Quick Response Codes in Today’s Business Economy

Lowes Case Study

Group 5Mike BevilacquaReggie ParksBrian Pillar

INL 631 Technology ArchitecturesSummer 2012July 22, 2012

What is a Quick Response Code?• A QR code is a small bar code that stores data both vertically and horizontally.

• Differences between QR coeds and traditional bar codes.

2

History of QR codes• First developed In 1992 by Denso Wave to improve supply chain management.  

• Picked up by business to improve on a wide variety of business functions.– Inventory management and logistics– Business process improvement– Admitting (healthcare)– Data entry– Promotional material and advertising

3

QR Code Statistics– 6.2% of current smartphone users have scanned QR codes with their 

smart phone– Approximately 60% was male and 30% was female– About  80% of consumers who scanned QR codes in 2011 were between 

the ages of 18 and 24, 30% were between the ages of 35 and 54, and 20% were under 18 or over 54.

– 28% of QR code scans originated from a printed magazine or newspaper while 20 % originated from product packaging, 16 % originated from websites and, 14 % originated from posters or kiosks

4

How QR Increase Sales

• Offers Extensive Marketing

• Ties Offline Marketing to online content 

• Stimulates Location based Activity

• Promotes Products and Services

• Provides Point of purchase information 

QR Hardware/Software

• QR Scanning Software for Mobile Devices(Iphones, Blackberry’s, Androids)

• Scanning software such as:  Scan for Iphone, Optiscan, and I‐nigma) 

• Hardware:  QR Generator

Implementation and Maintenance

• In‐house or 3rd party• Goldstein Media LLC• Implementation and Maintenance Costs

Long Term Benefits

• “What’s The Beef With QR Codes?”

• Educate uninitiated users

• Availability of QR Scanners

• Ease of use for consumer

Summary

• Technology Been Around Since 1992

• Businesses Use To Increase Sales

• Benefits• Cost Efficient and Easy To Implement

• Long Term Benefits and Maintenance 

A Case Study: Lowe’s Home Improvement Warehouse

• QR Code’s Today• What Lowe’s Can Build On– External Marketing– Internal Operations– Social Media Recognition 

A Case Study: Proposal• Start marketing campaign using QR codes on public transportation.

• Year 1 create 16 various QR codes, one for each department at Lowe’s and two to link to Lowe’s social media.  Double to amount of QR codes every year from years 1‐5.

• Start with 5,000 vertical rail adds and grow by 5,000 per year.

A Case Study: Data• Cost per QR code to create $100.• Monthly maintenance $75 (includes unlimited codes)

• Cost per rail panel advertisement is $100 per month per advertisement.

• 4 new team members will have to be added to preform required internal tasks.

A Case Study: Predictions‐ Estimated expenses associated with Advertising Campaign

A Case Study: Predictions‐ Break Even Analysis

‐ Estimated Increase in Marketing Budget

A Case Study: Predictions‐ Estimated return on investment associated with adverting 

campaign.

A Case Study: Conclusion

Sample advertisement 

directing customers to 

Lowes's kitchen department 

Sample advertisement 

directing customers to a 

Lowe’s bathroom remodeling 

video

Works Cited• BeQRious. (n.d.). Retrieved July 18, 2012, from http://beqrious.com/the‐benefits‐of‐using‐qr‐codes‐as‐a‐

marketing‐vehicle/• Denso Wave. (1021). Retrieved 7 16, 2012, from http://www.denso‐wave.com/en/solution/index.html• Mobile‐Barcodes.com. (2012). Retrieved 20 2012, July, from http://www.mobile‐barcodes.com/about‐qr‐

codes/• Nielsenwire. (2012, March 29). Retrieved July 20, 2012, from 

http://blog.nielsen.com/nielsenwire/online_mobile/smartphones‐account‐for‐half‐of‐all‐mobile‐phones‐dominate‐new‐phone‐purchases‐in‐the‐us/

• QR Code Guide. (2012). Retrieved July 18, 2012, from http://qrcodeguide.org/• APICS. (n.d.). Retrieved July 19, 2012, from http://blog.apics‐sgv.org/qr‐codes/• Chaffey, D. (2011, September 1). Smart Insights. Retrieved July 18, 2012, from 

http://www.smartinsights.com/mobile‐marketing/qr‐code‐marketing/qr‐codes‐location‐demographic‐statistics/

• Graham, J. (2011, Octobrer 28). USA Today. Retrieved July 17, 2012, from http://www.usatoday.com/tech/columnist/talkingyourtech/story/2011‐10‐28/qr‐codes/50970554/1

• What’s the Beef with QR Codes?” by Ben Baltins • (http://blog.mobileembrace.com/2012/05/whats‐the‐beef‐with‐qr‐codes/) • Date Accessed 7/23/12• Goldstein Media LLC (http://www.goldsteinmedia.com/philadelphia‐web‐design‐services/) • Date Accessed 7/23/12   • Goalcrusher (2011, December 29th) Using QR Codes in Marketing.  Retrieved from:• http://www.goalcrusher.com/using‐qr‐codes‐in‐marketing/

Q&A

• Questions?