Gom pp february 2016

34
1 Creating Shareholder Value Through Acquisitions Creating Shareholder Value Through Acquisitions February 2016 TSX.V: GOM Frankfurt Xetra: 3G8A

Transcript of Gom pp february 2016

Page 1: Gom pp february 2016

1

Creating Shareholder ValueThrough Acquisitions

Creating Shareholder ValueThrough Acquisitions

February  2016

TSX.V: GOM Frankfurt Xetra: 3G8A

Page 2: Gom pp february 2016

Except for historical information contained herein, this presentation may contain forward‐looking statements including, but not limited to, comments regarding predictions and projections.  Forward‐looking statements address future events and conditions and therefore involve inherent risks and uncertainties.  Although Golden Dawn Minerals, Inc. believe that such expectations are reasonable, there can be no assurance that such expectations will prove to be correct, and therefore actual results may differ materially from those currently anticipated in such statements.  You are cautioned not to place reliance on such forward‐looking statements, whether made in this presentation or in any question and answer period related to this presentation.

The technical information in this presentation has been reviewed and verified by Dr. Mathew Ball, P.Geo. a Qualified Person as defined by National Instrument 43‐101, who is independent of the Company

Forward Looking Statements

2

Page 3: Gom pp february 2016

Corporate Overview

Production oriented, junior resource exploration company 

Golden Dawn’s Epithermal Precious Metals project located in the prolific Greenwood mining district

Golden Dawn is committed to the systematic exploration and development of its properties

3

Page 4: Gom pp february 2016

NEWS RELEASE

4

Golden Dawn Signs Loi With Huakan Mining International Inc. To Acquire Lexington and Golden Crown Mines And Milling Complex

Vancouver, February 25, 2016 

Page 5: Gom pp february 2016

Greenwood Assets

5

The Greenwood Assets consist of the Greenwood mill and all associated buildings, including a 600,000 tonne tailings facility, all real property and property rights, mineral claims comprising the Lexington‐Grenoble and Golden Crown mines and Zip claims, all equipment, supplies, vehicles, permits, reports documents, and other associated assets. The previous investment made in developing these assets by Merit Mining Corp. (subsequently acquired by Huakan) was approximately $40 million. 

*

*

Golden Crown Mine Lexington‐Grenoble

The Greenwood Mill

Page 6: Gom pp february 2016

Lexington‐Grenoble Mine

6

The Lexington property is approximately 2,060 hectares. This property covers the Lexington deposit, developed as an 

underground copper‐gold mine by Merit Mining Corp. with production for 9 months in 2009 of 5,418 ounces gold, 

3,196 ounces silver and 861,281 pounds of copper (Huakan Mining International  Inc.).  The remaining resource 

estimate, based on a total of 232 drill holes, is given in the table below. 

*Stopes

Lexington Deposit Resources

Cut‐Off 3.50 g/t Au Eq Au Cu Au EqClassification Tonnes g/t % Oz.Measured 58,600 7.71 1.30 18,200Indicated 295,800 6.65 1.03 77,900Measured + Indicated 354,400 6.82 1.08 96,100Inferred 41,300 5.56 0.95 9.300

Page 7: Gom pp february 2016

Lexington‐GrenobleProposed Mine Plan

7

*Stopes

Lexington Deposit ResourcesCut‐Off 3.50 g/t Au Eq Au Cu Au EqClassification Tonnes g/t % Oz.Measured 58,600 7.71 1.30 18,200Indicated 295,800 6.65 1.03 77,900Measured + Indicated 354,400 6.82 1.08 96,100Inferred 41,300 5.56 0.95 9.300

ProposedDecline Proposed

Drifting

Page 8: Gom pp february 2016

Lexington‐Grenoble Mine

8

Hauling ore from mine

First Nation Visit

Miner with chalcopyrite Vein

Page 9: Gom pp february 2016

Golden Crown Mine

9

The Golden Crown property is approximately 1,017 hectares. Infrastructure on the property includes a mill rated at 200 tonnes per day capacity, waste disposal area and tailing facilities, all fully permitted and under care and maintenance since operations ceased. In 1985, a 1,070 metre long exploration drift was developed to access the multi‐vein system.A total of 229 surface drill holes and 53 underground drill holes have been completed on this property in various programs.

Page 10: Gom pp february 2016

Golden Crown Deposit

10

*1,070 metre long drift 

Stopes

Portal

Golden Crown Deposit ResourcesCut‐Off 3.50 g/t Au Eq Au Cu Au EqClassification Tonnes g/t % Oz.Indicated 135,200 12.07 0.63 56,600Inferred 62,100 10.36 0.54 22,300

Page 11: Gom pp february 2016

Golden Crown Proposed Mine Plan

11

*1,070 metre long drift 

Stopes ProposedDecline

ProposedDrifting

Portal

Golden Crown Deposit ResourcesCut‐Off 3.50 g/t Au Eq Au Cu Au EqClassification Tonnes g/t % Oz.Indicated 135,200 12.07 0.63 56,600Inferred 62,100 10.36 0.54 22,300

Page 12: Gom pp february 2016

The Greenwood Mill

12

The Greenwood mill is rated at 200 tonnes per day capacity, waste disposal area and a 600,000 tonne tailings facility,  all fully permitted and under care and maintenance since operations ceased.  This mill was constructed by Merit Mining in 2008 to process material from the Lexington mine.

