ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF -...

Estado de situación financiera

Estado de resultados integrales

Notas a los estados financieros

Gráficas

ENERO 2017

ESTADOS FINANCIEROS

BAJO NIIF

Cifras provisionales


ACTIVO 2017 2016DIFERENCIA EN

$

% DE

CAMBIO

Activo no corriente

Propiedad, planta y equipo 1 468,926,498 439,116,804 29,809,694 6.79%

Inversiones 2 9,601,793 6,606,757 2,995,036 45.33%

Deudores 3 426,806 385,367 41,439 10.75%

Intangible 4 6,111,852 - 6,111,852 100.00%

Propiedad de inversión 1,461,884 1,072,837 389,047 36.26%

Total activo no corriente 486,528,833 447,181,765 39,347,068 8.80%

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 5 77,561,579 56,529,818 21,031,761 37.20%

Inversiones 2 39,701,928 52,643,177 -12,941,249 -24.58%

Deudores 3 22,253,594 23,694,049 -1,440,455 -6.08%

Inventarios 1,329,515 1,150,453 179,062 15.56%

Gastos pagados por anticipado 6 243,518 479,808 -236,290 -49.25%

Total activo corriente 141,090,133 134,497,305 6,592,828 4.90%

TOTAL ACTIVO 627,618,966 581,679,070 45,939,896 7.90%

712,967,966 85,349,000

Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros.

Juan Luis Mejía Arango Viviana Escudero Monsalve Daniel A. Bernal Jaramillo

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 31410-T T.P. 94411-T

Designado por Deloitte & Touche Ltda.

A 31 de enero (cifras expresadas en miles de pesos)

Informe Financiero a enero de 2017 2


ACTIVO NETO 2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Superávit de capital 8,730,246 8,730,246 - 0.00%

Excedentes del ejercicio 4,482,863 7,253,135 -2,770,272 -38.19%

Excedentes acumulados 480,360,667 455,108,832 25,251,835 - 5.55%

Superávit por valorizaciones - - - - 100.00%

Total activo neto 493,573,776 471,092,213 22,481,563 4.77%

PASIVO 2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Pasivo no corriente

Obligaciones financieras 7 12,436,239 - 12,436,239 100.00%

Otros pasivos 8 93,534,408 87,328,479 6,205,929 7.11%

Beneficios a empleados 9 5,546,471 4,557,298 989,173 21.71%

Total pasivo no corriente 111,517,118 91,885,777 19,631,341 21.36%

Pasivo corriente

Obligaciones financieras 7 1,396,043 89,555 1,306,488 1458.87%

Proveedores nacionales 4,003,018 3,244,900 758,118 23.36%

Cuentas por pagar 10 6,269,597 6,454,142 -184,545 -2.86%

Beneficios a empleados 9 4,592,521 3,983,844 608,677 15.28%

Diferidos 11 4,065,434 1,792,849 2,272,585 126.76%

Pasivos estimados 2,201,459 3,135,790 -934,331 -29.80%

Total pasivo corriente 22,528,072 18,701,080 3,826,992 20.46%

TOTAL PASIVO 134,045,190 110,586,857 23,458,333 21.21%

TOTAL PASIVO + ACTIVO NETO 627,618,966 581,679,070 45,939,896 7.90%

Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros.



T.P. 31410-T T.P. 94411-T




Estado de resultados integrales

2017 2016DIFERENCIA

EN $% DE CAMBIO

Servicios de enseñanza 12 16,773,573 14,930,780 1,842,793 12.34%

Otros servicios 13 3,197,915 2,683,552 514,363 19.17%

Total actividades ordinarias 19,971,488 17,614,332 2,357,156 13.38%

Costos de docencia 14 6,064,538 5,236,592 827,946 15.81%

Otros costos 15 2,985,096 2,239,511 745,585 33.29%

Total costos 9,049,634 7,476,103 1,573,531 21.05%

Excedente bruto 10,921,854 10,138,229 783,625 7.73%

Otros ingresos 16 599,115 354,025 245,090 69.23%

Gastos de administración 17 7,194,858 3,498,413 3,696,445 105.66%

Otros gastos 18 162,833 166,974 -4,141 -2.48%

Excedentes de actividades ordinarias -6,758,576 -3,311,362 -3,447,214 104.10%

Ingresos financieros 19 729,499 699,879 29,620 4.23%

Costos financieros 20 409,914 273,611 136,303 49.82%

Excedentes financieros 319,585 426,268 -106,683 -25.03%

Excedente neto 4,482,863 7,253,135 -2,770,272 -38.19%

- -



T.P. 31410-T T.P. 94411-T



Ingresos actividades ordinarias

Costos

2017

2016

2017

2016


Notas a los estados financierosA 31 de enero (cifras expresadas en miles de pesos)

1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Terrenos 240,246,508 240,246,508 - 0.00%

