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CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK

INFORMATION MEMORANDUM

NEU MTN

(Negotiable European Medium-Term Notes - NEU MTN)*

- EUR 8,000,000,000 NEU MTN programme

and

- EUR 8,000,000,000 Secured NEU MTNs programme

dated 16 July 2019

An original copy of this document is sent to

BANQUE DE FRANCE

Direction Générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM)

21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39 rue Croix des Petits Champs

75049 PARIS CEDEX 01

A l’attention du chef de service

The Banque de France invites investors to read the general terms and conditions for the use of information related to negotiable debt securities:

https://www.banque-france.fr/en/monetary-policy/monitoring-and-development-

market-financing/commercial-paper-and-medium-term-note-market-neu-cp-neu-mtn

* Trade name of the notes defined in article D.231-1 of the French monetary and financial code

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TABLE OF CONTENTS / TABLE DES MATIERES

NEU MTNs programme Information Memorandum /

Documentation Financière du Programme de NEU MTNs :

- ENGLISH VERSION………………………………………………………………………………..…3

- VERSION FRANCAISE………………….………………………………….………………………18

Secured NEU MTNs programme Information Memorandum /

Documentation Financière du Programme de NEU MTNs assortis de sûretés :

- ENGLISH VERSION………………………………………………………………………..……..…32

- VERSION FRANCAISE………………….………………………………….………………………47

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ENGLISH VERSION

Negotiable Medium Term Notes (Negotiable European Medium Term Notes - NEU MTN)†

Not guaranteed Programme

DOCUMENTATION FINANCIERE (DF)

Name of the Programme: Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank, NEU MTN

Name of the Issuer : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Type of programme : NEU MTN

Programme size: EUR 8,000,000,000

Guarantor(s) : None

Rating of the programme : None

Arranger : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Introduction advisor : None

Legal Advisor : None

Domiciliary agent: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Dealer(s) : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Date of signature of the Information Memorandum:

16/07/2019

Update by amendment (if appropriate) None

Documentation established in accordance with articles L 213-1 A to L 213-4-1 of the French Code monétaire et financier

An original copy of this document is sent to:

BANQUE DE FRANCE Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM) 21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39, rue Croix des Petits Champs 75049 PARIS CEDEX 01

The Banque de France invites readers to acknowledge the general terms and conditions of use of information related to negotiable debt securities:

https://www.banque-france.fr/politique-monetaire/surveillance-et-developpement-des-financements-de-marche-marche-neu-cp-neu-mtn/le-marche-des-titres-negociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn

† Trade name of the notes defined in article D.231-1 of the French monetary and financial code

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IMPORTANT INFORMATION MIFID II Product Governance/ Professional investors and Eligible Counterparties only target

market:

Solely for the purposes of the manufacturer’s product approval process contained within: (a) Directive

2014/65/EU (“MIFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593

supplementing MiFID II, the target market assessment in respect of any of the NEU MTN to be issued

under this Information Memorandum , taking into account the five categories referred to in item 18 of

the Guidelines published by the European Securities and Markets Authority on 5 February 2018, has

led to the conclusion that: (i) the target market for the NEU MTN is eligible counterparties and

professional clients, each as defined in MiFID II; (ii) all channels for distribution of the NEU MTN to

eligible counterparties and professional clients are appropriate. Any person subsequently offering,

selling or recommending the NEU MTN (a "distributor") should take into consideration the

manufacturers’ target market assessment; however, a distributor subject to MiFID II is responsible for

undertaking its own target market assessment in respect of the NEU MTN (by either adopting or refining

the manufacturers’ target market assessment) and determining appropriate distribution channels.

In respect of the NEU MTN, the manufacturer as described above means the Issuer.

PRIIPs Regulation/Prospectus Directive/ PROHIBITION OF SALES TO EEA RETAIL

INVESTORS:

The NEU MTN are not intended to be offered, sold or otherwise made available to and should not be

offered, sold or otherwise made available to any retail investor in the European Economic Area

(“EEA”). For these purposes, a retail investor means a person who is one (or more) of: (i) a retail client

as defined in point (11) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU (as amended, “MiFID II”); (ii) a

customer within the meaning of Directive 2002/92/EC (as amended, the “Insurance Mediation

Directive”), where that customer would not qualify as a professional client as defined in point (10) of

Article 4(1) of MiFID II ; or (iii) not a qualified investor as defined in Directive 2003/71/EC (as

amended, the “Prospectus Directive”). Consequently no key information document required by

Regulation (EU) No 1286/2014 (as amended the “PRIIPs Regulation”) for offering or selling the NEU

MTN or otherwise making them available to retail investors in the EEA has been prepared and therefore

offering or selling the NEU MTN or otherwise making them available to any retail investor in the EEA

may be unlawful under the PRIIPs Regulation.

French law and European legislation regarding the resolution of financial institutions:

Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of the European Union dated 15

May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment

firms (the BRRD) entered into force on 2 July 2014. As a Directive, the BRRD is not directly applicable

in France and had to be transposed into national legislation. The French ordinance No. 2015-1024 of

20 August 2015, together with the decree No. 2015-1160 of 17 September 2015 and three decrees dated

11 September 2015, transposed the BRRD into French law and amended the French Code monétaire et

financier for this purpose. The French ordinance has been ratified by law No. 2016-1691 dated 9

December 2016 (Loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la

corruption et à la modernisation de la vie économique) which also incorporates provisions which clarify

the implementation of the BRRD.

The stated aim of the BRRD and Regulation (EU) No. 806/2014 of the European Parliament and of the

Council of the European Union of 15 July 2014 (the SRM Regulation) is to provide for the establishment

of an EU-wide framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms.

The regime provided for by the BRRD is, among other things, stated to be needed to provide the authority

designated by each EU Member State (the Resolution Authority) with a credible set of tools to intervene

sufficiently early and quickly in an unsound or failing institution so as to ensure the continuity of the

institution's critical financial and economic functions while minimizing the impact of an institution's

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failure on the economy and financial system (including taxpayers' exposure to losses). Under the SRM

Regulation a centralized power of resolution is established and entrusted to the Single Resolution Board

(the SRB) and to the national resolution authorities.

The powers provided to the Resolution Authority in the BRRD and the SRM Regulation include write-

down/conversion powers to ensure that capital instruments (including subordinated debt instruments)

and eligible liabilities (including senior debt instruments such as the NEU MTN if junior instruments

prove insufficient to absorb all losses) absorb losses of the issuing institution under resolution in

accordance with a set order of priority (the Bail-in Tool). The conditions for resolution under the

French Code monétaire et financier implementing the BRRD are deemed to be met when: (i) the

Resolution Authority or the relevant supervisory authority determines that the institution is failing or is

likely to fail, (ii) there is no reasonable prospect that any measure other than a resolution measure

would prevent the failure within a reasonable timeframe, and (iii) a resolution measure is necessary for

the achievement of the resolution objectives and winding up of the institution under normal insolvency

proceedings would not meet those resolution objectives to the same extent.

The Resolution Authority could also, independently of a resolution measure or in combination with a

resolution measure where the conditions for resolution are met, write-down or convert capital

instruments (including subordinated debt instruments) into equity when it determines that the institution

or its group will no longer be viable unless such write down or conversion power is exercised or when

the institution requires extraordinary public financial support (except when extraordinary public

financial support is provided in the form defined in Article L. 613-48 III, 3° of the French Code

monétaire et financier).

The Bail-in Tool could result in the full (i.e., to zero) or partial write-down or conversion into ordinary

shares or other instruments of ownership of the NEU MTN or the Guarantee, or the variation of the

terms of the NEU MTN or the Guarantee (for example, the maturity and/or interest payable may be

altered and/or a temporary suspension of payments may be ordered). Extraordinary public financial

support should only be used as a last resort after having assessed and applied, to the maximum extent

practicable, the resolutions measures, including the Bail-in Tool. In addition, if the Issuer's financial

condition deteriorates, the existence of the Bail-in Tool could cause the market price or value of the

NEU MTN to decline more rapidly than would be the case in the absence of such power.

In addition to the Bail-in Tool, the BRRD provides the Resolution Authority with broader powers to

implement other resolution measures with respect to institutions that meet the conditions for resolution,

which may include (without limitation) the sale of the institution's business, the creation of a bridge

institution, the separation of assets, the replacement or substitution of the institution as obligor in

respect of debt instruments, modifications to the terms of debt instruments (including altering the

maturity and/or the amount of interest payable and/or imposing a temporary suspension on payments),

removing management, appointing an interim administrator, and discontinuing the listing and

admission to trading of financial instruments.

Before taking a resolution measure or exercising the power to write down or convert relevant capital

instruments, the Resolution Authority must ensure that a fair, prudent and realistic valuation of the

assets and liabilities of the institution is carried out by a person independent from any public authority.

Since 1 January 2016, French credit institutions, investment firms and financial institutions have to

meet, at all times, a minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) pursuant to

Article L. 613-44 of the French Code monétaire et financier. The MREL, which is expressed as a

percentage of the total liabilities and own funds of the institution, aims at avoiding institutions to

structure their liabilities in a manner that impedes the effectiveness of the Bail-in Tool.

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In accordance with the provisions of the SRM Regulation, when applicable, the SRB, has replaced the

national resolution authorities designated under the BRRD with respect to all aspects relating to the

decision-making process and the national resolution authorities designated under the BRRD continue

to carry out activities relating to the implementation of resolution schemes adopted by the SRB. The

provisions relating to the cooperation between the SRB and the national resolution authorities for the

preparation of the banks' resolution plans have applied since 1 January 2015 and the SRM has been

fully operational since 1 January 2016.

The application of any resolution measure under the French BRRD implementing provisions or any

suggestion of such application with respect to the Issuer or the Group could materially adversely affect

the rights of Securityholders, the price or value of an investment in the NEU MTN and/or the ability of

the Issuer to satisfy its obligations under the NEU MTN.

Changes in the methodology by which the Benchmarks are calculated and determined and/or the

disappearance of the Benchmarks could negatively affect the remuneration or value of the NEU CP

issued under this Programme

The London Interbank Offered Rate ("LIBOR"), the Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"), and

the Euro OverNight Index Average ("EONIA") in particular (the "Benchmarks"), have recently been

the subject of reports and reform proposals by national and international regulatory authorities. Some

of these reforms have already entered into force while others have yet to be implemented. Following the

implementation of these reforms, the methods of administration and determination of these Benchmarks

may change. Such changes could result in the performance of these Benchmarks being different from in

the past and could also lead to a change in the methodology used to calculate these Benchmarks or even

their total disappearance.

In June 2016, the European Union adopted Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament

and of the Council of 8 June 2016 amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation

(EU) 596/2014 (the "Benchmark Regulation"), most of whose provisions came into force on 1 January

2018. These Benchmark Regulations provide in particular (i) that the directors of the Benchmark Indices

in the European Union (such as ICE Benchmark Administration Limited and the European Money

Market Institute, currently directors of LIBOR, EURIBOR and EONIA respectively) must obtain

authorisation from or be registered with the competent regulators by 1 January 2020 at the latest, (ii)

that these directors must comply with a code of conduct designed primarily to ensure the accuracy and

integrity of the underlying data, and applicable in particular to issues such as conflict of interest

management, internal controls and applicable calculation methodologies. This Benchmark Regulation

could have a significant adverse effect on NEU MTN whose remuneration is calculated on the basis

of the Benchmark Indices, in particular if the applicable Benchmark Indices are modified to comply

with the requirements of the Benchmark Regulation.

It is not possible to predict, to date, the effects of the reforms of LIBOR, EURIBOR, EONIA or any other

Benchmark Index. Changes in the methods by which LIBOR, EURIBOR, EONIA or other Benchmark

Indices are determined or the announcement that a Benchmark Index will be replaced by a successor

or alternative index could result in a sudden or prolonged increase or decrease in the recorded value

of these Benchmarks, an increase in volatility, or other potentially negative effects. In this case, the

market value of the NEU MTN whose remuneration is calculated on the basis of these Benchmarks

could be negatively affected.

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Investors in the NEU MTN should consult their own independent advisors and make their own

assessment of the potential risks arising from the reform of the Benchmark Regulation and its

consequences before making an investment decision with respect to the NEU MTN whose remuneration

is calculated on the basis of a Benchmark Index.

If LIBOR, EURIBOR, EONIA or other Benchmark Indices disappear, the remuneration of the

relevant NEU MTN will be modified in a manner that could adversely affect the holders of the

relevant NEU MTN.

All these elements must be taken into consideration by each of the investors when making their decision

to invest in the NEW MTN issued under this Programme.

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1. DESCRIPTION OF THE PROGRAMME

Article D. 213-9, 1° and D 213-11 of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier) and Article 6 of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments

1.1 Name of Programme : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, NEU MTN

1.2 Type of Programme : NEU MTN

1.3 Name of the Issuer : Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank

1.4 Type of Issuer Credit institution according to the categories defined at article L.213-3 of the French Code monétaire et financier.

