COPEL Companhia Paranaense de Energia file2 2. MANAGEMENT Workforce - On September 30, 2001,...

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COPELCompanhia Paranaense de Energia

Informativo Trimestral - Setembro2001Quarterly Report - September 2001

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2. MANAGEMENT2. MANAGEMENTW o r k f o r c e - W o r k f o r c e - On September 30, 2001, COPEL’sworkforce amounted to 5,869 employees, havingdecreased by 134 employees as compared with thesecond quarter, mostly as a result of another VoluntaryTermination Program. The consumer-employee ratio forthe Distribution business unit in the third quarter reached722.

2. ADMINISTRAÇÃO2. ADMINISTRAÇÃORecursos Humanos -Recursos Humanos - O quadro de pessoal da COPELcontava, em 30/09/2001, com 5.869 empregados,apresentando redução de 134 empregados em relaçãoao final de junho de 2001, principalmente devido àrealização de Programa de Desligamento Voluntário. Arelação de consumidores por empregado alcançou oíndice de 722, considerando-se apenas os empregadoslotados na subsidiária de distribuição.

Este Informativo Trimestral, emitido pela Diretoria de Fi-nanças e de Relações com Investidores da COPEL, visaapresentar informações relevantes sobre a Companhiaaos acionistas, aos analistas de investimento e à comu-nidade financeira em geral.

1. PRINCIPAIS FATOS1. PRINCIPAIS FATOS- Lucro Líquido:- Lucro Líquido: O lucro líquido de janeiro a setembro de2001 foi de R$ 89.460 milhões, equivalente a R$ 0,3269por lote de mil ações, atingindo 24,4% de margemoperacional.

- Crescimento de Mercado:- Crescimento de Mercado: De janeiro a setembro de2001, o consumo total de energia elétrica na distribuiçãodireta da COPEL foi de 12.819 GWh, o que representouuma taxa de crescimento de 3,2% sobre o mesmoperíodo do ano anterior.

- Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio:- Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio: OConselho de Administração da COPEL aprovou opagamento, em outubro de 2001, de antecipação deparcela de juros sobre o capital próprio do exercício de2001, em substituição a dividendos, no montante deR$ 80.000.528,74.

- Criação de Subsidiárias Integrais: - Criação de Subsidiárias Integrais: A Agência Nacionalde Energia Elétrica – Aneel, através da Resolução nº258, autorizou a COPEL, com efeito a partir de 1º de julhode 2001, a efetuar sua reestruturação societária e aproceder à transferência de suas concessões àssubsidiárias integrais (Copel Geração S.A., CopelTransmissão S.A., Copel Distribuição S.A., CopelTelecomunicações S.A. e Copel Participações S.A.), comvistas à desverticalização das atividades de geração,transmissão e distribuição da Companhia.

- Processo de Desestatização: - Processo de Desestatização: Em 6 de setembro de2001, foi publicado o edital de desestatização da COPELe anunciado o preço mínimo para a venda das ações.

- Prêmio “Global Finance”:- Prêmio “Global Finance”: A Copel foi proclamada, peloseditores da Revista “Global Finance”, a Melhor Empresade Eletricidade da América Latina. A entrega do prêmioocorreu em 4 de outubro de 2001, em Nova Iorque.

- Foz do Chopim:Foz do Chopim: A usina hidrelétrica Foz do Chopim, naqual a COPEL possui uma participação de 35,7%, entrouem operação em 11/10/01. A hidrelétrica tem umacapacidade instalada de 29,07 MW.

COMP COMPANHIA PANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPELARANAENSE DE ENERGIA - COPEL

This Quarterly Report, published by COPEL’s Financialand Investor Relations Office, is intended to furnish rel-evant information about the Company to shareholders,investment analysts, and the financial community.

1. MAIN EVENTS1. MAIN EVENTS- Net Income: Net Income: COPEL’s net income from January throughSeptember 2001 amounted to R$ 89,460 million,representing a profit of R$ 0.3269 per lot of one thousandshares and an operating (EBIT) margin of 24.4%.

- Market Expansion:Market Expansion: From January through September2001, the total power consumption throughout COPEL’sdirect distribution area amounted to 12,819 GWh, havingincreased by 3.2% as compared with the same period in2000.

- Interest on capital: - Interest on capital: Under a Resolution of the Board ofDirectors passed in October 2001, COPEL has madeand advance distribution to shareholders of a portion ofthe Company’s interest on its own capital, to be paid inlieu of dividends, in the total amount of R$ 80,000,528.74.

- Wholly-Owned Subsidiaries:Wholly-Owned Subsidiaries: Under Resolution no. 258,effective July 1st, 2001, ANEEL has authorized COPEL toproceed with its corporate restructuring and to transferits concession agreements to the Company’s five wholly-owned subsidiaries (COPEL Geração S.A., COPELCOPEL Transmissão S.A., COPEL Distribuição S.A.,COPEL Telecomunicações S.A., and COPELParticipações S.A.), in order to allow the Company to un-bundle its generation, transmission, and distributionoperations.

- Privatization Process:Privatization Process: On September 6, 2001, the Stateof Paraná published COPEL’s Privatization Tender No-tice and announced the minimum price for the shares tobe sold at the auction.

- Gobal Finance Award:- Gobal Finance Award: The publishers of Global FinanceMagazine have nominated COPEL as the “Best LatinAmerican Power Utility”. The award was conferred at aceremony held on October 4, 200, in New York.

- Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant:- Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant: Foz doChopim Hydroeletric Power Plant, belonging to Foz doChopim Energética Ltda., in which COPEL holds a 35.7%interest, was placed in operation on October 11, 2001.This new power plant has a 29.07 MW installed capacity.

INFORMAINFORMATIVO TRIMESTRAL - SETEMBRO 2001TIVO TRIMESTRAL - SETEMBRO 2001 QUARQUARTERLTERLY REPORY REPORT - SEPTEMBER 2001T - SEPTEMBER 2001

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3. SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS3. SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS3.1. GERAÇÃO3.1. GERAÇÃOA Copel Geração obteve excelentes resultados nestetrimestre com a busca de melhor desempenho de suasequipes de operação e manutenção nas usinashidrelétricas. Todas as metas estabelecidas paradisponibilidade e taxa de falhas dos geradores foramsuperadas:- Disponibilidade para geradores com potência superiorou igual a 10 MW: 94,80%, valor considerado ótimo, parauma meta-mês de 93,59%;- Taxa de falhas para geradores com potência superiorou igual a 10 MW: 2,43 falhas/ano. A meta definida foi2,50 falhas/ano;- Indisponibilidade na ponta de carga dos geradores compotência superior ou igual a 10 MW: 4,87%, para umameta de 6,38%;- Disponibilidade para geradores com potência inferiora 10 MW: 91,70%, para uma meta-mês de 88,57%; e- Taxa de falhas para geradores com potência inferior a10 MW: 9,11 falhas/ano, para uma meta definida de 13falhas/ano.

Licença de OperaçãoLicença de OperaçãoA cada dois anos devem ser renovadas as licenças deoperação das usinas da COPEL Geração. Nestetrimestre foram solicitadas as Licenças de Operaçãodas usinas hidrelétricas:- Chopim I- Salto do Vau- Marumbi- Melissa- Pitangui

Comissionamento de UHE Foz do ChopimComissionamento de UHE Foz do ChopimA Copel Geração foi contratada pela Foz do ChopimEnergética para fazer o comissionamento total da UHEFoz do Chopim. A Copel fará o recebimento e teste emfábrica, o acompanhamento da montagem e teste decampo dos equipamentos eletromecânicos, de proteção,de automação, do sistema de supervisão e controle dausina e subestação elevadora e linha de transmissãoaté a SE Foz do Chopim da Copel Transmissão.Elaborará, ainda, os guias de manutenção da usina.A primeira unidade geradora deverá entrar em operaçãoem 11 de outubro de 2001 e a segunda no inicio denovembro de 2001.

Usina Hidrelétrica de MarumbiUsina Hidrelétrica de MarumbiDando continuidade ao processo de recuperação daUsina Hidrelétrica de Marumbi, adquirida da RedeFerroviária Federal em 1997, deu-se início aos trabalhosde substituição de uma parte, equivalente a 30% docomprimento total, do conduto adutor e forçado. Já foramfabricados e entregues na obra 100% dos segmentosde condutos, tendo sido montados 90%. Tal recuperaçãopossibilitará a operação da usina com maiorconfiabilidade.

Automação de Usinas HidrelétricasAutomação de Usinas HidrelétricasDando prosseguimento à automatização das usinashidrelétricas de modo que elas possam ser operadaspelo COG – Centro de Operação da Geração, estão sendoautomatizadas as usinas:- UHE Guaricana: - UHE Guaricana: Foram concluídas as reformas,modernizações e adaptações nas unidades 1, 2,

3. WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES3. WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES3.1. GENERATION3.1. GENERATIONCOPEL Generation achieved excellent results during thethird quarter concerning the performance of its generatingfacilities’ operation and maintenance crews. All the goalsthat had been set for the generating units’ availability andfailure rates were exceeded:- The availability of generating units with capacity equalor superior to 10 MW reached 94.80%, against a goal of93.59%;- The failure rate of generating units with installed capacityequal or superior to 10 MW was 2.43 failures/year, againsta projected figure of 2.50 failures/year;- The unavailability of generating units with installedcapacity equal or superior to 10 MW at peak load was4.87%, better than the expected 6.38%;- The availability of generating units with installed capacityof less than 10 MW amounted to 91.70%, a significantresult as compared with the projected goal of 88.57%;and- The failure rate of generating units with installed capacityof less than 10 MW equaled 9.11 failures/year, against alimit of 13 failures/year.

Operation PermitsOperation PermitsThe Brazilian legislation requires that all power plantsoperation permits be renewed every two years. Incompliance with this legal provision, in the third quarterCOPEL Generation applied for the operation permitsregarding the following hydropower plants:- Chopim I- Salto do Vau- Marumbi- Melissa- Pitangui

Commissioning of the Foz do Chopim HydroelectricCommissioning of the Foz do Chopim HydroelectricPower PlantPower PlantCOPEL Generation has been retained by Foz do ChopimEnergética Ltda. to carry out complete commissioning ofthe Foz do Chopim facility, comprising factory acceptancetests, assembly supervision, field testing of allelectromechanical, protection, and automationequipment, as well as testing of the plant’s supervisionand control systems, of the step-up substation, and ofthe transmission line which connects the facility toCOPEL Transmission’s Foz do Chopim substation.COPEL Generation will also prepare the plant’smaintenance manuals. The fist generating unit isscheduled to be placed in operation in early November2001.

Marumbi Hydroelectric Power Plant (MUB)Marumbi Hydroelectric Power Plant (MUB)Throughout the third quarter COPEL proceeded with theproject to refurbish the Marumbi Power Plant, which hadbeen purchased from Rede Ferroviária Federal (thefederal railroad transportation utility) in 1997. Work wascarried on to replace a stretch accounting for about 30%of the total length of the penstock and headrace channel.By the end of the third quarter 2001, 100% of the penstockstretches had been manufactured and delivered to theconstruction site, and 90% of them had been assembled.This project will enable the plant to be operated withgreater reliability.

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3 e 4 para receber o processo de automação.Foi iniciado o processo de automação das unidades e aprevisão de conclusão é dezembro de 2001;- UHE Gov. Parigot de Souza: UHE Gov. Parigot de Souza: Foram concluídas asadaptações das unidades 1, 2, 3 e 4 para o processo deautomação. Foi iniciado o processo de automação dasunidades, e a previsão de conclusão é dezembro de2001.- UHE Marumbi: - UHE Marumbi: Foram concluídas as reformas,modernizações e adaptações nas unidades 3 e 4 parareceber o processo de automação. Foi iniciado oprocesso de automação das unidades, e a previsão deconclusão é dezembro de 2001.

Manutenção de Unidade GeradorasManutenção de Unidade GeradorasNeste trimestre foram realizadas as inspeções derevisão de garantia de 15.000 horas de operação daunidade de geração 3 da UHE de Salto Caxias.

Usina Termelétrica de AraucáriaUsina Termelétrica de AraucáriaFoi dado andamento ao Curso para Formação deOperadores de Usinas Hidrelétricas para o quadro deempregados da futura Usina Termelétrica de Araucária.Além dos cursos de capacitação para operadores, estãosendo realizados cursos técnicos específicos.Em 10 de agosto iniciou-se oficialmente o funcionamentodo escritório no canteiro de obras. Iniciaram-se, também,os testes de aceitação em fábrica de diversosequipamentos.

Usina Termelétrica de FigueiraUsina Termelétrica de FigueiraA GER assumiu o contrato de EP - EngeneeringProcurement Contract da Holding para a repotenciação,que adicionará 127,5 MW líquidos à Usina TermelétricaFigueira. O IAP concedeu a Licença Preliminar em14.08.01 para o empreendimento. A fase de engenhariado contrato de EPC está em andamento, e o PBA -Programa Básico Ambiental foi contratado junto aoLACTEC e está em execução. A Copel GER fará oOwner’s Engineer do empreendimento.

Área de Planejamento e ComercializaçãoÁrea de Planejamento e Comercialização1. Atendimento à empresa OPP – Polietilenos S/A ,consumidor livre localizado no Rio Grande do Sul;2. Acompanhamento da crise energética no país,notadamente nas regiões Sudeste e Nordeste, e dospossíveis impactos e repercussões na Copel e noEstado do Paraná, e assessoria às Diretorias e àsSecretarias de Estado, nos esclarecimentos aosacionistas, estrangeiros, mídia e sociedade;3. Suporte à holding nos aspectos comerciais envolvidosna separação das subsidiárias da Copel;4. Coordenação e elaboração de estudos de avaliaçãoeletroenergética da Região Sul, visando minimizarimpactos do racionamento;5. Continuidade dos trabalhos de contabilização dasEnergias de Curto Prazo referentes ao período desetembro/2000 a abril/2001;6. Participação na Subcomissão de EvoluçãoMetodológica e Validação de Modelos no âmbito do MAE/ONS/ANEEL;7. Revisão dos contratos entre a Copel e o Lactec e aCopel e o Simepar;8. Instalação de novo equipamento acústico de mediçãode vazão de última geração;9. Assinatura de Termo de Compromisso entre a CopelGeração e a CORPRERI, de União da Vitória, relativo à

Power Plant AutomationPower Plant AutomationUnder a program designed to allow the generationfacilities to be integrated into and remotely controlled bythe Generation Operation Center, the automation of thefollowing hydropower plants is underway:- Guaricana:Guaricana: Units 1, 2, 3, and 4 were refurbished andupgraded and its automation initiated. This process is tobe concluded by December 2001.- Governor Parigot de Souza:Governor Parigot de Souza: Units 1, 2, 3, and 4 wereprepared for automation. The automation process is alsoexpected to be concluded by December 2001.- Marumbi :Marumbi : Units 3 and 4 were refurbished and upgradedand its automation initiated. The automation process isexpected to be concluded by December 2001.

Maintenance of generating unitsMaintenance of generating unitsIn the third quarter, the Company carried out warrantyinspections on unit 3 of the Salto Caxias power plant,due after 15 thousand hours in operation.

Araucária Thermal Power PlantAraucária Thermal Power PlantDuring the third quarter training and technical courseswere provided for the future Araucária Thermal PowerPlant operating crews and other employees.On August 10 the office was inaugurated at the buildingsite and factory acceptance tests for certain power plantequipment was initiated.

Figueira Thermal PlantFigueira Thermal PlantCOPEL Generation was assigned by COPEL theEngineering Procurement contract to repower theFigueira Thermal Power Plant in order to secure anadditional 127.5 MW (net). Instituto Ambiental do Paraná(the State’s environmental protection agency) issued thepreliminary permit for the project on August 14, 2001.The engineering stage of the EPC contract is underway,and the Basic Environmental Program wascommissioned to LACTEC and is also in progress.COPEL generation will provide owner’s engineering tothe project.

Planning and Power Marketing – Planning and Power Marketing – In the third quarter,COPEL Generation was engaged in:- supplying OPP Polietilenos Ltda., an unregulated (“ free”)customer whose facilities are located in the State of RioGrande do Sul;- assessing the potential impact to COPEL and the Stateof Paraná from the power rationing in Southeastern andNortheastern Brazil and providing advice on this subjectto COPEL, the State Government, shareholders,foreigners, the press and the community in general.- providing support to COPEL as to the commercial issuesrelated to the unbundling of the Company’s operations;- coordinating and conducting power studies aiming atminimizing the impacts of the power rationing on the Southregion.- carrying out work related to the accounting of short termelectricity for the period from September 2000 throughApril 2001;- participating in the Methodological Evolution and ModelsValidation Subcomission in the realm of the WholesalePower Market / National System Operator/ NationalElectric Power Agency;- reviewing the contracts signed between COPEL andLactec and between COPEL and Simepar;- implementing a state-of-the art water flow measurementacoustic equipment;

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3.3. DISTRIBUTION3.3. DISTRIBUTIONNew connect ions – New connect ions – From January through September2001, 84,308 new connections were implemented, thusraising the number of COPEL’s customers to 2,920,356.

