Financial Report Laporan Keuangan

Financial Report

Laporan Keuangan

PT BANK COMMONWEALTH DANANAK PERUSAHAAN/PT BANK COMMONWEALTH AND SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 DESEMBER/DECEMBER 2011 DAN/AND 2010

PT BANK COMMONWEALTH DAN ANAK PERUSAHAAN/PT BANK COMMONWEALTH AND SUBSIDIARY

Lampiran - 1/1- Schedule

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financialstatements form an integral part of these

consolidated financial statements.

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Desember/31 December

Catatan/Notes 2011 2010

1 Januari 2010/1 January 2010

ASET ASSETSKas 2e,2g,5 174,008 186,459 166,684 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2e,2f,2h,6 1,062,606 499,159 349,904 Bank Indonesia

Current accountsGiro pada bank lain 2e,2f,2h,2y,7,34 400,667 147,001 123,901 with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 2e,2f,2i,2y,8,34 958,216 1,817,460 2,014,347 Indonesia and other banksEfek-efek 2e,2f,2j,2y,9,34 1,378,579 2,159,186 3,311,834 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji dijual kembali 2f,2k,10 493,671 - - under resale agreementsTagihan derivatif 2f,2l,2y,11,34 53,666 22,677 33,340 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan,

setelah dikurangi cadangan Loans, net of allowancekerugian penurunan nilai for impairment losses ofsebesar Rp 73.447 pada Rp 73,447 in 2011tahun 2011 (31 Desember (31 December 2010: Rp2010: Rp 53.041; 1 Januari 53,041; 1 January 2010:2010: Rp 61.145) 2e,2f,2m,2y,12,34 9,744,411 5,818,964 4,705,101 Rp 61,145)

Tagihan akseptasi, setelahdikurangi cadangan kerugian Acceptance receivables, netpenurunan nilai sebesar of allowance for impairmentRp 46 pada tahun 2011 losses of Rp 46 in 2011(31 Desember 2010: Rp 103; (31 December 2010: Rp 103;1 Januari 2010: Rp 84) 2e,2f,2n,13 4,603 10,232 13,044 1 January 2010: Rp 84)

Goodwill,setelah dikurangi akumulasi Goodwill, net ofamortisasi sebesar accumulated amortisation ofRp Nihil pada tahun 2011 Rp Nil in 2011(31 Desember 2010: (31 December 2010:Rp 108.501; 1 Januari 2010: Rp 108,501; 1 January 2010:Rp 76.065) 2b,2d,14 53,677 53,677 86,113 Rp 76,065)

Investasi dalam saham, setelahdikurangi cadangan kerugian Investment in shares, netpenurunan nilai sebesar of allowance for impairmentRp 32 pada tahun 2011 losses of Rp 32 in 2011(31 Desember 2010: Rp 32; (31 December 2010: Rp 32;1 Januari 2010: Rp 64) 2o,2y,15,34 32 32 - 1 January 2010: Rp 64)

Aset tetap, setelah dikurangi Fixed assets, net ofakumulasi penyusutan accumulated depreciation ofsebesar Rp 324.664 pada Rp 324,664 in 2011tahun 2011 (31 Desember (31 December 2010:2010: Rp 261.784; 1 Januari Rp 261,784: 1 January2010: Rp 191.286) 2p,16 323,599 323,101 340,531 2010: Rp 191,286)

Aset pajak tangguhan, bersih 2u,18d 20,018 8,598 17,614 Deferred tax assets, netAset lain-lain 2e,2f,2q,2y,17,34 480,879 497,290 219,990 Other assets

JUMLAH ASET 15,148,632 11,543,836 11,382,403 TOTAL ASSETS






LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION





1 Januari 2010/1 January 2010

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 2e,2f,2r,2y,19,34 12,194,756 9,786,348 10,101,848 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2e,2f,2s,20 247,677 374,517 82,355 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 2f,2l,2y,11,34 12,901 5,810 20,110 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 2e,2f,2n,13 4,649 10,335 13,128 Acceptance payablesMedium Term Notes 2f,2t,21 497,565 - - Medium Term NotesUtang pajak kini 2u,18a 31,323 3,854 21,993 Current tax liabilitiesUtang pajak lainnya 2u,18b 16,432 21,771 12,924 Other tax liabilities

Estimated losses onEstimasi kerugian atas commitments and

komitmen dan kontinjensi 2b,22,29 - 4,290 3,432 contingenciesLiabilitas lain-lain 2e,2f,2v,2y,23,34 195,019 98,498 112,575 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 13,200,322 10,305,423 10,368,365 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat Equity attributable to

diatribusikan kepada equity holderspemilik entitas induk Bank of the Bank

Modal saham: Share capital:Modal saham dengan nilai nominal Share capital with par value

sebesar Rp 1.000.000 Rp 1,000,000 (full Rupiah(Rupiah penuh) per saham amount) per share

Modal dasar - 4.000.000 Authorised - 4,000,000lembar saham pada 2011 shares in 2011(31 Desember 2010 dan (31 December 2010 and1 Januari 2010: 1 January 2010:1.500.000 saham) 1,500,000 shares)

Modal ditempatkan dandisetor penuh - 1.818.420 Issued and fully paid -saham pada 2011 1,818,420 shares in(31 Desember 2010: 2011 (31 December 2010:1.134.500 saham; 1,134,500 shares;1 Januari 2010: 1 January 2010:913.500 saham) 25 1,818,420 1,134,500 913,500 913,500 shares)

Tambahan modal disetor 25,097 25,097 25,097 Additional paid-up capital(Kerugian)/keuntungan yang

belum direalisasi atas Unrealised (loss)/gain onefek-efek yang tersedia available for saleuntuk dijual, setelah dikurangi marketable securities,pajak tangguhan (5,070) 161 (506) net of deferred tax

Cadangan wajib 26 17 17 17 Statutory reservesSaldo laba 109,523 78,324 75,620 Retained earnings

1,947,987 1,238,099 1,013,728

Kepentingan non-pengendali 2b,2c,24 323 314 310 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 1,948,310 1,238,413 1,014,038 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES ANDJUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 15,148,632 11,543,836 11,382,403 EQUITY






LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED




PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2w,2y,27,34 1,073,076 877,798 Interest incomeBeban bunga 2w,2y,28,34 (399,921) (374,870) Interest expense

Pendapatan bunga bersih 673,155 502,928 Net interest income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA INCOME

Provisi dan komisi selain Non-loan fees anddari pinjaman yang diberikan 2w 232,192 206,644 commissions

Keuntungan transaksimata uang asing 2e 103,322 67,683 Foreign exchange gains

Pendapatan lainnya 13,176 1,352 Other income

348,690 275,679

1,021,845 778,607OTHER OPERATING

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA EXPENSESBeban cadangan kerugian Allowance for impairment losses

penurunan nilai aset keuangan on financial anddan non keuangan 2f,29 (83,961) (65,500) non financial assets

Umum dan administrasi 30 (458,687) (365,680) General and administrativeGaji dan tunjangan 2y,31,34 (409,255) (320,258) Salaries and allowancesAmortisasi goodwill 2b,2d,14 - (32,436) Goodwill amortisationLainnya (6,885) (7,991) Others

(958,788) (791,865)PENDAPATAN/(BEBAN) OPERATING INCOME/

OPERASIONAL - BERSIH 63,057 (13,258) (EXPENSE) - NET

PENDAPATAN DAN BEBAN NON OPERATING INCOMEBUKAN OPERASIONAL AND EXPENSES

Kerugian penjualan aset tetap dan Loss on sale of fixed assets andagunan yang diambil alih - bersih (8,280) (904) foreclosed assets - net

Pendapatan jasa manajemen 2y,34 - 33,500 Management service fees

(BEBAN)/PENDAPATAN NON OPERATINGBUKAN OPERASIONAL (8,280) 32,596 (EXPENSES)/INCOME

LABA SEBELUMPAJAK PENGHASILAN 54,777 19,338 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan 2u,18c (23,569) (16,630) Income tax expense

LABA BERSIH 31,208 2,708 NET INCOME

Laba yang dapat diatribusikan Net incomekepada: attributable to:

Equity holders of thePemilik entitas induk 31,199 2,704 parent entityKepentingan non-pengendali 2d,24 9 4 Non-controlling interest

31,208 2,708






LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in millions of Rupiah,




Pendapatan komprehensif Other comprehensivelain, setelah pajak: income, net of tax:

(Kerugian)/keuntungan yangbelum direalisasi atas Unrealised (losses)/gains onefek-efek yang tersedia untuk available for sale marketabledijual, bersih setelah pajak 2f,2j (5,231) 667 securities, net after tax

(Beban)/pendapatankomprehensif lain, Other comprehensivesetelah pajak (5,231) 667 (expense)/income, after tax

JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF 25,977 3,375 INCOME

Laba komprehensif yang dapat Comprehensivediatribusikan kepada: income attributable to:

Equity holders ofPemilik entitas induk 25,968 3,371 the parent entityKepentingan non-pengendali 2d,24 9 4 Non-controlling interest

25,977 3,375

PTB

AN

KC

OM

MO

NW

EALT

HD

AN

AN

AK

PER

USA

HA

AN

/PT

BA

NK

CO

MM

ON

WEA

LTH

AN

DSU

BSID

IAR

Y

Lam

pira

n-3

/1-S

ched

ule

Cat

atan

atas

lapo

ran

keua

ngan

kons

olid

asia

nm

erup

akan

bagi

anya

ngtid

akte

rpis

ahka

nda

rila

pora

nke

uang

anko

nsol

idas

ian

seca

rake

selu

ruha

n.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

entf

orm

anin

tegr

alpa

rtof

thes

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

ents

.

LAPO

RA

NPE

RU

BA

HA

NEK

UIT

AS

KO

NSO

LID

ASI

AN

UN

TUK

TAH

UN-

TAH

UN

YAN

GB

ERA

KH

IR31

DES

EMB

ER20

11D

AN

2010

(Din

yata

kan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

nla

in)

CO

NSO

LID

ATE

DST

ATE

MEN

TSO

FC

HA

NG

ESIN

EQU

ITY

FOR

THE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER20

11A

ND

2010

(Exp

ress

edin

mill

ions

ofR

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

Dia

trib

usik

anke

pada

pem

ilik

entit

asin

duk/

Attr

ibut

able

toeq

uity

hold

ers

ofth

epa

rent

Cat

atan

/N

otes

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Add

ition

alpa

id-u

pca

pita

l

(Ker

ugia

n)/

keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,

bers

ihse

tela

hpa

jak/

Unr

ealis

ed(lo

ss)/g

ain

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

tafte

rtax

Cad

anga

nw

ajib

/Sta

tuto

ryre

serv

es

Sald

ola

ba/

Ret

aine

dea

rnin

g

Jum

lah

sebe

lum

kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/To

talb

efor

eno

n-co

ntro

lling

inte

rest

Kep

entin

gan

non-

peng

enda

li/N

on-

cont

rolli

ngin

tere

st

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

lequ

ity

Sald

opa

data

ngga

l31

Des

embe

r200

991

3,50

025

,097

(506

))17

43,9

7098

2,07

831

098

2,38

8Ba

lanc

eat

31D

ecem

ber2

009

Peny

esua

ian

sald

oaw

albe

rkai

tan

deng

anpe

nera

pan

PSAK

55(R

evis

i200

6)-s

etel

ahdi

kura

ngip

ajak

tang

guha

n33

--

---

31,6

5031

,650

-31

,650

Adju

stm

entt

oop

enin

gba

lanc

ein

resp

ecto

fim

plem

enta

tion

ofSF

AS55

(Rev

ised

2006

)-ne

tofd

efer

red

tax

Sald

opa

data

ngga

l1Ja

nuar

i20

10se

tela

hpe

nyes

uaia

n91

3,50

025

,097

(506

)17

75,6

201,

013,

728

310

1,01

4,03

8Ad

just

edba

lanc

eat

1Ja

nuar

y20

10

Pene

rbita

nsa

ham

baru

2522

1,00

0-

--

-22

1,00

0-

221,

000

Issu

ance

ofne

wsh

ares

Keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,

bers

ihse

tela

hpa

jak

2f,2

j-

-66

7-

-66

7-

667

Unr

ealis

edga

ins

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

taf

tert

ax

Laba

bers

ih-

--

-2,

704

2,70

44

2,70

8N

etin

com

e

Sald

opa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

01,

134,

500

25,0

9716

117

78,3

241,

238,

099

314

1,23

8,41

3Ba

lanc

eat

31D

ecem

ber2

010

PTB

AN

KC

OM

MO

NW

EALT

HD

AN

AN

AK

PER

USA

HA

AN

/PT

BA

NK

CO

MM

ON

WEA

LTH

AN

DSU

BSID

IAR

Y

Lam

pira

n-3

/2-S

ched

ule

Cat

atan

atas

lapo

ran

keua

ngan

kons

olid

asia

nm

erup

akan

bagi

anya

ngtid

akte

rpis

ahka

nda

rila

pora

nke

uang

anko

nsol

idas

ian

seca

rake

selu

ruha

n.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

entf

orm

anin

tegr

alpa

rtof

thes

eco

nsol

idat

edfin

anci

alst

atem

ents

.

LAPO

RA

NPE

RU

BA

HA

NEK

UIT

AS

KO

NSO

LID

ASI

AN

UN

TUK

TAH

UN-

TAH

UN

YAN

GB

ERA

KH

IR31

DES

EMB

ER20

11D

AN

2010

(Din

yata

kan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

nla

in)

CO

NSO

LID

ATE

DST

ATE

MEN

TSO

FC

HA

NG

ESIN

EQU

ITY

FOR

THE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER20

11A

ND

2010

(Exp

ress

edin

mill

ions

ofR

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

Dia

trib

usik

anke

pada

pem

ilik

entit

asin

duk/

Attr

ibut

able

toeq

uity

hold

ers

ofth

epa

rent

Cat

atan

/N

otes

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Add

ition

alpa

id-u

pca

pita

l

(Ker

ugia

n)/

keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asi

atas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,b

ersi

hse

tela

hpa

jak/

Unr

ealis

ed(lo

ss)/g

ain

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

tafte

rta

x

Cad

anga

nw

ajib

/Sta

tuto

ryre

serv

es

Sald

ola

ba/

Ret

aine

dea

rnin

g

Jum

lah

sebe

lum

kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/To

talb

efor

eno

n-co

ntro

lling

inte

rest

Kep

entin

gan

non-

peng

enda

li/N

on-

cont

rolli

ngin

tere

st

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

leq

uity

Sald

opa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

01,

134,

500

25,0

9716

1)17

78,3

241,

238,

099

314

1,23

8,41

3Ba

lanc

eat

31D

ecem

ber2

010

Pene

rbita

nsa

ham

baru

2568

3,92

0-

--

-68

3,92

0-

683,

920

Issu

ance

ofne

wsh

ares

Keru

gian

yang

belu

mdi

real

isas

iat

asef

ek-e

fek

yang

ters

edia

untu

kdi

jual

,ber

sih

sete

lah

paja

k2f

,2j

--

(5,2

31)

--

(5,2

31)

-(5

,231

)

Unr

ealis

edlo

sses

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

tafte

rtax

Laba

bers

ih-

--

-31

,199

31,1

999

31,2

08N

etin

com

e

Sald

opa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

11,

818,

420

25,0

97(5

,070

)17

109,

523

1,94

7,98

732

31,

948,

310

Bala

nce

at31

Dec

embe

r201

1






LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



2011 2010

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATINGACTIVITIES

Interest, fees andBunga, provisi dan komisi yang diterima 1,182,435 647,742 commissions received

Interest, fees andBunga, provisi dan komisi yang dibayar (378,351) (374,914) commissions paidPendapatan operasional lainnya yang

diterima 286,132 207,996 Other operating income receivedBeban operasional lainnya yang dibayar (746,692) (320,923) Other operating expenses paid(Beban)/pendapatan non-operasional Non-operating

- bersih yang dibayar (11,512) 31,692 (expenses)/income - net paid

Cash flows from operatingArus kas dari aktivitas operasi sebelum activities before changes in

perubahan aset dan liabilitas operasi 332,012 191,593 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset Changes in operating assets anddan liabilitas operasi: liabilities:

Decrease/(increase) inPenurunan/(kenaikan) aset operasi: operating assets:

Pinjaman yang diberikan (3,995,881) (1,163,117) LoansEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under

kembali (493,671) - resale agreementsAset lain-lain (78,553) (134,087) Other assets

Penurunan/(kenaikan) liabilitas operasi: Decrease/(increase) inoperating liabilities:

Simpanan nasabah 2,408,408 (315,500) Deposits from customersLiabilitas lain-lain 14,465 13,054 Other liabilitiesSimpanan dari bank lain (126,840) 292,162 Deposits from other banksPembayaran pajak penghasilan

selama periode berjalan (5,798) (25,360) Income tax paid during the period

Kas bersih digunakan untuk Net cash used foraktivitas operasi (1,945,858) (1,141,255) operating activities

CASH FLOWS FROM INVESTINGARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES

Hasil penjualan efek-efek - tersedia Proceeds from sales of marketableuntuk dijual 1,257,726 8,151,930 securities - available for sale

Pembelian efek-efek - tersedia Acquisition of marketableuntuk dijual (469,310) (8,783,721) securities - available for sale

Perolehan aset tetap (96,500) (62,142) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 17,875 1,354 Proceeds from sale of fixed assets

Kas bersih diperoleh dari/(digunakan Net cash provided from/(used for)untuk) aktivitas investasi 709,791 (692,579) investing activities






LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



2011 2010

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Penerbitan saham baru 683,920 221,000 Issuance of new sharesPenerimaan dari penerbitan medium Proceeds from medium term

term notes 497,565 - notes

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided fromaktivitas pendanaan 1,181,485 221,000 financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS NET DECREASE IN CASHDAN SETARA KAS (54,582) (1,612,834) AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTSAT THE BEGINNING

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2,650,079 4,262,913 OF THE YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2,595,497 2,650,079 AT THE END OF THE YEAR

Kas dan setara kas Cash and cashterdiri dari: equivalents consists of:

Kas 174,008 186,459 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 1,062,606 499,159 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain - bruto 400,667 147,001 other banks - grossPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - bruto*) 958,216 1,817,460 and other banks - gross*)

Jumlah kas dan setara kas 2,595,497 2,650,079 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia*)dan bank lain dengan jangka waktu and other banks with maturity ofjatuh tempo tiga bulan atau kurang three months or less arediklasifikasikan sebagai classified as cash and cashkas dan setara kas equivalents


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALSTATEMENTS



Lampiran - 5/1 - Schedule

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

PT Bank Commonwealth (“Bank”) didirikansebagai suatu perseroan terbatas berdasarkankerangka hukum negara Republik Indonesiamelalui Akta Notaris No. 63 tanggal 20 Agustus1996 yang diubah melalui Akta Notaris No. 72tanggal 12 Desember 1996, keduanyadikeluarkan oleh Notaris Sutjipto, S.H.,M.Kn. Aktapendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakimanmelalui Surat Keputusan No. C2-156 HT 01.01TH 1997. Bank memperoleh izin usaha dariMenteri Keuangan dengan rekomendasi dariBank Indonesia tanggal 11 Juni 1997, dan mulaiberoperasi secara penuh sejak tanggal 1 Juli1997.

Berdasarkan Akta Notaris No. 23 tanggal6 Desember 2007 yang dikeluarkan oleh NotarisSutjipto, S.H.,M.Kn. dan Akta Notaris No. 90tanggal 16 November 2007 yang dikeluarkan olehNotaris Sutjipto, S.H.,M.Kn., manajemen danpemegang saham utama Bank dan Bank ArtaNiaga Kencana (“ANK”) melaksanakanpenggabungan usaha ANK ke dalam Banksehingga menjadi satu badan hukum.Penggabungan usaha kedua bank tersebutberlaku efektif pada tanggal 31 Desember 2007.

Penggabungan usaha ini telah disetujui olehBank Indonesia melalui Keputusan GubernurBank Indonesia No. 9/65/KEP.GBI/2007tertanggal 10 Desember 2007. Penggabunganusaha antara Bank dan ANK juga telah diterimadan dicatat oleh Menteri Kehakiman dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melaluisurat No. C-UM.HT.01.10-6720 tertanggal27 Desember 2007 dan berlaku efektif sejaktanggal 31 Desember 2007.

Pada tanggal 23 Juli 2008, melalui suratNo. KEP-812/WPJ.04/2008, DepartemenKeuangan Republik Indonesia - DirektoratJenderal Pajak telah menyetujui penggunaan nilaibuku atas pengalihan harta dalam rangkapenggabungan usaha antara Bank dan ANK.

Bank menyediakan pelayanan jasa ritel dan bankumum, penyaluran reksadana, dan produkperbankan lainnya.

PT Bank Commonwealth (the “Bank”) wasestablished as a limited liability company withinthe framework of the laws of the Republic ofIndonesia by Notarial Deed No. 63 dated20 August 1996 and as amended by NotarialDeed No. 72 dated 12 December 1996 of NotarySutjipto, S.H.,M.Kn. The Bank’s Article ofAssociation were approved by the Minister ofJustice under Decree No. C2-156 HT 01.01 TH1997. The Bank obtained its banking license fromthe Minister of Finance together with therecommendation from Bank Indonesia on 11 June1997, and commenced full banking operations on1 July 1997.

By virtue of Notarial Deed No. 23 dated6 December 2007 of Notary Sutjipto, S.H.,M.Kn.and Notarial Deed No. 90 dated 16 November2007 of Notarial Sutjipto, S.H.,M.Kn. bothmanagement and majority shareholders of theBank and Bank Arta Niaga Kencana (“ANK”)formalised the merger plan of ANK with the Bankas one legal entity. The merger of the two banksbecame effective 31 December 2007.

The merger was approved by Bank Indonesiathrough the Governor of Bank Indonesia’sDecision Letter No. 9/65/KEP.GBI/2007 dated10 December 2007. The merger between theBank and ANK was accepted and recorded by theMinister of Justice and Human Rights of theRepublic of Indonesia through letterNo. C-UM.HT.01.10-6720 dated 27 December2007 with an effective date of 31 December 2007.

On 23 July 2008, through its letterNo. KEP-812/WPJ.04/2008, Department ofFinance of the Republic of Indonesia - DirectorateGeneral of Tax approved the use of book valueon assets transfer in the merger between theBank and ANK.

The Bank provides retail and commercial bankingservices, mutual fund distribution, and otherbanking operations.







1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Banktelah mengalami beberapa kali perubahan,diantaranya perubahan yang penting adalahsebagai berikut:

Berdasarkan Akta Notaris No. 52 tertanggal15 Desember 2010 oleh Notaris F.X. BudiSantoso Isbandi, S.H., terkait denganpenambahan modal ditempatkan dan disetorpenuh sebesar Rp 221.000. Perubahan initelah mendapatkan persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-32913 tanggal 22 Desember 2010.Berdasarkan surat No. 13/10/DPB2/TPB2-2tanggal 20 Januari 2011, peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

After its establishment, the Bank’s Article ofAssociation have been amended from time totime, where such significant amendments are asfollows:

Pursuant to the Notarial Deed No. 52 dated15 December 2010 of Notary F.X. BudiSantoso Isbandi, S.H., in relation to increasein issued and fully paid capital amounting Rp221,000. This amendment has beenapproved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia throughletter No. AHU-AH.01.10-32913 dated 22December 2010. Based on letter No.13/10/DPB2/TPB2-2 dated 20 January 2011,the increase in issued and paid-up capitalhas been recorded in Bank Indonesia’sadministration.

Berdasarkan Akta Notaris No. 81 tertanggal24 Juni 2011 oleh Notaris F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., terkait dengan penambahanmodal ditempatkan dan disetor penuhsebesar Rp 234.882. Perubahan ini telahmendapatkan persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-22103 tanggal 14 Juli 2011. Berdasarkansurat No. 13/88/DPB2/TPB2-2 tanggal 5Desember 2011, peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

Pursuant to the Notarial Deed No. 81 dated24 June 2011 of Notary F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., in relation to increase inissued and fully paid capital amounting Rp234,882. This amendment has beenapproved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia throughletter number AHU-AH.01.10-22103 dated14 July 2011. Based on letter No.13/88/DPB2/TPB2-2 dated 5 December2011, the increase in issued and paid-upcapital has been recorded in BankIndonesia’s administration.

Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tertanggal 1November 2011 oleh F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., terkait dengan penambahanmodal dasar sebesar Rp 2.500.000.Perubahan ini telah mendapat persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No. AHU-53979.AH.01.02 tanggal 4 November 2011.Berdasarkan surat No. 13/88/DPB2/TPB2-2tanggal 5 Desember 2011, peningkatanmodal dasar tersebut telah dicatat dalamadministrasi Bank Indonesia.

Pursuant to the Notarial Deed No. 2 dated 1November 2011 of F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., regarding Approval of changesin authorised captial. This amendment wasapproved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia throughletter No. AHU-53979.AH.01.02 dated 4November 2011. Based on letter No.13/88/DPB2/TPB2-2 dated 5 December2011, the increase authorised capital hasbeen recorded in Bank Indonesia’sadministration.








Setelah perubahan-perubahan tersebut di atas,anggaran dasar Bank Commonwealth terakhirdiubah dengan Akta Notaris No. 4 tertanggal 5Desember 2011 oleh notaris F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., terkait dengan penambahan modalditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp449.038. Perubahan ini telah mendapatkanpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia melalui surat No.AHU-AH.01.10-39928 tanggal 8 Desember 2011.Berdasarkan surat No. 13/101/DPB2/TPB2-2tanggal 30 Desember 2011, peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

After such above mentioned amendments, theBank Commonwealth’s Article of Association waslatest amended by Notarial Deed No. 4 dated 5December 2011 of notary F.X. Budi SantosoIsbandi, S.H., in relation to the increase in issuedand fully paid capital amounting Rp 449,038. Thisamendment was approved by the Minister of Lawand Human Rights of the Republic of Indonesiathrough letter number AHU-AH.01.10-39928dated 8 December 2011. Based on letter No.13/101/DPB2/TPB2-2 dated 30 December 2011,the increase in issued and paid-up capital hasbeen recorded in Bank Indonesia’sadministration.

Kantor pusat Bank berlokasi di WismaMetropolitan II Jl. Jenderal Sudirman Kav. 29 -31, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2011,Bank memiliki 85 kantor cabang dan outlet diIndonesia (31 Desember 2010: 84) dan 1.893karyawan (31 Desember 2010: 1.792 karyawan)(tidak diaudit).

The Bank’s head office is located at WismaMetropolitan II Jl. Jenderal Sudirman Kav. 29 -31, Jakarta. As at 31 December 2011, the Bankhas 85 branches and outlets in Indonesia(31 December 2010: 84) and has 1,893employees (31 December 2010: 1,792employees) (unaudited).

a. Dewan Komisaris dan Direksi a. Board of Commisioners and Directors

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards ofCommissioners and Directors as at31 December 2011 and 2010 are as follows:

2011 2010Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris Geoffrey David Coates Geoffrey David Coates President CommissionerWakil Presiden Komisaris Craig Anthony Carland Craig Anthony Carland Vice President CommissionerKomisaris Independen Jeffrey Turangan Jeffrey Turangan Independent Commissioner

Komisaris IndependenFranciskus Antonius

AlijoyoFranciskus Antonius

Alijoyo Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsPresiden Direktur Antonio Da Silva Costa Antonio Da Silva Costa President DirectorDirektur Andriaan Laoh Andriaan Laoh DirectorDirektur - Tuti Hartini1) DirectorDirektur Ian Philip Whitehead2) - DirectorDirektur Mia Patria Bernardhi3) - Director

1) Tuti Hartini telah mengajukan pengunduran diri selaku Direkturpada tanggal 29 November 2011. Pengunduran diri yangbersangkutan telah disetujui melalui RUPS Luar Biasa yangberlaku efektif sejak tanggal 29 Desember 2011.

1) Tuti Hartini proposed her resignation as the Bank’s Director on29 November 2011. The resignation was approved throughExtraordinary General Meeting of Shareholder, which was effectiveon 29 December 2011.

2) Ian Philip Whitehead diangkat melalui Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPS Luar Biasa) tanggal 20 Juli 2011 dansebelumnya telah disetujui melalui surat Bank Indonesia tanggal4 Juli 2011 No. 13/65/GBI/DPIP/Rahasia.

2) Ian Philip Whitehead was appointed by the Extraordinary GeneralMeeting of Shareholder (Extraordinary GMS) dated 20 July 2011and was previously approved by Bank Indonesia’s letter dated4 July 2011 No. 13/65/GBI/DPIP/Rahasia.

3) Mia Patria Bernardhi diangkat melalui RUPS Luar Biasa tanggal24 Juni 2011 dan sebelumnya telah disetujui melalui surat BankIndonesia tanggal 9 Juni 2011 No. 13/54/GBI/DPIP/Rahasia.

3) Mia Patria Bernardhi was appointed by the Extraordinary GeneralMeeting of Shareholders (Extraordinary GMS) dated 24 June 2011and was previously approved by Bank Indonesia’s letter dated9 June 2011 No. 13/54/GBI/DPIP/Rahasia.








b. Anak Perusahaan b. Subsidiary

Bank memiliki Anak Perusahaan berikut padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

The Bank had ownership interests in thefollowing Subsidiary as at 31 December 2011dan 2010:

Anak Perusahaan/Subsidiary

Domisili/Domicile

Jenisusaha/

Nature ofbusiness

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownershipJumlah aset/Total assets

2011 2010 2011 2010

PT Commonwealth Jakarta Perusahaan efek/ 99% 99% 32,512 34,899Securities (dalam tahap Securities companypengembangan/on adevelopment stage)

Pada tanggal 16 Maret 2009, Bankmenyetorkan uang muka setoran modalsebesar Rp 29.700 di PT CommonwealthSecurities, sebuah perusahaan yangmelakukan kegiatan usaha sebagaiperusahaan efek dan perantara pedagangefek, yang didirikan tanggal 23 Desember2008. Uang muka setoran modal tersebutsetara dengan 99% modal sahamPT Commonwealth Securities yang disetorpenuh.

On 16 March 2009, the Bank made anadvance for share subscriptions amounting toRp 29,700 in PT Commonwealth Securities,a company which carries out businesses as asecurities company and as a stockbroker,which was established on 23 December2008. The advance for share subscriptionsequals to 99% of paid up capital ofPT Commonwealth Securities.

Berdasarkan persetujuan dari BankIndonesia atas penyertaan saham diPT Commonwealth Securities yang diperolehmelalui surat No. 11/76/DPB2/TPB2-6tanggal 9 Mei 2009, Bank mencatat uangmuka setoran modal sebagai penyertaansaham di PT Commonwealth Securities,sehingga PT Commonwealth Securitiesmenjadi Anak Perusahaan dari Bank.

Based on the approval from Bank Indonesiato invest in PT Commonwealth Securitiesthrough its letter No. 11/76/DPB2/TPB2-6dated 9 May 2009, the Bank recorded theadvance for share subscriptions asinvestments in shares at PT CommonwealthSecurities, resulting in PT CommonwealthSecurities being a Subsidiary of the Bank.

PT Commonwealth Securities telahmemperoleh ijin operasi dari BadanPengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (“Bapepam-LK”) melalui surat No.KEP-01/BL/PPE/2009 tanggal 27 Oktober2009. Pada tanggal 31 Desember 2011,PT Commonwealth Securities belumberoperasi secara komersial dan saat inisedang dalam proses memformalisasistrategi bisnisnya.

PT Commonwealth Securities has obtainedan operational license from the CapitalMarket and Financial Institution SupervisoryAgency (“Bapepam-LK”) through its letter No.KEP-01/BL/PPE/2009 dated 27 October2009. As at 31 December 2011,PT Commonwealth Securities has not startedits commercial operations yet and currently isin the process of formalizing its businessstrategy.







2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Direksi bertanggung jawab atas penyusunanlaporan keuangan konsolidasian Bank dan AnakPerusahaan yang telah diselesaikan padatanggal 7 Maret 2012.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utamayang diterapkan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian Bank dan AnakPerusahaan pada dan untuk tahun yang berakhirtanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

Board of directors are responsible for thepreparation of the consolidated financialstatements of the Bank and Subsidiary whichhave been completed on 7 March 2012.

Presented below are the principal accountingpolicies adopted in preparing the consolidatedfinancial statements of the Bank and Subsidiaryas at and for the years ended 31 December 2011and 2010:

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

a. Basis for preparation of consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusunsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangandi Indonesia (“SAK”).

The consolidated financial statements havebeen prepared in accordance IndonesianFinancial Accounting Standards (“SAK”).

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep nilai historis dan atasdasar akrual, kecuali untuk hal-hal dibawahini:

The consolidated financial statements havebeen prepared on the accrual basis andunder the historical cost concept, except forthe following matters:

- Instrumen keuangan derivatif diukurpada nilai wajar.

- Derivative financial instruments aremeasured at fair value.

- Instrumen keuangan pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi diukur padanilai wajar.

- Financial instruments at fair valuethrough profit or loss are measured atfair value.

- Aset keuangan tersedia untuk dijualdiukur pada nilai wajar.

- Available for sale financial assets aremeasured at fair value.

- Utang atas liabilitas imbalan pasti diakuisebesar nilai kini liabilitas imbalan pastidikurangi dengan aset bersih danapensiun ditambah keuntungan aktuariayang belum diakui dikurangi beban jasalalu yang belum diakui dan kerugianaktuaria yang belum diakui.

- The liability for defined benefitobligations is recognised as the presentvalue of the defined benefit obligationless the net total of the plan assets, plusunrecognised actuarial gains, lessunrecognised past service cost andunrecognised actuarial losses.

Laporan keuangan konsolidasian disajikandalam mata uang Rupiah, yang merupakanmata uang pelaporan Bank dan AnakPerusahaan. Seluruh angka dalam laporankeuangan konsolidasian ini dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiahyang terdekat, kecuali dinyatakan lain.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah, which is the reportingcurrency of the Bank and Subsidiary. Figuresin these consolidated financial statementsare rounded to and stated in millions ofRupiah, unless otherwise stated.

Laporan arus kas konsolidasian disusundengan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows areprepared based on the direct method byclassifying cash flows into operating,investing and financing activities.







2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis for preparation of consolidatedfinancial statements (continued)

Untuk keperluan laporan arus kaskonsolidasian, kas dan setara kas meliputikas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain dan penempatan pada BankIndonesia dan bank lain dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurangsepanjang tidak digunakan sebagai jaminanatas pinjaman dan dibatasi penggunaannya.

For the purpose of the consolidatedstatement of cash flows, cash and cashequivalents include cash, current accountswith Bank Indonesia, current accounts withother banks and placements with BankIndonesia and other banks with maturity ofthree months or less, as long as they are notbeing pledged as collateral for borrowings orrestricted.

Dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia,dibutuhkan estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

- nilai aset dan liabilitas yang dilaporkan,dan pengungkapan atas aset danliabilitas kontinjensi pada tanggal laporankeuangan konsolidasian;

- jumlah pendapatan dan beban yangdilaporkan selama periode pelaporan.

The preparation of consolidated financialstatements in conformity with IndonesianFinancial Accounting Standards requires theuse of estimates and assumptions thataffects:

- the reported amounts of assets andliabilities and disclosure of contingentassets and liabilities at the date ofconsolidated financial statements;

- the reported amounts of income andexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yangtimbul mungkin berbeda dengan jumlah yangdiestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of currentevents and activities, actual results may differfrom those estimates.

Secara khusus, informasi mengenai hal-halpenting yang terkait dengan ketidakpastiantaksiran dan pertimbangan penting dalampenerapan kebijakan akuntansi yang memilikidampak yang signifikan terhadap jumlahyang diakui dalam laporan keuangankonsolidasian dijelaskan dalam Catatan 4.

