8/8/2019 dee4

1/32

Submitted for review and approved 10 May 2008

'FXJQ.'FXJQ..FSI*RJWLNSL2FWPJYX

&3TSYJHMSNHFQ&SFQ^XNX

'W^FS/'FQNSThe Johns Hopkins University School of Advanced International Studies (SAIS),Washington DC 20036, USA

&GXYWFHY

9MJ'FXJQ&HHTWIX\MNQJJ]YWJRJQ^NSKQZJSYNFQFWJTKYJSYNRJXYTTIJYFNQJIFSI

YJHMSNHFQYTGJJFXNQ^

FHHJXXNGQJYTYMJSTSYJHMSNHFQUTQNH^RFPJWTWNSYJWJXYJIXHMTQFW9MNXUFUJW

QTTPXYTKNQQYMFYLFUG^IJYFNQNSLYMJTWNLNSWJLZQFYNTSNRUQJRJSYFYNTSHWNYNHNXRFSIWJXZQYXTKGTYM

'FXJQ.FSI'FXJQ..

+NSINSLXTKSTYNSHQZIJYMJQNRNYJIXHTUJFSILJSJWFQQFSLZFLJTK'FXJQ.

LN[JXGFSPXJ]HJXXN[J

QJJ\F^NSYMJNWNSYJWUWJYFYNTSTKNYXWZQJXFSINSYMJJSIFQQT\XKNSFSHNFQ

NSXYNYZYNTSXYTYFPJNRUWTUJW

WNXPXFSIMTQIZSIZQ^QT\HFUNYFQWJXJW[JX'FXJQ..XJJPXYTJ]YJSIYMJ

GWJFYMFSIUWJHNXNTSTK'FXJQ.GWNSLNSLNSKFHYTWXXZHMFXRFWPJYFSITUJWFYNTSFQWNXPRFWPJYGFXJI

INXHNUQNSJFSI

XZW[JNQQFSHJFSIWJLZQFYTW^RFSIFYJXGZYNXTKYJSYNRJXJ]HJXXN[JQ^QTSLFSI

HTRUQJ]GTYM'FXJQ.

FSI..JKKJHYN[JQ^NLSTWJYMJNRUQNHFYNTSXTKYMJNWWZQJXTSJRJWLNSLRFWPJY

GFSPXFSIYMFYFQYMTZLM

JFHMFHHTWIXYFYJXYMFYNYXUTXNYNTSXFWJSTYWJHTRRJSIJIKTWFUUQNHFYNTSNS

JRJWLNSLRFWPJY

JHTSTRNJXYMJZXJTK'FXJQ.FSI..G^RTXYUWN[FYJFSIUZGQNHTWLFSN_FYNTSXFX

YWZQ^NSYJWSFYNTSFQ

GFSPNSLXYFSIFWIXUWJINHFYJXYMJNSHQZXNTSTKJRJWLNSLRFWPJYXNSJFHMFHHTWI

Keywords: Basel Accord(s), Basel I, Basel II, International Convergence of Capital

Measurements and

8/8/2019 dee4

2/32

Capital Standards, international bank supervision, emerging market banking supervision, bank

