Exemplu Analiza Financiara Aplicatia VFA

APLICATIA DE ANALIZA FINANCIARA

1

REZULTATE APLICATIE ANALIZA ANUALA PE O PERIOADA DE 4 ANI (2008 – 2011)

CUPRINS CONT DE PROFIT SI PIERDERE NOTE CONT DE PROFIT SI PIERDERE BILANT CONTABIL NOTE BILANT CONTABIL SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR INDICATORI FINANCIARI GRAFICE DE EVOLUTIE ANALIZA VERTICALA SI ORIZONTALA

2378

14162329

NOTA: Sunt prezentate toate elementele aplicatiei, chiar daca nu toate sunt aplicabile companiei prezentate ca exemplu


2

CONT DE PROFIT SI PIERDERE

CONT DE PROFIT SI PIERDERE [RON] 2008 2009 2010 2011 SC EXEMPLU SRL Cifra de afaceri neta 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857 Alte venituri din exploatare 258,883 274,013 312,670 305,169 Venituri aferente costului productiei tn curs de executie (0) 0 0 (0) Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata – – – – Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (17,482,520) (14,958,919) (15,198,859) (14,273,716) Cheltuieli cu personalul (1,169,705) (1,188,113) (1,197,771) (1,268,608) Cheltuieli cu amortizarea (2,020,443) (2,147,854) (2,711,601) (2,430,526) Alte cheltuieli de exploatare (2,446,124) (2,021,999) (1,928,557) (1,826,989) EBITDA 3,736,233 2,988,405 3,380,127 4,418,713 Profitul sau pierderea din exploatare 1,715,790 840,551 668,526 1,988,187 Profitul sau pierderea financiara (1,266,086) (698,506) (477,947) (318,625) Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara – (47,453) (7,923) (494) Profitul sau pierderea bruta 449,704 94,593 182,656 1,669,068 Impozitul pe profit (97,242) (43,033) (102,342) (379,398) Profitul sau pierderea net(a) 352,463 51,560 80,314 1,289,670


3

NOTE CONT DE PROFIT SI PIERDERE

RON 2008 2009 2010 2011 Cifra de afaceri neta 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857 Venituri din vanzarea produselor finite si semifabricatelor - - - - Venituri din vanzarea marfurilor 17,195 17,481 7,150 21,987 Venituri din servicii prestate 24,513,692 20,829,175 21,355,922 21,437,097 Reduceri comerciale acordate - - - - Venituri din vanzarea produselor reziduale 1,480 710 384 17 Venituri din studii, cercetari si activitati diverse 42,883 35,430 28,212 22,643 Venituri din redevente, locatii de gestiune si chirii 450 628 975 1,113 Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri - - - -

RON 2008 2009 2010 2011 Alte venituri din exploatare 258,883 274,013 312,670 305,169 Venituri din donatii primite 228 237 201 162 Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital 23,279 10,177 141 38,181 Venituri din subventii pentru investitii 117,002 117,958 132,249 152,012 Venituri din despagubiri, amenzi si penalitati 3,158 3,033 1,504 1,563 Venituri diverse 115,216 142,608 178,575 113,251

RON 2008 2009 2010 2011 Venituri aferente costului productiei in curs de executie (0) 0 0 (0) Venituri aferente costului productiei in curs de executie (0) 0 0 (0)

RON 2008 2009 2010 2011 Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata - - - - Venituri din productia de imobilizari corporale - - - - Venituri din productia de imobilizari necorporale - - - -


4


RON 2008 2009 2010 2011 Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (17,482,520) (14,958,919) (15,198,859) (14,273,716) Cheltuieli cu materiile prime - - - - Cheltuieli cu materialele consumabile (62,567) (52,594) (52,701) (54,092) Venituri din subventii de exploatare pentru materii prime si materiale consumabile - - - - Cheltuieli privind materialele de natura obiectelor de inventar si materiale nestocate (17,282,693) (14,758,367) (15,006,903) (14,073,417) Cheltuieli privind marfurile, animalele si pasarile (12,259) (14,505) (7,654) (22,455) Cheltuieli privind ambalajele (63) (32) (13) (4) Cheltuieli privind energia si apa (124,938) (133,421) (131,588) (123,758) Venituri din subventii de exploatare pentru alte costuri externe - - - - Reduceri comerciale primite - - 0 10

RON 2008 2009 2010 2011 Cheltuieli cu personalul (1,169,705) (1,188,113) (1,197,771) (1,268,608) Cheltuieli cu salariile personalului si tichetele de masa acordate salariatilor (923,132) (938,843) (937,371) (961,639) Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala (246,573) (249,270) (260,400) (306,969) Cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit - - - - Cheltuieli cu remunerarea in instrumente de capitaluri proprii - - - - Venituri din subventii de exploatare pentru plata personalului, asigurari si protectie sociala - - - -

