UNIVERSIDAD NACIONAL JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRINFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

ESTADOS FINANCIEROS

INTEGRANTES: HUAMN JIMNEZ, MARTN WAGNER

ASESOR: Mg.

ADMINISTRACIN DE PYMESHUACHO PER2014

LOS ESTADOS FINANCIEROSLos estados financieros son el conjunto de informes preparados bajo la responsabilidad de los administradores del negocio o empresa, con el fin de darles a conocer a los usuarios la situacin financiera y los resultados operacionales del negocio en un perodo determinado.

CLASIFICACINBalance general Es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la posicin financiera de un ente en una fecha determinada.Comprende los activos, pasivo y el patrimonio de la empresa. Tambin se le llama estado de situacin financiera Es un resumen o sntesis de la realidad contable de una empresa, presenta las fuentes de las cuales se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa, as como los bienes y derechos en que estn invertidos dichos fondos. En nuestro parecer, apoyamos las definiciones de los dos autores, puesto que el balance general lo entendemos como la imagen que describe y refleja en forma clara la situacin financiera de una la empresa en una cierta fecha. A su vez, presenta detalladamente el activo, pasivo y patrimonio, componentes esenciales para determinar cualquier tipo de operaciones econmicas que se han originado en el negocio.

Estado de Ganancias y Prdidas Estado que presenta el resultado de las operaciones de una empresa en un periodo determinado. Tambin se le llama estado de resultados.

Estado de cambios en el patrimonio neto Es un estado de cambios en el patrimonio en el que muestra los movimientos de las cuentas del patrimonio durante un periodo determinado. En nuestra opinin, se trata de una variacin en el patrimonio que como sabemos es el aporte del propietario que se ver afectado por las distintas operaciones de la organizacin. Por ende cambiar la informacin a suministrar.

Estado de flujo en efectivo La determinacin de las fuentes y usos del efectivo en el perodo contable.Estado financiero que reporta la informacin referente a las entradas y salidas de efectivo o equivalente de efectivo de unas empresas ocurridas en un perodo determinado. Cabe resaltar, que las definiciones anteriores dadas por los dos autores tienen un punto en comn que es el efectivo, el cual se ve reflejado en las entradas y salidas de efectivo a lo largo del ciclo contable.

EL FLUJO DE CAJAEs sencillamente un esquema que presenta en forma sistemtica los costos e ingresos, registrados cada perodo a perodo.

El flujo de caja financiero busca determinar la rentabilidad del proyecto teniendo en cuenta los efectos del financiamiento. Es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo econmico, que ve la rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el flujo de financiamiento neto, que incorpora los efectos del financiamiento.

EL FLUJO DE CAJA ECONOMICOEl flujo de caja econmico permite conocer la rentabilidad y viabilidad del proyecto.

El flujo de caja es una herramienta para proyectar los ingresos y egresos de dinero durante el tiempo de vida del proyecto.

En esta seccin se explica en detalle los diferentes rubros que comprenden el flujo de caja y los pasos que debes de seguir para elaborarlo.

1. Flujo de IngresosEs necesario que se estime cunto dinero se recibir cada mes, para ello es necesario que se analice una serie de factores como: la cantidad de productos vendidos, el precio, la fecha de cobro (al contado o al crdito).

1.1. Proyeccin de ventasEl primer paso en la elaboracin de un Plan de Inversiones es determinar la Proyeccin de Ventas.Para esto se debe realizar un anlisis del mercado. Luego se tiene un estimado del nmero de ventas del producto por cada mes para elaborar un cuadro de proyeccin de ventas.

Por qu es importante la planificacin del nmero de unidades a vender?

Establece una meta de ventas a alcanzar. Permite justificar la inversin de los activos fijos. Puede calcular la cantidad de insumos necesario para la produccin.

1.2 Ingresos por VentasUna vez definido la cantidad vendida cada mes, se debe tener la informacin sobre el precio de los productos y la poltica de pagos. El flujo de ingresos define la cantidad de dinero que se recibe cada mes por la venta de productos. Se debe de recordar que es un flujo de ingresos y no de ventas. As por ejemplo si se vende productos en Enero al crdito por un mes, solo debes incluir el monto en el flujo de ingresos cuando realmente recibiste el dinero, en este caso ser en Febrero.

2. Flujo de Egresos

El flujo de egresos permite a identificar todas las salidas de dinero producto de las actividades del negocio. El flujo de egresos se puede descomponer en los siguientes rubros:

Gastos Pre-Operativos

Se incluyen todos los gastos necesarios que se efectuarn (menos de activos fijos) antes de poder empezar las operaciones del negocio. Entre los gastos pre-operativos ms importantes estn los referentes a los costos de constitucin de empresas.

Activos FijosSon aquellos activos que ayudan a generar directamente la produccin de bienes y servicios de la empresa. La magnitud de los gastos en activos fijos depende de las proyecciones en el nivel de produccin de bienes y servicios en el largo plazo. Es importante no sobredimensionar la inversin porque se podra tener capacidad productiva ociosa incurriendo en una inversin que no genera un retorno de capital. Por otro lado una subestimacin de la inversin en activos fijos acarrea altos costos en la produccin de bienes debido a que se incurre en un aumento de gastos variables que compensen la carencia de activos fijos. Los activos fijos pueden ser clasificados en:

Inmuebles e Infraestructura Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo Herramientas

Gastos OperativosLos gastos operativos comprenden aquellos gastos variables necesarios para la produccin de los bienes y servicios que ofrece una empresa. Los gastos operativos incluyen principalmente materia prima, insumos y mano de obra.

