AGUAS ANDINASPRESENTACIÓN CORPORATIVA

Noviembre 2017

AGUAS ANDINAS

La empresa sanitaria másgrande de Chile

100% de cobertura enagua potable y aguas

servidas

2.238.137 clientesRepresentando el

43% de clientes de la industria

50% de la facturación de agua potable de la

industria

Una de las tarifas másbajas de Chile y países

OCDE

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Tarifa de Combinada de Agua Potable y Aguas Servidas Ciudades Principales de Países OCDEComparación en USD/m3 en base a un consumo de 15 m3 por mes

Nota: En los casos de Australia, Nueva Zelanda y Suiza las ciudades consideradas son Sidney, Auckland y Zurich, respectivamente.Fuente: Global Water Intelligence Water Tariff Survey 2016, Suez

3Aguas Andinas

Suez IAGSA56,6%

Accionistas Internacionales

18,7%

Corredoras de Bolsa12,7%

Otros11,9%

AFPs0,0%

IAM50,1%

Accionistas Internacionales

27,1%

Otros7,6%

Corredoras de Bolsa7,8%

CORFO5,0%

AFPs2,4%

ComposiciónAccionarial

Aguas Andinas

30/09/2017

100%

50.1%

100%

56.6%

100% 100%53.5% 100%100% 100%

EMPRESAS REGULADAS EMPRESAS NO REGULADAS

ComposiciónAccionarial

IAM30/09/2017

ESTRUCTURA CORPORATIVA

4Aguas Andinas

RE

ÁREAS DE CONCESIÓN

5Aguas Andinas

VISIÓNSer una empresa referente en sustentabilidad en Chile para asegurar el agua a las futuras generaciones.

PROPÓSITOGestionamos los recursos de manera eficiente, creando valor compartido.

ESTRATEGIASantiago merece un 7:El futuro se construye desde hoy

COMPROMISO PAÍS

6Aguas Andinas

ESTRATEGIA PARA CONCRETAR NUESTRO COMPROMISO

7Aguas Andinas

• Transformar sus plantas de tratamiento de aguas servidas en biofactorías.

• Reutilizar el 100% de los residuos y los transformará en energía para su misma producción.

• Reducir drásticamente su huella de carbono y la del país en general.

• Aguas Andinas y sus filiales están aportando al país, con 12 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible.

• Los ODS fueron suscritos por el Gobierno de Chile como una guía en materia de desarrollo sostenible.

Aguas Andinas se ha propuesto como meta

alcanzar la emisión cero

DESAFÍOS

8Aguas Andinas

AGUAS ANDINAS CONTRIBUYE CON 12 DE LOS 17 ODS

9Aguas Andinas

INVERSIONES

10Aguas Andinas

¿QUÉ HEMOS HECHO?

• 25% más de reservas de agua potable

(225.000 m3 ).

• Habilitación de pozos Cerro Negro caudal

300 l/s.

• Conducción Embalse el Yeso – Laguna

Negra.

• Doble de autonomía de 4 a 9 horas.

• 30 eventos de turbiedad sin impacto.

• Inversiones: $39.000 millones de pesos.

Estanque Las Vizcachas de 161.000 m3

INVERSIONES PARA GESTIONAR EVENTOS DE TURBIEDADFASE I

11Aguas Andinas

OBRAS COMPLEMENTARIAS PARA EVITAR CORTES POR EVENTOS DE TURBIEDAD

CONSTRUCCIÓN DE 8 ESTANQUES de reserva de agua potable = 54.000 metros cúbicos, en la zona precordillerana.

Inversión: MM$11.000

CONSTRUCCIÓN DE 4 NUEVOS POZOS con una capacidad de 400 litros por segundo en las comunas de Pedro Aguirre Cerda y Lo Espejo.

Inversión: MM$2.000

HABILITACIÓN DE 13 POZOS DE EMERGENCIA con una capacidad de producir 500 litros por segundo en las comunas de Lo Prado, Independencia, y Recoleta.

Inversión: MM$2.000

AUTONOMÍA DE SUMINISTRO 9 horas a 11 horas.

Nuevas obras para 2018Inversión total asociada: MM$15.000

12Aguas Andinas

¿QUÉ ESTAMOS HACIENDO?

