analisis financiero empresa Bimbo

7/25/2019 analisis financiero empresa Bimbo

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2008


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2010


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Clculos de Razones Financieras


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Para el ao 2008

1.- RAZONES DE LIQUIDEZ

- Razn del Circulante (R de C) Acti!" Circulante (AC) #1$%&'1 # 1.&$

ai!" Circulante (C) #11%*+, - Razn ruea R/ida (RR) AC 0 In!entari" #1$%&'1 - #'%$, #1.' " ruea del 2cid" C #11%*+,

'.- RAZONES DE AC3I4IDAD

- R"tacin del In!entari" (RI) C"t" de !enta #&5%'6, 1.+ !eceIn!entari" #'%$, - Edad r"7edi" del In!entari" ,+5 d8a ,+5 d8a ',d8a " Cicl" del In!entari" (I) RI 1.+ !ece - eri"d" r"7edi" Cuenta/"r C"rar " Cliente (C 9 C) #+%*$, ,5 d8a de C"ranza (C) r"7edi"de 4enta Diaria ''*.+ - r"7edi" de 4enta Diaria 4enta Neta Anuale #*'%,1$ ''*.+ ,+5 d8a ,+5 d8a - eri"d" r"7edi" Cuenta /"r a:ar

" r"!eed"re (C 9 ) #%&+ &*.*' d8a de a:" () r"7edi" deC"7/ra Diaria 111.6' - r"7edi" de C"7/ra Diaria C"7/ra 3"tale #&5%'6, 111.6' ,+5 d8a ,+5 d8a - Cicl" ;inancier" de Ca Utilidad @ruta (?U@) 4enta #*'%,1$ - Razn de ?ar:en deUtilidad UAII #+%,,$ 5.5$+ 9 155 $.+> de O/eracin (?UO) 4enta#*'%,1$ - Razn de ?ar:en de Utilidad Neta #6%*'6 5.1' 9 155 1'>Utilidad Neta (?UN) 4enta #*'%,1$ - Razn Utilidad /"r Accin (UA) Utilidad Neta #6%*'6%555%555 #*.,+ N7er" de Acci"ne 1%1$%555%555acci"ne Ordinaria en Circulacin - Razn Rendi7ient" "re Utilidad Neta #6%*'6 5.1$ 9 155 1$> l" Acti!" (RSA) A3 #*%5 - RaznRendi7ient" "re Utilidad Neta #6%*'6 5.'* 9 155 '*> el Ca/italIn!ertid" (RSC) Ca/ital C"ntale #,&%6$& 1&


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Para el ao 2009

1.- RAZONES DE LIQUIDEZ

- Razn del Circulante (R de C) Acti!" Circulante (AC) #1*%,+' # 5.6,ai!" Circulante (C) #16%+6+ - Razn ruea R/ida (RR) AC 0 In!entari" #1*%,+' - #'%6+6 #5.$* " ruea del 2cid" C #16%+6+

'.- RAZONES DE AC3I4IDAD

- R"tacin del In!entari" (RI) C"t" de !enta #&%6,, 1*.5 !eceIn!entari" #'%6+6 - Edad r"7edi" del In!entari" ,+5 d8a ,+5 d8a 16.& d8a " Cicl" del In!entari" (I) RI 1*.5 !ece - eri"d" r"7edi" Cuenta /"r C"rar " Cliente (C 9 C) #6%+5 '6.+* d8a de C"ranza (C)r"7edi" de 4enta Diaria ,',. - r"7edi" de 4enta Diaria 4enta

Neta Anuale #11+%&$6 ,',. ,+5 d8a ,+5 d8a - eri"d" r"7edi" Cuenta /"r a:ar " r"!eed"re (C 9 ) #%1$ ,,.$6 d8a de a:" ()r"7edi" de C"7/ra Diaria 1'.6 - r"7edi" de C"7/ra Diaria C"7/ra 3"tale #&%6,, 1'.6 ,+5 d8a ,+5 d8a - Cicl" ;inancier" deCa Utilidad @ruta (?U@) 4enta #11+%&$6 - Razn de ?ar:en deUtilidad UAII #*%65* 5.5$+ 9 155 $.+> de O/eracin (?UO) 4enta#11+%&$6 - Razn de ?ar:en de Utilidad Neta #1%*,$ 5.1, 9 155 1,> Utilidad Neta (?UN) 4enta #11+%&$6 - Razn Utilidad /"r Accin (UA) Utilidad Neta #1%*,$%555%555 #1,.&$ N7er" de Acci"ne 1%1$%555%555acci"ne Ordinaria en Circulacin - Razn Rendi7ient" "re Utilidad Neta

