Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

72
Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada District Dr. G.V. Joshi, Professor, Justice K.S. Hegde Institute of Management, Nitte

Transcript of Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

Page 1: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��������������� ������������

���������������������������������������

�������������

�������

�����������������������������������������������

Page 2: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

368

BLANK

Page 3: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������

������������� ������������������������� �������������� ���������

��� ������������� �� ���

��� ����� ������������������������������� ���

��� ���������������� �� �� !��������������"��������������� ������ ��#

��$ %������&����������������� �� �������'�(����� ���

��) ������������������������� �� �� ���

��* !���������������� ���

��� +�,�������������������������������� ���

��� ����"�����-����.������������� ������ ��$

��# /���0������������ ������ 0��������������� ��)

���1 /���������������� ������ ��� ����2���(������������ ��)

���� 2��0�������0��������������� ��*

������������ ����� �!�"������#����$������������$%�&����� �������'�

��� 0������3�(�����4������ ���

��� ��������������� ������3�.��������0�������4������(� �#�

��� �������������!������ �#�

��$ 5�������.�����������6��(/������ �#�

��) ����������.�������6��(/������ �#$

��* 3�.�������������7������� �� �� �#$

��� 3�.�������������6������� �������� ����/���0���������8���� �#)

��� "�������9�(���3�.�����������!���������%��������� �#)

��# 6�����������7!��������������� �#)

���1 /�� ���.���������4��0��� ��� �#)

������������� ������������������()������ ���� ������� ����*��"� �''���+,'

��� 3���������� �� ���/���������������������� �� ���/������ �##

��� +����:�.��0��� �� $11

��� /������������� ������ 0����������6��(���4������(� $1�

��$ /������������� ��������6��(���3�(�����4������3������� $1�

��) 0�������������:������0 ����������6��(���3�(�����4������ $1$

��* /��������/������.����������� $1�

��������-�*��"����$��� ������������������ �������!�"������#����$���()�� ����������$&�������� +.,���+.'

$�� 3����������'��( $�1

$�� 0����������� ������8����� �.���� $�1

��������-�������%/���� ���������$�&� �����$������ +0,���+��

)�� ����� ��������;2-!��������������"�< �������� $�1

)�� ��������������� ������3�.��������0�������1�����6��(/������ $�1

)�� 6��(����������� ������3�.������������ ��"����� $��

�1'

Page 4: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

)�$6��(�'���=�����0��������� $��

)�)6��(������������� ������ /��������/������ �� $��

)�*��������+������������ $��

)��� ����������3�(�����4������3������� $��

)��"�������������� $��

*����������% +0+���+02

����)��� +01���+��

��, ��������

Page 5: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��������� ����

3�����4�5 ����� ����� �����4�5

��� :���8����������0��������3�(�����4������>�1�17��? ���

��� ��������0��������3�(�����4������ �1�17�1�� ��#

��� -����������@���������3�(�����4������3������� �11)71* ��#

��$ 3�(�����4������ 3������������5 ������ �#1

��) :���������3�(�����4������ 3������%��'��������#1�>��A? �#1

��* 5 ���������������8����������������3���������� �����������������������+�����1�1 �#�

��� 6��(���3�������3�(�����4������ �#�

��� -�� ������;���- ��������������������� �������������6��(� �11�7�1�� $11

��� ����������3��������������������� �� ��/������ �11�7�1�� $1�

��� ����������3��������������������� �� ��/��������4������(������ �11�7�1�� $1�

��$ ����������3��������������������� �� ��/��������3�(�����4������ �11�7�1�� $1�

��) 3��������������������� �� ��������������������6��(��3�(�����4������ $1$

��* 3��������������������� �� ����������=�,���6��(��3�(�����4������ $1)

��� 3��������������������� �� ������������������6��(��3�(�����4������ $1*

��� 3��������������������� �� ���������������6��(��3�(�����4������ $1�

��# 0����������� �����������(� $1�

$�� -'�������0�����������76 ������8���� $�1

$�� ���0�����������76 ������8����� �.���� $��

$�� 5 �����!��������������7� ������8����� �.���� $��

$�$ �����-���������8����� �.���� $��

$�) +���������3����������8����� �.���� $��

$�* ��������������8�����.������6��(/������ $��

$�� 0��������� �����:�������/ ��� $��

$�� 0��������� �����;��(����������"�< ������� $��

$�# 0 �������.������:���2���:�������6��(� $��

$��1 2������� �����6��(�����������:��� $��

$��� 0�������!��� ������;�����.������6��(/������ $�$

$��� /������������������6��(� $�$

$��� 0���������"��(����6��(�������6 ������8����� �.���� $�$

$��$ "������������.������:���� $�)

$��) ��������������6��(���� �����"���������� $�)

$��* 0������������ ����.����6��(� $�)

$��� 3 �������������"�< �������������6 ������8�����.������6��(������ $�*

$��� �������������%��'����6 ������ $��

$��# +������������������ ������ $��

$��1 0���������������� ������9+�������� $��

��.

Page 6: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

372

BLANK

Page 7: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��������� !��

������4�5 ����� ����� �����4�5

��� 3��������������������� �� ��������������������6��(��3�(�����4������ $1)

��� 3��������������������� �� ����������=�,���6��(��3�(�����4������ $1*

��� 3��������������������� �� ������������������6��(��3�(�����4������ $1�

��$ 3��������������������� �� ���������������6��(��3�(�����4������ $1�

$�� �������������%��'����6 ������ $��

���

Page 8: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

KARNATAKA STATE

��+

Page 9: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������

������� 3��� �����4�5

���� �������������������������� �������������� ���������

��� ����� �!�"������#����$������������$%�&����� �������'�

���� ������������������()������ ���� ������� ����*��"� �''���+,'

- *��"����$��� ������������������ �������!�"������#����$���()�� �����������$�&�������� +.,���+.'

- ������%/���� ���������$�&� �����$������ +0,���+��

**�67&��89 +0+���+02

�44(:;&( +01���+��

��2

Page 10: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...
Page 11: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��������

���������� ���������������"�#������$%������

.5.������)��� ��������$%

����� ������ ��� ������� �� �� ��������� ���� ��� ������������������������� �������.����������� �����������&�����������������������������������'�������'�.����������������������������.�&�9����� �� �������� �������� '����9���������������B�C9������� �������(�������'�������� �� �������� ������������� >�?� ���������������������� �� ������� ������������������������������ ��������� ������������9>��?��������������������� �� �������� ���������� ���.���� ������9��'���������9������&���9������������������� �� ��������������D>���?%��������������������� ���������� ���������� ����� �� ��� ������ ���������D ��� >�.? 0����������������� � ��.���� �� ����� �� �� '���� ��� ��������&������.������������ ����������������������.�����������������������&��9�������� ��������.������������� ���������������� ���������������������� �������(����(�����.���������������������������������'���������������.��������� �����������2�����'�������������� ���< ��������������������������(�������

2����������� ����(����������� �� ������� ����������������� ��������3�(�����4������>������������ ��4�����?��������'�������������������������������������������(��2��������������������4������(�'�������������������&����������� �� ���������������� ������������#�1�����1�B�C������������ (��������������9������������������������������ ������� ���� �������� �������� 2�� ����� ������������������(������ �9������ ����������������������� �������� �� �������� ���������������������'������9���#������� ������ ���������������������+��������96���'��98� ��96������94��(���9 6�����.���9 4� �9 +��������9 0 �� �98���������� ��� 8���� B�C� �� ��� '��������������&����������� �� ���������������� �9��� � ���� � ���� � ������ ���� �� ��� ������������������

;��������������������4��(��"���'��93�(�����4������ �������� ������� ������������ ��,����������������2���������������,����������.�������

���� ��������� ��������� >���9 ����'��9 ������������?� 8���� ��� � �1 ����� ���( ���� '�� ������������������������'����������������������� �� ���� ��,�� ������� ��� �� ������ ����������� :���� ��� ����� ������������'��������� ���.������������� ������������������������������.���.�����������'������������������������#�1�������������##1��E ���������������� ���������;��������4��(��"���'������������������=�������� �����6����������������)����#��9���������������������%�.��������4������(�������������������'� �����< ��� �, ������.��������������������������������4������(��'����3�(�����4����������.�� ���������

2��2����"�������/� �������������&�����������������.����������������4������(���6����������5�.�������9�##��2������'��������+�������+�=�������+��������.����������� � �������������������������� ������� �"���)9111�������� ������.����������������������.������������������������������� ���< ����.������B$C�@�'��������������� ������.���.�������< �����(�������� ����������4������(�9������������������������������������� ����F��������������������������������������� � ���� �����.���.�������'� ����(������ �� ��� ����9 ��������������������� �� ����������� �� �������� ����������� ������������������.���� ������������ �7������������������+�����

-�E�� ���$7)9�1���������3�.��������6 ������� ���� '�� ������&�� �� +��������� 2��� '�� ����������� � ���� ������&�� �� ��� /��������� �4������(� �������� � �������� ��� ��� ����94��������������������������� ����9+����������� ��� 3��������� � ��� ���� ��� �������� ��4������(�93����������������� �� ��3�.��������9>%�.������� � 4������(�?9 5"� /�� �9 4������(�����������3�.��������� �������9+���������2���� ���������.���������������.����������������'��������������� ���"���9)1*�������2��������������������������������������9����������������9������� ����7����� ��� ������� 2�� ������������ �� ���� ������������ ��������������������������� �

���

Page 12: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��.���������.���� ��������������������������'������������������������������.���������� �����������-������������������.���5"��� ��������� ���������������.���������������������������"���$)�������������������9"�������������������9"��$��)���������������� ������9"����������������� �� ��9"���)��������������������"���������� �� ���'���� 2� � 3�(����� 4������ '���������� �������� ������ ���.���� ���� ����� ����(������ ��������������(������������� �������

�������������'���������.���������������������������� �� ��� ��� ���� ������������ �� ���� ���������������(����2��������������������(����������������� 2��������� '���� �� �### G�� �� 4����� ��4������(����� ��< �����������������(���������� �� ����� �� ��� ��� � ��� ������� � ����� ������������������ �������������� �� �� �����������'���� ��������(��/� �� �� ����#���������&�����(���.���������������������������2�������(����� ���� ��������� ���� �� ���.��� ��������.� ���� ������������������������������2����'�������� �������� �������������������'����.����������� �'���������(����������������������������+�������������������'�����.�������(������������'�������� ��4�����6��(�'������������� �������������9���������HB)C�2�����������������(����������.�������������(��������� ���

.50����������������$������ �����$�������� �

3�� 4��� ���(��������9 3�� �� %�.�����9 "����.�6��( � �����9 �� ��� ���� �� ����.���� �� 5�������������������� ���.���������������� �� ������6��0 ��������������9�1������������� ������������������� ��������������� ����������������.���������������� ��� �'��(����� �� ������� �� ������������2�< ������ G2�������9�������� ���������������.�������������� ���.��������������������� �� �����������������.������������.�����������9 �������� � ������ ������ ��� ����� �� ����'��(���� ������� �� ����� �� �� ������ �� ����7��� ����������������.������������������������'� ����.���������HB*C�

2�� ���� �� ��������� ���������� �������� �� �������� �� ��� ������ ���� �� �����.������������������ ��� ������ �� '��� ��� ��� � � �� @�� �����"��� �� ��� �� ��� � ��� �������� � ������� ��,����� �� ��� ���������� ���������� ��������&����� ������ �� �����������������������������������������������9�������������������� �� ������� ��

�������������������������������������������������� ��� ����9 ��� ������9 ������ �� ��� ���� ���9����� �� ����������������������������������(�����������������������������B�C�

���#�)9��� � �����3��% ������������������������������'�������� �� �������.����������������� ��� 0 �,��� ��� ������ ������� ���� ��� � �( ���� ��� ���� ������ ����.����� '��� ��� ���� ���9���������9����������� ������'�����������2����'������������������ ������'�������� ���������������� ��� ��� ���������������� ������:��(������������� ������'�������� �� ���������'�������������������9 ���� ���������� ��� ����������� +��� �� ����������� ���(���� ��� �� �� ��������� �� ��� ����������������������� �� ���������9'����'�������������������������������������������.��������'�������� ����������������������������.��������������������������������� ������B�C�

;�������������������������������� �� ��>���?9������;����2����-�����������>;2-?����������9����� �� ��'�����������������.����� ������'������������������������������������2�������(������ � �� �� �� '��� ��� �.����� ������ ��������.� ��������� ����� �� �� ������ � ���'��� !���������.�������� � � �� ���� �� ����������� ��������������������� �� �������������� �������������������� ��7���������������������������&������� �� �� ���� ���� ���� .�� � ��� ������������� ����;��������������'�����������������#��������������������/�.�I���0���>�1��7�1��?�������� �� ���� .�� � ����� �� ��(��� �� �������������� ��������'������������&�����J� �������� ����F'����.���������(�������������������������������.��� '��� ��� ���� �����.�� �� ��� ���'���������� ��.���� ���� ��� ��� ����� ������������'����9 ����� ������9 ���� �� ����7 ���.���������� �� ��9����������������(����� ������������� ���9��������������������(�9���������.�� ���������������� �� ����������������������������������������� ��� ���������B#C�-�.�� ���'���������� �������������� �������������� �������(��������������� ������'���������������� � ��

�������.����/�.�I���0���>�#�)7�##1?9���0����������������� ��������� � � �������� �� ��� ������ ��������2�����������>�?'�������� �������������� ���������� �� ��D>�?'��������������������������������.������������ �� ��������������D>�?'������� ��������� �������������������D���K��>�?'��������

��� ������ ���� ��������������� �������������

Page 13: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����������������� �� ������� �����B�1C�2��� ����������� ��� ��9 �����.����� �� ��� ����������9��������&��������� ��������'�����.�� ������������������'� ����� ��������������������.��.���������(��������� ��������������� �������������

2�� ������� /��� 2������������ "������� ������ ��>�/2"�?9+������������(�����������.�������������������������� ������������������ ����'���������('������(�������������������������������������������������.�� ������������������� ���������������.��������������������� �������2��!�����/�.�I���0���>�##�7�##�?������������������������� ����������������������� �����������'�� �7������� .�&�9�������������� ����������������������� �������2���������.����������������� ������9��������9����� �� ��9����������������� ��� �����-������������������������!�����0���'�������������������< ��������������������.����� ��������������.�������� ����������������� �����.��������.�����������������������������(����������������� �� ������� ������ ��������9����� �� ���������������.���������������������������������������������� �������� 2������� ��� �� �� � ���� �������� ��������(��'����������������������������������.���������������������������'�������������������������������������� ���� ��������������� ���� � ���( ������ �� ��� ��.�������� ������ ������ ������ '� �� ���� �� ��� ������� ��.���� ��������2���� �����������������������.��>����������.��?�������'�����������������������������������.��������������.��B��C�

.5������������������� ��������()�� ����������$&������������������������

2����� ������##)��������������,����.���������������������������(��������������� �� ��������������������������������������������� ������������������������������������������������������.�%�22� ������3�����������2�������������,����.�'���������������������.������� ������������������.� ��� ������ �� ����� �� ��� � ����� �������������� ��������.����������������� ����9��� �����������������������.����������������������������������'��������� �� ������(����

��������������������������.������������������(�������� �� �����������.���� ������� �������������������� �����������&�������������������(������.��'�������������������������� �� ����������������������������������.��'

��������������'����2������'�������������.�� ����������

� %�.������� ������������������(�������������������������������������������������D

� :��(����� �������� � �����9 ���� � �����������.���������������������� ����D���

� !������ ��������

������������� �� �����������������'������� �����������������������������%����������������2������2����>%�22?� �������8� � ���� ��9��'����������������������1���������������������������������������� ����(����������������������������������������������'����'� �����������������111B��C�2�����������.������� ���������� ��� ��� ���� � �������������� '�� � ����������� ���� �� ����� �� �� �� ���� �������� ������'����� ������.������'���������������'��� ��.��.������������������� �.�.������������������������ �����������������1����������������������������� ������.���� �����(������������������(����.����������������� �� ����������� ��������'�������(��������������9

.5�5.����� ���0,����$����� ����<��

G"���������������������7������,����.��� ������������������.� ��� ������ �� � ����� ��� ������������� ������� ��������������������7������������9������������ ���� ������������ �� ������ ��� ����������'��������������������������������������������������������9��(����������� ��

�� 2������������������������������������������ ����������������D

�� 2�������������� ���������������������'���������������� �� ��D

�� 5��7����� ��������9 ������� ��� �����������������������.��������� �����������9��������,����.����������������������(��������������� �� ��� ������� ������9 ��� ��� �������,����.�� ��� �������� ��������� �� ��������������������������D���

�� ;��� ����� ����������� ��� ��������� �������.� ��� ���.� ��������� ����7������,����.���H

.5�50� �������������� � � ���� ��$� ���� ������� � ������������

�� �� �� ����������� ��� ��' ���� ��� ���� �� �� ��������������������������� ����������������������

������ ���� ��������������� ������������� ��'

Page 14: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����� �� �� �� ��� ������� ������� 2���� '��� ��������������� ��������������������� �������'������������ ������������� �������������.������������ �� ������� � ��� �� ������������� �����9 ��������.����� �� ������ ������������(������������������������2������������������������ �� �������� ��������������9 ��������9 ��.� �� ��� �����.��������� �������.���������+����(����� ���

3 ���� ���8� � ���� ������ ������������ �� ������������������ ������ � >�?��'�������������� � �� ��� �� ��� ���9 ����������� �� ����� �� �������� '� �� �� ��� ��� ��� ����� �� ������� ����� ��������.��������� ������'� �����������>�?2�� ����������� �������� �� ������� � ����� �� ������� ��� ��� ��.������� �� ������ ��� ��� �������������>�?��'�������������������������������������������������'� �������������������� �������������������������������������� ����-������������9���������������� �� ��������������'�����������������'�������(����>$?��'������������������ ������ ��� ����� �� �������� � ����� �� ��.�������� ������9���������� �����'� �����������.�������� ��.������� �� ������� 2�� ����������� �� ������.��������� ������� ���< ��������'������� ������������������������������ ��� ��������������

����� ���� �����9 �� ��� ����� ���� �������9����� �� ������������.������������ ��������,�������������������������2�������9����������������(�������������������������.�������� �������������F������ �� ������� ������ ������������������ � � ������������ /��� ��� ���� � � � ������9����������������������������������������������� �� ������ ������������ '��� �� ��� � ����������������������������������� ������ ������������� ���

.5�5���$��=���������������$��������������������)�� �7������6������������

����� �� ���������'����������������������� ��������� ����� � ����� ������ �������� � ����� ���� �.��'�'�����������������������������2������ ���� � ����� �� �� ���� ��� � �.��' � ;����2���� -�����&����� >;2-? ��� ��� ��� ���� �������������� �� '��� ������ ������ �� ��� ����������� �� ����������%�.�����������������������(���������������'��������� �� ������������� � ��9'���� �������������&���������������&��������2���������������� ����9������������������������

�������.��������� ������9'����� ��������������������.������������������ �� ���������B��C�

.5�5+� ��� ����$� *��� ���� � � ���� ��� �$���������������

2�����'��������������������� ��������������##$��+����(���9+�������������������������� ��� E�� ��� �##)� �� �� ����� ��� ��� ���� �������������.�����������������.����������������� ��������������+��� ���� �����>�+�?�������� ������������������������.��2�����������������������������9'�������.���� ������������������������������(���2����'�������� ���������������� �� �� �� ����� ��� ����� ������� ������ �� ��������������'��������������� �����&��9����� '��� �� ��� ����� ����������� �� ������� ��������

7 !�������� �������� ���� ��� ������ ����� ������������'� ���������������������������������.������� ��� ��� ����� ��.������ �� ���������� ��� ��� -����� 3�.�������� ����������>-3�?����� ������������.��

7 "�� ��������� ����������.�����������.�������� ������ '��� ����� ��� ������ � ����� �� ������� ��������'�������(���������'�����(�� ���������������������.��

7 :�������&����������� �� ��������'����'������ ����������.�����������(��������'�����������'������������������������ �� ������� ���B�$C�

.5�52�()������ ��� ���������������� ��������

2�����������������'������������������������'��� �� � ��� ���� �� �� ����� ���������� �� ��������� ����� �� �� �� ��� ������� � '���� ����������� �� ��'������ ��� �������;2-����'��(���������������������������������������� ���������.��� � ���������� ��� � �������� 3���������� '����� � ������ ��� ��.����� ��� ��,�� ����� � �� �����(��������9��������� ��������������� ��������@�'�.��9������������������,����.��9��������������� ��� ���� ���� �� ������� ����� ��� �� ���������.����

!���������� �������������.��������������'��������������������������� ������ ����������������������� ��������������'���������������� �� ���� ������� ��������� ���� � ����� �� ��� ���� ����� �������.����� ���������������.��������� ��������������� ������������ �� ����� �� ��� ������ 2��

��, ������ ���� ��������������� �������������

Page 15: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������������'������������ ��������.�������������������'���������'��(��'�������� � ��2����������� �� ������� ��������� ������< ������������� �������'�������������������.��������� ���������� ������������� ������������������< ��� ��� ������ ���� �� �� �7'������� �.�����������

!.������������,����.������������������� ������.��� �����������������������������������(���������� �� ��������������9���������������.���2������.����������.�����������'������������������� ��� ������� � ��� ���� �� ��� ���(���� 2����,������������������������� �� ������(�����.������� �� �� ��.� ������ ����� � � ������� �� ������������������ �� �����������/���������9��������� ����������-�������������!���������7������������ 3�.�������� >-!�3? �� ������ ��� ������������8�L�1�����������#�*7����8�L��1����������###7�11��2����� ����'���������.���� ��� ���������������������������������� �� ��������������9���������������������������������������������������������������

��������������������.�������������������3���+���������������������������������� �� ��� ���� � ���������������2��+����������.��������������� ���������� �� ��� G����7���� ��,����.� � ���������������������������������(��7������������������������� ������������� �������������������������� � ��� ��� ������� ����������� ��� ����������������������������������������.�������������������������������'��������� �� ������(���H�

2��������������������������������������� �� ������������� ������������ ���������(����'������� �� ��� ��.��'� ������������ ��������������.����������������1�5����������� ������������1����.��'������������'��� ����'������������'�������� ������ ��3���9 ������������ ����������������.��G�������������.�������������������� � ��������������.�����������(��������D��� �������9 '��� � .��' �� ������� � �9 ��� ���� � �������� �������D���� ������������ �������������7������������������� �����HB�)C�

2����������������������������������������������.��������� ������������� G'�������������������������������������������.��������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������

�������������������������9��������������������������.� ��� �� ������ ��.������� �� ������ �������.�����(����� ����������.�������������9���� ���������� �������� �����.���������H

2������������� �� ����������������.�����(��������������������.���2���� ����������������'�������� �� ��� ������ �� � '����9 � ����� ��������������'������������9�����������������.��������9����� �� ��� ��.��������9 ������������ ������ ��� ������ ���������������0�������������7�������������������� ����'�������� �� ��'� ����� �������������������������������������.���8�������������� �������������������� ������������� �9������(�������������������������������������������������2����������� ������������������ �������< ������������'�������(���������������� ��������� ������������������������'����������

2�����������'����������������������������(���.������� �����������������������(��9 ����������� �� ��� �����'����������$��������2���������������������.����#�������%����3�������0��� ��>%30?���'������������������0������������������:����������'�������� �� ������������������������������.�������7��������������������.��9�������� �������������� ����9���������������������������� ����������������� ��< ��� ��������� ���� � ������ ��� '����� ��� ����� �� �������� ���������.������.����

2������ ���������� �� �������� �������� �.��'�;2-�������'� �������������'����������� ���'.����������'�������.����������������� �� ����������������������������������� �������������� ����������������� ��������������� �� ���������� ��.������ �� ������ ��� ���� �� �������� ������ �������������� ���������9��������9'������������ ��������������������������������@�'�.��9������ ��������������� ���������������9�����.���������������(�����.������'��(������� �� ���2������9�� �9�� ������������.��.���������������������� ������������������ �����������������������������������������������������2�����(�������������(��������� ������������ ����

.5+�7������>������� ��$�������� ��������������?�"�� ����

�� ��� ����9 ��� ��.�������F� ������ �� ����� �� ���������'��������������� ����� ��������������������� �������� ��< ��������9 ������ ����� ���� 2����.��������������.������.�����������������������

������ ���� ��������������� ������������� ��.