regulation, emerging market banking regulation

I. Introduction

9MJ'FXJQ&HHTWIXFWJXTRJTKYMJRTXYNSKQZJSYNFQFSIRNXZSIJWXYTTIFLWJJRJSYXNSRTIJWS

NSYJWSFYNTSFQKNSFSHJ)WFKYJINSFSI'FXJQ.FSI..MF[JZXMJWJINS

FSJ\JWFTK

NSYJWSFYNTSFQGFSPNSLHTTUJWFYNTS9MWTZLMVZFSYNYFYN[JFSIYJHMSNHFQ

GJSHMRFWPXGTYMFHHTWIXMF[J

MJQUJIMFWRTSN_JGFSPNSLXZUJW[NXNTSWJLZQFYNTSFSIHFUNYFQFIJVZFH^

XYFSIFWIXFHWTXXYMJJQJ[JS

HTZSYWNJXTKYMJ'FXJQ,WTZUFSIRFS^TYMJWJRJWLNSLRFWPJYJHTSTRNJX4S

YMJTYMJWMFSIYMJ[JW^

XYWJSLYMTKGTYMFHHTWIXYMJNWVZFSYNYFYN[JFSIYJHMSNHFQKTHZXQNRNYXYMJ

ZSIJWXYFSINSLTKYMJXJ

FLWJJRJSYX\NYMNSUTQNH^HNWHQJXHFZXNSLYMJRYTGJRNXNSYJWUWJYJIFSI

RNXZXJINSRFS^TKYMJ

\TWQIXUTQNYNHFQJHTSTRNJX2TWJT[JWJ[JS\MJSYMJ'FXJQFHHTWIXMF[JGJJS

FUUQNJIFHHZWFYJQ^FSI

KZQQ^SJNYMJWFLWJJRJSYMFXXJHZWJIQTSLYJWRXYFGNQNY^\NYMNSFHTZSYW^X

GFPNSLXJHYTW9MJWJKTWJF

KZQQZSIJWXYFSINSLTKYMJWZQJXNSYJSYNTSXFSIXMTWYHTRNSLXTK'FXJQ.FSI..NX

JXXJSYNFQYTFXXJXXNSL

YMJNWNRUFHYTSYMJNSYJWSFYNTSFQKNSFSHNFQX^XYJR9MNXUFUJWFNRXYTITOZXY

YMFYLN[JFIJYFNQJISTSYJHMSNHFQ

FXXJXXRJSYTKGTYM'FXJQ.FSI'FXJQ..FSIKTWGTYMIJ[JQTUJIFSIJRJWLNSL

RFWPJYXXMT\YMJXYFYZXNSYJSYNTSXHWNYNHNXRXFSINRUQNHFYNTSXTKJFHMFHHTWI

II. The Basel Committee

'TYM'FXJQ.FSI..FWJUWTIZHYXTKYMJ'FXJQ(TRRNYYJJFLWTZUTKJQJ[JS

SFYNTSXYMFYFKYJWYMJ

8/8/2019 dee4

3/32

8/8/2019 dee4

4/32

NSMJWJSYLJTLWFUMNHFQQNRNYXTKSFYNTSFQGFSPNSLQJLNXQFYNTS2TWJT[JW

NSYJWSFYNTSFQQ^FHYN[JGFSPXFQXT

JSHTZWFLJIFWJLZQFYTW^WFHJYTYMJGTYYTR\MJWJYMJ^\TZQIWJQTHFYJYT

HTZSYWNJX\NYMQJXXXYWNHY

WJLZQFYNTSX

8/8/2019 dee4

5/32

WJVZNWJRJSYXYMFYNXTSQ^FUUWTUWNFYJKTWIJ[JQTUJIJHTSTRNJXNYX

NRUQJRJSYFYNTSHTZQIHWJFYJFKFQXJ

XJSXJTKXJHZWNY^\NYMNSFSJRJWLNSLJHTSTR^XKNSFSHNFQXJHYTW\MNQJHWJFYNSL

SJ\QJXXTG[NTZXWNXPX

KTWNYXGFSPX

8JHTSIQ^NYXMTZQIFQXTGJSTYJIYMFY'FXJQ.\FX\WNYYJSTSQ^YTUWT[NIJ

FIJVZFYJHFUNYFQYTLZFWI

FLFNSXYWNXPNSYMJHWJINY\TWYMNSJXXTKFGFSPXQTFSGTTP.YITJXSTYRFSIFYJ

HFUNYFQYTLZFWIFLFNSXY

WNXPXXZHMFXKQZHYZFYNTSXNSFSFYNTSXHZWWJSH^HMFSLJXNSNSYJWJXYWFYJXFSI

LJSJWFQRFHWTJHTSTRNH

IT\SYZWSX)ZJYTYMJLWJFY[FWNFGNQNY^TKYMJXJWNXPXFHWTXXHTZSYWNJXYMJ'FXJQ(TRRNYYJJIJHNIJISTY

YTIWFKYLJSJWFQWZQJXTSYMJXJWNXPXNYQJKYYMJXJYTGJJ[FQZFYJITSFHFXJ

G^HFXJGFXNX\NYMNSYMJ

,RJRGJWXYFYJX

9MNWIQ^'FXJQ.T[JWYQ^XYFYJXYMFYNYTSQ^UWTUTXJXminimum HFUNYFQ

WJVZNWJRJSYXKTWNSYJWSFYNTSFQQ^

FHYN[JGFSPXFSINS[NYJXXT[JWJNLSFZYMTWNYNJXFSIHJSYWFQGFSPXFQNPJYTGJ

RTWJHTSXJW[FYN[JNSYMJNW

GFSPNSLWJLZQFYNTSX2TWJT[JWNY\FWSXNYXWJFIJWXYMFYHFUNYFQFIJVZFH^

WFYNTXHFSSTYGJ[NJ\JINS

NXTQFYNTSFSIFXYMJZQYNRFYJFWGNYJWXTKFGFSPXXTQ[JSH^

The Accord

9MJ'FXJQ.&HHTWIIN[NIJXNYXJQKNSYTKTZWUNQQFWX9MJKNWXYPST\SFXThe

Constituents of Capital

IJKNSJXGTYM\MFYY^UJXTKTSMFSIHFUNYFQFWJHTZSYJIFXFGFSPXWJXJW[JX

FSIMT\RZHMTKJFHMY^UJ

TKWJXJW[JHFUNYFQFGFSPHFSMTQI9MJFHHTWIIN[NIJXHFUNYFQWJXJW[JXNSYTY\T

YNJWX(FUNYFQNSYMJKNWXY

8/8/2019 dee4

6/32

YNJWPST\SFX9NJW(FUNYFQHTSXNXYXTKTSQ^Y\TY^UJXTKKZSIXINXHQTXJI

HFXMWJXJW[JXFSITYMJW

HFUNYFQUFNIKTWG^YMJXFQJTKGFSPJVZNY^NJXYTHPFSIUWJKJWWJIXMFWJX9NJW

(FUNYFQNXFGNYRTWJ

FRGNLZTZXQ^IJKNSJI9MNXHFUNYFQHFSNSHQZIJWJXJW[JXHWJFYJIYTHT[JW

UTYJSYNFQQTFSQTXXJXMTQINSLX

TKXZGTWINSFYJIIJGYM^GWNIIJGYJVZNY^NSXYWZRJSYMTQINSLXFSIUTYJSYNFQ

LFNSXKWTRYMJXFQJTKFXXJYX

UZWHMFXJIYMWTZLMYMJXFQJTKGFSPXYTHP9TKTQQT\YMJ'FXJQ&HHTWIGFSPX

RZXYMTQIYMJXFRJ

VZFSYNY^NSITQQFWYJWRXTK9NJWFSI9NJWHFUNYFQ

9MJXJHTSIUNQQFWTKYMJ'FXJQ.&HHTWIR

isk WeightingHWJFYJXFHTRUWJMJSXN[JX^XYJRYTWNXP\JNLMY

FGFSPXFXXJYXTWNSTYMJW\TWIXNYXQTFSGTTP+N[JWNXPHFYJLTWNJXJSHTRUFXX

FQQFXXJYXTSF

GFSPXGFQFSHJXMJJY9MJKNWXYHFYJLTW^\JNLMYXFXXJYXFYJKKJHYN[JQ^

HMFWFHYJWN_NSLYMJXJFXXJYXFX

WNXPQJXX8ZHMWNXPQJXXFXXJYXFWJIJKNSJIG^'FXJQ.FXHFXMMJQIG^FGFSP

XT[JWJNLSIJGYMJQIFSI

KZSIJINSITRJXYNHHZWWJSH^FQQ4*()IJGYFSITYMJWHQFNRXTS4*()HJSYWFQ

LT[JWSRJSYX9MJ

XJHTSIWNXPHFYJLTW^\JNLMYXFXXJYXFYXMT\NSLYMFYNSXYWZRJSYXNSYMNX

HFYJLTW^FWJTKQT\WNXP

8JHZWNYNJXNSYMNXHFYJLTW^NSHQZIJRZQYNQFYJWFQIJ[JQTURJSYGFSPIJGYGFSP

IJGYHWJFYJIG^GFSPX

NSHTWUTWFYJINSYMJ4*()STS4*()GFSPIJGY\NYMFRFYZWNY^TKQJXXYMFS

TSJ^JFWHFXMNYJRXNS

HTQQJHYNTSFSIQTFSXLZFWFSYJJIG^4*()UZGQNHXJHYTWJSYNYNJX9MJYMNWI

RTIJWFYJWNXPHFYJLTW^

TSQ^NSHQZIJXTSJY^UJTKFXXJYWJXNIJSYNFQRTWYLFLJXFSI\JNLMYXYMJXJ

FXXJYXFY9MJKTZWYM

8/8/2019 dee4

7/32

MNLMWNXPHFYJLTW^NX\JNLMYJIFYTKFSFXXJYX[FQZJFSINSHQZIJXF

GFSPXHQFNRXTSYMJ

UWN[FYJXJHYTWSTS4*()GFSPIJGY\NYMFRFYZWNY^TKRTWJYMFSTSJ JFW

HQFNRXTSSTS4*()