1.5 Purpose of the Programme : In order to meet its general funding needs, the Issuer will issue from time to time NEU MTN

1.6 Programme size (maximum outstanding amount):

EUR 8,000,000,000 or its equivalent in any other currency

1.7 Form of the notes : The NEU MTN are negotiable debt instruments issued in bearer form and recorded in the books of authorized intermediaries (book entry system) in accordance with applicable French laws and regulations.

1.8 Yield basis :

The remuneration of the NEU MTN shall be freely set. However, the Issuer shall inform the Banque de France of any remuneration of NEU MTN linked to an index or which varies in accordance with an index clause and if that index or index clause does not refer to a usual interbank market, money market or bond market rate. The Programme also allows for the issuance of NEU MTN carrying a remuneration which may be determined according to an indexation formula which does not guarantee payment of the principal in full on the maturity date. The confirmation of such NEU MTN shall explicitly specify the redemption index formula and the fraction of guaranteed capital. In the case of an issue of NEU MTN embedding an option of extension or repurchase, as mentioned in paragraph 1.10 below, the conditions of remuneration of such NEU MTN will be set at the time of the initial issuance of NEU MTN and shall not be further modified, including when such an embedded option of extension or repurchase is exercised.

1.9 Currency of Issue: Euro and any other currency authorized by applicable French laws and regulations, in

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accordance with Article D.213-6 of the French monetary and financial Code (Code monétaire et financier).

1.10 Maturity: The term (maturity date) of the NEU MTN shall be determined in accordance with applicable French laws and regulations, which means that, at the date hereof, the only restriction on the term of the NEU MTN is that their maturity date may not be earlier than one year and one day after their issue date. The NEU MTN issued under the Programme may carry one or more embedded option(s) of extension of the term (at the option of either the Issuer or the holder, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder). The NEU MTN issued under the Programme may also carry one or more embedded option(s) of repurchase before the term (at the option of either the Issuer or the holder, or linked to one or several events independent from the Issuer’s or the holder’s will). The option of extension of the term or of repurchase before the term, if any, shall be explicitly specified in the confirmation form of the relevant issuance of NEU MTN (the “Confirmation”). The NEU MTN issued under the Programme may be early redeemed prior to their initial maturity in accordance with applicable French laws and regulations. The Confirmation will fully describe the early redemption events applicable to a specific issuance of NEU MTN. The overall maturity of any NEU MTN the terms and conditions of which include one or several of such clauses, shall always – assuming the exercise of all options of extension or repurchase – be compliant with applicable French laws and regulations at the time of their issue.

1.11 Minimum issuance amount : The nominal amount shall be at least equal to Euro 200,000 or its equivalent in any other currencies.

1.12

Minimum denomination of the notes:

Pursuant to French laws and regulations (Article D.213-11 of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier), the minimum trading amount of the NEU MTN

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‡ Information not required by French regulation

issued under this programme shall be Euro 200,000 or its equivalent in any other currencies

1.13 Status of the Notes : Optional‡

1.14 Governing law that applies to the programme:

NEU MTN issued under the Programme are governed by French law. All potential disputes related to the issuance of NEU MTN shall be governed and construed according to French Law.

1.15 Listing of the notes/Admission to trading on a regulated market :

The NEU MTN may be listed and admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris and/or of the Luxembourg Stock Exchange. You can verify whether an issue of NEU MTN is admitted to trading (respectively) on Euronext Paris, on the website of Euronext Paris and/or on the Luxembourg Stock Exchange, on the website of the Luxembourg Stock Exchange.

1.16 Settlement system: Euroclear France

1.17 Rating(s) of the programme : At the date of this Information Memorandum, the Programme has been rated by Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service Ltd and Fitch Ratings.

1.18 Guarantor : Not Applicable

1.19 Issuing and Paying Agent (IPA) – exhaustive list:

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.20 Arranger : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.21 Placement method : Placement through dealer Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank The Issuer may subsequently elect to replace the Dealer, proceed to direct placement, or appoint other dealers. An updated list of the Dealer(s) shall be disclosed to investors upon request to the Issuer .

1.22 Selling restrictions: The Issuer and each of the subscribers of NEU MTN undertake not to take any action which would facilitate the offering to the public of such NEU MTN or the distribution of the Information Memorandum, or any other document relating to NEU MTN in any country where the distribution of such documents would be prohibited by its laws and regulations, and will only offer or sell NEU MTN in accordance with the laws and regulations in such countries. Each of the Issuer and the subscribers undertake to comply with the any applicable laws and regulations in the countries where it

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††

§ Information not required by French regulation

** Information not required by French regulation

will offer or sell the NEU MTN and shall obtain all necessary authorisations in accordance with applicable laws and regulations in the countries in which the NEU MTN will be offered or sold. The Issuer shall bear no responsibility for the breach by one of the subscribers of such applicable laws and regulations.

1.23 Taxation Optional§

1.24 Involvement of national authorities:

Banque de France

1.25 Contact: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 12 place des États-Unis, CS 70052 92 547 Montrouge Cedex France Issuance Platform teamip@ca-cib.com +33 1 41 89 71 75 Person responsible for the correspondences: Structured Products and Derivatives LEGAL Spd-Legal@ca-cib.com +44 20 7214 5347 +33 1 41 89 39 06

1.26 Additional information on the programme:

Optional**

1.27 Language of the information memorandum which prevails

The French version of this Information Memorandum is furnished for information purposes only. The English version is the binding version.

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2. INFORMATION CONCERNING THE ISSUER

Article D. 213-9, 2° of the French Monetary and Financial Code (Code monétaire et financier) and Article 7, 3° of the Order dated 30 May 2016 and subsequent amendments

2.1 Legal name : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

2.2

Legal form/status, governing law of the issuer and competent courts :

The Issuer is a limited liability company (société anonyme) with a board of directors (conseil d’administration) within the jurisdictions of French courts.

2.3 Date of incorporation :

23/11/1973

2.4 Registered office or equivalent (legal address) and main administrative office:

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

2.5 Registration number – place of registration - Legal Entity Identifier (LEI):

RCS Nanterre 304 187 701 LEI: 1VUV7VQFKUOQSJ21A208

2.6 Issuer’s mission summary:

The purpose of the company, in France or abroad is:

- to enter into any banking transactions and any finance transactions, and more particularly:

- to receive funds, grant loans, advances, credit, financing, guarantees, to undertake collection, payment, recoveries;

- to provide advisory services in financial matters, and especially in matters of financing, indebtedness, subscription, issues, investment, acquisitions, transfers, mergers, restructurings;

- to provide custodial, management, purchasing, sales, exchange, brokerage and arbitrage services with respect to all and any stocks, equity rights, financial products, derivatives, currencies, commodities, precious metals and in general all and any other securities of all kinds.

- to provide all and any investment services and related services as defined by the French monetary and financial Code (Code monétaire et financier) and any subsequent legislation or regulation deriving therefrom;

- to establish and to participate in any ventures, associations, corporations, by way of, subscription, purchase of shares or equity rights, merger or in any other way;

- to enter into transactions, either commercial or industrial relating to securities or real estate, directly or indirectly related

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to any or all above purposes or to any similar or connected purposes;

the foregoing, both on its own behalf of third parties or as a partner and in any form whatsoever.

2.7 Brief description of current activities:

Detailed information about the Issuer’s business activity is described in 2018 Document de Référence (pages 17 to 20). The main business segments of Crédit Agricole Corporate and Investment Bank are Financing, Capital Markets and Investment Banking and International Wealth Management. The financial information regarding these activities for 2018 and 2017 are described in 2018 Document de Référence (pages 139 to 151).

2.8 Capital :

2.8.1 Amount of capital subscribed and fully paid:

As of 31 December 2018, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank had a stock capital of 290,801,346 fully paid-up ordinary shares of 27 Euro of par value each, amounting to EUR 7,851,636,342.

2.8.2 Amount of capital subscribed and not fully paid:

The capital is fully paid-up

2.9 List of main shareholders:

As of 31 December 2018, more than 97% of the share capital was held by Crédit Agricole S.A. .

2.10 Regulated markets on which the shares or debt securities of the issuer are listed:

The shares of the Issuer are not listed on any regulated market. The Issuer issued debt securities listed on regulated markets of the EEA (in particular, Euronext Paris, Luxembourg Stock Exchange, London Stock Exchange).

2.11 Composition of governing bodies and supervisory bodies:

Detailed information about the Composition of the governing bodies and supervisory bodies of Crédit Agricole Corporate and Investment Bank is described in 2018 Document de Référence (pages 63 to 137)

2.12 Accounting methods for consolidated accounts (or failing that, for the annual accounts) :

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank prepared its consolidated financial statements for the year ending 31 December 2018 in accordance with IFRS standards.

2.13 Accounting year :

from 1st January to 31 December

2.13.1

Date of the last general annual meeting of

7 May 2019

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shareholders (or equivalent thereof) which has ruled on the last financial year accounts:

2.14 Fiscal year : from 1st January to 31 December

2.15 Auditors of the issuer, who have audited the issuer’s annual accounts:

2.15.1

Auditors : Principal statutory auditors: ERNST & YOUNG et Autres, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly sur Seine Alternate statutory auditors: PICARLE et ASSOCIES, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

2.15.2

Auditors report on the accuracy of the accounting and financial information:

2018 Document de Référence Statutory Auditors’ Report on the parent-company financial statements: page 453-458 Statutory Auditors’ Report on the consolidated financial statements: page 412-415 2017 Document de Référence Statutory Auditors’ Report on the parent-company financial statements: page 393-397 Statutory Auditors’ Report on the consolidated financial statements: page 354-358

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‡‡ Optional : information not required by French regulation

2.16 Other equivalent programmes of the issuer:

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited / Crédit Agricole CIB Financial Solutions: EMTN programme of English law, maximum outstanding amount : EUR 50 bn Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/ Crédit Agricole CIB Financial Solutions: EMTN programme of French law, maximum outstanding amount : EUR 25 bn

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Limited / Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited / Crédit Agricole CIB Financial Solutions: English law warrant programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank New York: Structured NEU MTN programme, maximum outstanding amount: USD 8 milliards.

2.17 Rating of the Issuer:

Rated by

Standard & Poor’s,

Moody’s Investors Service Ltd and,

Fitch Ratings

2.18 Additional information on the issuer:

Optional‡‡

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3. CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE ISSUER Articles D. 213-9, 4° of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier) and subsequent amendments

CERTIFICATION OF INFORMATION PROVIDED BY THE ISSUER

3.1 PERSON RESPONSIBLE FOR THE INFORMATION MEMORANDUM CONCERNING THE PROGRAMME OF NEU MTN

François Marion Deputy Chief Executive Officer of Crédit Agricole Corporate and Investment Banking

3 3.2 DECLARATION OF THE PERSON RESPONSIBLE FOR THE INFORMATION MEMORANDUM OF NEU MTN FOR THE ISSUER

To my knowledge, the information contained in this Information Memorandum, including the French summary, is true and does not contain any misrepresentation which would make it misleading.

3.3 Date 16 July 2019

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§§The issuer's financial information set out in Article D. 213-9 of the Monetary and Financial Code is made available to any person who requests it, in accordance with Articles D. 213-9 of the Monetary and Financial Code and L. 232-23 of the Commercial Code.

