Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3rd OCTOBER

8.30-9.30 Registrazione dei partecipanti e visita alla Meeting Area Registration of the participants and visit to the meeting area

GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER SESSIONE PLENARIA PLENARY SESSION (09:30–11:00)

CAPITALI D’EUROPA: GLI STRUMENTI, IL MERCATO, LE NOVITÀ REGOLAMENTARI, LA SOSTENIBILITÀ CAPITALS OF EUROPE: THE INSTRUMENTS, THE MARKET, THE REGULATORY UPDATES, SUSTAINABILITY

Chair: Andrea Cabrini, Direttore CLASS CNBC

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Le strategie di funding delle banche alla luce del nuovo TLTRO e QE • Requisiti MREL e strumenti finanziari eligibli • La nuova normativa sui Covered Bond • L’impatto del nuovo regime dei Covered Bond sugli RMBS • Cartolarizzazioni e liquidità: il mercato è pronto ad affrontare la prossima tempesta? • NPL: dal rinnovo della GACS ai trend futuri • AIM Italia: principali dati di successo e condizioni per l’ulteriore crescita • Lo Stato dell’Arte sulla finanza sostenibile in Europa e i prodotti correlati • Il ruolo degli investitori istituzionali • The funding strategies of banks in light of the new TLTRO and QE • MREL requirements and eligible financial instruments • The new regulations on covered bonds • The impact of the new covered bond regime on RMBS • Securitisation and liquidity: is the market ready to tackle the next storm? • NPL: from the renewal of the GACS scheme to the future trends • AIM Italia: main success data and conditions for further growth • The state of the art of sustainable finance in Europe and related products • Revision of criteria for determining Libor and Euribor

RELATORI SPEAKERS: • Gianfranco Torriero, Vice Direttore Generale ABI • Stefano Del Punta, Chief Financial Officer Intesa Sanpaolo • Ermanno Ciarrocchi, Chief Sales Officer Europe Deposit Solutions • Giovanni Maggi, Presidente Assofondipensione e Presidente Gruppo Tecnico Welfare Confindustria • Luca Bertalot, Secretary General EMF – ECBC

11.00-11.30 Coffee Break e visita alla Meeting Area Coffee Break and visit to the meeting area

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER

TAVOLA ROTONDA PLENARIA PLENARY ROUND TABLE (11.30 – 1.00)

ESSERE SOSTENIBILI E FARNE UN BUSINESS: COME SI MUOVE IL MERCATO BEING SUSTAINABLE AND TURNING IT INTO A BUSINESS: HOW THE MARKET MOVES

Chair: David Sabatini, Responsabile Ufficio Mercato dei Capitali ABI

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • La Capital Markets Union e gli standard emergenti per la certificazione Green • Perché essere Green • Quali settori beneficeranno maggiormente dall’etichetta Green • Analisi costi-benefici per ottenere la certificazione Green • I nuovi skill per il settore ESG • Il pacchetto EU sulla finanza sostenibile • Il mercato dei green bonds: dati, limiti e potenzialità di crescita • Le spinte degli azionisti verso la transizione al green • The Capital Markets Union and the emerging standards for Green certification • Why be Green? • Which sectors will benefit the most from the Green label • Cost-benefits analysis for obtaining the Green certification • New skills for the ESG sector • The EU package on sustainable finance • The green bonds market: data, limits and growth potential

RELATORI SPEAKERS: • Alfonso Pecoraro Scanio, Presidente Fondazione Univerde • Flavio Fabbrizi, Head of Debt Capital Markets, Italy & Switzerland HSBC • Renato Panichi, Senior Director Corporate S&P Global Ratings • Fabio Massoli, Head of Finance CDP

1.00-2.00 Lunch Buffet e visita alla Meeting Area Buffet lunch and visit to the meeting area

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GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER

WORKSHOP (2.00 – 2.45)

2.00 – 2.45 WORKSHOP 1

CORPORATE PRIVATE PLACEMENT CORPORATE PRIVATE PLACEMENT

DBRS TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE:

• Strutturazione di bond privati e principali differenze rispetto ai finanziamenti bancari

• Principali adempimenti da parte delle corporate per l’emissione di un bond

• Il ruolo del rating nel mercato del private placement • Descrizione dell’esperienza dell’emissione di un bond da

parte di una corporate: relazione con l’investitore e l’agenzia di rating

• Il parallel lending in Italia e l’innovazione portata da istituzionali che possono svolgere attività bancaria

• Ruolo degli investitori istituzionali a supporto del mercato mid-corporate italiano

