Asset Liability Management Icici

8/15/2019 Asset Liability Management Icici

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CHAPTER-I

INTRODUCTION

NEED OF THE STUDY

OBJECTIVES OF THE STUDY

SCOPE OF STUDY

REASEARCH METHODOLOGY

LIMITATIONS

1


2/71

INTRODUCTION

Asset Liabilit Ma!a"e#e!t $ALM% is a st&ate"i' a((&)a'* )+ #a!a"i!" t*e bala!'e s*eet

,!a#i's i! s'* a .a t*at t*e !et ea&!i!"s a&e #a/i#i0e, T*is a((&)a'* is ')!'e&!e, .it*

#a!a"e#e!t )+ !et i!te&est #a&"i! t) e!s&e t*at its le2el a!, &is3i!ess a&e ')#(atible .it* t*e

&is3 &et&! )b4e'ti2es )+ t*e

I+ )!e *as t) ,e+i!e Asset and Liability management .it*)t ")i!" i!t) ,etail ab)t its

!ee, a!, tilit5 it 'a! be ,e+i!e, as si#(l 6#a!a"e#e!t )+ #)!e” .*i'* 'a&&ies 2ale a!,

'a! '*a!"e its s*a(e 2e& 7i'3l a!, *as a! abilit t) ')#e ba'3 t) its )&i"i!al s*a(e .it* )&

.it*)t a! a,,iti)!al "&).t* T*e a&t )+ (&)(e& #a!a"e#e!t )+ *ealt* #)!e is ASSET AND

LIABILITY MANAGEMENT (ALM)

T*e Libe&ali0ati)! #eas&es i!itiate, i! t*e ')!t& &eslte, i! &e2)lti)!a& '*a!"es i!

t*e se't)& T*e&e .as a s*i+t i! t*e ()li' a((&)a'* )+ s +&)# t*e t&a,iti)!all a,#i!iste&e,

#a&3et &e"i#e t) a +&ee #a&3et ,&i2e! &e"i#e T*is *as (t (&ess&e )! t*e ea&!i!" 'a(a'it )+

')-)(e&ati2e s5 .*i'* +)&'e, t*e# t) +)&a i!t) !e. )(e&ati)!al a&eas t*e&eb e/()si!"

t*e#sel2es t) !e. &is3s

As #a4)& (a&t )+ +!,s at t*e ,is()sal )+ assets ')#e +&)# )tsi,e s)&'es5 t*e

#a!a"e#e!t a&e ')!'e&!e, ab)t RISK a&isi!" )t )+ s*&i!3a"e i! t*e 2ale )+ asset5 a!,

#a!a"i!" s'* &is3s be'a#e '&iti'all i#()&ta!t t) t*e# Alt*)"* ')-)(e&ati2es a&e able t)#)bili0e ,e()sits5 #a4)& ()&ti)!s )+ it a&e *i"* ')st +i/e, ,e()sits Mat&ities )+ t*ese +i/e,

,e()sits .e&e !)t (&)(e&l #at'*e, .it* t*e #at&ities )+ assets '&eate, )t )+ t*e# T*e t))l

'alle, ASSET AND LIABILITY MANAGEMENT (&)2i,es a bette& s)lti)! +)& t*is

ASSET LIABILITY MANAGEMENT (ALM) is a ()&t+)li) #a!a"e#e!t )+ assets a!,

liabilit )+ a! )&"a!i0ati)! T*is is a #et*), )+ #at'*i!" 2a&i)s assets .it* liabilities )! t*e

basis )+ e/(e'te, &ates )+ &et&! a!, e/(e'te, #at&it (atte&

I! t*e ')!te/t )+ assets5 ALM is ,e+i!e, as

6A (&)'ess )+ a,4sti!" liabilit t) #eet l)a! ,e#a!,s5 li7i,it !ee,s a!, sa+et

&e7i&e#e!ts”. T*is .ill &eslt i! )(ti## 2ale )+ t*e assets at t*e sa#e ti#e &e,'i!" t*e

&is3s +a'e, b t*e# a!, #a!a"i!" t*e ,i++e&e!t t(es )+ &is3s b 3ee(i!" it .it*i! a''e(table

le2els

8


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OB!ECTI"ES O# T$E STUDY

o T) st, t*e ')!'e(t )+ ASSET 9 LIABLITY MANAGEMENT in ICICI

BAN%

o T) st, (&)'ess )+ CASH INFLO:S a!, OUTFLO:S i! ICICI BAN%

o T) st, RIS; MANAGEMENT !,e& ICICI BAN%

o T) st, RESERVES CYCLE )+ ALM !,e& ICICI BAN;

o T) st, FUNCTIONS AND OBJECTIVES )+ ALM ')##ittee

o St&'t&al li7i,it state#e!t )+ t*&ee ea&s


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NEED O# T$E STUDY&

T*e !ee, )+ t*e st, is t) ')!'e!t&ates )! t*e "&).t* a!, (e&+)a!'e )+ ICICI a!, t)

'al'late t*e "&).t* a!, (e&+)a!'e b si!" asset a!, liabilit #a!a"e#e!t A!, t) 3!). t*e

#a!a"e#e!t )+ !)! (e&+)i!" assets

• T) 3!). +i!a!'ial ()siti)! )+ ICICI

• T) a!al0e e/isti!" sitati)! )+ ICICI

• T) i#(&)2e t*e (e&+)a!'e )+ ICICI

• T) a!al0e ')#(etiti)! bet.ee! ICICI .it* )t*e& '))(e&ati2es

=


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SCO'E O# T$E STUDY&

I! t*is st, t*e a!alsis base, )! &ati)s t) 3!). asset a!, liabilities #a!a"e#e!t !,e&

ICICI a!, t) a!al0e t*e "&).t* a!, (e&+)a!'e )+ ICICI b si!" t*e 'al'lati)!s !,e& asset

a!, liabilit #a!a"e#e!t base, )! &ati)

• Rati) a!alsis

• C)#(a&ati2e state#e!t

• C)##)! si0e bala!'e s*eet

>


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MET$ODOLOGY O# T$E STUDY

T*e st, )+ ALM Management is base, )! se')!,a& ,ata ')lle'ti)!

'RIMARY DATA COLLECTION&

T*e s)&'es )+ (&i#a& ,ata .e&e

T*e '*ie+ #a!a"e& ? ALM 'ell

De(a&t#e!t S& #a!a"e& +i!a!'i!" 9 A'')!ti!"

Sste# #a!a"e&- ALM 'ell

Gat*e&i!" t*e i!+)ati)! +&)# )t*e& #a!a"e&s a!, )t*e& )++i'ials )+ t*e

SECONDARY DATA COLLECTION&

C)lle'te, +&)# b))3s &e"a&,i!"5 4)&!al5 a!, #a!a"e#e!t ')!tai!i!" &ele2a!t i!+)ati)!

ab)t ALM a!, Ot*e& #ai! s)&'es .e&e

A!!al &e()&t )+ t*e ICICI

Pblis*e, &e()&t )+ t*e ti#es )+ I!,ia

RBI "i,eli!es +)& ALM

@


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LIMITATION O# T$E STUDY&

• T*is st, is base, )! (ast ,ata )+ ICICI t*&ee ea&s ,ata

• T*e a!alsis is base, )! st&'t&al li7i,it state#e!t a!, "a( a!alsis

• T*e st, is #ai!l base, )! se')!,a& ,ata


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ASSET LIABILITY MANAGEMENT (ALM) SYSTEM&

Intd*+tin&

I! t*e !)al ')&se5 t*e&e a&e e/()se, t) '&e,it a!, #a&3et &is3s i! 2ie. )+ t*e asset

liabilit t&a!s+)ati)! :it* t*e libe&ali0ati)! i! t*e I!,ia! +i!a!'ial #a&3ets )2e& t*e last +e.

ea&s a!, "&).i!" i!te"&ati)! )+ ,)#esti' #a&3ets a!, .it* e/te&!al #a&3ets t*e &is3s ass)'iate,

.it* s )(e&ati)!s *a2e be')#e ')#(le/5 la&"e5 &e7i&i!" st&ate"i' #a!a"e#e!t T*e&e a&e !).

)(e&ati!" i! a +ai&l ,e&e"late, e!2i&)!#e!t a!, a&e &e7i&e, t) ,etei!e )! t*ei& ).!5 i!te&est

&ates )! ,e()sits a!, a,2a!'e i! b)t* ,)#esti' a!, +)&ei"! '&&e!'ies )! a ,!a#i' basis T*e

i!te&est &ates )! t*ei& i!2est#e!ts i! ")2e&!#e!t a!, )t*e& se'&ities a&e als) !). #a&3et

&elate, I!te!se ')#(etiti)! +)& bsi!ess i!2)l2i!" b)t* t*e assets a!, liabilities5 t)"et*e& .it*

i!'&easi!" 2)latilit i! t*e ,)#esti' i!te&est &ates5 *as b&)"*t (&ess&e )! t*e #a!a"e#e!t )+

t*ei& t) #ai!tai! a ")), bala!'e a#)!" s(&ea,s5 (&)+itabilit a!, l)!"-te 2iabilit I#(,e!t

li7i,it #a!a"e#e!t 'a! (t s ea&!i!"s a!, &e(tati)! at "&eat &is3 T*ese (&ess&es 'all +)&

st&'t&e, a!, ')#(&e*e!si2e #eas&es a!, !)t 4st a,i)s a'ti)! T*e #a!a"e#e!t )+ t*e&e *as

t) base t*ei& bsi!ess ,e'isi)!s )! a ,!a#i' a!, i!te"&ate, &is3 #a!a"e#e!t sste# a!,

(&)'ess5 ,&i2e! b ')&()&ate st&ate" T*e&e a&e e/()se, t) se2e&al #a4)& &is3s i! ')&se )+ t*ei&

bsi!ess-'&e,it &is35 i!te&est &ate a!, )(e&ati)!al &is3 t*e&e+)&e i#()&ta!t t*a! t*ei& i!t&),'e

e++e'ti2e &is3 #a!a"e#e!t sste#s t*at a,,&ess t*e isses &elate, t) i!te&est &ate5 '&&e!' a!,

li7i,it &is3s

Nee, t) a,,&ess t*ese &is3s i! a st&'t&e, #a!!e& b ("&a,i!" t*ei& &is3 #a!a"e#e!t

a!, a,)(ti!" #)&e ')#(&e*e!si2e Asset-Liabilit #a!a"e#e!t $ALM% (&a'ti'es t*a! *as bee!

