DOWNLOAD Jurnal Islaminomic Vol IV No 3

I S L A M I N O M I C J U R N A L J u r n a l E k o n o m i d a n P e r b a n k a n S y a r i a h

A n a l i s a M a n a j e m e n B P I H d i B a n k S y a r i a h


I S L A M I N O M I C P e n e r b i t

S T E S I S L A M I C V I L L A G E

P e n a n g g u n g J a w a b

H . M u k l i s , S . E , M . M .

R e d a k t u r A h l i :

P r o f . F a r u q N a s u t i o n

D r . D r . H e n d y H e r i j a n t o , S E , M B A , S . H . , M . H .

D r . S u n a r d i , S E . , M . S i .

H j . A t i q i C h o l l i s n i , S E . , M . M .

S h o f i a T i d j a n i , L c . , M . S i .

P e m i m p i n R e d a k s i :

D e w i R e n i , S E . A k . , M . S i

A n g g o t a R e d a k s i :

A h m a d T a u f i k , M . A .

A g u s S u p r i a t n a , S . A g , S . H . , M . S i .

O o m K o m a r i y a h , S E , M . M . , M . S i .

D r s . M . N u r z a n s y a h , M . H u m .

S u t r i s n o H a r i s a d o n o , S . S i . , M . M .

E d i t o r :

M a s k u r R o s y i d , M . A

D e s i g n C o v e r :

A h m a d H a r i r i

S e k e r t a r i s :

A i s y a h D e f y R S i m a t u p a n g , S E . , M . S i .

A h m a d H a r i r i

I S S N : 2 0 8 7 - 9 2 0 2


D A F T A R I S I

A n a l i s a M a n a j e m e n B P I H d i B a n k S y a r i a h

… … … … … … … … … … … … … … … … … … …

O l e h : D r s . M . N u r z a n s y a h , M . H u m / I z u d d i n , S E . S y

1

E f f i c i e n c y o f B a i t u l M a a l w a T a m w i l ( B M T ) a s I s l a m i c M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n i n

I n d o n e s i a : A n A p p l i c a t i o n o f D a t a E n v e l o p m e n t A n a l y s i s

… … … … … … … … … … … … …

O l e h : A t i q i C h o l l i s n i , S E . , M . M

1 3

P e n g a r u h P r o d u k J a s a G a d a i ( R a h n ) D e n g a n A k a d Q a r d D a n I j a r a h T e r h a d a p

K e p e m i n a t a n M a s y a r a k a t U n t u k B e r b a n k D i B a n k S y a r i a h M a n d i r i

… … … … … … … … … … … … … … …

O l e h : H . M u k l i s , S E . , M M . / R i s t i W u l a n d a r i , S E . S y

2 7

P e n g a r u h P e m b i a y a a n M u s y a r a k a h d a n P e m b i a y a a n M u d h a r a b a h T e r h a d a p L a b a B e r s i h

P a d a B a n k U m u m S y a r i a h

… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … . . .

O l e h : S u t r i s n o H a r i s a d o n o , S . S i . , M M / N u r u l F a u z i a h , S E . S y

4 6

K u a l i t a s P e l a y a n a n d a l a m I s l a m d a n K e p e r c a y a a n t e r h a d a p L e m b a g a A m i l Z a k a t I n f a q

S e d e k a h R u m a h Y a t i m A r r o h m a n I n d o n e s i a

… … … … … … … … … … … … … … … … … … . .

D r . S u n a r d i , S E . , M . S i . / S r i H a n d a y a n i , S E . S y

5 9

A F r a m e w o r k T o A n a l y s e T h e E f f i c i e n c y O f B a i t u l M a a l w a T a m w i l ( B M T ) A s I s l a m i c

M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n s i n I n d o n e s i a

… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

O l e h : A t i q i C h o l l i s n i , S E . , M . M

7 1

T i n g k a t B a g i H a s i l d a n P e n d a p a t a n N a s i o n a l d a n P e n g a r u h n y a T e r h a d a p S i m p a n a n

M u d h a r a b a h p a d a B a n k U m u m S y a r i a h

… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … . .

O l e h : D r . D e w i R e n i , S E . A k . , M . S i , C A / R a h m a w a t i M a u l i d a , S E . S y

7 9


D r s . M . N u r z a n s y a h , M . H u m / I z u d d i n , S E . S y

A b s t r a k

T u j u a n u t a m a p e n e l i t i a n i n i a d a l a h u n t u k m e n g a n a l i s a m a n a j e m e n b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n i b a d a h h a j i ( B P I H ) p a d a b a n k s y a r i a h d i I n d o n e s i a . H a l i n i

d i d a s a r k a n p a d a k e n y a t a a n b a h w a i b a d a h h a j i , s e l a i n i b a d a h m a h d a h j u g a

m e r u p a k a n p o t e n s i b e s a r d a l a m b i d a n g e k o n o m i . A t a s d a s a r i t u l a h k e m u d i a n

K e m e n a g R I m e n u n j u k 1 7 ( t u j u h b e l a s ) b a n k n a s i o n a l s e b a g a i B a n k P e n e r i m a

S e t o r a n ( B P S ) B i a y a P e n y e l e n g g a r a a n I b a d a h H a j i . M e n a r i k n y a a d a l a h A p a k a h

p e n e r i m a s e t o r a n b i a y a p e l a k s a n a a n i b a d a h h a j i m e m p u n y a i p e n g a r u h y a n g

s i g n i f i k a n t e r h a d a p p e n g h i m p u n a n d a n a h a j i p a d a b a n k - b a n k s y a r i a h d i I n d o n e s i a

d a l a m k u r u n w a k t u 2 0 1 1 - 2 0 1 3 . H a l i t u k e m u d i a n a k a n d i a n a l i s a m e n g g u n a k a n

m e t o d e d e s k r i p t i f k u a n t i t a t i f . S e d a n g k a n u n t u k m e n g o l a h d a t a d i g u n a k a n 1 )

s t a t i s t i c d e s k r i p t i f , 2 ) t e o r i a s u m s i k l a s i k y a n g t e r b a g i m e n j a d i a ) u j i n o r m a l i t a s ,

b ) u j i m u l t i k o l i n i e r i t a s , c ) a u t o k o r e l a s i , d ) u j i h e t e r o s k e d a s t i s i t a s , 3 ) U j i r e g r e s i

b e r g a n d a d e n g a n r u m u s a n s e d e r h a n a Y = α + β X 1 + β X 2 + € , 4 ) u j i h i p o t e s i s y a n g

t e r d i r i d a r i 3 u j i a n , a ) U j i t ( p a r s i a l ) , d i g u n a k a n u n t u k m e m b a n d i n g k a n k e d u a

v a r i a b l e a g a r d i k e t a h u i a d a a t a u t i d a k n y a p e n g a r u h t e r h a d a p v a r i a b l e

d e p e n d e n n y a . b ) U j i f ( s i m u l t a n ) , d a n c ) k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i .

K a t a K u n c i ; B P I H , M a n a j e m e n , B a n k S y a r i a h

P e n d a h u l u a n

H a j i , s e b a g a i m a n a m a k n a

e t i m o l o g i n y a y a i t u m e n y e n g a j a d a n m a k n a

t e r m i n o l o g i n y a y a i t u m e n y e n g a j a

m e n g u n j u n g i K a ‟ b a h u n t u k m e l a k u k a n

i b a d a h d e n g a n s y a r a t d a n r u k u n n y a ,

m e r u p a k a n k e w a j i b a n i n d i v i d u k e p a d a

A l l a h , b a i k l a k i - l a k i m a u p u n p e r e m p u a n ,

s e k a l i s e u m u r h i d u p , d a n m a m p u u n t u k

m e l a k u k a n y a . K e m a m p u a n i n i m e n c a k u p

b i a y a s e l a m a m e l a k u k a n i b a d a h h a j i .

B i a y a h a j i y a n g t i d a k s e d i k i t

m e n g h a r u s k a n c a l o n h a j i d a n s e m u a

u n s u r e y a n g a d a u n t u k m e m i k i r k a n

l a n g k a h y a n g e f i s i e n d a n e f e k t i f .

D a r i s u d u t l a i n , p e n y e l e n g g a r a a n

i b a d a h h a j i b e r p o t e n s i e k o n o m i y a n g b e s a r

s e j a l a n d e n g a n a n i m o m a s y a r a k a t m u s l i m

I n d o n e s i a u n t u k m e l a k u k a n i b a d a h h a j i .

T a h u n 2 0 1 1 m i s a l n y a , b e r d a s a r k a n d a t a

K e m e n a g R I , d a n a h a j i t e r k u m p u l s e b e s a r

R p . 7 , 7 8 t r i l i u n s e m e n t a r a b i a y a n y a

s e b e s a r R p . 7 , 6 1 t r i l i u n , t a h u n 2 0 1 2 d a n a

y a n g t e r h i m p u n s e b e b e s a r R p . 8 , 6 5 t r i l i u n

d a n b i a y a p e n y e l e n g g a r a n n y a s e b e s a r

R p . 8 , 5 2 t r i l i u n . D a t a i n i n a i k p a d a 2 0 1 3 ,

b a h w a d a n a y a n g t e r h i m p u n s e b e s a r R p .

9 , 7 4 t r i l i u n d a n b i a y a p e l a k s a n a a n n y a

s e b e s a r R p . 8 , 4 1 t r i l i u n .

K e m e n a g R I s e l a k u p e m e g a n g

r e g u l a s i p e n y e l e n g g a r a a n i b a d a h h a j i ,

m e l a l u i D i r j e n P e n y e l e n g g a r a a n H a j i d a n

U m r a h m e n u n j u k 1 7 ( t u j u h b e l a s ) b a n k

n a s i o n a l s e b a g a i B a n k P e n e r i m a S e t o r a n

( B P S ) B i a y a P e n y e l e n g g a r a a n I b a d a h H a j i .

D a r i 1 7 ( t u j u h b e l a s ) b a n k y a n g d i t u n j u k

K e m e n a g R I , 6 d i a n t a r a n y a p e n u l i s p i l i h

\ u n t u k d i j a d i k a n s e b a g a i o b y e k k a j i a n .

K e e n a m b a n k t e r s e b u t a d a l a h B a n k

M a n d i r i S y a r i a h , B N I S y a r i a h , B R

S y a r i a h , B a n k M u a m a l a t , B a n k M e g a

S y a r i a h , d a n B a n k B u k o p i n S y a r i a h .

K e e n a m b a n k t e r s e b u t p e n u l i s p i l i h d e n g a n

a s u m s i a w a l b a h w a b a n k - b a n k t e r s e b u t


m e r u p a k a n b a n k p a p a n a t a s d e n g a n j u m l a h

p e n e r i m a s e t o r a n b i a y a i b a d a h h a j i y a n g

c u k u p b e s a r .

S e l a i n k e e n a m b a n k t e r s e b u t y a n g

j u g a d i j a d i k a n s e b a g a i p o p u l a s i d a l a m

p e n e l i t i a n i n i a d a l a h K e m e n a g R I m e l a l u i

D i r e k t o r a t J e n d e r a l P e n y e l e n g g a r a a n

I b a d a h H a j i d a n U m r a h . D e n g a n d e m i k i a n ,

v a r i a b l e y a n g d i g u n a k a n d a l a m p e n e l i t i a n

i n i a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . P e r t a m a

t a b u n g a n a t a u s i m p a n a n h a j i n a s a b a h

p e r i o d e 2 0 1 1 - 2 0 1 3 . K e d u a b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n h a j i p a d a D i r e k t o r a t

J e n d e r a l P e n y e l e n g g a r a a n H a j i d a n U m r a h

p e r i o d e 2 0 1 1 - 2 0 1 3 d a l a m l a p o r a n

k e u a n g a n t a h u n a n k e m e n t e r i a n a g a m a .

D a t a d a r i k e d u a v a r i a b l e t e r s e b u t

k e m u d i a n p e n u l i s a n a l i s a d e n g a n m e t o d e

d e s k r i p t i f k u a n t i t a t i f . S e d a n g k a n u n t u k

m e n g o l a h d a t a d i g u n a k a n 1 ) s t a t i s t i c

d e s k r i p t i f , 2 ) t e o r i a s u m s i k l a s i k y a n g

t e r b a g i m e n j a d i a ) u j i n o r m a l i t a s , b ) u j i

m u l t i k o l i n i e r i t a s , c ) a u t o k o r e l a s i , d ) u j i

h e t e r o s k e d a s t i s i t a s , 3 ) U j i r e g r e s i b e r g a n d a

d e n g a n r u m u s a n s e d e r h a n a Y = α + β X 1 +

β X 2 + € , 4 ) u j i h i p o t e s i s y a n g t e r d i r i d a r i 3

u j i a n , a ) U j i t ( p a r s i a l ) , d i g u n a k a n u n t u k

m e m b a n d i n g k a n k e d u a v a r i a b l e a g a r

d i k e t a h u i a d a a t a u t i d a k n y a p e n g a r u h

t e r h a d a p v a r i a b l e d e p e n d e n n y a . b ) U j i f

( s i m u l t a n ) , d a n c ) k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i .

A t a s d a s a r i t u l a h , p e r t a n y a a n p o k o k

y a n g h e n d a k d i j a w a b d a l a m k a j i a n i n i

a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . A p a k a h p e n e r i m a

s e t o r a n b i a y a p e l a k s a n a a n i b a d a h h a j i

m e m p u n y a i p e n g a r u h y a n g s i g n i f i k a n

t e r h a d a p p e n g h i m p u n a n d a n a h a j i p a d a

b a n k - b a n k s y a r i a h d i I n d o n e s i a d a l a m

k u r u n w a k t u 2 0 1 1 - 2 0 1 3 ?

M a n a j e m e n d a n P r i n s i p B i s n i s

M e n u r u t D i d i n H a f i d h u d d i n d a n

H e n r i T a n j u n g , M a n a j e m e n a d a l a h

p e r e n c a n a a n s e g a l a s e s u a t u s e c a r a m a n t a b

u n t u k m e l a h i r k a n k e y a k i n a n y a n g

b e r d a m p a k p a d a m e l a k u k a n s e s u a t u s e s u a i

d e n g a n a t u r a n y a n g m e m i l i k i m a n f a a t . J a d i

t i t i k t e k a n d a l a m d e f i n i s i t e r s e b u t a d a l a h

p e r e n c a n a a n d a n m a n f a a t . H a m p e r s e n a d a

d e n g a n d e f i n i s i t e r s e b u t d i k e m u k a k a n o l e h

M . M a n u l a n g . I a m e n g e m u k a k a n b a h w a

m a n j e m e n d a p a t d i a r t i k a n b e r d a s a r k a n t i g a

t e r m , p e r t a m a s e b a g a i s u a t u p r o s e s , k e d u a ,

s e b a g a i s u a t u k o l e k t i f i t a s m a n u s i a , d a n

k e t i g a s e b a g a i i l m u ( s c i e n c e ) d a n s e n i

( a r t ) .

M a n a j e m e n s e b a g a i p r o s e s

d i k e m u k a k a n o l e h H a i m a n , G e r g r R T e r r y ,

d a n d a l a m E n c y c l o p e d i a o f t h e s o c i a l

s c i e n c e . S e m e n t a r a m a n a j e m e n s e b a g a i

i l m u d a n s e n i d i k e m u k a k a n o l e h C h a s t e r I

B e r n a r d , H e n r y F a y o l , A l f i n B r o w n

H a r o l d , d a n K o o n t z C y r i l O ‟ d o n n e l .

S e d a n g k a n m a n a j e m e n s e b a g a i s u a t u

k o l e k t i v i t a s d i m a k n a i s e b a g a i s u a t u

k u m p u l a n d a r i o r a n g - o r a n g y a n g

b e k e r j a s a m a u n t u k m e n c a p a i s u a t u t u j u a n

b e r s a m a .

M a n a j e m e n s e n d i r i b e r f u n g s i

s e b a g a i p l a n n i n g , o r g a n i z i n g , m o t i v a t i n g ,

c o n t r o l l i n g , d i r e c t i n g , i n n o v a t i n g ,

r e p r e s e n t i n g , c o o r d i n a t i n g , d a n d e c i s i o n

m a k i n g . H a l i n i d i u n g k a p k a n o l e h p a r a

a h l i , a n t a r a l a i n ; S P . S i a g i a n , P r a y u d i

A t m o S u d i r y o , O e y L i a n g L e e , J a m e s

S t o n e r , H e r r y F a y o l , d a n s e b a g a i n y a .

S e t e l a h m e n g e t a h u i s e l u k b e l u k

m a n a j e m e n m a k a h a l s e l a n j u t n y a y a n g

h a r u s d i p e r h a t i k a n o l e h s e b u a h p e r u s a h a a n

a d a l a h a l a t u k u r k e b e r h a s i l a n a t a u d i k e n a l

d e n g a n t o l o k u k u r k e b e r h a s i l a n . T o l o k

u k u r i n i b i s a j a d i b e r b e d a s e b a b f u n g s i d a r i

p e k e r j a a n a t a u j a b a t a n . B e b e r a p a j e n i s a l a t

a t a u t o l o k u k u r k e b e r h a s i l a n a d a l a h

s e b a g a i b e r i k u t . P e r t a m a b e r d a s a r k a n


t a r g e t s e b a g a i m a n a t e l a h d i r u m u s k a n

d a l a m r e n c a n a k e r j a . K e d u a b e r d a s a r k a n

s t a n d a r u m u r y a n g b e r l a k u , b a i k s e c a r a

n a s i o n a l m a u p u n i n t e r n a s i o n a l . K e t i g a

b e r d a s a r k a n s t a n d a r y a n g t e l a h d i t e t a p k a n

s e c a r a k h u s u s o l e h s u a t u p e r u s a h a a n .

K e e m p a t b e r d a s a r k a n u r a i a n k e r j a y a n g

m e n g g a m b a r k a n p e k e r j a a n a t a u t u g a s y a n g

h a r u s d i l a k s a n a k a n . D a n k e l i m a

b e r d a s a r k a n m i s i d a n a t a u t u g a s p o k o k

o r g a n i s a s i a t a u u n i t o r g a n i s a s i t e n t a n g

t u g a s y a n g h a r u s d i l a k s a n a k a n .

T o l o k u k u r t e r s e b u t b i a s a n y a

b e r d i m e n s i k u a n t i t a s , k u a l i t a s , w a k t u d a n

k e c e p a t a n , n i l a i d a n b i a y a , p r e s e n t a s e , d a n

i n d e k s . P e n c a p a i a n y a n g b e r s i f a t

k u a n t i t a t i f d a p a t d i u k u r s e c a r a a b s o l u t e

d a l a m b e n t u k p r e s e n t a s e a t a u i n d e k s .

S e m e n t a r a p e n c a p a i a n y a n g b e r s i f a t

k u a l i t a t i f b e r s i f a t r e l a t i v e y a n g s a n g a t

s u b y e k t i f . N a m u n d e m i k i a n k u a l i t a s d a p a t

d i r a s a k a n , d i l i h a t , d a n d i n i k m a t i . W a k t u

a d a l a h k o n d i s i y a n g s a n g a t b e r h a r g a ,

s e p e r t i s e b u a h p e r u s a h a a n m e n g a l a m i

k e r u g i a n a t a u m u n c u l n y a b i a y a s e b a b

k o n d i s i y a n g k u r a n g t e p a t . S e d a n g k a n

a s p e k n i l a i d a n b i a y a s u a t u b a r a n g a t a u

j a s a d a p a t d i r e d u k s i d a l a m h a r g a a t a u m a t a

u a n g .

S e l a n j u t n y a , m e n g e n a i t a t a k e l o l a

p e r u s a h a a n d a l a m s e g a l a b i s n i s , t e r l e b i h

b i s n i s s y a r i a h , t e n t u a d a a t u r a n y a n g p e r l u

d i p e r h a t i k a n . Y a n O r g i a n u s m e n j e l a s k a n

b a h w a b i s n i s d a l a m I s l a m s a n g a t

m e m e r h a t i k a n t a t a k e l o l a p e r u s a h a a n y a n g

b a i k ( g o o d c o r p o r a t e g o v e r n a n c e ( G C G ) ) .

D a l a m h a l i n i , p r i n s i p a m a r m a ‟ r u f n a h i

m u n k a r m e n j a d i l a n d a s a n p e n t i n g d a l a m

b i s n i s s y a r i a h . P r i n s i p t e r s e b u t

d i e j a w a t a h k a n d a l a m b e n t u k k e l o m p o k

p e n g a w a s a t a u c o n t r o l . K e l o m p o k t e r s e b u t

b e r t u g a s m e n g o n t r o l t i d a k s a j a p a d a

k u a l i t a s l a y a n a n , n a m u n j u g a p a d a k i n e r j a

p e r u s a h a a n s e h i n g g a n a s a b a h s e m a k i n

b e r t a m b a h . F u n g s i u t a m a p r i n s i p t e r s e b u t

y a n g t e l a h t e r w u j u d d a l a m s y s t e m

k e l o m p o k p e n g a w a s a d a l a h u n t u k

m e n g e n d a l i k a n m u t u ( t o t a l q u a l i t y c o n t r o l

( T Q C ) ) y a n g m e l i p u t i p l a n , d o , c h e k , d a n

a c t i o n .

S e b u a h p l a n y a n g t e l a h m a t a n g

d a l a m r a p a t d a n t e r t e r a d a l a m l e m b a r a n

m i s a l n y a , h a r u s d i i k u t i d e n g a n d o . D a r i

s a n a k e m u d i a n d a p a t d i p a s t i k a n h a s i l y a n g

b a i k y a n g k e m u d i a n d i n i k m a t i d a n b i s a

d i l i h a t ( c h e k ) s e c a r a t e r u s m e n e r u s d a n

b e r k e s i n a m b u n g a n . S e m e n t a r a j i k a

k e m u d i a n a d a k e n d a l a a t a u h a s i l y a n g

k u r a n g b a i k , m a k a l a n g k a h y a n g h a r u s

d i t e m p u h a d a l a h m e m p e r b a i k i n y a , d a n

i t u l a h a c t i o n . A d a t i t i k t e k a n d a l a m b i s n i s

s y a r i a h , y a i t u s e o r a n g p e k e r j a a t a u s e b u a h

p e r u s a h a a n h a r u s m e m p u n y a i a k h l a k d a n

p e r i l a k u y a n g b e n a r . S e t e l a h i t u s e m u a ,

h a s i l s u a t u b i s n i s y a n g b a i k a d a l a h j i k a

b e r k e l a n j u t a n d a n b e r m a n f a a t u n t u k u m a t .

K e m b a l i p a d a d i s k u r s u s u t a m a

d a l a m p e n e l i t i a n i n i y a i t u t e n t a n g b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n i b a d a h h a j i . S e t o r a n

b i a y a h a j i m e r u p a k a n a s s e t u m a t . D a l a m

h a l a s s e t u m a t i n i l a h , p e n g e l o l a h a r u s

m e m p u n y a i k e w a j i b a n s e b a g a i m a n a y a n g

N a b i M u h a m m a d s a w . a j a r k a n . M i s a l n y a

k e t i k a N a b i s a w . m e n j a d i s e o r a n g

k e p e r c a y a a n d a r i s a u d a g a r k a y a , S i t i

K h a d i j a h , b e l i a u m e l a k s a n a k a n d e n g a n

s u n g g u h - s u n g g u h . B e l i a u m e m p u n y a i

k a p a s i t a s , k a p a b i l i t a s , d a n i n t e g r i t a s

s e b a g a i p e b i s n i s y a n g d i b e r i k a n a m a n a h .

S i f a t y a n g k e m u d i a n m e l e k a t d a l a m d i r i

M u h a m m a d a d a l a h s i d d i q , a m a n a h ,

t a b l i g h , f a t a n a h , d a n b a h k a n j a u h s e b e l u m

d i a n g k a t m e n j a d i r a s u l , b e l i a u m e n d a p a t

j u l u k a n a l - a m i n . H a l i n i m e n g a j a r k a n

b a h w a d a l a m h a l a p a p u n , t e r l e b i h d a l a m


b i s n i s s y a r i a h , s i f a t a m a n a h h a r u s m e n j a d i

s e n j a t a u t a m a p a r a p e l a k u b i s n i s .

H a j i d a n S e l u k B e l u k n y a

T e l a h d i j e l a s k a n d i a w a l , b a h w a h a j i

a d a l a h r u k u n I s l a m y a n g k e l i m a . H a l i t u

d i d a s a r k a n p a d a s e j u m l a h n a s h d a l a m

A l q u r a n d a n b e b e r a p a h a d i s N a b i s a w .

K a r e n a i b a d a h h a j i m e m e r l u k a n k e s i a p a n

l a h i r , b a t i n , d a n f i n a n c i a l , m a k a s y a r a t

y a n g h a r u s a d a a g a k b e r b e d a d e n g a n

i b a d a h m a h d a h l a i n n y a . A d a n y a i s t i t h ā „ a h

m e n j a d i p e m b e d a d e n g a n y a n g l a i n n y a ,

y a i t u s y a r a t m a m p u y a n g d a l a m h a l i n i

a d a l a h m a m p u d a l a m a r t i c u k u p b e k a l ,

b a i k b a g i d i r i n y a m a u p u n k e l u a r g a y a n g

d i t i n g g a l k a n , m a m p u d a l a m h a l k e n d a r a a n ,

k e a m a n a n , d a n b a g i p e r e m p u a n

d i w a j i b k a n d e n g a n m u h r i m n y a . S e t e l a h

s y a r a t t e l a h t e r p e n u h i m a k a r u k u n h a j i p u n

b e r m a c a m - m a c a m , y a i t u ; i h r a m , w u q u f d i

„ A r a f a h , t a w a f , s a ‟ i , t a h a l l u l , d a n t e r t i b .

M e n u r u t P P N o . 7 9 T a h u n 2 0 1 2

t e n t a n g P e l a k s a n a a n U U N o . 1 3 T a h u n

2 0 0 8 t e n t a n g P e n y e l e n g g a r a a n I b a d a h

H a j i , p a d a B a b I t e n t a n g K e t e n t u a n U m u m

m e n y e b u t k a n s e b a g a i b e r i k u t .

1 . I b a d a h h a j i a d a l a h r u k u n I s l a m

y a n g k e l i m a y a n g m e r u p a k a n

k e w a j i b a n s e k a l i s e u m u r h i d u p

b a g i y a n g m a m p u m e n u n a i k a n .

2 . J a m a a h h a j i a d a l a h W a r g a N e g a r a

I n d o n e s i a y a n g b e r a g a m a I s l a m

d a n t e l a h m e n d a f t a r k a n d i r i u n t u k

m e n u n a i k a n I b a d a h h a j i s e s u a i

d e n g a n p e r s y a r a t a n y a n g

d i t e t a p k a n .

3 . B i a y a P e n y e l e n g g a r a a n I b a d a h

H a j i a d a l a h s e k u m l a h d a n a y a n g

h a r u s d i b a y a r o l e h w a r g a N e g a r a

y a n g a k a n m e n u n a i k a n i b a d a h h a j i .

4 . P e n y e l e n g g a r a a n i b a d a h h a j i t e r d i r i

a t a s p e n y e l e n g g a r a a n i b a d a h h a j i

r e g u l a r d a n p e n y e l e n g g a r a a n

i b a d a h h a j i k h u s u s .

S e l a n j u t n y a p a d a B a b I I , d i s e b u t k a n

b a h w a B P I H d i s e t o r k a n p a d a r e k e n i n g

M e n t e r i m e l a l u i b a n k s y a r i a h d a n a t a u

b a n k u m u m y a n g d i t u n j u k o l e h M e n t e r i

d a n b a n k t e r s e b u t h a r u s m e m e n u h i

p e r s y a r a t a n y a i t u m e m p e r o l e h

r e k o m e n d a s i d a r i l e m b a g a k e u a n g a n y a n g

m e n a n g a n i j a s a k e u a n g a n s e s u a i d e n g a n

k e t e n t u a n p e r u n d a n g - u n d a n g a n d a n

m e m i l i k i l a y a n a n y a n g b e r s i f a t n a s i o n a l .

B a n k S y a r i a h

S e s u a i d e n g a n U U N o . 2 1 T a h u n

2 0 0 8 t e n t a n g P e r b a n k a n S y a i r a h , d e f i n i s i

b a n k s y a r i a h d i s e b u t k a n p a d a B a b I P a s a l

1 y a i t u b a n k y a n g m e n j a l a n k a n k e g i a t a n

u s a h a n y a b e r d a s a r k a n p r i n s i p s y a r i a h d a n

m e n u r u t j e n i s n y a t e r d i r i a t a s B a n k U m u m

S y a r i a h d a n B a n k P e m b i a y a a n R a k y a t

S y a r i a h . 1 9 8 0 - a n a d a l a h m o m e n t u m a w a l

d i d i s k u s i k a n n y a b a n k s y a r i a h . M e l a l u i

b e b e r a p a d i s k u s i y a n g d i h a d i r i s e j u m l a h

t o k o h s e p e r t i K a r n a e n A , M . d a w a m

R a h a r d j o , A M S a e f u d d i n , M . A m i n A z i z ,

d a n l a i n - l a i n b a n k s y a r i a h d i w a c a n a k a n

s e b a g a i p i l a r e k o n o m i I s l a m . K e s e r i u s a n

i n i m u l a i n a m p a k p a d a 1 9 9 0 , t e p a t n y a

p a d a 1 8 - 2 0 A g u s t u s M U I m e n g a d a k a n

l o k a k a r y a t e r k a i t b a n k s y a r i a h .

D i t i n d a k l a n j u t i k e m u d i a n p a d a M u n a s I V

M U I d i J a k a r t a p a d a 2 2 - 2 5 A g u s t u s d i

t a h u n y a n g s a m a a k h i r n y a t e r b e n t u k

k e l o m p o k k e r j a u n t u k m e n d i r i k a n b a n k

I s l a m d i I n d o n e s i a .

B a n k M u a m a l a t I n d o n e s i a a d a l a h

b a n k s y a r i a h p e r t a m a d i I n d o n e s i a d e n g a n

a k t a p e n d i r i a n P T . B a n k M u a m a l a t

I n d o n e s i a . B e r o p e r a s i p e r t a m a k a l i p a d a

t a n g g a l 1 M e i 1 9 9 2 d e n g a n m o d a l a w a l

s e b e s a r R p . 1 0 6 . 1 2 6 . 3 8 2 . 0 0 0 , - . K e m u d i a n

d i s u s u l o l e h B a n k S y a r i a h M a n d i r i y a i t u


b a n k p e m e r i n t a h p e r t a m a y a n g b e k e r j a

p a d a l a n d a s a n s y a r i a h . P a d a a k h i r 1 9 9 9 ,

a s s e t B S M y a n g a w a l n y a s e j u m l a h R p .

4 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 , - m e n j a d i l e b i h d a r i 2 - 3

t r i l i u n r u p i a h . H a l i n i m e r u p a k a n

p e r k e m b a n g a n y a n g c u k u p f a n t a s t i s u n t u k

p e m u l a .

F e n o m e n a t e r s e b u t t i d a k s e r t a m e r t a

t e r w u j u d m e l a i n k a n a d a n y a b e b e r a p a

k e i s t i m e w a a n y a n g m e l e k a t p a d a b a n k

s y a r i a h . P e r t a m a a d a n y a l a n d a s a n y a n g

k u a t d a r i A l q u r a n d a n h a d i s . K e d u a h a n y a

m e l a k u k a n i n v e s t a s i y a n g h a l a l s a j a , k e t i g a

p r i n s i p k e r j a b a g i h a s i l , j u a l b e l i , d a n

s e w a , k e e m p a t k e u n t u n g a n y a n g t i d a k s a j a

b e r s i f a t d u n i a t a p i j u g a a k h i r a t . K e l i m a

h u b u n g a n y a n g d i b a n g u n d e n g a n n a s a b a h

s e b a g a i m i t r a , d a n k e e n a m p e n g h i m p u n a n

d a n p e n y a l u r a n d a n a h a r u s s e s u a i d e n g a n

F a t w a D e w a n P e n g a w a s S y a r i a h .

P e m b a h a s a n

S e b a g a i m a n a d i s e b u t k a n d i a w a l

b a h w a d a t a y a n g t e r k u m p u l p e n u l i s o l a h

d e n g a n b e b e r a p a m e t o d e d i a t a s , y a i t u

p e r t a m a s t a t i s t i k d e s k r i p t i f a d a l a h

g a m b a r a n t e n t a n g u k u r a n p e m u s a t a n d a t a

y a n g t e r d i r i d a r i r a t a - r a t a , m e d i a n , d a n

m o d u s , s e d a n g k a n u n t u k p e n g u j i a n u k u r a n

p e n y e b a r a n n y a t e r d i r i d a r i s t a n d a r d e f i a s i

d a n v a r i a n n y a s e b a g a i m a n a t a b e l d i b a w a h

i n i .

M e a n S t d . d e v ia t i o n N

B P I H 3 9 5 , 7 3 7 9 3 4 6 , 3 7 6 8 5 3 3

P e n d a p a t a n H a j i 7 9 2 , 6 9 7 0 1 5 3 , 2 0 2 1 7 3 3

T a b u n g a n H a j i 6 4 9 , 2 7 2 7 1 8 9 , 2 0 2 9 8 3 3

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s t a b e l d i

a t a s d i k e t a h u i n i l a i v a r i a b l e b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n h a j i a t a u Y , r a t a - r a t a n y a

a d a l a h 3 9 5 , 7 3 7 9 d a n n i l a i s t a n d a r

d e v i a s i n y a 3 4 6 , 3 7 6 8 5 . U n t u k v a r i a b l e

p e n d a p a t a n h a j i ( X 1 ) n i l a i r a t a - r a t a

7 9 2 , 6 9 7 0 d a n n i l a i s t a n d a r d e v i a s i n y a

1 5 3 , 2 0 2 1 7 , s e m e n t a r a u n t u k T a b u n g a n

h a j i ( X 2 ) n i l a i r a t a - r a t a 6 4 9 , 2 7 2 7 d a n n i l a i

s t a n d a r d e v i a s i n y a 1 8 9 , 2 0 2 9 8 .

K e d u a u j i a s u m s i k l a s i k y a n g

b e r t u j u a n u n t u k m e n g u j i d a t a v a r i a b l e

p e n e l i t i a n y a n g m e l i p u t i a ) u j i

n o r m a l i t a s . H a l i n i d i g u n a k a n u n t u k

m e n g u j i d a t a v a r i a b l e p e n e l i t i a n t e l a h

b e r d i s t r i b u s i n o r m a l a t a u k a h t i d a k .

B e b e r a p a c a r a m e l a k u k a n u j i n o r m a l i t a s

y a i t u u j i s t a t i s t i c o n e – s a m p e l

k o l m o r o g o v - s m i r n o v t e s t d a n u j i g r a f i k

n o r m a l p r o b a b i l i t y p l o t . P a d a u j i o n e

s a m p l e k o l m o r o g o v s m i r n o v t e s t h a r u s

m e m e n u h i s y a r a t j i k a s i g > 0 , 0 5 m a k a d a t a

d i k a t a k a n b e r d i s t r i b u s i n o r m a l , d a n

s e b a l i k n y a . L i h a t t a b e l d i b a w a h i n i .

B P I H

T a b u n g a n

H a j i

P e n d a p a t a n

H a j i

N 3 3 3 3 3 3

N o r m a l M e a n 3 9 5 , 7 3 7 9 6 4 9 , 2 7 2 7 7 9 2 , 6 9 7 0

P a r a m e t e r s a , b

S t d .

D e v i a t i o n 3 4 6 , 3 7 6 8 5 18 9 , 2 0 2 9 8 15 3 , 2 0 2 17

M o s t E x t r e m e A b s o l u t e , 1 8 4 , 0 9 4 , 1 2 0

D i f f e r e n c e s P o s i t i v e , 1 8 4 , 0 9 4 , 0 9 0

n e g a t i v e - , 1 2 7 - , 0 7 5 - , 1 2 0

K o l m o g o r o v - S m i n o v Z 1 , 0 5 9 , 5 4 2 , 6 9 2

A s y m p . S i g . ( 2 - t a i l e d ) , 2 12 , 9 3 0 , 7 2 5

T a b e l d i a t a s m e n u n j u k k a n b a h w a

s i g B P I H a d a l a h 0 , 2 1 2 , t a b u n g a n h a j i

0 , 9 3 0 , d a n p e n d a p a t a n h a j i 0 , 7 2 5 . D a t a d i

a t a s d i k a t a k a n b e r d i s t r i b u s i n o r m a l s e b a b

m e m e n u h i s y a r a t s i g > 0 , 0 5 . S e d a n g k a n

d e n g a n u j i g r a f i k n o r m a l p r o b a b i l i t y p l o t ,

a d a n y a t i t i k - t i t i k y a n g m e n y e b a r

b e r h i m p i t a n d e n g a n g a r i s d i a g o n a l d a n

m e n g i k u t i a r a h g a r i s d i a g o n a l m a k a d a t a

d i k a t a k a n n o r m a l .


b ) U j i A u t o k o r e l a s i , y a n g

d i g u n a k a n u n t u k m e n g e t a h u i t e r j a d i n y a

a u t o k o r e l a s i p a d a d a t a a t a u k a h t i d a k ,

d e n g a n m e m b a n d i n g k a n D W h i t u n g d e n g a n

D W t a b e l ( d u d a n d l ) . S y a r a t d a n

k r i t e r i a n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

- d e t e k s i a u t o k o r e l a s i p o s i t i f

J i k a d < d l m a k a t e r j a d i a u t o k o r e l a s i

p o s i t i f

J i k a d > d l m a k a t i d a k t e r d a p a t

a u t o k o r e l a s i p o s i t i f

J i k a d l < d < d u m a k a p e n g u j i a n t i d a k

m e y a k i n k a n a t a u t i d a k d a p a t d i s i m p u l k a n

- d e t e k s i a u t o k o r e l a s i n e g a t i f

J i k a ( 4 - d ) < d l m a k a t e r j a d i a u t o k o r e l a s i

p o s i t i f

J i k a ( 4 - d ) > d l m a k a t i d a k t e r d a p a t

a u t o k o r e l a s i p o s i t i f

J i k a d l < ( 4 - d ) < d u m a k a p e n g u j i a n t i d a k

m e y a k i n k a n a t a u t i d a k d a p a t d i s i m p u l k a n

- k e t e r a n g a n

n : j u m l a h s a m p e l

k : j u m l a h v a r i a b l e

d : d h i t u n g

k = n – 1

d l : b a t a s b a w a h d u r b i n w a t s o n ( d a r i d

t a b e l )

d u : b a t a s a t a s d u r b i n w a t s o n ( d a r i d

t a b e l )

m o d e l s u m m a r yb

M o d e l R R S q u a r e

A d ju s t e d R

S q u a r e

S t d . e r r o r

o f t h e

e s t im a t e

C h a n g e S t a t i s t i c

D u r b in

W a t s o n

R

S q u a r e

R

S q u a r e D f 1 D f 2

S ig . F

C h a n g e

1 , 4 3 8a

, 1 9 2 , 1 3 8 3 1 2 , 5 15 9 2 , 1 9 2 3 , 5 7 0 2 3 0 , 0 4 1 2 , 1 7 5

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s d i a t a s

d i k e t a h u i n i l a i D W h i t u n g a d a l a h 2 , 1 7 5 ,

h a l i n i m e n a n d a k a n b a h w a t i d a k t e r j a d i

a u t o k o r e l a s i k a r e n a t i n g k a t s i g i n i f i k a n d a r i

d a t a d i a t a s a d a l a h 0 , 0 4 1 < 0 , 0 5 . N i l a i D W

t a b e l d u d a n d l a d a l a h 1 , 6 5 1 d a n 1 , 2 5 8

b e r d a s a r k a n t a b e l D W ( k , n / 3 , 3 3 ) d a n ( 4 -

d u ) = 2 , 3 4 9 . D e n g a n d e m i k i a n n i l a i

a u t o k o r e l a s i n y a a n t a r a 1 , 6 5 1 < 2 , 1 7 5 <

2 , 3 4 9 a t a u d u < d < 4 - d u . J i k a d > d u

m a k a t i d a k t e r j a d i a u t o k o r e l a s i p o s i t i f

2 , 1 7 5 5 > 1 , 6 5 1 m e m e n u h i s y a r a t

J i k a ( 4 - d ) > d u m a k a t i d a k t e r d a p a t

a u t o k o r e l a s i n e g a t i v e

( 4 - 2 , 1 7 5 ) > 1 , 6 5 1 = 1 , 8 2 5 > 1 , 6 5 1

m e m e n u h i s y a r a t .

K e s i m p u l a n d a r i h a s i l a n a l i s a i n i a d a l a h

t i d a k t e r d a p a t a u t o k o r e l a s i s a m a s e k a l i ,

b a i k p o s i t i f m a p u n n e g a t i v e .

c ) u j i h e t e r o k e d a s t i s i t a s y a i t u

d i g u n a k a n u n t u k m e n g u j i d a t a d a r i

v a r i a b l e p e n e l i t i a n h a r u s b e r s i f a t

h e g e m o n i . U n t u k m e m p r e d i k s i t i d a k

t e r j a d i n y a h e t e r o k e d a s t i s i t a s p a d a s u a t u

m o d e l d a p a t d i g u n a k a n p o l a g a m b a r

S c a t t e r p l o t . S y a r a t - s y a r a t a t a u i n d i k a s i n y a

a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

- t i t i k - t i t i k d a t a m e n y e b a r d i a t a s d a n d i

b a w a h a t a u d i s e k i t a r a n g k a n o l

- t i t i k - t i t i k d a t a m e n g u m p u l h a n y a d i a t a s

a t a u d i b a w a h s a j a

- p e n y e b a r a n d a t a t i d k b o l e h m e m b e n t u k

p o l a b e r g e l o m b a n g m e l e b a r k e m u d i a n

m e n y e m p i t d a n m e l e b a r k e m b a l i

- p e n y e b a r a n t i t i k - t i t i k d a t a t i d a k b e r p o l a

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s a d i a t a s t i d a k

t e r j a d i p o l a t e r t e n t u a t a u s e p e r t i y a n g


d i s y a r a t k a n . D a p a t d i k a t a k a n b a h w a d a t a

d a l a m p e n e l i t i a n i n i b e r s i f a t h o m o g e n y .

K e t i g a u j i r e g r e s i b e r g a n d a

d i l a k u k a n s e t e l a h u j i a s u m s i k l a s i k ,

d e n g a n t u j u a n u n t u k m e n g u j i t i n g k a t

k e i n d e p e n d e n a . F o r m u l a y a n g d i g u n a k a n


Y = α + β X 1 + β X 2 + €

M o d e l

U n s t a n d a r d i z e d

C o e f f i c i e n t s

S t a n d a r d i z e d


t S ig .

9 5 , 0 % C o n f i d e n c e

i n t e r v a l f o r B C o r r e la t i o n

C o l l i n e a r i t y

s t a t i s t i c s

B

S t d .

e r r o r B e t a

L o w e r

b o u n d

U p p e r

b o u n d

Z e r o -

o r d e r P a r t i a l P a r t

T o le r

a n c e V I F

1 ( c o n s t a n t ) -

4 8 4 5 , 6 6 5 3 3 8 0 , 7 7 2

-

1 , 4 3 3 , 1 6 2 - 1 1 7 5 0 , 1 2 3 2 0 5 8 , 7 9 2

P e n d a p a t a n

H a j i , 7 1 6 , 3 7 5 , 3 1 7 1 , 9 1 3 , 0 6 5 - , 0 4 9 1 , 4 8 2 , 3 5 2 , 3 3 0 , 3 1 4 , 9 8 2 1 , 0 1 9

B ia y a H a j i , 4 8 1 , 3 0 3 , 2 6 3 1 , 5 8 5 , 1 2 3 - , 1 3 9 1 , 1 0 1 , 3 0 5 , 2 7 8 , 2 6 0 , 9 8 2 1 , 0 1 9

I n g a t b a h w a Y = α + β X 1 + β X 2 + € ,

m a k a Y = - 4 8 4 , 8 7 9 + 0 , 7 1 7 X 1 + 0 , 4 8 1 X 2 .

N i l a i k o n s t a n t a d i a t a s a d a l a h - 4 8 4 , 8 7 9 .

H a l i t u m e n u n j u k k a n b a h w a j i k a t i d a k a d a

t a m b a h a n d a r i p e n d a p a t a n d a n t a b u n g a n

h a j i m a k a b i a y a h a j i a d a l a h - 4 8 4 , 8 7 9 .

N a m u n j i k a a d a t a m b a h a n s e b e s a r s a t u

s a t u a n v a r i a b e l p e n d a p a t a n h a j i m a k a

b i a y a h a j i b e r t a m b a h 0 , 7 1 7 . D a n j i k a a d a

t a m b a h a n s e b e s a r s a t u s a t u a n v a r i a b e l

t a b u n g a n h a j i m a k a b i a y a h a j i b e r t a m b a h

s e b e s a r 0 , 4 8 1 .

B e r d a s a r k a n d a r i h a s i l a n a l i s i s t a b e l

d i a t a s , n i l a i t h it u n g v a r i a b e l p e n d a p a t a n

h a j i ( X 1 ) s e b e s a r 1 , 9 1 4 d a n n i l a i t a b u n g a n

h a j i ( X 2 ) s e b e s a r 1 , 5 8 8 . D e n g a n d e m i k i a n

k e d u a v a r i a b e l i n d e p e n d e n t e r s e b u t

b e r p e n g a r u h s i g n i f i k a n t e r h a d a p v a r i a b e l

d e p e n d e n n y a . V a r i a b e l i n d e p e n d e n y a n g

b e s a r p e n g a r u h n y a t e r h a d a p v a r i a b e l

d e p e n d e n y a a d a l a h p e n d a p a t a n h a j i , d a n

y a n g l e b i h k e c i l p e n g a r u h n y a a d a l a h

t a b u n g a n h a j i .

K e e m p a t p e n g u j i a n h i p o t e s i s , y a i t u

p e n g u j i a n a t a s v a r i a b e l i n d e p e n d e n

p e n e l t i a n b a i k s e c a r a p a r s i a l m a u p u n

s e c a r a s i m u l t a n . D u a m a c a m d a l a m

p e n g u j i a n i n i , a ) U j i t y a i t u u j i v a r i a b e l

i n d e p e n d e n s e c a r a p a r s i a l d e n g a n p o l a

m e m b a n d i n g a n k e d u a v a r i a b e l s e h i n g g a

d i k e t a h u i p e n g a r u h n y a t e r h a d a p v a r i a b e l

d e p e n d e n . D e n g a n m e m e r h a r t i k a n

s i g n i f i c a n c e l e v e l d a n d e g r e e o f f r e e d o m

d a n α = 0 , 0 5 ( t i n g k a t k e p e r c a y a a n 0 , 9 5 ) ,

k i t a d a p a t m e n e n t u k a n t h i t u n g d a r i d a t a

t e r s e b u t .

m o d e l





t S i g .

9 5 , 0 % C o n f i d e n c e

i n t e r v a l f o r B c o r r e l a t i o n


s t a t i s t i c s

B

S t d .

e r r o r B e t a

L o w e r

b o u n d

U p p e r

b o u n d

Z e r o -


T o l e r

a n c e V I F


1 ( c o n s t a n t ) - 4 8 4 5 , 6 6 5 3 3 8 0 , 7 7 2 - 1 , 4 3 3 , 16 2 - 1 1 7 5 0 , 1 2 3 2 0 5 8 , 7 9 2

P e n d a p a t a n

H a j i , 7 16 , 3 7 5 , 3 1 7 1 , 9 13 , 0 6 5 - , 0 4 9 1 , 4 8 2 , 3 5 2 , 3 3 0 , 3 14 , 9 8 2 1 , 0 19

B i a y a H a j i , 4 8 1 , 3 0 3 , 2 6 3 1 , 5 8 5 , 1 2 3 - , 1 3 9 1 , 1 0 1 , 3 0 5 , 2 7 8 , 2 6 0 , 9 8 2 1 , 0 19

A s u m s i ;

J i k a t h it u n g > t t a b e l , H o d i t e r i m a d a n s e c a r a

p a r s i a l , v a r i a b l e i n d e p e n d e n b e r p e g a r u h

s i g n i f i k a n t e r h a d a p v a r i a b e l d e p e n d e n .

J i k a t h i t u n g < t t a b e l , H o d i t o l a k d a n s e c a r a

p a r s i a l , v a r i a b l e i n d e p e n d e n t i d a k

b e r p e n g a r u h s e c a r a s i g n i f i k a n t e r h a d a p

v a r i a b l e d e p e n d e n .

B e r i k u t a d a l a h d a t a y a n g

m e n u n j u k k a n p e n g a r u h P e n d a p a t a n H a j i

s e c a r a p a r s i a l t e r h a d a p B P I H .

m o d e l





t S i g .

9 5 , 0 % C o n f i d e n c e



s t a t i s t i c s

B

S t d .

e r r o r B e t a

L o w e r

b o u n d

U p p e r

b o u n d

Z e r o -


T o l e r

a n c e V I F

1 ( c o n s t a n t ) - 2 3 6 , 2 9 3 3 0 6 , 6 18 - , 7 7 1 , 4 4 7 - 8 6 1 , 6 4 5 3 8 9 , 0 5 9

P e n d a p a t a n

H a j i 9 3 , 3 8 0 , 3 5 3 2 , 0 9 8 , 0 4 4 , 0 2 2 1 , 5 7 2 , 3 5 3 , 3 5 3 , 3 5 3 1 , 0 0 0 1 , 0 0 0

N i l a i T h i t u n g v a r i a b l e p e n d a p a t a n h a j i

s e b e s a r 2 , 0 9 8 d a n S i g . , 0 4 4 d i b a n d i n g k a n

d e n g a n t t a b e l d a r i t – d i s t r i b u t o r d i m a n a α

= 0 , 0 5 . A r t i n y a t i n g k a t k e p e r c a y a a n 0 , 9 5

d a n ( d f : 3 2 ) s e b e s a r 2 , 0 3 7 m e n u n j u k k n n i l a i

t h i tu n g > n i l a i t t a b e l ( 2 , 0 9 8 > 2 , 0 3 7 ) . D e n g a n

d e m i k i a n m a k a H o d i t e r i m a d a n p e n g a r u h

p e n d a p a t a n h a j i s i g n i f i k a n t e r h a d a p b i a y a

h a j i d i m a n a S i g . > 0 , 0 5 .

B e r i k u t a d a l a h d a t a y a n g

m e n u n j u k k a n p e n g a r u h T a b u n g a n H a j i

s e c a r a p a r s i a l t e r h a d a p B P I H .

m o d e l





t S i g .

9 5 , 0 % C o n f i d e n c e



s t a t i s t i c s

B

S t d .

e r r o r B e t a

L o w e r

b o u n d

U p p e r

b o u n d

Z e r o -


T o l e r

a n c e V I F

1 ( c o n s t a n t ) 3 1 , 9 9 5 2 1 1 , 4 4 6 , 1 5 1 , 8 8 1 - 3 9 9 , 2 5 2 4 6 3 , 2 4 1

T a b u n g a n

H a j i , 5 6 0 , 3 13 , 3 0 6 1 , 7 9 0 , 0 8 3 - , 0 7 8 1 , 1 9 9 , 3 0 6 , 3 0 6 , 3 0 6 1 , 0 0 0 1 , 0 0 0

N i l a i T h i t u n g v a r i a b l e p e n d a p a t a n h a j i

s e b e s a r 1 , 7 9 0 d i b a n d i n g k a n d e n g a n t t a b e l

d a r i t – d i s t r i b u t o r d i m a n a α = 0 , 0 5 .

A r t i n y a t i n g k a t k e p e r c a y a a n 0 , 9 5 d a n

( d f : 3 3 ) s e b e s a r 2 , 0 3 7 m e n u n j u k k n n i l a i t

h i t u n g > n i l a i t t a b e l ( 1 , 7 9 0 < 2 , 0 3 7 ) d a n S i g . t

> 0 , 0 5 ( 0 , 0 8 3 > 0 , 0 5 ) . D e n g a n d e m i k i a n


m a k a p e n g a r u h t a b u n g a n h a j i s i g n i f i k a n

t e r h a d a p b i a y a h a j i d i m a n a S i g . t > 0 , 0 5 .

b ) u j i F , y a i t u u j i h i p o t e s i s y a n g

d i l a k u k a n s e c a r a s i m u l t a n v a r i a b l e

i n d e p e n d e n t e r h a d a p v a r i a b l e d e p e n d e n

( X 1 , X 2 ) t e r h a d a p ( Y ) . P e n g u j i a n

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n

s i g n i f i c a n c e l e v e l 0 , 0 5 ( α = 5 % ) .

K e t e n t u a n p e n e r i m a a n a t a u p e n o l a k a n

h i p o t e s i s a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . J i k a n i l a

s i g n i f i k a n > 0 , 0 5 m a k a h i p o t e s i s d i t e r i m a

( k o e f i s i e n r e g r e s i t i d a k s i g n i f i k a n ) y a n g

b e r a r t i b a h w a k e t i g a v a r i a b l e i n d e p e n d e n

t e r s e b u t t i d a k m e m p u n y a i p e n g a r u h y a n g

s i g n i f k a n t e r h a d a p v a r i a b l e d e p e n d e n .

N a m u n j i k a n i l a i s i g n i f i k a n ≤ 0 , 0 5 m a k a

h i p o t e s i s d i t o l a k ( k o e f i s i e n r e g r e s i

s i g n i f i k a n ) y a n g b e r a r t i b a h w a k e t i g a

v a r i a b l e i n d e p e n d e n t e r s e b u t m e m p u n y a i

p e n g a r u h y a n g s i g n i f k a n t e r h a d a p v a r i a b l e

d e p e n d e n .

A s u m s i ;

J i k a S i g F h i t u n g > 0 , 0 5 , H o d i t e r i m a

J i k a S i g F h i t u n g < 0 , 0 5 , H o d i t o l a k

A N O V Aa

M o d e l

S u m o f

S q u a r e D f

M e a n

S q u a r e F S i g

1

R e g r e s s i o

n 7 3 8 0 8 6 , 9 4 7 2

3 6 9 0 4 3 , 4 7

4

3 , 5 7

0

, 0 4 1

b

R e s i d u a l 3 10 1 1 7 4 , 5 5 8

3

0 10 3 3 7 2 , 4 8 5

T o t a l

3 8 3 9 2 6 1 , 5 0

5 3 2

a . D e p e n d e n t V a r i a b l e : B P I H

b . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , T a b u n g a n H a j i ,

P e n d a p a t a n H a j i

M o d e l S u m m a r y b


A d j u s t e d R

S q u a r e

S t d . e r r o r o f

t h e e s t i m a t e


D u r b i n

W a t s o n R S q u a r e F C h a n g e D f 1 D f 2

S i g . F

C h a n g e

1 , 4 3 8a

, 1 9 2 , 1 3 8 3 2 1 , 5 15 9 2 , 1 9 2 3 , 5 7 0 2 3 0 , 0 4 1 2 , 1 7 5

a . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , T a b u n g a n H a j i , P e n d a p a t a n H a j i

b . D e p e n d e n t V a r i a b l e : B P I H

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s t a b e l d i

a t a s , d i k e t a h u i h a s i l u j i s e c a r a s i m u l t a n

v a r i a b l e i n d e p e n d e n X 1 d a n X 2 t e r h a d a p

v a r i a b l e d e p e n d e n Y . f h i t u n g s e b e s a r 3 , 5 7 0 ,

f t a b e l 3 , 3 0 5 ( d f 1 : 2 , d f 2 : 3 0 ) d a n n i l a i S i g .

f 0 , 4 1 d a n r s q u a r e 0 , 1 9 2 . U j i s i m u l t a n

t e r s e b u t t i d a k s i g n i f i k a n s e b a b S i g . f <

0 , 0 5 y a i t u 0 , 4 1 > 0 , 0 5 . P e n g a r u h t e r s e b u t

h a n y a s e b e s a r 1 9 , 2 % s e d a n g k a n 8 1 , 8 %

d i p e n g a r u h i o l e h f a k t o r l a i n y a n g t i d a k

d i t e l i t i .

