Chinese rail technology boosting trade in Africa · 2018-03-15 · 16BUSINESS Friday, March 16,...

1
16 BUSINESS Friday, March 16, 2018 CHINA DAILY New transport services facilitate connectivity, lift manufacturing on May 31, 2017. According to SGR’s contrac- tor and operator, the CRBC, about one million passengers have since traveled on the Madaraka Express between Nairobi and the port city of Mombasa. Bouya said the successful launch of the 480 km SGR in Kenya has inspired other African countries to follow suit. “What is important is for African countries to have similar projects like the SGR because it will boost our economies,” Bouya said, adding that infrastructure development is the embodi- ment of win-win coopera- tion between China and African countries. He praised the launch of the SGR cargo service for reducing the cost of trans- porting goods from Mombasa to Kenya’s hinterland, hence stimulating commerce in the country. “The cargo train has brought economic benefits. It has reduced the cost of trans- porting a container by half. It is good for the economic development of Kenya and Africa,” Bouya said. He said that the Republic of Congo, a mineral-rich country in central Africa, is ready to engage with China as it embarks on moderniz- ing key infrastructure such as railways and ports. “In Congo-Brazzaville, we have a maritime port and an old railway. If we build a new railway network, we will reduce the cost of transport and boost industrialization,” Bouya said. “We plan to develop this project soon and discuss the best approach with the CRBC,” he added. Bouya said the Republic of Congo, which has a popu- lation of 5 million people, intends to harness a com- modities boom to modern- ize key economic sectors such as manufacturing. XINHUA NAIROBI — China’s rail- way technology is beneficial to boosting integration, trade and industrialization in Africa, said Jean-Jacque Bouya, the Minister of Terri- torial Management and Major Projects of the Repub- lic of Congo. The minister, who visited Kenya as part of a bench- marking tour on the success of the China-funded Momba- sa-Nairobi standard gauge railway (SGR), said Beijing has emerged as a significant partner in Africa’s quest to modernize transport infra- structure. “We can strengthen China- Africa cooperation and discuss implementation of infrastruc- ture projects that can boost connectivity in line with the Belt and Road Initiative,” Bou- ya told the Xinhua News Agen- cy in a recent interview. On Sunday, Bouya rode on the SGR passenger train and later took an inspection tour of the new berth at the port of Mombasa developed by the China Road and Bridge Corporation (CRBC). Bouya noted that the SGR passenger and cargo services have improved connectivity, boosted cross-border trade, revived the manufacturing sector and created jobs. “The SGR is a good project that will act like a belt to con- nect this region and the conti- nent. It has also given jobs to young people and realigns with our leaders’ vision to enhance connectivity and integration,” the minister said. Kenyan President Uhuru Kenyatta launched the SGR passenger train dubbed Madaraka Express Samsung to begin work on chip unit Data protection firm plans huge expansion By CHENG YU [email protected] Data-related service provid- er Veeam Software is betting big on the Chinese market, and especially on the opportu- nities created by the country’s big data push as well as reform and opening-up, according to Veeam’s top executive. “Chinese enterprises have greater demands on data stor- age, protection and cloud technologies as the country pushes forward big data and digital economic transforma- tion, which has brought us great and precious opportuni- ties,” said Shi Qin, president of Veeam China. “China, undoubtedly, has played a crucial role in our global business and is expect- ed to get into a fast-growing period in the coming years,” he added. Shi’s comments come as the country calls for accelerated efforts to implement and advance big data strategy in a bid to improve digital infra- structure, promote integra- tion of digital resources including big data, cloud com- puting and artificial intelli- gence with the real economy. According to Shi, the com- pany’s major business is to provide services that back up and replicate data, helping companies recover lost data and maintain continuity. The Baar, Switzerland-based company entered the Chinese market just two and a half years ago but has seen rapid develop- ment since then. In 2017, its sales volume grew by 60 per- cent year-on-year in China. It recently acquired N2WS, a leading provider of backup and disaster recovery for Ama- zon Web Services (AWS), in an all-cash deal for $42.5 million, to bolster its competitiveness. “For a company, if a machine stops, even for a minute, the cost is incalculable, not to mention long-term downtime. Thus, data protection and recovery is of great necessity for companies,” Shi said. In China, the company has expanded its businesses in a wide range of areas, especially in the finance and retail sec- tors. For instance, Veeam is cooperating with Chinese internet giants Alibaba Group Holding Ltd and Tencent Holdings