Hindalco industries ltd

12
gtÇtç eÉç XåvÄâá|äx COMPANY FINALYTICS Hindalco Industries Ltd Exclusive Financial Analysis of Indian Companies Prepared and Edited ByTanay Roy, CFA Peu Karak, MBA Disclaimer The information, opinions, estimates and forecasts contained in this document have been arrived at or obtained from public sources believed to be reliable and in good faith which has not been independently verified and no warranty, express or implied, is made as to their accuracy, completeness or correctness. For more information about this sample and our other services, please write to [email protected] Wednesday, September 14, 2011

description

Financial Analysis of Hindalco Industries Ltd

Transcript of Hindalco industries ltd

Page 1: Hindalco industries ltd

gtÇtç eÉç XåvÄâá|äx

COMPANY FINALYTICS

Hindalco Industries Ltd

Exclusive Financial Analysis of Indian Companies

Prepared and Edited By‐

Tanay Roy, CFAPeu Karak, MBA

Disclaimer

 The information, opinions, estimates and forecasts contained in this document have been arrived at or obtained from public sources believed to be reliable and in good faith which has not been independently verified and no warranty, express or implied, is made as to their accuracy, 

completeness or correctness. 

For more information about this sample and our other services, please write to [email protected]

Wednesday, September 14, 2011

Page 2: Hindalco industries ltd

Page

Summary 3Latest Result 3Valuation Matrix 3ROE Analysis 3

Income Statement 4

Balance Sheet 5

Cashflow Statement 6

Quarterly Result 6

Growth Analysis 7

Comparative Analysis 8Income Statement 8Balance Sheet 8

Index Analysis 9Income Statement 9Balance Sheet 9

Ratio Analysis 10Annual 10Quarterly 11

TTM Analysis 11

Technical Analysis 12

Our passion lies in the field of financial research & Investment management and we intend to apply our knowledge gained over a period of years through intense study and keen observation of the nuances of financial markets and instruments to real life scenarios. We possess expert knowledge of financial products and markets as evidenced by top notch qualifications earned by us , all in the first attempt and keep ourselves abreast with the latest happenings and innovations taking place in financial landscape.

1. Expertise in Portfolio Management, Product optimization, Product performance Analysis, Financial Reporting/ Planning, Cash Flow Analysis, Ratio Analysis, Budgeting, Forecasting, Mergers & Acquisition and knowledge of GAAP/ IFRS2. Possess Strong Financial Modeling skills including DCF, LBO and other techniques. Possess ability to research all asset classes in a broad range of industries and geographies.3. Strong equity research, finance, accounting and advisory and assurance experience4. Expertise in Technical analysis, fundamental analysis, developing trading systems.5. Conduct in‐depth financial analysis of company financials.6. Write analytical or trend based reports on companies, sectors or markets.7. Expert level application in Bloomberg, Thomson Banker, Factset, Datastream, StockVal, Merger markets, Reuters Knowledge, Haver Analytics, Factiva, PackHedge,8. Building Excel/VBA based customized tools to perform detailed analysis.

CONTENT

About Tanay & Peu

Description

Contact Us: [email protected]

Page 2

Page 3: Hindalco industries ltd

Aluminium

Birlas (Aditya Vikram) Group

Latest ResultsMarch ' 11 Growth June ' 11 Growth June ' 11 Growth 1

19149.44EBDITA 3502.18 21.06 1044.96 2.92 3645.76 4.10Reported Net Profit  2136.92 11.79 644.00 48.45 2235.68 5.16 143.1

Adjusted PAT 2126.08 6.36 644.00 48.45 NA NA 16590.01

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

0.73 0.98 0.87 0.98 0.82

0.73 0.76 0.76 0.76 0.82

0.94 0.91 0.88 0.87 0.92

0.21 0.17 0.16 0.11 0.12

0.73 0.62 0.50 0.46 0.52

2.01 1.78 1.53 1.50 1.55

21% 17% 9% 6% 7%

21% 13% 8% 5% 7%

March ' 11TTM Ratio

Valuation Matrix

Particulars

Reported P/E

Price/Sales Per Share

12.82

1.15 1.15

AnnualMarch ' 11

12.89

0.08

0.01

0.92

Reported ROE

Adjusted ROE

ROE Analysis

Particulars

Reported PAT / PBT

Adjusted PAT / PBT

PBT / PBIT

PBIT / Sales

Sales / Total Assets

Total Assets / Net Worth

Earning Yield

Market Cap(Rs. In Cr)