RON 2008 2009 2010 2011 Cheltuieli cu amortizarea (2,020,443) (2,147,854) (2,711,601) (2,430,526) Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizarilor (2,013,480) (2,103,353) (2,276,797) (2,482,180) Cheltuieli de exploatare privind ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor - - (4,249) - Venituri din ajustari pentru deprecierea imobilizarilor - - - - Pierderi din creante si debitori diversi (1,871) - (746) - Cheltuieli de exploatare privind ajustarile pentru deprecierea activelor circulante (5,734) (45,693) (434,861) - Venituri din creante reactivate si debitori diversi 36 - - - Venituri din ajustari pentru deprecierea activelor circulante 605 1,193 5,052 51,654


5


RON 2008 2009 2010 2011 Alte cheltuieli de exploatare (2,446,124) (2,021,999) (1,928,557) (1,826,989) Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile (1,502,541) (1,275,746) (1,101,454) (973,398) Cheltuieli cu redeventele, locatiile de gestiune si chiriile (42,437) (30,133) (64,044) (73,684) Cheltuieli cu primele de asigurare (2,710) (4,524) (4,235) (3,679) Cheltuieli cu studiile si cercetarile (38,288) (25,959) (13,228) (5,132) Cheltuieli cu colaboratorii (10,599) (4,656) (1,636) (1,862) Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (218) (261) (65) (55) Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate (3,640) (4,374) (1,658) (2,605) Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal (6,820) (6,528) (8,160) (9,022) Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari (84,939) (42,615) (40,928) (50,769) Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii (46,355) (51,968) (56,438) (49,958) Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (4,370) (6,296) (8,114) (3,231) Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti (436,383) (418,330) (437,498) (432,222) Venituri din subventii de exploatare pentru alte cheltuieli operationale - - - - Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (112,125) (79,922) (72,273) (111,537) Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital (21,297) (21,549) (20,756) (13,726) Despagubiri, amenzi si penalitati (6,990) (30,255) (31,404) (49,150) Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator - - - - Cheltuieli diverse (73,099) (96,692) (97,554) (46,967) Cheltuieli de exploatare privind provizioanele (85,237) (14,118) (7,117) - Venituri din provizioane 31,921 91,928 38,006 7


6


RON 2008 2009 2010 2011 Profitul sau pierderea financiara (1,266,086) (698,506) (477,947) (318,625) Venituri din imobilizari financiare 23,842 26,640 29,982 73,612 Venituri din dobanzi 253,687 137,795 37,292 82,138 Venituri din diferente de curs valutar 77,154 38,473 746,749 929,287 Venituri din investitii financiare cedate - - - - Venituri din sconturi obtinute 3 18 74 95 Alte venituri financiare 4,926 2 - 0 Cheltuieli financiare privind amortizarile si ajustarile pentru pierdere de valoare - - - - Venituri financiare din ajustari pentru pierdere de valoare - - - - Cheltuieli privind dobanzile (486,757) (338,567) (260,310) (289,981) Venituri din subventii de exploatare pentru dobanda datorata - - - - Cheltuieli din diferente de curs valutar (1,137,483) (561,620) (1,031,730) (1,113,777) Cheltuieli privind investitiile financiare cedate - - - - Cheltuieli privind sconturile acordate - - - - Alte cheltuieli financiare (1,457) (1,247) (3) -

RON 2008 2009 2010 2011 Impozitul pe profit (97,242) (43,033) (102,342) (379,398) Cheltuieli cu impozitul pe profit (97,242) (43,033) (102,342) (379,398) Cheltuieli cu impozitul pe venit si cu alte impozite care nu apar in elementele de mai sus - - - -

RON 2008 2009 2010 2011

Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara - (47,453) (7,923) (494)

Venituri din subventii pentru evenimente extraordinare si altele similare - - - - Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente extraordinare - (47,453) (7,923) (494)


7

BILANT CONTABIL

BILANT LA FINALUL PERIOADEI [RON] 2008 2009 2010 2011 SC EXEMPLU SRL ACTIVE

Active imobilizate 27,797,197 28,650,259 30,295,710 29,825,847 Imobilizari corporale 27,052,830 27,916,607 29,568,575 29,020,638 Imobilizari necorporale 331,186 320,366 286,919 360,170 Imobilizari financiare 413,182 413,285 440,216 445,038 Active circulante 5,041,318 4,800,764 5,136,931 6,152,357 Stocuri 38,504 34,904 25,622 28,985 Creante 3,252,998 3,459,981 3,905,915 2,554,057 Investitii pe termen scurt – – 399,410 2,438,933 Cheltuieli inregistrate in avans 14,486 31,102 4,626 14,758 Casa si conturi la banci 1,735,331 1,274,777 801,358 1,115,625 TOTAL ACTIVE 32,838,515 33,451,023 35,432,641 35,978,204

