اللبناني اإلعتماد بنك

التقرير اإلقتصادي األسبوعي

١٩٤عدد رقم

٢٠١٥ كانون الثاني ٢٣ - ٢٠١٥ كانون الثاني ١٩

EconomicResearchUnitCreditLibanaisHeadquarters

AdliehBeirut,Lebanon

٩٦١٫١٫٣٩٨١٦٩Tel+ ٩٦١٫١٫٣٩٨١٦٩ ١٠٨٥Fax+ Ext. research@cl.com.lb

س

لبنانلبنان أخبارأخبار

إقتصادإقتصاد

١ ٢٠١٤ا في مؤشر الديمقراطية للعام ي عربعالميا والثانية ٩٨لبنان يحتل المرتبة > خالل العام. أ.مليون د ١١٢٫٠٤األرباح الصافية لقطاع التأمين اللبناني تصل إلى >

٢ ٢٠١٣ ٣ ٢٠١٤لغاية أيلول .أ.مليار د ٢٫٢٢عند العجز اإلجمالي للموازنة > ٤ ٢٠١٤ في تشرين الثاني% ٥١٫٠حصة المصارف من الدين بالليرة اللبنانية مستقرة على > ٥ ٢٠١٤خالل العام .أ.مليار د ١٧٫١٨إلى حوالي التجاري إنخفاض العجز > ٦ ٢٠١٤العام خالل% ٤٫٥٩تراجع الحاصالت الجمركية ب > ٧ ٢٠١٤ العامفي مليون متر مربع ١١٫١٦ عندمساحات البناء المرخصة > . أ.مليار د ٤٩٫٦٤إحتياطات الذھب والعمالت األجنبية لدى مصرف لبنان تصل إلى >

٨ ٢٠١٥ من العام الثانيمنتصف كانون كما في كانون األولر في شھ% ٠٫٧١بنسبة يسجل إنخفاضا سنويا ألسعار اتضخم مؤشر >

٩ ٢٠١٤ ١٠ ٢٠١٤سنويا خالل العام % ٦٫٣٠زيادة عدد السياح بنسبة > ١٠ ٢٠١٤خالل العام % ٠٫١٥في مرفأ بيروت يرتفع بنسبة الشحن العام > ١١ ٢٠١٤ في العام% ١٫٨في لبنان باإلقتصادي اإلسكوا تقدر النمو >

األداء المالياألداء المالي

١٢ الوضع النقدي > ١٢ ةالمالي األسواق >

اليوروبوند اليوروبوند

١٣ سندات الخزينة يوروبوند >

نانيةنانيةسوق األسھم اللبسوق األسھم اللب

١٤ حركة بورصة بيروت وأداء أھم المؤشرات >

١٦ مؤشرات لبنان اإلقتصادية والمالية

١٧ تصنيف لبنان والقطاع المصرفي

والثانية ٩٨لبنان يحتل المرتبة ا ي عربعالميا ٢٠١٤في مؤشر الديمقراطية للعام

في ليجنس يونيت لبنانإكونوميست إنت تصنف ٩٨في المركز والمرتبة الثانية في المنطقة العربية

٢٠١٤للعام ة ر الديمقراطي مؤش في عالمياف في األمر الذي خوله بأن يصن ،)٥٫١٢: النتيجة(

. مختلط خانة البلدان ذات نظام

مليار ٢٫٢٢عند العجز اإلجمالي للموازنة ٢٠١٤لغاية أيلول .أ.د

العجز إنخفض العامة في لبنان، المالية صعيد لىعمع نھاية . أ.د مليار ٢٫٢٢ إلى للموازنة اإلجمالي

مع مقارنة ،٢٠١٤ العام األشھر التسعة األولى من من في الفترة نفسھا. أ.د مليار ٣٫٢٩بلغ عجز .السابق العام

اللبنانية بالليرة الدين من المصارف حصة

الثاني تشرين في %٥١٫٠ على مستقرة

٢٠١٤

مصدر يشكل ال يزال القطاع المصرفي اللبناني حصته ، بحيث بقيتلقطاع العام للتمويل الرئيسي ا

معنون بالليرة اللبنانية مستقرة من إجمالي الدين التبعه ي، في شھر تشرين الثاني %٥١٫٠على

، والذي زادت حصته من الدين مصرف لبنانالقطاع غير ، ومن ثم %٣٢٫٠ نانية إلىبالليرة اللب %.١٧٫٠ ، والذي تراجعت حصته إلىالمصرفي

مليون ١١٫١٦ عندمساحات البناء المرخصة ٢٠١٤العام في متر مربع

زادت إستنادا إلى إحصاءات نقابة المھندسين، ا سنوي % ٦٫٠٥ بنسبة مساحات البناء المرخصة

ھاية العاممع نمتر مربع ١١،١٦٣،٩٣١ إلىخالل متر مربع ١٠،٥٢٦،٩٣٩ ، مقابل٢٠١٤ .٢٠١٣العام

المحتويات

يي األسبوعدقتصالتقرير اإلا

٦٠٨٠٠٠/٠١ :ت - لبنان – بيروت – العدلية - اإلقتصادية األبحاث وحدة

٢٠١٤ا في مؤشر الديمقراطية للعام ي عربعالميا والثانية ٩٨لبنان يحتل المرتبة

في العالم " ةر الديمقراطي مؤش "رھا حول ة من تقريسابعالطبعة ال (Economist Intelligence Unit)أصدرت إكونوميست إنتليجنس يونيت ر ب ھذا المؤش حتس ي . ٢٠١٤خالل العام حول العالم) دولة مستقلة وإقليمين ١٦٥(دولة ١٦٧ة في تستعرض من خالله مستوى الديمقراطي

the“)، أداء الحكومة (”electoral process and pluralism“)ة دي ة والتعد لخمسة معايير، ھي العملية اإلنتخابي النتائج التابعة ط كمتوس functioning of government”) ة ، المشاركة السياسي(“political participation”) ة ، الثقافة السياسي(“political culture”) ،

أال ،ةمظلة أربع مستويات ديمقراطي نتيجة ھذا المؤشر، يصنف التقرير أنظمة الدول تحت إستنادا إلى. (”civil liberties“)ة يات المدني والحر ، واألنظمة )٥٫٩-٤: النتيجة(، األنظمة المختلطة )٧٫٩-٦: النتيجة(ة المعيبة ، الديمقراطي )١٠-٨: النتيجة(ات الكاملة وھي الديمقراطي

، مشيرا إلى تنامي ٢٠١٤العقبات خالل العام الديمقراطية حول العالم قد واجھت عددا كبيرا من التقرير أن كشفو). ٤-٠: النتيجة(ة اإلستبدادي ، والركود اإلقتصادي إضافة إلى توسع ٢٠٠٨في الواليات المتحدة األميركية منذ العام ) political polarization(اإلستقطاب السياسي

ية واألمنية في العديد من البلدان العربية منذ إندالع الھوة التي تفصل بين األحزاب السياسية المختلفة في أوروبا، وتفاقم حدة التشنجات السياس ،ةديمقراطي ا في بيئة ان العالم يعيشون حالي كما أوضح التقرير أن حوالي نصف سك .الحصر ال المثال سبيل سلسلة ثورات الربيع العربي، على

دولة ٥٢و ،دولة تطبق أنظمة مختلطة ٣٩ة معيبة، وذات ديمقراطي ھي دولة ٥٢كاملة، و ة بديمقراطي تتمتعحول العالم دولة ٢٤مع العلم أن ، تلتھا السويد )٩٫٩٣: النتيجة(في العالم ة األكثر ديمقراطي بلدانج الئحة اليرت النرووبحسب التقرير، تصد . ةإستبدادي أنظمة تعاني من

ال تزال األكثر وشمال أفريقيا أشار التقرير إلى أن منطقة الشرق األوسطباإلضافة إلى ذلك، ). ٩٫٥٨: النتيجة(وأيسلندا ) ٩٫٧٣: النتيجة(في ظل تدھور البيئة السياسية واألمنية في العديد من بلدان المنطقة، والتي عاد بعضھا إلى الوضع الذي ة في العالم، وذلك إفتقارا للديمقراطي

٢٠١٣العام في ٣٫٦٨من وشمال أفريقيا ة في منطقة الشرق األوسط شر الديمقراطي مؤ راجعوفي التفاصيل، ت. ٢٠١١كان عليه ما قبل العام ، وفي ظل غياب أية ديمقراطية ةإستبدادي في ھذة المنطقة تطبق أنظمة ٢٠دولة من أصل ١٥، نظرا إلى أن حوالي ٢٠١٤في العام ٣٫٦٥إلى ،)٥٫١٢: النتيجة( ٢٠١٤للعام ة ر الديمقراطي مؤش مرتبة الثانية في المنطقة العربية لجھة في ال التقرير لبنان صنف، على صعيد محلي . كاملة

وقد أتى لبنان. )٦٫٣١: النتيجة(، مسبوقا فقط من تونس (”hybrid regime“)مختلط ف في خانة البلدان ذات نظام األمر الذي خوله بأن يصن ).٤٫٩٥: النتيجة(وليبيريا ) ٥٫٠٧: النتيجة( توازيا مع تركيا، تلته دولة فنزويال ٢٠١٤للعام ةي ر الديمقراطمؤش فيعالميا ٩٨في المركز

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،يونيت إنتليجنس إكونوميست :المصدر

الحريات المدنيةالثقافة السياسية

المشاركة السياسية

ة أداء الحكومة العملية اإلنتخابي

والتعدديةالنتيجة المركز البلد

ديمقراطية كاملة

١٠٫٠٠ ١٠٫٠٠ ١٠٫٠٠ ٩٫٦٤ ١٠٫٠٠ ٩٫٩٣ ١ النرويج١٠٫٠٠ ١٠٫٠٠ ٩٫٤٤ ٩٫٦٤ ٩٫٥٨ ٩٫٧٣ ٢ السويد٩٫٧١ ١٠٫٠٠ ٨٫٨٩ ٩٫٢٩ ١٠٫٠٠ ٩٫٥٨ ٣ أيسلندا١٠٫٠٠ ٨٫١٣ ٨٫٨٩ ٩٫٢٩ ١٠٫٠٠ ٩٫٢٦ ٤ نيوزيلندا

ديمقراطية معيبة٨٫٥٣ ٧٫٥٠ ٧٫٢٢ ٦٫٤٣ ٩٫٥٨ ٧٫٨٥ ٢٩ إيطاليا٩٫٤١ ٦٫٨٨ ٦٫٦٧ ٦٫٤٣ ٩٫٥٨ ٧٫٧٩ ٣٣ البرتغال٦٫٧٦ ٥٫٦٣ ٥٫٥٦ ٥٫٣٦ ٨٫٣٣ ٦٫٣٣ ٦٨ غانا٥٫٠٠ ٦٫٢٥ ٧٫٢٢ ٦٫٠٧ ٧٫٠٠ ٦٫٣١ ٧٠ تونس

أنظمة مختلطة٦٫٧٦ ٥٫٠٠ ٥٫٥٦ ٣٫٩٣ ٥٫٨٣ ٥٫٤٢ ٩٢ أوكرانيا٣٫٥٣ ٥٫٦٣ ٤٫٤٤ ٥٫٣٦ ٦٫٦٧ ٥٫١٢ ٩٨ تركيا٥٫٥٩ ٥٫٠٠ ٧٫٢٢ ٢٫١٤ ٥٫٦٧ ٥٫١٢ ٩٨ لبنان٤٫٤١ ٤٫٣٨ ٧٫٢٢ ٠٫٧٩ ٤٫٣٣ ٤٫٢٣ ١١١ العراق

تبدادية أنظمة إس٤٫٤١ ٥٫٠٠ ٢٫٧٨ ٤٫٢٩ ٣٫٥٠ ٤٫٠٠ ١١٦ المغرب٤٫٤١ ٥٫٦٣ ٣٫٨٩ ٢٫٢١ ٣٫٠٠ ٣٫٨٣ ١١٧ الجزائر٣٫٥٣ ٤٫٣٨ ٣٫٨٩ ٣٫٩٣ ٣٫١٧ ٣٫٧٨ ١٢٠ الكويت٣٫٥٣ ٣٫٧٥ ٤٫٤٤ ٣٫٩٣ ٣٫١٧ ٣٫٧٦ ١٢١ األردن٤٫١٢ ٥٫٦٣ ٢٫٢٢ ٣٫٩٣ ٠٫٠٠ ٣٫١٨ ١٣٦ قطر٢٫٦٥ ٣٫١٣ ٥٫٠٠ ٢٫٨٦ ٢٫١٧ ٣٫١٦ ١٣٨ مصر٤٫١٢ ٤٫٣٨ ٣٫٣٣ ٣٫٩٣ ٠٫٠٠ ٣٫١٥ ١٣٩ سلطنة عمان٢٫٣٥ ٤٫٣٨ ٢٫٧٨ ٣٫٥٧ ١٫٢٥ ٢٫٨٧ ١٤٧ البحرين١٫١٨ ٥٫٠٠ ٥٫٠٠ ١٫٤٣ ١٫٣٣ ٢٫٧٩ ١٤٩ اليمن٢٫٩٤ ٥٫٠٠ ١٫٦٧ ٣٫٥٧ ٠٫٠٠ ٢٫٦٤ ١٥٢ اإلمارات العربية المتحدة١٫٤٧ ٥٫٠٠ ٤٫٤٤ ١٫٧٩ ٠٫٠٠ ٢٫٥٤ ١٥٣ السودان١٫٧٦ ٢٫٥٠ ٢٫٧٨ ٢٫٨٦ ٠٫٠٠ ١٫٩٨ ١٥٨ إيران١٫٤٧ ٣٫١٣ ١٫٦٧ ٢٫٨٦ ٠٫٠٠ ١٫٨٢ ١٦١ المملكة العربية السعودية٠٫٠٠ ٥٫٠٠ ٣٫٣٣ ٠٫٣٦ ٠٫٠٠ ١٫٧٤ ١٦٣ سوريا

المصدر: إكونوميست إنتليجنس يونيت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

ام ٢٠١٤ تصنيف ونتيجة بعض بلدان العالم في مؤشر الديمقراطية للع

٠٫٠٠

٢٫٠٠

٤٫٠٠

٦٫٠٠

٨٫٠٠

يةدنلمت ا

ريالحا

ة ياسسي الفةثقاال

ة سيسيا الكةارمشال

مةكولحء اأدا

ة ابيتخإلنة امليلعا

ة يددتعجةوالنتيال

٥٫٥٩٥٫٠٠

٧٫٢٢

٢٫١٤

٥٫٦٧٥٫١٢

٢٠١٤معايير مؤشر الديمقراطية في لبنان للعام

إكونوميست إنتليجنس يونيت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

٠

١٠

٢٠

٣٠

٤٠

٥٠

٦٠

أنظمة إستبداديةأنظمة مختلطةديمقراطية معيبةديمقراطية كاملة

٢٤

٥٢

٣٩

٥٢

٢٠١٤تصنيف البالد بحسب نوع النظام الديمقراطي في العام

إكونوميست إنتليجنس يونيت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

٢٠١٣خالل العام . أ.مليون د ١١٢٫٠٤فية لقطاع التأمين اللبناني تصل إلى ااألرباح الص

سنوي عن قطاع التأمين اللبناني تظھر من خالله أن األرباح أصدرت لجنة مراقبة ھيئات الضمان والتابعة لوزارة التجارة واإلقتصاد تقريرھا المن ٢٠١٣خالل العام . أ.مليون د ١١٢٫٠٤ على صعيد سنوي إلى %١١٫١٥السنوية المجمعة لقطاع التأمين اللبناني قد تراجعت بنسبة

خالل الفترة الممتدة بين % ١٦٫٢٣ية مركبة قدرھا في اإلطار نفسه سجلت أرباح القطاع نسبة نمو سنو. ٢٠١٢في العام . ا.مليون د ١٢٦٫١١ في مستوى الربحية إلى إرتفاع في التعويضات المدفوعة بنسبة . ٢٠١٣و ٢٠٠٧العامين ٠٫٧٣إلى %١٠٫٧٤ويعود التراجع المذكور آنفافي إجمالي %٧٫٣٥ي طغى على التحسن بنسبة األمر الذ .أ.مليار د ٠٫٢٧األقساط المتنازل عنھا إلى في %٥٫٥٢والزيادة بنسبة . أ.مليار د

