Handbook For developing Trading Strategies - Professional

29
!" #$ "% $! &" #$’ $! ( ) *$!* ! ! *!!*!$* * # $ *# * $& +,* & -.%/’

Transcript of Handbook For developing Trading Strategies - Professional

Page 1: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%��

��������

���������

������ ������

�������������������

�������

�$����� �!������&"�������� ����#����� $�����'�

����

�������������������������$����� �!�������( ���������������

)������������������*����������$!�����������*����������� �!����!���*�!����!� �*�������! $��������*����������������������� ������*��

#����$����*����������#�������*������$����&���+����,*'���

&�����-� �����.��������%/'��

��

Page 2: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�������

��� ���������������

0����$!��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1 ��������"������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������0��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� -�0��������� ,�*� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� (��������������� ������,��.���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 ��������3���!�.���!����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 ��������3���!���!��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2 ��������0��$��"��*���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������0��$��"�*$���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������"������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������� ,���3���!����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ������ ��!�����������4��� ��*�������������������������������������������������������������������������������������������������5 3����*������������������.� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������5

(�� �6����������������"������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������7 ���!��������������"������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������7 ��!�������!�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������8 9������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%� ������������������"������� �(�� ������������������������������������������������������������������������������������������������%� ���#�������������"������� �(�� ���������������������������������������������������������������������������������������������%%

����!�����������������"������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������%% ���� ������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������%% ��*���������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������%� )������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������%1

��������"������� �(�� ����� ,�*� ���������������������������������������������������������������������������������������������������%� ����������3���:�����"������� ���*������ �����������������������������������������������������������������������������������%2 ��������3���:�����;���*$*�"������� �(�� ��������������������������������������������������������������������������������%� (�� ��������������$� ���������0��$��"��*����������������������������������������������������������������������������������%5 (�� ������������<�=$��!��>���������������������������������������������������������������������������������������������������%7 (�� �������������*�6��������?�� ����������"������� �����������������������������������������������������������������������%8 (�� �6������������� ������,��.���� ����������������������������������������������������������������������������������������������� (�� �6������������� ���*��*������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����!� ���!��������*��*������������������������������������������������������������������������������������������������������������� (�� �6������������� �9���������������������������������������������������������������������������������������������������������������1 (��� �� ��9����������!�����������������������������������������������������������������������������������������������������������1

<���������������*� ��������� ,���3���!��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���!������������������ ,���3���!������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������� ,������ ��:( �����*����������������������������������������������������������������������������������������������������������2

(������,�@���������"���**������� �������������������������������������������������������������������������������������������������7 > ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������8

Page 3: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����1��

�������������

4��� �������$!!���$ �����������������������!���&��*��*�������������������A'��0��!������ ������������!��!�����������������!�����$����$�������������� ����$�!�����$�������������������!����������*��������������������� ��*���������������� ��������*���������� ������$������ �������

0����������������#��#� ��$������$����$���������������!���������� �������������������������������������������������������!��#�����!�$� ��,�*� ������

B���������������#����������!����� ��*������!�������������� �#��������*� ������������$C��

• ��������"���������<�*����������������!��!� ���!�������

�• (�� �6����������"������� ����!�������������������#�����$�$�����

• (��������������� ,��� ���!�4���!������������,��� ���!��������������$����������

• (�� �6����������-��$�������D���B� ��<�#�����!������������!��!����������������!������$!��!����������������

• ���!�������������-�� ���*��

9�����$��������������$�!������!��!� ������� ���*���

• ��������������������-�� ���*��

���������� ���*���������� $����������������$�����B� ��<�#�����!����������������*��������������������������������$�*�������������*���*������#�� *�������������$� �������������������������������� ������������������������*���*���!��� ��@�!�**����*����!���������������

?�$�#� ������ ������**������ ����� $���������������������� �6����$���������������������0����������������#�������*��������������$�� �������� ����������� ������**������ ����� $���������������������� �6����$�������������������(����$�*��������������!���@�*����������/$������� ��

��������!$ ��E�$!!���$ F�����������������#��!���$���!�$� �����#������$������ �����������!� ���$ ������������������$�/$���$66������� ������� ����E��������������,��$��������������������������GF���

(����$�*��������������!���@�*����������/$������� ����������!$ ��E�$!!���$ F�����������������#��!���$���!�$� �����#������$������ �����������!� ���$ ������������������$�/$���$66������� ������� ����E��������������,��$��������������������������GF��B�����������*��������������!$ ��������������������������������*��������!�A�

Page 4: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�������

������������������

�������������(�����*�������������� ������ ������� ����������������������������#�����������������������������*�����!�*���*���$��#������!�������*��������$���������*���6�������! ���

�*��������������������������!$�������$*�����*����������!� ���$����!�G�0�������!���������������������!�*�����#���������!����������$�:��������!��������������������!�������������������������� �!����������@�#��!��#���������������E�������� ����3���!F������������������������*��������������������������*� �C���$�����!������@���� ���������������@����������

*�����#� �*������$�#����0�������H��*���������$���������� ������������#��������$���������/$���*��$�����?�$�#� �� #������������*���,�*� ����#���������������!��!� ������!������*�����*������$���� ������� �����!���������!������#������������������� ��!������������������ �����������������*��!��������������������

������!��� ��#�����������*������������*��*��C�������������*�����#�������������$������������ ��!������������������ ��*����!����������,!������������$�������$����#����#�!��������������� $���������������������� ��*���������@�#��#� ������������!�$� ��,�*� ��@���$�!����������&(���!�$�����#����*�������������$�����#����G�'�

����������������� ��

���*���������������� �#�� ����#�����$�������*� ������! ����,�*� �����$�!������� ������$!���

(������,�*� �����������������������#��#� �$����������$ ��-� ��������������0���,&-�0'�����!�����B��������-�0�!������$���������� �� ��� �@�#����� ���I�B��������-�0�!�������� �#���������$���� ��� �@�#�����������0�������!���������� �#�#��������� ����������&�������,��'������������������&�����,'�

��������������� ���������!���� ���

0��*����!�����#��!��������!� ���*�����������$ �����������!�����������!������������� ����*���&�'��B��!�������!����#������!�������@�*������������� �#��������E(�� �6�������������������� F�!�������

Page 5: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����2��

���� ����������������$�!��������*���!� ������������$������������$������������!������������#����������� ������$��*���!� ��������������!��!������������������������������������������������ ��*�������� #�����������������E�������� ����3���!F�������������� �������� ���!������������*�@�$�����������**���� ���$����@� ����

���3���$���J��*������������J�����������#������ ��&������ ������������������,'��0��������� ���������#��������*�����������@���$�!���� ���������!���$ ������#��!��#� ���������� ������$����!��!������������������������!��!� ���!�������$�����������**���� ���$�����;$��,�*� ��#�$ �� ������*������� ���C�inputs: RSILength(14), OverSold(30), OverBought(70); RSIValue = RSI(Price,RSILength); if RSIValue crosses above OverSold then Buy("Long") next bar market; if RSIValue crosses below OverBought then SellShort("Short") next bar market;�

��������"�����!�����������;�!���������������������������**���@���$�!�����#���$� ��!��!������������!��!�!�����@����������

������������$��*���!� ��������������*������������!��!���������������0���$����������!�����$��������������*����������������**��� ���!�$��� ����*��!����������������������;������$�#� ������������*��E�����$�F����$*����������������������,� �!�� ����������������E�������� ����3���!F��

��������"����������������������**���� ���!�������������$�$� �����������*������!�����C�

• ��������0��$��"��*�����&� $�' • �� !$ ��������������������!��������������� ��� $���&����' • �������������$��!��������&�'������!�$� ��������!�**�����&��'

;$���*� ���,�*� �������� �����#� ���������������!���������������$�!���������$��������!�**������

�0��*������������!��������������������!�� �����������������!�&433�("0���KK'��������������������� �����������������������!���!� !$ ��������*������!��������������*� ��*���������������$��%�����%�����*���������,���� �433������!��� ������������������� �����!�������������������������**������!����

Page 6: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�������

�����������������������.��$� ��� �������������������#�E��������0��$��"��*����F�&���#����������,�*� ������������ $�'������������������!�$� ��� $���$��������!�����*����#�������������������������E��������0��$��"��*����F���!�$�������� ����!�������� $��!�����������������*��!���

�������������������������� �!��!�*�����������������������������$���� $������!� �����E��������0��$��"�*$������F��

������!������������#���!���!� !$ �����������*��!������$�����!������������$����*$�������� ,�*� �C�-�03�������*�%�����������������������;���� ��1������12����$!���7���������0��$��"�*$�������C�RSILength=14,OverSold=30,OverBought=70 RSILength=16,OverSold=30,OverBought=70 RSILength=18,OverSold=30,OverBought=70 RSILength=20,OverSold=30,OverBought=70 RSILength=14,OverSold=35,OverBought=70 RSILength=16,OverSold=35,OverBought=70 RSILength=18,OverSold=35,OverBought=70 RSILength=20,OverSold=35,OverBought=70 ...

���������������� ���������������������� �����!������������,!������������������ �������������������� ��*���I�

������������*�*�������$���@�����#�������$����������#����������!�$� ���������������� A�)�#��������������**����������� ���!�!����$��*���!� �����$!��!��!��������������@�#��!�����#�!��!������������������������ ���������� ��B��!���� ���!�*������#�*$!���������� ��������������$!�������!��*����������������������*��*���&#��� ������ ����������C�L�*��$��������� ��L���!��������� '��

0���$������������������$!�������������� ����$�!����������$�� ��� �����*�����������*�����������!����������*��*�:*����:��*��*������*��������������������������:*����:��*��*���������,��!������E(�� �6����������������"������� E�#� ����!$������������!����*�������� ��

�������������"�����(���#�����������!���������$�������*���������� ������������������ :����������������������*�����������*��*�I�#��!������������������������!�� �*����������������������E�������� ,���3���!F��#��!������������� ���!�#����������#��������������,����������#�����������&�� :!���:����� '��9���������������� ��������������!�����������*�6���/$�������E�������� ����3���!F������%�������!�� �*�����

��������� ������������������!�� �*����������E�������� ,���3���!F��B������$�*�,���*����������������������������������,��� ���!������������$�!������! ��� ������������������*�6�������������� �*�����@�����������,����@���������$���*���� ��� ���#������#��������������,����

( ���#�������$���������������������$����*$���������������@������()4��,������*��������$��$*�������*$���������,� ������ ,�*� �C�B������������$�����*������ ����������������� ���!�������*������$������*������������,��� ���!��

����!�����$�����*��������������#����8���������� $���&���� �#������������������*$*'��#�������2�%���*$��������������������� ���!����*����C�8M8M8M8�N��2�%�@������#��������������2�%���*$�����������������,��� ���!����*����C�8M8M8M8�N��2�%��

�����#��!�*������;���#�������1�*� ������*$���������#��!����� �����������!������������#����B����7���������� $���#��������8�M��8��N�%��7*� ��#����5�#���������%M���%�N�2�7�*� ������������ ���������$�����*$���������!�*� �,�����!��� �����#���������������� ������#��!��$���������!�� ������!�� �����*������� �������������*$*�& ��������;���*�,�*��$�����$��!�*:����*�,'��

�����������������������$����� �����������������,��� ���!�������������*������������ ����

Page 7: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����5��

��� �#���� ��������������$��� �������<����#������ ���������������������������� ��������������E�������� ����3���!F����������������� ����������� �������#������������������!�� �*������������������@�����E�������� ,���3���!F��#��!����������#����������#�����,���&�� :!���'I����������$�������������������� �����������

;� ��#���������E ���F��������������������������,��� ���!��������� ����������������������������� �������������������������*�6�����!�������������E����� ����F��������$!��!���������������C��

��

"�������������������������!� ������( �����������������������*�����������������!������*�����!�����������#��!��!���!�������������*�*����������$���������!�����$�$� ��*���������������������*��!����������!��������E������F�������������������!�*�������! ����������$�������������$�������������������������!$ �����������$��� �*�����!�������������

������*��!�����������������@�#��!��*�����������������������?�$�$�$� ��#� ������������� ��������������#������������������$�������!�������*�����!������������$������!����*������������������������!������� ������-�!��� ������#�$ ���#�*������������������� �����!� ���EB� ��<�#���9�����F��#��!��� �#����$������ ������!��!�������*�����!����������������/$����������������!!����� ��@��������������������� ��������

���!��������������9�������� ���������EEB� ��<�#���9�����FF� ����������

Page 8: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����7��

�� �%�����#������������������ ��

(���#����������� ���������E�������� ����3���!F��#��!��������*����������������,!������������������ �������������������� ��*���C���� �6���������������� ����������*������������*��*����������������*�*�������$���@�#���#��!�������*��������������#����������!�$� ���������������� A�<����#���,� ��������!��!���������������E��������"������� F����������!�����$��#�����$�-�0��,�*� ���

��������������������������� �0�������!��� ������������������*������@��������������������!����#�����*�����#� �*�����

���������!�����#��������! ��������!�����������������!�������$������&�� ���'��0�������H��*���������$���������� ������������#��������$���������/$���*��$����������������� ��*����������#���������������� ���!�#�����������������������&�$��������'��

�� �#��������,�*� ��������������������������*��������$!�C� ���O%��������+�2�2��@������7�����2� ���O��@�3����+�5����@�)���8�����2� ���O1�@�3����+�5����@�<���5�������

�(�������������������!� ���#��������������� �*������� ���!C��'� ���C�$ ���#����������������#����������&�$��������'�@����������������$������������'� ,��C�$ ���#��������,��������������&�� ���!���'�

B���$�������������$������!$���������E�������� ����3���!F���������������������*� �������������������*������������������!��������!�� �*������������������ ��*���C�#����������#�����,�����

Page 9: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����8��

�����������#��������������������

�� �#�#�����#���#���!����������� ����@�$�������������������������������!�����,�*� ����������B����� �6����#�����*������������������!���������$� � ���:�����������������#��� ��C��'� .���!� �?�(,��C����#�����������&����': ���&��'���!�����������!����� �����������!���������!��

�'� ���6���� �L�(,��C����#��������*��@������$*������������!����!�����������

� ���O%��������+�2�2��@������7�����2�

�(������������ ������� �������������*������$������������������������������

��

���O��@�3����+�5����@�)���8�����2��(������������ ������� ���������

����*������$��������������� ���������������$���#�������!���������$�� �������

��

���O1�@�3����+�5����@�<���5��������(������������ � ���������������*������$�������$�������

�$��������#�������!���������$�� �������

Page 10: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%���

(������� �������������

����!� !$ ����������������"������� ��#��!�*������������*��!������ ���������$���������(���!� !$ ����@�����!�����@������������������� ������

0���$��,�*� ������������������������"������� ������!��������8����������!����������������������#��������������������������"�������0�������E��������"������� �>���F��,�*� ���#��!������������������

������������!������ �����������*�*����@������2�����#������������!�������������� ���I�������������1���������*��$��%��������� ������������@����������,�*� �������#�$ ������������ ������,�������P���������������� ������!������������ ����������

)��������������������������� � �� �����

(�� �6������$����������������� ������*� ��������������������*��������#�!������������� ��������������$��������!������ ����*�� ������$������������������$�������������������������������$�����������$������������������������� ���� �����@�� �#����$���C�

• 4���*����������$����������������� ����������� ������������� ��������������@���$�!����������� �������������,���*�������������������������� ��@����������*���������!����,��� ���!�#� ���� �����#����

������$�!����������$�� ��� �������*�����������������������#��!����������������*�� ����:����*��*�����������������

• 4���*����������������������!����� �����������*�*������������ ����!��!������&�����,�*� ����� �#'�

• ��*�������������������������������������� �����������*������������*���*���������$�!����� �!�����������*�����������*��*�����������

• 4���*������������!� �����������������

• 4���*������������!� ��$������������*�����*��������#��������������:�!��������������

Page 11: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%%��

����*���������������������� � �� �����

���!� !$ ������$���������"������� ��#��!�*������������*��!������ ���������$����������������*������!� !$ �������*��$� ���#�$ �����������*��!���$*�����������������9��������������!������������#������������� �#���$��������!����������*�6����$����������������� ����!�$�������������� �E������� �F�*��������������� �� ������!��#����������� ����������!�� �����������!���������

���#����#��!��#� ����������!� !$ �������@�� $��*���������$�!���������$��*���!� ������$C�4��*������!���������#����B� ��<�#���9������&��B<9�'�###������#���!�*:�����:��#*������������������������ ������� ��������� �������������������� ��������������� �

)������������������������������ �(���������!������������� �#��������!����������������� ������C�• � ��������� ������������������������� C�����*�����*������������!�������!��������������������• 9 40D9�����*���������������������������� C�*�����*������������!�������!���������������������$��• �(4���)������������������������� C�����*�����*���������������$�

���� ������������������������� �

�����������,�*� ������������������������������������� C�9�����*����������������!�������!������

Page 12: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%���

������������������������������� �

�����������,�*� �����������!�������������������������������� C�����*�����*����������� �������������!�������!�������$�������*���������������$�������$�����������/$�������E�������� ,���3���!F��!!����� �C���������������� ���������������$�����������������������������������Q��������

Page 13: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%1��

+������������������������� �

�����������,�*� ���������������#��!������);����������������� C�����*�����*������*�����������������������������$��?�$�!����������$�� ��� �������*��&����*����'����!�$�����������������E�������� ,���3���!F�!�������������$�!�����������������#��������������������@�����������@������������ A�

������������*��������:����*��*��@����*����:������������������ ���!��

���

Page 14: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%���

���������������� � �� ���������� ��B��$����$�-�0��,�*� ��������������#�����������������������!�$� ���������"������� �(�� ����������B��#� �$�������*���� �=$���$�$��������������$*����@������"2��� �9����!����!��& �'�I�#��������������������� ���%��*��$����������������������������������

B��#� �$�������� �#�������$�����*���������C�-�03�����C�7����1��&0�!�*������K%'�@��2��������.� $���;���� �C�%�����2��&0�!�*������K�'�@�%8��������.� $���;����$���C�2�����7��&0�!�*������K�'�@�%7��������.� $���

( ������������$!����722����*$��������&�2�,�%8�,�%7'���������������� �E��������"������� �>���F��������#���� �#C�

� �(��������������#���������������������%������&��'�@�#��������������������� ����������#������!������������������$���Q7����������������������������� ���������Q%5���������������&"�*$������O717%�@�-�03�����N1���;���� �N����;����$���N5�'��

����

�����

���

��!"���#$""%"%$$#$"$!"&��

Page 15: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%2��

����������"���,�#����������� �����������

�3���$���,�*����������� ������ �������������!�*���������������������� ���$ ���*�������&O717%'C��

3;)>C� ,!� ���� ������������"������� � ��;-�C�.���#�����������������"������� �

� �

�0���������!�**���@���������� �����������������������#������������������������������ ������������ #���������������������� �6������ ������������������������������������� �A�

�������������@�������������*�����$����������$!����������*$*������� ����������������$�$� ��&���'��������������������*�����������������!�������������������*��!���0���$�-�0��,�*� ��"�*$������O717%�&-�03�����N1���;���� �N����;����$���N5�'����$!���������#������������*��!���

Page 16: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%���

��������"���,�#���-��������������� � �� �����

�0���������*���������� ����������������*��!��@�#���������#��!������� �722����*$��������������������������� ����������������*��!����������� ������*$!����������������������������� C��

�����������E��������"������� �>����F�����!��������������� ���������������$ ��C��

3;)>C� ,!� ���� ������������"������� � ��;-�C�>�����������������"������� �

���������� ������������ ������!�������"�*O715%C�-�03�����N1���;���� �N����;����$���N2��

����������������������� ������!�������"�*O�%�5C�-�03�����N�1��;���� �N�7��;����$���N27�

��������������$����������(9 ����������*����������� ��������������������@�������$�$� ��������� �����$���

�����������������*����������� ��������������������������������0��*�����������������������& ����������'����$!����������#��������*$*����*��!��@���������������������� ���������

Page 17: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%5��

�� ����������������� �����������������������

����������������� ���������"������� �@�������� ������������!�� �����,�*����������!������!������������������������$�����*����@������������ $���������������������������� ����� �#�#�����#�����E��������0��$��>���F�������-�03�����������������*�����*��$�-�0��,�*� ���

B��!�����������������������$ �������!�������#��������-�03���������������%%��B��!���� �����������#������������������ �&��� ���'����!�*�������#�������� ������������ �&����� ���'������!�*�������������������#������������!��� $�� �����������*��� �C�

��

����E��������0��$��>���F����� �������,!� ������� ����!���*��������������������$��������!�$� ��!���$������������������������ �����*$*��)�#�#�� �������������!�������������������$�����*���������$�-�0����������#��!�����!���� ��������������������� ����������C�����;���� �����*�����

B������������������������#����%������2����#��!���! �� �����������#��!���$�����������*$*��#��!�������!������$�������������������������*$!�����������������$�$� ���!!���������$ ����1�A��

Page 18: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%7��

����E��������0��$��>���F��� �#�� ���!���*��� ��������#�������� ����$!!���$ ��!���$������������������;����$�������*���������$���27���

����;����$������������������*$!�� �#�����������$�$� ���!!���������$ ����5�A�

�� ��������������.������/��#�

����������������� ���������"������� �@���$�*�����#�������!��!��� ��������������������=$��!���#��!��*����������$*�����������#��������������������������� �#�#�����#�����E�����<�=$��!��>���F�������-�03���������*��������$�-�0����������,�*� �C�

�(���,��!����#������ ��������������*�������!���������-�03���������������������1��� �������������

-�03�����N��&����'�����1���������������&��'�@�!�*������2���������& ���K����'�&� $�� ���'�����

Page 19: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "����%8��

�� ���������������%�����#��0�� ������������������ �

����������� �6������������*�6����������������"������� �����!��������#�����$ ��� ���!��!��������� ������������������ ��#��!����������������������������� �� �������������=$��!��������!!�$����<���,�*� �����*$������O%�*��������$!��%�����!��������&#�����������'��#����Q2����������!�I���$ ����������Q2������� ���������� ����*��������������*$������O���#��!��*��������$!�������������� ��Q����

�������$���������2���*������������$ ����������Q%��������� ���������� �����! �� ����*$������O���������� �����!�$���������$!���Q%�����������������������Q2�����*���*$������O%����!�$�������� �����H��#����*����������$!����������������� ����!�*�������� �A��

�� �#���������,�*� ���������������� �� ������������ �@������������Q1%575C�

�������������,�*� ���������������� ��������������� �@�������������� ��Q�2���C�

Page 20: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "��������

�� �%������������� ���������!���� ���

0��*����!�����#��!����*�����������$ �����������!�����������!������������� ����*������B����*������������������ ����*�����E�������������,��.���� ��F���!�$��������������������!����,��������������!�$��������������������!�� ��������������������������

0���$�-�0����������,�*� ��#��#� �!��!����#��!�����������*�������� ����������������!���������!����!��������#������������������������ ���������� �#����!����,������� ��C��'� ��� ���������,�������� �*��������������&*���$��������/�!������!����!������������M%��'�

�'� ��������������*�������������$�-�0����������,�*� ��!������#��!�����#������ ,�������� �(�������&!���� ���'�����

������������#�E ,�������� �(������(�� �F�&�����N�$����� �����N��#����� �'C��

���

Page 21: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����%��

����!������� �#����#�����!����!��������#������������������ � ������ �� ������������������ C�3;)>C��,! $�������#������� ����*��R������5R�� ��;-�C�;� ��@��2R�����K%��R����������� ��

� �

������!������� �#����#�����!����!��������#����������������������������������� ���:������������� C�3;)>C��,! $�������%%C�2��%1C�2�����%2C%2�������#���#�����#������������ �

��;-���� ����! $�������%�C%2�����%�C���%2C����������#���#�����#����������� �

� �

�?�$�*�������������������������� � ���!��������������������� ���������$������ �������������!�����$����������!������*� ���$���������������������$��!�$� ���*�����������$ ����

�0����*��!����������������! ���!����!���������!����,������� ���������$�!���������������������� ���!����

Page 22: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "��������

�� �%������������� �����������

(�����$����������!����������*��*��&����$��,�*� �� ��0�������%��*��$���'�������#����������$����$ ��� ���!��!���$����������� ���*��*����0���$��,�*� ��#��#� �$��� ��0����������*��$�����(����$�!������������������������ �����������9�����*��*�����*$!�� ����&Q��2'C��

�&��9��S�������1S����11'�

�0*����������� ���������������������� ���Q%5��#������������������� ��0�������%��*����,�*� ����

������ �)������������������

����������������E��������"������� F�!��!�����*������*��*��������$�!������ �#������ ����������!� ���!�����������*��*���@�%2���*��*��C�

�0�������&9��$���'���8���*��*��C�%�����2��%���%2������1����2�����*��$�����

0�������&��!��'�@�2���*��*��C�%�������2���%����������!���@�&��/$����!!������������� �=$������������*����'��

4�� ���0�������������!�**$�������$�#� ������#��E!�*��FC��

• 0�������������&������� ����������'�<�!$������������� ��������*���������������$�$� ��#�� ��#��!���������!����� �����

• 3������*������#����������&$�$� ���� ����������������� ����������'�<�!$���������#��#���� ������*�������#����$��#��!���������!���������*��$���

�B��!����� ���$������$������������������� �������$���*���*�������������� ���!����

���

Page 23: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����1��

�� �%������������� �(������

(�����$����������!��������� ���*��*���@���$�*������ ���#���������!�����������*�������0���$��,�*� ��#��#� �$���)T�&)(�4(T�<$�$��'�0�������%��*��$�����(����$�!������������������������ ��������)T�%��9�����*��*�����������������!�����&Q5�'C���

�&%�9��S������%�S%8%2�5'�

��� �� ��(���������)�����������

����������������E��������"������� F�!��!�����*����*������������*��*��������$�!����

�?�$�#� ��������������!�*�������$������#��!����$�!������ ����$���������������C��

• ������1�22���3���������

9����!�**���*��������0���,C� ��� -��)T��?9���$��!�C� ����"���<��U?�������C�D����?��<.��

• ������,�.�������1�455���3���������

�����*�/���,!�������&5�1�2���*�� �'C�����C::����!��������!�*:�����!���(9 L����###��*�,�!�*�&%�������*�� �'�)?� ���###������!�*�&1�1�����*�� �'�)(�4(T�@�###�����=�!�*�&1��25���*�� �'�

9����!�**����=$������*�� �� ����������V"�2����

• �������&-��6'�1�7���3���������

������ #������������!$��!���,!����������C�###���,�!�*� D-:D�4��D�4:U"?��D�4:��<��>�":D�4��(D4:D�4��D�4:�(4�� D-:U"?��

�����������������*������������!$ �����������������E#���F�����#���������*������I�

��$�#�$ �����������!�$� ����!�����C�<$�$��C� %2���*��*���,��%%�$�$��*������N�%�2���!����������!��C� %2���*��*���,��2������!��*������N�52�����!��������$��!�C� %2���*��*���,��5�!$��!��*������N�%�2���!�������

��

Page 24: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "��������

��������#�������� ��������������"�����0�����������$��!������#��������������#���������������������E��������"������� F��

)�#�#��!��� ����������������#������$�����������!����E��������"������� F������,����������������������

������������#���������������"���������E�������� ,���3���!F������������ ����! ��������������������*�����������C�

• <�*������������!��������"���:���������� ����&>����3���'�• <�*��� �#������!��������3���:����;$������ ����&9�������3���'�&-�����������������������'�

��� �#��������,�*� ��������� ���������� ���������������������$��C�

• 0**������ ����������& ���'���� ����� ����

• ����#������=$������#�� ��• �#��#������� ���� �������� *������$!���������*�������������$�� �����#��!��! ���������*��� �#������*�������������!�$� ����!���������*������� ������������ ����������������������*������A�

• ����*����������������#����������������������������!���������*������������ ����/$*����*���

���������������� ���������� ��� ��• �������������� �!������ ����! ���������*�������������� ������ ��������������,����#������������� �!������� ������$!��������*�������!��& ,��'��

��������,�*� �������!�*���������������� ��������$� ��,������ ���

�� �#�#���������� �*�/���,������ �������$��

Page 25: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����2��

���������������� ��, ����#���.���$������������ ���������� �� ���������!����$��������������� �#�#�������������*�/��������,������ ��C��

�6�$�� �/����6��8��������

�����������*����!�**�������:�������,������ �C����

,���#�������,��������� ��� ������������!�����

"�+� ��� �/����6�����0"��8�3��������!������C�

3�������!������C�

��

� � )-"��,�6�-+�+�� "�� �/����6�����0"��8�"��� � �!����!������C�

"��� � �!���!������C�

��

Page 26: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "��������

�� �#�#�������������*�/�� ���:������$����� ��C��

�6�$���-��-9���6��8�������

���������*����!�**��� ���:������$���,������ �C���� ,���#�������,��� ���� ��� ������������!�����

�+!�"-��+/���-��-9���6�����0"��8�3�����������$������ ���C�

"���� �!:�,�������� �������$������ ���C�

��

��� �"�+/���-��-9���6�����0"��8���� ����������$��@��,���������!���*����������C�

(�!���������� ����������$�C�

���

Page 27: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����5��

�� �#�#�������������*�������!�������� ��C��

)�� :�!�+��6���8�������

���������*����!�**�������������,������ �C����B���������!���������������!������������������������$�������������I�

&��������������!�� ��� '��

��

�B���������!���������������!������������������������$������������ ��� I�

&�����������������!�� ��� '�

�����B���������!���������������!�����

�������������������$�����������!����� ���� ��� I�&�� �#������������!�� ��� '�

��(��) ��$��6���8�(!�������������$��������!������������������C�

( #�����,�����������!��!���*��&���������'C�

Page 28: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����7��

��������1���������������������� ���

�� �#������ ����������*�/�����#������ ������ �� ���������*��������������� �������!� ����C��

��������� ###�!��������!�*�

������ � ###������� �!�*�

9�������!�� ###��=$���!�*�

��������-$���� ###��������$����!�*�

������������ ###�������������!�*�

B�� ��3��� ###�#�� ��� ���!�*�

������,�*� ���������� ����������������������$�������������������*����!�*����������$ ���������������

� ���*������ �� �������C�������������;����" ���*J�###�������������!�*�������������!�*������!����������!����������������������**���������� ���*���������� �$��������E��F����

������ �6�����������������������#��!����������$�������C�E4��*������!���������#����B� ��<�#���9�����F�

###�"����#���!�*:���

Page 29: Handbook For developing Trading Strategies - Professional

� � ��������������� �����������������������

�������������������������� �!�������"�������� ����#����� $������ � � "�����8��

/ ������� ����"����� ���������������*��&�����������������!���'�

�#�������#�E"�������F�������&�$�:����'�

=$�����$��� (���������#���������!!$*$ ������=$����������=$��!��������������

,���"����� ���������������*��& ����������������!���'�#�������,�������E"�������F������&�� :!���'�

>����"���:3���� �����#�������� ��������������������������!�**�������:����������$!����

)���"���:3���� �����!�$� �������� ����������������������������:����������$!����

"�������� (��$�:�� &3����"�������'�������:!���&�����"�������'����I�#��!����$ �����������!��!�E���������: ���F��&*��$������!�**������:���'�

�������� ����3���!� 3���!�#��!������*�����#���������������������:�����������������&�$�:����'�

�������� ,���3���!� 3���!�#��!������*�����#�������������������! �����������������&�� :!���'�

��������0��$��>���� (�!�������#���������������E��������"������� F�����!�����$���� $��

��������0��$��"��*���� (� ����������� ���#��!������������!$�����!�$� ��� $��������*�����$����������������������!� !$ ��������!������������!�

,�*� �C�RSILength,OverSold,OverBought;�

��������0��$��"�*$������� (����!��!�!�*����������������������$�����*�����RSILength=14,OverSold=30,OverBought=70 ����������!����������������*��!�������$�����������������*$��������

!������!� !$ �����@���!�����$!���������������$ ���

��������"������� � ���������������: ������� ����������������������������$!���������������*$����������*�� �������*��*��@�� ������#����� ��������*���*������

��������"������� �>���� (�!�������#������#�����E��������"������� F����� ����������*�:����

�����<�=$��!��>���� (�!�������#���������$*����������& ���:����:� '�����!�����*����

��������������� ���!� �������#��!�����$!��E ����"�����F&�$�:����'�����E ,���������F�&�� :�������-�����'�

��