,)!e *it*e&t) ALM a#)!" )t*e& +!'ti)!s5 is als) ')!'e&!e, .it* &is3 #a!a"e#e!t a!,

(&)2i,es a ')#(&e*e!si2e a!, ,!a#i' +&a#e.)&3 +)& #eas&i!"5 #)!it)&i!" a!, #a!a"i!"

li7i,it i!te&est &ate5 +)&ei"! e/'*a!"e a!, e7it a!, ')##),it (&i'e &is3 )+ a t*at !ee,s t)

be 'l)sel i!te"&ate, .it* t*ei& bsi!ess st&ate" It i!2)l2es assess#e!t )+ 2a&i)s t(es )+ &is3s

alte&i!" t*e asset liabilit ()&t+)li) i! a ,!a#i' .a i! )&,e& t) #a!a"e &is3s


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T*e i!itial +)'s )+ t*e ALM +!'ti)! .)l, be t) e!+)&'e t*e &is3 #a!a"e#e!t

,is'i(li!e5 2i05 a!, #a!a"i!" bsi!ess a+te& assessi!" t*e &is3s i!2)l2e,

I! a,,iti)!5 t*e #a!a"i!" t*e s(&ea, a!, &is3i!ess5 t*e ALM +!'ti)! is #)&e

a((&)(&iatel 2ie.e, as a! i!te"&ate, a((&)a'* .*i'* &e7i&es si#lta!e)s ,e'isi)!s ab)t

assetliabilit #i/ a!, #at&it st&'t&e

RIS% MANAGEMENT IN ALM

Ris3 #a!a"e#e!t is a ,!a#i' (&)'ess5 .*i'* !ee,s ')!sta!t +)'s a!, atte!ti)! T*e

i,ea )+ &is3 #a!a"e#e!t is a .ell-3!).! i!2est#e!t (&i!'i(le t*at t*e la&"est ()te!tial &et&!s

a&e ass)'iate, .it* t*e &is3iest 2e!t&es T*e&e 'a! be !) si!"le (&es'&i(ti)! +)& all ti#es5

,e'isi)!s *a2e t) be &e2e&se, at s*)&t !)ti'e Ris35 .*i'* is )+te! se, t) #ea! !'e&tai!t5

'&eates b)t* )(()&t!ities a!, (&)ble#s +)& bsi!ess a!, i!,i2i,als i! !ea&l e2e& .al3 )+ li+e

Ris3 s)#eti#es is ')!s'i)sl a!al0e, a!, #a!a"e, )t*e& ti#es &is3 is si#(l i"!)&e,5

(e&*a(s )t )+ la'3 )+ 3!).le,"e )+ its ')!se7e!'es I+ l)ss &e"a&,i!" &is3 is 'e&tai! t) )''&5 it

#a be (la!!e, +)& i! a,2a!'e a!, t&eate, as t) ,e+i!ite5 3!).! e/(e!se Bsi!esses a!,

i!,i2i,als #a t& t) a2)i, &is3 )+ l)ss as #'* as ()ssible )& &e,'e its !e"ati2e ')!se7e!'es

Se2e&al t(es )+ &is3s t*at a++e't i!,i2i,als a!, bsi!esses .e&e i!t&),'e,5 t)"et*e&

.it* .as t) #eas&e t*e a#)!t )+ &is3 T*e (&)'ess se, t) sste#ati'all #a!a"e &is3

e/()s&e is 3!).! as RIS% MANAGEMENT :*et*e& t*e ')!'e&! is .it* a bsi!ess )& a!

i!,i2i,al sitati)!5 t*e sa#e "e!e&al ste(s 'a! be se, t) sste#ati'all a!al0e a!, ,eal .it*

&is3

STE'S IN RIS% MANAGEMENT&

Ris3 i,e!ti+i'ati)!

Ris3 e2alati)!

Ris3 #a!a"e#e!t te'*!i7e

Ris3 #eas&e#e!t

Ris3 &e2ie. ,e'isi)!s

1


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I!te"&ate, )& e!te&(&ise &is3 #a!a"e#e!t is a! e#e&"i!" 2ie. t*at &e')"!i0es t*e

i#()&ta!'e )+ &is35 &e"a&,less )+ its s)&'e5 i! a++e'ti!" a +is abilit t) &eali0e its st&ate"i'

)b4e'ti2es T*e ,etaile, &is3 #a!a"e#e!t (&)'ess is as +)ll).s

Ris, identi-i+atin&

T*e +i&st ste( i! t*e &is3 #a!a"e#e!t (&)'ess is t) identify relevant exposures to risk.

T*is ste( is i#()&ta!t !)t )!l +)& t&a,iti)!al &is3 #a!a"e#e!t5 .*i'* +)'ses )! !'e&tai!t )+

&is3s5 bt als) +)& e!te&(&ise &is3 #a!a"e#e!t5 .*e&e #'* )+ t*e +)'s is )! i,e!ti+i!" t*e

+is e/()s&es +&)# a 2a&iet )+ s)&'es5 i!'l,i!" )(e&ati)!al5 +i!a!'ial5 a!, st&ate"i'

a'ti2ities

Ris, e.al*atin&

F)& ea'* s)&'e )+ &is3 t*at is i,e!ti+ie,5 a! e2alati)! s*)l, be (e&+)e, At

t*is sta"e5 !'e&tai!t )+ &is3s 'a! be 'ate")&i0e, as t) *). )+te! ass)'iate, l)sses a&e

li3el t) )''& I! a,,iti)! t) t*is e2alati)! )+ l)ss +&e7e!'5 a! a!alsis )+ t*e si0e5 )&

se2e&it5 )+ t*e l)ss is *el(+l C)!si,e&ati)! s*)l, be "i2e! b)t* t) t*e #)st (&)bable

si0e )+ a! l)sses t*at #a )''& a!, t) t*e #a/i## ()ssible l)sses t*at #i"*t *a((e!

Ris, management te+/ni0*es&

T*e &eslts )+ t*e a!alses i! second ste( a&e se, as t*e basis +)& ,e'isi)!s &e"a&,i!"

.as t) *a!,le e/isti!" &is3s I! s)#e sitati)!s5 t*e best (la! #a be t) ,) !)t*i!" I! )t*e&

'ases5 s)(*isti'ate, .as t) +i!a!'e ()te!tial l)sses #a be a&&a!"e, T*e a2ailable te'*!i7es

+)& #a!a"i!" &is3s a&e GAP A!alsis5 VAR A!alsis5 Hei!&i'* D)#i!) t*e)& et'5 .it*

')!si,e&ati)! )+ .*e! ea'* te'*!i7e is a((&)(&iate

Ris, meas*ement&

O!'e &is3 s)&'es *a2e bee! i,e!ti+ie, it is )+te! *el(+l t) #eas&e t*e e/te!t )+ t*e &is3

t*at e/ists As (a&t )+ t*e )2e&all &is3 e2alati)!5 i! s)#e sitati)!s it #a be ()ssible t) #eas&e

11


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TOTAL #INANCIAL SER"ICES #IRMS RIS%

T)tal Ris3

$Res()!sibilit )+ CEO%

Bsi!ess Ris3 Fi!a!'ial Ris3

P&),'t Ma&3et Ris3 Ca(ital Ma&3et Ris3

$Res()!sibilit )+ t*e $Res()!sibilit )+ t*e

C*ie+ O(e&ati!" O++i'e&% C*ie+ Fi!a!'ial O++i'e&%

C&e,it I!te&est &ate

St&ate"i' Li7i,it

Re"lat)& '&&e!'

O(e&ati!" Settle#e!t

H#a! &es)&'es Basis

Le"al

1


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(I)'RODUCT MAR%ET RIS%&

T*is &is3 ,e'isi)! &elate t) t*e operating revenues and expenses )+ t*e +) t*at i#(a't t*e

)(e&ati!" ()siti)! )+ t*e (&)+it a!, l)ss state#e!ts .*i'* i!'l,e '&isis5 #a&3eti!"5 )(e&ati!"

sste#s5 lab)& ')st5 te'*!)l)"5 '*a!!els )+ ,ist&ibti)!s at st&ate"i' +)'s P&),'t Ris3s &elate

t) 2a&iati)!s i! t*e )(e&ati!" 'as* +l).s )+ t*e +i .*i'* e++e't Ca(ital Ma&3et5 &e7i&e, Rates

O+ Ret&!

$1% CREDIT RIS;

$8% STRATEGIC RIS;

$% HUMAN RESOURCES RIS;

$@% LEGAL RIS;

Ris3 i! P&),'t Ma&3et &elate t) t*e )(e&ati)!al a!, st&ate"i' as(e'ts )+ #a!a"i!")(e&ati!" &e2e!es a!, e/(e!ses T*e ab)2e t(es )+ P&),'t Ris3s a&e e/(lai!e, as +)ll).s

2 CREDIT RIS%&

T*e #)st basi' )+ all P&),'t Ma&3et Ris3 i! a )& )t*e& +i!a!'ial i!tee,ia& is t*e

e&)si)! )+ 2ale ,e t) si#(le ,e+alt )& !)!-(a#e!t b t*e b)&&).e& C&e,it &is3 *as bee!

a&)!, +)& 'e!t&ies a!, is t*)"*t b #a! t) be t*e ,)#i!a!t +i!a!'ial se&2i'es t),a s

i!tee,iate t*e &is3 a((etite )+ le!,e&s a!, esse!tial &is3 !ess )+ b)&&).e&s s #a!a"e t*is &is3

b (A) #a3i!" i!telli"e!t le!,i!" ,e'isi)!s s) t*at e/(e'te, &is3 )+ b)&&).e&s is b)t*

a''&atel assesse, a!, (&i'e, (B) Di2e&si+i!" a'&)ss b)&&).e&s s) t*at '&e,it l)sses a&e !)t

')!'e!t&ate, i! ti#e (C) (&'*asi!" t*i&, (a&t "a&a!tees s) t*at ,e+alt &is3 is e!ti&el )&

(a&tiall s*i+te, a.a +&)# le!,e&s

1=


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(3) STRATEGIC RIS%&

T*is is t*e &is3 t*at e!ti&e li!es )+ bsi!ess #a s''#b t) ')#(etiti)! )& )bs)les'e!'e I! t*e

la!"a"e )+ st&ate"i' (la!!e&5 commercial paper is a sbstitte (&),'t +)& la&"e ')&()&ate l)a!s

St&ate"i' &is3 )''&s .*e! a is !)t &ea, )& able t) ')#(ete i! a !e.l ,e2el)(i!" li!e )+

bsi!ess Ea&l e!t&a!ts e!4)e, a !i7e a,2a!ta"e )2e& !e.e& e!t&a!ts T*e see#i!"l

')!se&2ati2e a't )+ .aiti!" +)& t*e #a&3et t) ,e2el)( ()se, a &is3 i! itsel+ Bsi!ess &is3 a''&es

+&)# 4#(i!" i!t) li!es )+ bsi!ess bt als) +&)# stai!" )t t)) l)!"

(5) COMMODITY RIS%&

C)##),it (&i'es a++e't s a!, )t*e& le!,e&s i! ')#(le/ a!, )+te! !(&e,i'table .as

T*e #a'&) e++e't )+ e!e&" (&i'e i!'&eases )! i!+lati)! als) ')!t&ibte, t) a &ise i! i!te&est &ates5

.*i'* a,2e&sel a++e'te, t*e 2ale )+ #a! +i/e, &ate +i!a!'ial assets T*e sbse7e!t '&as* i!

