemnitésdefindecarrière,primesdefidélité,complémentairesanté.

Lescoûtscomptabiliséspourlefinancementdesrégimesàprestationsdéfiniessontdéterminésenutilisantlaméthodedesunitésdecréditprojetées,chaquerégimefaisantl’objetd’évaluationsactuariellesannuelles.ConformémentàlapolitiqueduGroupeHSBC,HSBC Francearetenul’optionouverteparl’IAS 19denepasdifféreraubilanleséventuelsprofitsetpertesactuarielsetdelescomptabiliserdirectementencapitauxpropressanslesfairetransiterparlecomptederésultat.Lecoûtdesservicespassésestimmédiatementconstatédufaitquelesdroitscorrespondantssontacquiset,sinon,reconnuslinéairementsurlapérioded’acquisitionmoyennedesdroits.Lecoûtdesservicesdel’année,lerendementattendudesactifsdurégime,ainsiquel’effetdedésactualisationdespassifsdurégimesontcomptabilisésenchargesd’exploitation.

L’engagementnetautitredesprestationsdéfiniescomptabiliséaubilanreprésentelavaleuractuelledesobliga-tionsdeprestationsdéfiniescorrigéedescoûtsdeservicespassésnoncomptabilisésetdiminuéedelajustevaleurdesactifsdurégime.Toutactif résultantdececalculestlimitéaucoûtdesservicespassésnoncomptabilisés,augmentédelavaleuractuelledesremboursementsdisponiblesdesfuturescotisationsaurégime.TouslesgainsetpertesactuarielscumulésautitredesrégimesàprestationsdéfiniesontétécomptabilisésencapitauxpropresàladatedepassageauxnormesIFRS.

Lescoûtsrelatifsàlafournituredesautresavantagespostérieursàl’emploitelsquelesprestationsdecomplé-mentairesantésontenregistréssurlamêmebasequelesrégimesàprestationsdéfinies.

Lesversementsauxrégimesàcotisationsdéfiniesetauxrégimesderetraitepublicssontcomptabilisésenchargesd’exploitationàladateàlaquelleilssontduslorsquelesobligationsdeHSBC Franceautitredesrégimessontéquivalentesàcellesd’unrégimeàcotisationsdéfinies.

u Paiementsàbased’actions

Lespaiementsàbased’actionssontconstituésparlespaiementsfondéssurdesactionsémisesparHSBC Holdings plc.LepersonneldeHSBC Francebénéficiedesavantagessuivants :

– jusqu’en2005,HSBC Holdings plcaoctroyédesattributionsd’optionssuractionsHSBC Holdings plc ;

– depuis2006,HSBC Holdings plcamisenplacedesplansd’actionsgratuitesHSBC Holdings plc ;

– lepersonnelalapossibilitédesouscriredesactionsHSBC Holdings plcdanslecadreduPland’EpargneEntreprise.

Plansd’attributiond’optionssuractions

L’augmentationdecapitalconstatéeetlachargeafférentesontrépartieslinéairementsurlapérioded’acquisi-tion.Lachargeestdéterminéeparréférenceàlajustevaleurdesoptionsàladated’attributionetàl’impactdetoutesconditionsd’acquisitionhorsmarchétellesqueladéchéancedesoptions.Uneoptionpeutêtrefrappéededéchéancesi,parexemple,unsalariéquitteHSBC Franceavantl’expirationdelapérioded’acquisition.Lesestimationsdecesdépartsfutursdepersonnelsontprisesencomptelorsdelacomptabilisationdescoûtssurlapériodedeservice.

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Pland’attributiond’actionsgratuites

Lachargeestconstatéelinéairementsurlapérioded’acquisitiondesdroitsparcontrepartied’uncomptedecapitauxpropres.Lavalorisationdelachargetientcompted’hypothèsesrelativesaudépartdesbénéficiairesetauxconditionsdeperformance.

Pland’EpargneEntreprise

L’avantageconsentiaupersonneldesouscriredesactionsHSBC Holdings plcavecunedécotenecomportepasdepérioded’acquisitionetconstituedoncunechargedepersonneldelapériode.Lachargeestmesuréesansprendreencomptelaclaused’incessibilitédecinqansattachéeàcesactions.

Commel’autoriselanormeIFRS 1,HSBC Franceaoptépourl’applicationrétrospectivecomplètedelanormeIFRS 2“Paiementsàbased’actions”.

v Devises

LesélémentsportésdanslesétatsfinanciersdechacunedesentitésdeHSBC Francesontévaluésenutilisantlamonnaieenusagedansleprincipalespaceéconomiqueoùs’exercentlesactivitésdel’entitéconcernée(“monnaiefonctionnelle”).LesétatsfinanciersconsolidésdugroupeHSBC Francesontprésentésen EUR.Lesactifsetpassifsmonétaireslibellésendevisessontcomptabilisésendevisesetconvertisdanslamonnaiefonctionnelleautauxdechangeenvigueuràladatedeclôturedel’exercice.Toutécartdechangeinduitestinscritaucomptederésultat.Lesopérationsendevisessontcomptabiliséesenrésultatdanslamonnaiefonctionnelleautauxdechangeenvigueuràladatedel’opération.Lesactifsetpassifsnonmonétairesévaluésaucoûthistoriquedansunemonnaieétrangèresontconvertisdanslamonnaiefonctionnellesurlabasedutauxdechangeenvigueuràladatedel’opérationinitiale.Lesactifsetpassifsnonmonétairesévaluésàlajustevaleurdansunemonnaieétrangèresontconvertisdanslamonnaiefonctionnelleautauxdechangeenvigueuràladatededéterminationdelajustevaleur.

Lesrésultatsdessuccursales,filiales,sociétéssouscontrôleconjointetsociétésmisesenéquivalencedontlamonnaiedeprésentationn’estpasl’euro,sontconvertisen EURautauxdechangemoyendelapériodederéférence.Lesécartsdechangerésultantdelaconversiondesinvestissementsnetsendevisesàl’ouvertureetlecoûtdecouvertureafférentetlesécartsdechangedécoulantdelaconversiondurésultatdelapériodecomp-tabledutauxmoyenautauxdechangeenvigueuràladatedeclôturesontcomptabilisésdansuneréservedeconversiondistincte.Lesécartsdechangesurunélémentmonétairequifontpartied’uninvestissementnetendevisessontreconnusaucomptederésultatdesétatsfinanciersdelafiliale.Danslesétatsfinanciersconsolidés,cesécartsdechangesontenregistrésdanslaréservedeconversionencapitauxpropres.Commel’autoriselanormeIFRS 1,HSBC FranceaportéàzérolesécartsdechangecumulésdetoussesinvestissementsétrangersàladatedepassageauxnormesIFRS.Lorsdelacessiond’uneactivitéétrangère,lesécartsdechangequis’yrapportentetprécédemmentinscritsenréservessontconstatésaucomptederésultat.

w Provisions

Lesprovisionssontconstatéeslorsqu’ilestprobablequ’unesortiederessourcesreprésentatived’avantageséconomiquesseranécessairepouréteindreuneobligationlégaleouimplicitedufaitd’événementspassésetlorsquelemontantdel’obligationpeutêtreestimédemanièrefiable.

110


x Dettesreprésentéesparuntitreetdettessubordonnées

Lesdettesreprésentéesparuntitreetlesdettessubordonnéessontinitialementévaluéesàleurjustevaleur,quicorrespondauprixreçu,netdesfraisdirectsencourus.Ellessontensuiteévaluéesàleurcoûtamorti,l’écartentreleprixnetdesfraisdetransactionetlavaleurderachatétantamortisurladuréedevieattenduedesdettesenutilisantlaméthodedutauxd’intérêteffectif,àmoinsqu’ellesn’aientétédésignéessousoptionjustevaleur(Note 2i).

y Capitalsocial

Enl’absenced’obligationcontractuelledetransfertdeliquiditésoud’autresactifsfinanciers,lesactionssontclasséescommeinstrumentsdecapitauxpropres.Lescoûtsmarginauxencourusdanslecadredirectdel’émissiond’instrumentsdecapitauxpropresapparaissentdanslescapitauxpropresenminorationduproduitd’émissionnetd’impôt.

z Trésorerie

Pourlesbesoinsdel’élaborationdutableaudesfluxdetrésorerie,lesélémentsmonétairesetvaleursassimiléesincluentlesplacementstrèsliquidesfacilementconvertiblesenmontantsconnusetdontlerisquedevariationdevaleurestinsignifiant.Cesplacementssontnormalementàéchéancedemoinsdetroismoisàcompterdeleurdated’acquisitionetincluentlescaissesetsoldesauprèsdebanquescentrales,leseffetspublicsetvaleursassimilées,lescréancessurétablissementsdecréditetlescertificatsdedépôt.HSBCFranceaprisencomptelarecommandationémiseparl’AutoritédesMarchésFinanciers(AMF)début2006,relativeauclassementdesOPCVMdetrésorerieenéquivalentdetrésorerie.

aa Actifsnoncourantsdestinésàêtrecédés

Legroupeclasseunactif noncourant(ouungroupedestinéàêtrecédé)commedétenuenvuedelaventesisavaleurcomptableestrecouvréeprincipalementparlebiaisd’unetransactiondeventeplutôtqueparl’utilisationcontinue.

L’actif (oulegroupedestinéàêtrecédé)doitêtredisponibleenvuedelaventeimmédiatedanssonétatactueletsaventedoitêtrehautementprobable.

Uneventeesthautementprobablesi :

– unplandeventedel’actif (oudugroupedestinéàêtrecédé)estengagéparunniveaudedirectionapproprié ;

– unprogrammeactif pourtrouverunacheteuretfinaliserleplan,estlancé ;

– l’actif (oulegroupedestinéàêtrecédé)estactivementcommercialiséenvuedelaventeàunprixquiestraisonnableparrapportàsajustevaleuractuelle ;

– laventeestconsidéréecommesequalifiantsurleplancomptableentantqueventeconcluedansledélaid’unanàcompterdeladatedesaclassification ;

– ilestpeuprobablequedeschangementsnotablessoientapportésauplanouquecelui-cisoitretiré.

Lorsquelegroupeclassel’actif (oulegrouped’actifs)destinéàêtrecédéenactif détenuenvuedelavente,ilestévaluéaumontantleplusbasentresavaleurcomptableetsajustevaleurdiminuéedescoûtsdelavente.

111

H S B C F R A N C E


3 Regroupement d’entreprises et cession de filiales

Durantlepremiersemestre2011,SinopiaAssetManagementavenduSinopiaAssetManagement(AsiaPacific)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(HongKong)LimitedetSinopiaAssetManagement(UK)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(UK)Limited.

Le30 juin2011,Sinopia-SociétédeGestionafusionnéavecSinopiaAssetManagementpuis,HalbisCapitalManagement(France)etSinopiaAssetManagementontfusionnéavecHSBCGlobalAssetManagement(France).

Durantlesecondsemestre2011,LGIaétécédéeàHSBCPrivateBank(Luxembourg) SAetnefaitpluspartiedupérimètrefrançais.

Depuisle31 octobre2011,HSBCPrivateBank FranceestfusionnéeavecHSBC France.CettefusionestsansimpactsurlesétatsfinanciersconsolidésdeHSBC France.

4 Produit net bancaire

Leproduitnetbancairedel’exerciceclosau31 décembre 2011s’élèveà1 672 millions EUR(2010 :2 227 mil-lions EUR)etinclut,notamment,lesproduits,charges,plus-valuesetmoins-valuesprésentésci-après :

(en millionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

ProduitsCommissionsperçuessuractifsfinanciersnondétenusàdesfinsdenégociation

nisousoptionjustevaleuretnonprisesencomptedanslecalculdutauxd’intérêteffectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673 622

Commissionsperçuesautitred’activitésdefiducieouassimiléespourlesquellesHSBC Franceestamenéàdétenirouinvestirdesactifspourlecomptedesesclients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 293

Revenussurtitrescotés1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 447 1 401Revenussurtitresnoncotés1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 94

ChargesIntérêtssurlesinstrumentsfinanciershorsintérêtssurpassifsfinanciers

détenusàdesfinsdenégociationousousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . (1 059) (720)Commissionsverséessuractifsoupassifsfinanciersnondétenus

àdesfinsdenégociationnisousoptionjustevaleuretnonprisesencomptedanslecalculdutauxd’intérêteffectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (244) (252)

Plus-values/(Moins-values)Plus-values de cession des immobilisations corporelles incorporelles

et autres actifs non financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 153– plus-valuesurcessiondusiègedeHSBC France. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 141– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 12

Résultat net de cession des investissements financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 59– pluset(moins)-valuesdecessionsuractionsetautrestitresàrevenuvariable. . . 52 58– pluset(moins)-valuesdecessionsurobligationsetautrestitresàrevenufixe . . . 3 5– pertespourdépréciationdesactionsetautrestitresàrevenufixe. . . . . . . . . . . . . (5) (4)

Dépréciation pour risques de crédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (109) (122)– (pertes)/reprisespourdépréciationsurcréances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (107) (120)– dotationspourdépréciationsdestitresdisponiblesàlavente :obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (1)

– autresdépréciationspourrisquedecrédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1)

1 Dividendesetintérêts.

112

5 Salaires et avantages au personnel


Salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678 712Chargessalariales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249 254Avantagespostérieursàl’emploi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 73

998 1 039

Leseffectifsinscritsdugroupeàlafindel’exerciceserépartissentcommesuit :

31.12.2011 31.12.2010

BanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineetBanqued’entreprises . . . . . . 5 265 5 269Banquedefinancement,d’investissementetdemarchés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 224 1 425Gestiond’actifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 576Banqueprivée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 273Fonctionssupportetautres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 085 2 936

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 335 10 479

a Avantagespostérieursàl’emploi

Lesprovisionspouravantagesaupersonnelcouvrentlesengagementsautitredesindemnitésdefindecarrièreetmédaillesdutravail,lesengagementsautitrederégimederetraitecomplémentaireetrégimedepréretraite(Cessationd’activitédestravailleurssalariés(CATS)).

b Principaleshypothèsesactuariellesretenuespourlesrégimesd’avantagespostérieursàl’emploiàprestationsdéfinies

Au31 décembre2011,lesprincipaleshypothèsesactuariellesretenuespourl’évaluationdesengagementsdesrégimesderetraite,quiservirontdebaseaucalculdeschargesde2012,étaientlessuivantes :

(en %)Taux

d’actualisation

Tauxderendement

attendudes actifs

Hypothèsed’inflation

Tauxderevalorisation

desretraitesversées

et différées


dessalairesTaux

de mortalité

Au 31.12.2011 France . . . . . . . . . 4,50 3,50 2 2 3 –2

Au31.12.2010France. . . . . . . . . 4,75 –1 2 2 3 –2

1 Tauxattendusurlesactions.Letauxderendementattendusurlesobligationsestde4 %en2010.2 HSBC FranceutiliselestablesdemortalitéTV88-90pourlesindemnitésdedépartsàlaretraiteetlesmédaillesdutravailetTGH/

TGF05pourlesengagementsderetraite.

HSBC Francedéterminelestauxd’actualisationenliaisonavecsesactuairessurlabasedurendementactuelmoyend’empruntsdequalité(notésAA),dontleséchéancescorrespondentàcellesdesesengagementsderetraite.LetauxderendementattendudesactifsdesrégimesestcalculéenliaisonaveclesactuairesdeHSBC France,surlabasedestauxderendementdemarchéhistoriquesajustésafindetenircomptedefacteurstelsquelestauxactuelsd’inflationetd’intérêt.

113

H S B C F R A N C E


5 Salaires et avantages au personnel (suite)

c Régimesderetraiteàprestationsdéfinies

Passif net comptabilisé au bilan

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros)

HSBC France Régime de

retraite

HSBC FranceRégimede

retraite

Actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 11Obligations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 21Immobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 14

Justevaleurdesactifsdesrégimes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 46

Valeuractuarielledesengagementsfinancés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (45)Valeuractuarielledesengagementsnonfinancés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (135) (114)

Engagementsàprestationsdéfinies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (135) (158)

Coûtdesservicespassésnonencorecomptabilisés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6

Passif net. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (117) (106)

Variations de la valeur actuarielle des engagements à prestations définies

31.12.2011 31.12.2010



retraite


retraite

Au1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 150Coûtdesservicesdelapériode. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4Chargesd’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8Cotisationsdessalariés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Pertes/(gains)actuariels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7Prestationsversées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9) (10)Coûtdesservicespassés/droitsacquis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Coûtdesservicespassés/droitsnonacquis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) –Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –(Gains)/pertessursorties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1)(Gains)/pertessurrèglements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Variationsdechangeetautresmouvements1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (30) –

Au 31 décembre 2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 158

1 Ycompris30 millions EURdepassifsderetraitedeCharterhouseManagementServicesLimitedtransférésàHSBCBank plc.2 Dontobligationsrelativesàdesavantagesnonpostérieursàl’emploipour8,4 millions EUR(7,6 millions EURen2010)etàdes

avantagespostérieursàl’emploipour126,6 millions EUR(150,4 millions EURen2010).

114

5 Salaires et avantages au personnel (suite)

Variations de la juste valeur des actifs des régimes

31.12.2011 31.12.2010



retraite


retraite

Au1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 46Rendementattendu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2Cotisationsemployeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Cotisationsdessalariés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Gainsactuariels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1Prestationsversées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3) (4)Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –(Gains)/pertessurrèglements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Variationsdechangeetautresmouvements1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (31) 1

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 46

1 Ycompris30 millions EURdepassifsderetraitedeCharterhouseManagementServicesLimitedtransférésàHSBCBank plc.

Charge totale comptabilisée dans le compte de résultat sur la ligne “Salaires et avantages au personnel”

31.12.2011 31.12.2010



retraite


retraite

Coûtdesservicesdelapériode. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4Chargesd’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8Rendementattendudesactifsdesrégimes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) (2)Coûtdesservicespassés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –(Gains)/pertessursorties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1)(Gains)/pertessurrèglements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Charge globale nette. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 9

En2011,letotaldespertesactuariellesnettesimputéessurlescapitauxpropresautitredesrégimesderetraiteàprestationsdéfiniesaétéde5millionsEUR(en2010:4millionsEUR).

6 Paiements à base d’actions

HSBC Francen’apasconclud’accordspécifiquepourdespaiementsàbased’actions.Ilbénéficiedesplansdesouscriptiond’actionsdeHSBC Holdings plc(ci-après“actionHSBC”)quiprévoientdesattributionsd’optionsetdesattributionsd’actions.

En2005,leGroupeHSBCaprofondémentrevusapolitiqued’attributiond’optionsetd’actionsgratuitesàsessalariés.Lenouveaurèglementdesplansd’optionsetactionsgratuites(TheHSBCSharePlan)aétésoumisàl’approbationdesonAssembléeGénéraleen mai 2005.Cerèglementprévoitlamiseenplaced’unsous-planfrançais(Schedule3delarèglegénérale)quirespectelesrègleslégalesetfiscalesenvigueuren France.Cerèglementaétérevuen2011afin,d’unepart,deprendreencomptelesmodificationsréglementairesimpactantleplanet,d’autrepart,deformaliserlesrèglesdu“GroupPerformanceSharePlan”quis’adresseauxcadressupérieursduGroupe.Danscecontexte,lesous-planfrançais(Schedule5dunouveaurèglement)aégalementfaitl’objetd’unerevuepourseconformerauxrèglessocialesetfiscaleslocales.Acompterde2006,lapolitiquegénéraleduGroupeHSBCestdésormaisdeneplusattribuerd’optionsdesouscription(saufquandlesrègleslégalesetfiscalesd’unpaysl’ycontraignent),maisdeprivilégierl’attributiond’actionsgratuites.

115

H S B C F R A N C E


6 Paiements à base d’actions (suite)

Pland’optionsdesouscriptiond’actionsdugroupe

Lepland’optionsdesouscriptiond’actionsdugroupeestunpland’incitationàlongtermequiaétéouvertàcertainssalariésdugroupeentre 2000et 2005.Sonobjectif étaitdesensibiliserlessalariéslesplusperformantsauxobjectifsdecréationdevaleurpourlesactionnaires.Lesoptionsontétéattribuéesàlavaleurdemarchéetpeuventnormalementêtreexercéesàcompterdelatroisièmeannéeetjusqu’audixièmeanniversairedeleurattribution,sousréservedesconditionsd’acquisitiondesdroits.

Optionsdesouscriptiond’actionsdugroupesansconditiondeperformance

Desoptionsdesouscriptiond’actionsdugroupesansconditiondeperformanceontétéattribuéesentre 2001et 2005àcertainssalariésdugroupe.Lesoptionsattribuéesen2001sontdevenuescaduquesen2011.

31.12.2011 31.12.2010

Nombre (000)

Prix d’exercice

moyen (en GBP)

Nombre(000)

Prixd’exercice

moyen(enGBP)

Attributionsnettesau1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . 44 973 45 699Optionsattribuéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . – –Optionslevéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . (110) 6,02 (249) 6,22Optionstransféréesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . – –Optionsdevenuescaduquesdurantl’exercice . . . . . . (9 552) 7,58 (477) 7,08

Attributions nettes au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . 35 311 44 973

Optionsdesouscriptiond’actionsavecconditionsdeperformance

Desoptionsdesouscriptiond’actionsavecconditionsdeperformanceontétéattribuéesen 2003et 2004danslecadreduPland’actionnariatHSBCauxmembresdelaDirectionGénéraleen France.

31.12.2011 31.12.2010

Nombre (000)

Prix d’exercice

moyen (en GBP)

Nombre(000)

Prixd’exercice

moyen(enGBP)

Optionsattribuéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . – –Optionsdevenuescaduquesdurantl’exercice . . . . . . – –

Attributions nettes au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . 215 215

L’amortissementdecesplans,calculéàpartirdelajustevaleurdespaiementsàbased’actionslorsdeleurattribu-tion,courtpendantlapérioded’acquisitiondesdroits,soittroisannéesglissantes.Cesplansontététotalementamortisàfin2008.

LesactionsHSBC Holdings plcdétenuesparlegroupeetdevantêtrelivréesauxsalariéssontenregistréesdansleportefeuilledetitresdisponiblesàlaventeetévaluéesàlajustevaleur(surlabaseducourscoté).

Pland’actionsgratuitesduGroupe

Lepland’actionsgratuitesduGroupeestunplanderétributiondelaperformanceetderétentiondessalariéslesplusperformants.

Lesactionspeuventrevêtirdeuxformes :

– lesactionsavecconditionsdeperformance–“GroupPerformanceShares” ;

– lesactionssansconditionsdeperformance–“RestrictedShares”.

116

6 Paiements à base d’actions (suite)

Les“GroupPerformanceShares”

31.12.2011 31.12.2010

Nombre (000)

Nombre(000)

Attributionsnettesau1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Augmentationdecapital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Actionsattribuéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 –Actionslevéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Actionstransféréesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Actionsdevenuescaduquesdurantl’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Attributions nettes au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 –

Cettecatégoried’actionsn’estdisponible,au-delàd’unepérioded’acquisitiondecinqans,qu’endatededépartenretraite.

Les“RestrictedShares”

Cesactionssontdéfinitivementacquisesautermed’undélaidedeuxansdanslesconditionsprévuesauPlan.Lesactionsattribuéesen2010sontsoumisesàunepérioded’acquisitiondedeuxanspour50 %d’entreellesetdetroisanspourlesautres.Lesactionsattribuéesen2011sontsoumisesàunepérioded’acquisitiondedeuxanspour66 %d’entreellesetdetroisanspourles34 %restant.

31.12.2011 31.12.2010

Nombre (000)

Nombre(000)

Attributionsnettesau1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 393 9 052Actionsattribuéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 717 5 884Actionslevéesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (5 147) (3 488)Actionstransféréesdurantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Actionsdevenuescaduquesdurantl’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (421) (55)Augmentationdecapital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Attributions nettes au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 542 11 393

Cettecatégoried’actionsgratuitesnepeutfairel’objetd’unecessionqu’àl’issued’unepérioded’indisponibilitéfiscalededeuxanssuivantladated’acquisitiondéfinitive.

En2011,unmontantde40 millions EURaétéconstatéaucomptederésultatautitredel’amortissementdesplansencours.

L’environnementréglementaireetlesbonnespratiquesontpermisdeclarifierlapérioded’étalementdesplansdanslesétatsfinanciersconsolidésdugroupeHSBCFrance.Enconséquence,lapérioded’acquisitiondesdroitsauxactionsattribuéesen2012autitredelaperformancedel’année2011estréputéedébuterau1erjanvier2011.Antérieurement,l’amortissementdébutaitàlapérioded’attributiondesactions.

Augmentationdecapitalréservéeauxemployés

En2011,leGroupeHSBCaprocédéàuneémissiond’actionsréservéeauxsalariés.CetteémissionaétésouscriteparlesemployésdugroupeHSBC Franceàhauteurde3 269 545 actionsHSBC Holdings plc,représentantunmontantglobalde19,4 millions EUR.

Lecoûtdeladécotecomptabilisésurlecoursd’ouverturedelasouscriptionétaitde4,5 millions EURpourleGroupe.

117

H S B C F R A N C E


7 Impôt sur les bénéfices


Impôtscourants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (11) 113Impôtsdifférés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (55) (56)

Total de la charge d’impôt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (66) 57

Tauxeffectif del’impôt(enpourcentage) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . N/A 11,1

CommementionnédanslaNote 2senpage 108,laCVAEcomptabiliséeen2011aétéclasséedanslaligne“Impôtsurlebénéfice”.L’impactdecettedécisionestunclassement,en2011,d’unechargede17 millions EUR(2010:26 millionsEUR)surlaligne“Impôtsurlesbénéfices”etlaconstatationd’unecharged’impôtdifféréde1 million EUR(2010 :11 millions EUR).

En2011,letauxd’impositionenFranceaaugmenté,pourlesentreprisesdontlechiffred’affairesexcède250 millions EUR,de34,43%à36,10%.

Cettetaxeadditionnelleestcependantréputéetemporaireetconcerneralesexercices2011et2012.

En2011,legrouped’intégrationfiscaleestendéficit.Unimpôtdifféréactif aétéconstatésurlereportdesdéficitsfiscaux,danslamesureoùilapparaîtprobablequedanslefuturunprofittaxablepourraêtredégagésurlequelcesdéficitsfiscauxpourrontvenirs’imputer.

Analyse de la charge d’impôt globale

31.12.2011 31.12.2010


Charge d’impôt globale %

Charged’impôtglobale %

Impôtàtauxnormal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 36,10 176 34,43Impactdesdifférencesdetauxd’impositionsurles

bénéficesdesprincipalesimplantationsàl’étranger – (0,46) (1) (0,2)Opérationsimposéesàtauxréduiten France . . . . . . (16) (27,13) (51) (2,0)Autresélémentsincluantlerésultatd’intégration

fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (71) (119,67) (67) (21,1)

Charge d’impôt globale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (66) N/A 57 11,1

En2010,HSBC Franceetsesfilialesconsolidéesen Franceontétéassujettisauxtauxd’impôtdessociétésfrançaisesde34,43 %pourlecourtterme(CT)etde1,72 %1pourlelongterme(LT).

1 Al’exceptiondestitresdesociétésimmobilièresetdestitresauprixd’achatglobalsupérieurà22,8 millions EURmaisreprésentantmoinsde5 %ducapitaletdestitresdeFCPRetSCR.

118

8 Dividendes versés en 2011 et 2010

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros) EUR par action Montant EURparaction Montant

1eracomptesurdividendepourl’annéeencours. . 1,75 118 5,85 394,52eacomptesurdividendepourl’annéeencours . . – – 4,82 325,1

118 719,6

Dividendes au titre de l’exercice 2011

LeConseild’Administrationdu26 juillet 2011adécidélamiseenpaiementd’unacomptesurdividendeautitredel’exercice2011de1,75 EURparaction.Cedividendeaétéverséaux67 437 820 actionsencirculationàcettedate.Leversementdecetacomptesurdividendeestintervenule3 août2011.

LeConseild’Administrationdu22 février 2012proposeàl’AssembléeGénéraledu15 mai 2012,dedistribuerundividended’unmontanttotalde118 016 197,25 EUR,autitredesrésultats2011.Ledividende,s’ilestapprouvéparlesactionnaires,serapayable,aprèsdéductiondel’acomptesurdividendede1,75 EURparactiondécidéparleConseild’Administrationdu26 juillet 2011etdéjàverséauxactionsencirculationàcettedate.

Dividendes au titre de l’exercice 2010

LeConseild’Administrationdu27 juillet2010adécidélamiseenpaiementd’unpremieracomptesurdividendeautitredel’exercice2010de5,85 EURparaction.Cedividendeaétéverséaux67 437 820 actionsencirculationàcettedate,soitunmontantglobalde394,5 millions EUR.Leversementdecetacomptesurdividendeestintervenule28 juillet2010.

LeConseild’Administrationdu10 novembre2010adécidélamiseenpaiementd’unsecondacomptesurdividendeautitredel’exercice2010de4,82 EURparaction.Cedividendeaétéverséaux67 437 820 actionsencirculationàcettedate,soitunmontantglobalde325,1 millions EUR.Leversementdecetacomptesurdividendeestintervenule10 novembre2010.

LeConseild’Administrationdu15 février 2011aproposéàl’AssembléeGénéraleOrdinairedu4 mai 2011,denepasdistribuerdedividendecomplémentaireautitredel’exercice2010.

9 Bénéfice et dividende par action

(eneuros) 31.12.2011 31.12.2010

Bénéficeparaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,83 6,73Bénéficeparactionaprèsdilution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,83 6,73Dividendeparaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 10,67

Lebénéficeparactionestcalculéendivisantlerésultatde123 millions EURparlenombremoyenpondéréd’actionsordinairesencirculationaucoursdel’exercice,àl’exclusiondesactionsdétenuesparlasociété,soit67 437 821 actions(au31 décembre2010,lebénéficeétaitde454 millions EURetlenombred’actionsde67 437 820).

Lebénéficeparactionaprèsdilutionestcalculéendivisantlerésultat,sansajustementautitredel’effetdilutif desactionsordinairespotentielles(ycomprisdesoptionsdesouscriptiond’actionsencirculationnonencoreexercées),parlenombremoyenpondéréd’actionsordinairesencirculationàl’exclusiondesactionsdétenuesparlasociété,majorédunombremoyenpondéréd’actionsordinairesquiseraientémisesencasdeconversiondelatotalitédesactionsordinairespotentiellesàeffetdilutif,soit67 437 821 actions(67 437 820 actionsau31 décembre2010).

119

H S B C F R A N C E


10 Ventilation des résultats par métier

LeGroupeHSBCen Francefournitunegammecomplètedeservicesbancairesetfinanciersàsesclients.Danslecadredeladéfinitiondesesobjectifsstratégiquesprésentésen mai 2011etafindeprésenteràsaclientèleuneoffremieuxintégréeenmatièredegestiondepatrimoine,leGroupeHSBCasouhaitéregrouperdansunelignedemétieruniquelesactivitésdebanquedeservicesfinanciersàlaclientèledeparticuliersycomprislesactivitésdeproductiondeproduitsd’assurance-vieetlesactivitésdeGestiond’actifs.CettedernièreactivitéétaitauparavantrattachéeàlalignedemétierdeBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés.Lesproduitsetservicesoffertssontorganisésselonleslignesdemétierssuivantes :

– LaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine(ycomprislesmétiersAssuranceetGestiond’actifs)proposeunlargeéventaildeproduitsetservicesdestinésàrépondreauxbesoinsenbanquededétailetgestiondepatrimoinedelaclientèledesparticuliersetdesprofessionnels.Lesproduitsproposéscomprennentlescomptescourantsetlesservicesdepaiementetfinanciersassociés,lesproduitsd’épargneetlessolutionsdeconstitutiondepatrimoine,lescréditsimmobiliersetlesautresprêtsauxparticuliersetprofessionnels.

– LaBanqued’entreprisesoffreàsesclientslesservicesfinanciers,lesservicesdepaiementsetdegestiondetré-sorerie,lesfinancementsinternationaux,l’assurance,lesopérationsdetrésorerieetactivitésdemarchésetplusgénéralementl’accèsauxservicesdebanqued’investissement.

– LaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésfournitdessolutionsfinancièressurmesureauxgrandesentreprisesetclientsinstitutionnels,auxgouvernementsetorganismespublics.LeslignesmétiersoffrentunegammecomplètedeservicesbancairesdeBanqued’investissementetdefinancementainsiquedeBanquedemarchésenmatièredecrédit,detauxd’intérêt,dechange,d’actions,demarchésmonétairesetd’opérationssurtitres.

– LesservicesoffertsparlaBanqueprivéesontdestinésàrépondreauxbesoinsdelaclientèledeparticuliershautdegammeenmatièredeservicesbancaires,d’investissementetdeconseilengestiondepatrimoine.

Lacolonne“Autres”comprend,principalement,lajustevaleurdeladetteémiseclasséeenoptionjustevaleurpour124 millions EUR(32 millions EURau31 décembre2010)etlegainrelatif àlacessiondesimmeublesdusiègepour141 millions EURen2010.

HSBC Frances’appuiesurdiversservicesadministratifsetfonctionscentralesdontlecoûtestrépartientrelesmétiersdefaçonsystématiqueetcohérente.

Lesperformancessontévaluéessurlabasedurésultatavantimpôtdumétierconcerné,commeindiquédanslesrapportsdegestioninterneexaminésparlaDirectiondugroupe.

LegroupeHSBCFrance,quiopèreprincipalementenFrance,nefournitpasd’informationsurlarépartitiongéographique.

120

10 Ventilation des résultats par métier (suite)

Bénéfice/(perte)del’exercice

31.12.2011


Banque de particuliers

et de gestion de patrimoine

Banque d’entreprises

Banque de financement,

d’investis-sement et

de marchésBanque

privée AutresInter-

segment Total

Intérêtsetproduitsassimilés 977 501 1 084 19 (6) – 2 575Charges. . . . . . . . . . . . . . . . (102) (86) (844) 3 (8) (156) (1 193)

Margenetted’intérêts. . . . . 875 415 240 22 (14) (156) 1 382

Autresproduitsd’exploitation. . . . . . . . . . 19 219 105 52 132 156 683

Produit net bancaire avant dépréciations pour risques de crédit . . . . 894 634 345 74 118 – 2 065

Dépréciationspourrisquesdecrédit. . . . (38) (83) (6) – – – (127)

Produit net bancaire . . . . . . 856 551 339 74 118 – 1 938

Total charges d’exploitation (806) (413) (468) (63) 3 – (1 747)

Résultat d’exploitation . . . . 50 138 (129) 11 121 – 191

Quote-partdanslerésultatd’entreprisesmisesen équivalence . . . . . . . . . – – – – – – –

Résultat avant impôt. . . . . . 50 138 (129) 11 121 – 191

Impôtsurlesbénéfices. . . . 21

Résultat net – périmètre France. . . . . . . . 212

Ajustementpérimètre1. . . . (88)

Résultat net – périmètre légal 124

1 Principalementl’Assurance.

121

H S B C F R A N C E



31.12.2010


Banquedeparticuliers

etdegestiondepatrimoine

Banqued’entreprises

Banquedefinancement,

d’investis-sementet

demarchésBanque


segment Total

Intérêtsetproduitsassimilés 884 476 734 28 59 – 2 181Charges. . . . . . . . . . . . . . . . (22) (85) (501) (5) (86) (113) (812)

Margenetted’intérêts. . . . . 862 391 233 23 (27) (113) 1 369

Autresproduitsd’exploitation. . . . . . . . . . 82 218 571 52 191 113 1 227

Produitnetbancaireavantdépréciationspourrisquesdecrédit. . . . 944 609 804 75 164 – 2 596

Dépréciationspourrisquesdecrédit. . . . (17) (91) (17) 4 – – (121)

Produitnetbancaire. . . . . . 927 518 787 79 164 – 2 475

Totalchargesd’exploitation (823) (416) (516) (66) (26) – (1 847)

Résultatd’exploitation. . . . 104 102 271 13 138 – 628

Quote-partdanslerésultatd’entreprisesmisesenéquivalence . . . . . . . . . – – – – – – –

Résultatavantimpôt. . . . . . 104 102 271 13 138 – 628

Impôtsurlesbénéfices. . . . (117)

Résultatnet–périmètre France . . . . . . . 511

Ajustementpérimètre1. . . . (56)

Résultatnet–périmètrelégal 455

1 Principalementl’Assurance.

122


AutresinformationssurlerésultatsurlepérimètreFrance







demarchésBanque


segment Total

31 décembre 2011Produitnetbancaire. . . . . . 856 551 339 74 118 – 1 938– externe. . . . . . . . . . . . . . . 864 463 259 68 219 1 873– inter-segment. . . . . . . . . . (8) 88 80 6 (101) 65

Résultatavantimpôtincluantlesélémentsnonmonétairessignificatifssuivants. . . . . 50 138 (129) 11 121 – 191– dépréciations,amortissementsetprovisions. . . . . . . . . . . (16) (11) (5) – (25) – (57)

– dépréciationspourrisquesdecrédithorsrécupérationssurcréancesamorties. . . . . . . . . . . . . . (38) (83) (6) – – – (127)

– provisionssurinstrumentsfinanciers. . . . . . . . . . . . . – – (2) – (1) – (3)

31 décembre2010Produitnetbancaire. . . . . . 927 518 787 79 164 – 2 475– externe. . . . . . . . . . . . . . . 994 514 738 70 86 2 402– inter-segment. . . . . . . . . . (67) 4 49 9 78 73

Résultatavantimpôtincluantlesélémentsnonmonétairessignificatifssuivants. . . . . 104 102 271 13 138 – 628– dépréciations,amortissementsetprovisions. . . . . . . . . . . (22) (7) (6) (1) (25) – (61)

– dépréciationspourrisquesdecrédithorsrécupérationssurcréancesamorties. . . . . . . . . . . . . . (17) (91) (17) 4 – – (121)

– provisionssurinstrumentsfinanciers. . . . . . . . . . . . . (1) – (1) – (2) – (4)

123

H S B C F R A N C E



Informations sur le bilan







demarchésBanque


segment Total

31 décembre 2011Prêtsetcréances

surlaclientèlenetsdedépréciations. . . . . . . . 12 577 10 282 29 694 726 – – 53 279

Participationdanslesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint . . . 1 – 5 – – – 6

TotalActif . . . . . . . . . . . . . 15 985 13 577 197 600 675 324 (6 771) 221 390Comptescréditeurs

delaclientèle . . . . . . . . . . 12 523 9 836 20 157 380 – – 42 896TotalPassif . . . . . . . . . . . . . 15 985 13 577 197 600 675 324 (6 771) 221 390Coûtd’acquisitiondes

immobilisationscorporellesetincorporelles1 . . . . . . . . 43 25 29 – – – 97

31 décembre2010Prêtsetcréances

surlaclientèlenetsdedépréciations. . . . . . . . 13 310 9 145 34 740 750 – – 57 945

Participationdanslesentreprisesmisesenéquivalenceetsouscontrôleconjoint . . . 1 – 5 – – – 6

TotalActif . . . . . . . . . . . . . 16 288 10 357 189 566 1 096 326 (6 797) 210 836Comptescréditeurs

delaclientèle . . . . . . . . . . 10 834 9 138 28 822 398 – – 49 194TotalPassif . . . . . . . . . . . . . 16 288 10 357 189 566 1 096 326 (6 797) 210 836Coûtd’acquisitiondes

immobilisationscorporellesetincorporelles1 . . . . . . . . 26 15 16 1 – – 58

1 Lesdépensesencouruesautitredesimmobilisationscorporellesetautresactifsincorporelsnetiennentpascomptedesactifsacquisdanslecadrederegroupementsd’entreprisesnidesécartsd’acquisition.

11 Ventilation des actifs et passifs financiers par méthode d’évaluation

Lesactifsetpassifsfinancierssontévaluésàlajustevaleurouaucoûtamorti.LesprincipescomptablesprésentésdanslaNote 2décriventlesméthodesd’évaluationdesinstrumentsfinanciersetd’enregistrementdesproduitsetcharges,ycomprislesgainsetpertesrésultantdelavariationdejustevaleur.Letableausuivantprésentelesactifsetpassifsfinanciersdubilanparcatégoried’instrumentsfinanciersetparméthoded’évaluation.

124

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H S B C F R A N C E

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H S B C F R A N C E


12 Portefeuille de transaction (Actif)


Actifsdetransaction– pouvantêtregagésourecédésparlescontreparties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 670 32 220– nepouvantêtregagésourecédésparlescontreparties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 343 21 759

39 013 53 979

(en millionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010Effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 699 1 679Obligationsetautrestitresàrevenufixe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 762 40 881Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 531 9 470Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 021 1 949

39 013 53 979

13 Instruments dérivés

Letableauci-aprèsprésentepartypedecontrat,lajustevaleurdesinstrumentsdérivés :

31.12.2011

Actifs Passifs(en millionsd’euros) Transaction Couverture Total Transaction Couverture Total

Tauxdechange. . . . . . . 5 576 – 5 576 (5 502) (1) (5 503)Tauxd’intérêt. . . . . . . . 147 794 659 148 453 (146 721) (700) (147 421)Actions . . . . . . . . . . . . . 2 – 2 (1) – (1)Dérivésdecrédit. . . . . . 6 – 6 (55) – (55)Matièrespremières

etautres . . . . . . . . . . . – – – – – –

Total brut. . . . . . . . . . . . 153 378 659 154 037 (152 279) (701) (152 980)

Compensations. . . . . . . (71 299) 71 299

Total net . . . . . . . . . . . . 82 738 (81 681)

31.12.2010

Actifs Passifs

(en millionsd’euros) Transaction Couverture Total Transaction Couverture Total

Tauxdechange. . . . . . . 5 208 3 5 211 (5 331) – (5 331)Tauxd’intérêt. . . . . . . . 78 576 416 78 992 (78 864) (314) (79 178)Actions . . . . . . . . . . . . . 730 – 730 (86) – (86)Dérivésdecrédit. . . . . . 2 – 2 (71) – (71)Matièrespremières

etautres . . . . . . . . . . . – – – – – –

Totalbrut . . . . . . . . . . . 84 516 419 84 935 (84 352) (314) (84 666)

Compensations. . . . . . . (31 319) 31 319

Totalnet . . . . . . . . . . . . 53 616 (53 347)

126 127

H S B C F R A N C E


13 Instruments dérivés (suite)

a Emploidesinstrumentsdérivés

L’utilisationparHSBC Franced’instrumentsdérivésserttroisgrandesfinalités :créerdessolutionsdegestiondesrisquespoursesclients,réaliserdestransactionspourcomptepropre,etgéreretcouvrirlesrisquesauxquelsHSBC Franceestexposé.D’unpointdevuecomptable,lesinstrumentsdérivéssontdivisésendeuxcatégories,selonqu’ilsserventunefinalitédetransactionoudecouverture.Lesproduitsdérivésdétenusentantqu’instru-mentsdecouverturesontformellementdésignéscommetelssuivantlesdispositionsdelanormeIAS 39.Touslesautresinstrumentsdérivéssontconsidérésdétenusàdesfinsdetransaction.Lacatégoriedesinstrumentsdétenusàdesfinsdetransactionrecouvredeuxtypesdeproduitsdérivés :lapremièrecatégorieinclutlesproduitsdérivésquisontutilisésdanslecadred’activitésdetransactionetpourlecomptedelaclientèleetceuxquisontemployéspourgérerlesrisquesmaisqui,pourdiversesraisons,neremplissentpaslescritèresd’applicationdutraitementdecouverture.Lasecondecatégoried’instrumentsdétenusàdesfinsdetransactioncomprendlesproduitsdérivésassociésàdesinstrumentsfinancierscomptabilisésàleurjustevaleur.Cesactivitésfontl’objetd’unedescriptionplusdétailléeci-après.

D’importantespositionssurportefeuillesdeproduitsdérivéssontconstituéesparHSBC Franceautitredesesactivités.Cespositionssontgéréesencontinupours’assurerqu’ellesnedépassentpaslesniveauxderisquesacceptables,enayantrecourslecaséchéantàdesaccordsdecompensation.Poursestransactionssurlesinstru-mentsdérivés,HSBC Francemetenœuvrelesmêmesprocéduresdegestiondesrisquespourévalueretautoriserlesexpositionsauxrisquesdecréditquedanslecadredesesactivitéstraditionnellesdeprêt.

b Instrumentsdérivésdetransaction

LaplupartdestransactionsréaliséesparHSBC Francesurlesmarchésdeproduitsdérivéss’inscriventdanslecadredesesactivitésdetransactionetpourlecomptedelaclientèle.Cesactivitésconcernentnotammentlemontageetlacommercialisationdeproduitsdérivésauprèsdelaclientèleafindepermettreauxclientsdugroupedeprendre,detransférer,demodifierouderéduiredesrisquesactuelsouanticipés.Lesactivitésdetransactiondeproduitsdérivésontgénéralementpourbutdegénérerdesprofitsentirantpartidefluctuationsdecoursoudemargessurdespériodescourtes.Lespositionspeuventêtredénouéesrapidementoubienconservéesuncertaintempsafindeprofiterdel’évolutionattenduedestauxdechange,tauxd’intérêt,coursdesactionsouautresparamètresdemarché.Lesopérationsdetransactionrecouvrentlesactivitésdeteneurdemarché,degestiondepositionsetd’arbitrage.Leteneurdemarchéproposedesprixd’achatetdeventeauxautresintervenantsafindegénérerdesrevenusenjouantsurlesmargesetlesvolumes ;lagestiondepositionspermetdegérerlespositionsderisquesdemarchéenescomptantbénéficierd’uneévolutionfavorabledescourstauxouindices ;l’arbitrageconsisteàréaliserdesprofitsàpartird’écartsdevalorisationentrelesmarchésetlesproduits.

Commeindiquéplushautlacatégoriedesinstrumentsdérivésdetransactioncomprendaussilesinstrumentsdérivésdecouverturenonéligibles,lesinstrumentsdérivésdecouvertureinefficacesetlescomposantesd’ins-trumentsdérivésdecouverturequinerentrentpasenlignedecomptepourévaluerl’efficacitédescouvertures.Lesinstrumentsdérivésdecouverturenonéligiblessontceuxutilisésdanslecadredelagestiondesrisquesquineremplissentpaslescritèresdelacomptabilitédecouvertureoun’ontpasétéformellementdésignésentantqu’instrumentsdecouverture.Ils’agitnotammentd’instrumentsdérivésassociésàdesinstrumentsfinancierscomptabilisésàleurjustevaleurparrésultat.

Lesinstrumentsdecouvertureinefficacessontd’anciennescouverturesquineremplissentpluslescritèresdelacomptabilitédecouverture.

Lesplus-etmoins-valuesrésultantdel’évolutiondelajustevaleurdesinstrumentsdérivésnonéligiblesàlacomptabilitédecouverturesontcomptabiliséesdanslarubrique“Gainsoupertessuropérationsdesporte-feuillesdetransaction”,exceptéeslesplus-etmoins-valuessurlesinstrumentsdérivésassociésàdesinstrumentsfinancierscomptabilisésàleurjustevaleurparrésultatreprisesdanslarubrique“Résultatnetdesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”.

128


Montantsnotionnelsdescontratssurlesinstrumentsdérivésdétenusàdesfinsdetransaction,partypedeproduit


Tauxdechange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 472 194 340Tauxd’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 918 658 4 723 096Actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 1 883Dérivésdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775 1 023Matièrespremièresetautres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 106 985 4 920 342

Lemontantnotionneldescontratscorrespondàlavaleurnominaledesopérationsnondénouéesàladatedubilan ;ilnereprésentepasuneexpositionaurisque.

Lemontantnotionneldescontratssurdérivésdecréditde775 millions EUR(2010 :1 023 millions EUR)correspondàdesachatsdeprotectionàhauteurde775 millions EUR(2010 :1 023 millions EUR)sanscontratdeventedeprotection.

Instrumentsdérivésvalorisésàpartirdemodèlesintégrantdesdonnéesnonobservables

Letableauci-aprèsfaitapparaîtrelemontantrestantàintégrerdanslecomptederésultatetrelatif àl’écartaumomentdelacomptabilisationinitialeentrelajustevaleur(leprixdel’opération)etlemontantquiauraitrésultédel’utilisationàcettedatedestechniquesemployéespourdesvalorisationsultérieures :

(en millionsd’euros) 2011 2010

Solde non amorti au 1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8Nouvellesopérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1Intégrationdanslecomptederésultatsurlapériode:– amortissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– paramètresdevenusobservables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (1)– échéanceoufin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (2)– variationsdetauxdechangeetautres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Solde non amorti au 31 décembre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6

c Instrumentsdérivésdecouverture

HSBC Franceemploiedesinstrumentsdérivés(principalementdesswapsdetauxd’intérêt)àdesfinsdecouver-turedanslecadredelagestiondesesportefeuillesd’actifsetdepassifsetdesespositionsdetauxstructurelles.CesopérationspermettentàHSBC Franced’optimiserlecoûtglobaldesonaccèsauxmarchésdecapitauxdedettesetdegérerlesrisquesdemarchéliésauxécartsstructurelsdeprofil(échéancenaturedetauxouautre)entresesactifsetsespassifs.

Letraitementcomptabledesopérationsdecouverturevarieenfonctiondelanaturedel’instrumentcouvertetdutyped’opérationdecouverture.Lesinstrumentsdérivéspeuventêtreconsidéréscommedescouverturesd’unpointdevuecomptables’ils’agitdecouverturesdejustevaleuroudecouverturesdefluxdetrésorerie.Cescatégoriesfontchacuneci-aprèsl’objetd’uneprésentationsousunparagraphedistinct.

Au31 décembre 2011etau31décembre2010,HSBC Francenedétientpasdedérivésclassésdanslacatégorie“Couvertured’investissementsnetsendevises”.

129

H S B C F R A N C E



Letableauci-aprèsfaitapparaîtrelesmontantsnotionnelssurlesinstrumentsdérivésdétenusàdesfinsdecouverture,partypedeproduit :

31.12.2011 31.12.2010


Couverture de flux de trésorerie

Couverture de juste

valeur

Couverturedefluxdetrésorerie

Couverturedejuste

valeur

Contratsdetauxdechange . . . . . . . . . . . . . . . . . – 81 – 100Contratsdetauxd’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 814 6 617 78 998 2 302Contratsactions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Lemontantnotionneldescontratscorrespondàlavaleurnominaledesopérationsnondénouéesàladatedubilan ;ilnereprésentepasuneexpositionaurisque.

Couverturesdejustevaleur

LescouverturesdejustevaleurmisesenplaceparHSBC Francecorrespondentprincipalementàdesswapsdetauxd’intérêtassurantuneprotectioncontrelesvariationsimputablesàl’évolutiondestauxd’intérêtdemarchédelajustevaleurdedettesàlongtermeàtauxfixedetitresduportefeuilledetitresdisponiblesàlaventeetd’opérationsdecrédit-bail.Touteslesvariationsdelajustevaleurdesproduitsdérivéséligiblesentantquecouverturesdejustevaleuretlatotalitédesvariationsdelajustevaleurdel’élémentcouvertsontcomptabiliséesenrésultat.Silarelationdecouvertureprendfin,l’ajustementdejustevaleurdel’élémentcouvertestamortienrésultatsurlapériodedecouverturerestantàcourir.