CAPITAL SI DATORII Capital si rezerve 19,933,106 19,807,782 19,802,424 21,027,712 Capital 6,196,328 6,206,096 6,168,725 6,491,372 Prime de capital si actiuni proprii – – – – Rezerve din reevaluare 10,440,031 10,398,233 10,345,237 10,329,070 Rezerve 2,944,285 3,151,893 3,208,148 2,917,600 Profitul sau pierderea exercitiului financiar 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 8,185,773 8,747,570 9,071,229 8,701,579 Imprumuturi si alte datorii care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 7,034,173 6,926,311 6,530,209 5,940,365 Subventii pentru investitii 1,151,600 1,821,258 2,541,020 2,761,213 Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912 Datorii comerciale si alte datorii pe termen scurt 1,815,938 2,201,876 3,326,366 2,249,820 Imprumuturi pe termen scurt – 223,349 – – Partea curenta de imprumuturi si datorii pe termen lung 2,781,092 2,425,644 3,218,304 3,991,893 Provizioane 122,606 44,802 14,317 7,200 TOTAL CAPITAL SI DATORII 32,838,515 33,451,023 35,432,641 35,978,203


8

NOTE BILANT CONTABIL RON 2008 2009 2010 2011 Imobilizari corporale 27,052,830 27,916,607 29,568,575 29,020,638 Terenuri si constructii 18,291,155 18,422,887 19,013,366 19,221,611 Instalatii tehnice si masini 19,667,494 20,815,210 23,644,720 24,934,708 Alte instalatii, utilaje si mobilier 238,247 408,981 956,815 1,186,344 Imobilizari corporale in curs de executie 2,796,914 4,027,291 3,940,585 3,342,405 Avansuri acordate pentru imobilizari corporale 463,434 495,588 231,752 230,421 Amortizare cumulata imobilizari corporale (14,404,413) (16,253,350) (18,218,663) (19,894,851) Ajustari de valoare pentru deprecierea imobilizarilor corporale – – – – RON 2008 2009 2010 2011 Imobilizari necorporale 331,186 320,366 286,919 360,170 Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare 29,072 32,870 458 458 Cheltuieli de dezvoltare – – – – Cheltuieli de constituire 41,543 41,543 41,543 41,543 Alte imobilizari necorporale 237,295 303,073 412,245 484,422 Imobilizari necorporale in curs de executie 278,834 250,472 175,260 227,066 Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale – – – – Fond comercial – – – – Amortizare cumulata imobilizari necorporale (255,558) (307,591) (342,586) (393,318) Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor necorporale – – – – RON 2008 2009 2010 2011 Imobilizari financiare 413,182 413,285 440,216 445,038 Actiuni detinute la entitatile afiliate 412,681 412,681 437,214 440,982 Interese de particicipare 168 168 168 168 Alte titluri imobilizate – – – – Sume datorate de entitatile afiliate – – – – Obligatiuni emise de terti – – – – Creante legate de interesele de participare – – – – Imprumuturi acordate pe termen lung – – – – Alte creante imobilizate 332 436 2,834 3,888 Ajustari pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare – – – –


9

NOTE BILANT CONTABIL RON 2008 2009 2010 2011 Stocuri 38,504 34,904 25,622 28,985 Materii prime si materiale consumabile 44,563 39,645 31,056 33,130 Productia in curs de executie – – – – Semifabricate – – – – Produse finite – – – – Marfuri – – – – Avansuri pentru cumpărări de stocuri 1 165 165 165 Ajustari pentru deprecierea stocurilor (6,060) (4,905) (5,599) (4,311) RON 2008 2009 2010 2011 Creante 3,252,998 3,459,981 3,905,915 2,554,057 Creante comerciale 2,712,648 3,067,071 3,970,421 2,716,101 Ajustari pentru deprecierea creantelor - clienti (1,502) (47,159) (391,298) (438,371) Sume de incasat de la entitati legate 12,036 3,632 3,632 41,664 Decontari cu actionarii privind capitalul – – – – Ajustari pentru deprecierea creantelor in cadrul grupului si actionari – – – – Creante in legatura cu personalul 183 235 121 2,368 Impozit pe profit de incasat 208,694 216,065 113,663 76,264 Alte creante in legatura cu bugetul de stat 87,233 60,413 47,500 5,106 Debitori diversi 146,436 128,819 186,202 75,547 Ajustari pentru deprecierea creantelor - debitori diversi (7,889) (7,882) (92,454) (7,968) Dobanzi de incasat 18,537 745 348 230 Furnizori - debitori pentru prestari de servicii 18,608 10,561 293 297 Subventii de incasat – – 59,134 79,368 Operatii in curs de clarificare 58,015 27,482 8,353 3,448 RON 2008 2009 2010 2011 Investitii pe termen scurt - - 399,410 2,438,933 Investitii pe termen scurt – – 399,410 2,438,933 Ajustari pentru pierderea de valoare a investitiilor pe termen scurt – – – –


