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48
Apresentação CORPORATIVA set/19
Transcript of Apresentação do PowerPoint - GPA RI...CORPORATIVA set/19 ÍNDICE VISÃO GERAL GPA MARCAS...
Apresentação
CORPORATIVAset/19
ÍND
ICE
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
2
R$53,6 bi2018 1.057 1.860 19 Estados
R$ 28,1 bi1S19 1.059 1.876 19 Estados
VENDAS BRUTAS ÁREA DE VENDAS
(MIL M²) PRESENÇA NO BRASILNÚMERO DE LOJAS
94 mil2018 24 586 MM R$ 1,7 bi
Maior varejista tradicional1o Segundo maior player de atacado de autosserviço
2oNo Brasil:
TOTAL DE
FUNCIONÁRIOS(1)CENTROS DE
DISTRIBUIÇÃO & GALPÕES CAPEXTICKETS
GPA ALIMENTAR em números
3(1) Em equivalente de tempo integral (FTE)
pluralidade de formatos para atender as diferentes necessidades dos consumidores
VISÃO GERAL GPA ALIMENTAR
29,6%Vendas
12,9% Vendas
2,4% Vendas
50,2% Vendas
4,9%Vendas
Hipermercados e
Supermercados
ProximidadeSupermercados Galerias Comerciais, Drogarias
e Postos de Combustível
#LojasHipermercados: 112Supermercados: 184
#LojasSupermercados : 185
Food Delivery
#LojasMinuto: 81
Mini Extra: 154
#LojasDrogarias: 124
Postos: 71GLA~260,000m2
#LojasAssaí: 148
Dados referentes a 30 de Junho de 2019. % calculadas sobre venda bruta
MULTIVAREJO ASSAÍ
4
Atacado de
Autosserviço
Focada em atender as demandas dos clientes relacionadas a diferentes necessidades e ocasiões, com os
formatos de hipermercados, supermercados, drogarias e postos de combustível. A bandeira Extra oferece
alimentos, eletrodomésticos e vestuário.
A bandeira Pão de Açúcar refere-se à supermercados de vizinhança do
segmento Premium, moderno, que oferece atendimento, serviço, qualidade e variedade de produtos, em ambiente
prático e aconchegante. Tem a sustentabilidade como parte estratégica e
de valor do negócio.
283 Lojas* 185 Lojas 148 Lojas
81 Lojas
Formato de conveniência que oferece sortimento diferenciado e um ambiente
prático e acolhedor, em lojas de aproximadamente
300 m2. Prioriza a conveniência do cliente com serviços e Iniciativas
personalizados.
Formato de conveniência para atender às necessidades
do dia a dia, principalmentecommodities e perecíveis. Em lojas de
aproximadamente 300 m2, sua proposta de valor é oferecer conveniência ao
melhor preço.
154 Lojas
* Não inclui 124 drogarias e 71 postos de combustível
Data base: 30 de Junho de 2019
O segmento de atacado de autosserviço é focado em clientes de pequenas e médias empresas e também no cliente final que
procura comprar produtos por preços mais competitivos. Oferece itens de mercearia,
alimentos, perecíveis, bebidas, embalagens, higiene e produtos de
limpeza, entre outros.
Formato de supermercado dedicado à atender as necessidades dos públicos B e
C, com foco na excelência em atendimento e em serviços compatíveis
com os supermercados regionais.
13 Lojas
PLAYER ALIMENTAR MULTIFORMATO
5
PIB do Brasil: 5,4%
Vendas GPA*: 2,3%
PIB do Brasil: 9,6%
Vendas GPA*: 8,5%
PIB do Brasil: 16,2%
Vendas GPA*: 1,7%
PIB do Brasil:55,4%
Vendas GPA*: 69,1%
PIB do Brasil:13,4%
Vendas GPA*: 18,4%
LOJAS LOCALIZADAS EM
19 DOS 27 ESTADOS
BRASILEIROS*NOSSA PRESENÇA É UMA
VANTAGEM COMPETITIVA
(1) Lojas em Junho de 2019. Não inclui postos de combustível e drogarias.(2) A categoria Super inclui as bandeiras Extra Super, Mercado Extra, Pão de Açúcar e Compre Bem.* Participação de vendas líquidas de GPA Alimentar no 2T19.PIB 2018
6
Região Super Hiper
Atacado de
Autosserviço Proximidade Total
Norte - 1 6 - 7
Centro-Oeste 16 12 15 - 43
Sudeste 313 78 88 227 706
Nordeste 36 19 35 8 98
Sul 4 2 4 - 10
Total 369 112 148 235 864 (1)
(2)
Outros(1)
Cash andCarry
Abertura de 23 lojas desde 2014 Reforma de lojas, sendo 26 no conceito das últimas gerações
G7 e G6 : melhora do nível de serviço
Participação nas Vendas Brutas
Mainstream
Premium
13%
38%
7%
24%
50%
8%
22%
6%
2014 1S19
Principais iniciativas da otimização do portfolio
Delivery
8%
11%
77%
4%Vendas por região
Centro Oeste
Nordeste
Norte
Sudeste
Sul
14%18%
FORTALECIMENTO DO PORTFÓLIO MULTICANAL, MULTIFORMATO E MULTIREGIÃO
Expansão do Minuto Pão de Açúcar nos últimos anos: 68 lojas abertas desde 2014
Clusterização: ajustes de sortimento e reativações das promoções