A N O V Aa

M o d e l S u m o f S q u a r e D f M e a n S q u a r e F S i g


1 R e g r e s s i o n 9 4 0 4 9 , 6 7 6 2 4 7 0 2 4 , 8 3 8 2 , 1 4 7 , 1 3 4b

R e s i d u a l 6 5 7 0 19 , 2 9 4 3 0 2 19 0 0 , 6 4 3

T o t a l 7 5 10 6 8 , 9 7 0 3 2

a . D e p e n d e n t V a r i a b l e : P e n d a p a t a n H a j i

b . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , B i a y a H a j i , T a b u n g a n H a j i



A d j u s t e d R

S q u a r e




D u r b i n


S i g . F

C h a n g e

1 , 3 5 4a

, 1 2 5 , 0 6 7 1 4 7 , 9 8 8 6 6 , 1 2 5 2 , 1 4 7 2 3 0 , 1 3 4 1 , 8 3 9

a . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , B i a y a H a j i , T a b u n g a n H a j i

b . D e p e n d e n t V a r i a b l e : P e n d a p a t a n H a j i

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s t a b e l d i a t a s , d i k e t a h u i h a s i l u j i s e c a r a s i m u l t a n v a r i a b l e

i n d e p e n d e n X 1 d a n X 2 t e r h a d a p v a r i a b l e d e p e n d e n Y . f h i t u n g s e b e s a r 2 , 1 4 7 , f t a b e l 3 , 3 0 5 ( d f 1 :

2 , d f 2 : 3 0 ) d a n n i l a i S i g . f 0 , 1 3 4 d a n r s q u a r e 0 , 1 2 5 . U j i s i m u l t a n t e r s e b u t s i g n i f i k a n s e b a b

S i g . f > 0 , 0 5 y a i t u 0 , 1 3 4 > 0 , 0 5 . P e n g a r u h t e r s e b u t s e b e s a r 1 2 , 5 % s e d a n g k a n 8 7 , 5 %

d i p e n g a r u h i o l e h f a k t o r l a i n y a n g t i d a k d i t e l i t i .

A N O V Aa

M o d e l S u m o f S q u a r e D f M e a n S q u a r e F S i g

1 R e g r e s s i o n 7 3 6 9 16 4 4 , 0 2 2 2 3 6 8 4 5 8 2 2 , 0 1 1 3 , 5 6 1 , 0 4 1b

R e s i d u a l 3 10 3 9 19 5 2 , 7 9 4 3 0 10 3 4 6 3 9 8 , 4 2 6

T o t a l 3 8 4 0 8 3 5 9 6 , 8 16 3 2

a . D e p e n d e n t V a r i a b l e : T a b u n g a n

b . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , B i a y a H a j i , T a b u n g a n H a j i



A d j u s t e d R

S q u a r e




D u r b i n


S i g . F

C h a n g e

1 , 4 3 8a

, 1 9 2 , 1 3 8 3 2 16 , 5 8 17 9 , 1 9 2 3 , 5 6 1 2 3 0 , 0 4 1 2 , 1 7 4

a . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , B i a y a H a j i , T a b u n g a n H a j i

b . D e p e n d e n t V a r i a b l e : T a b u n g a n

H a s i l u j i s e c a r a s i m u l t a n d a r i

v a r i a b l e X 1 d a n X 2 t e r h a d a p Y d i m a n a d f 1

= k - 1 = 3 – 1 = 2 , d f 2 = n – k = 3 3 – 2

= 3 1 , α = 0 , 0 5 . H a s i l n y a , f h i t u n g 3 , 5 6 1 d a n

f t a b e l 3 , 3 0 5 S i g . f 0 , 0 4 1 d a n r s q u a r e

0 , 1 9 2 . S i g f 0 , 0 4 1 < 0 , 0 5 . D e n g a n

d e m i k i a n u j i s i m u l t a n n y a t i d a k s i g n i f i k a n .

B e r d a s a r k a n p r o s e n t a s e n y a s e b e s a r 1 9 , 2 %


s e m e n t a r a 8 1 , 8 % d i p e n g a r u h i o l e h f a k t o r

l a i n y a n g t i d a k d i t e l i t i .

K e s i m p u l a n

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s d i a t a s ,

m a k a d a p a t d i s i m p u l k a n s e b a g a i b e r i k u t .

1 . D a n a t a b u n g a n h a j i y a n g d i h i m p u n

o l e h B a n k U m u m y a n g m e m p u n y a i

u n i t s y a r i a h d a l a m h a l i n i B S M ,

B N I s y a r i a h , B R I S y a r i a h , B a n k

M u a m a l a t , B a n k B u k o p i n S y a r i a h ,

d a n B a n k M e g a S y a r i a h r e l a t i v e

c u k u p b e s a r j i k a d i b a n d i n g k a n

d e n g a n j u m l a h b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n h a j i y a n g

d i b u t u h k a n d a l a m s e t i a p t a h u n n y a .

H a l i t u s e b a g a i m a n a t a b e l d i b a w a h

i n i .

U r a i a n

T a h u n

T o t a l 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3

P e n d a p a t a n 7 . 7 8 9 , 1 1 8 . 6 5 1 , 7 8 8 . 7 4 1 , 7 3 2 5 . 1 8 2 , 6 2

B i a y a 7 . 6 1 8 , 5 9 8 . 5 2 9 , 3 0 8 . 4 1 6 , 6 8 2 4 . 5 6 4 , 5 7

S e t o r a n

H a j i 6

B a n k 3 . 1 2 5 , 4 9 4 . 9 8 2 , 1 4 5 . 3 9 0 , 8 1 1 3 . 4 6 9 , 4 4

2 . J u m l a h s e t o r a n h a j i p a d a k e e n a m

b a n k t e r s e b u t m e n i n g k a t s e t i a p

t a h u n n y a . 1 . 8 6 5 , 6 5 m i l y a r a t a u

5 9 , 4 0 % p a d a 2 0 1 2 ( d i h i t u n g d a r i

t a h u n s e b e l u m n y a ) , d a n 4 0 8 , 6 7

m i l y a r a t a u 8 , 2 0 % p a d a 2 0 1 3

( d i h i t u n g d a r i t a h u n s e b e l u m n y a ) .

S e c a r a k e s e l u r u h a n j u m l a h s e t o r a n

h a j i k e e n a m b a n k t e r s e b y t

b e r k o n t r i b u s i s e b e s a r 1 3 . 4 9 8 , 4 4

m i l y a r ( 5 4 , 9 5 % ) t e r h a d a p b i a y a

p e n y e l e n g g a r a a n h a j i d a l a m t i g a

t a h u n . K o n t r i b u s i t e r b e s a r

d i s u m b a n g o l e h B S M k e m u d i a n

d i s u s u l o l e h B N I S y a r i a h d a n B a n k

M u a m a l a t .

3 . B P I H t a h u n 2 0 1 2 m e n g a l a m i

p e n i n g k a t a n s e b e s a r 9 1 0 , 7 1 m i l y a r

( 1 1 , 9 5 % ) d i b a n d i n g t a h u n 2 0 1 1 .

S e m e n t a r a t a h u n 2 0 1 3 m e n g a l a m i

p e n u r u n a n s e b e s a r 1 1 2 , 6 2 m i l y a r

( 1 , 3 2 % ) d i b a n d i n g t a h u n 2 0 1 2 .


D a f t a r B a c a a n

A n t o n i o , M u h a m m a d S y a f i „ i . B a n k

S y a r i a h d a r i T e o r i k e P r a k t e k .

J a k a r t a : G e m a I n s a n i , 2 0 0 1 .

J . S i m a n j u n t a k P a y a m a n , M a n a j e m e n &

E v a l u a s i K i n e r j a . L P . F E . U I , 2 0 1 1 .

L e e , O e y L i a n g . P e n g e r t i a n M a n a j e m e n .

A d m i n i s t r a s i U G M : B a l a i P u s t a k a .

M a n u l a n g , M . D a s a r - D a s a r M a n a j e m e n .

J a k a r t a : G h a l i a I n d o n e s i a , 1 9 8 3 .

N o o r , J u l i a n s y a h , A n a l i s a D a t a P e n e l i t i a n

E k o n o m i & M a n a j e m e n . J a k a r t a :

G r a m e d i a , 2 0 1 4 .

O r g i a n u s Y a n . M o r a l i t a s I s l a m d a l a m

E k o n o m i & B i s n i s . B a n d u n g : M a r j a ,

2 0 1 2 .

P u s a t R i s e t I n f o r m a s i d a n D a t a E k o n o m i

S y a r i a h , H i m p u n a n P e r u n d a n g -

U n d a n g a n t e n t a n g E k o n o m i I s l a m .

R e f e r e n s i , 2 0 1 2 .

R a s j i d , S u l a i m a n , F i q i h I s l a m . B a n d u n g :

S i n a r B a r u A l g e s i n d o , 2 0 0 9 .

S u d a r m a y a n t i d a n S y a r i f u d i H i d a y a t . F i q i h

I s l a m . B a n d u n g : S i n a r B a r u

A l g e s i n d o , 2 0 0 9 .

S u j a r w e n i V , W i r a t n a . S P S S u n t u k

P e n d i d i k a n . Y o g y a k a r t a : P u s t a k a

B a r u P r e s s , 2 0 1 4 .

S y a r i f u d i n , A m i r . G a r i s - G a r i s B e s a r

F i q i h . J a k a r t a : K e n c a n a , 2 0 1 0 .

w w w . b a n k m u a m a l a t . c o .i d

w w w . b n i s y a r i a h . c o . i d

w w w . b r i s y r a i a h . c o . i d

w w w . k e m e n a g . g o . i d

w w w . m e g a s y a r i a h . c o . i d

w w w . s y a r i a h b u k o p i n . c o . i d

w w w . s y a r i a h m a n d i r i . c o . i d

http://www.bankmuamalat.co.id/

http://www.bnisyariah.co.id/

http://www.brisyraiah.co.id/

http://www.kemenag.go.id/

http://www.megasyariah.co.id/

http://www.syariahbukopin.co.id/

http://www.syariahmandiri.co.id/


E f f i c i e n c y o f B a i t u l M a a l w a T a m w i l ( B M T ) a s I s l a m i c M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n i n

I n d o n e s i a : A n A p p l i c a t i o n o f D a t a E n v e l o p m e n t A n a l y s i s

A t i q i C h o l l i s n i N a s u t i o n

L e c t u r e r a t S h a r i a h E c o n o m i c s a n d B a n k i n g S c h o o l o f I s l a m i c V i l l a g e

J l . I s l a m i c R a y a K e l a p a D u a T a n g e r a n g B a n t e n I n d o n e s i a 1 5 8 1 0

A B S T R A C T

T h e p r i m a r y o b j e c t i v e s o f m o s t m i c r o f i n a n c e p r o g r a m i s a l l e v i a t i n g t h e p o v e r t y

b y a s s i s t i n g t h e p o o r t o b e e c o n o m i c a l l y i n d e p e n d e n t . D i f f e r e n t w i t h c o n v e n t i o n a l

m i c r o f i n a n c e t h a t o f f e r s t h e f i n a n c i n g s c h e m e b a s e d o n i n t e r e s t ( r e a d : r i b a ) ,

I s l a m i c m i c r o f i n a n c e o f f e r s t h e f i n a n c i n g s c h e m e b a s e d o n s h a r i a h p r i n c i p l e s t o

e n h a n c e t h e b u s i n e s s d e v e l o p m e n t o f m i c r o e n t r e p r e n e u r s . F u r t h e r m o r e , I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e a s s i s t s t h e m i c r o e n t r e p r e n e u r s t o a p p l i c a t e t h e I s l a m i c e t h i c s i n

d a i l y l i f e t h a t e f f e c t s t o p r e s s t h e n u m b e r d e f a u l t o f p a y m e n t . R e c e n t l y , t h e r e a r e

a r o u n d 4 , 0 0 0 B a i t u l M a a l W a T a m w i l ( B M T s ) o p e r a t e a n d h a v e e n h a n c e d

t h o u s a n d p o o r p e o p l e l i f e i n I n d o n e s i a . T h e y a r e I s l a m i c M i c r o f i n a n c e

I n s t i t u t i o n s ( I s l a m i c M F I s ) t h a t r e s p o n s i b l e i n c o l l e c t i n g , m a n a g i n g a n d

d i s t r i b u t i n g t h e f u n d s e i t h e r f o r c h a r i t y ( e . g f o r t h e p o o r e s t ) o r p r o v i d i n g

f i n a n c i a l s e r v i c e s f o r t h e m i c r o e n t r e p r e n e u r s . I n a d d i t i o n , m e a s u r i n g e f f i c i e n c y o f

m i c r o f i n a n c e p r o g r a m i s i m p o r t a n t t o e n a b l e t h e m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ( M F I s )

t o s t r e n g t h e n t h e m a n a g e m e n t , g e n e r a t e s u f f i c i e n t p r o f i t s a n d m a i n t a i n e f f i c i e n t

o p e r a t i o n s t o e n s u r e i t s s u s t a i n a b i l i t y . T h e m a i n a i m o f t h e p a p e r i s t o e x a m i n e

t h e e f f i c i e n c y o f B M T s a s I s l a m i c m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s i n I n d o n e s i a . D a t a

E n v e l o p m e n t A n a l y s i s ( D E A ) i s u s e d t o e x a m i n e t h e r e l a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e

s e l e c t e d B M T s . D E A i s a n o n - p a r a m e t r i c m e t h o d w h i c h u t i l i z e t h e l i n e a r

p r o g r a m m i n g m e t h o d t o m e a s u r e t e c h n i c a l ( t e c h n o l o g i c a l ) e f f i c i e n c y a n d

r e q u i r e s i n p u t s a n d o u t p u t s d a t a . T w e l v e l a r g e s i z e B M T s a r e c h o s e n a s t h e

s a m p l e o f t h e s t u d y a n d t h e y h a v e o p e r a t e d i n t h e p r o v i n c e s o f I n d o n e s i a w i t h t h e

h i g h e s t n u m b e r o f p o o r p e o p l e l i v e . T h e s t u d y i n d i c a t e d t h a t f i n a n c i n g a n d h u m a n

r e s o u r c e s a r e t h e b a s e s o f i n e f f i c i e n c y i n B M T s . I n e f f i c i e n t B M T s a r e e x p e c t e d t o

o p t i m i z e i t s o p e r a t i o n s b y e m u l a t i n g t h e i n p u t m i n i m i z a t i o n a n d o u t p u t

m a x i m i z a t i o n p r a c t i c e s a d o p t e d b y e f f i c i e n t B M T s . T h e f i n d i n g s a r e n o t o n l y

r e l e v a n t a n d a p p l i c a b l e t o I n d o n e s i a b u t a l s o t o o t h e r m u s l i m c o u n t r i e s a n d

w o u l d b e u s e f u l f o r f u r t h e r e m p i r i c a l r e s e a r c h i n t h i s a r e a .

K e y w o r d s : m i c r o f i n a n c e , e f f i c i e n c y , D E A , B M T


I n t r o d u c t i o n

I n t h e l a s t f e w y e a r s , m i c r o f i n a n c e

h a s b e c o m e a n i m p o r t a n t c o m p o n e n t t o

r e d u c e p o v e r t y . M i c r o f i n a n c e i s d e f i n e d a s

t h e p r o v i s i o n o f a b r o a d r a n g e o f f i n a n c i a l

s e r v i c e s s u c h a s d e p o s i t s , l o a n s , p a y m e n t

s e r v i c e s , m o n e y t r a n s f e r s a n d i n s u r a n c e t o

p o o r a n d l o w i n c o m e h o u s e h o l d s a n d

m i c r o e n t e r p r i s e s ( A D B , 2 0 0 0 ) . P r o v i d i n g

t h e f i n a n c i a l s e r v i c e s c a n a s s i s t t h e p o o r t o

e s t a b l i s h o r e x p a n d t h e m i c r o e n t e r p r i s e s

( M E s ) i n t h e i n f o r m a l s e c t o r s o f t h e

e c o n o m y a n d e n h a n c e t h e i r q u a l i t y o f l i f e

o r r e l e a s e t h e m f r o m p o v e r t y ( W i d i y a n t o ,

2 0 0 7 ) .

I n I n d o n e s i a , a s o f 2 0 0 6 , t h e r e a r e

a p p r o x i m a t e l y 4 9 m i l l i o n o f s m a l l a n d

m e d i u m e n t e r p r i s e s ( S M E s ) a c t i v e i n t h e

c o u n t r y a n d S M E s h a v e b e e n t h e m a i n

p l a y e r i n d o m e s t i c e c o n o m i c a c t i v i t i e s a s

t h e y a c c o u n t f o r m o r e t h a n 9 9 . 9 % o f a l l

f i r m s a n d e m p l o y 9 6 . 2 % o f t h e t o t a l

w o r k f o r c e ( T a m b u n a n , 2 0 1 1 ) . T h e m u s l i m

m i c r o - e n t r e p r e n e u r s a s t h e l a r g e s t

c u s t o m e r s f o r m i c r o f i n a n c e p r o g r a m m e i n

t h e c o u n t r y , a r e i n c l u d i n g i n t h e S M E s

m o v e m e n t . T o a n s w e r t h e n e e d o f m u s l i m

c u s t o m e r s , a n I s l a m i c f i n a n c i a l

c o o p e r a t i v e s w h i c h i s c a l l e d B a i t u l M a a l

w a T a m w i l ( B M T ) i s e s t a b l i s h e d t o h e l p

m u s l i m m i c r o - e n t r e p r e n e u r s a s a s t r a t e g y

f o r e r a d i c a t i n g r u r a l p o v e r t y ( K h o l i s ,

2 0 0 9 ) . B M T d i v i d e s i t s r o l e i n t o t w o

f u n c t i o n s . T h e s o c i a l m i s s i o n s i s o p e r a t e d

b y B a i t u l M a a l w h e r e c o l l e c t i n g a n d

d i s t r i b u t i n g t h e c h a r i t y f u n d t o t h e p o o r i s

t h e m a i n o b j e c t i v e ( z a k a t , i n f a q , s e d e k a h ) .

W h i l s t , B a i t u t T a m w i l o p e r a t e s b a s e d o n

c o m m e r c i a l o r e c o n o m i c a c t i v i t i e s , u p o n

w h i c h t h e f u n d a r e b e i n g d i s t r i b u t e d t o

p r o d u c t i v e a c t i v i t i e s .

B e i n g a p u b l i c i n s t i t u t i o n , B M T s

h a v e b e e n s u b j e c t e d t o b e r e s p o n s i b l e a n d

a c c o u n t a b l e t o t h e s t a k e h o l d e r s a n d

m u s l i m p u b l i c a t l a r g e . I t s p e r f o r m a n c e

w h i c h i s r e p r e s e n t e d b y t h e e f f i c i e n c y a n d

t h e e f f e c t i v e n e s s i n m a n a g i n g s o c i e t y

f u n d s a r e a n o b l i g a t o r y t h a t i n d i c a t e s t h e

h e a l t h o f t h i s i n s t i t u t i o n s . I n c r e a s i n g

e f f i c i e n c y i s i m p o r t a n t t o e n a b l e t h e B M T s

i n a t t r a c t i n g t h e i n v e s t o r , i n c r e a s e i t s

c a p i t a l i n t e r n a l l y a n d s e c u r e i t ‟ s p o s i t i o n t o

b e s u s t a i n i n t h e f u t u r e . H o w e v e r , t h e

s t u d i e s w h i c h m e a s u r e e f f i c i e n c y a n d

e f f e c t i v e n e s s o n I s l a m i c m i c r o f i n a n c e

i n s t i t u t i o n s ( I M F I s ) e s p e c i a l l y B M T s a r e

s t i l l l i m i t e d . I n f a c t , B M T ‟ s r o l e s a n d t a s k s

a r e s e e n i n d e v e l o p i n g h u m a n r e s o u r c e s

a n d s u p p o r t i n g s m a l l m i c r o e n t e r p r i s e s

( S M E s ) t h a t c a n s u p p o r t e c o n o m i c

a c t i v i t i e s . T h u s , t h i s p a p e r a t t e m p t s t o f i l l

t h e g a p s b y e x a m i n i n g t h e e f f i c i e n c y o f

B M T s a s I s l a m i c m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s

i n I n d o n e s i a . T h e s t r u c t u r e o f t h e p a p e r i s

d i v i d e d i n t o f o u r s e c t i o n s . T h e n e x t s e c t i o n

p r o v i d e s a n o v e r v i e w o f B M T s i n

I n d o n e s i a a n d l i t e r a t u r e o n e f f i c i e n c y .

S e c t i o n t h r e e d i s c u s s e s t h e m e t h o d o l o g y

w h i l e s e c t i o n f o u r e x p l a i n s t h e f i n d i n g s .

T h e l a s t s e c t i o n i s t h e c o n c l u s i o n .

L i t e r a t u r e R e v i e w

U n l i k e t h e c o m m e r c i a l b a n k w h i c h

i s r e g u l a t e d u n d e r t h e B a n k i n g A c t o f

I n d o n e s i a C e n t r a l B a n k , B M T s a s I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ( I M F I s ) a r e

r e g u l a t e d u n d e r M i n i s t r y o f C o o p e r a t i v e s

N o . 9 1 / k e p / M . K U K M / I X / 2 0 0 4 . T h e

j u r i s d i c t i o n w a s p u b l i s h e d a s g u i d e l i n e s

f o r B M T ‟ s o p e r a t i o n a l . B M T c a n b e c a l l e d

s h a r i a h f i n a n c i a l s e r v i c e s c o o p e r a t i v e s


( K J K S ; K o p e r a s i J a s a K e u a n g a n S y a r i a h )1

d u e t o i t s n a t u r e i n c o o p e r a t i v e m o d e l .

T h i s m o d e l w a s b o r n a s t h e n a t u r e o f

I n d o n e s i a n c u l t u r e . W h e r e c o o p e r a t i o n

a m o n g c o m m u n i t y d e v e l o p s i n t o a

b u s i n e s s a n d s o c i a l m i s s i o n . I n c o o p e r a t i v e

m o d e l , c a p i t a l w h i c h u s e d t o s t a r t B M T i s

s h a r e d a m o n g t h e f o u n d e r s , w h i l e t h e

B M T ‟ s c u s t o m e r s a l s o i n v o l v e t o p a y a

m e m b e r s h i p f e e a s t h e c o n t r i b u t i o n t o

B M T ‟ s o p e r a t i o n . T h e r e f o r e , B M T ‟ s

m i s s i o n i s a l w a y s t h e p r i o r i t y f o r t h e

m e m b e r s w e l f a r e .

R e c e n t l y , t h e r e a r e a r o u n d 4 , 0 0 0

B M T s o p e r a t e a n d s p r e a d i n 2 5 p r o v i n c e s

i n t h e c o u n t r y . H o w e v e r , e v e n t h o u g h

B M T s c o n c e p t a n d r o l e a r e w e l l a c c e p t e d

b y s o c i e t y a n d t h e g r o w t h o f n u m b e r

i n c r e a s e d s i g n i f i c a n t l y , m o s t B M T s f a c e d

c o m m o n p r o b l e m s t h a t n e e d t o b e s o l v e d .

A s t u d y b y R o d o n i ( 2 0 0 8 ) f o u n d t h a t m o s t

B M T s w e r e l a c k i n g i n h u m a n r e s o u r c e s

a n d h a d l i m i t e d l i n k t o d e v e l o p t h e

b u s i n e s s . W i d i y a n t o a n d I s m a i l ( 2 0 1 0 )

a l s o i n d i c a t e d t h a t t h e e f f e c t i v e n e s s o f

B M T s i n f i n a n c i n g w a s r e l a t i v e l y l o w a n d

i t m i g h t b e c a u s e d b y t h e p o o r o f

m a n a g e m e n t . M e a n w h i l e , K h o l i s ( 2 0 0 9 )

a n d A m a l i a ( 2 0 0 9 ) a n a l y z e d t h a t m o s t o f

B M T s l a c k s u p e r v i s i o n a n d d e v e l o p m e n t

a s s i s t a n c e . B a s e d o n t h e p r e v i o u s s t u d i e s ,

i t c a n b e s u m m a r i z e d t h a t t h e g r o w t h o f

B M T s i s n o t c o n s i s t e n t w i t h i t s

p e r f o r m a n c e . O n t h i s c o n d i t i o n , B M T s

n e e d a s s i s t a n c e t o d e v e l o p i t s r o l e , s o l v e

h u m a n r e s o u r c e p r o b l e m s , a n d i n c r e a s e i t s

p e r f o r m a n c e i n o r d e r t o a c h i e v e i t s

o b j e c t i v e i n a l l e v i a t i n g p o v e r t y a n d

1 S o m e o f B M T s u s e t h e n a m e o f K J K S B M T ,

B M T o r K J K S o n l y . B u t a l l o f t h e i d e n t i f i c a t i o n

n a m e a r e t h e s a m e m e a n i n g s ( c o n s i d e r e d a s B M T

o f I s l a m i c M F I s ) . B M T w i t h K J K S ‟ s n a m e a l s o

m e a n s t h a t t h e B M T h a d r e g u l a t e d b y M i n i s t r y o f

C o o p e r a t i v e s a n d S M E

m a i n t a i n t h e f i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y .

T h e r e f o r e , t h e e f f i c i e n c y a n d t h e

e f f e c t i v e n e s s o f B M T s a r e n e e d e d d u e t o

i t s r e s p o n s i b l e o n t h e m a t t e r o f f i n a n c i a l

i n t e r m e d i a r i e s o f t h e s o c i e t y .

A c c o r d i n g t o B e r g e r a n d H u m p h r e y

( 1 9 9 7 ) , t h e f i r s t t a s k i n e v a l u a t i n g t h e

p e r f o r m a n c e o f a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n i s t o

s e p a r a t e t h o s e p r o d u c t i o n u n i t s t h a t a r e

p e r f o r m i n g w e l l f r o m t h o s e t h a t a r e

p e r f o r m i n g p o o r l y . T h i s c a n b e d o n e b y

a p p l y i n g n o n - p a r a m e t r i c o r p a r a m e t r i c

f r o n t i e r a n a l y s i s w h i c h p r o p o s e d b y

e f f i c i e n c y m e a s u r e m e n t . T h e i n f o r m a t i o n

b y e f f i c i e n c y a n a l y s i s c o u l d h e l p

m a n a g e r i a l t o i m p r o v e t h e i r p e r f o r m a n c e s

( B e r g e r a n d H u m p h r e y , 1 9 9 7 ) , i m p r o v e d

p r o f i t a b i l i t y a n d s e r v i c e q u a l i t y t o

c u s t o m e r s ( B e r g e r , e t . a l , 1 9 9 3 ) . W h i l e f o r

a n M F I , e f f i c i e n c y a n a l y s i s i s u s e f u l t o

k n o w i f M F I s a r e w e l l p e r f o r m i n g a n d i f

t h e y c a n i n t h e l o n g r u n s u r v i v e

a u t o n o m o u s l y ( S e d z r o a n d K e i t a , 2 0 0 9 ) .

I n t e r m o f e f f i c i e n c y , g e n e r a t i n g t h e

m a x i m u m d e s i r e d o u t p u t s f o r g i v e n i n p u t s

w i t h a v a i l a b l e t e c h n o l o g y a n d d e s c r i b i n g

h o w w e l l a s y s t e m i n p e r f o r m i n g i s c a l l e d

e c o n o m i c e f f i c i e n c y . O n t h e o t h e r w o r d , i t

c a n b e s a i d t h a t t h e e f f o r t t o m i n i m i z e

c o s t s o r m a x i m i z e p r o f i t s b y c h o o s i n g a

c e r t a i n v o l u m e a n d s t r u c t u r e i n p u t s a n d

o u t p u t s m e a n s e c o n o m i c a l l y e f f i c i e n t .

T h e r e a r e n u m b e r o f r e s e a r c h s d o n e

i n m e a s u r i n g t h e e f f i c i e n c y o f

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ( M F I s ) o v e r t h e

w o r l d . M o s t o f t h e m a r e u s i n g D a t a

E n v e l o p m e n t A n a l a y s i s ( D E A ) m e t h o d t o

m e a s u r e t h e e f f i c i e n c y a n d c o v e r e d a

s a m p l e p e r i o d o f t w o t o f i v e y e a r s . D E A i s

a n o n - p a r a m e t r i c m e t h o d w h i c h u t i l i z e t h e

l i n e a r p r o g r a m m i n g m e t h o d t o m e a s u r e


t e c h n i c a l ( t e c h n o l o g i c a l ) e f f i c i e n c y a n d

r e q u i r e s i n p u t s a n d o u t p u t s d a t a .

S t u d y b y Q o y y u m a n d A h m a d

( 2 0 0 6 ) a r e a m o n g s t u d i e s t h a t a n a l y s e d t h e

e f f i c i e n c y o f M F I s i n S o u t h A s i a

( P a k i s t a n , I n d i a B a n g l a d e s h ) . H a s s a n a n d

S a n c h e z ( 2 0 0 9 ) e x p l o r e d t h e e f f i c i e n c y o f

M F I s i n M E N A ( M i d d l e E a s t a n d N o r t h

A f r i c a ) , L a t i n A m e r i c a a n d S o u t h A s i a

c o u n t r i e s . H a q a n d S k u l l y ( 2 0 0 9 ) s t u d i e d

t h e e f f i c i e n c y o f M F I s i n A s i a , L a t i n

A m e r i c a a n d A f r i c a . W h i l e N g h i e m e t .a l

( 2 0 0 6 ) a n a l y z e d t h e e f f i c i e n c y o f M F I s i n

V i e t n a m o n l y . A l l o f t h e s e s t u d i e s u s e d

D E A m e t h o d t o a n a l y z e e f f i c i e n c y o f

M F I s a n d f o u n d t h e e f f e c t i v e n e s s o f t h i s

m e t h o d i n a n a l y z i n g t h e b e s t p r a c t i c e s o f

M F I s , i d e n t i f y t h e p r o b l e m s a n d i m p r o v e

t h e M F I ‟ s f u n c t i o n s . O n t h e o t h e r h a n d ,

s t u d y o n e f f i c i e n c y o f I s l a m i c M F I s a r e

s t i l l l i m i t e d , i n f a c t , t h i s i n s t i t u t i o n s h a v e

e s t a b l i s h e d a m o n g m u s l i m c o u n t r i e s . H o w

w e a s s e s s t h a t I s l a m i c M F I s a r e e f f i c i e n t i n

c o n t r i b u t i n g i t s r o l e i n e c o n o m i c a n d

s o c i a l , i s o n e o f t h e q u e s t i o n t h a t s h o u l d b e

i n v e s t i g a t e d m o r e . T h e r e f o r e , m e a s u r i n g

e f f i c i e n c y o f I s l a m i c M F I s i s a n i m p o r t a n t

e f f o r t t o e n h a n c e t h e f u n c t i o n o f t h i s

i n s t i t u t i o n f o r t h e u m m a h ( m u s l i m

s o c i e t y ) .

R e s e a r c h M e t h o d o l o g y

C h a r n e s , C o o p e r a n d R h o d e s ( 1 9 7 8 )

o r C C R d e f i n e d D a t a E n v e l o p m e n t

A n a l y s i s ( D E A ) a s a m a t h e m a t i c a l

p r o g r a m m i n g m o d e l a p p l i e d t o

o b s e r v a t i o n a l d a t a t h a t p r o v i d e s a n e w w a y

o f o b t a i n i n g e m p i r i c a l e s t i m a t e s o f

r e l a t i o n s s u c h a s t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n s

a n d / o r e f f i c i e n t p r o d u c t i o n p o s s i b i l i t i e s

s u r f a c e s t h a t a r e c o n n e r s t o n e s o f m o d e r n

e c o n o m i c s . D E A c a n b e d e f i n e d a s a

m e t h o d o l o g y f o r a n a l y z i n g t h e r e l a t i v e

e f f i c i e n c y a n d m a n a g e r i a l p e r f o r m a n c e o f

D e c i s i o n M a k i n g U n i t s ( D M U s ) w h i c h

h a v e m u l t i p l e i n p u t s t o p r o d u c e m u l t i p l e

o u t p u t s . T h e p u r p o s e o f D E A i s t o

c o n s t r u c t a n o n - p a r a m e t r i c e n v e l o p m e n t

f r o n t i e r o v e r t h e d a t a p o i n t s s u c h t h a t a l l

o b s e r v e d p o i n t s l i e o n o r b e l o w t h e

p r o d u c t i o n f r o n t i e r ( C o e l l i , 1 9 9 6 )

D M U s c a n b e c o n s i d e r e d a s a n y

e n t i t y t h a t i s t o b e e v a l u a t e d i n t e r m s o f i t s

a b i l i t i e s t o c o n v e r t i n p u t s i n t o o u t p u t s .

T h e s e e n t i t i e s c a n b e p r o f i t o r n o n - p r o f i t

o r g a n i z a t i o n s . M o r e o v e r , D E A d o e s n o t

o n l y d e t e r m i n e e f f i c i e n c y v a l u e f o r e a c h

D M U b u t a l s o i d e n t i f y o t h e r i n e f f i c i e n t

D M U s . D M U s c a n b e u t i l i z e d a s

b e n c h m a r k s f o r i m p r o v i n g i n e f f i c i e n t t e s t .

A D M U i s c o n s i d e r e d i n e f f i c i e n t i f t h e

s c o r e i s l e s s t h a n 1 , b u t i t i s e f f i c i e n t i f i t

o b t a i n s a s c o r e o f 1 .

I f a p o p u l a t i o n r e p r e s e n t e d b y n

p r o d u c t i v e u n i t s D M U 1 , D M U 2 , … . D M U n

a n d e a c h u n i t p r o d u c e s s o u t p u t s w h i l e

c o n s u m i n g m i n p u t s . T h e i n p u t m a t r i x

s t a t e d b y X = [ x i j , i = 1 , 2 , . . m , j =

1 , 2 , … . . n ] , w h i l e t h e o u t p u t m a t r i x

r e p r e s e n t e d b y Y = [ y i j , I = 1 , 2 , … s , j = 1 ,

2 , … . n ] . F u r t h e r , t h e q - t h l i n e , i . e X q a n d

Y q o f t h e s e m a t r i x e s t h u s s h o w s q u a n t i f i e d

i n p u t s o r o u t p u t s o f u n i t D M U q .

T h e r e f o r e , b a s e d o n C h a r n e s , e t . a l ( 1 9 7 8 ) ,

t h e e f f i c i e n c y r a t e o f s u c h a u n i t i n t h e

p r e s e n c e o f m u l t i p l e i n p u t a n d o u t p u t

f a c t o r s i s d e f i n e d a s :

E f f i c i e n c y = w e i g h t e d s u m o f o u t p u t s = 𝑈 𝑖 𝑌 𝑖 𝑞𝑠

𝑖 = 1

w e i g h t e d s u m o f i n p u t s 𝑉 𝑗 𝑋 𝑗 𝑞𝑚

𝑗 = 1

w h e r e :

v j , j = 1 , 2 , . . m , a r e w e i g h t s a s s i g n e d t o j - t h

i n p u t ,

u i , i = 1 , 2 , . . s , a r e w e i g h t s a s s i g n e d t o i - t h

o u t p u t


D E A a r e c a l c u l a t e d b y u s i n g

C o n s t a n t R e t u r n S c a l e ( C R S ) a n d V a r i a b l e

R e t u r n S c a l e ( V R S ) m o d e l . C C R a s s u m e s

r a t i o o f a d d i t i o n a l i n p u t a n d o u t p u t i s e q u a l

( C R S ) o r D M U s i s a t o p t i m a l s c a l e , w h i l e

B C C a r g u e s r a t i o o f a d d i t i o n a l i n p u t a n d

o u t p u t i s n o n - e q u a l ( V R S ) . I n a d d i t i o n ,

C C R m o d e l r e p r e s e n t s m u l t i p l i c a t i o n o f

P u r e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y ( P T E ) a n d S c a l e

E f f i c i e n c y ( S E ) w h i l e B C C m o d e l

e x a m i n e s T e c h n i c a l E f f i c i e n c y ( T E ) o n l y .

T e c h n i c a l e f f i c i e n c y ( T E ) d e s c r i b e s

t h e a b i l i t y o f a b u s i n e s s u n i t t o m a x i m i z e

o u t p u t g i v e n c e r t a i n a m o u n t o f i n p u t o r

m i n i m i z e i t s i n p u t s g i v e n o u t p u t s . H a s a n

a n d S a n c h e z ( 2 0 0 9 ) d e f i n e d p u r e t e c h n i c a l

e f f i c i e n c y ( P T E ) t o f i r m ‟ s a b i l i t y t o a v o i d

w a s t e b y p r o d u c i n g a s m u c h o u t p u t a s

i n p u t u s a g e a l l o w s , o r b y u s i n g a s l i t t l e

i n p u t a s o u t p u t p r o d u c t i o n a l l o w s . W h i l e

S c a l e e f f i c i e n c y ( S E ) i s d e f i n e d a s

p r o p o r t i o n a l r e d u c t i o n i f t h e f i r m o r b a n k

a c h i e v e d c o n s t a n t r e t u r n t o s c a l e ( C R S ) o r

r e f e r s t o t h e f i r m ‟ s a b i l i t y t o w o r k a t i t s

o p t i m a l s c a l e .

T o d e f i n e s o m e n o t a t i o n , C o e l l i

( 1 9 9 6 ) s t a r t e d b y a s s u m i n g d a t a o n K

i n p u t s a n d M o u t p u t s o n e a c h o f N f i r m s o r

D M U s . F o r t h e i - t h D M U , i t s t a t e d b y t h e

v e c t o r s x i a n d y i . M o r e o v e r , t h e d a t a o f a l l

N D M U s r e p r e s e n t e d b y t h e K x N i n p u t

m a t r i x , X a n d t h e M x N o u t p u t m a t r i x , Y .

C o e l l i ( 1 9 9 6 ) a l s o m e n t i o n e d t h a t t h e b e s t

w a y t o i n t r o d u c e D E A i s v i a t h e r a t i o

f o r m . F o r e a c h D M U , a m e a s u r e o f t h e

r a t i o o f a l l i n p u t s , s u c h a s u ' y i / v ' x i , w h e r e

u i s a M x 1 v e c t o r o f o u t p u t w e i g h t s a n d v

i s a K x 1 v e c t o r o f i n p u t w e i g h t s . T h e i n p u t

o r i e n t e d m e a s u r e o f a p a r t i c u l a r D M U ,

u n d e r C R S , i s c a l c u l a t e d b y :

M i n θ , λ , θ

S t - y i + Y λ ≥ 0 ,

θ x i – X λ ≥ 0 ,

λ ≥ 0

w h e r e θ i s a s c a l a r a n d λ i s a N x 1

v e c t o r o f c o n s t a n t ( C o e l l i , 1 9 9 6 ) . I f θ = 1 ,

t h e D M U i s c o n s i d e r e d i s e f f i c i e n t w h i c h

l i e s o n t h e f r o n t i e r ( t e c h n i c a l e f f i c i e n t ) .

M e a n w h i l e , i f θ < 1 , D M U i s i n e f f i c i e n t ,

t h u s , i t n e e d a 1 – θ r e d u c t i o n i n t h e i n p u t s

l e v e l s t o r e a c h t h e f r o n t i e r . I t s h o u l d b e

n o t e d t h a t t h e l i n e a r p r o g r a m m i n g p r o b l e m

m u s t b e s o l v e d N t i m e s , o n c e f o r e a c h

D M U i n t h e s a m p l e .

T h e u s e o f C R S w h i c h c o n s i d e r e d

a l l D M U s a r e a t o p t i m a l s c a l e , m i g h t

e n c o u r a g e t h e r e s u l t o f T E c o n f o u n d e d b y

S E . I t c a n b e h a p p e n w h e n D M U i s i n

i m p e r f e c t c o m p e t i t i o n , c o n s t r a i n t s o n

f i n a n c e , e t c . T h e r e f o r e , t h e u s e o f V R S

w h i c h w a s p r o m o t e d b y B a n k e r , C h a r n e s ,

a n d C o o p e r ( 1 9 8 4 ) a t t e m p t t o c a l c u l a t e T E

t h a t d e v o i d t h e S E e f f e c t s . B a s e d o n C R S

l i n e a r p r o g r a m m i n g p r o b l e m , t h e V R S c a n

b e c a l c u l a t e d b y a d d i n g t h e c o n v e x i t y

c o n s t r a i n t : N 1 ' λ = 1 t o p r o v i d e :

M i n θ , λ , θ

S t - y i + Y λ ≥ 0

Θ x i – X λ ≥ 0 ,

N 1 ' λ = 1

λ ≥ 0 ,

w h e r e N 1 i s a n N x 1 v e c t o r o f o n e s .

T h i s m o d e l p r o v i d e s T E s c o r e s w h i c h a r e

g r e a t e r t h a n o r e q u a l t o C R S m o d e l , i t

c a u s e d b y a c o n v e x h u l l i n t e r s e c t i n g

p l a n e s w h i c h e n v e l o p e t h e d a t a p o i n t s

m o r e t i g h t l y t h a n t h e C R S c o n i c a l h u l l .

D E A m e t h o d a s o n e o f m e a s u r i n g

t h e e f f i c i e n c y i s s e l e c t e d t o m e a s u r e t h e

p e r f o r m a n c e o f B M T s o n t h i s s t u d y . T h i s

m e t h o d i s c h o o s e n d u e t o i t s u s e f u l

f e a t u r e s w h e n i t a p p l i e d s u c h e a c h

d e c i s i o n m a k i n g u n i t ( D M U )2

i s a s s i g n e d a

2 D M U o n t h i s s t u d y i s B M T s


s i n g l e e f f i c i e n c y s c o r e , h e n c e a l l o w i n g

r a n k i n g a m o n g s t t h e D M U s i n t h e s a m p l e .

S e c o n d l y , i t h i g h l i g h t s t h e a r e a s o f

i m p r o v e m e n t f o r e a c h s i n g l e D M U a n d i t

i s p o s s i b i l i t y o f m a k i n g i n f e r e n c e s o n t h e

D M U ‟ s g e n e r a l p r o f i l e . T h e f o r m u l a o f

D E A m e t h o d i s a s f o l l o w s

E f f i c i e n c y o f D M U = p

Σ μ k y k 0 D M U = d e c i s i o n m a k i n g

u n i t

k = 1 m = d i f f e r e n t i n p u t s

m p = d i f f e r e n t o u t p u t s

Σ v i x i 0

n = n u m b e r o f D M U e v a l u a t e d

i = 1

x i j = n u m b e r o f i n p u t I c o n s u m e d b y

D M U j

y i j = n u m b e r o f o u t p u t k p r o d u c e d b y

D M U j

I n D E A , T h e m o s t e f f i c i e n t f i r m ( w i t h t h e

s c o r e o f 1 ) d o e s n ‟ t n e c e s s a r i l y g e n e r a t e

m a x i m u m o u t p u t l e v e l b u t i t d o e s i n d i c a t e

t h a t i t h a s t e n d e n c y o f g e n e r a t i n g b e s t

p r a c t i c e o u t p u t s a m o n g t h e r e s t o f f i r m s i n

t h e g i v e n s a m p l e .

S o m e p r e v i o u s s t u d i e s t h a t u s i n g

D E A m e t h o d , m o s t l y u s e d p r o d u c t i o n a n d

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h t o t h e c h o i c e o f

i n p u t s a n d o u t p u t s w h i c h i s s i m i l a r w i t h

a p p r o a c h t h a t u s e d b y b a n k s . A c c o r d i n g t o

N g h i e m e t . a l ( 2 0 0 6 ) , p r o d u c t i o n a p p r o a c h

c o n s i d e r s f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a s a

p r o d u c t i o n u n i t , u s i n g s t a n d a r d i n p u t s t o

m a k e t r a n s a c t i o n s a n d t o p r o c e s s f i n a n c i a l

d o c u m e n t s . M e a n w h i l e , i n t h e

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h c o n s i d e r s

f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a s i n t e r m e d i a t i n g

b e t w e e n s a v e r s a n d b o r r o w e r s . Z a m i l a n d

A b d u l R a h m a n ( 2 0 0 8 ) a r g u e d t h a t

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h w a s s u i t a b l e f o r

e v a l u a t i n g I s l a m i c b a n k i n g a c t i v i t i e s o r a n

I s l a m i c f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n a s a w h o l e .

I n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h i m p l i e s t h e

i m p o r t a n c e o f i n t e r m e d i a r y a c t i v i t i e s .

F o r t h e p u r p o s e o f t h i s s t u d y , t h e

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h w i l l b e a d o p t e d i n

t h e d e f i n i t i o n o f i n p u t s a n d o u t p u t s u s e d

w h e r e b y i t a s s u m e s B M T s a r e p r i m a r i l y

i n t e r m e d i a t i n g f u n d s t o

m i c r o e n t r e p r e n e u r s . T w o i n p u t s a n d t w o

o u t p u t s w i l l b e a n a l y z e d t o m e a s u r e

B M T ‟ s e f f i c i e n c y b y u s i n g D E A m e t h o d .

D u e t o d a t a a v a i l a b i l i t y i s s u e s , t h e i n p u t s

a n d o u t p u t s t h a t p r o p o s e d b y t h i s s t u d y a r e

a s f o l l o w s :

T a b l e 1

T h e I n p u t s a n d O u t p u t s o f T h e S t u d y

I N P U T S O U T P U T S

F i x e d a s s e t s ; r e p r e s e n t s t h e s u p p o r t o f f i x e d

a s s e t s t o B M T ‟ s o p e r a t i o n s

T o t a l C a p i t a l ; r e p r e s e n t s t o t a l f u n d s t h a t

h a v e b e e n c o l l e c t e d t o s u p p o r t B M T ‟ s

a c t i v i t i e s

D i s b u r s e m e n t o f l o a n s ; r e p r e s e n t s

t h e B M T ‟ s m a i n a c t i v i t i e s w h i c h

d e l i v e r s t h e m i c r o f i n a n c i n g t o

m i c r o e n t r e p e r e n e u r s o r p o o r p e o p l e

T o t a l p r o f i t s h a r i n g ; r e p r e s e n t s t h e

a c h i e v e m e n t o f B M T s t o f i n a n c i a l

s u s t a i n a b i l i t y


B a s e d o n t a b l e 1 , f i x e d a s s e t s ( l e s s

a n y d e p r e c i a t i o n ) i s t h e a s s e t t h a t s u p p o r t

B M T ‟ s a c t i v i t i e s , w h i l e t o t a l c a p i t a l

c o n s i s t s o f m e m b e r s h i p f e e s , d o n a t i o n o r

f u n d s f r o m t h i r d p a r t i e s . M o r e o v e r , t o t a l

p r o f i t s h a r i n g r e p r e s e n t s t h e a c h i e v e m e n t

o f B M T s i n e a r n i n g t h e p r o f i t , w h i l e l o a n s

d i s b u r s e d a r e m e a s u r e d b y b o r r o w e d

f u n d s . A l l v a r i a b l e s a r e m e a s u r e d i n

m i l l i o n s o f R u p i a h ( R p ) .

R e s u l t s a n d A n a l y s i s

T h e b a s i c o f D a t a E n v e l o p m e n t

A n a l y s i s ( D E A ) i s r e l a t e d t o e x a m i n e t h e

r e l a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e s e l e c t e d

i n s t i t u t i o n s . T h i s s t u d y i n i t i a l l y r e p o r t s t h e

e f f i c i e n c y o f t w e l v e l a r g e s i z e B M T s f r o m

t h e y e a r 2 0 0 9 t o 2 0 1 1 , w h i c h o p e r a t e d i n

t h e p r o v i n c e s o f I n d o n e s i a w i t h t h e h i g h e s t

n u m b e r o f p o o r p e o p l e l i v e ( E a s t j a v a ,

W e s t J a v a a n d C e n t r a l J a v a ) . C u r r e n t l y ,

t h e n u m b e r o f p o p u l a t i o n i n I n d o n e s i a

e s t i m a t e d a r o u n d 2 3 7 m i l l i o n p e o p l e ,

w h e r e a r o u n d 3 0 m i l l i o n ( 1 2 . 4 9 % ) p e o p l e

l i v e b e l o w p o v e r t y l i n e ( C e n t r a l B u r e a u

S t a t i s t i c , 2 0 1 1 ) . T h e h i g h e s t p o p u l a t i o n o f

p o o r p e o p l e l i v e i s o n t h r e e p r o v i n c e s ,

s u c h W e s t J a v a h a s 4 , 6 4 8 . 6 3 m i l l i o n p o o r

p e o p l e , f o l l o w e d b y C e n t r a l J a v a w i t h

5 , 1 0 7 . 3 6 m i l l i o n p o o r p e o p l e a n d t h e

h i g h e s t n u m b e r i s i n E a s t J a v a w i t h

5 , 3 5 6 . 2 1 m i l l i o n .

T o i d e n t i f y t h e e f f i c i e n c y m e a s u r e s ,

t h i s s t u d y a p p l i e s D E A m e t h o d b y u s i n g

D E A P v e r s i o n 2 . 1 d e v e l o p e d b y C o e l l i

( 1 9 9 6 ) . T h e e f f i c i e n c y r e s u l t b y 1 2 B M T s

a r e a s f o l l o w s :

T a b l e 2

T e c h n i c a l E f f i c i e n c y i n B M T s ; 2 0 0 9 - 2 0 1 1

( C o n s t a n t a n d V a r i a b l e R e t u r n t o S c a l e )

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- Y e a r S a m p l e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y P u r e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y S c a l e E f f i c i e n c y

S i z e M e a n o f s a m p l e M e a n o f s a m p l e M e a n o f s a m p l e

C R S V R S

2 0 0 9 1 2 0 . 6 3 1 0 . 7 5 6 0 . 8 4 0

2 0 1 0 1 2 0 . 6 8 1 0 . 7 9 3 0 . 8 6 6

2 0 1 1 1 2 0 . 7 7 9 0 . 8 6 2 0 . 9 0 5

M E A N 0 . 6 9 7 0 . 8 0 4 0 . 8 7 0

T a b l e 2 e x p l a i n s t h e m e a n o f T E

u n d e r t h e a s s u m p t i o n o f C R S , w h i l e P T E

a n d S E u n d e r t h e a s s u m p t i o n o f V R S .

B e t w e e n 2 0 0 9 t o 2 0 1 1 , t h e m e a n T E u n d e r

t h e a s s u m p t i o n o f C R S r a n g e d f r o m 6 3 . 1 %

t o 7 7 . 9 % . O n t h e o t h e r w o r d , i t c a n b e

c o n c l u d e d t h a t i n 2 0 1 1 f o r e x a m p l e , t h e

B M T s o n a v e r a g e c o u l d h a v e p r o d u c e t h e

s a m e l e v e l o f o u t p u t b y a c t u a l l y u s i n g o n l y

7 7 . 9 % o f t h e i n p u t m i x o r o n a v e r a g e t h e

B M T s w e r e s t i l l 2 2 . 1 % t e c h n i c a l l y

i n e f f i c i e n t . M e a n w h i l e , u n d e r t h e

a s s u m p t i o n o f V R S , b e t w e e n 2 0 0 9 t o

2 0 1 1 , 7 5 . 6 % t o 8 6 . 2 % i s t h e P T E r a n g e ,

a n d 8 4 % t o 9 0 . 5 % i s t h e S E r a n g e . T E

u n d e r t h e C R S i s c a l l e d ( g l o b a l ) T E , s i n c e


i t d i d n o t a c c o u n t f o r s c a l e e f f e c t ( C o o p e r ,

e t . a l , 2 0 0 0 ) . M e a n w h i l e , T E u n d e r V R S

a s s u m p t i o n r e p r e s e n t s t h e l o c a l P T E .

M o r e o v e r , t h e m e a n T E i n t h e

B M T s i n c r e a s e s f r o m 2 0 0 9 t o 2 0 1 1 . T h e

s a m e c o n d i t i o n w a s o c c u r r e d f o r P T E a n d

S E . T h e m a i n s o u r c e o f t e c h n i c a l

i n e f f i c i e n c y o f B M T s b e t w e e n 2 0 0 9 t o

2 0 1 1 i s p u r e t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y . I t i s

c l a r i f i e d b y l o w e r e f f i c i e n c y m e a s u r e s o f

P T E a s c o m p a r e d t o S E . I n 2 0 1 1 , f o r

i n s t a n c e , w i t h t h e a v e r a g e S E a t 9 0 . 5 % , i t

c a n b e s u m m a r i z e d t h a t i n e f f i c i e n c y w a s

d u e t o t h e d i v e r g e n c e o f t h e a c t u a l s c a l e o f

o p e r a t i o n f o r t h e m o s t p r o d u c t i v e s c a l e

s i z e i s a b o u t 9 . 5 % a s c o m p a r e d t o t h e p u r e

t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y o f 1 3 . 8 % .

T a b l e 3 e x p l a i n s t h e T E f o r 1 2

B M T s , c a l c u l a t e d u s i n g D E A u n d e r t h e

a s s u m p t i o n o f C R S . A l H i k m a h B a n g s r i

a r e c o n s i s t e n t l y e f f i c i e n t i n t h e o p t i m a l

s c a l e t h r o u g h o u t t h e s a m p l e p e r i o d . B M T s

a t a n a n n u a l a v e r a g e l e v e l o f 1 i s

c o n s i d e r e d a s t h e h i g h e s t a v e r a g e o f T E .

T a b l e 3

D E A T e c h n i c a l E f f i c i e n c y f o r B M T s f r o m 2 0 0 9 - 2 0 1 1

( C o n s t a n t R e t u r n T o S c a l e ) – B y Y e a r

N o B M T s P r o v i n c e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y ( C R S ) M E A N

2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1

1 . A l A m a n a h W e s t J a v a 0 . 3 4 5 0 . 3 9 6 0 . 4 9 8 0 . 4 1 3

2 . A l I k h l a s h W e s t J a v a 1 . 0 0 0 0 . 7 7 0 0 . 5 9 3 0 . 7 8 8

3 . A l I s h l a h W e s t J a v a 0 . 2 9 4 0 . 3 9 0 0 . 6 6 1 0 . 4 4 8

4 . A l I t t i h a d W e s t J a v a 0 . 4 0 8 0 . 7 8 9 1 . 0 0 0 0 . 7 3 2

5 . B i n a m a C e n t r a l J a v a 0 . 4 7 6 0 . 6 0 1 1 . 0 0 0 0 . 4 9 5

6 . H u d a t a m a C e n t r a l J a v a 0 . 4 0 8 0 . 3 9 7 1 . 0 0 0 0 . 6 0 2

7 . A s S a l a m C e n t r a l J a v a 0 . 3 3 4 0 . 3 4 4 0 . 4 4 2 0 . 3 7 3

8 . A m a n a h B u k a t e j a C e n t r a l J a v a 0 . 6 2 5 0 . 8 3 0 0 . 6 7 6 0 . 7 0 3

9 . A l H i k m a h B a n g s r i C e n t r a l J a v a 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0

1 0 . B i n a U m a t S e j a h t e r a E a s t J a v a 0 . 6 8 1 0 . 6 5 1 0 . 7 8 0 0 . 7 0 4

1 1 . S y i r k a h E a s t J a v a 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0 0 . 7 0 9 0 . 9 0 3

1 2 . U G T S i d o g i r i E a s t J a v a 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0 0 . 9 9 3 0 . 9 9 8

M E A N 0 . 6 3 1 0 . 6 8 1 0 . 7 7 9 0 . 6 9 7


M o r e o v e r , i n t a b l e 4 a n d t a b l e 5

p r e s e n t P T E a n d S E r e s p e c t i v e l y u n d e r t h e

V R S a s s u m p t i o n . A s e v i d e n c e d i n t h e

r e s u l t i n t a b l e 4 , A l H i k m a h B a n g s r i i s s t i l l

c o n s i s t e n t l y e f f i c i e n t . S i m i l a r r e s u l t i s a l s o

s h o w e d b y B M T B i n a m a , S y i r k a h a n d

U G T S i d o g i r i w i t h t h e s a m e l e v e l o f 1 .