10

NOTE BILANT CONTABIL

RON 2008 2009 2010 2011 Cheltuieli inregistrate in avans 14,486 31,102 4,626 14,758 Cheltuieli inregistrate in avans 14,486 31,102 4,626 14,758 RON 2008 2009 2010 2011 Casa si conturi la banci 1,735,331 1,274,777 801,358 1,115,625 Conturi curente la banci 1,729,134 1,269,768 796,648 1,113,499 Casa si echivalente numerar 6,194 4,995 4,700 1,253 Avansuri de trezorerie 3 14 10 873 RON 2008 2009 2010 2011 Capital 6,196,328 6,206,096 6,168,725 6,491,372 Capital subscris varsat 6,159,928 6,159,928 6,159,928 6,159,928 Capital subscris nevarsat – – – – Patrimoniul regiei 36,400 46,168 8,797 331,444 RON 2008 2009 2010 2011 Prime de capital si actiuni proprii - - - - Prime de capital – – – – Actiuni proprii – – – – Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii – – – – Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii – – – – RON 2008 2009 2010 2011 Rezerve din reevaluare 10,440,031 10,398,233 10,345,237 10,329,070 Rezerve din reevaluare 10,440,031 10,398,233 10,345,237 10,329,070


11


RON 2008 2009 2010 2011 Rezerve 2,944,285 3,151,893 3,208,148 2,917,600 Rezerve legale 311,207 314,605 322,648 – Repartizarea profitului (352,463) (3,398) (8,043) – Rezerve statutare sau contractuale – – – – Rezultat reportat 331,170 – – – Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare 192,014 231,032 266,659 281,545 Alte rezerve 2,462,357 2,609,654 2,626,884 2,636,055 RON 2008 2009 2010 2011 Profitul sau pierderea exercitiului financiar 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Profit sau pierdere 352,463 51,560 80,314 1,289,670 RON 2008 2009 2010 2011 Imprumuturi si alte datorii care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 7,034,173 6,926,311 6,530,209 5,940,365 Credite bancare pe termen lung 7,007,751 6,901,329 6,503,855 5,857,237 Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung – – – 62,470 Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni – – – – Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni – – – – Imprumuturi din cadrul grupului – – – – Dobanzi aferente imprumuturilor din cadrul grupului – – – – Alte imprumuturi si datorii asimilate (leasing financiar) 26,423 24,983 26,355 20,659 Dobanzi aferente altor imprumuturi si datorii aismilate – – – – RON 2008 2009 2010 2011 Subventii pentru investitii 1,151,600 1,821,258 2,541,020 2,761,213 Subventii guvernamentale pentru investitii 362,965 308,202 2,541,020 2,761,213 Imprumuturi nerambursabile cu caracter de subventii pentru investitii 276,451 294,078 – – Donatii pentru investitii 6,551 6,048 – – Plusuri de inventar de natura imobilizarilor 21 16 – – Alte sume primite cu caracter de subventii pentru investitii 505,613 1,212,914 – –