Price/ Book Value

16590.01

Dividend Yield

Yearly Quarterly TTM

Industry

Price

Market Cap(Rs. In Cr)

Latest Results

Summary

Business Group

Face Value

Number of Equity shares 

At a Glance

NA

NA

0.08

Promoter

32%

MF2%

BFI10%

FII31%

Other17%

General Public8%

Share Holding

0%5%10%15%20%25%

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

ROE

Reported ROE Adjusted ROE

0.00 

0.50 

1.00 

1.50 

2.00 

2.50 

0%

5%

10%

15%

20%

25%

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

ROE Factors

Reported ROE Reported PAT / PBT PBT / PBIT

PBIT / Sales Sales / Total Assets Total Assets / Net Worth

Page 3

Page 4: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

18312.93 19118.01 18159.81 19456.98 23850.25

10994.42 12344.83 11392.95 12900.91 16032.10

2080.80 2026.73 2375.02 2138.32 2477.32

529.58 631.07 675.05 904.90 1040.39

293.82 310.60 318.54 362.94 0.00

403.55 535.38 487.04 559.19 1115.01

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

14302.17 15848.61 15248.60 16866.26 20664.82

4010.76 3269.40 2911.21 2590.72 3185.43

321.13 527.95 621.10 302.12 316.75

4331.89 3797.35 3532.31 2892.84 3502.18

552.80 587.81 644.34 671.36 687.484.00 3.62 0.00 0.00 0.00

3775.09 3205.92 2887.97 2221.48 2814.70

242.39 280.63 336.93 278.00 219.96

3532.70 2925.29 2551.04 1943.48 2594.74

940.30 705.34 610.88 462.10 468.66

2592.40 2219.95 1940.16 1481.38 2126.08

(37.61) 43.23 91.56 272.50 0.00

9.54 597.74 198.55 157.60 10.84

2564.33 2860.92 2230.27 1911.48 2136.92

177.34 226.89 229.58 258.32 287.170.00 0.02 0.02 0.00 0.0024.87 38.56 39.03 42.90 46.59

2362.12 2595.45 1961.64 1610.26 1803.16

Material Consumed 

Manufacturing Expenses 

Personnel Expenses 

Selling Expenses 

Adminstrative Expenses 

Income Statement

Particulars (Rs. In Cr)

Net Sales

Operating Expenses

Expenses Capitalised 

Non Recurring Items 

Total Operating Expenses

Operating Profit

Other Income

EBDITA

Interest

DepreciationOther Write offs

EBIT

EBT

Income Tax

Adjusted PAT

Retained Earnings 

Other Non Cash adjustments 

Reported Net Profit 

Equity Dividend Preference Dividend Dividend Tax 

0.00 

500.00 

1000.00 

1500.00 

2000.00 

2500.00 

3000.00 

3500.00 

4000.00 

4500.00 

5000.00 

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

Profit Levels

Operating Profit EBDITA EBIT

EBT Adjusted PAT

0.00 

5000.00 

10000.00 

15000.00 

20000.00 

25000.00 

30000.00 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Operating Income

Net Sales Operating Profit EBDITA

85%

3%0%1%2%

9%

Total Income Break‐up

Total Operating Expenses Depreciation

Other Write offs Interest

Income Tax Adjusted PAT

Page 4

Page 5: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

104.33  122.65 170.05 191.37 191.460.00  139.50 3.17 3.99 4.470.00  0.00 0.41 0.00 0.00

12313.71  17173.67 23584.69 27715.61 29504.1712418.04  17435.82  23758.32  27910.97  29700.10 

6410.20  6205.42 5713.23 5153.90 5170.31958.40  2123.16 2611.06 1203.00 2101.197368.60  8328.58  8324.29  6356.90  7271.50 

19786.64  25764.40  32082.61  34267.87  36971.60 

11252.66  12608.46 13393.07 13793.35 14287.320.00  0.00 0.00 0.00 0.00

4245.95  4799.12 5506.10 6058.53 6702.947006.71  7809.34  7886.97  7734.82  7584.38 1476.43  1119.87 1389.63 3702.79 9464.05