ANNEXES§§ Annexe I Standard & Poor’s

Rating assigned by Standard & Poor’s to this programme can be checked at the following internet address:

http://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/entity/-/org-details/sectorCode/FI/entityId/105740 ID: 105740

Moody’s Rating assigned by Fitch to this programme can be checked at the following internet address:

https://www.moodys.com/credit-ratings/Credit-Agricole-Corporate-and-Investment-Bank-credit-rating-90635 ID: 90635 Fitch Rating assigned by Moody’s Investors Services to this programme can be checked at the following internet address:

https://www.fitchratings.com/gws/en/esp/issr/80359628 ID: 80359628

Annexe II

CA-CIB 2018, 2017 Documents de Référence:

https://www.ca-cib.com/about-us/financial-information/activity-report-registration-document

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VERSION FRANCAISE

Titres négociables à moyen terme (Negotiable European Medium Term Notes - NEU MTN-)***

Programme non garanti

DOCUMENTATION FINANCIERE (DF)

Nom du programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, NEU MTN

Nom de l’émetteur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Type de programme NEU MTN

Plafond du programme (en euro) EUR 8.000.000.000

Garant Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Notation du programme Non Applicable

Arrangeur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Conseil(s) à l’introduction Sans objet

Conseil(s) juridique Sans objet

Agent(s) domiciliataire(s) Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Agent(s) placeur(s) Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Date de signature de la Documentation Financière

16/07/2019

Mise à jour par avenant Sans objet

Documentation établie en application des articles L 213-1 A à L 213-4-1 du Code monétaire et financier

Un exemplaire de la présente documentation est adressé à :

BANQUE DE FRANCE Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM) 21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39, rue Croix des Petits Champs 75049 PARIS CEDEX 01

La Banque de France invite le lecteur à prendre connaissance des conditions générales d’utilisation des informations relatives aux titres de créances négociables :

https://www.banque-france.fr/politique-monetaire/surveillance-et-developpement-des-financements-de-marche-marche-neu-cp-neu-mtn/le-

marche-des-titres-negociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn

*** Dénomination commerciale des titres définis à l’article D.213-1 du Code monétaire et financier

19

INFORMATION IMPORTANTE

Gouvernance des Produits MiFID II / Marché Cible : contreparties éligibles et clients professionnels

uniquement

Uniquement pour les besoins du processus d’approbation du producteur du produit, l’évaluation du

marché cible des NEU MTN, en prenant en compte les 5 catégories dont il est fait référence au point 18

des Orientations publiées par l'Autorité Européenne des Marchés Financiers le 5 février 2018, a mené

à la conclusion que : (i) le marché cible des NEU MTN concerne les contreparties éligibles et clients

professionnels uniquement, tels que définis dans MiFID II et (ii) tous les canaux de distribution des

NEU MTN à des contreparties éligibles ou à des clients professionnels sont appropriés. Toute personne

offrant, vendant ou recommandant ultérieurement les NEU MTN (un "distributeur") doit prendre en

considération le marché cible du producteur. Cependant un distributeur soumis à MiFID II est tenu de

réaliser sa propre évaluation du marché cible des NEU MTN (en retenant ou en approfondissant

l'évaluation du marché cible faite par le producteur) et de déterminer les canaux de distributions

appropriés.

PRIIPs / IMPORTANT – INTERDICTION DE VENTE AUX INVESTISSEURS CLIENTS DE

DETAIL DE L'EEE

les NEU MTN ne sont pas destinés à être offerts, vendus ou mis autrement à la disposition et ne devront

pas être offerts, vendus ou mis autrement à la disposition d'un investisseur client de détail dans l'Espace

Économique Européen (EEE). En conséquence, aucun document d’informations-clés pour

l’investisseur requis par le Règlement (UE) n°1286/2014 (tel que modifié, le Règlement PRIIPS) pour

offrir ou vendre les NEU MTN ou les mettre autrement à la disposition d'investisseurs clients de détail

dans l'EEE (un Document d'Informations-Clés pour l'Investisseur) n'a été préparé et, ainsi, offrir ou

vendre les NEU MTN ou les mettre autrement à la disposition d'un investisseur client de détail de l'EEE

peut s'avérer illégal en vertu du Règlement PRIIPS.

Directive européenne sur le Redressement et la Résolution des banques

La Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil en date du 15 mai 2014 établissant un

cadre européen pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises

d’investissement (la BRRD) est entrée en vigueur le 2 juillet 2014. En tant que directive, la BRRD n'est

pas directement applicable en France et a fait l'objet d'une transposition en droit français. L'ordonnance

n°2015-1024 en date du 20 août 2015 avec le décret n°2015-1160 du 17 septembre 2015 et trois arrêtés

du 11 septembre 2015 ont transposé la BRRD en droit français et ont, à cette fin, modifié le Code

monétaire et financier. L'ordonnance a été ratifiée par la loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative

à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique, qui a

également intégré des dispositions clarifiant la transposition de la BRRD.

L'objectif annoncé de la BRRD et du règlement 806/2014 du Parlement Européen et du Conseil en date

du 15 juillet 2014 (le Règlement SRM) est de mettre en place un cadre commun à l'ensemble de l'Union

Européenne pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises

d'investissement. Le régime instauré par la BRRD doit notamment doter l'autorité compétente désignée

au sein de chaque État Membre (l'Autorité de Résolution) d'un ensemble d'outils crédibles lui

permettant d'intervenir suffisamment tôt et rapidement auprès de toute institution en difficulté ou

défaillante, afin d'assurer la continuité des fonctions financières et économiques de l'institution tout en

20

minimisant l'impact de la défaillance de cette institution sur le système économique et financier

(notamment sur l'exposition des contribuables aux pertes). Conformément au Règlement SRM, un

pouvoir centralisé de résolution a été établi et confié au Conseil de Résolution Unique (Single

Resolution Board) (le CRU) et aux autorités nationales de résolution.

Les pouvoirs accordés à l'Autorité de Résolution en vertu de la BRRD et du Règlement SRM

comprennent des pouvoirs de réduction de valeur/conversion afin que les instruments de fonds propres

(y compris notamment les instruments de dette subordonnée) et les engagements éligibles (y compris

notamment les instruments de dette senior tels que les NEU MTN si les instruments de dette junior ne

permettent pas d'absorber toute les pertes) puissent absorber les pertes de l'institution émettrice faisant

l'objet d'une mesure de résolution, conformément à un ordre de priorité défini (l'Instrument de

Renflouement Interne). Les conditions de la mise en place d'une mesure de résolution en vertu des

dispositions du Code monétaire et financier transposant la BRRD sont remplies lorsque (i) l'Autorité de

Résolution ou l'autorité de surveillance concernée détermine que l'institution est défaillante ou a des

chances de défaillir, (ii) aucune mesure autre qu'une mesure de résolution ne peut être raisonnablement

envisagée afin d'éviter la défaillance dans un délai raisonnable et (iii) une mesure de résolution est

nécessaire pour atteindre les objectifs de résolution et la liquidation judiciaire de l'institution selon une

procédure collective classique ne permettrait pas d'atteindre ces objectifs de résolution dans les même

conditions.

L'Autorité de Résolution pourrait également, indépendamment d'une mesure de résolution ou en

complément d'une mesure de résolution lorsque les conditions de la mise en place d'une telle mesure

sont remplies, réduire ou convertir des instruments de fonds propres (y compris notamment des

instruments de dette subordonnée) en titres de capital lorsqu'elle détermine que l'institution ou le groupe

auquel elle appartient ne pourra survivre à moins qu'elle exerce ce pouvoir de réduction ou de

conversion ou que le soutien financier exceptionnel des pouvoirs publics est requis (à l'exclusion de tout

soutien financier exceptionnel des pouvoirs publics apporté sous la forme prévue à l'Article L.613-48

III, 3° du Code monétaire et financier).

L'instrument de Renflouement Interne pourrait mener à la réduction ou la conversion partielle ou totale

(c'est-à-dire à zéro) des instruments de fonds propres en actions ordinaires ou en d'autres titres de

propriété des Titres ou de la Garantie, ou pourrait mener à une modification des modalité des NEU

MTN ou des termes de la Garantie (la date d'échéance et/ou les intérêts dus peuvent par exemple être

modifiés et/ou une suspension temporaire des paiements peut être ordonnée). Le soutien financier

exceptionnel des pouvoirs publics ne devrait être apporté qu'en dernier ressort, après avoir évalué et

appliqué, dans toute la mesure du possible, les mesures de résolution, y compris l'Instrument de

Renflouement Interne. En outre, en cas de détérioration de la situation financière de l'Émetteur,

l'existence de l'Instrument de Renflouement Interne pourrait entraîner une chute plus rapide du prix ou

de la valeur des NEU MTN que si un tel instrument n'existait pas.

Outre l'Instrument de Renflouement Interne, la BRRD dote l'Autorité de Résolution de pouvoirs élargis

afin de mettre en œuvre d'autres mesures de résolution pour les institutions qui remplissent les conditions

d'une telle résolution, telles que notamment la cession des activités de l'institution, la création d'une

institution transitoire, la séparation des actifs, le remplacement ou la substitution de l'institution en tant

que débiteur au titre d'instruments de dette, la modification des termes et conditions s'appliquant aux

21

instruments de dette (en ce compris les termes relatifs à la date d'échéance et/ou aux intérêts dus et/ou

l'obligation de suspendre temporairement les paiements), la révocation des dirigeants, la nomination

d'un administrateur provisoire et la radiation des titres financiers de la cote et la cessation de leur

admission à la négociation.

Des textes de nature réglementaire sont venus par la suite préciser les mesures d’application liées à la

transposition : (i) le décret n°2015-1160 du 17 septembre 2015 portant diverses dispositions

d’adaptation de la législation au droit de l’Union européenne en matière financière et trois arrêtés, (ii)

l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux plans préventifs de rétablissement qui transpose l’annexe A

de la BRRD, (iii) l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux plans préventifs de résolution transpose

l’annexe B de la BRRD, et (iv) l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux critères d’évaluation de la

résolvabilité transpose l’annexe C de la BRRD.

Avant de mettre en œuvre une mesure de résolution et d'exercer son pouvoir de réduction ou de

conversion des instruments de fonds propres concernés, l'Autorité de Résolution doit s'assurer qu'une

valorisation juste, prudente et réaliste de l'actif et du passif de l'institution a été effectuée par une

personne indépendante de toute autorité publique.

Enfin, l’ordonnance n°2015-1024 a été ratifiée par la loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à

la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique dite Sapin II

qui comporte également des dispositions de transpositions correctrices de la BRDD.

Depuis le 1er janvier 2016, les établissements de crédit, entreprises d'investissement et institutions

financières français doivent respecter, à tout moment, l'exigence minimale de fonds propres et

d'engagements éligibles (l'EMEE) prescrite à l'Article L.613-44 du Code monétaire et financier.

L'EMEE, qui s'exprime en pourcentage du total des fonds propres et du reste des passifs de l'institution,

a pour objectif d'empêcher les institutions de structurer leur passif de manière à entraver l'efficacité de

l'Instrument de Renflouement Interne.

Conformément aux dispositions du Règlement SRM, lorsqu'il s'applique, le CRU a remplacé les

autorités nationales de résolution désignées par la BRRD en ce qui concerne l'ensemble des aspects

relatifs à la procédure de décision et les autorités nationales de résolution désignées par la BRRD

continuent de mettre en œuvre les mesures de résolution adoptés par le CRU. Les dispositions relatives

à la coopération entre le CRU et les autorités nationales de résolution dans le cadre de la préparation

des plans de résolution des banques s'appliquent depuis le 1er janvier 2015 et le CRU est entièrement

opérationnel depuis le 1er janvier 2016.

L'application, ou toute suggestion d'application, de toute mesure de résolution relative à l'Émetteur ou

au Groupe conformément aux dispositions de droit français transposant la BRRD pourrait avoir une

incidence négative importante sur les droits des Titulaires de NEU MTN, sur le prix ou la valeur de tout

investissement dans les NEU MTN et/ou sur la capacité de l'Émetteur à satisfaire ses obligations au

titre des NEU MTN.

Les changements de méthodologie selon laquelle les Indices de Référence sont calculés et déterminés

et/ou la disparition des Indices de Références pourrait affecter négativement la rémunération ou la

valeur des NEU MTN émis dans le cadre du présent Programme

22

Le London Interbank Offered Rate ("LIBOR"), l’Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"), et l’Euro

OverNight Index Average ("EONIA") notamment (les « Indices de Référence »), ont fait récemment

l’objet de rapports et de propositions de réforme de la part des autorités réglementaires nationales et

internationales. Certaines de ces réformes sont déjà entrées en vigueur tandis que d’autres doivent

encore être mises en œuvre. A la suite de la mise en œuvre de ces réformes, les modalités

d’administration et de détermination de ces Indices de Référence peuvent changer. De tels changements

pourraient avoir pour conséquences le fait que la performance de ces Indices de Référence soit

différente que par le passé et pourraient également entrainer une modification de la méthodologie de

calcul de ces Indices de Référence voire leur disparition totale.

En juin 2016, l’Union Européenne a adopté le Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et

du Conseil du 8 juin 2016 modifiant les Directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le Règlement (UE)

596/2014 (le "Règlement Benchmark") dont la plupart des dispositions sont entrées en application le

1er janvier 2018.Ce Règlement Benchmark prévoit notamment (i) que les administrateurs des Indices

de Référence dans l’Union Européenne (tels que ICE Benchmark Administration Limited et l’European

Money Market Institute, actuellement administrateurs, respectivement, du LIBOR, de l’EURIBOR et de

l’EONIA) doivent obtenir un agrément de la part de ou être enregistrés auprès des régulateurs

compétents au plus tard le 1er janvier 2020, (ii) que ces administrateurs doivent se conformer à un code

de conduite permettant principalement d’assurer l’exactitude et l’intégrité des données sous-jacentes,

et applicable notamment à des problématique telles que la gestion des conflit d’intérêt, aux contrôles

internes et aux méthodologies de calcul applicables. Ce Règlement Benchmark pourrait avoir un effet

significatif défavorable sur les NEU MTN dont la rémunération est calculée sur la base des Indices

de Référence, en particulier si les Indices de Référence applicables sont modifiés pour être conformes

aux exigences du Règlement Benchmark.