Au31 décembre 2011,lajustevaleurdesencoursdesinstrumentsdérivéscomptabilisésentantquecouverturesdejustevaleurs’établissaità12 millions EURàl’actif età206 millions EURaupassif (au31 décembre2010 :38 millions EURàl’actif et43 millions EURaupassif).

Gainsoupertesrésultantdevariationsdelajustevaleurdesinstrumentsdecouverturedejustevaleur :


– surinstrumentsdecouverture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (154) 14– surélémentscouvertsattribuablesaurisquecouvert. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 (16)

Au31 décembre 2011lemontantcomptabilisédanslecomptederésultatautitredel’inefficacitédescouverturesdejustevaleurestunepertede0,2 million EUR(au31 décembre2010 :unepertede2,2 millions EUR).

Couverturesdefluxdetrésorerie

HSBC Franceestexposéauxvariationsdefluxdetrésorerieattendusd’actifsetdepassifsd’exploitationquiportentintérêtàdestauxvariablesouquipourraientêtreréinvestisauxconditionsdemarchéendatederéin-vestissement.Pourchaqueportefeuilled’actifsfinanciers,ilestétablidesprojectionsconcernantlemontantetlecalendrierdesfluxdetrésorerieattendus,quisefondentsurlesconditionscontractuellesetlesprojectionsderéinvestissementshautementprobablesissuesd’analysesstatistiquesetdel’intentiondegestiondelaDirection.Lescouverturesmisesenplacepermettentdefigeroud’encadrerlavariabilitédecesfluxdetrésorerie.Lescash-flowsattenduscumulésdel’ensembledesportefeuillespermettentd’identifierlesgainsetpertessurlapartieefficacedesdérivésidentifiésencouverturedefluxdetrésorerie.Ilssontcomptabilisésdirectementenfondspropresentantquegainsoupertesnonreconnusencomptederésultat.Puis,ilssonttransférésenrésultatdelapériodelorsquelescash-flowsattendusconcernentlerésultatdelapériode.

Au31 décembre 2011,lajustevaleurdesencoursdesinstrumentsdérivéscomptabilisésentantquecouverturesdefluxdetrésoreries’établissaità647 millions EURàl’actif età495 millions EURaupassif (au31 décembre2010 :381 millions EURàl’actif et271 millions EURaupassif).

130


Echéanciersdesfluxdetrésorerieattendus(endatedu31décembre):

31.12.2011

(en millionsd’euros)3 mois

ou moins

Plus de 3 mois

et moins de 1 an

Plus de 1 an et moins de 5 ans

Plus de 5 ans

Fluxdetrésorerieprovenantdesactifs. . . . . . . . . 31 374 17 919 8 919 2 570Fluxdetrésorerieprovenantdespassifs . . . . . . . (22 488) (10 946) (3 387) (829)

Flux nets de trésorerie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 886 6 973 5 532 1 741

31.12.2010

(en millionsd’euros)3mois

oumoins

Plusde3 mois

et moinsde 1an

Plusde1anetmoinsde5ans

Plusde5ans

Fluxdetrésorerieprovenantdesactifs. . . . . . . . . 28 864 10 284 7 242 113Fluxdetrésorerieprovenantdespassifs . . . . . . . (24 393) (8 227) (2 049) (634)

Fluxnetsdetrésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 471 2 057 5 193 (521)

Variationdelaréservedecouverturesdefluxdetrésorerie:

(en millionsd’euros) 2011 2010

Au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 (18)Montantsinscritsdirectementencapitauxpropresdurantl’exercice. . . . . . . . . . 92 45Montantsretirésdescapitauxpropresetinscritsdanslecomptederésultat

durantl’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (25) 17Impôtsdifférés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (26) (22)

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 22

Au31 décembre 2011,lemontantenregistréencomptederésultatautitredel’inefficacitédescouverturesdefluxdetrésorerieestungainde0,2 million EUR(au31 décembre2010 :unepertede1 million EUR).

d Dérivésincorporés :épargne-logement

Lescomptesetlesplansépargnelogement(CELetPEL)sontdesinstrumentsfinanciersspécifiquesinstituésparlaloin° 65-554du10 juillet1965.Ilsassocientunephasedecollectedesressourcesetunephased’emploidecesressources,cettedernièreétantconditionnée,etdèslorsindissociable,delaphasedecollecte.

Danslecadredel’évaluationdelajustevaleurdesdérivésincorporésauxproduitsépargnelogement(PEL/CEL),HSBC Franceaconstruitunmodèledontlesprincipalescaractéristiquessontlessuivantes :

(i) larèglecomptablederéférenceestlanormeIAS 39concernantlecalculdelajustevaleurdesinstrumentsdérivés ;

(ii) lesdérivésconsidéréssontlesoptionsdeprêtetd’épargneafférentesauxcontratsouvertsàladated’arrêté :

– lemodèlecalculelajustevaleurdesoptionsdeversementexceptionneletdeprorogationconsentiesauxclients(pourlesplansépargnelogementuniquement),

– lemodèlecalculelajustevaleurdesoptionsd’utilisationdesdroitsàcréditsacquis ;

(iii)lesvalorisationssonteffectuéesenfonctionducomportementdesclients,indépendammentpourchaquegénérationdePELetglobalementpourl’ensembledesCEL.

Au31 décembre 2011,lesdérivésincorporésauxproduitsépargnelogementreprésententunpassif de10 mil-lions EUR(au31 décembre2010 :unpassif de10 millions EUR).

131

H S B C F R A N C E


14 Investissements financiers


Investissementsfinanciers :– pouvantêtregagésourecédésparlescontreparties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 226 1013– nepouvantêtregagésourecédésparlescontreparties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 292 1575

7 518 2588

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros)Valeur nette

comptableJuste

valeurValeurnette

comptableJuste

valeur

Effets publics et valeurs assimilées . . . . . . . . . . . . . . . 200 200 225 225– titresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 200 225 225– titresdétenusjusqu’àl’échéance. . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Obligations et autres titres à revenu fixe. . . . . . . . . . . 6 896 6 896 1 828 1 828– titresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 896 6 896 1 828 1 828– titresdétenusjusqu’àl’échéance. . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Actions 422 422 535 535– titresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422 422 535 535

Total des investissements financiers. . . . . . . . . . . . . . . 7 518 7 518 2 588 2 588

15 Titrisations et autres transactions structurées

Danslecadredesonactivité,HSBC FrancearéalisédestransactionsauxtermesdesquellesHSBC Franceatransférédesactifsfinanciersàdestiersouàdesstructuresadhoc.Cestransfertsontpudonnerlieuàladécomptabilisationtotaleoupartielledesactifsconcernés :

(i) ladécomptabilisationtotaleestréaliséelorsqueHSBC Franceatransférésesdroitscontractuelsàrecevoirlesfluxfinanciersainsiquelaquasi-totalitédesrisquesetavantagesliésàlapropriétédecesactifs.Lerisqueinclutlerisquedecrédit,detauxd’intérêt,dechange,etdeprix.Deplus,ladécomptabilisationtotaleestréaliséenotammentlorsquelesdroitscontractuelsderecevoirlescash-flowsd’uninstrumentfinanciersontconservésmaisqu’uneobligationcontractuelledepayercescash-flowssansdélaiàunecontrepartieexiste ;

(ii) ladécomptabilisationestpartiellelorsqueHSBC Francevendoutransfèrelesactifsfinanciersmaisconserveunepartsubstantielledesrisquesetavantages.Cesactifsrestentcomptabilisésdanslamesureoùl’implicationdeHSBC Francecontinue.

Lamajoritédesactifsfinanciersneremplissantpaslesconditionsdedécomptabilisationconcerne(i)lestitresdétenusparlescontrepartiesdanslecadredescollatérauxsurlesopérationsdepensionsou(ii)lestitresprêtésdanslecadred’opérationsdeprêtdetitres.Letableausuivantprésentelesvaleurscomptablesdesactifsfinanciersneremplissantpaslesconditionsdedécomptabilisationainsiqueleurpassif associé :

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros)Montant des actifs

Montant des passifs

associésMontantdesactifs

Montantdespassifs

associésNature de la transactionOpérationdepensiondetitres. . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 897 20 897 33 233 33 233Opérationdeprêtdetitres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 897 20 897 33 233 33 233

132

16 Participations dans les entreprises mises en équivalence et sous contrôle conjoint

a Principalesentreprisesmisesenéquivalence

Au31 décembre 2011,legroupeHSBC Franceneconsolideparmiseenéquivalencequ’unnombrelimitéd’entitésdontl’impactestnonsignificatif danslescomptesconsolidés.

b Informationsfinancièresagrégéesdesentreprisessouscontrôleconjoint

31.12.2011

Activité

Participation du groupe

dans le capital Capital

HCM Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Holding 51 % –

31.12.2010

Activité

Participationdugroupe

danslecapital Capital

HCM Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Holding 51 % –

Bienquelegroupedétienneplusde50 %ducapitaldeHCM Holdings Ltd,l’accordconcluavecl’autreaction-naireintègredesrestrictionssurlesdroitsdeHSBC Franceentantqu’actionnairemajoritaireetindiquequelastructureestconjointementcontrôléeparlesdeuxactionnaires.

Informations financières agrégées des entreprises sous contrôle conjoint

(Chiffresissusdescomptessociaux :100 %)


Actif circulant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1Actif immobilisé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Passif courtterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Passif longterme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1Produits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

133

H S B C F R A N C E


17 Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Leposte“Ecartsd’acquisitionetimmobilisationsincorporelles”regroupelesécartsd’acquisitionquirésultentderegroupementsd’entreprisesainsiqued’autresimmobilisationsincorporelles.

a Ecartsd’acquisition

(en millionsd’euros) 2011 2010CoûtAu 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 375Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Cessions1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (5) –Ecartdeconversion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations . . . . . . . . . . . . – –

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 375

Cumul des pertes de valeurAu 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (33) (32)Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Pertespourdépréciationtransitantparlecomptederésultat. . . . . . . . . . . . . . . – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations . . . . . . . . . . . . – –

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (33) (32)

Valeur comptable au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 343

1 Ycomprislacessiond’entitésdelaGestiond’actifsetdelaBanqueprivée.

En 2011et 2010,legroupen’apascomptabilisédedépréciationdesécartsd’acquisition.Untestdedépréciationdesécartsd’acquisitionesteffectuéchaqueannéeencomparantlerésultatgénéréparlesunitésgénératricesdetrésorerie(UGT),deleurvaleurdanslescomptes.Cecalculsefondesurdesestimationsdefluxdetrésoreriebaséessurlesprojectionsdefluxréaliséesparlemanagement,extrapoléesàl’infiniavecuntauxdecroissancenominalàlongtermeétablid’aprèslesévaluationsactuellesduPIBetdel’inflation.Lesfluxdetrésoreriesontextrapolésàl’infinidufaitdelaperspectivededétentionàlongtermedesactivitéscomposantlesUGT.Letauxd’actualisationutilisésefondesurlecoûtducapitalquelegroupealloueauxparticipationsauseindesquellesopèrentlesUGT.

LecoûtducapitalattribuéàuneUGTindividuelleetretenupouractualisersesfluxdetrésoreriefuturspeutavoirunimpactnotablesursonévaluation.Lepourcentagedecoûtducapitaldécouleengénérald’unmodèled’évaluationdesactifsfinanciers,quidépendlui-mêmededonnéesrelativesàuncertainnombredevariablesfinancièresetéconomiques,dontletauxsansrisqueetuneprimeouunedécotereflétantlerisqueinhérentàl’activitéévaluée.Cesvariablessontétabliesd’aprèsl’appréciationdelaDirectionetlesévaluationsactuellesdesvariableséconomiquesparlemarché.

Cetestd’impairmentdesécartsd’acquisitionreprésentelameilleureestimationréaliséeparlaDirection.Cesvaleursobtenuessontsensiblesauxfluxdetrésorerieprojetéspourlespériodesautitredesquellesdesprévisionsdétailléessontdisponibles,ainsiqu’auxhypothèsesrelativesàlaprojectiondesfluxdetrésorerieultérieurs.L’applicationdeshypothèsessous-jacentesestsoumiseàlaconditionquelesprévisionsendécoulantsoientcomparéesauxrésultatsréelsetauxdonnéeséconomiquesvérifiablesdanslesannéesàvenir.Lesprévisionsdefluxdetrésoreriereflètentnécessairementl’opiniondelaDirectionsurlesperspectivesfuturesdel’activité.L’identificationetl’évaluationdesdépréciationsdesécartsd’acquisitionimpliquentnécessairementuncertaindegréd’incertitudecarlaDirectiondoitrecourirdansunelargemesureàl’exercicedesonjugementpourréaliseruneséried’estimationsdontlesrésultatssonttrèssensiblesauxhypothèsesutilisées.

134

17 Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles (suite)

b Autresimmobilisationsincorporelles

Lesvariationsd’immobilisationsincorporellesdel’exerciceclosau31 décembre 2011seventilentcommesuit :


Frais de développements

informatiques internes

Acquisitions de logiciels

externes Autres Total

CoûtAu 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 57 34 233Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 10 – 10Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1) – (1)Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Changementdupérimètredeconsolidation

etautresvariations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (7) – (7)

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 59 34 235

Cumul des amortissementsAu 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (142) (43) (9) (194)Dotationsdel’exercice1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (8) – (8)Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 – 1Dotationsliéesauxdépréciations. . . . . . . . . . . . . – – – –Reprisesdedépréciations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Changementdupérimètredeconsolidation

etautresvariations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 6 1 7

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (142) (44) (8) 194

Valeur comptable au 31 décembre 2011. . . . . . . . . – 15 26 41

1 Lacharged’amortissementestenregistréedanslecomptederésultaten“Dotationauxamortissementsdesimmobilisationsincorporellesetpertesdevaleursurécartd’acquisition”.

135

H S B C F R A N C E


17 Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles (suite)


Fraisdedéveloppements

informatiquesinternes

Acquisitionsdelogiciels

externes Autres Total

CoûtAu1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 59 34 236Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 – 6Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (3) – (3)Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Changementdupérimètredeconsolidation

etautresvariations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3) (3) – (6)

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 57 34 233

CumuldesamortissementsAu1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (143) (42) (9) (194)Dotationsdel’exercice1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (7) – (9)Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 3 – 3Dotationsliéesauxdépréciations. . . . . . . . . . . . . – – – –Reprisesdedépréciations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Changementdupérimètredeconsolidation

etautresvariations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 – 6

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (142) (43) (9) 194

Valeurcomptableau31 décembre2010. . . . . . . . – 14 25 39

1 Lacharged’amortissementestenregistréedanslecomptederésultaten“Dotationauxamortissementsdesimmobilisationsincorporellesetpertesdevaleursurécartd’acquisition”.

c Ecartsd’acquisitionetautresimmobilisationsincorporelles


CoûtEcartsd’acquisition–valeurcomptable(Note 17a). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 343Autresimmobilisationsincorporelles–valeurcomptable(Note 17b). . . . . . . . 41 39

378 382

136

18 Immobilisations corporelles

a Immobilisationscorporelles

(en millionsd’euros)Terrains

et constructionsAgencements

et installations TotalCoût d’acquisition ou juste valeurAu 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 335 423Acquisitions1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 80 86Ajustementsdejustevaleur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) (3) (4)Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations2 – (49) (49)

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 363 456

Cumul des amortissementsAu 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (12) (178) (190)Dotationsauxamortissementsdel’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (47) (49)Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 3Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations2 (1) 46 45

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (14) (177) (191)

Valeur nette comptable au 31 décembre 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . 79 186 265

1 YcomprislesnouvellesacquisitionsrelativesauPlandedéveloppement2011deHSBC France(avancementsignificatifduplanderénovationdesagencesavec95agencesrénovéesàfin2011).

2 Ycomprisagencementsetmobiliersmisaurebut.

(en millionsd’euros)Terrains

et constructionsAgencements

et installations Total

Coûtd’acquisitionoujustevaleurAu1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 300 429Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 49 52Ajustementsdejustevaleur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (2) (4)Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations1 (42) (12) (54)

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 335 423

CumuldesamortissementsAu1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (21) (150) (171)Dotationsauxamortissementsdel’exercice2. . . . . . . . . . . . . . . . (7) (45) (52)Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 3Ecartsdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Changementdupérimètredeconsolidationetautresvariations1 15 15 30

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (12) (178) (190)

Valeurnettecomptableau31 décembre2010 . . . . . . . . . . . . . . . 76 157 233

1 Ycomprismontantnetdesactifsreclassésen“Actifsnoncourantsdestinésàêtrecédés”,voirNote 20.2 Ycomprisdépréciationsurimmeubles :2,5 millions EUR.

b Immeublesdeplacement

Au31 décembre 2011etau31 décembre2010,legroupenedétenaitpasd’immeubledeplacement.

137

H S B C F R A N C E


c Immobilisationscorporellesetimmeublesdeplacement


Immobilisationscorporelles–valeurcomptable(Note 18a) . . . . . . . . . . . . . . . 265 233Immeublesdeplacement–valeurcomptable(Note 18b). . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

265 233

19 Liste des sociétés consolidées

Partducapitaldétenuparlegroupe

HSBC France

Sociétésconsolidées PaysMéthodedeconsolidation* Activitéprincipale

% 2011

%2010

Réseaux bancairesCOPARI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Sociétéimmobilière 100,0 100,0Financièred’Uzès. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France MEE Stéfinancière 34,0 34,0HSBCFactoring(France)

(ex-ElyséesFactor). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAPCUfiproRecouvrement . . . . . . . . . . . . . . France IG Banque 100,0 100,0SARLNeuillyValeurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0SCIHervetMathurins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéimmobilière 100,0 100,0UnionpourlaGestion

etlesTransactions(UGT). . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices 100,0 100,0VernetExpansion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0

Banque de financement, d’investissement et de marchésBeauSoleilLimitedPartnership . . . . . . . . . . . HongKong IG Stéfinancière 85,0 85,0CCFCharterhouseGmbH. . . . . . . . . . . . . . . . Allemagne IG Stédeservices 100,0 100,0CCFCharterhouseGmbH&CoAssetLeasing

KG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allemagne IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEM25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEMPAR1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEMPAR2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0DEMPAR4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0ElyséesGmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allemagne IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FDM10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0Finanpar2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0

* IG :intégrationglobale–MEE :miseenéquivalence.

18 Immobilisations corporelles (suite)

138

19 Liste des sociétés consolidées (suite)


HSBC France


% 2011

%2010

Finanpar5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0Finanpar6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0Finanpar7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0FoncièreElysées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéimmobilière 100,0 100,0HSBCLeasing(Belgium). . . . . . . . . . . . . . . . . Belgique IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCLeasing(France). . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCMiddleEastLeasingPartnership Dubaï IG Stéfinancière 85,0 85,0HSBCRealEstateLeasing(France) . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCREIM(France). . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices 99,8 100,0HSBCServices(France)

(ex-HSBCSecurities(France)) . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCSFH(France)

(ex-HSBCCoveredBonds(France))(ex-HervetParticipations). . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0

ImmobilièreBauchard. . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéimmobilière 100,0 100,0RealimoNegociations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices 100,0 100,0SAFBaiyun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFBaobab1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière – 100,0SAFChangjiang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangba. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjianger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangjiu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangliu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangqi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangsan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangshi.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangshi’er . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangshiyi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangshiliu. . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangshiwu. . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangwu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFChangjiangyi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFGuangzhou. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFLeasingHolding(France) . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 –SAFPalissandre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangba. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujianger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangjiu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangliu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangqi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangsan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangshi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhuJiangshiba(ex-DEM20) . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangshier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhuJiangshijiu(ex-DEM21) . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0


1 Liquidation.

139

H S B C F R A N C E




HSBC France


% 2011

%2010

SAFZhujiangshiliu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangshiqi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangshiwu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangshiyi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangwu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SAFZhujiangyi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SociétéFinancièreetMobilière(SFM). . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SociétéImmobilièreMalesherbes-Anjou France IG Stéimmobilière 100,0 100,0Sopingest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0Thasosfin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0

Gestion d’actifsCCF&PartnersAssetManagement Ltd Royaume-Uni IG Stéfinancière 100,0 100,0HalbisCapitalManagement(France)2 . . . . . . France IG Stédegestion – 100,0HCM Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royaume-Uni Contrôle

conjointStéfinancière 51,0 51,0

HSBCDuoblig(ex-HSBCDynamicCash) . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 97,7 76,4

HSBCEpargneEntreprise(France). . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCGlobalAssetManagementFinancial

Services(ex-SinopiaFinancialServices). . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0HSBCGlobalAssetManagement(France)

(ex-HSBCInvestments(France)) . . . . . . . . . France IG Stédegestion 100,0 100,0HSBCGlobalAssetManagement(Switzerland)

AG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Suisse MEE Stéfinancière 50,0 50,0HSBCPrivateWealthManagers

(ex-LouvreGestion)3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SinopiaAssetManagement2 . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière – 100,0SinopiaAssetManagement

(AsiaPacific) Ltd4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HongKong IG Stédegestion – 100,0SinopiaAssetManagement(UK) Ltd4. . . . . . Royaume-Uni IG Stédeservices – 100,0Sinopia-SociétédeGestion2. . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices – 100,0SinopiaTRS1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0SNClesOliviersd’Antibes. . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 60,0 60,0TrinkausGesellschaftfürKMIoHG. . . . . . . . Allemagne IG Stéfinancière 90,0 90,0

Banque privéeDelosfin SA2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille – 100,0EurofinCapitalPartners(ECP). . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0HSBCPrivateBank France2 . . . . . . . . . . . . . . France IG Banque – 100,0LGI4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Luxembourg IG Gérantdefortune – 100,0OctogoneImmobilier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéimmobilière 100,0 100,0


2 Fusion.3 L’entitéHSBCPrivateWealthManagers(ex-LouvreGestion)achangédesecteurd’activitédeBanqueprivéeàGestiond’actifs.4 Cession.

140


Entréesdupérimètre Année

SAFLeasingHolding(France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2011ContrarianandValueFund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010DEM25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010EuroStockPicking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010SAFZhujiangshier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010SAFZhujiangshiwu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010SAFZhujiangshiliu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010SAFZhujiangshiqi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010TrinkausGesellschaftfürKMIoHG. . . . . . . . . . . . . . 2010

Fusions :

FusiondeDelosfinavecHSBCPrivateBankFranceFusiondeHalbisCapitalManagement(France)avecHSBC

GlobalAssetManagement(France)FusiondeSinopiaAssetManagementavecHSBCGlobal

AssetManagement(France)FusiondeSinopia-SociétédeGestionavecSinopiaAsset

ManagementFusiondeSinopia-SociétédeGestionavecSinopiaAsset

ManagementFusiondeHSBCPrivateBankFranceavecHSBCFranceFusiondeSGEFFavecSociétéFrançaiseetSuisse

Cessions ou liquidations :

ElyséesForêtsHSBCPP1LGISAFBaobabSinopiaAssetManagement(AsiaPacific) LtdSinopiaAssetManagement(UK) Ltd


HSBC France


% 2011

%2010

AutresCharterhouseManagementServicesLimited

(CMSL). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royaume-Uni IG Stédeportefeuille 100,0 100,0ContrarianandValueFund. . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0ElyséesForêts1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices – 75,3ElyséesFormation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices 100,0 100,0Enership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0EuroStockPicking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0Excofina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0FinanCités. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France MEE StédeCapitalRisque 21,4 21,4HSBCPP11. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière – 100,0Serdac. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Suisse IG Stédeportefeuille 100,0 100,0SGEFF2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stédeservices – 100,0SociétéFrançaiseetSuisse(SFS). . . . . . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0ValeursMobilièresElysées(ex-Nobel). . . . . . . France IG Stédeportefeuille 100,0 100,0ValueFund2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . France IG Stéfinancière 100,0 100,0

*IG :intégrationglobale–MEE :miseenéquivalence.

1 Liquidation.2 Fusion.

141

H S B C F R A N C E


20 Autres actifs et actifs non courants destinés à être cédés

a Autresactifs


Impôtscourants. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 198Autresactifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 969 792

1 117 990

b Actifsnoncourantsdestinésàêtrecédés


ActifsdétenusparHSBCFinancialProducts(France). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Terrainsconstructionsetagencements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5Immeublesdeplacements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5

Lesactifsclassésen“Actifsnoncourantsdestinésàêtrecédés”respectentlesconditionsindiquéesdansl’IFRS 5etrappeléesdanslaNote 2aa.

21 Passifs financiers sous option juste valeur


Dettesenverslesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Dettesenverslaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 210Dettesreprésentéesparuntitre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 304 5 392Dettessubordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14

5 527 5 616

Au31 décembre 2011,l’écartentrelavaleurcomptabledespassifsfinancierssousoptionjustevaleuretlemontantcontractuelàl’échéances’élevaità250 millions EURpourlegroupeHSBC France(293 millions EURau31 décem-bre2010).

Au31 décembre 2011,lemontantcumulédesvariationsdejustevaleurattribuableàdesmodificationsdurisquedecréditatteignait- 59 millions EURpourlegroupeHSBC France(-65 millions EURau31 décembre2010).

En2011,legroupeacomptabiliséenrésultatungainde124 millions EURautitredesonproprespreaddecrédit(gainde32 millions EURen2010).

142

22 Autres passifs et passifs non courants destinés à être cédés

a Autrespassifs


Partnondétenueparlegroupedanslesfondsconsolidés. . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 60Dettessurpaiementsàbased’actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 46Passifsdecrédit-bail. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Autresélémentsdepassif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790 1 119

837 1 225

b Passifsnoncourantsdestinésàêtrecédés


PassifsdétenusparHSBCFinancialProducts(France). . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

23 Impôts différés

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros)Impôt

différé actifImpôt

différé passif TotalImpôt

différéactifImpôt

différépassif Total

Différencestemporaires :– engagementsderetraite. . . . 28 – (28) 24 – (24)– crédit-bail . . . . . . . . . . . . . . 47 – (47) 29 – (29)– réévaluationdes immobilisations. . . . . . . . . (12) – 12 (12) – 12

– autresdifférencestemporaires 59 2 (57) 94 – (94)– déficitsreportables 89 – (89) 94 – (94)

211 2 (209) 135 – (135)

Lesprincipauxsoldesd’impôtdifféréquisontdirectementconstatésencapitauxpropressontprésentésci-après :


Couverturedefluxdetrésorerie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 12Réservedestitresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 20Ecartsactuariels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

24 Provisions pour risques et charges

(en millionsd’euros) Provisions

Au 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62Dotationsauxprovisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71Provisionsutilisées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (17)Reprisedeprovisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (20)Variationsdechange,changementdepérimètredeconsolidationetautresmouvements. . . . . . . . 1

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

143

H S B C F R A N C E


(en millionsd’euros) Provisions

Au1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78Dotationsauxprovisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53Provisionsutilisées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (56)Reprisedeprovisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (14)Variationsdechange,changementdepérimètredeconsolidationetautresmouvements. . . . . . . . –

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

Lesmouvementssurprovisionsenregistrésen2011incluent,notamment,lesprovisionspourrestructuration.

25 Opérations de pension et comptes de règlement


ActifPrêtsetcréancessurlaclientèle :– prisesenpension. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 745 24 304– comptesderèglement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 500

Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit :– prisesenpension. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 762 34 754– comptesderèglement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 792 2 286


PassifDettesenverslaclientèle :– misesenpension. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 196 20 733– comptesderèglement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 1 144

Dettesenverslesétablissementsdecrédit :– misesenpension. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 503 25 362– comptesderèglement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660 1 095

26 Dettes subordonnées

Valeurcomptable


Dettessubordonnées :– aucoûtamorti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 166– sousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14

180 180

DétaildestitressubordonnésémisparHSBC France :

Valeurcomptable


150M EUR1 Tauxvariable–échéance2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 15015M EUR Tauxvariable–échéance2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1416M EUR Titressubordonnésàduréeindéterminée–Tauxvariable . . . . 16 16

180 180

1 EmissionssouscritesparHSBCBank plc.

24 Provisions pour risques et charges (suite)

144

27 Portefeuille de transaction (Passif)


Positionsnettesvendeusesdetitres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 537 32 052Dépôtsinterbancaires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 772 6 567Dépôtsclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 565 2 519Dettesreprésentéesparuntitre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 384 1 632

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 258 42 770

En2011,legroupeacomptabiliséungainde64 millions EURrelatif àsonproprespreaddecrédit(gainde32 millions EURen2010).

28 Juste valeur des instruments financiers

Leclassementd’uninstrumentfinancierestdéterminéenconformitéaveclesprincipescomptablesdécritsdanslaNote 2.L’utilisationd’estimationsetd’hypothèseslorsdelavalorisationdesinstrumentsfinanciersestdécritedanslaNote 1cenpage 97.

Lajustevaleurestlemontantpourlequelunactif peutêtreéchangéouunpassif éteintentredeuxcontrepartiesbieninforméesagissantenconditiondepleineconcurrence.

Letableausuivantprésentelesinstrumentsfinancierscomptabilisésàlajustevaleur.

Techniquesd’évaluation


Level1–Cotationde

marché

Level2–Utilisationdedonnéesdemarché

observables

Level3–Utilisationde

donnéesdemarchénonobservables

Totalcontreparties

Montantsavecdes

entitésduGroupeHSBC Total

Au 31 décembre 2011ActifsPortefeuilledetransaction 31 657 1 835 – 33 492 5 521 39 013Actifsfinancierssousoption

justevaleur. . . . . . . . . . . . – 593 – 593 4 598Instrumentsdérivés. . . . . . . 2 57 905 46 57 953 24 784 82 738Titresdisponiblesàlavente 6 754 472 122 7 348 170 7 518PassifsPortefeuilledetransaction. 33 821 3 477 – 37 298 960 38 258Passifsfinancierssousoption

justevaleur. . . . . . . . . . . . – 5 527 – 5 527 – 5 527Instrumentsdérivés. . . . . . . – 52 214 102 52 316 29 365 81 681

Au31 décembre2010ActifsPortefeuilledetransaction. 48 211 783 – 48 994 4 985 53 979Actifsfinancierssousoption

justevaleur. . . . . . . . . . . . – 591 – 591 4 595Instrumentsdérivés. . . . . . . 3 38 498 2 38 503 15 113 53 616Titresdisponiblesàlavente 1 614 804 – 2 418 170 2 588PassifsPortefeuilledetransaction. 39 766 1 698 – 41 464 1 306 42 770Passifsfinancierssousoption

justevaleur. . . . . . . . . . . . – 5 616 – 5 616 – 5 616Instrumentsdérivés. . . . . . . 6 35 115 34 35 155 18 192 53 347

145

H S B C F R A N C E


28 Juste valeur des instruments financiers (suite)

Dispositif de contrôle

Ladéterminationdesjustesvaleursestsoumiseàundispositif decontrôlevisantàvérifierquecesjustesvaleurssontdéterminéesouvalidéesparunefonctionindépendantedupreneurderisque.Pourlesjustesvaleursdéter-minéesparréférenceàdescotationsexternesouàdesparamètresdeprix,ladéterminationoulavalidationdeprixestindépendante.Surlesmarchésmoinsliquides,l’observationdirectedesprixnégociéspeutnepasêtrepossible.Danscecas,legroupeutilised’autresinformationsdemarchépourvaliderlajustevaleurdel’instrumentfinancierenprivilégiantlesdonnéesjugéesplusfiables.Lesfacteursquiserontprisencompteàcetégardsont,entreautres,lessuivants :

– dansquellemesurelesprixpeuventêtreconsidéréscommereprésentatifsdesprixnégociésounégociables ;

– lasimilitudeentreinstrumentsfinanciers ;

– l’homogénéitéentredessourcesdifférentes ;

– leprocessusmisenœuvreparleserviceenchargedel’évaluationpourdéterminerlesdonnées ;

– letempsécouléentreladated’enregistrementdesdonnéesdumarchéetladated’arrêtédubilan ;

– lamanièredontlesdonnéesontétéobtenues.

Pourlesjustesvaleursdéterminéessurlabasedemodèlesd’évaluation,ledispositif decontrôlepeuts’étendre,lecaséchéant,audéveloppementouàlavalidationdemanièreindépendantedelaconstructiondecesmodèles,auxdonnéesintroduitesdanscesmêmesmodèles,auxéventuelsajustementsrequisendehorsdecesmodèleset,sipossible,auxrésultatsobtenus.

Détermination de la juste valeur des instruments financiers évalués en juste valeur

Lesinstrumentsfinanciersévaluésàlajustevaleurincluentlesactifsetpassifsduportefeuilledetransaction,lesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur,lesdérivésetlesinstrumentsfinanciersclassésenactifsdisponiblesàlavente(effetspublicsetvaleursassimilées,obligationsetactions).

Lafiabilitédeladéterminationdelajustevaleurpourlesinstrumentsfinanciersenregistrésdanslebilanconsolidédépenddesméthodesretenuespourladéterminationdesjustesvaleurs.

Lajustevaleurestdéterminée,selonlesméthodesci-après :

a “Level1”–Cotationdemarché :instrumentsfinanciersprésentantunecotationsurunmarchéactif.

b “Level2”–Evaluationutilisantdesdonnéesdemarchéobservables :instrumentsfinanciersprésentantdescotationspourdesinstrumentssimilairessurunmarchéactif oucotationspourdesinstrumentsfinanciersidentiquesousimilairessurunmarchénonactif ouinstrumentsfinanciersutilisantdesmodèlesauseindesquelstouslesparamètressignificatifssontobservables.

c “Level3”–Evaluationutilisantdesdonnéesdemarchénonobservables :instrumentsfinanciersévaluéssurlabasedemodèlesauseindesquelsunouplusieursélémentssignificatifsnesontpasdesdonnéesobservables.

Laméthodededéterminationdelajustevaleurlaplusfiableestlacotationsurunmarchéliquide.Lesjustesvaleursdesinstrumentsfinancierscotéssurunmarchéactif sontbaséessurlesprixdemandéspourlesactifsdétenusetsurlesprixoffertspourlespassifsémis.Lorsqu’uninstrumentfinancieraunprixissudecotationetfaitpartied’unportefeuille,lajustevaleurduportefeuilleestcalculéecommeleproduitdunombred’unitémultipliéparleprixdecotationsansapplicationd’unedécote.Danslecasoùlemarchéd’uninstrumentfinanciern’estpasactif lestechniquesd’évaluationsontutilisées.

Lejugementpourdéterminersiunmarchéestactif peutinclure,maissansêtrerestrictif,lapriseencomptedefacteurstelsquel’ampleuretlafréquencedesonactivitédetrading,ladisponibilitédeprixetl’importanceduspreadbid/offer.Lespreadbid/offerreprésenteladifférencedeprixpourlaquelleunacteurdumarchéaccepteraitd’acheter,comparéauprixauquelilaccepteraitdevendre.Dansunmarchéinactif,pourladéterminationdelajustevaleur,untravailadditionnelestnécessaireafindes’assurerquelesprixdetransactionsontreprésentatifsdelajustevaleuroudéterminerlesajustementsdeprixnécessairespourlescalculs.

146


Lestechniquesd’évaluationintègrentdeshypothèsesconcernantlesélémentsquelesautresopérateursdemarchésprendraientencomptedansleursévaluations,notammentlescourbesdetauxd’intérêts,lestauxdechange,lavolatilitéetletauxdedéfaut.Lamajoritédestechniquesd’évaluationutiliseuniquementdesdonnéesdemarchésobservables.Cependant,certainsinstrumentsfinancierssontévaluéssurlabasedetechniquesd’évaluationutilisantunouplusieursparamètresdemarchénonobservables.Pourcesinstruments,lajustevaleurdéterminéecomporteunepartdejugement.Leterme“nonobservable”,danscecontexte,signifiequ’ilexistepeuoupasdedonnéesdemarchédisponiblespermettantdedéterminerleniveaupourlequelunetransactiondansdesconditionsnormales,pourraitêtreréalisée,maisilnesignifiepasqu’iln’existepasdedonnéesdemarchédisponiblespourl’évaluation(desdonnéeshistoriquespeuventparexempleêtreutilisées).

Danscertainescirconstances,principalementlorsqueladetteestcouverteentauxpardesdérivés,legroupeutiliselajustevaleurpourcomptabilisercettedetteémise.Lorsqu’elleestdisponible,lajustevaleurseradéterminéesurlabasedesprixcotéssurunmarchéactif pourlesinstrumentsconcernés.Lorsqu’ellen’estpasdisponible,lajustevaleurserabaséesoitsurlacotationdecesinstrumentssurunmarchénonactif,soitestiméeencomparantlescotationssurunmarchéactif d’instrumentssimilaires.Lajustevaleurdecesinstrumentsintègrelerisquedecréditpropre(spreadémetteur).Pourl’ensembledeladetteémise,lesmodèlesd’actualisationdecash-flowsontutiliséspourisolerlesélémentsdechangementdelajustevaleurrésultantduspreaddecréditdesautresélémentsrésultantdesparamètresdemarché,commelestauxd’intérêtderéférenceoulestauxdechange.

Lestitresémisdanslecadred’émissionsstructuréesetcertainsautresinstrumentshybridessontclassésenportefeuilledetransactionetcomptabilisésàleurjustevaleur.Lesspreadsdecréditappliquésàcesinstrumentssontfonctiondesspreadsretenusparlegroupepourlelancementdesémissionsstructurées.Cesspreadsdemarchésontsignifi-cativementplusétroitsquelesspreadsdecréditobservéssurlesmarchésobligatairestraditionnelsoulesdérivésdecrédit(CreditDefaultSwap–CDS).

Lespertesetlesgainsrésultantdelavariationduspreadémetteursurlapropredettesontprisenrésultatsurladuréedeviecontractuelledel’émissionsaufencasderemboursementanticipé.

Touteslespositionsnettessurdesinstrumentsfinanciersettouslesportefeuillesd’instrumentsdérivéssontvalorisésauprixdemandéouauprixoffert(bidpriceouofferprice),selonlescas.Lespositionsacheteusessontcomptabiliséesauprixdemandéetlespositionsvendeusesauprixoffert.

Lajustevaleurdesdétentionssignificativesd’instrumentsfinanciersestdéterminéeàpartird’unmultipledelavaleurd’unseulinstrument,sansopérerd’ajustementdeblocquiviseraitàrefléterl’importancedecesparticipations.

Lesméthodesd’évaluationutiliséeslorsqu’unecotationdemarchén’estpasdisponiblecomprennentcertaineshypothèsesqui,del’avisdeHSBC,pourraientêtrefaitesparunintervenantdumarchépourétablirlajustevaleur.SiHSBCestimequecertainsélémentssupplémentairesn’ontpasétéinclusdanslemodèled’évaluation,desajus-tementsappropriéspeuventêtreeffectués,notammentcommesuit :

– ajustementdurisquedecrédit :ajustementdestinéàrefléterlasolvabilitédescontrepartiespourlesproduitsdérivésconclusdegréàgré ;

– incertitudedesdonnéesdemarché/dumodèle :ajustementdestinéàrefléterlesincertitudesentourantlajustevaleurenraisondedonnéesdemarchénonobservables(parexemple,dufaitd’uneliquiditéinsuffisante)oudansdesdomainesdanslesquelslechoixdumodèled’évaluationestparticulièrementsubjectif.

Cependant,danscertainscas,lajustevaleurd’uninstrumentestdéterminéeparcomparaisonavecd’autrestrans-actionsdemarchéobservablessurlemêmeinstrumentouparuneméthoded’évaluationdontlesparamètressontexclusivementcomposésdedonnéesdemarchéobservables,notammentlescourbesdetauxd’intérêt,lesfourchettesdevolatilitédéduitesdescotationsdesoptionsetlestauxdechange.Lorsqu’ilexistedetellesdonnées,HSBC Franceconstateungainouunepertesuropérationsdesportefeuillesdetransactionàladatedemiseenplacedel’instrument.

Enl’absencededonnéesdemarchéobservables,lamargedégagéelorsdelanégociationdecertainsinstrumentsfinancierscomplexes(“Dayoneprofit”correspondantàl’écartconstatéentreleprixdetransactionetlavalorisationissuedumodèled’évaluation)n’estpasconstatéeimmédiatementaucomptederésultatmaiscomptabiliséesurladuréedeviedel’opérationsurdesbasesappropriées,ouenregistréeaucomptederésultatlorsquelesparamètresdeviennentobservables,soitàl’échéance,soitaudénouementdel’opération.

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Uneanalysedelavariationdelaréservede“day1gainorloss”estdonnéeenpage 129.

LesmontantsreportésdanslacatégorieLevel3(inobservables)sontenligneaveclapolitiquedeDay1.Letypedesous-jacentetdeproduitsstructurésvisésparl’activitédeHSBC FrancesontassezlargementcouvertsparlesproduitsrenseignésdansleconsensusMarkit :cettecouvertureestsurveilléeencomitédesparamètrespourlesdérivésdetauxetd’actions.Lorsquenécessaire,uneanalyseducollatéraletdescotationsémanantdebrokerscomplètel’informationdisponible,réduisantainsid’autantlapartdesproduitsetparamètresreportésdanslacatégorieinobservable.

Lescoûtsdemiseenœuvredestransactions,telsquelesfraisdecourtage,commissionsverséesetfraissupportéspostérieurementàl’exécutiondestransactions,sontcomptabilisésencharges.

Instrumentsfinanciersvalorisésàlajustevaleuravecutilisationdedonnéesnonobservables–Level3

Actifs Passifs


Titresdisponibles

àlaventeTitresde

transaction

Titressousoptionjustevaleur Dérivés

Titresdetransaction

Titressousoptionjustevaleur Dérivés

Investissementsenprivateequity. . . . . . . . 122 – – – – – –

Asset-backedsecurities . . . . – – – – – – –Opérationsdefinancement

àeffetdelevier. . . . . . . . . – – – – – – –Prêtsdestinésàlatitrisation – – – – – – –Titresstructurés . . . . . . . . . – – – – – – –Dérivésmonolines . . . . . . . – – – – – – –Autresdérivés. . . . . . . . . . . – – – 46 – – 102Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –

Au 31 décembre 2011. . . . . . 122 – – 46 – – 102

Investissementsenprivateequity. . . . . . . . 106 – – – – – –

Asset-backedsecurities . . . . – – – – – – –Opérationsdefinancement

àeffetdelevier. . . . . . . . . – – – – – – –Prêtsdestinésàlatitrisation – – – – – – –Titresstructurés . . . . . . . . . – – – – – – –Dérivésmonolines . . . . . . . – – – – – – –Autresdérivés. . . . . . . . . . . – – – 21 – – 39Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –

Au31 décembre2010. . . . . 106 – – 21 – – 39

148


VariationdelajustevaleurdesinstrumentsclassésenLevel3

Actifs Passifs


Titres disponibles

à la venteTitres de

transaction

Titres sous option juste valeur Dérivés

Titres de tran-saction

Titres sous option juste valeur Dérivés

Au 1er janvier 2011. . . . . . . . 106 – – 21 – – 39Profits/(pertes)comptabilisés

encomptederésultat. . . . 14 – – 25 – – 63Profits/(pertes)comptabilisés

encapitauxpropres . . . . . (5) – – – – – –Achats. . . . . . . . . . . . . . . . . 18 – – – – – –Emissions . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –Ventes . . . . . . . . . . . . . . . . . (11) – – – – – –Arrivéesàéchéance. . . . . . . – – – – – – –Sorties. . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – –Entrées . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –

Au 31 décembre 2011. . . . . . 122 – – 46 – – 102

Actifs Passifs


Titresdisponibles

àlaventeTitresde

transaction

Titressousoptionjuste

valeur DérivésTitresde

transaction

Titressousoptionjuste

valeur Dérivés

Au1er janvier2010 . . . . . . 82 – – 6 – – 3Profits/(pertes)comptabilisés

encomptederésultat. . . (3) – – 15 – – 36Profits/(pertes)comptabilisés

encapitauxpropres . . . . 21 – – – – – –Achats. . . . . . . . . . . . . . . . 11 – – – – – –Emissions . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –Ventes . . . . . . . . . . . . . . . . (5) – – – – – –Arrivéesàéchéance. . . . . . – – – – – – –Sorties. . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – –Entrées . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – –

Au31 décembre2010. . . . 106 – – 21 – – 39

Investissementsdel’activitédecapitalrisque

Lesinvestissementsdugroupesontgénéralementclasséscommeactifsdisponiblesàlaventeetnesontpasnégociéssurunmarchéactif.Enl’absencedemarchéactif pouruninvestissementdonné,lajustevaleurestestiméeàpartirdel’analysedelasituationfinancièreetdesrésultatsdel’entité,sonprofilderisque,sesperspectivesetd’autresfacteurs,etparréférenceauxvalorisationsdemarchéd’entitéssimilairescotéessurunmarchéactif ouauprixauqueldesentitéssimilairesontétécédées.L’estimationdelajustevaleurdesinvestissementscomportantnéces-sairementunélémentd’appréciationetunepartd’incertitude,lesfacteurssubjectifsd’évaluationsubsistenttantquel’investissementn’apasétécédé.

Titresadossésàdesactifs(ABS)

Dufaitdumanquedeliquiditésurlemarchédesobligationsadosséesàdesprêtshypothécaires,lesdonnéesobservablesdisponiblessontpeunombreuses.Legroupeaalorsrecoursauxmodèlespourconfirmerlafiabilitédesdonnéesdemarchélimitéesdisponiblesetpoursavoirsidesajustementsdoiventêtreapportésauxcotationsdemarché.PourlesABS,ycomprislesResidentialMortgageBackedSecurities,lesévaluationssontréaliséessurlabasedemodèles

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standardsprenantencomptedeshypothèsesretenuesrelativesauremboursement,tauxdedéfaut,niveaudepertedufaitdelanatureducollatéral,performance.Lesévaluationssontcomparéesàdesdonnéesobservablespourdestitresdenaturesimilaire.

Produitsdérivés

Lesproduitsdérivésconclusdegréàgrésontvalorisésàpartirdemodèlesd’évaluation.Cesmodèlescalculentlavaleuractuelledesfluxdetrésoreriefutursattendus,surlabaseduprincipedenon-arbitrage.Pourlaplupartdesproduitsdérivés“vanilles”,telsquelesswapsdetauxd’intérêtetlesoptionseuropéennes,lesapprochesdemodélisationutiliséessontcellescommunesàl’ensembledusecteur.Pourlesproduitsdérivéspluscomplexes,lespratiquespeuventvarier.

Lesmodèlesd’évaluationsontalimentésàpartirdedonnéesdemarchéobservableschaquefoisqu’ellesexistent,ycomprisdescoursfournispardesbourses,négociateurs,courtiersouautresfournisseursdedonnées.Certainesdecesdonnéespourrontnepasêtreobservablesdirectementsurlemarché,maispourrontêtredéterminéesàpartirdecoursobservablesaumoyendeprocéduresdecalibrationdesmodèles.Enfin,certainesdonnéesnesontpasobservables,maispeuventgénéralementêtredéterminéesàpartirdedonnéeshistoriquesoud’autressources.

Prêts

Lesprêtscomptabilisésenjustevaleursontvalorisésàpartirdecotationsdescourtierset/ousurlabasedesconsensusdemarché,lorsqu’ilsexistent.Lecaséchéant,lajustevaleurestdéterminéeàpartirduspreaddecréditobservépourd’autresinstrumentsdemarchédumêmeémetteuroud’émetteurssimilaires.

Emissionsstructurées

Pourlesémissionsstructuréesdontlajustevaleurestétablieàl’aided’uneméthoded’évaluation,lajustevaleurdécouleradecelledutitresous-jacentcommedécritci-dessusetlajustevaleurduproduitdérivéincorporéseradéterminéecommeindiquédanslasectionci-dessussurlesinstrumentsdérivés.

Letableauci-dessousdonneuneanalysedesdiversesméthodesdécritesplushaut,quiontétéutiliséespourvalo-riserlesactifsetpassifsfinanciersévaluésàleurjustevaleurdanslesétatsfinanciersconsolidés.Lesvariationsdesmontantsrelatifsàcesactifsetpassifsévaluésàlajustevaleursurlabased’importantesdonnéesnonobservablessontprincipalementimputablesàdesreclassificationsverslacatégorieLevel2.

Pourlesactifsetpassifsclassésenportefeuilledetransaction,lesplus-valuesetmoins-valuesréaliséesetlatentessontenregistréesdanslecomptederésultatsurlaligne“Gainsoupertessuropérationsdesportefeuillesdetransactions”horsmargenetted’intérêt.Lesvariationsdejustevaleurdesdetteslongtermecomptabiliséessousoptionjustevaleuretlesdérivésassociéssontconstatésencomptederésultatsous“Variationsdejustevaleurdesdetteslongtermeémisesetdérivésassociés”.Lesvariationsdejustevaleurdetouslesautresinstrumentsfinancierscomptabiliséssousoptionjustevaleuretlesdérivésassociéssontenregistrésaucomptederésultatsurlaligne“Résultatnetdesautresinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur”.

Lesplus-valuesetmoins-valuesdecessiondetitresdisponiblesàlaventesontenregistréesaucomptederésultatsurlaligne“Résultatnetdescessionsdesinvestissementsfinanciers”tandisquelesplus-valuesetmoins-valueslatentessontenregistréessurlaligne“Plus-oumoins-valueslatentescomptabiliséesencapitauxpropres”sous“Titresdisponiblesàlavente”dansl’étatdurésultatglobal.

Juste valeur des instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur

Lesjustesvaleursàladated’établissementdubilan,desactifsetpassifsdécritsci-dessoussontestiméescommeindiquéci-après :

(i) Créancessurlesétablissementsdecréditetsurlaclientèle

Lajustevaleurdesprêtsetcréancessefondesurlestransactionsdemarchéobservables,lorsqu’ilenexiste.Enl’absencedetransactionsdemarchéobservables,lajustevaleurestestiméeàpartirdemodèlesd’actualisationdesfluxdetrésorerie.Lesprêtsetcréancessainssontregroupés,danslamesuredupossible,engroupeshomogènesenfonctiondeleurmontant,catégoriedeclientèle,devise,notation,échéanceettaux.Engénéral,lescash-flowscontractuelssontactualiséssurlabased’untauxd’actualisationestiméparlegroupe,correspondantau

150


tauxqu’unintervenantdemarchéutiliseraitpourvaloriserdesinstrumentsdemêmeéchéance,présentantlesmêmescaractéristiquesderefixationdetauxetdecrédit.Pourlesbandesdematuritépourlesquellesaucuneinformationdeprixrécenten’estdisponible,uneextrapolationlinéaireestréaliséeàpartirdespointsconnuslesplusproches.

Pourlesprêtsetdépôts,lajustevaleurdesmontantsremboursablesàvueestégaleàlavaleurcomptableàladatedubilan.

Lajustevaleurd’unportefeuilledeprêtsprendencompteàlafoisladépréciationdescréancesàladated’arrêtéetlesestimationsdepertesàvenirsurladuréerésiduelledesprêts.