% ٧٫٦٠على صعيد الميزانية، إرتفع إجمالي أصول قطاع التأمين اللبناني بنسبة . ٢٠١٣مع نھاية العام . أ.مليار د ١٫٤٢األقساط المكتتبة إلى في نھاية . أ.مليار د ٤٫٠١ليبلغ ٢٠١٣و العام ٢٠٠٧خالل الفترة الممتدة بين العام % ١٣٫٢١وبنسبة نمو سنوية مركبة بلغت ٢٠١٣في العام

مليار ٢٫٥٨ليبلغ ٢٠١٣خالل العام % ٨٫٨٢أما لجھة المطلوبات فقد زاد اإلحتياطي الفني لدى شركات التأمين اللبنانية بنسبة . ٢٠١٣العام إلى % ٦٫١٨باإلضافة إلى ذلك، إرتفعت األموال الخاصة في قطاع التأمين اللبناني بنسبة . أ.د ٢٠١٣مع نھاية العام . أ.مليار د ٠٫٩٩سنويا

على صعيد مؤشرات الربحية، تراجع كل من العائد على متوسط األصول والعائد . ا.مليون د ٣٨٤٫٢١فيما بقي رأسمال القطاع مستقر على ٥٢التأمين المرخصة في لبنان مستقرا على وقد بقي عدد شركات. ٢٠١٣في العام % ١١٫٧١و% ٢٫٨٩ على متوسط حقوق المساھمين إلى

%) ٣٠٫٧٧(تلتھا شركات تأمين غير الحياة فقط )%٥٩٫٦٢(موزعة بأغلبھا على شركات تأمين الحياة وغير الحياة ٢٠١٣شركة في العام %).٩٫٦٢(وشركات تأمين الحياة فقط

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٢ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،الضمان ھيئات مراقبة لجنة :مصدرال

نسبة النمو ة السنوية المركب

٢٠١٣ ٢٠١٢ ٢٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ية المؤشرات األساس

ة) مؤشرات بيان الدخل (آالف الدوالرات األميركي١٠٫٥٤٪ ١،٤١٥،٩٩٨ ١،٣١٩،١٠٣ ١،٢٤٩،٦٥٦ ١،١٥١،٨٢٢ ١،٠٢٤،١٧٤ ٨٩٨،٧٨٥ ٧٧٦،٢٥٥ ة إجمالي األقساط المكتتب١٢٫٢٦٪ ١،٠٠٧،٣١١ ٩٣٨،٨٠٧ ٨٨٥،٣٣٠ ٨١٥،٧٨٠ ٧٢٨،٣٠٦ ٦١٤،٧٥٧ ٥٠٣،٣٣٠ منھا غير الحياة ٦٫٩٦٪ ٤٠٨،٦٨٧ ٣٨٠،٢٩٦ ٣٦٤،٣٢٦ ٣٣٦،٠٤٢ ٢٩٥،٨٦٨ ٢٨٤،٠٢٨ ٢٧٢،٩٢٥ منھا الحياة ووحدات اإلستثمار١٤٫٨٣٪ ٧٣٣،٨٤٤ ٦٦٢،٦٦٦ ٦٠٨،٤١٢ ٥٠٣،٥٥٣ ٤٦١،٢٣٨ ٣٧٣،٢٦٢ ٣٢٠،١٣٦ التعويضات المدفوعة١٣٫٥٣٪ ٥٥٧،٢٦٩ ٥٠٥،٣٨٦ ٤٩٣،٣٠٢ ٤٢٦،٦٩٣ ٣٥٥،٠٦٧ ٢٩٩،٠٠٢ ٢٦٠،٣١٢ منھا غير الحياة ١٩٫٧٧٪ ١٧٦،٥٧٥ ١٥٧،٢٨٠ ١١٥،١١٠ ٧٦،٨٦٠ ١٠٦،١٧١ ٧٤،٢٦٠ ٥٩،٨٢٤ منھا الحياة ووحدات اإلستثمار١٠٫٩٤٪ ٢٧١،٧٨٣ ٢٥٧،٥٦١ ٢٣٣،٥٣٤ ٢١٦،٦٧٣ ١٨٣،٠٣٧ ١٧٠،٤١٨ ١٤٥،٧٤٤ ا األقساط المتنازل عنھ١١٫٢٧٪ ٢١٣،٩٦٤ ٢٠٤،٦٧٤ ١٧٩،٣٩٦ ١٦٢،١٥٤ ١٤٢،٢١١ ١٣٣،٦٦٦ ١١٢،٧١٢ منھا غير الحياة ٩٫٧٨٪ ٥٧،٨١٩ ٥٢،٨٨٧ ٥٤،١٣٨ ٥٤،٥١٩ ٤٠،٨٢٦ ٣٦،٧٥٢ ٣٣،٠٣٢ منھا الحياة ووحدات اإلستثمار١٦٫٢٣٪ ١١٢،٠٤٢ ١٢٦،١١٣ ١١٢،٣٣٧ ٨٨،٧١٣ ٧٥،٠٩٥ ٣٦،١٢٢ ٤٥،٤٥١ صافي األرباح

ة) ة (آالف الدوالرات األميركي مؤشرات الميزاني١٣٫٢١٪ ٤،٠١٤،٦٨٥ ٣،٧٣١،٢٨٦ ٣،٣٨٥،١٥٥ ٣،٠٧٩،٩٩٥ ٢،٦٨٥،٦٠٧ ٢،١٥٨،٤٧٥ ١،٩٠٧،٠٣٣ إجمالي األصول١٤٫٥٤٪ ٢،٥٧٧،٤٣٣ ٢،٣٦٨،٢٠٩ ٢،١٧٩،٨٥٦ ١،٩٦٥،١٨٥ ١،٦٤٥،٠٧٤ ١،٣٢٧،٨٦٣ ١،١٤١،٤٢١ اإلحتياطي الفني١٤٫٠٦٪ ٩٨٥،١٠٦ ٩٢٧،٧٧٤ ٧٩٧،٠٦٣ ٧٣٠،٢٨٧ ٦٩٣،٩٣١ ٤٨٢،٥٢٥ ٤٤٧،٤٩٣ حقوق المساھمين٧٫٠٧٪ ٣٨٤،٢٠٥ ٣٨٤،٢٠٥ ٣٨١،١٦١ ٣٧٣،٤٥٩ ٣٤٩،٧٩١ ٣١١،٥٦٦ ٢٥٥،٠٠١ رأس المال المدفوع

ة مؤشرات الربحي٢٫٨٩٪ ٣٫٥٤٪ ٣٫٤٨٪ ٣٫٠٨٪ ٣٫١٠٪ ١٫٧٨٪ - العائد على متوسط األصول١١٫٧١٪ ١٤٫٦٤٪ ١٤٫٧١٪ ١٢٫٤٦٪ ١٢٫٧٧٪ ٧٫٧٧٪ - اھمين العائد على متوسط حقوق المس

-٠٫٦٣٪ ٥٢ ٥٢ ٥٢ ٥٢ ٥٤ ٥٤ ٥٤ أمين إجمالي عدد شركات الت٠٫٠٠٪ ٥ ٥ ٥ ٥ ٥ ٥ ٥ منھا شركات تأمين الحياة فقط-١٫٩٤٪ ١٦ ١٦ ١٦ ١٦ ١٨ ١٨ ١٨ منھا شركات تأمين غير الحياة فقط٠٫٠٠٪ ٣١ ٣١ ٣١ ٣١ ٣١ ٣١ ٣١ منھا شركات تأمين الحياة و غير الحياة

اني المصدر: وزارة التجارة واإلقتصاد، لجنة مراقبة ھيئات الضمان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبن

اني أمين اللبن المؤشرات األساسية لقطاع الت

٩.٦٢%

٣٠.٧٧%

٥٩.٦٢%

  ٢٠١٣توزيع شركات التأمين خالل العام

تأمين الحياة فقط تأمين غير الحياة فقط تأمين الحياة وغير الحياة

في بنك اإلعتماد اللبناني اإلقتصادية وزارة التجارة واإلقتصاد، لجنة مراقبة ھيئات الضمان، وحدة األبحاث: المصدر

١١٢,٠٤٢

١٢٦,١١٣

١١٢,٣٣٧

٨٨,٧١٣

٧٥,٠٩٥

٣٦,١٢٢ ٢ .٩%

٣ .٥%٣ .٥%

٣ .١% ٣ .١%١ .٨%

١١.٧%

١٤.٦% ١٤.٧%

١٢.٥%١٢.٨%

٧.٨%

٠.٠٠%

٢.٠٠%

٤.٠٠%

٦.٠٠%

٨.٠٠%

١٠.٠٠%

١٢.٠٠%

١٤.٠٠%

١٦.٠٠%

٠ 

٢٠,٠٠٠ 

٤٠,٠٠٠ 

٦٠,٠٠٠ 

٨٠,٠٠٠ 

١٠٠,٠٠٠ 

١٢٠,٠٠٠ 

١٤٠,٠٠٠ 

٢٠١٣ ٢٠١٢ ٢٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨

تطور ربحية قطاع التأمين اللبناني

صافي األرباح العائد على متوسط األصول العائد على متوسط حقوق المساھمين

في بنك اإلعتماد اللبنانياإلقتصادية وزارة التجارة واإلقتصاد، لجنة مراقبة ھيئات الضمان، وحدة األبحاث: المصدر

.أ.د ألف

٢٠١٤لغاية أيلول .أ.مليار د ٢٫٢٢عند العجز اإلجمالي للموازنة

،٢٠١٤ العام مع نھاية األشھر التسعة األولى من. أ.د مليار ٢٫٢٢ إلى للموازنة اإلجمالي العجز إنخفض العامة في لبنان، المالية صعيد على ) total primary balance( للموازنة ولياأل الرصيد سجل وقد. السابق العام من في الفترة نفسھا. أ.د مليار ٣٫٢٩بلغ عجز مع مقارنة فائضاموازنة ( الدولة إيرادات إرتفعت التفاصيل، في .٢٠١٣ كما في نھاية الفصل الثالث من . أ.د مليون ٥٤٦ مقابل عجز بلغ ،.أ.د مليون ٨٦٧ بلغ

% ١٢٫٥٧ بنسبة )وخزينة وزيادة . أ.مليار د ٥٫٣٦إلى % ٣٫٧٨يبية بنسبة تحسن اإليرادات الضر نتيجة ، وذلك.أ.د مليار ٧٫٩١إلى سنويابنسبة )موازنة وخزينة(الدولة نفقات تراجعت اآلخر، المقلب في. أ.د مليار ١٫٦٢ إلى حوالي %١٢٫٣٣ بنسبة غير الضريبية يراداتاإل

١٫٤٩إلى إلى شركة كھرباء لبنانالتحويالت في%١١٫٥٣اإلنكماش بنسبة بفعل ،.أ.د مليار ١٠٫١٣ إلى حوالي سنوي صعيد على% ١٫٧٩ . أ.د مليار األشھر في نھاية% ٢١٫٩٣ إلى النفقات إجمالي من العجز نسبة تقلصت اإلطار، ھذا في .وذلك في ظل تراجع أسعار النفط عالميا

.٢٠١٣ من العام أيلولنھاية شھر كما في %٣١٫٨٩نسبة مع مقارنة ،٢٠١٤من العام التسعة األولى

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٣ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ة،اللبناني المال وزارة :المصدر

التغيير السنوي ة المالية العام% أيلول ٢٠١٤ أيلول ٢٠١٣ مليون د.أ.

١٢٫٥٧٪ ٧،٩١٠ ٧،٠٢٦ اإليرادات-١٫٧٩٪ ١٠،١٣٢ ١٠،٣١٦ اإلنفاق (ويشمل خدمة الدين)١٣٫٥٢٪ ٢،٩٥٦ ٢،٦٠٤ خدمة الدين-٣٢٫٤٦٪ ٢،٢٢٢- ٣،٢٩٠- الي العجز اإلجم

-٢٥٨٫٦٠٪ ٨٦٧ الفائض األولي اإلجمالي ٥٤٦-

٢١٫٩٣٪ ٣١٫٨٩٪ ات نسبة العجز من إجمالي النفقالمصدر: وزارة المالية، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

ي لفترة التسعة أشھر المنتھية ف

٧,٩١٠٧,٠٢٦

١٠,١٣٢ ١٠,٣١٦

-٦،٠٠٠

-٤،٠٠٠

-٢،٠٠٠

٠

٢،٠٠٠

٤،٠٠٠

٦،٠٠٠

٨،٠٠٠

١٠،٠٠٠

١٢،٠٠٠

٢٠١٤أيلول ٢٠١٣أيلول

.أ.مليون دالعجز اإلجمالي التراكمي للموازنة

اإليرادات )ويشمل خدمة الدين(اإلنفاق العجز اإلجمالي

العائدات الضريبية

(٪٦٧٫٧٧)

%)٣٤٫١١(إيرادات ضريبية مختلفة •%)١٢٫٦٧(إيرادات الجمارك •إيرادات الضريبة على القيمة المضافة•

)٢٠٫٩٩(%

العائدات غير الضريبية

(٪٢٠٫٤٥)

إيرادات عمليات الخزينة

(%١١٫٧٧)

تأمينات وكفاالت ومحجوزات•)١٫٥١(%البلديات•

)٧٫٦١(%حسابات الودائع•

)٠٫٥٣(%حسابات أخرى•

)٢٫١٢%(

إيرادات توزيعالدولة

النفقات العامة(٪٥٥٫٩٩)

مؤسسة كھرباء لبنان•)١٤٫٧٢(%نفقات على حساب موازنات •

سابقة)٥٫٦٢(%%)٣٥٫٦٥(نفقات أخرى •

خدمة الدين العام وتسديد

الدين الخارجي (٪٣٠٫٤٨)

نفقات عمليات الخزينة

(٪١٣٫٥٢)

تأمينات وكفاالت ومحجوزات••)٠٫٥٧%(البلديات•

).٣٢٤(%حسابات الودائع•

)٠٫٦٤(%حسابات أخرى•

)٧٫٩٩(%

توزيع نفقات الدولة

فوائد•)٢٩٫١٧(%دين خارجي تسديد•

)١٫٣١(%

٢٠١٤ الثاني تشرين في %٥١٫٠ على مستقرة اللبنانية بالليرة الدين من المصارف حصة

إلى ٢٠١٤خالل شھر تشرين الثاني من العام % ٠٫٦٣بنسبة يلبنانال عام الدين الزيادة في إحصاءات جمعية المصارف في لبنان تبين وال يزال القطاع المصرفي . األول تشرين في شھر.) أ.مليار د ٦٦٫٢١. (ل.مليار ل ٩٩,٨٠٨ من ،.)أ.مليار د ٦٦٫٦٣. (ل.مليار ل ١٠٠،٤٤٠في %٥١٫٠معنون بالليرة اللبنانية مستقرة على من إجمالي الدين ال حصته ، بحيث بقيتلقطاع العام للتمويل الرئيسي امصدر يشكل اللبناني

في شھر تشرين األول، ومن % ٣١٫٧، من %٣٢٫٠ ت حصته من الدين بالليرة اللبنانية إلى، والذي زادتبعه مصرف لبناني، شھر تشرين الثانيمعنون أما لجھة توزيع الدين العام ال. في شھر تشرين األول% ١٧٫٣، من %١٧٫٠ ، والذي تراجعت حصته إلىالقطاع غير المصرفي ثم

، تلتھا %)٩٠٫٢) (يوروبوند(األجنبية تسندات خزينة الحكومة اللبنانية بالعمالي خانة لبية الساحقة منه فا، فقد تمركزت الغبالعمالت األجنبية ٢والقروض الممنوحة خالل مؤتمر باريس %) ٤٫٢(واإلتفاقيات المتعددة األطراف %) ٤٫٨(التسھيالت الممنوحة بواسطة اإلتفاقيات الثنائية

