1

Land Policy Research Team

Legislative Luncheon

May 12, 2009

Green Infrastructure in the New Economy

Green Infrastructure in the New Green Infrastructure in the New Economy Economy

Created in 2006 to serve as the “Brainbox” for Land, Place and Prosperity Science in Michigan.Mission of integrated research, outreach & engagement (science‐based strategies for Michigan’s repositioning).From reactive land use to proactive land policy.Our partners:

Our stakeholders (MML, MAR, MEC, MUCC, MFB, Suburbs Alliance, MEDA, WMSA, Chambers, MTA, Next Energy, MLUI, GLC, GLWC, Prima Civitas, Leap, City Mayors and Councils, etc).Governor’s Office, and the Legislature.State/local govt (MEDC, MPSC, DELEG, MDA, DNR, Cities, DEQ, etc).

CANRResearch & Graduate Studies

Provost’s Office

Land Policy Educators

Land Use Planning & PolicyNew Economy Strategies

Strategic GrowthNew Economy Growth Analysis

Renewable Energy PolicyPlacemaking/Attraction Policies

Emerging Institutional/Legal StructureMindset for Prosperity

Integrated Research, Outreach & Engagement

4

The World is Spiky

“The world is flat.”

Goods, services, jobs, and capital are free to move around the planet with few hindrances, creating a truly global economy where all competition for growth is international.

“The world is spiky.”

The world is flat but, value, talent, capital and innovation concentrate in areas where the local assets and strategies are in place for prosperity.

5

What We do Know about the New Economy

It involves placemaking.It involves talent attraction.Venture capital flows to New Economy places.The service economy is driven by population.Assets are abundant in Michigan, but:

They can be hard to recognize.They are often outside our borders.We are used to old assets and new types of assets can go unused.It is hard to design new strategies unless assets are comprehensively identified regionally.

6

Strategic Assets for a New Economy

Definition:Unique resources and assets that can make a region distinct in attracting the right mix of resilient and sustainable growth andglobal opportunities.Strategic assets are natural, environmental, community and quality‐of‐life‐related.

Strategic Asset Approach:Identify, tend, consolidate, exploit and market.

Cities Natural resourcesUniversities Transportation & highway accessLake/river front Talent/expertise of business community 

7

Critical Assets for Placemaking

Fixed Natural Assets are a necessary precursor to high‐quality places but alone are not sufficient to define place and drive economic output.

This is why being a nice place doesn’t automatically drive growth.

Quasi Fixed Assets are an enabling condition for growth as the type of QFA and their concentrations largely determine whether the growth will be rooted in the New or the Old Economy, as the definition of place is highly dependent on this asset class.

Mobile Assets are the sufficient condition for growth in the New Economy.

Portable Assets are motivated by place so they will gravitate to better places, simply put they move to places based on amenities.

8

What is Place in Relation to Prosperity?

Place is the sum of:

1) Income growth opportunity in a region. 

2) The employment opportunity in a region.

3) Fixed natural assets  in a region, such as water, landscape, soil . . . these assets are defined by where they are and cannot be moved. 

4) Quasi Fixed Assets are man‐made improvements to the landscape, such as roads, airports, sewers, water, parks, trails . . . they are quasi fixed because they can be altered, improved on, or removed.

5) Mobile Assets, such as talent, creativity, intangibles (spirit) . . . these are free to move around the country and globe an thus are portable, and they tend to follow place.

9

Spirals of Prosperity or Decline

Decline in Value, Income and Employment

Degradation in Place

Movement of Mobile

Assets

Further Decline in Economic

Output

Further Decline in

Income and Employment

Degradation in Place

Movement of Mobile Assets

Decline in Income and Employment Opportunity

Increase in Income and Employment Opportunity

Growth in Economic

Output

Movement in of Mobile Assets

Enhancement of Place

Increase in Income and Employme

nt Opportunity Growth in

Economic Output

Movement in of Mobile Assets

Enhancement of Place

Places left behind can easily spiral down, since mobile assets can, in fact, move to other places.

10

Green Infrastructure Definition

Green infrastructure is the physical environment within and between our cities, towns and villages. It is a network of multi‐functional open spaces, including formal parks, gardens, woodlands, green corridors, waterways, wetlands, forest, and open countryside. It comprises all environmental resources.

Adapted from: Green infrastructure Planning Guide, C Davies, R MacFarlane, C McGloin, M Roe.

11

Green Infrastructure’s Role

Green Infrastructure is attractive to various segments of the population, including knowledge workers.

65+ are strongly attracted by quiet landscapes with water, forest and open‐space amenities.36‐64s’ like walkable communities, with parks, and recreation opportunities (eg., Golf).24‐35’s enjoy dense communities, with integrated green infrastructure, and recreation opportunities, such as biking, boating and sports.

What is its role in the New Economy?Green Infrastructure can be deployed to selectively attract different segments of the population. Mobile Assets place significant value on recreation and green infrastructure.Green Infrastructure becomes part of the persona of a place, butit is hard to create if the fixed natural assets are not present to begin with.

12

Example Green Assets in Michigan

LegendAgricultural Land AreaSquare Meters

1,800 - 11,711,700

11,711,701 - 30,515,400

30,515,401 - 50,006,700

50,006,701 - 68,734,800

68,734,801 - 117,524,700

LegendInland Lake AreaSquare Meters

496 - 2,240,721

2,240,722 - 6,772,184

6,772,185 - 14,803,386

14,803,387 - 28,523,155

28,523,156 - 64,993,253

13

Example Green Assets in Michigan

LegendArea of Wind Class 3 or AboveAcres

0.0018 - 1,688

1,689 - 5,122

5,123 - 9,922

9,923 - 16,592

16,593 - 53,168

LegendParks and Preserved Land AreaSquare Meters

0 - 5,741

5,742 - 18,261

18,262 - 38,875

38,876 - 72,758

72,759 - 126,864

126,865 - 250,262

250,263 - 490,473

14

LPI Green Infrastructure Related Research

“Chasing the Past” Study ‐ The structure of economic growth is modeled by growth (change) in income, employment and population. These variables are driven by structural relationships between the three, and a host of other Old Economy and New Economy assets of which green infrastructure plays a prominent role.

Michigan Critical Assets ‐ LPI has developed an exhaustive database and mapping system for Michigan to identify assets and their clustering.

Talent Innovation Diversity and Environment ‐ In cooperation with MSHDA and the Cool Cities program we are working to understand how Michigan communities fare in the TIDE rubric.

We are currently working with the Michigan Natural Features Inventory to identify Green Infrastructure’s role in economic activity.

Conservation Spending with the Heart of the Lakes Center for Conservation Policy ‐ A national study that benchmarks environmental and conservationspending in the U.S. against the states endowment of natural assets.