GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS · influyan en las decisiones económicas que los...

GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A.

Y SUBSIDIARIAS

Estados Financieros Consolidados-Base Regulada

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

31 de Diciembre de 2016

GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A.

Y SUBSIDIARIAS

Estados Financieros Consolidados

Tabla de Contenido

Pág.

Informe de los Auditores Independientes...................................................................................1-3

Balances Generales.……………................................................................................................4-5

Estados de Resultados…..…...……………….…......................................................................6-7

Estados de Flujos de Efectivo……..…......................................................................................8-9

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto................................................................................10

Notas a los Estados Financieros..…………….......................................................................11-59

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de:

Grupo Financiero Vimenca, S. A. y Subsidiarias

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados del Grupo Financiero Vimenca, S. A. y

Subsidiarias (en adelante “El Grupo”), que comprenden el balance general consolidado al 31 de

diciembre de 2016 y los estados consolidados de resultados, flujos de efectivo y de cambios en el

patrimonio neto correspondientes al año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados

financieros consolidados que incluyen un resumen de las principales políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los

aspectos materiales, la situación financiera consolidada del Grupo Financiero Vimenca, S. A. y

Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2016, su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo

consolidados por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas

por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se describe en la nota 2 a los

estados financieros consolidados que se acompañan.

Fundamento de la Opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría

modificadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana

(ICPARD). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados, de

nuestro informe. Somos independientes del Grupo de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales

de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del

IESBA) junto con los requerimientos de ética emitidos por el ICPARD que son aplicables a nuestra

auditoría de los estados financieros consolidados en la República Dominicana y hemos cumplido con las

demás responsabilidades éticas en conformidad con esos requisitos. Consideramos que la evidencia de

auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión.

Otro Asunto

Los estados financieros consolidados que se acompañan no están destinados a presentar la posición

financiera consolidada y los resultados de las operaciones consolidadas y los flujos de efectivo

consolidados de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República

Dominicana. Por lo tanto, el balance general consolidado y los estados consolidados de resultados, de

flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos

que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la

Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Av. 27 de Febrero #233, Edif.. Corominas Pepín, 4to. Piso, Santo Domingo, República Dominicana. Tel. (809) 363-3973 Fax: (809) 549-3420 HLB is a member of International. A world-wide

organization of accounting firms and business advisers. www.hlbi.com

http://www.hlbi.com/

-2-

Responsabilidades de la Administración y los responsables del gobierno del Grupo en relación con los

estados financieros consolidados.

La Administración del Grupo es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

financieros consolidados de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la

Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad

diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs), promulgadas por la Junta de

Normas Internacionales de Contabilidad y del control interno que la Administración considere necesario

para permitir la preparación de los estados financieros libres de errores materiales debido a fraude o

error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la

capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha revelando según corresponda, los asuntos

relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, salvo que la

Administración tenga la intención de liquidar al Grupo o cesar sus operaciones, o no tenga otra

alternativa más realista que hacerlo.

Los responsables del gobierno del Grupo están a cargo de supervisar el proceso de presentación de los

informes financieros del Grupo.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados, en

su conjunto, están libres de errores materiales, debido a fraude o error y emitir un informe de auditoría

que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza

que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el

ICPARD, siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y

se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarse razonablemente que

influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman, basándose en los estados financieros

consolidados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas

por el ICPARD, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo

profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros consolidados,

debido a fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos

riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para

nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más elevado

que aquel que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones

deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación del control interno.

Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar

procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de

expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Grupo.

-3-

Evaluamos lo adecuado las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones

contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la Administración.

Concluimos sobre el uso adecuado por la Administración, del principio contable de negocio en

marcha y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una

incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda

significativa sobre la capacidad del Grupo para continuar como un negocio en marcha. Si llegamos a

la conclusión que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en

nuestro informe de auditoría, sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros

consolidados o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro

informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Grupo

no pueda continuar como un negocio en marcha.

Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros

consolidados, incluyendo las revelaciones y si los estados financieros consolidados representan las

transacciones y los hechos subyacentes de una forma que logren una presentación razonable.

Obtuvimos evidencia suficiente y apropiada de auditoría respecto de la información financiera del

Grupo para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables

de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoria del Grupo. Somos los únicos responsables

de nuestra opinión de auditoría.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno del Grupo en relación con, entre otros asuntos, el

alcance y la oportunidad de la auditoría planificados y los hallazgos de auditoría significativos, así como

cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos durante nuestra auditoría.

24 de Marzo de 2017

Santo Domingo, R.D

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GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Balance General Consolidado-Base Regulada

31 de diciembre de2016 y 2015

(Valores expresados en RD pesos)

2016 2015

ACTIVOS

Fondos disponibles (notas 4, 9, 15 y 17) 2,907,740,767 2,841,960,233

Inversiones negociables y a vencimiento (notas 6, 8, 9, 15 y 17)

Otras inversiones en otros instrumentos de deuda 1,004,079,980 504,326,354

Rendimientos por cobrar 14,261,465 14,595,735

Provisiones para inversiones (259,048) (711,191)

1,018,082,397 518,210,898

Cartera de créditos (notas 7, 9, 15 y 17 )

Vigente 2,656,852,652 2,467,008,317

Reestructurada 268,282 1,794,572

Vencida 27,329,276 13,097,418

Cobranza judicial 40,189,129 31,106,406

Rendimientos por cobrar 29,080,865 26,920,801

2,753,720,204 2,539,927,514

Provisión para créditos (75,643,814) (50,480,815)

2,678,076,390 2,489,446,699

Cuentas por cobrar (notas 10, 15 y 17)

Comisiones por cobrar 6,955,439 5,930,229

Cuentas por cobrar 439,252,501 243,039,815

Rendimientos por cobrar 39,109 -

446,247,049 248,970,044

Bienes recibidos en recuperación de créditos (notas 8 y 11)

Bienes recibidos en recuperación de créditos 35,389,582 42,200,016

Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (25,432,805) (21,399,305)

9,956,777 20,800,711

Inversiones en acciones (notas 9, 12 y 15)

Inversiones en acciones 148,787,303 145,845,768

Provisión por inversiones en acciones (544,281) -

148,243,022 145,845,768

Propiedad, muebles y equipos (nota 13)

Propiedad, muebles y equipos 674,677,461 641,516,893

Depreciación acumulada (537,206,777) (509,665,830)

137,470,684 131,851,063

Otros activos (nota 14)

Cargos diferidos 50,307,029 51,302,948

Intangibles 82,425,002 78,171,111

Activos diversos 20,805,749 19,812,059

Amortización acumulada (71,884,235) (64,149,994)

81,653,545 85,136,124

TOTAL DE ACTIVOS 7,427,470,631 6,482,221,540

Cuentas contingentes (nota 24) 231,258,153 198,400,909

Cuentas de orden (nota 30) 13,852,918,084 5,065,908,494

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GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS Balance General Consolidado-Base Regulada, Continuación

31 de diciembre de2016 y 2015 (Valores expresados en RD pesos)

2016 2015

PASIVOS Y PATRIMONIO

Obligaciones con el público (notas9, 15, 17 y 19)

A la vista 297,976,424 168,871,611

De ahorro 322,570,731 479,484,090

A plazos 2,561,496,966 2,585,739,309

3,182,044,121 3,234,095,010

Intereses por pagar 5,004,745 4,756,577

3,187,048,866 3,238,851,587

Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

Instituciones financieras del país 956,667,078 -

Intereses por pagar 726,672 -

957,393,750 -

Otros pasivos (notas 15, 17 y 20) 624,736,677 675,237,379

TOTAL DE PASIVOS 4,769,179,293 3,914,088,966

PATRIMONIO NETO DE LOS PROPIETARIOS DE LA

CONTROLADORA (nota 22)

Capital pagado 739,963,500 739,963,500

Resultados acumulados de ejercicios anteriores 1 ,086,165,699 809,994,315

Resultado del ejercicio 104,651,614 101,344,013

1,930,780,813 1,651,301,828

Interés minoritario 727,510,525 916,830,746

TOTAL PATRIMONIO NETO 2,658,291,338 2,568,132,574

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7,427,470,631 6,482,221,540

Cuentas contingentes ( nota 24) 231,258,153 198,400,909

Cuentas de orden (nota 30) 13,852,918,084 5,065,908,494

Las notas (1 a la 31) forman parte integral de los estados financieros.

Víctor Méndez Capellán Mayra Castillo

Presidente Vicepresidente de Finanzas

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GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS Estado Consolidado de Resultados –Base Regulada



2016 2015

Ingresos financieros (notas 7 y 25)

Intereses y comisiones por créditos 400,858,063 329,912,447

Intereses por inversiones negociables y a vencimiento 84,288,542 80,449,751

485,146,605 410,362,198

Gastos financieros (nota 25)

Intereses por captaciones 215,549,552 173,348,659

MARGEN FINANCIERO BRUTO 269,597,053 237,013,539

Provisiones

Provisiones para cartera de créditos 53,886,803 38,801,702

53,886,803 38,801,702

MARGEN FINANCIERO NETO 215,710,250 198,211,837

Ingresos (gastos) por diferencia en cambio (nota 26) 7,467,849 6,353,787

Otros ingresos operacionales (nota 27)

Participación en empresas vinculadas -

Comisiones por servicios 1,163,289,379 1,100,921,831

Comisiones por cambio 337,642,150 334,867,172

Ingresos diversos 26,842,032 34,008,073

1,527,773,561 1,469,797,076

Otros gastos operacionales (nota 27)

Comisiones por servicios 232,595,349 232,022,377

Gastos diversos 9,570,669 8,710,910

242,166,018 240,733,287

RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 1,508,785,642 1,433,629,413

Gastos operativos (notas 18, 24 y 29)

Sueldos y compensación al personal 693,337,718 623,332,639

Servicios de terceros 137,326,121 131,007,997

Depreciación y amortización 45,466,459 47,879,796

Otras provisiones 12,130,195 12,775,778

Otros gastos 464,093,868 478,285,493

1,352,354,361 1,293,281,703

RESULTADO OPERACIONAL NETO 156,431,281 140,347,710

Continúa

-7-

GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS Estado Consolidado de Resultados- Base Regulada, Continuación



2016 2015

Otros ingresos (gastos) (nota 27)

Otros ingresos 13,473,589 17,124,746

Otros gastos (20,352,145) (18,440,695)

(6,878,556) (1,315,949)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 149,552,725 139,031,761

Impuesto sobre la renta (nota 21)

Corriente 44,683,108 37,467,913

Diferido 218,003 219,835

44,901,111 37,687,748

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 104,651,614 101,344,013

Atribuible a:

Propietarios del patrimonio neto de la controladora (Matriz) 74,522,965 63,560,552

Interés minoritario 30,128,649 37,783,461

104,651,614 101,344,013

Las notas (1 a la 31) forman parte integral de los estados financieros

.



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Estado Consolidado de Flujos en el Efectivo-Base Regulada



2016 2015

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION

Intereses y comisiones cobrados por créditos 398,697,999 330,633,936

Otros ingresos financieros cobrados 1,182,337,648 1,340,563,812

Otros ingresos operacionales cobrados 240,230,004 203,336,559

Intereses pagados por captaciones (225,496,934) (178,291,666)

Gastos generales y administrativos pagados ( 1,251,864,681) (1,187,220,377)

Otros gastos operacionales pagados (259,968,847) (263,193,027)

Impuestos sobre la renta pagado (43,921,238) (37,467,913)

Cobros (pagos) diversos por actividades de operación (75,926,963) (13,851,216)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación (35,913,012) 194,510,108

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

(Aumento) disminución de inversiones (500,906,805) 242,699,649

Créditos otorgados (2,389,031,290) (2,884,393,509)

Créditos cobrados 2,126,894,058 2,281,977,471

Interbancarios otorgados (2,060,000,000) (875,000,000)

Interbancarios cobrados 2,060,000,000 875,000,000

Adquisición de propiedad, muebles y equipos (43,128,374) (30,971,550)

Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de cred. 3,250,000 -

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (802,922,411) (390,687,939)

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Captaciones recibidas 77,713,771,110 65,404,406,554

Devolución de captaciones (76,809,154,921) (64,882,199,663)

Interbancarios recibidos 85,000,000 337,000,000

Interbancarios pagados (85,000,000) (337,000,000)

Aportes de capital - 100,000,000

Dividendos pagados (232) -

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 904,615,957 622,206,891

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO

Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 65,780,534

426,029,060

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL

INICIO DEL AÑO

2,841,960,233

2,415,931,173

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL

FINAL DEL AÑO

2,907,740,767

2,841,960,233

Continúa

-9-

GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS Estado Consolidado de Flujos en el Efectivo- Base Regulada, Continuación



2016 2015

Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto

provisto por (usado en) las actividades de operación

Resultado neto del ejercicio 104,651,614 101,344,013

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto

provisto por (usado en) las actividades de operación

Provisiones:

Cartera de créditos 66,016,998 51,577,480

Liberación de provisiones:

Cartera de créditos (47,611,829)

Otras provisiones (1,250,000) -

Bienes recibidos en recuperación de créditos. - (566,727)

Gastos por incobrabilidad de cuentas a recibir 1,797,352 -

Inversiones en acciones Visa Internacional 136,534 (150,592)

Inversiones en acciones VisaNet Dominicana 2,805,001 (809,322)

Dividendos recibidos en acciones (1,788,356) (7,600,711)

Producto retiro activos fijos 445,217 -

Ajuste años anteriores (14,492,484) (243,247)

Otros ingresos (gastos) 6,358,009 -

Revaluación de provisiones 29,405 62,380

Depreciación y amortización 45,466,459 47,879,796

Impuesto sobre la renta diferido 218,003 219,835

Cambios netos en activos y pasivos:

Rendimientos por cobrar (1,825,794) 3,564,277

Cuentas por cobrar (201,774,027) (28,466,993)


Otros activos (4,498,562) 6,132,742

Interés por pagar 974,840 791,662

Otros pasivos (45,993,655) 46,119,074

Total de ajustes (140,564,626) 93,166,095

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación (35,913,012) 194,510,108


.



