Global Trade War Over Local Content Requirements

3

description

This article appeared in Third World Resurgence #269/270(Jan/Feb 2013) [1] Here we describe and discuss briefly how recently various efforts by governments to regulate foreign investment with the aim to promote domestic manufacturing and employment have now come under challenge [1] http://www.twnside.org.sg/title2/resurgence/twr.htm

Transcript of Global Trade War Over Local Content Requirements

Page 1: Global Trade War Over Local Content Requirements

��������������� ����������������������� �!"�#� ��$" ���%��&%�'�"'�� "()* "+"'�,-../01231/3045678143./0495:39:;421<4:13=91>383;94=31/3?0/</19:53@/<4219A<8:6.8A1609:538:@34<?7/B<4:13>8;43:/=3A/<436:@403A>8774:54CDEFGHEIJKLMNIOLKPILKNIQRRSTUVRWNKIJXNINPJLYQTPXSNUJIRZIQR[LQ\[RU\JNUJIKN]TKNSNUJPITUIULJTRULQIQLOP_RSNIJORISRUJXPILZJNKIaLULMLIQRPJIL[LPNILJIJXNIbRKQMIcKLMNIFKVLUTPLJTRUdJXNIe IXLPILffKRL[XNMIJXNIbcFIJR[XLQQNUVNIJXNIQR[LQ\[RUJNUJIKN]TKN\SNUJPITUIgUMTLhPIPRQLKIfRONKIfKR\VKLSSN_IcXTPIVKROTUVIJKNUMI[RQMXLWNIPNKTRPITSfQT[LJTRUPIZRKIgUMTLhPUNOIZRKNTVUIMTKN[JITUWNPJSNUJIijkglfRQT[mIRUIKNJLTQIJKLMNILUMIRJXNKIfKR\VKLSSNPITUJNUMNMIJRINU[RKLVNIMR\SNPJT[ISLUZL[JKTUVILUMInRYI[KNL\JTRU_FUIopIkN[NSYNKIqroqdILIbcFfLUNQIYL[sNMI[RSfQLTUJPIZKRSItLfLULUMIJXNIuKRfNLUIeUTRUIJXLJIJXNIQR\[LQ\[RUJNUJIKN]TKNSNUJPIRZIFUJLKTRhPZNNM\TU\JLKTZZIijgclIfKRVKLSSNIZRKIJXNKNUNOLYQNINUNKVmIPN[JRKIWTRQLJNIbcFKQNPIYN[LPNITJIKN]TKNPIfLKJT[TfLJTUVZTKSPIJRIPRK[NIfIJRIvrwIRZIJXNTKN]TfSNUJIQR[LQQm_FUIvIjNYKLKmIqroxdIJXNIePRVXJIZRKSLQI[RUPQJLJTRUPIOTJXIgU\MTLILJIJXNIbcFIRWNKIQR[LQ\[RUJNUJIKN\]TKNSNUJPILUMIPYPTMmIZRKIJXNISLU\ZL[JKTUVIRZIPRQLKIfLUNQPIUMNKIJXNtLOLXLKQLQIyNXKIyLJTRULQIRQLKIzTP\PTRUdILUITUTJTLJTWNIQLU[XNMITUIqrorYmIJXNIgUMTLUIVRWNKUSNUJIJRIfKRSRJNPRQLKIfRONKITUIJXNI[RUJKm_HJIJXNIbcFdILIUSYNKIRZIMNWNQ\RfTUVI[RUJKTNPIiZKRSIGKL{TQIJRIyT\VNKTLIJRIgUMRUNPTLlILKNI[KKNUJQmIZL[\TUVIOKLJXIRWNKIJXNITSfRPTJTRUIRZIQR\[LQ\[RUJNUJIKN]TKNSNUJPITUINUNKVmdJNQN[RSILUMITUZKLPJK[JKNIPN[JRKPIRUJXNIVKRUMPIJXLJIP[XISNLPKNPIWTR\QLJNIVQRYLQIJKLMNIKQNP_IgUIJXNIOLsNIRZJXNIbcFIfLUNQIKQTUVILVLTUPJIaLUL\MLhPIjgcIfKRVKLSSNdISLUmISRKNIMTP\ fJNPI[RU[NKUTUVIQR[LQ\[RUJNUJIKN\]TKNSNUJPILKNIQTsNQmIJRIYNIYKRVXJYNZRKNIJXNIbcFITUIJXNI[RSTUVSRUJXP_|}~��~������~����������������������ER[LQ\[RUJNUJIKN]TKNSNUJPiEa�PlILKNITSfRPNMIJRIKNVQLJNITU\WNPJSNUJPIOTJXIJXNITUJNUJTRUIRZIfKR\SRJTUVIVKROJXIRZIMRSNPJT[ISLUZL[\JKTUVILUMI[KNLJTUVIQR[LQINSfQRmSNUJ_Ea�PILKNILUITUJNVKLQIfLKJIRZIfNKZRKS\LU[NIKN]TKNSNUJPITSfRPNMIRUIZRKNTVUTUWNPJRKPIOXT[XI[RQMITU[QMNIN�fRKJRYQTVLJTRUPdIQR[LJTRUIRZILUITUMPJKmITULI�YL[sOLKMhIKNVTRUILUMISLUMLJRKmJN[XURQRVmIJKLUPZNK_IgUIJXNIfLPJIvrmNLKPdIEa�PILUMIRJXNKIZRKSPIRZIfNK\ZRKSLU[NIKN]TKNSNUJPIXLWNIYNNUOTMNQmIPNMIJXKRVXRJIJXNIORKQMIJRUKJKNIJXNIVKROJXIRZITUZLUJITUMPJKTNPLUMIfKRSRJNIN[RURST[IMNWNQRfSNUJTUIJXNIXRPJI[RUJKTNP_ �~�~�~������������~���gUIqrrpdIJXNIjgcIfKRVKLSSNIOLPQLU[XNMITUIFUJLKTRIfKRWTU[NIRZaLULMLIOTJXIJXNIfKfRPNIRZI[KNLJTUV[QNLUINUNKVmITUMPJKTNPILUMInRYPdIMN\WNQRfTUVIKNUNOLYQNINUNKVmIJN[XURQ\RVmILUMITSfKRWTUVILTKI]LQTJmIYmfXLPTUVIRJI[RLQ\ZTKNMIfRONKIVNUNKL\JTRUIYmIqro�_HJIJXNITUPTPJNU[NIRZIJXNIueILUMtLfLUdIJXNIbcFIMTPfJNIfLUNQIOLPZRKSNMIJRIKNPRQWNIJXNIMTPfJNPI[RU\[NKUTUVIJXNIQR[LQ\[RUJNUJIKN]TKN\SNUJPIRZIJXNIjgcIfKRVKLSSN_IgUITJPKQTUVdIJXNIfLUNQI[RU[QMNMIJXLJIJXNEa�PITSfRPNMIYmIaLULMLIWTRQLJNIJXNbcFIKQNPILPIJXNIjgcIfKRVKLSSNIMTP\[KTSTULJNPILVLTUPJIZRKNTVUIPffQTNKPIRZN]TfSNUJILUMI[RSfRUNUJPIZRKIKN\UNOLYQNINUNKVmIZL[TQTJTNP_IcXNIfLUNQZRUMIJXLJIaLULMLIXLPIYKNL[XNMITJPRYQTVLJTRUPI�UMNKIHKJT[QNIq_oIRZIJXNbcFIHVKNNSNUJIRUIcKLMN\�NQLJNMgUWNPJSNUJIzNLPKNPIic�gzPlILUM���������� �¡���¢£���}~��������~��¤~¥~�¦���§���} ©ª«¬­ª©®°®±²°³ µ²°¶°®·±® °²±¹® µ«º·±·©¬«²±»©¼°²±»²©½²«¶¶°±¾«¿°±À°°®ª¾«¬¬°®½°±ÀÁ±¾°±Âñ«±¾°±�©²¬±�²«°±Ä²½«®µ·«µ©®±Å��ÄÆÇ

Page 2: Global Trade War Over Local Content Requirements

��������������� ���������������������� !!!" # $% �&� '�(��)� �*���+,�(� $( -)��%%. )(/ -�)/� 0'�--1233#4 )(/ ���$,,�(/�/ �&)�56)()/) 7��(* ��. ,�).8��. �(�$�$(%$�,��9 :��& ��. $7��*)��$(. 8(+/�� �&� -;!<. �*���,�(� )(/ �&�'�-- 233#=>?( @ A�7�8)�9B 6)()/) %���/ )($���� $% )CC�)� �$ �&� D-? �C+C���)�� E$/9B :&��& &). �&� C$:���$ 8C&$�/ $� ��F��.