Page 16: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

���� ��������������9 � ���� ��.������� �� ����������9� �����������������9��������������������9�����������9���� ���������������� ����9���������������������9������&���� �����9�������� �� �������������������9�����.�������������������������������������� �����B�*C�

����� �� ��� ���� ��� � �� �� ����9 ���9 � ���9 ��������9�������9������9������9����������� ���������������������������������� �� ������������������'������ ��� �������� �� ����������� ������������9�������������9�������� �������������'�7��������������������5��'��������������� ���������������� �� �����.��������9������ ����� �� ���'�(��%����"�.�� ����9����� �� �����'�������.����������������������'���������������������� �������(�������'���������������������2�����������������'��� �������� �� �����'�� ����������.�� �������������� ������� �����������������������9+�������92�������9=���������+�����������.��$��)���������� �����'����������������'���������'��� ��# ��� ���� ��� ��� �9 '���� 0�������������0�(����������������'�����)��$���������� �����'����������.���B��C�

%������������ �� � ���������� ��(��� ����� �� ���'������������������9����������.�������������'��������9��'����������������������.�� �����2�� ����������������������������������(�������������'������������������������������9�����'�����������.�� �������������������������������2�������'��������'�������� ���������� ��� �� ��� ������� ������������������������ ������������������������������� ��������������������.�� ����������� ��������������9���������������������������������� �������������������2������������������������������������� ���������9 ��� �� � �����7��� ������� ����� ���������������� ������������7���� �'������(�������������.��������������������������� �����'������������������

%��'��� �������������������� � ���� ����� ��������������������������'����������������� ���� �����7��� �������������� �����7��������9 �����7��� ���� ����� �� ������� �����7��� ���� �����9� ��� �����9�������������������.����������������'�9���'�������������������������(������������������������������������������ ������������������.�� ������������������(��B��C�2��'������������������������������ ������L��)����������#*)��L��������������#�)�����'������� ��L$���������

2��'������������'���������'����� �� �D'���������������'���*��������������������������'����� �� ��������������� ��2����������������.������� >/3�? ����'� ��.� ���� � ��� L��)���������������#�1���L�$�����������##)�2����������.��������� ������������������L�����������L��1�������� ��������������7������������1����������#�1���$1����������##1�B�#C�

+ ��������������������>+5��?��.���������,����������������������������� ��������������-.����11�����+5��������������'����'���'�����1111������������ ��������1�����������'����������2����������������������� �������������������+5����'������� ��� ����� �� ���������������������)����������#�1���������������##1�������7��������9��������'������������������9������� ����� ��� ����������9 � ��� ����� ��� � �7������������������������.�������������� �������'����������6��������9< ����������������.���'���������������������������������'����������+5�������'��������������9����������9�������������������9���'��(�����������'����.���������(�������(����

2�� � ����� � ����� ����� ���%�22������������������� ����;2-�����'������������������������ �������������������������������������������������������2�������������������;2-G ����������'�����������������������������9������������'�������������������������������������������� ���������� ������� ������ �� ��������� ���'������������������H�2��;2-�����������������������7�� �����������������������������������'��(�� ����������� �����.�������������������������2��� ����� ���������������������������������� �������������� ��������� �� ������������� ��������������9���;2-'� �� ���������������������������������������������������������B�1C�

;������� ��� ����������.������������.��������������.�����'�����������������9����� �� ��'��(���� ��������� �.��'�������������������������������.��� �������� ����������������'����������������������� ��� ������������ ;��� ��� �����.������.������ ���� �� ��.������ ��� ��.��������� ������9����� �� ���������'�� ��� ����� ������������ ��������������(�� �������� ������������������������������� ������� ����������7������������'�� ��������.������������'����������.������������������������:��������������� ������

��0 ������ ���� ��������������� �������������

Page 17: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

������������ ���������� ������������,������� �������������������'��������������(��������

6��������������� �� ������������������������������ ���������������������������������������'����� � ��� ��������� �����.������ � ��� 8� � ���� ��� 2�� ����� �� ��� ���(��� � ��� ;2- ��������� ��� � ���������� ���������� �� �������������� ������ �� ��� ����� ��� ������������� � ����� �� ������� �����9���������������������������������;2-������7�� ������ �� ����������� � ��� �������� �������9������ ������������������������������� ������� �� ����'�������(������ ���������������������� �������������� ��� ��� ����������� � ����� �� ����������������������(���2�����������(����������9 ��������9 �������� �� ���� ������� ���� ����������������� ��7���9 .�� ������9 ��.��������9�������� �� ��9���< ��������������� ������������������� 2�� ;2- ��������� �� ����� �� �� �� �� ������������������ ����������������'���������������������������������� �� ������� ��������������

.52����� ������� ����$�������� ������

;��� ��� ������� � ��� %�22 ����������9 ����������� �� ��'����� ��� ���� ���;2- ����'��(���� �������������������������������������� ��� ��� ������������������ ���� ���������������������������������������������������'������;2-��< ����������������������(�������������� � �� ������� � ��� ������ ����� �� ��9 ��.��� ������������������������������������������������������������ >�?�����(����������������� ����������������� ����������� �� ��D >�? ��� ������� ���;2- ���������� �� ������ ����� �� �� ��� ��� � �����������D>�?������������������������������< ����'����.��'�����������������������'������ ��������������'���������� �������;2-����������D���>$?�������� ��������������< ����������(�������� ��� ��� ���������� �� ��� ����'��� �������9 �����������������������������(�������������������;2-�������������������������� �� ����������

2�� ;2- ����������� �� ��� ���� � ����� �� �������� ���� ���� �.� ����������9 ������9 ���(��������9��������� �����9�����������������9����������������7������������ ��������������� �����������������2���� ������� �� ���������'���� ����������� �� ��������.��7�7.����������������������������������������������(��������������,����.����������� � ��� �.����� ������ � ��� ;2-�������������������������.����'��������D-��9

������������(��'�������������������'� ����(����� ����������� ���� ����� �� ��� ��� �����������.��'�����������;2-���������9��������������� ��������������������������������������������������� �� ��� ���������� ;2- ������� �����������������.��'������ ��������F�����7�������������

.51�()����������������

������������.����������������������� ������������� �� �������������������������������������< �������� ��������2������� ����������.���������������� ����� �� ��� ����������� ��� �� ��� ��� � >�?!��������������������������������������������9��� >�?� ��������������� ����������������������������������� ��� ��(� � ���9.����������������� �� ������� ����2������������������������ ��� ��� ����� ������������ 2� �9 ��� ��������� ���������������� �������;2-�������������.���.����������������������� �� �����������

��������.���� �������������������������� �������������� �� ��'����������������������2��������������������.����� ���������������������� ��������� �������� ����������������������������������� ����������� ��������� � ���@����9���������� �� ����9 '���� ��� ��� ���� ���� ��� ��� �������� ���������������� ���������������������� ���� ��� ;2- ������� @�'�.��9 ����� �� ��� �����.����������� �������9� ����� �������������������(����������9���������������������������������9�����������������

.5����@������ ����� ������� ������� %�� �����

����� ���� ��� ��.� ��� �������� ������ � ����� ������� �� �����������2����������� ������'����.������ ��� '��� ����' ��� ;2- ����� � ������������������� 2�� ��.������� ��� ������� ��(��� ���������������������������������������� �������� ����� �� ��� ��� ����� � ��.�� ��� �����������������

2������ ��������(��������������������)A������������� ������'�����.�������.������������ ������ �������� ��� ����� �� ��� ���� ������������.�� �� �������� � ������������� ���������������F������������������������9���������������������������������������������������������� ����������������� �� ��������������9��������� � � ���� �� �� �� ����������� � ����� �� �������������� �� �� �����+����.��9'��� �������������� ���� ������������ ����11A���11A9 ���

������ ���� ��������������� ������������� ���

Page 18: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

< �����������������������������������'����������� ����� �� ��� ����������� ���� ��� ����������������� ��� ������� ��� �� ���� ��� ���� ��������.�����(��������9������������������ ��������������������� �������������������������������������

2�� ���������,����.�� ���;2-��������� �� ������.� ����� �������� ��� ��������� ��� �������� ������ �� ��� ����� ��������������� 2������������9 �������������� �������;2-����������'� ����� ���� >�? �������� � ��� �������9 >�? �������������������9 >�? �������������� �������������9 >$?���������� ����� �����������9 >)? ������� �����������������'�������������������������>*?��������.�� � ���� �� ��� �������� '������ ������������������� ������;2-��������������������������������������������G�����.� ����������>+/5?H'���� �������������������;����$*�������� �������������������������+/5���������� �� ����� �������� ���(�� '� �� ��������� ���.�������������� ������ ������ �� ����� �� ��� ����� �� ��� ������(�������2����� ���������������� ����������������������.�������� ��������������������������������������� �� ��������������9���.�� �������� �� �������������'�������(���

� �� �� ���� ���� �� ;2- ��������� ���� ������������ ��������9 ��� �����.�� ���(�� ������'� ����� �������������� �� ��������������������L$)1��������2����.��������� ������'�����.����������������������������� �� ���������!.��������� ��������������������'��������9����� �����L�1������������������������� �� ��������������������'� �� �� ����������� �� ����9 �� ���� ������9 ��������.����� � �� ������� ����� �� ��� ���������4� ��� G� ��� �� �� ��(�9 �� ���� �����9 � �� ��< ��������.������������������������������������ %�22 ���.�����9 ��� ��� ���� � ������� ������������������� ��� ������ ������9��� ��� ��������������'������������� ��%�229������������1�����������������1��������������� �������'� ������������� �������������� ���������HB��C�

������� ��9��'�.��9������������������������������.�������� ������ ������������������� �������;2-������������� � ��������������������������9�������� �������������������������������� �����������������������������������������.������������������������ �� ��������������.�������� �������

2��;2-������������������������ ����'����������������������� �� �������������� �� ���������������������������������������.���������������������9���������������������� �� ��'����������D���������������������������������� ������(��.��*1���������������'������� ��� �� ������ �������������2����������������������������� ��� � ��(�� ����� ����������� � ����� ����� �� ������������������������ �� ������������.�����������'��9 �� ��� �� ��� ������ �������� ���(�� ��������������������������(�������� �������2�� �������������7� ��������������������(�������������9����������������.��������������� �� �������������'�������+����.��9'������������������ ���������'�������� �����������������������������������������9����� ����'���������'���������'������� ��� ���� �� ����������������(�2� ��������9���;2-���������'�(� ������������������������� �������

.5�������&� ����6���������������������������

2�������������� ������������������������������������� ��������� � ���� ������������ ��� ��������(��� ����(� .�� ��� ��� � ��� ���� �� �������������������������.��>����������.��?�������������� ��.� ���� � �������� �������� � ����������� �� ���3�.��������0��������1�1�2�����.�������������� ������������ ��������� �� ���������������.������������������$�������������������.��������������������������������.���������������� ��9���'��������� �� ����������'���������������������'������������������������.��������������������������������������.����������� $ ��� ���� �� ��� ���� ;2- ������� 2���� �� ��� ���������������� �� �����.��������������������� ������������������.������ ���� ������������������������@�'�.��9�������� �������������������������������������������� ������������������.������������.�� ���������B��C�

����������(�� �� �1�� �������� ��� �� ��������� ������ ���������� �� ������ ��� �������������������������'����������������������������������������'������������.�������������� ��� ����������� @� ������� ������ ��� ���� � ������ ���������.�������������������� ������7������������������������������� ����������.��.���� ��� ���� �����9 ���� ���� ������9 ���� � ����9���� ���������9 ��� ���������9 '���������� ���������� ����9����������9���(�����9�����������������

��+ ������ ���� ��������������� �������������

Page 19: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

7��� ����������������� �� �������������� �������������������������� �������9���� �����������9���������� ��� ��� ���� ������ ��� ��������� ������(����� ������� 2�������9 �� �� �������� ������� ����� ����9�������������������� ���������������'���������� �����������������������������'������������ ��� ����� ��� ��������� '��� ������������ ����� ����������(�� ����� � ������ ������������������������������ ���������������������������������������������B��C�

5 � �0�.��6��������������������1���������������������� ���� �� ����� �� ����� ������ �������/� ����������������������� /����9���������������������������������������'��������� ����������������'����������������������������� ���� ������������������9�������������.���������������������� ���� ��������� �� ���� ��� ���� ���� ���.�������������� �� ��'������������������2������9������� ����������������������������������� �����.����������������.�� ��������������������������������� ��9������ �� �9��������� ��������� ������� ����� ���.���� ���� ���� ������ �� ��.���� � �7������� '����� ��� ����� ������ � �� �� ����� �� ��9������ �� ��9�����9��������9�� �����������������9'����� ������ ������� ��������9 ����� ��� ����������/� ���9������������ �������� ����������������������������������������� �� �� �� ��������������������������������������������������B�$C�

.5'���$���� ��������$��������������� �������$��

2�������������������'������������������� ����������������������� ����9��������9��������������'�����������������������2���� ��������.������������������� ���� ����9� �.� ������������ ������ ������������� ������ ������.���������������������������������������.�����(��� ���������������� ������9��������(���������6��&����������� ������� �����������������������.������������ ������ 2���� ��.������� ��� �� ��������� ������ �� � .������ � ��������� ��� ����� �� �����< �������������� �� ������� ���� ��������9���9� ���9��������9�������9������9����������� ��������� ����� � ������ �������� ����� �� ��� ���������������'������ ��� �������� �� ����������� ������������9�������������9�������� �������������'�7�������������������B�)C�

2�� ������ ��� ���������� ��� ���� ��������� �������������� �����������������������9� ����9���

��������� �������9����9����'������������� ���9� ����������������� ������.���������9���� �������9������������9��(������� ���9��������� ���9�������'����9����2�(�����'����9��������� ����������������������������%����5�������0��� ��>%50?�-.����������9�������������������������������� ��� �������� � ������� � � ���� � ��'���� ���� ������������������(�������(����������9��������� �������(������� ��&��.��������������� ���� ��.� ���� ������ ���� @�'�.��9 ������'���������������������� ������������������� ��'����������������2����������������������������(�����������������������������������(�������������2����.����������.������������������������� ��� ������ ��� ���� ���9 ��������9 ���� ��������������.�������������������������������.��B�*C�

.5.,� ���� ���� ���� �������������� ������ ��3���"������$�� ����

��.��'������������������������������ ������9�������������������� ������������������������������������������������.����������������������� ������� ������ �.���������� �� �� �� �.�� �������.���������������� �������������������� �� �����.�����9 ������ �� ��������� 2�� ����������� �������������� ���� ��(� ���� �����9 �� � �����9 ��� �����9�����'���������� ����9� �������������� ������������������� ���� �����������9���(��9����������������������� ������ ����'��� ����������� ������(��'����������������< ���������2���������� ������� �� �� �� ��(�� � '��� ��� ����'�����,����.��

�� 2���.�������������������'�������(���������.��������������������� ��������� ��������D

�� 2����� ������� �����������������(���������������� ������������� ������D

�� 2��������������������������������� ������ �������.���������(������D

$� 2� ������ ��� ������ ���� �� ��������� �������� ���������� �����(������������3�(�����4������D���

)� 2����������������.������������.����������������(����������.���������������� ������������'���3�(�����4�������������� ���

.5.,5.�8%���������

����������������������9������������ ���������������'�������������

������ ���� ��������������� ������������� ��2

Page 20: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

@� 7 2���� �� ���������� ������������ ���'��� ���(������������'��������� ������D

@�7 2������������'�������� ������ ��������������������(�D

@�7 2�� � ������ � ���( ������ ������� �� �������������< �������������� ������D���

@$7 2�� ������ � ���( ������ �� ����� ������ �������������������.�������������������������������

.5.,50������$����%�

.5.,50�����������

2���� �� ������������������������������������� 2�� ��������� ���� � ��� �� �� ��������� ����� ������ �.�������� ������������������������������������(>���������6��(?��3�(�����4���������������4������(�������;����.��������3�(�����4����������������'������4������(�������������� ���� �� ����� �� ��� ������ � ��.�������� ������ ������ ������� 6��� � ���� ������ ��� ���.������������(���3�(�����4�������������������.������ ����.��� �� ��������� ������ ��������.��� /�� ����� �����9��������������������� �� ���< �����������'����������������11 �������������� �����������������.��������������� ���2�� ������.������������'9���������� ���9�������� ���9�������� ���9��������� ���9�������9 ��������9 � ��������������9����

6����������������������9��������.������������� ����������� � ���(� �� ���� � ������ �� �������������� ���� �� ��������� ��� ����� ,� �����9��.������� � ����������9 ��� �� ������� � ���(�9��������.���� ���.��������������������������

2���������������������(������������� �������������.���������� ����������������� ���������� �9'���.���������������������� ������ ������������������(��'�������� ������������3�(�����4��������������.�&�6��(�������2��� ���'���������� �������������������9���� �������������������� ������ ���9 ��� �������� �������� � ����������������������������6��(������������������������� ��������� �� ���������������

.5.,50��!��������%����

/�� ���� ��������9 ��� ����������� ���(��� �0�� ������� ���� 2�� ������ .������ � ���� ���(��� ���.�������'������"��������������������� ���2�����.�������������������� ����0�����.���������� ��.�����������2������ �� ��� ����� ����������

��������������������� �.���������2������������������������������������(��F������������������F����������

.5..�3���������������� %�������� �

2���� ��'� ����.��.��� �� �����������������������(������������������� ����������������� ����� ��� �������� ����� ������� �� '� �� ���� ���� �������������������������������������������������������'��� ��� �������� ��������2���� ��'� ������ ���� ��� ����� ������ ����������� �� ���������������������������������������������'� ��������������� ��� ������ ��������.�� ��������� ���������������������(���������������������������� �����������������������������

4�������$�&� ���� ��

B�C ����� E� ��� '����9 G�����7������������� ���'�������� �� �������� ����H9�������� ������������������������=�� ��93���������7�19�#�)90���9��90���

B�C8�����##�9�����'�� ���.����3�(�����4���������������������8� ������������3�(�����4�������2����'�����������������.�&�96���'��96����������94��(���94 ���� �9+��������90 �� �9� ������8� ������ � ���##�8� ����������'�������'������'���������4��(���94 ���� ����8� ��2�� (��

B�C /�� ������� ��� %= E����9 G�����7 "������������6��'�������� �� �������� ������3�(�����4������3������� ����"���������H���5"����������������9������������ �� �������� ������� ��� ������9+��������8��.������9�##��

B$C %�=� E���� ��� � ���� "�, 4�9 �������������������������������������������E �����4���@���������� ���+���������95����9�11#�

B)C 5�4� 2���������9 ��� ������� ���! "�����# �$ ���������������9�����������6��(9+��������9�###�

B*C���������4������(�������93�� ��%�.�����9"����.�6��(� ����� ��2��5�������������� ��0��� ���.���������������� �� ������690 ��������9�1���

B�C��@�@�� ������"��9G:�������&����������� �� ��������� ����+�,����� ��H9������E� ��������� �� ���!��������9=���)19E ��7���������9�##)�

B�C3�0���� � ������,���3��% ���9����� �� �������� 3�.�������� 0������ � �� �� � 0 �,��9���������9:�����9�#�)�

��1 ������ ���� ��������������� �������������

Page 21: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

B#C I� �����9 ����� �� ���� 0��������� �� �����9�,�����95�'3����9�##*�

B�1C%�.�������������0�����������������3���9��.����/�.�I���0���9>�#�)7�##1?�

B��C%�.�������������0�����������������3���9!�����/�.�I���0���9>�##�7�##�?�

B��C/��������������� �������������96 ������3�����9�/����������8�������6 ������5�'�9=���M=���K��� ��9�����9�7�)9�11��

B��C /�� � ���� ����� � %����� -����� ������ ��������F����������.���.���������96 ������3�����9�/����������8�������6 ������5�'�9=���M=�K��� ���95�.�����9�*7�19�11��

B�$C2�5������.����93�.��������� ������������+ ���������� 2������ ������ /��� ��� %�22 �� ���8� � �� "� �� ��� ��� / � ��9 -���� 8��.�����������95�'3����9�##��

B�)C -!�39 ����� �� ��� 0������� �� !������� ���2��������� !��������9 -!�3 3�.�������� ������90����9�11��

B�*C��%���9;2-�����5�'+������� �9��������6 �������� ����95�'3����9�111�

B��C=���=���9- ���������/ � �� �+��� �2��0��������.� �� ����� ����� �� ��9 =��� ��9 5���$93�������9�11��

B��C=�"�0������ (��9%������&�����9��������������!����������������9"��0 ���������95�'3����9�##��

B�#C6�3������+�:�0�����9G� ����������� ������������ �� �� ��;2-0��.�����:�.��0������/����NH9!����������0��������;��(��9=����*95����9� � ����9�11��

B�1C+�"�"��9;2-����������������2����9=�(��0 ��������@� ��95�'3����9�11��

B��C6�3������������ �.���9;2-������������������ �� ��������� ���������������-�������������9"��0 ���������95�'3����9�11��

B��C +������� ����� ��� 0 ��� �����9 G����������� �� ��3�.��������0����� �����������������H9����� �� ������ ������������9=���:M=��95���9+���1�1�

B��C@�+�����������(��9����� ������+���������92��5������������ �� ���+���&���9=���M=95����

B�$C5 � �0�.��6���9G/ �����������7��&������H92��@��� 6 ������:���9/��� ���*9�1���

B�)C��0�=������9/���0������������ ������ 0�����6��(78� ��������.�9 2�� @��� � �.�� � ����������� �� ��9�##1�

B�*C + � ���� 6��������9 G5�' ���������� �����������.�H2��@��� � �.��� ����������� �� ��9�1���

������ ���� ��������������� ������������� ���

Page 22: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������������9����������3�(�����4�������������������������'����'� �����.�������(��� ����������������������������������(��������������������'�� � ��� ����� ��� ������ ������ � '��������� ������������������������2������������������� ��� ��������� ���� ��� ���������� �.������� ����.������� � ����������9 0��3 ������ ��� ���(�� ����������������������.���������������������

05.���� ����� �!�"������#����$�

@���������9������������9����������9��������������3�(�����4����������������.������������.��� �����������������3�(�����4������9��(��'���������������� ����G2 � ��� H>2 � �� ����?9��J2 � .�F>���������������(���2 � ���� ���?92 � ������������ �������,����������������2��0��� � �����������! ����������������������������J������F������� ��4����������������� ������������� �����2�����������3�(�����4����������� ���������;����������������� ����'�����'���+ �������4����( �����3�(�����4������ ������ �������������������������4������(�9���������'������8�����4���������8� ������������'������)�������)1���������� ������$�����)�)1���������� ���3�(����� 4������ �������� � �.� ��� (� .�&�9+��������96���'��90 �� �9� ����9���6�������������

����� ����(��������������$1(����������������������'��������� ��1(��������'������������������� ���������9#�9��1'��������������#����<�(��+��������9�����������������< �������3�(�����4������ ��������� 2�� �������� �� �� ���� �� 8� ���������� �� ��� �����9 �������9 ���(���� �9 @����������������������94���������� (�4��������������� ����� ��������������� �� ���'����2�� ���� ������������������3�(�����4�������������������'���2��������

2�� .������� � ��� ������ ���� �� ���� ����������������� ��� ���� < �������� �� %� =� E���� ���� ������B�C������������������������9$��������� ������������������������ ��3�(�����4����������������������@�'�.��9������������������������4������(����'����������������������������.�������2�������9'������������������.��������������� �� �������� +��� ����� ����� ��.� �������� �� ���.���� �� ����� ��������� 2�������9 �� �� ���������������������������������'������-�.�� ���9������������������������� ��������� ��������������������� ��������������������������������.����������9������������������������3�(�����4�����������'���������7������������+��������������

��������

&���%��������������������������������!����

��������

������������������� �������������������������������

���� ������ � �������� ������� ������ ���

����������� ������������� ����� ������ ����� ����� �����

������ ���� ����� ���� ����� �����

���� �� �� ��� ����� ����� ����� ���� ����

!����� ����� ���� ����� ����� ����

" ��#�$���%���� ����� ���� ����� ���� ����

&��'���������� ��� ���� ���� ���� ���� ����

(�������)����#�� ���� ����� ����� ����� ����

" �����������* ���� ���� ���� ���� ����

+����������* ���� ���� ���� ���� ����

����,�*�� ��� ����� ����� ����� ����� �����

���

Page 23: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

,�*��-���������+�� ���� ����� ����� ���� ����

������"�����)� ��� ����� ����� ����� ����� �����

������������ ����� ������������������ � ���� ����������������������� ����

����������� �������� �� ��������������������

��������������������������� (��3�(�����4����������.�������2�������

���������

!��""�������� ���������������������#����������

���� ������ � �������� ������� ������ ��� ����

������"�����)� ��� ����� ����� ����� ����� ����� ������

&�)). ���� ���� ���� ���� ��� �����

(�����& ���� ��� ��� ��� ��� ��� ����

���� � ���� ���� ��� ���� ���� �����

"����*� � ���� ���� ���� ���� ���� �����

"��� � ��� ���� ���� ���� ��� �����

!����� ��� ��� ��� ��� ��� ����

"�� ��� ��� ��� ��� ��� ����

/ $$�� ��� ��� ��� ��� ���� ����

+����� ��� ��� ��� ���� ��� ����

����������� �������� �� ��������!�"����� � ���� ������� ��������������������

����������� �������� �� ���������������������

���� ������ � �������� ������� ������ ���

3�(�����4��������������������������������������4������(�'�������'�������������������������������� �� ���2����#�17��9��������'������ �������� �(������������������������������������9�������� ���� � � ��������� ������� �� ���� ���� �������.�������������������������������������������������� ��� ����� ���� .�� � ������ �� �1�17��9����� ���� ���� �� , �� �) ��� ���� � ��� ��������������������#�17��9������ ��������������))�������B�C�2����������������������� �9������ �9�����'� ������������.���< ������������������� �.����� �������� �������� 2���� ������� �� ����������� ������� ��.� � ����� ���������� '��� �����.�������� �� ��� ����� ������ ������� 2��� '����.���������������� ���� ������(���� ��

��������

$" ��������%������������������������������&�#���'��(

�� ������� ������ �������� ���� ��������

���������������� !"""#$ %#�&! "%'$# #$�%"

�(����!)#�� *%"#* !%�"& "#+*, #,�&'

��(���-.(�#)'�� !'"$% ,�$' *&*'* #+�*%

��-�.(�')!+�� '&$$ #�*' #$!!$ !'�""

������(���/0�� ,%$ +�*# !,#+, $�*&!+��

����� ��� �� � ! ��

�����!��������������������������%�����&'(')&'((

2��� ���������������������������������������������������������(������ �������� �� ����������������2������������9�������������������2�������9������� ������ ����#1�������� ��������� ���� � ����������� �������� �� �11)71*� �� ��������������9���� ������ �����������������

����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24����� ��'

Page 24: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

���� ������ �������� ������ �� .��� ������ �� �������������������, ���������������������������

3�(�����4������������ ������������������������� ���������������������������6��������8�������������3���������� ����������� ���� �������������.�������< ���(������������������������������.����������� ���������1�������������������� 3���������� � ���� � -���������9 3�(�����4�������������������������������(������������� ������ �� ��� ����� �� �1�� ��� �11� ���� ��6��������" �����������������������

2��������������������������� ������'����������������������������� ��������������������3���������� ��������3�(�����4������������������$�*�����������<�(�����11���$)������������<�(�����1���2��������2������$������������������������������������������3�(�����4���������'����11�����1���

���������

���������������#�� )����"��������*���

"������ #���

��� ��

1�5.��/��� !$6&%6%*+ #+6$*6,#"

���� &6*$6'*' !+6*#6"%%

��(��� &6"&6#&, !+6"!6+'$

��7��/�����(���5��!+++(��� !6+## !6+!$

2��8�/9�5��8��85��8:�;(� '!, '"%

��/���<9��/��������= $&�%+ &*�*!

��/���<9��/���(������= %%�#! $'�+'

��/���<9��/��>��������= $*�*" $$�,#

���;����95�5.��/���8�?� % $

���;����98�7��/�� # *

���;����9-��8�/9 # #

1�5.��/�����/0�������.5+),9���8

���� !6+'6!,&

��(��� &$6"+!

��/�� #6+#6,%+

��7��/�������85��!+++��98 &"# &',

�����!�����������&'((�����������������������������#������������$������*���������)���������

������������������ �������9�1��>0��.�������?93�(�����4�����������������(�������4������(�'��������������������*�A>'���#����A�������������

��� ��� �$�1$A �������� ����� '����?� �� �11�9����)A�����������������������'�����������>'����#��1A ����� ��� ��� �����A ����� '����?��������� �� ��������������� ������������ ��.���� ����� ����� ����.����� �� ��� �������� ������ ����� ������� �� �����+����+�"������������2��@��� 9E ���*9 �1��9 G������� ����'��������� ����� ��3�(�����4�����������'���� ����� ������������������������������.��������'�������������������9��� ����� � ����� �� ��� '��(��� �������� �� � ������ �(�������������������������2����������������� ������������ �� ���.����������������������� ������ ��������������HB�C�@� �������������������� ��������������.���� ����������������.�������� � ����� �� ��9 ������ ����� ����� � ���.�����9'������������������������������� �� ������� �7���� ����������������������������������������������������2������� ������������������������������������������������ �����'��������� �����������������������������(��������������������� ��������

��������!

��� ��&��������������������#�� &����+�������& ��,�������-�

� &�� � ��& ��

����0�� ����

����0�� ����

����0�� ����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� �����

����0�� ����

�����!�����������&'((�����������������������������#������������$������*���������)���������

2�� ������� ����� � ��� ������ � �� �� 3�(�����4������ �������� ��� ���'� �� 2���� ��*� 2������� ���������� �������������������9��������������� ������9������������������������ ��������������2��3�(�����4������������������������� ������>+"0:9+�/96��/98������������������?���#

�', ����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24�����

Page 25: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

���� ��������� �������@�'�.��9�������������������� �������������.���������������������� �����������>2������*?9�������(��������(�������������������.�����'���������('������(�����

����'����'������������������������������������������������.������������������������� �����������(��2��������##'��.���������������������������������4������(�9���� ������E ����##���6�������� ���.������'2��� F���'�������< �����������������������'������������������3�(�����4������98� �����8�����4���������������������� � 4�������� ��������� 2� � ����� ��� ��� �

��������� �����������4������(��2����< ����������������.�6�������������������������������������'���+��������6������2���������������������� ������� 4������(� ��� ������ �� ���� ���.��������9��.����������� ��������������������������/������������.��'������9�����< �������� �� �� 4����� ��.� ��� 6������ �� �����������.������9'�����������������.����������������� 2�� ����������� � ��� ��� ��� ������ � ��������������������������G2������������������'��H'����������6����������##�6 �����.�� ������������������������������'����!���������������������4������(��

��������$

*�). ���/� )�� &� ������� ��� � ����������&��0��������! �� ������� � ����/����&������

���� ������ � �������� ������� ������ ���

��������)�"���'� ��� �� �� ��� ��� ��

%��1��� ��� ��� ���� ��� ���

2�$�%��1����)�/����� ��� ��� ��� ��� ��� ��

%��1��� ���� ��� ���� ��� ���

3������ ��� �� �� ��� �� ��

%��1��� ��� �� ��� �� ��

-�������4�������� ��� ��� �� ��� ��� ��

%��1��� ��� ��� ���� ��� ���

&�������)������� ��� �� �� ��� �� ��

%��1��� ��� ��� ���� ��� ��

/ $$�����)�&����� ��� �� �� ��� ��� ��

%��1��� ��� ��� ���� ��� ���

(�5���� ��� ��� �� ���� ��� ���

%��1��� ��� ��� ���� ��� ���

%��) ��� ��� ��� ��� ��� ���

%��1��� ���� ��� ���� ���� ���

+����� ��� ��� ��� ���� ��� ���

%��1��� ���� ��� ����� ���� ���

(���� ��� ���� ���� ���� ���� ����

%��1��� ����� ���� ����� ����� ����

�����!��������������������������%�����&'(')&'((

2�������������������������2�����+ ���(��'��� ��� ��������9 ������������� ��� ���'�����������������'�������������+�����6�����"�.�� �����11�����������������9������������������������������ ����(�������������������'� ����.����

���� ��� ������ �����@�����������������������< ���+ ���

G������'�������������.�������� ��� ������ ����9���� �������� �������������'����������������������������� ��������� ���������.������'����

����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24����� �'.

Page 26: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����������������� �������9��� ��� ��� �����������������������������'������< ���������������� �����������(��������������HB$C�

+ ��� '�� ��������������� ��� ����� �� .�� ���&� ������������������ ��������.�������������������������6 � �� ������� ��(��'������ ��� �������� �� ����������� @�'�.��9 �� ����F� ����� �� ��� ��� �������������.������������'������ ����'� ���������������������������� �� ���������������E��� ����(9����� ���� .�� �� � ��� +����� 3������� +�� ��� ���� ��4������ �����������#$���������������������������������� ������������ �������&�������������B)C�6��#�17��9�����'����'���������������� ������������4������(��2�� ���.����3�(�����4�������������������������.���������� ��������� �� ���2��0������� 3���������9 %�.������� � 4������(�9�����&�� ��� ��.�������� ���� ���( ����� ���'����#*17*����#�17����������������������������������������������(������ �� ��9��� �������������� �� �����.�������������������������������������������������������93�(�����4������'������� ����������.����������������(�+�������� ���� ���������������� �� ����� ��.������ ��(� 3���'��� 6� ��' ���������������������������'�����+ ���F������������!.������������������������������'������������4������(� '��� ��������� ��.������� ������ ������9��.������������������������ ���������������������������������������������� ���������������������������3�4���������������������������������������(�9.���������(����������������(����2�������� ��������������������(����������J���� ��F�������.���������

2�� ������ � ��� :��� 6��( � �.�� >�#��? ���( ��������� ������� ����� ���� ��� �������� 3�(�����4������������ ������������6 ������ �(�����������������������������������3�4���������'��������������������,����� ���������������������������.��''����������������� �.��9'���������������������� �����������.���������������������������������� ����B*C�

�� ��������� �� �� ��.����� �'� ������� ���.����������4������(����(���������������������� ��� ����� �� ��� ����� � ��� %������ ����� �3�.���������������������93�(�����4������'����� � ��� ������ ��.������ ��������� ���� ���� ��6�������� ���� 3�������� 2�� ������� �������������� ��������%������������3�.��������������� �� '��� ��� ����9 ��'��9 ��������� ����������9�� ������9������������(���B�C�

��� ��'��������������#�#7�1��%������ �����������3�4��������������'���6����������������9�������������.����������������������������������(������� ���� �� ��� ��� ��� ���� ������ �� � '����96�������������������� ��������� �������������K������������F�����������������������#�17��'�����������1����������3�(�����4����������������������������������#�#7�1����'���������#��������������(����������F������.������'������������ ������ �� ��.������ ����3�4���������'��������������.��� ��� ����( � ��� �������&����� '���������������������������������4������(�B�C�6�����������������������������������������.����������������� ���������������������(���������.��������������� �� ��� ��.�������� � ��� ����� ������������

2�������������� ���������� ������'����.��$�����������������������������������������������������'�������#���2��������0���>�#��7�#7�##�7#$?������������������������ ����������������������� ����������� �������� ���.����3�(�����4������� ��'�����1'��������������� �������2�������9 ���(� �� 3�(����� 4������ ��.� ����� ��������������������������(������������������� ����� ������ ������ �� ���������� ������ ��������������

2�������������������.���� ���������������(�����������3�(�����4������������������+��������9�1�1�

��������%

��������� �����/����������������

���� !�)) �&�� +��) �� $�� � ���� ���� !� ������� ���� � "�����12 !� ��� � "���

0������� �����

������ �� � � ����� ����� ����

� �������� �� � � ����� ����� ����

�'0 ����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24�����

Page 27: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

6�����+�����������6���'��2�� (��������������������������������1�))'������6�������������0 �� ���� (�������������������2������������������������������������������������.�� ����������������������������� ��������� �������

050���������$��������������!��������������� %���#������"�

@��������������������� ������3�.��������0������ ��� %�.������� � 4������(� �������� �� �1�������.�� � ���� � ���������� 2�� %�.������� �4������(� ��������� ���� ���'�� � ����� �� �� ��������������������������������������������F�%30���'��9 ������ ������ �� ���� ������ ������ ������ �������� �����4������(�������������.����������������7��������&����� ��������,�������������� �� ���O������ �� ��������������������������������� ��������������2�������������� ������ ���A � ��� ����� �� ��� ���� ����� ��� �)A � ��������� �� ������� ����� �� ����� ����� �� ������� ������ ���1A����� ��O.������������ ���������������������������'����� ���� ���.�����������������(�����9����� �9�����9������9������������'���9��������������9������9� �������9��������9������9�����������9������9����

05�������������� ���()�����

2�������� ��� ��� ����������9����� �� ��������'� �� ��< ��� � ��������� ������� �� ����� �����������9���(���9������ ���������������5�'������������������������'����������������������.������� ���.���������� ���.�����O�������.������������ ��� �� �������� .�� �������������������.��������������(�����������������'� ��������������.�� ������&����������������������� ������������������'� �� ������ �����.��� ���� ���.���9 ������ .�� ������&�������'�����������.�� �����������������������

2���� ������������������� �� ��������������������� � �������� '���� ��� �� ��(�� � ������������� '��� ���.��� ������ �� ������� ��(���.��������������.������.��������K�������� ����

�� ��.���� ����7��������� ��� ����� ����������9���� �������������9� ����������������� ������������������������������9������.��������� ��������� �������������� �����������9�����������������.����������9����� �� ����������������������������9���������������9������� ������ ��������'������.���������9����������.����������������9�������������9������������9���������������9��.����������������.��������������������.�� ���������9���������������������< �������� ��������.�����(��� �� ���� ���� ���9 � ����� ���� ������������ ��.���� ��������������9.�� ��������������������@�'�.��9 ��� ����� '� �� ��< ��� �������� ����������.�������� �� ���.��� ������ �� '��� �� ��������.�������������� � ������ ����� ������ ��� ��������������� ���

05+�4��$� ����������������$�*��"����� �

2��� ������������ � ��������� �������� �� �����.�������������������������������� �� ���.�� ������9������������������������������9���� ����������������������.��������������� ������'����'������������ ���������������������������������.������&��������������

@������������������ �������������������������������������.���������< �����������������'��(������������ ���'��� 2�� J���������� ����� ������3�.�������� 0����� �1��F ��� ���� ��� ����� ���������(������������������������� �� ������'����� ������ ������� ������ �����.��� ���� ���.���9������&����������.���������9����������������.������������� ��� .�� � ��������9 ��������� .�� ������&����� ���� �� ������ ���(����� ��������9� ��������� ��������� �� ���� �����9 ����������9��������9 ���(�����9 ���� 2�� ������ ���� ������ �������� � ������� ��� ����� �� ����� � �������������������� �������������9��������������.�����������������������������������(���������������������������� ��� ������������(����2��.������������� ���� � 4������(� ����� ���� ��������� ����.���������������������� ����������������-��

���� !�)) �&�� +��) �� $�� � ���� ���� !� ������� ���� � "�����12 !� ��� � "���

0������� �����

������� ��� � �� ������� ������ ����

������ �� � � ����� ����� ����

��� �� � � ����� ����� ����

�����!+�������������������������������

����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24����� �'�

Page 28: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����������,����.�������������������� ����������������� ����&������������� ��������������������������F������������.����

2� �9 ��� ������ ������� � �������� ��� � ������������'�� � ��� ������� 7 ����� �� ��9 @����� �� ��9�����������9 3������� ��� ������ @ �������9/��������9����� �� ��9���� �� ��O/������������������������ �������������������������� �������2�������� ��� ��������� � ���.��� ������9 ��� ���������������� � ��� �� ��� ��� ��������� �������� ����.�������������7������� �� ������ ��000�'����'��� ���� �� ������� ��� ������ ������ ������ ������� �������2����������.����������������K(��'7��' ���.�� ���'�� �� ����� �� �� ��� ������ ��������������(�����.��������9(��'������������������9�������� ���������� ���������� ���� ������ �����������< ���������.������� ������.���.��������

2���������.�������������� �'������J��������������� ������3�.��������0�����9�1��F�� ������������������������������������������������������ ������� �������� �������������������������'����� ���������� ����������� ����������������������������� �������������������2���������������������������������'����9������9�@%�9��������9� ���'��(����9 ����� ���� ���� ��� �����.� ������������.�������+!���������������� ���.�� ������&�����9�������������������������.�������������������.�� �������������(����

��@��� ��������� � � A��������$� ������������!��������������� %/�0,..=

052�� ������$���������� ���*��"����� �

2������� �� ���������������������������������������� ��� ���� ����� ���� �� ����� ���� ����������� �� �� ��� ��� ������ �������� ���������� ������� �� ��9 @����� �� ��9 ���� �������9 ������@ �������9/��������9����� �� ��9���� �� �����/���������������������

����������� �� ����������� ��9� �������������9������'�������������K�������&�����������������������9�������.���������� �� ��9�����������������9���������������� ����9���������9����������������������������9�������������������������9���������� ���������� ����������9�������O���(��������9���������������� ����9���(�� ���9��������������������9'����� ���9 ������ ���.��� �������9 ������������������������9����������������� ��9������.�� ����������������9����7�������9���� ���������������������9�������������������������9��������������

���(���9����7�� ������� �9��������������������������� ��� ��.��������9 ����� �� ��7@����� �� ��7������ @ ������� 7/�������� 7 /��� 0�����������������9 ����� ������ ��.������� "������9����� ������ ��.������� �����9 /��� 0��(�9 ����7�!P�9 ����7E����K����9 ��� ������� �������9 ��������������9 ���������9 ���������� ����7��������� � �� '��������� ������� �� ��9 ������ ������� �� �� �������������� ������ ���������.���������������������9������� �����������������O���7�������������� ������������ ��������� �� ��9������'�������������K�������&�������������� ���������9���������� �� �������� �������������

������������ ������������� ��9� �������������9� ��� '���� ���� .�� � �� ����� �� ��� ���� ���K�������������K����� ��9 ���� ��� ��� ���7���9 �������������������� ���'����������(�������� �������������9���������.��������������9�������.�����������( ��� ��� �� ������(��������� ������������������� ������������ ����������������9���������������9���'��� ������������������������9�������.��2���%�������������������� �� ��O��������� �����9��7���� � ���.�����9 ����7��� � �������9 ����� �� �������������������9����7���.������������������ ����� ������K����������K��� ��� ����K���.��� ������������������������ �������������

051�!������������ �������� ������ ����

�� !�� ����� ��������������.���������9������������ ������� �� �� ���� ��� �������� ����� ������ ����9 ��� �� ��� ���� � ���� ��������� ������������������

�� ������'���������� ����7������������ �� �������.����� ����� � �� ��� ��.�������� ������ �� ���������������������� ����.�������������7���.���������� �� ��9����7��������9����7�!P�9����7���(�9�����������������������9� ����� �� ��� ��� � ��� ������� �� ����.���������

�� �������������������.���������(����������������'��(���'���������������������������������� � ��< ���� ������� ��������� '������< ������('��������'������(�������� ����� �������������������������� �� ���

�� 3�.�������������� �� ������������9������.���9����������������(�������������� ��

�� �����.���������������&������������������������� ����&��������������������

�'+ ����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24�����

Page 29: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

$� 8������9 �������&� ��� � ����� ����������� ������ ������� �� ��9 ��.��������������� �� �������������&��������� �� ���

05��!������������ ������*���$��$����%�� ��$�����$���� �������;����

�� � ���������9���������������������.��������������� �� ����������� �����.������� � ����������&�����9 .�� � �������� O ���������������� �� ���� ����� O ���� ���.��������������

�� ��������������������������������������������������� � ��������������������� �� ������������������������9����7���������������������� �� ��9������ �� ��9 ��.�����(��� ������������ ������

�� 0�� ����&����� � ��' ������������K�����K������< ���������������&�����K���������

05��&����� �/��"����!�������������$�(����%����7���������

�� 0�������� ���������� �� �����9 ��������� ������������������������������������9������ �� ��9.����������������9�������������9������������9��������9 ��� ��� ���� ��� ����������9����� �� �� �����������9 ��� ����������9������������ ��� � �������9 ��������������������� ��� ��������������9 �� � �������9��(��� ��� ������������ ����������9 ��������������9���������������9������(���������������9 ��� ����������� ��� �����������������9���������������������< �������������

�� 3�.������������������7������������� �� ��'��(���� ��.��.�� �� ������� ���� ����� ��������7���.��� ������ ���� �� ���������� ����������

�� @ ���"��� ���3�.����������������������������� �� ��9������ �� ��9�����������9������� �������������������������9��������9���.���O ���� ���.���9 ����������9 ����� �� �������������9��� ������� �������������9��������������������� �����������������

�� !������ ��� �(��� ���� � �� ��9 ������ ���'���� �� ������ � ���.����� ��������� ���������� ���� �� �������� ��������� �������������������������������

�� ���������� '��( �������� ��� ��� ����� ���� ����������&����������� �� ��������������

$� %��������������������������������� ���������� �������������.�������

�� 3�.������ ������������������������� ���������������������9�(�����.���������������9����������������������� �������� ���������������� �������������������������������� ������������ �� ������'���

�� ������������� �������� ����� �� ����������������

�� /��������&����� ��� ����� �� ��'���� ��'������������������������������O��.������������������� �(��'�9 ��������������������������� ������������������.������������������������������

,� ���������� �����������������������������9(��'7��'������������������������������ ����(���������������9�@%�9'������.����������� ��9���������� �� ��������9��������������'�������'��� ��.���������

�� !��� �����(���� ��������������������������������������������������"����.������

05'�*�������������()������� ����������

�� ������������������ ��< ������������ ����4������(������.����J(������ ���F���������(������������

�� ��������'���(��������'���� ������������.����������������(��������������

�� !��� ���� ���� �����&����� ��� .�� � ������������ ������� !89 @���09 /3� ��� ����������������������������

�� ������� �������� ����� �� ���� ��'� �� ��(������7�������������� �������������������������������.������������(����

05.,�� ���$������������ �#�%����$� ��

2���������4������(����������� �� ������������� ���� � ������� �������� �� �������� ��� ����������������(���9�����������������������'�������������������.����� �����.������������.���.��������� ��< ������ +��� ��� ����� �� ��(�� �� ����������������(������� ���������������������������������� �����9���������.�����9���� ���.����������������9���7���.���9����7���.���9��������9�������9���������������(�������������������������������������������������������������������������� �������������� ������������������������(����2���

����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24����� �'2

Page 30: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

������������� �����������������.�� ������������(������������������������

2������'����� �������� ������3�(�����4������3������������������(������

05.,5. � �� �� �� ������ 0������� ��� ��� ������3�.�������� �� 3�(����� 4������ 3������� '�������������"����(������6������##*�2�����'�������.������������ ��� ����� ����� ������ ��3�4�3������� �.�� ��� ����� '�� ��� ��� � � �� ���� @����� ��������������� ������������� ������������������� ����������.��������������(��������������������� �� ��� @�� �� �� ����� � �� ��� ���(��������� ����� �� 3�4� 3������� ���� ��� ���������� ����������6��(��������������������������������������������������< �������������� ������ ��������B#C�2������'�����������������������������

�� �� �.��'������� ��,����� � ���������� ��� ���������� ��������������������������'�� �������.�����������������.�����D

�� 2���������.��������������(������'������������������������������D

�� ������� �����������(��������� �����'��������������� ���� ��� ������ � ������ ��� ����������� �������(����4�/�D

�� 2��� ���������(������'��� ������������� �����'����'�����F������ ������

05.,50���������.��� �������������������� ��������3�(�����4��������������� ����������##1�'�������������%�������B�1C�@���� ������ �����������9� �� ����������9 �����' � � ����������9 ��������9��(�����9����'��(�9���������������9���� �������, ������������� ���������� ���������������'�������� ��������'���������,����������������������������������� �����

05.,50��7����������$������

2������������������� ��������3�4����� �����.���1 ��� ���� � ��� � ���� � ���� �� �##�7#�� ����������������������������������������� �����������������)����������.����������� ������'�������� ���� ����� �� 4���� ��� =������ ��� ������6���� ��� ����������� @������� �������� ���'��.���9�������� ��� ����9���������9������������9��.���������������9������(���9�������������9� �� ��� .�������� ����������9 � ������� �� �������� � � ��(��� ��� ���� ����� ������� ��� ���������� �������� �.��'�4=���%�������������������'���� '�� ������ � ������� ����� '�� ����

���� �������4=���8����������������������9���(����� ��� ��(���9 �������9 ��������� ������������9������ ����� ���(������9�����.�����

6����������������,��������� ����������������������� ������������>���� ��������������?9� ��������� �����9�� ������9��������9�����'���������� ������� � ���� ����������� 2���� �� � � ��� ������ ��8� �����( ����������������.��������2��������������� ���������0������������+��(������������� ��������������������0 �� ���� (�2��������������������������������'� ������������������������������� (��/�� ���������������������������� � ���� ������ ��� ���������� ��(� ������ ��'���9��������'���������������+����������� (9��������$��,��������������������.���)1'��(����2�������'� ����������� ����>� ����?����������� �#11'��(������##��2����'���*��,����������� ������'������������������������������������19�������������< ��� �������������'��(����2����'���������'� ����������������������� (�9���� ���������9�������� ����������'� ������'� ����������� ���� '��� �������� �� ���� � ���� ��4��(��9� �������0 �� ��6���'��96����������94��(��90 �� ����� ���������������.���111��������'�������������������'��������������������������'� ������������2��� ������������������������������� ��� ��������� ��������(������������9�������������'�������.����+�����'�������� ��� ��������� ����� �� ������ ��� ������� 2�� �� � ��������� ����� �������� �� ������������% ���(���'�����������������������������������

2������ ����� ����������������'���.����9111����� .��������� �.�� ��9111 �� ��.��� � ��������������������.����������������������������2����,��� ���'������������������������ ���������� ��1�������������� ��������������������2������������� � �����.������������ ����� ����� ����)��(������������� �����.���1�����������������'������

;�����������19111���������������)11(�K���������'� �9��������������< ������������'��������.����� '�� ��� �� $)9111 ������ '���� '������� ����'������/���� ��'����������.��>��(����������?�������������>� �����������������?�� ������� ��� ����/������������'9� �(���'���'����9���������������������� ��� ����:�(������������������.�� ������ ��'���������.� ���������� � ���� ��� ������ ��� �� �� ��

�'1 ����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24�����

Page 31: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

������������� %������� �� ��� �� ��� � �����.�������������3�(�����4������� ������� ������(��'�������9����������������������������������������.����������������7���� ����������������� ������'�����������������.������������ ����������������9���������������7�������'���������������������� ����������9� � �� ���(� ���������������������������������9��������������� ������������ �����.��������'�������.����%����������������������� � .���������9 ������� ��� ���&��������������������������� ����@��������������'���������� ��������� ����'������7�.��������������������������������9���(��������������� ��������������

05.,50������������ �$��%�����;����

+�,���������������� ����'���������9���� �9���(�����9������� �� ��9'���� ����������9��'��9��'��������� ��� ���� !��������� �� ��' �������� ����9'��������������������������(����������������������������������������������������������������������� ������������� �����-�� ���9���� �� ���������������������.����������� ���� ��������.�� � ��� � ����� ��������� 2�������9 ���� ����'�������������(������������������� �.�.���

:��� ���������'���������,��������������������������������������� �������������(��������� ����������������� �������������������:��� ���������'����������������< �������������.������������(�����'��(�����< ������.���� ��������� �����9�������9�������������(����

�����������9�����< ����.�������������'��������� ����������������������� �����������0�'����� �������'.��������������'����������������������� �����@������������������� ������������������������(������/� �� ������ �������� ������� ������� ���(�� ������ ��� ������������ � ������������ ����������� ������� ��� ����� ��� �������������'������������������������ ����������������������

������������������ ������9�'���������'��� ���������'��������������������$�������������4������(������/�������������������9����������������������.����(��������������������������< ����� ��'���������9 ����������������������������9 �������������'����� �����9������������9���� ��������� ��� ������� ���(����� '��� ��� ��,�����������

��� ��� ���� �������� ��' ��������9 ���(����� ������� ����������;������������'������ �������������������������������< ������������������'��� ��'�� �������� ��� ���� 2���� �������� '��������������������� ������������ ���������:��� �����������9���� ���������������������������������� ���������.��

���������������������,���� ������'� �����������������������������������"��1����(�'�����������'�������������������(���#�1��������� ���� '�� ���� ������ �� ��� ���� ����� 2������������ � ���( ������ �� ����� ��.������� '����� ��)�������9�����������������'����� ������������������������������9�����������.�������������� ������� �� �'� ���� ���� � � �� ���� ����'��(��� ������� ����� � ������� ����� '��� ��'����������������(������

2�������'� ����������� �������������������'��(�����������������������< �������'����������� ���� � ���� ������� +��(�� � �� ������ ����������������������������������������'����� ������������������� �����9����.����������������������� �����@����������������� �� ��������� �� ������ ��� ���( � ������ �� ����������� ��� �������������������������� ��� ���������� ��������������������������������������������������������������������

2������� ��������������������������������(������������4�������=��������� ������6�����2����'������������������9 � �� ����������������'��� ����9�����< ���< �������'���������9���������'���� ��������������������������.���������������������� ��� ���� ��� ��� ��������� ������������������������������������(����������������9��� �������������������������������< ������� ��������< ��������������� ��������'��� ������������� �����.�����������< �������'���������9�������� �����������������������9 �(����� ���� �9����������'���������������������������'�������.�����9��.�������������.������������

/���������.����������%�������9��'���� ���������������������������������'������������������ ����������3�(�����4�������� �������.��'����������������� ������������(��2�� ������'����������&�� �� ���(� �� ����� �##1�9 � ���< ����� �����,���������������(����������������������������������������� ����(������.������������� ������������������'������'����< �����

����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24����� �'�

Page 32: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

05.,5� %� =� E���� ���� � �� �� �� ���� �������� ������9���������������������������������##��"�.����.������������ ��'��� ����������11������������������������������� ��������3�4�3�������'����������������������������� ����� ����E�������'�� ���� ����������� ������ ��������������� ��������3�4�3�������������������������������� �������� �� �� ������ ��������� B��C� �� �������.���������� � ������ ������ ������9 ���� ���� �������� ������'��������������������� ����.���������������;������������������������������������������ ����������(��������������.��

05.,5+ 2�� ������� ������ 2��( /���� >��2/?9� �����������������11���'������������� ��������������������������������������� ��������� ������'������������B��C�/��������������(������������ ��� ���� ������� � 3�(����� 4������� 6����������� �� ����������������������������������������� ������������������������������������������!�������P����

05.,52-������� �7�������������2/� �������� ������ ����� �� �� ��� ������ �������� �� ���� �� ������������������������ �������������������������������������2����������������������9����� �� ��9��������� ������������������� ������'������� ����������������

05.,51 2�� 4����� �������� � �������� ������ ����9+��������� ���������������������������������4������(�������������������������E ���*��9�11*������������������< �������������� ������������'����������������

05.,5� 2�� 4����� �������� � �������� ������ ����9 +�������� ��� � ������� +�������� ��%�.��������4������(�������������������������������< �������������� �����������������

2���������������������� �������������������'�������������������������� ���� ������������'� �������������������������������(��������������������� �������� ������������ �� ����� ���������

2���������������������������� ��������������3�(�����4��������� �������� ����������� ������(����������������������� ������3�.��������0�����9�1������%�.��������4������(��

4�������$�&� ���� ��

B�C %�=� E���� ��� � ������ 4�"�9 G2������ ������ �� ��� ���������� �� ������� 4������(�H =��� �9��� ��95�.������1���

B�C��%�������9G��������0���������������3�4����4���� H9 �� �� 5� "����������� ��� ��9 >!���?90��������.�� �� 3�(����� 4������ ��� 4���� 9+��������8��.������3��������=�� ��9+��������9�##��

B�C+����+�"��9G����������:����������:����:������������H9 2�� @��� 9 E �� �*9 �1��9 +��������!�������

B$C���2�����+ ���< ������%�=�E�������� ����"�,4�93�.��������0���������������������4������(�9��������3�.����������������4������(�9E �����4���@���������� ���+���������95����9�11#�

B)C2�������������������� ������������ �������&�������4������������������ ���� ���� ������"���/��������� ��� �� �� 5� "����������� ��� ��9 >!���?90��������.�� �� 3�(����� 4������ ��� 4���� 9+��������8��.������3��������=�� ��9+��������9�##��

B*C"���������:���6��(� �.������ ��4�����3�������9!�������"�������3���������9���������6��(9+������9�#���

B�C5�%���������9G2'�3�������3�.����������4������(�H9�� �����!��������9=�����95��������*93���7�)9�##$�

B�C %����� � ������9 G���� ������� � "�������3�.�������� �� �����73������� ��������H ��6�������(������������9 "������� 3���������� ���� ������������ ������3�.��������96���������##��

B#C"����(������6���+9������0������������� ������3�.�������� 7������� �� ��3�(�����4������3�������90��3������� ���������+��������8��.������9�##*�

B�1C��%�������90�������������70������������ ����93���0 ��������@� ��95�'3����9�##*�

B��C%�=�E����9����76������� ������ 0����������0��������9+����0 ��������95�'3����9�11��

B��C2��"����������������������2��(/������3�(�����4���������8� ������������ ������������%�.��������4������(����11*�

B��C5�"�������9G2����� ��������������3�(�����4������H9 2�� ������ !������9 �� !������ 3����� ����������6��������������$��1��##$�

B�$C������!�������������*��##��

�'� ����1�������2 3��� 3 �� 2 �������24�����

Page 33: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�� ���� �������9 ���� �� �������� ����� ������ ������� ����������������(�����������9�����9������������.����������.����������&������������������,����.�������� ���2����������� ��������������������������������������������(������������������������������������������������� ���6������������9������������ �����������������.�������������� ������������� ������������������������.����������������(�������

����� ����������������������������� ������������'�������� ������������������ ������ ������������������ ������ ����������� �� ������������������6������ � ���������������������������� ������ �� '��� �� �������� �����< ���� � ���(�������;�����&������ ������������������������ ����� ���� ���������� �� �� ��� ���������9����� �� ���������� ���� ������������������ ���������������������'���������������� ���.����2�� ����� �� ��� ������ ������ � ����� �������� ������������������ ��������.�����������.�������������� �� ��.��� � ����� ���� �������� 2�� ��������� ������.�� ������� ��������9������.��9����������������9�������9���.���������������9����2������,���������������� ������������������������������������� ���(�9 ���������.�� ��� �����7������������ �����>+/�?��.������������������������������ �����

2��%�.������������(��������������������.����������������� ����� �� �� ������ ����.��� ������ �����.�������������������������������������� �������� ���� ��� ��< ��������� ��� �����������2���������� � ����� ��������.�� ��� ����� ��� ���� �����.�����������������< �����������������'��������� ��� �� ��� ����� ����������� �������������� �������������������������������������������������������.������������������������������������� ���� ����� ��� ���� ���.���� 2�� �������������������������������� ����������������'�������� ����.������ ����������������9��������������������������������������������&������������������������������ �����������������������������'����������������

-����������������������������������������;��(���%�� ���� ������"����.�6��(���������������9��.��'�������������������9����9����������������������������������� ���������������������K� ��������������.���������������(�9�������� ������ �����9 � ���� ��� ��� ������ 6��(�F�����������>�6�?9 �������������������������������� �� ��� ���� �� �'���.������D������������������������������

�5.� !��� �� ���� �������� ���� �� ��$� �$��� ����� ������������ �

3����� /������ ���� ��� �����7���� ����� �� ������������9��������������2��� ��������� ���>�?�����������K���7������������������������������� �� �����.����� � �� "�� �1 ��(� ������� ������K������������� ������ �� ������� ��>���� ����'����� ����������?��� ������ ��� ��������� �� ������9 ����������.� �'��������������������.��������������������������� ��������>�?;��(������������������������������������ ����������.���������< ��������������� �� ���������������.������>�?:������������������������������� ������������������ �� ���� �������>�?:�����������������������������������7������ �������������9��������������������������������� ���� �����>�?:����������������7���.����������7���.��� ����.����� � �� �� ��������9 '������9���.������9�������9�������9������������������������� ������(�� �� � ��� ��� ���� ���� �� ������� ����� ��K���������.�� � � ��� ��� ����7 ������ ��������

������������� �� ������������� ���>�?:����������������.�������.����������"���1��(��������������������'��������� �� ���������������.��������� �������9������������ ��� ���������������������������������������������� �� ���>�?:����������������7��������������� ����'�����.��������������������������� ���"���1�����9 ������(�������������� ����������7 ������ �������� >�?:���� ��5��76��(��� /�������� ��������� >56/��? �� ���������������.�� ���������>�?��������� ���������������� �����������&���9����������9�����9����>�?:���� � �� "�� $1 ��(� ������� �� � ������ ���

��������

���������� ��������������'(���������""����%������

�''

Page 34: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

������� ����� ��� �� �� �������������.������ ���������� ���9 �� ���� ���9 ���� >? /������ �� ����7� ������ ������� �� ������� ���� � ����� �� ��������������������������>�?:���������������.����������� ������ ������������ ������� �����������>�?:������������ ��������� ����������������������>'����� ��9���(�������9����'��9��� �����?9 ���� ���� ���� ������� ���� �������� ������������ �� ������ ��K���� ���9����������.��������������������������� �������������������� ���9������������������ �� ������������������ ������.����������9���.���������.����������������������������'������������ �������������>�?��.������� � ����� ���.��� 8���� ������� �� ����.�� ���9������ ����� �� ������&������ '�� �������� � ���� ���������9� ����&���9'���7�������< ������9���������9��������9 ����9 ��� ������(� '��( �� ������ ����������������>,?/���������������������������������������K�����(��� ���������� ������K����� �� ������������9����������.����������������

�50��� ����������� ����

2�������������������(����������������� �� ������������������ �������������������������������� ��������&�����9 �� ��������� ���������� � ���������������������������������������������������������������� ������������"����.�6��(���������������������� �����������2������������������"6�� ��������������������.���� ��������������������������.������������ ����������������(���� �� ����� 2�� � ���� � ���� ��� ��� ��� ��

� ��������� � ������ ��� �������� ����� �� �� ���������� �������������������� ����������������(������������1�������������&���2��� ��������������� '��� ��� ����� ���( ������ ��.�� �� �������� ����������������(��

/��������������9�������� ����������� �� ������������ ���������� ������ �������*�����������������(���������� ����������������������������� ����� ��� ���� �1��9 '���� ������� ���� � ��� ��� ��������������� �� ���������������� ���, ������������������������ ����'�����������9�����������������(������'����� �����#�))����������1��������2���.�������� ������������������������ �� ������������ ��'��"��#�9�$�9'����������.�������� ��������������� �� ������������ ��'��"���)9�$*�2������ ��'��� ����������������������������������������� �� ������������� ����'������� ��"���9*�9���������� ���@������������������ ���� ����� �� ��� �� ����� �� ���������������������� �� �������������������� ��������� �����.�������������������������������� �� ���������0��� �������&����������� �� ������������� ������������ ����������9������9�����'������������ �����������������������������������������(������������������������������������������� ���9����������������������� ���������������� ������ ��������������2���������������� ������������ ������������� � ���������� 2�� ���(� ��.� ���������� ���� �� �� ������ ���� �� ��.������������ ������������������&���������

�������

$&&�"������3� �$����������!� �����/� &� �� ��!�)) �&�������#����������

>��� ����"�������?

