Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
-
Upload
ioan-leonte -
Category
Documents
-
view
219 -
download
1
Transcript of Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
1/54
GHIDde organizare
si desfasurare a activitatii de investitii in cooperatia mestesugareasca
Capitolul I. Notiuni generale
1.Terminologii uzuale
1.1. Investiţiile financiare - orice plasament de capital, cu rolul de a obţine unanumit beneficiu (profit): cumpărarea de acţiuni sau de alte titluri de valoare, plasareade sume de bani la bănci, alocarea de fonduri pentru dezvoltarea de afaceri (cu scopul
de a obţine dividende, dobânzi şi profituri);
1.2. Investitia de capital - consumul de resurse financiare in vederea asigurariisporirii capitalului fix pentru cresterea capacitatilor de productie, cresterearandamentului utilaelor, sporirea productivitatii muncii, diversificarea productiei,
promovarea progresului te!nic (implementarea rezultatelor activitatilor de cercetare-
dezvoltare-inovare), cresterea gradului de utilizare a resurselor materiale si de munca ; - se asimileaza acestei notiuni si c!eltuielile pentru
lucrari de proiectare, prospectiuni si explorari geologice, cercetarile stiintifice in
legatura cu investitiile, c!eltuielile pentru pregatirea personalului necesar noilor investitii, precum si c!eltuielile pentru personalul administrativ si te!nic al unui
obiectiv productiv aflat in curs de constructie; prin extindere, sunt considerate
investiţii de capital c!eltuielile cu supraveg!erea realizării viitorului obiectiv,c!eltuielile pentru demolări, exproprieri şi amenaări;
1.3. Investitie " totalitatea resurselor financiare, materiale, umane, te!nice,culturale, sociale etc# consumate pentru realizarea sau ac!izitionarea de active fixe
si$sau circulante noi ori de modernizare sau rete!nologizare a celor existente, cu
scopul declarat de a obtine efecte economice pozitive in viitor, pentru societatilecooperative mestesugaresti, membrii cooperatori, sau societate, in general;
1.4. Proces investitional – totalitatea activitatilor si operatiunilor intreprinse invederea infaptuirii lucrarilor necesare realizarii unui obiectiv de investitii, angaandresurse de toate categoriile si timp;
1.4. Strategia investitionala - constituie o componenta dominanta a strategieiglobale a societatii, care stabileste, pe baza unor studii, analize, simulari, obiectivele
principale ale societatii in domeniul investitional si cuprinde actiunile si modalitatile
de atingere a obiectivelor, sursele de finantare si modul de alocare a resurselor#
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
2/54
- reprezinta o strategie care ocupă un loc central %n
cadrul strategiilor şi politicilor societatii, ce trebuie să tina seama şi de celelaltestrategii ale societatii (de piaţă, de restructurare, informatizare, etc#), %nscriindu-se %n
%n politica sa economică si asigurând o parte a suportului te!nic pentru materializarea programelor societatii#
1.5. Politica de investitii - reprezinta viziunea cu privire la dezvoltarea uneisocietati si constituie un element orientativ pentru fundamentarea strategiei
investitionale a acesteia;
1.6. Investitor " persoana fizica sau uridica ce dispune de capitalul care seconsuma in procesul investitional;
1.7. Efort econoic " c!eltuiala certa de capital;
1.!. Efect econoic " rezultatele viitoare, mai mult sau mai putin certe, alec!eltuielii de capital;
1.". Eficienta econoica investitionala " reprezinta posibilitatea obtinerii prininvestitie a unei serii de efecte viitoare, a caror insumare totala sa depaseascac!eltuirea initiala a unor disponibilitati de resurse financiare ;
2. Criterii de clasificare a investitiilor
2.1. #$p% nat$ra lor :- investitii corporale " acele investitii care realizeaza activul fizic reprezentat
prin dotari ( maşini, utilae, instalaţii şi linii te!nologice, terenuri, inclusiv aparate de
măsură şi control) si lucrări de construcţii – montaj (compuse din lucrări deconstrucţii şi instalaţii şi lucrări de monta al utilaelor te!nologice, realizate pe
şantierele de construcţii);
- investitii necorporale " care includ c!eltuielile de constituire ocazionate deinfiintarea sau dezvoltarea unei societati, c!eltuieli de cercetare, proiectare, brevete,
licente, concesiuni, soft&are etc#;
- investitii financiare " care cuprind titlurile de participare, imprumuturile petermen lung etc#;
2.2. #$p% destinatia c&elt$ielilor :-Investiţia directa (I d ) sau de baza - cuprinde ansamblul c!eltuielilor facute de
un agent economic, pe baza unei documentatii te!nico-economice, cu scopul declarat
al realizarii nemilocite a unor obiective, fie ele noi, de inlocuire, de modernizare saudezvoltare, in diferite ramuri de activitate, dar pentru a caror finalizare trebuie sa
coopereze cu alti agenti economici; - reprezinta, in expresie baneasca totalitatea
resurselor materiale, de forta de munca si servicii ce se incorporeaza intr-o anumita
'
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
3/54
perioada de timp in lucrari de constructii, monta si instalatii, in utilae independente
sau cu monta in diverse dotari si in alte elemente de c!eltuiala, in vederea crearii denoi fonduri fixe cu destinatie productiva (in sfera productiei bunurilor materiale si a
serviciilor de productie) sau neproductiva (in sfera serviciilor de consum si alteactivitati cu caracter neindustrial), pentru construirea, dezvoltarea, modernizarea sau
rete!nologizarea celor existente;-Investiţiile colaterale - materializate %n lucrări care asigură utilităţileobiectivului de bază (căi de acces, conducte de apă, gaze, aer comprimat, reţele
telefonice, linii de transport a energiei precum ÅŸi cele %ndreptate spre construirea unor
obiective destinate deservirii obiectivului de bază " magazine, locuinţe %n urulobiectivului de bază, etc#); aceste c!eltuieli se stabilesc prin devize special elaborate;
-Investiţiile conexe - sunt cele finalizate %n alte obiective economice pentru a
asigura viitorului obiectiv materiile prime necesare desfăşurării procesului de producţie;
Nota: n obiectiv de investitii poate fi constituit din mai multe parti (obiecte); se
considera obiect %n cadrul unui obiectiv de investitii o constructie distincta " delimitata spatial si caracterizata printr-o destinatie functionala bine definita#
2.3.#$p% s$rsa de finanţare :- nvestiţii finanţate din surse proprii care se obtin prin capitalizarea profiturilor
sau prin atragerea economiilor altor persoane (prin emiterea de obligatiuni asupra patrimoniului viitorului obiectiv);
- nvestiţii finanţate din resurse imprumutate (de natura creditelor);
- nvestitii finantate din resurse atrase (de la bugetul de stat sau ale unor unitati
administrative locale);
2.4.#$p% od$l de constit$ire:- Investiţiile nete " acele c!eltuieli care includ valoarea lucrarilor de investitii
noi;
- Investiţiile brute " acele c!eltuieli care cuprind atat valoarea investitiilor noi,cat si a celor de inlocuire;
2..Dup! natura o"iectivului :- obiective noi ;
- dezvoltări, modernizări, reutilări sau reprofilări ale unor obiective existente;
2.#.Dup! modul de e$ecu%ie,:- investiţii executate în antrepriză, de agenti economici specializati si dotati
te!nic pentru astfel de lucrari;
- investiţii executate în regie proprie, de insusi investitor, cu fortele sale proprii;
- investitii in executie mixta, in antrepriza si in regie#
*
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
4/54
+cest mod de clasificare sa foloseşte cu precădere pentru lucrările de construcţii#
odul de execuţie este impus de o serie de factori, din care pot fi precizaţi: gradul despecializare a viitorului obiectiv, mărimea obiectivului, natura lucrărilor, etc#
Capitolul II. &rganizarea si desfasurarea activitatii deinvestitii
'# (rincipalele etape necesare de parcurs pentru organizarea activitatii#'.1. +doptarea politicii de investitii, care va fi luata in considerare la
planificarea dezvoltarii economice a societatii#
'.2 tabilirea strategiei investitionale prin care se materializeaza politica deinvestitii adoptata#
'.'. .lanificarea multianuala a activitatii de investitii, prin care se stabilesteesalonarea in timp a materializarii strategiei investitionale#
'.)# .rogramarea anuala a activitatii de investitii, prin care se stabilesteesalonarea in structura a actiunilor si asigurarea fondurile anuale necesare finantarii
executiei#'.. tabilirea structurilor organizatorice care vor fi utilizate pentru
desfasurarea activitatii de investitii (colective de cercetare-dezvoltare, compartiment
de investitii, personalul cu atributii de coordonare a activitatii, terti specialisti indomeniu)#
). Principalele etape necesare de parc$rs pentr$ desfas$rarea activitatii
).1. .rivit ca un tot unitar, procesul investitional cuprinde cinci etape distinctesi anume:
).1.1. Conceptia *decizia+, prin care este marcata necesitatea realizariiinvestitiei in baza unor fundamentari rezultate din studii premergatoare; pentruaceasta etapa consumul de resurse financiare si umane este mic, activitatea principala
constand in fundamentarea deciziei de investire#
).1.2. (roiectarea, marc!eaza elaborarea documentatiei te!nico-economice, seevidentiaza prin cresterea consumului de resurse financiare fata de etapa anterioara si
are o durata relativ mica de realizare; adesea se continua prin acordarea de asistenta
te!nica lucrarilor de constructie si monta pe santier, finalizarea reala a acestei etapeavand loc odata cu receptia definitiva a obiectivului de investitii#
).1.'. ,$ecutia, consta in materializarea in termen a documentatiei te!nico-economice prin transformarea resurselor financiare in activitati de constructii " monta " instalatii; este etapa cu cel mai mare consum de resurse financiare, materiale