Ltd on data protec- tion and backup. “In the finance sector, for example, financial institutions need to deploy solutions to ensure availability faced with an increased risk of cyberat- tacks, data breaches and unplanned disruptions nowa- days,” he said. “This is a new kind of solu- tion that delivers nonstop con- tinuity and 24×7×365 business,” he added. According to Shi, Veeam is able to recover any data in a maximum of 15 minutes, while common competitors require hours — at least — to accom- plish the same goal. “China’s data backup and disaster recovery market is a huge gold field as data security is critical for both the country and companies,” said Wu Yuli- ang, a senior expert in data backup and also a member of the Jiusan Society, an organi- zation that mainly consists of intellectuals from fields including science and tech- nology. “The sector has great poten- tial and waits to be further explored,” he said, adding that the market scale of China’s data backup and disaster recovery is expected to be tens of billions of yuan in the future. Shi noted that the business environment is getting better and better and foreign compa- nies are more welcome in Chi- na thanks to the reform and opening-up. “However, at the same time, the country also has higher expectations for foreign com- panies to enter the Chinese market and pay more atten- tion to advanced technolo- gies,” he said. To adapt to the changes and growth of the Chinese market, Shi said localization is becom- ing very crucial and the com- pany is scrambling to transform from “product out- put” to “service output” here. In other words, rather than simply selling products, the Swiss company has endeav- ored to cooperate more with partners from China, provid- ing more technologies and ser- vices related to cloud, data protection and replication. In addition, the company said it will also help Chinese companies moving into over- seas markets, especially with the Belt and Road Initiative. Samsung Electronics Co Ltd plans to begin building its new memory chip production line in China in late March, a spokesman said on Thursday, as the tech giant ramps up efforts to boost NAND flash tech- nology to meet future demand. The tech giant said in August last year that it expected to invest $7 billion over the next three years to expand its NAND memory chip production in Xi’an, the capital of Shaanxi province, but had not specified future schedule. The rapidly growing data center market, which needs more memo- ry capacity to handle increasing data traffic, is expected to underpin rev- enue growth and margins for Samsung’s NAND Flash business in 2018, research provider Trend- force said. Currently, Samsung holds a monopoly posi- tion in the field of storage chips. Its revenue from NAND in the fourth quar- ter of 2017 rose 9.8 per- cent from the previous quarter to $6.17 billion, Trendforce said, as demand from both smart- phone and server mar- kets lifted shipments and average prices. Samsung will formally begin the process near month-end at Xi’an, ear- marked for NAND flash production, the spokes- man said, but did not give any other details. Shares of Samsung Electronics have risen about 13 percent from early March on an improved outlook for the memory chip market, putting to rest concerns that the recent boom might end, analysts said. Last month, the South Korean tech heavyweight signed a memorandum of understanding with the National Develop- ment and Reform Com- mission, the nation’s top economic regulator, with a focus on possible coop- eration in chipmaking, artificial intelligence and semiconductor manufac- turing. The cooperation came after the NDRC spoke to Samsung in December after the prices of storage chips rose at an astonish- ing pace over the past 18 months. “Memory chips are sol- id. For DRAM chips, serv- er demand is very strong,” said Kwon Sung-ryul, an analyst at DB Investment & Securities. “NAND flash chip ship- ments and price move- ments are moving within expectations, but there’s a chance that supply will become tighter again in the second half of 2018 due to rising demand.” The expansion is not expected to affect memo- ry chip supply until 2019 at the earliest, analysts said. REUTERS - CHINA DAILY Memory chips are solid. For DRAM chips, server demand is very strong.” Kwon Sung-ryul, an analyst at DB Investment & Securities Chinese rail technology boosting trade in Africa A steward offers snacks to passengers in a train on the Mombasa-Nairobi standard gauge railway. XINHUA the market opportunity.” According to Navigant Research, 120 million autono- mous cars will be sold from 2020 to 2035. To adapt to the new trend, Avnet, after four years of research and development, has launched an advanced driver assistance system (ADAS) tailored for the Chi- na market. “The system is designed to be applicable and affordable for all cars. Next year, cars sold in China will be possibly carry- ing our system, as mass pro- duction will kick off in early 2019,” Fu said. The system is expected to become more sophisticated and wide-ranging and will move up through defined lev- els of autonomy toward the A group of engineers and experts in autonomous driving and