Beyond Innovation - ksei.co.id · dan MNC Sekuritas, kartu AKSes BRIZZI yang ... Internasional...

2016Laporan Tahunan

Annual Report

InnovationBeyond

Inno

vatio

nBeyond As The Central Securities Depository (CSD) in Indonesia

Capital Market, KSEI consistently delivers the best performance for its participants and Stakeholders in terms of infrastructure, system, and network expansion. The breakthroughs of 2016 demonstrated KSEI’s real contribution in developing a globally competitive Indonesia Capital Market.

Despite all challenges, KSEI succeeded in launching an integrated investment management system (S-INVEST) in 2016, enabling the mutual funds industry to have an integrated platform and system. The launch of S-INVEST marked an important milestone, as Indonesia became the first ASEAN country to apply such system.

Dalam menjalankan fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di Pasar Modal Indonesia, KSEI senantiasa memberikan kinerja terbaiknya bagi Pemakai Jasa dan Pemangku Kepentingan dalam penyediaan infrastruktur, sistem maupun perluasan jaringan kerja sama. Beragam terobosan yang dilakukan sepanjang tahun 2016, merupakan kontribusi nyata KSEI dalam mendukung pengembangan Pasar Modal Indonesia yang berdaya saing global.

Dengan segala tantangan yang harus dihadapi, pada pertengahan tahun 2016, KSEI berhasil meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST), sehingga industri reksa dana memiliki platform dan sistem yang terintegrasi. Peluncuran S-INVEST merupakan salah satu milestone utama dan menjadikan Indonesia sebagai negara pertama di ASEAN yang memiliki sistem tersebut.

It was also in 2016 that KSEI, for the first time, expanded its cooperation on the issuance of Single Investor Identification (SID) using electronic money. Partnering with BRI and MNC Sekuritas, BRIZZI AKSes cards that are provided for MNC Sekuritas customers. The multifunction card can be utilized for cash transactions as well as the identity of capital market investors. The usage of SID also expanded when KSEI was officially appointed as the SID generator for holders of Government Bonds (SBN) and Other Securities issued by Bank Indonesia.

KSEI also delivered another breakthrough, which was leveraging the central bank to settle transactions in Indonesia Capital Market by requiring Securities Companies to use Bank Indonesia payment system to settle Rupiah-denominated Bonds transactions.

Furthermore, in support of Tax Amnesty program, KSEI has developed spesific Securities Sub-Accounts infrastructure for investors participating in the program.

At the end of 2016, KSEI became the first institution to initiate a partnership between 100 capital market industry players with The Directorate General of Population and Civil Registration of the Ministry of Home Affairs (Ditjen. Dukcapil) to improve the efficiency of Securities Account opening.

Through its innovations and superb performance in 2016, KSEI was named “The Best Central Securities Depository in the South East Asia 2016” and received the Marquee Awards from a reputable investment magazine, Alpha South East Asia.

Di tahun 2016, untuk pertama kalinya KSEI memperluas kerja sama penerbitan nomor tunggal identitas investor (Single Investor Identification - SID) dengan uang elektronik melalui penerbitan kartu AKSes BRIZZI. Bekerja sama dengan BRI dan MNC Sekuritas, kartu AKSes BRIZZI yang diperuntukan bagi nasabah MNC Sekuritas ini dapat digunakan untuk bertransaksi tunai sekaligus sebagai kartu identitas investor pasar modal. Perluasan penggunaan SID, juga terjadi saat KSEI resmi ditunjuk sebagai penerbit SID bagi pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lain yang diterbitkan oleh Bank Indonesia.

Terobosan lain yang dilakukan KSEI adalah penggunaan bank sentral dalam penyelesaian transaksi dana di Pasar Modal Indonesia, dengan mewajibkan Perusahaan Efek untuk menggunakan sistem pembayaran Bank Indonesia dalam penyelesaian transaksi SBN yang menggunakan mata uang Rupiah.

KSEI juga mempersiapkan infrastruktur Sub Rekening Efek khusus bagi investor peserta program pengampunan pajak dalam rangka mendukung kesuksesan program Tax Amnesty.

Di penghujung tahun 2016, KSEI menjadi institusi yang pertama kali berinisiatif mengadakan kerja sama antara 100 pelaku industri pasar modal

dengan Ditjen Kependudukan dan Pencatatan Sipil (Ditjen.

Dukcapil) Kementerian Dalam Negeri untuk meningkatkan efisiensi

proses pembukaan Rekening Efek.

Atas seluruh inovasi dan kinerja yang dilakukan sepanjang tahun 2016, KSEI dinobatkan sebagai “The Best Central

Securities Depository in South East Asia 2016” dan mendapatkan penghargaan

Marquee Awards dari majalah investasi bergengsi Alpha South East Asia.

IKH

TISA

R K

INER

JAPe

rfor

man

ce O

verv

iew 12 Ringkasan Kinerja 2016

2016 Performance Overview

18 Rangkaian Kegiatan 20162016 Event Highlights

22 Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

LAPO

RAN

MA

NA

JEM

ENM

anag

emen

t Rep

orts 27 Laporan Dewan Komisaris

Report from the Board of Commissioners

35 Laporan DireksiReport from the Board of Directors

48 Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 PT Kustodian Sentral Efek IndonesiaBoard of Directors and Board of Commissioners’ Statement on The Responsibility for the 2016 Annual Report of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

AN

ALI

SIS

DA

N P

EMBA

HA

SAN

MA

NA

JEM

ENM

anag

emen

t Dis

cuss

ion

and

Ana

lysi

s

72 Tinjauan UmumGeneral Overview

74 Tinjauan BisnisBusiness Overview

75 Pengembangan Infrastruktur Pasar ModalCapital Market Infrastructure Developments

80 RisetResearch

85 Kerja Sama dan Keanggotaan InternasionalInternational Cooperation and Membership

88 Jasa Kustodian dan Penyelesaian TransaksiCustodian and Transaction Settlement Services

95 Jasa Penyedia Infrastruktur InvestasiInvestments Infrastructure Services

98 Kepuasan Pemakai JasaCustomer Satisfaction

101 Program Edukasi dan SosialisasiEducation and Awareness Programs

106 Tinjauan KeuanganFinancial Overview

PRO

FIL

PERU

SAH

AA

NC

ompa

ny P

rofil

e

52 Identitas PerusahaanCorporate Identity

54 Sekilas KSEIKSEI at a Glance

56 Struktur Pasar Modal IndonesiaIndonesia Capital Market Structure

57 Entitas AnakSubsidiary

58 Struktur OrganisasiOrganizational Structure

60 Perjalanan KSEIKSEI Journey

62 Visi, Misi & Nilai IntiVision, Mission & Core Values

64 Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

67 Profil DireksiBoard of Directors Profile

Daf

tarIsi

Tabl

e of

Con

tent

s

TIN

JAU

AN

PEN

DU

KU

NG

OPE

RASI

ON

AL

Ope

ratio

nal S

uppo

rt O

verv

iew 116 Sumber Daya Manusia

Human Resources

124 Teknologi Informasi dan BisnisInformation Technology and Business

TATA

KEL

OLA

PER

USA

HA

AN

Cor

pora

te G

over

nanc

e

131 Implementasi GCGGCG Implementation

133 Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

142 Dewan KomisarisBoard of Commissioners

149 Komite AuditAudit Committee

152 DireksiBoard of Directors

159 Komite UsahaBusiness Committee

160 Komite PeraturanRegulatory Committee

162 Komite Pengendalian InterenInternal Control Committee

164 Komite AnggaranBudget Committee

165 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

166 Pemeriksaan Internal Internal Audit

169 Manajemen RisikoRisk Management

172 Perkara PentingSignificant Litigation

174 Keterbukaan dan Akses InformasiInformation Discloure and Access

180 Tata Kelola Teknologi InformasiInformation Technology Governance

182 Prosedur Operasional StandarStandard Operating Procedures

183 Sistem Manajemen Keamanan InformasiInformation Security Management System

TAN

GG

UN

G J

Aw

AB

SOSI

AL

PERU

SAH

AA

NC

orpo

rate

Soc

ial R

espo

nsib

ility 187 Tanggung Jawab

Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanSocial and Community Development Responsibility

S-INVEST merupakan tonggak sejarah baru yang menandai implementasi pertama dari sistem pengelolaan investasi terpadu di Pasar Modal Indonesia. Pelaksanaan ini juga merupakan pencapaian dari salah satu master plan sektor jasa keuangan Indonesia 2015-2019. Hal ini merupakan komitmen KSEI untuk mendukung pengembangan Pasar Modal Indonesia melalui pengembangan infrastruktur yang sesuai dengan kebutuhan pasar.

S-INVEST is a new milestone as it marked the first implementation of an integrated investment management system in Indonesia Capital Market. This implementation is also an achievement of 2015-2019 Indonesia financial services sector master plan. It is part of KSEI’s commitment to support the development of Indonesia Capital Market through infrastructure development, catering to market needs.”

KSEI Implemented S-INVEST, A New Milestone For the Mutual Fund Industry

“

KSEI Meluncurkan S-INVESTTonggak Sejarah Baru bagi Industri Pengelolaan Investasi

“Pada tahun 2016, jumlah investor pasar modal meningkat sebesar 106%, dari 434.107 investor pada 2015 menjadi 894.116 investor. Peningkatan ini merupakan yang tertinggi sejak kewajiban penerapan Single Investor Identification (SID) diterapkan di pasar modal pada tahun 2012.Total investors in the capital market grew by 106% in 2016, from 434,107 investors in 2015 to 894,116 investors. This is the highest growth since SID implementation in 2012.”

Meningkat sebesar Pencapaian Jumlah Investor Mencatat Rekor Tertinggi

Increased by

The Number of Investors Hit the Highest Record

106%

“KSEI resmi ditunjuk sebagai penerbit Single Investor Identification (SID) bagi pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lain yang diterbitkan Bank Indonesia. Dengan implementasi tersebut, maka database investor pasar modal yang tercatat di KSEI semakin lengkap dan terkonsolidasi.

KSEI was officially assigned as the Single Investor Identification (SID) generator for the investors of Government Bonds and Other Securities issued by Bank Indonesia. This implementation enables the comprehensive and consolidation of capital market investor database in KSEI.”

“KSEI dan Bank Indonesia meresmikan penerapan SID untuk investor pemilik Surat Berharga yang diterbitkan Bank Indonesia.KSEI and Bank Indonesia launched the implementation of SID for investor of Government Bonds and other Securities issued by Bank Indonesia.

IKH

TISA

R K

InE

RJA

PERF

ORM

An

CE

OV

ER

VIE

w

S-INVEST merupakan realisasi salah satu master plan sektor jasa keuangan Indonesia periode 2015-2019.

“

S-InVEST was the realization of one of the master plans of Indonesia’s financial services sector for 2015-2019.”

12 Ringkasan Kinerja 20162016 Performance Overview

18 Rangkaian Kegiatan 20162016 Event Highlights

22 Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

CATATAN UNTUK PEMBACA LAPORAN | NOTES FOR READERS

Tabel dan grafik pada laporan ini memaparkan data numerik dengan standar bahasa Indonesia, sedangkan pemaparan numerik dalam menggunakan standar bahasa Inggris dan bahasa Indonesia sesuai konteksnya.Table and graphs in the report showed numeric data with Indonesian standard while numeric description utilize both English and Indonesian in texts which related to the context.

12 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Ikhtisar Kinerja | Performance Overview

“

RINGKASAN KInERJA 2016Dalam menjalankan fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian di Pasar Modal Indonesia, KSEI terus meningkatkan kualitas layanan seiring dengan bertambahnya jumlah investor.”

NILAI ASET YANG DISIMPAN DI KSEI

KSEI’s assets value in 2016 grew by 18% to Rp3,577.56 trillion from Rp3,022.57 trillion in 2015. This is in line with the increase of Jakarta Composite Index (JCI).

Assets Value Under KSEI’s Custody

menjadi 18%

Rp3.577,56 triliun

Rp3.022,57 triliun

Nilai aset yang disimpan di KSEI pada tahun 2016, meningkat sebesar

dari sebelumnya

sejalan dengan peningkatan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).

di tahun 2015

JENIS EFEK 2012 2013 2014 2015 2016 SECURITIES TYPESSaham 2.525,00 2.344,27 2.891,73 2.667,85 3.103,89 Shares

Obligasi Korporasi 182,37 212,72 217,88 242,38 303,00 Corporate Bonds

Obligasi Pemerintah 11,29 22,83 26,49 42,44 63,32 Government Bonds

MTN 21,33 21,88 26,93 29,44 35,08 Medium Term Notes

SBSN 8,94 9,84 14,59 13,20 26,69 Government Sharia Bonds

Sukuk 6,88 7,55 7,10 9,80 12,25 Sukuk

Lainnya 6,41 7,26 13,32 17,46 33,32 Others

Total Aset di C-BEST 2.762,22 2.626,35 3.198,04 3.022,57 3.577,56 Total Assets at C-BEST

(dalam Rp triliun | in Rp trillion)

3.57

7,56

3.19

8,04

2.62

6,35

2.76

2,22

3.02

2,57

20142012 20152013 2016

13Laporan Tahunan 2016 Annual Report

Beyond InnovATIon

“

2016 PERFORMANCE OVERVIEw

As The Central Securities Depository, KSEI continuously enhance service quality in line with the increase number of investors.”

The frequency of corporate actions distributed through KSEI in 2016 increased by 10% to 4,038 from the 2015 figure of 3,681.

FREKUENSI TINDAKAN KORPORASI TAHUN 2012 - 2016Corporate Actions Frequencies

menjadi10%

4.0383.681

Frekuensi tindakan korporasi yang didistribusikan melalui KSEI pada tahun 2016 meningkat sebesar

dari sebelumnya

di tahun 2015.

JENIS TINDAKAN KORPORASI 2012 2013 2014 2015 2016 CORPORATE ACTIONSPembayaran Bunga Obligasi 1.197 1.412 2.071 2.299 2.637 Bonds Interest Payments

RUPS/RUPO 650 653 649 706 692 GMS

Dividen Tunai dan Interim 219 243 250 257 248 Cash and Interim Dividends

Pelunasan Pokok 251 164 231 334 352 Bond Redemption

Lainnya 185 160 84 85 109 Others

Total 2.502 2.632 3.285 3.681 4.038 Total

FREKUENSI TINDAKAN KORPORASI TAHUN 2012-2016Corporate Actions Frequencies 2012-2016

3.28

5

2014

2.50

2

2012

3.68

1

2015

2.6

32

2013

4.03

8

2016



Performance OverviewRingkasan Kinerja

11% 1.974.8971.779.093

Hal yang sama juga terjadi pada frekuensi pemindahbukuan Efek tanpa pembayaran (Free of Payment) dan penyelesaian transaksi pemindahbukuan Efek dengan pembayaran (Delivery versus Payment) yang secara total pada tahun 2016 meningkat sebesar

dari sebelumnya

di tahun 2015.

menjadi

The frequency of Securities Book-Entry of Free of Payment (FOP) and Versus Payment (VP) in 2016 increased by 11% to 1,974,897 from 1,779,093 in 2015.

FREKUENSI PEMINDAHBUKUAN EFEK

Securities Book-Entry Frequencies

JUMLAH SID TAHUN 2012-2016 Number of SID 2012-2016

SINGLE INVESTOR IDENTIFICATION (SID)

Total investors in the capital market in 2016 grew by 106% to 894,116 investors from 434,107 investors in 2015. This is the highest growth since 2012 when the implementation of SID became mandatory in Indonesia Capital Market.

menjadi 106%

434.107894.116

Jumlah investor pasar modal pada tahun 2016 meningkat sebesar

dari sebelumnya

Peningkatan ini merupakan yang tertinggi sejak kewajiban penerapan kepemilikan Single Investor Identification (SID) diterapkan di Pasar Modal Indonesia pada tahun 2012.

investor

investor894.

116

364.

465

320.

506

281.

256

434.

107

20142012 20152013 2016

1.9

74.8

97

1.55

3.94

8

1.28

4.59

0

1.03

0.86

3

1.77

9.09

3

20142012 20152013 2016


Beyond InnovATIon


“Sepanjang tahun 2016, pengembangan bisnis yang dilakukan oleh KSEI berfokus pada empat rencana strategis, yaitu penyediaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-InVEST), perluasan penggunaan SID, perluasan penggunaan AKSes (Acuan Kepemilikan Sekuritas), dan penyediaan infrastruktur untuk menunjang amnesti pajak.KSEI was focusing its business development in 2016 on four strategic plans, which includes the Integrated Investment Management System (S-InVEST), SID expansion, AKSes facility expansion (Securities Accounts Reference), and infrastructure development for tax amnesty.”

KSEI was officially assigned as Single Investor Identification (SID) generator for the holders of Government Bonds and Other Securities issued by Bank Indonesia. This implementation enables the comprehensive and consolidation of investor database Capital Market in KSEI.

KSEI was appointed as SID Generator for the Investors with securities issued by Bank Indonesia

KSEI resmi ditunjuk sebagai penerbit Single Investor Identification (SID) bagi pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lain yang diterbitkan Bank Indonesia. Dengan implementasi tersebut, maka database investor pasar modal yang tercatat di KSEI semakin lengkap dan terkonsolidasi

2016 marked as a historical milestone for the Indonesia Capital Market – the platform and integrated system for the Mutual Fund Industry was created. KSEI was successfully launched the S-INVEST, an Integrated Investment Management System.

Launching of S-INVEST

Tahun 2016 merupakan tonggak bersejarah bagi Pasar Modal Indonesia karena telah memiliki platform dan sistem terintegrasi dalam industri pengeloaan investasi. Hal ini setelah KSEI sukses meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST).

Peluncuran S-INVESTPenunjukan KSEI sebagai penerbit SID bagi investor pemilik Surat Berharga yang diterbitkan Bank Indonesia




KSEI cooperates with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk and PT MNC Sekuritas to launch AKSes card electronic money for the customer of PT MNC Sekuritas.

To facilitate the transaction in the capital market, three RDN Administrator Banks was added in 2016 from 9 banks to 12 banks.

AKSes Facility Expansion with Banking

KSEI bekerja sama dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dan PT MNC Sekuritas meluncurkan uang elektronik kartu AKSes untuk nasabah PT MNC Sekuritas.

Untuk mempermudah transaksi di pasar modal, di tahun 2016 jumlah Bank Administrator RDN KSEI bertambah 3 bank menjadi 12 Bank dari sebelumnya 9 Bank.

Perluasan Jaringan Fasilitas AKSes dengan Perbankan

In supporting the implementation of Law No. 11/2016 concuring Tax Amnesty, KSEI issued operational regulation on “Mechanism on Opening of Securities Sub Accounts and Customer Funds Accounts in Conjunction with the Implementation of Law No. 11/2016 on Tax Amnesty.

Implementation of Tax Amnesty Infrastructure

Dalam rangka mendukung pelaksanaan Undang-undang Nomor 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak, KSEI menerbitkan peraturan operasional mengenai “Mekanisme Pembukaan Sub Rekening Efek (SRE) Dan Rekening Dana Nasabah (RDN) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak”.

Implementasi Infrastruktur

Pengampunan Pajak


Beyond InnovATIon


Financial PerformanceKinerja Keuangan

KSEI’s Assets in the end of 2016 rose by 14% to Rp1.63 trillion from Rp1.44 trillion in 2015.

Aset KSEI di akhir tahun 2016 meningkat sebesar

menjadi dari sebelumnya

di tahun 2015.Rp1,44 triliun

14%

Rp1,63 triliun

ASET

LABAPeningkatan kinerja operasional juga diimbangi dengan peningkatan kinerja keuangan yang terlihat dari meningkatnya Pendapatan Usaha Bersih KSEI pada tahun 2016 sebesar

menjadi

dari sebelumnya

di tahun 2015.

Rp351,76 miliar

12%

Rp314,27 miliar

The improvement in operational performance was also complemented by the improvement in financial performance. KSEI Operating Revenues-Net in 2016 grew by 12% to Rp351.76 billion from Rp314.27 billion in 2015.

PENDAPATAN USAHAOperating Revenues

Assets

Profit

Laba Komprehensif Tahun Berjalan juga meningkat pada tahun 2016 sebesar

menjadi

dari sebelumnya

di tahun 2015.

Rp161,72 miliar

11%

Rp179,01 miliar

Comprehensive Income For The Year in 2016 increased by 11% to Rp179.01 billion from Rp161.72 billion in 2015.



RAN

GK

AIA

N

KEG

IATA

n 2

016

11 JANUARI

18 FEBRUARI

25 FEBRUARI

11 January

18 February

25 February

KSEI meresmikan jalinan kerja sama dengan Taiwan Depository and Clearing Corporation (TDCC) melalui penandatanganan Memorandum of Understanding (MoU) di Main Hall Galeri Bursa Efek Indonesia.

BRI dan MNC Sekuritas melakukan penandatanganan Perjanjian Kerja Sama Jasa Pembukaan Rekening Dana Nasabah (RDN) KSEI. Perjanjian Kerja Sama tersebut diharapkan dapat memfasilitasi investor pasar modal, khususnya dukungan dalam hal pembukaan RDN bagi para investor.

Kegiatan sosialisasi kepada Perusahaan Efek di Main Hall, Galeri BEI terkait rencana kewajiban penyelesaian transaksi dana menggunakan sistem bank sentral (Bank Indonesia-BI).

KSEI established cooperation with Taiwan Depository and Clearing Corporation (TDCC) by signing the Memorandum of Understanding (MoU) at the Main Hall Gallery of Bursa Efek Indonesia.

Signing of Cooperation Agreement between BRI and MNC Sekuritas for the Opening of KSEI’s Customer Funds Accounts (RDN). The agreement is aimed at facilitating the capital market’s investors specifically for the opening of RDN accounts.

workshop on the mandatory requirement of the fund settlement utilizing central bank system organized for the securities companies at the Main Hall, BEI Gallery.

2016

EVE

NT

HIG

HLI

GH

TS

2016 Event HighlightsRangkaian Kegiatan 2016


Beyond InnovATIon

29 APRIL

2 JUNI

5 AGUSTUS

29 April

2 June

5 August

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) bekerja sama dengan Bursa Efek Indonesia (BEI), Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia, dan didukung oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), menyelenggarakan IPO Fair 2016 di Surabaya.

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan KSEI dengan salah satu agenda berupa penetapan susunan Direksi KSEI periode 2016 – 2019, yaitu Friderica Widyasari Dewi sebagai Direktur Utama, bersama Syafruddin dan Supranoto Prajogo sebagai Direktur.

Co-Branding AKSes KSEI dengan Uang Elektronik. Sebagai bentuk perluasan kerja sama Co-Branding AKSes KSEI dengan perbankan, KSEI bekerja sama dengan BRI dan MNC Sekuritas, menerbitkan Kartu AKSes BRIZZI, yang dapat digunakan untuk bertransaksi tunai sekaligus sebagai kartu identitas investor pasar modal.

KSEI together with Bursa Efek Indonesia (BEI), Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), Indonesian Chamber of Commerce and Industry (KADIN), and supported by the Financial Services Authority (OJK), organized the IPO Fair 2016 in Surabaya.

KSEI Annual General Meeting of Shareholders with one of the agendas to stipulate the composition of KSEI’s Board of Directors for the period of 2016 – 2019, which are Friderica Widyasari Dewi as President Director, Syafruddin and Supranoto Prajogo as Director.

KSEI AKSes Co-Branding with Electronic Money. For expansion of KSEI AKSes Co-Branding with banking, KSEI cooperates with BRI and MNC Sekuritas by issuing AKSes BRIZZI Card. The card can be used for cash transaction and at the same time as the identity card for the capital market’s investors.




31 OKTOBER

30 AGUSTUS

22 SEPTEMBER

31 October

30 August

22 September

Dalam rangka mendukung pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak, KSEI menerbitkan peraturan operasional mengenai “Mekanisme Pembukaan Sub Rekening Efek (SRE) dan Rekening Dana Nasabah (RDN) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang-undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak”.

KSEI meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST), platform terintegrasi untuk industri pengelolaan investasi. Peluncuran platform ini merupakan tonggak sejarah baru Pasar Modal Indonesia karena Indonesia menjadi negara pertama di ASEAN yang mengimplementasikan sistem tersebut.

KSEI resmi ditunjuk sebagai penerbit Single Investor Identification (SID) bagi pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lain yang diterbitkan Bank Indonesia.

KSEI’s support in the implementation of Law No. 11/2016 regarding Tax Amnesty was manifested through the issuance operational regulation regarding the “Mechanism on Opening of Securities Sub Accounts and Customer Funds Accounts in Conjunction with the Implementation of Law No. 11/2016 on Tax Amnesty”.

KSEI launched the Integrated Investment Management System or (S-INVEST), an integrated platform for the mutual fund industry. This platform marked a new historical milestone for Indonesia Capital Market, as Indonesia becomes the first country in ASEAN that implementing the system.

KSEI is officially assigned as the Single Investor Identification (SID) generator for the investor of Government Bonds and Other Securities issued by Bank Indonesia.



Beyond InnovATIon

11 NOVEMBER

22 NOVEMBER

8 DESEMBER

11 November

22 November

8 December

KSEI dan Bank Indonesia melakukan peresmian penerapan SID untuk investor pemilik Surat Berharga yang diterbitkan Bank Indonesia. Sebagai bentuk apresiasi atas partisipasi dan dukungan atas penerapan tersebut, BI dan OJK memberikan piagam penghargaan kepada 18 Sub-Registry, yang salah satunya adalah KSEI.

KSEI menjadi inisiator untuk kerja sama antara 100 institusi di industri pasar modal dengan Ditjen. Dukcapil Kemendagri terkait pemanfaatan data kependudukan untuk layanan jasa pasar modal. Kerja sama tersebut merupakan upaya untuk mempermudah dan mempercepat pembukaan rekening Efek investor pasar modal.

KSEI terpilih sebagai Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 versi majalah Alpha South East Asia dan menerima Marquee Award pada ajang 10th Best Deal & Solution Award 2016.

KSEI and Bank Indonesia launched the implementation of SID for investor of Government Bonds and Other Securities Issued by Bank Indonesia. To appreciate the participation and support on this implementation, BI and OJK presented awards to 18 Sub-Registry, one of which was KSEI.

KSEI initiated the arrangement of the cooperation between 100 institutions in the capital market and The Directorate General of Population and Civil Registration of the Ministry of Home Affairs (Ditjen. Dukcapil) on population data utilization for capital market services. The cooperation was intended to facilitate and accelerate the opening of Securities accounts for the capital market’s investors.

KSEI was awarded as the Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 from Alpha South East Asia magazine and received the Marquee Award at the 10th Best Deal & Solution Award 2016.




Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

(Dalam Jutaan Rupiah | In Million Rupiah)

LAPORAN POSISI KEUANGAN 2012 2013* 2014* 2015 2016 STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITIONAset Lancar 816.719 990.633 1.177.733 1.230.570 1.241.080 Current Assets

Aset Tidak Lancar 38.556 46.577 76.442 207.716 393.255 Noncurrent Assets

Jumlah Aset 855.275 1.037.210 1.254.175 1.438.286 1.634.335 Total Assets

Liabilitas Jangka Pendek 42.610 95.938 86.894 105.069 117.855 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 8.200 13.156 16.729 20.945 25.197 Noncurrent Liabilities

Ekuitas 804.465 928.116 1.150.552 1.312.272 1.491.283 Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

855.275 1.037.210 1.254.175 1.438.286 1.634.335 Total Liabilities and Equity

1.63

4.33

5

1.25

4.17

5

1.03

7.21

0

855.

275

1.43

8.28

614%2015

2016

1.49

1.28

3

1.15

0.55

2

928.

116

804.

465

1.31

2.27

2

Jumlah AsetTotal Assets

EkuitasEquity

20142012 20152013 2016

* Disajikan kembali: Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi sesuai dengan ketentuan PSAK 24 (Revisi 2013) dan menyajikan kembali laporan Keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 untuk dampak perubahan tersebut terhadap angka koresponding.

As restated: The Company changed its accounting policy in accordance with PSAK 24 provision which was applied retrospectively that restated its financial statements for the years ended 31 December 2014 and 1 January 2014 to effect such changes on the corresponding figures.


TOTAL ASET DAN EKUITASTotal Asset and Equity


Beyond InnovATIon

Financial HighlightsIkhtisar Keuangan


LAPORAN LABA RUGIDAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN2012 2013 2014* 2015 2016

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME

Pendapatan Usaha Bersih** 232.480 286.599 308.657 314.267 351.761 Operating Revenues-Net**

Beban Usaha** (132.723) (187.153) (218.249) (245.271) (299.653) Operating Expenses**

Laba Sebelum Pajak 163.701 177.546 240.925 190.891 191.972 Profit Before Tax

Beban Pajak Penghasilan - Bersih

(28.283) (31.640) (27.844) (24.361) (23.156) Income Tax Expenses - Net

Laba Bersih Tahun Berjalan 135.418 145.906 213.082 166.530 168.816 Profit For The Year

Penghasilan Komprehensif Lain

2.464 (19.676) 9.355 (4.811) 10.196 Other Comprehensive

Income

Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan

137.882 126.230 222.437 161.719 179.012Total Comprehensive Income For The Year


PENDAPATAN USAHA BERSIHOperating Revenues-Net

12%2015

2016

20142012 20152013 2016

351

.761

308.

657

286.

599

232.

480

314.

267

* Disajikan kembali: Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi sesuai dengan ketentuan PSAK 24 (Revisi 2013) dan menyajikan kembali laporan Keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 untuk dampak perubahan tersebut terhadap angka koresponding.

As restated: The Company changed its accounting policy in accordance with PSAK 24 provision which was applied retrospectively that restated its financial statements for the years ended 31 December 2014 and 1 January 2014 to effect such changes on the corresponding figures.

** Sejak berlakunya Peraturan Pemerintah no.11 tahun 2014, biaya tahunan setoran atas PNBP diubah menjadi bagian dari beban usaha. Since the enactment of Goverment Regulation No. 11 year 2014, the annual contribution on Non-Tax State Revenue (PNPB) was presented as operating

expenses.

LAPO

RAN

M

An

AJE

ME

nM

An

AG

EM

En

T R

EPO

RTS

Di tahun 2016, jumlah investor Pasar Modal Indonesia meningkat signifikan sebesar 106% menjadi 894.116 dari 434.107 di tahun 2015.

“

In 2016 the number of investors in Indonesia Capital Market significantly increased by 106% to 894,116 from 434,107 in 2015.”

27 Laporan Dewan KomisarisReport from the Board of Commissioners

35 Laporan DireksiReport from the Board of Directors

48 Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 PT Kustodian Sentral Efek IndonesiaBoard of Directors and Board of Commissioners’ Statement on The Responsibility for the 2016 Annual Report of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia


Laporan Manajemen | Management Reports

wAHYU HIDAYATKomisaris UtamaPresident Commissioner


Beyond InnovATIon

DEwAn KOMISARIS

Laporan

Pada tahun 2016, Manajemen KSEI telah menjalankan rencana strategi bisnis dengan baik yang tercermin dari peningkatan kinerja operasional dan kinerja keuangan. KSEI berhasil mengembangkan infrastruktur untuk mendukung pasar modal yang lebih efisien dan berdaya saing.

“

Komitmen Dewan Komisaris terhadap mandat pengawasan adalah tanggung jawab yang senantiasa kami jaga dengan baik. Kelancaran pelaksanaan tugas pengawasan juga tak lepas dari kerja sama yang ditunjukkan oleh jajaran Direksi. Adanya kemitraan yang terjalin erat merupakan modal kami untuk dapat terus bekerja memajukan Pasar Modal Indonesia. Dukungan Dewan Komisaris selalu kami berikan terhadap berbagai upaya Direksi dan kerja keras seluruh karyawan untuk meningkatkan mutu layanan bagi pengguna.

The Board of Commissioners has consistently upheld its commitment to its responsibility and mandate of oversight. Our performance reflects the productive cooperation we have always had with the Board of Directors. The constructive relationship between the boards has enabled us to work together, bringing Indonesia Capital Market to the next level of progress. we have also consistently provided our support to the Board of Directors and all employees in their dedication to improve our service quality for all participants.

KSEI’s Management carried out its business strategy exceptionally well in 2016, as evidenced by the improvement of operational and financial performance. KSEI also successfully developed its service infrastructure to realize a more efficient and competitive capital market.”

Report from the Board of Commissioners

Pemegang Saham Yang Terhormat,Distinguished Shareholders,



Report from the Board of CommissionersLaporan Dewan Komisaris

Perekonomian global sepanjang tahun 2016 menunjukkan situasi yang lebih baik dibanding tahun sebelumnya. Namun, pertumbuhan ekonomi dunia masih melambat tercatat sebesar 3,1%. Hal ini tidak lepas dari belum meratanya pertumbuhan ekonomi di negara maju dan negara emerging market utama (Brasil, Rusia, India, dan China). Perekonomian negara maju seperti Amerika Serikat mulai pulih namun sebagian negara Uni Eropa masih mengalami tekanan ekonomi. Situasi yang sama terjadi di negara-negara emerging market utama dimana hanya China dan India yang masih tumbuh positif. Sedangkan Rusia dan Brazil mengalami kontraksi ekonomi. Trend pertumbuhan ekonomi ini diiringi dengan risiko ketidakpastian yang utamanya bersumber dari pengetatan moneter yang lebih cepat dan munculnya proteksionisme ekonomi di negara maju.

Tingginya ketidakpastian mengenai rencana kenaikan Fed Fund Rate, hasil pemilihan presiden, dan kebijakan Tiongkok yang sulit diprediksi telah memicu terjadinya flight to safety dari aset berisiko ke safe haven assets. Hal ini terutama terjadi pada arus modal dari negara berkembang ke aset berdenominasi dolar AS, disusul oleh jatuhnya harga aset di berbagai pasar keuangan negara berkembang dan pelemahan nilai tukar mata uang sejumlah negara terhadap dolar AS.

Di satu sisi, pemulihan ekonomi global menumbuhkan optimisme bahwa kinerja ekonomi global ke depan dapat tumbuh lebih baik. IMF memproyeksi, ekonomi global tumbuh sebesar 3% pada 2017. Pertumbuhan ini diperkirakan didorong oleh negara maju dan berkembang dengan basis permintaan domestik yang kuat.

Dari sisi pasar saham, terjadi tren peningkatan harga saham di negara maju. Kondisi ini disebabkan oleh faktor fundamental ekonomi yang baik. Sementara, di negara berkembang tren harga saham masih bervariasi dengan kecenderungan menurun. Kecenderungan ini banyak dipengaruhi oleh tingginya faktor ketidakpastian yang memicu sentimen negatif di pasar saham.

Di tengah situasi global yang melambat, perekonomian Indonesia tetap menunjukkan fundamental yang kokoh. Pertumbuhan ekonomi Indonesia tumbuh sebesar 5% atau di atas realisasi pertumbuhan tahun 2015, kendati, pencapaian tersebut masih di bawah target yang ditetapkan. Pada 2016, laju inflasi masih dalam batas target, sementara daya beli masyarakat tetap terjaga dengan baik.

The global economy in 2016 indicated an upturn compared to the previous year. The growth of global economic however remains slowed, which stood at 3%. This was driven by mismatched economics growth in the developed countries and main emerging markets (Brazil, Russia, India, and China). The United States begins to show economics recovery, yet most part of the European Union’s economics remains pressured. The main emerging market countries experienced the same situation, with positive growth only in China and India. This trend was marked by risks of uncertainties, which mainly derived from faster monetary constrictions, and the emergence of economic protectionisms in the developed countries.

Fed Fund Rate unpredictability, the results of the presidential election, and China’s policies, which were difficult to foresee, had prompted a situation of hight to safety, moving risky assets to safe haven assets. This was particulary visible, when we observed the capital flows in developing countries, where assets were shifted to USD-denominated ones, followed by the devaluation of assets in various financial markets in the developing countries, and the weakening of the exchange rates in a number of countries against the USD.

Nevertheless, optimism also grew, in light of the recovery that the global economy will grow stronger in the future. The International Monetary Fund (IMF) has projected that it can grow by 3% in 2017, underpinned by domestic demands in both developing and developed countries.

In terms of the stock market, share prices in developed countries exhibited an upward trend, propped up by strong economic fundaments. In developing countries however, share prices indicated the opposite tendency, although they varied in some markets. Economic uncertainty significantly influenced price movement, as negative sentiments affected the stock markets.

In spite of the global situation, Indonesia’s economy remained resilient. We grew at 5%, above the 2015 growth rate, although we still underperformed compared to the growth target. Inflation rates during 2016 were also within target range, with a steady rate of consumer purchasing power.


Beyond InnovATIon


Stabilnya makroekonomi sepanjang 2016, berdampak pada kepercayaan investor di pasar finansial. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup pada level 5.296,71, menguat sebesar 15% dibandingkan dengan penutupan akhir tahun 2015. Sepanjang 2016, penutupan tertinggi terjadi di level 5.472,32, sementara yang terendah terjadi di level 4.414,13. Sejalan dengan penguatan IHSG, kapitalisasi pasar turut meningkat sebesar 18%, dari Rp4.872,70 triliun di tahun 2015 menjadi Rp5.763,61 triliun.

Frekuensi rata-rata harian perdagangan saham mengalami peningkatan sebesar 19%, dari 222.468 transaksi menjadi 264.978 transaksi. Sedangkan volume perdagangan harian meningkat 32%, dari 5.979,93 juta saham menjadi 7.911,72 juta saham dengan nilai transaksi harian sebesar Rp7,50 triliun, naik 30% dibandingkan dengan tahun 2015 yang sebesar Rp5,77 triliun.

KSEI sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di pasar modal, terus meningkatkan kualitas layanan. Hal itu dilakukan dalam kerangka meningkatkan daya saing pasar modal yang lebih efisien dan kredibel. Peningkatan kualitas layanan diantaranya dilakukan dengan pengembangan infrastruktur agar penyelesaian transaksi lebih cepat dan efisien.

STRATEGI KSEI DI TAHUN 2016 Dewan Komisaris telah memberi arahan bagi Direksi KSEI dalam menjalankan operasional dan penerapan strategi bisnis, yang berfokus pada pengembangan sistem utama, implementasi sistem pengelolaan investasi terpadu, dan pengembangan AKSes financial hub.

Implementasi dari strategi ini telah berhasil diwujudkan oleh jajaran Direksi dengan adanya pengembangan infrastruktur pasar modal untuk memastikan transaksi penyimpanan dan penyelesaian Efek berjalan dengan lancar.

Pengembangan C-BEST Next-G untuk menggantikan sistem utama juga terus dilanjutkan untuk meningkatkan kapasitas penyelesaian transaksi Efek di pasar modal.

Dewan Komisaris menilai, tahun 2016 merupakan tonggak bersejarah bagi KSEI karena berhasil meluncurkan S-INVEST. Keberhasilan implementasi S-INVEST tidak terlepas dari dukungan para pelaku industri pasar modal dan OJK yang turut serta dalam diskusi dan penelaahan sistem selama persiapan hingga penerapannya.

Overall, Indonesia’s macroeconomy in 2016 was indeed stable and this favorably impacted on investor trust. On the last trading day, the Jakarta Composite Index (JCI) closed at 5,296.71, up 15% compared to the closing position of 2015. In 2016, the highest and lowest JCI closing positions were 5,472.32 and 4,414.13, respectively. In line with a stronger JCI, market capitalization also increased by 18% from Rp4,872.70 trillion in 2015 to Rp5,763.61 trillion.

The average daily transaction frequency rose by 19% from 222,468 transactions to 264,978 transactions, while daily transaction volume grew by 32% from 5,979.93 million shares to 7,911.72 million shares. We also recorded a total daily transaction value of Rp7.50 trillion, which increased by 30% from Rp5.77 trillion in 2015.

KSEI, as the capital market’s Central Securities Depository Institution (CSD), continued to improve the quality of its services. we aim to enhance the competitiveness of the capital market and continually take its efficiency and credibility to the next level, among other ways by carrying out infrastructure development to speed up and refine the efficiency of transaction settlement.

KSEI STRATEGY IN 2016 Throughout 2016, we provided consistent advices and directions to KSEI’s Board of Directors on business strategy implementation, which focused on market deepening and increasing the number of investors and the liquidity level.

Strategy execution by the Board of Directors was successful, as evidenced by the continuous process of capital infrastructure development, which would enhance the seamlessness of securities deposit and settlement.

Development of the C-BEST Next-G to replace the main system has also been continued to expand the capacity of securities settlement in the capital market.

In the view of the Board of Commissioners, 2016 was a historic milestone for KSEI for launching S-INVEST. The successful implementation of S-INVEST was also attributable to the support of capital market industry communities and Financial Services Authority (OJK), which has been participating in the system discussion



Implementasi sistem ini menjadikan Pasar Modal Indonesia memiliki platform dan sistem terintegrasi dalam mengelola investasi. Pencapaian ini patut dibanggakan karena menempatkan Indonesia sebagai negara pertama di kawasan ASEAN yang memiliki sistem pengelolaan investasi terpadu.

Selanjutnya, Dewan Komisaris juga mengapresiasi keberhasilan KSEI dalam memperluas penerapan SID dengan ditunjuknya KSEI sebagai penerbit nomor tunggal identitas investor (Single Investor Identification - SID) untuk Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga yang diterbitkan Bank Indonesia.

Amanah Dewan Komisaris untuk meningkatkan layanan kepada pengguna juga telah dilakukan. Dalam kaitan perlindungan investor, KSEI terus melakukan upaya perlindungan terhadap investor melalui fasilitas AKSes dengan kegiatan edukasi dan sosialisasi. Untuk tujuan itu pula, KSEI kembali menjalin kerja sama internasional, seperti mengikuti workshop ke Taiwan Depository & Clearing Corporation, dan Euroclear Corporation mengenai e-Voting.

KINERJA DIREKSI

Secara operasional, Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi telah melaksanakan rencana bisnis dengan baik. Hal itu tercermin dari meningkatnya kinerja operasional dan kinerja keuangan. Secara operasional, jumlah investor yang tercatat di C-BEST meningkat sebesar 23% dari 434.107 pada tahun 2015 menjadi 535.334 investor pada tahun 2016.

Memasuki kuartal 3 tahun 2016, pertumbuhan jumlah investor lokal lebih tinggi dibanding investor asing dengan pertumbuhan mencapai sebesar 24% menjadi 524.361 investor.

Pada 2016, nilai aset yang disimpan di KSEI meningkat sebesar 18%, dari Rp3.022,57 triliun menjadi Rp3.577,56 triliun. Hal ini sejalan dengan peningkatan IHSG di Bursa.

Selain peningkatan jumlah investor, KSEI juga memperluas kerja sama dengan Bank Administrator RDN. Pada tahun 2016, KSEI berhasil menambah kerja sama dari 9 bank menjadi 12 bank. Hal ini menunjukkan upaya serius yang dilakukan KSEI dalam memberikan kemudahan layanan kepada investor untuk bertransaksi.

and analysis during the initial preparation until its implementation. With S-INVEST, Indonesia’s capital market has an integrated investment management platform. We are proud of this success story, as it places Indonesia as the first ASEAN country to implement this system.

The Board of Commissioners also commends KSEI’s success in scaling up SID implementation, marked by KSEI’s appointment as the Single Investor Identification (SID) generator of investor of Government Bonds (SBN) and other securities issued by Bank Indonesia.

The Board of Directors had also acted on our advice to improve customer service. In terms of investor protection, KSEI carried out a number of efforts, among others the use of the AKSes facility and delivering education and publicity activities. KSEI worked with international partners to this end, attending the Taiwan Depository & Clearing Corporation workshop and meeting with Euroclear Corporation to discuss e-Voting.

BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCEFrom an operational point of view, the Board of Directors had implemented KSEI’s business plan exceptionally well. Our observation is made based on the overall operational and financial improvements. In terms of the number of investors in C-BEST recorded a 23% increase from 434,107 in 2015 to 535,334 investors in 2016.

Entering the third quarter of 2016, the number of domestic investors was higher than foreign investors with the growth reaching 24% to 524,361 investors.

In 2016, asset value under KSEI’s custody rose by 18% from Rp 3,022.57 trillion to Rp 3,577.56 trillion, which was also consistent with the JCI increase in the exchange.

Aside from posting a higher number of investors, KSEI also expanded its partnership with more RDN Administrator Banks from 9 to 12 banks in 2016. This showed KSEI’s serious commitment in improving the convenience and quality of services for investors.



Beyond InnovATIon

Hingga akhir tahun 2016, Dewan Komisaris melihat bahwa kinerja keuangan tumbuh positif dimana pendapatan usaha bersih yang berasal dari Pendapatan Jasa Kustodian Sentral dan Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa meningkat sebesar 12% dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp314,27 miliar menjadi Rp351,76 miliar. Peningkatan ini tidak lepas dari meningkatnya transaksi Bursa. Sedangkan Pendapatan Investasi meningkat 10% dari Rp115,90 miliar menjadi Rp127,51 miliar.

Meningkatnya jumlah Pendapatan selanjutnya berdampak terhadap naiknya Laba Usaha dari Rp193,19 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp194,47 miliar. Sedangkan Laba Bersih Tahun Berjalan meningkat dari Rp166,53 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp168,82 miliar.

Hal yang juga turut membanggakan bagi kami adalah berbagai upaya KSEI dalam meningkatkan kualitas pelayanan ini mendapat respons positif dari pemakai jasa dan pemangku kepentingan lainnya. Hal ini terlihat dari hasil Survei Kepuasan Pemakai Jasa tahun 2016, dimana nilainya sebesar 81,65, naik dari tahun 2015 yang sebesar 80,16.

Secara keseluruhan, Direksi KSEI memperlihatkan kinerja yang baik sesuai dengan target yang ditetapkan dalam Key Performance Indicator.

TATA KELOLA PERUSAHAANDewan Komisaris berpandangan tata kelola perusahaan yang baik (Good Coprorate Governance - GCG) dapat menunjang operasional dan pertumbuhan usaha yang berkelanjutan. Oleh karenanya, Dewan Komisaris senantiasa mengingatkan agar KSEI menjalankan praktik bisnis yang beretika dan memenuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Secara umum, implementasi GCG yang secara operasional dijalankan Direksi telah berjalan dengan baik yang ditandai dari skor penilaian praktik GCG sebesar 910 dari total nilai maksimal 1.036. Penilaian ini dilakukan oleh konsultan independen yang mengacu pada standar internasional dan praktik GCG terbaik lainnya.

In terms of financial performance, the Board of Commissioners saw positive improvements in net operating income from Central Custodian Services and Transaction Settlements rose by 12% from Rp314.27 billion the previous year to Rp351.76 billion. The increasing is caused by higher transaction volume and value in the stock exchange. Investment Income also rose by 10% from Rp115.90 billion to Rp127.51 billion.

Growth in profit from operation also affected the growth of Total Revenue from Rp193.19 billion in 2015 to Rp194.47 billion. Meanwhile, Net Profit for the year rose from Rp166.53 billion in 2015 to Rp168.82 billion.

Additionally, we are pleased to report that KSEI’s hard work and dedication to providing the best services received positive feedback from its participants and other stakeholders. A Customer Satisfaction Survey showed that the service quality score in 2016 was increased to 81.65, from 80.16 in 2015.

Overall, KSEI’s Board of Directors delivered good performance as targets set in the Key Performance Indicators.

CORPORATE GOVERNANCEThe Board of Commissioners believes that good corporate governance (GCG) will lead to strong operational output and sustainable business growth. we consistently remind KSEI to adhere ethical business practices and comply with prevailing laws and regulations.

Overall, the Board of Directors has carried out satisfying GCG implementation, as shown by our GCG implementation score 910 out of 1,036. GCG assessment was performed by independent consultant based on international standards and other GCG best practices.




Perlu kami sampaikan bahwa pada 2016 telah dilakukan pergantian susunan Dewan Komisaris Perseroan. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Luar Biasa pada 16 Desember 2016, telah ditetapkan bahwa Heru Handayanto diangkat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan periode 2016-2018, menggantikan Ananta wiyogo yang mengundurkan diri sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan. Susunan Dewan Komisaris Perseroan Periode 2016-2018 menjadi, Wahyu Hidayat (Komisaris Utama), Heri Sunaryadi (Komisaris), dan Heru Handayanto (Komisaris).

PENUTUP DAN APRESIASIPada tahun mendatang, Dewan Komisaris meyakini KSEI akan terus melakukan pengembangan kapasitas organisasi demi meningkatkan kualitas layanan kepada para pemakai jasa dan pemangku kepentingan lainnya. Hal itu dilakukan untuk mendukung Pasar Modal Indonesia yang lebih efisien dan berdaya saing di tingkat global.

Akhir kata, Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih kepada Bapak Ananta wiyogo atas kontribusinya terhadap perusahaan, serta apresiasi yang setinggi-tingginya kepada Pemegang Saham atas kepercayaan yang telah diberikan, dan keberhasilan jajaran Direksi dalam membukukan kinerja yang positif di tahun 2016. Ucapan terima kasih juga kami sampaikan kepada para karyawan, SRO, dan pengguna jasa setia KSEI. Dengan semua dukungan tersebut, KSEI telah berhasil mencatat pertumbuhan dan pencapaian yang membanggakan.

In terms of organizational structure, we would like to report that there was a change in the composition of the Board of Commissioners in 2016. The Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) on 16 December 2016 approved Heru Handayanto’s appointment as Commissioner for 2016-2018, replacing the position of Ananta Wiyogo, who resigned from the Board of Commissioners. Following the approval, the Board of Commmissioners of KSEI 2016-2018 currently consists of Wahyu Hidayat (President Commissioner), Heri Sunaryadi (Commissioner) and Heru Handayanto (Commissioner).

CONCLUSION AND APPRECIATIONMoving forward, the Board of Commissioners is confident that KSEI will continue to expand its organizational capacity in order to enhance service quality for participants and other stakeholders. KSEI is committed to support Indonesia’s capital market and to shape the market’s efficiency and global competitiveness. To conclude, the Board of Commissioners would like to thank Ananta Wiyogo for his contribution to the company, and conveys highest appreciation to the Shareholders for their continued trust. we also express our appreciation to the Board of Directors for the accomplishments in 2016 as well as all employees, SROs and KSEI’s loyal participants. Their support is valuable to KSEI’s growth and excellent achievements.

wAHYU HIDAYATKomisaris Utama

President Commissioner

Atas Nama Dewan KomisarisOn behalf of the Board of Commissioners



Beyond InnovATIon

Komisaris

1.



2.

HERI SUNARYADIKomisaris

Commissioner

3.

HERU HANDAYANTOKomisaris

Commissioner

DEwAn

BOARD OF COMMISSIOnERS



FRIDERICA wIDYASARI DEwIDirektur UtamaPresident Director

Peluncuran S-INVEST menjadi salah satu tonggak sejarah dalam perjalanan KSEI, yang menjadikan Indonesia sebagai negara pertama di ASEAN yang menerapkan sistem pengelolaan investasi terpadu.

“

The launch of S-InVEST has become a milestone in KSEI’s history of making Indonesia the first ASEAN country to implement an integrated investment management system.”