Il n’est pas possible de prédire, à date, les effets des reformes du LIBOR, de l’EURIBOR, de l’EONIA

ou de tout autre Indice de Référence. Les changements de méthodes en vertu desquelles le LIBOR,

l’EURIBOR, l’EONIA ou d’autres Indice de Référence sont déterminés ou l’annonce selon laquelle un

Indice de Référence sera remplacé par un indice successeur ou alternatif pourrait entrainer une

augmentation ou une dépréciation soudaine ou prolongée de la valeur constatée de ces Indices de

Référence, une augmentation de la volatilité, ou avoir d’autres effets potentiellement négatifs. Dans ce

cas, la valeur de marché des NEU MTN dont la rémunération est calculée sur la base de ces Indices

de Référence pourrait être négativement affectée.

Les investisseurs des NEU MTN doivent consulter leurs propres conseillers indépendants et faire leur

propre évaluation des risques potentiels engendrés par la réforme du Règlement Benchmark et ses

conséquences avant de prendre une décision d'investissement relative aux NEU MTN dont la

rémunération est calculée sur la base d’un Indice de Référence.

Si le LIBOR, l’EURIBOR, l’EONIA ou d’autres Indice de Référence disparaissent, la rémunération

des NEU MTN concernés sera modifiée d’une manière qui pourrait affecter négativement les

porteurs des NEU MTN concernés.

L’ensemble de ces éléments doivent être pris en considération par chacun des investisseurs dans le

cadre de leur prise de décision d’investir dans les NEU MTN objets du présent Programme.

23

1. DESCRIPTION DU PROGRAMME D’EMISSION

Articles D. 213-9, 1° et D. 213-11 du Code monétaire et financier et article 6 de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

1.1 Nom du programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, NEU MTN

1.2 Type de programme NEU MTN

1.3 Dénomination sociale de l'Émetteur

Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank

1.4 Type d'émetteur Établissement de crédit selon les catégories définies à l’article L.213-3 du Code monétaire et financier

1.5 Objet du programme Satisfaire à ses besoins généraux de financement par l’émission périodique deNEU MTN.

1.6 Plafond du programme (en Euro)

EUR 8.000.000.000 ou la contre-valeur de ce montant en toute autre devise autorisée

1.7 Forme des titres

Les titres du programme sont des titres de créances négociables, émis au porteur et sont inscrits en compte auprès d’intermédiaires autorisés conformément à la législation et à la réglementation française en vigueur.

1.8 Rémunération

La rémunération est libre. Cependant, l’Émetteur s’engage à informer la Banque de France lorsque la rémunération d’un NEU MTN est liée à un indice ou varie en application d’une clause d’indexation qui ne porte pas sur un taux usuel du marché interbancaire, monétaire ou obligataire. Le Programme permet également l’émission de NEU MTN dont la rémunération peut être fonction d’une formule d’indexation ne garantissant pas le remboursement du capital à leur échéance. Le formulaire de confirmation de l’émission concernée de titres négociables à moyen terme (la « Confirmation d’Émission ») mentionnera explicitement la formule de remboursement et la fraction du capital garanti. Dans le cas d’une émission comportant une option de prorogation ou de rachat, telle que prévue au paragraphe 1.10 ci-après, les conditions de rémunération du NEU MTN seront fixées à l’occasion de l’émission initiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement, notamment à l’occasion de l’exercice de l’option de prorogation ou de rachat.

24

1.9 Devises d'émission

Euro ou toute autre devise autorisée par la réglementation française en application de l’article D.213-6 du code monétaire et financier.

1.10 Maturité

L’échéance des titres négociables à moyen terme sera fixée conformément à la législation et à la réglementation française, ce qui implique qu’à la date des présentes, la durée des émissions de ces titres doit être supérieure à 1 an (365 jours ou 366 jours les années bissextiles). Les titres négociables à moyen terme émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options de prorogation de l’échéance (au gré de l’Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Emetteur et ou du détenteur). Les titres négociables à moyen terme émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options une ou plusieurs options de rachat par l’Émetteur (au gré de l’Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Émetteur et ou du détenteur). L’option de prorogation ou de rachat de titres négociables à moyen terme, s’il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans la Confirmation d’Emission concernée. Les titres négociables à moyen terme peuvent être remboursés avant l’échéance conformément à la législation et à la réglementation en vigueur en France. L’option de prorogation ou de rachat de titres négociables à moyen terme, s’il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans la Confirmation d’Emission concernée. En tout état de cause, la durée de tout NEU MTN assorti d’une ou de plusieurs de ces clauses, sera toujours, toutes options de prorogation ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l’émission dudit NEU MTN.

1.11 Montant unitaire minimal des émissions

200.000 euros (ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission)

1.12

Dénomination minimale des Titres de créances négociables

En vertu de la réglementation, le montant minimum légal des titres de créances

25

††† Information non requise par la réglementation française

négociables émis dans le cadre de ce programme doit être de 200 000 euros ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission

1.13 Rang Optionnel†††

1.14 Droit applicable au programme Droit français

1.15 Admission des TCN sur un marché réglementé

L’ensemble, ou une partie seulement, des titres émis dans le cadre de ce programme pourront être admis à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris et/ou la Bourse de Luxembourg. Il pourra être vérifié si une émission de titres est admise à la négociation sur le site internet d’Euronext Paris et de la Bourse de Luxembourg ou sur un site d’informations financières

1.16 Système de règlement-livraison d’émission

Euroclear France

1.17 Notation(s) du programme A la date de la présente documentation financière, noté par Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service Ltd et Fitch Ratings

1.18 Garantie Non Applicable

1.19 Agent(s) domiciliataire(s) (liste exhaustive)

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.20 Arrangeur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.21 Mode de placement envisagé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank L’Émetteur pourra ultérieurement remplacer un Agent Placeur, procéder à un placement direct ou nommer d’autres Agents Placeurs ; une liste à jour desdits Agents Placeurs sera communiquée aux investisseurs sur demande déposée auprès de l’Émetteur

1.22 Restrictions à la vente L’Émetteur et chacun des détenteurs de NEU MTN s’engage à n’entreprendre aucune action qui pourrait faciliter l’offre auprès du public des dits NEU MTN ou la possession ou la distribution de l’Information Memorandum ou tout autre document relatif aux NEU MTN dans tout pays où la distribution de tels documents serait contraire aux lois et règlements et à n’offrir ou vendre des titres négociables à moyen terme qu’en conformité avec les lois et règlementations en vigueur dans ces pays

26

‡‡‡ Information non requise par la réglementation française

§§§ Information non requise par la réglementation française

L’Émetteur et chacun des détenteurs de NEU MTN s’engagent à respecter les lois et réglementations applicables dans les pays ou les NEU MTN sont offerts ou vendus ou et doivent obtenir toutes les autorisations nécessaires conformément aux lois et réglementations applicables dans les pays ou les NEU MTN sont offerts ou vendus. L’Emetteur ne doit porter aucune responsabilité sur toute violation par un détenteur de NEU MTN de telles lois et réglementations.

1.23 Taxation Optionnel‡‡‡

1.24 Implication d'autorités nationales Banque de France

1.25 Coordonnées des personnes assurant la mise en œuvre du Programme

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

Issuance Platform teamip@ca-cib.com +33 1 41 89 71 75

Personne responsable de la correspondance:

Structured Products and Derivatives LEGAL

SPD-LEGAL@ca-cib.com

Tel. +44 20 7214 5347

Tel. +33 1 41 89 09 61

1.26 Informations complémentaires relatives au programme

Optionnel§§§

1.27 Langue de la Documentation Financière faisant foi

La version française de la Documentation Financière est fournie pour information uniquement. La version anglaise et la version faisant foi.

27

Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et article 7. 3°de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

2. DESCRIPTION DE L’EMETTEUR

Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et article 7. 3°de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

2.1 Dénomination sociale de l’émetteur

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

2.2

Forme juridique, législation applicable à l’émetteur et tribunaux compétents

Société anonyme à conseil d’administration de droit français relevant de la compétence des tribunaux français

2.3 Date de constitution 23/10/1973

2.4 Siège social et principal siège administratif (si différent)

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

2.5 Numéro d’immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés

RCS Nanterre 304 187 701 LEI : 1VUV7VQFKUOQSJ21A208

2.6 Objet social résumé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank a pour objet, en France ou à l’étranger :

- d’effectuer toutes opérations de banque et toutes opérations financières et notamment :

o la réception de fonds, l’octroi de prêts, d’avances, de crédits, de financements, de garanties, la réalisation de tous encaissements, règlements, recouvrements ;

o le conseil en matière financière et notamment de financement, d’endettement, de souscription, d’émission, de placement, d’acquisition, de cession, de fusion, de restructuration ;

o la conservation, la gestion, l’achat, la vente, l’échange, le courtage, l’arbitrage de tous titres, droits sociaux, produits financiers, dérivés, devises, marchandises, métaux précieux et autres valeurs de toute nature.

- de fournir tous services d’investissement et services connexes au sens du Code monétaire et financier et de tout texte subséquent ;

- de créer et de participer à toutes entreprises, groupements, sociétés par

28

voie d’apport de souscription, d’achat d’actions ou de droits sociaux, de fusion ou de toute autre manière ;

- d’effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement aux objets ou à l’un des objets ci-dessus ou à tous objets similaires ou connexes ;

le tout, tant pour elle-même que pour le compte de tiers ou en participation, et sous quelle que forme que ce soit.

2.7 Renseignements relatifs à l’activité de l’émetteur

Les renseignements concernant l’activité de l’Émetteur sont disponibles dans le Document de Référence 2018 (pages 17 à 20. L’activité de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank s’articule autour des pôles de Banque de Financement, de Banque de marchés et d’investissement et de Gestion de fortune internationale. Les informations financières relatives à ces activités, pour les années 2018 et 2017, sont disponibles dans le Document de Référence 2018 (pages 139 à 151).

2.8 Capital

2.8.1 Montant du capital souscrit et entièrement libéré

Au 31 décembre 2018, le capital social entièrement libéré s’élèvait à 7.851.636.342 euros, divisé en 290.801.346 actions de 27 euros chacune.

2.8.2 Montant du capital souscrit et non entièrement libéré

Le capital est entièrement libéré

2.9 Répartition du capital Au 31 décembre 2018, le capital social est détenu à plus de 97,33 % par Crédit Agricole S.A

2.10 Marchés réglementés où les titres de capital ou de créances de l’émetteur sont négociés

Les actions de l’Émetteur ne font pas l’objet d’une cotation. L’Émetteur dispose de titres de créances cotés sur des marchés réglementés de l’EEE (incluant Euronext Paris, Bourse de Luxembourg, Bourse de Londres).

2.11 Composition de la direction Des informations détaillées sur la composition de la direction de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank sont contenues dans le Document de Référence 2018 (pages 63 to 137)

2.12 Normes comptables utilisées pour les données consolidées

Les comptes consolidés 2018 de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ont été établis selon les normes IFRS.

29

(ou à défaut des données sociales)

2.13 Exercice comptable Du 1 janvier au 31 décembre

2.13.1 Date de tenue de l’assemblée générale annuelle (ou son équivalent) ayant approuvé les comptes annuels de l’exercice écoulé

07/05/2019

2.14 Exercice fiscal Du 01 janvier au 31 décembre

2.15 Commissaires aux comptes de l'émetteur ayant audité les comptes annuels de l'Émetteur

2.15.1 Commissaires aux comptes

Commissaires aux comptes titulaires : ERNST & YOUNG et Autres, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly sur Seine Commissaires aux comptes suppléants : PICARLE et ASSOCIES, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

2.15.2 Rapport des commissaires aux comptes

Rapport Annuel 2018 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels : pages 393-397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés : pages 354-358 Rapport Annuel 2017 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels : page 393-397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés : page 354-358

2.16 Autres programmes de l’émetteur de même nature à l’étranger

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission de titres structurés de droit anglais, plafond : EUR 50 milliards Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission

30

d’EMTN et de Certificats de droit français, plafond : EUR 25 milliards Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Limited/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission de warrants de droit anglais Crédit Agricole Corporate and Investment Bank New York: Programme d’émissions structurées de NEU MTN, plafond USD 8 milliards.

2.17 Notation de l’émetteur Standard & Poor’s Moody’s Investors Service Ltd Fitch Ratings

31

*Les informations financières annexes de l’émetteur exposées à l’article D. 213-9 du Code monétaire et financier sont tenues à la disposition de toute personne qui en ferait la demande, conformément aux articles D. 213-9 du Code monétaire et financier et L.232-23 du Code de commerce.