Page 13: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

13

The Greenwood Assets also consist of all associated buildings, all equipment, supplies, vehicles. The previous investment made in developing all of these assets by Merit Mining Corp. (subsequently acquired by Huakan) was approximately $40 million.  

Page 14: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

14

Page 15: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

15

Page 16: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

16

Page 17: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

17

Page 18: Gom pp february 2016

The Greenwood MillEquipment

18

Page 19: Gom pp february 2016

Regional Mining District

19

Golden DawnClaims

*Production numbers from Dufresne & Banas, 2013 andKinross Annual Reports

Deposit Mine Production Years Au-g/t Total Au-ozsRepublic Area 1896-1995 17.55 2,486,000

Overlook 1990–1995 4.31 288,995Kettle/Granny 1990-1993 7.37 63,932Key East &West 1992-1993 3.97 129,882Lamefoot 1994-2001 6.01 607,225K2 1997-2007 5.70 257,760East Vein 2000-2003 4.90 39,344Emanuel Creek 2003-2007 8.08 191,161Buckhorn 2008-2015 10.57 1,004,325Motherlode 1900-1962 1.11 177,961Phoenix 1900-1978 1.13 1,015,165Camp McKinney 1887‐1962 18.71 81,602

Mines/Former Mines Gold Production

British ColumbiaWashington State

Page 20: Gom pp february 2016

Kinross Acquires Land HoldingsAdjacent to Golden Dawn Minerals

20

Property

City of Greenwood

Hwy #3

Kinross Gold Corp. (one of the 10 largest gold producers in the world) acquired an undivided 75‐per‐cent interest in approximately 27,346 hectares of landholdings adjacent to the Golden Dawn project.

Kinross Claims

Washington State, USA

British Columbia, Canada

Kinross Claims

Kinross

Page 21: Gom pp february 2016

May Mac & Amigo Mines

21

City of Greenwood

May Mac MineMay Mac Mine

Amigo  Mine

Small scale historic production at the May Mac Mine from 1903 to 1983, totalled 3,574 tonnes, yielding 18.5 kilograms of gold, 693 kilograms of silver, 58 tonnes of lead, 36 tonnes of zinc and 864 kilograms of copper. 

Inactive since the 1980s, the property includes 2 principal veins and at least 10 other veins carrying gold, silver, and base metals

Underground adits and tunnels in place  On‐site water & power available

May Mac Mine

May Mac Lower Adit Historical records show that 35 tonnes of 

ore at a grade of 318 g/t Au (9.3 oz/t Au) was mined from veins in 1903‐04

Power Line

Highway #3

Kinross Property

Page 22: Gom pp february 2016

May Mac Mine

22

Small scale historic production from 1903 to 1983, totalled 3,574 tonnes, yielding 18.5 kilograms of gold, 693 kilograms of silver, 58 tonnes of lead,36 tonnes of zinc and 864 kilograms of copper. 

Adit #7

Adit #6

Adit #4

Adit #5

Mill

Adits #1,2,3

Page 23: Gom pp february 2016

May Mac MineMill & Tailings

23

Tailings Pond

100t/d mill on site owned by Golden Dawn 2010 View inside Mill

Page 24: Gom pp february 2016

24

May Mac MineHistoric Workings

Page 25: Gom pp february 2016

May Mac MineHistoric Workings

25

Page 26: Gom pp february 2016

May Mac MinePlanned Stage 1 Underground Drilling

26

In Stage 1, underground drilling is recommended to define the strike and dip of the vein and outline the extent of mineralization above and below No.7 Level. Specifically, it is recommended that two drill stations be cut in the No. 7 drift and fan holes drilled into the vein northeast of the drift. At least 9 holes should be drilled from each station for three lines of 3 holes. Each hole will be about 30 meters in length.

Page 27: Gom pp february 2016

May Mac MinePlanned Stage 2 Underground Drilling

27

In Stage 2, the cross‐cut at the end of No. 7 level will be extended to the vein and then to the northwest in the hanging wall of the vein. At every 50 meters a drill station will be cut to allow fan holes to be drilled into the vein. The aim of this work is to follow the vein along strike and determine the limits to the mineralized section(s). A total of approximately 150 meters of drifting is anticipated.

Page 28: Gom pp february 2016

May Mac Mine2016 Development

28

Conditional on positive results, a 

third stage of underground 

development is recommended, 

including drifting and raising to 

explore the vein and prepare for 

stope mining of a bulk sample. 

This work would be aimed at 

determining the grade of 

mineralized zones above the 7th 

level for bulk sampling. Sub level 

drifting at intermediate heights 

between the 6th and 7th levels 

would also be required as the 

slope distance is large at 

approximately 100 meters.

