An Economic Inventory Impact Analysis of the Casco Bay … · An Economic Inventory & Impact...

33
Project Report An Economic Inventory & Impact Analysis of the Casco Bay Islands Presented To: The Island Institute 386 Main Street Rockland, ME 048410648 Presented By: Planning Decisions, Inc. 22 Cottage Road, P.O. Box 2414 South Portland, ME 04116-2414 October 1, 2008

Transcript of An Economic Inventory Impact Analysis of the Casco Bay … · An Economic Inventory & Impact...

Project Report

 

An Economic Inventory  & Impact Analysis 

of the Casco Bay Islands   

Presented To:  The Island Institute 

386 Main Street Rockland, ME 04841‐0648 

Presented By:

Planning Decisions, Inc. 22 Cottage Road, P.O. Box 2414 South Portland, ME 04116-2414

October 1, 2008 

TABLE OF CONTENTS   I.  Executive Summary ...................................................................................1  II.  The Island Communities of Casco Bay ..............................................4  III.   The Household Sector ...........................................................................9  IV.   The Enterprise Sector...........................................................................14  V.   Impact of the Islands on the Portland Economy ............................17  Appendix A  Island Household Spending Estimates ..............................20  Appendix B  Business Sales Estimates .......................................................29     

Casco Bay Islands Economic Impact 1

I. Executive Summary  The  islands  of  Casco  Bay  play  an  enormously  important  role  in  the  social  and economic vitality of  the Greater Portland Metropolitan Area.   Like any municipal neighborhood,  the  islands  are  home  to  thousands  of  citizens  and  hundreds  of businesses, civic  institutions and government agencies.   People who  live and work on  the  islands depend on  the mainland  for many of  their basic necessities.   At  the same time, people from the mainland—both within Maine and from away—come to the islands to work, to visit, to shop and to recreate.  The network of commercial and social  connections  between  the  islands  and  the mainland  is  dense  and  rich  but poorly understood. This  lack of understanding coupled with the unavoidable costs of water‐based transportation combine to threaten the island economy.  The purpose of this project is twofold:  

1. to  describe  and  measure  the    consumer  and  business1  transactions  that comprise  the  island  economy  as  well  as  the  network  of  island‐mainland connections  in  a way  that has not been done before,  to provide  a  stronger empirical base for understanding the significant economic impact the islands of  Casco  Bay  have  on  the  overall  economy  of  the  Greater  Portland Metropolitan Area; and 

 2. by more  clearly  delineating  the  economic  context within which  the  island 

economy operates to identify actions those concerned can take to improve the health of the island economy—both private actions concerned island citizens can  undertake  on  their  own  and  public  policy  actions  for which  they  can campaign. 

 The central findings of the report are:  

1. Standard  sources  of  socio‐economic  data  (from  the U.S.  Census  and  from state  labor and  taxation  sources) offer  inadequate descriptions of  the  island economy because of its largely sub‐metropolitan geographical nature and its highly  seasonal  pattern  of  residency  and  economic  activity;  extrapolating 

1 For the purposes of this report, business here means for‐profit businesses, non‐profit organizations and government  agencies;  they will henceforth be  called  the  enterprise  sector  to distinguish  them from  the  household  or  consumer  sector.    They  include  both  island  based  enterprises  and  those mainland  businesses  such  as  water  transport  operations,  cruise  ships  and  recreation  enterprises oriented almost entirely toward the islands. 

Casco Bay Islands Economic Impact 2

from municipal  tax  assessor data  and  interviews with  island  residents  and business owners provides a better picture than “official” statistics; 

 2. Analysis  of  ownership  records  and  commuting  patterns  combined  with 

extrapolations  from  Department  of  Labor  consumer  expenditure  surveys indicate that  

 a. the  islands’  approximately  2,200  residential  units  exhibit  a  highly 

seasonal  occupancy pattern  rising  from  about  770 households  in  the January‐March quarter to virtual full occupancy of 2,200 households in the July‐September quarter; and 

b. the total annual consumer spending  in the Greater Portland region of these occupants amounts to approximately $64 million. 

 3. Compilation of a  list of  island based and  island dependent businesses, non‐

profit  enterprises  and  government  agencies  indicates  that  there  are approximately  180  such  enterprises  on  the  islands  of Casco  Bay;  based  on examination of available published data, interviews with island residents and extrapolation  from  state  average  numbers  for  sales  and  employment  for various categories of business, we estimate that the total “sales” value of the island “enterprise” sector amounts to approximately $68 million, supporting approximately 780 jobs. 

 4. Combining the island resident consumer spending with the island enterprise 

sales not already counted in consumer spending indicates that the total direct economic  impact  of  the Casco  Bay  islands  on  the  economy  of  the Greater Portland  region amounts  to approximately $89 million  supporting  just over 1,200 jobs. 

 5. Running this direct impact through the IMPLAN input‐output model for the 

economy of Cumberland County indicates that the total impact of the islands on the county economy amounts to: 

 a. business sales of just under $120 million; b. supporting just over 1,650 jobs; and c. earning incomes of $51 million. 

Casco Bay Islands Economic Impact 3

 6. At a more  fundamental  level—beneath  the mere  compilation of numbers—

this  analysis points  to  the need  for  those  interested  in  the  future health  of island communities to: 

a. Improve the information available on island economic activity; and b. Develop  ways  to  share  that  information  among  residents  and 

enterprise managers  to  highlight  areas  of  economic  concern  and  to enhance the efforts of those attempting to address those concerns.   

  

Casco Bay Islands Economic Impact 4

II. The Island Communities of Casco Bay  The purpose of this report  is to  increase public understanding of the  impact of the islands  of Casco  Bay  on  the  economy  of  the Greater  Portland  area.    The  islands considered are  those  included within  the City of Portland—Cushing, Peaks, Little Diamond, Great Diamond, Cliff and Jewell—as well as those included as parts of the independent municipalities of Long Island and Chebeague Island.  Figure 1 pictures these islands and codes them by municipality.  

Figure 1 The Islands of Casco Bay 

Source:  Census data as adjusted by Planning Decisions, Inc. based on boundary changes since 2000. Long Island includes the bulk of Little Chebeague Island and Cow Island off the northeastern tip of Great  Diamond  Island.    Chebeague  Island  includes  Hope  Island,  the  northeastern  tips  of  Little Chebeague  and  Jewell  islands  as  well  as  several  smaller  islands  east  of  Chebeague—Bangs, Stockman, Stave and Ministerial islands.   