12


RON 2008 2009 2010 2011 Datorii comerciale si alte datorii pe termen scurt 1,815,938 2,201,876 3,326,366 2,249,820 Datorii comerciale 889,682 1,179,655 1,399,829 237,444 Furnizori de imobilizari 725,855 883,745 1,408,528 617,546 Sume de platit catre entitati legate – – – – Dividende de plata 10,644 13,170 12,171 13,443 Decontari cu actionarii privind capitalul – – – – Clienti-creditori 475 68 2,389 4,337 Datorii in legatura cu personalul 46,079 37,019 46,440 32,223 Impozit pe profit de plata – – – – Alte datorii in legatura cu bugetul de stat 59,742 51,208 307,167 211,538 Venituri inregistrate in avans 71,612 27,321 90,878 67,770 Creditori diversi 11,849 9,690 58,964 1,065,520 Operatii in curs de clarificare – – – – Dobanzi de plata – – – – Alte datorii – – – – RON 2008 2009 2010 2011 Imprumuturi pe termen scurt - 223,349 - - Credite bancare pe termen scurt – 223,349 – – RON 2008 2009 2010 2011 Partea curenta de imprumuturi si datorii pe termen lung 2,781,092 2,425,644 3,218,304 3,991,893 Credite bancare 2,640,833 2,378,590 3,160,664 3,991,893 Dobanzi aferente creditelor bancare 140,258 47,054 57,640 – Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni – – – – Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni – – – – Imprumuturi din cadrul grupului – – – – Dobanzi aferente imprumuturilor din cadrul grupului – – – – Alte imprumuturi si datorii asimilate – – – – Dobanzi aferente altor imprumuturi si datorii asimilate – – – –


13


RON 2008 2009 2010 2011 Provizioane 122,606 44,802 14,317 7,200 Provizioane pentru litigii 50,969 34,932 2,656 2,656 Provizioane pentru garantii acordate clientilor – – – – Provizioane pentru restructurare – – – – Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale – – – – Alte provizoane 71,637 9,870 11,661 4,544


14

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR [RON] SC EXEMPLU SRL

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE 2009 2010 2011

Profitul sau pierderea bruta 94,593 182,656 1,669,068 Ajustari pentru: Cheltuieli cu amortizarea 2,147,854 2,711,601 2,430,526 Pierdere/(Profit) din cedarea activelor imobilizate 11,372 20,615 (24,455) Pierdere/(Profit) din cedarea investitiilor financiare - - - Venituri din subventii pentru investitii (117,958) (132,249) (152,012) Majorarea/(Reducerea) provizioanelor (77,804) (30,485) (7,117) Venituri din investitii financiare 1,244 3 (0) Pierdere/(profit) din diferente de curs de schimb in perioada - net* 523,147 284,981 184,490 Venituri financiare (137,813) (37,365) (82,233) Cheltuieli financiare 338,567 260,310 289,981 Rezultat extraordinar 47,453 7,923 494 Profit din activitatea de exploatare inainte de modificarea capitalului circulant 2,830,655 3,267,990 4,308,741 Reducerea/(Majorarea) creantelor comerciale si altor creante din exploatare (234,019) (522,197) 1,304,210 Reducerea/(Majorarea) stocurilor 3,599 9,282 (3,363) Majorarea/(Reducerea) datoriilor comerciale si altor datorii din exploatare 385,957 1,124,564 (1,076,452) Flux de numerar din activitatea de exploatare 2,986,192 3,879,640 4,533,136 Dobanzi platite (431,771) (249,724) (285,151) Impozit pe profit platit (50,405) - (341,999) Flux de numerar inainte de evenimente extraordinare 2,504,016 3,629,916 3,905,987 Rezultat extraordinar (47,453) (7,923) (494) Corectare erori contabile din perioadele anterioare** - - - NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE 2,456,563 3,621,992 3,905,493


15

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR [RON] SC EXEMPLU SRL

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII 2009 2010 2011

Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale (3,026,581) (4,366,874) (1,976,544) (Plati)/Incasari referitoare la active financiare si investitii pe termen scurt (104) (426,341) (2,044,344) Venituri din investitii financiare (1,244) (3) 0 Incasari din vanzarea de imobilizari corporale si necorporale 10,177 141 38,181 Incasari din imobilizari financiare cedate - - - Dobanzi incasate 155,587 37,688 82,256 NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII (2,862,165) (4,755,389) (3,900,452)

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE 2009 2010 2011

Incasari din majorarea capitalului social - - - Variatia subventiilor pentru investitii 787,616 852,011 372,206 Variatia imprumuturilor pe termen scurt 223,349 (223,349) - Variatia creditelor bancare pe termen lung (368,665) 384,600 184,610 Variatia imprumuturilor din emisiunea de obligatiuni - - - Variatia altor datorii pe termen lung - - - Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar - - - Dividende platite si alte (iesiri)/intrari de numerar cu privire la capital (174,104) (68,304) (63,100) (Pierdere)/Profit din diferente de curs de schimb in perioada - net (523,147) (284,981) (184,490) NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE (54,951) 659,977 309,226 CRESTERE/(REDUCERE) NETA A NUMERARULUI SI ECHIVALENTELOR DE NUMERAR (460,553) (473,419) 314,267 NUMERAR SI ECHIVALENTE NUMERAR LA INCEPUTUL PERIOADEI 1,735,331 1,274,777 801,358 NUMERAR SI ECHIVALENTE NUMERAR LA SFARSITUL PERIOADEI 1,274,777 801,358 1,115,625