si umane, are o durata mare de realizare iar terminarea executiei lucrarilor si punerea
acestora in functiune presupune o serie de activitati de mare raspundere, care potinfluenta !otarator exploatarea obiectivului (probe mecanice, rodae, probe
/
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
5/54
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
6/54
.2. 1ocumentatiile te!nico-economice, necesare executiei obiectivelor deinvestitii, se supun spre analiza si avizare 5onsiliului 8e!nico 0conomic al societatii(unde exista aceasta structura) si spre aprobare 5onsiliului de administratie, iar
volumul de investire si obiectivele cuprinse in documentatii se aproba anual, de catreadunarea generala a societatii beneficiara, in functie de resursele de finantare
prevazute si capacitatea de sustinere financiara a societatii ;
.'. onitorizarea procesului investitional se realizeaza trimestrial, de catre5onsiliul de administratie al societatii ;
#. (articipan%ii la desfasurarea activitati de investitii
6.1. (eneficiar$l investitiei - este proprietarul sau, dupa caz mandatarul acestuia, care cunoaÅŸte necesitatea
investiţiei şi mobilizează fonduri pentru realizarea ei, dispune de aceste fonduri şi
răspunde de gospodărirea lor #- este primul factor decizional %n materie de investiţii, el determină priorităţile
%n repartizarea investiţiilor pe obiective şi eşalonarea lor %n timp, !otaraste mărimeaobiectivului de investiţii, stabileşte structura lucrărilor;
- este coordonatorul general al lucrărilor, dispune, %n final, de %ntreaga
investiţie, aproba pe parcursul executării ei toate acţiunile %ntreprinse de proiectant şiexecutant;
- poate sa utilizeze, pentru desfasurarea activitatii de investitii, propria structura
organizatorica ce are atributii specifice domeniului, precum si, functie de caz, un
manager de proiect si un diriginte de santier (pentru obiective noi de investitii denatura constructiilor);
6.1.1. tructura organizatorica propie a !" cu atributii specifice desfasurariiactivitatii de investitii,poate fi formata din:
a) colectiv propriu de cercetare-dezvoltare, pentru elaborarea documentatiilor
de fundamentare si de executie, in limita competentelor profesionale in domeniu; b) compartiment de investitii si de mecanic sef pentru urmarirea contractarii
executiei$ac!izitiei, executia obiectivelor de investitii, receptia si punerea in functiune
a acestora si asigurarea conditiilor de functionare la parametrii proiectati;c) in cazurile de exceptie - cand structura organizatorica a societatii nu cuprinde
formatiunile de lucru mentionate la pct# a) si b), 5onsiliul de administratie va asiguradesfasurarea activitatii de investitii prin:
c# 9 - nominalizarea - prin decizie - a personalului cu atributii de coordonare a
procesului de desfasurare a activitatii de investitii in cadrul societatii, care va elaborasau va asigura elaborarea temelor de proiectare destinate realizarii celorlalte
documentatii de fundamentare necesare executiei obiectivelor de investitii;
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
7/54
c#'# - contractarea cu terti, specializati in domeniu, a realizarii documentatiilor
de fundamentare si a executiei, pe baza de licitatie organizata potrivit normelor invigoare la nivel national#
6.1.2# "anagerul de proiect - poate fi angaat de eneficiar pentru exercitareaurmatoarelor atributii:
a# 0valueaza din punct de vedere financiar valoarea investitiei; b# tabileste, impreuna cu eneficiarul, caracteristicile te!nice necesare pentru8ema de .roiectare;
c# erifica existenta unei bune gospodăriri a materialelor de construcţie#
6.2. Proiectant$l - este numit generic proiectant$l general si reprezinta o societate specializata
care elaboreaza documentaţiile te!nico " economice ce vor sta la baza deciziei de
?
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
8/54
investitie si a executarii lucrarilor de edificare$realizare a obiectivului de investitii; de
calitatea proiectării depinde gradul de eficienţă a noului obiectiv;- poate colabora cu alti agenti economici de specialitate (de ex#: radio-telefonie,
prevenirea si stingerea incendiilor, retele de calculator, alimentare si distributieenergie electrica, gaze etc#);
- functie de caz, acorda asistenta te!nica celorlalti participanti la desfasurareaactivitatii de investitii#
#.'. ,$ecutantul6.3.1. &olul 'xecutantului- realizeaza obiectivul de investitii prin utilizarea si respectarea documentatiei
te!nico-economice;6.3.2. tributiile specifice 'xecutantului- finalizeaza obiectivul de investitii si il pune in functiune ;
- executa probe mecanice pentru utilae si instalatie, inainte, in timpul si dupa
monta#- executa rodaul mecanic in gol, in prezenta furnizorului de utila, a
proiectantului si a beneficiarului#
- dupa rodaul mecanic in gol face receptia obiectivelor de constructii - monta-
instalatii si inc!eie un proces verbal de predare-primire intre executant si beneficiar#
5!eltuielile aferente executarii acestor atributii intra in valoarea obiectivelor de5@@ iar durata efectuarii lor in durata de executie#
Cap. III. /inantarea activitatii de investitii Aecesarul de finantare se determina inca din faza de planificare a investitiei
prin analiza indicatorilor de evolutie a c!eltuielilor generate de investitie ; in functiede caracteristicile acestui necesar se construieste politica de finantare a societatii#
0. urse de finantare potential a"orda"ile
7.1. S$rse interne ale agent$l$i econoica) !resterea capitalului acestuia prin majorarea aporturilor individuale la
capital sau prin emiterea de obligatiuni*) uto finantare din profitul net, amortismente prelevate si dezinvestire
vantaje:
- timp scurt de acces la resursele financiare necesare;
- este accesibil in orice moment;- cost redus al finantarii neexistand dobanda;
- mentinerea independentei si autonomiei financiare, deoarece nu se creeaza obligatii
suplimentare (dobanzi, garantii);
B
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
9/54
- pastrarea capacitatii societatii de a contracta credite;
- constituie un miloc sigur de acoperire a necesitatilor financiare $ezavantaje:
- proprietarii dispun de fonduri mai reduse pentru a investi in alte activitati mai profitabile decat activitatea care a generat excedentul financiar;
- riscul ca sursele mobilizate sa nu fie in volume suficiente;- diminuarea dividendelor cuvenite actionarilor (membrilor cooperatori) #
7.2. S$rse e+terne de finantarea+ !reditul
vantaje:
- poate fi obtinut un volum variabil de resurse financiare, functie de necesitati;
- posibilitate de negociere a conditiilor de rambursare; $ezavantaje:
- aparitia unor obligatii suplimentare (dobanda, garantii);
- existenta unor formalitati obligatorii de indeplinit (bonitate bancara, documentatii,rapoarte periodice etc#)#
"+ locatii bugetare (nerambursabile sau partial rambursabile); vantaje:
- pot fi finantate activitati fara sa se consume resurse proprii sau sa se contracteze
credite;- este pastrata independenta si autonomia financiara a societatii#
$ezavantaje:- impun existenta profitului in activitatea de baza pentru perioada anterioara si
ac!itarea tuturor obligatiilor fata de bugete;- control strict al modului de utilizare a fondurilor de catre finantatori, inclusiv prin
colaborare cu alte institutii de specialitate (5urtea de 5onturi etc#)#
7.3. S$rsele de inforare privind posi*ilitatile de finantare, a+ 3inantatorii;
vantaje: - informatia este completa,uneori se acorda si consultanta intre anumite limite, c!iar si
in mod gratuit# $ezavantaje:- acces dificil la finantatori#
"+ 3irmele de consultanta specializate; vantaje: - pot oferi informatii complete, analize economice relevante, consultanta pentru
elaborarea documentatiei#
$ezavantaje:
C
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
10/54
- costul mare al consultantei# c+ nternet-ul;
vantaje:
- informatia este cuprinzatoare,ramane disponibila un timp indelungat,accesul estefacil si gratuit (sau la costuri foarte reduse)#
$ezavantaje: - lipsa unei consultante cuprinzatoare, neactualizarea informatiilor (in unele situatii)#d+ ass-media (presa scrisa, radio, 8>);
vantaje:
- informatia este distribuita rapid ('/ de ore)# $ezavantaje:
- informatia este, de obicei, incompleta si disponibila un timp scurt#
. /actorii implicati 3n decontarea si finantarea o"iectivelor de investitii si rolulacestora
.1. 1econtarea lucrarilor executate la obiectivele de investitii se face %n bazaurmatoarelor documente:
- situatii de lucrari %ntocmite de executanti pe baza atasamentelor, confirmate de
dirigintele de santier;
- facturi emise de executanti;- facturi si certificate de calitate emise de furnizorii de ec!ipamente, dotari,
utilae te!nologice ;
- procese verbale de receptie la sosirea pe santier a dotarilor;
- procese verbale de receptie a lucrarilor ascunse si a unor faze de lucrariterminante;
- procese verbale de receptie a obiectivelor de monta pentru dotari te!no-logice;
- procese verbale de receptie la terminarea obiectivelor#
.2. n procesul de decontare si finantare a obiectivelor de investitii intervin
urmatorii factori cu atributii si responsabilitati:
- beneficiarul, executantul , furnizorii de ec!ipamente, dotari si utilaete!nologice si bancile#
- atributiile si responsabilitatile celor patru factori decurg din contractele%nc!eiate, vizând %n principal urmatoarele: respectarea valorii proiectului, prevazuta %n
studiul de fezabilitate aprobat, respectarea proiectului de executie, respectarea
conditiilor de calitate privind executia, legalitatea efectuarii platilor#
.'. *eneficiarii+ in calitate de factori investitori, (indiferent de provenientasurselor de finantare a obiectivului de investitii) au urmatoarele obligatii privindacceptarea la plata a obiectivelor:
9D
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
11/54
- verifica situatiile de lucrari daca articolul de deviz, simbolul, denumirea,
cantitatea, preturile unitare corespund cu cele din devizele oferta care au stat la baza%nc!eierii contractului de executie;
- verifica atasamentele astfel incat cantitatile de lucrari confirmate dedirigintele de santier sa corespunda cu cele din situatiile de lucrari;
- verifica daca facturile si certificatele de calitate sunt emise de catre furnizorii prevazuti %n ofertele care stau la baza adudecarii ac!izitiilor de ec!ipamente, dotari siutilae;
- verifica daca procesele verbale de receptie a lucrarilor ascunse si a fazelor de
lucrari terminante sunt semnate de catre: proiectanti, reprezentantii nspectiei de tat%n 5onstructii, =ucrari .ublice, rbanism si +menaarea 8eritoriului, de catre
executanti si dirigintele de santier;
- verifica daca procesele verbale de receptie a lucrarilor de monta pentru dotarite!nologice sunt semnate de catre proiectanti, executanti si responsabilii cu executia
acestora;
- accepta la plata cantitatile de lucrari realizate %n plus fata de devize numai pe baza dispozitiilor de santier date de catre proiectanti si a proceselor verbale de
receptie a lucrarilor suplimentare executate, semnate de catre executant si dirigintelede santier ;
- accepta la plata lucrarile suplimentare care nu au preturi unitare
corespondente %n devizul oferta, numai pe baza de documente ustificative prezentatede executant: facturi sau tarife de la cel putin trei agenti economici valabile %n luna
executiei lucrarilor suplimentare ;
- accepta la plata lucrarile determinate de modificari de solutii te!nice si
constructive fata de cele prevazute %n proiectul de executie, precum si modificari alecantitatilor, tipurilor de materiale, dotari, ec!ipamente si utilae te!nologice fata de
listele prevazute %n proiectul de executie, numai pe baza acordului proiectantului,executantului, investitorului (" ordonatorului principal de credite si autoritatea de
management pentru obiectivele de investitii finantate din surse publice), sau a
proprietarului pentru obiectivele de investitii finantate din surse private ;- accepta plata ec!ipamentelor, utilaelor te!nologice si a altor materiale
prevazute %n listele cu cantitati de lucrari , numai pe baza facturilor, certificatelor de
calitate emise de furnizorii prevazuti %n ofertele adudecate si a proceselor verbale dereceptie la sosirea acestora pe santier ;
- sc!imba furnizorii numai cu acordul proiectantului si executantului pe bazaunor cereri de oferte (minim trei) %n vederea selectarii altor furnizori ;
- urmareste ca actualizarea preturilor aferente materialelor din situatiile de
lucrari lunare sa se faca pe baza indicilor preturilor de consum comunicati lunar de5omisia Aationala pentru tatistica ;
-accepta la plata lucrarile aferente organizarii de santier, lunar, prin aplicarea
procentului (prevazut de proiectant %n devizul general) la valoarea lucrarilor realizatedin situatia de lucrari lunare ;
99
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
12/54
- accepta la plata a lucrarilor ramase de executat dupa expirarea termenului de
punere %n functiune (daca acest termen a fost depasit din culpa executantului), la preturile aferente lunii %n care executantul avea obligatia punerii %n functiune a
obiectivului de investitii#
.). *ancile+ in calitate de factori finantatori pot interveni %n procesuldecontarii lucrarilor obiectivului de investitii %n doua ipostaze:- ca prestatori de servicii, cand gestioneaza conturile de trezorerie ale
ordonatorilor de credite bugetare " pentru obiectivele de investitii finantate din surse
publice ;- ca gestionari ai conturilor curente sau la termen ale agentilor economici
(investitorilor) " pentru obiectivele de investitii finantate din surse proprii, prin
apelarea la credite bancare %n vederea finantarii ;.).1. +dmiterea la finantare a obiectivelor de investitii finantate din surse
publice se face respectand urmatoarele conditii cumulate :
a) %n baza urmatoarelor documente:- fila de plan cu plafoanele de credit anuale aprobate de ordonatorul
principal de credite si de +utoritatea de anagement;- studiu de fezabilitate aprobat conform legii;
- proiectul de executie " partea desenata;
- devizul oferta al executantului pe baza caruia s-a %nc!eiat contractul deexecutie a obiectivului de investitii;
- contractul de executie a obiectivului de investitii;
- contractele de ac!izitie a utilaelor, dotarilor, ec!ipamentelor;
- autorizatia de constructie# b) conform destinatiei creditului bugetar, %n limitele plafonului aprobat ;
c) %n urma verificarii, de catre ofiterii de credite a acelorasi aspecte pe care leau %n vedere beneficiarii la acceptarea la plata a situatiilor de lucrari lunare si a
facturilor furnizorilor ,.).2. +dmiterea la finantare, pentru obiectivele de investitii finantate din
credite bancare, se face respectand urmatoarele conditii cumulate:
a) pe baza urmatoarelor documente:
- contractul de credit;- studiu de fezabilitate aprobat conform legii;
- proiectul de executie - partea desenata;- devizul oferta al executantului;
- contractul de executie a obiectivului de investitii;
- contractele de ac!izitie a utilaelor, ec!ipamentelor si dotarilor;- autorizatia de constructie#
b) eliberarea transelor de credit (pentru ac!izitii de utilae, ec!ipamente si
dotari) si decontarea lunara a situatiilor de lucrari de catre bancile creditoare se facenumai conform destinatiei creditului#
9'
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
13/54
.).'. 5ontrolul financiar privind decontarea obiectivelor de investitii se face decatre:- ministere, institutiile centrale de stat, prefecturile si primaria municipiului ucuresti
%n calitate de ordonatori de credite sau autoritati de management, 5urtea de 5onturi si5amerele de conturi udetene, pentru finantarile din surse publice ;
- 6arda 3inanciara si 1irectia generala a controlului financiar de stat din cadrulinisterului de 3inante, pentru finantarile din surse proprii (private)#
Capitolul I4 (rocedura de adoptare a politicii de investitii si a strategiei investitionale
5. (olitica de investitii ce poate fi adoptata de o societate :- este determinata de strategia de dezvoltare pentru care aceasta opteaza, pentru o
perioada de cel putin * ani#
- pot fi abordabile urmatoarele variante de politici investitionale:
• dezvoltarea tuturor ramurilor de activitate, situatie in care se adopta o politica de
investitii glo"ala cu alocare de resurse, in mod diferentiat, pentru fiecare ramura;
• dezvoltarea numai a unor ramuri de activitate, care au fost sau care pot deveni
rentabile, situatie in care se adopta o politica de investitii sectoriala, cu alocareade resurse numai sectoarelor vizate;
• dezvoltarea unor domenii de activitate (produse$servicii) care au fost sau pot
deveni rentabile, situatie in care se adopta o politica de investitii deprodus6serviciu cu alocarea de resurse numai pentru acestea sau in stransalegatura cu acestea#
- responsabilitatea pentru stabilirea politicii de investitii revine conducerii executive siconsiliului de administratie#
- pentru asigurarea conditiilor de implementare a politicii de investitii stabilite,aceasta trebuie aprobata de adunarea generala la inceputul perioadei vizate#
17. 8doptarea strategiei investitionale
17.1. ,rincipalele caracteristici ale strategiei investitionale in functie de puterea economica a societatii si de corelarea intre ceea ce produce societatea sicererea pietei:
trategia de redresare - este aplicata de societatea la care cererea de
produse finite si$sau servicii a scazut foarte mult, si presupune restructurarea productiei, sc!imbarea utilaelor si a te!nologiei;
trategia de consolidare - este aplicata de catre societatea la care se
constata mici modificari in structura pietei, cauzate de aparitia altor furnizori de
produse finite$servicii, existand riscul pierderii vec!ilor piete de desfacere; ea presupune adaptarea la conditiile concrete ale vietii social-economice, mentinerea
9*
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
14/54
pozitiei castigate, a locului detinut in actiunile de cooperare si contractuale cu vec!ii
parteneri (prin asimilarea de te!nologii noi, modernizarea dotarilor te!nice site!nologice existente etc#) ;
trategia de dezvoltare - este aplicata de catre societatea care doreste
sa-si mentina locul pe pietele de desfacere si sa se extinda pe alte piete; se aplică %n
cazul %n care există o cerere pronunţată de produse finite sau %n cazul %n care piaţareclamă apariţia de noi produse finite cu parametri, calităţi, sau efecte sociale
superioare celor existente dea pe piaţă si presupune ac!izitionarea unor utilae noi, performante, a unor materii prime si materiale in structura si de calitatea ceruta,
folosirea de personal de inalta calificare, care sa-i permita obtinerea unei eficiente
maxime#
17.2. ,rincipii privind stabilirea strategiei investitionale:
- identificarea rolului si locului pe care il ocupa societatea in cadrul ramurii sau
ramurilor de activitate de care apartine;- studierea potentialului si strategiei celorlalti producatori sau furnizori de materii
prime;
- cunoasterea strategiilor investitionale si fiscale ale statului si ale societatilor
colaboratoare;- alegerea criteriului de eficienta economica care va sta la baza fundamentarii deciziei
de a investi, in functie de potentialul de care dispune societatea, putandu-se aborda
urmatoarele variante posibile:a+ in situatia in care societatea dispune de un volum de resurse limitat, se va
urmari obtinerea unui anumit efect economic, cu un efort cat mai mic, caracterizat
printr-un coeficient de eficienta economica astfel: ,C
e ma$ 9 ,f.min.