Beyond InnovATIon

DIREKSILaporan

Report from the Board of Directors

Perekonomian global pada tahun 2016 menunjukkan sinyal pemulihan yang ditandai dengan pertumbuhan yang lebih baik dibanding tahun sebelumnya di tengah meningkatnya faktor ketidakpastian. Amerika Serikat mulai menunjukkan momentum pertumbuhan ekonomi yang lebih baik ditandai dengan meningkatnya permintaan barang dan tumbuhnya pasar tenaga kerja. Sementara di negara emerging market, ekonomi China mengalami pelemahan dibanding tahun 2015 sebagai dampak dari pergeseran sumber pertumbuhan ekonominya. Pelemahan ekonomi China menjadi salah satu sumber ketidakpastian ekonomi global selain adanya pengetatan moneter dan proteksionisme ekonomi.

The growth of the global economy in 2016 was marked by an economic rebound, despite uncertainties. The United States begins recording improved economics growth momentum, which was indicated by increased demand of goods and employments. Whilst in emerging markets, China’s economy slowed compared to 2015 impacted by the shifting of its economics growth resources. This trend becomes one source of global economics uncertainties apart from the monetary constrictions and economics protectionisms.

Berbagai inisiatif yang dilaksanakan KSEI sepanjang tahun 2016 merupakan bukti komitmen KSEI dalam meningkatkan kualitas layanan kepada Pemakai Jasa dan juga komitmen untuk pengembangan Pasar Modal Indonesia. Skor hasil Survey Kepuasan Pemakai Jasa di tahun 2016 menunjukkan peningkatan dari tahun sebelumnya. Selain itu, berbagai inisiatif dalam pengembangan pasar menempatkan KSEI sebagai The Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 versi Alpha South East Asia Magazine.

“

Various initiatives during 2016 reflected KSEI’s commitment in improving the service quality for its participants and at the same time its commitments in the development of Indonesia Capital Market. The Customer Satisfaction Survey score in 2016 improved compared to the previous year. Moreover, several initiatives on the market development brought KSEI as The Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 from the Alpha South East Asia magazine.”

Pemegang Saham Yang Terhormat,Distinguished Shareholders,



Report from the Board of DirectorsLaporan Direksi

Sebagai bagian dari ekonomi global, Indonesia ikut merasakan dampak dari perlambatan ekonomi global. Kendati demikian, kokohnya fundamental ekonomi Indonesia membuat Indonesia mampu meraih pertumbuhan positif sebesar 5,02% pada tahun 2016, lebih tinggi dari tahun 2015 yang sebesar 4,88%. Laju inflasi relatif terjaga dan berada pada kisaran dibawah sasaran inflasi tahun 2016 yang sebesar 4±1%. Sepanjang tahun 2016, inflasi inti tercatat 3,07%, dibawah realisasi 2015 yang sebesar 3,95%. Rendahnya realisasi inflasi serta kondisi makroekonomi dan sistem keuangan yang terjaga ini turut memberikan tren positif terhadap kinerja nilai tukar Rupiah.

Upaya pemerintah dalam mendorong masuknya investasi juga memberikan hasil. Membaiknya iklim investasi dan reformasi birokrasi yang dilakukan Pemerintah telah meningkatkan peringkat kemudahan berbisnis di Indonesia. Hal ini berimbas pada masuknya investasi asing, baik ke sektor riil maupun pasar keuangan.

Pada awal tahun 2016 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dibuka pada level 4.593,01, dan pada akhir tahun ditutup pada level 5.296,71. IHSG penutupan harian tertinggi di level 5.472,32 dan terendah di level 4.414,13. Pada tahun 2016, Pasar Modal Indonesia mencatatkan pertumbuhan IHSG sebesar 15%. Pencapaian ini merupakan yang tertinggi kelima di dunia dan nomor dua tertinggi di kawasan Asia Pasifik.

Meningkatnya IHSG diikuti dengan naiknya kapitalisasi pasar sebesar 18% dari Rp4.872,70 triliun di tahun 2015 menjadi Rp5.753,61 triliun. Rata-rata frekuensi transaksi harian meningkat sebesar 19% menjadi 264.978 transaksi dari tahun sebelumnya 222.468 transaksi. Hal ini meningkatkan nilai rata-rata transaksi harian sebesar 30%, dari Rp5,77 triliun menjadi Rp7,50 triliun.

Meski demikian, kami memandang masih terdapat beberapa risiko global yang perlu diwaspadai, diantaranya dampak kebijakan perdagangan internasional Amerika Serikat, kenaikan federal reserve fund rate, proses penyesuaian ekonomi Tiongkok, dan risiko geopolitik.

As a part of the global economic community, Indonesia was also affected by the economic slowdown. Nevertheless, Indonesia’s strong economic foundation enabled Indonesia to deliver positive growth of 5.02% in 2016, higher than the 2015 growth of 4.88%. The inflation rate was maintained below the 2016 inflation target of around 4±1%. Core inflation throughout 2016 was recorded at 3.07%, below the actual inflation of 3.9% in 2015. Low inflation, macro economy stability, and a solid financial system contributed in delivering a positive growth of Rupiah.

The government also demonstrated successful efforts in attracting investments to come in. An improved investment climate and bureaucracy reformed by the Government had improved the ease of doing businesses in Indonesia, which favorably affected foreign investment flows to the real sector and the financial market.

The Jakarta Composite Index (JCI) opened at 4,593.01 on the first trading day at Bursa Efek Indonesia (BEI) and closed at 5,296.71. The JCI hit its highest position at 5,472.32 and its lowest at 4.414,13. Indonesia Capital Market recorded JCI growth of 15% in 2016, the fifth highest globally and second highest in the Asia-Pacific.

Following the upward JCI’s trend, market capitalization grew by 18% from Rp4,872.70 trillion in 2015 to Rp5,753.61 trillion. The average daily transaction frequency rose by 19% to 264,978 transactions from 222,468 transactions in the previous year, which led the average daily transaction volume to increase by 30% from Rp5.77 trillion to Rp7.50 trillion.

Despite these positive developments, we still recognized a number of global risks to heed, such as the international trade policy of the United States, an increase of the US federal reserve fund rate, China’s economic adjustment and geopolitical risk.


Beyond InnovATIon


STRATEGI KSEI DI TAHUN 2016Dapat kami sampaikan, dalam menjalankan fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di Pasar Modal Indonesia, KSEI memprioritaskan pada peningkatan kapabilitas sumber daya yang dimiliki untuk meningkatkan kualitas layanan kepada para Pemakai Jasa. Dalam hal ini, KSEI berorientasi pada tingkat kepuasan pemakai jasa.

KSEI, bersama dengan BEI dan KPEI, turut berperan aktif dalam memperluas basis investor dalam kerangka memajukan Pasar Modal Indonesia, dengan fokus utama kepada investor lokal. Kondusifnya iklim investasi menjadi momentum yang tepat untuk terus meningkatkan jumlah investor di Pasar Modal Indonesia.

Sepanjang tahun 2016, pengembangan bisnis yang dilakukan oleh KSEI berfokus pada empat rencana strategis, yaitu penyediaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST), perluasan penggunaan Single Investor Identification (SID), perluasan penggunaan AKSes (Acuan Kepemilikan Sekuritas), dan penyediaan infrastruktur untuk menunjang tax amnesty.

Di tahun-tahun sebelumnya, Pasar Modal Indonesia tidak memiliki standardisasi dalam pengelolaan dan pengadministrasian produk investasi, terutama produk reksa dana. Akibatnya terjadi ketidakefisienan proses bisnis karena masing-masing pelaku memiliki proses dan mekanisme yang beragam. Dengan terus bertumbuhnya industri pengelolaan investasi, dibutuhkan sistem pengelolaan investasi yang semakin andal dan efisien.

Oleh karena itu, pada tahun 2016 KSEI meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu: S-INVEST. Hal ini ditujukan untuk menciptakan platform dan sistem yang terintegrasi untuk investasi di Pasar Modal Indonesia. Implementasi S-INVEST yang dalam pengembangannya bekerja sama dengan Korea Securities Depository (KSD) ini juga menempatkan Pasar Modal Indonesia sebagai yang pertama dalam penggunaan sistem pengelolaan investasi terpadu di kawasan ASEAN, sehingga menambah daya saing Pasar Modal Indonesia di tingkat regional.

KSEI STRATEGY IN 2016As The Central Securities Depository (CSD) in Indonesia Capital Market, KSEI continuously prioritizes the improvement of our resources capability to enhance the service quality for our participants, in which we target higher satisfaction levels for the participants.

KSEI with BEI and KPEI are actively expands the investor base to improve the Indonesia Capital Market, by focusing on local investors. A positive investment climate provides opportunities to attract more investors in Indonesia Capital Market.

In 2016, KSEI focused on four strategic plans in its business development, namely the implementation of the Integrated Investment Management System (S-INVEST), expansion of Single Investor Identification (SID), expansion of AKSes (Securities Accounts Reference), and infrastructure development for the tax amnesty program.

The management of investment products, especially mutual funds in Indonesia Capital Market lacked of standardization in the past. As a result, business processes were inefficient because of different processes and mechanisms. Meanwhile, the growing mutual fund industry required a reliable and efficient management system.

To respond to this need, KSEI launched the Integrated Investment Management System: S-INVEST in 2016. This was aimed at creating an integrated platform and system for investment in the Indonesia Capital Market. S-INVEST implementation, which was developed with Korea Securities Depository (KSD), also made Indonesia as the first in ASEAN to use this integrated investment management system, improving the regional competitiveness of Indonesia Capital Market.



Selain meluncurkan S-INVEST, KSEI ditunjuk sebagai penerbit Single Investor Identification (SID) untuk pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lainnya yang diterbitkan oleh Bank Indonesia (BI). Hal ini merupakan terobosan yang dilakukan KSEI setelah sebelumnya berhasil menerapkan SID bagi pemilik Efek dan investor reksa dana. Dengan kepercayaan dari BI terhadap KSEI untuk mengadministrasikan SBN dan SB yang diterbitkan oleh BI tersebut, KSEI memastikan agar administrasi dan penatausahaan pemilik SBN dan SB lainnya dapat lebih teratur dan efisien sehingga memudahkan bagi Regulator dalam melakukan pengawasan atas kepemilikan dan transaksi Efek-efek tersebut. Dengan sistem ini pula, diharapkan database investor pasar modal yang tercatat di KSEI menjadi semakin lengkap.

Other than the launch of S-INVEST, KSEI was also appointed as the SID (single investor identification) generator of investor of government bonds (SBN) and other securities (SB) issued by Bank Indonesia. It was another breakthrough for KSEI after previously generating SID for Securities holders and mutual funds investors. with BI’s trust, the administration and management of SBN and SB holders are expected to improve and to become more efficient, enabling Regulators to easily monitor the ownership and transactions of those Securities. SID will also improve the comprehensiveness of capital market investors’ database in KSEI.

Implementasi S-INVEST yang dalam pengembangannya bekerja sama dengan Korea Securities Depository (KSD) ini juga menempatkan Pasar Modal Indonesia sebagai yang pertama dalam penggunaan sistem pengelolaan investasi terpadu di kawasan ASEAN.S-INVEST implementation, which was developed in cooperation with the Korea Securities Depository (KSD), also made Indonesia as the first in ASEAN to use this integrated system.”

“

KSEI juga melakukan terobosan untuk mempercepat proses pembukaan rekening investasi di Pasar Modal Indonesia, dengan berkerja sama dengan Direktorat Jenderal Kependudukan dan Pencatatan Sipil (Ditjen. Dukcapil) Kementerian Dalam Negeri Republik Indonesia. Hal ini ditandai dengan kerjasama yang difasilitasi oleh KSEI, yaitu antara Trimegah dengan BRI yang menggunakan data kependudukan, sehingga proses pembukaan rekening dapat dilakukan dalam waktu kurang dari 1 jam.

KSEI juga memfasilitasi kerjasama antara 100 pelaku industri di pasar modal dengan Ditjen. Dukcapil dalam pemanfaatan data kependudukan. Selain untuk mempercepat pembukaan rekening investasi, penggunaan data kependudukan sekaligus memastikan validitas data SID.

Khusus untuk KSEI, kerja sama pemanfaatan data kependudukan dengan Ditjen. Dukcapil sudah berlangsung sejak 2014.

Another breakthrough by KSEI was the acceleration of investment accounts opening process in Indonesia Capital Market, through the cooperation with The Directorate General of Population and Civil Registration of the Ministry of Home Affairs of the Republic of Indonesia (Ditjen. Dukcapil). KSEI facilitated this through the cooperation between Trimegah and BRI by utilizing population data, hence the accounts opening process can be done in less than an hour.

KSEI also facilitates the cooperation between 100 institutions in the capital market industry with the Ditjen. Dukcapil to utilize the population data. Subsequently, the utilization of population data is accelerating the investment accounts opening as well as ensuring the validity of SID data.

KSEI, in particular has started the partnership with Ditjen. Dukcapil in 2014 for the population data utilization.



Beyond InnovATIon

Dalam rangka mempermudah proses transaksi Efek dan memperluas jaringan pasar modal, KSEI terus melakukan pengembangan AKSes financial hub. Pada tahun 2016, KSEI memperkaya fitur-fitur AKSes sehingga lebih ramah terhadap pengguna (user friendly). Dengan pengembangan ini, investor bisa memantau portofolio investasi, mutasi, dan penyelesaian transaksi Efek setiap saat. Perluasan jaringan juga dilakukan melalui fasilitas perbankan. Pada tahun yang sama, KSEI menjalin kerja sama Co-Branding dengan kartu BRIZZI BRI (e-money) untuk nasabah MNC Sekuritas. Nasabah MNC Sekuritas akan mendapatkan nomor SID yang dicetak pada kartu Brizzi.

Inisiatif lain yang dilakukan KSEI adalah menyediakan infrastruktur berupa Rekening Dana Nasabah (RDN) khusus untuk investor peserta amnesti pajak. RDN ini dibuka di Bank Administrator RDN yang sebelumnya telah ditunjuk oleh KSEI. Selain itu KSEI menyiapkan infrastruktur berupa pengembangan Sub Rekening Efek khusus bagi investor peserta program pengampunan pajak yang disebut Sub Rekening Efek Khusus Tax Amnesty (SRE-TA), yang dituangkan dalam Surat Edaran KSEI No. SE-0006/DIR-EKS/KSEI/1016. Hal ini merupakan salah satu bentuk dukungan nyata dari KSEI untuk mendukung keberhasilan program pemerintah tersebut.

Pada tahun 2016, KSEI juga menambah jumlah Bank Administrator RDN dari sebelumnya 9 bank menjadi 12 bank.

Sebagai lembaga yang berkomitmen memajukan industri Pasar Modal Indonesia, dapat kami sampaikan bahwa KSEI senantiasa melakukan berbagai inisiatif yang dipandang perlu untuk mewujudkan komitmen tersebut. Salah satu inisiatif yang dilakukan adalah merekomendasikan industri pasar modal untuk mengimplementasikan penggunaan Central Bank Money dalam upaya memenuhi standar internasional.

Inisiatif lainnya yang dilakukan KSEI adalah dengan mewajibkan penggunaan fasilitas penyelesaian dana melalui sistem Real Time Gross Settlement (BI-RTGS) kepada Perusahaan Efek pada transaksi Surat Berhaga Negara (SBN) dalam mata uang Rupiah.

Pada tahun 2016, untuk semakin mendukung integritas pasar modal, KSEI juga telah menerbitkan beragam peraturan, yaitu Peraturan Rekening Efek Utama, Peraturan Komite Kerja dan Komite Anggaran, Peraturan SID, Peraturan Tata Cara Penggunaan S-INVEST, dan Peraturan Pendaftaran S-INVEST. Seluruh peraturan baru ini dapat diunduh di website resmi KSEI.

In order to facilitate the Securities transaction process and expand the capital market networks, KSEI continued to develop AKSes financial hub. KSEI has enriched AKSes features in 2016, ensuring a more user-friendly system. With this development, investors can monitor the investment portfolios and securities transaction movements and settlements at any time. Network expansion was also performed through banking facilities. In the same year, KSEI engaged in a Co-Branding partnership with BRIZZI BRI cards (e-money) for the customers of MNC Sekuritas. The customers of MNC Sekuritas will obtain BRIZZI cards and SID numbers printed on the cards.

Another initiative was to provide a specific investor fund account (RDN) for investors who participated in the tax amnesty program. Specific RDN is opened in KSEI by the appointed RDN Administration Banks. In addition, KSEI prepares the infrastructure for the development of specific Securities Sub Accounts for investors participating in the tax amnesty program. This facility is called Specific Securities Sub Accounts for Tax Amnesty (SRE-TA), which has been issued through KSEI’s Circular No. SE-0006/DIR-EKS/KSEI/1016. This reflected KSEI’s tangible support to the government program.

In 2016, KSEI also increased RDN Administrator Banks from 9 to 12 banks.

we are pleased to report that KSEI continuously moves forward with various initiatives that are relevant to our commitments to develop Indonesia Capital Market. One of them was a recommendation to use Central Bank Money to the capital market industry to comply with international standards.

Another initiative was to require Securities Companies to settle Rupiah-denominated Government Bonds (SBN) transactions through the Real Time Gross Settlement (BI-RTGS) facility.

In 2016, to progressively enhance the capital market’s integrity, KSEI also issued several regulations for Main Securities Account, Working Committees and Budget Committee, SID, S-INVEST Mechanism, and S-INVEST Registration. These regulations are available for download from KSEI’s official website.




Kami menyadari bahwa perlindungan kepada investor menjadi hal yang penting dilakukan. Untuk itu, KSEI secara rutin mengadakan kegiatan edukasi dan sosialisasi mengenai AKSes, yang merupakan fasilitas perlindungan investor di Pasar Modal Indonesia.

Selama tahun 2016, kegiatan sosialisasi dan edukasi tersebut telah dilakukan di 9 kota di Indonesia dengan melibatkan pemangku kepentingan pasar modal lainnya.

Untuk mengukur respons pemakai jasa terhadap layanan yang diberikan, KSEI telah melakukan survei kepuasan Pemakai Jasa. Pada tahun 2016, KSEI melakukan penambahan media survey dan target responden yang diyakini dapat memberikan hasil yang lebih obyektif dan komprehensif terhadap kualitas layanan yang diberikan. Hasil survei menunjukkan adanya kenaikan tingkat kepuasaan pemakai jasa dari 80,16 pada tahun 2015 menjadi 81,65 pada tahun 2016.

Pada tahun 2016 pula, KSEI berhasil memperoleh penghargaan Marquee Awards sebagai Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 oleh Alpha South East Asia. Penghargaan ini merupakan kebanggaan tersendiri sekaligus menjadi pemacu untuk semakin meningkatkan kualitas layanan pada masa mendatang.

KINERJA KEUANGANPertumbuhan positif Pasar Modal Indonesia sepanjang tahun 2016 memberi dampak yang signifikan terhadap pencapaian kinerja keuangan KSEI. Pendapatan Usaha Bersih yang berasal dari Pendapatan Jasa Kustodian Sentral dan Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa mengalami peningkatan sebesar 12% dari Rp314,27 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp351,76 miliar pada tahun 2016. Pada periode yang sama, Pendapatan Investasi meningkat sebesar 10% dari Rp115,90 miliar menjadi Rp127,51 miliar. Seiring dengan pengembangan bisnis, Beban Usaha meningkat sebesar 22% dari Rp245,27 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp299,65 miliar pada tahun 2016.

Secara keseluruhan, KSEI berhasil mencatatkan kenaikan Laba Komprehensif Tahun Berjalan sebesar 11%, dari Rp161,72 miliar di tahun 2015 menjadi Rp179,01 miliar di tahun 2016. Pertumbuhan yang positif ini mendorong kenaikan aset KSEI menjadi Rp1,63 triliun, atau naik sebesar 14% jika dibandingkan dengan periode sebelumnya yang sebesar Rp1,44 triliun.

Realizing that investor protection is highly crucial, KSEI regularly organizes educational and awareness programs regarding AKSes, which is an investor protection facility in the Indonesia Capital Market.

During 2016, we had held the education and awareness events in 9 cities involving other capital market stakeholders.

To measure the participants’ satisfaction about our services, KSEI conducted a customer satisfaction survey. In 2016, KSEI applied additional media and target respondents in order to obtain more objective and comprehensive results regarding the quality of its services. The survey results indicated that customer satisfaction levels improved from 80.16 in 2015 to 81.65 in 2016.

Also in 2016, KSEI received the Marquee Award as the Best Central Securities Depository in South East Asia 2016 from Alpha South East Asia. This is an exceptional award and we are motivated to improve our services in the future.

FINANCIAL PERFORMANCEThe positive growth of the Indonesia Capital Market in 2016 significantly affected KSEI’s financial performance. Net Operating Revenues from Central Custodian Services Fees and Stock Exchange Transaction Settlement Services Fees rose by 12% from Rp314.27 billion in 2015 to Rp351.76 billion in 2016. During the same period, investment income grew 10% from Rp115.9 billion to Rp127.51 billion. In line with business development, Operating Expenses increased by 22% from Rp245.27 billion in 2015 to Rp299.65 billion in 2016.

Overall, KSEI successfully achieved 11% growth of Comprehensive Income for the year from Rp161.72 billion in 2015 to Rp179.01 billion in 2016. This positive growth drove KSEI’s assets to increase to Rp1.63 trillion, a 14% rise compared to Rp1.44 trillion in the previous period.



Beyond InnovATIon

KINERJA OPERASIONALPeningkatan kinerja operasional juga sejalan dengan peningkatan kinerja keuangan. Nilai aset yang tersimpan di KSEI, meningkat sebesar 18% dari Rp3.022,57 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp3.577,56 triliun pada tahun 2016.

Frekuensi pemindahbukuan Efek meningkat 11% menjadi 1.974.897 transaksi pada tahun 2016 dibandingkan tahun 2015 sebanyak 1.779.093 transaksi. Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan frekuensi transaksi di Bursa. Jika dilihat berdasarkan jumlahnya, terjadi peningkatan sebesar 41% menjadi 426.798 miliar unit pada tahun 2016 dari sebelumnya 303.258 miliar pada tahun 2015. Untuk penyelesaian pemindahbukuan dalam mata uang Rupiah dan USD mengalami peningkatan masing-masing sebesar 15% dan 462%.

TATA KELOLA PERUSAHAANKami menyadari penerapan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) dapat mengoptimalkan pelaksanaan operasional dan menjaga pertumbuhan bisnis secara berkelanjutan. Oleh karenanya, KSEI berkomitmen untuk melaksanakan GCG dalam setiap aspek kinerja perusahaan. Penerapan praktik GCG di Perusahaan dibantu oleh konsultan independen yang mengacu pada peraturan perundang-undangan, Principles for Financial Market Infrastructure (PFMI), dan praktik GCG terbaik lainnya.

Penilaian praktik GCG kemudian dilakukan berdasarkan pada 8 indikator, yaitu peran KSEI di pasar modal; perlindungan terhadap pemakai jasa, pemegang saham, dan pemangku kepentingan lainnya; pengungkapan dan transparansi; peran Dewan Komisaris, Direksi, Sekretaris Perusahaan, Audit Intern, dan organ pengendalian perusahaan lainnya; penilaian praktik tata kelola perusahaan; dan kode etik dan tata perilaku.

OPERATIONAL PERFORMANCEIn line with improved financial performance, operational performance also increased. Assets under custody in KSEI grew 18% from Rp3,022.57 trillion in 2015 to Rp3,577.56 trillion in 2016.

The frequency of Securities Book-Entry rose by 11% to 1,974,897 transactions in 2016 from 1,799,093 transactions in 2015 because of higher transaction frequency in the Stock Exchange. In terms of the volume, there was a 41% increase to 426,798 billion units in 2016 from 303,258 billion units in 2015. The Book-Entry settlement in Rupiah and USD rose by 15% and 462%, respectively.

CORPORATE GOVERNANCEWe believe that good corporate governance (GCG) can optimize operational implementation and sustain business growth. KSEI is therefore committed to implement GCG across all company performance aspects. The implementation of GCG in the Company was carried out with assistance from an independent consultant in compliance with the prevailing laws and regulations, Principles for Financial Market Infrastructure (PFMI), and other GCG practices.

GCG assessment is based on eight indicators: KSEI’s role in the capital market; participants protection, shareholders and stakeholders protection; disclosure and transparency; the role of the Board of Commissioners and Directors, as well as the Corporate Secretary, Internal Audit and other control units; internal GCG practices; and the applicable code of ethics.

KSEI berhasil mencatat kenaikan laba komprehensif tahun berjalan sebesar 11%, dari Rp161,72 miliar di tahun 2015 menjadi Rp179,01 miliar di tahun 2016. KSEI was able to recorded 11% growth of comprehensive income for the year from Rp161.72 billion in 2015 to Rp179.01 billion in 2016.”

“Report from the Board of Directors

Laporan Direksi



Berdasarkan hasil penilaian, praktik GCG KSEI memperoleh nilai sebesar 910 dari total nilai maksimal 1.036, atau mencapai 87,84%. Hal ini menunjukkan penerapan GCG di KSEI sangat baik. Hasil penilaian ini menjadi rekomendasi untuk semakin meningkatkan implementasi GCG berdasarkan praktik terbaik yang berlaku saat ini.

Sehubungan dengan telah berakhirnya masa jabatan Direksi periode 2013 – 2016, Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) KSEI 2016 secara aklamasi menetapkan saya, sebagai Direktur Utama KSEI periode 2016 – 2019 menggantikan Ibu Margeret M. Tang, dan menetapkan Bapak Syafruddin dan Bapak Supranoto Prajogo sebagai Direktur. Kami mengucapkan terima kasih atas kepercayaan yang telah diberikan kepada kami.

Selain itu, pada RUPSLB 2016 tanggal 16 Desember 2016 juga telah dilakukan penggantian anggota Dewan Komisaris Perseroan sehubungan dengan pengunduran diri Bapak Ananta wiyogo.

SUMBER DAYA MANUSIAKSEI merupakan lembaga yang sarat akan pengembangan. Oleh karena itu, peran Sumber Daya Manusia sangat penting untuk mendukung berbagai program pengembangan bisnis perusahaan. Terkait hal tersebut, KSEI terus meningkatkan kompetensi karyawan dengan mengikuti beragam pelatihan atau workshop.

Sepanjang tahun 2016, karyawan mengikuti seminar Asia Pacific Central Securities Depository Group (ACG), workshop mengenai e-Voting di Taiwan Depository & Clearing Corporation (TDCC), Euroclear Corporation dan berbagai pelatihan lainnya baik di luar maupun ingriya.

KSEI juga mengembangkan Knowledge Management System: E-Learning Resources yang bertujuan untuk pemberdayaan berbasis pengetahuan. Kegiatan ini juga dimaksudkan sebagai sarana berbagi pengetahuan dan kolaborasi untuk meningkatkan keunggulan kompetitif serta inovasi dalam pengembangan bisnis KSEI.

Based on the assessment, KSEI’s GCG score reached 910 out of 1,036, or reaching 87.84%. This score shows excellent GCG implementation in KSEI and serves as a basis of recommendation for future GCG practices based on the current best practices.

KSEI Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) 2016 approved and ratified the change of KSEI management following the Board of Directors’ end of office term for 2013 – 2016 period. The AGMS unanimously appointed me, as the President Director of KSEI 2016-2019, replacing my predecessor Margaret M. Tang, and appointed Syafruddin and Supranoto Prajogo as Directors. we express our appreciation for the trust that has been given to us.

In addition, changes on the composition of members of the Board of Commissioners was stipulated on the EGMS 2016 dated 16 December 2016 because of the resignation of Ananta wiyogo.

HUMAN RESOURCESKSEI is an organization focusing on system and business developments. As such, human resources become an essential factor of the Company’s business growth programs and KSEI continuously improves the competence of its employees by organizing various training or workshop programs.

Throughout 2016, employees participated in the Asia Pacific Central Securities Depository Group (ACG) seminar, e-voting workshop in Taiwan Depository & Clearing Corporation (TDCC), Euroclear Corporation and other external or in-house trainings. KSEI has also developed a Knowledge Management System: E-Learning Resources, a knowledge-based empowerment platform to facilitate knowledge sharing and collaboration in developing KSEI’s competitive advantage and innovative business endeavors.



Beyond InnovATIon

TANGGUNG JAwAB SOSIAL PERUSAHAANPelaksanaan tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibility - CSR) dilakukan untuk menjalin kemitraan yang harmonis dengan masyarakat dan lingkungan. Pada tahun 2016, kegiatan CSR meliputi bidang pendidikan, lingkungan, dan sosial. Di bidang pendidikan, KSEI memberikan bantuan untuk prasarana belajar.

Di bidang lingkungan dan sosial, KSEI memberikan bantuan kepada masyarakat yang terkena musibah gempa bumi di Aceh dan musibah tanah longsor di Garut. Selain itu, KSEI juga memberikan bantuan pada panti asuhan dan yayasan yang membantu anak-anak tuna ganda. Dengan kegiatan CSR yang secara rutin dilakukan, KSEI berharap jalinan kemitraan dengan masyarakat dan lingkungan dapat terus terjaga dengan baik.

PROSPEK TAHUN 2017Tahun 2017 merupakan tahun yang juga penuh tantangan. Kita semua berharap, perekonomian global dapat tumbuh lebih baik, sejalan dengan makin berkurangnya tekanan ekonomi maupun politik di sejumlah negara yang berangsur pulih. Kami harapkan bisnis KSEI di tahun 2017 dapat terus bertumbuh sejalan dengan perekonomian yang semakin membaik sehingga kami dapat mewujudkan rencana pengembangan bisnis yang ada.

Pada tahun 2017, KSEI memiliki beberapa program pengembangan yang akan segera diimplementasikan. Fokus pengembangan KSEI tersebut meliputi implementasi C-BEST Next-G, e-Proxy sebagai bagian dari rencana besar e-Voting, pengembangan untuk Post-Trade-Processing (PTP) di S-INVEST dan pengembangan AKSES Next-G.

Dengan rencana bisnis yang telah disusun untuk tahun 2017, KSEI dalam kapasitasnya sebagai LPP meyakini dapat terus memberikan kontribusi bagi pengembangan Pasar Modal Indonesia.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

The implementation of Corporate Social Responsibility (CSR) is developed to create a strong engagement with the community and environment. In 2016, the CSR activities include the education, environment, and social programs. In education, KSEI contributed in providing learning facility.

In environmental and social efforts, KSEI provided aid packages to the earthquake victims in Aceh and landslide disaster in Garut. KSEI also channeled donations to orphanages and foundations engaged in helping children who have multiple disabilities. Through its regular CSR programs, KSEI seeks to build sustainable relationship with the community and the environment.

OUTLOOK FOR 20172017 is similarly challenging. At the same time, the global economy is expected to continue improving as economic and political pressures lessen in a number of countries. Going forward, KSEI’s business is targeted to grow in consistency with improved economy to enable us to realize our business development plans.

There is a number of specific programs ready for implementation in 2017, including C-BEST Next-G, e-proxy as part of e-voting key plan, post trade processing (PTP) development as part of S-INVEST and AKSES Next-G development.

Guided by its 2017 business plan, KSEI is confident that it would continuously contribute to the development of Indonesia Capital Market as the CSD.




2.

1.3.

APRESIASITahun 2016 merupakan periode yang penuh tantangan dan ketidakpastian. Namun, berkat komitmen, kerja keras dan kerja sama yang baik dari berbagai pihak, baik pemegang saham maupun pemangku kepentingan lainnya. KSEI mampu melewati dinamika tersebut dengan membukukan hasil yang baik. Kendati demikian, kami menyadari, masih terdapat kekurangan, karenanya kami senantiasa terbuka atas masukan, dan saran demi kemajuan KSEI dan industri Pasar Modal Indonesia.

Dalam kesempatan ini kami ingin menyampaikan terima kasih kepada Ibu Margeret M. Tang yang telah berhasil mengembangkan bisnis perusahaan selama menjabat sebagai Direktur Utama KSEI. Kami haturkan pula terima kasih kepada Bapak Ananta wiyogo atas saran dan arahannya selama menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris KSEI.

Akhir kata, kami mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham yang telah memberi kepercayaan kepada kami dalam menjalankan perusahaan. Kami juga ingin mengucapkan terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada Dewan Komisaris atas arahan yang telah diberikan. Tak lupa, kami juga mengucapkan terima kasih kepada seluruh karyawan dan pemangku kepentingan lainnya di Pasar Modal Indonesia yang telah bekerja sama dan memberikan dukungan terhadap kami.

Harapan ke depan, KSEI dapat berkembang lebih baik dalam mendukung kemajuan perusahaan dan Pasar Modal Indonesia.

APPRECIATIONAlthough 2016 was marked by various challenges and uncertainties, KSEI has successfully overcome those obstacles and delivered substantial results because of the commitment, hard work, and cooperation of various parties, shareholders, and other stakeholders at large. However, we believe that there is always room for improvement. we welcome any input and feedback for the improvement of KSEI and Indonesia Capital Market industry.

we also would like to take this opportunity to express our appreciation to Margeret M. Tang for her success in developing the company business during her tenure as KSEI’s President Director. we also convey our thanks to Ananta wiyogo for his direction and advisory during his term as member of KSEI’s Board of Commissioners.

In conclusion, we thank our shareholders for their trust in the Company’s management. we would like to give our deepest appreciation to the Board of Commissioners for their valuable advice. Furthermore, we thank our employees and other stakeholders in Indonesia Capital Market for their cooperation and support.

we hope to achieve a sustainable growth in the future for KSEI, as a business enabler and driver of Indonesia Capital Market.


SYAFRUDDINDirektur

2.FRIDERICA wIDYASARI DEwI

Direktur Utama

1.SUPRANOTO PRAJOGO

Direktur

3.

DirectorPresident Director Director

Atas nama DireksiOn behalf of the Board of Directors

FRIDERICA wIDYASARI DEwIDirektur Utama

President Director


Beyond InnovATIon

DireksiBOARD OF DIRECTORS


BEYOND INNOVATION



Surat PernyataanAnggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

DEwAN KOMISARIS | Board of Commissioners

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.




Commissioner

HERU HANDAYANTO*Komisaris

Commissioner

* Menjadi Komisaris Perseroan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 16 Desember 2016, yang sebelumnya dijabat oleh Ananta wiyogo yang mengundurkan diri pada tanggal 23 September 2016. Serves as Commissioner based on Extraordinary General Meeting of Shareholders on 16 December 2016 replacing Ananta wiyogo who resigned on 23 September 2016.


Beyond InnovATIon

Board of Directors and Board of Commissioners’ Statement on The Responsibility for the 2016 Annual Report of

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia


President Director

DIREKSI | Board of Directors

SYAFRUDDINDirekturDirector

SUPRANOTO PRAJOGODirekturDirector

We, the undersigned, hereby declare that all information contained in the 2016 Annual Report of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia has been presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of the Company’s Annual Report.

This statement is hereby made in all integrity.

Co

MPA

Ny

Pro

fILE

PRO

FIL

PERU

SAH

AA

n

Dengan penunjukan KSEI sebagai penerbit SID (Single Investor Identification) untuk pemilik Surat Berharga Negara dan Surat Berharga lain yang diterbitkan oleh Bank Indonesia, diharapkan administrasi dan penatausahaan SBN dan SB lainnya dapat lebih teratur dan efisien.

“

with the appointment of KSEI as the SID (single investor identification) generator of investor of government bonds and other securities issued by Bank Indonesia, the administration and management of SBn and SB holders are expected to improve and to become more efficient.”

52 Identitas PerusahaanCorporate Identity

54 Sekilas KSEIKSEI at a Glance

56 Struktur Pasar Modal IndonesiaIndonesia Capital Market Structure

57 Entitas AnakSubsidiary

58 Struktur OrganisasiOrganizational Structure

60 Perjalanan KSEIKSEI Journey

62 Visi, Misi & Nilai IntiVision, Mission & Core Values

64 Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

67 Profil DireksiBoard of Directors Profile


Profil Perusahaan | Company Profile

IDENTITAS PERUSAHAANCorporate Identity

Company’s Name:Nama Perusahaan:

Date of Establishment:Tanggal Pendirian:

Legal Basis:Dasar Hukum:

Issued and Paid:Modal Ditempatkan dan Disetor:

Operational License:Izin Usaha:

11NOVEMBER

1998

Undang-undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal

Law of Republic of Indonesia Number 8 Year of 1995 regarding Capital Market

Akta Pendirian Perusahaan No. 262 tanggal 23 Desember 1997 dibuat dihadapan Adam Kasdarmadji, Sarjana Hukum

Deed of Company Establishment No. 262 dated 23 December 1997 prepared before Adam Kasdarmadji, Bachelor of Law

Billion

PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA

Authorized Capital:Modal Dasar:

Rp60BillionMiliar Rp

Rp

Rp

23DECEMBER

1997

Rp30 MiliarBillion

KSEI membuktikan komitmennya dalam mendukung pengembangan Pasar Modal Indonesia dengan meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST). KSEI is committed to develop Indonesia Capital Market by launching S-INVEST.”

“


Beyond InnovATIon

Alamat Perusahaan:Company Address:PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Indonesia Stock Exchange Building1st Tower 5th FloorJl. Jendral Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190

Telp. (62-21) 5299 1099Fax. (62-21) 5299 1199Toll Free: 0800 186 5734 website

www.ksei.co.id

Kepemilikan per 31 Desember 2016:Ownership per 31 December 2016:

8 Bank Kustodian8 Custodian Banks

35%

26 Perusahaan Efek26 Securities Companies

31,5%

3 Biro Administrasi Efek3 Registrars

3%

BEI dan KPEIBEI and KPEI

30,5%

Company IdentityIdentitas Perusahaan

S-INVEST will drive the development of a more integrated investment industry and a more comprehensive investor database in KSEI.”

Implementasi S-INVEST akan lebih mendorong pengembangan industri investasi yang terintegrasi dan melengkapi basis data investor di KSEI.“



KSEISekilas

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) berperan sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di Pasar Modal Indonesia sesuai Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. KSEI sebagai penyedia jasa Kustodian sentral dan penyelesaian transaksi Efek yang teratur, wajar, dan efisien, memberikan layanan jasa yang mencakup sentralisasi penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek, serta jasa lainnya seperti distribusi hasil tindakan korporasi Emiten.

KSEI mulai menjalankan kegiatan operasional penyelesaian transaksi Efek dengan warkat, pada tanggal 9 Januari 1998, mengambil alih sebagian fungsi PT Kliring Depositori Efek Indonesia (KDEI) yang merupakan Lembaga Kliring Penyimpanan dan Penyelesaian (LKPP).

Di tahun 2000, KSEI bersama dengan Self Regulatory Organization (SRO) lainnya yaitu PT Bursa Efek Indonesia (BEI) dan PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), mulai menerapkan transaksi perdagangan dan penyelesaian Efek tanpa warkat di Pasar Modal Indonesia. Penerapan tersebut didukung oleh sistem utama KSEI untuk kegiatan penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek secara pemindahbukuan, yaitu The Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST).

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) serves as The Central Securities Depository (CSD) in Indonesia Capital Market under Capital Market Law No. 8/1995. As a CSD which provides an orderly, fair, and efficient Securities transaction settlement services, KSEI provides services covering centralised securities safekeeping, transaction settlement, and other related services such as distribution of issuers’ corporate actions.

KSEI started its operations of scrip transaction settlement on 9 January 1998, by taking over some functions of PT Kliring Depository Efek Indonesia (KDEI) as the Clearing Depository and Settlement Institution (LKPP).

In 2000, KSEI along with other Self Regulatory Organizations (SROs); PT Bursa Efek Indonesia (BEI) and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), implemented the scripless securities trading and transaction settlement in Indonesia Capital Market. The scripless trading is supported by KSEI’s main system utilized for securities depository and book-entry transaction settlement, known as The Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST).


Beyond InnovATIon

KSEI at a GlanceSekilas KSEI

Sistem utama KSEI tersebut menjadi tumpuan kegiatan operasional yang dilakukan KSEI. Berbagai tipe Efek tersimpan di KSEI, baik berupa Efek Bersifat Ekuitas (Saham, Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu/HMETD, dan Waran) maupun Efek Bersifat Utang (Obligasi, Medium Term Notes/ MTN, Negotiable Certificate of Deposit/NCD, dan sebagainya). Tidak hanya dalam mata uang Rupiah, penyelesaian transaksi di KSEI juga dapat dilakukan dalam mata uang asing, yaitu dolar Amerika dan dolar Singapura.

Pada tahun 2006, untuk melengkapi berbagai Efek yang dapat ditransaksikan di Pasar Modal Indonesia, KSEI memperluas layanan jasanya dengan menjadi Sub Registry Bank Indonesia untuk penatausahaan Surat Berharga Negara (SBN).

Beragam inisiatif yang diterapkan serta riset yang diaplikasikan, terus dikembangkan KSEI secara berkelanjutan agar sesuai dengan tren industri terkini serta kebutuhan pasar. Pengembangan yang dilakukan senantiasa berlandaskan pada nilai inti Perusahaan yaitu Excellence, Togetherness, Integrity, dan Continual Development, untuk memberikan hasil yang memuaskan.

This main system becomes the key function of KSEI’s operations. Various types of Securities are deposited in KSEI, such as Equity (Shares, Rights and Warrants) as well as Debt Securities (Bonds, Medium Term Notes/MTN, Negotiable Certificate of Deposit/NCD, and others). Not only in Rupiah, the transaction settlement can also be done in foreign currencies, such as US dollar and Singapore dollar.

In 2006, to complement various types of Securities in Indonesia Capital Market, KSEI expanded its services, as Bank Indonesia’s Sub Registry for administration of Government Securities.

Various initiatives and studies that have been conducted will be continuously improved by KSEI to keep up with the latest industry trends and market’s requirement. Such developments are always implemented based on the company’s core values, namely Excellence, Togetherness, Integrity and Continual Development, to deliver satisfying results.

KSEIat a Glance



STRUKTUR PASAR MODAL INDONESIA

Bursa Efek (PT Bursa Efek Indonesia)

Perusahaan Efek

Penjamin Emisi

Perantara Pedagang

Efek

Manajer Investasi wali Amanat

Pemeringkat Efek

Penasihat Investasi

Konsultan Hukum

Penilai

Bank Kustodian

AsingNotaris

Biro Administrasi

EfekAkuntan Publik

Lokal

Emiten

Perusahan Publik

Reksa Dana

Lembaga Penunjang

ProfesiPenunjang

Pemodal

Lembaga Kliring dan Penjaminan

(PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia)

Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian

(PT Kustodian Sentral Efek Indonesia)

Otoritas Jasa Keuangan (OJK)Indonesia Financial Services Authority (OJK)

Stock Exchange

Securities Company

Underwriters

Brokers

Investment Managers

Trustee

Rating Agency

Investment Advisors

Legal Advisors

Appraiser

CustodianBanks

ForeignNotary

Registrars Public Accountant

Domestic

Issuers

Public Companies

Mutual Funds

Supporting Institutions

Professionals Investors

Clearing and Guarantee Corporation

Central Securities Depository

Indonesia Capital Market Structure


Beyond InnovATIon

ENTITAS ANAK

PT Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI)Indonesia Bond Pricing AgencyGedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 Lt. GFJl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, IndonesiaPhone (+62 21) 515 5620Fax (+62 21) 515 [email protected]

PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia (P3IEI)Securities Investor Protection Fund (SIPF)Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 Lt. GFJl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, IndonesiaPhone (+62 21) 515 5553Fax (+62 21) 515 [email protected]

PT Indonesian Capital Market ElectronicLibrary (Indonesian CaMEL)Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 Lt. 1Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, IndonesiaPhone (+62 21) 515 2318Fax (+62 21) 515 [email protected]

PT TIVI Bursa IndonesiaPT TIVI Bursa IndonesiaGedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 Lt. 1Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, IndonesiaPhone (+62 21) 2356 7600Fax (+62 21) 391 33 44

PT Pendanaan Efek IndonesiaGedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 2 Suite 202Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190www.isfc.co.id

Subsidiary



DIREKTUR UTAMAPresident Director

DIREKTURDirector

Divisi Komunikasi Perusahaan

Corporate Communication Division

Divisi Teknologi Informasi

Information Technology Division

Unit Pengelolaan Rekening

Account Management Unit

Unit Pengawasan

Surveillance Unit

Unit Penjaminan Mutu

Quality Assurance Unit

Unit Pengembangan Layanan

Services Development Unit

Unit Tindakan Korporasi

Corporate Action Unit

Unit Pemeriksaan

Compliance Unit

Unit Operasional Teknologi Informasi 2

Operational Information Technology 2

Unit Dukungan Aplikasi

Application Support Unit

Unit BCP dan Keamanan InformasiBCP and Information

Security Unit

Divisi Jasa Kustodian

Custodian Services Division

Divisi Penyelesaian dan Pengawasan

Settlement and Surveillance

Division

Divisi Pengembangan SIstem Informasi

Information SystemDevelopment Division

Divisi Jasa Penyedia Infrastruktur

InvestasiInvestment

Infrastructure Provider Services Division

Unit Pemasaran dan Komunikasi

Marketing and Corporate Communication Unit

Unit Pelanggan 1Relationship Management

Unit 1

Unit Perencanaan Strategis

Strategic Planning Unit

Unit Manajemen ProyekProject Management

Unit

Unit Pelanggan 2Relationship Management

Unit 2

Divisi Perencanaan Strategis dan Manajemen Proyek

Strategic Planning and Project Management Division

STRUKTUR ORGAnISASIOrganizational Structure

Unit Operasional Teknologi Informasi 1

Unit Pengelolaan Efek

Unit Penyelesaian Transaksi

Unit Pengembangan Sistem

Unit Pengelolaan Layanan

Operational Information Technology 1

Securities Management Unit

Settlement Unit System Development Unit

Services Management Unit


Beyond InnovATIon

DIREKTURDirector

Unit Pengembangan Sumber Daya

ManusiaHuman Resources Development Unit

Unit Keuangan

Finance Unit

Unit Pengelolaan Basis Data Investor

Investor Database Management Unit

Unit Bantuan Hukum

Legal Advisory Unit

Unit Penelitian

Research Unit

Unit Peraturan dan Pengenaan

SanksiRegulatory and

Impositionof Sanction Unit

Unit Pengembangan

UsahaBusiness

Development Unit

Unit Umum

General Affairs Unit

Unit Akuntansi dan Perpajakan

Accounting and Taxation Unit

Proyek Khusus (SID)

Specified Project Division

Divisi Hukum

Legal Division

Divisi Penelitian dan Pengembangan

UsahaResearch and Business Development Division

Divisi Pengembangan Sumber Daya

ManusiaHuman Resources

Development Division

Divisi Keuangan

Finance Division

Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko

Internal Audit and Risk Management

Organizational StructureStruktur Organisasi



PERJALANAN KSEIKSEI Journey

KSEI mengawali perjalanannya sebagai salah satu Self Regulatory Organization dalam struktur Pasar Modal Indonesia.

Awal dimulainya era scripless trading dimana KSEI melakukan penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek melalui mekanisme pemindahbukuan dengan menggunakan C-BEST.

KSEI efektif menjadi anggota Association of National Numbering Agencies (ANNA) dan menjadi satu-satunya lembaga di Indonesia yang berhak menerbitkan kode International Securities Identification Number (ISIN) untuk surat berharga.

Mulai beroperasinya pusat penanggulangan bencana yang ditempatkan 30 km dari lokasi kantor KSEI.

Memperoleh izin operasional sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian oleh Bapepam-LK melalui surat No. Kep. 54/PM/1998.

The establishment of KSEI as one of the Self Regulatory Organizations in Indonesia Capital Market structure.

The beginning of scripless trading era, where KSEI started its operations of depository and transactions settlement through Book-Entry mechanism using C-BEST system.

Effective as a member of the Association of National Numbering Agencies (ANNA), KSEI becomes the only institution in Indonesia with the rights to issue the International Securities Identification Number (ISIN) code.

The operations of KSEI’s Disaster Recovery Center located 30 km from KSEI office.

Obtained an operating license as The Central Securities Depository Institution by Bapepam LK through decree No.Kep.54/PM/1998.

23 DECEMBER 1997 17 JULY 2000 18 JANUARI 2001

13 SEPTEMBER 2001

11 NOVEMBER 1998

Peluncuran perdana fasilitas penyelesaian transaksi dana pasar modal melalui bank sentral.

KSEI memperoleh Sertifikasi ISO 27001:2005 untuk Sistem Manajemen Keamanan Informasi untuk penerapan standar internasional terhadap keamanan informasi.

Tahap awal kerja sama fasilitas AKSes dengan jaringan perbankan dengan meluncurkan aplikasi pengecekan portofolio investor melalui e-channel perbankan.

Penerapan modul Static Data Investor pada C-BEST untuk meningkatkan efisiensi pembukaan rekening Efek.

Pertama kalinya penandatanganan Perjanjian Kerja Sama Administrasi Rekening Dana Nasabah (RDN) dengan 4 bank untuk mewujudkan implementasi pemisahan rekening dana investor Pasar Modal Indonesia.

The launch of capital market’s money settlements in central bank system.

KSEI received ISO 27001:2005 certification for Information Security Management System intended for the application of international standard on information security.

The initial implementation of AKSes facility with banking networks by launching the application for investors’ portfolio monitoring, through banking e-channel.

Application of Static Data Investors in C-BEST to increase efficiency of Securities account opening.

The first MoU with 4 (four) Administrator Banks (RDN banks) to support investors’ fund account separation in Indonesia Capital Market.

201629 JUNE 2015

OCTOBER 2013

28 FEBRUARY 2014

27 DECEMBER 2013

3 MARCH 2011

KSEI meluncurkan sistem pengelolaan investasi terpadu (S-INVEST), sehingga Pasar Modal Indonesia memiliki platform dan sistem terintegrasi dalam industri pengelolaan investasi.

30 AGUSTUS

KSEI launched an integrated investment management system for Indonesia mutual fund industry (S-INVEST), providing Indonesia Capital Market with an integrated platform.


Beyond InnovATIon

Guna meningkatkan efisiensi, KSEI bersama SRO lainnya mempercepat siklus penyelesaian transaksi dari T+4 menjadi T+3.

Memperoleh sertifikasi internasional ISO 9001:2000 – konversi dari ISO 9002:1994.

Implementasi aplikasi Online Research and Centralized Historical Data (ORCHiD), yang menyediakan data histori transaksi Pemegang Rekening di C-BEST.

Resmi ditunjuk sebagai Sub Registry Bank Indonesia untuk mengelola dan mengadministrasikan penyimpanan dan penyelesaian Surat Berharga Negara (SBN).

KSEI with other SROs accelerated the settlement cycle from T+4 to T+3 to increase efficiency.

Obtained ISO 9001:2000 which is the conversion of ISO 9002:1994.

Implementation of the Online Research and Centralized Historical Data (ORCHID) that provides historical data of Account Holders’ transactions at C-BEST.

KSEI has officially been appointed as Bank Indonesia Sub-Registry for Government Bonds (SBN) depository and settlement.