��������� ��� ���

����� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����������� ��������� ��������� ��������� ������� ��������� ��������� ���������

�������� �������� �������� ��������

���������� �� ���� ���� ��� � �������� ��� �������� � ��� ������ � � ��

�������������� ������� ���� ����� ��������� ��� ������� ����� ����������� ����

����������������� ���������� ���� ����� ��� ������� � ��� �������� ����

�������� ����������� ���� ��������� ���� ���� ���� ��� ������� ��� �����

����� !���! ���!�� ���������� ��� ������� ��� � ����� �� � ��������� ���

"�!����!������� ���������� ��� �������� ���� ����� � � � ��� �� ���� ����!�#����$���

"��!�����!��� ������� ��� ��� ������� ���� ������ ����� ����������� ����

���� ��� ������ ���� ������� ���� ��������� ���� ������� ���� �

+,, ������ ���� �����������@1���������������� �� �3�

Page 35: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����������������� ��������������������� ����������������(��������������������������� �� �������� '��� ������� �������� �� �������� ����� �� ���������.�����������2�������������������������������� ������ ����� �� �� ������ ��� �������� ����� �� �������� �� ����� � � ���� � ���� ��� ��� ��� ��� �������������������������������11����1���2�������������'�������������� ���� ��������������� � ����� ���(�� 2��� '��� ���� ��� �� �� �� ��������� ��� ���������� � �������� ����� �� ����������.����������

;����������������������'�������������������'���� ������������� �� ���������/����11����11���������������������������������� �� ��'��������������������������#��(����� ������11���*�����(����� ��� ���11������������������������������11# ����� '�� � ���������� ���'�� �� � ���� ����� ���������������*�����(����11������#���(����� �����1���@�'�.��9����������������� ������������� ���'�������������������������������� ��� ������������ ���������'���� ���������������������������� ��������������� ���������

�������������������������������������������������(������������ ����������� �������������

2��� ��������������� �� ������������ �����������������#���������11���$�**��������1����������������*���������'���� ���� �������������������� �� ��������� �� ����� ���� 2�� ����� ��� ��� ���������������������"��)�9��1��������11���"��$�����������1���2������������� �� ������������ ��� �� ��������������� ��� �������������������� ��� ���������������� �����������9����� ������������ ������������ �������� �� ������������������������ ����'��������������������#����������11���������������1���2��������� ������������������ �� �������� ������������ �� �������� ����������� ��� ������������������������������*��� ���� �� �� ��� ���� � ���� ��� ������ ������������������-�� ��������� ��� �� ��������� ��� ���� � ����� �� �� ������ ���� ��� ������� ������������������������������� ������������ ������������� ���(� '������ ������� ���� �� ����� ���� ��� ��������������������������*�������������

%����� ����� ��� ���� ��������� ��� ������� ���� ���� ����� � ��

����!�#�� ������ ����� ��� ������� ��� �������� �� � ��� ��� ��� ���

���������������� ��� !��"���� ��� ��#�!���$" ��� ���$!��"� ������ !��$� �!$���� ������

�������#� ����� �� ���$������������������� ����� ��#���� �� %�� �� &' ���� �����(��$���)��#������ %�� �*��+ !

��������� ��� ���

����� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����������� ��������� ��������� ��������� ������� ��������� ��������� ���������

�������� �������� �������� ��������

��������

0�&� � ������� &������0���� &��4���&���� �5����& #����������

>��� ��"����������?

6 �� ��� &��4���&���� 0���� &��4���&���� �����4���&���� ����������!� ���5����& 5����& 5����&

*�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)����4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $���

������� ������� ������� �������

���� ��6���6��� ��6��� ���6��� �6��� ��6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6���

���� ��6���6��� ��6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6���

���7 ��6���6��� ��6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6���

���8 ��6���6��� ��6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6���

���' ��6���6��� ��6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ��6���6��� �6���6���

������ ���� �����������@1���������������� �� �3� +,.

Page 36: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

2���.�������� �������� �� �������������������� ��'��"���*91*#���11������ �����������"�� #�9�$� �� ��� ���� �1��� ������ �� ������������� �� �� ������ ��� ���� �� ���� ��� �� '��"�� �9#�9*�� �� ��� ���� �11� '���� ���������������������"���9*�9�������������1���2����������������������������� �� ����������� ����'����������������'�����������������������������������(�9'�������'���"���91�9��$���11���"���9��9�11����������1�����������(�����������'��������������� ��.�������� ���������������(� ��������������� ������������ �������������������� ��������

�������&��������'��������� �� ������������������������� �������������������

�5������ ��������������������� ����� ��� �*��"����#������"�

4������(�����.����������������������������(�9���������������� ����������2���������'�������11*�����������������(�'�����������������9�'������.��� �.�.��������� ���� �������������( ��� ���9 ���( �������7���� .�� ����� �����.�� ������2���������������������������� �� ��������

���( ��6���6��� ���6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ��6���6��� �6���6���

���9 ��6���6��� ���6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ��6���6��� �6���6���

���: ��6���6��� ���6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ���6���6��� �6���6���

���, ��6���6��� ���6��� ���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ���6���6��� �6���6���

���� ��6���6��� ���6��� �6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ���6���6��� �6���6���

���� ��6���6��� ���6��� �6���6��� ��6��� ��6���6��� ���6��� ���6���6��� �6���6���

�������#� ����� �� ���$������������������� ����� ��#���� �� %�� �� &' ���� �����(��$���)��#������ %�� �*��+ !

6 �� ��� &��4���&���� 0���� &��4���&���� �����4���&���� ����������!� ���5����& 5����& 5����&

*�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)����4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $���

������� ������� ������� �������

�������

0�&� � ������� &������0���� &��4���&���� �5����& �������������� ��� #����������

>��� ����"�������?

6 �� ��� &��4���&���� 0���� &��4���&���� �����4���&���� ����������!� ���5����& 5����& 5����&

*�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)����4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $���

������� ������� ������� �������

���� �6���6��� �6��� ��6��� ��� �6���6��� �6��� �6���6��� ��6���

���� �6���6��� �6��� ��6��� �6��� �6���6��� �6��� �6���6��� ��6���

���7 �6���6��� �6��� ��6��� �6��� �6���6��� �6��� �6���6��� ��6���

���8 �6���6��� �6��� ��6��� �6��� �6���6��� �6��� �6���6��� ��6���

���' �6���6��� �6��� ��6��� �6��� �6���6��� ��6��� �6���6��� ��6���

���( �6���6��� ��6��� ��6��� �6��� �6���6��� ��6��� �6���6��� ���6���

���9 �6���6��� ��6��� ��6��� �6��� �6���6��� ��6��� �6���6��� ���6���

���: �6���6��� ��6��� ��6��� �6��� �6���6��� ��6��� �6���6��� ���6���

���, �6���6��� ��6��� ��6��� �6��� �6���6��� ��6��� �6���6��� ���6���

���� �6���6��� ��6��� ���6��� �6��� �6���6��� ��6��� ��6��6��� ���6���

�������#� ����� �� ���$������������������� ����� ��#���� �� %�� �� &' ���� �����(��$���)��#������ %�� �*��+ !

+,0 ������ ���� �����������@1���������������� �� �3�

Page 37: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������������(���4������(���������������������� ����� � ������� ���� � ��� �� � ��������� ������ �� �������������� ���"���19#�������9�����������(�����������"������������������������1�1�2��� ������� ��� ����# ��� ���� � ��� ����� ��������� ��D � ���� ��� ���� ������ ��� ������� ���� ������ �� ���������������������'��������������������������.���-���������������������������� �� ���������� ���������� ���, ������������������������������� �������������2�� �����������������4������(���������������������������������(���� �������������������� ������'����������������

���� ���� �� ��� �� ���� �� � '����� 2�� �.�������� �������� �� �������������������� ��'��"����9*)#���11�����������������"��#)9*������������1������������������������ �� ��������������� ��������� ��'��"���9*�9)##����������11�'���������������"��$9*$91�)����������1���

�5+����� ������������������%�*��"�����!�"�����#����$��!����� �

/�� ��� ������ �� 3�(����� 4������9 ��� � ����������������������������(����'��������������������F������������ �����������9������.�����'������������1�������������������

��������

0�&� � ������� &������0���� &��4���&���� �5����& �������������������#��������

>��� ����"�������?

6 �� ��� &��4���&���� 0���� &��4���&���� �����4���&���� ����������!� ���5����& 5����& 5����&

*�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)���� *�2��/ 4)����4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $��� 4&&���� $���

������� ������� ������� �������

���� ����� ��� ��� �� ����� ��� ������ ����

���� ����� ��� ��� �� ����� ��� ������ ����

���7 ����� ��� ��� �� ����� ��� ������ ����

���8 ����� ��� ��� �� ����� ��� ������ ����

���' ����� ��� ���� �� ����� ��� ������ ����

���( ����� ��� ���� �� ����� ��� ������ ����

���9 ����� ��� ���� ��� ����� ��� ������ ����

���: ����� ��� ���� ��� ����� ��� ������ ����

���, ����� ��� ���� ��� ����� ��� ������ ����

���� ����� ��� ���� ��� ����� ���� ������ ����

�������#� ����� �� ���$������������������� ����� ��#���� �� %�� �� &' ���� �����(��$���)��#������ %�� �*��+ !

3�(�����4�����������������, ����������������������� ���'�������� ��� ����������"���$��������11��2��������������$9������� ���'��������� ��� ����������"���))��������1�1������������������������������������������ �� ������������ ���'���������#��������������������������� �����1�1������ ��� ��������������� �� ������������ ��������� �������.������������������������� ��� �����������������������

-�.�� ���9 ��� ���������� � ���(� �� � �������������������� ��������������3�(�����4������'�����������������������������6������������������������.���������� ����������'���������;��������������������������������������.������ ��'����������������������.������ ���������� ���������.���3�(�����4������3��������2�� �������� ����������� ���� ��������'��� �.������ �� ����� �� ����� �����������'���������'�������'��(����(������������9��� ����� ������ ������ ���� ��� ��� �����.�� ����������������(�'�����������.���

������ ���� �����������@1���������������� �� �3� +,�

Page 38: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

@�'�.������������������������$������� ������.�������� �����'������������������9�����'�������.����������11*�2����'������������������� ���������������� �� ���������� ���������������� ��������������� ���������������������� �������������������)���������11#���1�1��������������, ����������

-�����������������������$���������� ��������.���������������������� ������ ������3�(�����4��������.������������.������(�����������������������2���������������.� ����������������������������������������������(��������������� �������������

�52���� ����� ��� ��������$��������� ��� ����*��"����!�"������#����$�

�525.�������������*��"

�����������6��(����������������������6��(��������������>8� ��?:������9������+����9�#1*9�������������'��8� ��9������������������������� ��.�����������2��6��(������� ���������'���, ��"��)111K7����������������������������������9 ��� ���� �������������" ����7�������7�0�����

2��6��(���(�������������������������&������� ������������������� ����� ��� ��������������������,����.��9'����� ������������������������������ �� ����������� ����������������������������9���6��(�������"���111�����7����������(����������#�)����� �������������##1�'����� �������< ��������'���������������'�������������

��������+����9�1��9��������� ����������6��('�� "�� �9�*9*�������� 2�� ����� ������� ����� ��"�� �9�*9�$� ����� ��� ��� ����� ��.����� '��� ��"���9119$*#������ 2�����'����������"�� �9��*������

2�������������6��(�.�����������������������.����������� � ����� �� ����� ������ ������ �� 3�(�����4������������ �������������������- ����� �����'���(��'���������������������6��(��.���������������������� ������ ���������������'���������� ����9 ���������9 �� ������9 � �������������� ����9������ ����������� �������������������� �������.������������2������������.����������6��(��� ����90 �� �96���'�����6������������� (����.��� �� �� 2�� ����� � ����� � ���� ���.� ���� ������������ �� ������ �� �� �� ��� .�� �� � �������������� �� ����� �� ��� 2��� �� �.����� �� ��� ����������������������)5

�������!

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/�!��"�������������������������������

>��� ����"�������?

�����&��� �����: �����, ������ ������ ������

7���� �������� ����� ����� ����� ����� �����

8�)���� �������� ����� ������ ������ ������ ������

(����� �������� ������ ������ ������ ������ ������

(����� )#��� ������� ������� ������� ������� �������

�����!���������������-�������*$$���).��������-�����

���11�������������������� �� ��'��, ��"��$)��������9'����������������������������"��#�������2�������������� �������������������������� �� ��������9'����������������� �����������*���*����������+����9�1�������'�������������������������

� ����� �� �.� � � ����� ������ ������ ������ 2��������������� �� ���������'����� �����$�*$������� � ��� ����� ����� �� ��� ������ '���� ��������������6��(���� �����

+,+ ������ ���� �����������@1���������������� �� �3�

Page 39: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�.������������������������������1�1��������������6��(��������� ��������� ����)������������������������������ �� ���������� ���������������� ����������������(���������������2� ���������������6��(�������������������������(���������������������� ��������������� ������������'������������������������ ������

�5250�-�@�%��*��"

=�,���6��(9'��� ����������-�������#���2����,����.������� ���������6��('��������������������������(��������9������������������ ����������������������� �����3�(�����4�������������� �� 4������(� ������ 2�� ���( ������ ������ ������(���#)��=�,���6��(�������������� ���������������������������4������(��������'���������.������������9������(���������.������������� ����'����������������� �������������������������2�����(������'��(���11��������9

$������������ ���������)1�2+�9�*$�������9��.����� �11 ��� ���� � 6��(F� � ������ �� �����1���1���2���.�������������������=�,���6��(�����.�������������������������� �� ��������������������������������2������*

�������$

��� &������0���� &��4���&���� �!� ����.��;�<��������������������������

>��� ����"�������?

����������� &��'�� &��'� &��' &��'�

2���</ ���������<� #%$�#" #%$�*, #"%�&$ *%!�!"

�-���</ ���������<� "'�$, !�$, ,+�#* %�"

��/�� ���������<� ***�!! #$+�## *!$�#! *%$�,"

��/�� ->��<� %""�' %'%�%" %$"�'! $"'�+%

�����!/�,�#�����-��������$$���).��������-�����

�(�)���

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/�!��"�������������������������������

0���!������������1�2

������ ���� �����������@1���������������� �� �3� +,2

Page 40: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

8���(� ��� ����������� 6��( ��� =�,��� 6��( ���������������������� ��������������� �� ������������ '���� ���� �� ��� ����� ������ ����� �� ��� �����������������"�������)��������11#��"�������)��������1���2����'����������������.�� ���������������� �� ���������� ��������������������������"��)$��*��������11#��"����)��������1���

�525���%�$� ����*��"

���������6��('����������������#�)��8� ��9�������� � :��� 4������ �� ������� 4������(� '��� �������� � "�� �111� 2�� ��,����.� '�� ��������� ������������������������������������'��.���'��'��� �������� �� � ������ �� ��� �������� ��� �������� �������������������.�������������� �����2�� ���( ��������� �� ��' �� � ����� ����� �� ������������������������������ ����������� �������0����3����������������������#���2��������������6��(F�������< ��������������6��(����������� ��"�������������� ���� ����������2���������� � ��������� 6��( ��� ���� �������� �'���������������������.����(��������������������.���*�������������������������9���6��(���������� �� ����� � ����� � ������ ���� ����������� �������� �'��� �����������������6���� �������������� ����������� ������������������������

���������9 ��� 6��(F� ���������� ��� .����� � � �������� ��������� ���( ��� ���� ���� ���� �������������������������(�3�(�����4������3��������������.���)����������3�(�����4�������������2�� ���� �� ����� �� ��� ���� � ��������� 6��( �������������2�������

�������%

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/� ����&�� �����������������������

>��� ����"�������?

����������� &��'�� &��'� &��' &��'�

2���</ ���������<� #**�&# #*"�"* **!�+" **$�#!

�-���</ ���������<� !+!�,, &*�,+ ""�&! #!�"'

��/�� ���������<� **"�"& *#&�!' *$,�&, *"&�%"

��/�� ->��<� �� � !#*$�"+ !#%%�%% !*",�&'

�����! #�����������-��������$$���).��������-�����

3���������� �� �������������������6��(�������������� ���������.�� �������� ���� ���"������#���������11#��"����������������1���;������������������������� �� ����'������������"���1��**��������11#��"�����)$��������1���

�(�)����

��� &������0���� &��4���&���� �!� ����.��;�<���������������������������

0���!������������1�3

+,1 ������ ���� �����������@1���������������� �� �3�

Page 41: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

2�� ������ '��� ���������� � ��������� 6��(>����� ��? ��������������� �������2�� ������������� �� ��� ���� ��.�� �� ��� ������ ������� ��4 ����(������+��������'��"���)�*1������ �������������������� �� ��������"�����)$������2���'�� ����'�� �� �������� �� +��������9 � ����98�������������4�((��,��2����������������������������.��� ������������������� ������������'������� ���������������������������

�525+��������*��"

;����� (��'� �� � ����������������9������6��('��� ������E ���#1*��+��������9����������������'���4������(��2��6��(����������� �����.���� ��������������'�����,�������.��� ����������� �������������%��'���������6��('������������9 ���������� ���� ���������&����� �� ��������#*#9���������������� �������������.������������������������������������������������������!�������'������������&����� ��������.������������� ��� 6��(� �� E �� �11*9 ��� 6��( ��������� ����� ��������������������������(������ �����2���.��� �,� ��������6��(�����������������&������.������������������������2����9������6��(

��� ���� � ������� �������� �� ��� ������ � ���������(��

-.����������9���6��(�������������� �������(�����������������������,��J/��������������������F'��� �� ���� �� ���� � ����������K��������������� �����K,����.��� ��� �� �������������������+�����1��9���6��(��� ��������������������������������9 '��� �)#) �������� ������ ������ ��������������� ��������� 4������ � ���������.�������������������9���6��(���.�����'������������������.�����.������������������� ����)��2+�9��.��������#��������

�������

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/�!����������������������������

>��� ����"�������?