Power market – Power market – Power generated by COPEL fromJanuary through September 2001 totaled 17,983, 676GWh, whereas the amount purchased from Itaipu totaled3,654,849 MWh, as shown in the following flowchart:

Distribuição Direta por Classe de Consumo Distribuição Direta por Classe de Consumo - O consumototal de energia elétrica na área de atuação da COPELapresentou crescimento de 3,2%, atingindo no 3°trimestre o total de 12.819.362 MWh, contra 12.419.299

Consumption by consumer category – Consumption by consumer category – Total powerconsumption throughout COPEL’s concession area grewby 3.2%, having reached 12,819,362 MWh in the thirdquarter, in comparison with 12,419,299 MWh in 2000.

3.2. TRANSMISSÃO3.2. TRANSMISSÃONo terceiro trimestre de 2001, o sistema de transmissãoda COPEL foi reforçado com a conclusão de 1 novasubestação e a ampliação de 6 subestações existentes.Foram iniciadas ou tiveram continuidade as obras de 2novas subestações, a ampliação de outras 14, aconstrução de 236 km de linhas de transmissão e ainstalação de 445 km de cabos com fibras ópticas.

Automação de Subestações Automação de Subestações - Em 30 de setembro de2001, do total de 123 subestações do sistema detransmissão, 102 se encontravam automatizadas.

3.3. DISTRIBUIÇÃO3.3. DISTRIBUIÇÃOLigação de Consumidores- Ligação de Consumidores- Foram realizadas, de janeiroa setembro de 2001, 84.308 novas ligações. O númerode consumidores da COPEL alcançou 2.920.356.

Comportamento do MercadoComportamento do Mercado- A geração de energia daCOPEL no período de janeiro a setembro de 2001 foi de17.983.676 MWh, e o montante de energia comprada deItaipu foi de 3.654.849 MWh, conforme demonstrado nofluxo a seguir:

3.2. TRANSMISSION3.2. TRANSMISSIONIn the third quarter of 2001, COPEL’s transmission systemwas reinforced as 1 new substation was concluded and6 existing ones were upgraded. Work was either initiatedor in progress for the construction of 2 new substations,the upgrading of 14 existing ones, as well as for theconstruction of 236 km of transmission lines and theinstallation of 445 km of fiber optic cables.

Automation of substations – Automation of substations – As of September 30, 102out of 123 transmission substations had already beenautomated.

operação hidráulica de Foz do Areia;10. Implantação do Comitê do Alto Iguaçu e Alto Ribeira(Auriguaçu), em âmbito estadual, para analisar aestruturação das Agências de Bacia em conformidadecom os sistemas estadual e federal de recursos hídricos;11. Treinamento e implantação da Instrução de OperaçãoHidráulica de Vossoroca no Centro de Operação daGeração – COG.

- signing a letter of commitment with CORPRERI (fromUnião da Vitória) in connection with the hydraulic operationof the Foz do Areia power plant;- implementing the Upper Iguaçu and Upper RibeiraCommittee (Auriguaçu), a work group in charge ofproposing the organizational structure for the basinagencies in the State of Paraná in compliance with stateand federal water resources regulations;- providing training and implementing the hydraulicoperating procedures for the Vossoroca power plant atthe Generation Operation Center (GOC).

ENERGY FLOW (GWh)ENERGY FLOW (GWh)January throught September 2001January throught September 2001

Geração PrópriaOwn Generation17.984 - 82,0%

Energia RecebidaPurchased Energy

3.940 - 18,0%Itaipu 3.655ANDE 238

Autoprodutores/Self Producers 43Centrais Eólicas do Paraná 4

Energia SupridaSupply Energy7.090 - 32,3%

Cont.Iniciais/Initial Contracts 105Curto Prazo/Short Term 6.601

Ct Bilateral/Bilateral Contracts 384

Distribuição DiretaRetail

12.819 - 97,5%

Consumidores LivresFree Customers

670 - 3,1%

Requisito EstadualState Demand13.154 - 60,0%

Perdas/DiferençasLosses/Differences

1.010 - 4,6%

DisponibilidadeCOPEL’s available

power - 21.924

ConcessionáriasWholesale334 - 2,5%

FLUXO DE ENERGIA (GWh)FLUXO DE ENERGIA (GWh)Janeiro a Setembro de 2001Janeiro a Setembro de 2001

Obs. Valores sujeitos a alteração após fechamento pela ASMAE. Obs.: Amounts are subject to change upon disclosure of ASMAE’sfinal accounting statements.

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MWh no mesmo período em 2000. As classes queapresentaram as maiores taxas de crescimento foram aindustrial e a comercial, com 7,1% e 4,7%,respectivamente. Essas classes representam 58% domercado total da COPEL.Com uma participação de 25,5% no mercado total daEmpresa, a classe residencial consumiu 3.261.805 MWhno período de janeiro a setembro, o que representa umaqueda de 2,3% em relação aos 3.337.114 MWh do anode 2000.Com participação de 42,6% no mercado total da COPEL,a classe industrial apresentou no período de janeiro asetembro um crescimento de 7,1% no consumo deenergia elétrica, atingindo 5.465.829 MWh, contra5.105.657 MWh em 2000. Os setores que mais sedestacaram foram os de metalurgia (21,2%), materialde transporte (13,8%), mecânica (9,7%) e minerais-não-metálicos (9,3%).O aumento acumulado do consumo de energia elétricana classe comercial no período de janeiro a setembroatingiu 4,7%, atingindo 1.994.471 MWh, contra 1.904.230em 2000.No quadro a seguir é apresentado o desempenho doconsumo por classe de consumidores da COPEL:

Consumo industrial por ramo de atividade (GWh)Consumo industrial por ramo de atividade (GWh) - Aseguir são apresentados os consumos de energiaelétrica dos principais ramos de atividade industrial:

Número de ConsumidoresNúmero de Consumidores - O número de consumidoresfaturados em setembro de 2001 foi de 2.920.356, o querepresentou um crescimento de 3,5 % sobre o mesmomês do ano anterior.

GWh

CLASSE / CLASSCLASSE / CLASSJan - Se t 2000Jan - Se t 2000

Jan - Sep 2000Jan - Sep 2000

Jan - Se t 2001Jan - Se t 2001

Jan - Sep 2001Jan - Sep 2001%%

Residenc ia l /Res ident ia lRes idenc ia l /Res ident ia l 3.337 3.262 (2,3)

Indust r ia l / Indust r ia lIndust r ia l / Indust r ia l 5.106 5.466 7,1

Comerc ia l /Commerc ia lComerc ia l /Commerc ia l 1.904 1.994 4,7

Rura l /Rura lRura l /Rura l 845 863 2,1

Outras/OtherOutras/Other 1.227 1.234 0,6

TOTALTOTAL 12.41912.419 12.81912.819 3,23,2

GWh

SEGMENTO/SEGMENTSEGMENTO/SEGMENTJan - Set 2000Jan - Set 2000Jan - Sep 2000Jan - Sep 2000

Jan - Set 2001Jan - Set 2001Jan - Sep 2001Jan - Sep 2001

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Papel,Papelão e Celulose/Paper, Cardboard & PulpPapel,Papelão e Celulose/Paper, Cardboard & Pulp 1.277 1.250 (2,1)

Produtos Al imentares/Foodstuf fProdutos Al imentares/Foodstuf f 1.044 1.135 8,7

Minerais Não Metál icos/Non-metal l ic mineralsMinerais Não Metál icos/Non-metal l ic minerals 500 547 9,3

Química/ChemicalsQuímica/Chemicals 374 391 4,5

Madeira/LumberMadeira/Lumber 357 377 5,5

Material de Transporte/Transportat ion materialMaterial de Transporte/Transportat ion material 287 326 13,8

Outros/OtherOutros/Other 1.267 1.440 13,7

TOTALTOTAL 5.106 5.466 7,1

Such increase in total consumption was sustained byhigher levels of industrial and commercial consumption,which grew by 7.1 % and 4.7%, respectively, Theseconsumer categories make up 58% of COPEL’s powermarket.Residential customers, who account for 25.5% ofCOPEL’s total market, required 3,261,805 MWh from Janu-ary through September 2001 – a decrease of 2.3 % overthe 3,337,114 MWh recorded in the same period in 2000.Industrial customers, who account for 42.6% of COPEL’stotal power market, recorded a 7.1 % increase in con-sumption from January through September 2001, total-ing 5,465,829 MWh in comparison with 5,105,657 MWhin the same period in 2000. The most significant indus-trial segments in terms of power consumption weremetallurgy (21.2%), transportation material (13.8%),mechanics (9.7%), and non-metallic minerals (9.3%).Power consumption by the commercial sector accrued4.7% from January through September 2001, havingreached 1,994,471 MWh against 1,904,230 MWh in thesame period in 2000.The evolution of consumption by consumer category isshown on the following table:

Industrial consumption by segment (GWh) – Industrial consumption by segment (GWh) – The nexttable shows the power consumption by the main indus-trial sectors:

Number of customers – Number of customers – The number of customers billedas of September 2001 recorded a growth of 3.5% overthe figures for September 2000, having reached2,920,356, as shown in the following table:

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3.4. TELECOMUNICAÇÕES3.4. TELECOMUNICAÇÕESNo terceiro trimestre de 2001, a COPELTelecomunicações deu continuidade às obras deexpansão de seu “backbone” óptico, que prevê aconstrução de mais 400 km para esta etapa. A cidadede Arapongas foi ligada através de cabos auto-sustentados e a cidade de Guarapuava estará ligadaaté dezembro deste ano. Na seqüência, serãointerligadas Toledo, Pato Branco, Campo Mourão,Paranavaí e Castro, devendo as obras estar concluídaslogo no início de 2002.A infra-estrutura construída pela CopelTelecomunicações (inédita no Brasil por suaabrangência e confiabilidade), além de atender a toda acorporação, permite oferecer ao mercado paranaenseas soluções mais modernas em telecomunicações,constituindo-se em fator essencial para odesenvolvimento econômico e social do Estado doParaná.O faturamento com clientes externos à corporaçãosuperou, em agosto, a marca de R$ 3 milhões/mês,totalizando R$ 9,28 milhões no trimestre, comcrescimento de 18% sobre o trimestre precedente e 72%sobre igual período do ano anterior. O segmento deoperadoras responde por 80% do faturamento mensal.

3.4. TELECOMMUNICATIONS3.4. TELECOMMUNICATIONSIn the third quarter COPEL Telecommunicationsproceeded with the expansion of its fiber optics backbone,which will be increased by 400 km at this stage of theproject. The city of Arapongas was connected to thebackbone by means of self-sustained cables, while thecity of Guarapuava is expected to be connected byDecember 2001. By early 2002 the cities of Toledo, PatoBranco, Campo Mourão, Paranavaí, and Castro are alsoto be connected.The infrastructure implemented by COPELTelecommunications (a pioneer one in Brazil due to itsscope and reliability), in addition to providing services toCOPEL and its subsidiaries, makes available to theParaná market state-of-the art telecommunicationssolutions, thus offering a significant contribution to State’ssocial and economic development.Likewise, COPEL Telecommunications has carried onthe construction of urban access networks in all majorcities in Paraná, in order to offer access to its network tocorporations throughout the State.Revenues from third-parties reached over R$ 3 million/month in August, totaling R$ 9.28 million in the third quarter– an increased of 18% over the second quarter of 2001and 72% over the same period in 2000. Carrier services

Redes Compactas-Redes Compactas- A COPEL está implantando redescompactas em áreas urbanas com elevado grau dearborização nas proximidades das redes de distribuição.Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores emelhora a qualidade do fornecimento, pois reduz onúmero de desligamentos. A extensão total dessasredes, que era de 124 km em 1995, passou para 1.178km em setembro de 2001.

Qual idade do Fornecimento-Qual idade do Fornecimento- Os dois principaisindicadores da qualidade do fornecimento de energiaelétrica são o DEC (duração equivalente de interrupçõespor consumidor) e o FEC (freqüência equivalente deinterrupções por consumidor). A evolução dessesindicadores e do tempo de espera é apresentada noquadro a seguir:

Jan - SetJan - SetJan - SepJan - Sep

DECDEC(Horas/hours)(Horas/hours)

FECFEC(Interrupções/outages)(Interrupções/outages)

Tempo de espera (Horas)Tempo de espera (Horas) Waiting time (Hours) Waiting time (Hours)

1997 11:04 12,06 1:21

1998 9:27 10,41 1:15

1999 9:11 10,04 1:33

2000 9:19 9,31 1:29

2001 9:19 8,85 1:26

Compact-design distribution lines – Compact-design distribution lines – COPEL has contin-ued to implement compact-design distribution lines inurban areas with a high concentration of trees surround-ing the distribution grids. This technology helps to pre-serve the environment, as nearby trees do not need to becut off or severely trimmed, and to improve the quality ofpower supply by considerably reducing the number ofunplanned outages. The total length of urban compact-design distribution lines in operation increased from 124km, back in 1995, to 1,178 km in September 2001.

Quality of supply – Quality of supply – The main indicators of power supplyquality are DEC (outage duration by consumer/year) andFEC (outage frequency by consumer/year). The evolutionof such indicators and the waiting time is shown below :

Consumidores/Customers

CLASSE/CLASSCLASSE/CLASS Set/Sep 2000Set/Sep 2000 Set/Sep 2001Set/Sep 2001 %%

Residencia l /Resident ia lResidencia l /Resident ia l 2.214.369 2.293.887 3,6

Indust r ia l / Indust r ia lIndust r ia l / Indust r ia l 44.045 45.119 2,4

Comerc ia l /Commerc ia lComerc ia l /Commerc ia l 241.431 247.376 2,5

Rural/RuralRural /Rural 285.122 297.239 4,3

Outros/OtherOutros/Other 36.548 36.735 0,5

TOTALTOTAL 2.821.515 2.920.356 3,5

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Ainda que esses resultados já estivessem previstos noplano de negócios, ocorreram justamente num períodoem que o mercado de telecomunicações no Brasil estápassando por uma reversão de expectativas e asempresas do setor estão revendo e reduzindo suasmetas de faturamento e seus planos de investimento.Neste trimestre foram definidos também os preços detransferência dos serviços entre as subsidiárias integraise assinados os primeiros contratos entre elas. No casoda Copel Telecomunicações, os serviços prestados aoutras empresas da corporação – tais como telefoniacorporativa, comunicação móvel, truncking, fornecimentode canais de voz e dados e serviço de redesespecializado – representam uma receita mensal de R$2,75 milhões. Além de permitir remuneraradequadamente os investimentos emtelecomunicações, esse valor também é muito vantajosopara as outras unidades, visto que não existem nomercado serviços compatíveis em qualidade edisponibilidade por melhor preço. Também foramdefinidas as condições e custos para o uso das redesde transmissão e distribuição por parte da CopelTelecomunicações.A receita da subsidiária integral de telecomunicações,já nos primeiros meses de funcionamento, estáigualmente distribuída entre clientes externos e outrassubsidiárias da COPEL. Esse dado é particularmenterelevante quando se sabe que os investimentosefetuados pela COPEL em telecomunicações sedestinavam a atender às necessidades da corporação,e a exploração comercial desses ativos se deu paraaproveitar a infra-estrutura e capacidade já existentes.A COPEL Telecomunicações está utilizando sua rede“WAN” (Wide Are Network) para prestar serviços dial up(VPDN - Virtual Private Date Networks) para o provedorONDA. Esse novo serviço, denominado IPR@S,representou uma fonte de receita de R$ 235 mil/mês apartir de agosto.Já está em operação em residências e colégios deCuritiba o projeto piloto PLC - Powerline Communication,desenvolvido pela COPEL em parceria com a RWE PLUSAG da Alemanha. Esse projeto consiste nodesenvolvimento de tecnologia e na realização de testepara a utilização da rede de distribuição de energia elétricapara transporte de voz e dados. Dessa forma, busca-seobter uma solução competitiva para o problema dachamada “última milha” e permitir a universalização doacesso a serviços de telefonia, acesso banda larga àinternet, segurança predial e residencial, automação,controle e telemedição de serviços públicos e privados.Os recentes desenvolvimentos dessa tecnologia naEuropa são muito promissores e já permitem obtervelocidades de transmissão altíssimas (até 28 Mb),compatíveis com transmissão de vídeo de alta qualidade.Em setembro foi efetuada pela Diferencial Pesquisas apesquisa anual para medir o grau de satisfação dosusuários e sua percepção quanto à qualidade de serviçosda Copel Telecomunicações. A nota de desempenhoobtida foi de 8,72 (contra 8,68 do ano anterior).As principais vantagens da Copel Telecomunicaçõesapontadas pelos clientes são a qualidade edisponibilidade do serviço prestado, a presteza noatendimento e o preço competitivo.

rendered to the major telecommunications operators inthe State account for 80% of the monthly revenuesAlthough such results had been anticipated by COPELTelecommunications business plan, they have beenachieved in a period marked by a reversal of expectationsin the Brazilian telecommunications market as thetelecommunications operators are readjusting/reducingtheir revenue forecasts and capital expenditure plans.In the third quarter, prices were set for services exchangedbetween COPEL’s wholly-owned subsidiaries and thefirst contracts were signed by them. As for COPELTelecommunications, services rendered to the othersubsidiaries — such as corporate phone services, radiocommunications, trunking, data transmission channels,and VPN (Virtual Private Network) services – account formonthly revenues of R$ 2.75 million. This amount, inaddition to providing COPEL Telecommunications withreasonable return on its telecommunicationsexpenditures, is also very attractive to the othersubsidiaries, since there are no other services on themarket with similar features, quality and availability withlower prices.During the third quarter, the costs and conditions weredetermined for the use by COPEL Telecommunicationsof COPEL’s transmission and distribution grids.COPEL Telecommunications’ revenues, since thebeginning of the Company operations, are composedequally of revenues from third-parties and revenues fromthe other subsidiaries. This fact is especially relevant inlight of the fact that the COPEL’s telecommunicationsinvestments were originally aimed at supplying itscorporate needs, and that the commercial exploitation ofthese assets started out simply as a way of putting thealready existing infrastructure and idle capacity to use.COPEL Telecommunications is making use of its WAN(Wide Area Network) to provide VPDN (Virtual Private Dial-up Network) services to the Onda ISP. Such services,known as IPR@S, accounted for revenues of R$ 235,000/month in August 2001.The PLC (Power Line Communications) test run projecthas already been put in operation at schools andhouseholds in Curitiba. This project has been devisedby COPEL in association with Germany’s RWE PLUS AGand comprises the development and testing oftechnologies that will allow power distribution grids to beused for the transmission of voice and data, with a viewto developing a cost-effective solution to the “last mile”problem, thus making universally available such servicesas fixed telephony, broadband internet access,commercial and residential security, automation, andremote control and reading of both public and privateservices.Recent breakthroughs in connection with this technologyin Europe are quite promising, as the high transmissionspeed already secured (up to 28 Mb) are compatible withhigh quality video transmission.In September an annual opinion poll was carried out byDiferencial Pesquisas to evaluate COPELTelecommunications customer satisfaction. Thecompany services scored 8.72 (in a scale of 10) against8.68 in 2000. Service quality, availability, and promptness,as well as competitive prices, were the distinguishingcharacteristics of COPEL Telecommunications’performance according to its customers.