Construcciones en curso 4,488,251 23,294,714 -18,806,463 -80.73%

Maquinaria y equipo en montaje 456,485 338,512 117,973 34.85%

Construcciones y edificaciones 172,091,272 124,796,875 47,294,397 37.90%

Maquinaria y equipo 30,285,561 28,348,374 1,937,187 6.83%

Equipo de oficina 10,880,675 7,477,819 3,402,856 45.51%

Equipo de computación y comunicación 33,282,146 26,386,112 6,896,034 26.14%

Flota y equipo de transporte y fluvial 267,932 267,932 - 0.00%

Equipo en tránsito 60,315 187,939 -127,624 -67.91%

Subtotal 492,059,145 451,344,785 40,714,360 9.02%

Depreciación acumulada -23,132,647 -12,227,981 -10,904,666 89.18%

Total 468,926,498 439,116,804 29,809,694 6.79%

Terreno EdificiosMaquinaria y

Equipo

Equipos de

Oficinas

Equipos de

Informatica

Equipo de

Transporte

Construciones en

curso

Maquinaria y

equipo en

montaje

Propiedad

planta y equipo

en transito

TOTAL

31-01-15 240,246,508 120,695,204 25,609,402 7,090,202 22,335,673 267,932 889,522 286,165 392,879 417,813,487

Adiciones - 90,869 15,382,680 103,684 1,229,550 - 5,640,144 110,350 63,764 22,621,043

Anticipos - 309,889 - - 309,889

Traslados -1,099,196 - - -1,099,196

Bajas 640,304 -21,804 -15,207,566 - -53,912 - -808,747 -61,851 -226,216 -15,739,792

31-01-16 240,246,508 124,796,875 28,348,374 7,477,819 26,386,112 267,932 23,294,714 338,512 187,939 451,344,785

Adiciones - 191,848,291 185,234,546 5,867,676 16,437,563 72,728 68,826,581 710,814 1,442,033 470,440,233

Anticipos - 5,961,896 104,344 -5,060 6,061,180

Traslados -15,604,848 -137,072 -15,741,920

Bajas - -134,910,942 -183,264,630 -2,474,201 -9,541,529 -72,728 -87,633,043 -592,842 -1,569,658 -420,059,574

31-01-17 240,246,508 172,091,272 30,285,561 10,866,234 33,282,146 267,932 4,488,251 456,485 60,315 492,044,704

EdificiosMaquinaria y

Equipo

Equipos de

Oficinas

Equipos de

Informatica

Equipo de

Transporte TOTAL

31-01-16 -4,275,115 -3,577,588 -515,558 -2,946,400 -53,650 -11,368,312

Bajas 15,831 11,783 559 70,562 - 98,736

Depreciacion -881,220 -451,831 -106,774 -603,929 -8,942 -2,052,696

31-01-17 -5,140,504 -4,017,636 -621,773 -3,479,767 -62,592 -13,322,273

Vida útil en

años

Edificios 5 - 47

Maquinaria y Equipo 10-20

Equipos de Oficinas 10-20

Equipos de Informatica 10

Equipo de Transporte 5

El movimiento del costo de propiedad, planta y equipo se detalla a continuación:

El movimiento de la depreciación acumulada fue el siguiente:

Las vidas útiles utilizadas para el cálculode la depreciación son:


2. INVERSIONES


No Corrientes

Costo Amortizado

Acciones Promotora de Proyectos) 646 776 -130 -16.75%

Valor Razonable

APT - Acciones, Bonos, TES - Fundación Panamá 9,601,147 6,605,981 2,995,166 45.34%

Subtotal 9,601,793 6,606,757 2,995,036 45.33%

Corrientes

Fondo Funcionamiento (Fondos de Inversión-CDT-Acciones-Bonos) 28,018,037 47,601,269 -19,583,232 -41.14%

Fondo Estabilización (Cartera Colectivas-CDT-Acciones) 10,524,908 4,272,306 6,252,602 146.35%

Otros Fondos (Carteras Colectivas - Fondos de Inversión - CDT) 1,158,983 769,602 389,380 50.59%

Subtotal 39,701,928 52,643,177 -12,941,249 -24.58%

Total 49,303,721 59,249,934 -9,946,213 -16.79%

INVERSIONES RENTA FIJA

TIPO DE TÍTULO EMISOR INTERMEDIARIO VALOR $PERIODO (dias)