KSEI JourneyPerjalanan KSEI

9 SEPTEMBER 2002 23 JULY 2003 1 SEPTEMBER 2004 19 MAY 2006

Resmi menjadi anggota aktif dari the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SwIFT).

Implementasi Investor Area sebagai sarana transparansi informasi dari portofolio investor yang kemudian berubah nama menjadi fasilitas AKSes (Acuan Kepemilikan Sekuritas).

Implementasi peraturan tentang Dormant Account untuk menertibkan Sub Rekening Efek tidak aktif yang tercatat di KSEI.

Officially became an active member of the Society for worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT).

Implementation of Investor Area that served as information transparency on investors portfolios, which then became AKSes facility.

Implementation of Dormant Accounts regulation to manage inactive Sub Securities Account in KSEI.

6 SEPTEMBER 200818 JUNE 20091 JANUARY 2010

2016Penunjukan KSEI sebagai penerbit nomor tunggal identitas investor (Single Investor Identification - SID) untuk pemilik Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga yang diterbitkan Bank Indonesia.

22 SEPTEMBER

The appointment of KSEI as Single Investor Identification (SID) generator for investor of Government Bonds and Other Securities issued by Bank Indonesia.

2016KSEI menerbitkan peraturan mengenai “Mekanisme Pembukaan Sub Rekening Efek (SRE) dan Rekening Dana Nasabah (RDN) khusus Tax Amnesty” dalam rangka mendukung pelaksanaan Undang-undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak.

31 OCTOBER

KSEI issued the regulation of “Mechanism on Opening of Securities Sub Account and Customer Fund Account in Conjunction with the implementation of Law No. 11/2016 on the Tax Amnesty”.



Visi VisionMenjadi Kustodian sentral yang andal dan berdaya saing di tingkat regional. Andal berarti mampu memberikan layanan jasa yang wajar, aman, akurat, teratur, dan tepat waktu. Berdaya saing di tingkat regional berarti memberikan layanan yang inovatif dan efisien sesuai perkembangan pasar regional dan kebutuhan pemakai jasa.

To be a reliable and competitive central Custodian in the region. Reliable, by providing services in a fair, secure, accurate, orderly, and timely manner. Competitive, by making every effort to provide innovative and efficient services in line with regional market developments, participants’ needs, and expectations.

MissionMisiBerperan aktif dalam mendukung terwujudnya Pasar Modal Indonesia yang berdaya saing global dengan cara:

1. Menyediakan jasa Kustodian sentral dan penyelesaian transaksi Efek yang wajar, aman, akurat, teratur, tepat waktu, dan berorientasi pada kebutuhan pemakai jasa serta memenuhi standar internasional.

2. Menjadi mitra terpercaya yang senantiasa memberi nilai tambah bagi pemakai jasa.

To actively participate in enabling the Indonesia Capital Market globally competitive by:

1. Providing central Custodian service and Securities transactions settlement in a fair, secure, accurate, orderly, and timely manner and always focusing on participants’ needs using international standards.

2. To be a reliable partner, not just to meet the expectations of participants, but also to give value-added services.

VISI, MISI & NILAI INtIVision, Mission & Core Values


Beyond InnovATIon

Corporate Core Values

Nilai Inti Perusahaan

INTEGRITY

CONTINUAL DEVELOPMENT

TOGETHERNESS

ExCELLENCEMenunjukkan integritas dalam interaksi bisnis maupun pribadi, yang didukung dengan bertindak hati-hati, serta profesional.Upholding integrity in both business and personal interactions, through prudent, reliable, and profesional manner.

Mewujudkan pengembangan yang berkesinambungan melalui proses pembelajaran yang berkelanjutan.

Mewujudkan kebersamaan untuk mencapai tujuan perusahaan.

Berdedikasi untuk mencapai kesempurnaan kinerja perusahaan dan individu.Dedicated to excellence in delivering the performance of the company and as an individual.

Vision, Mission & Core ValuesVisi, Misi & Nilai Inti

To achieve continuous development through a consistent learning process.

To reach harmony in fulfilling the company’s goals.



PROFIL DEwAn KOMISARISBoard of Commissioners Profile

Diangkat sebagai Komisaris Utama pada RUPS Tahunan KSEI tanggal 26 Juni 2015. Pernah menjabat sebagai Senior Advisor bidang Riset Governance dan Pencegahan Tindak Pidana Pencucian Uang (TPPU) di Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sejak tahun 2013 hingga 2015. Sebelumnya juga pernah menjabat sebagai Kepala Biro Kepatuhan Internal, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) – (2012), Wakil Kepala Pusat Pelaporan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK) Bidang Administrasi (2008-2011), Kepala Biro Pemeriksaan dan Penyidikan Bapepam-LK (2006-2008), Sekretaris Bapepam-LK (2004-2006), serta beberapa jabatan struktural dan fungsional lainnya di Kementerian Keuangan Republik Indonesia.

Pria kelahiran Purworejo, 26 November 1955 ini meraih gelar Sarjana Magister Manajemen (MM), Fakultas Ekonomi, Jurusan Manajemen, 1996 dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, dan Sarjana Ekonomi (SE), Fakultas Ekonomi, Jurusan Ekonomi Perusahaan, 1985, dari Universitas Pancasila, Jakarta.

Appointed as the President Commissioner at the Annual GMS of KSEI on 26 June 2015. He served as Senior Advisor in the Governance and Anti Money Laundering at Financial Authority Services (OJK), from 2013 to 2015. He previously served as Head of Internal Compliance Bureau, Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam – LK) in 2012, Deputy Head of Center of Financial Transaction Reporting and Analysis (PPATK) in Administration (2008-2011), Head of Bureau of Investigation, Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam - LK) in 2006-2008, Secretary of Bapepam – LK (2004-2006); and other structural and functional positions in the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia.

Born in Purworejo on 26 November 1955, he obtained Master in Management (MM) from Faculty of Economics, Management, in 1996 from the University of Gadjah Mada, Yogyakarta, and Bachelor of Economics, Faculty of Economics, Corporate Economy, 1985 from the University of Pancasila, Jakarta.

wAHYU HIDAYATKomisaris UtamaPresident Commissioner


Beyond InnovATIon

Board of Commissioners ProfileProfil Dewan Komisaris

Diangkat sebagai Komisaris pada RUPS Tahunan KSEI tanggal 26 Juni 2015. Pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (2014-2016), Komisaris PT Telekomunikasi Selular (2015-2016), Direktur Utama KSEI (2013-2014), serta Komisaris KSEI (2009-2012).

Pria kelahiran Jember, 26 Juni 1960 ini setelah lulus dari Institut Pertanian Bogor (IPB) langsung mengawali karirnya di Astra Group mulai dari 1987 hingga 1999, dengan jabatan terakhir sebagai Direktur PT Astra Securities. Selanjutnya berkarir di Bahana Group, sebagai Direktur Bahana Securities (1999-2007), Presiden Direktur Bahana Securities (2007-2009), dan terakhir sebagai Direktur Utama Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (2009-2013).

Appointed as Commissioner at the Annual GMS of KSEI on 26 June 2015. He previously served as Finance Director of PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (2014-2016), Commissioner of PT Telekomunikasi Selular, President Director of KSEI (2013-2014), and Commissioner of KSEI (2009 – 2012).

Born in Jember on 26 June 1960, he graduated from the Bogor Institute of Agriculture (IPB), and began his career with Astra Group from 1987 to 1999, with the last position as Director of PT Astra Securities. He then pursued his career with Bahana Group, as Director Bahana Securities (1999-2007), President Director of Bahana Securities (2007-2009), and last position as President Director of Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (2009-2013).


Commissioner



Board of Commissioners ProfileProfil Dewan Komisaris

Diangkat sebagai Komisaris pada RUPSLB KSEI tanggal 16 Desember 2016. Beliau saat ini masih menjabat sebagai Direktur PT Mandiri Sekuritas (2016-sekarang). Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Operasional dan Keuangan, Corporate Secretary PT MNC Securities (2015-2016), dan Direktur Operasional PT CIMB Securities Indonesia (2013-2015).

Setelah lulus dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, berkarir di PT Danareksa (Persero) sebagai Asisten Manajer (1995-2003). Karirnya terus berlanjut sampai menjadi Senior Manager bidang Manajemen Risiko di PT Danareksa (Persero) (2002-2003). Kemudian berkarir di PT Mandiri Sekuritas sebagai Assistant Vice President bidang Manajemen Risiko (2003-2005), Vice President (2005-2009), dan terakhir sebagai Executive Vice President (2009-2013).

Appointed as Commissioner at the Extraordinary GMS of KSEI on 16 December 2016. He currently serves as Director of PT Mandiri Sekuritas (2016-present). He previously served as Operations and Finance Director, Corporate Secretary of PT MNC Securities (2015-2016), and Operations Director of PT CIMB Securities Indonesia (2013-2015).

After graduated from the Economics Faculty of University of Indonesia, he started his career as Assistant Manager at PT Danareksa (Persero) (1995-2003). He then pursued his career as Senior Manager of Risk Management in PT Danareksa (Persero) (2002-2003). Then joined PT Mandiri Sekuritas as Assistant Vice President in Risk Management (2003-2005), Vice President (2005-2009), and last position as Executive Vice President (2009-2013).

HERU HANDAYANTOKomisarisCommissioner


Beyond InnovATIon

PROFIL DIREKSIBoard of Directors Profile

Diangkat sebagai Direktur Utama KSEI dalam RUPS Tahunan KSEI pada tanggal 2 Juni 2016 setelah menjabat sebagai Direktur KSEI (2015-2016). Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Bursa Efek Indonesia (BEI) (2009-2015). Berbagai posisi pernah diembannya, yakni sebagai Corporate Secretary BEI (2007-2009), serta Kepala Divisi Komunikasi Perusahaan BEI (2006-2007). Ia pernah menjadi dosen tamu di berbagai perguruan tinggi di Indonesia. Aktivitasnya juga tersebar di berbagai organisasi profesi seperti menjadi Ketua Masyarakat Ekonomi Syariah (MES) (2012-2015), menjadi Sekretaris Jenderal MES (2015-saat ini), Pengurus Bidang Keuangan Bank dan non Bank Ikatan Sarjana Ekonomi (ISEI) Jaya, dan Pengurus Keluarga Alumni Gadjah Mada (KAGAMA). Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Gadjah Mada (UGM), dan gelar Master of Business Administration di bidang Keuangan dari California State University of Fresno, Amerika Serikat. Saat ini sedang menempuh Program Doktor Studi Kebijakan Publik, sekolah Pasca sarjana, UGM.

Appointed as KSEI’s President Director on the Annual GMS of KSEI dated 2 June 2016 following her position as KSEI’s Director (2015-2016). She previously served as Director of Bursa Efek Indonesia (IDX) (2009-2015). She had served several posts, including Corporate Secretary of BEI (2007-2009), and Division Head of Corporate Communication of BEI (2006-2007). She has been participating as a guest lecturer in several universities in Indonesia.

She is active in various professional organizations, including as the Chairman of Sharia Economics Society (MES) (2012-2015), Secretary General of MES (2015-present), Board of Bank and Non Bank Finance of the Bachelor of Economics Association (ISEI) Jaya, and Board of the Gadjah Mada Alumni Family (KAGAMA).

Obtained a Bachelor of Economics degree from the Gadjah Mada University (UGM), and Master of Business Administration in Finance from the California State University of Fresno, United States. She is currently taking a Public Policy Studies Doctoral Program, Graduate School, UGM.


President Director



Board of Directors ProfileProfil Direksi

Diangkat menjadi Direktur pada RUPSLB KSEI tanggal 19 Maret 2015. Selepas menamatkan pendidikan di Institut Teknologi Bandung (ITB) tahun 1995, langsung bergabung dengan KSEI (dahulu bernama PT Kliring Depositori Efek Indonesia/KDEI) di Divisi Teknologi Informasi (1995-1999), kemudian melanjutkan S2 Magister Manajemen Keuangan Universitas Indonesia (2010).

Beberapa jabatan strategis di KSEI pernah diembannya, yaitu Kepala Divisi Komunikasi dan Perencanaan Strategis (2013-2015), Plt. Kepala Divisi Hukum (2013-2014), Kepala Divisi Penelitian dan Pengembangan Usaha (2008-2013), Kepala Divisi Pengembangan Sistem Informasi (2003-2008), dan Kepala Bagian Pengembangan Sistem (1999 – 2003).

Appointed as Director at the Extraordinary GMS of KSEI on 19 March 2015. Following the completion of his study at Bandung Institute of Technology (ITB) in 1995, he joined KSEI (formerly PT Kliring Depositori Efek Indonesia/KDEI) in Information Technology Division (1995-1999), he also pursued a Master Degree from Magister Manajemen Keuangan Universitas Indonesia (2010).

He held several strategic positions in KSEI, which were Division Head of Communication and Strategic Planning (2013-2015), Acting Head of Legal Division (2013-2014), Head of Research and Business Development Division (2008-2013), Head of Information System Development Division (2003-2008), and Head of System Development Unit (1999-2003).

SYAFRUDDINDirekturDirector


Beyond InnovATIon

Board of Directors ProfileProfil Direksi

Diangkat menjadi Direktur pada RUPS Tahunan KSEI tanggal 2 Juni 2016. Setelah menyelesaikan studi Teknik Mesin di Institut Teknologi Sepuluh November (ITS) Surabaya pada 1992, melanjutkan pendidikan di Curtin University of Technology, Western Australia, dalam bidang Engineering Management, dan lulus tahun 1996.

Karir profesional dimulai pada Departemen Securities Services, ABN AMRO Bank NV cabang Jakarta (1998-2005). Jabatan terakhir di ABN AMRO Bank NV cabang Jakarta adalah sebagai Head of Global Transaction Banking (2005-2008). Selanjutnya menjabat sebagai Head of Domestic Fund Services di Deutsche Bank AG cabang Jakarta (2008-2011), Direktur Deutsche Bank AG cabang Jakarta (2011-2013), dan menjabat sebagai Senior Vice President, HSBC Securities Services, HSBC Limited cabang Jakarta (2013-2016).

Appointed as Director at the Annual General Shareholders’ Meeting of KSEI on 2 June 2016. Following the completion of his Mechanical Engineering study at Sepuluh Nopember Institute of Technology (ITS) Surabaya in 1992, he continued his study at Curtin University of Technology, Western Australia, majoring in Engineering Management, and graduated in 1996.

Began his professional career at Securities Services Department, ABN AMRO Bank NV Jakarta branch (1998-2005). Last position at ABN AMRO Bank NV Jakarta branch was Head of Global Transaction Banking (2005-2008). He further served as Head of Domestic Fund Services of Deutsche Bank AG, Jakarta branch (2008-2011), Director of Deutsche Bank AG, Jakarta branch (2011-2013), and served as Senior Vice President, HSBC Securities Services, HSBC Limited, Jakarta branch (2013-2016)

SUPRANOTO PRAJOGODirekturDirector

MA

NA

gEM

ENt

DIS

Cu

SSIo

N A

ND

AN

ALy

SIS

AN

ALI

SIS

DA

n

PEM

BA

HA

SAn

M

An

AJE

ME

n

Nilai aset yang dikelola oleh KSEI selama tahun 2016 meningkat 18%, dari Rp3.022,57 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp3.577,56 triliun.

“

Total asset under custody in KSEI increased by 18% from Rp3,022.57 trilion in 2015 to Rp3,577.56 trilion in 2016.”

72 Tinjauan UmumGeneral Overview

74 Tinjauan BisnisBusiness Overview

75 Pengembangan Infrastruktur Pasar ModalCapital Market Infrastructure Developments

80 RisetResearch

85 Kerja Sama dan Keanggotaan InternasionalInternational Cooperation and Membership

88 Jasa Kustodian dan Penyelesaian TransaksiCustodian and Transaction Settlement Services

95 Jasa Penyedia Infrastruktur InvestasiInvestments Infrastructure Services

98 Kepuasan Pemakai JasaCustomer Satisfaction

101 Program Edukasi dan SosialisasiEducation and Awareness Programs

106 Tinjauan KeuanganFinancial Overview


Analisis dan Pembahasan Manajemen | Management Discussion and Analysis

TINJAUANUMUM

Pertumbuhan ekonomi yang positif berdampak terhadap transaksi Pasar Modal Indonesia yang ditandai dengan meningkatnya Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebesar 15%, level tertinggi ke-2 di Asia Pasifik. Hal ini berakibat pada meningkatnya nilai aset investor yang tersimpan di KSEI.”

“

General Overview


Beyond InnovATIon

Positive economic growth affected transactions in the Indonesia Capital Market, with an increase of the Jakarta Composite Index (JCI) by 15%, the second-highest level in Asia Pacific. This in turn resulted in an increase in the investors’ assets value under custody in KSEI.”

“Perkembangan ekonomi global terlihat belum solid sepanjang tahun 2016 yang ditandai dengan tidak meratanya pertumbuhan di negara-negara maju dan diwarnai risiko ketidakpastian. Meski harga komoditas mulai naik sejak pertengahan tahun, permintaan barang di tingkat global belum terlalu besar. Hal ini berdampak pada melemahnya volume perdagangan dunia.

Risiko ketidakpastian terutama bersumber dari kebijakan pengetatan moneter yang lebih cepat, perlambatan ekonomi Tiongkok, dan munculnya sentimen proteksionisme ekonomi di beberapa negara maju.

Di tengah situasi global yang belum solid dan dibayangi risiko ketidakpastian, perekonomian Indonesia tumbuh positif sebesar 5%, lebih tinggi dari pertumbuhan di tahun 2015 sebesar 4,88%. Hal ini menunjukkan fundamental ekonomi yang kokoh. Pertumbuhan dipicu oleh pembangunan infrastruktur yang masif dan daya beli konsumsi yang masih terjaga serta arus investasi yang masuk ke pasar domestik. Pertumbuhan ekonomi diiringi dengan laju inflasi tahunan yang terkendali di level 3%, berada dalam batas bawah sasaran inflasi dari Bank Indonesia.

Selaras dengan pertumbuhan ekonomi dan meningkatnya kemudahan berbisnis, transaksi di Pasar Modal Indonesia meningkat. Hal ini ditunjukkan dengan peningkatan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebesar 15% yang ditutup pada level 5.296,71, tertinggi kedua di Asia Pasifik dan nomor lima di dunia. Kapitalisasi pasar meningkat sebesar 18% dari Rp4.872,70 triliun di tahun 2015 menjadi Rp5.753,61 triliun. Rata-rata frekuensi transaksi harian meningkat sebesar 19% menjadi 264.978 dari tahun 2015 sebesar 222.468 transaksi. Hal ini berdampak pada meningkatnya nilai rata-rata transaksi harian sebesar 30%, dari Rp5,77 triliun di tahun 2015 menjadi Rp7,50 triliun, sehingga penyelesaian transaksi di KSEI pun semakin meningkat.

Tren bertumbuhnya aktivitas investasi di pasar modal, diprediksi masih terus berlanjut pada tahun 2017 seiring dengan ekspektasi pertumbuhan ekonomi. Sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di Pasar Modal Indonesia, KSEI siap mendukung pengembangan basis investor dan menyediakan pelayanan yang berkualitas kepada investor dan pemakai jasa.

Global economic development remained unfavorable throughout 2016, manifested in unequal growth in developed countries and the presence of uncertainty risk. Although commodity prices began to increase starting mid-year, demand for goods at the global level was not sufficient. This weakened global trade volume.

The risk of uncertainty was mainly derived from more tight money policy, economic slowdown in China and the emergence of protectionist sentiment in several developed countries.

Amid this uncertain and unstable global condition, the Indonesian economy showed positive growth of 5%, higher than the 4.88% growth in 2015. This demonstrated Indonesia’s strong economic fundamental. Growth was driven by massive infrastructure developments and maintained purchasing power, as well as investment flow into the domestic market. Economic growth was accompanied by controlled annual inflation at a level of 3%, below the target rate set by Bank Indonesia.

In line with economic growth and improvement in ease of doing business, the transactions also increased in the Indonesia Capital Market. This could be seen in the growth of Jakarta Composite Index (JCI) by 15%, closing at a level of 5,296.71, the second highest level in Asia-Pacific and fifth highest in the world. Market capitalization increased by 18% from Rp4,872.70 trillion in 2015 to Rp5,753.61 trillion. Average daily transaction frequency increased by 19% to 264,978 from 222,468 transactions in 2015. This affected the average daily transaction value, which increased by 30% from Rp5.77 trillion in 2015 to Rp7.50 trillion, hence increasing the KSEI’s transaction settlements.

The growth trend of capital market investment activity is predicted to increase in 2017, in line with economic growth expectations. As The Central Securities Depository (CSD), KSEI is ready to support investor-base development and provide quality services for investors and participants.



TINJAUANBISnIS

Pertumbuhan ekonomi pada tahun 2016 yang membaik, mendorong pertumbuhan kepercayaan investor terhadap Pasar Modal Indonesia. Selaras dengan minat investasi yang semakin meningkat, KSEI terus membangun infrastruktur pasar modal sebagai bagian dari sasaran strategis periode 2016-2020 dan melakukan beragam upaya dengan pihak berkepentingan lainnya untuk memajukan Pasar Modal Indonesia. KSEI memprioritaskan arah pengembangan untuk meningkatkan kapabilitas sumber daya perusahaan dan interaksi perusahaan dengan pemakai jasa.

An improving economic growth in 2016 boosted investors’ confidence in Indonesia Capital Market. In line with increased interests in investment, KSEI continued to develop capital market infrastructure as part of its strategic goals for the 2016-2020 period, and engaged in a number of efforts with other stakeholders to take the Indonesia Capital Market forward. KSEI prioritized development toward improvement of human resources capability and interaction with the company’s participants.

Business Overview


Beyond InnovATIon

Pengembangan Infrastruktur Pasar Modal

Capital Market Infrastructure Developments

Pasar modal yang semakin terintegrasi secara global membutuhkan standardisasi infrastruktur untuk menjamin kelancaran transaksi. Oleh karenanya, KSEI terus mengembangkan infrastruktur pasar modal dengan meluncurkan S-INVEST, platform dan sistem yang terintegrasi untuk industri pengelolaan investasi. Realisasi S-INVEST menjadi tonggak sejarah baru Pasar Modal Indonesia karena untuk pertama kalinya sistem pengelolaan investasi yang terintegrasi diterapkan.”

“



The more globally integrated capital market needs a standardized infrastructure to guarantee transaction continuity. As such, KSEI continued to develop capital market infrastructure by introducing S-INVEST, an integrated platform and system for mutual fund industry. Implementation of S-INVEST is a milestone for the Indonesia Capital Market, as the first integrated investment management system.”

“Sepanjang tahun 2016, pengembangan infrastruktur pasar modal yang dilakukan oleh KSEI berfokus pada empat rencana strategis, yaitu penyediaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST), perluasan penggunaan SID, penyediaan infrastruktur untuk menunjang tax amnesty, dan AKSes (Acuan Kepemilikan Sekuritas) Financial Hub.

PELUNCURAN DAN PENGEMBANGAN S-INVESTPada pertengahan tahun 2016, KSEI telah meluncurkan sistem pengelolaan investasi terpadu (S-INVEST) sehingga Pasar Modal Indonesia kini memiliki platform dan sistem yang terintegrasi untuk industri pengelolaan investasi. Implementasi S-INVEST merupakan salah satu bentuk komitmen KSEI dalam mendukung perkembangan Pasar Modal Indonesia yang wajar, efisien, dan transparan serta setara dengan infrastruktur pasar modal di negara-negara maju.

S-INVEST memberi dampak positif terhadap perkembangan pasar modal yang diharapkan dapat meningkatkan likuiditas untuk memperdalam pasar keuangan yang pada muaranya akan berkontribusi untuk pertumbuhan ekonomi. Peluncuran S-INVEST oleh KSEI ini juga patut dibanggakan karena Indonesia merupakan negara satu-satunya dan pertama di ASEAN yang memiliki sistem pengelolaan investasi terpadu di pasar modal.

Dalam mengembangkan S-INVEST, KSEI bekerja sama dengan Korea Securities Depository (KSD) selaku konsultan dan pengembang sistem yang telah lebih dahulu menerapkannya. Agar implementasi sistem pengelolaan investasi terpadu ini berjalan lancar, KSEI juga berinisiatif membentuk satuan tugas bersama dengan regulator di bidang pasar modal dan pemangku kepentingan lainnya. Kolaborasi bersama ini diharapkan dapat menghasilkan sinergi untuk kemajuan Pasar Modal Indonesia untuk menghasilkan sistem yang sesuai kebutuhan.

OJK turut berperan serta dalam mensukseskan implementasi S-INVEST dengan menerbitkan peraturan OJK No. 28/POJK.04/2016 tentang sistem pengelolaan

Throughout 2016, KSEI focused on four strategic plans in developing the capital market infrastructure, namely the integrated investment management system (S-INVEST), expansion of SID, infrastructure to support the tax amnesty, and the AKSes Financial Hub.

IMPLEMENTATION AND DEVELOPMENT OF S-INVESTIn mid-2016, KSEI has launched the integrated investment management system (S-INVEST), hence providing the Indonesia Capital Market with an integrated platform and system for the mutual fund industry. The implementation of S-INVEST constitutes as part of KSEI commitment in supporting the Indonesia Capital Market of fair, efficient and transparent, and equal with capital market infrastructure in developed countries.

S-INVEST has a positive impact on capital market developments, which is expected to boost liquidity for financial market deepening, which eventually will be contributing to the economic growth. The launch of S-INVEST by KSEI is also to be respectably proud of that it makes Indonesia as the first country in ASEAN to have an integrated investment management system in the capital market.

In developing S-INVEST, KSEI cooperates with Korea Securities Depository (KSD) as a consultant and system developer which had applied similar system previously. To ensure the smooth implementation of this integrated investment management system, KSEI also took the initiative to form a taskforce in cooperation with capital market regulator and other stakeholders. This joint collaboration is expected to create synergy to build a standardized system as needed.

The Financial Services Authority (OJK) also played a role in ensuring the success of the S-INVEST implementation by publishing OJK regulation No. 28/POJK.04/2016

Business OverviewTinjauan Bisnis


Beyond InnovATIon


investasi terpadu, yang mewajibkan setiap pelaku industri reksa dana seperti Manajer Investasi, Bank Kustodian, Selling Agent, Perusahaan Efek, dan Treasury Bank untuk menggunakan S-INVEST dalam transaksi reksa dana di Pasar Modal Indonesia.

Kewajiban menggunakan S-INVEST akan diterapkan secara bertahap. Pada tahap pertama, untuk kegiatan transaksi unit kepemilikan reksa dana yang dimulai sejak Agustus 2016. Sedangkan pada tahap kedua, untuk kegiatan transaksi aset dasar reksa dana yang dimulai pada Agustus 2017, dengan mengembangkan mekanisme interface tambahan yang dapat meningkatkan otomasi penggunaan modul Post-Trade-Processing (PTP) S-INVEST. Implementasi secara bertahap dilakukan agar seluruh pemangku kepentingan yang terlibat dalam transaksi reksa dana dapat mempersiapkan segalanya dengan baik sehingga pelaksanaannya berjalan dengan lancar.

Sebagai sistem pengelolaan investasi yang baru, pengembangan S-INVEST oleh KSEI bukan berarti tanpa kendala. Salah satu tantangannya adalah migrasi data industri ke dalam sistem yang baru. Seperti diketahui, sebelum S-INVEST diterapkan, masing-masing pelaku industri memiliki prosedur dan mekanisme yang beragam. Hal ini menyebabkan inefisiensi dalam alur bisnis pengelolaan investasi.

Sampai akhir tahun 2016, jumlah investor yang dikelola di S-INVEST sebanyak 444.946 SID dengan jumlah rekening mencapai 632.825.

PENGEMBANGAN AKSES FINANCIAL HuBRencana strategis multi-years dalam pengembangan infrastruktur pasar modal yang telah dilakukan KSEI adalah pengembangan fasilitas Acuan Kepemilikan Sekuritas (AKSes). Sejalan dengan implementasi S-INVEST, fasilitas AKSes juga dikembangkan dengan menambah menu inquiry saldo reksa dana. Selain itu, melalui AKSes Co-Branding, KSEI memperluas mitra kerja sama fasilitas AKSes dengan Bank Administrator Rekening Dana Nasabah (RDN).

Pada tahun 2016, KSEI telah melakukan pengembangan pada menu Inquiry Saldo Efek aplikasi AKSes dan AKSes Co-Branding. Dengan pengembangan ini, portofolio yang ditampilkan di AKSes menjadi lebih lengkap. Kini, para investor dapat memonitor saldo Efek, dana serta saldo reksa dana mereka dalam satu sistem.

on the integrated investment management system, which obliges all mutual funds industry players, such as Investment Managers, Custodian Banks, Selling Agents, Securities Companies, and Treasury Banks to utilize S-INVEST for mutual funds transactions within the Indonesia Capital Market.

The requirement utilize S-INVEST will be implemented in several stages. In the first stage, it will be applied to transactions of mutual funds ownership in August 2016. While in the second stage, it will be applied to mutual funds underlying asset transactions starting August 2017, with the development of an additional interface mechanism which enabling more automated utilization of S-INVEST Post-Trade-Processing (PTP) module. The gradual implementation will ensure that all involved stakeholders in mutual funds transactions would be able to prepare proper requirements, hence ensuring efficient implementation.

As a new investment management system, KSEI’s development of S-INVEST was not without obstacles. One such challenge was migration of industry data to the new system. Prior to the implementation of S-INVEST, industry players had their own widely ranging procedures and mechanisms. This led to inefficiency in managing investment.

As of the end of 2016, the number of investors managed by S-INVEST reached 444,946 SID, with total accounts reaching 632,825.

DEVELOPMENT OF AKSES FINANCIAL HUBThe multi-years strategic plan for capital market infrastructure development carried out by KSEI is to develop the AKSes facility. In line with implementation of S-INVEST, AKSes facilities have also been developed by adding a mutual funds balance inquiry menu. In addition, through AKSes Co-Branding, KSEI expands its partnership in the AKSes facility with the RDN Administrators Bank.

In 2016, KSEI has developed a Securities Balance Inquiry application for AKSes and AKSes Co-Branding. Through this development, portfolios in AKSes become more complete. Investors are now able to monitor Securities balance, cash balance as well as the mutual funds balances through one system.




Dalam hal AKSes Co-Branding, KSEI telah menjalin kerja sama dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dan PT MNC Sekuritas dengan menerbitkan AKSes KSEI Co-Branding dengan kartu BRIZZI. Kartu tersebut secara resmi diluncurkan pada 5 Agustus 2016 di Jakarta. Co-Branding AKSes KSEI dengan Kartu BRIZZI, sejalan dengan rencana strategis KSEI berupa AKSes Financial Hub yang telah dikembangkan sejak tahun 2014.

Secara fungsi, kartu BRIZZI Co-Branding AKSes KSEI tidak terdapat perubahan dan tetap sama dengan kartu BRIZZI lainnya yang dapat digunakan di berbagai merchant yang telah menjalin kerja sama dengan BRI. Dengan kerja sama ini, nomor SID yang biasanya dicetak pada Kartu AKSes KSEI, akan dicetak pada Kartu BRIZZI khusus untuk nasabah MNC Sekuritas.

KSEI melakukan perluasan kerja sama AKSes Co-Branding ini untuk memberi kemudahan bagi investor dalam memonitor dana investasinya serta berkontribusi dalam meningkatkan basis investor di Pasar Modal Indonesia.

PERLUASAN PENGGUNAAN SID KSEI merupakan institusi yang diberikan kewenangan untuk membuat nomor tunggal identitas nasabah atau yang dikenal dengan Single Investor Identification (SID) di Pasar Modal Indonesia. Infrastruktur SID yang dimiliki KSEI merupakan salah satu aset berharga yang dimiliki KSEI. SID dapat menjawab kebutuhan pasar untuk database investor pasar modal yang dapat digunakan untuk pengawasan maupun pengembangan infrastruktur pasar modal. Data investor pemilik surat berharga yang terkonsolidasi akan menjadikan proses pengambilan keputusan dan kebijakan tentang menjadi semakin baik dan cepat, karena data menjadi salah satu komponen penting untuk kualitas pengambilan keputusan.

Oleh karena itu, KSEI senantiasa memperluas penggunaan SID dengan dukungan penuh dari para pemangku kepentingan. Sejak awal dicanangkan pada tahun 2012, SID hanya diperuntukkan bagi investor saham. Pada tahun 2016 ini, penggunaan SID diperluas untuk investor reksa dana dengan telah dioperasikannya S-INVEST.

Pada tanggal 19 Agustus 2016, OJK secara resmi menunjuk KSEI sebagai institusi yang berhak membuat SID bagi pemodal Surat Berharga Negara (SBN) dan Surat Berharga (SB) lainnya melalui surat persetujuan OJK No. S-432/D.04/2016. Penunjukan ini, kemudian dilanjutkan dengan penandatanganan Perjanjian Kerja Sama (PKS) antara KSEI dan BI yang dilakukan pada 22 Oktober 2016, dan dikuatkan dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/31/DPSP tanggal

With regards to AKSes Co-Branding, KSEI has cooperated with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, and PT MNC Sekuritas to publish KSEI AKSes Co-Branding with the BRIZZI card. This card was officially launched on 5 August 2016 in Jakarta. KSEI AKSes Co-Branding with the BRIZZI card is in line with KSEI’s strategic plan related to AKSes Financial Hub developed beginning in 2014.

Functionally, the BRIZZI card under KSEI AKSes Co-Branding has no changes and remains the same as other BRIZZI cards used by a number of merchants in cooperation with BRI. Through this cooperation, the SID number which is usually printed on KSEI AKSes Cards will be printed on the BRIZZI cards for MNC Sekuritas customers.

KSEI carried out AKSes Co-Branding expansion partnership to facilitate investors in monitoring their investment funds, as well as contribute in increasing investor numbers in the Indonesia Capital Market.

SID ExPANSIONKSEI is an institution mandated to create single identity numbers for investors which is known as Single Investor Identification (SID), in the Indonesia Capital Market. KSEI’s SID infrastructure is one of KSEI’s most valuable assets. SID is able to meet the market need for a capital market investor database that can be used to monitor and develop capital market infrastructure. Data of investors with consolidated securities will make policy and decision-making processes better and faster, as data is an important component in the quality of decision-making.

Therefore, KSEI constantly strives to expand SID with full support from the stakeholders. Since the initial launched in 2012, SID was aimed solely at Equity investors. In 2016, SID usage was expanded to mutual funds investors with the implementation of S-INVEST.

On 19 August 2016, the OJK officially appointed KSEI as an institution with the right to create SIDs for investor of Government Bonds and other securities issued by Central Bank through OJK approval letter No. S-432/D.04/2016. This appointment, further continued with the signing of a Cooperation Agreement between KSEI and BI on 22 October 2016, and reinforced by Bank Indonesia Circular Letter No. 17/31/DPSP dated 13 November 2015, on the Implementation of Securities Administration through the


Beyond InnovATIon


13 November 2015, perihal Penyelenggaraan Penatausahaan Surat Berharga melalui Bank Indonesia-Scripless Securities Settlement System (BI-SSSS), dimana semua Sub-Registry anggota BI-SSSS wajib memberikan SID bagi para pemodal SBN dan SB lainnya. Oleh karena itu, database investor yang tercatat di KSEI semakin lengkap dengan adanya penerapan SID untuk pemilik Surat Berharga Negara.

PENGEMBANGAN INFRASTRUKTUR AMNESTI PAJAKPada tanggal 31 Maret 2016, untuk meningkatkan penerimaan pajak sebagai sumber dana pembangunan infrastruktur, Pemerintah meluncurkan program amnesti pajak yang terbagi dalam 3 (tiga) periode. Amnesti pajak adalah program pengampunan yang diberikan oleh Pemerintah kepada wajib Pajak meliputi penghapusan pajak yang seharusnya terutang, penghapusan sanksi administrasi perpajakan, serta penghapusan sanksi pidana di bidang perpajakan atas harta yang diperoleh pada tahun 2015 dan sebelumnya yang belum dilaporkan dalam SPT, dengan cara melunasi seluruh tunggakan pajak yang dimiliki dan membayar uang tebusan.

Harta yang direpatriasi wajib diinvestasikan ke dalam negeri selama 3 (tiga) tahun sejak dialihkan, yang salah satunya dapat ditempatkan dalam bentuk instrumen investasi di pasar modal. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 123/PMK/08.2016 pasal 6 disebutkan bahwa investasi oleh wajib Pajak pada instrumen investasi harus ditempatkan di rekening khusus yang salah satunya ditatausahakan oleh KSEI.

Untuk itu, KSEI turut mendukung kebijakan pemerintah dengan menyiapkan infrastruktur berupa pengembangan Sub Rekening Efek khusus bagi investor peserta program pengampunan pajak, yang disebut Sub Rekening Efek Khusus Tax Amnesty.

Sub Rekening Efek khusus ini memuat saldo dan mutasi Efek dan dana dari investor peserta pengampunan pajak. Secara periodik, KSEI diwajibkan untuk memberikan laporan perkembangan pembukaan Sub Rekening Efek Khusus kepada Otoritas Jasa Keuangan. Dengan demikian, memudahkan regulator dalam memonitor dana repatriasi yang ditempatkan di instrumen pasar modal. Dengan dukungan penuh dari Pemegang Rekening KSEI dan pemangku kepentingan lainnya, sampai dengan akhir tahun 2016, terdapat beberapa investor yang menempatkan dana repatriasi dalam bentuk instrumen investasi di pasar modal yang telah terdaftar di Sub Rekening Efek Khusus Tax Amnesty di KSEI.

Bank Indonesia-Scripless Securities Settlement System (BI-SSSS), whereby all Sub-Registry members of the BI-SSSS are obliged to provide SID numbers for investor of Government Bonds and other securities issued by Central Bank. To that end, the investor database recorded at KSEI becomes more comprehensive, with the addition of SIDs for holders of Government Securities.

TAx AMNESTY INFRASTRUCTURE DEVELOPMENTOn 31 March 2016, in order to increase tax revenue as a source of infrastructure funding, the Government launched the tax amnesty program, divided into three periods. The tax amnesty is an amnesty program provided by the Government to Taxpayers covering the annulation of overdue tax bills, annulation of tax administration sanctions and annulation of tax-related legal sanctions on assets owned prior and since the date of 2015, which previously unreported in annual tax returns, by paying all owed tax obligations and paying a fee.

Repatriated assets have to be reinvested in the country within three years of repatriation, which can include investment in capital market. Pursuant to Ministry of Finance Regulation No. 123/PMK/08.2016 clause 6, it stated that Taxpayer investment instruments must be placed in special accounts, including those administered by KSEI.

As such, KSEI continuously supports the government’s policy by preparing infrastructure in the form of development of spesific Securities Sub-Accounts for investors participating in the tax amnesty, termed as Tax Amnesty Specific Securities Sub-Accounts.

These Specific Securities Sub-Accounts cover balances and movements of Securities and fund from investors participating in the tax amnesty. KSEI is obliged to periodically issue progress reports on the opening of Specific Securities Sub-Accounts to the Financial Services Authority (OJK). This allows regulators to monitor repatriated funds placed in the capital market instruments. with the full support of KSEI Account Holders and other stakeholders, as of the end of 2016, a number of investors have placed repatriated funds in capital market instruments registered as KSEI Tax Amnesty Specific Securities Sub-Accounts.



Riset

KSEI secara rutin melakukan riset terkait dinamika yang terjadi di pasar modal internasional, khususnya mengenai perkembangan pada Central Securities Depository (CSD) lain. Riset tersebut untuk mengetahui praktik terbaik dalam layanan penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek di pasar modal negara lain.”

“

Research


Beyond InnovATIon

KSEI regularly conducts research on international capital market developments, particularly those in other Central Securities Depositories (CSDs). The research purpose is to benchmark the best practices for securities depository and settlement services in other countries”


Sebagai penyedia jasa infrastruktur pasar modal, KSEI terus mengembangkan layanan kepada pemakai jasa. Sejalan dengan hal itu, KSEI secara rutin melakukan riset terkait dinamika yang terjadi di pasar modal internasional, khususnya mengenai perkembangan layanan jasa yang diberikan di Central Securities Depository (CSD) lain. Hal ini untuk bertujuan untuk mengetahui tentang praktik terbaik dalam sistem penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek di pasar modal di negara lain. Riset dilakukan dalam bentuk forum diskusi dan studi banding dengan CSD negara lain.

E-VOTING DAN E-PROxy PLATFORMKemajuan teknologi, khususnya berbasis digital membuat aktivitas bisnis menjadi lebih efisien dan efektif. KSEI telah menerapkan beragam kemajuan teknologi dalam kegiatan operasional sehari-hari dan terus melakukan riset untuk mengadopsi perkembangan terkini. Salah satu topik yang dikaji adalah penerapan platform electronic voting (e-Voting) dan electronic proxy (e-Proxy) yang merupakan salah satu program kerja tahun 2016 dari Tim Pengembangan Infrastruktur Pasar Modal dengan Otoritas Jasa Keuangan sebagai inisiator.

Riset menghasilkan studi kelayakan penerapan platform e-Voting dan e-Proxy, dengan melihat aspek hukum dan bisnis, yang dapat diterapkan dalam pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) di Indonesia.

Berdasarkan data KSEI, terdapat sekitar 35% pemegang saham yang memiliki lebih dari satu Efek. Di samping itu, sepanjang tahun 2016, lebih dari 50% penyelenggaraan RUPS yang dilakukan secara bersamaan. Dengan kondisi tersebut, akan sulit bagi pemegang saham untuk menghadiri semua RUPS atas saham perusahaan yang dimilikinya.

Pelaksanaan RUPS secara elektronik dapat menjadi solusi sehingga proses pelaksanaan RUPS, mulai dari pengumuman Emiten, pengiriman undangan ke pemegang saham, pemberian kuasa dari pemegang saham, registrasi pemegang saham, hingga pemungutan suara dapat lebih tersentralisasi dan terintegrasi. Oleh karena itu, diharapkan sistem back office dari Emiten, Biro Administrasi Efek, Bank Kustodian, dan Perusahaan Efek dapat saling terhubung dan terintegrasi sehingga pengelolaan RUPS menjadi lebih efektif dan efisien.

KSEI continuously develops capital market infrastructure to improve service quality for its participants. For that objectives, KSEI conducts research on the international capital market, particularly in the Central Securities Depositories (CSDs) service development. This activity is conducted in order to benchmark best practices of securities depository and settlement system in other countries. The research is carried out in the form of discussion forums and comparative studies with other CSDs.

E-VOTING AND E-PROxY PLATFORMTechnology advancement, especially digital-based, led to a more effective and efficient business activities. KSEI has implemented high-end technology in its operational activities and continuously conducted some research to adopt the latest developments. One of the research topics is the implementation of electronic voting (e-Voting) and electronic proxy (e-Proxy) platform. It was carried out in 2016 by the Capital Market Infrastructure Development Team, which was initiated by Financial Services Authorities (OJK).

The research result was a feasibility study regarding e-Voting and e-Proxy platform, both from the legal and business perspective, which can be applied in the Indonesia General Meetings of Shareholders (GMS) .

Based on KSEI data, there are 35% of shareholder who own more than one Securities. Moreover, in 2016 more than 50% of GMSs were held at the same time. Thus, the shareholder were likely to have difficulties in attending the GMS for their shares ownership.

The implementation of electronic GMS platform might be a solution. The GMS process, such as announcement, invitation to shareholders, providing power of attorney from shareholder, shareholder registration, and voting process can be centralized. It is expected that the back office system of Issuers, registrars, Custodian Banks, and Securities company could be connected and integrated, for more effective and efficient GMS.

“




Penerapan platform e-Voting dan e-Proxy akan menjadi salah satu infrastruktur penting untuk mendorong perkembangan Pasar Modal Indonesia karena diharapkan akan meningkatkan kehadiran dan partisipasi pemegang saham dalam RUPS. Dengan platform ini, pemegang saham dimungkinkan berpartisipasi langsung dan menggunakan hak suara tanpa perlu menghadiri RUPS secara fisik. Selain itu, platform e-Voting dan e-Proxy diyakini dapat memberikan solusi terhadap adanya perbedaan lokasi domisili pemegang saham dengan lokasi penyelenggaraan RUPS, serta waktu penyelenggaraan RUPS yang sering bersamaan.

Saat ini platform e-Voting telah diterapkan di beberapa negara, seperti Taiwan, Belanda, Turki, India, Hong Kong, dan Korea Selatan.

Selain berdampak pada efisiensi dan efektivitas waktu, platform e-Voting dan e-Proxy juga diperkirakan dapat meningkatkan peran serta dan pemegang saham khususnya pemegang saham asing. Hal tersebut dikarenakan platform ini dapat memudahkan pemegang saham asing untuk mengakses pelaporan dan keterbukaan informasi dari Emiten sehingga dapat semakin menarik minat mereka untuk investasi di Pasar Modal Indonesia.

Platform ini sesuai dimiliki oleh Pasar Modal Indonesia dengan melihat negara Indonesia yang berbentuk kepulauan dan lokasi pemegang saham yang tersebar di pulau-pulau yang berbeda. Dengan mudah platform ini dapat diakses dari mana saja sepanjang terdapat layanan akses internet di lokasi tersebut. Akses internet saat ini telah berkembang baik di berbagai wilayah di Indonesia begitu pula dengan kecepatan akses internet yang dari tahun ke tahun mengalami peningkatan. Diharapkan platform ini akan memberikan banyak manfaat bagi Pemegang Saham lokal serta Pemegang Saham asing dan mengefisiensikan kegiatan operasional di Pasar Modal Indonesia, karena perbedaan lokasi, pulau, maupun wilayah batas negara bukan menjadi kendala.

Untuk memperkaya hasil dari riset tersebut, KSEI beserta pemangku kepentingan lain yang terkait juga melaksanakan kunjungan kerja ke Taiwan Depository and Clearing Corporation (TDCC) yang telah terlebih dahulu menerapkan platform e-Voting dan e-Proxy.

Dari sisi hukum, riset memberikan rekomendasi sebagai berikut:1. Undang-undang tentang Perseroan Terbatas (UU

PT) memungkinkan dilaksanakannya platform e-Voting dan e-Proxy namun dengan beberapa catatan dan pembatasan.

The implementation e-Voting and e-Proxy platform will become one of key infrastructures in driving the Indonesia Capital Market development, as it will increase shareholder attendance and participation in the GMS. The e-Voting and e-Proxy platform enables shareholders to directly participate and exercise their voting rights without physically attending the GMS. In addition, the e-Voting and e-Proxy platform can provide a solution to the different between the location of shareholders and the GMS, as well as the frequent concurent of GMS schedules.

The e-Voting platform has already been implemented by several countries, namely Taiwan, Netherlands, Turkey, India, Hong Kong, and South Korea.

Besides the impact on efficiency and effectiveness, e-Voting and e-Proxy platform is also expected to increase the number of shareholders participation, especially the participation of foreign shareholder because the platform enables them to access reports and information disclosures, therefore this condition can attract them to invest in Indonesia Capital Market.

This platform is suitable owned by Indonesia Capital Market since Indonesia is an archipelago country and the locations of shareholders are spread across different islands. This platform can be easily accessed from anywhere in Indonesia as long as there is an internet connection, in line with the speed of internet connection that has been increasing from year to year. It is expected that this platform will provide a lot of benefits for local shareholders as well as foreign shareholders. It can streamline the operational activities in Indonesia Capital Market because differences in geographical locations are not an obstacle anymore.

To enrich the research, KSEI and other related stakeholders also carried out comparative study to Taiwan Depository and Cleaning Corporation (TDCC), which had already implemented the e-Voting and e-Proxy platform.

From the legal point of view, the following recommendations can be drawn from this research:1. Company Law allows the implementation of e-Voting

and e-Proxy platform with some annotations and limitations.


Beyond InnovATIon


2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) telah mengakomodasi media elektronik untuk pengumuman dan pemanggilan RUPS yang dilakukan melalui situs Bursa Efek Indonesia (BEI) dan situs dari perusahaan (Emiten).

3. Penerapan platform e-Voting dan e-Proxy telah dimungkinkan dalam UU Informasi dan Transaksi Elektronik (ITE) karena telah diakuinya informasi elektronik atau dokumen elektronik sebagai alat bukti hukum yang sah.

Dengan melihat adanya catatan dan pembatasan pada UU PT serta perubahan dan penambahan pada POJK, penerapan platform e-Voting dan e-Proxy, sebagaimana direkomendasikan, diterapkan secara bertahap. Diperkirakan untuk penerapan platform jangka pendek dapat terpenuhi di tahun 2018, sementara penerapan platform jangka panjang dapat terpenuhi di tahun 2021.

PENYELESAIAN TRANSAKSI MELALUI SISTEM BANK SENTRAL Fungsi KSEI sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di Pasar Modal Indonesia, diatur dalam peraturan Bapepam-LK No. III.C.6 tentang Prosedur Operasi dan Pengendalian Interen. Aturan ini menyebutkan, “Posisi kas yang tercatat dalam rekening Efek di LPP wajib ditempatkan di bank yang disetujui oleh Komite Pengendalian Interen dalam rekening khusus LPP qq Pemegang Rekening Efek”.

Mengacu pada rekomendasi CPMI (The Committee on Payment and Market Infrastructure) - IOSCO (International Organization of Securities Comissions) prinsip ke-9 terkait penyelesaian dana, dinyatakan bahwa untuk mengurangi risiko kredit dan risiko likuiditas, penyelesaian dana atas transaksi di Pasar Modal Indonesia sebaiknya dilakukan melalui bank sentral, dalam hal ini, Bank Indonesia. Apabila penggunaan bank sentral tidak dapat diterapkan, KSEI sebagai salah satu Financial Market Infrastructure (FMI) dapat menggunakan bank komersial sebagai Bank Pembayaran selama KSEI dapat mengontrol untuk meminimalisasi risiko kredit dan risiko likuiditas yang akan muncul dari proses penyelesaian transaksi Efek.

Berdasarkan peraturan dan sesuai dengan rekomendasi riset di tahun 2013 – 2014, KSEI memilih untuk menerapkan penyelesaian dana atas transaksi di pasar modal yang menggabungkan penggunaan bank komersial dan penggunaan rekening KSEI di Bank Indonesia. Untuk

2. FSA regulation has accommodated the electronic media for invitation and the notification, which is conducted through Bursa Efek Indonesia (BEI) website and the Issuers’ website.

3. The implementation of e-Voting and e-Proxy platform has been enable under the Electronic Information and Transaction Law since the electronic information and document are recognized as a legal and valid evidence.

Looking into the annotation and limitation in Company Law, as well as some changes and addition in FSA regulation, the implementation of e-Voting and e-Proxy platform, as recommended, will be implemented gradually. It is estimated that short term phase of this platform implementation will be achieved in 2018, meanwhile the long term phase will be achieved in 2021.

CENTRAL BANK MONEY (CeBM)

KSEI’s function as The Central Securities Depository (CSD) in the Indonesia Capital Market is stipulated in the Bapepam-LK Regulation No. III.C.6 concerning CSD Operational Procedures and Internal Control. This regulation states that cash positions recorded in Securities accounts shall be placed in the banks approved by the Internal Control Committee in a special accounts in the name of CSD qq Accounts Holders.