• Triplicaremos autonomía de 9 a 32 horas

• Trabajo conjunto con Municipios y autoridades frente a emergencias.

• Aumentamos la capacidad de la Planta Padre Hurtado y cuatro nuevos filtros

en el Complejo Vizcachas.

• Nueva planta de Chamisero en construcción.

• Nuevas obras de interconexión (plantas elevadoras y de impulsión)1.500.000 metros

cúbicos de agua

INVERSIONES PARA GESTIONAR EVENTOS DE TURBIEDADFASE II

13Aguas Andinas

A1. INCREMENTAR LA CAPACIDAD de reserva de agua cruda con un segundo estanque contiguo al estanque en proyecto (Estanque Pirque, Fase II).

Inversión estimada: USD MM$115

A2. EMBALSE COYANCO y conducción hasta el Estanque Pirque.

Inversión estimada: USD MM$238

A3. RECICLAJE DE AGUA, mediante la regeneración de aguas tratadas en las PTAS de Aguas Andinas y transportándolas luego a los puntos de suministro.

Inversión estimada: Más de USD MM$500

A4. CONDUCCIÓN desde el Embalse El Yeso hasta el Estanque Pirque.

Inversión estimada: USD MM$410

OBRAS DE SEGURIDAD

4 posibles alternativas para tener sobre 48 horas

de autonomía

EVENTOS DE TURBIEDAD: FASE III

14Aguas Andinas

LOGROS RELEVANTES PREVISTOS:

• Disminución de la producción en 75 Hm3/año (equivalente a 1/3 del Yeso)

• Disminución producción media diaria en 200.000 m3/día equivalente a:

• Más de 1 estanque de seguridad Vizcachas.

• Más de 2 plantas de tratamiento Padre Hurtado.

• 6 horas adicionales de reserva al aporte del Estanque Pirque.

PLAN EFICIENCIA HIDRÁULICA

75Hm3

15Aguas Andinas

• Se inició la construcción de esta planta para responder a la demanda de las zonas de Chamisero y Chicureo.

• Entra en operación mayo 2018.

• Inversión asociada: $14.900 millones.

• Se está migrando del uso de gas cloro a hipoclorito de sodio para disminuir los riesgos operativos que implica el manejo del gas cloro.

• Se han ejecutado 3 de las 4 fases del proyecto. Durante 2017 se completará la última fase.

• Inversión asociada: $6.700 millones.

• Se está construyendo una planta de abatimiento de arsénico en el recinto San Antonio que estará operativa en

2017.

• Adicionalmente se está ampliando la planta de Quilicura para tratar un caudal del 250 l/s y estará lista a fines de 2017.

• Inversión asociada: $7.200 millones.

• Incremento de capacidad de 0,8 m3/s a 1,25 m3/s en Planta Padre Hurtado.

• Se está construyendo un estanque de regulación con capacidad de 2.000 m3.

• Inversión asociada: $1.600 millones

INVERSIONES EN PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE

Aumento de Capacidad

Nueva PlantaChamisero

Abatimiento de Arsénico

Migración de Gas Cloro

16Aguas Andinas

BIOFACTORÍA

100% AUTO-GENERACIÓN

AGUA LIMPIA

Biosólidos0% CONTAMINACIÓN

Biogás100% RESIDUOS A ENERGÍA

procesos

De agua descontaminadaTransformamos tus

desechos en energía

La CiudadO% EMISIÓN

100%

ECONOMÍA CIRCULAR

17Aguas Andinas

BIOGASAGUA TRATADA BIOSOLIDOS

45.990.665 kWhde energía eléctrica fue producida por los motores de cogeneración de Aguas Andinas en 2016.

+ 43,8%de los biosólidos se destinados ala recuperación de suelos agrícolas en 2016.

78,44%de la demanda energética de la planta Trebal-Mapocho fue abastecida con biogás.

580,7 millonesde metros cúbicos fue el volumen de agua limpiareintegrada a los cauces naturales en 2016.