PAGO INTERÉS

TASAVENCIMIENTO

-

Fondo de Inversión Helm Fiduciaria 7,213,961 VISTA 8.30%

Fondos de Inversión Valores Bancolombia 8,625,878 VISTA 7.87%

Fondos de Inversión Corficolombiana 18,651 VISTA 7.10%

Fondos de Inversión Fiduciaria BBVA 6,448,718 VISTA 7.72%

Fondos de Inversión Davivienda Corredores 13,760,786 VISTA 8.12%

CDT Bogotá Valores Bancolombia 2,656,316 157 8.90% 04/02/2017

CDT Sufinanciamiento Valores Bancolombia 4,731,383 181 8.35% 14/03/2017

CDT Davivienda Valores Bancolombia 2,408,304 206 8.90% 25/03/2017

CDT Corpbanca Banco Corpbanca 2,231,792 120 8.29% 15/03/2017

CDT Corpbanca Valores Bancolombia 3,029,580 156 8.60% 04/05/2017


CDT Bancoldex Valores Bancolombia 1,506,615 162 7.40% 11/07/2017

BONO Occidente Valores Bancolombia 498,165 166 7.45% 16/07/2017

CDT Bancolombia Valores Bancolombia 3,539,988 365 9.32% 28/07/2017


BONO Popular Davivienda Corredores 1,294,130 232 8.35% 19/09/2017

CDT Occidente Valores Bancolombia 1,012,710 243 7.50% 30/09/2017


CDT Corpbanca Valores Bancolombia 506,080 248 7.40% 06/10/2017

BONO Occidente Valores Bancolombia 1,546,335 295 8.40% 21/11/2017

64,053,682

64,053,682

CDT Popular Davivienda Corredores 504,740 609 8.60% 01/10/2018

CDT Findeter Valores Bancolombia 2,504,475 626 8.60% 18/10/2018

CDT Bogotá Davivienda Corredores 1,040,520 661 8.75% 22/11/2018

CDT BBVA Davivienda Corredores 1,016,660 757 8.65% 26/02/2019

5,066,395


CDT Bogotá Valores Bancolombia 510,935 170 8.70% 03/02/2017


CDT Bancoldex Valores Bancolombia 382,037 229 7.50% 10/09/2017

BONO Grupo Argos Valores Bancolombia 904,779 1080 7.49% 10/09/2017

4,973,803

10,040,198

-

Fondos de Inversión (F.Bec) Valores Bancolombia 164,046 VISTA 7.87%

Fondos de Inversión (CAP) Valores Bancolombia 5,907 VISTA 7.87%

CDT (CAP) Falabella Valores Bancolombia 144,173 178 8.50% 25/02/2017

CDT (F. Becas) Findeter Valores Bancolombia 1,014,810 542 8.55% 03/08/2017

1,328,936

1,328,936

8,444,272

88,022

8,532,295

FUNDACIÓN

-

-

78,888,715

5,066,395

83,955,110

INVERSIONES NO CTES

FONDO FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL - APT

TOTAL FONDO ESTABILIZACIÓN

INVERSIONES NO CTES

INVERSIONES CORRIENTES

TOTAL FONDO FUNCIONAMIENTO

FONDO FUNCIONAMIENTO


Fundación Panamá

FUNDACIÓN

TOTAL INVERSIONES RENTA FIJA

FONDO DE ESTABILIZACIÓN

INVERSIONES CORRIENTES APT

TOTAL OTROS FONDOS

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES RENTA FIJA

TOTAL INVERSIONES NO CORRIENTES RENTA FIJA

Inversiones Instrumentos Financieros RF

Liquidez APT

OTROS FONDOS


INVERSIONES NO CTES


INVERSIONES RENTA VARIABLE


ACCIONES EN BOLSA NÚMERO ACCIONES VALOR $ VALOR CONTABLE VALORACIÓN AL

CIERRE CONTABLE

BANCO DE BOGOTÁ 35 2,095 2,095 2,095

FABRICATO 2,253,976 30,429 30,429 30,429

INTERBOLSA 2,833,611 0 0 0

ACCIONES NO TRANSAN EN BOLSA NÚMERO ACCIONES VALOR $ VALOR CONTABLE VALORACIÓN AL

CIERRE CONTABLE

PROMOTORA PROYECTOS 4,064 646 646 646

AD CAP COLOMBIA 195,295 152,131 0 0

CUOTAS O PARTES DE INTERÉS SOCIAL NÚMERO ACCIONES VALOR $ VALOR

LIBROS

VALOR

INTRÍNSECO

COINOVAR 995 0 0DERECHOS EN CLUBES SOCIALES 400 160,000 0 0

33,170

FONDO ESTABILIZACIÓN

ACCIONES EN BOLSA NÚMERO ACCIONES VALOR $ VALOR CONTABLE VALORACIÓN AL

CIERRE CONTABLE

ETF COLCAP 6,055 83,262 83,262 83,262

CEMENTOS ARGOS PREF 16,889 182,401 182,401 182,401

BANCOLOMBIA PREFERENCIAL 1,380 38,033 38,033 38,033

GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA PREF 4,761 181,013 181,013 181,013

484,710


ACCIONES EN BOLSA VALOR $VALORACIÓN AL

CIERRE CONTABLE

1,068,852 1,068,852

1,068,852

1,586,732

NOTAS:

VALORACIÓN DE ACCIONES BOLSA AL 31/01/2017

VALORACIÓN ACCIONES QUE NO TRANSAN EN BOLSA 30/11/2016

ACCIONES EN BOLSA


TOTAL FONDO FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL - APT

TOTAL INVERSIONES RENTA VARIABLE


TIPO DE TÍTULO EMISOR INTERMEDIARIO VALOR $PERIODO (dias)