A m a n a h B u k a t e j a f o l l o w s w i t h a n a n n u a l

a v e r a g e l e v e l o f 9 4 . 3 % , A l I t t i h a d , A l

I k h l a s h a n d A l I s h l a h c o m e a f t e r w i t h a n

a n n u a l a v e r a g e l e v e l o f 9 0 . 4 % , 7 9 . 1 % a n d

7 8 . 6 % . O n t h e o t h e r h a n d , t h e l e a s t

e f f i c i e n t B M T s w i t h a n a n n u a l a v e r a g e

l e v e l o f 4 4 . 6 % a n d 4 2 . 9 % a r e c o n d u c t e d

b y B M T A s S a l a m a n d A l A m a n a h .

O v e r a l l , a l l t h e B M T s p r o c e s s t h e P T E

l e v e l o f 8 0 . 4 % . I t m e a n s t h a t t h e B M T s

c o u l d h a v e p r o d u c e d t h e s a m e l e v e l o f

o u t p u t b y a c t u a l l y u s i n g o n l y 8 0 . 4 % o f t h e

i n p u t m i x .

T a b l e 4

D E A T e c h n i c a l E f f i c i e n c y f o r B M T s f r o m 2 0 0 9 - 2 0 1 1

( V a r i a b l e R e t u r n T o S c a l e ) – B y Y e a r

N o B M T s P r o v i n c e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y ( V R S ) M E A N

2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1













M E A N 0 . 7 5 6 0 . 7 9 3 0 . 8 6 2 0 . 8 0 4


I n t a b l e 5 , a d d i t i o n a l l y , A l H i k m a h

B a n g s r i w a s f u n c t i o n e d i n a c o n d i t i o n f r e e

o f a n y s c a l e i n e f f i c i e n c y . U G T S i d o g i r i ,

A l I k h l a s h a n d B i n a U m a t S e j a h t e r a

f o l l o w w i t h a n a n n u a l a v e r a g e l e v e l o f

s c a l e i n e f f i c i e n c y 0 . 2 % , 0 . 5 % a n d 0 . 7 % .

T h e l e a s t e f f i c i e n t B M T i n t e r m o f S E w a s

c o n d u c t e d b y B M T A l I s h l a h w i t h a n

a n n u a l a v e r a g e l e v e l o f s c a l e i n e f f i c i e n c y

4 3 . 9 % r e s p e c t i v e l y . O v e r a l l , a l l t h e B M T s

o p e r a t e t h e a v e r a g e S E l e v e l o f 8 5 . 8 % f o r

t h e p e r i o d 2 0 0 9 t o 2 0 1 1 .

T a b l e 5

D E A S c a l e E f f i c i e n c y f o r B M T s f r o m 2 0 0 9 - 2 0 1 1

( V a r i a b l e R e t u r n T o S c a l e ) – B y Y e a r

N o B M T s P r o v i n c e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y ( V R S ) M E A N

2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1













M E A N 0 . 8 4 0 0 . 8 6 6 0 . 9 0 5 0 . 8 5 8


T h e s c o p e o f e f f i c i e n c y o f B M T s m e a s u r e d i n t h i s s t u d y i s r e l a t e d t o t h e e f f i c i e n c y o f

t h e i n d i v i d u a l B M T s w h e r e a s i n t e r m e d i a r y , B M T s a t t e m p t t o o p t i m a l i z e i t s f i x e d a s s e t s a n d

c a p i t a l t o a c h i e v e t h e o p t i m u m d i s b u r s e m e n t o f l o a n a n d p r o f i t . T h e n e x t t a b l e s u m m a r i z e s

t h e a v e r a g e e f f i c i e n c y o f B M T s b e t w e e n 2 0 0 9 t o 2 0 1 1 m e a s u r e d b y D E A

T a b l e 6

S u m m a r y o f A v e r a g e D E A E f f i c i e n c y o f B M T s f r o m 2 0 0 9 - 2 0 1 1

N o B M T s P r o v i n c e M E A N

T E P T E S E

1 . A l A m a n a h W e s t J a v a 0 . 4 1 3 0 . 4 2 9 0 . 9 6 3

2 . A l I k h l a s h W e s t J a v a 0 . 7 8 8 0 . 7 9 1 0 . 9 9 5

3 . A l I s h l a h W e s t J a v a 0 . 4 4 8 0 . 7 8 6 0 . 5 6 1

4 . A l I t t i h a d W e s t J a v a 0 . 7 3 2 0 . 9 0 4 0 . 9 0 4

5 . B i n a m a C e n t r a l J a v a 0 . 4 9 5 1 . 0 0 0 0 . 7 8 8

6 . H u d a t a m a C e n t r a l J a v a 0 . 6 0 2 0 . 6 2 9 0 . 9 4 0

7 . A s S a l a m C e n t r a l J a v a 0 . 3 7 3 0 . 4 4 6 0 . 8 6 4

8 . A m a n a h B u k a t e j a C e n t r a l J a v a 0 . 7 0 3 0 . 9 4 3 0 . 7 5 3

9 . A l H i k m a h B a n g s r i C e n t r a l J a v a 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0 1 . 0 0 0

1 0 . B i n a U m a t S e j a h t e r a E a s t J a v a 0 . 7 0 4 0 . 7 1 5 0 . 9 8 3

1 1 . S y i r k a h E a s t J a v a 0 . 9 0 3 1 . 0 0 0 0 . 9 0 3

1 2 . U G T S i d o g i r i E a s t J a v a 0 . 9 9 8 1 . 0 0 0 0 . 9 9 8

M E A N 0 . 6 9 7 0 . 8 0 4 0 . 8 5 8

F r o m t a b l e 6 , i t s h o w s t h a t o n a v e r a g e B M T s c a n p r o d u c e t h e s a m e l e v e l o f o u t p u t b y

a c t u a l l y u s i n g o n l y 6 9 . 7 % o f t h e

i n p u t m i x ( i n p u t s c o n s i s t o f t o t a l c a p i t a l

a n d t o t a l f i x e d a s s e t ) . I n c o n t r a s t , t h e

a v e r a g e o f P T E a n d S E i s a t 8 0 . 4 % a n d

8 5 . 8 % r e s p e c t i v e l y . O v e r a l l , t h e a v e r a g e

t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y o f t h e B M T s i s

m a i n l y d u e t o p u r e t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y .

I t i s p r o v e d b y t h e l o w e r l e v e l o f P T E a s

c o m p a r e d t o S E . T h i s m e a n s t h a t B M T

h a v e w a s t e d t h e i r r e s o u r c e s o r f a i l e d t o

p r o d u c e e n o u g h o u t p u t s ( e . g m a k i n g

e n o u g h l o a n s , r a i s i n g f u n d s o r g e t t i n g

m o r e b o r r o w e r s ) .

W h e n t h e i n d i v i d u a l B M T s w e r e

a n a l y z e d , i t w a s f o u n d t h a t A l H i k m a h

B a n g s r i w a s t h e m o s t e f f i c i e n t B M T

c o m p a r e t o o t h e r s d u e t o i t s c o n s i s t e n t l y

e f f i c i e n t e i t h e r i n t h e o p t i m a l s c a l e o r i n

v a r i a b l e r e t u r n t o s c a l e t h a t a c h i e v e l e v e l

o f 1 . M o r e o v e r , B M T B i n a m a a s o n e o f


t h e b i g s i z e o f B M T i n I n d o n e s i a d i d n o t

s h o w f u l l y e f f i c i e n t c o n d i t i o n . I t w a s

s h o w e d b y t h e s c a l e i n e f f i c i e n c y o f 2 1 . 2 % .

I n a d d i t i o n , o n a v e r a g e t h e B M T s

e x p e r i e n c e d p u r e t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y o f

b e t w e e n 5 . 7 % t o 5 7 . 1 % a n d s c a l e

i n e f f i c i e n c y o f b e t w e e n 0 . 2 % t o 4 3 . 9 % .

T h e g a p i n e f f i c i e n c y s c o r e s b e t w e e n C R S

a n d V R S m a y i n d i c a t e t h a t B M T s w e r e

s t i l l f a c i n g m a n a g e r i a l p r o b l e m s i n

u t i l i z i n g g i v e n r e s o u r c e s . S i m i l a r r e s u l t

a l s o s h o w e d b y W i d i y a n t o a n d I s m a i l

( 2 0 0 7 ) t h a t i n d i c a t e d t h e p o o r o f

m a n a g e m e n t i n B M T ‟ s b o d y .

F u r t h e r m o r e , B a s e d o n V R S

a s s u m p t i o n a n d i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h ,

t h e s t u d y s h o w e d t h a t o n l y t h r e e B M T s

w e r e r e l a t i v e l y e f f i c i e n t , w h i l e t h e n i n e

o t h e r s w e r e i n e f f i c i e n t . I t h a s i n d i c a t e d

t h a t B M T s d i d n o t u s e d t h e r e s o u r c e s

( i n p u t s ) o p t i m a l l y , t h u s , c r e a t i n g

u n o b t a i n e d o p t i m a l o u t p u t s . B M T A s

S a l a m w a s o n e o f t h e l e a s t e f f i c i e n t B M T ,

f o r i n s t a n c e , i t h a s t h e l o w e s t l e v e l o f T E

( 3 7 . 3 % ) a n d P T E ( 4 4 . 6 % ) . E v e n t h o u g h ,

A s S a l a m h a s h i g h e r l e v e l o f S E c o m p a r e d

t o A l I s h l a h , t h e s t u d y i n d i c a t e s t h a t A s

S a l a m h a s a p r o b l e m i n f i n a n c i n g a n d

h u m a n r e s o u r c e s d u e t o t h e l o w l e v e l o f

T E a n d P T E .

L e a r n f r o m B M T s t h a t h a v e h i g h

l e v e l o f e f f i c i e n c y s u c h A l H i k m a h

B a n g s r i , S y i r k a h a n d U G T S i d o g i r i , t h e

s t u d y s u g g e s t s t h e l o w e f f i c i e n c y l e v e l o f

B M T s t o o p t i m i z e t h e i n p u t s ( e . g

a d d i t i o n a l c a p i t a l f r o m t h i r d p a r t i e s ) i n

o r d e r t o i n c r e a s e o u t p u t m a x i m i z a t i o n s

( e . g i n c r e a s i n g t h e p r o f i t ) .

C o n c l u s i o n

T h e o b j e c t i v e o f t h i s s t u d y h a s b e e n

t o e s t i m a t e t h e e f f i c i e n c y o f t w e l v e l a r g e

B a i t u l M a a l w a T a m w i l ( B M T ) a s I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s i n I n d o n e s i a b y

u s i n g D a t a E n v e l o p e m e n t A n a l y s i s ( D E A ) .

T h e s e t w e l v e B M T s a r e o p e r a t i n g i n t h e

p r o v i n c e s o f I n d o n e s i a w i t h t h e h i g h e s t

n u m b e r o f p o o r p e o p l e l i v e . T h e s t u d y

c o n s i d e r s i n t e r m e d i a t i n g a p p r o a c h w h e r e

B M T s a s i n t e r m e d i a t i n g b e t w e e n s a v e r s

a n d b o r r o w e r s . M o r e o v e r , f i x e d a s s e t s a n d

c a p i t a l o f B M T s a r e c h o s e n a s i n p u t s ,

w h i l e , d i s b u r s e m e n t o f l o a n s a n d t o t a l

p r o f i t s h a r i n g a r e p r e f e r r e d a s o u t p u t s .

T h e r e s u l t i n d i c a t e s t h a t o v e r a l l t h e

a v e r a g e t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y o f t h e

B M T s i s m a i n l y d u e t o p u r e t e c h n i c a l

i n e f f i c i e n c y . I t i n d i c a t e s t h a t B M T s w e r e

n o t o p t i m a l t o p r o d u c e t h e o u t p u t s , s u c h

l a c k o f r a i s i n g t h e f u n d s . F u r t h e r m o r e ,

f r o m t w e l v e B M T s , i t i s c o n f i r m e d t h a t

o n l y t h r e e B M T s h a v e h i g h l e v e l o f

e f f i c i e n c y . T h e B M T s w i t h t h e l o w l e v e l

o f e f f i c i e n c y i n d i c a t e d b y t h e l o w l e v e l o f

T E a n d P T E . O n t h e o t h e r w o r d , t h e l o w

l e v e l e f f i c i e n c y o f B M T s a r e l a c k o f

m a n a g e m e n t s u c h l o w q u a l i t y o f h u m a n

r e s o u r c e s a n d l a c k o f f i n a n c i n g .

I n c o n c l u s i o n , t h e s t u d y s u g g e s t s t o

o p t i m i z e t h e i n p u t s a n d i n c r e a s e t h e

o u t p u t s f o r t h e l o w l e v e l e f f i c i e n c y o f

B M T s s u c h c a t c h t h e a d d i t i o n a l c a p i t a l

f r o m t h i r d p a r t i e s t o i n c r e a s e t h e p r o f i t s .

T h e s t u d y a l s o i m p l i e s t o l e a r n f r o m B M T s

w i t h t h e o p t i m u m l e v e l o f e f f i c i e n c y ,

e s p e c i a l l y h o w t h e s e B M T s c a n b e s u r v i v e

a u t o n o m o u s l y a n d f i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y .

I n a n u t s h e l l , o t h e r I s l a m i c M F I s c a n l e a r n

f r o m t h e e f f i c i e n t B M T s i n I n d o n e s i a f o r

d e v e l o p i n g t h e e c o n o m i c o f u m m a h

g l o b a l l y .


R e f f e r e n c e s

A m a l i a , E u i s ( 2 0 0 9 ) . D i s t r i b u s i K e a d i l a n

E k o n o m i I s l a m ( I n I n d o n e s i a ) .

R a j a w a l i p r e s s

A s i a n D e v e l o p m e n t B a n k ( A D B ) ( 2 0 0 0 ) .

M i c r o f i n a n c e D e v e l o p m e n t S t r a t e g y ,

A s i a n D e v e l o p m e n t B a n k P u b l i s h i n g

B e r g e r , A l l e n . N a n d D a v i d B . H u m p h r e y

( 1 9 9 7 ) E f f i c i e n c y o f F i n n a n c i a

I n s t i t u t i o n s : I n t e r n a t i o n a l S u r v e y a n d

D i r e c t i o n s f o r F u t u r e R e s e a r c h .

E u r o p e a n J o u r n a l o f O p e r a t i o n a l

R e s e a r c h , p p . 1 7 5 - 2 1 2

B e r g e r , e t .a l ( 1 9 9 3 ) . T h e E f f i c i e n c y o f

F i n a n c i a l I n s t i t u t i o n s : A R e v i e w a n d

P r e v i e w o f R e s e a r c h P a s t , P r e s e n t

a n d F u t u r e . J o u r n a l o f B a n k i n g a n d

F i n a n c e 1 7 , p p . 2 2 1 - 2 4 9

C h a r n e s , A . , W . W . C o o p e r a n d E . R h o d e s

( 1 9 7 8 ) . M e a s u r i n g E f f i c i e n c y o f

D e c i s i o n M a k i n g U n i t s . E u r o p e a n

J o u r n a l O f O p e r a t i o n a l R e s e a r c h 2 ,

p p . 4 2 9 - 4 4 4

C o e l l i , T i m ( 1 9 9 6 ) . A G u i d e t o D E A P

v e r s i o n 2 . 1 : A D a t a E n v e l o p m e n t

A n a l y s i s . W o r k i n g P a p e r ,

D e p a r t m e n t o f E c o n o m e t r i c ,

U n i v e r s i t y o f N e w E n g l a n d

H a s s a n , M . K a b i r a n d B e n i t o S a n c h e z

( 2 0 0 9 ) . E f f i c i e n c y A n a l y s i s O f

M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n s I n

D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . W o r k i n g

p a p e r , N e t w o r k F i n a n c i a l I n s t i t u t e ,

I n d i a n a S t a t e U n i v e r s i t y

K h o l i s , N u r , ( 2 0 0 9 ) . T h e C o n t r i b u t i o n o f

I s l a m i c M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n I n

I n c r e a s i n g S o c i a l W e l f a r e i n

I n d o n e s i a . P a p e r p r e s e n t e d o n

A n n u a l C o n f e r e n c e o n I s l a m i c

S t u d i e s D E P A G - R I , 2n d

- 5t h

N o v e m b e r 2 0 0 9 , S u n a n H o t e l ,

S u r a k a r t a

N g h i e m , H o n g S o n , T i m C o e l l i , P r a s a d a

R a o ( 2 0 0 6 ) . T h e E f f i c i e n c y o f

M i c r o f i n a n c e i n V i e t n a m : E v i d e n c e

f r o m N G O S c h e m e s I n T h e N o r t h

a n d T h e C e n t r a l R e g i o n .

I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l o f

M a n a g e m e n t S c i e n c e . p p . 1 3 1 - 1 4 2

Q a y y u m , A b d u l a n d M u n i r A h m a d ( 2 0 0 6 ) .

E f f i c i e n c y a n d S u s t a i n a b i l i t y O f

M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n I n S o u t h

A s i a . M P R A P a p e r N o . 1 1 6 7 4 ,

u n i v e r s i t y L i b r a r y o f M u n i c h ,

G e r m a n y

R o d o n i , A h m a d a n d A b d u l H a m i d ( 2 0 0 8 ) .

L e m b a g a K e u a n g a n S y a r i a h . ( I n

I n d o n e s i a ) . Z i k r u l H a k i m p u b l i s h e r

S e d z r o a n d K e i t a ( 2 0 0 9 ) . A s s e s s i n g T h e

E f f i c i e n c y o f M i c r o f i n a n c e

I n s t i t u t i o n s U s i n g D a t a E n v e l o p m e n t

A n a l y s i s . J o u r n a l o f I n t e r n a t i o n a l

F i n a n c e a n d E c o n o m i c s , V o l u m e 9 ,

N o . 2

T a m b u n a n , T u l u s T a h i H a m o n a n g a n

( 2 0 1 1 ) . D e v e l o p m e n t o f S m a l l a n d

m e d i u m e n t e r p r i s e s i n a D e v e l o p i n g

C o u n t r y : T h e I n d o n e s i a n C a s e .

J o u r n a l o f E n t e r p r i s i n g

C o m m u n i t i e s : P e o p l e a n d P l a c e s i n

t h e G l o b a l E c o n o m y . V o l . 5 , N o . 1 ,

p p . 6 8 - 8 2 . E m e r a l d G r o u p

P u b l i s h i n g

W i d i y a n t o , C o k r o . M a n d I s m a i l , A . G

( 2 0 1 0 ) . I m p r o v i n g t h e e f f e c t i v e n e s s

o f I s l a m i c - M i c r o f i n a n c i n g ; L e a r n i n g

f r o m B M T e x p e r i e n c e .


H u m a n o m i c s . V o l . 2 6 . E m e r a l d g r o u p

p u b l i s h i n g

W i d i y a n t o , M . C a n d A b d u l G h a f a r I s m a i l

( 2 0 0 7 ) . S u s t a i n a b i l i t y o f B M T

f i n a n c i n g f o r D e v e l o p i n g M i c r o -

e n t e r p r i s e s . W o r k i n g p a p e r i n I s l a m i c

E c o n o m i c s a n d F i n a n c e

N o . W I E F 0 6 0 . A s r e t r i e v e d o n

J a n u a r y 2 0 1 1 o n h t t p :

/ / p k u k m w e b . u k m . m y / ~ e k o n i s / B I / w o

r k i n g % 2 0 p a p e r . h t m l

Z a m i l , N o r A i z a a n d A b d u l R a h i m A b d u l

R a h m a n ( 2 0 0 7 ) . E f f i c i e n c y o f

I s l a m i c B a n k s a n d C o n v e n t i o n a l

C o m m e r c i a l B a n k s i n M a l a y s i a : A

D a t a E n v e l o p m e n t A n a l y s i s ( D E A )

S t u d y . P a p e r p r e s e n t e d t o I I U M

I n t e r n a t i o n a l C o n f e r e n c e o f I s l a m i c

B a n k i n g a n d F i n a n c e , I I U M I n s t i t u t e

I s l a m i c B a n k i n g a n d F i n a n c e


P e n g a r u h P r o d u k J a s a G a d a i ( R a h n ) D e n g a n A k a d Q a r d D a n I j a r a h T e r h a d a p

K e p e m i n a t a n M a s y a r a k a t U n t u k B e r b a n k D i B a n k S y a r i a h M a n d i r i

H . M u k l i s , S E . , M M . / R i s t i W u l a n d a r i , S E . S y

A b s t r a k

T u j u a n d a r i p e n e l i t i a n i n i a d a l a h m e n g e t a h u i p e n g a r u h p r o d u k g a d a i e m a s ( R a h n )

d e n g a n a k a d i j ā r a h d a n q a r d t e r h a d a p m i n a t m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k

S y a r i a h M a n d i r i . M e t o d e a n a l i s i s d a t a y a n g d i g u n a k a n a d a l a h a n a l i s i s d e s k r i p t i f

d a n a n a l i s i s r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a d a n d i l e n g k a p i d e n g a n m e t o d e p e n g o l a h a n

d a t a s e p e r t i u j i v a l i d i t a s d a n r e l i a b i l i t a s , d a n u j i a s u m s i k l a s i k . P e n g u j i a n

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n b a n t u a n a p l i k a s i S P S S 2 1 . D a t a y a n g d i g u n a k a n

d a l a m p e n e l i t i a n i n i a d a l a h d a t a p r i m e r d a n d a t a s e k u n d e r . T e k n i k p e n g u m p u l a n

d a t a m e n g g u n a k a n t e k n i k w a w a n c a r a d a n k u e s i o n e r . P a n e l i t i a n i n i m e n g a m b i l

s a m p e l 6 2 r e s p o n d e n y a n g m e r u p a k a n n a s a b a h G a d a i E m a s B S M K a n t o r C a b a n g

P e m b a n t u M a l a b a r - T a n g e r a n g . H a s i l p e n e l i t i a n i n i m e n u n j u k a n b a h w a : 1 )

P r o d u k G a d a i / R a h n ( X 1 ) t i d a k m e m p e n g a r u h i k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i K C P M a l a b a r - T a n g e r a n g , 2 ) A k a d I j ā r a h ( X 3 )

d a p a t m e m p e n g a r u h i k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i K C P M a l a b a r - T a n g e r a n g , 3 ) A k a d Q a r d ( X 3 ) d a p a t m e m p e n g a r u h i

k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i K C P M a l a b a r -

T a n g e r a n g , t e t a p i k e t i g a v a r i a b e l t e r s e b u t s e c a r a b e r s a m a - s a m a K C P M a l a b a r -

T a n g e r a n g .

K a t a K u n c i ; G a d a i ( R a h n ) , A k a d Q a r d , I j a r a h , M i n a t M a s y a r a k a t , B S M


R a h n a t a u y a n g b i a s a d i k e n a l d e n g a n

g a d a i e m a s m e r u p a k a n s a l a h s a t u p r o d u k

u n g g u l a n d a r i P e r b a n k a n S y a r i a h s a a t i n i .

D e n g a n m e m b a w a e m a s k e b a n k s y a r i a h ,

s e s e o r a n g b i s a m e m p e r o l e h c a s h m o n e y

d a l a m w a k t u s i n g k a t u n t u k m e m e n u h i

k e b u t u h a n n y a . M a s y a r a k a t y a n g s e l a m a i n i

t e r b i a s a b e r t r a n s a k s i g a d a i d e n g a n

P e g a d a i a n , s a a t i n i m e m i l i k i b a n y a k

p i l i h a n . B a n k S y a r i a h p u n b e r l o m b a - l o m b a

u n t u k m e n c i p t a k a n d a n m e n g k r e a s i k a n

p r o d u k i n i , l e n g k a p d e n g a n t a r i f y a n g

b e r s a i n g . B a n y a k n a s a b a h d a n m a s y a r a k a t

y a n g s a n g a t t e r b a n t u o l e h k e b e r a d a a n

p r o d u k R a h n i n i , s e l a i n p r o s e s y a n g r e l a t i f

m u d a h , m e r e k a j u g a t i d a k m e m e r l u k a n

w a k t u y a n g l a m a u n t u k m e n d a p a t k a n

u a n g .

R a h n y a n g d i o p e r a s i o n a l k a n o l e h

B a n k S y a r i a h m e n g g u n a k a n a k a d a l - q a r d

d a n a l - i j ā r a h , y a i t u d e n g a n m e n y e w a s a f e

d e p o s i t b o x ( S D B ) s e b a g a i t e m p a t

p e n y i m p a n a n e m a s , n a s a b a h a k a n

d i b e b a n k a n b i a y a a d m i n i s t r a s i d a n j u g a

b i a y a p e n g g u n a a n S D B , s e h i n g g a k o n s e p

i n i l a h y a n g d i g u n a k a n o l e h B a n k S y a r i a h

u n t u k m e m b e r i k a n b i a y a y a n g l e b i h r i n g a n

d i b a n d i n g p e s a i n g n y a . S e l a i n b i a y a ,

m a k s i m a l p l a f o n d g a d a i ( q a r d ) y a n g

d i b e r i k a n j u g a m e n j a d i s a l a h s a t u f a k t o r

p e n e n t u . A d a b e b e r a p a b a n k s y a r i a h y a n g

m e m b e r i k a n p l a f o n d g a d a i n y a c u k u p

t i n g g i , s e p e r t i 9 0 % d a r i n i l a i t a k s i r a n y a n g


m e n g a c u p a d a h a r g a d a s a r e m a s d a n a d a

j u g a y a n g h a n y a b e r a n i d i t a t a r a n 8 5 % .

H a l i n i m e n j a d i t o l o k u k u r y a n g

m e n e n t u k a n b a g i n a s a b a h u n t u k m e m i l i h

b a n k s y a r i a h a t a u p e g a d a i a n s y a r i a h .

B e r d a s a r k a n b e b e r a p a p e n e l u s u r a n

y a n g d i l a k u k a n , t e r d a p a t t i n g k a t m i n a t

n a s a b a h y a n g c u k u p t i n g g i u n t u k m e m i l i h

b a n k s y a r i a h s e b a g a i t e m p a t

m e n g g a d a i k a n e m a s m e r e k a . H a l i n i

t e r k a i t m u r a h n y a b i a y a t i t i p d a r i j a m i n a n

y a n g d i g a d a i k a n . A k a n t e t a p i , p r o m o s i

y a n g d i l a k u k a n o l e h b a n k s y a r i a h d i r a s a

m a s i h k u r a n g d a n b e l u m m a k s i m a l ,

s e h i n g g a p o l a p i k i r m a s y a r a k a t m a s i h

b e r p e n d a p a t b a h w a g a d a i s a m a d e n g a n

p e g a d a i a n . D a r i p e n i n g k a t a n c u s t o m e r

b a s e p a d a b e b e r a p a b a n k s y a r i a h , t e r l i h a t

p e r u b a h a n p a r a d i g m a y a n g t e r j a d i d i

m a s y a r a k a t b e r k a i t a n d e n g a n p e m a n f a a t a n

p r o d u k i n i . P a d a a w a l n y a , g a d a i b e r f u n g s i

u n t u k m e n g a k o m o d a s i k e b u t u h a n

m a s y a r a k a t a k a n d a n a s e g a r d e n g a n

m e n g g a d a i k a n b a r a n g - b a r a n g b e r h a r g a

s e p e r t i e m a s . A k a n t e t a p i s a a t i n i , d e n g a n

p e r k e m b a n g a n p a s a r d a n d i n a m i k a

b e r i n v e s t a s i y a n g m e n g a r a h k e p a d a

i n v e s t a s i k r e a t i f , g a d a i e m a s b u k a n h a n y a

u n t u k m e m p e r o l e h u a n g s e c a r a c e p a t ,

n a m u n d i j a d i k a n s a l a h s a t u m e d i a u n t u k

b e r i n v e s t a s i . D i s i n i l a h t i m b u l p e r b u a t a n

m e l a w a n h u k u m y a n g s e c a r a t i d a k s a d a r

t e l a h d i l a k u k a n o l e h p e l a k u u s a h a

p e r b a n k a n s y a r i a h s e n d i r i .

P T . B a n k S y a r i a h M a n d i r i , T b k

m e r u p a k a n s a l a h s a t u l e m b a g a k e u a n g a n

y a n g m e n g a n u t s i s t e m s y a r i a h d a n

m e m p u n y a i p r o d u k j a s a g a d a i p a d a

b e b e r a p a k a n t o r c a b a n g a t a u p u n k a n t o r

c a b a n g p e m b a n t u n y a . P r o d u k g a d a i e m a s

d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i ( s e l a n j u t n y a

B S M ) K a n t o r C a b a n g P e m b a n t u ( K C P )

M a l a b a r - T a n g e r a n g , m u l a i b e r o p e r a s i

p a d a O k t o b e r 2 0 1 1 h i n g g a s a a t i n i . B S M

K C P M a l a b a r T a n g e r a n g a d a l a h s a l a h s a t u

k a n t o r c a b a n g y a n g m e n y e d i a k a n p r o d u k

j a s a g a d a i y a n g d i s e b u t d e n g a n G a d a i

E m a s B S M . B e r i k u t i n i m e r u p a k a n

p e r k e m b a n g a n d a t a n a s a b a h d a r i t a h u n

2 0 1 1 s a m p a i d e n g a n s a a t i n i .

T a b e l J u m l a h N a s a b a h

P e r k e m b a n g a n j u m l a h n a s a b a h P r o d u k

G a d a i E m a s B S M T a h u n 2 0 1 1 - 2 0 1 3

A t a s d a s a r i t u l a h , b e b e r a p a h a l y a n g

m e n j a d i k e g e l i s a h a n p e n u l i s s e b a g a i

b e r i k u t . A p a k a h t e r d a p a t p e n g a r u h p r o d u k

g a d a i ( r a h n ) d e n g a n a k a d q a r d t e r h a d a p

m i n a t n a s a b a h u n t u k b e r b a n k d i B a n k

S y a r i a h M a n d i r i ? A p a k a h t e r d a p a t

p e n g a r u h p r o d u k g a d a i ( r a h n ) d e n g a n a k a d

i j a r a h t e r h a d a p m i n a t n a s a b a h u n t u k

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i ? A p a k a h

t e r d a p a t p e n g a r u h p r o d u k g a d a i ( r a h n )

d e n g a n a k a d q a r d d a n i j a r a h s e c a r a

b e r s a m a - s a m a t e r h a d a p m i n a t n a s a b a h

u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i ?

N o T a h u n

J u m l a h

N a s a b a h

( O r a n g )

%

1

O k t o b e r -

D e s e m b e r 2 0 1 1 5 1 3 7 , 7 7 7 8

2 J a n u a r i - J u l i 2 0 1 2 3 1 2 2 , 9 6 3

3

A g u s t u s 2 0 1 2 -

S e p t e m b e r 2 0 1 3 5 3 3 9 , 2 5 9 3

T o t a l 1 3 5 1 0 0


R a h n ; D e f i n i s i , D a s a r H u k u m , d a n

P r a k t i k

G a d a i d a l a m h u k u m I s l a m d i k e n a l

s e b a g a i r a h n y a n g a r t i n y a t e t a p , k e k a l , d a n

j a m i n a n . M e n u r u t A b d . S h o m a d , r a h n

b e r a r t i p e r j a n j i a n p e n y e r a h a n h a r t a y a n g

d i j a d i k a n p e m i l i k n y a s e b a g a i j a m i n a n

h u t a n g y a n g n a n t i n y a d a p a t d i j a d i k a n

s e b a g a i p e m b a y a r h a k p i u t a n g t e r s e b u t ,

b a i k s e l u r u h n y a m a u p u n s e b a g i a n n y a .

B a r a n g - b a r a n g y a n g d i j a d i k a n s e b a g a i

r a h n a d a l a h b a r a n g y a n g b e r h a r g a a t a u

m e m p u n y a i n i l a i e k o n o m i s s e r t a d a p a t

d i s i m p a n a t a u b e r t a h a n l a m a . M e n u r u t

M u h a m m a d S y a f i ‟ i A n t o n i o , r a h n a d a l a h

m e n a h a n s a l a h s a t u h a r t a m i l i k s i

p e m i n j a m s e b a g a i j a m i n a n a t a s p i n j a m a n

y a n g d i t e r i m a n y a d i m a n a b a r a n g y a n g

d i t a h a n t e r s e b u t m e m i l i k i n i l a i e k o n o m i s .

S e c a r a s e d e r h a n a r a h n a d a l a h j a m i n a n

h u t a n g a t a u g a d a i . K e a b s a h a n g a d a i / r a h n

d i l i h a t d a r i r u k u n d a n s y a r a t n y a , m e n u r u t

A h m a d I l h a m S h o l i h i n , r u k u n a d a l a h

s e s u a t u y a n g w a j i b a d a d a l a m s u a t u

t r a n s a k s i ( n e c e s s a r y c o n d i t i o n ) , m i s a l n y a

a d a p e n j u a l d a n p e m b e l i . A l - R a h n a d a l a h

m e n a h a n s a l a h s a t u h a r t a m i l i k s i


y a n g d i t e r i m a n y a . B a r a n g y a n g d i t a h a n

t e r s e b u t m e m i l i k i n i l a i e k o n o m i s . D e n g a n

d e m i k i a n , p i h a k y a n g m e n a h a n

m e m p e r o l e h j a m i n a n u n t u k d a p a t

m e n g a m b i l k e m b a l i s e l u r u h a t a u s e b a g i a n

p i u t a n g n y a . S e c a r a s e d e r h a n a d a p a t

d i j e l a s k a n b a h w a r a h n a d a l a h s e m a c a m

j a m i n a n u t a n g a t a u g a d a i .

R a h n d a l a m b a h a s a A r a b m e m i l i k i

p e n g e r t i a n t e t a p d a n t e r u s - m e n e r u s . K a t a

r a h n b e r m a k n a t e r t a h a n d e n g a n d a s a r

f i r m a n A l l a h Q S . A l - M u d d a t s t s i r ( 7 4 ) :

3 8 , يَك ٌةا ا َك ِك ا َك َك َك ْف َك ا ِك ا َنَك ْف ٍس y ُك ُّل a n g a r t i n y a : “

t i a p - t i a p d i r i b e r t a n g g u n g j a w a b a t a s a p a

y a n g t e l a h d i p e r b u a t n y a ” . A d a p u n

p e n g e r t i a n R a h n m e n u r u t I m a m I b n

Q u d ā m a h d a l a m k i t a b A l - M u g h n ī a d a l a h

s e s u a t u b e n d a y a n g d i j a d i k a n k e p e r c a y a a n

d a r i s u a t u h u t a n g u n t u k d i p e n u h i d a r i

h a r g a n y a , a p a b i l a y a n g b e r h u t a n g t i d a k

s a n g g u p m e m b a y a r n y a d a r i o r a n g y a n g

b e r p i u t a n g . S e d a n g k a n A b ū Z a k a r i y a a l -

A n s h ā r y d a l a m k i t a b n y a F a t h u l W a h a b

m e n d e f i n i s i k a n r a h n a d a l a h m e n j a d i k a n

b e n d a y a n g b e r s i f a t h a r t a b e n d a s e b a g a i

k e p e r c a y a a n d a r i s u a t u y a n g d a p a t

d i b a y a r k a n d a r i h a r t a b e n d a i t u b i l a u t a n g

t i d a k d i b a y a r ( S u d a r s o n o , 2 0 0 3 : 1 5 7 ) . D a r i

b e b e r a p a p e n g e r t i a n d i a t a s d a p a t

d i s i m p u l k a n b a h w a p e n g e r t i a n r a h n a d a l a h

m e n a h a n h a r t a s a l a h s a t u m i l i k s i


y a n g d i t e r i m a n y a . J a m i n a n d a l a m I s l a m

j u g a b i a s a d i a r t i k a n d e n g a n d h a m a n y a n g

a r t i n y a a d a l a h s u a t u i k r a r a t a u l a f a z y a n g

d i s a m p a i k a n b e r u p a p e r k a t a a n a t a u

p e r b u a t a n u n t u k m e n j a m i n p e l u s a n a n

h u t a n g s e s e o r a n g . D e n g a n d e m i k i a n ,

k e w a j i b a n m e m b a y a r u t a n g a t a u

t a n g g u n g a n i t u b e r p i n d a h d a r i o r a n g y a n g

b e r h u ta n g k e p a d a o r a n g y a n g m e n j a m i n

p e lu n a s a n h u t a n g n y a .

A l - R a h n m e r u p a k a n a k a d

p e n y e r a h a n b a r a n g d a r i n a s a b a h k e p a d a

b a n k / p e g a d a i a n s e b a g a i j a m i n a n s e b a g i a n

a t a u s e l u r u h n y a a t a s h u t a n g y a n g d i m i l i k i

n a s a b a h . T r a n s a k s i d i a t a s m e r u p a k a n

k o m b i n a s i / p e n g g a b u n g a n d a r i b e b e r a p a

t r a n s a k s i a t a u a k a d y a n g m e r u p a k a n s a t u

r a n g k a i a n y a n g t a k t e r p i s a h k a n m e l i p u t i ;

1 ) T r a n s a k s i p e m b e r i a n p i n j a m a n d e n g a n

m e n g g u n a k a n a k a d q a r d . 2 ) T r a n s a k s i

p e n i t i p a n b a r a n g j a m i n a n b e r d a s a r k a n

r a h n . 3 ) T r a n s a k s i p e n i t i p a n s e w a t e m p a t

k h a s a n a h ( t e m p a t p e n y i m p a n a n i j ā r a h ) .

G a d a i ( r a h n ) d a l a m f i k i h a d a l a h

p e r j a n j i a n s u a t u b a r a n g s e b a g a i

t a n g g u n g a n u t a n g a t a u m e n j a d i k a n s u a t u


b e n d a b e r n i l a i m e n u r u t p a n d a n g a n s y a r a k

s e b a g a i t a n g g u n g a n p i n j a m a n ( m a r h u n

b i h ) , s e h i n g g a d e n g a n a d a n y a t a n g g u n g a n

u t a n g i n i s e l u r u h a t a u s e b a g i a n u t a n g d a p a t

d i t e r i m a . G a d a i m e r u p a k a n s a l a h s a t u

k a t e g o r i d a n p e r j a n j i a n u t a n g - p i u t a n g ,

u n t u k s u a t u k e p e r c a y a a n d a r i o r a n g y a n g

b e r p i u t a n g d a n o r a n g y a n g b e r u t a n g

m e n g g a d a i k a n b a r a n g n y a s e b a g a i j a m i n a n

t e r h a d a p u t a n g n y a i t u . P r a k t i k s e p e r t i i n i

t e l a h a d a s e j a k j a m a n R a s u l u l l a h s a w .

G a d a i m e m p u n y a i n i l a i s o s i a l y a n g s a n g a t

t i n g g i d a n d i l a k u k a n s e c a r a s u k a r e l a a t a s

d a s a r t o l o n g - m e n o l o n g . G a d a i E m a s

s y a r i a h a d a l a h p e n g g a d a i a n a t a u

p e n y e r a h a n h a k p e n g u a s a a n s e c a r a f i s i k

a t a s h a r t a / b a r a n g b e r h a r g a ( b e r u p a e m a s )

d a r i n a s a b a h ( a l - r ā h i n ) k e p a d a B a n k ( a l -

m u r t a h i n ) u n t u k d i k e l o l a d e n g a n p r i n s i p

s e b a g a i j a m i n a n ( a l - m a r h ū n ) a t a s

p e m i n j a m ( a l - m a r h u n b i h ) y a n g d i b e r i k a n

k e p a d a n a s a b a h a t a u p e m i n j a m t e r s e b u t .

P e n g e r t i a n g a d a i m e n u r u t K U H

P e r d a t a p a s a l 1 1 5 0 a d a l a h s u a t u h a k y a n g

d i p e r o l e h s e s e o r a n g y a n g m e m p u n y a i

p i u t a n g a t a s s u a t u b a r a n g b e r g e r a k , y a n g

d i s e r a h k a n k e p a d a n y a o l e h s e o r a n g l a i n

a t a s d i r i n y a , d a n y a n g m e m b e r i k a n

k e k u a s a a n k e p a d a o r a n g y a n g b e r p i u t a n g

i t u u n t u k m e n g a m b i l p e l u n a s a n d a r i

b a r a n g t e r s e b u t s e c a r a d i d a h u l u k a n d a r i

p a d a o r a n g y a n g b e r p i u t a n g l a i n n y a ,

d e n g a n p e n g e c u a l i a n b i a y a y a n g t e l a h

d i k e l u a r k a n u n t u k m e n y e l a m a t k a n n y a

s e t e l a h b a r a n g i t u d i g a d a i k a n , b i a y a - b i a y a

m a n a y a n g h a r u s d i d a h u l u k a n .

A l - r a h n d i d a s a r k a n p a d a n a s h

A l q u r a n S u r a h a l - B a q a r a h A y a t 2 8 2 - 2 8 3 ,

s u n n a h ( h a d i s ) s e p e r t i „ A i s y a h b e r k a t a

b a h w a R a s u l b e r s a b d a : “ R a s u l u l l a h

m e m b e l i m a k a n a n d a r i s e o r a n g y a h u d i

d a n m e m i n j a m k a n k e p a d a n y a b a j u b e s i . ”

( H R B u k h ā r ī d a n M u s l i m ) . D a r i A b ū

H u r a y r a h r a . N a b i s a w . b e r s a b d a : “ T i d a k

t e r l e p a s k e p e m i l i k a n b a r a n g g a d a i d a r i

p e m i l i k y a n g m e n g g a d a i k a n n y a . I a

m e m p e r o l e h m a n f a a t d a n m e n a n g g u n g

r e s i k o n y a ” ( H R a l - D ā r a q u t h n ī d a n I b n

M ā j a h ) . D a r i A b ū H u r a y r a h r a . R a s u l u l l a h

b e r s a b d a : “ A p a b i l a a d a t e r n a k d i g a d a i k a n ,

m a k a p u n g g u n g n y a b o l e h d i n a i k i ( o l e h

y a n g m e n e r i m a g a d a i ) , k a r e n a i a t e l a h

m e n g e l u a r k a n b i a y a ( m e n j a g a ) n y a .

A p a b i l a t e r n a k i t u d i g a d a i k a n , m a k a a i r

s u s u n y a y a n g p e r a s b o l e h d i m i n u m ( o l e h

o r a n g y a n g m e n e r i m a g a d a i ) k a r e n a i a

t e l a h m e n g e l u a r k a n b i a y a ( m e n j a g a ) n y a .

K e p a d a o r a n g y a n g n a i k d a n m i n u m , m a k a

i a h a r u s m e n g e l u a r k a n b i a y a

( p e r a w a t a n ) n y a ” ( H R J a m a a h k e c u a l i

M u s l i m d a n a l - N a s ā ‟ i ) , d a n j u g a

b e r d a s a r k a n F a t w a D S N M U I N o m o r

2 6 / D S N - M U I / I I I / 2 0 0 2 t a n g g a l 2 8 M a r e t

2 0 0 2 t e n t a n g R A H N E M A S , y a n g

m e n y a t a k a n b a h w a r a h n e m a s d i b o l e h k a n

b e r d a s a r k a n p r i n s i p r a h n .

D e w a n r e d a k s i d a r i E n s o k l o p e d i a

H u k u m I s l a m ( 1 9 9 7 ) b e r p e n d a p a t b a h w a

r a h n y a n g d i k e m u k a k a n o l e h u l a m a f i k i h

k l a s i k t e r s e b u t h a n y a b e r s i f a t p r i b a d i

( S y a h d e n i , t a n p a t a h u n : 8 ) . A r t i n y a u t a n g

p i u t a n g h a n y a t e r j a d i a n t a r a s e o r a n g

p r i b a d i y a n g m e m b u t u h k a n d a n s e o r a n g

y a n g m e m i l i k i k e l e b i h a n h a r t a , d i z a m a n

s e k a r a n g s e s u a i d e n g a n p e r k e m b a n g a n d a n

k e m a j u a n e k o n o m i , r a h n t i d a k h a n y a

b e r l a k u a n t a r p r i b a d i m e l a i n k a n j u g a

a n t a r a p r i b a d i d e n g a n l e m b a g a k e u a n g a n

s e p e r t i B a n k . U n t u k m e n d a p a t k a n k r e d i t

d a r i l e m b a g a k e u a n g a n p i h a k b a n k j u g a

m e n u n t u t b a r a n g a g u n a n y a n g d i p e g a n g

b a n k s e b a g a i j a m i n a n a t a s k r e d i t t e r s e b u t .

B a r a n g a g u n a n i n i d e m i k i a n l e b i h l a n j u t

d i k e m u k a k a n o l e h d e w a n r e d a k s i

E n s i k l o p e d i H u k u m I s l a m ( 1 9 9 7 ) d a l a m

i s t i l a h b a n k d i s e b u t c o l l a t e r a l . C o l l a t e r a l


i n i s e j a l a n d e n g a n m a r h u n y a n g b e r l a k u

d a l a m a k a d r a h n y a n g d i b i c a r a k a n u l a m a

k l a s i k . P e r b e d a a n n y a h a n y a t e r l e t a k p a d a

p e m b a y a r a n h u t a n g y a n g d i t e n t u k a n o l e h

b a n k . K r e d i t d i b a n k b i a s a n y a h a r u s

d i b a y a r s e k a l i g u s d e n g a n b u n g a u a n g y a n g

d i t e n t u k a n o l e h b a n k . K r e d i t d i b a n k

b i a s a n y a h a r u s d i b a y a r s e k a l i g u s d e n g a n

b u n g a u a n g y a n g d i t e n t u k a n o l e h b a n k .

O l e h s e b a b i t u j u m l a h u a n g y a n g d i b a y a r

o l e h d e b i t u r a k a n l e b i h b e s a r y a n g

d i p i n j a m d a r i b a n k .

M e n u r u t A n t o n i o ( 2 0 0 1 ) k o n t r a k

r a h n d a l a m p e r b a n k a n d i g u n a k a n s e b a g a i

p e r t a m a ; P r o d u k p e l e n g k a p a r t i n y a r a h n

d i g u n a k a n s e b a g a i a k a d t a m b a h a n

( j a m i n a n / c o l l a t e r a l ) t e r h a d a p p r o d u k l a i n

s e p e r t i d a l a m p e m b i a y a a n b a ‟ i a l

m u r a b a h a h d i m a n a b a n k d a p a t m e n a h a n

b a r a n g n a s a b a h s e b a g a i k o n s e k u e n s i a k a d

t e r s e b u t . K e d u a ; P r o d u k t e r s e n d i r i . A k a d

r a h n t e l a h d i p a k a i s e b a g a i a l t e r n a t i f d a r i

p e g a d a i a n k o n v e n s i o n a l . B e d a n y a d e n g a n

g a d a i b i a s a , d a l a m r a h n n a s a b a h t i d a k

d i k e n a k a n b u n g a t e t a p i y a n g d i p u n g u t d a r i

n a s a b a h a d a l a h b i a y a p e n i t i p a n ,

p e m e l i h a r a a n , p e n j a g a a n s e r t a b i a y a

p e n a k s i r a n y a n g d i p u n g u t d a n d i t e t a p k a n

d i a w a l p e r j a n j i a n . S e d a n g k a n d a l a m

p e r j a n j i a n g a d a i b i a s a , n a s a b a h d i b e b a n k a n

j u g a b u n g a p i n j a m a n y a n g d a p a t

t e r a k u m u l a s i d a n b e r l i p a t g a n d a .

S k e m a R a h n

P a d a a k a d R a h n , n a s a b a h

m e n g g a d a i k a n b a r a n g n y a k e p a d a p i h a k

b a n k . K e m u d i a n p i h a k b a n k m e n t a k s i r

b a r a n g g a d a i t e r s e b u t u n t u k m e n e n t u k a n

b e s a r a n p e m b i a y a a n y a n g b i s a d i d a p a t

o l e h n a s a b a h . N a s a b a h k e m u d i a n

m e n d a p a t k a n p e m b i a y a a n s e s u a i d e n g a n

k e s e p a k a t a n .

A k a d Q a r d d a n I j ā r a h

Q a r d m e n u r u t A s c a r y a a d a l a h

p i n j a m a n k e b a j i k a n / l u n a k t a n p a i m b a l a n .

S e d a n g k a n A b d u l G h o f u r A n s h a r i

m e n d e f i n i s i k a n q a r d s e b a g a i p e m b e r i a n

h a r t a k e p a d a o r a n g l a i n y a n g d a p a t d i t a g i h

a t a u d i m i n t a k e m b a l i a t a u d e n g a n k a t a l a i n

m e m i n j a m k a n t a n p a m e n g h a r a p k a n

i m b a l a n . D a l a m f i k i h k l a s i k , a l - q a r d

d i k a t e g o r i k a n d a l a m a k a d t a ‟ a w u n i y a h

y a i t u a k a d y a n g b e r d a s a r k a n p r i n s i p

t o l o n g - m e n o l o n g . D a l a m a p l i k a s i n y a d i

p e r b a n k a n s y a r i a h , Q a r d m e r u p a k a n

p i n j a m a n t a n p a b u n g a . D a l a m h a l i n i ,

o b j e k t r a n s a k s i p a d a a k a d q a r d b i a s a n y a

b e r u p a u a n g y a n g d i p i n j a m k a n o l e h b a n k

k e p a d a n a s a b a h d i m a n a n a s a b a h h a n y a

w a j i b m e n g e m b a l i k a n p o k o k u t a n g .

S e d a n g k a n b a n k t i d a k m e n g a m b i l

k e u n t u n g a n b e r a p a p u n d a r i n a s a b a h d a n

h a n y a b o l e h m e m u n g u t b i a y a a d m i n i s t r a s i

d a r i n a s a b a h .

L a n d a s a n s y a r i a h t e n t a n g q a r d

t e r d a p a t d a l a m A l q u r a n , H a d i s m a u p u n

i j m a ‟ . D a l i l t e n t a n g q a r d d a l a m A l q u r a n

a n t a r a l a i n t e r d a p a t p a d a S u r a h A l - H a d ī d

a y a t 1 1 y a n g a r t i n y a “ s i a p a k a h y a n g m a u

m e m i n j a m k a n k e p a d a A l l a h p i n j a m a n

M U R T A H I N N A S A B A H

P E M B I A Y A A N

M e n g g a d a i k a n

b a r a n g

M A R H U N


y a n g b a i k , A l l a h a k a n m e l i p a t g a n d a k a n

( b a l a s a n ) p i n j a m a n i t u u n t u k n y a d a n d i a

a k a n m e m p e r o l e h p a h a l a y a n g b a n y a k ” .

A d a p u n d a l i l q a r d d a l a m H a d i s s a l a h

s a t u n y a d i r i w a y a t k a n o l e h I b n M ā j a h y a n g

a r t i n y a : “ A n a s b i n M ā l i k b e r k a t a b a h w a

R a s u l u l l a h b e r k a t a , “ A k u m e l i h a t p a d a

w a k t u m a l a m d i i s r a ‟ k a n , p a d a p i n t u

s u r g a t e r t u l i s s e d e k a h d i b a l a s s e p u l u h k a l i

l i p a t d a n q a r d d e l a p a n b e l a s k a l i . A k u

b e r t a n y a , w a h a i j i b r i l m e n g a p a q a r d l e b i h

u t a m a d a r i s e d e k a h ? , I a m e n j a w a h ,

k a r e n a p e m i n t a - m i n t a s e s u a t u d a n i a

p u n y a s e d a n g k a n y a n g m e m i n j a m t i d a k

a k a n m e m i n j a m k e m b a l i k e c u a l i k a r e n a

k e p e r l u a n . ” S e d a n g k a n d a l a m i j m a ‟ , p a r a

u l a m a t e l a h m e n y e p a k a t i b a h w a q a r d

b o l e h d i l a k u k a n . K e s e p a k a t a n u l a m a i n i

d i d a s a r i t a b i a t m a n u s i a y a n g t i d a k b i s a

h i d u p t a n p a d i l a n d a s i o l e h s i k a p s a l i n g

m e m b a n t u a t a u t o l o n g m e n o l o n g .

Q a r d s e c a r a k h u s u s t e l a h d i a t u r

m e l a l u i u n d a n g - u n d a n g N o m o r . 2 1 t h .

2 0 0 8 t e n t a n g p e r b a n k a n s y a r i a h , a n t a r a

l a i n y a k n i p a s a l 1 a n g k a 2 5 y a n g

m e n y e b u t k a n b a h w a p e m b i a y a a n a d a l a h

p e n y e d i a a n d a n a a t a u t a g i h a n y a n g

d i p e r s a m a k a n d e n g a n i t u b e r u p a t r a n s a k s i

b a g i h a s i l d a l a m b e n t u k p i u t a n g q a r d .

P e m b i a y a a n b e r d a s a r k a n a k a d q a r d

s e b a g a i s a l a h s a t u p r o d u k p e n y a l u r a n d a n a

j u g a m e n d a p a t k a n d a s a r h u k u m d a l a m

P e r a t u r a n B a n k I n d o n e s i a ( P B I ) N o m o r .

9 / 1 9 / P B I / 2 0 0 7 t e n t a n g p e l a k s a n a a n p r i n s i p

s y a r i a h d a l a m k e g i a t a n p e n g h i m p u n a n

d a n a d a n p e n y a l u r a n d a n a s e r t a p e l a y a n a n

j a s a b a n k s y a r i a h s e b a g a i m a n a y a n g t e l a h

d i u b a h d e n g a n P B I N o m o r .

1 0 / 1 6 / P B I / 2 0 0 8 . P a s a l 3 P B I m e n y e b u t k a n

a n t a r a l a i n p e m e n u h a n p r i n s i p s y a r i a h

s e b a g a i m a n a d i m a k s u d , d i l a k u k a n m e l a l u i

k e g i a t a n p e n y a l u r a n d a n a b e r u p a

p e m b i a y a a n d e n g a n m e n g g u n a k a n a k a d

a n t a r a l a i n : M u d h a r a b a h , m u s y a r a k a h ,

m u r a b a h a h , s a l a a m , i s t i s h n a ‟ , i j a r a h ,

i j a r a h m u n t a h i y a b i t t a m l i k d a n q a r d .