)٠٫٣ .(%

تسجيل مع ، ٢٠١٤عام خالل شھر تشرين الثاني ٣٫٢٩إلى إستحقاق سندات دين الحكومة اللبنانية المعنونة بالليرة اللبنانية متوسط دزاوقد في % ٦٫٨٨كانت نسبته فائدة لل وسطي معدلعام و ٣٫١٩ بلغ إستحقاق بمتوسطمقارنة ، %٦٫٨٩بلغت نسبته السنوية فائدة لل وسطي معدل

عام مع نھاية شھر ٥٫٤١إلى متوسط تاريخ اإلستحقاق إنكمشأما لجھة الديون المعنونة بالعمالت األجنبية، فقد .ھر تشرين األولنھاية شللشھر % ٦٫٣٨السنوية مستقرا على متوسط الفائدةفي حين بقي ،٢٠١٤عام في الشھر العاشر من العام ٥٫٤٩، مقابل ٢٠١٤تشرين الثاني .ى التواليالسادس عل

بنانلأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٤ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،لبنان في المصارف جمعية :المصدر

التغيير السنوي

التغيير الشھري

تشرين الثاني ٢٠١٤

تشرين األول ٢٠١٤

تشرين الثاني ٢٠١٣

ام (مليار د.أ.) توزيع الدين الع

١٠٫١٦٪ ١٫٥١٪ ٤٠٫٨٧ ٤٠٫٢٦ ٣٧٫١٠ ه الدين المعنون بالليرة اللبنانية بحسب حامل

٥٫٤١٪ ١٫٥١٪ ٢٠٫٨٤ ٢٠٫٥٣ ١٩٫٧٧ - المصارف١٧٫١١٪ ٢٫٤٧٪ ١٣٫٠٨ ١٢٫٧٦ ١١٫١٧ - مصرف لبنان١٢٫٨٢٪ -٠٫٢٥٪ ٦٫٩٥ ٦٫٩٧ ٦٫١٦ - القطاع غير المصرفي-٧٫٤٠٪ ٣٫٢٦٪ ٣٫٢٩ ٣٫١٩ ٣٫٥٦ متوسط تاريخ اإلستحقاق

٦٫٨٩٪ ٦٫٨٨٪ ٦٫٨٧٪ متوسط معدل الفائدة-١٫٥٣٪ -٠٫٧٢٪ ٢٥٫٧٦ ٢٥٫٩٤ ٢٦٫١٦ ه الدين المعنون بالعمالت األجنبية بحسب طبيعت

-١٫٨٥٪ -٠٫٨٣٪ ٢٣٫٢٣ ٢٣٫٤٣ ٢٣٫٦٧ - يوروبوند-١٠٫٠٩٪ -٠٫٧٢٪ ١٫٠٨ ١٫٠٩ ١٫٢٠ - اإلتفاقيات المتعددة األطراف٢١٫٢٠٪ ١٫٣٩٪ ١٫٢٤ ١٫٢٢ ١٫٠٢ - اإلتفاقيات الثنائية األطراف -٤٠٫٩٢٪ -٠٫٧٢٪ ٠٫٠٨ ٠٫٠٨ ٠٫١٣ - قروض باريس ٢-١٫٥٣٪ -٠٫٧٢٪ ٠٫١٣ ٠٫١٣ ٠٫١٣ - أخرى-٤٫٤٢٪ -١٫٤٦٪ ٥٫٤١ ٥٫٤٩ ٥٫٦٦ متوسط تاريخ اإلستحقاق

٦٫٣٨٪ ٦٫٣٨٪ ٦٫٤٩٪ متوسط معدل الفائدة٥٫٣٣٪ ٠٫٦٣٪ ٦٦٫٦٣ ٦٦٫٢١ ٦٣٫٢٦ الدين اإلجمالي

المصدر: جمعية المصارف في لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

المصارف٥١٫٠%

مصرف لبنان٣٢٫٠%

القطاع غير المصرفي١٧٫٠%

توزيع الدين العام المعنون بالليرة اللبنانية بحسب مصدر التمويل مع نھاية ٢٠١٤من العام تشرين الثاني شھر

جمعية المصارف في لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

%٩٠٫٢؛ يوروبوند

اإلتفاقيات المتعددة %٤٫٢؛ األطراف

اإلتفاقيات الثنائية %٤٫٨؛ األطراف

؛ ٢قروض باريس ٠٫٣%

%٠٫٥؛ أخرى

توزيع الدين العام المعنون بالعمالت األجنبية بحسب طبيعته مع نھاية شھر ٢٠١٤تشرين الثاني من العام

جمعية المصارف في لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

٦٫٨١٪٦٫٨٢٪٦٫٨٣٪٦٫٨٤٪٦٫٨٥٪٦٫٨٦٪٦٫٨٧٪٦٫٨٨٪٦٫٨٩٪٦٫٩٠٪

٣

٣٫١

٣٫٢

٣٫٣

٣٫٤

٣٫٥

٣٫٦

- ٢ت٢٠١٤

- ١ت٢٠١٤

ولأيل

-

٢٠١٤

بآ

-

٢٠١٤

وزتم

-

٢٠١٤

انيرحز

- ٢٠١٤

ارأي

-

٢٠١٤

انيسن

-

٢٠١٤

ارآذ

- ٢٠١٤

طشبا

-

٢٠١٤

- ٢ك٢٠١٤

- ١ك٢٠١٣

- ٢ت٢٠١٣

سنة

تطور متوسط مدة اإلستحقاق ومتوسط الفائدة السنوية لسندات دين الحكومة اللبنانية المعنونة بالليرة اللبنانية

متوسط مدة اإلستحقاق متوسط الفائدة السنوية جمعية المصارف في لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني :المصدر

٦٫٣٠٪

٦٫٣٥٪

٦٫٤٠٪

٦٫٤٥٪

٦٫٥٠٪

٦٫٥٥٪

٥٫١٥٫٢٥٫٣٥٫٤٥٫٥٥٫٦٥٫٧٥٫٨٥٫٩٦

- ٢ت

٢٠١٤

- ١ت

٢٠١٤

ولأيل

-

٢٠١٤

بآ

-

٢٠١٤

وزتم

-

٢٠١٤

انيرحز

- ٢٠١٤

ارأي

-

٢٠١٤

انيسن

-

٢٠١٤

ارآذ

-

٢٠١٤

طشبا

-

٢٠١٤

- ٢ك

٢٠١٤

- ١ك

٢٠١٣

- ٢ت

٢٠١٣

سنة

تطور متوسط مدة اإلستحقاق ومتوسط الفائدة السنوية للديون الخارجية المعنونة بالعمالت األجنبية

متوسط مدة اإلستحقاق متوسط الفائدة السنوية

جمعية المصارف في لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني :المصدر

٢٠١٤خالل العام .أ.مليار د ١٧٫١٨ إلى حوالي التجاري العجزإنخفاض

في العام . أ.مليار د ١٧٫٢٩من . أ.مليار د ١٧٫١٨إالى ٢٠١٤خالل العام . أ.د ونملي ١١١اللبناني ب يالتجار تراجع العجز في الميزان ٢٠٫٤٩إلى . أ.د ونملي ٧٣٤ بحوالي المستوردات فاتورة ومرد ذلك أن إنخفاض .إحصاءات المجلس األعلى للجماركوذلك بحسب ،٢٠١٣

. أ.د ارملي ٣٫٣١ الصادرات إلى حوالي في .أ.ن دمليو ٦٢٣قيمة ب التراجع قد طغى على .أ.د ارملي

كما في نھاية . أ.د ارملي ٢٫٤٨حوالي فاتورة صادراتھا بلغت بحيث لى لبنانإالمصدرة الدول على الئحة الصين في المرتبة األولى وقد حلتمع فاتورة المستوردة من لبنان، دولالئحة الالعربية السعودية المملكةتصدرت حين في ،)من فاتورة اإلستيراد% ١٢٫١٢أي ( ٢٠١٤ العام

).بنانيةمن مجموع الصادرات الل% ١١٫٣٨ أي. (أ.مليون د ٣٧٧إستيراد وصلت إلى

مصدرة من لبنان، المرتبة األولى على الئحة السلع ال "اللؤلؤ واألحجار الكريمة وشبه الكريمة والمعادن الثمينة"كذلك إحتلت صادرات ٥١٥ ( "منتجات الصناعة الغذائية" تلتھا خالل السنة المذكورة،من مجموع الصادرات اللبنانية ).أ.دمليون ٥٤٢(% ١٦٫٣٦ة حص مستقطبة "الكيماوية منتجات الصناعة"و )>%١٣٫٤٣<. أ.مليون د ٤٤٥(" الكھربائيةاآلالت واألجھزة والمعدات "، ومن ثم )>%١٥٫٥٤<. أ.مليون د

ئحة على ال) >%٢٣٫٨٥<.أ.مليون د ٤،٨٨٧(المرتبة األولى "لمنتجات المعدنيةا"المقابل، إحتلت في ). >%١١٫٥٠<. أ.مليون د ٣٨١(م ومن ث ،)>%١٠٫٦٨<. أ.مليون د ٢،١٨٨( "اآلالت واألجھزة والمعدات الكھربائية" ھاتتبع، ٢٠١٤ خالل العام ستوردھا لبنانإالسلع التي

).>%٧٫٣٦<. أ.مليون د ١،٥٠٨(" نقلالمعدات " فئةو )>%٩٫٨١<. أ.مليون د ٢،٠١١(" منتجات الصناعة الكيماوية" فئة

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٥ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،للجمارك األعلى المجلس :المصدر

الميزان التجاري التغيير السنوي ٢٠١٤ ٢٠١٣ مليون د.أ.

-١٥٫٨٣٪ ٣،٣١٣ ٣،٩٣٦ الصادرات

-٣٫٤٦٪ ٢٠،٤٩٤ ٢١،٢٢٨ المستوردات

-٠٫٦٤٪ ١٧،١٨١- ١٧،٢٩٢- الميزان التجاريالمصدر: المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

خالل العام

-٢٠،٠٠٠

-١٦،٠٠٠

-١٢،٠٠٠

-٨،٠٠٠

-٤،٠٠٠

٠

٤،٠٠٠

٨،٠٠٠

١٢،٠٠٠

١٦،٠٠٠

٢٠،٠٠٠

٢٤،٠٠٠

٢٠١٤ ٢٠١٣

.أ.مليون د

العجز التجاري التراكمي

الصادرات المستوردات الميزان التجاري

المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

مليون د.أ.

١٢٫١٢٪ ٢،٤٨٤ الصين

٨٫٠٣٪ ١،٦٤٥ إيطاليا

٦٫٢٢٪ ١،٢٧٥ فرنسا

٦٫١٣٪ ١،٢٥٧ ألمانيا

٥٫٩٩٪ ١،٢٢٧ الواليات المتحدة

المصدر: المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

الدول المصدرة إلى لبنان

النسبة من المجموع

القيمةالمنتجات (مليون د.أ.)

١٦٫٣٦٪ ٥٤٢ لؤلؤ، أحجار كريمة وشبه كريمة، معادن ثمينة١٥٫٥٤٪ ٥١٥ منتجات الصناعة الغذائية١٣٫٤٣٪ ٤٤٥ آالت وأجھزة معدات كھربائية١١٫٥٠٪ ٣٨١ منتجات الصناعة الكيماوية٤٣٫١٦٪ ١،٤٣٠ منتجات أخرى١٠٠٪ ٣،٣١٣ المجموع

توزيع الصادرات بحسب أنواع المنتجات خالل العام ٢٠١٤

المصدر: المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

النسبة من المجموع

القيمة (مليون د.أ.) المنتجات

٢٣٫٨٥٪ ٤،٨٨٧ منتجات معدنية١٠٫٦٨٪ ٢،١٨٨ آالت وأجھزة معدات كھربائية٩٫٨١٪ ٢،٠١١ منتجات الصناعة الكيماوية٧٫٣٦٪ ١،٥٠٨ معدات نقل٤٨٫٣١٪ ٩،٩٠٠ منتجات أخرى١٠٠٪ ٢٠،٤٩٤ المجموع

المصدر: المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

توزيع المستوردات بحسب أنواع المنتجات خالل العام ٢٠١٤

مليون د.أ.

١١٫٣٨٪ ٣٧٧ المملكة العربية السعودية

٩٫٦٦٪ ٣٢٠ اإلمارات العربية المتحدة

٨٫٩٦٪ ٢٩٧ جنوب أفريقيا

٧٫٧٣٪ ٢٥٦ العراق

٧٫٣٠٪ ٢٤٢ سوريا

المصدر: المجلس األعلى للجمارك، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

الدول المستوردة من لبنان

٢٠١٤خالل العام % ٤٫٥٩الجمركية بتراجع الحاصالت

في العام . أ.مليون د ٢،٧٧١على صعيد سنوي إلى حوالي % ٤٫٥٩كشفت إحصاءات الجمارك اللبنانية عن تراجع الحاصالت الجمركية بنسبة . أ.مليون د ٣،٤٢٧و. أ.يون دمل ٣،٠٢٦و. أ.مليون د ٣،٠١٥بالمقارنة مع وتأتي ھذه األرقام. ٢٠١٣العام في. أ.مليون د ٢،٩٠٥من ٢٠١٤

% ٦٫١٥في الحاصالت الجمركية إلى إنخفاض الواردات الجمركية بنسبة ھذا التراجع ويعود . بالتتالي ٢٠١٠و ٢٠١١و ٢٠١٢خالل األعوام .أ.دمليون ١،٤٠٦إلى % ٢٫٩٢ترافقا مع إنكماش واردات الضريبة على القيمة المضافة بنسبة . أ.مليون د ١،٣٦٥إلى حوالي

تبعه مطار بيروت ٢٠١٤من الحاصالت الجمركية خالل العام )>.أ.مليون د ٢،٣٤٣٫٩٣< %٨٤٫٥٧(وقد إستأثر مرفأ بيروت بحصة األسد :كما ھو مفصل أدناه) >.أ.مليون د ١٠٢٫٤٨ <%٣٫٧٠(ومرفأ طرابلس ) >.أ.مليون د ٢٥٤٫٠٣ <%٩٫١٧(الدولي

، إال أنه تراجع عن المستوى الذي كان ٢٠١٤خالل شھر كانون األول % ٧وقد بقي متوسط الرسوم الجمركية مستقرا على صعيد سنوي على .%٨عليه في شھر تشرين الثاني والبالغ حينھا

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٦ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،للجمارك األعلى المجلس :المصدر

نسبة التغيير ٢٠١٤ ٢٠١٣ بماليين ال د.أ.

-٦٫١٥٪ ١،٤٠٦ ١،٤٩٩ الواردات الجمركية

-٢٫٩٢٪ ١،٣٦٥ ١،٤٠٦ واردات الضريبة على القيمة المضافة-٤٫٥٩٪ ٢،٧٧١ ٢،٩٠٥ الحاصالت الجمركية

اني المصدر: الجمارك اللبنانية، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبـن

خالل العام

٠

٥٠٠

١,٠٠٠

١,٥٠٠

٢,٠٠٠

٢,٥٠٠

٣,٠٠٠

٣,٥٠٠

٢٠١٠٢٠١١٢٠١٢٢٠١٣٢٠١٤

١,٩٣٠١,٥١٢١,٥٦٢١,٤٩٩١,٤٠٦

١,٤٩٧١,٥١٣١,٤٥٣١,٤٠٦

١,٣٦٥

ة الواردات الجمركي واردات الضريبة على القيمة المضافة

إجمالي الحاصالت الجمركية توزيع .أ.د مليون

٣,٤٢٧

٣,٠٢٦٣,٠١٥

٢,٩٠٥٢,٧٧١

اللبناني بنك اإلعتماد في الجمارك اللبنانية، وحدة األبحاث اإلقتصادية: المصدر

مرفأ بيروت٨٤٫٥٧% مطار بيروت الدولي

٩٫١٧%

مرفأ طرابلس٣٫٧٠%

مكاتب أخرى٢٫٥٦%

٢٠١٤العام توزيع الحاصالت الجمركية بحسب المكاتب خالل

اللبناني الجمارك اللبنانية، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد: المصدر

٢،٣٤٣٫٩٣ مرفأ بيروت٢٥٤٫٠٣ مطار بيروت الدولي١٠٢٫٤٨ مرفأ طرابلس٧١٫٠٤ مكاتب أخرى

٢،٧٧١٫٤٨ المجموع

توزيع الحاصالت الجمركية خالل العام ٢٠١٤ (مليون د.أ.)

