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SUPERVISIÓN CONSOLIDADA EN EL PERÚXV Conferencia sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina IAIS - ASSAL CARLOS IZAGUIRRE CASTRO – Intendente General

Abril 2014

Sobre la SBS

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú (SBS) es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones

Objetivo: velar por los intereses de los depositantes, asegurados y afiliados al SPP

Institución constitucionalmente autónoma de derecho público, además de tener autonomía funcional, económica y administrativa

Índice

1. Objetivos de la Supervisión Consolidada

2. Regulación

3. Conglomerados Supervisados

4. Convenios

5. Aspectos por Supervisar

6. Acciones de Supervisión

I. Objetivos de la Supervisión Consolidada

Objetivo de la Supervisión Consolidada - SC

EFI

Herramienta Complementaria

Constituye una forma de atenuar los riesgos para el asegurado

Mejor práctica de supervisión

Estándar internacional

SC

Supervisar la gestión de los riesgos que

enfrentan las empresas por

conformar parte de un conglomerado.

OBJETIVO

Alcance de la SC ……

Cuando los activos de las empresas establecidas en el país son mayores que los activos que tienen dichos conglomerados en empresas similares establecidas en cada uno de los demás países donde operan.

Empresas de operaciones

múltiplesEmpresas de

Seguros Empresas de Reaseguros

Integrantes de Conglomerados

Financieros y mixtos

Cuando las actividades financieras y/o de seguros de dichos conglomerados se desarrollan principalmente en el país [Condición]

Beneficios de la SCQué Permite identificar:

Inadecuado nivel de solvencia en el

conglomerado (doble o múltiple apalancamiento)

La transmisión de riesgos entre entidades vinculadas que podrían

perjudicar a una empresa supervisada (operaciones

intragrupo)

Situaciones de arbitraje regulatorio entre las

empresas del conglomerado

Concentración de exposiciones en terceros a

nivel conglomerado

Inadecuada gestión de riesgos a nivel conglomerado

Cómo se instrumentaliza la SC …

Básicamente comprende acciones dirigidas a:

Verificar la suficiencia patrimonial y el cumplimiento de límites operacionales

Entender la estructura organizacional y de control, y las operaciones intra grupo

Identificar y comprender los riesgos que enfrenta Evaluar la gestión de riesgos

recibida de las empresas supervisadas

obtenida en las visitas de inspección

remitida por otros organismos supervisores

Se realiza analizando y evaluando la información:

Otros aspectos de interés en SC …

No licenciamos a las empresas tenedoras o holding

Los requerimientos son prudenciales y se aplican al

grupo; sin embargo, la aplicación es sobre las

empresas reguladas por la SBS

Se establece empresa responsable ante la SBS: remite información, hace

seguimiento de observaciones, compromete planes de

adecuación

II. Regulación

Regulación

Ley Nº 26702• Ley General de

Banca y Seguros

Resolución SBS Nº 445-2000

• Normas sobre Vinculación y Grupo Económico

Resolución SBS N° 11823-2010

• Reglamento para la Supervisión Consolidada de los Conglomerados Financieros y Mixtos

Responsabilidad SBS (artículo 138°)

Caso A

• Ejercer la supervisión consolidada.

• Requerir a las empresas supervisadas, la presentación de balances y demás información financiera pertinente en forma consolidada o individual.

• Aplicar los diferentes coeficientes, requerimientos y límites en forma consolidada o individual, según normativa.

• Podrá procurarse la información directamente de las empresas supervisadas, mediante la supervisión in-situ

Por Actividad Principal


Caso B

• Ejercer la supervisión consolidada.

• Requerir a las empresas supervisadas, la presentación de balances y demás información financiera pertinente en forma consolidada o individual.

• Aplicar los diferentes coeficientes, requerimientos y límites en forma consolidada o individual, según normativa.

• Podrá procurarse la información directamente de las empresas supervisadas, mediante la supervisión in-situ



Caso C

• La SC corresponderá, preferentemente, al organismo de supervisión del país matriz.

• Ejercerá la supervisión sobre las operaciones en el Perú y aplicará normas prudenciales de supervisión consolidada, de considerarlo necesario.

• Tendrá en cuenta, entre otros procedimientos, los convenios suscritos con otras autoridades similares del exterior.


