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H.I.G. European Capital: presentazione istituzionale

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Fondi attivi in Europa

Famiglia di fondi con oltre 17 miliardi di dollari in gestioneH.I.G. Capital: primario investitore internazionale specializzato nella media impresa

Private Equity

H.I.G. Capital

CreditOpportunities Direct Lending Real Estate Venture

Capital Public Equities

>17 miliardi di dollari in gestione

>200 investimenti portati a termine dalla sua fondazione nel 1993

>80 aziende in portafoglio che generano…

… >30 miliardi di dollari di fatturato

>250 professionisti internazionali dedicati all’attività d’investimento

Sede a Miami e uffici ad Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, New York e San Francisconegli USA, e a Rio de Janeiro in Brasile

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Londra

Parigi

Madrid

Milano

Amburgo

>2 miliardi di euro in gestione destinati al mercato europeo delcapitale di debito e di rischio

825 milioni di euro raccolti con un nuovo fondo nel 2013

68 investimenti e add-on realizzati dall’avvio dell’attività nel2008

>50 professionisti dedicati all’attività di investimento in Europa

Uffici ad Amburgo, Londra, Madrid, Milano e Parigi

Parte di una organizzazione internazionale con approccio locale:

ha un processo decisionale veloce ed efficiente grazie adun Comitato di Investimento a livello europeo

si avvale delle competenze e del network della strutturaglobale di H.I.G.

H.I.G. Europe

H.I.G. Europe: uno dei più attivi investitori internazionali in Europa Consolidata presenza nel segmento della media impresa

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Growth/Expansion

Growth capital (anche minoranze qualificate)

Expansion capital (crescita organica e per acquisizioni)

Management buy-out Management buy-in

(problemi di successione) Società orfane Progetti di aggregazione

Underperforming businesses Ristrutturazioni finanziarie Corporate carve-out Situazioni complesse

ST. GILGEN INTERNATIONAL SCHOOL

AUSTRIA

Bezier

Tipologia di operazione

Politica di investimento

Investimentieffettuati

Ricavi tra €50m e €500m EBITDA > €10m Investimento in equity tra €10m e €50m

Buy-out Special Situations

Principalmente maggioranze azionarie Investimenti in tutti i settori Anche acquisizioni di rami d’azienda, assets o

crediti, anche da procedure concorsuali

Ampio mandato d’investimentoVasto spettro di società target, senza restrizioni specifiche di settore o di tipologia di operazione

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Attenzione al prodotto, alle dinamiche dimercato e alla concorrenza; poca «ingegneriafinanziaria»

I professionisti di H.I.G. vantano un’ampiaesperienza di business, acquisita a strettocontatto con le aziende

Capacità di valutare settori industriali odinamiche di mercato complesse

Comprensione di situazioni di transitoria sotto-performance aziendale e di businesstransformation

Holding period tra i 5 e gli 8 anni (la media degliinvestimenti effettuati è superiore a 6 anni)

Capacità finanziaria per seguire i processi disviluppo delle società in portafoglio senza limitidi approvvigionamento di capitali

Un chiaro e sfidante piano industriale alla basedi ogni decisione di investimento

Particolare esperienza di H.I.G. nellaimplementazione di progetti di: crescita organica, soprattutto internazionale aggregazione (33 add-ons su 35

investimenti effettuati) performance improvement

Partner con orizzontedi lungo periodo

Partecipazione hands-on dei professionisti diH.I.G.

Possibilità di far leva su consolidate relazionicon manager internazionali, esperti settoriali,consulenti, etc.

Ampio accesso a potenziali clienti e fornitoritramite il network globale di H.I.G.

Approccio industriale alla base della strategia di H.I.G.Filosofia di selezione e gestione degli investimenti (1/2)

Focus su crescita, consolidamento settoriale ed efficienza operativa

Forte supporto al management

Approccio industriale

ed imprenditoriale

Approccio industriale

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Situazioni complicate a livello di azionariato e/odi procedura di vendita

Carve-out o realtà aziendali da "ritagliare"

Mancanza di successione manageriale onecessità di cambiamento del management

Esperienza nella gestione di contesti negoziali complessi

Rapida comprensione del business facendo levasulle competenze interne organizzate perverticals settoriali

Processo di approvazione degli investimentichiaro, snello e efficace: «da Lettera di Intenti alClosing» possibile in poche settimane