S e l a i n i t u q a r d j u g a t e l a h d i a t u r d a l a m

f a t w a D S N N o m o r . 2 5 / D S N - M U I / I I I / 2 0 0 2

y a n g m e n y a t a k a n b a h w a s a l a h s a t u s a r a n a

p e n i n g k a t a n p e r e k o n o m i a n y a n g d a p a t

d i l a k u k a n o l e h L K S a d a l a h p e n y a l u r a n

d a n a m e l a l u i p r i n s i p q a r d .

D a l a m p e l a k s a n a a n Q a r d t e r d a p a t

b e b e r a p a r u k u n d a n s y a r a t y a n g h a r u s

d i p e n u h i . R u k u n Q a r d y a i t u ; P e l a k u A k a d ,

y a i t u a d a n y a p e m i n j a m ( m u q t a r i d ) d a n

p e m b e r i p i n j a m a n ( m u q r i d ) , O b j e k a k a d ,

y a i t u d a n a , T u j u a n , y a i t u „ i w a d b e r u p a

p i n j a m a n t a n p a i m b a l a n , d a n S h i g a h , y a i t u

i j a b d a n q a b u l . S e d a n g k a n s y a r a t y a n g

h a r u s d i p e n u h i d a l a m p e l a k s a a n q a r d

y a i t u ; K e r e l a a n k e d u a b e l a h p i h a k d a n

D a n a d i g u n a k a n u n t u k s e s u a u y a n g

b e r m a n f a a t d a n h a l a l

S k e m a Q a r d

A k a d

Q a r d h

M e m i n j a m k a n

D a n a

U t a n g P o k o k + B i a y a

A d m i n i s t r a s i

M u q t a r i d h M u q r i d h


P a d a a k a d q a r d , B a n k b e r t i n d a k

s e b a g a i p e m i l i k d a n a ( M u q r i d ) y a n g

m e m i n j a m k a n d a n a n y a k e p a d a n a s a b a h

( M u q t a r i d ) . D a l a m a p l i k a s i n y a , s e l a i n

m e n g e m b a l i k a n u t a n g p o k o k , n a s a b a h j u g a

m e m b a y a r b i a y a a d m i n i s t r a s i k e p a d a b a n k

a t a s p e l a k s a n a a n a k a d q a r d . D a l a m h u k u m

I s l a m , p e r m i n t a a n p e m b e r i p i n j a m a n

k e p a d a p e m i n j a m b e r u p a b i a y a - b i a y a

o p e r a s i d i l u a r p i n j a m a n p o k o k

d i p e r b o l e h k a n n a m u n t i d a k b o l e h d i b u a t

p r o p o s i o n a l t e r h a d a p j u m l a h p i n j a m a n .

S e l a n j u t n y a A l - i j ā r a h d a l a m b a h a s a

A r a b b e r a r t i u p a h , s e w a j a s a a t a u i m b a l a n .

I j a r a h m e r u p a k a n s a l a h s a t u b e n t u k

k e g i a t a n m u a m a l a h d a l a m m e m e n u h i

k e p e r l u a n h i d u p m a n u s i a , s e p e r t i s e w a

m e n y e w a , k o n t r a k , a t a u m e n j u a l j a s a

p e r h o t e l a n d a n l a i n . A l - i j ā r a h b e r a s a l

d a r i k a t a “ a l - a j r ” y a n g b e r a r t i “ a l - „ i w a d h ”

( g a n t i ) , o l e h k a r e n a i t u a s - s a w a b ( p a h a l a )

d i n a m a i u p a h . M e n u r u t i s t i l a h s y a r a ‟ i j a r a h

b e r a r t i , s u a t u j e n i s a k a d u n t u k m e n g a m b i l

m a n f a a t d e n g a n j a l a n p e n g g a n t i a n .

M e n u r u t S a y y i d S a b i q , i j ā r a h a d a l a h

s u a t u j e n i s a k a d y a n g m e n g a m b i l m a n f a a t

d e n g a n j a l a n p e n g g a n t i a n d e n g a n

d e m i k i a n p a d a h a k i k a t n y a i j a r a h a d a l a h

p e n j u a l a n m a n f a a t y a i t u p e m i n d a h a n h a k

g u n a ( m a n f a a t ) a t a s s u a t u b a r a n g d a n j a s a

d a l a m w a k t u t e r t e n t u m e l a l u i p e m b a y a r a n

s e w a a t a u u p a h t a n p a d i i k u t i d e n g a n

p e m i n d a h a n k e p e m i l i k a n b a r a n g i t u

s e n d i r i . A k a d i j a r a h t i d a k a d a p e r u b a h a n

k e p e m i l i k a n t e t a p i h a n y a p e r p i n d a h a n h a k

g u n a s a j a d a r i y a n g m e n y e w a k a n k e p a d a

p e n y e w a .

I j ā r a h s e b a g a i s u a t u t r a n s a k s i y a n g

s i f a t n y a s a l i n g t o l o n g m e n o l o n g

m e m p u n y a i l a n d a s a n y a n g k u a t d a l a m

A l q u r a n d a n H a d i s . K o n s e p i n i m u l a i

d i k e m b a n g k a n p a d a m a s a K h a l i f a h U m a r

b i n K h a t a b y a i t u k e t i k a a d a n y a s i s t e m

b a g i a n t a n a h d a n a d a n y a l a n g k a h

r e v o l u s i o n e r d a r i K h a l i f a h U m a r y a n g

m e l a r a n g p e m b e r i a n t a n a h b a g i k a u m

m u s l i m d i w i l a y a h y a n g d i t a k l u k k a n d a n

s e b a g a i l a n g k a h a l t e r n a t i f a d a l a h

m e m b u d i d a y a k a n t a n a h b e r d a s a r k a n

k h a r a j d a n j i z y a h . A d a p u n y a n g m e n j a d i

d a s a r h u k u m i j a r a h a d a l a h Q S . A l - Z u k h r ū f

: 3 2 d a n Q S . A l - Q a s h a s h : 2 6 “ A p a k a h

m e r e k a y a n g m e m b a g i - b a g i r a h m a t

T u h a n m u ? K a m i t e l a h m e n e n t u k a n a n t a r a

m e r e k a p e n g h i d u p a n m e r e k a d a l a m

k e h i d u p a n d u n i a , d a n K a m i t e l a h

m e n i n g g i k a n s e b a h a g i a n m e r e k a a t a s

s e b a g i a n y a n g l a i n b e b e r a p a d e r a j a t , a g a r

s e b a g i a n m e r e k a d a p a t m e m p e r g u n a k a n

s e b a g i a n y a n g l a i n . d a n r a h m a t T u h a n m u

l e b i h b a i k d a r i a p a y a n g m e r e k a

k u m p u l k a n ” d a n “ S a l a h s e o r a n g d a r i

k e d u a w a n i t a i t u b e r k a t a : " Y a b a p a k k u

a m b i l l a h i a s e b a g a i o r a n g y a n g b e k e r j a

( p a d a k i t a ) , k a r e n a S e s u n g g u h n y a o r a n g

y a n g p a l i n g b a i k y a n g k a m u a m b i l u n t u k

b e k e r j a ( p a d a k i t a ) i a l a h o r a n g y a n g k u a t

l a g i d a p a t d i p e r c a y a " .

D a l a m H u k u m I s l a m a d a d u a j e n i s

i j ā r a h y a i t u : p e r t a m a ; I j ā r a h y a n g

b e r h u b u n g a n d e n g a n s e w a j a s a , y a i t u

m e m p e k e r j a k a n j a s a s e s e o r a n g d e n g a n

u p a h s e b a g a i i m b a l a n j a s a y a n g d i s e w a .

P i h a k y a n g m e m p e k e r j a k a n d i s e b u t

m u s t a j i r , p i h a k p e k e r j a d i s e b u t a j i r d a n

u p a h y a n g d i b a y a r k a n d i s e b u t u j r a h .

K e d u a ; I j ā r a h y a n g b e r h u b u n g a n d e n g a n

s e w a a s e t a t a u p r o p e r t i , y a i t u

m e m i n d a h k a n h a k u n t u k m e m a k a i d a r i

a s e t a t a u p r o p e r t i t e r t e n t u k e p a d a o r a n g

l a i n d e n g a n i m b a l a n b i a y a s e w a . B e n t u k

i j a r a h i n i m i r i p d e n g a n l e a s i n g ( s e w a )

p a d a b i s n i s k o n v e n s i o n a l . P i h a k y a n g

m e n y e w a k a n ( l e s s o r ) d i s e b u t m u j i r / m u a j i r

d a n b i a y a s e w a d i s e b u t u j r a h . I j ā r a h


b e n t u k p e r t a m a b a n y a k d i t e r a p k a n d a l a m

p e l a y a n a n j a s a p e r b a n k a n s y a r i a h ,

s e m e n t a r a i j ā r a h b e n t u k k e d u a b i a s a

d i p a k a i s e b a g a i b e n t u k i n v e s t a s i a t a u

p e m b i a y a a n d i p e r b a n k a n s y a r i ‟ a h .

S e b a g a i s e b u a h t r a n s a k s i u m u m ,

i j ā r a h b a r u d i a n g g a p s a h a p a b i l a t e l a h

m e m e n u h i r u k u n d a n s y a r a t i j ā r a h .

A d a p u n r u k u n - r u k u n i j ā r a h a d a l a h s e b a g a i

b e r i k u t . M u ‟ j a r ( o r a n g a t a u b a r a n g y a n g

d i s e w a ) , M u s t a ‟ j i r ( o r a n g y a n g m e n y e w a ) ,

S h i g h a t ( i j a b d a n q a b u l ) , d a n U p a h d a n

m a n f a a t . S e d a n g k a n S y a r a t i j ā r a h y a n g

h a r u s a d a a g a r t e r p e n u h i k e t e n t u a n -

k e t e n t u a n h u k u m i s l a m , s e b a g a i b e r i k u t . 1 )

J a s a a t a u m a n f a a t y a n g a k a n d i b e r i k a n

o l e h a s s e t y a n g d i s e w a k a n t e r s e b u t h a r u s

t e r t e n t u d a n d i k e t a h u i d e n g a n j e l a s o l e h

k e d u a b e l a h p i h a k . 2 ) K e p e m i l i k a n a s s e t

t e t a p p a d a y a n g m e n y e w a k a n y a n g

b e r t a n g g u n g j a w a b p e m e l i h a r a a n n y a ,

s e h i n g g a a s s e t t e r s e b u t h a r u s d a p a t

m e m b e r i m a n f a a t k e p a d a p e n y e w a . 3 )

A k a d i j ā r a h d i h e n t i k a n p a d a a s e t y a n g

b e r t a n g g u n g j a w a b p e m e l i h a r a a n n y a ,

s e h i n g g a a s e t t e r s e b u t h a r u s d a p a t

m e m b e r i m a n f a a t k e p a d a p e n y e w a . 4 )

A s e t t i d a k b o l e h d i j u a l k e p a d a p e n y e w a

d e n g a n h a r g a y a n g d i t e t a p k a n s e b e l u m n y a

p a d a s a a t k o n t r a k b e r a k h i r . A p a b i l a a s e t

a k a n d i j u a l h a r g a n y a a k a n d i t e n t u k a n p a d a

s a a t k o n t r a k b e r a k h i r . D a l a m f a t w a D e w a n

S y a r i a h N a s i o n a l N o m o r

0 9 / D S N M U I / I V 2 0 0 0 t a n g g a l 1 3 A p r i l

2 0 0 0 T e n t a n g d i t e t a p k a n n y a P e m b i a y a a n

I j a r a h .

A k a d i j ā r a h a k a n b e r a k h i r a p a b i l a ,

p e r t a m a ; s a l a h s a t u p i h a k m e n i n g g a l d u n i a

( H a n a f i ) , j i k a b a r a n g y a n g d i s e w a k a n i t u

b e r u p a h e w a n m a k a k e m a t i a n n y a

m e n g a k h i r i a k a d i j a r a h ( j u m h u r ) . K e d u a ;

K e d u a p i h a k m e m b a t a l k a n a k a d d e n g a n

i q o l a h . K e t i g a ; B a r a n g y a n g d i s e w a k a n

h a n c u r a t a u r u s a k . K e e m p a t ; M a s a

b e r l a k u n y a a k a d t e l a h s e l e s a i

O b j e k i j ā r a h a d a l a h m e r u p a k a n

s e s u a t u y a n g b i a s a d i s e w a k a n , s e p e r t i

r u m a h , m o b i l , d a n h e w a a n t u n g g a n g a n .

O l e h s e b a b i t u t i d a k b o l e h d i l a k u k a n a k a d

s e w a m e n y e w a t e r h a d a p s e b a t a n g p o h o n

y a n g a k a n d i m a n f a a t k a n p e n y e w a . B e r i k u t

a d a l a h k e t e n t u a n o b j e k i j ā r a h . 1 ) O b j e k

i j ā r a h a d a l a h m a n f a a t d a n p e n g g u n a a n

b a r a n g d a n a t a u j a s a . 2 ) M a n f a a t b a r a n g

h a r u s b i s a d i n i l a i d a n d a p a t d i l a k s a n a k a n

d a l a m k o n t r a k . 3 ) P e m e n u h a n m a n f a a t

h a r u s y a n g b e r s i f a t d i b o l e h k a n . 4 )

K e s a n g g u p a n m e m e n u h i m a n f a a t h a r u s

n y a t a d a n s e s u a i d e n g a n s y a r i a h . 5 )

M a n f a a t h a r u s d i k e n a l i s e c a r a s p e s i f i k

s e d e m i k i a n r u p a u n t u k m e n g h i l a n g k a n

j a h a l a h ( k e t i d a k t a h u a n ) y a n g a k a n

m e g a k i b a t k a n s e n g k e t a . 6 ) S p e s i f i k a s i

m a n f a a t h a r u s d i n y a t a k a n d e n g a n j e l a s ,

t e r m a s u k j a n g k a w a k t u n y a . B i s a j u g a

d i k e n a l i d e n g a n s p e s i f i k a s i a t a u

i d e n t i f i k a s i f i s i k . 7 ) S e w a a d a l a h s e s u a t u

y a n g d i j a n j i k a n d a n d i b a y a r n a s a b a h

k e p a d a l e m b a g a k e u a n g a n s y a r i a h s e b a g a i

p e m b a y a r a n m a n f a a t . S e s u a t u y a n g d a p a t

d i j a d i k a n h a r g a d a l a m j u a l b e l i d a p a t p u l a

d i j a d i k a n s e w a d a l a m i j a r a h . 8 )

P e m b a y a r a n s e w a b o l e h b e r b e n t u j a s a a t a u

m a n f a a t l a i n d a r i j e n i s y a n g s a m a d e n g a n

o b j e k k o n t r a k . 9 ) K e l e n t u r a n ( f l e k s i b i l i t y )

d a l a m m e n e n t u k a n s e w a d a p a t d i w u j u d k a n

d a l a m u k u r a n w a k t u , t e m p a t d a n j a r a k .

S k e m a I j a r a h

B A N K N A S A B A

H

S D B

B i a y a

P e n i t i p a n

B A R A N G

G A D A I


S a l a h s a t u a k a d y a n g d i g u n a k a n

d a l a m G a d a i E m a s B S M y a i t u a k a d i j a r a h .

P a d a a k a d i n i , n a s a b a h m e n i t i p k a n b a r a n g

g a d a i n y a k e p a d a p i h a k b a n k d e n g a n

m e m b a y a r b i a y a s e w a ( u j r o h ) s a a t

b e r a k h i r n y a a k a d . S e d a n g k a n n a s a b a h

m e n d a p a t k a n j a m i n a n k e a m a n a n a t a s

b a r a n g y a n g d i g a d a i k a n d e n g a n

m e n y i m p a n n y a d a l a m S a v e D e p o s i t B o x

( S D B ) .

M i n a t

M i n a t a d a l a h k e c e n d r u n g a n d a l a m

d i r i i n d i v i d u u n t u k t e r t a r i k p a d a s e s u a t u

o b j e k a t a u m e n y e n a n g i s u a t u o b j e k

( S u m a d i S u r y a b r a t a : 1 9 8 8 ) . S e d a n g k a n

m e n u r u t C r o w a n d C r o w m i n a t a d a l a h

p e n d o r o n g y a n g m e n y e b a b k a n s e s e o r a n g

m e m b e r i p e r h a t i a n t e r h a d a p o r a n g ,

s e s u a t u , a k t i v i t a s - a k t i v i t a s t e r t e n t u .

K a r a k t e r i s t i k m i n a t m e n u r u t B i m o

W a l g i t o : M e n i m b u l k a n s i k a p p o s i t i f

t e r h a d a p s e s u a t u o b j e k . A d a n y a s e s u a t u

y a n g m e n y e n a n g k a n y a n g t i m b u l d a r i

s e s u a t u o b j e k i t u . M e n g a n d u n g s u a t u

p e n g h a r a p a n y a n g m e n i m b u l k a n k e i n g i n a n

u n t u k m e n d a p a t k a n s e s u a t u y a n g m e n j a d i

m i n a t n y a .

M e n u r u t H . C . W i t h e r i n g t o n y a n g

d i k u t i p S u h a r s i n i A r i k u n t o , M i n a t a d a l a h

k e s a d a r a n s e s e o r a n g t e r h a d a p s u a t u o b j e k ,

s u a t u m a s a l a h a t a u s i t u a s i y a n g

m e n g a n d u n g k a i t a n d e n g a n

d i r i n y a . b a t a s a n i n i l e b i h m e m p e r j e l a s

p e n g e r t i a n m i n a t t e r s e b u t d a l a m k a i t a n n y a

d e n g a n p e r h a t i a n s e s e o r a n g . P e r h a t i a n

a d a l a h p e m i l i h a n s u a t u p e r a n g s a n g d a r i

s e k i a n b a n y a k p e r a n g s a n g y a n g d a p a t

m e n i m p a m e k a n i s m e p e n e r i m a a n

s e s e o r a n g . O r a n g , m a s a l a h , a t a u s i t u a s i

t e r t e n t u a d a l a h p e r a n g s a n g y a n g d a t a n g

p a d a m e k a n i s m e p e n e r i m a s e s e o r a n g ,

k a r e n a p a d a s u a t u w a k t u t e r t e n t u h a n y a

s a t u p e r a n g s a n g y a n g d a p a t d i s a d a r i .

K e s a d a r a n y a n g m e n y e b a b k a n t i m b u l n y a

p e r h a t i a n i t u l a h y a n g d i s e b u t m i n a t .

B e r d a s a r k a n p e n g e r t i a n t e r s e b u t m a k a

u n s u r m i n a t a d a l a h p e r h a t i a n , r a s a s e n a n g ,

h a r a p a n , d a n p e n g a l a m a n .

M e n u r u t C r o w a n d C r o w a d a t i g a

f a k t o r y a n g m e n i m b u l k a n m i n a t y a i t u :

f a k t o r y a n g t i m b u l d a r i d a l a m d i r i

i n d i v i d u , f a k t o r m o t i f s o s i a l , d a n f a k t o r

e m o s i o n a l y a n g k e t i g a n y a m e n d o r o n g

t i m b u l n y a m i n a t . P e n d a p a t t e r s e b u t s e j a l a n

d e n g a n y a n g d i k e m u k a k a n S u d a r s o n o ,

f a k t o r - f a k t o r y a n g m e n i m b u l k a n m i n a t

d a p a t d i g o l o n g k a n s e b a g a i b e r i k u t .

P e r t a m a ; F a k t o r k e b u t u h a n d a r i d a l a m ,

k e b u t u h a n i n i d a p a t b e r u p a k e b u t u h a n

y a n g b e r h u b u n g a n d e n g a n j a s m a n i d a n

k e j i w a a n . K e d u a ; F a k t o r m o t i f s o s i a l ,

t i m b u l n y a m i n a t d a l a m d i r i s e s e o r a n g

d a p a t d i d o r o n g o l e h m o t i f s o s i a l y a i t u

k e b u t u h a n u n t u k m e n d a p a t k a n p e n g a k u a n ,

p e n g h a r g a a n d a r i l i n g k u n g a n d i m a n a i a

b e r a d a . K e t i g a ; F a k t o r e m o s i o n a l , f a k t o r

i n i m e r u p a k a n u k u r a n i n t e n s i t a s s e s e o r a n g

d a l a m m e n a r u h p e r h a t i a n t e r h a d a p s e s u a t u

k e g i a t a n a t a u o b j e k t e r t e n t u .

M e n u r u t C h a r l e s y a n g d i k u t i p o l e h

S l a m e t W i d o d o d i d e s k r i p s i k a n s e b a g a i

b e r i k u t . P a d a a w a l n y a s e b e l u m t e r l i b a t

d a l a m s u a t u a k t i v i t a s , s i s w a m e m p u n y a i

p e r h a t i a n t e r h a d a p a d a n y a p e r h a t i a n ,

m e n i m b u l k a n k e i n g i n a n u n t u k

t e r l i b a t d i d a l a m a k t i v i t a s . M i n a t k e m u d i a n

m u l a i m e m b e r i k a n d a y a t a r i k y a n g a d a

a t a u a d a p e n g a l a m a n y a n g m e n y e n a n g k a n

d e n g a n h a l - h a l t e r s e b u t . S e c a r a s k e m a t i s

p r o s e s t e r b e n t u k n y a m i n a t d a p a t

d i g a m b a r k a n s e b a g a i b e r i k u t .

P e r h a

t i a n

K e t e r l i b

a t a n

M i n a

t


P r o s e s T e r b e n t u k n y a M i n a t

T a n g g a p a n R e s p o n d e n M e n g e n a i

R a h n / G a d a i B e r d a s a r k a n K u e s i o n e r

P r o d u k G a d a i E m a s B S M S u d a h

B e l a n d a s k a n S y a r i a h

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 3 2 4 1 1 5 6 2

%

3 5 , 4

8

3 8 , 7

1

1 7 , 7

4

8 , 0

7 1 0 0


s e b a n y a k 2 4 r e s p o n d e n ( 3 8 , 7 1 % )

m e n y a t a k a n s e t u j u , s e b a n y a k 2 2 r e s p o n d e n

( 3 5 , 4 8 % ) m e n y a t a k a n s a n g a t s e t u j u d a n 1 1

r e s p o n d e n ( 1 7 , 7 4 % ) m e n y a t a k a n t i d a k

s e t u j u , d a n s a n g a t t i d a k s e t u j u s e b a n y a k 5

r e s p o n d e n ( 8 , 0 7 % ) . A r t i n y a , r e s p o n d e n

s e t u j u b a h w a p r o d u k G a d a i E m a s B S M

s u d a h b e r l a n d a s k a n s y a r i a h .

A d a j a m i n a n k e a m a n a n a t a s b a r a n g

y a n g d i g a d a i k a n

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 3 2 4 1 0 5 6 2

%

3 7 ,

1

3 8 , 7

1

1 6 , 1

3

8 , 0

6 1 0 0




( 3 7 , 1 % ) m e n y a t a k a n s a n g a t s e t u j u d a n 1 0



r e s p o n d e n ( 8 , 0 6 % ) h a l i n i d a p a t d i a r t i k a n

b a h w a r e s p o n d e n s e t u j u d e n g a n a d a n y a

j a m i n a n k e a m a n a n b a r a n g g a d a i y a n g

c u k u p b a i k p a d a p r o d u k G a d a i E m a s

B S M .

M u d a h n y a p e r s y a r a t a n a d m i n i s t r a t i f

u n t u k m e l a k u k a n t r a n s a k s i G a d a i E m a s

B S M

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 4 2 5 7 6 6 2

%

2 8 , 7

1

4 0 , 3

2

1 1 , 2

9

9 , 6

8 1 0 0




( 2 8 , 7 1 % ) m e n y a t a k a n s a n g a t s e t u j u d a n 7



r e s p o n d e n ( 9 , 6 8 % ) h a l i n i d a p a t d i a r t i k a n

b a h w a r e s p o n d e n s e t u j u d e n g a n

p e r s y a r a t a n a d m i n i s t r a t i f u n t u k m e l a k u k a n

t r a n s a k s i g a d a i t e r b i l a n g c u k u p m u d a h .

T a n g g a p a n R e s p o n d e n M e n g e n a i Q a r d

N i l a i p i n j a m a n d i k e m b a l i k a n t a n p a

a d a n y a t a m b a h a n

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 4 2 3 1 0 5 6 2

%

3 8 , 7

1

3 7 ,

1

1 6 , 1

3

8 , 0

6 1 0 0



m e n y a t a k a n s a n g a t s e t u j u , s e b a n y a k 2 3

r e s p o n d e n ( 3 7 , 1 % ) m e n y a t a k a n s e t u j u d a n

1 0 r e s p o n d e n ( 1 6 , 1 3 % ) m e n y a t a k a n t i d a k


r e s p o n d e n ( 8 , 0 6 % ) . A r t i n y a , r e s p o n d e n

s a n g a t s e t u j u d e n g a n p e n g e m b a l i a n t a n p a

a d a n y a t a m b a h a n u a n g p a d a p r o d u k G a d a i

E m a s B S M .


T a n g g a p a n R e s p o n d e n M e n g e n a i I j a r a h

B i a y a s e w a / t i t i p y a n g l e b i h m u r a h

d i b a n d i n g k a n p e g a d a i a n k o n v e n s i o n a l

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 2 2 0 1 4 6 6 2

%

3 5 , 4

8

3 2 , 2

6

2 2 , 5

8

9 , 6

8 1 0 0




r e s p o n d e n ( 3 2 , 2 6 % ) m e n y a t a k a n s e t u j u

d a n 1 4 r e s p o n d e n ( 2 2 , 5 8 % ) m e n y a t a k a n

t i d a k s e t u j u , d a n s a n g a t t i d a k s e t u j u

s e b a n y a k 6 r e s p o n d e n ( 9 , 6 8 % ) . A r t i n y a ,

r e s p o n d e n s a n g a t s e t u j u b a h w a p r o d u k

G a d a i E m a s B S M m e m i l i k i b i a y a t i t i p

y a n g l e b i h m u r a h d i b a n d i n g k a n d e n g a n

p e g a d a i a n k o n v e n s i o n a l .

A d a n y a t r a n s p a r a n s i d a l a m

p e r h i t u n g a n p e m b i a y a a n

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 5 1 9 1 0 8 6 2

%

4 0 , 3

2

3 0 , 6

5

1 6 , 1

3

8 , 0

6 1 0 0








r e s p o n d e n s a n g a t s e t u j u d e n g a n

t r a n s p a r a n s i p e r h i t u n g a n p e m b i a y a a n p a d a

p r o d u k G a d a i E m a s B S M .

T a n g g a p a n R e s p o n d e n t e n t a n g B a n k

S y a r i a h M a n d i r i

P e l a y a n a n G a d a i E m a s B S M b a i k d a n

m e m u a s k a n

S S S T S S T S

T O T A

L

J M

L 2 3 1 9 1 3 7 6 2

%

3 7 ,

1

3 0 , 6

4

2 0 , 9

7

1 1 , 2

9 1 0 0


s e b a n y a k 2 3 r e s p o n d e n ( 3 7 , 1 % )





s e b a n y a k 7 r e s p o n d e n ( 1 1 , 2 9 % ) . A r t i n y a ,

r e s p o n d e n s a n g a t s e t u j u p e l a y a n a n G a d a i

E m a s B S M b a i k d a n m e m u a s k a n .

P r o d u k G a d a i E m a s B S M j u g a

m e m u d a h k a n m a s y a r a k a t d a l a m

m e m i l i k i e m a s

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 8 1 7 1 1 6 6 2

%

4 5 , 1

6

2 7 , 4

2

1 7 , 7

4

9 , 6

8 1 0 0








r e s p o n d e n s a n g a t s e t u j u b a h w a p r o d u k

G a d a i E m a s B S M j u g a m e m u d a h k a n

m a s y a r a k a t d a l a m m e m i l i k i e m a s .


L o k a s i B a n k S y a r i a h M a n d i r i s t r a t e g i s

s e h i n g g a m e m u d a h k a n m a s y a r a k a t

u n t u k m e n g g u n a k a n p r o d u k j a s a G a d a i

E m a s B S M

S S S T S

S T

S

T O T A

L

J M

L 2 9 2 5 5 3 6 2

%

4 6 , 7

8

4 0 , 3

2

8 , 0

6

4 , 8

4 1 0 0





d a n 5 r e s p o n d e n ( 8 , 0 6 % ) m e n y a t a k a n



r e s p o n d e n c u k u p s e t u j u d e n g a n

k e m u d a h a n m e l a k u k a n t r a n s a k s i G a d a i

E m a s B S M k a r e n a l o k a s i y a n g s t r a t e g i s .

B a n k S y a r i a h M a n d i r i m e m i l i k i p r o d u k

l a i n s e l a i n G a d a i E m a s B S M y a n g

t e r b u k t i s e s u a i s y a r i a h

S S S T S S T S T O T A L

J M L 2 8 2 4 5 5 6 2

% 4 5 , 1 6 3 8 , 7 2 8 , 0 6 8 , 0 6 1 0 0





d a n 5 r e s p o n d e n ( 8 , 0 6 % ) m e n y a t a k a n



r e s p o n d e n s a n g a t s e t u j u b a h w a B a n k

S y a r i a h M a d i r i m e m i l i k i p r o d u k l a i n s e l a i n

G a d a i E m a s B S M y a n g t e r b u k t i s y a r i a h .

D e s c r i p t i v e S t a t i s t i c s

S t a t i s t i c s

R a h n I ja r a h Q a r d M in a t

N

V a l id 6 2 6 2 6 2 6 2

M is s in g 0 0 0 0

M e a n 2 , 8 5 2 , 6 3 2 , 7 4 2 , 8 7

S t d . E r r o r o f M e a n , 1 4 5 , 1 4 0 , 1 3 8 , 1 2 9

M e d i a n 3 , 0 0 3 , 0 0 3 , 0 0 3 , 0 0

M o d e 4 3 3 4

S t d . D e v ia t io n 1 , 1 4 3 1 , 1 0 5 1 , 0 8 5 1 , 0 1 6

V a r ia n c e 1 , 3 0 6 1 , 2 2 1 1 , 1 7 8 1 , 0 3 2

R a n g e 3 3 3 3

M in i m u m 1 1 1 1

M a x im u m 4 4 4 4

P e r c e n t i l e s

2 5 2 , 0 0 2 , 0 0 2 , 0 0 2 , 0 0

5 0 3 , 0 0 3 , 0 0 3 , 0 0 3 , 0 0

7 5 4 , 0 0 4 , 0 0 4 , 0 0 4 , 0 0

A n a l i s i s O u t p u t D e s c r i p t i v e S t a t i s t i c s :

a ) J u m l a h T o t a l d a t a ( n ) = 6 2 R e s p o n d e n

b ) R a t a - r a t a ( M e a n ) u n t u k : P r o d u k g a d a i

( R a h n ) = 2 , 8 5 , a k a d Q a r d = 2 , 7 4 ,

a k a d i j ā r a h = 2 , 6 3 , M i n a t m a s y a r a k a t

= 2 , 8 7

c ) M e d i a n u n t u k P r o d u k g a d a i ( r a h n ) ,

a k a d q a r d , a k a d i j ā r a h , d a n M i n a t

m a s y a r a k a t = 3 , 0 0

d ) M o d e u n t u k P r o d u k g a d a i ( r a h n ) = 4 ,

a k a d q a r d = 3 , a k a d i j ā r a h = 3 , d a n

M i n a t m a s y a r a k a t = 4

e ) S t a n d a r d e v i a s i ( s t a n d a r d d e v i a t i o n )

u n t u k p r o d u k g a d a i ( r a h n ) = 1 , 1 4 3 ,

a k a d q a r d = 1 , 0 8 5 , a k a d i j ā r a h = 1 ,

1 0 5 , d a n M i n a t m a s y a r a k a t = 1 , 0 1 6

f ) V a r i a n c e u n t u k p r o d u k g a d a i ( r a h n ) =

1 , 3 0 6 , a k a d q a r d = 1 , 1 7 8 , a k a d i j ā r a h

= 1 , 2 2 1 , d a n m i n a t m a s y a r a k a t =

1 , 0 3 2

g ) N i l a i M a k s i m u m u n t u k p r o d u k g a d a i

( r a h n ) , a k a d q a r d , a k a d i j ā r a h , d a n

m i n a t m a s y a r a k a t y a i t u = 4

h ) N i l a i M i n i m u m u n t u k p r o d u k g a d a i

( r a h n ) , a k a d q a r d , a k a d i j ā r a h , d a n

m i n a t m a s y a r a k a t y a i t u = 1


i ) J a r a k N i l a i M a k s i m u m d a n M i n i n u m

( R a n g e ) u n t u k p r o d u k g a d a i ( r a h n ) ,

a k a d q a r d , a k a d i j ā r a h , d a n m i n a t

m a s y a r a k a t y a i t u = 4

U j i A s u m s i K l a s i k

S y a r a t a g a r p e n e r a p a n O r d i n a r y

L e a s t S q u a r e ( O L S ) d a p a t m e n g h a s i l k a n

p e n d u g a a n y a n g b a i k a d a l a h r e g r e s i h a r u s

b e b a s d a r i g e j a l a k l a s i k y a i t u : N o r m a l i t a s ,

M u l t i k o l i n e r i t a s , H e t e r o k e d a s t i s i t a s ,

A u t o k o r e l a s i .

a . N o r m a l i t a s

U j i n o r m a l i t a s d i g u n a k a n u n t u k

m e n g u j i m o d e l r e g r e s i v a r i a b e l t e r i k a t d a n

v a r i a b e l b e b a s m e m p u n y a i d i s t r i b u s i

n o r m a l a t a u t i d a k . M o d e l r e g r e s i y a n g b a i k

a d a l a h m o d e l r e g r e s i y a n g b e r d i s t r i b u s i

n o r m a l . A n a l i s i s d a t a m e b i a s d a l a m

a n a l i s i s d a t a . D a t a y a n g t i d a k n o r m a l

( o u t l i e r s ) h a r u s d i b u a n g k a r e n a

m e n i m b u l k a n b i a s d a l a m i n t e r p r e t a s i d a n

m e m p e n g a r u h i d a t a l a i n n y a . A n a l i s i s

d i l a k u k a n d e n g a n m e l i h a t h a s i l t e s t

K o l m o g o r o v - S m i r n o v , t a b e l h i s t o g r a m ,

d a n n o r m a l p r o b a b i l i t y p l o t . J i k a t i n g k a t

s i g n i f i k a n s i ( s i g . ) d a r i u j i K o l m o g o r o v

S m i r n o v l e b i h b e s a r d a r i n i l a i α ( 0 , 0 5 ) .

S e l a i n i t u d a p a t j u g a m e l a l u i p e m b u k t i a n

s e c a r a g r a f i s “ n o r m a l P - P p l o t ” u n t u k

m e l i h a t s e b a r a n d i s t r i b u s i p a d a g a r i s

l i n i e r n y a a p a k a h t e r l i h a t n o r m a l a t a u

t i d a k . G r a f i k u j i n o r m a l i t a s P - P P l o t

d a p a t d i l i h a t s e b a g a i b e r i k u t .

H i s t o g r a m

N o r m a l P - P P l o t

H a s i l p e n g u j i a n n o r m a l i t a s i n i

r e l e v a n d e n g a n p e n g u j i a n m e n g g u n a k a n

h i s t o g r a m p l o t n o r m a l . B e r d a s a r k a n h a s i l

o u t p u t S P S S 2 1 . 0 0 d i k e t a h u i b a h w a

s e b a r a n d a t a y a n g a d a , m e n y e b a r r a t a k e

s e m u a d a e r a h k u r v a n o r m a l . D e m i k i a n

j u g a d e n g a n o u t p u t N o r m a l P - P P l o t

m e m p e r l i h a t k a n s e b a r a n d a t a m e n g i k u t i

g a r i s d i a g o n a l s e h i n g g a d a p a t d i n y a t a k a n

b a h w a m o d e l r e g r e s i t e l a h m e m e n u h i

a s u m s i n o r m a l i t a s .


b . M u l t i k o l i n i e r i t a s

U j i m u l t i k o l i n e a r i t a s d i l a k u k a n

u n t u k m e m a s t i k a n t i d a k t e r j a d i

m u l i k o l i n e a r i t a s ( s a l i n g b e r k o r e l a s i )

a n t a r a s e s a m a v a r i a b e l b e b a s d a l a m

m o d e l , s e h i n g g a a s u m s i i n i h a n y a

d i p e r u n t u k k a n b a g i h u b u n g a n s i m u l t a n

s a j a . C a r a y a n g d i g u n a k a n a d a l a h d e n g a n

m e l i h a t n i l a i V a r i a n I n d e x F a c t o r ( V I F )

– T o l e r a n c e d a n m e m b a n d i n g k a n n i l a i

C o n d i t i o n I n d e x ( C I ) p a d a E i g e n v a l u e

t a b e l d a r i d a t a C o l l i n e a r i t y D i a g n o s t i c s

y a n g m e r u p a k a n h a s i l p e n g o l a h a n d a t a

S P S S 2 1 . 0 0 . H a s i l p e n g u j i a n

m u l t i k o l i n e a r i t a s p e r s a m a a n g a n d a

t e r h a d a p v a r i a b e l - v a r i a b e l

i n d e p e n d e n n y a d a p a t d i l i h a t p a d a t a b e l

b e r i k u t .

H a s i l U j i M u l t i k o l i n i e r i t a s


S t a t i s t i c s

V a r ia b e l

I n d f e p e n d e n t T o le r a n c e V I F

R a h n ( X 1 ) 0 , 8 0 9 1 , 2 3 6

I ja r a h ( X 2 ) 0 , 6 8 9 1 , 4 5 1

Q a r d ( X 3 ) 0 , 7 2 1 , 3 9

N i l a i T o l e r a n c e d a r i k e t i g a v a r i a b e l

b e b a s b e r n i l a i l e b i h d a r i 0 , 1 d a n n i l a i V I F

( V a r i a n c e I n f l a n t i o n F a c t o r ) d a r i k e t i g a

v a r i a b e l b e b a s j u g a b e r n i l a i t i d a k l e b i h

d a r i 1 0 . M a k a d a p a t d i s i m p u l k a n b a h w a

t i d a k t e r d a p a t k o r e l a s i d i a n t a r a v a r i a b e l

b e b a s a t a u m o d e l r e g r a s i y a n g t e r b e n t u k

b e b a s d a r i m u l t i k o l i n i e r i t a s .

c . A u t o k o r e l a s i

U j i a u t o k o r e l a s i d i g u n a k a n u n t u k

m e n g u j i m o d e l r e g r e s i l i n i e r t e r d a p a t

k o r e l a s i a n t a r a k e s a l a h a n p e n g g a n g g u

p a d a p e r i o d e d e n g a n k e s a l a h a n

p e n g g a n g g u p a d a p e r i o d e t - 1

( s e b e l u m n y a ) . U n t u k m e n d e t e k s i

a u t o k o r e l a s i d a l a m p e n e l i t i a n i n i d i l a k u k a n

d e n g a n u j i D u r b i n - W a s t o n . P e n g a m b i l a n

k e p u t u s a n d a l a m U j i D u r b i n W a s t o n

a d a l a h d e n g a n m e n g g u n a k a n T a b e l

K l a s i f i k a s i n i l a i d s e b a g a i b e r i k u t .

K l a s i f i k a s i N i l a i d

N i l a i d K e t e r a n g a n

< 1 , 1 0 A d a a u t o k o r e l a s i

1 , 1 0 - 1 , 5 4 T i d a k a d a k e s i m p u l a n

1 , 5 5 - 2 , 4 6 T i d a k t e r d a p a t a u t o k o r e l a s i

2 , 4 6 - 2 , 9 0 T i d a k a d a k e s i m p u l a n

> 2 , 9 1 A d a a u t o k o r e l a s i

D a r i H a s i l a n a l i s i s r e g r e s i b e r g a n d a

d i d a p a t n i l a i D u r b i n W a s t o n d a l a m m o d e l

i n i a d a l a h s e b e s a r 2 , 3 8 2 y a n g m a n a b e r a d a

a n t a r a 1 , 5 5 – 2 , 4 6 . M a k a b e r d a s a r k a n p a d a

T a b e l K l a s i f i k a s i d i a t a s d a p a t d i s i m p u l k a n

b a h w a t i d a k t e r d a p a t a u t o k o r e l a s i p a d a

m o d e l r e g r e s i b e r g a n d a y a n g t e r b e n t u k

d a l a m p e n e l i t i a n i n i .

A n a l i s i s R e g r e s i L i n i e r B e r g a n d a

A n a l i s i s i n i b e r t u j u a n m e n g u k u r

v a r i a b e l b e b a s ( X ) t e r h a d a p v a r i a b e l

t e r i k a t ( Y ) y a n g d i r u m u s k a n s e b a g a i

b e r i k u t . Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3

K e t e r a n g a n :

Y = V a r i a b e l T e r i k a t

a = k o n s t a n t a

b 1 , 2 , 3 = k o e f i s i e n r e g r e s i v a r i a b e l b e b a s

X 1 , X 2 , X 3

X 1 , 2 , 3 = V a r i a b e l b e b a s X 1 , X 2 , X 3

U n t u k k e e r a t a n h a s i l , p e r h i t u n g a n d a t a

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n k o m p u t e r

s t a t i s t i k p r o g r a m S P S S v e r s i 2 1 , 0 d e n g a n

h a s i l s e b a g a i b e r i k u t .


H a s i l P e r h i t u n g a n R e g r e s i L i n i e r

B e r g a n d a

V a r i a b l e s E n t e r e d / R e m o v e da

M o d e

l

V a r ia b le s

E n t e r e d

V a r ia b le s

R e m o v e d

M e t h o d

1 Q a r d , R a h n ,

I ja r a hb

. E n t e r

a . D e p e n d e n t V a r ia b le : M i n a t

b . A l l r e q u e s t e d v a r ia b le s e n t e r e d .

A N O V Aa

M o d e l S u m o f

S q u a r e s

D f M e a n

S q u a r e

F S ig .

1

R e g r e s s io n 8 , 1 4 7 3 2 , 7 1 6 2 , 8 7 3 , 0 4 4b

R e s id u a l 5 4 , 8 2 0 5 8 , 9 4 5

T o t a l 6 2 , 9 6 8 6 1


b . P r e d ic t o r s : ( C o n s t a n t ) , Q a r d , R a h n , I j a r a h

C o e f f i c i e n t sa

D e l U n s t a n d a r d iz e d

C o e f f ic ie n t s

S t a n d a r d iz e d

C o e f f ic ie n t s

T S ig .

B S t d . E r r o r B e t a

1

( C o n s t a n t )

5 , 2 9 3 , 8 5 0

6

,

2

2

9

, 0 0 0

R a h n

- , 2 3 9 , 1 2 1 - , 2 6 8 -

1

,

9

7

0

, 0 5 4

M o d e l S u m m a r yb

M o d e l R R

S q u a r e

A d j u s t e d

R S q u a r e

S t d . E r r o r o f

t h e E s t i m a t e

C h a n g e S t a t i s t i c s D u r b i n - W a t s o n

R S q u a r e

C h a n g e

F

C h a n g e

d f 1 d f 2 S i g . F C h a n g e

1 , 3 6 0a

, 1 2 9 , 0 8 4 , 9 7 2 , 1 2 9 2 , 8 7 3 3 5 8 , 0 4 4 2 , 3 8 2

a . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , R a h n , I j a r a h , Q a r d

b . D e p e n d e n t V a r i a b l e : M i n a t


I ja r a h

- , 3 6 2 , 1 3 6 - , 3 9 4 -

2

,

6

6

7

, 0 1 0

Q a r d

- , 2 8 8 , 1 3 5 - , 3 0 7 -

2

,

1

2

8

, 0 3 8


B e r d a s a r k a n h a s i l p e r h i t u n g a n t a b e l

4 . 1 3 d i a t a s d a p a t d i b u a t p e r s a m a a n r e g r e s i

s e b a g a i b e r i k u t . Y = 5 , 2 9 3 – 0 , 2 3 9 X 1 –

0 , 3 6 2 X 2 – 0 , 2 8 8 X 3 . P e r s a m a a n d i a t a s d a p t

d i i n t e r p r e s t a s i k a n d e n g a n p e n j e l a s a n d i

b a w a h i n i .

a ) N i l a i k o n s t a n t a ( a ) s e b e s a r 5 , 2 9 3 , j i k a

t e r j a d i p e r u b a h a n n i l a i v a r i a b e l r a h n ,

q a r d , d a n i j a r a h , m a k a b e s a r n y a m i n a t

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i b a n k

s y a r i a h a d a l a h 5 2 , 9 3 % .

b ) K o e f i s i e n t r e g r e s i r a h n s e b e s a r - 0 . 2 3 9

b e r a r t i a p a b i l a p r o d u k r a h n -

d i t i a d a k a n a k a n b e r p e n g a r u h n e g a t i f

p a d a m i n a t m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k

s e b e s a r - 2 3 , 9 % d e n g a n a s u m s i l a i n

v a r i a b e l l a i n t i d a k m e n g a l a m i

p e r u b a h a n .

c ) K o e f i s i e n r e g r e s i a k a d q a r d s e b e s a r -

0 . 2 8 8 a p a b i l a a k a d q a r d t i d a k a d a

a k a n b e r p e n g a r u h n e g a t i f p a d a m i n a t

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k s e b e s a r -

2 8 , 8 % d e n g a n a s u m s i l a i n v a r i a b e l

l a i n t i d a k m e n g a l a m i p e r u b a h a n .

d ) K o e f i s i e n t r e g r e s i a k a d i j a r a h s e b e s a r

- 0 , 3 6 2 a p a b i l a a k a d i j a r a h t i d a k a d a

a k a n b e r p e n g a r u h n e g a t i f p a d a m i n a t

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k s e b e s a r -

3 6 , 2 % d e n g a n a s u m s i l a i n v a r i a b e l

l a i n t i d a k m e n g a l a m i p e r u b a h a n .

1 . K o e f i s i e n D e t e r m i n a n

K o e f i s i e n d e t e r m i n a n b e r t u j u a n

u n t u k m e n g e t a h u i s e b e r a p a b e s a r

k e m a m p u a n v a r i a b e l i n d e p e n d e n

m e n j e l a s k a n v a r i a b e l d e p e n d e n . U n t u k

k o r e l a s i s e b a i k n y a m e n g g u n a k a n R

S q u a r e . R S q u a r e d i k a t a k a n b a i k j i k a d i

a t a s 0 , 5 a t a u 5 0 % .

U j i C o e f i s i e n d e t e r m i n a s i


M o d e l R R

S q u a r e

A d j u s t e d

R S q u a r e

S t d . E r r o r o f

t h e E s t i m a t e

C h a n g e S t a t i s t i c s D u r b i n - W a t s o n

R S q u a r e

C h a n g e

F

C h a n g e

d f 1 d f 2 S i g . F C h a n g e

1 , 3 6 0a

, 1 2 9 , 0 8 4 , 9 7 2 , 1 2 9 2 , 8 7 3 3 5 8 , 0 4 4 2 , 3 8 2

a . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , R a h n , I j a r a h , Q a r d

b . D e p e n d e n t V a r i a b l e : M i n a t


P a d a T a b e l d i a t a s m e n u j u k k a n n i l a i

R S q u a r e s e b e s a r 0 , 1 2 9 a n g k a t e r s e b u t

m e n j e l a s k a n b a h w a R a h n , I j a r a h , d a n

Q a r d s e b a g a i v a r i a b e l i n d e p e n d e n t t i d a k

m e m i l i k i p e n g a r u h y a n g s a n g a t b e s a r

t e r h a d a p m i n a t m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k

d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i . D a t a t e r s e b u t

m e n u n j u k k a n n i l a i k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i

s e b e s a r 0 , 1 2 9 y a n g b e r a r t i 1 2 , 9 % v a r i a b e l

d e p e n d e n d i j e l a s k a n o l e h v a r i a b e l

i n d e p e n d e n y a n g a d a p a d a p e n e l i t i a n i n i ,

d a n s i s a n y a 8 7 , 1 % d i j e l a s k a n o l e h v a r i a b e l

l a i n d i l u a r d a r i v a r i a b e l y a n g d i g u n a k a n

d a l a m p e n e l i t i a n .

U j i H i p o t e s i s

U n t u k m e n g e t a h u i s i g n i f i k a s i d a r i

h a s i l p e n e l i t i a n m a k a p e r l u d i l a k u k a n u j i

s t a t i s t i k u n t u k m e n g e t a h u i p e n g a r u h

p r o d u k g a d a i ( r a h n ) d e n g a n a k a d q a r d d a n

i j a r a h t e r h a d a p k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t

u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i

K C P M a l a b a r – T a n g e r a n g . P e n g u j i a n

d i l a k u k a n d e n g a n U j i F y a i t u u n t u k

m e n g e t a h u i P r o d u k G a d a i ( r a h n ) d e n g a n

a k a d i j a r a h d a n q a r d s e c a r a b e r s a m a - s a m a

( s i g n i f i k a n ) d a p a t m e m p e n g a r u h i

k e p e m i n a t a n n a s a b a h u n t u k b e r b a n k d i

B a n k S y a r i a h M a n d i r i , d a n U j i t y a i t u

u n t u k m e n g e t a h u i k o e f i s i e n r e g r e s i p a d a

m o d e l y a n g t e r b a n t u k s i g n i f i k a n a t a u

t i d a k .

P e n g u j i a n H i p o t e s i s K o e f i s i e n R e g r e s i

S e c a r a S i m u l t a n

H i p o t e s i s

H 0 : T i d a k t e r d a p a t p e n g a r u h p o s i t i f

d a n s i g n i f i k a n d a r i P r o d u k

G a d a i ( r a h n ) d e n g a n a k a d

i j a r a h d a n q a r d t e r h a d a p

k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i .

H 1 : T e r d a p a t p e n g a r u h p o s i t i f d a n

s i g n i f i k a n d a r i P r o d u k G a d a i

( r a h n ) d e n g a n a k a d i j a r a h d a n

q a r d t e r h a d a p k e p e m i n a t a n

m a s y a r a k a t b e r b a n k d i B a n k

S y a r i a h M a n d i r i .

P e n g u j i a n h i p o t e s i s p e r t a m a

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n u j i F .

B e s a r n y a h u b u n g a n p r o d u k g a d a i ( r a h n )

d e n g a n a k a d i j a r a h d a n q a r d t e r h a d a p

k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i

B a n k S y a r i a h M a n d i r i d i t u n j u k k a n o l e h

b e s a r n y a k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i ( K o e f i s i e n

R S q u a r e ) . K o e f i s i e n R S q u a r e s e b e s a r

0 , 1 2 9 a t a u 1 2 , 9 % d a p a t d i a r t i k a n b a h w a

b e s a r n y a h u b u n g a n p r o d u k g a d a i ( r a h n )

d e n g a n a k a d i j a r a h d a n q a r d s e c a r a

b e r s a m a - s a m a t e r h a d a p k e p e m i n a t a n

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i a d a l a h 1 2 , 9 % d a n s i s a n y a s e b e s a r

8 7 , 1 % d i j e l a s k a n o l e h v a r i a b e l y a n g l a i n

y a n g t i d a k m a s u k d a l a m p e n e l i t i a n i n i .

T a b e l m e n u n j u k k a n n i l a i F h a s i l

p e r h i t u n g a n a d a l a h 6 , 2 2 9 d e n g a n

s i g n i f i k a n s i F 0 , 0 4 4 < 0 , 0 5 m a k a H 0

d i t o l a k b e r a r t i t e r d a p a t p e n g a r u h y a n g

s i g n i f i k a n p r o d u k g a d a i ( r a h n ) d e n g a n

a k a d i j a r a h d a n q a r d s e c a r a b e r s a m a -

s a m a t e r h a d a p k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t d i

B a n k S y a r i a h M a n d i r i .

P e n g u j i a n H i p o t e s i s K o e f i s i e n R e g r e s i

S e c a r a P a r s i a l

H i p o t e s i s

H 0 : T i d a k t e r d a p a t p e n g a r u h p o s i t i f

d a n s i g n i f i k a n d a r i P r o d u k

G a d a i ( r a h n ) d e n g a n a k a d

i j a r a h d a n q a r d t e r h a d a p

k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i .

H 1 : T e r d a p a t p e n g a r u h p o s i t i f d a n

s i g n i f i k a n d a r i P r o d u k G a d a i


( r a h n ) d e n g a n a k a d i j a r a h d a n

q a r d t e r h a d a p k e p e m i n a t a n

m a s y a r a k a t b e r b a n k d i B a n k


P e n g u j i a n s e c a r a i n d i v i d u a l

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n u j i t .

P e n g u j i a n i n i d i p e r g u n a k a n d a l a m

p e n g u j i a n h i p o t e s i s 2 y a n g d i k e m u k a k a n .

a . P e n g u j i a n k o e f i s i e n r e g r e s i P r o d u k

g a d a i ( r a h n ) d e n g a n u j i t p a d a t a b e l

4 . 1 4 m e n u n j u k k a n n i l a i t h a s i l

p e r h i t u n g a n a d a l a h - 1 , 9 7 0 > 1 , 6 6 7

y a n g m e r u p a k a n t T a b e l d e n g a n

s i g n i f i k a n s i 0 , 0 5 4 > 0 , 0 5 m a k a H 0

d i t e r i m a b e r a t r i t i d a k t e r d a p a t

p e n g a r u h y a n g s i g n i f i k a n p r o d u k

g a d a i ( r a h n ) t e r h a d a p k e p e m i n a t a n

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k


b . P e n g u j i a n k o e f i s i e n r e g r e s i a k a d

i j a r a h d e n g a n u j i t p a d a t a b e l 4 . 1 4

m e n u n j u k k a n n i l a i t h a s i l


y a n g m e r u p a k a m t T a b e l d e n g a n

s i g n i f i k a n s i 0 , 0 1 0 < 0 , 0 5 m a k a H 0

d i t o l a k b e r a r t i t e r d a p a t p e n g a r u h

y a n g s i g n i f i k a n a k a d i j a r a h t e r h a d a p

k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i .

c . P e n g u j i a n k o e f i s i e n r e g r e s i a k a d

q a r d d e n g a n u j i t p a d a t a b e l 4 . 1 4

m e n u n j u k k a n n i l a i t h a s i l


y a n g m e r u p a k a n t T a b e l d e n g a n

s i g n i f i k a n s i s e b e s a r 0 , 0 3 8 < 0 , 0 5

m a k a H 0 d i t o l a k b e r a r t i t e r d a p a t

p e n g a r u h y a n g s i g n i f i k a n a k a d q a r d

t e r h a d a p k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t

u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i .

S i m p u l a n

D a r i p e m b a h a s a n y a n g s u d a h

d i u r a i k a n , m a k a d a p a t d i t a r i k k e s i m p u l a n

s e b a g a i b e r i k u t .