Casco Bay Islands Economic Impact 5

Taken  together,  these  islands  encompass  approximately  4,700  acres.   They have  a total assessed property valuation of more than $900 million, equivalent to 11% of the total  valuation  of  the  City  of  Portland  and  just  over  2%  of  the  valuation  of Cumberland County.2  Current demographic estimates indicate that the islands have a  population  of  1,860  residing  in  865  households.3    Tax  assessing  records  for  the three  municipalities,  however,  indicate  that  the  islands  have  2,224  residential housing units.   This discrepancy between census reported resident households and tax assessor reported housing units highlights the challenge of describing the island economy.  Table 1 presents the dilemma graphically.  

Figure 2 Demographic Indicators for the Casco Bay Islands, 2007 

1,860

865

2,224

4,782

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Population Households ResidentialUnits

PossiblePopulation

Sources: Claritas; Municipal Assessors Offices

If the population to household ratio estimated by Claritas for 2007 is applied to the 2,224  residential  housing  units  that municipal  assessors  say  actually  exist  on  the islands of Casco Bay,  then  the  implied  island population  in 2007 was nearly 4,800.  Clearly the economic impact of 4,800 people will be substantially greater than that of 1,860 people.  The  reason  for  this discrepancy  is  the  seasonal nature of  islands.   Many,  in  some cases  most,  of  the  island  homes  are  occupied  by  their  owners  only  during  the summer months.   Others units are rented to summer visitors and some are offered as winter rentals.  This pattern of seasonal occupancy is even more starkly evident in 

2 Maine Revenue Service does not assess Portland’s islands separately from the entire city.  Planning Decisions estimated the state valuation of these islands by calculating the islands’ share of Portland’s municipal valuation from data available from the Portland assessor’s office and applying this ratio to the City’s state valuation. 3 Claritas, an information management company that uses proprietary models to estimate current values for most decennial census data... 

Casco Bay Islands Economic Impact 6

the  ridership  figures  of  the  two major  sources  of  transportation  to  and  from  the islands—Casco  Bay  Lines  and  The  Chebeague  Transport  Company.    Figure  3 illustrates this pattern.  

Figure 3:  Monthly Ridership Patterns of Casco Bay Ferry Lines, 2007  Casco Bay Lines Chebeague Transportation Company Sources: Casco Bay Lines; Chebeague Transportation Company  In  2007,  Casco  Bay  Lines  (CBL)  carried  nearly  870,000  passengers,  and  the Chebeague Transportation Company (CTC) carried nearly 125,000 passengers.   But the  seasonal  pattern  of  ridership  for  both  lines  was  highly  skewed.    For  CBL, ridership rose from a low of about 35,000 in February to a high of more than 150,000 in August—more  than  a  four‐fold  increase.    For CTC,  the  pattern was much  the same though less highly skewed, rising from a low of  just over 7,000 passengers in February to a high of over 16,000 in August, more than a two‐fold increase.  The point of this emphasis on seasonality  is to highlight the problem of relying on the standard, “official” sources of socio‐economic data  to describe  the economy of the Casco Bay islands.  Census demographic data (based on responses to an April 1, 2000  survey),  Department  of  Labor  employment  data  (based  on  business unemployment  tax  filings)  and  state  sales  tax data  (reported  only  for  the Greater Portland area as a whole) are simply not applicable to the sub‐municipal and highly seasonal economy of the Casco Bay islands.  They simply cannot capture the essence of the islands’ impact on the Portland economy.    That  essence  is  contained  not  so  much  in  the  static  measures  of  magnitude demographic,  employment  and  sales  data  highlight,  but  in  the  dynamic relationships  behind  these  numbers.    Island  residents  are  not merely  numbers  of households;  they  are workers  in  Portland  businesses  and  customers  for  Portland stores.    Island  businesses  are  not  merely  dollars  of  property  value;  they  are attractions that bring people to Portland and sources of sales for numerous Portland 

153,631

35,226

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

To

tal R

iders

hip

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

Jan Feb Mar April May June July Aug Sept Oct Nov Dec

To

tal R

iders

hip

7,042

16,133

Casco Bay Islands Economic Impact 7

suppliers.   Quite  apart  from  their  homes  and  businesses,  the  islands  serve  as  an essential element of the quality of life to the City of Portland and its visitors.  People who enjoy the island studded vistas from the Eastern Prom and who cruise the ferry and charter boats plying Casco Bay need never set  foot on one of  these  islands  to benefit from their presence.  In  short,  the  economic  significance  of  the  islands  of  Casco  Bay  lies  in  their interactions with  the  surrounding mainland  communities—personal,  commercial, recreational.    The  purpose  of  this  report  is  to  describe  these  interactions  and, through extrapolation from published data and interviews with island residents and business owners, to estimate their economic magnitudes.  Figure 4 presents a visual depiction of these interactions and serves as an outline for the balance of the report.  

Figure 4 Island‐Mainland Interactions  

Casco Bay Islands Economic Impact 8

Any economy  is composed of a Household Sector  (consumers) who provide  labor and spend  income and an Enterprise Sector  (businesses, government agencies and non‐profit entities) who provide jobs and produce goods and services.  Some island households  commute  to work on  the mainland;  some work  for  island enterprises.  All  spend  their  incomes,  some  at  island  businesses,  and  some  at  mainland businesses.  Similarly, some island based enterprises employ islanders, some employ mainlanders and all spend their revenues on supply chain vendors both on and off island.    The  central  purpose  of  this  report  is  to  explain  these  flows  of  economic activity and to estimate their magnitudes.  The reason for undertaking this effort is to make the nature of the  island economy and  its  impact on the  larger economy of the Greater Portland area more explicit and thus more clearly understood.   

Casco Bay Islands Economic Impact 9

III. The Household Sector  The purpose of this section is to answer three questions:  

1. How many households live on Casco Bay islands? 2. How much money do they spend, on island and in the Greater Portland 

economy? 3. What is the total impact of this spending on the overall economy of the 

Greater Portland area?  Since,  as  noted  above,  the  standard  sources  for  information  on  population  and income do not measure  the  residential  reality of  the Casco Bay  islands very well; Planning  Decisions,  Inc.  used municipal  tax  assessing  data  and  interviews with island residents to estimate both the number of residential units on the islands and their patterns of occupancy over the year.4  First, we used mailing addresses on municipal tax files to categorize residential units by three ownership categories:  

1. year round residents—units whose tax mailing address  was the same as its physical location;  

2. seasonal local residents—units whose tax mailing address was off island but located in Maine, New Hampshire or Massachusetts; and 

3. seasonal non‐local residents—units whose tax mailing address was outside of Maine, New Hampshire and Massachusetts. 