In particular, information about significantareas of estimation uncertainty and criticaljudgements in applying accounting policiesthat have significant effect on the amountrecognised in the consolidated financialstatements are described in Note 4.

b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies

Berikut adalah perubahan standar akuntansidan interpretasi yang berlaku efektif sejak1 Januari 2011:

The followings are amendments ofaccounting standards and interpretations,which became effective starting 1 January2011:

- PSAK 1 (Revisi 2009), ”PenyajianLaporan Keuangan”,

- SFAS 1 (Revised 2009), “Presentation ofFinancial Statements”,

- PSAK 2 (Revisi 2009), ”Laporan ArusKas”,

- SFAS 2 (Revised 2009), ”Statements ofCash Flows”,

- PSAK 3 (Revisi 2010), “LaporanKeuangan Interim”,

- SFAS 3 (Revised 2010), “InterimFinancial Reporting”,








b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes in accounting policies(continued)

- PSAK 4 (Revisi 2009), “LaporanKeuangan Konsolidasi dan LaporanKeuangan Tersendiri” ,

- SFAS 4 (Revised 2009), “Consolidatedand Separate Financial Statements”,

- PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, - SFAS 5 (Revised 2009), “OperatingSegments”,

- PSAK 7 (Revisi 2010), “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”,

- SFAS 7 (Revised 2010), “Related PartyDisclosures”,

- PSAK 8 (Revisi 2010), “Peristiwa SetelahPeriode Pelaporan”,

- SFAS 8 (Revised 2010), “Events Afterthe Reporting Period”,

- PSAK 12 (Revisi 2009), “BagianPartisipasi dalam Ventura Bersama”,

- SFAS 12 (Revised 2009), “Interests inJoint Ventures”,

- PSAK 15 (Revisi 2009), “Investasi padaEntitas Asosiasi”,

- SFAS 15 (Revised 2009), “Investment inAssociates”,

- PSAK 19 (Revisi 2010), ”Aset TakBerwujud”,

- SFAS 19 (Revised 2010), “IntangibleAssets”,

- PSAK 22 (Revisi 2010), “KombinasiBisnis”,

- SFAS 22 (Revised 2010), “BusinessCombinations”,

- PSAK 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”, - SFAS 23 (Revised 2010), “Revenue”,- PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan

Akuntansi, Perubahan EstimasiAkuntansi, dan Kesalahan”,

- SFAS 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates and Errors”,

- PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan NilaiAset”,

- SFAS 48 (Revised 2009), “Impairment ofAssets”,

- PSAK 57 (Revisi 2009), “Provisi, LiabilitasKontinjensi dan Aset Kontinjensi”,

- SFAS 57 (Revised 2009), “Provisions,Contingent Liabilities and ContingentAssets”,

- PSAK 58 (Revisi 2009), “Aset TidakLancar yang Dimiliki untuk Dijual danOperasi yang Dihentikan”,

- SFAS 58 (Revised 2009), “Non-CurrentAssets Held for Sale and DiscontinuedOperations”,

- ISAK 7 (Revisi 2009), “Konsolidasi EntitasBertujuan Khusus”,

- Interpretation of SFAS 7 (Revised 2009),“Consolidation - Special PurposeEntities”,

- ISAK 9, “Perubahan Atas LiabilitasAktivitas Purna Operasi, Restorasi, danLiabilitas Serupa”,

- Interpretation of SFAS 9, “Changes inExisting Decommissioning, Restorationand Similar Liabilities”,

- ISAK 10, “Program Loyalitas Pelanggan”, - Interpretation of SFAS 10, “CustomerLoyalty Programmes”,

- ISAK 11, ”Distribusi Aset Non-kas KepadaPemilik”,

- Interpretation of SFAS 11, “Distribution ofNon-Cash Assets to Owners”,

- ISAK 12, ”Pengendalian Bersama Entitas:Kontribusi Nonmoneter oleh Ventur”,

- Interpretation of SFAS 12, “JointlyControlled Entities - Non-MonetaryContributions by Venturers”,

- ISAK 14, “Aset Takberwujud – Biaya SitusWeb”,

- Interpretation of SFAS 14, “IntangibleAssets – Web Site Cost”,

- ISAK 17, “Laporan Keuangan Interim danPenurunan Nilai”.

- Interpretation of SFAS 17, “InterimFinancial Reporting and Impairment”.









i. PSAK 1 (Revisi 2009), “PenyajianLaporan Keuangan”

i. SFAS 1 (Revised 2009), “Presentation ofFinancial Statements”

Bank dan Anak Perusahaanmengimplementasikan PSAK No.1 (Revisi2009), “Penyajian Laporan Keuangan”,yang berlaku secara retrospektif efektifsejak tanggal 1 Januari 2011. Perubahansignifikan dari standar akuntansi tersebutterhadap Bank dan Anak Perusahaanadalah sebagai berikut:

The Bank and Subsidiary applyretrospectively SFAS 1 (Revised2009),”Presentation of FinancialStatements”, which became effective on1 January 2011. The significant changesof this accounting standard to the Bankand Subsidiary are as follows:

- Laporan keuangan konsolidasianterdiri dari laporan posisi keuangankonsolidasian, laporan laba rugikonsolidasian, laporan laba rugikomprehensif konsolidasian, laporanperubahan ekuitas konsolidasian,laporan arus kas konsolidasian,catatan atas laporan keuangankonsolidasian dan penambahanlaporan posisi keuangankonsolidasian yang menunjukkansaldo awal (dalam hal dimana terjadireklasifikasi atau penyajian kembali).Sedangkan sebelumnya, laporankeuangan konsolidasian terdiri darineraca konsolidasian, laporan labarugi konsolidasian, laporanperubahan ekuitas konsolidasian,laporan arus kas konsolidasian dancatatan atas laporan keuangankonsolidasian.

- The consolidated financialstatements comprise of consolidatedstatement of financial position,consolidated statement of income,consolidated statement ofcomprehensive income,consolidated statement of changesin equity, consolidated statement ofcash flows, notes to consolidatedfinancial statements and additionalconsolidated statement of financialposition showing beginning balance(in case of reclassification orrestatement). Whilst, previously, theconsolidated financial statementscomprise of consolidated balancesheets, consolidated statement ofincome, consolidated statement ofchanges in equity, consolidatedstatement of cash flows and notes toconsolidated financial statements.

- Kepentingan non-pengendalidisajikan sebagai bagian ekuitas,dimana sebelumnya hak minoritasdisajikan terpisah diantara liabilitasdan ekuitas.

- Non-controlling interest is presentedwithin equity, previously minorityinterest is presented separatelybetween the liabilities and equities.

- Pengungkapan tambahan, antaralain sumber ketidakpastian estimasidan manajemen modal.

- Additional disclosures required,among others, source of estimationuncertainty and capitalmanagement.









i. PSAK 1 (Revisi 2009), “PenyajianLaporan Keuangan” (lanjutan)

i. SFAS 1 (Revised 2009), “Presentationof Financial Statements” (continued)

Utang pajak penghasilan badan disajikansecara terpisah dalam laporan posisikeuangan sebagai utang pajak kini.Sebelumnya, diklasifikasikan sebagaibagian dari utang pajak.

Corporate income tax payable ispresented separately in the statementof financial position as current taxliability. Previously, it was classified asa component of tax liabilities.

Informasi komparatif telah disajikankembali agar sesuai dengan revisi standartersebut. Karena perubahan padakebijakan akuntansi hanya mempengaruhiaspek penyajian, maka tidak ada dampakterhadap laba bersih.

Comparative information has beenrepresented so that it is also inconformity with the revised standard.Since the change in accounting policyonly impacts presentation aspects,there is no impact to net income.

ii. PSAK 22 (Revisi 2010), “KombinasiBisnis”

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenghentikan amortisasi goodwill dansecara berkala melakukan evaluasiterhadap penurunan nilai goodwill sesuaiPSAK 22 (Revisi 2010). Revisi standar inidiimplementasikan secara prospektif,dimana tidak diperlukan penyesuaian atasgoodwill yang timbul dari kombinasi bisnisyang terjadi sebelum tanggal 1 Januari2011 (lihat Catatan 2.d.2).

ii. SFAS 22 (Revised 2010), “BusinessCombinations”

Starting 1 January 2011, the Bankceased the amortisation of goodwill andconducts regular evaluation on goodwillimpairment in accordance with SFAS 22(Revised 2010). The revised standard isapplied prospectively, which requires noadjustment for goodwill arising frombusiness combination entered prior to1 January 2011 (refer to Note 2.d.2).

iii. PSAK 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan”

iii. SFAS 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates and Errors”

Estimasi kerugian aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan dankomitmen

Estimated losses on financial assetsunder financial guarantee contractand commitments

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenentukan estimasi kerugian asetkeuangan atas kontrak jaminan keuanganyang memiliki risiko kredit dan komitmenberdasarkan nilai tertinggi antara nilaiamortisasi (nilai tercatat) dan presentvalue atas pembayaran liabilitas yangdiharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan tersebutmenjadi probable) atau estimasi kerugiandihitung berdasarkan data kerugianhistoris.

Starting 1 January 2011, the Bankdetermined the estimated losses onfinancial assets under financialguarantee contract which have creditrisk and commitment based on thehigher of amortised amount (carryingvalue) and the present value of futureexpected payment (when the paymentof the guarantee becomes probable) orestimated losses calculated based onhistorical data.









iii. PSAK 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan” (lanjutan)

iii. SFAS 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates and Errors” (continued)

Estimasi kerugian aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan dankomitmen (lanjutan)

Estimated losses on financial assetsunder financial guarantee contractand commitments (continued)

Sebelum 1 Januari 2011, Bankmenentukan estimasi kerugian asetkeuangan atas kontrak jaminan keuanganyang memiliki risiko kredit dan komitmenberdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005dan sesuai dengan Surat Bank IndonesiaNo. 12/516/DPNP/IDPnP tanggal 21September 2010.

Prior to 1 January 2011, the Bankdetermines the estimated losses forfinancial assets under financialguarantee contract and commitmentbased on Bank Indonesia RegulationNo. 7/2/PBI/2005 dated 20 January2005 and Bank Indonesia Letter No.12/516/DPN/IDPnP dated 21September 2010.

Estimasi kerugian aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit dan komitmen diklasifikasikanmenjadi lima kategori dengan persentaseminimum penyisihan kerugian sebagaiberikut:

The estimated losses for financialassets under financial guaranteecontract and commitment are classifiedinto five categories with minimumpercentage of allowance for impairmentlosses as follows:

Persentase minimum penyisihankerugian/Minimum percentage of

allowance for possible losses

Lancar 1% PassDalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Persentase di atas berlaku untukkomitmen dan kontinjensi (fasilitaspinjaman commited yang diberikan yangbelum digunakan, letter of credit dangaransi yang diterbitkan) dikurangi nilaiagunan, kecuali untuk komitmen dankontinjensi yang dikategorikan sebagailancar, dimana persentasenya berlakulangsung atas saldo komitmen dankontinjensi yang bersangkutan.

The above percentage are applied tocommitments and contingencies(committed unused loan facility, lettersof credit and issued guarantees) lesscollateral value, except for commitmentsand contingencies categorised as pass,where the rates are applied directly tothe outstanding balance ofcommitments and contingencies.









iii. PSAK 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan” (lanjutan)

iii. SFAS 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in AccountingEstimates and Errors” (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilaiagunan yang diambil alih dan propertiterbengkalai

Allowance for impairment losses onforeclosed collaterals andabandoned properties

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenentukan cadangan kerugianpenurunan nilai atas agunan yang diambilalih dan properti terbengkalai pada nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat dannilai wajar setelah dikurangi biaya untukmenjual.

Starting 1 January 2011, the Bankassessed the allowance for impairmentlosses on foreclosed collateral andabandoned properties based on thelowest amount between carryingamount and fair value less cost to sell.

Sebelum 1 Januari 2011, cadangankerugian penurunan nilai agunan yangdiambil alih dan properti terbengkalaiditetapkan sebagai berikut:

Prior to 1 January 2011, the allowancefor impairment losses on foreclosedcollateral and abandoned property wasdetermined as follows:

Periode/Period

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year Pass

Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/Kurang lancar More than 1 year up to 3 years Substandard

Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/Diragukan More than 3 year up to 5 years Doubtful

Macet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss

Perubahan metode penentuan cadangankerugian penurunan nilai di atasmerupakan perubahan kebijakanakuntansi yang seharusnya diterapkansecara retrospektif dan mengharuskanpenyajian kembali laporan keuangantahun sebelumnya. Namun, karenadampak dari perubahan kebijakanakuntansi tersebut tidak material terhadaplaba rugi tahun-tahun sebelumnya, makatidak dilakukan penyajian kembali dandampak perubahan tersebut diakui dalamlaporan laba rugi tahun berjalan.

The above changes on thedetermination of allowance forimpairment losses represent changes inaccounting policy which shouldgenerally be applied retrospectively.However, as the impacts of the changein respect of prior years’ results are notmaterial, no restatements were madeand the impacts of the change arecharged to the current year statement ofincome.








c. Prinsip-prinsip konsolidasian c. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasianmenggabungkan aset dan liabilitas Bank danAnak Perusahaan di mana Bank memilikikepemilikan sebesar lebih dari setengah haksuara atau dapat dibuktikan adanyapengendalian.

The consolidated financial statementsincorporate the assets and liabilities of theBank and Subsidiary, in which the Bank hasan interest of more than half of the votingrights or the Bank has the ability to controlthe entity.

Seluruh transaksi signifikan antar Bank danAnak Perusahaan, saldo dan keuntunganyang belum direalisasi dari transaksi tersebuttelah dieliminasi dalam penyajian laporankeuangan konsolidasian.

All material intercompany transactions,balances and unrealised gains ontransactions between the Bank andSubsidiary have been eliminated in theconsolidated financial statements.

Kepentingan non-pengendali merupakanproporsi kepemilikan pemegang sahamminoritas atas hasil usaha dan ekuitas entitasyang dikendalikan, yang berdasarkanpersentase kepemilikan pemegang sahamminoritas pada entitas yang dikendalikantersebut.

Non-controlling interest represents theminority shareholders’ proportionate share inthe net income and equity of the controlledentities, which is presented based on thepercentage of ownership of the minorityshareholders in the controlled entities.

Bila pengendalian atas suatu entitasdiperoleh dalam periode berjalan, hasil usahaentitas tersebut dimasukan dalam laporanlaba rugi konsolidasian sejak tanggalpengendalian diperoleh. Bila pengendalianberakhir dalam periode berjalan, hasil usahaentitas tersebut dimasukan ke dalam laporankeuangan konsolidasian untuk periode dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained duringa financial period, its results are included inthe consolidated statement of income fromthe date on which control commences.Where control ceases during a financialperiod, its results are included in theconsolidated financial statements for the partof the period during which control existed.

d. Akuntansi Bank dan Anak Perusahaan d. Accounting of the Bank and Subsidiary

1. Anak Perusahaan 1. Subsidiary

Laporan keuangan konsolidasianmeliputi laporan keuangan Bank besertaAnak Perusahaan yang berada di bawahpengendalian Bank, kecuali AnakPerusahaan yang sifat pengendaliannyaadalah sementara atau jika adapembatasan jangka panjang yangmempengaruhi kemampuan AnakPerusahaan untuk memindahkandananya ke Bank.

The consolidated financial statementsinclude the financial statements of theBank and its Subsidiary that arecontrolled by the Bank, other than thoseexcluded because control is assumed tobe temporary, or due to long-termrestrictions significantly impairing aSubsidiary’s ability to transfer funds tothe Bank.








d. Akuntansi Bank dan Anak Perusahaan(lanjutan)

d. Accounting of the Bank and Subsidiary(continued)

1. Anak Perusahaan (lanjutan) 1. Subsidiary (continued)

Anak Perusahaan, yang merupakansuatu entitas di mana Bank memilikikepemilikan sebesar lebih dari setengahhak suara atau mampu menentukankebijakan keuangan dan operasional,harus dikonsolidasikan.

The Subsidiary, as an entity which theBank has an interest of more than onehalf of the voting rights or otherwise hasthe power to govern the financial andoperating policies, is consolidated.

Akuisisi Anak Perusahaan dicatatdengan menggunakan metode akuntansipembelian. Biaya akuisisi diukur sebesarnilai wajar aset yang diserahkan, sahamyang diterbitkan, atau liabilitas yangdiambil alih pada tanggal akuisisi,ditambah biaya yang terkait secaralangsung dengan akuisisi. Kelebihanbiaya akuisisi atas nilai wajar aset bersihAnak Perusahaan dicatat sebagaigoodwill (lihat Catatan 2d.2 untukkebijakan akuntansi atas goodwill). Banktelah mengubah kebijakan akuntansidalam pencatatan goodwill sejak1 Januari 2011 (lihat Catatan 2b.ii).

Acquisition of the Subsidiary isaccounted for using the purchasemethod of accounting. The cost of anacquisition is measured at fair value ofthe assets given up, shares issued, orliabilities assumed at the date ofacquisition plus costs directly attributableto the acquisition. The excess of theacquisition cost over the fair value of netassets of the Subsidiary acquired isrecorded as goodwill (refer to Note 2d.2for the accounting policy of goodwill).The Bank has changed its accountingpolicy with respect to goodwill (refer toNote 2b.ii).

Kebijakan akuntansi yang digunakandalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian ini telah diterapkan secarakonsisten oleh Anak Perusahaan,kecuali jika dinyatakan lain.

The accounting policies adopted inpreparing the consolidated financialstatements have been consistentlyapplied by the Subsidiary, unlessotherwise stated.

2. Goodwill 2. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antaraharga perolehan investasi dan bagianBank atas nilai wajar aset bersihperusahaan yang diakuisisi pada tanggalakuisisi.

Goodwill represents the excess of theacquisition cost over the Bank’s share offair value of the acquired company’s netassets at the date of the acquisition.

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bank telahmenghentikan amortisasi goodwill dansecara berkala melakukan evaluasiterhadap penurunan nilai goodwill sesuaiPSAK 22 (Revisi 2010), “KombinasiBisnis”. Goodwill untuk selanjutnyadisajikan sebesar nilai wajar awaldikurangi dengan akumulasi penurunannilai (lihat Catatan 14).

Starting 1 January 2011, the Bankceased the amortisation of goodwill andconducts regular evaluation on goodwillimpairment in accordance with SFAS 22(Revised 2010), “Business Combination”.Goodwill is subsequently measured atcost less accumulated impairment losses(refer to Note 14).








d. Akuntansi Bank dan Anak Perusahaan(lanjutan)

d. Accounting of the Bank and Subsidiary(continued)

2. Goodwill (lanjutan) 2. Goodwill (continued)

Sebelum tanggal 1 Januari 2011,goodwill disajikan sebesar nilai wajarawal dikurangi dengan akumulasiamortisasi. Goodwill diamortisasi denganmetode garis lurus selama periode 5tahun. Bank menentukan estimasimanfaat ekonomi atas goodwillberdasarkan penilaian atas perusahaanyang dibeli, dengan mempertimbangkanbeberapa faktor seperti potensipertumbuhan, sinergi yang diharapkandan faktor-faktor inheren lainnya.

Prior to 1 January 2011, goodwill wassubsequently measured at initial fairvalue less accumulated amortisation.Goodwill is amortised using the straight-line method over a period of 5 years. TheBank determines the estimated useful lifeof goodwill based on its assessment ofthe acquired company, with considerationof factors such as potential growth,expected synergy and others factorsinherent in the acquired company.

e. Penjabaran mata uang asing e. Foreign currency translation

Mata uang pelaporan Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian disajikandalam mata uang Rupiah, yang merupakanmata uang pelaporan dan fungsional Bankdan Anak Perusahaan.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah, which is the reportingand functional currency of the Bank andSubsidiary.

Transaksi dan saldo Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke dalam Rupiah dengan menggunakan kursyang berlaku pada tanggal transaksi. Padatanggal laporan posisi keuangan, semua asetdan liabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs tengah Reuters padapukul 16:00 Waktu Indonesia Barat padatanggal laporan posisi keuangan.

Transactions denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah at theexchange rates prevailing at the date of thetransaction. At the statement of financialposition date, all monetary assets andliabilities in foreign currency are translatedinto Rupiah based on the Reuters middle rateat 16:00 Western Indonesian Time prevailingat statement of financial position date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari penyelesaian transaksi dalammata uang asing dan dari penjabaran asetdan liabilitas moneter dalam mata uangasing, diakui pada laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Foreign exchange gains and losses resultingfrom the settlement of transactions in foreigncurrencies and from the translation of foreigncurrencies monetary assets and liabilities arerecognised in the consolidated statement ofincome for the year.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisihkurs yang diakui dalam laporan laba rugidisajikan bersih dalam laporan laba rugi.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the statement of income arepresented net in the statement of income.








e. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) e. Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan) Transactions and balances (continued)

Untuk perubahan nilai wajar atas asetmoneter dalam mata uang asing yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual,terdapat perbedaan antara selisih kurs yangberasal dari perubahan di dalam biayaperolehan diamortisasi dari efek-efek danperubahan lain di dalam nilai tercatat efek-efek tersebut.

In the case of changes in the fair value ofmonetary assets denominated in foreigncurrency classified as available for sale, adistinction is made between translationdifferences resulting from changes inamortised cost of the security and otherchanges in the carrying amount of thesecurity.

Selisih kurs yang terkait dengan perubahanbiaya perolehan diamortisasi diakui di dalamlaba rugi dan perubahan lainnya di dalamnilai tercatat, kecuali penurunan nilai, diakuidi dalam ekuitas.

Translation differences related to changes inthe amortised cost are recognised in profit orloss and other changes in the carryingamount, except impairment, are recognised inequity.

Selisih kurs atas instrumen keuangan non-moneter, seperti efek-efek yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugidilaporkan sebagai bagian dari keuntungandan kerugian akibat perubahan nilai wajar.Selisih penjabaran atas instrumen keuangannon-moneter, seperti efek-efek yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijualdilaporkan sebagai bagian dalam cadangandalam ekuitas.

Translation differences on non-monetaryfinancial instruments, such as securities heldat fair value through profit and loss, arereported as part of the fair value gain or loss.Translation differences on non-monetaryfinancial instruments, such as securitiesclassified as available-for sale financialassets, are included in the fair value reservein equity.

Berikut ini adalah kurs mata uang asingutama yang digunakan untuk penjabaran keRupiah pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010 (dalam Rupiah penuh):

Below are the major exchange rates used fortranslation into Rupiah as at 31 December2011 and 2010 (in full Rupiah amount):

2011 2010

1 Poundsterling Inggris 13,975 13,941 Great Britain Pound Sterling 11 Euro 11,715 12,018 Euro 1100 Yen Jepang 11,700 11,075 Japanese Yen 1001 Dolar Australia 9,206 9,169 Australian Dollar 11 Dolar Amerika Serikat 9,068 9,010 United States Dollar 11 Dolar New Zealand 7,001 6,970 New Zealand Dollar 11 Dolar Singapura 6,984 7,026 Singapore Dollar 11 Dolar Hongkong 1,167 1,159 Hongkong Dollar 1








f. Instrumen keuangan f. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank dan Anak Perusahaanmengklasifikasikan aset keuangannyadalam kategori (a) aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi, (b) pinjaman yang diberikandan piutang, dan (c) aset keuangantersedia untuk dijual. Klasifikasi initergantung dari tujuan perolehan asetkeuangan tersebut. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank and Subsidiary classifies itsfinancial assets in the followingcategories of (a) financial assets at fairvalue through profit and loss, (b) loansand receivables, and (c) available for salefinancial assets. The classificationdepends on the purpose for which thefinancial assets are acquired.Management determines theclassification of its financial assets atinitial recognition.

Pada tanggal pelaporan, Bank dan AnakPerusahaan tidak memiliki asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagaiaset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo. Oleh karena itu, kebijakanakuntansi yang berkaitan denganklasifikasi aset keuangan ini tidakdiungkapkan.

At the reporting date, the Bank andSubsidiary do not have financial assetsclassified as held to maturity. Therefore,the accounting policies related to thisclassification are not disclosed.

(a) Aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan dan asetkeuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkanoleh Bank dan Anak Perusahaanuntuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category comprises twosubcategories: financial assetsclassified as held for trading, andfinancial assets designated by theBank and Subsidiary as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkanjika diperoleh atau dimiliki terutamauntuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat ataujika merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek(short-term profit taking) yangterkini. Derivatif juga dikategorikandalam kelompok diperdagangkan,kecuali derivatif yang ditetapkandan efektif sebagai instrumenlindung nilai.

Financial asset is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of sellingor repurchasing it in the near term orif it is part of a portfolio of identifiedfinancial instruments that aremanaged together and for whichthere is evidence of a recent actualpattern of short-term profit taking.Derivatives are also categorised asheld for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments.








f. Instrumen keuangan (lanjutan) f. Financial instruments (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi(lanjutan)

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss (continued)

Instrumen keuangan yangdikelompokkan ke dalam kategoriini diakui pada nilai wajarnya padasaat pengakuan awal; biayatransaksi (jika ada) diakui secaralangsung ke dalam laporan labarugi konsolidasian. Keuntungandan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar danpenjualan instrumen keuangandiakui di dalam laporan laba rugikonsolidasian dan dicatat masing-masing sebagai “Keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasidari kenaikan/(penurunan) nilaiwajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) daripenjualan instrumen keuangan”.Pendapatan bunga dari instrumenkeuangan dalam kelompokdiperdagangkan dicatat sebagai“Pendapatan bunga”.

Financial instruments included inthis category are recognised initiallyat fair value; transaction costs (ifany) are taken directly to theconsolidated statement of income.Gains and losses arising fromchanges in fair value and sales ofthese financial instruments areincluded directly in the consolidatedstatement of income and arereported respectively as “Gains/(losses) from increase/ (decrease) infair value of financial instruments”and “Gains/(losses) from sale offinancial instruments”. Interestincome on financial instruments heldfor trading are recorded in “Interestincome”.

(b) Pinjaman yang diberikan danpiutang

(b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan danpiutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidakmempunyai kuotasi di pasar aktif,kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixedor determinable payments that arenot quoted in an active market, otherthan:

- yang dimaksudkan oleh Bankdan Anak Perusahaan untukdijual dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yangpada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laporan labarugi;

- those that the Bank andSubsidiary intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading, and those that the entityupon initial recognitiondesignates as at fair valuethrough profit or loss;

- yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

- those that upon initial recognitiondesignates as available for sale;or










(b) Pinjaman yang diberikan danpiutang (lanjutan)

(b) Loans and receivables (continued)

- dalam hal mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasiawal secara substansial kecualiyang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjamanyang diberikan dan piutang.

- those for which may not recoversubstantially all of its initialinvestment, other than becauseof loans and receivablesdeterioration.

Pinjaman yang diberikan danpiutang pada pengakuan awalnyadiakui pada nilai wajarnyaditambah biaya transaksi (jika ada)dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif. Pendapatan bunga dariaset keuangan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikandan piutang dicatat di dalamlaporan laba rugi konsolidasiandan dilaporkan sebagai“Pendapatan bunga”. Dalam halterjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dariaset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang, dandiakui di dalam laporan laba rugikonsolidasian sebagai “CadanganKerugian Penurunan Nilai”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs (if any) andsubsequently measured atamortised cost using the effectiveinterest rate method. Interestincome on financial assets classifiedas loans and receivables is includedin the consolidated statement ofincome and is reported as “Interestincome”. In the case of impairment,the impairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe financial assets classified asloan and receivables recognised inthe consolidated statement ofincome as “Allowance forimpairment losses”.

(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (c) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan dalam kelompoktersedia untuk dijual adalah asetkeuangan yang ditetapkan untukdimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangkapemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga, valutaasing atau yang tidakdiklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan atau piutang, asetkeuangan yang diklasifikasikandalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo atau aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Available-for-sale financial assetsare financial assets that areintended to be held for indefiniteperiod of time, which may be sold inresponse to needs for liquidity orchanges in interest rates, exchangerates or that are not classified asloans and receivables, held tomaturity financial assets or financialassets at fair value through profit orloss.










(c) Aset keuangan tersedia untukdijual (lanjutan)

(c) Available-for-sale financial assets(continued)

Aset keuangan tersedia untuk dijualpada pengakuan awalnya diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada nilai wajarnya di manakeuntungan atau kerugian atasperubahan nilai wajar diakui padalaporan perubahan ekuitas kecualiuntuk kerugian penurunan nilai danlaba rugi selisih kurs, hingga asetkeuangan dihentikanpengakuannya.

Available-for-sale financial assetsare initial recognised at fair value,plus transaction costs (if any), andmeasured subsequently at fair valuewith gains and losses beingrecognised in the statement ofchanges in equity, except forimpairment losses and foreignexchange gains and losses, until thefinancial assets are derecognised.

Jika aset keuangan tersedia untukdijual mengalami penurunan nilai,akumulasi keuntungan ataukerugian yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar, yangsebelumnya diakui pada laporanperubahan ekuitas, diakui padalaporan laba rugi konsolidasian.Pendapatan bunga dihitungmenggunakan metode suku bungaefektif dan keuntungan ataukerugian yang timbul akibatperubahan nilai tukar dari asetmoneter yang diklasifikasikansebagai kelompok tersedia untukdijual diakui pada laporan laba rugikonsolidasian.

If an available-for-sale financialasset is determined to be impaired,the cumulative unrealised gain orloss from the change in fair value,which was previously recognised inthe statement of changes in equity,is recognised in the consolidatedstatement of income. Interestincome is calculated using theeffective interest method, andforeign currency gains or losses onmonetary assets classified asavailable for-sale are recognised inthe consolidated statement ofincome.

Pengakuan Recognition

Bank dan Anak Perusahaanmenggunakan akuntansi tanggalperdagangan untuk mencatat transaksiaset keuangan yang lazim (regular).

The Bank and Subsidiary uses tradedate accounting for regular waycontracts when recording financialasset transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank dan Anak Perusahaanmengklasifikasikan liabilitas keuangandalam kategori (a) liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi dan (b) liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

The Bank and Subsidiary classifies itsfinancial liabilities in the category of (a)financial liabilities at fair value throughprofit or loss and (b) financial liabilitiesmeasured at amortised cost.









(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporanlaba rugi

(a) Financial liabilities at fair valuethrough profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan liabilitaskeuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkanoleh Bank dan Anak Perusahaanuntuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category comprises twosubcategories: financial liabilitiesclassified as held for trading andfinancial liabilities designated bythe Bank and Subsidiary as at fairvalue through profit or loss uponinitial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jikadiperoleh terutama untuk tujuandijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat atau jika merupakanbagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untungdalam jangka pendek yang terkini.Derivatif diklasifikasikan sebagailiabilitas diperdagangkan kecualiditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

A financial liability is classified asheld for trading if it is acquired orincurred principally for the purposeof selling or repurchasing it in thenear term or if it is part of aportfolio of identified financialinstruments that are managedtogether and for which there isevidence of a recent actual patternof short-term profit taking.Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective ashedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajarliabilitas keuangan yangdiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat dalamlaporan laba rugi konsolidasiansebagai ”Keuntungan/(kerugian)dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan”. Bebanbunga dari liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat di dalam“Beban bunga”.

Gains and losses arising fromchanges in fair value of financialliabilities classified held for tradingare included in the consolidatedstatement of income and arereported as “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments”. Interest expenses onfinancial liabilities held for tradingare included in “Interestexpenses”.

Jika Bank dan Anak Perusahaanpada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen utangtertentu sebagai nilai wajar melaluilaporan laba rugi (opsi nilai wajar),maka selanjutnya, penetapan initidak dapat diubah. BerdasarkanPSAK 55, instrumen utang yangdiklasifikasikan sebagai opsi nilaiwajar, terdiri dari kontrak utamadan derivatif melekat yang harusdipisahkan.

If the Bank and Subsidiarydesignated certain debt securitiesupon initial recognition as at fairvalue through profit or loss (fairvalue option), then this designationcannot be changed subsequently.According to SFAS 55, the fairvalue option is applied, as the debtsecurities consist of debt host andembedded derivatives that mustotherwise be separated.









(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(b) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi

(b) Financial liabilities at amortisedcost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugidikategorikan dan diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are notclassified as at fair value throughprofit and loss fall into thiscategory and are measured asamortised cost.

Pada saat pengakuan awal,liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi diukur pada nilaiwajar ditambah biaya transaksi(jika ada).

Financial liabilities at amortisedcost are initially recognised at fairvalue plus transaction costs (ifany).

Setelah pengakuan awal, Bankdan Anak Perusahaan mengukurseluruh liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehandiamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif.

After initial recognition, the Bankand Subsidiary measures allfinancial liabilities at amortisedcost using effective interest ratesmethod.

(iii) Reklasifikasi aset keuangan (iii) Reclassification of financial assets

Bank dan Anak Perusahaan tidakdiperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau kekategori instrumen keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi selama instrumen keuangantersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank and Subsidiary shall notreclassify any financial instrument out ofor into the fair value through profit or losscategory while it is held or issued.

Bank dan Anak Perusahaan tidak bolehmengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan ataudalam kurun waktu dua tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi yang dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlahyang tidak signifikan dibandingkandengan jumlah nilai investasi dimilikihingga jatuh tempo), kecuali penjualanatau reklasifikasi tersebut:

The Bank and Subsidiary shall notclassify any financial assets as held tomaturity if the entity has, during thecurrent financial year or during the twopreceeding financial years, sold orreclassified more than an insignificantamount of held to maturity investmentsbefore maturity (more than insignificantin relation to the total amount of held tomaturity investments) other than sales orreclassifications that:









(iii) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (iii) Reclassification of financial assets(continued)

(a) dilakukan ketika aset keuangansudah mendekati jatuh tempo atautanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidakakan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

(a) are so close to maturity or thefinancial asset’s repurchase datethat changes in the market rate ofinterest would not have a significanteffect on the financial asset’s fairvalue;

(b) terjadi setelah Bank dan AnakPerusahaan telah memperolehsecara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebutsesuai jadwal pembayaran atauBank dan Anak Perusahaan telahmemperoleh pelunasandipercepat; atau

(b) occur after the Bank and Subsidiaryhas collected substantially all of thefinancial asset’s original principalthrough scheduled payments orprepayments; or

(c) terkait dengan kejadian tertentuyang berada di luar kendali Bankdan Anak Perusahaan, tidakberulang, dan tidak dapatdiantisipasi secara wajar olehBank dan Anak Perusahaan.

(c) are attributable to an isolated eventthat is beyond the Bank andSubsidiary’s control, is non-recurringand could not have been reasonablyanticipated by the Bank andSubsidiary.

Reklasifikasi aset keuangan darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo kekelompok tersedia untuk dijual dicatatsebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasitetap dilaporkan dalam komponenekuitas sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya, dan padasaat itu, keuntungan dan kerugiankumulatif yang sebelumnya diakuidalam ekuitas harus diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian.

Reclassification of financial assets fromheld to maturity classification to availablefor sale is recorded at fair value. Theunrealised gains or losses are recordedin the equity section and shall berecognised directly in equity section untilthe financial assets are derecognised, atwhich time the cumulative gains orlosses previously recognised in equityshall be recognised in the consolidatedstatement of income.

Reklasifikasi aset keuangan darikelompok tersedia untuk dijual kekelompok dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada nilai tercatat. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasiharus diamortisasi menggunakan sukubunga efektif sampai dengan tanggaljatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets fromavailable for sale to held to maturityclassification are recorded at carryingamount. The unrealised gains or lossesare amortised using effective interestrate up to the maturity date of thoseinstruments.









(iv) Klasifikasi instrumen keuangan (iv) Classification of financial instruments

Bank dan Anak Perusahaanmengklasifikasikan instrumen keuanganke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasiini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank and Subsidiary classifies thefinancial instruments into classes thatreflects the nature of information andtake into account the characteristic ofthose financial instruments. Theclassification can be seen in the tablebelow:

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi

2006)/Category as defined byPSAK 55 (Revised 2006)

Golongan (Ditentukanoleh Bank dan Anak

Perusahaan)/Class (as determined

by the Bank andSubsidiary)

Subgolongan/Subclasses

Asetkeuangan/Financialassets

Aset keuanganyang diukur padanilai wajar melaluilaba rugi/Financialassets at fairvalue throughprofit or loss

Aset keuangan dalamkelompokdiperdagangkan/Financial assets heldfor trading

Tagihan derivatif - bukan lindungnilai/Derivative receivables - nonhedging

Pinjaman yangdiberikan danpiutang/Loans andreceivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain/Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securitiespurchased under resale agreementsPinjaman yang diberikan/LoansTagihan akseptasi/Acceptance receivables

Aset lain-lain/Otherassets

- Piutang bunga/Interest receivables- Pendapatan atas jasa penyaluran

reksa dana dan bancassuranceyang masih harus diterima/Mutualfund and bancassurancedistribution fee receivables

- Lain-lain/Others

Aset keuangantersedia untukdijual/Available forsale financialassets

Efek-efek/Marketable securities

Derivatif lindungnilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedginginstruments in fairvalue hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindung nilaiatas nilai wajar/Derivative receivables -Hedging instruments in fair valuehedges









(iv) Klasifikasi instrumen keuangan(lanjutan)

(iv) Classification of financial instruments(continued)

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi

2006)/Category as defined byPSAK 55 (Revised 2006)

Golongan (Ditentukanoleh Bank dan Anak

Perusahaan)/Class (asdetermined by the Bank

and Subsidiary)Subgolongan/

Subclasses

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitaskeuangan yangdiukur pada nilaiwajar melalui labarugi/Financialassets at fairvalue throughprofit or loss

Liabilitas keuangan dalamkelompokdiperdagangkan/Financialliabilities held for trading

Liabilitas derivatif - bukan lindungnilai/Derivative payables - nonhedging

Liabilitaskeuangan yangdiukur denganbiaya perolehandiamortisasi/Financial liabilitiesat amortised cost

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Medium Term Notes

Liabilitas lain-lain/Otherliabilities

- Utang bunga/Interest payables- Beban yang masih harus

dibayar/Accrued expenses- Lain-lain/Others

Derivatif lindungnilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedging instrumentsin fair value hedges

Liabilitas derivatif - Terkait lindungnilai atas nilai wajar/Derivativepayables - Hedging instruments infair value hedges related

Rekeningadministratif/Off-balancesheetfinancialinstruments

Fasilitas pinjaman committed yang diberikan yang belum digunakan/Committedunused loan facilities granted

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Garansi yang diterbitkan/Guarantees issued

Standby letters of credit

(v) Saling hapus instrumen keuangan (v) Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangansaling hapus disajikan dalam laporanposisi keuangan konsolidasian sebesarnilai bersihnya jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus buku atas jumlah yangtelah diakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan.