Mais de 500 aliados
Conversão de 20 hipersem Assaí desde 2014 Malls: otimização da área das lojas adicionando 50 mil m2 de
ABL nos últimos 2 anos
Mercado Extra: abertura de 43 lojas desde 2018 Compre Bem: conversões de 13 lojas
Forte expansão nos últimos anos: 64 lojas abertas desde 2014, presente em 19 Estados brasileiros
Introdução de serviços financeiros: mais de 800 mil cartões9%
19%
2%
68%
2%
7
Express e Clique & Retire: presentes em 94 lojas Extra e Pão de Açúcar, sendo 89 em ambas modalidades
Lançamento James Delivery e parcerias com startups Meu Desconto: sucesso e atratividade do aplicativo com mais de 9,3
milhões de downloads Programa de fidelidade: +19 MM clientes, com penetração de 85% (Pão) e
60% (Extra) Pão de Açúcar Adega: duplicou as vendas online de vinhos desde seu
lançamentos
TransformaçãoDigital
(1) Inclui Postos, Drogarias, Malls e Aliados
33% 28% 26% 23% 21%
21% 37% 40% 33% 37%
46% 35% 34% 44% 42%
2014 2015 2016 2017 2018
14%
11%
10%
16,5% 16,1%
HISTÓRICO PRINCIPAIS NÚMEROS - CAPEX E ROCE
1,1 bi 1,4 bi 1,2 bi 1,4 bi 1,7 bi
CAPEX (1)
Novas Lojas, aquisição de Terrenos e
Conversões
Reformas e manutenção
Infraestrutura e Outros
(1) O breakdown em % não considera efeitos não caixa
EBIT Ajustado / Capital
Empregado
Portfolio menos cíclico e mais equilibrado: alocação de investimentos em busca de maximização do retorno
Manutenção do elevado patamar de Capex: alocação para os formatos de maior retorno
8
Sustentabilidade•Diversidade
•Conscientização consumidor e cadeia produtiva
•Investimento social
•Gestão impacto ambiental
%
Otimização
Portfolio de Lojas
Reposicionamento
Marcas Exclusivas Transformação Digital Operação / Eficiência
ESTRATÉGIA GPA ALIMENTAR | PRINCIPAIS PILARES
Forte expansãodo Assaí
Revisãodo posicionamentodo Extra
Super:
• Conversãopara CompreBem
• Revitalizaçãopara Mercado Extra
Revitalizaçãoe modernizaçãodos
ativos:
• ReformasPão de Açúcar
• ReposicionamentoExtra Hiper
• Renovaçãodos postose drogarias
• Maioratratividadedas galeriascomerciais
Reposicionamentoda marcaQualitá,
novo design de embalagense
campanhade comunicação
Maior qualidade e competitividade
de preço
Revisãocompletado sortimento
Fortalecimentoda marcaTaeq
Rollout do modelo integrado com
fornecedoresparceiros
Criação da Diretoria Executiva
Fortalecimento do programa de
fidelidade: Meu Desconto / Meus
Prêmios (acordo com Livelo)
Parceria Chef Time
E-commerce alimentar:
remodelação do site e ampliação
dos serviços de “delivery express”
e “clique e retire”
Dinamismocomerciale criatividade
promocional
Segmentaçãoda oferta de acordocom
as característicasde cadamicro região
Produtos perecíveiscomo diferencial
Otimizaçõesdo modelo logístico (Ex:
Mini Hub)
Reduçãodo nível de quebra
Gente•Produtividade
•Desenvolvimento de pessoas
•Capacitação: melhora no nível de serviço
9
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
10
Expansão orgânica
assertiva
Crescimento da
rentabilidade nos últimos
anos
Reposicionamento
do portfólio e
lançamento de
novos produtos
Otimização do portfolio de lojas: 43 lojas de Mercado Extra, 13 lojas
de Compre Bem e 26 lojas renovadas do Pão de Açúcar, com
resultados expressivos
alimentar e
projetos de
transformação
digital
18 NO
VA
S LO
JAS
(*)
DESTAQUES 2T19
Desempenho influenciado
pelo atual ambiente de
consumo, com maiores
investimentos promocionais
Confiança na
estratégia
multicanal,
multiformato e
multi região
Implantação
dos projetos estratégicos
de ajustes de portfolio e
transformação
digital
MARCAS PRÓPRIAS
Continuidade da
evolução do e-
commerce
Aumento da
penetração:
R$ 14,2 bilhõesde faturamento
+11,3%
(*) Últimos 12 meses11
DIGITALTRANSFORMAÇÃO
Expansão das operações para
Santos e Fortaleza – além de São
Paulo e Curitiba – totalizando 20
lojas
Crescimento de vendas superior
em 4,7x vs 1T19
Número de pedidos 75% superior
ao modelo de operação anterior
Lançamento da plataforma
e-commerce B2B Aliado Mini
Mercado
Robusto crescimento de 37% das
vendas do e-commerce alimentar
Express e Clique e Retire já
operam em 94 lojas das bandeiras
Pão de Açúcar e Extra, com 89
operando em ambas
modalidades
19,3 milhões de clientes
fidelizados com penetração
