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Aspectos Técnicos y Legales en lasMetodologías de IBNR y No Bien Valuados

Act. Eduardo EstevaTowers Perrin

Mayo, 2009

1© 2009 Towers PerrinProprietary and Confidential

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Indice

Introducción

Aspectos Técnicos

Aspectos Legales



Introducción



Introducción

OBJETIVO

Tener una provisión para siniestros ocurridos pero no reportados o registrados a la fecha de cálculo de los pasivos

Los siniestros ocurridos pero no reportados están constituidos por:Siniestros ocurridos pero aún no reportadosSiniestros ocurridos pero no reportados en forma completa



Según el Statement of Principlespara reservas de siniestros de la CAS

Cinco elementos(1) Montos pendientes(2) Desarrollo futuro de siniestros conocidos

— Costo final superior o inferior a la reserva pendiente

(3) Reapertura de casos cerrados(4) Casos ocurridos pero no denunciados(5) Siniestros en “tránsito” (“pipeline”)

En general los cuatro componentes del IBNR se cuantifican en conjuntoPodría ser necesario evaluar los componentes por separado

En algunos casos se evalúa (2) por separado

IBNER

IBNR puro



Ejemplo

Último

fin ‘09

PAGADOS

PENDIENTES

IBNR

fin ‘10

fin ‘11

fin ‘12

fin ‘13

fin ‘14

Aspectos Técnicos

¿Cómo evaluar el IBNR?Algunas consideraciones generales



El IBNR depende en gran medida de las caracteríscas de la cobertura

¿Cobertura por ocurrencia o claims-made?— ¿Si claims-made, cual es el período retroactivo? ¿Cola?

Limites de cobertura, coaseguros, franquicias

Posibilidad de demora en la denuncia

Características del ramo o siniestros

...



La organización de los datos es clave para la evaluación del IBNR

En general los siniestros se organizan por período de ocurrencia— La mayoría de las pólizas ofrecen cobertura para siniestros

ocurridos durante su vigencia

Analizar grupos homogéneos de siniestrosConsideración de volumen

Según el objetivo del análisis, el IBNR se calculaNeto de recuperaciones y reasegurosIncluyendo gastos de ajuste



Los métodos más comúnmente usados se basan en el desarrollo histórico de los siniestros

En general, se estima el valor últimoEl IBNR se obtiene como la diferencia entre el valor último y los montos reportados (ocurridos)

Métodos comúnmente usados:Desarrollo de siniestros reportados/pagadosBornhuetter-Ferguson

Supuesto: el desarrollo pasado se repetirá en el futuro“patrón de desarrollo” basado en desarrollo histórico

Otros Métodos Siniestralidad esperadaDesarrollo del número de siniestros y monto promedio

Métodos EstocáticosBootstrapPracticalMack



Desarrollo de siniestros reportados/pagados

SupuestosFactores de desarrollo consistentes a lo largo de las evaluaciones sucesivas

TécnicaSelección de factores representativos del comportamiento típicoProyección basada en la última evaluación

VentajaRefleja los datos más actualizados

DesventajaDistorsiones en los resultados si la última evaluación es atípicaDistorsiones en los resultados si los patrones de desarrollo históricos no son estables



Organizar los datos en un triángulopermite analizar el desarrollo histórico

Año Desarrollo en MesesCalendario 12 24 36 48 60 72 84 96 108 120

1999 5,887,715 13,280,059 14,075,944 14,288,393 14,496,983 14,826,095 14,930,504 15,034,913 15,034,913 15,034,9132000 7,202,171 15,069,970 15,191,681 15,416,743 15,995,293 16,107,936 16,108,293 16,108,293 16,108,2932001 8,110,689 15,255,050 15,657,944 15,930,476 16,286,614 16,286,614 16,402,947 16,402,9472002 6,806,453 14,232,075 14,609,862 14,846,937 15,180,000 15,288,429 15,288,4292003 6,474,289 13,309,694 13,606,885 13,934,232 14,037,748 14,138,7392004 6,471,887 13,312,710 13,612,661 13,865,679 14,169,3072005 6,645,928 13,476,536 13,654,317 13,878,0572006 7,105,796 14,314,758 14,575,4362007 6,011,139 14,930,9842008 4,864,710