Referring to the recommendations of the 9th principle of CPMI (The Committee on Payment and Market Infrastruchure) - IOSCO (International Organization of Securities Commissions) concerning money settlements, it is stated: “An FMI should conduct its money settlements in central bank money where practical and available. If central bank money is not used, an FMI should minimize and strictly control the credit and liquidity risk arising from the use of commercial bank money”. KSEI as one of the Financial Market Infrastructures (FMI) can use commercial banks as Payment Bank, as long as KSEI can control to minimize credit and liquidity risk arising from the settlement process of securities transaction.

Based on prevailing regulations and research recommendations in 2013-2014, KSEI has decided to apply cash settlements on capital market transactions by combining infrastructure of commercial banks and central bank. Therefore KSEI has appointed five commercial




itu, KSEI telah menunjuk lima Bank Pembayaran untuk periode tahun 2015 – 2019, yaitu PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk, dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Penggunaan sistem pembayaran Bank Indonesia (Central Bank Money/CeBM) resmi diterapkan pada tanggal 29 Juni 2015 oleh seluruh Bank Kustodian dan PT BNI Securities untuk penyelesaian dana atas transaksi Efek dalam mata uang Rupiah. Bank Pembayaran digunakan oleh Perusahaan Efek untuk melakukan penyelesaian dana atas transaksi Efek. Selain daripada itu semua penyelesaian dana atas transaksi Efek dalam mata uang asing pun dilakukan melalui Bank Pembayaran.

Penggunaan gabungan bank komersial dan bank sentral untuk penyelesaian dana atas transaksi di pasar modal yang dikenal dengan penggunaan metode hybrid, terindikasi masih memunculkan risiko kredit dan risiko likuiditas. Oleh karena itu, diperlukan riset lanjutan secara komprehensif untuk melihat kemungkinan KSEI dalam menerapkan penggunaan CeBM secara penuh. Riset tersebut diperlukan untuk mengetahui potensi serta dampak penerapan layanan jasa keuangan yang meliputi pengelolaan dana di KSEI dengan memperhatikan aspek kelayakan dari pasar, operasional, infrastruktur, risiko, hukum, dan sumber daya.

Riset pada tahun 2016 merekomendasikan bahwa alternatif yang paling efektif dan efisien untuk diterapkan pada kondisi Pasar Modal Indonesia saat ini adalah metode hybrid. Penggunaan metode hybrid dipandang sebagai opsi yang paling feasible, salah satunya karena masih diperlukannya fasilitas intraday oleh Perusahaan Efek, dalam rangka penyelesaian transaksi Bursa, dimana fasilitas tersebut dapat diperoleh dari Bank Pembayaran dengan biaya yang cukup rendah.

RISET 2017Riset secara internal maupun melibatkan pihak lain yang kompeten, terus dilakukan secara berkelanjutan. Pada tahun 2017, KSEI akan melakukan riset Dematerialisasi Efek Bersifat Ekuitas dan mengkaji Proses Bisnis KSEI sesuai Syariah.

KSEI berharap, dengan riset yang dilakukan pada tahun 2017 dapat meningkatkan kualitas layanan kepada pemakai jasa dan memberikan kontribusi bagi pengembangan infrastruktur pasar modal.

banks as KSEI’s Payment Banks for the period 2015 – 2019, which are PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk, and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

The Implementation of Central Bank Money was effectively applied on 29 June 2015 by all Custodian Banks and PT BNI Securities for their cash settlements in Rupiah denomination. Meanwhile Payment Bank is used by all Securities Companies (other than BNI Securities) for settlements of transaction. Besides that, cash settlement of transaction in foreign currency denomination for all participant is still handled by Payment Bank.

The hybrid method, which combines commercial bank and CeBM for money settlements, still has an indication of credit and liquidity risk. Therefore, a comprehensive assessment is needed to evaluate the possibility for KSEI to apply full CeBM. It is required to know the potential and the impact of financial-service practices which includes the funds management of KSEI by considering the feasibility of the market, the operational aspect, infrastructure, risks, legal, and resources.

The research in 2016 recommended that the hybrid method is the most effective and efficient alternative for the current condition of Indonesia Capital Market. The use of hybrid method is considered as the most feasible option, as it allows intraday facility needed by Securities Companies in order to settle Exchange transaction, where the facility can be obtained from Payment Bank with low rate.

RESEARCH IN 2017Research will be continuously carried out, both internal and involving external parties. In 2017, KSEI will conduct research on Securities dematerialization for equity and KSEI business process alignment with Sharia requirements.

KSEI expects that the research in 2017 will enhance the service quality for its participants and give a contribution to the developments of capital market infrastructure.


Beyond InnovATIon

Kerja Sama dan Keanggotaan Internasional

KSEI terus aktif mengembangkan kerja sama dan keanggotaan dalam organisasi internasional agar dapat selalu meningkatkan kualitas layanan dan daya saing Pasar Modal Indonesia. Salah satunya dengan menjadi anggota Association of National Numbering Agencies (ANNA), dimana KSEI menjadi satu-satunya institusi di Indonesia yang mempunyai kewenangan untuk mengeluarkan kode International Securities Identification Number (ISIN).”

“

International Cooperation and Membership



KSEI pursues to actively join cooperation and membership in international organizations in order to always improve its service quality and competitiveness of Indonesia Capital Market. One of them is by becoming a member of The Association of National Numbering Agencies (ANNA), in which KSEI is the one and only institution in Indonesia authorized to issue International Securities Identification Numbers (ISIN) code.”

KSEI memiliki komitmen untuk terus memperluas kerja sama dalam sektor pasar modal di tingkat global. Salah satunya adalah dengan memprakarsai berdirinya Asia-Pacific Central Securities Depository Group-ACG pada November 1997 bersama 14 Central Securities Depository-CSD lainnya. Pembentukan ACG ini bertujuan untuk memfasilitasi pertukaran informasi dan pengembangan infrastruktur layanan jasa di bidang pasar modal di kawasan Asia Pasifik.

KSEI secara rutin mengikuti pertemuan dan pelatihan yang diselenggarakan oleh anggota ACG. Dalam pertemuan tahunan, masing-masing anggota ACG akan berbagi informasi yang terkait dengan perkembangan pasar modal, infrastruktur, dan layanan jasa di masing-masing negara. Pada ACG Cross Training ke-18 yang diselenggarakan oleh Vietnam Securities Depository pada tanggal 24-27 Mei 2016 di Saigon, Vietnam, KSEI berbagi informasi terkait kerja sama KSEI dan perbankan dalam penggunaan fasilitas AKSes melalui jaringan perbankan.

Selain tergabung dalam ACG, KSEI juga tercatat sebagai anggota Association of National Numbering Agencies (ANNA) sejak tanggal 18 Januari 2001. Dalam kapasitasnya sebagai anggota ANNA, KSEI menjadi satu-satunya institusi di Indonesia yang mempunyai kewenangan untuk mengeluarkan kode International Securities Identification Number (ISIN). Kode ISIN merupakan penomoran identitas Efek yang unik serta berstandar internasional dan mengacu pada ISO 6166.

Dengan adanya penerbitan kode surat berharga yang sesuai dengan standar internasional, maka akan memudahkan Penerbit Efek untuk mentransaksikan Efeknya kepada investor luar negeri, sehingga dapat meningkatkan likuiditas Efek yang dikeluarkan dan memperluas basis investor. Kode ISIN juga akan membuat sistem administrasi, proses pencatatan Efek, dan proses penyelesaian transaksi menjadi lebih efisien dan akuntabel. Hingga akhir tahun 2016, KSEI telah mengeluarkan sebanyak 4.271 kode ISIN, dimana kode tersebut juga digunakan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI).

KSEI is committed to expand its cooperation globaly in many ways, one of them is by initiating the establishment of Asia-Pacific Central Securities Depository Group (ACG) in November 1997 together with 14 other CSDs. The establishment of ACG was aimed to facilitate exchange of information and promote mutual assistance among members of the group with a view to develop the securities market in the Asia-Pacific region.

KSEI regulary attends general meetings and trainings held by ACG members. In the annual event, each member will share the updated information related to capital market development, capital market infrastructure, and CSD services. At the 18th ACG Cross Training hosted by Vietnam Securities Depository on 24-27 May 2016 in Saigon, Vietnam, KSEI delivered a presentation related to partnership between KSEI and banking industry to enhance AKSes facility through banking networks.

In addition to ACG member, KSEI is also a member of the Association of National Numbering Agencies (ANNA) since 18 January 2001. As a member of ANNA, KSEI is the one and only institution in Indonesia having the authorization to issue International Securities Identification Numbers (ISIN) code. The ISIN code uniquely identifies Securities and is referred to in ISO 6166.

By issuing international standard Securities codes, it enables, the Issuers to trade their securities to overseas investors. It is allowed them to increase the liquidity and expand the investors’ base. ISIN codes also create a more efficient and accountable in administration system, securities listing, and settlement transaction. By the end of 2016, KSEI had issued 4,271 ISIN codes, which are also used by Indonesia Stock Exchange (IDX).

“


Beyond InnovATIon


Sebagai anggota ANNA, KSEI aktif mengikuti pertemuan-pertemuan maupun workshop yang terkait dengan penerbitan kode ISIN. Hal ini bertujuan untuk mendapatkan informasi terkini tentang ISIN serta kebutuhan guna pengembangan pada masa mendatang.

KERJA SAMA KSEI DENGAN TAIwAN

KSEI akan terus memperluas jaringan kerja sama internasional dengan CSD dari berbagai negara sebagai upaya untuk tetap mengetahui perkembangan terkini yang terjadi di tingkat global. Hal ini dilakukan dalam rangka untuk lebih meningkatkan kualitas layanan dan memajukan Pasar Modal Indonesia.

Pada 11 Januari 2016, KSEI menjalin kerja sama dengan Taiwan Depository and Clearing Corporation (TDCC) dengan melakukan penandatanganan Memorandum of Understanding (MoU) guna meningkatkan kemajuan pasar modal di Indonesia dan Taiwan. Perluasan kerja sama ini bertujuan untuk mempererat hubungan kedua belah pihak dan saling tukar informasi secara komprehensif terkait dengan pelaksanaan fungsi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian transaksi Efek.

Dalam penandatanganan MoU tersebut disepakati antara lain pertukaran informasi, kerja sama bilateral sebagai upaya untuk menjadikan KSEI dan TDCC sebagai lembaga CSD yang dapat bersaing secara global. Sebagai tindak lanjut dari MoU tersebut, KSEI mengadakan kunjungan kerja ke Taiwan dalam rangka mempelajari platform e-Voting, yang telah berhasil dikembangkan dan diterapkan oleh TDCC.

Kerja sama dengan TDCC melengkapi hubungan bilateral yang sebelumnya yang telah dijalin antara KSEI dengan The Central Depository (Pte) Limited dari Singapura, Japan Securities Depository Center, Inc. (JASDEC), Thailand Securities Depository Co., Ltd. (TSD), Korea Securities Depository (KSD), dan Central Securities Depository of Iran (CSDI).

As a member of ANNA, KSEI actively participates in meetings and workshops related to ISIN code issuance. The purpose is to obtain the latest information on ISIN code and requirements for future enhancement.

COOPERATION BETwEEN KSEI AND TAIwANKSEI will continue to expand its international partnership with other CSDs as an effort to remain well informed about the latest developments at the global level. This will help to increase service quality and boost the advancement of Indonesia Capital Market.

On 11 January 2016, KSEI signed a Memorandum of Understanding (MoU) with Taiwan Depository and Clearing Corporation (TDCC) to develop the capital market in Indonesia and Taiwan. This international partnership agreement was aimed for strengthening the relationship between Indonesia and Taiwan and providing a comprehensive information exchange related to settlement securities transaction and depository services.

The MoU includes information exchange and bilateral cooperation in order KSEI and TDCC to become as globally competitive CSDs. As a manifestation of the

MoU, KSEI visited Taiwan to comprehensively study e-Voting platform, which has been successfully developed and implemented by TDCC.

Cooperation with TDCC complemented bilateral relationships that KSEI has

previously established with The Central Depository (Pte) Limited from Singapore, Japan Securities Depository Center, Inc. (JASDEC), Thailand Securities Depository Co., Ltd. (TSD), Korea Securities Depository (KSD), and Central Securities Depository of Iran (CSDI).



Jasa Kustodian dan Penyelesaian Transaksi

Sepanjang tahun 2016, aktivitas transaksi di BEI menunjukkan peningkatan, sehingga berdampak pula pada meningkatnya nilai aset yang tersimpan di KSEI. Nilai aset yang tersimpan di KSEI meningkat 18% menjadi Rp3.577,56 triliun di tahun 2016, dibandingkan di tahun 2015 sebesar Rp3.022,57 triliun.”

“

Custodian and Transaction Settlement Services


Beyond InnovATIon

Throughout 2016, the transaction activities in BEI was increased, resulting in the increase of asset value of KSEI by 18% to Rp3.577,56 trillion in 2016, from Rp3.022,57 trillion in 2015.”


Dalam menjalankan fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) transaksi Efek di Pasar Modal Indonesia, KSEI memiliki sistem utama, yaitu The Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST). Sistem C-BEST merupakan platform elektronik terpadu untuk mendukung penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek secara pemindahbukuan di Pasar Modal Indonesia. KSEI telah menuntaskan program konversi saham yang tercatat di Bursa dari warkat menjadi scripless sejak Juni 2002.

Sampai tahun 2016, C-BEST dapat menyimpan berbagai jenis Efek, seperti saham, waran, electronic trading fund, unit penyertaan, obligasi korporasi, obligasi pemerintah, sukuk, SBSN, surat utang jangka menengah, dan efek beragun asset. Dengan semakin beragamnya jenis Efek yang tercatat di C-BEST, diharapkan dapat meningkatkan manfaat kepada pemakai jasa.

Selanjutnya, untuk menjalankan fungsi jasa penyelesaian transaksi dana, KSEI bekerja sama dengan 5 (lima) bank komersial sebagai Bank Pembayaran, yaitu PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk, dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Pada tahun 2016 KSEI menambah kerja sama dengan 3 (tiga) Bank sebagai Bank Administrator Rekening Dana Nasabah (RDN) untuk memperluas basis investor pasar modal terutama investor individual lokal. Dengan demikian, pada akhir tahun 2016 terdapat 12 (dua belas) Bank Administrator RDN, yaitu PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Central Asia Syariah, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Nationalnobu Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Panin Tbk, PT Bank Permata Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

In implementing its functions as The Central Securities Depository (CSD) in the Indonesia Capital Market, KSEI has a main system called The Central Depository and Book Entry Settlement System (C-BEST). C-BEST serves as an integrated electronic platform supporting depository and book-entry securities transactions settlement in Indonesia Capital Market. Since June 2002, KSEI has completed the conversion program of all Shares listed in the Stock Exchange from scrip into scripless.

Up until 2016, C-BEST safekeeps various types of securities, such as shares, warrants, electronic trading funds, investment units, corporate bonds, government bonds, sukuk, government sharia bonds, medium-term notes, and asset-backed securities. The variety of securities registered in C-BEST is expected to enhance the benefits to the participants.

Furthermore, to conduct fund-transaction settlement services, KSEI cooperates with five commercial banks as Payment Banks, namely PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Permata Tbk, dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

In 2016 KSEI added the total number of banks for administration of investors’ fund account (RDN Administrator Banks) by 3 banks. As such, as of the end of 2016 there were 12 RDN Administrator Banks, namely PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Central Asia Syariah, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Nationalnobu Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Panin Tbk, PT Bank Permata Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

“




Sejalan dengan dinamika di industri pasar modal, KSEI terus melakukan inovasi untuk memberi pelayanan yang lebih optimal kepada pelaku industri. Sesuai dengan fungsi utamanya sebagai LPP, KSEI menyediakan layanan jasa meliputi:1. Jasa penyimpanan Efek;2. Jasa penyelesaian transaksi Efek;3. Jasa distribusi Aksi Korporasi;4. Penerbit Single Investor Identification (SID) untuk

investor Pasar Modal Indonesia;5. Penyedia kode International Securities Identification

Number (ISIN);6. Agen Pembayaran untuk Efek Bersifat Utang;7. Penyedia informasi bagi nasabah pasar modal

melalui fasilitas Acuan Kepemilikan Sekuritas (fasilitas AKSes);

8. Penyedia infrastruktur produk investasi pasar modal; dan

9. Jasa pelaporan (ORCHiD dan Emiten Area).

JASA PENYIMPANAN EFEKKinerja jasa penyimpanan Efek sangat erat kaitannya dengan volatilitas harga Efek, terutama saham di Bursa. Hal tersebut dikarenakan saham merupakan Efek yang paling banyak tersimpan di KSEI. Oleh karena itu, total nilai aset yang tersimpan di KSEI memiliki kolerasi positif dengan kinerja Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).

Nilai Aset dan Jenis Efek yang Tersimpan di KSEI tahun 2015 - 2016*Assets Value and Types of Securities Under Custody in KSEI 2015-2016*

Jenis EfekNilai Efek**

Securities Value**Jumlah Efek

Total Securities Securities Types2015 2016 2015 2016

Saham 2.667,85 3.103,89 563 577 Shares

Obligasi Korporasi 242,38 303,00 377 458 Corporate Bonds

Obligasi Pemerintah 42,44 63,32 42 40 Government Bonds

MTN 29,44 35,08 161 218 Medium Term Notes

SBSN 13,20 26,69 12 16 Government Sharia Bonds

Sukuk 9,80 12,25 46 54 Sukuk

Lainnya 17,46 33,32 133 192 Others

Jumlah 3.022,57 3.577,56 1.334 1.501 Total*) Hanya aset yang tercatat di C-BEST, tidak termasuk aset di S-INVEST Only assets listed in C-BEST, excluding assets in S-INVEST**) Dalam Rp triliun | in Rp trillion

Pada tahun 2016, total nilai aset yang tersimpan di KSEI sebesar Rp3.577,56 triliun, meningkat 18% dibandingkan dengan tahun 2015 sebesar Rp3.022,57 triliun. Selain itu, jumlah Efek yang tersimpan di KSEI juga mengalami peningkatan sebesar 13% dibandingkan tahun sebelumnya.

In line with dynamics in the capital market industry, KSEI continues to innovate for providing more optimum services to industry players. In line with its primary function as the CSD, KSEI offers services covering:

1. Securities depository services;2. Securities transaction settlement services;3. Corporate Actions distribution;4. Provider of Single Investor Identification (SID) number

for Indonesia Capital Market;5. Provider of International Securities Identification

Number (ISIN) codes;6. Paying Agent of debt instrument;7. Provider of information for capital market investors

through the facilities of Securities Ownership Reference (fasilitas AKSes);

8. Provider of capital market infrastructure investment products; and

9. Reporting Services (Orchid and Issuer Area).

SECURITIES DEPOSITORY SERVICESThe securities depository services’ performance is strongly related to the volatility of securities prices, especially shares in BEI. This is because Shares constitute the most types of securities deposited in KSEI. As such, total asset value under custody in KSEI positively correlates with the performance of the Jakarta Composite Index (JCI).

In 2016, the total assets value under custody in KSEI stood at Rp3,577.56 trillion, grew by 18% compared to the 2015 figure of Rp3,022.57 trillion. Subsequently, the total Securities under custody in KSEI increased by 13% from the previous year.


Beyond InnovATIon


Komposisi Kepemilikan Efek yang Tersimpan di KSEI Tahun 2015 – 2016 Composition of Securities Under Custody in KSEI 2015-2016

(dalam Rp triliun | in Rp trillion)

Jenis Efek A/L2015 2016

F/D Securities TypesNilaiValue % Nilai

Value %

SahamA 1.701,86 64 1.691,35 54 F

Equity L 965,98 36 1.412,53 46 D

Obligasi KorporasiA 18,03 7 19,88 7 F

Corporate Bonds L 224,35 93 283,12 93 D

Obligasi PemerintahA 0,17 0 0,27 0 F

Government Bonds L 42,28 100 63,05 100 D

MTNA 10,25 35 9,92 28 F

Medium Term NotesL 19,19 65 25,16 72 D

SBSNA 0,12 1 0,39 1 F

Government Sharia BondsL 13.09 99 26,30 99 D

SukukA 0,36 4 0,21 2 F

Sukuk L 9,45 96 12,05 98 D

LainnyaA 2,06 12 3,46 10 F

OthersL 15,40 88 29,86 90 D

JumlahA 1.732,84 1.725,49 F

TotalL 1.289,73 1.852,07 D 3.022,57 3.577,56

Kepemilikan Efek yang Tersimpan di KSEI tahun 2012 - 2016Securities under Custody in KSEI 2012-2016

Asing | Foreign Lokal | Domestic Jumlah | Total IHSG | JCI

59%

2.762,22

4.316,69

2012

46%

54%

3.198,04

5.226,95

2014

41%2.626,35

4.274,18

2013

43%

57%

3.022,57

4.593,01

2015

43%

57%

3.577,56

5.296,71

2016

52%

48%




In 2016, local investors own a greater ownership of Securities safekept by KSEI share than foreign investors. The local investor ownership reached 52%, demonstrating the increased confidence among local investors compared to the previous year. In 2015, local investors own Rp1,289.73 trillion or 43% of the total value of Securities under custody in KSEI at Rp3,022.57 trillion. The increased composition of local ownership in 2016 gives positive energy for KSEI to increase the number of local investors in the Indonesia Capital Market.

SECURITIES TRANSACTION SETTLEMENT SERVICESThroughout 2016, the transactional activities in BEI increased, which also led to an increase in the amount of securities transaction settlements at KSEI.

The Securities book-entry settlements in Rupiah denomination, which consists of Free of Payment book-entry settlements as well as Versus Payment book-entry settlements, experienced an increase in 2016 both in terms of frequency and size of transactions.

The amount of book-entry settlement transactions increased by 11% from 2015 to 2016, or from 1,779,093 to 1,974,897 transactions. The number of securities settled increased by 41%. Meanwhile, the book-entry settlement values in Rupiah and USD increased by 15% and 462%, respectively.

Dari total aset yang tersimpan di KSEI di tahun 2016, investor lokal memiliki porsi kepemilikan lebih besar dibandingkan investor asing. Porsi kepemilikan investor lokal mencapai 52%, hal ini menunjukkan adanya peningkatan kepercayaan investor lokal dibandingkan tahun sebelumnya. Di tahun 2015, dari jumlah nilai Efek yang tersimpan di KSEI sebesar Rp3.022,57 triliun, investor lokal hanya memiliki Rp1.289,73 triliun atau 43%. Peningkatan komposisi kepemilikan oleh investor lokal di tahun 2016 ini memberikan energi positif bagi KSEI untuk terus meningkatkan eksistensi investor lokal di Pasar Modal Indonesia.

JASA PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEKSepanjang tahun 2016, aktivitas transaksi di BEI menunjukkan peningkatan, yang salah satunya berdampak pula pada meningkatnya jasa penyelesaian transaksi Efek di KSEI.

Jumlah Pemindahbukuan Efek (FOP dan VP) tahun 2015 – 2016Total Securities Book-Entry Settlements (FOP and VP) 2015 – 2016

Keterangan2015 2016

DescriptionFOP VP Total FOP VP Total

Frekuensi 576.542 1.202.551 1.779.093 723.360 1.251.537 1.974.897 Frequency

Jumlah (miliar unit) 58.038 245.219 303.257 87.350 339.448 426.798 Volume (billion)

Pembayaran (Rp triliun) 0 2.387,39 2.387,39 0 2.756,87 2.756,87 Payment (Rp trillion)

Pembayaran (jutaan USD) 0 12,95 12,95 0 72,75 72,75 Payment (USD million)

Pemindahbukuan Efek dalam mata uang Rupiah yang terdiri dari pemindahbukuan Efek tanpa pembayaran (Free of Payment/FOP) dan pemindahbukuan Efek dengan pembayaran (Versus Payment/ VP) di tahun 2016 mengalami peningkatan, baik dari segi frekuensi maupun jumlah dan nilai pembayaran.

Frekuensi pemindahbukuan Efek meningkat 11% dibandingkan tahun 2015 atau dari 1.779.093 kali menjadi 1.974.897 kali. Dari segi jumlah, pemindahbukuan Efek juga mengalami peningkatan yaitu sebesar 41%. Selanjutnya, untuk nilai penyelesaian pemindahbukuan dalam mata uang Rupiah dan USD mengalami peningkatan masing-masing sebesar 15% dan 462%.


Beyond InnovATIon


PENYELESAIAN TRANSAKSI BURSAKinerja penyelesaian transaksi bursa mengalami peningkatan di tahun 2016 baik dari sisi frekuensi, jumlah Efek, dan nilai penyelesaian transaksi. Dari sisi frekuensi, tercatat peningkatan sebesar 20%, sedangkan dari sisi jumlah Efek terdapat peningkatan lebih besar yaitu mencapai 33%. Selanjutnya, nilai penyelesaian transaksi bursa juga mengalami peningkatan sebesar 31% atau dari Rp1.406 triliun di tahun 2015 menjadi Rp1.845 triliun di tahun 2016. Kondisi ini dipengaruhi oleh kondisi ekonomi yang cukup stabil di tahun 2016 sehingga menarik investor untuk melakukan transaksi di Pasar Modal Indonesia.

Penyelesaian Transaksi Bursa Tahun 2015-2016Stock Exchange Transaction Settlements 2015-2016

Keterangan 2015 2016 PertumbuhanGrowth Description

Frekuensi 54.066.251 64.975.325 20% Frequency

Jumlah (miliar Unit) 1.446 1.925 33% Volume (billion units)

Pembayaran (Rp triliun) 1.406 1.845 31% Payment (Rp trillion)

TINDAKAN KORPORASIJenis tindakan korporasi yang dilakukan melalui KSEI secara garis besar ada 5 (lima), yaitu pembayaran bunga obligasi, RUPS/RUPO, pembayaran dividen tunai dan interim, pelunasan pokok obligasi, dan tindakan korporasi lain diantaranya pelaksanaan exercise HMETD dan waran.

Jenis Tindakan Korporasi yang Didistribusikan Melalui KSEI Tahun 2015-2016Types of Corporate Action Distributed Through KSEI 2015-2016

Jenis Tindakan Korporasi 2015 2016 Corporate ActionsPembayaran Bunga Obligasi 2.299 2.637 Bonds Interest Payments

RUPS/RUPO 706 692 GMS

Deviden Tunai dan Interim 257 248 Cash Dividends and Interim

Pelunasan Pokok Obligasi 334 352 Bonds Redemption

Lainnya 85 109 Others

Jumlah 3.681 4.038 Total

Jumlah frekuensi tindakan korporasi selama tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar 10% atau menjadi 4.038 kali dari tahun sebelumnya sebanyak 3.681 kali. Kontribusi terbesar atas kenaikan tersebut berasal dari pembayaran bunga obligasi karena kenaikan jumlah Efek Bersifat Utang yang tercatat di KSEI.

STOCK ExCHANGE SETTLEMENTSThe stock exchange settlements’ performance also improved in 2016 as compared to 2015 in terms of frequency, total securities settled, and the total value of all transactions. In 2016, frequency increased by 20%, the number of total securities settled increased by 33%, and the total value of all transactions increased by 31% from Rp1,406 trillion to Rp1,845 trillion. This improvement was facilitated by the relatively stable economic condition of 2016, which attracted investors to invest in Indonesia Capital Market.

CORPORATE ACTIONSThe corporate actions distributed through KSEI can be broadly divided into five types, namely payment of bonds interest, GMS, payment of cash and interim dividend, bonds redemption, and others such as exercise of rights and warrants.

Frequency of corporate actions in 2016 increased by 10%, from 3,861 transactions to 4,028 transactions. This increase is largely attributed to a rise in the number of bonds interest payments.




Distribusi Tindakan Korporasi Tahun 2015 -2016 (dalam miliar unit)Corporate Actions Distribution 2015 -2016 (in billion units)

Jenis Efek 2015 2016 Securities TypesSaham 32,00 167,91 Shares

waran 0,95 1,74 warrants

HMETD 34,19 140,62 Rights

Jumlah Efek 67,14 310,27 Total Securities

Jumlah Efek yang didistribusikan dalam aksi korporasi meningkat sangat signifikan di tahun 2016 yaitu sebesar 362% atau dari 67,14 miliar unit Efek menjadi 310,27 miliar unit Efek. Kenaikan tersebut disebabkan meningkatnya minat investor untuk melakukan pelaksanaan exercise HMETD.

Nilai Distribusi Tindakan Korporasi Tahun 2015-2016Value of Corporate Actions Distribution 2015-2016

Jenis Efek

2015 2016

Securities TypesRp Triliun Trillion

USDJuta

Million

Rp Triliun Trillion

USDJuta

Million Efek Bersifat Ekuitas 53,34 14,52 52,96 4,80 Equity Securities

Efek Bersifat Utang 101,53 62,28 65,83 21,64 Debt Securities

Jumlah 154,87 76,80 118,78 26,45 Total

Meskipun jenis dan jumlah Efek tindakan korporasi yang didistribusikan melalui KSEI di tahun 2016 meningkat, nilai distribusi aksi korporasi baik dalam mata uang Rupiah maupun USD sepanjang tahun 2016 mengalami penurunan yaitu sebesar 23% dan 66%. Penurunan ini terjadi baik untuk Efek bersifat ekuitas maupun Efek bersifat utang.

The total amount of securities distributed in corporate actions rose drastically to 310.27 billion units from the 67.14 billion units in 2016, totaling to an increase of 362%. This increase was a result of investors’ interest in exercising their Rights.

Although there was an increase in both the types and the total amount of corporate actions distributed through KSEI in 2016, the value of these corporate actions both in Rupiah and USD currencies, decreased by 23% and 66%, respectively. The decreases were seen for both equity and debt securities.


Beyond InnovATIon

Jasa Penyedia Infrastruktur Investasi

Investment Infrastructure Services

KSEI membuktikan komitmennya dalam mendukung pengembangan Pasar Modal Indonesia dengan meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST). Implementasi S-INVEST akan lebih mendorong pengembangan industri reksa dana yang efisien, serta melengkapi basis data investor di KSEI.”

“




Sejak diperkenalkan di Pasar Modal Indonesia, industri reksa dana berkembang pesat. Dana kelolaan di tahun 2016 meningkat pesat menjadi sebesar Rp300 triliun dibandingkan Rp60 triliun di tahun 2004 silam. Peningkatan dana kelolaan tidak terlepas dari semakin berkembangnya jenis produk reksa dana yang mencapai lebih dari 1.000 reksa dana dengan berbagai tipe, termasuk 50 di antaranya dalam denominasi Dollar Amerika Serikat.

Untuk meningkatkan efisiensi proses bisnis dalam pengelolaan dan pengadministrasian produk investasi reksa dana, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mendorong terciptanya sistem yang dapat menjadi platform terintegrasi. Oleh karena itu, KSEI meluncurkan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST) pada 30 Agustus 2016. Dalam proses pengembangannya, KSEI bekerja sama dengan Korea Securities Depository (KSD) dan juga dengan pelaku industri sejak awal proyek dimulai pada September 2014. KSD merupakan Lembaga Kustodian Sentral di Korea Selatan yang telah menerapkan platform serupa sebelumnya.

Selain dibantu oleh KSD selaku konsultan dan pengembang sistem, KSEI bersama OJK juga membentuk satuan tugas, yang terdiri dari perwakilan dari OJK, KSEI, dan perwakilan asosiasi yang terkait, yaitu Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI), Asosiasi Bank Agen Penjual Reksa Dana Indonesia (ABAPERDI), Asosiasi Bank Kustodian Indonesia (ABKI), dan Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia (APEI). Keterlibatan pelaku industri dan pemangku kepentingan di industri reksa dana memastikan sistem yang digunakan sesuai dengan kebutuhan dan standar operasional yang digunakan.

Implementasi S-INVEST merupakan realisasi salah satu master plan sektor jasa keuangan Indonesia dalam periode 2015-2019, sekaligus merupakan salah satu tonggak sejarah baru bagi Pasar Modal Indonesia karena untuk pertama kalinya sistem pengelolaan investasi yang terintegrasi secara nasional diterapkan. Hal ini menjadi bukti komitmen KSEI dalam mendukung pengembangan pasar modal melalui penyediaan infrastruktur dan sistem yang sesuai kebutuhan.

Mutual funds industry has been growing rapidly since the initial introduction to the Indonesia Capital Market. Asset under management in 2016 significantly increased to Rp300 trillion from Rp60 trillion in 2004. The growth was also affected by the increasing variety of mutual funds products, currently exceeding 1,000 products, 50 of which are US Dollar-denominated products.

In order to improve business process efficiency in management and administration of mutual fund products, the Financial Services Authority (OJK) aimed to establish an integrated platform. Responding to this need, KSEI launched an Integrated Investment Management System (S-INVEST) on 30 August 2016. During the development of the system, KSEI worked together with Korea Securities Depository (KSD) and industry players since September 2014. KSD itself is the South Korea’s central securities depository (CSD), experienced in implementing similar platform.

Subsequent to KSD’s support as consultant and system developer, KSEI and OJK also established a taskforce comprising representatives of OJK, KSEI, and related associations, namely Indonesia Mutual Funds Managers Association (APRDI), Indonesia Mutual Funds Agent Banks Association (ABAPERDI), Indonesia Custodian Banks Association (ABKI), and Indonesia Securities Association (APEI). The involvements of industry players and stakeholders ensured that the system is developed in accordance to the requirements and the applied operations standards.

S-INVEST implementation was part of Indonesia’s financial sector master plan 2015-2019 and a new milestone for Indonesia’s capital market – marking the first time a nationwide integrated investment management system is operated in the country. This also evidenced KSEI’s commitment to advance the capital market by providing the infrastructure and systems in line with market needs.

KSEI shows its commitment to support development of Indonesia Capital Market through the implementation of Integrated Investment Management System (S-INVEST). S-INVEST will drive a more efficient mutual fund industry whilst create more comprehensive investor database in KSEI.”

“


Beyond InnovATIon


Dengan berbagai pencapaian KSEI di tahun 2016 dalam hal pengembangan Pasar Modal Indonesia termasuk berhasil menerapkan S-INVEST dalam industri reksa dana di Indonesia, KSEI meraih penghargaan sebagai The Best Central Securities Depository in Southeast Asia in 2016 versi Alpha Southeast Asia, yang diberikan pada tanggal 25 Januari 2017.

Penerapan S-INVEST juga mendukung perluasan penggunaan nomor Single Investor Identification (SID) di Pasar Modal Indonesia karena seluruh nasabah dalam sistem S-INVEST wajib memiliki SID. Hal ini sejalan dengan Peraturan OJK Nomor 43/POJK.04/2015 Pasal 38 angka 1 terkait kewajiban Manajer Investasi untuk membuatkan nomor tunggal identitas pemodal untuk setiap nasabahnya pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. Dengan pemberian nomor SID kepada investor reksa dana di S-INVEST, maka KSEI memiliki basis data investor yang lebih lengkap, baik kepemilikan reksa dana maupun Efek lainnya.

Sesuai dengan peraturan OJK No.28/POJK04/2016 tentang Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu, kewajiban penggunaan S-INVEST dibagi menjadi dua tahap, yakni mulai Agustus 2016 untuk kegiatan Transaksi Unit Kepemilikan Reksa Dana dan Agustus 2017 untuk kegiatan Transaksi Aset Dasar Reksa Dana. Untuk mendukung regulasi tersebut, KSEI juga mengembangkan mekanisme interface tambahan (host to host) yang dapat meningkatkan otomasi penggunaan modul Post-Trade- Processing (PTP) S-INVEST.

Hingga akhir 2016, tercatat jumlah investor yang dikelola di S-INVEST sebesar 444.946 dengan jumlah rekening mencapai 632.825. Nilai dana kelolaan yang tercatat di S-INVEST sebesar Rp349,75 triliun. Sejak diluncurkan di bulan Agustus hingga akhir 2016 jumlah frekuensi subscription dan redemption yang ditangani oleh S-INVEST sebanyak 1.214.968 kali.

Ke depan, dengan terealisasinya S-INVEST diharapkan industri reksa dana akan semakin berkembang, baik dari sisi jumlah investor maupun produk. Proses bisnis pun menjadi lebih efisien sehingga dapat meningkatkan daya saing Pasar Modal Indonesia. Di sisi lain, dengan terintegrasinya data reksadana di S-INVEST, maka hal ini juga akan memudahkan regulator dalam melakukan pengawasan, memperoleh data melalui pelaporan ataupun mengolah secara langsung dari S-INVEST. Dengan penerapan S-INVEST, investor dan pelaku industri akan semakin mudah bertransaksi di pasar modal. Berkembangnya industri investasi akan semakin meningkatkan likuiditas dan mendorong pendalaman pasar keuangan di Indonesia.

By achieving various accomplishments in Indonesia Capital Market, including the successful implementation of S-INVEST for Indonesia mutual fund industry, KSEI was awarded as The Best Central Securities Depository in Southeast Asia in 2016 by Alpha Southeast Asia in 25 January 2017.

S-INVEST implementation also supports the expansion of Single Investor Identification (SID) coverage in Indonesia Capital Market. This is in line with OJK Regulation number 43/POJK.04/2015 Article 38 Point 1 regarding the Obligation of Investment Managers to create Single Investor Identification (SID) Number for each investor in Central Securities Depository. The application of SID directly to the Mutual Fund Investors in S-INVEST enables KSEI to manage a comprehensive database of investors for portofolios of both mutual funds and other securities.

Pursuant to OJK Regulation No. 28/POJK04/2016 on the Integrated Investment Management System, S-INVEST roll out is divided into two phases, first phase began in August 2016 to accommodate Mutual Funds Unit Transactions and the second shall start in August 2017 to accommodate Mutual Funds Underlying Assets Transactions. To support the implementation of the regulation, KSEI is also developing an additional interface alternative (host to host) which shall enhance the automation of Post-Trade-Processing (PTP) module in S-INVEST.

At the end of 2016, the system records 444,946 investors and 632,825 accounts. Asset under management (AUM) record in S-INVEST reached Rp349.75 trillion. Since its launching in August to December 2016, the number of subscription, and redemption transactions handled by S-INVEST reached 1,214,968 times.

Going forward, S-INVEST is expected to spur the growth of mutual funds industry in terms of number of investors as well as products. The system significantly raises business efficiency and improves the competitiveness of Indonesia Capital Market. On the other hand, the integration of mutual fund data in S-INVEST enables the regulator to perform monitoring, to collect data from reporting or to utilize the data directly from S-INVEST. The S-INVEST implementation increases the ease of transactions for investors and industry players, which in turn elevates the level of liquidity and support the financial market deepening in Indonesia.



Kepuasan Pemakai Jasa

Dalam pelaksanaan Customer Satisfaction Survey tahun 2016, KSEI memperluas target responden dan media survei yang diyakini dapat meningkatkan partisipasi responden serta memberikan hasil yang lebih obyektif dan komprehensif.”

“

Customer Satisfaction


Beyond InnovATIon

KSEI expanded its target respondents and survey media for its Customer Satisfaction Survey 2016 to increase participation and obtain more objective and comprehensive result.”


Guna mewujudkan misi KSEI, yaitu memberikan layanan jasa yang wajar, aman, akurat, teratur, dan tepat waktu serta berdaya saing di tingkat regional, KSEI berupaya untuk selalu meningkatkan pelayanannya terhadap Pemakai Jasa dengan memenuhi persyaratan ISO 9001:2008, salah satunya dengan melakukan survei kepuasan pelanggan secara rutin.

Survei kepuasan pelanggan diselenggarakan sebagai dasar dalam melakukan perbaikan dan peningkatan berkesinambungan atas pelayanan yang diberikan kepada Pemakai Jasa. Dengan demikian, KSEI dapat memenuhi standar kriteria yang ditetapkan oleh Pemakai Jasa dan sebagai implementasi salah satu prinsip-prinsip Good Corporate Governance-GCG.

Dalam pelaksanaan Customer Survey tahun 2016, KSEI memperluas target responden dan media survei yang diyakini dapat meningkatkan partisipasi responden serta memberikan hasil yang lebih obyektif dan komprehensif. Responden survei meliputi Perusahaan Efek, Bank Kustodian, Emiten, Biro Administrasi Efek (BAE), Bank Pembayaran, Bank Administrator RDN, Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, dan Kliring Penjaminan Efek Indonesia. Untuk menjaga objektifitas penilaian serta hasil survei, KSEI dibantu oleh konsultan independen dalam melakukan survei.

Metode survei yang dilakukan adalah melalui penyebaran kuesioner (e-mail, google link, token, dan faksmile); kunjungan ke beberapa Pemakai Jasa; serta kegiatan FGD (Focus Group Disccusion). Penggunaan media token dan google link untuk pengumpulan data kuesioner terbukti dapat meningkatkan efektivitas dan efisiensi penyelenggaraan survei.

Pengukuran kepuasan pemakai jasa yang dilakukan mencakup segi pelayanan pelanggan, jasa informasi dan komunikasi, teknologi, proses transaksi, pengembangan bisnis dan sistem serta fasilitas AKSes. Hasil pengukuran tersebut menjadi dasar bagi pengembangan layanan jasa KSEI di masa mendatang.

To attain KSEI’s mission of providing a fair, secured, accurate, orderly, and timely manner services, and being competitive at the regional level, KSEI constantly strives to enhance its services for participants and by fulfilling the ISO 9001:2008 requirements, including by carrying out regular customer satisfaction survey.

The Customer Satisfaction Survey is carried out as a basis for KSEI to sustainably improve and enhance its services to Participants. Allowing the Company to meet standard criteria set by Participants as an implementation of the Good Corporate Governance-GCG principles.

KSEI expanded its target respondents and media for the Customer Survey 2016 to increase respondent participation and to obtain more objective and comprehensive results. Hence, the respondents comprised Securities Companies, Custodian Banks, Listed Companies, Share Registrar, Payment Banks, RDN Administrator Banks, Bank Indonesia, the Financial Service Authority, Indonesia Stock Exchange, and Indonesia Clearing and Guarantee Corporation. To maintain the objectivity of the survey’s assessment and results, KSEI was assisted by independent consultants in carrying out the survey.

The survey methods include the distribution of questionnaires via e-mail, Google link forms, tokens and faxes; visits to Participants; and Focus Group Discussions. Use of tokens and Google link to collect questionnaire has proven improving the surveys’ effectiveness and efficiency.

The measurement of customer satisfaction covered customer service, communication and information services, technology, transaction processes, business and systems development as well as the AKSes facility. The measurement results serve as the development basis of KSEI’s services in the future.

“




Hasil survei kepuasan pemakai jasa tahun 2016 menunjukkan peningkatan nilai Indeks Kepuasan Pemakai Jasa menjadi 81,65, bila dibandingkan tahun 2015 sebesar 80,16. Peningkatan terjadi di seluruh target pengukuran. Secara keseluruhan nilai Indeks Kepuasan yang dilakukan sejak tahun 2012 hingga 2016 memperlihatkan kenaikan yang konsisten. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa secara umum tingkat kepuasan pengguna jasa juga semakin meningkat. Kondisi ini mencerminkan bahwa upaya peningkatan perbaikan kinerja yang dilakukan oleh manajemen dan segenap karyawan KSEI telah dilakukan secara konsisten.

The results of the 2016 customer satisfaction survey indicated an improvement in the Customer Satisfaction Index from 80.16 in 2015 to 81.65. This increase occurred across all assessment targets. Overall, the Satisfaction Index score carried out from 2012 to 2016 showed a consistent improvements. This concludes that in general the customer satisfaction level also increases, reflecting consistent efforts in the performance improvements by all management and employees.

AB-BK BAEEmitenCustomer Satisfaction SurveyKEPUASAN PEMAKAI JASA

80,7

9

84,0

5

82,5

6

83,3

3

77,4

9

78,4

1

76,6

0

81,7

4

77,4

0

78,4

1

76,6

0 79,8

8

2012 20152013-2014 2016

Indeks Kepuasan Pemakai Jasa KSEI Customer Satisfaction Index KSEI

CSISG (Customer Satisfaction Index Singapore)

ACSI (American Customer Satisfaction Index)

Customer Satisfaction Survey

SURVEI KEPUASAN PEMAKAI JASA

81,6

5

78,8

0

78,5

6 80,1

6

2013-2014 20152012 2016


Beyond InnovATIon

Program Edukasi dan Sosialisasi

Untuk meningkatkan jumlah login fasilitas AKSes, KSEI secara berkesinambungan menyelenggarakan kegiatan edukasi dan sosialisasi, bekerja sama dengan beberapa pihak yaitu Self Regulatory Organization (SRO), pemakai jasa KSEI maupun media massa.”

“

Education and Awareness Programs



Dalam menjalankan fungsinya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) di pasar modal, KSEI menempatkan perlindungan investor sebagai salah satu prioritas. Hal ini merupakan komitmen KSEI untuk mendukung Pasar Modal Indonesia yang lebih transparan, yang diharapkan dapat berdampak pada bertumbuhnya minat investasi.

Sejak diluncurkan pada tahun 2010, pengembangan fasilitas AKSes terus dilakukan untuk memudahkan investor dalam melakukan login ke fasilitas AKSes. KSEI telah mengintegrasikan fasilitas AKSes dengan e-channel Bank Administrator RDN KSEI sejak tahun 2013. Industri perbankan yang telah berkembang dan dikenal oleh masyarakat menjadi latar belakang pengembangan Co-Branding fasilitas AKSes dengan e-channel perbankan. Integrasi fasilitas AKSes dengan sarana industri perbankan menjadi pengembangan awal salah satu rencana strategis KSEI, yaitu AKSes Financial Hub.

Selaras dengan pengkinian teknologi dan pengembangan fasilitas AKSes, KSEI berupaya menyebarkan informasi tentang fasilitas AKSes melalui program edukasi dan sosialisasi melalui kerja sama dengan BEI, KPEI, dan pemangku kepentingan lainnya di pasar modal. Kegiatan ini dilakukan di beberapa daerah dengan tujuan untuk memacu pemanfaatan fasilitas AKSes.

Program edukasi dan sosialisasi yang dilakukan KSEI tersebut, mampu meningkatkan jumlah login fasilitas AKSes sebesar 16% dari 53.808 pada tahun 2015 menjadi 62.682 pada tahun 2016. Berdasarkan data KSEI hingga akhir Desember 2016, jumlah investor Pasar Modal Indonesia juga meningkat signifikan sebesar 106% dari jumlah tahun lalu sebesar 434.107, menjadi 894.116 di tahun 2016.

As The Central Securities Depository (CSD), investor protection is one of KSEI’s priorities. This is our commitment to support a more transparant Indonesia Capital Market information transparently, in order to enhance investor’s investment interest.

AKSes facility, launched in 2010, has been continuously developed to support investor’s convenience for AKSes facility login. The integration of AKSes facility with banking’s e-channel was implemented in 2013, the growing of banking industry and the familiarity of the society towards banking sector are the main reasons of the development of AKSes facility Co-Branding with banking e-channel. This integration was the initial development of one of KSEI’s strategic plans: AKSes Financial Hub.

In line with the updated technology and development of AKSes facility, KSEI carried out continuous education and awareness program, in cooperation with BEI, KPEI, and other capital market stakeholders. This activity was conducted in several regions with the aim of increasing the number of AKSes facility login.

KSEI’s education and awareness programs are able to increase the number of AKSes facility login by 16% from 53,808 in 2015 to 62,682 in 2016. Based on KSEI data, by the end of December 2016, the number of investors in Indonesia Capital Market also increased significantly by 106% compared to the previous year position of 434,107, to 894,116 in 2016.


To increase the number of login to AKSes facility, the education and awareness programs are conducted regularly, in cooperation with Self Regulatory Organization (SRO), participants of KSEI and mass media.”

“


Beyond InnovATIon


Sepanjang tahun 2016, kegiatan sosialisasi dilaksanakan di 9 kota, yaitu Bangka Belitung (18 Maret), Cirebon (6 - 7 September), Purwokerto (30 September), Padang (19 - 20 Oktober), Medan (19 Oktober), Jambi (20 - 22 Oktober), Bandung (21 - 22 November), Solo (16 - 17 November), dan Yogyakarta (17 - 18 November). Kegiatan edukasi dan sosialisasi yang diadakan meliputi media visit, media luncheon, edukasi kampus, sosialisasi kepada investor, dan sosialisasi kepada Perusahaan Efek.

Kota-kota tersebut ditetapkan sebagai tujuan sosialisasi karena memiliki basis investor yang cukup besar dengan potensi perkembangan dari sisi ekonomi. Melalui pelaksanaan kegiatan edukasi dan sosialisasi fasilitas AKSes, diharapkan pemanfaatan jumlah fasilitas AKSes dapat mencapai target dan minat masyarakat berinvestasi di pasar modal turut meningkat, sejalan dengan kebijakan regulator pasar modal untuk memacu jumlah investor lokal.

Throughout 2016, the awareness programs were conducted in 9 cities, which were Bangka Belitung (18 Maret), Cirebon (6 - 7 September), Purwokerto (30 September), Padang (19 - 20 October), Medan (19 October), Jambi (20 - 22 October), Bandung (21 - 22 November), Solo (16 - 17 November), and Yogyakarta (17 - 18 November). The program generally comprised media visits, media luncheons, and education for college students, investors, and Securities Companies.

Those cities were chosen based on the largest investors base and the economic potential. Through AKSes facility educational activities, it is expected that the utilization of AKSes facility can reach the target, as well as the increase of people’s interest to invest in capital market, in line with capital market regulators’ policy to increase the number of local investors.

SID GrowthPERTUMBUHAN SID

364.

465

320.

506

281.

256

434.

107

20142012 20152013 2016

894.

116

106%2015

2016

Melalui kegiatan edukasi dan sosialisasi fasilitas AKSes, diharapkan pemanfaatan jumlah fasilitas AKSes dapat mencapai target dan minat masyarakat berinvestasi di pasar modal turut meningkat, sejalan dengan kebijakan regulator pasar modal untuk memacu jumlah investor lokal.Through the AKSes facility educational activities, it is expected that the utilization of AKSes facility can reach the target, as well as the increase of people’s interest to invest in the capital market, in line with the capital market regulators’ policy to increase the number of local investors.”

“




Pelaksanaan kegiatan edukasi dan sosialisasi masih menjadi agenda reguler yang dilaksanakan KSEI tahun depan. Pelaksanaan sosialisasi dan edukasi tahun mendatang akan dibuat sejalan dengan program branding yang bertujuan untuk meningkatkan wawasan masyarakat tentang KSEI dan meningkatkan jumlah login fasilitas AKSes.

Program edukasi dan sosialisasi juga dilakukan dalam bentuk Sekolah Pasar Modal (SPM) yang terdiri dari SPM Reguler dan SPM Syariah (SPMS). Program ini merupakan kerja sama antara SRO, Perusahaan Efek, dan Bank Administrator RDN.