)il (&i'es se!t t*e (&)'ess i! &e2e&se .it* !ea&l e7all ,e2astati!" e++e'ts

(6) O'ERATING RIS%&

Ma'*i!e-base, sste# )++e& esse!tial ')#(etiti2e a,2a!ta"e i! &e,'i!" ')sts a!,

i#(&)2i!" 7alit .*ile e/(a!,i!" se&2i'e a!, s(ee, N) ele#e!t )+ #a!a"e#e!t (&)'ess *as

#)&e ()te!tial +)& s&(&ise t*a! sste#s #al+!'ti)!s C)#(le/5 #a'*i!e-base, sste#s

(&),'e .*at is 3!).! as t*e “black box effect”. T*e i!!e& .)&3i!" )+ sste# 'a! be')#e

)(a7e t) t*ei& se&s Be'ase ,e2el)(e&s ,) !)t se t*e sste# a!, se&s )+te! *a2e !)t

')!stittes a si"!i+i'a!t P&),'t Ma&3et Ris3 N) +i!a!'ial se&2i'e +i 'a! s#all #a!a"e#e!t

'*alle!"e i! t*e #),e&! +i!a!'ial se&2i'es ')#(a!

1>


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(7) $UMAN RESOURCES RIS%&

Fe. &is3s a&e #)&e ')#(le/ a!, ,i++i'lt t) #eas&e t*a! t*)se )+ (e&s)!!el ()li' t*e a&e

Re'&it#e!t5 T&ai!i!"5 M)ti2ati)! a!, Rete!ti)!. Ris3 t) t*e 2ale )+ t*e N)!-Fi!a!'ial Assets

as &e(&ese!te, b t*e .)&3 +)&'e &e(&ese!ts a #'* #)&e sbtle )+ &is3 C)!'&&e!t .it* t*e l)ss

)+ 3e (e&s)!al is t*e &is3 )+ i!a,e7ate )& #is(la'e, #)ti2ati)! a#)!" #a!a"e#e!t (e&s)!al

T*is *#a! &e,!,a!' is ')!'e(tall e7i2ale!t t) sa+et &e,!,a!' i! )(e&ati!" sste#s It

is !)t i!e/(e!si2e5 bt it #a .ell be '*ea(e& t*a! t*e &is3 )+ l)ss T*e &is3 a!, &e.a&,s )+

i!'&ease, atte!ti)! t) t*e *#a! &es)&'es ,i#e!si)! )+ #a!a"e#e!t a&e i##e!se

(8) LEGAL RIS%&

T*is is t*e &is3 t*at t*e le"al sste# .ill e/(&)(&iate 2ale +&)# t*e s*a&e*)l,e&s )+

+i!a!'ial se&2i'es +is T*e le"al la!,s'a(e t),a is +ll )+ &is3s t*at .e&e si#(l !i#a"i!able

e2e! a +e. ea&s a") M)&e )2e& t*ese &is3s a&e 2e& *a&, t) a!ti'i(ate be'ase t*e a&e )+te!

!&elate, t) (&i)& e2e!ts .*i'* a&e ,i++i'lt a!, i#()ssible t) ,esi"!ate bt t*e #a!a"e#e!t )+ a

+i!a!'ial se&2i'es +i t),a #st *a2e t*ese &is3s at least i! 2ie. T*e 'a! ')st #illi)!s

(II) CA'ITAL MAR%ET RIS%&

I! t*e Ca(ital Ma&3et Ris3 ,e'isi)! &elate t) t*e +i!a!'i!" a!, +i!a!'ial s(()&t )+

P&),'t Ma&3et a'ti2ities T*e &eslt )+ (&),'t #a&3et ,e'isi)!s #st be ')#(a&e, t) t*e

&e7i&e, &ate )+ &et&! t*at &eslts +&)# 'a(ital #a&3et ,e'isi)! t) ,etei!e i+ #a!a"e#e!t is

'&eati!" 2ale Ca(ital #a&3et ,e'isi)!s a++e't t*e &is3 t)le&a!'e )+ (&),'t #a&3et ,e'isi)!s

&elate, t) 2a&iati)!s i! 2ale ass)'iate, .it* ,i++e&e!t +i!a!'ial i!st&#e!ts a!, &e7i&e, &ate )+

&et&! i! t*e e')!)#

1 LIUIDITY RIS;

8 INTEREST RATE RIS;


17/71

> BASIS RIS;

2 LI9UIDITY RIS%&

F)& e/(e&ie!'e, +i!a!'ial se&2i'es (&)+essi)!als5 t*e +)&e#)st 'a(ital #a&3et &is3 is t*at )+

i!a,e7ate li7i,it t) #eet +i!a!'ial )bli"ati)!s T*e )b2i)s +) is a! i!abilit t) (a ,esi&e,

.it*,&a.als De()sit)&s &ea't ,es(e&atel t) t*e #e&e (&)s(e't )+ t*is sitati)!

T*e 'a! ,&i2e a +i!a!'ial i!tee,ia& t) ')lla(se b .it*,&a.i!" +!,s at a &ate t*at

e/'ee,s its 'a(a'it t) (a F)& #)st )+ t*is 'e!t&5 i!,i2i,al ,e()sit)&s .*) l)st +ait* i! s

abilit t) &e(a t*e# 'ase, +ail&es +&)# li7i,it F!,s a&e ,e()site, (&i#a&il as a financial

of rate. S'* +!,s a&e 'alle, “ (&'*ase, #)!e )& 6*ea,set +!,s” as t*e a&e +&e7e!tl

b)"*t b e#(l)ees .*) .)&3 )! t*e #)!e ,es3 7)ti!" &ates t) i!stitti)!s t*at s*)( +)& t*e

*i"*est &et&! T) '*e'3 li7i,it &is35 +is #st 3ee( t*e #at&it (&)+ile )+ t*e liabilities

')#(atible .it* t*at )+ t*e assets T*is bala!'e #st be 'l)se e!)"* t*at a &eas)!able s*i+t i!

i!te&est &ates a'&)ss t*e iel, '&2e ,)es !)t t*&eate! t*e sa+et a!, s)!,!ess )+ t*e e!ti&e +i

3 INTEREST RATE RIS%&

I! e/t&e#e ')!,iti)!s5 I!te&est Rate +l'tati)!s 'a! '&eate a liquidity crisis. T*e +l'tati)!

i! t*e (&i'es )+ +i!a!'ial assets ,e t) '*a!"es i! i!te&est &ates 'a! be la&"e e!)"* t) #a3e

,e+alt &is3 a #a4)& t*&eat t) a +i!a!'ial se&2i'es +is 2iabilit T*e&es a +!'ti)! )+ b)t* t*e

#a"!it,e )+ '*a!"e i! t*e &ate a!, t*e #at&it )+ t*e asset T*is i!a,e7a' )+ assess#e!t a!,

')!se7e!t #is(&i'i!" )+ assets5 ')#bi!e, .it* a! a'')!ti!" sste# t*at ,i, !)t &e')&,

!&e')"!i0e, "ai!s a!, l)sses i! asset 2ales5 '&eate, a +i!a!'ial '&isis Ris3 base, 'a(ital &les

(e&tai!i!" t) s *a2e ,)!e little t) #iti"ate t*e i!te&est &ate &is3 #a!a"e#e!t (&)ble# T*e

,e'isi)! t) (ass it )++ *).e2e& is !)t .it*)t la&"e ')st5 s) t*e ')st be!e+it t&a,e)++ be')#es

')#(le/

1


18/71

5 CURRENCY RIS%&

T*e &is3 )+ e/'*a!"e &ate 2)latilit 'a! be ,es'&ibe, as a +) )+ basis &is3 a#)!"

'&&e!'ies i!stea, )+ basis &is3 a#)!" i!te&est &ates )! ,i++e&e!t se'&ities Bala!'e s*eets

')#(&ise, )+ !#e&)s se(a&ate '&&e!'ies ')!tai! la&"e 'a#)+la"e, &is3s t*&)"* +i!a!'ial

&e()&ti!" sste#s t*at ,) !)t &e7i&e assets t) be #a&3e, t) #a&3et E/'*a!"e &ate &is3 a++e'ts

b)t* t*e P&),'t Ma&3ets a!, T*e Ca(ital Ma&3ets :as t) ')!tai! '&&e!' &is3 *a2e

,e2el)(e, i! t),as ,e&i2ati2e #a&3et t*&)"* t*e se )+ s.a(s a!, +)&.a&, ')!t&a'ts T*s5

t*is &is3 is #a!a"eable )!l a+te& t*e #)st s)(*isti'ate, a!, #),e&! &is3 #a!a"e#e!t te'*!i7e

is e#(l)e,

6 SETTLEMENT RIS%&

Settle#e!t Ris3 is a (a&ti'la& +) )+ ,e+alt &is35 .*i'* i!2)l2es t*e s ')#(etit)&s

A#)!ts settle )bli"ati)!s *a2i!" t) ,) .it* #)!e t&a!s+e&5 '*e'3 'lea&i!"5 l)a! ,isb&se#e!t

a!, &e(a#e!t5 a!, all )t*e& i!te&- t&a!s+e&s .it*i! t*e .)&l,.i,e #)!eta& sste# A si!"le

(a#e!t is #a,e at t*e e!, )+ t*e ,a i!stea, )+ #lti(le (a#e!ts +)& i!,i2i,al t&a!sa'ti)!s

7 BASIS RIS% &

Basis &is3 is a 2a&iati)! )! t*e i!te&est &ate &is3 t*e#e5 et it '&eates &is3s t*at a&e less

eas t) )bse&2e a!, !,e&sta!, T) "a&, a"ai!st i!te&est &ate &is35 s)#e.*at !)! ')#(a&able

se'&ities #a be se, as a *e,"e H).e2e&5 t*e s''ess )+ t*is *e,"i!" ,e(e!,s )! a stea, a!,

(&e,i'table &elati)!s*i( bet.ee! t*e t.) !) i,e!ti'al se'&ities Basis 'a! !e"ate t*e *e,"e

(a&tiall )& e!ti&el5 .*i'* 2astl i!'&eases t*e Ca(ital Ma&3et Ris3 e/()s&e )+ t*e +i

1


19/71

RIS% MANAGEMENT SYSTEM&

Ass#i!" a!, #a!a"i!" &is3 is t*e esse!'e )+ bsi!ess ,e'isi)!-#a3i!" I!2esti!" i! a

!e. te'*!)l)"5 *i&i!" a !e. e#(l)ee5 )& la!'*i!" a #a&3eti!" 'a#(ai"! is all ,e'isi)!s .it*

!'e&tai! )t')#es As a &eslt all t*e #a4)& #a!a"e#e!t ,e'isi)!s )+ *). #'* &is3 t) ta3e

a!, *). t) #a!a"e t*e &is3

T*e i#(le#e!tati)! )+ &is3 #a!a"e#e!t 2a&ies +&)# bsi!ess t) bsi!ess5 +&)# )!e

#a!a"e#e!t stle t) a!)t*e& a!, +&)# )!e ti#e t) a!)t*e& Ris3 #a!a"e#e!t i! t*e +i!a!'ial

se&2i'es i!,st& is ,i++e&e!t +&)# )t*e&s Ci&'#sta!'es5 I!stitti)!s a!, Ma!a"e#e!ts a&e

,i++e&e!t O! t*e )t*e& *a!,5 a! i!2est#e!t ,e'isi)! is !) &e'e!t *ist)& )+ le"al a!, ()liti'al

stabilit5 i!si"*ts i!t) t*e ()te!tial *a0a&,s a!, )(()&t!ities

Ma! &is3s a&e #a!a"e, 7a!titati2el Ris3 e/()s&e is #eas&e, b s)#e !#e&i'al

i!,e/ Ris3 ')st t&a,e)++ #a! t))ls a&e ,es'&ibe, b !#e&i'al 2alati)! +)las

Ris3 #a!a"e#e!t 'a! be i!te"&ate, i!t) a &is3 #a!a"e#e!t sste# S'* a sste# 'a!

be tili0e, t) #a!a"e t*e t&a,i!" ()siti)! )+ a s#all-s(e'iali0e, ,i2isi)! )& a! e!ti&e +i!a!'ial

i!stitti)! T*e #),les )+ t*e sste# 'a! be i#(le#e!te, .it* ,i++e&e!t ,e"&ees )+ a''&a'

a!, s)(*isti'ati)!