de 85% (Pão) e 60% (Extra)
9,3 milhões de downloads,
58% de aumento vs 2T18
Sucesso nas vendas, com
mais de 41 mil kits vendidos
(40x mais do que antes da
parceria)
Início das vendas no Extra,
através do app de fidelidade
Forte crescimento das
vendas do Pão de Açúcar
Adega de 70% no 2T19
Desde seu lançamento, as
vendas online de vinho
aumentaram em mais de 2x
Maior agilidade no
lançamento de produtos
Mais de 150 startups
mapeadas e 20 aprovadas
Parceria com Microsoft para
elaboração do novo modelo
de loja: interação com as
plataformas digitais e
tecnologias inovadoras
12
Expressivo crescimento: manutenção da boa tendência, apesar do ambiente de consumo desafiador e queda da inflação ao longo do trimestre
Margem bruta refletiu principalmente os maiores investimentos em competitividade e impactos pontuais no Multivarejo, enquanto o Assaí foi beneficiado pela maturação acelerada das lojas
RESULTADOS 2T19 – GPA ALIMENTAR PRÉ-IFRS16Forte crescimento do lucro líquido e margem líquida(1)
11,3%
-0,8 p.p. --1,2%
(1) Excluindo efeitos não recorrentes no 2T18, líquidos de IR.(2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Excluídos os efeitos não recorrentes no 2T18 correspondentes a R$ 45 milhões no Multivarejo e R$ 369 milhões no Assaí.
Continuidade de resultados consistentes no Assaí e maiores investimentos promocionais no Multivarejo
Maior diluição das despesas em função das iniciativas implementadas
4,8%
Lucro líquido dos acionistas
controladores –consolidado
Totalizou R$ 508 milhões, com margem de 3,9%
13
Receita Bruta Lucro Bruto Despesas EBITDA (2)
148
130
277
144
136
280
1 2 3 4 5 6
RESULTADO FINANCEIRO E ENDIVIDAMENTO Manutenção da forte posição de caixa e sólida estrutura de capital
RESULTADO FINANCEIRO
(1) Inclui recebíveis de cartão de crédito não descontados. Não considera os passivos de arrendamento relacionados ao IFRS 16. (2) EBITDA acumulado dos últimos 12 meses, pré IFRS 16 .
Dívida Líquida(1)/ EBITDA(2)
(R$ milhões)
ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO
RECURSOS
DISPONÍVEIS
• Posição de caixa jun/19: R$ 4,7 bilhões e recebíveis não antecipados de R$ 110 milhões
• R$ 1,8 bilhão em linhas de crédito pré-aprovadas/confirmadas
CAPEX • R$ 510 milhões no 2T19, +54,8% vs 2T18
5
(R$ milhões e % da venda líquida)
2T18Pré-
IFRS 16
2T19Pós-
IFRS 16
2T19Pré-
IFRS 16
2T18Pós-
IFRS 16
Efeito Efeito
-0,3 p.p.
1,3%
2,4%1,1 p.p.
1,1%
1,0 p.p. 2,1%
-0,90x-0,47x
-45.8%
2T18 2T19
1.2882.378
1514
MULTIVAREJO PRÉ-IFRS16Desempenho marcado pelos investimentos em competitividade, revertidos em continuidade de ganho de market share
Receita Bruta Lucro Bruto Despesas EBITDA(1)
Crescimento relevante da categoria de alimentos
Desempenho de não alimentos negativamente impactado pela forte base de comparação do 2T18, principalmente pela Copa do Mundo
O menor patamar reflete: Impactos pontuais no trimestre (1,1
p.p.)
Investimentos em competitividade (0,7 p.p.) concentrados principalmente no Extra Hiper em função do ambiente de consumo mais cauteloso
Maior diluição vs o 2T18 em função das iniciativas realizadas, sem impactar o nível de serviço
Reflete os maiores investimentos em margem bruta vs o 2T18 decorrente do cenário econômico
Aumento da utilização de meios digitais para comunicação e ativação de ofertas em todos os canais Maior integração e planejamento com os principais fornecedores estratégicos: planos detalhados e metas anuais
compartilhadas Aumento da participação de categorias de margem mais alta através dos projetos estratégicos Aporte adicional de recursos em ferramentas, pessoas e processos relacionados à precificação e análise de retorno
promocional
(1) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Excluídos os efeitos não recorrentes no 2T18 correspondentes a R$ 45 milhões no Multivarejo
0,6% -5,1% -0,3 p.p. -27,3%
15
Perspectivas: O Multivarejo seguirá com esforços em ganho de eficiência operacional, principalmente relacionados à otimização dos
investimentos em competitividade, custos logísticos e SG&A. Considerando um cenário econômico mais dinâmico aliado aosesforços internos, o Multivarejo mantém a expectativa de aumento da rentabilidade.