P e r t a m a ; P r o d u k g a d a i / r a h n ( X 1 )

n i l a i p r o b a b i l i t a s n y a t i d a k s i g n i f i k a n ( >

0 , 5 0 ) d i t u n j u k k a n d e n g a n n i l a i 0 , 0 5 4 >

0 , 0 5 y a n g b e r a t r i t i d a k t e r d a p a t p e n g a r u h

y a n g s i g n i f i k a n p r o d u k g a d a i ( r a h n )

t e r h a d a p k e p e m i n a t a n m a s y a r a k a t u n t u k

b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i . K e d u a ;

A k a d I j a r a h ( X 2 ) n i l a i p r o b a b i l i t a s n y a

s i g n i f i k a n ( < 0 , 0 5 ) d i t u n j u k k a n d e n g a n

n i l a i 0 , 0 1 0 < 0 , 0 5 y a n g b e r a r t i t e r d a p a t

p e n g a r u h y a n g s i g n i f i k a n a k a d q a r d


b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i . K e t i g a ;

A k a d Q a r d ( X 3 ) n i l a i p r o b a b i l i t a s n y a

s i g n i f i k a n ( < 0 , 0 5 ) d i t u n j u k k a n d e n g a n

n i l a i 0 , 0 3 8 < 0 , 0 5 y a n g b e r a r t i t e r d a p a t

p e n g a r u h y a n g s i g n i f i k a n a k a d i j ā r a h


b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h M a n d i r i .

K e e m p a t ; P r o d u k G a d a i / R a h n ( X 1 ) d e n g a n

a k a d I j a r a h ( X 2 ) d a n Q a r d ( X 3 ) m e m i l i k i

n i l a i k o e f i s i e n R S q u a r e s e b e s a r 0 , 1 2 9 a t a u

1 2 , 9 % d a n n i l a i s i g n i f i k a n s i n y a 0 , 0 4 4 <

0 , 0 5 m a k a H 0 d i t o l a k b e r a r t i p r o d u k g a d a i

( r a h n ) d e n g a n a k a d i j ā r a h d a n q a r d s e c a r a

b e r s a m a - s a m a m e m i l i k i p e n g a r u h p o s i t i f

d a n s i g n i f i k a n t e r h a d a p k e p e m i n a t a n

m a s y a r a k a t u n t u k b e r b a n k d i B a n k S y a r i a h

M a n d i r i a d a l a h 1 2 , 9 % d a n s i s a n y a s e b e s a r

8 7 , 1 % d i j e l a s k a n o l e h v a r i a b e l y a n g l a i n

y a n g t i d a k m a s u k d a l a m p e n e l i t i a n i n i .



A l q u r a n d a n T e r j e m a h a n n y a . J a k a r t a :

D e p a r t e m e n A g a m a R I .

A l A r i f , M N u r R i a n t o . 2 0 1 2 . L e m b a g a

K e u a n g a n S y a r i a h ( S u a t u K a j i a n

T e o r i t i s P r a k t i s ) . B a n d u n g : C V .

P u s t a k a S e t i a .

A n s h o r i , A b d u l G h o f u r . 2 0 0 9 . P e r b a n k a n

S y a r i a h D i I n d o n e s i a . Y o g y a k a r t a :

G a d j a h M a d a U n i v e r s i t y P r e s s .

A n s h o r i , A b d u l G h o f u r . 2 0 1 1 . G a d a i

S y a r i a h D i I n d o n e s i a ( K o n s e p ,

I m p l e m e n t a s i , d a n

I n s t i t u s i o n a l i s a s i ) . Y o g y a k a r t a :

G a d j a h M a d a U n i v e r s i t y P r e s s .

A s c a r y a . 2 0 1 1 . A k a d d a n P r o d u k B a n k

S y a r i a h . J a k a r t a : P T . R a j a G r a f i n d o

P e r s a d a .

I s n a w a n , G a n j a r . 2 0 1 0 . J u r u s C e r d a s

I n v e s t a s i S y a r i a h . J a k a r t a : L a s k a r

A s k a r a .

M u h a m m a d . 2 0 0 5 . M a n a j e m e n

P e m b i a y a a n B a n k S y a r i ‟ a h .

Y o g y a k a r t a : U P P A M P Y K P N .

P u r n o m o , R . S e r f i a n t o D . C i t a Y u s t i s i a

S e r f i y a n i . I s w i H a r y a n i . 2 0 1 3 . B u k u

P i n t a r I n v e s t a s i & G a d a i E m a s .

J a k a r t a : P T . G r a m e d i a P u s t a k a

U t a m a .

S a n h u , A n d r e a s . 2 0 1 2 . M e m b e l i E m a s

P e r h i a s a n . Y o g y a k a r t a : L u k i t a .

S i s w a n t o , V i c t o r i a n u s A r i e s . 2 0 1 2 .

S t r a t e g i d a n L a n g k a h - l a n g k a h

P e n e l i t i a n . Y o g y a k a r t a : G r a h a I l m u .

S o e m i t r a , A n d r i . 2 0 1 2 . B a n k & L e m b a g a

K e u a n g a n S y a r i a h . J a k a r t a :

K e n c a n a .

S u d a r m a n t o , R G u n a w a n . 2 0 1 3 . S t a t i s t i k

T e r a p a n B e r b a s i s K o m p u e r d e n g a n

P r o g r a m I B M S P S S S t a t i s t i c s 1 9 .

J a k a r t a : M i t r a W a c a n a M e d i a .

S u g i y o n o . 2 0 1 0 . M e t o d e P e n e l i t i a n B i s n i s

( P e n d e k a t a n K u a n t i t a t i f , K u a l i t a t i f ,

d a n R & D ) . B a n d u n g : A l f a b e t a .

S u h e n d i , H e n d i . 2 0 1 0 . F i q h M u a m a l a h .

J a k a r t a : R a j a w a l i P e r s . E d . 1 , C e t . 5 .

S u n y o t o , D a n a n g . 2 0 1 2 . A n a l i s i s V a l i d i t a s

& A s u m s i K l a s i k . Y o g y a k a r t a : G a v a

M e d i a .

S u p r a n t o , J . 2 0 0 9 . S t a t i s t i k T e o r i d a n

A p l i k a s i . J a k a r t a : E r l a n g g a . E d . 7 .

S u w i k n y o , D w i . 2 0 1 0 . P e n g a n t a r

A k u n t a n s i S y a r i a h . Y o g y a k a r t a :

P u s t a k a P e l a j a r .

T r i h e n d r a d i , C . 2 0 1 3 . S t e p B y S t e p I B M

S P S S 2 1 A n a l i s i s D a t a S t a t i s t i k .

Y o g y a k a r t a : A n d i .

w w w . g o o g l e . c o . i d

w w w . s y a r i a h m a n d i r i . c o . i d


P e n g a r u h P e m b i a y a a n M u s y a r a k a h d a n P e m b i a y a a n M u d h a r a b a h T e r h a d a p L a b a

B e r s i h P a d a B a n k U m u m S y a r i a h

S u t r i s n o H a r i s a d o n o , S . S i . , M M / N u r u l F a u z i a h , S E . S y

A b s t r a k

A k u n t a n s i s y a r i a h t i d a k m e l u l u b e r b i c a r a a n g k a n a m u n l e b i h k e p a d a p e r i l a k u

( b e h a v i o r ) , s e h i n g g a d e n g a n n y a d i h a r a p k a n m e n j a d i p e l o p o r d a l a m m e n e g a k k a n

k e t e r t i b a n p e m b u k u a n , p e m b a g i a n y a n g a d i l , l a r a n g a n p e n i p u a n m u t u ,

t i m b a n g a n , b a h k a n t e r m a s u k t i d a k t e r j a d i b e n t u r a n k e p e n t i n g a n a n t a r p e r u s a h a a n

y a n g b i s a m e r u g i k a n k a l a n g a n l a i n . S a l a h s a t u k e n d a l a p o k o k u a n g d i h a d a p i

p e r b a n k a n s y a r i a h a d a l a h s t a n d a r d i s a s i s y s t e m a k u n t a n s i d a n a u d i t . S a l a h s a t u

k e n d a l a p o k o k u a n g d i h a d a p i p e r b a n k a n s y a r i a h a d a l a h s t a n d a r d i s a s i s y s t e m

a k u n t a n s i d a n a u d i t . H a l i n i p a d a a k h i r n y a a k a n m e n i n g k a t k a n l a b a b e r s i h ( n e t

i n c o m e ) y a n g d e n g a n n y a b a n k a k a n m a m p u m e n g h a d a p i p e r s a i n g a n s e k a l i g u s

m e l a k u k a n e k s p a n s i p a s a r d a n k o n t i n u i t a s u s a h a b a n k a k a n l e b i h t e r j a m i n .

P e n e l i t i a n i n i t e r f o k u s p a d a p e n g a r u h m o d e l t r a n s a k s i m u d h a r a b a h d a n

m u s y a r a k a h t e r h a d a p l a b a b e r s i h p a d a b a n k u m u m s y a r i a h .

K a t a K u n c i ; M u s y a r a k a h , M u d h a r a b a h , L a b a B e r s i h , B a n k U m u m S y a r i a h


B a n k s y a r i a h d a l a m U U N o . T a h u n

1 9 9 8 a d a l a h b a n k u m u m y a n g

m e l a k s a n a k a n k e g i a t a n u s a h a b e r d a s a r k a n

p r i n s i p s y a r i a h y a n g d a l a m k e g i a t a n n y a

m e m b e r i k a n j a s a l a l u l i n t a s p e m b a y a r a n .

B a n k s y a r i a h , s e b a g a i s a l a h s a t u m o d e l

b a n k y a n g d i a k u i d i I n d o n e s i a s e l a i n b a n k

k o n v e n s i o n a l ( s e l a n j u t n y a B K ) , d i l a k u k a n

b e r d a s a r k a n p a d a p r i n s i p s y a r i a h d a n

d i d a s a r k a n p a d a l a n d a s a n A l q u r ‟ a n , h a d i s ,

d a n q a w l u l a m a ‟ . B e r b e d a d e n g a n B K ,

b a n k s y a r i a h m e m p u n y a i p r i n s i p - p r i n s i p

s e p e r t i a k a d m u d h a r a b a h , m u s y a r a k a h ,

i j a r a h , d a n s e b a g a i n y a y a n g n o n b u n g a .

P e r b e d a a n t e r s e b u t t e n t u

b e r p e n g a r u h k e p a d a l a p o r a n k e u a n g a n ,

s e b u a h l a p o r a n y a n g d i t u j u k a n s e b a g a i

s e b u a h p e r t a n g g u n g j a w a b a n y a n g

d i b e b a n k a n o l e h p e m i l i k p e r u s a h a a n .

A k u n t a n s i s y a r i a h d i h a r a p k a n d a n

d i t e r a p k a n d a l a m r a n g k a m e n g h i n d a r i

t e r j a d i n y a p r a k t i k k e r c u r a n g a n y a n g b i s a

d i g u n a k a n d a l a m m a n a j e m e n p e r u s a h a a n

k o n v e n s i o n a l d a l a m p e n y u s u n a n l a o p r a n

k e u a n g a n . A k u n t a n s i s y a r i a h t i d a k m e l u l u

b e r b i c a r a a n g k a n a m u n l e b i h k e p a d a

p e r i l a k u ( b e h a v i o r ) , s e h i n g g a d e n g a n n y a

d i h a r a p k a n m e n j a d i p e l o p o r d a l a m

m e n e g a k k a n k e t e r t i b a n p e m b u k u a n ,

p e m b a g i a n y a n g a d i l , l a r a n g a n p e n i p u a n

m u t u , t i m b a n g a n , b a h k a n t e r m a s u k t i d a k

t e r j a d i b e n t u r a n k e p e n t i n g a n a n t a r

p e r u s a h a a n y a n g b i s a m e r u g i k a n k a l a n g a n

l a i n .

S a l a h s a t u k e n d a l a p o k o k u a n g

d i h a d a p i p e r b a n k a n s y a r i a h a d a l a h

s t a n d a r d i s a s i s y s t e m a k u n t a n s i d a n a u d i t .

T i n g k a t k e p e r c a y a a n p u b l i c t e r h a d a p

k e k u a t a n f i n a n c i a l b a n k y a n g

b e r s a n g k u t a n d a n k e s e s u a i a n o p e r a s i o n a l

b a n k d e n g a n s y s t e m s y a r i a h I s l a m

m e r u p a k a n s a l a h s a t u k u n c i s u k s e s s u a t u

b a n k s y a r i a h . M e m b a n g u n s e b u a h s y s t e m

a k u n t a n s i d a n a u d i t y a n g b e r s i f a t s t a n d a r


m u t l a k m e r u p a k a n k e b u t u h a n p o k o k y a n g

h a r u s d i p e n u h i .

S e m e n t a r a i t u , b e s a r n y a t i n g k a t

p e m b i a y a a n y a n g d i s a l u r k a n s e c a r a e f e k t i f

d a n e f i s i e n a k a n m e n a m b a h t i n g k a t

p e n d a p a t a n y a n g d i p e r o l e h . H a l i n i p a d a

a k h i r n y a a k a n m e n i n g k a t k a n l a b a b e r s i h

( n e t i n c o m e ) y a n g d e n g a n n y a b a n k a k a n

m a m p u m e n g h a d a p i p e r s a i n g a n s e k a l i g u s

m e l a k u k a n e k s p a n s i p a s a r d a n k o n t i n u i t a s

u s a h a b a n k a k a n l e b i h t e r j a m i n . L e b i h d a r i

i t u , d e n g a n m e r a t a n y a t i n g k a t p e n d a p a t a n

y a n g d i p e r o l e h s e t i a p p r o d u k d e n g a n

p e r b a n d i n g a n y a n g t i d a k t e r l a l u j a u h a k a n

m e m b u a t p o s i s i b a n k l e b i h s t a b i l s e k a l i g u s

d a p a t m e n g o p t i m a l k a n p e r a i h a n l a b a .

P e n e l i t i a n i n i b e r u s a h a m e n g u n g k a p

s e b e s a r a p a p e n g a r u h m o d e l t r a n s a k s i

m u d h a r a b a h d a n m u s y a r a k a h t e r h a d a p

l a b a b e r s i h p a d a b a n k u m u m s y a r i a h .

K a r e n a n y a , p e n e l i t i a n i n i b e r s i f a t

d e s k r i p i t i f - k u a n t i t a t i f b e r u p a f i l d r e s e a r c h .

O b y e k k a j i a n p e n e l i t i a n i n i a d a l a h l a p o r a n

k e u a n g a n p a d a l i m a b a n k y a i t u B a n k

M u a m a l a t I n d o n e s i a , B S M , B R I S y a r i a h ,

B N I S y a r i a h , d a n B a n k P a n i n S y a r i a h .

M o d e l a n a l i s a m e n g g u n a k a n r e g r e s i l i n e a r

b e r g a n d a a t a s v a r i a b l e d e p e n d e n ( l a b a

b e r s i h ) d a n v a r i a b l e i n d e p e n d e n

( m u d h a r a b a h d a n m u s y a r a k a h ) . U n t u k

m e n g e t a h u i k e t e r p e n g a r u h a n v a r i a b l e

i n d e p e n d e n t e r h a d a p v a r i a b l e d e p e n d e n ,

d i l a k u k a n u j i p a r s i a l d a n s i m u l t a n . D a t a

y a n g t e r k u m p u l d i o l a h m e n g g u n a k a n

M i c r o s o f t S P S S 2 1 . 0 f o r w i n d o w s .

D e w a n P e n g a w a s S y a r i a h ( D P S ) d a n

D e w a n S y a r i a h N a s i o n a l ( D S N )

S a l a h s a t u p e m b e d a a n t a r a b a n k

s y a r i a h d e n g a n B K a d a l a h a d a n y a D P S

d a n D S N . D P S d i p o s i s i k a n s e b a i m a n a

D e w a n K o m i s a r i s p a d a s e t i a p b a n k .

P e r a n n y a a d a l a h m e n g a w a s i j a l a n n y a

o p e r a s i o n a l b a n k s e h a r i - h a r i a g a r s e l a l u

s e s u a i d e n g a n k e t e n t u a n - k e t e n t u a n

s y a r i a h , j u g a m e n e l i t i d a n m e m b u a t

r e k o m e n d a s i p r o d u k b a r u d a r i b a n k y a n g

d i a w a s i n y a . D e n g a n d e m i k i a n , D P S

b e r t i n d a k s e b a g a i p e n y a r i n g p e r t a m a

s e b e l u m s u a t u p r o d u k d i t e l i t i k e m b a l i d a n

d i f a t w a k a n o l e h D S N . D P S b e r s i f a t

i n d e p e n d e n y a n g d i b e n t u k o l e h D S N . H a l

i n i s e s u a i d e n g a n U U N o . 1 0 T a h u n 1 9 9 8

T e n t a n g P e r u b a h a n a t a s U U N o . 7 T a h u n

1 9 9 2 d a n S K . D I R . B I N o .

3 2 / 3 4 / K E P / D I R / 1 2 M e i 1 9 9 9 t e n t a n g

B a n k B e r d a s a r k a n P r i n s i p S y a r i a h , j u g a

p a d a P P N o . 7 2 T a h u n 1 9 9 2 P a s a l 5

t e n t a n g B a d a n P e n g a w a s S y a r i a h .

S e d a n g k a n D S N d i b e n t u k p a d a

t a h u n 1 9 9 7 d a n m e r u p a k a n h a s i l

r e k o m e n d a s i l o k a k a r y a r e k s a d a n a s y a r i a h

p a d a J u l i 1 9 9 7 . L e m b a g a i n i m e r u p a k a n

l e m b a g a o t o n o m d i b a w a h M a j e l i s U l a m a

I n d o n e s i a ( M U I ) . K e g i a t a n s e h a r i - h a r i

D S N d i j a l a n k a n o l e h B a d a n P e l a k s a n a

H a r i a n d e n g a n s e o r a n g k e t u a d a n

s e k r e t a r i s s e r t a b e b e r a p a a n g g o t a . I a

b e r f u n g s i s e b a g a i p e n g a w a s , p e n e l i t i , d a n

p e m b e r i f a t w a a t a s p r o d u k - p r o d u k

l e m b a g a k e u a n g a n s y a r i a h a g a r s e s u a i

d e n g a n s y a r i a h I s l a m , p e m b e r i

r e k o m e n d a s i b a g i p a r a u l a m a y a n g a k a n

d i t u g a s k a n s e b a g a i D S N p a d a s u a t u

l e m b a g a k e u a n g a n s y a r i a h , s e k a l i g u s

p e m b e r i t e g u r a n k e p a d a l e m b a g a

k e u a n g a n s y a r i a h j i k a l e m b a g a y a n g

b e r s a n g k u t a n m e n y i m p a n g d a r i g a r i s

p a n d u a n y a n g t e l a h d i t e t a p k a n .

P r i n s i p O p e r a s i o n a l B a n k S y a r i a h

M e n y u k s e s k a n l e m b a g a k e u a n g a

s y a r i a h h a r u s d i m u l a i d a r i p e m a h a m a n a t a s

m u d a r a t n y a s y s t e m b u n g a , f a l s a f a h d a n

p r i s i p d a s a r o p e r a s i o n a l , s e r t a d m p a k n y a

s e c a r a l u a s t e r h a d a p k e h i d u p a n m a s y a r a k a t

d a l a m r e l e v a n s i n y a t e r h a d a p


p e m b a n g u n a n . B a n k s y a r i a h d e n g a n

s y s t e m b a g i h a s i l d i r a n c a n g d a l a m r a n g k a

m e m b i n a k e b e r s a m a a n d a l a m m e n a n g g u n g

r e s i k o d a n b e r b a g i u s a h a a n t a r a p e m i l i k

d a n a , p e n g e l o l a d a n a , d a n m a s y a r a k a t

y a n g m e m b u t u h k a n d a n a y a n g b i s a a n y a

b e r s t a t u s p e m i n j a m d a n a a t a u p e n g e l o l a

u s a h a .

P e n y a l u r a n d a n a k e p a d a m a s y a r a k a t

s e b a g i a n b e s a r d i s a l u r k a n d a l a m b e n t u k

b a r a n g a t a u j a s a . P e m b i a y a a n h a n y a

d i b e r i k a n a p a b i l a b a r a n g a t a u j a s a t e l a h

a d a d a n d e n g a n m e t o d e s e p e r t i i n i ,

m a s y a r a k a t d i p a c u u n t u k m e m r o d u k s i

b a r a n g a t a u j a s a , s e d a n g k a n b a r a n g y a n g

d i b e l i d i j a d i k a n j a m i n a n h u t a n g .

H u b u n g a n a k a d d a l a m s y s t e m s y a r i a h i n i

d i t e n t u k a n o l e h l i m a k o n s e p d a s a r a k a d

s e b a g a i m a n a d i s e b u t k a n o l e h M . S y a f i ‟ I

A n t o n i o ( 2 0 0 1 : 8 3 ) y a i t u p r i n s i p t i t i p a n t a u

s i m p a n a n ( d e p o s i t o / a l - w a d i ‟ a h ) , b a g i h a s i l

( p r o f i t s h a r i n g ) , j u a l b e l i ( s a l e a n d

p u r c h a s e ) , s e w a ( o p e r a t i n g l e a s e a n d

f i n a n c i n g l e a s e ) , d a n j a s a ( f e e - b a s e d

s e r v i c e s ) .

D e n g a n p r i n s i p t e r s e b u t , b a n k

s y a r i a h b e r o p e r a s i b e r d a s a r k a n k e m i t r a a n

p a d a s e m u a a k t i v i t a s b i s n i s a t a s d a s a r

k e s e t a r a a n d a n k e a d i l a n , b e r b e d a d e n g a n

B K y a n g m e n e r a p k a n s y s t e m b u n g a .

U n t u k l e b i h j e l a s n y a l i h a t t a b l e d i b a w a h

i n i .

N o B a n k

K o n v e n s i o n a l B a n k S y a r i a h

1 M e r o d e b u n g a M a r g i n k e u n t u n g a n

2 P r o f i t O r i e n t e d P r o f i t a n d f a l l a h

o r i e n t e d

3 H u b u n g a n d e b i t u r

k r e d i t u r

K e m i t r a a n

4 C r e a t o r o f m o n e y

s u p p l y

U s e r f r e a l f u n d s

5 T i d a k a d a h a l a l

h a r a m

H a n y a p a d a b i d a n g

y a n g h a l a l

6 T i d a k a d a D P S O p e r a s i o n a l h a r u s

s e s u a i a r a h a n D P S

S u m b e r : A b d u l G h a f u r A n s o r i ( 2 0 0 8 : 7 )

P e r b e d a a n p e m b i a y a a n a n t a r a B K d e n g a n

b a n k s y a r i a h d i l i h a t d a r i p i n j a m a n a d a l a h


1 . B K ; h u t a n g p o k o k d i t a m b a h b u n g a

2 . B S ; h a r g a b a r u b a r a n g y a n g t e l a h

d i s e p a k a t i b e r s a m a .

D a l a m p r a k t i k p e r b a n k a n t e r l i h a t j e l a s

k e t i k a d i t e r a p k a n n y a k e b i j a k a n y a n g k e t a t


1 . B K a k a n m e n a i k k a n t i n g k a t s u k u

b u n g a s i m p a n a n y a n g d i i k u t i

d e n g a n s u k u b u n g a p i n j a m a n n y a .

K e n a i k a n i n i d a p a t m e n g g a n g g u

p e r t u m b u h a n e k o n o m i y a n g

s e k a l i g u s m e n g g a n g g u

p e r t u m b u h a n k e s e m p a t a n k e r j a .

2 . P a d a B S , p e n e k a n a n u a n g y a n g

b e r e d a r a k a n m e n e k a n l a j u i n f l a s i

d a n m e n u r u n k a n b i a y a p r o d u k s i

p a d a i n v e s t a s i d e b i t u r s e h i n g g a

m e m p e r o l e h t a m b a h a n k e u n t u n g a n

y a n g a k a n d i b a g i h a s i l k a n k e p a d a

n a s a b a h p e n y i m p a n d a n a u n t u k

m e m p e r c e p a t k e g i a t a n e k o n o m i

d a n p e r l u a s a n k e s e m p a t a n k e r j a

a k a n t e t a p t e r p e l i h a r a .

P e m b i a y a a n M u s y a r a k a h

M e n u r u t D S N M U I d a n P S A K N o .

1 0 6 y a n g d i k u t i p o l e h R i z a l Y a y a , A j i

E r l a n g g a M a r t a w i r e j a , d a n A h i m

A b d u r r a h i m ( 2 0 0 9 : 1 5 0 ) m u s y a r a k a h

a d a l a h a k a d k e r j a s a m a a n t a r a d u a p i h a k

a t a u l e b i h u n t u k s u a t u u s a h a t e r t e n t u ,

d i m a n a m a s i n g - m a s i n g p i h a k m e m b e r i k a n

k o n t r i b u s i d a n a d e n g a n k e t e n t u a n b a h w a

k e u n t u n g a n d i b a g i b e r d a s a r k a n

k e s e p a k a t a n , s e d a n g k a n k e r u g i a n

b e r d a s a r k a n k o n t r i b u s i d a n a . S e m e n t a r a

i t u , m e n u r u t K a s m i r ( 2 0 0 3 : 1 8 3 )

m u s y a r a k a h a d a l a h a k a d k e r j a s a m a a n t a r a

d u a p i h a k a t a u l e b i h u n t u k m e l a k u k a n


u s a h a t e r t e n t u . M a s i n g - m a s i n g p i h a k

m e m b e r i k a n d a n a a t a u a m a l d e n g a n

k e s e p a k a t a n b a h w a k e u n t u n g a n a t a u r e s i k o

a k a n d i t a n g g u n g b e r s a m a s e s u a i d e n g a n

k e s e p a k a t a n .

M u s y a r a k a h a t a u s y i r k a h d i b a g i

m e n j a d i d u a ; s y i r k a h a l - a m l a k ( a l - m i l k )

d a n s y i r k a h a l - „ u q u d . S y i r k a h a l - a m l a k

t e r j a d i a p a b i l a d u a o r a n g a t a u l e b i h

m e m i l i k i h a r t a b e r s a m a t a n p a s u a t u a k a d

s y i r k a n a t a u s u a t u k e p e m i l i k a n b e r s a m a

a t a s s u a t u k e k a y a a n ( c o m m o n o w n e r s h i p

o f p r o p e r t y ) u n t u k d i b a g i k a n b u k a n

b e r d a s a r k a n k e s e p a k a t a n a k a d u n t u k

d i b a g i k e u n t u n g a n d a n k e r u g i a n . P a d a

i n t i n y a , s y i r k a h b e n t u k p e r t a m a i n i b u k a n

s u a t u k e m i t r a a n ( p a r t n e r s h i p ) , n a m u n j i k a

m a s i n g - m a s i n g m e m u t u s k a n u n t u k t e t a p

m e m i l i k i n y a a t a u t i d a k d i b a g i k a n ( d i j u a l )

m a k a m e r e k a b e r m i t r a d e n g a n s i f a t

i k h t i a r y a t a u s y i r k a h a l - i k h t i a r y .

S e d a n g k a n j i k a m e r e k a t e r p a k s a h a r u s

m e m i l i k i h a r t a b e r s a m a t e r s e b u t m a k a

m e r e k a b e r m i t r a s e c a r a i j b a r y a t a u s y i r k a h

a l - j a b a r i y a h .

S e d a n g k a n s y i r k a h a l - „ u q u d a d a l a h

s u a t u k e m i t r a a n y a n g s e s u n g g u h n y a

( c o n t e c t u a l p a r t n e r s h i p ) m a s i n g - m a s i n g

m e m b u a t s u a t u a k a d p e r j a n j i a n i n v e s t a s i

b e r s a m a d a n b e r b a g i k e u n t u n g a n d a n

k e r u g i a n s e c a r a p r o p o r s i o n a l b e r d a s a r k a n

m o d a l m a s i n g - m a s i n g .

T e r d a p a t t i g a k e t e n t u a n d a l a m a k a d

m u s y a r a k a h , p e r t a m a s e m u a m o d a l y a n g

t e r k u m p u l h a r u s d i s a t u k a n d a n d i k e l o l a

b e r s a m a - s a m a d a l a m p r o y e k y a n g t e l a h

d i t e n t u k a n . K e d u a b i a y a y a n g t i m b u l

d a l a m p e l a k s a n a a n p r o y e k d a n j a n g k a

w a k t u p r o y e k d i k e t a h u i b e r s a m a , d a n

k e t i g a p r o y e k y a n g a k a n d i l a k s a n a k a n

h a r u s d i s e b u t k a n d a l a m a k a d . S e d a n g k a n

a p l i k a s i n y a d i p e r b a n k a n s y a r i a h ,

m u s y a r a k a h t e r w u j u d d a l a m d u a h a l ,

p e r t a m a p e m b i a y a a n p r o y e k , d i m a n a

n a s a b a h d a n b a n k s a m a - s a m a

m e n y e d i a k a n d a n a u n t u k m e m b i a y a i

p r o y e k d a n s e t e l a h p r o y e k s e l e s a i , n a s a b a h

m e n g e m b a l i k a n d a n a b e r i k u t b a g i h a s i l

y a n g t e l a h d i s e p a k a t i k e p a d a b a n k . K e d u a

m o d a l v e n t u r a .

A k a d m u s y a r a k a h m e m i l i k i m a n f a a t

s e b a g a i b e r i k u t . 1 ) b a n k a k a n m e n i k m a t i

p e n i n g k a t a n d a l a m j u m l a h t e r t e n t u p a d a

s a a t k e u n t u n g a n u s a h a n a s a b a h m e n i n g k a t .

2 ) b a n k t i d a k b e r k e w a j i b a n m e m b a y a r

d a l a m j u m l a h t e r t e n t u k e p a d a n a s a b a h

s e c a r a t e t a p , n a m u n d i s e s u a i k a n d e n g a n

p e n d a p a t a n u s a h a b a n k s e h i n g g a t i d a k

a k a n p e r n a h m e n g a l a m i n e g a t i v e s p r e a d .

3 ) p e n g e m b a l i a n p o k o k p e m b i a y a a n

d i s e s u a i k a n d e n g a n c a s h f l o w ( a r u s k a s

n a s a b a h ) , s e h i n g g a t i d a k m e m b e r a t k a n

n a s a b a h . 4 ) b a n k a k a n l e b i h s e l e k t i f d a n

h a t i - h a t i m e n c a r i u s a h a y a n g b e n a r - b e n a r

t e r j a d i . 5 ) p r i n s i p b a g i h a s i l m u s y a r a k a h

b e r b e d a d e n g a n p r i n s i p b u n g a t e t a p ,

b e r a p a p u n k e u n t u n g a n y a n g a k a n

d i h a s i l k a n n a s a b a h , s e k a l i p u n m e r u g i d a n

t e r j a d i k r i s i s e k o n o m i .

P e m b i a y a a n M u d h a r a b a h

A d i w a r m a n A K a r i m ( 2 0 0 6 : 2 0 4 )

m e n d e f i n i s i k a n m u d h a r a b a h s e b a g a i

b e n t u k k o n t r a k a n t a r a d u a p i h a k d i m a n a

s a t u p i h a k b e r p e r a n s e b a g a i p e m i l i k m o d a l

d a n m e m e r c a y a k a n n y a u n t u k d i k e l o l a o l e h

p i h a k k e d u a d e n g a n t u j u a n u n t u k

m e n d a p a t k a n u a n g . S e m e n t a r a Y S r i

S u s i l o ( 2 0 0 0 : 1 1 4 ) m e m a k n a i m u d h a r a b a h

s e b a g a i a k a d a n t a r a p i h a k p e m i l i k m o d a l

( s h a h i b u l m ā l ) d e n g a n p e n g e l o l a m o d a l

( m u d h ā r i b ) u n t u k m e m p e r o l e h p e n d a p a t a n

a t a u k e u n t u n g a n y a n g d i b a g i k a n

b e r d a s a r k a n n i s b a h y a n g t e l a h d i s e p a k a t i

d i a w a l a k a d . D e n g a n d e m i k i a n d a p a t

d i s i m p u l k a n b a h w a a k a d m u d h a r a b a h


d i d a n a i s e p e n u h n y a o l e h p e n y a n d a n g d a n a

d a n p e n g e l o l a u s a h a y a n g m e n j a l a n k a n

u s a h a t a n p a p e n a n a m a n d a n a s e s u a i

d e n g a n k e s e p a k a t a n d a n k e u n t u n g a n

d i b a g i s e s u a i d e n g a n n i s b a h y a n g t e l a h

d i s e p a k a t i p u l a .

A d a d u a j e n i s m u d h a r a b a h , p e r t a m a ;

m u d h a r a b a h m u t h l a q a h y a i t u b e n t u k

k e r j a s a m a a n t a r a s h a h i b u l m a l d a n

m u d h a r i b y a n g c a k u p a n n y a s a n g a t l u a s

d a n t i d a k d i b a t a s i o l e h s p e s i f i k a s i j e n i s

u s a h a , w a k t u , d a n d a e r a h b i s n i s . K e d u a ;

m u d h a r a b a h m u q a y y a d a h y a i t u b e n t u k

k e r j a s a m a a n t a r a s h a h i b u l m ā l d e n g a n

m u d h ā r i b y a n g d i b a t a s i o l e h j e n i s , w a k t u ,

d a n r u a n g b i s n i s . J e n i s y a n g p e r t a m a

d i s e b u t j u g a d e n g a n u n s e r t r i c t e d

i n v e s m e n t a c c o u n t ( U R I A ) s e d a n g k a n

j e n i s y a n g k e d u a d i s e b u t j u g a d e n g a n

r e s t r i c t e d i n v e s m e n t a c c o u n t ( R I A ) .

A k a d m u d h a r a b a h b i s a a n y a

d i t e r a p k a n p a d a p r o d u k - p r o d u k

p e m b i a y a a n d a n p e n d a n a a n . P a d a s i s i

p e n g h i m p u n a n d a n a , m u d h a r a b a h

d i t e r a p k a n p a d a , p e r t a m a ; t a b u n g a n

b e r j a n g k a s e p e r t i t a b u n g a n h a j i , t a b u n g a n

k u r b a n , d a n s e b a g a i n y a d a n k e d u a

d e p o s i t o s p e s i a l ( s p e c i a l i n v e s t m e n ) y a i t u

d a n a t i t i p a n n a s a b a h d i g u n a k a n u n t u k

b i s n i s t e r t e n t u s e p e r t i m u r a b a h a h s a j a a t a u

i j a r a h s a j a . S e d a n g k a n p a d a s i s i

p e m b i a y a a n d i t e r a p k a n p a d a , p e r t a m a ;

p e m b i a y a a n m o d a l k e r j a s e p e r t i m o d a l

k e r j a p e r d a g a n g a n d a n j a s a d a n k e d u a ;

i n v e s t a s i k h u s u s . A k a d m u d h a r a b a h

m e m p u n y a i m a n f a a t y a n g s a m a

s e b a g a i m a n a m a n f a a t p a d a a k a d

m u s y a r a k a h .

B a g i H a s i l d a n S e l u k - B e l u k n y a

B a g i h a s i l ( p r o v i t s h a r i n g ) d a l a m

k a m u s e k o n o m i d i a r t i k a n s e b a g a i l a b a ,

s e d a n g k a n s e c a r a t e r m i n o l o g i d i a r t i k a n

s e b a g a i p e m b a g i a n b a g i a n d a r i l a b a p a d a

p a r a p e g a w a i d a r i s u a t u p e r u s a h a a n . T i m

P e n g e m b a n g a n P e r b a n k a n S y a r i a h I B I

( 2 0 0 1 ) m e n d e f i n i s i k a n n y a s e b a g a i

p e r h i t u n g a n b a g i h a s i l d i d a s a r k a n p a d a

h a s i l b e r s i h d a r i t o t a l p e n d a p a t a n s e t e l a h

d i k u r a n g i d e n g a n b i a y a - b i a y a y a n g

d i k e l u a r k a n u n t u k m e m p e r o l e h p e n d a p a t a n

t e r s e b u t . S e d a n g k a n S o f y a n R i z a l ( 2 0 0 8 :

1 2 0 ) m e m a k n a i p r o f i t s h a r i n g s e b a g a i

b e n t u k d a r i p e r j a n j i a n k e r j a s a m a a n t a r a

p e m o d a l d a n p e n g e l o l a d a n a d a l a m

m e n j a l a n k a n k e g i a t a n u s a h a e k o n o m i y a n g

k e d u a n y a t e r i k a t k o n t r a k d e n g a n u n t u n g

d a n r u g i n y a d i b a g i s e s u a i k e s e p a k a t a n

a w a l .

P e n e n t u a n n i s b a h b a g i h a s i l h a r u s

m e m e r h a t i k a n b e b e r a p a a s p e k s e p e r t i d a t a

u s a h a , k e m a m p u a n a n g s u r a n , h a s i l u s a h a

y a n g d i j a l a n k a n , n i s b a h p e m b i a y a a n , d a n

d i s t r i b u s i p e m b a g i a n h a s i l . N i s b a h t e r s e b u t

d i d a s a r k a n p a d a k e s e p a k a t a n a w a l a n t a r a

s h a h i b u l m ā l d a n m u d h ā r i b . H a l i n i

b e r b e d a s a m a s e k a l i d e n g a n s i s t e m b u n g a ,

d i m a n a b a g i h a s i l d i l a l u k a n m e l a l u i

t a h a p a n s e b a g a i b e r i k u t .

1 . P e m i l i k d a n a m e n g i n v e s t a s i k a n

d a n a n y a m e l a l u i l e m b a g a k e u a n g a n

b a n k y a n g b e r t i n d a k s e b a g a i

p e n g e l o l a d a n a .

2 . P e n g e l o l a ( b a n k s y a r i a h )

m e n g e l o l a d a n a t e r s e b u t d a l a m

s y s t e m p o o l o f f u n d d a n s e l a n j u t n y a

b a n k a k a n m e n g i n v e s t a s i k a n d a n a

t e r s e b u t k e d a l a m p r o y e k a t a u

u s a h a y a n g l a y a k d a n

m e n g u n t u n g k a n s e r t a m e m e n u h i

a s p e k s y a r i a h .

3 . K e d u a b e l a h p i h a k m e n a n d a t a n g a n i

a k a d y a n g b e r i s i r u a n g l i n g k u p

k e r j a s a m a , n o m i n a l , n i s b a h , d a n

j a n g k a w a k t u b e r l a k u n y a

k e s e p a k a t a n t e r s e b u t .


S e m e n t a r a i t u , n i s b a h b a g i h a s i l

d a p a t d i t e n t u k a n m e l a l u i d u a c a r a y a i t u ;

p e r t a m a ; p e m b a g i a n k e u n t u n g a n

p r o p o r s i o n a l s e s u a i m o d a l , d e n g a n c a r a i n i

k e u n t u n g a n h a r u s d i b a g i d i a n t a r a p a r a

m i t r a s e c a r a p r o p o r s i o n a l s e s u a i d e n g a n

m o d a l y a n g d i s e t o r k a n t a n p a m e m a n d a n g

j u m l a h b e b a n k e r j a . K e d u a ; p e m b a g i a n

k e u n t u n g a n t i d a k p r o p o r s i o n a l , d e n g a n

c a r a i n i , p e n e n t u a n n i s b a h b u k a n h a n y a

a t a s p e r t i m b a n g a n m o d a l s a j a n a m u n j u g a

t a n g g u n g j a w a b , p e n g a l a m a n , d a n

k o m p e t e n s i a t a u w a k t u k e r j a y a n g l e b i h

p a n j a n g .

S a l a h s a t u f a k t o r y a n g m e m e n g a r u h i

b a g i h a s i l a d a l a h k o n t r a k m u d h a r a b a h

d e n g a n t u j u a n u t a m a m e m p e r o l e h n i l a i

h a s i l i n v e s t a s i . B a n y a k s e d i k i t n y a h a s i l

i n v e s t a s i d i p e n g a r u h i b a n y a k f a k t o r , b a i k

l a n g s u n g m a u p u n t i d a k l a n g s u n g . F a k t o r

l a n g s u n g ( d i r e c t f a c t o r s ) y a n g

m e m e n g a r u h i p e r h i t u n g a n b a g i h a s i l

a d a l a h i n v e s m e n t r a t e , j u m l a h d a n a y a n g

t e r s e d i a , d a n n i s b a h b a g i h a s i l ( p r o f i t

s h a r i n g r a t i o ) , s e d a n g k a n f a k t o r t i d a k

l a n g s u n g n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

1 . P e n e n t u a n b u t i r - b u t i r d a n b i a y a

m u d h a r a b a h .

2 . B a n k d a n n a s a b a h m e l a k u k a n

s h a r e d a l a m p e n d a p a t a n d a n b i a y a .

3 . J i k a s e m u a b i a y a d i t a n g g u n g b a n k

m a k a d i s e b u t r e v e n t e s h a r i n g .

4 . K e b i j a k a n a k u n t a n s i .

5 . B e r j a l a n n y a a k t i f i t a s y a n g

d i t e r a p k a n , t e r u t a m a s e h u b u n g a n

d e n g a n p e n g a k u a n p e n d a p a t a n d a n

b i a y a .

L a b a ; J e n i s d a n T u j u a n n y a

M e n u r u t M u h a m m a d , l a b a b e r s i h

a d a l a h c e r m i n a n p e r u b a h a n b e r s i h

t e r h a d a p p o s i s i e k u i t a s s e t e l a h d i k u r a n g i

h a k a t a u k l a i m , t e r m a s u k b u n g a h u t a n g

j a n g k a p a n j a n g d a n p a j a k p e n g h a s i l a n

y a n g h a n y a a k a n m e n j a d i l a b a p e m e g a n g

s a h a m b i l a n i l a i p e n a n a m a n m e n g a l a m i

k e n a i k a n a t a u t e r d a p a t p e n g u m u m a m

d e v i d e n . S e d a n g k a n S o e m a r s o n o , l a b a

a d a l a h s e l i s i h p e n d a p a t a n a t a s b e b a n -

b e b a n s e h u b u n g a n d e n g a n k e g i a t a n u s a h a .

D e n g a n d e m i k i a n l a b a a d a l a h h a s i l

p e n g u r a n g a n b e b a n t e r h a d a p p e n d a p a t a n .

K u n c i k e l a y a k a n p e n e t a p a n l a b a a t a u r u g i

a d a l a h m e n e n t u k a n j u m l a h p e n d a p a t a n

y a n g d i h a s i l k a n d a n j u m l a h b e b a n y a n g

t e r j a d i d a l a m p e r i o d e b e r s a n g k u t a n .

K o m a r u d i n S a t r a D i p o e r a

m e n y a t a k a n b a h w a l a b a t e r b a g i m e n j a d i

e m p a t m a c a m s e b a g a i b e r i k u t . 1 ) l a b a

k o t o r , y a i t u l a b a y a n g d i p e r o l e h

p e r u s a h a a n d a r i h a s i l p e n j u a l a n s e t e l a h

d i k u r a n g i h a r g a p o k o k p e n j u a l a n . 2 ) l a b a

o p e r a s i o n a l , y a i t u l a b a y a n g b e r s u m b e r

d a r i r e n c a n a a k t i f i t a s p e r u s a h a a n y a n g

d i c a p a i s e t i a p t a h u n n y a . 3 ) l a b a s e b e l u m

p a j a k , y a i t u h a s i l d a r i l a b a o p e r a s i o n a l

d i t a m b a h d e n g a n p e n d a p a t a n l a i n n y a y a n g

d i k u r a n g i o l e h b i a y a s e b e l u m d i k u r a n g i

p a j a k . 4 ) l a b a s e t e l a h p a j a k ( l a b a b e r s i h ) ,

y a i t u l a b a p e r u s a h a a n y a n g t e l a h d i k u r a n g i

p a j a k – z a k a t t e n t u n y a - .

P e r h i t u n g a n l a b a m e n j a d i p e n t i n g

b a g i p e r u s a h a a n , s e b a b a d a d u a t u j u a n

p e n t i n g y a i t u ; t u j u a n i n t e r n y a n g

d i g u n a k a n s e b a g a i d a s a r p e t u n j u k t e n t a n g

k u a l i t a s p i m p i n a n p e r u s a h a a n d a n t u j u a n

e k s t e r n y a n g d i g u n a k a n s e b a g a i b a h a n

p e r t a n g g u n g j a w a b a n d a n p e r h i t u n g a n p a r a

p e m e g a n g s a h a m , p a j a k , e m i s i s a h a m d i

b u r s a e f e k , d a n s e b a g a i b a h a n

p e r t i m b a n g a n p e r m o h o n a n k r e d i t p a d a

b a n k - b a n k l a i n . S e d a n g k a n b a g i a k u n t a n s i

s y a r i a h , l a b a b e r f u n g s i s e b a g a i d a s a r

p e n e n t u a n z a k a t , b a i k i n d i v i d u m a u p u n

l e m b a g a .


P e m b a h a s a n

S e b a g a i t e l a h d i j e l a s k a n d i a w a l

b a h w a p e n e l i t i a n i n i m e l i b a t k a n s e l u r u h

B a n k U m u m S y a r i a h d i I n d o n e s i a y a n g

t e r c a t a t p a d a O t o r i t a s J a s a K e u a n g a n y a n g

m e n y e d i a k a n p e m b i a y a a n m u s y a r a k a h d a n

m u d h a r a b a h s e r t a l a b a b e r s i h p e r i o d e

2 0 1 0 - 2 0 1 3 d e n g a n a n a l i s i s d a t a d i l a k u k a n

d e n g a n m e n g g u n a k a n m o d e l r e g r e s i l i n i e a r

b e r g a n d a a t a s d a t a y a n g t e r s e d i a b a g i

v a r i a b e l d e p e n d e n y a i t u L a b a B e r s i h ( Y )

d a n v a r i a b e l i n d e p e n d e n y a i t u M u s y a r a k a h

( X 1 ) d a n M u d h a r a b a h ( X 2 ) . P e n g g u n a a n

m o d e l d i a t a s d i g u n a k a n u n t u k m e n g u j i

p e n g a r u h k e d u a v a r i a b e l i n d e p e n d e n

d e n g a n v a r i a b e l d e p e n d e n , b a i k s e c a r a

p a r s i a l m a u p u n s i m u l t a n .

S e b e l u m d i l a k u k a n p e n g u j i a n ,

t e r l e b i h d a h u l u d i l a k u k a n s t a t i s t i k

d e s k r i p t i f , y a i t u m e n g u r a i k a n a t a u

m e n g g a m b a r k a n i n d i k a t o r m u s y a r a k a h ,

m u d h a r a b a h , d a n l a b a b e r s i h p e r b a n k a n

s y a r i a h y a n g t e r d a f t a r d i O t o r i t a s J a s a

K e u a n g a n . A n a l i s i s s t a t i s t i k d e s k r i p t i k

m e m b e r i k a n s u a t u g a m b a r a n a t a u

d e s k r i p s i s u a t u d a t a y a n g d i l i h a t d a r i r a t a -

r a t a d a n s t a n d a r d e v i a s i d a r i m a s i n g -

m a s i n g v a r i a b e l p e n e l i t i a n . H a s i l s t a t i s t i k

d e s k r i p t i k n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

D e s k r i p t i v e S t a t i s t i c s

M e a n

S t d . D e v i a t i o n

N

Y 2 2 0 , 4 5 2 4 3 , 1 6 1 2 0

X1 3 9 7 1 , 3 0 4 8 5 8 , 5 5 6 2 0

X2

1 4 6 0 , 0 5 1 5 1 1 , 6 4 4 2 0

B e r d a s a r k a n t a b e l d i a t a s , b a h w a

d i l i h a t d a r i 2 0 s a m p e l p e n e l i t i a n m a k a

n i l a i r a t a - r a t a v a r i a b e l Y ( l a b a b e r s i h )

t a h u n 2 0 1 0 - 2 0 1 3 a d a l a h 2 2 0 , 4 5 d e n g a n

s t a n d a r d e v i a s i 2 4 3 , 1 6 1 , n i l a i r a t a - r a t a

v a r i a b e l X 1 ( m u s y a r a k a h ) a d a l a h 3 9 7 1 , 3 0

d e n g a n s t a n d a r d e v i a s i 4 8 5 8 , 5 5 6 , d a n n i l a i

r a t a - r a t a v a r i a b e l X 2 ( m u d h a r a b a h ) a d a l a h

1 4 6 0 , 0 5 d e n g a n s t a n d a r d e v i a s i 1 5 1 1 , 6 4 4 .

S e l a n j u t n y a , u n t u k m e m p e r o l e h h a s i l

r e g r e s i y a n g t i d a k b i s a m a k a s e b e l u m

d i l a k u k a n r e g r e s i s e b a i k n y a d i l a k u k a n u j i

a s u m s i k l a s i k y a n g m e l i p u t i ;

a . U j i N o r m a l i t a s , b e r t u j u a n u n t u k

m e n g e t a h u i r e s i d u a l d a t a d a r i

m o d e l r e g r e s i l i n e a r m e m i l i k i

d i s t r i b u s i n o r m a l a t a u t i d a k . M o d e l

r e g r e s i y a n g b a i k a d a l a h r e s i d u a l

d a t a n y a b e r d i s t r i b u s i t i d a k n o r m a l

s e h i n g g a k e s i m p u l a n n y a d a t a

s t a t i s t i k m e n j a d i t i d a k v a l i d a t a u

b i s a a . A d a d u a c a r a u n t u k

m e n d e k t e k s i , 1 ) u j i g r a f i k n o r m a l

p r o b a b i l i t y p l o t d a n 2 ) u j i s t a t i s t i k

o n e - s a m p l e k o l m o g o r o v - s m i r n o v

t e s t .

J i k a p a d a u j i g r a f i k n o r m a l

p r o b a b i l i t y p l o t t a m p a k b a h w a

t i t i k - t i t i k m e n y e b a r b e r h i m p i t

d i s e k i t a r g a r i s d i a g o n a l d a n s e a r a h

m e n g i k u t i g a r i s t e r s e b u t m a k a

d a p a t d i s i m p u l k a n b a h w a r e s i d u a l

d a t a m e m i l i k i i d i s t r i b u s i n o r m a l .

L i h a t g a m b a r d i b a w a h i n i .

B e r d a s a r k a n g a m b a r d i a t a s ,

r e s i d u a l m e m b e n t u k s u a t u p l o t


g a r i s l u r u s , s e h i n g g a r e s i d u a l

b e r d i s t r i b u s i n o r m a l .

G a m b a r N o r m a l H i s t o g r a m

D i a g r a m

B e r d a s a r k a n d i a g r a m d i a t a s

t e r l i h a t b a h w a s e b a r a n d a t a

r e s i d u a l s e c a r a u m u m m e m b e n t u k

l o n c e n g . H a l i n i b e r m a k n a r e s i d u a l


b . U j i A u t o k o r e l a s i , d i l a k u k a n u n t u k

m e l i h a t a d a n y a k o n d i s i a n t a r r e s i d u

d a r i s a t u p e n g a m a t a n d e n g a n

p e n g a m a t a n y a n g l a i n d a l a m s u a t u

m o d e l . T e r j a d i n y a a u t o k o r e l a s i

a k a n m e n g a k i b a t k a n p e n g a r u h

s e c a r a p a r s i a l m e n j a d i k u r a n g

a k u r a t . U n t u k m e n g e t a h u i a d a

t i d a k n y a g e j a l a a u t o k o r e l a s i d a l a m

m o d e l a k a n d i l a k u k a n p e n g u j i a n

d e n g a n m e n g g u n a k a n u j i D u r b i n

W a t s o n y a n g h a s i l n y a s e b a g a i

b e r i k u t .

c .

M o d e l R

R

S q u a r e

A d j u t e d

R

S q u a r e

S t d . E r r o r

o f t h e

E s t i m a t e

C h a n g e S t a t i s t i c s

D u r b i n -

W a t s o n

R S q u a r e

C h a g e

F

C h a n g e D f 1 D f 2

S i g . F

C h a n g e

1 , 9 4 9a

, 9 0 1 , 8 8 9 8 0 , 8 3 3 , 9 0 1 7 7 , 4 6 8 2 1 7 , 0 0 0 1 , 8 4 5

a . P r e d i k t o r s : ( C o n s t a n t ) , X 1 , X 2

b . D e p e n d e n t V a r ia b e l : Y

S e m e n t a r a h a s i l u j i a u t o k o r e l a s i m o d e l p e n g u j i a n D W p a d a L a b a B e r s i h ( Y ) a d a l a h


K e t e r a n g a n N i l a i D W

( d )

N i l a i D W t a b e l A n a l i s i s k e s i m p u l a n

D L D

U

M o d e l

P e n g u j i a n 1 , 8 4 5 1 , 1 2 5 1 , 5 3 7

( du < d < 4 – d

u)

( 1 , 5 3 7 < 1 , 8 4 5 < 4 – 1 , 8 4 5 )

( 1 , 5 3 7 < 1 , 8 4 5 < 2 ,1 5 5 )

T i d a k a d a

A u t o k o r e la s i

B e r d a s a r k a n h a s i l d a n t a b e l d i a t a s ,

d a p a t d i l i h a t j i k a m e n g g u n a k a n u j i

D W , m a k a n i l a i D W h it u n g s e b e s a r

1 , 8 4 5 . N i l a i D W h i tu n g k e m u d i a n

d i b a n d i n g k a n d e n g a n n i l a i D W t a b e l .

D a r i h a s i l p e r h i t u n g a n d i k e t a h u i n

= 2 0 , k ‟ = 2 , d a n α = 0 , 0 5 d i p e r o l e h

n i l a i D W t a b e l ( d L ) = d U = . N i l a i

D W h i t u n g ( d ) b e r a d a d i a n t a r a n i l a i

d U t a b e l d a n n i l a i 4 - d U t a b e l ( d U < d

< 4 - d U ) .

c . U j i M u l t i k o l i n i e r i t a s , d i m a k s u d k a n

u n t u k m e l i h a t a d a a t a u t i d a k n y a

d u a a t a u l e b i h v a r i a b e l b e b a s y a n g

b e r k o r e l a s i s e c a r a l i n i e r .

B e r d a s a r k a n h a s i l p e n g u j i a n d a p a t

d i k e t a h u i h a s i l s e b a g a i b e r i k u t .


H a s i l U j i M u l t i k o l i n i e r i t a s p a d a V a r i a b e l Y


m o d e l

c o e f f i c i e n t d a r d i

t S i g .

I n t e r v a l f o r B C o r r e la t i o n C o l l i n e a r i t y

S t a t i s t i c s

B

S t d .

E r r o r B e t a

L o w e r

B o u n d

U p p e r

B o u n d

Z e r o

O r d e r P a r t i a l P a r t T o le r a n c e V I P

1

( C o n s t a

n t )

- 1 6 , 2 7 2 2 6 , 3 9 9 - , 6 1 6 , 5 4 6 - 7 1 , 9 6 9 3 9 , 4 2 5

X 1 , 0 1 2 , 0 0 4 , 2 4 2 2 , 7 3 5 , 0 1 4 , 0 0 3 , 0 2 1 , 6 5 0 , 5 5 3 , 2 0 9 , 7 4 2 1 , 3 4 9

X 2 , 1 2 9 , 0 1 4 , 8 0 3 9 , 0 6 6 , 0 0 0 , 0 9 9 , 1 5 9 , 9 2 6 , 9 1 0 , 6 9 1 , 7 4 2 1 , 3 4 9

a . D e p e n d e n t V a r ia b l e : Y

H a s i l p e r h i t u n g a n d i a t a s

m e n u n j u k k a n b a h w a n i l a i V I P

u n t u k v a r i a b e l X 1 d a n X 2 m e m i l i k i

n i l a i y a n g b e s a r n y a d i b a w a h 1 0

d e n g a n n i l a i V I P b e r a d a p a d a

k i s a r a n v a r i a b e l X 1 = 1 , 3 4 9 d a n X 2

= 1 , 3 4 9 . N i l a i i n i b e r a r t i k u r a n g

d a r i 1 0 d a n d a p a t d i l i h a t p u l a

b a h w a n i l a i t o l e r a n s i l e b i h d a r i

0 , 1 0 . B e r d a s a r k a n h a l t e r s e b u t

d a p a t d i s i m p u l k a n b a h w a t i d a k

t e r j a d i g e j a l a m u l t i k o l o n i e r i t a s

a n t a r v a r i a b e l i n d e p e n d e n d a l a m

m o d e l r e g r e s i k a r e n a t i d a k t e r j a d i

k o l i n i e r i t a s y a n g t i n g g i a n t a r

v a r i a b e l b e b a s d a l a m p e r s a m a a n

r e g r e s i y a n g d i p e r o l e h .

d . U j i H e t e r o s k e d a s t i s i t a s , u n t u k

m e n g u j i t e r j a d i a t a u t i d a k s a m a a n

v a r i a n d a n r e s i d u a l s a t u

p e n g a m a t a n k e p a d a p e n g a m a t a n

y a n g l a i n d a l a m m o d e l r e g r e s i .