SPM Reguler di Jakarta diselenggarakan dari tanggal 17 Februari 2016 sampai 17 Desember 2016 dengan total peserta sebanyak 2.713 orang untuk level 1 dan 2.633 untuk level 2, sedangkan SPM Reguler yang diselenggarakan di kota Surabaya diikuti oleh sebanyak 2.713 peserta di level 1 dan 2.633 peserta di level 2.

SPMS diikuti oleh 477 peserta di level 1 dan 477 peserta di level 2. Selain itu, KSEI juga menyelenggarakan SPMS yang bekerja sama dengan Masyarakat Ekonomi Syariah (MES), dengan jumlah peserta untuk level 1 dan level 2 sebanyak 2.645 peserta.

The education and awareness programs will be KSEI’s regular agenda for the next year plan. The upcoming education and awareness programs are going to be in line with the branding program, which will be aimed to increase public awareness about KSEI and boost the the number of AKSes facility login.

The education and awareness programs also included the Capital Market Education (SPM), which comprises SPM Regular and SPM Sharia (SPMS). These programs are conducted by SRO in cooperation with securities companies and RDN administrator banks.

SPM Regular was launched in Jakarta on 17 February 2016 with a total of 2,713 participants for level 1 and 2,633 for level 2, while the SPM Regular launched in Surabaya saw participation from 2,713 people for level 1 and 2,633 people for level 2.

SPMS had 477 participants at level 1 and 477 participants at level 2. KSEI also launched an SPMS in cooperation with the Sharia Economic Community (MES), with a total of 2,645 participants at levels 1 and 2.

Program edukasi dan sosialisasi juga dilakukan dalam bentuk Sekolah Pasar Modal (SPM) yang terdiri dari SPM Reguler dan SPM Syariah (SPMS). Program ini merupakan kerja sama antara SRO, Perusahaan Efek, dan Bank Administrator RDN. The education and awareness programs also included the Capital Market Education (SPM), which comprises SPM Regular and SPM Sharia (SPMS). These programs are conducted by SRO in cooperation with securities companies and RDN administrator banks.”

“


Beyond InnovATIon


Mengingat pentingnya media massa sebagai salah satu media untuk pelaksanaan sosialisasi dan edukasi, KSEI berkerjasama dengan SRO, secara rutin mengadakan workshop untuk wartawan pasar modal. Pada tahun 2016, terselenggara sebanyak 8 kali workshop yang diselenggarakan di berbagai kota meliputi Bandung, Denpasar, Surabaya, Makassar, Balikpapan, Medan, Palembang, dan Semarang. Melalui kegiatan workshop ini diharapkan para jurnalis dapat membantu meningkatkan wawasan masyarakat tentang pasar modal.

Pelaksanaan workshop yang melibatkan wartawan pasar modal sangat strategis karena investor menerima atau mencari informasi tentang pasar modal salah satunya dari media, baik cetak, online, maupun elektronik. Oleh karena itu, penyajian informasi yang akurat dan benar melalui media massa turut membantu edukasi tentang Pasar Modal Indonesia.

Given the importance of mass media as one of the tools for education and awareness programs, together with SRO, KSEI conducted workshops for capital market journalists on regular basis. In 2016, the workshops were held 8 times in different cities, including: Bandung, Denpasar, Surabaya, Makassar, Balikpapan, Medan, Palembang, and Semarang. These workshops are expected to raise awareness for the public regarding capital market.

workshop for capital market journalists is a strategic step, as investor may received and seek information from printed, online, and electronic media. Thus, an accurate and correct information from mass media can support the education on Indonesia Capital Market.



Pada tahun 2016, KSEI berhasil membukukan peningkatan Pendapatan Usaha sebesar 12% dari Rp314,27 miliar menjadi Rp351,76 miliar.”“

TINJAUANKEUAnGAnFinancial Overview


Beyond InnovATIon

In 2016, KSEI managed to book an increase of Operating Revenues by 12% from Rp314.27 billion to Rp351.76 billion.”

Financial OverviewTinjauan Keuangan

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN 2012-2016STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR 2012-2016


Uraian 2012 2013 2014***) 2015 2016 DescriptionPendapatan Usaha Operating Revenues

Pendapatan Jasa Kustodian Sentral

185.200 219.243 222.546 230.480 244.421 Central Custodian Services

Fees

Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa

66.129 90.594 86.111 83.787 107.340 Stock Exchange Transaction

Settlement Services Fees

Jumlah Pendapatan Usaha 251.330 309.837 308.657 314.267 351.761 Total Operating RevenuesBiaya Tahunan Setoran atas PNBP*) (18.850) (23.238) - - -

Annual Contribution on NTSR *)

Jumlah Pendapatan Usaha –Bersih**) 232.480 286.599 308.657 314.267 351.761 Total Operating

Revenues - Net **)Pendapatan Investasi 62.575 71.895 148.501 115.902 127.513 Investment Income

Lainnya Bersih 3.827 8.121 4.600 8.287 14.845 Others Net

Jumlah Pendapatan 298.882 366.615 461.758 438.456 494.119 Total RevenuesBeban Usaha**) (132.723) (187.153) (218.249) (245.271) (299.653) Operating Expenses **)

Laba Usaha 166.159 179.462 243.509 193.185 194.466 Profit from Operations

Bagian Rugi Bersih Entitas Asosiasi

(2.458) (1.915) (2.584) (2.295) (2.494)Equity in Net Loss of an

Associates

Laba Sebelum Pajak 163.701 177.546 240.926 190.891 191.972 Profit Before Tax

Beban Pajak - Bersih (28.283) (31.640) (27.844) (24.361) (23.156) Income Tax Expense - Net

Laba Bersih Tahun berjalan 135.418 145.906 213.082 166.530 168.816 Profit for The YearPenghasilan Komprehensif Lain

2.464 (19.676) 9.355 (4.811) 10.196 Other Comprehensive

Income

Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 137.882 126.230 222.437 161.719 179.012 Total Comprehensive

Income for The YearKeterangan | Notes:*) : PNBP : Penerimaan Negara Bukan Pajak;

NTSR : Non-Tax State Revenues**) : Sejak berlakunya Peraturan Pemerintah No.11 tahun 2014, biaya tahunan atas setoran PNBP diubah menjadi bagian dari beban usaha Since the enactment of Government Regulation No.11 year 2014, the annual contribution on Non-tax State Revenue (PNPB) was presented as

operating expenses.***) : Disajikan kembali. Perusahaan mengubah kebijakan Akuntansi sesuai dengan ketentuan PSAK 24 (revisi 2013) dan menyajikan kembali Laporan

Keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014, untuk dampak perubahan tersebut terhadap angka koresponding

As restated. The Company changed its Accounting policy in accordance with PSAK 24 (revision of 2013) provision which was applied retrospectively that restarted its financial statements for the years end that 31 December 2014 and 1 January 2014 to effect such change on corresponding figures.

“




Pendapatan UsahaPendapatan usaha KSEI berasal dari Pendapatan Jasa Kustodian Sentral dan Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa. Pada tahun 2016, Pendapatan Usaha mengalami peningkatan sebesar 12% dari tahun sebelumnya Rp314,27 miliar menjadi Rp351,76 miliar.

Pendapatan Jasa Kustodian SentralPendapatan Jasa Kustodian Sentral merupakan pendapatan atas jasa yang diberikan KSEI kepada Pemegang Rekening dan Emiten. Pendapatan dari Pemegang Rekening meliputi pendapatan dari jasa penyimpanan Efek, jasa pemindahbukuan Efek, jasa penarikan Efek, dan jasa pelaporan. Pendapatan dari Partisipan sepanjang tahun 2016 tercatat sebesar Rp218,80 miliar, naik 5% dari tahun 2015 yang sebesar Rp207,88 miliar. Sedangkan Pendapatan dari Emiten terdiri dari pendapatan atas jasa pendaftaran, jasa penyimpanan tahunan, dan jasa agen pembayaran. Pendapatan dari Emiten sebesar Rp25,63 miliar, meningkat 13% dari tahun 2015 sebesar Rp22,60 miliar. Dengan demikian, secara agregat Pendapatan Jasa Kustodian Sentral mengalami kenaikan sebesar 6% dari Rp230,48 miliar menjadi Rp244,42 miliar.

Operating RevenuesKSEI’s Operating Revenues derived from Central Custodian Services and Stock Exchange Transaction Settlement Services Fees. In 2016, Operating Revenues increased by 12% from Rp314.27 in the previous year to Rp351.76 billion.

Central Custodian Services FeesCentral Custodian Services Fee derived from Account Holders and Listed Companies. The revenues from the Account Holders consist of fees from securities safekeeping services, securities book-entry settlement services, securities withdrawal services, and reporting services. Throughout 2016, the revenues from the Participants increased by 5% from the 2015 figure of Rp207.88 billion to Rp218.80 billion. Whereas from Listed Companies, the fees include registration services, annual depository fees, and fees as paying agent. The revenues from Listed Companies reached Rp25.63 billion, increased by 13% from the 2015 figure of Rp22.60 billion. As such, in aggregate the Central Custodian Services Fees grew by 6% from Rp230.48 billion to Rp244.42 billion.

20142012 20152013 2016


PENDAPATAN USAHAOperating Revenues

351

.761

308,

657

309.

837

251.

330

314.

267

12%2015

2016


Beyond InnovATIon


Pendapatan Jasa Penyelesaian Transaksi Bursa

Pendapatan Jasa Transaksi Bursa meningkat sebesar 28% dari Rp83,79 miliar menjadi Rp107,34 miliar. Peningkatan pendapatan tersebut seiring dengan peningkatan aktivitas transaksi di bursa, yang ditandai dengan meningkatnya Rata-rata Nilai Transaksi Harian di bursa pada tahun 2016. Seperti diketahui, kondisi market tahun 2016 cukup baik, yang menyebabkan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebagai indikator utama perekonomian Indonesia selama tahun 2016 yang menunjukkan tren naik, sehingga mampu memberikan kepercayaan bagi investor untuk melakukan transaksi di bursa.

Pendapatan InvestasiPendapatan Investasi merupakan pendapatan KSEI dari kegiatan pengelolaan dana yang ditempatkan pada produk-produk investasi seperti instrument deposito berjangka, reksa dana, dan obligasi. Pada tahun 2016, KSEI membukukan pendapatan investasi yang meningkat sebesar 10% dari Rp115,90 miliar menjadi Rp127,51 miliar. Meningkatnya pendapatan investasi tersebut, terutama berasal dari laba belum dan sudah terealisasi atas perubahan nilai wajar reksadana yang mengalami peningkatan secara signifikan yaitu 196% dibandingkan tahun 2015 atau dari rugi sebesar Rp6,61 miliar di tahun 2015 menjadi laba Rp6,32 miliar ditahun 2016.

Beban Usaha | Operating Expenses (Dalam Jutaan Rupiah | In Million Rupiah)

Akun 2012 2013 2014**) 2015 2016 Accounts

Gaji, Honor dan Tunjangan 52.564 78.382 64.695 78.277 100.504Salaries, Honorarium, and

Allowances

Pengembangan Usaha dan Pasar Modal

34.804 56.246 61.163 51.112 61.195Operating and Capital Market Development

Biaya Tahunan OJK*) - - 30.866 47.140 52.764 Annual Contribution to OJK*)

Beban Administrasi dan Umum 18.744 23.535 27.156 29.774 37.648General and Administrative

Expenses

Penyusutan 11.128 10.619 10.934 12.314 18.513 Depreciation

Pemeliharaan dan Perbaikan 5.196 7.684 8.635 11.289 12.756 Maintenance and Repairs

Pendidikan dan Pelatihan 6.048 6.226 8.265 8.263 8.186 Training and Education

Jasa Ahli Profesional 4.239 4.461 6.535 7.102 8.087 Professional Fees

Jumlah Beban Usaha 132.723 187.153 218.249 245.271 299.653 Total Operating Expenses* Sejak berlakunya Peraturan Pemerintah No.11 tahun 2014, biaya tahunan atas setoran PNBP diubah menjadi bagian dari beban usaha Since the enactment of Government Regulation No.11 year 2014, the annual contribution on Non-tax State Revenue (PNPB) was presented as

operating expenses** Disajikan kembali. Perusahaan mengubah kebijakan Akuntansi sesuai dengan ketentuan PSAK 24 (revisi 2013) dan menyajikan kembali Laporan

Keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014, untuk dampak perubahan tersebut terhadap angka koresponding.

As restated. The Company changed its Accounting policy in accordance with PSAK 24 (revision of 2013) provision which was applied retrospectively that restarted its financial statements for the years end that 31 December 2014 and 1 January 2014 to effect such change on corresponding figures.

Stock Exchange Transaction Settlement Services FeesThe stock exchange transaction settlement services fees increased by 28% from Rp83.79 billion to Rp107.34 billion. The growth was in line with the improvement of transaction activities at the stock exchange, which was marked by the increase of Average Daily Transaction Value at the stock exchange in 2016. Market condition in 2016 was considered satisfactory, which led to the increasing trend of Jakarta Stock Index (JCI) as the Indonesia main economic indicator, hence able to deliver investors’ trust to carry out investment transaction at the stock exchange. Investment IncomeKSEI’s Investment Income derived from placements to under investments products such as time deposits, mutual funds, and bonds. In 2016, KSEI booked a growth of 10% Investment Income from Rp115.90 billion to Rp127.51 billion. The increase of investment income was derived from unrealized and realized gain on mutual funds fair value that significantly increased by 196% from loss of Rp6.61 billion in 2015 to profit of Rp6.32 billion in 2016.




Beban Usaha pada tahun 2016 meningkat sebesar 22% dari Rp245,27 miliar di tahun 2015 menjadi Rp299,65 miliar. Peningkatan ini terutama digunakan untuk pengembangan usaha dan pasar modal serta biaya gaji, honor, dan tunjangan.

Beban Gaji, Honor, dan TunjanganBeban ini terdiri dari biaya untuk gaji, honor, dan tunjangan karyawan, direksi dan komisaris, serta beban pesangon, imbalan kerja, dan imbalan jasa penghargaan. Pada tahun 2016, Beban Personalia meningkat sebesar 28% atau meningkat dari Rp78,28 miliar menjadi Rp100,50 miliar.

Beban Pengembangan Usaha dan Pasar Modal

KSEI berkomitmen untuk terus mengembangkan pasar modal melalui pengembangan infrastruktur dan sistem pengadministrasian. Oleh karena itu, Beban Pengembangan Usaha dan Pasar Modal meningkat sebesar 20% dibandingkan tahun sebelumnya, dari Rp51,11 miliar tahun 2015 menjadi Rp61,20 miliar tahun 2016. Salah satu progres yang telah dicapai KSEI dalam upaya pengembangan usaha dan pasar modal tersebut adalah telah diimplementasikan S-INVEST sebagai platform dan sistem yang terintegrasi untuk industri pengelolaan investasi di pasar modal.

Beban Administrasi dan Umum Beban Administrasi dan Umum terdiri dari beban sewa, perjalanan dinas, biaya rapat, telekomunikasi dan pos, listrik dan air, asuransi, jasa karyawan diperbantukan, perlengkapan kantor, konsumsi, biaya administrasi, langganan teknologi informasi, sewa lainnya, dan beban lain-lain. Pada tahun 2016, Beban Administrasi dan Umum meningkat sebesar 26% dari Rp29,77 miliar menjadi Rp37,65 miliar. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya sewa ruang kantor dan data center serta biaya administrasi S-INVEST yang dimulai sejak Agustus 2016.

Beban Penyusutan Beban Penyusutan meningkat sebesar 50% dari Rp12,31 miliar menjadi Rp18,51 miliar, terutama karena adanya penambahan S-INVEST.

Operating expenses in 2016 grew by 22% from Rp245.27 billion in 2015 to Rp299.65 billion. The increase was mainly due to the allocation for operating and capital market development as well as salaries, honorarium, and allowances expenses.

Salaries, Honorarium, and Allowances ExpensesThis account consists of employees, directors, commisioners salaries, honorarium, and allowances of severance pay, benefits, and performance bonus. In 2016, Personnel expenses increased by 28% or from Rp78.28 billion to Rp100.50 billion.

Operating and Capital Market Development ExpensesThe Company is committed to continuously develop the capital market through the enhancement of infrastructure and its administration systems. As such, the Operating and Capital Market Development Expenses increased by 20% compared to the previous year, from Rp51.11 billion in 2015 to Rp61.20 billion in 2016. One of KSEI’s achievement in this progress was the implementation of S-INVEST as the integrated platform and system for the mutual funds industry in the capital market.

General and Administrative Expenses The General and Administrative Expenses consist of rental expense, travel allowance and accomodation, meeting expenses, telecommunication and postage, electricity and water, insurance, outsourcing employees, office supplies, meals, administration fee, information technology subscription, other rental, and other expenses. In 2016, General and Administrative Expenses increased by 26% from Rp29.77 billion to Rp37.65 billion. The increase was due to rental of office space and data center, and administration fee for S-INVEST that was commencing since August 2016.

DepreciationThe Depreciation Expenses increased by 50% from Rp12.31 billion to Rp18.51 billion. The increase was mainly due to S-INVEST.


Beyond InnovATIon


Beban Pemeliharaan dan PerbaikanSepanjang tahun 2016, Beban Pemeliharaan dan Perbaikan naik sebesar 13% dari Rp11,29 miliar menjadi Rp12,76 miliar. Beban Pemeliharaan dan Perbaikan ini antara lain terdiri dari pemeliharan perangkat keras dan lunak komputer untuk mendukung aktivitas operasional KSEI. Kenaikan beban pemeliharaan dan perbaikan ini bertujuan untuk menjaga agar seluruh perangkat keras dan lunak operasional perusahaan dapat berfungsi dengan baik.

Beban Pendidikan dan PelatihanBeban Pendidikan dan Pelatihan pada tahun 2016 sebesar Rp8,19 miliar, mengalami penurunan 1% dibanding tahun 2015 yang sebesar Rp8,26 miliar.

Beban Jasa Ahli dan ProfesionalBeban Jasa Ahli dan Profesional pada tahun 2016 naik sebesar 14% dari Rp7,10 miliar menjadi Rp8,09 miliar. Kenaikan biaya ini berasal dari jasa konsultan riset CeBM dan riset e-Voting.

Beban Pajak Penghasilan BersihBeban pajak penghasilan bersih pada tahun 2016 menurun 5% menjadi Rp23,16 miliar dari tahun sebelumnya sebesar Rp24,36 miliar. Hal ini disebabkan karena menurunnya laba kena pajak tahun 2016 dibandingkan tahun 2015.

Laba Usaha dan Laba Bersih Tahun Berjalan Pada tahun 2016, KSEI berhasil membukukan peningkatan Laba Usaha sebesar 1% dari Rp193,19 miliar menjadi Rp194,47 miliar. Sedangkan Laba Bersih Tahun Berjalan meningkat sebesar 1% dari Rp166,53 miliar menjadi Rp168,82 miliar. Peningkatan Laba Usaha karena naiknya Pendapatan Usaha yang disebabkan meningkatnya rata-rata nilai transaksi harian saham yang berdampak pada penyelesaian transaksi di KSEI. Selain itu, naiknya Pendapatan Investasi seiring membaiknya kondisi pasar modal ditahun 2016.

Maintenance and Repair ExpensesThroughout 2016, the Maintenance and Repair Expenses increased by 13% from Rp11.29 billion to Rp12.76 billion. The Maintenance and Repair Expenses consist of maintenance for computer hardware and software to support KSEI’s operations activities. The increase in maintenance and repair expenses was to maintain the functionality of all operational computer hardware and software.

Education and Training Expenses Education and Training Expenses in 2016 was Rp8.19 billion, a decrease of 1% compared to the 2015 figure of Rp8.26 billion.

Professional FeesProfessional Fees in 2016 increased by 14% from Rp7.10 billion to Rp8.09 billion. The increase was derived from consultation fees of CeBM and e-Voting research.

Income Tax Expenses - NetIncome Tax Expenses-Net in 2016 was decreased by 5% to Rp23.16 billion from Rp24.36 billion in the previous year. This was due to the decrease in the taxable profits in 2016 compared to 2015.

Profit from Operations and Profit for the Year In 2016, KSEI managed to book an increase of Profit from Operations by 1% from Rp193.19 billion to Rp194.47 billion. Whereas the Profit for the Year grew by 1% from Rp166.53 billion to Rp168.82 billion. The increase in Profit from Operations was due to the increase of Operating Revenues as a result of the increase in average daily transaction value of shares that impacted transaction settlements. Subsequently, the increase of Investment Income in line with improved capital market condition in 2016.



Total Comprehensive Income For The YearIn 2016, the Company recorded increase in Total Comprehensive Income For The Year by 11% from Rp161.72 billion to Rp179.01 billion. This increase was due to the increase of Mark-to-Market market value on bonds.

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

ASSETSThe Company’s total Assets increased by 14% in 2016 from Rp1.44 trillion to Rp1.63 trillion, which was contributed by the increase in Current Assets and Noncurrent Assets.

Current Assets grew 1% from Rp1.23 trillion to Rp1.24 trillion which was due to the increase of cash and cash equivalents value as well as accounts receivable. This is strongly related to the increase in operating revenues in 2016.


Jumlah Laba Komprehensif Tahun BerjalanPada tahun 2016, Perusahaan membukukan peningkatan Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan sebesar 11% dari Rp161,72 miliar menjadi Rp179,01 miliar. Peningkatan ini disebabkan atas meningkatnya nilai pasar Mark-to-Market atas obligasi.


LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALANComprehensive Income For The Year

11%2015

2016

20142012 20152013 2016

179.

01222

2.43

7

126.

230

137.

882

161.

719

POSISI KEUANGAN

ASETJumlah Aset Perusahaan pada tahun 2016 meningkat sebesar 14% dari Rp1,44 triliun menjadi Rp1,63 triliun yang dikontribusi oleh naiknya Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar.

Aset Lancar meningkat sebesar 1% dari Rp1,23 triliun menjadi Rp1,24 triliun yang disebabkan dari peningkatan nilai kas dan setara kas serta piutang usaha. Hal ini sangat berkaitan dengan seiringnya peningkatan pendapatan usaha perusahaan di tahun 2016.


Beyond InnovATIon


Aset Tidak Lancar meningkat sebesar 89% dari Rp207,72 miliar menjadi Rp393,25 miliar. Peningkatan ini disebabkan karena penambahan aset tetap bersih seperti S-INVEST, serta investasi pada entitas asosiasi pada PT Pendanaan Efek Indonesia (PEI).

LIABILITASLiabilitas perusahaan pada tahun 2016 tercatat meningkat 14% dari Rp126,01 miliar menjadi Rp143,05 miliar, yang dikontribusi dari naiknya Liabilitas Jangka Pendek dan Liabilitas Jangka Panjang.

Liabilitas Jangka Pendek meningkat sebesar 12% dari Rp105,07 miliar menjadi Rp117,85 miliar. Sedangkan Liabilitas Jangka Panjang meningkat sebesar 20% dari Rp20,95 miliar menjadi Rp25,20 miliar. Peningkatan ini disebabkan karena bertambahnya provisi atas imbalan kerja, seiring dengan bertambahnya karyawan perusahaan.

BELANJA MODALAlokasi Belanja Modal KSEI pada tahun 2016 sebagian besar digunakan untuk pembelian perangkat keras dan lunak komputer nilai total Rp5,86 miliar, serta aset dalam penyelesaian senilai Rp109,10 miliar terkait dengan pengembangan C-BEST Next-G dan S-INVEST.

Adapun Nilai Aset Tetap Bersih KSEI per tahun 2016 tercatat naik sebesar 77% menjadi Rp229,86 miliar, dari sebelumnya sejumlah Rp129,57 miliar pada tahun 2015.

EKUITAS Ekuitas Perusahaan pada tahun 2016 meningkat sebesar 14% dari Rp1,31 triliun menjadi Rp1,49 triliun yang mencerminkan kokohnya permodalan untuk mendukung pengembangan usaha perusahaan.

Non Current Assets grew 89% from Rp207.72 billion to Rp393.25 billion. The increase was due to additional of net fixed assets such as S-INVEST, and also investment in associates, PT Pendanaan Efek Indonesia (PEI).

LIABILITIESIn 2016, the Company Liabilities increased by 14% from Rp126.01 billion to Rp143.05 billion, which was contributed by the increase of Current Liabilities and Noncurrent Liabilities.

Current Liabilities increased by 12% from Rp105.07 billion to Rp117.85 billion. while Noncurrent Liabilities increased by 20% from Rp20.95 billion to Rp25.20 billion. The increase was due to provision for employement benefits obligation, in line with total employees recruitment.

CAPITAL ExPENDITURESIn 2016, Capital Expenditures was mostly allocated for the purchase of computer hardware and software totaling Rp5.86 billion, as well as assets in settlement at Rp109.10 billion for the C-BEST Next-G and S-INVEST development.

The value of KSEI Net Fixed Assets in 2016 increased by 77% to Rp229.86 billion, from the previous 2015 figure of Rp129.57 billion.

EQUITYIn 2016, the Company’s Equity grew by 14% from Rp1.31 trillion to Rp1.49 trillion which reflected strong capital to support the company business development.

oPE

rAtI

oN

AL

SuPP

or

t o

VE

rV

IEw

TIN

JAU

AN

PE

ND

UK

UN

G

oPE

rASI

oN

AL

Peran sumber daya manusia dan teknologi informasi sangat penting dalam mendukung kelancaran operasional KSEI yang memberikan jasa layanan penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek di pasar modal.”

“

Both human resources and IT are key components to ensure KSEI’s operational excellence as the leading provider of securities depository and transaction services in the capital market.”

116 Sumber Daya ManusiaHuman Resources

124 Teknologi Informasi dan BisnisInformation Technology and Business


Tinjauan Pendukung Operasional | Operational Support Overview

SUMBERDAyA MAnUSIA

Kebijakan pengelolaan sumber daya manusia (SDM) dilakukan melalui pendekatan manajemen modern yang berorientasi pada efektivitas dan optimalisasi untuk mendukung rencana bisnis strategis KSEI.”

“

Human Resources


Beyond InnovATIon

Human ResourcesSumber Daya Manusia

Human Resource policy is applied based on modern management approach oriented towards the effectiveness and optimization to support KSEI’s business strategy.”

Kompetensi sumber daya manusia (SDM) yang andal merupakan prasyarat untuk menjadi perusahaan yang berdaya saing global dan menghasilkan layanan berkualitas. Oleh karena itu, KSEI secara terus-menerus merencanakan dan melaksanakan peningkatan kompetensi SDM.

Selama ini, KSEI telah memiliki standardisasi kompetensi SDM yang terukur. Standardisasi ini terus diperbarui agar sesuai dengan situasi dan kondisi yang dihadapi. Adapun pengembangan kompetensi SDM diarahkan untuk mendukung rencana strategis perusahaan. Dengan adanya SDM unggul dan produktif, diyakini dapat memberikan pelayanan berkualitas dan meningkatkan daya saing perusahaan.

KEBIJAKAN PENGELOLAAN SDM

KSEI memiliki kebijakan pengelolaan SDM yang modern dan profesional dengan menekankan pada efektivitas dan efisiensi serta mematuhi seluruh peraturan perundang-undangan yang berlaku. Kebijakan ini diyakini akan berdampak positif dalam mendukung bisnis perusahaan.

Kebijakan pengelolaan SDM berlandaskan pada visi, misi, dan nilai inti Perusahaan (Excellent, Togetherness, Integrity, dan Continual Development). Proses internalisasi terhadap nilai inti perusahaan terus dilakukan dalam kegiatan karyawan agar tercipta budaya kerja yang positif dan mendukung pencapaian tujuan perusahaan.

Pembuatan kamus kompetensi dan assessment yang berlandaskan pada nilai inti perusahaan menjadi acuan dalam program pengembangan kompetensi SDM. Dalam perkembangannya, kamus kompetensi karyawan terus diperbarui agar sesuai dengan kebutuhan operasional perusahaan.

Aktivitas peningkatan kompetensi SDM yang dilakukan bersamaan dengan internalisasi nilai inti Perusahaan dilakukan dengan menggunakan beragam metode, yaitu pelatihan, studi banding, dan pemberian beasiswa kepada karyawan yang memenuhi persyaratan. Dengan cara ini, KSEI meyakini akan terbentuk individu karyawan yang unggul dan produktif serta tim kerja yang solid untuk mencapai tujuan Perusahaan.

To become a globally competitive company in delivering excellent and reliable services, competent human capital is a prerequisite. Therefore, KSEI applies continuous human resources planning and development.

KSEI has been applying a measurable human resources competence standard. The standard is consistently updated in order to maintain its relevance with the current situation. KSEI also aligns human resources development plans with its strategic initiatives. Quality and productive employees are key to provide excellent services and to improve competitiveness.

HUMAN RESOURCES MANAGEMENT POLICYKSEI exercises modern and professional human resource management policy, emphasizing on effectiveness and efficiency and complying with prevailing regulations. This policy is believed to create a positive impact in supporting the Company’s business.

Human resources policy is based upon the Company’s vision, mission, and core values (Excellent, Togetherness, Integrity, and Continual Development). The internalization process towards Company’s core values continues to be done to create a positive working culture and to support the Company’s goals.

In developing employee competency, KSEI creates dictionary of competency and assessment based on the core values. Competency dictionary is also consistently updated to be in line with the company’s operational needs.

Subsequent to the Company’s core value awareness, human resources development programs are carried out with several methods include training, comperative study, and scholarship program for eligible employees. KSEI believes that through these methods it will produce superior and productive employees, solid teamwork that supports the achievement of the Company’s goals.

“




STRATEGI PENGEMBANGAN SDM

Fokus strategi pengembangan SDM KSEI pada 2016 adalah mewujudkan kinerja karyawan yang optimal sehingga dapat berkontribusi terhadap perkembangan bisnis perusahaan. Untuk memenuhi hal itu, manajemen menerapkan beberapa inisiatif seperti tinjauan kompensasi dan benefit, penyesuaian Peraturan Perusahaan, dan pengembangan jalur karir.

Agar seluruh inisiatif berjalan dengan baik, Perusahaan memberikan kesempatan yang sama dan terbuka untuk mengembangkan potensi setiap karyawan. Kesempatan diberikan dalam bentuk pendidikan/pelatihan formal maupun informal. Dengan begitu, akan melahirkan hubungan kerja yang harmonis antara Perusahaan dengan karyawan.

A. Pendidikan FormalSalah satu strategi peningkatan kompetensi SDM adalah melalui jalur pendidikan formal yang telah dilaksanakan sejak 9 (sembilan) tahun terakhir. Strategi tersebut dijalankan melalui pemberian beasiswa kepada karyawan yang memenuhi persyaratan.

Sejak tahun 2007 hingga saat ini, program beasiswa KSEI telah diberikan kepada 28 karyawan, dengan rincian 14 orang mengambil pendidikan Strata 1 dan 14 karyawan mengambil pendidikan Strata 2. Pada 2016, terdapat 5 (lima) karyawan yang seluruhnya sedang menyelesaikan pendidikan Strata 2 melalui program beasiswa.

B. Pendidikan InformalSelain jalur formal, KSEI juga menyedikan saluran pendidikan informal untuk meningkatkan kompetensi SDM. Program pendidikan informal diberikan dalam bentuk pelatihan ingriya (in house training), seminar, dan lokakarya publik, baik di dalam maupun luar negeri.

Pelatihan terdiri dari hard skill dan soft skill yang diperlukan karyawan untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas kinerja. Dengan meningkatnya program kerja baru di lingkungan perusahaan, waktu karyawan untuk mengikuti pelatihan ingriya, seminar, dan lokakarya publik semakin berkurang, sehingga diperlukan media pembelajaran baru agar tujuan peningkatan kompetensi karyawan tetap tercapai.

HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT STRATEGYKSEI’s human resources development strategy in 2016 was focused on enhancing employees’ performance and contribution to KSEI’s business growth. To fulfill that, the management has prepared several initiatives, such as compensation and benefit review, revising Company Rules, and career path development.

To ensure good implementation of all initiatives, the Company provides equal and open opportunities for all employees to develop their potentials, such as formal and informal training programs. KSEI believes this approach will create harmonious relationship between the top management and its employees.

A. Formal EducationApplied since nine years ago, formal education is one of the human resources development strategies in KSEI. This strategy is implemented by awarding scholarship for eligible employees.

Since 2007, KSEI has been awarding scholarship to 28 employees; 14 enrolled in undergraduate program and 14 others in postgraduate program. In 2016, 5 (five) awardees pursued a postgraduate program.

B. Informal EducationIn addition to formal education channel, KSEI also provides non-formal education to enhance the competency of its employees. Non-formal program is provided as in house trainings, seminars, and public workshops, both in Indonesia and overseas.

Training programs, targeting both hard skills and soft skills, are important for employees to improve their work efficiency and effectiveness. With the company’s new working programs, the employees’ time for partcipating in house training, seminar, or workshops has become more limited and a new learning media is needed to ensure the achievement of employees’ competency development goals.


Beyond InnovATIon


Oleh karena itu, KSEI mengembangkan media pembelajaran e-Learning dan penyusunan modul atau bahan ajar yang disesuaikan dengan kebutuhan pembelajaran karyawan. Pengembangan e-Learning dilakukan dengan bantuan pihak ketiga yang nantinya akan dikelola secara internal oleh KSEI. Sampai dengan akhir tahun 2016, modul yang sudah dapat digunakan antara lain Tentang KSEI dan Manajemen Umum.

Program Pelatihan dan Alokasi Dana Tahun 2015-2016Training Program and Fund Allocation 2015-2016(dalam Rp miliar | in Rp billion)

Jenis Pelatihan2015 2016

Training ProgramsFrekuensiFrequency

DanaFunds

FrekuensiFrequency

DanaFunds

Ingriya 13 2,1 16 2,7 In house training

Pelatihan di dalam negeri (mencakup semua topik seperti pasar modal, finansial, teknologi informasi dan lain-lain)

198 3,6 179 2,4 Local training (covering all topics, such as capital

market, financial, information technology, etc)

Pelatihan di luar negeri (mencakup semua topik seperti pasar modal, finansial, teknologi informasi dan lain-lain)

11 2,5 48 3,0 Overseas training (covering all topics, such as; capital

market, financial, information technology, etc)

C. Sertifikasi Pasar Modal dan Profesi

KSEI memberi kesempatan kepada karyawan untuk mengembangkan diri menjadi tenaga profesional khususnya di bidang pasar modal. Oleh karena itu, KSEI mendorong karyawan mengikuti program sertifikasi pasar modal yang terdiri dari Wakil Manajer Investasi (WMI), Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE), dan Wakil Perantara Pedagang Efek (WPPE). Kelulusan pada ujian sertifikasi menjadi salah satu persyaratan dan pertimbangan manajemen dalam penilaian kinerja dan promosi jabatan ke level manajer.

SERTIFIKASI wMI, wPEE, dan wPPE KSEI Tahun 2016WMI, WPEE, and WPPE Certification of KSEI in 2016

Jenis Sertifikasi Pasar ModalCapital Market Certification

Jumlah KaryawanTotal Employees

2015 2016wMI 15 26

wPEE 3 4

wPPE 56 71

Hence, KSEI is developing e-Learning system and preparing modules or materials based on the employees’ needs. The system’s development is carried out by a third party and will be transferred to KSEI. Until the end of 2016, e-Learning system has created the modules on About KSEI and General Management.

C. Capital Market and Professional CertificationKSEI’s employees have the opportunity to develop their skills to become capital market professionals. KSEI encourages all employees to follow capital market certification programs, consisting of Fund Manager (WMI), Broker Dealer (WPEE), and Underwriter (WPPE). Certification is adopted as one of the requirements and considerations of the management during performance assessment and promotion to the managerial level.




Sertifikasi Profesi Karyawan KSEI Tahun 2016Professionals Certifications in 2016

Jenis SertifikasiCertifications

Jumlah KaryawanTotal Employees

2015 2016CFP (Certified Financial Planner) 3 3

CHRP (Certified Human Resources Professional) 5 5

CPA (Certified Public Accountant) 1 1

CRGP (Certified Risk Governance Professional) 2 2

CRMO (Certified Risk Management Officer) 1 1

ERMCP (Enterprise Risk Management Certified Professional) 2 3

PR (Public Relation) 1 1

TSI (Targeted Selected Interviewer) 3 3

FRM (Financial Risk Management) - 1

CRP (Certified Risk Professional) - 1

CERG (Certified in Enterprise Risk Governance) - 1

PMP (Project Management Professional) - 1

Advokat (Advocate) 1 1

D. Pelatihan Bahasa AsingSebagai Self Regulatory Organization (SRO) di pasar modal yang memiliki jaringan internasional, KSEI mendorong karyawannya untuk menguasai bahasa asing, terutama bahasa Inggris sebagai bahasa internasional untuk mendukung kinerja operasional. Pengembangan kemampuan bahasa Inggris karyawan dilakukan melalui penyelenggaraan Institutional Test Of English as a Foreign Language (TOEFL). Sepanjang 2016, telah terlaksana ingriya tes TOEFL bekerja sama dengan Lembaga Bahasa Inggris Universitas Indonesia sebanyak 2 (dua) kali.

Selain program Bahasa Inggris, KSEI bersama dengan SRO lain bekerja sama dengan Korea Securities Depository (KSD) telah merintis program pertukaran budaya dan pendidikan yang disebut Korean Language Education Program (KLEP) sejak tahun 2014. Program ini berisikan peningkatan kemampuan bahasa dan kebudayaan Korea terkait kerja sama KSEI dengan KSD dalam pengelolaan sistem investasi terpadu (S-INVEST).

Program pelatihan bahasa asing sangat membantu kelancaran operasional terutama ketika bekerja sama dengan lembaga asing maupun melakukan kunjungan kerja ke luar negeri untuk pengembangan usaha.

D. Foreign Language TrainingsAs a Self Regulatory Organization (SRO) of a capital market with international networking, KSEI encourages all employees to master foreign languages, especially English as the international business language to support the employees’ performance. KSEI has TOEFL program for employees’ English proficiency. In 2016, KSEI conducted 2 (two) in-house TOEFL tests in cooperation with English Language Institute of University of Indonesia.

In addition to English, KSEI and other SROs, collaborating with Korea Securities Depository (KSD), initiated cultural and educational exchange called Korean Language Education Program (KLEP) since 2014. This program aims to improve Korean language skills and cultural knowledge that related to KSEI-KSD cooperation for the integrated investment management system (S-INVEST).

Foreign language training helps smoothing operational activities in particular during the engagement with foreign organizations and during overseas trips for business developments.


Beyond InnovATIon


E. Kegiatan KebersamaanUntuk membentuk tim kerja yang solid, KSEI secara rutin mengadakan kegiatan kebersamaan. Bertepatan dengan momentum HUT KSEI ke-19, karyawan dilibatkan dalam kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan. Selain itu, kegiatan kebersamaan lain yang rutin dilakukan adalah menonton film dan Sosialisasi Budaya Perusahaan bersama keluarga KSEI.

PROGRAM SUKSESI KEPEMIMPINANDalam rangka menjaga pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan, KSEI mengembangkan pola kepemimpinan untuk mendukung restrukturisasi organisasi yang telah dilakukan pada Mei 2016. Oleh karena itu, KSEI menyusun rencana strategis pengembangan SDM yang dapat memenuhi tujuan jangka pendek, menengah, maupun jangka panjang. Rencana strategis ini diimplementasikan dalam bentuk pengembangan SDM yang terarah sehingga memenuhi kriteria dan persyaratan jabatan serta kompetensi yang dibutuhkan.

Dengan adanya penyusunan rencana strategis SDM, maka KSEI akan mempunyai standar pelatihan dan kompetensi pada setiap jenjang. Dengan demikian, pelatihan dan pengembangan diri karyawan semakin terarah, optimal, dan mampu melahirkan pemimpin-pemimpin masa depan.

Pada sisi lain, retaining talent menjadi hal yang semakin penting seiring dengan dinamika pasar modal. Dengan retaining talent yang terprogram dengan baik, KSEI dapat memiliki SDM yang profesional dan terasah dalam bisnis pasar modal.

REMUNERASI DAN BENEFITRemunerasi dan benefit yang menarik merupakan faktor penting dalam mempertahankan dan memacu produktivitas karyawan. Oleh karena itu, KSEI menyediakan remunerasi dan benefit bagi karyawan yang secara rutin selalu disesuaikan dengan tingkat inflasi dan perkembangan industri. Hal ini dilakukan untuk meningkatkan etos kerja karyawan sekaligus menjaga motivasi kerja dari karyawan.

E. Team ActivitiesTo foster solid team work, KSEI regularly organizes team activities. In 2016, celebrating KSEI’s 19th anniversary, employees were involved in KSEI’s social responsibility programs. Additionally, KSEI also held movies night and family gathering.

LEADERSHIP SUCCESSIONTo maintain sustainable business growth, KSEI develops leadership succession pattern in support of its organizational restructuring in May 2016. KSEI has developed human resources development strategic plan to meet its short, medium, and long-term goals. The strategic plan is implemented of targeted in the form human resources development programs that meet the criteria, position requirements, and competence level.

Human resources strategic plan allows KSEI to develop training and competence standard for each employment level. This ensures that training and development programs have clear focus, optimum, and can produce future leaders.

Talent retaining is also important, especially taking into account the dynamics of the capital market. Through talent retaining, KSEI will be able to maintain professional and skilled people in the capital market business.

REMUNERATION AND BENEFITSAn attractive remuneration and benefit package is important to maintain and boost employee productivity. To that end, KSEI’s compensation and benefit offers are consistently updated and adjusted with inflation level and industry development. It is not only to encourage employees to improve their work ethics, but also to maintain the employees motivation.




REKRUTMENUntuk mendukung pengembangan bisnis yang direncanakan, KSEI melakukan proses rekrutmen karyawan. Sepanjang 2016, KSEI merekrut 10 karyawan baru sehingga total jumlah menjadi 113 karyawan. Proses rekrutmen dilakukan secara profesional dan transparan untuk memastikan perusahaan mendapatkan karyawan berkualitas.

DATA KARYAwANPengelolaan SDM KSEI dilakukan dengan pendekatan manajemen modern yang berlandaskan efektivitas dan optimalisasi. Kuantitas SDM disesuaikan dengan kebutuhan bisnis perusahaan agar mencapai hasil yang optimal.

Jumlah Karyawan per 31 Desember 2016Number of Employees as of 31 Desember 2016

Keterangan Jumlah I Total DescriptionKomisaris 3 Commissioners

Direksi 3 Directors

Karyawan 113 Employees

Divisi 13 Divisions

Unit 28 Units

Pada tahun 2016, terdapat peningkatan jumlah pegawai dengan tingkat pendidikan Strata 1 (S1) dan Strata 2 (S2), sebagai hasil dari program beasiswa yang dicanangkan oleh Perusahaan. Sampai dengan tahun 2016, terdapat sekitar 90% karyawan yang berpendidikan S1 dan S2.

Data Karyawan KSEI Berdasarkan Pendidikan Tahun 2016KSEI Employees Data Based on Education in 2016

Tingkat PendidikanEducation Level

2015 2016Perempuan

FemaleLaki-laki

MaleJumlah

TotalPerempuan

FemaleLaki-laki

MaleJumlah

Total

S-2 | Master 5 12 17 6 18 24

S-1 | Bachelor 31 42 73 39 38 77

D-3 | Diploma 4 - 4 4 - 4

SMA | Senior High School 2 6 8 2 5 7

SMP | Junior High School - 1 1 - 1 1

Jumlah | Total 42 61 103 51 62 113

RECRUITMENTRecruitment is essential to support KSEI’s implementation of business plan. In 2016, KSEI hired 10 new employees, so that the total employees became 113. The recruitment process is conducted professionally and transparently to ensure only qualified people will be hired by KSEI.

EMPLOYEE DEMOGRAPHYKSEI applies modern management approach to its human resources management, emphasizing effectiveness and optimization. In order to achieve optimum results, the quantity of employees is adjusted to KSEI’s business needs.

In 2016, the number of employees with undergraduate eduation (S1) and postgraduate education (S2) increased as a result of KSEI’s scholarship program. Until 2016, around 90% employees have bachelor’s and master’s degree.


Beyond InnovATIon


PENILAIAN KINERJASejak tahun 2005 pelaksanaan Penilaian Kinerja Karyawan (PK2) telah dilakukan dengan menggunakan metode penilaian kinerja 3600 untuk karyawan di level Kepala Divisi dan Kepala Unit. Dalam metode ini, penilaian dilakukan oleh atasan, bawahan, dan rekan kerja.

Untuk level staf senior digunakan metode 1800 yang sudah berlaku sejak tahun 2007. Dalam metode ini, penilaian dilakukan oleh atasan dan rekan kerja. Dengan kombinasi sistem penilaian untuk masing-masing level, diharapkan hasilnya lebih obyektif dan transparan.

HUBUNGAN DENGAN SRO LAINSebagai bagian dari Pasar Modal Indonesia, KSEI senantiasa melakukan harmonisasi dengan Self Regulatory Organization (SRO) lain dalam membuat kebijakan SDM. Upaya ini mencakup pelatihan, jasa konsultan, rekrutmen, remunerasi maupun aspek ketenagakerjaan lainnya. Harmonisasi bertujuan untuk mencapai standardisasi kualitas SDM dalam rangka mengembangkan pasar modal secara bersama-sama.

KSEI juga aktif dalam Capital Market Professional Development Program (CMPDP) yang dikoordinasikan oleh The Indonesia Capital Market Institute (TICMI). Sebagai informasi, CMPDP merupakan saluran bagi bakat-bakat muda yang tertarik untuk berkarir di pasar modal, baik berasal dari internal maupun eksternal SRO. Peserta yang terpilih akan mengikuti pendidikan dan program kerja di setiap SRO dalam rentang waktu 18 bulan. Setelah dievaluasi, peserta yang lulus seleksi akan ditempatkan di SRO dan anak perusahaan.

PERFORMANCE EVALUATIONKSEI has been conducting the 3600 approaches for employee performance assessment (PK2) since 2005, specifically for Heads of divisions and units. Using this method, assessment is provided by an employee’s superiors, subordinates, and peers.

For senior staff, KSEI uses 1800 approach carried out since 2007, the assessment is provided by superiors and peers. The combination of assessment systems in each level is expected to create objective and transparent results.

COOPERATION wITH OTHER SROSAs a part of Indonesia’s capital market, KSEI collaborates with other Self Regulatory Organizations (SROs) to develop human resources policy. The collaboration includes training, consulting services, recruitment, remuneration, and other employment aspects. The harmonization of human resources policies and programs is aimed to create standardized employee quality and to collectively advance the capital market.

KSEI is also an active participant in the Capital Market Professional Development Program (CMPDP) organized by The Indonesia Capital Market Institute (TICMI). CMPDP is a program for young talents who are interested to work in the capital market and can be participated by SROs’ internal employees as well as external participants. Selected participants will follow an 18-month period of learning and on-the-job training with each SRO. After the evaluation, participants who pass the selection process are assigned to SROs or their subsidiaries.



TEKNOLOGI INFORMASIDAn BISnIS

Pengembangan teknologi informasi (TI) terus dilakukan untuk mendukung performa bisnis perusahaan. KSEI berencana menerapkan aplikasi terintegrasi untuk memantau seluruh jaringan dan sistem teknologi demi meningkatkan efektivitas dan efisiensi kinerja.”

“

Information Technology and Business


Beyond InnovATIon

Information Technology and BusinessTeknologi Informasi dan Bisnis

Information technology (IT) is continuously developed to support business performance. KSEI plans to implement an integrated system to enhance performance efficiency and effectiveness and monitor all IT systems and networks.”

Dalam industri pasar modal yang semakin berkembang, peranan teknologi informasi (TI) sangat penting untuk memastikan proses transaksi berjalan dengan aman dan lancar. KSEI dalam kapasitasnya sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian di pasar modal berkomitmen untuk terus mendukung pertumbuhan industri dengan menyediakan sistem dan infrastruktur TI yang andal dan sesuai dengan kebutuhan.

Untuk menyesuaikan dan mengantisipasi dinamika investasi di pasar modal, rencana strategis TI selalu disesuaikan dengan kebutuhan bisnis KSEI. Pada 2016, pengembangan TI masih difokuskan pada tiga agenda strategis pengembangan infrastruktur, yaitu pengembangan sistem utama C-BEST Next-G, peluncuran sistem pengelolaan investasi terpadu (S-INVEST) dan perluasan fasilitas AKSes Financial Hub.

PENGEMBANGAN C-BEST NExT-G DAN S-INVESTC-BEST merupakan sistem utama KSEI dalam menjalankan fungsinya di pasar modal sejak pemberlakuan scripless trading di tahun 2000. Seiring dengan meningkatnya jumlah investor yang berdampak pada naiknya volume transaksi di pasar modal, KSEI terus memacu kinerja sistem utama.

Pengembangan sistem utama C-BEST Next-G yang dimulai sejak tahun 2014 dan S-INVEST masih terus dilanjutkan. C-BEST Next-G ditargetkan dapat menampung hingga tiga juta investor pasar modal, jauh melebihi kapasitas sistem utama yang ada sekarang. Sementara itu, S-INVEST sebagai sistem pengelolaan investasi terpadu yang diluncurkan pada Agustus 2016, juga masih terus dikembangkan untuk memenuhi kebutuhan industri reksa dana. Untuk keperluan itu, KSEI telah melakukan penambahan infrastruktur pendukung baik yang terdapat di Data Center (DC) maupun di Disaster Recovery Center (DRC) untuk menunjang implementasi proyek C-BEST Next-G dan S-INVEST. Dengan pengadaan ini, diharapkan nantinya terdapat peningkatan availabilitas C-BEST Next-G dan S-INVEST.

In a continuously developing capital market industry, the role of information technology (IT) is necessary to ensure secure and continuity of transaction processes. KSEI, in its capacity as the capital market’s Central Securities Depository, is committed to support industry growth by providing reliable IT infrastructure and systems in accordance with requirements.

To align with and anticipate the investment dynamics in the capital market, IT strategic plan is continuously aligned with KSEI’s business requirements. In 2016, IT development remained focused on three infrastructure development strategic agendas, namely C-BEST Next-G main system development, launching of the integrated investment management system S-INVEST, and expansion of the AKSes Financial Hub facility.

DEVELOPMENT OF C-BEST NExT-G AND S-INVESTKSEI’s function in the capital market has been supported by its main system C-BEST, since the implementation of scripless trading in 2000. In line with the increase of total investors, which has led to increase capital market transaction volume, KSEI continues to drive the performance of this main system.

Since its inception in 2014, KSEI continues developing of C-BEST Next-G and S-INVEST. The C-BEST Next-G aims at accommodating three million capital market investors, far exceeding the capacity of the existing main system. While S-Invest, as an integrated investment management system that had launched on August 2016, needs to be enhanced to fulfill the mutual fund industry needs. For this purpose, KSEI has added supporting infrastructure both in the Data Center (DC) as well as in the Disaster Recovery Center (DRC) to support the implementation of C-BEST Next-G and S-INVEST. With this procurement, the availability of C-BEST Next-G and S-INVEST is expected to increase.

“




Selain itu, KSEI juga mengganti modul firewall untuk meningkatkan proses keamanan informasi khususnya aliran data ke extranet dan intranet baik yang ada di DC dan DRC Site.