-10-


Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto-Base Regulada



Capital

pagado

Resultados

acumulados

Resultado del

ejercicio

Patrimonio

antes de interés

minoritario

Interés

minoritario

Total

patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2014 639,963,500 95,420,944 224,262,904 959,647,348 1,471,557,785 2,431,205,133

Transferencia a resultados acumulados - 224,262,904 (224,262,904) - - -

Aportes de capital 100,000,000 - - 100,000,000 - 100,000,000

Resultados acumulados - 490,310,467 - 490,310,467 (554,727,039) (64,416,572)

Resultado del ejercicio - - 101,344,013 101,344,013 - 101,344,013

Saldo al 31 de diciembre de 2015 739,963,500 809,994,315 101,344,013 1,651,301,828

916,830,746 2,568,132,574

Transferencia a resultados acumulados - 101,344,013 (101,344,013) - - -

Dividendos pagados:

Efectivo - - - - (232) (232)

Acciones - - - - - -

Resultados acumulados - 174,827,371 - 174,827,371 (189,319,989) (14,492,618)

Resultado del ejercicio - - 104,651,614 104,651,614 - 104,651,614

Saldo al 31 de diciembre de 2016

739,963,500 1,086,165,699 104,651,614 1,930,780,813 727,510,525 2,658,291,338


.




Notas sobre los Estados Financieros Consolidados

31 de diciembre de 2016 y 2015


-11-

1 Entidad

El Grupo Financiero Vimenca, S. A. (el Grupo) fue constituido el 17 de septiembre de 2012

conforme a las leyes de la República Dominicana, con el objetivo de dedicarse

principalmente a la dirección, administración, control y representación de empresas del

mercado financiero. La sociedad fungirá únicamente como tenedora de acciones o cualquier

otro título emitido por las sociedades que dirija o administre, por lo que ésta no realizará

ninguna actividad comercial dentro del mercado real ni en el financiero.

El Grupo tiene su domicilio en la Ave. Abraham Lincoln #306, Santo Domingo, República

Dominicana. Los principales ejecutivos del Grupo son los siguientes:

Nombre Posición

Víctor Méndez Capellán Presidente

Víctor Virgilio Méndez Saba Vicepresidente del Consejo de Administración

Mayra Castillo Secretaria

La emisión de los estados financieros consolidados fue aprobada por el Consejo de

Administración del Grupo el 30 de Marzo de 2017.

2 Resumen de las principales políticas de contabilidad

2.1 Base contable y de preparación de los estados financieros

El Grupo prepara sus estados financieros consolidados de acuerdo con las prácticas contables

establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de

Contabilidad para Instituciones Financieras vigentes, los reglamentos, resoluciones,

instructivos, circulares y otras disposiciones específicas emitidas por la Superintendencia de

Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana dentro del marco de la Ley

Monetaria y Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas

como normas supletorias, en ciertas situaciones no previstas en el referido marco contable.

Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras establecidas por dicha

Superintendencia difieren en algunos aspectos en forma y contenido de las Normas

Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras.

En consecuencia, los estados financieros consolidados que se acompañan no pretenden

presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo consolidados

de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.





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2.2 Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera

Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República

Dominicana difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos

aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes se presenta a continuación:

i) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las

entidades de intermediación financiera clasifiquen las inversiones en valores en cuatro

categorías: a negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y

otras inversiones en instrumentos de deudas. En esta última categoría se clasifican

aquellas inversiones que no cotizan en un mercado activo u organizado y que no

pueden ser clasificados en las tres categorías anteriores. Las inversiones a negociar y

disponibles para la venta se valúan a su valor razonable y tienen un tratamiento

contable similar que las Normas Internacionales de Información Financiera; las

inversiones mantenidas a vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda se

valúan a su costo amortizado. Las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIC39)no establecen la categoría de otras inversiones en instrumentos de deuda y la

clasificación dependerá de la intención de la Gerencia. La NIIF9 (con fecha de

vigencia tentativa para ejercicios iniciados el 1ro. de enero de 2018) requieren que los

activos financieros sean clasificados según se midan posteriormente a su costo

amortizado o valor razonable sobre la base de: a) modelo de negocio de la Entidad

para gestionar los activos financieros y b) las características de los flujos de efectivo

contractuales del activo financiero.

ii) Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones se registren al

costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se valúan al costo menos

deterioro, debiéndose evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando los

lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el

Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De acuerdo con las

Normas Internacionales de Información Financiera debe determinarse si existe control

o influencia significativa. De existir control deben prepararse estados financieros

consolidados, de existir influencia significativa las inversiones se valúan bajo el

método patrimonial.

iii) La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas

por la Superintendencia de Bancos que requieren provisiones específicas, siguiendo

los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el

Proceso de Evaluación de Activos de régimen permanente. Las Normas

Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a

la evaluación de los riesgos existentes basados en un modelo de pérdidas incurridas en

lugar de un modelo de pérdidas esperadas.

iv) La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a

una evaluación de riesgos realizada por las entidades financieras y los niveles de

provisiones de conformidad con la clasificación asignada a cada crédito (para los





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mayores deudores de créditos comerciales) y los días de atraso (para los menores

deudores de créditos comerciales, créditos de consumo e hipotecas). Esta evaluación

(para los mayores deudores comerciales) incluye la documentación de los expedientes

de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del prestatario, el

historial de pago y los niveles de garantías. De conformidad con Normas

Internacionales de Información Financiera para la Evaluación de la Cartera de Crédito

se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. El análisis de los

préstamos individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo. En el caso de

los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro se

consideran la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los activos en el

Grupo, análisis de experiencia de pérdida histórica y opinión de la gerencia. La

provisión se reconoce si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una

pérdida por deterioro, la cual resultaría de ser el monto de la diferencia entre el valor

en libros de los préstamos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros

estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva original.

v) Las prácticas locales bancarias requieren que se reconozca provisiones para los bienes

recibidos en recuperación de créditos una vez transcurridos 120 días de la

adjudicación, de la manera siguiente:

Bienes muebles: en un plazo de 2 años, en forma lineal a partir del sexto mes, a

razón de 1/18avos mensuales.

Bienes inmuebles: en un plazo de 3 años, en forma lineal a partir del primer

año, a razón de 1/24avos mensuales.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos

sean provisionados solo cuando exista deterioro en su valor, o cuando el valor del

mercado del bien sea inferior al valor en libro.

vi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las

entidades de intermediación financiera registren una provisión para operaciones

contingentes, las cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de créditos emitidas no

negociadas y líneas de créditos de utilización automática, en base a una clasificación

por categorías de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las Normas

Internacionales de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando

exista una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es decir que sea

probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios

económicos para cancelar tal obligación y pueda hacerse una estimación confiable del

importe de la obligación.

vii) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados

conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa,

provisionándose 100% a los 90 días de vencidos, excepto para las operaciones de

tarjetas de crédito, las cuales se provisionan al 100% con una antigüedad de 60 días.

A partir de ese plazo se suspende su devengo y se contabilizan en cuentas de orden.





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viii) Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las reservas

para rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la

cartera (en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas

esperadas). Si hubiese deterioro los préstamos son ajustados y posteriormente se

continua el devengo de interés sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de

interés efectiva.

ix) Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de

cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha

del balance general. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren

que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la

cual el Grupo tuvo acceso a la fecha del balance general.

x) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las

provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ejecutarse su garantía sean

transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de

Información Financiera sólo requieren de provisión cuando el valor de mercado del

bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.

xi) Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados

financieros según las Normas Internacionales de Información Financiera y las

requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

xii) De conformidad con las prácticas bancarias, los otros ingresos operacionales tales

como comisiones por tarjetas de crédito son reconocidos como ingresos

inmediatamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que

estas partidas sean reconocidas durante el período de vigencia.

xiii) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los

programas de computadoras, las mejoras en propiedad arrendadas y plusvalía de

activos, entre otros, sean previamente autorizados por dicha Superintendencia para ser

registrados como activos intangibles. Las Normas Internacionales de Información

Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos, siempre y

cuando las mismas vayan a generar beneficios económicos futuros. Los activos

intangibles de vida diferida se amortizan sobre su vida útil estimada y a cada fecha de

reporte debe evaluarse si existe algún indicador de deterioro.

xiv) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a

castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los

créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los

procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido

retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera

requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son

irrecuperables.





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xv) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las

inversiones colocadas a corto plazo, de alta liquidez y que son fácilmente convertibles

en efectivo, sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacionales de

Información Financiera requieren que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y

con vencimiento original de hasta tres meses sean clasificadas como equivalentes de

efectivo.

xvi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que en el estado

de flujos de efectivo se clasifiquen como actividades de inversión los flujos de

efectivo de la cartera de préstamos y los provenientes de la venta de bienes recibidos

en recuperación de crédito. Asimismo que se clasifiquen como actividades de

financiamiento los flujos de efectivo de depósitos de clientes. Las Normas

Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas

transacciones se presenten como parte de las actividades de operación.

xvii) De conformidad con las prácticas bancarias locales vigentes, el Grupo debe revelar en

forma cuantitativa los riesgos a los cuales están expuestas derivado de sus

instrumentos financieros, tales como los riesgos de tasa de interés, liquidez y calidad

crediticia de los préstamos entre otros. Las Normas Internacionales de Información

Financiera requieren divulgaciones adicionales que permitan a los usuarios de los

estados financieros evaluar: a) la importancia de los instrumentos financieros en

relación a la posición financiera y resultados de la entidad y b) la naturaleza y el

alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos financieros a los cuales la

entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de reporte y como la entidad

maneja esos riesgos.

xviii) Las entidades de intermediación financiera determinan la vida útil estimada de la

propiedad, mobiliario y equipo al momento de su adquisición y registra en cuentas de

orden los activos fijos que están totalmente depreciados. Las Normas Internacionales

de Información Financiera requieren que el valor residual y la vida útil de un activo,

sea revisado como mínimo, al término de cada período anual, y si las expectativas

difiriesen de las estimaciones previas, se contabilice el efecto como un cambio en

estimado.

xix) Para realizar revaluaciones de activos fijos se requiere la autorización previa de la

Superintendencia de Bancos. Las Normas Internacionales de Información Financiera

establecen que las revaluaciones deben actualizarse cada vez que haya cambios

significativos en el valor de dichos activos. En activos con valores muy cambiantes

dicha revaluación debe calcularse anualmente y en activos con cambios

insignificantes, de tres a cinco años aproximadamente.

xx) El Grupo determina la vida útil estimada de las propiedades, mobiliarios y equipos al

momento de su adquisición y registra en cuentas de orden los activos fijos que están

totalmente depreciados. Las Normas Internacionales de Información Financiera

requieren que el valor residual y la vida útil de un activo sea revisado como mínimo,





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al término de cada período anual y si las expectativas difieren de las estimaciones

previas se realicen los cambios correspondientes.

xxi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana no permite a las

entidades de intermediación financiera la liberación de provisiones de bienes

adjudicados sin autorización previa. En la venta de bienes adjudicados que están

provisionados si se produce la venta a un valor en libros no puede ser reconocida una

ganancia tal y como requieren las Normas Internacionales de Información financiera,

sino que las provisiones liberadas deben ser transferidas a otras provisiones

regulatorias o solicitarse autorización a la Superintendencia para reconocer como

ingresos.

xxii) La Superintendencia de Bancos requiere que los activos dados en arrendamiento

operativo sean contabilizados como parte de propiedad, muebles y equipos y se

valúen utilizando los mismos criterios que los utilizados para este rubro. La Normas

Internacionales de Información Financiera permiten que las propiedades que se tienen

para obtener rentas o plusvalía se clasifiquen como propiedades de inversión y puedan

ser medidas bajo el modelo de valor razonables o el modelo del costo.

xxiii) Las acciones que se recompran se presentan como una reducción del capital social por

su valor nominal y el monto adicional pagado se debita al capital adicional pagado.

De acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera el valor pagado en

la recompra de acciones se debe reflejar en un componente separado del patrimonio

usualmente denominados Acciones en Tesorería.

Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad

establecidas por la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de Información

Financiera, no han sido cuantificados.

2.3 Uso de estimados

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la gerencia haga

estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos y la revelación

de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos

reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para

contabilizar las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y personal

ejecutivo, depreciación y amortización de activos a largo plazo, deterioro de los activos de

largo plazo, impuestos sobre la renta y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de

dichos estimados.

