El Aporte de Gas en la Matriz, el aporte de GDF SuezJuan Clavería CEO GDF Suez ChileAntofagasta, 7 de Agosto de 2014

GDF Suez en el Mundo y en Chile

2 2

Presencia Mundial

3

UK-Europa (+Turquía) Londres

Capacidad en operación9 GW

América del NorteHouston

13.2 GW

Sur Asiático, Medio Or. & África (SAMEA)Dubai

Capacidad en operación26.8 GW

Generación GNL/Gas Venta Desalación de agua

América LatinaSantiago

Capacidad en operación12.9 GW

Empleados

3,300

Empleados

2,100

Empleados1,200

Empleados

1,800

Asia-PacificoBangkok

Capacidad en operación12.0 GW

Empleados2,100

EBITDA: €1.0 bnEBITDA: € 0.5 bn

EBITDA: € 0.8 bn

EBITDA: € 1.5 bn

EBITDA: € 2.0 bn

Capacidad en operación

3

Una matriz equilibrada de producción de energía

• 114 GW de la capacidad total instalada

• 7.2 GW en construcción, 80% de ellos en áreas de alto crecimiento: México y América Latina; Medio Oriente, Turquía y África; Sur-Este de Asia

• Flexible, capacidad de generación de alto rendimiento con bajas emisiones de carbono

114 GW

* Incluye 100% de la capacidad de activos de GDF SUEZ ** Incluye “pumped storage”

Capacidad instalada de GDF SUEZ al 30 de Diciembre 2013*

14%Energía hidroeléctrica**

1% Biomasa y

biogás

13%Carbón

5% Nuclear

Gas Natural60%

Otros 4%

Energía eólica 3%

4 4

Presencia y experiencia internacional en GNL

5 5

GDF SUEZ en Chile

S IC

SICS IN G

SING

Generación de energía, a través de una matriz diversificada (GNL, carbón, diésel, mini hidroeléctrica)

Capacidad instalada: 2,030 MW

Generación de energía, a través de una matriz diversificada (GNL, carbón, diésel, mini hidroeléctrica)

Capacidad instalada: 2,030 MW

52,76%

63,0% 100%

Importación de GNL, almacenamientoy re-gasificación (5,5Mm3/día)

Importación de GNL, almacenamientoy re-gasificación (5,5Mm3/día)

100% energías renovables:Monte Redondo 1 parque eólico (38 MW)Monte Redondo 2 parque eólico (10 MW)Laja I mini hidroeléctrica (34,4 MW – en pruebas)

100% energías renovables:

Monte Redondo 1 parque eólico (38 MW)

Monte Redondo 2 parque eólico (10 MW)

Laja I mini hidroeléctrica (34,4 MW – en pruebas)

Suministro de gas natural para usos

industriales

100%

Latin America

ENERGY SERVICES

Energy Internationa

l

6

LABORELEC CHILE

Degrémont

Suez Energy Andino

6

El Grupo en Chile – Hitos relevantes

1913: Central térmica concebida para suministro de mina Chuquicamata

1995: Codelco vende 1/3 participación

— 1/3 Adquirido por Tractebel (hoy GDF SUEZ). Control de la compañía por pacto de accionistas— 2/3 de la propiedad permanece en Codelco— Parque de generación fundamentalmente Carbón y Petróleo

2000: Llegada Gas Natural Argentino. Construcción de Gasoducto y Ciclo Combinado de Tocopilla

2002: Compra de Edelnor por parte de GDF SUEZ y Codelco

2010: Enero, fusión de activos de GDF SUEZ y Codelco en el SING

— GDF SUEZ: 52.4%— Codelco: 40.0%— Minoritarios: 7.6 %— Edelnor consolida el holding de: Electroandina (100%), CTA (100%), CTH (60%), GNAC & GNAA (100%)

2010: Abril, Edelnor cambia nombre a E·CL

2011: Codelco vende su participación en el Mercado

— GDF SUEZ 52.76%— Minoritarios 47.24%

7 7

Gas Natural en Chile

8 8

Gas Natural en Chile

A fines de la década de los ’90, irrumpe en el escenario energético chileno la posibilidad de contar con Gas Natural para distribución y generación eléctrica, en condiciones de precio muy favorables y en un marco geopolítico y de integración regional muy auspicioso con Argentina

Tanto en el SING como en el SIC el mercado respondió activamente, desarrollando varios gasoductos entre Argentina y Chile, construyendo unidades de Ciclo Combinado y Ciclo Abierto