CAMBIO DE PARADIGMA: DE TRATAMIENTO A GESTIÓN DE RECURSOS

18Aguas Andinas

MARCO REGULATORIO

19Aguas Andinas

INDUSTRIA SANITARIA CHILENA

1998

Dos ModelosConcesionarios 96%

Comienza el proceso deprivatización

Concesión Indefinida

Concesión por30 años

de los clientes son abastecidos por

empresas privadas

VIII Región / Concepción

Essbio

Xii Región / Pta.ArenasAguas Magallanes

XV y I Región / IquiqueAguas Del Altiplano

V Región / ValparaísoEsval

VI Región / RancaguaEssel

VII Región / TalcaAguas Nuevo Sur

Los Ríos / ValdiviaAguas Décima

Xi Región / CoyhaiqueAguas Patagonia

II Región / Antofagasta Aguas De Antofagasta

III Región / CopiapóAguas De Chañar

IV Región / La SerenaAguas Del Valle

IX Región / TemucoAguas Araucanía

R.M. / SantiagoAguas Andinas, Aguas Cordillera,

Aguas Manquehue

X Región de Los Lagos y XIV Región de Los Ríos / Pto.Montt

Essal

20Aguas Andinas

• Marco regulatorio técnico y definido por ley

• La Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) actúa como contraparte regulatoria en el proceso de fijación de tarifas, que dura aproximadamente 1 año

• Las tarifas se actualizan cada cinco años, mediante un modelo objetivo y técnico:

• Se utiliza el costo total de largo plazo de una compañía modelo

• Eventuales discrepancias son resueltas por un comité independiente de expertos

• Se garantiza un retorno mínimo anual sobre activos de 7% después de impuestos

• Ajustes permitidos entre actualizaciones, vinculados a polinomios indexados al IPC y al IPP

• Subsidios del Gobierno para clientes de bajos ingresos

• El marco regulatorio de la industria sanitaria chilena ha sido fundamental para el desarrollo del sector

INDUSTRIA ALTAMENTE REGULADA Compañía Modelo

Nueva compañía

Tecnología de punta

Eficiencia en costos

100% de cobertura en todos los servicios

Autofinanciamiento por medio de tarifas

Retorno mínimo sobre activos

Aguas Andinas

Infraestructura existente

Combinación de tecnología nueva y existente

Costos reales

Cobertura real

Autofinanciamiento por medio de tarifas

Posibilidad de utilizar deuda para financiar inversiones,

aumentando el retorno sobre el capital

21Aguas Andinas

ETAPAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIÓN TARIFARIA

Estudio de la SISS sobre Empresa Modelo

Estudio de Aguas Andinas sobre Empresa Modelo

Aguas Andinas presenta discrepancias

Negociación

Decreto Tarifario

Comité de Expertos

Acuerdo?

SiNo

Publicación de Parametros y Metodología para el Proceso Tarifario

Aguas Andinas provee información sobre la empresa “real” a la SISS

Decisión del Comité

PROPUESTA SISS

22Aguas Andinas

RIESGOS

23Aguas Andinas

En diciembre 2016, la Cámara de Diputados aprobó el proyecto de ley Boletín Nº 10795-33, que pretende modificar la legislación aplicable a los servicios públicos sanitarios en las siguientes materias:

• Servicios no regulados,

• Fijación tarifaria

• Cumplimiento de planes de desarrollo por parte de los prestadores.

Dicha iniciativa ha sido ingresada al Senado en segundo trámite legislativo.

El proyecto de ley contempla seis artículos, en los que se propone la modificación de normas dispuestas en los siguientes cuerpos normativos:

• El Decreto con Fuerza de Ley N° 382, de 1989, del Ministerio de Obras Públicas, Ley General de Servicios Sanitarios.

• El Decreto con Fuerza de Ley N° 70, de 1988, del Ministerio de Obras Públicas, sobre Tarifas de Servicios Sanitarios.

• La Ley N° 18.902, que creó la Superintendencia de Servicios Sanitarios.

RIESGOS DE MARCO REGULATORIO: PROYECTO DE LEY 10.795-33

24Aguas Andinas

• Debido al cambio climático, ha aumentado la cantidad de lluvias convectivas en la precordillera, con isoterma cero alta ( > de 3.600 metros).

• Esto produce que haya un aumento en las turbiedades del río Maipo como consecuencia de aludes en quebradas afluentes a este cauce.