deep learning joined forces in Guiyang, Guizhou province on Friday to build two driverless vehi- cles and test them on the road. The move marks a mile- stone for Guizhou in its bid to gather expertise and resources related to driver- less vehicles to spur innova- tion for economic development. Up to 30 engineers from 12 countries and regions including Canada, the Unit- ed States, Singapore and Japan will join hands at the Move-it Hackathon, a coop- eration camp focusing on driverless cars, to co-devel- op such vehicles this week. “We are exploring a brand- new way of developing, manufacturing and applying cars and we called for global engineers to improve related technologies together,” said Li Yaling, general manager of Move-it, a local shared plat- form and one of the initia- tors of the camp. The move came as China calls for more efforts to develop advanced manu- facturing and promote fur- ther integration of the internet, big data and artifi- cial intelligence with the real economy. In line with the country’s rapid development of advanced manufacturing, Guizhou has pushed for- ward innovation of cutting- edge technologies to promote economic trans- formation. Nestled in a mountainous region, it has been trans- formed in the past three years into an innovation hub as major global companies, such as Apple Inc, Alibaba Group Holding Ltd and Hyundai Motor Group, flocked to the area. “To develop autonomous driving, Guizhou is competi- tive in its favorable policies, abundant resources and low costs,” said Weng Wei, executive director of Velo- dyne Lidar, a US lidar com- pany. “It is a challenge for com- panies to develop driverless cars in Guizhou since it is a hilly area. However, it will not be a big problem with the help of advanced tech- nologies,” he added. The newly established program will be located in the intelligent manufactur- ing factory of FlexBot, an ini- tiator of the activity and a local drone company. Yu Chuan, CEO of FlexBot, said: “We used to focus on drones, or unmanned aerial vehicles, and this has brought us some knowledge of technologies used in doing unmanned projects.” “We hope that this activity will help to solve some com- mon problems in autono- mous driving through cooperating and sharing, which furthermore will low- er the threshold of develop- ing such cars,” Yu said. The company added that they will test autonomous driving this year and will endeavor to start commer- cialization in 2019. CHENG YU and YANG JUN Southwestern province  ropes in experts  for technological advances,  breakthroughs  in driverless vehicles ahead of key road tests Avnet turns to autonomous driving car market for growth By WANG YING in Shanghai [email protected] Major equipment suppliers for autonomous driving cars are vying for the electronic component market, which will reach an estimated $150 billion by 2030, and Arizona- headquartered US firm Avnet is one of them. The number of electronic parts and components used in a car has seen a huge increase in the past decade, as their combined value per car surged from 20 yuan ($3.17) to 30 yuan 10 years ago to 400-500 yuan cur- rently, said Frederick Fu, president of Avnet Asia-Pa- cific, a leading global distrib- utor of electronic components and technology solutions provider. “The ongoing driverless trend is going to create a big- ger electronic components market than that in the smart- phone sector,” Fu said. According to Fu, electronic components will be widely applied in a car’s control sys- tem, dashboard, entertain- ment system and air- conditioner, as well as the future driverless system. “It is projected that by 2030, there will be 150 million autonomous cars driving in the world, which means a $150 billion market is forming for electronic component dis- tributors like Avnet. Every company in the industry would try their best to seize “ultimate destination” of fully autonomous driving in the future, Fu added. The global automotive elec- tronics market is forecast to grow significantly over the coming years. In particular, the market value of entertain- ment, body electronics and advanced driver assistance systems will expand to about $150 billion in 2020, accord- ing to Fu. “The self-driving car will not only offer a completely new driving experience, but also change the entire auto- motive industry. ... The goal is to let driving ... become safer, easier and more enjoy- able with the ADAS system,” he said. Since its design center spe- cialized for automotive and industrial application was established in Shanghai 15 years ago, the automotive sec- tor has now grown into Avnet’s second largest busi- ness in China, and Fu believed the sector will continue to expand. From August 2014 to June 2017, some $76 billion has been invested in autono- mous vehicles, according to a new report from the Brookings Institution. Investment not only comes from major automakers such as Daimler, BMW, Volkswagen, General Motors and Ford Motor, but also from high-tech players such as Intel, Apple and Baidu. The ongoing driverless trend is going to create a bigger electronic components market than that in the smartphone sector.” Frederick Fu, president of Avnet Asia-Pacific