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3.5. PARTICIPAÇÕES3.5. PARTICIPAÇÕES3.5.1. Setor de Energia Elétrica3.5.1. Setor de Energia Elétricaa) Usina Hidrelétrica Dona Francisca: A COPEL tem umaparticipação de 23% no capital social da Dona FranciscaEnergética S/A (DFESA). Os outros sócios são o GrupoGerdau (22%), a Inepar (30%), a Celesc(23%), e aDesenvix (2%).O capital dos sócios representa um terço doinvestimento total no empreendimento, que estáestimado em R$ 210 milhões.Os outros dois terços dos recursos necessários foramobtidos junto ao Banco Interamericano deDesenvolvimento, que já liberou US$11,5 milhões deum total de US$16 milhões (como A-Loan), e os bancosDresdner Kleinwort Wasserstein e HypoVereinsbank(parte B-Loan), que já liberaram US$23,2 milhões deum total de US$ 24,7 milhões. Para complementar osrecursos necessários é prevista a conversão dosempréstimos-ponte do BNDES (R$47 milhões) e doBradesco (R$25 milhões) em empréstimos de longoprazo, conforme estabelecido nos contratos com o BID.A usina possui 125 MW de potência instalada, divididosem duas unidades tipo Francis de 62,5MW cada uma. Aenergia assegurada pelo sistema para oempreendimento é de 76 MW.A barragem é de CCR e a casa de força do tipo abrigada.Em fevereiro a DFESA iniciou a geração da unidade 1 eem abril a da unidade 2. A Usina foi inaugurada emmaio de 2001.Da energia assegurada, a DFESA terá parcelasdecrescentes durante o período de concessão; isto é:95% para os 10 primeiros anos de operação, 90% paraos 10 anos subseqüentes e 85% para os últimos 15anos.A COPEL Geração executa o gerenciamento técnico detodo o empreendimento.

b) Usina Hidrelétrica de Campos Novos: A composiçãoacionária atual é constituída pela seguinte formação;Serra da Mesa S.A , com 67%, COPEL com 15%,CELESC 10% e CEEE com 8%.No referido trimestre a ENERCAN conseguiu oenquadramento do empreendimento para obtenção dofinanciamento junto ao BID e BNDES. Neste períodoforam concluídas as negociações do contrato deimplantação da usina e sistema de transmissãoassociado junto ao Consórcio Fornecedor CamposNovos (CFCN) composto pelas empresas Construçõese Comércio Camargo Corrêa S. A. (líder), EngevixEngenharia S/C Ltda, CNEC Engenharia S/A e GE-HYDRO Inepar do Brasil S. A., sendo prevista a assinaturado referido contrato para o início do próximo trimestre.Relativamente à implantação efetiva das obras foiconcluído o processo de aquisição das áreas para aimplantação do canteiro de obras, e obtida a licença desupressão vegetal e dado o inicio às obras de acessoao canteiro de obras e ao emboque dos túneis de desvio.

c) Usina Hidrelétrica Foz do Chopim: Para exploraçãodo potencial remanescente da Usina Hidrelétrica Júliode Mesquita Filho, no rio Chopim, foi constituída aempresa Foz do Chopim Energética Ltda., da qual aCOPEL participa com 35,77% e a DM Planejamento eParticipações Ltda. com 64,23%.A nova usina possuirá duas unidades geradoras depotência nominal 15.800 kVA cada, operando com fatorde potência 0,92 perfazendo uma potência total instaladade 29,07 MW. A primeira máquina entrou em operação

3.5. PARTNERSHIPS3.5. PARTNERSHIPS3.5.1. Electricity Sector3.5.1. Electricity Sectora) Dona Francisca Hydroelectric Power Plant: COPEL hasa stake of 23% in Dona Francisca Energética S.A.(DFESA). The other partners are Grupo Gerdau (22%),Inepar (30%), CELESC (23%), and Desenvix (2%).Partners equity represents a third of the total projectinvestment, which is estimated at R$ 210 million.The other two-thirds of the funds required for the projecthave been provided by the Inter-American DevelopmentBank – IDB (part A Loan), which has already releasedUS$ 11.5 million out of a total of US$ 16 million, andDresdner Kleinwort Wasserstein Bank andHypoVereinsbank (part B Loan), which have alreadyreleased US$ 23.2 million out of a total of US$ 24.7 million.In order to complete the required investment, bridge loansfrom BNDES (R$ 47 million) and BRADESCO (R$ 25million) are to be converted into long-term loans, asestablished by the contracts signed with IDB.This plant will have an installed capacity of 125 MW,represented by two 62.5 MW Francis generating units.The assured power for the project is estimated at 76 MW.The facility features a roller-compacted concrete dam anda sheltered powerhouse. The first generating unit wasplaced in service by DFESA in February and the secondunit in April, 2001. The plant was officially inauguratedlast May.DFESA will be entitled to decreasing amounts of theassured energy during the concession term: 95% for thefirst 10 years, 90 % for the following ten years, and 85%for the last 15 years. COPEL Generation is in charge ofproviding technical management (owner’s engineering)for the project.

b) Campos Novos Hydroelectric Power Plant: COPEL hasa minority stake at Campos Novos Hydroelectric PowerPlant (15%). The other stockholders are Serra da MesaS.A. (67%), CELESC (10%), and CEEE (8%).In the third quarter, ENERCAN secured financing fromIDB and BNDES for the Campos Novos project. Negotia-tions with Consórcio Fornecedor Campos Novos (CFCN)for the implementation of the power plant and relatedtransmission system were concluded. This consortiumis composed of the following companies: Construções eComércio Camargo Corrêa S.A. (the consortium leader),Engevix Engenharia S/C Ltda., CNEC Engenharia S.A.,and GE-HYDRO Inepar do Brasil S.A. The contract withthe consortium is expected to be signed in early October.The areas for the installation of the building site has beenpurchased, environmental permit to clean this area ob-tained, and the construction of the access to the buildingsite and to the diversion tunnel inlet nitiated.

c) Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant: Foz doChopim Energética Ltda., in which COPEL holds a 35.77%interest and DM Planejamento e Participações Ltda. a64.23% interest, has been constituted to exploit theremaining potential of the Júlio de Mesquita FilhoHydroelectric Power Plant, located on the Chopim River,in the State of Paraná.The new facility will have two generating units rated 15,800kVA operating at a capacity factor of 0.92 with a total of29.07 MW installed capacity. The first generating unitentered into commercial operation on October 11, andthe second one is scheduled to be placed in November2001.

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comercial em 11 de outubro e a segunda máquina estáprevista para operar em novembro de 2001.A linha de transmissão de 7,5 km interligando asubestação elevadora de 6,9/138kV da usina e a SE Fozdo Chopim da Copel já foi construída e comissionada,estando pronta para entrar em operação.O empreendimento está sendo desenvolvido de acordocom o cronograma.

d) Usina Termelétrica a Gás Natural Araucária: Em abrilde 1998 foi constituída a UEG Araucária Ltda., uma SPC(“Special Purpose Company”) resultante da associaçãoentre a COPEL(20%), Petrobrás(20%) e El Paso(60%),com a finalidade de implantar a Usina Termelétrica deAraucária. A usina que consumirá gás natural da Bolívia,terá potência instalada de 480 MW e será implantada nomunicípio de Araucária, na região metropolitana deCuritiba. O início das obras ocorreu em outubro de 2000,e a entrada em operação da usina está prevista paradezembro de 2002. A usina obteve todas as licençasnecessárias para a sua implantação. Já foramassinados os principais contratos, dentre eles o defornecimento da usina em regime de “ turnkey “ e devenda de energia elétrica (PPA). O cronograma deentrega de equipamentos e das obras de implantaçãoestá adiantado e com boas perspectivas de antecipaçãoda data de entrada em operação comercial da usina. Ocontrato de financiamento está sendo negociado namodalidade de “project finance” com OPIC, USExim eBNDES.

e) Centrais Eólicas do Paraná: A Usina Eólica de Palmas,empreendimento realizado mediante parceria entre aCOPEL e a Wobben Windpower Ind. Com. Ltda., foiconstruída em janeiro de 1999 e encontra-se emoperação desde fevereiro de 1999. A usina é compostapor cinco aerogeradores de 500 kW cada um, totalizando2,5 MW, e está situada na região de Horizonte, a cercade 30 km de Palmas. Sua geração anual de energia éestimada em 6.500 MWh.

f) Tradener: A Tradener Ltda, empresa privada em cujocapital a Copel participa com 45%, foi em 1998 a primeiraempresa autorizada pela ANEEL, em âmbito nacional, aser um agente comercializador de energia elétrica. Noterceiro trimestre de 2001, a empresa negociou novoscontratos bilaterais de fornecimento de energia a longoprazo, bem como realizou operações no mercado decurto prazo e negociou Certificados no MAE. A Tradenertambém participa de projetos para importação de energiada Bolívia e da Argentina, conforme autorizações da Aneel.

The 7.5 km-long transmission line interconnecting theplant’s 6.9/138 kV step-up substation and COPEL’s Fozdo Areia Substation has already been built and commis-sioned, being ready to be placed in operation. The projectis running according to plan.

d) Araucária Thermal Power Plant: In April 1998, a specialpurpose company, UEG Araucária Ltda., was created byCOPEL (with a 20% interest), Petrobrás (20%), and ElPaso (60%), to implement the Araucária Thermal PowerPlant.This facility – to be fueled by natural gas imported fromBolivia – will feature 480 MW of installed capacity and willbe installed in the town of Araucária, located in the CuritibaMetropolitan Area. Construction work was initiated in Oc-tober 2000, and the plant is expected to start operating inDecember 2002. All the plant’s implementation permitshave been obtained. The project’s gas purchase, plantturnkey purchase, and power purchase agreements havealready been signed. Project finance is currently beingnegotiated with OPIC, USExim, and BNDES.

e) Palmas Wind Power Plant: This plant, which resultedfrom a partnership between COPEL and WobberWindpower Ind. e Com. Ltda., was built in January 1999and has been operational since February 1999. It iscomposed of five 500 kW wind power generators, totaling2.5 MW of installed capacity, and is located in theHorizonte area, 30 kilometers away from the town ofPalmas. The yearly power yielded by this facility isestimated at 6,500 MWh.

f) Tradener: Tradener Ltda. – a private company in whichCOPEL has a 45% interest – was the first company to begranted authorization from ANEEL to market electricitynationwide. In the third quarter of 2001, Tradener securednew long-term bilateral power supply agreements,completed short-term power marketing operations andtraded power certificates in the Wholesale Power Market.The company has also been engaged in the developmentof projects regarding the import of power from Boliviaand Argentina, as authorized by ANEEL.

R$ 1.000

T R A D E N E RT R A D E N E R

Resu l tados /Resu l t sJ a n - S e t 2 0 0 0

Jan - Sep 2000

J a n - S e t 2 0 0 1

Jan - Sep 2001

Ativo total /Total assets 2 . 8 4 6 3 . 2 6 6

Pat r imônio l íqu ido/Shareho lders ' equ i ty 2 . 4 6 6 2 . 7 6 6

Rece i ta operac iona l l íqu ida /Net opera t ing revenues 2 . 8 1 0 3 . 1 6 1

Lucro (pre ju ízo) l íqu ido/Net income ( loss) 1 . 1 2 9 890

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3.5.2. Gas Sector3.5.2. Gas SectorCOMPAGÁS - COMPAGÁS - COMPAGÁS, a piped gas distribution utilityin which COPEL has a 51% interest, holds theconcessions for gas distribution and marketing in theState of Paraná.In the third quarter of 2001, COMPAGÁS:- held in Londrina on August 20 the last one of the 11Public Hearings related to the Environmental Impact Stud-ies/Environmental Impact Statement for the gas pipe-lines in the stretch Londrina—Maringá, in NorthernParaná;- held in Apucarana, Pitanga, and Borrazópolis, on Sep-tember 17 and 18, the Public Hearings related to theEnvionmental Impact Studies/Environmental ImpactStatement for the gas pipelines in the stretch Mato Rico—Apucarana;- inaugurated the connection of Hotel Dom Rodrigo, thefirst hotel in the South region to be supplied with naturalpiped gas. This Hotel is Compagás’ first commercialcustomer.- signed an agreement with Esso Distribuidora to sup-ply natural gas to two vehicular natural gas stations inCuritiba as of early 2002.- recorded 51 customers already supplied with pipedgas in Curitiba, Balsa Nova, Campo Largo, Araucária,Palmeira, Ponta Grossa, and São José dos Pinhais, aswell as a 276-km grid in operation;- started service to COPEL, Brafer, Café Damasco,Nutrimental, Preimer, and Pórtico gas station 1 (Vehicu-lar Natural Gas);- initiated on August 22 the gas supply to a fuel cell in-stalled at COPEL’s offices in Curitiba (km 3 of BR 277),this being the first of such cells to operate in the South-ern hemisphere;- signed agreements to purchase steel and high-densitypolyethylene ducts for the residential gas distribution gridin Curitiba (Batel, Champagnat, and Água Verde neigh-borhoods);- concluded the public tender to engage contractors tocarry out the high-density polyethylene gas distributiongrids in Curitiba and launched a call for bids for the steelpipelines;- completed the grid to supply natural gas to the Ecovilleneighborhood in Curitiba, to the companies located atRodovia do Café, and to the fuel cell installed at COPELoffices in Km 3 of BR 277;.- registered peak daily consumption of 499 thousandcubic meters of natural gas, and averages of 391,489,407,224, and 416,636 thousand cubic meters a day inthe months of July, August, and September.

3.5.2. Setor de Gás3.5.2. Setor de GásCOMPAGÁS - COMPAGÁS - A Compagás, concessionária dedistribuição de gás canalizado, da qual a COPEL participacom 51%, tem a concessão para distribuição ecomercialização de gás no Estado do Paraná.No período de julho a setembro de 2001, os principaisdestaques foram:- - Realização, em Londrina, no dia 20/8, da última das 11Audiências Públicas relativas ao licenciamento ambiental(EIA/RIMA) da rede de distribuição de gás no eixo Londrina/Maringá, no norte do Estado.- - Realização, em Apucarana, Pitanga e Borrazópolis, nosdias 17 e 18/9, das audiências públicas relativas aolicenciamento ambiental do projeto de gasoduto MatoRico/Apucarana.- - Inauguração do fornecimento ao hotel D. Rodrigo, 1o

Hotel da Região Sul a consumir o gás natural e 1o clientecomercial da Compagas.- - Assinatura de contrato entre a Compagás e a EssoDistribuidora para o fornecimento de gás natural a 2postos de gás natural veicular em Curitiba, com previsãode início de consumo para o início de 2002.- A Compagas possui 51 clientes já consumindo gás emCuritiba, Balsa Nova, Campo Largo, Araucária, Palmeira,Ponta Grossa e São José dos Pinhais e 276 Km de redede distribuição em operação efetiva.- Entrada em operação dos clientes Copel, Brafer, CaféDamasco, Nutrimental, Preimer e Posto Pórtico 1 (GNV).- Início de consumo, em 22.08.01, da célula a combustívelinstalada nos escritórios da Copel – Km3. Esta é aprimeira unidade a entrar em operação no hemisfériosul.- Assinados os contratos para compra de tubulação deaço e PEAD (polietileno de alta densidade) para a rederesidencial em Curitiba (Batel, Champagnat e ÁguaVerde).- Concluída a licitação para contratação das obras dasredes em PEAD para a rede residencial em Curitiba elançada a licitação para as obras das linhas tronco emaço.- Conclusão das obras, em Curitiba, para levar o gásnatural ao bairro Ecoville, às empresas da Rodovia doCafé e à célula de combustível instalada na Copel.- Pico de consumo de 499 mil metros cúbicos por dia degás natural. Consumos médios diários de 391.489,407.224 e 416.636 m3/dia, respectivamente, nos mesesde julho, agosto e setembro.