M o d e l r e g r e s i y a n g b a i k a d a l a h

y a n g b e r u p a h o m o s k e d a s t i s i t a s

a t a u t i d a k t e r j a d i

h e t e r o s k e d a s t i s i t a s .

G a m b a r R e g r e s s i o n S t a n d a r d i z e d

P r e d i k t e d V a l u e V a r i a b e l Y

B e r d a s a r k a n g a m b a r d i a t a s ,

d i k e t a h u i t i d a k a d a g a m b a r y a n g

m e m b e n t u k p o l a k h u s u s . A r t i n y a

m e l a l u i u j i h e t e r o s k e d a s t i s i t a s

d i k e t a h u i b a h w a d a t a b e r s i f a t

h o m o g e n .

S e t e l a h m e l a k u k a n u j i a s u m s i k l a s i k ,

s e l a n j u t n y a d i l a k u k a n u j i a n a l i s i s r e g r e s i

b e r g a n d a . M o d e l p e r s a m a a n r e g r e s i l i n i e r

b e r g a n d a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . Y = α +

β X 1 + β X 2 + ε . U j i r e g r e s i b e r g a n d a p a d a

v a r i a b e l Y d a p a t d i l i h a t p a d a t a b e l b e r i k u t .



m o d e l


t S i g .

I n t e r v a l f o r B C o r r e la t i o n C o l l i n e a r i t y

S t a t i s t i c s

B

S t d .

E r r o r B e t a

L o w e r

B o u n d

U p p e r

B o u n d

Z e r o


1

( C o n s t a

n t )

- 1 6 , 2 7 2 2 6 , 3 9 9 - , 6 1 6 , 5 4 6 - 7 1 , 9 6 9 3 9 , 4 2 5

X 1 , 0 1 2 , 0 0 4 , 2 4 2 2 , 7 3 5 , 0 1 4 , 0 0 3 , 0 2 1 , 6 5 0 , 5 5 3 , 2 0 9 , 7 4 2 1 , 3 4 9

X 2 , 1 2 9 , 0 1 4 , 8 0 3 9 , 0 6 6 , 0 0 0 , 0 9 9 , 1 5 9 , 9 2 6 , 9 1 0 , 6 9 1 , 7 4 2 1 , 3 4 9

a . D e p e n d e n t V a r ia b l e : Y

Y = α + β X 1 + β X 2 + ε

= - 1 6 , 2 7 2 + 0 , 0 1 2 X 1 + 0 , 1 2 9 X 2

B e r d a s a r k a n h a s i l d i a t a s d i k e t a h u i

n i l a i k o n s t a n t a n y a a d a l a h - 1 6 , 2 7 2 . A r t i n y a ,

k e t i k a t i d a k a a d a t a m b a h a n d a r i X 1 d a n X 2

m a k a Y m e n g a l a m i p e n u r u n a n s e b e s a r

1 6 , 2 7 2 , d a n j i k a a d a t a m b a h a n s e b e s a r s a t u

s a t u a n v a r i a b e l X 1 m a k a Y b e r t a m b a h

s e b e s a r 0 , 0 1 2 , d a n t a m b a h a n d a r i X 2 m a k a

b e r t a m b a h 0 , 1 2 9 .

P e n g u j i a n y a n g t e r a k h i r y a n g

d i l a k u k a n a d a l a h p e n g u j i a n h i p o t e s i s y a i t u

p e n g u j i a n y a n g d i g u n a k a n u n t u k m e n g u j i

h i p o t e s i s s t a t i s t i k y a n g d i k e m u k a k a n

d a l a m b a b s e b e l u m n y a . A d a p u n h i p o t e s i s

y a n g d i k e m u k a k a n d a l a m p e n g u j i a n i n i

a d a l a h m u s y a r a k a h ( X 1 ) d a n m u d h a r a b a h

( X 2 ) t e r k a i t d e n g a n k e t e r p e n g a r u h a n b a i k

s e c a r a p a r s i a l m a u p u n s i m u l t a n .

P e r t a m a , u j i t a t a u p e n g u j i a n s e c a r a

p a r s i a l y a i t u u j i h i p o t e s i s a t a s v a r i a b e l

i n d e p e n d e n y a n g d i l a k u k a n s e c a r a

i n d i v i d u t e r h a d a p v a r i a b e l d e p e n d e n .

a ) P e n g u j i a n s e c a r a p a r s i a l p a d a

v a r i a b e l M u s y a r a k a h ( X 1 ) t e r h a d a p

L a b a B e r s i h ( Y ) y a i t u u n t u k

m e l i h a t p e n g a r u h s e c a r a i n d i v i d u a l

X 1 t e r h a d a p Y . P e n g u j i a n h i p o t e s i s

i n i d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n

u j i t s e t e l a h t h i t u n g u n t u k k o e f i s i e n

r e g r e s i v a r i a b e l X 1 d i k e t a h u i l a l u

d i b a n d i n g k a n d e n g a n n i l a i t t a b e l

d a r i t - d i s t r i b u t i o n u n t u k α = 0 , 0 5 ,

d e g r e e o f f r e e d o m ( d f = 1 9 ; 3 8 )

p a d a p e n g u j i a n d u a s i s i . H a s i l n y a


c o e f f i c i e n t sa

m o d e l


t S i g .

9 5 , 0 % C o n v id e n c e

I n t e r v a l f o r B C o r r e la t i o n


S t a t i s t i c s

B

S t d .

E r r o r B e t a

L o w e r

B o u n d

U p p e r

B o u n d

Z e r o


1

( C o n s t a

n t )

- 1 6 , 2 7 2 2 6 , 3 9 9 - , 6 1 6 , 5 4 6 - 7 1 , 9 6 9 3 9 , 4 2 5

X 1 , 0 1 2 , 0 0 4 , 2 4 2 2 , 7 3 5 , 0 1 4 , 0 0 3 , 0 2 1 , 6 5 0 , 5 5 3 , 2 0 9 , 7 4 2 1 , 3 4 9

X 2 , 1 2 9 , 0 1 4 , 8 0 3 9 , 0 6 6 , 0 0 0 , 0 9 9 , 1 5 9 , 9 2 6 , 9 1 0 , 6 9 1 , 7 4 2 1 , 3 4 9

a . D e p e n d e n V a r i a b e l : Y


S e d a n g k a n H a s i l U j i P a r s i a l V a r i a b e l X 1

t e r h a d a p Y a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

V a r i a b e l T h it u n g T t a b e l p - v a l u e K e p u t u s a n

M u s y a r a k a h

( X 1 )

2 ,7 3 5 1 ,7 4 0 0 ,0 1 4 S i g n if i k a n

B e r d a s a r k a n h a s i l u j i p a r s i a l d i a t a s ,

d i k e t a h u i b a h w a t h i t u n g s e b e s a r 2 , 7 3 5

m e m i l i k i p - v a l u e d i a t a s 5 % y a n g

d i t u n j u k k a n o l e h n i l a i t h it u n g y a n g l e b i h

b e s a r d a r i n i l a i t ta b e l . D e n g a n d e m i k i a n ,

v a r i b e l X 1 p a d a l e v e l 9 5 % ( α = 0 , 0 5 ) d a n

d f = 1 9 ; 3 8 s i g i n i f i k a n , o l e h k a r e n a i t u H 0

d i t o l a k d a n H a d i t e r i m a . H a s i l i n i

m e m b u k t i k a n b a h w a s e c a r a p a r s i a l

t e r d a p a t p e n g a r u h d a n s i g n i f i k a n a n t a r a

v a r i a b e l m u s y a r a k a h ( X 1 ) t e r h a d a p l a b a

b e r s i h ( Y ) s e b e s a r 0 , 0 1 4 a t a u 1 4 % y a n g

j u g a s e s u a i d e n g a n a n g k a s i g n i f i k a n 0 , 0 1 4

< 0 , 0 5 0 .

b ) P e n g u j i a n s e c a r a p a r s i a l v a r i a b e l

m u d h a r a b a h ( X 2 ) t e r h a d a p l a b a

b e r s i h ( Y ) y a i t u u n t u k m e n g e t a h u i

p e n g a r u h s e c a r a p a r s i a l X 2

t e r h a d a p Y . P e n g u j i a n h i p o t e s i s i n i

d i l a k u k a n d e n g a n m e n g g u n a k a n u j i

t s e t e l a h t h i t u n g u n t u k k o e f i s i e n

r e g r e s i v a r i a b e l X 1 d i k e t a h u i l a l u

d i b a n d i n g k a n d e n g a n n i l a i t t a b e l d a r i

t - d i s t r i b u t i o n u n t u k α = 0 , 0 5 ,

d e g r e e o f f r e e d o m ( d f = 1 9 ; 3 8 )

p a d a p e n g u j i a n d u a s i s i . H a s i l n y a


c o e f f i c i e n t sa

m o d e l


t S i g .

9 5 , 0 % C o n v id e n c e

I n t e r v a l f o r B C o r r e la t i o n


S t a t i s t i c s

B

S t d .

E r r o r B e t a

L o w e r

B o u n d

U p p e r

B o u n d

Z e r o


1

( C o n s t a

n t )

- 1 6 , 2 7 2 2 6 , 3 9 9 - , 6 1 6 , 5 4 6 - 7 1 , 9 6 9 3 9 , 4 2 5

X 1 , 0 1 2 , 0 0 4 , 2 4 2 2 , 7 3 5 , 0 1 4 , 0 0 3 , 0 2 1 , 6 5 0 , 5 5 3 , 2 0 9 , 7 4 2 1 , 3 4 9

X 2 , 1 2 9 , 0 1 4 , 8 0 3 9 , 0 6 6 , 0 0 0 , 0 9 9 , 1 5 9 , 9 2 6 , 9 1 0 , 6 9 1 , 7 4 2 1 , 3 4 9

a . D e p e n d e n V a r i a b e l : Y

S e d a n g k a n H a s i l U j i P a r s i a l V a r i a b e l X 2

t e r h a d a p Y a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

V a r i a b e l T h it u n g T t a b e l p - v a l u e K e p u t u s a n

M u d h a r a b a h

( X 2 )

9 ,0 6 6 1 ,7 4 0 0 ,0 0 0 S i g n if i k a n

B e r d a s a r k a n h a s i l u j i p a r s i a l d i a t a s ,










v a r i a b e l m u d h a r a b a h ( X 2 ) t e r h a d a p l a b a

b e r s i h ( Y ) s e b e s a r 0 , 0 0 0 a t a u 0 % y a n g


< 0 , 0 5 0 .

c ) P e n g u j i a n s e c a r a s i m u l t a n ( u j i f )

a t a s v a r i a b e l i n d e p e n d e n y a n g

d i l a k u k a n s e c a r a b e r s a m a - s a m a

( m u s y a r a k a h d a n m u d h a r a b a h a t a u

X 1 d a n X 2 ) t e r h a d a p v a r i a b e l

d e p e n d e n ( l a b a b e r s i h a t a u Y ) .

H a s i l n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .


A N O V Aa

M o d e l S u m o f S q u a r e D f M e a n S q u a r e F S ig

1 R e g r e s s io n 1 0 1 2 3 3 7 , 8 4 0 2 5 0 6 1 6 8 ,9 2 0 7 7 , 4 6 8 , 0 0 0b

R e s id u a l 1 1 1 0 7 7 , 1 1 0 1 7 6 5 3 3 , 9 4 8

T o t a l 1 1 2 3 4 1 4 , 9 5 0 1 9

c . D e p e n d e n t V a r i a b l e : Y

d . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , X 1 , X 2


M o d e l R

R

S q u a r e

A d ju s t e d

R S q u a r e

S t d . e r r o r

o f t h e

e s t im a t e


D u r b in

W a t s o n

R

S q u a r e

F


S ig . F

C h a n g e

1 , 9 4 9a

, 9 0 1 , 8 8 9 8 0 , 8 3 3 , 9 0 1 7 7 , 4 6 8 2 1 7 , 0 0 0 1 , 8 4 5

c . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , X 1 , X 2

d . D e p e n d e n t V a r i a b l e : Y

H a s i l U j i S i m u l t a n a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

V a r ia b le f h i t u n g

f t a b l e

P V a lu e K e t e r a n g a n

X 1 , X 2 , Y 7 7 , 4 6 8 3 , 5 9 2 0 , 0 0 0 S ig n i f i k a n

B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s d i a t a s

m a k a d i k e t a h u i u n t u k p e n g u j i a n v a r i a b e l

i n d e p e n d e n ( X 1 d a n X 2 ) s e c a r a b e r s a m a -

s a m a t e r h a d a p v a r i a b e l d e p e n d e n ( Y )

m e n u n j u k k a n h a s i l s i g n i f i k a n y a i t u s e b e s a r

7 7 , 4 6 8 . A r t i n y a b a h w a f h i t u n g l e b i h b e s a r

d a r i f t a b e l . D e n g a n n i l a i k o e f i s i e n

d e t e r m i n a s i R2

a d a l a h 3 , 5 9 2 m e m b u k t i k a n

b a h w a v a r i a b e l i n d e p e n d e n ( X 1 d a n X 2 )

m e m e n g a r u h i v a r i a b e l d e p e n d e n ( Y )

s e b e s a r 9 0 , 1 % s e d a n g k a n 9 , 9 % l a i n n y a

d i p e n g a r u h i o l e h v a r i a b e l l a i n y a n g t i d a k

d i t e l i t i d a l a m p e n e l i t i a n i n i .

S i m p u l a n

D a r i s e r a n g k a i a n p e n g u j i a n d i a t a s

d a p a t d i s i m p u l k a n s e b a g a i b e r i k u t .

P e r t a m a ; B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s i s

r e g r e s i d i k e t a h u i n i l a i k o n s t a n t s n y a a d a l a h

- 1 6 , 2 7 2 . I n i m e n u n j u k k a n k e t i k a t i d a k a d a

t a m b a h a n d a r i M u s y a r a k a h ( X 1 ) d a n

M u d h a r a b a h ( X 2 ) m a k a l a b a b e r s i h ( Y )

m e n g a l a m i p e n u r u n a n s e b e s a r 1 6 , 2 7 2 .

S e d a n g k a n j i k a a d a t a m b a h a n s e b e s a r s a t u

s a t u a n v a r i a b e l m u s y a r a k a h m a k a l a b a

b e r s i h b e r t a m b a h s e b e s a r 0 , 0 1 2 ,

s e d a n g k a n j i k a a d a t a m b a h a n s e b e s a r s a t u

s a t u a n v a r i a b e l m u d h a r a b a h m a k a l a b a

b e r s i h b e r t a m b a h s e b e s a r 0 , 1 2 9 . K e d u a ;

B e r d a s a r k a n h a s i l u j i p a r s i a l v a r i a b e l

m u s y a r a k a h t e r h a d a p l a b a b e r s i h ,










v a r i a b e l m u s y a r a k a h ( X 1 ) t e r h a d a p l a b a

b e r s i h ( Y ) s e b e s a r 0 , 0 1 4 a t a u 1 4 % y a n g


< 0 , 0 5 0 .

K e t i g a ; B e r d a s a r k a n h a s i l u j i p a r s i a l

v a r i a b e l m u d h a r a b a h t e r h a d a p l a b a b e r s i h ,











v a r i a b e l m u d h a r a b a h ( X 2 ) t e r h a d a p l a b a

b e r s i h ( Y ) s e b e s a r 0 , 0 0 0 a t a u 0 % y a n g


< 0 , 0 5 0 . K e e m p a t ; H a s i l a n a l i s i s s i m u l t a n

m a k a d i k e t a h u i u n t u k p e n g u j i a n v a r i a b e l

i n d e p e n d e n ( X 1 d a n X 2 ) s e c a r a b e r s a m a -

s a m a t e r h a d a p v a r i a b e l d e p e n d e n ( Y )

m e n u n j u k k a n h a s i l s i g n i f i k a n y a i t u s e b e s a r

7 7 , 4 6 8 . A r t i n y a b a h w a f h i t u n g l e b i h b e s a r

d a r i f t a b e l . D e n g a n n i l a i k o e f i s i e n

d e t e r m i n a s i R2

a d a l a h 3 , 5 9 2 m e m b u k t i k a n

b a h w a v a r i a b e l i n d e p e n d e n ( X 1 d a n X 2 )

m e m e n g a r u h i v a r i a b e l d e p e n d e n ( Y )

s e b e s a r 9 0 , 1 % s e d a n g k a n 9 , 9 % l a i n n y a

d i p e n g a r u h i o l e h v a r i a b e l l a i n y a n g t i d a k

d i t e l i t i d a l a m p e n e l i t i a n i n i .


K u a l i t a s P e l a y a n a n d a l a m I s l a m d a n K e p e r c a y a a n t e r h a d a p L e m b a g a A m i l Z a k a t

I n f a q S e d e k a h R u m a h Y a t i m A r r o h m a n I n d o n e s i a

D r . S u n a r d i , S E . , M . S i . / S r i H a n d a y a n i , S E . S y

A b s t r a k

K u a l i t a s p e l a y a n a n y a n g d i b e r i k a n b e r b a n d i n g l u r u s d e n g a n t i n g k a t k e p u a s a n .

S e o r a n g n a s a b a h m i s a l n y a , a k a n m e r a s a k a n k e p u a s a n b a h k a n m e l a m p a u i h a r a p a n

m e r e k a j i k a k u a l i t a s p e l a y a n a n y a n g d i b e r i k a n o l e h l e m b a g a t e r k a i t b e r k u a l i t a s .

J i k a k i n e r j a y a n g d i r a s a k a n b e r a d a d i b a w a h h a r a p a k a n m a k a k u a l i t a s b u r u k ,

s e m e n t a r a a p a b i l a k i n e r j a y a n g d i r a s a k a n b e r a d a s e p a d a n a t a u d i a t a s h a r a p a n

m a k a k u a l i t a s b a g u s d a n m e m u a s k a n . H a l i n i y a n g k e m u d i a n d i k a j i d a l a m

k a i t a n n y a d e n g a n k u a l i t a s p e l a y a n a n L e m b a g a A m i l Z a k a t I n f a q S e d e k a h R u m a h

Y a t i m A r r o h m a n I n d o n e s i a v e r s u s t i n g k a t k e p u a s a n p a r a m u z a k k i . P e n e l i t i a n i n i

d i l a k u k a n p a d a J a n u a r i - J u n i 2 0 1 4 s e b a g a i o b y e k n y a a d a l a h R u m a h Y a t i m

A r r o h m a n I n d o n e s i a c a b a n g T a n g e r a n g d e n g a n m e n g g u n a k a n m e t o d e a n a l i s i s

d e s k r i p t i f k u a n t i t a t i f . V a r i a b e l y a n g t e r s e d i a a d a l a h v a r i a b e l i n d e p e n d e n y a i t u

d a y a t a n g g a p ( r e s p o n s i v e n e s s ) , K e h a n d a l a n ( r e l i a b i l i t y ) , J a m i n a n ( A s s u r a n c e ) ,

P e r h a t i a n ( e m p a t h y ) , d a n B u k t i ( t a n g i b l e ) , d a n v a r i a b e l d e p e n d e n y a i t u t i n g k a t

k e p e r c a y a a n . M e n g g u n a k a n i n t r u m e n k u e s i o n e r y a n g d i r a n c a n g u n t u k m e n g u k u r

k u a l i t a s p e l a y a n a n R u m a h Y a t i m d a n m e n g u k u r t i n g k a t k e p e r c a y a a n t e r h a d a p

l e m b a g a Z I S R u m a h Y a t i m y a n g b e r h u b u n g a n d e n g a n k u a l i t a s p e l a y a n a n .

J u m l a h r e s p o n d e n y a n g d i a m b i l s e b a n y a k 7 0 o r a n g d o n a t u r d a n k u e s i o n e r y a n g

d i k e m b a l i k a n s e b a n y a k 5 0 e k s e m p l a r .

K a t a K u n c i ; k u a l i t a s p e l a y a n a n , k e p u a s a n p e l a n g g a n , m u z a k k i / d o n a t o r , R u m a h

Y a t i m A r R o h m a n I n d o n e s i a

P e n d a h u l u a n ; K u a l i t a s d a n P e r s e p s i

P e l a y a n a n

T j i p t o n o ( 9 9 7 : 4 9 ) m e n g u t i p K o t l e t

m e n d e f i n i s i k a n k u a l i t a s s e b a g a i s e l u r u h

c i r i s e r t a s i f a t s u a t u p r o d u k a t a u p e l a y a n a n

y a n g b e r p e n g a r u h p a d a k e m a m p u a n u n t u k

m e m u a s k a n k e b u t u h a n y a n g d i n y a t a k a n

a t a u y a n g t e r s i r a t . K u a l i t a s , m e n u r u t A l

A r i f ( 2 0 1 0 : 2 2 0 ) t e r b a g i m e n j a d i d u a ,

p e r t a m a ; k u a l i t a s l a y a n a n i n t e r n a l , y a i t u

t e r k a i t d e n g a n i n t e r a k s i j a j a r a n p e g a w a i

d e n g a n b e r b a g a i f a s i l i t a s y a n g t e r s e d i a .

H a l i n i d i p e n g a r u h i o l e h f a k t o r - f a k t o r


1 . P o l a m a n a j e m e n u m u m

p e r u s a h a a n .

2 . P e n y e d i a a n f a s i l i t a s p e n d u k u n g .

3 . P e n g e m b a n g a n S D M .

4 . I k l i m k e r j a d a n k e s e l a r a s a n

h u b u n g a n k e r j a , d a n

5 . P o l a i n s e n t i f .

K e d u a ; k u a l i t a s l a y a n a n e k s t e r n a l y a n g

d i t e n t u k a n o l e h b e b e r a p a f a k t o r , 1 )

p e n y e d i a a n j a s a , d a n 2 ) p e n y e d i a a n

b a r a n g .

M e n u r u t B u k h o r i d a n D j a s l i m d a l a m

A l A r i f ( 2 0 1 0 : 2 2 1 ) m e n y a t a k a n

s e t i d a k n y a a d a l i m a k r i t e r i a p o k o k k u a l i t a s

p e l a y a n a n s e b a g a i b e r i k u t . K e t a n g g a p a n

( R e p o n s i v e n e s s ) , K e h a n d a l a n ( R e a b i l i t y ) ,

J a m i n a n ( A s s u r a n c e ) , E m p a t i ( E m p a t h y ) ,

d a n B u k t i F i s i k ( T a n g i b l e ) . A t a s d a s a r


i t u l a h k u a l i t a s k e r j a m e r u p a k a n p o l a p i k i r

y a n g d a p a t m e n e r j e m a h k a n t u n t u t a n d a n

k e b u t u h a n p a s a r k o n s u m e n d a l a m s u a t u

p r o s e s m a n a j e m e n d a n p r o s e s p r o d u k s i

b a r a n g d a n j a s a t e r u s m e n e r u s t a n p a h e n t i

s e h i n g g a m e m e n u h i p e r s e p s i k u a l i t a s p a s a r

k o n s u m e n

P e r s e p s i k u a l i t a s d i m a k n a i s e b a g a i

p e n d e k a t a n y a n g d i g u n a k a n u n t u k

m e w u j u d k a n k u a l i t a s s u a t u p r o d u k a t a u

j a s a . T j i p t o n o ( 2 9 9 6 : 5 2 ) m e n g u t i p

p e n d a p a t D a v i d y a n g m e n g i d e n t i f i k a s i k a n

a d a n y a l i m a a l t e r n a t i f p e r s p e k t i f k u a l i t a s

y a n g b i a s a d i g u n a k a n , y a i t u : a )

t r a n s e n d e n t a l a p p r o a c h , s e b u a h

p e n d e k a t a n y a n g m e m a n d a n g k u a l i t a s

s e b a g a i i n n a t e e x e l l e n c e , b i s a d i r a s a k a n

n a m u n t i d a k d a p a t d i d e f i n i s i k a n d a n

d i o p e r a s i o n a l k a n . b ) p r o d u c t b a s e d

a p p r o a c h , p e n d e k a t a n y a n g m e m a n d a n g

k u a l i t a s s e b a g a i k a r a k t e r i s t i k a t a u a t r i b u t

y a n g d a p a t d i u k u r . c ) u s e r b a s e d

a p p r o a c h , d i d a s a r k a n p a d a p e m i k i r a n

b a h w a k u a l i t a s t e r g a n t u n g d a r i d a n p a d a

o r a n g y a n g m e m a n d a n g n y a , s e h i n g g a

p e n d e k a t a n i n i b e r s i f a t s u b y e k t i f . d )

m a n u f a c t u r i n g b a s e d a p p r o a c h ,

p e n d e k a t a n y a n g b e r s i f a t s u p p l y - b a s e d d a n

t e r u t a m a m e m e r h a t i k a n p r a k t i k - p r a k t i k

p e r e k a y a s a a n d a n p e m a n u f a k t u r a n s e r t a

m e n d e f i n i s i k a n k u a l i t a s s e b a g a i

k e s e s u a i a n d e n g a n p e r s y a r a t a n d a l a m

s e k t o r j a s a , s e h i n g g a k u a l i t a s b e r s i f a t

o p e r a t i o n - d r i v e n . D a n e ) v a l u e b a s e d

a p p r o a c h , m e m a n d a n g k u a l i t a s d a r i s e g i

n i l a i d a n h a r g a . K u a l i t a s p r o d u k j a s a

p e r b a n k a n , m e n u r u t H a s a n ( 2 0 1 0 : 8 8 )

d a p a t m e m e n g a r u h i p e r s e p s i d a n k e p u a s a n

d o n a t u r m e l a l u i k e t e p a t a n w a k t u

p e l a y a n a n p e n y a m p a i a n , k e t e r s e d i a a n

p r o d u k , d a n l a y a n a n s a a t d i b u t u h k a n ,

k e b e n a r a n j a n j i p r o m o s i a t a s p r o d u k d a n

l a y a n a n , k e s e s u a i a n p e s a n a n , k e a m a n a n

d a n k e s e l a m a t a n , f l e k s i b i l i t a s p e m b a y a r a n

d a n s e b a g a i n y a .

K o n s e p d a n K u a l i t a s J a s a

J a s a m e r u p a k a n s u a t u k i n e r j a

p e n a m p i l a n , t i d a k t e r w u j u d , d a n c e p a t

h i l a n g , l e b i h d i r a s a k a n d a r i p a d a d i m i l i k i ,

s e r t a p e l a n g g a n l e b i h c e p a t b e r p a r t i s i p a s i

a k t i f d a l a m p r o s e s m e n g o n s u m s i j a s a

t e r s e b u t . D e f i n i s i j a s a d a l a m s t r a t e g i

p e m a s a r a n h a r u s d i a m a t i d e n g a n b a i k

s e b a b p e n g e r t i a n n y a s a n g a t b e r b e d a

d e n g a n p r o d u k b e r u p a b a r a n g , k o n d i s i , d a n

c e p a t l a m b a t n y a p e r t u m b u h a n j a s a a k a n

s a n g a t t e r g a n t u n g p a d a p e n i l a i a n t e r h a d a p

k i n e r j a y a n g d i t a w a r k a n o l e h p i h a k

p r o d u s e n . ( J . S u p r a n t o , 1 9 9 7 : 2 2 7 )

J a s a , m e n u r u t K o t l e r ( 1 9 9 4 ) d a l a m

T j i p t o n o ( 1 9 9 6 : 6 ) a d a l a h s e t i a p t i n d a k a n

a t a u p e r b u a t a n y a n g d a p a t d i t a w a r k a n o l e h

s u a t u p i h a k k e p a d a p i h a k l a i n y a n g p a d a

d a s a r n y a b e r s i f a t t i d a k t e r w u j u d d a n t i d a k

m e n g h a s i l k a n k e p e m i l i k a n s e s u a t u .

P r o d u k j a s a d a p a t b e r h u b u n g a n d e n g a n

p r o d u k f i s i k m a u p u n t i d a k .

G r o n r o s s e b a g a i d i k u t i p o l e h R a m b a t

L u p i y o a d i ( 2 0 0 1 : 1 5 6 ) , k u a l i t a s j a s a d i b a g i

m e n j a d i d u a d i m e n s i , p e r t a m a ; t e h n i c a l

q u a l i t y y a i t u k o m p o n e n y a n g b e r k a i t a n

d e n g a n k u a l i t a s p r o d u k j a s a y a n g d i t e r i m a

o l e h p e l a n g g a n . K e d u a ; f u n c t i o n a l q u a l i t y

y a i t u k o m p o n e n y a n g t e r k a i t d e n g a n

k u a l i t a s p e n y a m p a i a n s u a t u j a s a . L e b i h

d a r i i t u , s a l a h s a t u h a l y a n g h a r u s

d i p e r h a t i k a n o l e h p e r u s a h a a n y a n g

b e r g e r a k d i b i d a n g j a s a a d a l a h m e n g e n a i

c a r a p e r u s a h a a n t e r s e b u t d a p a t m e n g e l o l a

j a s a y a n g s e s u a i d e n g a n m a n a j e m e n y a n g

m e l i b a t k a n u n s u r - u n s u r p e m a s a r a n ,

m a n u s i a , d a n o p e r a s i .

P h i l i p K o t l e r d a l a m T j i p t o n o ( 1 9 9 7 )

m e n y a t a k a n b a h w a p e r u s a h a a n y a n g


d i k e l o l a d e n g a n b a i k t e r n y a t a m e m i l i k i

k e s a m a a n a n t a r a l a i n :

1 . K o n s e p s t r a t e g i s , p e r u s a h a a n y a n g

t e r k e n a l a d a l a h p e r u s a h a a n y a n g

s e l a l u t e r g o d a u n t u k m e m e n u h i

k e b u t u h a n p e l a n g g a n .

2 . S e j a r a h k o m i t m e n k u a l i t a s p u n c a k

y a n g t i d a k h a n y a m e l i h a t p a d a

k e u a n g a n s a j a m e l a i n k a n p a d a k i n e r j a .

3 . P e n e t a p a n s t a n d a r t i n g g i s e p e r t i

k e c e p a t a n r e s p o n t e r h a d a p k e l u h a n

d o n a t u r d a n k e t e t a p a n d a l a m

p e l a y a n a n .

4 . S i s t e m m e m a n t a u k i n e r j a j a s a ,

s e n a n t i a s a m e l a k u k a n a u d i t k i n e r j a

j a s a .

5 . S i s t e m u n t u k m e m u a s k a n p e s a i n g ,

p e r u s a h a a n a k a n d e n g a n c e p a t d a n

s a n t u n m e r e s p o n k e l u h a n d o n a t u r , d a n

6 . M e m u a s k a n k a r y a w a n s a m a d e n g a n

p e l a n g g a n , m a n a j e m e n m e n j a l a n k a n

p e m a s a r a n i n t e r n a l , m e n c i p t a k a n

l i n g k u n g a n y a n g m e n d u k u n g , d a n

m e n g h a r g a i p r e s t a s i p e l a y a n a n

k a r y a w a n y a n g b a i k .

K e p u a s a n P e l a n g g a n

D a y d a l a m T s e W i l t o n ( 1 9 9 8 )

m e m a k n a i n y a d e n g a n r e s p o n p e l a n g g a n

a t a u d o n a t u r t e r h a d a p e v a l u a s i

k e t i d a k s e s u a i a n y a n g d i r a s a k a n a n t a r a

h a r a p a n s e b e l u m n y a d a n k i n e r j a . T j i p t o n o

( 1 9 9 6 : 1 4 6 ) m e n g u n g k a p k a n b a h w a

k e p u a s a n p e l a n g g a n a t a u d o n a t u r

m e r u p a k a n e v a l u a s i p u r n a b e l i d i m a n a

a l t e r n a t i f y a n g d i p i l i h s e k u r a n g - k u r a n g n y a

m e m b e r i k a n h a s i l s a m a a t a u b a h k a n

m e l a m p a u i h a r a p a n p e l a n g g a n . S e d a n g k a n

k e t i d a k p u a s a n t i m b u l j i k a h a s i l y a n g

d i p e r o l e h t i d a k m e m e n u h i h a r a p a n

p e l a n g g a n . S e m e n t a r a W i l k i e ( 1 9 9 0 ) y a n g

d i k u t i p T j i p t o n o ( 1 9 9 5 : 2 4 ) m e m a k n a i n y a

s e b a g a i t a n g g a p a n e m o s i o n a l p a d a

e v a l u a s i t e r h a d a p p e n g a l a m a n k o n s u m s i

s u a t u p r o d u k a t a u j a s a . K o t l e r d a l a m

T j i p t o n o ( 1 9 9 7 : 3 6 ) m e m a k n a i k e p u a s a n

k o n s u m e n s e b a g a i t i n g k a t p e r a s a a n

s e s e o r a n g s e t e l a h m e m b a n d i n g k a n h a s i l

y a n g d i r a s a k a n d i b a n d i n g d e n g a n

h a r a p a n n y a .

K o t l e r s e b a g a i m a n a d i k u t i p A l A r i f

( 2 0 1 0 : 2 0 4 ) m e n g u n g k a p k a n b e b e r a p a

c a r a u n t u k m e m a n t a u d a n m e n g u k u r

k e p u a s a n p e l a n g g a n y a i t u ; 1 ) s i s t e m

k e l u h a n d a n s a r a n ( c o m p l a i n a n d

s u g g e s t i o n s y s t e m ) , 2 ) s u r v e i p e l a n g g a n

( c u s t o m e r s u r v e y ) , 3 ) p e m b e l i b a y a n g a n

( g h o s h s h o p p i n g ) , d a n 4 ) a n a l i s a

k e h i l a n g a n p e l a n g g a n ( l o s t c u s t o m e r

a n a l i s y s ) . K e p e d u l i a n k e p a d a p e l a n g g a n

d a l a m m a n a j e m e n m o d e r n t e l a h

d i k e m b a n g k a n m e n j a d i s u a t u p o l a

p e l a y a n a n t e r b a i k y a n g d i s e b u t s e b a g a i

p e l a y a n a n p r i m a . H a l i n i d i d e f i n i s i k a n

o l e h B r a t a ( 2 0 0 3 : 2 7 ) s e b a g a i k e p e d u l i a n

k e p a d a p e l a n g g a n d e n g a n m e m b e r i k a n

l a y a n a n t e r b a i k u n t u k m e m f a s i l i t a s i

k e m u d a h a n p e m e n u h a n k e b u t u h a n d a n

m e w u j u d k a n k e p u a s a n n y a a g a r m e r e k a

s e l a l u l o y a l k e p a d a p e r u s a h a a n . P e l a y a n a n

p r i m a i n i d a p a t d i t e m p u h d e n g a n h a l - h a l

b e r i k u t . P e r t a m a ; m e n i n g k a t k a n s t a n d a r

l e b i h d a r i y a n g d i h a r a p k a n p a r a p e l a n g g a n ,

d a n k e d u a ; m e m p e r k e n a l k a n b e n t u k -

b e n t u k b a r u c u s t o m e r s e r v i c e s e b e l u m

a d a n y a h a r a p a n m e l a l u i s u a t u p r o s e s y a n g

d i k e n a l s e c a r a l u a s s e b a g a i p e m a s a r a n

j a s a .

K u a l i t a s P e l a y a n a n P e r s p e k t i f I s l a m

T e r k a i t d e n g a n j u d u l s u b - b a b d i a t a s ,

A l l a h b e r f i r m a n d a l a m A l q u r ‟ a n S u r a h A l -

B a q a r a h A y a t 2 6 7 s e b a g a i b e r i k u t .

A r t i n y a : “ H a i o r a n g - o r a n g y a n g b e r i m a n ,

n a f k a h k a n l a h ( d i j a l a n A l l a h ) s e b a g i a n

d a r i h a s i l u s a h a m u y a n g b a i k - b a i k d a n

s e b a g i a n d a r i a p a y a n g k a m u k e l u a r k a n

d a r i b u m i u n t u k k a m u d a n j a n g a n l a h k a m u


m e m i l i h y a n g b u r u k - b u r u k l a l u k a m u

n a f k a h k a n d a r i n y a p a d a h a l k a m u s e n d i r i

t i d a k m a u m e n g a m b i l n y a m e l a i n k a n

d e n g a n m e m i c i n g k a n m a t a t e r h a d a p n y a .

D a n k e t a h u i l a h b a h w a A l l a h M a h a K a y a

l a g i M a h a T e r p u j i ” ( Q S , A l - B a q a r a h ( 2 ) :

2 6 7 ) . A y a t t e r s e b u t m e n e g a s k a n b a h w a

I s l a m s a n g a t m e m e r h a t i k a n s e b u a h

p e l a y a n a n y a n g b e r k u a l i t a s , m e m b e r i k a n

y a n g b a i k , d a n b u k a n y a n g b u r u k . T h o r i k

G d a n U t u s H ( 2 0 0 6 : 7 7 ) m e n j e l a s k a n

b a h w a p e l a y a n a n y a n g b e r k u a l i t a s b u k a n

h a n y a m e n g a n t a r a t a u m e l a y a n i m e l a i n k a n

j u g a m e n g e r t i , m e m a h a m i , d a n m e r a s a k a n .

D e n g a n d e m i k i a n m a k a p e n y a m p a i a n a k a n

s a m p a i p a d a h e a r t s h a r e d a n

m e m p e r k o k o h p o s i s i d i d a l a m m i n d s h a r e

k o n s u m e n . A d a n y a k e d u a u n s u r t e r s e b u t ,

t e n t u l o y a l i t a s k o n s u m e n s e m a k i n k o k o h

p u l a .

T o l o k u k u r k u a l i t a s p e l a y a n a n d a l a m

I s l a m d i s e b u t d e n g a n s t a n d a r d i s a s i s y a r i a h .

I n i l a h y a n g k e m u d i a n d i j a d i k a n s e b a g a i

s t a n d a r p e n i l a i a n . S e b u t s a j a y a n g p e r t a m a

a d a l a h d a y a t a n g g a p ( r e s p o n s i v e n e s s ) d a n

m e n e p a t i k o m i t m e n s e b a g a i m a n a d i s e b u t

d a l a m A l q u r ‟ a n S u r a h A l - M ā ‟ i d a h A y a t 1 .

A r t i n y a : “ H a i o r a n g - o r a n g y a n g b e r i m a n ,

p e n u h i l a h j a n j i - j a n j i … . ” . J u g a p r o f e s i o n a l

d a l a m b e k e r j a , s e b a g a i m a n a d i s e b u t d a l a m

A l q u r ‟ a n S u r a h a l - I n s y i r a h A y a t 7 .

A r t i n y a : “ M a k a a p a b i l a k a m u t e l a h s e l e s a i

( d a r i s e s u a t u u r u s a n ) , t e t a p l a h b e k e r j a

k e r a s ( u n t u k u r u s a n y a n g l a i n ) ”

K e d u a ; k e a n d a l a n ( r e l i a b i l i t y )

s e b a g a i m a n a d i c o n t o h k a n N a b i

M u h a m m a d s a w . d a l a m A l q u r ‟ a n S u r a h

a l - A h z ā b A y a t 2 1 . A r t i n y a :

“ S e s u n g g u h n y a t e l a h a d a p a d a d i r i

R a s u l u l l a h i t u s u r i t a u l a d a n y a n g b a i k

b a g i m u ( y a i t u ) b a g i o r a n g y a n g

m e n g h a r a p k a n ( r a h m a t ) A l l a h d a n

( k e d a t a n g a n ) h a r i k i a m a t d a n y a n g b a n y a k

m e n g i n g a t A l l a h ”

K e t i g a ; j a m i n a n ( a s s u r a n c e ) , d a p a t

d i b e r i k a n b e r u p a k e m a n a n , k e n y a m a n a n ,

k e j u j u r a n d a n s e b a g a i n y a . H a l i n i s e s u a i

d e n g a n f i r m a n A l l a h d a l a m S u r a h a l -

S y u ‟ a r ā A y a t 1 8 1 - 1 8 2 . A r t i n y a :

“ s e m p u r n a k a n l a h t a k a r a n d a n j a n g a n l a h

k a m u m e r u g i k a n o r a n g l a i n d a n

t i m b a n g l a h d e n g a n t i m b a n g a n y a n g

b e n a r ”

A d i w a r m a n K a r i m ( 2 0 0 3 : 7 3 )

m e n j e l a s k a n b a h w a b a i k b u r u k n y a p e l a k u

b i s n i s m e n e n t u k a n s u k s e s g a g a l n y a b i s n i s

y a n g d i j a l a n k a n . H a l i n i s e s u a i d e n g a n

k e t e n t u a n d a l a m S u r a h A l i I m r ā n A y a t

1 5 9 . A r t i n y a : “ M a k a d i s e b a b k a n r a h m a t

d a r i A l l a h l a h k a m u b e r l a k u l e m a h l e m b u t

t e r h a d a p m e r e k a . S e k i r a n y a k a m u

b e r s i k a p k a s a r l a g i b e r h a t i k e r a s , t e n t u l a h

m e r e k a m e n j a u h k a n d i r i d a r i s e k e l i l i n g

m u . K a r e n a i t u , m a a f k a n l a h m e r e k a ,

m o h o n l a h a m p u n b a g i m e r e k a , d a n

b e r m u s y a w a r a h l a h d e n g a n m e r e k a d a l a m

u r u s a n i t u … . . ”

K e e m p a t ; p e r h a t i a n ( e m p a t h y ) .

B e n t u k p e r h a t i a n y a n g d i a j a r k a n I s l a m

h a r u s d i l a n d a s k a n p a d a i m a n d a l a m r a n g k a

m e n g a b d i k e p a d a A l l a h . H a l i n i s e s u a i

d e n g a n S u r a h a l - N a h l A y a t 9 0 . A r t i n y a :

“ S e s u n g g u h n y a A l l a h m e n y u r u h ( k a m u )

b e r l a k u a d i l d a n b e r b u a t k e b a j i k a n ,

m e m b e r i k e p a d a k a u m k e r a b a t , d a n A l l a h

m e l a r a n g p e r b u a t a n k e j i , k e m u n g k a r a n ,

d a n p e r m u s u h a n . D i a m e m b e r i

p e n g a j a r a n k e p a d a m u a g a r k a m u d a p a t

m e n g a m b i l p e l a j a r a n ”

K e l i m a ; k e m a m p u a n f i s i k ( t a n g i b l e )

m i s a l n y a s a n t u n d a l a m b e r b u s a n a

s e b a g a i m a n a A l q u r ‟ a n S u r a h a l - A ‟ r a f A y a t

2 6 . A r t i n y a : “ H a i a n a k A d a m ,

s e s u n g g u h n y a K a m i t e l a h m e n u r u n k a n


k e p a d a m u p a k a i a n u n t u k m e n u t u p

a u r a t m u d a n p a k a i a n i n d a h u n t u k

p e r h i a s a n … ” F a s i l i t a s j u g a t e r m a s u k k e

d a l a m b u k t i f i s i k y a n g d a l a m h a l i n i A l l a h

m e l a r a n g m e n o n j o l k a n k e m e w a h a n s e s u a i

d e n g a n S u r a h a l - T a k ā t s u r A y a t 1 - 5 .

A r t i n y a : “ B e r m e g a h - m e g a h a n t e l a h

m e l a l a i k a n k a m u s a m p a i k a m u m a s u k

d a l a m k u b u r … ”

F i g u r R a s u l u l l a h s a w . m e r u p a k a n

c o n t o h n y a t a p e l a k u b i s n i s y a n g s u k s e s .

H a l i n i s e b a g a i m a n a s i f a t w a j i b b a g i r a s u l

y a n g w a j i b d i k e t a h u i , s i d d ī q , a m ā n a h ,

t a b l ī g h , f a t ā n a h , d a n j u g a i h s ā n d a n i t q ā n .

S e l a i n i t u a d a b e b e r a p a a s a s y a n g w a j i b

d i t e r a p k a n d a l a m k a i t a n n y a d e n g a n s e t i a p

k e g i a t a n m u a m a l a h . P e r t a m a ; a s a s

i l ā h i y y a h y a i t u m e n d a s a r k a n d i r i p a d a

k e t u n d u k a n d a n t a n g g u n g j a w a b k e p a d a

A l l a h s e p e r t i d i s e b u t k a n d a l a m S u r a h a l -

H a d ī d A y a t 4 . K e d u a ; a s a s k e r e l a a n ,

a r t i n y a s e t i a p k e g i a t a n m u a m a l a h y a n g

d i l a k u k a n h a r u s d i d a s a r k a n p a d a r a s a

s a l i n g r e l a s e h i n g g a t i d a k a d a y a n g m e r a s a

t e r p a k s a . H a l i n i d i s e b u t k a n d a l a m S u r a h

a l - N i s ā ‟ A y a t 2 9 . T e r a k h i r , k e t i g a ; a s a s

k e j u j u r a n d a n k e b e n a r a n s e b a g a i m a n a

d i s e b u t d a l a m S u r a h A l - A h z ā b A y a t 7 0

d a n a l - I s r ā ‟ A y a t 2 7 .

Z a k a t , I n f a q , S e d e k a h , d a n S e l u k -

B e l u k n y a

H a f i d h u d d i n ( 2 0 0 5 : 8 1 ) m e n g u t i p

M u ‟ j a m a l - W a s i t h , z a k a t b e r a s a l d a r i k a t a

z a k ā y a n g b e r a r t i s u c i , b a i k , b e r k a h ,

t u m b u h , d a n b e r k e m b a n g . L i h a t m i s a l n y a

S u r a h a l - T a w b a h A y a t 1 0 3 y a n g m e n y e b u t

k a t a ة ق د ص d a n a l - R ū m A y a t 3 9 y a n g

m e n y e b u t k a n k a t a وة زك . D a l a m a y a t l a i n

d i s e b u t k a n m u s t a h i k y a n g j u m l a h n y a

d e l a p a n g o l o n g a n y a i t u f a k i r , m i s k i n , a m i l ,

m u a l l a f , h a m b a s a h a y a , o r a n g y a n g

b e r h u t a n g , f i s a b i l i l l a h , d a n i b n s a b i l ( l i h a t

Q S . A l - T a w b a h A y a t 6 0 ) . S e c a r a

t e r m i n o l o g i , z a k a t a d a l a h n a m a b a g i

s e j u m l a h h a r t a t e r t e n t u y a n g t e l a h

m e n c a p a i s y a r a t t e r t e n t u y a n g d i w a j i b k a n

o l e h A l l a h u n t u k d i k e l u a r k a n d a n

d i b e r i k a n k e p a d a y a n g b e r h a k

m e n e r i m a n y a d e n g a n p e r s y a r a t a n t e r t e n t u

( K i f a y a t u l A k h y ā r J u z I : 1 - 2 ) .

S e d a n g k a n i n f a q b e r a s a l d a r i a n f a q a -

y u n f i q u - i n f ā q a n m e n g e l u a r k a n s e s u a t u

u n t u k k e p e n t i n g a n s e s u a t u . M a s u k d a l a m

p e n g e r t i a n i n i a d a l a h s e m u a g o l o n g a n

t e r m a s u k o r a n g k a f i r y a n g m e n g e l u a r k a n

h a r t a u n t u k a g a m a n y a ( Q S . A l - A n f ā l : 3 6 ) .

S e m e n t a r a s e c a r a i s t i l a h , i n f a q b e r a r t i

m e n g e l u a r k a n s e b a g i a n h a r t a a t a u

p e n d a p a t a n u n t u k s u a t u k e p e n t i n g a n y a n g

d i p e r i n t a h k a n a j a r a n I s l a m . I n f a q

d i k e l u a r k a n o l e h s e t i a p m u s l i m , b a i k y a n g

b e r k e c u k u p a n m a u p u n y a n g d a l a m

k e a d a a n s e m p i t h a r t a ( Q S . A l i „ I m r ā n :

1 3 4 ) .

Z a k a t s e n d i r i m e m p u n y a i e n a m

p r i n s i p , y a i t u p r i n s i p k e y a k i n a n

k e a g a m a a n ( f a i t h ) , p e m e r a t a a n d a n

k e a d i l a n ( e q u i t y ) , p r o d u k t i f i t a s d a n

k e m a t a n g a n , p e n a l a r a n , k e b e b a s a n , d a n

p r i n s i p e t i k d a n k e w a j a r a n . S a s a r a n p r a k t i s

z a k a t a n t a r a l a i n u n t u k m e n g a n g k a t d e r a j a t

f a k i r m i s k i n d a n m e m b a n t u m e r e k a k e l u a r

d a r i k e s u l i t a n h i d u p , m e m b a n t u

p e m e c a h a n p e r m a s a l a h a n y a n g d i h a d a p i

o l e h p a r a m u s t a h i k , m e m b i n a t a l i

p e r s a u d a r a a n s e s a m a m u s l i m d a n s e s a m a

m a n u s i a p a d a u m u m n y a , m e n g h i l a n g k a n

s i f a t s e r a k a h p a r a p e m i l i k h a r t a ,

m e m b e r s i h k a n s i f a t i r i d e n g k i d i h a t i

o r a n g - o r a n g m i s k i n , m e n j e m b a t a n i j u r a n g

p e m i s a h a n t a r a s i k a y a d a n s i m i s k i n ,

m e n d i d i k m a n u s i a u n t u k d i s i p l i n m e n j a l a n

k e w a j i b a n d a n m e n y e r a h k a n h a k o r a n g

l a i n k e p a d a n y a , d a n s e b a g a i s a r a n a

p e m e r a t a a n p e n d a p a t a n u n t u k m e n c a p a i


k e a d i l a n s o s i a l . S e d a n g k a n m a n f a a t z a k a t

a n t a r a l a i n s e b a g a i p e r w u j u d a n k e i m a n a n

k e p a d a A l l a h S W T . , m e n o l o n g ,

m e m b a n t u , d a n m e m b i n a f a k i r m i s k i n k e

a r a h k e h i d u p a n y a n g l e b i h b a i k , s e b a g a i

s u m b e r d a n a b a g i p e m b a n g u n a n ,

m e m a s y a r a k a t k a n e t i k a b i s n i s y a n g b e n a r ,

d a n s e b a g a i i n d i k a t o r u t a m a k e t u n d u k a n

m u s l i m t e r h a d a p a j a r a n I s l a m . S e s e o r a n g

m u s l i m d i k e n a k a n w a j i b z a k a t a p a b i l a

t e r p e n u h i s y a r a t s e b a g a i b e r i k u t . O r a n g

t e r s e b u t a d a l a h m u s l i m , b e r a k a l , b a l i g h ,

d a n m e m i l i k i h a r t a y a n g m e n c a p a i n i s a b .

P e n g e l o l a Z a k a t

O r g a n i s a s i p e n g e l o l a z a k a t a d a l a h

i n s t i t u s i y a n g b e r g e r a k d i b i d a n g

p e n g l o l a a n d a n a z a k a t , i n f a q , d a n s e d e k a h .

S e d a n g k a n p e n g e l o l a a n z a k a t , s e s u a i

d e n g a n U U N o . 3 8 T a h u n 1 9 9 9 t e n t a n g

P e n g e l o l a a n Z a k a t a d a l a h k e g i a t a n

p e r e n c a n a a n , p e n g o r g a n i s a s i a n ,

p e l a k s a n a a n , d a n p e n g a w a s a n t e r h a d a p

p e n g u m p u l a n , p e n d i s t r i b u s i a n , d a n

p e n d a y a g u n a a n z a k a t . S e l a i n i t u , d i k e n a l

a d a d u a o r g a n i s a s i p e n g e l o l a z a k a t ,

p e r t a m a ; B a d a n A m i l Z a k a t b e n t u k a n

p e m e r i n t a h , k e d u a B a d a n A m i l Z a k a t

b e n t u k a n m a s y a r a k a t d a n d i k u k u h k a n

p e m e r i n t a h .

O r g a n i s a s i p e n g e l o l a z a k a t

m e m p u n y a i k a r a k t e r i s t i k s e p e r t i a d a n y a

d o n a t u r y a n g m e n j a d i s u m b e r d a y a ( d a n a

d a n a t a u b a r a n g ) , b e r w u j u d j a s a s e b a g a i

p e l a y a n a n m a s y a r a k a t , d a n o r a g a n i s a s i

t i d a k d i m i l i k i p e n d i r i , n a m u n l e b i h k e p a d a

u m a t . O r g a n i s a s i i n i m e n g h i m p u n

s e j u m l a h d a n a b e r u p a d a n a z a k a t , i n f a q ,

s e d e k a h , w a k a f , d a n d a n a p e n g e l o l a .

S e d e m i k i a n k e t a t p e r a t u r a n z a k a t , s e b a b

z a k a t t e l a h m e n j a d i p o n d a s i p e r t a m a d a l a m

m e m b a n g u n j a m i n a n k e m a s y a r a k a t a n a t a u

t a k a f u l d a l a m k e h i d u p a n I s l a m i . S e l a i n

j u g a m e n j a d i b u k t i b a h w a z z k a t a d a l a h

b a n t u a n y a n g b e r k e s i n a m b u n g a n d a n

t e r o r g a n i s i r h i n g g a j i k a z a k a t t e r s e b u t

t i d a k s a m p a i k e t a n g a n m u s t a h i k m a k a

s u d a h m e n j a d i h a k u n t u k d i l a p o r k a n .

P e m b a h a s a n

D e s k r i p t i f S t a t i s t i k , s t a t i s t i k y a n g

h a n y a m e n g g a m b a r k a n d a n m e n g a n a l i s a

s u a t u d a t a t a n p a m e n a r i k k e s i m p u l a n

t e r h a d a p d a t a p o p u l a s i . B e r i k u t

d e s k r i p s i n y a .

M e a n S t d . D e v i a t i o n N

K e p e r c a y a a n 1 8 .0 4 0 0 1 .2 7 7 1 1 5 0

R e s p o n s i v e n e s s 1 7 .6 6 0 0 1 .4 6 5 3 8 5 0

R e a b i l i t y 1 7 .6 6 0 0 1 .3 1 8 7 8 5 0

A s s u r a n c e 1 7 .4 6 0 0 1 .3 5 8 4 2 5 0

E m p a th y 1 8 .2 6 0 0 1 .8 4 9 5 4 5 0

T a n g i b l e 1 6 .6 2 0 0 1 .2 4 3 6 0 5 0

U j i A s u m s i K l a s i k , d i l a k u k a n d a l a m

e m p a t u j i a n , p e r t a m a ; U j i N o r m a l i t a s y a n g

m e n g g u n a k a n u j i n o r m a l P - P P l o t o f

R e g r e s s i o n S t a n d a r i z e d d e n g a n d e p e n d e n

v a r i a b e l n y a a d a l a h r e s p o n s i v e n e s s .