Reglamento para la SC de conglomerados (Res. Nº 11823-2010)

Grupo Consolidable del Sistema Financiero (GCSF)

Grupo Consolidable del Sistema de Seguros (GCSS)

requerimientos patrimoniales, (proxy del método de “building blocks”)

calidad y componentes del capital

regulatorio límites consolidados de concentración

con vinculados y con riesgo único

Contable y extracontable

Define

Determina las Medidas Prudenciales

Regula Requerimientos de Información

Grupos Consolidables

Grupo consolidable del sistema financiero (GCSF)

• Empresas de operaciones múltiples• Empresas especializadas• Bancos de inversión• Empresas de servicios complementarios y

conexos• Agentes de intermediación del mercado

de valores• Administradoras de fondos de pensiones• Sociedades administradoras de fondos

mutuos de inversión en valores• Sociedades administradoras de fondos de

inversión• Sociedades titulizadoras• Sociedades de propósito especial

Grupo consolidable del sistema de seguros (GCSS)

• Empresas de seguros• Empresas de reaseguros• Entidades prestadoras de salud

Grupo Financiero

III. Conglomerados Supervisados

Activos gestionados por C.E.• Local technology deployment

• Work with your respective clients

• Implementation of client plans

• FATCA becomes part of BAU

SBS es supervisor Anfitrion de:• Significant interaction with clients

• Presented at global industry forums

• Existing HSS client communications

• Joint planning and deployment

SBS es Supervisor de Origen de: • Programme running for two years

• Significant technology changes underway

• Global FATCA products and services in place

• Regional teams mobilised

• 40% sistema bancario

• 16% sistema de seguros

• 56% sistema privado de pensiones

(fondo administrado)

• 7 Grupos Bancarios

• 2 Grupo de Seguros

• 3 conglomerados financieros

Conglomerados Supervisados C.E.: Capital Extranjero

Sistema Bancario, grupos y participación extranjera (setiembre 2013)

ACTIVOS = USD 90,9222 MM

Extranjero 60%40% Doméstico

PATRIMONIO = USD 8,665 MM

55%

45%Extranjero Doméstico

Banco Grupo %extranjeroBCP Credicorp (Perú)

Interbank Intercorp (Perú)

Mi Banco Grupo ACP (Perú) 35%

Banco Grupo %extranjeroBBVA Continental BBVA (España) 50%Scotiabank BNS (Canadá) 98%Citibank Citigroup (USA) 100%Financiero Pichincha (Ecuador) 99%HSBC HSBC (UK) 100%Santander Santander (España) 100%Deutchbank Deutchbank

(Alemania)100%

Banco Grupo %extranjeroBIF Fierro (España) 100%

Falabella Falabella (Chile) 99%

Ripley Ripley (Chile) 100%

Azteca Elektra (México) 100%

Cencosud Paulmann (Chile) 100%

Comercio Estado peruano

SBSSupervisor de Origen

SBS Supervisión Individual

SBS Supervisor AnfitriónNº Bancos = 16

Sistema Asegurador, grupos y participación extranjera (setiembre 2013)


Extranjero 83%

17%

Doméstico

PATRIMONIO = USD 1,597 MM

85%

15%

Extranjero Doméstico

Banco Grupo %extranjeroPacifico GeneralesPacifico Vida

Credicorp (Perú) 2%

Interseguro Intercorp (Perú)

Protecta Grupo ACP (Perú) 16.5%

Banco Grupo %extranjero

Mapfre PerúMapfre Perú Vida

Mapfre (España) 100%67%

Sura Sura (Colombia) 63%

Banco Grupo %extranjeroRímac Brescia (Perú)La Positiva

Ferryros/Peña/Bustamante (Perú)

5%La Positiva Vida 4%Cardif Cardif (Francia) 100%ACE ACE Group (USA) 100%SECREX CIAC (España) 97%Insur Grupo Atradius

(España) 100%Rigel Del Río (Chile) 100%


SBS Supervisión Individual

SBS Supervisor AnfitriónNº Aseguradoras = 15

Sistema Privado de Pensiones, grupos y participación extranjera (setiembre 2013)


Extranjero

44%

56%Doméstico

PATRIMONIO = USD 901 MM27%

73%

Extranjero Doméstico

Banco Grupo %extranjeroPrima AFP Credicorp (Perú)

Banco Grupo %extranjeroIntegra Sura (Colombia) 80%Profuturo BNS (Canadá) 100%Habitat Camara de la