 Table 1 shows this distribution.  

Table 1: Casco Bay Island Residential Units by Tax Address Housing Type Number Share of Total

Year round 783 35% Seasonal Local 956 43% Seasonal Away 485 22% Total 2,224 100%

Sources: Municipal tax records from The City of Portland and the Towns of Long Island and Chebeague Island.

 

4 See Appendix 1 for an explanation of how we derived the household spending estimates used in this report.

Casco Bay Islands Economic Impact 10

Second,  we  interviewed  local  residents  and  real  estate  agents  to  estimate  the occupancy of these units by five household categories over the four quarters of the year:    

1. year round residents;  2. seasonal local residents; 3. seasonal non‐local residents; 4. winter rentals; and 5. short term rentals. 

 Table 2 shows this distribution.  

Table 2: Estimated Occupancy of Island Residential Units by Household Type Household Type Jan-Mar Apr-June July-Sept Oct-Dec

Year round 626 744 744 744 Seasonal local owner 0 287 239 96 Seasonal away owner 0 97 121 49 Winter Rental 144 108 0 144 Short Term Rental 0 288 1,081 0 Total 771 1,524 2,185 1,032

Sources: Municipal tax records from The City of Portland and the Towns of Long Island and Chebeague Island and Planning Decisions, Inc. estimates.  We  estimate  that  in  the  January‐March  quarter,  771  of  the  islands  2,224  housing units were occupied, 626 by year  round  residents and 144 by winter  renters.   We estimate that occupancy grows to 1,524 in the second quarter as year round residents return  from winter vacations and seasonal owners and short  term renters begin  to arrive.  Occupancy hits a peak of 2,185 in the third quarter before falling to 1,032 in the fourth quarter.  While  these estimates were made with no explicit reference  to  ferry ridership,  it  is interesting  to note that they exhibit a similar pattern of seasonality, as  indicated  in Figure 5.  

Casco Bay Islands Economic Impact 11

Figure 5: Indices of Seasonality CBL Ridership and Island Occupancy Estimates, Quarter 1 = 1.00 

1.00

1.33

3.25

1.751.98

1.34

2.83

0.75

1.25

1.75

2.25

2.75

3.25

3.75

Jan.-March April-June July-Sept. Oct.-Dec.

% o

f Q

uart

er

1

Ridership Occupancy Sources: CBL for ridership and Planning Decisions estimates for housing occupancy; it is interesting to note that the greater peak of seasonality of CBL ridership in the third quarter is consistent with a large number of day-trippers during that period.

 The next step in estimating the economic impact of the island household sector was to estimate the spending by each of the household types listed in Table 2 for the time period of their occupancy.  We did that by reviewing data from the Bureau of Labor Statistics  Consumer  Expenditure  Survey,  the Maine  Housing  Authority  and  the Longwoods  International  survey  of  tourism  expenditures  in  Maine.    We  then adjusted  these data  for  estimated  income  and household  types  and differences  in island  spending patterns provided by  the project Advisory Committee.   Based on this analysis, we estimate that the total annual expenditures of households residing on  the  islands  of  Casco  Bay  during  their  residency  that  flows  into  the  Greater Portland economy to be approximately $64 million.5  Considered on a quarterly basis,  this spending more closely matches  the residency pattern  reflected  in  ferry  ridership.    Figure  6  presents  our  estimates  of  island household spending on a quarterly basis. 

  5 See Appendix A for a more detailed explanation of this estimate. This total refers only to the household spending made during residence in Casco Bay and only that spending made in the Greater Portland area, i.e., it does not include spending made on other residences or in the areas where those other residences are located

Casco Bay Islands Economic Impact 12

Figure 6: Estimated Spending of Casco Bay Island Households by Quarter, 2007 ($ million)

$17.9

$23.1

$13.2

$9.9

$8.0

$10.0

$12.0

$14.0

$16.0

$18.0

$20.0

$22.0

$24.0

Jan.-March Apr.-June July-Sept. Oct.-Dec

HH

Sp

en

din

g

Source: Planning Decisions, Inc. estimates based on Bureau of Labor Statistics Consumer Expenditure Survey adjusted for island spending patterns. Finally, Table 3 lists this spending total by the BLS defined spending categories.                     

Casco Bay Islands Economic Impact 13

Table 3: Estimated Annual Spending of Casco Bay Households by Product Category, 2007

Category of Spending  Amount Food at home  $4,600,000 Food away from home  $3,500,000 Alcohol & Tobacco  $600,000 Shelter  $15,900,000 Utilities, fuel, public services  $3,500,000 Household operations and supplies  $1,100,000 Household furnishings & equip.  $2,100,000 Apparel and services  $2,100,000 Transportation  $12,900,000 Healthcare  $2,700,000 Entertainment  $2,500,000 Personal care products & services  $1,100,000 Reading, education, misc.  $1,600,000 Contributions  $2,100,000 Insurance & Pensions  $4,800,000 Personal Taxes  $3,000,000 Total  $64,100,000 

Source: Planning Decisions, Inc. estimates based on Bureau of Labor Statistics Consumer Expenditure Survey adjusted for island spending patterns.

Casco Bay Islands Economic Impact 14

IV. The Enterprise Sector  The  Enterprise  Sector  is  the  jobs  providing  sector  of  the  economy.    It  includes everything  from  the  largest  corporation  to  the  smallest  self‐employed  artisan.    It includes  for‐profit  businesses,  non‐profit  organizations  and  government  agencies.  For the economy of the Casco Bay islands, it includes lobstermen, boatyards, general stores,  libraries,  public  works  departments,  schools,  condo  associations,  inns, restaurants,  self‐employed professionals and  scores of other enterprises,  large and small.  An accurate description of the island economy would list these enterprises by type  of product  or  service provided  and  lists  the  total  sales  and  employment  for each major category,  just as is done for the economy of Cumberland County or the State of Maine or even the United States.  Unfortunately,  as with  the  island Household  Sector,  official  data  sources  do  not provide the level of detail needed to describe the magnitude of the Enterprise Sector on the islands.  Department of Labor employment and wage data are reported only at  the municipal  level  and  coverage  for  small municipalities  is  spotty  because  of non‐disclosure  rules.   Maine Revenue  Service  sales  tax data have much  the  same problem.    Census  data  are  derived  from April  1,  2000  returns,  and  thus  do  not capture the extreme seasonality of the island economy.  To overcome these shortcomings and arrive at an educated judgment regarding the size  of  the  island Enterprise  Sector, Planning Decisions,  Inc. pursued  a  three‐step methodology.6  

1. We compiled a list of enterprises from: a. municipal tax assessor data; b. yellow pages, web sites and other island business listings; and c. visiting the islands with local residents. 