R$ 1.000

COMPAGÁSCOMPAGÁS

Resultados/ResultsJan - Set 2000

Jan - Sep 2000

Jan - Set 2001

Jan - Sep 2001

Ativo total/Total assets 67.009 77.657

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 34.396 31.605

Receita operacional líquida/Net operating revenues 10.884 35.235

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) (2.904) (4.229)

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3.5.3. Setor de Telecomunicações3.5.3. Setor de TelecomunicaçõesSercomtel S/A TelecomunicaçõesSercomtel S/A Telecomunicações - Responsável pelatelefonia fixa, a Sercomtel Telecomunicações tem158.386 terminais instalados, 11 centrais telefônicas, 2centrais trânsito e 43 centrais remotas (ELRs e ELIs).Seu grau de digitalização é de 100% (é a única operadorabrasileira a alcançar este índice). O índice de terminaisem serviço para cada 100 habitantes é de 30,94. São3.041 telefones públicos. Todos já funcionam com cartãoindutivo. A operadora trabalha agora na expansão desua rede de fibras ópticas.Em dezembro de 1997, a empresa conquistou acertificação ISO 9002. Foi a primeira operadora do Brasila conseguir a ISO para todos os serviços

Sercomtel Celular S/A -Sercomtel Celular S/A - Em maio de 1996, a SercomtelCelular tornou-se a primeira operadora da América Latinaa oferecer celular digital no padrão TDMA. Trinta e seteestações rádio-base garantem cobertura de sinal em100%, tanto na área urbana como na área rural doMunicípio.A telefonia via satélite está disponível para a populaçãolocal desde novembro de 1999, quando o sistema desatélites da GlobalStar começou a funcionar em âmbitomundial. A Sercomtel Celular possui 51.301 aparelhoshabilitados em serviço, representando 11,05 terminaispara cada 100 habitantes.

3.5.4. Setor de Tecnologia da Informação3.5.4. Setor de Tecnologia da InformaçãoCNICNI - A CNI – Companhia Nacional Intervias, empresade cujo capital a Copel participa com 50%, nasceu paraatuar no setor de Tecnologia da Informação. ACompanhia Nacional de Intervias , a INEPARnet e aAmérica Negócios criaram o provedor Onda , lançadooficialmente em 29 de setembro de 1999, com asseguintes participações: CNI – 49%, INEPARnet – 25,5%e América Negócios com – 25,5%. O provedor Ondaatende a 23.600 clientes.O grande diferencial do Onda é a utilização da Infovia, arede de fibras ópticas que a COPEL instalou em todo oEstado para a transmissão de dados, voz e imagem.Por meio dessa infra-estrutura, a COPEL disponibilizapara o provedor Onda, serviços de acesso discado àrede em diversas localidades do Estado, possibilitandogrande penetração, com alta velocidade e segurança.

3.5.5. Setor de Serviços3.5.5. Setor de Serviçosa) BrasPower - - A BrasPower é fruto da associação daCOPEL com a ENGEVIX Engenharia e a IntertechneConsultores. Seu foco é o mercado internacional, ondeoferece as tecnologias desenvolvidas no Brasil, no quetange a projetos associados a energia e infra-estrutura.A BRASPOWER, no terceiro trimestre de 2001,desenvolveu as seguintes atividades:

R$ 1.000

Resu l tados/Resu l tsResu l tados/Resu l ts Sercomte l S .A. Te lecomunicaçõesSercomte l S .A. Te lecomunicações Sercomte l Ce lu la r S .A .Sercomte l Ce lu la r S .A .

Jan - Set 2000

Jan - Sep 2000

Jan - Set 2001

Jan - Sep 2001

Jan - Set 2000

Jan - Sep 2000

Jan - Set 2001

Jan - Sep 2001

Ativo total/Total assets 304.697 318.883 50.541 49.043

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 264.669 271.858 38.959 38.573

Receita operacional líquida/Net operating revenues 67.355 77.522 27.612 28.059

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 6.683 8.853 2.980 649

3.5.3. Telecommunications Sector3.5.3. Telecommunications SectorSercomtel S/A Telecomunicações – Sercomtel S/A Telecomunicações – Sercomtel offersfixed telephone services in the Londrina area, with158,386 installed phone lines, 11 telephone stations, 2public switches, and 43 remote stations, being the onlyBrazilian operator to feature a 100% digital telephonenetwork. Sercomtel’s ratio of phone lines per 100inhabitants is currently 30.94. It also has 3,041 payphonesoperating with inductive cards. The company is nowengaged in the expansion of its optic fiber network.Sercomtel became the first Brazilian operator to beawarded ISO 9002 certification for all its services, back inDecember 1997.

Sercomtel Celular S/A – Sercomtel Celular S/A – In May 1996, Sercomtel Celularbecame the first Latin American operator to offer TDMAdigital cell phone services. The company currently relieson 37 radio stations to cover 100% of Londrina’s urbanand rural areas.Satellite telephone services have been available sinceNovember 1999, when Globalstar’s satellite systemstarted to operate worldwide. Sercomtel has 51,301phones currently in service - a ratio of 11.05 phones per100 inhabitants.

3.5.4. Information Technology Sector3.5.4. Information Technology SectorCNI CNI – CNI, in which COPEL has a 50% interest, wascreated to compete in the information technology market.CNI, with a 49% stake, INEPARnet, with a 25.5% stake,and América Negócios, with a 25.5% stake, have set upthe Onda ISP, which was officially launched on September29 th, 1999 and currently has a portfolio of 23,600customers.The main feature that sets Onda apart from other ISPs isthe Infoway, an optic fiber network COPEL is implement-ing throughout the State for voice, video, and data trans-mission. By means of this infrastructure COPEL makesavailable to ONDA network access services in severallocations throughout Paraná with great penetration, highspeed, and reliability.

3.5.5. Services Sector3.5.5. Services Sectora) Braspower: Braspower was set up under a partner-ship between COPEL, Engevix Engenharia, andIntertechne Consultores to offer the international markettechnologies developed in Brazil in connection with powerand infrastructure projects. In the third quarter of 2001,Braspower: was involved in the following projects:- rendered technical consulting services to CWRC –

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Atividades na China - A Braspower prestou serviços deconsultoria técnica para a CWRC – Changjiang WaterResources Commission, em aspectos de execução defundações, juntas, face de concreto e monitoração paraa fase de inicio de construção da usina hidrelétrica deShuibuya, no rio Qingjiang. A CWRC é a maior projetistade obras hidrelétricas da China.A Braspower recebeu visitas da alta direção dasempresas Sichuan Electric Power Corporation e StatePower Northwest, ambas da China, que vieramconsolidar contatos anteriores e explorar oportunidadesde cooperação no desenvolvimento de novosempreendimentos.Atividades no Nepal - A Braspower deu continuidade aosEstudos de Viabilidade para Usina Hidrelétrica de LowerArun, no Nepal, através da realização de estudoshidrológicos e estudos de layout para definição dasmelhores alternativas de aproveitamento.Paralelamente foi realizada visita à alta gerência dosórgãos de energia do Nepal para discussão deestratégias referentes a este projeto, bem como daparticipação da Braspower em outros empreendimentosno Nepal.

b) Escoelectric - - Constituída em dezembro de 1998, aEscoelectric é uma ESCO (Energy Service Company) queoferece ao mercado serviços multidisciplinares,específicos e diferenciados para atender àsnecessidades e exigências do cliente, com flexibilidade,qualidade, prazos e a melhor tecnologia, buscandosempre proporcionar vantagens técnicas e econômicas.A Escoelectric tem na sua estrutura seis divisões denegócio: (1) gestão de empreendimentos, (2)gerenciamento energético, (3) operação e manutenção,(4) comissionamento e ensaios, (5) prestação deserviços e (6) divisão industrial, especializada emrecuperação de transformadores.A COPEL participa com 40% do capital social daEscoelectric, a PEM Engenharia S/A com 24%, a MBCParticipações Ltda. com 24% e a Construtora MognoLtda. com 12%.Na divisão gestão de empreendimentos a Escoelectrictem como principais destaques:a) COCAMAR - Maringá – PR. Conclusão, em julho, dosserviços de construção e fornecimento em Consórciocom a Toshiba do Brasil, em regime “turnkey”, de 1Subestação Transformadora de 138/13,8 kV – 1x20/25MVA, em agostob) FOZ DO CHOPIM ENERGÉTICA: Serviços deMontagem Eletromecânica, Fornecimento, montagem einstalação do Conduto forçado para a UHE Foz doChopim.c) COPEL GERAÇÃO: Fornecimento, montagem einstalação dos novos Condutos Adutor e Forçado da UHEMarumbi.A Escoelectric tem participado intensamente nodesenvolvimento e apresentação de propostas paraconstrução e fornecimento em regime “turnkey” de váriasPCHs, em Consórcios.Também destacam-se, na divisão de gestão deempreendimentos projetos e negociações paraconstrução de subestações transformadoras e linhasde Transmissão.Na área de eficiência energética a Escoelectric vemexecutando diversos serviços de diagnóstico de utilizaçãode energia elétrica. Em setembro a Escoelectric concluiuos estudos para desenvolvimento de um programa deconservação de energia do Aeroporto Internacional

Changjiang Water Resources Commission related tofoundations, joints, concrete face, and monitoring for thebeginning of construction of the Shuibuya hydroelectricpower plant in the Qingjiang River. CRWC is the largesthydropower plant designer in China.- hosted senior managers from the Chinese companiesSichuan Electric Power Corporation and State PowerNorthwest, whose purpose was to consolidate previouscontacts and explore opportunities for cooperation in newpower developments.- proceeded with the feasibility studies for Nepal’s LowerArun Hydroelectric Power Plant by means of hydrologicalstudies and project evaluations. In addition , Braspowerrepresentatives contacted high officials from Nepal’ poweragencies to discuss strategies for this project, as well asBraspower participation in other power projects in thatcountry.

b) Escoelectric: Escoelectric is an energy service com-pany (ESCO) constituted in December 1998 to providespecific and competitive services and to meet custom-ers’ needs with flexibility, quality, and up-to-date technol-ogy, offering technical and economic advantages.Escoelectric’s organizational structure is composed of 6business divisions: (i) project management, (ii) powermanagement, (iii) operation and maintenance, (iv) com-missioning and testing (v) customer service, and (vi) re-covery of transformers (industrial division). Its sharehold-ers are COPEL (with a 40% interest), PEM EngenhariaS/A (24%), MBC Participações Ltda. (24%), andConstrutora Mogno Ltda. (12%).The highlights for the project management division in thethird quarter are:- Cocamar, from the city of Maringá (State of Paraná):completion in August of the construction and supply, inassociation with Toshiba do Brasil and under a turnkeycontract, of a transformer substation rated 138/13.8 kV –1x20/25 MVA.- Foz do Chopim Energética: electromechanical assem-bly, supply, assembly, and installation of the penstock ofthe Foz do Chopim Hydroelectric Power Plant;- COPEL Generation: supply, assembly, and installationof the penstock and headrace channel of the MarumbiHydroelectric Power Plant;- Small hydropower facilities — Escoelectric is partici-pating in consortia to submit commercial bids for theconstruction, under turnkey contracts, of several smallhydropower facilities- Transformer substations and transmissions lines: ne-gotiations are in progress for the construction of trans-former substations and transmissions lines .Concerning power efficiency, Escoelectric has performedseveral power utilization assessments for different com-panies. In September, Escoelectric completed a studyfor the development of a energy conservation programfor the Afonso Pena International Airport under a conctractwith INFRAERO.In addition to the deals already secured, Escoelectric hascarried out several projects in association with COPEL,such as a training program in energy conservation anddevelopment of power efficiency solutions for the COPELSolutions Program.Also in association with COPEL, Escoelectric has per-formed commissioning and testing on 18 substationsfor customers such as General Electric, Siemens, MPE,PEM Engenharia, Camargo Corrêa Equipamentos eSistemas, MTC Engenharia S/A, and Inepar.

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Afonso Pena, estudo contratado pela Infraero.Além dos contratos já firmados em eficiência energética,a Escoelectric vem desenvolvendo diversos projetos emconjunto com a COPEL, destacando-se a elaboração deum programa de treinamento e capacitação emeconomia de energia, e desenvolvendo serviços quefarão parte do programa COPEL Soluções.Em comissionamento e ensaios, a Escoelectric, atuandoem parceria com a COPEL, já prestou serviços decomissionamento e ensaios em 18 subestações, paraclientes como General Electric, Siemens, MPE, PEMEngenharia, Camargo Correa Equipamentos eSistemas, MTC Engenharia S/A e Inepar.A divisão de operação e manutenção está em fase finalde negociação de contratos, contando para isso com aparceria da COPEL, como co-participante na prestaçãodos serviços.A divisão industrial, especializada em recuperação detransformadores de distribuição, está prestando serviçospara atender às necessidades da COPEL e já estáiniciando a ampliação de sua atuação em SantaCatarina, São Paulo e Rio Grande do Sul.

c) Copel-Agra - A Copel Agra, cuja composição acionáriaé integralizada pela COPEL (48%) , Agra- Monenco(47,5%) do Canadá e Lactec (4,5%), é uma empresavoltada à prestação de serviços de engenharia. Comsede em Curitiba e voltada principalmente para omercado brasileiro, mas podendo consideraroportunidades também no mercado latino- americano,a empresa oferta serviços de engenharia, desde a fasede planejamento e estudos de viabilidade de obras deinfra-estrutura até o fornecimento de pacotes completosde EPC(Engineering, Procurement and Construction) ede Owner‘s Engineering, passando por projetos,consultorias e diligenciamentos técnicos e ambientais.Registrada formalmente no primeiro trimestre de 2001,a empresa possui vendas em carteira da ordem de R$ 5milhões .

3.5.6. Setor de Saneamento3.5.6. Setor de SaneamentoSANEPAR - SANEPAR - A Dominó Holding S.A, empresa em que aCOPEL detêm 15% do capital social, adquiriu 39,71%do capital votante da Companhia de Saneamento doParaná – SANEPAR.Visando buscar sinergias operacionais entre a Copel ea Sanepar , estão sendo efetuados estudos nas áreasde videoatendimento, marketing, gestão da rede,alternativa de arrecadação, tecnologia de medição efaturamento/leitura de medidores.

R$ 1.000SANEPARSANEPAR

Resultados/ResultsJan - Set 2000Jan - Sep 2000

Jan - Set 2001Jan - Sep 2001

Ativo total/Total assets 2.344.071 2.594.048

Patrimônio líquido/Shareholders' equity 1.085.546 1.244.282

Receita operacional líquida/Net operating revenues 479.316 537.009

Lucro (prejuízo) líquido/Net income (loss) 100.642 101.138

Negotiations of maintenance and operation contracts arebeing carried out by the Maintenance and Operation Divi-sion in cooperation with COPEL, which will also partici-pate in the service execution.The Industrial Division, specialized in recovering distri-bution transformers, is already providing services to meetCOPEL’s needs and also extending its operations to theStates of Santa Catarina, São Paulo, and Rio Grande doSul.

c) COPEL-Agra: COPEL-Agra, whose shareholders areCOPEL (48%), AGRA-MONENCO from Canada (47.5%),and LACTEC (4.5%), is a company specialized in engi-neering services. This new company, located in Curitiba,operates mainly on the Brazilian market, but will con-sider opportunities on the Latin-American market as well.COPEL-Agra’s services comprise planning and feasibil-ity studies for infrastructure projects, complete EPC (En-gineering, Procurement, and Construction) and Owner’sEngineering packages, as well as technical and environ-mental consulting, projects, and audits. Formally consti-tuted in the first quarter of 2001, COPEL-Agra recordedabout R$ 5 million in revenues.

3.5.6. Water Supply and Sanitation Sector3.5.6. Water Supply and Sanitation SectorSANEPAR – SANEPAR – Dominó Holdings S/A, in which COPEL hasa 15% interest, purchased 39.71% of Sanepar’s votingstock. In order to explore operating synergies betweenCOPEL and SANEPAR’s operations, research is currentlybeing carried out in connection with video-based cus-tomer service, marketing, network management, alter-native collecting solutions, metering technology, and bill-ing/meter reading.