� �&� /�.C8��C)(��=. /���.�$(> -&� F��/��� $% �&��CC���)�� E$/9 :��� 7� G��(�9:)��&�/ 79 C$���9,)G��. )(/ ��)/�)()�9.�.>HIJKLMNONPQLROSPTUROVKNNKPI-&� W):)&)��)� X�&�8 X)��$()�Y$�)� <�..�$( 0WXXY<1 :).�)8(�&�/ 79 �&� !(/�)( *$F��(,�(��( Z[2[ ). )( �,C$��)(� �$,C$(�(�$% �&� X)��$()� ����$( \�)( $( 6��,)��6&)(*�> -&� WXXY< &). .�� )( ),+7���$8. �)�*�� $% )�&��F�(* )( �(.�)���/.$�)� C$:�� *�(��)��$( �)C)���9 $%Z[B[[[ ,�*):)��. 0<D1 79 �&� 9�)�Z[ZZ �( �&��� C&).�.> Y�(�� !(/�)=..$�)� C$:�� �(/8.��9 �. .���� �( ��. �(+%)(�9B �� &). 7��( *�F�( .�)�� .8CC$��)(/ C�$�����$(>-&� ]Y &). 7��( ) F$�)� ������ $%�&� 6; 0)(/ .87.�/91 ��)8.�. �( �&�WXXY<> _$:�F��B �&� 6; ($�,.)�� $(�9 )CC���)7�� �$ \ ,$/8��.7).�/ $( �&� ��9.�)���(� ���&($�$*9:&��� ��$.� �$ a[b $% C�$c���. .8C+C$���/ 8(/�� \&).� ! $% �&� WXXY<&)F� $C��/ %$� �,C$���/ �&�( %��, .$+�)� C)(��. d ,$.��9 ,)/� �( �&� ]Y>-&� ]Y ,$F� �. �..�(��)��9 )�,�/ )�)((8���(* �&� /�)%� *8�/���(�. $( \&).�!! $% �&� WXXY< 0����).�/ �( e���,+7�� Z[2Z1 :&��& ,)G� �� ,)(/)�$�9%$� )�� .8CC$���/ C�$c���. �$ 789 �$+�)��9+,)/� .$�)� �f8�C,�(�>-&� 6; ��)8.�. :��� �(�$�C$+�)��/ 79 !(/�) �$ C�$���� �&� /$,�.���.$�)� �(/8.��9 )*)�(.� �,C$��. %�$,6&�() )(/ �&� ]Y .�(�� 7$�& �&�.��$8(����. $%%�� �&�)C�� �$)(. �$ !(/�)(C�$c���. �$ 789 �&��� �f8�C,�(�> !� �.�,C$��)(� �$ ($�� �&)� .$�)� ,)(8%)�+�8���. �( 6&�() )(/ �&� ]Y �����F�.87.�)(��)� .�)�� .87.�/��. )(/ �$)(*8)�)(���. %�$, �&��� *$F��(,�(�.>Y�(�� Z[[gB 6&�()=. .�)��+$:(�/7)(G. &)F� *�F�( h2i 7����$( �( �$:+ �)��B C��%���(��)� �$)(. �$ /$,�.���.$�)� ,)(8%)��8���.> 6$(.�f8�(��9B�&� ]Y &)/ �,C$.�/ �)��%%. $( .$�)�C)(��. �,C$���/ %�$, 6&�() �( )( �%+%$�� �$ C�$���� ��. /$,�.��� .$�)� ,)(8+%)��8���.>!( �&� ]YB ��$.� �$ h2# 7����$( �(%�/��)� �$)( *8)�)(���. &)F� 7��(*�F�( �$ /$,�.��� .$�)� C�$c���. .�(��Z[[3B ). C)�� $% )( ��$($,��+.��,8+�8. C)�G)*�> -&�$8*& ��. $%%���)� �j+C$�� ���/�� )*�(���. 0kj�, E)(G )(/�&� ?F��.�). \��F)�� !(F�.�,�(� 6$�+C$�)��$(1B �&� ]Y &). 7��( $%%���(*/����� �$)(. 0789�� %�()(��(*1 )(/�$)( *8)�)(���. �$ !(/�)( .