2.4 Consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas del Grupo Financiero Vimenca,

S. A. (Compañía Matriz) y las de subsidiarias poseídas directa o indirectamente en más de un

50% que son: Banco Múltiple Vimenca, S. A. y Agente de Remesas y Cambio Vimenca,

S. A. Estas entidades están ubicadas y constituidas de acuerdo con las leyes de la República





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Dominicana y preparan sus estados financieros consolidados de acuerdo con las prácticas

contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Todos

los saldos y transacciones entre las empresas que consolidan con el Grupo, así como las

ganancias y pérdidas no realizadas se eliminan en la consolidación.

La participación accionaria en las subsidiarias incluidas en la consolidación se describe a

continuación:

País de origen Participación

Banco Múltiple Vimenca, S. A. República Dominicana 90%

Agente de Remesas y Cambio Vimenca, S. A. República Dominicana 10%

El Grupo prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$) que es su moneda

funcional y la de sus subsidiarias, incluyendo sus subsidiarias Banco Múltiple Vimenca, S. A.

y Agente de Remesas y Cambio Vimenca, S. A.

2.5 Inversiones

2.5.1 Inversiones en valores

El instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en

Instrumentos de Deuda, requiere que las inversiones en valores se clasifiquen en: a negociar,

disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y otras inversiones en

instrumentos de deuda, según se resume a continuación:

A negociar: Son aquellas inversiones que las entidades tienen en posición propia, con la

intención de obtener ganancias derivadas de las fluctuaciones en sus precios como

participantes de mercado, que se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado

organizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 120 días de su

fecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos. Se registran originalmente

a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante

la vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor

razonable se reconocen en el estado de resultados como una ganancia o pérdida por

fluctuación de valores.

Disponibles para la venta: Comprenden las inversiones en valores mantenidas

intencionalmente para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales

de liquidez o inversiones que la entidad está dispuesta a vender en cualquier momento, y

que estén cotizadas en un mercado activo y organizado. Se registran originalmente a su

valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante la

vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor

razonable son reconocidos en el patrimonio.





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Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que la entidad tiene la

intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento, se cotizan en un mercado

activo y organizado y se registran a su costo amortizado usando el método de interés

efectivo. La prima o el descuento se amortizan a la cuenta de resultados durante la

vigencia del título. Las inversiones mantenidas a su vencimiento netas no exceden sus

valores realizables.

Otras inversiones en instrumentos de deudas: En esta categoría se incluyen los

instrumentos de deuda adquiridos que por sus características no califican para ser

incluidos en las categorías anteriores y para los que no existe un mercado activo para su

negociación, y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

Los títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana se clasifican como

otras inversiones en instrumentos de deuda. El tipo de valor o instrumento financiero y su

monto se presentan en la nota 6.

2.5.2 Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones del Grupo se registran al costo menos la correspondiente

provisión. Las inversiones en acciones en las cuales no se ejerce el control, se valúan

tomando el menor entre el costo y el valor de mercado. De no existir mercado, se registran al

costo menos cualquier deterioro, para lo cual se evalúa la calidad y solvencia del emisor

utilizando los lineamientos del REA y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos

en Régimen Permanente.

Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en

circulación de las inversiones en acciones se presentan en la nota 12.

2.5.3 Provisión para inversiones

Para las inversiones en instrumentos de deuda locales e inversiones en acciones el importe de

las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los

criterios utilizados para la evaluación de los mayores deudores comerciales de acuerdo con

los establecido por el REA centrándose en la solvencia del emisor y las características

financieras del instrumento. Las inversiones en el Banco Central de la República Dominicana

(BCRD) se consideran sin riesgo, por lo tanto no están sujetas a provisión. Para la

inversiones en títulos valores en instrumentos de dudas internacionales, el importe de las

pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base las

calificaciones de riesgos otorgadas por las firmas calificadoras internacionales reconocidas

por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, o cualquier otra firma

calificadora de reconocimiento internacional aplicándole los porcentajes de provisión que

corresponda de acuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA.





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Las inversiones en títulos, bonos y otras obligaciones financieras emitidas por empresas

públicas, mixtas o privadas que cuentan con la garantía explícita del Estado son clasificadas

en categoría de riesgo “A” provisionando el 1% del monto invertido. Los excesos en

provisión para inversiones no pueden ser liberados sin previa autorización de la

Superintendencia de Bancos.

2.6 Cartera de créditos y provisión para créditos

2.6.1 Créditos

Los créditos del banco subsidiario están registrados por el monto del capital pendiente menos

la provisión para cartera de créditos. Para fines de la determinación del cálculo de intereses de

créditos a tarjetahabientes, el banco subsidiario considera como base del cálculo el saldo del

capital correspondiente.

El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90

días y 60 días para las tarjetas de crédito.

2.6.2 Provisión para créditos

La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de

créditos se fundamenta en los criterios establecidos en el REA emitido por la Junta Monetaria

en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre del 2004, circulares complementarias,

instructivos y observaciones realizadas por la Superintendencia de Bancos de la República

Dominicana (base de determinación de provisiones). De acuerdo con los establecido en el

Instructivo para la Evaluación de Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del

Sector Público y sus modificaciones, la evaluación de riesgo de los créditos otorgados a

entidades del sector público se realizará sobre la base del análisis de los criterios establecidos

por el REA y sus modificaciones, analizando variables esenciales como la capacidad de pago

y el comportamiento histórico de pago. Para los créditos clasificados A, B, C o D que cuenten

con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deuda cubierta con

dicha garantía debe provisionarse al 1% para los créditos E, el 3% y para los créditos

vencidos como mínimo el 20%. Adicionalmente, los créditos a la Corporación Dominicana

de Empresas Eléctricas Estatales y Empresas Distribuidoras de Electricidad serán clasificados

con la aprobación de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en categoría

de riesgo “A”

De acuerdo con el REA, la estimación para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de

créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores

comerciales, menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios. La

evaluación de los mayores deudores comerciales se basa en un análisis categorizado de cada

deudor en función de su capacidad de pago, comportamiento histórico de pago y riesgo del

país, a ser efectuado por el Grupo de forma trimestral para el 100% de su cartera de mayores

deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos) y en porcentajes

específicos según la clasificación del deudor. La clasificación de los menores deudores

comerciales, créditos de consumo e hipotecarios se base en los días de atrasos.





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El Grupo aplica la Circular SB 001/11 de fecha 25 de julio de 2011, emitida por la

Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, que establece que no se

considerará el análisis del flujo de efectivo como el aspecto central de la clasificación del

deudor y se tomará el historial de pago como un factor que pudiera mejorar la clasificación de

riesgo del deudor. La vigencia de esta circular fue extendida mediante la Circular SB 008/12

de fecha 5 de diciembre de 2012, hasta tanto se concluya con la revisión del REA.

Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos conforme a las

normas de clasificación de cartera, distinguen tres tipos de provisiones: específicas, genéricas

y procíclicas. Las provisiones específicas son aquellas requeridas para créditos específicos

según sea su clasificación de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D y E). Las

genéricas son aquellas que provienen de créditos con riesgos potenciales o implícitos. Todas

aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en “A” se consideran genéricas

(estas provisiones son las mínimas establecidas por la Superintendencia de Bancos). Las

provisiones procíclicas son aquellas que podrán constituir el Grupo para hacer frente al riesgo

potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico, de

hasta un 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Al 31 de Diciembre de 2016

el Grupo no tiene constituidas provisiones procíclicas.

Los excesos en provisión para cartera de crédito no pueden ser liberados sin previa

autorización de la Superintendencia de Bancos excepto las provisiones para rendimientos por

cobrar a más de 90 días y los créditos en moneda extranjera clasificadas D y E.

El Rea establece, para los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, la suspensión del

registro de ingresos generados por la diferencia positiva en la fluctuación de la moneda

mediante la constitución de una provisión sobre el 100% de la diferencia generada. En fecha

25 de julio de 2011 la Superintendencia de Bancos emitió la Circular SB 002/11, la cual

establece que no se requerirá la constitución de estas provisiones para los créditos que tengan

atrasos menores de 90 días. En fecha 5 de diciembre de 2012 la Superintendencia de Bancos

emitió la circular 008/12 la cual extiende el plazo de aplicación de dicha circular hasta tanto

se concluya la revisión del REA.

Para la cartera de préstamos en cuotas, el Grupo aplica un mecanismo de arrastre mediante el

que se considera el total del capital como vencido, cuando una de las cuotas entra en esta

condición.

El Grupo asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor

de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo del país, que

podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de pago.

Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “D” a los créditos reestructurados de

consumo e hipotecarios para fines de la creación de las provisiones correspondientes,

debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún

caso su clasificación será menor que “B”.





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Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las cuales las

partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando solo en cuentas de orden. En el

caso de que la entidad de intermediación financiera no tenga constituido el 100% de la

provisión de un activo a castigar, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el

castigo, de manera que no afecte el nivel de provisiones requerido de los demás créditos. Un

crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera

vencida, excepto los créditos con vinculados que solo se podrán castigar cuando se demuestre

que se han agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores

directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los créditos castigados

permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos que dieron

lugar a su castigo. En base a lo establecido por el regulador y en adición a las características

por las que se considera a un crédito como irrecuperable, el Grupo maneja una política de

ejecución de castigos basado en los días de atraso y condiciones específicas por cada tipo de

crédito. Los créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto sean

recuperados o cobrados a los deudores.

Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de crédito, son

consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la

clasificación del deudor, aunque si como un elemento secundario para el cómputo de la

cobertura de las provisiones necesarias en base a un monto admisible establecido (en el caso

de los deudores comerciales). Estas garantías que respaldan las operaciones de crédito son

clasificadas según el REA en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Las

garantías admisibles son aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en

dicho reglamento, sobre su valor de mercado.

Esta se clasifican en:

Polivalentes: se consideran garantías polivalentes los bienes que no sean específicos

de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles

de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantías --

son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los

riesgos que respaldan según sea la garantía.

No polivalentes: Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil

realización dado su origen especializado, generalmente no pueden ser usados para

diferentes actividades. Estas garantías solo aplicarán entre un 30% y un 70% del

valor de la tasación para fines de cómputo de la cobertura del riesgo que respaldan.

El Grupo aplica la Circular SB001/11 emitida por la Superintendencia de Bancos, que

establece que las entidades de intermediación financiera podrán admitir como garantía hasta

el 90% del valor del mercado de los warrants de inventarios y se podrá otorgar a las garantías

constituidas por industrias de uso único un tratamiento similar al aplicado a las industrias de

uso múltiple. Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de

realización mediante tasaciones o certificaciones preparadas por profesionales calificados e

independientes con una antigüedad no superior a 12 meses para los bienes muebles,





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excluyendo los títulos de renta fija y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes

inmuebles.

2.6.3 Provisión para rendimientos por cobrar

La provisión para rendimientos por cobrar vigentes es calculada usando porcentajes

específicos conforme a la clasificación otorgada a los créditos correlativo, según los criterios

de evaluación de créditos en el REA.

Los rendimientos por cobrar con 90 días de vencidos (excepto para los correspondientes a las

operaciones de tarjetas de crédito que son con 60 días de vencidos) se provisionan en un

100%. A partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de

orden y se reconocen como ingresos solo cuando se cobran.

2.7 Valuación de la propiedad, muebles y equipos y método de depreciación utilizado

2.7.1 Base de registro

La propiedad, muebles y equipos están registrados al costo de adquisición menos la

correspondiente depreciación acumulada, excepto por algunos terrenos y edificios que están

registrados al valor de mercado determinado por tasadores independientes al 31 de diciembre

de 2004, conforme lo permitido por las Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial.

Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del

activo se registran como gastos según se incurren. El costo de renovaciones y mejoras se

capitaliza. Cuando los activos son retirados sus costos y la correspondiente depreciación

acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se

incluye en los resultados.

2.7.2 Depreciación

La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de

los activos. Los valores revaluados son depreciados a través del cargo a resultados del

período con crédito a la cuenta de depreciación acumulada.

El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma:

Tipos de Activos Años Vida Útil

Edificios 30

Mobiliarios y equipos 5-10

Equipos de transporte 5

Equipos de cómputos 4

Decoraciones 5

Mejoras a propiedades arrendadas 5

Bienes dado en arrendamientos 5-30

Por resolución de la Junta Monetaria, el exceso del límite del 100% del capital normativo

permitido para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año.





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2.8 Valuación de los bienes recibidos en recuperación de créditos

2.8.1 Base de registro

Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de:

a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial,

según corresponda.

b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.

c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por

cobrar que se cancelen.

2.8.2 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos

El REA establece un plazo máximo de tres años para provisionar los bienes recibidos en

recuperación de créditos contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación u obtención

de la sentencia definitiva del bien, constituyéndose provisión de acuerdo con los siguientes

criterios.

Bienes muebles: 100% de provisión en un plazo de 2 años registrada en línea

recta a partir del séptimo mes, a razón de 1/18 avos mensual.

Bienes inmuebles: 100% de provisión en un plazo de 3 años, registrada en línea

recta a partir del decimotercer mes, a razón de 1/24 avos

mensual.

La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido

adjudicadas a favor de la Entidad o recibidas en dación de pago, debe transferirse a provisión

para bienes adjudicados. La provisión de bienes adjudicados que hayan sido vendidos no

puede liberarse sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos; sin embargo, puede

transferirse a otros activos riesgosos sin previa dicha autorización.