Iniciativas na margem bruta:
112 lojas 185 lojas 235 lojas (**)
MULTIVAREJOPortfólio aderente às demandas dos consumidores
(**) Não inclui as 124 drogarias, 71 postos de combustível e as lojas de Aliado Mini Mercado
(*) Ganho de market share nos últimos 12 meses, fonte Nielsen.
Significativo ganho de market share(*)
no segmento hipermercado
Aceleração do desempenho da categoria de alimentos: decorrente dos ajustes de sortimento e ativação do calendário promocional
Categoria de não alimentos: forte base de comparação (Copa do Mundo)
E-commerce: expansão dos modelos de entrega “Express” e “Retira Extra”
Clube Extra: penetração em cerca de 60% da bandeira Extra
Extra Super: desempenho impulsionado principalmente pelos projetos de conversão de lojas, que já totalizam: o 43 lojas convertidas para
Mercado Extra o 13 lojas convertidas para
Compre Bem
Continuidade da expansão do projeto para mais de 80 lojas até o final do ano
Robusto crescimento de vendas e ganho de market share(*) :o Mini Extra: otimização de despesas,
ajuste de preço e sortimento, além de otimização dos custos logísticos
o Minuto: ações comerciais e promocionais aliadas ao Pão de Açúcar, refletidas em aumento de vendas e fluxo de clientes. Lançamento do Minuto Office
Maior rentabilidade com destaque para a melhora do Mini Extra
Forte crescimento de vendas do Pão de Açúcar Adega: +70% vs 1T19, com reforço das dinâmicas entre a plataforma e a loja física
Lançamento do e-Commerce alimentar B2B: www.aliadosminimercado.com
184 lojas
hiper super
Desempenho pontualmente influenciado pela robusta base de comparação, com melhora da tendência para o 3T19
Assertividade do projeto de renovação das lojas G7 e G6: já apresentam 25% das vendas e crescem 9 p.p. acima das não renovadas. Outras 20 lojas serão renovadas até o final do ano
Evolução de dois dígitos do e-commerce alimentar: ativações comerciais e maturação das operações “Express” e “Clique e Retire”
Aceleração das iniciativas: James e Cheftime
16
Receita Bruta Lucro Bruto Despesas EBITDA(1)
OutrosDestaques
ASSAÍ PRÉ-IFRS16Vendas expressivas e despesas sob controle resultaram em maior rentabilidade
Abertura orgânica de 3 lojas, totalizando 148 estabelecimentos
12 lojas em construção, seguindo com seu plano de expansão com a abertura de 20 lojas para 2019
Cartão Passaí totalizou 823 mil cartões emitidos com 5% de penetração, comparado a 3% no 2T18
• Forte crescimento ‘mesmas lojas’ de 8,1%
• Assertividade da política comercial
• Bem sucedida expansão de lojas
• Ganho relevante de marketshare(*)
• Melhor margem das lojas inauguradas nos últimos 2 anos (maturação acelerada)
• Maior participação de pessoas físicas
• Melhor mix de vendas
• Crescimento inferior à expansão do lucro bruto, estáveis em 10,4% das vendas, a despeito do contexto de forte expansão.
• Manutenção do consistente crescimento apresentado nos últimos trimestres, com avanço de 27,8%
24,4% 25,4% 0,0 p.p 27,8%
(1) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Excluído os efeitos não recorrentes no 2T18 correspondentes a R$ 369 milhões no Assaí. (*) Fonte: NIELSEN 17
Perspectivas Receita líquida: continuidade da forte expansão,
com crescimento ‘mesmas lojas’ ao redor de 2,0 p.p. acima da inflação e receita total superior a 20%;
▪ EBITDA: evolução da margem EBITDA em cerca de 0,3-0,4 p.p. vs 2018 (préIFRS 16), como resultado principalmente da qualidade das lojas abertas nos últimos anos, que têm apresentado uma maturação mais acelerada.
Perspectivas
ASSAÍ PRÉ-IFRS16Histórico de expressivo crescimento e consolidação da bandeira
75 148 +97,3%
12 19 +7
19,7% 50,2% +2,5 x
Nº de Lojas
Nº de Estados
% da Receita Alimentar
Área de Vendas -Mil M2
Market Share(Nielsen) 18,5% 29,0% +1,6x
272 621 +2,3 x
2013 2T19
112 899CAGR
41,5%
Aoredor
de 15%
Acimade
25%+1,7 x
Lucro Líquido -R$ MM
ROCE**
EBITDA Ajustado -R$ MM
Venda Bruta -R$ MM 6.814 27.731CAGR
26,4%
250 1.620CAGR
36,6%
20132019
LTM (*)
Expansão da operaçãocom incremento de 2,3x de área
de vendas, ampliação dos
estados onde atua e forte abertura
de lojas
Sólido desempenhode vendas e eficiência operacional
que se traduzem em evolução de
rentabilidade
Aumento de participaçãono segmento alimentar do GPA,
representando 50,2% da receita
( *) Considera os últimos 12 meses em relação a jun/19 (**) EBIT ajustado / Capital empregado 18
19
RESULTADOS PÓS-IFRS16
(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais.
