FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI - BP
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI - BP
DEUDA CON GARANTÍA
ESTADOS FINANCIEROS
Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
ESTADOS FINANCIEROS
Periodo finalizado al 31 de Diciembre de 2014
M$: Miles de pesos chilenos
UF : Unidades de fomento
US$: Dólares americanos
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera
NIC: Normas Internacionales de Contabilidad
IFRS: International Financial Reporting Standards
IASB: International Accounting Standards Board
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
INDICE DE CONTENIDO
Informe de Auditores Independientes
Estado de Situación Financiera Clasificado
Estado de Resultados Integral
Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo)
Estado de Cambios en el Patrimonio
Notas a los estados financieros:
1 Información General
2 Resumen de Criterios Contables significativos
3 Cambios Contables
4 Política de Inversión del Fondo
5 Efectivo y Efectivo Equivalente
6 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en Resultados
7 Activos Financieros a Valor Razonable con efecto en otros Resultados Integrales
8 Activos Financieros a Costo Amortizado
9 Inversiones valorizadas por el método de la participación
10 Propiedades de Inversión
11 Cuentas y Documentos por Cobrar y por Pagar por operaciones
12 Pasivos Financieros a valor razonable con efecto en resultados
13 Préstamos
14 Otros Pasivos Financieros
15 Otros Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar
16 Ingresos Anticipados
17 Otros Activos y Otros Pasivos
18 Intereses y Reajustes
19 Instrumentos Financieros Derivados Afectos a Contabilidad de Cobertura
20 Cuotas Emitidas
21 Reparto de Beneficios a los Aportantes
22 Partes Relacionadas
23 Otros Gastos de Operación
24 Consolidación de Subsidiarias o Filiales e información de asociadas coligadas
25 Contingencias y restricciones
26 Sanciones
27 Hechos Posteriores
28 Responsabilidad de la Información
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 07.03.2014
31.12.2014
("Expresado en miles de Pesos") Nota
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente (+) 5 28.278
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) 6 10.536.307
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados integrales (+) -
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía (+) -
Activos financieros a costo amortizado (+) -
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) 11 452.565
Otros documentos y cuentas por cobrar (+) -
Otros activos (+) -
Total Activo Corriente (+) 11.017.150
Activo No Corriente
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) -
Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales (+) -
Activos financieros a costo amortizado (+) -
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones (+) -
Otros documentos y cuentas por cobrar (+) -
Inversiones valorizadas por el método de la participación (+) -
Propiedades de Inversión (+) -
Otros activos (+) -
Total Activo No Corriente (+) -
Total Activo (+) 11.017.150
PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados (+) - Préstamos (+) - Otros Pasivos Financieros (+) - Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) -
Remuneraciones sociedad administradora (+) 11 y 22 13.406
Otros documentos y cuentas por pagar (+) -
Ingresos anticipados (+) -
Otros pasivos (+) 17 3.600
Total Pasivo Corriente (+) 17.006
Pasivo No Corriente
Préstamos (+) -
Otros Pasivos Financieros (+) -
Cuentas y documentos por pagar por operaciones (+) -
Otros documentos y cuentas por pagar (+) -
Ingresos anticipados (+) -
Otros pasivos (+) -
Total Pasivo No Corriente (+) -
PATRIMONIO NETO
Aportes (+) 10.604.739
Otras Reservas (+) -
Resultados Acumulados (+ ó -) -
Resultado del ejercicio (+ ó -) 435.783
Dividendos provisorios (-) 21 (40.378)
Total Patrimonio Neto (+ ó -) 11.000.144
Total Pasivo (+) 11.017.150
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
("Expresado en miles de Pesos")
INGRESOS/ PERDIDAS DE LA OPERACION
Nota 2014
Intereses y reajustes (+) -
Ingresos por dividendos (+) -
Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado (+ ó -) -
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) -
Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable
con efecto en resultados (+ ó -)
300.228
Resultado en venta de instrumentos financieros (+ ó -) 212.887