Untuk mendukung perluasan basis investor di pasar modal, KSEI memperbaharui server untuk aplikasi AKSes Financial Hub dengan menyediakan infrastruktur yang andal sehingga efisiensi operasional dapat berjalan dengan baik. Selain itu, pembaharuan mesin juga di lakukan untuk menyediakan DRC bagi sistem middleware yang dimiliki oleh KSEI, sekaligus untuk peningkatan availabilitas dan performa server middleware yang saat ini digunakan.

Sejalan dengan upaya peningkatan kualitas sistem utama, KSEI menyewa ruangan DC baru yang memiliki sertifikasi DC Tier-3. Ini menunjukkan kesungguhan KSEI dalam menyediakan infrastruktur TI yang handal untuk mendukung pengembangan industri pasar modal.

SISTEM MANAJEMEN KEAMANAN INFORMASISejak tahun 2013, KSEI telah memperoleh ISO 27001:2005 tentang Sistem Manajemen Keamanan Informasi (SMKI) dan melaksanakan surveillance audit secara rutin. Keberhasilan meraih sertifikasi ini membuktikan bahwa pelaksanaan manajemen keamanan informasi di KSEI telah memenuhi standar internasional.

Sesuai amanat Undang-undang Pasar Modal, KSEI berkewajiban untuk menjaga kerahasiaan seluruh data yang dikelolanya. Dengan menjalankan aturan kerahasiaan data tersebut, KSEI telah mendorong terbentuknya pasar modal yang lebih kredibel dan terpercaya.

KSEI also replaced firewall modul in order to boost information security, especially the data flow to the extranet and intranet both at the DC and DRC sites.

In support of the investor base expansion in the capital market, KSEI updated its server for the AKSes Financial Hub application by providing reliable infrastructure to allow operations efficiency. Moreover, procurement had also been done to provide DRC for middleware systems owned by KSEI, as well as increasing the availability and performance of current server middleware.

In line with efforts to increase the main system quality, KSEI rented new DC space with DC Tier-3 certification. This shows KSEI’s determination in providing a reliable IT infrastructure to support the capital market industry development.

INFORMATION SECURITY MANAGEMENT SYSTEMSSince 2013, KSEI has had ISO 27001:2005 certification on Information Security Management Systems and conducts surveillance audits regularly. The successful attainment of this certification proves that information security management at KSEI is in line with international standards.

In accordance with Capital Market Law, KSEI shall maintain the privacy of all data management. By doing so, KSEI has promoted the establishment of a more credible and trusted capital market.


Beyond InnovATIon


RENCANA PENGEMBANGAN DI TAHUN 2017Dengan semakin berkembangnya industri pasar modal, KSEI terus melakukan inovasi pengembangan infrastruktur TI. Pada tahun 2017, KSEI akan mengembangkan Integrated Monitoring Tools yang bertujuan untuk memantau seluruh infrastruktur jaringan dan sistem yang ada di DC dan DRC Site dalam suatu dashboard monitoring aplikasi yang terintegrasi.

Pengembangan aplikasi yang terintegrasi ini dilakukan secara bertahap dimulai dari pembuatan dokumen desain pada kuartal II 2017. Selanjutnya, berdasarkan dokumen itu akan dibuat sistem monitoring yang akan digunakan oleh KSEI dengan target penyelesaian pada kuartal 4 tahun 2017.

DEVELOPMENT PLANS IN 2017

with increasing development in the capital market industry, KSEI continually innovates IT infrastructure development. In 2017, KSEI will develop an Integrated Monitoring Tool with the aim of monitoring all systems and network infrastructures with DC and DRC sites into the integrated application.

The integrated application will be developed in several stages, beginning with the design formulation with a completion date of the second quarter of 2017. This document will further be developed and used by KSEI as the basis for a monitoring system, with a completion date of the fourth quarter of 2017.

CO

RPO

RATE

GO

VE

Rn

An

CE

TATA

KEL

OLA

PE

RUSA

HA

An

KSEI memperoleh hasil penilaian sebesar 87,84% dari nilai maksimum. Hal ini menunjukkan bahwa penerapan GCG KSEI sangat baik.

“

KSEI achieved an assessment index of 87.84% from the maximum score. This indicates well implementation of GCG by KSEI.”

131 Implementasi GCGGCG Implementation

133 Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

142 Dewan KomisarisBoard of Commissioners

149 Komite AuditAudit Committee

152 DireksiBoard of Directors

159 Komite UsahaBusiness Committee

160 Komite PeraturanRegulatory Committee

162 Komite Pengendalian InterenInternal Control Committee

164 Komite AnggaranBudget Committee

165 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

166 Pemeriksaan Internal Internal Audit

169 Manajemen RisikoRisk Management

172 Perkara PentingSignificant Litigation

174 Keterbukaan dan Akses InformasiInformation Discloure and Access

180 Tata Kelola Teknologi InformasiInformation Technology Governance

182 Prosedur Operasional StandarStandard Operating Procedures

183 Sistem Manajemen Keamanan InformasiInformation Security Management System


Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance

TATA KELOLAPERUSAHAAn

KSEI menyadari bahwa penerapan Good Corporate Governance (GCG) secara berkesinambungan dapat mengoptimalkan pelaksanaan operasional dan pencapaian kinerja perusahaan.”

“

Corporate Governance


Beyond InnovATIon

KSEI is aware that optimizing operational performance can be done through continuous implementation of Good Corporate Governance (GCG).”

IMPLEMENTASI GCGSebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP), KSEI berperan penting dalam menyediakan layanan jasa kustodian sentral dan penyelesaian transaksi Efek di Pasar Modal Indonesia. Untuk itu, KSEI dituntut untuk menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance-GCG), sebagai wujud kredibilitasnya sebagai LPP.

Pelaksanaan GCG yang dilaksanakan KSEI berpedoman pada 5 (lima) prinsip utama:1. Transparansi: Mengelola Perusahaan secara

transparan melalui penyediaan informasi terkini yang dianggap penting dan relevan dan menjamin kemudahan dalam memperoleh informasi.

2. Akuntabilitas: Adanya kejelasan hak dan kewajiban, fungsi dan tanggung jawab serta kewenangan dalam setiap pengambilan keputusan maupun tindakan dalam segala bidang yang menyangkut kepentingan stakeholders.

3. Pertanggungjawaban: Memperhatikan lingkungan dan norma-norma yang berlaku sebagai tanggung jawab profesional dan moral dalam mengelola perusahaan secara optimal.

4. Independensi: Perusahaan dikelola tanpa ada benturan kepentingan atau tekanan dan intervensi dari pihak manapun, serta bertindak dengan pertimbangan matang sesuai peran dan fungsi yang dimilikinya.

5. Kesetaraan dan Kewajaran: Memberi peluang yang sama bagi setiap elemen perusahaan untuk mempergunakan hak dalam menyampaikan pendapat maupun hak untuk meningkatkan kemampuan dan kesejahteraannya.

KSEI menyadari bahwa penerapan GCG secara berkesinambungan dapat mengoptimalkan pelaksanaan operasional dan pencapaian kinerja perusahaan sesuai target yang telah ditetapkan, baik oleh Perusahaan maupun para pemangku kepentingan. Penerapan GCG diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan para pemegang saham, pemakai jasa, dan pemangku kepentingan lainnya.

GCG IMPLEMENTATIONAs The Central Securities Depository (CSD), KSEI holds a key role in providing central custodian and Securities settlement services in Indonesia Capital Market. KSEI is required to implement Good Corporate Governance (GCG) in accordance to its function as a CSD.

The GCG implementation by KSEI is being guided by 5 (five) main principles:1. Transparency: Manage the Company in a

transparent manner by providing the updated information that is considered as important and relevant as well as to ensure easiness in obtaining the information.

2. Accountability: Clear articulation of rights and obligations, function, and responsibilities, as well as authorities in decision-making or actions related to the stakeholders.

3. Responsibility: Taking into account the environment and applicable norms as professional and morale responsibility in optimally managing the company.

4. Independency: The Company is manage without any conflict of interest or pressure and intervention from any party, and acts with due consideration in accordance with its roles and functions.

5. Fairness: Providing the equal opportunities for every element of the company in exercising its rights to presenting opinion or the rights to improve its capabilities and welfare.

The continuous implementation of GCG will optimize KSEI’s operations and performance achievement in accordance with the target, by the Company and stakeholders. GCG implementation is expected to enhance the trust of shareholders, participants, and other stakeholders.

Corporate GovernanceTata Kelola Perusahaan

“



Corporate GovernanceTata Kelola Perusahaan

KSEI memulai tahap implementasi GCG pada tahun 2011 dan terus disempurnakan hingga kini. Pengelolaan Perusahaan yang dijalankan KSEI berpedoman juga pada standar mutu internasional, yaitu ISO 9001:2008 dan ISO 27001:2013.

Sertifikasi ISO 9001 telah diperoleh KSEI sejak tahun 2001, mulai dari Sertifikasi ISO 9001:2000 dan ditingkatkan versinya pada tahun 2011 menjadi ISO 9001:2008. KSEI juga meraih Sertifikasi ISO 27001:2005 tentang Sistem Manajemen Keamanan Informasi (SMKI) pada 2013 dan meningkatkan menjadi versi ISO 27001:2013 pada Juni 2015. Atas implementasi untuk setiap ISO 9001 dan 27001 ini, dilakukan surveillance audit oleh PT SGS Indonesia secara rutin 2 (dua) kali setiap tahun.

Untuk mengukur efektivitas penerapan GCG, maka pada tahun 2016 dilakukan penilaian atas penerapan GCG di KSEI oleh konsultan independen. Penilaian tersebut mengacu pada ASEAN Corporate Governance Scorecard, Principles for Financial Market Infrastructure (PFMI), Peraturan dan Perundangan serta praktik yang berlaku.

Penilaian implementasi GCG dilakukan terhadap 18 (delapan belas) aspek GCG, dengan berdasarkan pada 8 (delapan) indikator penilaian yaitu:1. Peran perusahaan di Pasar Modal;2. Perlindungan terhadap Pemakai Jasa;3. Perlindungan terhadap Pemegang Saham;4. Perlindungan kepada Pemangku Kepentingan

Lainnya;5. Pengungkapan dan Transparansi;6. Peran Dewan Komisaris, Direksi, Sekretaris

Perusahaan, Audit Interen, dan Organ Pengendalian Perusahaan Lainnya;

7. Penilaian Praktik Tata Kelola Perusahaan; dan8. Kode Etik dan Tata Perilaku.

Hasil penilaian menunjukkan KSEI memperoleh nilai persentase pencapaian sebesar 87,84% dari nilai maksimum. Hal ini menunjukkan bahwa penerapan GCG KSEI sangat baik.

Hasil penilaian implementasi GCG KSEI selanjutnya menjadi rekomendasi serta road map untuk peningkatan implementasi GCG KSEI yang berlaku saat ini, antara lain peningkatan dan penyempurnaan atas kelengkapan dan independensi organ, penyesuaian prosedur, pedoman dan kebijakan terkait GCG, peningkatan efektivitas implementasi GCG.

KSEI’s GCG implementation was initiated in 2011 and has been continuously updated. KSEI’s management is also guided by international quality standard, namely ISO 9001:2008 and ISO 27001:2013.

KSEI has obtained the ISO 9001 Certificate in 2001, started with ISO 9001:2000 Certificate and upgraded in 2011 to ISO 9001:2008. KSEI has also obtained ISO 27001:2005 Certificate on the Information Security Management System in 2013 and improved to ISO 27001:2013 in June 2015. PT SGS Indonesia is regularly conducted surveillance audit twice a year for each ISO.

In 2016, KSEI assessed its GCG implementation in order to measure the effectiveness of GCG implementation. This assessment was conducted by independent consultant. The assessment refers to the ASEAN Corporate Governance Scorecard, Principles for Financial Market Infrastructure, and prevailing laws and regulations and best practices.

The GCG implementation assessment was conducted toward 18 (eighteen) best practices GCG aspects, based on 8 (eight) assessment indicators, which are:1. The role of company in the Capital Market;2. Participants Protection;3. Shareholders Protection;4. Other Stakeholders Protection;5. Disclosure and Transparency;6. Roles of the Board of Commissioners, the Board of

Directors, Corporate Secretary, Internal Audit, and Other Control Organs;

7. Assessment of GCG Practices; and8. Code of Ethics and Code of Conduct.

KSEI achieved the compliance percentage value from the assessment result by 87.84% from maximum scores. It indicates well implementation of GCG by KSEI.

The assessment results of KSEI GCG implementation will further become a recommendation and a roadmap to improve the implementation of KSEI GCG based on current best practices, among others: enhancement and refinement of organ’s completeness and independence, procedures adjustment, GCG guidelines and policies, and improvement of the effectiveness of GCG implementation.


Beyond InnovATIon

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMGeneral Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ tertinggi dalam struktur GCG KSEI. RUPS merupakan wadah bagi para pemegang saham untuk menggunakan hak dan wewenangnya, melakukan penilaian dan evaluasi terhadap pengelolaan perusahaan, mengambil keputusan sesuai ketentuan Anggaran Dasar, peraturan, dan perundang-undangan. RUPS memegang wewenang yang tidak didelegasikan kepada Dewan Komisaris atau Direksi sesuai batasan yang diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan, serta memegang hak untuk mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan Direksi.

KSEI menyelenggarakan paling sedikit dua kali RUPS setiap tahun, yaitu:a. RUPS Tahunan (RUPST)

Diadakan satu kali setahun, selambat-lambatnya enam bulan setelah tahun buku berakhir.

b. RUPS Luar Biasa (RUPSLB) Diadakan selambat-lambatnya tanggal 31 Oktober setiap tahunnya untuk memberikan persetujuan rencana kerja dan anggaran tahunan tahun berikutnya.

INFORMASI KEPUTUSAN RUPS UNTUK TAHUN BUKU 2016

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Pada tahun 2016, penyelenggaraan RUPST dilaksanakan pada tanggal 2 Juni 2016 bertempat di The Lobby Lounge, Bimasena Club The Dharmawangsa Jakarta, dan dihadiri 92,42% pemegang saham. Seluruh Keputusan yang terdapat dalam Agenda RUPST telah disetujui dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat oleh seluruh Pemegang Saham yang memiliki hak suara.

Keputusan Agenda RUPST adalah sebagai berikut:

The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest level of KSEI’s GCG Structure. The GMS is a forum for shareholders to exercise their rights and authorities, conduct assessment and evaluation on the company’s management, and making decisions according to the relevant laws. The GMS holds a non-transferrable authority to the Board of Commissioners or Board of Directors as stipulated in the Company’s Articles of Association along with prevailing laws and regulations. The GMS also gives the opportunity to appoint and terminate members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

KSEI holds at least 2 ( two) GMS every year:

a. Annual GMS (AGMS)Held annually, no later than six months after the end of a fiscal year.

b. Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS)Held no later than 31 October each year to approve the strategy and budget plan of the following year.

INFORMATION ON GMS RESOLUTION FOR 2016 FISCAL YEAR

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)In 2016, the AGMS was held on 2 June 2016 at The Lobby Lounge, Bimasena Club of The Dharmawangsa Jakarta, and attended by 92.42% of shareholders. All Resolutions in the AGMS Agenda have been approved unanimously by deliberation and concensus by all Shareholders in attendance reserves the right to opt.

The agenda discussed in the AGMS is as follows:



General Meeting of ShareholdersRapat Umum Pemegang Saham

Keputusan RUPST 2 Juni 2016 | AGMS Resolutions 2 June 2016

Agenda 1Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan dan Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan Tahun 2015 serta Persetujuan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk Tahun Buku 2015

Agenda 1Approval of the Company’s Annual Report, Ratification of Financial Statements, and the Approval for the Board of Commissioners’ Supervisory Report of 2015 fiscal year

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:a. Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan

Perseroan termasuk laporan Tugas dan Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2015;

b. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Eny, member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited sebagaimana tercantum dalam laporannya tertanggal 14 Maret 2016 (empat belas Maret dua ribu enam belas) nomor 6A116 0133 KSEI-FAN dengan pendapat “Wajar dalam semua hal yang material”; dan

c. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (“volledig acquit et decharge”) kepada segenap anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan kepengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan selama tahun buku 2015 sejauh tindakan kepengurusan dan pengawasan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tersebut, kecuali perbuatan penipuan, penggelapan, dan tindak pidana lainnya.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:a. Approved and accepted the Company’s Annual

Report, including the Board of Commissioners Supervisory Report for 2015 fiscal year.

b. Ratified the Company Financial Statements fiscal year 2015 that has been audited by the Public Accountant Firm Osman Bing Satrio & Eny, member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited as stated in its report dated 14 March 2016 (fourteen March two thousand sixteen) No. 6A116 0133 KSEI-FAN with the opinion of “Reasonable in all material aspects”; and

c. Granted full acquittal and discharge of responsibility (“volledig acquit et decharge”) to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company on the management action and supervisory that have been carried out during fiscal year 2015, as long as the management action and supervisory were reflected in the Annual Report and Financial Statements of the Company, except for the fraudulence, multiplication of other criminal acts.

Agenda 2Pemilihan dan Pengangkatan Anggota Direksi Perseroan Masa Jabatan 2016-2019 Berikut Penetapan Tugas Dan wewenang, Gaji, Dan Manfaat Lainnya, Serta Persetujuan Pemberian Uang Jasa Penghargaan Bagi Direksi Perseroan Yang Telah Berakhir Masa Jabatannya

Agenda 2Assignment and Appointment of the Board of Directors for the Period of 2016-2019 Including Determination of Roles and Responsibilities, Remuneration and Other Benefit as Well as the Approval of Service Rewards for the Board of Directors members who have finished their tenures

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:1. Menyetujui berakhirnya masa jabatan anggota

Direksi Perseroan yang semula pada tanggal 4 Juni 2016 menjadi berakhir pada penutupan Rapat ini;

2. Menyetujui pengangkatan Ibu Friderica widyasari Dewi selaku Direktur Utama, serta pengangkatan Bapak Syafruddin dan Bapak Supranoto Prajogo masing-masing selaku Direktur Perseroan periode 2016-2019;

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:1. The GMS approved the termination of the Board of

Directors to be expired at the closing of this GMS instead of 4 June 2016;

2. Approved the appointment of Mrs. Friderica widyasari Dewi as President Director and Mr. Syafruddin and Mr. Supranoto Prajogo each as Director of the Company periode 2016-2019;


Beyond InnovATIon



3. Menetapkan tugas dan wewenang anggota Direksi Perseroan, sebagai berikut:· Direktur Utama: Membawahi Divisi

Komunikasi Perusahaan, Divisi Perencanaan Strategis dan Manajemen Proyek, dan Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko.

· Direktur I: Membawahi Divisi Teknologi Informasi, Divisi Jasa Kustodian, Divisi Penyelesaian dan Pengawasan, Divisi Pengembangan Sistem Informasi, dan Divisi Jasa Penyedia Infrastruktur Investasi.

· Direktur II: Membawahi Divisi Proyek Khusus, Divisi Hukum, Divisi Penelitian dan Pengembangan Usaha, Divisi Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Umum serta Divisi Keuangan.

Dengan tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan persetujuan OJK.

3. Determined the following duties and authorities of the Board of Directors:· President Director: Responsible for Divisions

as following; Corporate Communications, Strategic Planning and Project Management, and Risk Management and Internal Audit.

· Director I: Responsible for Divisions as following; IT, Central Custodian Services, Settlement and Supervisory, Information System Development, and Investment Infrastructure Service Provider.

· Director II: Responsible for Divisions as following; Special Projects, Legal, Research and Business Development, Human Resources Development, General Affairs, as well as Finance.

with due observance to the prevailing laws and regulations and OJK approval.

4. Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk dapat menyetujui dalam hal terdapat perubahan atau penambahan atas tugas dan wewenang anggota Direksi Perseroan, dengan tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5. Menetapkan besarnya gaji, fasilitas, tunjangan dan/atau manfaat lainnya masing-masing anggota Direksi Perseroan yang baru diangkat tersebut sesuai dengan gaji, fasilitas, tunjangan dan/atau manfaat anggota Direksi Perseroan yang berlaku saat ini.

6. Memberikan uang jasa penghargaan kepada anggota Direksi Perseroan yang berakhir masa jabatannya pada penutupan Rapat ini, sebagai ungkapan terima kasih atas jasa serta pengabdian yang telah diberikan selama yang bersangkutan menjabat sebagai anggota Direksi Perseroan dengan perhitungan sebagai berikut:2 (dua) x jumlah tahun masa pengabdian x honorarium bersih bulan terakhir.

7. Menyetujui pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk menyatakan kembali keputusan dari Rapat berkenaan dengan perubahan susunan anggota Direksi Perseroan ini ke dalam akta Notaris dan memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, dan mendaftarkannya pada Daftar Perusahaan, serta melakukan tindakan lainnya yang mungkin diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan.

4. Authorized the Board of Commissioners to approve any changes to the duties and authorities of the Board of Directors according to prevailing laws and regulations.

5. Stipulation of the amount of salary, facility, allowance and/or other benefits for each new appointed member of the Company’s Board of Directors in accordance with the salary, facility, allowance and/or benefits of current members of the Company’s Board of Directors.

6. Granted service rewards to members of the Company’s Board of Directors for the completion of tenure as of the closing of this Meeting, as a token of appreciation on the services and dedication during the term of office as members of the Board of Directors. The calculation is as follows: 2 (two) x total service period x net honorarium of last month.

7. Approved the power of attorney to the Company’s Board of Directors with substitution rights, to restate the Meeting resolution regarding the changes of the composition of members of the Company’s Board of Directors into the Notary deed and inform to the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia, and to register in the Company Registry, as well as to carry out other measures that may be necessary in accordance with the laws and regulations.





Agenda 3Persetujuan atas Perubahan Anggaran Dasar Perseroan

Agenda 3Approval of Changes in the Company Articles of Association

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:1. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan

sehubungan dengan penyesuaian terkait layanan jasa baru Perseroan, pemindahan hak atas saham Perseroan, masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, pembatasan tugas dan wewenang Direksi.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:1. Approved the amendment of the Company’s Articles

of Association in regards to the adjustment of the Company’s new services, transfer of Company’s rights of shares, the term of office for the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners, the limitation of duties and authority of the Board of Directors.

2. Memberikan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan kembali perubahan Anggaran Dasar Perseroan ke dalam akta Notaris termasuk untuk melakukan segala sesuatu yang diperlukan tanpa satupun yang dikecualikan.

2. Authorize with substitution rights to the Board of Directors of the Company to restate the amendment of the Company's Articles of Association in the Notarial Deed including to make necessary changes or improvements as required without any exception.

Agenda 4Pengangkatan wakil Pemegang Saham sebagai Anggota Komite Kerja periode 2016-2018 dan Komite Anggaran Perseroan Tahun Buku 2017

Agenda 4Appointment of shareholders representatives as members of the working Committee for Period 2016-2018 and Budget Committee for 2017 fiscal year

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:1. Menyetujui pengangkatan wakil Pemegang Saham

sebagai Komite Kerja Perseroan periode 2016-2018, dengan susunan sebagai berikut:

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:1. Approved the appointment of shareholders

Representatives as working Committee for the period 2016 – 2018 with the following composition:

Komite Pengendalian Interen | Internal Control Committee 1. Hindria Listyadi : PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk2. Lilian Halim : HSBC Corp. Ltd.3. Sandra Evrina Mambu : Standard Chartered Bank4. Sigit Winarno : PT Bank Mandiri (Persero) Tbk5. wieke widiastuti : Deutsche Bank AG

Komite Usaha | Business Commitee 1. Armand Eugene Richir : PT CIMB Securities Indonesia2. Hapsoro Yudianto : PT Bank Mandiri (Persero) Tbk3. Imelda Sebayang : Citibank, N.A.4. Indriani Darmawati : PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia5. Syafriandi Armand Saleh : PT Trimegah Securities Tbk

Komite Peraturan | Regulatory Committee 1. Alpino Kianjaya : PT Bursa Efek Indonesia2. Mas Mokhamad Soedarmadji : PT DBS Vickers Securities Indonesia3. Sam Sahiry Rumambi Supit : PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia4. Tjiang Jefry : PT Panin Sekuritas Tbk5. Yaduhu Immanuel : PT Merill Lynch Indonesia


Beyond InnovATIon



2. Menyetujui pengangkatan 5 (lima) wakil Pemegang Saham Perseroan sebagai Komite Anggaran Perseroan tahun buku 2017 terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai penutupan RUPS Tahunan pada tahun 2017 dengan susunan sebagai berikut:

2. Approved the appointment of 5 (five) representatives of the Company’s Shareholders as the Commpany’s Budget Committee fiscal year 2017 effective as of the closing of the Meeting up to the closing of the Annual GMS in 2017 with the following composition:

Komite Anggaran | Budget Commitee 1. Anna Maria Tjiadarma : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk2. Chaeruddin Berlian : PT Bursa Efek Indonesia3. Heru Handayanto : PT MNC Securities4. Liu Yin winnie : PT Nomura Indonesia 5. Sunandar : PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia

Agenda 5Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk Mengaudit Buku Perseroan untuk Tahun Buku 2016

Agenda 5Appointment of Public Accountant Firm to audit the Company’s Financial Statements for 2016 fiscal year

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:Menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik (KAP) Osman Bing Satrio & Eny (member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) untuk mengaudit buku Perseroan untuk tahun buku 2016 dengan honorarium sebesar Rp357.912.500,00.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:Approved the appointment of Public Accountant Firm Osman Bing Satrio & Eny, member of Deloitte Touche Tohmatsu to audit the Company’s Financial Reporting of financial year 2016 and determined the service fees for the Public Accountant Firm amounted to Rp357,912,500.00.

Agenda 6Lain-Lain

Agenda 6Others

1. Pada Tanggal 28 Desember 2015, PT Indomitra Securities telah memindahkan hak atas saham Perseroan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia sebanyak 60 (enam puluh) lembar saham atau 1 % (satu persen) dari seluruh saham Perseroan yang telah disetor dan ditempatkan. Oleh karenanya, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia saat ini memiliki 11,5 % (sebelas koma lima persen) saham Perseroan.

1. On 28 December 2015, PT Indomitra Securities has transferred its rights of the Company’s shares to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia for 60 (sixty) shares or 1% (one percent) of the total shares. Therefore, PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia currently has 11.5% (eleven point five percent) shares of the Company.

2. Pada tanggal 30 Maret 2016, PT Kresna Graha Investama Tbk telah memindahkan hak atas saham Perseroan kepada PT Kresna Securities sebanyak 60 (enam puluh) lembar saham atau 1% (satu persen) dari seluruh saham Perseroan yang telah disetor dan ditempatkan. Oleh karenanya, PT Kresna Securities saat ini memiliki 1 % (satu persen) saham Perseroan dan PT Kresna Graha Investama Tbk tidak lagi menjadi pemegang saham Perseroan.

3. Pada Tanggal 4 Mei 2016, PT HD Capital Tbk telah memindahkan hak atas saham Perseroan kepada PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia sebanyak 60 (enam puluh) lembar saham atau 1 % (satu persen) dari seluruh saham Perseroan yang telah disetor dan ditempatkan. Oleh karenanya, PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia saat ini memiliki 1% (satu persen) saham Perseroan dan PT HD Capital Tbk tidak lagi menjadi pemegang saham Perseroan.

2. On 30 March 2016, PT Kresna Graha Investama Tbk has transferred its rights of the Company’s shares to PT Kresna Securities for 60 (sixty) shares or 1% (one percent) of the total shares. Therefore, PT Kresna Securities currently owns 1% (one percent) of the Company’s shares and PT Kresna Graha Investama Tbk is no longer a shareholder of the Company.

3. On 4 May 2016, PT HD Capital Tbk has transferred its rights of the Company’s shares to PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia for 60 (sixty) shares or 1% (one percent) of the total shares. Therefore, PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia currently owns 1% (one percent) of the Company’s shares and PT HD Capital Tbk is no longer a shareholder of the Company.




RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (RUPSLB)Pada tahun 2016, KSEI menyelenggarakan 2 (dua) kali RUPSLB untuk persetujuan rencana kerja dan anggaran tahunan KSEI tahun buku 2017 dan pergantian anggota Dewan Komisaris.

RUPSLB pertama dilaksanakan pada tanggal 28 Oktober 2016 bertempat di Ballroom 1, Ground Floor, Hotel Fairmont Jakarta, Jalan Asia Afrika Nomor 8, Jakarta 10270 dan dihadiri 95,20 % pemegang saham. Seluruh Keputusan yang terdapat dalam Agenda RUPSLB telah disetujui dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat oleh seluruh Pemegang Saham yang hadir.

Keputusan Agenda RUPSLB adalah sebagai berikut:

Keputusan RUPSLB 28 Oktober 2016 | EGMS Resolutions 28 October 2016

Agenda 1Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (RKAT) Perseroan Tahun Buku 2017

Agenda 1Approval of the Company’s Annual work Plan and Budget (RKAT) For 2017 Fiscal Year

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:1. Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (“RKAT”)

Perseroan Tahun Buku 2017 sebagaimana yang telah disampaikan oleh Direksi Perseroan dalam Rapat, untuk selanjutnya diajukan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) guna memperoleh persetujuan.

2. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan terlebih dahulu dari Dewan Komisaris Perseroan dan setelah ditelaah bersama-sama dengan Komite Anggaran Perseroan, untuk mengadakan perubahan atas RKAT Tahun Buku 2017 tersebut, jika perubahan tersebut disyaratkan oleh OJK dalam rangka memperoleh persetujuannya, atau perubahan tersebut dibutuhkan oleh Perseroan dan mendapatkan persetujuan dari OJK.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:1. The Company’s Annual work and Budget Plan

Fiscal Year 2017 as has been submitted by the Company’s Board of Directors in the Meeting, for further submission to the Financial Services Authority (OJK) for approval.

2. Granted authorities to the Company’s Board of Directors following the approval from the Company’s Board of Commissioners and after collective review with the Company’s Budget Committee, to change the said Annual Work and Budget Plan Fiscal Year 2017, if the changes are required by the OJK in order to attain its approval, or the changes are required by the Company and approved by the OJK.

ExTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (EGMS)In 2016, KSEI held two (2) EGMS to approve the annual work plan and budget of KSEI for fiscal year 2017 and changes of the Board of Commissioners.

The first EGMS was held on 28 October 2016 at Ballroom 1, Ground Floor, Fairmont Hotel Jakarta, Jalan Asia Afrika Number 8, Jakarta 10270 and attended 95.20% shareholders. All Resolutions in the EGMS Agenda have been approved unanimously by deliberation and concensus by all Shareholders in attendance.

Resolution of the EGMS are as follows:


Beyond InnovATIon


Keputusan RUPSLB 28 Oktober 2016 | EGMS Resolutions 28 October 2016

Agenda 2Lain-lain

Agenda 2Others

1. Berdasarkan informasi dari PT Trimegah Securities Tbk, terhitung sejak tanggal 29 Juli 2016, PT Trimegah Securities Tbk., sebagai Pemegang Saham Perseroan, telah berubah nama menjadi PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.

2. Pada tanggal 11 Agustus 2016, The Royal Bank of Scotland N.V. telah memindahkan hak atas saham Perseroan kepada PT Minna Padi Investama Tbk sebanyak 60 lembar saham atau sebesar 1% dari seluruh saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

3. Berdasarkan informasi dari PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia, terhitung sejak tanggal 31 Agustus 2016, PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia, sebagai Pemegang Saham Perseroan, telah berubah nama menjadi PT KGI Sekuritas Indonesia.

Adapun untuk perubahan informasi pemegang saham tersebut di atas, Direksi akan melaporkannya kepada Kementerian Hukum dan HAM sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1. Pursuant to the information from PT Trimegah Securities Tbk, effective as of 29 July 2016, PT Trimegah Securities Tbk, as shareholder of the Company, has changed its name to PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.

2. On 11 August 2016, The Royal Bank of Scotland N.V. has transferred its rights on the Company’s shares to PT Minna Padi Investama totaling 60 shares or by 1% of the total shares.

3. Pursuant to the information from PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia, effective as of 31 August 2016, PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia, as the Company’s shareholder, has changed its name to PT KGI Sekuritas Indonesia.

Following the changes on the above shareholders information, the Board of Directors will submit the report to the Ministry of Law and Human Rights in accordance with the prevailing laws and regulations.

4. Pada tanggal 23 September 2016, Ananta Wiyogo telah mengundurkan diri sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan Periode 2015 sampai 2018. Menindaklanjuti hal tersebut, Perseroan telah melaporkannya kepada Otoritas Jasa Keuangan, dan Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 16 Desember 2016 dengan agenda antara lain pemilihan dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris pengganti Perseroan periode 2016 sampai 2018.

4. On 23 September 2016, Ananta Wiyogo has submitted his resignation as member of the Company’s Board of Commissioners for the Period of 2015 to 2018. As such, the Company has submitted the report to the Financial Services Authority, and further convened the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 16 December 2016, with the agenda among others were the assignment and appointment of members of the Company’s Board of Commissioners for the period of 2016 to 2018.

RUPSLB Kedua dilaksanakan pada tanggal 16 Desember 2016 bertempat di The Lobby Lounge, Bimasena Club The Dharmawangsa Jakarta, dan dihadiri 87,12 % pemegang saham yang memiliki hak suara. Seluruh Keputusan yang terdapat dalam Agenda RUPSLB telah disetujui dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat oleh seluruh Pemegang Saham yang hadir dan memiliki hak suara.

Keputusan Agenda RUPSLB adalah sebagai berikut:

The Second EGMS was held on 16 December 2016 at The Lobby Lounge, Bimasena Club of The Dharmawangsa Jakarta, and attended by 87.12% of shareholders. All Resolutions in the EGMS Agenda have been approved unanimously by deliberation and concensus by all Shareholders in attendance and reserved the right of opt.

Resolution of the GMS are as follows:




Keputusan RUPSLB 16 Desember 2016 | EGMS Resolutions 16 December 2016

Agenda 1a. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris

Perseroan untuk mengisi jabatan anggota Dewan Komisaris yang lowong dengan masa jabatan 2016-2018, sehubungan dengan pengunduran diri Bapak Ananta wiyogo sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan.

b. Penetapan gaji dan manfaat lainnya bagi anggota Dewan Komisaris yang baru.

Agenda 1a. Appointment of the Board of Commissioners for

2016 – 2018 period, regarding the resignation of Mr. Ananta wiyogo.

b. Approved honorarium and other benefits for the new Board of Commissioners.

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:1. Menerima dengan baik pengunduran diri Bapak

Ananta wiyogo dari kedudukannya sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan terhitung sejak tanggal 23 September 2016 dengan mengenyampingkan ketentuan dalam pasal 15 ayat 9 Anggaran Dasar Perseroan perihal persyaratan pengajuan pengunduran diri 30 hari sebelum pengunduran diri berlaku efektif.

2. Menyetujui Pengangkatan Bapak Heru Handayanto selaku anggota Dewan Komisaris Perseroan dengan masa jabatan yang merupakan sisa masa jabatan anggota Dewan Komisaris Perseroan yang mengundurkan diri tersebut, yaitu terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang akan diselenggarakan pada tahun 2018, sehingga dengan demikian susunan selengkapnya anggota Dewan Komisaris Perseroan menjadi sebagai berikut:a. Komisaris Utama : Wahyu Hidayat;b. Komisaris : Heri Sunaryadi;c. Komisaris : Heru Handayanto.

3. Menetapkan besarnya gaji, fasilitas, tunjangan dan/atau manfaat lainnya atas anggota Dewan Komisaris Perseroan yang baru diangkat tersebut sesuai dengan gaji, fasilitas, tunjangan dan/atau manfaat anggota Dewan Komisaris Perseroan yang berlaku pada saat ini.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:1. Accepted the resignation of Ananta wiyogo from

his position as member of the Company’s Board of Commissioners effective as of 23 September 2016 by excluding the stipulation on the article 15 clause 9 of the Company’s Articles of Association regarding the requirements of resignation by 30 days prior to its effective period.

2. Approved the appointment of Heru Handayanto as member of the Company’s Board of Commissioners with the tenure as of the balance of the resigned member of the Board of Commissioners’ term of office, which is effective as of the closing of the Meeting until the closing of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders in 2018. As such, the composition of members of the Company’s Board of Commissioners is as follows:

a. President Commissioner : Wahyu Hidayat;b. Commissioner : Heri Sunaryadi;c. Commissioner : Heru Handayanto.

3. Stipulated the amount of salary, facility, allowance and/or other benefits for the newly appointed members of the Company’s Board of Commissioners in accordance with the current members of the Company’s Board of Commissioners’ salary, facility, allowance and/or benefits.


Beyond InnovATIon

Keputusan RUPSLB 16 Desember 2016 | EGMS Resolutions 16 December 2016

4. Menyetujui pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk menyatakan kembali keputusan dari Rapat berkenaan dengan perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan ini ke dalam akta Notaris dan memberitahukannya kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta mendaftarkannya pada Daftar Perusahaan dan melakukan tindakan lainnya yang mungkin diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan.

4. Approved power of attorney to the Company’s Board of Directors with substitution rights, to restate the resolution of the Meeting regarding the changes in the composition of members of the Company’s Board of Commissioners into the Notary deed and to inform to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia, and to register in the Company Registry as well as other action that may be required in accordance with the laws and regulations

Agenda 2Persetujuan pemberian uang jasa penghargaan bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan yang berakhir masa jabatannya

Agenda 2Approval on Service Rewards for the Board of Commisisoners length of service ended

Keputusan:Rapat dengan suara bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:Memberikan uang jasa penghargaan kepada Ananta wiyogo selaku anggota Dewan Komisaris Perseroan yang berakhir masa jabatannya pada tanggal 23 September 2016, sebagai ungkapan terima kasih atas jasa serta pengabdian yang telah diberikan selama yang bersangkutan menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan, dengan perhitungan sebagai berikut: 2 x jumlah tahun masa pengabdian x gaji pokok terakhir.

Resolution:Meeting with unanimous voting in deliberation and consensus has decided:Granted service rewards to Ananta wiyogo as member of the Company’s Board of Directors for the completion of his tenure on 23 September 2016, as a token of appreciation on the services and dedication during the term of office as member of the Board of Directors. The calculation is as follows: 2 (two) x total service period x net honorarium of last month.

Agenda 3Lain-lain

Agenda 3Others

1. Terhitung sejak tanggal 2 November 2016 PT Recapital Securities sebagai Pemegang Saham Perseroan, telah berubah nama menjadi PT Recapital Sekuritas Indonesia.

2. Sehubungan dengan pengunduran diri Bapak Heru Handayanto dari PT MNC Sekuritas, maka perwakilan PT MNC Sekuritas dalam keanggotaan Komite Anggaran Perseroan Tahun Buku 2017 menjadi Ibu Fifi Virgantria (Direktur PT MNC Sekuritas).

1. Effective since 2 November 2016, PT Recapital Securities as The Company’s Shareholders has changed its name into PT Recapital Sekuritas Indonesia.

2. Regarding the resignation of Mr. Heru Handayanto from PT MNC Sekuritas, the shareholder representative of PT MNC Sekuritas has been changed into Ms. Fifi Virgantria (Director of PT MNC Sekuritas).




Dewan Komisaris merupakan organ Perusahaan yang bertugas untuk melakukan pengawasan secara independen atas tindakan dan kebijakan pengelolaan Perusahaan, demi memastikan arah dan tujuan Perusahaan sesuai dengan yang telah ditetapkan. Dewan Komisaris berhak memberikan nasihat, usul, maupun evaluasi pada jajaran Direksi bilamana dianggap perlu. Dewan Komisaris juga bertanggung jawab memastikan GCG dilaksanakan sesuai pedoman, kebijakan, dan peraturan yang berlaku.

Syarat dan ketentuan sebagai Dewan Komisaris diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor 60/POJK.04/2016 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, yaitu persyaratan integritas dan kompetensi, antara lain: a. Integritas meliputi:

1. Orang perseorangan warga negara Indonesia dan cakap melakukan perbuatan hukum;

2. Memiliki akhlak dan moral yang baik; 3. Tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi

anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang dinyatakan bersalah atau turut bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

4. Tidak pernah dihukum karena terbukti melakukan tindak pidana;

5. Tidak pernah melakukan perbuatan tercela yang dibuktikan dengan menyampaikan paling sedikit Surat Keterangan Catatan Kepolisian dimana jangka waktu tanggal diterbitkannya sampai dengan diajukan ke Otoritas Jasa Keuangan tidak lebih dari 6 (enam) bulan atau sesuai dengan masa berlaku yang diberikan dari kepolisian jika kurang dari 6 (enam) bulan; dan

6. Mempunyai komitmen terhadap pengembangan Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan Pasar Modal Indonesia.

b. Kompetensi meliputi:

1. Mempunyai pemahaman terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan pengetahuan yang luas tentang Pasar Modal;

2. Memahami prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan prinsip pengelolaan risiko; dan

3. Memiliki latar belakang dan/atau pengalaman yang cukup.

The Board of Commissioners is the Company organ with independent supervisory duties to oversee the Company’s management activities and policies, in accordance with the set forth business directions and objectives. The Board of Commissioners shall have the right to provide advisory, suggestions, or evaluation to the Board of Directors whenever deemed necessary. The Board of Commissioners also serves to ensure the implementation of GCG with due observation to the guidelines, policies, and prevailing regulations.

The terms and requirements of the Board of Commissioners is regulated under OJK Regulation No. 60/POJK.04/2016 concerning Board of Directors (BOD) and Board of Commissioners (BOC) of Central Securities Depository, such as:a. Integrity:

1. Individual of Indonesian citizen and have a sound capacity to take any legal action;

2. Have good morale and integrity;3. Have never been declared bankrupt or has never

been a former BOC or BOD who was declared guilty causing a bankruptcy of a company;

4. Have never been sentenced for any crime;

5. Have never conducted any disgraceful act by submitting the proof of Police Certificate with the issuance date until the submission to the Financial Services Authority of not more than 6 (six) month or according to validity date provided by the police if less than 6 (six) month; and

6. Have the commitment toward the development of Central Securities Depository and Indonesia Capital Market.

b. Competency:1. Have comprehensive knowledge on the

Capital Market laws and regulations and ample knowledge aboutn the Capital Market;

2. Understand the principles of GCG and Risk Management of the Company; and

3. Have sufficient background and experiences in capital market industry.

DEwAN KOMISARISThe Board of Commissioners


Beyond InnovATIon

The Board of CommissionersDewan Komisaris

SUSUNAN DAN KOMPOSISI DEwAN KOMISARISSusunan dan komposisi Dewan Komisaris KSEI untuk periode 2015 – 2018 adalah:

Jabatan Nama | Name PositionKomisaris Utama wahyu Hidayat President Commissioner

Komisaris Heri Sunaryadi Commissioner

Komisaris Heru Handayanto *) Commissioner*) Menggantikan Ananta Wiyogo pada tanggal 16 Desember 2016 | Replacing Ananta Wiyogo on 16 December 2016.

Seluruh anggota Dewan Komisaris telah menjalani tes kelayakan dan kepatutan serta mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan.

TUGAS DAN wEwENANG DEwAN KOMISARISTugas dan wewenang Dewan Komisaris sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan yang tertuang dalam Anggaran nomor 6 tanggal 9 Agustus 2016 adalah sebagai berikut:1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas

kebijakan pengurusan Perseroan dan memberi nasihat kepada Direksi sesuai dengan ketentuan Pasal 108 juncto Pasal 114 UUPT.

2. Komisaris Utama atau dalam hal Komisaris Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka 1 (satu) orang atau lebih anggota Dewan Komisaris berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Dewan Komisaris, satu dan lain dengan memperhatikan keputusan Dewan Komisaris yang telah menyetujui tindakan yang akan dilakukan oleh Komisaris Utama atau satu atau lebih anggota Dewan Komisaris lainnya tersebut.

3. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain, serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi.

4. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan oleh Dewan Komisaris.

STRUCTURE AND COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERSThe structure and composition of KSEI’s Board of Commissioners for the period 2015 – 2018 is as follows:

All members of the Board of Commissioners have been subjected to fit and proper test and obtained approval from the Financial Services Authority (OJK).

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS Duties and authorities of the Board of Commissioners are in accordance with the Company’s Articles of Association under the Article No. 6 dated 9 August 2016, as follows:1. The Board of Commissioners conducts supervisory

duties on the Company’s management policies and provides advisory to the Board of Directors pursuant to the article 108 juncto article 114 of the Company Law.

2. The President Commissioner, or in the event of the President Commissioner’s absence or unavailability for any reasons, in which verification of the third party is not required, one (1) or more members of the Board of Commissioners have the rights and authority to act for and on behalf of the Board of Commissioners, by taking into account the Board of Commissioners’ decisions that has approved the actions of the President Commissioner, or one or more members of the Board of Commissioners.

3. At any time during operational hours, the Board of Commissioners has the rights to enter the Company’s premises or other areas used for or controlled by the Company and has the rights to inquire all bookkeepings, documentations, and other evidence; to check and to confirm cash flows and other materials; and has the rights to be informed of any action undertaken by the Board of Directors.

4. The Board of Directors collectively and individually shall provide explanation for any inquiries from the Board of Commissioners.




5. Dewan Komisaris setiap waktu berhak memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi sesuai dengan ketentuan Pasal 106 UUPT.

6. Pemberhentian sementara itu harus diberitahukan kepada yang bersangkutan, sesuai dengan Pasal 106 UUPT.

7. Dewan Komisaris berkewajiban untuk menyelenggarakan RUPS yang akan memutusakn apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, sesuai dengan ketentuan Pasal 106 UUPT.

8. Ketentuan pimpinan RUPS sebagaimana dimaksud dalam pasal 10 anggaran dasar mutatis mutandis berlaku bagi RUPS tersebut dalam ayat 7 Pasal ini.

9. Apabila RUPS tidak diadakan dalam jangka waktu sesuai ketentuan Pasal 106 UUPT, maka pemberhentian sementara anggota Direksi sebagaimana tersebut dalam ayat 5 Pasal ini menjadi batal demi hukum, dan yang bersangkutan berhak menjabat kembali jabatannya semula.

10. Dalam hal Dewan Komisaris melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam keadaan tertentu dan untuk jangka waktu tertentu, berlaku ketentuan Pasal 118 ayat (2) UUPT.

11. Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam anggaran dasar ini berlaku pula baginya.

PERNYATAAN KEPEMILIKAN PIAGAM DEwAN KOMISARIS Dalam melakukan fungsi pengawasan, Dewan Komisaris berpedoman pada Piagam Dewan Komisaris yang telah dimiliki KSEI sejak tahun 2014.

Piagam Dewan Komisaris secara rutin selalu ditinjau, untuk menyesuaikan dengan kondisi terkini.

5. The Board of Commissioners may at any time temporarily suspend one or more members of the Board of Directors pursuant to article 106 of the Company Law.

6. The temporary suspension shall be notified in writing to the relevant member(s) pursuant to article 106 of the Company Law.

7. The Board of Commissioners shall convene the GMS to eventually provide resolutions on permanent termination or re-assignment of member(s) of the Board of Directors, pursuant to article 106 of the Company Law.

8. The GMS chairman stipulations as stated in article 10 of the Company’s Articles of Association, vice versa, also applies for the GMS as stated in paragraph 7 of this article.

9. In the event that GMS is failed to be convened within a certain period of time stipulated under article 106 of the Company Law, the temporary suspension of member(s) of the Board of Directors as stated in paragraph 5 of this article is legally void, and relevant member(s) of the Board of Directors may resume their positions.

10. In the event that the Board of Commissioners conducts the Company’s management within certain circumstances and for certain period of times, the Board of Commissioners is subjected to the provisions in article 118 paragraph (2) of the Company Law.

11. In the event that the Board of Commissioners consists only one member, all duties and authorities given to the President Commissioner or member of the Board of Commissioners in this Articles of Association are applicable to him/her.

DISCLOSURE ON CHARTER OF THE BOARD OF COMMISSIONERS In implementing supervisory function, the Board of Commissioners is guided by the Board of Commissioners Charter established by KSEI since 2014.

The review on the Board of Commissioners Charter is regularly conducted to conform to the latest condition.


Beyond InnovATIon


PROSEDUR, DASAR PENETAPAN, STRUKTUR, DAN REMUNERASI DEwAN KOMISARIS

Prosedur & Dasar PenetapanRemunerasi bagi anggota Dewan Komisaris ditetapkan dan disetujui oleh RUPS Tahunan, serta disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Jumlah Remunerasi Dewan Komisaris Jumlah remunerasi dan tunjangan yang diberikan kepada anggota Dewan Komisaris pada tahun 2016 adalah sebesar Rp2.284.416.600,00 (dua miliar dua ratus delapan puluh empat juta empat ratus enam belas ribu enam ratus Rupiah).

FREKUENSI DAN KEHADIRAN RAPAT DEwAN KOMISARIS DAN RAPAT GABUNGAN DEwAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Rapat Dewan Komisaris Dewan Komisaris KSEI melaksanakan rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan yang biasanya dilakukan sebelum melakukan rapat gabungan dengan Direksi Perusahaan, untuk membahas perkembangan Perusahaan sebagaimana yang diamanatkan dalam Anggaran Dasar KSEI serta membahas pengambilan keputusan yang perlu dilaksanakan.

Rapat Dewan Komisaris sepanjang tahun 2016 telah membahas berbagai agenda mengenai perkembangan Perusahaan dan hal yang terkait dengan pengawasan terhadap pengelolaan perusahaan.

RAPAT GABUNGAN DEwAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Dewan Komisaris KSEI melaksanakan rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan, untuk membahas perkembangan Perusahaan sebagaimana yang diamanatkan dalam Anggaran Dasar KSEI serta membahas pengambilan keputusan yang perlu dilaksanakan.

PROCEDURES, STIPULATION BASIS, STRUCTURE, AND REMUNERATION OF BOARD OF COMMISSIONERS

Procedures & Stipulation BasisRemuneration of the Board of Commissioners is stipulated and approved by the AGMS, and approved by Financial Services Authority (OJK).

Board of Commissioners Total RemunerationThe total remuneration and facilities for members of the Board of Commissioners during 2016 was Rp2,284,416,600.00 (two billion two hundreds eighty four million four hundreds sixteen thousand six hundred Rupiah).

FREQUENCY AND ATTENDANCE OF THE BOARD OF DIRECTORS MEETING AND JOIN MEETING THE BOARD OF COMMISSIONERS AND THE BOARD OF DIRECTORS

The Board of Commissioners’ Meeting The Board of Commissioners of KSEI covenes meeting at least once in 1 (one) month, usually prior to joint meeting with Board of Directors to discuss the Company’s development as mandated in the Article of Association of KSEI as well as to discuss the necessary decisions to be made.

The Board of Commissioners’ meetings throughout 2016 have discussed various agendas regarding the Company’s development and matters related to oversight Company’s management.

JOINT MEETINGS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORSAs mandated by the Articles of Association, KSEI’s Board of Commissioners convenes a Joint Meeting with the Board of Directors at least once in a month to discuss the Company’s progress and to take necessary decisions.