(*) Excluindo efeitos não recorrentes no 2T18 correspondentes a R$ 45 milhões no Multivarejo relacionados à venda a terceiros de parte dos créditos fiscais referentes à exclusão do ICMS das bases de cálculo de PIS / Cofins e
R$ 369 milhões no Assaí relativos a estorno da provisão de créditos de ICMS ST relacionados a períodos anteriores a 2018.
(R$ milhões) 2T19 2T18 Δ 2T19 2T18 Δ 2T19 2T18 Δ
Receita Bruta 14.218 12.772 11,3% 7.074 7.030 0,6% 7.144 5.742 24,4%
Lucro Bruto (*) 2.820 2.693 4,7% 1.730 1.825 -5,2% 1.090 868 25,6%
Margem Bruta (*) 21,6% 23,0% -1,4 p.p. 26,4% 28,3% -1,9 p.p. 16,7% 16,4% 0,3 p.p.
Despesas (1.985) (1.866) 6,3% (1.343) (1.354) -0,9% (642) (512) 25,4%
% da Receita Líquida 15,2% 15,9% -0,7 p.p. 20,5% 21,0% -0,5 p.p. 9,8% 9,7% 0,1 p.p.
EBITDA Ajustado (1)(2)(*) 888 880 0,9% 435 516 -15,7% 453 364 24,4%
Margem EBITDA Ajustada (1)(2)(*) 6,8% 7,5% -0,7 p.p. 6,6% 8,0% -1,4 p.p. 6,9% 6,9% 0,0 p.p.
Alimentar Multivarejo Assaí
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
20
272 317373
421506
598
75 84 95 107126
144
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Área de Vendas (mil m²) Número de Lojas
RN
FORTE EXPANSÃO GEOGRÁFICA NOS
ÚLTIMOS 5 ANOS
75 Lojas
12 Estados
272 mil m2 de área de vendas
Parque médio: 3,6 mil m2
11,5 mil colaboradores
144 Lojas
18 Estados
598 mil m2 de área de vendas
Parque médio: 4,2 mil m2
29,9 mil colaboradores
2013 2018
Área de Vendas
2 vezes maior em
relação à 2013
SP
CE
PB
PE
AL
BA
DF
GO
RJ
PR
MS
MT
SP
CE
PB
PEAL
BA
DF
GO
RJ
PR
MS
MT
PIPA
AM
MG
SE
*Inclui expansão orgânica e conversões. Não considera o fechamento de 2 lojas desde 201321
Conhecimento
operacional de
supermercados e
gestão de categorias
Expertise na
operação de
baixo custo
POSICIONAMENTO
Concorrentes: supermercados
regionais
Público Alvo: Classe Be C
Preço: Com menor variabilidade,
concorrendo com os principais
players regionais
EXPANSÃO
1ª Onda: piloto de conversão
de 13 lojas em 2018
Rolloutnos próximos anos
DIFERENCIAL
Foco: Excelência em
atendimento e em serviços
compatíveis com
supermercados regionais
Sortimento: 7 mil produtos,
com excelência nos serviços
de açougue, padaria, FLV
frescos
BAIXO CUSTO
Operação: Baixo custo
logístico e de TI
Marketing: Jornais de
ofertas e comunicação
digital
Entrega Direta na Loja:
Recebimento de
perecíveis
COMPRE BEMpiloto de conversão de lojas supermercado Extra em Compre Bem
22
Prioridades | 2019-2021
Manter as iniciativas de 2018, expandir e otimizar
Crescimento de vendas e
participação de mercado
Manter crescimento de SSS
acima da inflação
Ganho de Market Share
Expansão
Ampliação da presença nacional do Assaí,
buscando a consolidação
Manutenção da assertividade da expansão
Abertura de 20 lojas do Assaí por ano
Roll-out de lojas Extra Super para Compre Bem
Aumentar a eficiência operacional
Controle de Capital de Giro
Controle das despesas
Aumento de produtividade
Expansão sustentada pela própria
geração de caixa
Soluções Financeiras
Aumento do portfólio de
produtos e serviços financeiros
23
Foco na satisfação do cliente
Formação de funcionários :
Movimento Click
Alavancagem Clube Extra
Maior Digitalização e foco no
APP
Juntou & Ganhou para todos
os clients
Viva Bairro: loja como Centro
de convivência
Conversões & Revitalizações
Polivalência
Revisão de sortimento
Eficiência Logística & Mini
Hub
Melhoria nos processos de
loja
Otimização de despesas
Abrangência geográfica
Solução completa
Amplo sortimento
Marcas Exclusivas
Importados exclusivos
Store in Store
Qualidade e frescor todos os
dias
Cesta completa de perecíveis
Excelência no nível de serviço
Experimentação através de
degustações
Ativação diferenciada como
“Carretão”, sazonais,
fabricação própria e peixaria
flex
Forte calendário de ativação
comercial
Criação de novas datas de
vendas no calendário brasileiro
Foco na ativação de grandes
festivais de categoria
Maior utilização do digital na
ativação do calendário:
“TUDO”
Experiência
com o cliente
Abrangência
& AmplitudeFoco na Categoria
de perecíveis
Excelência
operacional
Eventos sazonais
e ativações
comerciais
EXTRA: PROPOSTA DE VALOR|Preço baixo e variedade de sortimento
24
Revisão do sortimento