Financial instruments are offset and thenet amount reported in the consolidatedstatements of financial position whenthere is a legally enforceable right tooffset the recognised amounts and thereis an intention to settle on a net basis orrealise the asset and settle the liabilitysimultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalamjumlah bersih hanya jika diperkenankanoleh standar akuntansi.

Income and expense are presented on anet basis only when permitted byaccounting standards.









(vi) Kontrak jaminan keuangan dantagihan komitmen lainnya

(vi) Financial guarantee contract andother commitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalahkontrak yang mengharuskan penerbituntuk melakukan pembayaran yangditetapkan untuk mengganti uangpemegang kontrak atas kerugian yangterjadi karena debitur tertentu gagaluntuk melakukan pembayaran padasaat jatuh tempo, sesuai denganketentuan dari instrumen hutang.Jaminan keuangan tersebut diberikankepada Bank - Bank, lembagakeuangan dan badan-badan lainnyaatas nama debitur untuk menjaminkredit dan fasilitas-fasilitas perbankanlainnya.

Financial guarantee contracts arecontracts that require the issuer to makespecified payments to reimburse theholder for a loss incurred because aspecified debtor defaulted to makepayments when due, in accordance withthe terms of a debt instrument. Suchfinancial guarantees are given to banks,financial institutions and other institutionson behalf of customers to secure loansand other banking facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakuidalam laporan keuangan konsolidasiansebesar nilai wajar pada tanggaljaminan diberikan. Nilai wajar darijaminan keuangan pada saat dimulainyatransaksi pada umumnya sama denganprovisi yang diterima untuk jaminandiberikan dengan syarat dan kondisinormal. Setelah pengakuan awal,liabilitas Bank dan Anak Perusahaanatas jaminan tersebut diukur padajumlah yang lebih tinggi antara jumlahawal, dikurangi amortisasi provisi, danestimasi terbaik dari jumlah yangdisyaratkan untuk menyelesaikanjaminan tersebut. Estimasi ini ditentukanberdasarkan pengalaman transaksiyang sejenis dan kerugian historis masalalu, dilengkapi dengan penilaianmanajemen. Pendapatan provisi yangdiperoleh diamortisasi selama jangkawaktu jaminan dengan menggunakanmetode garis lurus.

Financial guarantees are initiallyrecognised in the financial statements atfair value on the date the guarantee wasgiven. The fair value of a financialguarantee at inception is likely to equalthe premium received because allguarantees are agreed on arm’s lengthterms. Subsequent to initial recognition,the Bank and Subsidiary’s liabilitiesunder such guarantees are measured atthe higher of the initial amount, lessamortisation of fees recognised, and thebest estimate of the amount required tosettle the guarantee. These estimatesare determined based on experience ofsimilar transactions and history of pastlosses, supplemented by the judgementof management. The fee income earnedis amortised over the period ofguarantees using the straight linemethod.

Lihat Catatan 2b.iii perihal perubahankebijakan akuntansi pada tahun 2011.

Refer to Note 2b.iii for the change ofaccounting policy in 2011.

Peningkatan jumlah liabilitas yangberkaitan dengan jaminan keuangandilaporkan sebagai biaya operasi lain-lain pada laporan laba rugikonsolidasian.

Increase in the liability relating toguarantees is reported as other operatingexpense in the consolidated statement ofincome.









(vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (vii) Impairment of financial assets

(a) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(a) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal pelaporan, Bankdan Anak Perusahaan mengevaluasiapakah terdapat bukti yang obyektifbahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai dan kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jika danhanya jika, terdapat bukti yangobyektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satuatau lebih peristiwa yang terjadisetelah pengakuan awal asettersebut (“peristiwa yangmerugikan") dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atasaset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasisecara handal.

At each reporting date, the Bank andSubsidiary assess whether there isobjective evidence that a financialasset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a groupof financial assets is impaired andimpairment losses are incurred when,and only when there is an objectiveevidence of impairment as a result ofone or more events that occurredafter the initial recognition of theasset (a “loss event”) and that lossevent (or events) has an impact onthe estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financialassets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankdan Anak Perusahaan untukmenentukan bukti obyektif daripenurunan nilai adalah sebagaiberikut:

Criteria that the Bank and Subsidiaryuses to determine that there is anobjective evidence of impairment lossare as follows:

a. kesulitan keuangan signifikanyang dialami pihak penerbit ataupeminjam;

a. significant financial difficulty of theissuer or debtor;

b. terjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokokatau bunga;

b. default or delinquency in interestor principal payments;

c. pihak pemberi pinjaman denganalasan ekonomi atau atauhukum sehubungan dengankesulitan keuangan yang dialamipihak peminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihakpeminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitantersebut;

c. the lender, for economic or legalreasons relating to the debtor’sfinancial difficulty, granting to thedebtor a concession that thelender would not otherwiseconsider;

d. terdapat kemungkinan bahwapihak peminjam akan dinyatakanpailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya;

d. probability that the debtor willenter bankruptcy or otherfinancial reorganisation;









(vii) Penurunan nilai dari aset keuangan(lanjutan)

(vii) Impairment of financial assets(continued)

(a) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried atamortised cost (continued)

e. hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

e. the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasimengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukuratas estimasi.

f. observable data indicating thatthere is a measurable decreasein the estimation.

Bank dan Anak Perusahaan pertamakali menentukan apakah terdapatbukti obyektif seperti tersebut di atasmengenai penurunan nilai atas asetkeuangan. Penilaian individualdilakukan atas aset keuangan yangsignifikan yang mengalamipenurunan nilai denganmenggunakan metode discountedcash flows. Aset keuangan yangtidak signifikan namun mengalamipenurunan nilai dan aset keuanganyang tidak mengalami penurunannilai dimasukkan dalam kelompokaset keuangan yang memilikikarakteristik yang serupa dandilakukan penilaian secara kolektif.

Initially the Bank and Subsidiaryassesses whether objectiveevidence of impairment for financialassets exists as described above.The individual assessment isperformed on the significant impairedfinancial asset using the discountedcash flows method. The insignificantimpaired financial assets and non-impaired financial assets areincluded in a group of financialassets with similar credit riskcharacteristics and collectivelyassessed.

Jika Bank dan Anak Perusahaanmenentukan tidak terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilaiatas - aset keuangan yang dinilaisecara individual, baik untuk asetkeuangan tersebut signifikan atautidak, maka akun atas asetkeuangan tersebut akan masuk kedalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yangpenurunan nilainya dinilai secaraindividual, dan untuk itu kerugianpenurunan nilai diakui atau tetapdiakui, tidak termasuk dalampenilaian penurunan nilai secarakolektif.

If the Bank and Subsidiary assessesthat there is no objective evidence ofimpairment for financial asset asindividual, both for significant andinsignificant amount, hence theaccount of the financial asset will beincluded in financial assets groupwith similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment. Accounts that areindividually assessed for impairmentand for which an impairment loss isor continues to be recognised arenot included in a collectiveassessment of impairment.












(a) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Untuk tujuan evaluasi penurunannilai secara individual, jumlahkerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilaitercatat aset keuangan dengan nilaikini dari estimasi arus kas masadatang yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangantersebut. Nilai tercatat aset tersebutdikurangi menggunakan cadangankerugian penurunan nilai dan jumlahkerugian penurunan nilai diakui padalaporan laba rugi. Jika pinjaman yangdiberikan memiliki suku bungavariabel, maka tingkat diskonto yangdigunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalahsuku bunga efektif yang berlaku yangditetapkan dalam kontrak.

For the purposes of individualevaluation of impairment, the amountof the loss is measured as thedifference between the asset’scarrying amount and the presentvalue of estimated future cash flowsdiscounted at the financial asset’soriginal effective interest rate. Thecarrying amount of the asset isreduced through the use of anallowance for impairment lossesaccount and the allowance forimpairment amount of the losses isrecognised in the statements ofincome. If a loan has a variableinterest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss isthe current effective interest ratedetermined under the contract.

Perhitungan nilai kini dan estimasiarus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunanmencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atautidak.

The calculation of the present valueof the estimated future cash flows ofa collateralised financial assetreflects the cash flows that mayresult from foreclosure less costs forobtaining and selling the collateral,whether or not foreclosure isprobable.

Untuk tujuan evaluasi penurunannilai secara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkankesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkansegmentasi kredit dan statustunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi aruskas masa datang dari kelompok asettersebut yang mengindikasikankemampuan debitur atau rekananuntuk membayar seluruh liabilitasyang jatuh tempo sesuai persyaratankontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purposes of a collectiveevaluation of impairment, financialassets are grouped based on thesimilarity of credit risk characteristicssuch as considering creditsegmentation and past-due status.Those characteristics are relevant tothe estimation of future cash flowsfor groups of such assets by beingindicative of the debtor orcounterparties’ ability to pay allliabilities due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.













Arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan arus kaskontraktual dan kerugian historisyang pernah dialami atas aset-asetyang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dengankarakteristik risiko kredit kelompoktersebut di dalam Bank dan AnakPerusahaan. Kerugian historis yangpernah dialami kemudiandisesuaikan berdasarkan data terkiniyang dapat diobservasi untukmencerminkan kondisi saat ini yangtidak berpengaruh pada periodeterjadinya kerugian historis tersebut,dan untuk menghilangkan pengaruhkondisi yang ada pada periodehistoris namun sudah tidak ada lagisaat ini.

Future cash flows in a group offinancial assets that are collectivelyevaluated for impairment areestimated on the basis of thecontractual cash flows and historicalloss experience for assets with creditrisk characteristics similar to those inthe Bank and Subsidiary. Historicalloss experience is adjusted on thebasis of current observable data toreflect the effects of currentconditions that did not affect theperiod on which the historical lossexperience is based on to removethe effects of conditions in thehistorical period that do not currentlyexist.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebutdihapusbukukan dengan menjurnalbalik cadangan kerugian penurunannilai. Pinjaman yang diberikantersebut dapat dihapusbukukansetelah semua prosedur yangdiperlukan telah dilakukan danjumlah kerugian telah ditentukan.

When a loan is uncollectible, it iswritten off against the relatedallowance for impairment loss. Suchloans are written off after all thenecessary procedures have beencompleted and the amount of theloss has been determined.

Beban penurunan nilai yang terkaitdengan pinjaman yang diberikandiklasifikasikan di dalam bebanpenurunan nilai.

Impairment charges relating to loansare classified in impairment charges.

Jika pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurangdan pengurangan tersebut dapatdikaitkan secara obyektif padaperistiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai yang sebelumnyadiakui (seperti meningkatnyaperingkat kredit debitur) harusdipulihkan, baik secara langsungmaupun dengan menyesuaikan akuncadangan. Jumlah pemulihanpenurunan nilai diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian.

If in a subsequent period, theamount of the impairment lossdecreases and the decrease can berelated objectively to an eventoccuring after the impairment wasrecognised (such as an improvementin the debtor’s credit rating), thepreviously recognised impairmentloss is reversed by adjusting theallowance account. The amount ofthe impairment reversal isrecognised in the consolidatedstatement of income.













Penerimaan kemudian ataspinjaman yang diberikan yang telahdihapusbukukan pada tahun berjalandikreditkan dengan menyesuaikanpada akun cadangan kerugianpenurunan nilai. Penerimaankembali atas pinjaman yangdiberikan yang telahdihapusbukukan pada tahunsebelumnya dicatat sebagaipendapatan non-operasional lainnya.

Subsequent recoveries of loanswritten off in the current year arecredited to the allowance forimpairment losses account.Subsequent recoveries of loanswritten off in previous year arerecognised as other non-operatingincome.

(b) Aset keuangan yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual

(b) Financial assets classified asavailable for sale

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, Bank danAnak Perusahaan mengevaluasiapakah terdapat bukti yang obyektifbahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai. Lihat Catatan 2f.(vii)untuk kriteria bukti obyektif adanyapenurunan nilai. Dalam halinstrumen utang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual,penurunan yang signifikan ataupenurunan yang berkepanjanganatas nilai wajar dari investasi dalaminstrumen utang di bawah biayaperolehannya merupakan buktiobyektif terjadinya penurunan nilaidan menyebabkan pengakuankerugian penurunan nilai. Ketikaterdapat bukti tersebut di atas untukaset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakanselisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telahdiakui pada laporan laba rugi,dikeluarkan dari ekuitas dan diakuipada laporan laba rugikonsolidasian.

The Bank and Subsidiary assessesat each reporting date of theconsolidated statements of financialposition whether there is objectiveevidence that a financial asset orgroup of financial assets is impaired.Refer to Note 2f.(vii) for the criteria ofobjective evidence of impairment. Inthe case of debt instrumentsclassified as available for sale, asignificant or prolonged decline inthe fair value of the security below itscost is objective evidence ofimpairment resulting in therecognition of an impairment loss. Ifany such evidence exists foravailable for sale financial assets,the cumulative loss - measured asthe difference between theacquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss onthat financial asset previouslyrecognised in profit or loss - isremoved from equity and isrecognised in the consolidatedstatement of income.











(b) Aset keuangan yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual(lanjutan)

(b) Financial assets classified asavailable for sale (continued)

Jika pada periode berikutnya, nilaiwajar instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secaraobyektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan melalui laporanlaba rugi konsolidasian.

If in a subsequent period, the fairvalue of a debt instrument classifiedas available for sale increases andthe increase can be objectivelyrelated to an event occurring afterthe impairment loss was recognisedin profit or loss, the impairment lossis reversed through theconsolidated statement of income.

(viii) Penentuan nilai wajar (viii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuanganyang diperdagangkan di pasar aktif,seperti efek-efek, ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlakupada tanggal neraca menggunakanharga yang dipublikasikan secara rutindan berasar dari sumber yangterpercaya seperti Bloomberg, Reutersatau harga yang diberikan oleh broker(quoted price). Investasi dalam unitreksadana dinyatakan sebesar nilaipasar sesuai nilai aset bersih darireksadana pada tanggal laporan posisikeuangan.

The fair value of financial instrumentstraded in active markets, such asmarketable securities, is determinedbased on quoted market prices at thebalance sheet date from crediblesources such quoted market pricesfrom Bloomberg, Reuters or broker’squoted price. Investments in mutualfund units are stated at market value, inaccordance with the net value of assetsof the mutual funds at the date ofstatements of financial position date.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service or regulatoryagency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yangactual dan rutin dalam suatu transaksiyang wajar. Jika kriteria di atas tidakterpenuhi, maka pasar aktif dinyatakantidak tersedia. Indikasi-indikasi daripasar tidak aktif adalah terdapat selisihyang besar antara harga penawarandan permintaan atau kenaikan signifikandalam selisih harga penawaran danpermintaan dan hanya terdapatbeberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded asquoted in an active market if quotedprices are readily and regularlyavailable from an exchange, dealer,broker, industry group, pricing serviceor regulatory agency, and those pricesrepresent actual and regularly occurringmarket transactions on an arm’s lengthbasis. If the above criteria are not met,the market is regarded as beinginactive. Indications that a market isinactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase inthe bid-offer spread or there are fewrecent transactions.









(viii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (viii) Determination of fair value(continued)

Untuk efek-efek yang tidak mempunyaiharga pasar, estimasi atas nilai wajarefek-efek ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For marketable securities with noquoted market price, a reasonableestimate of the fair value is determinedby reference to the current marketvalue of another instrument whichsubstantially have the samecharacteristics or calculated based onthe expected cash flows of theunderlying net asset base of themarketable securities.

(ix) Penghentian pengakuan (ix) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atasarus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir, atau ketikaaset keuangan tersebut telah ditransferdan secara substansial seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan aset telahditransfer (jika, secara substansialseluruh risiko dan manfaat tidakditransfer, maka Bank melakukanevaluasi untuk memastikan keterlibatanberkelanjutan atas kontrol yang masihdimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Liabilitas keuangandihentikan pengakuannya ketikaliabilitas telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognisedwhen the contractual rights to receivethe cash flows from these assets haveexpired or the assets have beentransferred and substantially all therisks and rewards of ownership of theassets are transferred (that is, ifsubstantially all the risks and rewardshave not been transferred, the Banktests control to ensure that continuinginvolvement on the basis of anyretained powers of control does notprevent derecognition). Financialliabilities are derecognised when theyhave been redeemed, cancelled, orotherwise expired.

g. Kas g. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar, kas didalam Anjungan Tunai Mandiri (ATM) danbank notes.

Cash includes petty cash, cash, cash inAutomatic Teller Machines (ATMs) and banknotes.

h. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain h. Current accounts with Bank Indonesiaand other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar nilai nominal atau nilaisaldo bruto, dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are stated at face value or thegross value of the outstanding balances, lessallowance for impairment losses, whereappropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2f.(i).(b)untuk kebijakan akuntansi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2f.(i).(b) for theaccounting policy for loans and receivables.








h. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain(lanjutan)

h. Current accounts with Bank Indonesiaand other banks (continued)

Giro wajib minimum Minimum statutory reserves

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesiamengenai Giro Wajib Minimum Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan matauang asing, Bank diwajibkan untukmenempatkan sejumlah persentase tertentuatas simpanan nasabah dalam Rupiah danmata uang asing.

In accordance with prevailing Bank IndonesiaRegulation concerning Commercial Banks’Statutory Reserves Requirement, the Bank isrequired to place a certain percentage ofdeposits from customers with Bank Indonesiain Rupiah and foreign currency.

i. Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain

i. Placements with Bank Indonesia andother banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain merupakan penanaman dana dalambentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia(FASBI), call money, penempatan “fixedterm”, deposito berjangka dan lain-lain.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks represent placements in the form ofBank Indonesia deposit facility (FASBI), callmoney, “fixed-term” placements, timedeposits and others.

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain disajikan sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortised cost usingeffective interest rate less any allowance forimpairment losses, where appropriate.

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2f.(i).(b)untuk kebijakan akuntansi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2f.(i).(b) for theaccounting policy for loans and receivables.

j. Efek-efek j. Marketable securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari efek-efekyang diperdagangkan di pasar uang sepertiSetifikat Bank Indonesia (SBI), obligasipemerintah, obligasi perusahaan (termasukEuro Commercial Papers), Negotiable Bills,Bills Discounts, dan Credit Linked Notes.

The marketable securities consist ofCertificates of Bank Indonesia (“SBI”),government bonds, corporate bonds(including Euro Commercial Papers),Negotiable Bills, Bills Discounts, and CreditLinked Notes.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai asetkeuangan dalam kelompok tersedia untukdijual. Lihat Catatan 2f.(i).(c) untuk kebijakanakuntansi atas aset keuangan tersedia untukdijual.

Marketable securities are classified asavailable for sale financial assets. Refer toNote 2f.(i).(c) for the accounting policy ofavailable for sale financial assets.








k. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

k. Securities purchased under resaleagreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali (reverse repo) disajikan sebagaitagihan sebesar harga jual kembali efek-efekyang disepakati dikurangi selisih antaraharga beli dan harga jual kembali yangdisepakati. Selisih antara harga beli danharga jual kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi dengan metode suku bungaefektif sebagai pendapatan bunga selamajangka waktu sejak efek-efek tersebut dibelihingga dijual kembali. Efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali (reverse repo)diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2f.(i).(b)untuk kebijakan akuntansi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Securities purchased under resaleagreements (reverse repo) are presented asreceivables and stated at the agreed resaleprice less the difference between thepurchase price and the agreed resale price.The difference between the purchase priceand the agreed resale price is amortisedusing the effective interest method as interestincome over the year commencing from theacquisition date to the resale date. Securitiespurchased under resale agreements (reverserepo) are classified as loans and receivables.Refer to Note 2f.(i).(b) for the accountingpolicy for loans and receivables.

l. Instrumen keuangan derivatif danakuntansi lindung nilai

l. Derivative financial instruments andhedge accounting

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bankmelakukan transaksi instrumen keuanganderivatif seperti kontrak tunai dan berjangkamata uang asing, swaps mata uang asing,cross currency swaps, swap suku bunga dancredit linked notes. Instrumen derivatif yangdiadakan Bank adalah untuk diperdagangkandan tujuan lindung nilai terhadap risiko Bankatas net open position, risiko interest rategap, risiko maturity gap dan risiko lainnyadalam kegiatan operasional Bank. Instrumenderivatif diakui dalam laporan keuangankonsolidasian pada nilai wajar. Untukmemenuhi persyaratan akuntansi lindungnilai, beberapa kriteria tertentu harusdipenuhi, termasuk adanya dokumentasiformal pada awal lindung nilai.

In the normal course of business, the Bankenters into transactions involving derivativefinancial instruments such as foreign currencyspot, and forward contract, foreign currencyswaps, cross currency swaps, interest rateswaps and credit linked notes. The derivativeinstruments entered by the Bank were fortrading as well for hedging the Bank’sexposures to net open position, interest rategap risk, maturity gap risk, and other risks inthe Bank’s daily operations. Derivativeinstruments are recognised in theconsolidated financial statements at fair value.To qualify for hedge accounting, certaincriteria are to be met, including formaldocumentation to be in place at the inceptionof the hedge.

Seluruh instrumen derivatif (termasuktransaksi valuta asing untuk tujuanpendanaan dan perdagangan) dicatat dalamlaporan posisi keuangan konsolidasianberdasarkan nilai wajarnya. Lihat catatan2f.(i).(a) dan 2f.(ii).(a) masing-masing untukkebijakan akuntansi atas aset dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

All derivative instruments (including foreigncurrency transactions for funding and tradingpurposes) are recognised in the consolidatedstatment of financial position at their fairvalues. Refer to note 2f.(i).(a) and 2f.(ii).(a)for the accounting policies for financialinstruments at fair value through profit andloss, respectively.








l. Instrumen keuangan derivatif danakuntansi lindung nilai (lanjutan)

l. Derivative financial instruments and hedgeaccounting (continued)

Tagihan derivatif disajikan sebesarkeuntungan yang belum direalisasi darikontrak derivatif, setelah dikurangi cadangankerugian penurunan nilai. Liabilitas derivatifdisajikan sebesar kerugian yang belumdirealisasi dari kontrak derivatif.

Derivative receivables are presented at theamount of unrealised gain from derivativecontracts, less allowance for impairmentlosses. Derivative payables are presented atthe amount of unrealised loss from derivativecontracts.

Beberapa derivatif yang melekat padainstrumen keuangan lainnya diperlakukansebagai derivatif yang terpisah apabilakarakteristik ekonomi dan risiko tidakberkaitan erat dengan kontrak utamanya dankontrak utamanya tidak dicatat sebagai nilaiwajar melalui laporan laba rugi denganperubahan di nilai wajarnya. Derivatif yangmelekat ini dihitung secara terpisah pada nilaiwajar, dengan perubahan nilai wajar diakuidalam laporan laba rugi konsolidasian.

Keuntungan atau kerugian dari kontrakderivatif disajikan dalam laporan keuangankonsolidasian berdasarkan tujuan Bank atastransaksi yaitu untuk (1) lindung nilai atasnilai wajar, (2) lindung nilai atas arus kas, dan(3) instrumen perdagangan, sebagai berikut:

Certain derivatives embedded in otherfinancial instruments are treated as separatederivatives when their economiccharacteristics and risks are not closelyrelated to those of the host contract and thehost contract is not carried at fair valuethrough profit or loss. These embeddedderivatives are separately accounted for atfair value with changes in fair valuerecognised in the consolidated statement ofincome.

Gains or losses from derivative contracts arepresented in the consolidated financialstatements based on their purposedesignated upon acquisition, as (1) fair valuehedge, (2) cash flow hedge, and (3) tradinginstruments

1. Keuntungan atau kerugian dari kontrakderivatif yang ditujukan dan memenuhisyarat sebagai instrumen lindung nilaiatas nilai wajar dan keuntungan ataukerugian atas perubahan nilai wajar asetdan liabilitas yang dilindungi, diakuisebagai laba atau rugi yang dapat salinghapus dalam periode/tahun akuntansiyang sama. Setiap selisih yang terjadimenunjukkan terjadinya ketidakefektifanlindung nilai dan secara langsung diakuisebagai laba atau rugi konsolidasiantahun berjalan.

1. Gain or loss on a derivative contractdesignated and qualifying as a fair valuehedging instrument and the gain or lossarising from the changes in fair value ofhedged assets and liabilities is recognisedas gain or loss that can be set off oneanother during the same accountingperiod/year. Any difference representinghedge ineffectiveness is directlyrecognised as gain or loss in the currentyear’s consolidated statement of income.

2. Bagian efektif dari keuntungan ataukerugian atas kontrak derivatif yangditujukan sebagai lindung nilai atas aruskas dilaporkan sebagai pendapatankomprehensif lainnya pada bagian ekuitassecara terpisah. Bagian yang tidak efektifdari lindung nilai dilaporkan sebagai labaatau rugi konsolidasian tahun berjalan.

2. The effective portion arising from gain orloss of derivative contracts, which are bothdesignated and qualify as a cash flowhedge instruments is reported as OtherComprehensive Income, a separatecomponent under the equity section. Thehedge ineffectiveness portion isrecognised as a gain or loss in the currentyear’s consolidated statement of income.








l. Instrumen keuangan derivatif danakuntansi lindung nilai (lanjutan)

l. Derivative financial instruments andhedge accounting (continued)

3. Keuntungan atau kerugian dari kontrakderivatif yang tidak ditujukan sebagaiinstrumen lindung nilai (atau kontrakderivatif yang tidak memenuhipersyaratan sebagai instrumen lindungnilai) diakui sebagai laba atau rugikonsolidasian pada tahun berjalan.

3. Gain or loss arising from a derivativecontract not designated as a hedginginstrument (or derivative contract thatdoes not qualify as a hedging instrument)is recognised in the current yearconsolidated statement of income.

Akuntansi lindung nilai Hedge accounting

Dalam tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2011 dan 2010, Bank menerapkanakuntansi lindung nilai. Pada penetapan awallindung nilai, Bank secara formalmendokumentasikan hubungan antarainstrumen lindung nilai dengan item yangdilindung nilai, termasuk tujuan manajemenrisiko dan strategi dalam melakukan transaksilindung nilai, bersamaan dengan metodeyang akan digunakan untuk menilai efektifitasdari hubungan lindung nilai tersebut. Bankmelakukan penilaian, baik pada awalhubungan lindung nilai maupun secaraberkelanjutan, untuk menentukan apakahinstrumen lindung nilai tersebut dapat secaraefektif menutupi perubahan nilai wajar dariitem yang dilindung nilai terkait selamaperiode dimana lindung nilai tersebutditetapkan.

For the year ended 31 December 2011 and2010, the Bank applied fair value hedgeaccounting. On initial designation of thehedge, the Bank formally documents therelationship between the hedging instrumentsand hedged items, including the riskmanagement objective and strategy inundertaking the hedge transaction, togetherwith the method that will be used to assessthe effectiveness of the hedging relationship.The Bank makes an assessment, both at theinception of the hedge relationship as well ason an ongoing basis, whether the hedginginstruments are expected to be “highlyeffective” in offsetting the changes in the fairvalue of the respective hedged items duringthe period for which the hedge is designated.

Jika derivatif lindung nilai kadaluwarsa ataudijual atau dilaksanakan, atau pada saatlindung nilai wajar atau pada saat transaksilindung nilai dibatalkan maka secaraprospektif akuntansi lindung nilai dihentikan.Pada saat lindung nilai atas suatu prakiraantransaksi dihentikan maka jumlah kumulatifyang diakui pada pendapatan komprehensiflainnya sejak periode dimana lindung nilaitersebut efektif, direklasifikasi daripendapatan komprehensif lainnya ke laporanlaba rugi konsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi pada saat prakiraan transaksitersebut terjadi dan mempengaruhi laba rugikonsolidasian. Jika prakiraan transaksi tidaklagi diharapkan akan terjadi, maka saldo dipendapatan komprehensif lainnya langsungdi reklasifikasi ke laporan laba rugikonsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi.

If the hedging derivative expires or is sold,terminated, or exercised, or the hedge nolonger meets the criteria for fair value hedgeaccounting, or the hedge designation isrevoked, then hedge accounting isdiscontinued prospectively. In a discountinuedhedge of a forecast transaction the cumulativeamount recognised in other comprehensiveincome from the period when the hedge waseffective is reclassified from othercomprehensive income to the consolidatedstatement of income as a reclassificationadjustment when the forecast transactionoccurs and effects profit and loss. If theforecast transaction is no longer expected tooccur, then the balance in othercomprehensive income is reclassifiedimmediately to the consolidated statement ofincome as a reclassification adjustment.








m. Pinjaman yang diberikan m. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat disetarakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam denganpeminjam, mewajibkan pihak peminjamuntuk melunasi utang berikut bunganyasetelah jangka waktu tertentu.

Loans represent the provision of cash or cashequivalents based on agreements to debtors,where debtors are required to repay theirdebts with interest after specified periods.

Pinjaman yang diberikan dalam rangkapembiayaan bersama “without recourse”dinyatakan sebesar pokok pinjaman yangdiberikan sesuai dengan porsi risiko yangditanggung oleh Bank. Piutang pembiayaanbersama “without recourse” disajikan dilaporan posisi keuangan konsolidasiansecara bersih. Pendapatan pembiayaankonsumen dan beban bunga yang terkaitdengan pembiayaan bersama “withoutrecourse” disajikan secara bersih di laporanlaba rugi konsolidasian.

Loans under joint financing without recourseare stated at principal amount according tothe portion of risk assumed by the Bank. Jointfinancing receivables without recourse arepresented on a net basis in the consolidatedstatement of financial position. Consumerfinancing income and interest expensesrelated to joint financing without recourse arepresented on a net basis in the consolidatedstatements of income.

Piutang pembiayaan bersama “with recourse”disajikan di laporan posisi keuangankonsolidasian secara bersih. Pendapatanpembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama“with recourse” disajikan secara bersih dilaporan laba rugi konsolidasian.

Joint financing receivables with recourse arepresented on a net basis in the consolidatedstatements of financial position. Consumerfinancing income and interest expensesrelated to joint financing with recourse arepresented on a net basis in the consolidatedstatements of income.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan danpiutang. Lihat Catatan 2f.(i).(b) untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Loans are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2f.(i).(b) for theaccounting policy of loans and receivables.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasipersyaratan kredit, konversi kredit menjadisaham atau instrumen keuangan lainnyadan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modificationof the terms of the loans, convertion of loansinto equity or other financial instrumentsand/or a combination of both.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama(kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi sesuai dengan porsirisiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at amortised costin accordance with the risk borne by theBank.








n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptance receivables and payables

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2f.(i).(b) untuk kebijakan akuntansiatas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified asloans and receivables. Refer to Note 2f.(i).(b)for the accounting policy of loans andreceivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan2f.(ii).(b) untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2f.(ii).(b) for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.

o. Investasi dalam saham o. Investment in shares

Investasi dalam saham merupakan investasijangka panjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares represents long-terminvestment in non-publicly-listed companies.

Investasi dalam saham di perusahaanasosiasi dengan persentase kepemilikan 20%sampai dengan 50% dicatat dengan metodeekuitas yaitu penyertaan dicatat sebesarbiaya perolehan disesuaikan dengan bagianBank atas ekuitas perusahaan asosiasi dandikurangi dengan penerimaan dividen sejaktanggal perolehan, dikurangi cadangankerugian penurunan nilai.

Investment in shares representing ownershipinterests of 20% to 50% are accounted forunder the equity method. Under this method,investments are stated at cost and adjustedfor the Bank’s proportionate share in the netequity of the investees and reduced bydividends earned since the acquisition datenet of by allowance for impairment losses.

Investasi dalam saham lainnya dicatatdengan metode biaya yaitu sebesar biayaperolehan dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai.

All other investments are carried at cost lessan allowance for impairment losses.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan. Hargaperolehan mencakup semua pengeluaranyang terkait secara langsung denganperolehan aset tetap.

Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation. Historical costincludes expenditures that are directlyattributable to the acquisition of the items.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya apabila kemungkinan besarBank dan Anak Perusahaan akanmendapatkan manfaat ekonomis masa depanberkenaan dengan aset tersebut dan biayaperolehan aset dapat diukur dengan handal.Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagidiakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaandibebankan ke dalam laporan laba rugikonsolidasian selama periode di mana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or are recognised as aseparate asset, as appropriate, only when it isprobable that future economic benefitsassociated with the item will flow to the Bankand Subsidiary and the cost of the item canbe measured reliably. The carrying amount ofthe replaced part is derecognised. All otherrepairs and maintenance are charged to theconsolidated statement of income during thefinancial period in which they are incurred.








p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehandan tidak disusutkan. Penyusutan aset tetapselain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight line method)untuk mengalokasikan harga perolehanhingga mencapai nilai sisa sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is stated at cost and not depreciated.Depreciation on fixed assets other than landis calculated using a straight line method toallocate their costs to their residual valuesover their estimated useful lives, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsRenovasi gedung Sesuai dengan periode sewa gedung/ Leasehold improvements

Over the lease period of the premisesPerabot dan perlengkapan 4 - 8 Furniture and fixturesKendaraan bermotor 4 Motor vehiclesPeralatan kantor 4 - 8 Office equipments

Nilai residu dan umur manfaat setiap asettetap ditelaah, dan disesuaikan jika perlu,pada setiap tanggal laporan posisi keuangan.

The fixed assets’ residual values and usefullives are reviewed, and adjusted if required,at each date of statement of financialposition.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatataset diturunkan menjadi sebesar nilai yangdapat diperoleh kembali, denganmenggunakan nilai tertinggi antara harga jualneto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset isgreater than its estimated recoverableamount, it is written down immediately to itsrecoverable amount, which is determined asthe higher of net selling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi ataudijual, maka nilai perolehan dan akumulasipenyusutannya dihapuskan dari laporankeuangan konsolidasian. Keuntungan ataukerugian yang terjadi, diakui dalam laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan.

When fixed assets are no longer in use ordisposed of, their costs and the relatedaccumulated depreciation are written off inthe consolidated financial statements. Theresulting gain or losses are recognised in theconsolidated statement of income for theyear.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan,pemasangan peralatan kantor dan aset tetaplainnya yang masih dalam proses,dikapitalisasi sebagai aset dalampenyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasike akun aset tetap pada saat proseskonstruksi atau pemasangan selesai.Penyusutan mulai dibebankan pada tanggalyang sama.

The accumulated costs of the construction ofbuildings, the installation of office equipmentand other fixed assets that are still inprogress are capitalised as construction inprogress. These costs are reclassified tofixed assets accounts when the constructionor installation is complete. Depreciation ischarged from such date.








q. Aset lain-lain q. Other assets

Terdiri dari aset yang tidak dapat digolongkandalam pos-pos sebelumnya. Termasuk dalamaset lain-lain adalah beban dibayar di muka,piutang bunga, beban bunga yang belumdiamortisasi, pendapatan atas jasapenyaluran reksadana dan bancassuranceyang masih harus diterima, agunan yangdiambil alih, properti terbengkalai, piutangbiaya jasa manajemen, piutang reksadanadan lain-lain.

Beban bunga yang belum diamortisasi,piutang bunga, pendapatan atas jasapenyaluran reksa dana dan bancassuranceyang masih harus diterima, transitory ATM,cash, credit card, setoran jaminan, biayapenggantian dari pihak berelasi, piutangbiaya jasa manajemen dan piutang reksadana diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2f.(i).(b)untuk kebijakan akuntansi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Represents assets that cannot be classifiedunder the above accounts. Included in otherassets are prepaid expenses, interestreceivables, unamortised interest expense,mutual fund and bancassurance distributionfee receivables, foreclosed collaterals,abandoned property, management servicefee receivable, mutual fund receivable others.

Unamortised interest expense, Interestreceivable, Mutual fund and bancassurancedistribution fee receivables, transitory ATM,cash, credit card, security deposits,reimbursement costs from related parties,management service fee receivable andmutual fund receivable are classified as loansand receivables. Refer to Note 2f.(i).(b) forthe accounting policy for loans andreceivables.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat,yaitu harga perolehan setelah dikurangidengan amortisasi, penurunan nilai dancadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at their carryingamounts, which are costs less amortisation,decrease in value and allowance forimpairment losses.

Beban dibayar di muka Prepaid expenses

Beban dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat dengan menggunakan metodegaris lurus.

Prepaid expenses are amortised over theirbeneficial periods using the straight linemethod.