Sepanjang tahun 2016, terselenggara 14 kali rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi dengan jumlah kehadiran sebagai berikut:

Nama | Name Jabatan | Position Kehadiran | Attendance

wahyu Hidayat Komisaris Utama | President Commissioner 14

Ananta wiyogo Komisaris | Commissioner 10

Heri Sunaryadi Komisaris | Commissioner 12

Heru Handayanto* Komisaris | Commissioner 1

Margeret M. Tang Direktur Utama | President Director 8

Friderica widyasari Dewi Direktur Utama | President Director 11

Syafruddin Direktur | Director 12

Supranoto Prajogo** Direktur | Director 6

* Menjadi Komisaris Perseroan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 16 Desember 2016, yang sebelumnya dijabat oleh Ananta Wiyogo yang mengundurkan diri pada tanggal 23 September 2016. | Serves as Commissioner based on Extraordinary General Meeting of Shareholders on 16 December 2016 replacing Ananta wiyogo who resigned on 23 September 2016.

** Menjadi Direktur Perseroan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 2 juni 2016 | Serves as Director based on Extraordinary General Meeting of Shareholders on 2 June 2016.

Materi yang dibahas dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi selama tahun 2016 adalah sebagai berikut:

Tanggal Materi | Agenda Date18 Januari Laporan kegiatan KSEI bulan Desember 2015

KSEI Activity Report as of December 201518 January

13 Februari Rapat Koordinasi Direksi dan Dewan Komisaris SROCoordination Meeting for BOC and BOD of SRO

13 February

25 Februari Laporan Kegiatan KSEI bulan Januari 2016KSEI Activity Report as of January 2016

25 February

8 April Laporan Triwulan I 20161st Quarter Report 2016

8 April

11 Mei Laporan Kegiatan KSEI bulan April 2016 dan koordinasi dengan penasihat seniorApril 2016 Progress Report and Coordination with Senior Advisor

11 May

22 Mei Rapat Koordinasi Direksi dan Dewan Komisaris SRO (pembahasan pembentukan lembaga pembiayaan efek dan simplifikasi pembukaan rekening Efek)Coordination Meeting for BOC and BOD of SRO (Discussion on securities financing institution and simplification of securities account opening)

22 May

31 Mei Rapat Pra RUPSPre GMS Meeting

31 May

2 Juni RUPST KSEI pengesahan laporan keuangan, pemilihan Direksi, perubahan AD, penunjukan auditor dan lain-lainKSEI AGMS Ratification of Financial Statement, BOD selection, Amendment of Article of Association, appointment of Auditor, etc

2 June

27 Juli Laporan Kegiatan Operasional KSEI bulan JuniKSEI Operational Activity as per June

27 July

In 2016, the Board of Commissioners and the Board of Directors convened 14 Joint Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors, with the following attendance:

The discussion in the joint meeting of the Board of Commissioners and Directors during 2016 are as follows:


Beyond InnovATIon

COMPETENCY DEVELOPMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERSKSEI supports the Board of Commissioners’ self-improvement in order to improve the quality of monitoring tasks. Throughout the year 2016 the Board of Commissioners attended several events, training, seminars, and activities as follows:


Tanggal Materi | Agenda Date12 Agustus Pemaparan terkait pembentukan lembaga securities financing, revisi anggaran, dan

progres pendaftaran Bank Administrator RDNPresentation related to the formation of securities financing institutions, budget revisions, and registration progress of RDN Administrator Bank

12 August

8 September Pembahasan draft RKAT 2017Discussion on RKAT 2017 draft

8 September

25 Oktober Pra RUPSLB – RKAT 2017Pre EGMS – RKAT 2017

25 October

25 November Rapat Koordinasi Direksi dan Dewan Komisaris SRO di Bali (market update dan fokus pengembangan 2017)Coordination Meeting for BOC and BOD of SRO in Bali (market update and development focus 2017)

25 November

16 Desember RUPSLB – Pemilihan Dewan KomisarisEGMS – Selection of the Board of Commissioner

16 December

PENINGKATAN KOMPETENSI DEwAN KOMISARISKSEI mendukung upaya pengembangan diri dan pengetahuan Dewan Komisaris, demi meningkatkan kualitas tugas pengawasan. Sepanjang tahun 2016 Dewan Komisaris mengikuti beberapa event, pelatihan, seminar, dan kegiatan sebagai berikut:

Nama ProgramProgram

LokasiVenue

TanggalDate

Nama & JabatanName & Title

IOSCO GEM-C Meeting Nusa Dua, Indonesia 20-22 Januari20-22 January

wahyu Hidayat Komisaris Utama

President CommissionerCapacity Building KSEI Tokyo, Japan 12-18 April12-18 April

Seminar KSEI Bali, Indonesia 29 September - 2 Oktober29 September - 2 October

The 20th ACG General Meeting Tehran, Iran 4-11 Desember4-11 December


Ananta wiyogo Komisaris

CommissionerCapacity Building KSEI Tokyo, Japan 12-18 April12-18 April



ASSESSMENT ON COMMITTEE UNDER THE BOARD OF DIRECTORSKSEI’s Board of Commissioners has established the Audit Committee to assist its duties performance.

Throughout 2016, the Audit Committee under the Board of Commissioners has implemented their duties in effective and efficient manner. The following are the details on the Audit Committee:


Nama ProgramProgram

LokasiVenue

TanggalDate

Nama & JabatanName & Title


Heri Sunaryadi Komisaris

CommissionerCapacity Building KSEI Tokyo, Japan 12-18 April12-18 April

Seminar KSEI Bali, Indonesia 29 September - 2 Oktober29 September - 2 October

SIBOS Conference (Narasumber) Amsterdam, Netherland Geneva, Switzerland

22-29 September22-29 September

workshop di UGM Yogyakarta, Indonesia 18-20 November18-20 November

PENILAIAN KOMITE DIBAwAH DEwAN KOMISARISDewan Komisaris KSEI telah membentuk Komite Audit untuk membantu kinerja Dewan Komisaris.

Sepanjang tahun 2016 Komite Audit yang berada dibawah Dewan Komisaris telah menjalankan tugasnya dengan efektif dan efisien. Berikut adalah penjelasan Komite Audit:


Beyond InnovATIon

KOMITE AUDITAudit Committee

Komite Audit merupakan komite yang bertugas membantu Dewan Komisaris dalam tugas dan fungsi pengawasan terhadap hal yang terakit dengan informasi keuangan, pengendalian internal pengelolaan risiko serta kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Peran Komite Audit bersifat advokasi, dalam tugas rutin, Komite Audit dapat berkoordinasi dengan Satuan Pemeriksaan Internal dan Pengelolaan Risiko.

SUSUNAN DAN KOMPOSISI KOMITE AUDIT Susunan dan komposisi Komite Audit KSEI untuk periode tahun 2016 adalah:

Nama | Name Jabatan | Position Periode I Period

wahyu Hidayat Ketua | Chairman Juli 2015 – Juni 2018July 2015 – June 2018

Ananta wiyogo Anggota | MemberJuli 2015 – 23 September 2016July 2015 – 23 September 2016

Supranoto Prajogo Anggota | MemberJuli 2015 – 2 Juni 2016July 2015 – 2 June 2016

Anis Baridwan Anggota | Member9 November 2015 – 9 November 20189 November 2015 – 9 November 2018

Bambang Indiarto Anggota | Member9 November 2015 – 20 Juni 20169 November 2015 – 20 June 2016

L.I.D Da Lopez Anggota | Member21 Juni 2016 – 20 Juni 201821 June 2016 – 20 June 2018

Rasidah Binti Haji Mahadi Anggota | Member 21 Juni 2016 – 20 Juni 201821 June 2016 – 20 June 2018

INDEPENDENSI KOMITE AUDIT

Komite Audit wajib bersikap independen dalam memenuhi tugas dan tanggung jawabnya membantu Dewan Komisaris. Kemandirian anggota Komite Audit diatur dalam Piagam Komite Audit.

PERNYATAAN KEPEMILIKAN PIAGAM KOMITE AUDITDalam melakukan fungsinya, Komite Audit berpedoman pada Piagam Komite Audit yang telah dimiliki KSEI sejak tahun 2014, dan terakhir diperbaharui untuk sinergi dengan SRO lain.

Piagam Komite Audit secara rutin selalu ditinjau untuk menyesuaikan dengan kondisi terkini.

The Audit Committee has the duties to assist the Board of Commissioners supervisory duties and functions, in particular those related to financial information, internal risk management, and compliance with prevailing laws and regulations. The Audit Committee holds an advocacy role and may coordinate with Internal Audit and Risk Management Division in its day-to-day activities.

COMPOSITION AND STRUCTURES OF AUDIT COMMITTEEKSEI’s Audit Committee composition in 2016 is as follows:

INDEPENDENCY OF AUDIT COMMITTEEThe Audit Committee must act independent in performing its duties and responsibilities to assist the Board of Commissioners. The Independency of the Audit Committee is stipulated under the Audit Committee Charter.

DISCLOSURE OF AUDIT COMMITTEE CHARTER In performing its functions, the Audit Committee is guided by the Charter of the Audit Committee that has been established by KSEI since 2014, and updated for the purpose of synergy with other SROs.

The Audit Committee Charter is regularly reviewed to adapt with current conditions.



TANGGUNG JAwAB DAN KEwENANGAN KOMITE AUDITTugas utama Komite Audit dalam fungsi pengawasan adalah untuk memastikan antara lain:1. Laporan keuangan disajikan secara wajar sesuai

dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

2. Pengendalian internal dan manajemen risiko perusahaan dilakukan dengan baik yang mencakup antara lain, evaluasi kecukupan usaha dan efektivitas kebijakan, serta pelaksanaan.

3. Adanya pelaksanaan audit internal dan eksternal.4. Temuan-temuan audit ditindaklanjuti dan terdapat

mekanisme yang efektif dalam menindaklanjuti temuan tersebut.

5. Kepatuhan atas pemenuhan peraturan perundang-undangan bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berkaitan dengan operasi Perusahaan.

RAPAT DAN TINGKAT KEHADIRAN RAPAT KOMITE AUDIT TAHUN 2016Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit sekurang-kurangnya melaksanakan rapat satu kali dalam tiga bulan. Selama tahun 2016 terdapat 16 kali rapat Komite Audit, kehadiran dalam rapat adalah sebagai berikut:

Nama | Name Jabatan | Position Kehadiran | Attendance

wahyu Hidayat Ketua | Chairman 15

Ananta wiyogo Anggota | Member 8

Supranoto Prajogo Anggota | Member 7

Bambang Indiarto Anggota | Member 9

Anis Baridwan Anggota | Member 16

L.I.D Da Lopez Anggota | Member 6

Rasidah Binti Haji Mahadi Anggota | Member 6

PEGEMBANGAN KOMPETENSI ANGGOTA KOMITE AUDIT Seluruh Anggota Komite Audit KSEI merupakan anggota aktif Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI). Selama tahun 2016, telah mengikuti beberapa pelatihan di antaranya adalah Certification in Audit Committee Practices pada tanggal 2 - 4 Agustus 2016 yang diselenggarakan oleh Ikatan Komite Audit Indonesia.

RESPONSIBILITIES AND AUTHORITIES OF AUDIT COMMITTEE In its supervisory functions, the Audit Committee has the primary duties to ensure:1. Fair and reasonable presentation of financial

statements according to generally accepted accounting standards.

2. Proper implementation of the company’s internal control and risk management which includes among others the evaluation of business continuity and effectiveness of policy and its implementation.

3. Assignment of Internal and external audit activities.4. Follow up on audit findings and the application of

effective mechanism in following up the findings.

5. Compliance with the fulfillment of the Capital Market laws and regulations and other laws relating to the Company’s operations.

AUDIT COMMITTEE MEETING AND ATTENDANCE IN 2016In performing its duties, the Audit Committee holds a meeting at least once in three months. In 2016, the Audit Committee convened 16 meetings, with the following attendance:

COMPETENCY DEVELOPMENT OF AUDIT COMMITTEE MEMBERS All members of Audit Committee are active members of the Indonesian Institute of Audit Committee (IKAI), 2016, have participated in several trainings including the Certification in Audit Committee Practices on 2 - 4 August 2016 held by the IKAI.

Audit CommitteeKomite Audit


Beyond InnovATIon

Audit CommitteeKomite Audit

LAPORAN KEGIATAN KOMITE AUDIT SELAMA TAHUN 2016Sepanjang tahun 2016, rapat Komite Audit telah membahas berbagai agenda mengenai pengawasan terhadap pengelolaan perusahaan, dengan uraian sebagai berikut:

Tanggal Materi | Agenda Date

8 JanuariLaporan kegiatan KSEI bulan Desember 2015KSEI Activity Report as of December 2015

8 January

18 JanuariAudit Laporan Keuangan KSEI tahun 2015KSEI Financial Statement Audit for 2015

18 January

5 FebruariPembahasan Revisi Piagam Komite AuditDiscussion on Audit Committee Charter Revision

5 February

13 FebruariRapat Koordinasi Komite Audit SROCoordination Meeting of SRO Audit Committee

13 February

14 MaretPembahasan draft pertama Laporan Keuangan auditedFinancial Statement Audit Discussion first draft

14 March

8 AprilPembahasan laporan Triwulan I tahun 2016Discussion on 1st Quarter Report of 2016

8 April

22 MeiRapat Koordinasi Komite Audit SROCoordination Meeting of SRO Audit Committee

22 May

26 MeiPembahasan Piagam Komite Audit SRODiscussion of SRO Audit Committee Charter

26 May

11 JuliPembahasan Laporan Triwulan II tahun 2016Discussion on 2nd Quarter Report of 2016

11 July

12 AgustusPembahasan draft Laporan AuditDiscussion on Audit Report

12 August

15 AgustusRapat Komite Audit dengan Satuan Pemeriksaan Internal dan Pengelolaan Risiko (SPPR)Audit Committee Meeting with SPPR

15 August

21 SeptemberPembahasan Progres Pembuatan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan 2017Discussion on of work Plan & Budget 2017

21 September

10 OktoberPembahasan Laporan Triwulan III tahun 2016Discussion on 3rd Quarter Report of 2016

10 October

26 November

Rapat Koordinasi Komite Audit SRO – Pemaparan Draft Piagam Komite Audit SROCoordination Meeting of SRO Audit Committee – Discussion of SRO Audit Committee Charter

26 November

9 DesemberPenyelesaian Piagam Komite Audit dan Framework GCG SROFinalization of SRO Audit Committee and GCG Framework

9 December

AUDIT COMMITTEE ACTIVITIES REPORT IN 2016Throughout 2016, the Audit Committee meeting has discussed various agenda pertaining with management and supervisory of the Company as per following details:



Direksi KSEI merupakan salah satu organ utama GCG yang bertanggung jawab atas pengelolaan Perusahaan sesuai Anggaran Dasar dan ketentuan yang berlaku.

Direksi KSEI wajib melaksanakan tugas untuk mengelola Perusahaan dengan tanggung jawab penuh, profesional, obyektif, integritas dan itikad baik, serta sanggup untuk mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di luar pengadilan.

Dalam kegiatan bisnis, Direksi mewakili perusahaan mengadakan perjanjian atau ikatan antara Perusahaan dengan pihak lain. Syarat dan ketentuan sebagai Direksi diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 60/POJK.04/2016 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

SUSUNAN DAN KOMPOSISI DIREKSI

Sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 60/POJK.04/2016 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, jumlah Direktur KSEI paling sedikit 2 (dua) orang dengan komposisi yang mendukung pengambilan keputusan yang efektif, tepat, dan cepat. Berdasarkan hasil RUPST pada tanggal 2 Juni 2016, susunan Direksi KSEI menjadi sebagai berikut:

Posisi Nama | Name PositionDirektur Utama Friderica widyasari Dewi President Director

Direktur Syafruddin Director

Direktur Supranoto Prajogo Director

TUGAS DAN wEwENANG DIREKSI

Tugas dan wewenang Direksi KSEI sesuai dengan Anggaran Dasar yang tertuang dalam Akta No. 6 tanggal 9 Agustus 2016 adalah sebagai berikut:1. Direksi mengurus Perseroan sesuai dengan ketentuan

Pasal 92 Undang-Undang Perseroan Terbatas.2. Dalam menjalankan pengurusan sebagaimana

dimaksud ayat 1, Direksi wajib melaksanakan tugasnya dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Pasal 97 UUPT dan dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal.

KSEI’s Board of Directors is one of the main organ in GCG structure that responsible for the Company’s management pursuant to the Articles of Association and prevailing regulations.

KSEI’s Board of Directors shall conduct management duties with full accountability, professionalism, objectivity, integrity and in good faith as well as able to represent the Company inside and outside of court.

The Board of Directors represents the Company for the signing of agreement or commitment with third parties. The terms and conditions of the Board of Directors are stipulated in Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 60/POJK.04/2016 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Central Securities Depositories.

BOARD OF DIRECTORS COMPOSITION AND STRUCTUREAs stipulated in the Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 60/POJK.04/2016 On the Board of Directors and Board of Commissioners of Central Securities Depository,, the structure of KSEI Directors shall be at least two (2) members with composition that support an effective, proper, and prompt decision making. Pursuant to the resolution of AGMS on 2 June 2016, the composition of the Board of Directors of KSEI is as follows:

DUTIES AND AUTHORITIES OF THE BOARD OF DIRECTORSDuties and authorities of the Board of Directors of KSEI in accordance with the Article of Association as stipulated under Deed No. 6 dated 9 August 2016 are as follows:1. The Board of Directors manages the Company in

accordance with the Article 92 of the Company Law.2. In carrying out the management as referred to in

paragraph 1, the Board of Directors shall perform its duties in good faith and with full responsibility in accordance with the Article 97 of the Company Law and with due regard to the laws and regulations in the capital market.

DIREKSIThe Board of Directors


Beyond InnovATIon

The Board of DirectorsDireksi

3. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik mengenal kepengurusan maupun kepemilikan akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk:a. Memperoleh atau melepaskan barang tidak

bergerak, dengan memperhatikan ayat 4 Pasal ini;

b. Menjaminkan/mengagunkan harta kekayaan Perseroan dengan memperhatikan ayat 4 Pasal ini;

c. Memberi dan memperoleh pinjaman atas nama Perseroan;

d. Membuat, mengubah, membatalkan, dan mengakhiri perjanjian yang nilai dan jenisnya ditentukan dari waktu ke waktu oleh Dewan Komisaris; dan

e. Mendirikan perusahaan baru, melakukan penyertaan modal, menambah atau mengurangi penyertan modal dalam perusahaan lain.

Harus dengan persetujuan Dewan Komisaris.4. Direksi wajib meminta persetujuan RUPS untuk

mengalihkan kekayaan Perseroan atau menjadikan jaminan utang kekayaan perseroan yang merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih perseroan sesuai dengan ketentuan Pasal 102 UUPT.

5. Dalam hal pembuatan atau pengubahan peraturan pemberian jasa oleh Perseroan, Direksi harus mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris sebelum diajukan kepada Otoritas Jasa Keuangan untuk memperoleh persetujuan dan peraturan tersebut berlaku setelah mendapat persetujuan Otoritas Jasa Keuangan.

6. a. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka 2 (dua) orang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

3. The Board of Directors shall be entitled to represent the Company in and outside of the Court on all matters and in any event, binding the Company with other parties and other parties with the Company, and carrying out all acts, on management and ownership with the following limitation:

a. Obtaining or releasing immovable assets, with due regard to paragraph 4 of this Article;

b. Pledge/collateralize the Company’s assets with due regard to paragraph 4 of this Article;

c. Providing and obtaining loans on behalf of the Company;

d. Creating, modifying, cancel, and terminating agreements in which values and types are determined from time to time by the Board of Commissioners; and

e. Establishing a new company, investing equity, increasing or decreasing the capital participation in other companies.

Shall be approved by the Board of Commissioners.4. The Board of Directors shall request approval from

the General Meeting of Shareholders to transfer the Company’s assets or company’s debt collateral of more than 50% of the Company’s net assets in accordance with the Article 102 of the Company Law.

5. In the case of creating or amending the rules of service provision by the Company, the Board of Directors shall obtain approval from the Board of Commissioners prior to submission to the Financial Services Authority (OJK) for approval and the rule is effective upon approval by the Financial Services Authority (OJK).

6. a. The President Director shall have the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors and to represent the Company.

b. In the event that the President Director is absent or unavailable for any reason whatsoever, in which are not required to be proven to the third parties, then 2 (two) other members of the Board of Directors shall have the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors and represent the Company.




7. Pembagian tugas dan wewenang pengurusan diantara anggota Direksi didasarkan pada penetapan Otoritas Jasa Keuangan mengenai jumlah kebutuhan dan jabatan Direktur sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang mengatur mengenai Direktur Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, untuk selanjutnya dimintakan persetujuan RUPS. Pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi yang tidak didasarkan pada penetapan Otoritas Jasa Keuangan tersebut wajib ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi berdasarkan keputusan Rapat Direksi yang telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris, selanjutnya pembagian tugas dan wewenang pengurusan diantara anggota Direksi tersebut harus diajukan untuk mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan dan RUPS yang berikutnya.

8. Dalam hal hanya ada seorang anggota Direksi maka segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Direktur Utama atau anggota Direksi lain dalam anggaran dasar ini berlaku pula baginya.

9. Dalam hal terjadi perkara di pengadilan antara Perseroan dengan anggota Direksi atau dalam hal anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan, maka yang berhak mewakili Perseroan adalah anggota Direksi lainnya sebagaimana yang diatur dalam Pasal 99 UUPT.

10. Para anggota Direksi dilarang:a. Melakukan transaksi di Bursa untuk kepentingan

pribadi baik secara langsung maupun tidak langsung.

b. Memiliki saham atau sebagai pengendali baik langsung atau tidak langsung pada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.

c. Sebagai pengendali baik langsung atau tidak langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik.

Dalam hal anggota Direksi Perseroan memiliki:a. Saham atau sebagai pengendali baik langsung

maupun tidak langsung Perusahaan Efek dan atau Bank Kustodian yang bukan Emiten atau Perusahaan Publik, maka saham atau pengendalian tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain selambat-lambatnya dalam jangka waktu 6 (enam) bulan terhitung sejak memiliki saham atau pengendalian tersebut mengetahui memiliki saham atau pengendalian tersebut, atau sejak tanggal RUPS yang mengangkat anggota Direksi bersangkutan.

7. The segregation of management duties and authority among members of the Board of Directors shall be based on the stipulation of the Financial Services Authority (OJK) regarding the number of requirements and the position of the Director as referred to in the Capital Market regulation that stipulates on the Director of Central Securities Depository, to be further approved by the GMS. The division of duties and authority of members of the Board of Directors that are not based on the stipulation of the Financial Services Authority (OJK) shall be stipulated under a Decree of the Board of Directors based on the decision of the Board of Directors meeting that has been approved by the Board of Commissioners. Furthermore the duties and authority of the members of the Board of Directors shall be submitted to the Financial Services Authority (OJK) and subsequent GMS for approval.

8. In the event that there is only one member of the Board of Directors, then all duties and authorities given to the President Director or other members of the Board of Directors in this articles of association shall also apply to him.

9. In the event that the court case between the Company and the members of the Board of Directors or in the case that a member of the Board of Directors has a conflict of interest with the Company, then the right to represent the Company goes to another member of the Board of Directors as stipulated in Article 99 of the Company Law.

10. Members of the Board of Directors are prohibited to:a. Conduct direct or indirect transactions in the

Stock Exchange for personal interest.

b. Own shares or as a controller either directly or indirectly in Securities Company or Custodian Bank.

c. As the controller either directly or indirectly on the Issuers or Public Companies.

In the event that members of the Board of Directors of the Company have:a. Shares or as controllers either directly or

indirectly, at the Securities Companies and or Custodian Banks that are not Issuers or Public Companies, then such shares or controls shall be transferred to other parties within six (6) months from the date of possession of such shares or controls or from the date of the GMS appointing the respective members of the Board of Directors.


Beyond InnovATIon

b. Shares of Issuers or Public Companies, then such shares may not be transacted up to six (6) months after their term of office expires.

To achieve optimum performance in managing the Company, the Board of Directors of KSEI distributes the daily work duties according to each respective duties as follows:

In performing duties and authority, the Company’s Board of Directors is not allowed to:1. Members of the Board of Directors of Central

Securities Depository shall not have any Affiliations with other members of the Board of Directors of Central Securities Depository and/or members of the Board of Commissioners of Central Securities Depository.

2. Members of the Board of Directors of Central Securities Depository shall not have any shares ownership or serve as direct or indirect controlling shareholder of Securities Companies.

3. In the event that Members of the Board of Directors of Central Securities Depository have shares ownership or serve as direct or indirect controlling shareholder of Securities Companies, the shares shall be transferred at the latest 6 (six) month since the appointment at the GMS as members of the Board of Directors of Central Securities Depository, and within the said period he/she shall not use voting rights at the GMS of the said Securities Companies.

4. Members of the Board of Directors of Central Securities Depository shall not directly or indirectly control the Issuers or Public Companies and/or shall not conduct any shares transaction of the Issuers or Public Companies.


b. Saham Emiten atau Perusahaan Publik, maka saham tersebut tidak dapat ditransaksikan sampai dengan 6 (enam) bulan setelah masa jabatannya berakhir.

Untuk mencapai kinerja yang optimal dalam menjalankan pengelolaan Perusahaan, Direksi KSEI membagi tugas kerja keseharian menurut bidang tugas masing-masing yaitu:

Jabatan Tugas dan wewenang Roles and ResponsibilitiesDirektur UtamaPresident Director

Membawahi Divisi Komunikasi Perusahaan, Divisi Perencanaan Strategis dan Manajemen Proyek, dan Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko.

Responsible for Divisions amongst others Corporate Communications, Strategic Planning and Project Management and Risk Management and Internal Audit.

Direktur IDirector I

Membawahi Divisi Teknologi Informasi, Divisi Jasa Kustodian, Divisi Penyelesaian dan Pengawasan, Divisi Pengembangan Sistem Informasi, dan Divisi Jasa Penyedia Infrastruktur Investasi.

Responsible for Divisions amongst others IT, Custodian Services, Settlement and Supervisory, Information System Development and Investment Infrastructure Provider Services.

Direktur IIDirector II

Membawahi Divisi Proyek Khusus, Divisi Hukum, Divisi Penelitian dan Pengembangan Usaha, Divisi Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Umum serta Divisi Keuangan.

Responsible for Divisions amongst others Special Projects, Legal, Research and Business Development, Human Resources Development and General Affairs as well as Finance.

Selama menjalankan tugas dan wewenang sebagai Direksi Perusahaan, Direksi tidak diperkenankan untuk:1. Anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan

Penyelesaian dilarang mempunyai hubungan Afiliasi dengan anggota Direksi lain dari Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan/atau anggota Dewan Komisaris Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

2. Anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dilarang memiliki saham atau sebagai pengendali baik langsung atau tidak langsung Perusahaan Efek.

3. Dalam hal anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian memiliki saham atau sebagai pengendali baik langsung atau tidak langsung Perusahaan Efek, saham tersebut wajib dialihkan paling lambat 6 (enam) bulan sejak RUPS pengangkatan anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, dan dalam jangka waktu tersebut yang bersangkutan dilarang menggunakan hak suara dalam RUPS Perusahaan Efek dimaksud.

4. Anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dilarang mengendalikan baik langsung atau tidak langsung Emiten atau Perusahaan Publik dan/atau dilarang mentransaksikan saham Emiten atau Perusahaan Publik.



5. In the event that Members of the Board of Directors of Central Securities Depository appointed at the GMS have already held shares ownership in the Issuers or Public Companies, the shares shall not be traded up to 6 (six) months after the completion of his/her tenures.

6. Members of the Board of Directors of Central Securities Depository shall not serve any concurrent positions as members of the board of directors, members of the board of commissioners, or employees at other companies or institutions in any position.

DISCLOSURE ON CHARTER OF THE BOARD OF DIRECTORS In conducting the Company’s operations, the Board of Directors is guided by the Charter of the Board of Directors established by KSEI since 2014.

PROCEDURES, STIPULATION BASIS, STRUCTURE, AND REMUNERATION OF BOARD OF DIRECTORS

Procedures & Stipulation BasisRemuneration of the Board of Directors is stipulated and approved by the Annual GMS, and approved by the Financial Services Authority (OJK).

Board of Directors Total RemunerationThe total remuneration and facilities for members of the Board of Directors during 2016 was Rp5,836,980,000.00.

FREQUENCY AND ATTENDANCE OF THE BOARD OF DIRECTORS MEETING AND JOIN MEETING THE BOARD OF DIRECTORS AND THE BOARD OF COMMISSIONERS

Board of Directors’ Meeting In performing its duties and responsibilities, The Board of Directors convenes meeting at least once a month.

The Board of Directors’ meetings throughout 2016 discussed various agendas on the Company’s development especially on the actions that need to be taken, business decisions and matters relating to corporate management.


5. Dalam hal anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian diangkat oleh RUPS telah memiliki saham Emiten atau Perusahaan Publik, saham tersebut tidak dapat ditransaksikan sampai dengan 6 (enam) bulan setelah masa jabatannya berakhir.

6. Anggota Direksi Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dilarang melakukan perangkapan jabatan sebagai anggota direksi, anggota dewan komisaris, atau pegawai pada perusahaan atau institusi lain dalam jabatan apapun.

PERNYATAAN KEPEMILIKAN PIAGAM DIREKSI Dalam menjalankan operasional Perusahaan, Direksi berpedoman pada piagam Direksi yang telah dimiliki KSEI sejak tahun 2014.

PROSEDUR, DASAR PENETAPAN, STRUKTUR, DAN REMUNERASI DIREKSI

Prosedur & Dasar PenetapanRemunerasi bagi anggota Direksi ditetapkan dan disetujui oleh RUPS Tahunan, serta disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Jumlah Remunerasi DireksiJumlah remunerasi dan tunjangan yang diberikan kepada anggota Direksi pada tahun 2016 adalah sebesar Rp5.836.980.000,00.

FREKUENSI DAN KEHADIRAN RAPAT DIREKSI DAN RAPAT GABUNGAN DEwAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Rapat Direksi Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi melaksanakan sekurang-kurangnya satu kali rapat dalam satu bulan.

Rapat Direksi sepanjang tahun 2016 telah membahas berbagai agenda mengenai perkembangan Perusahaan terutama mengenai tindakan yang perlu dilakukan, keputusan bisnis dan hal yang terkait dengan pengelolaan perusahaan.


Beyond InnovATIon


Selama tahun 2016 Direksi KSEI telah mengadakan 22 kali rapat dengan jumlah kehadiran sebagai berikut:

Januari – Juni 2016 | January – June 2016

Nama | Name Jabatan | Position KehadiranAttendance

Margeret Mutiara Tang* Direktur Utama | President Director 8

Syafruddin Direktur | Director 7

Friderica widyasari Dewi* Direktur | Director 6*Menjabat hingga 2 Juni 2016 | Served until 2 June 2016

Juli – Desember 2016 | July – December 2016

Nama l Name Jabatan | Position KehadiranAttendance

Friderica widyasari Dewi* Direktur Utama | President Director 14

Syafruddin* Direktur | Director 14

Supranoto Prajogo* Direktur | Director 12*Menjabat sejak 2 Juni 2016 | Serves since 2 June 2016

PENINGKATAN KOMPETENSI DIREKSI

KSEI mendukung upaya pengembangan diri dan pengkayaan pengetahuan Direksi, demi meningkatkan kualitas manajemen Perusahaan. Sepanjang tahun 2016 Direksi mengikuti beberapa event, pelatihan, seminar, dan kegiatan sebagai berikut:

Nama Program | ProgramLokasiVenue

Tanggal | Date Nama | Name

IOSCO Conference Bali 21 – 22 Januari21 – 22 January

Margeret Mutiara Tang

10th Clearing, Settlement, and Custody Asia Singapore 8 – 10 Maret8 – 10 March

Syafruddin

Introduction of the KSEIs New Fund System project, interview session

South Korea

20 – 24 Juni 20 – 24 June

Supranoto Prajogo

Indonesia Finance Association International Conference 2016

Yogyakarta 10 – 12 Agustus10 – 12 August

Friderica widyasari Dewi

Sharing Session on Handling Money Laundering and Asset Recovery in Capital Market

Bandung 1 – 2 September1 – 2 September


SIBOS Conference 2016 Geneva, Switzerland

25 – 30 September25 – 30 September


SIBOS Conference 2016 Geneva, Switzerland

25 – 30 September25 – 30 September

Supranoto Prajogo

workshop STOCKVOTE Taiwan 17 – 20 Oktober17 – 20 October


CITI 2016 Asia Pacific Securities Leadership Forum Hongkong 18 – 20 Oktober18 – 20 October

Syafruddin

The 20th ACG General Meeting Tehran-Iran 4 – 11 Desember4 – 11 December

Syafruddin

Throughout 2016, the Board of Directors of KSEI has convened 22 meetings as per following attendance:

COMPETENCY DEVELOPMENT OF THE BOARD OF DIRECTORSKSEI supports self-development and knowledge enhancement of the Board of Directors in order to improve the quality of the Company’s management. Throughout 2016 the Board of Directors attended several events, training, seminars, and activities as follows:




PENILAIAN KOMITE DI BAwAH DIREKSIDireksi KSEI telah membentuk komite-komite untuk membantu kinerja Direksi, khususnya yang terkait dengan fungsi KSEI sebagai SRO dan LPP. Anggota Komite Direksi harus merupakan anggota Direksi atau pegawai setingkat di bawah Direksi untuk Perusahaan Efek dan Biro Administrasi Efek atau Head of Custody atau setingkat di bawah Head of Custody untuk Bank Kustodian dari pemegang saham yang aktif.

Kriteria keaktifan ditetapkan berdasarkan antara lain: volume transaksi, kegiatan usaha lain yang dilakukan oleh pemegang saham dan atau kriteria lainnya yang ditetapkan berdasarkan pertimbangan Direksi KSEI.

Dengan mengacu pada Peraturan Bapepam-LK No. III.C.6, Direksi membentuk Komite Kerja yang terdiri dari Komite Usaha, Komite Peraturan, dan Komite Pengendalian Interen.

Selain itu Direksi juga telah membentuk Komite Anggaran untuk tahun buku 2017.

Sepanjang tahun 2016 seluruh Komite di bawah Direksi telah menjalankan tugasnya dengan efektif dan efisien.

Berikut adalah penjelasan Komite di bawah Direksi.

ASSESSMENT ON COMMITTEE UNDER THE BOARD OF DIRECTORSKSEI’s Board of Directors have established working Committees to assist its duties performance, particularly with respect to KSEI’s functions as SRO and CSD. The Committees members under the Board of Directors are members of the Board of Directors or employees at one level below the Board of Directors of Securities Companies and Share Registrar; or Head of Custody or the executives at one level below the Head of Custody for Custodian Banks of active shareholders.

Active criteria are defined based on amongst others: transaction volumes, business activities, and/or other criteria determined by KSEI’s Board of Directors.

Pursuant to Bapepam-LK Regulation No. III. C.6 the Board of Directors has established Business Committee, Regulatory Committee, and Internal Control Committee.

In addition, the Board of Directors also established the Budget Committee for financial year 2017.

Throughout 2016, the Committees under the Board of Directors have implemented their duties in effective and efficient manner.

The details of Commitees under the Board of Directors for 2016 are as follows:


Beyond InnovATIon

Komite Usaha berfungsi:1. Memberikan saran dan masukan kepada Direksi

baik diminta maupun tidak diminta, berkaitan dengan pemberian layanan jasa KSEI termasuk pengembangan jasa dan pengenaan biaya layanan jasa.

2. Memberikan rekomendasi atas rencana perubahan bisnis, layanan jasa baru dan perubahan dalam biaya layanan jasa KSEI, sebelum rencana dan perubahan tersebut dimintakan persetujuan kepada OJK.

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Usaha sekurang-kurangnya melaksanakan rapat satu kali dalam satu bulan. Selama tahun 2016, kehadiran dalam rapat adalah sebagai berikut:

Komite Usaha Periode 2014 – 2016 (1 Januari 2016 – 31 Mei 2016)Business Committee For Period 2014 – 2016 (1 January 2016 – 31 May 2016)

Nama Name

Perusahaan Company

Jumlah KehadiranTotal Attendance

Armand Eugene Richir PT CIMB Securities Indonesia 5

Indriani Darmawati PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia 5

Lilian Halim HSBC Ltd. 5

Rosmini Lidarjono PT Panin Sekuritas Tbk 3

Syafriandi Armand Saleh PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 5

Komite Usaha Periode 2016 – 2018 (Juli 2016 – Desember 2016)Business Committee For Period 2016 –2018 (July 2016 – December 2016)

NamaName

PerusahaanCompany

Jumlah KehadiranTotal Attendance

Armand Eugene Richir PT CIMB Securities Indonesia 3

Hapsoro Yudianto PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3

Indriani Darmawati PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia 3

Imelda Sebayang Citibank N.A. 3

Syafriandi Armand Saleh PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 4

The Business Committee has the following functions:1. Providing advice and input to the Board of Directors

upon request or by own initiatives, related to the delivery of KSEI’s services including service development and service fees.

2. Providing recommendations regarding the changes of business plan, new services and KSEI’s service charges, prior to the submission of such plans and changes to OJK for approval.

In performing its duties, the Business Committee convenes at least once a month. The meeting frequency and attendance in 2016 are as follows:

KOMITE USAHABusiness Committee



KOMITE PERATURANRegulatory Committee

Komite Peraturan dibentuk dengan tujuan untuk:

1. Memberikan saran dan masukan kepada Direksi baik diminta maupun tidak diminta, berkenaan dengan peraturan layanan jasa KSEI.

2. Memberikan rekomendasi atas setiap rancangan peraturan KSEI sebelum rancangan peraturan tersebut dimintakan persetujuan OJK.

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Peraturan sekurang-kurangnya melaksanakan rapat satu kali dalam satu bulan, dengan kehadiran selama tahun 2016 sebagai berikut:

Komite Peraturan Periode 2014 – 2016 | Regulatory Commitee for Period 2014 – 20161 Januari 2016 – 31 Mei 2016 | 1 January 2016 – 31 May 2016

NamaName

Perusahaan Company

Jumlah Kehadiran Total Attendance

Ade Kusmayadi PT Danareksa Sekuritas 5

Risa E. Guntoro PT Macquarie Capital Securities Indonesia 5

Samsul Hidayat PT Bursa Efek Indonesia 0

Samuel Siahaan*) Standard Chartered Bank 5

Nora Susana Sutiono Standard Chartered Bank 3

Tjeng Susanty wijaya PT DBS Vickers Securities 5* Pada tanggal 25 Februari 2016 mengajukan pengunduran diri dan digantikan oleh Ibu Nora Susana Sutiono (Head of Securities Services Operation). On 25 February 2016 proposed resignation and replaced with Mrs. Nora Susana Sutiono (Head of Securities Services Operation).

Komite Peraturan Periode 2016 – 2018 | Regulatory Commitee for Period 2016 – 2018 1 Juni 2016 – 31 Desember 2016 | 1 June 2016 – 31 December 2016

NamaName

PerusahaanCompany

Jumlah Kehadiran Total Attendance

Mas Mokhamad Soedarmadji PT DBS Vickers Securities Indonesia 5

Sam Sahiry Rumambi Supit PT KGI Sekuritas Indonesia 4

Yaduhu Immanuel PT Merill Lynch Indonesia 5

Tjiang Jefry PT Panin Sekuritas Tbk 4

Alpino Kianjaya PT Bursa Efek Indonesia 2

Materi Pembahasan Komite Usaha dan Komite Peraturan Tahun 2016Business Committee and Regulatory Committee Discussion Agenda in 2016

No. Tanggal Perihal | Agenda Date1. 23 Februari Rancangan Peraturan KSEI Tentang Rekening Efek Utama

Draft of KSEI Regulation on Main Securities Account23 February

2. 10 Mei Rancangan Peraturan KSEI Tentang Rekening Efek Utama dan Pemindahbukuan Efek dan/atau Dana Serta Penyelesaian Transaksi Efek di KSEIDraft of KSEI Regulation on Main Securities Accounts and Book-Entry of Securities and/or Fund as well as Settlement of Securities Transactions in KSEI

10 May

The Regulatory Committee is etablished with the following objectives:1. Providing advice and input to KSEI’s Board of

Directors upon request or by own initiatives, related to KSEI’s services regulations.

2. Providing recommendations on every draft of KSEI’s regulation prior to the submission to OJK for approval.

In performing its duties, the Regulatory Committee holds a meeting at least once a month. The meeting frequency and attendance in 2016 are as follows:


Beyond InnovATIon

Regulatory CommitteeKomite Peraturan

Materi Pembahasan Komite Usaha dan Komite Peraturan Tahun 2016Business Committee and Regulatory Committee Discussion Agenda in 2016

No. Tanggal Perihal | Agenda Date3. 31 Mei 1. Riset e-Voting

e-Voting Assesment 2. S-INVEST Last Updated Status3. Riset Penerapan CeBM ke Perusahaan Efek

Research on CeBM implementation to Securities Company

31 May

4. 26 Juli Pengembangan infrastruktur untuk mendukung program pengampunan pajakInfrastructure development to support Tax Amnesty program

26 July

5. 26 Agustus a. Implementasi S-INVEST S-INVEST Implementation

b. Riset Pengenaan Biaya Cash withdrawal Pada C-BEST dan S-INVEST Assessment on implementation of Cash withdrawal fee for C-BEST dan S-INVEST

c. Draft Surat Edaran Mekanisme Pendaftaran MTN di KSEI Draft of Circular Letter on MTN Registration Mechanism in KSEI

26 August

6. 7 Oktober Draft Peraturan Biaya Layanan Jasa S-INVEST Regulation Draft on S-INVEST Service Fee

7 October

7. 21 Oktober Draft Peraturan Biaya Layanan Jasa KSEIRegulation Draft on KSEI Service Fee

21 October

8. 22 Desember Hasil Riset Penerapan e-Voting dan e-Proxy Platform untuk RUPS di IndonesiaAssessment Result on the Implementation of e-Voting and e-Proxy for GMS Platform in Indonesia

22 December

Rekomendasi Komite Peraturan Tahun 2016Business Committee and Regulatory Committee Recommendation in 2016

No. Tanggal Perihal | Agenda Date1. 10 Mei Rancangan Peraturan KSEI No. V-A Tentang Pemindahbukuan Efek

dan/atau Dana serta Penyelesaian Transaksi Efek di KSEIThe Draft of KSEI Regulation no. V-A concerning Securities Book-Entry and/or Fund as well as Securities Transaction Settlement in KSEI

10 May

2 10 Mei Rancangan Peraturan KSEI No. I-B Tentang Rekening Efek UtamaThe Draft of KSEI Regulation no. I-B concerning Main Securities Account

10 May

4. 12 Februari Rancangan Peraturan KSEI Tentang Single Investor Identification (SID)The Draft of KSEI Regulation on Single Investor Identification (SID)

12 February

5. 7 Oktober Rancangan Peraturan KSEI Nomor V-B Tentang Biaya Layanan Jasa Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEIThe Draft of KSEI Rule Number V-B Concerning The S-INVEST Fee in KSEI

7 October

6. 21 Oktober Rancangan Peraturan KSEI Nomor VI-A Tentang Biaya Layanan Jasa KSEIThe Draft of KSEI Rule Number VI-A About KSEI Service Fees

21 October



KOMITE PENGENDALIAN INTERENInternal Control Committee

Komite Pengendalian Interen dibentuk dengan tugas:

1. Memberikan saran dan masukan yang berkaitan dengan pengendalian interen kepada Direksi, khususnya layanan jasa, guna memastikan bahwa layanan jasa KSEI sesuai dengan ketentuan dan prosedur yang berlaku.

2. Memberikan rekomendasi atas penunjukan vendor yang berkaitan dengan sistem layanan jasa untuk Pemegang Rekening, dan termasuk penunjukan Bank Pembayaran.

3. Memberikan saran dan tanggapan atas laporan-laporan yang diterima dari KSEI, berkenaan dengan prosedur audit, pengendalian interen, prosedur keamanan, dan setiap penyimpangan material yang terjadi dalam pelaksanaan sistem operasional.

Selama tahun 2016, Komite Pengendalian Interen telah menyelenggarakan rapat masing-masing sebanyak 9 (sembilan) kali dengan tingkat kehadiran anggota Komite Pengendalian Interen sepanjang tahun 2016 disajikan pada tabel berikut:

The Internal Control Committee is established with the following duties:1. Providing advice and input to the Board of Directors

related to internal control, particularly in managing operational services, to ensure the compliance of KSEI’s services with the prevailing regulations and procedures.

2. Providing recommendations on vendors’ appointment related to Central Custodian Service system for Account Holders, and the appointment of Payment Banks.

3. Providing advice and feedback on KSEI’s reports regarding the audit procedures, internal control, information security procedures, and any material deviations occurred in the implementation of operational system.

Throughout 2016, the Internal Control Committee, convened 9 (nine) meetings. Attendance of the committee members in the meeting during 2016 are as follows:


Beyond InnovATIon

Internal Control Committee Komite Pengendalian Interen

Komite Pengendalian Interen Periode 2014 – 2016 | Internal Control Commitee for Period 2014 – 20161 Januari 2016 – 31 Mei 2016 | 1 January 2016 – 31 May 2016

No Nama Name

Jabatan Position

Perusahaan Company

KehadiranAttendance

1. wieke widyastuti Head of Custody Business Deutsche Bank AG 2

2. Imelda Sebayang Business Head of Securities Services

Citibank N.A. 1

3. Naniwati Tanuwidjaja Acting Head, Securities & Agency Services

PT Bank Permata Tbk 2

4. Roosmayani S Effendi Head of Custodial Services PT BNI (Persero) Tbk 3

5. Sigit winarno Head of Capital Market Operations PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2

Komite Pengendalian Interen Periode 2016 – 2018 | Internal Control Commitee for Period 2016 – 20181 Juni 2016 - 31 Desember 2016 |1 June 2016 – 31 December 2016

No Nama Name

JabatanPosition

Perusahaan Company

KehadiranAttendance

1. Lilian Halim Head of Client Services, Direct Custody and Clearing

HSBC Ltd 4

2. Hindria Listyadi Group Head Investment & Anorganic Growth Subsidiaries Development Unit

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

5

3. Sandra Evrina Mambu Head, Control & Compliance - Securities Services Operations

Standard Chartered Bank 5

4. Sigit winarno Head of Capital Market Operations PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6

5. wieke widiastuti Head of Custody Business Deutsche Bank AG 6

MATERI PEMBAHASAN RAPAT KOMITE PENGENDALIAN INTEREN

Rapat Komite Pengendalian Interen membahas mengenai kegiatan pemeriksaan internal dan pengelolaan risiko serta hasil audit yang dilakukan oleh Satuan Pemeriksaan Internal dan Pengelolaan Risiko. Dalam rapat, disampaikan pula rencana kerja Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko untuk melakukan pemeriksaan operasional baik yang dilakukan secara sendiri maupun dengan bantuan konsultan independen. Dalam rapat, Komite Pengendalian Interen dapat memberikan arahan ataupun tanggapan terhadap hasil pemeriksaan yang dilakukan oleh Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko.

DISCUSSION MATERIAL OF THE INTERNAL CONTROL COMMITTEE MEETINGThe Internal Control Commitee meeting discusses on internal audit and risk management activities as well as audit results conducted by the Internal Audit and Risk Management Unit. The meeting also discusses the work plan of the Internal Audit and Risk Management Unit to conduct operational audit through internal review or with the assistance of independent consultant. At the meeting, the Internal Control Committee can provide directive or response on the audit results conducted by the Internal Audit and Risk Management Unit.



Selain Komite Kerja, Direksi membentuk Komite Anggaran sesuai dengan Anggaran Dasar yang terakhir kali diubah dengan akta notaris No.6 tertanggal 9 Agustus 2016 Komite ini bertugas untuk menelaah RKAT Perseroan untuk tahun berikutnya, sebelum disetujui oleh RUPS dan OJK. Apabila diperlukan, Komite Anggaran dapat berdiskusi dengan Dewan Komisaris terkait untuk melakukan pemeriksaan RKAT.

Sepanjang tahun 2016, terselenggara 3 (tiga) kali rapat Komite Anggaran, dengan jumlah kehadiran sebagai berikut:

Komite Anggaran Periode 2015 – 2016 | Budget Commitee for Period 2015 – 2016Periode 1 Januari – 31 Mei 2016 | Period 1 January – 31 May 2016

No Nama | Name Perusahaan | CompanyJumlah kehadiran

Total Attedance

1 Hapsoro Yudianto PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0

2 Chaeruddin Berlian PT Bursa Efek Indonesia 0

3 Andre Tjahjamuljo PT Merril Lynch Indonesia 1

4 Sunandar PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia 0

5 Liu Yin winnie PT Nomura Indonesia 1

Komite Anggaran Periode 2016 – 2017 | Budget Commitee for Period 2016 – 2017Periode 1 Juni – 31 Desember 2016 | Period 1 June – 31 December 2016

No Nama | Name Perusahaan | CompanyJumlah KehadiranTotal Attendance

1 Heru Handayanto *) PT MNC Sekuritas 2

2 Chaeruddin Berlian PT Bursa Efek Indonesia 1

3 Anna Maria Tjiadarma PT Bank Rakyat Indonesia 0

4 Sunandar PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia 2

5 Liu Yin winnie PT Nomura Indonesia 2

6 Fifi Virgantria*) PT MNC Sekuritas 0*) Efektif tanggal 29 November 2017 dan berdasarkan SK Direksi No. KEP-0049/I/DIR/KSEI/1116, Bapak Heru Handayanto mengundurkan diri dan

digantikan oleh Ibu Fifi Virgantria. Effective as per 29 November 2017 and based on SK Direksi No. KEP-0049/I/DIR/KSEI/1116, Mr. Heru Handayanto resiged and replaced by Ms. Fifi

Virgantria.

Materi Pembahasan Komite Anggaran Tahun 2016Discussion Material of Budget Committee in 2016

No. Tanggal Perihal (Agenda) Date1 4 Februari Pertemuan awal tahun

Initial Meeting4 February

2 16 Agustus Pemaparan dan Persetujuan revisi RKAT 2016Approval of Revised RKAT 2016

16 August

3 14 September Pemaparan dan Persetujuan RKAT 2017Approval of Revised RKAT 2017

14 September

In addition to the Working Committee, the Board of Directors established the Budget Committee pursuant to the Articles of Association as last amended by Notarial Deed No.6 dated 9 August 2016 The committee has the duties to review the Company’s RKAT plan for the subsequent year prior to the GMS and FSA approval. If necessary, the Budget Committee may discuss with relevant Board of Commissioners to review the annual budget and work plan.