8675.32  14107.99 19148.84 21480.83 18246.75

7846.17  7926.26 7824.24 8962.11 10802.69

5221.15  5199.05 4167.07 7612.68 9126.272625.02  2727.21  3657.17  1349.43  1676.42 

3.17  0.00 0.00 0.00 0.0019786.65  25764.41  32082.61  34267.87  36971.60 

Note : 

7537.62  12940.29 17853.29 20232.63 17007.83

5159.28  5795.68 2433.33 4304.76 4672.671362.42  17660.42 9775.80 18607.32 11321.40

11593.30  12271.30 17002.71 19134.62 19149.44

Less : Accumulated Depreciation 

Net Current Assets 

Less : Current Liabilities & Provisions 

Market Value of Quoted 

Investments 

Gross Block Less : Revaluation Reserve 

Total Loan fund

Number of Equity shares outstanding (in Lacs) 

Current Assets, Loans & Advances 

Total Net Current Assets 

Total 

Miscellaneous expenses not written 

Book Value of Unquoted 

Investments 

Contingent liabilities 

Balance Sheet

Particulars (Rs. In Cr)

Capital Work‐in‐progress 

Investments 

Secured Loans 

Total 

SOURCES OF FUNDS Owner's Fund 

Equity Share Capital Share Application Money Preference Share Capital Reserves & Surplus 

Total Owners fund

Loan Funds 

Unsecured Loans 

Net Block 

Fixed Assets USES OF FUNDS 

0.00 

5000.00 

10000.00 

15000.00 

20000.00 

25000.00 

30000.00 

35000.00 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Capital Structure

Total Owners fund Total Loan fund

Net Block 20%

Capital Work‐in‐progress 

26%

Investments 49%

Total Net Current Assets 

5%

Application of capital

Total Owners fund80%

Total Loan fund20%

Sources of Capital

Page 5

Page 6: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

3504.63  2264.56 2690.32 3025.61 2594.74

3336.56  1717.28 3170.39 2139.84 2257.37

(5636.32) (4074.59) (5773.42) (5362.50) (2164.04)

1989.04  1653.97 3298.83 2719.88 (0.22)

(310.72) (703.34) 695.80 (502.77) 93.11

951.93  835.18 139.38 642.15 131.84

641.21  131.84 835.18 139.38 224.95

June ' 10September ' 

10 December ' 10 March ' 11 June ' 11

5,178.25 6,846.41 5,974.61 5,859.94 6,030.870.00 0.00 0.00 0.00 0.00

5,178.25 6,846.41 5,974.61 5,859.94 6,030.87

68.92 105.12 60.61 82.10 177.91

5,247.17 6,951.53 6,035.22 5,942.04 6,208.78

194.20 (145.77) (416.17) (26.93) 224.16

2,828.10 4,793.88 4,219.15 3,689.81 3,601.01509.92 586.53 550.82 574.21 635.32227.86 281.23 251.43 284.27 250.060.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00

585.71 416.04 629.26 640.23 453.27

4,345.79 5,931.91 5,234.49 5,161.59 5,163.82

901.38 1,019.62 800.73 780.45 1,044.96

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00169.09 175.97 170.65 171.77 175.35

732.29 843.65 630.08 608.68 869.61

59.33 56.40 51.60 52.63 66.72

672.96 787.25 578.48 556.05 802.89

138.56 90.17 117.69 122.24 158.89

534.40 697.08 460.79 433.81 644.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 11.29 (0.45) 0.00 0.00

Employee Expenses Admin And Selling Expenses Research And Devlopment Expe

Total Expenses

Expenses Capitalised Other Expeses 

EBT

Taxation 

Net Profit / Loss 

Extra Ordinary Item Prior Year Adjustments 

EBDITA

Provisions Made 

Total Income

Stock Adjustment 

Power And Fuel 

Profit Before Tax 

Net Cash Used In Investing Activity 

NetCash Used in Fin. Activity 

Net CashFlow‐Operating Activity 

Net Inc/Dec In Cash And Equivlnt 

Cash And Equivalnt Begin of Year Cash And Equivalnt End Of Year 

Particulars (Rs. In Cr)

Quarterly Result

Sales Less: Excise

Net Sales

Other Income 

Raw Material 

Cash Flow Statement

Particulars (Rs. In Cr)

Depreciation 

EBIT

Interest 

3336.56  1717.28  3170.39  2139.84 

2257.37 

(5636.32) (4074.59) (5773.42) (5362.50) (2164.04)

