Analiza financiara a riscului de neplata · Casa si conturi la banci 120,964 CHELTUIELI IN AVANS...

Analiza financiara a riscului de

neplata

Brașov Office: 2 Nicolae Titulescu Street Phone: (40-372) 709 499, (40-368) 414 638 Fax: (40-368) 414 639 E-mail: [email protected]

Bucharest Office: Floreasca Office Center, 133-137 Calea Floreasca 5th Floor, 1st District, 014456, Bucharest Phone: (40-371) 136 502 Fax: (40-372) 895 095, E-mail: [email protected]

www.ja.ro

Alexandru Boboc

20 mai 2016

2 JPTA – analiza financiara a riscului de neplata

Situatia de fapt

Sursa: topchecks.ro

“Numarul societăţilor comerciale intrate in insolventa a

scazut, in primul trimestru al anului în curs, la 2.304, cu

20% sub nivelul din perioada similara din 2015.”

Sursa: Oficiul Naţional al Registrului Comerţului

”Anual se înregistrează

peste 100.000 de

incidente de plată.”


Agenda

• Surse de informare

• Analiza si interpretare indicatori financiari

• Concluzii


Surse de informare

Sursa: Site-ul Ministerului Finantelor Publice

Link: http://www.mfinante.gov.ro/pjuridice.html?pagina=domenii

Interogari: 1) CUI sau 2) nume si judet

Informatii disponibile: - data infiintarii

- vector fiscal

- stare societate (in functiune, suspendata etc.)

- situatii financiare anuale

- numar de angajati

- tip de activitate – cod CAEN

http://www.mfinante.gov.ro/pjuridice.html?pagina=domenii


Surse de informare – date de identificare

DENUMIRE AGENT ECONOMIC EXPEDIŢII BBB SRL

Adresa: Calea Floreasca Bucuresti

Judetul: Bucuresti

Numar de inmatriculare la Registrul Comertului: JXX/XX/2010

Telefon: 2221500

Fax: 2221500

Stare societate: INREGISTRAT din data 5 Februarie

2010

Observatii privind societatea comerciala: - Data inregistrarii ultimei declaratii: (*) 01-Feb-16

Data ultimei prelucrari: (**) 30-Jan-16

Impozit pe profit (data luarii in evidenta): 14-Jan-10

Impozit pe veniturile microintreprinderilor (data luarii in evidenta): NU

Accize (data luarii in evidenta): NU

Taxa pe valoarea adaugata (data luarii in evidenta): 14-Jan-10

Contributia de asigurari sociale (data luarii in evidenta): 08-Dec-11

Contributia de asigurare pentru accidente de munca si boli profesionale

datorate de angajator (data luarii in evidenta): 08-Dec-11

Taxa jocuri de noroc (data luarii in evidenta): NU

Impozit pe veniturile din salarii si asimilate salariilor (data luarii in evidenta): 08-Dec-11

Impozit pe constructii(data luarii in evidenta): NU

Impozit la titeiul si la gazele naturale din productia interna (data luarii in

evidenta): NU


Surse de informare – indicatori financiari

BILANT RON

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 284,676

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 5,441,806

Stocuri (materii prime, materiale, productie in curs de

executie, semifabricate, produse finite, marfuri etc.) 2,577,159

Creante 2,743,683

Casa si conturi la banci 120,964

CHELTUIELI IN AVANS 66,762

DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -

CAPITALURI - TOTAL, din care: 1,692,888

Capital subscris varsat 1,234,000

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

Cifra de afaceri neta 14,535,283

VENITURI TOTALE 14,545,583

CHELTUIELI TOTALE 14,502,345

Profitul sau pierderea brut(a)

-Profit 43,238

-Pierdere -

Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar

-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE

Numar mediu de salariati 20

Tipul de activitate, conform clasificarii CAEN Alte activitati anexe

transporturilor


Surse de informare – Obligatii de plata restante catre Buget

Verificarea datoriilor fiscale catre ANAF

Link: https://data.gov.ro/dataset/datoriile-catre-bugetul-de-stat

Denumirea debitorului

Codul de identificare

fiscal

Bugetul de Stat

Bugetul asigurarilor

sociale de stat

Bugetul asigurarilor pentru somaj

Bugetul FNUASS

Obligatii fiscale totale

Obligatii fiscale

contestate


Obligatii fiscale

contestate


Obligatii fiscale

contestate


Obligatii fiscale

contestate

VVV TRANSPORT SRL

11112222 550,000.00 0.00 118,000.00 0.00 5,500.00 0.00 50,000.00 0.00

CCC MANAGEMENT TRANSPORT SRL

33334444 520,000.00 0.00 5,500.00 0.00 200.00 0.00 2,000.00 0.00

EXPEDIŢII BBB SRL 55556666 350,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

O CASA DE EXPEDITIE SRL

77778888 150,000.00 0.00 135,000.00 0.00 6,500.00 0.00 58,000.00 0.00

https://data.gov.ro/dataset/datoriile-catre-bugetul-de-stat










Alte surse de informare

Portalul Instantelor de Judecata - Sursa de verificare a proceselor

Link: http://portal.just.ro/SitePages/acasa.aspx

Rapoarte companii (contra cost) - analize financiare, istoric plati, incidente de plata, procese, schimbari actionariat etc.