ITQQFWIJSTRNSFYJIIJGYTW*ZWTGTSIXJVZNY^FXXJYXMJQIG^YMJGFSPFSIFQQ

TYMJWFXXJYX9MJKNKYM

[FWNFGQJHFYJLTW^JSHTRUFXXJXHQFNRXTSITRJXYNHUZGQNHXJHYTWJSYNYNJX

\MNHMHFSGJ[FQZJIFY

TWIJUJSINSLTSYMJHJSYWFQGFSPXINXHWJYNTS

9MJYMNWIUNQQFWA Target StandardRatioZSNYJXYMJKNWXYFSIXJHTSIUNQQFWXTK

YMJ'FXJQ.&HHTWI.Y

XJYXFZSN[JWXFQXYFSIFWI\MJWJG^TKFGFSPXWNXP\JNLMYJIFXXJYXRZXYGJHT[JWJIG^9NJWFSI

9NJWHFUNYFQWJXJW[JX2TWJT[JW9NJWHFUNYFQRZXYHT[JWTKFGFSPX

WNXP\JNLMYJIFXXJYX9MNX

WFYNTNXXJJSFXRNSNRFQQ^FIJVZFYJYTUWTYJHYFLFNSXYHWJINYWNXPNSIJUTXNY

NSXZWFSHJGFHPJI

NSYJWSFYNTSFQGFSPXNSFQQ'FXJQ(TRRNYYJJRJRGJWXYFYJX

9MJKTZWYMUNQQFWTransitional and Implementing AgreementsXJYXYMJXYFLJKTWYMJ

NRUQJRJSYFYNTS

TKYMJ'FXJQ&HHTWIX*FHMHTZSYW^XHJSYWFQGFSPNXWJVZJXYJIYTHWJFYJXYWTSL

XZW[JNQQFSHJFSI

JSKTWHJRJSYRJHMFSNXRXYTJSXZWJYMJ'FXJQ&HHTWIXFWJKTQQT\JIFSI

YWFSXNYNTS\JNLMYXFWJLN[JS

XTYMFY'FXJQ(TRRNYYJJGFSPXHFSFIFUYT[JWFKTZW^JFWUJWNTIYTYMJ

XYFSIFWIXTKYMJFHHTWI

Implementation

'FXJQ.XFIFUYFYNTSFSINRUQJRJSYFYNTSTHHZWWJIWFYMJWXRTTYMQ^NSYMJ'FXJQ

(TRRNYYJJXYFYJX

8/8/2019 dee4

8/32

NRRJINFYJQ^FITUY'FXJQ.XWJHTRRJSIFYNTSXFQQ'FXJQ(TRRNYYJJRJRGJWX

NRUQJRJSYJI'FXJQ.X

WJHTRRJSIFYNTSXNSHQZINSLYMJHFUNYFQFIJVZFH^YFWLJYG^YMJJSITK

/FUFSQFYJW

MFWRTSN_JINYXUTQNHNJX\NYMYMTXJNK'FXJQ.NS&QYMTZLMYMJ^\JWJSTY

NSYJSIJIYTGJNSHQZIJINS

YMJ'FXJQ.KWFRJ\TWPTYMJWJRJWLNSLRFWPJYJHTSTRNJXFQXTFITUYJINYX

WJHTRRJSIFYNTSX.S

HTSYWFXYYTYMJUTNSYJI\FWSNSLX\WNYYJSNSYT'FXJQ.FLFNSXYNRUQJRJSYFYNTSNS

NSIZXYWNFQN_NSL

HTZSYWNJXYMJFITUYNTSTK'FXJQ.XYFSIFWIX\FXXJJSG^QFWLJNS[JXYRJSY

GFSPXFXFXNLSTKWJLZQFYTW^XYWJSLYMFSIKNSFSHNFQXYFGNQNY^NSJRJWLNSLRFWPJYXHFZXNSLHFUNYFQMZSLW^

XYFYJXXZHMFX2J]NHTYT

FXXZFLJYT'FXJQ.NSTWIJWYTWJHJN[JHMJFUJWGFSPKNSFSHNSL'^SJFWQ^

FQQHTZSYWNJXNSHQZINSL

(MNSF7ZXXNFFSI.SINFMFIFYQJFXYTSUFUJWNRUQJRJSYJIYMJ'FXJQ&HHTWI

Criticisms

(WNYNHNXRTK'FXJQ.HTRJXKWTRKTZWUWNRFW^XTZWHJX4SJ[JNSTKHWNYNHNXR

HTSHJSYWFYJXTSUJWHJN[JITRNXXNTSXNSYMJ&HHTWI'JHFZXJ'FXJQ.TSQ^HT[JWXHWJINYWNXPFSITSQ^

YFWLJYX,HTZSYWNJX'FXJQ

.NXXJJSFXYTTSFWWT\NSNYXXHTUJYTJSXZWJFIJVZFYJKNSFSHNFQXYFGNQNY^NSYMJ

NSYJWSFYNTSFQKNSFSHNFQ

X^XYJR&QXT'FXJQ.XTRNXXNTSTKRFWPJYINXHNUQNSJNXXJJSYTQNRNYYMJ

FHHTWIXFGNQNY^YTNSKQZJSHJ

HTZSYWNJXFSIGFSPXYTKTQQT\NYXLZNIJQNSJX9MJXJHTSILWTZUTKHWNYNHNXRX

IJFQX\NYMYMJ\F^NS

\MNHM'FXJQ.\FXUZGQNHN_JIFSINRUQJRJSYJIG^GFSPNSLFZYMTWNYNJX9MJ

NSFGNQNY^TKYMJXJ

FZYMTWNYNJXYTYWFSXQFYJ'FXJQ.XWJHTRRJSIFYNTSXUWTUJWQ^NSYTQF^RFSX

YJWRXFSIYMJXYWTSLIJXNWJ

8/8/2019 dee4

9/32

YTJSFHYNYXYJWRXVZNHPQ^HFZXJIWJLZQFYTWXYTT[JWLJSJWFQN_JFSIT[JWXJQQYMJ

YJWRXTK'FXJQ.YTYMJ

,XUZGQNH9MNXNSYZWSHWJFYJIYMJRNXLZNIJI[NJ\YMFY'FXJQ.\FXYMJ

UWNRFW^FSIQFXYFHHTWIF

HTZSYW^SJJIJIYTNRUQJRJSYYTFHMNJ[JGFSPNSLXJHYTWXYFGNQNY^

8/8/2019 dee4

10/32

UWTUJWQ^UWTYJHYNSLYMJRXJQ[JXFLFNSXYHWJINYWNXPGZYNSWJFQNY^FWJYFPNSLTS

VZFSYNYNJXTKWNXPKFW

LWJFYJWYMFS\MFY'FXJQ.NSYJSIJI

9MJXJHTSIRJYMTIYMWTZLM\MNHMGFSPXHFSHTXRJYNHFQQ^RFNSYFNSFQT\WNXP

UWTKNQJZSIJW'FXJQ.

\MNQJYFPNSLTSNSHWJFXNSLFRTZSYXTKWNXPNXYMWTZLMYMJXFQJFSIWJXFQJTK

XMTWYWZSSTS4*()GFSP

IJGY'JHFZXJXMTWYWZSGFSPIJGYHWJFYJIG^STS4*()GFSPXNX\JNLMYJIFY

FSIQTSLWZSIJGY

NSYMNXHFYJLTW^NX\JNLMYJIFYGFSPXHFSX\FUYMJNWQTSLYJWRIJGY

MTQINSLXKTWFXYWNSLTK

XMTWYWZSIJGYNSXYWZRJSYX9MJWJKTWJYMJWNXPFXXTHNFYJI\NYMMTQINSLQTSLJWYJWRIJGYSFRJQ^YMJ

WNXPTKIJKFZQYNS[TQFYNQJJRJWLNSLRFWPJYXWJRFNSX\MNQJYMJGFSPXWNXP

\JNLMYNSLNXWJIZHJI

9MJKNSFQXTZWHJTK'FXJQ.XHWNYNHNXRXWJQFYJYTNYXFUUQNHFYNTSYTJRJWLNSL

RFWPJYX&QYMTZLM'FXJQ.