3. CERTIFICATION DES INFORMATIONS FOURNIES Articles D. 213-5 et D. 213-9, 4° du Code monétaire et financier et les réglementations postérieures

Se référer au chapitre 3 de la version anglaise

ANNEXES*

Se référer aux annexes de la version anglaise

32

ENGLISH VERSION

Secured Medium Term Notes (Secured Negotiable European Commercial Paper NEU MTN)****

Not guaranteed Programme

DOCUMENTATION FINANCIERE (DF)

Name of the Programme: Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank, Secured NEU MTN

Name of the Issuer : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Type of programme : Secured NEU MTN

Programme size: EUR 8,000,000,000

Guarantor(s) : None

Rating of the programme : None

Arranger : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Introduction advisor : None

Legal Advisor : None

Domiciliary agent: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Dealer(s) : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Date of signature of the Information Memorandum:

16/07/2019

Update by amendment (if appropriate) None

Documentation established in accordance with articles L 213-1 A to L 213-4-1 of the French Code monétaire et financier

An original copy of this document is sent to:

BANQUE DE FRANCE Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM) 21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39, rue Croix des Petits Champs 75049 PARIS CEDEX 01

The Banque de France invites readers to acknowledge the general terms and conditions of use of information related to negotiable debt securities:

https://www.banque-france.fr/politique-monetaire/surveillance-et-developpement-des-financements-de-marche-marche-neu-cp-

neu-mtn/le-marche-des-titres-negociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn

**** Trade name of the notes defined in article D.231-1 of the French monetary and financial code

33

IMPORTANT INFORMATION MIFID II Product Governance/ Professional investors and Eligible Counterparties only target

market:

Solely for the purposes of the manufacturer’s product approval process contained within: (a) Directive

2014/65/EU (“MIFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593

supplementing MiFID II, the target market assessment in respect of any of the SECURED NEU MTN to

be issued under this Information Memorandum , taking into account the five categories referred to in

item 18 of the Guidelines published by the European Securities and Markets Authority on 5 February

2018, has led to the conclusion that: (i) the target market for the SECURED NEU MTN is eligible

counterparties and professional clients, each as defined in MiFID II; (ii) all channels for distribution

of the SECURED NEU MTN to eligible counterparties and professional clients are appropriate. Any

person subsequently offering, selling or recommending the SECURED NEU MTN (a "distributor")

should take into consideration the manufacturers’ target market assessment; however, a distributor

subject to MiFID II is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the

SECURED NEU MTN (by either adopting or refining the manufacturers’ target market assessment) and

determining appropriate distribution channels.

In respect of the SECURED NEU MTN, the manufacturer as described above means the Issuer.

PRIIPs Regulation/Prospectus Directive/ PROHIBITION OF SALES TO EEA RETAIL

INVESTORS:

The SECURED NEU MTN are not intended to be offered, sold or otherwise made available to and

should not be offered, sold or otherwise made available to any retail investor in the European Economic

Area (“EEA”). For these purposes, a retail investor means a person who is one (or more) of: (i) a retail

client as defined in point (11) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU (as amended, “MiFID II”); (ii) a

customer within the meaning of Directive 2002/92/EC (as amended, the “Insurance Mediation

Directive”), where that customer would not qualify as a professional client as defined in point (10) of

Article 4(1) of MiFID II ; or (iii) not a qualified investor as defined in Directive 2003/71/EC (as

amended, the “Prospectus Directive”). Consequently no key information document required by

Regulation (EU) No 1286/2014 (as amended the “PRIIPs Regulation”) for offering or selling the

SECURED NEU MTN or otherwise making them available to retail investors in the EEA has been

prepared and therefore offering or selling the SECURED NEU MTN or otherwise making them

available to any retail investor in the EEA may be unlawful under the PRIIPs Regulation.

French law and European legislation regarding the resolution of financial institutions:

Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of the European Union dated 15

May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment

firms (the BRRD) entered into force on 2 July 2014. As a Directive, the BRRD is not directly applicable

in France and had to be transposed into national legislation. The French ordinance No. 2015-1024 of

20 August 2015, together with the decree No. 2015-1160 of 17 September 2015 and three decrees dated

11 September 2015, transposed the BRRD into French law and amended the French Code monétaire et

financier for this purpose. The French ordinance has been ratified by law No. 2016-1691 dated 9

December 2016 (Loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la

corruption et à la modernisation de la vie économique) which also incorporates provisions which clarify

the implementation of the BRRD.

The stated aim of the BRRD and Regulation (EU) No. 806/2014 of the European Parliament and of the

Council of the European Union of 15 July 2014 (the SRM Regulation) is to provide for the establishment

of an EU-wide framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms.

The regime provided for by the BRRD is, among other things, stated to be needed to provide the authority

designated by each EU Member State (the Resolution Authority) with a credible set of tools to intervene

sufficiently early and quickly in an unsound or failing institution so as to ensure the continuity of the

34

institution's critical financial and economic functions while minimizing the impact of an institution's

failure on the economy and financial system (including taxpayers' exposure to losses). Under the SRM

Regulation a centralized power of resolution is established and entrusted to the Single Resolution Board

(the SRB) and to the national resolution authorities.

The powers provided to the Resolution Authority in the BRRD and the SRM Regulation include write-

down/conversion powers to ensure that capital instruments (including subordinated debt instruments)

and eligible liabilities (including senior debt instruments such as the SECURED NEU MTN if junior

instruments prove insufficient to absorb all losses) absorb losses of the issuing institution under

resolution in accordance with a set order of priority (the Bail-in Tool). The conditions for resolution

under the French Code monétaire et financier implementing the BRRD are deemed to be met when: (i)

the Resolution Authority or the relevant supervisory authority determines that the institution is failing

or is likely to fail, (ii) there is no reasonable prospect that any measure other than a resolution measure

would prevent the failure within a reasonable timeframe, and (iii) a resolution measure is necessary for

the achievement of the resolution objectives and winding up of the institution under normal insolvency

proceedings would not meet those resolution objectives to the same extent.

The Resolution Authority could also, independently of a resolution measure or in combination with a

resolution measure where the conditions for resolution are met, write-down or convert capital

instruments (including subordinated debt instruments) into equity when it determines that the institution

or its group will no longer be viable unless such write down or conversion power is exercised or when

the institution requires extraordinary public financial support (except when extraordinary public

financial support is provided in the form defined in Article L. 613-48 III, 3° of the French Code

monétaire et financier).

The Bail-in Tool could result in the full (i.e., to zero) or partial write-down or conversion into ordinary

shares or other instruments of ownership of the SECURED NEU MTN or the Guarantee, or the variation

of the terms of the SECURED NEU MTN or the Guarantee (for example, the maturity and/or interest

payable may be altered and/or a temporary suspension of payments may be ordered). Extraordinary

public financial support should only be used as a last resort after having assessed and applied, to the

maximum extent practicable, the resolutions measures, including the Bail-in Tool. In addition, if the

Issuer's financial condition deteriorates, the existence of the Bail-in Tool could cause the market price

or value of the SECURED NEU MTN to decline more rapidly than would be the case in the absence of

such power.

In addition to the Bail-in Tool, the BRRD provides the Resolution Authority with broader powers to

implement other resolution measures with respect to institutions that meet the conditions for resolution,

which may include (without limitation) the sale of the institution's business, the creation of a bridge

institution, the separation of assets, the replacement or substitution of the institution as obligor in

respect of debt instruments, modifications to the terms of debt instruments (including altering the

maturity and/or the amount of interest payable and/or imposing a temporary suspension on payments),

removing management, appointing an interim administrator, and discontinuing the listing and

admission to trading of financial instruments.

Before taking a resolution measure or exercising the power to write down or convert relevant capital

instruments, the Resolution Authority must ensure that a fair, prudent and realistic valuation of the

assets and liabilities of the institution is carried out by a person independent from any public authority.

Since 1 January 2016, French credit institutions, investment firms and financial institutions have to

meet, at all times, a minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) pursuant to

Article L. 613-44 of the French Code monétaire et financier. The MREL, which is expressed as a

35

percentage of the total liabilities and own funds of the institution, aims at avoiding institutions to

structure their liabilities in a manner that impedes the effectiveness of the Bail-in Tool.

In accordance with the provisions of the SRM Regulation, when applicable, the SRB, has replaced the

national resolution authorities designated under the BRRD with respect to all aspects relating to the

decision-making process and the national resolution authorities designated under the BRRD continue

to carry out activities relating to the implementation of resolution schemes adopted by the SRB. The

provisions relating to the cooperation between the SRB and the national resolution authorities for the

preparation of the banks' resolution plans have applied since 1 January 2015 and the SRM has been

fully operational since 1 January 2016.

The application of any resolution measure under the French BRRD implementing provisions or any

suggestion of such application with respect to the Issuer or the Group could materially adversely affect

the rights of Securityholders, the price or value of an investment in the SECURED NEU MTN and/or

the ability of the Issuer to satisfy its obligations under theSECURED NEU MTN.

Changes in the methodology by which the Benchmarks are calculated and determined and/or the

disappearance of the Benchmarks could negatively affect the remuneration or value of the NEU CP

issued under this Programme

The London Interbank Offered Rate ("LIBOR"), the Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"), and

the Euro OverNight Index Average ("EONIA") in particular (the "Benchmarks"), have recently been

the subject of reports and reform proposals by national and international regulatory authorities. Some

of these reforms have already entered into force while others have yet to be implemented. Following the

implementation of these reforms, the methods of administration and determination of these Benchmarks

may change. Such changes could result in the performance of these Benchmarks being different from in

the past and could also lead to a change in the methodology used to calculate these Benchmarks or even

their total disappearance.

In June 2016, the European Union adopted Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament

and of the Council of 8 June 2016 amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation

(EU) 596/2014 (the "Benchmark Regulation"), most of whose provisions came into force on 1 January

2018. These Benchmark Regulations provide in particular (i) that the directors of the Benchmark Indices

in the European Union (such as ICE Benchmark Administration Limited and the European Money

Market Institute, currently directors of LIBOR, EURIBOR and EONIA respectively) must obtain

authorisation from or be registered with the competent regulators by 1 January 2020 at the latest, (ii)

that these directors must comply with a code of conduct designed primarily to ensure the accuracy and

integrity of the underlying data, and applicable in particular to issues such as conflict of interest

management, internal controls and applicable calculation methodologies. This Benchmark Regulation

could have a significant adverse effect on SECURED NEU MTN whose remuneration is calculated

on the basis of the Benchmark Indices, in particular if the applicable Benchmark Indices are modified

to comply with the requirements of the Benchmark Regulation.

It is not possible to predict, to date, the effects of the reforms of LIBOR, EURIBOR, EONIA or any other

Benchmark Index. Changes in the methods by which LIBOR, EURIBOR, EONIA or other Benchmark

Indices are determined or the announcement that a Benchmark Index will be replaced by a successor

or alternative index could result in a sudden or prolonged increase or decrease in the recorded value

of these Benchmarks, an increase in volatility, or other potentially negative effects. In this case, the

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market value of the SECURED NEU MTN whose remuneration is calculated on the basis of these

Benchmarks could be negatively affected.

Investors in the SECURED NEU MTN should consult their own independent advisors and make their

own assessment of the potential risks arising from the reform of the Benchmark Regulation and its

consequences before making an investment decision with respect to the SECURED NEU MTN whose

remuneration is calculated on the basis of a Benchmark Index.

If LIBOR, EURIBOR, EONIA or other Benchmark Indices disappear, the remuneration of the

relevant SECURED NEU MTN will be modified in a manner that could adversely affect the holders

of the relevant SECURED NEU MTN.

All these elements must be taken into consideration by each of the investors when making their decision

to invest in the SECURED NEW MTN issued under this Programme.

37

1. DESCRIPTION OF THE PROGRAMME

Article D. 213-9, 1° and D 213-11 of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier) and Article 6 of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments

1.1 Name of Programme : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, SECURED NEU MTN

1.2 Type of Programme : SECURED NEU MTN

1.3 Name of the Issuer : Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank

1.4 Type of Issuer Credit institution according to the categories defined at article L.213-3 of the French Code monétaire et financier.

1.5 Purpose of the Programme : In order to meet its general funding needs, the Issuer will issue from time to time SECURED NEU MTN

1.6 Programme size (maximum outstanding amount):

EUR 8,000,000,000 or its equivalent in any other currency

1.7 Form of the notes : The SECURED NEU MTN are negotiable debt instruments issued in bearer form and recorded in the books of authorized intermediaries (book entry system) in accordance with applicable French laws and regulations.

1.8 Yield basis :

The remuneration of the SECURED NEU MTN shall be freely set. However, the Issuer shall inform the Banque de France of any remuneration of SECURED NEU MTN linked to an index or which varies in accordance with an index clause and if that index or index clause does not refer to a usual interbank market, money market or bond market rate. The Programme also allows for the issuance of SECURED NEU MTN carrying a remuneration which may be determined according to an indexation formula which does not guarantee payment of the principal in full on the maturity date. The confirmation of such SECURED NEU MTN shall explicitly specify the redemption index formula and the fraction of guaranteed capital. In the case of an issue of SECURED NEU MTN embedding an option of extension or repurchase, as mentioned in paragraph 1.10 below, the conditions of remuneration of such SECURED NEU MTN will be set at the time of

38

the initial issuance of SECURED NEU MTN and shall not be further modified, including when such an embedded option of extension or repurchase is exercised.