3.5.7. Setor de Pesquisa e Desenvolvimento3.5.7. Setor de Pesquisa e Desenvolvimentoa) LACTEC (Instituto de Tecnologia para oDesenvolvimento) - A COPEL mantém participaçãominoritária no LACTEC, com sede em Curitiba. Entre asiniciativas e resultados da companhia, com a participaçãodo LACTEC, destacam-se:

3.5.7. Research and Development sector3.5.7. Research and Development sectora) Institute of Technology for Development (LACTEC):COPEL has a small stake in LACTEC, located in Curitiba.In the third quarter, LACTEC:- signed and agreement with COPEL generation on July

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- Celebração de contrato com a COPEL Geração, no dia16/07/01, para realização de estudos hidrológicos doRio São Francisco Verdadeiro.- Celebração de contrato com a Rio Grande Energia –RGE, no dia 24/07/01, para desenvolvimento de projetode inovação tecnológica do processo de avaliação deóleos minerais isolantes, baseado na aplicação de umprotótipo de sistema móvel de amostragem e análise.- Celebração de contrato com a Transportadora BrasileiraGasoduto Bolívia – Brasil S.A. – TGB, no dia 26/07/01,para desenvolvimento de projeto sobre tecnologia demedidores de gás residenciais.- Celebração de contrato com o Consórcio Quebra Queixo,no dia 13/08/01, para monitoração e análise de dadosda instrumentação instalada nas barragem e estruturasdefinitivas de concreto no aproveitamento hidrelétrico deQuebra Queixo.- Inauguração da primeira célula combustível instaladano Hemisfério Sul, no dia 23/08/01, adquirida emconvênio com a COPEL para realização de pesquisas ecapacitação tecnológica em geração distribuída. Aunidade foi instalada no Centro de Processamento deDados da COPEL, e a pesquisa será desenvolvidadurante os próximos cinco anos. Com o equipamento, oLACTEC avaliará a aplicação das células a combustível,analisando o impacto desta tecnologia de geração nosetor elétrico brasileiro, bem como sua durabilidade,manutenção e viabilidade econômica.- Escolha do LACTEC como um dos ganhadores doTroféu “Expressão de Excelência Tecnológica“, nacategoria centro de pesquisa. O prêmio é oferecido pelaRevista Expressão e pela Financiadora de Estudos eProjetos do Ministério da Ciência e Tecnologia (FINEP).A escolha ocorreu no dia 02/09/01.- Escolha do LACTEC como destaque nos resultadosda seleção de projetos de redução de energia realizadaem nível nacional pelo Ministério de Ciência e Tecnologia- MCT, através da FINEP, a qual foi finalizada em setembro/01. Foram selecionados ao todo 58 produtos, dos quais19 desenvolvidos pelo LACTEC. Por esse excelentedesempenho, o LACTEC recebeu distinção do MinistroRonaldo Sardenberg.- Celebração de convênio de cooperação educacionalcom o Instituto de Pesquisa e Planejamento Urbano deCuritiba – IPPUC, no dia 03/09/2001, para realização deestágio nas áreas de planejamento urbano, meioambiente e desenvolvimento sustentável.- Celebração de contrato com a CompanhiaCampolarguense de Energia – COCEL, no dia 12/09/2001, para desenvolvimento de projeto de gestão eautomação dos processos de medição.Celebração de contrato com a Itaipu Binacional, no dia25/09/2001, para realização de estudos hidráulicos doParque da Barragem.

b) CETIS (Centro Tecnológico Industrial do SudoesteParanaense) - A COPEL, juntamente com o LACTEC,mantém participação minoritária no CETIS, com sedena cidade de Pato Branco.Em 10 de setembro de 2001, foi recebida parte dosequipamentos para a disponibilização da infra-estruturalaboratorial e de serviços industriais do CETIS. Osequipamentos foram adquiridos com interveniência daFINEP e com recursos provenientes de operação definanciamento junto ao Eximbank, no montante de US$8,16 milhões (junho/99).

16, 2001, to perform hydrological studies on the São Fran-cisco Verdadeiro River;- signed an agreement with Rio Grande Energia – RGEon July 24, 2001 to develop a technological innovationproject in connection with the mineral insulating oils evalu-ation process based on the utilization of a prototype of amobile sampling and analysis system.- signed an agreement with Transportadora BrasileiraGasoduto Bolívia Brasil S.A. – TGB on July 26, 2001, todevelop a project on technologies for metering residen-tial gas consumption.- signed an agreement with the Quebra Queixo Consor-tium on August 13, 2001 to monitor and analyze dataprovided by instruments installed in the dam and con-crete structures of the Quebra Queixo power project.— inaugurated on August 23, 2001 the first fuel cell oper-ating in the Southern Hemisphere, purchased in asso-ciation with COPEL for research and technical qualifica-tion in distributed generation. This fuel cell was installedat COPEL’s data processing center, and the research isto be conducted during the next five years. LACTEC in-tends to evaluate the utilization of fuel cells and the im-pacts of this power generation technology on the Brazil-ian power sector, as well as such features as durability,maintenance, and economic feasibility.— LACTEC was chosen on September 2, 2001 as one ofthe winners of the Technological Excelence Award con-ferred by Expressão Magazine and FINEP – Financiadorade Estudos e Projetos, a financing agency reporting tothe Science and Technology Ministry. — was awarded a special accolade by Minister RonaldoSardenberg for the extraordinary performance of having19 power saving projects included among the 58 onesselected by the Ministry of Science and Technology throughFINEP nationwide;- signed on September 3, 2001 an educational coopera-tion agreement with Instituto de Pesquisa ePlanejamento Urbano de Curitiba – IPPUC to develop in-depth studies on urban planning, environment, and sus-tained development;- signed on September 12, 2001 an agreement withCompanhia Campolarguense de Energia - COCEL todevelop a metering process management and automa-tion project;- signed on September 25, 2001 an agreement with ItaipuBinacional to perform hydrological studies in the “ Parqueda Barragem”.

b) Southwestern Industrial and Technological Center(CETIS): COPEL, together with LACTEC, holds a minoritystake in CETIS, located in the city of Pato Branco. OnSeptember 10, 2001 CETIS received some of the equip-ment for its laboratories and industrial services infrastruc-ture. Such equipment have been purchased by means ofa loan provided in June 1999 by Eximbank, with the inter-mediation of FINEP, in the amount of US$ 8.16 million.

16

4. FINANÇAS4. FINANÇASComposição Acionária- Composição Acionária- O capital social da COPEL écomposto por ações sem valor nominal, e estava, em30.09.2001, assim representado:

4. 4. FINANCEFINANCEShare Capital – Share Capital – As of September 30, 2001, COPEL’sshare capital, represented by shares with no par value,was composed as follows:

Milhões de ações/Millions of sharesMilhões de ações/Millions of sharesACIONISTASACIONISTAS ONON %% PNAPNA %% PNBPNB %% TOTALTOTAL %%

SHAREHOLDERSSHAREHOLDERS COMMONCOMMON PREFERRED "A"PREFERRED "A" %% PREFERRED "B"PREFERRED "B"ESTADO DO PARANÁESTADO DO PARANÁ 85.02885.028 58,658,6 -- -- -- -- 85.02885.028 31,131,1 ELETROBRÁSELETROBRÁS 1.5311.531 1,11,1 -- -- -- -- 1.5311.531 0,60,6 BNDESPARBNDESPAR 38.29938.299 26,426,4 -- -- 28.51128.511 22,222,2 66.81066.810 24,424,4 CUSTÓDIA BOLSA CUSTÓDIA BOLSA (Free Float)(Free Float) 19.25919.259 13,313,3 118118 28,528,5 99.58099.580 77,777,7 118.957118.957 43,543,5 No Brasil No Brasil 18.91218.912 13,013,0 118118 28,528,5 39.16939.169 30,630,6 58.19958.199 21,321,3 ADS's ADS's 347347 0,20,2 -- -- 60.41060.410 47,147,1 60.75760.757 22,222,2 OUTROSOUTROS 914914 0,60,6 296296 71,571,5 119119 0,10,1 1.3291.329 0,50,5 TOTALTOTAL 145.031145.031 100,0100,0 414414 100,0100,0 128.210128.210 100,0100,0 273.655273.655 100,0100,0

TOTALTOTAL

ESTADO DO PARANÁ ELETROBRÁSBNDESPAR CUSTÓDIA BOLSA (Free Float)OUTROS

ON/COMMONON/COMMON

ESTADO DO PARANÁ ELETROBRÁSBNDESPAR CUSTÓDIA BOLSA (Free Float)OUTROS

Par t i c i pações /Pa r t i c i pações /

P a r t n e r s h i p sP a r t n e r s h i p s

Par t i c i pação da COPELPar t i c i pação da COPEL

C O P E L ' s i n t e r e s tC O P E L ' s i n t e r e s tN e g ó c i o / B u s i n e s sN e g ó c i o / B u s i n e s s

Tradener 4 5 % Comercial ização de energia/Power trading

Compagás 5 1 % Distribuição de gás/Gas distribution

Sercomtel Telecom 4 5 % Telefonia fixa/Telephone service (fixed)

Sercomtel Celular 4 5 % Telefonia Celular/Telephone service (mobile)

CNI 5 0 % Internet

Araucária 2 0 % Usina Termelétr ica/Thermal power plant

Campos Novos 1 5 % Usina Hidrelétr ica/Hydroelectr ic power plant

Dona Francisca 2 3 % Usina Hidrelétr ica/Hydroelectr ic power plant

Foz do Chopim 35 ,8% Usina Hidrelétr ica/Hydroelectr ic power plant

Dominó Hold ing 1 5 % Saneamento/Sani tat ion

EscoElectric 4 0 % Serviços em energia/Energy services

BrasPower 4 9 % Engenharia e infraestrutura/Engineering and infrastructure

COPEL-Agra 4 8 % Engenharia/Engineering

Palmas 3 0 % Usina Eól ica/Wind power plant

Lactec 2 0 % Pesquisa e desenvolv imento/Research and development

Cetis 1 6 % Pesquisa e desenvolv imento/Research and development

Nova Holanda 11% Agribusiness

PARTICIPAÇÕES DA COPEL / PARTNERSHIPSPARTICIPAÇÕES DA COPEL / PARTNERSHIPS

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Relações com o Mercado Relações com o Mercado - De janeiro a setembro de2001, as ações ordinárias nominativas (ON) da COPELestiveram presentes em 100% dos pregões da Bolsade Valores de São Paulo (BOVESPA), as açõespreferenciais nominativas classe “A” (PNA) em 3% e asações preferenciais nominativas classe “B” (PNB) em100%.Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), sãonegociadas as ações PNB em forma de ADSs, as quaisestiveram presentes em 100% dos pregões daquelaBolsa.

Investor Relations – Investor Relations – From January through September2001, COPEL’s common shares (ON) were traded on100% of the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA)trading sessions; class A preferred shares (PNA) weretraded on 3% and class B preferred shares (PNB) on100% of the trading sessions.On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL’s classB preferred shares, represented by American DepositaryShares (ADSs), were traded on 100% of the trading ses-sions.

Desempenho das Ações (Janeiro a Setembro de 2001) / Stock Performance (Jan - Sep 2001)Desempenho das Ações (Janeiro a Setembro de 2001) / Stock Performance (Jan - Sep 2001)

(*) US$ mil / US$ thousand

BOVESPABOVESPA NYSENYSE

TOTALTOTALMÉDIA DIÁRIAMÉDIA DIÁRIA

DAILY AVERAGEDAILY AVERAGE TOTALTOTALMÉDIA DIÁRIAMÉDIA DIÁRIA

DAILY AVERAGEDAILY AVERAGE

ON/CommonON/Common

Negócios/Number of TradesNegócios/Number of Trades 11.645 63

Quantidade/ Volume Traded (1000)Quantidade/ Volume Traded (1000) 24.357.300 130.953

Volume (R$ mil)Volume (R$ mil)Trading Value (R$ thousand)Trading Value (R$ thousand)

445.498 2.395

Presença nos PregõesPresença nos PregõesPresence in Trading SessionsPresence in Trading Sessions

186 100%

PNA/PNA/Preferred "A"Preferred "A"

Negócios/Number of TradesNegócios/Number of Trades 6 1

Quantidade /Volume Traded (1000)Quantidade /Volume Traded (1000) 3.100 620


56 11


5 3%

PNB/PNB/Preferred "B"Preferred "B"

Negócios/Number of TradesNegócios/Number of Trades 25.900 139

Quantidade/Volume Traded (1000)Quantidade/Volume Traded (1000) 57.356.000 308.366 104.696.400 575.255


1.008.689 5.423 (*) 826.091 (*) 4.539


186 100% 182 100%

Na Bovespa, as ações ON fecharam o período cotadas,por lote de mil, a R$ 20,62 e as PNB a R$ 15,19. NaNYSE as ADSs fecharam o período cotadas a US$ 5,85.

DESEMPENHO DAS AÇÕES NA BOVESPA/DESEMPENHO DAS AÇÕES NA BOVESPA/STOCK PERFOMANCE AT BOVESPASTOCK PERFOMANCE AT BOVESPA

29/12/00 - Base 10029/12/00 - Base 100

60

70

80

90

100110

120

130140

150

160

170

180

190

29/1

2

09/0

1

23/0

1

06/0

2

20/0

2

06/0

3

20/0

3

03/0

4

17/0

4

08/0

5

22/0

5

05/0

6

19/0

6

03/0

7

17/0

7

31/0

7

14/0

8

28/0

8

11/0

9

25/0

9

ON

PNB

IBOVESPA

DESEMPENHO DAS AÇÕES NA NYSE/DESEMPENHO DAS AÇÕES NA NYSE/STOCK PERFORMANCE AT NYSESTOCK PERFORMANCE AT NYSE

29/12/00 - Base 10029/12/00 - Base 100

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

29/1

2

09/0

1

23/0

1

06/0

2

20/0

2

06/0

3

20/0

3

03/0

4

17/0

4

08/0

5

22/0

5

05/0

6

19/0

6

03/0

7

17/0

7

31/0

7

14/0

8

28/0

8

11/0

9

25/0

9

ELP

DOW JONES

As reported by BOVESPA, the closing price of COPEL’scommon shares on the last trading day of Septemberwas R$ 20.62 per lot of one thousand shares, and classB preferred shares were traded at R$ 15.19 per lot of onethousand shares. As reported by NYSE, COPEL’s ADSshad a closing price of US$ 5.85 at the end of the thirdquarter.

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Tarifas - Tarifas - Conforme determina o Contrato de Concessãofirmado entre o Poder Concedente e a COPEL, em 21 dejunho de 2001 foi homologada a Resolução ANEEL 226,com vigência a partir de 24 de junho de 2001, que reajustaas tarifas de fornecimento em 17,31% sobre a resoluçãoanterior.Pela Resolução Aneel 244, de 28.06.01, a tarifa detransporte de Itaipu (Furnas) será de R$ 1.955,38/MW(aumento de 11,39%). Por essa resolução, foi tambémredefinida a tarifa de uso da transmissão da Rede Básica,cujo valor mensal passou a ser, a partir de julho de 2001,de R$ 3.612,19/MW (aumento de 11,64%).Pela Resolução ANEEL 349 de 22/08/2001, a partir de26/08/2001 as tarifas referentes ao Contrato Inicial firmadocom a Forcel passaram a ser de 11,51 R$/kW e 28,78R$/MWh, com aumento percentual da ordem de 20%.Pela Resolução ANEEL 318 de 06/08/2001, a partir de07/08/2001 as tarifas referentes ao Contrato Inicial firmadocom a Celesc passaram a ser de 2,27 R$/kW e 32,25R$/MWh, com aumento da ordem de 10 % sobre aresolução anterior.

A tarifa média de fornecimento de energia elétrica, emsetembro de 2001, atingiu R$ 130,19/MWh, comcrescimento de 13,63% em relação à tarifa média desetembro do ano anterior. Já a tarifa média de compra deITAIPU de setembro de 2001 foi superior em 59,01%sobre a tarifa média de setembro do ano anterior.A Resolução 276 da ANEEL, de 20 de julho de 2001,estabeleceu que, a partir de 1º de julho de 2001 até 23 dejunho de 2002, as tarifas de energia elétrica vinculadaentre a Copel Geração S.A. e a Copel Distribuição S.A.seria de 39,96R$/MWh e 2,81R$/Kw, correspondendo auma tarifa média da ordem de 45,70 R$/MWh.Em setembro de 2001, a classe da distribuição diretacom maior participação na formação da receita defornecimento foi a residencial (36,82%), com tarifa médiade R$194,54/MWh. A tarifa média da classe industrialatingiu R$ 90,87/MWh, tendo essa classe proporcionado31,47% da receita total de fornecimento.

* Contratos iniciais Copel DIS / Initial Contracts Copel DIS** Contratos Iniciais Copel GER / Initial Contracts Copel GER*** Inclui tarifa de Furnas / Furnas tariff included

R$ / MWhTARIFAS/TARIFFSTARIFAS/TARIFFS Set - Sep 2000Set - Sep 2000 Set - Sep 2001Set - Sep 2001 V A RV A R

F o r n e c i m e n t o / R e t a i lF o r n e c i m e n t o / R e t a i l 114,57 130,19 13,63

C o n c e s s i o n á r i a s / W h o l e s a l e ( * )C o n c e s s i o n á r i a s / W h o l e s a l e ( * ) 45,91 49,90 8 ,69

C o n t r a t o s I n i c i a i s / I n i t i a l c o n t r a c t s ( * * )C o n t r a t o s I n i c i a i s / I n i t i a l c o n t r a c t s ( * * ) 36,48 37,06 1 ,59

I TA IPU ( compra /pu rchase ) ( * * * )ITA IPU ( compra /pu rchase ) ( * * * ) 61,36 97,57 59,01

Power Rates – Power Rates – Under ANEEL’s Resolution no. 226,dated June 21, 2001, and in accordance with the Con-cession Agreement signed by COPEL with the FederalGovernment, the Company’s retail power rates weregranted a 17.31% increase, effective June 24, 2001.Under ANEEL’s Resolution 244, dated June 28, 2001,Itaipu’s (Furnas) transfer rate was set at R$ 1, 955.38/MW effective July 2001, having recorded an 11.39% in-crease. The same Resolution set a new monthly valueof R$ 3,612.19/MW for the Basic Network transmissioncharges (an 11.64% increase effective July 2001 as well).Under ANEEL’s Resolution 349, dated August 22, 2001,power rates for the Initial Contract signed with Forcelwere set at R$11.51/ kW and R$ 28.78/MWh effectiveAugust 26, 2001, having recorded a nominal increase tothe tune of 20%.Under ANEEL’s Resolution 318, dated August 6, 2001,power rates for the Initial Contract signed with CELESCwere set at R$ 2.27/MW and R$ 32.25/MWh effectiveAugust 7, 2001, having recorded an increase of about10%.