����������� &��'�� &��'� &��' &��'�

2���</ ���������<� !"$�*+ !&+�+, #+&�+, !&#�+&

�-���</ ���������<� "!�#! $+�+! !+,�&% *++�#+

��/�� ���������<� !,&�$# #%+�+, *!,�," '&#�#+

�������*+���� � ��� %��� ������ ��$�$�

�����!�����������������$$���).��������������

�(�)���

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/� ����&�� ������������������������

0���!������������1�4

������ ���� �����������@1���������������� �� �3� +,�

Page 42: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

2��������6��(�����(���������������������������� �����.����� ������ ������� ���������������.������� �� ��� ���� ��������� �� ����� ���� 2��.�� ���������������� �� ���������������������"��)�����������+�����11#��"���11��1�������+���9�1���2���'������������������������������������ � �������� ����� �� ��� ������ �� ���������� �� ����������������������1��)���������+�����11#��*����������+�����1���

�51���$������ ����$��������������

2�������������'������������� ����� ����� �� ���< �������������������� �������11����� ������ �������� ������������ ������������6��('��������������� ��������������.��'������������������������ ������ �����

2��:���6��(�3�(�����4������9������������������9��������������6��(�2�����������6��(������������������)���������-�������������9�1�������� ��.� ��� ������� ��� ����� �� ��� ������9������ ������ �� ��������9 � ���� ��� ���� �.� ������������������������������.������������"�������-���9 +��������� @���� ���� *) �������� '��������������� ������� ������������������ ���

���������6��(��������� �� ����������+�+!'�������.����������������� ������ �����2������������ ��.����� �������������� ������ ��������������6��(�

2����������������������� ��������������(���3�(�����4������3�������������������������#�2��

��,������� ����� ��������������������������������(�����.����������.��������������������2������� ����������� ������������� �������������������������������������������.��������� �� �����������������������'� ����'��.���������.��������2������������������������������������������� �����@������������������������������������������� ��� ���� �� �� ���������� .����� � ����.��������� �����������������������������.����������������������������������������,������������������ �� ����� ��� �����������.�����������������������������������9��������9��������2���������������#���'��������������)������������������������������������������.������������������������������ �� ��.��'� ����������������� �����< �������� ����������

��������

���. )� �&���� � ��.��.���

���. ) *�). � � ��& ��

8��)�9 ����7� '������� � ���

8�� ::����"��������� � ���

/��#��.�&��$��'� �� ����

3'��)�,����:��� ��$ ����� � ���

���� (' ���

�����!5���� ����#����

2����������� �������� �����< ������ ������������������� �� ���� ����������� ��� ���( � ������

�(�)����

��� &������0���� &��4���&���� �!� �����/�!�����������������������������

0���!������������1�4

+,� ������ ���� �����������@1���������������� �� �3�

Page 43: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

������������� �������2�����(���.�����(��������.������� ������ ������������� ���������������� ������������3�(�����4�����������������9���������������������������������'9� ����������������.�������������������������6��(�9��������9��.����������� �������������������'���� ������������� ����� ���� ����� ��(� ��� ��������� ��� ����.������������������������ �������@������1����������� �������� ��.� ���'� ����������� �� � �� �����������.��������������� ������ �����2������ ������������ ��(�� �� ������ �������� �� ��� ������� �����������'����������� �����������������.������.����� ������������������������������������ �� '��.�� � ����� �� � �� '�� �����������

-� ��� ��������9 ��� ��� ��.�� ���(��� '��� '������.��'������������������������� �������������� ������ �� 3�(����� 4������ � � �� ��������� �������.������������������.�������������9����� ��������������'��������� ���������������' �� ������������� ������� ����������� �� �� ��������� �� ������9 ����� �� ���� ������ �� ����.������������.����������������� ����2��:���

6��( ��� ��(� � ������ �������� � �.��� �����������������'������ �������.������������������ �� � ��� ���� ��� '���� ��.� ������ � ����������������- ������ �.����.��.����������������� ������������������ ���� ���#�������������� ��'����.�����.��������(�����������.��������������9��� ����*� ����>�)��A?����������������'�������������(������� � �����'������� ���.�� ����������������������������� ��������������������� �.��� ������������������������������6��(��3�(�����4�������

4�������$�&� ���� ��

B�C"����.�6��(������9����� ����������-�������$ �����������������������������9=�� ���17$19+����9+ �����

B�C"����.�6��(������9"��������$ ����������$����� �����#9���������9�1��9+ �����

B�C"����.�6��(������9-������������������������$ ������� �� ���� &'(')&'((9 5�.����� �1��9+ �����

B$C"����.�6��(������9 ����������������-��������������������9+�����1��9+ �����

������ ���� �����������@1���������������� �� �3� +,'

Page 44: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������������������9����������.���������������.����� �� �� �������� ����� ������ �� ��� ����� �����������������������������.��������� �����2����,��< ���������������� �� ���� ���������� '������������ ������������������������������������ �����.���������(����������N;���������������������������(������� ������������������������ ����������������������������.��N;�����������������������'��������������������������� ������ ����������(������N;�������� � �������� ��������.�� ���&������������������ ��������� ������N��������������������������< ������������� ������������������������������������������������������������ ������'��(����������������3�(�����4���������������

+5.�!������� � ���$�<��"

2�����������������������������11����� ������ ������.������������.���� (��3�(�����4������3��������������������������:������(�3�(�����4������ ���������������6��('������������������������ ������2������������������������ ���������������������������������������������������������� �������� ;��� � .��' �� ��(� ����� ���������������9 ��� ������� � ����� ������ ���� '�������������������������2��������������������9��� ���� �������������� �9���� ��������'�����(�� ���� ������������� �� ������ ��������� �� ����� ���2� ���������������� ����� �������� ��� ����'�������������9��&������������ ����.���� (� � 3�(����� 4������ 3�������� 6������ ������������������9�����������������.����� ������'�������'������ �������� �� �������������(�������������� 2�� ���� �� ��������� ���� �� ��� �� ���< �����������'��������.������������ ���2������

'��(������� ��'������ ������/��� ���7�����9�1��������'�����< ����9���������(�����������'��������������������������������������������

+50���� ����� ��������������;����������%�$

2����������������������� ��'����������������'�������.����������������'���������������+�������� ������ ����9���� ���9'���������������������������������������������� ������3�(�����4������ ��.� ��� ���� ��� ���������� '��� 3���������� ������ ����������� �� 4����� ������� ���������9��'����������������������������������������� ����� ������3�(�����4�������

@�'�.��9�����11������ ����� �.����9�$1 ���������������1A'����������������������9�1��� ����'����������������������������������1 ������ �������������������&�������.��������������������2����� ����������������$���+���� �������������� �������������'���� ������������������2���.�������.������������� ������"���#��(���������������������

��������

$�� ���"����� ����/�4���.��� �����

��" ��/�$�� ���" *�). � � ��& ��

,����(��)�� ��� ��

&��������� �� ��

&�#����"�'����� �� ��

���� ��� ���

�����!5���� ����#����

2�� ������� ��������� ��� ��� '��� ������������� ������� �����������������������$��

��������

�������������� ���������������������������������������'(�������������!�%����

+.,

Page 45: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

/�����������������������.������9����������� ���.������������������������������������ ����9����������������������� ������������������ ���)���1������2����������������1������������������� ����9 ���.��� ������� ���������� ��������������������������.��'�����2�������������'����������������(���������������� ������ ���� '�� � ���� ���� ������ ���� ����� ������ ���������������������������� ��������������������������������������������� ����� ������ ������������� ������������������������9 ����������������������1���������'��������������������������$��

/����������� ������� �������������� ��������������� ���� �����1���������9'�������� ����� ������������������������11�������� ����������������>���)A?���������1���11'��(����

�����,���

*�). ���/�=)"�� ����4���.��� ������ ��> � �

��������- ���� ��������.�/ ���+��� �������/��0��� ���*��1 ���/��0

�����!+ &$ !' !% !!*

!+)#+ !$ !' ! *+

#+)"+ !" & ! #"

"+)!++ % * + !+

��>�!++ # + ! *

����� �� �� ��

�����!5���� ����#����

���������������(��'��������������������� �����������������������������������������������������������������������2�� ������.��.���������������������������������< ���������(����������

�����(������������:�������������2�������$�$���.������������������������

�����,����

4� ���/�$" ��������/������ ��> � �

�������- ���� ��������.�/ ���+��� �����2/������� ���*��1 ���/��0

2�(�8/�< !#+ *" !& !%'

�/����/����� + + ! !

��/0 #+ " + #"

��/�� !'+ '+ #+ #++

�����!5���� ����#����

2�����������������������.���������'�����#������������������ �����������������������������(��9� ����������������������������(��������� ��� �� ���� ��������� �� �������� ���(��� 2�������'���������� ���������������������������'�������� ��� ������� �����' ���� ��� ��� ���� �������������! ���������(����2�������+����������'�9 3��������� �����'�9 ���.�������������'�9/�������'��� ������9������������'��������'�9 4���(��� !����� �����'�9 % � ��,�����'���������=��(�����'���0����������

�����'�����������,����� ���������������������������������� ���������������� ���������������1��

���� ����+���������2�������9+����������������������������������'�:����������� ��������������������������� �����3 �����#��9�1A���������'��� ����'�����4��������������������4�����9 ��� � ��A '�� ������������ �� 3�(�����4�������"�'�����'� ���������������������90����������92���������� ����������2���������������������8��������������! �������� �������

�����,����

4� ����� ����/�4���.��� ������ ��> � �

4� ��/ � � ��& �� ����� ���" � ��& �� �>�2 � ��& �� ���� � ��& ������ ������� &�)"���

��0�� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ���� ��

��0��� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ���� ����

���0�� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ���� ����

���0��� ���� ��� ��� ���� ��� ���� ���� ����

;�� ���� ���� ���� ���� ��� ���� ���� ����

���� �8� ��� 8� ��� �� ��� ��� ���

�����!5���� ����#����

������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2 +..

Page 46: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

+����������������������������'�����'����������� ������ ���� ����������.������������������� �����(��'���������������������������������2����$�)�������������������������������� ����� �.�����

�����,���!

� ). ���"�� �����/��� ������ ��> � �

&������.�/�������*������������� ������ ��������

3������0�(���8�A��((��<� !$ #+�"

3����/�;��(����<����-.8/���8 88�<��/����3 �� * &

�9�/0�� '! !�"

��/����8/���- !*$ ,&

����� ��� ��

�����!5���� ����#����

����������������*#����������� ��������������������'�������������������������������1�)����������������� �����������������'���4���������������������� �� ��� �������� ������ ������������*1����������������� ��������������������1�������������������.��������������'����������������������������2������������������������������� ��������������&������ ������ �������������(������ �������������� �����������������������������*1������������'�������� ����� �.������������.��������� ������9����'�������������������������������������'����������������

+5��()������ �*��"����� �

-����������� ������������ ��'������.���������������������(������ �� �������� �������������2����$�*���������� �����.���������(�������������������� ����� �.�����

������������.�����������.����������))�)����������� �����.��������(�����������������������������������< ���������2���� �������������� � � ��� ���� �� ��� � ��� �� ���� ������< ������������������ �����

�����,���$

!��/�&�������/������4>�����������5����&

�����5����& *�). � � ��& ��

#���)�!��1������ ��� ����

���� #���)�!��1������ �� ����

���� ��� ���

�����!5���� ����#����

�����,���%

�� / �� �� ���& ��/������� �)�5���

���& ��/����� *�). ���/�/��) � ��& ��

49 �. �� ����

!��1�3��� �� ����

/����#�� �� ����

<��� ���"����� � �

�����!5���� ����#����

������������������������������������������ ������ ������� ���.��� �������������� ���� ����5������#�)����������� ������������������'� ���������������.�������� ���������� �$$������� � ��� ���� �������� �� ���(� �� ���� ������< �������� ��� ������� >�*�)A? ���(�� �� ��������������.�����������������������������������������������9���������������������������(������������������ ��������3�(�����4������'����������������������.��������.����������������������������������3�(�����4�����������������, �� ��� �������� ������ ���� ��� '��� �� ��� ��� ����������"���$��������11���������������������$�2��������������$9������� ���'��������� ��� ����������"���))��������1�1�2������������� �� ������������ ���'��, ���#��������������������������� �����1�1������ ��� ��������������� �� ������������ ��������� �������.������������������������� ��� �����������������������

3����������$����.��������*������������������ �������������(���'��(������������< ���������-����������������$������������ �����.��������(�������� ������������������ ���/ �������� ����)����������� ���� ��������������������� ������������������������ ����'��� �������� ����������������< ���������2����������������������������(���������������������������������'���� ��������.�������������������������� �����.������9����������������(����������

�����,���

�� / �� �� ���& ��/�3�������!�"����1 ?��� ) ��

���& ��/����� *�). ���/�/��) � ��& ��

(��)��"��)� �� �����

� ��� � ����

+#��)��:�="����"��)� �� �����

(���� ��� ���

�����!5���� ����#����

+.0 ������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2

Page 47: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

:��������������������������(����� �����������9��.��������������������������9���� ������� ������ ��� �������� � ������ ���������� ������������2����������������.��������� ���������� ������ ���� �������.���������� ���� ���3����������$�#��������������������� ���������������� �� ������������ 2�� �� ��� �����������'�����.��� ��� �������� �� ����� ��'�������������.������������������� ��9��������������� ������9����������� ������������������������������������2������������������'��������������������������.�������� !.�� ���(� ��.� ��� ���������� �����.������� ����� ��������'��� ��������� ���������������'����������������� ������� ������������ �� ��� ��������� � ����� � ���� ������.��������/ �������������������� � >�����$�#?���'�������������������'��(����������9�����'����.������� ������.� ����'����'�����������������������2���'�����������������������������(������������� �.�����

2������.����������� ��� �������� ���� ������� ���� �� �������� ��� �� ��� �� ��� ��� ��< �����@�������������������(��'���������(����������(�������������������������������������������������� �������������������������� ������ �����2������ ��������� �� ����� $��1 ����'� ����� �� ������������������ ��������������������������������

�����,����

��) �!���) ��.���������� ��&���������

���� 3��4��1 �������� ���1 �������������* ��/���� ����

���� -��*�

��88/0�� #$�++ #"�#* '�++ $�++!"-�98

!")*+-�98 $*�++ %'�%% !'�++ #$�++

!)*(��/08 +�++ +�++ #,�++ "#�++

*),(��/08 +�++ +�++ ,�++ !#�++

����� ��� ����� !���� �����

�����!5���� ����#����

0����������'��(���������������������������������������� �.���� ������(���)���1�������� ��$������������� ���������������������� �������������������������'��(�������������'����)���1����'������ ����������������� ������1�����;������������������(����������������������� ���9 *$ ��� ���� � ��� ������ ���� ��� �� '���������������'����'�����, ������������ ������� ������2����'���������������������������������� ����*����������� ���������������������2���������� ���������.���������.�������� ������������ ������'������������������-������ ����������������������'�������������'������)��������������������2���'��� ����������������������������� ���������� �� ���� ���������.� ��������.��������9���������� ��������������'���������������������������2�������������������2����$����

�����,����

���"� ��/�4>������������ �)������/��)�����

���"� � ����� ���" ���>�� ����������� !�)"���

4���$���'��� �� �� � ���

45������ � � � �

3��) � � � �

3�������'��#���'���� � � � �

-�����.���)������������� �� �� �� ��

& �������:�/�*�'������� � � � �

<����� � � � �

%��1���"����� � � � �

(���� ��� �� �� ���

�����!5���� ����#����

������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2 +.�

Page 48: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

3������������������������������������������� ���������� ��� ;��� ��(�� ��� � ��� ��,�������������� ������'�����.����������9$���������������������� �� >'���.��������( ������?����������������(���(� �� �����������������.��������� @�'�.��9$*A � ��� ����������� ��� ������������������������������������������������

����.������������- ����� ������'����������������'�������������������(���'�������� ����������.������ ���� ��� �������� � ���(��� �� 3�(�����4������ ��� ��� �������� �.����� �� ���(��� '����������������������������� �������������������'������������������� ��'�������������� �����������

��������

���. )�=�&���� � ����� �4>�����������5����&

���. ) � ����� ���" ���>�� ����������� ��)�� �

!�)"��� *�). � � ��& ��������$��' �� � � �� ����

7���.�8��,��������3��� �� �� � �� ����

8��)�9 ����,��#� � � � �� ���

3�1��:�"���������� � � � � ���

>���8��������/��� � � � � ���

+����� � � � � ���

7����������� � � � � ���

�����!5���� ����#����

����� �������'�����������������������������9����� '��� ���� � ����������� '�� ������� ��������(�������� ��� ����2����������������'�����.��'��������< ������.�����������(����������� �������������������������

/��������$���9������������������������� �������.���� ��������������������������� ��������(�������������9�� ��������� �������� ������� ������������9��������� �������������� �����������.��������� ���������.�������������(���.�����������������.�������������������������9�������� ������������������$����������������������������(��������������������������� ������������ �� ���( ������ 5����� �� ��� ���� � �����������������������(��� �����.������� ���������.������'����

�����,����

5��)��/�4����& �/��)�����

4����& �/��)����� *�). � � �& ��

������������'� �� ��

4) ������$� ������&��) �� �� ����

4) ���������, $�).�,��'�� �� ����

������������������7� '���� �� ����

"��� ����.����#���$.�!��1��� �� ����

(���� ��� ���

0���! �������6����������������(((����������������������

�����!5���� ����#����

0������������(�������(�������� ������ �������� ��������� �.����������������������.�� �����������������'��������������� �������� ����

�����,���

� �/��)��& �1��������/������.��4���.��� ����� ��> � �

)��4 ���� �������' ���+��� ��������*��1 �.�/ ���/��0 ������ ��������

! + + ! ! +�&

" #" ' " *' *+�,

, ' ! ! , "�'

% & !+ + !& !%�!

$ !# " + !% !"�*

& % % + !' !#�,

!+ !# # % #+ !$�+

����� $� �� � ��

�����!5���� ����#����

+.+ ������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2

Page 49: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

3������������ �� �����$������'� ���� ����.��������(���'��� �����������1��������2����'�����������������������(�� ����� ����������������� ������� ��� ��< �������� � ���� � ������ �������� ������ ����$)�������� ��� �����������'�������������������������������(�'��������������2��� ������� ������ ���� ���� �� ��(� � ����� ����������9 ����������� �������������� ���������������� ����� �������������(�.��������-�� ���9�����'������������������������.�������������������� ���� �������������� '��� ��� ���.�������.���� �� � ���( ���������� �� �� �� ��������� ������

2����'����# ����'���������������������(����������������������������2������������'���������� ��� ��� �� �< ��� ����� ���� �� ����� �'��� �������������&��� �������������������'��������� �������������������(�����(���������2�����������������������.���������'�������A��������� ���������������� ����������< ������(�����������������������������������&���������������� �����)A��������������������������������������.������(��������� ����������� ���������������'��.�������� �9� ����������������.��������$A�������������� ��'�����������'������(�F����������� ����������������������������'����'���� ��� ��������� �����

�����,�����

1 ����/�������4>����������

)������ 5��6����0 ��������

�.AA�<���/�:.�/9A.�-��� ," '&�*

��<;�A�.�8�-9 # !�"

��-��.81��<�-.�� #+ !"�#

��:.���(��/�A���0�����/����8 !& !'�'

��-�:.�/���?��A�.8���88 #' !$�#

�/0��8 # !�"

��/�� !*# !++

0���!��������6����������������78�����������������������#��������������

�����!5���� ����#����

2�� ������� ������ �����������������������'������(�9 ���� ��� �� �������� ���� ��� �� �� ���������������� �������3���������������������������������$��)�- ���#����� �����������������$)��.������������(��������������� �������) ������.���.�������(���� ������1 ������.������

���� �����(���������������� �������� ���������������� ���

��������!

!��/�&�������/�������&&�����.��1 "��� ��

������&&���� � ����� �� ���>�� ������� ��" !�)"���

,�#����!��1 � �� �� � �

+������� ��� �� � �

(���� �� �� �

�����!5���� ����#����

3����������$��*����'����������������������������������������������� ����(������������������.������'������������������� �������������������������)��������������������������������(�'�������������� �������� ��������� '��� ����� ����������@�'�.��9�.����������(��� ��������'��'������������ ������� ������2�������9�������*����������� ����������� ���������� ��� � ���� ���������������'������������ �������������������������� ������ ��� '���� ���� ��.� �� ����' �� �����������.����;�������������������������.������(�����'��������.��������� ��������������#����������� �������� ������ �����'��(�

�����,���$

� �& "������.���� �>�& ��/�����

� �& "������.�������� *�). � � ��& ��

'�$�� �� �����

&���) ����7:: ��. �� �����

3�����'������#���!��1�3���� �� �����

+����� � ����

(���� �� ������

�����!5���� ����#����

8%��������� .�� 3����� ��� ����� � ���� ���������������<�������"� ���� ����$����<������������������

2�� ������� ������������ �� ���� �������� �� ���� ���.����� ������ ���9������������������������������'������� ����2������������������.�������� ����������������������������'������(��������� ���'�� �� ����� ������ �� � �,��� �� ��������������������;�� ��������)A��.��������������9���.�� ���1��*��@����9������������������.��������������2�� ����������'����9��������������������������������'���������'����� �������������

������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2 +.2

Page 50: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����������.�����������(��2�������9'������� ����� ������ ��� � ���.�� � � ������9 ������� �� ��������������������������(�������

8%���������0��3����������� ����<���� ����������������������������������� ����"�

2���� ������������������������'������(�������������� �������������������������������������'����������� ����������������������������������9�������� ������ ������������������� �������(����������������'������������ ���.���� ������9��������������9����������������'���������'���� ������ ����������������������������9������(������������ ��������������.����������������������� ������ �����2�����.�������������� �� � � �� ��� �������� � ������ ��� ������������������������������������(����������� �������2����� �����'�������)A��.��������������9������� �����.�� ���1�*����������'����9�����������(���.���� �����������������������'�������� ����������������������������

8����3���$��������� ����"� ��$���$����$�������� ����������B����������� �������������

2����������< ���������������� ������ ����� ���������������������������������'����������� ����.�������������������������>�������� �?�����������>������� �?����� ������.��'���������,����� � ����� ��� �������� ������ ��������� ���� ������ � �����'����� 2�� �� ����� �� �� �������������������� ������9������������������������ ���������< ���������������������������������������������.����������������������&��9���������������������������2������������������������������������ ���������< ��������������������������������������������������������2����� ���������.����������������������������$���5�;�� ������������� ����'���.��������(������9*��������>�$ ����?�.�������������������������������������������������� �.����$ ����>���*�������?�.�����������������������������������>�� ����?�.�������������� ���������������������

�����,���%

����������/�!� ����1 ?��� ) ����/�4���.��� �����4>�����������!� ���

��" ������ �) ������ �) ����

,����(��)�� �� � ��

&��������� � � ��

&�#�����'���. � � �

���� �7 �8 98

�����!5���� ����#����

8+���3���������%�� ����"� ��$��� ������������������ ��$������$��%����������������%�� � �����������% � ����5

2�� ������ ��� �� < ���� �����( ���� ������ ������������ ����� �����������'��������� ���������������������������7����������������2��'����'����������� ������������������������(��������������������� ����������9��� ����������( ������ ������� �� ��� ������ �� '���� ���'����'��������(�����������9�.�������������'�������������� ��� �.�������� 2�� ��������� ��� ����.���'����'������ ��� ��������� �� ����� $���� =��� ����������������������������������'�������� �������;�� �������������*��������������������������������������������������� ���������,���������������'����������������������������(��������3�(�����4���������� �����#�������� ���� ������ ����� �.����� ����������������������������������������2�����������������������������(�������2��������������������(���'�������������������������������(��������.���������� �������������������������������

2����,���������������������'�������� ������������� ������'�������������� ����������'��(�2�����������������2����$������'������*�������� ��� ���� � �.������ � �������� ���� ����������������� ����'�����������2������������'�������� ���� ����� ������ �� ���(� �� ���������� ������� ������������������ ������ �� ��������������� �����#���������������� ������ ����� �.������ �'�������� ����� ��������������������� ���������������������������������������� ���.����6��(���3�(�����4�������� ������������������������������ ��������� �������� ������ ���� �� ��������������������'����.��'������������������ ���.����

- ������� �� �������.����������*����������� ���� ���� '��� ��� �� ��'�� �������� ���� �� �����������.��'�������(���.�����������2��������2����$������'������1�)����������� �����������������'�����������������2���'���������� �����'��� �� ��� ����� ������ �� ��� ������� ������� ��������� �� ���� E���� ���� ���� ��+����������������������� ��� ���� �� ��������� ��� ����������� �

��" ������ �) ������ �) ����

+.1 ������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2

Page 51: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������� ������ ����������������������(��@�� �.���� ������+����������������������1���(��������������.��'����������� ������������ ������ ���� B�C� �� 3�(����� 4������ �������� �� ����� ������(� �� �� ������� �� ��.� ����� �� ���������������� ������ �����

�����,���

!���������/���+�������������

!�������� *�). � � ��& ��

3'��)��������/��� ��� �� ��

(�������.�+$������ �� ��

&�*���,������� �� ��

8�:��'���,��� � �� ����

(���������!�������1 � ���

3�1��:�� )������! ����� � �

7:: ��.��:���*�'������� � �

���� ��� ���

�����!5���� ����#����

�(�)����

!���������/���+�������������

0���!������������9�(7

2�� ����� ��������9 ��� �� ��� ����� �9 '� �� �����������.��������,�������������>2����$���?�������.���

+5+�*��"����� �� �����������������3��������� � �����$�������

2���������� ���������������+�����������.������������������ ����������������(��������������'���������� ������ ����2�� ����'���'� ����.����������(���������������������������� ���������� ������ �����������������������.�����������������&���������������

2������������������ ������������������������������� ��������.� �� ��� ������ '�� ��(�� �� ���������

0���� ���������)*'���������%�%�������0���� ����7��������6����������������������.���� ��< ����������� ��������� ���'������������������������������.����������������������#���2�������� ������ ����������������������6�(��������� �����������+���������������@��� 8���.����/�����>@8/? ����������������������������������������*1'��(�����'���������$��9#)��������'������'�����

2������� ��� ������'������ �����'������� �������5�' �� ���� ��� ��4����� � ��+���������������������� ��11���������������������������������� ������'������ �������������'(������

������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2 +.�

Page 52: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

'����������������(���6��##����� ������������������� ���������������'�� ���< ����� ����11���(�������.��������������� ���'���������'���(����'������������ ������ �����.��������������(�� ��� ������ �����'9 ������� �����'9 .�� ��������.� ��������'9(�, ���.����(�, (���������1�1���������������''�������� ���'������'������������(������������������������������ ���������������'

���������

�� ��� ��/�4&���0������

6 �� �� ���

���� 8,+������0�����

���� +�����"���:�����:��'�,? 36����������)

���� 8-+�0�+�����"���:����

���� 8,+��������%���)�������"����*������.�

���� "/8,83�/����

���� 7�'�����"���:����

���� "/8,83�/�����@����)������!