#1%*,$ 5.1+ 9 155 1+> l" Acti!" (RSA) A3 #6+%65& - RaznRendi7ient" "re Utilidad Neta #1%*,$ 5.,* 9 155 ,*> el Ca/italIn!ertid" (RSC) Ca/ital C"ntale #&5%6,6 1+


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Anlisis Final

ara /"der realizar ete anlii Bnal e neceari" "er!ar detallada7ente latala de c"7/aracin% a ue eta 7i7a n" arr"


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la e7/rea /ara ue Jte :enere la liuidez uBciente /ara curir c"n la"li:aci"ne a c"rt" /laz". La ituaci"ne ue /"dr8an audar a la e7/rea eanalizarn 7 adelante.

G

ruea de cid" El /r"7edi" indutrial e de 1.&,% nuetra e7/rea /reentaun reultad" de 1.'% et" i:niBca ue aunue e encuentra dea


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eri"d" /r"7edi" de /a:" Ete indica la cantidad de tie7/" ue trancurre/ara ue la e7/rea e=ectuJ l" /a:" a l" /r"!eed"re% au8 e dee detratar de de7"rar l" 7 ue e /ueda in a=ectar la i7a:en de uena /a:a dela e7/rea. Au8 analiza7" ue el /r"7edi" e de ++. d8a Fru/" @i7"l" tarda &*.*'% e reKe


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Razn de la ca/acidad de /a:" de interee Eta razn e =cil de 7edir aue la c"7/aH8a cae en el ran:" en ue la e7/rea e ace/tale /ara /a:ari7/uet".

&.- Raz"ne de rentailidad

G

Razn de 7ar:en de utilidad ruta El /r"7edi" indutrial e de ,5> Fru/"@i7" /reenta un reultad" del 5> el cual e 7u uen" a ue /"r cada/e" de !enta neta reKe% l" ue ala de ue et /"r enci7a del/r"7edi"% et" deer8a de re/reentar un reultad" 7u uen" /ara lae7/rea% in e7ar:" dede /unt" de !ita cr8tic"% Jta e una de la raz"neBnanciera 7 i7/"rtante% c"n l" cual ie7/re e dee de ucar la razn7 alta /"ile /ara ue e reKe


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utilidad,la c u a l e s m u y p o r e n c i m a d e l p r o m e d i o i n d u s t r i a l , da n d o a m o s t r a r s u m u y a c e p t a b l e rendimiento! 'l cualaunque es muy bueno, debe de siempre estar buscando elevarlo m(s!

Anlisis individual 20091.- Razn de liquidezGRazn del circulante's te ao la empr esa most r una li qu idezmuy por debajo del promedio, lo cual puede que #enereal#unos contratiempos a la )ora de cubrir los obli#aciones acorto plazo, claro est( que tambin debemos analizar otros factorespara poder dar un mejor dia#nstico!G"rueba de

(cido Aqu la empresa )a mostrado una liquidez pobre, la cual no alcanza ni si quiera cerca de cu br ir su s pa si vo s a co rt o pl az o ymuc)os menos #eneran e*cedentes para ut i l izar losen acciones futuras!

2.- Razones de ActividadGRotacin del inventario'l promedio industrial es de +!+ veces ynuestra empresa presenta una rotacin de 1&!$, esto indicalas veces que al ao el proceso productivo tiene una rotacin

de inventario! -asi triplica al promedio industrial, la empresa cuentacon una e*celente rotacin de inventario!G'dad promedio del inventario$

.niversidad /ecnol#ica 0etropolitanaacultad de 2n#eniera'scuela de2nform(tica3a diferencia entre el promedio y el resultado es abismal! 'l

ciclo del inventario es de apenas casi $ das cuando elpromedio industrial es de 7$! 'sto )ace que la empresa evite#astos de alma cenaje, productos ociosos en los almacenes a s com o # ast os inn ece sar ios en compras! 'sto tambinayuda a ratificar la liquidez de la empresa! 0uy bajo elpromedio, lo cual #enerar( puntos a favor )acia la empresa!G