Agunan yang diambil alih Foreclosed collaterals

Agunan yang diambil alih sehubungandengan penyelesaian kredit dinyatakanberdasarkan nilai terendah antara nilaitercatat pinjaman yang diberikan terkait ataunilai realisasi bersih dari agunan yang diambilalih. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajaragunan yang diambil alih setelah dikurangibeban pelepasan. Selisih lebih antara nilaitercatat dan nilai realisasi bersih dicatatsebagai penyisihan penurunan nilai atasagunan yang diambil alih dan dibebankanpada laporan laba rugi konsolidasian tahunberjalan. Lihat Catatan 2b.iii mengenaiperubahan kebijakan akuntansi di tahun2011.

Foreclosed collaterals acquired inconjunction with settlement of loans arestated at the lower of related loans’ carryingvalue or net realisable value of the foreclosedcollaterals. Net realisable value is the fairvalue of the foreclosed collaterals afterdeducting the estimated cost of disposal. Theexcess between the carrying value and thenet realisable value is recorded as allowancefor decline in value of foreclosed collateralsand is charged to the current yearconsolidated statements of income. Refer toNote 2b.iii for the changes in accountingpolicy in the year 2011.

Beban-beban sehubungan dengan perolehandan pemeliharaan agunan yang diambil alihtersebut dibebankan pada saat terjadinya.

Expenses in relation with the acquisition andmaintenance of those foreclosed collateralsare charged as incurred.








r. Simpanan nasabah r. Deposits from customers

Simpanan nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan dan deposito berjangkadan bentuk lain yang dapat dipersamakandengan itu.

Deposits from customers are funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bankbased on fund deposit agreements. Includedin this account are demand deposits, savingdeposits and time deposits and other formswhich are similar.

Giro merupakan simpanan nasabah yangdapat digunakan sebagai alat pembayaran,yang penarikannya dapat dilakukan setiapsaat melalui cek, kartu Anjungan TunaiMandiri (”ATM”), atau dengan carapemindahbukuan dengan bilyet giro atausarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits ofcustomers that may be used as instrumentsof payment, and which may be withdrawn atany time by cheque, Automated TellerMachine (“ATM”) card, or other orders ofpayment or transfers.

Tabungan merupakan simpanan nasabahyang penarikannya hanya dapat dilakukanmelalui counter dan ATM atau dengan carapemindahbukuan melalui SMS Banking,Phone Banking, dan Internet Banking jikamemenuhi persyaratan yang disepakati, tetapipenarikan tidak dapat dilaksanakan denganmenggunakan cek atau instrumen setaralainnya.

Saving deposits represent deposits ofcustomers that may be withdrawn over thecounter and via ATMs or fund transfers bySMS Banking, Phone Banking, and InternetBanking when certain agreed conditions aremet, but which may not be withdrawn bycheque or other equivalent instruments.

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang penarikannya hanya dapatdilakukan pada waktu tertentu sesuai denganperjanjian antara nasabah dengan Bank.

Time deposits represent customer’s depositsthat may only be withdrawn after a certaintime based on the agreement between thedepositor and the Bank.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan2f.(ii).(b) untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Deposits from customers are classified asfinancial liabilites at amortised cost. Refer toNote 2f.(ii).(b) for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.

s. Simpanan dari bank lain s. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, tabungan,simpanan berjangka, dan interbank callmoney dengan periode jatuh tempo menurutperjanjian kurang dari atau sama dengan 90hari, deposito berjangka dan sertifikatdeposito.

Deposits from other banks representliabilities to domestic and overseas banks, inthe form of demand deposits, savings, timedeposits, and interbank call money withmaturity period based on agreement lessthan or equal to 90 days, time deposits andcertificates of deposit.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi. LihatCatatan 2f.(ii).(b) untuk kebijakan akuntansiatas liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Deposits from other banks are classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2f.(ii).(b) for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.








t. Medium Term Notes t. Medium Term Notes

Medium Term Notes diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahanyang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan Medium Term Notesdikurangkan dari jumlah Medium Term Notesdan diamortisasi selama jangka waktuMedium Term Notes tersebut denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Lihat Catatan 2f.(ii).(b) untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Medium Term Notes are classified asfinancial liabilities at amortised cost.Incremental costs directly attributable to theissuance of Medium Term Notes arededucted from the amount of Medium TermNotes and amortised over the period of theMedium Term Notes using the effectiveinterest rate method. Refer to Note 2f.(ii).(b)for the accounting policy of financial liabilitiesat amortised cost.

u. Perpajakan u. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkaitdengan transaksi atau kejadian yanglangsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini,pajak tersebut masing-masing diakui dalampendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current anddeferred tax. Tax is recognised in the profit orloss, except to the extent that it relates toitems recognised directly in equity. In thiscase, the tax is also recognised in othercomprehensive income or directly in equity,respectively.

Manajemen melakukan evaluasi secaraperiodik atas posisi yang diambil dalam suratpemberitahuan pajak apabila terdapat situasidi mana peraturan perpajakan yang berlakuadalah subjek atas interpretasi. Perseroanmembentuk cadangan, jika dianggap perluberdasarkan jumlah yang diestimasikan akandibayarkan ke kantor pajak.

Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect situation inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. It establishes provisionswhere appropriate on the basis of amountsexpected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan disajikandengan menggunakan metode balance sheetliability untuk semua perbedaan temporeryang muncul antara dasar pengenaan pajakatas aset dan liabilitas dengan nilaitercatatnya dalam rangka kebutuhan laporankeuangan pada setiap tanggal pelaporan.Tarif pajak yang berlaku digunakan dalammenentukan pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is determined using thebalance sheet liability method, for alltemporary differences arises between the taxbases of assets and liabilities and theircarrying values for financial reportingpurposes at each reporting date. Currentlyenacted or substantially enacted tax ratesare used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa datang akan memadai untukmengkompensasi aset pajak tangguhan yangmuncul akibat perbedaan temporer tersebut.

Deferred tax assets are recognised to theextent that it is probable that future taxableprofit will be available againts which thedeferred tax assets arising from temporarydifferences can be utilised.

v. Imbalan kerja v. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui padasaat terutang kepada karyawan berdasarkanmetode akrual.

Short-term employee benefits are recognisedwhen they accrue to the employees based onaccrual method.








v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank memiliki program pensiun sesuaidengan peraturan dan perundang-undanganyang berhubungan dengan ketenagakerjaanatau kebijakan yang ditetapkan oleh Bank.Program ini pada umumnya didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunsebagaimana ditentukan dalam perhitunganaktuarial yang dilakukan secara berkala.

The Bank has pension schemes inaccordance with prevailing labor-related lawsand regulations or the Bank’s policies. Theschemes are generally funded throughpayments to trustee-administered funds asdetermined by periodic actuarial calculations.

Program pensiun imbalan pasti adalahprogram pensiun yang akan diberikan,biasanya berdasarkan pada satu faktor ataulebih seperti usia, masa kerja, ataukompensasi. Program pensiun iuran pastiadalah program pensiun di manaperusahaan akan membayar iuran tetapkepada sebuah entitas yang terpisah (danapensiun) dan tidak memiliki liabilitas hukumatau konstruktif untuk membayar kontribusilebih lanjut apabila dana pensiun tersebuttidak memiliki aset yang memadai untukmembayar seluruh imbalan karyawan yangtimbul dari pelayanan yang diberikan olehkaryawan pada periode kini dan sebelumnya.

A defined benefit plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefit to beprovided, usually as a function of one ormore factors such as age, years of service,or compensation. A defined contribution planis a pension plan under which the companypays fixed contributions into a separate entity(a fund) and will have no legal or constructiveobligations to pay further contributions if thefund does not hold sufficient assets to pay allemployee benefits relating to employeeservice in the current and prior periods.

Bank harus menyediakan program pensiundengan jumlah minimal tertentu sesuaidengan Undang-Undang (“UU”)Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumustertentu untuk menghitung jumlah minimalimbalan pensiun, pada dasarnya, programpensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaanadalah program imbalan pasti.

Kewajiban program pensiun imbalan pastiyang diakui di laporan posisi keuangankonsolidasian adalah nilai kini kewajibanimbalan pasti pada tanggal laporan posisikeuangan disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biayajasa lalu yang belum diakui. Nilai kinikewajiban imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independenmenggunakan metode Projected Unit Credit.

The Bank is required to provide a minimumamount of pension benefits in accordancewith Labor Law No. 13/2003. Since the LaborLaw sets the formula for determining theminimum amount of benefits, in substance,pension plans under Labor Law representdefined benefit plans.

The obligation of defined benefit planscheme recognised in the consolidatedstatements of financial position is the presentvalue of the defined benefit obligation at thestatements of financial position date adjustedfor unrecognised actuarial gains/losses andpast service costs. The present value ofdefined benefit obligation is calculatedannually by independent actuaries using theProjected Unit Credit method.








v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

Kewajiban pensiun (lanjutan) Pension obligations (continued)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kaskeluar masa depan dengan menggunakantingkat bunga obligasi pemerintah dalammata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktujatuh tempo yang kurang lebih sama denganwaktu jatuh tempo imbalan yangbersangkutan.

The present value of a defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows using interestrates of government bonds that aredenominated in the currency in which thebenefit will be paid, and that have the termsto maturity approximating the terms of therelated pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapattimbul dari penyesuaian yang dibuatberdasarkan pengalaman dan perubahanasumsi-asumsi aktuarial. Apabila jumlahkeuntungan atau kerugian aktuarial inimelebihi 10% dari imbalan pasti makakelebihannya dibebankan atau dikreditkanpada laporan laba rugi konsolidasian selamasisa masa kerja rata-rata para karyawanyang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments and changes toactuarial assumptions. When exceeding 10%of defined benefit obligations are charged orcredited to the consolidated statements ofincome over the average remaining servicelives of the relevant employees.

Kewajiban imbalan paska-kerja lainnya Other post-retirement obligations

Bank memberikan imbalan kerja lainnyaseperti uang pisah, uang jasa, dan imbalanlainnya sesuai dengan yang ditentukandalam UU Ketenagakerjaan.

The Bank provides other benefits such asseverance pay, service pay, and otherbenefits which are determined in compliancewith the Labor Law.

Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkansepanjang masa kerja karyawan, denganmenggunakan metodologi akuntansi yangsama dengan metodologi yang digunakandalam perhitungan program pensiun imbalanpasti, kecuali:- Keuntungan/kerugian aktuarial langsung

diakui dan tidak ada koridor yang dipakai.- Seluruh biaya jasa lalu langsung diakui.

The expected costs of these benefits areaccrued over the period of employment,using an accounting methodology similar tothat for defined benefit pension plans, exceptfor:

- Actuarial gains/losses which are directlyrecognised and no corridor is used.

- All past service costs are directlyrecognised.

Kewajiban ini dinilai setiap tahun olehaktuaris independen yang kompeten.

These obligations are determined annuallyby independent qualified actuaries.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terutang ketikakaryawan diberhentikan sebelum usiapensiun normal. Bank mengakui pesangonpemutusan kontrak kerja ketika Bankmenunjukkan komitmennya untukmemutuskan hubungan kerja dengankaryawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkandalam waktu lebih dari 12 (dua belas) bulansetelah tanggal neraca konsolidasiandidiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable wheneveran employee’s employment is terminatedbefore the normal retirement age. The Bankrecognise termination benefits when it isdemonstrably committed to terminate theemployment of current employees accordingto a detailed formal plan and the possibility ofwithdrawing the plan is low. Benefits fallingdue more than 12 (twelve) months after theconsolidated balance sheet date arediscounted to reflect their present values.








w. Pendapatan dan beban bunga w. Interest income and expense

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dengan interest bearingdicatat dalam “pendapatan bunga” dan“beban bunga” di dalam laporan laba rugikonsolidasian menggunakan metode sukubunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognisedwithin “interest income” and “interestexpense” in the consolidated statements ofincome using the effective interest rate.

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan.Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadatang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is amethod of calculating the amortised cost of afinancial asset or a financial liability and ofallocating the interest income or interestexpense over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cash payments orreceipts through the expected life of thefinancial instrument or, when appropriate, ashorter period to the net carrying amount ofthe financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,entitas mengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut (seperti pelunasan dipercepat, opsibeli (call option) dan opsi serupa lainnya),namun tidak mempertimbangkan kerugiankredit di masa datang. Perhitungan inimencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang dibayarkan atau diterimaoleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi, dan seluruhpremi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate,the Bank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument(for example, prepayment options, call optionand other similar options) but does notconsider future credit losses. The calculationincludes all fees, commissions and other feespaid or received between parties to thecontract that are an integral part of theeffective interest rate, transactions costs andall other premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai,maka pendapatan bunga yang diperolehsetelahnya diakui berdasarkan suku bungayang digunakan untuk mendiskonto arus kasmasa datang dalam menghitung kerugianpenurunan nilai.

Once a financial asset or a group of a similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest incomeis recognised using the rate of interest usedto discount the future cash flows for thepurpose of measuring the impairment loss.

x. Pendapatan provisi dan komisi x. Fees and commissions income

Provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan pemberian kredit diakuisebagai bagian/pengurang dari biayaperolehan kredit dan diakui sebagaipendapatan bunga dengan cara diamortisasiberdasarkan metode suku bunga efektif.

Fees and commissions income directlyrelated to lending activities, are recognisedas a part/deduction of lending cost and arerecognised as interest income by amortisingthe carrying value of loan with effectiveinterest rate method.








y. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi y. Transactions with related parties

Bank dan Anak Perusahaan melakukantransaksi dengan pihak yang berelasi. Dalamlaporan keuangan konsolidasian ini, istilahpihak yang berelasi sesuai dengan ketentuanPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) No.7 (Revisi 2010) mengenai“Pengungkapan pihak-pihak yang berelasi”:

The Bank and Subsidiary enter intotransactions with related parties. In theseconsolidated financial statements, the termrelated parties are used as defined in theStatement of Financial Accounting Standards(“SFAS”) No.7 (Revised 2010) regarding“Related party disclosures”:

i. perusahaan di bawah pengendalian Bank; i. entities under the control of the Bank;ii. perusahaan asosiasi; ii. associated companies;iii. investor yang memiliki hak suara, yang

memberikan investor tersebut suatupengaruh yang signifikan;

iii. investors with an interest in the votingthat gives them significant influence;

iv. perusahaan di bawah pengendalianinvestor yang dijelaskan dalam catatan iiidi atas; dan

iv. entities controlled by investors undernote iii above; and

v. karyawan kunci dan anggota keluarganya. v. key management and their relatives.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yangberelasi diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances ofaccounts with the related parties aredisclosed in the notes to the consolidatedfinancial statements.

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembagaintermediasi keuangan, Bank senantiasadihadapkan pada berbagai risiko finansialmaupun risiko non-finansial. Perkembanganbisnis yang pesat pada lingkungan eksternal daninternal perbankan juga menyebabkan risikokegiatan usaha bank semakin komplekssehingga Bank harus mampu menerapkanmanajemen risiko yang baik agar mampuberadaptasi dalam lingkungan bisnis perbankan.Oleh karena itu, prinsip-prinsip manajemen risikoyang diterapkan akan sangat mendukung Bankuntuk dapat beroperasi secara lebih berhati-hati.Prinsip-prinsip manajemen risiko tersebut padadasarnya telah menjadi standar bagi duniaperbankan yang penerapannya diarahkan olehBank Indonesia melalui Peraturan BankIndonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003yang diubah dengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 tentangPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umumserta Surat Edaran Bank Indonesia No.5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 perihalPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

In conducting its function as a financialintermediary institution, the Bank always facesfinancial and non-financial risks. The rapiddevelopment in banking business externally andinternally have resulted in a more complex risk forbanks which forces the Bank implement a properrisk management to adapt with the bankingbusiness. Therefore, the risk managementprinciple implemented will highly support the Bankto operate in a prudent manner. The riskmanagement principles have become a standardfor banking industry which implementation isregulated by Bank Indonesia through BIregulation No. 5/8/PBI/2003 dated 19 May 2003amended by BI regulation No. 11/25/PBI/2009dated 1 July 2009 concerning “Application of RiskManagement for Commercial Bank” and BICircular Letter No. 5/21/DPNP dated 29September 2003 concerning “Risk Managementfor Commercial Bank”.

Catatan di bawah ini menyajikan informasimengenai ekposur Bank terhadap setiap risiko diatas, tujuan, kebijakan dan proses yangdilakukan oleh Bank dalam mengukur danmengelola risiko.

The following notes present information about theBank’s exposure to each of the above risks, theBank’s objectives and policies for measuring andmanaging the risks.







3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

a. Risiko Kredit a. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko kerugiankeuangan yang timbul jika nasabah, klienatau rekanan Bank gagal memenuhikewajiban kontraktualnya kepada Bank.Risiko kredit terutama berasal dari pinjamanyang diberikan kepada segmen konsumerdan komersial, garansi yang diterbitkan,letters of credit, endorsements danakseptasi.

Credit risk is the risk of financial loss, shouldany of the Bank’s customers, clients ormarket counterparties fail to fulfill theircontractual obligations to the Bank. Creditrisk arises mainly from consumer andcommercial loans, guarantees, letters ofcredit, endorsements and acceptances.

Bank juga dipengaruhi oleh risiko kreditlainnya yang berasal dari investasi padaefek-efek dan eksposur lain yang timbul dariaktivitas perdagangan (trading exposures).

Manajemen melakukan pengelolaaneksposur risiko kredit dengan hati-hati.Manajemen dan pengendalian atas risikokredit dilakukan secara terpusat oleh timmanajemen risiko kredit, yang memberilaporan kepada Direksi dan pimpinan tiapunit bisnis secara rutin.

The Bank is also exposed to other creditrisks arising from investments in marketablesecurities and other exposures arising fromits trading activities (trading exposures).

Management carefully manages itsexposure to credit risk. The credit riskmanagement and control are centralised inthe credit risk management team, whichreports to the Directors and head of eachbusiness unit regularly.

Faktor utama yang berperan dalampengendalian dan mengurangi risiko kreditadalah kemampuan dan kematangan satuankerja perkreditan dalam membuat analisakredit, sehingga pada akhirnya tercapaisuatu keseimbangan antara pengelolaanrisiko dengan pengembangan bisnis.Bersamaan dengan itu, pengelolaanportofolio dan risiko kredit merupakantanggung jawab dari Komite ManajemenRisiko.

The main factor that controls and reducesthe credit risk is the ability and maturity ofthe credit units to analyse the credit, whichresults in a balance between credit risk andbusiness development consideration. At thesame time, portfolio and credit riskmanagement is the responsibility of the RiskManagement Committee.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Estimasi terhadap eksposur kredit adalahproses yang kompleks dan memerlukanpenggunaan model, di mana nilai darisuatu produk bervariasi tergantungdengan perubahan pada variabel-variabel pasar, arus kas masa depan danrentang waktu. Penilaian risiko kreditatas suatu portofolio aset memerlukanestimasi-estimasi, seperti kemungkinanterjadinya wanprestasi, rasio kerugiandan korelasi wanprestasi antar rekanan.

The estimation of credit exposure is acomplex process and requires the use ofmodels, as the value of a product variesdepending on changes in marketvariables, expected cash flows and thepassage of time. The assessment ofcredit risk of a portfolio of assets entailsfurther estimations as to the likelihood ofdefaults occurring, of the associated lossratios and of default correlations betweencounterparties.








a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (lanjutan) (i) Credit risk measurement (continued)

Dalam mengukur risiko kredit untukpinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan tiga komponen: (i)estimasi kerugian, yang memperkirakankemungkinan debitur atau rekanan tidakdapat memenuhi liabilitasnya; (ii)estimasi tingkat eksposur saat debituratau rekanan tidak dapat memenuhiliabilitasnya baik pada on-balance sheetmaupun off-balance sheet; dan (iii)estimasi kerugian yang harus ditanggungoleh Bank atas liabilitas yang telahwanprestasi.

In measuring the credit risk of loans, theBank considers three components: (i) theprobability of default, estimating thelikelihood of a debtor or counterparts notbeing able to fulfill their contractualobligations; (ii) the exposure at defaultestimating the exposure at the time adebtor or counterpart has defaulted ontheir obligations, both on-balance sheetand off-balance sheet; and (iii) the lossgiven default or estimation on thefinancial loss to the Bank should thedefaulted obligation not be repayed infull.

Untuk mengelola dan memantau risikoatas penyaluran kredit, secara rutin Bankmelakukan analisa terhadap portofoliokredit berdasarkan segmentasi bisnisdan kualitas kredit dari debitur ataurekanan.

Penetapan kebijakan limit danpemantauan juga dilakukan secara rutin,antara lain: Batas Maksimum PemberianKredit, segmentasi bisnis (kategoridebitur), jenis mata uang dan sektorekonomi.

To manage and monitor credit risk, theBank performs regular portfolio analysisbased on portfolio segmentation andcredit quality from debtors orcounterparties.

Policy and limits monitoring is conductedon regular basis including: Legal LendingLimit, business segmentation (categoryof debtor), type of currency andeconomic sectors.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kreditdi manapun risiko tersebut teridentifikasi- secara khusus, terhadap debiturindividu dan kelompok, dan industri sertageografis.

The Bank manages, limits and controlsconcentrations of credit risk whereverthey are identified - in particular, toindividual counterparties and groups, andto industries and geographies.

Bank menentukan tingkat risiko kredityang dimiliki dengan menetapkan batasjumlah risiko yang bisa diterima yangterkait dengan satu debitur, ataukelompok debitur, dan berdasarkansegmen geografis dan industri. Risiko inidimonitor secara berkala dan akanditelaah secara tahunan atau denganfrekuensi yang lebih sering, jikadiperlukan.

The Bank determines the levels of creditrisk it undertakes by placing limits on theamount of risk accepted in relation to onedebtor, or groups of debtors, and togeographical and industry segments.Such risks are monitored on a regularbasis and are subject to an annual ormore frequent review, when considerednecessary.









(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Batas pemberian kredit ditelaahmengikuti perubahan pada kondisi pasardan ekonomi dan telaahan kredit secaraperiodik dan penilaian atas kemungkinanwanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economicconditions and periodic credit reviewsand assessments of probability ofdefault.

Beberapa pengendalian spesifik lainnyadan pengukuran mitigasi dijelaskan dibawah ini:

Some other specific control andmitigation measures are outlined below:

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untukmemitigasi risiko kredit, antara laindengan meminta agunan sebagaijaminan pelunasan kredit jika jaminanberupa sumber pembayaran utamadebitur berdasarkan arus kas tidakterpenuhi. Jenis agunan yang dapatditerima dalam rangka memitigasi risikokredit meliputi:

The Bank applies policies to mitigatecredit risk, by taking collateral to securethe repayment of loan if the primarysource of debtor’s payment is no longeravailable. Collateral types that can beused to mitigate the risk include:

- Kas- Tanah dan/atau bangunan- Standby Letter of Credit/Bank

Garansi yang diterima Bank- Mesin- Kendaraan bermotor- Piutang dagang- Persediaan- Saham atau efek-efek lainnya

- Cash- Land and/or building- Standby Letter of Credit/Bank

Guarantee received by the Bank- Machinery- Vehicle- Trade receivable- Inventory- Stock or other marketable securities

Pemberian pembiayaan dan kreditjangka panjang kepada debitur korporasipada umumnya disertai agunan. Untukmeminimalisasi kerugian kredit, Bankakan meminta tambahan agunan daridebitur ketika terdapat indikasipenurunan nilai atas pinjaman yangdiberikan.

Longer term finance and lending tocorporate debtor are generally secured.In addition, in order to minimise the creditloss, the Bank will require for additionalcollaterals from the debtor as soon asimpairment indicators are identified forthe relevant loans.









(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Batas pemberian untuk derivatif dankredit

Lending limits for derivative and loanbooks

Risiko penyelesaian (settlement) munculdalam situasi dimana pembayaran dalambentuk uang tunai atau surat berhargadibuat dengan harapan mendapatkanpenerimaan setara kas atau suratberharga. Batas transaksi harianditetapkan untuk memenuhi agregat darisemua risiko yang timbul daripenyelesaian transaksi pasar Bank padasetiap harinya.

Settlement risk arises in any situationwhere a payment in cash or securities ismade with an expectation of receivingequivalent cash or securities. Dailysettlement limits are established for eachcounterparty to cover the aggregate of allsettlement risk arising from the Bank’smarket transactions on any single day.

(iii)Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan danpendukung kredit lainnya

(iii)Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other creditenhancements

Eksposur risiko kredit terhadap asetkeuangan pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to financialassets as at 31 December 2011 and2010 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2011 2010

Pinjaman yang diberikan 9,817,858 5,872,005 LoansEfek-efek 1,378,579 2,159,186 Marketable securitiesGiro pada Bank Indonesia 1,062,606 499,159 Current accounts with Bank IndonesiaPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 958,216 1,817,460 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali 493,671 - agreementGiro pada bank lain 400,667 147,001 Current accounts with other banksTagihan derivatif 53,666 22,677 Derivative receivablesTagihan akseptasi 4,649 10,335 Acceptance receivablesAset lain-lain 325,971 497,290 Other assets

14,495,883 11,025,113

Eksposur risiko kredit terhadap rekeningadministratif pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to off-balance sheet items as at 31 December2011 and 2010 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2011 2010

Fasilitas pinjaman commitedyang diberikan yang Commited unusedbelum digunakan (1,494,951) (536,762) loan facilities granteed

Garansi yang diterbitkan (121,450) (59,185) Guarantees issuedLetters of credit yang

tidak dapat dibatalkan (62,749) (8,884) Irrevocable letters of creditStandby letters of credit 59,605 15,452 Standby letters of credit

(1,619,545) (589,379)









(iii)Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan danpendukung kredit lainnya (lanjutan)

(iii)Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other creditenhancements (continued)

Tabel di atas menggambarkan eksposurmaksimum atas risiko kredit bagi Bankpada tanggal 31 Desember 2011 dan2010, tanpa memperhitungkan agunanatau pendukung kredit lainnya. Untukaset keuangan, eksposur di atasditentukan berdasarkan nilai tercatatbruto seperti yang diungkapkan padalaporan keuangan konsolidasian atasposisi keuangan.

The above table represents maximumexposure of credit risk to the Bank as at31 December 2011 and 2010, withouttaking account of any collateral held orother credit enhancements attached. Forfinancial assets, the exposures set outabove are based on gross carryingamounts as reported in the consolidatedstatement of financial position.

Pada tanggal 31 Desember 2011,67,73% (2010: 53,26%) dari jumlaheksposur maksimum berasal daripinjaman yang diberikan.

As at 31 December 2011, 67.73% (2010:53.26%) of the total maximum exposureis derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuanBank untuk mengendalikan danmemelihara minimal eksposur risikokredit yang berasal dari pinjaman yangdiberikan berdasarkan hal-hal sebagaiberikut:

Management is confident in its ability tocontinue to control and sustain minimumexposure of credit risk to the Bankresulting from its loans based on thefollowing:

Bank telah memiliki pedoman tertulisdan prosedur manual mengenaikebijakan dan proses kredit yangmencakup seluruh aspek pemberiankredit yang dilakukan. Setiappemberian kredit harus senantiasamengacu pada kebijakan tersebut.

Bank telah memiliki sistem deteksidini permasalahan melaluipemantauan yang disiplin.

Sebagian besar kredit diberikandengan agunan kecuali untuk jeniskredit tertentu seperti personal loan,commercial loan dan fasilitas antarbank.

Bank has a documented credit policyand procedures that covers allaspects of Bank’s lending activities. Atall times, loan transactions mustadhere to the requirements of theBank’s policy.

Bank has early problem detectionsystem through diciplined monitoring.

Loans are mainly secured bycollateral, except for certain loanssuch as personal loan, commercialloan and interbank loans.











Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assetswith credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkanrincian eksposur kredit Bank padanilai tercatat (tanpamemperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan areageografis pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010. Untuk tabel ini, Banktelah mengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografistempat Bank beroperasi.

The following table breaks downBank’s credit exposure at theircarrying amounts (without taking intoaccount any collateral held or othercredit support), as categorised bygeographical region as at 31December 2011 and 2010. For thistable, the Bank has allocatedexposures to regions based on thegeographical area which activities areundertaken.

2011

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

EastJava Sumatera

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accountsIndonesia 1,062,606 - - - - - 1,062,606 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain 400,667 - - - - - 400,667 other banks

Penempatan pada Placements withBank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 958,216 - - - - - 958,216 other banks

Efek-efek 1,378,579 - - - - - 1,378,579 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased -

dengan janji under resaledijual kembali 493,671 - - - - - 493,671 agreements

Tagihan derivatif 53,666 - - - - - 53,666 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto 7,595,341 331,932 1,090,254 58,797 189,082 552,452 9,817,858 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance receivables -

bruto 2,535 1,502 612 - - - 4,649 grossAset lain-lain 319,518 3,551 140 929 1,476 357 325,971 Other assets

12,264,799 336,985 1,091,006 59,726 190,558 552,809 14,495,883

Eksposur risiko kredit atas rekeningadministratif adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to offbalance sheet items are as follows:

2011

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

EastJava Sumatera

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Fasilitas pinjamancommitted yangdiberikan yang Committed unused loanbelum digunakan (963,880) (55,465) (268,603) (8,004) (48,725) (150,274) (1,494,951) facilities granted

Letters of credityang tidak dapat Irrevocabledibatalkan (47,014) (2,586) (13,149) - - - (62,749) letters of credit

Garansi yang diterbitkan (73,704) (1,207) (4,604) - (388) (41,547) (121,450) Guarantees issuedStandby letters of credit 33,686 - - - - 25,919 59,605 Standby letters of credit

(1,050,912) (59,258) (286,356) (8,004) (49,113) (165,902) (1,619,545)











Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assetswith credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

2010

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

EastJava Sumatera

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accountsIndonesia 499,159 - - - - - 499,159 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain 147,001 - - - - - 147,001 other banks

Penempatan pada Placements withBank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 1,817,460 - - - - - 1,817,460 other banks

Efek-efek 2,154,290 4,896 - - - - 2,159,186 Marketable securitiesTagihan derivatif 22,677 - - - - - 22,677 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto 4,601,097 147,049 765,127 30,763 34,628 293,341 5,872,005 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance receivables -

bruto 4,561 3,576 - - 627 1,571 10,335 grossAset lain-lain 461,749 8,313 7,774 762 10,197 8,495 497,290 Other assets

9,707,994 163,834 772,901 31,525 45,452 303,407 11,025,113



2010

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

EastJava Sumatera

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Fasilitas pinjamancommitted yangdiberikan yang Committed unused loanbelum digunakan (284,312) (171,170) (8,720) (2,951) (27,508) (42,101) (536,762) facilities granted

Letters of credityang tidak dapat Irrevocabledibatalkan (8,884) - - - - - (8,884) letters of credit

Garansi yang diterbitkan (59,185) - - - - - (59,185) Guarantees issuedStandby letters of credit 1,937 - - - - 13,515 15,452 Standby letters of credit

(350,444) (171,170) (8,720) (2,951) (27,508) (28,586) (589,379)

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut menggambarkanrincian eksposur kredit Bank padanilai tercatat (tanpamemperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektorindustri pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010.

The following table breaks downBank’s credit exposure at theircarrying amounts (without taking intoaccount any collateral held or othercredit support), as categorised byindustry sectors as at 31 December2011 and 2010.













b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

2011Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa- jasa Lainnya dan

Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/Financial Industri Usaha/ Other

Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies Jumlah/Government Bank non Banks Manufacturing Services and Individual Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 1,062,606 - - - - - 1,062,606 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 400,667 - - - - 400,667 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - 958,216 - - - - 958,216 other banks

Efek-efek - 1,377,488 1,091 - - - 1,378,579 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased -

dengan janji under resaledijual kembali 493,671 - - - - - 493,671 agreements

Tagihan derivatif - 53,654 - - - 12 53,666 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto - 212,013 4,931,557 1,067,907 500,376 3,106,005 9,817,858 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance receivables -

bruto - - - - - 4,649 4,649 grossAset lain-lain - - - - - 325,971 325,971 Other assets

1,556,277 3,002,038 4,932,648 1,067,907 500,376 3,436,637 14,495,883






Fasilitas pinjamancommitted yangdiberikan yang Committed unused loanbelum digunakan (3) - (435,545) (315,515) (559,302) (184,586) (1,494,951) facilities granted

Letters of credityang tidak dapat Irrecovabledibatalkan - - - (16,603) (3,809) (42,337) (62,749) letters of credit

Garansi yangdiberikan - - - (228) (9,326) (111,896) (121,450) Guarantees issued

Standby lettersof credit - - - - 27,869 31,736 59,605 Standby letters of credit

(3) - (435,545) (332,346) (544,568) (307,083) (1,619,545)













b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)


Bukan Bank/ Dunia PerseoranganFinancial Industri Usaha/ /Other


Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 499,159 - - - - - 499,159 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 147,001 - - - - 147,001 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 295,278 1,128,708 393,474 - - - 1,817,460 other banks

Efek-efek 336,322 1,822,718 146 - - - 2,159,186 Marketable securitiesTagihan derivatif - 22,258 - - - 419 22,677 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto - 259,160 3,133,964 647,310 253,542 1,578,029 5,872,005 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance receivables -

bruto - - - 6,631 3,704 - 10,335 grossAset lain-lain - - - - - 497,290 497,290 Other assets

1,130,759 3,379,845 3,527,584 653,941 257,246 2,075,738 11,025,113






Fasilitas pinjamancommitted yangdiberikan yang Committed unused loanbelum digunakan - (2,850) - (150,206) (194,227) (189,479) (536,762) facilities granted

Letters of credityang tidak dapat Irrecovabledibatalkan - - - (7,553) (1,331) - (8,884) letters of credit

Garansi yangdiberikan - - - (2,339) (44,241) (12,605) (59,185) Guarantees issued

Standby lettersof credit - - - 15,452 - - 15,452 Standby letters of credit

- (2,850) - (144,646) (239,799) (202,084) (589,379)









(iv)Pinjaman yang diberikan (iv) Loans

2011Tidak

mengalamipenurunan

nilai/Non impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Rupiah 8,668,648 79,034 8,747,682 RupiahMata uang asing 1,070,176 - 1,070,176 Foreign currencies

9,738,824 79,034 9,817,858Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for possible

penurunan nilai (43,501) (29,946) (73,447) impairment losses

9,695,323 49,088 9,744,411

2010Tidak

mengalamipenurunan

nilai/Non impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Rupiah 5,206,245 80,176 5,286,421 RupiahMata uang asing 585,584 - 585,584 Foreign currencies

Jumlah 5,791,829 80,176 5,872,005 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for possible

penurunan nilai (29,486) (23,555) (53,041) impairment losses

5,762,343 56,621 5,818,964

b. Risiko Tingkat Suku Bunga b. Interest Rate Risk

Bank melakukan pengawasan terhadapdampak pergerakan tingkat suku bungauntuk mengurangi dampak negatif terhadapBank, baik dampak terhadap laba maupunlikuiditas, dari pergerakan tingkat sukubunga yang merugikan. Untuk mengukurrisiko pasar karena pergerakan suku bunga,Bank melakukan analisa harian padapergerakan marjin suku bunga dan jugamelakukan analisa pada profil jatuh temposeluruh aset dan liabilitas berdasarkan padajadwal perubahan suku bunga (repricingschedule).

Interest rate exposure is also monitored bythe Bank to reduce any negative impact tothe Bank, either the impact on theprofitability or on liquidity, due to adversemarket interest rate movements. To measuremarket risk fluctuations in interest rates, theBank performed daily analytical to movementof interest rate margin and also reviews thematurity gap analysis based on the repricingschedule for all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagailayanan perbankan bagi nasabah.

Interest rate risk arises from the provision ofa variety of banking services to customers.








b. Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) b. Interest Rate Risk (continued)

Tujuan utama pengelolaan tingkat suku bungaadalah untuk membatasi dampak buruk daripergerakan tingkat suku bunga terhadap labadan untuk meningkatkan pendapatan di dalambatasan tertentu. Bila aktivitas nilai lindungalami masih menghasilkan ketidakcocokan(mismatch) tingkat suku bunga, lindung nilaidilakukan di dalam batasan yang telahditentukan sebelumnya melalui penggunaaninstrumen keuangan fisik dan instrumenkeuangan derivatif lainnya.

The main objective of interest rate riskmanagement is to limit the adverse effect ofinterest rate movements on profit and toenhance earnings within definedparameters. Where natural hedging stillleaves a resultant interest rate mismatch,these are hedged within pre-defined limitsthrough the use of physical financialinstruments and other derivative financialinstruments.

Sebagian besar deposito nasabah danpinjaman yang diberikan dengan tingkat sukubunga mengambang, berkaitan langsungdengan tingkat suku bunga pasar atau tingkatsuku bunga yang diumumkan, yangdisesuaikan secara periodik gunamencerminkan pergerakan pasar.

A substantial proportion of customerdeposits and lending at floating interest rateis either directly linked to market rates orbased upon published rates which areperiodically adjusted to reflect marketmovements.

Tabel di bawah merangkum tingkat sukubunga rata-rata per tahun untuk Rupiah danmata uang asing.