CHAIR: Mario Aquino, Senior Vice President – Global Business Development DBRS Ratings Limited RELATORI SPEAKERS: Valentino Daprile, Head of European Corporate Analysts DBRS Ratings Limited Chiara Aquino, Director DCM Italy Mediobanca Gianpaolo Pellegrini, CIO Springrowth SGR, Muzinich & Co Group Alberto Sosso, Head of Structured Finance and M&A Telesun Energy Italy

2.00 – 2.45 WORKSHOP 2

AI: SOLUZIONI REALMENTE APPLICABILI PER INCREMENTARE L’EFFICIENZA E CONTENERE I RISCHI

AI: SOLUTIONS THAT CAN BE REALIZED TO INCREASE EFFICIENCY AND CONTAIN RISKS

PARVA CONSULTING

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Nuove tecnologie: da concetti e slogan a soluzioni reali • Cogito: l'Intelligenza Artificiale che interpreta il

Linguaggio Naturale (NLU) • Casi di applicazione reale:

- Efficienza nel Post-Trading e nelle Operations in generale

- Risk Mitigation nella gestione di un portafoglio • Ripensare il proprio business in funzione delle soluzioni

tecnologiche possibili

RELATORI SPEAKERS: Alessandro Viviani, Partner Parva Consulting Leonardo Piva, VP of Sales - Business Development Director Europe Expert System

GIOVEDÌ 3 OTTOBRE - SESSIONI PARALLELE (3.00 – 5.30)

TRACK A TRACK B TRACK C

3.00 – 5.30 A1

COVERED BOND COVERED BONDS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Il nuovo Covered Bond Legislative

Package

3.00 – 5.30 B1

GREEN FUNDING GREEN FUNDING

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Green rating e indici green

3.00 – 5.30 C1

POST-TRADING POST-TRADING

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • EDDI - European Distribution of

Debt Instruments

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

• Impatti della nuova normativa sui mercati

• Recepimento della regolamentazione europea

• Nuove emissioni e case studies • ESN: prospettive future • Covered bond e dati per l’efficienza

energetica (banche pilota che stanno sperimentando con Angheben tipo BPER e BPM)

• The new Covered Bond Legislative Package

• Impacts of the new regulation on the markets

• Transposition of the European regulation

• New emissions and case studies • ESN: future prospects • Covered bonds and data for energy

efficiency CHAIR: Raffaele Rinaldi, Responsabile Ufficio Credito e Sviluppo ABI RELATORI SPEAKERS: • Aldo Stanziale, Dipartimento

Vigilanza bancariae finanziaria, Servizio Regolamentazine e analisi macroprudenziale Banca d’Italia

• Marco Angheben, Head of Business Development & Regulatory Affairs European DataWarehouse

• Luca Bertalot, Secretary General EMF - ECBC

• Rosanna Vicari, Partner e Jacopo Mozzana, Senior Manager BDO

• Luciano Chiarelli, Head of Group Secured Funding Finance Department Unicredit

• Adriano Rossi, Director - Structured Finance S&P Global Ratings

• Nuovi prodotti green • Gli standard dei Green Bond del TEG

e il confronto con gli standard attuali • Green Bond: case study • Green rating and green indices • New green products • The TEG Green Bond standards and

comparison with the current standards

• Green Bonds: a case study

CHAIR: Davide Ferrazzi, Ufficio Mercato dei Capitali ABI RELATORI SPEAKERS: Giorgio Erasmi, Responsabile Tesoreria e Funding Istituzionale UBI Banca Matteo Merlin, Fund Manager - Eurizon Absolute Green Bonds Eurizon Omar Al Bayaty, Responsabile Investor Relations Terna Berit Lindholdt-Lauridsen, Director, Secretariat to the Green & Social Bond Principles ICMA

• Direttiva sui Diritti degli Azioni (SHRD) e Standard di messaggistica per Corporate Actions e General Meetings

• CSDR, penali di regolamento titoli e procedura di buy-in

• EDDI - European Distribution of Debt Instruments

• Shareholder Rights Directive (SHRD) and messaging standards for Corporate Actions and General Meetings

• CSDR, settlement fail penalties and buy-in procedure

CHAIR: David Angeloni, Ufficio Mercato dei Capitali ABI Giuseppe Ianniruberto, Ufficio Mercato dei Capitali ABI RELATORI SPEAKERS: Mario Domenico Recchia, Transaction Services, Financial Intstitutions Intesa Sanpaolo Raffaele Letterio, Senior Product Manager BNP Paribas - Securities Services Paola Deantoni, Executive management senior advisor (SHRD 2) Societe Generale Securities Services Enrico Monicelli, Client Services Manager Computer Share Matt Johnson, Industry & Client Relationship Management DTCC Valentina Rovida, Senior Product Manager, Financial Intermediaries – Clearing, Settlement & Custody BNP Paribas Securities Services