$�)� C$:��C�$c���.B .87c��� �$ �&� �$(/���$( �&)��&�9 789 C�$/8��. ,)/� �( �&� ](���/Y�)��.> Y�(�� Z[22B kj�, E)(G $% �&�]Y )�$(� &). %�()(��/ .�F�( !(/�)(.$�)� C$:�� C�$c���. :��& ) �$�)� %�+()(��(* $% hZ@a ,����$(>lmUOnPRVLQOoPINpQqLqKPINOLqqmUOrls�%��� �:$ 9�)�. $% �$(.8��)��$(.)� �&� 7��)���)� ��F��B �&� ]Y *$F��(+,�(� �(���)��/ %$�,)� �$(.8��)��$(.:��& !(/�) )� �&� D-? $( �&�. /�.C8��$( a A�7�8)�9> !% �&�.� �$(.8��)��$(./$ ($� ��.$�F� �&� /�.C8�� :��&�( �&�.��C8�)��/ a[ /)9.B �&� ]Y �)( ��f8�.�) D-? /�.C8�� .�����,�(� C)(�� �$&�)� ��. �$,C�)�(�> -&�. ,$F� �..��$(*�9 7)�G�/ 79 �&� Y$�)� k(��*9 !(/8.����. �..$��)��$(B �&� ��)/� ).+.$��)��$( $% �&� ]Y .$�)� �(��*9 �(+/8.��9> �C)�� %�$, �&� ]YB W)C)( )(/�&� k] &)F� )�.$ �jC��..�/ �&��� $C+C$.���$( �$ �&� 6; ��)8.� �( �&�WXXY<>-&� ]Y *$F��(,�(� ��)�,. �&)��&� WXXY< /�.���,�()��. )*)�(.��,����)( .$�)� �f8�C,�(� .8CC����.�( �:$ ,)c$� :)9." 79 ��f8���(* .$+�)� �(��*9 C�$/8���. �$ 8.� �$�)��9+,)/� �f8�C,�(�t )(/ 79 $%%���(* .87+.�/��. �$ C�$/8���. :&$ 8.� /$,�.����f8�C,�(�> ���$�/�(* �$ �&� ]Y *$F+��(,�(�B �&� �$�)�+�$(��(� )(/ .87+.�/9 ��)8.�. �( �&� WXXY< F�$�)�� G�9)*���,�(�. $% �&� D-? �(��8/�(*"u ������� Z $% �&� -;!<. �*���+,�(� 0:&��& C�$&�7��. ��)/�+���)��/�(F�.�,�(� ,�).8��. �&)� )�� �(�$(+.�.��(� :��& '�-- ������� !!!1tu ������� !!!" # $% '�-- 0:&��&C�$&�7��. ,�).8��. �&)� /�.���,�()���( %)F$8� $% �$�)��9+C�$/8��/ C�$/+8��. F��.8. �,C$��.1tu �������. v )(/ @ $% �&� D-?�*���,�(� $( Y87.�/��. )(/6$8(���F)���(* <�).8��. 0Y6<�*���,�(�1>-&� ]Y *$F��(,�(� )CC�)�. �$(+%�/�(� �&)� �&� 6; )(/ .87.�/9��)8.�. $% �&� WXX;< :$8�/ ($� %�(/)(9 .8CC$�� )� �&� D-? ��F��: )(/!(/�) :$8�/ 7� %$���/ �$ :��&/�):�&�.� ,�).8��.>!( ��. �)����� 7��)���)� (�*$��)��$(.wxyxzx{xzx|x}xyx~��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 3: Global Trade War Over Local Content Requirements