The table below summarises the annualaverage interest rates for Rupiah andforeign currencies.

2011 2010

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

ASET ASSETSPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain 5.69 1.24 6.38 1.40Placements with Bank

Indonesia and other banksEfek-efek 0.00 4.80 7.65 4.50 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 16.92 3.40 15.78 3.86 Loans

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah dan bank

lainnya:Deposit from customers and

other banks:- Giro 1.41 0.08 2.59 0.11 Current accounts -- Tabungan 0.06 0.00 1.28 0.00 Savings -- Deposito berjangka 6.54 1.43 6.28 0.72 Time deposits -

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan ekposurinstrumen keuangan Bank terhadap risikotingkat suku bunga yang dikategorikanmenurut mana yang terlebih dahulu antaratanggal repricing atau tanggal jatuh tempo.

The tables below summarises the Bank’sfinancial instrument exposure to interest raterisks which categorised by the earlier ofcontractual repricing or maturity dates.









2011

Tidakdikenakan

bunga/Non

interestbearing

Suku bunga mengambang/Floating rate Suku bunga tetap/Fixed rate

Jumlah/Total

Sampaidengan1 bulan/

Up to1 month

Lebih dari1 bulan s/d

3 bulan/More than1 month

until3 months

Lebih dari3 bulan s/d12 bulan/More than3 months

until12 months

Lebihdari

12 bulan/More

than 12months

Sampaidengan1 bulan/Up to

1 month



until3 months

Lebih dari3 bulan s/d12 bulan/More than3 months

until12 months

Lebihdari

12 bulan/More

than 12months

Aset AssetsGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 1,062,606 - - - - - - - - 1,062,606 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - 400,667 - - - - - - - 400,667 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - - - - - 958,216 - - - 958,216 other banks

Efek-efek - 424,691 925,013 - - 1,091 - 27,784 - 1,378,579 Marketable securitiesEfek -efek yang Securities purchased

dibeli dengan under resalejanji dijual kembali - 493,671 - - - - - - - 493,671 agreements

Tagihan derivatif 53,666 - - - - - - - - 53,666 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto - 38,861 143,761 679,904 3,330 113,388 523,124 3,550,719 4,764,771 9,817,858 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance

bruto 4,649 - - - - - - - - 4,649 receivables - grossAset lain -lain 325,971 - - - - - - - - 325,971 Other assets

Jumlah 1,446,892 1,357,890 1,068,774 679,904 3,330 1,072,695 523,124 3,578,503 4,764,771 14,495,883 Total

Liabilitas LiabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - 7,009,190 - - - 4,339,860 639,441 205,965 300 12,194,756 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain - 151,977 90,675 - - 3,525 1,500 - 247,677 other banksLiabilitas derivatif 12,901 - - - - - - - - 12,901 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 4,649 - - - - - - - - 4,649 Acceptance payablesMedium Term Notes - - - - - - 497,565 - - 497,565 Medium Term NotesLiabilitas lain-lain 43,284 - - - - - - - - 43,284 Other liabilities

Jumlah 60,834 7,161,167 90,675 - - 4,343,385 1,138,506 205,965 300 13,000,832 Total

PerbedaanRepricing 1,386,058 (5,803,277) 978,099 679,904 3,330 (3,270,690) (615,382) 3,372,538 4,764,471 1,495,051 Repricing gap

2010

Tidakdikenakan

bunga/Non

interestbearing

Suku bunga mengambang/Floating rate Suku bunga tetap/Fixed rate

Jumlah/Total

Sampaidengan1 bulan/Up to

1 month



until3 months

Lebih dari3 bulan s/d12 bulan/

More than3 months

until12 months

Lebihdari

12 bulan/More

than 12months


Up to1 month



until3 months

Lebih dari3 bulan s/d12 bulan/

More than3 months

until12 months

Lebihdari

12 bulan/More

than 12months

Aset AssetsGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 499,159 - - - - - - - - 499,159 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - 147,001 - - - - - - - 147,001 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - - - - - 1,522,181 295,279 - - 1,817,460 other banks

Efek-efek - 401,061 1,182,393 - - 12,246 100,546 409,310 53,630 2,159,186 Marketable securitiesTagihan derivatif 22,677 - - - - - - - - 22,677 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan - bruto - 2,917 114 569,631 137,222 163,464 456,684 1,834,516 2,707,457 5,872,005 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptance

bruto 10,335 - - - - - - - - 10,335 receivables - grossAset lain -lain 497,290 - - - - - - - - 497,290 Other assets

Jumlah 1,029,461 550,979 1,182,507 569,631 137,222 1,697,891 852,509 2,243,826 2,761,087 11,025,113 Total

Liabilitas LiabilitiesSimpanan Deposits from

nasabah - 5,823,141 - - - 3,070,233 791,790 100,872 312 9,786,348 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain - 370,212 - - - 1,800 2,505 - - 374,517 other banksLiabilitas derivatif 5,810 - - - - - - - - 5,810 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 10,335 - - - - - - - - 10,335 Acceptance payablesLiabilitas lain-lain 98,498 - - - - - - - - 98,498 Other liabilities

Jumlah 114,643 6,193,353 - - - 3,072,033 794,295 100,872 312 10,275,508 Total

Perbedaanrepricing 914,818 (5,642,374) 1,182,507 569,631 137,222 (1,374,142) 58,214 2,142,954 2,760,775 749,605 Repricing gap









Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Dalam mengelola resiko suku bunga harian,Bank menggunakan 2 (dua) buah pendekatan:NII simulation dan repricing gap. Untukpendekatan sensitivitas terhadap NII, Bankmenggunakan skenario kenaikan maupunpenurunan suku bunga sampai dengan 100Bps secara paralel. Sedangkan untuk repricinggap, batas yang berbeda diberlakukan untuktiap tenor bucket.

In managing the daily interest rate, the Bankuses 2 (two) approaches: NII simulation andrepricing gap. For NII sensitivity approach, theBank uses the scenario of parallel increase ordecrease in interest rates up to 100 Bps.Meanwhile, the repricing gap limits for eachtenor bucket are applied for repricing gapapproach.

Pengelolaan suku bunga harian dilakukansecara efektif oleh Asset Liability Management(ALM) Desk - Treasury dan dipantau olehMarket Risk, dan dilaporkan kepada ALCOsetiap bulannya.

Daily interest rate management is effectivelyperformed by the Asset Liability management(ALM) Desk - Treasury and monitored byMarket Risk, and report to the ALCO onmonthly basis.

c. Risiko Mata Uang c. Currency Risk

Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi danproduk valuta asing, baik dengan nasabahkorporasi maupun ritel, dan dari aktivitaspasar valuta asing antar bank sepertikontrak berjangka. Risiko kurs mata uangdimonitor dan dilaporkan setiap hari olehBank untuk memastikan bahwa dampakpergerakan nilai tukar mata uang asing yangmerugikan dapat dikendalikan dengan batasyang ditentukan.

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bankper tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

Primarily, this exposure arises from foreigncurrency products and transactions, both forcorporate and retail clients, and activities inthe interbank foreign currency market suchas forward contracts. Currency rate risk ismonitored and reported daily by the Bank toensure that exposure to adverse foreigncurrency exchange rate movements aremaintained within pre-defined limits.

The following is the Bank’s foreign currencynet open position as at 31 December 2011and 2010:








c. Risiko Mata Uang (lanjutan) c. Currency Risk (continued)

2011Posisi Devisa

Aset/ Liabilitas/ Neto/Net OpenMata uang Assets Liabilities Position Currency

POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITIONDolar Australia 1,179,537 1,573,983 (394,446) Australian DollarEuro 329,579 332,981 (3,402) EuroPound Sterling Inggris 72,487 81,188 (8,701) Great Britain Pound SterlingDolar Hongkong 341 - 341 Hongkong DollarYen Jepang 41,276 33,150 8,126 Japanese YenDolar Selandia Baru 15,953 16,383 (430) New Zealand DollarDolar Singapura 101,841 97,842 3,999 Singapore DollarDolar Amerika Serikat 2,326,816 2,463,345 (136,529) United States Dollar

Jumlah 4,067,830 4,598,872 (531,042) Total

REKENING ADMINISTRATIF OFF-BALANCE SHEETDolar Australia 424,885 29,036 395,849 Australian DollarEuro 5,857 2,050 3,807 EuroPound Sterling Inggris 7,686 - 7,686 Great Britain Pound SterlingYen Jepang - 8,631 (8,631) Japanese YenDolar Selandia Baru - - - New Zealand DollarDolar Singapura 3,179 7,277 (4,098) Singapore DollarDolar Amerika Serikat 1,091,148 943,217 147,931 United States Dollar

Jumlah 1,532,755 990,211 542,544 Total

POSISI DEVISA NETO ABSOLUT ABSOLUT NET OPEN POSITIONDolar Australia 1,403 Australian DollarEuro 405 EuroPound Sterling Inggris 1,015 Great Britain Pound SterlingDolar Hongkong 341 Hongkong DollarYen Jepang 505 Japanese YenDolar Selandia Baru 430 New Zealand DollarDolar Singapura 99 Singapore DollarDolar Amerika Serikat 11,402 United States Dollar

Jumlah posisi devisa neto Total absolute net openabsolut 15,600 position

Jumlah Tier I dan II (Modal) 1,920,994 Total Tier I and II (Capital)

Rasio posisi devisa neto - Net open position ratio -(Neraca dan (Balance sheet andrekening administratif) 0.81% off-balance sheet)









2010Posisi Devisa

Aset/ Liabilitas/ Neto/Net OpenMata uang Assets Liabilities Position Currency

POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITIONDolar Australia 1,089,813 1,042,253 47,560 Australian DollarEuro 330,003 325,809 4,194 EuroPound Sterling Inggris 175,372 166,379 8,993 Great Britain Pound SterlingDolar Hongkong 465 - 465 Hongkong DollarYen Jepang 37,123 24,262 12,861 Japanese YenDolar Selandia Baru 18,957 14,922 4,035 New Zealand DollarDolar Singapura 75,014 73,122 1,892 Singapore DollarDolar Amerika Serikat 2,482,054 2,607,494 (125,440) United States Dollar

Jumlah 4,208,801 4,254,241 (45,440) Total

REKENING ADMINISTRATIF OFF-BALANCE SHEETDolar Australia 2,742 50,882 (48,140) Australian DollarEuro 4,657 7,662 (3,005) EuroPound Sterling Inggris - 9,759 (9,759) Great Britain Pound SterlingYen Jepang 6,388 18,607 (12,219) Japanese YenDolar Selandia Baru - 3,486 (3,486) New Zealand DollarDolar Amerika Serikat 202,616 72,014 130,602 United States Dollar

Jumlah 216,403 162,410 53,993 Total

POSISI DEVISA NETO ABSOLUT ABSOLUT NET OPEN POSITIONDolar Australia 580 Australian DollarEuro 1,189 EuroPound Sterling Inggris 766 Great Britain Pound SterlingDolar Hongkong 465 Hongkong DollarYen Jepang 642 Japanese YenDolar Selandia Baru 549 New Zealand DollarDolar Singapura 1,892 Singapore DollarDolar Amerika Serikat 5,162 United States Dollar

Jumlah posisi devisa neto Total absolute net openabsolut 11,245 position

Jumlah Tier I dan II (Modal) 1,139,224 Total Tier I and II (Capital)

Rasio posisi devisa neto - Net open position ratio -(Neraca dan (Balance sheet andrekening administratif) 0.99% off-balance sheet)

Posisi Devisa Neto posisi keuangan danrekening administratif per tanggal31 Desember 2011 dan 2010 yang dihitungberdasarkan Surat Keputusan BankIndonesia No. 12/10/PBI/2010 tertanggal 1Juli 2010, No. 7/37/PBI/2005 tertanggal30 September 2005 dan No. 6/20/PBI/2004tertanggal 15 Juli 2004 adalah masing-masing 0,81% dan 0,99%.

The Net Open Position financial position and off-balance sheet as at 31 December 2011 and2010 which was calculated based on BankIndonesia’s Decision Letters No. 12/10/PBI/2010dated 1 July 2010, No. 7/37/PBI/2005 dated 30September 2005 and No. 6/20/PBI/2004 dated15 July 2004 are 0.81% and 0.99%,respectively.

Tabel dibawah ini mengikhtisarkan eksposurBank atas risiko nilai tukar mata uang asingpada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.Termasuk didalamnya adalah instrumenkeuangan pada nilai tercatat, dikategorikanberdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises exposure toforeign currency exchange rate risk at 31December 2011 and 2010. Included in the tableare financial instruments at carrying amounts,categorised by currency.









2011Dolar

AmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

DolarAustralia/Australian

Dollar

DolarHongKong/HongKongDollar

PoundSterling/Pound

SterlingLain-lain/

OthersJumlah/

Total

Aset AssetsKas 29,795 467 5,443 65 24,783 - - - 60,553 CashGiro pada Bank Current account

Indonesia 360,262 - - - - - - - 360,262 with Bank IndonesiaCurrent account

Giro pada bank lain 64,518 46,913 41,374 41,197 92,027 341 72,487 15,952 374,809 with other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 367,234 281,154 48,885 - 73,646 - - - 770,919 other banks

Efek- efek 418,196 - - - 960,383 - - - 1,378,579 Marketable securitiesEfek- efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji dijual kembali - - - - - - - - - under resale agreementTagihan derivatif - - - - - - - - - Derivatives receivablePinjaman yang diberikan -

bruto 1,060,529 - 6,084 - 3,563 - - - 1,070,176 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptances receivable -

bruto 4,060 589 - - - - - - 4,649 grossAset lain -lain 18,600 420 56 - 15,276 - - - 34,352 Other assets

Jumlah aset 2,323,194 329,543 101,842 41,262 1,169,678 341 72,487 15,952 4,054,299 Total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan Deposits from

nasabah 2,318,429 332,309 97,775 33,150 1,571,761 - 81,151 16,813 4,451,388 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 136,013 - - - - - - - 136,013 other banksLiabilitas derivatif 45 - - - - - - - 45 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 4,060 589 - - - - - - 4,649 Acceptances payableLiabilitas lain-lain 545 3 17 - 1,170 - - - 1,735 Other liabilities

Jumlah liabilitas 2,459,092 332,901 97,792 33,150 1,572,931 - 81,151 16,813 4,593,830 Total liabilities

Posisi keuangan Net on balance sheetneraca - bersih (135,898) (3,358) 4,050 8,112 (403,253) 341 (8,664) (861) (539,531) financial position

Rekening Off-balance sheetadministratif - bersih (462,865) - (1,725) - 9,160 - - - (455,430) - net

2010Dolar

AmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

DolarAustralia/Australian

Dollar

DolarHongKong/HongKongDollar

PoundSterling/Pound

SterlingLain-lain/

OthersJumlah/

Total

Aset AssetsKas 37,480 706 8,429 61 27,270 - - - 73,946 CashGiro pada Bank Current account

Indonesia 41,906 - - - - - - - 41,906 with Bank IndonesiaCurrent account

Giro pada bank lain 19,165 15,933 13,819 34,930 24,325 465 16,329 1,524 126,490 with other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia 873,970 312,468 52,694 - 91,695 - 158,929 17,425 1,507,181 Bank Indonesia

Efek- efek 904,077 - - - 916,684 - - - 1,820,761 Marketable securitiesTagihan derivatif - - - - - - - - - Derivatives receivablePinjaman yang diberikan -

bruto 580,914 - - - 4,670 - - - 585,584 Loans - grossTagihan akseptasi - Acceptances receivable -

bruto 6,631 - - 2,132 1,572 - - - 10,335 grossAset lain -lain 18,880 840 72 - 21,211 - 13 4 41,020 Other assets

Jumlah aset 2,483,023 329,947 75,014 37,123 1,087,427 465 175,271 18,953 4,207,223 Total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari

nasabah 2,593,390 325,773 73,120 21,931 1,036,295 - 166,379 20,633 4,237,521 Deposits from customersLiabilitas akseptasi 6,631 - - 2,132 1,572 - - - 10,335 Acceptances payableLiabilitas lain-lain 183,889 81,123 2,827 13,971 36,861 488 11,271 4,031 334,461 Other liabilities

Jumlah liabilitas 2,783,910 406,896 75,947 38,034 1,074,728 488 177,650 24,664 4,582,317 Total liabilities

Posisi keuangan Net on balance sheetneraca - bersih (300,887) (76,949) (933) (911) 12,699 (23) (2,379) (5,711) (375,094) financial position

Rekening Off-balance sheetadministratif - bersih (200,029) (1,653) - (523) (2,861) - - - (205,066) - net








d. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk

Kebijakan likuiditas Bank didasarkan untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan danadi saat ini, maupun di masa datang baikuntuk kondisi normal maupun kondisi stresdapat dipenuhi. Dalam melaksanakanpengendalian risiko likuiditas, dilakukandengan beberapa pendekatan, yaitu:liquidity gap analysis, liquidity stress testanalysis, dan liquidity ratio analysis. Di manauntuk mengendalikan risiko likuiditastersebut ditetapkan beberapa batasan danparameter. Di samping itu dalammengendalikan risiko likuiditas jugadilakukan pemantauan atas indikator-indikator internal dan eksternal. Untukmenghadapi kondisi stres juga ditetapkancontingency funding plan untuk penanganankondisi tersebut. Jumlah aset lancar yangmemadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiapwaktu. Hal ini sejalan dengan peraturan baruBI tentang manajemen risiko likuiditas yangtercantum dalam Surat Edaran BINo.11/16/DPNP/2009.

The Bank’s liquidity policy is based onensuring that current and future fundingrequirements fulfill in normal or stressconditions. In implementation of liquidity riskmanagement, there are various methods,such as: liquidity gap analysis, liquiditystress test analysis, and liquidity ratiosanalysis. Whereas in managing liquidity risk,the Bank sets some limits and parameters.Meanwhile, the Bank also monitors theinternal and external indicators to manageliquidity risk. The Bank also sets acontingency funding plan that is used tohandle or solve the crisis condition.Appropriate levels of liquid assets are heldto ensure that a prudent level of liquidity ismaintained at all times. This is inaccordance with BI circular letterNo.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity riskmanagement.

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar.Kesenjangan arus dana diantisipasi denganmemelihara aset likuid tingkat pertama yangberupa pemeliharaan cadangan wajib sertaefek-efek jangka pendek yang sangat likuid.Aset likuid tingkat dua dipelihara melaluipenempatan dana jangka pendek di banklain serta efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual. Pengelolaan likuiditas jugadilakukan melalui pengelolaan struktursumber dana dengan memperhatikan limitkonsentrasi deposan. Selain itu, Banksenantiasa memelihara kemampuannyauntuk melakukan akses ke pasar uang,dengan memelihara hubungan denganbank-bank koresponden.

The Bank’s liquidity management focuseson cash inflow and outflow adjustment. Thegap in cash flow is anticipated throughmanaging the first tier assets such asmaintenance of reserve requirements andhighly liquid short term marketablesecurities. Second tier assets are managedthrough short term placements with otherbanks and available for sale marketablesecurities. Liquidity management is alsoperformed through managing the structureof funding by implementing proper thresholdon the concentrations of depositors. Inaddition, the Bank maintains its ability toaccess the financial market, by maintainingits relationships with correspondent banks.

Bank memonitor jangka waktu jatuh tempokomitmen kredit oleh karena komitmendengan jangka waktu yang lebih lama padaumumnya memiliki risiko kredit yang lebihbesar dibandingkan dengan komitmen yangmemiliki jangka waktu yang lebih pendek.

The Bank monitors the term to maturity ofcredit commitments because longer termcommitments generally have a greaterdegree of credit risk than shorter termcommitments.








d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continued)

Pelaporan jatuh tempo Instrumen keuanganadalah sebagai berikut:

The maturity profile of the Bank’s financialinstruments is as follows:

2011Tidak

mempunyaitanggal

jatuh tempokontraktual/

Nocontractual

maturity


Up to1 month

Lebih dari1 bulan

s/d3 bulan/

More than1 month

until3 months

Lebih dari3 bulan

s/d6 bulan/

More than3 months

until6 months

Lebih dari6 bulan

s/d12 bulan/

More than6 months

until12 months

Lebih dari12 bulan/More than12 months

Jumlah/Total

Aset AssetsKas - 174,008 - - - - 174,008 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia - 1,062,606 - - - - 1,062,606 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - 400,667 - - - - 400,667 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - 958,216 - - - - 958,216 other banks

Efek-efek - 19,510 - 410,095 415,025 533,949 1,378,579 Marketable securitiesSecurities purchased -

Efek-efek yang dibeli under resaledengan janji dijual kembali - 180,469 313,202 - - - 493,671 agreements

Tagihan derivatif - 7,726 6,948 2,439 901 35,652 53,666 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan -

bruto - 114,830 524,079 1,058,631 2,531,638 5,588,680 9,817,858 Loans - grossAcceptance receivables -

Tagihan akseptasi - bruto - 3,222 1,427 - - - 4,649 grossAset lain- lain - 240,205 2,982 7,627 16,977 58,180 325,971 Other assets

- 3,161,459 848,638 1,478,792 2,964,541 6,216,461 14,669,891Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (73,493) - - - - - (73,493) losses

Jumlah (73,493) 3,161,459 848,638 1,478,792 2,964,541 6,216,461 14,596,398 Total

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah - 11,349,050 639,441 151,629 54,336 300 12,194,756 Deposits from customersSimpanan dari bank

lain - 155,501 92,176 - - - 247,677 Deposits from other banksLiabilitas derivatif - 11,508 1,348 - 45 - 12,901 Derivative payablesLiabilitas akseptasi - 3,222 1,427 - - - 4,649 Acceptance payablesMedium Term Notes - - - - 149,293 348,272 497,565 Medium Term NotesLiabilitas lain- lain - 34,596 2,929 1,536 1,589 2,634 43,284 Other liabilities

Jumlah - 11,553,877 737,321 153,165 205,263 351,206 13,000,832 Total

Perbedaan jatuhtempo (73,493) (8,392,418) 111,317 1,325,627 2,759,278 5,865,255 1,595,566 Maturity gap








d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continued)

2010Tidak

mempunyaitanggal

jatuh tempokontraktual/

Nocontractual

maturity


Up to1 month

Lebih dari1 bulan

s/d3 bulan/

More than1 month

until3 months

Lebih dari3 bulan

s/d6 bulan/

More than3 months

until6 months

Lebih dari6 bulan

s/d12 bulan/

More than6 months

until12 months

Lebih dari12 bulan/More than12 months

Jumlah/Total

Aset AssetsKas - 186,459 - - - - 186,459 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia - 499,159 - - - - 499,159 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - 147,001 - - - - 147,001 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - 1,522,181 295,279 - - - 1,817,460 other banks

Efek-efek - 58,103 217,754 688,450 255,848 939,031 2,159,186 Marketable securitiesTagihan derivatif - 850 1,136 2,936 549 17,206 22,677 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan -

bruto - 165,599 458,200 668,084 1,187,734 3,392,388 5,872,005 Loans - grossAcceptance receivables -

Tagihan akseptasi - bruto - 7,279 2,429 627 - - 10,335 grossAset lain- lain 14,329 330,246 13,322 15,739 28,116 95,538 497,290 Other assets

14,329 2,916,877 988,120 1,375,836 1,472,247 4,444,163 11,211,572Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (53,176) - - - - - (53,176) losses

Jumlah (38,847) 2,916,877 988,120 1,375,836 1,472,247 4,444,163 11,158,396 Total

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah - 8,893,374 791,790 50,040 50,832 312 9,786,348 Deposits from customersSimpanan dari bank lain - 372,012 2,505 - - - 374,517 Deposits from other banksLiabilitas derivatif - 1,033 484 369 2,182 1,742 5,810 Derivative payablesLiabilitas akseptasi - 7,279 2,429 627 - - 10,335 Acceptance payablesLiabilitas lain- lain - 88,360 1,777 768 486 7,107 98,498 Other liabilities

Jumlah - 9,362,058 798,985 51,804 53,500 9,161 10,275,508 Total

Perbedaan jatuhtempo (38,847) (6,445,181) 189,135 1,324,032 1,418,747 4,435,002 882,888 Maturity gap

e. Risiko Operasional e. Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko kerugianlangsung ataupun tidak langsung yangterjadi karena tidak memadainya ataukarena adanya kegagalan proses internal,kesalahan manusia, kegagalan sistem atauadanya masalah eksternal yang dapatmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk due to direct orindirect loss resulting from inadequate orfailure in internal processes, people andsystems or from external problems thataffect the Bank’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untukmenilai kecukupan pengendalian internalserta proses identifikasi dan penelaahanrisiko untuk setiap proses dan produk dimasing-masing unit kerja untuk memastikankepatuhan terhadap kebijakan, peraturandan batasan-batasan yang dibuat olehmanajemen Bank.

A risk assessment process is carried out toevaluate the adequacy of internal controland risk identification and assessment inevery process and product in each workingunit to ensure compliance with the policies,limitation or restriction held by Bank’sManagement.








e. Risiko Operasional (lanjutan) e. Operational Risk (continued)

Pengelolaan risiko operasional jugadilakukan dengan memperkuat aspekkeamanan dan kehandalan operasi teknologiinformasi sehingga kesalahan manusia,fraud, kesalahan proses dan potensikegagalan sistem yang menyebabkanterganggunya kelangsungan bisnis dapatditekan dan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is alsoperformed by strengthening security andoperational aspects of informationtechnology so that human error, fraud,processing errors and system failure thatcan affect business continuity can beanticipated and prevented.

Bank telah mengimplementasikanpendekatan 3 garis pertahanan (3 lines ofdefense) untuk mengelola risiko,menekankan kepemilikan risiko dan budayarisiko di semua aspek Bank. Bankmengerahkan upaya terbaik untukmengelola risiko operasional denganmemastikan akan pentingnya pengelolaanrisiko ini ditanamkan pada seluruh jajaranorganisasi Bank. Bank berkomitmen penuhuntuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melaluipenggunaan berbagai proses pengendaliandan perangkat.

Bank has implemented the 3 lines of defenseapproach to managing risk, reinforcing riskownership and risk culture across all aspectsof the Bank. The Bank within its best effortmanage operational risk by ensuring that theimportance of managing the risk isembedded at all levels of Bank’sorganisation. The Bank has fully committedto increase its capability in managingoperational risk using various controlprocesses and tools.

f. Nilai wajar instrumen keuangan f. Fair value of financial instruments

Tabel dibawah ini menggambarkan nilaitercatat dan nilai wajar dari instrumenkeuangan Bank pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010:

The table below summarises the carryingamounts and fair values of the Bank’sfinancial instruments as at 31 December2011 and 2010:

2011 2010Nilai

tercatat/Carrying

valueNilai wajar/Fair value

Nilaitercatat/Carrying

valueNilai wajar/Fair value

Aset AssetsKas 174,008 174,008 186,459 186,459 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1,062,606 1,062,606 499,159 499,159Current accounts with Bank

IndonesiaGiro pada bank lain 400,667 400,667 147,001 147,001 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 958,216 958,216 1,817,460 1,817,460Placement with Bank Indonesia

and other banksEfek -efek 1,385,338 1,378,579 2,159,186 2,159,186 Marketable securitiesEfek -efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 493,671 493,671 - -Securities purchased under

resale agreementsTagihan derivatif 53,666 53,666 22,677 22,677 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 9,817,858 9,982,995 5,872,005 5,960,249 LoansTagihan akseptasi 4,649 4,649 10,335 10,335 Acceptances receivableAset lain-lain 325,971 325,971 376,895 376,895 Other assets

14,676,650 14,835,028 11,091,177 11,179,421

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah 12,194,756 12,194,756 9,786,348 9,786,348 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 247,677 247,677 374,517 374,517 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 12,901 12,901 5,810 5,810 Derivative payableLiabilitas akseptasi 4,649 4,649 10,335 10,335 Acceptances payableMedium Term Notes 497,565 465,338 - - Medium Term NotesLiabilitas lain -lain 43,284 43,284 33,318 33,318 Other liabilities

13,000,832 12,964,827 10,210,328 10,210,328








f. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) f. Fair value of financial instruments(continued)

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, efek-efek,tagihan derivatif, tagihan akseptasi,efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali, aset lain-lain, simpanannasabah, simpanan dari bank lain,liabilitas derivatif, liabilitas akseptasidan liabilitas lain-lain.

(i) Current account with Bank Indonesia andother banks, placement with BankIndonesia and other banks, marketablesecurities, derivative receivables,acceptances receivable, securitiespurchased under resale agreements,other assets, deposits from customers,deposits from other banks, derivativepayable, acceptances payable and otherliabilities.

Estimasi nilai wajar terhadap giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia danbank lain, efek-efek, tagihan derivatif,tagihan akseptasi, efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali, aset lain-lain, simpanan nasabah, simpanan daribank lain, liabilitas derivatif, liabilitasakseptasi dan liabilitas lain-lainditetapkan berdasarkan diskonto aruskas dengan menggunakan suku bungapasar uang yang berlaku untuk utangdengan risiko kredit dan sisa jatuhtempo yang serupa. Dikarenakan sisajatuh tempo di bawah 1 tahun, nilaitercatat dari giro pada Bank Indonesia,giro pada bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain, efek-efek, tagihan derivatif, tagihanakseptasi, efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali, aset lain-lain, simpanan nasabah, simpanan daribank lain, liabilitas derivatif, liabilitasakseptasi dan liabilitas lain-lain adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of currentaccount with Bank Indonesia and otherbanks, placement with Bank Indonesiaand other banks, marketable securities,derivative receivables, acceptancesreceivable, securities purchased underresale agreements, other assets,deposits from customers, deposits fromother bank, derivative payables,acceptances payable and other liabilitiesis based on discounted cash flows usingprevailing money-market interest ratesfor debts with similar credit risk andremaining maturity. Since the maturity isbelow 1 year, the carrying amount ofcurrent account with Bank Indonesia,current accounts with other banks,placements with Bank Indonesia andother banks, marketable securities,derivative receivables, acceptancesreceivable, securities purchased underresale agreements, other assets, interestreceivables and advances, obligationsdue immediately, derivative payable,acceptances payable, deposits fromcustomers, deposits from other banksand other liabilities excluding taxpayables are reasonable approximationof fair value.

(ii) Pinjaman yang diberikan (ii) Loans

Estimasi nilai wajar dari pinjaman yangdiberikan mencerminkan jumlahdiskonto dari estimasi kini dari arus kasmasa depan yang diharapkan akanditerima. Arus kas masa depan yangdiharapkan didiskontokan pada tingkatsuku bunga pasar terkini untukmenentukan nilai wajar.

The estimated fair value of loansrepresents the discounted amount ofestimated future cash flows expected tobe received. Estimated cash flows arediscounted at current market rates todetermine fair value.








f. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) f. Fair value of financial instruments(continued)

(iii) Medium Term Notes (iii) Medium Term Notes

Nilai wajar Medium Term Notesdiestimasi menggunakan nilai kuotasipasar terakhir.

The fair value of Medium Term Notes isestimated by using the last quotedmarket price.

g. Manajemen Risiko Permodalan g. Capital Risk Management

Tujuan manajemen permodalan Bankadalah untuk mempertahankan posisimodal yang kuat untuk mendukungpertumbuhan bisnis dan mempertahankaninvestor, deposan, pelanggan dankepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkanfactor-faktor seperti: pengembalian modalyang optimal pada pemegang saham,menjaga keseimbangan antara rasiokeuntungan yang lebih tinggi dankeamanan yang diberikan oleh posisimodal yang sehat.

The Bank’s capital management objectives isto maintain a strong capital position to supportbusiness growth and to sustain investor,depositor, customer and market confidence.In managing its capital, the Bank considersfactors such as: providing optimal capital rateof return to shareholders and maintaining abalance between high return gearing ratio andsafety provided by a sound capital position.

Posisi permodalan Bank berdasarkanperaturan Bank Indonesia atau yangdikenal dengan nama Rasio LiabilitasPenyediaan Modal Minimum (CapitalAdequacy Ratio [CAR]) adalah rasio modalterhadap aset tertimbang menurut risiko(Risk Weighted Average [RWA]).Berdasarkan peraturan Bank Indonesiajumlah modal untuk risiko kredit terdiri darimodal inti (Tier I) dan modal pelengkap(Tier II) dikurangi penyertaan pada AnakPerusahaan. Dalam rangka perhitunganRisiko Pasar, Bank dapat memasukkankomponen modal pelengkap tambahan(Tier III) yaitu Pinjaman Subordinasiberjangka pendek yang memenuhi kriteriatertentu sebagai komponen modal. RasioLiabilitas Penyediaan Modal Minimum(induk perusahaan) pada tanggal 31Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

The Bank’s regulatory capital position underthe prevailing BI regulation or known as theCapital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio ofBank’s capital over its Risk Weighted Assets(RWA). Based on Bank Indonesiaregulations, the total capital for credit riskconsists of core (Tier I) capital andsupplementary capital (Tier II) lessinvestments in the Subsidiary. To calculatethe market risk exposure, the Bank caninclude the supplementary capital (Tier III) inthe form of short term subordinated loanswhich meet the criteria as capitalcomponents. The CAR (parent company) asat 31 December 2011 and 2010 are asfollows:








g. Manajemen Risiko Permodalan (lanjutan) g. Capital Risk Management (continued)

2011 2010

Bank (dengan memperhitungkan Bank onlyrisiko kredit) (with credit risk charge)

Aset Tertimbang Menurut Risiko 11,075,763 6,890,490 Risk Weighted AssetsJumlah modal 1,920,994 1,139,224 Total capitalRasio Liabilitas Penyediaan

Modal Minimum 17.34% 16.53% Capital Adequacy Ratio

Bank (dengan memperhitungkan Bank only (with creditrisiko kredit dan pasar) and market risks charge)



Bank (dengan memperhitungkan Bank only (with creditrisiko kredit, pasar market, and operationaldan operasional) risks charge)



Manajemen menggunakan peraturan rasiopermodalan untuk memantau kecukupanmodal, sesuai dengan standar industri.Pendekatan Bank Indonesia untukpengukuran modal tersebut terutamadidasarkan pada pemantauan kebutuhanmodal yang diwajibkan (diukur sebagai 8persen dari aktiva tertimbang menurutrisiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratiosin order to monitor its capital base, andthese capital ratios remain the industrystandards for measuring capital adequacy.BI’s approach to such measurement isprimarily based on monitoring therelationship of the capital resourcerequirement (measured as 8 percent of risk-weighted assets) to available capitalresources.

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalamrangka penyusunan laporan keuangankonsolidasian, dimana diperlukan pertimbanganmanajemen dalam menentukan metodologi yangtepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made inthe presentation of the consolidated financialstatements. These often require managementjudgement in determining the appropriatemethodology for valuation of assets and liabilities.







4. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING (lanjutan)

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset danliabilitas atas tahun keuangan satu tahunkedepan. Seluruh estimasi dan asumsi yangdiharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaikyang didasarkan standar yang berlaku. Estimasidan pertimbangan dievaluasi secara terusmenerus dan berdasarkan pengalaman masa laludan faktor-faktor lain termasuk harapan ataskejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. Allestimates and assumptions required in conformitywith SFAS are best estimates undertaken inaccordance with the applicable standard.Estimates and judgements are evaluated on acontinuous basis, and are based on pastexperience and other factors, includingexpectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemenatas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yangtimbul mungkin berbeda dengan estimasi danasumsi semula.

Although these estimates and assumption arebased on management’s best knowledge ofcurrent events and activities, actual result maydiffer from those estimates and assumption.

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan

a.1. Allowances for impairment losses offinancial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilaiaset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dijelaskan diCatatan 2f.

Financial assets accounted for atamortised cost are evaluated forimpairment on a basis described in Note2f.

Kondisi spesifik counterparty yangmengalami penurunan nilai dalampembentukan cadangan kerugian atasaset keuangan dievaluasi secaraindividu berdasarkan estimasi terbaikmanajemen atas nilai kini arus kas yangdiharapkan akan diterima. Dalammengestimasi arus kas tersebut,manajemen membuat pertimbangantentang situasi keuangan counterpartydan nilai realisasi bersih dari setiapagunan. Setiap aset yang mengalamipenurunan nilai dinilai sesuai denganmanfaat yang ada, dan strategipenyelesaian serta estimasi arus kasyang diperkirakan dapat diterimadisetujui secara independen olehKomite Manajemen Risiko.