Possibilità di erogare finanziamenti ponte perconcludere le operazioni senza l’intervento diterze parti

Velocità di esecuzione

Rapidità e certezza di esecuzioneFilosofia di selezione e gestione degli investimenti (2/2)

Flessibilità e velocità

Nessuna «struttura standard» prestabilita

Operazioni di maggioranza e minoranza

Termini e strutture modellate sulle esigenzedelle società target / delle controparti

Flessibilità nella strutturazione degli investimenti

Autonomia degli uffici a livello locale

Costante condivisione dell’evoluzione delleopportunità di investimento a livello Europeo

Autonomia

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Portafoglio di H.I.G. Europe per settore di competenza

Verticals settoriali presidiati da team esperti e con rilevante track recordTeam con competenze specifiche di settore a livello globale

Industrial

TMT

Business services

Healthcare

Natural resources

Consumer & retail

16 professionisti (6 Europa, 10 USA)

>30 investimenti

>16 professionisti (6 Europa, >10 USA)

>50 investimenti

12 professionisti (7 Europa, 5 USA)>30 investimenti

16 professionisti (3 Europa, 13 USA)

>40 investimenti

9 professionisti (4 Europa, 5 USA)>20 investimenti

>15 professionisti(6 Europa, >9 USA)

>30 investimenti

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H.I.G. ha eseguito con successo 16 carve-out negli ultimi 7 anniConsolidata esperienza nell’acquisizione di rami aziendali

Data Venditore Carve-out Ricavi

Ottobre 2007 Gestione jet privati $580m

Giugno 2008 Fornitore di oleochimici $190m

Giugno 2008 Produttore di componenti ingegneristici di controllo $250m

Luglio 2008 Servizi di assistenza medica per lavoratori $340m

Novembre 2008 Servizi trasporto con elicotteri $50m

Aprile 2010 Fornitore di servizi post-produzione cinematografica $55m

Ottobre 2010 Fornitore di componenti e servizi di ricambio per l‘aviazione $210m

Novembre 2010 Tecnologia di rimozione di ammaccature su auto $190m

Gennaio 2011 Produttore di melamina e acrilonitrile $640m

Febbraio 2011 Gruppo di parchi a tema €40m

Febbraio 2011 Prodotti speciali in fibra ottica €10m

Marzo 2011 Componenti per natanti e mercati collegati €200m

Luglio 2011 Produttori di idrocarburi speciali €180m

Aprile 2012 Fornitore di prodotti promozionali £65m

Agosto 2012 Produttore di allumina speciale non metallurgica €270m

Dicembre 2014 Produttore di additivi per polimeri $200mVALERUS SPECIALTY CHEMICALS

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33 add-ons su 35 investimenti effettuati in Europa: 4 esempi

La capacità di favorire la crescita per vie esterne è uno dei punti di forza di H.I.G.Costante ricerca della crescita aziendale per vie esterne

Nov 2013

Feb 2011

Apr 2014

Mag 2012 Gen 2013

Weru, dopo meni di 6 mesi dall’acquisizione da parte di H.I.G., ha comprato Unilux, secondo operatore nel settore delle finestre in PVC e alluminio in Germania

In seguito all’acquisto del ramo d’azienda Looping con 7 parchi tematici, in meno di 24 mesi la società, oltre a ristrutturare i propri parchi, ha acquisito ulteriori 2 parchi in Francia e Spagna

Losberger, società leader nella produzione e nel noleggio in tutto il mondo di soluzioni per esposizioni temporanee, nei 15 mesi successivi all’acquisizione da parte di H.I.G., ha completato 2 add-on, Graeff in Germania e MVD in Brasile

Sett 2011 Ago 2012 Feb 2013

Luglio 2011 Apr 2013

Con l’acquisizione di Petrochem Carless da parte di Haltermann è nato HCS Group, uno dei gruppi leader in Europa nella produzione di idrocarburi

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Raffaele LegnaniManaging director

• 18 anni d’esperienza nel private equity in Italia

• Partner fondatore di Atlantis Partnersa Milano, società d’investimento focalizzata sulle medie imprese in Special Situation

• In precedenza, ha gestito diversi investimenti, sia direttamente che con fondi di private equity (Stellican, basato a Londra, e Wexford Management, basato negli U.S.)