اني المصدر: الجمارك اللبنانية، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبـن

٢٠١٤العام في مليون متر مربع ١١٫١٦ عندمساحات البناء المرخصة

عات مستوى العرض في القطاع مساحات البناء المرخصة في لبنان، والتي تعكس توق إنخفضتإلى إحصاءات نقابة المھندسين، إستنادا تشرين الثاني من العام نفسه متر مربع في شھر ٧٦٣٫٤٨١ نم ،٢٠١٤ كانون األول من العاممتر مربع خالل شھر ٦٨٨٫٢٩٧إلى العقاري،

% ٦٫٠٥ بنسبة مساحات البناء المرخصة زادت فقد ،أما على صعيد تراكمي . ٢٠١٣شھر كانون األول من العام في متر مربع ٧٦١،١٫٠٢٣و سنوي .٢٠١٣خالل العام متر مربع ١٠،٥٢٦،٩٣٩ ، مقابل٢٠١٤ مع نھاية العاممتر مربع ١١،١٦٣،٩٣١ إلى ا

متر ٦،٢٥٧،٩٩٣(الصدارة لجھة مساحات البناء المرخصة في فقد حلت محافظة جبل لبنان أما بالنسبة للتوزيع الجغرافي لرخص البناء، )>%٩٫٩٢< متر مربع ١،١٠٧،١٨٨( النبطيةو) >%١٤٫٨٣< متر مربع ١،٦٥٥،٩٠٠( الجنوب، تلتھا محافظة )>%٥٦٫٠٦<مربع

أن أرقام محافظة الشمال ال تتضمن الرخص المعطاة من قبل نقابة المھندسين في يجدر الذكر). >%٩٫٧٩< متر مربع ١،٠٩٣،٤٨٦( البقاعو .الشمال

جبل لبنان محافظة متر مربع، تبعتھا ١،١١٨ بحيث بلغ ھذا األخير على أعلى معدل إستثمار للرخصة الواحدة بيروت محافظة وقد حظيت ).متر مربع ٥٨٤( الجنوب محافظةو) متر مربع ٦٧٦( اعالبق ومحافظة )متر مربع ٨٦٣(

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٧ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،المھندسين نقابة :المصدر

متوسط المساحة (متر مربع) ة

عدد الرخص المساحة (متر مربع)

١،١١٨ ٨٣٩ ٩٣٧،٩١٤ بيروت٨٦٣ ٧،٢٤٨ ٦،٢٥٧،٩٩٣ جبل لبنان٥٥٤ ٢٠١ ١١١،٢٧٠ الشمال *٦٧٦ ١،٦١٧ ١،٠٩٣،٤٨٦ البقاع٥٨٤ ٢،٨٣٤ ١،٦٥٥،٩٠٠ الجنوب٥١٧ ٢،١٤١ ١،١٠٧،١٨٨ النبطية٧٥٠ ١٤،٨٨٠ ١١،١٦٣،٧٥١ المجموع* إن أرقام محافظة الشمال ال تتضمن الرخص المعطاة من قبل نقابة المھندسين في الشمال

المصدر: نقابة المھندسين، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

ام ٢٠١٤ التوزيع الجغرافي لرخص البناء خالل الع

١٤،٢٥٨،٠٣٧ ٢٠٠٨١١،٥٠٩،١٤٢ ٢٠٠٩١٥،١٨٧،٤٠٣ ٢٠١٠١٣،٨٨٩،٨٠٦ ٢٠١١١٢،٣٦١،٧٣٦ ٢٠١٢١٠،٥٢٦،٩٣٩ ٢٠١٣١١،١٦٣،٩٣١ ٢٠١٤المصدر: نقابة المھندسين، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

تطور مساحات رخص البناء (متر مربع) خالل العام

بيروت٨٫٤٠%

جبل لبنان٥٦٫٠٦%

*الشمال ١٫٠٠%

البقاع٩٫٧٩%

الجنوب١٤٫٨٣%

النبطية٩٫٩٢%

٢٠١٤التوزيع الجغرافي لمساحات رخص البناء خالل العام

المھندسين، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني نقابة: المصدر

٠٢٠٠٤٠٠٦٠٠٨٠٠١،٠٠٠١،٢٠٠

بيروت

جبل لبنان

البقاع

الجنوب

النبطية

*الشمال

١,١١٨

٨٦٣

٦٧٦

٥٨٤

٥١٧

٥٥٤

للرخصة الواحدة بحسب المحافظات خالل العام ) متر مربع(متوسط المساحة ٢٠١٤

المھندسين، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني نقابة: المصدر

٠

٢،٠٠٠،٠٠٠

٤،٠٠٠،٠٠٠

٦،٠٠٠،٠٠٠

٨،٠٠٠،٠٠٠

١٠،٠٠٠،٠٠٠

١٢،٠٠٠،٠٠٠

١٤،٠٠٠،٠٠٠

١٦،٠٠٠،٠٠٠

٢٠٠٨٢٠٠٩٢٠١٠٢٠١١٢٠١٢٢٠١٣٢٠١٤

١٤,٢٥٨,٠٣٧

١١,٥٠٩,١٤٢

١٥,١٨٧,٤٠٣١٣,٨٨٩,٨٠٦

١٢,٣٦١,٧٣٦

١٠,٥٢٦,٩٣٩١١,١٦٣,٩٣١

متر مربع

التطور السنوي لمساحات رخص البناء

٢٠١٥ من العام الثانيمنتصف كانون في كما .أ.مليار د ٤٩٫٦٤إلى تصل إحتياطات الذھب والعمالت األجنبية لدى مصرف لبنان

٢٠١٥ الثانيكانون من شھر في الموجودات بالعملة األجنبية خالل النصف األول . أ.مليون د ١٧٩٫٢٠تظھر ميزانية مصرف لبنان إرتفاعا بمن إجمالي اإلحتياطات لدى % ٧٦٫٦٤تشكل ھذه اإلحتياطات .٢٠١٤كما في نھاية العام . أ.مليار د ٣٧٫٨٦ ، مقابل. أ.مليار د ٣٨٫٠٤إلى

الل النصف األول من خ. أ.مليون د ٦٤٢٫٥٢ كذلك، تبين ميزانية مصرف لبنان تحسنا في قيمة إحتياطات لبنان من الذھب ب. البنك المركزيوذلك في ظل تھافت المستثمرين ) من إجمالي اإلحتياطات لدى مصرف لبنان% ٢٣٫٣٥( .أ.مليار د ١١٫٥٩إلى ٢٠١٥ الثانيكانون شھر

.لإلستثمار في أصول امنة

، فقد إرتفعت اإلحتياطات بالعملة األجنبية لدى مصرف لبنان بنسبة رنة بالمستوى الذي كانت عليه في مقا% ٦٫١٧أما على صعيد سنوي. أ.مليار د ٠٫١٦ب محفظة إحتياطات الذھب لدى مصرف لبنان كذلك، تحسنت. أ.مليار د ٣٥٫٨٣، والبالغ حينھا ٢٠١٤ الثانيكانون منتصف

على . أ.مليار د ٢٫٣٨ب) ذھب وعملة أجنبية(حتياطات لدى مصرف لبنان إرتفع إجمالي اإلفي ھذا اإلطار، . على صعيد سنوي%) ١٫٤٣( .٢٠١٤في الفترة نفسھا من العام . أ.مليار د ٤٧٫٢٦، مقابل ٢٠١٥ الثانيكانون كما في منتصف شھر. أ.مليار د ٤٩٫٦٤ إلى صعيد سنوي

وذلك إثر، .أ.مليار د ٨٦٫٨٢إلى ٢٠١٥ خالل النصف األول من شھر كانون الثاني %١٫٣٠وقد سجلت ميزانية مصرف لبنان زيادة بنسبة إلى التسليفات للقطاع المالي اللبنانيفي محفظة %٢٫٧٢والزيادة بنسبة .أ.مليار د ٤٩٫٦٤إلى حتياطات في إجمالي اإل% ١٫٦٨التحسن بنسبة

. أ.مليار د ٤٫٣٣

ي النصف األول من شھر كانون الثاني من العام من مجموع األصول كما ف% ٥٧٫١٧إلى مصرف لبنانعت حصة اإلحتياطات لدى إرتفوقد ٢٠١٤من العام الثانيكانون ، إال أنھا بقيت أدنى من النسبة التي وصلت إليھا في منتصف ٢٠١٤في نھاية العام % ٥٦٫٩٦الحالي، من .% ٦٠٫٥٢والبالغ حينھا

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٨ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة لبنان، مصرف :المصدر

إجمالي اإلحتياطات ٥٧٫١٧%

محفظة األوراق المالية ١٦٫١٣%

التسليفات للقطاع العام ٠٫٠٠%

التسليفات للقطاع المالي اللبناني

٤٫٩٩%

فروقات إعادة التقييم٠٫٠٠%

الموجودات األخرى٢١٫٤٥%

الموجودات الثابتة المادية٠٫٢٦%

كانون الثاني منتصففيكمالبنانمصرفميزانيةبنودأبرز٢٠١٥

مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

التطور السنوي (%)نسبة التغيير خالل فترة

(%) األسبوعين

منتصف كانون الثاني ٢٠١٥

نھاية العام ٢٠١٤

منتصف كانون الثاني ٢٠١٤

مليار د.أ.٥٫٠٣٪ ١٫٦٨٪ ٤٩٫٦٤ ٤٨٫٨١ ٤٧٫٢٦ إجمالي اإلحتياطات

١٤٫٢٦٪ ٠٫١٥٪ ١٤٫٠٠ ١٣٫٩٨ ١٢٫٢٥ محفظة األوراق المالية

- - ٠٫٠٠ ٠٫٠٠ ٠٫٠٠ التسليفات للقطاع العام

٧٤٫١١٪ ٢٫٧٢٪ ٤٫٣٣ ٤٫٢٢ ٢٫٤٩ التسليفات للقطاع المالي اللبناني

٠٫٠٠٪ ٠٫٠٠٪ ٠٫٠٠ ٠٫٠٠ ٠٫٠٠ فروقات إعادة التقييم

١٧٫٥٩٪ ٠٫٨٥٪ ١٨٫٦٢ ١٨٫٤٦ ١٥٫٨٣ الموجودات األخرى

-٩٫٧٥٪ ٠٫١٢٪ ٠٫٢٣ ٠٫٢٣ ٠٫٢٥ الموجودات الثابتة المادية١١٫١٨٪ ١٫٣٠٪ ٨٦٫٨٢ ٨٥٫٧٠ ٧٨٫٠٩ ة مجموع الميزاني٦٫٩٦٪ -٣٫٧٢٪ ٢٫٧٢ ٢٫٨٢ ٢٫٥٤ النقد في التداول خارج مصرف لبنان ١٧٫٧٤٪ ١٫٧٦٪ ٦٨٫٦٨ ٦٧٫٤٩ ٥٨٫٣٣ ودائع القطاع المالي-٢٥٫٠٠٪ -٨٫٧١٪ ٥٫٥٢ ٦٫٠٥ ٧٫٣٧ ودائع القطاع العام ٠٫٩٢٪ ٩٫٨٦٪ ٥٫٩٤ ٥٫٤٠ ٥٫٨٨ فروقات إعادة التقييم-٦٫٣٦٪ ٤٫٧٠٪ ٠٫٥٣ ٠٫٥٠ ٠٫٥٦ المطلوبات األخرى٠٫٧٦٪ ٠٫٠٠٪ ٣٫٤٣ ٣٫٤٣ ٣٫٤١ حساب رأس المال١١٫١٨٪ ١٫٣٠٪ ٨٦٫٨٢ ٨٥٫٧٠ ٧٨٫٠٩ ة مجموع الميزاني

المصدر: مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

٠٫٠٠

٥٫٠٠

١٠٫٠٠

١٥٫٠٠

٢٠٫٠٠

٢٥٫٠٠

٣٠٫٠٠

٣٥٫٠٠

٤٠٫٠٠

منتصف كانون ٢٠٠٨الثاني

منتصف كانون ٢٠٠٩الثاني

منتصف كانون ٢٠١٠الثاني

منتصف كانون ٢٠١١الثاني

منتصف كانون ٢٠١٢الثاني

منتصف كانون ٢٠١٣الثاني

منتصف كانون ٢٠١٤الثاني

منتصف كانون ٢٠١٥الثاني

٨٫٣٤٧٫٥٠

١٠٫٤٧١٢٫٦٢

١٥٫١٦١٥٫٤٩

١١٫٤٣١١٫٥٩ ١٢٫٣٦

١٩٫٧٦

٢٨٫٦٨٣١٫٠٣

٣٢٫٥١

٣٥٫١٨٣٥٫٨٣٣٨٫٠٤

.مليار د  أ.

تطور اإلحتياطات لدى مصرف لبنان

ٳحتياطي الذھب الموجودات بالعملة األجنبية

مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

ٳحتياطي الذھب٢٣٫٣٥%

الموجودات بالعملة األجنبية٧٦٫٦٤%

توزيع إحتياطات مصرف لبنان كما في منتصف كانون الثاني ٢٠١٥

عتماد اللبنانيإلقتصادية في بنك اإلمصرف لبنان، وحدة األبحاث ا: المصدر

منتصف كانون الثاني ٢٠١٥

منتصف كانون الثاني ٢٠١٤

منتصف كانون الثاني ٢٠١٣

منتصف كانون الثاني ٢٠١٢

منتصف كانون الثاني ٢٠١١

منتصف كانون الثاني ٢٠١٠

منتصف كانون الثاني ٢٠٠٩

منتصف كانون الثاني ٢٠٠٨ مليار د.أ.