The specific counterparty component ofthe total allowances for impairmentapplies to financial assets evaluatedindividually for impairment and is basedupon management's best estimate ofthe present value of the cash flows thatare expected to be received. Inestimating these cash flows,management makes judgements aboutthe counterparty's financial situation andthe net realizable value of anyunderlying collateral. Each impairedasset is assessed on its merits, and theworkout strategy and estimated cashflows considered recoverable areindependently approved by the RiskManagement Committee.









a. Sumber utama ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses offinancial assets (continued)

Perhitungan cadangan penurunan nilaikolektif meliputi kerugian kredit yangmelekat dalam portofolio aset keuangandengan karakteristik ekonomi yangsama ketika terdapat bukti objektifpenurunan nilai terganggu, tetapipenurunan nilai secara individu belumdapat diidentifikasi. Dalam menilaikebutuhan untuk cadangan kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenisproduk. Guna membuat estimasicadangan yang diperlukan, manajemenmembuat asumsi untuk menentukankerugian yang melekat, dan untukmenentukan parameter input yangdiperlukan, berdasarkan pengalamanmasa lalu dan kondisi ekonomi saat ini.Keakuratan penyisihan tergantung padaseberapa baik estimasi arus kas masadepan untuk cadangan counterpartytertentu dan asumsi model danparameter yang digunakan dalammenentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairmentallowances cover credit losses inherentin portfolios of financial assets withsimilar economic characteristics whenthere is objective evidence to suggestthat they contain impaired financialassets, but the individual impaired itemscannot yet be identified. In assessingthe need for collective allowances,management considers factors such ascredit quality and type of product. Inorder to estimate the requiredallowance, assumptions are made todefine the way inherent losses aremodelled and to determine the requiredinput parameters, based on historicalexperience and current economicconditions. The accuracy of theallowances depends on how well theseestimate future cash flows for specificcounterparty allowances and the modelassumptions and parameters used indetermining collective allowances.

a.2. Penentuan nilai wajar instrumenkeuangan

a.2. Determining fair values of financialinstruments

Dalam menentukan nilai wajar asetkeuangan dan kewajiban yang tidakmempunyai harga pasar, Bankmenggunakan teknik penilaian sepertiyang dijelaskan dalam Catatan 2f.(viii).Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan memiliki informasiharga yang terbatas, nilai wajar yangkurang obyektif dan membutuhkanberbagai tingkat penilaian tergantungpada likuiditas, konsentrasi, faktorketidakpastian pasar, asumsi harga danrisiko lainnya.

In determining the fair value for financialassets and financial liabilities for whichthere is no observable market price, theBank uses the valuation techniques asdescribed in Note 2f.(viii). For financialinstruments that are traded infrequentlyand a lack of price transparency, fairvalue is less objective and requiresvarying degrees of judgementdepending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricingassumptions and other risks affectingthe specific instrument.









a. Sumber utama ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.3. Imbalan kerja karyawan a.3. Employee benefit obligations

Present value atas imbalan kerjakaryawan tergantung dari banyaknyafaktor yang dipertimbangkan oleh aktuariberdasarkan beberapa asumsi.Perubahan atas asumsi-asumsi tersebutakan mempengaruhi carrying amountatas imbalan kerja karyawan.

Asumsi yang digunakan dalammenentukan biaya atau pendapatanuntuk imbalan kerja termasuk tingkatdiskonto. Bank menentukan tingkatdiskonto yang tepat pada setiap akhirtahun. Ini merupakan tingkat suku bungayang digunakan untuk menentukanpresent value atas arus kas masa depanyang diestimasi akan digunakan untukmembayar imbalan kerja. Dalammenentukan tingkat diskonto yang tepat,Bank mempertimbangkan tingkat sukubunga atas surat berharga pemerintahyang mempunyai jatuh tempo yangmenyerupai jangka waktu imbalan kerjakaryawan.

The present value of the employeebenefit obligations depends on anumber of factors that are determinedon an actuarial basis using a number ofassumptions. Any changes in theseassumptions will impact the carryingamount of employee benefit obligations.

The assumptions used in determiningthe net cost (income) for pensionsinclude the discount rate. The Bankdetermines the appropriate discountrate at the end of each year. This is theinterest rate that should be used todetermine the present value ofestimated future cash outflowsexpected to be required to settle thepension obligations. In determining theappropriate discount rate, the Bankconsiders the interest rates ofgovernment bonds that have terms tomaturity approximating the terms of therelated employee benefit liability.

b. Pertimbangan akuntansi yang pentingdalam menerapkan kebijakan akuntansiBank dan Anak Perusahaan

b. Critical accounting judgements inapplying the Bank and Subsidiary’accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danAnak Perusahaan meliputi:

Critical accounting judgements made inapplying the Bank and Subsidiary‘accounting policies include:

b.1. Penilaian instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank dan AnakPerusahaan untuk pengukuran nilaiwajar dibahas di Catatan 2f.(viii).

The Bank and Subsidiary accountingPolicy on fair value measurements isdiscussed in Note 2f.(viii).

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability clasification

Kebijakan akuntansi Bank dan AnakPerusahaan memberikan ruang untukmenetapkan aset dan liabilitaskeuangan ke dalam berbagai kategoripada saat pengakuan awal sesuaidengan standar akuntansi yangberlaku.

The Bank and Subsidiary‘s accountingpolicies provide scope for assets andliabilities to be designated at inceptioninto different accounting categories.









b. Pertimbangan akuntansi yang pentingdalam menerapkan kebijakan akuntansiBank dan Anak Perusahaan (lanjutan)

b. Critical accounting judgements inapplying the Bank and Subsidiary’accounting policies (continued)

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

b.2. Financial asset and liability clasification(continued)

Lihat Catatan 2f.(iv) untuk klasifikasiaset keuangan dan liabilitas keuanganBank dan Anak Perusahaan.

Refer to Note2f.(iv) for the Bank andSubsidiary’s financial asset andfinancial liabilities classification.

b.3. Kualifikasi hubungan lindung nilai b.3. Qualifying hedge relationships

Dalam menetapkan instrumenkeuangan memenuhi kriteria sebagailindung nilai, Bank telah menetapkanbahwa transaksi lindung nilai tersebutdiharapkan akan efektif selamaperiode lindung nilai.

In designating financial instruments asqualifying hedge relationships, theBank has determined that it expectsthe hedges to be highly effective overthe period of the hedging relationship.

5. KAS 5. CASH

2011 2010

Rupiah 113,455 112,513 RupiahMata uang asing 60,553 73,946 Foreign currencies

174,008 186,459

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldokas termasuk uang kas dalam Anjungan TunaiMandiri (“ATM”) adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2011 and 2010, cash balanceincludes cash in Automated Teller Machines(“ATM”) as follows:

2011 2010

Rupiah 71,315 23,844 RupiahDolar Amerika Serikat 7,040 4,539 United States DollarsDolar Singapura 27 35 Singapore Dollars

78,382 28,418

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, matauang, likuiditas dan nilai wajar giro pada BankIndonesia masing-masing diungkapkan padaCatatan 3.

Information in respect of credit risk exposure,currency, liquidity and fair value of currentaccounts with Bank Indonesia are disclosed inNote 3.

2011 2010

Rupiah 702,344 457,253 RupiahDolar Amerika Serikat 360,262 41,906 United States Dollars

1,062,606 499,159







6. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA (continued)

Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata uangRupiah dan mata uang asing pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 adalah:

As at 31 December 2011 and 2010, the MinimumStatutory Reserves in Rupiah and foreigncurrency are:

2011 2010

Rupiah Rupiah- GWM utama 8.21% 8.32% Primary statutory reserves -- GWM sekunder 5.77% 6.12% Secondary statutory reserves -

Loan to Deposit Ratio (“LDR”) -- GWM Loan to Deposit Ratio (“LDR”) - - reserves

Mata uang asing 8.01% 1.00% Foreign currency

GWM Bank telah sesuai dengan PBI No.12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010sebagaimana terakhir diubah dengan PBI No.13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum padaBank Indonesia dalam Rupiah yang terdiri dariGWM Utama dan GWM Sekunder masing-masing sebesar 8,00% dan 2,50% (2010: 8,00%dan 2,50%) dan valuta asing sebesar 8,00%efektif sejak tanggal 1 Juni 2011 (2010: 1,00%).

The Bank’s minimum statutory reserves complieswith BI regulation No. 12/19/PBI/2010 dated 4October 2010 which the latest amended with PBINo. 13/10/PBI/2011 dated 9 February 2011,concerning Statutory Reserves of CommercialBanks with Bank Indonesia in Rupiah whichconsist of Primary Reserves and SecondaryReserves of 8.00% and 2.50%, respectively(2010: 8.00% and 2.50%) and foreign currenciesof 8.00% effective since 1 June 2011 (2010:1.00%).

Tambahan GWM LDR merupakan tambahansimpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro padaBank Indonesia jika LDR Bank di bawah minimumLDR target Bank Indonesia (78,00%), yang mulaiberlaku pada tanggal 1 Maret 2011.

Additional LDR reserves represents additionalminimum reserves to be maintained by the Bankin form of Current Account with Bank Indonesia ifthe Bank’s LDR is below Bank Indonesiaminimum targeted LDR (78.00%), effectivestarting 1 March 2011.

7. GIRO PADA BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Giro pada bank lain kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, matauang, likuiditas dan nilai wajar giro pada Bank lainmasing-masing diungkapkan pada Catatan 3.

Current accounts with related parties aredisclosed in Note 34.

Information in respect of credit risk exposure,currency, liquidity and fair value of currentaccounts with other banks are disclosed in Note3, respectively.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2011 2010

Mata uang asing 374,809 126,490 Foreign currenciesRupiah 25,858 20,511 Rupiah

400,667 147,001







7. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

b. Berdasarkan pihak berelasi dan pihakketiga

b. By related parties and third parties

2011 2010

- Pihak ketiga 292,687 121,153 Third parties -- Pihak berelasi Related parties -

(lihat Catatan 34) 107,980 25,848 (refer to Note 34)

400,667 147,001

c. Berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia c. By Bank Indonesia’s collectability

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh giro pada bank lain digolongkansebagai lancar.

As at 31 December 2011 dan 2010, allcurrent accounts with other banks wereclassified as current.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

2011 2010Beginning balance before the

Saldo awal sebelum penerapan implementation of SFAS 55PSAK 55 (Revisi 2006) - (1,222) (Revised 2006)

Penyesuaian saldo awal Adjustment to opening balanceberkaitan dengan in respect of implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 33) - 1,222 (refer to Note 33)

Saldo akhir - - Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa tidakdiperlukan cadangan kerugian penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010.

Management believe that the allowance forimpairment losses is not required as at 31December 2011 and 2010.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Penempatan pada bank lain kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, sukubunga, likuiditas dan nilai wajar penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain diungkapkanmasing-masing pada Catatan 3.

Placements with other banks to related parties aredisclosed in Note 34.

Information in respect of credit risk exposure,interest rate, liquidities and fair value ofplacements with Bank Indonesia and other banksare disclosed in Note 3, respectively.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2011 2010

Rupiah Rupiah- Call money 182,000 10,000 Call money -- Deposito Berjangka 5,297 5,000 Time deposit -- Bank Indonesia - 295,279 Bank Indonesia -

187,297 310,279Mata uang asing Foreign currencies- Call money 770,919 1,507,181 Call money -

958,216 1,817,460







8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)



2011 2010

- Pihak ketiga 885,676 1,624,298 Third parties -- Pihak berelasi Related parties -


958,216 1,817,460

c. Berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia c. By Bank Indonesia’s collectability

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain digolongkan sebagai lancar.

As at 31 December 2011 and 2010, allplacement with Bank Indonesia and otherbanks were classified as current.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

2011 2010

Beginning balance before theSaldo awal sebelum penerapan implementation of SFAS 55

PSAK 55 (Revisi 2006) - (20,143) (Revised 2006)Penyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

berkaitan dengan in respect of implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 33) - 20,143 (refer to Note 33)



Management believe that the allowance forimpairment losses is not required as at31 December 2011 and 2010.

9. EFEK-EFEK 9. MARKETABLE SECURITIES

Efek-efek kepada pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, sukubunga, likuiditas dan nilai wajar efek-efekdiungkapkan masing-masing pada Catatan 3.

Marketable securities with related parties aredisclosed in Note 34.

Information in respect of credit risk exposure,interest rate, liquidity and fair value of marketablesecurities are disclosed in Note 3, respectively.







9. EFEK-EFEK (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)


2011 2010Nilai wajar/Fair value

Nilai wajar/Fair value

Tersedia untuk dijual: Available for sale:Rupiah Rupiah- Sertifikat Bank Indonesia - 345,589 Certificates of Bank Indonesia -

- 345,589Mata uang asing Foreign currencies- Obligasi perusahaan 960,383 916,685 Corporate bonds -- Credit Linked Notes *) 417,105 901,000 Credit Linked Notes *) -- Negotiable bills 1,091 3,076 Negotiable bills -

1,378,579 1,820,761Dikurangi: Less:

Diskonto efek-efek Unamortised discount onyang belum diamortisasi - (7,164) marketable securities

Jumlah efek-efek - bersih 1,378,579 2,159,186 Total marketable securities - net

b. Berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia b. By Bank Indonesia’s collectability

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh efek-efek digolongkan sebagailancar.

As at 31 December 2011 and 2010, allmarketable securities were classified ascurrent.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for possible impairment losses

2011 2010


PSAK 55 (Revisi 2006) - (4,974) (Revised 2006)Penyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

berkaitan dengan in respect of implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 33) - 4,974 (refer to Note 33)




d. Peringkat efek-efek d. Rating of marketable securities

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,obligasi perusahaan terdiri dari obligasiperusahaan lainnya dengan peringkat Asampai dengan AA (berdasarkan peringkatStandard & Poor).

As at 31 December 2011 and 2010,corporate bonds consist of other corporatebonds with ratings A to AA (based onStandard & Poor rating).







10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS

Pada bulan Desember 2011, Bank telahmelakukan perjanjian pembelian dan penjualankembali (Repo) obligasi FR0034, FR0043,FR0053, FR0054 dengan nilai nominalRp 400.000. Pada tanggal 31 Desember 2011,efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali adalah sebesar Rp 493.671. Padatanggal jatuh tempo, 9 Februari 2012, efek-efektersebut telah dijual kembali kepada BankIndonesia sebesar Rp 483.992.

In December 2011, the Bank have entered into apurchase and resale agreement (Repo) ofFR0034, FR0043, FR0053, FR0054 bonds withnominal value of Rp 400,000. As at 31 December2011, securities purchased under resaleagreement are amounted to Rp 493,671. Atmaturity date, 9 February 2012, these marketablesecurities have been resold to Bank Indonesiaamounted to Rp 483,992.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit,likuiditas dan nilai wajar efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali diungkapkan masing-masing pada Catatan 3.

Information in respect to credit risk exposure,liquidity and fair value of security purchasedunder resale agreements are disclosed in Note 3,respectively.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

Tagihan dan liabilitas derivatif dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit,likuiditas dan nilai wajar tagihan dan liabilitasderivatif diungkapkan masing-masing padaCatatan 3.

Derivative receivables and payables from relatedparties are disclosed in Note 34.

Information in respect of credit risk exposure,liquidity and fair value of derivative receivablesand payables are disclosed in Note 3,respectively.

a. Berdasarkan jenis a. By type

2011Jumlah

nosional/Notionalamount

Tagihanderivatif/Derivative

receivables

Liabilitasderivatif/Derivativepayables

Pihak berelasi Related party(lihat Catatan 34): (refer to Note 34):

Swap - beli 64,440 - (79) Swap - buySwap - jual 64,390 129 - Swap - sell

129 (79)Pihak ketiga: Third parties:Kontrak berjangka - beli 3,201 12 (13) Forward - buyKontrak berjangka - jual 3,201 17 (14) Forward - sell

Swap - beli 340,515 9,502 - Swap - buySwap - jual 744,077 4,591 (2,833) Swap - sell

Spot - beli 89,321 42 (735) Spot - buySpot - jual 53,088 380 (14) Spot - sell

Swap suku bunga 600,000 - (9,168) Interest rate swapsSwap mata uang asing 906,750 34,106 - Currency swapsCredit Linked Notes Credit Linked Notes

(lihat Catatan 9a) 417,105 4,887 (45) (refer to Note 9a)

53,537 (12,822)

Jumlah 53,666 (12,901) Total







11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF(lanjutan)

11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

2010Jumlah

nosional/Notionalamount

Tagihanderivatif/Derivative

receivables

Liabilitasderivatif/Derivativepayables

Pihak berelasi Related party(lihat Catatan 34): (refer to Note 34):

Spot - beli 27,506 - (160) Spot - buySpot - jual 27,508 158 - Spot - sell

158 (160)Pihak ketiga: Third parties:Kontrak berjangka - beli 1,353 - (6) Forward - buyKontrak berjangka - jual 1,353 7 - Forward - sell

Swap - beli 47,469 130 (24) Swap - buySwap - jual 2,440 4 - Swap - sell

Spot - beli 100,363 311 (231) Spot - buySpot - jual 91,397 240 (306) Spot - sell

Swap suku bunga 870,000 1,116 (5,083) Interest rate swapsCredit Linked Notes Credit Linked Notes

(lihat Catatan 9a) 901,000 20,711 - (refer to Note 9a)

22,519 (5,650)

Jumlah 22,677 (5,810) Total


Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh tagihan dan liabilitas derivatifdigolongkan sebagai lancar.

As at 31 December 2011 and 2010, allderivative receivables and payables wereclassified as current.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

2011 2010


PSAK 55 (Revisi 2006) - (119) (Revised 2006)Penyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

berkaitan dengan in respect of implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 33) - 119 (refer to Note 33)










11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF(lanjutan)

11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

d. Lindung nilai wajar dengan kontrak swaptingkat suku bunga (“IRS”)

d. Fair value hedge using interest rate swapcontracts (“IRS”)

Pada tahun 2011 dan 2010, Bankmenetapkan beberapa kontrak IRS denganbeberapa bank sebagai instrumen lindungnilai atas risiko suku bunga dari pinjamanpembiayaan bersama dan pembelian piutangpembiayaan konsumen (lihat Catatan 12f).Nilai wajar IRS tersebut telah termasukdalam saldo tagihan/liabilitas derivatif.

Berdasarkan kontrak, Bank setuju untukmembayar bunga dengan tingkat bunga tetapsebesar suku bunga Sertifikat BankIndonesia (SBI) dan menerima pembayaranbunga dengan tingkat suku bungamengambang.

In 2011 and 2010, the Bank designatedsome of its IRS contracts with several banksas hedging instruments on the interest raterisk of joint financing and purchase ofconsumer financing receivables (refer to Note12f). The IRS fair value was included inderivative receivables/payables balance.

Based on the contracts, the Bank agrees topay fixed interest rate at Certificates of BankIndonesia (SBI) rate and receives interestpayment on a floating interest rate.

2011 2010

Jumlah nosional 600,000 425,000 Notional amountSaldo piutang pembiayaan

konsumen 600,000 425,000 Consumer financing receivableNilai wajar 9,168 4,124 Fair valueJatuh tempo kontrak Mar 2012 - Jan 2011 - Contract maturity

Apr 2013 Aug 2012Suku bunga dibayarkan SBI SBI Interest rate paidSuku bunga diterima 7.10% - 7.85% 7.55% - 11.98% Interest rate received

Perubahan nilai wajar dari kontrak IRSsebagai instrumen lindung nilai dan pinjamanpembiayaan bersama dan pembelian piutangpembiayaan sebagai item yangdilindungnilaikan sebagai akibat daripenerapan akuntansi lindung nilai,dibebankan/dikreditkan dalam laporan labarugi konsolidasian. Perubahan nilai wajarinstrumen lindung nilai dan item yangdilindung nilai akan saling hapus dan bagianyang tidak efektif dicatat sebagaikeuntungan/kerugian kontrak derivatif dalamlaporan laba rugi konsolidasian.

The change in fair value of IRS contracts asthe hedge instruments and the joint financingand purchase of consumer financingreceivables as the hedge items, respectively,resulting from the implementation of hedgeaccounting was charged/credited to theconsolidated statements of income. Thechanges to fair value of hedge instrumentsand hedged items are offset and theineffective portion is recorded as gain/loss onderivative contracts in the consolidatedstatement of income.

12. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 12. LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, tingkatsuku bunga, likuiditas dan nilai wajar pinjamanyang diberikan diungkapkan masing-masing padaCatatan 3.

Loans to related parties are disclosed in Note 34.

Information in respect to credit risk exposure,interest rate risk, liquidity and fair value of loansare disclosed in Note 3, respectively.







12. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)


2011 2010

Pinjaman konsumen 5,957,799 3,596,145 Consumer loansModal kerja 2,557,817 1,677,673 Working capitalPinjaman investasi 1,197,411 529,463 Investment loansPinjaman karyawan 104,831 68,724 Loans to employees

9,817,858 5,872,005Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (73,447) (53,041) impairment losses

9,744,411 5,818,964

Pinjaman karyawan adalah pinjamanberbunga untuk pembelian rumah tinggal dankendaraan bermotor dengan jangka waktuyang bervariasi hingga maksimum 20 tahun.Pembayaran cicilan kredit dilakukan melaluipemotongan gaji karyawan setiap bulan.

Loans to employees consists of interestbearing loans intended for the acquisition ofhousing and motor vehicles, which are due atvarious dates extending up to a maximumperiod of 20 years. The loans are collectedthrough monthly payroll deductions.

b. Berdasarkan mata uang b. By currency

2011 2010

Rupiah 8,747,682 5,286,421 RupiahMata uang asing 1,070,176 585,584 Foreign currencies



9,744,411 5,818,964

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

2011 2010

Kredit konsumer dan lain-lain 6,151,987 3,682,592 Consumer loans and othersPerdagangan, restoran dan hotel 1,590,862 819,565 Trading, restaurants and hotelsIndustri pengolahan 1,067,907 647,310 ManufacturingJasa-jasa dunia usaha 500,376 253,542 Trade servicesPengangkutan, pergudangan, dan Transportation, warehousing, and

komunikasi 272,391 92,884 communicationsJasa-jasa sosial/masyarakat 145,144 178,361 Social/community servicesKonstruksi 86,660 193,107 ConstructionPertambangan 2,531 4,644 Mining



9,744,411 5,818,964








d. Berdasarkan kolektabilitas BankIndonesia

d. Based on Bank Indonesia’s collectability

2011 2010

Jumlahpinjaman

yangdiberikan/Total loans

Cadangankerugian

penurunannilai/Allowancefor impairment

losses

Jumlahpinjaman

yangdiberikan/Total loans

Cadangankerugian

penurunannilai/Allowancefor impairment

losses

Lancar 9,151,915 (15,240) 5,507,750 (13,265) CurrentDalam perhatian khusus 586,909 (28,261) 284,079 (16,221) Special mentionKurang lancar 20,874 (5,252) 12,670 (3,972) SubstandardDiragukan 22,035 (9,152) 12,834 (6,832) DoubtfulMacet 36,125 (15,542) 54,672 (12,751) Loss

9,817,858 (73,447) 5,872,005 (53,041)

Rasio kredit bermasalah (“NPL”) dihitungsesuai dengan pedoman perhitungan rasiokeuangan sebagaimana tercantum dalamSurat Edaran BI No.3/30/DPNP tanggal14 Desember 2001 sebagaimana telahdiubah dengan Surat Edaran BINo. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 yangkemudian diubah melalui Surat Edaran BINo.12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010.Pada tanggal 31 Desember 2011, NPL brutodan neto Bank masing-masing adalahsebesar 0,81% dan 0,50% (2010: 1,37% dan0,97%).

Non performing loans (“NPL”) determinedbased on financial ratio calculation guidanceas stated in Circular Letter of BI No.3/30/DPNP dated 14 December 2001 asamended with the Circular Letter of BI No.7/10/DPNP dated 31 March 2005 thenamended by Circular Letter of BINo.12/11/DPNP dated 31 March 2010. As at31 December 2011, the percentage ofBank’s gross and net NPL is 0.81% and0.50% (2010: 1.37% and 0.97%),respectively.

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

2011 2010Beginning balance before the

Saldo awal sebelum penerapan implementation of SFAS 55PSAK 55 (Revisi 2006) (53,041) (76,895) (Revised 2006)

Penyesuaian saldo awal Adjustment to opening balanceberkaitan dengan in respect of implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 33) - 15,750 (refer to Note 33)

Pembentukan cadangan Additional of allowance(lihat Catatan 29) (74,830) (54,890) (refer to Note 29)

Penghapusbukuan pinjaman 58,697 73,845 Loan write-offsPenerimaan atas pinjaman yang

telah dihapusbukukan (12,489) (16,487) Loan recoveriesLain-lain *) 8,216 5,636 Others *)

Saldo akhir (73,447) (53,041) Ending balance

*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uangasing dan implikasi dari pengakuan pendapatanbunga atas bagian yang tidak mengalami penurunannilai dari kredit yang mengalami penurunan nilai padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Includes the effect of foreign currency translation *)and implication from interest income recognised on thenon-impaired portion of the impaired loans (unwinding

of interests) for 31 December 2011 and 2010.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai.

Management believe that the allowance forimpairment losses is adequate.








f. Pembiayaan bersama dan pembelianpiutang pembiayaan konsumen (assetbuy)

f. Joint financing and purchase of consumerfinancing receivables (asset buy)

Bank mengadakan perjanjian pemberianfasilitas pembiayaan bersama denganbeberapa lembaga pembiayaan untukmembiayai kepemilikan kendaraan bermotorsecara ritel. Jumlah saldo piutangpembiayaan bersama pada tanggal31 Desember 2011 adalah sebesarRp 4.931.557 (2010: Rp 3.133.964). Saldo initermasuk di dalam kategori “pinjamankonsumen” (lihat Catatan 12a).

The Bank has entered into joint financingagreements with several multi- financecompanies for financing retail purchases ofvehicles. The outstanding loan balance underthese agreements as at 31 December 2011is Rp 4,931,557 (2010: Rp 3,133,964). Thisbalance is included under “consumer loans”category (refer to Note 12a).

Bank juga mengadakan perjanjian denganbeberapa lembaga pembiayaan untukmengambil alih piutang pembiayaankonsumen lembaga pembiayaan tersebut(asset buy) . Jumlah saldo fasilitas kredit yangdibiayai Bank berdasarkan perjanjianpengambilalihan tersebut pada tanggal31 Desember 2011 adalah sebesarRp 184.817 (2010: Rp 243.666). Saldo initermasuk di dalam kategori “pinjamankonsumen” (lihat Catatan 12a).

The Bank has also entered into agreementswith several multi -finance companies to takeover their consumer financing receivables(asset buy). The outstanding balance of theconsumer financing receivables under theseagreements as at 31 December 2011 isRp 184,817 (2010: Rp 243,666). Thisbalance is included under “consumer loans”category (refer to Note 12a).

Seperti yang dijelaskan di Catatan 10d, Banktelah menggunakan kontrak swap tingkatsuku bunga sebagai lindung nilai atas risikosuku bunga atas kredit pembiayaan bersamadan pembelian piutang pembiayaankonsumen dengan saldo sebesar Rp 600.000(2010: Rp 425.000). Perubahan nilai wajarkredit tersebut telah termasuk dalam saldokredit pinjaman konsumen.

As discussed in Note 10d, the Bank hasdesignated interest rate swap (IRS) contractsto hedge interest rate risk of joint financingand purchase of consumer financingreceivables amounting to Rp 600,000 (2010:Rp 425,000). The changes to the loan fairvalue had been included in the customer loanbalance.

g. Pinjaman sindikasi

Pinjaman sindikasi merupakan pinjamanyang diberikan kepada debitur berdasarkanperjanjian pembiayaan bersama (sindikasi)dengan bank-bank lain. Jumlah pinjamansindikasi pada tanggal 31 Desember 2011adalah sebesar Rp 1.462.614 (2010:Rp nihil). Keikutsertaan Bank dalam pinjamansindikasi sebagai anggota sebesar antara1,00% - 29,00% dari masing-masing fasilitaspinjaman sindikasi.

g. Syndicated loans

Syndicated loans represent loans provided todebtors under syndication agreements withother banks. Total syndicated loans as at31 December 2011 amounted toRp 1,462,614 (2010: Rp nil). Theparticipation of the Bank as a member ofsyndications is ranging between 1.00% -29.00% of each syndicated loan facility.

h. Batas Maksimum Pemberian Kredit(“BMPK”)

h. Legal Lending Limit (“LLL”)

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesiatentang BMPK.

As at 31 December 2011 and 2010, the Bankcomplied with LLL requirements of BankIndonesia.







13. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 13. ACCEPTANCE RECEIVABLES ANDPAYABLES

Informasi mengenai eksposur risiko kredit,likuiditas dan nilai wajar tagihan dan liabilitasakseptasi diungkapkan masing-masing padaCatatan 3.

Information in respect of credit risk exposure,liquidity and fair value of acceptance receivablesand payables are disclosed in Note 3,respectively.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

- Tagihan Akseptasi - Acceptance Receivables

2011 2010

Mata uang asing 4,649 10,335 Foreign currencies

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (46) (103) losses

4,603 10,232

- Liabilitas Akseptasi - Acceptance Payables

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan2010, saldo liabilitas akseptasi adalahsebesar masing-masing Rp 4.649 dan Rp10.335.

As at 31 December 2011 and 2010, thebalance of acceptance payables wasRp 4,649 and Rp 10,335, respectively.


Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh tagihan akseptasi digolongkansebagai lancar.

As at 31 December 2011 and 2010, allacceptable receivables was classified ascurrent.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal (103) (84) Beginning balancePemulihan/(pembentukan) Reversal/(additional) of

cadangan allowance(lihat Catatan 29) 57 (22) (refer to Note 29)

Selisih kurs penjabaran - 3 Exchange rate differences

Saldo akhir (46) (103) Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.







14. GOODWILL 14. GOODWILL

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenghentikan amortisasi goodwill dan secaraberkala melakukan evaluasi terhadap penurunannilai goodwill sesuai PSAK 22 (Revisi 2010),“Kombinasi Bisnis” (lihat Catatan 2b.ii).

Starting 1 January 2011, the Bank ceased theamortisation of goodwill and conducts regularevaluation on goodwill impairment in accordancewith SFAS 22 (Revised 2010), “BusinessCombination” (refer to Note 2b.ii).

Mutasi saldo goodwill untuk tahun yang berakhir31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

The movement of goodwill balance for the yearsended 31 December 2011 and 2010 are asfollows:

Jumlah/Amount

Harga perolehan CostSaldo awal pada tanggal 1 Januari 2010 162,178 Opening balance as at 1 January 2010Penambahan - AcquisitionsSaldo pada tanggal 31 Desember 2010 162,178 Balance as at 31 December 2010Penyesuaian akumulasi amortisasi Adjusted with accumulated

goodwill (lihat Catatan 2d.2) (108,501) amortisation of goodwill (refer to Note 2d.2)Saldo pada tanggal 1 Januari 2011 53,677 Balance as at 1 January 2011Penambahan - Acquisitions

Saldo akhir pada tanggal 31 Desember 2011 53,677 Closing balance as at 31 December 2011

Akumulasi amortisasi Accumulated amortisationSaldo awal pada tanggal 1 Januari 2010 (76,065) Opening balance as at 1 January 2010Amortisasi tahun berjalan (32,436) Amortisation for the periodSaldo pada tanggal 31 Desember 2010 (108,501) Balance as at 31 December 2010Eliminasi akumulasi amortisasi terhadap

harga perolehan (lihat Catatan 2d.2) 108,501 Eliminated against its cost (refer to Note 2d.2)Saldo pada tanggal 1 Januari 2011 - Balance as at 1 January 2011Amortisasi tahun berjalan - Amortisation for the periodSaldo akhir pada tanggal 31 Desember 2011 - Closing balance as at 31 December 2011

Manajemen berpendapat bahwa tidak adapenurunan nilai atas goodwill pada tanggal31 Desember 2011.

Management believes no impairment on goodwillas at 31 December 2011.

15. INVESTASI DALAM SAHAM 15. INVESTMENT IN SHARES

a. Berdasarkan metode pencatatan a. Based on recording method

2011 2010

Metode harga perolehan 64 64 Cost method

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (32) (32) losses

32 32

Penyertaan saham berdasarkan metodeharga perolehan adalah sebagai berikut:

Investment in shares based on acquisitioncost method was as follows:

Jenis Usaha /Nature ofBusiness

Persentase Kepemilikan/Percentage of ownership

Nilai Nominal/Face Value (Rp)

PT First State Investment Manajer Investasi/ 0.15% 64Indonesia Investment

Manager







15. INVESTASI DALAM SAHAM (lanjutan) 15. INVESTMENT IN SHARES (continued)

b. Cadangan kerugian penurunan nilai b. Allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal (32) (64) Beginning balancePemulihan cadangan Reversal of allowance

(lihat Catatan 29) - 32 (refer to Note 29)

Saldo akhir (32) (32) Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuksudah memadai.

Management believe that the allowance forimpairment losses is adequate.

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

2011Saldo awal/

Openingbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassifications

Saldo akhir/Closingbalance

Harga perolehan CostTanah 60,782 - (8,972) - 51,810 LandBangunan 81,184 10,649 (5,167) - 86,666 Buildings

Renovasi gedung 284,206 37,203 (16,988) 3,278 307,699Leasehold

improvementsPerabot dan

perlengkapan 11,113 132 (127) - 11,118Furniture and

fixturesKendaraan bermotor 3,590 - (1,868) - 1,722 Motor vehiclesPeralatan kantor 142,813 30,913 - - 173,726 Office equipmentAset dalam

penyelesaian 1,197 17,603 - (3,278) 15,522Construction in

progress

584,885 96,500 (33,122) - 648,263

Akumulasipenyusutan

Accumulateddepreciation

Bangunan (30,392) (7,088) 3,428 - (34,052) Buildings

Renovasi gedung (135,655) (49,893) 13,142 - (172,406)Leasehold


perlengkapan (7,902) (775) 85 - (8,592)Furniture and

fixturesKendaraan bermotor (2,970) (238) 1,824 - (1,384) Motor vehiclesPeralatan kantor (84,865) (23,365) - - (108,230) Office equipment

(261,784) (81,359) 18,479 - (324,664)

Nilai buku bersih 323,101 323,599 Net book value







16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

2010Saldo awal/

Openingbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassifications

Saldo akhir/Closingbalance

Harga perolehan: Cost:Tanah 60,782 - - - 60,782 LandBangunan 80,044 868 - 272 81,184 Buildings

Renovasi gedung 228,644 9,105 - 46,457 284,206Laeasehold


perlengkapan 11,882 286 (1,055) - 11,113Furniture and

fixturesKendaraan bermotor 8,873 - (5,283) - 3,590 Motor vehiclesPeralatan kantor 112,388 33,161 (2,736) - 142,813 Office equipmentAset dalam

penyelesaian 29,204 18,722 - (46,729)) 1,197Construction in

progress

531,817 62,142 (9,074) - 584,885

Akumulasipenyusutan:

Accumulateddepreciation:

Bangunan (23,810) (6,582) - - (30,392) Buildings

Renovasi gedung (84,817) (50,838) - - (135,655)Leasehold


perlengkapan (7,941) (1,008) 1,047 - (7,902) Furniture andfixtures

Kendaraan bermotor (7,344) (425) 4,799 - (2,970) Motor vehiclesPeralatan kantor (67,374) (20,227) 2,736 - (84,865) Office equipment

(191,286) (79,080) 8,582 - (261,784)

Nilai buku bersih 340,531 323,101 Net book value

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,seluruh aset tetap diasuransikan terhadap risikokebakaran, kerusuhan, kecelakaan, danpencurian dengan jumlah pertanggunganmasing-masing sebesar Rp 625.294 danRp 603.819. Manajemen berpendapat bahwanilai pertanggungan tersebut sudah memadaiuntuk menutupi kemungkinan kerugian atas asetyang dipertanggungkan.

As at 31 December 2011 and 2010, fixed assetswere insured against fire, disruption, accidents,and theft risks for insured sum of Rp 625,294and Rp 603,819, respectively. Managementbelieves that the insurance coverage is adequateto cover the possible losses on the assetsinsured.

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS

Aset lain-lain kepada pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 34.

Informasi mengenai eksposur risiko kredit, matauang, likuiditas dan nilai wajar aset lain-lainmasing-masing diungkapkan pada Catatan 3.

Other assets with related parties are disclosed inNote 34.

Information in respect to credit risk exposure,currency, liquidity and fair value of other assetsare disclosed in Note 3, respectively.

2011 2010

Beban bunga yang belum diamortisasi 173,289 84,012 Unamortised interest expenseBeban dibayar di muka 111,643 106,975 Prepaid expensesPiutang bunga 91,951 55,873 Interest receivablesPendapatan atas jasa penyaluran Mutual fund and bancassurance

reksadana dan bancassurance distribution feeyang masih harus diterima 35,862 22,890 receivables

Properti terbengkalai-bersih 10,955 660 Abandoned property-netAgunan yang diambil alih-bersih 8,481 5,493 Foreclosed collaterals-netPiutang reksa dana - 130,774 Mutual fund receivablePiutang biaya jasa manajemen - 36,850 Management service fee receivableLain-lain 48,698 53,763 Others

480,879 497,290







17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)

Beban dibayar di muka

Termasuk dalam beban dibayar di muka adalahbiaya sewa dibayar di muka sebesar Rp 60.733(2010: Rp 60.497).