Construcción(Chile)100%


SBS Supervisor Anfitrion

Nº AFP = 4

IV. Convenios

Convenios con otros supervisoresSUPERVISOR PAÍS AÑO

SUPERVISORES INTERNACIONALESSuperintendencia Bancaria de Colombia Colombia 1998Superintendencia de Bancos de Ecuador Ecuador 1998Superintendencia de Bancos y otras IF de Venezuela Venezuela 1998Banco de España España 1998Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador El Salvador 1998Superintendencia de Bancos y entidades financieras de Bolivia Bolivia 1998Superintendencia de Bancos de Guatemala Guatemala 2001Banco de Italia Italia 2001Comisión Nacional Bancaria y de Valores de los EU Mexicanos México 2005Banco Central de Bahamas Bahamas 2005Superintendencia de Bancos y otras IF de Nicaragua Nicaragua 2006Comisión Nacional de Seguros y Fianzas de México México 2009Superintendencia de Bancos de la República Dominicana Rep. Dominicana 2010The Office of the Superintendent of FI of Canada Canada 2011Superintendencia de Bancos de la República de Panamá Panamá 2012Superintendencia de Seguros y Valores de Chile Chile 2013

ORGANISMOS NACIONALESSuperintendencia del Mercado de Valores Perú 1999

V. Aspectos a Supervisar

Aspectos a supervisar

Seguimiento acciones

correctivas

Estructura del grupo y los

grupos consolidables

Dirección, organización

y políticas

Transacciones intra-grupo

Consolidación de EEFF

Suficiencia patrimonial consolidada

Límites de exposiciones

Gestión integral de

riesgos

Aspectos a Supervisar

LARGO PLAZO

CORTO PLAZO

Aspectos a Supervisar

Aspectos a

Supervisar

Estructura del Grupo

Gestión de Riesgos

Seguimiento

Dirección y Organización

• Anualmente la empresa responsable informa a la SBS (Reporte Nº 19).

• Se determina o verifica la conformación del grupo de los grupos consolidables de los GC.

• Se determina el control del conglomerado por relación de propiedad y/o influencia significativa en la gestión

Identificar Medir Gestionar Monitorear Reportar

Implementar mecanismos para

Riesgos

Adecuar sus manuales, políticas y procedimientos de control de riesgos

Presentar anualmente el Informe Integral de Gestión de Riesgos

LARGO PLAZO

Proceso de consolidación 1. Se aplica la NIC Nº 27 “EEFF

Consolidados e Individuales” 2. Deben consolidarse a la misma

fecha que los EEFF individuales de la empresa responsable

3. Las prácticas contables significativas deben ser armonizadas

GCSF GCSS

Trimestralmente

EEFF consolidados, hojas de eliminación, notas y anexos requeridos

Transacciones intragrupo y Límites de exposiciones

En caso de excesos: Plan de Adecuación para aprobación de la SBS, el cual debe incluir la identificación de la causa del exceso, así como un detalle de las medidas comprometidas para cubrirlos La SBS está facultada además a aplicar medidas prudenciales

Trimestralmente…

La Empresa ResponsableCalcula y reporta los límites

Verificación Extra-situ

Periódicamente, se revisa cumplimiento de políticas y condiciones in-situ

Límite al financiamiento a personas vinculadas al Grupo Consolidable

El total de financiamientos que las empresas de un grupo consolidable otorguen a:

Personas naturales y jurídicas que tengan directa y/o indirectamente una proporción mayor al 4% de las

acciones o participaciones con derecho a voto

Personas naturales o jurídicas que tengan influencia significativa en la gestión de alguna de las empresas

del grupo consolidable

Al 30% del PE del grupo consolidable<

Solvencia Consolidada

En caso de excesos: Plan de Adecuación para aprobación de la SBS, el cual debe incluir la identificación de la causa del exceso, así como un detalle de las medidas comprometidas para cubrirlos La SBS está facultada además a aplicar medidas prudenciales

Trimestralmente…Las empresas calculan la adecuación patrimonial

Verificación Extra-situ

Verificación In-situ

El método utilizado permite identificar situaciones de doble o múltiple apalancamiento dentro del conglomerado

Patrimonio Efectivo (PE)

Se calcula para cada grupo consolidable (GCSF y GCSS)

Se parte del balance general consolidado de cada GC

Se incluyen cuentas patrimoniales, utilidades sólo con acuerdo de

capitalización

Se deduce la inversión en empresas del grupo que no se incluyan en

ningún GC

Se deduce el goodwill

Capital regulatorio consolidado es el Patrimonio Efectivo (PE) en la regulación peruana

PE

Patrimonio Efectivo del Grupo Consolidable

Patrimonio Básico

Patrimonio Suplementario

Patrimonio Efectivo del

Grupo Consolidable

El Patrimonio Suplementario no podrá ser superior al Patrimonio Básico.