in care:
e E coeficientul de eficienta economica a activitatii societatii;,C E efectul prognozat (profit, venit anual etc);
0f minE efortul necesar (investitie, c!eltuiala de productie etc#)
"+ in situatia in care societatea dispune de suficiente resurse umanemateriale si financiare se va urmari obtinerea unui efect cat mai mare, la un anumitnivel al efortului, evidentiat printr-un coeficient de eficienta astfel:
,ma$e ma$ 9
,f.c
9/
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
15/54
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
16/54
sc!imbarea gusturilor consumatorilor, modificarea preţurilor etc#, de instabilitatea
economică şi politică (situaţii de criză economică, de inflaţie, şoma, greve etc#);- poate fi fi diminuat dacă se cunoaşte bine piaţa, pe baza unor studii de
mar4eting, dacă se aplică strategii şi metode de promovare a vânzărilor, de adaptare aofertei şi preţurilor la condiţiile pieţei etc#;
"+ &iscul financiar decurge din situaţia financiară a societatii şi$sau proporţia mare a%mprumuturilor sale luate de la bănci; acest gen de risc constă %n faptul că societateaaunge %n situaţia ca din rezultatele sale financiare să nu poată ac!ita nici dobânzile la
%mprumuturile contractate;
- coeficientul de risc este foarte mare atunci când este vorba de un riscindependent de societate, adică determinat de conunctura economică defavorabilă (de
exemplu, pentru a pre%ntâmpina riscul, băncile finanţatoare au luat măsuri: nu acordă
%mprumuturi decât până la cel mult 7DF din costul investiţiei proiectate, diferenţaurmând să fie acoperită din surse proprii şi emiterea de acţiuni$obligatiuni)#
12.'. 5aracterizarea riscului după gravitatea primediei şi consecinţele asuprasituaţiei societatii:
a+ &iscul de ruină (faliment) apare atunci când societatea aunge %ntr-o situaţiedeosebit de grea, urmand sa fie lic!idata, ceea ce %nseamnă că salariaţii %şi pierd
posturile, creditorii %şi pierd creanţele (%n totalitate sau parţial), acţionarii %şi pierd
sumele de bani pe care le-au investit;"+ &iscul de insolvabilitate survine atunci când societatea nu mai poate face faţă
plăţilor# ncapacitatea de a-şi lic!ida angaamentele (criză de insolvabilitate) poate
conduce fie la lic!idare, când nu mai este nici o şansă de salvare (manifestându-se
riscul de ruină), fie că se soluţionează printr-o investiţie de conunctură, pe baza unuicredit suplimentar de la bancă, sau societatea respectivă se asociază cu o altă firmă
susceptibilă de a o auta (caz in care este vorba de o pierdere a independenţei ce poatedeveni definitivă, in unele situatii);
c+ &iscul pierderii autonomiei se manifestă %nainte de declanşarea crizei deinsolvabilitate, se manifestă atunci când societatea observă (constată) că, prinmiloace proprii, nu mai are capacitatea de a-şi conserva (păstra) %n viitor poziţia sa %n
producţie sau sub aspect comercial (deci, resursele de autofinanţare se dovedesc
insuficiente %n raport cu nevoile de dezvoltare $extindere);d+ &iscul scăderii rentabilităţii este un risc mai mult de natură financiară, care
exprimă faptul că la o creştere de capital, beneficiul net nu creşte %n aceeaşi proporţie,semnalându-se fenomenul de diluare#
1'. ,valuarea riscului proiectului de investitii *riscul investitional+
- 2iscul investitional se identifica prin raportarea proiectului la activitatea
generala a societatii;
9
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
17/54
- tabilirea oricarei actiuni investitionale se va efectua numai dupa definitivarea
viitoarei structuri de productie prin parcurgerea urmatoarelor etape: elaborarea strategiei de piata;
elaborarea strategiei de export (functie de caz);
formarea profesionala#
- tabilirea prioritatilor societatii in domeniul alocarii resurselor in actiuniinvestitionale si a obiectivelor de abordat se va realiza, in functie de riscul prognozat,
prin optiuni intre urmatoarele variante:
G nvestitii care prezinta un risc foarte scazut: investitii de inlocuire constandin inlocuiri ale ec!ipamentelor uzate (varianta ce nu implica modificari alete!nologiei de fabricatie);
G nvestitii care prezinta un risc redus: investitii de modernizare constand inmodernizarea ec!ipamentelor aflate in functiune sau a unor spatii (varianta determinacorectii neesentiale in te!nologia de fabricatie);
G nvestitii care prezinta un risc mai mare: investitii de dezvoltare constand inextinderea unor capacitati existente sau realizarea de noi capacitati (varianta necesitalargirea pietelor de aprovizionare si desfacere, dezvoltarea fortei de munca si nevoia
de capital);G nvestitii cu risc foarte mare: investitii strategice constand in automatizarea
sau robotizarea intregului proces de fabricatie, abordarea unor domenii noi ;
- .rincipalele elemente pe care trebuie să le conţină analiza riscului unui proiectde investiţii sunt următoarele: identificarea cât mai exactă a factorilor de risc,
evaluarea lor, cuantificarea consecinţelor lor, stabilirea răspunderilor şi aplicarea unor
măsuri pentru eliminarea cauzelor generatoare de risc#
- .entru proiectele riscante, se impune condiţia ca investiţia să fie recuperatăfoarte repede atat datorita conştientizării riscului, cât şi problemei apariţiei uzurii
te!nice şi te!nologice (aspect semnificativ %n activitatile cu te!nologie sofisticată);- n factor care reduce riscul proiectului este abilitatea conducerii de a fi
receptivă la sc!imbări# (de exemplu: dacă pentru un produs se reduce cererea,
producţia poate fi redusă şi pot fi luate şi alte măsuri pentru a se limita pierderile;dacă cererea depăşeşte nivelul producţiei, societatea poate acţiona astfel %ncât să-şi
crească profiturile)#- < formă de estimare a riscului %n procesul investiţional este cercetarea şi
stabilirea marei de risc pe care o presupune fiecare element luat %n considerare %n
calculele de fundamentare a investiţiilor şi stabilirea pe această cale a implicaţiilor pecare le generează asupra eficienţei proiectelor analizate, respectiv:
se pot modifica c!eltuielile cu investiţiile, de obicei %n sensul
creşterii acestora, ceea ce va atrage modificări semnificative la nivelul venitului net ;
se pot diminua fluxurile de venit net datorită evoluţiilor
imprevizibile ale costului mâinii de lucru şi a materiilor prime, a preţului de vânzare a produselor etc#, sens in care fluxurile financiare previzionate trebuie corectate cu
9?
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
18/54
coeficienţi care să reflecte riscul de realizare a lor, %n felul acesta obţinându-se o
imagine mai fidelă a implicaţiilor pe care le generează realizarea proiectului deinvestiţii#
Capitolul 4I ,valuarea ;i analiza proiectelor de investi%ii
1). Instrumente de fundamentare si investigatie
- indicatorii economici reprezinta cele mai importante instrumente pentrufundamentarea te!nico-economica a procesului investitional, rolul acestora fiind de a
exprima continutul real al diferitelor caracteristici ale fenomenului economic supus
analizei;- indicatorii economici sunt folositi pentru analiza economica in cadrul
activitatii de evaluare a proiectelor de investitii, reprezentand caracteristici cantitative,
marimi si valori cu autorul carora se exprima si se identifica procesul investitional insine;
- un fenomen economic poate fi caracterizat printr-un numar mai mic sau maimare de indicatori, potrivit complexitatii sale, iar o analiza pertinenta a fenomenului
economic din activitatea de investitii depinde de gradul de cunoastere a trasaturilor
fundamentale ale acestuia precum si de fidelitatea cu care indicatorii construitireflecta continutul real al trasaturilor;
- in practica investitionala a unei societati nu trebuie sa se recurga la
realizarea unui obiectiv in baza unei singure variante de proiect, ci se va apela la
analizarea a doua, trei sau mai multe variante, fiecare cu avantaele si dezavantaelesale, din care doar analiza indicatorilor economici ai investitiei o va recomanda pe cea
care, cu eforturile cele mai mici, determina efectele cele mai mari#
1. Clasificarea indicatorilor economici ai procesului investitional
1.1. 1upa modul de exprimare practica:a) indicatori naturali ce caracterizeaza valoarea de intrebuintare a investitiilor
sau a rezultatelor acestora si exprima aspectele cantitative si calitative proprii
diferitelor elemente ale obiectivului de investitii (mai putin relevanti in cadrul analizei
fenomenului economic); b) indicatori valorici ce caracterizeaza cel mai bine investitia, motiv pentru care
se folosesc prioritar in calculul economic necesar fundamentarii procesului
investitional, prin ei putandu-se exprima: valoarea investitiei, costul productiei, profitul, investitia specifica, durata de recuperare a investitiei, rata profitului,
productivitatea muncii;
c) indicatori sociali ce exprima participarea investitiei la viata sociala (ex#:
9B
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
19/54
suprafata comerciala, numar locuri de munca, etc#)#
1.2. 1upa modul cum reflecta sau nu impactul factorului timp in rezultateleeconomice:
a) indicatori statici care permit si favorizeaza analiza financiara a studiilor si a
proiectelor de investitii, deoarece in constructia lor se utilizeaza preturi curente;cuprind grupa indicatorilor cu caracter general, de baza, specifici si suplimentari (carevor fi detaliati in cuprinsul 6!idului);
b) indicatori dinamici ce iau in considerare influenta factorului timp, fapt cedetermina cunoasterea evolutiei probabile a studiilor si proiectelor intr-un orizont largde timp (durata de edificare a obiectivului) precum si pe cea de functionare si
exploatare si cea de scoatere din functiune, fapt pentru care sunt considerati esentiali
in fundamentarea procesului investitional#
1.'. 1upa modul de sintetizare a capacitatii de informare si cunoastere:
a) indicatori analitici b) indicatori sinteticic) indicatori complecsi
1.). 1upa importanta avuta in fundamentarea procesului investitional:a) indicatori cu caracter general
b) indicatori de "azac) indicatori specifici diferitelor ramuri de activitated) indicatori suplimentari
1#. Determinarea indicatorilor economici statici de fundamentare a procesului investitional
1#.1. Indicatori economici cu caracter general
16.1.1. apacitatea de prod$ctie /0)- este un indicator de volum, care caracterizeaza un prim efect al efortului
investitional facut, prezentand o imagine de ansamblu a dimensiunii unui obiectiv de
investitii;- reprezinta principala modalitate de masurare a rezultatelor utile obtinute
intr-o unitate de timp, in conditii normale de functionare a obiectivului si a
elementelor adiacente ale acestuia (forta de munca, resurse financiare si materiale,organizarea udicioasa a procesului de productie, etc#);
- se determina la nivel de documentatie luandu-se ca baza de calcul utilaul
conducator al procesului de productie si se exprima, in general, in unitati fizice de productie, respectiv: tone, bucati, mc, mp, etc# dar si in unitati valorice;
9C
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
20/54
- daca pentru un obiectiv de investitii s-au elaborat mai multe variante de
proiect si toate prevad aceleasi fonduri pentru realizare, atunci se va prefera variantade proiect ce prevede o capacitate de productie mai mare;
- in cadrul acestui indicator o implicatie deosebita o au:
• atingerea parametrilor proiectati, pentru care durata de timp trebuie sa
fie cat mai scurta, iar varianta de proiect care satisface aceasta cerinta este prioritara;• numarul sc!imburilor de lucru, care, in fond, determina capacitatea de
productie efectiva, iar varianta de proiect care asigura o productie efectiva mai mare,
este varianta ce se va alege#- notata cu H, capacitatea de productie se determina conform formulei:
:unde,H pI
n
9
∑=
=
I " capacitatea fizică de producţie p " preţul de producţie " sortimentul produsului
16.1.2. $%r$l de salariaţi /s)- acest indicator trebuie cunoscut din faza de proiectare, el stabilindu-se %n
corelaţie cu producţia necesara, productivitatea muncii, numarul de sc!imburi,dotarea te!nica, etc#;
- indicatorul trebuie cunoscut %n structură, pe categorii de personal:
• numarul de salariati direct$indirect productivi;
• numarul de salariati muncitori $80+;
• numarul de salariati barbati$femei;