Sortimento mais
restrito em mercearia
Maior ênfase em
perecíveis
Marcas Exclusivas
Reposicionamento de preço
Menor intensidade de “High low”
Nova dinâmica de ativação
comercial
Aumento na participação
Ampliação do mix de itens
Alinhamento promocional
com Extra Hiper
EXTRA Mercado: roll out piloto
23 lojas inauguradas na região metropolitana de São
Paulo como projeto piloto
Alinhamento Comercial
Reposicionamento de Preço
Marca Exclusiva
R
PRINCIPAIS INICIATIVAS |Revitalização Extra Superem 2018
25
MANTER O CRESCIMENTO
ACIMA DA INFLAÇÃO:
Forte calendário de ativação
Foco nas sazonalidades e
no Clube Extra
Continuidade promoções
colecionáveis
OTIMIZAR E
RENTABILIZAR
OS ATIVOS:
Estacionamento
Malls
Depósito
Área de Vendas
REFORÇAR A
DIFERENCIAÇÃO DA MARCA
ATRAVÉS DE:
Perecíveis, Não alimentar,
Marcas Exclusivas e Store in
Store
Revitalização das lojas: Extra
Super para Extra Mercado
AMPLIAR A LIDERANÇA NO
E-COMMERCE E
MULTICANALIDADE
Otimização do Clube Extra
Digitalização das
comunicações
Expansão do Express
Expansão do “Last miller”
PRIORIDADES EXTRA
2019-2021
26
POSICIONAMENTO
DA MARCA
Nossos MODELOS DE NEGÓCIOS
FELICIDADE
Nosso TERRITÓRIO
Felicidade imperfeita, do dia a dia, possível, real e pessoal
Supermercado“Faz parte da minha rotina
e da minha vida"
Minuto“Resolve a minha
vida”
PILARES DO NEGÓCIOS
E-commerce“Facilitaa minhavida
emum clique"
Nosso PROPÓSITO
Inspirar, incentivar e oferecer meios para que cada vez mais pessoas entendam que a felicidade (a
própria, daqueles a sua volta e a do planeta) é simples, real e está ao nosso alcance.
INOVAÇÃO
“Serviços que surpreendem e encantam,
garantindo a minha fidelidade com o Pão“
DIFERENCIAÇÃO“Sortimento com destaque para
lançamentos e diferenciados, que inspiram
e incentivam a minha felicidade diária”
EQUILÍBRIIO
“Ações e iniciativas que incentivam a
cuidar do meu corpo e do planeta“
APP PÃO de AÇÚCAR MAIS
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Proposta de valor e layout
diferenciados
Conceito FreshMarket: ampliação e
agrupamento da área de perecíveis
Destaque ao conceito e sortimento de wellness:
produtos orgânicos, a granel e bebidas naturais
Serviços: Novo modelo de padaria, açougue,
peixaria
Gôndolas de mercearia perpendiculares
Omnicanalidade
Reforço do posicionamento
saudável acessível
Conceitos Storein store
G7 – Um novo conceito de lojas
20 LojasG7 renovadas
até o final de
2019
28(*) Data base: 30 de Junho de 2019
As 26 lojas G6 e
G7 já representam
25% das vendas(*)
Retomada do processo de expansão da bandeira
PRIORIDADES |PÃO DE AÇÚCAR
2019-2021
DIFERENCIAÇÃO:
Sortimento: Consolidação do posicionamento “high-end” com excelência no nível de serviço e
sortimento e foco na qualidade de FLV e perecíveis (FLV Perfeito).
Maior foco em produtos saudáveis
Eficiência Operacional: Expansão MMOVE.
Inovação: Continuidade da Transformação Digital através do aplicativo, aceleração do Store in
Store e expansão do cheftime para todas as lojas do estado de SP em 2019
Foco nas Marcas Exclusivas pela diferenciação e percepção de preço.
1
Continuidade das reformas de lojas para a nova Geração:
2019: 20 lojas.
3
2
29
PRINCIPAIS INICIATIVAS | PROXIMIDADEMini Extra e Minuto Pão de Açúcar
Dinâmicas Comerciais
Revisãode Sortimento e
adequaçãodo Cluster;
Gerar fidelizaçãoatravés de
diferenciaçãonas categorias de
“Padaria” e “FLV” e também maior
penetraçãode Marcas Exclusivas;
Valorização e foco nas categorias
aderentes ao formato de
Proximidade: Líquida / Lanches
(Iogurtes) / Snacks.
Estratégia de Marketing
Sinergianas dinâmicas promocionais
do Extra;
Alinhamentocom Pão de Açúcar no
Minuto PA;
Dinâmicas promocionais com o app
“Meu Desconto”
Marca ExclusivasPrimeiros Preços
Foco nas marcas exclusivas:
qualidade,percepçãode preços e
fidelização;
Entrada de produtos primeiros
preços para fortalecer a
competitividadeem bairros mais
populares.
30
Seguir com investimentos de comunicação de preço no ponto de venda;
Continuar com investimento em tecnologia para geração de mais produtividade;
Expansãode postos
Formato vencedor:
Retomada da expansão em 2019 , com abertura de no mínimo 15 lojas, e
aceleração progressiva para os próximos anos.