Gastos AdministrativosLos gastos administrativos corresponden a los egresos de dinero producto de la gestin del negocio. Entre estos tenemos: sueldo del personal, servicios bsicos, tiles de oficina, entre otros. Es importante incluir un salario para el mismo empresario en caso este participando directamente en el negocio. Este salario debe ser a precio de mercado es decir debe ser un monto igual al salario que le pagara otra persona por dirigir el negocio.

La razn de esto es que en caso no se incluya se estara sobrevaluando el proyecto ya que no se considerara el costo de oportunidad del empresario (La perdida de no recibir un salario por trabajar en otro lado).

Gastos ComercialesEn este rubro se deben incorporar todos los egresos producidos por la comercializacin de los productos y servicios de la empresa. Por ejemplo: Sueldo de vendedores, publicidad, entre otros.

Impuestos

El estado grava el precio de venta de productos y servicios con un impuesto de 19%. La empresa paga al estado la diferencia entre los ingresos por IGV (Que obtuvo al vender productos y servicios) y los egresos por IGV (Al comprar productos y servicios para insumos y otros gastos).

El pago del IGV se realiza en los primeros das del siguiente mes.

Pago IGV Mensual = Ingresos por IGV Mensual (Ventas) Egresos por IGV Mensual (Compras)

A. Impuesto a la Renta (IR)

El Impuesto a la Renta grava con el 30% a las Utilidades Contables de la Empresa cada ao. El pago se realiza en Marzo del siguiente ao. Sin embargo, se paga un adelanto aproximado cada mes.

Flujo de Caja Financiero

El flujo de caja financiero busca determinar la rentabilidad del proyecto teniendo en cuenta los efectos del financiamiento. Es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo econmico, que ve la rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el flujo de financiamiento neto, que incorpora los efectos del financiamiento.

DEPRECIACINEs la reduccin delvalorhistrico de las propiedades, planta y equipo por su uso o cada en desuso. La contribucin de estosactivosa la generacin deingresosdel ente econmico debe reconocerse peridicamente a travs de la depreciacin de su valor histrico ajustado. Con el fin de calcular la depreciacin de las propiedades, planta y equipo es necesario estimar su vida til y, cuando sea significativo, su valor residual.

Se entiende por vida til el lapso durante el cual se espera que estos activos contribuyan a la generacin de ingresos dela empresa. Para determinarla es necesario conocer ciertos factores como las especificaciones de la fbrica, el deterioro que sufren por el uso, la obsolescencia poravances tecnolgicos, laaccinde algunos factores naturales y los cambios en lademandade bienes yserviciosa cuyaproduccinoservicio contribuyen. El valor residual o valor de salvamento es aquelprecioque laempresaestima tendr el activo una vez terminada su vida til. Para los bienes inmuebles, la depreciacin debe calcularse excluyendo el valor del terreno respectivo.

La depreciacin peridica se debe determinar en forma sistemtica y por mtodos de reconocido valor tcnico como el de lnea recta, suma de los dgitos de los aos, unidades deproduccino aquel que mejor cumpla con la norma bsica de asociacin.

Las dos causas principales de depreciacin son el deterioro fsico y la obsolescencia. El deterioro fsico de un activo resulta de su uso y tambin a laexposicina factores climticos y la obsolescencia (volverse desactualizado u obsoleto) resulta de la oportunidad de uso econmico y eficiente de un activo.

Formulas:

AMORTIZACINLa amortizacin es la distribucin sistemtica del importe amortizable de un activo intangible durante los aos de su vida til. Una entidad evaluar si la vida til de un activo intangible es finita o indefinida: si es finita la entidad evaluar la duracin o el nmero de unidades productivas u otras similares que constituyen su vida til.

Para estimar la vida til se deber de considerar una serie de factores tales como la utilizacin esperada, ciclos tpicos del producto, obsolescencia, actuacin de los competidores y lmites legales.

El mtodo de amortizacin de lnea recta, establece que cada ao o mes, debe amortizarse un mismo valor el cual se considerara como la depreciacin del perodo. Parta ilustrar como se realizara esto realizaremos una tabla de amortizacin de activos.Supongamos que compramos un activo por valor de RD$30,000.00 el cual le estimaremos un tiempo de vida til de 10 aos. Al final de la depreciacin queremos que nuestro activo mantenga un valor residual de 5,000.00 para no tirarlo a la basura, pues lo venderemos aunque sea para chatarra y estamos estimado un valor, entonces nos planteamos lo siguiente:

Monto RD$30,000.00Valor residual RD$ 5,0000.00Tiempo en aos 10

PerodosCuota DepreciacinDepreciacin AcumuladaValor en Libro

1 2,500.00 2,500.00 27,500.00

2 2,500.00 5,000.00 25,000.00

3 2,500.00 7,500.00 22,500.00

4 2,500.00 10,000.00 20,000.00

5 2,500.00 12,500.00 17,500.00

6 2,500.00 15,000.00 15,000.00

7 2,500.00 17,500.00 12,500.00

8 2,500.00 20,000.00 10,000.00

9 2,500.00 22,500.00 7,500.00

10 2,500.00 25,000.00 5,000.00

Con esta tabla deamortizacin podemos contabilizar el gasto dedepreciacin por ao.

VAN (Net Present Value)Se entiende por VAN a la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados de una inversin y el valor actual de los egresos que la misma ocasione.Al ser un mtodo que tiene en cuenta el valor tiempo de dinero, los ingresos futuros esperados, como tambin los egresos, deben ser actualizados a la fecha del inicio del proyecto.

Tasa Interna de Retorno (TIR): Es la tasa a la cual el valor presente neto es cero.Relacin Beneficio / Costo: Mide el cociente entre los ingresos y costos descontados.Periodo de recuperacin de la inversin: Mide el nivel de perodos que llevan a los ingresos netos descontados, repagar la inversin inicial.