7/24/2019 Bus 503 Chapter 12 HW Solutions

1/4

PROBLEM 12-44 (75 MINUTES)

1. SEGMENTEDINCOMESTATEMENTS: BUCKEYEDEPARTMENTSTORES, INC. (INTHOUSANDS)

Segments of Compn! Segments of Co"#m$#s %&'&s&on

B#e!e%ep*tment

Sto*es+ In,

C"e'e"n

%&'&s&onCo"#m$#s

%&'&s&on

O"entng!

Sto*e

S&oto

Sto*e

%o.nto.n

Sto*e

Not /""ote

S"es *e'en#e ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 011+2 03+ 055+2 015+ 07+2 0+*&$"e ope*t&ng e6penses

Cost of me*8n&se so",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 39+ 03+ 0+ 0 9+ 03+ 01+

S"es pe*sonne":s"*&es,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 9+15 4+ 4+5 1+2 9 2+25S"es omm&ss&ons,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+14 3 54 15 12 27Ut&"&t&es,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+77 9 7 24 1 45Ot8e*,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+95 75 345 1 15 3Tot" '*&$"e e6penses,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 2+455 04+5 09+45 01+77 07+5 021+

Segment ont*&$#t&on m*g&n,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 5+745 019+95 015+795 0 4+2 0 (15) 011+37Less ;&6e e6penses ont*o""$"e $!segment mnge*

%ep*e&t&on:f#*n&s8&ngs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 1+3 0 7 0 1 0 24 0 15 0 42Comp#t&ng n $&""&ng,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+215 3< 55 12 9 225 15=*e8o#se,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 2+4 1+5 99 21 1 3Ins#*ne,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+35 3 435 12 75 27Se#*&t!,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1+5 3 42 9 9 24 >>>>>

Tot",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 7+5 0 4+ 0 +27 0 7 0 55 0 1+755 015P*of&t m*g&n ont*o""$"e $!

segment mnge*,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 2+95 015+7 012+525 0 +45 0(39) 0 9+915 (15)Less ;&6e e6penses+ t*e$"e to

segment+ $#t ont*o""$"e $ ot8e*s,,,,,,,,,,%ep*e&t&on:$#&"&ngs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 2+79 0 1+41 0 1+ 0 3 0 27 0 75

P*ope*t! t6es,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 915 51 45 15 3 24S#pe*'&so*! s"*&es, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, 5+25 +? 2+25 45 1+2 0

Tot",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 +955 0 4+92 0 4+5 0 915 0 3 0 2+19 0

P*of&t m*g&n t*e$"e to segment,,,,,,,,,,,,,,, 0 19+44 01+95 0 +49 0 2+55 0(1+2) 0 7+725 0(45)Less Common f&6e e6penses,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 3Inome $efo*e t6es,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 19+

Less Inome t6 e6pense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 5+5Net &nome,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 0 1+2

7/24/2019 Bus 503 Chapter 12 HW Solutions

2/4

PROBLEM 12-44 (CONTINUE%)

2, T8e segmente &nome sttement .o#" 8e"p t8e p*es&ent of B#e!e %ep*tmentSto*es g&n &ns&g8t &nto .8&8 &'&s&on n .8&8 &n&'" sto*es *e pe*fo*m&ng .e""o* 8'&ng &ff"t!, S#8 &nfo*mt&on se*'es to &*et mngements ttent&on to *es

.8e*e &ts e6pe*t&se &s neee,

7/24/2019 Bus 503 Chapter 12 HW Solutions

3/4

PROBLEM 12-47 (45 MINUTES)

Memo*n#m%te To!

To Mt8e. Bs"e*+ P*es&ent of U'*& ED#&pment Compn!

;*om I, M, St#ent

S#$et Respons&$&"&t!-/o#nt&ng S!stem

U'*& ED#&pment Compn!s *&t&" s#ess fto*s *e s fo""o.s

1, Cost-eff&&ent p*o#t&on T8e f&*m m#st meet t8e m*et p*&e+ .8&8 &mp"&esp*o#&ng &n ost-eff&&ent mnne*,

2, &g8 p*o#t D#"&t! Stte $! t8e ompn! p*es&ent s neess*! fo* s#ess,

, On-t&me e"&'e*! /"so note $! t8e ompn! p*es&ent s *&t&" to t8e f&*ms s#ess,

Note t8t t8e p*o#t p*&e &s not *&t&" s#ess fto*+ s&ne &t &s "*ge"! $e!on t8eompn!s ont*o", T8e p*&e &s ete*m&ne $! t8e m*et,

/ *espons&$&"&t!-o#nt&ng s!stem &n .8&8 t8e p"nts *e p*of&t ente*s &s ons&stent.&t8 8&e'&ng 8&g8 pe*fo*mne on t8e f&*ms *&t&" s#ess fto*s, T8e p"nt mnge*s*e &n t8e $est pos&t&on to &nf"#ene p*o#t&on ost ont*o"+ p*o#t D#"&t!+ n on-t&mee"&'e*!,

T8e s"es &st*&ts s8o#" $e *e'en#e ente*s+ &n .8&8 t8e s"es &st*&t mnge*s *eo#nt$"e fo* meet&ng s"es p*oet&ons,

S#ppose t8e p"nts *e ost ente*s n t8e s"es &st*&ts *e *e'en#e ente*s, =8en *#s8 o*e* omes &n+ t8e p"nt mnge*s &nent&'e &s to *eet &t $e#se *#s8 o*e*s tento &n*ese p*o#t&on osts (#e to &n*ese set#ps+ &nte**#pte p*o#t&on+ et,), T8es"es &st*&t mnge*s &nent&'e &s to p#s8 *#s8 o*e*s+ $e#se ept&ng *#s8 o*e**es#"ts &n st&sf&e #stome* n &n*ese f#t#*e $#s&ness, T8#s+ t8e*e &s $#&"t-&n

onf"&t $et.een t8e p"nt mnge*s n t8e s"es &st*&t mnge*s,

7/24/2019 Bus 503 Chapter 12 HW Solutions

4/4

PROBLEM 12-47 (CONTINUE%)

If t8e p"nts *e p*of&t ente*s+ t8en e8 p"nt mnge* &s eno#*ge to ons&e* $ot8t8e osts n t8e $enef&ts of *#s8 o*e*, T8e ost &s &n*ese p*o#t&on ost+ n t8e$enef&t &s st&sf&e #stome*, S&ne t8e p"nt mnge* &s *e.*e fo* 8&e'&ng p*of&t+

8e o* s8e 8s n &nent&'e to .e&g8 t8e ost-$enef&t t*e-off &n8e*ent to t8e *#s8-o*e*p*o$"em,

In on"#s&on+ I *eommen t8t t8e p"nts $e es&gnte s p*of&t ente*s n t8es"es &st*&ts $e es&gnte s *e'en#e ente*s,