\FXSJ[JWNSYJSIJIYTGJNRUQJRJSYJINSJRJWLNSLRFWPJYJHTSTRNJXNYX

FUUQNHFYNTSYTYMJXJ

JHTSTRNJXZSIJWYMJUWJXXZWJTKYMJNSYJWSFYNTSFQGZXNSJXXFSIUTQNH^

HTRRZSNYNJXHWJFYJIKTWJXJJS

FSIZSKTWJXJJSINXYTWYNTSX\NYMNSYMJGFSPNSLXJHYTWXTKNSIZXYWNFQN_NSL

JHTSTRNJX+NWXYQ^FX

MNLMQNLMYJINSYMJ'FXJQ&HHTWINYXJQK'FXJQ.XMNLMIJLWJJTKWJLZQFYTW^

QJJ\F^[NJ\TKITRJXYNH

HZWWJSH^FSIIJGYFXYMJRTXYWJQNFGQJFSIKF[TWFGQJTKFXXJYNSXYWZRJSYXFSI

UJWHJUYNTSTK+).(XY^QJ

IJUTXNYTWNSXZWFSHJFXWNXPFGFYNSLMFIXNLSNKNHFSYSJLFYN[JJKKJHYX\NYMNS

JRJWLNSLJHTSTRNJX.S

HTZSYWNJXXZGOJHYYTMNLMHZWWJSH^KQZHYZFYNTSFSIXT[JWJNLSIJKFZQYWNXPXYMJ

'FXJQ.FHHTWIXFHYZFQQ^

8/8/2019 dee4

11/32

RFIJQTFSGTTPXriskierG^JSHTZWFLNSLYMJRT[JRJSYTKGTYMGFSPFSIXT[JWJNLS

IJGYMTQINSLXKWTR

4*()XTZWHJXYTMNLMJW^NJQINSLITRJXYNHXTZWHJX3J]Y+).(XY^QJIJUTXNY

NSXZWFSHJHTRGNSJI

\NYMQF]WJLZQFYNTSTS\MFYFXXJYXKFQQZSIJW'FXJQ.XWNXP\JNLMYNSLXHFZXJI

JRJWLNSLRFWPJY

WJLZQFYTWXYTZSIJWJXYNRFYJYMJHWJINYIJKFZQYWNXPXTKFGFSPXFXXJYX9MNXNS

YZWSHWJFYJIX^XYJR\NIJ

IJKFZQYX\NYMNSJRJWLNSLRFWPJYGFSPNSLXJHYTWX\MJSNYGJHFRJTG[NTZXYMFY

FQQGFSPXMFIYFPJSTS

J]HJXXN[JWNXPFSI\MJSNY\FXWJ[JFQJIYMFYYMJHTZSYW^XHJSYWFQGFSPMFI

YMJHFUNYFQTSMFSIYTGFNQTZYsome TKYMJGFSPNSLXJHYTWGZYSTYJSTZLMYTGFNQTZYYMJ\MTQJTKYMJ

XJHYTW

.SFIINYNTSYTYMJKTWJXJJSIWF\GFHPXTK'FXJQ.NSJRJWLNSLRFWPJYXXJ[JWFQ

ZSKTWJXJJSJKKJHYXTK

'FXJQ.FQXTXJW[JIYTRFPJYMJFHHTWIQJXXIJXNWFGQJKTWNSIZXYWNFQN_NSL

JHTSTRNJX9MJKNWXYZSKTWJXJJS

HTSXJVZJSHJTK'FXJQ.NXFXNIJJKKJHYTKYMJ\F^NYWNXP\JNLMYXGFSPIJGY

GJHFZXJXMTWYWZSSTS

4*()GFSPIJGYNXWNXP\JNLMYJIFYFQT\JWWJQFYN[JWNXPNSJXXYMFSQTSLYJWR

IJGY'FXJQ.MFX

JSHTZWFLJINSYJWSFYNTSFQNS[JXYTWXYTRT[JKWTRMTQINSLQTSLWZSJRJWLNSL

RFWPJYGFSPIJGYYT

MTQINSLXMTWYWZSIJ[JQTUNSLRFWPJYNSXYWZRJSYX9MNXMFXFRUQNKNJIYMJWNXPTK

MTYRTSJ^NS

JRJWLNSLRFWPJYXFSIMFXHWJFYJIRTWJ[TQFYNQJJRJWLNSLRFWPJYHZWWJSH^

KQZHYZFYNTSX9MJXJHTSI

ZSKTWJXJJSJKKJHYTK'FXJQ.JRJWLJXKWTRYMJINKKJWJSHJGJY\JJSYMJWNXP

\JNLMYNSLXTKXT[JWJNLSFSI

8/8/2019 dee4

12/32

8/8/2019 dee4

13/32

'FXJQ.JFHMUNQQFWNXLWJFYQ^J]UFSIJINS'FXJQ..YTHT[JWSJ\FUUWTFHMJXYT

HWJINYWNXPFIFUYYTYMJ

XJHZWNYN_FYNTSTKGFSPFXXJYXHT[JWRFWPJYTUJWFYNTSFQFSINSYJWJXYWFYJWNXP

FSINSHTWUTWFYJRFWPJYGFXJI

XZW[JNQQFSHJFSIWJLZQFYNTS

A. Pillar I

9MJKNWXYUNQQFWPST\SFLFNSFXMinimum CapitalRequirementsXMT\XYMJ

LWJFYJXYFRTZSYTK

J]UFSXNTSXNSHJ'FXJQ..SWJXUTSXJYT'FXJQ.XHWNYNHX'FXJQ..HWJFYJXFRTWJ

XJSXNYN[JRJFXZWJRJSY

TKFGFSPXWNXP\JNLMYJIFXXJYXFSIYWNJXYTJQNRNSFYJYMJQTTUMTQJXNS'FXJQ.