El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor

contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se lleva a gasto

cuando se conoce.

2.9 Impuesto sobre la renta

El impuesto sobre la renta determinado sobre los resultados del año incluye impuesto

corriente y diferido. El gasto total causado por el impuesto sobre la renta es reconocido en

los estados de resultados.

El impuesto sobre la renta corriente es el monto calculado sobre la base establecida por el

Código Tributario de la República Dominicana.

El impuesto diferido es reconocido utilizando el método de pasivos como consecuencia de

diferencias temporales entre los montos de los activos y pasivos utilizados con propósitos de

los estados financieros y los montos utilizados para propósitos impositivos. El monto del





-24-

impuesto diferido es determinado basado en la realización esperada de los montos de activos

y pasivos registrados, utilizando la tasa impositiva que se espera se aplique a la fecha en las

que las partidas que lo originan se reviertan. El impuesto diferido activo es reconocido sólo si

es probable que la renta neta imponible sea suficiente para compensar el reverso de las

partidas que lo originan. El impuesto diferido es reducido hasta eliminarse en caso de no ser

probable que el beneficio relacionado al mismo se realice.

2.10 Equivalentes de efectivo

El Grupo considera como equivalentes de efectivo todas las inversiones con vencimiento

original a la fecha de compra, de tres meses o menos y calificadas en categorías de riesgo

“A”, así como a los efectos recibidos de otros bancos comerciales pendientes de ser cobrados

en la Cámara de Compensación.

2.11 Activos y pasivos en monedas extranjeras

Los activos y pasivos en moneda extranjera se expresan a la tasa de cambio de cierre

establecida por el Banco Central de la República Dominicana para las instituciones

financieras a la fecha de los estados financieros. La diferencia entre las tasas de cambio a las

fechas en que las transacciones se originan y aquellas en que se liquida y las resultantes de las

posiciones mantenidas por el Grupo se incluyen en los resultados corrientes.

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, la tasa de cambio utilizada en las operaciones del Grupo

fue la establecida por el Banco Central de la República Dominicana de RD$46.62 y

RD$45.47, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América, y de

RD$49.13 y RD$49.50, respectivamente en relación al Euro.

2.12 Reconocimiento de los ingresos y gastos

Ingresos y Gastos por Intereses Financieros

El Banco subsidiario registra los ingresos por intereses sobre cartera de créditos por el

método de lo devengado. Los intereses sobre préstamos se calculan utilizando el método de

interés simple sobre los montos de capital pendiente. Los intereses sobre préstamos dejan de

reconocerse cuando el préstamo llega a los 90 días de atraso, (excepto para el caso de las

operaciones de tarjetas de crédito, los cuales dejan de reconocerse a los 60 días de atraso). A

partir de esas fechas se registran en una cuenta de suspenso. Una vez puestos en esta

condición los ingresos por intereses son reconocidos cuando se cobran.

Los ingresos por intereses sobre inversiones en valores se registran sobre el método de

devengado utilizando la tasa de interés efectiva.

Los gastos por intereses sobre captaciones se registran en el estado de resultados sobre bases

de acumulación de interés simple, excepto los correspondientes a cuentas de ahorro y

certificados financieros con intereses capitalizables, los cuales se acumulan utilizando el

método del interés compuesto.





-25-

Los gastos financieros correspondiente a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros

cargos financieros originaos en las referidas obligaciones, se registran en el período en que se

devengan.

Los costos directamente relacionados con la emisión de la deuda subordinada son

amortizados y registrados como gastos de intereses utilizando el método de línea recta

durante el período de vigencia de la deuda.

Otros ingresos y gastos operacionales y operativos

Los otros ingresos operacionales se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos

operacionales y gastos operativos, cuando se incurren. Los ingresos por comisiones y otros

servicios provenientes del majeo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales,

compra y venta de divisas, tarjetas de crédito, uso de cajeros automáticos y puntos de ventas,

cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los

servicios han sido provistos a los clientes.

ElAgente de Remesas y Cambio subsidiario registra sus ingresos por venta de divisas bajo el

método de lo devengado, como establecen las normas de información financiera y las normas

bancarias vigentes. Los gastos son reconocidos utilizando el método de lo devengado, es

decir, cuando se incurren.

Otros ingresos y gastos

Los otros ingresos corresponden principalmente a recuperación de activos castigados y otros

activos, recuperación de gastos, sobrantes en operaciones y arrendamientos de bienes que se

contabilizan cuando se devengan y los otros gastos cuando se generan.

2.13 Costos de beneficios a empleados

2.13.1 Bonificación y otros beneficios

El Grupo concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a un porcentaje

sobre las ganancias del ejercicio contabilizándose el pasivo resultante con cargo a resultados

del ejercicio.

2.13.2 Plan de retiros y pensiones

Las subsidiarias aportan sus pensiones de conformidad con lo establecido por la Ley de

Seguridad Social (Ley 87-01). Este sistema, el cual funciona bajo el esquema de

capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador y los empleados

de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos de

Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Grupo se reconocen como gastos cuando se

incurren. A la edad de retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por el

empleador y por el empleado mismo, más el rendimiento.





-26-

2.13.3 Indemnización por cesantía

El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de auxilio de preaviso y

cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa

justificada. El Grupo registra como gastos los montos pagados por este concepto al momento

de efectuarse la cancelación de los contratos de trabajo.

2.13.4 Otros beneficios

Las subsidiarias otorgan otros beneficios a sus empleados, tales como regalía pascual,

vacaciones, entre otros, según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales

del país y sus propios planes de compensación, los cuales se registran bajo la base de la

acumulación.

2.14 Contabilización de cargos diferidos

Los cargos diferidos incluyen el saldo a favor de impuesto sobre la renta, impuesto sobre la

renta diferido y otros gastos aún no devengados. Se imputan a resultados a medida que se

devenga el gasto.

2.15 Contabilización de activos intangibles y método de amortización utilizado

Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas como gastos del período

en que se incurren, sino que su reconocimiento se distribuye en períodos futuros, debido a

que los beneficios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual

se efectuaron. Dentro de este rubro se incluyen los programas de computadoras y las

plusvalías adquiridas y se requiere previa autorización de la Superintendencia de Bancos para

el registro de partidas en las cuentas que componen los activos intangibles.

Los activos intangibles se valúan al costo neto de su amortización acumulada mediante el

método de línea recta durante una vida útil estimada de 5 años.

La plusvalía representa el exceso del precio de compra sobre el valor razonable de los activos

netos adquirido. El Grupo evalúa la recuperabilidad de este activo intangible mediante la

comparación del balance de los activos de la unidad generados de efectivo con los flujos de

efectivo descontados de operaciones futuras de las compañías adquiridas.

En caso de que dichos flujos sean menores que el valor en libros de los activos, se reconoce

un deterioro, el cual es cargado al resultado.

2.16 Baja en activo financiero

Los activos financieros son dados de baja cuando el Grupo pierde el control y todos los

derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados,

expiran o son transferidos.





-27-

2.17 Deterioro del valor de los activos no monetarios

El Grupo revisa sus activos no monetarios de larga vida con la finalidad de determinar

anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable

de estos activos será recuperado en las operaciones.

La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medida

mediante la comparación del valor contable de los activos con el valor recuperable. Dicho

valor recuperable es determinado por el que sea mayor entre los flujos netos de efectivo

descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro y su valor razonable.

Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido

afectado negativamente el monto a reconocer como pérdida será el equivalen al exceso del

valor contable sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los

resultados del año en que se determina.

2.18 Contingencias

El banco subsidiario considera como contingencias las operaciones por las cuales la Entidad

ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en

créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros.

2.18.1 Provisión para contingencias

La provisión para operaciones contingentes que se clasifica en el rubros de otros pasivos

corresponde a provisión sobre fianzas, avales y cartas de créditos y líneas para tarjetas de

créditos no utilizadas entre otros, la cual se determina conjuntamente con el resto de las

obligaciones de los deudores de la cartera de créditos y se constituye con base a la

clasificación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la garantía admisible

deducible a los fines del cálculo de la provisión. La naturaleza y los montos de las

contingencias se detallan en la nota 24 a los estados financieros consolidados.

2.19 Provisiones

El Grupo reconoce las provisiones cuando tiene una obligación presente como resultado de un

suceso pasado que es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen

beneficios económicos para cancelar tal obligación y pueda hacerse una estimación fiable del

importe de la obligación.

2.20 Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar están registradas al costo amortizado neto de cualquier pérdida por

deterioro. El gasto de cuentas por cobrar de dudosa recuperación es establecido a través de un

cargo a la cuenta de gastos por incobrabilidad de cuentas por cobrar. Estas cuentas por cobrar

son cargadas a resultados cuando la Gerencia considera que su cobrabilidad es dudosa, de

acuerdo con los abonos realizados, el historial de pago de los clientes y de la evaluación de

garantías en los casos que existan.





-28-

2.21 Distribución de dividendos

El banco subsidiario tiene como política disponer lo relativo al destino de las utilidades del

ejercicio, de conformidad con lo que apruebe la Asamblea de Accionistas considerando lo

estipulado en sus políticas internas y de conformidad con la Ley General de las Sociedades

Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada No. 479-08, modificada

por la Ley No. 31-11 y sus estatutos sociales, la cual dispone que los dividendos deberán

provenir de los beneficios acumulados al cierre del ejercicio y que la distribución de

dividendos en efectivo debe realizarse en base a un flujo de efectivo que evidencie que con su

pago no se violan acuerdos societarios ni se afecten intereses de terceros. La distribución de

dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo en los estados financieros

consolidados en el año en que los accionistas aprueban la distribución de los dividendos.

2.22 Arrendamientos

Los arrendamientos en donde el arrendador retiene significativamente todos los riesgos y

beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamiento operativo. Los cobros y pagos

realizados por estos arrendamientos son cargados bajo el método de línea recta en los

resultados del año en que se incurren y con base al período establecido en el contrato de

arrendamiento. Los bienes dados en arrendamiento operativo se registran como parte de la

propiedad, muebles y equipos y se valúan utilizando los mismos conceptos de activo fijo.

Los arrendamientos en donde el Agente de Remesas y Cambio subsidiario transfiere

sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como

arrendamientos financieros y se registran como parte de la cartera de préstamos al precio de

adquisición más los otros costos incurridos para poner el bien en condiciones de ser

arrendado.

2.23 Información financiera por segmentos

Un segmento de negocio es un grupo de activos y operaciones que se encarga de proporcionar

productos o servicios que están sujetos a riesgos y beneficios diferentes de los otros

segmentos de negocio. Los segmentos del Grupo se organizan principalmente de acuerdo con

las actividades que realizan y no por su posición geográfica.

2.24 Política de disposición del fondo para fluctuación cambiaria dentro del patrimonio neto

En caso de desapropiación en el Grupo de una subsidiaria extranjera con motivo de una

pérdida de control o influencia significativa el importe acumulado de las diferencias de

cambio relacionadas con ella que hayan sido acumuladas en un componente separado del

patrimonio (ajuste por conversión de moneda) debe ser reclasificado del patrimonio hacia el

estado de resultados como gasto o ingreso en el mismo período en que se procede a reconocer

las pérdidas o ganancias derivadas de la desapropiación.





-29-

En caso de una desapropiación parcial en el Grupo de una entidad extranjera en la cual no se

pierde el control el importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en el

patrimonio se distribuye proporcionalmente a la participación no controladora (interés

minoritario). Sin embargo, en caso de una desapropiación parcial en el Grupo producto de

una devolución parcial del capital aportado (en el cual no se cambia la participación

proporcional) el importe acumulado de las diferencias de cambio que hayan sido acumuladas

en un componente separado del patrimonio, debe ser reclasificado proporcionalmente del

patrimonio hacia el estado de resultados como gasto o ingreso en el mismo período en que se

efectúa la devolución del capital.

2.25 Capital social

Las acciones ordinarias se clasifican como parte del patrimonio neto.

La contraprestación pagada a los accionistas en la recompra de acciones se reduce del capital

social a su valor nominal y la diferencia se debita al capital adicional pagado. Cuando estas

acciones se vuelven a emitir, los importes recibidos se registran inicialmente en el capital

social al valor nominal de cada acción. Cualquier diferencia se reconoce en el capital

adicional pagado.

3 Cambios en las políticas contables

Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el Grupo no realizó cambios en

sus políticas contables.





-30-

4 Fondos disponibles

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, un detalle de los fondos disponibles es como sigue:

2016 2015

Efectivo en caja y bóveda :

En moneda nacional 869,841,158 1,038,707,216

En moneda extranjera (a) 594,381,166 672,159,162

1,464,222,324 1,710,866,378

En Banco Central de la República Dominicana:

En moneda nacional 608,293,320 560,929,916

En moneda extranjera (b) 235,905,967 114,684,778

844,199,287 675,614,694

Bancos del país (c) 536,403,212 326,739,352

Bancos del extranjero (d) 35,828,694 31,050,745

572,231,906 357,790,097

Otras disponibilidades (e) 26,485,500 30,558,667

Disponibilidades restringidas - 66,743,230

Rendimientos por cobrar por disponibilidades 601,750 387,167

Total 2,907,740,767 2,841,960,233

a) Al 31 de Diciembre de 2016 se incluyen 12,099,961 dólares EUA, 538,945 euros, 59,050

dólares canadienses, 9,820 libras esterlinas y 41,690 francos suizos y al 31 de diciembre

de2015 se incluyen 14,132,996 dólares EUA, 439,325 euros, 88,985 dólares canadienses,

3,280 libras esterlinas y 64,936 francos suizos.

b) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 representa US$5,060,503 y US$2,522,257,

respectivamente.

c) Al 31 de Diciembre de 2016 incluye US$2,441,381 y EUR$555,059 y al 31 de diciembre

de 2015 incluye US$2,716,259 y EUR$239,390

d) Al 31 de Diciembre de 2016 incluye US$768,574 y al 31 de diciembre de 2015 incluye

US$682,898.

e) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, representan efectos recibidos de otros bancos

comerciales pendientes de ser cobrados en la Cámara de Compensación.