Prepaid expenses

Included in prepaid expenses is prepaid rent ofRp 60,733 (2010: Rp 60,497).

Piutang biaya jasa manajemen Management service fee receivable

Merupakan piutang biaya jasa manajemen(termasuk Pajak Pertambahan Nilai) dariCommonwealth Bank of Australia (lihat Catatan34).

Represent management service fee receivable(including Value Added Tax) fromCommonwealth Bank of Australia (refer to Note34).

Piutang reksa dana

Merupakan piutang atas hasil penjualan unitpenyertaan reksa dana terproteksi khusus padaPT Danareksa Investment Manager pada tanggal28 Desember 2010. Piutang ini telah diterimapada tanggal 4 Januari 2011.

Mutual fund receivable

Represents receivable from sale of investment inexclusive protected mutual fund units onPT Danareksa Investment Manager on28 December 2010. This receivable wassubsequently received on 4 January 2011.

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Utang pajak kini a. Current tax liabilities

2011 2010

Pajak penghasilan badan 31,323 3,854 Corporate income tax

b. Utang pajak lainnya b. Other tax liabilities

2011 2010

Bank Bank onlyPajak penghasilan: Income tax :

- Pasal 4 ayat 2 7,697 5,244 Article 4 clause 2 -- Pasal 21 6,100 8,905 Article 21 -- Pasal 23 dan 26 769 117 Articles 23 and 26 -

Pajak Pertambahan Nilai 1,866 7,505 Value Added Tax

16,432 21,771

c. Beban/(manfaat) pajak penghasilan c. Income tax expense/(benefit)

2011 2010Bank Bank only

Kini 32,827 7,517 CurrentTangguhan (9,698) 9,111 Deferred

23,129 16,628Anak Perusahaan Subsidiary

Kini 440 - CurrentTangguhan - 2 Deferred

440 2Konsolidasian Consolidated

Kini 33,267 7,517 CurrentTangguhan (9,698) 9,113 Deferred

23,569 16,630







18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

c. Beban/(manfaat) pajak penghasilan(lanjutan)

c. Income tax expense/(benefit) (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak,seperti yang disajikan dalam laporan labarugi konsolidasian dan penghasilan kenapajak untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

The reconciliation between income before taxas shown in the consolidated statements ofincome and taxable income for the yearended 31 December 2011 and 2010 was asfollows:

2011 2010

Laba konsolidasian sebelum Consolidated income beforepajak penghasilan dan tax and non-controllingkepentingan non-pengendali 54,777 19,338 interest

(Dikurangi)/ditambah (laba)/rugi (Less)/add Subsidiary’ssebelum pajak penghasilan Anak (income)/loss before corporate incomePerusahaan - setelah eliminasi (1,359) 1,188 tax expense - after elimination

Laba sebelum pajak Income beforepenghasilan dan kepentingan tax and non-controllingnon-pengendali - Bank 53,418 20,526 interest - Bank

Perbedaan temporer: Temporary differences:Perbedaan antara komersial dan Differences between commercial

fiskal pada: and fiscal amounts on:Beban penyusutan aset tetap 14,258 21,987 Fixed assets depreciationBeban cadangan kerugian

penurunan nilai atas Allowance for impairmentpinjaman yang diberikan (17,556) (51,562) losses on loans

Nilai hapus buku pinjaman (2,541) - Loans writen-offBeban cadangan kerugian

penurunan nilai Allowance for impairmentatas aset non -produktif 8,479 10,610 losses on non-earning asset

Beban penyisihan imbalankerja karyawan 3,255 (30,710) Allowance for employee benefits

Cadangan biaya promosi 5,002 4,027 Allowance for promotional expensesCadangan bonus karyawan dan Allowance for employee

insentif penjualan 27,891 9,202 bonus and sales incentives

Jumlah perbedaan temporer 38,788 (36,446) Total temporary differences

Perbedaan permanen: Permanent differences:Beban-beban yang tidak dapat

diperhitungkan untuk tujuanperpajakan 39,100 45,986 Non deductible expenses

Jumlah perbedaan permanen 39,100 45,986 Total permanent differences

Penghasilan kena pajak 131,306 30,066 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 32,827 7,517 Corporate income tax expenseDikurangi: Less:Pajak penghasilan dibayar

dimuka pasal 25 (1,504) (3,663) Prepaid income tax article 25

Utang pajak penghasilan Corporate income taxbadan 31,323 3,854 payable








c. Beban/(manfaat) pajak penghasilan(lanjutan)

c. Income tax expense/(benefit) (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2011 di atas adalah suatuperhitungan sementara yang dibuat untuktujuan akuntansi dan dapat berubah padawaktu Bank menyampaikan SuratPemberitahuan (“SPT”) tahunannya.

The corporate tax calculation for the yearended 31 December 2011 was a preliminaryestimate made for accounting purpose and issubject to revision when the Bank files itsAnnual Corporate Income Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2010 adalah sesuai denganSPT Bank.

The calculation of corporate income tax forthe year ended 31 December 2010 conformsto the Bank’s Annual Corporate Income TaxReturn.

d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets

2011

1 Januari/1 January

Dikreditkan kelaporan laba

rugikonsolidasian/

Credited toconsolidatedstatement of

income

Dikreditkan keekuitas

konsolidasian/Credited to

consolidatedequity


Aset/(kewajiban) pajak Deferred taxtangguhan: assets/(liabilities):

Bank Bank only

Depreciation of -- Penyusutan aset tetap 14,102 3,565 - 17,667 fixed assets- Cadangan kerugian atas

penurunan nilai Allowance for impairment -pinjaman yang diberikan losses on loan anddan aset non-produktif (12,240) (2,269) - (14,509) non-earning assets

- Cadangan imbalan Allowance for -kerja karyawan 1,775 814 - 2,589 employee benefits

- Cadangan bonus Allowance for -karyawan dan employee bonus andinsentif penjualan 2,301 6,972 - 9,273 sales incentives

Allowance for -- Cadangan biaya promosi 2,057 1,251 - 3,308 promotional expense- Hapus buku pinjaman 635 (635) - - Loan written-off -- (Keuntungan)/kerugian Unrealised (gains)/ -

yang belum direalisasi losses from changesatas perubahan nilai in fair value ofwajar efek-efek yang available for saletersedia untuk dijual (32) - 1,722 1,690 maketable securities

8,598 9,698 1,722 20,018

Jumlah aset pajak Total deferredtangguhan - bersih 8,598 9,698 1,722 20,018 tax assets - net








d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)2010

1 Januari/1 January

Dikreditkan kelaporan laba

rugikonsolidasian/

Credited toconsolidatedstatementof

income

Dikreditkan keekuitas

konsolidasian/Credited to

consolidatedequity

Penyesuaiansaldo awal

berkaitan denganpenerapan PSAK55 (Revisi 2006)yang didebet ke

saldo laba/Adjustment to

opening balancein respect of

implementationof SFAS 55

(Revised 2006)debited to

retained earnings

31Desember/

31December

Aset/(kewajiban) pajak Deferred taxtangguhan: assets/(liabilities):

Bank Bank onlyDepreciation of -

- Penyusutan aset tetap 8,605 5,497 - - 14,102 fixed assets- Cadangan kerugian atas

penurunan nilai Allowance for impairment -pinjaman yang diberikan losses on loan anddan aset non-produktif 8,556 (10,238) - (10,558) (12,240) non-earning assets

- Cadangan imbalan Allowance for -kerja karyawan 9,453 (7,678) - - 1,775 employee benefits

- Cadangan bonus Allowance for -karyawan dan employee bonus andinsentif penjualan - 2,301 - - 2,301 sales incentives

Allowance for -- Cadangan biaya promosi 1,050 1,007 - - 2,057 promotional expense- Hapus buku pinjaman 635 - - - 635 Loan written-off -- (Keuntungan)/kerugian Unrealised (gains)/ -

yang belum direalisasi losses from changesatas perubahan nilai in fair value ofwajar efek-efek yang available for saletersedia untuk dijual (129) - 97 - (32) maketable securities

28,170 (9,111) 97 (10,558) 8,598Anak Perusahaan Subsidiary

Depreciation of -- Penyusutan aset tetap 2 (2) - - - fixed assets

2 (2) - - -Jumlah aset pajak Total deferred

tangguhan 28,172 (9,113) 97 (10,558) 8,598 tax assets

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-undang Perpajakanyang berlaku di Indonesia, Bank menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang. Direktur JenderalPajak (“DJP”) dapat menetapkan ataumengubah kewajiban pajak dalam jangkawaktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dansebelumnya, jangka waktu tersebut adalah10 (sepuluh) tahun sejak saat terutangnyapajak, tetapi tidak lebih dari tahun 2013,sedangkan untuk tahun pajak 2008 danseterusnya, jangka waktunya adalah 5 (lima)tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the Taxation Laws in Indonesia, theBank submits tax returns on the basis of selfassessment. The Director General of Tax(“DGT”) may assess or amend taxes within acertain period. For the fiscal years of 2007and before, this period is within 10 (ten)years of the time the tax become due, but nolater than 2013, while for the fiscal years of2008 and onwards, the period is within 5(five) years of the time the tax become due.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakandiakui saat surat ketetapan pajak diterimaatau jika mengajukan keberatan, pada saatkeputusan atas keberatan tersebut telahditetapkan.

Amendements to taxation obligations arerecorded when an assessment is receivedor, if appealed againts, when the results ofthe appeal have been decided.







19. SIMPANAN NASABAH 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan nasabah dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 34.

Informasi mengenai tingkat suku bunga, likuiditasdan nilai wajar simpanan nasabah masing -masing diungkapkan pada Catatan 3.

Deposits from customers from related parties aredisclosed in Note 34.

Information in respect to interest rate, liquidityand fair value of deposits from customers aredisclosed in Note 3, respectively.


2011 2010

Rupiah Rupiah- Deposito berjangka 4,175,034 3,021,795 Time deposits -- Tabungan 2,989,741 2,119,141 Savings -- Giro 578,593 407,891 Current accounts -

7,743,368 5,548,827Mata uang asing Foreign currencies- Deposito berjangka 4,061,267 3,860,268 Time deposits -- Giro 390,121 377,253 Current accounts -

4,451,388 4,237,521

12,194,756 9,786,348



2011 2010

- Pihak ketiga 11,930,575 9,510,120 Third parties -- Pihak berelasi Related parties -


12,194,756 9,786,348

Simpanan nasabah yang diblokir sebagaiagunan pinjaman yang diberikan sebesarRp 341.432 pada tahun 2011 dan Rp 130.147pada tahun 2010.

Deposits from customers held as loan collateralare amounted to Rp 341,432 in 2011 andRp 130,147 in 2010.

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Informasi mengenai mata uang, likuiditas dannilai wajar diungkapkan, masing-masing padaCatatan 3.

Information in respect of currencies, liquiditiesand fair value are disclosed in Note 3,respectively.


2011 2010

Rupiah Rupiah- Call money 91,001 352,002 Call money -- Giro 15,212 16,170 Current accounts -- Deposito berjangka 5,025 4,305 Time deposit -- Tabungan 426 2,040 Savings -

111,664 374,517Mata uang asing Foreign currency

- Call money 136,013 - Call money -

247,677 374,517







20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)



Seluruh simpanan dari bank lain padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010berasal dari pihak ketiga.

All deposits from other banks as at 31December 2011 and 2010 are from thirdparties.

Simpanan dari bank lain yang diblokirsebagai agunan pinjaman yang diberikansebesar Rp 5.109 pada tahun 2011 dansebesar Rp 2.300 pada tahun 2010.

Deposits from other banks held as loancollateral are amounted to Rp 5,109 in 2011and Rp 2,300 in 2010.

21. MEDIUM TERM NOTES 21. MEDIUM TERM NOTES

2011 2010

Nilai nominal 500,000 - Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi yang belumdiamortisasi (2,435) - Unamortised issuance cost

Bersih 497,565 - Net

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarMedium Term Notes diungkapkan pada Catatan2f.(iv) dan 3f.

Information with regards to the classification andfair value of Medium Term Notes was disclosedin Note 2f.(iv) and 3f.

Pada tanggal 29 November 2011, Bankmenerbitkan dan mencatatkan Medium TermNotes dengan nilai nominal sebesar Rp 500.000di Bursa Efek Indonesia. Medium Term Notes initerdiri dari 3 seri yaitu seri A, B, dan C yangakan jatuh tempo dalam jangka waktu 370 hari,24 bulan dan 36 bulan dari tanggal penerbitan,dan memiliki suku bunga tetap masing – masingsebesar 8,50%, 8,75%, dan 9,00% setahun.Bunga dibayar setiap tiga bulan denganpembayaran pertama dilakukan pada tanggal29 Februari 2012 dan terakhir tanggal29 November 2014. PT Bank Mandiri (Persero)Tbk bertindak sebagai wali amanat untukMedium Term Notes ini.

On 29 November 2011, the Bank issued andregistered Medium Term Notes with a nominalvalue of Rp 500,000 at the Indonesian StockExchange. These Medium Term Notes consistof 3 series, serie A, B, and C which will matureon 370 days, 24 months and 36 months from theissuance date, and bear a fixed interest rate perannum at 8.50%, 8.75%, and 9.00%,respectively. Interest is paid on a three monthlybasis with the first payment on 29 February2012 and the last payment on 29 November2014. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is thetrustee for this Medium Term Notes.

22. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DANKONTINJENSI

22. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTSAND CONTINGENCIES

2011 2010

Saldo awal 4,290 3,432 Beginning balance(Pemulihan)/pembentukan (Reversal)/additional

cadangan (lihat Catatan 29) (4,290) 895 allowance (refer to Note 29)Selisih kurs penjabaran - (37) Exchange rate differences

Saldo akhir - 4,290 Ending balance







22. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DANKONTINJENSI (lanjutan)

22. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTSAND CONTINGENCIES (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasikerugian atas komitmen dan kontinjensi diatastelah memadai. Lihat Catatan 2b.iii mengenaiperubahan kebijakan akuntansi di tahun 2011.

Management believes that the above estimatedlosses on commitments and contingencies isadequate. Refer to Note 2b.iii for changes inaccounting policy in the year 2011.

23. LIABILITAS LAIN-LAIN 23. OTHER LIABILITIES

Liabilitas lain-lain dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 34.

Other liabilities from related party are disclosedin Note 34.

Informasi mengenai mata uang dan likuiditasliabilitas lain-lain masing-masing diungkapkanpada Catatan 3.

Information in respect of currency and liquiditiesof other liabilities are disclosed in Note 3,respectively.

2011 2010

Beban yang masih harus dibayar 59,507 27,113 Accrued expensesBonus karyawan dan insentif penjualan 37,714 9,906 Employee bonus and sales incentiveUtang bunga 26,873 18,893 Interest payablePencadangan biaya reward point 13,229 8,227 Provision for reward pointUtang biaya jasa notaris 11,468 4,790 Notary fee payableCadangan imbalan kerja karyawan 10,355 7,094 Allowance for employee benefitAngsuran kredit diterima di muka 2,554 3,731 Loan installments received in advanceLainnya 33,319 18,744 Others

195,019 98,498

Penyisihan imbalan kerja karyawan Provisions for employee benefits

Pada tahun 2010, Bank telah mengambilkebijakan untuk memberikan kontribusi sebesar10% dari gaji pokok karyawan setiap bulannyake Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”).Kontribusi tersebut sepenuhnya dibiayai olehBank. Akumulasi saldo DPLK dapat digunakanuntuk membiayai imbalan pensiun normal sesuaiUndang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.Rencana ini telah dilaksanakan pada bulanOktober 2010 dimana saldo awal yang ditransferke DPLK Manulife pada bulan Oktober 2010adalah sebesar Rp 36.022.

In 2010, the Bank has decided to contribute 10%of the employees’ basic salary to their individualDana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”)every month. The contribution is fully paid by theBank. The accumulated DPLK balance can beused to pay normal retirement benefit underLabour Law No.13/2003. This plan was adoptedin October 2010 where the initial balancetransferred to DPLK Manulife in October 2010amounted to Rp 36,022.

Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjangdan paska kerja lainnya sesuai Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret2003 meliputi uang jasa, uang pisah dankompensasi lainnya dihitung oleh aktuariaindependen PT Towers Watson Purbajagadengan menggunakan metode Projected UnitCredit.

The liability for long term and post employmentbenefits in accordance with Labour Law No.13/2003 dated 25 March 2003 consists ofservice payments, severance payments andother compensation was calculated by anindependent actuary PT Towers WatsonPurbajaga using the Projected Unit Creditmethod.







23. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan) 23. OTHER LIABILITIES (continued)

Penyisihan imbalan kerja karyawan (lanjutan) Provisions for employee benefits (continued)

Berikut ini adalah hal-hal penting yangdiungkapkan dalam laporan aktuaria PT TowersWatson Purbajaga tertanggal 2 Februari 2012dan 18 Februari 2011 masing-masing untuktahun 2011 dan 2010:

The following are the key matters disclosed inthe actuarial report of PT Towers WatsonPurbajaga dated 2 February 2012 and 18February 2011 for years 2011 and 2010,respectively:

a. Beban imbalan kerja karyawan a. Employee benefits expense

2011 2010

Kontribusi terhadap DPLK 19,602 3,899 Contribution to DPLKBeban jasa kini 3,579 6,326 Current service costBeban bunga 1,057 2,882 Interest costAmortisasi atas Amortisation of

kerugian/(keuntungan) aktuaria 351 (622) actuarial loss/(gain)

24,589 12,485

b. Penyisihan imbalan karyawan b. Provisions for employee benefits

2011 2010

Present value of definedNilai kini kewajiban imbalan pasti 15,525 12,170 benefit obligationKerugian aktuaria yang

belum diakui (5,170) (5,076) Unrecognised actuarial loss

10,355 7,094

c. Mutasi penyisihan imbalan karyawanselama tahun berjalan

c. Movements in the provisions foremployee benefits during the years

2011 2010

Beban imbalan karyawan bersih 24,589 12,485 Net employee benefits expenseSaldo awal tahun 7,094 37,810 Beginning balancePembayaran ke DPLK Manulife (19,602) (39,921) Transfer to DPLK ManulifeManfaat yang dibayarkan

selama tahun berjalan (1,726) (3,280) Benefits paid during the year

Kewajiban yang diakui di laporan Liability recognised in consolidatedposisi keuangan konsolidasi 10,355 7,094 statements of financial position







23. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan) 23. OTHER LIABILITIES (continued)

Penyisihan imbalan kerja karyawan (lanjutan) Provisions for employee benefits (continued)

c. Mutasi penyisihan imbalan karyawanselama tahun berjalan (lanjutan)

c. Movements in the provisions foremployee benefits during the years(continued)

Asumsi-asumsi utama yang digunakandalam perhitungan aktuaria tersebut adalahsebagai berikut:

Key assumptions used in the actuarialcalculations are as follows:

Umur pensiun normal 55 Tahun/55 Years of age Normal retirement age

Metode penilaian biaya Projected-Unit-Credit Valuation cost method

Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia untuk tingkat kecacatan dan Mortality ratestingkat kematian /Indonesian Mortality Table

for disability rate and mortality rate

Tingkat suku bunga diskonto 2011: 7% dan 2010: 9% per tahun/ Discount rate2011: 7% and 2010: 9% per annum

Kenaikan gaji 2011 dan 2010: 8% per tahun/ Salary increases2011 and 2010: 8% per annum

Tingkat pengunduran diri 2011: 25% per tahun untuk umur 20 tahun dan berkurang Resignation ratessampai dengan 5% untuk umur 55 tahun.

2010: 10% per tahun untuk umur 20 tahun dan berkurangsampai dengan 5% untuk umur 45 tahun dan 5% per tahun

untuk umur antara 45 dan 55 tahun. Seluruhpengunduran diri diasumsikan secara sukarela/2011: 25% per annum at age 20 and decreasing linearly

to 5% per annum at age 55.2010: 10% per annum

at age 20 and decreasing linearly to 5% at age 45and 5% per annum for ages between 45 and 55.

All resignations are assumed as voluntary resignations

24. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 24. NON-CONTROLLING INTEREST

Kepentingan non-pengendali atas kekayaanbersih Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

The movement of the non-controlling interest’sshare in the net assets of the Subsidiary is asfollows:

2011 2010

Saldo awal 314 310 Beginning balanceBagian kepentingan non-pengendali Net income of the Subsidiary

atas laba bersih Anak Perusahaan attributable to non-controlling interesttahun berjalan 9 4 for the current year

Saldo akhir 323 314 Ending Balance







25. MODAL SAHAM 25. SHARE CAPITAL

2011Jumlah lembar

saham yangditempatkan dan

Persentase disetor penuh/kepemilikan/ Number of JumlahPercentage issued and fuly nominal/

of ownership paid in shares Nominal value

Commonwealth Bank of Australia 98.38% 1,788,920 1,788,920 Commonwealth Bank of AustraliaPT Murni Galaxy 0.49% 8,850 8,850 PT Murni GalaxyPT Giga Galaxy 0.49% 8,850 8,850 PT Giga GalaxyPT Samudera Anugerah Megah 0.24% 4,425 4,425 PT Samudera Anugerah MegahPT Ramadewan Winoko 0.16% 2,950 2,950 PT Ramadewan WinokoPT Prima Rukun Langgeng 0.15% 2,655 2,655 PT Prima Rukun LanggengPT Finkom Surya Putra 0.09% 1,770 1,770 PT Finkom Surya Putra

100.00% 1,818,420 1,818,420

2010Jumlah lembar

saham yangditempatkan dan

Persentase disetor penuh/kepemilikan/ Number of JumlahPercentage issued and fuly nominal/

of ownership paid in shares Nominal value

Commonwealth Bank of Australia 97.40% 1,105,000 1,105,000 Commonwealth Bank of AustraliaPT Murni Galaxy 0.78% 8,850 8,850 PT Murni GalaxyPT Giga Galaxy 0.78% 8,850 8,850 PT Giga GalaxyPT Samudera Anugerah Megah 0.39% 4,425 4,425 PT Samudera Anugerah MegahPT Ramadewan Winoko 0.26% 2,950 2,950 PT Ramadewan WinokoPT Prima Rukun Langgeng 0.23% 2,655 2,655 PT Prima Rukun LanggengPT Finkom Surya Putra 0.16% 1,770 1,770 PT Finkom Surya Putra

100.00% 1,134,500 1,134,500

Penerbitan saham baru Issuance of new share

2010 2010

Berdasarkan keputusan pemegang sahamtertanggal 9 Desember 2010, CommonwealthBank of Australia setuju untuk meningkatkanmodal disetor sebesar Rp 221.000, yaitu dariRp 913.500 menjadi Rp 1.134.500 dan jugamengubah persentase kepemilikan pemegangsaham. Keputusan ini telah dicatat dalam AktaNotaris No. 52 tertanggal 15 Desember 2010oleh Notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SHmengenai Keputusan Pemegang Saham dalamrangka Peningkatan Modal Commonwealth Bankof Australia. Perubahan ini telah disetujui olehMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-32913 tanggal 22 Desember 2010.Berdasarkan surat No. 13/10/DPB2/TPB2-2tanggal 20 Januari 2011, peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

Based on the Shareholders' resolution dated9 December 2010, Commonwealth Bank ofAustralia agreed to increase the paid up capitalby Rp 221,000 from Rp 913,500 toRp 1,134,500 and also changed the percentageof shareholders’ ownership. This decision wasrecorded under Notarial Deed No. 52 dated15 December 2010 of Notary F.X. Budi SantosoIsbandi, SH. regarding Commonwealth Bank ofAustralia Shareholders' Resolution on CapitalIncrease. This amendment was approved by theMinister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia through letter No. AHU-AH.01.10-32913 dated 22 December 2010.Based on letter No. 13/10/DPB2/TPB2-2 dated20 January 2011, the increase in issued andpaid-up capital has been recorded in BankIndonesia’s administration.







25. MODAL SAHAM (lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (continued)

Penerbitan saham baru (lanjutan) Issuance of new share (continued)

2011 2011

Berdasarkan keputusan pemegang sahamtertanggal 24 Juni 2011, Commonwealth Bank ofAustralia setuju untuk meningkatkan modaldisetor sebesar Rp 234.882, yaitu dariRp 1.134.500 menjadi Rp 1.369.382 dan jugamengubah persentase kepemilikan pemegangsaham. Keputusan ini telah dicatat dalam AktaNotaris No. 81 tertanggal 24 Juni 2011 olehNotaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH mengenaiKeputusan Pemegang Saham dalam rangkaPeningkatan Modal Commonwealth Bank ofAustralia. Perubahan ini telah disetujui olehMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-22103 tanggal 14 Juli 2011.Berdasarkan surat No. 13/88/DPB2/TPB2-2tanggal 5 Desember 2011, peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

Based on the Shareholders' resolution dated24 June 2011, Commonwealth Bank of Australiaagreed to increase the paid-up capital byRp 234,882, i.e. from Rp 1,134,500 toRp 1,369,382 and also changed the percentageof shareholders’ ownership. This decision wasrecorded under Notarial Deed No. 81 dated24 June 2011 of Notary F.X. Budi SantosoIsbandi, SH. regarding Commonwealth Bank ofAustralia Shareholders' Resolution on CapitalIncrease. This amendment was approved by theMinister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia through letter numberAHU-AH.01.10-22103 dated 14 July 2011.Based on letter No. 13/88/DPB2/TPB2-2 dated5 December 2011, the increase in issued andpaid-up capital has been recorded in BankIndonesia’s administration.

Berdasarkan keputusan pemegang sahamtertanggal 19 Oktober 2011, CommonwealthBank of Australia setuju untuk meningkatkanmodal dasar sebesar Rp 2.500.000, yaitu dariRp 1.500.000 menjadi Rp 4.000.000. Keputusanini telah dicatat dalam Akta Notaris No. 2tertanggal 1 November 2011 oleh F.X. BudiSantoso Isbandi, SH mengenai KeputusanPemegang Saham dalam rangka PersetujuanPerubahan Anggaran Dasar. Perubahan ini telahdisetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia melalui surat No.AHU-53979.AH.01.02 tanggal 4 November2011. Berdasarkan surat No. 13/88/DPB2/TPB2-2 tanggal 5 Desember 2011, peningkatan modaldasar tersebut telah dicatat dalam administrasiBank Indonesia.

Based on the Shareholders' resolution dated19 October 2011, Commonwealth Bank ofAustralia agreed to increase the authorisedcapital by Rp 2,500,000, i.e. from Rp 1,500,000to Rp 4,000,000. This decision was recordedunder Notarial Deed No. 2 dated 1 November2011 of F.X. Budi Santoso Isbandi, SH.regarding Shareholder’s Decision to Approvedthe Changes in Article of Association. Thisamendment was approved by the Minister ofLaw and Human Rights of the Republic ofIndonesia through letter No. AHU-53979.AH.01.02 dated 4 November 2011.Based on letter No. 13/88/DPB2/TPB2-2 dated 5December 2011, the increase authorised capitalhas been recorded in Bank Indonesia’sadministration.

Berdasarkan keputusan pemegang sahamtertanggal 25 November 2011, CommonwealthBank of Australia setuju untuk meningkatkanmodal disetor sebesar Rp 449.038, yaitu dariRp 1.369.382 menjadi Rp 1.818.420 dan jugamengubah persentase kepemilikan pemegangsaham. Keputusan ini telah dicatat dalam AktaNotaris No. 4 tertanggal 5 Desember 2011 olehnotaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH.mengenai Keputusan Pemegang Saham dalamrangka Peningkatan Modal Commonwealth Bankof Australia. Perubahan ini telah disetujui olehmenteri hukum dan hak asasi manusia republikIndonesia melalu surat No. AHU-AH.01.10-39928 tanggal 8 Desember 2011. Berdasarkansurat No. 13/101/DPB2/TPB2-2 tanggal30 Desember 2011 peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut telah dicatatdalam administrasi Bank Indonesia.

Based on the shareholders’ resolution dated 25November 2011, Commonwealth Bank ofAustralia agreed to increase the paid-up capitalby Rp 449,038, i.e. from Rp 1,369,382 toRp 1,818,420 and also changed the percentageof shareholders ownership. This decision wasrecorded under Notarial Deed No. 4 dated 5December 2011 of notary F.X. Budi SantosoIsbandi, SH. regarding Commonwealth Bank ofAustralia Shareholders’ Resolution on CapitalIncrease. This amendment was approved by theminister of law and human rights of the republicof Indonesia through letter number AHU-AH.01.10-39928 dated 8 December 2011.Based on letter No. 13/101/DPB2/TPB2-2 dated30 December 2011, the increase in issued andpaid-up capital has been recorded in BankIndonesia’s administration.







26. CADANGAN WAJIB 26. STATUTORY RESERVES

Untuk memenuhi Undang-undang No. 40 Tahun2007 yang mewajibkan perusahaan untukmembentuk cadangan wajib sekurang-kurangnya mencapai 20% dari modal sahamyang ditempatkan dan disetor penuh, makaBank telah menyisihkan sebesar Rp 17 untukditempatkan sebagai cadangan wajib. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktuuntuk pembentukan cadangan tersebut.

To comply with the Indonesian Limited CompanyLaw No. 40 Year 2007 which requirescompanies to set up a statutory reserveamounting to at least 20% of the issued andpaid up share capital, therefore the Bank had setaside statutory reserve amounted to Rp 17.There is no set period of time over which thisamount should be provided.

27. PENDAPATAN BUNGA 27. INTEREST INCOME

2011 2010

Pinjaman yang diberikan 950,663 678,835 LoansEfek-efek 86,969 163,991 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 21,342 34,107 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali 8,258 - resale agreementsGiro pada bank lain 3,647 848 Current accounts with other banksLain-lain 2,197 17 Others

1,073,076 877,798

Termasuk dalam pendapatan bunga daripinjaman yang diberikan adalah pendapatanbunga atas bagian yang tidak mengalamipenurunan nilai dari pinjaman yang mengalamipenurunan nilai (unwinding of interests) untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 masing-masing sebesarRp 8.178 dan Rp 5.631 dan pendapatan bungadari provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan pemberian kredit yangdiamortisasi berdasarkan metode suku bungaefektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 masing-masingsebesar Rp 18.323 dan Rp 7.462.

Included in the interest income from loans isinterest income recognised on the non-impairedportion of the impared loans (unwinding ofinterest) for the years ended 31 December 2011and 2010 amounting to Rp 8,178 and Rp 5,631,respectively and interest income from fees andcommission directly attributable to lendingactivities amortised using effective interest ratemethod for the years ended 31 December 2011and 2010 amounting to Rp 18,323 andRp 7,462, respectively.

Lihat Catatan 34 untuk rincian saldo dantransaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 34 for detailed balances andtransactions with related parties.

28. BEBAN BUNGA 28. INTEREST EXPENSE

2011 2010

Simpanan nasabah 342,808 308,215 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 23,538 19,296 Deposits from other banksAsuransi simpanan nasabah 20,104 18,691 Insurance for depositsInstrumen keuangan derivatif 9,551 28,668 Derivative financial instrumentsMedium Term Notes 3,920 - Medium Term Notes

399,921 374,870

Lihat Catatan 34 untuk rincian saldo dantransaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 34 for detailed balances andtransactions with related parties.







29. BEBAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DANNON KEUANGAN

29. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL AND NON FINANCIAL ASSETS

2011 2010

Aset Keuangan Financial AssetsPembentukan/(pemulihan)

cadangan kerugian penurunan Additional/(reversal) for allowance ofnilai atas: impairment losses on:Pinjaman yang diberikan 74,830 54,890 LoansTagihan akseptasi (57) 22 Acceptance receivablesInvestasi dalam saham - (32) Investment in sharesAset lain-lain (660) 531 Other assets

74,113 55,411Aset Non Keuangan Non Financial AssetsPembentukan/(pemulihan)

cadangan kerugian penurunan Additional/(reversal) for allowance ofnilai atas: impairment losses on:Agunan yang diambil alih 14,138 9,194 Foreclosed assetsEstimasi kerugian atas Estimated losses on

komitmen dan kontinjensi (4,290) 895 commitment and contingencies

9,848 10,089

83,961 65,500

30. UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE

2011 2010

Penyusutan aset tetap 81,359 79,080 Depreciation of fixed assetsSewa 64,334 52,154 RentalInformasi teknologi 50,998 33,595 Information technologyPromosi 48,389 25,105 PromotionJaringan perbankan, informasi Banking network,

dan komunikasi 38,936 34,382 information and communicationKurir, keamanan dan kebersihan 38,441 31,188 Courier, security and cleaningPerjalanan dan transportasi 35,257 19,654 Travel and transportationTelepon, listrik dan air 20,981 19,273 Telephone, electricity and waterPerbaikan dan pemeliharaan 19,794 11,505 Repairs and maintenancesBeban jasa ATM interchange ATM interchange and

and switching 16,438 9,356 switching feeJasa profesional dan konsultasi 13,689 14,305 Professional and consultancy feesPerlengkapan dan beban kantor 12,480 14,326 Office supplies and expensesLain-lain 17,591 21,757 Others

458,687 365,680







31. GAJI DAN TUNJANGAN 31. SALARIES AND ALLOWANCES

2011 2010

Gaji 286,984 222,904 SalariesTunjangan dan fasilitas lainnya 79,151 65,946 Allowances and other facilitiesBeban imbalan karyawan 24,589 12,491 Employee benefit expensesPendidikan dan pelatihan 14,428 15,587 Education and trainingLain-lain 4,103 3,330 Others

409,255 320,258

Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris Bankadalah Rp 13.805 dan Rp 11.309 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010.

Remuneration for the Bank’s Board of Directorsand Board of Commissioners is Rp 13,805 andRp 11,309, respectively for the years ended 31December 2011 and 2010.

32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seperti di dalam bisnis normal perbankan, Bankmempunyai komitmen dan kontinjensi yangdicatat sebagai transaksi rekening administratif.

As part of normal banking business, the Bankhas commitments and contingencies that arerecorded as administrative accounts.

Dibawah ini merupakan ikhtisar komitmen dankontinjensi Bank yang dinyatakan dalam nilaikontrak setara dengan mata uang Rupiah:

The following is a summary of the Bank’scommitments and contingencies at theequivalent Rupiah contractual amounts:


2011 2010

Kewajiban komitmen Commitment payables- Fasilitas pinjaman committed

yang diberikan Committed unused loan facilities -yang belum digunakan (1,494,951) (536,762) granted

- Letters of credit yang tidakdapat dibatalkan (62,749) (8,884) Irrevocable letters of credit -

Kewajiban komitmen - bersih (1,557,700) (545,646) Commitment payables - net

Tagihan kontinjensi Contingent receivables- Standby letters of credit 59,605 15,452 Standby letters of credit -- Pendapatan bunga dalam Interest receivables of -

penyelesaian 32 2,488 non performing loan

59,637 17,940

Kewajiban kontinjensi Contingent payables- Garansi yang diterbitkan (121,450) (59,185) Guarantess issued -

Kewajiban kontinjensi - bersih (61,813) (41,245) Contingent payables – net







32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia b. By Bank Indonesia’s collectibility

2011 2010

Kewajiban komitmen Commitment payables- Lancar 1,557,684 544,565 Current -- Dalam perhatian khusus 16 1,000 Special mention -- Macet - 81 Loss -

1,557,700 545,646Kewajiban kontinjensi Contingent payables- Lancar 121,450 59,185 Current -

121,450 59,185

Komitmen dan kontinjensi yang berhubungandengan derivatif disajikan di Catatan 11.

The commitments and contingencies relating toderivative transaction are disclosed in Note 11.

Perubahan estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi dicatat dalam laporan laba rugikonsolidasian.

The movement in the estimated losses oncommitments and contingencies is recorded inthe consolidated statements of income.

33. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 50(REVISI 2006) DAN PSAK 55 (REVISI 2006)

33. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATIONOF SFAS 50 (REVISED 2006) AND SFAS 55(REVISED 2006)

Bank menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006) danPSAK 55 (Revisi 2006) pada tanggal 1 Januari2010 secara prospektif sesuai dengan ketentuantransisi atas standar tersebut.

The Bank implements prospectively SFAS 50(Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) on1 January 2010 in accordance with thetransitional provisions of those standards.

Sebagai akibat penerapan awal PSAK 55(Revisi 2006) secara prospektif, pada tanggal1 Januari 2010, Bank telah melakukanperhitungan kembali Cadangan KerugianPenurunan Nilai Aset Keuangan sesuai denganketentuan transisi. Perbedaan antara saldocadangan tersebut per 31 Desember 2009dengan saldo cadangan yang telah dihitungberdasarkan PSAK 55 (Revisi 2006) per1 Januari 2010 untuk semua aset keuangansejumlah Rp 42.208 telah didebitkan ke SaldoLaba awal per 1 Januari 2010 dan aset pajaktangguhan sebesar Rp 10.558 telah dikreditkanke Saldo Laba awal per 1 Januari 2010.

