Completing the Audit Chapter24

Completing the AuditChapter 24

2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder

24 - 1

Tahap IV Proses Audit Evaluasi bukti audit yang diperoleh dari 3 tahap audit sebelumnya Melakukan pendekatan untuk memperoleh bukti audit untuk tujuan audit terkait penyajian dan pengungkapan Menyelesaikan audit dan menerbitkan laporan auditor independen


24 - 2

Contingent Liabilities (Kewajiban Kontinjensi)Kewajiban kontinjensi adalah potensi kewajiban di masa yang akan datang kepada pihak luar yang jumlahnya tidak diketahui yang disebabkan karena aktivitas yang telah terjadi di masa sekarang.


24 - 3

Contingent Liabilities (Kewajiban Kontinjensi)Ada 3 kondisi untuk kewajiban kontinjensi: 1. Terdapat potensi pembayaran ke pihak luar atau kerusakan aktiva 2. Terdapat ketidakpastian jumlah pembayaran atau nilai kerusakan di masa yang akan datang 3. Timbulnya kewajiban dipicu oleh satu atau beberapa kejadian di masa yang akan datang2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 24 - 4

Likelihood of Occurrence and Financial Statement TreatmentKemungkinan keterjadian peristiwa Remote (kecil kemungkinan) Financial Statement Treatment Tidak perlu disclosure (pengungkapan)

Reasonably Possible (lebih besar dr remote)Probable (mungkin terjadi)

Perlu disclosure dalam bentuk footnote (catatan kaki) Jika jumlah bisa diestimasi, buat adjustment Jika jumlah tidak bisa diestimasi, buat disclosure24 - 5


Perhatian auditor terhadap kewajiban kontinjensiTuntutan yang tertunda untuk pelanggaran paten, kewajiban produk, dan lainnya Perselisihan pajak penghasilan Garansi produk Diskonto wesel tagih Jaminan untuk kewajiban orang lain Saldo letter of credit yang beredar yang tidak digunakan


24 - 6

Audit Procedures for Finding ContingenciesMenanyakan ke manajemen mengenai kemungkinan adanya kontinjensi belum terctt.

Review laporan pendapatan (internal) th sekarang dan sebelumnya untuk penyelesaian pajak penghasilan

Review risalah rapat dari direksi dan pemegang saham untuk indikasi adanya tuntuan hukum atau kontinjensi


24 - 7

Audit Procedures for Finding ContingenciesAnalisa biaya legal dan faktur dan laporan dari penasihat hukum.

Dapatkan surat dari setiap pengacara klien yang terkait dengan penundaan penuntutanReview dokumentasi audit untuk mencari informasi tentang kontinjensi Examinasi letter of credit.2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 24 - 8

Subsequent Event (Peristiwa Kemudian)Auditor bertanggung jawab untuk mereview peristiwa kemudian (subsequent event) yaitu peristiwa setelah tanggal neraca sampai dengan tanggal laporan auditor independen


24 - 9

Period Covered by Subsequent Events ReviewClients ending balance sheet date Audit Date client report issues financial date statements

12-31-07

3-11-08

3-26-08

Period to which review for subsequent events applies

Period for processing the financial statements24 - 10


Jenis dari Peristiwa Kemudian yang memiliki dampak langsung terhadap laporan keuangan. Memerlukan Penyesuaian yang tidak memiliki dampak langsung terhadap laporan keuangan. Memerlukan disclosure


24 - 11

Peristiwa Kemudian yang Memerlukan Adjustment

Pernyataan kebangkrutan dari customer yang masih mempunyai akun piutang Penyelesaian tuntutan hukum dengan jumlah berbeda dengan di laporan keuangan Disposal peralatan dengan harga di bawah nilai buku Penjualan investasi dengan harga di bawah nilai tercatat24 - 12


Peristiwa kemudian yang memerlukan disclosure Penurunan nilai harga pasar surat berharga yang dipegang untuk investasi sementara Penerbitan obligasi Penurunan nilai pasar persediaan karena ada peraturan pemerintah Kerugian persediaan yang terbakar Merger atau akuisisi2008 Prentice Hall Business Publishing, Auditing 12/e, Arens/Beasley/Elder 24 - 13

2 prosedur audit untuk review peristiwa kemudian Prosedur yang merupakan bagian dari verifikasi saldo akun akhir tahun Prosedur yang dilakukan khusus untuk menemukan peristiwa atau transaksi setelah tanggal neraca (subsequent event)


24 - 14

prosedur audit ke 2 untuk review peristiwa kemudian Mengajukan pertanyaan ke manajemen Berkorespondensi dengan penasihat hukum Mereview laporan internal tgl neraca Mereview catatan setelah tanggal neraca Memeriksa risalah rapat tertanggal tgl neraca Memperoleh surat representasi klien24 - 15


Dual Dating (tanggal ganda)Tanggal pertama adalah tanggal penyelesaian audit

Tanggal kedua adalah tanggal dari transaksi yang dikecualikan


24 - 16

Akumulasi bukti final1. Melakukan prosedur analitis final 2. Mengevaluasi asumsi going concern 3. Memperoleh surat representasi manajemen 4. Mempertimbangkan informasi yang menyertai laporan keuangan 5. Membaca informasi lain dalam laporan tahunan


24 - 17

Management Representation Letter (Surat Representasi Manajemen)Tujuan: 1. Untuk menekankan pada manajemen bahwa tanggung jawab terhadap asersi dalam laporan keuangan berada di tangan manajemen 2. Untuk mengingatkan pada manajemen mengenai salah saji potensial dan penghilangan dalam laporan keuangan.

3. Untuk mendokumentasikan respon manajemen terhadap pertanyaan terkait dengan berbagai aspek audit


24 - 18

SAS 85 Four Categories of Specific Matters1. Laporan Keuangan 2. Kelengkapan informasi 3. Recognition (pengakuan), measurement (pengukuran), and disclosure (pengungkapan) 4. Subsequent events (peristiwa kemudian)


24 - 19

Information Accompanying Basic Financial StatementsBalance sheet Income statement Statement of cash flows Footnotes Detailed comparative statements Statistical data Schedule of insurance coverage Basic Standard financial auditors statements report

Information accompanying basic financial statements Separate paragraph unqualified, qualified, or disclaimer24 - 20


Evaluate Results Sufficient appropriate evidence Evidence supports auditors opinion

Financial statement disclosuresAudit documentation review Independent review Summary of evidence evaluation


24 - 21

Evaluating Results and Reaching ConclusionsActual audit evidence (by cycle, account, and objective) Audit procedures Sample size Items to select Timing Evaluate results (by account and cycle) Estimated misstatement (by account) Achieved audit risk (by account and cycle)


24 - 22

Evaluating Results and Reaching ConclusionsEvaluate overall financial statements Estimated misstatement (overall statements) Achieved audit risk (overall statements)

Issue audit report


24 - 23

Penerbitan Laporan Audit (Audit Report)Penting untuk menerbitkan laporan audit yang benar. Karena laporan auditor independen akan digunakan oleh pengguna laporan untuk pengambilan keputusan.


24 - 24

Communicate with the Audit Committee and Management Communicate fraud and illegal acts

Communicate internal control deficiencies Other communication with audit committee Management letters


24 - 25

Review for Subsequent Events and Discovery of FactsClients ending balance sheet date Audit report date Date client issues financial statements

12-31-07

3-11-08

3-26-08

Period to which review for subsequent events applies

Period for processing the financial statements

Period in which subsequent discovery of facts is made24 - 26


End of Chapter 24


24 - 27

Completing the Audit Chapter24

Documents

Transcript of Completing the Audit Chapter24