16

INDICATORI FINANCIARI

INDICATORI DE LICHIDITATE 2008 2009 2010 2011

Lichiditate curenta 1.07 0.98 0.78 0.98

A/B Active circulante (A)[RON] 5,041,318 4,800,764 5,136,931 6,152,357 Datorii pe termen scurt (B)[RON] 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912

Lichiditate imediata 1.06 0.97 0.78 0.98

(A-B)/C Active circulante (A)[RON] 5,041,318 4,800,764 5,136,931 6,152,357 Stocuri (B)[RON] 38,504 34,904 25,622 28,985 Datorii pe termen scurt (C)[RON] 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912

Lichiditate de numerar 0.37 0.26 0.12 0.18

A/B Numerar si echivalente numerar (A)[RON] 1,735,331 1,274,777 801,358 1,115,625 Datorii pe termen scurt (B)[RON] 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912


17


INDICATORI DE CAPITAL CIRCULANT 2008 2009 2010 2011

Capital circulant net [RON] 321,683 (94,907) (1,422,057) (96,555)

A-B Active circulante (A)[RON] 5,041,318 4,800,764 5,136,931 6,152,357 Datorii pe termen scurt (B)[RON] 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912

Durata de rotatie a stocurilor [zile] 0.8 0.9 0.6 0.7

A/B*nr. zile perioada Stocuri (A)[RON] 38,504 34,904 25,622 28,985 Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (B)[RON] 17,482,520 14,958,919 15,198,859 14,273,716

Perioada de colectare a creantelor comerciale [zile] 40.3 53.6 67.7 46.1

A/B*nr. zile perioada Creante comerciale (A)[RON] 2,712,648 3,067,071 3,970,421 2,716,101 Cifra de afaceri neta (B)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857

Perioada de plata a datoriilor comerciale[zile] 11.4 16.8 19.1 3.4

A/B*nr. zile perioada Datorii comerciale (A)[RON] 889,682 1,179,655 1,399,829 237,444 Achizitii (B)[RON] 28,607,151 25,651,639 26,809,176 25,222,303

Ciclul operational [zile] 29.7 37.7 49.3 43.5

A+B-C Durata de rotatie a stocurilor (A) 1 1 1 1 Perioada de colectare a creantelor comerciale (B) 40 54 68 46 Perioada de plata a datoriilor comerciale (C) 11 17 19 3


18


INDICATORI DE PROFITABILITATE SI EFICIENTA 2008 2009 2010 2011

Rata profitului din exploatare 7.0% 4.0% 3.1% 9.3%

A/B*100% Profitul sau pierderea din exploatare (A)[RON] 1,715,790 840,551 668,526 1,988,187 Cifra de afaceri neta (B)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857

Rata profitului brut 1.8% 0.5% 0.9% 7.8%

A/B*100% Profitul sau pierderea bruta (B)[RON] 449,704 94,593 182,656 1,669,068 Cifra de afaceri neta (B)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857

Rata profitului net 1.4% 0.2% 0.4% 6.0%

A/B*100% Profitul sau pierderea neta (A)[RON] 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Cifra de afaceri neta (B)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857

Rentabilitatea activelor 1.1% 0.2% 0.2% 3.6%

A/B*100% - anualizata Profitul sau pierderea neta (A)[RON] 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Total active (B)[RON] 32,838,515 33,451,023 35,432,641 35,978,204

Viteza de rotatie a activelor imobilizate 0.91 0.75 0.72 0.74

(A/B) - anualizata Cifra de afaceri neta (A)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857 Imobilizari corporale (B)[RON] 27,052,830 27,916,607 29,568,575 29,020,638

Rentabilitatea capitalurilor proprii 1.8% 0.3% 0.4% 6.1%

A/B*100% - anualizata Profitul sau pierderea neta (A)[RON] 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Capitaluri proprii (B)[RON] 19,933,106 19,807,782 19,802,424 21,027,712

Rentabilitatea capitalurilor angajate 1.3% 0.2% 0.3% 4.3%

A/B*100% - anualizata Profitul sau pierderea neta (A)[RON] 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung (B)[RON] 28,118,880 28,555,352 28,873,654 29,729,291


19


INDICATORI DE PROFITABILITATE SI EFICIENTA (continuare) 2008 2009 2010 2011

Rata de impozitare efectiva 21.6% 45.5% 56.0% 22.7%

A/B*100% Impozitul pe profit (A)[RON] 97,242 43,033 102,342 379,398 Profitul sau pierderea bruta (B)[RON] 449,704 94,593 182,656 1,669,068