Resultado por venta de inmuebles (+) -
Ingreso por arriendo de bienes raíces (+) -
Variaciones en valor razonable de propiedades de inversión (+ ó -) -
Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) -
Otros (+ ó -) -
Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación (+ ó -) 513.115
GASTOS
Depreciaciones (-) -
Remuneración del Comité de Vigilancia (-) -
Comisión de administración (-) (70.354)
Honorarios por custodia y admistración (-) -
Costos de transacción (-) (6.978)
Otros gastos de operación (-) -
Total gastos de operación (-) (77.332)
Utilidad/(pérdida) de la operación (+ ó -) 435.783
Costos financieros (-) -
Utilidad/(pérdida) antes de impuesto (+ ó -) 435.783
Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior (-) -
Resultado del ejercicio (+ ó -) 435.783
Otros resultados integrales:
Cobertura de Flujo de Caja (+) -
Ajustes por Conversión (+ ó -) -
Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación (+ ó -) -
Otros Ajustes al Patrimonio Neto (+ ó -) -
Total de otros resultados integrales (+ ó -) -
Total Resultado Integral (+ ó -) 435.783
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
("Expresado en miles de Pesos")
Patrimonio 2014 Aportes Resultados
Acumulados
Resultado del
Ejercicio
Dividendos
Provisorios
Total
Patrimonio
Saldos inicio (+ o -) - - - - -
Cambios contables (+ o -) - - - - -
Subtotal (+ o -) - - - - -
Aportes (+) 10.604.739 - - - 10.604.739
Repartos de Patrimonio (-) - - - - -
Repartos de Dividendos (-) - - - (40.378) (40.378)
Resultados integrales del ejercicio:
Resultado del ejercicio (+ o -) - - 435.783 - 435.783
Otros resultados integrales (+ o -) - - - - -
Otros movimientos (+ o -) - - - - -
Totales (+ o -) 10.604.739 - 435.783 (40.378) 11.000.144
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (MÉTODO DIRECTO)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO
("Expresado en miles de Pesos") Nota 07/03/2014
31/12/2014
Flujos de efectivo originado por actividades de la operación
Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) -
Venta de inmuebles (+) -
Compra de activos financieros (-) (10.536.307)
Venta de activos financieros (+) -
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) -
Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) -
Dividendos recibidos (+) -
Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) 77.556
Pago de cuentas y documentos por pagar (-) -
Otros gastos de operación pagados (-) (77.332)
Otros ingresos de operación percibidos (+) -
Flujo neto originado por actividades de la operación (+ ó -) (10.536.083)
Flujos de efectivo originado por actividades de inversión
Cobro de arrendamiento de bienes raíces (+) -
Venta de inmuebles (+) -
Compra de activos financieros (-) -
Venta de activos financieros (+) -
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos (+ ó -) -
Liquidación de instrumentos financieros derivados (+ ó -) -
Dividendos recibidos (+) -
Cobranza de cuentas y documentos por cobrar (+) -
Pago de cuentas y documentos por pagar (-) -
Otros gastos de inversión pagados (-) -
Otros ingresos de inversión percibidos (+) -
Flujo neto originado por actividades de inversión (+ ó -) -
Flujo de efectivo originado por actividades de financiamiento
Obtención de préstamos (+) -
Pago de préstamos (-) -
Otros pasivos financieros obtenidos (+) -
Pagos de otros pasivos financieros (-) -
Aportes (+) 10.604.739
Repartos de patrimonio (-) -
Repartos de dividendos (-) (40.378)
Otros (+ ó -) -
Flujo neto originado por actividades de financiamiento (+ ó -) 10.564.361
Aumento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) 28.278
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (+) -
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) -
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente (+ ó -) 28.278
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
El fondo de inversión privado denominado Fondo de Inversión Privado MBI-BP Deuda con Garantía, fue
constituido según consta en el acta de Sesión de Directorio de su sociedad administradora denominada
MBI Inversiones S.A., con fecha 20 de enero de 2014. El capital del Fondo fue conformado con una
primera emisión de cuotas por un monto equivalente a 50.000.000.000 de pesos. Con fecha 21 de enero
de 2014 se protocolizó su “Reglamento Interno” ante notario Verónica Costabal, ubicada en Huérfanos
979 oficina 501 de Santiago y consta bajo registro número 264.