As a result of the initial and prospectiveimplementation of SFAS 55 (Revised 2006), on1 January 2010, the Bank has recalculated theAllowance for Impairment of All Financial Assetsin accordance with the transitional provisions.The difference between the balances of suchallowance as at 31 December 2009 and therequired allowance calculated based on SFAS55 (Revised 2006) for all financial assets as at1 January 2010 amounting to Rp 42,208 wasdebited to the opening balance of RetainedEarnings as of 1 January 2010 and deferred taxassets amounting to Rp 10,558 was credited tothe opening balance of Retained Earnings.







33. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 50(REVISI 2006) DAN PSAK 55 (REVISI 2006)(lanjutan)

33. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATIONOF SFAS 50 (REVISED 2006) AND SFAS 55(REVISED 2006) (continued)

Rincian penyesuaian terhadap saldo cadanganuntuk masing-masing akun aset keuanganadalah sebagai berikut:

Details of adjustment of such allowance for eachfinancial assets are as follows:

Jumlah/Amount

Cadangan kerugian penurunan nilai: Allowance for impairment losses:- Penempatan pada bank lain 20,143 Placements with other banks -- Pinjaman yang diberikan 15,750 Loans -- Efek-efek 4,974 Marketable securities -- Giro pada bank lain 1,222 Current accounts with other banks -- Tagihan derivatif 119 Derivative receivables -

42,208

Aset pajak tangguhan (10,558) Deferred tax assets

Saldo laba awal 31,650 Beginning retained earnings

34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 34. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Commonwealth Bank ofAustralia, Sydney

Pemegang saham utama Bank/TheBank’s majority shareholder

Penempatan dana/Fund placementsBiaya jasa manajemen/Managementservice feesTransaksi derivatif/Derivativetransactions

Commonwealth Bank ofAustralia, Vietnam

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Biaya penggantian/Reimbursementexpenses

Commonwealth Bank ofAustralia,Hongkong


Penempatan dana/Fund placements

Commonwealth Bank ofAustralia, London



PT First State InvestmentIndonesia


Pendapatan atas penyaluran reksadanayang masih harus diterima/Mutual fund distribution fee receivable

ASB Bank Ltd., NewZealand

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the sameultimate shareholder


PT Commonwealth Life Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the sameultimate shareholder

Pendapatan atas penyaluranreksadana yang masih harus diterima/Mutual fund distribution fee receivable

Dewan Komisaris, Direksi,dan Pejabat Eksekutif/Boardof Commissioners, Board ofDirectors and ExecutiveOfficers

Karyawan kunci/Key management Pinjaman yang diberikan, pendapatanbunga yang masih harus diterima,simpanan nasabah, bebanoperasional/Loans, accrued interestincome, deposits from customers,operating expenses







34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

34. RELATED PARTIES TRANSACTIONS(continued)

2011 2010

Aset AssetsGiro pada bank lain Current accounts with other banks

Commonwealth Bank Commonwealth Bankof Australia, Sydney 92,027 24,325 of Australia, Sydney

ASB Bank Ltd., New Zealand 15,953 1,523 ASB Bank Ltd., New Zealand

107,980 25,848Persentase terhadap jumlah

aset 0.71% 0.22% Percentage of total assets

Penempatan pada bank lain Placements with other banksCommonwealth Bank Commonwealth Bank

of Australia, London 72,540 193,162 of Australia, London

Persentase terhadap jumlahaset 0.48% 1.67% Percentage of total assets

Efek-efek Marketable securitiesCommonwealth Bank Commonwealth Bank

of Australia, Sydney 101,354 55,566 of Australia, SydneyPersentase terhadap jumlah


Tagihan derivatif Derivative receivablesCommonwealth Bank Commonwealth Bank

of Australia, Sydney 129 158 of Australia, SydneyPersentase terhadap jumlah


Pinjaman yang diberikan LoansKaryawan kunci 15,825 7,495 Key managementPersentase terhadap jumlah


Investasi dalam saham Investments in sharesPT First State Investments PT First State Investments

Indonesia 64 64 IndonesiaPersentase terhadap jumlah


Piutang bunga Interest receivablesCommonwealth Bank Commonwealth Bank

of Australia, London - 15 of Australia, London

- 15Persentase terhadap jumlah

aset - 0.00% Percentage of total assets









2011 2010

Aset (lanjutan) Assets (continued)Aset lain-lain Other assets

Commonwealth Bank Commonwealth Bankof Australia, Sydney 4,454 2,998 of Australia, Sydney

Commonwealth Bank Commonwealth Bankof Australia, Vietnam 747 2,879 of Australia, Vietnam

PT Commonwealth Life 95 68 PT Commonwealth Life



Pendapatan atas penyaluran reksa Mutual fund distribution feedana yang masih harus diterima receivablesPT Commonwealth Life 21,861 13,702 PT Commonwealth LifePT First State Investments PT First State Investments

Indonesia 1,140 1,416 Indonesia



Jumlah aset dengan pihak berelasi 326,352 303,371 Total assets with related parties

Persentase terhadap jumlah aset 2.15% 2.63% Percentage of total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah Deposits from customers

Deposito berjangka 206,875 202,464 Time depositsGiro 48,632 68,220 Current accountsTabungan 8,674 5,544 Savings


liabilitas 2.00% 2.68% Percentage of total liabilities

Liabilitas derivatif Derivative payablesCommonwealth Bank Commonwealth Bank

of Australia, Sydney 79 160 of Australia, SydneyPersentase terhadap jumlah


Liabilitas lain-lain Other liabilitiesBeban yang masih harus dibayar 8,108 5,143 Accrued expensesPersentase terhadap jumlah


Jumlah liabilitas denganpihak berelasi 272,368 281,531 Total liabilities to related parties

Persentase terhadap jumlahliabilitas 2.06% 2,73% Percentage of total liabilities









2011 2010

Laporan laba rugi konsolidasian Consolidated statement of income

Pendapatan bunga 1,983 1,780 Interest incomePersentase terhadap jumlah Percentage of total

pendapatan operasional 0.02% 0.23% operational income

Beban bunga 204 1 Interest expensePersentase terhadap jumlah Percentage of total

beban bunga 0.00% 0.00% interest expenses

Pendapatan bukan operasionallainnya Other non-operating income

Biaya jasa manajemen - 33,500 Management service fees

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalpendapatan bukan operasional - 100.00% non-operational income

Beban gaji dan tunjangan 68,510 46,005 Salaries and allowance expensePersentase terhadap jumlah Percentage of total

beban gaji dan tunjangan 16.74% 14.36% salaries and allowance expense

Berdasarkan kesepakatan antara Bank denganCommonwealth Bank of Australia, Sydney(“CBA”), selama tahun 2010, Bank telahmemberikan jasa konsultasi manajemen kepadaCBA. Atas jasa tersebut, Bank telah menagihbiaya jasa manajemen (management servicefee) sebesar Rp 33.500 yang dihitungberdasarkan persentase tertentu dari biayadepartemen yang terkait ditambah dengan5,00% margin.

Based on agreement between the Bank andCommonwealth Bank of Australia, Sydney(“CBA”), during the year 2010, the Bank hasprovided a management consultancy service toCBA. For this service, Bank has charged amanagement service fee amounting toRp 33,500, which is calculated based on certainpercentages of relevant departmental costs plusa 5.00% margin.

35. KASUS HUKUM 35. LEGAL CASE

a. Terkait kasus PT Geria Wijaya Prestigeyang berlangsung sejak tahun 1998, padatanggal 13 September 2011 Bank telahmenjual piutang tersebut kepada pihakketiga sehingga kasus hukum ini telahselesai. Bank telah membukukankeuntungan dari penjualan piutang tersebutsebesar USD 50.000 sebagai pendapatanoperasional lainnya dalam laporan laba rugikonsolidasian tahun 2011.

a. Related to PT Geria Wijaya Prestige legalcase started since the year 1998, on 13September 2011 the Bank has sold thereceivable to third party therefore the casehas been completed. The Bank has bookedgain on sale of the collateral amounting USD50,000 as other operating income in theyear 2011 consolidated statement ofincome.







35. KASUS HUKUM (lanjutan) 35. LEGAL CASE (continued)

b. Pada tanggal 24 Februari 2009, Bank(tergugat) mendaftarkan permohonanpeninjauan kembali ke MARI sehubungandengan putusan yang dikeluarkan olehpengadilan Hubungan Industrial berkaitandengan pembayaran terhadap mantanpegawai TA (penggugat). Penggugatmemenangkan gugatannya melalui putusankasasi No. 328_K/Pdt.Sus/2008 tanggal28 Juli 2008.

b. On 24 February 2009, the Bank registered ajudicial review at the Supreme Court againstthe verdict handed down by the IndustrialRelations District Court in relation to thesettlement of monies due to a formeremployee. The plaintiff won the case atSupreme Courts through its decree No.328_K/Pdt.Sus/2008 dated 28 July 2008.

Pada tanggal 8 April 2010, sebagian hasilkeputusan Peninjauan Kembali berkaitandengan pemutusan hubunganketenagakerjaan oleh Bank telahdikabulkan. Namun, hasil keputusanPeninjauan Kembali tersebut jugamenyatakan bahwa Bank harus membayarpesangon penggugat sebesar Rp 2.170dan AUD 30.810 (nilai penuh). Bank telahmelakukan pembayaran melalui PengadilanNegeri Jakarta Pusat pada tanggal 28Oktober 2010. Bank telah mencadangkanbeban atas kasus ini pada laporan laba rugikonsolidasian tahun 2009.

On 8 April 2010, the judicial review resulthas decided to partially approve the Bank’sdecisions to terminate the employmentagreement. However, the judicial reviewresult also decided that the Bank has to paythe termination benefit amounting to Rp2,170 and AUD 30,810 (full amount) on 28October 2010. The Bank has paid suchamount through the State Court of CentralJakarta. The Bank has charged theprovision for this case in 2009 concolidatedstatements of income.

Selain itu, pada tanggal 31 Mei 2010,Bank mengajukan gugatan eksekusilelang terhadap jaminan atas pinjamanmantan pegawai tersebut yangdinyatakan macet dengan nilai sebesarRp 2.572. Perkara ini dimenangkanoleh Bank berdasarkan PenetapanEksekusi Lelang Hak TanggunganNo. 22/Eks.HT/2010/PN.Jkt.Sel tanggal 5Oktober 2010. Saat ini, perkara ini sedangmenunggu pelaksanaan lelang di hadapanumum dari Pengadilan Negeri JakartaSelatan pada tanggal 12 Januari 2012.

In addition, on 31 May 2010, the Bank hasfilled for a public auction for the collateral ofthe ex-employee loan which has beendeclared as a bad debt amounting to Rp2,572. The Bank won this case through theCourt Determination of Auction Execution ofMortgage No. 22/Eks.HT/2010/PN.Jkt.Seldated 5 October 2010. Currently, this case iswaiting for the public auction implementationby the South Jakarta Disctrict Court on12 January 2012.

c. Di tahun 2009, Bank mendaftarkan gugatanmelalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatanatas pinjaman macet Pratama Hernantodengan pokok pinjaman, total pinjaman, dannilai jaminan berdasarkan nilai wajarnyamasing-masing sejumlah Rp 10.000,Rp 12.409, dan Rp 16.786. Berdasarkanpenetapan Pengadilan Negeri JakartaSelatan No. 44/Eks.HT/2009/PN.Jkt.Seltertanggal 2 Februari 2010, jaminan ataspinjaman telah disita pada tanggal4 Februari 2010 dan proses eksekusi lelangumum jaminan tersebut telah selesaidilaksanakan pada bulan Februari 2011.

c. In 2009, the Bank registered a case with theState Court of South Jakarta regarding thenon performing loan Pratama Hernanto,where the loan principal, total outstandingloan, and collateral value based on its netrealisable value are Rp 10,000, Rp 12,409,and Rp 16,786, respectively. Based on thecourt order of State Court of South JakartaNo. 44/Eks.HT/2009/PN.Jkt.Sel dated2 February 2010, the loan collateral hasbeen seised on 4 February 2010 and thepublic auction process has been completedin February 2011.







36. STANDAR AKUNTANSI BARU 36. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Terdapat beberapa standar akuntansi yangsudah diterbitkan tetapi belum efektif padatanggal 31 Desember 2011 dan belumditerapkan di dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian ini.

A number of new accounting standards havebeen issued but are not yet effective as at 31December 2011 and have not been applied inpreparing these consolidated financialstatements.

Standar akuntansi yang berlaku efektif untuklaporan keuangan dengan periode yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

The accounting standards which will beeffective for financial statements beginning onor after 1 January 2012:

- PSAK 10 (Revisi 2010), “PengaruhPerubahan Nilai Tukar Valuta Asing”,

- SFAS 10 (Revised 2010), “The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates”,

- PSAK 18 (Revisi 2010), “Akuntansi danPelaporan Program Manfaat Pensiun”,

- SFAS 18 (Revised 2010), “Accounting andReporting by Retirement Benefits Plan”,

- PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, - SFAS 24 (Revised 2010), “EmployeeBenefits”,

- PSAK 46 (Revisi 2010), “PajakPenghasilan”,

- SFAS 46 (Revised 2010), “Income Taxes”,

- PSAK 53 (Revisi 2010), “PembayaranBerbasis Saham”,

- SFAS 53 (Revised 2010), “Share BasedPayment”,

- PSAK 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”,

- SFAS 60, “Financial Instrument:Disclosure”,

- PSAK 61 (Revisi 2010), “Akuntansi HibahPemerintah dan Pengungkapan BantuanPemerintah”,

- SFAS 61 (Revised 2010), “Accounting forGovernment Grants and Disclosure ofGovernment Assistance”,

- PSAK 63 (Revisi 2010), “PelaporanKeuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi”,

- SFAS 63 (Revised 2010), “FinancialReporting in Hyperinflactionaryeconomies”,

- ISAK 13, “Lindung Nilai Investasi Netodalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”,

- IFAS 13, “Hedge of a Net Investment in aForeign Operation”,

- ISAK 15, “Batas Aset Imbalan Pasti,Persyaratan Pendanaan Minimum danInteraksinya”,

- IFAS 15, “The Limit on a Defined BenefitAssets, Minimum Funding Requirementand their Interaction”,

- ISAK 18, “Bantuan Pemerintah – Tidak AdaRelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”.

- IFAS 18, “Governance Assistance – NoSpecific Relation to Operating Activities”.

- ISAK 20, “Pajak Penghasilan – Perubahandalam Status Pajak Entitas atau ParaPemegang Saham”,

- IFAS 20, “Income Taxes – Changes in theTax Status of an Entity or itsShareholders”,

Bank dan Anak Perusahaan sedang dalamproses untuk melakukan penilaian ataspenerapan seluruh standar akuntansi di atas.Bank dan Anak Perusahaan berpendapat bahwapada saat ini, selain penerapan standarakuntansi yang disebutkan di bawah ini,diharapkan tidak memiliki pengaruh signifikanterhadap laporan keuangan Bank dan AnakPerusahaan:

The Bank and Subsidiary are in the process ofassessing the adoption of all the abovementioned accounting standards. The Bank andSubsidiary are of the view that currently, otherthan the adoption of the following standard, isnot expected to have significant impact to theBank and Subsidiary’s financial statement:







36. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 36. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued)

PSAK 60 (Revisi 2010): “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”

SFAS 60 (Revised 2010): “FinancialInstruments: Disclosures”

PSAK 60 (Revisi 2010) mensyaratkanpengungkapan yang lebih ekstensif atas risikokeuangan apabila dibandingkan dengan PSAK50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:Penyajian dan Pengungkapan”. Pengungkapantersebut antara lain:

SFAS 60 (Revised 2010) requires moreextensive disclosure of the entity’s financial riskmanagement compared to SFAS 50 (Revised2006),”Financial Instruments: Presentation andDisclosures”. The requirements consist of thefollowings:

a. Instrumen keuangan yang signifikan atasposisi keuangan dan performa entitas.Pengungkapan ini sejalan denganpengungkapan sesuai dengan PSAK 50(Revisi 2006).

a. The significance of financial instruments foran entity’s financial position andperformance. These disclosures incorporatemany of the requirements previously inSFAS 50 (Revised 2006).

b. Informasi kualitatif dan kuantitatif ataseksposur risiko yang timbul dari instrumenkeuangan, termasuk pengungkapanminimum atas risiko kredit, risiko likuiditasdan risiko pasar. Pengungkapan kualitatifmenjelaskan tujuan manajemen, kebijakandan proses untuk mengelola risiko tersebut.Pengungkapan kuantitatif menjelaskaninformasi tentang batas risiko yang dihadapientitas, berdasarkan informasi yangdisiapkan secara internal kepada personelmanajemen kunci.

b. Qualitative and quantitative informationabout exposure to risks arising from financialinstruments, including specified minimumdisclosures about credit risk, liquidity riskand market risk. The qualitative disclosuresdescribe management’s objectives, policiesand processes for managing those risks.The quantitative disclosures provideinformation about the extent to which theentity is exposed to risk, based oninformation provided internally to the entity’skey management personnel.

37. REKLASIFIKASI AKUN 37. RECLASIFICATION OF ACCOUNTS

Sebagai dampak dari implementasi PSAK 1(Revisi 2009) yang berlaku sejak tanggal 1Januari 2011 (lihat Catatan 2b.i). beberapa akundalam laporan posisi keuangan konsolidasiantanggal 31 Desember 2010 telah direklasifikasiagar sesuai dengan penyajian laporan posisikeuangan konsolidasian tanggal 31 Desember2011. Rincian akun tersebut adalah sebagaiberikut:

As the result of implementation of PSAK 1(Revised 2009) effective starting 1 January2011 (refer to Note 2b.i), certain accounts in the31 December 2010 consolidated statement offinancial position have been reclassified to beconsistent with the presentatioan in the 31December 2011 consolidated statement offinancial position. The details of the accountsare as follows:

31 Desember/31 December 2010Sebelum

reklasifikasi/Before

reclassification

Reklasifikasi/Reclassifi -

cation

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassification

Consolidated statements ofLaporan posisi keuangan konsolidasian financial position

Liabilitas LiabilitiesUtang pajak kini - 3,854 3,854 Current tax liabilityUtang pajak lainnya - 21,771 21,771 Other tax liabilitiesUtang pajak 25,625 (25,625) - Taxes payable

Hak minoritas 314 (314) - Minority interest

Ekuitas EquityKepentingan non-pengendali - 314 314 Non-controlling interest







37. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan) 37. RECLASIFICATION OF ACCOUNTS(continued)

31 Desember/31 December 2010Sebelum

reklasifikasi/Before

reclassification

Reklasifikasi/Reclassifi-

cation

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassification

Consolidated statement ofLaporan arus kas konsolidasian cash flows

Net cash used forKas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (1,320,333) 179,078 (1,141,255) operating activities

Net cash used forKas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (513,501) (179,078) (692,579) investing activities

38. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 38. SUPPLEMENTARY FINANCIALINFORMATION

Informasi berikut pada halaman 6/1 sampaidengan 6/9 adalah informasi keuangantambahan PT Bank Commonwealth, indukperusahaan saja.

The following supplementary financialinformation of PT Bank Commonwealth, parentcompany only, on pages 6/1 to 6/9.

Oleh karena perbedaan antara laporankeuangan induk perusahaan dengan laporankeuangan konsolidasian tidak material, makacatatan atas laporan keuangan indukperusahaan saja tidak disajikan dalam informasikeuangan tambahan ini.

On the basis that the differences between theparent company and consolidated financialstatements are not material, notes to thefinancial statements of the parent company onlyhave not been included in this supplementaryfinancial information.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT BANK COMMONWEALTHINDUK PERUSAHAAN/PARENT COMPANY


LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in millions of Rupiah,


31 Desember/31 December1 Januari

2010/1 January

2010*2011 2010*

ASET ASSETS

Kas 174,008 186,459 166,684 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1,062,606 499,159 349,904Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank lain 400,661 146,999 122,237Current accounts with

other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan

bank lain 952,919 1,812,460 2,014,347Placements with Bank

Indonesia and other banksEfek-efek 1,378,579 2,159,186 3,316,748 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali 493,671 - -Securities purchased under

resale agreementsTagihan derivatif 53,666 22,677 33,340 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan, setelah

dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai sebesar Rp 73.447pada tahun 2011 (31 Desember2010: Rp 53.041; 1 Januari 2010: Rp61.145) 9,744,411 5,818,964 4,705,101

Loans, net of allowance forimpairment losses of Rp 73,447in 2011 (31 December 2010: Rp

53,041; 1 January 2010: Rp61,145)

Tagihan akseptasi, setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilaisebesar Rp 46 pada tahun 2011 (31Desember 2010: Rp 103; 1 Januari2010: Rp 84) 4,603 10,232 13,044

Acceptance receivables, netof allowance for impairment

losses of Rp 46 in 2011(31 December 2010: Rp 103; 1

January 2010: Rp 84)Goodwill, setelah dikurangi akumulasi

amortisasi sebesar Rp Nihil padatahun 2011 (31 Desember: Rp108.501; 1 Januari 2010: Rp 76.065) 53,677 53,677 86,113

Goodwill, net of accumulatedamortisation of Rp Nil in 2011 (31

December 2010: Rp 108,501;1 January 2010: Rp 76,065)

Investasi dalam saham, setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilaisebesar Rp 32 pada tahun 2011 (31Desember 2010: Rp 32; 1 Januari2010: Rp 370) 29,732 29,732 29,394

Investment in shares,net of allowance for impairment

losses of Rp 32 in 2011 (31December 2010: Rp 32; 1

January 2010: Rp 370)Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi

penyusutan sebesar Rp 324.026pada tahun 2011 (31 Desember2010: Rp 261.439; 1 Januari 2010:Rp 191.231) 322,418 321,626 338,839

Fixed assets, net ofaccumulated depreciation of Rp324,026 in 2011 (31 December

2010: Rp 261,439; 1 January2010: Rp 191,231)

Aset pajak tangguhan, bersih 20,018 8,598 17,611 Deferred tax assets, netAset lain-lain 480,800 500,433 218,963 Other assets

JUMLAH ASET 15,171,769 11,570,202 11,412,325 TOTAL ASSETS

* Disajikan kembali (lihat Lampiran 6/9). Restated (refer to Schedule 6/9). *




LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in millions of Rupiah,


31 Desember/31 December1 Januari

2010/1 January

2010*2011 2010*

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 12,220,649 9,814,523 10,133,383 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 247,677 374,517 82,355 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 12,901 5,810 20,110 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 4,649 10,335 13,128 Acceptance payablesMedium Term Notes 497,565 - - Medium Term NotesUtang pajak kini 31,323 3,854 21,993 Current tax liabilitiesUtang pajak lainnya 16,432 21,771 12,924 Other tax liabilities

Estimasi kerugian atas komitmendan kontinjensi - 4,290 3,432

Estimated losses oncommitments and

contingenciesLiabilitas lain-lain 194,883 98,390 112,524 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 13,226,079 10,333,490 10,399,849 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capital

Modal saham – nilai nominal sebesarRp 1.000.000 (Rupiah penuh)per saham

Share capital – par value pershare of Rp 1,000,000

(full Rupiah amount)

Modal dasar - 4.000.000 saham pada2011 (31 Desember 2010 dan 1Januari 2010: 1.500.000 saham)

Authorised - 4,000,000shares in 2011 (31 December

2010 and 1 January 2010:1,500,000 shares)

Modal ditempatkan dan disetor penuh -1.818.420 saham (31 Desember2010: 1.134.500 saham; 1 Januari2010: 913.500 saham) 1,818,420 1,134,500 913,500

Issued and fully paid shares- 1,818,420 shares (31

December 2010: 1,134,500shares; 1 January 2010:

913,500 shares)

Tambahan modal disetor 25,097 25,097 25,097 Additional paid up capital

(Kerugian)/keuntungan yang belumdirealisasi atas efek-efek yangtersedia untuk dijual, bersih setelahpajak (5,070 ) 161 387

Unrealised (loss)/gain onavailable for sale marketable

securities, net after tax

Cadangan wajib 17 17 17 Statutory reserves

Saldo laba 107,226 76,937 73,475 Retained earnings

JUMLAH EKUITAS 1,945,690 1,236,712 1,012,476 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 15,171,769 11,570,202 11,412,325TOTAL LIABILITIES AND

EQUITY

* Disajikan kembali (lihat Lampiran 6/9) Restated (refer to Schedule 6/9) *




LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED



2011 2010*

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 1,072,711 876,412 Interest incomeBeban bunga (401,753) (375,183) Interest expense

Pendapatan bunga bersih 670,958 501,229 Net interest income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA INCOME

Provisi dan komisi selain Non loan fees anddari pinjaman yang diberikan 232,192 206,644 commissions

Keuntungan transaksimata uang asing 103,322 67,683 Foreign exchange gains

Pendapatan lainnya 13,230 2,782 Other income

348,744 277,109

1,019,702 778,338

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai aset keuangan dan losses on financial andnon keuangan (83,961) (65,500) non financial assets

Umum dan administrasi (457,910) (364,759) General and administrativeGaji dan tunjangan (409,248) (320,160) Salaries and allowancesAmortisasi goodwill - (32,436) Goodwill amortisationLainnya (6,885) (7,989) Others

BEBAN OPERASIONAL - BERSIH (958,004) (790,844) OPERATING EXPENSES - NET

PENDAPATAN/(BEBAN) OPERATING INCOME/OPERASIONAL - BERSIH 61,698 (12,506) (EXPENSE) - NET

(BEBAN)/PENDAPATANBEBAN BUKAN NON OPERATINGOPERASIONAL (EXPENSES)/INCOME

Kerugian penjualan aset tetap dan Loss on sale of fixed assets andagunan yang diambil alih - bersih (8,280) (904) foreclosed assets - net

Biaya jasa manajemen - 33,500 Management service fees

(BEBAN)/PENDAPATAN NON OPERATINGBUKAN OPERASIONAL (8,280) 32,596 (EXPENSE)/INCOME

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 53,418 20,090 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan (23,129) (16,628) Income tax expense






LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED



2011 2010*


PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN: INCOME:

Kerugian atas Unrealised lossesperubahan nilai from changes in fair valuewajar dari efek-efek yang of available for saletersedia untuk dijual, bersih (5,231) (226) marketable securities

(Beban)/pendapatan Other comprehensivekomprehensif lain, (expense)/income,

setelah pajak (5,231) (226) after tax

JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF 25,058 3,236 INCOME


INFO

RM

ASIK

EUA

NG

AN

TAM

BA

HA

N/S

UPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FOR

MA

TIO

N

PTB

AN

KC

OM

MO

NW

EALT

HIN

DU

KPE

RU

SAH

AA

N/P

AR

ENT

CO

MPA

NY

Lam

pira

n-6

/5-S

ched

ule

LAPO

RA

NPE

RU

BA

HA

NEK

UIT

ASU

NTU

KTA

HU

N-T

AH

UN

YAN

GB

ERA

KH

IR31

DES

EMB

ER20

11D

AN20

10(D

inya

taka

nda

lam

juta

anR

upia

h,ke

cual

idin

yata

kan

lain

)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

INEQ

UIT

YFO

RTH

EYE

AR

SEN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D20

10(E

xpre

ssed

inm

illion

sof

Rup

iah,

unle

ssot

herw

ise

stat

ed)

Dia

trib

usik

anke

pada

pem

ilik

entit

asin

duk/

Attr

ibut

able

toeq

uity

hold

ers

ofth

epa

rent

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Add

ition

alpa

id-u

pca

pita

l

(Ker

ugia

n)/

keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,b

ersi

hse

tela

hpa

jak/

Unr

ealis

ed(lo

ss)/g

ain

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

taf

tert

ax

Cad

anga

nw

ajib

/St

atut

ory

rese

rves

Sald

ola

ba/

Ret

aine

dea

rnin

g

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

lequ

ity

Sal

dopa

data

ngga

l31

Des

embe

r200

991

3,50

025

,097

387

1742

,774

981,

775

Bal

ance

at31

Dec

embe

r200

9

Pen

yesu

aian

-pen

yesu

aian

:A

djus

tmen

ts:

Pen

yesu

aian

sald

oaw

alse

hubu

ngan

deng

anpe

nera

pan

PS

AK

55(R

evis

i200

6),b

ersi

hse

tela

hpa

jak

--

---

31,6

5031

,650

Adj

ustm

entt

oop

enin

gba

lanc

ein

resp

ecto

fim

plem

enta

tion

ofS

FAS

55(R

evis

ed20

06),

neta

ftert

axP

enye

suai

ansa

ldo

awal

sehu

bung

ande

ngan

pene

rapa

nP

SA

K4

(Rev

isi2

009)

--

--

(949

)(9

49)

Adj

ustm

entt

oop

enin

gba

lanc

ein

resp

ecto

fim

plem

enta

tion

ofS

FAS

4(R

evis

ed20

09)

Sal

dopa

data

ngga

l1Ja

nuar

i201

0se

tela

hpe

nyes

uaia

n91

3,50

025

,097

387

1773

,475

1,01

2,47

6A

djus

ted

bala

nce

at1

Janu

ary

2010

Pen

erbi

tan

saha

mba

ru22

1,00

0-

--

-22

1,00

0Is

suan

ceof

new

shar

es

Ker

ugia

nya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,b

ersi

hse

tela

hpa

jak

--

(226

)-

-(2

26)

Unr

ealis

edlo

sses

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

tafte

rtax

Laba

bers

ih-

--

-3,

462

3,46

2N

etin

com

e

Sal

dopa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

01,

134,

500

25,0

9716

117

76,9

371,

236,

712

Bal

ance

asat

31D

ecem

ber2

010

INFO

RM

ASIK

EUA

NG

AN

TAM

BA

HA

N/S

UPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FOR

MA

TIO

N

PTB

AN

KC

OM

MO

NW

EALT

HIN

DU

KPE

RU

SAH

AA

N/P

AR

ENT

CO

MPA

NY

Lam

pira

n-6

/6-S

ched

ule

LAPO

RA

NPE

RU

BA

HA

NEK

UIT

ASU

NTU

KTA

HU

N-T

AH

UN

YAN

GB

ERA

KH

IR31

DES

EMB

ER20

11D

AN20

10(D

inya

taka

nda

lam

juta

anR

upia

h,ke

cual

idin

yata

kan

lain

)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

INEQ

UIT

YFO

RTH

EYE

AR

SEN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D20

10(E

xpre

ssed

inm

illion

sof

Rup

iah,

unle

ssot

herw

ise

stat

ed)

Dia

trib

usik

anke

pada

pem

ilik

entit

asin

duk/

Attr

ibut

able

toeq

uity

hold

ers

ofth

epa

rent

Mod

alsa

ham

/Sh

are

capi

tal

Tam

baha

nm

odal

dise

tor/

Add

ition

alpa

id-u

pca

pita

l

(Ker

ugia

n)/

keun

tung

anya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,b

ersi

hse

tela

hpa

jak/

Unr

ealis

ed(lo

ss)/g

ain

onav

aila

ble

fors

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s,ne

taf

tert

ax

Cad

anga

nw

ajib

/St

atut

ory

rese

rves

Sald

ola

ba/

Ret

aine

dea

rnin

g

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

lequ

ity

Sal

dopa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

01,

134,

500

25,0

9716

117

76,9

371,

236,

712

Bal

ance

asat

31D

ecem

ber2

010

Pen

erbi

tan

saha

mba

ru68

3,92

0-

--

-68

3,92

0Is

suan

ceof

new

shar

es

Ker

ugia

nya

ngbe

lum

dire

alis

asia

tas

efek

-efe

kU

nrea

lised

loss

eson

avai

labl

efo

rsal

em

arke

tabl

eya

ngte

rsed

iaun

tuk

diju

al,b

ersi

hse

tela

hpa

jak

--

(5,2

31)

--

(5,2

31)

secu

ritie

s,ne

tafte

rtax

Laba

bers

ih-

--

-30

,289

30,2

89N

etin

com

e

Sal

dopa

data

ngga

l31

Des

embe

r201

11,

818,

420

25,0

97(5

,070

)17

107,

226

1,94

5,69

0B

alan

ceas

at31

Dec

embe

r201

1




LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN0TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



2011 2010*

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATINGACTIVITIES

Interest, fees andBunga, provisi dan komisi yang diterima 1,051,287 773,804 commissions received

Interest, fees andBunga, provisi dan komisi yang dibayar (380,219) (375,193) commissions paidPendapatan operasional lainnya

yang diterima 286,186 209,426 Other operating income receivedBeban operasional lainnya yang dibayar (747,841) (314,769) Other operating expenses paid(Beban)/pendapatan non-operasional Non-operating (expenses)

- bersih yang dibayar (11,512) 31,692 /income - net paid

Cash flows from operating activitiesArus kas dari aktivitas operasi sebelum before changes in

perubahan aset dan liabilitas operasi 197,901 324,960 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset Changes in operating assets anddan liabilitas operasi: liabilities:

(Increase)/decrease in(Kenaikan)/penurunan aset operasi: operating assets:

Pinjaman yang diberikan (3,995,881) (1,163,117) LoansEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under

kembali (493,671) - resale agreementsAset lain-lain 55,464 (265,675) Other assets

Penurunan/(kenaikan) liabilitas operasi: Decrease/(increase) inoperating liabilities:

Simpanan nasabah 2,406,126 (318,860) Deposits from customersLiabilitas lain-lain 16,101 13,632 Other liabilitiesSimpanan dari bank lain (126,840) 292,162 Deposits from other banksPembayaran pajak penghasilan

selama periode berjalan (5,358) (26,257) Income tax paid during the period

Kas bersih digunakan untuk Net cash used fordari aktivitas operasi (1,946,158) (1,143,155) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTINGACTIVITIES

Hasil penjualan efek-efek - tersedia Proceeds from sales of marketableuntuk dijual 1,257,726 8,151,930 securities - available for sale

Pembelian efek-efek - tersedia Acquisition of marketableuntuk dijual (469,310) (8,784,943) securities - available for sale

Perolehan aset tetap (96,500) (62,142) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 17,874 1,138 Proceeds from sale of fixed assets

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided from/(digunakan untuk) aktivitas investasi 709,790 (694,017) (used for) investing activities





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



2011 2010*

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Penerbitan saham baru 683,920 221,000 Issuance of new sharesPenerimaan dari penerbitan medium Proceeds from medium term

term notes 497,565 - notes issuance

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided fromaktivitas pendanaan 1,181,485 221,000 financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS NET DECREASE IN CASHDAN SETARA KAS (54,883) (1,616,172) AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTSAT THE BEGINNING

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2,645,077 4,261,249 OF THE YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2,590,194 2,645,077 AT THE END OF THE YEAR

Kas dan setara kas Cash and cashterdiri dari: equivalents consists of:

Kas 174,008 186,459 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 1,062,606 499,159 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain - bruto 400,661 146,999 other banks - grossPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - bruto 952,919 1,812,460 and other banks - gross

Jumlah kas dan setara kas 2,590,194 2,645,077 Total cash and cash equivalents





INFORMASI TAMBAHAN(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

ADDITIONAL INFORMATION(Expressed in millions of Rupiah,


Penyajian kembali Laporan Posisi Keuangan danLaporan Laba Rugi – Induk Perusahaan

Restatement Statement of Financial Position andStatement of Comprehensive Income – ParentCompany

Bank telah menerapkan PSAK 4 (Revisi 2009) yangberlaku efektif sejak 1 Januari 2011, dimana ataslaporan keuangan induk perusahaan saja tersebut,sebagai informasi tambahan atas laporan keuangankonsolidasian, mencatat investasi pada entitas AnakPerusahaan menggunakan metode harga perolehan.Sebelumnya penyertaan di Anak Perusahaandisajikan dengan metode ekuitas. Standar ini berlakuretrospektif sehingga laporan keuangan Bank (induksaja) untuk tanggal dan tahun yang berakhir 31Desember 2010 telah disajikan kembali.

Bank effectively implement the SFAS 4 (Revised2009) on 1 January 2011, whereas the financialstatements of the parent, as a supplementaryinformation to the consolidated financial statements,book investment in Subsidiary using cost method.Investment in Subsidiary was previously presentedusing the equity method. This standard appliedretrospectively, therefore the financial statements ofBank (parent company) as at and for the year ended31 December 2010 were restated.

Sebelumpenyajiankembali/Before

restatementPenyesuaian/Adjustment

Setelahpenyajiankembali/

Afterrestatement

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Aset AssetsInvestasi dalam saham, setelah dikurangi Investment in shares, net of

cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairmentsebesar Rp 32 31,119 (1,387) 29,732 losses of Rp 32

Ekuitas EquitySaldo laba 78,324 (1,387) 76,937 Retained earnings

Laporan Laba Rugi Statement of Income

Pendapatan operasional lainnya - Other operating income -pendapatan lainnya 3,220 (438) 2,782 other income

Laporan Arus Kas Statement of Cash Flows

Kas bersih digunakan untuk Net cash used foraktivitas operasi (1,327,322) 184,167 (1,143,155) operating activities

Kas bersih digunakan untuk Net cash used foraktivitas investasi (509,850) (184,167) (694,017) investing activities

Financial Report Laporan Keuangan

Documents

Transcript of Financial Report Laporan Keuangan