Bayesian Ratemaking Procedure of Crop Insurance Contracts with Skewed Distribution Vitor A. Ozaki...

Bayesian Ratemaking Procedure of Crop Insurance Contracts with Skewed

Distribution

Vitor A. Ozaki (ESALQ/USP)Ralph S. Silva (UFRJ)

JOURNAL OF APPLIED STATISTICSv. 36, p. 443-452, 2009

Outline The Problem

Statistical Challenge

Bayesian Solution

Pricing the risk (rating)

Ongoing research…

On going research… Neighborhood structure in CAR prior

distribution → incorporate spatial correlation functions;

Spatial BGLM models;

Detection of spatial clusters considering the dynamic structure of the data set and different geometries;

Inclusion of weather covariates in the model (e.g. temperature, rain and SOI, related to the el niño and la niña phenomena);

Grupo GESER - Gestão em Seguros e Riscos

Núcleo de Monitoramen

to

Núcleo de Tecnologia

da Informação

Núcleo de Modelagem Quantitativa

Núcleo de Estudos

Econômicos e Mercado

Integração de sensores

classificador automático e intérprete treinado

organização de dados espaciais no SIG


MODIS

LANDSAT 5


Comparação de Safras

Evolução do uso e ocupação do solo

Utilizamos 114 estações para as interpolações da análise agrometeorológica;

O período se estende de 01/01/2000 a 27/02/2012; As variáveis são temperatura mínima e máxima (ºC),

precipitação (mm), umidade relativa, velocidade do vento e radiação solar, em escala diária;

AGÊNCIA TIPO DE ESTAÇÃO NÚMEROINMET Convencional 17INMET Automática 22IAPAR Convencional 33

SIMEPAR Automática 38CPTEC Automática 04

Total 114


Problemas com as informações: Séries incompletas; Valores discrepantes;

Série temporal original de temperatura mínima para a estação 2352999 do

SIMEPAR




to


da Informação


Núcleo de Estudos



OZAKI, V.A.; GOODWIN, B. K.; GHOSH, S.; SHIROTA, R. Spatio-temporal modeling of agricultural yield data applied to pricing crop insurance contracts. American Journal of Agricultural Economics, v. 90, p. 951-961, 2008.


OZAKI, V.A.; GOODWIN, B. K.; SHIROTA, R. Parametric and nonparametric statistical modeling of crop yield: implications for pricing crop insurance contracts. Applied Economics, v. 40, p. 1151-1164, 2008.



to


da Informação


Núcleo de Estudos


Informações EspectraisIntegração de sensores TM e Modis

Informações Agrometeorológicas

Estações automáticas e manuais

BANCO DE DADOS

(POSTGRE)


Bayesian Ratemaking Procedure of Crop Insurance Contracts with Skewed Distribution Vitor A. Ozaki...

Documents

Transcript of Bayesian Ratemaking Procedure of Crop Insurance Contracts with Skewed Distribution Vitor A. Ozaki...