Bankunionen
-
Upload
ulkoministerioe-eurooppatiedotus -
Category
Documents
-
view
300 -
download
5
description
Transcript of Bankunionen
2
Finanskrisens händelser dramatiska, men var de aldrig tidigare skådade?
”We came very, very close to a global financial meltdown”
Ben Bernanke, ordförande för USA:s federala centralbank Federal Reserve
Raghuram Rajan, chef för den Indiska centralbanken, Internationella valutafondens tidigare chefsekonom
”For a while, the downturn in economic activity tracked developments during the onset of the Great Depression”
3
Återhämtningen efter en finanskris är en långsam och smärtsam process
Störning på finans-marknad
en
Recession i realekonomin
Finanskris Statsskuldkris
Förtroendekris i Europa
4
Finanskriserna är förödande för produktionen...
88
92
96
100
104
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Euroområdet USA Japan FinlandIndex, 2008/I = 100
Källor: Ländernas statistikcentraler och Eurostat.
Bruttonationalprodukten
5
… och försvagar ytterligare kvaliteten på bankernas balansräkningar
0
5
10
15
20
25
0
5
10
15
20
25
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012Källa: Internationella valutafonden.
Belgien Tyskland Spanien Frankrike ItalienGrekland Irland Portugal Euroområdet
Oskötta lån, % lånestocken
6
Krisen avslöjade betydande svagheter i EU banksektorn
Ökad sannolikhet för konkurser
Ökad effekt av konkurser
• Överdriven risktagning (handel, utlåning, finansiering)
• Komplexa strukturer (otillfredsställande företags-ledning, övervakning, tillsyn och avveckling)
• Begränsad förlusttäckningsförmåga• Ineffektiv styrning och kontroll
• Inbördes kopplingar• Begränsad avvecklingsbarhet • Ödesgemenskapen mellan banker och stater
• Otillfredsställande institutionella lösningar i EU• Överdriven fokus på inbördes finansiella affärer i
motsats till realekonomin• Snedvriden konkurrens och implicita garantier
Försämrad effektivitet och ojämna
konkurrensvillkor på den gemensamma
marknaden
Problem Resultat
Källa: Högnivågruppen som funderade på EU banksektorns struktur, slutrapporten, oktober 2012
7
Finanssystemets gjutfel korrigeras med hjälp av bankreglering
Kapitaltäcknings-och likviditetskrav Krishantering
Strukturella begränsningar
Bankunionen
8
Bankunionen rår bot på några av de identifierade svagheterna
• Integrerade finansmarknader och överstatlig bankverksamhet + tillsyn och ansvaret för bankernas krishantering på nationell nivå = sårbar helhet
• Den ödesdigra kopplingen mellan banker och stater leder i värsta fall till ett ”störtande spinn”
• Institutionerna ansvariga för tillsyn och krishantering delvis tandlösa, men delvis också ovilliga att utnyttja tillgängliga verktyg
• Tillsyn och krishantering varierar från medlemsstat till annan
9
Bankernas vinster privata, förlusterna offentliga – förändras situationen?
Tillsyn• Gränsöverskridande,
harmoniserad och effektiv tillsyn• Gemensam
tillsynsmekanism
Krishantering• Harmoniserade
verktyg• Investeraransvar
genom bail-in• Sektorns ansvar
(fonderna)• Gemensam kris-
hanteringsmekanism
Insättningsgaranti• Harmonisering av
system• Sektorns ansvar
(fonderna)
Bankstöd (bail-out) • Dyr, politiskt färgad
process• Politiskt beslut som
prövas varje gång
Om denna genomförs bra…
… minskar behovet av denna märkbart eller elimineras helt
11
Tillsynen av finanssystemet och enskilda institutioner förändras
ECB rådetPenning-politik:
prisstabilitet
Makrotillsyn:finansiell stabilitet
Tillsyn av institutioner :stabiliteten i enskilda
institutioner
Europeiska systemriskrådet
(ESRB)
Europeiska till-synsmyndigheterna(EBA, ESMA, EIOPA)
Enskilda institutioners
välstånd
Ekonomisk och finansiell
stabilitet
ECB/SSM
Europeiska centralbanken (ECB)
Euroområde EU
Källor: Smets (2013) och Finlands Banks analys.