Registrul Comertului: https://portal.onrc.ro/ONRCPortalWeb/appmanager/myONRC/public

Bursa Transporturilor: http://ro.bursatransport.com/

RISCO: www.risco.ro

TOPCHECKS: https://topchecks.ro/verificare-firma

http://portal.just.ro/SitePages/acasa.aspx

https://portal.onrc.ro/ONRCPortalWeb/appmanager/myONRC/public

http://ro.bursatransport.com/

http://www.risco.ro/

https://topchecks.ro/verificare-firma




Analiza si interpretare indicatori financiari

Bilantul – poza societatii la sfarsitul anului

Active – Datorii = Capitaluri Proprii

Contul de profit si pierdere – filmul / rezumatul activitatilor de pe parcursul anului

Venituri – Cheltuieli = Profit / Pierdere

Balanta de verificare = Bilant + CPP


Analiza si interpretare indicatori financiari

1. INDICATORI DE PROFITABILITATE

2. INDICATORI DE SOLVABILITATE

3. INDICATORI DE LICHIDITATE

4. INDICATORI DE

EFICIENTA

BILANT RON





Creante 2,743,683



DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -








-Profit 43,238

-Pierdere -


-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE



transporturilor


1. Indicatori de profitabilitate

Cresterea Cifrei de Afaceri

(CA 2015 – CA 2014) / CA 2014

(14.5 mil. – 12.5 mil.) / 12.5 mil. = 16%

Marja profitului net

Profit / Cifra de afaceri %

38,500 / 14.5 mil. = 0.2%

O crestere semnificativa a cifrei de afaceri dar in contextul unei marje a profitului foarte mici.

BILANT RON





Creante 2,743,683



DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -








-Profit 43,238

-Pierdere -


-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE



transporturilor


2. Indicatori de solvabilitate

Grad de indatorare

Datorii / Total Active %

4,1 mil. / 5,8 mil. = 71%

Nivelul datoriilor este foarte mare comparativ cu resursele proprii de finantare (capitaluri proprii).

Grad acoperire datorii

Profit / Datorii totale %

38.500 / 4,1 mil. = 0,9%

Profitul din activitatea curenta nu acopera datoriile totale; firma nu genereaza resurse suficiente pentru rambursarea datoriilor.

BILANT RON





Creante 2,743,683



DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -








-Profit 43,238

-Pierdere -


-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE



transporturilor


3. Indicatori de lichiditate

Rata curenta

Active circulante / Datorii de plata sub 1 an

5,4 mil. / 3,5 mil. = 1.542

Activele circulante ale firmei – stocuri, clienti, lichiditati – acopera in proportie corespunzatoare plata datoriilor pe termen scurt.

Testul acid

(Active circulante – Stocuri) /

Datorii de plata sub 1 an

(5,4 mil. – 2,6 mil.) / 3.5 mil. = 0.8

Lichiditatile firmei – clienti, conturi curente, casa – sunt la un nivel scazut comparativ cu datoriile restante in anul urmator. Firma poate avea probleme de lichiditate.

BILANT RON





Creante 2,743,683



DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -








-Profit 43,238

-Pierdere -


-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE



transporturilor


4. Indicatori de eficienta

Perioada de incasare clienti

Creante / Cifra de afaceri x 365 zile

2,7 mil. / 14,5 mil. x 365 zile = 68 zile / 87 zile

Perioada de plata furnizori

Furnizori / Cheltuieli exploatare x 365 zile

3 mil. / 14 mil. x 365 zile = 78 zile / 59 zile

Perioada de rotatie a stocurilor

Stocuri / (Ch. mat pr + mf + pf) x 365 zile

2,6 mil. / 12,5 mil. X 365 zile = 75 zile / 4 zile

Zile finantare ciclu de conversie in numerar: 65 zile comparativ cu industria 31 de zile

BILANT RON





Creante 2,743,683



DATORII 4,100,356

VENITURI IN AVANS -

PROVIZIOANE -








-Profit 43,238

-Pierdere -


-Profit 38,500

-Pierdere -

DATE INFORMATIVE



transporturilor


4. Concluzii privind potentialul client

• Cresterea semnificativa a cifrei de afaceri nu este sustinuta de o profitabilitate corespunzatoare

• Societatea a finantat cresterea activitatii prin cresterea nivelului datoriilor si nu din resurse generate intern

• Rezultatele testului acid indica un risc semnificativ de imposibilitate de indeplinire a obligatiilor de plata

• Societatea se finanteaza prin intermediul ciclului de conversie in numerar aspect ingrijorator pentru indeplinirea obligatiilor de plata


4. Concluzii privind riscul de neplata

• Analiza istoricului si indicatorilor financiari

- analiza si comparatii pentru ultimii 3 ani

- Comparare cu valorile din industrie

- Cumularea rezultatelor si interpretare unitara

- Solicitarea de informatii suplimentare de la client

• Analize efectuate de firme specializate contra cost

- Economii de timp

- Informatii suplimentare (comparari cu mediile industriei)


Va multumesc!

Alexandru Boboc

Tax Partner, Jinga & Asociatii

Tel: +40 745 082 436

Email: [email protected]

Analiza financiara a riscului de neplata · Casa si conturi la banci 120,964 CHELTUIELI IN AVANS...

Documents

Transcript of Analiza financiara a riscului de neplata · Casa si conturi la banci 120,964 CHELTUIELI IN AVANS...