1


20/71

RIS% MANAGEMENT SYSTEM

D!a#i's )+ &is3 +a't)&s

Cas* +l).s A&bit&a"e

Ge!e&at)& P&i'i!" M),el

P&i'e a!, Ris3

P&)+ile O+ C)!ti!"e!t Clai#s

D!a#i' Ris3

Ta&"et

T&a,i!" Rles O(ti#i0e& Ris3 P&)+ile

8


21/71

18 RIS; MANAGEMENT SYSTEM

A&bit&a"e (&i'i!" #),els &a!"e +&)# si#(le e7ati)!s t) la&"e s'ale !#e&i'all

s)(*isti'ate, al")&it*#s Cas* +l). "e!e&at)&s als) 2a& +&)# a si!"le +)la t) a

si#lat)& t*at a'')!ts +)& t*e ,e(e!,e!'e )+ 'as* +l).s )! t*e *ist)& )+ t*e &is3 +a't)&s

Fi!a!'ial e!"i!ee&s a&e ')!ti!)sl i!')&()&ati!" a,2a!'es i! e')!)#et&i'

te'*!i7es5 asset (&i'i!" #),els5 si#lati)! te'*!i7es a!, )(ti#i0ati)! al")&it*#s t)

(&),'e bette& &is3 #a!a"e#e!t sste#s

T*e i#()&ta!t i!"&e,ie!t )+ t*e &is3 #a!a"e#e!t a((&)a'* is t*e t&eat#e!t )+ &is3

+a't)&s a!, se'&ities as a! i!te"&ate, ()&t+)li) A!al0i!" t*e ')&&elati)! a#)!" t*e &eal5

+i!a!'ial a!, st&ate"i' assets )+ a! )&"a!i0ati)! lea,s t) 'lea& !,e&sta!,i!" )+ &is3

e/()s&e S(e'ial atte!ti)! is (ai, t) &is3 +a't)&s5 .*i'* t&a!slate t) ')&&elati)! a#)!"

t*e 2ales )+ se'&ities I,e!ti+i!" t*e ')&&elati)! a#)!" t*e basi' &is3 +a't)&s lea,s t)

#)&e e++e'ti2e &is3 #a!a"e#e!t

CONCLUSION

T*e sell t*ei& se&2i'es b bea&i!" 'st)#e&s +i!a!'ial &is3s t*&)"* t*e (&),'ts t*e (&)2i,e A

+i!a!'ial +i 'a! )++e& a +i/e,-&ate l)a! t) a b)&&).e& .it* t*e &is3 )+ i!te&est &ate #)2e#e!ts

t&a!s+e&&e, +&)# t*e b)&&).e& t) t*e Fi!a!'ial i!!)2ati)!s *a2e bee! ')!'e&!e, .it* &is3

&e,'ti)! t*a! a! )t*e& sb4e't :it* t*e ()ssibilit )+ #a!a"i!" &is3 !ea& 0e&)5 t*e '*alle!"e

be')#es !)t *). #'* &is3 'a! be &e#)2e,

Fi!a!'ial se&2i'es i!2)l2e t*e (&)'ess )+ i!tee,iati)! bet.ee! t*)se .*) *a2e +i!a!'ial

&es)&'es a!, t*)se .*) !ee, t*e#5 eit*e& as a (&i!'i(al )& as a! a"e!t T*s5 2ale b&ea3s i!t)

se2e&al ,isti!'t +!'ti)!s5 a!, it i!'l,es t*e i!tee,iati)! )+ t*e +)ll).i!"

Mat&it P&e+e&e!'e #is#at'*5 De+alt5 C&&e!' P&e+e&e!'e #iss-#at'*5 Si0e )+

t&a!sa'ti)! a!, Ma&3et a''ess a!, i!+)ati)!

81


22/71

CHAPTER-III

INDUSTRY PROFILE

COMPANY PROFILE

88


23/71

Ban,ing in IndiaBan,ing in India )&i"i!ate, i! t*e last ,e'a,es )+ t*e 1t* 'e!t& T*e )l,est ba!3 i!

e/iste!'e i! I!,ia is t*e State Ba!3 )+ I!,ia5 a ")2e&!#e!t-).!e, ba!3 t*at t&a'es its )&i"i!s

ba'3 t) J!e 1@ a!, t*at is t*e la&"est ')##e&'ial ba!3 i! t*e ')!t& Ce!t&al ba!3i!" is t*e

&es()!sibilit )+ t*e Rese&2e Ba!3 )+ I!,ia5 .*i'* i! 1 +)all t))3 )2e& t*ese

&es()!sibilities +&)# t*e t*e! I#(e&ial Ba!3 )+ I!,ia5 &ele"ati!" it t) ')##e&'ial ba!3i!"

+!'ti)!s A+te& I!,iaKs i!,e(e!,e!'e i! 1=5 t*e Rese&2e Ba!3 .as !ati)!ali0e, a!, "i2e!

b&)a,e& ().e&s I! 1@ t*e ")2e&!#e!t !ati)!ali0e, t*e 1> la&"est ')##e&'ial ba!3s t*e

")2e&!#e!t !ati)!ali0e, t*e si/ !e/t la&"est i! 1

C&&e!tl5 I!,ia *as @ s'*e,le, ')##e&'ial ba!3s $SCBs% - 8 (bli' se't)& ba!3s $t*at is

.it* t*e G)2e&!#e!t )+ I!,ia *)l,i!" a sta3e%5


24/71

I!,ia! #e&'*a!ts i! Cal'tta establis*e, t*e U!i)! Ba!3 i! 1


25/71

T*e +i&st e!ti&el I!,ia! 4)i!t st)'3 ba!3 .as t*e O,* C)##e&'ial Ba!35 establis*e, i!

11 i! Fai0aba, It +aile, i! 1> T*e !e/t .as t*e P!4ab Nati)!al Ba!3 5 establis*e, i!

La*)&e i! 1>5 .*i'* *as s&2i2e, t) t*e (&ese!t a!, is !). )!e )+ t*e la&"est ba!3s i! I!,ia

A&)!, t*e t&! )+ t*e 8t* Ce!t&5 t*e I!,ia! e')!)# .as (assi!" t*&)"* a &elati2e (e&i),

)+ stabilit A&)!, +i2e ,e'a,es *a, ela(se, si!'e t*e I!,ia! Mti!5 a!, t*e s)'ial5 i!,st&ial

a!, )t*e& i!+&ast&'t&e *a, i#(&)2e, I!,ia!s *a, establis*e, s#all ba!3s5 #)st )+ .*i'*

se&2e, (a&ti'la& et*!i' a!, &eli"i)s ')##!ities

T*e (&esi,e!' ba!3s ,)#i!ate, ba!3i!" i! I!,ia bt t*e&e .e&e als) s)#e e/'*a!"e ba!3s a!,

a !#be& )+ I!,ia! 4)i!t st)'3 ba!3s All t*ese ba!3s )(e&ate, i! ,i++e&e!t se"#e!ts )+ t*e

e')!)# T*e e/'*a!"e ba!3s5 #)stl ).!e, b E&)(ea!s5 ')!'e!t&ate, )! +i!a!'i!" +)&ei"!

t&a,e I!,ia! 4)i!t st)'3 ba!3s .e&e "e!e&all !,e&'a(itali0e, a!, la'3e, t*e e/(e&ie!'e a!,

#at&it t) ')#(ete .it* t*e (&esi,e!' a!, e/'*a!"e ba!3s T*is se"#e!tati)! let L)&, C&0)!

t) )bse&2e5 " I! &es(e't )+ ba!3i!" it see#s .e a&e be*i!, t*e ti#es :e a&e li3e s)#e )l,

+as*i)!e, saili!" s*i(5 ,i2i,e, b s)li, .)),e! bl3*ea,s i!t) se(a&ate a!, '#be&s)#e

')#(a&t#e!ts

T*e (e&i), bet.ee! 1@ a!, 1185 sa. t*e establis*#e!t )+ ba!3s i!s(i&e, b t*e

S.a,es*i #)2e#e!t T*e S.a,es*i #)2e#e!t i!s(i&e, l)'al bsi!ess#e! a!, ()liti'al +i"&es

t) +)!, ba!3s )+ a!, +)& t*e I!,ia! ')##!it A !#be& )+ ba!3s establis*e, t*e! *a2e

s&2i2e, t) t*e (&ese!t s'* as Ba!3 )+ I!,ia5 C)&()&ati)! Ba!3 5 I!,ia! Ba!3 5 Ba!3 )+ Ba&),a5

Ca!a&a Ba!3 a!, Ce!t&al Ba!3 )+ I!,ia

T*e +e&2)& )+ S.e,is* #)2e#e!t lea, t) establis*i!" )+ #a! (&i2ate ba!3s i! Da3s*i!a

;a!!a,a a!, U,(i ,ist&i't .*i'* .e&e !i+ie, ea&lie& a!, 3!).! b t*e !a#e S*t/ Canaa

$S)t* Ca!a&a % ,ist&i't F)& !ati)!alise, ba!3s sta&te, i! t*is ,ist&i't a!, als) a lea,i!" (&i2atese't)& ba!3 He!'e !,i2i,e, Da3s*i!a ;a!!a,a ,ist&i't is 3!).! as C&a,le )+ I!,ia!

Ba!3i!"