• numarul de salariati localnici$navetisti#
16.1.3. ost$l de prod$cţie /)- este un indicator ce reprezinta costurile necesare pentru crearea unei unitati
de produs;- nivelul indicatorului trebuie sa prezinte o tendinta de scadere ca urmare a
promovarii progresului te!nic, a reducerii consumurilor specifice, a unei organizari
mai udicioase, etc#;- costurile de productie trebuie cunoscute atat la nivelul intregii productii
realizate, cat si la nivelul fiecarui sortiment al productiei, a carei apreciere se poaterealiza prin:
• calculul c!eltuielilor de productie ce revin la 9DDD
lei$productie
'D
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
21/54
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
22/54
8 " timpul necesar obtinerii unei cantitati de productie
I " productia obtinuta intr-o perioada de timpH " valoarea productiei obtinute
A " numarul de salariati
16.1.6. enta*ilitatea /r)- este indicatorul cunoscut si sub numele de rata profitabilitatii sau ratarentabilitatii;
- se determina prin relatiile de calcul:
r 9 *(6C+ $ 177? r 9 (6CI? r 9 (6C8in care:
r " rentabilitatea5 " costurile anuale
. " profitul obţinut
5 " capitalul investit5+ " cifra de afaceri
1#.2. Indicatori economici de "aza- sunt indicatori proprii activitatii de investitii, fiind considerati cei mai
reprezentativi in fundamentarea unui proces investitional#
16.2.1. aloarea totala a investitiei /I)- este indicatorul economic ce reflecta efortul economic total pentru realizarea
unui anumit obiectiv de investitii#- in efortul investiţional total al unei societati intră valoarea investiţiei directe,
reflectată prin devizul general, investiţiile colaterale (de natura căilor de acces rutiere,feroviare, asigurarea cu abur te!nologic din zonă, energie electrică etc#), c!eltui eli
referitoare la dotarea iniţială cu miloace circulante precum şi c!eltuieli suplimentare
efectuate de societate;- relatia de calcul:
a) pentru obiective noi de investitii
IN4 9 Id @ Icol @ Icon @ ,i @ 8C @ (t A ,pif
b) pentru investitii de modernizare+ dezvoltare sau reutilare
IN4 9 Id @ Icol @ Icon @ ,i @ (t @ (vn 8C @ *4cf A v+ A ,pif
in care:
d " investitia directacol " investitie colaterala
con " investitie conexa
''
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
23/54
0i " efectul economic al imobilizarilor fondurilor de investitii pe durata de
executie a unui obiectiv de investitii, ce se materializeaza in pierderi+5 " necesarul de active circulante, reprezentand prima dotare (unde este cazul)
.t " pierderi de venit agricol cauzate din ocuparea terenului0 pif " efectul economic pozitiv inregistrat ca urmare a punerii in functiune, mai
devreme, a unor module de capacitati (capacitati partiale puse in functiune).vn " pierderi de venit ca urmare a intreruperii productiei in sectiile in careurmeaza a se efectua lucrarile de investitii
>cf " valoarea neamortizata a capitalului fix casat inainte de amortizarea
integralav " sumele obtinute din casare, prin valorificarea acestora
- determinarea valorii totale a investitiei (A>) permite deducereaurmatoarelor valori:
• lucrarile de constructii-monta-instalatii propriu-zise;
• valoarea utilaelor din care:
utilae cu monta, din tara si$sau import
utilae fara monta (independente) din tara si$sau
din import
• lucrarile geologice;
• dotarile diverse (dotari ., birotica, etc#);
• alte c!eltuieli (de natura licentelor, asistenta
te!nica, etc#)
16.2.2. #$rata de realiare a l$crarilor de investitii /d)- in cadrul acestei perioade de timp (d) are loc materializarea eforturilor
investitionale in capital fix;
- specific acestei perioade este faptul ca anumite surse financiare si materialeimportante sunt dislocate din circuitul economic, fara ca acestea sa produca nimic,
pana la punerea in functiune a obiectivului; in aceasta perioada trebuie sa se identifice
caile posibile pentru reducerea duratei de executie a obiectivului;- doua probleme trbuie sa retina atentia:
• modul de esalonare a c!eltuielilor de capital pe fiecare an
in parte, din cadrul duratei de realizare; se va urmari ca cea mai mare parte afondurilor sa fie alocate catre sfarsitul duratei de executie;
• eventualitatea punerii partiale in functiune a unei
capacitati de productie mai devreme decat este planificat;
- punerea partiala in functiune mai devreme decat este planificat va influenta
favorabil eficienta economica prin faptul ca fondurile de investitii din anii in care o parte din capacitati vor functiona, si deci vor produce, se vor diminua cu profitul
'*
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
24/54
obtinut pe aceste capacitati in anii respectivi, aspect ce va influenta pozitiv eficienta
economica;- prelungirea termenului de realizare a unui obiectiv poate conduce la aspecte
negative (ex: cresterea valorii investitiei, scaderea interesului pe piata pentru produsulrespectiv, solicitarea de catre piata a altor parametri te!nico-economici pentru
produsul in cauza)#
16.2.3. #$rata de f$nctionare a o*iectiv$l$i - incepe in momentul punerii in functiune a obiectivului si se sfarseste odata
cu scoaterea sa din functiune (dezafectarea);- in cadrul duratei de functionare a obiectivului se disting patru perioade de
timp mai importante:
• perioada de atingere a parametrilor proiectati;
• perioada de recuperare a fondurilor de investitii
consumate;
• perioada de functionare normala, de dupa recuperarea
fondurilor investitiei;
• perioada de declin, cand profiturile incep sa scada;
- durata de atingere a parametrilor proiectati trebuie redusa, pe cat posibil,
deoarece profitul in aceasta perioada va fi mai mic decat cel proiectat;- durata de functionare normala trebuie prelungita cat mai mult cu putinta,
deoarece efectele nete de profit vor fi mai mari#
16.2.4. Investitia specifica /s)
- acest indicator sintetizează corelaţia dintre efortul investiţional direct, pe deo parte, şi efectul obţinut prin capacitatea de producţie nou creata, pe de altă parte;
- indicatorul se poate calcula atât pentru construcţii noi, cât şi pentru
modernizări, dezvoltări, rete!nologizări de capacităţi de producţie;- relatia de calcul:
a+ in cazul obiectivelor noi:s 9 Id 6 >B
in care:
s " investiţia specifică ce se exprima in lei investiti ce revin pe unitatea fizica de
capacitated " volumul investiţiei directe;
I! " capacitatea de producţie exprimată %n unităţi fizice (bucăţi, tone, m') realizata
intr-o perioada determinata;
• varianta preferata este ca indicatorul sa %nregistreze valoarea cea mai mică;
• când producţia viitorului obiectiv este eterogenă, se impune calcularea acestui
indicator %n funcţie de capacitatea de producţie exprimată valoric:
s 9 Id 6 =B
'/
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
25/54
in care:
H! " capacitatea de producţie exprimată valoric pe o anumita perioada#
• indicatorul respectiv arată câţi lei-efort de capital investit revin la un leu-
producţie obţinută;
"+ in cazul modernizării, dezvoltării sau rete!nologizării unor obiective:
sm 9 Id 6 *>mi A >o+in care:
sm " investiţia specifică pentru modernizare
Imi " capacitatea de producţie exprimată %n unităţi fizice după modernizare,dezvoltare, rete!nologizare
Io " capacitatea de producţie existentă %nainte de modernizare, dezvoltare saurete!nologizare
• indicatorul %n cauză reflectă câţi lei-efort de capital investit revin pe unitatea
fizică spor de capacitate rezultată %n urma modernizării, dezvoltării sau
rete!nologizării;
• se poate calcula şi %n funcţie de sporul valoric de capacitate:
sm 9 Id 6 *=mi A =o+
• indicatorul exprimă câţi lei capital investit revin la un leu spor de capacitate
exprimat valoric;c+ pentru compararea mai multor variante:
sc 9 *Idi A Id+ 6 *>i A > +in care:
sc " investiţia specifică pentru compararea variantelor
di " investiţia directa %n varianta i " investiţia directa %n varianta
Ii " capacitatea de producţie %n varianta i
I " capacitatea de producţie %n varianta
• in cazul variantelor trebuie respectate restricţiile di J d şi Ii J I ;
• indicatorul poate fi calculat şi prin exprimarea valorică a capacităţii de
producţie:c 9 *Ii A I + 6 *=i A = +
- indicatorul are o sferă largă de aplicabilitate şi un grad ridicat de relevanţă,
ceea ce face ca acesta să fie prezent %n toate calculele de fundamentare a eficienţeieconomice a investiţiilor pentru un obiectiv ce urmează a se realiza;
- el are şi anumite limite dictate de faptul că se corelează efortul total decapital investit cu efectul de capacitate obţinut numai la nivelul unui an, fapt pentru
care indicatorul trebuie completat cu alţi indicatori#
'7
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
26/54
16.2.5. eren$l de rec$perare a investiţiei /)- este un indicator sintetic de eficienţă economică a investiţiilor care exprimă
corelaţia dintre efortul de capital investit, pe de o parte, şi efectul obţinut sub forma
profitului anual, pe de altă parte;- reprezinta durata in care fondurile de investitii consumate au fost recuperate
din profitul rezultat ca urmare a exploatarii investitiei#- se poate calcula pentru urmatoarele situaţii:a+ pentru construcţia unor obiective noi:
T 9 Id 6 (Bdin care:8 " termenul de recuperare a capitalului investit (cu tendinta spre minim)
d " valoarea capitalului investit direct
.! " profitul anual"+ pentru modernizarea+ dezvoltarea %i rete.nologizarea unor obiective
existente:
T 9 Id 6 *(Bmi A (Bo+in care:
.!mi " profitul anual obţinut de obiectivul existent %n urma modernizării, dezvoltăriisau rete!nologizării
.!o " profitul anual obţinut de obiectivul existent %nainte de modernizare, dezvoltare
sau rete!nologizare
c) pentru compararea variantelor de investiţii
T 9 *Idi A Id+ 6 *(Bi A (B+
in care:8 " termenul de recuperare a investiţiei de modernizare dezvoltare
di, d " valoarea capitalului investit direct %n varianta i, respectiv .!i, .! " profitul anual obţinut %n varianta i, respectiv
Nota: >arianta cu nivel te!nic cel mai scazut se adopta drept baza de comparatie16.2.6. andaent$l econoic al investitiei /)- in procesul de fundamentare economica a investitiei este important ca
fondurile de investitii consumate () sa fie comparate nu numai cu profitul anualobtinut ci si cu intregul profit realizat pe toata durata de functionare normata a
obiectivului de investitii;- indicatorul care raspunde acestei solicitari este randamentul economic al
investitiei (2), indicator de substanta economica, ce se determina prin relatia:
9 (n6Iin care:
.n " profitul net - investitia totala (efortul necesar de investitie)
'
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
27/54
- profitul net prin care se determina randamentul se mai numeste si profitul
final si reprezinta partea din profitul total, obtinuta dupa expirarea termenului derecuperare a investitiei;
(n 9 (t A (riin care:
.t " profitul total.ri " partea profitului prin care s-a recuperat investitia- profitul total (, t ) este profitul realizat din momentul punerii in functiune a
obiectivului si pana la expirarea duratei de functionare si se calculeaza prin relatia:
(t 9 (B $ Dein care:
.! " profitul anual
1e " durata eficienta de functionare- profitul anual (, . ) se calculeaza ca diferenta intre valoarea productiei si
costul productiei:
(B 9 =B - CBin care:
H! " valoarea anuala a productiei5! " costul anual al productiei
- profitul de recuperare (, ri ) reprezinta partea din profitul total destinata
recuperarii fondurilor de investitii c!eltuite (profitul obtinut pana la expirareafenomenului de recuperare a investitiei):
(ri 9 I
- indicatorul randamentul economic al investitiei (2) se mai poate exprima (incontextul celor de mai sus) si prin relatia:
9 *(t A I+6I 9 (t6I A 1
- semnificatia acestui indicator este cu atat mai buna cu cat valoarea lui este
mai mare;- caile de imbunatatire a indicatorului sunt, de fapt, caile de crestere a
profitului final, respectiv:
• reducerea timpului de recuperare a c!eltuielilor de investitii;
• punerea in functiune a obiectivelor inainte de termen, eventual
realizarea de puneri partiale in functiune (module de capacitati de productie);
• reducerea c!eltuielilor de productie;
• cresterea duratei de functionare normate a obiectivului#
16.2.7. &elt$ieli ec&ivalente sa$ recalc$late /)- indicatorul c!eltuieli recalculate (ec!ivalente) se utilizeaza in situatia in care
'?