Todo ello terminó abruptamente a fines del año 2003, cuando comienzan los primeros cortes del suministro de Gas Natural

9 9

Gas Natural en Chile

Una de las últimas políticas de inversión público-privada, en materia energética, se comienza a elaborar a fines del período del 2000-2006 y continuó en el periodo 2006-2010:

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La construcción de dos terminales de regasificación, uno en la zona central y otro en la zona norte, en donde concurrieron los esfuerzo de empresas públicas y privadas. Tal es el caso de ENAP / Metro Gas / Endesa, en el terminal de regasificación de Quintero y Codelco / GDF Suez en el caso del terminal de regasificación de Mejillones… Así se dio inicio a GNL Mejillones

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GNL Mejillones

Inversión Total: USD 750 millones

Capacidad de regasificación: 5,5 Mm³/día, equivalente a 1.000MW de generación CC

Fase 1:

• Unidad de almacenamiento flotante de capacidad app. 150.000 m³ de GNL

• COD: Junio 2010

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Fase 2:

• Inversión USD 200 millones• Estanque de almacenamiento en tierra• Diseño antisísmico • Capacidad de almacenamiento de app.

187.000 m³ de GNL• Período de construcción: 40 meses• COD: Febrero 2014

11

GNLM como un hub de energía

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E·CLCCGT U16Tocopilla400MW

E·CLCCGT CTM3Mejillones250MW

GasAtacamaCCGT CC1&2Mejillones780MW

EndesaOCGT 1&2Paposo240MW

Uso IndustrialGasoductos

Terminal de Regasificación

Cabotaje barcos mediano tamaño

Ampliación: Más trenes de regasificación 10 Mm3

Más almacenamiento otro estanque

12

Situación actual

13

Aumento de precio de commodities

Alto crecimiento

Aumento significativo de costos y plazos para llevar a cabo proyectos

Restricciones y limitaciones de transmisión que no propenden asociatividad y limita entrada de nuevos entrantes

Escasez y dificultad de construcción de proyectos de energía base

Elevados costos marginales

13

El aporte de GDF Suez a Chile

14 14

Transmisión

¿Qué riesgo se corre al sobre invertir en Tranmisión?

Más inversión en Transmisión

Mejora oferta de generación

Debido a:

Menores pérdidas de transmisión

Menor congestión Menores riesgos para

pequeños generadores

Situación Actual Sobre inversión Más competencia

15 15

Situación 2014 Situación Proyectada

Puerto Montt

Charrúa

Alto Jahuel/Polpaico

Tal Tal

Mejillones

Puerto Montt

Charrúa

Alto Jahuel/Polpaico

Tal Tal

Mejillones

Potencial área de desarollo minero / industrial y ERNC

Polo Termoeléctrico

Capacidad Disponible en base a unidades Ciclo Combinado:

CTM3 E·CL: 250 MW

Gas Atacama: 780 MW

Terminal GNL con capacidad disponible para regasificación

NORTE: polo de desarrollo termoeléctrico convencional y de energía renovable

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Línea 220 kV

Línea ISA 500 kV

Línea Transelec 500 kV

Línea TEN 500 kV

En Construcción:

Construido:

Up-grade 220 a 500 kV

Potencial:

Extensión Línea 500 kV hacia el Norte

16

Desarrollo de Nuevas Unidades de Generación

SING Potencial para desarrollos de proyectos termoeléctricos, tanto en base a carbón como a GNL Terrenos disponibles para el desarrollo de proyectos de energía de base Terminal de GNL para abastecer nuevas centrales de ciclo combinado Gran potencial solar y factibilidad de terrenos para desarrollas plantas fotovoltaicas y termo-

solares

SIC Restricciones ambientales para desarrollos termoeléctricos. Importante potencial solar en la Tercera Región Restricciones de terrenos. Potencial para el desarrollo de proyectos hidroeléctricos, pero incorporando tempranamente a

las comunidades que los rodean

17 17

Conexión Mejillones (Antofagasta) – Cardones (Copiapó)

Empresa TEN S.A.Transmisión Eléctrica del Norte S.A. 100% E-CL

Largo ~600 km

Capacidad máxima (N-1) 1.500 MVA

Capacidad térmica conductor > 2.000 MVA

Tecnología Doble circuito HVAC

Voltaje 500 kV

CAPEX ~700 MUSD

Ingeniería detalle 6 meses

Período Construcción 30 meses

Inicio Esperado Op. Comercial Junio 2017

Contrato EPC firmado con ALUSA, con equipos a ser suministrados por ALSTOM

La Línea HVAC tiene una capacidad de transmisión máxima de hasta 1500 MVA por circuito, cumpliendo con criterio N-1