PAGO INTERÉS

TASAVENCIMIENTO

-

Fondo de Inversión Helm Fiduciaria 7,213,961 VISTA 8.30%

Fondos de Inversión Valores Bancolombia 8,625,878 VISTA 7.87%

Fondos de Inversión Corficolombiana 18,651 VISTA 7.10%

Fondos de Inversión Fiduciaria BBVA 6,448,718 VISTA 7.72%

Fondos de Inversión Davivienda Corredores 13,760,786 VISTA 8.12%



CDT Davivienda Valores Bancolombia 2,408,304 206 8.90% 25/03/2017

CDT Corpbanca Banco Corpbanca 2,231,792 120 8.29% 15/03/2017




BONO Occidente Valores Bancolombia 498,165 166 7.45% 16/07/2017

CDT Bancolombia Valores Bancolombia 3,539,988 365 9.32% 28/07/2017


BONO Popular Davivienda Corredores 1,294,130 232 8.35% 19/09/2017

CDT Occidente Valores Bancolombia 1,012,710 243 7.50% 30/09/2017


CDT Corpbanca Valores Bancolombia 506,080 248 7.40% 06/10/2017

BONO Occidente Valores Bancolombia 1,546,335 295 8.40% 21/11/2017

64,053,682

64,053,682

CDT Popular Davivienda Corredores 504,740 609 8.60% 01/10/2018

CDT Findeter Valores Bancolombia 2,504,475 626 8.60% 18/10/2018

CDT Bogotá Davivienda Corredores 1,040,520 661 8.75% 22/11/2018

CDT BBVA Davivienda Corredores 1,016,660 757 8.65% 26/02/2019

5,066,395


CDT Bogotá Valores Bancolombia 510,935 170 8.70% 03/02/2017


CDT Bancoldex Valores Bancolombia 382,037 229 7.50% 10/09/2017

BONO Grupo Argos Valores Bancolombia 904,779 1080 7.49% 10/09/2017

4,973,803

10,040,198

-

Fondos de Inversión (F.Bec) Valores Bancolombia 164,046 VISTA 7.87%

Fondos de Inversión (CAP) Valores Bancolombia 5,907 VISTA 7.87%

CDT (CAP) Falabella Valores Bancolombia 144,173 178 8.50% 25/02/2017

CDT (F. Becas) Findeter Valores Bancolombia 1,014,810 542 8.55% 03/08/2017

1,328,936

1,328,936

8,444,272

88,022

8,532,295

FUNDACIÓN

-

-

78,888,715

5,066,395

83,955,110

INVERSIONES NO CTES



INVERSIONES NO CTES





Fundación Panamá

FUNDACIÓN

TOTAL INVERSIONES RENTA FIJA

FONDO DE ESTABILIZACIÓN

INVERSIONES CORRIENTES APT

TOTAL OTROS FONDOS

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES RENTA FIJA

TOTAL INVERSIONES NO CORRIENTES RENTA FIJA

Inversiones Instrumentos Financieros RF

Liquidez APT

OTROS FONDOS


INVERSIONES NO CTES


FONDO FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL

APT

3. DEUDORES


No corrientes

Trabajadores 142,306 136,172 6,134 4.50%

Deudas difícil cobro estudiantil 284,500 249,195 35,305 14.17%

Subtotal no corriente 426,806 385,367 41,439 10.75%

Corrientes

Clientes

Formación universitaria 13,318,793 12,344,573 974,220 7.89%

TIPO DE TÍTULO EMISOR VPN FECHA VCTO.

BONO SECTOR FINANCIERO BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A 346,601.13 02/03/2018

BONO SECTOR FINANCIERO BANCO DAVIVIENDA S.A. 199,600.00 12/02/2018

BONO SECTOR FINANCIERO BANCO DE OCCIDENTE S.A. 469,227.60 26/10/2021

C.D.T. BANCO BBVA COLOMBIA S.A 203,944.00 11/09/2017




C.D.T. BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A 101,015.00 18/02/2017

C.D.T. BANCO COMERCIAL AV VILLAS S.A. 304,998.00 18/02/2017

C.D.T. BANCO COMERCIAL AV VILLAS S.A. 103,247.00 18/05/2018

C.D.T. BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A 201,642.00 30/01/2018




C.D.T. BANCO DAVIVIENDA S.A. 103,039.00 25/05/2018


C.D.T. BANCO DAVIVIENDA S.A. 1,020,850.00 13/10/2019


C.D.T. BANCO DE COMERCIO EXTERIOR DE COLOMBIA 506,785.00 07/06/2018

C.D.T. BANCO DE COMERCIO EXTERIOR DE COLOMBIA 200,722.00 26/04/2017

C.D.T. BANCO DE OCCIDENTE S.A. 204,510.00 02/12/2017




C.D.T. GMAC FINANCIERA DE COLOMBIA S.A. 101,868.00 29/01/2019

C.D.T. GMAC FINANCIERA DE COLOMBIA S.A. 205,496.00 15/03/2019

C.D.T. LEASING BANCOLDEX S.A. CIA. DE FINANCIAM 51,564.50 05/11/2017

C.D.T. LEASING BANCOLDEX S.A. CIA. DE FINANCIAM 411,264.00 11/11/2017

C.D.T. LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. COMPANIA DE 605,238.00 27/10/2017

DERECHOS Y OBLIGACIONES PENDIENTES 750.00 -

8,444,272

ACCIONES EN BOLSA ESPECIE VPN

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD ALMACENES EXITO S.A. EXITO 87,578.40

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD AVIANCATACA HOLDING S.A. 35,477.50

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD BANCO DAVIVIENDA S.A. 15,730.00

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD CELSIA S.A. E.S.P 44,846.00

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD CEMENTOS ARGOS S.A. 26,308.80

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD ECOPETROL S.A 24,750.00

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD GRUPO ARGOS S.A. 176,408.32

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD GRUPO ARGOS S.A. 21,157.32

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 154,908.00

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 56,041.48

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD GRUPO NUTRESA S.A. 79,061.16

ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P. ISA 85,039.68

ACCIONES DE MEDIA BURSATILIDADEMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 58,498.20