2���������� ����������������������������.�����������������'�������������������� ��$���3��� �����'�������������������������� ��������.������������� ��� ���� ��� ��,����� �������� ��� �������������������������������.������ ������.� ������������������� ���������� �������� ��� ����������������������������������������'�������������������4������(��������������������������'����������.��������� �����������������.��������������� �����������������������'��������� �������� ����-��11�������������/�+������������'������������'������� 2�� ����� �����.������ ��� �� ���� ������� ��$��'������.�� ������������������������ ������

2����������� ��������������� ������'���������������������6��(�2�����������������2����$��1���.��������� �������� �����9� ���.��9���������'��(�����������������(������ ������.������������9��������< ���������

����������

����� ��/�4&���0������ @��������

6 �� �����&���� �����> � �����5����& � .����� 0�� �������� ��) ��& � �) 3������ =?����

� � ���� !�"�������� 1����

2 ��6����� ��6��� � ��6��6��� �6��6��� ��6��6��� ����

2 ��6����� �6��6��� ��6��6��� �6��6��6��� ��6��6��� �6��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� ��6��6��� �6��6��6��� ��6��6��� ��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� �6��6��6��� �6��6��6��� ��6��6��� ��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� �6��6��6��� �6��6��6��� ��6��� ��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� �6��6��6��� �6��6��6��� ��6��6��� ��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� �6��6��6��� ��6��6��6��� �� �6��6��6��� ����

-���6����� �6��6��� �6��6��6��� ��6��6��6��� ��6��� ��6��6��� ����

0���!���������������6��$���:������:�����-�������$:�������������

���������������������������� ���������(�������������������������������##1�!.�����������������'��(���������������������������������2���'��������� ������������������������'��� ����������� ��������� ���� ��� ��.��� ���.��� �� ��������< ��������6 ������< ����������'��(���������������� ������9������������������������ ����������� ���������������������� ��������������������������������< ������������ ���'���������������

��1������##1� �������������������� ������������������� � ������������;�����������������'���'����������� ����� �##)9 � ���.�� ��������� ���"�� $)9�)9��1 �� "�� ��91�9��9�1� �� �1�� ��� ��� �� ������ ���.����������������+����9�1����������������"������������

2����'������(����� �� �����������(���� ����������� ���������'����##)����111���� ����

+.� ������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2

Page 53: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��< ��������������������������������������(��������������6��(��������������������� ����������� ������ ��� � ���.�� � ��� ��� ���� � ���"���9*�9#�9)))��"��#9��9�#9)�$�2���������� ������'��� ����� ������ ��������(�������������������'��������������������������������������6��(��������'��(������������< ������������������(��������������������������� �����! �������� ������������8������������������������&���������������� �������������������������������(���������2����������� ������������(����������< �����������.������������������������� ������ ���������'����������'������(�������

������������� ����������� ������ ����������� �������������������������������/���������������������2����$��1�������������������� ����������������$�1���(�(���������##)����$���(�(���������111��� ������������������1)��(�(�������� �11)� @�'�.�� ��� � ���.�� ��� ��� �������� ������������.�� ���� ������������������������'���� ���� 2�� ��������� ����������� ��� ��� ��.�� ������3�(�����4������'�������������������������� ������2������� ������'�� ������� ��� ��������������'��������'���������� ����.���� ��

�������2����� ����������.���������������9����(��� ��� ��������� ������� � ����� �� ��� '�(� ����������������

2��� ����������������� ������'�����'���� ����� ����2�������������'��� ������4������(�'���������������'����������� �� ���0��� ��+��(�����������>�0+�?���� ��������������������� ���������� ��� ����������'���������� ��'�������� ����� ������������������������������������������� ���.�������(����'����'��� ����������- � ���� ����� '��� ��� ����������� � ��� �������� ������'������� ����������.�����������.������ ������� ���� �������������������� ����� ��� ��������������������'9'�����������.� ���������' ��� ����� 6� �111 ��� ������� '�� ���.������ �����������%�.��������4������(����.����������������������������������'�������(������������� ������ ���������������� ����� �������

4�������$�&� ���� ��

B�C%�=�E����9%��6���$;�����$����� �������������������! 5������� �$ ����� ���# ��.��������95������(9=�����9E�� ���7+����9�##)�

������ �3���2���� ����������������2 3��� 3 �� 2 +.'

Page 54: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

2����������.���� �������������������������������������������������'�������������.�� �������������������������������(��������������������� ��< �������� � ��� ����� ������ ������ ��3�(�����4������3��������2����������������������������.��������������������������������������������������������������(��������� ����������'����������������������������������2�������������.���������(������������.������� �����������'���� ���� �� � ������� ���� ��������D �������� �����������������.��'�����������������'��� �������.���������������������&���������#�#��� ��.������� � ����� ��< ����� ��� 3�����%�.������� �� ������ ��� ����'���� ���������� �������������.����������4������(��������������.���������� ���������� ���� �� 3�(�����4�������-������������������������������������'��������������������� ���������� ���������'������������������������'�2�������������������������,��� �������� ������ � ��������� �� � ��� ������� ������������������������ �� ������� �����>�##)?�����������&����������������� ��������'��������������� ������9�����������'���������� �������� ��������� �����2���������������������� �##1�9 ���� ����� ���� �� �� �� ��������� ��������������� ���������������������� ��������� ����������� ������(��� ��������'� ����� �������� ��������������2��������������������� ������������������� ������������������������������6��('����������������(�������(������������������� ������������������ ��.������� �������������

25.� ������������� ��� ?36� (��� ��$� ��� ���$��&�B���������

�� ��� ;2- ��� ��� ����� �� ��� ������ ��� �����������������'����������������������'��������������������&�������������������(��� ���������������������� �� ��>���?9������������������������������������������������ �� ������������2��������� ����������������'��������� �� ���� ���� �����&���� ���(���� �������������������(�� ��� �� ���������� ������������� ���(�������� �������2���������� ��������.�� ���������

������� �� ��������������������;2-����������������������������.��������������������� �������������2������������������������ ��� �������������'���� ��� ������� � �������&����� � ����� �� ������� ��������������@�'�.������������� ����������������� ����������9������������������������������������������'��������< ���������;2-�2��������������������������� �� �����������.������������� ����� � �����������(�������������� ���������������������� ����� ����������������������� �� ���� ������� �� �� �� ���� ������� ���� ��� �� ���������(������������� ���������������������+����������� ����������������������� ��.�� '��� ����������� �� ��� ��< �������� ���������������������������������������� ����������� �� ����' ����������� ������� ����� ������������������(���������������� �������������2�� ������� �� �� '�� �������� �� ������� �� ����������������������������'�������������������(����������������������������� ������ ���� ����&����������'����������

250���������$��������������!��������������� %�� 0,..���$�*��"����� �

+������ �������� �� ���������� ������������������ ������4������(���'�����3�(�����4���������������������������� ������3�.��������0�����'������ ������4������(����1���2��������������������,����.���������������������������������������������'�����������������.����������.�������������.��������������� ���������������������������.�� ������&��������� ���������.����������� �� ������� �.�� �� �� ������ ���(���� 2�������� ������ �� ��.�������� �� ����� �� �� ��4������(�'� ��� �����������0�������1������������� �� ��������� �� �������� ������������������������ �� � .������ � ����.����� ��<�9 ����� �� ��9������ �� ��9 ���� �������9 ���� �� �� ��� ������������� �������� 2�� ���������� ����� ������3�.�������� 0����� � �1�� ��� �� ������������������.���3�(�����4������������������ ����������� � ��� ��������� �� '���� ����� ��� �'� ��������������� ������ ��� � ��������� �������� ������ ������ ���� ��� ��� ���������� ������� � �����

��������

��""���)�����%����������!��""��������

+0,

Page 55: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�������9 ��� �� ��� ����������� � ��� ����� �����������9����(�������������������������&����������� �� ���2�����������(���������������1���������'���������.����������� ���.���9������&������� ���.���9 ��������� ���� ���.��� ����������9���������.�� ������&��������� �����������(��������� ������������������������ �����������������������.�����������������������������������������(�� �������� �� 3�(����� 4������ ��������9 ����������������(���.�������� �� ��������������������� ������������������������������6��(�

2�����������������(������������������.��������� ��� ������ ���������������� ������������ ������������'�����������,����� �����.������������+���������������!�������P���>+�!P?�2���������������2��(/����>��2/?'�������������������� ����������.����������!P��+��������'� �� ���.��� �� � ��< � ������ ���� �� �������������� ��� ������ �������� ����.������ 2�� 4������������ � �������� ��� ��� ���� ��� �����������������������.�����������.��������������������������+�!P������;���������������������2/������ ������%�.��������4������(������� ������'�����������.�����������.���������+�!P��������� ��� ����� ��� ���������� �� ���.��� ��������.������ ��������� ��.������� �� �������� ������������� '��(���� ���� �� 6�������� �� +�� ��9�11�9 ��� ���� � ��� +�!P �� ��� ��.�������� �������� 4������(� '�� ���� ���� ��� ������������@������������������.�����.���������.���� ���������� ��������+�!P'�����������������������'������ ��������������������� ������������ ���������� �� ��� +�������� 0��� '��� ������ �� ���������������.�����4��������������������������� �����;�����������������������������������92��������� ������� � � ���� ������� 4������(� ���������� �������� ��.������� '��� �������� �� ������� ���������.���������� ���������������������� �������������������+�!PB�C�2����2/���������������� �������!�.��������>�11�?��������(��������������������� ���.����3�(�����4��������������9�����������(���9��� �������������������%�.��������4������(��������������������������2�< ���9G2��%�.��������4������(������������ +�������� �� � ��������� �������� �������+�������� ��� ��.���� ���� ��.������� ��������������� ��.����� �(���� �� +��������� ��������� � ��,�� �������� ������ ��� �� ������������������� ��� �����.������� ���� ������ ��.� ��

�����������9+����������� �������,�����������������.����������������%�.��������4������(������ ��������������������������������.����,�� �������� ������H B�C� ��� ����� ������������.��������� ������.��� �������� ��� ����� ���� ������(��� ������ ��� ���.��� �� ����� ����� ��� ����������������

25��*��"����$��� ����$��������!�����������������$%&�����

-�� � ��� �������� �� ���� �� ������ �������� ��3�(�����4������>�##*?� ��������������������.�������������������(�����.������������� ��������� �� ����������������0��.����������(������'���������������� ��������������������������������������� ������9������ ����.���������������(��������� �������������������������������������3�(�����4��������������������'��������������������������.�������� ��������� � ��� ������ �� ������������������� ����������� 2�� ����� ����� � ������0������� �� ��� '��� ���������� � ������ ���� ��������������������������� ���������������9��� ��� ���9����.�� ����������%�.��������2����������� ��,����.�� � ��� 3������� ������ 0��� �������������� ����(������.���� ������7�����������.�����9��.���������������������'�����.������������������ ���.����� ������ �� � ������ �� ��� ��������������'���� ������������� ��� �������� �� �� ���'��������������.������������������������������������9'������� ��9�������������������������.�������������������������� ����������������B�C�

25+�*��"��<����-����$���� ����� �

�������� ��9���(������������� ������������������������������ �� ���������B$C�;���.����� ���� ���������� � ���� ������ ���(� '���� ��.� � ��� ��������������'�������.���������������.���������3�(�����4�������2������������������6��(>�#1*?9=�,���6��( >�#��?9���������6��( >�#�)?��� ������ 6��( >�#1*?� ;� ��.� � �� ��������������� 6��( ��� ������ 6��( ��.� ���������&������������������������������.���������������;����� ����������������������� (�'�������� ��'���� ��� ��������� 6��( ��� ���� ����������� ���������� ���� ����������� ������ ������ �� ��� :���6��(�2����� �������� �����������������������:��� 6��( ��� �� ��(� � ���� ������ ��������� �.�����������������'������ �������.������������������.�������������9����� ��������������'��������� ����������������'��������������)

��������� �46��������� �2��������2 ���� +0.

Page 56: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

���������������� ������ ����'������.�����.��������(����������< ������������ � �����'���������������������������6��(����������������������� �������������������������� �������������������������������������������������������������

252�*��"����$��� �������������������$������ ����$���$%

2������'��(�������� ����.�����11����� ������ ���� '���� ���� ��� ���� �����9 �����' ���������� ����9�� ������9��������9� ��������� ������� �������� ���� ���(��9 ������9 ������ ����� ���� 2���� ����'�����������������������������.����������������������������������;���.�� ������������*#������� ������.���������������������'������������������������������������������� ����'���.�������������������9����'���.��� ���� ������������������������������������ ����'���������������������� ���������������'��������� ����������������������������������������8����������� ������< ������������� ������ �����������< ������������ ���� ������ ��< �������� ������ �� �����������������- ����� ������'������4��������������������������� ������������������ ��������������������.������������������'��'����������������� ��� ����� ������ �� �� �� � �,����� ����.���������������.�� �������2����2/���������������� ��������������������������������� ����������� ������ ����'��������� �� ���'�����������'����������������������������.��������4������(��������������'����������� ������6��(������>��36�?��(����������� ���������������� ��������������4������(��������� ������������ ����� ����� �������.������� ������������������������< �������������� ������ �������������� ���� '���� ��� ���������� ���(� '� �� ���� ����������������< ���������� � ���

- � ������ �����'�� ����*��������� ��� �������� ���������� �������������(���'��(������������< ��������� 2���� ������9 ���� ��� ��� �.��������������� ���� ���� �� ���� �( � ����� �������������������� 2�� ���� ���� ����� ��� ���(� ���� ������������ � ������ ��(� �������������9 ���������9� ��������������� �������.��������-��������,����������� ������� ��'�����������'�����������.������� ����������������.���������'��(������������< ���������2�����(�'���������.�� ����� �� ����7����������� �� ��� �������� ����F������'����'������������������������� ���������(� ����.������� ����

2������� ��� ���������� �����.������������'���� �����+������������� ���������������� ������������.��.������������'�����������������������������������2���������������������������� ������ ��� ������ 6��( �� ��� .���� � ������ �������������������9 ��������������.�������������� ������������������������ ��� ������ ������ � ����.������ ���� ���( ������ ����� ������ ������< ������������� ������ �����2���������������������������'��������������� �������������������'����������3�(�����4���������� ��������������=.�.���������������������������'�����������������������(������������� �������

251����$��� �����$����������

6�������� �������� �������������3�(�����4������������������������������������������ �����'������ � �����(������'�����.���� ������������������������������������������2�����������.������������������'��� ���������������������������.����� ������������������2����������������� ���������������.���������.���� ���������������'�����������������������������������������.������������� �������� ��������� �.���@���'��������2/�����.���������������������������+����������������������������3�(�����4�������������� ���� ����&���������������2����2/������������ ��� � ��� ���� ��� � ������������� ����������������2��3���������� ������������9���4������������������������ ��� ������� ����������� ��������������������� ������(���������� ���������������������������������������������������������������'����������������� ���.����������

6��(���������������������� �������� �������6 ����������.�����������(����������� ��������������������������������������'�������� �������������.���- ������� ��.�.�������������������'������������������������������������������ ��������������������'���������������������������������������������������'��(����������+������9�11�����9�'���,����������'�����.�������������������3�(�����4��������������������������< ����� ��'�� � ���� '�� ������ ����������� �� ���������������'�/������3�������.��������2����������� ���'������������ ����������������������������� ��� �������������������������� ������������4��������������������������� ���������� ������� ��� ����� ��.�������� ���� ��,��������� '��� .������ �� ��� �������� � �����

+00 ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 57: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�����������9�11#� ������������8����+��������:�'���E �����9������������������������������ ���������� ���( �� 3�(����� 4������ ��������'���� ��(��'��������� �� ������������� ������(�������������������������������� ������'� �����������.������������(��������������� ��� �������������������������������������� ����������

����������������'���������(�������.���������7���������� ���6��(������������������������������������ ����.���� �'�������.�������� ������� ��������������������������.������������� ���������� ���������� � ������'����� ����2������� �� ����� ���������� ��������� ��������.��������������2�������������.������� ���������.�����@�������������(����������'���������'���������.���������� �����������������������������������������< �������������� ������ ����'������������� ����

2����������� ������������������������� ���.���� ���������������������9��������������������������������(�������2����������(������������������������'�������� ����������������������������2��� ����������(�������������������������� ��< �������� � ����� ������ '��� ������������������������������9������������������ ����������(������������� �������������������������.�������������������������������

2�����(���'���'��������������� ����� ������ �.��������������� ������������.��������������.���� ����������� �������������2����� ������������������ �������.��������� �� �����������������������'� ����'��.���������.�������� ��������������������� ��� ��������������������.���� �� ����������������2���������������������.����������������2���� ������������������"����(������6��� ���'�� ���� ��������� � ������ �� 3�(�����4������'��.���� �����������������'������������������� �� ��>���������?�2������������� �� ������������ ������������##1��������������������'��� ���� ����� ������� ����������� �� ��� �����������- ������� ��.�������������'�����������'��.������������ ��� �'�������� �'�������������< �������������(������������.������������������ �������

25�������������� ���!�"������#����$��!����� �

��.���� ���������������������������������������� ��������������'���������������� ����������������@����'����������� ������������������

� �� �������������� /������9 ���� �������� �� ��(��� ������������ �������������� ��������������� � ������.������������� �����������(���������� �������������� ����'����������������;����.�� ���&���� ����������� � ��� ���������� � ������ ������ ������� ������������ � ����������2�����(�92��4��������������������������� ����93���������� �������������������������� ������������������� ����������� ���������� ����.�� ���� ��� ������(��� ���� �� ������� ��� ������ ������ � �������� ��'����� ������ ������� � ���������������������.���'�����.������.��������2���������������� �������(��������� �� ����� ����� ��� .������� ��� ���� ����.��.����� �� �� ��� �����

��������9��������� ����������'���.�� �������������� ������ ������3�(�����4����������������.���(���������� ������'��(�����������2���������.���� ����������������(��������������� � ����� ���(� ��� ����� ������&������ ��� ������ �����������������.�������������������(�������������� ���������� ������ ��������(����������������(� �������.�� ���������� ��� ������������������������.��

25��&� �����$������

2�� ����������������.���� ���������� �����(��������������������������������.�������������������������� ��������'����������������(��������'������������������������

�� 2������������������< �������������� ������ ������� ���������������������������:���6��( � ��� ��������� �������� �� ��.��.���������������.����������������������������� ����������������������������������������� '���� ����� ���� ��� �������� � ���������������� �����������������������������������������

�� �� ��� ������ �����9 ������� �������� � �� ���������������< ����������������� ������ ��������������������������������������2����,������������������������������ �������������� ���� ���.��� ��� ���������.����� ��������� �������������������������������������������������

�� 2�� ���������� ���(� '���� ��� ������� ������� ������ ����� ����(���������������.�����.������� ��� ��� ���� ����� ������ ��'��(��� ������� ��< ��������� ����� ��������������'��� ���� ���� ��� ����� ���� ������

��������� �46��������� �2��������2 ���� +0�

Page 58: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

��< ����������� ���������������������.������� ���� �����������������������������

$� ����������������������������������������������������������� ���������.�������������� ������ �����2������< ���������(����G������������������ ����� ������H�����'������������������ ������ ���������2�������9��������7���(������'�������������������� ����� ��������������������������������������.������� ���������� ��� ��� �������������(� ����������������������������(���������������������������������.�����������(������������� �������

)� 2�� ������������ � ������� ����� ������ ����'��������.������������������K������������������������������� ������������������������ ����������������������������� �������������2������� ������������������������� ����� ����� ��� ���� ����������� ���� ��������� ������ ����'����'� �������������(����������

4�������$�&� ���� ��

B�C"����������6�����9G4������(� �!P�������!�.��������H9!����������0��������;��(��9=�����95���19+����9�11��

B�C2���������������2��(/����92��"���������� �������!�.��������9%�.��������4������(�96���������11��

B�C"����(������6���+9������0������������� ������3�.�������� ������� ����3�(�����4������90��3������� ���������+��������8��.���������##*�

B$C 6��( ������ �� ����� ������ �������� � ������������������������������2����������� ������������������������������������� �� ���������������.������������������ �������

*����������%

�� %���9 ;2- �� ��� 5�' +������� �9 ������� �6 �������� ����95�'3����9�111�

6� 3��� ��� �� ���� �.���9 ;2- ���������� �������� �� ��������� ���������������-�������������9"��0 ���������95�'3����9�11��

6�3������+�:�0�����9G� ����������� ����� ������� �� �� ��;2-0��.�����:�.��0������/����N9!����������0��������;��(��9=����*95����9� � ����9�11��

��@�@�� ������"��9G:�������&����������� �� ��������� ����+�,����� ��H9������E� ��������� �� ���!��������9=���)19E ��7���������9�##)�

3�0���� � ������,���3��% ���9����� �� �������� 3�.�������� 0������ � �� �� � 0 �,��9���������9:�����9�#�)�

%����� � ������9 G���� ������� � "�������3�.�������� �������73���������������H��

6�������(������������9 "������� 3���������� ���� ������������ ������3�.��������96���������##��

%�.������� � ����� 0������� ���������� 3���9��.����/�.�I���0���9>�#�)7�##1?�

%�.�������������0�����������������3���9!�����/�.�I���0���9>�##�7�##�?�

%� =� E����9 ����76���� ��� ������ 0������� ���0��������9+����0 ��������95�'3����9�11��

%�=�E����9%��6���$;�����$����� �������������������! 5������� �$ ����� ���# ��.��������95������(9=�����9E�� ���7+����9�##)�

%�=�E�������� ����"�,4�9�������������������������������������������E �����4���@���������� ���+���������95����9�11#�

%�=�E�������� ������4�"�9G2������������ �� ������������� �� ������� 4������(�H =��� �9 ��� � �95�.������1���

@�+�����������(��9����� ������+���������92��5������������ �� ���+���&���9=���M=95����

����� E� ��� '����9 G�����7������������� ���'�������� �� �������� ����H9�������� ������������������������=�� ��93���������7�19�#�)90���9��90���

+���������������0 ��������9G����������� �� ��3�.��������0����� �����������������H9����� �� ������ ������������9=���:M=��95���9+���1�1�

+� "� "��9 ;2- ��� ������������� 2����9 =�(��0 ��������@� ��95�'3����9�11��

+����+�"��9G����������:����������:����:������������H9 2�� @��� 9 E �� �*9 �1��9 +��������!�������

+ � ���� 6��������9 G5�' ���������� �����������.�H2��@��� � �.��� ����������� �� ��9�1���

5� %� ��������9 G2'� 3������ � 3�.�������� ��4������(�H9�� �����!��������9=�����95��������*93���7�)9�##$�

+0+ ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 59: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

5�4�2���������9���������� ���!"�����#�$ ���������������9�����������6��(9+��������9�###�

5� "� ������9 G2�� ��� ������������� � 3�(�����4������H9 2�� ������ !������9 �� !������ 3����� ����������6��������������$��1��##$�

5 � �0�.��6���9G/ �����������7��&������H92��@��� 6 ������:���9/��� ���*9�1���

-!�39����� �� ���0���������!����������2���������!��������9-!�33�.��������������90����9�11��

"����(������6���+9������0������������� ������3�.�������� ������� ����3�(�����4������90��3������� ���������+��������8��.���������##*�

"���������� 6�����9 G4������(� �!P� ��� ���!�.��������H9!����������0��������;��(��9=�����95���19+����9�11��

"����� � ��� :��� 6��( � �.�� �� �� �� 4�����3�������9!�������"�������3���������9���������6��(9+������9�#���

"����.� 6��( � �����9����� ���������� -������ �$ �����������������������������9=�� ���17$19+����9+ �����

"����.�6��(������9"��������$ ����������$����� �����#9���������9�1��9+ �����

"����.�6��(������9-������������������������$ ������� �� ���� &'(')&'((9 5�.����� �1��9+ �����

"����.�6��(������9 ����������������-��������������������9+�����1��9+ �����

��%�������9G��������0���������������3�4����4���� H9 �� �� 5� "����������� ��� ��9 >!���?90��������.�� �� 3�(����� 4������ ��� 4���� 9+��������8��.������3��������=�� ��9+��������9�##��

��%�������90�������������70������������ ����93���0 ��������@� ��95�'3����9�##*�

��0�=������9/���0������������ ������ 0�����6��(78���������.�92��@��� � �.�������������� �� ��9�##1�

2� 5� �����.����9 3�.������� �� ������ ��� ���+ ���������� 2������ ������ /��� ��� %�22 �� ���8� � �� "� �� ��� ��� / � ��9 -���� 8��.�����������95�'3����9�##��

2���������������2��(/����92��"���������� �������!�.��������9%�.��������4������(�96���������11��

=�"�0������ (��9%������&�����9��������������!����������������9"��0 ���������95�'3����9�##��

=� �� =���9 - � �������� / � �� � +��� � 2��0��������.� �� ����� ����� �� ��9 =��� ��9 5���$93�������9�11��

I������9�����������0����������������9�,�����95�'3����9�##*�

��������� �46��������� �2��������2 ���� +02

Page 60: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� ��2�

��4!= �$5�4+1$��4 =��0*�� �10= � �1;=6=��0*��,,9�0*��4� %0*4��4**4�4��0 �10!�

����#�������

& �� � !��� �

@�������). �.��

����.�) &���A�

?�$�1� & � �����1����

/�'�1 �A� ,�'�.�

,���) ?�''�

!�A������ ,������������

��1��) >��$��)�).

?�11���)� !��.�

&�)� 7��$�

���� ������ +���

���1�� ,�$�A�

"��11�' )���� "���#�1�

<���� !�)����� �

����#�������

!���*�� !��"��/��)

&���� -��1��

&���'�������� <����)���)�

!�A�� � � � ��

).���)1� - )�

?�1�'$� <����

-��� ).��

&��������� ?����)1�

(� '$� &����

-��

����#� ���

���)������� , ���

AA�#��� &��A�

, $��'��.� B���1���

!������ !����'������

,�'��A� ?�����'������

2������ @$���)1�

� ������

+01 ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 61: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

����#��������

-���������"�. !�1�'��).

2��� , ����1��

?��1���). ,�����!��1� ���

@�#� @�#��,����

���1������ !����

!����� -����� ))�

B�..�) &�)�#�����).

!��)�� 1�#���

?�)� -���1����

!11�����?���� ,��)� �

���#�� ?������

(��1��� >����!�C��

7�����1���� @�����

,�'���*��� ? ���� �&�)�

������ ?��1��

(�����) >���1���

����#����"�

>��)1� ?).���

?�11���� >�����

'$��� <���'$��.

?�)�!����� @).�#���

@) � ?��

8�)��� ?��' �1

?�����) ?��.���� ��

?��'�) -����

- �1 '$�����)

>�������). ���)1���

!���'�#�� 8����A�

,�����'� @����

!��1 � ,������

����#�������

?��1��� -��)�$)�

&�) $)� ,�����

- ��)�)1� -������).

&������ >������).

,�����). ����#

>�$� !��#�

��������� �46��������� �2��������2 ���� +0�

Page 62: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

!��'��� ?������ ))�

!����� ,��'���

?�����*��� - �.��

!�A���� - �)1 �

,�#�� �� B������).

? 11 �) � A�1��

,�'��� -���$��

����#�� ��������

!��������). 7���'�������

@A�� � � #�.��1���

?���.� ��� 1����

-�)���.�� & �A��1����

?���A� <����

)���������� -�������$���

- )��) -�� ���& ��

? ����� 8��������

?��.��� ����)�).

!����A� 8�)��������

!��.� -��� ���

����#������"���

,���1��������.��� ? �)�� ��

?�����*��� @�� �)�

>�������). '����!��

,))�� �� !��1 �

> ���'�11 ��1���1����

?��� � !.�)���

>�''�) ? �$���

�������1���� &����)

?��1 �A� >���)

!��� � ,�����

��# �)� (��1����

+0� ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 63: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� �72�

�14*!%�30 =��=15$1�4*!=�$5� 6*�0!4�=��4*�

%���&� ��� ��������� ��������� ��������

'����� (������ ����� '����� (������ ����� '����� (������ �����

&���'�( ��)���� � �� ��� �� ��� ���� ��� �� ������ ��� � ���

&���*���+��� ��� � ��� ���� � ���� ��� � ���

&���&����!��+��� ���� ���� ���� �� ���� ���� �� ��� ����

&���,��)����� � �� � �� ���� ���� ���� � ����

&���,���#)�� ����� ����� ����� ���� � ��� � � � ����� � �� �

&��)� �� � �� ��� � ��� ��� ��� �����

-��#������ � ��� �� � ���� ��� � ���� ����� ��� ����

.�� �� ���� � ���� ���� � ���� �� ��� � ��

&!!��/���� � ��� � ��� �� � � � �

"������&��� �� �� ���� ����� ����� ��� ��� � ���� � ������

"��(�����!� ��� � � ��� � � �� � � �� ���� � ����

,�����!�� ��� � ��� ���� � ���� �� � ��� ����

-���0�� ����� � ����� ����� � ����� ����� � �� ��

+����� ���� � ���� �� � � �� � � ��� ��� ���

1 �������� ���� ��� ����� ����� ���� � ��� ���� ���� �� �

2����� ��� ����� ����� ����� ��� ���� �� � �� ������

+����#)�� �� � �� � � ���� � ����

-�3 ���� ���� ���� � ���� � �� ���� ����

,!�)�� ���� � ���� ���� � ���� ��� � ����

2��� �� � �� � ����� � ����� ���� �� ����

,��)�(/� ���� � ���� �� � �� �� ��� ����

,���� ��� � ��� ��� � ��� ���� � �����

"��3��)��� ��� � ��� ����� � ����� ��� � �� � ���

,����(���)�� ��� � � ���� ���� ��� ���� � � ��� �

.������� ���� � ����� ���� � ���� ����� ��� ����

,���/� ���� ���� ���� ���� ��� ����� ����� ��� ����

,������ �� �� � �� �� �� � � �� � ��� ��� ����

,��� ���� ���� � ���� �� � �� ��� �� ����

,!))��� � ��� ���� ��� ��� ���� ����� ���� ��� �����

4���$� ����� � ����� ����� �� ���� ���� ��� �����

+���#�� ���� � ���� � �� � � �� ����� �� �� ��

���� ���$� ����� � ����� � ��� � � ��� ���� ��� ���

,�))��3 ����� �� ����� � �� ��� ����� ����� �� � �����

"��3� � � � � � ����� � ����� � �� � � �

&���5����� ���$� ��� � ��� �� � ��� ��� �

6����� ��� � ��� ����� � ����� ���� � ����

.���$����)� ����� �� ����� ����� � ����� ����� ��� ����

"���(/�� � ����� ����� � ��� ��� � � ���

��������� �46��������� �2��������2 ���� +0'

Page 64: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

&�����#!)����� ���� � ���� �� � �� � �� � � ��

-��� ���� � ���� �� � �� ����� � �����

6!)��� �� � �� �� � �� ��� � �����

2!��� � �� � � �� ���� � ���� ���� ���� ���

-������ ���� � ���� ���� � ���� ���� � �����

�33����)� � � � � � ����� � ����� �� ���� �� �

����)�� ���� � ���� ����� � ����� � ��� ��� � ���

4&5�"����� ����� � ����� ���� � ���� ����� �����

4��� ����� � ����� ���� � ���� �� � � � ����

+�$���� ��� ��� ����� ��� � ��� ����� ��� � �

5�)�� ��� � ��� � � � � � � ��� � � ���

,���� ���� � ���� ���� � ���� ����� ��� �����

����)��� ��� � ��� ���� � ���� ���� � � ����

&���+&7 � � � � � � � � ���� � ����

+&�*!����&!!��/���� �� � �� ��� � ��� ���� �� �

�#��(���#��� ��� � ��� � � � � � � �

,�3�� � � � � � � �� �� ���

*�&"*8�"����� ��� � ��� �� � �� ��� ��� ����

2�3����*!����&��)� � � � � � � � � �� �

,2."�+����� ��� � ��� ��� � ��� �� � ��

13�� ��� � ���� � � �� � �� �� ��� ����

-���� �� � � �� � �� � �� �� ��

,������&��� � � � � ���� � ���� ���� ��� � ��

&!���� � � � � � � � ��� � ��

"����� � � � � � � �� �� ���

4��� � � � � � � � � �

����� ������ "� ��� �"�!� ����!"� ��"� ! �# " �" ��#� � ��!�� ��"$�"�

%���&� ��� ��������� ��������� ��������

'����� (������ ����� '����� (������ ����� '����� (������ �����

+�, ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 65: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� �72�

B�= �0$**401=�5$1��4*�=1

��'���:�����$��1 D EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

!���� D EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� &��) ��������$���:��� ��$ �����

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� 7��.� ���#���������:��������#��.��������������$ ��������������.� ����)������:���F

! B��

+! ��

�� &��$��'����� �����)�$.�$��1������������������������������������ ��

! 8��)�9 ����7� '�������

+! 8�� ::����"���������

�! "��)��*��������

�! /��#��.����$��'�

�! 3'��)������:������$ �����

�! �.��������&������,��:.��EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� %����������:���������������������:����������#)�)�$.�.� ����������������������������������� ��F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� "����$ �����:�����:����*������������)������:�����:�����$��1���G

! /�����3���

+! 8�) ������3���

�! ��$ ������3����

�� >�#��.� ���� �����)��������$��'���:�)�:� �������������������������.����

! B��

+! ��

�� %��������������$ �����:����$ ��������*��)���& ���$�������GF

�� %������������'��� ������1��������) ��)�:� ��F

! >�������������

+! /�) ��������5��� ���������������

�! "��)��� �������

�! �.�������EEEEEEEEEEEEEEEE

�� B� ���������#���:������$ ��������������

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

��������� �46��������� �2��������2 ���� +�.

Page 66: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� �82�

B�= �0$**401=�5$1�4+10�� 0*= ��*0�

��'���:�����+����C���� D� EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

(.����:�+*������ D� EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

B�����:�4���$���'��� D� EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

4) �������H ��:������:�����&���������D�EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�����:�4'���.����D�EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� ,� �����:�/�*�'������D

! 7�'���

+! 8�����������

�� &��) ��&��:��

��) ��&

0�� ��������

! EEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEE

�� >�#��.� ���������)�*�����.��:�����(��)�� ��������F

! ������������)

+! "������"��'$����:�"�''���

�! ? ,8

�! �.������

�� >�#��.� ��#���)�$��1���:����F

! B��

+! ��

0/�6 @������0�����0/�*�������������00

�����0

�� %�������������� �����:�3����(��'�"�����F

�� ,-� �.

$� #���/���

� $��� )������0 ����

)� '������ � ������1 )���,-� �.

�� 2�.�����

�� %����*�������� �������:��#�������������'������:��'�$��1�F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� %�������������� �����:�: �)��:���%��1���"��������9 ��'����F

! (��)��"��)�

+�0 ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 67: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

+! � ���

�! +#��)��:�

�! "����"��)�

�! �.�+�����EEEEEEEEEE

�� %����*��������'������)���1�������#�������F

������ �)�����

! 3����������:�����7�.�

+! ���������7�.�

�! ��0���'�����

�! ��0���'�����

3�������!�"��������

! 3�������������*��1

+! ���������7�.�

�! ��0���'�����

�� %���������������$��'����� �����)�*�����#�����$��1�:�������������)����:�'�������F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� � '$����:��'���.� ���#���#���)�������:��'�$��1��:�����������'���)���'���:�����$��1

���� 4)�����4>�� � �.�����/�4�� � ������/�1 "��) ��

�� >�#��.� ������)�.� ��$��1��F�8:�B��6�*�.F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� %����:��'���:����������)��.� ��5����:��'�!��1�F

! ���������:��'�

+! 4) ������$� ���������) ��

�! 4) ���������� $�).����'��

�! �������������������)� '����

�! 4) ������$� ������� $�).����'��

�! "��� ����.����#���$.�$��1��

�� %������.� ��: � �������������'���:��5���������)�)#���:����F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

��� %�������������� �����:�: �)����9 ��)�:����5���������)�)#���:���������5����.����F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

��������� �46��������� �2��������2 ���� +��

Page 68: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

��� >�*�' ��*� �)�.� ������.� ��$��1���������������:����EEEEEEEEEEEEEEEEE

���I�<��.�!�) ��I� #����� ���I�45�������

�����00

�� %��������������������:��������#�����$��1������F

! , ::�����9 �.�: �)��

+! , $�).

�! (�)� ��������

�! /�9 ��'�����:���������������

�! ,C���:�����$ �����

�! �.�������EEEEEEEEEEEEEE

�� 7��.� ���#����$��1��� ���:���$ �����F

! ,�#����!��1� � ��

+! " ������ � ��

�� � � ����������:��5���������)�)#���:����F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� >�*�)��.� �����)���������: �)��:����5������

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�� %�������������� �����:�: �)��:���%��1���"������/�9 ��'����F

! (��)��"��)�

+! � ���

�! �.�������EEEEEEEEEE

�� 7��.� ����1�$��1�:����������������:������*��F

! B��

+! ��

�� >�#��.� ���.��������:�������: �)��:���$�������������'���)���������'�:��'�$��1�F

! B��

+! ��

�� %������.� ������������$� ��!��1�F

! <��.�:���)�.���)�����.���������$��

+! 8�#��#�����)� ��������

�! 3�����'������#���$��1�:�����

�! �.�������EEEEEEEEEEEEEEEE

+�+ ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 69: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

�� %������.� ���������#���:������$ ��������������F

! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

+! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

�! EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

��������� �46��������� �2��������2 ���� +�2

Page 70: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� �82�

�0 ��$5�1=+0$*�30 =�4+1$��4 =���*0� � �1;=6=�

*�) ��/��� �;��� ��������� *�2��/����� ��> � �

�����������

?�)�#� �

-�)��� �

+�)�,����� �

������� �

?�# �

'���$1� �

?��#�� �

,�#���� �

&����'��). �

,�'�.� �

��������

, $��'��.� �

!������ �

-���� �

&�� #� �

?��.��� �

�����������

&���'������� �

���1�'$ �

���� �

,����) �

,))��1���� �

,����$��� �

- �A� �

,��'$�� �

!���*�� �

3�������&�)�# �

!��)����� �

?�11���)�# �

����� �

<���� �

-���� �

&�� #� �

+�1 ��������� �46��������� �2��������2 ����

Page 71: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

?��.��� �

� �������������

!��������). �

>��'�� �

����# �

�)�� �

- �)�A� �

,����� �

������� �����

������ �

!��#� �

-��)$)� �

?����) �

- �1. �

!.1�'��). �

*�) ��/��� �;��� ��������� *�2��/����� ��> � �

��������� �46��������� �2��������2 ���� +��

Page 72: Bank Finance for Agribusiness : A case study in Dakshina Kannada ...

4�� A�� �827

4!%0=;=�=*� �$5�4!%4��0*�� �10=

�����'�)����:����.�������) �������������:��'��������� ����������

���������������#���������'�������������#�� �����.�������������������)�����'�����.������

(���:������)����'���#�)��������)�:��#� ����� �����������������)���������������������

����� ����������) ��:��)�9 ���.��.���������)��)����������������(�$����*��������� �:������'�#����:�*��)�����)����$��1������)�� $��� ����*�����������)�'�����#������6���������:������������6�������� �:��'����)�����������

�����:����������������.��)������:��'�*��)�:��)��������:��)��#���

����"��#������:��'�3&���#�����������'�$���)��#������) ����.)����$��������������.�$���)������.�$���)���*�����:��)�$������:�������'

)�������:�����)��)�)�.����$�������������#����������� ����������) �#�.��::��.

���������)���������������*�1������������.�������� �����5�:����.

����������'����������1���������.���)��)������' ����.���������

�����������������$��������������������1����

���������� ������������ �)���8&H"�$.

-����.��:�"�''������#���'�����:�8�)�

����������*� ��

����� �'���� ���)��� ������ ���A��� �� ���� ��)� -����������� ��)� ��������� ��� :��� ������ ����*�� �)��� 44"�����������

��*� �)����&+&6�8�)���+&�@, 6�2 ,�2����

���������5���������������*��:��'�?������1����)�����������5�������5��:�������.

����� �������� ���8,+����������:������,-,��.���'�������*���)�:�����" ,>4%�� "(+/B

�����'�)����:����.�����$�1*��)�� ����������

?����� ��7�����-����������

%���)����������5�:����.�����������:�������*�

��������) ���.����� �������$�������0���� �� �����������#�������� ������)��������������������� ������)���������#�������� )�������A������)����������������$������

����������#������ ���������������������:���:� ����

������'� ����������*��) ���.�����

��������� �������*�$���)��*����'�1���?�A �?����

+�� ��������� �46��������� �2��������2 ����