Año Intervalos de Desarrollo en MesesCalendario 12 to 24 24 to 36 36 to 48 48 to 60 60 to 72 72 to 84 84 to 96 96 to 108 108 to 120 132 to Ult

1999 2.256 1.060 1.015 1.015 1.023 1.007 1.007 1.000 1.0002000 2.092 1.008 1.015 1.038 1.007 1.000 1.000 1.0002001 1.881 1.026 1.017 1.022 1.000 1.007 1.0002002 2.091 1.027 1.016 1.022 1.007 1.0002003 2.056 1.022 1.024 1.007 1.0072004 2.057 1.023 1.019 1.0222005 2.028 1.013 1.0162006 2.015 1.0182007 2.4842008

Promedio Simple [1] 2.107 1.025 1.018 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000



El desarrollo futuro se proyectabasado en los factores observados

Año Desarrollo en Meses MontoCalendario 12 24 36 48 60 72 84 96 108 120 Ultimo

1999 5,887,715 13,280,059 14,075,944 14,288,393 14,496,983 14,826,095 14,930,504 15,034,913 15,034,913 15,034,913 15,034,9132000 7,202,171 15,069,970 15,191,681 15,416,743 15,995,293 16,107,936 16,108,293 16,108,293 16,108,293 16,108,293 16,108,2932001 8,110,689 15,255,050 15,657,944 15,930,476 16,286,614 16,286,614 16,402,947 16,402,947 16,402,947 16,402,947 16,402,9472002 6,806,453 14,232,075 14,609,862 14,846,937 15,180,000 15,288,429 15,288,429 15,319,005 15,319,005 15,319,005 15,319,0052003 6,474,289 13,309,694 13,606,885 13,934,232 14,037,748 14,138,739 14,195,294 14,223,684 14,223,684 14,223,684 14,223,6842004 6,471,887 13,312,710 13,612,661 13,865,679 14,169,307 14,296,831 14,354,018 14,382,726 14,382,726 14,382,726 14,382,7262005 6,645,928 13,476,536 13,654,317 13,878,057 14,169,496 14,297,022 14,354,210 14,382,918 14,382,918 14,382,918 14,382,9182006 7,105,796 14,314,758 14,575,436 14,837,794 15,149,388 15,285,732 15,346,875 15,377,569 15,377,569 15,377,569 15,377,5692007 6,011,139 14,930,984 15,304,258 15,579,735 15,906,910 16,050,072 16,114,272 16,146,501 16,146,501 16,146,501 16,146,5012008 4,864,710 10,249,943 10,506,192 10,695,303 10,919,905 11,018,184 11,062,256 11,084,381 11,084,381 11,084,381 11,084,381

Año Intervalos de Desarrollo en Meses Factor Calendario 12 to 24 24 to 36 36 to 48 48 to 60 60 to 72 72 to 84 84 to 96 96 to 108 108 to 120 132 to Ult Acumulado

1999 2.256 1.060 1.015 1.015 1.023 1.007 1.007 1.000 1.000 1.000 1.0002000 2.092 1.008 1.015 1.038 1.007 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.0002001 1.881 1.026 1.017 1.022 1.000 1.007 1.000 1.000 1.000 1.000 1.0002002 2.091 1.027 1.016 1.022 1.007 1.000 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0022003 2.056 1.022 1.024 1.007 1.007 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0062004 2.057 1.023 1.019 1.022 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0152005 2.028 1.013 1.016 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0362006 2.015 1.018 1.018 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0552007 2.484 1.025 1.018 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 1.0812008 2.107 1.025 1.018 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000 2.279