COPEL’s average retail rate reached R$ 130.19/MWh inSeptember — a 13.63 % increase over the average ratefor September 2000. Itaipu’s average rate recorded a59.01% increase from September 2000 to September2001.Under ANEEL’s Resolution 276, dated July 20, 2001,effective from July 1st 2001 to June 23, 2002, the ratesfor power supplies between COPEL Geração S. A. andCOPEL Distribuição S. A. were set at R$ 39.96/MWh andR$ 2.81/kW, accounting for an average rate of R$ 45.70/MWh.In September 2001, residential customers were the di-rect distribution category with the largest participation inCOPEL’s total revenues (36.82%), with an average rateof R$ 194.54/MWh. The average rate for industrial cus-tomers was R$ 90.87/MWh, this category accounting for31.47% of total supply revenues.

R$ / MWh

Sem ICMS/Value-added tax not includedNão inclui consumidores livres/Free customers not included

TARIFAS/TARIFFSTARIFAS/TARIFFS Set 2000Set 2000 Set 2001Set 2001 VAR.VAR.

Res idenc ia l /Res iden t ia lRes idenc ia l /Res iden t ia l 166,29 194,54 16 ,99

Indus t r ia l / Indus t r ia lIndus t r ia l / Indus t r ia l 78,85 90 ,87 15 ,24

Comerc ia l /Commerc ia lComerc ia l /Commerc ia l 138,04 160,41 16 ,21

Rura l /Ru ra lRura l /Ru ra l 95,68 110,76 15 ,76

O u t r o s / O t h e rO u t r o s / O t h e r 100,55 115,73 15 ,10

TOTAL Fo rnec imen to /Re ta i lTOTAL Fo rnec imen to /Re ta i l 114,57 130,19 13 ,63

19

COMENTÁRIOS SOBRE O RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO - Janeiro a Setembro de 2001COMENTÁRIOS SOBRE O RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO - Janeiro a Setembro de 2001NOTES ON THE ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - January through September 2001NOTES ON THE ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - January through September 2001

Ativo Circulante - Ativo Circulante - No terceiro trimestre de 2001, o ativocirculante cresceu 18,7%, se comparado ao trimestreanterior. Destacam-se, nesse período, as seguintes va-riações:- acréscimo na rubrica “consumidores e revendedores”,ocasionado, principalmente, pelo reajuste tarifário de17,31% ocorrido a partir de 24/06/2001;- crescimento na conta “serviços em curso”, devido aabertura de novas ordens de serviços, relacionadas, prin-cipalmente, com a UEG Araucária, entre outras;- acréscimo na rubrica ”provisão para crédito de liquida-ção duvidosa”, devido ao maior número de faturas deconsumidores em atraso;- crescimento em “repasse CRC ao Estado do Paraná”resultante de transferências do longo prazo, da correçãodo saldo acumulado e do atraso no pagamento dosmeses de março a setembro de 2001; e- aumento em “outros” devido à apropriação de impos-tos a compensar incidentes sobre o reconhecimento dadívida do convênio assistencial (delib. CVM 371), ao re-colhimento antecipado por estimativa de IRPJ e CSLL eà antecipação da participação dos empregados nos lu-cros da empresa.

Realizável a Longo Prazo -Realizável a Longo Prazo - O ativo realizável a longoprazo apresentou, no terceiro trimestre de 2001, um cres-cimento de 9,0%, originado, principalmente, pela apro-priação de impostos a compensar incidentes sobre oreconhecimento da dívida do convênio assistencial (delib.CVM 371) e pela correção do saldo acumulado da CRC.

Current assets Current assets – In the third quarter of 2001, currentassets increased by 18.7% over the previous quarter.The most important variations were:- an increase in “customers and distributors”, resultingmainly from the power rate increase of 17.31% effectiveJune 24, 2001;- an increase in “service in progress”, due to new serviceorders being issued, mostly in connection with theAraucária Thermal Power Plant, among others;- an increase in “allowance for doubtful accounts”, due toa greater number of overdue consumer bills;- an increase in “CRC transferred to the State Govern-ment”, as a result of transfers from the long-term, re-statement of the accrued balance, and overdue install-ments for the months of March through September 2001;and- an increase in “other” due to the accounting of taxes tobe offset because of the acknowledgement of the debtrelated to the healthcare agreement (Brazilian Securitiesand Exchange Commission Resolution no 371) , the es-timated advance payment of income tax and social con-tribution and the advance payment of employee’s profitsharing.

Long-term assetsLong-term assets – Long-term assets increased by9.0% in the third quarter, chiefly because of the accountingof taxes to be offset as a result of the acknowledgementof the debt related to the healthcare agreement (BrazilianSecurities and Exchange Commission Resolution no 371)and the restatement of CRC’s accrued balance.

R$ 1.000

ATIVO / ASSETSATIVO / ASSETS3º Trimestre 20003º Trimestre 200033 rdrd Quarter 2000 Quarter 2000

(1)(1)

2º Trimestre 20012º Trimestre 200122 ndnd Quarter 2001 Quarter 2001

(2)(2)

3º3º Trimestre 2001 Trimestre 200133 rd rd Quarter 2001Quarter 2001

(3)(3)

VarVar(3 / 1)(3 / 1)

VarVar(3 / 2)(3 / 2)

Circulante/CurrentCirculante/Current 841.431841.431 885.760885.760 1.051.0311.051.031 24,924,9 18,718,7

Disponibilidades/Cash in hand 322.048 331.195 336.078 4,4 1,5

Consumidores e revendedores/Customers and distributors 428.000 463.018 545.316 27,4 17,8

Serviços em curso/Service in progress 7.487 9.641 15.243 103,6 58,1

Prov. crédito liquidação duvidosa/Allowance for doubtful accounts (11.163) (10.177) (13.235) 18,6 30,0

Estoques/Materials and Supplies 11.733 15.156 15.988 36,3 5,5

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to State Government 31.531 30.533 46.135 46,3 51,1

Outros/Other 51.795 46.394 105.506 103,7 127,4

Realizável a longo prazo/Long-term receivablesRealizável a longo prazo/Long-term receivables 939.930939.930 1.040.3851.040.385 1.134.0291.134.029 20,720,7 9,09,0

Depósitos vinculados a litígios/Judicial deposits 50.570 49.329 52.066 3,0 5,5

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to State Government 640.175 671.268 687.537 7,4 2,4

Imposto de renda e contribuição social diferidos/Deferred income tax and social contribution tax 208.614 240.122 308.192 47,7 28,3

Outros/Other 40.571 79.666 86.234 112,6 8,2

Permanente/PermanentPermanente/Permanent 6.152.2136.152.213 6.315.8466.315.846 6.348.4206.348.420 3,23,2 0,50,5

Investimentos/Investment 344.412 354.156 399.677 16,0 12,9

Imobilizado/Property, plant and equipment 5.807.801 5.961.690 5.948.743 2,4 (0,2)

TOTALTOTAL 7.933.5747.933.574 8.241.9918.241.991 8.533.4808.533.480 7,67,6 3,53,5

20

Passivo Circulante -Passivo Circulante - No terceiro trimestre de 2001, opassivo circulante cresceu 29,0% em relação ao segun-do trimestre, destacando-se:- crescimento de 9,2% na conta “fornecedores”, comoconsequência do impacto da variação cambial nas con-tas de compra de energia de Itaipu;- elevação de 11,2% em “empréstimos e financiamen-tos” devido ao reconhecimento da variação cambial ocor-rida no período;- acréscimo de 30,2% em “impostos, taxas e contribui-ções”, devido a maior apropriação de ICMS a recolherdecorrente do reajuste tarifário;- aumento na conta “juros sobre capital próprio”, em ra-zão da antecipação de pagamento em outubro de 2001;e

Current liabilit ies Current liabilit ies – In the third quarter of 2001, currentliabilities grew by 29.0 % as compared to the previousquarter, due mostly to:- a 9.2% increase in “suppliers”, as a result of the impactof exchange rate variations on the purchase of powerfrom Itaipu;- an 11.2% increase in “ loans and financing” due to theaccounting of exchange rate variations;- a 30.2% increase in “taxes and contribution”, due to anincrease in value-added tax to be paid as a result of powerrates readjustments;- an increase in “interest on own capital” , as a result ofthe proposal for advance payment in October 2001 of aportion of the amounts due; and

Permanente -Permanente - O crescimento de 0,5% verificado no ativopermanente no terceiro trimestre de 2001 foi ocasiona-do pelo programa de investimentos realizado no perío-do, que atingiu R$ 288,6 milhões. Desse total, foramaplicados R$ 52,3 milhões em obras de geração, R$81,4 milhões em obras de transmissão, R$ 144,0 mi-lhões em obras de distribuição e R$ 10,9 milhões emoutras obras.

Permanent assetsPermanent assets – Permanent assets grew by 0.5% inthe third quarter as a result of COPEL’s capitalexpenditures, which amounted to R$ 288.6 million. Outof this total, R$ 52.3 million were invested in powergeneration, R$ 81.4 million in transmission, R$ 144.0million in distribution, and R$ 10.9 million in other projects.

R$ 1.000

PASSIVO / LIABILITIESPASSIVO / LIABILITIES3º Trimestre 20003º Trimestre 200033 rd rd Quarter 2000Quarter 2000

(1)(1)

2º Trimestre 20012º Trimestre 20012 2 ndnd Quarter 2001Quarter 2001

(2)(2)

3º Trimestre 20013º Trimestre 200133 rd rd Quarter 2001Quarter 2001

(3)(3)

VarVar(3 / 1)(3 / 1)

VarVar(3 / 2)(3 / 2)

Circulante/CurrentCirculante/Current 640.299640.299 661.045661.045 852.915852.915 33,233,2 29,029,0

Fornecedores/Suppliers 90.420 112.254 122.630 35,6 9,2

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 287.278 296.514 329.664 14,8 11,2

Folha de pagamento e provisões trabalhistas/Payroll and legal provisions 52.674 48.985 55.735 5,8 13,8

Impostos, taxas e contribuições/Taxes and contribution

113.913 93.024 121.102 6,3 30,2

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital 1.676 1.302 72.836 4.245,8 5.494,2

Pré-venda de energia/Prepaid power 13.378 15.256 14.230 6,4 (6,7)

Taxas regulamentares/Regulatory charges 29.975 34.489 31.861 6,3 (7,6)

Plano de previdência privada/Pension plan 20.946 22.621 63.355 202,5 180,1

Outros/Other 30.039 36.600 41.502 38,2 13,4

Exigível a longo prazo/Long-term liabilit iesExigível a longo prazo/Long-term liabilit ies 1.819.5511.819.551 2.033.0552.033.055 2.342.6862.342.686 28,828,8 15,215,2

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 1.079.776 1.204.193 1.289.708 19,4 7,1

Plano de previdência privada/Pension plan 486.693 497.238 707.656 45,4 42,3

Pré-venda de energia/Prepaid power 14.514 4.575 1.215 (91,6) (73,4)

Tributos e contribuições sociais/Taxes and social contribution

188.776 225.695 234.454 24,2 3,9

Outros/Other 49.792 101.354 109.653 120,2 8,2

Obrigações especiais/Special liabilitiesObrigações especiais/Special liabilities 557.505557.505 581.252581.252 588.157588.157 5,55,5 1,21,2

Patrimônio líquido/Shareholders' equityPatrimônio líquido/Shareholders' equity 4.916.2194.916.219 4.966.6394.966.639 4.749.7224.749.722 (3,4)(3,4) (4,4)(4,4)

Capital social integralizado/Capital stock 1.620.247 1.620.247 1.620.247 0,0 0,0

Reservas de capital/Capital reserves 1.546.446 1.546.446 1.546.447 0,0 0,0

Reservas de lucros/Retained earnings 1.749.526 1.799.946 1.583.028 (9,5) (12,1)

TOTALTOTAL 7.933.5747.933.574 8.241.9918.241.991 8.533.4808.533.480 7,67,6 3,53,5

21

- crescimento na conta “plano de previdência privada”devido ao provisionamento da dívida do convênioassistencial (delib. CVM 371).

Exigível a Longo Prazo -Exigível a Longo Prazo - O exigível a longo prazo apre-sentou um crescimento de 15,2% no terceiro trimestrede 2001 em relação ao trimestre anterior, destacando-se:- elevação de 7,1% em “empréstimos e financiamentos”devido ao reconhecimento da variação cambial ocorridano período; e- crescimento de 42,3% na conta “plano de previdênciaprivada” devido ao provisionamento da dívida do convê-nio assistencial (delib. CVM 371).

Patrimônio Líquido -Patrimônio Líquido - Ao final de setembro de 2001, opatrimônio líquido da COPEL atingiu R$ 4,7 bilhões, re-sultado inferior em 4,4% ao do último trimestre, devidoao provisionamento da dívida do convênio assistencial(delib. CVM 371). O valor patrimonial por lote de milações, em 30 de setembro de 2001, fechou em R$ 17,36(legislação societária).

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADODEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Receita -Receita - A receita operacional líquida, no terceiro tri-mestre de 2001, aumentou 6,8% em relação ao segun-do trimestre de 2001. Esse resultado reflete, principal-mente, o reajuste tarifário (17,31%) ocorrido em 24 dejunho de 2001.

Despesas Operacionais -Despesas Operacionais - As despesas operacionaisapresentaram crescimento de 6,3% em comparação aotrimestre anterior.O custo com pessoal apropriado ao resultado do trimes-tre cresceu 7,7%, devido, principalmente, ao Plano deDemissão Voluntária e à provisão para indenizações tra-balhistas.A conta “material” apresentou crescimento de 17,0%,devido, principalmente, à aquisição de materiais do sis-tema elétrico.A conta “serviços de terceiros” decresceu 10,5%, devidoa maior capitalização para ordens em curso (imobiliza-do) no período.O aumento de 12,0% verificado em “energia compradapara revenda” reflete, principalmente, a variação do câm-bio ocorrida no período.O aumento verificado na rubrica “depreciação e amorti-zação” decorre de quotas relativas aos valores imobili-zados a título de indenização paga a empreiteiros deobras de geração, com os quais a companhia firmouacordo extrajudicial em 2000. Tais importâncias encon-travam-se com cálculo de depreciação suspenso des-de 1998.A variação verificada na conta “compensação financeirapara utilização de recursos hídricos” decorre do aumen-to na geração própria da Copel.O aumento verificado na conta “CCC” reflete a maiorgeração de energia térmica no período.A queda verificacada em “outras” decorre da provisãoadicional de Cofins, referente aos meses de setembro adezembro de 1998, ocorrida no segundo trimestre.

Lucro da Atividade-Lucro da Atividade- O resultado da atividade apuradono terceiro trimestre de 2001 foi de R$ 138,1 milhões,montante superior em 8,2% ao apresentado no segun-do trimestre de 2001 (R$ 127,6 milhões).

- an increase in “ pension plan”, as a result of theaccounting of provisions for the healthcare agreement(Brazilian Securities and Exchange CommissionResolution no 371).

Long-term liabilities – Long-term liabilities – Long-term liabilities increased by15.2 % in the third quarter. This result was influenced by:- a 7.1% increase in “loans and financing”, as a result ofthe accounting of the exchange rate variations that tookplace during the period; and- a 42.3% increase in “pension plan”, as a result of theaccounting of provisions for the healthcare agreement(Brazilian Securities and Exchange CommissionResolution no 371).

Shareholders’ equity – Shareholders’ equity – By the end of September 2001,COPEL shareholders’ equity amounted to R$ 4.7 billion,having decreased by 4.4% over the previous quarter dueto the accounting of provisions for the healthcareagreement (Brazilian Securities and ExchangeCommission Resolution no 371). As of September 30,the equity value of each lot of one thousand shares wasR$ 17.36 (under the Corporate Law).

STATEMENT OF INCOMESTATEMENT OF INCOME

Operating Revenues – Operating Revenues – In the third quarter of 2001,COPEL’s net operating revenues grew by 6.8% over thesecond quarter, due mostly to the power rates increase(17.31%) effective June 24, 2001.

Operating Expenses – Operating Expenses – Operating expenses increasedby 6.3% over the previous quarter.Personnel costs increased by 7.7% due to the VoluntaryTermination Program and to provisions for labor claims.“Materials and supplies” recorded a 17.0% increase, duemostly to the purchase of power system supplies.“Third party services” decreased by 10.5% on account oflarger capitalization of service in progress during the pe-riod;The 12% increase in “electricity purchased for resale”reflects basically the exchange rate variations through-out the third quarter.The increase in “depreciation and amortization” resultsfrom untimely accounting of indemnity paid to contrac-tors with whom COPEL had settled lawsuits in 2000. Theaccounting of the depreciation of such amounts had beensuspended since 1998.The variation in “compensation for the use of water re-sources” resulted from an increase in COPEL’s ownpower generation.The increase in the “CCC (fuel consumption account)regulatory charge” resulted from greater thermal powergeneration during the period.The decrease in “other” reflects an additional provisionfor the COFINS charges for the months of Septemberthrough December 1998 that took place in the secondquarter.