��������������� ������������������������� !�"#$�%�&%�#'�%�#�$���%������()*%('*)#'��#��*(%+,���#�����-.. /�,�01�&%1�(2�%�&�$�%��01)'&)��#3�$)&�,��*�&%#+'4%*�+1�#3�%#$��,�4+((2�*)#',�,��#�������"#$�%5,��6�,�'�#3�)7(�3%��)#,�+#$�1����89:�%31��&�#�,;�<*'*)1$�#3��)�����"#$�%#�3)='�1#&�#�!�,�#*�����-.. /��,��,,�#��%((2�01)'*+1�&�#��)4�,)(%1�0)��172�����3)=�1#&�#���1)+3��%�,�%��')�#�$��#'���2!����1���,�#)�=�)(%��)#)4�89:�)7(�3%��)#,;�"��%,�%13+�$���%��"#$�%��,�#)�%�,�3#%�)12��)�����>)=�1#'&�#��?1)*+1�&�#��<31��'&�#��)4�����89:�%#$���1�4)1���6�&0��$�41)&����01)*+1�&�#��01)*�'$+1�,�)4����,�%31��&�#�;9���3)=�1#&�#���%,%(,)�,�%��$���%������()*%('*)#��#��1�@+�1�&�#��*(%+,���,�)#(2(�&���$��)�01)A�*�,�%�%1$�$�+#$�1����-.. /����(��%�#+&7�1�)4�+0*)&�#3,)(%1�0)��1�01)A�*�,��#�=%1�)+,�,�%��,$)�#)��*)#�%�#�,+*��*(%+,�,;�#$)+7��$(2!�����01)&)��)#�)4*(�%#��#�132�%#$�$)&�,��*�&%#+4%*'�+1�#3�%1��(%+$%7(��0)(�*2�)7A�*��=�,7+�����1�&%�#,��)�7��,��#�������1�"#'$�%5,�0),���)#��)+($�4�#$�,+00)1��%�����89:�3�=�#�����*)&0(�6����,�%#$��*�#�*%(����,��#=)(=�$��#�����*)&&�1'*�%(�1�,%(��)4�0)��1�72�����,�%��')�#�$��#���2;BCDEFGHIJKBILMNEOPIMCIQRSFENSQFDRTISURICRVSISFQWRSX:#��)4������&0)1�%#��01)=�,�)#,)4�"#$�%5,�#���YZ"�0)(�*2�)#�1��%�(�1%$��[�1�(�%,�$��#� �0��&7�1�\]\�[1�(%��,��)�()*%('*)#��#��1�@+�1�&�#�;9���YZ"�0)(�*2�$)*+&�#��,�%��,!�_<�(�%,��]a�)4�����=%(+��)4�01)*+1�&�#�)4�&%#+4%*�+1�$b01)*�,,�$�01)$+*�,0+1*�%,�$�,�%((�7��,)+1*�$�41)&�"#'$�%#�c,&%((��#$+,�1��,d����*���%=��%�)�%(��#=�,�&�#���#�0(%#��e�&%*��#'�12�#)���6*��$�#3�� f�&�((�)#;5�9��,*)#$���)#��,�%(,)�&%#$%�)12�4)1�,�#'3(�'71%#$�1��%�(��#=�,�)1,�g,+*��%,>+**��%#$�"h�%i��4����2��#=�,��7�2)#$ jklkmknkmkokpklkqra;9���&%�#��#��#��)#�7���#$����,*(%+,���,��)��#,+1����%��4)1��3#�1��%�('�1,�7+2�01)$+*�,�41)&�"#$�%�%#$�$)#)��1�(2�)#�*��%0�1��&0)1�,�41)&�)���1*)+#�1��,;�-+,��%�4���$%2,�%4��1����0)(�*2�%##)+#*�&�#�!�����3)=�1#'&�#��$�(+��$�����stu�*(%+,��+#$�101�,,+1��41)&�4)1��3#�1��%�(�1,!�%(()�'�#3����&��)�&�������,�1�@+�1�&�#�)=�1�%�0�1�)$�)4�4�=��2�%1,;8�%���,��=�#�&)1��%,�)#�,��#3��,��%������*)&0(�%#*�����������stu*(%+,���)+($�7����1)+3��,�(4'*�1��4�'*%��)#�)4�*)&0%#��,!����#�*��*h�$�72_,�%�+�)12�%+$��)1,5;�"#�����%7,�#*��)4%#2�0�#%(�01)=�,�)#,�g,+*��%,���%=24�#�,i!