ATM Industry Overview & Analysis

7/27/2019 ATM Industry Overview & Analysis

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A T M I n d u s t r y A n a l y s i s

&

B e s t

P r a c t i c e s



S o u r c e : A m

e r i c a n S p e c i a l R i s k , L L C

A

v e r a g e

A T M L

o s s

$ 1 3 , 5 0 0

$ 1 2 , 2 5 5

$ 1 1 , 6 4 0

$ 1 8 , 8 3 5

$ 1 9 , 2 5 0

$ 0

$ 2 , 0 0 0

$ 4 , 0 0 0

$ 6 , 0 0 0

$ 8 , 0 0 0

$ 1 0 , 0 0 0

$ 1 2 , 0 0 0

$ 1 4 , 0 0 0

$ 1 6 , 0 0 0

$ 1 8 , 0 0 0

$ 2 0 , 0 0 0

2 0

0 0

2 0 0 1

2 0 0 2

2 0 0 3

2 0 0 4

5 Y r . A

v e . - $ 1 5 , 0 0 0



S o u r c e : A m


A

v e r a g e

A T M L

o s s

• 2 0 0 3 a n d

2 0 0 4 a f f e c t e d b y a f e w

l a r g e l o s s e s

e x c e s s $ 5

0 , 0 0 0 + .

• W h i l e A T M r e p l a c e m

e n t c o s t s a r

e d e c r e a s i n g

,

c a s h l o a d

s p e r A T M s e e m t o b e i n c r e a s i n g .

A v e r a g e

A T M l o a d a

p p r o x . $ 1 5 , 0 0 0 t o $ 2 0 , 0

0 0 .

• C o m m o n

r e a s o n c i t e d i s c o s t o f a

r m o r e d c a r r i e r

r e p l e n i s h

m e n t .

• A v e r a g e

l o s s i s c l o s e

t o m a x i m u m

l o a d – A T M s

g e t t i n g h i t a f t e r r e p l e n i s h m e n t .



S o u r c e : A m


A

T M L o s s F r e q u

e n c y

• A v e r a g e

l o s s s i z e i s i n c r e a s i n g , b u t f r e q u e n c y

o f

l o s s s e e m

s t o b e d e c r e a s i n g .

• M o r e c a r

e f u l u n d e r w r i t i n g o f

b o o k / a c c e p t a n c e / d e c l i n a t i o n o f l o

c a t i o n s h a v i n g a

p o s i t i v e a f f e c t .

• 2 0 0 0 – 2 0 0 2 p e r h a p s

e x a g g e r a t e d

d u e t o s m a l l e r

p o r t f o l i o / l e s s s p r e a d o f r i s k .

• 1 p o r t f o l i o i n p a r t i c u l a r i s i n c r e a s

i n g a v e r a g e .

E s t i m a t e

t h a t i n d u s t r y a v e r a g e i s

c u r r e n t l y c l o s e r

t o 0 . 3 0 %

t o 0 . 4 0 % .



S o u r c e : A m


T o t a l E s t i m

a t e d $ L o s s e s

$ 2

, 7 2 7 , 0 0 0

$ 2 , 8 8 0 , 0 0 0

$ 2 , 6 9 0 , 0 0 0

$ 4 , 5 0 0 , 0 0 0

$ 5 , 0

2 5 , 0 0 0

$ 0

$ 1 , 0 0 0 , 0 0 0

$ 2 , 0 0 0 , 0 0 0

$ 3 , 0 0 0 , 0 0 0

$ 4 , 0 0 0 , 0 0 0

$ 5 , 0 0 0 , 0 0 0

$ 6 , 0 0 0 , 0 0 0

2 0 0 0

2 0 0 1

2 0 0 2

2 0 0 3

2 0

0 4



S o u r c e : A m


T o t a l E s t i m

a t e d $ L o s s e s

• A s s u m i n g

a p p r o x i m a t e l y 5 0 , 0 0 0 “ o f f - p r e m i s e

”

A T M s , e s

t i m a t e d i n d u s t r y l o s s f o r A T M s a n d

C a s h

i s o v e r $ 5

, 0 0 0 , 0 0 0 p e r y e a r .