• Precedente esperienza nell’investment banking di Goldman Sachs a Londra

• Laureato con lode in Economia Aziendale e Finanza all’Università Bocconi di Milano

rlegnani@higcapital.com

Luciano AnzanelloDirector

• 12 anni d’esperienza nel mercato M&A come advisor ed investitore

• Partner di Atlantis Partners, con particolare focus in aziende attive nei settori manifatturiero, consumer, media e green energy

• In precedenza, ha completato diversi investimenti per H&C, family office di estrazione industriale, in un ampio spettro di settori e situazioni, inclusi start-up, buy-out e ristrutturazioni

• Precedente esperienza nel Gruppo Camuzzi, utility multinazionale

• Laureato in Economia del Commercio Internazionale all’Università di Trieste

lanzanello@higcapital.com

Vania PanizzaDirector

• 17 anni di esperienza complessiva tra private equity, aziende multinazionali e consulenza

• Prima di unirsi al team italiano di HIG Capital, ha lavorato come Director in AlixPartners in progetti di incremento redditività e ristrutturazioni per aziende industriali e di beni di consumo

• In precedenza ha ricoperto il ruolo di Associate Director in 3i, consulente in Bain & Company e ingegnere di produzione e logistica in Hewlett-Packard e Pirelli

• Laureato in Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano e all'ICAI di Madrid. MBA presso INSEAD a Fontainebleau e Singapore

vpanizza@higcapital.com

Il team di H.I.G. Europe in Italia

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Luisa SambucoBusiness Development

• 10 anni d’esperienza nell’investmentbanking in Italia

• Prima di entrare in H.I.G. Capital, ha maturato una significativa esperienza in Eidos Partners, dove ha seguito numerose operazioni di M&A e IPO in diversi settori tra i quali il consumer & retail, manifatturiero, l’online

• In precedenza, ha collaborato con lo studio internazionale societario e tributario Belluzzo & Associati

• Laureata con lode in Economia e Legislazione per l’impresa all’Università Bocconi di Milano

lsambuco@higcapital.com

Il team di H.I.G. Europe in Italia

Andrea CervesatoInvestment Manager

• 6 anni d’esperienza tra M&A e consulenza direzionale

• Precedente esperienza in Boston Consulting Group, con focus specifico sul settore Industrial goodssu progetti di efficienza e crescita

• In precedenza, esperienza nel corporate finance di PwC nel quale ha partecipato a diverse operazioni di M&A nel middle-market italiano

• Laureato in Economia e Legislazione per l’impresa all’Università Bocconi di Milano

acervesato@higcapital.com

Stefano MiglioriniSenior Investment Manager

• 10 anni di esperienza tra private equity e M&A

• In precedenza ha lavorato come Investment Manager in Motion Equity Partners, dove ha completato investimenti nei settori business services, retail e dei beni di largo consumo

• Esperienza nell’investment banking di Merrill Lynch e Goldman Sachs dove ha seguito operazioni di M&A, IPO e DCM

• Laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, ha sostenuto un MBA presso INSEAD e un PLD presso Harvard Business School

smigliorini@higcapital.com

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Secondo produttore mondiale di soluzioni “fine linea” per il

packaging

Fatturato: €270 m

Set 2012

Produttore di carta metallizzata per l’utilizzo nel settore delle bevande e dei

beni di consumo

Fatturato: €120 m

Ott 2012

Fornitore di servizi tecnici e strumenti per la produzione

audiovisiva, post-produzione e advertising

Fatturato: €70 m

Mar 2013

Distributore leader in UK di accessori per elettronica e

telefonini

Fatturato: £100 m

Mar 2014

Produttore leader in Germania di infissi in PVC e alluminio

Fatturato: €143 m

Nov 2013

Broker di prestiti consumer leader nei paesi scandinavi

Fatturato: SEK185 m

Apr 2013

Portafoglio H.I.G. Europe (I/III)H.I.G. ha investito in 35 società in Europa…

Catene di ristorazione in Spagna

Fatturato: €50 m

Lug 2014

Raffineria di idrocarburi di nicchia – Acquisita da

Haltermann.Fusione in H•C•S Group

Fatturato: €440 m

Apr 2013 Lug 2011

Catena di asili nido basati in Olanda

Fatturato: n.s.

Ago 2014

International Schools of Europe Group

Prestigiosa scuola privata localizzata a St. Gilgen, Austria

Fatturato: n.s.