8>

http://en.wikipedia.org/wiki/Faizabadhttp://en.wikipedia.org/wiki/Faizabadhttp://en.wikipedia.org/wiki/Punjab_National_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Lahorehttp://en.wikipedia.org/wiki/Indian_rebellion_of_1857http://en.wikipedia.org/wiki/Joint_stock_companyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Joint_stock_companyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Swadeshihttp://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Indiahttp://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Indiahttp://en.wikipedia.org/wiki/Corporation_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Indian_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Barodahttp://en.wikipedia.org/wiki/Canara_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Canara_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Central_Bank_of_Indiahttp://en.wikipedia.org/wiki/Dakshina_Kannadahttp://en.wikipedia.org/wiki/Dakshina_Kannadahttp://en.wikipedia.org/wiki/Udupi_districthttp://en.wikipedia.org/wiki/Faizabadhttp://en.wikipedia.org/wiki/Punjab_National_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Lahorehttp://en.wikipedia.org/wiki/Indian_rebellion_of_1857http://en.wikipedia.org/wiki/Joint_stock_companyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Swadeshihttp://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Indiahttp://en.wikipedia.org/wiki/Corporation_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Indian_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Barodahttp://en.wikipedia.org/wiki/Canara_Bankhttp://en.wikipedia.org/wiki/Central_Bank_of_Indiahttp://en.wikipedia.org/wiki/Dakshina_Kannadahttp://en.wikipedia.org/wiki/Dakshina_Kannadahttp://en.wikipedia.org/wiki/Udupi_district


26/71

8@

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Scheduled_banking_structure_in_India.png


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Company Profile

COM'ANY 'RO#ILE

ICICI Ba!3 is I!,iaKs se')!,-la&"est ba!3 .it* t)tal assets )+ Rs @88 billi)! $US

billi)!% at De'e#be&


28/71

(&),'ts a!, +i!a!'ial se&2i'es t) ')&()&ate a!, &etail 'st)#e&s t*&)"* a 2a&iet )+ ,eli2e&

'*a!!els a!, t*&)"* its s(e'iali0e, sbsi,ia&ies a!, a++iliates i! t*e a&eas )+ i!2est#e!t

ba!3i!"5 li+e a!, !)!-li+e i!s&a!'e5 2e!t&e 'a(ital a!, asset #a!a"e#e!t T*e Ba!3 '&&e!tl

*as sbsi,ia&ies i! t*e U!ite, ;i!",)#5 Rssia a!, Ca!a,a5 b&a!'*es i! U!ite, States5

Si!"a()&e5 Ba*&ai!5 H)!" ;)!"5 S&i La!3a5 ata& a!, Dbai I!te&!ati)!al Fi!a!'e Ce!t&e a!,

&e(&ese!tati2e )++i'es i! U!ite, A&ab E#i&ates5 C*i!a5 S)t* A+&i'a5 Ba!"la,es*5 T*aila!,5

Malasia a!, I!,)!esia O& U; sbsi,ia& *as establis*e, b&a!'*es i! Bel"i# a!, Gea!

ICICI Ba!3Ks e7it s*a&es a&e liste, i! I!,ia )! B)#ba St)'3 E/'*a!"e a!, t*e

Nati)!al St)'3 E/'*a!"e )+ I!,ia Li#ite, a!, its A#e&i'a! De()sita& Re'ei(ts $ADRs% a&e

liste, )! t*e Ne. Y)&3 St)'3 E/'*a!"e $NYSE%

C)&()&ate P&)+ile

ICICI Ba!3 is I!,iaKs se')!,-la&"est ba!3 .it* t)tal assets )+ Rs @88 billi)! $US

billi)!% as )! De'e#be&


29/71

M& Sa!,ee( Ba3*s*i5

De(t Ma!a"i!" Di&e't)&

M& N S ;a!!a!5

E/e'ti2e Di&e't)& 9 CFO

M& ; Ra#3#a&5

E/e'ti2e Di&e't)&

M& S)!4) C*atte&4ee5

E/e'ti2e Di&e't)&

M& ; V ;a#at* is a #e'*a!i'al e!"i!ee& a!, ,i, *is #a!a"e#e!t st,ies +&)# t*e I!,ia!

I!stitte )+ Ma!a"e#e!t5 A*#a,aba, He 4)i!e, ICICI i! 11 a!, .)&3e, i! t*e a&eas )+

(&)4e't +i!a!'e5 leasi!"5 &es)&'es a!, ')&()&ate (la!!i!" I! 15 *e 4)i!e, t*e Asia!

De2el)(#e!t Ba!3 a!, s(e!t se2e&al ea&s i! s)t*-east Asia be+)&e &et&!i!" t) ICICI as its

Ma!a"i!" Di&e't)& 9 CEO i! 1@ He be'a#e Ma!a"i!" Di&e't)& 9 CEO )+ ICICI Ba!3 i!

88 +)ll).i!" t*e #e&"e& )+ ICICI .it* ICICI Ba!3 U!,e& *is lea,e&s*i(5 t*e ICICI G&)(

t&a!s+)e, itsel+ i!t) a ,i2e&si+ie,5 te'*!)l)"-,&i2e! +i!a!'ial se&2i'es "&)(5 t*at *as

lea,e&s*i( ()siti)!s a'&)ss ba!3i!"5 i!s&a!'e a!, asset #a!a"e#e!t i! I!,ia5 a!, a!

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ICICI SECURITIES AND #INANCE COM'ANY LIMITED

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I!,ia! bsi!ess a!, i!,st&5 a!, I-SEC )++e&s t*e# .*at a&e (&)babl t*e .i,est5 #)st i!-,e(t*

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C)!ti!es t) sstai! a stea, &ate )+ "&).t* b )++e&i!" t*e #)st e/te!si2e &a!"e )+

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ICICI BRO%ERAGE SER"ICES LIMITED

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ICICI a!, t*e lea,i!" +i!a!'ial se&2i'es (&)2i,e& i! I!,ia5 a!, (&,e!tial (l' )+ U;5 )!e )+ t*e

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• Sa2i!" (la!s

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ICICI 'ERSONAL #INANCIAL SER"ICES LIMITED

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t*e&e a&e isses t*at *a2e ')!st&ai!e, MFIs .*ile s'ali!" ( T*ese i!'l,e

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M)&e (&),'ti2e sa2i!"s st&ate"ies

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I!+)ati)! As##et& Hi"* C)sts )+ I!tee,iati)!

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• P)te!tial s''ess )+ e!te&(&ises a&e

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Hi"* 'as* *a!,li!" ')sts

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T:O INNOVATIVE MODELS

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THE INDIRECT CHANNEL PARTNERSHIP

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CHAPTER-IV

DATA ANALYSIS AND INTERPRETATION

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E!e&" Net.)&3 E!te&(&ise $RENE% )! sstai!able e!e&" a!, e!2i&)!#e!t (&)4e'ts be!e+iti!"&e#)te &&al e!, se&s T*e (&)()se, (&)4e'ts .ill (&)#)te ,e2el)(i!" t))ls a!, ,&i2i!"

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CSO Pa&t!e&s

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St&ate" a!, A,2is)& G&)( $SAG%

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De2el)(#e!t Fi!a!'e t*at (&)2i,es st&ate"i' a,2is)& se&2i'es t) 'lie!ts i! t*e ,e2el)(#e!t

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ICICI F)!,ati)!

ICICI G&)( C)&()&ate S)'ial Res()!sibilit P&)"&a##e&s

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RIS% MANAGEMENT IN ICICI

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Naasim/am +mmittee II< a,2ise, s t) a,,&ess #a&3et &is3 i! a st&'t&e, #a!!e& b

a,)(ti!" Asset and Liability Management (&a'ti'es .it* e++e't +&)# A(&il 1st 1

Asset a!, liabilit #a!a"e#e!t $ALM% is 6t*e A&t a!, S'ie!'e )+ '*))si!" t*e best #i/

)+ assets +)& t*e +is asset ()&t+)li) a!, t*e best #i/ )+ liabilities +)& t*e +is liabilit

()&t+)li) It is (a&ti'la&l '&iti'al +)& Fi!a!'ial I!stitti)!s

F)& a l)!" ti#e it .as ta3e! +)& "&a!te, t*at t*e liabilit ()&t+)li) )+ +i!a!'ial +is .as

be)!, t*e ')!t&)l )+ t*e +i a!, s) #a!a"e#e!t ')!'e!t&ate, its e++)&ts )! '*))si!" t*e asset

#i/ I!stitti)!s t&eas& ,e(a&t#e!t se, t*e +!,s (&)2i,e, b ,e()sits t) st&'t&e a! asset

()&t+)li) t*at .as a((&)(&iate +)& t*e "i2e! liabilit ()&t+)li)

:it* t*e a,2e!t )+ Ce&ti+i'ate )+ De()sits $CDs%5 s *a, a t))l b .*i'* t) #a!i(late t*e

#i/ )+ liabilities t*at s(()&te, t*ei& Asset ()&t+)li)s5 .*i'* *as bee! )!e )+ t*e a'ti2e

#a!a"e#e!t )+ assets a!, liabilities

Asset a!, liabilit #a!a"e#e!t (&)"&a# e2)l2e i!t) a st&ate"i' t))l +)& #a!a"e#e!t5 t*e

#ai! ele#e!ts )+ t*e ALM sste# a&e

ALM INFORMATION

ALM ORGANISATION

ALM FUNCTION

=


48/71

ALM IN#ORMATION&

ALM is a &is3 #a!a"e#e!t t))l t*&)"* .*i'* Ma&3et &is3 ass)'iate, .it* bsi!ess a&e

i,e!ti+ie,5 #eas&e, a!, #)!it)&e, t) #ai!tai! (&)+its b &est&'t&i!" Assets a!, Liabilities

T*e ALM +&a#e.)&3 !ee,s t) be bilt )! s)!, #et*),)l)" .it* !e'essa& i!+)ati)!

sste# as ba'3 ( T*s t*e i!+)ati)! is 3e ele#e!t t) t*e ALM (&)'ess

T*e&e a&e 2a&i)s #et*),s (&e2ale!t .)&l,.i,e +)& #eas&i!" &is3s T*ese &a!"e +&)# t*e

si#(le Ga( state#e!t t) e/t&e#el s)(*isti'ate a!, ,ata i!te!si2e Ris3 a,4ste, (&)+itabilit

#eas&e#e!t $RAPM% #et*),s T*e 'e!t&al ele#e!t +)& t*e e!ti&e ALM e/e&'ise is t*e

a2ailabilit )+ a,e7ate a!, a''&ate i!+)ati)!

H).e2e&5 t*e e/isti!" sste#s i! #a! I!,ia! s ,) !)t "e!e&ate i!+)ati)! i! #a!!e&

&e7i&e, +)& t*e ALM C)lle'ti!" a''&ate ,ata is t*e bi""est '*alle!"e be+)&e t*e s5 (a&ti'la&l

t*)se *a2i!" .i,e !et.)&3 )+ b&a!'*es5 bt la'3i!" +ll-s'ale ')#(te&i0ati)!

T*e&e+)&e t*e i!t&),'ti)! )+ t*ese i!+)ati)! sste#s +)& &is3 #eas&e#e!t a!,

#)!it)&i!" *as t) be a,,&esse, &"e!tl

T*e la&"e !et.)&3 )+ b&a!'*es a!, t*e la'3 )+ s(()&t sste# t) ')lle't i!+)ati)!

&e7i&e, +)& t*e ALM .*i'* a!alsis i!+)ati)! )! t*e basis )+ &esi,al #at&it a!,

be*a2i)&al (atte&!5 it .)l, ta3e ti#e +)& s i! t*e (&ese!t state t) "et t*e &e7isite i!+)ati)!

ALM ORGANISATION&

S''ess+l i#(le#e!tati)! )+ t*e &is3 #a!a"e#e!t (&)'ess &e7i&es st&)!" ')##it#e!t )!

t*e (a&t )+ se!i)& #a!a"e#e!t i! t*e t) i!te"&ate basi' )(e&ati)!s a!, st&ate"i' ,e'isi)! #a3i!"