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"eriodo promedio decobranza Aqu aparecen las cifras que muestran el tiempo que tarda 4rupo 5imbo en cobrar las cuen ta s qu e es t( n en ci rc ul ac i n,es deci r e l promedio industr ia l es de 66! das yesta empresa tarda poco menos de $ das, entre menostiempo tarde m(s r(pido convert ir( en efectivo estas cuentas porcobrar!G"eriodo promedio de pa#o3os !78 das que tarda la empresaen pa#ar a sus proveedores est(n muy por debajo del promedio,lo que se puede interpretar como un punto ne#ativo, ya que se tienenque tratar de demorar estos pa#os, sin afectar la ima#en de laempresa!G-iclo financiero de caja o efectivoRef leja el tiempo que tardala empresa desde que pa#a por la materia prima )asta quecobra por el producto vendido, el promedio industrial es de 1das y nuestra empresa muestra un ciclo de 1!6 das, esto daa entender el tiempo que tarda en colocar sus productos enel mercado desde que la materia prima lle# a la empresa, esdecir al parecer el proceso est( alterado, lo cual )ace que se )ayasubido muc)o del promedio industrial!GRotacin de activos totales'ste mide la eficiencia de los activos para

le #eneracin de ventas dentro de un periodo, este nd ice debe deser lo m(s a l to posib le para ref le jar rentabi l idad, aqumuestra 1$% de rotacin de los activos, al#o aceptable para laempresa!

3.- Razones de endeudamientoGRazn de deuda'l resultado de la empresa fue de 1%, arribaque el porcentaje que pertenece al promedio industrial, el cualrefleja la proporcin de activos totales financiados por losacreedores de la empresa! 'n otras palabras la empresa presenta

una razn de deuda aceptable!1


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.niversidad /ecnol#ica 0etropolitanaacultad de 2n#eniera'scuela de2nform(ticaGRazn de la capacidad de pa#o de intereses's t a r a z n e s f ( c i ld e m e d i r y a q u e l a e m p r e s a c a e e n e l r a n # o e n q u el a e m p r e s a e s aceptable para pa#ar impuestos!

4.- Razones de rentabilidadGRazn de mar#en de utilidad bruta'l promedio industr ial es de$% y 4rupo 5imbo presenta un resultado del %, el cuales muy bueno, ya que por cada pe so de venta neta ref le japoco m( s de $! de re nd imi en to antes de los #astos deoperacin!

GRazn de mar#en de utilidad de operacin3a empresa presenta7!+%, al#o por debajo del promedio, esto representa lasut il id ades netas que #ana la empresa en el valor de cadaventa despus de todos los #astos y costos que no seanintereses ni impuestos! 9osotros consideramos una raznaceptable, aunque mejorable!GRazn de mar#en de utilidad neta'l pro me di o ind us tri al es de+!% y la empresa muestra su razn de 1% lo que )abla

de que esta por encima del promedio, esto debera derepresentar un resultado muy buenopara la empresa, sin embar#o desde punto de vista cr tico, staes una de las razones financieras m(s im po rtan tes, la cualsiempre debe de buscar la razn m(s al ta posible paraque se reflejen la eficiencia de las ventas y tener un mayor mar#ende utilidad!GRazn utilidad por accin'l resultado arroja :1!67 por accin, locual est( muy por encima del promedio industrial, esto

representa el rendimiento que se obtiene por cada accin quese tiene en la empresa! 0uy aceptable!GRazn de rendimiento sobre losactivos Aqu analizamos que la empresa en este ao se encuentra deuna manera muy estable, no slo por esta razn, si no por la


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combinacin de todas, se refleja el 1+% en esta razn muy porencima del promedio industrial y tambin muy aceptable!


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.niversidad /ecnol#ica 0etropolitanaacultad de 2n#eniera'scuela de2nform(ticaGRazn de rendimiento sobre el capital invertido"or cada peso quese lle#ue a invertir en esta empresa, $!& centavos de utilidad,la cual es muy por encima del promedio industrial, dando amostrar su muy aceptable rendimiento! 'l cual aunque es muybueno debe de siempre estar buscando elevarlo m(s!

El /eri"d" /r"7edi" de c"ranza di7inu de la 7anera 7 78ni7a /"ile%e /"r e" ue l" analiza7" c"7" un dee7/eH" /are


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eta7" e7/ezand" a "er!ar !aria rea de 7e


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El dearr"ll" de ete traa


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la i7a:en ien re7unerada de la e7/rea /ara n" a=ectar =utur" crJdit"% a8ue 7ientra la /"iilidade etJn a nuetr" =a!"r e dee de7"rar al79i7" el /a:" a l" /r"!eed"re% et" ta7iJn /uede tener un i7/act"/"iti!" en la liuidez de la e7/rea. Fru/" @i7" e una e7/rea eria en el7ane


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