G a m b a r n o r m a l P - P P l o t o f R e g r e s s i o n

S t a n d a r i z e d

B e r d a s a r k a n h a s i l d i a t a s , r e s i d u a l

m e m b e n t u k s u a t u p l o t g a r i s l u r u s s e h i n g g a


d a p a t d i k a t a k a n b a h w a r e s i d u a l


G a m b a r h i t o g r a m n o r m a l i t a s d a t a

B e r d a s a r k a n g a m b a r d i a t a s , s e b a r a n d a t a

r e s i d u a l s e c a r a u m u m m e m b e n t u k l o n c e n g

s e h i n g g a d a p a t d i s i m p u l k a n b a h w a

r e s i d u a l b e r d i s t r i b u s i n o r m a l .

K e d u a ; U j i M u l t i k o l i n i e r i t a s ,

d i g u n a k a n u n t u k m e n g e t a h u i a d a a t a u

t i d a k t e r d a p a t n y a d u a a t a u l e b i h v a r i a b e l

b e b a s y a n g b e r k o r e l a s i s e c a r a l i n i e r d a n

h a s i l n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

U j i R e g r e s i B e r g a n d a

B e r d a s a r k a n h a l t e r s e b u t d a p a t

d i s i m p u l k a n b a h w a t i d a k t e r j a d i g e j a l a

m u l t i k o l i n e a r i t a s a n t a r v a r i a b e l

i n d e p e n d e n d a l a m m o d e l r e g r e s i .

K e t i g a ; U j i H e t e r o s k e d a s t i s i t a s ,

d i g u n a k a n u n t u k m e n g e t a h u i a p a k a h

d a l a m m o d e l r e g r e s i t e r j a d i k e t i d a k s a m a a n

v a r i a n s d a n r e s i d u a l s a t u p e n g a m a t a n k e

p e n g a m a t a n y a n g l a i n . M o d e l r e g r e s i y a n g

b a i k a d a l a h h o m o s k e d a s t i s i t a s a t a u t i d a k

t e r j a d i h e t e r o s k e d a s t i s i t a s . B i l a d i l i h a t d a r i

p l o t r e s i d u a l d e n g a n n i l a i p r e d i k s i j u g a

t i d a k m e n g g a m b a r k a n s u a t u p o l a t e r t e n t u

s e p e r t i y a n g t e r l i h a t p a d a g a m b a r d i b a w a h

i n i .


G a m b a r R e g r e s s i o n S t a n d a r d i z e d

P r e d i c t e d V a l u e

G a m b a r d i a t a s t i d a k m e n u n j u k k a n p o l a

t e r t e n t u s e h i n g g a b e r s i f a t h o m o g e n .

K e e m p a t ; U j i A u t o k o r e l a s i ,

b e r t u j u a n u n t u k m e n g e t a h u i a d a a t a u t i d a k

k o r e l a s i a n t a r a k e s a l a h a n p e n g a n g g u p a d a

d a t a o b s e r v a s i s a t u p e n g a m a t a n k e

p e n g a m a t a n l a i n n y a d a l a m m o d e l r e g r e s i

l i n i e r . M o d e l r e g r e s i y a n g b a i k a d a l a h

y a n g t i d a k t e r j a d i k o r e l a s i . B e r i k u t h a s i l

u j i a u t o k o r e l a s n y a .


M o d e l R

R

S q u a r e

A d j u t e d

R

S q u a r e

S t d . E r r o r

o f t h e

E s t i m a t e

C h a n g e S t a t i s t i c s

D u r b i n -

W a t s o n

R S q u a r e

C h a g e

F


S i g . F

C h a n g e

1 , 8 1 6a

, 6 6 6 , 6 2 3 . 7 7 9 , 6 6 6 1 7 , 5 6 3 5 4 4 , 0 0 0 2 , 2 4 4

e . P r e d i k t o r s : ( C o n s t a n t ) , t a n g ib l e , a s s u r a n c e , r e l i a b i l i t y , e m p a t h y , r e s p o n s i v e n e s s

f . D e p e n d e n t V a r ia b e l : T r u s t

H a s i l U j i A u t o k o r e l a s i m o d e l p e n g u j i a n D W

K e t e r a n g a n N i l a i D W ( d )

N i l a i D W T a b e l

A n a l i s i s K e s im p u la n

dL d

U

M o d e l P e n g u j i a n 2 . 2 4 4 1 . 3 3 4 6 1 . 7 7 0 8 dU

< d < 4 - dU

T i d a k a d a

a u t o k o r e la s i


B e r d a s a r k a n h a s i l d a n t a b e l d i a t a s ,

d a p a t d i l i h a t a p a b i l a m e n g g u n a k a n u j i D W

m a k a n i l a i D w h i t u n g s e b e s a r 2 , 2 4 4 . N i l a i

D W h i t u n g k e m u d i a n d i b a n d i n g k a n d e n g a n

n i l a i D W t a b e l . D a r i p e r h i t u n g a n d i k e t a h u i n

= 5 0 , k ‟ = 5 , d a n α = 0 , 0 5 d i p e r o l e h n i l a i

D W t a b e l ( d L ) = 1 , 3 3 4 6 d a n d U = 1 , 7 7 0 8 .

N i l a i D W h it u n g ( d ) b e r a d a d i a n t a r a n i l a i d U

t a b e l d a n n i l a i 4 - d U t a b e l ( d U < d < 4 - d U ) .

A n a l i s i s R e g r e s i B e r g a n d a

M o d e l p e r s a m a a n r e g r e s i l i n e a r

b e r g a n d a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . P e n g a r u h

T a n g i b l e , R e l i a b i l i t y , R e s p o n s i v e n e s s ,

A s s u r a n c e , E m p a t h y , d a n P r o m o t i o n

t e r h a d a p M i n a t .

Y = α + β X 1 + β X 2 + β X 3 + β X 4 + β X 5 + ε

H a s i l n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .


M a k a d a p a t d i k e t a h u i Y = 1 , 4 8 4 + 0 , 2 1 7

X 1 + 0 , 0 8 8 X 2 + 0 , 1 0 9 X 3 + 0 , 3 1 9 X 4 +

0 , 2 0 7 β X 5

D e n g a n d e m i k i a n d a p a t d i k e t a h u i

b a h w a n i l a i k o n t a n t a m u r n i a d a l a h 1 , 4 8 4 ,

n a m u n j i k a a d a t a m b a h a n m a k a

k e t e n t u a n n y a s e b a g a i b e r i k u t .

1 . T a m b a h a n s a t u v a r i a b e l T a n g i b l e

m a k a m i n a t n y a b e r t a m b a h s e b e s a r

0 , 2 0 7 .

2 . T a m b a h a n s a t u v a r i a b e l R e l i a b i l i t y


0 , 0 8 8 .

3 . T a m b a h a n s a t u v a r i a b e l

R e s p o n s i v e n e s s m a k a m i n a t n y a

b e r t a m b a h s e b e s a r 0 , 2 1 7 .

4 . T a m b a h a n s a t u v a r i a b e l A s s u r a n c e


0 , 1 0 9 .

5 . T a m b a h a n s a t u v a r i a b e l E m p a t h y


0 , 3 1 9 .

P e n g u j i a n H i p o t e s i s

S e b u a h p e n g u j i a n y a n g d i g u n a k a n

u n t u k m e n g u j i h i p o t e s i s s t a t i s t i k y a n g

d i k e m u k a k a n d a l a m b a b s e b e l u m n y a .

A d a p u n h i p o t e s i s s t a t i s t i k y a n g

d i k e m u k a k a n d a l a m p e n g u j i a n i n i a d a l a h

R e s p o n s i v e n e s s ( X 1 ) , R e l i a b i l i t y ( X 2 ) ,

A s s u r a n c e ( X 3 ) , E m p a t h y ( X 4 ) , T a n g i b l e

( X 5 ) , b e r p e n g a r u h s e c a r a i n d i v i d u m a u p u n

s e c a r a b e r s a m a - s a m a .

P e r t a m a ; u j i t ( p e n g u j i a n p a r s i a l )


V a r ia b e l th i t u n g

tt a b e l

p - v a lu e K e p u t u s a n

R e s p o n

( X1)

2 . 3 6 6 2 . 0 0 9 0 . 0 2 2 T i d a k

S ig n i f i k a n

T a b e l t e r s e b u t m e n u n j u k k a n b a h w a n i l a i

t h i tu n g = 2 , 3 6 6 d e n g a n p - v a l u e 0 . 0 2 2

s e d a n g k a n t t a b e l s e b e s a r 2 . 0 0 9 . H a l i n i

b e r a r t i n i l a i t h i tu n g l e b i h k e c i l d a r i p a d a t t a b e l .

D e n g a n d e m i k i a n d a p a t d i a m b i l

k e s i m p u l a n b a h w a v a r i a b e l X 1 p a d a l e v e l

9 5 % ( α = 5 % ) d a n d f = 7 0 , H 0 d i t e r i m a

d a n H 1 d i t o l a k . H a s i l u j i i n d i v i d u i n i

m e m b u k t i k a n b a h w a s e c a r a p a r s i a l t i d a k

a d a h u b u n g a n a t a u p e n g a r u h p o s i t i f s e c a r a

i n d i v i d u v a r i a b e l R e s p o n t e r h a d a p Y .


tt a b e l


R e a ( X2) 0 . 8 6 8 2 . 0 0 9 0 . 3 9 0

H1 d i t o l a k

t i d a k s i g n i f i k a n


t h i tu n g s e b e s a r 0 , 8 6 8 m e m i l i k i p - v a l u e d i

a t a s 5 % y a n g d i t u n j u k k a n o l e h n i l a i t h i t u n g

y a n g l e b i h k e c i l d a r i n i l a i t t a b e l . D e n g a n

d e m i k i a n , v a r i a b e l X 2 p a d a l e v e l 9 5 % ( α =

5 % ) s e h i n g g a H 0 d i t e r i m a d a n H a d i t o l a k .

H a s i l u j i i n i m e m b u k t i k a n b a h w a s e c a r a

p a r s i a l t i d a k t e r d a p a t p e n g a r u h d a n t i d a k

s i g n i f i k a n a n t a r a v a r i a b e l R e a ( X 2 )

t e r h a d a p Y s e b e s a r 0 , 0 9 1 a t a u 9 , 1 % d a n

h a l i n i s e s u a i d e n g a n a n g k a s i g n i f i k a n

0 , 3 9 0 > 0 , 0 5 0 .



tt a b e l


A s s ( X3

) 0 . 9 9 4 2 . 0 0 9 0 . 3 2 6

H1 d i t o l a k

t i d a k

s i g n i f i k a n









s i g n i f i k a n a n t a r a v a r i a b e l A s s ( X 3 )

t e r h a d a p Y s e b e s a r 0 , 1 1 6 a t a u 1 , 1 6 % d a n


0 , 3 2 6 > 0 , 0 5 0 .


tt a b e l


E m p ( X4) 4 . 3 3 1 2 . 0 0 9 0 . 0 0 0 S ig n i f i k a n




y a n g l e b i h b e s a r d a r i n i l a i t t a b e l . D e n g a n


5 % ) s e h i n g g a H 0 d i t o l a k d a n H a d i t e r i m a .


p a r s i a l t e r d a p a t p e n g a r u h d a n s i g n i f i k a n

a n t a r a v a r i a b e l E m p ( X 4 ) t e r h a d a p Y

s e b e s a r 0 , 4 6 3 a t a u 4 , 6 3 % d a n h a l i n i

s e s u a i d e n g a n a n g k a s i g n i f i k a n 0 , 0 0 0 <

0 , 0 5 0 .


tt a b e l


T a n g ( X5

) 1 . 7 9 8 2 . 0 0 9 0 . 0 8 0 T id a k

S ig n i f i k a n









s i g n i f i k a n a n t a r a v a r i a b e l T a n g ( X 4 )

t e r h a d a p Y s e b e s a r 0 , 2 0 1 a t a u 2 , 0 1 % d a n


0 , 0 8 0 > 0 , 0 5 0 .

K e d u a ; U j i F ( U j i S i m u l t a n ) d e n g a n

c r i t e r i a F h it u n g > F t a b e l . D u g u n a k a n u n t u k

m e l i h a t b e s a r a n p e n g a r u h v a r i a b e l

i n d e p e n d e n t e r h a d a p v a r i a b e l d e p e n d e n .

A N O V Aa

M o d e l

S u m o f

S q u a r e D f

M e a n

S q u a r e F S ig

1

R e g r e s s io n 5 3 , 2 4 3 5 1 0 , 6 4 9 1 7 , 5 6 3 , 0 0 0b

R e s id u a l 2 6 , 6 7 7 4 4 . 6 0 6

T o t a l 7 9 , 9 2 0 4 9

e . D e p e n d e n t V a r i a b l e : T r u s t

f . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , T a n g i b l e ,

R e l i a b i l i t y , R e s p o n s i v e n e s s , A s s u r a n c e ,

E m p a t h y .


H a s i l R2


M o d e l R

R

S q u a r e

A d j u s t e d

R

S q u a r e

S t d . e r r o r

o f t h e

e s t i m a t e


D u r b i n

W a t s o n

R

S q u a r e

F


S i g . F

C h a n g e

1 , 8 1 6a

, 6 6 6 , 6 2 8 , 7 7 9 , 6 6 6 1 7 , 5 6 3 5 4 4 , 0 0 0 2 , 2 4 4

e . P r e d i c t o r s : ( C o n s t a n t ) , T a n g i b l e , R e l i a b i l i t y , R e s p o n s i v e n e s s , A s s u r a n c e , E m p a t h y .

f . D e p e n d e n t V a r i a b l e : M i n a t

B e r d a s a r k a n h a s i l u j i F t e r h a d a p v a r i a b e l

m e n u n j u k k a n h a s i l y a n g s i g n i f i k a n s e b e s a r

1 7 , 5 6 3 , a r t i n y a b a h w a F h i t u n g = 1 7 , 5 6 3 >

F t a b e l = 2 , 5 6 . D e n g a n d e m i k i a n n i l a i

k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i R 2 a d a l a h 0 , 6 6 6

y a n g a r t i n y a v a r i a b e l i n d e p e n d e n

m e m e n g a r u h i v a r i a b e l d e p e n d e n s e b e s a r

6 6 , 6 % , s e d a n g k a n 3 3 , 4 % d i p e n g a r u h i o l e h

v a r i a b e l l a i n y a n g t i d a k d i t e l i t i .

S i m p u l a n

D a r i s e r a n g k a i a n u j i d i a t a s , t u l i s a n

i n i m e n y i m p u l k a n b e b e r a p a h a l s e b a g a i

b e r i k u t .

P e r t a m a ; b a h w a v a r i a b e l k u a l i t a s

p e l a y a n a n y a n g b e r p e n g a r u h s e c a r a

s i g n i f i k a n t e r h a d a p t i n g k a t k e p e r c a y a a n

a d a l a h d a y a t a n g g a p ( r e s p o n s i v e n e s s ) d a n

p e r h a t i a n ( e m p h a t y ) . D a l a m p e n e l i t i a n i n i ,

R u m a h Y a t i m s a n g a t t a n g g a p d a l a m

m e m a h a m i k e i n g i n a n d o n a t o r d a n s a n g a t

m e m e r h a t i k a n k e b u t u h a n d o n a t o r . H a l i n i

s a n g a t m e m e n g a r u h i t i n g k a t k e p e r c a y a a n

d o n a t u r p a d a R u m a h Y a t i m A r R o h m a n

I n d o n e s i a .

K e d u a ; t i n g k a t k e p e r c a y a a n y a n g

d i b e r i k a n o l e h p a r a d o n a t u r t e r h a d a p

R u m a h Y a t i m s a n g a t b a i k . H a l i n i d a p a t

d i l i h a t d a r i p e r t u m b u h a n p e n e r i m a a n

Z a k a t , I n f a q , d a n S e d e k a h y a n g c u k u p

s t a b i l s e l a m a t a h u n 2 0 1 3 d a n t e n t u s a j a

b e r p e n g a r u h t e r h a d a p k u a l i t a s y a n g

d i b e r i k a n o l e h R u m a h Y a t i m A r R o h m a n

I n d o n e s i a .



A l - Q u r a n d a n T e r j e m a h a n n y a :

D e p a r t e m e n A g a m a R I , J a k a r t a , 1 9 9 7

A l A r i f , N u r R i a n t o , D a s a r – D a s a r

P e m a s a r a n B a n k S y a r i a h ; c e t a k a n

I , J a k a r t a , A l f a b e t a c v , 2 0 1 0

D j u a n d a , G u s t i a n , d k k , P e l a p o r a n Z a k a t

P e n g u r a n g a n P a j a k P e n g h a s i l a n ,

P T . R a j a g r a f i n d o P e r s a d a , J a k a r t a ,

2 0 0 6

G u n a r a , T h o r i k & H a r d i o n o , U . S ,

M a r k e t i n g M u h a m m a d , T a k b i r

P u b l i s h i n g H o u s e , B a n d u n g , 2 0 0 6

H a f i d h u d d i n , D i d i n , A n d a B e r t a n y a

T e n t a n g Z a k a t I n f a q s e d e k a h ,

B A Z N A S , J a k a r t a , 2 0 0 5

H a s a n , A l i . M a n a j e m e n B i s n i s S y a r i a h ,

C e t a k a n I , P u s t a k a

B e l a j a r , Y o g y a k a r t a 2 0 0 9 ,

_ _ _ _ _ _ _ _ . M a r k e t i n g B a n k S y a r i a h ;

G l a r i a I n d o n e s i a , J a k a r t a , A p r i l 2 0 1 0

_ _ _ _ _ _ _ _ . M a s a i l F i q h i y a h , E d R e v i s i

c e t a k a n 4 , P T R a j a G r a f i n d o

P e r s a d a , J a k a r t a , 2 0 0 3

H a t t a , A h m a d , T a f s i r Q u r a n , M a g h f i r a h

p u s t a k a , J a k a r t a , 2 0 0 6

K a r t a j a y a H e r m a w a n d a n M u h a m m a d

S y a k i r S u l a , S y a r i a h M a r k e t i n g ,

m i z a n p u s t a k a , 2 0 0 6

K o t l e r , P h i l i p , M a n a j e m e n P e m a s a r a n d i

I n d o n e s i a , S a l e m b a E m p a t A l i

J a k a r t a , 1 9 9 9

L o p i y o a d i , R a m b a t , M a n a j e m e n

P e m a s a r a n J a s a , E l e k M e d i a

K o m p u t i n d o , J a k a r t a , 2 0 0 1

N a w a w i , I s m a i l , F i k i h M u a m a l a h K l a s i k

d a n K o n t e m p o r e r , G h a l i a

I n d o n e s i a , B o g o r , 2 0 1 2

Q a r a d h a w i , Y u s u f , S p e k t r u m Z a k a t ,

c e t a k a n I , Z i k r u l H a k i m , J a k a r t a ,

2 0 0 5

S u p r a n t o , J o h a n e s , P e n g u k u r a n T i n g k a t

K e p u a s a n P e l a n g g a n , R i n e k a

C i p t a , J a k a r t a , 1 9 9 7

T j i p t o n o , F a n d i . M a n a j e m e n J a s a , E d i s i

K e t i g a , A n d i O f f s e t , Y o g j a k a r t a , 1 9 9 6

_ _ _ _ _ _ _ _ . P r i n s i p - P r i n s i p T o t a l Q u a l i t y

S e r v i c e , A n d i O f f s e t , Y o g j a k a r t a ,

1 9 9 7

_ _ _ _ _ _ _ _ . S t r a t e g i P e m a s a r a n , 1 9 9 5 ,

A n d i O f f s e t , Y o g j a k a r t


A F r a m e w o r k T o A n a l y s e T h e E f f i c i e n c y O f B a i t u l M a a l w a T a m w i l ( B M T ) A s I s l a m i c

M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n s i n I n d o n e s i a

A t i q i C h o l l i s n i N a s u t i o n

I n s t i t u t e I s l a m i c B a n k i n g a n d F i n a n c e

I n t e r n a t i o n a l I s l a m i c U n i v e r s i t y M a l a y s i a

2 0 5 A , J a l a n D a m a n s a r a , D a m a n s a r a H e i g h t s , 5 0 4 8 0 K u a l a L u m p u r , M a l a y s i a

A b s t r a c t

T h i s p a p e r a i m s t o p r e s e n t a c o n c e p t u a l m o d e l o n t h e e f f i c i e n c y o f B M T a s I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s i n I n d o n e s i a . I n t h e l a s t t w e n t y y e a r s , t h e g r o w t h o f B M T s i n c r e a s e

s i g n i f i c a n t l y a n d h a v e c o n t r i b u t e d p o s i t i v e l y t o t h e d e v e l o p m e n t o f s o c i o e c o n o m i c o f t h e

c o u n t r y . R e c e n t l y , t h e r e a r e a r o u n d 4 , 0 0 0 B M T s o p e r a t e a n d h a v e e n h a n c e d t h o u s a n d p o o r

p e o p l e l i f e . B M T s r e s p o n s i b l e i n c o l l e c t i n g , m a n a g i n g a n d d i s t r i b u t i n g t h e f u n d s e i t h e r f o r

c h a r i t y o r p r o v i d i n g f i n a n c i a l s e r v i c e s f o r t h e p o o r . T h e p a p e r i d e n t i f i e s t h e a p p r o p r i a t e

m e t h o d s t o e v a l u a t e e f f i c i e n c y o f B M T s , s u c h e v a l u a t i o n o f I s l a m i c m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n

t o f u n c t i o n e f f e c t i v e l y t o a c h i e v e s o c i o e c o n o m i c o b j e c t i v e . T h e f i n d i n g s a r e n o t o n l y

r e l e v a n t a n d a p p l i c a b l e t o I n d o n e s i a b u t a l s o t o o t h e r m u s l i m c o u n t r i e s a n d w o u l d b e u s e f u l

f o r f u r t h e r e m p i r i c a l r e s e a r c h i n t h i s a r e a .

K e y w o r d s

E f f i c i e n c y , M i c r o f i n a n c e , I s l a m i c M i c r o f i n a n c e , B M T

1 . I n t r o d u c t i o n

I n t h e l a s t f e w y e a r s , m i c r o f i n a n c e h a s

b e c o m e a n i m p o r t a n t c o m p o n e n t t o r e d u c e

p o v e r t y . M i c r o f i n a n c e i s d e f i n e d a s t h e

p r o v i s i o n o f a b r o a d r a n g e o f f i n a n c i a l

s e r v i c e s s u c h a s d e p o s i t s , l o a n s , p a y m e n t

s e r v i c e s , m o n e y t r a n s f e r s a n d i n s u r a n c e t o

p o o r a n d l o w i n c o m e h o u s e h o l d s a n d

m i c r o e n t e r p r i s e s ( A D B , 2 0 0 4 ) .

I n I n d o n e s i a , a s o f 2 0 0 6 , t h e r e a r e

a p p r o x i m a t e l y 4 9 m i l l i o n o f s m a l l a n d

m e d i u m e n t e r p r i s e s ( S M E s ) a c t i v e i n t h e

c o u n t r y a n d s o m e o f t h e m a r e m u s l i m

m i c r o e n t r e p r e n e u r s w h o n e e d f i n a n c i a l

s e r v i c e w h i c h f r e e f r o m i n t e r e s t ( r e a d :

r i b a ) . T h e e x i s t e n c e o f B M T s a s I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ( I s l a m i c M F I s )

a t t e m p t t o a n s w e r t h e n e e d o f t h e s e

c u s t o m e r s b y o f f e r i n g f i n a n c i a l s e r v i c e s

w h i c h b a s e d o n s h a r i a h ( r e a d ; I s l a m i c

p r i n c i p l e s ) .

T h e t e r m o f B M T r e p r e s e n t s i t s

m i s s i o n i n s o c i o a n d e c o n o m i c o b j e c t i v e .

T h e c o n c e p t o f B a i t u l m a a l f o c u s e s o n

c o l l e c t i n g a n d d i s t r i b u t i n g t h e c h a r i t y f u n d

t o t h e p o o r ( e . g z a k a t , i n f a q , s h o d a q o h ) .

W h i l s t , B a i t u t T a m w i l o p e r a t e s b a s e d o n

c o m m e r c i a l o r e c o n o m i c a c t i v i t i e s . T o

a c h i e v e t h e m i s s i o n s , B M T s n e e d t o b e

e f f i c i e n t a n d p r u d e n t i n o p e r a t i o n .

M e a s u r i n g t h e e f f i c i e n c y o f B M T s i s

i m p o r t a n t s i n c e i t w i l l e n c o u r a g e t h e

p r o d u c t i v i t y i n o r d e r t o e l i m i n a t e d t h e

p o v e r t y a n d a t t h e s a m e t i m e s e c u r e

B M T ‟ s p o s i t i o n t o b e s u s t a i n i n t h e f u t u r e .

H o w e v e r , t h e s t u d i e s w h i c h m e a s u r e

e f f i c i e n c y o n I s l a m i c M F I s e s p e c i a l l y

B M T s a r e s t i l l l i m i t e d . I n f a c t , m o s t o f

B M T ‟ s p e r f o r m a n c e i n I n d o n e s i a w e r e

r e l a t i v e l y l o w ( W i d i y a n t o a n d I s m a i l ,

2 0 0 8 ) , e v e n t h o u g h i t ‟ s r o l e s a n d t a s k s a r e

s e e n i n d e v e l o p i n g h u m a n r e s o u r c e s a n d


s u p p o r t i n g m i c r o e n t e r p r i s e s . T h e r e f o r e ,

t h e s t u d y a t t e m p t s t o f i l l t h e g a p b y

p r o p o s i n g a f r a m e w o r k t o a n a l y s e t h e

e f f i c i e n c y o f B M T a s I s l a m i c m i c r o f i n a n c e

i n s t i t u t i o n

2 . M e a s u r i n g T h e M i c r o f i n a n c e

I n s t i t u t i o n ( M F I ) P e r f o r m a n c e

T h e g r o w t h i n i m p o r t a n c e o f p e r f o r m a n c e

a s s e s s m e n t i n p r o f i t o r n o n - p r o f i t

o r g a n i z a t i o n s h a s b e e n l i n k e d w i t h a

c o n c e r n t o t h e e c o n o m i c p o l i c y m a k e r

s u c h a s s h a r e h o l d e r s , s t a k e h o l d e r s , b o a r d

m e m b e r s o r c u s t o m e r s . P e r f o r m a n c e

m e a s u r e m e n t i s i n t e n d e d t o p r o d u c e

o b j e c t i v e , r e l e v a n t i n f o r m a t i o n o n p r o g r a m

o r o r g a n i z a t i o n a l p e r f o r m a n c e t h a t c a n b e

u s e d t o s t r e n g t h e n m a n a g e m e n t a n d i n f o r m

d e c i s i o n m a k i n g , a c h i e v e r e s u l t s a n d

i m p r o v e o v e r a l l p e r f o r m a n c e a n d i n c r e a s e

a c c o u n t a b i l i t y ( P o i s t e r , 2 0 0 3 ) . I n t h e o t h e r

w o r d s , p e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n t l e a d s

t h e h u m a n r e s o u r c e s i n a n o r g a n i z a t i o n s t o

f o c u s o n o r g a n i z a t i o n ‟ s g o a l s a n d f o c u s

t h e i r e f f o r t s t o c o n t i n o u s l y i m p r o v e

p e r f o r m a n c e .

T h e e m e r g i n g i s s u e s t h a t c r o p p e d

o u t w h e n t h e p e r f o r m a n c e o f M F I s a r e

m e a s u r e d a r e : w h a t f a c t o r s a r e i n f l u e n c i n g

t h e e f f i c i e n c y , h o w c a n M F I s b e s u s t a i n e d

a n d h o w t o m e a s u r e t h e s o c i a l i m p a c t

( p o v e r t y r e d u c t i o n ) o f M F I s . B r a u a n d

W o l l e r ( 2 0 0 4 ) m e n t i o n e d d u a l m i s s i o n s o f

M F I s s t a t e d t o g e n e r a t e e n o u g h r e v e n u e t o

c o v e r t h e i r o p e r a t i n g a n d f i n a n c i n g c o s t s

a n d a l s o t o f o c u s o n p o v e r t y a l l e v i a t i o n .

N g h i e m , e t . a l ( 2 0 0 6 ) a l s o a r g u e d t h a t a

s u c c e s s f u l m i c r o f i n a n c e o p e r a t i o n s m u s t

m e e t b o t h p o v e r t y r e d u c t i o n a n d f i n a n c i a l

s u s t a i n a b i l i t y r e q u i r e m e n t s . T h e s e t w o

o b j e c t i v e s r e q u i r e i n p u t m i n i m i z a t i o n

( u s i n g t h e l e a s t r e s o u r c e s f o r a g i v e n l e v e l

o f o u t p u t ) a n d o u t p u t m a x i m i z a t i o n

( p r o v i d i n g t h e m o s t s e r v i c e s f o r g i v e n

i n p u t s ) . A n o r g a n i z a t i o n i s c o n s i d e r e d

e f f i c i e n t w h e n t h e r e i s a s e t o f o p t i m a l

o u t p u t s , g i v e n t h e i n p u t s ; o r t h e o p t i m a l

i n p u t s , g i v e n t h e o u t p u t s . T h e s e c o n d i t i o n

i s c a l l e d e f f i c i e n t f r o n t i e r .

M e a s u r i n g e f f i c i e n c y i s o n e o f

s u c c e s s i n d i c a t o r s t o m e a s u r e t h e

p e r f o r m a n c e o f a n o r g a n i z a t i o n , w h e t h e r i t

i s p u b l i c a n d n o n - p u b l i c s e c t o r s o r p r o f i t

a n d n o n - p r o f i t o r g a n i z a t i o n . E c o n o m i c

e f f i c i e n c y i s d e s c r i b e d a s h o w w e l l a

s y s t e m i s p r e s e n t i n g i n t e r m s o f p r o d u c i n g

t h e m a x i m u m d e s i r e d o u t p u t f r o m g i v e n

i n p u t s . I n o t h e r w o r d s , b y c h o o s i n g a

c e r t a i n v o l u m e a n d s t r u c t u r e o f i n p u t s a n d

o u t p u t s t o m a x i m i s e p r o f i t o r m i n i m i s e

c o s t a r e c a l l e d e c o n o m i c e f f i c i e n c y . F a r r e l

( 1 9 5 7 ) p r o p o s e d t w o c o m p o n e n t s t o

m e a s u r e e c o n o m i c e f f i c i e n c y , n a m e l y

t e c h n i c a l e f f i c i e n c y ( T E ) w h i c h r e f l e c t s

t h e a b i l i t y o f f i r m t o o b t a i n m a x i m u m

o u t p u t f r o m a g i v e n s e t o f i n p u t , a n d

a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y ( A E ) w h i c h

r e p r e s e n t s t h e a b i l i t y o f f i r m t o u s e t h e

i n p u t s i n o p t i m a l s c a l e . t h e t h e o r y o f

e f f i c i e n c y c a n b e s u m m a r i z e d b y

d e s c r i b i n g t h e c o n c e p t i n t h e f i g u r e a s

f o l l o w s .


T h e o r y O f E f f i c i e n c y ( A s c a r y a a n d Y u m a n i t a , 2 0 0 9 )

T h e f o r m u l a o f m e a s u r i n g t h e e f f i c i e n c y a s

f o l l o w s ;

E f f i c i e n c y = w e i g h t e d s u m o f o u t p u t s

w e i g h t e d s u m o f i n p u t s

O n t h e o t h e r w o r d s E f f i c i e n c y o f a f i r m

m e a n s i t s s u c c e s s i n p r o d u c i n g a s l a r g e a s

p o s s i b l e o u t p u t s f r o m a g i v e n s e t o f i n p u t s

( F a r r e l , 1 9 5 7 ) .

F i g u r e 1 s u m m a r i z e s t h a t c o n c e p t

o f e f f i c i e n c y s t a r t e d f r o m c o n s u m e r a n d

p r o d u c e r t h e o r y , t h e n , i t d e v e l o p s t o

m e a s u r e e c o n o m i c e f f i c i e n c y . T h e

e f f i c i e n c y c a n b e m e a s u r e d b y u s i n g

p a r a m e t r i c a n d n o n - p a r a m e t r i c . P o p o v i c

a n d M a r t i c ( 2 0 0 5 ) a r g u e d t h a t D a t a

E n v e l o p m e n t A n a l y s i s ( D E A ) i s a l e a d i n g

m e t h o d f o r p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n . T h i s

m e t h o d c a n b e a n a l y s e d b a s e d o n

p r o d u c t i o n , i n t e r m e d i a t i o n a n d a s s e t

a p p r o a c h . B y u s i n g D E A , t h e b e s t

p e r f o r m e r s o f M F I s c o u l d b e i d e n t i f i e d b y

p l o t t i n g t h e m o n t h e e f f i c i e n t f r o n t i e r ,

e s p e c i a l l y i f t h e M F I s h a s e f f i c i e n t l y u s e d

t h e i n p u t s t o c r e a t e o u t p u t s . D E A m e t h o d

a l l o w s t h e p l o t t i n g o f e f f i c i e n c y r a t i n g o f

o r g a n i z a t i o n s i n r e l a t i o n t o o n e a n o t h e r t o

c r e a t e t h e e f f i c i e n c y f r o n t i e r , o r s e t o f b e s t

p e r f o r m e r s .

A n M F I w o u l d b e e f f i c i e n t i f , a f t e r

c h o o s i n g t h e r i g h t m i x o f i n p u t s a n d

o u t p u t s , i t u s e s t h e r e s o u r c e s e f f i c i e n t l y .

T h e r e f o r e , a n e f f i c i e n t M F I i s a n M F I

w h i c h c a n m a x i m i z e t h e o u t p u t s a n d

m i n i m i z e t h e i n p u t s o n i t s o p e r a t i o n a l

a c t i v i t i e s . I t i s a l s o i n c u m b e n t u p o n t h e

M F I t o c o n s i s t e n t l y m a i n t a i n a n e f f i c i e n t

o p e r a t i o n t o e n s u r e i t s s u s t a i n a b i l i t y ,

o t h e r w i s e t h e M F I w i l l n o t s u r v i v e .

T h e r e f o r e , t h i s s t u d y s t a t e d t h a t b o t h

f i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y a n d p o v e r t y

r e d u c t i o n a r e i m p o r t a n t .

T h e r e a r e n u m b e r o f r e s e a r c h s

d o n e i n m e a s u r i n g t h e e f f i c i e n c y o f

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ( M F I s ) o v e r t h e

w o r l d . M o s t o f t h e m w e r e u s i n g D a t a

E n v e l o p m e n t A n a l y s i s ( D E A ) m e t h o d t o

m e a s u r e t h e e f f i c i e n c y a n d c o v e r e d a

s a m p l e p e r i o d o f t w o t o f i v e y e a r s . A m o n g

o t h e r s a r e Q o y y u m a n d A h m a d ( 2 0 0 6 ) ,

S e d z r o a n d K e i t a ( 2 0 0 9 ) , N g h i e m e t .a l

( 2 0 0 6 ) a n d N i e t o e t . a l ( 2 0 0 7 ) . E f f i c i e n c y

o f m i c r o f i n a n c e c o u l d b e m e a s u r e d b y

s e l e c t i n g t h e a p p r o p r i a t e v a r i a b l e s i n i n p u t

a n d o u t p u t w h i c h i s r e q u i r e d b y D E A

m e t h o d s . S o m e p r e v i o u s s t u d i e s t h a t u s i n g

D E A m e t h o d , m o s t l y u s e d p r o d u c t i o n a n d

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h w h i c h i s s i m i l a r


w i t h a p p r o a c h t h a t u s e d b y b a n k s .

A c c o r d i n g t o N g h i e m e t . a l ( 2 0 0 6 ) ,

p r o d u c t i o n a p p r o a c h c o n s i d e r s f i n a n c i a l

i n s t i t u t i o n s a s a p r o d u c t i o n u n i t , u s i n g

s t a n d a r d i n p u t s t o m a k e t r a n s a c t i o n s a n d t o

p r o c e s s f i n a n c i a l d o c u m e n t s . M e a n w h i l e ,

i n t h e i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h c o n s i d e r s

f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a s i n t e r m e d i a t i n g

b e t w e e n s a v e r s a n d b o r r o w e r s .

D E A m e t h o d a s o n e o f m e a s u r i n g

t h e e f f i c i e n c y i s s e l e c t e d t o m e a s u r e t h e

p e r f o r m a n c e o f I s l a m i c M F I s . T h i s m e t h o d

i s c h o o s e n f o r t h i s s t u d y d u e t o i t s u s e f u l

f e a t u r e s w h e n i t a p p l i e d s u c h e a c h

d e c i s i o n m a k i n g u n i t ( D M U )1

i s a s s i g n e d a

s i n g l e e f f i c i e n c y s c o r e , h e n c e a l l o w i n g

r a n k i n g a m o n g s t t h e D M U s i n t h e s a m p l e .

S e c o n d l y , i t h i g h l i g h t s t h e a r e a s o f

i m p r o v e m e n t f o r e a c h s i g l e D M U . F i n a l l y ,

t h e r e i s p o s s i b i l i t y o f m a k i n g i n f e r e n c e s o n

t h e D M U ‟ s g e n e r a l p r o f i l e .

D E A M o d e l i d e n t i f i e s r e f e r e n c e

p o i n t s ( r e l a t i v e l y e f f i c i e n t D M U s ) t h a t

d e f i n e t h e e f f i c i e n t f r o n t i e r a n d e v a l u a t e

t h e i n e f f i c i e n c i e s . T h e p u r p o s e o f D E A i s

t o c o n s t r u c t a n o n - p a r a m e t r i c e n v e l o p m e n t

f r o n t i e r o v e r t h e d a t a p o i n t s s u c h t h a t a l l

o b s e r v e d p o i n t s l i e o n o r b e l o w t h e

p r o d u c t i o n f r o n t i e r ( C o e l l i , 1 9 9 6 ) . T h e

f o r m u l a o f D E A m e t h o d i s a s f o l l o w s ;

E f f i c i e n c y o f D M U ;

p

Σ µ k y k 0

D M U = d e c i s i o n m a k i n g

u n i t

k = 1 m = d i f f e r e n t i n p u t s

m p = d i f f e r e n t o u t p u t s

Σ v i x i 0 n= number of DMU evaluated

i = 1

x

i

j

= number of input I

consumed by DMUj

y

i

j

= number of output k

produced by DMUj

I n D E A , T h e m o s t e f f i c i e n t f i r m ( w i t h t h e

s c o r e o f 1 ) d o e s n ‟ t n e c e s s a r i l y g e n e r a t e

m a x i m u m o u t p u t l e v e l b u t i t d o e s i n d i c a t e

t h a t i t h a s t e n d e n c y o f g e n e r a t i n g b e s t

p r a c t i c e o u t p u t s a m o n g t h e r e s t o f f i r m s i n

t h e g i v e n s a m p l e

I n c a s e o f m e a s u r i n g e f f i c i e n c y i n

I s l a m i c M F I s , s o m e p r e v i o u s s t u d i e s i n

t h i s a r e a a r e s t i l l r a r e . H o w w e a s s e s s t h a t

I s l a m i c M F I s a r e e f f i c i e n t i n c o n t r i b u t i n g

i t s r o l e i n e c o n o m i c s o c i a l , i s o n e o f

q u e s t i o n t h a t s h o u l d b e i n v e s t i g a t e m o r e .

M o r e o v e r , t h e r e a r e s o m e d i f f e r e n c e s

b e t w e e n I s l a m i c M F I s a n d c o n v e n t i o n a l

M F I s . T h e h a r d d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e m

a r e t h e b a s i c o f o p e r a t i o n s w h e r e M F I s

o p e r a t e s b a s e d o n i n t e r e s t s y s t e m , o n t h e

o t h e r h a n d , I s l a m i c M F s o p e r a t e s b a s e d o n

p r o f i t s h a r i n g s y s t e m w h i c h s h o u l d b e i n

l i n e w i t h s h a r i a h c o m p l i a n t . T h e r e f o r e , t h e

v a r i a b l e o f i n t e r e s t i n c o m e s i n M F I s

s h o u l d b e r e p l a c e d t o v a r i a b l e w h i c h

a p p r o p r i a t e f o r I s l a m i c M F I s d u e t o t h e

d i f f e r e n c e s o n t h e i r b a s i c o p e r a t i o n s . T h u s ,

o n t h e n e x t s e c t i o n , t h e s t u d y p r o p o s e s t h e

s u i t a b l e e v a l u a t i o n t o m e a s u r e t h e

e f f i c i e n c y o f B M T w h i c h i s u s e f u l f o r

f u r t h e r e m p i r i c a l r e s e a r c h i n t h e a r e a o f

I s l a m i c m i c r o f i n a n c e .

3 . M e a s u r i n g t h e p e r f o r m a n c e o f B M T

a s I s l a m i c M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n

A s a n I s l a m i c m i c r o f i n a n c e

i n s t i t u t i o n ( I M F I ) , t h e w a y a B M T

o p e r a t e s i s m o r e o r l e s s s i m i l a r w i t h a

b a n k . H o w e v e r , t h e f u n c t i o n s o f B M T s a r e

m o r e f o c u s e d a s f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r i e s .

I t c a n b e s e e n f r o m t h e d u a l s y s t e m o f

B M T s , w h e r e i n s o c i a l m i s s i o n t h e y

d i s t r i b u t e t h e c h a r i t y f u n d s , f r o m t h e

p e r s o n w h o h a v e t o h a v e n o t . O n t h e o t h e r

h a n d , i n e c o n o m i c m i s s i o n , B M T s

d i s t r i b u t e t h e f i n a n c i n g f o r t h e

m i c r o e n t r e p r e n e u r s o r t h e p o o r ( a s

b o r r o w e r s ) f r o m t h e d e p o s i t o r s ‟ f u n d s . I t i s

a l s o c o n s i s t e n t w i t h H a m i m e t . a l ( 2 0 0 8 )

a n d Z a m i l a n d A b d u l R a h m a n ( 2 0 0 8 )

a r g u e d t h a t i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h w a s

s u i t a b l e f o r e v a l u a t i n g I s l a m i c b a n k i n g


a c t i v i t i e s o r a n I s l a m i c f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n

a s a w h o l e . I n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h

i m p l i e s t h e i m p o r t a n c e o f i n t e r m e d i a r y

a c t i v i t i e s . M o r e o v e r , t h e I s l a m i c f i n a n c i a l

s y s t e m i s b a s e d o n p a r t i c i p a t i o n i n

e n t e r p r i s e o r e q u i t y w h e r e t h e b u s i n e s s

p a r t i c i p a n t s m a y e n d u p w i t h p r o f i t o r l o s s .

T h e r e f o r e , t h i s s t u d y a d o p t s t h e

i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h w h e r e t h r e e

i n p u t s a n d t h r e e o u t p u t s w i l l b e a n a l y z e d .

T h e i n p u t s a n d o u t p u t s a r e r e q u i r e d t o

m e a s u r e B M T ‟ s e f f i c i e n c y b y u s i n g D E A

m e t h o d . S o m e s t u d i e s u s e d t h e s a m e

n u m b e r o f i n p u t s a n d o u t p u t s s u c h a s

A v k i r a n ( 1 9 9 9 ) , Y u d i s t i r a ( 2 0 0 3 ) , A z m i

e t . a l ( 2 0 0 6 ) a n d S e d z r o a n d K e i t a ( 2 0 0 9 ) .

I n t h e c a s e o f B M T s , t h e i n p u t s a n d

o u t p u t s s h o u l d r e p r e s e n t t h e f u n c t i o n o f

B M T s t o a c h i e v e f i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y

a n d p o v e r t y r e d u c t i o n . H e n c e , t h e i n p u t s

a n d o u t p u t s t h a t p r o p o s e d b y t h i s s t u d y a r e

a s f o l l o w s :

T a b l e 1

T h e I n p u t s a n d O u t p u t s o f T h e S t u d y

I N P U T S O U T P U T S

Number of staffs ; represents the number

of

Disbursement of loans ; represents the

BMT‟s

s t a f f t h a t s u p p o r t s B M T o p e r a t i o n s .

activities by delivering the financing to

MEs or

p o o r p e o p l e

Fixed assets ; represents the support of

assets

Number of Borrowers ; represents

the

t o B M T ‟ s o p e r a t i o n s

achievement of BMTs in reaching the

number

o f M E s o r p o o r p e o p l e t o r e d u c e t h e

p o v e r t y .

Total Deposits ; represents total funds

that

T o t a l p r o f i t s h a r i n g ; r e p r e s e n t

t h e

have been collected from customers

and

achievement of BMTs to financial

sustainability

d e p o s i t o r s

B a s e d o n t a b l e 1 , i n p u t s a n d o u t p u t s t o

m e a s u r e B M T ‟ s p e r f o r m a n c e r e p r e s e n t

i t s o b j e c t i v e . N u m b e r o f s t a f f s a n d

n u m b e r o f b o r r o w e r s a r e d e f i n e d b y t h e

t o t a l n u m b e r s o f p e o p l e w h o w o r k a n d

a c c e s s t o B M T ‟ s f i n a n c i a l s e r v i c e s . F i x e d

a s s e t s ( l e s s a n y d e p r e c i a t i o n ) a n d t o t a l

p r o f i t s h a r i n g a r e u s e d t o m e a s u r e t h e

c a p i t a l a n d t h e a c h i e v e m e n t o f B M T s i n

e a r n i n g t h e p r o f i t . M o r e o v e r , t o t a l

d e p o s i t s a n d l o a n s d i s b u r s e d a r e

m e a s u r e d b y t i m e d e p o s i t s , s a v i n g s

d e p o s i t s a n d o t h e r b o r r o w e d f u n d s .

E x c e p t t h e t o t a l n u m b e r o f s t a f f a n d

b o r r o w e r s , t h e v a r i a b l e s a r e m e a s u r e d i n

m i l l i o n s o f R u p i a h ( R p ) .

B a s e d o n t h e t h e o r y a n d p a s t

s t u d i e s d i s c u s s e d e a r l i e r , t h e s t u d y

p r o p o s e d a f r a m e w o r k f o r m e a s u r i n g t h e

e f f i c i e n c y a n d f a c t o r s i n f l u e n c i n g i n

B M T . C l o s e r e x a m i n a t i o n o f t h e v a r i o u s

f a c t o r s i s i m p o r t a n t b e c a u s e B M T c o n t r o l

s i g n i f i c a n t f i n a n c i a l r e s o u r c e s . T h e s t u d y

a t t e m p t s t o i d e n t i f y t h e B M T ‟ s f a c t o r s a s

i n f l u e n c i n g f a c t o r s o n e f f i c i e n c y . T h e

f a c t o r s t h a t w i l l b e u s e d a s B M T ‟ s f a c t o r s

a r e a s f o l l o w s ;

B M T ’ s S i z e

P r e v i o u s s t u d i e s f o u n d t h e r e l a t i o n s h i p

b e t w e e n M F I ‟ s s i z e a n d e f f i c i e n c y .

Q o y y u m a n d A h m a d ( 2 0 0 6 ) f o u n d t h a t

M F I s w a s s i g n i f i c a n t l y p o s i t i v e l y r e l a t e d

t o t h e m e a s u r e o f e f f i c i e n c y . I n c a s e o f

b a n k s , Z a m i l a n d A b d u l R a h m a n ( 2 0 0 7 )


f o u n d t h a t t h e l a r g e r b a n k s i z e w a s

p o s i t i v e l y a s s o c i a t e d w i t h e f f i c i e n c y

m e a s u r e . M o r e o v e r , O m a r e t . a l ( 2 0 0 6 )

s u g g e s t e d t h a t s i z e d o e s m a t t e r i n

i m p r o v i n g I s l a m i c b a n k e f f i c i e n c y .

B M T ’ s P r o f i t a b i l i t y

I n c a s e o f p r o f i t a b i l i t y , t h e s t u d y a s s u m e s

t h a t B M T s b e c o m e m o r e e f f i c i e n t a s a

r e s u l t o f e n h a n c i n g i t s p r o f i t a b i l i t y . A

s t u d y b y W i d i y a n t o a n d I s m a i l ( 2 0 0 7 )

a r g u e d t h a t t h e p r o f i t a b i l i t y w a s

s i g n i f i c a n t l y p o s i t i v e r e l a t e d t o t h e

m e a s u r e o f e f f i c i e n c y . B M T s b e c o m e

m o r e e f f i c i e n t i f t h e y c a n e n h a n c e

p r o f i t a b i l i t y b y o p t i m i z i n g t h e

p e r f o r m a n c e o f m a n a g e m e n t a n d r e d u c e

o p e r a t i n g e x p e n s e s . M e a n w h i l e , a s t u d y

b y N i e t o , e t . a l ( 2 0 0 8 ) a n a l y z e d t h a t n o n

o f M F I s i n s o m e c o u n t r i e s h a v e

r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e f f i c i e n c y a n d

p r o f i t a b i l i t y .

A g e o f B M T s

T h e a g e o f B M T s c a n b e i n d i c a t e d b y

g o o d p e r f o r m a n c e a n d e f f i c i e n c y o f

B M T s . I t i n d i c a t e s t h a t t h e l o n g e r

e x p e r i e n c e d B M T s w i l l i n f l u e n c e t h e

h i g h e f f i c i e n c y o f B M T s . I t i s e x p e c t e d

t h a t t h e m o r e e x p e r i e n c e d B M T s a r e a b l e

t o e n h a n c e t h e i r p r o f i t , h e n c e , a f f e c t t h e i r

f i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y . A s t u d y b y

N g h i e m e t . a l ( 2 0 0 6 ) s u g g e s t e d t h a t t h e

s i g n o f t h e n u m b e r o f y e a r s i n o p e r a t i o n

v a r i a b l e d o e s n o t t e n d t o s u p p o r t t h e

n o t i o n t h a t t h e r e i s s y n e r g y b e t w e e n

e f f i c i e n c y a n d m a t u r i t y . C o n s i s t e n t w i t h

N g h i e m e t . a l ( 2 0 0 8 ) , a s t u d y b y N i e t o

e t . a l ( 2 0 0 8 ) a l s o f o u n d t h a t t h e a g e o f

M F I s w a s h a s n o s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p

w i t h e f f i c i e n c y r e s u l t . M e a n w h i l e ,

Q a y y u m a n d A h m a d ( 2 0 0 6 ) a r g u e d t h a t

t h e a g e o f M F I s w e r e p o s i t i v e l y r e l a t e d

w i t h a l l e f f i c i e n c y m e a s u r e s . I n c a s e o f

B M T s , i t i s e x p e c t e d t h a t t h e l o n g e r

e x p e r i e n c e d B M T s w i l l a f f e c t i t s

e f f i c i e n c y d u e t o i t s m a t u r i t y a n d e f f o r t s

t o i n c r e a s e t h e B M T s p e r f o r m a n c e a s a

w h o l e .

N o n - p e r f o r m i n g L o a n s

P r e v i o u s s t u d i e s s h o w e d t h e r e l a t i o n s h i p

b e t w e e n n o n - p e r f o r m i n g l o a n s t o

e f f i c i e n c y . N o n - p e r f o r m i n g l o a n s ( N P L s )

r e p r e s e n t t h e n u m b e r o f d e f a u l t i n

f i n a n c i n g . A s t u d y b y I s i k a n d H a s s a n

( 2 0 0 3 ) f o u n d a s t r o n g n e g a t i v e

r e l a t i o n s h i p b e t w e e n N P L s a n d e f f i c i e n c y

s c o r e s . B a d m a n a g e m e n t w a s s u s p e c t e d

a s t h e m a i n p r o b l e m t o h i g h o p e r a t i n g

c o s t o f m a n a g i n g p r o b l e m l o a n s . I t

i n d i c a t e s t h a t t h e h i g h e r t h e N P L s t h e

g r e a t e r i n f l u e n c e i t h a s t o l o w e r t h e

e f f i c i e n c y . I n c a s e o f B M T , N P L s

r e p r e s e n t s t h e d e f a u l t o f p a y m e n t b y

b o r r o w e r s . T h e r e f o r e , i t i s e x p e c t e d t h a t

t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n N P L s a n d

e f f i c i e n c y i s n e g a t i v e .


F i g u r e 2 e x p l a i n s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n

B M T ‟ s f a c t o r t h a t m i g h t i n f l u e n c e t h e

r e s u l t o f e f f i c i e n c y . B M T ‟ s s i z e r e p r e s e n t s

t h e t o t a l a s s e t o f B M T . T h e y e a r o f B M T ‟ s

o p e r a t i o n i s c a l l e d t h e a g e o f B M T . W h i l e

p r o f i t a b i l i t y a n d n o n - p e r f o r m i n g l o a n

( N P L ) r e p r e s e n t t h e p r o f i t t h a t e a r n e d b y

B M T s a n d r a t i o o f t o t a l l o a n . E x c e p t N P L ,

a l l f a c t o r s a r e a s s u m e d p o s i t i v e l y i n f l u e n c e

t h e e f f i c i e n c y o f B M T s a s I s l a m i c

m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n .

4 . C o n c l u s i o n

T h e p r i m a r y o b j e c t i v e o f m i c r o f i n a n c e i s

p o v e r t y a l l e v i a t i o n . D i f f e r e n t w i t h

c o n v e n t i o n a l m i c r o f i n a n c e w h i c h o p e r a t e s

b a s e d o n i n t e r e s t ( r i b a ) , t h e r o l e o f B M T

a s I s l a m i c m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n

a t t e m p t s t o r e d u c e t h e n u m b e r o f p o v e r t y

b y o f f e r i n g t h e I s l a m i c a p p r o a c h o n i t s

a c t i v i t i e s .

T o a c h i e v e t h e o b j e c t i v e , a n M F I

s h o u l d b e e f f i c i e n t . I t i s n e e d e d t o s u s t a i n

i n t h e l o n g t e r m o f f i n a n c i n g a c t i v i t i e s .

I n c l u d i n g B M T a s I s l a m i c M F I , t h i s

i n s t i t u t i o n s h o u l d b e e f f i c i e n t a n d e f f e c t i v e

e s p e c i a l l y o n i t s o p e r a t i o n . T h e

m e a s u r e m e n t o f B M T ‟ s p e r f o r m a n c e i s

n e e d e d t o e n h a n c e i t s r o l e i n t h e f u t u r e .

T h e s t u d y s u g g e s t s e f f i c i e n c y

m e a s u r e m e n t b y u s i n g D E A m e t h o d t o

a n a l y z e t h e p e r f o r m a n c e o f B M T .

E f f i c i e n c y m e a s u r e m e n t w i l l h e l p B M T t o

i n d i c a t e t h e d i s e a s e s i n B M T ‟ s b o d y a n d

a l s o i m p r o v e i n e f f i c i e n t c o n d i t i o n . T h e

v a r i a b l e s s e l e c t t o r e p r e s e n t t h e n a t u r e o f

B M T , s u c h t o t a l p r o f i t s h a r i n g i n d i c a t e s

t h e p r o f i t t h a t h a s e a r n e d a n d s h a r e d t o

B M T s a n d c u s t o m e r s . T h u s , i f B M T s

e f f i c i e n t , t h e y c a n a c h i v e m o r e

m i c r o e n t r e p e n e u r s , r e d u c e t h e p o v e r t y a n d

g a i n p r o f i t i n o r d e r t o b e s u s t a i n i n t h e

f u t u r e .