 2. We gathered actual enterprise spending data (where available) from: 

a. municipal government budgets; b. condo association budgets; c. other non‐profit enterprise data; d. volume and value of lobster landings data from the Maine Department 

of Marine Resources.   6 See Appendix B for a more complete description of the methodology used for estimating the size of the Casco Bay island Enterprise Sector.

Casco Bay Islands Economic Impact 15

3. For enterprises for which we did not have actual spending data we estimated business sales by extrapolating from the Maine economic census: 

a. We assembled state average sales per employee data for NAICS codes represented on the islands (including island dependent businesses that may not be located on an island, such as the ferry lines, water taxi’s, tour guide outfitters etc.); 

b. We multiplied average sales per employee by estimated number of employees to estimate annual sales;  

c. We adjusted estimated annual sales for seasonal operation.  

4. We organized the list by product/service category using the North American Industrial Classification System (NAICS) Codes 

 Using this methodology, we estimate that the total “sales” of the Enterprise Sector of the Casco Bay  islands  to be  approximately  $68 million  and  that  the business  and agencies that comprise the sector employ nearly 800 people.  It is important to note here  that while government agencies and non‐profit agencies do not have “sales” per se,  their budgets do  represent  income paid  to employees and purchases made from vendors and thus serve as the initial starting point for calculations of economic impact  just  as  do  sales  for  a  for‐profit  business.    Table  4  lists  the  “sales”  and employment estimates by major product category.  

Casco Bay Islands Economic Impact 16

Table 4 Sales and Employment Estimates for the Job Creating Enterprises of the Casco Bay Islands, 2007

Industry Description  Employment  Sales/Expenditures Natural Resource Based 110 $2,400,000 Building and Manufacturing 125 $14,000,000 Wholesalers 25 $7,000,000 Specialty food stores 25 $3,500,000 Retail Stores 70 $6,500,000 Transportation 50 $7,400,000 U.S. Postal Service 15 $1,300,000 Publishing 5 $400,000 Real Estate 20 $2,900,000 Professional & Tech. Services 35 $3,400,000 Health Care 20 $800,000 Entertainment 55 $4,900,000 Accommodation 15 $900,000 Restaurant 40 $1,500,000 Personal Services 65 $3,600,000 Civic & Social Organization 35 $1,300,000 Municipal Government 45 $4,100,000 Public Education 30 $2,000,000 Total 785 $68,000,000

Sources: See Appendix B for sources of data and methods for calculating estimates.

Casco Bay Islands Economic Impact 17

V. Impact of the Islands on the Portland Economy  The  first  purpose  of  this  report  is  to  estimate  the  size  of  the  Casco  Bay  island economy.  The approximately 2,200 households who reside on the islands for some or all of the year account for approximately $64 million in consumer spending.  That is one measure.   The approximately 180 enterprises—businesses, non‐profit entities and government agencies—that   operate on and around  the  islands employ nearly 800 people and generate “sales” of nearly $70 million.  That is another measure.7  However,  these direct  consumer expenditures and enterprise  sales do not account for  the entire economic  impact of  the  island economy.   The businesses  that  sell  to island consumers (some on‐island and some off) and the enterprises that operate on the islands purchase goods from suppliers and provide incomes to their employees.  These  vendors  and  employees,  in  turn,  make  their  own  purchases  in  the  ever widening economic ripples flowing from the initial island based starting point.  All of these indirect effects feed into the larger economy of the Greater Portland area.  A second  purpose  of  the  report,  beyond  measuring  the  direct  impact  of  island consumers and island enterprises, is to measure the indirect impacts of these initial activities.  This  concept  of  economic  impact  is  often  misunderstood  and  is  probably  best explained with respect to a single example.   According to the Maine Department of Marine Resources, the total value of lobsters landed in Cumberland County in 2007 was $36.7 million.  Dividing this by the 8.3 million pounds landed yields an average landed value of $4.39 per pound.  In economic terms, the direct impact of a pound of lobster landed in 2007 was $4.39.  In order to land that pound of lobster, however, a lobsterman had  to purchase bait and  fuel, buy and maintain  traps and buoys and rope, amortize and repair his/her boat, pay a stern man and hopefully have enough left over  to make  the enterprise successful.   Each of  these suppliers,  in  turn, made similar payments to his/her own workers and suppliers back up the supply chain.  Working  up  the  supply  chain,  the wholesaler who  pays  $4.39  for  the  pound  of lobster,  adds  an  amount  to  cover  the  costs  of  docking  and  transport  etc.,  and  a restaurant pays for rent, cooks and wait staff, utilities, advertising, etc., etc.  In short, 

7 These two measures of economic activity cannot be combined into a single impact because sales of island enterprises to island residents are already counted in resident consumer spending.  Only those sales  derived  from  non‐island  customers—visitor  consumer  spending  and  off‐island  business customers—can  be  added  to  resident  consumer  spending  to  constitute  a  correct measure  of  the islands’ total direct economic impact. 

Casco Bay Islands Economic Impact 18

the total impact of a $25 lobster dinner contains ever smaller portions of the incomes earned  by  an  ever widening  circle  of  enterprises  involved  in  some  small way  in meeting that final economic demand.  In sum, the total impact of any particular final demand is made up of three components:  

1. the direct impact, meaning the sales value of the final demand itself,  a lobster dinner for example; 

 

2. the indirect impact, meaning the sales made by businesses producing all the goods and services needed to deliver the final demand; and 

 

3. the induced impact, meaning the sales made by all the businesses meeting the consumer  demands  of  all  the  workers  earning  incomes  from  the  direct producer and its indirect suppliers. 