1989.04 1653.97 

3298.83 2719.88 

(0.22)

Net Cash Flow

Net CashFlow‐Operating Activity 

Net Cash Used In Investing Activity 

NetCash Used in Fin. Activity 

Profit Levels

EBDITA EBIT

EBT Net Profit / Loss 

Page 6

Page 7: Hindalco industries ltd

March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11Average Growth 5 year CAGR

4.40 (5.01) 7.14 22.58 10.61 5.43

0.00 0.00

12.28 (7.71) 13.24 24.27 13.37 7.84

(2.60) 17.18 (9.97) 15.85 6.53 3.55

19.16 6.97 34.05 14.97 19.51 14.46

5.71 2.56 13.94 (100.00) (34.74) (100.00)

32.67 (9.03) 14.81 99.40 45.66 22.54

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

10.81 (3.79) 10.61 22.52 12.51 7.64

(18.48) (10.96) (11.01) 22.96 1.84 (4.50)

64.40 17.64 (51.36) 4.84 (3.50) (0.27)

(12.34) (6.98) (18.10) 21.06 0.36 (4.16)

6.33 9.62 4.19 2.40 4.77 4.46(9.50) (100.00) 0.00 0.00 (20.95) (100.00)

(15.08) (9.92) (23.08) 26.70 0.26 (5.70)

15.78 20.06 (17.49) (20.88) (8.01) (1.92)

(17.19) (12.79) (23.82) 33.51 1.98 (5.98)

(24.99) (13.39) (24.36) 1.42 (11.92) (13.00)

(14.37) (12.60) (23.65) 43.52 6.36 (3.89)

214.94 111.80 197.62 (100.00) 63.14 (100.00)

6165.62 (66.78) (20.62) (93.12) 559.77 2.59

11.57 (22.04) (14.29) 11.79 (2.82) (3.58)

27.94 1.19 12.52 11.17 11.26 10.120.00 0.00 (100.00) 0.00 (30.00) 0.0055.05 1.22 9.92 8.60 12.17 13.389.88 (24.42) (17.91) 11.98 (4.48) (5.26)

Growth Analysis

Particulars (%)

EBDITA

Depreciation

Other Income

Other Write offs

Selling Expenses 

Expenses Capitalised 

Operating Profit

Net Sales

Operating Expenses

Personnel Expenses 

Adminstrative Expenses 

Total Operating Expenses

Material Consumed 

Manufacturing Expenses 

Dividend Tax Retained Earnings 

EBIT

Adjusted PAT

Reported Net Profit 

Equity Dividend Preference Dividend 

Non Recurring Items 

Other Non Cash adjustments 

Interest

EBT

Income Tax

(30.00)

(20.00)

(10.00)

0.00 

10.00 

20.00 

30.00 

40.00 

50.00 

March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

Growth Factors

Net Sales Total Operating Expenses

EBDITA EBT

Adjusted PAT (8.00)

(6.00)

(4.00)

(2.00)

0.00 

2.00 

4.00 

6.00 

8.00 

10.00 

5 Year CAGR

Page 7

Page 8: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

60.04 64.57 62.74 66.30 67.22

11.36 10.60 13.08 10.99 10.39

2.89 3.30 3.72 4.65 4.36

1.60 1.62 1.75 1.87 0.00

2.20 2.80 2.68 2.87 4.68

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

78.10 82.90 83.97 86.68 86.64

21.90 17.10 16.03 13.32 13.36

1.75 2.76 3.42 1.55 1.33

23.65 19.86 19.45 14.87 14.68

3.02 3.07 3.55 3.45 2.880.02 0.02 0.00 0.00 0.00

20.61 16.77 15.90 11.42 11.80

1.32 1.47 1.86 1.43 0.92

19.29 15.30 14.05 9.99 10.88

5.13 3.69 3.36 2.37 1.97

14.16 11.61 10.68 7.61 8.91

(0.21) 0.23 0.50 1.40 0.00

0.05 3.13 1.09 0.81 0.05

14.00 14.96 12.28 9.82 8.96

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

0.53 0.48 0.53 0.56 0.520.00 0.54 0.01 0.01 0.010.00 0.00 0.00 0.00 0.0062.23 66.66 73.51 80.88 79.8062.76 67.67 74.05 81.45 80.33

32.40 24.09 17.81 15.04 13.984.84 8.24 8.14 3.51 5.6837.24 32.33 25.95 18.55 19.67