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
28/54
apare necesitatea de a lua o decizie eficienta cand exista mai multe variante de
proiecte, ca de ex:
• varianta de proiect cu volum de investitii mare, comparativ cu alte
variante ale aceluiasi obiectiv, dar dupa punerea in functiune, costurile de productie
sunt mai scazute ca ale celorlalte variante ale obiectivului (9 E max; 59 E minim);
• varianta de proiect ce prevede un numar mic de investitii, dar cucosturi sporite de exploatare (' E min; 5' E max)#
- relatia de calcul a indicatorului este:
i 9 Ii @ C $ D sau i 9 Ii @ Ci $ Tiin care:
i " varianta de proiect
i " volumul de investitii5i " costurile anuale de functionare
1 " durata normala de functionare
8 " timpul de recuperare a investitiei- indicatorul evidentiaza efortul economic total (de investitii de productie)
necesar pentru realizarea si functionarea viitorului obiectiv, asigurand
comparabilitatea datelor numai in situati in care toate variantele de proiect aucapacitati de productie egale;
- c!eltuielile ec!ivalente in cazul in care capacitatile de productie difera pevariante, se determina prin relatia:
E 9 62 $ Din care:4 " c!eltuieli ec!ivalente specifice
1 " durata normala de functionareK " c!eltuieli ec!ivalente care exprima cati lei (unitati monetare), efort total de
capital investit si c!eltuieli de productie pe durata de functionare a obiectivului revin
pe o unitate fizica de capacitate
- indicatorul c!eltuieli ec!ivalente (recalculate) reflecta o eficienta cu atat maifavorabila cu cat nivelul sau este mai mic#
Capitolul VII Documentatiile procesului investitional
10. (roiectul de investitii- reprezinta un ansamblu coerent de elemente te!nico-economice careinfluenteaza fluxurile monetare ale unei societati (agent economic), in perspectiva
unor acumulari viitoare;- marimea unui proiect de investitii este determinata de valoarea c!eltuielilor
cu investitia (marimea imobilizarilor care fac obiectul proiectului de investitii);
- finalitatea unui proiect de investitii este materializata prin categoria in careacesta se incadreaza, respectiv:
'B
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
29/54
• proiecte de realizare a unor capacitati de productie noi;
• proiecte pentru dezvoltarea capacitatilor existente;
• proiecte de modernizare, rete!nologizare;
• proiecte pentru imbunatatirea conditiilor sociale;
• proiecte strategice#
- elaborarea si materializarea unui proiect de investitii poate fi determinata de:
• presiunea factorilor socio-economici, de natura concurentei, a mediului,
a politicului, etc# (efect indus);
• cautarea in permanenta a adaptarii din mers, la presiunea factorilor de
mediu social care influenteaza existenta societatii (efect anticipativ)#
- proiectul de investitii reprezinta o documentatie te!nico-economica si
cuprinde o serie de lucrari descriptive, desene, calcule te!nice si economice, prin carese definesc modalitatile te!nice, constructive, ar!itecturale, economice si financiare
de infaptuire si fructificare a unei activitati de investitii si care se pot prezenta pe
diverse suporturi si cu diferite miloace de realizare;- documentatia te!nico-economica este insotita de o serie de avize si acorduri
eliberate de diferite organisme si agenti economici abilitati prin lege;- documentatiile privesc in egala masura pe investitori, proiectanti,
constructori, finantatori si membrii comisiilor de licitatie;
- elaborarea tuturor documentatiilor necesare desfasurarii unui procesinvestitional se impune a se realiza pe baza unor licitatii, cu respectarea principiului
concurentei loiale, in paralel cu asigurarea transparentei necesare pentru a descuraa
activitatile ilegale#
1. ,tapele de ela"orare a unui proiect de investitii- investitorul (societatea beneficiara) isi defineste necesitatea investitiei ca
urmare a unor observatii si$sau studii premergatoare;
- conturarea deciziei de investitie si furnizarea datelor cu caracter te!nic,constructiv, ar!itectural, economic si financiar, stabilite pe baza unor analize privind
diferite variante de executie a unui proiect de investitii, se realizeaza in baza unor
studii preliminare, a unei teme de fundamentare a necesitatii si oportunitatiiinvestitiei, a unor studii de prefezabilitate si fezabilitate pentru obiectivul de investitii
propus si a unui proiect te!nic#
1.1. tudii preliminare procesului investitional- sunt de natura studiilor de mar4eting, de prognoza de produs, prognoze
te!nologice etc#, din care sa rezulte necesitatea unui proces investitional;- asigura stabilirea premiselor de baza pentru studiile de prefezabilitate si
determina in mod !otarator optiunea de investire si rentabilitatea probabila a actiunii
investitorului (beneficiarului)#1!.1.1. tudii de mar/eting
'C
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
30/54
- pot oferi orientari in stabilirea solutiilor care sa asigure prezentarea pe piata
a produselor noi, si in general, desfacerii productiei;- trebuie sa cuprinda propuneri privind:
• mar4etingul operativ " repectiv masuri referitoare la restructurarea
productiei corespunzator cerintelor consumatorilor si sursei de crestere a vanzarilor;
implica legatura directa cu compartimentele de productie, cercetare-proiectare siurmarirea asimilarii si fabricarii de produse noi;
• promovarea vanzarilor " formularea de ipoteze asupra evolutiei in
perspectiva pietei interne si externe, identificarea nivelului de saturatie a pietei inutilizarea unui produs si masura in care produse noi, cu functii multiple, pot inlocui pe
cele existente;
• activitatea de export " identificarea de parteneri straini interesati pe
relatia exportului direct de produse si diferite forme legale de colaborare;
• distributia produselor " oportunitatea crearii de puncte de vanzare,
folosirea de intermediari si propuneri de vanzare in diferite modalitati (ex: incontrapartida sau pe credit);
• dezvoltarea activitatii de informare si de cercetare referitoare la studierea
pietei, a concurentei si a politicii de mar4eting prin fructificarea propunerilor dinliteratura de specialitate, normelor te!nice si performantelor produselor asemanatoare
din alte tari ale firmelor concurente, precum si sc!imburile de idei ca urmare a
simpozioanelor, intrunirilor sau conferintelor de specialitate#1!.1.2. ,rognoza produselor- permite conturarea concluziilor generale in ce priveste politica de produs si
linia de actiune vitoare a societatii in acest domeniu, cu privire la:
• oportunitatea modernizarii produselor;
• imbunatatirea managementului te!nico-economic;
• rete!nologizarea sau crearea de noi capacitati#
1!.1.3. ,rognoza te.nologiilor - este utila datorita impactului stiintei si te!nologiilor asupra eficientei
productiei;
- trebuie sa contina:
• prezentari a unor te!nologii folosite in alte tari si posibil a fi introduse in
fluxul te!nologic al societatii in cauza, cu precizarea elementelor care caracterizeaza procesul in sine (ex: consumurile specifice, gradul de automatizare, sursele de
obtinere a ec!ipamentelor, valoarea investitiei);
• aspecte privind organizarea si conducerea proceselor de productie,
informatizarea acestora, precum si nivelurile si structura c!eltuielilor de productie;
• stabilirea te!nologiei cea mai indicate care sa stea la baza variantelor de
proiect de investitii;
• precizari cu privire la eventuale transferuri de te!nologie (modalitati de
*D
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
31/54
transfer, c!eltuielile necesare, implicatiile privind calificarea fortei de munca,
materiile prime necesare, colaborari, informatizarea activitatilor, etc#);- la elaborarea prognozei te!nologice trebuie sa se tina seama de o serie de
fenomene:
• cresterea complexitatii proceselor de productie prin studierea impactului
noilor ramuri si produse si interdependenta intre acestea;• penuria unor resurse, cu consecinte asupra economisirii de materii prime
si energie, precum si necesitatea analizarii substituirii unor materiale deficitare;
• necesitatea trecerii la o noua calitate;
• managementul stiintific al proceselor de productie prin dezvoltarea
sistemelor informatice deservite de te!nica moderna de calcul ce are o pondere marein optimizarea deciziilor;
• obtinerea unei eficiente ridicate pe o perioada lunga de timp;
• comparatii nationale si internationale cu privire la performantele
te!nologiilor si ale produselor (aspect de baza in introducerea de noi te!nologii si produse)#
1.2. Tema de fundamentare a necesitatii si oportunitatii investitiei- se intocmeste in baza studiilor preliminarii procesului investitional si
reprezinta documentul initial prin care se sc!iteaza caracteristicile viitoarei investitii;
- se elaboreaza de catre formatiunea organizatorica din cadrul societatii, careare legatura cu activitatea de investitii (formatiune de cercetare-dezvoltare,
compartiment de investitii, personal nominalizat prin decizie, cu atributii de
coordonare a procesului investitional in cadrul societatii);- se avizeaza de catre 5omisia 8e!nico-0conomica (580) a societatii (acolo
unde exista aceasta structura organizatorica) si se aproba de catre 5onsiliul de
administratie al societatii beneficiare# 1!.2.1. !ontinutul cadru a unei teme de fundamentare a necesitatii si
oportunitatii investitiei
a) denumirea obiectivului de investitii; b) prezentare generala:
• ramura de activitate beneficiara;
• denumirea actiunii de investitii in care se incadreaza si sursele de finantare#
c) principalele conditii de amplasare si functionare;d) prezentarea sc!ematica a fluxului te!nologic in care se incadreaza obiectivul;e) necesitatea si oportunitatea realizarii obiectivului - ustificare te!nica si
economica:
• efectele economice previzionate (capacitati de productie suplimentare, crestere
a profitului,etc#);
• eforturile economice (volumul orientativ al investitiilor totale si al lucrarilor de
*9
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
32/54
constructii monta .3);
f) lucrarile necesar a se realiza - descriere sumara;g) categoriile de documentatii de proiectare care trebuie intocmite si duratele de
proiectare prevazute (studii de prefezabilitate, de fezabilitate, planuri de afaceri, proiecte te!nice si detalii de executie, documente pentru licitatie si obtinere de avize
legale necesare)#
1.'. tudiul de prefeza"ilitate- se intocmeste in baza studiilor preliminarii procesului investitional si a