FONDO INDICE Fondo Bursátil Ishares COLCAP 203,047.27

1,068,852

9,513,124

88,022

9,710

28

9,591,465

(-) comisiones

(+) Retefuente por reembolsar

TOTAL NETO APT

TOTAL RENTA FIJA

LIQUIDEZ CUENTAS DE AHORRO

TOTAL RF Y RV

TOTAL RENTA VARIABLE


Formación avanzada 2,770,808 2,044,276 726,532 35.54%

Educación Continua 505,959 389,967 115,992 29.74%

Idiomas 206,540 375,468 -168,928 -44.99%

Servicios de asesorías y consultorías 4,188,148 6,470,345 -2,282,197 -35.27%

Servicios de laboratorio 57,207 75,110 -17,903 -23.84%

Otros clientes 1,175,870 1,916,931 -741,061 -38.66%

Vinculados económicos - filiales 317,840 96,593 221,247 229.05%

Trabajadores 394,774 358,132 36,642 10.23%

Multas y recargos por cobrar a estudiantes 14,809 15,647 -838 -5.36%

Reclamaciones de seguros 7,613 1,480 6,133 414.39%

Otros deudores corto plazo 710,885 840,582 -129,697 -15.43%

Otros ingresos por cobrar 140,616 118,828 21,788 18.34%

Provisión de cartera de corto plazo -1,556,268 -1,353,883 -202,385 14.95%

Subtotal corriente 22,253,594 23,694,049 -1,440,455 -6.08%

Total 22,680,400 24,079,416 -1,399,016 -5.81%

4. INTANGIBLES


Software

Suite estudiantil 5,790,065 - 5,790,065 100.00%

Fundanet 321,787 - 321,787 100.00%

Total 6,111,852 - 6,111,852 100.00%

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


Caja 287,475 315,721 -28,246 -8.95%

Bancos 41,036,157 53,564,033 -12,527,876 -23.39%

Fondos - 30,881 -30,881 -100.00%

Inversiones para funcionamiento 36,237,947 2,619,183 33,618,764 1283.56%

Total 77,561,579 56,529,818 21,031,761 37.20%

Los Bancos y Corporaciones presentan los siguientes saldos:

Bancolombia 2,009,455 770,736 1,238,719 160.72%

Corpbanca 1,487,392 1,462,910 24,483 1.67%

Banco Bogotá 13,529 81,260 -67,730 -83.35%

Banco de Crédito 8,536 995 7,541 758.23%

Banco Popular - 231 -231 -100.00%

Banco de Occidente 31,932 11,561,331 -11,529,399 -99.72%

Davivienda 4,401,516 28,736 4,372,781 15217.28%

Banco Helm Bank 18,290,491 15,627,797 2,662,694 17.04%

Ecobank - Guinea Ecuatorial - 63,149 -63,149 -100.00%

Banco Pichincha - 1,115,759 -1,115,759 -100.00%

Banco BBVA 13,097,518 12,334,578 762,940 6.19%

Las Villas 9,675 7,965,342 -7,955,668 -99.88%

Banco Corficolombiana 3,238 - 3,238 100.00%

Banco Santander 48,420 - 48,420 100.00%

Subtotal 39,401,702 51,012,823 -11,611,121 -22.76%

Bancos y Corporaciones Restringidos

Bancolombia 1,634,455 2,551,211 -916,756 -35.93%

Subtotal 1,634,455 2,551,211 -916,756 -35.93%

Total 41,036,157 53,564,033 -12,527,876 -23.39%

6. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO


Seguros 14,568 118,790 -104,222 -87.74%

Otros 228,950 361,018 -132,068 -36.58%

Total 243,518 479,808 -236,290 -49.25%


7. OBLIGACIONES FINANCIERAS


No corrientes

Bancos

Banco BBVA 12,436,239 - 12,436,239 100.00%

Subtotal no corrientes 12,436,239 - 12,436,239 100.00%

Corrientes

Bancos

Banco Bogota 30,368 52,331 -21,963 -41.97%

Banco BBVA 1,344,451 - 1,344,451 100.00%

Bancolombia 19,302 37,224 -17,922 -48.15%

Banco Corpbanca 1,922 - 1,922 100.00%

Subtotal corriente 1,396,043 89,555 1,306,488 1458.87%

Total 13,832,282 89,555 13,742,727 15345.57%

8. OTROS PASIVOS


Matrículas de formación universitaria 61,348,121 55,364,959 5,983,162 10.81%

Matrículas de formación avanzada 17,774,695 15,668,364 2,106,331 13.44%

Idiomas 4,778,456 4,347,006 431,450 9.93%

Saldo a favor cancelación materia 628,675 547,731 80,944 14.78%

Saldo a favor ICETEX 304,718 224,488 80,230 35.74%

Otros saldos a favor de estudiantes 568,759 403,182 165,577 41.07%

Anticipos intersemestrales 23,216 7,068 16,148 228.47%

Ant. y avances recibidos sobre contratos 211,334 509,870 -298,536 -58.55%

Becas recibidas para terceros 1,407,750 1,706,026 -298,276 -17.48%

Otros valores recibidos para terceros 6,488,684 8,549,785 -2,061,101 -24.11%

Total 93,534,408 87,328,479 6,205,929 7.11%

9. BENEFICIOS A EMPLEADOS


No corrientes

Quinquenios 5,546,471 4,557,298 989,173 21.71%

Subtotal no corriente 5,546,471 4,557,298 989,173 21.71%

Corrientes

Salarios por pagar 21 - 21 100.00%

Cesantías consolidadas 3,756,772 3,464,414 292,358 8.44%

Intereses sobre las cesantías por pagar 716 27,783 -27,067 -97.42%

Vacaciones consolidadas 835,012 491,647 343,365 69.84%

Subtotal corriente 4,592,521 3,983,844 608,677 15.28%

Total 10,138,992 8,541,142 1,597,850 18.71%


10. CUENTAS POR PAGAR


Costos y gastos por pagar 3,257,600 3,661,356 -403,756 -11.03%

Retenciones y aportes de nómina 2,302,684 2,081,333 221,351 10.64%

Acreedores varios 474,629 482,503 -7,874 -1.63%

Retención en la fuente por pagar 234,684 228,950 5,734 2.50%

Total 6,269,597 6,454,142 -184,545 -2.86%

11. DIFERIDOS


Educación continua 1,979,882 1,443,402 536,480 37.17%

Otros ingresos recibidos por anticipado 409,987 131,212 278,775 212.46%

Ingresos rec. por anticipado contratos cofinanciados 27,371 43,347 -15,976 -36.86%

Ingresos rec. por anticipado asesorias y consultorias 1,648,194 174,888 1,473,306 842.43%