5.30 Conclusione dei lavori della prima giornata Closure of the first day

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4th OCTOBER

8.30-9.30 Registrazione dei partecipanti e visita alla Meeting Area Registration of the participants and visit to the meeting area

VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4TH OCTOBER

SESSIONI PARALLELE PARALLEL SESSIONS (9.30 – 11.15)

TRACK A TRACK B TRACK C

9.30 – 11.15 A2

CARTOLARIZZAZIONI SECURITISATIONS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Il nuovo quadro normativo europeo

per la cartolarizzazione e per le cartolarizzazioni semplici, trasparenti e standardizzate (c.d. cartolarizzazioni STS).

• Impatti delle nuove regole sui mercati: le nuove norme europee sono sufficienti a sbloccare il mercato delle cartolarizzazioni?

• Le recenti novità apportate dal DL Crescita alla legge nazionale in materia di cartolarizzazione.

• Cartolarizzazioni sintetiche • Trattamento prudenziale • The European regulatory framework

for securitisations and for simple, transparent and standardised securitisations (so-called ‘STS’).

• The impact of the new rules on the markets: are the new European rules sufficient to unleash the securitisations market?

• The recent updates introduced by the Growth Decree to the national law concerning securitisations.

• Synthetic securitisations • Prudential treatment

CHAIR: Marco Marino, Ufficio Credito e Sviluppo ABI

RELATORI SPEAKERS: • Jana Kovalcikova, Policy Expert,

Securitisation, Covered Bonds and CMU European Banking Authority

9.30 – 11.15 B2

IL CAPITALE DELLE BANCHE: FOCUS CON GLI INVESTITORI

BANK CAPITAL: FOCUS WITH INVESTORS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Principali emissioni e trend di

mercato degli strumenti di capitale • Le emissioni di SNP • Gli RTS EBA su rimborso/riacquisto di

titoli subordinati • Main emissions and market trends of

capital instruments • SNP emissions • The EBA RTS on the

refunding/repurchase of subordinated securities

CHAIR: Flavio Fabbrizi, Head of Debt Capital Markets, Italy & Switzerland HSBC RELATORI SPEAKERS: Satish Pulle, Lead Portfolio Manager ECM / Wells Fargo Asset Management

Sebastiano Chiodino,Generali Investments. Head of Fixed Income Insurance Portfolio, Italy, Germany, Austria Generali Insurance Asset Management Società di gestione del risparmio

Tobias Kessler, Head of European Capital Solutions HSBC

9.30 – 11.15 C2

T2/T2S CONSOLIDATION

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Overview normativa e gestionale • Migrazione al T2S: principali

criticità per le banche in vista delle prossime scadenze

• Dall’assessment alla compliance effettiva: casi studio

• Regulatory and management overview

• Migration to T2S: main critical issues for banks in view of upcoming deadlines

• From assessment to compliance: case studies

CHAIR: Andrea Laurenti, Associate Partner PwC Presentation: T2 -T2S Consolidation - Status update - Overview sullo stato progettuale - Focus sulla fase di impact assessment

RELATORI SPEAKERS:

Daria Iafolla, Senior Manager PwC Matteo Pigatto, Manager PwC Panel discussion: Un confronto dopo i primi mesi di progetto

RELATORI SPEAKERS:

Emanuele Renati, Ufficio Money Market Euro e Sistemi di Pagamento – Direzione Centrale Tesoreria Intesa Sanpaolo Mauro Romaniello, Treasury Liquidity Manager Unicredit

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

• Bernardo D’Alessandro Tavani,

International Regulation Division - Regulation and Macroprudential Analysis Directorate - DG Financial Supervision and Regulation, Banca d’Italia

• Luca Erzegovesi, Professore di Finanza Aziendale Università di Trento

• Alfredo Varrati, Finanza Strutturata - Imprese e Istituzioni Finanziarie CDP

• Elisabetta Bernardini, Responsabile Credit Portfolio Management, Direzione Centrale Active Credit Portfolio Steering Intesa Sanpaolo

• Vinicio Trombetti, Partner Jones Day • Gordon Kerr, Senior Vice President,

Head of EU Research DBRS Ratings Limited

Paola Deantoni, Executive management senior advisor (SHRD 2) Societe Generale Securities Services

11.15-11.45 Coffee Break e visita alla Meeting Area Coffee Break and visit to the meeting area