En agosto de 2011 mediante la Primera Resolución de la Junta Monetaria fue disminuido el

encaje legal al 15.6%en moneda nacional. Posteriormente, mediante su Tercera Resolución de

fecha 25 de abril de 2013 disminuyó dicho coeficiente a 12.3%. El 19 de enero de 2015

mediante su Segunda Resolución, incrementa el coeficiente a 14.3%. En dichas ocasiones la

medida estuvo orientada a liberar recursos del encaje para ser destinados hacia préstamos a

sectores productivos. Asimismo, mediante la Segunda Resolución de la Junta Monetaria de





-31-

fecha 28 de noviembre de 2006, se establece en un 20% el coeficiente de encaje legal en

moneda extranjera.

5 Fondos interbancarios

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 un detalle de los recursos interbancarios otorgados

(activos) y obtenidos (pasivos) del banco subsidiario es como sigue:

Fondos Interbancarios Activos (RD$) 2016

Entidad

Cantidad

Monto

No. días

Tasa promedio

ponderada

Balance

Banco Banesco, S.A. 3 135,000,000 6 6.28 -

Banco Múltiple Caribe, S.A. 16 845,000,000 4 6.48 -

Banco Promerica, S.A. 21 1,080,000,000 5 6.64 -

2,060,000,000 -

Fondos Interbancarios Pasivos (RD$) 2016

Entidad

Cantidad

Monto

No. días

Tasa promedio

ponderada

Balance

Banco Múltiple Caribe, S.A. 1 20,000,000 3 6.40 -

Banco de Reservas de la RD 2 65,000,000 3 6.50 -

85,000,000 -

Fondos Interbancarios Activos (RD$) 2015

Entidad

Cantidad

Monto

No. días

Tasa promedio

ponderada

Balance

Banco Caribe 19 875,000,000 4 6.30 -

875,000,000 -

Fondos Interbancarios Pasivos (RD$) 2015

Entidad

Cantidad

Monto

No. días

Tasa promedio

ponderada

Balance

Banco Santa Cruz 1 30,000,000 1 6 -

Banco BDI 2 75,000,000 4 6.75 -

Banco Caribe 1 15,000,000 1 6.25 -

Banreservas 6 217,000,000 2 6.53 -

337,000,000 -

Las tasas de interés de los fondos interbancarios negociados corresponden a las tasas vigentes

en el mercado, a la fecha en que se realizan dichas operaciones.





-32-

6 Inversiones

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 un detalle de las inversiones del banco subsidiario es

como sigue:

2016

Tipo de Inversión

Emisor

Monto

Tasa.de.

Interés

Vencimiento

Otros instrumentos de deuda:

Certificados Banco Central de Rep. Dom. (a) 791,706,805 12.00% Septiembre 2021

Certificados Banco de Reservas (b) 186,468,400 1.56%% Enero 2017

Títulos de valores JP Morgan Chase (c) 19,028,126 0.19% ---

Certificados Banco de Reservas (d) 6,876,649 6.75% Junio 2018

1,004,079,980

Rendimientos por cobrar 14,261,465

Provisiones para inversiones (259,048)

1,018,082,397

2015

Tipo de Inversión

Emisor

Monto

Tasa.de.

Interés

Vencimiento

Otros instrumentos de deuda:

Certificados Banco Central de Rep. Dom. (a) 297,013,769 11.6% Agosto 2020

Certificados Banco de Reservas (b) 181,876,400 1.012% Enero 2016

Títulos de valores JP Morgan Chase (c) 18,559,536 0.0042 ---

Certificados Banco de Reservas (d) 6,876,649 6.75% Junio 2018

504,326,354

Rendimientos por cobrar 14,595,735

Provisiones para inversiones (711,191)

518,210,898

a) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos certificados fueron adquiridos mediante

subastas especiales, donde el valor nominal del certificado fue superior al monto

liquidado, resultando un descuento del inversionista que representa la tasa efectiva de

rendimiento del título.

b) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 este monto corresponde a un certificado de depósito

a plazo fijo equivalente a US$4 millones, respectivamente.

c) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 este monto corresponde a una inversión para depósito

de garantía de operaciones de VISA.

d) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 dicho certificado se encuentra embargado.





-33-

7 Cartera de créditos

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 un detalle de la cartera de créditos del banco subsidiario

es como sigue:

2016 2015

a) Por tipo de créditos

Créditos Comerciales:

Adelantos en cuentas corrientes - 11,339

Préstamos 1,453,271,724 1,322,220,386

1,453,271,724 1,322,231,725

Créditos de consumo:

Consumo 612,571,570 551,107,891

Tarjetas de crédito personales 239,479,571 237,980,465

852,051,141 789,088,356

Créditos hipotecarios:

Adquisición de viviendas 419,316,474 401,686,632

419,316,474 401,686,632

Rendimientos por cobrar:

Créditos comerciales 7,881,008 7,812,643

Créditos de consumos 6,588,292 5,302,163

Créditos hipotecarios 2,869,680 2,584,226

Tarjetas de crédito 11,741,885 11,221,769

29,080,865 26,920,801

Provisiones para créditos (75,643,814) ¤ (50,480,815)

Total 2,678,076,390 2,489,446,699

La cartera de créditos para los años 2016 y 2015 está compuesta por US$5,037,394 y

US$3,935,423, respectivamente. Estos créditos cuentan en su mayoría con garantía

hipotecaria o prendaria y con la firma solidaria de terceros. Los mismos tienen vencimiento

en su mayoría entre 1 y 7 años para los créditos comerciales, hasta veinte (20) años para los

hipotecarios y hasta 5 años para los préstamos de consumo.

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 un detalle de las tasas de interés promedio anual por tipo

de préstamos se detalla a continuación:

Tipo de Préstamo Tasa de interés promedio anual

2016 2015

Comercio 12.16% 12.6%

Consumo 16.21% 17.0%

Hipotecario 10.77% 10.9%





-34-

Los créditos vigentes representan préstamos de 1 a 90 días. Los créditos vencidos

corresponden al total de los préstamos pagaderos por cuotas que presentan atrasos en sus

pagos por un plazo mayor de 90 días.

Un detalle por condición de cartera al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 se presenta a

continuación:

2016 2015

Cartera comercial: *

Vigente 1,429,024,054 1,305,490,405

Vencido hasta 90 días 661,552 597,284

Vencido a más de 90 días 277,768 11,339

Legal 23,205,253 16,039,625

* Incluye tarjetas de crédito 1,453,168,627 1,322,138,653

Cartera de consumo: *

Vigente 837,541,245 760,824,046

Vencido hasta 90 días 1,334,482 1,090,596

Vencido a más de 90 días 9,067,386 11,213,603

Legal 4,211,125 14,258,611

Reestructurada - 1,794,572

* Incluye tarjetas de crédito 852,154,238 789,181,428

Cartera Hipotecaria:

Vigente 416,725,780 400,693,866

Vencido hasta 90 días 156,092 184,596

Legal 2,434,602 808,170

419,316,474 401,686,632

Rendimientos cartera:

Vigente 14,740,922 14,300,650

Vencido hasta 90 días 1,277,291 1,369,271

Vencido a más de 90 días 503,134 188,872

Reestructurada - 41,156

Legal 817,633 906,395

Tarjetas de crédito 11,741,885 10,114,457

29,080,865 26,920,801

Provisiones para créditos (75,643,814) (50,480,815)

Total cartera 2,678,076,390 2,489,446,699

a) Desglose por tipo de garantías:

Con garantías polivalentes 1,558,328,854 1,479,047,824

Con garantías no polivalentes - 3,539,229

Sin garantía (i) 1,166,310,485 1,030,512,732

2,724,639,339 2,513,099,785





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b) Desglose por tipo de plazos:

Corto plazo (hasta un año) 1,005,599,457 917,758,494

Mediano plazo (de uno hasta tres años) 366,030,316 291,747,844

Largo plazo (más de tres años) 1,353,009,566 1,303,593,447

2,724,639,339 2,513,099,785

c) Desglose por origen de los fondos:

Fondos propios 2,724,639,339 2,513,099,785

d) Desglose por sectores económicos:

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 23,927,845 26,812,411

Industria manufacturera 88,044,023 70,487,182

Construcción 333,830,164 324,650,003

Comercio al por mayor y al por menor 388,350,281 379,633,676

Transporte y almacenamiento y comunicación 42,357,697 42,251,008

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 265,712,181 154,183,730

Servicios sociales y de salud 46,668,927 3,620,909

Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y

personales

222,563,152

288,949,134

Hogares privados con servicios domésticos 1,271,470,712 1,190,868,060

Intermediación Financiera 41,714,357 31,643,672

2,724,639,339 2,513,099,785

i) Corresponde a préstamos con firmas solidarias, a sola firma, incluyendo tarjetas de

créditos.

Un detalle de los ingresos de cartera de crédito por sector del banco subsidiario al 31 de

Diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

2016 2015

Ingresos cartera de crédito por sector:

Comerciales 171,671,378 144,809,378

Consumo 185,590,675 150,357,702

Hipotecaria 43,596,010 34,745,367

Total 400,858,063 329,912,447





-36-

8 Provisiones para activos riesgosos

Un detalle de los cambios en las provisiones para activos riesgosos del banco subsidiario al

31 de Diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:

2016

Cartera de

Créditos y

Rendimientos

por cobrar

Otros

Activos (b)

Operaciones

Contingentes

Total

Saldo 1ro. de enero de 2016 50,480,815 22,110,496 400,689 72,992,000

Constitución de provisiones 57,905,498 8,111,500 - 66,016,998

Disminución de provisión - (1,250,000) - (1,250,000)

Reversión provisión año anterior 3,413,645 75,980 - 3,489,625

Castigos contra provisiones (38,737,780) - - (38,737,780)

Efecto de revaluación cambiaria 29,405 - - 29,405

Transferencia de provisiones 2,549,501 (2,811,781) 262,280 -

Transferencia de operaciones

contingentes a cartera 22,669 - (22,669) -

Transferencia de inversiones a cartera 61 (61) - -

Transferencia de provisión cartera

a contingencia (20,000) - 20,000 -

Saldo al 31 de diciembre de 2016 75,643,814 26,236,134 660,300 102,540,248

Provisión mínima exigida al 31 de

diciembre del 2016 (a) 75,643,814 26,236,134 660,300 102,540,248

Exceso (deficiencia) - - - -





-37-

2015

Cartera de

Créditos y

Rendimientos

por cobrar

Otros

Activos (b)

Operaciones

Contingentes

Total

Saldo 1ro. de enero del 2015 47,041,497 22,090,004 399,195 69,530,696

Constitución de provisiones 43,121,706 8,454,280 1,494 51,577,480

Castigos contra provisiones (47,611,829) (566,727) - (48,178,556)

Efecto de revaluación cambiaria (19,933) 82,313 - 62,380

Transferencias de provisiones 7,949,374 (7,949,374) - -

Saldo al 31 de diciembre del 2015 50,480,815 22,110,496 400,689 72,992,000

Provisión mínima exigida al 31 de

diciembre del 2015 (a) 50,459,388 22,108,394 398,957 72,966,739

a) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, la provisión mínima exigida corresponde a los montos

determinados a esas mismas fechas en base a la autoevaluación realizada por el banco subsidiario

más otros ajustes efectuados. En caso de que las provisiones determinadas sean menores a las

constituidas, la Superintendencia de Bancos no permite la liberación de provisiones, sin su previa

aprobación.

b) Incluye provisión para inversiones y bienes recibidos en recuperación de créditos.

9 Información del valor del mercado

Un detalle de la información del valor de mercado al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es

como sigue: .

Valor en

Libros

Valor de

Mercado

Valor en

Libros

Valor de

Mercado

Activos financieros:

Fondos disponibles 2,907,740,767 2,841,960,233 2,841,960,233 2,841,960,233

Inversiones (a) 1,018,082,397 N/D 518,210,898 N/D

Cartera de créditos (a) 2,678,076,390 N/D 2,489,446,699 N/D

Inversiones en acciones (a) 148,243,022 N/D 145,845,768 N/D

6,752,142,576 5,995,463,598

Pasivos financieros:

Obligaciones con el público (a) 3,187,048,866 N/D 3,238,851,587 N/D

3,187,048,866 3,238,851,587

N/D: No disponible

a) En la República Dominicana no existen indicadores de mercado que permitan obtener

información adecuada para medir de manera razonable el valor de mercado de estos activos

y pasivos financieros.