.it* &is3 #a!a"e#e!t

T*e B)a&, )+ Di&e't)&s s*)l, *a2e )2e&all &es()!sibilit +)& #a!a"e#e!t )+ &is3 a!,

s*)l, ,e'i,e t*e &is3 #a!a"e#e!t ()li' )+ t*e5 setti!" li#its +)& li7i,it5 i!te&est &ate5 +)&ei"!

e/'*a!"e a!, e7it (&i'e &is3

T*e Asset Liabilit Ma!a"e#e!t C)##ittee $ICICI% ')!sisti!" )+ t*e s se!i)& #a!a"e#e!t5

i!'l,i!" CEOCMD s*)l, be &es()!sible +)& e!s&i!" a,*e&e!'e t) t*e li#its set b t*e B)a&,

=


49/71

)+ Di&e't)&s as .ell as +)& ,e'i,i!" t*e bsi!ess st&ate" )+ t*e $)! t*e assets a!, liabilities

si,es% i! li!e .it* t*e s b,"et a!, ,e'i,e, &is3 #a!a"e#e!t )b4e'ti2e

T*e ALM s(()&t "&)( ')!sisti!" )+ )(e&ati)! sta++ s*)l, be &es()!sible +)& a!al0i!"5

#)!it)&i!" a!, &e()&ti!" t*e &is3 (&)+iles t) t*e ICICI T*e sta++ s*)l, als) (&e(a&e +)&e'asts

$si#lati)!s% s*).i!" t*e e++e'ts )+ 2a&i)s ()ssible '*a!"es i! #a&3et ')!,iti)! &elate, t) t*e

bala!'e s*eet a!, &e')##e!, t*e a'ti)! !ee,e, t) a,*e&e t) s i!te&!al li#its5

T*e ICICI is a ,e'isi)!-#a3i!" !it &es()!sible +)& bala!'e s*eet (la!!i!" +&)# a &is3-

&et&! (e&s(e'ti2e i!'l,i!" t*e st&ate"i' #a!a"e#e!t )+ i!te&est &ate a!, li7i,it &is3s Ea'*

*as t) ,e'i,e )! t*e &)le )+ its ICICI5 its &es()!sibilit as als) t*e ,e'isi)! t) be ta3e! b it T*e

bsi!ess a!, &is3 #a!a"e#e!t st&ate" )+ t*e s*)l, e!s&e t*at t*e )(e&ates .it*i! t*e li#its

(a&a#ete&s set b t*e B)a&, T*e bsi!ess isses t*at a! ICICI .)l, ')!si,e&5 i!te& alia5 .ill

i!'l,e (&),'t (&i'i!" +)& ,e()sits a!, a,2a!'es5 ,esi&e, #at&it (&)+ile a!, #i/ )+ t*e

i!'&e#e!tal Assets a!, Liabilities5 et' i! a,,iti)! t) #)!it)&i!" t*e &is3 le2els )+ t*e 5 t*e ICICI

s*)l, &e2ie. t*e &eslts )+ a!, (&)"&ess i! i#(le#e!tati)! )+ t*e ,e'isi)!s #a,e i! t*e

(&e2i)s #eeti!"s T*e ICICI .)l, als) a&ti'late t*e '&&e!t i!te&est &ate 2ie. )+ t*e a!, base

its ,e'isi)!s +)& +t&e bsi!ess st&ate" )! t*is 2ie. I! &es(e't )+ t*is +!,i!" ()li'5 +)&

i!sta!'e5 its &es()!sibilit .)l, be t) ,e'i,e )! s)&'e a!, #i/ )+ liabilities )& sale )+ assets

T).a&,s t*is e!,5 it .ill *a2e t) ,e2el)( a 2ie. )! +t&e ,i&e'ti)! )+ i!te&est &ate #)2e#e!ts

a!, ,e'i,e )! +!,i!" #i/es bet.ee! +i/e, 2s +l)ati!" &ate +!,s5 .*)lesale 2s &etail ,e()sits5

M)!e #a&3ets 2s Ca(ital #a&3et +!,i!"5 ,)#esti' 2s +)&ei"! '&&e!' +!,i!" et' I!,i2i,al

s .ill *a2e t) ,e'i,e t*e +&e7e!' +)& *)l,i!" t*ei& ICICI #eeti!"s

TY'ICAL BUSINESS O# ICICI

• Re2ie.i!" )+ t*e i#(a't )+ t*e &e"lat)& '*a!"es )! t*e i!,st&

• O2e&seei!" t*e b,"eta& (&)'ess

• Re2ie.i!" t*e i!te&est &ate )tl))3 +)& (&i'i!" )+ assets a!, liabilities$L)a!s a!,

De()sits%

• De'i,i!" )! t*e i!t&),'ti)! )+ a! !e. l)a! ,e()sit (&),'t a!, t*ei& i#(a't )!

i!te&est &ate e/'*a!"e &ate a!, )t*e& #a&3et &is3s

=


50/71

• Re2ie.i!" t*e asset a!, liabilit ()&t+)li)s a!, t*e &is3 li#its a!, t*e&eb5 assessi!" t*e

'a(ital a,e7a'

• De'i,i!" )! t*e ,esi&e, #at&it (&)+ile )+ i!'&e#e!tal assets a!, liabilities a!, t*e&eb

assessi!" t*e li7i,it &is3 a!,

• Re2ie.i!" t*e 2a&ia!'es i! a'tal a!, (&)4e'te, (e&+)a!'es .it* &e"a&, t) Net I!te&est

Ma&"i! $NIM%5 s(&ea,s a!, )t*e& bala!'e s*eet &ati)s

COM'OSITION O# ICICI

T*e si0e $!#be& )+ #e#be&s% )+ ICICI .)l, ,e(e!, )! t*e si0e )+ ea'* i!stitti)!5

bsi!ess #i/ a!, )&"a!i0ati)!al ')#(le/it5 T) e!s&e ')##it#e!t )+ t*e T)( #a!a"e#e!t a!,

ti#el &es()!se t) #a&3et ,!a#i's5 t*e CEOMD )& t*e GM s*)l, *ea, t*e ')##ittee T*e

'*ie+s )+ I!2est#e!t5 C&e,it5 Res)&'es Ma!a"e#e!t )& Pla!!i!"5 F!,s Ma!a"e#e!t T&eas&

$,)#esti'%5 et'5 'a! be #e#be&s )+ t*e ')##ittee I! a,,iti)!5 t*e *ea, )+ t*e ')#(te&

$te'*!)l)"% Di2isi)! s*)l, als) be a! i!2itee +)& bil,i!" ( )+

MIS a!, &elate, ')#(te&i0ati)! S)#e s #a e2e! *a2e Sb-C)##ittee a!, S(()&t

G&)(sALM ORGANI=ATION ')!sists )+ +)ll).i!" 'ate")&ies

ALM BOARD

ICICI

ALM CELL

COMMITTEE OF DIREC

ALM BOARD

T*e B)a&, )+ #a!a"e#e!t s*)l, *a2e )2e&all &es()!sibilit +)& #a!a"e#e!t )+ &is3

a!, s*)l, ,e'i,e t*e &is3 #a!a"e#e!t ()li' )+ t*e a!, set li#its +)& li7i,it a!,

i!te&est &ate &is3s

>


51/71

ICICI

T*e *as ')!stitte, a! Asset- Liabilit ')##ittee $ICICI% T*e ')##ittee #a ')!sists )+ t*e

+)ll).i!" #e#be&s

i% Ge!e&al Ma!a"e& Hea, )+ C)##ittee

ii% Ge!e&al Ma!a"e& $L)a!s 9 A,2a!'es% Me#be&

iii% Ge!e&al Ma!a"e& $CMI 9 AD% Me#be&

i2% AGM Hea, )+ t*e ALM Cell Me#be&

T*e ICICI is a ,e'isi)! #a3i!" !it &es()!sible +)& e!s&i!" a,*e&e!'e t) t*e li#its set b

b)a&, as .ell as +)& bala!'e s*eet (la!!i!" +&)# &is3 &et&! (e&s(e'ti2e i!'l,i!" t*e st&ate"i'

#a!a"e#e!t )+ i!te&est &ate a!, li7i,it &is3s5 i! li!e .it* t*e s b,"et a!, ,e'i,e, &is3

#a!a"e#e!t )b4e'ti2es

T*e Bsi!ess isses t*at a! ICICI .)l, ')!si,e& i!te&!ali0e, , .ill i!'l,e +i/ati)! )+

i!te&est &ates +)& b)t* ,e()sits a!, a,2a!'es5 ,esi&e, #at&it (&)+ile )+ t*e i!'&e#e!tal assets

a!, liabilities et'

T*e ICICI .)l, als) a&ti'late t*e '&&e!t i!te&est &ate ,e )+ t*e a!, base its ,e'isi)!s +)&

+t&e bsi!ess st&ate" )! t*is 2ie. I! &es(e't )+ +!,i!" ()li'5 +)& i!sta!'e5 its &es()!sibilit

.)l, be ,e'i,e, )! s)&'e a!, #i/ )+ liabilit

I!,i2i,al s .ill *a2e t) ,e'i,e t*e +&e7e!' +)& t*ei& ICICI #eeti!"s H).e2e&5 it is

a,2ise, t*at ICICI s*)l, #eet at least )!'e i! a +)&t!i"*t T*e ICICI s*)l, &e2ie. &eslts )+

a!, (&)'ess i! i#(le#e!tati)! )+ t*e ,e'isi)!s #a,e i! t*e (&e2i)s #eeti!"s

>1


52/71

ALM CELL

T*e ALM ,es3 'ell ')!sisti!" )+ )(e&ati!" sta++ s*)l, be &es()!sible +)& a!al0i!"5

#)!it)&i!" a!, &e()&ti!" t*e (&)+iles t) t*e ICICI T*e sta++ s*)l, als) (&e(a&e +)&e'asts

$si#lati)!s% s*).i!" t*e e++e'ts )+ 2a&i)s ()ssible '*a!"es i! #a&3et ')!,iti)!s &elate, t) t*e

bala!'e s*eet a!, &e')##e!, t*e a'ti)! !ee,e, t) a,*e&e t) s i!te&!al li#its

COMMITTEE O# DIRECTORS

T*e s s*)l, als) ')!stitte (&)+essi)!al5 #a!a"e#e!t a!, s(e&2is)& ')##ittee5

')!sisti!" )+ t*&ee t) +)& ,i&e't)&s5 .*i'* .ill )2e&see t*e i#(le#e!tati)! )+ t*e ALM sste#5

a!, &e2ie. its +!'ti)!i!" (e&i),i'all

ALM PROCESS

T*e s')(e )+ ALM +!'ti)! 'a! be ,es'&ibe, as +)ll).s

1 Li7i,it Ris3 Ma!a"e#e!t

8 I!te&est Rate Ris3 Ma!a"e#e!t


53/71

Mat&it (&)+iles

I!te&est &ate &is3

Ga( a!alsis

2 Li0*idity Ris, Management &

Meas&i!" a!, #a!a"i!" li7i,it !ee,s a&e 2ital a'ti2ities )+ t*e s B ass&i!" a s abilit

t) #eet its liabilit as t*e be')#e ,e5 li7i,it #a!a"e#e!t 'a! &e,'e t*e (&)babilit )+ a!

a,2e&se sitati)! ,e2el)(#e!t T*e i#()&ta!'e )+ li7i,it t&a!s'e!,s i!,i2i,al i!stitti)!s5 as

li7i,it s*)&t+all i! )!e i!stitti)! 'a! *a2e &e(e&'ssi)!s )! t*e e!ti&e sste#

Li7i,it &is3 #a!a"e#e!t &e+e&s t) t*e &is3 )+ #at&i!" liabilit !)t +i!,i!" e!)"*

#at&i!" assets t) #eet t*ese liabilities It is t*e ()te!tial i!abilit t) #eet t*ei& liabilit as t*e

be'a#e ,e T*is &is3 a&ises be'ase b)&&).s +!,s +)& ,i++e&e!t #at&ities i! t*e +) )+

,e()sits5 #a&3et )(e&ati)!s et' a!, l)'3 t*e# i!t) assets )+ ,i++e&e!t #at&ities

Li7i,it Ga( als) a&ises ,e t) !(&e,i'tabilit )+ ,e()sit .it*,&a.als5 '*a!"es i! l)a!