Lajustevaleurdescréancesdouteusesestestiméeenactualisantlesfluxdetrésoreriefuturssurladuréederecouvrementattendue.

(ii) Investissementsfinanciers

Lajustevaleurdesinvestissementsfinancierscotésestcalculéeàpartirdescoursdemarchéacheteurs.Lajustevaleurdesinstrumentsfinanciersnoncotésestcalculéeàpartirdetechniquesd’évaluationquitiennentcomptedescoursdetitressimilairescotésoudesrevenusfutursgénéréspardetelstitres.

(iii)Dettesenverslesétablissementsdecréditetlaclientèle

Pourladéterminationdeleurjustevaleur,lesdettesenverslesétablissementsdecréditetlaclientèlesontregroupéesenfonctiondeleuréchéancerésiduelle.Leurjustevaleurestestiméeparl’actualisationdesfluxdetrésorerie,àpartirdestauxenvigueuroffertspourdesdépôtsdemêmeduréerésiduelle.Lajustevaleurdesdépôtsremboursablesàvueestsupposéeégaleàleurmontantexigibleàladatedeclôture.

(iv) Dettesreprésentéesparuntitreetdettessubordonnées

Lajustevaleurdesdettesreprésentéesparuntitreetdesdettessubordonnéesestcalculéeàpartirdescotationsdemarchéàladatedeclôture,lecaséchéant,ousurlabasedescotationsdemarchéd’instrumentscomparables.

LesjustesvaleursprésentéesdanscetteNote sontétabliesàunedatedonnéeetpeuventvariersignificativementparrapportauxmontantsquiserontréellementversésàladated’échéanceouderèglementdecesinstruments.Dansdenombreuxcas,lacessiondesportefeuillesneseraitpasimmédiatementréalisableàlajustevaleurretenue,comptetenudelatailledesportefeuillesvalorisés.Enconséquence,lesjustesvaleursnecorrespondentpasàlavaleurdecesinstrumentsfinancierspourlegroupedansuneperspectivedecontinuitéd’exploitation.

Pourtouteslescatégoriesd’instrumentsfinanciers,lajustevaleurestcalculéecommeleproduitdelavaleurd’unseulinstrumentetdunombred’instrumentsdétenus.Iln’estprocédéàaucunajustementautitred’unedécoteouprimedebloc.

Letableauci-dessousprésentelajustevaleurdesinstrumentsfinanciersnoncomptabilisésàlajustevaleuraubilan.Lavaleurcomptabledetouslesautresinstrumentsfinanciersestégaleàleurjustevaleur :

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros)Valeur

comptableJuste

valeurValeur

comptableJuste

valeur

ActifPrêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit. . . . 29 705 29 706 37 346 37 352Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . 53 279 52 566 57 945 58 231

PassifDettesenverslesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . 32 338 32 340 36 861 36 861Comptescréditeursdelaclientèle . . . . . . . . . . . . . . . 42 896 42 919 49 194 49 209Dettesreprésentéesparuntitre . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 605 12 669 14 285 14 349Dettessubordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 168 166 168

151

H S B C F R A N C E


29 Ventilation des actifs et passifs financiers par maturité

Letableausuivantprésenteuneanalysedesfluxfutursnonactualisésdesdettesfinancièrescomptabiliséesaubilanpardatesd’échéancescontractuelles.

Lespassifsduportefeuilledetransactionontétéinclusdanslarubrique“Avue”etnonsuivantleurdatecontractuelledematuritécarcespassifssontdétenuspourdesduréestrèscourtes.Lesfluxfutursnonactualisésdesdérivésdecouvertureontétéclassésselonleurdatecontractuelledematurité.

31.12.2011

(en millionsd’euros) A vueA moins

de 3 moisEntre 3

et 12 moisEntre 1 et 5 ans

A plus de 5 ans Total

Dettesenverslesétablissementsdecrédit1 419 34 817 2 910 6 482 493 45 121

Comptescréditeursdelaclientèle1. . . . . . . . 21 637 23 806 9 171 567 208 55 389

Portefeuilledetransaction 38 258 – – – – 38 258Passifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – – 4 152 2 732 6 884Instrumentsdérivés. . . . . 80 989 – – 692 – 81 681Dettesreprésentées

paruntitre. . . . . . . . . . – 6 906 1 947 4 036 87 12 976Dettessubordonnées . . . – – – 171 35 206Autrespassifsfinanciers. 765 758 371 293 538 2 725

Engagementsde financement. . . . . . . 7 153 3 612 (3 150) 11 791 1 637 21 043

Total au 31 décembre 2011 149 221 69 899 11 249 28 184 5 730 264 283

1 Lesdettesenverslesétablissementsdecréditetcomptescréditeursdelaclientèlen’incluentpaslenettingeffectuésurlesopérationsdepension.

31.12.2010

(en millionsd’euros) AvueAmoinsde

3moisEntre3

et12moisEntre1et5ans

Aplusde5ans Total

Dettesenverslesétablissementsdecrédit1 747 41 905 4 298 1 304 606 48 860

Comptescréditeursdelaclientèle1. . . . . . . . 19 755 38 626 5 541 738 217 64 877

Portefeuilledetransaction 42 771 – – – – 42 771Passifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – – 123 4 274 2 658 7 055Instrumentsdérivés 53 043 – – 304 – 53 347Dettesreprésentées

paruntitre. . . . . . . . . . – 6 043 3 906 4 588 76 14 613Dettessubordonnées . . . – – – 165 34 199Autrespassifsfinanciers. 1 152 851 370 1 067 – 3 440

Engagementsdefinancement. . . . . . . 1 289 5 192 (1 994) 12 441 1 771 18 699

Totalau31 décembre2010 118 757 92 617 12 244 24 881 5 362 253 861

1 Lesdettesenverslesétablissementsdecréditetcomptescréditeursdelaclientèlen’incluentpaslenettingeffectuésurlesopérationsdepension.

152

29 Ventilation des actifs et passifs financiers par maturité (suite)

Letableauci-aprèsprésentelaventilationdesactifsetpassifsfinanciersparmaturitérestanteàladatedeclôturepourlesélémentsd’actif etdepassif,lesmontantsàpayerouàrecevoiràmoinsd’unanouàplusd’unan.

Ladatecontractuelled’échéanceestconsidéréecommeuneapproximationraisonnabledelamaturitérésiduellepourlesactifsetpassifsprésentésdansletableauci-dessous.Cependant,pourcertainscontratscommelesdépôtsàvueoulesdécouverts,ladatecontractuellepeutdifférerdeladatedematuritéattendue.

Lesportefeuillesdetransaction(actif etpassif)etlesinstrumentsdérivésdetransactionsontexclusdecetableaucarilestescomptéqueleurdénouementourèglementintervienneàmoinsd’unan.

31.12.2011

(en millionsd’euros)Amoins

de1mois

Entre1moiset1an

Sous-total à moins de 1 an

Entre1et5ans

Après5ans

Sous-total après plus

de 1 an Total

ActifActifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – – – 598 – 598 598Prêtsetcréancessurles

établissementsdecrédit 22736 4598 27 334 1706 665 2 371 29 705Prêtsetcréances

surlaclientèle. . . . . . . . 18236 12181 30 417 12226 10636 22 862 53 279Investissementsfinanciers 15 513 528 4338 2652 6 990 7 518Autresactifsfinanciers. . 1078 28 1 106 11 – 11 1 117

42065 17320 59 385 18879 13953 32 832 92 217

PassifDettesenversles

établissementsdecrédit 21234 4536 25 770 6179 389 6 568 32 338Comptescréditeurs

delaclientèle . . . . . . . . 29056 13172 42 228 559 109 668 42 896Passifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – – – 5238 289 5 527 5 527Dettesreprésentées

paruntitre. . . . . . . . . . 2756 6013 8 769 3761 75 3 836 12 605Autrespassifsfinanciers. 576 189 765 43 29 72 837Dettessubordonnées . . . – – – 166 – 166 166

53622 23910 77 532 15946 891 17 837 94 369

153

H S B C F R A N C E


31.12.2010

(en millionsd’euros)Amoins

de1mois

Entre1moiset1an

Sous-totalàmoinsde1an

Entre1et5ans

Après5ans

Sous-totalaprèsplus

de1an Total

ActifActifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – – – 595 – 595 595Prêtsetcréancessurles

établissementsdecrédit 24 555 10 617 35 172 1 492 682 2 174 37 346Prêtsetcréances

surlaclientèle. . . . . . . . 20 015 14 279 34 294 12 633 11 018 23 651 57 945Investissementsfinanciers 24 804 828 1 439 321 1 760 2 588Autresactifsfinanciers. . 123 861 984 6 – 6 990

44 717 26 561 71 278 16 165 12 021 28 186 99 464

PassifDettesenversles

établissementsdecrédit 25 304 10 028 35 332 1 101 428 1 529 36 861Comptescréditeurs

delaclientèle . . . . . . . . 38 702 9 574 48 276 775 143 918 49 194Passifsfinancierssous

optionjustevaleur. . . . – 96 96 5 169 351 5 520 5 616Dettesreprésentées

paruntitre. . . . . . . . . . 4 085 5 730 9 815 4 401 69 4 470 14 285Autrespassifsfinanciers. 818 365 1 183 12 30 42 1 225Dettessubordonnées . . . – – – 166 – 166 166

68 909 25 793 94 702 11 624 1 021 12 645 107 347

DesinformationscomplémentairesconcernantlagestiondelaliquiditéetdufinancementdugroupesontprésentéesdanslechapitreFacteursderisque.

30 Actifs engagés en garantie de passifs et collatéraux acceptés en garantie d’actifs

Lesactifsfinanciersengagéspourgarantirdespassifsseprésententcommesuit :


Effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 584Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 300 6 754Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 000 9255Obligationsetautrestitresàrevenufixe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 898 32996Actionsetautrestitresàrevenuvariable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

48 725 49589

Cestransactionssontréaliséesselondesconditionsconformesauxopérationsstandarddeprêtsetdedonsenpensiondetitres.

29 Ventilation des actifs et passifs financiers par maturité (suite)

154

Collatéraux acceptés en garantie des actifs

Lajustevaleurdesactifsfinanciersacceptéscommecollatéraux,etquelegroupepeutvendreouredonnerengarantieenabsencededéfaut,s’élèveà70 455 millions EURau31 décembre 2011(85 461 millions EURau31 décembre2010).

Lajustevaleurdesactifsfinanciersprisengarantiecommecollatérauxquiontétérevendusouredonnésengaran-ties’élèveà60 600 millions EURau31 décembre2011(74 772 millions EURau31 décembre2010).Le groupeal’obligationderestituercesactifs.

Cestransactionssontréaliséesselondesconditionsconformesauxopérationsstandardsd’empruntsetdeprêtsdetitres.

31 Capital social appelé

LecapitaldeHSBC Frances’élevaitau31 décembre 2011à337 millions EURdiviséen67 437 827 actionsordinairesde5 EURdenominal,entièrementlibérées.

Nombred’actionsde

HSBC France

Montant(en millions

d’euros)

Au 1er janvier 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337Actionsémises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 –

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 827 337

Au1er janvier2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337Actionsémises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337

32 Rapprochement entre le résultat avant impôt et les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

Eléments non monétaires inclus dans le compte de résultat


Amortissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 60Paiementsàbased’actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 20Dépréciationdecréances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 122Passagesenpertesnetsderécupérationsdecréances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (74) (68)Provisionspourrisquesetcharges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 37Provisionsutilisées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (17) (56)Dépréciationd’investissementsfinanciers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4Amortissementsdessurcotes/décotes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Autre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (25) (17)

114 102

Variation des actifs d’exploitation


Comptesderégularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 185Variationnettedestitresdetransactionetdesinstrumentsdérivés . . . . . . . . . . . . . 6 783 14 188Variationdescréancesenverslesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 826 8 187Variationdescréancesenverslaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 640 (8 212)Variationdesactifsfinancierssousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3) 1Variationdesautresactifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (177) (492)

17 215 13 857

30 Actifs engagés en garantie de passifs et collatéraux acceptés en garantie d’actifs (suite)

155

H S B C F R A N C E


Variation des passifs d’exploitation


Comptesderégularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (236) 228Variationdesdettesenverslesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (4 523) (4 174)Variationdesdettesenverslaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (6 298) (143)Variationdesdettesreprésentéesparuntitre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 680) (484)Variationdespassifsfinancierssousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (89) 1 735Variationdesautresélémentsdepassif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (381) 499

(13 207) (2 339)

Ventilation de la trésorerie et équivalents trésorerie


Caisseetbanquescentrales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 805 980Valeursàl’encaissement(actif) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 944Créancesenverslesétablissementsdecréditàunmoisoumoins. . . . . . . . . . . . . . . 23 984 28 005Effetspublicscertificatsdedépôtàmoinsdetroismois. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 1 013Déduction :comptesd’encaissement(passif) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (757) (851)

29 033 30 091

33 Gestion des risques

TouteslesactivitésdugroupeHSBC Franceimpliquentl’analyse,l’évaluation,l’acceptationetlagestiond’uncertainniveauderisqueoud’unecombinaisondedifférentstypesderisques.

Lesrisqueslesplusimportantsliésauxinstrumentsfinancierssontlerisquedecrédit(quirecouvrelesrisquespaysetlesrisquesfrontaliers),lerisquedeliquiditéetlesrisquesdemarché.Lagestiondecesrisquesestprésentéeci-après.Lesrisquesdemarchérecouvrentlesrisquesdechange,detauxd’intérêtetdebourse.Deplus,certainsrisquessontliésàlamiseenplacedetransactionsavecdesentitésadhocoud’engagementshorsbilanliésàlamiseenplaced’arrangementsincluantdesgarantiesfinancières,deslettresdecréditsetdesengagementsdefinancementdonnés.

LagestiondesrisquessignificatifspourlegroupeestprésentéedanslechapitreFacteursderisque,pages62à87.

Gestion des risques de crédit

Activitédéployéeetrisquesidentifiés

LagestiondesrisquesdecréditauseindugroupeHSBC FranceestprésentéedanslechapitreFacteursderisqueenpages62à67.

Evaluationdesdépréciations

LaDirectionévaluerégulièrementl’adéquationduniveaudesdépréciationssurcréancesdouteusesgrâceàunexamendétailléduportefeuilledeprêts,àunecomparaisonentrelesstatistiquesdedéfaillanceetdedéfautdepaiementetlesdonnéeshistoriquesetàuneestimationdel’impactdelaconjonctureéconomiqueactuelle.

Ilexistedeuxtypesdedépréciationssurcréances–cellesévaluéesindividuellementetcellesévaluéescollective-ment –présentésdanslaNote 2g.

L’expositionauxpaysdelaZoneeuro

HSBC FranceGlobalMarketsintervientcommeteneurdemarchéetspécialisteenvaleursduTrésorpourleGroupeHSBCsurladettesouverainedespaysdelaZoneeuro.En2011,HSBC Franceacontinuédegérerétroitementsesexpositionsetd’actualiserrégulièrementsonévaluationdespaysàrisqueafind’ajusterenconséquencesonappétitpourlerisque.

32 Rapprochement entre le résultat avant impôt et les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles (suite)

156

33 Gestion des risques (suite)

Cependant,letransfertdecertainesdettesdusecteurprivéauxEtats,entaméaprèslacrisefinancièrede2007,acontinuédepesersurlesbilansdesEtats.Ledéficitbudgétaireenrésultantdanscertainspaysindustrialisésaaccentuélesinquiétudesdesmarchésquantaurisquedecréditsouveraindecespays.

En2011,laZoneeuroaconnudespériodesdefortevolatilitédesmarchésliéeàlasituationdecertainsemprunteurssouverains,notammentlaGrèce,l’Irlande,lePortugal,l’Italieetl’Espagne.LesspreadsdesémetteurssouverainssontrestéstendusetleursdifficultésàfaireappelauxmarchésontfinalementconduitlePortugalàsejoindre,débutavril 2011,àlaGrèceetl’Irlandepourobtenirunsauvetagefinancierde78 milliards EURprovenantduFondsEuropéendeStabilitéFinancière(FESF)etduFondsMonétaireInternational(FMI).L’instabilitépolitiqueenGrèce,enIrlandeetauPortugalaexacerbélestensionsetlesprincipalesagencesdenotationdecréditontabaissélanotedecestroispayspendantlapériode.Malgrélesprogrèsaccomplisparl’Italieetl’Espagnedanslamiseenœuvred’ajustementsbudgétairesetderéformesbancaires,leursspreadsdecréditsontrestésvolatils.UnsecondplandesoutienaéténécessairepourlaGrèce,misenplaceàl’occasiondel’annonceparlesdirigeantsdelaZoneeuro,d’unprogrammetriennalpourunmontanttotalde146 milliards EUR.Parailleurs,lesrèglesduFESFontétérevuesafinqu’ilpuisseacheterdesobligationssurlemarchésecondaire,participeràlarecapitalisationdesbanquesetfournirdeslignesdecréditauxpaysdelaZoneeuromissouslapressiondesmarchésobligataires.

Leclimatd’incertitudequantàlapropagationdelacrisedeladetteapparueenGrèce,en IrlandeetauPortugalversd’autrespays,commel’Italieouencorel’Espagne,risquedeperdurer.Celaexpliqueunniveauencoreélevéduspreaddecréditdeladettesouverainedelaplupartdespayseuropéens.Cetteannée,l’économieallemandeamontrédessignesencourageantsdestabilisationetaconnuunecroissancepositive,tandisquel’économiefrançaiseaconnuunecroissancemodestemaisquidevraitpouvoirsemaintenirdanslecasoùlacrises’étendraitàd’autrespayspériphériquesdelaZoneeuro.

Letableauci-dessousrécapitulelesexpositionsdugroupeàcertainspaysdelaZoneeurosurlestitresdesEtatsetdesbanquescentralesetdesadministrationspubliques(“Agencies”).

Lespaysprésentésontétéchoisisparcequ’aucoursdel’exercice,ilsaffichaientdesniveauxdevolatilitédesmarchésquidépassaientceuxdesautrespaysdelaZoneeuroetontétésoumisàdesincertitudessurleplanbudgétaireoupolitiquequiontpersistépendantlesecondsemestre2011.Parailleurs,certainsdecespaysprésententdesratiosélevésdeladettesouveraineparrapportauPIBetleursdettessontconcentréessurdeséchéancesmoyennesetcourtes.

ExpositionsàcertainspaysdelaZoneeuro :titressouverainsetadministrationspubliques

Au31 décembre 2011(en millionsd’euros) Grèce Irlande Italie Portugal Espagne Total

Caisseetavoirsauprèsdesbanquescentrales. . . . . . . . – – – – – –

Actifsdétenusaucoûtamorti – – – – – –Titresdeplacement. . . . . . . . . . . – – 200 – – 200Actifsnetsdétenusàdesfins

detransaction1. . . . . . . . . . . . . 50 49 709 56 26 890Dérivés2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – (7) – (7)

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 49 909 49 26 1 083

Expositionshorsbilan . . . . . . . . – – – – 500 500

1 Titresdétenusàdesfinsdetransactionnetsdespositionsvendeuses.2 Actifsfinanciersdérivésnetsdes“CashCollatéraux”etdesmontantspouvantêtrejuridiquementcompensés.

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En2011,leGroupeHSBCadécidédedéprécierlestitressouverainsgrecsetceuxdétenussurlesadministrationspubliquesclasséscommeactifsfinanciersdisponiblesàlavente,enraisondelapoursuitedeladétériorationdelasituationbudgétairedelaGrèceetdesmesuresdesoutienannoncéesrécemment.Lesexpositionsàladettesouve-rainedel’Irlande,duPortugal,del’Italieetdel’Espagnenesontpasdépréciéesau31 décembre 2011carmalgrélesdifficultésfinancièresqueconnaissentcespays,lasituationn’estpassuffisammentpréoccupantepourconclurequedesévénementsgénérateursdepertesontsurvenusetauraientunimpactsurlesfluxdetrésoreriefutursdestitressouverainsdétenussurcespays.

AuseindugroupeHSBC France,unegrandemajoritédesexpositionsàladettesouveraineestclasséedanslacatégorie“Portefeuilledetransaction”etlegroupen’estpasexposéauxempruntssouverainsgrecsclassésdanslacatégorie“Actifsfinanciersdisponiblesàlavente”.Néanmoins,HSBCen Francedétientviasesactivitésassurancesdesexpositionslimitéesclasséescommeactifsfinanciersdisponiblesàlavente :unedépréciationde19 millions EURaétéconstatéeen2011,représentantlamoins-valuelatentesurcestitresau31 décembre 2011,sansreprésenternécessairementl’anticipationd’uneperteprovenantdesfluxdetrésoreriefuturs.Lecoûtnetdecettedépréciationestparailleurslimitéparlemécanismed’imputationauxassurés(àhauteurde97 %).

Expositionmaximaleaurisquedecrédit

Letableauci-aprèsprésentel’expositionmaximaleaurisquedecréditautitredesinstrumentsfinanciers,avantpriseencomptedetouteslesgarantiesreçuesouautresfacteursd’améliorationdurisquedecréditàmoinsquelesditsfacteursd’améliorationneremplissentlesconditionsdepriseencomptedéfiniesàlaNote 2.Pourlesactifsfinancierscomptabilisésaubilan,l’expositionaurisquedecréditestégaleàleurvaleurcomptable.Pourlesgarantiesfinancièresaccordées,l’expositionmaximaleaurisquedecréditcorrespondaumontantmaximumquelegroupeauraitàpayerencasd’exécutiondesgaranties.Pourlesengagementsdefinancementetautresengagementsliésaucrédit,quisontirrévocablessurladuréedeviedesprêtsconcernés,l’expositionmaximaleaurisquedecréditcorrespondaumontanttotaldesprêtsengagés.

Autitredecertainsactifsfinanciers,legroupeestlégalementautoriséàcompensercertainesexpositionsaurisquedecréditpardesmontantsdusàlamêmecontrepartie.Dansdescirconstancesnormales,legroupen’auraitpasl’intentiondeprocéderàunrèglementennetousimultanédesactifsetpassifsfinanciers.Aussilesactifsfinanciersnesontpascompensésparlespassifsfinancierscorrespondants.Cependant,l’expositionaurisquedecréditliéauxactifsfinanciersconcernésestréduitecommeindiquéautableauci-après.

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31.12.2011

(en millionsd’euros)Plafond

d’exposition

Montants pouvant être

juridiquement compensés

Risque de crédit net total

Caisse, banques centrales et CCP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 805 – 4 805

Comptes d’encaissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 – 806

Actifs de transaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 013 – 39 013– bonsduTrésoretassimilés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 699 – 699– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 762 – 24 762– prêtsetcréances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 552 – 13 552

Actifs sous option juste valeur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598 – 598– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 – 4– prêtsetcréances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 594 – 594

Produits dérivés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 738 (80 594) 2 144

Prêts et créances au coût amorti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 984 (12 805) 70 179– prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . . . . . . . . . . . . . . 29 705 (2 305) 27 400– prêtsetcréancessurlaclientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 279 (10 500) 42 779

Investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 096 – 7 096– bonsduTrésoretassimilés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 – 200– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 896 – 6 896

Autres actifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 896 – 1 896

Hors-bilan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 073 – 27 073– garantiesfinancièresetautresgarantiesliéesauxcrédits. . . . . . . . 6 031 – 6 031– engagementsdeprêtsetautresengagementsliésauxcrédits. . . . . 21 042 – 21 042

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247 009 (93 398) 153 610

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H S B C F R A N C E



31.12.2010

(en millionsd’euros)Plafond

d’exposition

Montantspouvantêtre

juridiquementcompensés

Risquedecréditnettotal

Caisse,banquescentralesetCCP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 980 – 980

Comptesd’encaissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 944 – 944

Actifsdetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 979 – 53 979– bonsduTrésoretassimilés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 679 – 1 679– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 881 – 40 881– prêtsetcréances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 419 – 11 419

Actifssousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595 – 595– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 – 5– prêtsetcréances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590 – 590

Produitsdérivés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 616 (48 234) 5 382

Prêtsetcréancesaucoûtamorti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 291 (12 625) 82 666– prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . . . . . . . . . . . . . . 37 346 (2 259) 35 087– prêtsetcréancessurlaclientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 945 (10 366) 47 579

Investissementsfinanciers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 053 – 2 053– bonsduTrésoretassimilés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 – 225– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 828 – 1 828

Autresactifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 851 – 1 851

Hors-bilan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 062 – 24 062– garantiesfinancièresetautresgarantiesliéesauxcrédits. . . . . . . . 5 363 – 5 363– engagementsdeprêtsetautresengagementsliésauxcrédits. . . . . 18 699 – 18 699

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 371 (60 859) 172 512

160


Prêtsetcréancesàlaclientèleparsecteurd’activité

31.12.2011 31.12.2010

Prêts et créances sur

la clientèle montant brut (en millions

d’euros)

Créances brutes par

secteur d’activité en % des créances

brutes totales

Prêtsetcréancessur

laclientèlemontantbrut(en millions

d’euros)

Créancesbrutespar

secteurd’activitéen %descréances

brutestotales

Particuliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 786 18,11 9 945 16,95– prêtshypothécairesàl’habitat . . . . . . . . . . . . . . . . 2 592 4,80 2 804 4,78– autresprêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 194 13,31 7 141 12,17

Sociétés non financières. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 481 41,61 22 180 37,80– commerce,industrieetcommerceinternational. . . 11 102 20,55 10 818 18,44– immobiliercommercial(ycomprisSCIfamiliales) 6 110 11,31 6 358 10,83– autreimmobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 0,49 252 0,43– gouvernement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 0,26 321 0,55– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 861 9,00 4 431 7,55

Financier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 767 40,28 26 550 45,25– institutionsfinancièreshorsbanques. . . . . . . . . . . 21 748 40,24 26 527 45,21– comptesderèglement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 0,04 23 0,04

Total prêts et créances à la clientèle . . . . . . . . . . . . . . 54 034 100,00 58 674 100,00

Prêtsetcréancesàlaclientèleparzonegéographique(horsopérationsdepensionetcomptesderèglement)

Au31 décembre 2011,84 %descréancesclientèle(horsopérationsdepensionetcomptesderèglement)concernaientdescontrepartiesfrançaises(83 %au31 décembre2010).

Lesopérationsdepensionsontréaliséesàhauteurde15 %avecdescontrepartiesfrançaisesetàhauteurde85 %avecdescontrepartiesdesautrespayseuropéens(essentiellementavecleRoyaume-Uni).

Qualitéducréditdesinstrumentsfinanciers

Lesportefeuillesdeprêts,d’obligationsetdedérivésdugroupesontclassésencinqcatégoriesdequalitédecréditprésentéesdansletableauci-après.Chacunedecescatégoriessesubdiviseelle-mêmeensectionsplusfinescorrespondantàunenotedecréditinterneattribuéeauxprêtsàlagrandeclientèle,auxprêtsauxparticuliers,ainsiqu’auratingdeladetteparlesagencesdenotationexternes.

Iln’yapasnécessairementdecorrélationdirecteentrelesnotationsinternesetexternesauniveaudessubdivisions,saufdanslamesureoùlesdeuxtypesdenotationrelèventdel’unedescinqcatégories.

Classementparqualitéducrédit

Prêtsàlagrandeclientèleetdérivés Prêtsauxparticuliers Obligations/autres

Strong. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CRR1etCRR2 EL1etEL2 A-etsupérieurGood. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CRR3 EL3 BBB+àBBB-Satisfactory. . . . . . . . . . . . . . . . . . . CRR4etCRR5 EL4etEL5 BB+àB+etnonnotéSub-standard. . . . . . . . . . . . . . . . . . CRR6etCRR8 EL6etEL8 BetinférieurCréancesdouteusesetcontentieuses CRR9etCRR10 EL9etEL10 Douteux

161

H S B C F R A N C E



Définitions des catégories de notation

“Strong” :trèsbonnecapacitéàhonorerlesengagementsfinanciers,avecuneprobabilitédedéfaillancefaibleounégligeableet/oudefaiblesniveauxdepertesattendues.Comptesdeparticuliersfonctionnantconformémentauxcritèresfixéspourchaqueproduit,lesanomaliesn’étantqu’exceptionnelles.

“Good” :expositionsimpliquantunsuiviplusimportant,avecunebonnecapacitéentermesderespectdeleursengagementsfinanciersetunrisquededéfaillancefaible.Comptesdeparticuliersneprésentantquedecourtespériodesd’anomaliedefonctionnement,lespertesattenduessontmineuresaprèsmiseenœuvreduprocessusderecouvrement.

“Satisfactory” :expositionsimpliquantunsuiviplusimportant,avecunecapacitésatisfaisanteentermesderespectdeleursengagementsfinanciersetunrisquededéfaillancemodéré.Comptesdeparticuliersneprésentantquedecourtespériodesd’anomaliedefonctionnement ;lespertesattenduessontmineuresaprèsmiseenœuvreduproces-susderecouvrement.

“Sub-standard” :expositionsnécessitant,àdesdegrésdivers,descontrôlesrenforcés ;lerisquededéfaillanceestplusimportant.Comptesdeparticuliersprésentantdespériodespluslonguesd’impayéspouvantallerjusqu’à90jours ;lespertesattenduessontplusimportantesenraisond’unemoindrecapacitéàatténuerlesrisquesmoyennantlaréalisationdessûretésouautresprocéduresderecouvrement.

“Créancesdouteusesetcontentieuses” :expositionsjugées,individuellementoucollectivement,douteuses.Legroupeconsidèretouteslescréancesdeparticuliersrestéesimpayéespendant90joursouplus(180jourspourlescréditsimmobiliers)commedouteuses.

Echelles fines de notation du risque

L’échelleCRR(CustomerRiskRatingouNote deRisqueclient)à10notessesubdiviseenunclassementplusfinà22notesselonlaprobabilitédedéfaillancedelacontrepartie.Cesystèmedenotations’étendàl’ensembledugroupeetàtouslesclients,conformémentaudispositif BâleIIadoptépourl’expositionconcernée.L’échelleEL(ExpectedLossouPerteattendue)à10notespourlescomptesdeparticuliersestlasynthèsed’unclassementencoreplusfinà29niveauxsurl’ensembleduGroupe,conjuguantdansunemesurecompositelesfacteursderisqueliésàlacontrepartieetauproduit/créance.L’utilisationdel’ELpourlesportefeuillesdedétailpermetunemeilleurecomparaisondurisquedanslesentitésduGroupeHSBCquel’utilisationdirectedesprobabilitésdedéfaut(PD)etpertesencasdedéfaut(LGD).Dansunsoucidecohérencedel’informationpubliéeetcomptetenudespratiquesdumarchéconcernantlestransactionssurobligationsetautresinstrumentsfinanciers,lesnotationsexternesdansletableau“Ventilationdesactifsfinanciersparqualitéducrédit”ci-aprèsontétéalignéessurleclassementinterneencinqcatégoriesprésentédansletableauci-avant.Ilconvienttoutefoisdenoterqu’iln’yapasdecorrélationfixeentrelesnotationsinternesetexternes.LeGroupearetenulesnotationsdeStandardandPoor’setcellesd’autresagencesenlestraitantdemanièreéquivalente.Lesobligationsassortiesd’unenoteàcourttermesontprésentéesci-dessousenregarddelanoteàlongtermedeleurémetteur.Lorsqu’unemêmeobligationdonnelieuàdesnotesdifférentesdelapartdesgrandesagencesderating,laditeobligationestclasséedanslacatégorielaplusbasse.

Iln’yapasdemesured’impairmentpourlesactifsdétenusàdesfinsdetransactionoucomptabilisésenjustevaleurdanslamesureoùlesvariationsdejustevaleursontconstatéesdirectementencomptederésultat.Enconséquence,lesmontantsrelatifsàcesactifssontrépartisdanslescréancessaines.

Pourlesmodalitésrelativesàladépréciationsurlestitresdisponiblesàlaventeetlesactions,voir“Principescomptables”,Note 2jpages103et104.

162


Ventilationdesactifsfinanciersparqualitédecrédit

31.12.2011

Créances saines

(en millionsd’euros) Strong GoodSatis-

factorySub-stan-

dard

Créances saines en impayées

Créances douteuses et conten-

tieusesDéprécia-

tions Total

Caisse, banques centrales et CCP . . . . . . . . . . . . . . 4 805 – – – – – – 4 805

Comptes d’encaissement . . 806 – – – – – – 806

Portefeuille de transaction actif. . . . . . . . . . . . . . . . . 34 800 2 291 1 864 58 – – – 39 013

Effetspublicsetvaleursassimilées,obligationsetautrestitresàrevenufixe 24 710 312 439 – – – – 25 461

Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . 7 643 1 860 970 58 – – – 10 531

Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . 2 447 119 455 – – – – 3 021

Actifs financiers sous option juste valeur. . . . . . 598 – – – – – – 598

Effetspublicsetvaleursassimilées,obligationsetautrestitresàrevenufixe 5 – – – – – – 5

Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . – – – – – – – –

Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . 593 – – – – – – 593

Instruments dérivés . . . . . . 77 524 3 636 1 530 48 – – – 82 738

Prêts et créances au coût. . 64 111 10 431 6 648 865 234 1 449 (755) 82 983Prêtsetcréancessurles

établissementsdecrédit . 29 434 232 33 6 – – – 29 705Prêtsetcréances

surlaclientèle. . . . . . . . . 34 678 10 199 6 615 859 234 1 449 (755) 53 279

Investissements financiers . 6 955 30 110 – – 6 (5) 7 096Effetspublicsetvaleurs

assimilées,obligationsetautrestitresàrevenufixe 6 955 30 110 – – 6 (5) 7 096

Autres actifs. . . . . . . . . . . . 88 – 1 809 – – – – 1 897Avalsetendos. . . . . . . . . . – – – – – – – –Autresactifs . . . . . . . . . . . 88 – 1 809 – – – – 1 897

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 687 16 388 11 961 971 234 1 455 (760) 219 936

163

H S B C F R A N C E



31.12.2010

Créancessaines

(en millionsd’euros) Strong GoodSatis-

factorySub-stan-

dard

Créancessainesenimpayées

Créancesdouteusesetconten-

tieusesDéprécia-

tions Total

Caisse,banquescentralesetCCP . . . . . . . . . . . . . . 980 – – – – – – 980

Comptesd’encaissement. . 944 – – – – – – 944

Portefeuilledetransactionactif . . . . . . . . . . . . . . . . 50 762 1 162 2 043 12 – – – 53 979

Effetspublicsetvaleursassimiléesobligationsetautrestitresàrevenufixe 41 384 647 529 – – – – 42 560

Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . 8 781 460 217 12 – – – 9 470

Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . 597 55 1 297 – – – – 1 949

Actifsfinancierssousoptionjustevaleur. . . . . 595 – – – – – – 595

Effetspublicsetvaleursassimiléesobligationsetautrestitresàrevenufixe 5 – – – – – – 5

Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit . – – – – – – – –

Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . 590 – – – – – – 590

Instrumentsdérivés. . . . . . 44 441 7 398 1 698 79 – – – 53 616

Prêtsetcréancesaucoût. . 73 223 11 678 8 440 797 484 1 398 (729) 95 291Prêtsetcréancessurles

établissementsdecrédit . 36 085 1 148 103 10 – – – 37 346Prêtsetcréances

surlaclientèle. . . . . . . . . 37 138 10 530 8 337 787 484 1 398 (729) 57 945

Investissementsfinanciers. 1 875 54 122 – – 8 (6) 2 053Effetspublicsetvaleurs

assimiléesobligationsetautrestitresàrevenufixe 1 875 54 122 – – 8 (6) 2 053

Autresactifs . . . . . . . . . . . 47 – 1 804 – – – – 1 851Avalsetendos. . . . . . . . . . – – – – – – – –Autresactifs . . . . . . . . . . . 47 – 1 804 – – – – 1 851

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 617 17 295 13 386 856 484 1 406 (735) 209 309

164


Analyse par ancienneté des impayés sur les créances saines

Letableauci-dessousprésentel’analysedesprêtsetcréancesàlaclientèledontl’échéanceestimpayéeouendépassementmaisquinesontpasconsidéréscommedouteux.Iln’yapasd’autrespostesprésentantdesmontantsenimpayésmaisnondouteux.

(en millionsd’euros)Inférieur

à29joursDe30

à59joursDe60

à89jours Total

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 41 15 234Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 48 87 484

Evolution des dépréciations pour l’ensemble des créances

Exercice clos au 31.12.2011


Prêts éva-lués indivi-duellement

Prêts évalués

collectivement Total

Au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (661) (68) (729)Reprisesdedépréciationsutilisées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 – 75Reprisesdedépréciationsdisponibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 2 152(Dotations)del’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (255) (5) (260)Variationsdechangeetautresmouvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 – 7

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (684) (71) (755)

Exerciceclosau31.12.2010


Prêtsévaluésindivi-

duellement

Prêtsévalués

collectivement Total

Au1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (604) (78) (682)Reprisesdedépréciationsutilisées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 – 70Reprisesdedépréciationsdisponibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 12 138(Dotations)del’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (258) (2) (260)Variationsdechangeetautresmouvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 – 5

Au31 décembre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (661) (68) (729)

Dépréciations pour créances douteuses sur la clientèle

(en %) 31.12.2011 31.12.2010

Dépréciationspourcréancesdouteusesenpourcentagedesencoursbrutsdeprêts1 :– dépréciationsdeprêtsévaluésindividuellement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,99 1,92– dépréciationsdeprêtsévaluéscollectivement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,21 0,20

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,20 2,12

1 Netdesopérationsdemiseenpensionetdescomptesderèglement.

165

H S B C F R A N C E



Dépréciations pour risques de crédit

(en millionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010Dépréciations évaluées individuellementDotationsdel’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 258(Reprises)dedépréciationsdisponibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (150) (126)Récupérationssurcréancesamorties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) (2)Reprisesdedépréciationsutilisées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 70Pertescouvertes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (75) (70)

104 130

Dépréciations évaluées collectivementDotationsdel’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2(Reprises)dedépréciations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2) (12)Récupérationssurcréancesamorties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

3 (10)

Total des pertes / (reprises) pour dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 120

– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– clientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 120

Autresdépréciationspourrisquesdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1Dotationsauxdépréciationssurtitresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1

Coût du risque. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 122

Partdespertespourdépréciationenpourcentagedescréancesbrutessurlaclientèleàlaclôture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,20 % 0,21 %

Encours de la clientèle et établissements de créditCréancesdouteuses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 449 1 398Dépréciationsindividuelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 661Créancesbrutes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 739 96 021

Taux de couverture des créances douteuses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,20 % 47,28 %

Collatérauxetautresfacteursd’améliorationdurisquedecrédit

Bienquelescollatérauxsoientunlevierimportantd’améliorationdurisquedecrédit,leGroupeHSBCapourpolitiquedes’assurerdelacapacitédesesclientsderembourserleursprêtsparrapportàleurssituationsfinancièresplutôtquedes’appuyersurleursgaranties.Pourcertainsprêts,unegarantieestdemandéeetinfluesurladécisiondecréditetsatarification.Encasdedéfautdepaiement,HSBCFrancepourrafairevaloirsesdroitssurcecollatéralcommesourcederemboursement.

Selonlaformequ’ilspeuventprendre,cescollatérauxpeuventavoirunimpactfinanciersignificatif surl’expositionaurisquedecréditdugroupeHSBCFrance.LavaleurdecescollatérauxestbaséesurcelledesdroitsdepremierrangdontlegroupeHSBCFrancedisposesurlesactifsdesesclients.Au31décembre2011,lemontantdescollatérauxacceptésparHSBCFranceengaranties’élèveà58117millionsEUR(70866millionsEURen2010).

Parailleurs,ilfautnoterquelegroupeHSBCFrancepeutégalementêtreamenéàutiliserd’autrestypesdecol-latérauxetd’autresfacteursd’améliorationsdurisquedecrédit,telsquedesgarantiesdesecondrang,oud’autresformesdegaranties,maisl’évaluationdecetypededispositifsd’améliorationdurisquedecréditestmoinscertaineetleurimpactfinanciern’estpasquantifiable.

166


Gestion des risques de marché

Lasurveillancedesrisquesdemarchéapourobjectif degéreretdecontrôlerlesexpositionsaurisquedemarchéafind’optimiserleretoursurrisque,toutenconservantunprofildemarchécohérentaveclestatutduGroupeentantqu’établissementfinancierdepremierplanetintervenantmajeurenmatièredeproduitsetservicesfinanciers.

Lesoutilsducontrôlepermanentdesrisquesdemarché

• LaValueatRiskL’undesprincipauxoutilsutilisésparleGroupepoursuivreetlimitersonexpositionaurisquedemarchéestlaValueatRisk(ci-après“laVaR”).HSBC Frances’estdotéd’unmodèleinternepourcalculerlaVaR.

LaVaRestunetechniquequipermetd’évaluerlespertespotentiellesencouruessurlespositionsderisque,dufaitdevariationsdetauxetdecoursdemarchéàunhorizondetempsdéterminéetpourunniveaudeprobabilitédonné(99 %danslecasduGroupe).HSBC FrancecalculelaVaRchaquejour.LemodèledeVaRutiliséparHSBC France,àl’instarduGroupe,sefondesurdessimulationshistoriques.

Lemodèledesimulationhistoriquedéfinitdesscénariosfutursplausiblesàpartirdesériestemporellesdetauxdemarché,entenantcomptedesinterrelationsentrelesdifférentsmarchésettaux,tellesquelesliensentrelestauxd’intérêtetlestauxdechange,parexemple.Lesvariationspotentiellesdecoursdemarchésontcalculéesàpartirdesdonnéesdemarchédesdeuxannéesprécédentes.LemodèleinternedeHSBC FranceaétérevalidéparlaCommissionbancaireen2007pourlescalculsréglementairesdesexigencesdefondspropres.Depuis janvier 2007,HSBC Francecalculelapertepotentiellemaximaleàunhorizonde1 jour.

Bienqu’elleconstitueunemesureutiledurisque,laVaRdoitêtreappréciéeauregarddeseslimites.Atitred’illustration :

– l’utilisationdedonnéeshistoriquescommesubstitutpourestimerlesévénementsfuturspeutnepascapturertouslesévénementspotentiels,enparticulierceuxquisontextrêmesparnature ;

– lechoixd’unhorizonde1 joursupposequetouteslespositionspeuventêtresoitliquidées,soitcouvertesenl’espaced’unejournée.Ilestpossiblequecetteméthodenepermettepasdeprendresuffisammentencomptelerisquedemarchéenpériodedeliquiditétrèsréduitequin’autoriseraitpaslaliquidationoulacouverturedel’intégralitédespositionsenl’espaced’uneseulejournée ;

– pardéfinition,leniveaudeprobabilitéde99 %nepermetpasdeprendreencomptelespertesau-delàdeceniveaudeprobabilité ;et

– laVaRestcalculéesurlabased’expositionscourantesàlaclôturedel’activitéetnereflèteparconséquentpasforcémentlesexpositionsencoursdeséance.

Conscientdeslimitesdecemodèle,HSBC Franceremédieàceslacuneseninstituantdeslimitesdesensibilité.Desscénariosdestresssontenoutreappliquéstantauxportefeuillesindividuelsqu’auxpositionsconsolidéesdeHSBC France.CesscénariosdestresssontdéfinisparungroupedespécialistesàParis(responsablesdemarché,contrôleurs)selonlesrèglesetpratiquesduGroupe.

LaVaRcapturelesfacteursderisquesclassiquesdirectementobservablesauquotidien :change,tauxd’intérêts,coursdes actions,etc.,maisneprendpasencomptelesvariationspotentiellesdeparamètresplusexotiquestelsquelescorrélations,lesrisquesdebases,lesparamètresderetouràlamoyenne,etc.Ainsi,HSBC Francecalcule,depuisle31 décembre2007,uneVaRcomplémentaire(VaRAdd-On)autitredesfacteursderisquesexotiques.

167

H S B C F R A N C E



LaVaR1jourdesmarchés,comprenantàlafoislesopérationsdemarchéetlespositionsnontrading,s’élevaità :


VaR1 joursanspérimètre

Add-OnVaR

Add-On

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,18 5,75Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,33 6,13

VaR1joursanspérimètreAdd-On VaRAdd-On

(en millionsd’euros) Moyenne Minimum Maximum Moyenne Minimum Maximum

2011. . . . . . . . . . . . . . . 24,92 14,51 41,47 5,82 4,68 6,952010. . . . . . . . . . . . . . . 18,88 13,19 26,35 5,79 4,06 8,36

AnoterquelesécartsentrelesniveauxdeVaRminimumetmaximumreflètentlafortevolatilitéobservéesurlesmarchésen2011.

• BacktestingCeprocessusdecontrôleaposterioridumodèleesteffectuésurlabasedeVaR99 %1jourcomparéeàdesrésultatsquotidiens“proforma”déterminésàpartirdesvariationsdesprixdemarchéàpositionsinchangées.CetexerciceestréaliséàJ+2,paractivitéetsurl’ensembledespositionsdemarchédeHSBC France.

Ilpermetdevaliderlemodèleutiliséens’assurantque,dans99 %descas,lerésultateffectivementconstatéestinférieur,envaleurabsolue,àlaVaR1jourcalculée.

Backtesting pro forma janvier 2011 – décembre 2011 (en millionsd’euros)

P&L pro forma Global HSBC France Variation1 jourVaR Global HSBC France 99 % 1 jour (y compris périmètre Add-On)

a

- 80

- 70

- 60

- 50

- 40

- 30

- 20

- 10

0

10

20

30

40

50

60

1 d

éc. –

1 n

ov. –

1 o

ct. –

1 se

pt.

–

1 ao

ût

–

1 ju

il. –

1 ju

in –

1 m

ai –

1 av

ril –

1 m

ars

–

1 fé

v. –

1 ja

nv. –

Dufaitdelatrèsfortevolatilitéobservéeen2011,enparticuliersurlesmarchésdeladettesouveraineeuropéenne,HSBC Franceaenregistréneufdépassementsdebacktestingsurl’exerciceécoulé.

168


Justevaleuretcontrôlesdevérificationdescours

LeGroupeapourpolitiquedesoumettreàdestestsindépendantsàl’échelleduGroupelesprocessusd’évaluationetdevérificationdecoursconcernantlesinstrumentsfinanciersinscritsaubilanàleurjustevaleur.Lesinstrumentsfinancierscomptabilisésàleurjustevaleurcomprennentnotammentlesactifsduportefeuilledenégociation,lesinstrumentsfinancierssousoptionjustevaleur,lesobligationsliéesauxventesdetitresàdécouvert,l’ensembledesinstrumentsfinanciersdérivésetlestitresdeplacement.

Lecalculdesjustesvaleursconstitueparconséquentunélémentimportantdesremontéesd’informationsrelativesauxactivitésdeMarchésduGroupe.

Touteslespolitiquessignificativesenmatièred’évaluationettoutemodificationdecespolitiquesdoiventêtreapprouvéesparlaDirectionFinancière.Lesnormesinternesderemontéesd’informationsmisesenœuvreparleGroupeexigentquelesservicesdecontrôlefinancierduGroupesoientindépendantsdesactivitésdeprisesderisques,lesservicesfinanciersétantchargésendernierressortdedéterminerlesjustesvaleursfigurantdanslesétatsfinanciersetdes’assurerdurespectdespolitiquesdeGroupeetdel’observationdesnormescomptablesafférentes.

Opérationsdemarché

Lerisquedemarchéinhérentauportefeuilled’opérationsdemarchéestsuivietcontrôlé,tantauniveauduporte-feuillequedespositions,grâceàl’utilisationdetechniquescomplémentaires,tellesquelaVaRetlavaleuractuelled’unpointdebase,assortiesdetestsdestressetdesensibilitéetdeplafondsdeconcentration.Cesméthodologiespermettentdequantifierl’impactdemouvementsdemarchédonnéssurlescapitaux.

Lesautresdispositifsdecontrôleconsistentàlimiterlesopérationsindividuellesdenégociationàunelisted’instrumentsautorisésfixéeparledépartementWholesaleandRisketàmettreenœuvredesprocéduresdrastiquesd’approbationdesnouveauxproduits.Lanégociationdeproduitsdérivéscomplexesestnotammentconcentréeàdesniveauxappropriésd’expertiseproduitsetsoumiseàdessystèmesdecontrôlestricts.

LapolitiquedeHSBC Franceenmatièredecouvertureconsisteàgérerlerisqueéconomiquedelafaçonlaplusappropriée,sanss’inquiéterdesavoirsiunecomptabilitédecouverturepourraêtreappliquée,danslecadredeslimitesconcernantlavolatilitépotentielledesrésultatspubliés.LaventilationdelaVaRdesopérationsdemarchéestprésentéeci-aprèspartypederisque,parpositionpriseavecintentiondenégociationetparpositionprisesansintentiondenégociation(nonsignificativesauniveaudeHSBC France) :

VaR Trading des opérations de marché par type de risque

(en millionsd’euros) ChangeTaux

d’intérêt Action Total

Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,04 22,65 – 22,60Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,09 24,07 0,02 24,11

Moyenne2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,08 24,36 0,01 24,362010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,10 18,81 0,12 18,78

Minimum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,01 13,53 – 13,552010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,01 12,18 0,005 12,33

Maximum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,24 40,25 0,08 40,262010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,38 26,97 0,50 26,99

169

H S B C F R A N C E



Positions prises avec intention de négociation – VaR par type de risque



Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,04 22,65 – 22,59Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,09 24,43 0,02 21,99

Moyenne2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,08 24,5 0,01 24,52010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,10 18,74 0,12 17,36

Minimum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,01 15,32 – 15,382010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,01 12,75 0,005 11,55

Maximum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,24 41,17 0,08 41,192010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,38 26,09 0,50 24,22

Positions prises sans intention de négociation – VaR par type de risque



Au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 0,99 – 0,99Au31 décembre2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 2,12 – 2,12

Moyenne2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1,55 – 1,552010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1,42 – 1,42

Minimum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 0,78 – 0,78

Maximum2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 3,14 – 3,142010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 2,77 – 2,77

Analysedelasensibilité

Au31 décembre 2011,HSBC FranceGlobalMarketsestsurtoutexposéaurisquedetaux :endirectionnel,enpenteetenspread(c’est-à-direenécartrelatif)surlesdifférentescourbesdeswapsetdetitres,dénominésen EUR,delaZoneeuro,quecestitressoientceuxd’émetteursEtatssouverainsdelazoneEuro,d’émetteursdetypesSupranationaux,Agencesd’Etatsoud’émetteursdetype“coveredbonds”.Parmitoutescessensibilités,lesprincipalesexpositionsviennentdelasensibiliténettetotaleauspreaddetauxentrelestitresetlesswapsen EUR,ainsiquedessensibilitésauxcourbesrespectivesdestitresd’Etatseuropéens.LesexpositionsauxdifférentesdettesdesEtatsdelaZoneeuro,etenparticulierceuxdelapériphérie,ontétérégulièrementréduitestoutaulongdel’année2011.Leslimitesensensibilitéauxmouvementsdetauxontétéréduitesenconséquence.

HSBC FranceGlobalMarketsestégalementsoumisauxsensibilitésenvolatilitédetauxetcorrélationdetauxessentiellementsurlesdevises EURetUSD.