Total 4,065,434 1,792,849 2,272,585 126.76%

12. SERVICIOS DE ENSEÑANZA


Formación universitaria 12,708,613 11,343,127 1,365,486 12.04%

Formación avanzada 3,526,260 3,230,682 295,578 9.15%

Educación continua 121,440 154,379 -32,939 -21.34%

Idiomas 290,981 79,715 211,266 265.03%

Sislenguas - - - 100.00%

Departamento de deportes 2,729 - 2,729 100.00%

Derechos académicos 119,966 96,120 23,846 24.81%

Desarrollo artístico -2,561 2,231 -4,792 -214.79%

Convenios - 2,642 -2,642 -100.00%

Orquesta Sinfónica 4,000 8,000 -4,000 -50.00%

Escuela de verano - 2,905 -2,905 -100.00%

Eafit social - - - 100.00%

Cursos alta dirección - 9,569 -9,569 -100.00%

Eventos académicos - 1,410 -1,410 -100.00%

Otros ingresos de enseñanza 2,145 - 2,145 100.00%

Total 16,773,573 14,930,780 1,842,793 12.34%

13. OTROS SERVICIOS


Asesorías y consultorías 1,806,764 1,720,411 86,353 5.02%

Servicios de laboratorio 40,912 39,839 1,073 2.69%

Proyectos de investigación 648,273 421,915 226,358 53.65%

Centro de estudios Asia Pacífico 350 21,202 -20,852 -98.35%

Fondo editorial 17,285 2,879 14,406 500.38%

UENS 681,133 473,430 207,703 43.87%

Otros ingresos actividades varias 3,198 3,876 -678 -17.49%

Total 3,197,915 2,683,552 514,363 19.17%


14. COSTOS DE DOCENCIA


De personal 4,601,693 3,911,386 690,307 17.65%

Honorarios 78,288 117,927 -39,639 -33.61%

Impuestos 763 - 763 100.00%

Arrendamientos 63,192 54,914 8,278 15.07%

Contribuciones y afiliaciones 7,981 5,713 2,268 39.70%

Seguros 3,059 8,116 -5,058 -62.32%

Servicios 23,784 21,552 2,232 10.36%

Gastos legales 8,853 - 8,853 100.00%

Mantenimiento y reparación 4,660 9,343 -4,682 -50.12%

Adecuación e instalación 3,205 3,537 -332 -9.37%

Gastos de viaje 282,973 168,072 114,900 68.36%

Depreciaciones 306,541 271,717 34,823 12.82%

Amortizaciones 24,665 - 24,665 100.00%

Libros y revistas 475,274 517,805 -42,532 -8.21%

Publicidad material promocional 21,882 12,925 8,957 69.30%

Anuncios medios masivos 17,776 - 17,776 100.00%

Relaciones públicas cortesías 12,536 7,075 5,461 77.20%

Gastos de representación y otros 25,618 5,604 20,014 357.14%

Papelería útiles y fotocopias 6,274 5,139 1,135 22.08%

Material y recurso docente 25,558 21,747 3,812 17.53%

Elementos de aseo y cafetería 457 677 -220 -32.55%

Reintegro gastos 6,148 3,576 2,572 71.93%

Otros apoyos 18,480 47,513 -29,032 -61.10%

Herramientas 3,220 4,741 -1,521 -32.08%

Ferretería 4,916 5,514 -598 -10.84%

Regalos de protocolo 348 - 348 100.00%

Souvenirs 1,349 - 1,349 100.00%

Diversos 1,088 168 921 549.75%

Taxis y buses 1,091 1,068 24 2.21%

Casino y restaurante 31,502 30,765 737 2.40%

Implementos deportivos y culturales 1,364 - 1,364 100.00%

Total 6,064,538 5,236,592 827,946 15.81%

15. OTROS COSTOS


De personal 1,188,663 1,128,079 60,585 5.37%

Honorarios 441,769 248,341 193,428 77.89%

Arrendamientos 29,661 7,500 22,161 295.48%


Seguros 6,260 12,231 -5,971 -48.82%

Servicios 52,039 64,374 -12,335 -19.16%

Gastos legales 18,979 17 18,961 110241.20%

Mantenimiento y reparación 7,090 1,406 5,684 404.32%

Adecuación e instalación 110 777 -667 -85.83%

Gastos de viaje 107,229 62,105 45,124 72.66%

Depreciaciones 62,602 80,716 -18,114 -22.44%

Amortizaciones 7,665 - 7,665 100.00%

Libros y revistas 925 -1,954 2,880 -147.35%

Publicidad material promocional 8,072 24,409 -16,336 -66.93%

Relaciones públicas cortesías 1,404 30 1,375 4615.60%

Papelería útiles y fotocopias 1,240 471 769 163.30%

Material y recurso docente 273,254 144,072 129,182 89.66%

Elementos de aseo y cafetería 2,429 6 2,423 41679.50%

Reintegro gastos 42,686 82,603 -39,917 -48.32%

Otros apoyos 6,045 35,162 -29,118 -82.81%

Ferretería 4,717 23 4,694 20497.90%

Diversos 22,922 23,178 -256 -1.10%

Gastos asociados a asesorías y consultorías 800 - 800 100.00%

Taxis y buses 1,192 833 359 43.07%

Casino y restaurante 3,570 1,222 2,349 192.24%

Implementos deportivos y culturales - 2,006 -2,006 -100.00%

UENS 480,635 317,521 163,114 51.37%

Total 2,985,096 2,239,511 745,585 33.29%


16. OTROS INGRESOS


Concesión de espacios 44,445 43,758 687 1.57%

Parqueaderos 14,786 28,920 -14,134 -48.87%

Arrendamientos - 1,300 -1,300 -100.00%

Otros servicios 7,982 7,133 849 11.90%

Dividendos y/o participaciones en sociedades anónimas y asimiladas 4,279 3,444 835 24.25%