,e#a!,s He!'e #eas&i!" a!, #a!a"i!" li7i,it !ee,s a&e 2ital +)& e++e'ti2e a!, 2iable

)(e&ati)!s

Li7i,it #eas&e#e!t is 7ite a ,i++i'lt tas3 a!, sall t*e st)'3 )& 'as* +l).

a((&)a'*es a&e se, +)& its #eas&e#e!t T*e st)'3 a((&)a'* se, 'e&tai! li7i,it &ati)s

T*e li7i,it &ati)s a&e t*e i,eal i!,i'at)&s )+ li7i,it )+ s )(e&ati!" i! ,e2el)(e,

+i!a!'ial #a&3ets5 t*e &ati) ,) !)t &e2eal t*e &eal li7i,it (&)+ile )+ s .*i'* a&e )(e&ati!"

"e!e&all i! a +ai&l illi7i, #a&3et T*e assets5 .*i'* a&e ')##)!l ')!si,e&e, as li7i,

li3e G)2e&!#e!t se'&ities5 *a2e li#ite, li7i,it .*e! t*e #a&3et a!, (lae&s a&e i! )!e

,i&e'ti)! T*s a!alsis )+ li7i,it i!2)l2es t&a'3i!" )+ 'as* +l). #is#at'*es

T*e state#e!t )+ st&'t&al li7i,it #a be (&e(a&e, b (la'i!" all 'as* i!+l).s a!,

)t+l).s i! t*e #at&it la,,e& a'')&,i!" t) t*e e/(e'te, ti#i!" )+ 'as* +l).s

T*e MATURITY PROFILE ')l, be se, +)& #eas&i!" t*e +t&e 'as* +l).s i! ,i++e&e!t

ti#e ba!,s

T*e ()siti)! )+ Assets a!, Liabilities a&e 'lassi+ie, a'')&,i!" t) t*e #at&it (atte&!s a

#at&i!" liabilit .ill be a 'as* )t+l). .*ile a #at&i!" asset .ill be a 'as* i!+l).s T*e

#eas&i!" )+ t*e +t&e 'as* +l).s )+ s is ,)!e i! ,i++e&e!t ti#e b'3ets

>


54/71

T*e ti#e b'3ets5 "i2e! t*e statt)& Rese&2e ''le )+ 1> ,as #a be ,ist&ibte, as !,e&

1 1 t) 1> ,as

8 1> t) 8 ,as

O2e& @ #)!t*s a!, ( t) 1 ea&

@ O2e& 1 ea& a!, ( t) < ea&s

O2e& < ea&s a!, ( t) > ea&s

O2e& > ea&s

MATURITY PROFILE ? LIUIDITY

$EAD O# ACCOUNTS

AOUTFLO:S

Classi-i+atin int time b*+,ets

1Ca(ital5 Rese&2es a!, S&(ls O2e& > ea&s b'3et

8De#a!, De()sits $C&&e!t 9

Sa2i!"s De()sits%

De#a!, De()sits #a be 'lassi+ie,

i!t) 2)latile a!, ')&e ()&ti)!s5 8> )+

,e()sits a&e "e!e&all .it*,&a. able

)! ,e#a!, T*is ()&ti)! #a be

t&eate, as 2)latile :*ile 2)latile

()&ti)! #a be (la'e, i! t*e +i&st ti#e

b'3et ie5 1-1> ,as5 t*e ')&e ()&ti)!

>=


55/71

#a be (la'e, i! 1-8 ea&s5 b'3et

ea&s b'3et

$iii%

a% 8-> ea&s b'3et

b% O2e& > ea&s b'3et

$i2% O2e& > ea&s b'3et

$2%

a% 8-> ea&s b'3et

b% O2e& > ea&s b'3et

$2i% Res(e'ti2e b'3ets ,e(e!,i!" )!

t*e (&()se

>>


56/71

B IN#LO>S

1 Cas* 1-1> ,as b'3et

8 Bala!'e .it* )t*e& s

$i% C&&e!t A'')!t

$ii% M)!e at 'all a!, s*)&t N)ti'e5

Te De()sits a!, )t*e&

Pla'e#e!ts

$i% N)!-.it*,&a. able ()&ti)! )!

a'')!t )+ sti(lati)!s )+

#i!i## bala!'es #a be s*).!

Less t*a! 1-1> ,as b'3et

$ii% Res(e'ti2e #at&it b'3ets

ea&s

b'3et $sb-sta!,a&,% )& )2e& >

ea&s b'3et $,)bt+l a!, l)ss%

$iii% O2e& > ea&s b'3et

$i2% O2e& > ea&s b'3et

= A,2a!'es $(e&+)i!" sta!,a&,%

>@


57/71

$i% Bills P&'*ase, a!,

Dis')!te,

$i!'l,i!" bills !,e&

DUPN%

$iii% Cas* C&e,it O2e&,&a+t

$i!'l,i!" TOD% a!,

De#a!, L)a! ')#()!e!t )+

:)&3i!" Ca(ital

$iii% Te L)a!s

$i% Res(e'ti2e Mat&it b'3ets

$ii% T*ei& s*)l, !,e&ta3e a st,

)+ be*a2i)&al a!, seas)!al (atte&!

)+ a ail#e!ts base, )! )tsta!,i!"

a!, t*e ')&e a!, 2)latile ()&ti)!

s*)l, be i,e!ti+ie, :*ile t*e

2)latile ()&ti)! ')l, be s*).! i!

t*e &es(e'ti2e #at&it b'3et T*e

')&e ()&ti)! #a be s*).! !,e&

1-8 ea&s b'3et

$iii% I!te&i# 'as* +l).s #a be

s*).! !,e& &es(e'ti2e #at&it

B'3ets

> NPAs

b Sb-sta!,a&,

' D)bt+l a!, L)ss

$I% 8-> ea&s b'3et

$ii% O2e& > ea&s b'3et

@ Fi/e, Assets O2e& > ea&s b'3et

Ot*e&-)++i'e A,4st#e!t

$i% I!te&-)++i'e A,4st#e!t $i% As (e& t&e!, a!alsis5

I!ta!"ible ite#s )& ite#s

!)t &e(&ese!ti!" 'as*

&e'ei2ables #a be s*).!

i! )2e& > ea&s b'3et

>


58/71

$ii% Ot*e&s $i% Res(e'ti2e #at&it

b'3ets I!ta!"ible assets

a!, assets !)t &e(&ese!ti!"

'as* &e'ei2ables #a be

s*).! i! )2e& > ea&s

b'3et

Tems *sed&

CDs& Ce&ti+i'ate )+ De()sits

C's& C)##e&'ial Pa(e&s

DTL 'RO#ILE& De#a!, a!, Ti#e Liabilities

Inte --i+e ad?*stment&

O*t-l1s& Net C&e,it Bala!'es

In-l1s& Net Debt Bala!'es

Ot/e Liabilities& Cas* (aables5 I!')#e &e'ei2e, i! a,2a!'e5 L)a! L)ss a!,

De(&e'iati)! i! I!2est#e!ts

Ot/e assets& Cas* Re'ei2able5 I!ta!"ible Assets a!, Lease, Assets

3 Inteest Rate Ris, &

I!te&est Rate Ris3 &e+e&s t) t*e &is3 )+ '*a!"es i! i!te&est &ates sbse7e!t t) t*e '&eati)!

)+ t*e assets a!, liabilities at +i/e, &ates T*e (*ase, ,e&e"lati)!s )+ i!te&est &ates a!, t*e

)(e&ati)!al +le/ibilit "i2e! t) s i! (&i'i!" #)st )+ t*e assets a!, liabilities i#(l t*e !ee, +)&

i!" sste# t) *e,"e t*e i!te&est &ate &is3 T*is is a &is3 .*e&e '*a!"es i! t*e #a&3et i!te&est &ates

#i"*t a,2e&sel a++e't as +i!a!'ial ')!,iti)!s

T*e '*a!"es i! i!te&est &ates a++e't s i! la&"e .a T*e i##e,iate i#(a't )+ '*a!"e i!

i!te&est &ates is )!es ea&!i!"s b '*a!"i!" its Net I!te&est I!')#e $ NII) A l)!" te i#(a't )+

'*a!"i!" i!te&est &ates is )! s Ma&3et Vale )+ E7it (M"E) )& !et .)&t* as t*e e')!)#i'

>


59/71

2ale )+ s assets5 liabilities a!, )++-bala!'e s*eet ()siti)!s "et a++e'te, ,e t) 2a&iati)! i!

#a&3et i!te&est &ates

T*e &is3 +&)# t*e ea&!i!"s (e&s(e'ti2e 'a! be #eas&e, as '*a!"es i! t*e Net I!te&est

I!')#e $NII% OR Net I!te&est Ma&"i! $NIM%

T*e&e a&e #a! a!alti'al te'*!i7es +)& #eas&e#e!t a!, #a!a"e#e!t )+ i!te&est &ate

&is3 I! MIS )+ ALM5 sl). (a'e )+ ')#(te&i0ati)! i! s a!, t*e abse!'e )+ t)tal ,e&e"lati)!5 t*e

t&a,iti)!al GAP ANALYSIS is ')!si,e&e, as a sitable #et*), t) #eas&e t*e i!te&est &ate &is3

Ga4 Analysis&

T*e Ga( )& #is#at'* &is3 'a! be #eas&e, b 'al'lati!" Ga(s )2e& ,i++e&e!t ti#e

b'3ets as at a "i2e! ,ate. Ga( a!alsis #eas&es #is#at'*es bet.ee! &ate se!siti2e liabilities

a!, &ate se!siti2e assets i!'l,i!" )++-bala!'e s*eet ()siti)!