Promedio Simple [1] 2.107 1.025 1.018 1.021 1.009 1.004 1.002 1.000 1.000 1.000



Los factores de desarrollo permiten calcular porcentajes esperadosdesarrollados y por desarrollar

Conversión de Factores de Desarrollo a Porcentajes

Punto deValuación A Próxima A Por

Meses Valuación Último Desarrollado Desarrollar(1) (2) (3) (4) (5)

12 2.107 2.279 43.89% 56.11%24 1.025 1.081 92.47% 7.53%36 1.018 1.055 94.78% 5.22%48 1.021 1.036 96.49% 3.51%60 1.009 1.015 98.52% 1.48%72 1.004 1.006 99.40% 0.60%84 1.002 1.002 99.80% 0.20%96 1.000 1.000 100.00% 0.00%

108 1.000 1.000 100.00% 0.00%120 1.000 1.000 100.00% 0.00%

Factores de Desarrollo Porcentaje Esperado



Siniestralidad esperada

SupuestosSiniestros totales no se ven afectados por la proporción conocida

Técnica Siniestros totales estimados =

– Prima devengada técnica x tasa de siniestralidad esperada– Expuestos x prima de riesgo

VentajasEstableRequiere pocos datos

DesventajasNo refleja los datos más actualizadosLas siniestralidades seleccionadas podrían resultar inexactas



Técnica Bornhuetter-Ferguson

SupuestosReservas no están relacionadas con los siniestros pagados/reportados; solamente dependen del patrón de pago/reporte y siniestros esperados

Técnica Híbrido de los métodos de desarrollo y siniestralidad esperadaA medida que el periodo subyacente va madurando, los siniestros ocurridos reemplazan la siniestralidad esperadaSiniestros totales estimados =

Montos pagados + montos esperados por pagarMontos reportados + montos esperados por reportar

sigue



Técnica Bornhuetter-Ferguson (continuación)

VentajasMayor estabilidad que los métodos de desarrolloRefleja en cierta medida los datos más actualizados

DesventajasRequiere la estimación de la siniestralidad esperada inicialRequiere la estimación de porcentajes de desarrollo de siniestrosMás complejo y menos intuitivo que los métodos anteriores



Análisis de frecuencia y costo promedio

SupuestosSiniestros totales se pueden desglosar en componentes de frecuencia y costo medio

TécnicaCantidad de casos

– Análisis de casos totales (ocurridos, cerrados o cerrados con pago)

– Análisis de la razón entre casos y expuestos– Selección de frecuencia por periodo– Casos = frecuencia x expuestos

sigue



Análisis de frecuencia y costo promedio (continuación)

Costo promedio– Desarrollo de los costos promedios proyectados por periodo– Análisis y selección del costo medio proyectado por periodo

Siniestros totales = Casos totales x costo promedio estimado

VentajasEstableEstudio de los componentes de frecuencia y costo promedio

DesventajasMenos sensible a cambios en las evaluaciones más recientesMenos útil para periodos antiguos

Aspectos Legales



Reglas para la constitución y valuación de la reservapara obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de la reserva de GAAS

La reserva por siniestros ocurridos y no reportados (SONR) conforme al artículo 50 fracción II de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, forma parte de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir, la cual deben constituir las empresas de seguros en su pasivo, para que en conjunto puedan reflejar con mayor fidelidad el valor a pagar por siniestros ocurridos.

Los SONR, son aquellos eventos que se producen en un intervalo de tiempo, durante la vigencia de la póliza, pero que se conocen con posterioridad a la fecha de cierre o de valuación de un periodo contable.