El fondo tendrá una duración de 62 meses a contar del día 1 de Marzo de 2014. Este plazo podrá ser
prorrogado por nuevos periodos de 2 años cada uno, por acuerdo adoptado en Asamblea Extraordinaria de
Aportantes.
La Sociedad Administradora es una sociedad anónima cuyo objeto comprende la administración de fondos
de inversión privados, esta entidad ejercerá a nombre de éstos últimos y por cuenta y riesgo de sus
aportantes en los términos que establece la Ley. Su fecha de constitución según escritura pública fue el 12
de junio de 2008 ante el notario de Santiago señor Humberto Santelices Narducci.
El objeto del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales,
empresas o entidades nacionales.
NOTA 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos estados financieros se exponen a
continuación. Estos principios han sido aplicados sistemáticamente a todos los ejercicios presentados, a
menos que se indique lo contrario.
2.1. Bases de preparación
a) Declaración de Cumplimientos
Los estados financieros de Fondo de Inversión Privado MBI – BP Deuda con Garantía han sido
preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).emitidos
por International Accounting Standard Board (IASB).
Los estados financieros han sido preparados bajo la conversión de costo histórico, modificada por
la revaloración de activos financieros y pasivos financieros (incluidos los instrumentos financieros
derivados) a valor razonable con efecto en resultados.
La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas
estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el
proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de
discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para
los estados financieros.
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b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas y aplicadas en los presentes
Estados Financieros:
Enmiendas a NIIF Fecha de Aplicación Obligatoria
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación –
Aclaración de requerimientos para el neto de activos
y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2014
Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10,
Estados Financieros Consolidados; NIIF 12
Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
y NIC 27 Estados Financieros Separados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2014
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del
importe recuperable para activos no financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2014
NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición – Novación de derivados y continuación
de contabilidad de cobertura
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2014
La administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido impacto
significativo en las políticas contables de la Sociedad,
c) Período Cubierto
Los presentes estados financieros cubren el ejercicio comprendido entre el 07 de Marzo al 31 de
Diciembre de 2014.
2.2. Conversión de moneda extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
La principal actividad del Fondo es invertir en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos
por personas naturales, empresas o entidades La administración considera el peso como la moneda
que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones
subyacentes. Los estados financieros son presentados en miles de pesos chilenos, que es la moneda
funcional y de presentación del Fondo.
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando los tipos
de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos financieros en moneda
extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del
estado de situación financiera.
Diciembre 2014
Dólar 606,75
Euro 738,05
Unidad de Fomento 24.627,10
11
Las diferencias de cambio que surgen de la conversión de dichos activos y pasivos financieros son
incluidas en el estado de resultados integral. Las diferencias de cambio relacionadas con el efectivo
y efectivo equivalente se presentan en el estado de resultados integrales dentro de “Diferencias de
cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente”. Las diferencias de cambio relacionadas con
activos y pasivos financieros contabilizados a costo amortizado se presentan en el estado de
resultados integrales dentro de “Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo
amortizado”. Las diferencias de cambio relacionadas con los activos y pasivos financieros
contabilizados a valor razonable con efecto en resultados son presentadas en el estado de resultados
dentro de “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor
razonable con efecto en resultados”.
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades donde el Fondo tiene participación
(ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que tienen una moneda
funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como
sigue:
- Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de
cambio de cierre de cada período o ejercicio;
- Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio
(a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los
tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten
en la fecha de las transacciones); y
- Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del
patrimonio neto.
2.3. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y efectivo equivalente incluye caja, depósitos a la vista y otras inversiones de corto
plazo de alta liquidez utilizados para administrar su caja con vencimientos originales de tres
meses o menos y sobregiros bancarios. Entre el 07 de Marzo al 31 de Diciembre de 2014 el
Fondo sólo mantiene en este rubro los saldos en cuentas corrientes bancarias.