١١٫٥٩ ١١٫٤٣ ١٥٫٤٩ ١٥٫١٦ ١٢٫٦٢ ١٠٫٤٧ ٧٫٥٠ ٨٫٣٤ ٳحتياطي الذھب٣٨٫٠٤ ٣٥٫٨٣ ٣٥٫١٨ ٣٢٫٥١ ٣١٫٠٣ ٢٨٫٦٨ ١٩٫٧٦ ١٢٫٣٦ الموجودات بالعملة األجنبية٤٩٫٦٤ ٤٧٫٢٦ ٥٠٫٦٧ ٤٧٫٦٧ ٤٣٫٦٥ ٣٩٫١٥ ٢٧٫٢٦ ٢٠٫٧٠ ٳجمالي اإلحتياطي

المصدر: مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

٢٠١٤كانون األول في شھر % ٠٫٧١سبة بنيسجل إنخفاضا سنويا ألسعار اتضخم مؤشر

إنكماشا شھر المركزي اإلحصاء إدارة عن الصادرة اإلحصاءات ظھرت شھر في %١٫٢٢ بنسبةفي لبنان أسعار السلع اإلستھالكية مؤشر في يا بلغ ٢٠١٤من العام كانون األول سنوي، فقد إنكمش مؤشر تضخم كذاك على صعيد . الثاني في شھر تشرين% ٠٫٤٤، مقارنة مع إنخفاضا

العام من كانون األولشھر في نقطة ١٠٠٫٠٠ قابلم ،٢٠١٤من العام نقطة في شھر كانون األول ٩٩٫٢٩ إلى %٠٫٧١األسعار بنسبة ع كلفة النقل وتراج %)١١٫٩٠تثقيل بنسبة ( %٨٫٩٢بنسبة والكھرباء والغاز الماءأسعار اإلنكماش فيإلى اإلنخفاض انسب ھذيو .٢٠١٣

مع تقلص كلفة اإلتصاالت بنسبة %)١٣٫١٠تثقيل بنسبة % (٨٫٤٦ب ، األمر الذي طغى على %)٤٫٦٠تثقيل بنسبة ( %٢٣٫٦٥، ترافقا والمشروبات الغذائية في أسعار المواد% ١٫٢٩والزيادة بنسبة %) ٥٫٤٠تثقيل بنسبة (واألحذية في أسعار األلبسة% ١٩٫١٩اإلرتفاع بنسبة

.%)٢٠٫٦٠تثقيل بنسبة (الروحية رغي

:تظھر الفقرة التالية تقلبات أسعار البنود في مؤشر أسعار اإلستھالك

في مؤشر غالء المعيشة خالل شھر كانون األول ، فقد شھدت كل المناطق اللبنانية إنكماشا ، بحيث سجلت ٢٠١٤ أما على صعيد جغرافي بنسبة ،%٢٫١٣البقاع أعلى نسبة تراجع والتي بلغت منطقة تراجع بنسبة (ومنطقة الجنوب % ٢٫١٠تبعتھا منطقة النبطية، مسجلة تراجعا : في المؤشر، كما ھو مبين أدناه%) ١٫٥٦

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

٩ اللبناني عتماداإل بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،المركزي اإلحصاء إدارة :المصدر

التثقيلكانون األول ٢٠١٣ - كانون

األول ٢٠١٤ تشرين الثاني ٢٠١٤

٢٠١٤ - كانون األول ٢٠١٤

٢٠٫٦٠٪ ١٫٢٩٪ -٠٫٩٥٪ المواد الغذائية والمشروبات غير الروحية

١٫٦٠٪ ١٠٫٦٩٪ ٢٫١١٪ المشروبات الروحية والتبغ

٥٫٤٠٪ ١٩٫١٩٪ ٠٫٦٤٪ األلبسة واألحذية

١٦٫٦٠٪ ٤٫٢٥٪ -١٫٤٤٪ المسكن

١١٫٩٠٪ -٨٫٩٢٪ -٤٫٣٤٪ الماء والغاز والكھرباء

٣٫٧٠٪ ١٫٥٣٪ -٠٫٠٢٪ األثاث والتجھيزات المنزلية

٧٫٨٠٪ -٠٫٠٣٪ -١٫١٧٪ الصحة

١٣٫١٠٪ -٨٫٤٦٪ -٤٫٣٦٪ النقل

٤٫٦٠٪ -٢٣٫٦٥٪ ٠٫٤٩٪ اإلتصاالت

٢٫٣٠٪ ٢٫١٠٪ ٠٫٢٢٪ اإلستجمام والتسلية والثقافة

٥٫٩٠٪ ٤٫٥٥٪ ٠٫٠٠٪ التعليم

٢٫٦٠٪ ٣٫٣٢٪ ٠٫١٥٪ المطاعم والفنادق

٣٫٩٠٪ ١٫٦٧٪ ٠٫٠٦٪ سلع وخدمات متفرقة

١٠٠٫٠٠٪ -٠٫٧١٪ -١٫٢٢٪ المؤشر

لع التغير في أسعار الس

المصدر: إدارة اإلحصاء المركزي، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

التثقيل التضخم الشھري المنطقة١٧٫٣٠٪ -٠٫٦٩٪ بيروت٤٤٫٦٠٪ -٠٫٩٩٪ جبل لبنان١٣٫٨٠٪ -١٫٤٣٪ الشمال١٠٫٥٠٪ -٢٫١٣٪ البقاع٧٫٨٠٪ -١٫٥٦٪ الجنوب٥٫٨٠٪ -٢٫١٠٪ النبطية١٠٠٫٠٠٪ -١٫٢٢٪ لبنان

٢٠١٤ في مختلف المناطق اللبنانية تضخم األسعار في كانون األول

المصدر: إدارة اإلحصاء المركزي، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

٢٠١٤سنويا خالل العام %٦٫٣٠بنسبة عدد السياح زيادة

والذي تتخلله (خالل شھر كانون األول % ٤٩٫٢٠بنسبة لبنان إلى الوافدين السياح عدد إرتفع اللبنانية، السياحة وزارة إحصاءات إلى إستنادا ، فقد زاد عدد .في شھر تشرين الثاني سائح ٨٩،٠٩٨ مع مقارنة ،سائح ١٣٢،٩٤٢إلى ٢٠١٤من العام ) أعياد عدة أما على صعيد تراكمي

إلى % ٦٫٣٠السياح بنسبة السياح تصدر وقد. ٢٠١٣سائح خالل العام ١،٢٧٤،٣٦٢، مقابل ٢٠١٤سائح في العام ١،٣٥٤،٦٤٧سنويان والوافد ، تالھم٢٠١٤خالل العام من مجموع الوافدين) سائح ٤٦٠،٨٢٢(% ٣٤٫٠٢، مشكلين حصة لبنان إلى القادمين الئحة عربال

والسواح من القارة اآلسيوية ) >%١٦٫٥٨<سائح ٢٢٤،٦٢١(القارة األميركية من زائرونالو )>%٣٣٫٠٥<سائح ٤٤٧،٦٦٨( األوروبيون .)>%٨٫٣٩<سائح ١١٣،٥٩٧(.

٢٠١٤ العامخالل % ٠٫١٥روت يرتفع بنسبة في مرفأ بي الشحن العام إ

ألف طن في ٦٠٢٫٦ابل ألف طن، مق ٧٥٧٫٦ إلى حوالي ٢٠١٤العام في شھر كانون األول منبيروت مرفأ برع العام الشحن حركة عتإرتفبالمستوى الذي كانت عليه في مقارنة ٢٠١٤في الشھر األخير من العام % ١٫٢٠ بنسبةحركة الشحن العام وقد تراجعت. شھر تشرين الثاني

، أما .ألف طن ٧٦٦٫٨، والبالغ حينھا ٢٠١٣من العام كانون األولشھر بنسبة الشحن العام عبر مرفأ بيروت فقد زادعلى صعيد تراكمي٠٫١٥ % %٧٫١٩ بنسبة واخرالب عددوقد تراجع .٢٠١٣العام في طن ألف ٨،٢٦٨مع مقارنة ،٢٠١٤العام في طن ألف ٨،٢٨١ى إل سنويا

عدد إرتفع في إطار متصل. ٢٠١٣العام خالل باخرة سجلت ٢،١١٤ لابمق ،٢٠١٤كما في نھاية العام باخرة ١،٩٦٢ إلى على صعيد سنوي ت بيرو مرفأ عبر المستوردة السيارات عدد تراجع من جھة أخرى،. حاوية ١،٢١٠،٤١٣إلى على صعيد سنوي %٨٫٣٣الحاويات بنسبة

في ھذا اإلطار، سجلت .٢٠١٣سيارة في العام ٩٢،٩٨٣مقابل ٢٠١٤في العام سيارة ٩١،٧٦١سنوي إلى أساس على سيارة ١،٢٢٢ب عائدات مرفأ بيروت إنكماشا :كما ھو مبين في الجدول التالي .أ.مليون د ٢١٠٫٨٩ى لإ %٣٫٧٥ ةبنسب سنويا

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٠ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة بيروت، مرفأ ،اللبنانية السياحة وزارة :صدرالم

الدول العربية ٤٦٠،٨٢٢أوروبا ٤٤٧،٦٦٨أميركا ٢٢٤،٦٢١آسيا ١١٣،٥٩٧بلدان أخرى ١٠٧،٩٣٩

المجموع ١،٣٥٤،٦٤٧

ام ٢٠١٤ الوافدون بحسب الجنسيات خالل الع

المصدر: وزارة السياحة، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

ة الدول العربي٣٤٫٠٢%

ا أوروب٣٣٫٠٥%

أميركا١٦٫٥٨%

آسيا٨٫٣٩%

بلدان أخرى٧٫٩٧%

بحسب الوافدون الجنسيات خالل العام

٢٠١٤

يالسياحة وزارة: المصدر ، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبنان

نسبة التغيير ٢٠١٤ ٢٠١٣٠٫١٥٪ ٨،٢٨١ ٨،٢٦٨ الشحن العام (٠٠٠ طن) -٧٫١٩٪ ١،٩٦٢ ٢،١١٤ عدد البواخر-١٫٣١٪ ٩١،٧٦١ ٩٢،٩٨٣ توردة عدد السيارات المس٨٫٣٣٪ ١،٢١٠،٤١٣ ١،١١٧،٣٤٤ عدد الحاويات-٣٫٧٥٪ ٢١٠٫٨٩ ٢١٩٫١١ العائدات (مليون د.أ.)

المصدر: مرفأ بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

خالل العام مؤشرات مرفأ بيروت

-١,٠٠٠٢,٠٠٠٣,٠٠٠٤,٠٠٠٥,٠٠٠٦,٠٠٠٧,٠٠٠٨,٠٠٠٩,٠٠٠

٢٠١٠٢٠١١٢٠١٢٢٠١٣٢٠١٤

٦,٤٦٩٦,٦٧٧٧,٢٥٥

٨,٢٦٨٨,٢٨١

)ألف طن(تطور حركة الشحن التراكمية في مرفأ بيروت

مرفأ بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

لبنانأخبار

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١١ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة ،اإلسكوا :المصدر

٢٠١٤في العام % ١٫٨في لبنان باإلقتصادي تقدر النمو إلسكواا

عام في اإلقتصادية والتوقعات الحالة"ريرھا المعنون التابعة لألمم المتحدة تق) اإلسكوا(أصدرت اللجنة اإلقتصادية واإلجتماعية لغربي آسيا إلى ٢٠١٤في العام % ٢٫٦تتوقع من خالله أن يتحسن النمو اإلقتصادي العالمي بشكل طفيف من ٢٠١٥كانون الثاني ١٩بتاريخ " ٢٠١٥يشھده اإلقتصاد العالمي إلى اإلرتفاع المتوقع وقد عزا التقرير النشاط البطيء الذي. ٢٠١٦في العام % ٣٫٣ومن ثم ٢٠١٥في العام % ٣٫١

دى الدول قيد في معدالت الفائدة في الواليات المتحدة األميركية والضعف المستمر في منطقة اليورو، توازيا مع الركود في الحركة اإلقتصادية ل . التطور وتفاقم حدة التوترات الجيوسياسية لدى العديد من بلدان العالم

اإلقتصادي في أما على صعيد إقليمي، فقد ذكرت اإلسكوا مجددا أن التشنجات الجيوسياسية قد ساھمت بشكل كبير في تراجع متوسط نسبة النمو

اإلقتصادي في إال أن التقرير قد إرتقب أن تعود فترتفع نسبة النمو . ٢٠١٣في العام % ٣٫٣، من ٢٠١٤في العام % ٢٫٦الدول العربية إلى في ظل إستقرار صادرات النفط الخام من قبل الدول العربية المصدرة للنفط، وذلك على الرغم من ٢٠١٥في العام % ٣٫٩المنطقة العربية إلى

بإحتياطا ت مالية كافية، وزيادة تدھور أسعار النفط عالميا، إضافة إلى إرتفاع مستوى اإلنفاق العام في دول مجلس التعاون الخليجي مدعوما .الطلب من قبل دول شرق وجنوب آسيا

، مشيرة إلى أن التحسن في نشاط البناء والزيادة في ٢٠١٤في العام % ١٫٨محليا، قدرت اإلسكوا نسبة النمو اإلقتصادي الحقيقي في لبنان ب

ر التقرير أن النمو اإلقتصادي في لبنان يبقى غير كاف إلستيعاب التدفق المستمر في المقابل، ذك. اإلنفاق الحكومي قد شكال حافزا أساسيا للنمو أما لجھة المالية العامة، فقد . لالجئين السوريين إلى األراضي اللبنانية، األمر الذي زاد من حدة الضغوط على البنية التحتية اإلقتصادية للبالد

كذلك كشف التقرير . اللبنانية على سياسة مالية حذرة، علما بأن لبنان يعاني من تزايد في مستوى الدين العام توقعت اإلسكوا أن تحافظ السلطات باإلضطرابات المستمرة في العراق، والتي كبدت لبنان خسائر في الصادرات إلى العراق ت قدر أن الميزان الخارجي اللبناني قد تأثر سلبا

.في المقابل، إعتبرت اإلسكوا أن لبنان يتمتع بإحتياطات بالعملة األجنبية كافية لتخطي أية صدمات في أسواق القطع .أ.مليون د ١١٠ب

النقدي الوضع

مليار ١٢٤٫٦٥إلى ٢٠١٥كانون الثاني ٨خالل األسبوع المنتھي في .أ.مليون د ١٢١٫٢٨ب، "٤م"ع، الواس النقدية بمفھومھا تلةالك إرتفعت . أ.مليون د ٥٫٣١ب غير المصرفي القطاع قبل من المكتتب بھا الخزينة سندات محفظة، بالرغم من اإلنخفاض في حجم .أ.د

على صعيد أسبوعي لتتخطى .أ.مليون د ١١٦٫٠٧ب ،تشمل السيولة الجاھزة بالليرة اللبنانية التيو ،"١م" ديةالكتلة النق تقلصت ،في المقابل ٥٣٫٧٣ب واإلنخفاض في حجم النقد المتداول ،.أ.مليون د ٦٢٫٣٥حجم الودائع تحت الطلب بتراجع بفعل، وذلك .أ.دمليار ٥٫٢٣ال عتبة بأنھا قد سجلت أسبوعي على صعيد . أ.مليون د ١٠٢٫٤٨ب ،"٢م"قدية بالليرة اللبنانية، الكتلة النوقد إنخفضت . أ.د مليون نموا سنويا ، علما

.أ.دمليار ٤٨٫٥١ال لتتخطى عتبة، %٦٫٢٩بلغت نسبته

رصيد الودائع المعنونة كما زاد ، .أ.مليار د ٤٣٫٢٨حوالي لىبشكل طفيف إ )١م-٢م(حجم اإلدخار بالعملة الوطنية إرتفع في ھذا اإلطار، .أ.مليار د ٦٩٫٢٣إلى حوالي )٢م-٣م( بالعملة األجنبية

ةالمالي األسواق

كانون ١٥ في مزاد سندات الخزينة األخير الذي أقيم في .)أ.ون دملي ٢٠١٫٥١. (ل.مليار ل ٣٠٣٫٧٨ ة من جمع نحوتمكنت الحكومة اللبناني .األسبوع السابقفي مزاد .) أ.مليون د ١٧٢٫٥٤. (ل.مليار ل ٢٦٠٫١٠مقابل ٢٠١٥ من العام الثاني

تلتھا سندات الخزينة من من مجموع اإلكتتابات،% ٥٧٫٩٢ إذ إستقطبتعلى حصة األسد الخمس سنواتة من فئة حظيت سندات الخزين وقد %).٨٫٠٤(وتلك من فئة الثالثة أشھر %) ٣٤٫٠٤( السنة فئة

من العام الثاني انونك ١٥ مزاد في% ٦٫٠٨ على سندات الخزينة بالليرة اللبنانية (weighted average yield)المردودمتوسط بلغ وقدوالخمس سنوات أشھر والسنة الثالثة فئة سندات الخزينة منعلى المردود بقي وقد .الثاني كانون ٨في مزاد % ٦٫٣٥مقارنة مع ٢٠١٥

.التتاليب% ٦٫٧٤و% ٥٫٣٥و% ٤٫٤٤ مستقرا على

            

المالياألداء

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٢ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة رويترز، بنان،ل مصرف :المصدر

ثالثة أشھرستة أشھر

سنتينسنةثالث سنوات

خمس سنوات

سبع سنوات

ثمانية سنوات

عشر سنواتإثني عشرة سنة

٠٫٠٠٪

١٫٠٠٪

٢٫٠٠٪

٣٫٠٠٪

٤٫٠٠٪

٥٫٠٠٪

٦٫٠٠٪

٧٫٠٠٪

٨٫٠٠٪

٩٫٠٠٪

١٠٫٠٠٪

٠٢٤٦٨١٠١٢

نسبة المردود حسب اإلستحقاق

الوضع النقديمليون د.أ.