Utilidad en venta de acciones 591 1,781 -1,190 -66.82%

Ingresos por aprovechamientos 1,908 302 1,606 531.79%

Multas y recargos 149,772 144,767 5,005 3.46%

Subvenciones 294,778 7,124 287,654 4037.82%

Otros ingresos 80,574 115,496 -34,922 -30.24%

Total 599,115 354,025 245,090 69.23%

Las subvenciones se detallan de la siguiente manera

## En dinero

## 2016

## CORPORACION EDUCACION SUIZA EAFIT 7,124

7,124

2017

## FUNDACION SOFIA PEREZ DE SOTO 225,000

## FERRASA SA S 19,778

## FUNDACION CELSIA 50,000

294,778

17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


De personal 1,457,184 1,080,046 377,138 34.92%

Honorarios 136,563 90,327 46,235 51.19%

Impuestos 1,979,820 531,055 1,448,765 272.81%

Arrendamientos 421,472 141,967 279,505 196.88%


Seguros 179,791 73,453 106,338 144.77%

Servicios 439,993 328,677 111,316 33.87%

Gastos legales 74 16 58 365.08%

Mantenimiento y reparación 247,005 224,680 22,325 9.94%

Adecuación e instalación 1,125,604 59,359 1,066,245 1796.26%

Gastos de viaje 107,541 36,399 71,142 195.45%

Depreciaciones 636,926 518,789 118,136 22.77%

Amortizaciones 105,268 157,495 -52,227 -33.16%

Libros y revistas 31 20,835 -20,804 -99.85%

Publicidad material promocional 6,393 5,192 1,200 23.12%

Anuncios medios masivos 137,732 47,986 89,746 187.02%

Relaciones públicas cortesías 13,040 15,355 -2,315 -15.07%

Gastos de representación y otros 37,998 38,365 -367 -0.96%

Papelería útiles y fotocopias 14,203 3,428 10,775 314.30%

Material y recurso docente 228 648 -420 -64.85%

Elementos de aseo y cafetería 2,432 2,907 -475 -16.33%

Otros apoyos 26,464 25,405 1,058 4.17%

Ferretería 5,776 884 4,892 553.23%

Souvenirs 31,309 21,472 9,837 45.82%

Diversos 56,432 54,223 2,209 4.07%

Taxis y buses 2,393 1,090 1,302 119.44%

Casino y restaurante 15,006 11,783 3,223 27.35%

Total 7,194,858 3,498,413 3,696,445 105.66%


18. OTROS GASTOS


Pérdida en venta y retiro de bienes 15,300 34,227 -18,927 -55.30%

Costos y gastos de ejercicios anteriores 43,217 52,128 -8,911 -17.09%

Retención en la fuente asumida 6,729 7,454 -725 -9.73%

Gravamen a los movimientos financieros 97,236 72,459 24,777 34.19%

Provisión de gastos - - - 100.00%

Otros gastos 351 706 -355 -50.28%

Total 162,833 166,974 -4,141 -2.48%

19. INGRESOS FINANCIEROS


Rendimientos de inversiones 562,915 304,316 258,599 84.98%

Financiación matrículas 3,981 6,066 -2,085 -34.37%

Intereses por préstamos a empleados 772 1,037 -265 -25.55%

Intereses bancarios 142,215 106,719 35,496 33.26%

Diferencia en cambio 6,329 278,576 -272,247 -97.73%

Descuentos financieros 10,721 2,204 8,517 386.43%

Otros ingresos financieros 2,566 961 1,605 167.01%

Total 729,499 699,879 29,620 4.23%

20. GASTOS FINANCIEROS


Comisiones 276,432 238,163 38,269 16.07%

Intereses por préstamos 75,447 - 75,447 100.00%

Diferencia en cambio 57,898 35,261 22,637 64.20%

Otros gastos financieros 137 187 -50 -26.74%

TOTAL 409,914 273,611 136,303 49.82%


Comportamiento de indicadores

CONCEPTO 2017 2016

Liquidez

Índice corriente 6.26 7.19

Capital de trabajo 118,562,061 115,796,225

Endeudamiento

Endeudamiento total 21.36% 19.01%

Endeudamiento a corto plazo 15.97% 13.90%

Pasivo total sin diferidos 46,078,484 33,413,679

Endeudamiento total sin diferidos % 7.34% 5.74%

Apalancamiento financiero 2.80% 0.02%

Rendimiento

Margen neto de utilidad 22.45% 41.18%

Rentabilidad del activo neto 0.91% 1.54%

Rendimiento del activo 0.71% 1.25%

EBITDA 12,254,631 11,260,747

Margen EBITDA 61.36% 63.93%

Capital

Solidez 4.68 5.26


#¡REF! -

2016 7.19

2017 6.26

#¡REF! -

2016 115,796,225

2017 118,562,061

##### 0.00%

2016 19.01%

2017 21.36%

##### 0.00%

2016 5.74%

2017 7.34%

##### 0.00%

2016 0.02%

2017 2.80%

Gráficos - Principales indicadores financieros

10.00%

20.00%

30.00%

2016 2017

19.01% 21.36%

ENDEUDAMIENTO TOTAL

(TOTAL PASIVO/TOTAL ACTIVOS)

114,000,000

114,500,000

115,000,000

115,500,000

116,000,000

116,500,000

117,000,000

117,500,000

118,000,000

118,500,000

119,000,000

2016 2017

115,796,225 118,562,061

CAPITAL DE TRABAJO

(ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE)

1.00

2.00

4.00

8.00

2016 2017

7.19 6.26

ÍNDICE CORRIENTE

(ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE)

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

2016 2017

5.74% 7.34%

ENDEUDAMIENTO TOTAL SIN DIFERIDOS

(TOTAL PASIVOS / TOTAL ACTIVOS)



##### 0.00%

2016 41.18%

2017 22.45%

##### 0.00%

2016 1.25%

2017 0.71%

Solidez

(Total Activos/Total Pasivos)

##### 0.00

2016 5.26

2017 4.68

Total activos

41.18%

22.45%

2016 2017

MARGEN NETO DE UTILIDAD(EXCEDENTE NETO/ TOTAL INGRESOS OPERACIONALES)

1.25%

0.71%

2016 2017

RENDIMIENTO DEL ACTIVO(RESULTADO EJERCICIO / TOTAL ACTIVOS)

0.02%

2.80%

2016 2017

APALANCAMIENTO FINANCIERO(OBLIGACIONES FINANCIERAS DE CORTO Y LARGO PLAZO /

ACTIVO NETO)

5.26

4.68

4.30

4.40

4.50

4.60

4.70

4.80

4.90

5.00

5.10

5.20

5.30

5.40

2016 2017

SITUACIÓN DE SOLIDEZ

TOTAL ACTIVOS/TOTAL PASIVOS



##### #¡REF!

2016 581,679,070

2017 627,618,966

##### #¡REF!

2016 110,586,857

2017 134,045,190

330,000,000

380,000,000

430,000,000

480,000,000

530,000,000

580,000,000

630,000,000

2016 2017

581,679,070 627,618,966

ACTIVOS TOTALES

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

2016 2017

110,586,857 134,045,190

PASIVOS TOTALES

16,000,000

16,500,000

17,000,000

17,500,000

18,000,000

18,500,000

19,000,000

19,500,000

20,000,000

2016 2017

17,614,332 19,971,488

TOTAL INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

10,000,000

2016 2017

7,476,103 9,049,634

COSTOS TOTALES



##### #¡REF!

2016 17,614,332

2017 19,971,488

##### #¡REF!

2016 7,476,103

2017 9,049,634

##### #¡REF!

2016 7,253,135

2017 4,482,863

EBITDA(Utilidad Operacional + Depreciación + Amortizaciones + Seguro)

##### 0

2016 11,260,747

2017 12,254,631

##### 0.00%

2016 63.93%

2017 61.36%

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

2016 2017

7,253,135 4,482,863

EXCEDENTE NETO

10,600,000

10,800,000

11,000,000

11,200,000

11,400,000

11,600,000

11,800,000

12,000,000

12,200,000

12,400,000

2016 2017

11,260,747 12,254,631

EBITDA

(UTILIDAD OPERACIONAL + DEPRECIACIÓN +

AMORTIZACIONES + SEGURO)

60.00%

60.50%

61.00%

61.50%

62.00%

62.50%

63.00%

63.50%

64.00%

2016 2017

63.93% 61.36%

MARGEN EBITDA

(EBITDA / INGRESO OPERACIONAL)


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