1.9 Currency of Issue: Euro and any other currency authorized by applicable French laws and regulations, in accordance with Article D.213-6 of the French monetary and financial Code (Code monétaire et financier).

1.10 Maturity: The term (maturity date) of the SECURED NEU MTN shall be determined in accordance with applicable French laws and regulations, which means that, at the date hereof, the only restriction on the term of the SECURED NEU MTN is that their maturity date may not be earlier than one year and one day after their issue date. The SECURED NEU MTN issued under the Programme may carry one or more embedded option(s) of extension of the term (at the option of either the Issuer or the holder, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder). The SECURED NEU MTN issued under the Programme may also carry one or more embedded option(s) of repurchase before the term (at the option of either the Issuer or the holder, or linked to one or several events independent from the Issuer’s or the holder’s will). The option of extension of the term or of repurchase before the term, if any, shall be explicitly specified in the confirmation form of the relevant issuance of SECURED NEU MTN (the “Confirmation”). The SECURED NEU MTN issued under the Programme may be early redeemed prior to their initial maturity in accordance with applicable French laws and regulations. The Confirmation will fully describe the early redemption events applicable to a specific issuance of SECURED NEU MTN. The overall maturity of any SECURED NEU MTN the terms and conditions of which include one or several of such clauses, shall always – assuming the exercise of all options of extension or repurchase – be compliant with

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applicable French laws and regulations at the time of their issue.

†††† Information not required by French regulation

1.11 Minimum issuance amount :

The nominal amount shall be at least equal to Euro 200,000 or its equivalent in any other currencies.

1.12

Minimum denomination of the notes:

Pursuant to French laws and regulations (Article D.213-11 of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier), the minimum trading amount of the SECURED NEU MTN issued under this programme shall be Euro 200,000 or its equivalent in any other currencies

1.13 Status of the Notes : Optional††††

1.14 Governing law that applies to the programme:

SECURED NEU MTN issued under the Programme are governed by French law. All potential disputes related to the issuance of SECURED NEU MTN shall be governed and construed according to French Law.

1.15 Listing of the notes/Admission to trading on a regulated market :

The SECURED NEU MTN may be listed and admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris and/or of the Luxembourg Stock Exchange. You can verify whether an issue of SECURED NEU MTN is admitted to trading (respectively) on Euronext Paris, on the website of Euronext Paris and/or on the Luxembourg Stock Exchange, on the website of the Luxembourg Stock Exchange.

1.16 Settlement system: Euroclear France

1.17 Rating(s) of the programme :

At the date of this Information Memorandum, the Programme has been rated by Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service Ltd and Fitch Ratings.

1.18 Guarantor : Not Applicable

1.19 Issuing and Paying Agent (IPA) – exhaustive list:

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.20 Arranger : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.21 Placement method : Placement through dealer Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank The Issuer may subsequently elect to replace the Dealer, proceed to direct placement or appoint other dealers. An updated list of the Dealer(s) shall be disclosed to investors upon request to the Issuer .

1.22 Selling restrictions: The Issuer and each of the subscribers of SECURED NEU MTN undertake not to take any action which would facilitate the offering to the public of such SECURED NEU MTN or the distribution of the Information Memorandum, or any other document relating to SECURED NEU MTN in any country where the distribution of such documents would be prohibited by its laws and regulations, and will only offer or sell SECURED NEU MTN in accordance with the laws and regulations in such countries.

40

*****

‡‡‡‡ Information not required by French regulation

§§§§ Information not required by French regulation

Each of the Issuer and the subscribers undertake to comply with the any applicable laws and regulations in the countries where it will offer or sell the SECURED NEU MTN and shall obtain all necessary authorisations in accordance with applicable laws and regulations in the countries in which the SECURED NEU MTN will be offered or sold. The Issuer shall bear no responsibility for the breach by one of the subscribers of such applicable laws and regulations.

1.23 Taxation Optional‡‡‡‡

1.24 Involvement of national authorities:

Banque de France

1.25 Contact: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 12 place des États-Unis, CS 70052 92 547 Montrouge Cedex France Issuance Platform teamip@ca-cib.com +33 1 41 89 71 75 Person responsible for the correspondences: Structured Products and Derivatives LEGAL Spd-Legal@ca-cib.com +44 20 7214 5347 +33 1 41 89 39 06

1.26 Additional information on the programme:

Optional§§§§

1.27 Language of the information memorandum which prevails

The French version of this Information Memorandum is furnished for information purposes only. The English version is the binding version.

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2. INFORMATION CONCERNING THE ISSUER

Article D. 213-9, 2° of the French Monetary and Financial Code (Code monétaire et financier) and Article 7, 3° of the Order dated 30 May 2016 and subsequent amendments

2.1 Legal name : Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

2.2

Legal form/status, governing law of the issuer and competent courts :

The Issuer is a limited liability company (société anonyme) with a board of directors (conseil d’administration) within the jurisdictions of French courts.

2.3 Date of incorporation :

23/11/1973

2.4 Registered office or equivalent (legal address) and main administrative office:

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

2.5 Registration number – place of registration - Legal Entity Identifier (LEI):

RCS Nanterre 304 187 701 LEI: 1VUV7VQFKUOQSJ21A208

2.6 Issuer’s mission summary:

The purpose of the company, in France or abroad is:

- to enter into any banking transactions and any finance transactions, and more particularly:

- to receive funds, grant loans, advances, credit, financing, guarantees, to undertake collection, payment, recoveries;

- to provide advisory services in financial matters, and especially in matters of financing, indebtedness, subscription, issues, investment, acquisitions, transfers, mergers, restructurings;

- to provide custodial, management, purchasing, sales, exchange, brokerage and arbitrage services with respect to all and any stocks, equity rights, financial products, derivatives, currencies, commodities, precious metals and in general all and any other securities of all kinds.

- to provide all and any investment services and related services as defined by the French monetary and financial Code (Code monétaire et financier) and any subsequent legislation or regulation deriving therefrom;

- to establish and to participate in any ventures, associations, corporations, by way of, subscription, purchase of shares or equity rights, merger or in any other way;

- to enter into transactions, either commercial or industrial relating to securities or real estate, directly or indirectly related

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to any or all above purposes or to any similar or connected purposes;

the foregoing, both on its own behalf of third parties or as a partner and in any form whatsoever.

2.7 Brief description of current activities:

Detailed information about the Issuer’s business activity is described in 2018 Document de Référence (pages 17 to 20). The main business segments of Crédit Agricole Corporate and Investment Bank are Financing, Capital Markets and Investment Banking and International Wealth Management. The financial information regarding these activities for 2018 and 2017 are described in 2018 Document de Référence (pages 139 to 151).

2.8 Capital :

2.8.1 Amount of capital subscribed and fully paid:

As of 31 December 2018, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank had a stock capital of 290,801,346 fully paid-up ordinary shares of 27 Euro of par value each, amounting to EUR 7,851,636,342.

2.8.2 Amount of capital subscribed and not fully paid:

The capital is fully paid-up

2.9 List of main shareholders:

As of 31 December 2018, more than 97% of the share capital was held by Crédit Agricole S.A. .

2.10 Regulated markets on which the shares or debt securities of the issuer are listed:

The shares of the Issuer are not listed on any regulated market. The Issuer issued debt securities listed on regulated markets of the EEA (in particular, Euronext Paris, Luxembourg Stock Exchange, London Stock Exchange).

2.11 Composition of governing bodies and supervisory bodies:

Detailed information about the Composition of the governing bodies and supervisory bodies of Crédit Agricole Corporate and Investment Bank is described in 2018 Document de Référence (pages 63 to 137)

2.12 Accounting methods for consolidated accounts (or failing that, for the annual accounts) :

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank prepared its consolidated financial statements for the year ending 31 December 2018 in accordance with IFRS standards.

2.13 Accounting year :

from 1st January to 31 December

2.13.1

Date of the last general annual meeting of

7 May 2019

43

shareholders (or equivalent thereof) which has ruled on the last financial year accounts:

2.14 Fiscal year : from 1st January to 31 December

2.15 Auditors of the issuer, who have audited the issuer’s annual accounts:

2.15.1

Auditors : Principal statutory auditors: ERNST & YOUNG et Autres, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly sur Seine Alternate statutory auditors: PICARLE et ASSOCIES, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

2.15.2

Auditors report on the accuracy of the accounting and financial information:

2018 Document de Référence Statutory Auditors’ Report on the parent-company financial statements: page 453-458 Statutory Auditors’ Report on the consolidated financial statements: page 412-415 2017 Document de Référence Statutory Auditors’ Report on the parent-company financial statements: page 393-397 Statutory Auditors’ Report on the consolidated financial statements: page 354-358

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††††† Optional : information not required by French regulation

2.16 Other equivalent programmes of the issuer:

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited / Crédit Agricole CIB Financial Solutions: EMTN programme of English law, maximum outstanding amount : EUR 50 bn Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/ Crédit Agricole CIB Financial Solutions: EMTN programme of French law, maximum outstanding amount : EUR 25 bn

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Limited / Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited / Crédit Agricole CIB Financial Solutions: English law warrant programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank New York: Structured US MTN programme, maximum outstanding amount: USD 8 milliards.

2.17 Rating of the Issuer:

Rated by

Standard & Poor’s,

Moody’s Investors Service Ltd and,

Fitch Ratings

2.18 Additional information on the issuer:

Optional†††††

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3. CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE ISSUER Articles D. 213-9, 4° of the French monetary and financial code (Code monétaire et financier) and subsequent amendments

CERTIFICATION OF INFORMATION PROVIDED BY THE ISSUER

3.1 PERSON RESPONSIBLE FOR THE INFORMATION MEMORANDUM CONCERNING THE PROGRAMME OF SECURED NEU MTN

François Marion Deputy Chief Executive Officer of Crédit Agricole Corporate and Investment Banking

3 3.2 DECLARATION OF THE PERSON RESPONSIBLE FOR THE INFORMATION MEMORANDUM OF SECURED NEU MTN FOR THE ISSUER

To my knowledge, the information contained in this Information Memorandum, including the French summary, is true and does not contain any misrepresentation which would make it misleading.

3.3 Date 16 July 2019

46

‡‡‡‡‡The issuer's financial information set out in Article D. 213-9 of the Monetary and Financial Code is made available to any person who requests it, in accordance with Articles D. 213-9 of the Monetary and Financial Code and L. 232-23 of the Commercial Code.

ANNEXES‡‡‡‡‡ Annexe I Standard & Poor’s

Rating assigned by Standard & Poor’s to this programme can be checked at the following internet address:

http://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/entity/-/org-details/sectorCode/FI/entityId/105740 ID: 105740

Moody’s Rating assigned by Fitch to this programme can be checked at the following internet address:

https://www.moodys.com/credit-ratings/Credit-Agricole-Corporate-and-Investment-Bank-credit-rating-90635 ID: 90635 Fitch Rating assigned by Moody’s Investors Services to this programme can be checked at the following internet address:

https://www.fitchratings.com/gws/en/esp/issr/80359628 ID: 80359628

Annexe II

CA-CIB 2018, 2017 Documents de Référence:

https://www.ca-cib.com/about-us/financial-information/activity-report-registration-document

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VERSION FRANCAISE

Titres négociables à moyen terme assortis de sûretés

(Secured Negotiable European Medium Term Notes - NEU MTN assortis de sûretés-)§§§§§

Programme non garanti

DOCUMENTATION FINANCIERE (DF)

Nom du programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, NEU MTN assortis de sûretés

Nom de l’émetteur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Type de programme NEU MTN assortis de sûretés

Plafond du programme (en euro) EUR 8.000.000.000

Garant Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Notation du programme Non Applicable

Arrangeur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Conseil(s) à l’introduction Sans objet

Conseil(s) juridique Sans objet

Agent(s) domiciliataire(s) Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Agent(s) placeur(s) Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Date de signature de la Documentation Financière

16/07/2019

Mise à jour par avenant Sans objet

Documentation établie en application des articles L 213-1 A à L 213-4-1 du Code monétaire et financier

Un exemplaire de la présente documentation est adressé à :

BANQUE DE FRANCE Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)

Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM) 21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)

39, rue Croix des Petits Champs 75049 PARIS CEDEX 01

La Banque de France invite le lecteur à prendre connaissance des conditions générales d’utilisation des informations relatives aux titres de créances négociables :

https://www.banque-france.fr/politique-monetaire/surveillance-et-developpement-des-financements-de-marche-marche-neu-cp-neu-mtn/le-

marche-des-titres-negociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn

§§§§§ Dénomination commerciale des titres définis à l’article D.213-1 du Code monétaire et financier

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Gouvernance des Produits MiFID II / Marché Cible : contreparties éligibles et clients professionnels

uniquement

Uniquement pour les besoins du processus d’approbation du producteur du produit, l’évaluation du

marché cible des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS, en prenant en compte les 5 catégories dont il

est fait référence au point 18 des Orientations publiées par l'Autorité Européenne des Marchés

Financiers le 5 février 2018, a mené à la conclusion que : (i) le marché cible des NEU MTN ASSORTIS

DE SURETES concerne les contreparties éligibles et clients professionnels uniquement, tels que définis

dans MiFID II et (ii) tous les canaux de distribution des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES à des

contreparties éligibles ou à des clients professionnels sont appropriés. Toute personne offrant, vendant

ou recommandant ultérieurement les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES (un "distributeur") doit

prendre en considération le marché cible du producteur. Cependant un distributeur soumis à MiFID II

est tenu de réaliser sa propre évaluation du marché cible des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES (en

retenant ou en approfondissant l'évaluation du marché cible faite par le producteur) et de déterminer

les canaux de distributions appropriés.