12
ECB ges ansvar för tillsynen av alla banker i bankunionen
• Tillsynen av en bank överförs till ECB om banken(s)– balansräkning överstiger 30 miljarder euro, – balansräkning överstiger 20 % av BNP och balansräkningen
överstiger 5 miljarder euro, eller– får direkt stöd av Europeiska finansiella
stabiliseringsfaciliteten (EFSF) eller Europeiska stabilitetsmekanismen (ESM)
• Tillsynen av åtminstone de tre mest betydande bankerna i varje deltagande land överförs till ECB
• ECB kan vid behov ta över den direkta tillsynen av vilken bank som helst
13
Den gemensamma tillsynsmekanismen skapas enligt en snabb tidtabell
•Förordningen som gäller den gemensamma tillsynsmekanismen träder ikraft
•ECB:s tillsynsnämnd upprättas så fort som möjligt
November 2013
•En ingående bedömning av de banker som överförs till ECB:s direkta tillsyn görs
•ECB:s instruktioner gällande tillsynen publiceras
•De gemensamma tillsynsgrupperna skapas, processerna övas och tillsynsinformation överförs till ECB
Övergångsperiod
•Den gemensamma tillsynsmekanismen tar över tillsynsansvaret
•Tillsynen av de betydande bankerna görs i samarbete mellan ECB och de nationella tillsynsmyndigheterna
November 2014 (12 månader efter att
förordningen trätt i kraft)
14
Den ingående bedömningen av bankerna skapar förtroende
• Täcker ca 130 bankgrupper • Från Finland är Nordea Bank
Finland, OP-Pohjola gruppen och Danske Bank med
• Förbättrar genomskinligheten, skapar förtroende för banksektorn och definierar nödvändiga reparerande åtgärder
Stress-test
Översyn av till-
gångarnas kvalitet
Risk-bedömning
16
Många banker har blivit för stora för att rädda på nationell nivå
Källa: Högnivågruppen som funderade på EU banksektorns struktur, slutrapporten, oktober 2012
17
Bankerna får ett resolutionsförfarande som ersätter konkursförfarandet
• En betydande förändring – ”väntevärdet” är inte längre att en bank som hamnar i problem räddas– Endast kontinuiteten av de aktiviteter som är kritiska för
samhället säkerställs
• I alla EU länder skapas det harmoniserade verktyg för att en problembank skall kunna avvecklas behärskats
• Krishanteringsdirektivet innehåller förslag på fordrings-ägaransvar (bail-in) och sektorns ansvar (fonder)→Problembankens friska delar tillräckligt kapitaliserade
• Målet är att direktivet godkänns i år och träder ikraft i början av år 2015
18
I bankunionen är resolutions-förfarandet gränsöverskridande
• Den gemensamma krishanteringsmekanismen täcker bankerna från de länder som deltar i bankunionen
• Kommissionens förslag (juli 2013):– Krishanteringsrådet är en ny EU-myndighet, med repre-
sentanter från kommissionen, medlemsländerna (och ECB)– Beslutsfattandet delas mellan kommissionen och
krishanteringsrådet– De nationella myndigheterna genomför krishanterings-
programmen under uppsikt av krishanteringsrådet – Den gemensamma krishanteringsfonden stöder det
finansiella systemets stabilitet, inte livsodugliga banker
20
Bankregleringens två syften
Att minska sannolikheten för finanskriser och de samhälleliga kostnaderna för dessa
Banksektorn bör effektivt kunna sköta sin viktiga uppgift i samhället: finansiering av företag och
hushåll
1
2