ToutescessensibilitésreflètentlefaitqueHSBC FranceGlobalMarketsintervientcommemarket-makeretencomptepropresurlesmarchésconcernés.

170


Toutescessensibilitéssontévaluéesetmesuréesquotidiennementselonlesméthodesstandardsclassiquestellesqu’utiliséesparl’industrie.

Lesmontantsconsomméssontconfrontésauxlimitesderisquedemarchéquidéfinissentlemontantdesexpositionsrésiduellesautoriséesenintradayetsurlaclôturedechaquesoir.

UnereprésentationagrégéedesrisquesestdonnéeparlaVaR99 %1jourglobaledeHSBC FranceGlobalMarkets,quis’élèveau31 décembre 2011 à22 millions EUR.

En2011,HSBC Franceadéveloppésonportefeuillenontrading.Lestitresacquisdanscecadresontcouvertspardesswapsdesorteàminimiserl’expositiondirectionnellenetteaumarchédetaux.Parailleurs,leportefeuilleestcentrésurdestitresd’émetteurssouverainsetquasisouverainsbénéficiantd’unetrèsbonnequalitédecrédit.

Lesinstrumentsfinancierscomposantlesportefeuillesnontradingdel’activitéGlobalMarketsfontl’objetd’unevalorisationpourlesbesoinsdel’informationfinancièreainsiqued’unedéterminationdelasensibilitédelavaleurdonnéeàcesinstrumentsauxfluctuationsdetauxd’intérêt.

Déclarationd’exigencedefondspropres

LemodèleinternepermetdecalculerquotidiennementlesValueatRiskdetouteslespositions.Ilaétévalidéparl’Autoritédecontrôleprudentielpourlescalculsréglementairesdesexigencesdefondspropres.Ilcouvreunpérimètrereprésentantlaquasi-totalitédurisquegénéraldemarchédeHSBC France.LesrisquesquinesontpascouvertsparlemodèleinternesontmesurésenutilisantlaméthodeforfaitairerecommandéeparlaBanquedesRèglementsInternationaux(BRI)ettransposéedanslaréglementationfrançaiseparlerèglementCRBF95-02.

Lesexigencesdefondspropresautitredesrisquesdemarchésedécomposentdelamanièresuivante :

31.12.2011 31.12.2010

(en millionsd’euros) BRI CAD BRI CAD

Modèle interne VaR 1 :. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381,97 381,97 273,49 273,49Risquedechange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,29 1,29 1,15 1,15Risquegénéraldetaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380,4 380,4 272,89 272,89Risqueglobalaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – 0,20 0,20Effetdecompensationrisqueglobal . . . . . . . . . . . . . 0,28 0,28 (0,75) (0,75)

Internal Model Stress VaR 1 : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311,63 311,63Risquedechange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,51 1,51Risquegénéraldetaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311,63 311,63Risqueglobalaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Effetdecompensationrisqueglobal . . . . . . . . . . . . . (1,51) (1,51)

Risques forfaitaires :. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,78 64,78 83,18 83,18Risquedechange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Risquegénéraldetaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Risquespécifiquedetaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,78 64,78 83,18 83,18Risqueglobalaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Risquespécifiqueaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758,38 758,38 356,68 356,68

1 YcomprispérimètreAdd-On.

Onnoteraquedufaitd’évolutionsréglementaires(Bâle2.5),lesexigencesdefondspropresdeHSBCFranceau31 décembre2011sontmajoréesd’unmontantdestressedVaR.LastressedVaRestunindicateurderisquede marchécalibrésurdesdonnéeshistoriquescorrespondantàunepériodedefortstress.Elleestcalculéesurunepériodede dixjoursentenantcompted’unintervalledeconfiancede99%.

171

H S B C F R A N C E



Analyse des titres adossés à des actifs (ABS – Asset-Backed Securities)

Letableauci-dessousprésentelesexpositionsdugroupesurlesABS“Asset-BackedSecurities” :

31.12.2011

(en millionsd’euros)Exposition

brute 2

CDS protection

brute 3

Exposition nette4

Valeur comptable5

– Qualitésupérieure1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 701 – 701 683– NotationdeCàA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 – 27 21– Nonnotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 – 9 9

Total des titres adossés à des actifs (ABS) . . . . . . . . . 737 – 737 713

Dont :– prêtsetcréancesàlaclientèle6 . . . . . . . . . . . . . . . . 530 – 530 530– titresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 – 207 183

31.12.2010

(en millionsd’euros)Exposition

brute 2

CDSprotection

brute 3

Expositionnette4

Valeurcomptable5

– Qualitésupérieure1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507 – 507 488– NotationdeCàA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 – 26 19– Nonnotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 – 4 4

Totaldestitresadossésàdesactifs(ABS). . . . . . . . . 536 – 536 511

Dont :– prêtsetcréancesàlaclientèle6 . . . . . . . . . . . . . . . . 275 – 275 275– titresdisponiblesàlavente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 – 261 236

1 ActifsnotésAAouAAA.2 L’expositionbruteestlemontantduremboursementàéchéanceoudanslecasd’uninstrumentamortissable,lasommedesremboursements

futurssurladuréerésiduelledutitre.3 UnCDSestunswapdedéfautdecontrepartie.“CDSprotectionbrute”estl’expositionbrutedesinstrumentssous-jacentscouvertspar

desCDS.4 L’expositionnettecorrespondàl’expositionbrutedestitresnoncouvertspardesCDS.Ellecomprendlesactifsquibénéficientd’uneprotection

monoline,saufquandcetteprotectionestachetéeavecunCDS.5 Valeurcomptabledel’expositionnette.6 ABSdétenusparHSBCTrinkausGesellschaftfürKapitalmarketinvestmentsOHG.HSBCTrinkausGesellschaftfürKapital-marketinvestments

OHGestunepartnershipcrééeen2010etdétenueà90 %parlegroupeHSBC France,dontl’objetestd’investirdansdespartsdevéhiculesdetitrisationarrangéesparleGroupeHSBCetcomposéespourl’essentield’actifsdecédantsallemands.

172


31.12.2011 31.12.2010


Variation juste valeur

par capitaux propres2

Reclassement en capitaux

propres liés aux

dépréciations, cessions ou paiements3 Dépréciations

Variationjustevaleur

parcapitaux4 propres2

Reclassementencapitaux

propresliésaux

dépréciations,cessionsoupaiements3 Dépréciations 4

– Qualitésupérieure1. . 3 – – 25 – –– NotationdeCàA . . (3) 4 – 1 – –– Nonnotés. . . . . . . . . (2) – – 2 – –

Total des titres adossés à des actifs (ABS). . . (2) 4 – 28 – –

1 ActifsnotésAAouAAA.2 Gainsetperteslatentsdel’expositionnettecomptabilisésaucoursdel’annéerésultantdelavariationdejustevaleurdestitresdisponibles

àlavente.3 Reclassementdestitresdisponiblesàlaventeincluantleschargesdedépréciationcomptabiliséesaucoursdel’annéerésultantdecessionou

depaiements.4 Chargesdedépréciationcomptabiliséesenrésultatautitredel’expositionnette(cf.renvoi4delapageprécédente)destitresdisponibles

àlavente.

Couverture des risques et ratios réglementaires

Contrôledesgrandsrisques

LegroupeHSBC Francerespectelesrèglesimposéesparl’Autoritédecontrôleprudentiel :

– limitationàunmontantégalà20 %desfondspropressurungroupedeclientsconsidérécommeunseuletmêmebénéficiaire“InvestmentGrade”,15 %pourunbénéficiaire“Non-InvestmentGrade” ;

– limitationàhuitfoislesfondspropresdutotaldesrisquesdépassantunitairement10 %desfondspropres.PourHSBC Franceau31 décembre2011,19groupesdépassaientindividuellement10 %desfondspropresnets.

Dépréciationpourrisques

Lesdépréciationsrelativesauxrisquesclientèleau31 décembre2011couvrentàhauteurde47,2 %l’ensembledescréancesdouteusesetcontentieusesdugroupeHSBC France.

Ratiodeliquidité

LesratiosréglementairesdugroupeHSBC Francereflètentlabonnecouverturedurisquedeliquidité.Lecoefficientréglementairedeliquidité,quimesurel’impassepotentielledeliquiditéàunmois,s’estétablienmoyennesur2011à122,3 %pourHSBC Francesurbaseindividuelle.

RatiodesolvabilitéinternationalBâleII

LeratiodesolvabilitéinternationalBâleIIdugroupeHSBC Frances’élèveà10,65 %au31 décembre2011pourunminimumde8 %.Pourlesseulsfondspropresdepremièrecatégorie(noyaudur),leratiodugroupes’élèveà10,66 %(pourunenormeminimalede4 %).

LetotaldesfondspropresdugroupeHSBC FranceselonladéfinitionBâleIIs’élèveà3928 millions EURau31 décembre2011,dont3932 millions EURautitredunoyaudur.

173

H S B C F R A N C E



Leséquivalentsrisquespondérésserépartissentainsi :

(en milliardsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

Risquesdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,7 25,0Risquesdemarché . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,4 4,4Risquesopérationnels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,7 4,0

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,8 33,4

LesvariationssontexpliquéesdanslechapitreFacteursderisqueenpage 76.

Entités ad hoc

Danslecadredesonactivité,legrouperéalisedestransactionsquiprévoientlamiseenplaced’entitésadhoc(SpecialPurposeEntities–SPE),dontcertainessontintégréesdanslebilanconsolidédugroupe.

Lestransactionsimpliquantl’utilisationd’entitésadhocfontl’objetd’uneautorisationcentralelorsdeleurcréa-tionafindegarantirlebien-fondédeleurobjetetdeleurgouvernanced’entreprise.LesactivitésdesentitésadhocadministréesparlegroupesontétroitementsurveilléesparlaDirection.L’utilisationd’entitésadhocneconstituepasunepartiesignificativedesactivitésdugroupeetlegroupenedépendpasd’entitésadhocpourunepartimportantedesesactivitésoudesarentabilité.

Véhiculescommercialisésparlegroupe

Legrouperéexaminelesconditionsdeconsolidationchaquefoisqu’unemodificationintervientdanslanaturedelarelationquil’unitàuneentitéadhoc,parexemple,encasdemodificationdel’implicationdugroupe,dechangementdesrèglesdegouvernance,demodificationdesaccordscontractuelsoudelastructuredecapitaldel’entitéadhoc.

OPCVMmonétaires

LegroupemetenplaceetgèredesOPCVMmonétairesoffrantàsesclientsunegestionsurmesuredeleursplace-ments.CesOPCVMrépondentàdesobjectifsciblésetprécis.Demanièregénérale,legroupen’apasvocationàdéteniruneparticipationauseindecesentitésadhocd’uneimportancesuffisantepourreprésenterlamajoritédesrisquesetavantagesliésàleurdétention.

Depuis juillet 2007,lesOPCVMmonétairesfrançaisdynamiquesontdûfairefaceàdefortesdemandesderachatsdufaitd’unedésaffectiondesinvestisseurspourlesfondspouvantcomporteruneexpositionàdesactifshypothécaires.Aucoursdutroisièmetrimestre2007,legroupeaacquisdesactifsetdespartsdansdeuxdesesfondsmonétairesdynamiques,HSBCEOTOPetHSBCDuoblig ;aucunepartsupplémentairen’aétéacquiseparlegroupeaucoursdesexercices2010et2011.Aufuretàmesuredessortiesdesinvestisseurstiers,legroupeaétéconcentréetapris,aucoursdupremiertrimestre2008,lecontrôledecesfondsendétenantlamajoritédesparts.Cesdeuxfondssontconsolidésdanslescomptesau31 décembre2008.

Enaoût 2010,HSBCEOTOPaétéliquidéetsesactifsontététransférésàHSBC Franceentantquedernierporteurdeparts.

Opérationsdefinancementd’actifs

L’activitéfinancementd’actifsetfinancementsstructurésdugroupe(AssetandStructuredFinance–ASF)estspécialiséedanslalocationfinancièreetlesmontagesfinanciersportantsurlefinancementd’avionsetd’autresbiensphysiquesainsiqued’actifsfinanciers.Cestransactionssontleplussouventdétenuespardesentitésadhoc,permettantuneoptimisationdescoûts.HSBC Franceconsolidecesentitésadhoclorsquelanaturedelarelationl’unissantàcesentitésmontrequeHSBC Franceenexercelecontrôle.

174

34 Engagements de financement et de garantie

a Engagementsdefinancementetdegarantie


Montants notionnelsEngagementsdegarantiedonnésGarantiesetactifsdonnésengarantie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 996 5 326Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 37

6 031 5 363

EngagementsdefinancementdonnésCréditsdocumentairesetfinancementd’échangescommerciaux. . . . . . . . . . . . 398 410Autresengagementsdefinancementlignesdecréditetautresengagements :– àunanoumoins. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 217 4 123– àplusd’unan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 428 14 166

21 043 18 699

Letableauci-dessusfaitapparaîtrelesmontantsnotionnelsenprincipaldesopérationsdehors-bilanpourcomptedetiers.Lesmontantsnotionnelsdespassifséventuelsetengagementsreprésententlesmontantsexposésauxrisquesencasdetiragecompletdescontratsetdansl’hypothèsed’unedéfaillanceduclient.

Letotaldesmontantsnotionnelsn’estpasreprésentatif desbesoinsdeliquiditésfuturs.

b Garanties

Legroupeconsentdesgarantiesetengagementssimilairesauprofitdetiersclientsetd’autresentitésdugroupe.Cesgarantiessontgénéralementconsentiesdanslecadrenormaldesactivitésbancairesdugroupe.Lesprincipauxtypesdegarantiesconsentiesetlemontantpotentielmaximaldesdécaissementsfutursquipourraientêtreexigésdugroupeserépartissentcommesuitau31 décembre :


Type de garantieGarantiesfinancières1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 941 535Substitutsdecrédit2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 610 1 564Autresgaranties3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 480 3 264

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 031 5 363

1 Lesgarantiesfinancièrescomprennent,notamment,lesengagementsderemplirlesobligationsdeclientsoud’entitésdugroupeaucasoùcesclientsouentitésneleshonoreraientpas.Lesgarantiesfinancièresintra-groupeincluentunegarantieàcaractèredefondspropresémiseparlegroupeauprofitd’uneentitédugroupepourvaloirsoutienenfondspropresauxyeuxdurégulateurdel’entité.Lesgarantiesfinancièrescomprennentégalementleslettresdecréditstand-byquiengagentirrévocablementHSBCFranceàeffectuerdesrèglementsauprofitdetiersaucasoùunclientn’honoreraitpasunengagement.

2 Lessubstitutsdecréditcomprennentlesgarantiesdelivraisonetdebonneexécution,etleslettresdecréditstand-byafférentesàdesopérationsspécifiquesquisontdesengagementsparlesquelslegarants’obligeàeffectuerunrèglementencasdesurvenued’unévénementdissociéduprofildecréditduclient.

3 Lesautresgarantiescomprennentlesgarantiesdesoumissionsetautresgarantiesliéesàdestransactionsquisontdesengagementsparlesquelslegarants’obligeàeffectuerunrèglementencasdesurvenued’unévénementdissociéduprofildecréditduclient.

Lesmontantsinscritsdansletableauci-dessuscorrespondentàl’expositionmaximaledugroupesurungrandnombred’engagementsdegarantieindividuels.Lesrisquesetexpositionsissusdesgarantiessontrecensésetgérésconformémentauxpolitiquesetprocéduresgénéralesdegestiondesrisquesdecréditmisesenplaceparlegroupe.

Lamajoritédesgarantiesci-dessusontuneéchéancesupérieureàunanetsontsoumisesauxprocéduresderévisionannuelledescréditsmisesenœuvreparlegroupe.

Lorsquelegroupeoctroieunegarantieauprofitd’unclient,ilconserveledroitderecouvrerauprèsdececlienttoutmontantverséautitredecettegarantie.

175

H S B C F R A N C E


34 Engagements de financement et de garantie (suite)

Provisions constituées au titre des obligations du groupe en matière de garanties données


Cautions,avalsetgaranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Autresgaranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2

35 Opérations de location-financement

Engagements de location-financement

31.12.2011 31.12.2010


Total paiements

futurs minimum

Intérêts à payer

Valeur actuelle

Totalpaiements

futursminimum

Intérêtsà payer

Valeuractuelle

Engagementdelocation-financement:– àmoinsd’1an. . . . . – – – – – –– àplusd’1anet àmoinsde5ans. . – – – – – –

– àplusde5ans. . . . . – – – – – –– – – – – –

Iln’yapasdepaiementfuturminimumdesous-locationautitredecontratsdesous-locationnonrésiliables.

Paiements à recevoir

31.12.2011 31.12.2010


Total paiements

futurs minimum

Produits financiers

non acquisValeur

actuelle

Totalpaiements

futursminimum

Produitsfinanciers

nonacquisValeur

actuelle

Paiementsàrecevoir :– àmoinsd’1an. . . . . 473 (61) 412 428 (60) 368– àplusd’1anet àmoinsde5ans. . 1 717 (220) 1 497 1 518 (215) 1 303

– àplusde5ans. . . . . 1 200 (227) 973 1 275 (300) 975

3 390 (508) 2 882 3 221 (575) 2 646

Au31 décembre 2011,lemontantdesvaleursrésiduellesnongarantiesestde140 millions EUR(2010 :132 millions EUR) ;iln’yapasdecorrectiondevaleurdespaiementsminimauxautitredelalocationnonrecouvrables.

176

36 Litiges

Au31 décembre 2011,iln’existepasdelitigeoud’arbitragesusceptibled’avoiruneincidencesensiblesurlasituationfinancièredeHSBC France,sonactivitéetsonrésultat.

37 Transactions avec des parties liées

L’actionnairefinaldeHSBC FranceestHSBC Holdings plc,immatriculéauRoyaume-Uni.

Touteslestransactionsontétéeffectuéesdanslecadreordinairedesactivitésetàdesconditionscomparablesàcellesappliquéesauxtransactionsavecdespersonnesdesituationsimilaireou,lecaséchéant,auxtransactionsavecd’autressalariés,notammentencequiconcernelestauxd’intérêtetlessûretés.Cestransactionsn’encourentaucunautrerisquequecelui,habituel,liéauremboursementetneprésententaucuneautrecaractéristiquedéfavorable.

a Transactions,arrangementsetaccordsconclusaveclesprincipauxdirigeants

Letableauci-aprèsprésentelestransactionsquisontconcernéesparl’applicationdelarègleIAS 24“Renseignementssurlespartiesliées”entreHSBC FranceetlesprincipauxdirigeantsdeHSBC Franceainsiquelesconjointsetenfantsvivantsousleurtoitd’unepartet,d’autrepart,lesentreprisesliéessouscontrôle.

31.12.2011 31.12.2010

(en milliersd’euros)Nombre de

personnes

Solde le plus élevé pendant

l’annéeSolde au

1 31 décembreNombre

1 depersonnes

Soldelepluslevépendant

l’annéeSoldeau

1 31 décembre1

Prêts . . . . . . . . . . . . 4 9 020 8 738 4 4940 4280Cartesdecrédit. . . . 4 73 32 4 54 34Garanties . . . . . . . . 4 – – 4 – –

1 Lesoldeau31 décembreetlesoldeleplusélevépendantl’annéesontconsidéréscommeétantlesinformationslesplussignificativespourreprésenterlestransactionspendantl’année.

AvantagesauxprincipauxdirigeantsconformémentàlanormeIAS 24 :

(en milliersd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

Avantagesàcourtterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 161Avantagespostérieursàl’emploi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 179Avantagesàlongterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Indemnitésdefindecontratdetravail. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 127Paiementsenactions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 135 3 701

3 639 4 168

Actionsetoptionsdétenuesparlesdirigeants:

31.12.20111 31.12.20101

Nombred’optionsissuesdesplansd’attributiondétenuesparlesdirigeants(etpersonnesliées). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 181 958 1 560 643

Nombred’actionsdétenuesparlesdirigeants(etpersonnesliées) . . . . . . . . . . . 2 260 977 2 2 091 5452

1 Lenombrededirigeantsestdequatrepersonnesau31 décembre2011etau31décembre2010.2 Ceschiffresn’incluentpaslespartsdufondsdédiéauxactionsHSBCdanslecadreduPland’EpargneEntreprise.

LeDocumentderéférencecontientparailleursunedescriptiondétailléedesrémunérationsdesdirigeants(cf.pages27à34etpages248à254).

177

H S B C F R A N C E


37 Transactions avec des parties liées (suite)

b Transactionsaveclesautrespartiesliées

TransactionsaveclesautrespartiesliéesduGroupe

Lestransactionsliéesaveclesentitésconsolidéesparmiseenéquivalenceprésententdesmontantsnonsignificatifs.

Lestransactionsdétailléesci-aprèsincluentlesmontantsdusouàrecevoird’autresentitésduGroupeHSBC.


ActifPortefeuilledetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 521 4 985Instrumentsdérivés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 784 15 113Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 714 3 016Prêtsetcréancessurlaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 77Investissementsfinanciers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 170Autresactifs1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 321Comptesderégularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 76Actifsfinancierssousoptionjustevaleur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4

PassifDettesenverslesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 913 14 574Comptescréditeursdelaclientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 288Portefeuilledetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 1 306Instrumentsdérivés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 365 18 192Autrespassifs1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 159Comptesderégularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 38Dettessubordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 150

GarantiesGarantiesfinancières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 13Lettresdecréditstand-byconstituantdesgarantiesfinancières . . . . . . . . . . . . . 45 20Autresgaranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 250

550 283

Compte de résultatIntérêtsetproduitsassimilés1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 91Intérêtsetchargesassimilées1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 59Commissions(produits). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 135Commissions(charges). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 81Résultatnetdecessiondesinvestissementsfinanciers2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 –Autresproduitsd’exploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1)Dividendesreçus. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 1Fraisgénérauxetadministratifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 35

1 Ycomprisintérêtssurportefeuilledetransaction(actifetpassif)pour29 millions EURen2011(20 millions EURen2010).2 Gains/(Pertes)decessiondeSinopiaAssetManagement(AsiaPacific) Ltdpour12 millions EUR,SinopiaAssetManagement

(UK) Ltdpour3 millions EURetLGIpour-2 millions EUR.

178

38 Honoraires des Commissaires aux comptes

Honoraires versés aux Commissaires aux comptes en 2011 et 2010 par le groupe HSBC France

KPMGBDO France–Léger&Associés Autres

(en milliersd’euroshorstaxes)Montant % Montant % Montant %

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

AuditCommissariatauxcomptes,

certification,examendescomptesindividuelsetconsolidés. . . . . . . . . . . . . . . . 1 398 1 651 66 % 82 % 446 388 97 % 100 % 212 248 100 % 100 %– émetteur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 948 948 – – 338 338 – – – – – –– filialesintégréesglobalement . . 450 703 – – 108 50 – – 212 248 – –

AutresdiligencesetprestationsdirectementliéesàlamissionduCommissaireauxcomptes . . 727 360 34 % 18 % 12 – 3 % – – – – –– émetteur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 666 360 – – 6 – – – – – – –– filialesintégréesglobalement . . 61 – – – 6 – – – – – – –

Sous-total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 125 2 011 100 % 100 % 458 388 100 % 100 % 212 248 100 % 100 %

Autres prestations renduesJuridique,fiscal,social . . . . . . . . . – – – – – – – – – – – –Autres(àprécisersi> 10 %

deshonorairesd’audit) . . . . . . . – – – – – – – – – – – –Sous-total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – – – – – – –

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 125 2 011 100 % 100 % 458 388 100 % 100 % 212 248 100 % 100 %

39 Evénements postérieurs à la clôture

Iln’yapaseud’événementmatérielpostérieuràladatedeclôturequinécessiteraitunecorrectionouunajustementdesétatsfinanciersau31 décembre 2011.

179

H S B C F R A N C E


Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés



Enexécutiondelamissionquinousaétéconfiéeparvosassembléesgénérales,nousvousprésentonsnotrerapportrelatif àl’exerciceclosle31décembre2011,sur:

– lecontrôledescomptesconsolidésdeHSBCFranceS.A.,telsqu’ilssontjointsauprésentrapport;

– lajustificationdenosappréciations;

– lavérificationspécifiqueprévueparlaloi.

LescomptesconsolidésontétéarrêtésparvotreConseild’Administration.Ilnousappartient,surlabasedenotreaudit,d’exprimeruneopinionsurcescomptes.

I - Opinion sur les comptes consolidés

Nousavonseffectuénotreauditselonlesnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance;cesnormesrequièrentlamiseenœuvredediligencespermettantd’obtenirl’assuranceraisonnablequelescomptesconsolidésnecomportentpasd’anomaliessignificatives.Unauditconsisteàvérifier,parsondagesouaumoyend’autresméthodesdesélection,les élémentsjustifiantdesmontantsetinformationsfigurantdanslescomptesconsolidés.Il consisteégalementàapprécierlesprincipescomptablessuivis,lesestimationssignificativesretenuesetlaprésenta-tiond’ensembledescomptes.Nous estimonsquelesélémentsquenousavonscollectéssontsuffisantsetappropriéspourfondernotreopinion.

Nouscertifionsquelescomptesconsolidésdel’exercicesont,auregardduréférentielIFRStelqu’adoptédansl’UnionEuropéenne,réguliersetsincèresetdonnentuneimagefidèledupatrimoine,delasituationfinancièreainsiquedurésultatdel’ensembleconstituéparlespersonnesetentitéscomprisesdanslaconsolidation.

II - Justification des appréciations

Lesestimationscomptablesconcourantàlapréparationdesétatsfinanciersau31décembre2011ontétéréaliséesdansunenvironnementincertain,marquéparunecriseéconomiqueetunecrisedeliquidité,quirenddifficilel’appréhensiondesperspectiveséconomiques.C’estdanscecontexteque,enapplicationdesdispositionsdel’articleL.823-9duCodedecommercerelativesàlajustificationdenosappréciations,nousportonsàvotreconnaissancelesélémentssuivants:

– votresociétécomptabilisedesdépréciationspourcouvrirlesrisquesdecréditetdecontrepartieinhérentsàsesactivités.Nousavonsexaminéledispositif misenplaceparladirectionpouridentifieretévaluercesrisquesainsiquepourdéterminerlemontantdesdépréciationsqu’elleestimenécessaires,etnousavonsvérifiéquecesestimationscomptabless’appuientsurdesméthodesdocumentéesconformesauxprincipesdécritsdanslaNote 2gdel’annexe;

– votresociétéutilisedesmodèlesinternesetdesméthodologiespourlavalorisationdesinstrumentsfinanciersquinesontpastraitéssurdesmarchésactifs.Nostravauxontconsistéàexaminerledispositif decontrôledesmodèlesutilisés,leshypothèsesretenuesetlesmodalitésdepriseencomptedesrisquesassociésàcesinstruments;

– commeindiquédanslaNote28del’annexe,votresociétéaprocédéàdesestimationspourintégrerlavariationdesonproprerisquedecréditdanslavalorisationdesémissionscomptabiliséesàlajustevaleurparrésultat.Nous avonsvérifiélecaractèreappropriédesparamètresretenusàceteffet;

– danslecadredel’arrêtédescomptesau31décembre2011,votresociétéaprocédéàd’autresestimationscomptablessignificativesportantnotammentsurlavalorisationetlesdépréciationsdesactifsdisponiblesàlavente,l’évaluationdesécartsd’acquisitionainsiquedesengagementsderetraiteetautresavantagespostérieursàl’emploi.Nousavonsexaminélesprocessusmisenplaceparladirection,leshypothèsesretenuesetlesparamètresutilisés,etvérifiéquecesestimationscomptabless’appuientsurdesméthodesdocumentéesconformesauxprincipesdécritsdanslaNote 2del’annexe.

Lesappréciationsainsiportéess’inscriventdanslecadredenotredémarched’auditdescomptesconsolidés,prisdansleurensemble,etontdonccontribuéàlaformationdenotreopinionexpriméedanslapremièrepartiedecerapport.

180

III - Vérification spécifique

Nousavonségalementprocédé,conformémentauxnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance,àlavérificationspécifiqueprévueparlaloidesinformationsdonnéesdanslerapportsurlagestiondugroupe.

Nousn’avonspasd’observationàformulersurleursincéritéetleurconcordanceaveclescomptesconsolidés.

Paris-LaDéfenseetParis,le20avril 2012



181

H S B C F R A N C EH S B C F R A N C E

Bilans sociaux comparés 2011-2010

ACTIF

(en milliers d’euros) Notes 31�12�2011 31.12.2010

Caisse, banques centrales, CCP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 886 965 358Effets publics et valeurs assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 23 884 006 33 101 331Créances sur les établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 48 598 101 50 889 381Opérations avec la clientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 62 173 195 69 075 641Obligations et autres titres à revenu fixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 846 010 12 156 631Actions et autres titres à revenu variable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 163 967 208 464Participations et autres titres détenus à long terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 334 322 324 847Parts dans les entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 569 026 1 809 240Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 245 292 159 613Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 214 205 180 937Autres actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 29 336 900 20 551 980Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 140 863 450 77 492 947

ToTAL DE L’ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 029 360 266 916 370

Hors bilanEngagements de financement donnés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 21 792 816 19 041 482Engagements de garantie donnés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 6 154 402 5 419 624Engagements sur titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 257 264 3 683 243

PASSIF

31�12�2011 31.12.2010

(en milliers d’euros) NotesAvant

affectationAprès

affectation 1Après

affectation

Dettes envers les établissements de crédit . . . . . . . . . . . . 11 46 421 709 46 421 709 49 818 140Opérations avec la clientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 56 575 935 56 575 935 64 121 423Dettes représentées par un titre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 17 381 034 17 381 034 19 420 896Autres passifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 49 796 974 49 796 974 50 727 801Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 142 015 101 142 015 101 77 893 138Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 437 291 437 291 434 976Dettes subordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 181 554 181 554 181 568Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 337 189 337 189 337 189Primes d’émission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 139 16 139 16 139Réserves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 047 843 1 047 843 1 047 883Provisions réglementées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 124 33 124 40 238Report à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 876 979 2 785 467 2 876 979Résultat de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 504 –Acompte sur dividende . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (118 016) –

ToTAL Du PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 029 360 317 029 360 266 916 370

Hors bilanEngagements de financement reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 6 510 185 6 510 185 3 741 844Engagements de garantie reçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 6 750 678 6 750 678 6 760 512Engagements sur titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 452 615 2 452 615 4 339 987

1 Affectation proposée.

Etats financiers sociaux

182

Comptes de résultats sociaux comparés 2011-2010

(en milliers d’euros) Notes 31�12�2011 31.12.2010

Produits / (Charges)Intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 2 340 916 1 871 790Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (1 605 561) (1 142 165)Revenus des titres à revenu variable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 188 553 214 894Commissions (produits) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 808 119 749 950Commissions (charges) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (201 254) (199 640)Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation . . . . . . . 26 9 062 510 540Gains ou pertes sur opérations de placement et assimilés . . . . . . . . . . . . 27 (67 430) 42 239Autres produits d’exploitation bancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 175 13 511Autres charges d’exploitation bancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (15 005) (21 837)

Produit net bancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 494 575 2 039 282

Charges générales d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (1 421 175) (1 419 039)Dotations aux amortissements et aux dépréciations

des immobilisations incorporelles et corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (53 598) (51 204)

Résultat brut d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 802 569 039

Coût du risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 (111 997) (141 662)

Résultat d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (92 195) 427 377

Gains et pertes sur actifs immobilisés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (36 454) 253 130

Résultat courant avant impôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (128 649) 680 507

Résultats exceptionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2)Impôts sur les bénéfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 148 039 (53 975)Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées . . . . . . . . . . . . . 7 114 (2 859)

Résultat net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 504 623 671

Tableau des résultats comptables et des variations des capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux

(RecommandationdelaCommissiondesOpérationsdeBourse–Bulletinn° 79defévrier 1976)

(en milliers d’euros) 31�12�2011 31.12.2010

Résultats comptables – globaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 504,4 623 670,7 – par action (en euros) 1,2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,39 9,25

Variations des capitaux propres et FRBG (après affectation du résultat pour 2010 et sur la base de la proposition d’affectation du résultat pour 2011) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

– variation de l’écart de réévaluation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (27,2) (28,6) – variation des réserves et du report à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (95 890,8) (120 165,3) – variation de réévaluation et provisions réglementées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7 126,0) 2 846,3 – première comptabilisation des provisions sur engagements relatifs aux PEL et CEL . . (15 626,6)

Variation de la situation nette globale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (103 044,0) (132 974,2) – par action (en euros) 1,2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,5) (2,0)

Dividende proposé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 016,2 719 561,5 – par action (en euros) 1,2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 10,67

1 Le nombre d’actions, hors actions propres à la fin de chaque exercice, s’établit à 67 437 827 pour 2011 et 67 437 820 pour 2010. 2 Sur la base du nombre moyen pondéré d’actions, hors actions propres, le dividende ressort à 1,75 EUR pour 2011 (67 437 827 actions) et 10,67 EUR pour 2010

(67 437 820 actions).

183

H S B C F R A N C E

Etats financiers sociaux (suite)

Répartition et affectation des bénéfices

(en milliers d’euros) 31�12�2011 31.12.2010

Bénéfices disponibles – report à nouveau des exercices précédents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 876 979 2 988 496 – première comptabilisation du taux intérêt effectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (15 626)

Sous-total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 876 979 2 972 870

Bénéfice de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 504 623 671

ToTAL (A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 903 483 3 596 541

Affectation des bénéfices – dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 016 719 562 – réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – réserve libre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

ToTAL (B) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 016 719 562

Report à nouveau (A - B) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 785 467 2 876 979

Information relative à l’échéance des dettes fournisseurs

(ArticlesL. 441-6-1etD. 441-4duCodedecommerce)

Au31 décembre 2011,lesdettesfournisseursdeHSBCFrances’élèventà69 millions EUR,dont73 %ontuneéchéanceinférieureà45jours.

Au31 décembre2010,lesdettesfournisseursdeHSBCFrances’élèventà73 millions EUR,dont71,3 %ontuneéchéanceinférieureà45jours.

Saufaccordparticulieraveclefournisseur,ledélaidepaiementestde45joursdatedefacture.

Résultats financiers de la société au cours des cinq dernières années

(ArticlesR. 225-81etR. 225-102duCodedecommerce)

(en milliers d’euros) 2011 2010 2009 2008 2007

Situation financière en fin d’exerciceCapital social 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337 189 337 189 337 189 337 189 379 819Nbre d’actions émises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 827 67 347 820 67 437 820 67 437 820 75 963 895Valeur nominale des actions en euros . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5 5

Résultats globaux des opérations effectivesProduits bruts d’exploitation

(hors netting des instruments financiers) . . . . . . . . . . 138 011 073 79 300 679 44 033 730 121 969 321 150 090 552Bénéfice avant impôts, amortissements, dépréciations

et provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 388 873 707 949 898 2 415 956 1 347 356Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations

et provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 504 819 731 550 167 1 985 603 1 357 460

Résultats des opérations ramenés à une seule action (en euros)

Bénéfice après impôts mais avant amortissements, dépréciations et provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,4 12,2 11,9 37,7 18,3

Bénéfice après impôts, amortissements, dépréciations et provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 9,2 8,2 29,4 17,7

Dividende versé par action ordinaire jouissance 1er janv. . . 1,75 10,67 9,94 – 3,04

Personnel (France)Nbre de salariés 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 860 9 694 9 731 10 218 8 789Nbre de salariés moyen (hors salariés mis à disposition) 3 . . 9 748 9 615 9 872 8 940 8 103Montant de la masse salariale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 016 535 533 564 619 459 067 455 722Montant des sommes versées au titre des avantages

sociaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 808 247 908 252 768 231 279 206 607Taxe sur les salaires et taxes diverses . . . . . . . . . . . . . . 72 650 96 763 63 502 65 481 46 694Montant de l’intéressement et/ou de la participation

aux résultats de l’entreprise 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 560 39 500 17 695 27 610 25 728

1 Augmentations de capital consécutives aux émissions liées aux stock-options et, en 2008, augmentation de 13 855 EUR liée à une fusion et diminution de 43 750 000 EUR liée à la réduction de capital et, en 2011, augmentation de capital de 35 EUR liée à une fusion.

2 Salariés à statut bancaire, inscrits au 31 décembre de chaque année.3 Dont 6 477 cadres et 3 383 non-cadres en 2011, 6 116 cadres et 3 499 non-cadres en 2010, 6 067 cadres et 3 805 non-cadres en 2009, 5 462 cadres et 3 478 non-cadres

en 2008 et 4 894 cadres et 3 209 non-cadres en 2007.4 Au titre des résultats de l’exercice précédent.

184

Inventaire du portefeuille titres au 31 décembre 2011 (hors titres de transaction)

Titres d’investissement, titres de placement et titres de l’activité de portefeuille

(en milliers d’euros)

A – Titres d’investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 244Valeurs à revenu fixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 244Bons du trésor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Autres effets publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Titres du marché interbancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Certificats de dépôt négociables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Bons à moyen terme négociables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Obligations et assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 764Créances rattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480

B – Titres de placement et titres de l’activité de portefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 800 016Valeurs à revenu fixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 636 049Bons du trésor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 083 077Autres effets publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 147 746Titres du marché interbancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Billets de trésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Certificats de dépôt négociables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 173Bons à moyen terme négociables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Fonds Communs de créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 754Obligations et assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 198 412Bons à moyen terme négociables émis par des Etablissements de Crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Créances rattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 887Valeurs à revenu variable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 967Actions et assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77Parts ou actions d’OPCVM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 890

ToTAL DES TITRES D’INVESTISSEMENT DE PLACEMENT DE L’ACTIVITE DE PoRTEFEuILLE . . . . . . . . . . 7 006 260

Parts dans les entreprises liées et titres de participation et autres titres détenus à long terme

(en milliers d’euros)

A – Titres de participation et titres détenus à long terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 322Valeurs cotées à la cote officielle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 847Valeurs françaises non cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 475Valeurs étrangères cotées à la cote officielle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Valeurs étrangères cotées à l’étranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Valeurs étrangères non cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Total des créances rattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –

B – Parts dans les entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 569 026Valeurs françaises cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Valeurs françaises non cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 551 984Valeurs étrangères cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Valeurs étrangères non cotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 042Total des créances rattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –

ToTAL DES PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET TITRES DE PARTICIPATIoN ET AuTRES TITRES DETENuS A LoNG TERME . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 903 348

185

H S B C F R A N C E


Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2011

Conformémentàl’Avisn° 2009-11duCNCpourl’applicationdel’ArticleL. 511-45duCodemonétaireetfinancier,HSBCFrancenedétientpasd’investissementdirectouindirectdansdespaysouterritoiresnoncoopératifs.

(en milliers d’unités monétaires) Activités Capital

Réserves + report à nouveau avant

affectation du résultat

Quote-part du capital détenu

en %

Prêts et avances consentis par

HSBC France et non remboursés 1

Montants des cautions

et avals fournis par

HSBC France 1

Chiffre d’affaires

du dernier exercice 2

Résultat (bénéfice net

ou perte du dernier

exercice)

Dividendes encaissés par HSBC France

au cours de l’exercice Observations

Valeur comptable des titres détenus

Brute Nette

A – Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de HSBC France

1 – Filiales (+ 50 %)

HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France)) . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)

Société financière

48 000 EUR 141 EUR 100,00 47 989 EUR 47 989 EUR – – 976 EUR 254 EUR – –

HSBC Factoring (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)


3 800 EUR 10 456 EUR 100,00 5 236 EUR 5 236 EUR – – 23 404 EUR 5 708 EUR – –

COPARI Société de Constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .et de Participations Immobilières184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France)

Marchand de biens

50 EUR 1 134 EUR 99,96 36 370 EUR 1 186 EUR – – 10 EUR 2 EUR – –

Société Française et Suisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64, rue Galilée – 75008 Paris (France)

Société de portefeuille


FDM 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39, rue Bassano – 75008 Paris (France)

Société de participation et de portefeuille


SAPC UFIPRO Recouvrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France)

Société de recouvrement

7 619 EUR 1 423 EUR 99,98 16 260 EUR 9 101 EUR – – 120 EUR 74 EUR – –

HSBC Epargne Entreprise (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)


16 000 EUR 26 316 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR – – 14 280 EUR 789 EUR 5 000 EUR –

HSBC Global Asset Management (France) . . . . . . . . . . . . . . . .4, place de la Pyramide – La Défense 992800 Puteaux (France)

Société d’investissement

7 883 EUR 100 966 EUR 93,54 123 630 EUR 123 630 EUR – – 205 970 EUR 66 128 EUR 66 823 EUR –

HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities (France)) . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)


12 626 EUR 16 222 EUR 100,00 55 988 EUR 27 518 EUR – – 225 EUR (1 288) EUR – –

HSBC Private Wealth Managers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Eurofin Capital Partners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)


3 044 EUR 1 725 EUR 97,13 4 453 EUR 4 453 EUR – – – 631 EUR – –

Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France)


104 000 EUR 67 731EUR 100,00 168 099 EUR 168 099 EUR – – 27 675 EUR 23 285 EUR 46 020 EUR –

SAF Palissandre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64, rue Galilée – 75008 Paris (France)


500 038 EUR 28 358 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR – – – 14 393 EUR 16 000 EUR –

1 Les prêts, avances et cautions sont ceux consentis en dehors du cadre des opérations bancaires habituelles.2 Pour les banques, produit net bancaire.

186

Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2011

Conformémentàl’Avisn° 2009-11duCNCpourl’applicationdel’ArticleL. 511-45duCodemonétaireetfinancier,HSBCFrancenedétientpasd’investissementdirectouindirectdansdespaysouterritoiresnoncoopératifs.





en %





HSBC France 1




ou perte du dernier

exercice)




Brute Nette


1 – Filiales (+ 50 %)

HSBC SFH (France) (ex-HSBC Covered Bonds (France)) . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)


48 000 EUR 141 EUR 100,00 47 989 EUR 47 989 EUR – – 976 EUR 254 EUR – –

HSBC Factoring (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



COPARI Société de Constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .et de Participations Immobilières184, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France)

Marchand de biens


Société Française et Suisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64, rue Galilée – 75008 Paris (France)



FDM 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39, rue Bassano – 75008 Paris (France)

Société de participation et de portefeuille


SAPC UFIPRO Recouvrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .186, avenue Frédéric & Irène Joliot-Curie 92000 Nanterre (France)

Société de recouvrement


HSBC Epargne Entreprise (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)


16 000 EUR 26 316 EUR 100,00 15 148 EUR 15 148 EUR – – 14 280 EUR 789 EUR 5 000 EUR –

HSBC Global Asset Management (France) . . . . . . . . . . . . . . . .4, place de la Pyramide – La Défense 992800 Puteaux (France)



HSBC Services (France) (ex-HSBC Securities (France)) . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)


12 626 EUR 16 222 EUR 100,00 55 988 EUR 27 518 EUR – – 225 EUR (1 288) EUR – –

HSBC Private Wealth Managers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Eurofin Capital Partners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)


3 044 EUR 1 725 EUR 97,13 4 453 EUR 4 453 EUR – – – 631 EUR – –

Valeurs Mobilières Elysées (ex-Nobel) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1, avenue Franklin Roosevelt – 75008 Paris (France)


104 000 EUR 67 731EUR 100,00 168 099 EUR 168 099 EUR – – 27 675 EUR 23 285 EUR 46 020 EUR –

SAF Palissandre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64, rue Galilée – 75008 Paris (France)


500 038 EUR 28 358 EUR 100,00 500 037 EUR 500 037 EUR – – – 14 393 EUR 16 000 EUR –


187

H S B C F R A N C E






en %





HSBC France 1




ou perte du dernier

exercice)




Brute Nette


1 – Filiales (+ 50 %) (suite)

HSBC Leasing (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39, rue Bassano – 75008 Paris (France)


281 760 EUR (68 182) EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR – – (12 533) EUR (13 172) EUR – –

Société Financière et Mobilière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Foncière Elysées S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)

Société immobilière


Vernet Expansion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14, rue Vernet – 75008 Paris (France)


8 456 EUR 141 EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR – – 144 EUR 2 106 EUR 1 364 EUR –

Société Immobilière Malesherbes Anjou . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Charterhouse Management Services Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni)


10 000 GBP (429) GBP 100,00 11 972 EUR 11 972 EUR – – N/A (12 592) GBP – –

HSBC Real Estate Leasing (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)



CCF & Partners Asset Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni)


5 000 GBP 405 GBP 100,00 5 070 EUR 5 070 EUR – – – – – –

2 – Participations (10 à 50 %)

Lafarge Finance Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Seaton House, 17 Seaton PlaceSt Helier, Jersey (Royaume-Uni)


400 000 GBP – 16,67 239 435 EUR 239 435 EUR – – 9 388 GBP 9 388 GBP 6 760 GBP –

B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France

1 – Filiales non reprises au paragraphe 1

a) Filiales françaises (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 995 EUR 989 EUR – – – – 481 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 1 821 EUR 1 819 EUR – – – – – –

2 – Participations non reprises au paragraphe 2

a) Participations françaises (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 4 EUR 4 EUR – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – – – – – – –


Renseignements concernant les filiales et participations au 31 décembre 2011 (suite)

188





en %





HSBC France 1




ou perte du dernier

exercice)




Brute Nette


1 – Filiales (+ 50 %) (suite)

HSBC Leasing (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39, rue Bassano – 75008 Paris (France)


281 760 EUR (68 182) EUR 100,00 281 756 EUR 281 756 EUR – – (12 533) EUR (13 172) EUR – –

Société Financière et Mobilière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Foncière Elysées S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Vernet Expansion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14, rue Vernet – 75008 Paris (France)


8 456 EUR 141 EUR 100,00 8 519 EUR 8 519 EUR – – 144 EUR 2 106 EUR 1 364 EUR –

Société Immobilière Malesherbes Anjou . . . . . . . . . . . . . . . . . .103, avenue des Champs-Elysées – 75008 Paris (France)



Charterhouse Management Services Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni)


10 000 GBP (429) GBP 100,00 11 972 EUR 11 972 EUR – – N/A (12 592) GBP – –

HSBC Real Estate Leasing (France) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15, rue Vernet – 75008 Paris (France)



CCF & Partners Asset Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 Canada Square – London E14 5HQ (Royaume-Uni)


5 000 GBP 405 GBP 100,00 5 070 EUR 5 070 EUR – – – – – –

2 – Participations (10 à 50 %)

Lafarge Finance Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Seaton House, 17 Seaton PlaceSt Helier, Jersey (Royaume-Uni)


400 000 GBP – 16,67 239 435 EUR 239 435 EUR – – 9 388 GBP 9 388 GBP 6 760 GBP –

B – Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital de HSBC France

1 – Filiales non reprises au paragraphe 1

a) Filiales françaises (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 995 EUR 989 EUR – – – – 481 EUR – b) Filiales étrangères (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 1 821 EUR 1 819 EUR – – – – – –

2 – Participations non reprises au paragraphe 2

a) Participations françaises (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 4 EUR 4 EUR – – – – – – b) Participations étrangères (ensemble) . . . . . . . . . . . . . . . – – – – – – – – – – – –


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Notes annexes aux comptes sociaux

Pages

Etats financiers sociaux

192 Note 1–Principesrèglesetméthodescomptables

202 Note 2–Créancessurlesétablissementsdecrédit

203 Note 3–Créditsàlaclientèle

204 Note 4–Portefeuilledetitresdetransactiondeplacementetd’investissement

206 Note 5–Titresdeparticipation,titresdétenusàlongtermeetpartsdanslesentreprisesliées

207 Note 6–Immobilisationsincorporelles

208 Note 7–Immobilisationscorporelles

208 Note 8–Dépréciationsetprovisionsenregistréesencoûtdurisque

209 Note 9–Autresactifs

209 Note 10–Comptesderégularisationactif

209 Note 11–Opérationsdetrésorerieetinterbancaires

210 Note 12–Dépôtsdelaclientèle

210 Note 13–Dettesreprésentéesparuntitre

211 Note 14–Provisions

212 Note 15–Autrespassifs

212 Note 16–Comptesderégularisationpassif

212 Note 17–Dettessubordonnées

213 Note 18–Capitalsocial

214 Note 19–Capitauxpropres

215 Note 20–Pensions,planderetraite

216 Note 21–Horsbilan

217 Note 22–Opérationssurinstrumentsfinanciersàterme

219 Note 23–Marged’intérêts

219 Note 24–Ventilationdesrevenusdestitresàrevenuvariable

219 Note 25–Ventilationdescommissions

220 Note 26–Gainsetpertessuropérationsdesportefeuillesdenégociation

220 Note 27–Gainsetpertessuropérationsdeplacementetassimilés

220 Note 28–Ventilationdeschargesgénéralesd’exploitation

221 Note 29–Gainsoupertessuractifsimmobilisés

221 Note 30–Impôtsurlesbénéfices

222 Note 31–Litiges

190

Faits significatifs de l’exercice 2011

ActivitéDurantl’année2011,laconjonctures’estprogressivementdégradée:lepremiertrimestre,danslatendancedelafindel’année2010,aprésentédessignesderepriseéconomiqueencourageants(accélérationdelacroissanceéconomique,haussedesindicesboursiers)maisàcompterdudeuxièmetrimestre,lestensionsliéesauxinquiétudessurladettesouverainedespaysdusuddelaZoneeuroontpesésurleclimatéconomique.

EndépitdesinterventionsrépétéesdesEtatsdelaZoneeuro,delaBanquecentraleeuropéenneetduFondsmoné-taireinternationalayantnotammentpermislamiseenplacedemécanismesdestabilisation,enparticulierleFondseuropéendestabilitéfinancière(FESF),lacrisefinancières’estaggravée,touchantd’abordlespayslesplusfragiles :laGrèce,l’IrlandeetlePortugalauprintemps,l’Italieetl’Espagnedurantl’étépuis,enfind’année,d’autrespays,dontlaFranceetl’Autriche.

LestensionssurlasolvabilitéàlongtermedesEtatsdelaZoneeuroontentraînéunaccroissementsensibledelavolatilitéainsiqu’unebaissedelaliquiditésurlesmarchésdesdettessouveraines.

LerésultatcourantavantimpôtsdeHSBCFrances’élève,en2011,à-129millionsEUR,contre681millionsEURen2010quiintégraitlaplus-valuedeventedesonsiègedesChamps-Elysées(237millionsEUR).

Leproduitnetbancaires’inscrità1495millionsEUR,enbaissede27%parrapportàl’exercice2010.

LaBanquededétailaréaliséunetrèsbonneperformancecommercialeen2011.Plusde45000nouveauxclientsPremierontainsirejointHSBCFrance,quia,parailleurs,continuédesoutenirsesclientsEntreprises,enfaisantencoreprogressersesencoursdecréditsmoyenetlongterme.

LacontributiondelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésaététrèscontrastée,présentant,d’uncôté,desactivitésdeBanquedeGrandeclientèlequiaffichentdesrésultatsenconstanteprogressionetquia,notamment,bénéficiéd’unbondynamismecommercialdeHSBCFrancedanslesmétiersdefusionsacquisitionsetdefinancementsnonspécialiséset,d’unautrecôté,desactivitésdemarchésdetauxparticulièrementaffectéesparlacrisedesdettessouverainesenEurope.Cesprofitsont,eneffet,étépénalisésparlesactivitésdemarchésdetauxpourlesquelleslaFranceestlaplate-formemondialeduGroupeHSBCpourlagestiondesdettessouveraineseneuro,quiafortementpâtidelacrisedelaZoneeuro,d’autantplusquelapluslargepartiedesespositionssontmarquéesaumarché.

Plan stratégiqueEn2011,HSBCFrancearéaffirmésonambitiondedéveloppemententantquebanqueuniverselleautraversduPlanstratégiqueàhorizon2014,présentéle5juilletauxinstancesreprésentativesdupersonnel.Avecceplan,quis’inscritdanslastratégieduGroupeHSBC,HSBCFranceviseàaccélérersacroissance,toutenaméliorantsonefficacité:

– enseconcentrantsurlaclientèlepatrimonialepourlemarchédesparticuliers;

– endéveloppantuneforteconnectivitéinternationalepourlemarchédesentreprises;

– enconfortantlepositionnementdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésàPariscommeplate-formestratégiquepourleGroupeHSBC;

– enrenforçantlessynergiesentrelesdifférentsmétiers.

Aveclamiseenœuvredeceplan,HSBCFranceviseà:

– abaissersoncoefficientd’exploitationàenviron62-64%,enligneaveclesmeilleuresbanquesopérantsurlemarchéfrançaisetensupportdesobjectifsduGroupeHSBC;HSBCFranceviseàoptimisersonefficacitéensimplifiantlesprocessusetenadaptantlesorganisationsdechaquemétier,sachantquelamiseenœuvreseferasansdépartscontraints;

– atteindreuntauxderentabilitédesfondspropresenligneaveclesobjectifsduGroupeHSBCde12-15%.

Uneprovisionpourcoûtsderestructurationde50millionsEURaétéconstituéeafindecouvrirlescoûtsassociésàceplan.

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Faits significatifs de l’exercice 2011 (suite)

FusionLe31octobre2011,HSBCFranceaprocédéàlafusion-absorptiondesafilialeHSBCPrivateBankFrance.

Lafusion-absorption,autoriséeparleConseild’AdministrationdelasociétéHSBCFranceréunile26juillet2011etleDirectoiredelasociétéHSBCPrivateBankFranceréunile28juillet2011,s’inscritdansunprogrammederéorga-nisationdesstructuresetdesactivitésduGroupeHSBCenFrance.Cetteopérationdefusionviseessentiellementà:

– permettreàl’activitédeBanqueprivéed’optimisersastructureopérationnelleetsescoûts,etluidonnerdesmoyensaccrusdeseconcentrersurledéveloppementdesaclientèlestratégique;

– améliorerlessynergiesentreleréseau,laBanquedeGrandeclientèledeHSBCFranceetlemétierdelaBanquePrivée.

Ladifférenceentrelavaleurnettedel’apport-fusion(soitunmontantde188496744,77EUR)etlavaleurcomptabledelaparticipationdétenueparHSBCFrancedansHSBCPrivateBankFrance(soit260458372,95 EUR),constitueunmalidefusionde71961628,18EUR.Cemalidefusionaétéaffectéentotalitéaucompte“Immobilisationsincorporelles”.

Concentration des risques de créditLegroupefournitenFrance,principalement,unéventaildiversifiédeservicesfinanciers.Sonportefeuilled’instru-mentsfinanciersàl’originedurisquedecréditestfortementdiversifiéetaucuneexpositionàunsecteurdonnéouàungroupementéconomiquedonnénereprésenteplusde10%del’actif totalconsolidéendehorsdecequisuit:

– lamajoritédel’expositiondugroupeaurisquedecréditestconcentréeenFrance.EnFrance,lerisquedecréditdugroupeestdispersésurunlargeéventaildesecteursd’activitéetdegroupementséconomiques;et

– lasituationdugroupe,entantquemembred’undesprincipauxgroupesbancairesinternationauximpliqueuneconcentrationsignificativedesonexpositionauxétablissementsdecrédit.LamajeurepartiedurisquedecréditissudusecteurbancaireestconcentréeenEurope.

Aucuneexigencedegarantieparticulièrenes’appliqueauxconcentrationssectorielles,àl’exceptiondel’expositionausecteurimmobilier.Dessûretéssurlesbienssous-jacentscouvrentlamajeurepartiedel’expositionauxsecteursdel’immobilieretdubâtiment,etaumarchédesprêtsimmobiliers.

Gestion de la liquidité et du financementHSBCFrancepossèdeunesourcedefinancementdiversifiéeetstable,constituéedeladette,dedépôtsdesaclientèledeparticuliersetd’entreprisesetdeportefeuillesd’actifstrèsliquides.

HSBCFranceadaptesapolitiquedegestiondelaliquiditéetdufinancementpourrépondreauxévolutionsdesactivitésdugroupeetauxchangementsdesmarchésdanslesquelsHSBCFranceopère.

HSBCFrancesuitégalementlapolitiqueduGroupeHSBCquiconsisteàadossertouslesdépôtsbancairesetprofessionnelsdontl’échéanceestinférieureàunmoisetunpourcentagedel’ensembledesautresdépôtsàdesactifsliquides,toutesdevisesconfondues.Encasdecrise,legroupeseraitdoncenmesured’honorersesobligationsàmesurequ’ellesarriveraientàéchéancependantunminimumdeunmoissansavoirrecoursauxmarchés.Cettecontraintevientrenforcerlesexigencesréglementaires.

1 Principes, règles et méthodes comptables

LesprincipesadoptéssontceuxdéfinisparlesrèglementsduComitédelaRéglementationBancaireetFinancière(CRBF),ceuxduComitédelaRéglementationComptable(CRC),lesavisduConseilNationaldelaComptabilité(CNC)etlesinstructionsdel’Autoritédecontrôleprudentiel.LesopérationssurlesquellescesdifférentesinstancesnesesontpasprononcéessontcomptabiliséessuivantlesprincipesgénéralementadmisenFrance.

LaprésentationdesétatsfinanciersdeHSBCFranceestconformeauxdispositionsdurèglementCRC2000-03modifiérelatif auxétatsdesynthèseindividuelsdesentreprisesrelevantduComitédelaRéglementationBancaireetFinancière.

192

1 Principes, règles et méthodes comptables (suite)

a Comptabilisationetamortissementdesimmobilisations

HSBCFranceapplique,depuisle1er janvier2005,lerèglement2002-10duCRCdu12 décembre2002,relatif àl’amortissementetàladépréciationdesactifs,modifiéparlerèglementCRC2003-07du12 décembre2003.

Cerèglementrendobligatoirel’approcheparcomposantspourl’enregistrementetl’amortissementdesimmobi-lisationsdontlesmodalitésontétépréciséesparunavisduComitéd’UrgenceduCNC2003-Edu9 juillet2003.

Concernantlacomptabilisationdesimpactsliésàlapremièreapplicationdurèglement,HSBCFranceaoptépourlaméthodeprospectivederéallocationdesvaleursnettescomptablesau1er janvier2005.

Cetteméthodeconsisteàrépartirlesvaleursnettescomptablesdesimmobilisationsau1er janvier2005entrelesnouveauxcomposantsidentifiésetàamortirlesvaleursnettescomptablesainsireconstituéessousdéductiondeleurvaleurrésiduelle,surlesduréesd’utilisationrestantàcourir.

Immeublesd’exploitationetdeplacement

Pourlesimmeublesd’exploitationetdeplacement,HSBCFranceaappliquécetteapprocheparcomposantsenretenantaminimalescomposantsetlesmodesetduréesd’amortissementssuivants :

Composants Modesetduréesd’amortissements

InfrastructuresConstruction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25et50anslinéaireGrosœuvre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25anslinéaireInstallations techniquesClimatisationVentilationChauffage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10anslinéaireInstallationélectriquelourde. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10anslinéaireInstallationtéléphoniqueetélectricitélégère. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10anslinéaireInstallationsécurité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10anslinéaireAgencementsTravauxetagencementsdesecondœuvre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10anslinéaire

Immeublesacquislorsdelaréalisationdegarantiesdeconcourscompromis

LesimmeublesdontHSBCFranceacquiertlapropriétéàlasuitededéfaillancesdedébiteurssonttraitésauplancomptablesuivantl’intentiondel’établissementquantàlapoursuitedeleurdétention.

Lesimmeublesquelabanquesouhaiterevendrerapidementsontconsidéréscommedesstocks.Enconséquence,ilsnesontpasamortismaisdépréciéslecaséchéant.Ilssontenregistrésauposte“Autresactifs”,ladépréciationcorrespondantefigurantdanslesdépréciationsdiverses.

Lesimmeublesdestinésàêtreconservésdurablementetdontlabanqueaorganisélalocationconstituentdesimmobilisationshorsexploitationamortiesselonlesmêmesduréesquelesimmeublesd’exploitationdecaractéristiquessimilaires.Conformémentauxinstructionsdesautoritésdetutelle,desdépréciationsontétéconstituéeslorsquelesvaleursdemarchédesimmobilisationshorsexploitationétaientinférieuresàleurvaleurnettecomptable.

Fondsdecommerce

Lesfondsdecommerceacquis,dèslorsqu’ilsnecorrespondentpasàdesactifsidentifiablesséparément,nesontpasamortis.Enrevanche,ilssontsusceptiblesdefairel’objetd’unedépréciationsurlabased’indicesobjectifs.

Autresimmobilisations

Concernantlesautrescatégoriesd’immobilisations,lesduréesd’amortissementretenuesontétédéterminéesenfonctiondesduréesd’utilitédesbiensconsidérés,quiontgénéralementétéestiméesdanslesfourchettessuivantes :

– matérieldebureau :5ans ;

– mobilier :5à10ans ;

– matérielinformatique :3à5ans ;

– logiciels :3à5ans.

193

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b Portefeuilletitres

SelonlesdispositionsduCRC90-01modifié,lestitressontclassésdanslescatégoriessuivantes :

– lestitresdetransaction ;

– lestitresdeplacement ;

– lestitresd’investissement ;

– lestitresdel’activitéduportefeuille ;

– lesautrestitresdétenusàlongterme ;

– lestitresdeparticipationetpartsdanslesentreprisesliées.

Titresdetransaction

Lestitresdetransactionsontdestitresnégociablessurunmarchéàcaractèreliquideetquisontacquisouvendusdèsl’origineavecl’intentiondelesrevendreoudelesracheteràbrèveéchéance.

Lestitresdetransactionsontenregistrésàleurprixderevient(couponcouruincluss’ils’agitdetitresàrevenufixe).Aladatedeclôture,cestitressontévaluésauprixdumarchéetlesvariationsdevaleursontportéesdanslecomptederésultat.

Titresdeplacement

Lestitresacquisdansuneoptiquederendement,maisenprincipedestinésàlareventeàplusoumoinsbrèveéchéance,sontinscritssouslarubrique“Titresdeplacement”.

Aladated’acquisition,ilssontenregistrésaubilanàleurprixderevient(horscouponcouruàl’achatpourlestitresàrevenufixe).

Alaclôturedelapériode,lestitresdeplacementsontévaluésindividuellementauplusbasduprixderevientouduprixdemarché.Leprixdemarchédestitresàrevenuvariableestreprésentéparlecoursdu31 décembrepourlestitrescotésetparlavaleurprobabledenégociationpourlestitresnoncotés.Leprixdemarchédestitresàrevenufixeestlecoursdudernierjourouvrédelapériode.

Lesrésultatsréalisésoulatentssurinstrumentsdecouverturesontprisencompteparlignedetitrespourlecalculd’éventuellesdépréciations.

Titresd’investissement

Sontconsidéréscommedestitresd’investissement,lestitresàrevenufixequiontétéacquisavecl’intentiondelesdétenirdefaçondurable,enprincipejusqu’àl’échéance.

Lestitresd’investissementsontmaintenusàleurcoûthistorique,avecamortissementdel’écartdetauxinitial(premiumoudiscount)surladuréedevierésiduelle.Ilspeuventtoutefoisfairel’objetdedépréciationencasderisquedecontrepartie.

Lestitresacquisdansuneoptiquederendementoudétenuspourdesraisonsréglementairesdanscertainessuccursalesàl’étrangersontclassésentitresd’investissement.

Titresdel’activitédeportefeuille

Cetterubriqueregroupelesinvestissementsréalisésdefaçonrégulièreavecpourseulobjectif d’enretirerlegainencapitalàmoyentermesansintentiond’investirdurablementdansledéveloppementdufondsdecommercedel’entrepriseémettrice,nideparticiperactivementàsagestionopérationnelle.C’estnotammentlecasdestitresdétenusdanslecadred’uneactivitédecapitalrisque.

Lestitresdel’activitédeportefeuillesontcomptabilisésindividuellementauplusbasdeleurcoûthistoriqueoudeleurvaleurd’utilité,déterminéeentenantcomptedesperspectivesgénéralesd’évolutiondel’émetteuretdel’horizondedétention.

Lesmodalitésd’évaluationdelavaleurd’utilitésontpréciséesci-après.

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Autrestitresdétenusàlongterme

Les“Autrestitresdétenusàlongterme”sontdesactionsetvaleursassimiléesqueHSBCFranceentenddétenirdurablementpourenretireràplusoumoinslongueéchéanceunerentabilitésatisfaisante,sanspourautantintervenirdanslagestiondesentreprisesdontlestitressontdétenusmaisavecl’intentiondefavoriserledéve-loppementderelationsprofessionnellesdurablesencréantunlienprivilégiéavecl’entrepriseémettrice.Cestitressontcomptabilisésindividuellementauplusbasdeleurvaleurd’acquisitionoudeleurvaleurd’utilité.

Lesmodalitésd’évaluationdelavaleurd’utilitésontpréciséesci-après.

Titresdeparticipationetpartsdanslesentreprisesliées

Larubrique“Titresdeparticipationetpartsdanslesentreprisesliées”regroupelestitresdétenusdefaçondurable(titresdeparticipation)etlestitresdefiliales(partsdanslesentreprisesliées).

Lestitresdeparticipationsontévaluésindividuellementauplusbasdeleurprixderevientoudeleurvaleurd’utilitédéterminéeci-après.

L’appréciationdelavaleurd’utilitédestitresdel’activitédeportefeuille,desautrestitresdétenusàlongtermeetdestitresdeparticipationesteffectuéeselonuneapprocheglobalereposantsurlacombinaisondedifférentscritères :

– l’appréciationéconomiqueetfinancièredelasociétéfondéeessentiellementsurlavaleurdesonactif netréévalué ;

– l’appréciationdumarchéfondéesurdesétudesd’analystesfinanciers ;

– l’évolutiondescoursdeBoursepourlessociétéscotées,etpourlestitresdeparticipation,lapriseencomptedesrelationsspécifiquespouvantexisterentreHSBCFranceetchacunedessociétésconcernées.

Enregistrement des résultatsLesplusoumoins-valuesdecessionetlesmouvementsdedépréciationssontenregistrésdanslarubrique“Gainsnetssuractifsimmobilisés”ducomptederésultat,àl’exceptiondesplus-valuesréaliséesdanslecadred’opérationsderestructurationcomptabiliséesenrésultatexceptionnel.

Présentation du portefeuille dans les états publiablesLadirectiveeuropéenne86/635modifiée,visantànormaliserlaprésentationdesétatsfinanciersdesétablisse-mentsdecréditdansl’Unioneuropéenne,n’apasretenulanotiond’intentioncommecritèredeclassementdeportefeuille.Cettesegmentationestreportéeenannexe(Notes4et5).

Aubilan,leportefeuilleestventilésuivantlescatégoriesjuridiquesdesupport :

– effetspublicsetvaleursassimilées :titresnégociablesémisparlesEtatsquellequesoitleurnature(bonsdutrésor,obligations,etc.) ;

– obligationsetautrestitresàrevenufixe :titresémisparlesecteurprivéoupardesorganismespublics,dès lorsqu’ilsnesontpasadmisaurefinancementdelabanquecentraledupaysd’émission ;

– actionsetautrestitresàrevenuvariableycomprislestitresdel’activitédeportefeuille ;

– participationsetautrestitresdétenusàlongterme ;

– partsdansdesentreprisesliées.

Opérationsdepensionlivrée

Lesopérationsdecessionoud’acquisitiontemporairesdetitresquis’inscriventjuridiquementdanslecadredelaloin° 93-1444du31 décembre1993modifiéeparlaloin° 2003-1311du30 décembre2003,ditesdepensionlivréesurtitres,sontsansincidencesurlacompositionetlavalorisationduportefeuille-titres.Auplancomptable,conformémentàl’article 5durèglement89-07modifiéparlerèglement94-05duCRBF,ellessonttraitéescommedesopérationsdefinancement,lacontrepartiedesmouvementsdetrésorerieétant,suivantlesensdel’opération,unecréanceouunedette.Lesproduitsetchargesperçusousupportésparlecessionnaireoulecédantsontcomptabilisésenintérêts.

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Valeursreçuesoudonnéesenpension

Lesopérationsdepensionquinesontpaseffectuéesdanslecadredelaloin° 93-1444sontclasséessouscetterubriquedanslebilan.Leurtraitementcomptableestidentiqueàceluidécritci-dessuspourlespensionslivrées.

Untraitementsimilaireestappliquéauxopérationsde“Buyandsellback”.

Prêtsempruntsdetitrescontrecollatéralespèces

Lesprêtsempruntsdetitrescontrecollatéralespècessontassimilés,auplancomptable,àdespensions.

c Prêtsetcréances

Prêtsévaluésindividuellement

Lesdotationssurdépréciationsdescréancesdouteusesetdouteusescompromises,prisesenchargepourladéterminationdurésultatdel’activitébancaire,sontdéterminéeschaqueannéeenfonctiondesrisquesdenon-recouvrementévaluésaprèsanalyseindividuelledechacundesdossiersconcernés.Depuisle1er janvier2005,lesdépréciationssurcréancesdouteusesetdouteusescompromisessontcalculéessurlabasedelavaleuractualiséedesfluxderécupérationfutursattendus.

Sontclasséesencréancesdouteuseslescréancesdetoutenature,mêmeassortiesdegaranties,présentantunrisqueprobableoucertaindenon-recouvrementtotaloupartiel.

Sontainsiclasséesencréancesdouteuses :

– lescréancesimpayéesdepuisplusdetroismoispourtouslestypesdecréditetlecrédit-bailmobilier,cedélaiétantportéàplusdesixmoisenmatièredecréditimmobilieroudecrédit-bailimmobilieretàplusdeneufmoispourlescréditsauxcollectivitéslocales ;

– lescréancesprésentantdescritèresderisqueavéré ;

– lescréancesqui,avantmêmel’expirationdecesdélais,présententuncaractèrecontentieux(redressementjudiciaire,liquidationjudiciaire,faillitepersonnelle,etc.) ;

– lescréancesissuesderestructurationspourlesquellesledébiteurestànouveauendéfaut.

HSBCFranceappliquelesdispositionsdel’avis2007-06duConseilNationaldelaComptabilitérelatif aucaractèredouteuxdesdécouverts.Pourlesdécouverts,l’anciennetédel’impayéestdécomptéedèsque :

– ledébiteuradépasséunelimiteautoriséequiaétéportéeàsaconnaissanceparHSBCFrance ;

– ouledébiteuraétéavertiquesonencoursdépasseunelimitefixéeparHSBCFrancedanslecadredesondispositif decontrôleinterne ;

– ouledébiteuratirédesmontantssansautorisationdedécouvert.

Enmatièredecréditsaccordésauxprofessionnelsdusecteurimmobilier,ledéclassementéventuelencréancesdouteusesestopéré,opérationparopération,surlabasedecritèresprenantencompte :lesperspectivesdesortieduprojet,lacapacitédesassociésàapporterlesfondspropresnécessairesainsiqueleursolvabilité.

Ledéclassementendouteuxd’unecréanceentraîneimmédiatementcelledel’ensembledesencoursetdesengagementsrelatifsaudébiteurdanscettemêmecatégorie,selonleprincipedecontagion,etlecaséchéant,ledéclassementendouteuxdescontrepartiesdumêmegroupe,selonuneanalyseaucasparcas.

EnapplicationdurèglementCRC2005-03modifiantleCRC2002-03relatif autraitementcomptabledurisquedecréditdanslesentreprisesrelevantduComitédelaRéglementationBancaireetFinancière,HSBCFranceamisenœuvrelesdispositionsspécifiquesportantsurlescréancesrestructuréesetlescréancesdouteusescompromises.

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Sontconsidéréescommedouteusescompromiseslescréancesdontlesperspectivesderecouvrementsontforte-mentdégradéesetpourlequelunpassageenperteàtermeestenvisagé.Ils’agitdescréancespourlesquellesladéchéancedutermeaétéprononcée,ainsiquedescréancesclasséesendouteuxdepuisplusd’unan,saufsilepassageenperteàtermen’estpasenvisagécomptetenudesinformationssurlesperspectivesderecouvrementdisponiblesàcestade.Lesintérêtssurcréancesdouteusescompromisesnesontenregistrésencomptederésultatqu’aumomentdeleurpaiementeffectif.

Parailleurs,labanqueconstitue,euégardauxusagesbancaires,desprovisionsdestinéesàcouvrirlesrisquesencourussurcertainspaysgénéralementclassésàrisquesparlaprofession.

Aucomptederésultat,lesdotationsetreprisessurdépréciations,lespertessurcréancesirrécouvrablesetlesrécupérationssurcréancesamortiessontcomptabiliséessurlaligne“Coûtdurisque”.

Prêtsévaluéssurbasedeportefeuille

EnapplicationdesnormesIFRS,unedépréciationsurbasedeportefeuilleestcomptabiliséedanslescomptesconsolidésdeHSBCFranceafindetenircomptedesrisquesdecréditavérés,maisquinepeuventêtreaffectésàdescréancesindividuellesàladatedeclôturedel’exercice.

Unetelledépréciationn’apasétécomptabiliséedanslescomptessociauxenraisondel’absencedetexteréglementaire.

Décotessurcréancesrestructurées

EnapplicationdurèglementCRC2002-03modifiérelatif autraitementcomptabledurisquedecréditdanslesentreprisesrelevantduComitédelaRéglementationBancaireetFinancière,HSBCFranceamisenœuvrelesdispositionsspécifiquesportantsurlescréancesrestructurées.

Lorsdelarestructuration,toutabandondeprincipaloud’intérêt,échuoucouru,estconstatéenperte.

Parailleurs,aumomentdelarestructuration,leprêtrestructuréfaitl’objetd’unedécoted’unmontantégalàl’écartentrel’actualisationdesfluxcontractuelsinitialementattendusetl’actualisationdesfluxfutursattendusdecapitaletd’intérêtsissusdelarestructuration,Letauxd’actualisationretenuestletauxd’intérêteffectif d’originepourlesprêtsàtauxfixe,oulederniertauxeffectif avantladatederestructurationdéterminéselonlestermescontractuelspourlesprêtsàtauxvariable.

Cettedécoteestenregistréeencoûtnetdurisquelorsdelarestructurationpuisrepriseenmarged’intérêtssurladuréerestantàcourirdelacréance.

Applicationdutauxd’intérêtseffectif

Enapplicationdurèglement2009-03duCRCdu3 décembre2009,HSBCFranceamisenœuvrelacomptabili-sationdel’étalementdescommissionsetdescoûtsliésàl’octroid’unprêtaveceffetrétroactif au1er janvier2010.

d Provisions

ConformémentauCRC2000-06,lesprovisionssontconstatéeslorsqu’ilestprobablequ’unesortiederessources,sanscontrepartieaumoinséquivalenteattenduedubénéficiaire(qu’ilsoitconnuoupas),seranécessairepouréteindreuneobligationjuridiqueouimplicitedufaitd’événementspassésetlorsquelemontantdel’obligationpeutêtreestimédemanièrefiable.

Provisionspourretraites

Acompterdu1er janvier2004,HSBCFranceachoisid’adopterlarecommandation2003-R01duConseilNationaldelaComptabilitérelativeauxrèglesdecomptabilisationetd’évaluationdesengagementsderetraiteetavantagessimilaires.

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HSBCFrancefaitbénéficiercertainssalariésd’avantagesàlongtermeetd’avantagespostérieursàl’emploitelsquerégimesderetraite,indemnitésdefindecarrière,primesdefidélité.

Lescoûtscomptabiliséspourlefinancementdesrégimesàprestationsdéfiniessontdéterminésenutilisantlaméthodedesunitésdecréditprojetées,chaquerégimefaisantl’objetd’évaluationsactuariellesannuelles.

Lesprofitsetpertesactuarielssontcomptabilisésenrésultat.

Lecoûtdesservicespassésestimmédiatementconstatédufaitquelesdroitscorrespondantssontacquis,etsinonreconnuslinéairementsurlapérioded’acquisitionmoyennedesdroits.Lecoûtdesservicesdel’année,lerendementattendudesactifsdurégime,ainsiquel’effetdedésactualisationdespassifsdurégimesontcompta-bilisésenchargesd’exploitation.

L’engagementnetautitredesprestationsdéfiniescomptabiliséaubilanreprésentelavaleuractuelledesobliga-tionsdeprestationsdéfiniescorrigéedescoûtsdeservicespassésnoncomptabilisésetdiminuéedelajustevaleurdesactifsdurégime.Toutactif résultantdececalculestlimitéaucoûtdesservicespassésnoncomptabilisés,augmentédelavaleuractuelledesremboursementsdisponiblesdesfuturescotisationsaurégime.

LesversementsauxrégimesàcotisationsdéfiniesetauxrégimesderetraitepublicssontcomptabilisésenchargeàladateàlaquelleilssontduslorsquelesobligationsdeHSBCFranceautitredesrégimessontéquivalentesàcellesd’unrégimeàcotisationsdéfinies.

ProvisionssurPELetCEL

Lescomptesépargnelogement(CEL)etlesplansépargnelogement(PEL)sontdesinstrumentsfinanciersspécifiquesinstituésparlaloin° 65-554du10 juillet1965.Ilsassocientunephased’épargneetunephasedecrédit,indissociablementliées,laphasedecréditétantcontingenteàlaphased’épargne.

ConformémentaurèglementCNC 2007-01relatif àlacomptabilisationdescomptesetplansépargnelogementdanslesétablissementshabilitésàrecevoirdesdépôtsépargnelogementetàconsentirdesprêtsépargnelogement,HSBCFranceprovisionnelesconséquencesdéfavorablesdesengagementssurPEL/CELdanssescomptessociaux.

LesengagementsPELsontévaluéspargénération,sanscompensationentrelesgénérations.LesengagementsCELsontconsidéréscommeuneseuleetmêmegénération,distinctedecellesdesPEL.

Lesprovisionsliéesauxconséquencesdéfavorablesdecesengagementssontcalculéessurlabased’unmodèlequitientcompte :

– d’uneestimationducomportementfuturd’épargneetdecréditdelaclientèle,résultantdedonnéeshistoriques ;

– delavaleurdesdifférentsparamètresdemarché,notammenttauxetvolatilité,déterminésàpartirdedonnéesobservablesàladated’évaluation.

Provisionautitredespaiementsàbased’actions

Plan d’actions gratuites du Groupe HSBC

Lepland’actionsgratuitesduGroupeHSBCestunplanderétributiondelaperformanceetderétentiondessalariéslesplusperformants.

HSBCFrancen’apasconclud’arrangementsspécifiquespourdespaiementsàbased’actions.Ilbénéficiedesplansdesouscriptiond’actionsdeHSBCHoldings plc(ci-après“actionHSBC”)quiprévoientdesattributionsd’optionsetdesattributionsd’actions.

En2005,leGroupeHSBCaprofondémentrevusapolitiqued’attributiond’optionsetd’actionsgratuitesàsessalariés.Lenouveaurèglementdesplansd’optionsetactionsgratuitesaétésoumisàl’approbationdesonAssembléeGénéraleenmai 2005.Cerèglementprévoitlamiseenplaced’unsous-planfrançais(Schedule3delarèglegénérale)quirespectelesrègleslégalesetfiscalesenvigueurenFrance.Cerèglementaétérevuen2011afin,d’unepart,deprendreencomptelesmodificationsréglementairesimpactantleplanet,d’autrepart,deformaliserlesrèglesdu“GroupPerformanceSharePlan”quis’adresseauxcadressupérieursduGroupe.Danscecontexte,lesous-planfrançais(Schedule5dunouveaurèglement)aégalementfaitl’objetd’unerevuepourseconformerauxrèglessocialesetfiscaleslocales.

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Depuis2006,leGroupeHSBCamisenplacedesplansd’attributiond’actionsgratuitesàcertainsdesessalariés,quiprévoientl’attributiond’unnombrefixedetitresHSBCHoldings plc.L’acquisitiondestitresestdéfinitivepourlesalariédeuxoutroisansaprèsleurattribution,sousréservedeprésencedusalariédansleGroupeHSBC.

Lesplans2006,2007et2008ontfaitl’objetd’unmécanismedecouvertureconsistantenl’achatdestitressurlemarchélorsdeleurattribution.CesachatssontréalisésparuntrustcontrôléparHSBCHoldings plc.HSBC Franceestfacturéparletrustendatedelivraisonsurlabaseducoursd’achatdesactions.

Al’inversedesplansprécédents,lesplansoctroyésen 2009,2010et2011parHSBCFrancen’ontpasfaitl’objetd’unecouvertureparHSBCHoldings plc.Lalivraisondestitresestdoncréaliséeparl’achatdestitressurlemarché,auplustardàladated’échéanceduplan.

En2011,HSBCFranceaétéfacturéautitreduplan2009,surlabaseducoursd’achatdestitres,déductionfaitedesactionsexcédentairesdutrustrelativesauxplansprécédentsetconstituéesdestitresnonlivrésetdestitresreçusenrémunérationdesdividendesetdesdroitspréférentielsdesouscription.

ConformémentaurèglementCRC2008-15 :

– lachargeestconstatéelinéairementsurlapérioded’acquisitiondesdroitsparcontrepartied’uncomptedeprovisionquiestsoldélorsdel’acquisitiondéfinitiveparlessalariés.Lavalorisationdelachargetientcompted’hypothèsesrelativesaudépartdesbénéficiairesetauxconditionsdeperformance ;

– laprovisionconstatéeestbaséesurlecoursdeclôturedel’actionHSBCHoldings plc.

Plan d’options de souscription d’actions du Groupe HSBC

Lepland’optionsdesouscriptiond’actionsduGroupeHSBCestunpland’incitationàlongtermequiaétéouvertàcertainssalariésduGroupeHSBCentre 2000et 2005.Sonobjectif étaitdesensibiliserlessalariéslesplusperformantsauxobjectifsdecréationdevaleurpourlesactionnaires.Lesoptionsontétéattribuéesàlavaleurdemarchéetpeuventnormalementêtreexercéesàcompterdelatroisièmeannéeetjusqu’audixièmeanniversairedeleurattribution,sousréservedesconditionsd’acquisitiondesdroits.

Parailleurs,desoptionsdesouscriptiond’actionsduGroupeHSBCsansconditiondeperformanceontétéattribuéesentre 2001et 2005àcertainssalariésduGroupeHSBC.

Enfin,desoptionsdesouscriptiond’actionsavecconditionsdeperformanceontétéattribuéesen2005danslecadreduPland’actionnariatHSBCauxmembresdelaDirectionGénéraleenFrance.L’attributiondecesoptionsestassortied’unbonusquiseraverséàladated’exercicedesoptionsetd’unmontantégalauprixd’exercicedesoptionsattribuées.Cesoptionsdesouscriptiond’actionssontsoumisesàunedoubleconditiondeperformanceduGroupeHSBC,àsavoir,unniveauabsoludebénéficeparactionetunniveauderendementtotaldesfondspropres,surlabaseduclassementduGroupeHSBCparrapportàunéchantillondevaleurscomparablescomposéde28grandesbanques.Lesoptionssontacquisesàl’issued’undélaidetroisansetpeuventêtreexercéesjusqu’auquatrièmeanniversairedeladatedeleurattribution,aprèsquoiellesdeviennentcaduques.

e Fondspourrisquesbancairesgénéraux

AucunFRBGn’estcomptabilisédanslescomptesdeHSBCFranceau31 décembre 2011.

f Positiondechange

Al’exceptiondespositionsdechangestructurellesvaloriséesaucourshistorique,lespositionsdechangeactivesetpassivesendevisessontréévaluéesaucoursenvigueuràlaclôturedelapériodeetlesprofitsoupertesainsidégagéssontinclusdanslesproduitsouchargesdel’exploitationbancaire.

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g Contratsdechangeàterme

Lescontratsdechangeàtermenondénouésàladatedeclôtureetcouvertspardesopérationsaucomptantsontréévaluésaucoursducomptantdefindelapériode.Lesreportsoudéportscalculéslorsdeleurconclusionsontenregistrésproratatemporisencomptederésultat.Lescontratsdechangeàtermesecsoucouvertspardesinstrumentsàtermesontréévaluésaucoursdutermerestantàcourir.

h Instrumentsfinanciersàterme

LegroupeHSBCFranceestactif surl’ensembledesmarchésdesnouveauxinstrumentsfinanciers,soitpourlecomptedesaclientèle,soitdansuneoptiquedecouvertured’élémentsdebilanoud’arbitrage.

Lesprincipescomptablesappliquésdiffèrentselonlesinstrumentsetlesintentionsdesopérateursàl’origine,couvertureouopérationsdemarché.Néanmoins,certainesrèglesgénéraless’appliquentàtouteslespositionsdemarché.D’autresrèglesgénéralessontspécifiquesàcertainescatégoriesd’instruments.

Optionsdetauxetdechange

Lesoptionssontdescontratspassésentredeuxpartiesquiconfèrentàl’uned’elles,l’acheteur,ledroitd’acheteroudevendreunactif réelouunautreinstrumentfinancierappelé“actif sous-jacent”autermed’unecertainepériode,àunprixconvenuaumomentdelaconclusionducontrat.

Lescontratsd’optionssetraduisentparleversementd’uneprimeparl’acheteurauvendeur.

HSBCFrancetraitedesoptionsdetauxetdesoptionsdechange.

Lesprincipesdebasedutraitementcomptabledecesdifférentsproduitssontidentiques.

Alaconclusionducontrat,lemontantnotionnelde“l’actif sous-jacent”surlequelportel’optionestenregistréenhorsbilan.

Enmatièredeproduitsetdecharges,ondistinguelescontratsdecouverture,descontratsnégociésdanslecadred’opérationsdemarchéoud’arbitrage :

– lesproduitsetchargesrelatifsauxopérationsdecouverturesontrapportésdemanièresymétriqueàceuxafférentsàl’élémentcouvert ;

– danslecasdesopérationsdemarché,lespositionssontrevaloriséesendatedesituation.Pourlesopérationscotéessurunmarchéorganiséouassimiléausensdurèglement88-02modifiéduCRBF,lesvariationsdevaleurdelapositionsontinscritesencomptederésultat,soitparlebiaisdesappelsdemarge,soitdirectementàlasuited’uncalculmathématiquelorsquelesoptionsnesontpascotées.

Optionssurindicesousuractions

Lesopérationsréaliséessurlescontratsd’indicesainsiquesurlesactionslesontdanslecadredesopérationsdemarché :lesvariationsdevaleurdescontratsnondénouésàlaclôturesontdirectementenregistréesencomptederésultat.

Contratsàtermedetauxd’intérêts(Matif,futures,etc.)

Lemodedecomptabilisationestidentiqueàceluidécritci-dessuspourlesoptions,enconformitéavecl’instruction94-04modifiéeparl’instruction2003-03delaCommissionbancaire.

Contratsd’échangededeviseset/oudeconditionsd’intérêts(swaps,FRA)

Enapplicationdurèglement90-15modifiéduCRBF,etparl’arrêtéduministredel’Economie,desFinancesetdel’Industriedu20 février2007,lescontratssontcomptabilisésdistinctementselonqu’ilsontpourobjet :

– demaintenirdespositionsouvertesisoléesafin,lecaséchéant,debénéficierdel’évolutiondestauxd’intérêt ;

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– decouvrir,demanièreidentifiéedèsl’origineconformémentàl’article 4durèglement88-02duCRBFmodifiésusvisé,lerisquedetauxd’intérêtaffectantunélémentouunensembled’élémentshomogènesoulerisquedecréditdanslecasdesCreditDefaultSwaps(CDS) ;

– decouvriretdegérerlerisqueglobaldetauxd’intérêtdel’établissementsurl’actif,lepassif etlehors-bilan;

– depermettreunegestionspécialiséed’unportefeuilledetransaction(activitédetrading).

Surleplancomptable,lesméthodesutiliséesdiffèrentselonqu’ils’agitd’opérationsdecouvertureoud’opérationsréaliséesdanslecadredel’activitédetrading.

Lesrésultatsdesopérationsdecouvertured’actifsoudepassifssontenregistrésproratatemporis,saufsilesélémentscouvertssonteux-mêmesvalorisésdanslebilanenvaleurdemarché.Ilenestainsinotammentpourlesswapsnégociésdanslecadredelagestionactif/passif durisqueglobaldetaux.

Lesrésultatssurlespositionsgéréesdanslecadred’unportefeuilledeswapsdetransactionsontévaluésenvaleuractuelleaprèspriseencompted’uneréfactioneffectuéepourtenircomptedesrisquesdecontrepartieetdescoûtsfutursdegestionduportefeuille.

Danslesactivitésdemarchés,lescontratsnégociésparHSBCFrancesontréévaluésauxconditionsdumarchédèsladatedenégociation ;l’engagementcorrespondantfigureenhorsbilandeladatedenégociationàladatedevaleur.Enrèglegénérale,cettesecondedatecorrespondàunéchangedefluxmonétairesnormalementenregistrésalorsaubilan.

Lesmontantsdesnotionnelssontinscritsenhorsbilan,qu’ilssoienteffectivementéchangésouqu’ilsserventsimplementderéférentiel.

Lescontratsdechangeàtermenoncouvertspardesopérationsdetrésoreriesontévaluésenvaleurdemarchéaucoursdutermerestantàcourir.

i Comptabilisationdeschargesetdesproduits

L’ensembledeschargesetdesproduitsestcomptabiliséproratatemporis,àl’exceptiondelaplupartdescom-missionsetdesdividendesquisontcomptabiliséslorsqu’ilssontacquis.

Lespositionsdemarchélonguesetcourtessontnormalementévaluéesauprixdemilieudelafourchettedecotation“demandé-offert”,affichéesurlesmarchésorganisésouparunpaneldeteneursdemarché.Certainsdérivéstrèsspécifiques,résultantgénéralementdelacombinaisondeplusieursproduitsélémentairessontévaluésàl’aidedemodèlesquiutilisentcesdonnéesdemarché ;leurvalorisationtientcomptetoutefoisdelamoindreliquiditédecespositionsqui,enraisondeleurscaractéristiquesparticulières,nepourraientprobablementpasêtreclôturéesàunprixdemilieudefourchette.

Larevuedesmodalitésd’applicationduCRBF90-15enmatièrededéterminationdelavaleurdemarchédesinstrumentsfinanciersaconduitHSBCFranceàreprendre30millionsEURdeprovisionsau31décembre 2011autitredescorrectionsdevaleurcouvrantlesrisquesdevalorisationinduitsparlemanquedeliquiditédespositionsetleserreursimputablesauxmodèlesetparamètresutilisés.

Ledécomptedesintérêtscourusenrésultatsuitlesrèglesjuridiquespropresàchaqueinstrument.Ainsi,parexemple,lestitresàrevenufixesontmarquésaumarché,aupiedducoupondeladatedenégociationdel’achatàcelledelanégociationdelavente ;lesintérêtssontenregistréstantquel’établissementdétientcesvaleursmobilières,c’est-à-diredeladatedelivraisondel’achatàcelledelalivraisondelavente.SurlaplacedeParis,pourcetypedepapier,undélaidetroisjoursouvréssépareladatedenégociationdeladatedelivraison.

j Résultatexceptionnel

Lesélémentsquisontgénérésousurviennentdemanièreexceptionnelleetquinerelèventpasdel’activitécourantesontcomptabilisésenrésultatexceptionnel.

Lerésultatdecessionsdefilialesetdeparticipationsestclasséenrésultatcourantavantimpôt.

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k Impôtsdifférés

Desimpôtsdifféréssontconstatéssurlabasedesécartstemporairesentrelavaleurcomptabledesactifsetpassifsaubilanetlavaleurfiscaleattribuéeàcesactifsetpassifs.Enrèglegénérale,touslesécartstemporairesimposablesdonnentlieuàl’enregistrementd’unpassif d’impôtdifférétandisquelesactifsd’impôtsdifféréssontconstatésdanslamesureoùilexisteuneprobabilitédebénéficesimposablesfuturssurlesquelsaffectercesécartstemporairesdéductibles.

Lesimpôtsdifféréssontcalculéssurlabasedestauxd’impositionapplicablesprévisionnelssurlespériodesauxquelleslesactifsserontréalisésoulespassifsréglés.

En2011,legrouped’intégrationfiscaleestendéficit.Unimpôtdifféréactif aétéconstatésurlereportdesdéficitsfiscaux,danslamesureoùilapparaîtprobablequedanslefuturunprofittaxablepourraêtredégagésurlequelcesdéficitsfiscauxpourrontvenirs’imputer.Cetimpôtdifféréactif s’élèveà88,9millionsEUR.

Parailleurs,letauxd’impositionenFranceestpassé,en2011,de34,43%à36,10%pourlesentreprisesdontlechiffred’affairesexcède250millionsEUR.Pourautant,cettemesureesttemporaireetneconcerneraquelesexercices2011et2012.

l Informationsectorielle

L’informationn’estpasdisponiblesurlabasedescomptessociauxmaisestdétailléedansl’annexeauxcomptesconsolidés.

m Luttecontrelafraudeetl’évasionfiscale

Conformémentàl’avis2009-11duCNCetàl’arrêtédu6 octobre2009portantapplicationdel’articleL. 511-45duCodemonétaireetfinancier,HSBCFrancenedétientaucuneimplantationdirecteouindirectedanslesEtatsouterritoiresvisés.

2 Créances sur les établissements de crédit

(enmillionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

A vue 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 823,2 30 857,4

A terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 726,4 19 969,6< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 589,1 12 719,0> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 244,1 4 037,8> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 047,2 2 210,0> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 846,0 1 002,8Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,5 62,4

Total général. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 598,1 50 889,4

Donttitresreçusenpensionlivrée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 700,1 45 834,2Dontprêtssubordonnés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 718,32 712,32

1 Ycomprislespensionsaujourlejour.2 Ycomprisprêtsubordonnéoctroyéen2008àHSBCBank plcpourunmontantde650 millions EUR.

202

3 Crédits à la clientèle

Encoursfindepériode

Ventilation des encours par nature


Créancescommerciales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217,0 191,5Comptesordinairesdébiteurs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 993,4 2 326,3Autresconcoursàlaclientèle1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 962,8 66 557,9

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 173,2 69 075,6

1Dontcréditsàduréeindéterminée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,5 29,7

Ventilation des encours par qualité


Créditsauxparticuliers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 969,5 8 794,9Créditsàlaclientèlefinancière. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,0 120,7Créditsàlaclientèlenonfinancière. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 521,5 20 524,7Titresreçusenpensionlivrée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 715,4 39 520,3Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,8 115,0

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 173,2 69 075,6

Dontprêtssubordonnés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,5 67,2Dontcréancesdouteusesbrutes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665,3 712,7Dontcréancesdouteusescompromisesbrutes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 766,8 658,3Dontdépréciationssurcréancesdouteusesbrutes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,4 170,7Dontdépréciationssurcréancesdouteusescompromisesbrutes . . . . . . . . . . . . . . . . . 533,6 472,4Dontcréditsrestructurés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,5 94,8

Ventilation des encours selon la durée restant à courir


A vue 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 616,3 2 848,4

A terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 420,1 66 112,2< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 303,1 38 243,3> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 273,0 7 071,6> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 707,1 11 162,5> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 136,9 9 634,8Créancesrattachées(intérêtsàrecevoir) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,8 115,0

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 173,2 69 075,6

1Ycomprislespensionsaujourlejour.

Ventilation par secteurs d’activité économique


Particuliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 565,7 9 600,2Commerce,IndustriesetServices. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 679,7 9 561Immobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 041,3 6 205,1Finance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 596,0 41 553,3Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 290,5 2 156,1

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 173,2 69 075,6

203

H S B C F R A N C E


3 Crédits à la clientèle (suite)

Actifs engagés en garantie de passifs et collatéraux acceptés en garantie d’actifs :


Effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,0 584,0Prêtsetcréancessurlesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 300,0 6754,0Prêtsetcréancessurlaclientèle1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 000,0 7475,0Obligationsetautrestitresàrevenufixe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 898,0 32649,0Actionsetautrestitresàrevenuvariable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

48 725,0 47462,0

1 Dontcréanceséligiblesaurefinancementdelabanquecentrale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 412,0 3 125,4

4 Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement

31.12.2011 31.12.2010

(enmillionsd’euros)Valeur nette

comptableValeurnette

comptable

Effets publics et valeurs assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 884,0 33 101,3Titresdetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 594,8 32 569,8Titresdeplacement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 230,8 526,2Titresd’investissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,4 5,3

Obligations et autres titres à revenu fixe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 846,0 12 156,6Titresdetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 292,9 10 835,2– obligationsetautrestitrescotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 292,9 10 099,0– obligationsnoncotéestitresdumarchéinterbancaire ettitresdecréancesnégociables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 736,2

Titresdeplacement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 328,3 1 085,3– obligationscotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 308,1 1 082,3– obligationsnoncotéestitresdumarchéinterbancaire ettitresdecréancesnégociables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,2 3

Titresd’investissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,8 221,9– obligationscotées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,8 221,9– obligationsnoncotéestitresdumarchéinterbancaire ettitresdecréancesnégociables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 14,2

Donttitressubordonnés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,4 221,0

Actions et autres titres à revenus variable et TAP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164,0 208,5Titresdetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– actionscotées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– actionsetautrestitresnoncotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Titresdeplacement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,8 196,7– actionscotées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– actionsetautrestitresnoncotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,8 196,7

Titresdel’activitédeportefeuille(TAP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,2 11,8– TAPcotées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– TAPnoncotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,2 11,8

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 894,0 45 466,4

204

4 Portefeuille de titres de transaction, de placement et d’investissement (suite)

Ventilation des effets publics et obligations par durée restant à courir

Naturedesopérations(enmillionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

Effets publics et valeurs assimilées< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,5 1 980,2> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 826,0 8 255,7> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 118,6 7 897,2> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 503,6 14 962,9Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,4 5,3

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 884,0 33 101,3

Obligations et autres titres à revenu fixe< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469,7 1 345,2> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 872,4 3 498,7> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 603,7 4 951,4> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 881,2 2 347,1Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,0 14,2

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 846,0 12 156,6

Valeur estimée du portefeuille de titres de placement et des titres de l’activité de portefeuille (TAP)

31.12.2011 31.12.2010

Naturedesopérations(enmillionsd’euros)

Valeur nette comptable

Valeur estimée

Valeurnettecomptable

Valeurestimée

Effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . 5 230,8 5 374,8 526,6 530,0Obligationsetautrestitresàrevenufixe. . . . . . . . . . . 1 328,3 1 379,4 1 085,3 1 100,7ActionsetautrestitresàrevenuvariableetTAP. . . . 164,0 169,5 208,5 208,6

Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 723,1 6 923,7 1 820,4 1 839,3

Leportefeuilledetitresdeplacementestconstituéessentiellementdetitresàrevenufixedontlerisquedetauxestgénéralementcouvert.Lesrèglesd’évaluationdeceportefeuillesontindiquéesdanslaNote1b.

(enmillionsd’euros) 31.12.2011

Plus-values latentes sur titres de placement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,1– effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,5– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,7– actionsetautrestitresàrevenusvariableetTAP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,9

Plus-values latentes sur TAP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Moins-values latentes sur titres de placement ayant fait l’objet d’une dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . 52,7– effetspublicsetvaleursassimilées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,8– obligationsetautrestitresàrevenufixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24– actionsetautrestitresàrevenusvariableetTAP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,9

Moins-values latentes sur TAP ayant fait l’objet d’une dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7

Informations complémentaires sur les titres données en application de l’article 16 du règlement n° 90-01 du CRBF en date du 23 février 1990

Montantdestitresd’investissementcédésdurantl’exercice

Aucunecessionaucoursdel’exercice2011,l’objectif étantdeneplusdétenirdepartsignificativedetitresdanscettecatégoriedeportefeuille.

Différencenonamortieentreleprixd’acquisitionetleprixderemboursementdestitresd’investissement

Informationn’ayantpasdecaractèresignificatif.

205

H S B C F R A N C E


5 Titres de participation, titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées

31.12.2011 31.12.2010

(enmillionsd’euros)Valeur nette

comptableValeurnette

comptable

Titres de participation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323,8 314,9Titres cotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9 1,9– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 0,1– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9 1,9

Titres non cotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,9 313,0– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,3 46,1– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273,6 266,9

Autres titres détenus à long terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,5 10,0Titres cotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Titres non cotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,5 10,0– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,5 10,0

Parts dans les entreprises liées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 569,0 1 809,3Titres cotés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Titres non cotés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 569,0 1 809,3– établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471,4 711,9– autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 097,6 1 097,4

Créances rattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total (y inclus réévaluation légale de 1976). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 903,3 2 134,3

(enmillionsd’euros) 31.12.2011Valeurs brutes au 1er janvier (hors avances et créances rattachées). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 459,2Variationsdel’année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (372,3)Acquisitionsdetitres/augmentationsdecapital1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,9Cessions2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (457,5)Incidencedesdifférencesdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,3Autresmouvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –

Valeurs brutes au 31 décembre (hors avances et créances rattachées). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 086,9

Dépréciations au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (325,2)

Variationsdel’année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,6Dotationsdel’exercice3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (41,4)Reprisesdeprovisions4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,0Autresmouvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Incidencedesdifférencesdeconversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –

Dépréciations au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (183,6)

Créancesrattachées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –

Valeurs nettes au bilan y compris créances rattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 903,3

1 Concerneprincipalementl’augmentationdecapitaldeHSBCSFH(France)pour19,95 millions EURainsiquelestitresreprissuiteàlafusiondeHSBCPrivateBankFrance.

2 Concerneprincipalementl’éliminationdestitresHSBCPrivateBankFrancepour440,1 millions EURetlaréductiondecapitaldeCharterhouseManagementServicesLimitedpour15 millions GBP,soit17,1 millions EUR.

3 Concerneprincipalementladotationde38,8 millions EURsurHSBCPrivateWealthManagers.4 ConcerneprincipalementlareprisededépréciationsHSBCPrivateBankFrancepour179,7 millions EURsuiteàlafusion.