2.4. Activos y pasivos financieros
Clasificación:
El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, de capitalización, e instrumentos
financieros derivados, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados.
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es
adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto
plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son
administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente
de realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados a valor
razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad
de cobertura.
Activos financieros a costo amortizado
El Fondo no presenta activos financieros a costo amortizado
Pasivos financieros
El Fondo no presenta pasivos financieros en el periodo 2014.
12
Los instrumentos financieros derivados en posición pasiva, son clasificados como pasivos
financieros a valor razonable con efecto en resultados.
El resto de los pasivos financieros, son clasificados como “otros pasivos” de acuerdo con NIIF
9.
2.5. Deudores por operaciones de leasing
El Fondo no presenta deudores por operaciones de leasing.
2.6. Inversiones valorizadas por el método de la participación
El Fondo no mantiene Inversiones valorizadas por el método de la participación.
2.7. Propiedades de inversión
El Fondo no presenta propiedades de inversión.
2.8. Presentación neta o compensada de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es así informado en el estado de
situación financiera cuando existe un derecho legal para compensar los importes reconocidos y existe
la intención de liquidar sobre una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
2.9. Deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado
El Fondo no aplica deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado.
2.10. Aportes (Capital Pagado)
“Artículo 19”
El Fondo se formará con una emisión de Cuotas por un monto ascendente a 50.000.000.000 de pesos.
Este capital se encontrará representado por 2 Cuotas de la serie A y 4.999.998 Cuotas de la serie B, cuyas
condiciones de colocación, precio mínimo y plazo de colocación serán determinados por el directorio de
la Administradora.
Las Cuotas serie A tendrán derecho a recibir un dividendo preferente sobre los beneficios netos percibidos
por el Fondo en cada ejercicio, de acuerdo a lo siguiente:
i) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo no excede como retorno del
Patrimonio Promedio del Fondo la Tasa de Política Monetaria (TPM) vigente y publicada por el Banco
Central de Chile, la serie A no tendrá derecho a recibir dividendos.
(ii) Si la utilidad del Fondo correspondiente al ejercicio respectivo es mayor como retorno del
Patrimonio Promedio del Fondo a la Tasa de Política Monetaria vigente y publicada por el Banco
Central de Chile, la serie A tendrá derecho a recibir un dividendo preferente igual al 15% de la utilidad
del Fondo en la parte que exceda la Tasa de Política Monetaria antes señalada.
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El dividendo preferente que corresponda a las Cuotas serie A, de acuerdo a las reglas señaladas
precedentemente, deberá ser pagado tan pronto sean aprobado los estados financieros anuales del Fondo
con preferencia y de forma previa al pago de los dividendos que se distribuyan a las Cuotas Serie B.
Se entenderá por “Patrimonio Promedio” del Fondo para un ejercicio anual determinado: (i) el patrimonio
del Fondo, ya sea (a) al 31 de diciembre del ejercicio inmediatamente anterior o, (b) al día de la primera
colocación de Cuotas del Fondo, cuando éste se encuentre dentro de su primer año de vigencia; al que
deberán sumarse o restarse, respectivamente, (ii) los aumentos o disminuciones de capital multiplicados
por un factor que será el resultante de dividir en doce la diferencia entre trece y el número del mes durante
el cual se produjeron los aumentos o disminuciones de capital (por ejemplo, para el mes de enero dicho
factor será 1 y para el mes de agosto dicho factor será 0,416666).
“Artículo 20”
La Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo solamente podrá aumentar el capital del Fondo
mediante nuevas emisiones de Cuotas de la serie B, en las cantidades, y condiciones que libremente
determine a proposición de la Administradora, debiendo contar para ello con la aprobación de a lo menos
dos tercios de las Cuotas suscritas y pagadas del Fondo reunidas en Asamblea Extraordinaria de
Aportantes.