Operating Income – Operating Income – COPEL’s operating income for thethird quarter amounted to R$ 138.1 million, an increaseof 8.2% over the figures for the second quarter (R$ 127.6million).

22

R$ 1.000

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/INCOME STATEMENTINCOME STATEMENT

3º Tr imest re 20003º Tr imest re 200033 r dr d Quar ter 2000 Quar ter 2000

(1)(1)

2º Tr imest re 20012º Tr imest re 200122 n dn d Quar ter 2001 Quar ter 2001

(2)(2)

3º Tr imest re 20013º Tr imest re 200133 r dr d Quar ter 2001 Quar ter 2001

(3)(3)

VarVar(3 / 1)(3 / 1)

VarVar(3 / 2)(3 / 2)

Rece i ta operac iona l /Opera t i ng revenuesRece i ta operac iona l /Opera t i ng revenues 737.736737.736 731.107731.107 793.405793.405 7,57,5 8,58,5

Fornecimento/Electricity sales to final customers 641.255 639.388 726.732 13,3 13,7

Residencial/Residential 246.876 237.861 271.525 10,0 14,2

Comercial /Commercial 112.649 123.158 129.472 14,9 5,1

Industrial/Industrial 203.632 197.413 237.201 16,5 20,2

Rural /Rural 25.582 28.247 29.108 13,8 3,0

Outras/Other 52.516 52.709 59.426 13,2 12,7

Suprimento/Electricity sales to distributors 53.111 51.217 25.497 (52,0) (50,2)

Uso da rede de transmissão/Use of transmission l ines 15.147 13.145 12.580 (16,9) (4,3)

Outras receitas/Other revenues 28.223 27.357 28.596 1,3 4,5

Deduções à rece i ta operac iona l /Deduções à rece i ta operac iona l /Deduc t i ons f r om ope ra t i ng r evenuesDeduc t i ons f r om ope ra t i ng r evenues

184.771184.771 189.176189.176 214.834214.834 16,316,3 13,613,6

ICMS/Value-added tax 143.205 148.475 166.695 16,4 12,3

RGR/Regulatory charges 15.507 14.906 10.936 (29,5) (26,6)

Cofins e Pasep/Regulatory charges 26.059 25.795 37.203 42,8 44,2

Rece i ta operac iona l l í qu ida /Ne t opera t ing revenuesRece i ta operac iona l l í qu ida /Ne t opera t ing revenues 552.965552.965 541.931541.931 578.571578.571 4,64,6 6,86,8

Despesas operac iona is /Opera t i ng expensesDespesas operac iona is /Opera t i ng expenses 347.986347.986 414.290414.290 440.464440.464 26,626,6 6,36,3

Pessoal/Payrol l l and pension plan 79.714 89.618 96.553 21,1 7,7

Material/Materials and supplies 8.964 10.945 12.807 42,9 17,0

Serviços de terceiros/Third-party services 28.108 32.606 29.182 3,8 (10,5)

Energia elétr ica comprada para revenda/Electricity purchased for resale

73.306 99.128 111.026 51,5 12,0

Transporte de potência elétr ica/Transport of electr icity capacity

3.555 3.402 3.786 6,5 11,3

Encargos de uso do sistema de transmissão/Charges for the use of transmission l ines

30.121 31.648 35.040 16,3 10,7

Depreciação e amortização/Depreciation and amortization 67.580 66.539 79.235 17,2 19,1

Compensação financeira p/uti l ização rec.hídricos/Compensation for the use of water resources

4.543 9.960 12.676 179,0 27,3

CCC/Regulatory charges 33.779 39.421 41.012 21,4 4,0

Taxa de Fiscal ização/Regulatory charges 1.739 2.074 2.143 23,2 3,3

Outras/Other 16.577 28.949 17.004 2,6 (41,3)

L u c r o d a a t i v i d a d e / O p e r a t i n g i n c o m eL u c r o d a a t i v i d a d e / O p e r a t i n g i n c o m e 204.979204.979 127.641127.641 138.107138.107 (32,6)(32,6) 8,28,2

Equ iva lênc ia pa t r imon ia l /Equ i t y Inves tmen tEqu iva lênc ia pa t r imon ia l /Equ i t y Inves tmen t 857857 (1.401)(1.401) 18.28518.285 2.033,62.033,6 --

Receita (despesa) f inanceira/Financial income (expenses) (14.662) (64.358) (237.996) 1.523,2 269,8

Resultado não operacional/Non-operating income (14.786) (4.478) (5.856) (60,4) 30,8

Luc ro an tes do impos to de renda /Luc ro an tes do impos to de renda /Income be fo re income taxIncome be fo re income tax

176.388176.388 57.40457.404 (87.460)(87.460) -- --

Contribuição social/Social contribution (16.162) (5.293) 7.587 - -

Imposto de renda/income tax (43.882) (13.586) 20.846 - -

Participação nos resultados/Profit sharing - - - - -

Reversão dos juros sobre capital próprio/Interest write off on own capital

- - 80.000 - -

Luc ro (p re ju í zo ) l í qu ido /Ne t i ncome ( l oss )Luc ro (p re ju í zo ) l í qu ido /Ne t i ncome ( l oss ) 116.344116.344 38.52538.525 20.97320.973 (82,0)(82,0) (45,6)(45,6)

Lucro l íqu ido R$ /1000 ações /Earn ings per 1000 sharesLucro l íqu ido R$ /1000 ações /Earn ings per 1000 shares 0,42510,4251 0,14080,1408 0,07660,0766 (82,0)(82,0) (45,6)(45,6)

23

Resultado Financeiro-Resultado Financeiro- A receita de “juros e rendas deaplicações financeiras e de títulos a receber” apresen-tou um acréscimo de 21,6% provocado pela maior dis-ponibilidade de caixa no período e pelo aumento na va-riação do IGP-DI.O crescimento de 6,5% na conta “encargos de dívidas”reflete o aumento da taxa de câmbio na apropriação dosencargos em moeda estrangeira.O crescimento verificado em “variações monetárias” de-corre da variação da taxa de câmbio do dólar e do IGP-DIincidente sobre o endividamento.

Resultado não Operacional-Resultado não Operacional- Representa, quase em suatotalidade, o resultado líquido da retirada de bens e direi-tos provenientes de baixas do ativo permanente.

Resultado do Exercício-Resultado do Exercício- O lucro líquido do terceiro tri-mestre de 2001 foi de R$ 21,0 milhões, inferior em 45,6%ao resultado do segundo trimestre (R$ 38,5 milhões).

Programa de Investimentos (projeções)-Programa de Investimentos (projeções)- O programade investimentos da COPEL para o período 2001-2003totaliza R$ 938 milhões. Esses recursos estão assim dis-tribuídos:

R$ milhões / In Millions of R$

* Realizado/Reported

2000*2000* 20012001 20022002 20032003TOTALTOTAL

2001/20032001/2003

Geração/GenerationGeração/Generation 158 58 7 7 72

Transmissão/TransmissionTransmissão/Transmission 87 75 90 96 261

Distr ibuição/Distr ibut ionDistr ibuição/Distr ibut ion 114 126 129 75 330

Telecomunicações/TelecommunicationsTelecomunicações/Telecommunications 13 12 7 10 29

Tecnologia da Informação/Information TechnologyTecnologia da Informação/Information Technology 14 4 4 4 12

Part icipações e Administração/Part icipações e Administração/Partnerships and Administrat ionPartnerships and Administrat ion

42 74 80 80 234

TOTALTOTAL 428 349 317 272 938

R$ 1.000

Receitas (Despesas) Financeiras/Financial Revenues(Expenses)3º Trimestre 20003 r d Quarter 2000

(1)

2º Trimestre 20012n d Quarter 2001

(2)

3º Trimestre 20013r d Quarter 2001

(3)

Var(3 / 1)

Var(3 / 2)

Juros e rendas de aplicações financeiras e de títulos a receber/ Revenues from cash investments, interest and fees

24.056 22.303 27.112 12,7 21,6

Acréscimos moratórios/Charges on overdue electricity bills 4.310 5.313 5.326 23,6 0,2

Encargos de dívidas/Interest and fees (28.552) (31.054) (33.086) 15,9 6,5

Variações monetárias e cambiais/ Exchange and monetary gains ( loss)

(4.913) (51.559) (144.379) 2.838,7 180,0

Outras receitas (despesas) financeiras/ Other financial income (expenses)

(9.563) (9.361) (12.969) 35,6 38,5

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital -- -- (80.000)(80.000) -- --

Resultado Financeiro / Financial Results (14.662)(14.662) (64.358)(64.358) (237.996)(237.996) 1.523,21.523,2 269,8269,8

Financial income – Financial income – In the third quarter, “revenues fromcash investments, interest, and fees” recorded a 21.6%increase due to greater cash availability and to the in-crease in the IGP-DI inflation index.The 6.5% increase in “interest and fees” reflects the im-pact of exchange rate variations on the Company’s loansand financing denominated in foreign currencies.“Monetary variations” increased on account of the varia-tion in the US dollar exchange rates and the IGP-DI indexapplicable to the obligations denominated in Braziliancurrency.

Non-operating income – Non-operating income – Non-operating income is al-most entirely represented by the net proceeds from thewrite-off of goods and rights from the permanent assets.

Income for the period – Income for the period – Net income for the third quarterreached R$ 21 million, having recorded a 45.6% decreaseas compared to the previous quarter (R$ 38.5 million).

Capital Expenditures Program (projected) – Capital Expenditures Program (projected) – COPEL’scapital expenditures program for 2001 through 2003amounts to R$ 938 million, allocated as follows:

24

RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS - Jan - Set 2001RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS INTEGRAIS - Jan - Set 2001COPEL’S WHOLLY OWNED SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - Jan - Sep 2001COPEL’S WHOLLY OWNED SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE - Jan - Sep 2001

Ativo CirculanteAtivo CirculanteConsumidores e RevendedoresConsumidores e Revendedores - créditos a recebercorrespondentes à:- Geração - faturas de suprimento de energia elétrica, atítulo de contratos normais, iniciais e de curto prazo,principalmente para o MAE;- Transmissão - faturas de uso do sistema detransmissão;- Distribuição - faturas de fornecimento de energiaelétrica; e- Telecomunicações - faturas de aluguel de fibras óticase de canais de dados.

Ativo Realizável a Longo PrazoAtivo Realizável a Longo PrazoImposto de Renda e Contribuição Social DiferidosImposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -destacam-se os valores relativos ao parcelamento dadívida junto à Fundação Copel (Plano III) de cadaSubsidiária.

Ativo PermanenteAtivo PermanenteImobilizadoImobilizado - composto principalmente por:- Geração - usinas hidrelétricas (17) e termelétrica (01),bem como pelo sistema de conexão com a Transmissão;- Transmissão - subestações e linhas de transmissãocom tensão a partir de 69 kV, incluida a rede básica, bemcomo sistemas de conexão com a Geração eDistribuição;- Distribuição - subestações e linhas de distribuição comtensão inferior a 69 kV, bem como ativos decomercialização; e- Telecomunicações - ativos de telecomunicações,basicamente fibras óticas.

Current AssetsCurrent AssetsCustomers and Distributors Customers and Distributors - receivables from:- Generation - power supply bills resulting from ordinarycontracts, initial contracts, and short term contracts,especially to the Wholesale Energy Market;- Transmission - charges for the use of the transmissionsystem;- Distribution - sales to final customers; and- Telecommunications - lease of optic fibers and datatransmission channels

Long-Term AssetsLong-Term AssetsDeferred income tax and social contributionDeferred income tax and social contribution – the mostsignificant amounts are the ones resulting from the debtto Fundação COPEL being paid in installments from theSubsidiaries.

Permanent AssetsPermanent AssetsPlant, Property and EquipmentPlant, Property and Equipment - comprises basicallythe:- Generation - hydroelectric power plants (17) and thermalpower plant (1), as well as the system for interconnectionwith the transmission grid;- Transmission - substations and transmission lines withvoltages equal or superior to 69 kV, including the basicnetwork, as well as the systems for interconnection withthe generation and transmission grids;- Distribution - distribution substations and distributionlines with voltages inferior to 69 kV, as well as thecommercialization assets; and- Telecommunications - telecommunications assets,composed mainly of optic fibers.

R$ 1.000

ATIVO / ASSETSATIVO / ASSETSGeração /Geração /

Genera t ionGenera t ionTransmissão /T ransmissão /T ransm iss ionT ransm iss ion

D is t r ibu ição /D is t r i bu ição /D is t r i bu t i onD is t r i bu t i on

Te lecomun icações /Te lecomun icações /Te lecommun ica t i onsTe lecommun ica t i ons

Par t ic ipações/Par t ic ipações/P a r t n e r s h i p sP a r t n e r s h i p s

Ci rcu lan te /Cur ren tC i rcu lan te /Cur ren t 184.096184.096 41.33941.339 649.591649.591 12.33812.338 503503

Disponibil idades/Cash in hand 28.296 6.474 50.022 4.712 3 1

Consumidores e revendedores/Customers and distr ibutors

137.489 19.646 479.741 3.571 -

Serviços em curso/Service in progress 7.479 788 5.159 - 246

Prov. crédito l iquidação duvidosa/Allowance for doubtful accounts

- - (13.235) - -

Estoques/Materials and Supplie s 1 8 5.927 8.171 1.872 -

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to the State Government

- - 46.135 - -

Outros/Other 10.814 8.504 73.598 2.183 226

Rea l i záve l a longo p razo /Rea l i záve l a longo p razo /Long- te rm rece ivab lesLong- te rm rece ivab les

66.58866.588 64.59664.596 1.191.5631.191.563 13.35413.354 2.2312.231

Depósitos vinculados a litígios/Judicialdeposits

543 348 1.176 - -

Repasse CRC ao Estado do Paraná/CRC transferred to the State Government

- - 687.537 - -

Imposto de renda e cont. social diferidos/Deferred income tax and social contribution tax 41.741 35.768 121.161 8.493 392

Outros/Other 24.304 28.480 381.689 4.861 1.839

Permanen te /Permanen tPermanen te /Permanen t 3.253.3613.253.361 944.622944.622 1.627.4971.627.497 133.073133.073 354.675354.675

Investimentos/Investment 7.849 4.073 647 - 351.917

Imobilizado/ Property, plant and equipment 3.245.512 940.549 1.626.850 133.073 2.758

TOTALTOTAL 3.504.0453.504.045 1.050.5571.050.557 3.468.6513.468.651 158.765158.765 357.409357.409

25

Passivo CirculantePassivo CirculanteEmpréstimos e FinanciamentosEmpréstimos e Financiamentos - alocados em funçãoda finalidade da aplicação dos recursos, destacam-se:- Geração - contratos com Eurobônus, BID e Eletrobrás;- Transmissão - contratos com o STN, Eximbank eEletrobrás; e- Distribuição - contratos com STN, Euro CommercialPaper e Eletrobrás.FornecedoresFornecedores- Distribuição - basicamante composto pelas faturas deenergia elétrica comprada para revenda, proveniente deItaipu.Impostos, taxas e contribuiçõesImpostos, taxas e contribuições- Distribuição - destacando-se o ICMS sobre operaçõescom energia elétrica.

Passivo Exigível a Longo PrazoPassivo Exigível a Longo PrazoEmpréstimos e FinanciamentosEmpréstimos e Financiamentos - alocados em funçãoda finalidade da aplicação dos recursos, destacam-se:- Geração - contratos com Eurobônus, BID e Eletrobrás;- Transmissão - contratos com o STN, Eximbank eEletrobrás; e- Distribuição - contratos com STN, Euro CommercialPaper e Eletrobrás.Entidade de previdência privadaEntidade de previdência privada - composto peloparcelamento da dívida junto à Fundação Copel relativaao Plano III e pelo convênio assistencial apropriadoconforme Deliberação CVM nº 371.Outras Outras - composto basicamente por:- Transmissão - provisões para contingências comservidões de passagem das linhas de transmissão; e- Distribuição - provisões para contingênciasrelacionadas com reajustes tarifários e comreclamatórias trabalhistas.

InvestimentosInvestimentos- Participações - participações societárias emcompanhias coligadas e controladas.

Current LiabilitiesCurrent LiabilitiesLoans and Financing – Loans and Financing – allocated according to thepurpose of the resource application:- Generation - contracts are the ones related toeurobonds, IDB, and Eletrobrás;- Transmission - contracts are the ones related to STN,Eximbank, and Eletrobrás; and- Distribution - contracts are the ones related to STN,euro-commercial papers, and Eletrobrás.SuppliersSuppliers- Distribution - this caption comprises basically billscorresponding to power purchased from Itaipu for resale.Taxes and contributionsTaxes and contributions- Distribution - the most relevant tax is the value-addedtax (ICMS) on power sales.