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

56.87 48.94 41.75 40.25 38.640.00 0.00 0.00 0.00 0.00

21.46 18.63 17.16 17.68 18.1335.41 30.31 24.58 22.57 20.517.46 4.35 4.33 10.81 25.60

43.84 54.76 59.69 62.69 49.35

39.65 30.76 24.39 26.15 29.22

26.39 20.18 12.99 22.22 24.6813.27 10.59 11.40 3.94 4.53

0.02 0.00 0.00 0.00 0.00100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

Other Income

EBDITA

Depreciation

EBIT

Interest

Comparative Analysis

Particulars (Rs. In Cr)

Fixed Assets Gross Block Less : Revaluation Reserve 

Income Statement

Balance Sheet

Equity Share Capital Share Application Money Preference Share Capital Reserves & Surplus 

Total Owners fund

EBT

Income Tax

Adjusted PAT

Non Recurring Items 

Other Non Cash adjustments 

Reported Net Profit 

Particulars (Rs. In Cr)

Expenses Capitalised 

Total Operating Expenses

Operating Profit

Total 

Net Sales

Material Consumed 

Manufacturing Expenses 

Personnel Expenses 

Selling Expenses 

Adminstrative Expenses 

Other Write offs

SOURCES OF FUNDS 

Less : Accumulated Depreciation 

Net Block Capital Work‐in‐progress 

Investments 

Net Current Assets Current Assets, Loans & Less : Current Liabilities & Provisions 

Total Net Current Assets Miscellaneous expenses not 

written 

Secured Loans Unsecured Loans 

Total Loan fund

Total 

USES OF FUNDS 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Comparative Net Sales

Total Operating ExpensesOther IncomeDepreciationOther Write offsInterest

0.52  0.01  0.00 

79.80 

13.98 5.68 

Comparative Analysis‐Source of Fund

Page 8

Page 9: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

100.00 104.40 99.16 106.25 130.24

100.00 112.28 103.62 117.34 145.82

100.00 97.40 114.14 102.76 119.06

100.00 119.16 127.47 170.87 196.46

100.00 105.71 108.41 123.52 0.00

100.00 132.67 120.69 138.57 276.30

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

100.00 110.81 106.62 117.93 144.49

100.00 81.52 72.58 64.59 79.42

100.00 164.40 193.41 94.08 98.64

100.00 87.66 81.54 66.78 80.85

100.00 106.33 116.56 121.45 124.36100.00 90.50 0.00 0.00 0.00

100.00 84.92 76.50 58.85 74.56

100.00 115.78 139.00 114.69 90.75

100.00 82.81 72.21 55.01 73.45

100.00 75.01 64.97 49.14 49.84

100.00 85.63 74.84 57.14 82.01

100.00 (114.94) (243.45) (724.54) 0.00

100.00 6265.62 2081.24 1651.99 113.63

100.00 111.57 86.97 74.54 83.33

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

100.00 117.56 162.99 183.43 183.510.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00

100.00 139.47 191.53 225.08 239.60100.00 140.41 191.32 224.76 239.17

100.00 96.81 89.13 80.40 80.66100.00 221.53 272.44 125.52 219.24100.00 113.03 112.97 86.27 98.68

100.00 130.21 162.14 173.19 186.85

100.00 112.05 119.02 122.58 126.97

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00100.00 113.03 129.68 142.69 157.87100.00 111.46 112.56 110.39 108.24100.00 75.85 94.12 250.79 641.01

100.00 162.62 220.73 247.61 210.33

100.00 101.02 99.72 114.22 137.68

100.00 99.58 79.81 145.80 174.79

100.00 103.89 139.32 51.41 63.86

100.00 0.00 0.00 0.00 0.00100.00 130.21 162.14 173.19 186.85

Index Analysis

Income StatementParticulars

Net Sales

Operating Expenses

Material Consumed 

Manufacturing Expenses 

Personnel Expenses 

Selling Expenses 

Adminstrative Expenses 

Expenses Capitalised 

Total Operating Expenses

Other Write offs

EBIT

Operating Profit

Other Income

EBDITA

Depreciation

Adjusted PAT

Non Recurring Items 

Other Non Cash adjustments 

Reported Net Profit 

Preference Share Capital 

Total Owners fund

Unsecured Loans 

Loan Funds 

Particulars

Equity Share Capital 

Interest

EBT

Income Tax

Balance Sheet

SOURCES OF FUNDS 

Share Application Money 

Reserves & Surplus 

Secured Loans 

Total 

Total Loan fund

USES OF FUNDS Fixed Assets 

Gross Block Less : Revaluation Reserve 

Less : Accumulated Net Block 

Total 

Capital Work‐in‐progress 

Investments 

Net Current Assets Current Assets, Loans & Advances 

Less : Current Liabilities & Provisions 

Total Net Current Assets 

Miscellaneous expenses not written 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Profit Index