Cifra de afaceri neta/Angajat[RON] 1,638,380 1,606,417 1,258,391 1,022,993

A/B Cifra de afaceri neta (A)[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857 Numar de angajati (B) 15 13 17 21

Cheltuiala medie cu personalul per angajat [RON] 77,980 91,393 70,457 60,410

A/B Cheltuieli cu personalul (A)[RON] 1,169,705 1,188,113 1,197,771 1,268,608 Numar de angajati (B) 15 13 17 21


20


INDICATORI DE INDATORARE 2008 2009 2010 2011

Rata de indatorare 0.39 0.41 0.44 0.42

A/B Total datorii (A)[RON] 12,905,409 13,643,241 15,630,217 14,950,491 Total active (B)[RON] 32,838,515 33,451,023 35,432,641 35,978,204

Total datorii/Capitaluri proprii 0.65 0.69 0.79 0.71

A/B Total datorii (A)[RON] 12,905,409 13,643,241 15,630,217 14,950,491 Capitaluri proprii (B)[RON] 19,933,106 19,807,782 19,802,424 21,027,712

Rata de capitalizare 0.29 0.31 0.31 0.29

A/B Datorii pe termen lung (A)[RON] 8,185,773 8,747,570 9,071,229 8,701,579 Datorii pe termen lung + Capitaluri proprii (B)[RON] 28,118,880 28,555,352 28,873,654 29,729,291

Rata de acoperire a cheltuielilor cu dobanzile 3.52 2.48 2.57 6.86

A/B Profitul sau pierderea din exploatare (A)[RON] 1,715,790 840,551 668,526 1,988,187 Cheltuieli privind dobanzile (B)[RON] 486,757 338,567 260,310 289,981

Datorie neta[RON] 11,170,078 12,368,464 14,828,859 13,834,866

A-B Total datorii (A)[RON] 12,905,409 13,643,241 15,630,217 14,950,491 Casa si conturi la banci (B)[RON] 1,735,331 1,274,777 801,358 1,115,625


21


INDICATORI FLUXURI DE NUMERAR 2009 2010 2011

Flux de numerar de exploatare/Total datorii 0.18 0.23 0.26

A/B Flux de numerar de exploatare (A)[RON] 2,456,563 3,621,992 3,905,493 Total datorii (A)[RON] 13,643,241 15,630,217 14,950,491

Flux de numerar de exploatare/Datorii pe termen scurt 0.50 0.55 0.62

A/B Flux de numerar de exploatare (A)[RON] 2,456,563 3,621,992 3,905,493 Datorii pe termen scurt (B)[RON] 4,895,671 6,558,988 6,248,912

Flux de numerar de exploatare/Total datorii 0.28 0.40 0.45

A/B Flux de numerar de exploatare (A)[RON] 2,456,563 3,621,992 3,905,493 Datorii pe termen lung (B)[RON] 8,747,570 9,071,229 8,701,579

Flux de numerar de exploatare/Cifra de afaceri neta 0.12 0.17 0.18

A/B Flux de numerarde exploatare (A)[RON] 2,456,563 3,621,992 3,905,493 Cifra de afaceri neta (B)[RON] 20,883,423 21,392,644 21,482,857

Flux de numerar de finantare/Flux de numerar de investitii 0.02 -0.14 -0.08

A/B Flux de numerar de finantare (A)[RON] (54,951) 659,977 309,226 Flux de numerar de investitii (B)[RON] (2,862,165) (4,755,389) (3,900,452)


22


EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI[RON] 2008 2009 2010 2011 Cifra de afaceri neta[RON] 24,575,699 20,883,423 21,392,644 21,482,857 Profitul sau pierderea din exploatare[RON] 1,715,790 840,551 668,526 1,988,187 Profitul sau pierderea neta[RON] 352,463 51,560 80,314 1,289,670 Crestere/(Reducere) neta a numerarului [RON] - (460,553) (473,419) 314,267 Active circulante[RON] 5,041,318 4,800,764 5,136,931 6,152,357 Active imobilizate[RON] 27,797,197 28,650,259 30,295,710 29,825,847 Datorii pe termen scurt [RON] 4,719,636 4,895,671 6,558,988 6,248,912 Datorii pe termen lung [RON] 8,185,773 8,747,570 9,071,229 8,701,579