Con todo, las Cuotas serie B emitidas por el Fondo, una vez transcurridos 3 meses contados desde la
primera colocación de Cuotas del Fondo, deberán ser colocadas por la Administradora al precio que resulte
de dividir el valor del patrimonio del Fondo al día inmediatamente anterior al de la suscripción,
determinado de conformidad con lo establecido en el artículo 28 del D.S. Nº 864, por el número de cuotas
pagadas a esa fecha, salvo que la Asamblea Extraordinaria de Aportantes del Fondo acuerde un valor de
colocación distinto del anterior.
El Fondo no podrá emitir nuevas Cuotas serie A.
“Artículo 21”
Los acuerdos del directorio de la Administradora respecto de la primera emisión de Cuotas del Fondo y
de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes sobre aumentos de capital mediante la emisión de Cuotas
serie B, no podrán establecer un plazo superior a 5 años contados desde la fecha del acuerdo para la
emisión, suscripción y pago de las Cuotas respectivas. Vencidos estos plazos sin que se haya enterado el
capital, éste quedará reducido a la cantidad efectivamente pagada.
“Artículo 22”
Las Cuotas se pagarán en la forma, plazos y condiciones que fije la Administradora. No obstante lo
anterior, para el caso de no haberse fijado otra forma, las Cuotas se pagarán al contado en el acto de su
suscripción, en dinero efectivo, vale vista bancario o cheque.
“Artículo 23”
El Fondo no reconoce ni admite fracciones de cuotas.
“Artículo 24”
Sin perjuicio de los dispuesto en el artículo 20 precedente, las Cuotas serie B representativas de aumentos
de capital del Fondo podrán ser colocadas libremente por la Administradora, debiendo ser ofrecidas
preferentemente a los Aportantes del Fondo.
2.11. Distribución de Utilidades del Fondo.
14
“Artículo 27”
El Fondo distribuirá anualmente como dividendo el 100% de los beneficios netos percibidos durante el
ejercicio de acuerdo con los estados financieros.
Se considerará como beneficios netos percibidos por el Fondo, de conformidad con la Ley y el Reglamento
de la Ley, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias de
capital efectivamente percibidas, el total de pérdidas y gastos devengados en el período. Sin perjuicio de
lo anterior, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se destinarán primeramente a
absorberlas. Por otra parte, en caso que hubiere pérdidas en un ejercicio, éstas serán absorbidas con
utilidades retenidas, de haberlas.
NOTA 3. CAMBIOS CONTABLES
Al cierre, los presentes estados financieros corresponden al primer año de operaciones.
NOTA 4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO
La política de inversión vigente de Fondo de Inversión Privado MBI – BP Deuda con Garantía se encuentra
definida en su Reglamento Interno.
Los artículos que regulan la Política de Inversión del Fondo corresponden a los artículos 11, 12 y 13 de su
Reglamento Interno, los que se presentan a continuación:
“Artículo 11”
El objetivo principal del Fondo será la inversión de sus recursos en todo tipo de títulos y valores de renta
fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales.
“Artículo 12”
El Fondo invertirá sus recursos en los siguientes instrumentos o valores, sin perjuicio de las cantidades
que mantenga en caja y bancos:
(a) Todo tipo de títulos de deuda emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales.
(b) Títulos emitidos por la Tesorería General de la Republica, por el Banco Central de Chile, o que
cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción.
(c) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o
garantizados por éstas.
(d) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras.
(e) Cuotas de Fondos Mutuos nacionales de inversión en Renta Fija.
15
“Artículo 13”
La Administradora adoptará las medidas de seguridad que estime necesarias para el cuidado y
conservación de los valores y bienes en que se inviertan los recursos del Fondo, pudiendo para tales efectos
mantener los valores en que invierta el Fondo en custodia de otras entidades nacionales, sean éstas
relacionadas o no a la Administradora.