PRIIPs / IMPORTANT – INTERDICTION DE VENTE AUX INVESTISSEURS CLIENTS DE

DETAIL DE L'EEE

les NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS ne sont pas destinés à être offerts, vendus ou mis autrement à

la disposition et ne devront pas être offerts, vendus ou mis autrement à la disposition d'un investisseur

client de détail dans l'Espace Économique Européen (EEE). En conséquence, aucun document

d’informations-clés pour l’investisseur requis par le Règlement (UE) n°1286/2014 (tel que modifié, le

Règlement PRIIPS) pour offrir ou vendre les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES ou les mettre

autrement à la disposition d'investisseurs clients de détail dans l'EEE (un Document d'Informations-

Clés pour l'Investisseur) n'a été préparé et, ainsi, offrir ou vendre les NEU MTN ASSORTIS DE

SURETES ou les mettre autrement à la disposition d'un investisseur client de détail de l'EEE peut

s'avérer illégal en vertu du Règlement PRIIPS.

Directive européenne sur le Redressement et la Résolution des banques

La Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil en date du 15 mai 2014 établissant un

cadre européen pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises

d’investissement (la BRRD) est entrée en vigueur le 2 juillet 2014. En tant que directive, la BRRD n'est

pas directement applicable en France et a fait l'objet d'une transposition en droit français. L'ordonnance

n°2015-1024 en date du 20 août 2015 avec le décret n°2015-1160 du 17 septembre 2015 et trois arrêtés

du 11 septembre 2015 ont transposé la BRRD en droit français et ont, à cette fin, modifié le Code

monétaire et financier. L'ordonnance a été ratifiée par la loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative

à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique, qui a

également intégré des dispositions clarifiant la transposition de la BRRD.

L'objectif annoncé de la BRRD et du règlement 806/2014 du Parlement Européen et du Conseil en date

du 15 juillet 2014 (le Règlement SRM) est de mettre en place un cadre commun à l'ensemble de l'Union

Européenne pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises

d'investissement. Le régime instauré par la BRRD doit notamment doter l'autorité compétente désignée

au sein de chaque État Membre (l'Autorité de Résolution) d'un ensemble d'outils crédibles lui

permettant d'intervenir suffisamment tôt et rapidement auprès de toute institution en difficulté ou

défaillante, afin d'assurer la continuité des fonctions financières et économiques de l'institution tout en

49

minimisant l'impact de la défaillance de cette institution sur le système économique et financier

(notamment sur l'exposition des contribuables aux pertes). Conformément au Règlement SRM, un

pouvoir centralisé de résolution a été établi et confié au Conseil de Résolution Unique (Single

Resolution Board) (le CRU) et aux autorités nationales de résolution.

Les pouvoirs accordés à l'Autorité de Résolution en vertu de la BRRD et du Règlement SRM

comprennent des pouvoirs de réduction de valeur/conversion afin que les instruments de fonds propres

(y compris notamment les instruments de dette subordonnée) et les engagements éligibles (y compris

notamment les instruments de dette senior tels que les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES si les

instruments de dette junior ne permettent pas d'absorber toute les pertes) puissent absorber les pertes

de l'institution émettrice faisant l'objet d'une mesure de résolution, conformément à un ordre de priorité

défini (l'Instrument de Renflouement Interne). Les conditions de la mise en place d'une mesure de

résolution en vertu des dispositions du Code monétaire et financier transposant la BRRD sont remplies

lorsque (i) l'Autorité de Résolution ou l'autorité de surveillance concernée détermine que l'institution

est défaillante ou a des chances de défaillir, (ii) aucune mesure autre qu'une mesure de résolution ne

peut être raisonnablement envisagée afin d'éviter la défaillance dans un délai raisonnable et (iii) une

mesure de résolution est nécessaire pour atteindre les objectifs de résolution et la liquidation judiciaire

de l'institution selon une procédure collective classique ne permettrait pas d'atteindre ces objectifs de

résolution dans les même conditions.

L'Autorité de Résolution pourrait également, indépendamment d'une mesure de résolution ou en

complément d'une mesure de résolution lorsque les conditions de la mise en place d'une telle mesure

sont remplies, réduire ou convertir des instruments de fonds propres (y compris notamment des

instruments de dette subordonnée) en titres de capital lorsqu'elle détermine que l'institution ou le groupe

auquel elle appartient ne pourra survivre à moins qu'elle exerce ce pouvoir de réduction ou de

conversion ou que le soutien financier exceptionnel des pouvoirs publics est requis (à l'exclusion de tout

soutien financier exceptionnel des pouvoirs publics apporté sous la forme prévue à l'Article L.613-48

III, 3° du Code monétaire et financier). Certaines stipulations des modalités des NEU MTN ASSORTIS

DE SURETES et des termes de la Garantie donnent effet à l'Instrument de Renflouement Interne.

L'instrument de Renflouement Interne pourrait mener à la réduction ou la conversion partielle ou totale

(c'est-à-dire à zéro) des instruments de fonds propres en actions ordinaires ou en d'autres titres de

propriété des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES ou de la Garantie, ou pourrait mener à une

modification des modalités des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES ou des termes de la Garantie (la

date d'échéance et/ou les intérêts dus peuvent par exemple être modifiés et/ou une suspension temporaire

des paiements peut être ordonnée). Le soutien financier exceptionnel des pouvoirs publics ne devrait

être apporté qu'en dernier ressort, après avoir évalué et appliqué, dans toute la mesure du possible, les

mesures de résolution, y compris l'Instrument de Renflouement Interne. En outre, en cas de détérioration

de la situation financière de l'Émetteur, l'existence de l'Instrument de Renflouement Interne pourrait

entraîner une chute plus rapide du prix ou de la valeur des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES que si

un tel instrument n'existait pas.

Outre l'Instrument de Renflouement Interne, la BRRD dote l'Autorité de Résolution de pouvoirs élargis

afin de mettre en œuvre d'autres mesures de résolution pour les institutions qui remplissent les conditions

d'une telle résolution, telles que notamment la cession des activités de l'institution, la création d'une

50

institution transitoire, la séparation des actifs, le remplacement ou la substitution de l'institution en tant

que débiteur au titre d'instruments de dette, la modification des termes et conditions s'appliquant aux

instruments de dette (en ce compris les termes relatifs à la date d'échéance et/ou aux intérêts dus et/ou

l'obligation de suspendre temporairement les paiements), la révocation des dirigeants, la nomination

d'un administrateur provisoire et la radiation des titres financiers de la cote et la cessation de leur

admission à la négociation.

Des textes de nature réglementaire sont venus par la suite préciser les mesures d’application liées à la

transposition : (i) le décret n°2015-1160 du 17 septembre 2015 portant diverses dispositions

d’adaptation de la législation au droit de l’Union européenne en matière financière et trois arrêtés, (ii)

l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux plans préventifs de rétablissement qui transpose l’annexe A

de la BRRD, (iii) l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux plans préventifs de résolution transpose

l’annexe B de la BRRD, et (iv) l’arrêté du 11 septembre 2015 relatif aux critères d’évaluation de la

résolvabilité transpose l’annexe C de la BRRD.

Avant de mettre en œuvre une mesure de résolution et d'exercer son pouvoir de réduction ou de

conversion des instruments de fonds propres concernés, l'Autorité de Résolution doit s'assurer qu'une

valorisation juste, prudente et réaliste de l'actif et du passif de l'institution a été effectuée par une

personne indépendante de toute autorité publique.

Enfin, l’ordonnance n°2015-1024 a été ratifiée par la loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à

la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique dite Sapin II

qui comporte également des dispositions de transpositions correctrices de la BRDD.

Depuis le 1er janvier 2016, les établissements de crédit, entreprises d'investissement et institutions

financières français doivent respecter, à tout moment, l'exigence minimale de fonds propres et

d'engagements éligibles (l'EMEE) prescrite à l'Article L.613-44 du Code monétaire et financier.

L'EMEE, qui s'exprime en pourcentage du total des fonds propres et du reste des passifs de l'institution,

a pour objectif d'empêcher les institutions de structurer leur passif de manière à entraver l'efficacité de

l'Instrument de Renflouement Interne.

Conformément aux dispositions du Règlement SRM, lorsqu'il s'applique, le CRU a remplacé les

autorités nationales de résolution désignées par la BRRD en ce qui concerne l'ensemble des aspects

relatifs à la procédure de décision et les autorités nationales de résolution désignées par la BRRD

continuent de mettre en œuvre les mesures de résolution adoptés par le CRU. Les dispositions relatives

à la coopération entre le CRU et les autorités nationales de résolution dans le cadre de la préparation

des plans de résolution des banques s'appliquent depuis le 1er janvier 2015 et le CRU est entièrement

opérationnel depuis le 1er janvier 2016.

L'application, ou toute suggestion d'application, de toute mesure de résolution relative à l'Émetteur ou

au Groupe conformément aux dispositions de droit français transposant la BRRD pourrait avoir une

incidence négative importante sur les droits des Titulaires de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES, sur

le prix ou la valeur de tout investissement dans les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES et/ou sur la

capacité de l'Émetteur à satisfaire ses obligations au titre des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES.

51

Les changements de méthodologie selon laquelle les Indices de Référence sont calculés et déterminés

et/ou la disparition des Indices de Références pourrait affecter négativement la rémunération ou la

valeur des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS émis dans le cadre du présent Programme

Le London Interbank Offered Rate ("LIBOR"), l’Euro Interbank Offered Rate ("EURIBOR"), et l’Euro

OverNight Index Average ("EONIA") notamment (les « Indices de Référence »), ont fait récemment

l’objet de rapports et de propositions de réforme de la part des autorités réglementaires nationales et

internationales. Certaines de ces réformes sont déjà entrées en vigueur tandis que d’autres doivent

encore être mises en œuvre. A la suite de la mise en œuvre de ces réformes, les modalités

d’administration et de détermination de ces Indices de Référence peuvent changer. De tels changements

pourraient avoir pour conséquences le fait que la performance de ces Indices de Référence soit

différente que par le passé et pourraient également entrainer une modification de la méthodologie de

calcul de ces Indices de Référence voire leur disparition totale.

En juin 2016, l’Union Européenne a adopté le Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et

du Conseil du 8 juin 2016 modifiant les Directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le Règlement (UE)

596/2014 (le "Règlement Benchmark") dont la plupart des dispositions sont entrées en application le

1er janvier 2018.Ce Règlement Benchmark prévoit notamment (i) que les administrateurs des Indices

de Référence dans l’Union Européenne (tels que ICE Benchmark Administration Limited et l’European

Money Market Institute, actuellement administrateurs, respectivement, du LIBOR, de l’EURIBOR et de

l’EONIA) doivent obtenir un agrément de la part de ou être enregistrés auprès des régulateurs

compétents au plus tard le 1er janvier 2020, (ii) que ces administrateurs doivent se conformer à un code

de conduite permettant principalement d’assurer l’exactitude et l’intégrité des données sous-jacentes,

et applicable notamment à des problématique telles que la gestion des conflit d’intérêt, aux contrôles

internes et aux méthodologies de calcul applicables. Ce Règlement Benchmark pourrait avoir un effet

significatif défavorable sur les NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS dont la rémunération est

calculée sur la base des Indices de Référence, en particulier si les Indices de Référence applicables

sont modifiés pour être conformes aux exigences du Règlement Benchmark.

Il n’est pas possible de prédire, à date, les effets des reformes du LIBOR, de l’EURIBOR, de l’EONIA

ou de tout autre Indice de Référence. Les changements de méthodes en vertu desquelles le LIBOR,

l’EURIBOR, l’EONIA ou d’autres Indice de Référence sont déterminés ou l’annonce selon laquelle un

Indice de Référence sera remplacé par un indice successeur ou alternatif pourrait entrainer une

augmentation ou une dépréciation soudaine ou prolongée de la valeur constatée de ces Indices de

Référence, une augmentation de la volatilité, ou avoir d’autres effets potentiellement négatifs. Dans ce

cas, la valeur de marché des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS dont la rémunération est calculée

sur la base de ces Indices de Référence pourrait être négativement affectée.