23

GRAFICE DE EVOLUTIE


24

GRAFICE DE EVOLUTIE


25

GRAFICE DE EVOLUTIE


26

GRAFICE DE EVOLUTIE


27

GRAFICE DE EVOLUTIE


28

GRAFICE DE EVOLUTIE


29

ANALIZA VERTICALA SI ORIZONTALA

SC EXEMPLU SRL BILANT LA FINALUL PERIOADEI [RON] % 2008 2009 2010 2011

ANALIZA VERTICALA ACTIVE Active imobilizate 84.65% 85.65% 85.50% 82.90% Imobilizari corporale 82.38% 83.46% 83.45% 80.66% Imobilizari necorporale 1.01% 0.96% 0.81% 1.00% Imobilizari financiare 1.26% 1.24% 1.24% 1.24% Active circulante 15.35% 14.35% 14.50% 17.10% Stocuri 0.12% 0.10% 0.07% 0.08% Creante 9.91% 10.34% 11.02% 7.10% Investitii pe termen scurt 0.00% 0.00% 1.13% 6.78% Cheltuieli inregistrate in avans 0.04% 0.09% 0.01% 0.04% Casa si conturi la banci 5.28% 3.81% 2.26% 3.10% TOTAL ACTIVE 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% CAPITAL SI DATORII Capital si rezerve 60.70% 59.21% 55.89% 58.45% Capital 18.87% 18.55% 17.41% 18.04% Prime de capital si actiuni proprii 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Rezerve din reevaluare 31.79% 31.08% 29.20% 28.71% Rezerve 8.97% 9.42% 9.05% 8.11% Profitul sau pierderea exercitiului financiar 1.07% 0.15% 0.23% 3.58% Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 24.93% 26.15% 25.60% 24.19% Imprumuturi si alte datorii care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 21.42% 20.71% 18.43% 16.51% Subventii pentru investitii 3.51% 5.44% 7.17% 7.67% Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an 14.37% 14.64% 18.51% 17.37% Datorii comerciale si alte datorii pe termen scurt 5.53% 6.58% 9.39% 6.25% Imprumuturi pe termen scurt 0.00% 0.67% 0.00% 0.00% Partea curenta de imprumuturi si datorii pe termen lung 8.47% 7.25% 9.08% 11.10% Provizioane 0.37% 0.13% 0.04% 0.02% TOTAL CAPITAL SI DATORII 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%


30


CONT DE PROFIT SI PIERDERE [RON] % 2008 2009 2010 2011

ANALIZA VERTICALA Cifra de afaceri neta 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% Alte venituri din exploatare 1.05% 1.31% 1.46% 1.42% Venituri aferente costului productiei tn curs de executie 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile -71.14% -71.63% -71.05% -66.44% Cheltuieli cu personalul -4.76% -5.69% -5.60% -5.91% Cheltuieli cu amortizarea -8.22% -10.28% -12.68% -11.31% Alte cheltuieli de exploatare -9.95% -9.68% -9.02% -8.50% EBITDA 15.20% 14.31% 15.80% 20.57% Profitul sau pierderea din exploatare 6.98% 4.02% 3.13% 9.25% Profitul sau pierderea financiara -5.15% -3.34% -2.23% -1.48% Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara 0.00% -0.23% -0.04% 0.00% Profitul sau pierderea bruta 1.83% 0.45% 0.85% 7.77% Impozitul pe profit -0.40% -0.21% -0.48% -1.77% Profitul sau pierderea net(a) 1.43% 0.25% 0.38% 6.00%


31


CONT DE PROFIT SI PIERDERE [RON] % 2009 2010 2011

ANALIZA ORIZONTALA - DOAR PENTRU EVOLUTIE ANUALA Cifra de afaceri neta -15.02% 2.44% 0.42% Alte venituri din exploatare 5.84% 14.11% -2.40% Venituri aferente costului productiei tn curs de executie -129.70% 390.19% -537.54%Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata n/a n/a n/a Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile -14.43% 1.60% -6.09%Cheltuieli cu personalul 1.57% 0.81% 5.91%Cheltuieli cu amortizarea 6.31% 26.25% -10.37%Alte cheltuieli de exploatare -17.34% -4.62% -5.27%EBITDA -20.02% 13.11% 30.73%Profitul sau pierderea din exploatare -51.01% -20.47% 197.40%Profitul sau pierderea financiara -44.83% -31.58% -33.33%Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara n/a -83.30% -93.77% Profitul sau pierderea bruta -78.97% 93.10% 813.78%Impozitul pe profit -55.75% 137.82% 270.72%Profitul sau pierderea net(a) -85.37% 55.77% 1505.78%

Exemplu Analiza Financiara Aplicatia VFA

Documents

Transcript of Exemplu Analiza Financiara Aplicatia VFA