Patrimonio Básico

Acciones comunes

Acciones preferentes perpetuas

Prima suplementaria

del capitalReservas legales

Reservas facultativas

Capital y reservas del interés minoritario

Utilidades acumuladas con

acuerdo de capitalización

Utilidad neta del ejercicio con acuerdo de

capitalización

Utilidades del interés minoritario

Otros elementos que reúnan las características de permanencia y absorción de pérdidas

Pérdida Acumulada

Pérdida Neta del Ejercicio

Pérdidas del interés

minoritarioPérdida no realizada

por IDVDéficit de

Provisiones

Goodwill Deducciones aplicables al Patrimonio de Nivel 1

Previa Conformidad SBS

Patrimonio Suplementario

Acciones comunes

Acciones preferentes perpetuas

Prima suplementaria

del capitalReservas legales

Reservas facultativas

Capital y reservas del

interés minoritario

Acciones preferentes perpetuas con derecho a dividendo acumulativo

Deuda subordinada computable Otros elementos que

reúnan las características de

permanencia y absorción de pérdidas

Deducciones aplicables al Patrimonio de Nivel 1

Provisión genérica obligatoria

Provisión genérica voluntaria

Sistema Financiero

Sistema de Seguros

Del Conglomerado (No del GC)

Acciones y Deuda Subordinada

La inversión en instrumentos representativos de capital en empresas del sector real (No del GC)

La diferencia entre la pérdida esperada y el total de provisiones constituidas por riesgo de crédito (GCSF)

Deducciones PE Consolidado

PE = P. Básico + P. Suplementario -Deducciones

50% Deducciones al P. Suplementario

50% Deducciones al P. Básico

PE > RP

P. Básico > Requerimiento PatrimonialP. Básico > Patrimonio SuplementarioDeuda Subordinada < 0.5 P. Básico

1

2

Requerimientos patrimoniales (RP)

Los activos y contingentes correspondientes a operaciones entre empresas de los GC serán excluidos

RP ∑

Criterios

Si la regulación peruana no lo

estableciera, la SBS establece un

método para calcular el

proxy

En caso no exista, se considerará el establecido por la

legislación peruana para

empresas similares

Se usa el RP individual

establecido por la regulación

aplicable a cada empresa

Proxy de RP El mayor de comparar:

Activos* = sin considerar las operaciones con empresas del GC, ni las operaciones detraídas del PE del GC

10%∗ 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠∗

( 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠∗𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 )∗ [𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙+𝑅𝑒𝑠 .𝐿𝑒𝑔𝑎𝑙𝑒𝑠+𝑅𝑒𝑠 .𝐹𝑎𝑐𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎𝑠+𝑈𝑡 .𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜+𝑈𝑡 .𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐 . 𝐴𝑛𝑡 .−𝑃𝑒𝑟𝑑 .𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜−𝑃𝑒𝑟𝑑 .𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐 . 𝐴𝑛𝑡 . ]

Se consideran las utilidades que cuentan con Acuerdo de Capitalización

A

B

Cálculo de la solvencia

RP 1 RP 2

RP 3 RP 4

PE GCSF

PE GCSS

PE Grupo Financiero

RP Grupo Financiero

De comparar ..PE > RP

De comparar ..PE < RP

Deficit - Plan de Adecuación. - Restricción de operaciones

Building Blocks

VI. Acciones de Supervisión

Comité de SC

Responsable de establecer los mecanismos que permitan un tratamiento coordinado e integral de la SC

Objetivos :

Formular el Plan Anual de SC

Establecer los lineamientos

mínimos para la SC

Efectuar las coordinaciones entre las áreas

involucradas

Discutir la situación de los

conglomerados supervisados

Supervisar las coordinaciones con otros organismos de

supervisión, nacionales e

internacionales (convenios)

Acciones de supervisión

Acciones in-situ

Visitas de inspección locales: empresas

supervisadas

Visitas de inspección transfronterizas:

empresas del conglomerado en coordinación con

supervisores anfitriones

Se desarrolla la Guía de Trabajo de SC

Acciones extra-situ

Informes trimestrales y periódicos sobre la situación de los conglomerados supervisados

Reuniones trimestrales del Comité de SC

(mínimo)

Seguimiento de acciones correctivas y del cumplimiento del Plan Anual de visitas

Gracias.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFPAbril 2014

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