YMFYFQQT\GFSPXYTYFPJ

TSFIINYNTSFQWNXP\MNQJHTXRJYNHFQQ^FXXZFLNSLYTRNSNRZRHFUNYFQFIJVZFH^

WJVZNWJRJSYX.YXKNWXY

RFSIFYJNXYTGWTFIJSYMJXHTUJTKWJLZQFYNTSYTNSHQZIJFXXJYXTKYMJMTQINSL

HTRUFS^TKFS

NSYJWSFYNTSFQQ^FHYN[JGFSP9MNXNXITSJYTF[TNIYMJWNXPYMFYFGFSP\NQQ

MNIJWNXPYFPNSLG^

YWFSXKJWWNSLNYXFXXJYXYTTYMJWXZGXNINFWNJXFSIFQXTYTNSHTWUTWFYJYMJKNSFSHNFQMJFQYMTKYMJJSYNWJKNWR

NSYMJHFQHZQFYNTSTKHFUNYFQWJVZNWJRJSYXKTWNYXXZGXNINFW^GFSP

CreditRiskthe Standardized Approach

3J]YYMJKNWXYUNQQFWUWT[NIJXYMWJJRJYMTITQTLNJXYTWFYJYMJWNXPNSJXXTKF

GFSPXFXXJYX9MJKNWXYTK

YMJXJRJYMTITQTLNJXYMJXYFSIFWIN_JIFUUWTFHMJ]YJSIXYMJFUUWTFHMYT

HFUNYFQ\JNLMYXZXJINS

'FXJQ.YTNSHQZIJRFWPJYGFXJIWFYNSLFLJSHNJX8T[JWJNLSHQFNRXNSXYJFITKGJNSLINXHTZSYJI

FHHTWINSLYTYMJUFWYNHNUFYNTSTKYMJXT[JWJNLSNSYMJ4*()FWJST\

INXHTZSYJIFHHTWINSLYTYMJHWJINY

WFYNSLFXXNLSJIYTFXT[JWJNLSXIJGYG^FSFZYMTWN_JIWFYNSLNSXYNYZYNTSNK

IJGYNXWFYJIKWTR&&&

8/8/2019 dee4

14/32

YT&&&NYNXFXXNLSJIF\JNLMYNKNYNXWFYJIKWTR&YT&NYNXFXXNLSJI

F\JNLMYNKNYNX

WFYJIKWTR'''YT'''NYWJHJN[JXF\JNLMYNKNYNXWFYJIKWTR''YT

''NYWJHJN[JXF

\JNLMYFSINKNYNXWFYJIGJQT\'NYWJHJN[JXF\JNLMY:SWFYJIIJGYNX

\JNLMYJIFY.KIJGY

NXIJSTRNSFYJIFSIKZSIJINSQTHFQHZWWJSH^WJLZQFYTWXHFSFQXTFXXNLSFQT\JW

\JNLMYYTNYXWJQFYN[J

WNXPNSJXX

+TWGFSPIJGYFZYMTWNYNJXHFSHMTTXJGJY\JJSY\TWNXP\JNLMYNSLTUYNTSX.S

YMJKNWXYTUYNTS

FZYMTWNYNJXHFSWNXP\JNLMYYMNXY^UJTKIJGYFYTSJXYJUQJXXKF[TWFGQJYMFSYMJIJGYTKYMJGFSPX

XT[JWJNLSLT[JWSRJSY+TWJ]FRUQJNKFXT[JWJNLSXIJGY\JWJWFYJIFX&YMJ

WNXP\JNLMYTKYMJ

GFSPXZSIJWNYXOZWNXINHYNTS\TZQIGJ7NXPNXHFUUJIFYNKYMJ

XT[JWJNLSXWFYNSLNXGJQT\

''TWZSWFYJI9MJTYMJWTUYNTSKTWYMJWNXP\JNLMYNSLTKGFSPIJGYKTQQT\XF

XNRNQFWJ]YJWSFQHWJINY

FXXJXXRJSYFXXT[JWJNLSGTSIX\MJWJ&&&YT&&&IJGYNX\JNLMYJIFY

&YT'''IJGYNX

\JNLMYJIFY''YT''IJGYNX\JNLMYJIFYFSIIJGYWFYJIGJQT\

'NXWNXP\JNLMYJIFY

:SWFYJIIJGYNX\JNLMYJIFY8MTWYYJWRGFSPHQFNRX\NYM

RFYZWNYNJXTKQJXXYMFSYMWJJ

RTSYMXFWJ\JNLMYJIFYTSJXYJUQT\JWYMFSFXT[JWJNLSGTSI\MJWJ''IJGY

NXLN[JSF\JNLMY

NSXYJFITKF[FQZJ

.SYMJXYFSIFWIFUUWTFHMHTWUTWFYJIJGYNX\JNLMYJINSYMJXFRJRFSSJWFX

GFSPIJGYJ]HJUYYMJ

HFYJLTW^NXJ]YJSIJIYTNSHQZIJFQQIJGYYMFYNXWFYJIGJY\JJS'''FSI

''&QQIJGYWFYJI

8/8/2019 dee4

15/32

GJQT\''NX\JNLMYJIFYZSWFYJIIJGYNXWNXP\JNLMYJIFY-TRJ

RTWYLFLJXFWJNS

FIINYNTSWNXP\JNLMYJIFY\MNQJHTWUTWFYJRTWYLFLJXFWJ\JNLMYJIFY

CreditRiskthe InternalRatings Based Approaches

'J^TSIYMJXYFSIFWIN_JIFUUWTFHM'FXJQ..UWTUTXJXFSINSHJSYN[N_JXY\T

FQYJWSFYJFUUWTFHMJX

YT\FWIWNXP\JNLMYNSLHFUNYFQJFHMPST\SFXFSInternalRatings Based Approach

TW.7'9MJXJ

FUUWTFHMJXJSHTZWFLJGFSPXYTHWJFYJYMJNWT\SNSYJWSFQX^XYJRXYTWFYJWNXP

\NYMYMJMJQUTKWJLZQFYTWX

'^KTWHNSLGFSPXYTXHFQJZUYMJNWWNXP\JNLMYJIWJXJW[JXG^NKYMJ^ZXJ

YMJXYFSIFWIN_JI

FUUWTFHMYMJ'FXJQ(TRRNYYJJTKKJWXGFSPXYMJUTXXNGNQNY^TKQT\JWWJXJW[J

MTQINSLXFSIYMZXMNLMJW

UWTKNYFGNQNY^NKYMJ^FITUYYMJXJNSYJWSFQFUUWTFHMJX

9MJKNWXYNSYJWSFQWFYNSLXGFXJIFUUWTFHMNXPST\SFXYMJFoundation IRB. .SYMNX

FUUWTFHMGFSPX\NYM

YMJFUUWT[FQTKWJLZQFYTWXHFSIJ[JQTUUWTGFGNQNY^TKIJKFZQYRTIJQXYMFYUWT[NIJNSMTZXJWNXP

\JNLMYNSLXKTWYMJNWQTFSGTTPX7JLZQFYTWXUWT[NIJYMJFXXZRUYNTSXNSYMJXJ

RTIJQXSFRJQ^YMJ

UWTGFGNQNY^TKQTXXTKJFHMY^UJTKFXXJYYMJJ]UTXZWJTKFGFSPYTFSFYWNXP

FXXJYFYYMJYNRJTKNYX

IJKFZQYFSIYMJRFYZWNY^WNXPFXXTHNFYJI\NYMJFHMY^UJTKFXXJY

9MJXJHTSINSYJWSFQWFYNSLXGFXJIFUUWTFHMAdvanced IRBNXJXXJSYNFQQ^YMJ

XFRJFXFoundation IRB

J]HJUYKTWTSJNRUTWYFSYINKKJWJSHJYMJGFSPXYMJRXJQ[JXWFYMJWYMFS

WJLZQFYTWXIJYJWRNSJYMJ

FXXZRUYNTSXTKUWTUWNJYFW^HWJINYIJKFZQYRTIJQX9MJWJKTWJTSQ^YMJQFWLJXY

GFSPX\NYMYMJRTXY

8/8/2019 dee4

16/32

HTRUQJ]RTIJXHFSZXJYMNXXYFSIFWI

'TYM.7'FUUWTFHMJXLN[JWJLZQFYTWXFSIGFSPJWXXNLSNKNHFSYGJSJKNYX+NWXYQ^

YMJ^JSHTZWFLJGFSPXYT

YFPJTSHZXYTRJWXTKFQQY^UJX\NYMQT\JWUWTGFGNQNYNJXTKIJKFZQYG^FQQT\NSL

YMJXJHZXYTRJWXQT\JW

WNXP\JNLMYNSLX9MJXJQT\WNXP\JNLMYNSLXYWFSXQFYJNSYTQT\JWWJXJW[J

WJVZNWJRJSYXFSIZQYNRFYJQ^

MNLMJWUWTKNYFGNQNY^KTWFGFSP&QXTYMJ.7'FUUWTFHMJXFQQT\GFSPXYTJSLFLJ

NSXJQKXZW[JNQQFSHJ

J]HJXXN[JWNXPYFPNSL\NQQKTWHJYMJRYTMTQIRTWJHFXMTSMFIHFZXNSLGFSPX

YTGJHTRJZSUWTKNYFGQJ

2TWJT[JWNKFGFSPITJXGJHTRJNQQNVZNIWJLZQFYTWX\NQQGJQJXXFUYYTHQTXJYMJGFSPNKNYKTQQT\JI

XYFSIFWI'FXJQ..UWTHJIZWJX+TWWJLZQFYTWXXJQKXZW[JNQQFSHJFQXTIJHWJFXJX

YMJHTXYXTKWJLZQFYNTS

FSIUTYJSYNFQQJLFQGFYYQJX\NYMGFSPX+ZWYMJWRTWJYMJYFNQTWNSLTKWNXP

\JNLMYXFQQT\XFIINYNTSFQ

HFUNYFQYTGJHMFSSJQJIYTYMJUWN[FYJXJHYTWGJHFZXJUZGQNHIJGYNXSTQTSLJW

RTWJYWZXYJIG^

FXXZRUYNTSGFSPX\NQQGJRTWJFUYYTQJSIYTUWN[FYJXTZWHJX9MNXNSYZWS

NSHWJFXJXYMJIJUYMTKYMJ

GFSPNSLXJHYTWNSFHTZSYW^XJHTSTR^FSINSXZRJSHTZWFLJXJHTSTRNH

LWT\YM5TTWWNXPXHFSST

QTSLJWMNIJZSIJWFWFYMJWFWGNYWFW^WNXPHFYJLTW^UWJ[JSYNSLYMJYJSIJSH^

TKGFSPXYT\NLLQJWNXPX

FWTZSIHFYJLTW^GFXJI\JNLMYX

'ZXNSJXX1NSJ

TK5WTKNYX3JJIJI

NS7JXJW[JX

(TWUTWFYJ+NSFSHJ

8FQJX9WFINSL

8/8/2019 dee4

17/32

7JYFNQ'FSPNSL

(TRRJWHNFQ'FSPNSL

8JYYQJRJSY

&LJSH^8JW[NHJX

&XXJY2FSFLJRJSY

7JYFNQ'WTPJWFLJ

OperationalRisk

8JHTSIQ^'FXJQ..J]YJSIXNYXXHTUJNSYTYMJFXXJXXRJSYTKFSIUWTYJHYNTS

FLFNSXYTUJWFYNTSFQWNXPX9T

HFQHZQFYJYMJWJXJW[JXSJJIJIYTFIJVZFYJQ^LZFWIFLFNSXYKFNQZWJXNSNSYJWSFQ

UWTHJXXJXYMJIJHNXNTSRFPNSL

TKNSIN[NIZFQXJVZNURJSYFSITYMJWJ]YJWSFQJ[JSYX'FXJQ..UWTUTXJXYMWJJ

RZYZFQQ^

J]HQZXN[JRJYMTIX9MJKNWXYRJYMTIPST\SFXYMJBasic Indicator Approach

WJHTRRJSIXYMFYGFSPX

MTQIHFUNYFQJVZFQYTKNKYJJSUJWHJSYTKYMJF[JWFLJLWTXXNSHTRJJFWSJIG^F

GFSPNSYMJUFXYYMWJJ

^JFWX7JLZQFYTWXFWJFQQT\JIYTFIOZXYYMJSZRGJWFHHTWINSLYTYMJNWWNXP

FXXJXXRJSYTKJFHM

GFSP9MJXJHTSIRJYMTIPST\SFXYMJ Standardized ApproachIN[NIJXFGFSPG^NYX

GZXNSJXXQNSJXYT

IJYJWRNSJYMJFRTZSYTKHFXMNYRZXYMF[JTS

MFSIYTUWTYJHYNYXJQKFLFNSXYTUJWFYNTSFQWNXP

*FHMQNSJNX\JNLMYJIG^NYXWJQFYN[JXN_J\NYMNS

YMJHTRUFS^YTHWJFYJYMJUJWHJSYFLJTKFXXJYXYMJ

GFSPRZXYMTQI+NLZWJINXUQF^XYMJWJXJW[JX

YFWLJYXG^GZXNSJXXQNSJ&XXMT\SYTYMJQJKYQJXX

TUJWFYNTSFQQ^WNXP^GZXNSJXXQNSJXXZHMFXWJYFNQ

GFSPNSLMF[JQT\JWWJXJW[JYFWLJYX\MNQJRTWJ

[FWNFGQJFSIWNXP^GZXNSJXXQNSJXXZHMFX

HTWUTWFYJKNSFSHJMF[JMNLMJWYFWLJYX

8/8/2019 dee4

18/32

9MJYMNWIRJYMTIYMJAdvanced Measurement ApproachNXRZHMQJXXFWGNYWFW^YMFS

NYXWN[FQ

RJYMTITQTLNJX4SYMJTYMJWMFSINYNXRZHMRTWJIJRFSINSLKTWWJLZQFYTWX

FSIGFSPXFQNPJNYFQQT\X

GFSPXYTIJ[JQTUYMJNWT\SWJXJW[JHFQHZQFYNTSXKTWTUJWFYNTSFQWNXPX

7JLZQFYTWXTKHTZWXJRZXY

FUUWT[JYMJKNSFQWJXZQYXTKYMJXJRTIJQX9MNXFUUWTFHMRZHMQNPJYMJ.7'