Page 29: Gom pp february 2016

Amigo Mine Area2015 Sampling

29

Kinross Property

City of Greenwood

Amigo Mine Area

Historic underground mine working on the Amigo No. 1 Vein consist of a cross cut (54 metres) and a drift along the vein (35 metres).  Channel samples in the drift ranged up to 17.07 g/t gold over 0.4 metres.  The Amigo Glory Hole underground mine workings consist of a cross cut (16 metres) and drift (13 metres) along the strike of the mineralized zone.  Channel sampling previously returned results of 6.22 g/t gold over 1.3 metres. 

2015 prospecting revealed the presence of a folded limestone unit crossing the property E‐W and N‐S and the discovery of skarn mineralization near the No. 2 vein.The region is known for skarn mineralization as shown in the neibhouring Motherlode, Phoenix  and Buckhorn mines (see slide  #4)

Page 30: Gom pp february 2016

Capital Structure & Financials

Market Cap

Issued Shares

Shareholders

Directors/Management Ownership

$3.86M

48,262,123

+500

~15%

30

Page 31: Gom pp february 2016

Management

31

Wolf Wiese ‐ President & CEOMr. Wiese has been involved in the conception and implementation of local and international businesses for the past 30 years, asstock broker and bank owner in Germany. Mr. Wiese has spent the past 16 years in the Mining Exploration Business, primarily as aconsultant and financier to public companies. He was the driving force behind Canadian Metals Explorations Ltd, now Hard Creek Nickel Ltd. from 1995 until 2004. During his tenure as the primary Financier/Consultant to the Company, Canadian ExplorationsLtd. Discovered one of the largest Sulfide Nickel deposits in the World. Mr. Wiese has been involved with Golden Dawn Minerals Inc since the inception of the company in 2004.

Ms. Andrea Yuan, CPA, CGA ‐ CFOMs. Andrea Yuan is a Chartered Professional Accountant (CPA)/Certified General Accountant (CGA) in British Columbia and a Certified Public Accountant (CPA) in New Hampshire. Ms. Yuan obtained her Bachelor of Economics from Shanghai University of Finance and Economics in 1994. Ms. Yuan started her career as an internal auditor and then as team head of the internal audit department at the Bank of China’s Shanghai Pudong branch in China from 1994 through to 1999. Ms. Yuan moved to Davidson and Company LLP, Chartered Accountants, in 2004 where she worked in the firm’s audit group. From November 2006 until 2009, Ms. Yuan was employed as an audit manager at Davidson. From 2009 until October 2011, Ms. Yuan was employed as an audit principal at Davidson. Currently, Ms. Yuan acts as Chief Financial Officer or financial consultant for several public companies listed on the TSX Venture Exchange, Canadian Securities Exchange and OTC Markets.

Dr. Mathew Ball, P.Geo. – Chief GeologistDr. Ball is a geologist with over 30 years of worldwide experience including underground precious metals mine development programs. For the past 5 years he was President and COO at the Bralorne gold mine in B.C. Dr. Ball brings a wealth of practical experience and knowledge of lode and epithermal gold‐silver, porphyry copper‐gold and related skarn deposits, all of which occurin the Greenwood area. 

Page 32: Gom pp february 2016

Management – cont’d

32

Brian Mills – Mine Manager

Brian McClay – Advisor to Project Management Team

Brian Mills is president of Genex Mining Company Limited, a Kootenay B.C. based Mining Contractors. Brian comes from a long line of mining contractors. He is the fourth generation of his family to mine in the Silvery Slocan area of British Columbia.

Brian McClay is a mining contractor, diamond drill contractor and a mining development specialist who has worked globally for over 50 years in the recognizing and developing of mineral deposits .  He has managed projects and mines in Canada, United States, Mexico, Ecuador, Russia and Australia.  He was President and CEO of Mosquito Consolidated Gold Mines Ltd. from 1991‐2012 guiding this Company from a market capitalization of $400,000 to in excess of $100 million culminating in a hostile take‐over.

Page 33: Gom pp february 2016

Directors & Advisors

Dr. Dieter Benz, PhD Mechanical Eng.

Stefan Bender

Non‐Executive Directors

Advisory Board

Stewart Jackson, PhD & P. Geo.

Michael Dufresne, M. Sc. & P. Geo.

Frank Wright, P.Eng (Processing Engineer)

George Sookochoff, B.Comm (Database Specialist)

Miningscout in Frankfurt Germany, Marketing Consultants Germany

33

Page 34: Gom pp february 2016

34

Creating Shareholder ValueThrough Acquisitions

Creating Shareholder ValueThrough Acquisitions

February  2016

TSX.V: GOM Frankfurt Xetra: 3G8A

#900‐525 Seymour StreetVancouver, B.C. Canada

V6B 3H7Tel: 604‐221‐8936Fax: 604‐336‐1490

[email protected]

This document has been reviewed and verified by Dr. Mathew Ball, P.Geo. a Qualified Person as defined by National Instrument 43‐101 who is independent of the Company.