206

6 Immobilisations incorporelles


Valeurs brutes au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387,0 381,8Variationsdel’année :Transfertsetautresmouvements1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,6 –Acquisitionsd’immobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,5 5,5Cessionsd’immobilisationsetautresmouvements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,7) (0,3)

Valeurs brutes au 31 décembre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485,4 387,0

Amortissements au 1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227,4 220,9Variationsdel’année :Dotationsdel’exerciceauxamortissementsetauxdépréciations. . . . . . . . . . . . . . . 5,8 6,5Transfertsetautresmouvements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,1 –Cessionsretraitsd’immobilisationsetautresmouvements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,2) –

Amortissements au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240,1 227,4

Valeurs nettes des immobilisations au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,3 159,6

1 ImpactdelafusionabsorptiondeHSBCPrivateBankFrance.

Conformémentaurèglement2004-01duCRC,unmalitechnique,correspondantàl’écartentrelavaleurnettecomptabledestitresdelasociétéabsorbéeetl’actif netcomptableapporté,aétécomptabilisélorsdelafusiondeHSBCHervetavecHSBCFranceen2008etlorsdelafusiondeHSBCPrivateBankFranceavecHSBCFranceen2011.

Lemalitechniqueestreprisparlecomptederésultataufuretàmesuredelaréalisationdesactifsaffectés.

Lemalisubitunedépréciationlorsquelavaleuractuelled’unouplusieursactifssous-jacentsauxquelslaquote-partdemaliaétéaffectéedevientinférieureàlavaleurcomptableduoudesactifsmajoréedelaquote-partdemaliaffectée.Lavaleuractuellecorrespondàlavaleurlaplusélevéeentrelavaleurvénaleetlavaleurd’usage(cf.article322-1durèglement99-03duCRCmodifiéparlerèglement02-10).

Concernant HSBC Hervet

Lemalitechnique,d’unmontantinitialde139,5millionsEUR,aétéaffectéextra-comptablementauproratadesplus-valueslatentes(etnetd’impôt)surlesélémentssuivants:

(enmillionsd’euros)Plus-valuelatentesurtitresHSBCdeBaecqueBeau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,7Plus-valueslatentessurimmobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,6Plus-valueslatentessurtitres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2Fondsdecommerce(nonaffecté). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,0

139,5

Afin2011,suiteauxréalisationsd’actifs(essentiellementlafusiondeHSBCdeBaecqueBeauavecHSBCFranceen2008),etenl’absencededépréciation,lemalis’élèveà89,5millionsEUR.

Concernant HSBC Private Bank France

Lemalitechnique,d’unmontantde72,0millionsEUR,aétéintégralementaffectéenfondsdecommerce.

207

H S B C F R A N C E


7 Immobilisations corporelles


Valeurs brutes au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667,3 968,0Variationsdel’année :Transfertsetautresmouvements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,8 –Acquisitionsd’immobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,0 50,3Cessionsd’immobilisationsetautresmouvements1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (48,1) (351,0)

Valeurs brutes au 31 décembre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 707,0 667,3

Amortissements au 1er janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486,4 628,6Variationsdel’année :Dotationsdel’exerciceauxamortissementsetauxdépréciations. . . . . . . . . . . . . . . 47,7 44,5Transfertsetautresmouvements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,5 –Cessions,retraitsd’immobilisationsetautresmouvements1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . (44,8) (186,7)

Amortissements au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492,8 486,4

Valeurs nettes au bilan au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,2 180,9

Terrainsetconstructionsd’exploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,5 15,5Terrainsetconstructionshorsexploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3 1,0Autresimmobilisationscorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,4 164,4

Valeurs nettes au bilan au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,2 180,9

1 Issusprincipalementdemisesaurebutconstatéesàl’occasionduPlandedéveloppement2011.

8 Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque

(enmillionsd’euros)Encoursau31.12.2010 Dotations

Reprisesutilisées

Reprisesdisponibles

Autresvariations

Encours au 31.12.2011

Dépréciationssurcréancesdouteusesinterbancairesetclientèle(horsintérêtsdouteux). . . . . . . . . . . . . . . 643,1 249,4 (62,3) (147,9) (5,2)1,2 677,1

Dépréciationssurtitres. . . . . 4,3 – – – – 4,3Provisionspourengagements

parsignatureetlitiges . . . . 10,2 5,2 (0,2) (6,3) 3,53 12,3

Total des dépréciations et des provisions enregistrées en coût du risque. . . . . . . . . 657,7 254,5 (62,5) (154,2) (1,8) 693,7

1 Donteffetdedésactualisationsurdouteuxcompromisenproduitnetbancaire. . . . . (15,2)2 DontimpactdelafusionHSBCPrivateBankFrance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,83 DontimpactdelafusionHSBCPrivateBankFrance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,7

208

Coût du risque


Dotationsnettesauxdépréciationsdel’exercice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Créancesdouteuses,douteuxcompromis,clientèleetbancaires

(horsintérêtsdouteux)1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (105,0) (134,0)Risquesdecontrepartiesurtitres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (0,1)Engagementsparsignatureetlitiges2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8 (7,5)Récupérationsurcréancesamorties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5 2,0

Total coût du risque hors risque pays. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (102,7) (139,6)

Risquespays. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9,3) (2,1)

Total coût du risque. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (112,0) (141,7)

1 Ycomprispertesnoncouvertes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (11,8) (8,5)2 Ycomprispertesnoncouvertes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,5) (6,8)

9 Autres actifs


Comptesderèglementrelatifsauxopérationssurtitres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 396Débiteursdiversetautrescomptesd’actif 1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 187 20 156

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 337 20 552

1 Evolutiondesprimesetdépôtsdegarantiesurdérivés.

10 Comptes de régularisation actif


Comptesd’encaissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 943Autrescomptesderégularisation1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 057 76 550

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 863 77 493

1 Lavariations’expliqueprincipalementparlacrisefinancièreetsesconséquencessurladettesouveraineenEurope,cequientraînedesmouvementsimportantssurlacourbedestauxeuroetdoncsurlavaleurdemarchédesdérivés.

11 Opérations de trésorerie et interbancaires

Dettes envers les établissements de crédit


A vue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 095,8 9 326,5

A terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 236,0 40 384,8< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 152,3 32 972,6> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 570,1 4 761,3> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 654,5 780,9> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 859,1 1 869,9Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,0 106,9

Total général. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 421,7 49 818,1

Donttitresdonnésenpensionlivrée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 336,5 36 566,3

8 Dépréciations et provisions enregistrées en coût du risque (suite)

209

H S B C F R A N C E


12 Dépôts de la clientèle

Encoursfindepériode

Nature des opérations


Dépôtsàvue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 816,9 17 024,1Comptesàrégimespécialàvue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 659,7 5 672,3Comptesàrégimespécialàterme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 770,5 816,8Comptesàterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 015,7 4 631,4Bonsdecaisseetd’épargne1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 2,1

Total des dépôts de la clientèle (hors pensions livrées et y compris bons de caisse et bons d’épargne). . . . . . . . . . . . 31 262,7 28 146,7

Total des dépôts hors bons de caisse et bons d’épargne. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 262,8 28 144,6Titresdonnésenpensionlivrée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 135,6 35 865,9Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,4 110,8

Total des comptes créditeurs de la clientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 575,9 64 121,4

1 Lesbonsdecaissesontclassésaubilandanslarubrique“Dettesreprésentéesparuntitre”.

Ventilation des comptes créditeurs de la clientèle par durée restant à courir


A vue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 549,9 23 499,0

A terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 848,6 40 511,6< 3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 246,0 34 055,2> 3mois< 1an. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 961,1 5 521,5> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416,7 650,2> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,7 284,7Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,4 110,8

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 575,9 64 121,4

13 Dettes représentées par un titre


Bonsdecaisse(ycomprisdettesrattachées) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 2Titresdumarchéinterbancaireettitresdecréancesnégociables . . . . . . . . . . . . . . . 6 559 7 275Empruntsobligataires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 678 11 994Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 149

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 381 19 420

Ventilation des dettes représentées par un titre par durée restant à courir


Dettes représentées par un titre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 237 19 271< 1an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 794 10 317dontjusqu’à3mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 876 6 513de3moisà1an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 918 3 804> 1an< 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 070 7 655> 5ans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 373 1 299Dettes rattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 149

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 381 19 420

210

14 Provisions

(enmillionsd’euros)Encoursau31.12.2010 Dotations

Reprisesutilisées

Reprisesdisponibles

Autresvariations

Encours au 31.12.2011

Provisionspourengagementsetlitiges. . . . . . . . . . . . . . . . 10,2 5,2 (0,2) (6,4) 3,5 12,4

Provisionspourrisquespays 53,4 15,8 (6,5) 62,7Provisionssurinstruments

financiersàterme. . . . . . . . 145,9 19,4 (84,2) 0,5 81,6Autresprovisions1. . . . . . . . . 225,5 119,5 (9,8) (60,7) 6,2 280,7

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435,0 159,9 (10,0) (157,8) 10,2 437,4

1 Notammentprovisionpourengagementssociaux(cf.Note20“Pensions,planderetraite”),provisionautitreduCFCS(CongédeFindeCarrièreetdeSolidarité)etpourrestructurationetprovisionsurPEL/CEL.

Provision sur PEL/CEL

Montantdesprovisionsau31 décembre 2011partranched’ancienneté :

– PEL :9,1 millions EUR(dont6,6 millions EURdeprovisiondeplusde10ansd’ancienneté,0,5 million EURdeprovisionde4àmoinsde10ansd’anciennetéetde2millionsEURàmoinsde4ansd’ancienneté) ;

– CEL :0,8 million EUR.

Lesmouvementsdeprovisionsconstatésenrésultaten2011correspondentàunedotationde0,3 million EUR(dont0,4 million EURderepriseàplusde10ansd’ancienneté,0,9 million EURdereprisede4àmoinsde10ansd’anciennetéet1,6 million EURdedotationdemoinsde4ansd’ancienneté).

Montantdesencourscollectésau31 décembre 2011partranched’ancienneté :

– PEL :745,8 millions EURdontancienneté :

• 0-4ans :155,5 millions EUR,


• plusde10ans :284,1 millions EUR ;

– CEL :138,0 millions EUR.

Montantdesencoursdecréditsau31 décembre 2011partranched’ancienneté :

– PEL :3,6 millions EUR :


• 4-10ans :0,5 million EUR,

• plusde10ans :0,8 million EUR ;

– CEL :20,8 millions EUR.

211

H S B C F R A N C E


15 Autres passifs


Comptesderèglementrelatifsauxopérationssurtitres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 122Créditeursdiversetautres1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 843 17 986Titresdetransactionvendusàdécouvertettitresreçus

enpensionlivréerevendusfermes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 728 32 620

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 797 50 728

1 Evolutiondesprimesetdépôtsdegarantiesurdérivés.

16 Comptes de régularisation passif


Comptesd’encaissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757 851Autrescomptesderégularisation1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 258 77 042

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 015 77 893

1 Lavariations’expliqueprincipalementparlacrisefinancièreetsesconséquencessurladettesouveraineenEurope,cequientraînedesmouvementsimportantssurlacourbedestauxeuroetdoncsurlavaleurdemarchédesdérivés.

17 Dettes subordonnées


Titressubordonnésremboursables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 165Titresparticipatifsetsubordonnésàduréeindéterminée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,2 16,2Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 0,4

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,6 181,6

Emissions de HSBC France

LestitressubordonnésémisparHSBCFrance,eneuroscommeendevises,sontdesdettesdontleremboursement,encasdeliquidation,n’estpossiblequ’aprèsledésintéressementdesautrescréanciersmaisavantceluidesporteursdetitresparticipatifsoudepartsdecapital.

Lesprincipalesémissionssontdétailléesci-dessous :

Titres subordonnés remboursables

(enmillionsd’euros)Date

d’émissionDate

d’échéanceTypede

tauxDevise

d’émission 31.12.2011 31.12.2010

Titressubordonnésremboursables . . . . . . . . . . 25.03.2004 25.03.2014

Tauxvariable EUR 150,0 150,0

Titressubordonnésremboursables . . . . . . . . . . 15.12.2000 15.12.2015

Tauxvariable EUR 15,0 15,0

Dettesrattachées. . . . . . . . . . 0,1

Total des émissions de HSBC France (y inclus dettes rattachées) . . . . . . . . 165,0 165,1

212

17 Dettes subordonnées (suite)

Titres participatifs : Titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée

(enmillionsd’euros)Date

d’émissionTauxde

référenceDevise

d’émission 31.12.2011 31.12.2010

Titressubordonnésàduréeindéterminée . . . . . . . . . . . . 22.07.1985 TMO–0,25 FRF 16,2 16,2

Dettesrattachées. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 0,4

Total (y inclus dettes rattachées). . . . . 16,6 16,6

18 Capital social

31.12.2011 31.12.2010

(actionsde5 euros)Nombre

d’actions

Montant (en milliers

d’euros)Nombre

d’actions

Montant(enmilliers

d’euros)

Au1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337 189 67 437 820 337 189– Exerciced’optionsdesouscription. . . . . . . . . . . . . – – – –– Augmentationdecapital-Fusion . . . . . . . . . . . . . 7 – – –– Réductionducapital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 827 337 189 67 437 820 337 189

Autres titres représentatifs de capital

SuiteàlafusiondeHSBCPrivateBankFrancele31 octobre2011,lesoptionsportantsurdesactionsHSBCPrivateBankFranceontétééchangéescontredesoptionsdesouscriptiond’actionsdeHSBCFranceselonlaparitédéterminéeaumomentdelafusion.

Au31 décembre 2011,lenombred’actionsHSBCFrancepouvantêtrecrééesparexercicedelevéedecesoptionsestde22 645,cequiporteraitlecapitalà67 460 472 actions.

Droit de vote

Au31 décembre 2011,letotaldesdroitsdevotes’établità67 437 827 ;lesactionsàdroitdevotedoubleayantdisparuàl’issuedel’offrepubliqued’achatetdel’offrederetraitobligatoireinitiéeparHSBCHoldingsPlc.

213

H S B C F R A N C E


19 Capitaux propres

31.12.2011 31.12.2010

(enmillionsd’euros)

Avant affectation

des résultats

Après affectation

des résultats

Avantaffectation

desrésultats

Aprèsaffectation

desrésultats

Capitalsouscrit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337,2 337,2 337,2 337,2Primed’émission,fusion,etc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,1 16,1 16,1 16,1Réserves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 047,9 1 047,9 1 047,9 1 047,9Réservelégale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,1 38,1 38,1 38,1– Réservedesplus-valuesàlongterme. . . . . . . . . . . 405,5 405,5 405,5 405,5– Réservederéévaluation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,5 5,5 5,5 5,5– Réserveextraordinaireetautres. . . . . . . . . . . . . . . 304,7 304,7 304,7 304,7– Réservelibre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294,1 294,1 294,1 294,1

Ecartderéévaluation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Reportànouveau. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 877,0 2 785,5 2 972,9 2 877,0Acomptessurdividende. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (118,0) (719,6)Provisionsréglementées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,1 33,1 40,2 40,2Résultatdelapériode. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,5 623,7

Capitaux propres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 219,8 4 219,8 4 318,4 4 318,4

Variation des capitaux propres en 2011

(enmillionsd’euros)

Solde au 1er janvier 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 318,4Résultatdelapériode. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,5Emissionliéeauxoptionsdesouscriptiond’actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Réductiondecapital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Acomptesurdividendes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (118,0)Autres1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7,1)RANpremièrecomptabilisationdutauxintérêteffectif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . –Solde au 31 décembre 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 219,8

1Variationliéeauxprovisionsréglementéesetàl’écartderéévaluation.

Réserve légale

Cetteréserveestconstituéeparunprélèvementd’unvingtièmeaumoinsdesbénéficesdel’année.Ceprélèvementcessed’êtreobligatoirelorsquelaréserveatteintledixièmeducapitalsocial.Ellen’estpasdistribuable.

Réserve des plus-values nettes à long terme

Ladistributiondecetteréserveentraîneraituneimpositioncomplémentaireégaleàladifférenceentrel’impositionàtauxnormaletl’impositionàtauxréduit.

Réserve de réévaluation (réévaluation de 1976)

Cetteréservepeutêtreincorporéeaucapitalmaisellenepeutêtredistribuéeouutiliséepourcompenserdespertes.

Autres réserves

Lessommesmisesenréservesdepuisplusdecinqansferaientl’objetd’unprécomptesiellesétaientdistribuées.

Pourlesdistributionsmisesenpaiementàcompterdu1er janvier2000,HSBCFrancepourra,désormais,préleverlesdividendessurlesbénéficessoumisàl’impôtsurlessociétésautitred’exercicesclosdepuiscinqansauplus,encommençantparleplusancien,enapplicationdudécretdu21 décembre1999.

214

20 Pensions, plan de retraite


Provisionpourengagementssociaux1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,0 101,3

1 IncluantlerégimecomplémentaireàprestationsdéfiniesdesmembresduComitéExécutifpour3,4millionsEURen2011.

Principales hypothèses actuarielles retenues pour les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies

Lesprincipaleshypothèsesactuariellesretenuespourl’évaluationdesengagementsdesrégimesderetraiteetdecomplémentairesantéàprestationsdéfinies,servantdebaseaucalculdeschargesdesexercicescorrespondantssontlessuivantes :

(en %)Taux

d’actualisation

Tauxderendement

attendudesactifs

Hypothèsed’inflation


desretraitesverséesetdifférées


dessalairesTauxde

mortalité

Au 31 décembre 2011. . . . . . 4,5 –1 2 2 3 –2

Au31 décembre2010. . . . . 4,75 –1 2 2 3 –2

1 Tauxattendusurlesactions.Letauxderendementattendusurlesobligationsestde4 %en2011etde4 %en2010.2 HSBCFranceutiliselestablesdemortalitéTV88-90pourlesindemnitésdedépartsàlaretraiteetlesmédaillesdutravailetTGH/TGF05

pourlesengagementsderetraite.

HSBCFrancedéterminelestauxd’actualisationenliaisonavecsesactuairessurlabasedurendementactuelmoyend’empruntsdequalité(notésAA),dontleséchéancescorrespondentàcellesdesesengagementsderetraite.LetauxderendementattendudesactifsdesrégimesestcalculéenliaisonaveclesactuairesdeHSBCFrance,surlabasedestauxderendementdemarchéhistoriquesajustésafindetenircomptedefacteurstelsquelestauxactuelsd’inflationetd’intérêt.

Provision comptabilisée


Valeuractuarielledesengagementsàprestationsdéfinies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,07 114,6Justevaleurdesactifsdesrégimes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (13,3) (13,3)

Passif net comptabilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,0 101,3

215

H S B C F R A N C E


21 Hors bilan


Engagements de financement

EngagementsdonnésAccordsderefinancementetautresengagements

definancementenfaveurd’établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 159 1 840Enfaveurdelaclientèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 633 17 201– ouverturesdecréditsconfirmés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 573 17 150– acceptationsàpayeretdivers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 51

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 792 19 041

Dontopérationsaveclesentreprisesliées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 820 513

EngagementsreçusAccordsderefinancementetautresengagements

definancementreçusd’établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 510 3 742

Engagements de garantie

EngagementsdonnésCautions,avalsetautresgarantiesd’ordred’établissementsdecrédit . . . . . . . . . . . 2 097 1 365Cautions,avalsetautresgarantiesd’ordredelaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 057 4 055

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 154 5 420

Dontopérationsaveclesentreprisesliées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 100

EngagementsreçusCautions,avalsetautresgarantiesreçusd’établissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . 6 750 6 760

216

22 O

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217

H S B C F R A N C E


22 Opérations sur instruments financiers à terme (suite)

Informations complémentaires sur les contrats de taux d’intérêt en cours

(enmilliardsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010

Contratsdecouvertureindividualisée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7 3,2Contratsdecouvertureglobale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Contratspermettantunegestionspécialiséed’unportefeuilledetransaction . . . . . 3 961,2 3 981,3Opérationsdemarchéenpositionisolée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Instruments financiers : durée restant à courir

31.12.2011(enmilliardsd’euros) <= 1 an <= 5 ans > 5 ans TotalInstrumentsfinanciersde :Devises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,8 34,5 15,2 66,5Taux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 132,5 1 373,1 1 457,4 3 963,0Autres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683,7 305,2 231,8 1 220,7

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 833,0 1 712,8 1 704,4 5 250,2

Montants de l’équivalent risque de crédit

Montantsdeséquivalentsrisquesdecréditsurproduitsdérivés


A – Contrats négociés à l’intérieur de conventions-cadre et bénéficiant des effets de compensation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 129,2 6 146,7

1.TransactionsréaliséesavecdesétablissementsdecréditappartenantàunpaysdugroupeOCDE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 125,6 3 621,5

2.Transactionsréaliséesaveclaclientèleetavecdesétablissementsdecréditn’appartenantpasàunpaysdugroupeOCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,6 2 525,2

B – Autres contrats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633,4 27,51.Transactionsréaliséesavecdesétablissementsdecrédit

appartenantàunpaysdugroupeOCDE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632,8 5,4– contratssurtauxd’intérêts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,1 5,4– contratssurdevises. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512,8 –– contratssuractions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –– contratssurproduitsdebase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

2.Transactionsréaliséesaveclaclientèleetavecdesétablissementsdecréditn’appartenantpasàunpaysdugroupeOCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6 22,1

– contratssurtauxd’intérêts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 13,8– contratssurdevises. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6 8,3– contratssuractions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –

Total des équivalents risques de crédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 762,6 6 174,2

Soitunmontantéquivalentrisquedecréditaprèspondérationde. . . . . . . . . . . . . . . . 1 701,7 1 999,1

218

23 Marge d’intérêts


Intérêts et produits assimilésEtablissementsdecréditsetassimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 648,1 472,1Clientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 438,8 1 212,4ObligationsetATRF. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,0 187,3

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 340,9 1 871,8

Intérêts et charges assimilésEtablissementsdecréditsetassimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509,6 335,2Clientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626,0 388,5Dettessubordonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,1 3,0AutresobligationsetATRF. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466,9 415,4

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 605,6 1 142,1

24 Ventilation des revenus des titres à revenu variable


RevenusTitresdeplacementetautrestitresdel’activitédeportefeuille. . . . . . . . . . . . . . . . . – –Titresdeparticipationetautrestitresdétenusàlongterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,7 16,0Partsdanslesentreprisesliées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,9 198,9

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,6 214,9

25 Ventilation des commissions

Ventilation des commissions inscrites dans les rubriques “Commissions” du compte de résultat publiable

(enmillionsd’euros) 31.12.2011 31.12.2010CommissionsProduits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 808,1 750,0

Suropérationsaveclesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,9 5,9Suropérationsaveclaclientèle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123,0 124,6Suropérationsdechange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,8 2,5Relativesauxinterventionssurlesmarchésprimairesdetitres. . . . . . . . . . . . . . . . . 65,2 71,3Surprestationsdeservicespourcomptedetiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472,5 421,2Surengagements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,9 81,6Autrescommissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,8 42,9

Charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (201,2) (199,6)

Suropérationsaveclesétablissementsdecrédit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (9,0) (11,4)Relativesauxopérationssurtitres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (24,8) (28,7)Relativesauxopérationssurinstrumentsfinanciersàterme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . (12,0) (18,6)Surprestationsdeservicepourcomptedetiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (147,1) (133,0)Surengagements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,4) (1,0)Autrescommissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7,9) (6,9)

Total des commissions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606,9 550,4

219

H S B C F R A N C E


26 Gains et pertes sur opérations des portefeuilles de négociation


Résultats– titresdetransaction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301,8 694,1– opérationsdechange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,8 33,8– instrumentsfinanciersàterme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (302,6) (217,4)

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,0 510,5

27 Gains et pertes sur opérations de placement et assimilés


Résultats sur titres de placementPlusetmoins-values. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,5 15,7Dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (86,8) 26,5Résultats sur titres de l’activité de portefeuillePlusetmoins-values. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – (1,2)Dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1) 1,2

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (67,4) 42,2

28 Ventilation des charges générales d’exploitation


Frais de personnelSalairesettraitementschargessocialesimpôtsettaxessurrémunération1 . . . . . . . (797,9) (787,4)Chargesderetraite. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (96,9) (92,7)Participation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5 (20,3)Intéressement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3 (12,3)

Sous-total frais de personnel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (890) (912,7)

Autres frais administratifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (531,2) (506,3)

Total des charges générales d’exploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 421,2) (1 419,0)

1 Dont15,7millions EURautitredelarémunérationduComitéExécutifet0,4million EURdejetonsdeprésenceversésauxadministrateurspour2011etde16,4 millions EURautitredelarémunérationduComitéExécutifet0,3 million EURdejetonsdeprésenceversésauxadministrateurspour2010.

Plan d’actions gratuites 2009

Laprovisionliéeàceplanaétérepriseentotalitépourunmontantde38,8 millions EURencontrepartiedelaremisedesactionspour38,6 millions EUR.

LachargefinalepourHSBCFrance(baséesurleprixdecouverture)estconstatéelinéairementsurlapérioded’acquisitiondesdroitsparlessalariés.Elles’élèveà1,6 million EURen2011.

Plans d’actions gratuites 2010 et 2011

LachargefinalepourHSBCFrancen’estpasconnuepuisquelesactionsattribuéesn’ontpasétéacquisesparletrust.Laprovisionconstituéesurcesplansestdoncconstatéelinéairementsurlapérioded’acquisitiondesdroitsparlesalarié,surlabaseduprixdemarchéau31 décembre 2011.

Au31 décembre 2011,laprovisions’élèveà34,3 millions EURsurleplan2010età8,1 millions EURsurleplan2011.

220

Plans d’actions gratuites 2012 (au titre de la performance 2011)

LachargefinalepourHSBCFrancen’estpasconnuepuisquelesactionsn’ontpasencoreétéattribuéesauxsalariés.Laprovisionconstituéesurcesplansestdoncconstatéeparavancelinéairementsurlapérioded’acquisitiondesdroitsparlesalarié,surlabased’hypothèsesd’attribution.

Au31 décembre 2011,laprovisions’élèveà3,2 millions EUR.

29 Gains ou pertes sur actifs immobilisés


Gainsoupertessurtitresd’investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – –Gainsoupertessurimmobilisationsincorporellesoucorporelles1 . . . . . . . . . . . . . (1,3) 236,9Gainsoupertessurtitresdeparticipationettitresdétenusàlongterme

etentreprisesliées2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (35,2) 16,2

Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (36,5) 253,1

1 Nonsignificatifen2011.En2010plus-valuesdecession103,Champs-Elyséeset15rueVernetpour236,7millionsEUR.2 En2011,essentiellementdépréciationdestitresHSBCPrivateWealthManagerspour38,1millionsEUR.

30 Impôt sur les bénéfices


Impôts courantsAtauxnormal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,8 11,9Atauxréduit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – 54,2Impôts différés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,2 (12,1)

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148,0 54,0

LesimpôtsdifféréssontcalculésselonlesprincipesdéfinisàlaNote1k.

Lestauxretenuspourlecalculdecesimpôtssont :

(en %)Echéance

2012Echéance

2011Echéance

2010

Tauxnormal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,10 36,10 34,43Tauxréduit(impositionPVLT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,44 3,44 1,72Tauxréduit(PVdecessionimmeublesSIIC). . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,00 19,00 19,00

Taux impôts différés taux normal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,43 34,43 34,43

28 Ventilation des charges générales d’exploitation (suite)

221

H S B C F R A N C E


En2011,legrouped’intégrationfiscaleestendéficit.Unimpôtdifféréactif aétéconstatésurlereportdesdéficitsfiscaux,danslamesureoùilapparaîtprobablequedanslefuturunprofittaxablepourraêtredégagésurlequelces déficitsfiscauxpourrontvenirs’imputer.Cetimpôtdifféréactif s’élèveà88,9millionsEUR.

Parailleurs,letauxd’impositionenFranceestpassé,en2011,de34,43%à36,10%pourlesentreprisesdontlechiffred’affairesexcède250millionsEUR.Pourautant,cettemesureesttemporaireetneconcerneraquelesexercices2011et2012.

Intégration fiscale

Depuis2001,lasociétémèredel’intégrationfiscaleestHSBCBank plcParisbranch.

Autitrede2011,lessubventionsaccordéesparHSBCBank plcaugroupeHSBCFrancereprésentaient60,4 millions EUR.LafractiondecessubventionsrétrocédéeàHSBCFrances’estélevéeà60,4 millions EUR.

Autitrede2010,lessubventionsaccordéesparHSBCBank plcaugroupeHSBCFrancereprésentaient83 millions EUR.LafractiondecessubventionsrétrocédéeàHSBCFrances’élevaità51,8 millions EUR.

Cessubventionssontcomptabiliséesentotalitésurlaligne“Impôts”.

Impôts différés au bilan

Lacréancenetted’impôtdifférécomptabiliséeaubilans’élèveau31 décembre 2011à206 millions EURcontre124,9 millions EURau31 décembre2010.

Cettecréancesedécompose,au31 décembre 2011,enunimpôtdifféréactif de220 millions EURcontre134,1 millions EURau31 décembre2010,etenunimpôtdifférépassif de14 millions EURcontre9,2 millions EURau31 décembre2010.

31 Litiges

Au31 décembre 2011,iln’existepasdelitigeoud’arbitragesusceptibled’avoiruneincidencesensiblesurlasituationfinancièredeHSBCFrance,sonactivité,sonrésultatet,lecaséchéant,surlegroupeHSBCFrance.

30 Impôt sur les bénéfices (suite)

222

Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux



Enexécutiondelamissionquinousaétéconfiéeparvosassembléesgénérales,nousvousprésentonsnotrerapportrelatif àl’exerciceclosle31décembre2011,sur:

– lecontrôledescomptesannuelsdelasociétéHSBCFranceS.A.,telsqu’ilssontjointsauprésentrapport;

– lajustificationdenosappréciations;

– lesvérificationsetinformationsspécifiquesprévuesparlaloi.

LescomptesannuelsontétéarrêtésparvotreConseild’Administration.Ilnousappartient,surlabasedenotreaudit,d’exprimeruneopinionsurcescomptes.

I - Opinion sur les comptes annuels

Nousavonseffectuénotreauditselonlesnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance;cesnormesrequièrentlamiseenœuvredediligencespermettantd’obtenirl’assuranceraisonnablequelescomptesannuelsnecomportentpasd’anomaliessignificatives.Unauditconsisteàvérifier,parsondagesouaumoyend’autresméthodesdesélection,lesélémentsjustifiantdesmontantsetinformationsfigurantdanslescomptesannuels.Il consisteégalementàapprécierlesprincipescomptablessuivis,lesestimationssignificativesretenuesetlaprésentationd’ensembledescomptes.Nousestimonsquelesélémentsquenousavonscollectéssontsuffisantsetappropriéspourfondernotreopinion.

Nouscertifionsquelescomptesannuelssont,auregarddesrèglesetprincipescomptablesfrançais,réguliersetsincèresetdonnentuneimagefidèledurésultatdesopérationsdel’exerciceécouléainsiquedelasituationfinancièreetdupatrimoinedelasociétéàlafindecetexercice.

II - Justification des appréciations

Lesestimationscomptablesconcourantàlapréparationdesétatsfinanciersau31décembre2011ontétéréaliséesdansunenvironnementincertain,marquéparunecriseéconomiqueetunecrisedeliquidité,quirenddifficilel’appréhensiondesperspectiveséconomiques.C’estdanscecontexteque,enapplicationdesdispositionsdel’articleL.823-9duCodedecommercerelativesàlajustificationdenosappréciations,nousportonsàvotreconnaissancelesélémentssuivants:

Estimationscomptables

– Votresociétécomptabilisedesdépréciationspourcouvrirlesrisquesdecréditetdecontrepartieinhérentsàsesactivités.Nousavonsexaminéledispositifmisenplaceparladirectionpouridentifieretévaluercesrisquesainsiquepourdéterminerlemontantdesdépréciationsqu’elleestimenécessaires,etnousavonsvérifiéquecesestimationscomptabless’appuientsurdesméthodesdocumentéesconformesauxprincipesdécritsdanslaNote1cdel’annexe.

– Votresociétéutilisedesmodèlesinternesetdesméthodologiespourlavalorisationdesinstrumentsfinanciersquinesontpastraitéssurdesmarchésactifs.Nostravauxontconsistéàexaminerledispositifdecontrôledesmodèlesutilisés,leshypothèsesretenuesetlesmodalitésdepriseencomptedesrisquesassociésàcesinstruments.

– Danslecadredel’arrêtédescomptesau31décembre2011,votresociétéaprocédéàd’autresestimationscomptablessignificativesportantnotammentsurlavalorisationdestitresdeparticipationetdespartsdanslesentreprisesliées,ainsiquesurl’évaluationdesengagementsderetraiteetautresavantagespostérieursàl’emploi.Nousavonsexaminélesprocessusmisenplaceparladirection,leshypothèsesretenuesetlesparamètresutilisés,etvérifiéquecesestimationscomptabless’appuientsurdesméthodesdocumentéesconformesauxprincipesdécritsdanslaNote1del’annexe.

Lesappréciationsainsiportéess’inscriventdanslecadredenotredémarched’auditdescomptesannuels,prisdansleurensemble,etontdonccontribuéàlaformationdenotreopinionexpriméedanslapremièrepartiedecerapport.

223

H S B C F R A N C E


III - Vérifications et informations spécifiques

Nousavonségalementprocédé,conformémentauxnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance,auxvérificationsspécifiquesprévuesparlaloi.

Nousn’avonspasd’observationàformulersurlasincéritéetlaconcordanceaveclescomptesannuelsdesinformationsdonnéesdanslerapportdegestionduConseild’Administrationetdanslesdocumentsadressésauxactionnairessurlasituationfinancièreetlescomptesannuels.

Concernantlesinformationsfourniesenapplicationdesdispositionsdel’articleL.225-102-1duCodedecommercesurlesrémunérationsetavantagesversésauxmandatairessociauxainsiquesurlesengagementsconsentisenleurfaveur,nousavonsvérifiéleurconcordanceaveclescomptesouaveclesdonnéesayantserviàl’établissementdecescompteset,lecaséchéant,aveclesélémentsrecueillisparvotresociétéauprèsdessociétéscontrôlantvotresociétéoucontrôléesparelle.Surlabasedecestravaux,nousattestonsl’exactitudeetlasincéritédecesinformations.

Enapplicationdelaloi,nousnoussommesassurésquelesdiversesinformationsrelativesauxprisesdeparticipationetdecontrôleetàl’identitédesdétenteursducapitaloudesdroitsdevotevousontétécommuniquéesdanslerapportdegestion.




224

organigramme des principales filiales du groupe HSBC France au 31 décembre 2011

Réseaux bancaires

Distribution HSBC Factoring (France) (100 %)

Banque de financement, d’investissement et de marchés

Affaires immobilières Foncière Elysées SA (100 %)

HSBC Real Estate Leasing (France) (100 %)

Immobilière Bauchart (100 %)

Réalimo Négociations (100 %)

Montages structurés et HSBC SFH (France) (100 %) (précédemment HSBC Covered Bonds (France))Banque de financement Société Financière et Mobilière (100 %)et d’investissement HSBC Leasing (France) (100 %)

HSBC Leasing (Belgium) (100 %)

CCF Charterhouse GmbH (100 %)

Marchés Financière d’Uzès (34 %)

Gestion d’actifs

En France HSBC Global Asset Management (France) (100 %)HSBC Global Asset Management Financial Services (100 %)

(précédemment Sinopia Financial Services)

HSBC Epargne Entreprise (France) (100 %)

HSBC Private Wealth Managers (99,9 %)

HSBC REIM (France) (100 %)

A l’étranger HSBC Global Asset Management (Switzerland) (50 %)

Filiales et participations

En France Valeurs Mobilières Elysées (100 %) (précédemment Nobel)

Société Française Suisse (100 %)

Elysées Formation (100 %)

Société Immobilière Malesherbes Anjou (100 %)

Excofina (100 %)

A l’étranger Charterhouse Management Services Ltd (100 %)

– Les pourcentages indiqués sont les pourcentages de contrôle du groupe.– Les filiales ont été positionnées dans la zone où elles exercent principalement leur activité.

organigramme et résumé synthétique des activités des principales filiales de HSBC France

H S B C F R A N C E

225

H S B C F R A N C E

organigramme et résumé synthétique des activités des principales filiales de HSBC France (suite)

Distribution(en milliers d’euros)

Total du bilan Fonds propres sociaux* Résultat net social

% de détention du capital par le groupe

HSBC France

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

HSBC Factoring (France)

1 115 984 808 554 20 086 14 378 5 708 2 367 100,0 100,0

HSBC Factoring (France) a vu son activité progresser de 54 % en 2011, avec un chiffre d’affaires brut de 5,7 milliards EUR, correspondant au montant des factures achetées. Le produit net bancaire comptable a augmenté de 33 %, pour atteindre 23,5 millions EUR, et la contribution avant impôts au résultat du groupe affiche un montant de 8,7 millions EUR. Les axes de développements de HSBC Factoring (France) en 2011 ont, notamment, été les suivants : – atteindre une part de marché de 3,1 % à fin 2011. A fin septembre, HSBC Factoring (France) représentait déjà 3,1 % du marché

de l’affacturage en France ; – renforcer l’activité internationale (import et export), les revenus transfrontaliers générés au sein du Groupe et la coordination ; – obtenir la certification ISO 9001 en 2012 ; – mettre en œuvre le projet SEPA (migration), effectif en août 2011 ; – préparer la nouvelle modélisation du schéma EAD (Exposure At Default) ; – poursuivre le travail sur l’optimisation du niveau de RoRWA (Return on Risk Weighted Assets) ; – améliorer la rentabilité de l’établissement avec un objectif de baisse de coefficient d’exploitation.

Au 31 décembre 2011, le coefficient d’exploitation de la structure est de 59 % contre 69 % en 2010.

Banque de financement, d’investissement et de marchés(en milliers d’euros)

HSBC Leasing (France)

1 899 309 1 976 318 200 405 213 578 (13 172) (43 679) 100,0 100,0

HSBC Leasing (France) est spécialisée dans les opérations de crédit-bail pour le compte de grands clients. La société détient des filiales destinées à des activités de location avec option d’achat. Elle est particulièrement impliquée dans le domaine aéronautique, en finançant des actifs pour le compte de compagnies aériennes. Au cours de l’exercice 2011, les filiales de HSBC Leasing (France) ont financé 6 nouveaux appareils destinés au transport de passagers pour des clients asiatiques et du Moyen-Orient. L’encours des participations sur 2011 s’élève à 1,78 milliard EUR, soit un niveau similaire à celui de 2010.

HSBC Real Estate Leasing (France)

1 015 540 1 118 661 65 858 60 177 5 681 4 548 100,0 100,0

En 2011, la production de cette filiale, spécialisée dans le financement en crédit-bail immobilier, s’élève à 120 millions EUR. Ce niveau de production, la maîtrise du coût du risque et des frais généraux en baisse permettent une progression significative du résultat net.

Gestion d’actifs(en milliers d’euros)

HSBC Global Asset Management (France)

186 664 137 116 108 848 81 088 66 128 19 683 100,0 100,0

L’année 2011 a été marquée par une restructuration des entités juridiques du métier de la Gestion d’actifs en application de la stratégie globale de la ligne de métier, décidée en mai 2010, visant à capitaliser sur la marque HSBC. HSBC Global Asset Management (France), Halbis Capital Management (France) et Sinopia Asset Management ont, de ce fait, fusionné au 30 juin, avec effet rétroactif au 1er janvier 2011, après que Sinopia Asset Management ait préalablement absorbé Sinopia – Société de Gestion. Par ailleurs, les filiales Sinopia Asset Management (UK) Ltd et Sinopia Asset Management (Asia-Pacific) Ltd ont été cédées respectivement à HSBC Global Asset Management (UK) Ltd et à HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Ltd. Enfin, HSBC Global Asset Management (France) a repris le rôle de distributeur des produits de HSBC Private Wealth Managers, rattachée fonctionnellement au métier de la Gestion d’actifs le 1er novembre 2011. Ces opérations de réorganisation expliquent la forte progression du résultat net social par rapport à l’exercice antérieur. Hors impact de ces opérations, le résultat avant impôt est globalement stable, reflétant une année très contrastée, avec un 1er semestre dynamique alors que la crise de la Zone euro a très fortement contraint les encours et donc les revenus dès le mois d’août. Les encours gérés et distribués s’élèvent à 69 milliards EUR contre 78 milliards EUR à fin 2010, soit une baisse de 11 %. Cette diminution est due à une décollecte de 12,5 milliards EUR et un effet prix négatif de 2,5 milliards EUR, partiellement compensés par les actifs apportés lors des fusions, pour 6 milliards EUR. Sur la clientèle institutionnelle, les fonds monétaires expliquent l’essentiel de la décollecte (7,9 milliards EUR) alors que les expertises obligataires ont poursuivi leur développement, notamment sur les fonds crédit, High Yield ou dette émergente. Concernant la clientèle de Banque de détail, la gestion patrimoniale, à travers le réseau de la Banque de particuliers et de gestion de patrimoine, a contribué de manière positive au développement, alors que les réseaux de distribution externes se sont avérés plus prudents, en raison, notamment, d’une réduction de l’exposition sur les marchés émergents sur lesquels HSBC est un des leaders mondiaux. Tous les segments de la clientèle de Banque de détail, tant en termes de réseaux de distribution (Banque de particuliers et de gestion de patrimoine, Banque privée, Banque d’entreprises ou Réseaux de distribution externe) que géographiques (France, Benelux, Europe du Sud et du Nord), ont continué de faire l’objet d’efforts soutenus. En 2011, HSBC Global Asset Management (France) a poursuivi ses investissements visant à mutualiser et à renforcer la robustesse des systèmes et des processus ainsi que le contrôle des risques.

* Avant affectation du résultat.

226

Gestion d’actifs (suite)(en milliers d’euros)

Total du bilan Fonds propres sociaux* Résultat net social

% de détention du capital par le groupe

HSBC France

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

HSBC Epargne Entreprise(France)

75 623 84 432 43 005 47 316 689 (141) 100,0 100,0

HSBC Epargne Entreprise (France), établissement de crédit teneur de comptes d’épargne salariale du Groupe HSBC en France et filiale à 100 % de HSBC France, a une clientèle de 13 400 entreprises et gère 800 000 comptes individuels. Les FCPE proposés dans le cadre de son offre sont gérés par HSBC Global Asset Management (France) et leur encours sous gestion était de 3,6 milliards EUR au 31 décembre 2011. Au 30 juin 2011, cet encours s’élevait à 3,9 milliards EUR et situait le Groupe au 6e rang du classement des sociétés d’épargne salariale. L’offre est diffusée soit directement, soit via le réseau de distribution du Groupe HSBC en France et des réseaux partenaires. Elle couvre les besoins d’une clientèle d’entreprises de toutes tailles.

HSBC REIM (France)

13 474 15 865 7 094 7 120 3 824 4 506 100,0 100,0

HSBC REIM (France) est la filiale du métier de Gestion d’actifs spécialisée dans la gestion immobilière pour compte de tiers. Au 31 décembre 2011, la valeur de marché des actifs sous gestion est de 1,2 milliard EUR. Le principal fonds géré, Elysées Pierre, doté de 129 immeubles, est une société civile de placement immobilier, principalement, de bureaux en Ile-de-France. Ce fonds a une stratégie de rendement qui s’est traduite ces cinq dernières années par un dividende annuel en croissance ou stable. Le résultat net de HSBC REIM (France), bien qu’en baisse de 15 % par rapport à l’année 2010 qui avait été une année exceptionnelle, est en progression de 76 % par rapport à 2009. Son produit net bancaire, de 12,2 millions EUR, repose pour 57 %, sur des commissions de gestion d’immeubles, et, pour 43 %, sur des commissions de collecte dans le cadre d’augmentations de capital de ses SCPI.

Activités de portefeuille(en milliers d’euros)

Société Française et Suisse(SFS)

10 470 19 149 10 445 9 576 868 (72) 100,0 100,0

Les résultats réalisés en 2011 par SFS sont en nette progression par rapport à l’exercice 2010. Cela s’explique principalement par les deux événements suivants, ayant impacté positivement SFS :– la cession de la totalité de la ligne de titres Swiss Life Holding, qui a généré, au total, un profit après impôt de 632 milliers EUR;– la transmission universelle de patrimoine de sa filiale à 100 % S.G.E.F.F.

Valeurs Mobilières Elysées (précédemment Nobel)

205 895 239 172 183 055 205 790 23 285 24 307 100,0 100,0

Valeurs Mobilières Elysées est une filiale dans laquelle sont enregistrées des investissements en compte propre du Groupe HSBC en France. Ces investissements portent sur des valeurs cotées de taille moyenne et sur des fonds de Private Equity. Le Groupe HSBC a décidé, en 2009, de ne pas prendre d’opérations nouvelles, aussi Valeurs Mobilières Elysées gère un portefeuille en diminution progressive.

Autre filiale du Groupe HSBC en France(en milliers d’euros)

HSBC Assurances Vie (France)

18 502 829 17 691 095 576 468 521 392 40 966 30 848 100,0 1 100,0 1

Les primes brutes de réassurance de HSBC Assurances Vie (France) s’élèvent à 2,3 milliards EUR, en augmentation de 1,9 % par rapport à 2010. Les provisions techniques brutes progressent de 6,8 % (14,5 milliards EUR), et celles des contrats en unités de compte baissent de 14,1 % (2,4 milliards EUR). Le résultat net s’établit à 41 millions EUR au 31 décembre 2011 (+ 32,8 % par rapport à 2010).

1 Détenue à 100 % par HSBC Bank plc Paris Branch.

* Avant affectation du résultat.

227

H S B C F R A N C E

2007

– AcquisitionparHSBC Francede50,01 %d’Erisaetd’ErisaIARDdétenusparSwissLife.Montantdel’investissement :228,75 millions EUR.

– CessionparHSBC Francede100 %d’Erisaetd’ErisaIARDàHSBCBankplcParisBranch.Montantdelacession :528 millions EUR.

– CessionparHSBC Francede13,65 %deHSBCPrivateBankingHoldings(Suisse)SAàHSBCEurope(Netherlands)BV.Montantdelacession :1 020 millions EUR.

– CessionparHSBC Francede5,2 %d’InfrastructureLeasing&FinancialServicesLimited(India).Montantdelacession :27,6 millions EUR.

– CessionparHSBCPrivateBank Francede3 %deCanal+Réunion.Montantdelacession :2,7 millions EUR.

– AcquisitionparHSBC Francede25 %deFinanCités.Montantdel’investissement :0,55 million EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeVernetExpansionafindepermettreàForeparderacheterauxclientsdespartsElyséesForêts.Montantdel’investissement :1,5 million EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCLeasing(France).Montantdel’investissement :75,5 millions EUR.

– CessionparHSBC FranceetHSBCSecurities(France)SAde1,2 %d’Euronext.Montantdelacession :134,7 millions EUR.

– RéductiondecapitaldeCharterhouseManagementServicesLimited.Montantdelacession :444,5 millions EUR.

– RéductiondecapitaldeCCF&PartnersAssetManagementLimited.Montantdelacession :40,6 millions EUR.

2008

– CessionparHSBC Francedesesfilialesbancairesrégionales(SociétéMarseillaisedeCrédit,BanquedeSavoie,BanqueChaix,BanqueMarze,BanqueDupuy,deParseval,BanquePelletieretCréditCommercialduSud-Ouest).Montantdelacession :2 100 millions EUR.

– CessionparHSBC FrancedesaparticipationdansAltadis.Montantdelacession :66,3 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCCoveredBonds(France).Montantdel’investissement :28 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Francede9,43 %ducapitaldelaSociétédeFinancementdel’EconomieFrançaise.Montantdel’investissement :4,7 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCFinancialProducts(France).Montantdel’investissement :75 millions EUR.

– CessionparHSBC FrancedesaparticipationdanslaBIAT.Montantdelacession :8,6 millions EUR.

2009

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCFinancialProducts(France).Montantdel’investissement :75 millions EUR.

– CessionparHSBC Francedesaparticipationdans Visa.Montantdelacession :2,8 millions EUR.

– CessiondetitresSwissLifeparSFS.Montantdelacession :13,6 millions EUR.

2010

– CessionparHSBC Francedesonactivitédépositaired’OPCVMetdesafilialeHSBCSecuritiesServices(France).Montantdelacession :8 millions EUR.

– CessionparHSBC FrancedesaparticipationdansServair.Montantdelacession :3,3 millions EUR.

– RéductiondecapitaldeNobel.Montantdelacession :46,9 millions EUR.

Politique d’investissement

228

2011

– AcquisitionparHSBC Francede5,26 %deCitizenCapital.Montantdel’investissement :1 million EUR.

– CessionparSinopiaAssetManagement,filialeà100 %deHSBC France,deSinopiaAssetManagement(AsiaPacific)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(HongKong)Limited.Montantdelacession :17,5 millions EUR.

– CessionparSinopiaAssetManagement,filialeà100 %deHSBC France,deSinopiaAssetManagement(UK)LimitedàHSBCGlobalAssetManagement(UK)Limited.Montantdelacession :9,7 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCTrinkausGesellschaftfürKapitalmarktinvestmentsoHG.Montantdel’investissement :145 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàdeuxaugmenta-tionsdecapitaldeHSBCTrinkausGesellschaftfürBankbeteiligungenoHG.Montantsdesinvestissements :135 millions EURet35 millions EUR.

– SouscriptionparHSBC Franceàl’augmentationdecapitaldeHSBCSFH(France).Montantdel’investissement :26 millions EUR.

– RéductiondecapitaldeCharterhouseManagementServicesLimited.Montantdelacession :15 millionsGBP.

229

H S B C F R A N C E

Conventions visées à l’article L� 225-38 du Code de commerce

L’articleL. 225-38duCodedecommerceconcernelesconventionsconcluesdirectementouindirectemententreunesociétéetl’undesesAdministrateurs,DirecteursGénérauxouDirecteursGénérauxDélégués,oubienentreunesociétéetl’undesesactionnairesdétenant10 %desdroitsdevoteaumoinsou,s’ils’agitd’unesociétéactionnaire,lasociétélacontrôlant.Ilimposequecesconventionssoientsoumisesàl’autorisationpréalableduConseild’Administrationetapprouvéesparl’Assembléedesactionnairesdelasociétéetinterditcertainstypesdeconventions,telsquelesprêtsoulesgaranties.

Conventions conclues au cours de l’exercice 2011Aucuneconventionrelevantdel’articleL. 225-38duCodedecommercen’aétéconclueaucoursdel’exercice2011.

Conventions conclues antérieurement et ayant poursuivi leurs effets en 2011Lestroisconventionsconcluesen2001entreHSBC Franceetsonactionnairedirectà99,99 %,HSBCBankplcParisBranch,àsavoir :uncontratdegroupementdefaitayantpourobjetderendreàsesmembresdesservicesàprixcoûtant,uneconventiondeprestationsdeserviceportantsurdiversesactivitésetuneconventiond’intégrationfiscale,ontpoursuivileurseffetsen2011.

Laconventionconclueen2003avecHSBCBankplcconcernantlarefacturationdeprestationsdeservicespourlesactivitésdemarchésdugroupeHSBC Franceapoursuiviseseffetsen2011.