Reglas para la constitución y valuación de la reservapara obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de la reserva de GAAS (Continuación…)

Los siniestros ocurridos y no reportados, se constituyen por:Siniestros ocurridos pero aún no reportados, los cuales se caracterizan porque el acaecimiento del siniestro no ha sido reportado aún, debido a retrasos de tipo administrativo o de la clase de contingencia cubierta.Siniestros ocurridos pero no reportados completamente, son aquellos ya ocurridos y reportados, pero cuyo costo está incompleto o no ha sido determinado con precisión.

Se considera como reserva para obligaciones pendientes de cumplir por SONR, el monto que cada una de ellas obtenga conforme a la valuación trimestral que se realice para cada una de las operaciones y ramos.

Cada compañía deberá considerar los montos estimados por pagar, de siniestros ocurridos en el ejercicio contable en curso o los correspondientes a ejercicios anteriores, pero cuyo aviso se prevé que se reciba en fechas posteriores al cierre del ejercicio de que se trate. Asimismo, deberán considerar los montos estimados de los pagos complementarios correspondientes a ejercicios anteriores, cuya estimación del siniestro haya sido insuficiente en relación a la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados, creada en el ejercicio contable en el cual se dio la ocurrencia del siniestro.



Reglas para la constitución y valuación de la reservapara obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de la reserva de GAAS (Continuación…)

El cálculo de la reserva SONR, debe ser sobre el total de las responsabilidades que tenga la compañía. Asimismo, se deberá realizar el cálculo de la participación del reasegurador en la misma reserva.

El procedimiento de cálculo de la reserva debe considerar, en su caso, el uso de cláusulas o condiciones especiales previamente registradas que acoten el periodo de pago de reclamaciones complementarias, de acuerdo al tipo de seguro de que se trate. Asimismo, dicho cálculo no debe considerar los pagos por concepto de dividendos, bonificaciones, vencimientos o rescates.

El periodo de base estadística para el cálculo de la reserva, debe depender del desarrollo de los siniestros de acuerdo a la experiencia de cada operación, ramo o tipo de seguro.

La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro incluirá la totalidad de los montos por concepto de pagos de gastos de ajuste, para la atención de los siniestros ocurridos y no reportados, tales como honorarios de abogados y de ajustadores externos contratados para tal propósito.



CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligacionespendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna

La “Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación” deberá corresponder al valor esperado de los pagos futuros de siniestros que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de éstos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que puedan existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado.

La valuación deberá consistir en una proyección de pagos futuros basada en la estadística de siniestros de años anteriores, así como en las tendencias y patrones de pagos y registros de dichos siniestros. Para tales efectos, la información estadística deberá considerar los siniestros reportados respecto de los cuales los asegurados no hayan comunicado valuación alguna, o se carezca de elementos que posibiliten determinar el monto exacto de la obligación de pago futura y deberá estar clasificada identificando como año de origen, el año en que ocurrió el siniestro, y como años de desarrollo, cada uno de los años en que se pagaron los siniestros derivados de un determinado año de origen.



CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligacionespendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna (Continuación…)

En la valuación deberá calcularse en forma complementaria a la proyección de obligaciones, el monto promedio de los siniestros pagados en años anteriorespara cada uno de los tipos de seguros conforme a la experiencia real de pagos, y el monto promedio estimado para pagos futuros de esos mismos tipos de siniestros que podrían cubrirse con la reserva estimada para pagos futuros. En caso de que exista una diferencia relevante entre el monto promedio de siniestros pagados de años anteriores y el monto promedio de siniestros reservados para años futuros, se deberán identificar los elementos que justifiquen dicha diferencia, y en caso de que no exista tal justificación, se deberá realizar un ajuste a la reserva obtenida en la proyección con el objeto de mantener un monto promedio razonable para los pagos futuros.

La valuación deberá efectuarse desagregando la información estadística por lo menos a nivel ramo, pudiéndose realizar a un nivel menor siempre y cuando se cuente con información suficiente que permita la identificación de los patrones y las tendencias de pagos, así como la aplicación de métodos actuariales y estadísticos de proyección.