• A T M P h y

s i c a l D a m a g e - 3 0 % o r $ 1 , 5 0 0 , 0 0 0 .

• A T M C a s

h – 7 0 % o r $ 3 , 5 0 0 , 0 0 0 .

• A T M R e m

o v a l – 6 5 %

• A T M B &

E – 3 5 %

• O t h e r – 5 % i n c l u d i n g

f i r e , f l o o d , h u r r i c a n e , b u i l d i n g

c o l l a p s e e

t c .



S o u r c e : A m


L o s

s e s B y L o c a t i o n T y p e

L o c a t i o n T y p e

%

T o t a l P l a c e m e

n t s

% T o t a l $ L o s s e s

A p a r t m e n t

0 . 5 0 %

0 . 4

7 %

B a r / T a v e r n / N i g h

t C l u b

7 . 0 0 %

2 . 5

1 %

B i n g o / G a m b l i n g / E n t e r t a i n m e n t

5 . 0 0 %

5 . 8

5 %

C o l l e g e / E d u c a t i o

n

1 . 0 0 %

1 . 0

2 %

C - S t o r e

3 0 . 0 0 %

9 . 5

3 %

D e p a r t m e n t S t o r

e

0 . 5 0 %

0 . 4

5 %

G a s S t a t i o n / C - S t o r e

3 5 . 0 0 %

2 2 . 4

2 %

G r o c e r y S t o r e

5 . 0 0 %

1 0 . 6

7 %

H e a l t h C a r e

0 . 5 0 %

0 . 2

3 %

H o t e l

2 . 5 0 %

1 6 . 7

0 %

L i q u o r S t o r e

0 . 5 0 %

0 . 8

0 %

M a l l

2 . 0 0 %

3 . 1

3 %

O f f i c e

0 . 5 0 %

0 . 4

7 %

O u t d o o r F e s t i v a l / P a r k

0 . 5 0 %

3 . 9

6 %

R e s t a u r a n t

2 . 0 0 %

5 . 8

3 %

R e t a i l - O t h e r

7 . 5 0 %

1 5 . 9

7 %



S o u r c e : A m


T o p 1 0 L o s s

L o c a t i o

n s B y %

0

. 0 0 %

5

. 0 0 %

1 0

. 0 0 %

1 5

. 0 0 %

2 0

. 0 0 %

2 5

. 0 0 %


H o t e l


G r o c e r y S t o r e

C - S t o r e

B i n g o / G a m b l i n g / E n t e r t a i n m e n t

R e s t a u r a n t

O u t d o o r F e s t i v a l / P a r k

M a l l

B a r / T a v e r n / N i g

h t C l u b



S o u r c e : A m


T o p 1 0 L o s s

L o c a t i o

n s B y %

1 1 %

2 3 %

1 7 %

1 7 %


H o t e l


G r o c e r y

S t o r e

C - S t o r e

B i n g o / G a m b / E n t .

R e s t a u r a n t

O u t d o o r

F e s t i v a l / P a r k

M a l l

B a r / T a v e r n / N i g h t C l u b



S o u r c e : A m


G

a s S t a t i o n / C - S

t o r e s

• E s t i m a t e t h a t G a s S t a t i o n s w i t h

C o n v e n i e n c e S t o r e

s r e p r e s e n t 3 5 % o f A

T M

p l a c e m e

n t s a n d 2 2

% o f l o s s e s .

• W h i l e t h e s e l o c a t i o n s p r o d u c

e t h e m o s t

l o s s e s , i n r e l a t i o n t o n u m b e r o f A T M s i n

t h i s s e c t o r , i n c i d e n

t s o f t h e f t g e n e r a l l y

g o o d .