 Total  economic  impact  is  a  reflection  of  both  the  technological/commercial complexity and the geographic extent of an economy.    The financial magnitude of an economic impact depends on how wide a geographic area is included in the analysis.  Any local or regional economy—a city, a county, a state, a nation, a group of islands—encompasses three types of transactions:  

•  transactions  that  take place within  the defined area—the  flow of money among local households, businesses and government agencies; 

 

•  transactions  that  bring  money  into  a  region—payments  for  goods  or services  exported  outside  the  region  and  payments  by  visitors  to  the region; and 

 

•  transactions  that  “leak” money  out  of  the  region—payment  for  goods imported from outside and spending by locals visiting other areas. 

 

The relationship between any initial transaction within a region—a direct impact—and its total impact in that region is called its multiplier.  If a particular enterprise is deeply  connected  to  many  local  businesses  and  consumers,  its  direct  spending generates many indirect and induced transactions, so it may have a multiplier of 2.0 or even 3.0.   This means  that $1.00 of direct sales generates $2.00 or even $3.00 of total  sales within a  region.   The  smaller a  region,  the  lower  its multiplier because portions of the original direct dollar soon “leak” out of the region.   For this report, we  define  the Greater  Portland  region  as Cumberland County,  and we  pose  the impact  question  as,  “What  is  the  total  impact  on  the  economy  of  Cumberland County of the direct economic activity attributable to the Casco Bay islands?”   

Casco Bay Islands Economic Impact 19

Attempting to measure all the indirect and induced impacts of the island Household and Enterprise sectors noted above would be virtually impossible. The only way to measure  total  impact—short  of  conducting  extensive  survey  research  on  local vendor relationships—is to use an input‐output model explicitly designed to capture those interconnections.    For the purposes of this study, Planning Decisions used the IMPLAN input‐output model for Cumberland County Maine.8  This model contains estimates of the pattern of purchases among 509 industrial sectors as well as estimates of what percentage of these purchases go  to  county‐based businesses and what percentage go  to out‐of‐county  businesses.    By  tracing  each  dollar  of  sales  from  the  islands  through  the county economy, the model estimates the indirect and induced impacts and thus the total impact of the island economy.    The  results of  this analysis  indicate  that  the  total economic  impact on  the Greater Portland  economy  from  the  island  economy  amounts  to  $116 million  in  business sales supporting over 1,650 jobs earning total income of just over $50 million.  These figures indicate a sales multiplier for island economic activity of 1.6, an employment multiplier of 1.4 and an income multiplier of 1.5.    

8 IMPLAN (IMpact analysis for PLANing) is a computer input‐output modeling program originally developed by the US Department of Agriculture Forest Service for resource management planning. It contains mathematical  replications  of  the  technological  relationships  and purchasing patterns  that occur among sectors of the Maine economy.  A sector is a grouping of businesses in an economy and is based on the North American Industry Classification System (NAICS).  IMPLAN uses 509 sectors benchmarked to actual Maine employment in 2004. 

Casco Bay Islands Economic Impact 20

Appendix A Island Household Spending Estimates  

This section of the report outlines the methodology used to estimate island household spending in Cumberland County, not just spending on the islands.  Step 1 – Estimate the Number of Households by Type  The first step in this process was to identify the number of different household types on each island.  Using assessor’s data we placed housing units into three categories:  

1. Year Round – households were put into this category if the physical and mailing address in the assessor’s database matched; 2. Seasonal Local – households were put into this category if the mailing address was different than the physical address, but 

was within Maine, New Hampshire or Massachusetts. 3. Seasonal Away – households were put into this category if the mailing address was different than the physical address and 

was outside of Maine, New Hampshire or Massachusetts.  The categorization of different households was done because each household spends different amounts of time in the area, so would have different spending impacts on the Portland area.  For example, a year round household would spend more in the local economy than someone who lives out of State and stays in their island home for a few months a year.     Table A1 below displays the results of Step 1.  

Table A1. Casco Bay Households by Tax Address and Islands 

Housing Type  Peaks  Diamonds  Cliff Cushing/ Other  Long   Chebeague  Total 

Year round  426  55  40  0  114  148  783 Seasonal Local  303  123  59  33  190  248  956 Seasonal Away  213  66  42  16  64  84  485 Total  942  244  141  49  368  480  2,224 

 

Casco Bay Islands Economic Impact 21

Step 2 – Estimate Occupancy Rates by Season  The next step was to apply occupancy rates to each household type for each season (winter, spring, summer and fall), because each household type would have different occupancy rates during different seasons.  We also felt that some of the seasonal units would be rented during the winter or as short term rentals during the summer.  These two categories were added to the housing type list because they also impact the local economy but do not fit into any of the existing housing type categories we were using.  The percentages shown below  in Table A2 were generated  through feedback from  the Island Advisory Committee and from  local realtors who do business on the islands.  These percentages were then applied to the Total Households by Housing Type generated in Table A1 earlier.  

Table A2. Estimated Occupancy Rate by Household Type    Jan‐Mar  Apr‐June  July‐Sept  Oct‐Dec 

Housing Type  Percentage # HH  Percentage 

# HH  Percentage 

# HH  Percentage 

# HH 

Year round  80%  626  95%  744  95%  744  95%  744 Seasonal Local  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐   % owner occupied  0%  0  30%  287  25%  239  10%  96   % winter rental  10%  96  8%  72  0%  0  10%  96   % short term rental  0%  0  20%  191  75%  717  0%  0 Seasonal Away   ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐   % owner occupied  0%  0  20%  97  25%  121  10%  49   % winter rental  10%  49  8%  36  0%  0  10%  49   % short term rental  0%  0  20%  97  75%  364  0%  0 

 For the purposes of this report, there was no differentiation between winter and short term rentals of Seasonal Local and Seasonal Away homeowners.  Thusly, Table A3 below displays the number of households by season we estimated for this report.   

Casco Bay Islands Economic Impact 22

Table A3. Estimated Occupied Households by Spending Type 

Housing Type  Jan‐Mar  Apr‐June July‐Sept  Oct‐Dec 

Year round  626  744  744  744 Seasonal local owner  0  287  239  96 Seasonal away owner  0  97  121  49 Winter Rental  144  108  0  144 Short Term Rental  0  288  1,081  0 Total  771  1,524  2,185  1,032 

 Step 3 –Occupancy Type Distributed by Household Income and Size  Not all households are the same; they have different incomes and are made up of a different number of people.  Our next step was to estimate the makeup of each household by its income level and size.  Table A4 below outlines how we broke down each housing type presented in Table A3 earlier.  