T h e s t u d y s u g g e s t s n u m b e r o f

s t a f f s , t o t a l d e p o s i t s a n d f i x e d a s s e t a s

i n p u t s , w h e r e t h e i r c o n t r i b u t i o n w i l l h e l p

B M T ‟ s o p e r a t i o n a n d o p t i m a l i z e t h e

o u t p u t . N u m b e r o f s t a f f i s n e e d e d t o

c o l l e c t t h e f i n a n c i n g , p r o p o s i n g t h e

c o n c e p t o f B M T a n d o t h e r s . T o t a l d e p o s i t s

r e p r e s e n t a m o u n t o f s a v i n g t h a t h a v e b e e n

c o l l e c t e d b y B M T , w h i l e f i x e d a s s e t s a r e

a s s e t t h a t n e e d e d t o r u n t h e b u s i n e s s

e f f e c t i v e l y . T h e i n p u t s a r e e x p e c t e d t o

m a x i m i z e t h e o u t p u t s s u c h i n c r e a s i n g t h e

t o t a l n u m b e r o f b o r r o w e r s , r e d u c e t h e

n u m b e r o f d e f a u l t p a y m e n t a n d e n h a n c e

t h e p r o f i t s h a r e d t o B M T a n d i t s

c u s t o m e r s .

B a s e d o n t h e o r i e s a n d s o m e

e m p i r i c a l s t u d i e s , t h e s t u d y a l s o s u g g e s t s

t h a t v a r i a b l e o f s i z e , p r o f i t a b i l i t y a n d a g e

w i l l i n f l u e n c e B M T ‟ s e f f i c i e n c y

p o s i t i v e l y , w h i l e N P L m i g h t i n f l u e n c e

B M T ‟ s e f f i c i e n c y n e g a t i v e l y . S i z e o f B M T

i n d i c a t e s B M T ‟ s p o w e r t o o p t i m a l i z e i t s

a s s e t , p r o f i t a b i l i t y r e p r e s e n t s t h e e c o n o m i c

m o t i v e s o f B M T t o e a r n t h e p r o f i t , a g e

i n d i c a t e s t h e m a t u r i t y o f B M T , w h i l e N P L

r e p r e s e n t s B M T ‟ s i n d i c a t o r t o r e d u c e t h e

n u m b e r o f i n s o l v e n c y c u s t o m e r s . T h e s t u d y

e x p e c t s t h e t h e o r e t i c a l m o d e l w o u l d b e

u s e f u l f o r f u r t h e r e m p i r i c a l r e s e a r c h i n t h e

a r e a o f I s l a m i c m i c r o f i n a n c e .


R e f f e r e n c e s

A s c a r y a a n d Y u m a n i t a ( 2 0 0 8 ) . C o m p a r i n g

T h e E f f i c i e n c y O f I s l a m i c B a n k s i n

M a l a y s i a A n d I n d o n e s i a .

B u l e t i n E k o n o m i M o n e t e r d a n P e r b a n k a n ,

V o l . 1 1 , N o . 2 , O c t o b e r , p . 9 5 - 1 1 9

A s i a n D e v e l o p m e n t B a n k ( A D B ) ( 2 0 0 4 ) .

M i c r o f i n a n c e D e v e l o p m e n t S t r a t e g y ,

A s i a n D e v e l o p m e n t B a n k

P u b l i s h i n g

A v k i r a n , N e o m i K e m a l ( 1 9 9 9 ) . T h e

E v i d e n c e o n E f f i c i e n c y G a i n s : T h e R o l e

o f M e r g e r s a n d T h e B e n e f i t s T o T h e

P u b l i c . J o u r n a l o f B a n k i n g a n d f i n a n c e ,

2 3 , p p . 9 9 1 - 1 0 1 3

B r a u , J . C a n d W o l l e r , G . M ( 2 0 0 4 ) .

M i c r o f i n a n c e : A C o m p r e h e n s i v e R e v i e w

o f t h e E x i s t i n g l i t e r a t u r e .

J o u r n a l o f E n t r e p r e n e u r i a l F i n a n c e a n d

B u s i n e s s V e n t u r e s , 9 : 1 - 2 6

F a r r e l l , M . J , ( 1 9 5 7 ) . T h e M e a s u r e m e n t o f

P r o d u c t i v e E f f i c i e n c y . J o u r n a l O f T h e

R o y a l S t a t i c t i c a l S o c i e t y . s e r i e s A ,

V o l . 1 2 0 , N o . 3 , 2 5 3 - 2 9 0

I s i k . I a n d H a s s a n , M . K ( 2 0 0 3 ) .

E f f i c i e n c y , o w n e r s h i p a n d M a r k e t

S t r u c t u r e , C o r p o r a t e C o n t r o l a n d

G o v e r n a n c e i n T u r k i s h B a n k i n g I n d u s t r y .

J o u r n a l o f B u s i n e s s F i n a n c e a n d

A c c o u n t i n g , 3 0 ( 9 a n d 1 0 ) , 1 3 6 3 - 1 4 2

N g h i e m , H o n g S o n , T i m C o e l l i , P r a s a d a

R a o ( 2 0 0 6 ) . T h e E f f i c i e n c y o f

M i c r o f i n a n c e i n V i e t n a m : E v i d e n c e f r o m

N G O S c h e m e s I n T h e N o r t h a n d T h e

C e n t r a l R e g i o n . I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l o f

M a n a g e m e n t S c i e n c e . 1 3 1 - 1 4 2

N i e t o , e t . a l ( 2 0 0 7 ) . M i c r o f i n a n c e

I n s t i t u t i o n s a n d E f f i c i e n c y . T h e

I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l O f M a n a g e m e n t

S c i e n c e , 1 3 1 - 1 4 2

P o i s t e r , T h e o d o r e , ( 2 0 0 3 ) . M e a s u r i n g

P e r f o r m a n c e i n P u b l i c a n d N o n - P r o f i t

O r g a n i z a t i o n s . J o h n W i l e y a n d S o n s

p u b l i s h e r - U S A

P o p o v i ĉ , G o r d o n a ĉ ( 2 0 0 5 ) a n d . M i l a n M a r t i

T w o S t a g e D E A U s e f o r A s s e s s i n g

E f f i c i e n c y a n d E f f e c t i v e n e s s o f M i c r o L o a n

p r o g r a m m e . P a p e r p r e s e n t e d o n T h e 7t h

B a l k a n C o n f e r e n c e o n o p e r a t i o n a l

r e s e a r c h , C o n s t a n t a ,M a y 2 0 0 5 , R o m a n i a

Q o y y u m a n d A h m a d ( 2 0 0 6 ) . E f f i c i e n c y

a n d S u s t a i n a b i l i t y o f M i c r o f i n a n c e

I n s t i t u t i o n s i n S o u t h A s i a .

R e t r i e v e d o n J u n e 2 0 1 1 f r o m

h t t p : / / m p r a . u b . u n i - m u e n c h e n . d e / 1 1 6 7 4

S e d z r o a n d K e i t a ( 2 0 0 9 ) . A s s e s s i n g T h e

E f f i c i e n c y o f M i c r o f i n a n c e I n s t i t u t i o n s

U s i n g D a t a E n v e l o p m e n t A n a l y s i s .

J o u r n a l o f I n t e r n a t i o n a l F i n a n c e a n d

E c o n o m i c s , V o l u m e 9 , N u m b e r 2

W i d i y a n t o , C o k r o . M a n d I s m a i l , A . G

( 2 0 0 8 ) . S u s t a i n a b i l i t y o f B M T F i n a n c i n g

f o r D e v e l o p i n g M i c r o e n t e p r i s e s . M P R A

P a p e r N o . 1 3 7 4 6 , U n i v e r s i t y K e b a n g s a a n

M a l a y s i a .

Y u d i s t i r a . D ( 2 0 0 4 ) . E f f i c i e n c y i n I s l a m i c

B a n k i n g : a n e m p i r i c a l a n a l y s i s o f

e i g h t e e n b a n k s . I s l a m i c e c o n o m i c s t u d i e s ,

1 2 ( 1 ) , 1 - 4 8

Z a m a n , H ( 2 0 0 4 ) . T h e s c a l i n g - u p o f

m i c r o f i n a n c e i n B a n g l a d e s h :

d e t e r m i n a n t s , i m p a c t a n d l e s s o n s . W o r l d

B a n k P o l i c y R e s e a r c h W o r k i n g P a p e r N o .

3 3 9 8


T i n g k a t B a g i H a s i l d a n P e n d a p a t a n N a s i o n a l d a n P e n g a r u h n y a T e r h a d a p S i m p a n a n

M u d h a r a b a h p a d a B a n k U m u m S y a r i a h

D r . H j . D e w i R e n i , S e . A k , M . S i . C A / R a h m a w a t i M a u l i d a , S E . S y

A b s t r a k

P e n e l i t i a n i n i b e r t u j u a n u n t u k m e n g e t a h u i p e n g a r u h t i n g k a t b a g i h a s i l d a n

p e n d a p a t a n n a s i o n a l t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h p a d a B a n k U m u m S y a r i a h .

V a r i a b e l d a l a m p e n e l i t i a n i n i a d a l a h t i n g k a t b a g i h a s i l y a n g d i p r o k s i k a n d e n g a n

t o t a l b a g i h a s i l s i m p a n a n m u d h a r a b a h ( t a b u n g a n d a n d e p o s i t o ) d a n p e n d a p a t a n

n a s i o n a l y a n g d i p r o k s i k a n d e n g a n t i n g k a t p e r t u m b u h a n k e m a k m u r a n d a r i s u a t u

p e n d u d u k y a n g d i h i t u n g m e l a l u i b a r o m e t e r P r o d u k D o m e s t i B r u t o ( P D B ) .

P e n e l i t i a n i n i m e n g g u n a k a n d a t a l a p o r a n k e u a n g a n 1 0 d a r i 1 1 B a n k U m u m

S y a r i a h y a n g t e r d a f t a r d i B a n k I n d o n e s i a p e r i o d e 2 0 1 1 - 2 0 1 3 . T e k n i k p e n g o l a h a n

d a t a m e n g g u n a k a n p e n g u j i a n a s u m s i k l a s i k , a n a l i s i s r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a ,

p e n g u j i a n h i p o t e s i s , a n a l i s i s k o e f i s i e n k o r e l a s i , d a n a n a l i s i s k o e f i s i e n d e t e r m i n a s i .

H a s i l p e n e l i t i a n m e n g g u n a k a n p r o g r a m S P S S s e r i 2 1 . 0 d i k e t h a u i p e r s a m a a

r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a m e n u n j u k k a n b a h w a s e c a r a p a r s i a l t i n g k a t b a g i h a s i l

b e r p e n g a r u h p o s i t i f d a n s i g n i f i k a n , a k a n t e t a p i p a d a v a r i a b e l p e n d a p a t a n n a s i o n a l

t i d a k b e r p e n g a r u h t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h . S e d a n g k a n k e t i k a d i u j i s e c a r a

s i m u l t a n , k e d u a v a r i a b e l i n d e p e n d e n t e r s e b u t t i n g k a t b a g i h a s i l d a n p e n d a p a t a n

n a s i o n a l b e r p e n g a r u h s i g n i f i k a n t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h .

K a t a K u n c i ; B a g i H a s i l , S i m p a n a n M u d h a r a b a h , P e n d a p a t a n N a s i o n a l , B a n k

U m u m S y a r i a h


S a l a h s a t u p e m b e d a a n t a r a b a n k

k o n v e n s i o n a l d a n b a n k s y a r i a h a d a l a h

a d a n y a s u k u b u n g a d a n n i s b a h b a g i h a s i l .

P e r b a n k a n s y a r i a h y a n g b e r l a n d a s k a n

s y s t e m b a g i h a s i l t e r n y a t a d i s a m b u t

a n t u s i a s d a n d i m i n a t i o l e h m a s y a r a k a t .

L e b i h d a r i i t u , s e j u m l a h b a n k j u g a m u l a i

m e m b e r i k a n p e l a t i h a n d a l a m b i d a n g

p e r b a n k a n s y a r i a h b a g i s t a f d a n

k a r y a w a n n y a . S i s t e m b a g i h a s i l

m e r u p a k a n s y s t e m y a n g m e l a k u k a n

p e r j a n j i a n a t a u i k a t a n b e r s a m a d i d a l a m

m e l a k u k a n k e g i a t a n u s a h a d a n d i

d a l a m n y a d i p e r j a n j i k a n a d a n y a p e m b a g i a n

h a s i l a t a s k e u n t u n g a n y a n g a k a n d i d a p a t

a n t a r a p a r a p i h a k . S e m e n t a r a p e n d a p a t a n

m e r u p a k a n p e m a s u k a n y a n g b e r a s a l d a r i

h a s i l u s a h a . P e n d a p a t a n t e r s e b u t ,

s e b a g a i m a n a d a l a m Q S . A l - N i s ā ‟ : 9 ,

d i a n j u r k a n u n t u k m e m e r h a t i k a n m a s a

d e p a n .

P r o d u k y a n g d i t a w a r k a n o l e h

p e r b a n k a n s y a r i a h , s a l a h s a t u n y a - a d a l a h

a k a d m u d h a r a b a h . Y a i t u s u a t u p e m b e r i a n

m a n d a t d a r i i n v e s t o r y a n g d i s e r t a k a n

k e p a d a p e n g e l o l a u n t u k b e r d a g a n g d e n g a n

m a t a u a n g t u n a i d e n g a n m e n d a p a t k a n

s e b a g i a n k e u n t u n g a n n y a ( M u h a m m a d ,

2 0 0 4 : 3 9 ) . J e n i s s i m p a n a n d a l a m

m u d h a r a b a h t e r d i r i d a r i d u a b e n t u k ,

t a b u n g a n m u d h a r a b a h d a n d e p o s i t o

m u d h a r a b a h . J e n i s a k a d i n i l a h y a n g d a l a m

p e n g a m a t a n a w a l p e n u l i s l e b i h d i k e n a l

o l e h m a s y a r a k a t .

P e s a t n y a p e r k e m b a n g a n p e r b a n k a n

s y a r i a h d i I n d o n e s i a t i d a k b i s a l e p a s d a r i

b e b e r a p a f a c t o r . H a l i t u l a h y a n g a k a n

d i k e t e n g a h k a n d a l a m t u l i s a n i n i . P e n e l i t i a n

i n i d i l a k u k a n p a d a B a n k U m u m S y a r i a h


( B U S ) y a i t u B M I , B S M , B S M I , B R I S , B S ,

B P S , B J B S , B C A S , B N I S , d a n B V S .

P e r k e m b a n g a n P e r b a n k a n S y a r i a h d a n

P e n i n g k a t a n K e l e m b a g a a n B U S d a n

U U S

V o l u m e u s a h a p e r b a n k a n s y a r i a h

d a l a m k u r u n w a k t u 1 t a h u n t e r a k h i r ,

k h u s u s n y a B a n k U m u m S y a r i a h ( B U S )

d a n U n i t U s a h a S y a r i a h ( U U S ) m e n g a l a m i

p e r t u m b u h a n y a n g s a n g a t p e s a t . L i h a t s a j a

m i s a l n y a p a d a t o t a l a s s e t p e r O k t o b e r 2 0 1 1

t e l a h m e n c a p a i R p . 1 2 7 , 1 9 t r i l i u n . A n g k a

i n i m e n i n g k a t d r a s t i c s e b e s a r 4 8 , 1 0 % d a r i

t a h u n s e b e l u m n y a . D a t a i n i b e l u m

t e r m a s u k a s s e t B P R S d a n y a n g l a i n n y a .

T a b l e b e r i k u t m e m p e r l i h a t k a n

p e r k e m b a n g a n a s s e t p e r b a n k a n s y a r i a h .

O k t - 1 0 O k t - 1 1 G r o w t h

N o m i n a l %

a s s e t 8 5 , 8 5 1 2 7 , 1 9 4 1 , 3 4 4 8 , 1 0

D P K 6 6 , 4 8 1 0 1 , 5 7 3 5 , 0 9 5 2 , 7 9

P e n y a l u r a n

D a n a 8 3 , 8 1 1 2 2 , 7 3 3 8 , 9 2 4 6 , 4 3

P e r t u m b u h a n i t u t i d a k b i s a

d i l e p a s k a n d a r i e k p a n s i p e r b a n k a n s y a r i a h ,

u t a m a n y a p a s c a d i u n d a n g k a n n y a U U N o .

2 1 T a h u n 2 0 0 8 t e n t a n g P e r b a n k a n S y a r i a h .

K e b e r a d a a n p e r b a n k a n s y a r i a h d e n g a n

d e m i k i a n s e m a k i n k o k o h s e c a r a h o k u m .

S e l a i n i t u , i j i n d a r i B I t e r k a i t s e r v i c e

e x c e l l e n c e p a d a p e r c e p a t a n p r o s e s

p e n y e l e s a i a n p e r i j i n a n d a n t e t a p m e n j a g a

k u a l i t a s t u r u t b e r p e r a n d i d a l a m n y a .

S e m e n t a r a l e b i h d a t i l n y a , b e r i k u t t a b l e

p e r k e m b a n g a n d a n a p i h a k k e t i g a B U S d a n

U U S .

D a n a P i h a k

K e t i g a

O k t - 1 0 O k t - 1 1 G r o w t h

N o m i n a l S h a r e ( % ) N o m i n a l S h a r e ( % ) N o m i n a l S h a r e ( % )

T o t a l D a n a

P i h a k K e t i g a

6 6 , 4 8 1 0 0 , 0 0 1 0 1 , 5 7 1 0 0 , 0 0 3 5 , 0 1 5 2 , 7 9

T a b u n g a n 1 9 , 3 3 2 9 , 0 7 2 7 , 8 1 2 7 , 3 8 8 , 4 9 4 3 , 9 3

W a d i ‟ a h 2 , 1 8 4 , 3 3 2 , 1 5 9 8 , 5 3

M u d h a r a b a h 1 7 , 5 7 2 3 , 4 9 6 , 3 4 3 6 , 9 9

D e p o s i t o 3 9 , 2 3 5 9 , 0 1 6 2 , 0 2 6 1 , 0 6 2 2 , 7 9 5 8 , 1 1

L a i n n y a 0 , 8 1 1 , 2 2 0 , 6 9 0 , 6 8 ( 0 , 1 2 ) ( 1 5 , 0 4 )

K o m i t m e n p e r b a n k a n s y a r i a h u n t u k

m e n g g e r a k k a n s e c t o r r i i l t i d a k s a j a

d i i m p l e m e n t a s i k a n d e n g a n c u k u p b a i k

n a m u n j u g a t e l a h d i u s a h a k a n s e c a r a t e r u s

m e n e r u s d a l a m m e n g o p t i m a l k a n

p e n c a p a i a n n y a . P e m b i a y a a n s e b a g a i u p a y a

l e m b a g a f i n a n c i a l d a l a m m e n g g e r a k k a n

s e c t o r r i i l t e l a h m e n d a p a t p e r h a t i a n t i n g g i

d a r i p e r b a n k a n s y a r i a h . T e r c a t a t s e b e s a r

7 8 , 7 2 % a k t i v a p e r b a n k a n s y a r i a h a t a u

R p . 9 6 , 6 2 t r i l i u n d i i n v e s t a s i k a n k e d a l a m

s e c t o r i n i .

T i n g g i n y a p e r t u m b u h a n

p e n g h i m p u n a n d a n a t e l a h d a p a t d i i m b a n g i

d e n g a n p e r t u m b u h a n p e n y a l u r a n d a n a

k e p a d a s e c t o r r i i l b a i k b e r u p a p e m b i a y a a n

( m u d h a r a b a h d a n m u s y a r a k a h ) , p i u t a n g

( m u r a b a h a h , i s t i s n a ‟ , d a n q a r d h ) , d a n

d a l a m b e n t u k p e m b i a y a a n i j ā r a h . F u n s i

i n t e r m e d i a s i p e r b a n k a n , d e n g a n d e m i k i a n

r e l a t i v e d a p a t t e r j a g a . H a l i n i t e r l i h a t p a d a

F D R a g r e g a t p e r b a n k a n s y a r i a h t e r c a t a t

c u k u p t i n g g i y a i t u s e b e s a r 9 5 , 0 8 %

m e n i n g k a t j i k a d i b a n d i n g k a n d e n g a n


p o s i s i y a n g s a m a p a d a t a h u n s e b e l u m n y a

y a i t u 9 4 , 7 6 % . S e l a i n i t u , u n t u k

m e m b e r i k a n p e l a y a n a n d e n g a n j a n g k a u a n

y a n g l e b i h l u a s b a g i m a s y a r a k a t , a k s e s

j a r i n g a n p e r k a n t o r a n m e n i n g k a t m e n j a d i

1 . 6 8 8 d a r i 1 . 3 8 8 k a n t o r p a d a t a h u n

s e b e l u m n y a . P e n i n g k a t a n j a r i n g a n i n i

b e r b a n d i n g l u r u s d e n g a n p e n g u n a b a n k

s y a r i a h y a i t u j u m l a h r e k e n i n g y a n g t a d i n y a

6 , 5 5 j u t a m e n j a d i 8 , 6 6 j u t a .

J u m l a h B a n k U m u m S y a r i a h ( B U S )

d a n U n i t U s a h a S y a r i a h ( U U S ) s a m p a i

d e n g a n O k t o b e r 2 0 1 1 t i d a k m e n g a l a m i

p e r u b a h a n , h a n y a s a j a j u m l a h j a r i n g a n

k a n t o r m e n i n g k a t . K a n t o r C a b a n g

P e m b a n t u ( K C P ) b e r t a m b a h 3 0 , 5 0 % d a r i

7 1 8 m e n j a d i 9 3 7 , s e m e n t a r a K a n t o r K a s

( K K ) b e r t a m b a h 9 , 5 0 % y a i t u d a r i 2 4 2

m e n j a d i 2 6 5 . S e c a r a k e s e l u r u h a n , j u m l a h

k a n t o r p e r b a n k a n s y a r i a h m e n i n g k a t d a r i

1 . 3 8 8 k a n t o r m e n j a d i 1 . 6 8 8 k a n t o r ,

s e d a n g k a n j u m l a h l a y a n a n s y a r i a h t e t a p

p a d a j u m l a h 1 . 2 7 7 k a n t o r .

P e r k e m b a n g a n P e r m o d a l a n d a n

R e n t a b i l i t a s P e r b a n k a n S y a r i a h ( B U S +

U U S )

P a d a u m u m n y a p e r m o d a l a n

p e r b a n k a n s y a r i a h d a p a t d i j a g a d a l a m

k i s a r a n y a n g m e m a d a i u n t u k d a p a t

m e n y e r a p p o t e n s i k e r u g i a n . R a s i o

k e c u k u p a n m o d a l B U S d a n U U S p a d a

O k t o b e r 2 0 1 1 t e r c a t a t s e b e s a r 1 5 , 3 0 % .

B e r b a g a i u p a y a t e l a h d i l a k u k a n b e r s a m a

a n t a r a r e g u l a t o r d e n g a n i n d u s t r y

p e r b a n k a n s y a r i a h m e l a l u i b e r b a g a i

k e g i a t a n e x p o , p e n a y a n g a n i k l a n , d a n

l i p u t a n k e g i a t a n o l e h m e d i a m a s s a t e l a h

m a m p u m e n d o r o n g p e r b a n k a n s y a r i a h

s e c a r a s i g n i f i k a n u n t u k m e n i n g k a t k a n

p e n y a l u r a n d a n a p e r b a n k a n s y a r i a h

s e b e s a r 4 6 , 4 3 % d a r i 8 3 , 8 1 t r i l i u n r u p i a h

m e n j a d i 1 2 2 , 7 3 t r i l i u n r u p i a h .

P r i n s i p k e h a t i - h a t i a n t e t a p m e n j a d i

p e r h a t i a n u t a m a s e h i n g g a k i s a r a n N o n

P e r f o r m i n g F i n a n c i n g ( N P F ) d a p a t d i j a g a

d a l a m k i s a r a n y a n g s t a b i l . S e c a r a m e r a t a ,

N P F g r o s s m e n u r u n d a r i 3 , 9 5 % m e n j a d i

3 , 1 1 % . H a l t e r s e b u t t e l a h m e n d o r o n g

p e r o l e h a n l a b a y a n g c u k u p b a i k d a n

e f i s i e n s i b i a y a , s e h i n g g a r e n t a b i l i t a s t e t a p

t e r j a g a . P a d a g i l i r a n n y a , h a l i n i d a p a t

m e n i n g k a t k a n a k u m u l a s i l a b a y a n g d a p a t

m e m p e r k u a t p e r m o d a l a n . T i n g k a t

r e n t a b i l i t a s p e r b a n k a n s y a r i a h t e r h a d a p

p e n g g u n a a s e t n y a c u k u p b a i k . H a l i n i

t e r l i h a t p a d a r a s i o R O A d a n R O E y a n g

m a s i n g - m a s i n g s e b e s a r 1 , 7 5 % d a n

1 7 , 4 3 % . J u m l a h p e m b i a y a a n y a n g

m e n i n g k a t d i i r i n g i d e n g a n m e m b a i k n y a

k i n e r j a t e l a h m e n u r u n k a n r a s i o B O P O

m e n j a d i 7 8 , 0 3 % y a n g p a d a t a h u n

s e b e l u m n y a m a s i h s e b e s a r 7 9 , 1 0 % .

B a g i H a s i l d a n S e l u k - B e l u k n y a

K a r i m ( 2 0 0 4 : 3 6 ) m e n d e f i n i s i k a n

b a g i h a s i l s e b a g a i b e n t u k r e t u r n

( p e r o l e h a n k e m b a l i a n ) d a r i k o n t r a k

i n v e s t a s i , d a r i w a k t u k e w a k t u , t i d a k p a s t i ,

d a n t i d a k t e t a p . B e s a r k e c i l n y a k e m b a l i a n

t e r s e b u t b e r g a n t u n g p a d a h a s i l u s a h a y a n g

b e n a r - b e n a r t e r j a d i . S e m e n t a r a m e n u r u t

M u h a m m a d ( 2 0 0 4 : 5 6 ) , b a g i h a s i l a d a l a h

d i s t r i b u s i b e r p a b a g i a n d a r i l a b a p a d a p a r a

p e g a w a i d a r i s u a t u p e r u s a h a a n . B e n t u k

p r o d u k y a n g b e r d a s a r k a n p r i s i p b a g i h a s i l

i n i a d a l a h m u d h a r a b a h d a n m u s y a r a k a h .

L e b i h d a r i i t u , m u d h a r a b a h d a p a t

d i g u n a k a n s e b a g a i d a s a r , b a i k u n t u k

p r o d u k p e n d a n a a n ( t a b u n g a n d a n d e p o s i t o )

m a u p u n p e m b i a y a a n , s e d a n g k a n

m u s y a r a k a h l e b i h b a n y a k d i g u n a k a n u n t u k

p e m b i a y a a n . H a l s e n a d a d i l o n t a r k a n o l e h

S u s e n o ( 2 0 0 3 : 8 1 0 ) y a n g m e n g a t a k a n

b a h w a b a g i h a s i l a d a l a h p r i n s i p p e m b a g i a n

l a b a y a n g d i t e r a p k a n d a l a m k e m i t r a a n


k e r j a y a n g m a s i n g - m a s i n g b a g i a n

d i t e n t u k a n s a a t a k a d k e r j a s a m a .

B e b e r a p a f a c t o r y a n g m e m e n g a r u h i

b a g i h a s i l a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t . P e r t a m a

f a c t o r l a n g s u n g , y a i t u b e r u p a i n v e s t m e n t

r a t e , j u m l a h d a n a y a n g t e r s e d i a , d a n

n i s b a h b a g i h a s i l . K e d u a f a c t o r t i d a k

l a n g s u n g , y a i t u b e r u p a p e n e n t u a n b u t i r -

b u t i r p e n d a p a t a n d a n b i a y a m u d h a r a b a h

d a n k e b i j a k a n a k u n t a n s i .

P e n d a p a t a n N a s i o n a l

A l a m ( 2 0 0 6 : 2 1 1 ) m e n g a r t i k a n

p e n d a p a t a n n a s i o n a l s e b a g a i t o t a l n i l a i

b a r a n g d a n j a s a a k h i r y a n g d i h a s i l k a n o l e h

s u a t u p e r e k o n o m i a n d a l a m p e r i o d e

t e r t e n t u y a n g d i h i t u n g b e r d a s a r k a n n i l a i

p a s a r . S e m e n t a r a m e n u r u t B a m b a n g

( 2 0 0 7 : 1 0 0 ) , p e n d a p a t a n n a s i o n a l a d a l a h

n i l a i n e t t o d a r i s e m u a b a r a n g d a n j a s a

( p r o d u k n a s i o n a l ) y a n g d i p r o d u k s i s e t i a p

t a h u n n y a d a l a m s u a t u N e g a r a . A d a t i g a

c a r a p e n d e f i n i s i a n p e n d a p a t a n n a s i o n a l

( A r i f i n , 2 0 0 7 : 9 2 ) , y a i t u 1 ) n i l a i s e l u r u h

p r o d u k y a n g d i p r o d u k s i d a l a m s u a t u

N e g a r a s e l a m a s a t u p e r i o d e t e r t e n t u . 2 )

j u m l a h p e n d a p a t a n y a n g d i t e r i m a o l e h

s e l u r u h f a c t o r p r o d u k s i d a l a m s u a t u

N e g a r a s e l a m a s a t u p e r i o d e t e r t e n t u , d a n

3 ) j u m l a h p e n g e l u a r a n u n t u k m e m b e l i

b a r a n g d a n j a s a y a n g d i p r o d u k s i d a l a m

s u a t u N e g a r a s e l a m a s a t u p e r i o d e t e r t e n t u .

P e n d a p a t a n n a s i o n a l s e n d i r i t e r d i r i d a r i

b e b e r a p a k o m p o n e n y a i t u ; k o n s u m s i ,

i n v e s t a s i , p e n g e l u a r a n p e m e r i n t a h , d a n

e k s p o r - i m p o r .

T a b u n g a n d a n D e p o s i t o M u d h a r a b a h

T a b u n g a n a d a l a h s i m p a n a n y a n g

p e n a r i k a n n y a h a n y a d a p a t d i l a k u k a n

m e n u r u t s y a r a t t e r t e n t u y a n g d i s e p a k a t i

t e t a p i t i d a k d a p a t d i t a r i k d e n g a n c e k a t a u

a l a t y a n g d i s a m a k a n d e n g a n n y a . F a t w a D S

M U I N o . 0 2 T a h u n 2 0 0 0 t e n t a n g

T a b u n g a n m e m b e r i k a n l a n d a s a n s y a r i a h

d a n k e t e n t u a n t e n t a n g t a b u n g a n

m u d h a r a b a h s e b a g a i b e r i k u t . 1 ) d a l a m

t r a n s a k s i i n i , n a s a b a h b e r t i n d a k s e b a g a i

s h a h ī b u l m ā l d a n b a n k s e b a g a i m u d h ā r i b .

2 ) d a l a m k a p a s i t a s n y a s e b a g a i m u d h ā r i b ,

b a n k d a p a t m e l a k u k a n n b e r b a g a i m a c a m

u s a h a y a n g t i d a k b e r t e n t a n g a n d e n g a n

p r i n s i p s y a r i a h d a n m e n g e m b a n g k a n n y a ,

t e r m a s u k d i d a l a m n y a m u d h a r a b a h d e n g a n

p i h a k l a i n . 3 ) m o d a l h a r u s d i n y a t a k a n

d e n g a n j u m l a h n y a d a l a m b e n t u k t u n a i d a n

b u k a n p i u t a n g . 4 ) p e m b a g i a n k e u n t u n g a n

h a r u s d i n y a t a k a n d a l a m b e n t u k n i s b a h d a n

d i t u a n g k a n d a l a m a k a d p e m b u a t a n

r e k e n i n g . 5 ) b a n k s e b a g a i m u d h ā r i b

m e n u t u p b i a y a o p e r a s i o n a l t a b u n g a n

d e n g a n m e n g g u n a k a n n i s b a h k e u n t u n g a n

y a n g m e n j a d i h a k n y a , d a n 6 ) b a n k t i d a k

d i p e r k e n a n k a n m e n g u r a n g i n i s b a h

k e u n t u n g a n n a s a b a h t a n p a p e r s e t u j u a n

y a n g b e r s a n g k u t a n .

P e r h i t u n g a n b a g i h a s i l t a b u n g a n

d i l a k u k a n b e r d a s a r k a n b e s a r n y a d a n a

i n v e s t a s i r a t a - r a t a s e l a m a s a t u p e r i o d e

p e r h i t u n g a n h a s i l , d i m a n a d a n a t e r s e b u t

d i h i t u n g d e n g a n m e n j u m l a h k a n s a l d o

h a r i a n s e t i a p t a n g g a l d i b a g i d e n g a n h a r i

p e r i o d e p e r h i t u n g a n b a g i h a s i l . S e m e n t a r a

p e r i o d e p e r h i t u n g a n b a g i h a s i l t e r s e b u t

t i d a k h a r u s s a m a d e n g a n j u m l a h h a r i b u l a n

y a n g b e r s a n g k u t a n .

S e d a n g k a n y a n g d i m a k s u d d e p o s i t o

m u d h a r a b a h a d a l a h s i m p a n a n d a n a d e n g a n

a k a d m u d h a r a b a h d i m a n a p e m i l i k d a n a

m e m e r c a y a k a n d a n a n y a u n t u k d i k e l o l a

b a n k d e n g a n b a g i h a s i l s e s u a i d e n g a n

n i s b a h y a n g d i s e p a k a t i s e j a k a w a l . D S N

M U I d a l a m h a l i n i m e l a l u i f a t w a n y a N o . 0 3

T a h u n 2 0 0 0 m e m b e r i k a n r a m b u - r a m b u

s e b a g a i b e r i k u t . 1 ) d a l a m t r a n s a k s i i n i ,

n a s a b a h b e r t i n d a k s e b a g a i s h a h ī b u l m ā l


d a n b a n k s e b a g a i m u d h ā r i b . 2 ) d a l a m

k a p a s i t a s n y a s e b a g a i m u d h ā r i b , b a n k

d a p a t m e l a k u k a n n b e r b a g a i m a c a m u s a h a

y a n g t i d a k b e r t e n t a n g a n d e n g a n p r i n s i p

s y a r i a h d a n m e n g e m b a n g k a n n y a , t e r m a s u k

d i d a l a m n y a m u d h a r a b a h d e n g a n p i h a k

l a i n . 3 ) m o d a l h a r u s d i n y a t a k a n d e n g a n

j u m l a h n y a d a l a m b e n t u k t u n a i d a n b u k a n

p i u t a n g . 4 ) p e m b a g i a n k e u n t u n g a n h a r u s

d i n y a t a k a n d a l a m b e n t u k n i s b a h d a n

d i t u a n g k a n d a l a m a k a d p e m b u a t a n

r e k e n i n g . 5 ) b a n k s e b a g a i m u d h ā r i b

m e n u t u p b i a y a o p e r a s i o n a l d e p o s i t o

d e n g a n m e n g g u n a k a n n i s b a h k e u n t u n g a n

y a n g m e n j a d i h a k n y a , d a n 6 ) b a n k t i d a k

d i p e r k e n a n k a n m e n g u r a n g i n i s b a h

k e u n t u n g a n n a s a b a h t a n p a p e r s e t u j u a n

y a n g b e r s a n g k u t a n . S e l a n j u t n y a u n t u k

p e r h i t u n g a n b a g i h a s i l d e p o s i t o

m u d h a r a b a h d i l a k u k a n d e n g a n

b e r d a s a r k a n p a d a p e r h i t u n g a n d i s t r i b u s i

h a s i l u s a h a p a d a b u l a n y a n g l a l u s e h i n g g a

d a l a m p e r h i t u n g a n n y a m e n g g u n a k a n

i n d i k a s i r a t e a t a u r e t u r n a t a u e q i v a l e n

r a t e .

M u d h a r a b a h

F u r y w a r d a n a ( 2 0 0 8 : 2 1 )

m e n d e f i n i s i k a n m u d h a r a b a h s e b a g a i

m e n j u a l b a r a n g d e n g a n h a r g a j u a l s e b e s a r

h a r g a p e r o l e h a n d i t a m b a h k e u n t u n g a n

y a n g d i s e p a k a t i d a n p e n j u a l h a r u s

m e n g u n g k a p k a n h a r g a p e r o l e h a n b a r a n g

t e r s e b u t k e p a d a p e m b e l i . S e d a n g k a n

P S A K N o . 1 0 5 . 1 m e m a k n a i m u d h a r a b a h

s e b a g a i a k a d k e r j a s a m a u s a h a a n t a r a d u a

b e l a h p i h a k , p i h a k p e r t a m a m e n y e d i a k a n

s e l u r u h d a n a d a n p i h a k k e d u a s e b a g a i

p e n g e l o l a . K e u t u n g a n d a r i u s a h a t e r s e b u t

k e m u d i a n d i b a g i s e s u a i d e n g a n

k e s e p a k a t a n , s e d a n g k a n k e r u g i a n f i n a n c i a l

h a n y a d i t a n g g u n g o l e h p e m i l i k d a n a .

P S A K 5 9 P a r a g r a f 6 - 1 3 t e l a h

m e n y e b u t k a n k a r a k t e r i s t i k m u d h a r a b a h

s e b a g a i b e r i k u t . P e r t a m a ; m u d h a r a b a h

a d a l a h a k a d k e r j a s a m a u s a h a a n t a r a

s h a h i b u l m ā l d e n g a n m u d h ā r i b d e n g a n

n i s b a h b a g i h a s i l s e s u a i k e s e p a k a t a n

m e r e k a . K e d u a ; j i k a u s a h a m e n g a l a m i

k e r u g i a n m a k a s e l u r u h k e r u g i a n

d i t a n g g u n g o l e h p e m i l i k d a n a k e c u a l i j i k a

d i t e m u k a n a d a n y a k e l a l a i a n a t a u k e s a l a h a n

o l e h m u d h ā r i b . K e t i g a ; m u d h a r a b a h t e r d i r i

d a r i 2 j e n i s , m u d h a r a b a h m u t h l a q a h d a n

m u d h a r a b a h m u q a y y a d a h . K e e m p a t ;

m u d h a r a b a h m u t h l a q a h a d a l a h

m u d h a r a b a h y a n g m a n a p e m i l i k d a n a

m e m b e r i k a n k e b e b a s a n k e p a d a p e n g e l o l a

d a n a d a l a m p e n g e l o l a a n i n v e s t a s i n y a .

K e l i m a ; m u d h a r a b a h m u q a y y a d a h a d a l a h

m u d h a r a b a h y a n g p e m i l i k d a n a

m e m b e r i k a n b a t a s a n k e p a d a p e n g e l o l a

m e n g e n a i t e m p a t , c a r a , d a n o b y e k

i n v e s t a s i . M u d h a r a b a h m e m p u n y a i r u k u n

y a n g h a r u s d i p e n u h i y a i t u ; s h a h i b u l m ā l ,

m u d h ā r i b , a m a l , d a n i j a b d a n q a b u l .

P e m b a h a s a n

D a r i m o d e l y a n g d i d a p a t k a n ,

m e n u n j u k k a n b a h w a a d a f a c t o r - f a k t o r l a i n

s e l a i n k e d u a v a r i a b e l i n d e p e n d e n t e r s e b u t

y a n g m e m e n g a r u h i s i m p a n a n m u d h a r a b a h .

S i m p a n a n m u d h a r a b a h m e r u p a k a n

p e n g h i m p u n a n d a n a p i h a k k e t i g a ( D P K )

d a l a m p e r b a n k a n s y a r i a h . B e r d a s a r k a n

h a s i l a n a l i s i s , d i t e m u k a n b a h w a v a r i a b e l

i n d e p e n d e n t i n g k a t b a g i h a s i l s e c a r a

b e r s a m a b e r p e n g a r u h s g i n i f i k a n t e r h a d a p

v a r i a b e l d e p e n d e n ( s i m p a n a n

m u d h a r a b a h ) , n a m u n v a r i a b e l i n d e p e n d e n

p a d a p e n d a p a t a n n a s i o n a l t i d a k

b e r p e n g a r u h s i g n i f i k a n t e r h a d a p v a r i a b e l

d e p e n d e n .

S e l a n j u t n y a , b e r d a s a r k a n p e n g u j i a n

y a n g d i l a k u k a n , d i p e r o l e h s u a t u g a m b a r a n


b a h w a t i n g k a t b a g i h a s i l m e m i l i k i

h u b u n g a n y a n g s e d a n g t e r h a d a p s i m p a n a n

m u d h a r a b a h . D a n s e c a r a s i g n i f i k a n

b e r p e n g a r u h p o s i t i f t e r h a d a p s i m p a n a n

m u d h a r a b a h . H a s i l i n i s e s u a i d e n g a n

p e n e l i t i a n L a e l i M u ‟ t a m a r o h ( 2 0 0 8 ) y a n g

m e n y a t a k a n b a h w a s e m a k i n t i n g g i t i n g k a t

b a g i h a s i l y a n g d i b e r i k a n b a n k s y a r i a h

m a k a s e m a k i n b e s a r p u l a m i n a t

m a s y a r a k a t u n t u k m e n g i n v e s t a s i k a n

d a n a n y a d i b a n k s y a r i a h .

S a l a h s a t u f a c t o r y a n g b e r p e r a n

p e n t i n g d a l a m p e r k e m b a n g a n b a n k s y a r i a h

a d a l a h p o l a k e t e r t a r i k a n m a s y a r a k a t

t e r h a d a p b u d a y a m e n y i m p a n u a n g d a l a m

b e n t u k i n v e s t a s i . M a s y a k a t y a n g m e m i l i k i

k e t e r t a r i k a n m e n y i m p a n u a n g n y a d i b a n k

p a d a d a s a r n y a m e n g h a r a p k e a m a n a n d a n a

d a n a t a u u n t u k m e n d a p a t k a n k e u n t u n g a n .

S a l a h s a t u a k t i f i t a s b a n k a d a l a h

m e n g h i m p u n d a n a , b e g i t u j u g a h a l n y a

d e n g a n b a n k s y a r i a h . D a r i p r o s e s

p e n g h i m p u n a n d a n a t e r s e b u t n a n t i n y a

a k a n m e n g h a s i l k a n k e u n t u n g a n y a n g

k e m u d i a n d i b a g i h a s i l k a n k e p a d a n a s a b a h .

B e s a r n y a p e n e n t u a n p o r s i b a g i h a s i l i n i

d i t e n t u k a n s e s u a i k e s e p a k a t a n b e r s a m a

d a n h a r u s t e r j a d i d e n g a n a d a n y a k e r e l a a n

d i m a s i n g - m a s i n g p i h a k t a n p a a d a n y a

u n s u r e p a k s a a n . D e n g a n d e m i k i a n t i n g k a t

b a g i h a s i l y a n g d i t e n t u k a n a k a n

m e m e n g a r u h i k e h e n d a k m a s y a r a k a t u n t u k

m e n a b u n g . H a l i n i b e r a r t i b a h w a s e m a k i n

t i n g g i b a g i h a s i l y a n g d i b e r i k a n k e p a d a

n a s a b a h m a k a a k a n m e n i n g k a t k a n j u m l a h


m u d h a r a b a h p a d a b a n k s y a r i a h .

D a l a m p e n g u j i a n p e n d a p a t a n

n a s i o n a l t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h ,

m e n g h a s i l k a n b a h w a p e n d a p a t a n n n a s i o n a l

t i d a k b e r p e n g a r u h s i g n i f i k a n t e r h a d a p

s i m p a n a n m u d h a r a b a h . K a r e n a k e t i k a b a g i

h a s i l p a d a s i m p a n a n m u d h a r a b a h s e m a k i n

t i n g g i a k a n d a p a t m e n a m b a h j u m l a h

s i m p a n a n m u d h a r a b a h p a d a b a n k s y a r i a h ,

s e h i n g g a m e m b u a t n a s a b a h m e r a s a t e r t a r i k

u n t u k m e n y i m p a n d a n a n y a p a d a b a n k

s y a r i a h .

P e n d a p a t a n n a s i o n a l m e r u p a k a n

j u m l a h s e l u r u h p e n d a p a t a n y a n g d i t e r i m a

o l e h m a s y a r a k a t d a l a m s u a t u N e g a r a

s e l a m a s a t u t a h u n . P e n d a p a t a n y a n g

d i p e r o l e h b e r a s a l d a r i u s a h a n y a .

K e c e n d e r u n g a n s e s e o r a n g u n t u k

m e n g g u n a k a n s e b a g i a n p e n d a p a t a n n y a ,

y a i t u u n t u k d i t a b u n g d a n s e b a g i a n l a i n

u n t u k k e p e r l u a n k o n s u m s i . D e n g a n

d e m i k i a n k e t i k a p e n d a p a t n m e n i n g k a t

m a k a s i m p a n a n m e n i n g k a t d a n d e m i k i a n

p u l a s e b a l i k n y a . H a l i n i b e r a r t i b a h w a

p e r b e d a a n p e n d a p a t a n y a n g d i t e r i m a

m a s y a r a k a t a k a n m e m e n g a r u h i v o l u m e


m u d h a r a b a h y a n g a d a p a d a b a n k s y a r i a h .

P e n e l i t i a n i n i , s e b a g a i m a n a n t u j u a n

a w a l n y a y a i t u u n t u k m e m b e r i k a n b u k t i

e m p i r i s m e n g e n a i p e n g a r u h t i n g k a t b a g i

h a s i l d a n p e n d a p a t a n n a s i o n a l t e r h a d a p

s i m p a n a n m u d h a r a b a h , b a i k s e c a r a p a r s i a l

m a u p u n s i m u l t a n p a d a B U S . M a k a

h a s i l n y a a d a l a h s e b a g a i b e r i k u t .

M o d e l r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a t e l a h

d i u j i k e l a y a k a n a s u m s i n o r m a l i t a s ,

h e t e r o s k e d s a t i s i t a s , m u l t i k o l i n e a r i t a s , d a n

a u t o k o r e l a s i . H a s i l d a r i s e l u r u h p e n g u j i a n

t e r s e b u t m e n u n j u k k a n b a h w a m o d e l

r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a d i a t a s l a y a k u n t u k

m e m p r e d i k s i v a r i a b e l i n d e p e n d e n . 1 h a s i l

u j i h i p o t e s i s k o e f i s i e n r e g r e s i l i n i e r

b e r g a n d a s e c a r a p a r s i a l m e n u n j u k k a n

b a h w a t i n g k a t b a g i h a s i l b e r p e n g a r u h

p o s i t i f d a n s i g n i f i k a n t e r h a d a p s i m p a n a n

m u d h a r a b a h . H a l i n i d a p a t d i l i h a t d a r i n i l a i

s i g n i f i k a n s i u j i t b a g i h a s i l 0 , 0 0 0 < 0 , 0 5 .


2 ) h a s i l u j i h i p o t e s i s r e g r e s i l i n i e r b e r g a n d a

s e c a r a p a r s i a l m e n d u n j u k k a n b a h w a p a d a

v a r i a b e l p e n d a p a t a n n a s i o n a l t i d a k

b e r p e n g a r u h s i g n i f i k a n t e r h a d a p s i m p a n a n

m u d h a r a b a h . H a l i n i d a p a t d i l i h a t p a d a

n i l a i s i g n i f i k a n s i u j i t p e n d a p a t a n n a s i o n a l

m e m p e r o l e h 0 , 5 7 5 > 0 , 0 5 , y a n g m a n a

t i d a k b e r p e n g a r u h n y a b a g i h a s i l t e r h a d a p

s i m p a n a n m u d h a r a b a h d i i n d i k a s i k a n

k a r e n a p i h a k b a n k t i d a k m e m b e r i k a n b a g i

h a s i l y a n g c u k u p t i n g g i k e p a d a n a s a b a h

p e n y i m p a n d a n a .

P e n e l i t i a n i n i b e r b e d a d e n g a n

p e n e l i t i a n s e b e l u m n y a y a n g m e n u r u t

M u ‟ t a m a r o h ( 2 0 0 8 ) , F a i z i ( 2 0 0 9 ) , d a n

W i b o w o ( 2 0 0 3 ) m e n y a t a k a n b a h w a f a c t o r

a g a m a m a s i h m e n j a d i p e n d o r o n g n a s a b a h

d a l a m m e n y i m p a n d a n a n y a d i b a n k

s y a r i a h . S e l a i n i t u j u g a d i k a r e n a k a n

j u m l a h s a m p e l y a n g b e r b e d a - b e d a p a d a

p e n e l i t i a n s e k a r a n g s e r t a p e r i o d e y a n g

b e r b e d a d e n g a n p e n e l i t i a n s e b e l u m n y a .

H a s i l p e r h i t u n g a n u j i f a t a u u j i

A N O V A m e m b u k t i k a n b a h w a s e c a r a

s i m u l t a n t i g n k a t b a g i h a s i l d a n p e n d a p a t a n

n a s i o n a l b e r p e n g a r u h s a n g a t n y a t a

t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h . H a l i n i

d i b u k t i k a n d e n g a n t i n g k a t s i g n i f i k a n s i

0 , 0 0 0 < 0 , 0 5 . H a s i l p e n e l i t i a n

m e n u n j u k k a n n i l a i k o e f i s i e n k o r e l a s i

b e r g a n d a ® s e b e s a r 0 , 9 3 5 a t a u 9 3 , 5 % . H a l

i n i m e n g i n d i k a s i k a n b a h w a a d a n y a

k o r e l a s i y a n g k u a t a n t a r a v a r i a b e l Y

( s i m p a n a n m u d h a r a b a h ) d e n g a n v a r i a b e l -

v a r i a b e l X ( t i n g k a t b a g i h a s i l d a n

p e n d a p a t a n n a s i o n a l ) . H a s i l p e n e l i t i a n

d i p e r o l e h d a r i r s q u a r e s e b e s a r 0 , 8 7 4 a t a u

8 7 , 4 % y a n g b e r a r t i b a h w a b e s a r p e n g a r u h

v a r i a b e l i n d e p e n d e n y a i t u t i n g k a t b a g i

h a s i l d a n p e n d a p a t a n n a s i o n a l t e r h a d a p

v a r i a b e l d e p e n d e n y a i t u s i m p a n a n

m u d h a r a b a h y a n g d a p a t d i t e r a n g k a n o l e h

m o d e l p e r s a m a a n i n i a d a l a h s e b e s a r 8 7 , 4 %

s e d a n g k a n s i s a n y a 1 3 , 6 % d i p e n g a r u h i o l e h

f a c t o r l a i n d i l u a r p e n e l i t i a n .

S i m p u l a n

B e r d a s a r k a n u r a i a n d i a t a s d a p a t

d i s i m p u l k a n s e b a g a i b e r i k u t . P e r t a m a ;

b a h w a s e c a r a p a r s i a l , t i n g k a t b a g i h a s i l


m u d h a r a b a h . K e d u a ; b a h w a s e c a r a p a r s i a l

p u l a , p e n d a p a t a n n a s i o n a l t i d a k


m u d h a r a b a h . K e t i g a ; b a h w a m e s k i p u n

s e c a r a p a r s i a l t i d a k b e r p e n g a r u , n a m u n

s e c a r a s i m u l t a n t i n g k a t b a g i h a s i l d a n

p e n d a p a t a n n a s i o n a l b e r p e n g a r u h s a n g a t

n y a t a t e r h a d a p s i m p a n a n m u d h a r a b a h .



A n t o n i o . ( 2 0 0 8 ) . B a n k S y a r i a h d a r i T e o r i

k e P r a k t e k . J a k a r t a : G e m a I n s a n i

P r e s s d a n T a z k i a I n s t i t u t .

A r i f i n , I m a m u l . ( 2 0 0 7 ) . M e m b a c a

C a k r a w a l a E k o n o m i . J a k a r t a : P T .

G r a f i n d o M e d i a P r a t a m a .

A s c a r y a . ( 2 0 0 7 ) A k a d d a n P r o d u k S y a r i a h .

J a k a r t a : R a j a G r a f i n d o P e r s a d a .

D a m a r a , B a q o h . ( 2 0 1 1 ) . A k u n t a n s i

S y a r i a h . G r e s i k : U n i v e r s i t a s

M u h a m m a d i y a G r e s i k .

D e r m a w a n , S j a h r i a l d a n D j a h o t m a n P u r b a .

( 2 0 1 1 ) . A n a l i s a L a p o r a n K e u a n g a n .

J a k a r t a : M i t r a W a c a n a M e d i a .

D S A K . ( 2 0 0 7 ) . P S A K N o . 1 0 5 A k u n t a s i

M u d h a r a b a h . J a k a r t a : I k a t a n

A k u n t a n I n d o n e s i a .

F a i z i . ( 2 0 0 9 ) . “ F a k t o r - F a k t o r y a n g

M e m e n g a r u h i S i m p a n a n

M u d h a r a b a h p a d a B a n k U m u m

S y a r i a h ” . Y o g y a k a r t a : U I N S u n a n

K a l i j a g a .

F u a d , M u h a m m a d . ( 2 0 0 0 ) . P e n g a n t a r

B i s n i s . J a k a r t a : P T . G r a m e d i a

P u s t a k a U t a m a .

F u r y w a r d a n a , F i r d a u s . ( 2 0 0 9 ) . A k u n t a s i

S y a r i a h . J a k a r t a : P P P S .

G h a f u r , M u h a m m a d . ( 2 0 0 3 ) . “ P e n g a r u h

T i n g k a t B a g i H a s i l , S u k u B u n g a ,

d a n P e n d a p a t a n t e r h a d a p S i m p a n a n

M u d h a r a b a h ” . Y o g y a k a r t a : U G M .

G h o z a l i , I m a m . ( 2 0 0 9 ) . A p l i k a s i A n a l i s i s

M u l t i v a r i a t e d e n g a n P r o g r a m S P S S .

S e m a r a n g : B a d a n U n i v e r s i t a s

D i p o n e g o r o .

H a n a f i , M a m d u h M d a n A b d u l H a l i m .

( 2 0 0 3 ) . A n a l i s i s L a p o r a n K e u a n g a n .

Y o g y a k a r t a : t . n p .

H a r a h a p , S o f y a n S . ( 2 0 0 6 ) . A n a l i s i s K r i t i s

a t a s L a p o r a n K e u a n g a n . J a k a r t a :

R a j a G r a f i n d o P e r s a d a .

K a r i m , A d i w a r m a n A . ( 2 0 0 6 ) . B a n k I s l a m :

A n a l i s i s F i k i h d a n K e u a n g a n .

J a k a r t a : R a j a G r a f i n d o P e r s a d a .

K h a i r u n n i s a . ( 2 0 0 1 ) . “ P r e f e r e n s i

M a s y a r a k a t t e r h a d a p B a n k S y a r i a h ” .

Y o g y a k a r t a : U G M .

K h a s m i r . ( 2 0 0 8 ) . M a n a j e m e n P e r b a n k a n .

J a k a r t a : P T . R a j a G r a f i n d o P e r s a d a .

M u ‟ t a m a r o h , L a e l i . ( 2 0 0 8 ) . “ F a k t o r - F a k t o r

y a n g M e m e n g a r u h i S i m p a n a n

M u d h a r a b a h p a d a B a n k S y a r i a h ” .

Y o g y a k a r t a : U I N S u n a n K a l i j a g a .

S u g i o n o . ( 2 0 0 5 ) . M e t o d e P e n e l i t i a n B i s n i s .

B a n d u n g : C V . A l f a b e t a .

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