• M a n y l o

c a t i o n s 2 4

x 7 . H i g h

t r a f f i c a r e a s .



S o u r c e : A m


C - S

t o r e s / N o G a s S t a t i o n

3 0 %

7 0 %

1 0 %

9 0 %

% T o

t a l P l a c e m e n t s

% T o t

a l L o s s e s



S o u r c e : A m


C - S

t o r e s / N o G a s S t a t i o n

• E s t i m a t e t h a t s t a n d

- a l o n e C o n v e n i e n c e

S t o r e s r e p r e s e n t 3 0

% o f A T M

p l a c e m e n t s

a n d 1 0 %

o f l o s s e s .

• A g a i n , w

h i l e t h e s e

l o c a t i o n s p r o d u c e a l a r g e

n u m b e r

o f l o s s e s , i n r e l a t i o n t o n u m b e r

o f

A T M s i n t h i s s e c t o

r , i n c i d e n t s o f t h e f t

g e n e r a l l

y g o o d .

• M a n y l o

c a t i o n s 2 4

x 7 . H i g h

t r a f f i c a r e a s .



S o u r c e : A m


B a r / T a v e r

n / N i g h t C l u b

7 %

9 3 %

3 %

9 7

%

% T o


% T o t

a l L o s s e s



S o u r c e : A m


B a r / T a v e r

n / N i g h t C l u b

• E s t i m a t e t h a t t h i s s e g m e n t r e p r e s e n t s 7 %

o f

t o t a l p l a

c e m e n t s a n d p r o d u c e

s 3 % o f l o s s e s .

• G e n e r a l l y o p e n l o n

g h o u r s , p a r t i c u l a r l y

l a t e

e v e n i n g

w h e n m o s

t l o s s e s o c c u r .

• S e c u r i t y

p r e s e n c e a n d a l a r m s y s t e m s g o

o d .



S o u r c e : A m


H

o t e l s

3 %

9 7 %

1 7 %

8 3 %

% T o


% T o t

a l L o s s e s



S o u r c e : A m


H

o t e l s

• E s t i m a t e t h a t h o t e l s m a k e u p

a p p r o x i m a t e l y

3 % o f t o

t a l p l a c e m

e n t s , b u t a

c c o u n t f o r

1 7 % o f l o s s e s .

• C a s h l o a d s l a r g e r .

• L o s s e s g e n e r a l l y o

c c u r w e l l a w a y f r o m

f r o n t d e s k i . e . n e a r

p a r k i n g d e c k .

• C o l l u s i o

n w i t h e m p l o y e e s .

• B o l t i n g / a n c h o r i n g ? ?



S o u r c e : A m


G r o c e

r y S t o r e s

• 5 % o f t o

t a l p l a c e m

e n t s , b u t 1

1 % o f l o s s

e s .

• E x p e r i e n c e a d v e r s e l y a f f e c t e d b y w e a t h

e r

l o s s e s i . e . H u r r i c a n

e I v a n a n d

F r a n c e s .

• N o t 2 4 x 7 .

• A T M s n

e a r e n t r a n c e . G e n e r a l l y l a r g e p

l a t e

g l a s s w i n d o w s .



S o u r c e : A m


R e t a i l - O t h e

r

8 %

9 2 %

1 6 %

8 4 %

% T o


% T o t

a l L o s s e s



S o u r c e : A m


R e t a i l - O t h e

r

• R e t a i l –

O t h e r e n c o m p a s s e s a

w i d e a r r a y o f

l o c a t i o n

s s u c h a s p

h a r m a c i e s , d r y c l e a n e r s ,

t a x o f f i c

e s e t c .

• E s t i m a t e t h a t t h i s s e g m e n t r e p r e s e n t s 7 . 5 0 %

o f p l a c e m e n t s a n d

1 6 % o f l o s s e s .

• N o t 2 4 x 7 . A l a r m

a n d o t h e r

s e c u r i t y

m e a s u r e

s g e n e r a l l y w e a k .