Transcript of Chinese rail technology boosting trade in Africa · 2018-03-15 · 16BUSINESS Friday, March 16,...

Page 1: Chinese rail technology boosting trade in Africa · 2018-03-15 · 16BUSINESS Friday, March 16, 2018 CHINA DAILY New transport services facilitate connectivity, lift manufacturing

16 BUSINESS Friday, March 16, 2018 CHINA DAILY

New transport services facilitate connectivity, lift manufacturing

on May 31, 2017.According to SGR’s contrac­

tor  and operator,  the CRBC, about one million passengers have  since  traveled  on  the Madaraka  Express  between Nairobi  and  the port  city of Mombasa.

Bouya  said  the  successfullaunch of the 480 km SGR in Kenya  has  inspired  other African  countries  to  follow suit.

“What is important is forAfrican  countries  to  havesimilar  projects  like  theSGR  because  it  will  boostour economies,” Bouya said,adding  that  infrastructuredevelopment is the embodi­ment  of  win­win  coopera­tion  between  China  andAfrican countries.

He  praised  the  launch  ofthe  SGR  cargo  service  for reducing  the  cost  of  trans­porting goods from Mombasato Kenya’s hinterland, hence stimulating commerce in the country.

“The  cargo  train  hasbrought economic benefits. It 

has reduced the cost of trans­porting a container by half. It is  good  for  the  economic development  of  Kenya  and Africa,” Bouya said.

He said that the Republicof  Congo,  a  mineral­rich country  in central Africa,  is ready to engage with China as  it embarks on moderniz­ing  key  infrastructure  such as railways and ports.

“In  Congo­Brazzaville,  wehave a maritime port and an old railway. If we build a new railway  network,  we  will reduce  the cost of  transport and  boost  industrialization,” Bouya said.

“We  plan  to  develop  thisproject soon and discuss the best  approach  with  the CRBC,” he added.

Bouya  said  the  Republicof Congo, which has a popu­lation  of  5  million  people,intends  to  harness  a  com­modities boom to modern­ize  key  economic  sectorssuch as manufacturing. 

XINHUA

NAIROBI  —  China’s  rail­way technology is beneficial to  boosting  integration, trade  and  industrialization in  Africa,  said  Jean­Jacque Bouya, the Minister of Terri­torial  Management  and Major Projects of the Repub­lic of Congo.

The  minister,  who  visitedKenya  as  part  of  a  bench­marking tour on the success of the China­funded Momba­sa­Nairobi  standard  gauge railway  (SGR),  said  Beijing has emerged as a significant partner  in  Africa’s  quest  to modernize  transport  infra­structure.

“We can strengthen China­Africa cooperation and discuss implementation of infrastruc­ture  projects  that  can  boost connectivity  in  line  with  the Belt and Road Initiative,” Bou­ya told the Xinhua News Agen­cy in a recent interview.

On  Sunday,  Bouya  rodeon the SGR passenger trainand later took an inspectiontour of the new berth at theport of Mombasa developedby  the  China  Road  andBridge  Corporation(CRBC).

Bouya noted that the SGRpassenger and cargo services have  improved  connectivity, boosted  cross­border  trade, revived  the  manufacturing sector and created jobs.