A! asset )& liabilit is !)all 'lassi+ie, as &ate se!siti2e i+

I+ t*e&e is a 'as* +l). .it*i! t*e ti#e i!te&2al

T*e i!te&est &ate &esets )& &e(&ises ')!t&a'tall ,&i!" t*e i!te&2al

RBI '*a!"es t*e i!te&est &ates ie5 )! sa2i!" ,e()sits5 e/()&t '&e,it5 &e+i!a!'e5 CRR

bala!'es a!, s) )!5 i! 'ase .*e&e i!te&est &ate a&e a,#i!iste&e,

It is ')!t&a'tall (&e-(aable )& .it* ,&a. able be+)&e t*e state, #at&ities

T*e Ga( is t*e ,i++e&e!'e bet.ee! Rate Se!siti2e Assets $RSA% a!, Rate se!siti2e Liabilities

$RSA% +)& ea'* ti#e b'3et

T*e 4siti.e GA' i!,i'ates t*at RSAs a&e #)&e t*a! RSLs (RSA@RSL)

T*e negati.e GA' i!,i'ates t*at RSAs a&e #)&e t*a! RSALs (RSARSL)

>


60/71


61/71

A s'ie!ti+i'all e2)l2e, i!te&!al t&a!s+e& (&i'i!" #),el b assi"!i!" 2ales )! t*e basis )+

'&&e!t #a&3et &ates t) +!,s (&)2i,e, a!, +!,s se, is a! i#()&te, ')#()!e!t +)& ele'ti2e

i#(le#e!tati)! )+ ALM sste#s T*e t&a!s+e& (&i'e #e'*a!is# 'a! e!*a!'e t*e #a!a"e#e!t )+

#a&"i! ie5 la!,i!"s )& '&e,it s(&ea, t*e +!,i!" )& liabilit s(&ea, a!, #is#at'* s(&ea, It als)

*el(s 'e!t&ali0i!" i!te&est &ate &is3 at )!e (la'e .*i'* +a'ilitates e++e'ti2e ')!t&)l a!,

#a!a"e#e!t )+ i!te&est &ate &is3 A .ell ,e+i!e, t&a!s+e& (&i'i!" sste# als) (&)2i,es a &ati)!al

+&a#e.)&3 +)& (&i'i!" )+ assets a!, liabilities

8< TABLE

STRUCTURAL LIQUIDITY STATEMENT AS ON 31-3-!1"

#s $n la%hs

&. 'o !art$(ulars )p to 3 *onths 3"6 *onths 6"13 *onths bove 1 year +otal

A Lia#ili$ie%&

1Depo%i$%

I. ,urrent -( 797.51 2392.51 3190.02

II. & -( 2326.15 6978.46 9304.61

III. /$e ep. 6527.21 15607.72 16270.14 127894.12 155299.17

&ub"+otal 9650.87 15607.72 16270.14 137265.08 167793.8

2orrow$ns 49186.96 62102.79 65967.38 154680.44 321937.57

3!a$"up &hare ,ap$tal 19014.72 19014.72

4#eserves an &urpluses 64270.99 64270.99

5ther prov$s$ons 47222.42 47222.42

6alan(e ! -, 415.72 415.72

7ther $ab$l$t$es 16210.24 829.28 1070.16 16703.4 34814.08

TOTAL 'A( )"!*+,!) ))"3,) +33!),.) *1")1,)) .""*.),3

/, ASSETS&

1,ash $n an 734.22 734.22

2 alan(es 1505.71 565.04 629.98 4931.5 7532.23

3A0an2e%&

&oft ware"+ 25804.99 5618.56 158457.6 179881.15

&oft ware"&+ 17632.22 49643.25 63833.34 80567.43 212676.24

$lls pur(hase 329.64 329.64

ther oans 574.44 653 10409.89 45096.54 56733.87

4,urrent ssets - Invest*ents 25668.8 15400 12300 60506.4 123775.2

5/$e ssets other ssets 20134.38 672.05 9053.33 55954.99 85804.75

TOTAL '/( )*,* ..33,3* 1!!)*",1 3""1",*. .""*.),3

C Mi%ma$2e% '/-A( 17226.33 "10606.45 17437.43 "24057.31

D , as to 22.95 "14.68 20.93 "5.73

@1


62/71

1< GRAPH

STRUCTURAL LI9UIDITY STATEMENT ANALYSIS 327

$1% T*e t)tal '&&e!t liabilities +)& t*e t*&ee #)!t*s a&e Rs >= is less t*a! t*e t)tal

assets +)& t*e < #)!t*s a&e Rs88== T*e&e+)&e t*e assets a&e #)&e t*a! t*e liabilities

S) t*e&e is a ()siti2e "a( )+ Rs188@


63/71

I: ,urrent -, 998.25 0 0 2994.76 3993.01

$$: &av$ns -, 2351.63 0 0 7054.9 9406.53

$$$: +er* epos$ts 3860.87 21958.15 29535.68 128010.02 173364.71

&ub"total 7210.75 21958.15 29535.68 138059.68 186764.25

2orrow$n 33421.23 73972.32 65328.19 149630.18 313351.923ther $ab$l$t$es 22274 1926.62 1689.58 160740.84 186631.04

TOTAL 4A4 62905.98 97857.08 96553.45 428430.7 685747.21

/ ASSETS

1,ash $n han alan(e 8615.44 0 0 412.04 9025.48

2A0an2e%

I: + " operat$ons 22602.8 0 0 222561.37 245164.17

$$: &+"operat$ons 80033.7 43083.29 80265.3 5832.45 209215.74

$$$: other loans $n(lu$n ! 1809.51 17582.02 2860.37 39614.14 61865.03

3Invest*ents 15775 6500 10850 61425.22 93450.22

4ther ssets 15755.15 678.46 81.37 50513.59 67027.57

TOTAL 4/4 144976.16 67843.77 94057.04 379844.76 676721.73

C MISMATC5ES '/-A( 72070.18 "30014.31 "2496.41 "48585.94D , as to 138.26 "30.6 "2.59 "12.24

1= GRAPH

@


64/71

St*+t*al li0*idity statement analysis as n 326

$1%T*e t)tal '&&e!t liabilities +)& t*e < #)!t*s a&e Rs@8> is less t*a! t*e t)tal assets

+)& t*e


65/71

8> TABLE

STRUCTURAL LIQUIDITY STATEMENT AS ON 31-3-!13

#s. In a%hsS,no Par$i26lar% Up $o 3 mon$% 3-. mon$% .-13 mon$% A#oe 1year To$al

A Lia#ili$ie%

1Depo%i$%

I: ,urrent -, 1437.91 4014.73 5351.64

$$: & -, 3051.33 9153.97 13205.3

$$$:/$e ep. 33172.78 15615.27 47364.4 57006.47 152157.92

S6#-To$al 37562.02 15615.27 47364.4 70174.17 169715.86

2&+ orrow$ns 16493.88 15976.62 107647.03 82276.53 222394.06

3+ orrow$ns 42.8 1554.4 957.56 182624.56 185079.32

4!a$"up &hare ,ap$tal 19192.55 19192.55

5#eserves 126703.38 126703.38

6ther #eserves-!rov$s$ons 3246.47 3246.477alan(e ! -, 300.38 300.38

8Interest !ayable 5021.66 987.81 1623.37 21921.62 29554.46

9ther $ab$l$t$es 10055.84 15.15 9.97 33487.16 44568.13

TOTAL4A4 69176.2 33048.25 157602.33 529926.82 790753.6

/ A%%e$%&

1,ash $n han 954.44 954.44

2 alan(es 9404.34 9404.34

3A0an2e%&

I: +"operat$ons 20383.8 4633.7 236705.36 261722.86

$$: &+"operat$ons 34340 76352.64 136802.3 64850.36 302345.3

4$lls pur(hase 20.6 20.6

5,urrent ssets-Invest*ents 48220 18442 835.31 76805.6 154302.916Interest #e(e$vable 18300.57 720.75 888.31 34583.98 54493.61

7ther ssets 100.84 17409.5 17510.34

TOTAL4/4 141724.59 95515.39 143159.62 430354.8 790753.6

, MISMATC5ES '/-A( 62548.39 62467.15 "24442.71 "99572.02

C a% 7 $o A 90.42 189.02 "15.51 "18.79

@>


66/71

1> GRAPH

St*+t*al li0*idity statement analysis n 325

$1% T*e t)tal '&&e!t liabilities +)& t*e T*e&e+)&e t*e assets a&e #)&e t*a! t*e liabilities

S) t*e&e is a ()siti2e "a( )+ Rs@8>=@888@8 is #)&e t*a! t*e

t)tal assets +)& t*e ab)2e 1 ea& Rs=


67/71

CHAPTER-V

FINDINGS

SUGGESTIONS AND CONCLUSION

@


68/71

#INDINGS

• F)& t*e ,&ati)! )+ 1 t) < #)!t*s5 t*e ba!3 *as a ()siti2e "a( Rs 188@ 9Rs81 +)& t*e ea& 81= *).e2e& +)& t*e ea& 81> t*e&e is a !e"ati2e Ga(

)+ Rs @8>=

• F)& t*e ,&ati)! @-1< #)!t*s5 t*e ba!3 *as ()siti2e Ga( )+ Rs 1=

H).e2e& +)& t*e ea& 81= 9 81>5 t*e Ga( is !e"ati2e

• F)& t*e ti#e ,&ati)! )+ ab)2e 1 ea& t*e ba!3 *as !e"ati2e Ga( i! all t*e < ea&s is Rs

8=>>= i! t*e ea& 81= )+9 Rs >88 i! t*e ea&

81>

• I'i'i +)!,ati)! i!'&&e, t)tal e/(e!ses )+ Rs 18>#illi)! ,&i!" t*is (e&i), *a, a +!,

bala!'e )+ Rs@1>> #illi)! as )! #a&'*

• De t) t*e 2a&iati)! i! #a&3et 2ale t*e&e .as a! i#(a't )! t*e l)!" te assets5

liabilities a!, )++ bala!'e s*eet

@


69/71

S*ggestins

• T*e&e s*)l, st&e!"t*e! its #a!a"e#e!t i!+)ati)! sste# $MIS% a!, ')#(te&

(&)'essi!" 'a(abilities +)& a''&ate #eas&e#e!t )+ li7i,it a!, i!te&est &ate Ris3s i!

t*ei& B))3s

• I! t*e s*)&t te t*e Net i!te&est i!')#e )& Net i!te&est #a&"i!s $NIM% '&eates e')!)#i'

2ales .*i'* i!2)l2es ( "&a,ati)! )+ e/isti!" sste#s 9 A((li'ati)! s)+t.a&e t) attai!

bette& 9 i#(&)2ise, le2els

• It is esse!tial t*at &e#ai! ale&t t) t*e e2e!ts t*at e++e't its )(e&ati!" e!2i&)!#e!t 9 &ea't

a'')&,i!"l i! )&,e& t) a2)i, a! !,esi&able &is3s

• ICICI &e7i&es e++i'ie!t *#a! a!, te'*!)l)"i'al i!+&ast&'t&e .*i'* .ill +t&e lea, t)

s#))t* i!te"&ati)! )+ t*e &is3 #a!a"e#e!t (&)'ess .it* e++e'ti2es t*ei& bsi!ess

st&ate"ies

@


70/71

BIBILIOGRA'$Y

Title - t/e B,s A*t/

• Risk management

Gustavson hoyt

• Management Research magazine

P. M. Dileep kumar

• India fnancial system

M.Y. Khan

• e! sites

>>>ICICISA'IN

>>>RBICOM


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