EBITEBTAdjusted PATReported Net Profit Net Sales

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Liability Index

Total Owners fund Total Loan fund

Page 9

Page 10: Hindalco industries ltd

March ' 07 March ' 08 March ' 09 March ' 10 March ' 11

22.36 18.09 11.41 7.74 11.1027.16 22.91 15.20 11.25 14.6922.12 23.31 13.12 10.01 11.1626.92 28.13 16.91 13.52 14.751.70 1.85 1.35 1.35 1.50

34.60 26.64 17.12 13.54 16.63

119.03 142.16 139.71 145.85 155.12

119.03 142.16 139.71 145.85 155.12

157.96 155.79 106.81 101.68 124.55103.16 138.43 86.31 98.72 0.00

21.90 17.10 16.03 13.31 13.3518.88 14.02 12.48 9.86 10.4713.76 14.56 11.87 9.69 8.8416.90 14.31 13.76 10.89 11.64

20.88 12.83 8.16 5.30 7.15

20.65 16.54 9.38 6.86 7.19

20.03 13.56 9.72 6.71 7.61

0.51 0.36 0.25 0.18 0.240.59 0.48 0.35 0.22 0.24

62.75 67.49 74.04 81.44 80.321.64 1.53 1.37 1.42 1.67

1.50 1.52 1.88 1.18 1.181.22 1.08 1.20 1.02 1.180.66 0.52 0.88 0.38 0.344.89 4.32 5.16 3.63 3.31

7.88 9.27 12.04 15.72 15.61

6.47 7.68 9.34 11.64 11.8192.20 88.05 86.16 79.67 84.3193.58 90.56 89.61 86.01 88.14

2.34 2.96 3.22 2.95 2.58

17.87 13.53 10.48 10.41 15.92

13.88 13.30 9.53 10.31 13.84

62.46 65.31 59.77 70.24 68.91

1.60 1.62 1.75 1.86 0.00

38.10 33.65 28.38 27.12 29.75

89.50 90.35 86.35 89.76 88.47

0.68 0.74 0.78 0.78 0.76

47.13 40.09 28.92 25.69 25.68

Selling Cost Component 

Exports as percent of Total Sales Import Comp. in Raw Mat. Consumed Long term assets / Total Assets 

Bonus Component In Equity Capital (%) 

Dividend payout Ratio (Cash Profit) 

Earning Retention Ratio Cash Earnings Retention Ratio 

COVERAGE RATIOS 

Adjusted Cash Flow Time Total Debt Financial Charges Coverage Ratio Fin. Charges Cov.Ratio (Post Tax) 

COMPONENT RATIOS 

Material Cost Component(% earnings) 

Current Ratio Current Ratio (Inc. ST Loans) 

PAYOUT RATIOS 

Dividend payout Ratio (Net Profit) 

Adjusted E P S (Rs.) 

Book Value (Excl Rev Res) Per Share (Rs.) 

PROFITABILITY RATIOS 

Operating Margin (%) Gross Profit Margin (%) Net Profit Margin (%) 

Reported Return On Net Worth (%) 

Return On long Term Funds (%) 

Long Term Debt / Equity 

Owners fund as % of total Source 

Quick Ratio Inventory Turnover Ratio 

Adjusted Return On Net Worth (%) 

LEVERAGE RATIOS 

Total Debt/Equity 

Fixed Assets Turnover Ratio 

LIQUIDITY RATIOS 

Reported EPS (Rs.) Reported Cash EPS (Rs.) Dividend Per Share 

Operating Profit Per Share (Rs.) 

Book Value (Incl Rev Res) Per Share (Rs.) Net Operating Income Per Share (Rs.) Free Reserves Per Share (Rs.) 