FUUWTFHMJXXMT\SNSYMJ

QFXYXJHYNTSNXFSFYYJRUYYTGWNSLRFWPJYINXHNUQNSJFSIXJQKXZW[JNQQFSHJNSYT

GFSPNSLQJLNXQFYNTSFSIF

RT[JYTJQNRNSFYJ\NLLQJWTTR\MJWJGFSPXTGJ^WJLZQFYNTSXNSWZQJGZYSTY

NSXUNWNYMarketRisk

9MJQFXYWNXPJ[FQZFYJINS5NQQFW.TKYMJ'FXJQ..FHHTWIXFYYJRUYXYTVZFSYNK^

YMJWJXJW[JXSJJIJIYTGJ

MJQIG^GFSPXIZJYTRFWPJYWNXPNJYMJWNXPTKQTXXIZJYTRT[JRJSYXNS

FXXJYUWNHJX.SNYXJ[FQZFYNTS

TKRFWPJYWNXP'FXJQ..RFPJXFHQJFWINXYNSHYNTSGJY\JJSKN]JINSHTRJFSI

TYMJWUWTIZHYXXZHMFX

JVZNY^HTRRTINY^FSIKTWJNLSJ]HMFSLJ[JMNHQJXFSIFQXTXJUFWFYJXYMJY\TUWNSHNUFQWNXPXYMFY

HTSYWNGZYJYTT[JWFQQRFWPJYWNXPNSYJWJXYWFYJFSI[TQFYNQNY^WNXP+TWKN]JI

NSHTRJFXXJYXFUWTUWNJYFW^

+NLZWJ8YFSIFWIN_JI&UUWTFHM7JXJW[J9FWLJYX

Source: Basel II Accords, 2006Revision

WNXPRJFXZWJRJSYHFQQJI[FQZJFYWNXP;&7NXKNWXYUWTUTXJIFQTSLXNIJYMJ

QNSJXTKYMJ.7'FUUWTFHMJXFSIYMJAdvanced Measurement ApproachGFSPXHFSIJ[JQTUYMJNWT\S

HFQHZQFYNTSXYT

IJYJWRNSJYMJWJXJW[JXSJJIJIYTUWTYJHYFLFNSXYNSYJWJXYWFYJFSI[TQFYNQNY^

WNXPKTWKN]JINSHTRJFXXJYX

8/8/2019 dee4

19/32

TSFUTXNYNTSG^UTXNYNTSGFXNX&LFNSWJLZQFYTWXRZXYFUUWT[JTKXZHMFS

FHYNTS

+TWGFSPXYMFYHFSSTYTWHMTXJSTYYTFITUY;&7RTIJQXYTUWTYJHYYMJNWKN]JI

NSHTRJFXXJYXFLFNSXY

[TQFYNQNY^TWNSYJWJXYWFYJWNXP'FXJQ..WJHTRRJSIXY\TXJUFWFYJWNXP

UWTYJHYNTSRJYMTITQTLNJX+TW

NSYJWJXYWFYJWNXPYMJWNXPYMFYNSYJWJXYWFYJXRF^KQZHYZFYJFSIIJHWJFXJYMJ

[FQZJTKFKN]JINSHTRJ

FXXJYWJXJW[JWJHTRRJSIFYNTSXFWJYNJIYTYMJ

RFYZWNY^TKYMJFXXJY+NLZWJUWT[NIJXFS

T[JW[NJ\TKYMJWNXP\JNLMYXFXXNLSJIYTJFHM

FXXJYLN[JSNYXRFYZWNY^&XXJJSYTYMJWNLMYIJUJSINSLTSYMJYNRJYTRFYZWNY^TKYMJKN]JINSHTRJ

FXXJY'FXJQ..WJHTRRJSIXFGFSPMTQI

FS^\MJWJGJY\JJSFSITKFSFXXJYX

[FQZJNSWJXJW[JXYTUWTYJHYFLFNSXYRT[JRJSYXNS

NSYJWJXYWFYJX

9TLZFWIFLFNSXYYMJ[TQFYNQNY^WNXPTKKN]JINSHTRJFXXJYX'FXJQ..WJHTRRJSIX

WNXP\JNLMYNSLXYNJIYT

YMJHWJINYWNXPWFYNSLXLN[JSYTZSIJWQ^NSLGFSPFXXJYX+TWFXXJYXWFYJIG^

HWJINYWFYNSLFLJSHNJXFX

&&&YT&&F\JNLMYNSLNXFXXNLSJI\MNQJKTW&YT'''WFYJIKN]JI

NSHTRJNSXYWZRJSYXF

\JNLMYNSLNXLN[JS+ZWYMJWRTWJKTWNSXYWZRJSYXWJHJN[NSLF''YT'

WFYNSLFS\JNLMYNX

FXXNLSJIFSIKTWNSXYWZRJSYXWFYJIGJQT\'F\JNLMYNXFQQT\JI

:SWFYJIFXXJYXFWJLN[JSFS

WNXP\JNLMYNSL+TWYMJKNSFQHFQHZQFYNTSTKYMJYTYFQFRTZSYTKWJXJW[JXSJJIJI

YTUWTYJHYFLFNSXYRFWPJY

WNXPKTWKN]JINSHTRJNSXYWZRJSYXYMJ[FQZJTKJFHMKN]JINSHTRJFXXJYNX

RZQYNUQNJIFLFNSXYGTYMWNXP

\JNLMYNSLXFSIYMJSXZRRJIFQTSLXNIJFQQTYMJWKN]JINSHTRJFXXJYX

8/8/2019 dee4

20/32

'FXJQ..XWNXP\JNLMYNSLXKTWFQQTYMJWRFWPJYGFXJIFXXJYXXZHMFXXYTHPX

HTRRTINYNJXHZWWJSHNJX

FSIM^GWNINSXYWZRJSYXNXGFXJITSFXJHTSIXJUFWFYJLWTZUTK

RJYMTITQTLNJX.Y\TZQIGJ

J]MFZXYN[JYTUWT[NIJFKZQQXZRRFW^TKYMJRJYMTIXZXJIKTWYMJHFQHZQFYNTS

TKWJXJW[JXSJJIJIYT

UWTYJHYFLFNSXYRFWPJYWNXPXGZYYMNXUFUJW\NQQUWT[NIJFXMTWYXZRRFW^TK

YMJYMWJJRFNSY^UJXTK

WFYNSLRJYMTITQTLNJXZXJIYTWFYJYMJXJFXXJYX9MJKNWXYLWTZUTK

RJYMTITQTLNJXNXHFQQJIThe

Simplified ApproachFSIZXJXX^XYJRXXNRNQFWYTYMJGZHPJYFUUWTFHMJXZXJINS

STS;&7KN]JINSHTRJWJXJW[JHFQHZQFYNTSX9MNXLWTZUQTTPXYTIN[NIJFXXJYXG^Y^UJ

RFYZWNY^[TQFYNQNY^FSITWNLNS

9NRJYT2FYZWNY^7NXPJFWTW1JXX

>JFWXTW1JXX

>JFWXTW1JXX

>JFWXTW1JXX

>JFWXTW1JXX

4[JW>JFWX

+NLZWJ.SYJWJXY7FYJ7NXP

8/8/2019 dee4

21/32

NSMJWJSYNSXYTHPHZWWJSH^HTRRTINYNJXFSITYMJWMTQINSLXNXHFQQJIScenario

Analysis-JWJWNXP

\JNLMYXFWJSTYLWTZUJIFHHTWINSLYTYMJHTXRJYNHKJFYZWJXTKFSFXXJY

NSXYJFIWNXP\JNLMYXFWJ

FQQTHFYJIFHHTWINSLYTYMJUTXXNGQJXHJSFWNTXFXXJYXRF^KFHJNSJFHMHTZSYW^X

RFWPJYX9MNXFUUWTFHM

\MNQJRZHMRTWJHTRUQJ]YMFSYMJSimplified ApproachNXRZHMQJXXHTSXJW[FYN[J

FSIYMJWJKTWJRTWJ

UWTKNYFGQJKTWFGFSP

9MJKNSFQRJYMTITQTLNHFQLWTZUTZYQNSJINS'FXJQ..YMFYHFQHZQFYJXYMJWJXJW[JX

SJJIJIYTLZFWIFLFNSXY

RFWPJYWNXPNXPST\SFXYMJInternal Model ApproachTW.2&&QTSLYMJQNSJXTKYMJ;&7FSI.7'