Ingeniería básica desarrollada por ALUSA/DESSAU para la Línea y SS/EE Elevadora, Compensadora y Reductora. Ingeniería de detalle en desarrollo

El proyecto tiene la potencialidad de convertirse en la Interconexión de ambos sistemas

Nuestro proyecto estará disponible el 2017

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Características del Proyecto Etapa Línea Adicional 500kVac Mejillones-Cardones

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La interconexión de los sistemas SING y SIC ofrece una serie de ventajas:

— Estabilidad de precios debido a menor volatilidad hidrológica— Potencia y facilita desarrollo de proyectos mineros e industriales a lo largo

del trazado del proyecto— Facilita la incorporación de energía eólica y solar a lo largo de su trazado— Aumenta la competencia del sector eléctrico— Provee respaldo mutuo a los sistemas (caso terremotos)— Facilita un desarrollo mas armónico de parque generador— Reducir costos adicionales (RM39, DS130)

Una ventaja adicional, que sólo puede aportar este proyecto, es la disponibilidad temprana de generación de base (2017)

19

Interconexión SING-SIC en base al Proyecto 500kVac de TEN

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Dos terminales, al menos, soportando el crecimiento de energía de base con GNL

Entrega multiterminal

Traspaso entre terminales

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Condiciones de hidrología extremas pueden llevar a saturación de los sistemas de transmisión

Asimismo, alta concentración de energías renovables pueden provocar similar efecto

Disponer de contratos de suministro de GNL que contemplen entregas en diversos terminales sería de gran ayuda

También se puede considerar el transporte de menores volúmenes de GNL (gasoductos virtuales)

GNL ofrece soporte y flexibilidad a la operación

20

La interconexión AC sustenta el desarrollo ERNCEnergía Eólica & Solar (intermitente) – complementariedad con GNL/Hidroelectricidad

Perfil diario de Generación Solar

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Soleado Nublado

El Norte de Chile cuenta con un recurso solar excepcional y los costos de la tecnología fotovoltaica se han reducido drásticamente

Sin embargo, la energía solar también presenta volatilidad, aunque mucho más predecible que la generación eólica

El costo de generación de la energía eólica ha alcanzado precios competitivos en zonas con buenos vientos

Sin embargo, requiere respaldo rápido para absorber su alta volatilidad

Así pues, el costo de suministro asociado (y también las emisiones finales) dependen del tipo de respaldo utilizado

Perfil diario de Generación eólica

0

5

10

15

20

25

30

35

40

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50

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Parque eólico Monte Redondo

Promedio 2012 14 Julio 2012 15 Julio 2012

MWh/h

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La interconexión AC sustenta el desarrollo ERNCBalance mediante la interconexión

La Interconexión posibilita el respaldo de ambos sistemas y también aprovechar de manera óptima los recursos de generación

El análisis de los flujos a través de la interconexión muestra operación en ambos sentidos, tomando en cuenta los múltiples escenarios posibles (hidrologías, ERNC, GNL, etc.)

SIC SING SING SIC SIC SING SING SIC SIC SING SING SIC

82% 75% 79%

22 22

Interconexión SING-SIC en base al Proyecto 500kVac de TEN

Una vez interconectados los sistemas:

— Analizar la necesidad de construir una SS/EE Back-to-Back, que permita separar y mantener dos subsistemas, uno norte y otro centro sur, equilibrados en demanda y potencial desarrollo

— La demanda del norte de Chile es principalmente minero industrial, mientras que la demanda en el centro sur tiene una fuerte componente residencial

— Podría facilitar la aplicación de políticas y procedimientos no necesariamente iguales en cada subsistema, debido a su naturaleza• Uso de EDAC’s y EDAG’s

23 23

Situación prevista para 2025

Puerto Montt

Charrúa

Alto Jahuel/Polpaico

Tal Tal

Mejillones

Línea 220 kV

Línea 500 kV

Back to back para separar dos subsistema eléctricos, uno Norte – orientado a Minería y otro Centro Sur orientado a Distribuidoras

Desarrollo de energías hidroeléctricas del extremo sur

Línea adicional de inyección1.500 MW - HVDC Para traer todo el potencial termoeléctrico del Norte y posibles Interconexiones Regionales

Futuro Sistema Interconectado

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GRACIAS !