Long-Term LiabilitiesLong-Term LiabilitiesLoans and FinancingLoans and Financing - allocated according to the purposeof the resource application:- Generation - contracts are the ones related to eurobonds,IDB, and Eletrobrás;- Transmission - contracts are the ones related to STN,Eximbank, and Eletrobrás; and- Distribution - contracts are the ones related to STN,euro-commercial papers, and Eletrobrás.Pension plan - Pension plan - comprises the payment in installments ofthe debt to Fundação COPEL resulting from Plan III andthe amounts pertaining to the healthcare agreementaccounted as provided for by the Brazilian and ExchangeCommission Resolution no 371.Other liabilities - Other liabilities - comprises basically:- Trasmission - provisions for contingencies involvingrights of way for transmission lines; and- Distribution - provisions for contingencies involvingpower rates and labor claims.

InvestmentsInvestments- Partnerships - comprises equity in investees

R$ 1.000

PASSIVO / LIABILITIESPASSIVO / LIABILITIESGeração /Geração /

Genera t ionGenera t ionTransmissão /T ransmissão /Transmiss ionTransmiss ion

D is t r ibu ição /D is t r i bu ição /D is t r i bu t i onD is t r i bu t i on

Telecomunicações/Te lecomunicações/Te lecommun ica t i onsTe lecommun ica t i ons

Par t i c ipações /Par t i c ipações /Par tne rsh ipsPar tne rsh ips

Ci rcu lan te /Cur ren tC i rcu lan te /Cur ren t 147.962147.962 43.69543.695 632.812632.812 7.0537.053 695695

Fornecedores/Suppliers 11.863 2.113 201.036 1.991 4 1

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 87.652 19.168 231.736 - -

Folha de pagamento e provisões trabalhistas/Payroll and legal provisions

9.644 8.696 30.982 2.880 454

Impostos, taxas e contribuições/Taxes and contributions

3.046 711 68.199 1.132 1

Juros sobre capital próprio/Interest on own capital - - - - -

Outros/Other 35.757 13.007 100.859 1.050 199

Ex ig íve l a longo p razo /Long- te rm l iab i l i t i esEx ig íve l a longo p razo /Long- te rm l iab i l i t i es 1.122.6411.122.641 329.460329.460 903.104903.104 45.27445.274 10.80310.803

Empréstimos e financiamentos/Loans and financing 961.000 149.383 179.324 - -

Plano de previdência privada/Pension plan 139.182 127.851 409.962 29.395 1.266

Tributos e contribuições sociais/Taxes and social contribution

8.500 - - - -

Outros/Other 13.959 52.226 313.818 15.879 9.537

Obr igações espec ia is /Spec ia l l iab i l i t iesObr igações espec ia is /Spec ia l l iab i l i t ies -- 7.1407.140 581.018581.018 -- --

Pat r imôn io l íqu ido /Shareho lders ' equ i tyPat r imôn io l íqu ido /Shareho lders ' equ i ty 2.233.4422.233.442 670.262670.262 1.351.7171.351.717 106.438106.438 345.911345.911

TOTALTOTAL 3.504.0453.504.045 1.050.5571.050.557 3.468.6513.468.651 158.765158.765 357.409357.409

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Demonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoReceitaReceita- Geração - Suprimento, através dos contratos iniciais,bilaterais e de curto prazo;- Transmissão - Uso da rede de transmissão, atravésde encargos de uso das linhas, redes e subestações detransmissão, por parte de terceiros;- Distribuição - Fornecimento de energia elétrica, atravésde receita de venda de energia aos consumidores finais,dentro e fora da área de concessão, líquida do ICMS; e- Telecomunicações - receita de aluguel de fibras óticase de canais de dados.

Despesas OperacionaisDespesas OperacionaisEnergia elétrica comprada para revendaEnergia elétrica comprada para revenda - Distribuição - refere-se à aquisição de energia junto aItaipu Binacional, rubrica esta também impactada pelosefeitos cambiais da desvalorização do real frente ao dólarnorte-amaricano.Encargos do uso do sistema de transmissãoEncargos do uso do sistema de transmissão- Distribuição - corresponde à despesa de utilização dossistemas de transmissão de terceiros.Depreciação e amortizaçãoDepreciação e amortização - destaca-se em função doporte do ativo imobilizado das subisidiárias.

Statement of IncomeStatement of IncomeRevenuesRevenues- Generation - Supply, according to initial contracts,bilateral contracts, and short-term contracts;- Transmission - Use of the transmission grid, comprisescharges for the use of transmission lines, grids, andsubstations;- Distribution - Sales to final customers, comprisesrevenues from power sales to final customers within andoutside the company’s concession area, value-addedtax not included; and- Telecommunications - Telecommunications revenues,comprises revenues from lease of optic fibers and datatransmission channels.

Operating ExpensesOperating ExpensesPower purchased for resalePower purchased for resale- Distribution - comprises power purchases from ItaipuBinacional, whose amounts have been adversely affectedby the devaluation of the Brazilian currency in relation tothe U.S. dollar.Charges for the use of the transmission systemCharges for the use of the transmission system- Distribution - comprises charges for the use oftransmission systems belonging to third parties.

R$ 1.000DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO/

INCOME STATEMENTINCOME STATEMENTGeração/Geração/

GenerationGenerationTransmissão/Transmissão/TransmissionTransmission

Distribuição/Distribuição/DistributionDistribution

Telecomunicações/Telecomunicações/TelecommunicationsTelecommunications

Participações/Participações/PartnershipsPartnerships

Receita operacional/Operating revenuesReceita operacional/Operating revenues 194.109194.109 44.61444.614 760.211760.211 16.93516.935 --

Fornecimento/Electricity sales to final customers - - 726.732 - -

Suprimento/Electricity sales to distributors 190.218 - 20.635 - -

Uso da rede de transmissão/Use of transmission lines - 44.128 635 - -

Outras receitas/Other revenues 3.891 486 12.209 16.935 -

Deduções à receita operacional/Deduções à receita operacional/Deduct ions from operat ing revenuesDeduct ions from operat ing revenues

12.83912.839 3.0313.031 197.166197.166 1.7991.799 --

Receita operacional líquida/Net operating revenuesReceita operacional líquida/Net operating revenues 181.270181.270 41.58341.583 563.045563.045 15.13615.136 --

Despesas operacionais/Operating expensesDespesas operacionais/Operating expenses 83.79783.797 27.86127.861 537.672537.672 10.25510.255 1.3281.328

Pessoal/Personnel and pension plan 21.159 13.026 56.062 4.601 726

Material/Materials and supplies 2.383 952 9.349 96 19

Serviços de terceiros/Third-party services 7.565 1.832 22.921 1.097 558

Energia elétrica comprada para revenda/Electricity purchased for resale

3.363 - 293.018 - -

Encargos de uso do sistema de transmissão/Charges for the use of transmission lines

2.428 - 68.581 - -

Depreciação e amortização/Depreciation and amortization

32.814 10.835 31.800 3.778 8

Taxas regulamentares/Regulatory taxes 13.195 100 42.500 36 -

Outras/Other 890 1.116 13.441 647 17

Lucro da at iv idade/Operat ing incomeLucro da at iv idade/Operat ing income 97.47397.473 13.72213.722 25.37325.373 4.8814.881 (1.328)(1.328)

Equivalência Patrimonial/Equity Investment - - - - 18.285

Receita (despesa) financeira/Financial income (expenses)

(121.963) (20.026) (25.985) (2.174) (894)

Resultado não operacional/Non-operating income (92.624) (82.321) (224.754) (15.986) (410)

Lucro antes do imposto de renda/Lucro antes do imposto de renda/Income before income taxesIncome before income taxes

(117.114)(117.114) (88.625)(88.625) (225.366)(225.366) (13.279)(13.279) 15.65215.652

Imposto de renda e contribuição social/Income tax and social contribution

33.575 27.896 77.886 5.440 139

Participação nos resultados/Profit sharing - - - - -

Lucro (prejuízo) l íquido/Net income (loss)Lucro (prejuízo) l íquido/Net income (loss) (83.539)(83.539) (60.729)(60.729) (147.480)(147.480) (7.839)(7.839) 15.79215.792

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Main Physical and Financial Features:Main Physical and Financial Features:GenerationGenerationNumber of power plants: 18 (17 hydroplants and 1thermoplant)Total installed capacity: 4,549 MWTransmissionTransmissionTransmission lines: 6,773 kmNumber of substations: 123Number of automated substations: 102Transforming capacity: 18,108 MVADistributionDistributionDistribution lines: 154,080kmNumber of substations: 230Number of automated substations: 108Installed capacity: 1,240 MVANumber of consumers: 2,920,356AdministrationAdministrationNumber of employees: 5,869Consumer-employee ratio: 722 (Distribution Branch)FinancialFinancialBook Value: R$ 17.36 / per lot of one thousand sharesEBITDA: R$ 607.8 millionROE: 2.5% per yearLiquidity: 1.23EBIT Margin: 24.4%

Principais Indicadores Físicos e Financeiros:Principais Indicadores Físicos e Financeiros:GeraçãoGeraçãoNº de usinas: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica)Capacidade instalada total: 4.549 MWTransmissãoTransmissãoLinhas de transmissão: 6.773 kmNº de subestações: 123Nº de subestações automatizadas: 102Potência instalada: 18.108 MVADistribuiçãoDistribuiçãoLinhas de distribuição: 154.080kmNº de subestações: 230Nº de subestações automatizadas: 108Potência instalada: 1.240 MVANúmero de Consumidores: 2.920.356AdministraçãoAdministraçãoNúmero de Empregados: 6.869Consumidores por empregado da Distribuição: 722FinançasFinançasVPA: R$ 17,36 / lote de mil açõesLAJIDA: R$ 607,8 milhõesRetorno sobre PL: 2,5% a.a.Liquidez Corrente: 1,23Margem Operacional: 24,4%

Taxas regulamentaresTaxas regulamentares- Geração - destaca-se a compensação financeira pelautilização de recursos hídricos; e- Distribuição - composto basicamente pelas quotas paraa conta consumo de combustíveis, destinada à produçãode energia nos sistemas térmicos não interligados

Equivalência PatrimonialEquivalência Patrimonial- - Participações - destaca-se a receita auferida atravésda equivalência patrimonial, responsável diretamentepelo lucro da subsidiária.

Resultado FinanceiroResultado Financeiro- - Geração - despesas financeiras: variação cambial dosempréstimos em moeda estrangeira, devido àdesvalorização do real frente ao dólar norte-americano,principalmente dos contratos com Eurobônus e BID.- Transmissão - Despesas financeiras: variação cambialdos empréstimos em moeda estrangeira, devido àdesvalorização do Real frente ao dólar norte-americano,principalmente dos contratos com STN e Eximbank.- Distribuição - Despesas financeiras: variação cambialdos empréstimos em moeda estrangeira, devido àdesvalorização do Real frente ao dólar norte-americano,principalmente dos contratos com STN e EuroCommercial Paper.

Resultado Não OperacionalResultado Não OperacionalDespesas não operacionaisDespesas não operacionais - reflete o reconhecimentoda dívida junto à Fundação Copel (Plano III), fato esteque, basicamente, determinou o prejuízo apresentadopelas subsidiárias.

Depreciation and amortization - Depreciation and amortization - this item stands out asa result of the magnitude of “ plant, property andequipment” from the Subsidiaries.

Regulatory chargesRegulatory charges- - Generation - the most significant amounts are the onesrelated to “compensation for the use of water resources”;and- Distribution - comprises the fossil fuel account quotasto offset the costs of power generated by thermal plantsnot belonging to the interconnected system.

Equity InvestmentEquity Investment- Partnerships - All the income results from equity ininvestees, which accounts for the company profits.

Financial IncomeFinancial Income- Generation - Financial expenses: exchange ratevariations of loans denominated in foreign currenciesdue to the devaluation of the real in relation to the U.S.dollar, especially as regards eurobonds and the contractwith IDB;- Transmission - Financial expenses: exchange ratevariations of loans denominated in foreign currenciesdue to the devaluation of the real in relation to the U.S.dollar, especially as regards the contracts with STN andEximbank; and- Distribution - Financial expenses - exchange ratevariations of loans denominated in foreign currenciesdue to the devaluation of the real in relation to the U.S.dollar, especially as regards the contracts with STN andeuro-commercial papers.

Non-Operating IncomeNon-Operating IncomeNon-operating expenses – Non-operating expenses – reflects the accounting of thedebt to Fundação COPEL (Plan III), which was basicallyresponsible for the non-operating loss presented by theSubsidiaries.

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CORPORACORPORATE DATE DATTAA

Head OfficeHead OfficeCompanhia Paranaense de Energia - COPELRua Coronel Dulcídio, 800Phone: (5541) 322-3535Fax: (5541) 331-414580420-170 - Curitiba - Paraná - BrazilINTERNET: http://www.copel.com

Chief ExecutivesChief ExecutivesChairman: Alexandre Fontana Beltrão.Chief Executive Officer: Ingo Henrique Hübert (sinceJanuary 30, 1995)Chief Financial Officer: Ferdinando Schauenburg.Chief Investor Relations Officer: FerdinandoSchauenburg.Chief Partnership Officer: Mário Roberto Bertoni.Chief Marketing Officer: Lindolfo Zimmer.Chief Planning Officer: José Maria Araque Ruiz.Chief Administrative Officer: Miguel Augusto QueirozSchünemann.Chief Government Relations Officer: Deni Lineu Schwartz.

Wholly-Owned SubsidiariesWholly-Owned SubsidiariesGeneral Superintendents:General Superintendents:Generation: Luiz Fernando Leone Vianna.Transmission: Henrique Sérgio Correa Azevedo.Distribution: Pedro Augusto do Nascimento Neto.Telecommunications: Humberto Sanches Neto.Partnerships: Mário Roberto Bertoni.

Investors RelationsInvestors RelationsFinancial OfficeFinancial OfficeRua Coronel Dulcídio, 800 - 8th floorPhone: (5541) 223-8363 or (5541) 322-3535, ext. 4279Fax: (5541) 331-313680420-170 - Curitiba - Paraná - Brazil

Accounting Department:Accounting Department:Cezar Antonio BordinFone: (5541) 222-3293

Market Relations:Market Relations:Ricardo Portugal AlvesPhone: (5541) 222-2871 - Fax: (5541) 331-2849Secretary:Secretary:Suzan Marconcin 331-4582Service Staff:Service Staff:Carlos Alberto C. Lúcio 331-4419Othon Mäder Ribas 331-4253Ruth Elizabeth Bagatin 331-4464Solange Elizabeth Maueler 331-4359Vanderley Oliveira Lima 331-4234Service to Shareholders:Service to Shareholders:Claumir Corsi Rodrigues 331-4269Ivete Mazieri Costa 331-4232

Shareholders Assistance: 0800 41 2772 (toll free)Shareholders Assistance: 0800 41 2772 (toll free)

INFORMAÇÕES CORPORAINFORMAÇÕES CORPORATIVTIVASAS

SedeSedeCompanhia Paranaense de Energia - COPELRua Coronel Dulcídio, 800Fone: (041) 322-3535Fax: (041) 331-414580420-170 - Curitiba - ParanáINTERNET: http://www.copel.com

Principais ExecutivosPrincipais ExecutivosPresidente do Conselho de Administração: AlexandreFontana Beltrão.Diretor Presidente: Ingo Henrique Hübert (desde30.01.95)Diretor de Finanças: Ferdinando Schauenburg.Diretor de Relações com Investidores: FerdinandoSchauenburg.Diretor de Participações: Mário Roberto Bertoni.Diretor de Marketing: Lindolfo Zimmer.Diretor de Planejamento: José Maria Araque Ruiz.Diretor de Administração: Miguel Augusto QueirozSchünemann.Diretor de Relações Institucionais: Deni Lineu Schwartz.

Subsidiárias IntegraisSubsidiárias IntegraisSuperintendentes Gerais:Superintendentes Gerais:Geração: Luiz Fernando Leone Vianna.Transmissão: Henrique Sérgio Correa Azevedo.Distribuição: Pedro Augusto do Nascimento Neto.Telecomunicações: Humberto Sanches Neto.Participações: Mário Roberto Bertoni.

Relações com InvestidoresRelações com InvestidoresDiretoria de Finanças - DFIDiretoria de Finanças - DFIRua Coronel Dulcídio, 800 - 8º andarFone: (041) 223-8363 ou (041) 322-3535, ramal 4279Fax: (041) 331-313680420-170 - Curitiba - Paraná

Contabilidade:Contabilidade:Cezar Antonio BordinFone: (041) 222-3293

Relações com o Mercado de CapitaisRelações com o Mercado de CapitaisRicardo Portugal AlvesFone: (041) 222-2871 - Fax: (041) 331-2849Secretária:Secretária:Suzan Marconcin 331-4582Equipe de Atendimento:Equipe de Atendimento:Carlos Alberto C. Lúcio 331-4419Othon Mäder Ribas 331-4253Ruth Elizabeth Bagatin 331-4464Solange Elizabeth Maueler 331-4359Vanderley Oliveira Lima 331-4234Atendimento a Acionistas:Atendimento a Acionistas:Claumir Corsi Rodrigues 331-4269Ivete Mazieri Costa 331-4232

Central de Atendimento a Acionistas: 0800 41 2772Central de Atendimento a Acionistas: 0800 41 2772

Capa: Usina Termelétrica a Gás Natural Araucária Cover: Araucária Thermal Power Plant

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