In 2016, the Budget Committee held three (3) meetings with the following attendance:

KOMITE ANGGARANBudget Committee


Beyond InnovATIon

Fungsi Sekretaris Perusahaan dijalankan oleh Kepala Divisi Perencanaan Strategis dan Manajemen Proyek yang berada di bawah tanggung jawab Direktur Utama. Sekretaris Perusahaan telah menjalankan pelatihan dan mendapatkan sertifikasi sebagai sekretaris perusahaan dari Lembaga Manajemen Keuangan dan Akuntansi Departemen Keuangan.

Tugas utama Sekretaris Perusahaan memastikan kepatuhan perusahaan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, menerapkan keputusan yang dibuat oleh Direksi, berinteraksi dengan pemegang saham dan stakeholders lainnya, serta menjaga citra Perusahaan.

Sekretaris Perusahaan memiliki akses langsung ke Direksi dan bersinergi dengan divisi-divisi lain untuk mendapatkan informasi yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan tugasnya. Salah satu tugas utamanya adalah mengikuti perkembangan industri pasar modal, khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal serta praktik-praktik GCG sehingga dapat memberikan informasi bagi Dewan Komisaris, Direksi, dan Kepala Divisi/Pejabat Setingkat Kepala Divisi terkait pasar modal dan GCG bilamana dibutuhkan serta mengkoordinasikan penyusunan dan persiapan Rencana Jangka Panjang Perusahaaan.

The Head of Strategic Planning and Project Management Division carry out the function of the Corporate Secretary, which is under the responsibility of the President Director. The Corporate Secretary has participated in the training and obtained certification as corporate secretary from the Financial Management and Accounting Institution of the Ministry of Finance.

The main duties of the Corporate Secretary includes ensuring compliance with statutory and regulatory requirement, implementing decision made by Board of Directors, dealinng with shareholders and other stakeholders, as well as to maintain the Company’s image.

The Corporate Secretary has direct access to the Board of Directors and synergizes with other divisions to obtain necessary information in relation with the implementation of its duties. One of the main duties is to update the capital market industry development, in particular the prevailing capital market regulations and GCG practices, hence to provide information to the Board of Commissioners, Board of Directors, and Division Heads/Executives at the same level with Division Head whenever required. The duties include coordinating the formulation and preparation of the Company Long Term Plan.

SEKRETARIS PERUSAHAANCorporate Secretary



Kegiatan pemeriksaan internal di KSEI dilaksanakan oleh Satuan Pemeriksaan dan Pengelolaan Risiko (SPPR). Dalam menjalankan fungsi pemeriksaan internal, SPPR melakukan kegiatan audit yang bersifat independen dan obyektif.

Pelaksanaan audit disusun berdasarkan hasil analisis risiko atas proses kerja yang telah diidentifikasi. Pada tahun 2016, pemeriksaan (audit) dilaksanakan untuk hal-hal sebagai berikut:

I. Pelaksanaan Audit atas Sistem Utama dan Sistem Pendukung Audit atas sistem utama (C-BEST, C-BEST Real Time Interface), sistem pendukung (Fund Separation Gen2, Co-Branding Fasilitas AKSes, AKSes -Web dan Mobile), dan audit persiapan implementasi sistem S-INVEST dilakukan dengan metodologi observasi lapangan, vulnerability assessment, dan penetration testing melalui pengujian secara black box yang dibantu oleh konsultan independen.

KSEI’s internal audit is implemented by the Internal Audit and Risk Management Unit. In its practices, the Internal Audit and Risk Management Unit carries out independent and objective activity.

The audit is based on risk analysis of the identified work processes. In 2016, the audit was conducted for the following matters:

I. Audit on Main System and Supporting System

Audit on the main system (C-BEST, C-BEST Real Time Interface), supporting system (Fund Separation Gen2, Co-Branding AKSes Facility, AKSes -Web and Mobile), and audit on S-INVEST system preparation were conducted by field observation methodology, vulnerability assessment, and penetration testing through black box assisted by independent consultant.

PEMERIKSAAN INTERNALInternal Audit


Beyond InnovATIon

Internal AuditSatuan Pemeriksaan Internal

A. Audit Sistem UtamaAudit atas sistem utama menunjukkan hasil yang memadai untuk keamanan terhadap infrastruktur dan akses terhadap perangkat server, ketersediaan kapasitas server yang memadai, penempatan perangkat pada Data Centre (DC), Disaster Recovery Center (DRC) yang optimal, serta pengelolaan Disaster Recovery Plan (DRP) yang baik.

B. Audit Sistem PendukungAudit atas sistem pendukung menunjukkan hasil yang memadai untuk keamanan yang ditujukan terhadap risiko yang dapat muncul dari sisi Confidentiality, Integrity, dan Availability (CIA), pengelolaan keamanan lingkungan DC dan DRC. Disampaikan pula bahwa KSEI telah mengimplementasikan standar internasional Sistem Manajemen Keamanan Informasi ISO 27001:2013, untuk pengamanan informasi dari sisi proses bisnis maupun aset.

C. Audit Persiapan Implementasi sistem S-INVESTAudit sistem S-INVEST dilakukan untuk memastikan bahwa sistem telah lulus pengujian dan dapat beroperasi sesuai dengan kebutuhan fungsionalitas dan non-fungsionalitas (performance, security, dan availability) yang ditetapkan. Hasil audit menunjukkan bahwa kelayakan sistem pada aspek fungsional, non fungsional, pengujian keamanan sistem secara teknis, availability, performance system, ketersediaan sistem DC, DRC, prosedur, dan dokumentasi telah memenuhi kebutuhan layanan dari sisi bisnis maupun teknologi serta sudah memadai sehingga dinilai layak untuk live dan beroperasional.

A. Audit of Main SystemThe audit of main system shows sufficient results for security on infrastructure and access of server, adequacy of server capacity, proper placement of equipment on Data Center (DC) Disaster Recovery Center (DRC), as well as management of Disaster Recovery Plan (DRP).

B. Audit of Supporting SystemThe audit of supporting system indicates sufficient results for the security of potential risks from Confidentiality, Integrity and Availability (CIA), DC and DRC security management. KSEI has also implemented the international standard of Information Security Management System ISO 27001:2013, for information security of the business processes and assets.

C. Audit of S-INVEST System Implementation PreparationThe audit of S-INVEST system is to ensure that the system has passed the test and able to operate in line with the functionality and non-functionality requirements (performance, security, and availability). The audit result on system feasibility on functional and non-functional aspects, technical system security testing, availability and performance system, system availability along with DC and DRC, procedures and documentation, has met the service requirements from business and technology aspect, and has been sufficient to go live and operate.



II. Pelaksanaan Audit Internal atas Kesesuaian Proses dengan Prosedur yang BerlakuPelaksanaan audit internal dilaksanakan untuk memastikan bahwa proses operasional sudah dilaksanakan sesuai dengan prosedur yang berlaku. Pada tahun 2016, telah dilaksanakan audit mencakup proses:- Kegiatan Corporate Actions;- Pencatatan dan Penghapusan Aktiva Tetap;- Pemilihan Bank Pembayaran dan Bank

Administrator Rekening Dana Nasabah (RDN);- Event/Gathering;- Pembuatan Perjanjian dengan Pihak Ketiga; dan - Pendapatan Jasa Kustodian Sentral.

III. Pelaksanaan Audit Mutu Internal (AMI) dan Audit Internal Sistem Manajemen Keamanan Informasi (SMKI)Dalam rangka menghadapi Surveillance Audit ISO 9001:2008 dan ISO 27001:2013, dilaksanakan Audit Mutu Internal (AMI), dan Audit Internal SMKI masing-masing 2 (dua) kali dalam 1 (satu) tahun.

Tujuan Audit Mutu Internal adalah untuk memastikan proses kerja telah sesuai dengan standar ISO 9001:2008. Sedangkan Audit Internal SMKI untuk memenuhi kontrol keamanan dan kelengkapan dokumentasi terkait ISO 27001:2013.

II. Internal Audit on Conformity of Process with Prevailing ProceduresThe internal audit is implemented to ensure that the operational process has been carried out in accordance with the prevailing procedures. In 2016 the audit has been conducted covering the following processes:- Corporate Actions Activities;- Registration and Removal of Fixed Assets;- Selection of Payment Banks and RDN

Administrator Banks;- Events/Gathering;- Agreements with Third Parties; and- Central Depository Services Revenue.

III. Implementation of Internal Quality Audit (AMI) and Internal Audit on Information Security Management System (ISMS)In order to address the ISO 9001:2008 and ISO 27001:2013 Surveillance Audit, Internal Quality Audit (AMI), and Internal Audit of the ISMS are conducted twice a year for each.

The purpose of Internal Quality Audit is to ensure that work processes are in compliance with ISO 9001:2008 standards. while the ISMS Internal audit is to meet the security control and completeness of documentation related to ISO 27001:2013.

Internal AuditSatuan Pemeriksaan Internal


Beyond InnovATIon

KSEI memahami bahwa bidang bisnis yang dijalankan memiliki potensi risiko yang dapat berdampak bagi Perusahaan dan pemakai jasa. KSEI menempatkan manajemen risiko sebagai fungsi yang sangat krusial dalam Tata Kelola Perusahaan. Dalam pelaksanaan manajemen risiko, KSEI menerapkan konsep Enterprise Risk Management (ERM).

Penerapan ERM menjadi dasar untuk melakukan identifikasi, penilaian, penanganan, dan pemantauan risiko yang ada di setiap unit kerja KSEI. Penerapan ERM di KSEI mengacu pada standar ISO 31000, COSO, IOSCO, dan PFMI. Mengacu pada ERM, risiko yang perlu dipantau dan ditangani secara khusus dikategorikan sebagai Risk that Matter.

Salah satu bentuk komitmen KSEI dalam penerapan Manajemen Risiko adalah melakukan penilaian terhadap maturitas Manajemen Risiko yang ada di KSEI saat ini. Penilaian Manajemen Risiko dilakukan oleh konsultan independen pada akhir tahun 2015 dengan menggunakan beberapa faktor sebagai acuan, meliputi: Risk Governance and Organization, Risk Management Strategy, Risk Management Activities, Report and Communication, Tools & Technology, dan Culture & Capabilities. Hasil penilaian menunjukkan bahwa KSEI secara agregat memperoleh nilai 2,72 dari nilai 5 sebagai nilai tertinggi.

KSEI realize that its business may bring several risks that may impact the Company as well as its participants. KSEI places risk management as a crucial function in the Corporate Governance. In implementing risk management, KSEI implement Enterprise Risk Management (ERM) concept in its Risk Management activities.

The ERM implementation serves as the basis in identifying, assessing handling and monitoring the risk from every unit in KSEI. KSEI refers its ERM implementation to ISO 31000, COSO, IOSCO, and PFMI standards. Based on ERM concept, KSEI has Risk that Matter as the Risk that are specifially monitored and handled.

KSEI assessed its Risk Management Maturity in 2015, as its commitment to the Risk Management implementation. This assessment was conducted by the independent consultant. This assessment measured several indicators, which are Risk Governance and Organization, Risk Management Strategy, Risk Management Acitivities, Report and Communication, Tools and Technology, Culture and Capabilities. This assessment resulted that in aggregate KSEI earned 2.72 points out of 5.

MANAJEMEN RISIKORisk Management

BEYOND INNOVATION



The assessment on KSEI’s risk management maturity resulted in several recommendations for improvements. In 2016, KSEI has implemented the following recommendations: Risk Management Policy Revision, Risk Officer and Risk Owner Establishment, Risk Management application in KSEI, including regular monitoring on the mitigation plans, Risk Management Committee Establishment, as well as Risk Awareness in the internal company.

The Risk Awareness program implemented in 2016 socialization of Risk Management Policy to all employees, hands on training on risk management application and socialization on function and responsibility of ERM implementation to the Risk Owner and Risk Officer.

THREE LINES OF DEFENSEKSEI is currently applying the Three Lines of Defense concept, as a concrete form that risk management is the responsibility of all parties within the Company.

In its implementation at KSEI, the roles of First Line of Defense comprise risk identification and design control in each Unit/Division, internal control and risk management framework implementation, as well as ensuring that activities implementation in Division/Units are managed in accordance with KSEI risk management implementation.

Risk ManagementManajemen Risiko

Penilaian atas maturitas manajemen risiko di KSEI menghasilkan beberapa rekomendasi untuk peningkatan. Pada tahun 2016, rekomendasi yang telah dijalankan KSEI antara lain: Pembaharuan Kebijakan Manajemen Risiko, Pembentukan Risk Officer dan Risk Owner, Penggunaan aplikasi Manajemen Risiko untuk kegiatan ERM di KSEI, termasuk pengawasan berkala atas rencana-rencana mitigasi yang telah ditetapkan, Pembentukan Komite Manajemen Risiko, serta program Risk Awareness kepada internal perusahaan.

Program Risk Awareness yang dilaksanakan tahun 2016 antara lain sosialisasi Kebijakan Manajemen Risiko kepada seluruh karyawan, pelatihan penggunaan (hands on) aplikasi manajemen risiko dan sosialisasi fungsi, serta tanggung jawab atas implementasi ERM kepada Risk Owner dan Risk Officer.

THREE LINES OF DEFENSEDalam rangka meningkatkan kesadaran manajemen risiko di Perusahaan, KSEI saat ini telah menerapkan konsep Three Lines of Defense, dengan kesadaran bahwa manajemen risiko merupakan tanggung jawab seluruh pihak.

Seluruh Komite | Committees

Regulator (OJK

)

Auditor Eksternal | External A

uditor

Kom

isaris | Board of C

omm

issioners

Direksi | Board of Directors

Fungsi Manajemen Risiko SPPR

Risk Management Function SPPR

Fungsi Pengendalian Keuangan

Financial Control Function

Fungsi Internal Audit SPPR Internal Audit Function SPPR

Fungsi Kepatuhan InternalInternal Compliance

Function

1st Line of Defense 2nd Line of Defense 3rd Line of DefenseDivisi PSM

PSM Division

Divisi JPIJPI Division

Divisi JKUJKU Division

Divisi KPEKPE Division

Divisi TIFTIF Division

Divisi PSIPSI Division

Divisi PPAPPA Division

Divisi PPUPPU Division

Divisi KEUKEU Division

Divisi HKMHKM Division

Divisi PSUPSU Division

Divisi PROPRO Division

Dalam implementasinya di KSEI, peran dari First Line of Defense adalah melakukan identifikasi dan rancangan pengendalian atas risiko di masing-masing Unit/Divisi, mengimplementasikan pengendalian internal dan kerangka manajemen risiko, serta memastikan pelaksanaan kegiatan di Divisi/Unit dikelola sesuai dengan penerapan manajemen risiko KSEI.


Beyond InnovATIon

Risk ManagementManajemen Risiko

The roles of Second Line of Defense are developing Risk Management policy and processes, monitoring compliance on internal control and risk management done by First Line of Defense, overall company’s risks reporting to the Risk Management Committee and the Board of Directors, as well as reviewing the control and Risk Management within the Division/Units.

As the last defense, the Third Line of Defense reviewing and evaluating Risk Management, ensuring that both First Line of Defense and Second Line of Defense have implemented the functions and responsibilities.

KSEI also strengthens Second Line of Defense by establishing a Risk Management Committee with the following 5 members:

The Risk Management Committee has carried out the Kick Off Meeting in the mid of 2016 and regular meetings every 3 (three) month. The Risk Management Committee discussed the risk mitigation progress report from every Division, the latest KSEI Risk Management condition, and other issues relevant to the Risk Management activities.

Second line of Defense memiliki peran untuk menyusun kebijakan dan proses dari Manajemen Risiko, melakukan pemantauan kepatuhan terhadap pelaksanaan kegiatan pengendalian internal dan manajemen risiko oleh First Line of Defense, melakukan pelaporan risiko-risiko perusahaan secara menyeluruh kepada Komite Manajemen Risiko dan Direksi, serta melakukan review pengelolaan risiko dan pengendalian di Divisi/Unit.

Sebagai pertahanan terakhir, Third Line of Defense bertugas melakukan review dan evaluasi pelaksanaan Manajemen Risiko, memastikan bahwa First Line of Defense dan Second Line of Defense telah menjalankan fungsi dan tanggung jawab yang ditetapkan.

Untuk memperkuat Second Line of Defense, KSEI membentuk Komite Manajemen Risiko yang berjumlah 5 (lima) orang, yaitu:

No Nama l Name Jabatan Position1. Syafruddin Direktur Director

2. Gusrinaldi AkhyarKepala Divisi Penyelesaian dan Pengawasan

Head of Settlement and Surveillance Division

3. Asep Permata Suryana Kepala Divisi Teknologi Informasi Head of Information Technology Division

4. Rasmi Maryda RamyakimKepala Divisi Perencanaan Strategis dan Manajemen Proyek

Head of Strategic Planning and Project Management Division

5. Hartati Handayani Kepala Divisi Jasa Kustodian Head of Custodian Services Division

Komite Manajemen Risiko telah melaksanakan Kick off Meeting di pertengahan tahun 2016 dan pertemuan berkala setiap 3 (tiga) bulan. Rapat Komite Manajemen Risiko membahas laporan atas perkembangan laporan mitigasi atas risiko pada setiap Divisi, kondisi terkini Manajemen Risiko di KSEI, dan isu-isu lain yang relevan terhadap aktivitas Manajemen Risiko.



Pada tanggal 26 Oktober 2009 BAPEPAM-LK melalui surat nomor SR-147/BL/2009, telah memerintahkan Perusahaan untuk melakukan blokir atas Rekening Efek PT Optima Kharya Capital Securities, yang menyebabkan Sub Rekening Efek milik nasabahnya (termasuk Agus Sujanto dkk/Para Penggugat) ikut terblokir berdasarkan Peraturan Perundang-Undangan yang berlaku.

Sehubungan dengan pemblokiran tersebut Para Penggugat mengajukan gugatan kepada OJK (d/h BAPEPAM-LK) sebagai tergugat 1 dan Perusahaan sebagai Tergugat 2, melalui pengadilan dengan perkara No. 165/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Sel pada tanggal 8 April 2013 di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Para Penggugat menuntut agar Sub Rekening Efek Milik Para Penggugat segera dibuka blokirnya.

On 26 October 2009, BAPEPAM-LK by letter No. SR-147/BL/2009, ordered the Company to block Securities Account of PT Optima Kharya Capital Securities, causing its client’s Sub Account (including Agus Sujanto et al/ Plaintiffs) were blocked under the applicable Laws and Regulations.

In relation to such blocking, the Plaintiffs filed a lawsuit against FSA (d/h BAPEPAM-LK) as Defendant 1 and the Company as Defendant 2, through court case number 165/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Sel on 8 April 2013 at the South Jakarta, District Court. The Plaintiffs demanded that the Plaintiffs sub-account to be immediately unblocked.

PERKARA PENTINGSignificant Litigation


Beyond InnovATIon

Atas gugatan yang diajukan oleh Para Penggugat tersebut, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta Selatan telah menjatuhkan putusan pada tanggal 13 Nopember 2013 yang pada pokoknya mengabulkan sebagian gugatan tersebut dan menolak sebagian lainnya. Terhadap putusan atas perkara tersebut, Tergugat 1 dan Tergugat 2 telah menyampaikan Surat Permohonan Banding pada tanggal 27 Nopember 2013 kepada Pengadilan Tinggi Jakarta melalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

Pada tanggal 1 September 2014, Pengadilan Tinggi DKI Jakarta telah menjatuhkan putusan dengan nomor Putusan: 388/Pdt/2014/PT.DKI, yang pada pokoknya mengeluarkan amar putusan yang menguatkan amar putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.165/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Sel tanggal 13 November 2013. Atas putusan Pengadilan Tinggi tersebut, Pembanding 1 (OJK) dan Pembanding 2 (Perusahaan) yang semula Tergugat 1 dan Tergugat 2 telah menindaklanjuti dengan menyampaikan Surat Pernyataan Permohonan Kasasi kepada Mahkamah Agung melalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatan terhadap Putusan Pengadilan Tinggi DKI Jakarta tersebut. Pada tanggal 23 Oktober 2015, permohonan kasasi dari Perusahaan dan OJK tersebut ditolak oleh Mahkamah Agung oleh karena itu berlaku putusan yang dibuat oleh Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

Berdasarkan putusan tersebut, Para Penggugat telah meminta kepada OJK untuk membuka pemblokiran Rekening Efek yang terkait. Berdasarkan perintah dari OJK terkait pembukaan blokir, KSEI melakukan pembukaan blokir Sub Rekening Efek Para Penggugat, serta memberikan laporan atas pembukaan blokir tersebut pada tanggal 9 Agustus 2016 kepada OJK.

On the lawsuit filed by the Plaintiffs, the South Jakarta District Court panel of Judge has passed the verdict on 13 November 2013, which partially granted the lawsuit and rejected some others. Against the verdict on the case, both Defendants 1 and 2 have submitted an Appeal Letter dated 27 November 2013 to the Jakarta High Court through the South Jakarta District Court.

On 1 September 2014, the Jakarta High Court has passed the verdict with the Ruling No.: 388/Pdt/2014/PT.DKI, which in essence issued a ruling that upheld the decision of South Jakarta District Court No. 165/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Sel dated 13 November 2013. Based on the High Court’s decision, the Appellant 1 (OJK) and Appellant 2 (KSEI) which were Defendant 1 and Defendant 2 have followed up by submitting a Letter of Statement of the Cassation Application to the Supreme Court through the District Court South Jakarta to the High Court Decision of DKI Jakarta. On 23 October 2015, the Supreme Court rejected the appeal petition of KSEI and OJK and therefore the ruling made by the South Jakarta District Court was applied.

Based on the decision, the Plaintiffs have requested FSA to open the blocking of related Securities account. Based on an order from FSA related to the unblocking opening, KSEI unlocked the sub account of the Plaintiffs’ Sub Account based on an order and submitted a report on the opening of the bzlock on 9 August 2016 to OJK.

Significant LitigationPerkara Penting



KSEI berkomitmen untuk menyediakan transparansi informasi kepada pemakai jasa, masyarakat maupun pemangku kepentingan lainnya. Masyarakat dapat melihat dan mendapatkan informasi mengenai KSEI, kegiatan dan kinerja, serta informasi lain yang dibutuhkan melalui berbagai saluran informasi, yaitu:

- Situs web Perusahaan (www.ksei.co.id)Melalui situs resmi perusahaan KSEI menyediakan informasi antara lain; data mengenai Efek, produk dan jasa KSEI, siaran pers, buletin, kalender kegiatan, maupun laporan keuangan dan kinerja perusahaan.

- Buletin Forum Kustodian Sentral (Fokuss) KSEI Selain dapat ditemui di website, juga tersedia dalam bentuk cetak yang terbit 3 bulan sekali. Buletin KSEI bertujuan untuk menyediakan informasi triwulanan terkait dengan perkembangan Perusahaan.

KSEI is committed to provide transparent information to service participants, public, and stakeholders. To view and obtain information on KSEI, including activities and performance, as well as other information, the public can access several available channels, at any time through:

- Corporate website (www.ksei.co.id)KSEI’s official corporate website serves as a tool to disseminate information on, among others: securities data, KSEI products and services, press releases, bulletins, activity calendars, financial reports, and the company performances.

- Bulletin Forum Kustodian Sentral (Fokuss) KSEIAside from electronic media, KSEI’s Bulletins are also available in printed version, and issued every 3 months. KSEI’s bulletins provide quarterly information, mainly on the company’s progress.

KETERBUKAAN DAN AKSES INFORMASIInformation Discloure and Access


Beyond InnovATIon

- Call Center KSEIKebutuhan informasi mengenai produk dan layanan jasa KSEI juga tersedia melalui line telepon dan surat elektronik (email) yang akan dijawab oleh tim call center KSEI melalui telepon atau email [email protected].

Peningkatan kemampuan dan pengetahuan tim call center KSEI dilakukan secara rutin, agar dapat mengakomodir kebutuhan informasi yang diperlukan seputar KSEI.

- Laporan TahunanLaporan Tahunan berisi informasi mengenai kinerja operasional dan keuangan Perusahaan yang diterbitkan dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris. Informasi penting lain yang terkait kinerja perusahaan juga tersedia meliputi program pengembangan usaha yang berkelanjutan, pengembangan sumber daya manusia (SDM), implementasi GCG, serta tanggung jawab sosial perusahaan.

- Publikasi lainnyaBentuk informasi lain yang dipublikasikan KSEI terdiri dari siaran pers dan Laporan Triwulanan. Siaran pers berfungsi untuk menyampaikan informasi kepada media massa yang perlu disebarluaskan kepada khalayak, sedangkan melalui Laporan Triwulanan KSEI menyediakan informasi tentang data operasional perusahaan.

- KSEI Call Center Information on KSEI’s products and services is also accessible through phone service and electronic correspondence (email). KSEI’s call center team is ready to respond incoming calls or emails at [email protected].

KSEI regularly increases and improves the skills and knowledge of the call center team to better address on inquiries about KSEI.

- Annual ReportsThe Annual Reports contain information on operational and financial performance. Published in Indonesian and English. The report also presents other important information regarding to the Company’s performance; continual development program, human resource development, GCG implementation, and corporate social responsibility.

- Other publicationsOther information published by KSEI consists of press releases and quarterly reports. The press releases are functioned as information disclosure to the public through the mass media, while KSEI conveys data on the company’s operations through Quarterly Reports.

Information Discloure and AccessKeterbukaan dan Akses Informasi



SURAT KEPUTUSAN YANG DIKELUARKAN SELAMA TAHUN 2016Issued Decree in 2016

No. Tanggal | Date Nomor SK | Decree No. Perihal Subject1. 16 Mei

16 MayKEP-0024/DIR/KSEI/0516 Keputusan Direksi Tentang

Peraturan KSEI Nomor IX Tentang Komite Kerja KSEI dan Komite Anggaran KSEI.

Decree of the Board of Directors Regarding KSEI Regulation No.IX on Working Committee of KSEI and Budget Committee of KSEI.

2. 21 Juni21 June

KEP-0029/DIR/KSEI/0616 Keputusan Direksi Tentang Peraturan KSEI Nomor I-E Tentang Single Investor Identification (SID).

Decree of the Board of Directors Regarding KSEI Regulation No.I-E on Single Investor Identification (SID).

3. 25 Agustus 25 August

KEP-0036/DIR/KSEI/0816 Keputusan Direksi Tentang Peraturan KSEI Nomor I-B Tentang Rekening Efek Utama.

Decree of the Board of Directors Regarding KSEI Regulation No. I-B on Main Securities Account.


KEP-0038/DIR/KSEI/0816 Keputusan Direksi Tentang Peraturan KSEI Nomor X-A Tentang Pendaftaran Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEI.

Decree of the Board of Directors Regarding KSEI Regulation No. X-A on Registration on the Integrated Investment Management System of KSEI.


KEP-0039/DIR/KSEI/0816 Keputusan Direksi Tentang Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor X-B Tentang Tata Cara Penggunaan Pengelolaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEI.

Decree of the Board of Directors Indonesia Central Securities Depository Regulation No. X-B on the Procedures for the utilization of the Integrated Investment Management System of KSEI.

6. 21 September21 September

KEP-0044/DIR/KSEI/0916 Keputusan Direksi tentang Pembebasan Pengenaan Biaya Instruksi Perolehan Laporan C-BEST (Ad Hoc Report) Berupa Laporan Mutasi dan/atau Saldo Efek dan/atau Dana Dalam Rekening Efek (Account Statement) Harian.

Decree of the Board of Directors Regarding Exemption of Fees for C-BEST Report (Ad Hoc Report) In a Form of Movement Report and/or Securities Balance and/or Fund In Daily Account Statement.


Beyond InnovATIon

PERATURAN YANG DIKELUARKAN SELAMA TAHUN 2016

Issued Regulation in 2016

No. Perihal Subject1. Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Nomor IX tentang Komite Kerja KSEI dan Komite Anggaran KSEI

Indonesia Central Securities Depository Regulation No.IX on Working Committee of KSEI and Budget Committee of KSEI

2. Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor I-E tentang Single Investor Identification (SID)

Indonesia Central Securities Depository Regulation No. I-E on Single Investor Identification (SID)

3. Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor I-B tentang Rekening Efek Utama

Indonesia Central Securities Depository Regulation No.I-B on Main Securties Account

4. Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor X-A Tentang Pendaftaran Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu Di KSEI

Indonesia Central Securities Depository Regulation No.X-A on Registration on the Integrated Investment Management System at KSEI

5. Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor X-B Tentang Tata Cara Penggunaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEI.

Indonesia Central Securities Depository Regulation No.X-B on the Procedure for the Utilization of the Integrated Investment Management System at KSEI.



SURAT EDARAN YANG DITERBITKAN SELAMA TAHUN 2016Circular Letter Issued in 2016

No. Tanggal | Date Nomor SE | CL No. Perihal Subject1. 8 Maret

8 MarchSE-0001/DIR-EKS/KSEI/0316 Penyelesaian Dana atas

Transaksi Surat Berharga Negara (SBN) Bagi Pemegang Rekening Yang Bukan Merupakan Bank Kustodian.

The Fund Settlement over Government Securities (SBN) Transaction for the Account Holder other than Custodian Bank.


SE-0002/DIR-EKS/KSEI/0916 Data dan Informasi Serta Dokumen Permohonan Single Investor Identification (SID) di KSEI.

Data, Information, and Application Document of the Single Investor Identification (SID) at KSEI.


SE-0003/DIR-EKS/KSEI/0916 Mekanisme Pelaporan dan Penyelesaian Atas Transaksi Repurchase Agreement (Repo).

Reporting and Settlement Mechanism on Repurchase Agreement (Repo) Transaction.


SE-0004/DIR-EKS/KSEI/0916 Penyediaan Laporan Mutasi dan/atau Saldo Efek dan/atau Dana Dalam Rekening Efek.

Provision of Report on Movement and/or for Balance of Securities and/or Fund in the Securities Account.

5. 27 Oktober27 October

SE-0005/DIR-EKS/KSEI/1016 Mekanisme dan Persyaratan Penggunaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu (S-INVEST).

Mechanism and Requirements for the utilization of Integrated Investment Management System (S-INVEST).

6. 31 Oktober 31 October

SE-0006/DIR-EKS/KSEI/1016 Mekanisme Pembukaan Sub Rekening Efek (SRE) dan Rekening Dana Nasabah (RDN) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang - Undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak.

Mechanism of the opening of Securities Sub Account (SRE) and Client Fund Account (RDN) for the Purpose of Implementation of Law Number 11 of 2016 Regarding Tax Amnesty.


SE-0007/DIR-EKS/KSEI/1016 Mekanisme Pembukaan Rekening Investasi (Investor Fund Unit Account) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak.

Mechanism of the opening of Investor Fund Unit Account for the purpose of Implementation of Law Number 11 of 2016 Regarding Tax Amnesty.


Beyond InnovATIon

SOSIALISASI PERATURAN TAHUN 2016Regulation Socialization in 2016

No. TanggalDate

Tema Theme

1. 25 Februari25 February

Sosialisasi SE KSEI tentang Penyelesaian Dana atas Transaksi Surat Berharga Negara (SBN) Bagi Pemegang Rekening Yang Bukan Merupakan Bank Kustodian.

Socialization on KSEI Circular Letter on The Fund Settlement over Government Securities (SBN) Transaction for the Account Holder other than Custodian Bank.

2. 14 Juli14 July

Sosialisasi Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor X-A Tentang Pendaftaran Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEI.

Socialization on Indonesia Central Securities Depository Regulation No.X-A on Registration on the Integrated Investment Management System at KSEI.

3. 14 Juli14 July

Sosialisasi Peraturan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Nomor X-B Tentang Tata Cara Penggunaan Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu di KSEI.

Socialization on Indonesia Central Securities Depository Regulation No.X-B on the Procedure for the Utilization of the Integrated Investment Management System at KSEI.

4. 16 Agustus16 August

Sosialisasi SE KSEI tentang Mekanisme Pembukaan Sub Rekening Efek (SRE) dan Rekening Dana Nasabah (RDN) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang-undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak.

Socialization on KSEI Circular Letter on Mechanism of the opening of Securities Sub-Account (SRE) and Client Fund Account (RDN) for the Purpose of Implementation of Law Number 11 of 2016 Regarding Tax Amnesty.


Sosialisasi SE KSEI tentang Mekanisme Pembukaan Rekening Investasi (Investor Fund Unit Account) Dalam Rangka Pelaksanaan Undang-undang Nomor 11 Tahun 2016 Tentang Pengampunan Pajak.

Socialization on KSEI Circular Letter on mechanism of the opening of Investor Fund Unit Account for the Purpose of Implementation of Law Number 11 of 2016 Regarding Tax Amnesty.


Sosialisasi Perjanjian Kerjasama Perusahaan Efek dengan Ditjen. Dukcapil.

Socialization on the Coorporation Agreement between Securities Company with The Directorate General of Population and Civil Registration of the Ministry of Home Affairs (Ditjen. Dukcapil).


Sosialisasi Perjanjian Kerjasama Manajer Investasi-Perusahaan Efek dengan Ditjen. Dukcapil.

Socialization on Cooperation Agreement Between Investement Management of Securities Company with The Directorate General of Population and Civil Registration of the Ministry of Home Affairs (Ditjen. Dukcapil).



TATA KELOLA TEKNOLOGI INFORMASIInformation Technology Governance

Hampir seluruh produk dan jasa yang disediakan KSEI adalah berbasis teknologi. Dari waktu ke waktu, KSEI terus mempunyai agenda pengembangan dan peningkatan Teknologi Informasi (TI) yang robust dan dinamis. Di sisi lain, pengembangan teknologi adalah strategi padat karya dan padat biaya sehingga perlu direncanakan dan dilaksanakan dengan matang dan pertimbangan yang solid.

Oleh karena itu, KSEI secara konsisten menerapkan Tata Kelola TI untuk memastikan bahwa proses pengelolaan TI berjalan secara terukur, efektif, efisien serta terintegrasi dengan pengembangan perusahaan di aspek lain, dalam mendukung pencapaian tujuan usaha. Penerapan Tata Kelola TI juga dilakukan untuk memastikan kepatuhan dari sisi TI terhadap ketentuan dan peraturan yang berlaku.

PEDOMAN TATA KELOLA TIPedoman Tata Kelola TI digunakan sebagai acuan dalam pengambilan keputusan dan pengawasan yang lebih efektif. Peran Pedoman Tata Kelola TI antara lain:a. Digunakan Direksi dalam memberikan arahan dan

mengambil keputusan terkait TI. b. Digunakan pejabat perusahaan dan pengguna TI

sebagai panduan dalam melakukan aktivitas dan kegiatan operasional terkait TI.

c. Digunakan oleh Satuan PPR dalam memberikan informasi mengenai lingkup risiko dan pengendalian TI yang terdaftar di KSEI.

KEBIJAKAN TATA KELOLA TIKSEI menyadari sistem teknologi informasi menjadi tulang punggung layanan jasa yang mendukung sumber pendapatan perusahaan. Oleh karena itu, kesiapan operasional dan ketersediaan sistem TI dituangkan dalam suatu kebijakan dan prosedur Business Continuity Management (BCM).

Secara rutin, KSEI mengadakan simulasi BCM untuk memastikan kesinambungan bisnis dan kesiapan perusahaan dalam menghadapi perubahan bisnis, terutama yang terkait dengan potensi bencana dan kondisi darurat. Partisipasi aktif Perwakilan karyawan dari seluruh divisi diwujudkan pada simulasi BCM pada 03 Desember 2016. Pada simulasi ini dilakukan aktifitas evakuasi perwakilan karyawan ke BCP Site KSEI untuk bekerja dan melanjutkan layanannnya Adapun untuk sistem utama KSEI juga dipindahkan ke DRC KSEI. Dengan adanya kebijakan dan prosedur BCM pada aspek

KSEI’s products and services are mostly technological-based. From time to time, KSEI continues to have robust and dynamic Information Technology (IT) development and improvement agendas. On the other hand, technological development is a labor-intensive and cost-efficient strategy that needs to be well planned and executed under solid consideration.

As such, KSEI consistently apllies IT Governance to ensure the implementation of IT management process in a measurable, effective, efficient as well as integrated with the company’s development in other aspects to support the achievement of business goals. The IT Governance is also carried out to ensure compliance from IT persepective towards prevailing laws and regulations.

GUIDELINES OF IT GOVERNANCE The IT Governance Guidelines is used as a reference for decision making and more effective oversight function. The roles of IT Governance amongst others are:a. For the Board of Directors in providing direction and

IT related decision making.b. As guidelines for the company’s executives and

IT user in performing activities and IT related operational activities.

c. For the PPR Unit in providing information on risk and IT controlled registered in KSEI.

IT GOVERNANCE POLICYThe information technology system becomes the backbone of services that support KSEI’s revenue sources. As such, the operations readiness and availability of IT system are set under the policy and procedure of Business Continuity Management (BCM).

KSEI regularly conducts BCM simulation to ensure business sustainability and company readiness in dealing with business challenges, mainly those related with emergency and potential disasters. Active participation from all employees representative from across divisions are shown in BCM simulation on 3 December 2016. In this simulation, the evacuation of employees representative were conducted to KSEI BCP Site to work and continue their services. The main KSEI system is also transferred to the KSEI DRC. Through BCM procedures and policy on this IT aspect, the BCM on other aspect can also be


Beyond InnovATIon

Information Technology Governance Tata Kelola Teknologi Informasi

TI ini, maka program BCM pada aspek terkait lainnya dapat dilaksanakan secara terintegrasi di seluruh KSEI.

Terkait kondisi bencana atau darurat, KSEI membangun Disaster Recovery Center (DRC) sebagai antisipasi menjaga keberlangsungan kegiatan Perusahaan pada situasi khusus. KSEI jmenyediakan ruangan kerja cadangan (BCP Site) yang dapat menampung sebahagian karyawannya untuk bekerja normal dan melanjukan layanannya ke Pemakai Jasa KSEI. Sesuai Peraturan OJK Nomor III.C.6, fasilitas DRC dan BCP Site harus berada di lokasi terpisah yang terletak tidak kurang dari 30 kilometer dari lokasi utama.

Sistem di DRC memiliki kapasitas, spesifikasi, dan arsitektur yang sama dengan sistem utama sehingga akan dapat menggantikan fungsi sistem utama bila terjadi gangguan pada sistem utama. Sistem cadangan tersebut akan beroperasi selambat-lambatnya 2 jam sejak terjadinya kerusakan pada sistem utama. KSEI melakukan pengujian DRC Live Test secara periodik setiap tahunnya untuk memastikan sistem di DRC tetap berfungsi baik. Pada tahun 2016, pengujian DRC Live Test diselenggarakan 2 (dua) kali, yakni pada 7 Oktober 2016 dan 2 Desember 2016 khusus pada 2 Desember 2016, DRC Live Test dilakukan pada jam operasional KSEI sekitar pukul 16.00 wIB.

implemented in an integrated manner throughout KSEI.

With regard to disaster or emergency conditions, KSEI builds a Disaster Recovery Center (DRC) to maintain the sustainability of the Company’s activities in a specific situation. KSEI also provides a back-up workspace (BCP Site) that can accommodate some of its employees to work in a normal condition and continue its services to KSEI’s Participants. In accordance with OJK Regulation No. III.C.6, the DRC and BCP Site facilities must be located in a separate location no less than 30 kilometers from the main location.

The DRC system has the same capacity, spesification and architecture with the main system, hence it will be able to replace the function of the main system in the event of disturbance. The back up system will be operating at the latest 2 hours from the disturbance occurance in the main system. KSEI conducts periodic DRC Live Test annually to ensure that the DRC system remains in good function. By 2016, the DRC Live Test is held on 07 October 2016. In 2016, the DRC Live Test was implemented 2 (two) times, on 7 October 2016 and 2 December 2016. The DRC Live Test on 2 December 2016 was specifically conducted at KSEI’s operational hours at around 4 pm.



KSEI melaksanakan seluruh aktivitasnya dengan mengacu pada Sistem Manajemen Mutu ISO 9001:2008 yang diterapkan sebagai upaya untuk menjaga mutu layanan jasa kepada Pemakai Jasa. Sebagai wujud komitmen terhadap manajemen mutu, KSEI melakukan Sertifikasi Sistem Manajemen Mutu ISO 9001:2008 di beberapa aspek sejak tahun 2001.

Setiap tahunnya, dilakukan kegiatan surveillance audit secara berkesinambungan untuk meningkatkan mutu layanan jasa KSEI dan memastikan bahwa kegiatan operasional KSEI telah sesuai dengan standar yang berlaku. Per 31 Desember 2016, KSEI mempunyai 392 Prosedur Sistem Operasi, 510 Instruksi Kerja dan 137 Formulir.

Aktivitas ISO 9001: 2008 yang dilakukan selama tahun 2016 adalah:

No waktu Aktivitas | Activities Time1. 9 - 23 Februari Kegiatan Audit Mutu Internal (AMI) dalam

rangka Surveillance Audit ISO 9001:2008AMI I Activities Year 2016 in Surveillance Audit ISO 9001:2008

9 - 23 February

2. 21 - 22 Maret Surveillance Audit dalam rangka Resertifikasi ISO 9001:2008 oleh PT SGS Indonesia. Surveillance Audit for ISO 9001:2008 re-certification by PT SGS Indonesia.

21 - 22 March

3. 29 Agustus - 16 September Kegiatan AMI II Tahun 2016 dalam rangka Surveillance Audit ISO 9001:2008AMI II Activities Year 2016 in Surveillance Audit ISO 9001:2008

29 August - 16 September

4. 25 Oktober Surveillance Audit ISO 9001:2008 oleh PT SGS Indonesia. Surveillance Audit ISO 9001:2008 by PT SGS Indonesia

25 October

KSEI implements its activities by referring to the ISO 9001:2008 Quality Management System, which applied as an effort to maintain the quality of services to the Participants. As a commitment to quality management, KSEI has conducted ISO 9001:2008 Quality Management System Certification in several aspects since 2001.

Every year, continuous surveillance audits are conducted to improve the quality of KSEI services and ensure that KSEI operational activities are in compliance with applicable standards. As of 31 December 2016, KSEI has 392 Operating System Procedures, 510 Work Instructions and 137 Forms.

The activities of ISO 9001:2008 conducted during 2016 are as follows:

PROSEDUR OPERASIONAL STANDARStandard Operating Procedures


Beyond InnovATIon

Kebijakan Sistem Manajemen Keamanan Informasi (SMKI) memuat pedoman dan persyaratan umum yang harus dipenuhi dalam upaya mengendalikan manajemen keamanan informasi. SMKI diterapkan dengan ruang lingkup pada 11 domain, yaitu:1. Kebijakan Keamanan Informasi;2. Organisasi Keamanan Informasi;3. Manajemen Aset;4. Keamanan Sumber Daya Manusia;5. Keamanan Fisik dan Lingkungan;6. Komunikasi dan Manajemen Operasional;7. Pengendalian AKSes;8. Sistem Pengembangan dan Pemeliharaan;9. Keamanan Informasi dan Manajemen Insiden;10. Manajemen Kelangsungan Usaha; dan11. Kepatuhan.

KSEI telah menerapkan Sertifikasi ISO 27001:2005 tentang SMKI di seluruh Unit Kerja Perusahaan sejak Oktober 2013. Sertifikat tersebut teraih oleh KSEI sebagai upaya untuk meningkatkan reputasi perusahaan serta penerapan standar internasional terhadap keamanan informasi di KSEI. Hal ini sekaligus menunjukkan komitmen KSEI tentang pentingnya penerapan Keamanan Informasi atas layanan KSEI dan juga pada sistem teknologi informasi pada kegiatan operasional yang dijalankan sehari-hari.

Melalui proses surveillance audit oleh PT SGS Indonesia pada Mei 2015. KSEI berhasil meningkatkan versi menjadi Sertifikasi ISO 27001:2013 pada Juni 2015 dan melakukan pembaharuan sertifikasi versi baru tersebut pada November 2015.

Pelaksanaan kegiatan surveillance audit setiap tahun dilakukan secara berkesinambungan untuk memastikan keamanan informasi di KSEI telah sesuai dengan standar internasional. Aktivitas ISO 27001: 2013 yang dilakukan selama tahun 2016 adalah:

No waktu Aktivitas | Activities Time1. 21 - 27 April Audit Internal SMKI I Tahun 2016 dalam rangka Surveillance Audit ISO

27001:2013 oleh PT SGS Indonesia. Internal Audit of ISMS I Year 2016 on Surveillance of ISO 27001:2013 Audit by PT SGS Indonesia.

21 - 27 April

2. 1 - 2 Juni Surveillance Audit dalam rangka Sertifikasi SMKI ISO 27001:2013 oleh PT SGS Indonesia Surveillance Audit on ISMS ISO 27001:2013 Certification by PT SGS Indonesia

1 - 2 June

3. 30 Agustus - 6 September

Audit Internal SMKI II Tahun 2016 dalam rangka Resertifikasi Audit ISO 27001:2013.Internal Audit of ISMS II Year 2016 on Re-Certification of ISO 27001:2013 Audit.

30 August- 6 September

4. 18 - 21 Oktober Surveillance Audit dalam rangka Resertifikasi SMKI ISO 27001:2013 oleh PT SGS Indonesia. Surveillance Audit on ISMS Re-Certification of ISO 27001:2013 by PT SGS Indonesia.

18 - 21 October

The Information Security Management System Policy (ISMS) contains general guidelines and requirements that must be met in an effort to control information security management. The ISMS is applied to the scope of 11 domains, such as:1. Information Security Policy;2. Organization of Information Security;3. Asset Management;4. Human Resource Security;5. Physical & Environmental Security;6. Communication & Operation Management;7. Access Control;8. System Development & Incident Management;9. Information Security & Incident Management;10. Business Continuity Management; and11. Compliance.

KSEI has implemented ISO 27001:2005 Certification on the ISMS in all the Company Units since October 2013. The certificate is achieved by KSEI in an effort to enhance the company’s reputation and the implementation of international standards on information security in KSEI. It also demonstrates KSEI’s commitment to the importance of applying Information Security to KSEI services as well as to information technology systems in daily operational activities.

Through audit surveillance process by PT SGS Indonesia in May 2015. KSEI successfully upgraded to ISO 27001:2013 certification in June 2015 and renewed the certification’s new version in November 2015.

The implementation of annual surveillance audit activities is carried out continuously to ensure information security in KSEI is in line with international standards. The activities of ISO 27001: 2013 conducted during 2016 are as follows:

SISTEM MANAJEMEN KEAMANAN INFORMASI

Information Security Management System

Co

rPo

rAtE

So

CIA

L r

ESP

oN

SIB

ILIt

y

TAN

GG

UN

G

JAw

AB

SoSI

AL

PERU

SAH

AA

n

Pelaksanaan tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibility - CSR) dilakukan untuk menjalin kemitraan yang harmonis dengan masyarakat dan lingkungan dalam rangka menjaga kelangsungan usaha KSEI secara berkelanjutan.

“

Through Corporate Social Responsibility (CSR), KSEI develops a strong engagement with the community and environment with the aim of maintaining KSEI’s business sustainability.”


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibility

TANGGUNG JAwABSoSIAL DAN PEruSAhAAN

KSEI berkomitmen untuk mencapai pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan dengan menjalankan tanggung jawab sosial perusahaan sebagai upaya mendukung pertumbuhan pembangunan sosial dan ekonomi yang berkualitas.”

“

Corporate Social Responsibility


Beyond InnovATIon

KSEI is committed to achieve sustainable business growth by implementing corporate social responsibility to support qualified social and economic growth.”“

TANGGUNG JAwAB PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATANDunia usaha memerlukan suasana yang kondusif untuk pengembangan bisnisnya. Oleh karena itu, perlu ada hubungan timbal balik antara dunia usaha dengan masyarakat yang dapat diwujudkan dalam kegiatan sosial perusahaan. KSEI sebagai bagian dunia usaha, berkomitmen untuk menuntaskan tanggung jawab sosialnya dengan menjalin hubungan yang harmonis dengan masyarakat sekitar maupun pemangku kepentingan lain.

KSEI menjalankan tanggung jawab dengan memperhatikan kondisi sosial masyarakat, yang diwujudkan dalam kegiatan sosial dan kemasyarakatan.

SOCIAL AND COMMUNITY DEVELOPMENT RESPONSIBILITYBusiness players need a conducive business atmosphere for their growth. Therefore, a mutually beneficial relationship between the business environment and the communities is required to maintain that atmosphere, and social responsibility implementation contributes to that. KSEI as part of the business environment is committed to perform its social responsibility by fostering a harmonious relationship with the communities and other stakeholders.

KSEI implements social and community development programs by taking into account the communities social conditions, which is manifested through social and community activities.


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibility

Selama tahun 2016, KSEI memberikan bantuan terutama di daerah yang terkena bencana alam dan masyarakat yang memiliki keterbatasan ekonomi. Berikut kegiatan-kegiatan yang telah berlangsung:

- Pemberian ambulans kepada masyarakat di 7 (tujuh) kota;

- Pemberian bantuan dalam bentuk dana, obat-obatan, dan bahan makanan pokok kepada Yayasan Palsigunung, suatu yayasan yang membantu anak-anak tuna ganda bertepatan dengan hari ulang tahun KSEI;

- Pemberian bantuan kepada masyarakat Garut yang tertimpa bencana longsor dan gempa bumi;

- Pemberian bantuan kepada masyarakat Aceh yang tertimpa bencana gempa; dan

- Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Pintu Elok, dalam rangka perayaan Natal.

Khusus di bidang pendidikan, KSEI memberikan bantuan dana untuk pembangunan sekolah dan prasarana belajar kepada Sekolah Dasar Negeri Jati Rahayu IV. Dalam komitmennya untuk meningkatkan literasi masyarakat terhadap industri pasar modal, KSEI bersama dengan PT Bursa Efek Indonesia dan PT Kliring Penjamin Efek Indonesia mendirikan The Indonesia Capital Market Institute-TICMI, suatu lembaga yang berfungsi untuk memberikan pendidikan sertifikasi di industri pasar modal.

Throughout 2016, KSEI delivered donations to economically disadvantaged areas and communities that had been affected by natural disasters. The events were as following:

- Ambulances for the community in 7 (seven) areas;- Donations, medications, and basic foods to

Palsigunung Foundation, a foundation dedicated to children with multiple disabilities, in commemoration of KSEI’s anniversary;

- Assistance for landslide and earthquake victims in Garut;

- Assistance for earthquake victims in Aceh; and- Donation to Pintu Elok Orphanage on Christmas

occasion.

In education, KSEI provided funding and educational facilities to SDN Jati Rahayu IV. Committed to improve people’s literacy especially in the capital market, KSEI together with PT Bursa Efek Indonesia, and PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia established The Indonesia Capital Market Institute-TICMI, an institution that provides capital market education and certification.

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt. 5Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190 - Indonesia

Tel: (+62 21) 515 2855

Fax: (+62 21) 5299 1199

Toll Free: 0800-186-5734

E-mail: [email protected]: www.ksei.co.id

2016Laporan Tahunan

Annual Report

Beyond Innovation

Beyond Innovation - ksei.co.id · dan MNC Sekuritas, kartu AKSes BRIZZI yang ... Internasional...

Documents

Transcript of Beyond Innovation - ksei.co.id · dan MNC Sekuritas, kartu AKSes BRIZZI yang ... Internasional...