temei de fundamentare a necesitatii si oportunitatii investitiei;- reprezinta o documentatie ce contureaza decizia de investitie si prin care se
furnizeaza date cu caracter te!nic, constructiv, ar!itectural, economic si financiar,
stabilite pe baza unor analize privind diferite variante de executie a unui proiect deinvestitii;
- nu au caracter obligatoriu pentru lucrarile de investitii cu caracter privat;
- se elaboreaza de catre formatiunea organizatorica din cadrul societatii, careare legatura cu activitatea de investitii sau de catre organisme de specialitate (societati
de consultanta, institute de cercetare-proiectare, etc#) selectionate in baza desfasurariide licitatii pentru adudecarea elaboratorului;
- se avizeaza de catre 580 si se aproba de catre 5onsiliul de administratie al
societatii beneficiare#1!.3.1. !ontinutul cadru al studiului de prefezabilitate
8. (artile scrise1# $ate generale
a) denumirea obiectivului de investitii b) elaboratorul (proiectantul, dupa caz, persoana uridica ac!izitoare)
c) ordonatorul principal de credited) persoana uridica ac!izitoare
e) amplasamentul (udet, localitate, strada, numar etc#)
f) tema de proiect continand fundamentarea necesitatii si oportunitatiiinvestitiei
2 . 'valuari - pentru proiectarea studiului de prefezabilitate si a studiului defezabilitate
a) valoarea totala estimata a obiectivului de investitii b) c!eltuieli pentru intocmirea studiului de prefezabilitate
c) c!eltuieli pentru intocmirea studiului de fezabilitate
d) c!eltuieli pentru obtinerea avizelor legale necesare elaborarii studiului de prefezabilitate si a studiului de fezabilitate
e) c!eltuieli pentru intocmirea documentelor de licitatie, conform prevederilor
legale'. $ate te.nice ale investitiei
*'
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
33/54
a) suprafata si situatia uridica a terenului
b) caracteristicile geofizice ale terenuluic) caracteristicile principale ale constructiilor
• pentru cladiri: aria construita, aria desfasurata si numarul de
niveluri
• pentru retele: lungimi si diametre• principalele utilae de dotare a constructiilor
• utilitati
)# 0inantarea investitiei>aloarea totala estimativa a investitiei are urmatoarele surse de finantare:
############## F, din surse proprii###############F, din credite bancare
###############F, din alte surseF. (artile desenate
9# ,lan de amplasare in zona (9:'7#DDD L 9:7#DDD)'# ,lan general (9:7#DDD-9:9#DDD)
1.). tudiul de feza"ilitate- detaliaza anumite parti ale studiului de prefezabilitate, fiind un element de
fundamentare a procesului investitional;- se elaboreaza de catre formatiunea organizatorica din cadrul societatii, care
are legatura cu activitatea de investitii sau de catre organisme de specialitateselectionate in baza desfasurarii de licitatii pentru adudecarea elaboratorului;
- se avizeaza de catre 580 si se aproba de catre 5onsiliul de administratie al
societatii beneficiare#1!.4.1. !ontinutul cadru al studiului de fezabilitate
8. (artile scrise1. $ate generalea) denumirea obiectivului de investitii
b) elaborator (proiectantul, sau, dupa caz, persoana uridica ac!izitoare)
c) ordonatorul principal de credited) persoana uridica ac!izitoare
e) amplasamentul
f) tema cu fundamentarea necesitatii si oportunitatii avuta in vedere laaprobarea studiului de prefezabilitate
g) descrierea functionala si te!nologica, inclusiv memorii te!nice pe specialitati2. $ate te.nice ale investitieia) suprafata si situatia uridica a terenului
b) caracteristicile geofizice ale terenuluic) caracteristicile principale ale constructiilor
**
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
34/54
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
35/54
d) indicatori cu caracter general:
-capacitatea de producţie-numărul de salariaţi
-costul de producţie-profitul
-productivitatea muncii-rentabilitateae) indicatori de bază:
- volumul capitalului investit
- durata de realizare a lucrărilor de investiţii (d) a obiectivului- investiţia specifică
- termenul de recuperare a investiţiei
- coeficientul de eficienţă economică a investiţiilor - c!eltuieli ec!ivalente sau recalculate
- randamentul economic al investiţiei
1upa caz, proiectul se completeaza cu date privind:• conditiile financiare de realizare a obiectivului (analiza cas!-flo&, inclusiv
analiza raportului cost$profit, rata impozitului pe profit, perioada de scutire de impozit
pe profit, influenta variatiei in timp a preturilor, rata dobanzii la credite bancare, rata
de sc!imb valutar etc#);
• masini si utilae necesare procesului te!nologic (lista principalelor utilae,
ec!ipamente si dotari, cu indicarea capacitatii te!nice a acestora);
• productia si desfacerea (lista produselor, capacitatea teoretica anuala, pe
produse, durata proiectata pentru functionarea capacitatii, pentru fiecare produs,
pretul unitar pe fiecare produs, pretul de vanzare al produselor similare fabricate intara sau procurate din import);
• materiile prime, materialele, combustibilii si energia consumata pentru fiecare
produs in parte si preturile de procurare ale acestora;
• manopera (cu detalierea pe structura de personal);
• c!eltuieli generale ale unitatii (taxe, comisioane, impozite, instruire personal,
c!irii si$sau amortismente, c!eltuieli de administratie si mar4eting etc#)#
#. 0inantarea investitiei - se vor prezenta, procentual, sursele definantare (surse proprii, credite bancare, surse atrase de la bugetul de stat)#
0. vize si acorduri emise de organele de drept, potrivit legislatiei in vigoare, privind:
• avizul ordonatorului principal de credite (privind necesitatea si oportunitatea
realizarii investitiei);
• certificatul de urbanism (cu incadrarea amplasamentului in planul urbanistic,
avizat si aprobat potrivit legii precum si regimul uridic al terenului);
*7
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
36/54
• asigurarea utilitatilor (avize pentru energia termica, electrica, gaz metan, apa,
canal, telecomunicatii);
• consumul de combustibil;
• protectia mediului si a apelor;
• alte avize - de specialitate, dupa caz;
F. (artile desenate9# .lan de amplasare in zona (scara 9:'7#DDD -9:7#DDD)
'# .lan general (scara 9: 7#DDD - 9#7DD)*# .lanuri si sectiuni de ar!itectura pentru principalele obiecte
Nota:=a faza tudiu de fezabilitate nu se angaeaza c!eltuieli pentru pregatirea
documentelor privind organizarea licitatiei, prezentarea ofertelor si adudecarea
executiei investitiei (proiect te!nic, caiete de sarcini, instructiuni pentru ofertanti etc#),
pana cand studiul nu a fost analizat, avizat si aprobat corespunzator competentelor
stabilite (5onsiliul 8e!nico-0conomic si 5onsiliul de administratie al persoanei uridice beneficiare) si nu au fost asigurate fondurile necesare, la nivelul primului an
de executie, prin programul de investitii, anexa la bugetul persoanei uridice in cauza#
1.. (roiectul teBnic- se elaboreaza de catre proiectantul general, in baza studiului de fezabilitate
insusit si aprobat de catre 5onsiliul de administratie al societatii beneficiare si
reprezinta documentatia pe baza careia se realizeaza investitia;- se avizeaza si aproba potrivit prevederilor legale si se insuseste de societatea
beneficiara;
- se mai numeste si documentatia te!nica de executie si cuprinde piese scrisesi desenate, astfel elaborate incat sa asigure informatii complete si corecte pentru
investitor, antreprenor si proiectantii de specialitate (subproiectantii)#1..1. !ontinutul cadru al unui proiect te.nic
8. (artile scrise1. $escrierea generala a lucrarilor a) elemente generale
- proiectul te!nic trebuie sa fie elaborat astfel incat sa asigure informatii complete
pentru:
• persoana uridica ac!izitoare (investitorul$beneficiarul) interesata sa
obtina date te!nice si economice privind viitoarea lucrare si cerintele sale te!nice,economice si te!nologice;
• contractant (ofertant) care, dupa studierea proiectului te!nic sa poata
elabora oferta;
• elaborarea detaliilor de executie in conformitate cu materialele si
te!nologia de executie propuse b) descrierea lucrarilor#
*
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
37/54
n cadrul Mdescrierii lucrarilorM care fac obiectul .roiectului te!nic se va face
referire la urmatoarelor elemente:G amplasamentul, topografia;
G clima si fenomenele naturale specifice zonei;G geologia, seismicitatea;
G prezentarea proiectului pe volume, brosuri, capitole;G organizarea de santier;G caile de acces provizorii;
G sursele de apa, energie electrica, gaze, telefon;
G caile de acces, caile de comunicatii etc#;G programul de executie a lucrarilor, graficele de lucru, programul de receptie;
G trasarea lucrarilor;
G protearea lucrarilor executate si a materialelor din santier;G masurarea lucrarilor;
G laboratoarele si testele necesare;
G curatenia in santier, serviciile sanitare, relatiile intre executant si beneficiar;G memoriile te!nice pe specialitati#
1# !aietele de sarcini- sunt documente care dezvolta, in scris, elementele te!nice mentionate in
planse si prezinta informatii, precizari si prescriptii complementare planselor; se
elaboreaza de catre proiectant, pe baza planselor finalizate si se organizeaza, deregula, in brosuri distincte, pe specialitati#
a) 2olul si scopul caietelor de sarcini:
• fac parte din .roiectul te!nic;
• reprezinta prezentarea scrisa a lucrarilor care fac obiectul licitatiei;• contin nivelul de performanta al lucrarilor, descrierea solutiilor te!nice si
te!nologice folosite care sa asigure exigentele de performanta calitative;
• elaborarea lor se face pe baza breviarelor de calcul si a planselor;
• forma de prezentare este recomandabil sa fie ampla, clara, sa contina si sa
clarifice precizarile din planse, sa specifice calitatile materialelor, cu trimitere la
standarde, sa defineasca calitatea executiei, normative si prescriptii te!nice in vigoare;
• stau la baza testelor, verificarilor si probelor;
• prevad modul de urmarire a comportarii in timp a investitiei#
b) 8ipuri si forme de caiete de sarcini:• caiete de sarcini pentru executia lucrarilor;
• caiete de sarcini pentru receptii, teste, probe, verificari si puneri in functiune,
urmarirea comportarii in timp a constructiilor si continutul cartii te!nice a
constructiei;
• caiete de sarcini pentru furnizorii de materiale utilae, ec!ipamente si confectii
diverse#
*?