Nov 2014 Mar 2013

Fornitore di servizi di handling aeroportuale

Fatturato: €350 m

Gen 2015

Produttore di cibo da asporto

Fatturato: £300 m

Mar 2015

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Produttore, leader in UK, di letti e materassi

Fatturato: £115 m

Mag 2011

Call center fornitore di servizi di business

process outsourcing

Fatturato: €215 m

Apr 2011

Agenzia di lavoro interinale

Fatturato: €300 m

Ott 2010

Produttore di cavi speciali in fibra ottica con applicazioni nel settori aerospaziale, difesa e

telecomunicazioni

Fatturato: €10m

Feb 2011

Pioniere e leader di mercato in Germania nei sistemi di riciclaggio a ciclo chiuso

Fatturato: €600 m

Feb 2011

Portafoglio di parchi acquatici, acquari e parchi tematici ubicati

in Europa

Fatturato: n.s.

Feb 2011

Produttore di prefabbricati residenziali e commerciali

ecologici e ad alta efficienza energetica

Fatturato: €65 m

Lug 2011

Portafoglio H.I.G. Europe (I/III)…con diverso focus settoriale..

Set 2011

Produttore di soluzioni per esposizioni temporanee

Fatturato: €140 m

Set 2010

Produttore di mangimi per animali

Fatturato: €250 m

Gen 2009

Software-as-a-service provider per il settore del wealth

management

Fatturato: £55 m

Dic 2009

Produttore francese di connettori principalmente per il

settore automotive

Fatturato: €23 m

Fornitore di PVC per finestre, porte e verande

Fatturato: £80 m

Feb 2010

Fornitore di prodotti promozionali per large

corporate in Europa

Fatturato: £65 m

Apr 2012

Produttore mondiale e integrato di allumina speciale

non metallurgica

Fatturato: €300 m

Ago 2012

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Gen 2010 (Exit Nov 2011)

Produttore di laminati e pavimenti

Fatturato: €50 m

Sviluppatore e produttore di sistemi antivibranti a base di

gomma per il settore auto

Fatturato: €300 m

Dic 2010(Exit Gen 2012)

Ago 2009 (Exit Mag 2012)

Agenzia, on-line e off-line, per la ricerca del lavoro

Fatturato: €40 m

Apr 2007(Exit Set 2012)

Produttore di display per il settore cosmetico

Fatturato: €120 m

Feb 2008(Exit Dic 2013)

Facility management

Fatturato: £146 m

Portafoglio H.I.G. Europe (III/III)…e ha realizzato 9 disinvestimenti

Dic 2010 (Exit Set 2014)

Agenzia di consulenza e training nel marketing e nella

comunicazione

Fatturato: £75 m

Produttore di boiler, tubature e sistemi di stoccaggio industriali

su misura

Fatturato: €124 m

Lug 2011(Exit Set 2014)

Fornitore di servizi per la pianificazione, gestione e ottimizzazione di network

per la telefonia mobile

Fatturato: £90 mFeb 2011(Dic 2013)

Fornitore di punti di vendita temporanei per i settori retail, FMCG e home

entertainment

Fatturato: £80 m

Ago 2011(Giu 2013)

Bezier

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H.I.G. è presente sul mercato del debito e del real estate con i marchi Whitehorse e BaysideH.I.G. in Europa offre soluzioni su Debito e Real Estate per la media impresa

Operazioni «complesse» sul debito

• Ristrutturazione del debito• Acquisizione di portafogli di

non-performing loans• Finanza per società in

procedure concorsuali

Strumenti di finanziamento flessibili

• A supporto di operazioni di finanza non ordinaria, con e senza Sponsor

• Unitranche / stretchedsenior, mezzanini e preferred equity

• Dimensione per singolo investimento:

• tra €10m ed €50m• capacità di sottoscrizione

fino ad €100m

Investimenti in real estate

• Focus particolare in special situations

• Diverse tipologie di investimento:

• value add real estate• granular real estate non-

performing loans• secondary real estate

structured credit / CMBS• primary real estate lending

H.I.G. Capital in Europa

CreditOpportunities Direct LendingPrivate Equity Real Estate

Guido Lorenziglorenzi@higwhitehorse.com

Gabriele Magottigmagotti@bayside.com

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H.I.G. European Capital Partners Italy

Via Dante, 14 - 20121 Milano

Tel.: +39 02 4537 5200

Fax.: +39 02 4537 5250

www.higeurope.com

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