“The SGR is a good projectthat will act like a belt to con­nect this region and the conti­nent. It has also given jobs to young  people  and  realigns with  our  leaders’  vision  to enhance  connectivity  and integration,”  the  minister said.

Kenyan President UhuruKenyatta  launched  theSGR  passenger  traindubbed Madaraka Express

Samsungto begin work on chip unit

Data protection firm plans huge expansionBy CHENG [email protected]

Data­related service provid­er Veeam Software  is betting big  on  the  Chinese  market, and especially on the opportu­nities created by the country’s big data push as well as reformand opening­up, according to Veeam’s top executive.

“Chinese  enterprises  havegreater demands on data stor­age,  protection  and  cloud technologies  as  the  country pushes forward big data and digital  economic  transforma­tion,  which  has  brought  us great and precious opportuni­ties,” said Shi Qin, president ofVeeam China.

“China,  undoubtedly,  hasplayed  a  crucial  role  in  our global business and is expect­ed  to get  into a  fast­growing period in the coming years,” headded.

Shi’s comments come as thecountry  calls  for  accelerated efforts  to  implement  and advance big data strategy in a bid  to  improve  digital  infra­structure,  promote  integra­tion  of  digital  resources including big data, cloud com­puting  and  artificial  intelli­gence with the real economy.

According to Shi, the com­pany’s  major  business  is  to provide services that back up and  replicate  data,  helping companies  recover  lost  data and maintain continuity.

The Baar, Switzerland­basedcompany entered the Chinese market just two and a half yearsago but has seen rapid develop­ment  since  then.  In  2017,  its sales volume grew by 60 per­cent year­on­year in China.

It recently acquired N2WS,a leading provider of backup and disaster recovery for Ama­zon Web Services (AWS), in an all­cash deal for $42.5 million, to bolster its competitiveness.

“For a company, if a machinestops, even  for a minute,  the cost  is  incalculable,  not  to mention long­term downtime. Thus,  data  protection  and recovery  is  of  great necessity for companies,” Shi said.

In China, the company hasexpanded  its  businesses  in  a wide range of areas, especially in the finance and retail sec­tors.  For  instance,  Veeam  is cooperating  with  Chinese internet giants Alibaba Group Holding  Ltd  and  Tencent Holdings Ltd on data protec­

tion and backup.“In  the  finance  sector,  for

example, financial institutionsneed  to  deploy  solutions  to ensure availability faced with an  increased  risk  of  cyberat­tacks,  data  breaches  and unplanned disruptions nowa­days,” he said.

“This is a new kind of solu­tion that delivers nonstop con­tinuity  and  a  24×7×365 business,” he added.

According to Shi, Veeam isable to recover any data in a maximum of 15 minutes, whilecommon competitors require hours — at least — to accom­plish the same goal.

“China’s  data  backup  anddisaster recovery market  is a huge gold field as data securityis critical for both the country and companies,” said Wu Yuli­ang,  a  senior  expert  in  data backup and also a member of the Jiusan Society, an organi­zation that mainly consists of intellectuals  from  fields including  science  and  tech­nology. 

“The sector has great poten­tial  and  waits  to  be  further explored,” he said, adding that the  market  scale  of  China’s data  backup  and  disaster recovery is expected to be tens of  billions  of  yuan  in  the future.

Shi noted that the businessenvironment is getting better and better and foreign compa­nies are more welcome in Chi­na thanks to the reform and opening­up.

“However, at the same time,the  country  also  has  higher expectations for foreign com­panies  to  enter  the  Chinese market  and  pay  more  atten­tion  to  advanced  technolo­gies,” he said.

To adapt to the changes andgrowth of the Chinese market, Shi said localization is becom­ing very crucial and the com­pany  is  scrambling  to transform from “product out­put” to “service output” here.

In other words, rather thansimply  selling  products,  the Swiss  company  has  endeav­ored  to cooperate more with partners  from China, provid­ing more technologies and ser­vices  related  to  cloud,  data protection and replication.

In  addition,  the  companysaid it will also help Chinese companies moving into over­seas markets,  especially with the Belt and Road Initiative.