-٢٫١٧٪ ٥،٢٣٢ ٥،٣٤٨ م١-٠٫٢١٪ ٤٨،٥١١ ٤٨،٦١٣ م٢

٠٫١١٪ ١١٧،٧٣٧ ١١٧،٦١١ م٣٠٫١٠٪ ١٢٤،٦٥٢ ١٢٤،٥٣٠ م٤٠٫٠٣٪ ٤٣،٢٧٩ ٤٣،٢٦٦ م٢-م١٠٫٣٣٪ ٦٩،٢٢٦ ٦٨،٩٩٧ م٣-م٢

التغيير (%)٨ كانون الثاني ١٢٠١٥ كانون الثاني ٢٠١٥

المصدر: مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني-١٤،٠٠٠

٦،٠٠٠

٢٦،٠٠٠

٤٦،٠٠٠

٦٦،٠٠٠

٨٦،٠٠٠

٢٠١٥كانون الثاني ٨ ٢٠١٥كانون الثاني ١

١٢٤,٦٥٢ ١٢٤,٥٣٠١١٧,٧٣٧ .أ.مليون د١١٧,٦١١

الوضع النقدي

٤م ٣م

مصرف لبنان، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني: المصدر

النسبة من القيمة اإلسمية اإلجمالية

القيمة اإلسمية (بمليارات ال

ل.ل)

المردود (%) سندات الخزينة اللبنانية

٨٫٠٤٪ ٢٤٫٤١٦ ٤٫٤٤٪ ثالثة أشھر٣٤٫٠٤٪ ١٠٣٫٤٠٤ ٥٫٣٥٪ سنة٥٧٫٩٢٪ ١٧٥٫٩٦٤ ٦٫٧٤٪ خمس سنوات١٠٠٫٠٠٪ ٣٠٣٫٧٨٤ المجموع

المصدر: رويترز، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

مزاد ١٥ كانون الثاني ٢٠١٥

إثني عشرة سنة عشر سنوات ثمانية سنوات سبع سنوات خمس سنوات ثالث سنوات سنتين سنة ستة أشھر ثالثة أشھر سندات الخزينة اللبنانية

٨٫٤٨٪ ٧٫٩٨٪ ٧٫٥٤٪ ٧٫٣٤٪ ٦٫٧٤٪ ٦٫٥٠٪ ٥٫٨٤٪ ٥٫٣٥٪ ٤٫٩٩٪ ٤٫٤٤٪ المردود

)يوروبوند( سندات الخزينة اللبنانية بالعملة األجنبية

ھامش مقايضة اإلئتمان في التفاصيل، تراوح. ھادئة ھذا األسبوع سوق سندات الخزينة اللبنانية بالعملة األجنبيةيت حركة التداول في بق مستوى الھوامش بلغنقطة أساس ھذا األسبوع، في حين ٤٠٠وال ٣٨٠بين ال اإلفتراضي لديون لبنان السيادية ذات إستحقاق خمس سنوات

.أساسنقطة ٣٧٤٫٨٦

يوروبوند الخزينةسندات

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٣ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدةو المالية األسواق وحدة :المصدر

الھامش نقطة أساس

مردود الطلب سعر الطلب سعر العرض اإلستحقاق القسيمة العملة سندات اليوروبوند اللبنانية

٣٢٦ ٣٫٥٠٠٪ ١٠٢٫٠٢ ١٠١٫٦٨ نيسان-١٥ ١٠٫٠٠٠٪ د.أ. لبنان مصرف٣٣٢ ٣٫٦٠٠٪ ١٠٣٫١٩ ١٠٢٫٦٢ آب-١٥ ٨٫٥٠٠٪ د.أ. اللبنانية الجمھورية

٣٣٦ ٣٫٧٥٠٪ ١٠٥٫٣٥ ١٠٤٫٥٩ كانون الثاني-١٦ ٨٫٥٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

٢٩٦ ٤٫٠٠٠٪ ١٠١٫٠٠ ١٠٠٫٠٠ كانون األول-١٧ ٤٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

٣٣٣ ٣٫٨٠٠٪ ١٠١٫٨٠ ١٠٠٫٨٦ نيسان-١٦ ٤٫٥٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

٣٣٦ ٣٫٨٥٠٪ ١١٠٫٦٣ ١٠٩٫٨٢ أيار-١٦ ١١٫٦٢٥٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

٣٣٤ ٤٫٠٠٠٪ ١٠٢٫٢١ ١٠١٫٢٧ تشرين الثاني-١٦ ٤٫٧٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

٣٦٩ ٤٫٤٧٠٪ ١١٠٫٢٥ ١٠٩٫٢٥ آذار-١٧ ٩٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٦٣ ٤٫٦٠٠٪ ١٠٢٫٠٠ ١٠١٫٠٠ تشرين األول-١٧ ٥٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٨٤ ٤٫٩٩٠٪ ١٠١٫٥٠ ١٠٠٫٥٠ كانون األول-١٨ ٥٫١٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٨٥ ٥٫١٧٠٪ ١٠٢٫٢٥ ١٠١٫٢٥ نيسان-١٩ ٥٫٥٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٨٨ ٥٫٢٢٠٪ ١٠٤٫٠٠ ١٠٣٫٠٠ أيار-١٩ ٦٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٩٢ ٥٫٣٩٠٪ ١٠٥٫٣٨ ١٠٤٫٣٨ آذار-٢٠ ٦٫٣٧٥٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٩٨ ٥٫٤٦٠٪ ١٠٣٫٠٠ ١٠١٫٥٠ نيسان-٢٠ ٥٫٨٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٩٩ ٥٫٥٠٠٪ ١٠٤٫٠٠ ١٠٣٫٠٠ حزيران-٢٠ ٦٫١٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٩٧ ٥٫٥٦٠٪ ١١٥٫٠٠ ١١٤٫٠٠ نيسان-٢١ ٨٫٢٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٣٩٨ ٥٫٧٣٠٪ ١٠٣٫٢٥ ١٠٢٫٢٥ تشرين األول-٢٢ ٦٫١٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٤١٠ ٥٫٨٨٠٪ ١٠١٫٧٥ ١٠٠٫٧٥ كانون الثاني-٢٣ ٦٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٤١٩ ٦٫٠٨٠٪ ١٠٧٫٧٥ ١٠٦٫٧٥ كانون األول-٢٤ ٧٫٠٠٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٤١٩ ٦٫١٢٠٪ ١٠٢٫٠٠ ١٠١٫٠٠ حزيران-٢٥ ٦٫٢٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية٤١٥ ٦٫١٥٠٪ ١٠٤٫٧٥ ١٠٣٫٧٥ تشرين الثاني-٢٦ ٦٫٦٠٠٪ د.أ. اللبنانية الجمھورية٤١٨ ٦٫٢١٠٪ ١٠٥٫٧٥ ١٠٤٫٧٥ تشرين الثاني-٢٧ ٦٫٧٥٠٪ د.أ. الجمھورية اللبنانية

المصدر: وحدة األسواق المالية في بنك اإلعتماد اللبناني

سندات الخزينة يوروبوند

سندات الخزينة اللبنانية بالعملة األجنبية (يوروبوند)

نسبة التغيير االقفال في االقفال في مؤشرات االعتماد

األسبوعي (%) ١٠ تشرين األول ٢٠١٤ ٣ تشرين األول ٢٠١٤ اللبناني للبورصة

٠٫٠٢٪ ١،٠٦٩٫٢٤ ١،٠٦٩٫٠٦ مؤشر بنك االعتماد اللبناني العام للبورصة

<.CLASI>

٠٫١٤٪ ١،٣٢٦٫٧٣ ١،٣٢٤٫٩٠مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع المالي

<.CLFI> في البورصة

-٠٫٣٥٪ ٦٦٢٫٢١ ٦٦٤٫٥٥مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع العقاري

<.CLCI> في البورصةالمصدر: وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

نسبة التغيير االقفال في االقفال في مؤشرات االعتماد

األسبوعي (%) ١٠ تشرين األول ٢٠١٤ ٣ تشرين األول ٢٠١٤ اللبناني للبورصة

٠٫٠٢٪ ١،٠٦٩٫٢٤ ١،٠٦٩٫٠٦ مؤشر بنك االعتماد اللبناني العام للبورصة

<.CLASI>

٠٫١٤٪ ١،٣٢٦٫٧٣ ١،٣٢٤٫٩٠مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع المالي

<.CLFI> في البورصة

-٠٫٣٥٪ ٦٦٢٫٢١ ٦٦٤٫٥٥مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع العقاري

<.CLCI> في البورصةالمصدر: وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

نسبة التغيير االقفال في االقفال في مؤشرات االعتماد

األسبوعي (%) ١٠ تشرين األول ٢٠١٤ ٣ تشرين األول ٢٠١٤ اللبناني للبورصة

٠٫٠٢٪ ١،٠٦٩٫٢٤ ١،٠٦٩٫٠٦ مؤشر بنك االعتماد اللبناني العام للبورصة

<.CLASI>

٠٫١٤٪ ١،٣٢٦٫٧٣ ١،٣٢٤٫٩٠مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع المالي

<.CLFI> في البورصة

-٠٫٣٥٪ ٦٦٢٫٢١ ٦٦٤٫٥٥مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع العقاري

<.CLCI> في البورصةالمصدر: وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

المؤشرات أھم أداء و بيروت بورصة حركة

بوع فيھذا األس خجولةالحركة التداولية على بورصة بيروت بقيتفي ة مني األة وسياسي العلى الساحة غياب أية تطورات ملموسة ظل قابل ، مھذا األسبوع سھم ٦٧٤،٤٩٣في التفاصيل، تم تداول . البالد

وقد إستحوذت األسھم المدرجة . األسبوع السابق في سھم ٧٥٥،١١٨من مجموع %) ٥٦٫١٩(التابعة لبنك بيبلوس على حصة األسد

ھذا القيمة التداولية لألسھم بالتوازي، إنخفضت. داولةالمتاألسھم . أ.مليون د ٥٫٦٣، مقارنة مع .أ.مليون د ٣٫٩١األسبوع إلى حوالي .في األسبوع الفائت

إلى متوسط القيمة التداولية اليومية لألسھم تراجع، في ھذا اإلطارفي .أ.دمليون ١٫١٣ھذا األسبوع، مقابل . أ.مليون د ٠٫٧٨حوالي

متوسط عدد األسھم المتداولة على كمشاألسبوع السابق، كما إنفي األسبوع سھم ١٥١،٠٢٤من سھم، ١٣٤،٨٩٩إلى صعيد يومي

.الماضي

)Market Capitalization(الرسملة السوقية بقيتكذلك فقد على بيروتبورصة ل ھذا األسبوع، .أ.مليار د ١١٫٢٣ مستقرة نسبيا

ثالثة سعرفي والتراجع أسھم ستةفي سعر تحسنظل الوذلك في مؤشر بنك اإلعتماد اللبناني لم يسجلالسياق، في ھذا . أسھم أخرىمستقرا أي تغير ملحوظ لينھي أسبوعه ، (”CLASI“)للبورصة

.١،٠٨٤٫٥٨لى ع

% ٢٫٦٧بنسبة "أ"سعر سھم سوليدير نخفضإالعقاري، في القطاع سعر سھم سوليدير كما تقلص، .أ.د ١٠٫٩٥ليقفل على ھذا األسبوع

، أنھى مؤشر بنك نتيجة لذلك. أ.د ١٠٫٩١لى إ %١٫٨٠بنسبة " ب" (”CLCI“)اإلعتماد اللبناني ألداء القطاع العقاري في البورصة

.٦١٠٫٨٢إلى %١٫٩٨ بنسبة كماشعلى إنأسبوعه

عتماد اللبناني ألداء مؤشر بنك اإل أنھىفي القطاع المصرفي، فقد أما بنسبة رتفعأسبوعه م (”CLFI“)القطاع المالي في البورصة ا

يعود ذلك باألخص إلى . ١،٣٨٦٫٠٦مستوى ليقفل عند % ٠٫٥٨األسھم العادية المدرجة التابعة لبنك عودة بنسبة في سعر زيادةال

األسھم العادية المدرجة والتحسن في سعر .أ.د ٦٫١٠إلى % ٠٫٩٩األمر ، .أ.د ٨٫٩٠إلى % ١٫٠٢ة لبنك لبنان والمھجر بنسبة التابع

في سعر شھادات اإليداع % ٠٫١٠بنسبة تراجعالذي طغى على ال . أ.د ٩٫٩٧المدرجة التابعة لبنك لبنان والمھجر إلى

اللبنانية األسھمسوق

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٤ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة بيروت، بورصة :المصدر

نسبة التغيير االقفال في االقفال في مؤشرات االعتماد

األسبوعي (%) ٢٣ كانون الثاني ٢٠١٥ ١٦ كانون الثاني ٢٠١٥ اللبناني للبورصة

٠٫٠٠٪ ١،٠٨٤٫٥٨ ١،٠٨٤٫٦٣ مؤشر بنك االعتماد اللبناني العام للبورصة

<.CLASI>

٠٫٥٨٪ ١،٣٨٦٫٠٦ ١،٣٧٨٫٠٢مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع المالي

<.CLFI> في البورصة

-١٫٩٨٪ ٦١٠٫٨٢ ٦٢٣٫١٧مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع العقاري

<.CLCI> في البورصةك اإلعتماد اللبناني المصدر: وحدة األبحاث اإلقتصادية في بن

.CLASI

قيمة التغيير اليومي نسبة التغيير اليومي القيمة

-٢٫٩٢ -٠٫٢٦٨٪ ١،٠٨٤٫٥٨تاريخ أدنى مستوى

خالل العام أدنى مستوى خالل العامتاريخ أعلى مستوى

خالل العام أعلى مستوى خالل العام

٢٠١٥/٠١/٠٨ ١،٠٧٩٫٦٦ ٢٠١٥/٠١/٠٢ ١،٠٩٥٫١١

تاريخ أدنى مستوىأدنى مستوى منذ انشاء المؤشر تاريخ أعلى مستوى

أعلى مستوى منذ انشاء المؤشر

٢٠٠٩/٠٣/٢٥ ٨٣٦٫١١ ٢٠٠٨/٠٧/٠٧ ١٨٠١٫٠١

الجمعة ٢٣ كانون الثاني ٢٠١٥

مؤشر االعتماد اللبناني العام للبورصة

٥٠٠

٦٠٠

٧٠٠

٨٠٠

٩٠٠

١،٠٠٠

١،١٠٠

١،٢٠٠

٢٣/٠١/٢٠١٤

١٦/٠٣/٢٠١٤

٧/٠٥

/٢٠١٤

٢٨/٠٦/٢٠١٤

١٩/٠٨/٢٠١٤

١٠/١٠/٢٠١٤

١/١٢

/٢٠١٤

٢٢/٠١/٢٠١٥

قبمة المؤشرللبورصةالعاماللبنانياإلعتمادبنكمؤشر

CLASI

CLASI ٠٫٠٠%

٥٠٠٦٠٠٧٠٠٨٠٠٩٠٠١،٠٠٠١،١٠٠١،٢٠٠١،٣٠٠١،٤٠٠١،٥٠٠

٢٣/٠١/٢٠١٤

١٦/٠٣/٢٠١٤

٧/٠٥

/٢٠١٤

٢٨/٠٦/٢٠١٤

١٩/٠٨/٢٠١٤

١٠/١٠/٢٠١٤

١/١٢

/٢٠١٤

٢٢/٠١/٢٠١٥

قيمة الؤشر

البورصةفيالماليالقطاعألداءاللبنانياإلعتمادبنكموشرCLFI

CLFI ٠٫٥٨%

٥٠٠

٥٥٠

٦٠٠

٦٥٠

٧٠٠

٧٥٠

٢٣/٠١/٢٠١٤

١٦/٠٣/٢٠١٤

٧/٠٥

/٢٠١٤

٢٨/٠٦/٢٠١٤

١٩/٠٨/٢٠١٤

١٠/١٠/٢٠١٤

١/١٢

/٢٠١٤

٢٢/٠١/٢٠١٥

قيمة المؤشر

CLCI البورصةفيالعقاريالقطاعألداءاللبنانياإلعتمادبنكمؤشر

CLCI ١٫٩٨%

نسبة التغيير االقفال في االقفال في مؤشرات االعتماد

األسبوعي (%) ١٠ تشرين األول ٢٠١٤ ٣ تشرين األول ٢٠١٤ اللبناني للبورصة

٠٫٠٢٪ ١،٠٦٩٫٢٤ ١،٠٦٩٫٠٦ مؤشر بنك االعتماد اللبناني العام للبورصة

<.CLASI>

٠٫١٤٪ ١،٣٢٦٫٧٣ ١،٣٢٤٫٩٠مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع المالي