Adjusted Cash Margin (%) 

Ratio Analysis

Particulars(Yearly)

PER SHARE RATIOS 

Adjusted Cash EPS (Rs.) 

0.00 50.00 

100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 400.00 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Per Share Ratio

Net Operating Income Per Share (Rs.) 

Adjusted E P S (Rs.) 

Adjusted Cash EPS (Rs.) 

Dividend Per Share 

Book Value (Incl Rev Res) Per Share (Rs.) 

0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Profit Margin

Net Profit Margin (%) 

Operating Margin (%) 

Adjusted Return On Net Worth (%) 

Return On long Term Funds (%) 

March ' 07

March ' 08

March ' 09

March ' 10

March ' 11

Liquidity Ratio

Current Ratio  Quick Ratio 

Page 10

Page 11: Hindalco industries ltd

June ' 10September ' 

10 December ' 10 March ' 11 June ' 11

27.05 35.76 31.21 30.61 31.50

4.71 5.33 4.18 4.08 5.462.79 3.64 2.41 2.27 3.36

16.07 11.91 12.38 13.35 14.3716.04 12.24 12.41 13.85 15.7510.18 7.30 7.62 10.19 10.37

March ' 11 % of Sales June ' 11 % of Sales Growth(%)

23859.21 100.00 24711.83 100.00 3.570.00 0.00 0.00 0.00 NA

23859.21 100.00 24711.83 100.00 3.57

Other Income  316.75 1.33 425.74 1.72 34.41

24175.96 101.33 25137.57 101.72 3.98

(394.67) (1.65) (364.71) (1.48) (7.59)

15530.94 65.09 16303.85 65.98 4.982221.48 9.31 2346.88 9.50 5.641044.79 4.38 1066.99 4.32 2.12

0.00 0.00 0.00 0.00 NA0.00 0.00 0.00 0.00 NA0.00 0.00 0.00 0.00 NA

2271.24 9.52 2138.80 8.65 (5.83)

20673.78 86.65 21491.81 86.97 3.96

3502.18 14.68 3645.76 14.75 4.10

687.48 2.88 693.74 2.81 0.91

2814.70 11.80 2952.02 11.95 4.88

219.96 0.92 227.35 0.92 3.36

2594.74 10.88 2724.67 11.03 5.01

468.66 1.96 488.99 1.98 4.34

2126.08 8.91 2235.68 9.05 5.16

0.00 0.00 0.00 0.00 NA10.84 0.05 10.84 0.04 0.00

TTM EPS 11.1 11.68 0.03TTM SPS 124.62 129.07 0.02

Raw Material Power And Fuel Employee Expenses 

GPM(%) NPM(%) 

PROFITABILITY RATIOS 

OPM(%) 

Ratio Analysis

Particulars(Quarterly)

PER SHARE RATIOS 

Operating Income Per Share(Rs.)

Adjusted EPS(Rs.)

EBT

Taxation 

Net Profit / Loss 

Extra Ordinary Item Prior Year Adjustments 

Interest 

Operating Profit Per Share(Rs.)

TTM Analysis

Particulars (Rs. In Cr)

Sales 

Net Sales

Research And Devlopment Expe

Other Expeses 

EBDITA

Provisions Made 

Admin And Selling Expenses 

Expenses Capitalised 

Total Expenses

Depreciation 

EBIT

Less: Excise

Total Income

Stock Adjustment 

Quarterly Profit Margin

OPM(%)  GPM(%)  NPM(%) 

3.57 3.96  4.10 

4.88  5.01  5.16 TTM Growth (%)

March ' 11 June ' 11

TTM EPS & SPS(%)

Page 11

Page 12: Hindalco industries ltd

Price 143.10 AS On: 12/09/2011

EMA(13) 152.65 ADX #DIV/0!

EMA(26) 160.23 DX 25

EMA(50) 165.90 +DI 20

EMA(200) 165.23 ‐DI 34

RSI(14) 61.86 %K(Fast) 19.66

MACD ‐7.58 %K(Slow) 56.94

William(%R) ‐80.34 %d(Slow) 79.86

Technical Indicators

Technical Analysis

0.00

500000.00

1000000.00

1500000.00

2000000.00

2500000.00

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

30‐Jan 11‐Apr

Price Chart

Volume Close EMA(200) EMA(50)

‐15.00‐10.00‐5.000.005.00

10.0015.00

MACD Signal line

020406080100

RSI(14)

Page 12