LaconventiondefraisdesiègeavecHSBCHoldingsplcetHSBCBankplc,conclueen2005,aégalementpoursuiviseseffetsautitredel’exercice2011.

Laconvention“GroupSoftware”,conclueen2006,entreHSBCHoldingsplcetHSBC France,ainsiqued’autressociétésduGroupe,apoursuiviseseffetsen2011encequiconcernelesrefacturationsdedépensesenmatièrededéveloppementinformatiqueengagéesauniveauduGroupeHSBC.

LaconventionconclueentreHSBCHoldingsplcetHSBC Franceenvued’assureràHSBC Franceetàsesfilialesl’usageàtitregratuitdelamarqueHSBCrenouveléeen2007,aégalementpoursuiviseseffetsen2011.

Laconventionadoptéeen2009,confirmantlesdécisionsadoptéesantérieurementparleConseild’Administration,concernantlerégimecomplémentairederetraiteàprestationsdéfiniesdesdirigeantsdeHSBC France,apoursuiviseseffetsen2011.

Laconventionconclueen2009avecHSBCGlobalAssetManagement(France)relativeàladélégationdelagestionfinancièredesmandatsdegestionconsentisparlesclientsduréseauHSBC FranceàHSBCGlobalAssetManagement(France)apriseffetle1er janvier2010etpoursuiviseseffetsen2011.

Autres documents légaux concernant l’Assemblée Générale du 15 mai 2012

230

Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés



EnnotrequalitédeCommissairesauxcomptesdevotresociété,nousvousprésentonsnotrerapportsurlesconventionsetengagementsréglementés.

Ilnousappartientdevouscommuniquer,surlabasedesinformationsquinousontétédonnées,lescaractéristiquesetlesmodalitésessentiellesdesconventionsetengagementsdontnousavonsétéavisésouquenousaurionsdécouvertsàl’occasiondenotremission,sansavoirànousprononcersurleurutilitéetleurbien-fondéniàrechercherl’existenced’autresconventionsetengagements.Ilvousappartient,selonlestermesdel’articleR.225-31duCodedecommerce,d’apprécierl’intérêtquis’attachaitàlaconclusiondecesconventionsetengagementsenvuedeleurapprobation.

Parailleurs,ilnousappartient,lecaséchéant,devouscommuniquerlesinformationsprévuesàl’articleR.225-31duCodedecommercerelativesàl’exécution,aucoursdel’exerciceécoulé,desconventionsetengagementsdéjàapprouvésparl’AssembléeGénérale.

NousavonsmisenœuvrelesdiligencesquenousavonsestiménécessairesauregarddeladoctrineprofessionnelledelaCompagnienationaledesCommissairesauxcomptesrelativeàcettemission.Cesdiligencesontconsistéàvérifierlaconcordancedesinformationsquinousontétédonnéesaveclesdocumentsdebasedontellessontissues.

I – Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale

Nousvousinformonsqu’ilnenousaétédonnéavisd’aucuneconventionnid’aucunengagementautoriséaucoursdel’exerciceécouléàsoumettreàl’approbationdel’AssembléeGénéraleenapplicationdesdispositionsdel’articleL.225-38duCodedecommerce.

II - Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée Générale

Conventionsetengagementsapprouvésaucoursd’exercicesantérieursdontl’exécutions’estpoursuivieaucoursdel’exerciceécoulé

Enapplicationdel’articleR.225-30duCodedecommerce,nousavonsétéinformésquel’exécutiondesconventionsetengagementssuivants,déjàapprouvésparl’AssembléeGénéraleaucoursd’exercicesantérieurs,s’estpoursuivieaucoursdel’exerciceécoulé.

Conventionetengagementsconcernantlerégimecomplémentairederetraiteàprestationsdéfiniesdesmandatairessociaux

Laconvention,adoptéeen2009,aconfirmélesdécisionsadoptéesantérieurementparleConseild’AdministrationconcernantlamiseàjourdurèglementdurégimecomplémentairederetraiteàprestationsdéfiniesdequatredirigeantsduCCF,puisdeHSBCFrance,etduversementdecesretraitescomplémentairesàMessieursFilippi,deBackeretDenoyel.

Autitredecetteconvention,unedotationàlaprovisionpourengagementsderetraiteaétécomptabiliséedanslescomptesdeHSBCFranceau31décembre2011pourunmontantde0,8millionEUR.

AvecHSBCHoldingsplc

– Conventionconcernantlarefacturationdefraisdesiège:HSBCHoldingsplcfactureàHSBCFrancedesfraisdesiègecorrespondantàdesprestationsdeservices fourniespar les servicescentrauxdeHSBC Holdings plc,conformémentàlaconventionconclueen2005.Autitredecetteconvention,unechargede6,3millionsGBPaétécomptabiliséeen2011.

– Convention“GroupSoftware”:HSBCHoldingsplcfacturedesdépensesengagéesauniveauduGroupeenmatièrededéveloppementinformatique,conformémentàlaconventionconclueen2006.Autitredecetteconvention,unechargede18millionsUSDaétécomptabiliséeen2011.

– Convention,renouveléeen2007,assurantl’usageàtitregratuitdelamarqueHSBCparHSBCFranceetsesfiliales.

231

H S B C F R A N C E

Autres documents légaux concernant l’Assemblée Générale du 15 mai 2012 (suite)

AvecHSBCBankplc

– Conventionconcernantlarefacturationdefraisdesiège:HSBCBankplcfactureàHSBCFrancedesfraisdesiègecorrespondantàdesprestationsdeservicesfourniesparlesservicescentrauxd’HSBCBankplc,conformémentàlaconventionsignéeen2005.Cetteconventionn’apaseud’incidencefinancièresurl’exercice.

– Conventionconcernantlarefacturationdeprestationsdeservicesportantsurlesactivitésdemarché:HSBCBankplcfactureàHSBCFrancedesprestationsdeservicesportantsurl’ensembledesactivitésdemarché,conformémentàlaconventionconclueen2003.Cetteconventionn’apaseud’incidencefinancièresurl’exercice.

AvecHSBCBankplcParisBranch

Troisconventionsconcluesen2001entreHSBCFranceetHSBCBankplcParisBranchontégalementpoursuivileurseffetsen2011:

– contratdegroupementdefaitayantpourobjetderendreàsesmembresdesservicesàprixcoûtantconcernantdiversesactivitésdesdeuxentreprises;

– conventiondeprestationsdeservicesfourniesparHSBCFranceàHSBCBankplcParisBranchportantsurdiversesactivités;

– Autitredecesdeuxconventions,leproduitcomptabilisésurl’exercice2011areprésenté19,8millionsEUR.

– conventiond’intégrationfiscaleconclueentreHSBCBankplcParisBranchetHSBCFrance.Autitredecetteconvention,unproduitd’impôtde60,4millionsEURaétécomptabiliséen2011.

AvecHSBCGlobalAssetManagement(France)

Convention,approuvéeen2009etprenanteffetau1erjanvier2010,concernantladélégationàHSBCGlobalAssetManagement(France)delagestionfinancièredesmandatsdegestionconsentisparlesclientsduréseauHSBC France.Autitredecetteconvention,unechargede3,6millionsEURaétécomptabiliséeen2011.




232

Résolutions proposées à l’Assemblée Générale ordinaire

Première résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,aprèsavoirentendulalecturedurapportdegestionduConseild’AdministrationetdurapportgénéraldesCommissairesauxcomptessurl’exerciceclosle31 décembre 2011,ainsiquedurapportduPrésidentetdurapportdesCommissairesauxcomptesrelatifsauxconditionsdepréparationetd’organisationdestravauxduConseild’Administrationainsiqu’auxprocéduresdecontrôleinterneetdegestiondesrisques,approuvesansréservelescomptesannuelsdecetexercicetelsqu’ilsontétéarrêtésetprésentés,ainsiquelesopérationstraduitesdanscescomptesourésuméesdanscesrapports.

Deuxième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,approuve lapropositionduConseild’Administrationconcernantl’affectationdurésultatsocialdel’exercice :

Lebénéficedel’exercicearrêtéà . . . . . . . . . . . . . . 26 504 366,97 EUR

Augmentédureportànouveau. . . . . . . . . . . . 2 876 979 281,99 EUR

Soitautotal. . . . . . . . . . . . 2 903 483 648,96 EUR

Serarépartidelamanièresuivante :

Dividendeglobal. . . . . . . . 118 016 197,25 EURDotationducompte

reportànouveau . . . . . . 2 785 467 451,71 EUR

Cedividendeseramisendistributionàcompterdu15 mai 2012,aprèsdéductiondel’acomptede1,75 EURparactiondécidéparleConseild’Administrationdanssaséancedu26 juillet 2011etverséauxactionsémisesàcettedate.

Lemontantdudividendedistribuéestéligibleàl’abattementmentionnéau2°du3del’article 158duCodegénéraldesimpôts.

L’AssembléeGénéraleprendactedesdividendesdistribuésautitredestroisderniersexercices :

Exercices Dividendes nets par action

2008. . . . . . . . . . . . . . . . . . –

2009. . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,94 EUR

2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,67 EUR

Lesmontantsdesdividendesdistribuésautitredestroisderniersexercicessontéligiblesàl’abattementmentionnéau2°du3del’article 158duCodegénéraldesimpôts.

Troisième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,aprèsavoirentendulalecturedurapportdegestionduConseild’AdministrationetdurapportdesCommissairesauxcomptessurlescomptesconsolidésau31 décembre 2011,approuvesansréservelesditscomptestelsqu’ilsontétéarrêtésetprésentés.

Quatrième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,aprèsavoirentendulalecturedurapportspécialdesCommissairesauxcomptessurlesopérationsviséesàl’articleL. 225-38duCodedecommerce,approuvesuccessivementlesconventionsquiysontviséesdanslesconditionsviséesàl’article 225-40duditCode.

Cinquième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,ratifielacooptationdeMonsieurAntonioSimoesenqualitéd’Administrateur,faiteàtitreprovisoireparleConseild’Administrationendatedu22 février 2012,enremplacementdeMonsieurChristophedeBackerdémissionnaire,pourladuréedumandatdecedernierrestantàcourir,soitjusqu’àl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2011.

Sixième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatd’AdministrateurdeMadameBrigitteTaittingerarriveàsontermeàl’issuedelaprésenteAssemblée,décidederenouvelercemandatpouruneduréedequatreannées,quiviendraàexpirationàl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2015.

Septième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatd’AdministrateurdeMonsieurStuartGulliverarriveàsontermeàl’issuedelaprésenteAssemblée,décidederenouvelercemandatpouruneduréedequatreannées,quiviendraàexpirationàl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2015.

Huitième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatd’AdministrateurdeMonsieurAntonioSimoesarriveàsontermeàl’issuedelaprésenteAssemblée,décidederenouvelercemandatpouruneduréedequatreannées,quiviendraàexpirationàl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2015.

233

H S B C F R A N C E

Autres documents légaux concernant l’Assemblée Générale du 15 mai 2012 (suite)

Neuvième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatd’AdministrateurdeMonsieurPhilippeHouzéarriveàsontermeàl’issuedelaprésenteAssemblée,décidederenouvelercemandatpouruneduréedequatreannées,quiviendraàexpirationàl’issuedel’Assembléequistatuerasurlescomptesdel’exerciceclosen2015.

Dixième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatequelemandatd’AdministrateurdeMonsieurGilbertLandauarriveàsontermeàl’issuedelaprésenteAssemblée,celui-cin’enayantpassollicitélerenouvellement.

Onzième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatdeCommissaireauxcomptestitulairedelasociétéKPMGS.A.estarrivéàexpiration,décidedenommer,pourlaremplacer,lasociétéKPMGAuditFSIIpourunmandatd’uneduréedesixexercices,quiprendrafinlorsdel’AssembléeGénéraleOrdinairequistatuerasurlescomptesdel’exercice2017.

Douzième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatdeCommissaireauxcomptestitulairedelasociétéBDO France–Léger&Associésestarrivéàexpiration,renouvellecemandatpouruneduréedesixexercices,quiprendrafinlorsdel’AssembléeGénéraleOrdinairequistatuerasurlescomptesdel’exercice2017.

Treizième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatdeCommissaireauxcomptessuppléantdeMonsieurGérardGaultryestarrivéàexpiration,décidedenommer,pourleremplacer,lasociétéKPMGAuditFSIpourunmandatd’uneduréedesixexercices,quiprendrafinlorsdel’AssembléeGénéraleOrdinairequistatuerasurlescomptesdel’exercice2017.

Quatorzième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,constatantquelemandatdeCommissaireauxcomptessuppléantdeMonsieurFrançoisAllainestarrivéàexpiration,renouvellecemandatpouruneduréedesixexercices,quiprendrafinlorsdel’AssembléeGénéraleOrdinairequistatuerasurlescomptesdel’exercice2017.

Quinzième résolutionL’AssembléeGénérale,statuantentantqu’AssembléeOrdinaire,confèretouspouvoirsauporteurd’unoriginal,d’unecopieoud’unextraitduprocès-verbaldesesdélibérationspoureffectuertousdépôtsetformalitésrequisparlaloi.

234

Identification de la société

Dénomination socialeHSBC France–nouvelledénominationduCCFdepuisle1er novembre2005.

Nom commercialHSBCdepuisle1er novembre2005et,pourl’activitédeBanqueprivée,HSBCPrivateBankdepuisle31 octobre 2011.

Date de constitution1894.

Siège social103,avenuedesChamps-Elysées–75008Paris– France.

FormeSociétéanonymededroitfrançaisrégienotammentparleCodedecommerce.Lasociétéalestatutd’établis-sementdecréditagrééenqualitédebanquerégiparleCodemonétaireetfinancier.

DuréeLasociétéexpirerale30 juin2043saufdanslecasdedissolutionanticipéeoudeprorogation.

Objet social (article 3 des statuts de HSBC France)Lasociétéapourobjetd’effectuerentouspaystoutesopérationsdebanque,definance,decrédit,decaution-nement,d’arbitrage,decourtage,decommissionettoutesopérationsdeservicesd’investissementetdeservicesconnexestelsqueprévusparlesarticlesL. 321-1etL. 321-2duCodemonétaireetfinancieret,d’unefaçongénérale,souslesseulesrestrictionsrésultantdesdispositionslégalesenvigueur,toutesopérationscommerciales,industriellesouagricoles,mobilièresouimmobilières,financièresouautres,demêmequetoutesprestationsdeservicesserattachantdirectementouindirectementàl’objetsocial,dèslorsqu’ellesserontutilesàsaréalisation.

Registre du commerce et des sociétés et code APESociétéimmatriculéesouslenuméro775670284RCSParis–APE6419Z.

Cadre légal et réglementaireSousréservedesdispositionslégislativesetréglemen-tairesrelativesauxétablissementsdecrédit,notammentlesarticlesduCodemonétaireetfinancierquileursontapplicables,lasociétéestrégieparlalégislationcommerciale,notammentparlesarticlesL. 210-1etsuivantsduCodedecommerce,ainsiquesesstatuts.

HSBC Franceestunétablissementdecréditagrééenqualitédebanque.Acetitre,lasociétépeuteffec-tuertoutesopérationsbancaires.Elleest,parailleurs,notammenthabilitéeàeffectuertoutesprestationsdeservicesd’investissementouservicesconnexesvisésauxarticlesL. 321-1etL. 321-2duCodemonétaireetfinancier,àl’exceptiontoutefoisdel’exploitationd’unsystèmemultilatéraldenégociation.Ensaqualitéde

prestatairedeservicesd’investissement,elleestsoumiseàlaréglementationapplicableàcesderniers,souslasupervisiondel’AutoritédesMarchésFinanciers.Elleestnotammentsoumiseaurespectd’uncertainnombrederèglesprudentiellesetauxcontrôlesdel’Autoritédecontrôleprudentiel.Sesdirigeantsettouteslespersonnesqu’elleemploiesontastreintsausecretprofessionneldontlaviolationestpénalementsanctionnée.Elleestégalementcourtierd’assurance.

Documents et informations accessibles au publicToutepersonnedésireused’obtenirdesrenseignementscomplémentairessurlegroupeHSBC Francepeut,sansengagement,demanderlesdocumentsparcourrier :

HSBC France–103,avenuedesChamps-Elysées,75419ParisCedex08– France.

Exercice socialDu1er janvierau31 décembredechaqueannée.

Répartition statutaire des bénéficesSurlebénéficedel’exercice,diminuélecaséchéantdespertesantérieures,ilesttoutd’abordprélevé5 %aumoinspourconstituerlefondsderéservelégale.Ceprélèvementcessed’êtreobligatoirelorsquelefondsderéserveaatteintunesommeégaleaudixièmeducapitalsocial.Ilreprendsoncourslorsquelaréserveestdescendueau-dessousdecedixième.

Lesolde,augmentélecaséchéantdesreportsbénéfi-ciairesetdiminuédesréservesquel’Assembléejugeraitàproposdecréeroudedoteretdessommesqu’elledécideraitdereporterànouveau,constituelebénéficedistribuablequiestrépartientrelesactionnaires.

Toutefois,horslecasderéductiondecapital,aucunedistributionnepourraintervenirlorsquelescapitauxpropressontoudeviendraientàlasuitedecelle-ciinférieursaumontantducapitalaugmentéderéservesquelaloioulesstatutsnepermettentpasdedistribuer.

Pardérogationauxdispositionsduprésentarticle,ilestprocédé,lecaséchéant,àunedotationàlaréservespécialedeparticipationdestravailleursauxbénéficesdel’entreprise,auxconditionsetselonlesmodalitésprévuesparlaloi.

Forme des actionsLesactionsentièrementlibéréessontobligatoirementnominatives.Ellesdonnentlieuàuneinscriptionencompteindividueldanslesconditionsetselonlesmodalitésprévuesparlaréglementationenvigueur.

Droit de voteChaqueactionentièrementlibéréebénéficied’undroitdevote.

Cession des actionsLatransmissiondesactionss’opèreparvirementdecompteàcompte.

Renseignements de caractère général concernant HSBC France et son capital

H S B C F R A N C E

235

H S B C F R A N C E

Renseignements de caractère général concernant HSBC France et son capital (suite)

Sontlibreslescessionsd’actionsoudevaleursmobi-lièresdonnantaccèsaucapital,encasdesuccession,deliquidationdurégimematrimonial,oudecession,soitàunconjoint,soitàundescendantouàunascendant.

Demême,sontlibreslescessionsd’actionsauprofitd’unepersonnephysiqueoumoraledésignéecommeAdministrateurdanslalimitedunombred’actionsfixéàl’article 11desprésentsstatuts.

Toutesautrescessionsoutransmissionsd’actionsoudevaleursmobilièresdonnantaccèsaucapital,ycomprisentreactionnaires,àquelquetitrequecesoit,faitesàtitregratuitouonéreux,quelesditescessionsoutransmissionsinterviennentnotammentparvoiededon,d’échange,devente,d’apport,defusion,descission,d’apportpartield’actif,departageconsécutifàlaliquidationd’unesociétéactionnaire,detransmissionuniverselledupatrimoined’unesociété,deréalisationd’unnantissementouparvoied’adjudicationpubliquevolontaireouforcéeet,qu’ellesportentsurlaseulenue-propriétéousurleseulusufruit,sontsubordonnéesàl’agrémentduConseild’Administrationdanslesconditionsdécritesci-après.

Lademanded’agrémentfaiteparlecédant,quidoitêtrenotifiéeàlasociété,indiquelesnom,prénoms,professionetadresseducessionnaire,ouladéno-minationetlesiègesocials’ils’agitd’unesociété,lenombred’actionsouvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapitaldontlacessionoutransmissionestenvisagéeainsiqueleprixoffertoul’estimationdelavaleurdesactionsouvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapital.Cettedemanded’agrémentdoitêtrecontresignéeparlecessionnaire.

L’agrémentrésultesoitd’unenotification,soitdudéfautderéponsedansundélaidetroismoisàcompterdelademanded’agrément.

Ladécisiond’agrémentestpriseparleConseild’AdministrationàlamajoritédesAdministrateursprésentsoureprésentés,lecédants’ilestAdministrateurprenantpartauvote.Ellen’estpasmotivéeet,encasderefus,nepeutjamaisdonnerlieuàuneréclamationquelconque.

Silecessionnaireproposéestagréé,letransfertestrégulariséauprofitducessionnairesurprésentationdespiècesjustificatives,lesquellesdevrontêtreremisesdanslemoisquisuitlanotificationdeladécisionduConseild’Administration,fautedequoiunnouvelagrémentseraitnécessaire.

Silasociétén’agréepaslecessionnaireproposé,lecédantdisposed’undélaidehuitjoursàcompterdelanotificationdurefuspournotifierauConseils’ilrenonceounonàsonprojet.

Si lecédantn’apasrenoncéexpressémentàsonprojetdanslesconditionsci-dessus,leConseil

d’Administrationesttenu,dansledélaidetroismoisàcompterdelanotificationdurefus,defaireacquérirlesactionsouvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapital,soitparunactionnaireouparuntiers,soit,avecleconsentementducédant,parlasociétéenvued’uneréductionducapital.

Danslecasoùlesactionsouvaleursmobilièresoffertesdonnantaccèsaucapitalsontacquisespardesactionnairesoudestiers,leConseild’Administrationnotifieaucédantlesnom,prénoms,professionetadressedesacquéreurs,ouladénominationetlesiègesocials’ils’agitd’unesociété.Leprixdecessionestfixéd’accordentrelesacquéreursetlecédant.

Danslecasdel’acquisitionparlasociétédesactionsouvaleursmobilièresoffertesdonnantaccèsaucapital,leConseild’Administrationdoitd’aborddemanderl’accordducédant.Lecédantdoitfaireconnaîtresaréponsedansleshuitjourssuivantlaréceptiondelademande.

Adéfautd’accordentrelesparties,leprixdesactionsetdesvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapitalestdéterminéparvoied’expertise,danslesconditionsprévuesàl’article 1843-4duCodecivil.

Si,àl’expirationdudélaidetroismois,l’achatn’estpasréalisé,l’agrémentestconsidérécommedonné.Toutefois,cedélaipeutêtreprolongépardécisiondejusticeàlademandedelasociété.

Lecédantpeut,àtoutmoment,renonceràlacessiondesesactionsouvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapital,etauplustarddansundélaidehuitjoursdeladéterminationduprixparl’expert.

LacessionaunomduoudesacquéreursdésignésparleConseild’AdministrationestrégulariséeparunordredemouvementsignéparlePrésidentduConseild’Administrationquilenotifieraaucédant,dansleshuitjoursdesadate,avecinvitationàseprésenterausiègesocialpourrecevoirleprixdecessionquin’estpasproductif d’intérêts.

L’ensembledesnotifications,demandes,réponses,avis,renonciations,informations,accordsprévusdansleprésentarticle sontvalablementfaits,soitparacteextrajudiciaire,soitparlettrerecommandéeavecdemanded’avisderéception.

Lorsqu’ilestfaitrecoursàladéterminationduprixdesactionsoudesvaleursmobilièresdonnantaccèsaucapitalparvoixd’expertisedanslesconditionsprévuesàl’article 1843-4duCodecivil,lesfraisd’expertisesontsupportéspourmoitiéparlecédantetparlecessionnaire.

Laclaused’agrément,objetduprésentarticle,s’appliqueégalementàlacessiondesdroitsd’attributionencasd’augmentationdecapitalparincorporationderéserves,bénéficesouprimesd’émission,ainsiqu’àla

236

cessiondudroitdesouscriptionàuneaugmentationdecapitalennuméraireoularenonciationindividuelleaudroitdesouscriptionenfaveurdepersonnesdénommées.

Danscescas,ledroitd’agrémentetlesconditionsderachats’exercentsurlestitressouscritsetledélaiimpartiauConseild’Administrationpournotifierautierssouscripteurs’ilacceptecelui-cicommeactionnaireestdetroismoisàcompterdeladatederéalisationdéfinitivedel’augmentationdecapital.

Encasderachat,leprixestégalàlavaleurdesactionsnouvellesouvaleursmobilièresnouvellesdonnantaccèsaucapitaldéterminéedanslesconditionsprévuesàl’article 1843-4duCodecivil.

Etablissement assurant le service financier de la sociétéHSBC France.

Historique de la société

1894 :CréationdelaBanqueSuisseetFrançaise(BSF)quideviendraleCréditCommercialde France.

1965 :PremièrecampagnedepublicitépourleCCF.

LeCCFpoursuitsonexpansion,notammentàl’interna-tional.LeCCFrenforcesaprésencehorsdesfrontièresfrançaisesavecl’ouverturedesuccursales,filialesetbureauxdereprésentationàl’étranger.

De1982à1987,leCCFcréeunebanqued’investisse-mentàdimensioneuropéenneetlerapprochementavecl’UniondeBanqueàParis,l’EuropéennedeBanqueetlaBanqueChaixconstituelabasedufuturgroupeCCF.

1987 :PrivatisationduCCF.Acôtédesonréseaunational,leCCFaconstituéprogressivementunpôledebanquesrégionales,agissantsousleurpropreenseigne.

1990 :LeCCFconstitueleCréditCommercialduSud-OuestparuneopérationdefilialisationdesesguichetssituésenGironde.

1992 :AcquisitiondelaBanqueMarzedansl’Ardèche.

1993 :AcquisitiondelaBanquedeSavoie.

1994 :CentenaireduCCF.

DéveloppementdelaBanqued’investissement,delaBanqueprivéeinternationale,delaGestiond’actifsetdelaBanquederéseauen Franceenagrandissantlecercledesesbanquesrégionales.

Aucoursdesannées90,laGestiond’actifss’imposecommeletroisièmemétiermajeurdugroupeCCF.

1995 :AcquisitiondelaBanqueDupuy,deParseval.

1998 :LaSociétéMarseillaisedeCréditentredanslegroupeCCF.

1999 :LeCCFdétient100 %ducapitaldelaBanquedePicardie.

Avril2000 :LeCCFentredansleGroupe HSBCetdevientlaplate-formeeuropéenneduGroupeHSBC.

Août2000 :AcquisitiondelaBanquePelletier.

2001 :AcquisitiondelaBanqueHervet.

Juin2002 :LeCréditCommercialde FrancechangededénominationsocialeetdevientCCF.

Novembre2005 :LeCCFdevientHSBC FranceetcertainesdesesfilialeschangentégalementdedénominationsocialeetadoptentlamarqueHSBC.HSBC France,HSBCHervet,HSBCdeBaecqueBeau,HSBCUBP,etHSBCPicardieformentlenouveauréseauHSBC.

Juillet2008 :CessionparHSBC Francedesesfilialesbancairesrégionales(SociétéMarseillaisedeCrédit,BanquedeSavoie,BanqueChaix,BanqueMarze,BanqueDupuy,deParseval,BanquePelletieretCréditCommercialduSud-Ouest).

Juillet2008 :FusiondeHSBCHervet,HSBCdeBaecqueBeau,HSBCUBPetHSBCPicardieavecHSBC France.

Octobre2011 :FusiondeHSBCPrivateBank FranceavecHSBC France.

Contrats importants

Acejour,HSBC Francen’apasconcludecontratimportantautrequeceuxconclusdanslecadrenormaldesesaffaires,conférantàtoutmembredugroupeundroitouuneobligationayantuneincidenceimportantesurlacapacitédel’émetteuràremplirlesobligationsqueluiimposentlesvaleursmobilièresémisesàl’égarddeleursdétenteurs.

Montant du capital

Au31 décembre 2011,lecapitalsocials’élevaità337 189 135 EUR,diviséen67 437 827 actionsde5 EURdenominal,entièrementlibérées.

Autorisations données par l’Assemblée d’augmenter le capital social

Avec maintien du droit préférentiel

de souscription

Emission d’actions en numéraire ou par incorporation de réserve

Date de l’Assemblée Générale Extraordinaire autorisant l’émission. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 mai 2011

Date d’échéance de l’autorisation . . 4 juillet 2013Montant nominal maximum

de l’augmentation de capital . . . . . 100 millions EURMontant utilisé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 EUR

237

H S B C F R A N C E


Tableau d’évolution du capital

2011 2010 2009 2008 2007

Nombre d’actions

Capital en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en euros

Au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 75 963 895 379 819 475 — 75 683 045 378 415 225 —Exercice d’options

de souscription d’actions 1 . . . . . . — — — — — — — — — 221 154 1 105 770 16 138 604,17 280 850 1 404 250 20 508 296,50Réduction de capital par annulation

d’actions détenues pour compte propre. . . . . . . . . . . . — — — — — — — — — (8 750 000) (43 750 000) (834 122) — — —

Augmentation de capital . . . . . . . . . 7 3 35 3 — — — — — — — 2 771 2 13 855 2 — — — —Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 827 337 189 135 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 75 963 895 379 819 475 —

1 Dont : 100 379 actions émises à 73,48 EUR120 775 actions émises à 81,71 EUR

66 000 actions émises à 37,05 EUR91 775 actions émises à 73,48 EUR79 200 actions émises à 81,71 EUR

43 875 actions émises à 142,50 EUR2 Augmentation de capital corrélative à l’approbation par l’Assemblée Générale Mixte du 31 juillet 2008 du projet de fusion-absorption de HSBC Hervet et HSBC de

Baecque Beau par HSBC France.3 Augmentation de capital corrélative à l’approbation par l’Assemblée Générale Mixte du 31 octobre 2011 du projet de fusion-absorption de HSBC Private Bank France

par HSBC France.

238

Tableau d’évolution du capital

2011 2010 2009 2008 2007

Nombre d’actions

Capital en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en eurosNombre

d’actionsCapital

en euros

Prime d’émission

en euros

Au 1er janvier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 75 963 895 379 819 475 — 75 683 045 378 415 225 —Exercice d’options

de souscription d’actions 1 . . . . . . — — — — — — — — — 221 154 1 105 770 16 138 604,17 280 850 1 404 250 20 508 296,50Réduction de capital par annulation

d’actions détenues pour compte propre. . . . . . . . . . . . — — — — — — — — — (8 750 000) (43 750 000) (834 122) — — —

Augmentation de capital . . . . . . . . . 7 3 35 3 — — — — — — — 2 771 2 13 855 2 — — — —Au 31 décembre. . . . . . . . . . . . . . . . . 67 437 827 337 189 135 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 67 437 820 337 189 100 — 75 963 895 379 819 475 —

1 Dont : 100 379 actions émises à 73,48 EUR120 775 actions émises à 81,71 EUR

66 000 actions émises à 37,05 EUR91 775 actions émises à 73,48 EUR79 200 actions émises à 81,71 EUR

43 875 actions émises à 142,50 EUR2 Augmentation de capital corrélative à l’approbation par l’Assemblée Générale Mixte du 31 juillet 2008 du projet de fusion-absorption de HSBC Hervet et HSBC de

Baecque Beau par HSBC France.3 Augmentation de capital corrélative à l’approbation par l’Assemblée Générale Mixte du 31 octobre 2011 du projet de fusion-absorption de HSBC Private Bank France

par HSBC France.

239

H S B C F R A N C E


Autres titres représentatifs du capital

SuiteàlafusiondeHSBCPrivateBank Francele31 octobre 2011,lesoptionsportantsurdesactionsHSBCPrivateBank Franceontétééchangéescontredesoptionsdesouscriptiond’actionsdeHSBC Franceselonlaparitédéterminéeaumomentdelafusion.

Année Prix d’exercice

Options pouvant encore être exercées

au 31.12.2011 Echéance

2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,84 EUR 22 645 2012

Répartition du capital et des droits de vote au 31 décembre 2011

Depuisle31 octobre2000,HSBCBankplcdétient99,99 %ducapitaletdesdroitsdevote.Cepourcentagen’apasvariédepuislors.HSBCBankplcestelle-mêmefilialeà100 %deHSBCHoldingsplc,sociétécotéeàLondres,HongKong,NewYork,ParisetauxBermudes.

Dividende et politique de distribution

2011 2010 2009 2008 2007

Nombre d’actions au 31 décembre . . . . . . . . . . . 67 437 827 67 437 820 67 437 820 67 437 820 75 963 895

Nombre moyen d’actions sur l’exercice. . . . . . . 67 437 822 67 437 820 67 437 820 75 020 854 75 698 434

BNA consolidé part du Groupe 1. . . . . . . . . . . . . . 1,83 EuR 6,73 EUR 5,15 EUR 23,51 EUR 12,88 EUR

Dividende net. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,75 EuR 10,67 EUR 9,94 EUR 0 EUR 3,04 EUR

Dividende exceptionnel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – – 6,54 EUR

Dividende versé + avoir fiscal. . . . . . . . . . . . . . . . – – – – –

Payout 2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,6 % 158,5 % 193 % 0 % 74,4 %

1 Calculé sur le nombre moyen pondéré d’actions et après élimination des actions détenues pour compte propre.2 Dividende distribué/Bénéfice net part du groupe.

Ilseraproposéàl’AssembléeGénéraledu15 mai 2012,lamiseendistributiond’undividendede1,75 EURparactionde5 EURnominal,quiseraréaliséeaprèsdéductiondel’acomptesurdividendesdécidéparleConseild’Administrationdanssaséancedu26 juillet 2011etverséauxactionsémisesàcettedate.

Lesdividendessontprescritsauboutdecinqans.Passécedélai,ilsserontversésauministèredesFinances,bureaudesCuratelles.

240

Lesdonnéesci-dessoussontcommuniquéesconformémentàl’article1erdudécretn° 2002-221du20 février2002prispourl’applicationdel’articleL. 225-102-1duCodedecommerceintroduitparlaloin° 2001-420surlesnouvellesrégulationséconomiques.

Effectifs au 31 décembre

Effectifs inscrits

2011 1 2010 2 2009 3 2008 4 2007

Total groupe HSBC France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 335 10 479 10 677 11 227 14 795

dont HSBC France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 860 9 706 9 748 10 218 8 789

dont Filiales et Succursales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 773 929 1 009 6 006

Effectifs équivalents temps plein

2011 1 2010 2 2009 3 2008 4 2007

Total groupe HSBC France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 030 10 121 10 350 10 886 14 279

dont HSBC France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 564 9 365 9 435 9 892 8 486

dont Filiales et Succursales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 756 915 994 5 793

1 L’année 2011 est caractérisée par l’intégration de HSBC Private Bank France au sein de HSBC France (via une fusion juridique).2 L’année 2010 est caractérisée par la cession de l’activité de valorisation de fonds (HSBC Securities Services (France)) à CACEIS.3 L’année 2009 est caractérisée par l’intégration de la plupart des salariés de HSBC Financial Products (France) dans HSBC Bank plc Paris Branch, qui est en dehors

du périmètre présenté ci-dessus.4 L’année 2008 est caractérisée par deux événements majeurs : la cession par HSBC France de ses sept filiales bancaires régionales et la fusion juridique des

quatre banques (HSBC Hervet, HSBC de Baecque Beau, HSBC UBP et HSBC Picardie) avec HSBC France.

Rapport sur l’évolution de l’emploi 2010/2011 chez HSBC France, maison mère du groupe

Lescommentairesci-dessoussontétablissurlanotiond’effectifsinscrits,ci-dessusreprise.

L’effectif de HSBC France s’est accru en 2011.CetteprogressionlimitéeestlarésultantedelafusionjuridiquedeHSBCPrivateBank FranceavecHSBC France,intervenuele31 octobre2011etquis’esttraduiteparl’intégrationde216 salariés,etd’unelégèrecontractiondeseffectifs,horseffetpérimètre(- 62).

830 embauchesontétéeffectuéesen2011(horsmobilitésGroupe),dont494recrutementsenCDI,336enCDD,parmilesquels91recrutementsdejeunesenalternance(CDDd’apprentissageetdeprofessionnalisation).

903salariésontquittélasociété,lesfinsdeCDDreprésentant38 %decetotal,lesdémissions26 %etlesdépartsenretraite18 %.

Lastructuredelapopulationpoursuitl’évolutionconstatéelesannéesprécédentes :laproportiondecadresaugmentelégèrement,alorsqueletauxd’encadrementfémininrestestable.

Laproportiondecadresestdésormaisde66 %.Auseindecettepopulationcadres,lepourcentagedefemmesrestestableà48 %.

Au31 décembre 2011,1 016 salariéstravaillaientàtempspartieldanslecadredel’accordsurletravailàtempspartielchoisi,soitunpeuplusde10 %del’effectif inscrit.

Enfin,HSBC Franceemployait289travailleurshandicapésfin2011.

Les relations professionnelles et le bilan des accords collectifs– Avenantàl’accorddu15 octobre2008,relatif àladuréedutravail,portantsurl’alimentationdescomptes

épargnetemps.

– Accordconcernantlestatutcollectif applicableauxancienssalariésdeHSBCPrivateBank Franceainsiqu’auxsalariésdelasociétéHSBCPrivateWealthManagers.

– Accordsurla“négociationannuellesurlessalaires–exercice2012HSBC France”.

Effectifs – Rémunération – Augmentation de capital réservée aux salariés et intéressement

H S B C F R A N C E

241

H S B C F R A N C E

– Accordrelatif àlaprimedepartagedesprofits.

– Accordsurladiversitéetl’équitéauseindeHSBC France.

– Accordrelatif autravailàtempspartielchoisietauforfaitjoursréduit.

– Avenantn° 1àl’accorddu29 septembre2008instituantun“congédefindecarrièreetdesolidarité”.

– Accordsurlesmodalitésdudialoguesocialportantsurlastratégiedel’entrepriseetlesprojetsderéorganisationquiendécoulent1.

Lesdispositionsdel’accordd’entreprisesurlesmodalitésdudialoguesocial,dontl’objetestderenforcerlesmoyensdeconcertationsocialesurlesprojetsderéorganisationdécoulantdelastratégiedel’entreprise,ontétémisesenœuvreàl’occasiondel’examenduprojetdefusiondeHSBC FranceavecHSBCPrivateBank FranceetdesprojetsrelevantduPlanstratégique2014.

Parallèlementàl’examendecesprojets,lestravauxmenésaveclesdifférentesinstancesreprésentativesdupersonneldeHSBC France(ComitéCentrald’Entreprise,Comitéd’Etablissement,DéléguésduPersonneletComitéd’Hygiène,deSécuritéetdesConditionsdeTravail)ontdonnélieuàlatenuede591réunionssurl’ensembledel’année2011.

Lesnégociationsmenéesaveclesorganisationssyndicalesreprésentativesont,quantàelles,permisd’aboutiràlasignaturedesixaccordsetdedeuxavenantsàdesaccordsexistants.

Les rémunérationsEn2011pourl’exercice2012,l’accordsalarialdeHSBC Franceaprévulesmesuressuivantes :

– uneaugmentationminimalepourlessalariésdontlesalaireannuelestinférieurouégalà60 000 EUR(àl’exceptiondessalariésHorsClasses) ;

– lesalaireannuelbrutdebaseminimumportéà23 000 EURpourlescollaborateurstechniciens ;

– lesalaireannuelbrutdebaseminimumportéà33 000 EURpourlescollaborateurscadres ;

– uneenveloppefinancièrepourpermettredesaugmentationsindividuellespourlessituationssuivantes :

• pourfavoriserl’équitéprofessionnelleentrelesfemmesetleshommes,

• pourlessalariésayantbénéficiéd’uneabsencedelongueduréeautitredescongésmaternité,d’adoptionoucongéd’éducationparentale,

• pourl’examenetlarévisionéventuelledelarémunérationdessalariésàtempspartiel,

• pourl’examenetlarévisionéventuelledelarémunérationdessalariésensituationdehandicap,

• pourlessalariésdeplusde50 ansn’ayantpasbénéficiéd’uneaugmentationsélectivedesalaireaucoursdecinqdernièresannées,

• pourl’examenetlarévisionéventuelledelarémunérationdesreprésentantsdupersonnelenapplicationdel’accordrelatif àl’exercicedudroitsyndicalauseindeHSBC France ;

– desenveloppespourlesrévisionssalarialesindividualisées.

La formationHSBC Franceprivilégielesparcoursdeformation,pourlesprincipauxmétiersdel’entreprise,quipermettentl’appropriationdescompétencesnécessairesàl’exercicedesonmétierconjointeàunemiseenapplicationsurleterrain.Cettelogiqueadéterminélaconstructionduplandeformationen2011commelesannéesprécédentes.

Cettelogiquedeparcourss’esteffectuéeselonuneformemodulaire,permettantauxparcoursdeformationdecollerauplusprèsauxbesoinsdescollaborateurstelsqu’établisgrâceàdesauditsdecompétencepréliminaires.Lamodularitéinduituntempsdeparcoursbeaucouppluslong(généralementunan)permettantunemontéeencompétencesprogressive.

1 L’accordsurlesmodalitésdudialoguesocialportantsurlastratégiedel’entrepriseetlesprojetsderéorganisationquiendécoulentsignéle1er mars2010estdevenuapplicabledepuis janvier 2011,suiteàlareprésentativitédéfinitivesurleplannationald’uneorganisationsyndicalesignatricedel’accord.

Effectifs – Rémunération – Augmentation de capital réservée aux salariés et intéressement (suite)

242

LesprincipauxmétiersdelaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoineetdelaBanqued’entreprises,ainsiquecertainsmétiersdeHSBCTechnologieetServices,telsqueprojectmanageroubusinessanalyst,ontdéployéleursparcoursdeformationsouscetteformeavecsouventunelogiqued’accréditation.

L’année2011avu,parailleurs,ledéploiementd’unnouveausystèmeglobaldeformation,MyLearning,surla France,quiaainsirejointl’ensembledumondeHSBC.Lamiseenplacedecenouveausystèmes’estaccompagnéedenouveauxprocessglobauxetd’unenouvelleorganisation.AinsilesSpécialistesFormation,etparmieux,lesresponsablesd’académiesHSBCBusinessSchool,l’ingénieriedelaformationetl’animationdesformationsontétéintégrésauseind’uneDirectionduDéveloppementRH,alorsquelesopérationsdegestiondeformationontétéconfiéesauServiceOpérationsRH,en France,pourlapartielocaleetréglementaireet,auGlobalServiceCentreàCracovie,pourl’ensembledesopérationsHSBCBusinessSchool.

Untravaild’accompagnementduchangementaétémenésurtoutel’année2011,pourpermettreàlanouvelleculturedeformationdes’épanouir :elleestcentréesurl’apprenantentantqu’acteurdesondéveloppement,aveclesoutienetsousladirectiondesonmanager.

MyLearningpermetainsiàchaquecollaborateur,danssonacadémie,d’accéderlibrementauxmodulese-learningetdes’inscrireauxformationsenprésentiel.Cetteinscriptionestsoumiseàlavalidationmanagériale.

Lesinvitationsdescollaborateursenformationsont maintenantcibléessurlesmodulesdeformationréglementaires,lesparcoursdeformation,l’intégrationdesnouveauxentrants,etlesactionsdeformationphare,élaboréesàlademandedumétier.

Cesévolutionssesontplacéesdanslacontinuitédel’engagementsurlaformationenligne(“e-learning”),déjàfortsurl’ensembledessecteursdel’entreprise :anglaispourlescollaborateursdetouslesmétiers,avecunenrichissementdel’offreparuneformationintégrantlapratiquedel’anglaissurleterrainetlaconstructiond’unparcourspersonnalisé,applicationsbancairespourlaBanqued’entreprisesetdeparticuliersetlesnouveauxentrants,formationsréglementairesetrisquespourtousettoujourslagestiondepatrimoinepourlesconseillersdeclientèleduréseau.Adesapprochesparmodulesdee-learningd’uneduréede30à45 minutessontégalementassociéesdesformationsparlebiaisdeclassesvirtuellesendirectoupréenregistrées.

Laformationene-learningchezHSBC Frances’exerce,leplussouvent,dansuneperspectivemixteoùl’acquisitiondeconnaissancesprivilégiecemodepédagogiquealorsquel’apprentissagedespratiquesetdescomportementsrenvoieversleprésentiel.Lee-learningestdoncsouventunprérequisindispensableàlaparticipationàlaformationenprésentiel.

Lamontéeengammedesmanagerssurlatrajectoireduleaderships’accompagnetoujoursdesformationsdetransitionàchaqueétape :d’opérationnelouexpertàmanagerd’équipeetdemanagerd’équipeàmanagerdemanagers,parexemple.Cesformationsvisentàaccompagner,demanièreoptimale,ladécouverteparcesderniersdeschangementscomportementauxassociésàleursnouvellesfonctionsetàlapratiqueduleadershipdanslacultureHSBC.Letravailportenotammentsurl’intégrationdesvaleursHSBC(ouvert,connectéetfiable)danslespratiquesmanagérialesetl’acquisitiondescompétencesdeleadershipquisedéclinent,ellesaussi,àtouslesniveauxdel’entreprise,selonlemodèleduleadershipresponsable.

En2011,unvasteparcoursdeformationmanagérialepourles1 500 managersenposte,danstouslesmétiersetàtouslesniveauxdelahiérarchie,aétéconçuetlancéàlademandedelaDirectionGénérale.Ceparcoursdequatrejoursetdemi,ponctuéderetourssurleterrainpourunemiseenpratique,apourobjectif premierdepermettreauxmanagersdecomprendrequ’ilssontaucœurdelarelationavecleurscollaborateurs,etquelesvaleursHSBC“ouvert,connectéetfiable”doivents’incarnerdansleurcomportementauquotidien.Autermedeceparcours,lesmanagerssaurontcommentmettreenœuvrelescomportementsattendusdanslesétapesclésdelarelationmanagériale,lerecrutementetlamobilité,l’identificationdestalents,lemanagementdelaperformanceetledéveloppementdeleurscollaborateurs.Ilssaurontcommentengagerleurscollaborateursparleurcommunication,dirigeraveccourageetintégritéetdévelopperleurscompétencesdeleadership.

L’ampleurdecedispositif deformationposelapremièrepierrepourlesannées2012à2014.

243

H S B C F R A N C E

Heures supplémentaires, main-d’œuvre extérieure et sous-traitanceLenombred’heuressupplémentairesetcomplémentairesdéclaréesparlessalariésen2011estsensiblementsupérieuràceluide2011(+ 15 %),avecdeseffectifsmoyensprésentsenlégèreaugmentation(+ 2 %)en2011parrapportà2010.Letravailau-delàdeshorairesréglementésaprincipalementaugmentédufaitdel’accroissementduvolumed’heuresréaliséesdanslecadredel’accordsurletravailexceptionnel(+ 12 %),notammentdanslaBanqued’investissement,comparativementà2010.

Lesdéveloppementsinformatiquesréalisésen2011,parlesunitésdeGlobalTechnologyduGroupeHSBCenAsie,ontétédemoindreampleurqu’en2010,maislerecoursàlasous-traitanceinformatiqueen Frances’estlégèrementaccrudanslecourantdel’année.LetransfertdetravauxprécédemmenteffectuésdansdesbackofficesverslesGroupServicesCentresduGroupeHSBCs’estpoursuivien2011.

TélétravailDepuisfin2010,HSBC Frances’estdotéd’undispositif detélétravailquipermetàuncollaborateurderéaliseràsondomicile,unepartiedesonactivitéhabituellementréaliséedansleslocauxdel’entreprise.

Cedispositif reposesurleprincipedel’alternance,surunemêmesemaine,entretélétravail,allantdeunàtroisjoursmaximum,ettravaildansl’entrepriseàhauteurdedeuxjoursconsécutifsminimum.

Au31 décembre 2011,361collaborateursontadoptécedispositif,principalementdanslesfonctionssupports.

Hygiène et sécuritéHSBC FrancedisposedeComitésd’Hygiène,deSécuritéetdeConditionsdeTravail(CHSCT),demanièreàcouvrirl’ensembledesesactivitésen France.

CesCHSCTdisposentdemoyenssupérieursàceuxprévusparlaloi,enparticulierenmatièredevisitesdesétablissementsetdenombredereprésentants.

En2011,lesCHSCTsontparticulièrementintervenusdanslecadredesconsultationsrelativesauxnombreuxdéménagementsmisenœuvredanslessitescentraux,desparcourssociauxrelatifsauxrénovationsetaménagementsd’agencesprévusdanslecadreduPlandedéveloppement2011,ainsiquedanslapriseencompteetl’accompagnementdesréorganisationssurlesconditionsdetravaildescollaborateurs.

Observatoire du stressDepuis2004,HSBC Franceproposeauxcollaborateursdelarégionparisiennederépondre,lorsdeleurvisitemédicalepériodique,auquestionnairedel’ObservatoireMédicalduStress.En2010,cetobservatoireaétéétenduauxcollaborateursdeprovince.

Letraitementdesdonnéesissuesdecequestionnaire,étalonnéàpartird’uneméthodologiescientifique,aétéconfiéàuncabinetindépendantayantlaqualificationd’IntervenantenPréventiondesRisquesProfessionnels(I.P.R.P.).

Lesrésultats2010fontressortirunelégèrediminutiondesniveauxmoyensdestressauseindel’entreprise.Ilsmettentenévidencelesgroupesexprimantunvécupsychologiquemoinsfavorable,notammentlesfemmes,lescollaborateursde50-59 ansetceuxquiontplusde20 ansd’anciennetédansleposte,lespersonnesayantplusde120 minutesdetransportquotidien,lestechniciens,lescollaborateursduréseaubancaire.

Cesenquêtesontpermisd’identifierdesélémentsfactuels,puisdemettreenœuvredesplansd’actionsvisantàrenforcerlasensibilisationauxfacteursdestress,etàlaréduire,pardesactionsciblées,portantnotammentsurlachargedetravail,l’organisationdutravail,l’ergonomiedespostes,unaccompagnementspécifiquelorsdeschangementsorganisationnels,desparcoursdeformationadaptésetprenantencomptelesévolutionsdesmétiers.

AbsentéismeEn2011,lescongéspourcausedematernitéontétéunpeumoinsnombreuxqu’en2010,aprèsquelesrecrutementsréaliséscesdernièresannéesaienteupourconséquencedeféminiseretrajeunirleseffectifs.Lesabsencespourcausedemaladierestentàunniveaucomparableàceluidel’annéeprécédente.


244

Organisation du temps de travailEnapplicationdel’accordrelatif àladuréedutravail,signéen octobre 2008,laduréeannuelledetravaildessalariésestde1 592 heures,comptenontenudelajournéedesolidarité.

Pourlessalariésàdécomptehoraires,l’organisationdutempsdetravails’effectue :

– soitsuruneduréehebdomadairede38 heures,soituneduréequotidiennede7 heures36 minutes,modalitéquiestmiseenœuvredanslecadred’uneorganisationdetravailsur5jourshebdomadaires.

LenombrededroitsàjoursdeRTTétait,en2011,de17,5 jourspourunesemainedulundiauvendredi,etde21,5 jourspourunesemainedumardiausamedi.

– soitsuruneduréehebdomadairede37 heures,soituneduréequotidiennede7 heures24 minutes,danslecadred’uneorganisationdetravailsur4,5 jourshebdomadaires.

LenombrededroitsàjoursdeRTTétait,en2011,respectivementde12 joursetde15joursselonlamêmedistinctionqueci-dessus.

Lescadresàforfaitjoursontlescadresquioccupentunposteimpliquantuneimportanteautonomiedansl’organisationdeleuremploidutemps,etdontlaprincipalemissionestd’animeretdepiloteruneéquipeet/oudontlamissionnécessiteuneexpertisedéveloppéedansleurmétier.