Table A4.  Distribution of Households by Income Level and Size Income Level  Less Than $30,000  $30,000 to $70,000  $70,000 and Over 

HH Type  

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

Year round   8%  9%  3%  2%  1%  11%  13%  5%  3%  2%  15%  16%  6%  4%  2% Seasonal Local  5%  10%  0%  0%  0%  0%  20%  10%  10%  0%  0%  25%  10%  10%  0% Seasonal Away  5%  10%  0%  0%  0%  0%  25%  8%  8%  0%  0%  30%  8%  8%  0% Winter Rental   20%  20%  20%  20%  0%  5%  5%  5%  5%  0%  0%  0%  0%  0%  0% Short Term Rental  4%  8%  3%  4%  1%  5%  12%  5%  5%  2%  9%  21%  9%  9%  3% 

 The data used to breakdown the different housing types by income and size came from various sources.  The Year round breakdown above was based on Claritas and US Census Data, the Winter Rental breakdown was based on Maine Housing Authority data (more specifically Portland Rental Housing Facts for 2007), and the Short Term Rental breakdown was based on data from the 2007 study 

Casco Bay Islands Economic Impact 23

by Longwoods.  The two Seasonal types (Local & Away) was based on our best estimates from feedback and information from the Island Advisory Committee.  Step 4 – Household Spending Pattern  The next step was estimating the spending patterns of households; that is, what households spend money on and the amount they spend.  We used Bureau of Labor Statistics’ Consumer Expenditure Survey data as a basis for estimating household spending for year round, seasonal  and winter  rental  households  (different methods  and  data  for  estimating  short  term  renters was  used  and  is  outlined below).    Because  this  data  is  an  average  for  all Americans, we  had  to  readjust  these  figures  to  reflect  expenditure  patterns  for households  on  Casco  Bay  Islands.    For  example,  transportation  costs  of  islanders would  be  higher  on  average  because  of  the additional need to pay for ferry travel.    We  increased  the  average  cost  for  Food  at Home,  Shelter  costs  and Transportation.   Conversely, we had  to  reduce  the  average payments  in  some  categories.    We  reduced  the  average  payments  for  the  Food  Away  from  Home,  Household  Operations, Housekeeping Supplies, Household Furnishings & Equipment, Entertainment  and Personal Care Products & Services  categories.  This was done  to ensure  that  total expenditures were  the same between  the average US household and an  Island household.   All other category payments remained the same.    Table A5 below displays household spending for Casco Bay Island households by household income and size.  

Casco Bay Islands Economic Impact 24

Table A5.  Casco Bay Island Household Spending by Household Income and Size Less Than $30,000  $30,000 to $70,000  $70,000 and Over 

  

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

Food at home  $1,529  $2,803  $3,162  $4,305  $4,331  $2,015  $3,145  $3,910  $4,346  $5,013  $2,386  $4,129  $4,888  $5,904  $7,447 

Food away from home  $732  $1,095  $1,086  $1,239  $987  $1,448  $1,725  $2,026  $2,334  $2,086  $2,468  $3,306  $3,381  $3,733  $3,653 

Alcoholic beverages  $169  $179  $125  $93  $68  $364  $330  $306  $247  $219  $779  $680  $587  $485  $410 

Shelter  $6,001  $6,479  $6,990  $7,827  $8,039  $10,619  $9,235  $10,264  $11,103  $12,049  $17,891  $18,566  $18,913  $19,974  $20,544 

Utilities, fuels, and public services  $1,776  $2,719  $2,817  $2,993  $3,441  $2,460  $3,260  $3,637  $3,789  $3,980  $3,090  $4,133  $4,636  $4,964  $5,284 

Household operations  $208  $283  $309  $404  $277  $374  $432  $571  $741  $503  $783  $918  $1,533  $1,856  $1,550 

Housekeeping supplies  $195  $335  $270  $359  $391  $289  $465  $442  $523  $483  $399  $710  $713  $810  $928 

Household furnishings & equip.  $417  $671  $545  $574  $635  $966  $1,187  $1,057  $1,072  $1,071  $1,907  $2,459  $2,397  $2,642  $2,605 

Apparel and services  $475  $785  $1,067  $1,333  $1,393  $940  $1,045  $1,586  $1,627  $1,742  $1,719  $2,090  $2,356  $2,708  $2,929 

Transportation  $3,368  $5,610  $5,681  $7,071  $6,127  $6,935  $9,609  $11,166  $11,139  $11,180  $11,172  $16,732  $17,611  $18,784  $19,472 

Healthcare  $1,634  $2,792  $1,225  $1,187  $1,020  $1,867  $3,490  $2,624  $2,390  $2,320  $2,624  $4,130  $3,924  $3,707  $3,529 

Entertainment  $423  $609  $539  $581  $579  $893  $1,015  $1,031  $1,151  $986  $2,040  $2,253  $1,967  $2,306  $2,494 

Personal care products & services  $192  $242  $228  $295  $275  $323  $387  $420  $434  $413  $495  $698  $716  $743  $691 

Reading  $51  $55  $26  $28  $28  $94  $96  $63  $57  $46  $160  $178  $146  $156  $131 

Education  $505  $275  $422  $366  $373  $367  $427  $668  $752  $611  $785  $1,409  $2,294  $2,424  $2,904 

Tobacco products  $163  $252  $290  $307  $322  $193  $302  $330  $316  $303  $139  $221  $261  $212  $248 

Miscellaneous  $300  $372  $263  $263  $363  $568  $579  $541  $574  $527  $1,223  $1,092  $1,068  $908  $957 

Cash contributions  $818  $879  $426  $563  $437  $1,661  $1,521  $1,090  $1,014  $1,136  $5,530  $3,762  $2,955  $2,613  $3,345 

Personal insurance and pensions  $681  $977  $1,241  $1,461  $1,373  $3,957  $3,678  $4,310  $4,598  $4,196  $10,417  $11,797  $11,883  $12,074  $12,212 

Personal taxes  $309  $182  ‐$360  ‐$768  ‐$628  $2,448  $1,341  $1,098  $588  $29  $7,119  $7,577  $6,114  $5,621  $5,322 

Total  $19,944  $27,592  $26,353  $30,483  $29,830  $38,781  $43,269  $47,142  $48,794  $48,893  $73,124  $86,838  $88,341  $92,623  $96,652  The definition for each of the industry sectors in Table A5 is presented below in italics.  