FUUWTFHMJXYMNXRJYMTITQTL^LWTZUJSHTZWFLJXGFSPXYTIJ[JQTUYMJNWT\S

NSYJWSFQRTIJQXYT

HFQHZQFYJFXYTHPHZWWJSH^TWHTRRTINY^XRFWPJYWNXPTSFHFXJG^HFXJGFXNX

4SF[JWFLJYMJ.2&

NXXJJSYTGJYMJRTXYHTRUQJ]QJFXYHTSXJW[FYN[JFSIRTXYUWTKNYFGQJTKYMJ

FUUWTFHMJXYT\FWI

RFWPJYWNXPRTIJQNSLTotal Capital Adequacy

4SHJFGFSPMFXHFQHZQFYJIYMJWJXJW[JXNYSJJIXTSMFSIYTLZFWIFLFNSXY

TUJWFYNTSFQFSIRFWPJYWNXP

FSIMFXFIOZXYJINYXFXXJYGFXJFHHTWINSLYTHWJINYWNXPNYHFSHFQHZQFYJYMJ

TSMFSIHFUNYFQWJXJW[JXNY

SJJIXYTFHMNJ[JHFUNYFQFIJVZFH^FXIJKNSJIG^'FXJQ..'JHFZXJTKYMJ\NIJ

WFSLJTK

RJYMTITQTLNJXZXJIG^GFSPXFSIYMJIN[JWXNY^TKGFSPQTFSGTTPX'FXJQ..

FQQT\XFLWJFYIJFQTK

[FWNFYNTSNSNYXHFQHZQFYJIWJXJW[JWJVZNWJRJSYX&IINYNTSFQQ^STHMFSLJNX

LN[JSYTGTYMYMJ

8/8/2019 dee4

22/32

WJVZNWJRJSYYMFY9NJWHFUNYFQWJXJW[JXRZXYGJJVZFQYTYMJFRTZSYTK9NJW

HFUNYFQWJXJW[JXFSIYMJ

WJXJW[JWJVZNWJRJSYKTWHWJINYIJKFZQYHFUNYFQFIJVZFH^RFPNSLYMJXJY\T

WJLZQFYNTSXFUUQNHFGQJNS

'FXJQ...SXZRFGFSPXSJJIJIWJXJW[JXKTWHFUNYFQFIJVZFH^NXHFQHZQFYJIFX

KTQQT\X

7JXJW[JX"7NXP

8/8/2019 dee4

23/32

HFQHZQFYJINS5NQQFW.NKGFSPXFWJXJJSYTGJXPNWYNSLFWTZSIYMJHFUNYFQ

FIJVZFH^LTFQXTKYMJFHHTWI

8JHTSIQ^YTF[TNIFWJUJFYTKYMJKNSFSHNFQHWNXJXNSHTZSYWNJXQNPJ0TWJFFSI

(MNSFGFSPNSL

XZUJW[NXTWXFWJZWLJIYTRFSIFYJJFWQ^FHYNTSNKHFUNYFQWJXJW[JXKFQQGJQT\

RNSNRZRQJ[JQXFSIFWJ

LN[JSXNLSNKNHFSYFZYMTWNY^G^\F^TK'FXJQ..XWJHTRRJSIFYNTSXYTUWJXHWNGJ

WFUNIWJRJINFQFHYNTSKTW

GFSPXNSXZHMFXNYZFYNTS

5NQQFW...QTTPXYTNSHWJFXJRFWPJYINXHNUQNSJ\NYMNSFHTZSYW^XGFSPNSLXJHYTW

.SXZRINXHQTXZWJXTKF

GFSPXHFUNYFQFSIWNXPYFPNSLUTXNYNTSXYMFY\JWJTSHJTSQ^F[FNQFGQJYTWJLZQFYTWXFWJWJHTRRJSIJIYT

GJWJQJFXJIYTYMJLJSJWFQUZGQNHNSYMJ'FXJQ..&HHTWI8YFYNXYNHXXZHMFXYMJ

FLLWJLFYJFRTZSYXTK

XZWUQZXHFUNYFQGTYM9NJWFSI9NJWMJQIG^FGFSPWNXP\JNLMYJIHFUNYFQ

FIJVZFH^WFYNTXWJXJW[J

WJVZNWJRJSYXKTWHWJINYRFWPJYFSITUJWFYNTSFQWNXPFSIFKZQQIJXHWNUYNTS

\NYMFXXZRUYNTSXTKYMJ

WNXPRNYNLFYNTSFUUWTFHMJXTKFGFSPFWJWJHTRRJSIJIKTWVZFWYJWQ^WJQJFXJYT

YMJLJSJWFQUZGQNHZSIJW

'FXJQ..XXYFSIFWIX

8/8/2019 dee4

24/32

SFYNTSXFSIWJUWJXJSYFYN[JXKWTR8UFNSNS/ZQ^4[JWYMJHTZWXJTKYMJ

&HHTWIXIJQNGJWFYNTSYMJ

XN_JTKYMJFLWJJRJSYGFQQTTSJIYTUFLJXFKFWHW^KWTRYMJUFLJXTK

YMJTWNLNSFQ'FXJQFHHTWI

9MNX\FXIZJYTYMJFIINYNTSFYYMJGJMJXYTKYMJ:SNYJI8YFYJX/FUFSFSI

'WNYFNSTKNSYJWSFQWNXP

J[FQZFYNTSFSIXJQKXZW[JNQQFSHJXYFSIFWIXKTWGFSPX&STYMJWRFOTWXYNHPNSL

UTNSYNSYMJSJLTYNFYNTSX

T[JWYMJ'FXJQ..FHHTWI\FXYMJXHTUJTKYMJFLWJJRJSYRTXY*ZWTUJFS:SNTS

HTZSYWNJX\FSYJIYMJ

&HHTWIYTFUUQ^YTallGFSPX\MNQJYMJ:8(FSFIFFSI,WJFY'WNYFNS\FSYJINY

YTFUUQ^TSQ^YTQFWLJNSYJWSFYNTSFQGFSPX.SYMJJSIYMNXXJHTSIGQTH\TSTZY

&QTSLXNIJYMJKNSFQIWFKYTK'FXJQ..NSFQQYMJ,HTZSYWNJXNSHQZINSL

YMJ:SNYJI8YFYJX

UQJILJIYTNRUQJRJSY'FXJQ..NSKZQQG^NYXYFWLJYJSFHYNTSIFYJTK)JHJRGJW

8/8/2019 dee4

25/32

GJXZKKNHNJSYYTJSXZWJYMJXYFGNQNY^TKNYXGFSPNSLX^XYJR4SYMJTYMJWMFSI

WJHJSYWJUTWYXXMT\F

WJ[JWXFQNSYMNXIJHNXNTSFSIFYFWLJYIFYJTKKTWNRUQJRJSYFYNTSFRTSLF

XJQJHYKJ\(MNSJXJ

GFSPXXTYMJWJNXFINXYNSHYUTXXNGNQNY^YMFYJ[JS(MNSF\NQQOTNSRTXYTKYMJ

\TWQINSFITUYNSL'FXJQ..