Consolidar estratégias implementadas em 2018;
Consolidar rentabilidade, através da otimização de custos e portfólio de lojas;
Otimizar a clusterizaçãodo sortimento.
Continuidade do plano de reformas a fim de seguir modernizando o parque de
lojas.
Consolidar relação de confiança com os 500 Aliados cadastrados;
Implementar site de vendas, permitindo atingir outros players (restaurantes / hotéis / etc).
Postos
Drogarias
Aliados
PERSPECTIVAS 2019-2021 | PROXIMIDADE
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GPA Malls|Abrangência e estratégia
Quase 300 mil m² de ABL
administrados em todo país
Gestão de mais de 250
galerias e 2 centros
comerciais de vizinhança
Presente em
22 estados mais
Distrito Federal
Mais de
3,5 mil contratos
com lojistas e parceiros
Nosso alcance
no Brasil
Ações de
médio prazoAções de
curto prazoAções
futuras
Focona
produtividadee
eficiência
operacional
Melhoria
contínuano
relacionamento
com o cliente
Rentabilização do m2 e
crescimento de ABL:
desenvolvimento de
pequenos e médios
projetos
Mídia:Aumentar
o nossoalcance
no Media
Business
Modelo
de Negócio:
Desenvolver
novas fontes de
receita
Estratégia
para o futuro
32
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
33
~ 85%de Venda
Identificada
~ 60%de Venda
Identificada
+ 19,3 MMclientes cadastrados no
Programa Fidelidade
+ R$180Mde EBITDA incremental
em 2018
+ 9,3 MMde Downloads
+ 150fornecedores utilizando
a plataforma no 2T19
TRANSFORMAÇÃO DIGITALPROGRESSOS E ATIVOS | PROGRAMAS DE LOYALTY
+ R$6,5Bde vendas com origem
nos Apps2018
34
Cliente omnicanal compra
2x mais que o cliente da loja física
3535
+ 37%
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL | Expansão do GPA e-commerce
crescimento no e-commerce 2T19 vs 2T18
36
O James Delivery é uma plataforma multisserviços de encomenda e entrega em minutos de produtos diversos, que vão desde
itens vendidos em supermercados até
restaurantes e drogarias
EXPANSÃOForte Plano de expansão, terminando 2019 em +10 cidadesSUPERMERCADOS
Exclusividade dos melhores supermercados do Brasil.
Foco na excelência no serviço e entrega da
melhor experiência
LOJAS GPAFonte importante de comunicação, geração de conhecimento e aquisição de novos clientes
PROGRAMAS FIDELIDADEIntegração com os maiores programas de fidelidade do varejo. Ofertas fidelidade + acumulo de estrelas e entregas de selos
37
Azu
l: O
pera
ções
GP
A | R
oxo:
Ope
raçõ
es J
ames
Entrego de tudo em minutosPeça o que quiser, de onde quiser
e levo pra você rapidinho
JAMES
DELIVERY
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
PRIORIDADES |CONSTRUIR A MAIOR PLATAFORMA DO VAREJO ALIMENTAR BRASILEIRO
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VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
39
Preço aproximadamente 25/30%
inferior à referência/líder da categoria
Qualidade igual ou superior à
referência/líder da categoria
Produtos icônicos e marcas atrativas
ao consumidor
Produtos novos e exclusivos em
nossas lojas
Produtos de alta qualidade garantida
e preço baixo para todos
Percepção de Preço
Percepção de Qualidade
Diferenciação
Inovação
Democratização
Por que fazemos Marcas Exclusivas?
Fidelização
Melhoria naCompetitividade
Rentabilidade superior à
marca nacional
Como atuamos
com Marcas
Exclusivas?
Parceria com
a Indústria
Comunicação /
Criação de
Marcas
Equipe
Especializada
Auditoria de
Qualidade
MARCAS EXCLUSIVAS|Um pilar estratégico para a companhia
40
O dia a dia
Uma vida mais
saudávelUm toque de
chef na rotinaCelebrar os bons
momentos da
vida
Uma casa
com estilo
Roupas com
estilo para o
dia a dia
MARCAS EXCLUSIVAS
nossas marcas
41
Prioridades 2019 - 2020
Aumento da penetração para
cerca de 12,1% no 2T19,
com o objetivo de alcançar
20% de participação até
2020Aumentar as vendas Taeq,
democratizando a alimentação
saudável
Extensão do
modelo de
Fornecedores
Integrados
Pipeline de inovação
constante em 500
SKUs por ano
Construção de novas
Marcas Exclusivas e
fortalecimento das
marcas atuais
INTEGRADOS: PARCERIA TOTAL | MODELO OPEN BOOK
TRANSACIONAIS: MODELO TRADICIONAL
MARCAS EXCLUSIVAS | PRIORIDADES
42
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
43
ESTRUTURA SOCIETÁRIA
44
Em 30 de Junho de 2019.