<.CLFI> في البورصة

-٠٫٣٥٪ ٦٦٢٫٢١ ٦٦٤٫٥٥مؤشر بنك االعتماد اللبناني الداء القطاع العقاري

<.CLCI> في البورصةنسبة التغييرالمصدر: وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني االقفال األخير االقفال ما قبل األخير

-٨٫١٩٪ $٥،٦٣٢،٥٣٦ $٦،١٣٤،٨٦٣ قيمة التداول األسبوعي -٢٢٫٧٧٪ ٧٥٥،١١٨ ٩٧٧،٦٩٨ حجم التداول األسبوعي-٢٦٫٥٥٪ $١،١٢٦،٥٠٧ $١،٥٣٣،٧١٦ متوسط القيمة التداولية اليومية لألسھم -٣٨٫٢١٪ ١٥١،٠٢٤ ٢٤٤،٤٢٥ متوسط عدد األسھم المتدوالة يوميا-٠٫٦٩٪ $١١،٢٢٦،٦٠٤،٩٦٨ $١١،٣٠٤،٥٣٨،٧٥٢ رسملة السوق (بورصة بيروت) -٠٫٦٨٪ ٧٫٦٤٢ ٧٫٦٩٥ متوسط سعر اإلقفال / ربحية السھم-١٫٠٢٪ ٠٫٩٥٠ ٠٫٩٦٠ متوسط سعر اإلقفال / القيمة الدفترية للسھم

المصدر: بورصة بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

يروت تحليل أداء بورصة ب

نسبة التغيير االقفال األخير االقفال ما قبل األخير

-٨٫١٩٪ $٥،٦٣٢،٥٣٦ $٦،١٣٤،٨٦٣ قيمة التداول األسبوعي -٢٢٫٧٧٪ ٧٥٥،١١٨ ٩٧٧،٦٩٨ حجم التداول األسبوعي-٢٦٫٥٥٪ $١،١٢٦،٥٠٧ $١،٥٣٣،٧١٦ متوسط القيمة التداولية اليومية لألسھم -٣٨٫٢١٪ ١٥١،٠٢٤ ٢٤٤،٤٢٥ متوسط عدد األسھم المتدوالة يوميا-٠٫٦٩٪ $١١،٢٢٦،٦٠٤،٩٦٨ $١١،٣٠٤،٥٣٨،٧٥٢ رسملة السوق (بورصة بيروت) -٠٫٦٨٪ ٧٫٦٤٢ ٧٫٦٩٥ متوسط سعر اإلقفال / ربحية السھم-١٫٠٢٪ ٠٫٩٥٠ ٠٫٩٦٠ متوسط سعر اإلقفال / القيمة الدفترية للسھم

المصدر: بورصة بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

يروت تحليل أداء بورصة ب

لبورصة (P/Bv) السعر على القيمة الدفتريةسط متوو )P/E(السعر على الربحية متوسط كل منأنھى أما لجھة مؤشرات التقييم، فقد .بالتتالي ٠٫٩٤٩و ٧٫٦٠٥بيروت أسبوعه على إنخفاض ليقفال على

اللبنانية األسھمسوق

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٥ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة بيروت، بورصة :المصدر

نسبة التغييرمنذ مطلع

سعر اإلقفال/القيمة الدفترية للسھم

سعر اإلقفال/ربحية السھم

العام (Price/Book (Price/

Value) Earnings)-٤٫٥٣٪ ١٫٠٤ ٩٫٩١ ١،٠٩٥،٠٠٠ ١٠٠،٠٠٠،٠٠٠ $٧٠٥،١٤٤ ٦٣،٧٩٥ -٢٫٦٧٪ $١٠٫٩٥ سوليدير أ -٢٫٨٥٪ ١٫٠٤ ٩٫٨٨ ٧٠٩،١٥٠ ٦٥،٠٠٠،٠٠٠ $٣٤٢،٦١٤ ٣١،٠٦٠ -١٫٨٠٪ $١٠٫٩١ سوليدير ب٠٫٠٠٪ ١٫١٣ ٧٫٧٣ ٨٦،٧٥٧ ٥١،٠٣٣،٣٣٣ - - ٠٫٠٠٪ $١٫٧٠ البنك اللبناني للتجارة - أسھم مدرجة -٢٫٩١٪ - - ٤٠،٠٠٠ ٤٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٠٫٠٠ A البنك اللبناني للتجارة - أسھم تفضيلية فئة٠٫٠٠٪ - - ٥٥،٠٠٠ ٥٥٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٠٫٠٠ B البنك اللبناني للتجارة - أسھم تفضيلية فئة٠٫٠٠٪ - - ٣٥،٠٠٠ ٣٥٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٠٫٠٠ C البنك اللبناني للتجارة - أسھم تفضيلية فئة٠٫٠٠٪ ٠٫٩٥ ٦٫٠٤ ٢،٤٣٨،٤٧٠ ٣٩٩،٧٤٩،٢٠٤ $٦١٠ ١٠٠ ٠٫٩٩٪ $٦٫١٠ بنك عودة - أسھم مدرجة -٣٫٤٢٪ ١٫٠٢ ٦٫٤٤ ٧٥٠،٨٥٣ ١١٥،٥١٥،٨٥٣ $٣٦،٤٩٨ ٥،٦١٥ ٠٫٠٠٪ $٦٫٥٠ بنك عودة - شھادات ايداع ٠٫٠٠٪ - - ١٢٧،٧٥٠ ١،٢٥٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٢٫٢٠ E بنك عودة اسھم تفصيلية فئة ٠٫٥٩٪ - - ١٥٤،٢٠٠ ١،٥٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٢٫٨٠ F بنك عودة اسھم تفصيلية فئة ٠٫٠٠٪ - - ١٥٢،٢٥٠ ١،٥٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠١٫٥٠ G بنك عودة اسھم تفصيلية فئة ٠٫٦٨٪ - - ٧٧،٢٥٠ ٧٥٠،٠٠٠ $٤١٢،٠٠٠ ٤،٠٠٠ ٠٫١٩٪ $١٠٣٫٠٠ H بنك عودة اسھم تفصيلية فئة ٠٫٠٠٪ ٠٫٨٥ ٧٫٨٣ ٣٠٩،٥٣٣ ١٦،٨٢٢،٤٦٧ - - ٠٫٠٠٪ $١٨٫٤٠ بنك بيروت - أسھم مدرجة ٠٫٠٠٪ ٠٫٩٧ ٨٫٩٤ ١٠٠،٠٠٢ ٤،٧٦٢،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $٢١٫٠٠ بنك بيروت أسھم ذات أولوية ٢٠١٤٠٫٠٠٪ - - ٦٣،٠٠٠ ٢،٤٠٠،٠٠٠ $٢،٠٢١ ٧٧ ٠٫٠٠٪ $٢٦٫٢٥ E بنك بيروت اسھم تفضيلية فئة٠٫٠٠٪ - - ١٤١،٧٥٠ ٥،٤٠٠،٠٠٠ $٣٠،١٨٨ ١،١٥٠ ٠٫٠٠٪ $٢٦٫٢٥ H بنك بيروت اسھم تفضيلية فئة٠٫٣٩٪ - - ١٣٠،٠٠٠ ٥،٠٠٠،٠٠٠ $١٨،٢٠٠ ٧٠٠ ٠٫٣٩٪ $٢٦٫٠٠ I بنك بيروت اسھم تفضيلية فئة١٫٢٥٪ ٠٫٧٦ ٨٫٥٣ ٩١٦،١٣٤ ٥٦٥،٥١٥،٠٤٠ $٦١٧،٢٢٠ ٣٧٩،٠٠٠ ٠٫٠٠٪ $١٫٦٢ بنك بيبلوس - أسھم مدرجة ٠٫١٠٪ - - ٢٠٤،٢٠٠ ٢،٠٠٠،٠٠٠ $٣٥،٧١٠ ٣٥٠ ٠٫١٠٪ $١٠٢٫١٠ بنك بيبلوس اسھم تفضيلية فئة ٢٠٠٨ -٠٫٨٨٪ - - ٢٠٢،٤٠٠ ٢،٠٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠١٫٢٠ بنك بيبلوس اسھم تفضيلية فئة ٢٠٠٩١٫٣٢٪ ٠٫٧٣ ٨٫١١ ١٠٠،٧٩٩ ١،٣٠٩،٠٧٨ $٦،٩٣٠ ٩٠ ١٫٣٢٪ $٧٧٫٠٠ بنك بيبلوس - شھادات ايداع ٢٫٢٩٪ ١٫٦٤ ١٠٫٥٣ ٩٢،٠٠٦ ٥١،٤٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٫٧٩ بنك بيمو - أسھم مدرجة ١٫٠٠٪ - - ٣٥،٣٥٠ ٣٥٠،٠٠٠ $٢٢٤،٣٧٦ ٢٢،٤٥٩ ٠٫٠٠٪ $١٠١٫٠٠ بنك بيمو - أسھم تفضيلية فئة ٢٠١٣١٫٧٣٪ ٠٫٨٨ ٦٫٢٣ ٧٣٦،٧٤٣ ٧٣،٨٩٦،٠١٠ $١،٤٧٨،٢٦٣ ١٦٦،٠٩٧ -٠٫١٠٪ $٩٫٩٧ بنك لبنان والمھجر - شھادات إيداع ١٫١٤٪ ٠٫٧٨ ٥٫٥٦ ١،٩١٣،٥٠٠ ٢١٥،٠٠٠،٠٠٠ - - ١٫٠٢٪ $٨٫٩٠ بنك لبنان والمھجر - أسھم مدرجة ٠٫٠٠٪ - - ٢٠٤،٠٠٠ ٢٠،٠٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٠٫٢٠ بنك لبنان والمھجر - أسھم تفضيلية فئة ٢٠١١ ٠٫٠٠٪ ١٫٦٦ ٢٦٫٥٠ ٣٥،٢٧٢ ١٠،٩٢٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $٣٫٢٣ رسامني يونس للسيارات "ب"-١٫٦٤٪ ١٫٤٢ ١٦٫٣٠ ٢٩٢،٧٤١ ١٩،٥١٦،٠٤٠ - - ٠٫٠٠٪ $١٥٫٠٠ ھولسيم لبنان -٦٫٦٧٪ ١٫٩٧ ١٢٫٥٠ ٢١،٠٠٠ ٦،٠٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $٣٫٥٠ شركة االسمنت االبيض - أسھم لحامله ٠٫٠٠٪ ١٫٥٤ ٩٫٨٢ ٨،٢٥٠ ٣،٠٠٠،٠٠٠ - - ٠٫٠٠٪ $٢٫٧٥ شركة االسمنت االبيض - أسھم إسمية

بورصة بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني المصدر:

سوق األسھم اللبنانيةرسملة السوق

دوالرات) (بأالف العدد األسھم المدرجة

داول قيمة التاألسبوعي

داول حجم الت األسبوعي

التغيير األسبوعي

(%)

سعر اإلقفال بورصة بيروت

نسبة التغيير االقفال األخير االقفال ما قبل األخير

-٣٠٫٥٩٪ $٣،٩٠٩،٧٧٣ $٥،٦٣٢،٥٣٦ قيمة التداول األسبوعي -١٠٫٦٨٪ ٦٧٤،٤٩٣ ٧٥٥،١١٨ حجم التداول األسبوعي-٣٠٫٥٩٪ $٧٨١،٩٥٥ $١،١٢٦،٥٠٧ متوسط القيمة التداولية اليومية لألسھم -١٠٫٦٨٪ ١٣٤،٨٩٩ ١٥١،٠٢٤ متوسط عدد األسھم المتدوالة يوميا٠٫٠٢٪ $١١،٢٢٨،٣٦٠،٠٣٨ $١١،٢٢٦،٦٠٤،٩٦٨ رسملة السوق (بورصة بيروت) -٠٫٤٩٪ ٧٫٦٠٥ ٧٫٦٤٢ متوسط سعر اإلقفال / ربحية السھم-٠٫١٧٪ ٠٫٩٤٩ ٠٫٩٥٠ متوسط سعر اإلقفال / القيمة الدفترية للسھم

المصدر: بورصة بيروت، وحدة األبحاث اإلقتصادية في بنك اإلعتماد اللبناني

يروت تحليل أداء بورصة ب

٠

٢

٤

٦

٨

٢٠١٥كانون الثاني ٢٠١٥٢٣كانون الثاني ١٦

٠٫٩٥٠٠٫٩٤٩

٧٫٦٤٢٧٫٦٠٥

تطور مؤشرات التقييم النسبية لبورصة بيروت

القيمة الدفترية/ السعر األرباح/ السعر

، وحدة األبحاث اإلقتصادية لدى بنك اإلعتماد اللبنانيبيروت بورصة: المصدر

والماليةاإلقتصادية لبنانمؤشرات

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٦ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة :المصدر

٢٠١٥ ٢٠١٤ ٢٠١٣ ٢٠١٢ ٢٠١١ ٢٠١٠ ٢٠٠٩ ٢٠٠٨ ٢٠٠٧ ٢٠٠٦ ٢٠٠٥مؤشرات إقتصادية

٥٠٫٨٢* ٤٧٫٥٠* ٤٥٫٠٢* ٤٢٫٩٦* ٤٠٫٠٨ ٣٨٫٠١ ٣٥٫١٤ ٢٨٫٨٣ ٢٤٫٥٨ ٢١٫٨٠ ٢١٫٢٩ الناتج المحلي ( مليون د.أ.)٢٫٥٠٪* ١٫٧٥٪* ٠٫٠٢ ٢٫٥٠٪ ٢٫٠٠٪ ٨٫٠٠٪ ١٠٫٣٠٪ ٩٫١٠٪ ٩٫٤٠٪ ١٫٦٠٪ ٢٫٧٠٪ نمو الناتج المحلي الحقيقي١١،١٥٩* ١٠،٥٣١* ١٠،٠٧٧* ٩،٧٠٩* ٩،١٤٥ ٨،٧٥٦ ٨،٢٧٤ ٦،٨٨٨ ٥،٩٣٧ ٥،٣٤٣ ٥،٣٣٩ الناتج المحلي للفرد

٣٫٧٩ ٢٫٣٠ ٣٫٤٠ ٤٫٩٦ ٤٫٨٤ ٤٫٣٣ ٣٫٣٨ ٢٫٦٨ ٢٫٧٩ اإلستثمارات الخارجية المباشرة ( مليار د.أ.)١٢٫٧١٪ ٧٫٨٦٪ ١١٫٧٩٪ ١٣٫٠٥٪ ١٣٫٧٧٪ ١٥٫٠٢٪ ١٣٫٧٤٪ ١٢٫٣٠٪ ١٣٫١١٪ اإلستثمارات الخارجية المباشرة / الناتج المحلي اإلجمالي