LesdroitsàreposRTTdessalariésenforfaitannuelenjoursvarient,toutcommepourlescadresdirigeants,enfonctiondeleurrythmedetravailsurlasemaine.

Œuvres socialesLemontantconsolidédesversementsauxComitésd’EtablissementsetauComitéCentrald’Entreprise,basésurunpourcentagedelamassesalariale,estde3,9 millions EUR.

Depuislafusionjuridiqueeffectuéefin juillet 2008,lasubventionprécédemmentverséeàlaMutuelleparHSBC Franceautitredescotisationsdesadhérentsaétéremplacéeparunecontributiondel’employeuraufinancementdescotisationsobligatoiresindividuellesdessalariés,quiestcalculéeenpaie.

Enrevanche,unenouvellesubventionaétémiseenplace :HSBC FranceverseaufondssocialdelaMutuelleduPersonnelHSBC Franceunmontantcorrespondantà0,05 %dessalairesdebaseHSBC France.UnComitéParitairedesuividurégimedéfinitlesorientationsdel’actiondufondssocialetstatuesurlesaidesaccordéesparcemoyenauxsalariés.Lefondssocialpeutnotammentapporter,danslecadredupaiementdeleurscotisationsaurégimedefraisdesanté,unsoutienfinancierauxfamillesmonoparentalesfragiliséesparleursituation.

HSBC Franceaconsacré9,7 millions EURàdesprimesàcaractèresocial(logement,indemnitésderentréescolaire,transport,gardesd’enfants,primeparentale,fidélitéetmédaillesHSBC France).

Augmentation de capital réservée aux salariés du groupe HSBC France (ci-après dénommé “le groupe”)

En2011,ilaétéproposéuneémissiond’actionsHSBCHoldingsplc,réservéeauxsalariés,auxancienssalariésadhérantaupland’épargneentreprise,etauxsalariésdesesfilialesfrançaisesdétenuesàplusde51 %.

Lessalariésdugroupe,ayantaumoinstroismoisd’ancienneté,ontainsieulapossibilitédesouscrireàcetteémissioneninvestissant :

– lemontantdelaparticipation ;

– lemontantdel’intéressement(lecaséchéant) ;

– unversementlibredanslalimiteduplafondlégal.

Cetteopérationaétéréaliséeselonlesmodalitéssuivantes :

– périodedesouscription :entrele4 maietle26 mai 2011 ;

245

H S B C F R A N C E

– prixdesouscriptioneneuros :leprixdesouscriptionparactionaétédéterminésurlabasedelamoyennedescoursdutitreHSBCHoldingsplcdesvingtséancesdeBoursedeLondresquiontprécédéle31 mars 2011,datedeladécisionduComitédesRémunérationsduConseild’AdministrationdeHSBCHoldingsplc ;

– choixd’investissement :uneseuleoptiond’investissementétaitproposéeauxsalariés,permettantd’acquérir,autraversdelaparticipation,del’intéressementetd’unéventuelversementvolontaire,desactionsHSBCHoldings plcassortiesd’unedécotede20 %,etcedanslalimited’investissementde5 250 EUR.Leprixdesouscriptiondel’actionpourcetteoptionétaitde5,9310 EUR ;

– plafonnement :lenombretotald’actionsàsouscrireparlessalariésdugroupenedevaitpasexcéder4 000 000 actionsHSBCHoldingsplc.Encasdedépassement,ilétaitappliquéuneréductiondefaçonproportionnelleencommençantparlesversementsvolontaires.

Cetteémissionaétésouscriteàhauteurde3 269 545 actionsHSBCHoldingsplc,représentantunmontantglobalde19,4 millions EUR.

Schémas d’intéressement du personnel

Unaccorddeparticipationetunaccordd’intéressementdessalariésauxrésultatsdel’entrepriseontétésignésle19 mai2009pourHSBC France.Cesaccords,concluspouruneduréedetrois ans,s’appliquentauxexercices2009,2010et2011.

Accord de participation aux résultats de l’entrepriseLaréservespécialedeparticipationdeHSBC Franceestcalculéeselonunmodedérogatoireparrapportaurégimededroitcommun.LaparticipationdérogatoireestbaséesurunpourcentagedurésultatnetretraitédeHSBC Franceenfonctiond’unbarèmeprogressif.

LerésultatnetretraitéestdéterminésurlabaseduRBER(résultatbrutd’exploitationretraité),duquelsontdéduitsdiversesprovisionsetunimpôtnormatif.

Laréservespécialedeparticipationcalculéeselonlaformuledérogatoirenepeutexcéderlebénéficenetcomptablediminuéde5 %descapitauxpropres.

Parailleurs,lasommedelaréservespécialedeparticipationetdel’intéressementdeHSBC Franceestplafonnéeà8,25 %delamassesalarialebruteservantdebaseauxcotisationssocialestellequ’elleestdéfiniedansladéclarationannuelledessalaires.

Accord d’intéressement aux résultats de l’entrepriseL’intéressementdeHSBC Franceestcalculéàpartirdetroisagrégats :lerésultatbrutd’exploitationretraité(RBER),lecoefficientd’exploitationetdeuxindicateursenvironnementaux :laconsommationd’eauetlaconsommationd’énergie.

Eneffet,l’intéressement,encequiconcernelesindicateursderésultats,estbasésurunpourcentagedurésultatbrutd’exploitationenfonctiond’unbarèmeprogressif,etsurl’améliorationducoefficientd’exploitationparrapportàl’annéeprécédente.Lecoefficientmultiplicateurfondésurl’améliorationducoefficientd’exploitationpermetd’accroîtrejusqu’à20 %lemontantd’intéressementobtenuselonlepourcentagedurésultatbrutd’exploitation.

Parailleurs,pourtenircomptedesenjeuxcroissantsquereprésenteleDéveloppementdurable,l’accordd’intéressementintègre,pourlapremièrefois,deuxcritèresenvironnementaux :laréductiondelaconsommationd’eauetlaréductiondelaconsommationd’énergieparrapportàl’annéeprécédente.L’améliorationliéeàcesdeuxcritèrespermettrad’accroître,jusqu’àhauteurde10 %,lemontantd’intéressementobtenuselonlepourcentagedurésultatbrutd’exploitation.

Commeindiquéci-dessuspourlaparticipation,lasommedelaréservespécialedeparticipationetdel’intéressementestplafonnéeà8,25 %delamassesalarialebruteservantdebaseauxcotisationssocialestellequ’elleestdéfiniedansladéclarationannuelledessalaires.


246

Accord relatif à la prime de partage des profitsUnaccordrelatif àlaprimedepartagedesprofitsaétésignéle26 octobre 2011pourHSBC France,danslecadredelaloin° 2011-894du28 juillet 2011definancementrectificativepourlaSécuritésocialepour2011.Cetaccordaétéconclupouruneduréedéterminéejusqu’au31 décembre 2011.

Lemontantdelaprimedepartagedesprofitsaétéfixéà450 EURbrutsparbénéficiaire.Cemontantindividuelaétéversédefaçonuniformepourlessalariésàtempscompletetpourlessalariésàtempspartiel.Cemontantaétédéfinipourunsalariéprésenttoutel’année2010.Cemontantindividueleffectif aétécalculéauproratadeladuréedeprésencedechaquesalariéaucoursdel’exercice2010.

Laprimedepartagedesprofitsaétéverséeaveclapaiedumoisdenovembre 2011.

Accord collectif relatif au règlement du Plan d’Epargne Entreprise HSBC FranceL’accordsignéen2008proposeàtouslessalariésHSBC Franceunnouveaudispositif d’épargnesalarialeaméliorédepuisle1er janvier2009.

LesversementsdessalariésdanslePEEetdanssonvoletlongtermelePERF(Pland’EpargnepourlaRetraiteFuture)bénéficientd’unabondementàhauteurdesmontantssuivants :

– lemontantd’abondementverséparl’entreprisedanslePEEpeutatteindre1 800 EURparan ;

– etlemontantd’abondementverséparl’entreprisedanslePERFpeutatteindre624 EURparan ;

– soitunecontributiondel’entreprisequipeutatteindre2 424 EURparan.

Options et actions gratuites HSBC Holdings plcAcompterde2001,etsuiteàl’intégrationduCCFauseinduGroupeHSBC,leCCFadécidédeneplusattribuerd’optionsCCFàsessalariés,danslamesureoùceux-cipeuventparticiperaupland’optionsdesouscriptionetd’achatd’actionsdeHSBCHoldingsGroup(partieB)danslecadred’unsous-planfrançaisrespectantlesrègleslégalesetfiscalesenvigueuren France.

Danscecadre,uncertainnombredecollaborateursdugroupeHSBC Franceontbénéficiédel’attributiondestock-optionsHSBCHoldingsplcde2001à2005.

En2005,leGroupeHSBCaprofondémentrevusapolitiqued’attributiond’optionsetd’actionsgratuitesàsessalariésetamisenœuvrelePland’ActionsHSBC(theHSBCSharePlan),approuvéparl’AssembléeGénéralede mai2005.Cerèglementprévoitlamiseenplaced’unsous-planfrançais(Schedule3durèglementgénéral)quirespectelesrègleslégalesetfiscalesenvigueuren France.

Cerèglementaétérevuen2011afin,d’unepart,deprendreencomptelesmodificationsréglementairesimpactantleplanet,d’autrepart,deformaliserlesrèglesdu“GroupPerformanceSharePlan”quis’adresseauxcadressupérieursduGroupe.Danscecontexte,lesous-planfrançais(Schedule5dunouveaurèglement)aégalementfaitl’objetd’unerevuepourseconformerauxrèglessocialesetfiscaleslocales.

L’objectif duPland’ActionsHSBCestd’alignerlesintérêtsdesdirigeantssurlacréationdevaleuractionnarialeetdereconnaîtrelesperformancesetlespotentielsindividuels.Desattributionssontégalementfaitesdanslecadredeceplanpourdesraisonsderecrutementetdeconservationdesalariés.Acompterde2006,lapolitiquegénéraleduGroupeHSBCestdésormaisdeneplusattribuerd’optionsdesouscription(saufquandlesrègleslégalesetfiscalesd’unpaysl’ycontraignent) maisdeprivilégierl’attributiond’actionsgratuites.

LeGroupedistinguedésormaisdeuxcatégoriesd’actionsgratuites :

– les“GroupPerformanceShares”quifontl’objetdeconditionsspécifiquesdéfiniesci-après :

• unepérioded’acquisitiondecinqans;

• unepérioded’indisponibilité,au-delàdelapérioded’acquisition,quicourtjusqu’audépartenretraite;

• uneconditiondeperformancemesuréeautraversdeshuitindicateurs(quatrefinanciersetquatrenonfinanciers)delagrilled’évaluationdumanagerconcerné(“Performancescorecard”).

– les“RestrictedShares”quinefontpasl’objetdeconditionsdeperformanceparticulières,maisquisontdéfinitivementacquisesauxsalariésencoreprésentsdansleGroupeautermed’unepériodededeuxoutrois ans.

247

H S B C F R A N C E

Options de souscription d’actions HSBC FranceSuiteàlafusiondeHSBCPrivateBank Francele31 octobre 2011,lesoptionsportantsurdesactionsHSBCPrivateBank Franceontétééchangéescontredesoptionsdesouscriptiond’actionsdeHSBC Franceselonlaparitédéterminéeaumomentdelafusion.

Lenombred’optionsrestantàexerceraumomentdelafusionaétéajusté.Parailleurs,lecontratdeliquiditéaccordéauxbénéficiairesd’optionsHSBCPrivateBank Franceaété maintenuetajustédelaparitédéterminéeaumomentdelafusion.Lesautresmodalitésducontratdeliquiditésontinchangées.

Rapport spécial en application de la loi sur les nouvelles régulations économiques

HSBC FranceDepuissonintégrationauGroupeHSBC,en juillet 2000,leCCFacesséd’attribuerdesoptionsdesouscriptionoud’achatd’actionsCCFauxsalariésetmandatairessociauxdugroupeCCF.Ceux-ciontreçudepuiscettedateetjusqu’en2005desoptionsdesouscriptiond’actionsHSBCHoldingsplc.

Apartirde2006,lapolitiquegénéraleduGroupeHSBCestd’attribuerdesactionsaulieud’optionsdesouscription(cf.ci-dessus).

Informations sur les attributions d’actions

Actions HSBC Holdings plc attribuées en 2011 au titre de l’exercice 2010

– Actions avec conditions de performance

Date du plan

Nombre d’actions

attribuées

Valorisation des actions selon

la méthode retenue pour les comptes

consolidés Date d’acquisition Date de disponibilité

Valeur des actions attribuées aux dirigeants mandataires sociaux

C de Backer . . . . . . . . . . . . . . 23.06.2011 8 448 56 000 EUR 15.03.2016 pour 100 % Départ en retraite

– Actions sans conditions de performance

Date du plan

Nombre d’actions

attribuées





C de Backer . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 136 511 1 031 783 EUR 15.03.2013 pour 66 % et 15.03.2014 pour 34 %

15.03.2015 pour 66 % et 15.03.2016 pour 34 %

J Beunardeau . . . . . . . . . . . 15.03.2011 81 817 618 392 EUR 15.03.2013 pour 66 % et 15.03.2014 pour 34 %

15.03.2015 pour 66 % et 15.03.2016 pour 34 %

J Beunardeau . . . . . . . . . . . 15.03.2011 54 544 412 261 EUR 15.03.2011 pour 100 % 15.09.2011 pour 100 %G Denoyel . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 46 307 350 000 EUR 15.03.2013 pour 66 %

et 15.03.2014 pour 34 %15.03.2015 pour 66 %

et 15.03.2016 pour 34 %

Valeur totale des 10 plus importantes attributions gratuites d’actions (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . . . . . 15.03.2011 1 183 362 8 944 087 EUR 15.03.2013 pour 66 %

et 15.03.2014 pour 34 %15.03.2015 pour 66 %

et 15.03.2016 pour 34 %


248

Actions HSBC Holdings plc attribuées en 2012 au titre de l’exercice 2011

Autitrede2011,aucundesdirigeantsmandatairessociauxdeHSBC France,hormisStuartGullivermaisquineperçoitaucunerémunérationdelapartdeHSBC France,n’aétéattributaired’actionsavecconditionsdeperformance(“GroupPerformanceShare”).


Date du plan

Nombre d’actions

attribuées





C de Backer 1 . . . . . . . . . . . . 12.03.2012 – – N/A N/AJ Beunardeau . . . . . . . . . . . 12.03.2012 73 457 487 463 EUR 12.03.2014 pour 66 %

et 12.03.2015 pour 34 %12.03.2016 pour 66 %

et 12.03.2017 pour 34 %J Beunardeau . . . . . . . . . . . 12.03.2012 48 972 324 976 EUR 12.03.2012 pour 100 % 12.09.2012 pour 100 %G Denoyel . . . . . . . . . . . . . . 12.03.2012 64 919 430 800 EUR 12.03.2014 pour 66 %

et 12.03.2015 pour 34 %12.03.2016 pour 66 %

et 12.03.2017 pour 34 %

Valeur totale des 10 plus importantes attributions gratuites d’actions (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . . . . . 12.03.2012 439 638 2 917 437 EUR 12.03.2014 pour 66 %

et 12.03.2015 pour 34 %12.03.2016 pour 66 %

et 12.03.2017 pour 34 %

1 Démission le 10 janvier 2012.

Informations sur les options levées et les actions gratuites devenues disponibles en 2011

options CCF exercées


Prix d’exerciceEUR/action


Date d’échéance

Options exercées par les dirigeants mandataires sociaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Néant

Valeur totale des 10 plus importants exercices d’options (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . Néant

options HSBC Holdings plc exercées


Prix d’exerciceGBP/action


Date d’échéance

Options exercées par les dirigeants mandataires sociaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Néant

Valeur totale des 10 plus importants exercices d’options (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . 79 983 6,02 02.05.2003 01.05.2013

249

H S B C F R A N C E

Actions gratuites HSBC Holdings plc devenues disponibles

Lespremièresattributionsayanteulieuen2006etcomptetenudesrèglesconcernantlesdélaisdedisponibilitédesactions(cf.règlesci-dessus),lesactionsattribuéesen2006sontdevenuesdisponiblesle21 mars2010ouen2011s’ils’agitde“GroupPerformanceShares”,etcellesattribuéesen2007sontdevenuesdisponiblesle5 mars 2011.


Date du plan

Nombre d’actions

devenues disponibles 1

Conditions d’acquisition(si conditions particulières)

Valeur des actions attribuées devenues disponibles pour les dirigeants mandataires sociaux

C de Backer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.03.2006 41 937C de Backer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05.03.2007 77 985J Beunardeau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.03.2006 38 442J Beunardeau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05.03.2007 82 413G Denoyel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.03.2006 13 979G. Denoyel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05.03.2007 35 373Valeur totale des 10 plus importantes attributions

gratuites d’actions devenues disponibles en 2006 (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.03.2006 362 917

Valeur totale des 10 plus importantes attributions gratuites d’actions devenues disponibles en 2007 (salariés ou anciens salariés) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 05.03.2007 453 024

1 Y compris les actions gratuites attribuées dans le cadre du Plan anglais dont les dates et règles d’acquisition sont différentes (1/3 en 2011 – 1/3 en 2012 – 1/3 en 2013).

Politique de rémunération

Lesinformationsci-dessoussontpubliéesconformémentàl’article 43-2durèglement97-02etauxnouvellesnormesprofessionnellesédictéesparlaFédérationbancairefrançaise(FBF),suiteàlapublicationdel’arrêtéministérieldu13 décembre2010,concernantlagouvernanceetlesrémunérationsvariablesdesprofessionnelsdontlesactivitésontuneincidencesignificativesurleprofilderisquedel’entreprise.

Processus décisionnel mis en œuvre pour définir la politique de rémunération de l’entrepriseHSBC Francefaisantpartied’ungroupebancaireinternational,lapolitiquederémunérationestdéfinieauniveaudesa maisonmère.Danslecadred’unedélégationdonnéeparleConseild’AdministrationduGroupeHSBC,le ComitédeRémunérationduGroupeHSBCestl’instancequidisposedelaresponsabilitéd’approuverlapolitiquederémunérationglobaleduGroupeHSBC.

Lapolitiquederémunérationmiseenœuvreen Frances’inscritdanslecadredecettepolitiqueglobaletoutenveillantàrespecterlesrèglesetnormesprofessionnellesapplicableslocalement.

Deuxinstances,lePeopleCommitteeetleComitédeNominationetdesRémunérations,jouentunrôleprépondérantdansleprocessusglobaldemiseenœuvredecettepolitique.

LePeopleCommittee,composédesprincipauxdirigeantsdeHSBC France(leDirecteurGénéral,leDirecteurGénéralDéléguéenchargedesrisquesetleDirecteurdesRessourcesHumaines),examinelesgrandsaxesdelapolitiquederémunérationpourla Franceetl’approuve.Ils’assuredelacohérencedecettepolitiqueaveclesprincipesgénérauxdelapolitiquederémunérationfixéeparleGroupeHSBCpourl’ensembledesesfiliales,etauregarddesdirectivesparticulièresfixéesparleslignesdemétierglobales.Enfin,ilseprononcesurlaconformitédecettepolitiqueaveclesnormesprofessionnelleslocalesetlesrecommandationsdesorganesdetutelledelabanqueen France(Autoritédecontrôleprudentiel,AutoritédesMarchésFinanciers,Fédérationbancairefrançaise).

Parailleurs,enmatièrederémunérationvariable,ilvérifiequel’ensembledesdispositifsmisenœuvredanslesdifférentsmétiersdelabanquerépondentauxprincipesgénérauxdéfinisdanslespolitiquesderémunérationduGroupeHSBC,lignesdemétierglobaleset France,etsontconformesauxexigencesdesorganesdetutelle.Ilexaminelesenveloppesderémunérationsvariablesattribuéesparleslignesdemétierglobalesauxéquipesfrançaises,auregarddelaperformancedesmétiers,etenprenantencomptelesdimensionsrisqueetconformité.Ilapprouvelastructuredecesenveloppes,i.e.larépartitionentreespècesetactions,enapplicationdesrèglesdedifféréduGroupeHSBCetdesnormesprofessionnelleslocalesenlamatière.


250

Enfin,surunplanindividuel,ilexamineetvalidelacohérencedesrémunérationsdesprincipauxcadresdirigeantsdel’entrepriseainsiqueles20rémunérationslesplusélevéesenlienaveclesorganesdedécisionduGroupeHSBCetleslignesdemétierglobales.Ils’assurequelespropositionsindividuellesderémunérationvariabletiennentbiencomptedeséventuellesdéfaillancesindividuellessurlescritèresderisqueopérationnel,decrédit,deconformitéetderéputation.

LeComitédeNominationetdesRémunérations,présidéparunAdministrateurindépendant,exprime,ens’appuyantsurlasynthèserelativeàlapolitiquederémunérationpréparéeparlePeopleCommitteeadhoc,sonavissurlespolitiquesetpratiquesenmatièrederémunérationens’assurantdeleurcohérenceaveclapolitiqueduGroupeHSBC,deleurconformitéaveclesnormeslocalesenvigueuretdelabonnepriseencomptedesdimensionsrisqueetconformitédel’entreprise.

Sonchampd’interventioncouvrel’ensembledespolitiquesetpratiquesderémunérationmisesenœuvreauseindel’entreprise,avectoutefoisunexamenplusapprofondiconcernantlesprofessionnelsdontlesactivitésontuneincidencesignificativesurleprofilderisquedel’entrepriseetlesdirigeantsmandatairessociaux.

Principales caractéristiques de la politique de rémunérationLapolitiquederémunérationprendencompted’unepart,laperformanceglobaledel’entrepriseetd’autrepart,laperformanceindividuelledescollaborateurs.

Laperformanceglobaledel’entrepriseestanalyséeparlignesdemétieretactivitésetmesuréeautraversd’indicateursfinanciers,telsquel’évolutioncomparéedesrevenusetdescoûts,lecoefficientd’exploitation,lerésultatavantimpôt,leprofitéconomique.Ladimensionrisqueestpriseencompteautraversdusuivid’indicateursderisque,telsquel’évolutiondesprovisionspourrisque,leniveaudesrisquespondérésetlerendementcorrespondant,leratiodeliquidité,lemontantdespertesopérationnelles.L’appréciationd’ensembledecesindicateurs,analyséscomparativementàl’annéeprécédenteetauregarddubudget,permetdedéterminerlesenveloppesdevariableautitredel’exerciceconcerné.

Cesenveloppessontensuiteattribuéesindividuellementenfonctiondelaperformanceindividuelledechaquecollaborateurenappliquantuneapprocheprônantladifférenciationaubénéficedescollaborateurslesplusperformants.Laperformanceindividuelleducollaborateurestévaluéeparlemanagerdeuxfoisparan(enmilieuetenfind’année)etfaitl’objetdel’attributiond’unenotedeperformanceentre1et5 :

– note1 :performanceexceptionnelle ;

– note2 :performanceremarquable ;

– note3 :objectifsatteints–forteperformance ;

– note4 :performanceendessousdelaperformanceattendue–performanceinsuffisante ;

– note5 :performancetrèsendessousdelaperformanceattendue–performancetrèsinsuffisante.

L’appréciationdelaperformances’appuiesurlaréalisationd’objectifsfixésendébutd’annéeparlemanageraucollaborateur.Cesobjectifsintègrentàlafoisdescritèresfinancierscollectifsouindividuels(résultatavantimpôt,coefficientd’exploitation,rendementdesfondspropres,évolutiondescoûts,etc.)etdescritèresplusqualitatifsquirecouvrenttroisdimensions :

– ladimensionprocessetrisque(respectdesrèglesdeconformitéetdecontrôleinterne,qualitédeservice,montantdespertesopérationnelles,suividespointsd’audit,tauxdeparticipationauxformationsobligatoires,etc.) ;

– ladimensionclientèle(recommandationclientèle,synergiesintermétiers,acquisitiondeclientsPremier,etc.) ;et

– ladimensionhumaine(exemples :tauxd’engagementdescollaborateurs,tauxderétentiondescollaborateursperformants,etc.).

Lesindicateurs,quisous-tendentcesobjectifs,sontfonctiondupostetenuetduniveauderesponsabilitéetsontanalysésparcomparaisonàl’annéeprécédenteouauregarddubudgetdel’année.

L’ensembledecesobjectifsestformalisé,audébutdechaqueannée,danslesfeuillesd’objectifsannuelsdescollaborateurs(balancedscorecards).

251

H S B C F R A N C E

Conformémentauxrèglesédictéesparlesrégulateurs,levariabledesprofessionnels,dontlesactivitésontuneincidencesignificativesurleprofilderisquedel’entreprise,estsoumisàdesrèglesspécifiquesenmatièred’étalementdesrémunérationsetdestructureduvariableentreespècesetactions.

Commeautoriséparlaréglementationfrançaise,HSBC FranceachoisidemettreenœuvrelapolitiqueduGroupeHSBCdanscesdomaines.Celle-ciaconduitàidentifier,surleplanmondial,unepopulationcibleàlaquelleestappliquél’ensembledesrèglesprévuesparleCodedeRémunérationdelaFinancialServicesAuthority,quisetrouventêtretrèsvoisinesdesrèglesfrançaises.

Cettepopulationcible,auniveauduGroupeHSBC(“codestaff”),intègrelestopmanagersduGroupeHSBCainsiquetoutcollaborateurduGroupeHSBCdontlafonctionpeutavoirunimpactsignificatif surleprofilderisquedelabanque,soit :les“GroupExecutiveDirectors”,les“GroupManagingDirectors”,les“GroupGeneralManagers”,les“SignificantInfluenceFunctions”(SIF)etlesteneursderisque(principalementmembresdesComitésExécutifsGroupeetRégionauxdesmétiersdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés),soitenviron300 collaborateurs.

Auniveaudela France,unelistedehuitcollaborateursaétéidentifiéeparleGroupeHSBCcommerelevantdecettepopulationcible.

Pourcettepopulation,lesrémunérationsvariablesdifféréesreprésententaumoins40 %deleurrémunérationvariableet60 %pourlesrémunérationsvariableslesplusélevées.Parailleurs,pourcettepopulation,lesrémunérationsvariablesattribuéessousformedetitresreprésentent50 %desrémunérationsvariablesattribuées ;ces50 %s’appliquantàlafoispoursacomposantedifféréeetpoursafractionimmédiatementacquise.

Encomplément,ilaétéprévud’appliquerà53collaborateurssupplémentaires,nefaisantpaspartiedelapopulationcibledéfinieauniveauduGroupeHSBC,maisjouantnéanmoinsunrôlesignificatif auseindeHSBC France,unelargepartdesrèglesapplicablesàcettepopulationcible,selonleprincipedeproportionnalitéprévuparlestextes.

Cettepopulationcomplémentaire(“populationàrèglesrenforcées”),identifiéelocalement,comprend lesprofessionnelsdemarchésconsidéréscomme“riskstakers”,lesresponsablesdelafonctionFinanceetdesfonctionsRisques,lesmandatairessociauxdeHSBC France,etlesdifférentsresponsablesdesmétiersHSBC France.

Ilconvientdenoterqueparmices53collaborateurs,18d’entreeuxsontsalariésdelasuccursaledeHSBC Bank plcen France.

Cettesecondecatégoriedecollaborateurssevoitappliquerdesrèglessensiblementpluscontraignantesquel’ensembledesautrescollaborateurssoumisàdesrèglesdedifféré(proportiondedifférésupérieure,allant,danslamajoritédescas,de40 %à60 %).

Pourl’ensembledecesdeuxcatégoriesdecollaborateurs(soitglobalement61collaborateurs),levariableestglobalementdifféréà46 %etcelui-cireprésente58 %deleurrémunérationtotale(fixe+ variable).Lapartdifféréeenactionsn’estacquiseaucollaborateurqu’àl’issued’unepériodededeux ans,pour66 %del’attributionetdetrois ans,pourles34 %résiduels.Elleest,parailleurs,soumiseàunepériodederétentiondedeux ansàcompterdel’acquisitiondéfinitiveetfaitl’objetd’uneinterdictionenmatièredecouverture.

Anoterqu’au-delàdecesdeuxcatégoriesdecollaborateurs,lagrandemajoritédescadressupérieursdel’entrepriseestsoumiseauxrèglesdedifféréminimumdéfiniesparleGroupeHSBCqui,pour2011,prévoientundifférésousformed’actionsquiestcomprisentre10 %et50 %duvariableetquisuitlesmêmesrèglesd’acquisitionetderétentionquecellesdécritesci-dessus.

Enfin,depuis2010,undispositif demaluss’appliqueàl’ensembledescollaborateursattributairesd’unerémunérationvariabledifférée.Cedispositif permetauComitédeRémunérationduGroupeHSBCd’annuler,deréduireoudemodifiertoutoupartiedesattributionsauregarddecomportementsoudefaitsquilejustifieraient.

S’agissantenfindesrémunérationsvariablesgaranties,ellessonttrèsexceptionnelles,limitéesàunanetuniquementappliquéesdansuncontexted’embauche.


252

Informations quantitatives consolidées sur la rémunération, d’une part, des membres de l’organe exécutif ainsi que, d’autre part, des professionnels dont les activités ont un impact significatif sur l’exposition au risque de l’entrepriseLesmontantssontexprimésen EURetcorrespondentausalairebrut(horschargessocialespatronalesetavantdéductiondeschargessalariales).

Rémunérations attribuées au titre de l’exerciceLestableauxreprennentlesrémunérationsdesprofessionnelsayantuneincidencesignificativesurlesrisquesau31décembre2011.

Répartitionentrepartfixeetpartvariable

Nombre de personnes

concernées

Total des rémunérations

2011(en EUR)

Montant total de la

part fixe(en EUR)

Montant total de la

part variable(en EUR)

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 692 878 1 350 000 2 342 878Professionnels ayant une incidence significative

sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 26 365 924 12 059 008 14 306 916

Répartitionentremontantacquis,verséoulivréetmontantdifféréconditionnel

(en euros)

Montant acquis, versé

ou livré

Montant différé

conditionnel

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 937 151 1 405 727Professionnels ayant une incidence significative sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 287 657 6 019 259

Répartitionentrepaiementenespècesetpaiementenactionsouinstrumentséquivalents

(en euros)Paiement en

espèces

Paiement en actions ou

instruments équivalents

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 099 639 1 243 239Professionnels ayant une incidence significative sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 460 095 5 846 821

Encours des rémunérations variables

(en euros)

Montants des rémunérations

différées non acquises au titre

de l’exercice

Montants des rémunérations

différées non acquises au titre

des exercices antérieurs

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 405 727 5 435 018Professionnels ayant une incidence significative sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 019 259 47 538 051

Figureicil’encoursdesrémunérationsdifféréescorrespondantàlasommedesrémunérationsdifféréesnonacquises,c’est-à-direquiontétéattribuées maisquin’ontpasencorefaitl’objetd’unversement(espèces)oud’unelivraison(titres)etquirestentconditionnéesaujeufuturdumécanismedumalusouàundépartprématuré.

Doiventfigurerlesrémunérationsdifféréesnonacquisesquiviennentd’êtreattribuéesautitredel’annéeprécédente(colonne 1)ainsiquelesrémunérationsdifféréesnonacquisesrelativesauxannéesantérieures(colonne 2).

253

H S B C F R A N C E

Lessommesverséesoulestitreslivrés(mêmes’ilsrestentsoumisàuneobligationdedétention)aprèsapplicationdumécanismedumalusnefigurentpasdansl’encours.

Lavalorisationdestitresetinstrumentséquivalentsesteffectuéesurlabasedelavaleurd’attribution.

L’encoursdesrémunérationsacquisesdesexercicesantérieurspeutêtreaffectéparlesdépartsdel’entreprise.

Rémunérations variables différées versées ou réduites du fait des résultats de l’exercice

(en euros)

Montant des rémunérations

différées versées

Montant des réductions effectuées

sur les rémunérations

différées

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 837 970 –

Professionnels ayant une incidence significative sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 079 282 –

Lapremièrecolonnecorrespondauxsommesverséesouauxtitreslivrés(mêmes’ilsrestentsoumisàuneobligationdedétention)aprèsajustementliéauxrésultatsdel’exercicepourchaqueexerciceantérieur.

Lasecondecolonnecorrespondaumontantdesréductionseffectuéessurlesrémunérationsdifféréesliéesauxrésultatsdel’exerciceconsidéré,quelquesoitl’exerciced’attributiondestitres.

Lavalorisationdestitresetinstrumentséquivalentsesteffectuéesurlabasedelavaleurd’attribution.

Sommes versées au titre des embauches et des ruptures au cours de l’exerciceMontant des indemnités

de rupture versées et nombre de bénéficiaires

Montant des sommes payées à l’embauche

et nombre de bénéficiairesSommes

versées(en EUR)

Nombre de bénéficiaires

Sommes versées

(en EUR)Nombre de

bénéficiaires

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –Professionnels ayant une incidence significative

sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – – –

Lapremièrecolonnecorrespondàl’ensembledessommesverséesàl’occasiondelaruptureducontratdetravail(severancepayment),quicomprennentlesindemnitésdelicenciementetlesindemnitéstransactionnelles.

Garanties d’indemnités de ruptureGaranties d’indemnités de rupture accordées au cours de l’exercice

Montant total(en EUR)

Nombre de bénéficiaires

Garantie la plus élevée

(en EUR)

Membres de l’organe exécutif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –Professionnels ayant une incidence significative

sur les risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –

Sontviséesles“promesses”d’indemnisationderuptureaccordéesaucoursdel’exercicederéférence.


254

Evénements postérieurs à la clôture

DenouveauxproduitsetservicessontrégulièrementproposésauxclientsduGroupe HSBCen France.DesinformationssontdisponiblessurlessitesInternetdugroupe,notammentàtraverslescommuniquésdepresseaccessiblesvialesiteInternetwww.hsbc.fr.

Iln’existeaucunchangementsignificatif delasituationfinancièreoucommercialedeHSBC Franceoudesesfilialessurvenudepuisle31 décembre 2011,datedesderniersétatsfinanciersvérifiésetpubliés.

Principaux événements postérieurs à la clôture

Nominations et évolutions de la Direction Générale de HSBC France (extrait du communiqué de presse du 10 janvier 2012)JeanBeunardeau,DirecteurGénéralDéléguéetAdjointduDirecteurGénéraldeHSBC Francedepuis février 2010,estnomméDirecteurGénéral(CEO)deHSBC France.IlgardeparallèlementsesfonctionsdeDirecteurdelaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchésen France.

ChristophedeBacker,DirecteurGénéral(CEO)deHSBC France,quittesesfonctionsaprès21annéespasséesdansleGroupe.

GillesDenoyel,DirecteurGénéralDélégué,estnomméAdjointduDirecteurGénéraldeHSBC FranceetconserveparallèlementsesfonctionsdeResponsableduContrôledesRisques(RiskChiefOfficer)etdesrelationsaveclesautoritésderégulation.

Cesnominationssonteffectivesau10 janvier 2012.

Perspectives d’avenir

Iln’existeaucunedétériorationsignificativedesperspectivesdeHSBC Franceoudesesfilialessurvenuedepuisle31 décembre 2011,datedesderniersétatsfinanciersvérifiésetpubliés.

HSBCFrancedisposed’unestratégiebiendéfinie,présentéele5juillet2011,etinscritedanscelleduGroupeHSBC.L’objectif deceplanstratégiqueestdepermettreàHSBCFrance:

– pourlaBanqued’entreprises,dedevenirlabanquederéférencepourlesentreprisesàl’international ;

– pourlaBanquedefinancement,d’investissementetdemarchés,deconforterl’ambitiond’êtrela1èrebanqueinternationaledesesclientsetlaplate-formeduGroupeHSBCpourlesdérivésactionsetlesactivitésdetauxenZoneeuro ;

– pourlaBanquedeparticuliersetdegestiondepatrimoine,dedevenirlabanquederéférenceenmatièredegestionpatrimoniale ;

– pourlaBanqueprivée,debâtirsuruneoffreinternationaledeproduitsd’investissementafind’accélérerle développement.

LemodèledecroissancedeHSBCFranceviseàéquilibrerlescontributionsdesdifférentsmétiersetàpréserverlasoliditédubilan.

Evolution récente et perspectives d’avenir

H S B C F R A N C E

255

H S B C F R A N C E

Personne responsable du Document de référence

M. JeanBeunardeau,DirecteurGénéral.

Attestation du responsable du Document de référence

J’atteste,aprèsavoirpristoutemesureraisonnableàceteffet,quelesinformationscontenuesdansleprésentDocumentderéférencesont,àmaconnaissance,conformesàlaréalitéetnecomportentpasd’omissiondenatureàenaltérerlaportée.

J’atteste,àmaconnaissance,quelescomptessontétablisconformémentauxnormescomptablesapplicablesetdonnentuneimagefidèledupatrimoine,delasituationfinancièreetdurésultatdelasociétéetdel’ensembledesentreprisescomprisesdanslaconsolidation,etquelerapportdegestionfigurantenpages2à7présenteuntableaufidèledel’évolutiondesaffaires,desrésultatsetdelasituationfinancièredelasociétéetdel’ensembledesentreprisescomprisesdanslaconsolidationainsiqu’unedescriptiondesprincipauxrisquesetincertitudesauxquelsellessontconfrontées.

J’aiobtenudescontrôleurslégauxdescomptesunelettredefindetravaux,danslaquelleilsindiquentavoirprocédéàlavérificationdesinformationsportantsurlasituationfinancièreetlescomptesdonnéesdansleprésentDocumentainsiqu’àlalectured’ensembleduDocument.

Lesinformationsfinancièreshistoriquesprésentéesdanscedocumentontfaitl’objetderapportsdescontrôleurslégauxsurlescomptesannuelsetlescomptesconsolidés,figurantenpages223à224et180à181duprésentdocument,etrespectivementauxpages218à219et174à175duDocumentderéférence2010déposéàl’AMFsouslen°D11-0365.Lerapportdescontrôleurslégauxsurlescomptesannuels2010,figurantenpage218duDocumentderéférence2010,contientuneobservation.

Paris,le24 avril2012

JeanBeunardeau,DirecteurGénéral

Responsable du Document de référence et responsables du contrôle des comptes

256

Responsables du contrôle des comptes

Datedepremière

nomination

Datederenouvellement

dumandat

Dated’expiration

du mandat

TitulairesKPMG1 2001 2006 2012 4

ReprésentéparPascalBrouard21,coursValmy92923Paris-LaDéfenseCedex

BDOFrance–Léger&Associés3 2007 – 2012 5

ReprésentéparMichelLéger113,ruedel’Université75007Paris

SuppléantsGérardGaultry1 2001 2006 2012 4

1,coursValmy92923Paris-LaDéfenseCedex

FrançoisAllain1 2007 – 2012 5

2,rueHélène-Boucher78286GuyancourtCedex

1 MembredelaCompagnierégionaledesCommissairesauxcomptesdeVersailles.2 KPMGreprésentéparPascalBrouardàcompterdel’exercice2009.3 MembredelaCompagnierégionaledesCommissairesauxcomptesdeParis.4 Ilseraproposéàl’AssembléeGénéraledu15 mai 2012dedésignerlessociétésKPMGAuditFSIIetKPMGAuditFSIpourremplacer,

respectivement,KPMGetM. GérardGaultry,pouruneduréedesixexercices.5 LerenouvellementdesmandatsdesCommissairesauxcomptestitulaireetsuppléantseraproposéàl’AssembléeGénéraledu15 mai 2012

pouruneduréedesixexercices.

LeshonorairesversésauxCommissairesauxcomptesautitredel’année2011danslegroupeHSBC FrancesontdisponiblesàlaNote38desEtatsfinanciersconsolidés,page179.

257

H S B C F R A N C E

LatabledeconcordancesuivanterenvoieauxprincipalesrubriquesexigéesparleRèglementeuropéenn° 809/2004(AnnexeXI)prisenapplicationdelaDirectivedite“Prospectus”.

Rubriquesdel’annexeXIdurèglementeuropéenn° 809/2004Pagesduprésent

Document deréférence

1. Personnesresponsables 256

2. Contrôleurslégauxdescomptes 257

3. Facteursderisques 62à87et156à174

4. Informationsconcernantl’émetteur

4.1. Histoireetévolutiondelasociété 237

5. Aperçudesactivités

5.1. Principalesactivités 2à7

5.2. Principauxmarchés 2à7

6. Organigramme

6.1. Descriptionsommairedugroupecouvertureintérieure,2à7,

186à189,225à227

6.2. Dépendancedel’émetteurvis-à-visd’autresentitésdugroupe –

7. Informationssurlestendances 255

8. Prévisionsouestimationsdubénéfice –

9. Organesd’administration,dedirectionetdesurveillanceetDirectionGénérale

9.1. Organesd’administrationetdedirection 8à20

9.2. Conflitsd’intérêtsauniveaudesorganesd’administrationetdedirection 34

10.Principauxactionnaires

10.1.Contrôledel’émetteur 21,240

10.2. Accordconnudel’émetteur,dontlamiseenœuvrepourrait,àunedateultérieure,entraînerunchangementdecontrôle

–

11.Informationsfinancièresconcernantlepatrimoine,lasituationfinancièreetlesrésultatsdel’émetteur

11.1. Informationsfinancièreshistoriques 88

11.2.Étatsfinanciers 90à179,182à222

11.3.Vérificationdesinformationsfinancièreshistoriquesannuelles 180à181,223à224

11.4.Datedesdernièresinformationsfinancières 88

11.5. Informationsfinancièresintermédiairesetautres –

11.6.Procéduresjudiciairesetd’arbitrage 78à80

11.7.Changementsignificatif delasituationfinancièreoucommerciale 255

12.Contratsimportants 237

13.Informationsprovenantdetiers,déclarationsd’expertsetdéclarationsd’intérêts –

14.Documentsaccessiblesaupublic 235

Table de concordance et de référence

258

Enapplicationdel’article28durèglementCEn°809/2004,sontinclusparréférencedansleprésentDocumentderéférence:

– lescomptesconsolidésdel’exerciceclosle31décembre2010etlerapportdesCommissairesauxcomptessurlescomptesconsolidésprésentésrespectivementauxpages90à173et174à175duDocumentderéférencen° D11-0365déposéauprèsdel’AutoritédesMarchésFinanciersle26avril2011;et

– lescomptessociauxdel’exerciceclosle31décembre2010etlerapportdesCommissairesauxcomptessurlescomptessociauxprésentésrespectivementauxpages176à217et218à219duDocumentderéférencen°D11-0365déposéauprèsdel’AutoritédesMarchésFinanciersle26avril2011.

LeprésentDocumentderéférencecomprendleRapportfinancierannuel :

– Etatsfinancierssociaux pages182à222

– Etatsfinanciersconsolidés pages90à179

– Rapportdegestion pages2à7

– Attestationduresponsable page256

– Rapportdescontrôleurslégauxdescomptes pages180à181et223à224

Cesdocumentssontdisponiblessurlesitewww.hsbc.fretsurceluidel’AutoritédesMarchésFinancierswww.amf-france.org.

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H S B C F R A N C E

GRouPE HSBC RESEAu INTERNATIoNAL*

Environ7200implantationsdans85paysetterritoires:

EUROPE IMPLANTATIONS

Allemagne 14Arménie 7Autriche 1Belgique 2Espagne 4France 409Grèce 21IlesAnglo-Normandes 31IledeMan 3Irlande 7Italie 2Kazakhstan 10Luxembourg 6Malte 43Monaco 3Pays-Bas 1Pologne 8Républiquetchèque 2Royaume-Uni 1276Russie 3Slovaquie 2Suède 2Suisse 17Turquie 333

ASIE-PACIFIQUE IMPLANTATIONS

Australie 35Bangladesh 13BruneiDarussalam 11Chine 185HongKong,RégionAdministrativeSpéciale 261IlesCook 1Inde 113Indonésie 144Japon 10Macao,RégionAdministrativeSpéciale 7Malaisie 65Maldives 1Nouvelle-Zélande 11Pakistan 11Philippines 21RépubliquedeCoréeduSud 14Singapour 22SriLanka 17Taïwan 52Thaïlande 2Vietnam 20

AMERIQUE DU NORD ET AMERIQUE LATINE

Argentine 186Bahamas 4Bermudes 11Brésil 1344Canada 241Chili 8Colombie 23CostaRica 33Etats-Unisd’Amérique 481Guatemala 1Honduras 75IlesCayman 8IlesViergesbritanniques 2Mexique 1071Nicaragua 1Panama 69Paraguay 7Pérou 24Salvador 84Uruguay 15Venezuela 1

MOYEN-ORIENT ET AFRIQUE

AfriqueduSud 5Algérie 2Angola 1Arabiesaoudite 83Bahreïn 6Egypte 86Emiratsarabesunis 20IleMaurice 12Irak 11Israël 1Jordanie 4Kenya 1Koweït 1Liban 5Libye 1Nigeria 1Oman 5Qatar 3RégionautonomedePalestine 1

* Au27février2012.Lessociétésassociéessontinclusesdansleréseaud’implantations.

Implantations

RESEAu HSBC EN FRANCE

HSBC FranceNombred’implantations:396103,avenuedesChamps-Elysées75419ParisCedex08Téléphone:33140707040Fax:33140707009SiteInternet:www.hsbc.fr

FILIALES DE HSBC FRANCE

DISTRIBuTIoN

HSBC Factoring (France) 103,avenuedesChamps-Elysées75419ParisCedex08Téléphone:33140707200Fax:33140707220

GESTIoN D’ACTIFS

HSBC Global Asset Management (France)ImmeubleIle-de-France4,placedelaPyramideLaDéfense992800Paris-LaDéfenseTéléphone:33141026966

HSBC Epargne Entreprise (France)15,rueVernet75008ParisTéléphone:33140702427Fax:33141024567

HSBC Private Wealth Managers117,avenuedesChamps-Elysées75386ParisCedex08Téléphone:33149522900Fax:33149522899SiteInternet:www.hsbcprivatebankfrance.com

Service Epargne Entreprises (S2E) FilialedeHSBCEpargneEntreprise(France)32,rueduChampdeTir44300NantesTéléphone:33251855000Fax:33251855001

AuTRES IMPLANTATIoNS Du GRouPE HSBC FRANCE

ESPAGNEHSBC Global Asset Management (France)PlazzaPabloRuizPicasso,1TorrePicasso28020MadridTéléphone:34914566970Fax:34914566111

ITALIEHSBC Global Asset Management (France) PiazzetaBossi,120121MilanTéléphone:390272437496Fax:390272437490

SUEDEHSBC Global Asset Management (France)BirgerJarlsgatan25SE-11145StockholmTéléphone:4684545435Fax:4684545451

SUISSEHSBC Global Asset Management (Suisse) AGBederstrasse49CH-8002ZürichTéléphone:41442062600Fax:41442062644

AuTRES IMPLANTATIoNS Du GRouPE HSBC EN FRANCE

HSBC Bank plc Paris Branch15,rueVernet75008ParisTéléphone:33140707040Fax:33158139648

HSBC Assurances Vie (France)ImmeubleIle-de-France4,placedelaPyramideLaDéfense992009Paris-LaDéfenseTéléphone:33141024040Fax:33141024984

HSBC Assurances IARD (France)ImmeubleIle-de-France4,placedelaPyramideLaDéfense992009Paris-LaDéfenseTéléphone:33141024040Fax:33141024984

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Aucunepartiedecedocumentnepeutêtrereproduite,conservéedansunsystèmed’archivageoutransmise,sousquelqueformeouparquelquemoyenquecesoit,tantélectroniquequemécaniqueouaumoyendephotocopie,d’enregistrementoudetoutautreprocédé,sansl’autorisationpréalableécritedeHSBCFrance.

PubliéparlaDirectiondelaCommunication,HSBCFrance,Paris

CouverturesconçuesparBlackSun,Londres;pagesintérieuresconçuesparGroupCommunications(Asia),TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited,HongKong

RéaliséparSequoia,Paris,France

ImpriméparImprimerieDridé,Neuilly-sur-Marne,France,surdupapierCocoonOffset,avecdesencresàbased’huilevégétale.FabriquéenFrance,cepapierestcomposéàpartirdepâteFSC100%recyclée.

LelogoFSC®identifielesproduitsquicontiennentduboisprovenantdeforêtsbiengéréesselonlesrèglesduForestStewardshipCouncil®.

PhotographiesJeanBeunardeau,PhilippePontet:TinaMerandonGillesDenoyel:FranckFerville-AgenceVu

LeprésentDocumentderéférenceaétédéposéauprèsde l’AutoritédesMarchésFinanciers le25avril2012,conformémentàl’article212-13duRèglementGénéraldel’AutoritédesMarchésFinanciers.Ilpourraêtreutiliséàl’appuid’uneopérationfinancières’ilestcomplétéd’unenoted’opérationviséeparl’AutoritédesMarchésFinanciers.Cedocumentaétéétabliparl’émetteuretengagelaresponsabilitédesessignataires.

Le Groupe HSBC

HSBCestl’undesplusimportantsgroupesdeservicesbancairesetfinanciersaumonde.Fortd’unréseaude7200implantationsdanslesmarchésdéveloppéscommedansceuxenforteexpansion,HSBCentendêtrepartoutoùlacroissanceestenmarche,servantdetraitd’unionentreclientsetopportunités,permettantauxentreprisesetauxéconomiesdeprospéreret,enfindecompte,auxespoirsetambitionsdechacundedevenirréalité.

HSBCsertenviron89millionsdeclientsàtraversquatremétiersglobaux:Banquedeparticuliersetdegestionpatrimoniale,Banqued’entreprises,Banquedefinancement,d’investissementetdemarchésetBanqueprivée.Sonréseaucouvre85paysetterritoiresdanssixrégions:Europe,HongKong,Restedel’Asie-Pacifique,Moyen-OrientetAfriqueduNord,AmériqueduNordetAmériqueduSud.LeGroupeHSBCentendêtrereconnucommelapremièrebanqueinternationaledumonde.

CotéessurlesBoursesdeLondres,HongKong,NewYork,ParisetdesBermudes,lesactionsHSBCHoldingsplcsontdétenuesparplusde220000actionnairesdans132paysetterritoires.

En2011,HSBCaréaliséunrésultatavantimpôtpubliéde21872millionsUSDetunrésultatcourantavantimpôtde17696millionsUSD.Lebénéficenetpartdugroupeestde16797millionsUSD.Letotaldubilanestde2555milliardsUSDau31décembre2011.

Contribution au résultat avant impôt par zone géographique :


EnmillionsUSD %

Europe 4671 21,3

Hong Kong 5823 26,6

Restedel’Asie-Pacifique 7471 34,2

Moyen-OrientetAfriqueduNord 1492 6,8

AmériqueduNord 100 0,5

Amériquelatine 2315 10,6

Résultatavantimpôt 21872 100,0

HSBC France Document de référence 2011

HSBC France103 avenue des Champs-Elysées75419 Paris Cedex 08FranceTéléphone : (33 1) 40 70 70 40www�hsbc�fr

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