Casco Bay Islands Economic Impact 25

Food at home refers to the total expenditures for food at grocery stores (or other food stores) and food prepared by the consumer unit on trips. It excludes the purchase of nonfood items.  Food away from home  includes all meals (breakfast and brunch,  lunch, dinner and snacks and nonalcoholic beverages)  including tips at  fast food,  take‐out, delivery, concession  stands, buffet and cafeteria, at  full‐service  restaurants, and at vending machines and mobile vendors. Also included are special catered affairs, such as weddings, school lunches, and meals away from home on trips.  Alcoholic beverages includes beer and ale, wine, whiskey, gin, vodka, rum, and other alcoholic beverages.  Shelter includes owned and rented dwellings, as well as other lodging.  It includes interest on mortgages, interest on home equity loans and lines of credit, property taxes and insurance, refinancing and prepayment charges, homeownersʹ  insurance, expenses  for repairs and maintenance contracted out, expenses of materials  for owner‐performed repairs and maintenance  for dwellings, rent paid  for dwellings, rent received as pay, parking fees, all expenses for vacation homes, school, college, hotels, motels, and other lodging while out of town.  Utilities, fuels, and public services includes natural gas; electricity; fuel oil and other fuels, such as wood, kerosene, coal, and bottled gas; water and other public services, such as garbage and trash collection, sewerage maintenance, septic tank cleaning; and telephone charges.  Housekeeping  supplies  includes  laundry  and  cleaning  supplies,  cleaning  and  toilet  tissues,  stationery  supplies,  postage,  delivery  services, miscellaneous household products, and lawn and garden supplies.  Household  furnishings  and  equipment  includes  household  textiles  (for  example  linens,  curtains  and  drapes),  furniture,  floor  coverings, appliances, and miscellaneous household equipment (which can include typewriters, luggage, lamps and light fixtures, etc.).  Apparel and  services  includes  all  personal  clothes  (coats  and  jackets,  sweaters  and  vests,  trousers  and  slacks,  shorts  and  short  sets,  shirts, underwear, nightwear, hosiery, and other accessories) and related services (alterations and repairs, clothing rental, clothing storage, dry cleaning and sent‐out laundry)  Transportation  includes  vehicle  purchases,  vehicle  finance  charges,  gasoline  and  motor  oil  purchases,  maintenance  and  repairs,  vehicle insurance, public transportation and vehicle rental.  Healthcare includes health insurance, medical services, prescription drugs, and medical supplies. 

Casco Bay Islands Economic Impact 26

 Entertainment includes fees and admissions to events (sporting and theater events, fairs, etc.), television, radio, and sound equipment, pets, toys, hobbies, and playground equipment, and other entertainment equipment and services (indoor exercise equipment, athletic shoes, bicycles, rental and repair of sports equipment, photographic equipment and supplies, etc.).  Personal care products and services includes products for the hair, oral hygiene products, shaving needs, cosmetics and bath products, electric personal care appliances, other personal care products, and personal care services for males and females.  Reading  includes  subscriptions  for  newspapers  and  magazines;  books  through  book  clubs;  and  the  purchase  of  single‐copy  newspapers, magazines, newsletters, books, and encyclopedias and other reference books.  Education includes tuition; fees; and textbooks, supplies for elementary through colleges and other schools.  Tobacco products and smoking supplies includes cigarettes, cigars, etc.  Miscellaneous  includes  safety  deposit  box  rental,  checking  account  fees  and  other  bank  service  charges,  credit  card memberships,  legal  fees, accounting fees, funerals, cemetery lots, union dues, occupational expenses, expenses for other properties, and finance charges other than those for mortgages and vehicles.  Cash  contributions  includes  cash  contributed  to  persons  or  organizations  outside  the  consumer unit,  including  alimony  and  child  support payments; care of students away from home; and contributions to religious, educational, charitable, or political organizations.  Personal  insurance  and  pensions  includes  life,  endowment,  annuities,  and  other  personal  insurance  and  retirement,  pensions,  and  Social Security.  Personal Taxes includes federal income taxes, state and local income taxes, and personal property and other personal taxes paid.  To estimate short  term rental household spending patterns we used  the Longwoods 2006 Visitor Study of Travel and Tourism  in Maine.  This is a yearly survey completed by Longwoods International of visitors (both in‐state and out of state) to Maine.  Part of the data  collected  is expenditure patterns and amounts made by  these visitors.   Table A6 below displays  the average household 

Casco Bay Islands Economic Impact 27

spending patterns  for  seasonal visitors  to Maine.   Please note  that due  to  the  limitations  in  the data, we  could not  compute  the average spending broken down by HH income and size.  

Table A6. Short Term Rental Household Spending   Longwoods Expenditure 

Sectors Per HH 

Expenditures Retail  $139 Restaurant Food  $178 Transportation  $118 Accommodations  $198 Recreation  $79 

 It  is also  important  to note  that we adjusted  the  transportation sector presented  in Table A6 above  to account for  the cost of ferry travel.  Also, because the sectors used in the Longwoods study were not the same as the sectors used in by the US Bureau of Labor Statistics we split up the amounts in the Longwoods data to be properly formatted into the BLS data.    Step 5 – Computing Total Island Household Expenditures  The final step in this process was to combine the household spending patterns with the estimated number of households by type.  Table A7 below displays the total estimated island household spending, by industry, in Cumberland County for one year.   