-38-

10 Cuentas por cobrar

Un detalle de las cuentas por cobrar al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

2016 2015

Comisiones por cobrar (a) 6,955,439 5,930,229

Cuentas a recibir diversas:

Compañías relacionadas 1,301,696 2,489,128

Agentes (b) 4,908,928 7,746,703

Entes relacionados (c) 390,705,757 190,534,552

Cheques devueltos (d) 4,484,919 704,771

Anticipos proveedores 11,919,319 21,545,883

Cuentas por cobrar al personal 199,160 350,722

Anticipos en cuentas corrientes 23 46,229

Depósitos en garantía (e) 4,051,450 3,976,380

Reclamaciones por cobrar 162,006 26,897

Rendimientos por cobrar (f) 39,109 38,146

Cuentas por recibir:

Primas de seguros por cobrar 241,885 234,308

Gastos por recuperar de clientes 11,670,581 9,897,412

Otros (g) 9,606,777 5,448,684

446,247,049 248,970,044

a) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$59,101 y US$58,321,

respectivamente.

b) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$105,303 y US$231,734,

respectivamente.

c) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$8,537,995 y

US$4,190,418, respectivamente.

d) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$96,208 y US$15,500,

respectivamente.

e) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$0 y US$65,392,

respectivamente.

f) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$667 y US$839 para ambos

años.

g) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 estos montos incluyen US$145,376 y US$64,132,

respectivamente.





-39-

11 Bienes recibidos en recuperación de créditos

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, un detalle de los bienes recibidos en recuperación de

créditos del banco subsidiario, es como sigue:

2016 2015

Inmuebles 35,389,582 42,200,016

Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (25,432,805) (21,399,305)

9,956,777 20,800,711

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, un detalle de los bienes recibidos en recuperación de

crédito por antigüedad es como sigue:

2016 2015

Monto Provisión Monto Provisión

RD$ RD$ RD$ RD$

Hasta 40 meses:

Inmuebles 35,389,582 (25,432,805) 42,200,016 (21,399,305)

35,389,582 (25,432,805) 42,200,016 (21,399,305)

12 Inversiones en acciones

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, un detalle de las inversiones en acciones, es como sigue:

2016

Entidad

Monto de

inversión

Porcentaje

de

participación

Tipo de

acciones

Valor

nominal

US$

Valor

nominal

RD$

Valor de

mercado

Cantidad

de

acciones

Visa International (a) 5,543,706 - Comunes 40 - 5,543,706 2,973

VisaNet Dominicana (b) 29,805,855 5% Comunes 8 - 29,805,855 79,922

VisaNet Dominicana (b) 11,477,875 5.67% Comunes 8 - 11,477,875 30,777

VisaNet Dominicana (c) 7,600,711 10.67% Comunes - 50.49 7,600,711 150,590


Agencia de Viajes Vimenca,

C. por A. 2,028,300 67% Comunes

-

100 2,028,300 20,283

Inmobiliaria Internacional

Vimenca, C. por A. 1,000,000 50%

Comunes -

100 1,000,000 10,000

Inmobilaria Vimenca, S. A. 76,875,000 31% Comunes - 100 76,875,000 768,750

Vimenca, S. A. 6,367,300 99% Comunes - 100 6,367,300 63,673

Televimenca, S. A. 6,300,000 21% Comunes - 100 6,300,000 63,000

Empresas Vimenca, SRL. 100 - Comunes - 100 100 1

Mesaman, S. A. 100 - Comunes - 100 100 1

148,787,303 148,787,303





-40-

2015

Entidad

Monto de

inversión

Porcentaje

de

participación

Tipo de

acciones

Valor

nominal

US$

Valor

nominal

RD$

Valor de

mercado

Cantidad

de

acciones

Visa International (a) 5,407,186 - Comunes 40 - 5,407,186 2,973

VisaNet Dominicana (b) 29,071,851 5% Comunes 8 - 29,071,851 79,922

VisaNet Dominicana (b) 11,195,220 5.67% Comunes 8 - 11,195,220 30,777


Agencia de Viajes Vimenca,

C. por A.

2,028,300

67% Comunes

-

100

2,028,300

20,283

Inmobiliaria Internacional

Vimenca, C. por A.

1,000,000

50%

Comunes -

100

1,000,000

10,000

Inmobilaria Vimenca, S. A. 76,875,000 31% Comunes - 100 76,875,000 768,750

Vimenca, S. A. 6,367,300 99% Comunes - 100 6,367,300 63,673

Televimenca, S. A. 6,300,000 21% Comunes - 100 6,300,000 63,000

Empresas Vimenca, SRL. 100 - Comunes - 100 100 -

Mesaman, S. A. 100 - Comunes - 100 100 -

145,845,768 145,845,768

a) Como resultado del proceso de reestructuración global de la empresa Visa International,

en el año 2008 el banco subsidiario recibió una asignación de capital de Visa International

por 6,786 acciones de las cuales Visa International le compró al banco subsidiario la

cantidad de 3,813 acciones. Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 esta cuenta incluye

RD$5,407,186 y RD$5,256,657, respectivamente, que corresponden a las 2,973 acciones

restantes de esta operación, las cuales se registraron como inversión en acciones a razón

de US$40 según la autorización recibida el 14 de marzo de 2008 de la Superintendencia

de Bancos de la República Dominicana, en el entendido que el efecto en los resultados no

podrá ser distribuido.

b) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el banco subsidiario adquirió 30,777 acciones en

VisaNet Dominicana por valor de US$8 cada acción, para un costo total de US$246,216,

equivalente a RD$11,477,861 y RD$11,195,220.

c) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el banco subsidiario procedió a reconocer estos

montos como inversiones en acciones con su contrapartida de ingresos por inversiones no

financieras, acogiéndose a lo dispuesto en el Acta de Asamblea General Ordinaria de

Accionistas de la sociedad CMP, S. A. (VisaNet Dominicana), mediante la cual se decide

distribuir en acciones los beneficios obtenidos en el ejercicio terminado al 31 de

diciembre de 2014. Este registro fue aprobado por la Superintendencia de Bancos, según

circular 045016 de fecha 10 de marzo de 2016.





-41-

13 Propiedad, muebles y equipos

Un detalle de la propiedad, muebles y equipos durante el año terminado al 31 de Diciembre

de 2016 y 2015, es como sigue:

2016

Terrenos Edificaciones

Muebles y

equipos

Otros muebles

y equipos

Mejora en

propiedades

arrendadas

(a) Total

Valor al 1ro de enero del 2016 10,804,644 40,838,031 398,592,111 7,652,598 183,629,509 641,516,893

Adquisiciones - 14,067,235 23,899,326 236,593 4,925,220 43,128,374

Ajustes - - (9,908,878) - (58,929) (9,967,807)

Valor al 31 de diciembre 2016 10,804,644 54,905,266 412,582,559 7,889,191 188,495,800 674,677,460

Depreciación acumulada al 1ro.de

enero del 2016 - 10,385,785 347,311,176 3,952,062 148,016,807 509,665,830

Gasto de depreciación - 2,933,815 19,619,775 571,142 13,936,762 37,061,494

Depreciación de retiros - - (9,522,590) - 2,042 (9,520,548)

Valor al 31 de diciembre 2016 - 13,319,600 357,408,361 4,523,204 161,955,611 537,206,776

10,804,644 41,585,666 55,174,198 3,365,987 26,540,189 137,470,684

2015

Terrenos Edificaciones

Muebles y

equipos

Otros muebles

y equipos

Mejora en

propiedades

arrendadas

(a) Total

Valor al 1ro de enero del 2015 10,804,644 40,838,031 380,130,471 7,652,598 171,1196,599 610,545,343

Adquisiciones - - 18,461,640 - 12,509,910 30,971,550

Valor al 31 de diciembre 2015 10,804,644 40,838,031 398,592,111 7,652,598 183,629,509 641,516,893

Depreciación acumulada al 1ro.de

enero del 2015 - 7,803,652 325,283,829 3,299,027 133,543,780 469,930,288

Gasto de depreciación - 2,582,133 22,027,347 653,035 14,473,027 39,735,542

Valor al 31 de diciembre 2015 - 10,385,785 347,311,176 3,952,062 148,016,807 509,665,830

10,804,644 30,452,246 51,280,935 3,700,536 35,612,702 131,851,063

a) Las mejoras en propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta durante el

período de vigencia del contrato o un período de cinco (5) años, o lo que ocurra primero.





-42-

14 Otros activos

Un detalle de los otros activos al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:

2016 2015

Otros cargos diferidos:

Pagos anticipados 8,758,640 3,538,645

Anticipos impuesto sobre la renta 25,289,392 31,012,795

Anticipos 1% activos financieros (a) 2,986,160 3,783,874

Anticipos 1% en inversiones 271,426 72,816

Anticipos 5% en pagos TSS 1,959 1,959

Depósitos y fianzas 11,896,500 11,828,327

Otros gastos diferidos 1,102,952 1,364,532

50,307,029 51,302,948

Activos intangibles:

Programas de computadoras (b) 79,644,780 75,390,889

Otros activos intangibles 2,780,222 2,780,222

82,425,002 78,171,111

Activos diversos:

Bibliotecas y obras de arte 2,683,291 2,683,291

Papelería, útiles y otros materiales 5,480,837 4,720,106

Bienes diversos (c) 9,858,597 9,427,883

Inventario de tarjetas vírgenes 2,783,024 2,980,779

20,805,749 19,812,059

Amortización acumulada (71,884,235) (64,149,994)

81,653,545 85,136,124

a) El 8 de febrero de 2013 las entidades de intermediación financiera firmaron un acuerdo

con el Ministerio de Hacienda y la Dirección General de Impuestos Internos, en el cual se

comprometen a realizar voluntariamente un pago único de anticipo adicional del

impuesto sobre la renta, que podrán deducir en futuras declaraciones anuales de impuesto

sobre la renta, a partir del año 2014, o contra el 1% sobre los activos financieros

productivos netos en caso que no se derogue.

b) Corresponde al costo de adquisición de programas de computadora. Este monto está

siendo amortizado en un plazo no mayor de cinco años.

c) Corresponde a licencias y otros bienes relacionados con programas de computadoras. Al

31 de Diciembre de 2016 y 2015 en este renglón se incluyen RD$6,659,305 y

RD$1,172,451, respectivamente, referente a licencias y software y RD$2,511,800 y

RD$7,995,835, respectivamente, referente al costo de las remodelaciones realizadas a las

edificaciones alquiladas, los cuales están pendientes de obtener aprobación de parte de la

Superintendencia de Bancos para empezar a amortizarse.





-43-

15 Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo cambiario

El sistema cambiario vigente en el país segmenta el mercado cambiario en un mercado oficial

y un mercado privado. El mercado privado es manejado por los bancos comerciales y agentes

de cambio por delegación del Banco Central de la República Dominicana. La tasa de compra

y venta de divisas está determinada por la oferta y la demanda de dicho mercado y será la

prevaleciente al momento de efectuar la transacción. La tasa de cambio que rige en las

operaciones de compra y venta de divisas en el mercado oficial es la tasa unificada de cambio

establecida por el Banco Central de la República Dominicana. La tasa de cambio para el

mercado oficial al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 es de RD$46.62 y RD$45.47,

respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América.

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el Grupo mantiene saldos de activos y pasivos en

moneda extranjera (valores en US$) de acuerdo al siguiente detalle:

2016 2015

Importe en

Moneda

Extranjera

US$

Total RD$

Importe en

Moneda

Extranjera

US$

Total RD$

Activos:

Fondos disponibles 20,985,944 978,303,868 20,964,801 953,250,654

Inversiones 4,408,179 205,496,522 4,394,051 199,793,546

Rendimientos por cobrar inversiones 9,110 424,682 9,750 443,321

Cartera de créditos 5,037,394 234,828,700 3,935,423 178,940,138

Rendimientos por cobrar cartera de créditos 63,464 2,958,508 65,043 2,957,426

Inversiones en acciones 1,004,512 46,827,436 1,004,512 45,674,257

Cuentas por cobrar 8,904,910 415,121,081 4,394,601 199,818,582

Total activos 40,413,513 1,883,960,797 34,768,181 1,580,877,924

Pasivos:

Obligaciones con el público (14,162,159) (660,198,797) (10,995,078) (499,936,318)

Otros pasivos (7,836,630) (365,320,971) (7,726,871) (351,336,795)

Total pasivos (21,998,789) (1,025,519,768) (18,721,949) (851,273,113)

Posición larga de moneda extranjera 18,414,724 858,441,029 16,046,232 729,604,811

16 Riesgo de tasas de interés Las tasas de interés de la cartera de crédito del banco subsidiario pueden ser revisadas

periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes tomando en cuenta las

condiciones del mercado. Un detalle de los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasa de

interés al 31 de diciembre de 2016 se presenta a continuación:





-44-

2016 2015

En Moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

En Moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

Activos sensibles a tasas 3,638,485,462 12,818,275 3,072,909,409 13,892,062

Pasivos sensibles a tasas (3,976,337,907) (14,130,917) (3,250,763,399) (11,166,005)

Posición neta (337,852,445) (1,312,642) (177,853,990) 2,726,057

17 Riesgo de liquidez

Un detalle de los activos y pasivos sujetos a riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2016, y

2015 con vencimiento en los próximos años se presenta a continuación:

2015

Total

2015

Hasta 30

días

De 31 a 90

días

De 91 días a

un año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

ACTIVOS:

Fondos disponibles 2,907,740,767 2,907,740,767 - - - -

Inversiones 1,018,341,445 200,729,865 - - 6,876,649 810,734,931

Cartera de créditos 2,753,720,204 296,107,262 385,123,506 334,356,300 830,243,007 907,890,129

Cuentas por cobrar 446,247,049 416,873,533 767,232 19,645,906 4,908,928 4,051,450

Total activos 7,180,477,612 3,821,451,427 385,890,738 354,002,206 842,028,584 1,777,104,657

PASIVOS:

Obligaciones con el público 3,182,044,121 1,146,971,055 730,209,511 1,055,599,103 249,264,452 -

Depósitos financieros del

exterior 957,393,750 369,922,146 - 587,471,604 -

-

Intereses por pagar 5,004,745 5,004,745 - - - -

Otros pasivos 616,394,988 584,037,671 - - 32,357,317 -

Total pasivos 4,760,837,604 2,105,935,617 730,209,511 1,643,070,707 281,621,769 -

Posición neta 2,419,640,008 1,715,515,810 (344,318,773) (1,289,068,501) 560,406,815 1,777,104,657

2015

Total

2015

Hasta 30

días

De 31 a 90

días

De 91 días a

un año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

ACTIVOS:

Fondos disponibles 2,841,960,233 2,841,960,233 - - - -

Inversiones 518,922,089 182,092,801 58,939,643 3,588,143 255,741,966 18,559,536

Cartera de créditos 2,539,927,514 279,262,432 111,042,703 554,281,088 759,305,462 836,035,829

Cuentas por cobrar 248,970,044 238,433,291 - - 10,536,753 -

Total activos 6,149,779,880 3,541,748,757 169,982,346 557,869,231 1,025,584,181 854,595,365

PASIVOS:

Obligaciones con el público 3,234,065,010 2,006,536,046 571,045,990 1,111,499,025 323,226 -

Intereses por pagar 4,756,577 4,756,577 - - - -

Otros pasivos 675,237,379 651,684,948 - - 23,552,431 -

Total pasivos 4,369,398,243 2,662,977,571 571,045,990 1,111,499,025 23,875,657 -

Posición neta 1,780,381,637 878,771,186 (401,063,644) (553,629,794) 1,001,708,524 854,595,365

El saldo de obligaciones con el público (hasta 30 días) incluyen las cuentas de ahorro y cuentas corrientes.





-45-

17.1 Razón de liquidez

La razón de liquidez ajustada es igual a los activos corrientes disponibles para cubrir el

máximo de los pasivos corrientes a vencer en un tiempo determinado, acorde con lo

establecido en el Reglamento de Riesgo de Liquidez del 29 de marzo de 2005.

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 la razón de liquidez del banco subsidiario consiste en:

17.2 Posición de liquidez

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 la posición de liquidez del banco subsidiario consiste en:

18 Operaciones con partes vinculadas

El Grupo efectúa transacciones con partes vinculadas, cuyo volumen y saldos más

importantes al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 se muestra a continuación:

2016

a) Créditos otorgados a vinculados (monto global):

Créditos

Vigentes

Créditos

Vencidos

Total

Garantías

reales

Créditos a vinculados 122,340,376 - 122,340,376 5,000,000

2015

a) Créditos otorgados a vinculados (monto global):

Créditos

Vigentes

Créditos

Vencidos

Total

Garantías

reales

Créditos a vinculados 23,327,601 - 23,327,601 1,297,985

2016 2015

En Moneda

Nacional En Moneda Extranjera

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

A 15 días ajustada 389% 595% 311% 409%

A 30 días ajustada 277% 465% 205% 304%

A 60 días ajustada 261% 384% 203% 243%

A 90 días ajustada 241% 333% 185% 192%

2016 2015

En Moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

En Moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

A 15 días ajustada 1,012,106,364 7,891,819 623,321,176 4,280,174 A 30 días ajustada 875,909,582 7,494,923 484,762,257 3,894,980 A 60 días ajustada 963,173,937 7,670,646 554,712,768 4,008,273 A 90 días ajustada 940,297,471 7,365,613 522,521,592 3,362,916





-46-

Estos créditos a partes vinculadas se refieren a funcionarios y empleados del Grupo y fueron

concedidos en su mayoría a tasas preferenciales por resolución emanada del Consejo de

Administración.

a) Estas operaciones con partes vinculadas se realizan en condiciones normales de mercado

19 Obligaciones con el público

Un resumen de las obligaciones con el público al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

2016 2015

b) Otras operaciones con partes vinculadas:

Otros saldos con relacionados (a):

Depósitos a plazos 1,074,375,023 756,736,364

Depósitos cuentas corrientes 27,479,432 26,057,498

Cuentas de ahorros 432,108,529 508,754,531

Ingresos:

Intereses y comisiones por créditos 3,586,833 1,450,507

Gastos:

Intereses por captaciones:

Depósitos cuentas corrientes 5,250 3,807

Cuentas de ahorros 152,898 136,779

Depósitos a plazos 61,038,173 34,627,348

61,196,321 34,767,934

Alquileres (nota 24) 10,450,080 10,450,080

2016

a) Tipo de obligación:

Moneda Nacional

RD$

Tasa promedio ponderada

anual

Moneda Extranjera

RD$ (a)


anual Total en RD$

A la vista 297,976,424 1% - - 297,976,424

De ahorro 153,416,745 2.49% 169,153,986 0.49% 322,570,731

A plazo 2,071,005,223 7.28% 490,491,743 2.21% 2,561,496,966

2,522,398,392 659,645,729 3,182,044,121





-47-

a) Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 este monto incluye US$14,150,295 y US$10,773,481 y

EUR$199,096, respectivamente.

b) Por sector:

2015

a) Tipo de obligación:

Moneda Nacional

RD$

Tasa promedio

ponderada anual

Moneda Extranjera

RD$ (a)


anual Total en RD$

A la vista 168,871,611 1% - - 168,871,611

De ahorro 258,283,561 2.49% 221,200,529 0.49% 479,484,090

A plazo 2,307,213,963 7.15% 278,525,346 2.21% 2,585,739,309

2,734,369,135 499,725,875 3,234,095,010

2016

Moneda Nacional

RD$

Tasa promedio

ponderada anual

Moneda Extranjera

RD$


anual Total en RD$

Sector privado

no financiero 2,522,398,392 7.3% 659,645,729 2.2% 3,182,044,121

2,522,398,392 659,645,729 3,182,044,121

2015

Moneda Nacional

RD$

Tasa promedio

ponderada anual

Moneda Extranjera

RD$


anual Total en RD$

Sector privado

no financiero 2,734,369,135 8.19% 499,725,875 3.2% 3,234,095,010

2,734,369,135 499,725,875 3,234,095,010





-48-

c) Por plazo de vencimiento:

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 las obligaciones con el público incluyen montos

restringidos por los siguientes conceptos:

2016

Moneda Nacional

RD$


anual

Moneda Extranjera

RD$

Tasa promedio

ponderada anual Total en RD$

De 0 a 15 días 758,992,737 9.2% 170,586,304 2.6% 929,579,041

De 16 a 30 días 641,544,748 7.1% 42,725,191 3.1% 684,269,939

De 31 a 60 días 306,155,613 8.0% 122,813,014 2.6% 428,968,627

De 61 a 90 días 461,299,830 7.7% 17,777,284 2.6% 479,077,114

De 91 a 180 días 90,304,377 7.9% 81,895,766 2.3% 172,200,143

De 181 a 360 días 251,224,768 7.5% 223,848,170 3.10% 475,072,938

Más de 1 año 12,876,319 7.8% - - 12,876,319

2,522,398,392 659,645,729 3,182,044,121

2015

Moneda Nacional

RD$


anual

Moneda Extranjera

RD$

Tasa promedio

ponderada anual Total en RD$

De 0 a 15 días 668,227,172 8.2% 221,662,779 2.5% 889,889,951

De 16 a 30 días 642,051,210 6.8% 19,285,607 2.3% 661,336,817

De 31 a 60 días 199,064,026 7.9% 19,942,708 2.2% 219,006,734

De 61 a 90 días 330,002,323 9.7% 22,036,934 3.1% 352,039,257

De 91 a 180 días 581,493,490 7.7% 51,438,256 2.1% 632,931,746

De 181 a 360 días 279,007,998 7.6% 165,359,591 3.2% 444,367,589

Más de 1 año 34,522,916 8.0% - - 34,522,916

2,734,369,135 499,725,875 3,234,095,010

2016

Cuentas inactivas

RD$

Fondos embargados

RD$

Afectados en garantía

RD$

Clientes fallecidos

RD$ Total RD$

A la vista 993,705 7,279,043 - - 8,272,748

De ahorro 23,328,672 1,071,091 - - 24,399,763

A plazo - - 67,191,847 - 67,191,847

24,322,377 8,350,134 67,191,847 - 99,864,358





-49-

20 Otros pasivos

Un detalle de otros pasivos al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

21 Impuesto sobre la renta

Las entidades consolidadas fueron creadas bajo las leyes de la República dominicana y deben

pagar sus impuestos por separado sobre la base de las leyes fiscales vigentes en el país. El

valor presentado como el gasto actual representa la suma de las liquidaciones realizadas por

cada entidad.

Impuesto sobre la renta es la cantidad calculada sobre la base establecida por el Código

Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones, el cual establece que el

impuesto sobre la renta a pagar será el mayor del impuesto determinado sobre la base de la

renta neta imponible (27%) o el 1% de los activos imponibles. Al 31 de diciembre de 2016 el

impuesto a pagar de las entidades consolidadas fue determinado en base a la renta neta

imponible.

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el impuesto sobre la renta en el estado de resultados

consolidado es como sigue:

2016 2015

Corriente 44,683,108 37,467,913

Diferido 218,003 219,835

44,901,111 37,687,748

2015

Cuentas inactivas

RD$

Fondos embargados

RD$

Afectados en garantía

RD$

Clientes fallecidos

RD$ Total RD$

A la vista 973,564 6,369,343 - 1,364,200 8,707,107

De ahorro 23,512,373 2,508,651 200 3,148 26,024,372

A plazo - 616,000 53,549,972 ¤ 1,957,070 56,123,042

24,485,937 9,493,994 53,550,172 3,324,418 90,854,521

2016 2015

Obligaciones financieras a la vista 429,011,954 482,882,210

Acreedores y provisiones diversas 187,383,034 181,269,183

Provisión para contingencias 660,300 400,690

Partidas por imputar 2,833,344 5,350,057

Impuesto sobre la renta diferido 2,605,028 2,387,025

Otros créditos diferidos 2,243,017 2,948,214

624,736,677 675,237,379





-50-

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el impuesto sobre la renta liquidado de cada Entidad

consolidada se encuentra registrado en el renglón de otros pasivos en el balance general que

se acompaña.

22 Patrimonio

22.1 Capital pagado

La composición del capital pagado del Grupo al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es como

sigue: ..

Acciones Comunes Autorizadas Emitidas

Cantidad

Monto RD$

Cantidad

Monto RD$

Saldo al 31 de diciembre del 2016 9,000,000 900,000,000 7,399,635 739,963,500

Acciones Comunes Autorizadas Emitidas

Cantidad

Monto RD$

Cantidad

Monto RD$

Saldo al 31 de diciembre del 2015 9,000,000 900,000,000 7,399,635 739,963,500

Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 la estructura de participación accionaria es como sigue:

2016

Accionistas

Acciones

Cantidad de

RD$

Monto en

Participación

Personas jurídicas-entes relacionados 7,399,635 739,963,500 100%

Total 7,399,635 739,963,500 100%

2015

Accionistas

Acciones

Cantidad de

RD$

Monto en

Participación

Personas jurídicas-entes relacionados 7,399,635 739,963,500 100%

Total 7,399,635 739,963,500 100%

Las acciones tienen un valor nominal de RD$100.00 cada una. Las acciones representan

derecho a un voto por cada acción.





-51-

22.2 Otras reservas patrimoniales

El artículo 58 del Código de Comercio de la República Dominicana requiere que las empresas

transfieran al menos el 5% del beneficio líquido para la constitución de la reserva sobre

beneficios (reservas patrimoniales) hasta que ésta sea igual al 10% del capital pagado. Esta

reserva no está disponible para distribución como dividendos, excepto en caso de disolución

de la Institución.