Samsung  ElectronicsCo  Ltd  plans  to  begin building its new memory chip  production  line  in China  in  late  March,  a spokesman  said  on Thursday,  as  the  tech giant ramps up efforts to boost  NAND  flash  tech­nology  to  meet  future demand.

The tech giant said inAugust last year that itexpected  to  invest  $7billion  over  the  nextthree  years  to  expandits NAND memory chipproduction  in  Xi’an,the  capital  of  Shaanxiprovince,  but  had  notspecified  a  futureschedule. 

The  rapidly  growingdata  center  market, which needs more memo­ry  capacity  to  handle increasing data traffic, is expected to underpin rev­enue growth and marginsfor  Samsung’s  NAND Flash  business  in  2018, research provider Trend­force said.

Currently,  Samsungholds  a  monopoly  posi­tion in the field of storage chips.  Its  revenue  from NAND in the fourth quar­ter  of  2017  rose  9.8  per­cent  from  the  previous quarter  to  $6.17  billion, Trendforce  said,  as demand from both smart­phone  and  server  mar­kets lifted shipments and average prices.

Samsung will  formallybegin  the  process  near month­end at Xi’an, ear­marked  for  NAND  flash production,  the  spokes­man said, but did not giveany other details.

Shares  of  SamsungElectronics  have  risen about  13  percent  from early  March  on  an improved outlook for the memory  chip  market, putting  to  rest  concerns that  the  recent  boom might end, analysts said. 

Last month, the SouthKorean tech heavyweightsigned  a  memorandumof  understanding  withthe  National  Develop­ment  and Reform Com­mission, the nation’s topeconomic regulator, witha focus on possible coop­eration  in  chipmaking,artificial intelligence andsemiconductor manufac­turing. 

The  cooperation  cameafter the NDRC spoke to Samsung  in  December after the prices of storage chips rose at an astonish­ing pace over the past 18 months. 

“Memory chips are sol­id. For DRAM chips, serv­er demand is very strong,”said Kwon Sung­ryul, an analyst at DB Investment & Securities.

“NAND flash chip ship­ments  and  price  move­ments are moving within expectations, but there’s achance  that  supply  will become  tighter  again  in the  second  half  of  2018 due to rising demand.”

The  expansion  is  notexpected to affect memo­ry chip supply until 2019 at  the  earliest,  analysts said.

REUTERS ­ CHINA DAILY

Memory chips are solid. For DRAM chips, server demand is very strong.”Kwon Sung­ryul, an analyst at DB Investment & Securities

Chinese rail technology boosting trade in Africa

A steward offers snacks to passengers in a train on the Mombasa­Nairobi standard gauge railway. XINHUA

the market opportunity.”According  to  Navigant

Research, 120 million autono­mous  cars  will  be  sold  from 2020 to 2035.

To adapt to the new trend,Avnet,  after  four  years  ofresearch  and  development,has  launched  an  advanceddriver  assistance  system(ADAS) tailored for the Chi­na market. 

“The system is designed tobe  applicable  and  affordable for all cars. Next year, cars soldin China will be possibly carry­ing our system, as mass pro­duction will kick off  in early 2019,” Fu said.

The  system  is  expected  tobecome  more  sophisticated and  wide­ranging  and  will move up through defined lev­els  of  autonomy  toward  the 

A group of engineers andexperts in autonomous driving and deep learning joined forces in Guiyang, Guizhou province on Friday to build two driverless vehi­cles and test them on the road.

The move marks a mile­stone for Guizhou in its bid to gather expertise and resources related to driver­less vehicles to spur innova­tion for economic development.

Up to 30 engineers from12 countries and regions 

including Canada, the Unit­ed States, Singapore and Japan will join hands at the Move­it Hackathon, a coop­eration camp focusing on driverless cars, to co­devel­op such vehicles this week.

“We are exploring a brand­new way of developing, manufacturing and applying cars and we called for global engineers to improve related technologies together,” said Li Yaling, general manager of Move­it, a local shared plat­form and one of the initia­tors of the camp. 