Casco Bay Islands Economic Impact 28

Table A7.  Total Island Household Spending in Cumberland County (in thousands) Less Than $30,000  $30,000 to $70,000  $70,000 and Over 

  

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

1 Person HH 

2 Person HH 

3 Person HH 

4 Person HH 

5 Person HH 

Food at home  $158  $393  $174  $205  $46  $205  $585  $282  $243  $101  $322  $942  $404  $376  $150 Food away from home  $94  $234  $89  $101  $22  $158  $427  $197  $183  $59  $330  $880  $346  $315  $96 Alcoholic beverages  $14  $18  $5  $3  $0  $30  $43  $16  $10  $3  $83  $104  $33  $20  $6 Shelter  $594  $949  $386  $397  $90  $969  $1,735  $791  $684  $237  $2,064  $3,898  $1,492  $1,274  $391 Utilities & fuels  $156  $289  $116  $102  $25  $206  $475  $223  $178  $57  $331  $716  $294  $244  $76 Household operations  $17  $28  $13  $14  $2  $31  $56  $31  $29  $7  $84  $141  $85  $77  $22 Housekeeping supplies  $16  $33  $11  $12  $3  $24  $61  $24  $20  $7  $43  $109  $40  $33  $13 Household furn & equip.  $50  $127  $45  $50  $12  $100  $245  $94  $80  $30  $239  $537  $202  $178  $60 Apparel and services  $55  $138  $67  $76  $18  $97  $227  $123  $102  $40  $218  $481  $199  $180  $65 Transportation  $335  $752  $292  $319  $63  $628  $1,631  $780  $620  $199  $1,285  $3,304  $1,291  $1,097  $336 Healthcare  $138  $275  $51  $40  $7  $156  $454  $140  $94  $33  $281  $635  $218  $153  $50 Entertainment  $62  $164  $61  $72  $17  $107  $288  $120  $110  $40  $277  $620  $227  $212  $75 Personal care   $31  $85  $32  $40  $10  $46  $141  $60  $55  $21  $87  $267  $108  $99  $33 Reading  $4  $5  $1  $1  $0  $8  $12  $3  $2  $1  $17  $27  $8  $6  $2 Education  $43  $27  $17  $12  $3  $31  $56  $36  $29  $9  $84  $217  $128  $100  $41 Tobacco products  $14  $25  $12  $10  $2  $16  $39  $18  $12  $4  $15  $34  $15  $9  $4 Miscellaneous  $25  $37  $11  $9  $3  $47  $75  $29  $22  $8  $131  $168  $59  $38  $14 Cash contributions  $69  $87  $18  $19  $3  $139  $198  $58  $40  $16  $593  $578  $164  $108  $48 Personal ins.  $52  $82  $51  $50  $10  $331  $360  $175  $121  $60  $1,116  $1,349  $509  $345  $175 Personal taxes  $26  $18  ‐$15  ‐$26  ‐$4  $205  $174  $59  $23  $0  $763  $1,165  $340  $232  $76 Total  $1,954  $3,765  $1,438  $1,507  $330  $3,532  $7,282  $3,260  $2,657  $933  $8,363  $16,172  $6,162  $5,097  $1,732 

   

Casco Bay Islands Economic Impact 29

Appendix B Business Sales Estimates

This section of  the report outlines  the methodology used  to estimate 1)  the sales of  island businesses, 2)  the proportion of  island business sales generated by non‐island households, and 3) the sales of mainland businesses which depend on the islands (cruises, etc).  1. Sales of Island Businesses  Step 1 – Estimate Number of Businesses by Type  The first step in estimating the amount of business sales on the islands was to first count, or estimate,  the  number  of  businesses  and  what  sort  of  business  they  were.    The  Island Advisory Committee was given the task of creating a list of all of the businesses on each of their  islands  consisting  of what  sort  of  business  each was  and  the  number  of  full  time equivalent employees working at each business.  Because  of  the  time  and  fiscal  limitations  of  this  study we were not  able  to  survey  each business to estimate their business sales.   We thusly had to use the estimated employment figures provided by the committee members to estimate sales numbers.  Step 2 – Computing Average Sales per Employee  Once we received the  lists from each committee member we divided the businesses up by industry sector, using NAICS codes  (North American  Industry Classification System).   So for example, an  island hotel was put  into  the Accommodation  sector or  laundry‐mat was put into the Dry‐cleaning and Laundry Services sector.   To estimate business sales based on employment size we used  the 2002 Economic Census for  the State of Maine.   From  that we were able  to compute  for each  industry  the average sales per establishment,  the average number of employees per establishment,  the average sales per employee and what percentage of sales went towards payroll.  Step 3 – Estimating Sales Numbers  The final step in this process was to match up the estimated number of employees for each industry  sector  we  computed  in  Step  1  with  the  average  sales  per  employee  by  each industry  sector  computed  in  Step  2.   The  resulting  numbers  for  each  sector  is displayed below in Table B1.  

Casco Bay Islands Economic Impact 30

Table B1. Estimated Business Sales by Industry Sector for Casco Bay Islands 

Industry Description  Employment Annual Sales/  Expenditures 

Natural Resource Based   110  $2,400,000 Building and Manufacturing  125  $14,000,000 Wholesalers  25  $7,000,000 Specialty food stores  25  $3,500,000 Retail Stores  70  $6,500,000 Transportation    50  $7,400,000 U.S. Postal Service  15  $1,300,000 Publishing  5  $400,000 Real Estate  20  $2,900,000 Professional & Tech. Services  35  $3,400,000 Health Care  20  $800,000 Entertainment  55  $4,900,000 Accommodation  15  $900,000 Restaurant  40  $1,500,000 Personal Services  65  $3,600,000 Civic & Social Organization  35  $1,300,000 Municipal Government  45  $4,100,000 Public Education  30  $2,000,000 Total  785  $68,000,000 

 The industry’s in the above table are combinations of, in some cases, several different four digit  NAICS  code  industries.    Combining  industries  was  done  simply  for  presentation purposes, so as to ensure confidentiality for some of the smaller industries.    2. Proportion of Island Business Sales Generated by Non‐Island Households  In completing  this report we also had  to split up  the  island business sales by  their source; that  is, whether a business received  its revenue  from on  island households  (such as an oil wholesaler) or  if a business received  its revenue from off  island sources (such as an  island hotel).  To  distinguish  between  the  two  we  took  the  island  business  sales,  noted  above,  and estimated as best we could where each industry’s revenue would be coming from.  Once we had a total for each they were run through the IMPLAN computer model for Cumberland County.   

Casco Bay Islands Economic Impact 31

3. Sales of Mainland Businesses Dependent on the Islands  The  final aspect of computing  the  impact of businesses associated directly with  the Casco Bay Islands was to measure the impact of businesses that rely on the existence of the islands, but  are  not  located  on  them.   We  inventoried  ten  of  these  businesses,  which  included businesses that offered Casco Bay cruises and travel between the islands.  We estimated  the revenue of  these businesses by multiplying  the cost of  their services  (as stated  in ads or websites) by what we  felt would be  the yearly number of passengers or users of their services.  For the Casco Bay Lines these users consisted of only day‐trippers to the  islands,  not  island  households.    Expenditures made  by  island  households  for  these services were accounted for in the island household expenditures section.