• Ante este tipo de eventos de fuerza mayor, se ha debido realizar cortes de suministro, ya que cuándo los niveles de turbiedad sobrepasan la condición de diseño de las plantas de tratamiento, la única medida a proceder en este tipo de emergencias es su detención para prevenir embanques.

• Desde 2008 a la fecha, han habido 6 eventos de alta turbiedad que han paralizado las plantas.

• Sin embargo, se han mitigado 30 eventos en los cuales no ha sido necesaria la paralización de las plantas.

• Aguas Andinas está realizando las inversiones necesarias para mitigar este riesgo

RIESGOS DE CAMBIO CLIMÁTICO: TURBIEDAD

Figura: Contabilización de los eventos con una duración superior a 12 horas sobre 5.000 y 15.000 UNT, en el período 1990-2017.Fuente: Huella Hídrica publicación del Centro de Derecho y Gestión de Aguas UC (CDGA)

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1990-2007 2008-2012 2012-2017

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CAMBIO CLIMÁTICO Y SU INFLUENCIA EN LA MAYOR FRECUENCIA DE ALUVIONES

>5000 UNT

>15000 UNT

25Aguas Andinas

RIESGOS DE CAMBIO CLIMÁTICO: SEQUÍA

Gestión Plan Sequía: Corto Plazo

• Habilitación nuevos pozos

• Compra de agua cruda

• Arriendos de derechos de agua

• Acuerdos con las organizaciones de usuarios

• Vigilancia y fiscalización de extracciones ilegales

Plan Sequía y Adaptación Cambio Climático 2016-2030

Estudios preliminares en desarrollo:

• Proyección de Demanda

• Gestión de la Demanda

• Experiencia Internacional en Sequías

Otras acciones:

• Acciones para Aumento de Oferta

• Proyección de la Oferta Hídrica

• Sinergias a Nivel de Usuarios

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VOLUMEN EMBALSE EL YESO

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

26Aguas Andinas

DESEMPEÑO FINANCIERO

27Aguas Andinas

Cifras en millones de pesosDESEMPEÑO FINANCIERO AL 30 DE JUNIO DE 2017

Crecimiento 2015-2016: +3,9% ingresos, +3,1% EBITDA y +16,7% Utilidad Neta

Crecimiento compuesto (TACC) de Ingresos del 6,5% y de EBITDA del 4,7% sobre el periodo 2012-2016

242.404 248.532273.746

282.624 291.513

151.522 156.003

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2012 2013 2014 2015 2016 jun-16 jun-17

EBITDA & Margen EBITDA

EBITDA Margen EBITDA

382.886 403.879

440.734 473.397492.003

250.516 261.643

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2012 2013 2014 2015 2016 jun-16 jun-17

Ingresos

121.738 116.676 119.422 129.008 135.343

73.470 75.021

15.233

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2012 2013 2014 2015 2016 jun-16 jun-17

Utilidad y Margen de Utilidad Neta

Utilidad Recurrente Utilidad No Recurrente Margen Utilidad Neta

28Aguas Andinas

• Leverage: 1,56x Límite: 1,91

• Cobertura de gastos financieros anualizados: 8,09x

• Clasificación de riesgo local: AA+

• Total Deuda Financiera Neta: CLP MM 866.161

• Ratio Deuda Financiera Neta/EBITDA*: 2,93x

Préstamos Bancarios

13%

Bonos65%

AFRs22%

ESTRUCTURA FINANCIERA AL 30 DE JUNIO 2017

Fuente: Aguas Andinas, (*) EBITDA Ultimos doce meses

ESTRUCTURA POR TIPO DE

DEUDA

Variable13%

Fija87%

ESTRUCTURA DE DEUDA

POR TIPO DE INTERÉS

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$40.000

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$80.000

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$120.000

$140.000

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

Mill

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AFRs Bonos Préstamos Bancarios

29Aguas Andinas

• Stephanie Baier Arocha

• Jefa de Relación con Inversonistas

• Email: sbaiera@aguasandinas.cl

• Teléfono: +562 2569 2301

• Dirección: Avda. Presidente Balmaceda N°1398, piso14, Santiago, Chile

DATOS DE CONTACTO ÁREA DE RELACIÓN CON INVERSIONISTAS AGUAS ANDINAS

El futuro se construye desde hoy