The move came as Chinacalls for more efforts to develop advanced manu­facturing and promote fur­ther integration of the internet, big data and artifi­cial intelligence with the real economy. 

In line with the country’srapid development of advanced manufacturing, Guizhou has pushed for­ward innovation of cutting­edge technologies to promote economic trans­formation.

Nestled in a mountainous

region, it has been trans­formed in the past three years into an innovation hub as major global companies, such as Apple Inc, Alibaba Group Holding Ltd and Hyundai Motor Group, flocked to the area.

“To develop autonomousdriving, Guizhou is competi­tive in its favorable policies, abundant resources and low costs,” said Weng Wei, executive director of Velo­dyne Lidar, a US lidar com­pany.

“It is a challenge for com­

panies to develop driverless cars in Guizhou since it is a hilly area. However, it will not be a big problem with the help of advanced tech­nologies,” he added.

The newly established program will be located in the intelligent manufactur­ing factory of FlexBot, an ini­tiator of the activity and a local drone company.

Yu Chuan, CEO of FlexBot,said: “We used to focus on drones, or unmanned aerial vehicles, and this has brought us some knowledge

of technologies used in doing unmanned projects.”

“We hope that this activitywill help to solve some com­mon problems in autono­mous driving through cooperating and sharing, which furthermore will low­er the threshold of develop­ing such cars,” Yu said.

The company added thatthey will test autonomous driving this year and will endeavor to start commer­cialization in 2019.

CHENG YU and YANG JUN

Southwestern province  ropes in experts  for technological advances,  breakthroughs  in driverless vehicles ahead of key road tests

Avnet turns to autonomous driving car market for growthBy WANG YING in [email protected]

Major equipment suppliersfor  autonomous  driving  cars are  vying  for  the  electronic component  market,  which will reach an estimated $150 billion by 2030, and Arizona­headquartered US firm Avnet is one of them.

The number of electronicparts and components usedin  a  car  has  seen  a  hugeincrease in the past decade,as their combined value percar  surged  from  20  yuan($3.17)  to  30  yuan  10  yearsago  to  400­500  yuan  cur­rently,  said  Frederick  Fu,president  of  Avnet  Asia­Pa­cific, a leading global distrib­utor  of  electronic

components and technologysolutions provider.

“The  ongoing  driverlesstrend is going to create a big­ger  electronic  components market than that in the smart­phone sector,” Fu said.

According to Fu, electroniccomponents  will  be  widely applied in a car’s control sys­tem,  dashboard,  entertain­ment  system  and  air­conditioner,  as  well  as  the future driverless system.

“It is projected that by 2030,there  will  be  150  million autonomous  cars  driving  in the  world,  which  means  a $150 billion market is formingfor electronic component dis­tributors  like  Avnet.  Every company  in  the  industry would  try  their best  to  seize 

“ultimate destination” of fully autonomous  driving  in  the future, Fu added.

The global automotive elec­tronics  market  is  forecast  to grow  significantly  over  the coming  years.  In  particular, the market value of entertain­ment,  body  electronics  and advanced  driver  assistance systems will expand to about $150 billion  in 2020, accord­ing to Fu.

“The  self­driving  car  willnot  only  offer  a  completelynew driving experience, butalso change the entire auto­motive industry. ... The goalis  to  let  driving  ...  becomesafer, easier and more enjoy­able with the ADAS system,”he said.

Since its design center spe­

cialized  for  automotive  and industrial  application  was established  in  Shanghai  15 years ago, the automotive sec­tor  has  now  grown  into Avnet’s  second  largest  busi­ness in China, and Fu believed the  sector  will  continue  to expand.

From August 2014 to June2017,  some  $76  billion  hasbeen  invested  in  autono­mous vehicles, according toa  new  report  from  theBrookings  Institution.Investment not only comesfrom  major  automakerssuch  as  Daimler,  BMW,Volkswagen,  GeneralMotors and Ford Motor, butalso from high­tech playerssuch  as  Intel,  Apple  andBaidu. 

The ongoing driverless trend is going to create a bigger 

electronic components market than that in the smartphone sector.”Frederick Fu, president of Avnet Asia­Pacific