NOTA 5. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
El fondo presenta los flujos de efectivo y efectivo equivalente en moneda funcional al 31 de
Diciembre de cada año y se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las siguientes
cuentas:
Concepto 31.12.2014
M$
Banco Santander Pesos 13.262
Banco Bice Pesos 15.016
Totales 28.278
Conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente con el Estado de Flujo de Efectivo (M$):
Concepto 31.12.2014
M$
Sobregiro bancario utilizado para la gestión del
Efectivo -
Total partidas de conciliación del Efectivo y
Efectivo Equivalente
28.278
Saldo inicial Efectivo y Efectivo Equivalente -
Totales 28.278
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NOTA 6. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS
a) Activo:
Concepto 31.12.2014
M$
Títulos de Renta Variable
- Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales -
- Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas -
- Cuotas de fondos de inversión -
- Cuotas de fondos mutuos -
- Certificados de depósitos de valores (DCV) -
- Otros Títulos de renta variable -
Títulos de Deuda
- Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones
financieras
-
- Letras de crédito de bancos e instituciones financieras -
- Títulos de deuda de corto plazo registrados -
- Bonos registrados -
- Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307
- Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales -
- Otros Títulos de deuda -
Totales 10.536.307
b) Composición de la Cartera:
Instrumento
Al
31.12.2014
Nacional
% del
total de
Activos
Títulos de Renta Variable
- Acciones de sociedades anónimas cerradas nacionales - -
- Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas - -
- Cuotas de fondos de inversión - -
- Cuotas de fondos mutuos - -
- Certificados de depósitos de valores (DCV) - -
- Otros Títulos de renta variable - -
Subtotal - -
Títulos de Deuda
- Depósito a plazo y otros Títulos de bancos e instituciones
financieras
- -
- Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - -
- Títulos de deuda de corto plazo registrados - -
- Bonos registrados - -
- Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307 95,64%
- Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - -
- Otros Títulos de deuda - -
Totales 10.536.307 95,64%
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NOTA 7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS
RESULTADOS INTEGRALES.
El Fondo no mantiene activos financieros a valor razonable con efectos en otros resultados integrales.
NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado.
NOTA 9. INVERSIONES VALORIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
El Fondo no presenta inversiones valorizadas por el método de la participación.
NOTA 10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
El Fondo no mantiene propiedades de Inversión.
NOTA 11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR POR OPERACIONES
a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones
La composición del saldo es la siguiente:
Concepto 31.12.2014
M$
Cuentas por cobrar 452.565
Total 452.565
No existen diferencias significativas entre el valor libros y el valor razonable de las cuentas y documentos por
cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a corto plazo.
Los valores en libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las
siguientes monedas:
Concepto 31.12.2014
M$
Dólares americanos -
Pesos Chilenos 452.565
Otras monedas -
Total 452.565
18
b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones:
No existen saldos al cierre de los Estados Financieros.
c) Remuneración Adeudada a la Sociedad Administradora:
Concepto 31.12.2014
M$
Remuneración Sociedad Administradora 13.406
Total 13.406
NOTA 12. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS
El Fondo no presenta pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados.
NOTA 13. PRÉSTAMOS
El Fondo no mantiene préstamos de ninguna clase al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de
2014.
NOTA 14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de 2014.
NOTA 15. OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR
Al 31 de Diciembre 2014 la composición de los saldos es la siguiente:
a) Otros documentos y cuentas por cobrar
No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de 2014.
b) Otros documentos y cuentas por pagar
No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de 2014.
NOTA 16. INGRESOS ANTICIPADOS
El Fondo no mantiene Ingresos anticipados al cierre de los estados financieros.
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NOTA 17. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
a) Otros Activos
El Fondo no presenta otros activos al cierre de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2014.
b) Otros Pasivos
La composición del saldo es la siguiente:
Concepto 31.12.2014
M$
Cuentas por pagar 3.600
Total 3.600
NOTA 18. INTERESES Y REAJUSTES
El Fondo no presenta intereses y reajustes.
NOTA 19. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE
COBERTURA
El Fondo no presenta instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura.