Les investisseurs des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS doivent consulter leurs propres conseillers

indépendants et faire leur propre évaluation des risques potentiels engendrés par la réforme du

Règlement Benchmark et ses conséquences avant de prendre une décision d'investissement relative aux

NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS dont la rémunération est calculée sur la base d’un Indice de

Référence.

Si le LIBOR, l’EURIBOR, l’EONIA ou d’autres Indice de Référence disparaissent, la rémunération

des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS concernés sera modifiée d’une manière qui pourrait

affecter négativement les porteurs des NEU MTN ASSORTIS DE SÛRETÉS.

L’ensemble de ces éléments doivent être pris en considération par chacun des investisseurs dans le

cadre de leur prise de décision d’investir dans les NEU MTN assortis de sûretés objets du présent

Programme.

52

3. DESCRIPTION DU PROGRAMME D’EMISSION

Articles D. 213-9, 1° et D. 213-11 du Code monétaire et financier et article 6 de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

1.1 Nom du programme Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, NEU MTN assortis de suretés

1.2 Type de programme NEU MTN assortis de suretés

1.3 Dénomination sociale de l'Émetteur

Crédit Agricole Corporate and Investment

Bank

1.4 Type d'émetteur Établissement de crédit selon les catégories définies à l’article L.213-3 du Code monétaire et financier

1.5 Objet du programme Satisfaire à ses besoins généraux de financement par l’émission périodique de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES.

1.6 Plafond du programme (en Euro)

EUR 8.000.000.000 ou la contre-valeur de ce montant en toute autre devise autorisée

1.7 Forme des titres

Les titres du programme sont des titres de créances négociables, émis au porteur et sont inscrits en compte auprès d’intermédiaires autorisés conformément à la législation et à la réglementation française en vigueur.

1.8 Rémunération

La rémunération est libre. Cependant, l’Émetteur s’engage à informer la Banque de France lorsque la rémunération d’un NEU MTN est liée à un indice ou varie en application d’une clause d’indexation qui ne porte pas sur un taux usuel du marché interbancaire, monétaire ou obligataire. Le Programme permet également l’émission de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES dont la rémunération peut être fonction d’une formule d’indexation ne garantissant pas le remboursement du capital à leur échéance. Le formulaire de confirmation de l’émission concernée de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES (la « Confirmation d’Émission ») mentionnera explicitement la formule de remboursement et la fraction du capital garanti. Dans le cas d’une émission comportant une option de prorogation ou de rachat, telle que prévue au paragraphe 1.10 ci-après, les conditions de rémunération du NEU MTN ASSORTIS DE SURETES seront fixées à l’occasion de l’émission initiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement, notamment à l’occasion de l’exercice de l’option de prorogation ou de rachat.

53

1.9 Devises d'émission

Euro ou toute autre devise autorisée par la réglementation française en application de l’article D.213-6 du code monétaire et financier.

1.10 Maturité

L’échéance des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES sera fixée conformément à la législation et à la réglementation française, ce qui implique qu’à la date des présentes, la durée des émissions de ces titres doit être supérieure à 1 an (365 jours ou 366 jours les années bissextiles). Les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options de prorogation de l’échéance (au gré de l’Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Emetteur et ou du détenteur). Les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options une ou plusieurs options de rachat par l’Émetteur (au gré de l’Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l’Émetteur et ou du détenteur). L’option de prorogation ou de rachat de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES, s’il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans la Confirmation d’Emission concernée. Les NEU MTN ASSORTIS DE SURETES peuvent être remboursés avant l’échéance conformément à la législation et à la réglementation en vigueur en France. L’option de prorogation ou de rachat de NEU MTN ASSORTIS DE SURETES, s’il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans la Confirmation d’Emission concernée. En tout état de cause, la durée de tout NEU MTN ASSORTIS DE SURETES assorti d’une ou de plusieurs de ces clauses, sera toujours, toutes options de prorogation ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l’émission dudit ASSORTIS DE SURETES.

1.11 Montant unitaire minimal des émissions

200.000 euros (ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission)

54

****** Information non requise par la réglementation française

1.12

Dénomination minimale des Titres de créances négociables

En vertu de la réglementation, le montant minimum légal des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES émis dans le cadre de ce programme doit être de 200 000 euros ou la contrevaleur de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission

1.13 Rang Optionnel******

1.14 Droit applicable au programme Droit français

1.15 Admission des TCN sur un marché réglementé

L’ensemble, ou une partie seulement, des titres émis dans le cadre de ce programme pourront être admis à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris et/ou la Bourse de Luxembourg. Il pourra être vérifié si une émission de titres est admise à la négociation sur le site internet d’Euronext Paris et de la Bourse de Luxembourg ou sur un site d’informations financières

1.16 Système de règlement-livraison d’émission

Euroclear France

1.17 Notation(s) du programme Non Applicable

1.18 Garantie Non Applicable

1.19 Agent(s) domiciliataire(s) (liste exhaustive)

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.20 Arrangeur Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

1.21 Mode de placement envisagé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank L’Émetteur pourra ultérieurement remplacer un Agent Placeur ou nommer d’autres Agents Placeurs ; une liste à jour desdits Agents Placeurs sera communiquée aux investisseurs sur demande déposée auprès de l’Émetteur

1.22 Restrictions à la vente L’Émetteur et chacun des détenteurs de NEU MTN assortis de suretés s’engage à n’entreprendre aucune action qui pourrait faciliter l’offre auprès du public des dits NEU MTN assortis de suretés ou la possession ou la distribution de l’Information Memorandum ou tout autre document relatif aux NEU MTN assortis de suretés dans tout pays où la distribution de tels documents serait contraire aux lois et règlements et à n’offrir ou vendre des NEU MTN ASSORTIS DE SURETES qu’en conformité avec les lois et règlementations en vigueur dans ces pays

55

†††††† Information non requise par la réglementation française

‡‡‡‡‡‡ Information non requise par la réglementation française

L’Émetteur et chacun des détenteurs de NEU MTN assortis de suretés s’engagent à respecter les lois et réglementations applicables dans les pays ou les NEU MTN assortis de suretés sont offerts ou vendus ou et doivent obtenir toutes les autorisations nécessaires conformément aux lois et réglementations applicables dans les pays ou les NEU MTN assortis de suretés sont offerts ou vendus. L’Emetteur ne doit porter aucune responsabilité sur toute violation par un détenteur de NEU MTN assortis de suretés de telles lois et réglementations.

1.23 Taxation Optionnel††††††

1.24 Implication d'autorités nationales Banque de France

1.25 Coordonnées des personnes assurant la mise en œuvre du Programme

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

Issuance Platform teamip@ca-cib.com +33 1 41 89 71 75

Personne responsable de la correspondance:

Structured Products and Derivatives LEGAL

SPD-LEGAL@ca-cib.com

Tel. +44 20 7214 5347

Tel. +33 1 41 89 09 61

1.26 Informations complémentaires relatives au programme

Optionnel‡‡‡‡‡‡

1.27 Langue de la Documentation Financière faisant foi

La version française de la Documentation Financière est fournie pour information uniquement. La version anglaise et la version faisant foi.

56

Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et article 7. 3°de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

3. DESCRIPTION DE L’EMETTEUR

Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et article 7. 3°de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures

2.1 Dénomination sociale de l’émetteur

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

2.2

Forme juridique, législation applicable à l’émetteur et tribunaux compétents

Société anonyme à conseil d’administration de droit français relevant de la compétence des tribunaux français

2.3 Date de constitution

23/10/1973

2.4 Siège social et principal siège administratif (si différent)

12 place des États-Unis, CS 70052

92 547 Montrouge Cedex

France

2.5 Numéro d’immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés

RCS Nanterre 304 187 701 LEI : 1VUV7VQFKUOQSJ21A208

2.6 Objet social résumé

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank a pour objet, en France ou à l’étranger :

- d’effectuer toutes opérations de banque et toutes opérations financières et notamment :

o la réception de fonds, l’octroi de prêts, d’avances, de crédits, de financements, de garanties, la réalisation de tous encaissements, règlements, recouvrements ;

o le conseil en matière financière et notamment de financement, d’endettement, de souscription, d’émission, de placement, d’acquisition, de cession, de fusion, de restructuration ;

o la conservation, la gestion, l’achat, la vente, l’échange, le courtage, l’arbitrage de tous titres, droits sociaux, produits financiers, dérivés, devises, marchandises, métaux précieux et autres valeurs de toute nature.

- de fournir tous services d’investissement et services connexes au sens du Code monétaire et financier et de tout texte subséquent ;

- de créer et de participer à toutes entreprises, groupements, sociétés par voie d’apport de souscription, d’achat d’actions ou de droits sociaux, de fusion ou de toute autre manière ;

- d’effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, mobilières ou immobilières se rattachant

57

directement ou indirectement aux objets ou à l’un des objets ci-dessus ou à tous objets similaires ou connexes ;

le tout, tant pour elle-même que pour le compte de tiers ou en participation, et sous quelle que forme que ce soit.

2.7 Renseignements relatifs à l’activité de l’émetteur

Les renseignements concernant l’activité de l’Émetteur sont disponibles dans le Document de Référence 2018 (pages 17 à 20. L’activité de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank s’articule autour des pôles de Banque de Financement, de Banque de marchés et d’investissement et de Gestion de fortune internationale. Les informations financières relatives à ces activités, pour les années 2018 et 2017, sont disponibles dans le Document de Référence 2018 (pages 139 à 151).

2.8 Capital

2.8.1 Montant du capital souscrit et entièrement libéré

Au 31 décembre 2018, le capital social entièrement libéré s’élèvait à 7.851.636.342 euros, divisé en 290.801.346 actions de 27 euros chacune.

2.8.2 Montant du capital souscrit et non entièrement libéré

Le capital est entièrement libéré

2.9 Répartition du capital

Au 31 décembre 2018, le capital social est détenu à plus de 97,33 % par Crédit Agricole S.A

2.10 Marchés réglementés où les titres de capital ou de créances de l’émetteur sont négociés

Les actions de l’Émetteur ne font pas l’objet d’une cotation. L’Émetteur dispose de titres de créances cotés sur des marchés réglementés de l’EEE (incluant Euronext Paris, Bourse de Luxembourg, Bourse de Londres).

2.11 Composition de la direction

Des informations détaillées sur la composition de la direction de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank sont contenues dans le Document de Référence 2018 (pages 63 to 137)

2.12 Normes comptables utilisées pour les données consolidées (ou à défaut des données sociales)

Les comptes consolidés 2018 de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ont été établis selon les normes IFRS.

2.13 Exercice comptable Du 1 janvier au 31 décembre

2.13.1 Date de tenue de l’assemblée générale annuelle (ou son équivalent) ayant approuvé les comptes annuels de l’exercice écoulé

07/05/2019

2.14 Exercice fiscal Du 01 janvier au 31 décembre

58

2.15 Commissaires aux comptes de l'émetteur ayant audité les comptes annuels de l'Émetteur

2.15.1 Commissaires aux comptes

Commissaires aux comptes titulaires : ERNST & YOUNG et Autres, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly sur Seine Commissaires aux comptes suppléants : PICARLE et ASSOCIES, 1-2 Place des saisons, 92400 Courbevoie – Paris-La Défense 1 Représentés par Marc Charles

2.15.2 Rapport des commissaires aux comptes

Rapport Annuel 2018 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels : pages 393-397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés : pages 354-358 Rapport Annuel 2017 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels : page 393-397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés : page 354-358

2.16 Autres programmes de l’émetteur de même nature à l’étranger

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission de titres structurés de droit anglais, plafond : EUR 50 milliards Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission d’EMTN et de Certificats de droit français, plafond : EUR 25 milliards Crédit Agricole Corporate and Investment Bank/ Limited/Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited/Crédit Agricole CIB Financial Solutions: Programme d’émission de warrants de droit anglais Crédit Agricole Corporate and Investment Bank New York: Programme d’émissions structurées de US MTN, plafond USD 8 milliards.

59

2.17 Notation de l’émetteur

Standard & Poor’s Moody’s Investors Service Ltd Fitch Ratings

60

*Les informations financières annexes de l’émetteur exposées à l’article D. 213-9 du Code monétaire et financier sont tenues à la disposition de toute personne qui en ferait la demande, conformément aux articles D. 213-9 du Code monétaire et financier et L.232-23 du Code de commerce.

2. CERTIFICATION DES INFORMATIONS FOURNIES Articles D. 213-5 et D. 213-9, 4° du Code monétaire et financier et les réglementations postérieures

Se référer au chapitre 3 de la version anglaise

ANNEXES*

Se référer aux annexes de la version anglaise