(MNSJXJ'FSPXYT9JXY

8/8/2019 dee4

26/32

&ITUYNTS7FYJ

8/8/2019 dee4

27/32

FQQT\NSLYMJRYTHTSYWTQWNXPNSYJWSFQQ^\NYMTZYUWTUJWT[JWXNLMY9MNXNSYZWS

NSHJSYN[N_JXUWN[FYJ

GFSPXYTYFPJTSNSHWJFXNSLWNXPMJNLMYJSNSLYMJUTXXNGNQNY^TKFX^XYJR\NIJ

GFSPNSLHTQQFUXJ'FWYM

JYFQ.SWNHMHTZSYWNJX'FXJQ..FXXZWJXNYXWJFIJWXYMFYRFWPJYINXHNUQNSJ

\TZQIUWJHQZIJXZHMF

XHJSFWNTGZYFLFNSNSJRJWLNSLRFWPJYXRFWPJYXRF^GJXTXMFQQT\FSINQQNVZNI

YMFYGFSPXHTZQI

JKKJHYN[JQ^YFPJTSJ]HJXXN[JWNXP\NYMTZYFXMFWJMTQIJWTWHWJINYTWWJ[TQY

&STYMJWUTXXNGQJXNIJJKKJHYTK'FXJQ..NSJRJWLNSLRFWPJYJHTSTRNJXNXF

IWF\GFHPTKQJSINSLYT

JRJWLNSLRFWPJYGFSPX9MNXNXIZJYTY\TKFHYTWX+NWXYQ^GJHFZXJTSQ^QFWLJWKNWRXHFSFKKTWIYTMNWJ

WFYNSLFLJSHNJXYTFXXJXYMJNWIJGYNYNXQNPJQ^YMFYRFS^GFSPXNSJRJWLNSL

RFWPJYX\NQQSTYMF[JYMJNW

IJGYWFYJIG^2TTI^X85TW+NYHM9MJWJKTWJLQTGFQGFSPX\NQQGJQJXYFUY

YTQTFSYTJRJWLNSL

RFWPJYGFSPXGJHFZXJXZHMQTFSX\NQQMF[JYTGJRFYHMJI\NYMQFWLJWHFUNYFQ

WJXJW[JWJVZNWJRJSYXYMFS

YMTXJRFIJYTQFWLJWWFYJIGFSPX8JHTSIQ^J[JSNKFSJRJWLNSLRFWPJYGFSP

NXFGQJYTFKKTWIYMJ

XJW[NHJXTKFSNSYJWSFYNTSFQWFYNSLFLJSH^J]UJWNJSHJMFXXMT\SYMFYYMJ

ZSHJWYFNSY^XZWWTZSINSL

INKKJWJSHJXNSFHHTZSYNSLUWFHYNHJXFSIGFSPNSLWJLZQFYNTSXHFZXJXWFYNSL

FLJSHNJXYTFXXNLSZSIZQ^

ZSKF[TWFGQJGTSIWFYNSLXYTGFSPXNSNSIZXYWNFQN_NSLXYFYJX'FWYMJYFQ

8NRUQ^UZYFWFYNSL

FLJSH^\TZQIWFYMJWHT[JWNYXZSIJWXNIJ\NYMFQT\WFYNSLYMFSRFPJFRFOTW

UJWXTSSJQNS[JXYRJSYNS

FSJRJWLNSLJHTSTR^

2TWJLJSJWFQQ^'FXJQ..XWJQNFSHJZUTSWFYNSLFLJSHNJXYT[FQZJWNXPXRF^HFZXJ

ZSKF[TWFGQJ

8/8/2019 dee4

28/32

NRUQNHFYNTSXNSNSIZXYWNFQN_JIFSINSIZXYWNFQN_NSLRFWPJYXFQNPJ+NWXYQ^GJHFZXJ

RTXYXRFQQGTWWT\JWX

HFSSTYFKKTWIYMJXJW[NHJXTKWFYNSLFLJSHNJXGFSPX\NQQYJSIYTQTXJ

IN[JWXNKNHFYNTSTSYMJNWQTFSGTTPX

HFZXNSLYMJRYTGJRTWJJ]UTXJIYTXJHYTWFQXMTHPXFSIJXUJHNFQQ^JHTSTRNH

XMTHPXYMFYFI[JWXJQ^

FKKJHYQFWLJWGFSPXFSIHTWUTWFYNTSX8JHTSIQ^GJHFZXJGFSPXFSIHTWUTWFYNTSX

HFSHMTTXJYMJWFYNSL

FLJSH^YMJ^JRUQT^YMJ^RF^GWNSLFGTZYFWFHJYTYMJGTYYTRFRTSLYMJ

\TWQIXYMWJJQFWLJWFYNSL

FLJSHNJX\MJWJGZXNSJXXNXLN[JSYTYMJFLJSH^YMFYFXXNLSXFKNWRYMJGJXYWFYNSLUTXXNGQJ9MJWJKTWJ

T[JWYNRJFGFSPXWNXPJ]UTXZWJ\NQQYJSIYTJSQFWLJJ[JSFXTSUFUJWNY

WJYFNSXYMJXFRJFRTZSYTK

HWJINYTUJWFYNTSFQFSIRFWPJYWNXP

3J]Y'FXJQ..NXHWNYNHN_JIKTWNYXWJYJSYNTSTKYMJXT[JWJNLSHJNQNSLNSNYX

JXYNRFYNTSTKGFSPFXXJY

WNXP&QYMTZLMYMNXXYFSIFWINX\JFPJSJIG^YMJF[FNQFGNQNY^TKTYMJWTUYNTSX

YMWTZLM\MNHMJRJWLNSL

RFWPJYFXXJYXHFSGJ[FQZJIYMJStandardized Approach XYNQQUJWRNYXWJLZQFYTWXYT

FWGNYWFWNQ^WFYJGFSP

IJGYFXQJXXHWJINY\TWYM^YMFSYMJIJGYTKYMJGFSPXXT[JWJNLSFZYMTWNY^

'JHFZXJRFS^JRJWLNSL

RFWPJYXT[JWJNLSXMF[JIZGNTZXIJGYMNXYTWNJXJRJWLNSLRFWPJYGFSPXFWJ

ZSIZQ^UJSFQN_JIG^'FXJQ

..GJHFZXJYMJNWIJGYWFYNSLXFSIYMJWJKTWJWNXP\JNLMYNSLXFWJRFSIFYJIYT

GJTSJXYJUQJXX

KF[TWFGQJYMFSYMFYTKYMJNWXT[JWJNLSLT[JWSRJSY9MZXQFWLJNSYJWSFYNTSFQ

GFSPX\NQQQNPJQ^QNRNY

QTFSXYTMNLMQ^XTQ[JSYQT\WNXPGFSPXNSJRJWLNSLRFWPJYXGJHFZXJYMJ^FWJ

KTWHJIYTYFPJTSQFWLJ

8/8/2019 dee4

29/32

HFUNYFQWJXJW[JXYTJ]YJSIXZHMQTFSX

+NSFQQ^TSJFIINYNTSFQHWNYNHNXRTK'FXJQ..\NQQFKKJHYGTYMJRJWLNSLFSI

NSIZXYWNFQN_JIJHTSTRNJX

8/8/2019 dee4

30/32

NRUWTUJWWNXPXFSIMTQIZSIZQ^QT\HFUNYFQWJXJW[JX'FXJQ..TSYMJTYMJWMFSI

XJJPXYTJ]YJSIYMJ

GWJFYMFSIUWJHNXNTSTK'FXJQ.GWNSLNSLNSKFHYTWXXZHMFXRFWPJYFSI

TUJWFYNTSFQWNXPRFWPJYGFXJI

INXHNUQNSJFSIXZW[JNQQFSHJFSIWJLZQFYTW^RFSIFYJX4SYMJTYMJWMFSINSYMJ

\TWIXTK*[FS-F\PJ

YMJ:8(TRUYWTQQJWTKYMJ(ZWWJSH^ZSIJW,JTWLJ

8/8/2019 dee4

31/32

'FWYM/FRJX(FUWNT,JWFWIFSI1J[NSJ7TXX7JYMNSPNSL'FSP7JLZQFYNTS

9NQQ&SLQJX

,T[JWS(FRGWNILJ(FRGWNILJ:SN[JWXNY^5WJXX

Basel II - A Guide to

8/8/2019 dee4

32/32

(TWSKTWI&SIWJ\'FXJQFY2NI5WTXUJHYXKTW.RUQJRJSYFYNTSFSI

4YMJW7JHJSY

)J[JQTURJSYX+NSFSHNFQ8YFGNQNY^.SXYNYZYJ/ZQ^

Basel II Implementation in Indonesia'FSP.SITSJXNF)NWJHYTWFYJTK'FSPNSL

7JXJFWHMFSI

7JLZQFYNTS/ZSJ

/TSJX)F[NI*RJWLNSLUWTGQJRX\NYMYMJ'FXJQ(FUNYFQ&HHTWI7JLZQFYTW^

(FUNYFQ

&WGNYWFLJFSI7JQFYJI.XXZJX/TZWSFQTK'FSPNSL+NSFSHJ3TUU

8FSYTX/TT'FSP(FUNYFQ7JLZQFYNTSNS(TSYJRUTWFW^'FSPNSL9MJTW^&

7J[NJ\TKYMJ1NYJWFYZWJ'.8