NOTA 20. CUOTAS EMITIDAS
Al 31 de Diciembre de 2014 las cuotas emitidas y pagadas del Fondo ascienden a 1.018.642,8684 con un
valor de $ 10.798,8128 cada una, siendo el detalle de las cuotas vigentes el siguiente:
Emisión
Vigente
Comprometidas Suscritas Pagadas Total
- - 1.870.368,2482 1.018.642,8684 1.018.642,8684
Los movimientos relevantes de cuotas son los siguientes:
Concepto Comprometidas Suscritas Pagadas Total
Saldo de Inicio - - - -
Emisiones del Periodo - 1.018.642,8684 1.018.642,8684 1.018.642,8684
Transferencias - - - -
Disminuciones - - - -
Saldo al Cierre - 1.018.642,8684 1.018.642,8684 1.018.642,8684
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NOTA 21. REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES
Al 31 de Diciembre de 2014, el Fondo presenta Reparto de Beneficios a sus aportantes, según el siguiente
detalle:
Fecha de
Distribución
Monto total
distribuido M$
Tipo de
Dividendo
26-12-2014 40.378 Provisorio
NOTA 22. PARTES RELACIONADAS
Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la otra o
ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u operacionales, o si se
encuentran comprendidas por el artículo N°100 de la Ley de Mercado de Valores.
Remuneración por administración:
El Fondo es administrado por MBI Inversiones S.A. (la “Administradora”), una sociedad
administradora de fondos constituida en Chile. La sociedad administradora recibe a cambio una
remuneración mensual equivalente a un 0,125% del activo neto del Fondo al último día de cada mes, a
la que se adicionara el Impuesto al Valor Agregado (IVA) que corresponda en conformidad a la ley, y
que deberá ser pagada a la Administradora por mes vencido dentro de los 10 primeros días del mes
siguiente a aquel cuyo pago corresponda. El total de remuneración por administración del periodo
ascendió a M$70.354, adeudándose al cierre del ejercicio M$13.406.
NOTA 23. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN
Los conceptos por los cuales el Fondo ha incurrido en gastos operacionales, son presentados a continuación:
Tipo de Gasto M$ 31.12.2014
M$
Gastos corretaje valores 63
Gastos operacionales (sin corretaje valores) 244
Otros Gastos 3.618
Gastos Bancarios 3.053
Totales 6.978
% sobre el activo del fondo 0,06%
NOTA 24. CONSOLIDACION DE SUBSIDARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS
COLIGADAS.
El Fondo al 31 de Diciembre de 2014 no mantiene inversiones en sociedades sobre las cuales posean
control directo, indirecto o por cualquier otro medio, motivo por el cual no presenta estados financieros
consolidados.
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NOTA 25. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES.
a) Garantías Directas: No mantiene garantías.
b) Contingencias: No existen.
c) Cauciones Obtenidas de Terceros: No tiene.
NOTA 26. SANCIONES
Durante el ejercicio finalizado al 31 de Diciembre de 2014, la sociedad administradora, sus directores y
administradores no han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador.
NOTA 27. HECHOS POSTERIORES
Entre el 31 de Diciembre de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido
hechos de carácter financiero o de otra índole que pudiesen afectar en forma significativa los saldos o la
interpretación de los presentes estados financieros.
NOTA 28. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION
El Fondo de Inversión Privado MBI - BP Deuda con Garantía ha tomado conocimiento de la
información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la veracidad de la
información incorporada en el presente informe al 31 de diciembre de 2014 y confirma que ha aplicado los
principios y criterios incluidos en las NIIF, normas emitidas por el Internacional Accounting Standars Board
(IASB).