CIRCULAR S- 10.6.6 Disposiciones de carácter general para el registro de métodos actuariales para la estimación de la reserva para obligacionespendientes de cumplir de siniestros respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna (Continuación…)

La “Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación” deberá estimarse con el importe bruto de los pagos futuros derivados de siniestros reportados en el ejercicio en cuestión o en ejercicios anteriores.

Se calculará la participación por reaseguro cedido de esta reserva, con baseen la participación por reaseguro cedido que corresponda de acuerdo a los contratos de reaseguro proporcional de cada póliza. Asimismo, se podráreconocer la participación por reaseguro cedido de los contratos de reaseguro no proporcional, cuando se pueda conocer en forma concreta en un determinado siniestro, el monto que le corresponde cubrir a la reaseguradora del mismo, derivado del contrato. El procedimiento de cálculo de la “Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación” podrá considerar, en su caso, la existencia de cláusulas o condiciones especiales pactadas en el contrato que acoten el periodo de pago de las reclamaciones.

Se podrá no considerar en el método actuarial establecido en la nota técnica que sometan a registro, aquellos montos que hayan sido incluidos en el método registrado ante esta Comisión para la determinación de la reserva de obligaciones pendientes de cumplir por SONR y de gastos de ajuste asignados al siniestro.



Oficio Circular S-04/05 Se dan a conocer criterios para el registrocontable de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, asícomo diversos aspectos relacionados con la misma

El cálculo y valuación de la reserva de siniestros Pendientes de Valuación se realizará con los montos de los siniestros brutos. La participación por reaseguro cedido se deberá determinar aplicando al saldo bruto de la reserva, el porcentaje que resulte de dividir el monto cedido de los siniestros pendientes de pago entre el monto bruto de los mismos. Conforme a lo anterior, el monto retenido de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, será el monto bruto de dicha reserva menos la participación por reaseguro cedido.

Las compañías podrán continuar llevando el control de las provisiones que de acuerdo a sus propios criterios de estimación, hayan realizado para cada uno de los siniestros pendientes de valuación, sin embargo, el monto total de dichas estimaciones, deberá ajustarse al monto obtenido de la valuación actuarial de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación.El ajuste que se produzca por la diferencia que resulte entre el saldo de la valuación actuarial de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación y el monto total de las provisiones estimadas por esas instituciones y sociedades, para cada siniestro, se podrá registrar contablemente como siniestro. Asimismo, esas compañías podrán prorratear dicho ajuste de manera proporcional entre cada una de las provisiones de siniestros pendientes de pago estimadas, en cuyo caso, en la valuación actuarial de la reserva de que se trate se deberá aclarar el criterio de prorrateo.



Oficio Circular S-04/05 Se dan a conocer criterios para el registrocontable de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, asícomo diversos aspectos relacionados con la misma (Continuación…)

En virtud de que la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación, debe corresponder al monto estimado total de los siniestros catalogados como “siniestros pendientes de valuación”, incluyendo los ajustes de más o de menos que se hagan a las provisiones iniciales de cada uno de dichos siniestros, con la finalidad de evitar que haya duplicidad en la constitución de reservas, en la valuación de la reserva por siniestros ocurridos y no reportados, se dejarán de incluir los montos de la siniestralidad correspondientes a los ajustes de más o de menos de aquellos siniestros que fueron reportados en el mismo año en que ocurrieron, en virtud de que dichos ajustes estarán incluidos en la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuación. Por lo anterior, la reserva por siniestros ocurridos y no reportados deberá considerar sólo los siniestros que fueron reportados en años posteriores al año en que ocurrieron y los ajustes de más o de menos asociados a dichos siniestros, sin perjuicio de que para evitar la citada duplicidad, esas instituciones y sociedades procedan a separar su estadística con la cual efectúen su valuación o a proponer metodologías orientadas a conseguir el mismo objetivo.



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