23 Información financiera por segmentos

Los negocios del Grupo se organizan principalmente en los siguientes segmentos:

Los activos, pasivos, ingresos, gastos y resultados netos de las entidades que conforman el

Grupo son los que se presentan a continuación:

2016

Segmento Sociedad Jurisdicción Moneda

Funcional Capital en Acciones

Porcentaje de derecho

de voto

Financiero GFV Investments Ltd, S. A. Panamá Dólares 739,963,400 100%

Financiero Inmobiliaria Vimenca, S. A. República Dominicana

Pesos Dominicanos 100 100%

739,963,500

2015

Segmento Sociedad Jurisdicción Moneda

Funcional Capital en Acciones

Porcentaje de derecho

de voto

Financiero GFV Investments Ltd, S. A. Panamá Dólares 739,963,400 100%

Financiero Inmobiliaria Vimenca, S. A. República Dominicana

Pesos Dominicanos 100 100%

739,963,500

2016

Sociedad

Activos

RD$

Pasivos

RD$

Ingresos

RD$

Gastos

RD$

Resultados

RD$

Grupo Financiero Vimenca, S. A. 739,973,605 11,114,421 187 (1,105,595) (1,105,408)

Banco Múltiple Vimenca, S. A. 5,794,709,152 61,388,655 746,317,860 (710,158,940) 36,158,920

Agente de Remesas y Cambio

Vimenca, S.A. 2,180,422,038 561,683,401 1,313,167,654 (1,243,569,552) 69,598,102

Total combinado 8,715,104,795 634,186,477 2,059,485,701 (1,954,834,087) 104,651,614

Eliminaciones (1,287,634,164) (9,449,800) (25,624,097) 25,624,097 -

Total consolidado 7,427,470,631 624,736,677 2,033,861,604 (1,929,209,990) 104,651,614





-52-

24 Compromisos y contingencias

a) Cuota Superintendencia de Bancos

La Junta Monetaria de la República Dominicana estableció a las instituciones financieras

una cuota anual equivalente a 1/5 del 1% anual del total de los activos netos para cubrir

los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la República

Dominicana. Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 los gastos por este concepto fueron de

RD$10,773,736 y RD$8,674,657, respectivamente y se encuentran registrados en el

renglón de gastos operativos en el estado de resultados-base regulada que se acompaña.

El gasto estimado para 2017es por un monto de RD$11 millones.

(b) Fondo de consolidación bancaria

Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención del Riesgo para las

Entidades de Intermediación Financiera establecido en la Ley 92-04, el Banco Central de

la República Dominicana creó el Fondo de Consolidación Bancaria (FCB) con el

propósito de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistémico. El FCB se constituye

con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras fuentes según los establece

esta Ley. Tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una

tasa anual mínima del 0.17% pagadera de forma trimestral. Al 31 de Diciembre de 2016

y 2015 el gasto por este concepto fue de RD$6,872,654 y RD$5,770,959,

respectivamente y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los

estados de resultados-base regulada que se acompaña. El gasto por este concepto para el

año 2017 es por un monto estimado de RD$7 millones.

2015

Sociedad

Activos

RD$

Pasivos

RD$

Ingresos

RD$

Gastos

RD$

Resultados

RD$

Grupo Financiero Vimenca, S. A. 739,973,593 10,008,900 101 (607,105) (607,004)

Banco Múltiple Vimenca, S. A. 4,895,813,078 3,846,303,591 644,380,527 (605,565,135) 38,815,392

Agente de Remesas y Cambio

Vimenca, S. A. 2,077,170,299 518,028,505 1,283,317,034 (1,220,181,409) 63,135,625

Total combinado 7,712,956,970 4,374,340,996 1,927,697,662 (1,826,353,649) 101,344,013

Eliminaciones (1,230,735,430) (460,252,030) (24,059,855) 24,059,855 -

Total consolidado 6,482,221,540 3,914,088,966 1,903,637,807 (1,802,293,794) 101,344,013





-53-

(c) Fondo de contingencia

El artículo 64 de la Ley Monetaria y Financiera No.182-02 del 21 de noviembre del 2002

y el Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencia, adoptado mediante

la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria en fecha 6 de noviembre de 2003,

autorizan al Banco Central de la República Dominicana a cobrar a las entidades de

intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. Al 31

de Diciembre de 2016 y 2015 el gasto por este concepto fue de RD$4,728,231 y

RD$4,330,042, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos

operativos en el estado de resultados-base regulada que se acompaña. El gasto por este

concepto para el año 2017es por un monto estimado de RD$5 millones.

(d) Acuerdos de alquiler de inmuebles

El Grupo tiene suscrito varios contratos de alquiler mediante los cuales les arriendan

diferentes propiedades para uso de sucursales de las empresas subsidiarias. Al 31 de

Diciembre de 2016 y 2015, el Grupo ha realizado pagos por concepto de estos contratos

de alquileres por aproximadamente RD$168,558,285 y RD$161,706,253,

respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del renglón de los gastos

operativos en el estado de resultados-base regulada que se acompaña. El compromiso por

este concepto para el año 2017 es por un monto estimado de RD$169 millones.

(e) Acuerdo servicios de seguridad y transporte de valores

El Grupo tiene un contrato con una compañía que se compromete a brindar los servicios

de transporte y servicio de vigilancia del efectivo y valores del Grupo. Al 31 de

Diciembre de 2016 y 2015, el Grupo ha realizado pagos por este concepto de

aproximadamente RD$73,799,931 y RD$79,268,859, respectivamente y se encuentran

registrado en los gastos operacionales en el estado de resultados-base regulada que se

acompaña El gasto por este concepto para el año 2017 es por un monto estimado de

RD$74 millones.

(f) Acuerdos de servicios de información

El Grupo tiene suscrito varios contratos por diferentes servicios de información y entre

los principales se encuentran servicio de procesamiento de datos de tarjetas de crédito, de

mantenimiento del sistema ABANKS, mantenimiento del Sistema TRANSERVER,

mantenimiento del Sistema Oracle, conectividad de ACH, servicios de transferencias de

fondos masivos, entre otros. Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el Grupo ha realizado

pagos por concepto de estos contratos por aproximadamente RD$24,088,094 y

RD$22,070,716, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del renglón

de los gastos operativos en el estado de resultados-base regulada que se acompaña. El

compromiso por este concepto para el año 2017 es por un monto estimado de RD$25

millones.





-54-

25 Ingresos y gastos financieros

Un detalle de los ingresos y gastos financieros por tipo de fuente al 31 de Diciembre de 2016 y

2015, es el siguiente:

2016 2015

Ingresos

Por cartera de créditos:

Por cartera de comerciales 171,671,378 144,809,378

Por créditos de consumo 185,590,675 150,357,702

Por créditos hipotecarios 43,596,010 34,745,367

400,858,063 329,912,447

Por inversiones:

Ingresos por inversiones en valores a negociar 52,861,729 68,325,684

Ingresos por inversiones disponibles para la venta 2,173,892 3,625,353

Ingresos por inversiones en valores hasta su vencimiento 4,789,585 3,045,866

Ingresos por inversiones en otros instrumentos de deuda 24,463,336 5,452,848

84,288,542 80,449,751

485,146,605 410,362,198

Gastos

Por tipo de depósitos:

Depósitos a plazos 204,703,294 168,547,414

Depósitos de ahorros y a la vista 10,804,896 4,660,329

Depósitos de fondos interbancarios 41,362 140,916

215,549,552 173,348,659

Por origen de los fondos:

Por depósitos del público 215,549,552 173,348,659

215,549,552 173,348,659





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26 Ingresos (gastos) por diferencias de cambio

Un detalle de los principales ingresos (gastos) por diferencias de cambio al 31 de Diciembre de

2016 y 2015, es como sigue:

2016 2015

Ingresos por diferencias de cambio:

Por cartera de créditos 16,544,457 13,509,310

Por inversiones 7,652,668 10,258,261

Por disponibilidades 45,678,615 40,537,015

Por cuentas a recibir 1,188,154 931,189

Por contratos a futuros 2,912,096 4,450,912


Por financiamiento 9,226,781 7,240,908

Por otros pasivos 243,789 101,863

Por otras comisiones 815 2,280

101,820,721 92,869,351

Gastos por diferencias de cambio:

Por disponibilidades 51,060,247 42,818,644


Por cartera de créditos 9,804,798 8,805,483

Por cuenta a recibir 2,511,334 866,145

Por inversiones 4,836,423 6,864,905

Por valores en poder del público 3,042 -

Por acreedores y proveedores 214,771 161,963

Por cambio de divisas - -

Por otros financiamientos 32,923 54,482

Por otros activos 2,842,831 4,387,062

Por otros pasivos 44,683 19,054

94,352,872 86,515,564

7,467,849 6,353,787





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27 Otros ingresos y gastos operacionales

Un detalle de esta cuenta al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:

2016 2015

Otros ingresos operacionales:

Comisiones por servicios:

Otras comisiones tarjeta de crédito 34,712,806 30,708,916

Comisiones por retiros efectivo 8,102,650 6,550,231

Comisiones de remesas y envíos 1,072,460,057 1,029,946,999

Por giros y transferencias 13,591,408 4,854,599

Comisiones por tarjeta de crédito 8,726,341 5,554,223

Comisiones por tramitación de préstamos 4,211,635 5,115,837

Comisiones por manejo de cheque 5,481,590 2,407,143

Comisiones por manejo y cierre de cuentas 1,109,541 2,253,545

Comisiones por consultas y retiros ATM 4,019,380 3,691,683

Comisiones por cheques devueltos 1,062,911 1,620,928

Comisión por ventas marbetes 912,240 814,410

Otros ingresos por comisiones 8,898,820 7,403,317

1,163,289,379 1,100,921,831

Comisiones por cambio:

Cambio de divisas por transferencia 33,974,655 64,072,689

Cambio de divisas al contado 303,598,369 270,620,879

Cambio de divisas por giros 69,126 173,604

337,642,150 334,867,172

Ingresos diversos:

Ingresos por disponibilidades 4,241,236 -

Ingresos por honorarios legales 433,000 558,500

Otros ingresos 22,167,796 33,449,573

26,842,032 34,008,073

1,527,773,561 1,469,797,076

Otros gastos operacionales:

Cargos ATM, ATH,TD 6,376,757 4,114,661

Comisiones por servicios 213,517,543 214,909,818

Cargos por volumen de ventas tarjetas de crédito 2,534,116 2,574,083

Comisiones por servicios bancarios 7,775,965 7,873,182

Otros cargos 2,390,968 2,550,633

232,595,349 232,022,377

Otros gastos operacionales diversos 9,570,669 8,710,910

242,166,018 240,733,287





-57-

2016 2015

Otros ingresos (gastos):

Otros ingresos:

Dividendos ganados 1,788,356 ¤ 7,600,711

Recuperación créditos castigados 7,220,754 6,833,510

Ingresos por prima de seguros 777,854 475,481

Otros ingresos extraordinarios 3,686,625 2,215,044

13,473,589 17,124,746

Otros gastos:

Donaciones 15,594,175 14,306,141

Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos 225,198 -

Pérdidas por ventas de bienes - 735,722

Gastos por incobrabilidad de cuentas a recibir 1,797,352 1,568,755

Otros gastos no operacionales 2,735,420 1,830,077

20,352,145 18,440,695

28 Transacciones no monetarias

Las transacciones no monetarias del Banco subsidiario ocurridas durante el período de doce

meses terminados al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, son como sigue:

2016 2015

Capitalización beneficios en acciones 36,387,700 18,216,600

Capitalización reserva legal bancaria 1,807,946 958,790

Incremento inversiones en acciones Visa International 136,534 150,592

Incremento inversiones en acciones VisaNet Dominicana 2,805,001 809,322

Transferencia a reservas patrimoniales 1,807,946 958,790


Transferencias entre provisión de:

Cartera de créditos a contingencia 20,000 -

Bienes recibidos a contingencia 262,280 -

Bienes recibidos a cartera de créditos 2,549,501 7,949,374

Castigos de cartera de créditos 38,737,780 47,611,829





-58-

29 Remuneraciones y beneficios sociales

Un detalle de las remuneraciones y beneficios sociales a empleados al 31 de Diciembre de 2016

y 2015, es el siguiente:

30 Cuentas de orden

Un detalle de las cuentas de orden al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

31 Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana

Según la Resolución No. 13-94 de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana

y sus modificaciones que incluyen la Resolución 9-2002 del 15 de diciembre de 2002, establece

las notas mínimas que los estados financieros deben incluir. Al 31 de Diciembre del 2016 y

2015, las siguientes notas no se incluyen porque las mismas no aplican:

Aceptaciones bancarias

Fondos tomados a préstamo

Límites y relaciones técnicas

Utilidad por acción

Otras revelaciones

Operaciones descontinuadas

Cambios en la propiedad accionaría

Reclasificación de pasivos de regular significación

Efectos de cambio en el valor del mercado sobre el valor en libros de las inversiones en

título valores

2016 2015

Sueldo, salarios y participación en beneficios 537,612,759 490,803,237

Seguros sociales 8,727,459 7,506,276

Contribuciones a planes de pensiones 29,586,511 27,124,428

Otros gastos de personal 117,410,989 97,898,698

693,337,718 623,332,639

2016 2015

Contracuentas de valores en cobranza 46,617 45,469

Garantías hipotecarias 3,298,250,920 -

Garantías prendaria 318,817,548 -

Garantías en otras instituciones 4,573,194,641 -

Cuentas castigadas 189,319,834 156,596,161

Garantías recibidas 80,098,206 35,765,710

Rendimiento en suspenso 26,024,188 22,960,206

Otras cuentas de orden 5,367,166,130 4,850,540,948

13,852,918,084 5,065,908,494





-59-

Efectos de contratos, tales como: Instrumentos financieros derivados y arrendamientos

Reservas técnicas

Responsabilidades

Reaseguros

Ganancias o pérdidas por ventas de activos fijos y otros activos de subsidiarias, sucursales

u oficinas en el exterior

Pérdidas originadas por siniestros

Hechos posteriores al cierre

Obligaciones subordinadas

Cuentas de orden (administración de fondos)

GRUPO FINANCIERO VIMENCA, S. A. Y SUBSIDIARIAS · influyan en las decisiones económicas que los...

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