صناعة

(٥) ٢،٣٨٨ ٣،٠٧٦٫١٠ ٢،٩٥٢٫٠٠ ٣٥٢٩٫٨ ٣٢٩١ ٢،٦٤٥ ٢،٩٩٤ ٢،٣٦١ ١،٧٣٨ ١،٦٦٧ الصادرات الصناعية ( مليون د.أ.)(٥) ٢١٢ ٣٠٠٫٠٠ ٢٨٨٫١٢ ٢٣٨٫٦ ٢٢٧٫١٥ ١٩٩٫١٣ ١٨٨ ١٦٣ ١٣٠ ١٣٧ الماكينات الصناعية المستوردة

سياحة

(٨) ١،٣٥٤،٦٤٧ ١،٢٧٤،٣٦٢ ١،٣٦٥،٨٤٥ ١،٦٥٥،٠٥١ ٢،١٦٧،٩٨٩ ١،٨٥١،٠٨١ ١،٣٣٢،٥٥١ ١،٠١٧،٠٧٢ ١،٠٦٢،٦٣٥ ١،١٣٩،٥٢٤ إجمالي السياح(٨) ٪٨ ٤٪ -٦٪ ١٠٪ ٢١٪ ١٣٪ ٥٦٪ ١٧٪ -١٥٪ ٢٪ الزيادة في المبيعات الخالية من الضريبة

العقارات

(٨) ٨،٩٥٢ ٨،٧٠٨ ٩،١٧٥ ٨،٨٤١ ٩،٤٧٨٫٨ ٦،٩٥٨٫٤ ٦،٤٤٣٫٧ ٤،١٧٥٫٠ ٣،١٢٠٫٤ ٣،٢٩٥٫٨ قيمة معامالت بيع و شراء العقارات(٨) ٧٠،٧٢١ ٦٩،١٩٨ ٧٤،٥٦٩ ٨٢٩٨٤ ٩٤،٢٠٢ ٨٦،٤٩٩٫٠ ٨٥،٠٢٥ ٦٧،٦٨٩ ٥١،٠٢٧ ٥١،٥٦٤ عدد معامالت بيع و شراء العقارات(٨) ١١،١٦٤ ١٠،٥٢٧ ١٢،٣٦٢ ١٣،٩٨٠ ١٥،١٨٧ ١١،٥٠٩ ١٤،٢٨١ ٧،٩١٩ ٧،٥٣٢ ٧،٩٢٨ رخص البناء (بآالف األمتار المربعة)(٤) ٣،٦٩٣ ٥،٨٣١ ٥،٣٠٩ ٥٥٥٠ ٥،٢٢٧ ٤،٨٩٧ ٤،٢١٩ ٣،٩٤٥ ٣،٤٢٣ ٣،٠٤٠ تسليمات اإلسمنت (بآالف األطنان )

المواصالت

(٨) ٨،٢٨١ ٨،٢٦٨ ٧،٢٢٥ ٦،٦٧٧ ٦،٤٦٩ ٥،٧٦٩ ٥،٧٤٦ مرفأ بيروت: حركة الشحن العام (٠٠٠ طن) ٤،٤٧٦ ٤،٢٢٦ ٥،٣١٨

(٧) ٥٫٩٩ ٦٫٢٦ ٥٫٩٦ ٥٫٦٥ ٥٫٥٥ ٤٫٧٤ ٣٫٨٧ ٣٫٤١ ٢٫٧٤ ٣٫١٨ مطار بيروت: عدد الركاب (مليون)التجارة الخارجية

(٨) ٢٠،٤٩٤ ٢١،٢٢٨ ٢١،٢٨٠ ٢٠،١٥٨ ١٧،٩٦٤ ١٦،٢٤٢ ١٦،١٣٧ ١١،٨١٥ اإلستيرادات (مليون د.أ.) ٩،٣٤٠ ٩،٣٩٨(٨) ٣،٣١٣ ٣،٩٣٦ ٤،٤٨٣ ٤،٢٦٥ ٤،٢٥٣ ٣،٤٨٤ ٣،٤٧٨ ٢،٨١٦ الصادرات (مليون د.أ.) ١،٨٨٠ ٢،٢٨٣

(١٧،١٨١) (٨) (١٧،٢٩٢) (١٦،٧٩٧) (١٥،٨٩٣) (١٣،٧١١) (١٣،٧٥٨) الميزان التجاري (مليون د.أ.) (٧،٤٦٠) (٧،١١٥) (٨،٩٩٩) (١٢،٦٥٨)

ميزان المدفوعات

(٨٦٧٫٤) (٦) -١،١٢٧٫٠٠ -١،٥٣٧٫٠٠ -١،٩٩٦٫٠٠ ٣،٣٢٥٫٢٠ ٧،٨٩٩٫٠٠ ٣،٤٦٠٫٦٠ ٢،٠٣٧ صافي الموجودات األجنبية لدى القطاع المالي (مليون د.أ.) ٧٤٧ ٢،٧٩٢(١٠) ٣٨٫٠٤ (٨) ٣٧٫٨٦ ٣٥٫٢٩ ٣٥٫٧٤ ٣٢٫٢٤ ٣٠٫٨٥ ٢٨٫٣٠ ١٩٫٧٣ ١٢٫٣٩ ١٢٫٩٧ ١١٫٦٦ الموجودات الخارجية (مليار د.أ.)

المالية العامة

(٥) ١٠،١٣٢ ١٣،٣٢١ ١٣،٦٤٠ ١١،٦٧٥ ١١،٣٣٦ ١١،٣٨٨ ٩،٩٢٢ ٨،٣٥٠ النفقات العامة (مليون د.أ.) ٦،٧٦٨ ٧،٨٨٠(٥) ٧،٩١٠ ٩،٣٩٦ ٩،٤٢٠ ٩،٣٣٣ ٨،٤١٤ ٨،٤٢٨ ٧،٠٠٠ ٥،٨٠٤ اإليرادات العامة (مليون د.أ.) ٤،٩١٢ ٤،٨٥٣(٥) ٨٦٧ (٢٤٠) (١١٠) ١،٦٦٢ ١٢٠٣ ٣،٣٨٠ ٢،٧٣٠ ١،٧٨٧ الفائض األولي (مليون د.أ.) ١،٨٠٢ ١،٣٣٥

(٢،٢٢٢) (٥) العجز اإلجمالي (مليون د.أ.) (١،٨٥٦) (٣،٠٢٧) (٢،٥٤٦) (٢،٩٢١) (٢،٩٦٠) (٢،٨٩٤) (٢،٣٤٢) (٣،٩٢٥) (٤،٢٢٠)٩٫٥٢٪ ٩٫٢٣٪ ٥٫٦٥٪ ٧٫٦١٪ ٨٫٤٢٪ ١٠٫١٠٪ ١٠٫١٦٪ ١٣٫٤٩٪ ٨٫٦١٪ العجز اإلجمالي / الناتج المحلي اإلجمالي٨٫٥٥٪ ٨٫٥١٪ ٩٫٩٩٪ ١٠٫٨٥٪ ١١٫٤٩٪ ١٢٫١٦٪ ١٣٫٠٨٪ ١٣٫٤٧٪ ١٠٫٨٨٪ خدمة الدين / الناتج المحلي اإلجمالي

(٧) ٥٦٫٧٠ ٥٣٫١٨ ٤٩٫١٢ ٤٦٫٣٥ ٤٥٫٠١ ٤٤٫١١ صافي الدين اإلجمالي (مليار د.أ.) ٣٤٫٧٦ ٣٧٫٤٢ ٣٩٫٠٢ ٤١٫٥٠١٣٥٫٦٧٪ ١٣٣٫٨٨٪ ١٣٨٫٣٩٪ ١٤٥٫٥٧٪ ١٦٢٫٥٠٪ ١٦٧٫٨٠٪ ١٧٩٫٩٠٪ ١٧٥٫٧٠٪ الدين اإلجمالي / لناتج المحلي اإلجمالي

الوضع النقدي و التضخم

(٩) ١٢٤٫٦٥ (٩) ١٢٤٫٥٣ ١١٧٫٤١ ١١٠٫٠ ١٠٣٫٥ ٩٧٫٣١ ٨٧٫٠٨ ٧٢٫٥٨ ٦٣٫٥٦ ٥٦٫٠٨ ٥١٫٥٩ م ٤ (مليار د.أ.)(٩) ٤٣٫٢٨ (٩) ٤٣٫٢٧ ٤٠٫٥٦ ٣٩٫٣٢ ٣٥٫٨٢ ٣٥٫٦٦ ٣١٫١٤ ٢١٫٩٣ ١٤٫١١ ١٣٫٣٧ ١٤٫٢٧ م٢-م١ (مليار د.أ.)

١٠٢٫٧٥٪ ١٠٣٫١٤٪ ٩٩٫٣١٪ ١٠٣٫٤٦٪ ٩٧٫٣٥٪ ٨٥٫٥٥٪ ٦٥٫٧٦٪ ٦٩٫٣٩٪ ٧٤٫٢٤٪ الكتلة النقدية م ٢ / الناتج المحلي-(٨) ٪٠٫٧١ ٢٫٠٥٪ ٤٫٦٨٪ ٤٫٢٧٪ ٦٫١٩٪ ٤٫٢٠٪ ٦٫٣٦٪ ٩٫٣٠٪ ٥٫٦٠٪ -٢٫٦٠٪ التغيير في مؤشر غالء المعيشة

الھيكل المصرفي

(١) ٥٦ ٥٦ ٥٤ ٥٤ ٥٤ ٥٣ ٥٣ ٥٤ ٥٤ ٥٤ عدد المصارف التجارية(١) ٩٨٦ ٩٨٥ ٩٦٢ ٩٤٨ ٩١٢ ٨٨٥ ٨٦٠ ٨٤٧ ٩٧٧ ٩٢٦ عدد الفروع

(٧) ١٧٢،٢١٠ ١٦٤،٨٢١ ١٥١،٨٨٣ ١٤٠،٥٧٦ ١٢٨،٩٢٥ ١١٥٢٥٠ ٩٤،٢٥٥ ٨٢،٢٥٥ إجمالي الموجودات (مليون د.أ.) ٧٠،٣٢٥ ٧٦،١٧٩(٧) ١٤٥،٨٦٣ ١٣٩،١٦٦ ١٢٧،٦٥٧ ١١٧،٧٠٣ ١٠٨،٦٠١ ٩٦٨٢١ ٧٨،٦٦٣ ٦٨،٠٥٩ إجمالي الودائع (مليون د.أ.) ٥٨،١١٧ ٦١،٥٤١(٧) ٥٠،٥١١ ٤٧،٣٨١ ٤٣،٤٥٢ ٣٩،٣٧٥ ٣٤،٩٢٩ ٢٨٣٧٤ ٢١،٠٦٢ ١٧،٧٥٣ التسليفات للقطاع الخاص (مليون د.أ.) ١٦،٢٣٠ ١٧،٢٠١

٣٤٫٦٣٪ ٣٤٫٠٥٪ ٣٤٫٠٤٪ ٣٣٫٤٥٪ ٣٢٫١٦٪ ٢٩٫٣١٪ ٢٦٫٧٨٪ ٢٦٫٠٨٪ ٢٧٫٩٥٪ ٢٧٫٩٣٪ التسليفات للقطاع الخاص / الودائع ٦٥٫٦٨٪ ٦٦٫١٠٪ ٦٤٫٨٢٪ ٦٥٫٩٢٪ ٦٣٫٢٤٪ ٦٤٫٤٦٪ ٦٨٫٧٩٪ ٧٦٫٤٦٪ ٧٥٫١٦٪ ٧١٫٧١٪ نسبة الدولرة

(١) ٢،٢٤٦ ١٦٢٠ ١،٨٣٨ ١٤٢٨٫٩٢ ١،٢١٨٫٨٥ ٩٦١٫٩٩ ٧٥٣٫٥١ ٥٨٠٫٤٧ صافي األرباح - بعد الضريبة (مليون د.أ.)١٥٠٧٫٥٠ ١٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ ١،٥٠٧٫٥٠ سعر الصرف (د.أ. إلى ل.ل.)

المالية و اإلقتصادية لبنان مؤشرات

(١) في نھاية شھر آذار ٢٠١٤ - (٢) في نھاية شھر حزيران ٢٠١٤ - (٣) في نھاية شھر تموز ٢٠١٤- (٤) في نھاية شھر آب ٢٠١٤ - (٥) في نھاية شھر أيلول ٢٠١٤- (٦) في نھاية شھر تشرين األول ٢٠١٤ - (٧) في نھاية شھر تشرين الثاني ٢٠١٤ - (٨) في نھاية شھر كانون األول ٢٠١٤ - (٩) في ٨ شھر كانون الثاني ٢٠١٥ - (١٠) في منتصف شھر كانون الثاني ٢٠١٥

* األرقام تظھر توقعات الصندوق النقد الدولي

المصرفيوالقطاع لبنانتصنيف

يسبوعي األدلتقرير اإلقتصاا

١٧ اللبناني اإلعتماد بنك في اإلقتصادية األبحاث وحدة إنتليجنس، كابيتل فتش، موديز، بورز، أند ستاندرد :المصدر

النظرة المستقبلية التصنيف األمد

مستقرة B- طويلة األمدB قصيرة األمد

سلبية B٢ طويلة األمد

سلبية B طويلة األمد

B قصيرة األمد المصدر: موديز إنفستورز سيرفس، ستاندارد أند بورز، فتش

ة التصنيف اإلئتماني للجمھورية اللبناني

فتش

ستاندرد أند بورز

شركة التصنيف

موديز

المصارف المصنفةالنظرة المستقبلية

التصنيف اإلئتماني القصير األمد

التصنيف اإلئتماني الطويل األمد

النظرة المستقبلية

التصنيف اإلئتماني الطويل األمد

النظرة المستقبلية

العملة األجنبية لألمد البعيد

النظرة المستقبلية

المتانة المالية العملة األجنبية لألمد البعيد

مستقرة C B- مستقرة B مستقرة B سلبية E+ B٢ بنك عودة

مستقرة - B- - - مستقرة B سلبية E+ B٢ بنك لبنان والمھجر

- - - - - مستقرة B - - - بنك اإلعتماد اللبناني

- - - مستقرة B مستقرة B سلبية E+ B٢ بنك بيبلوس

- - - - - مستقرة B - - - بنك بيروت و البالد العربية

- - - - - مستقرة B - - - فرنسبنك

مستقرة C B- - - - - - - بنك البحر المتوسط

ستاندرد أند بورز

ة تصنيفات المصارف اللبناني

المصدر: موديز، كابيتل إنتليجنس، فتش، ستاندرد أند بورز

فتش كابيتل إنتليجنس موديز

CONTACTS

RESEARCH

Fadlo I. Choueiri, CFA

fchoueiri@cl.com.lb

٦٠٨-١-٩٦١ ٠٠٠ EXT: ١٠٨٠ Jad Abi Haidar jabihaidar@cl.com.lb ٦٠٨-١-٩٦١ ٠٠٠ EXT. ١٠٨٣

Joelle Samaha jsamaha@cl.com.lb ٦٠٨-١-٩٦١ ٠٠٠ EXT. ١٠٨١ Patrick Karawani pkarawani@cl.com.lb ٦٠٨-١-٩٦١ ٠٠٠ EXT. ١٠٨٢

Joanna Gergi joannagergi@cl.com.lb ٦٠٨-١-٩٦١ ٠٠٠ EXT. ١٠٨٤

MONEY MARKETS DESK

Robert Araman

raraman@cl.com.lb

٢٠٠-١-٩٦١ ٠٢٨ EXT. ١١٦ CAPITAL MARKETS DESK

Gaith Mansour

gmansour@cl.com.lb

٣٢٢-١-٩٦١ ١٩١

This document is being furnished to you solely for your information and may not be reproduced or redistributed to any other person. This document does not constitute an offer or invitation to subscribe to or purchase any security, and neither this document nor anything contained herein shall form the basis of any contract or commitment whatsoever. Reasonable care has been taken to ensure that the facts stated herein are accurate and the estimates, opinions and expectations contained herein are fair and reliable.

يي األسبوعدلتقرير اإلقتصاا

١٨ ٦٠٨٠٠٠/٠١ :ت - لبنان – بيروت – العدلية - اإلقتصادية األبحاث وحدة