S o u r c e : A m


S i t e S

e l e c t i o n

T h e f o l l o w i n g r i s k a s s e s s m e n t s

s h o u l d b e

m a d e

b e f o r e p l a c e m e n t o f A T M s :

• S a f e t y o f

a l l s t a f f , A T

M u s e r s , a n

d t h e p u b l i c

;

• C r i m e h i s t o r y o f a r e a

a n d s i t e i t s e l f ;

• S i t e c o n d

i t i o n s i . e . l i g h t i n g , v i s i b i l i t y , t r a f f i c e t c . ;

• A T M p o s i t i o n i n g w i t h i n t h e p r e m

i s e s ;

• E x i s t i n g

s e c u r i t y m

e a s u r e s i . e

. a l a r m s ,

g a t e s ,

b o l l a r d s e t c .



S o u r c e : A m


A T M

P o s i t i o n

• A w a y f r o m s t o r e f r o n t s / w i n d o w s ;

• A g a i n s t

w e l l - b u i l t

w a l l s ;

• L i m i t v e

h i c l e a c c e s s ;

• H i g h l y v i s i b l e a n d

w e l l - l i t a

r e a t h a t a l l o w s

m a x i m u

m

s u r v e i l l a n c e b y p a s s i n g t r a f f i c ,

c o u n t e r

s t a f f a n d o

t h e r c u s t o m e r s .



S o u r c e : A m


A n c

h o r a g e

• S e c u r e l y

f i x A T M

t o c o n c r e t e

f l o o r t h r o u g h i t s

s e c u r i t y

c o n t a i n e r b y a m i n i m u m

o f f o u r

r e s i n

a n c h o r b o l t s ( 1 2 m m d i a m e t e r / m i n . d e p t h 1 5 0

m m ) ;

• B o l t A T M

t o a s t e

e l b a s e p l a

t e t h a t i s b o l t e d

t h r o u g h t

h e f l o o r j o i s

t s i f f l o o r i s

n o t c o n c r e t e

;

• C o n s i d e r

s p e c i a l t y b o

l t s ;

• S e c u r i t y

c o l l a r s a n d / o r a n t i - l a s s

o d e v i c e s s

h o u l d

a l s o b e u s e d , p a r t i c u l a r l y w i t h l a r g e r c a s h

l o a d s

a n d m o r e

l o s s p r o n e p l a c e m e n t s .



S o u r c e : A m


P r e m i s e A

l a r m S y

s t e m s

• P r e m i s e

s s h o u l d

h a v e a l a r m

s y s t e m , b u t

“ s t a n d a r d ” s y s t e m

s g e n e r a l l y i n a d e q

u a t e .

H e r e ’ s w

h a t t o l o o k f o r :

– S y s t e m

m o n i t o r e d b y U L A

p p r o v e d C

e n t r a l

S t a t i o n M o n i t o r i n g C o m p a n y

– S y s t e m

a p p r o v e d b y U L

– S e c o n d a r y s i g n a l b a c k - u p i . e . c e l l u l a r o r r a d i o

– L o c a l

p o l i c e r e s p o

n s e



S o u r c e : A m


C l o s e d

C i r c u i t T V

• P r e m i s e

s s h o u l d

b e p r o t e c

t e d b y C C T V

w i t h c a m e r a v i e w i n g A T M -

b u t N O T A T M

k e y p a d !

• C C T V

m u s t b e

l i n k e d

t o

r e c o r d i n g

e q u i p m e n t . S e e m s o b v i o u s ,

b u t o f t e n

n o t

t h e c a s e .



S o u r c e : A m


P r e m i s e

P r o t e c t i o n

• B o l l a r d s ;

• V e h i c l e - a r r e s t i n g s y s t e m s ;

• H i g h r i s

e c u r b i n g ;

• “ S t r e e t

F u r n i t u r e

”

i . e . r a

i s e d

p l a n t e r s ,

g a r b a g e

b i n s , l a m p

p o s t s e t c . ;

• M e t a l r o

l l e r s h u t t e r s a n d s e c u

r i t y g a t e s .