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ESTADOS COMPLEMENTARIOS OBLIGATORIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
CARTERA DE INVERSIONES
Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos)
INFORMACION COMPLEMENTARIA Monto Invertido al
31/12/2014 Monto
Total
% Invertido
sobre activo
del Fondo Descripción Nacional Extranjero
RESUMEN DE INVERSIONES
("Expresado en miles de Pesos")
Acciones de sociedades anónimas abiertas
-
-
-
-
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas - - - -
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión - - - -
Certificados de depósitos de valores (CDV) - - - -
Títulos que representen productos - - - -
Otros títulos de renta variable - - - -
Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras - - - -
Cartera de créditos o de cobranzas 10.536.307 - 10.536.307 95,64%
Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales - - - -
Otros títulos de deuda - - - -
Acciones no registradas - - - -
Cuotas de fondos de inversión privados - - - -
Títulos de deuda no registrados - - - -
Bienes raíces - - - -
Proyectos en desarrollo - - - -
Deuda de operaciones de leasing - - - -
Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias y concesionarias - - - -
Otras inversiones - - - -
Total
Nacional
Total
Extranjero
Total
Monto
Total
Total
Porcentaje
Invertido
TOTAL 10.536.307 - 10.536.307 95,64%
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO
Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos)
ESTADO DE RESULTADOS DEVENGADOS Y REALIZADOS 07-03-2014
("Expresado en miles de Pesos") 31-12-2014
UTILIDAD(PERDIDA) NETA REALIZADA DE INVERSIONES (+ ó -) 212.887
Enajenación de acciones de sociedades anónimas (+ ó -) -
Enajenación de cuotas de fondos de inversión (+ ó -) -
Enajenación de cuotas de fondos mutuos (+ ó -) 4.627
Enajenación de Certificados de Depósitos de Valores (+ ó -) -
Dividendos percibidos (+) -
Enajenación de títulos de deuda (+ ó -) 208.260
Intereses percibidos en títulos de deuda (+) -
Enajenación de bienes raíces (+ ó -) -
Arriendo de bienes raíces (+) -
Resultados por operaciones con instrumentos derivados (+ ó -) -
Otras inversiones y operaciones (+ ó -) -
PERDIDA NO REALIZADA DE INVERSIONES (-) -
Valorización de acciones de sociedades anónimas (-) -
Valorización de cuotas de fondos de inversión (-) -
Valorización de cuotas de fondos mutuos (-) -
Valorización de certificados de Depósito de Valores (-) -
Valorización de títulos de deuda (-) -
Valorización de bienes raíces (-) -
Otras inversiones y operaciones (-) -
UTILIDAD NO REALIZADA DE INVERSIONES (+) 300.228
Valorización de acciones de sociedades anónimas (+) -
Valorización de cuotas de fondos de inversión (+) -
Valorización de cuotas de fondos mutuos (+) -
Valorización de Certificados de Depósitos de Valores (+) -
Dividendos devengados (+) - Valorización de títulos de deuda (+) 282.881
Intereses devengados de títulos de deuda (+) 17.347
Valorización de bienes raíces (+) - Resultado por operaciones con instrumentos derivados (+) - Otras inversiones y operaciones (+) - GASTOS DEL EJERCICIO (-) (77.332)
Costos Financieros (-) -
Comisión de la sociedad administradora (-) (70.354)
Remuneración del comité de vigilancia (-) -
Gastos operacionales de cargo del fondo (-) (6.978)
Otros gastos (-) -
Diferencias de cambio (+ ó -) -
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (+ ó -) 435.783
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.
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FONDO DE INVERSIÓN PRIVADO MBI – BP DEUDA CON GARANTÍA
ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS
Por el Período terminado al 31 de Diciembre de 2014 (En miles de Pesos)
ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS 07-03-2014
("Expresado en miles de Dólares") 31-12-2014
BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (+ ó -) 135.555
Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones (+ ó -) 212.887
Pérdida no realizada de inversiones (-) -
Gastos del ejercicio (-) (77.332)
Saldo neto deudor de diferencias de cambio (-)
DIVIDENDOS PROVISORIOS (-) (40.378)
BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERCICIOS ANTERIORES (+ ó -) -
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida(+ ó -) -
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial (+ ó -) -
Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio (+) -
Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (-) -
Dividendos definitivos declarados (-) -
Pérdida devengada acumulada (-) -
Pérdida devengada acumulada inicial (-) -
Abono a pérdida devengada acumulada (+) -
Ajuste a resultado devengado acumulado (+) -
Por utilidad devengada en el ejercicio (+) -
Por pérdida devengada en el ejercicio (+) -
MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (+ ó -) 95.177
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos Estados Financieros.