*Participação indireta do Casino através de outras companhias. Participação total do Casino no GPA: 33,1%
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TRANSAÇÃO LATAM
Simplificação
da estrutura
LATAM1
Criação de valor
para os
acionistas2
RACIONAL DA
TRANSAÇÃO
PROPOSTA DO GPA PARA AQUISIÇÃO DO
ÉXITO
PROPOSTA DO CASINO PARA AQUISIÇÃO DA
PARTICIPAÇÃO DO ÉXITO NO GPA
PROPOSTA DE MIGRAÇÃO PARA O
NOVO MERCADO
24-jul:
• Comitê Independente do GPA
recomenda aquisição a COP 18.000/
ação via oferta pública (OPA)
• Aprovação pelo Conselho do GPA
13-set:
• Pedido de autorização da OPA
perante a Superintendência Financeira
da Colômbia
PASSO A PASSO
DA REOGARNIZAÇÃO
27-ago:
• Recomendaçãopositivado Comitê
deAuditoriae Riscos do Éxito sobrea
aquisiçãodo GPAa R$113,00/ação
12-set:
• Assembleia Geral Extraordinária
do Éxito para aprovação da transação
Após finalização da OPA:
• Migração para o Novo Mercado:
ratiode conversão de 1:1
• Grupo Casino deterá 41,4%
do GPA
• Expectativa de conclusão: Jan/20
Fortalecimento da governança:
migração para o Novo Mercado
3
46
VISÃO GERAL GPA
MARCAS EXCLUSIVAS
ESTRUTURA DO GRUPO
GLOSSÁRIO
RESULTADOS 2T19
UNIDADES DE NEGÓCIO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL
46
GLOSSÁRIO
Segmento Alimentar: Representa a combinação dos resultados de Multivarejo e Assaí, excluindo o resultado da equivalência da Cdiscount, que não estáincluído nos segmentos operacionais reportados pela Companhia.
EBITDA: O cálculo do EBITDA é realizado em conformidade com a Instrução nº 527 da Comissão de Valores Mobiliários, de 04/10/12.
EBITDA Ajustado: Medida de rentabilidade calculada pelo EBITDA excluídas as Outras Despesas e Receitas Operacionais. A Administração utiliza a medida emsuas análises por entender que, dessa maneira, despesas e receitas excepcionais e outros lançamentos extraordinários que podem comprometer acomparabilidade e análise dos resultados são eliminados.
Compre Bem: Projeto que prevê a conversão de lojas com o objetivo de entrar em um nicho de mercado atualmente ocupado pelos supermercados regionais.O modelo de loja é mais aderente às necessidades do consumidor nas regiões em que as lojas estão presentes. O serviço e sortimento da categoria deperecíveis será reforçado, enquanto as demais categorias terão o sortimento mais enxuto. O Compre Bem tem uma gestão independente da bandeira ExtraSuper, focando na simplificação dos custos operacionais, com destaque para logística e TI.
Mercado Extra: Projeto com o objetivo de revitalizar o Extra Super através do reforço na qualidade dos perecíveis e dos serviços ao consumidor, com foco nasclasses B e C. Não haverá mudança no modelo operacional das lojas, que seguem sob a gestão da bandeira Extra.
James Delivery (last miler): Plataforma multisserviços de encomenda e entrega em minutos dos mais variados produtos selecionados pelos nossos clientes,incluindo restaurantes e integração com nossos supermercados e drogarias.
Cheftime: start-up pioneira do segmento de Foodtech, para o serviço online de assinatura e venda de kits gastronômicos.
Crescimento ‘mesmas lojas’: Todos os crescimentos ‘mesmas lojas’ mencionados no documento estão ajustados pelo efeito calendário de cada período.
Crescimento e Variações: Os crescimentos e variações apresentados neste documento referem-se à variação comparada ao mesmo período do ano anterior,exceto quando indicado no texto.
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Equipe de Relações com Investidores
Tel.: +55 (11) 3886-0421
www.gpari.com.br
Declarações Prospectivas: As declarações contidas neste comunicado relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, projeções de resultadosoperacionais / financeiros, potencial de crescimento da Empresa e relativas às estimativas de mercado e macroeconômicas constituem-se emmeras previsões e foram baseadas nas crenças, intenções e expectativas da Administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativassão altamente dependentes de mudanças do mercado, do desempenho econômico geral do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais e,portanto, estão sujeitas a mudanças.
Sobre o GPA: O GPA é a maior Companhia varejista no Brasil, com distribuição por meio de mais de 2.000 pontos-de-venda e canais eletrônicos.Fundado em 1948, em São Paulo, mantém sua sede administrativa na capital paulista e atuação em 18 estados brasileiros e no Distrito Federal. Coma estratégia de manter o cliente no centro das suas decisões e melhor atendê-lo de acordo com o seu perfil, em seus mais variados momentos decompra, o GPA mantém uma atuação multinegócio e multicanal, com lojas físicas e operações de comércio eletrônico, distribuídas nas seguintesunidades de negócio: Multivarejo, que opera os formatos supermercado, hipermercado e minimercado, postos e drogarias com as marcas Pão deAçúcar, Extra e Compre Bem; Assaí, com atuação no segmento de atacado de autosserviço; e GPA Malls, responsável pela gestão dos ativosimobiliários, projetos de expansão e inauguração de novas lojas.
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