S o u r c e : A m


A d d i t i o n a l S e c u r i t y M e a s u r e

s

• A l a r m A

T M s

• T r a c k i n g S y s t e m s

• I n k S t a i n i n g / B a n k

N o t e D e g r a d a t i o n

• S m o k e S y s t e m s

• S e c u r i t y

G u a r d s

• A T M S i g n a g e



S o u r c e : A m


T r a n s a c t i o n F l o w R i s k A s s e s s m

e n t

B a n k

C o r r e s p o n d e n t

A C

A C V a u l t

P r o

c e s s o r

A T M

F u n d s W i r e d

F u n d

s T r a n s p o

r t e d

T o / F r

o m V a u l

t

C a r d h

o l d e

r R e q u

e s t &

P r o c e s s

o r A p p

r o v a l

Fund

sTran

sportedTo/From

ATM

C a r d h

o l d e r ’ s B a n k

A p p r o v a l ?

A p p r

o v e d

C a r d h o l d e r ’ s A c c t . D e b i t e d

Funds Ret urned V ia ACH

I S O R e q u e s t s F u n d s



S o u r c e : A m



e n t

B a n k

C o r r e s p o n d e n t

F u n d s W i r e d

I S O R e q u e s t s F u n d s

D u e d i l i g e n c e o n C B p e r

R e g F

C B i n s o l v e n c y / t h e f t

B

a n k f u n d s a t C B

F u n d t r a n s f e r p r o c e d u r e s

F u n d s

s e n t i n c o r r e c t

b a n k / a

c c o u n t

B

a n k s e n d s f u n d s

t o C B

B a n k a u t h o r i z e d c a l l e r

l i s t

U n a u t h o r i z e d c a l l e r

B

a n k r e q u e s t s d r a w d o w n

f r o m B a n k V C a c c o u n t

R i s k M G M S t r a t e g y

R i s k

M

o v e m e n t

B

a n k T o C o r r e s p o n d e n t

B a n k



S o u r c e : A m


C o r r e s p o n

d e n t

A C

A C

V a u l t

A

T M

F u n d

s T r a n

s p o r t e

d

T o V a u l t

FundsTransp

orted

ToATM

A C i n s u r a n c e + B a n k T C I p o l i c y

R o b b e r y / t h e f t

A

C t r a n s p o r t s V C

a )

B a n k r e c o n c i l e m e n t o f A C v a u l t / A T M s

b )

A

C i n s u r a n c e + B a n k T C

I p o l i c y

a )

M i s r o u t i n g o f

V C

b )

R o b b e r y / T h e f t

A

C p r e p a r e s c a s h a t

v a u l t

a )

B a n k r e c o n c i l e m e n t o f A C v a u l t / A T M s

b )

A

C i n s u r a n c e + B a n k T C

I p o l i c y

a )

W r o n g a m o u n

t p i c k e d - u p

b )

R o b b e r y / T h e f t

A

C p i c k s u p c a s h a t C B

R i s k M G

M S t r a t e g y

R i s k

M

o v e m e n t


e n t

A r m o r

e d C a r r i e r



S o u r c e : A m


A T M

T r a n s a c

t i o n F l o

w R i s k

A s s e s s m e n t

A u t o m a t e

d T e l l e r M a

c h i n e

a )

B a n k r e c o n c i l e

A T M s / V C A g r e e ? ?

b )

B a n k A T M p o l i c y

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C h a r l o t t e ,

N o r t h C a r o l i n a

2 8 2 8 1

T e l e p h o n e : 7 0 4 - 3 5 8 - 0 4

4 7

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E - m a i l : m c o o n s @ a s r i s k . c o m

W e b S i t e : w w w . a s r i s k . c

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