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
38/54
c) 5ontinutul caietelor de sarcini:
• breviarele de calcul;
• proprietatile fizico-c!imice, de aspect, tolerante, probe, teste, pentru materialele
componente ale lucrarii cu indicarea standardelor;
• dimensiunea, forma, aspectul si descrierea executiei lucrarii;
• ordinea de executie, probe, teste verificari ale lucrarii;• standarde, normative pentru materiale, utilae, executie, monta, probe, etc#;
• conditiile de receptie, masuratori, aspect, culori, tolerante, etc#;
'. 2istele cu cantitatile de lucrari=istele vor cuprinde toate elementele necesare pentru cuantificarea valorica si a
duratei de executie a investitiei si anume:
- centralizatorul obiectelor, pe obiectiv;
- centralizatorul categoriilor de lucrari pe obiecte;
- lista cu cantitatile de lucrari pe capitole de lucrari, aferente categoriilor de
lucrari, cu descrierea in detaliu a acestora;- listele cu cantitatile de utilae si ec!ipamente te!nologice, inclusiv in dotarile
(dupa caz), pentru executia lucrarilor care fac obiectul licitatiei;
- fisele te!nice si dupa caz, specificatiile te!nice;
- graficul general de realizare a investitiei;F. (artile desenate
unt documentele principale ale proiectului te!nic pe baza carora se elaboreaza partile scrise ale proiectului ce se compun din:
1. .lanurile generale:-
planurile de amplasare a reperelor de nivelment;- planurile topografice principale;
- planurile de amplasare a foraelor;
- planurile principale de amplasare a obiectelor;
- planurile principale privind sistematizarea verticala a terenului;
- planurile principale privind constructiile subterane;
- planurile de amplasare a reperelor fixe si mobile de trasare#2. .lansele principale ale obiectelor - organizate in volume proprii,
independente pentru fiecare specialitate distincta#
'. .lansele principale privind arBitectura, ce vor contine planuri, sectiuni,tablouri de prefabricate, tamplarii si de finisae, inclusiv cote, dimensiuni, distante,
functiuni, arii, precizari privind finisaele si calitatea acestora, etc#). .lansele principale privind alcatuirea si executia structurii de rezistenta
pentru fiecare obiect (planuri, descrieri de solutii, etc#);. .lansele principale privind executia instalatiilor fiecarui obiect, inclusiv
cote, dimensiuni, tolerante, planuri de amplasare a utilaelor (planuri, sc!eme,
sectiuni), etc#
*B
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
39/54
#. .lanurile principale de te!nologie si monta pe sectiuni, vederi, detalii,inclusiv cote, dimensiuni tolerante, detalii monta pentru dotari si instalatiite!nologice (desene de ansamblu, sc!eme, planuri de monta, diagrame, liste cu
utilae si ec!ipamente)#0. .lanurile principale de amplasare si monta, inclusiv cote, dimensiuni,
sectiuni, vederi, tablouri de dotari etc# pentru dotari de mo"ilier inventargospodaresc paza contra incendiilor protectia muncii etc#Nota: e recomanda ca la elaborarea proiectelor materialele, confectiile, utilaelete!nologice, ec!ipamentele, etc# sa fie definite prin parametri, performante si
caracteristici#
Capitolul 4III. (roceduri pentru contractarea e$ecutiei 6acBizitiei e$ecutia receptia si punerea in functiune a o"iectivelor deinvestitii
15. Contractarea e$ecutiei de o"iective de investitii
15.1. (entru o"iective de natura spatiilor- contractarea executiei se realizeaza cu castigatorul licitatiei, care poate fi unexecutant direct sau un antreprenor general;
- contractul de executie poate avea ca obiect:
• realizarea de modernizari constructive la spatii existente (inclusiv
amenaari constructive);
• realizarea de spatii noi;
• realizarea de extinderi la spatii existente;
- contractul de executie se inc!eie cu castigatorul licitatiei in termenul limita stabilit
prin caietul de sarcini al licitatiei;
- continutul contractului de executie, este recomandabil sa cuprinda explicit, pelanga obiectul acestuia si urmatoarele elemente:
• lista documentatiilor de executie care vor sta la baza realizarii obiectului
contractului;
• valoarea totala a lucrarilor;
•
termenele de realizare, receptie si punere in functiune;• precizari referitoare la elaborarea si completarea cartii te!nice a
constructiei;
• conditiile de calitate impuse;
• termenele de decontare - graficul de esalonare a platilor si miioacele
prin care acestea se realizeaza (devize de lucrari, facturi);
• conditiile de reziliere a contractului, modul de solutionare a litigiilor etc#;
- in situatiile in care obiectivul de investitii se realizeaza in cadrul societatii, in
*C
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
40/54
locul contractului de executie se va utiliza nota de comanda interna pentru lansarea in
productie, in care se vor mentiona denumirea obiectivului, pozitia acestuia din program precum si urmatoarele elemente:
• documentatiile de executie ce se vor utiliza pentru realizarea
obiectivului;
• devizul estimativ;• termenul de realizare;
• formatiunile organizatorice implicate pentru realizarea obiectivului de
investitii;
• persoana abilitata sa verifice si sa certifice respectarea documentatiei de
executie, pe perioada de realizare a obiectivului;
15.2. (entru o"iective de natura ecBipamentelor- contractarea executiei se realizeaza cu castigatorul licitatiei si se inc!eie in
termenul limita stabilit prin caietul de sarcini al licitatiei;- contractul de executie poate avea ca obiect:
• realizarea de modernizari constructive si functionale la ec!ipamente
existente in societate;
• realizarea de ec!ipamente noi;
- continutul contractului de executie este recomandabil sa cuprinda explicit, pe langaobiectul acestuia si urmatoarele elemente:
• caracteristicile constructive si functionale ale ec!ipamentului de
executat;
• lista documentatiilor de executie ce vor sta la baza realizarii obiectivului;• valoarea totala a lucrarilor;
• termenul de livrare;
• termenul si conditiile de efectuare a receptiei;
• termenul de decontare si modul prin care aceasta se realizeaza;
• conditiile de reziliere a contractului, modul de solutionare a litigiilor etc#;
• conditii de calitate impuse;
- termenele de livrare a ec!ipamentelor contractate se coreleaza cu termenele derealizare a spatiilor, prevazute in contractele de executie, in conditiile in care sunt
destinate acestora;- in cazurile de exceptie in care montaul ec!ipamentului necesita amenaari pentru
amplasarea intr-un spatiu nou, in contractele de executie, atat pentru spatii cat si
pentru ec!ipament se vor face mentiuni speciale si corelari de termene (de livrare$derealizare a unor faze de executie)#
27. Contractarea acBizitiei de o"iective de investitii
/D
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
41/54
-
8/20/2019 Ghid Investitii in Cooperatia Mestesugareasca
42/54
• modul de decontare;
• termenul de garantie;
• conditiile de asistenta te!nica la punerea in functiune si pe perioada
exploatarii;
• asigurarea cartii te!nice$instructiunilor de utilizare, inttretinere si
reparare;• conditiile de reziliere a contractului, modul de solutionare a litigiilor etc#
21. ,$ecutia o"iectivelor de investitii- realizarea obiectivelor de investitii se deruleaza pe baza de grafice de esalonare afazelor de executie, stabilite de comun acord intre beneficiar si executant;
- compartimentul de investitii sau personalul nominalizat cu atributii in domeniuasigura, pe parcursul fazelor de realizare, supraveg!erea si verificarea executarii
lucrarilor, corespunzator grafi