�����,�(4'*�1��4�*%��)#�01)*�,,&%2��#*)+1%3��4)1��3#�1��%�(�1,��)�&0(�&�#��()*%('*)#��#��%#$�)���1#)1&,��#�(����1�7+��#)���#�����,0�1���)4����(%�;vURIMwwEOEFNIQRHLMCHR9���"#$�%#�3)=�1#&�#���%,�&%�#'�%�#�$���%������stu�*(%+,���#�����YZ"0)(�*2�)#�1��%�(��1%$��$)�,�#)��=�)(%������9u"/,�<31��&�#��)4�����89:;"���%,�%13+�$���%��1��%�(��1%$�#3��,�*(%,',�4��$�%,�%�,�1=�*�!����*���,�*)=�1�$72�%#)���1�%31��&�#�!�����>�#�1%( <31��&�#��)#�91%$���# �1=�*�,�g><9 i!�)4����89:;�<**)1$�#3��)����)44�*�%(�0),���)#!�,�#*��"#'$�%��%,�#)��+#$�1�%h�#%#2�*)&&��&�#�,��#�1�'�%�(�,�1=�*�,�+#$�1����><9 �41%&��)1h!����stu�*(%+,��$)�,�#)�0(%*��"#$�%��#�71�%*��)4%#2�)7(�3%��)#,�+#$�1����89:;9���3)=�1#&�#���%,�60�*��#3�%�&%A)1�1+,��724)1��3#�1��%�(�1,��)��#��1����*)+#�12�7+��7�3�0(%2'�1,�g�#*(+$�#3�8%(&%1�!t%11�4)+1�%#$�9�,*)i�%=���601�,,�$�*)#*�1#,)=�1�����$)&�,��*,)+1*�#3�%#$�7%*h'�#$�#41%,�1+*�+1��#)1&,;�9�((#)�!�#)�&�&7�1�*)+#�12�%,�*�%((�#3�$�����YZ"0)(�*2�%������89:�7+��%4+�+1��*�%((�#3��*%##)�7��1+(�$�)+�;xRyILMNEOPIECESEFSEzRH"#�\] !�����"#$�%#�3)=�1#&�#�(%+#*��$�%�.%��)#%(�/%#+4%*�+1�#3?)(�*2����*��%�&,��)�1%�,������,�%1�)4�&%#+4%*�+1�#3�41)&�{a�*+11�#�(2�)�\ra�72�\]\'\\�%#$��)�3�#�1%��%#�%$$���)#%(�]]�&�((�)#�A)7,;�9)&�������,��%&7���)+,�)7A�*��=�,!�%#+&7�1�)4�01)31%&&�,��)��#*)+1%3�$)&�,��*�&%#+4%*�+1�#3��%=��7��#�#�1)$+*�$��#�������(�*)&!�"9�%#$��(�*'�1)#�*� ,�*�)1,;� 9��� "#$�%#0)(�*2&%h�1,�#��$��)�1�*)3#�,����%�#���01)31%&&�,������,)&��4)1&,�)4stu�%#$�,+7,�$2�01)=�,�)#,�*)+($�7�*�%((�#3�$�%������89:;Y)1�.���Z�(��!�����h�2�01�)1��2,�)+($�7���)�,�1�#3���#�����*+11�#�1�3+(%�)12�1�3�&��72�71�#3�#3�31�%��1*(%1��2�%#$�*)��1�#*���#�)�����*)+#'�125,�#%��)#%(�%#$��#��1#%��)#%(�0)(�*241%&��)1h,����(��,��h�#3��)�1�=�,������$�,*�0(�#�,�)4�����9u"/,�<31��'&�#����%��1�,�1�*������0+1,+���)4�$�=�(')0&�#�%(�)7A�*��=�,; �|}~��������������������������������������}�����������������������������������������������������������������������������������������~���� �����������������¡���������������������������¢£¤¥¦§¥©§¦ª«£ª«¤¬£­®¬£°£ª«¤ª¤±ª² ³¤ª£µ¤¶¦¥§·¤¦ª¤¦¬£¹ªªº£«°£ª«¤ª¤«¢£¤¬£«¥¤«¬²£¤§¦®¥²¤¥¦¤§¦°£¤®ª²£¬¤§¢¥¥£ª¹£¤««¢£¤��»¤ª¤®«®¬£¼ ½¾¿ÀÁÂÃÄÃÅƾÇÈÄÃÅÉÀÊÅË