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4TH OCTOBER

SESSIONI PARALLELE PARALLEL SESSIONS (11.45 – 1.15)

TRACK A TRACK B TRACK C

11.45 – 1.15 A3

CARTOLARIZZAZIONI DEGLI NPL SECURITISATION OF NPLS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Evoluzione del mercato • GACS (Garanzia cartolarizzazione

crediti in sofferenza): come funziona e le recenti novità normative

• Proposta di direttiva europea relativa a gestori e acquirenti di crediti (da verificare il tema in relazione alla ripresa dei lavori in Commissione-Parlamento-Consiglio europeo)

• Schemi di operazioni di cartolarizzazioni di NPL e UTP

• Operatività REOCO • Differenze tra NPL e UTP nei sistemi

giudiziari dei vari paesi: intervista alla Commissione Europea

• Evolution of the market • GACS (State guarantee on non-

performing loans): how it works and the recent regulatory updates

• Proposal for a European directive on credit servicers and purchasers (topic to be verified in relation to the resumption of work in the European Commission-Parliament-Council)

• NPL and UTP securitisation operations schemes

• REOCO operativeness • Differences between NPLs and UTPs in

the judicial systems of the various countries: interview with the European Commission

CHAIR: Francesco Squerzoni, Partner Jones Day RELATORI SPEAKERS: Carla Stamegna, Policy Analyst, European Parliamentary Research Service Parlamento Europeo Gabriele Guggiola, Associate Partner PwC Deals Financial Services

11.45 – 1.15 B3

LE STRATEGIE DI FUNDING DELLE BANCHE

FUNDING STRATEGIES OF BANKS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • I nuovi TLTRO e QE • Regulation (EU) 2019/348

supplements the Bank Recovery and Resolution Directive

• Nuovo pacchetto di regole approvato dal Parlamento Europeo su CRD 5, CRR 2, BRRD 2, and SRMR 2

• SRB Policy 2018 • The new TLTRO and QE • Regulation (EU) 2019/348

supplements the Bank Recovery and Resolution Directive

• New package of rules approved by the European Parliament on CRD 5, CRR 2, BRRD 2 and SRMR 2

• SRB Policy 2018 CHAIR: Davide Ferrazzi, Ufficio Mercato dei Capitali ABI RELATORI SPEAKERS: Sabrina Bellacci, Head of Resolution 1 Division within the Resolution and Crisis Management Unit Banca d’Italia Marco Troiano, Executive Director, Deputy Head Financial Institutions Ratings Scope Angelo Dipasquale, Co-Head of Fixed Income Equita SIM Chiara Manenti, Intesa Sanpaolo Giovanni Prati De Pellati, Responsabile Funding e Capital Management BANCO BPM Gioacchino Foti, Partner Finance & Capital Markets Clifford Chance

11.45 – 1.15 C3

ASSET ALTERNATIVI. IL RUOLO DEGLI INVESTITORI DI LUNGO

TERMINE ALTERNATIVE ASSETS: THE ROLE OF LONG-TERM INVESTMENTS

TRA I TEMI TRATTATI THE TOPICS DISCUSSED INCLUDE: • Investimenti in asset alternativi di

fondi pensione, casse previdenziali, compagnie di assicurazione, family office

• Dai PIR agli ELTIF e le novità fiscali del “Decreto Crescita” per gli ELTIF

• AIM e MIV • Investments in alternative pension

fund assets, pension funds, insurance companies, family offices

• From PIR (Individual Savings Plans) to ELTIFs – The new tax provisions in the ‘Growth Decree’ for ELTIFs

• AIM and MIV

CHAIR: Francesca Brunori, Direttore Area Credito e Finanza Confindustria RELATORI SPEAKERS: Giuseppe Pantaleo Corvino, Professore di Economia degli Intermediari Finanziari Università Bocconi Mauro Marè, Presidente Mefop Massimo di Tria, Chief Investment Officer Cattolica Assicurazioni Patrizia Micucci, Managing Director Neuberger Berman Barbara Lunghi, Responsabile Mercati Primari Borsa Italiana Stefano Scalera, Dirigente Generale, Dipartimento del Tesoro Ministero dell’Economia e delle Finanze

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.

Gladiola Lilaj, Senior Manager PwC Deals Financial Services

Giuseppina Martelli, Director Structured Finance S&P Global Ratings Orazio Lascala, Senior Manager Deloitte Risk Advisory

1.15 Chiusura dei lavori Closure of the Conference

Questa versione dell’agenda è provvisoria. I temi e l’ordine delle Sessioni potrebbero subire variazioni This is a provisional agenda. The topics and order of the sessions are subject to change.